Fundamentální analýza
Ministr financí USA Scott Bessent by se měl tento týden sejít s čínským vicepremiérem Che Lifengem v Malajsii, a to po obnoveném napětí ve vzájemných vztazích. To by mělo připravit půdu pro jednání na prezidentské úrovni obou zemí, ke kterému by mělo dojít na přelomu října a listopadu. Pokud k dohodě nedojde, Trump pohrozil, že od 1. listopadu uvalí na čínské zboží dodatečná cla ve výši 100 %. Trhy jsou ale optimistické, a věří, že se shodu podaří najít.
K proměně nálady přispěl také hlavní ekonomický poradce Bílého domu Kevin Hassett, který v pondělí uvedl, že dlouhotrvající uzavření americké vlády („shutdown“) by „pravděpodobně mohlo skončit tento týden“, protože vyjednavači se blíží k oboustranné dohodě o financování.
Pokud by to nastalo, mohla by v pátek být konečně reportována očekávaná data z amerického trhu práce za měsíc září. Příští týden bude Fed rozhodovat o úrokových sazbách a tato data mohou být pro rozhodnutí zásadní.
K tržnímu optimismu přispěly i relativně povzbudivé zprávy přišly z Číny, která reportovala HDP za Q3 2025. To dosáhlo 4,8 %, což bylo více než očekávaných 4,7 %.
Trhy se nyní soustředí na výsledkovou sezónu. Ze zajímavých společností bude tento týden výsledky reportovat Tesla a IBM (obě ve středu).
Technická analýza
Index S&P 500 zcela „dorovnal“ korekci, která byla vyvolána tím, že Trump pohrozil Číně zavedením nových cel.
Graf č.1: Index S&P 500 na denním časovém rámci
Cena se přiblížila k rezistenci, která je na 6 770 USD, kde je zároveň historické maximum. Pokud dojde k překonání této hodnoty, index bude mít volný prostor k dalšímu růstu.
Eurodolar se stále pohybuje pod rostoucí trendovou linii a pravděpodobně znovu otestuje support na 1.1560. Pokud dojde k proražení této hodnoty, pak by cena mohla směřovat až k 1.1400, kde je další swingové low, které také může zafungovat jako hladina supportu.
Graf č.2: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
V minulém týdnu byla reportována inflace v eurozóně, která vyšla podle očekávání (CPI byla 2,2 % v meziročním srovnání) a k zásadní změně sentimentu na euru tak nepřispěla.
Podívejme se na Bitcoin. Zde se zdá, že cena se pohybuje v bočním trendu. Poté, co došlo k výběru likvidity a vzniku falešného breaku, se Bitcoin ukázkově odrazil od rezistence, která je kolem hodnoty 123 600 USD.
Graf č.3: Bitcoin na denním grafu
Cena je nyní opět v oblasti supportu kolem 109 000 USD, který byl jasně proražen, a cena se dostala až k hodnotě 103 790 USD. Pak ale došlo k prudkému zamítnutí, které značí dlouhý spodní knot u svíčky ze 17. 10., což naznačuje výběr likvidity a možný obratový signál. Je to jeden z důvodů, proč by se Bitcoin mohl od zmíněného supportu odrazit směrem nahoru.
Protože ale platí i to, že opakované retesty mohou úroveň supportu oslabovat, a v tomto případě máme již třetí retest, tak v případě proražení by byla cesta volná k ceně 100 000 USD, což je psychologicky silné číslo.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.87 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.