Zveřejněná data
Forex: Evropská průmyslová produkce zůstává slabá
13.10.2023 Slabé srpnové statistiky průmyslové produkce za eurozónu jako celek by nijak překvapit neměly. Většina národních údajů již totiž byla zveřejněna. Výraznější odezvu trhu nepředpokládáme ani v případě tuzemského běžného účtu platební bilance za srpen. Další deficit v řadě bude jenom potvrzením slabosti fundamentální podpory z pohledu české měny.
EUR/USD: Geopolitika a Federální rezervní systém
10.10.2023 Euro-dolarový pár zahájil nový obchodní týden v reakci na nárůst rizikového sentimentu poklesem směrem k úrovni č. 5. Do konce včerejšího dne však kupující EUR/USD získali zpět téměř všechny ztracené pozice. Dnes vzestupná dynamika pokračuje a pár testuje č. 6, navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Obchodníci nebudou mít na výběr. Na jedné straně geopolitické faktory upřednostňují bezpečný dolar. Na druhou stranu opatrné komentáře Federálního rezervního systému vyvíjejí tlak na dolar před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA. Po určitých výkyvech se misky vah naklonily ve prospěch kupujících v EUR/USD.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
BREAKING: Data NFP dopadla výrazně nad očekávání!
06.10.2023 NFP: 263 000 (očekávání: 170 000). Nezaměstnanost: 3,8 % (očekávání: 3,7 %). Růst mezd: 4,2% (očekávání: 4,3 %).
US Open: US PMI a ISM silnější, než se očekávalo, USD posiluje 📌
02.10.2023 Dnes je Wall Street připravena otevřít znovu níže, protože futures indexy vymazaly zisky z dřívějšího dne. Jak US500, tak US100 se opět blíží kritické úrovni podpory poblíž nedávného lokálního minima. Výnosy amerických 10letých dluhopisů rostou o více než 1,5 % a dolar posiluje a etabluje se jako jedna z nejsilnějších měn mezi rozvinutými ekonomikami. Je evidentní, že riziková aktiva dnes nejsou upřednostňována, protože investoři se přesouvají k pozicím s nižším rizikem a vyšší likviditou.
Shrnutí dne: Smíšené údaje PMI z USA a EU
22.09.2023 Na Wall Street pozorujeme po dvou dnech výraznějších poklesů mírné oživení indexů. Index US500 se obchoduje mírně v plusu, zatímco Nasdaq 100 (US100) získává 0,50 %.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co zveřejněné údaje naznačily slabou ekonomickou aktivitu ve Spojeném království.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co ze zveřejněných dat vyplynuly rostoucí problémy evropské ekonomiky. Index PMI zůstal podle zprávy pod úrovní 50 bodů, takže signalizoval pokles aktivity. Indikátory vykázaly mírný růst jen v Německu, ale i tam zůstaly pod 50 body.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, vrátka k dalšímu „hiku“ ponechá pootevřená
20.09.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta však ponechá úrokové sazby podle našeho odhadu beze změny, ačkoli dveře k dalšímu „hiku“ si nechá otevřené. Nový medián výhledu úrokových sazeb totiž bude zřejmě i nadále indikovat jejich další zvýšení. K tomu ale už podle našeho názoru nedojde. První snížení sazeb jsme nicméně odsunuli až na Q2 24. V regionu budou zveřejněny výsledky polské průmyslové produkce. Ta by měla alespoň částečně zkorigovat červencový propad.
Česko si polepšilo v ekonomické svobodě, je 17. nejsvobodnější na světě
19.09.2023 Česko je sedmnáctou ekonomicky nejsvobodnější zemí ze 165 sledovaných států světa. Polepšilo si v absolutním hodnocení ekonomické svobody i relativně, když v loňském revidovaném žebříčku bylo na 22. místě. Vyplývá to ze zveřejněného žebříčku "Economic Freedom of the World Index" (index ekonomické svobody) kanadského institutu Fraser, o kterém dnes ČTK v tiskové zprávě informoval Liberální institut. Ekonomicky nejsvobodnější zemí světa je poprvé Singapur, žebříček stejně jako v minulých letech uzavírá Venezuela.
BREAKING: Americká inflace CPI roste
13.09.2023 Hlavní meziroční index CPI: realita 3,7 % , očekávalo se 3,6 % r/r; dříve 3,2 % r/r. Hlavní měsíční index CPI: realita 0,6 % , očekávalo se 0,6 % m/m; dříve 0,2 % m/m.
Spotřebitelská poptávka v červenci zklamala
07.09.2023 Tuzemské maloobchodní tržby za červenec zklamaly. Jejich reálný objem bez prodejů aut se zvýšil meziměsíčně pouze o 0,1 %, zatímco my jsme očekávali růst o 0,5 %. V meziročním vyjádření byly tržby nižší o 1,8 %, což byl ve srovnání s naší prognózou (-3,0 % y/y) i tržním konsensem (-3,1 % y/y) naopak lepší výsledek. Na meziroční vývoj totiž působily revize historických dat, když statistický úřad zhruba o desetinu zvýšil meziměsíční dynamiku pro každý měsíc v období od listopadu 2022 až do červena 2023.
BREAKING: ISM PMI za sektor služeb překonalo očekávání!
06.09.2023 Dnes v 16:00 byla zveřejněna data ISM PMI za sektor služeb za měsíc srpen. Čísla překonala očekávání analytiků Bloombergu.
Reálné mzdy se odrazily ode dna, celkově však data za Q2 zklamala
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Mzdy ve druhém čtvrtletí zklamaly
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
🔼🔼 US100 posiluje před daty NFP
01.09.2023 Futures na americký akciový index se dnes obchodují výše, zatímco index amerického dolaru (USDIDX) se v tento den obchoduje na stejné úrovni. Situace se však může změnit brzy odpoledne, protože klíčová americká data budou zveřejněna ve 14:30 (GMT+1) – zpráva NFP za srpen. Toto bude jeden ze dvou klíčových amerických tisků, které ještě zbývají k vydání před nadcházejícím zasedáním FOMC 20. září 2023, přičemž tím druhým je zpráva CPI v USA za srpen 13. září 2023.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Německá ekonomika padá a s ní i ta česká. Drtí ji stále vysoké ceny elektřiny – vyšší o 312 % v porovnání s předválečnými léty – a překonaná schémata, v nichž EU uvažuje, i třeba ve vztahu k Indii
25.08.2023 Důvěra v německou ekonomiku se v srpnu opět otřásla. Její ukazatel, který sestavuje Ifo institut, klesl na úroveň 85,7 bodu, z revidované červencové úrovně 87,4. Klíčoví představitelé německých firem a podniků tedy propadají ještě větší skepsi ohledně současného i pro nejbližší měsíce vyhlíženého ekonomického vývoje, než předpokládali analytici oslovení agenturou Bloomberg. Letos ve druhém čtvrtletí přitom hospodářství našeho západního souseda jen stagnovalo, jak potvrdila dnes rovněž zveřejněná data.
Forex: Pozornost trhu směřuje do Jackson Hole
25.08.2023 Stěžejní událostí bude večerní vystoupení J. Powella a Ch. Lagardeové na sympoziu centrálních bankéřů v Jackson Hole. Ta by mohla poodhalit, zda zvyšování úrokových sazeb v USA stále zůstává ve hře a kolik utažení měnových podmínek lze ještě očekávat od ECB. Německý IFO index ve složce hodnotící současnou situaci vykáže zřejmě další zhoršení, ve výhledu na dalších šest měsíců budou ale němečtí průmyslníci optimističtější.
Forex: Koruna dnes ztrácela na hlavní světové měny, k dolaru je nejslabší od března
24.08.2023 Česká měna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám. K dolaru je tak nyní nejslabší od konce letošního března. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru k euru o osm haléřů na 24,17 EUR/CZK a k dolaru o devět haléřů na 22,30 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Důvěra v českém průmyslu se zlepšuje
24.08.2023 V Česku byly zveřejněny výsledky konjunkturálního průzkumu za srpen. Celkový ukazatel mírně vzrostl, vývoj jeho složek byl však diferencovaný. Zatímco v průmyslu, stavebnictví i službách důvěra rostla, u spotřebitelů a v obchodě naopak klesala. Průmyslníkům vylepšuje náladu rostoucí tempo výrobní činnosti i klesající objem zásob, které naakumulovali v předchozích měsících. Naopak více spotřebitelů se nyní obává dalšího vývoje celkové ekonomické situace i jejich vlastní finanční situace. Přestože je důvěra spotřebitelů výrazně výše, než byla ve stejném období loňského roku, za dlouhodobým průměrem zaostává. Česká koruna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala. V průběhu dne o 0,2 % oslabila a v odpoledních hodinách se její kurz nacházel na hladině 24,14 EUR/CZK. Mírně ztrácely i ostatní regionální měny. Polský zlotý o 0,1 % na 4,47 EUR/PLN, maďarský forint o 0,6 % na 384,70 EUR/HUF.
Ceny v tuzemském výrobním sektoru nadále svižně klesají
16.08.2023 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v červenci zpomalil z 1,9 % na 1,4 %. To bylo jen nepatrně nad naší prognózou (+1,3 % y/y), zatímco tržní konsensus předpokládal o desetinu vyšší růst než skutečnost (+1,5 % y/y). Na nižší cenový růst v meziročním vyjádření nadále významně působila vysoká srovnávací základna loňského roku.
Forex: Evropská i americká průmyslová produkce rostla
16.08.2023 Data z amerického průmyslu i nemovitostního trhu by měla vykázat růst. V případě průmyslu se však bude jednat spíše o korekci slabých červnových čísel. Zápis z posledního zasedání Fedu zřejmě pouze potvrdí již známé, tedy že další kroky budou závislé na zveřejněných datech. Zpřesněný odhad HDP eurozóny za druhé čtvrtletí letošního roku bude podle našeho odhadu potvrzen na 0,3 % q/q. Nepatrně směrem nahoru by mohla být revidována data za předchozí dva kvartály. Tempo růstu by měla zrychlit evropská průmyslová produkce. Naopak směrem dolů se opět vydají ceny českých průmyslových výrobců.
Forex: Region v červeném
15.08.2023 Německý ZEW index dopadl ve složce očekávání lépe, než se čekalo. Investoři již neočekávají růst sazeb ani v USA ani v eurozóně. Výsledek je ale třeba vnímat i v kontextu hodnocení současné situace, které se naopak poměrně výrazně zhoršilo. Společná evropská měna tak na zveřejněná data příliš nereagovala. Pouze mírná reakce pak přišla po zveřejnění amerických maloobchodních tržeb za červenec. Ty překvapily výrazně vyšším růstem, než se očekávalo. V kontrolní skupině, která je důležitá z hlediska spotřeby domácností ve výpočtu HDP, stouply meziměsíčně o 1 %, když trh čekal 0,5 %. Euro ale vzápětí ztráty korigovalo a obchodovalo se opět na silnější úrovni za 1,0940 EUR/USD.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokračující růst evropské ekonomiky
14.08.2023 Zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl tento týden potvrdit jeho mezičtvrtletní nárůst o 0,3 % v Q2 23. Struktura HDP zatím známa nebude, pozitivně by se však měl projevit vyšší čistý vývoz i obnovený růst spotřeby domácností. Zveřejněná data průmyslové produkce v Evropě i USA by měla ukázat na meziměsíční růst, výhled pro další měsíce je ale vlivem slabých předstihových indikátorů spojen s vyšší mírou nejistoty a pesimismu. Zvýšit by se v USA měly rovněž maloobchodní tržby podpořené silným trhem práce.
Forex: Americká inflace bez překvapení
11.08.2023 Bedlivě sledovaná a očekávaná čísla o americké inflaci za červenec se obešla bez zásadnějších překvapení. Meziročně ceny rostly o 3,2 % a meziměsíčně o 0,2 %, přičemž hlavní položkou v tomto směru byly ceny bydlení (+0,4 % m/m). Jádrová inflace dosáhla 4,7 % meziročně a 0,2 % meziměsíčně. Eurodolar tedy z titulu inflace neměl důvody k výraznějším pohybům a zůstává poblíž hranice 1,1000.
Fidelity International: Centrální banky prázdniny nemají – jak si myslíme, že to bude pokračovat…
02.08.2023 Pro centrální banky byl červenec rušný měsíc. Přinesl očekávané zvýšení sazeb v Evropě a USA, ale i překvapivou změnu politiky v Japonsku. Vzhledem k tomu, že mnohé z centrálních bank se nyní blíží ke svým nejvyšším sazbám, u kterých hodlají skončit, domníváme se, že nejpravděpodobnějším výsledkem na všech vyspělých trzích je recese.
Poptávka v eurozóně stále robustní
01.08.2023 Ještě včera brzy ráno to mohlo vypadat, že cyklus zvyšování úrokových sazeb v eurozóně je dost možná u konec, neb ekonomická data začínají vypadat přinejmenším smíšeně a rétorika ECB je náležitě obrušována. Sada dopoledne zveřejněných klíčových makrodat však tento obraz dost zásadně korigovala. Po stagnaci v 1. čtvrtletí ekonomika eurozóny vzrostla mezikvartálně o 0,3 %, což bylo rychlejší tempo než se nakonec čekalo. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku je HDP vyšší o 0,6 %.
Globální recese se blíží. Přehled USD, EUR, GBP
26.07.2023 Údaje CFTC odrážejí výrazné zhoršení sentimentu vůči americkému dolaru. Celková krátká pozice na USD se během vykazovaného týdne zvýšila o 7,39 miliardy a dosáhla -19,88 miliardy, což představuje největší týdenní změnu od roku 2020 a nejvyšší medvědí bias od roku 2021.
Koruna oslabuje nad 24 korun za euro a může spadnout až k 25. Jde o signál, že Fialova vláda bude brzy moci vyhlásit své vítězství nad inflací, zároveň ale už nebude moci tolik v inflaci a znehodnocování měny rozpouštět svůj dluh
22.07.2023 Koruna včera poprvé od letošního března oslabila natolik, že obchodování uzavřela nad psychologickou hranicí 24 korun za euro, konkrétně na hodnotě 24,02, jak plyne z dat agentury Bloomberg.
Forex: Počty nově zahájených amerických staveb poklesnou
19.07.2023 Po výrazném květnovém růstu počtu nově zahájených staveb v USA čeká tento ukazatel za květen korekce. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální odhad inflace za červen. Ten by měl být potvrzen na úrovni 5,5 %, jádrová inflace pak na 5,4 %. Své tempo dále zpomalí i české ceny průmyslových výrobců. Ty směrem dolů tlačí sezónní faktory i omezená domácí poptávka.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflační tlaky ve výrobní sféře jsou příslibem pro zpomalení inflace
17.07.2023 Trend na vstupu do tohoto týdne nastolí dnes ráno zveřejněná čínská data, která přinesla poměrně značné zklamání ohledně růstu tamní ekonomiky ve Q2. V úterý zveřejněné květnové maloobchodní tržby a průmyslová produkce v USA poodhalí kondici tamní ekonomiky ve druhém čtvrtletí. Na domácí datové frontě se dočkáme pouze červnového vývoje cen ve výrobní sféře. Ty podle nás opět klesly. V eurozóně budou potvrzeny údaje červnové inflace, která podle nás stále vyvíjí tlak na další zvyšování sazeb ECB. V minulém týdnu zveřejněná data v USA zase indikují, že zvýšení sazeb na následujícím zasedání Fedu o 25 bb by již zřejmě mohlo být v současném cyklu poslední.
Češi trpí fetišem vlastnického bydlení, které je a bude stále hůře dostupné
11.07.2023 Češi trpí fetišem vlastnického bydlení. V zemích, jako je Německo, Švýcarsko nebo Rakousko, které si jinak rádi Češi berou za příklad, přetrvává daleko nižší podíl populace bydlící ve vlastním bytě nebo domě. Nájemní bydlení je tam mnohem rozšířenější než v Česku. A nikomu to nepřipadá jako ekonomický nerozum. Jestliže tuto mentalitu Češi postupně přijmou za svoji také, usnadní jim to život. Navíc učiní věc v mnoha ohledech rozumnou i ryze z ekonomického hlediska.
Čínské vstupní ceny z továren klesly v červnu nejrychleji za více než sedm let
10.07.2023 Čínské vstupní ceny z továren se v červnu snížily nejrychleji za sedm a půl roku. Spotřebitelská inflace je beze změny a nejnižší za dva roky. Údaje dnes podle agentury Reuters zveřejnil čínský statistický úřad. Dynamika čínského oživení po pandemii covidu-19 zpomalila z rychlého oživení zaznamenaného v prvním čtvrtletí. Poptávka po průmyslových a spotřebních výrobcích slábne, což vyvolává obavy o zdraví druhé největší světové ekonomiky a také obavy z možné deflace. V reakci na zveřejněná data oslabil čínský jüan a dolů zamířily i asijské akcie.
Forex: Eurodolar vystoupal výše
28.06.2023 Návrat k apetitu po riziku a relativně jestřábí rétorika ECB pomohly eurodolaru výše. Trh bude i nadále naslouchat centrálním bankéřům na konferenci ECB v Sintře (promluví Lagardeová i Powell) a zároveň se začne připravovat na sérii inflačních čísel z eurozóny (dnes dopoledne budou zveřejněna data za Itálii).
Týdenní přehled EUR/USD: Fórum ECB o centrálním bankovnictví, index PCE a evropská inflace
26.06.2023 Pár EUR/USD se pokusil na začátku nového obchodního týdne vyvinout korekční pohyb. Americký dolarový index však zůstává stabilní, takže pro kupce páru je obtížné prosadit svou hru. Během pondělní evropské seance pár opět klesl pod úroveň 1,0900.
Důvěra v ekonomiku v červnu dále poklesla
26.06.2023 Celková důvěra v domácí ekonomiku v červnu poklesla z květnových 1,4 bodu na -2,6 bodu. Na této úrovni se nacházela naposledy v listopadu loňského roku. K nejvýraznějšímu zhoršení došlo v průmyslu, kde se indikátor dostal na nejnižší úroveň od covidového období v polovině roku 2020. Průmyslníky nejvíce trápí relativně nízká poptávka, což se pak odráží i v poklesu očekávaného tempa růstu výrobní činnosti v nadcházejících dvanácti měsících. Společně s vývojem indexů PMI doma i v zahraničí tak dnes zveřejněná data prohloubila obavy z dalšího vývoje průmyslu. Slabší byla i důvěra ve službách a obchodě. Jediným segmentem, kde stoupla, bylo stavebnictví. Zde se ale stále jedná o velmi nízké úrovně.
Ranní okénko - Finální čísla HDP za 1. čtvrtletí roku 2023
26.06.2023 Poslední červnový týden nabídne nejzajímavější data z pohledu české ekonomiky ohledně finální podoby HDP za 1. čtvrtletí roku 2023. Z eurozóny dorazí předběžné údaje ohledně spotřebitelské inflace za červen a také konečný údaj květnové nezaměstnanosti. Nejvíce dat během tohoto týdne se dozvíme z USA. I zde bude zveřejněn konečný údaj HDP za 1. čtvrtletí tohoto roku včetně spotřeby za stejné období. Dále dorazí data týkající se poptávky, a to konkrétně osobní příjem a osobní výdaje za květen. V neposlední řadě bude zveřejněn index University of Michigan, který se zabývá sentimentem spotřebitelů.
Forex: ČNB ponechá sazby beze změny
21.06.2023 Světový kalendář je dnes úplně prázdný. V Polsku budou zveřejněna data z tamní průmyslové produkce, která by mohla napovědět, co očekávat na tomto poli v Česku. Klíčovou domácí událostí bude nicméně zasedání České národní banky. Ta ponechá úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Následná tisková konference se zřejmě ponese v jestřábím duchu, a to i přesto, že poslední data ukazují, že inflace odeznívá rychleji, než ČNB očekávala. První snížení sazeb očekáváme v září letošního roku. Tržní sazby zaceňují uvolnění měnové politiky o zhruba sto bazických bodů do konce roku, což považujeme za přehnané.
Ranní okénko - ECB s vysokou pravděpodobností dnes znova zvýší základní úrokovou sazbu o 25bb
15.06.2023 Po včerejším zasedání americké centrální banky se pozornost trhů přesouvá k ECB. Je více než pravděpodobné, že evropská centrální banka opět zvýší základní úrokovou sazbu o 25bb, a to přestože meziroční míra inflace v eurozóně v květnu zpomalila na 6,1 % ze 7 % v dubnu. To je ale stále velmi daleko od 2% inflačního cíle ECB, která tak bude chtít vyslat jasný signál, že její hlavní prioritou je pokles inflace a návrat k cenové stabilitě. Dále ECB zveřejní svou aktualizovanou prognózu o dalším směřování ekonomiky eurozóny, která pravděpodobně nabídne korekci v případě inflace a zlepšení u ekonomického růstu. To znamená, že se již může blížit konec dalšího zpřísňování monetární politiky ECB.
Forex: Kupní síla českých mezd je nejnižší za posledních šest let
05.06.2023 Růst tuzemských mezd opět zrychlil, jejich kupní síla se ale i nadále snižovala. Nominální mzdy byly v letošním prvním čtvrtletí meziročně vyšší v průměru o 8,6 %, zatímco v posledním loňském čtvrtletí rostly tempem 6,6 % y/y. V reálném vyjádření však kvůli vysoké inflaci byly mzdy meziročně nižší o 6,7 %. Oproti očekávání (konsensus: -6 % y/y) byl tak pokles reálných mezd mírně hlubší. Kupní síla současných mezd je tak srovnatelná s tou z druhé poloviny roku 2017 a je tudíž nejnižší za posledních zhruba šest let. Tento strmý propad reálných mezd je hlavním důvodem výrazně nižších útrat domácností.
Růst mezd v 1Q 23 zrychlil, za dynamikou cen ale zaostal
05.06.2023 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 8,6 % po růstu o 6,6 % zaznamenaném v loňském čtvrtém čtvrtletí. Zrychlila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 2,9 % q/q (po sezónním očištění) po 2,0 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a nově také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Ekonomický kalendář: Odpoledne bude zveřejněn nevýrobní ISM index
05.06.2023 Evropa otevřela v blízkosti včerejšího závěru. Stalo se tak po dnešním pozitivním obchodování v Asii a páteční solidní seanci na Wall Street. Příběhem dne je ropa s OPEC+, který se o víkendu dohodl na prodloužení omezení těžby do roku 2024. Kromě toho Saúdská Arábie oznámila na červenec dobrovolné snížení o 1 milion bpd. Ropa zahájila obchodování na nový týden s více než 1,5% býčím cenovým rozdílem, ale většina těchto zisků již byla vymazána.
Ekonomický kalendář: Dnes data NFP!
02.06.2023 Futures na evropské indexy dnes ukazují na vyšší otevření evropské hotovostní seance. Německé futures na DAX (DE30) flirtují s hranicí 16 000 bodů před otevřením seance. Ekonomický kalendář na dnešek je téměř prázdný. Je však naplánováno jedno vydání a to je jistě pozoruhodné - zpráva US NFP za květen. Včera zveřejněná data ADP ukázala mnohem vyšší nárůst zaměstnanosti, než se očekávalo, a obchodníci netrpělivě čekají, zda to potvrdí oficiální údaje. Zatímco silná zpráva o NFP by dala Fedu důvody, aby pokračoval ve zvyšování sazeb na červnovém zasedání, nedávné komentáře členů Fedu, jako Harkera nebo Jeffersona, naznačují, že FOMC může zůstat na místě, i když příchozí data budou nadále pozitivně překvapovat.
Výkon ekonomiky ve čtvrtletí byl mírně slabší, než čekala ČNB
30.05.2023 Výkon české ekonomiky v prvním čtvrtletí byl slabší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Výrazněji, než ČNB očekávala, se propadly spotřeba domácností, investice nebo stav zásob. Předpoklady naopak překonaly export a spotřeba vládních institucí. Dnes o tom informoval ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Hrubý domácí produkt (HDP) v prvním čtvrtletí meziročně klesl o 0,4 procenta, ČNB ve své jarní prognóze očekávala pokles o 0,2 procenta.
Forex: Pozitivní signály z jednacího stolu ohledně dluhového stropu v USA
26.05.2023 Americká data by měla potvrdit, že utrácení amerických domácností zůstává silné navzdory přetrvávajícím inflačním tlakům. To by měl potvrdit Fedem preferovaný indikátor cenového růstu – deflátor soukromé spotřeby (PCE). Včerejší data z USA zároveň zvýšila očekávání finančního trhu ohledně červencového zvýšení sazeb. Sága ohledně navýšení amerického dluhového stropu by mohla již brzy vrcholit soudě dle vyjádření amerických představitelů obout stran.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nejistý vývoj ekonomik na obou stranách Atlantiku
22.05.2023 Důvěra v další vývoj ekonomik v květnu podle našeho odhadu zaznamenala jen nepatrný nárůst. V případě podnikatelského sektoru by tuto informaci měly tento týden potvrdit PMI indikátory a IFO index, v tom spotřebitelském pak hlavně ukazatel od Evropské komise. Měsíční indikátory z reálné ekonomiky za březen ukázaly na překvapivé oslabení výkonu evropské ekonomiky, v USA pak dochází k postupnému chladnutí růstové dynamiky. Zveřejněny tento týden budou zpřesněné odhady HDP za Q1 23 pro Německo a USA. Z globálního úhlu pohledu ale budou finanční trhy sledovat zejména pokračující vývoj kolem zvýšení amerického dluhového stropu a zápis z posledního zasedání Fedu.
Forex: Dolar je nejsilnější za poslední dva měsíce
19.05.2023 Nově zveřejněná data o vývoji ekonomiky USA v tomto týdnu vesměs pozitivně překvapila, a to v prostředí jestřábích signálů z Fedu a rýsující se dohody ohledně zvýšení amerického dluhového stropu. Dubnová čísla celkových maloobchodních tržeb sice v USA zklamala, když došlo k jejich meziměsíčnímu zvýšení pouze o 0,4 %, zatímco se očekával nárůst o 0,8 %. Tržby bez prodejů aut se však vyvíjely plně v souladu s očekáváními (+0,4 % m/m) a v případě tzv. kontrolní skupiny byla očekávání analytiků dokonce výrazně překonána (+0,7 % m/m oproti predikovaným +0,4 %).
Forex: Jádrová inflace v eurozóně má vrchol za sebou
17.05.2023 Finální data dubnové inflace v eurozóně ukážou na mírné zrychlení meziroční dynamiky
a přetrvávající relativně vysokou jádrovou inflaci. Její vrchol je však již za námi. Otázkou je, jak rychlý bude návrat k inflačnímu cíli. Tady riziko představuje silný trh práce a tlaky na růst mezd. Odpolední americká data z nemovitostního trhu opět nijak silná nebudou, naznačí ale blížící se stabilizaci situace.
Forex: Koruna je dnes nejslabší za poslední dva měsíce
16.05.2023 Do dnešního dne vstoupily finanční trhy opatrně se slabými čínskými daty v zádech. V průběhu dnešní noci zveřejněná data zklamala a ukázala na nevýrazný vstup do druhého čtvrtletí. Dubnová čísla z průmyslu, maloobchodu i ta o investiční aktivitě nepotvrdila pozitivní dopad plynoucí z otevření čínské ekonomiky po ukončení politiky nulové tolerance vůči covidu. Na slabé čínské statistiky navázal i německý ZEW index za květen, který zaznamenal zhoršení v obou svých složkách. U hodnocení současné situace ale nebylo zklamání nijak významné.
Forex: Hospodářský růst eurozóny za první kvartál bude potvrzen
16.05.2023 Minimální, ale přesto pozitivní růst ekonomiky eurozóny ve výši 0,1 % mezičtvrtletně dnes bude potvrzen. Výrazně vyšší dynamiku podle tržního konsensu zaznamenalo Polsko, naopak v Maďarsku HDP během prvních tří měsíců letošního roku celkem významně spadl. Německý ZEW index za květem ukáže na nutnost korigovat výraznější optimismus ohledně budoucího vývoje. Odpolední americká data maloobchodních tržeb za duben napraví březnové zklamání.
Forex: Tuzemská meziroční inflace míří zostra dolů ke 13 %
11.05.2023 Klíčovým číslem dneška je zveřejnění tuzemské inflace za duben. Očekáváme podkonsensuální meziměsíční růst spotřebitelských cen. Na meziroční hodnotě se výrazně projeví vysoká statistická základna loňského roku. Jádrová složka ale zůstane vysoká. Další významnou událostí dneška bude oznámení fiskálního konsolidačního balíčku české vlády. Z USA se po včerejším CPI dozvíme i PPI za duben. Týdenní statistiky o počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí napjatost tamního trhu práce.
BREAKING: Americká inflace CPI dosahuje 4,9 %!
10.05.2023 Ve 14:30 byla zveřejněna data americké inflace CPI. Data dopadla lépe, než se očekávalo. Měnový pár EUR/USD v prvotní reakci vzrostl o 0,3 %.
Forex: Americká inflace nepřekvapila
10.05.2023 Dubnová inflační čísla z USA skončila v naprostém souladu s tržními očekáváními. Před jejich zveřejněním během evropské seance dolar mírně posiloval, aby po jejich zveřejnění zisky odevzdal a pohyboval se tak zpět na ranních hodnotách. Z meziročního pohledu platí, že klesající ceny ropy a energetických komodit tlačí celkovou inflaci dolů, jádrová složka ale zůstává zvýšená.
Průmyslová výroba, ČR, březen 2023
09.05.2023 Průmyslová výroba v březnu vzrostla meziročně o 2,2 %, což byl o něco lepší výsledek, než očekával finanční trh.
BREAKING: NFP roste o 253 000!
05.05.2023 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce za měsíc duben. Šlo o poslední ze série důležitých dat z americké ekonomiky tento týden.
Forex: Po včerejších zasedáních Fedu a ČNB je dnes na řadě ECB
04.05.2023 Dnešní zasedání ECB by mělo opět přinést zvýšení všech tří klíčových sazeb. Otázkou ale je, zdali evropská centrální banka na květnovém zasedání zařadí nižší stupeň utahování měnové politiky, tj. 25bodový hike po sérii 50bodových zvýšení. Podle nás ne. Dnešní seance bude nicméně zřejmě ještě nést dozvuky včerejšího zasedání amerického Fedu. Dvojici centrálních bank v tomto týdnu doplnila včera i ČNB, která překvapila trhy svým jestřábím tónem. To vedlo ke značnému přecenění trajektorie úrokových sazeb finančním trhem.
Forex: Fed zvedne sazby o 25bps
03.05.2023 Opětovné problémy meších amerických bank včera do značné míry zastínila důležitá evropská a americká data. K těm patřila dubnová inflace v eurozóně (blízko očekávání), úvěrové statistiky z EMU (spíše slabší) a údaje o nově otevřených pracovních pozicích v USA (poklesly o více, než se čekalo). Zveřejněná data měla spíše holubičí charakter, a to jak ve vztahu k Fedu, tak k ECB, a tudíž vytvořila tlak na pokles sazeb na obou stranách Atlantiku. Ten byl však navíc zesílen strachem z vývoje okolo amerických regionálních bank, což se projevilo na dolarové výnosové křivce a v takové situaci se americké měně nemohlo a nemůže dařit.
EUR/USD. Dvě kotvy pro euro: zpráva o růstu inflace v eurozóně a přehled bankovních úvěrů ECB
02.05.2023 Dnes zveřejněná data růstu inflace v eurozóně nepodpořila evropskou měnu. Přehled bankovních úvěrů ze strany ECB jen přilil olej do ohně a vytvořil další tlak na EUR/USD. Euro oslabilo svou pozici vůči dolaru a kleslo na úroveň supportu 1,0960 (střední linie indikátoru Bollinger Bands na denním grafu). Dolar zase ukazuje bojovného ducha: americký dolarový index se pohybuje poblíž hranice čísla 102, v oblasti třítýdenních maxim.
Forex: Trhy vstoupily do hektického týdne
02.05.2023 Trhy vstoupily do hektického týdne, který dost možná pro eurodolar vyvrcholí ve čtvrtek odpoledne, kdy zasedá ECB. Výsledek jejího rozhodování je přitom stále nejistý (na rozdíl od Fedu, který bude ve středu večer). O zasedání ECB přitom mohou rozhodnout dnes dopoledne zveřejněná data z eurozóny - statistiky úvěrové aktivity a inflace za duben. Pokud úvěry porostou pomaleji a meziroční inflace v eurozóně zpomalila (což s ohledem na výsledek v Německu a Španělsku nelze vyloučit), tak šance na čtvrteční zvýšení sazeb o 50 bazických bodů ze strany ECB klesnou k nule a euro by mohlo oslabit. Později odpoledne by se pak do hry mohla dostat americká data z trhu práce - konkrétně počty nově otevřených pracovních pozic.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden nabitý centrálními bankami a důležitými ekonomickými daty
02.05.2023 Dnešní výsledek tuzemského HDP za Q1 23 by měl ukázat na konec technické recese. Česká ekonomika s přispěním mírného oživení spotřebitelské poptávky podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o 0,2 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu pravděpodobně zůstal i v dubnu výrazně pod 50 body, ovlivněn metodikou zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt. ČNB na zítřejším zasedání podle nás ponechá úrokové sazby opět beze změny. Ve stejný den své rozhodnutí o výši úrokových sazeb vyřkne také americký Fed, od kterého je široce očekáváno poslední zvýšení pásma na konečných 5-5,25 %.
BREAKING: Americký cenový index PCE vzrostl více, než se čekalo!
28.04.2023 Zveřejněná data ukázala v souhrnu vyšší než očekávaný cenový růst. Fed vidí vyšší inflaci, která by mu mohla znemožnit brzké uvolňování měnové politiky. Cenový index PCE je klíčovým ukazatelem pro americkou centrální banku.
Čemu věnovat pozornost 28. dubna? Přehled fundamentálních událostí.
28.04.2023 V pátek bude zveřejněno několik makrodat, která dokážou vyvolat reakci trhu. Vše začne v Německu, kde budou zveřejněna data o nezaměstnanosti, HDP a inflaci. Míra nezaměstnanosti má být nicméně podle odhadu na předchozí úrovni 5,6 %, HDP na úrovni 0,1–0,2 % a inflace na úrovni 7,3 %. Změny v inflaci by měly být minimální a Německo je jen jednou ze dvou tuctů zemí Evropské unie, takže euro by nemělo výrazně zareagovat. Obecně lze říct následující: pokud se v některé zprávě reálná hodnota výrazně odchýlí od hodnoty prognózované, může trh zareagovat, ale teď můžeme předpokládat, že to tak nebude.
Forex: Recese v eurozóně se vzdaluje
28.04.2023 Hlavní data dnešního dne se na starém kontinentu budou týkat růstu HDP eurozóny a jejích největších ekonomik v Q1 23. V eurozóně jako celku očekáváme nadkonsenzuální růst o 0,5 % q/q. Statistiky z USA by dnes měly potvrdit setrvalé napětí tamního trhu práce, které udržuje inflační tlaky perzistentní. Fed tak podle nás letos měnovou politiku uvolňovat nebude, naopak by měl příští týden přidat poslední hike o 25 bb.
Forex: Poptávka i cenové tlaky v USA zůstávají robustní
27.04.2023 HDP v USA rostl v Q1 23 pomaleji, než se čekalo, hlavně ale kvůli zásobám. Americká ekonomika si v letošním prvním čtvrtletí připsala 1,1 % anualizovaně mezičtvrtletně. Oproti tržnímu konsenzu ve výši 1,9 % tedy viditelně méně. Při pohledu do struktury se ale stále jedná o silná data. Solidní totiž zůstala jak dynamika spotřeby (3,7 % q/q anual.), tak cenové tlaky vyjádřené růstem jádrového deflátoru soukromé spotřeby (4,9 % q/q anual.).
Euro na tenkém ledě
25.04.2023 Kalendář na posledních pět dubnových dnů je celkem nabitý. Byla zveřejněna data o americkém a evropském HDP, německé inflaci a indexu osobních výdajů na spotřebu v USA a také statistiky inflačních očekávání z University of Michigan. Pár EUR/USD má dostatek dat k určení jeho dalšího směřování. Ale proč spěchat, když se příští týden budou konat zasedání Fedu a ECB?
Forex: Nálada evropských podnikatelů se zlepšuje
21.04.2023 Dnes pozornost finančních trhů upoutá především zveřejnění předběžných odhadů PMI indikátorů za duben. V případě Německa i celé eurozóny očekáváme zlepšení nálady podnikatelů jak v oblasti zpracovatelského průmyslu, tak i služeb. Přispět by k tomu měly mizící obavy z recese či finanční krize, nižší ceny energií na velkoobchodních trzích a také oživení čínské ekonomiky.
Inflace ve Spojeném království je stále nad 10,0 %
19.04.2023 Libra nadále roste a mohla by se vrátit na dubnová maxima poté, co údaje ukázaly, že inflace ve Spojeném království zůstala v březnu vysoká. Tento scénář by mohl vyvinout tlak na Bank of England a přesvědčit ji, aby prodloužila další zvyšování úrokových sazeb.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně bude potvrzena na rekordní úrovni
19.04.2023 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. O mnoho lepší to není ani v eurozóně, kde bude zveřejněn pouze finální výsledek březnové inflace. Ten by měl potvrdit její výrazné zvolnění. Jádrová složka nicméně v březnu dosáhla další rekordní úrovně a kolem 5,5 % se bude držet celé první pololetí letošního roku. Meziroční dynamika cen průmyslových výrobců v Česku dále výrazně poklesne. V meziměsíčním srovnání však v důsledku sezónních faktorů čekáme růst PPI.
Forex: Region posiluje, koruna mírně ztrácí
18.04.2023 V dopoledních hodinách se koruna vydala směrem k silnějším úrovním (23,30 EUR/CZK). Své zisky ale neudržela a odpoledne se její kurz pohyboval kolem 23,42 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem tedy skončila o 0,1 % slabší. Zbytek regionu naopak v prostředí slábnoucího amerického dolaru posiloval. Polský zlotý i maďarský forint si připsaly 0,2-0,3 % (na 4,62 EUR/PLN, maďarský forint na 371,00 EUR/HUF). Z dat byl zveřejněn německý ZEW index, který ve složce očekávání zklamal. Současnou situaci však investoři hodnotili lépe, než s čím konsenzus trhu počítal. V USA byla zveřejněna data z trhu nemovitostí. Ta ukazují na další ochlazování a pokles prodejů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obavy z recese v Evropě na ústupu
17.04.2023 I v tomto týdnu bychom se měli dočkat povzbudivých dat. Ta tvrdá přijdou z Číny v podobě silného HDP za první čtvrtletí. Následovat by měla série vpředhledících sentiment indikátorů z jednotlivých evropských zemí i eurozóny jako celku. Tuzemský ekonomický kalendář přinese výrazně nižší inflaci na straně průmyslových vstupů. Oproti trhu se ale obáváme výrazně pomalejší dezinflace.
Forex: Euro i koruna atakovaly v tomto týdnu maxima
14.04.2023 Velikonoční týden byl ve znamení posilujícího eura na úkor dolaru. V celotýdenním hodnocení si společná evropská měna polepšila o více než procento a postupně se přiblížila na dohled hladiny 1,1080 EUR/USD. Takto silné bylo euro naposledy před rokem. Euro profitovalo z relativně optimistické nálady na trzích, což podporovalo i například akciové trhy či středoevropské měny.
Průmyslová výroba, ČR, únor 2023
06.04.2023 Průmyslová výroba v únoru vzrostla meziročně o 2,0 %, což byl výsledek v souladu s tržním očekáváním.
Takto špatné hospodaření státu nepamatuji
03.04.2023 S počátkem měsíce byla zveřejněna data o hospodaření státu. Za první tři měsíce roku dokázal stát vygenerovat deficit neuvěřitelných 166,2 mld. Kč. To je ohromné číslo. Kdyby stát takto hospodařil i v dalších kvartálech, skončil by rok s deficitem ve výši 664,8 mld. Kč. Stát má přitom naplánováno, že za celý rok bude hospodařit s deficitem ve výši „jen“ 295 mld. Kč.
Česká ekonomika je v technické recesi, potvrdila čísla ČSÚ
31.03.2023 Česká ekonomika v loňském čtvrtém čtvrtletí klesla mezičtvrtletně o 0,4 procenta, dostala se tak do technické recese, potvrdila dnes zveřejněná data Českého statistického úřadu. Meziročně hrubý domácí produkt (HDP) vzrostl o 0,3 procenta, za celý loňský rok se zvýšil o 2,5 procenta. Tato čísla jsou o desetinu procentního bodu lepší, než ČSÚ uvedl na počátku března. Ve čtvrtém čtvrtletí i za celý loňský rok podle statistiků klesly reálné příjmy i výdaje českých domácností.
Forex: Eurodolar nad 1,0800
30.03.2023 Lehce jestřábí komunikace ze strany ECB udržuje eurodolar nad 1,0800, před důležitými inflačními daty z eurozóny za měsíc březen. Dnes budou zveřejněna data ve Španělsku, Belgii a především v Německu. Na druhé straně Atlantiku budou ve hře týdenní data z trhu práce, která nastaví očekávání ohledně payrolls za březen.
Forex: Koruně napomohl sentiment, fundamenty ale dále hlásí oslabení
27.03.2023 Česká koruna v minulém týdnu vůči euru poměrně svižně posílila, když se dostala z pondělních 23,98 EUR/CZK na 23,78 v úterý večer a na 23,69 ve středu večer. Dále pak pokračovala k 23,63, kde koncem týdne našla své dno. Zmíněný pohyb koreloval s oslabením dolaru, což bylo větrem do plachet pro výnosy na rozvíjejícím se trhu. Kladně také působila jistá korekce předchozího úprku kapitálu do dolarového bezpečného přístavu: během minulého týdne přiteklo do ETFs pro rozvíjející se trh 47 mil. USD, což ukončilo předchozí epizodu odlivu kapitálu. Konkrétně ETFs pro Česko zaznamenaly přísun 6 mil. USD, Polsko 6,3 mil. USD a Maďarsko 1,3 mil. USD.
Ve střední a východní Evropě bylo loni uzavřeno 846 transakcí v hodnotě 39 mld. eur, trhy navzdory otřesům zažily úspěšný rok
27.03.2023 Navzdory mimořádným regionálním a globálním otřesům zaznamenaly trhy v oblasti fúzí a akvizic ve střední a východní Evropě loni opět velmi úspěšný rok. Oproti rekordnímu roku 2021 sice aktivita investorů mírně poklesla, přesto region zůstává z pohledu nákupů a prodejů firem nadále odolným a atraktivním. Počet uzavřených transakcí dosáhl 846 v celkové hodnotě 39,2 miliardy eur. Vyplývá to ze studie “Investing in CEE: Inbound M&A Report”, kterou zveřejnila mezinárodní auditorská, daňová a poradenská společnost Mazars ve spolupráci se společností Mergermarket.
Euro kvůli nervozitě kolem bank prudce klesá, k dolaru asi o procento
24.03.2023 Euro dnes na forexovém trhu prudce klesá, k dolaru po poledni ztrácelo asi jedno procento a prodávalo se zhruba za 1,0720 EUR/USD. Obchodníci mají obavy o bankovní sektor, kde se objevilo několik negativních informací. Situaci nezlepšila ani relativně příznivá statistika o vývoji podnikatelské aktivity v eurozóně.
Forex: Splní dnes ECB, co slíbila? Toť otázka
16.03.2023 ECB se svou vlastní vinou dostala do prekérní situace. Poněkud nezvykle se totiž již na minulém zasedání zavázala, že i na tom dnešním zvýší úrokové sazby o 50 bb. Ve světle aktuálních potíží v bankovním trhu, dnes již na obou stranách Atlantiku, se ale uvedený slib může jevit jako silný závazek. Moc si ale nedovedeme představit, že by ho evropští centrální bankéři nedodrželi. Na druhou stranu zvýšení sazeb v současné době může sentiment na trzích dále zhoršit.
Inflace má před sebou ještě divokou jízdu
15.03.2023 Při pohledu na inflaci, respektive index spotřebitelských cen v USA vidíme od poloviny loňského roku klesající tendenci. Neočekávejme ale, že pokles zpět k inflačnímu cíli centrálních bankéřů bude plynulý a přímý. Platí totiž, že když je inflace vysoká, její další vývoj bude pravděpodobně volatilní.
Hrozba bankovní krize vyhnala cenu zlata nad 1 900 dolarů
15.03.2023 Aktuální situace ve Spojených státech, kde za poslední týden zkrachovaly hned tři banky, vedla na jedné straně k silnému výprodeji akcií bank a dalších finančních institucí, na druhé straně výrazně pomohla zlatu, které investoři dlouhodobě vnímají jako bezpečný přístav. Zatímco v posledních šesti týdnech jeho cena v důsledku obav z přísnější politiky americké centrální banky konstantně klesala a dostala se z 1 931 dolarů za unci až na hranici 1 811 dolarů, v posledním týdnu většinu těchto ztrát smazalo a aktuálně se jeho cena pohybuje okolo hranice 1 900 dolarů za unci.
Zahraniční obchod skončil přebytkem. To se však brzy změní
09.03.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil data o zahraničním obchodu. Podle předběžných údajů skončila v lednu bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 9,5 mld. Kč, což představuje meziroční zlepšení o 2,1 mld. Kč. Ačkoli samotná statistika vyznívá dobře, trh čekal ještě lepší výsledek, když sázel na přebytek 15,2 mld. Kč. Data tedy pro trh představují zklamání.
Inflace se odráží i na výnosech českých státních dluhopisů
07.03.2023 Meziroční inflace podle Českého statistického úřadu v lednu 2023 dosáhla 17,5 procenta. Výnos českých státních dluhopisů na delších splatnostech, jako je například 10letý vládní dluhopis, lze dozajista vnímat jako odraz inflace. Ostatně rekordní propad cen státních dluhopisů, a tedy růst jejich výnosů, který jsme u českých dluhopisů pozorovali v posledních týdnech, odráží jistý neúspěch boje proti růstu všeobecné cenové hladiny.
Kupní síla průměrné mzdy v Q4 22 mezičtvrtletně vzrostla
06.03.2023 Meziroční růst průměrné mzdy v ČR podle dnes zveřejněných dat v závěru loňského roku zrychlil. Ve čtvrtém čtvrtletí činil 7,9 % y/y po 6,2 % y/y o čtvrtletí dříve. Zrychlení meziroční dynamiky souvisí se zvýšením mezičtvrtletního mzdového růstu, který podle našeho odhadu dosáhl 2,1 % (po sezónním očištění) po 1,4 % v Q3 22. Napětí na trhu práce přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře byl růst platů ve čtvrtém čtvrtletí podpořen 10% navýšením tabulek pro část pracovníků veřejného sektoru od září.
Reálné mzdy v závěru loňského roku mezičtvrtletně poprvé po více než roce vzrostly
06.03.2023 Průměrná nominální mzda v loňském závěrečném čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,9 % po růstu o 6,2 % zaznamenaném ve třetím čtvrtletí. Zrychlení meziroční dynamiky souvisí zejména se zvýšením mezičtvrtletního mzdového růstu, který podle našeho odhadu dosáhl 2,1 % (po sezónním očištění) po 1,4 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře byl růst platů ve čtvrtém čtvrtletí podpořen 10% navýšením tabulek pro část pracovníků veřejné správy od září.
Lepší data z reálné ekonomiky a počátek poklesu inflace
03.03.2023 Naše očekávání ohledně lednového vývoje české ekonomiky jsou poměrně optimistická. Průmyslová produkce by měla oživit, když automobilový průmysl měl podle všeho k dispozici potřebné součástky pro výrobu. Jejich dodávky však zůstávají nárazové a únorový výsledek tak bude pravděpodobně opět horší. Výraznější nárůst spotřebitelského sentimentu by se měl projevit ve vyšších maloobchodních tržbách, které v předchozích měsících silně klesaly.
Česká ekonomika se v loňském čtvrtém čtvrtletí dostala do recese
03.03.2023 Česká ekonomika se ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku dostala do recese, když hrubý domácí produkt (HDP) klesl proti předchozímu kvartálu o 0,4 procenta. Mezičtvrtletní pokles ekonomika vykázala i ve třetím čtvrtletí. Za celý loňský rok se HDP zvýšil o 2,4 procenta, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle analytiků se ekonomika dostala do recese zejména kvůli propadu spotřeby domácností. Mírné hospodářské oživení očekávají od letošního druhého čtvrtletí.
Výkon ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí byl mírně pod očekáváním ČNB
03.03.2023 Výkon české ekonomiky v posledním čtvrtletí loňského roku skončil mírně pod očekáváním České národní banky (ČNB). Výraznější, než centrální banka předpokládala, byl především pokles spotřeby domácností. Naopak vládní spotřeba a investice byly vyšší, než ČNB očekávala. Dnes o tom informoval ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Česká ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí meziročně rostla o 0,2 procenta, centrální banka v únorové prognóze předpokládala růst 0,5 procenta.
Evropské akciové trhy se z ranního poklesu dostaly do plusu, Praha korigovala růst od začátku týdne
02.03.2023 Inflační obrázek dnes dokreslila zveřejněná data z eurozóny. Inflace, zejména její jádrová složka, podstatně zrychlila. To ostatně naznačovala již zveřejněná inflační data z Francie, Španělska (úterý) a Německa (středa). Inflační tlaky jsou ale i v USA. Tamní jednotkové mzdové náklady byly proti odhadům dvojnásobné. To svědčí o napjatém trhu práce, což znamená již zmíněný inflační tlak.
Ranní komentář: Pád cen domů v USA, solidní čínské makro a další korporátní výsledky
01.03.2023 Akciové indexy včera mírně korigovaly, ačkoliv některým společnostem se dařilo nad rámec výkonnosti indexů. Například akcie Meta přidaly přes 3 %, a to navzdory dalším růstu výnosů z amerických státních dluhopisů. Obecně se čeká na nový impuls k posunu valuací na jednu nebo druhou stranu. Z pohledu makro zpráv dnes bude zajímavé sledovat várku dat z Německa, kde bude zveřejněna inflace CPI a data z trhu práce. Odpoledne budou v USA zveřejněna data ISM PMI, kde budeme čekat na potvrzení obnovené dynamiky americké ekonomiky, což podporuje vyšší sazby.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Invesco: Spíše realistický než pesimistický pohled na trh
24.02.2023 Posledních několik týdnů mě zarazila míra pesimismu, jakou jsem zažila při setkávání s klienty. Problémy nás určitě čekají, ale nemyslím si, že by měl pesimismus zastínit potenciál kapitálového zhodnocení a průběžných výnosů, které leží před námi.
BREAKING: USD posiluje po datech HDP a z trhu práce
23.02.2023 Údaje HDP USA za 4. čtvrtletí 2022 byly revidovány níže na 2,7 % z původních 2,9 %. Aktualizované odhady odrážely především revizi spotřebitelských výdajů směrem dolů, která byla částečně kompenzována revizí směrem nahoru u nebytových fixních investic. Dovoz byl také revidován nahoru. Růst reálného HDP ve čtvrtém čtvrtletí odrážel nárůst soukromých investic do zásob, spotřebitelských výdajů, nebytových fixních investic, federálních vládních výdajů a státních a místních vládních výdajů, které byly částečně kompenzovány poklesem rezidenčních fixních investic a vývozu. Vzhledem k plnému roku 2022 se HDP zvýšil o 2,1 %, nerevidováno od předběžného odhadu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nálada spotřebitelů a podnikatelů se dále zlepšuje
20.02.2023 Indikátory sentimentu, jejichž velký počet bude tento týden zveřejněn, by měly ukázat na pokračující růst důvěry v další vývoj ekonomik. Týkat by se to mělo spotřebitelů i podnikatelů. Konečný odhad lednové inflace v eurozóně podle nás přinese mírnou revizi z 8,5 % na 8,6 % y/y. Zpřesněné odhady německého a amerického HDP by naopak měly zůstat zhruba beze změny. Zatímco německá ekonomika vlivem slabé spotřeby domácností ve Q4 22 mírně mezičtvrtletně klesla, ta americká svižně rostla.
Forex: Odolná poptávka může Fedu ztížit boj s inflací
17.02.2023 Poptávka amerických domácností podpořená silný trhem práce zůstává robustní, což může Fedu zkomplikovat boj s inflací. Americké maloobchodní tržby v lednu zaznamenaly velmi silný růst. Meziměsíčně byly vyšší o 3 % (v nominálním vyjádření) po předchozím poklesu o 1,1 %. Lednový meziměsíční nárůst tak byl oproti tržnímu konsensu o celý jeden procentní bod vyšší. Významně k tomu přispěla silná čísla prodejů aut, avšak i bez nich maloobchodní tržby rostly svižným tempem o 2,3 % m/m (oproti konsensu více než dvojnásobek). Oživení spotřebitelské poptávky by v USA bylo v souladu se silným trhem práce (počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti zůstává nízký, když se nadále drží pod hranicí 200 tis.), postupně se zmírňující inflací a s tím souvisejícím nárůstem důvěry domácností.
Forex: Americká poptávka zůstává robustní, což může být problém pro Fed
16.02.2023 Americké maloobchodní tržby včera překvapily silnými čísly za leden. Meziměsíčně rostly o 3 %, oproti konsensu tedy o celý procentní bod rychlejším tempem. K nárůstu došlo jak v motoristickém, tak i nemotoristickém segmentu. Dnešní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by navíc měly znovu potvrdit napjatost trhu práce v USA. Vystoupí i několik centrálních bankéřů z Fedu, v případě kterých bude zajímavé sledovat vyjádření ohledně možných implikací těchto silných dat pro další vývoj úrokových sazeb.
Pražská burza je v posledních dnech vlastně jen ČEZ, dnes opět silnější
14.02.2023 Americká inflace, asi nejsledovanější makroindikátor tohoto týdne, skončila mírně nad konsensem. To zklamalo investory, aspoň podle prvotní reakce, kteří spíše spekulovali lepší výsledek s výhledem na uvolněnější politiku Fedu. Jenže zveřejněná data jsou právě opačná. Otázkou je, jak to bude interpretováno.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká inflace pokračuje v ústupu
13.02.2023 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen za leden. Statistiky by sice měly ukázat, že inflace pokračuje ve zpomalování, nicméně pouze pomalým tempem. Přetrvávající nejistota ohledně toho, jak rychle může inflace polevit, je možná důvodem, proč představitelé Fedu zůstávají u svých prosincových „dot-plots“. Zejména tamní silný trh práce indikuje, že dolarové úrokové sazby půjdou dále nahoru. Evropské indikátory ukážou slabší prosincovou průmyslovou produkci, hlavně kvůli energetické produkci a slabšímu výkonu energeticky náročného průmyslu. Druhé čtení evropského HDP by mělo potvrdit předběžný odhad.
Forex: Koruna na mnohaletém rekordu
10.02.2023 Tento týden byl na globálním devizovém trhu relativně klidný. Po výrazném posilování eura, které bylo na trzích zřejmé po většinu závěrečného čtvrtletí loňského roku a v prvních týdnech roku letošního, se situace zklidňuje. Euro alespoň pro tuto chvíli zřejmě růstový potenciál vyčerpalo. V tomto týdnu bylo patrné mírné posilování dolaru. Spíše ale než o reakci obchodníků na zveřejněná data se jednalo o technickou korekci předchozích eurových zisků.
Související klíčová slova:
Průmyslová výroba eurozóny | Banka JPMorgan | Očekávané výsledky | Jiří Polanský | Býčí pohyb | Řecko | Zbrojovka | Fibo | Akcie včera | Český průmysl | Trumpova celní politika | NetEase | Uvolnění pravidel pro regulaci | Měsíční předpovědi | Obchodování zlata | Racionalizace | Hospodaření českého státu | Dnes na forexovém trhu | Opětovný pokles | Člen ECB | Michel Kiviatkowski | HSBC | Programování | Retracement | LYNX | Jackson Hole | Obchodování CFD | Vládní dluhopisy | Model Y | AMC | Inflace v září | Kvalitní akcie | Primoco UAV | Silnější koruna | Bankéř | Údaje z USA | Cap | Fiskální politiky | PPI v USA | Kč/EUR | Daňové reformy | Ruský soud | Fiskální stimul | Overbalance | Deutsche Lufthansa | Odhad vývoje ekonomiky | EUR | Maďarská inflace | Vysoké valuace | Sekce měnové | Kurz koruny k dolaru | Devizoví obchodníci | CZK | Koruna zpevnila | Zkušenosti | Cenová hladina | Tempo růstu | Hike | Nárůst objemů | Prezident Biden | Alphabet | Vstupy | Mazars v Polsku | Intesa Sanpaolo | Index Bloomberg Barclays | Apetit investorů | Koronavirové krize | Exporty | Kreditní aktivita | Průmyslová výroba v lednu | AA.US | Průmysl v listopadu | Hospodářské problémy | Otočení trhu | US2000 | Měnový kurz | Primární emise | Oživení amerického trhu práce | Pozitivní vliv | Tržby ve službách | Rozhodnutí australské centrální banky | Obchodník | Zpravodajský server | Dolarová výnosová křivka | Veřejné finance | Německý vývoz | Australská centrální banka | Fortinet Inc | ISM ve službách | Microsoft Corp. | Cenový pohyb | Tomáš Lébl | Rozkolísaný | Zvýšení cel | Zisk na obchodu | Zpracovatelský sektor | Prohloubení schodku | Výrobní PMI | Patria Finance | Ceny kryptoměn | Bitcoinový ETF | Celkový zisk | Pfizer | Průmyslová výroba v eurozóně | Dny v týdnu | Trend | Pokles ceny | Produkty obchodované s finanční pákou | Inflační čísla | Oznámení výsledků | Vývoj peněžního agregátu | Asijské obchodování | Reálné příjmy domácností | Short-selling | Finanční injekce | Signature Bank | BTC | Index výdajů na osobní spotřebu | Dávky v nezaměstnanosti | Pokles akciových trhů | Americký dolarový index | Dění na světových burzách | Podnikatel | Prodeje nemovitostí | Statistiky | Jednání ČNB | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Samsung | Japonská měna | Agentura S&P | Akciové trhy | Index US500 | YouTube | Bank of Japan | Měnový pár EUR/CZK | Long pozice | Řešení sporů | Pokles sazeb | Dow Jones Industrial | Odvetná cla vůči USA | Výsledky technologických gigantů | Silný support | Alligator | Asijské akcie | Ichimoku Cloud | Výhled růstu HDP | Aktiva | Míra nezaměstnanosti v ČR | USD/PLN | Citigroup | Maloobchod v USA | Take Profit | Fond obnovy | Oživení poptávky | Berkshire Hathaway | Sektor informačních technologií | Dezinflační vývoj | Korelace | Index aktivity | Nominální mzdový růst | Ceny letenek | Střední Evropa | Vývoj eurodolaru | Qualcomm (QCOM.US) | Dolar (USD) | Ztráty peněz | Index strachu | Americká zpráva | AFSL | Indikátory v eurozóně | SP500 | Indexy na Wall Street | Sentiment na trzích | Pravděpodobnost | Překvapení trhu | Deflační tlaky | PYPL.US | ABP | Úřad práce | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zveřejnění výsledků hospodaření | Zveřejnění výsledků | Obchodování na globálních trzích | Prodej elektromobilů | Yeap Jun Rong | Pojišťovna | Kolaps | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Propady HDP | Vliv na trh | Širší index | Diverzifikace | Otevření Wall Street | AfD | Nálada amerických spotřebitelů | Výnosy dluhopisů | Index PX | Příležitost k prodeji | Investing | Dolarový index | Ruské invaze na Ukrajinu | Bezpečné útočiště | Vývoj inflace v Eurozóně | Produkce ve stavebnictví | Hurikán | Bilanční suma | Nejlepší obchody | Nájemní bydlení | Evropská komise | Evropský datový kalendář | Německá průmyslová produkce | Cenové stability | Cenový gap | Dnes ČNB | Mezinárodní ratingová agentura | Úrokové sazby | Německá míra nezaměstnanosti | Investment Management | Petr Kymlička | Posilování domácí měny | Lagardeová | Šéf Fedu Powell | Pesimistické odhady | Zprávy z USA | Vládní opatření | Recese v eurozóně | Podíl na trhu | Organizace zemí vyvážejících ropu | Dění na trzích | Rétorika Fedu | Americké dluhopisy | Deflace | Pokles indexu | Akcie Tesly | Utahování měnové politiky | Tuzemský průmysl | Úvěrové závazky | Hlavní evropské indexy | Britská libra | Dodávky čipů | Pershing Square | Růst sazeb | Americký prezident Donald Trump | Období konsolidace | Depozitní sazba | Zastropování cen energií | Reality | Výkyvy | CRISPR | Nejvyšší inflace | Simon Peters | Nálady na trhu | Kroky Fedu | Velké hospodářské krize | LI.US | Celková inflace | Henrique Tomé | Argos Capital | APP | Akcie vzrostly | Expobank | Vratislav Zámiš | New York - Nymex | Ceny výrobců v eurozóně | Subdodávky | Český statistický úřad | Oslabování měny | Poplatky | Goldman Sachs | Růst úrokových sazeb ČNB | Dow Jones | Charu Chanana | Aktualizovaný výhled | Konzervativní strana | Asijské trhy | Sběr dat | Proražení | Tržní kontext | Jak obchodovat měnový pár | TLTRO | Zemědělské suroviny | Francouzské energetické společnosti | Volby do parlamentu | TLTRO4 | Největší propady HDP | FOMC minutes | Indikátor | Němečtí investoři | Čínská automobilka | PMI z Německa | Důležité fundamenty | Dnešní makrodata | Zdraví ekonomiky | Rumunsko | Tržní data | Geopolitické napětí | Běžný účet platební bilance ČR | Volby ve Velké Británii | Nová data | Mazars | Celsius | František Táborský | Japonský akciový trh | Průmyslové zakázky v Německu | Zisky z obchodování | Indexy S&P | Saúdská Arábie | Akcie výrobce dronů | Petr Fiala | Důležité makroekonomické zprávy | Statistika z amerického trhu práce | ČBA | Výrazný pohyb | Propad cen | Výhled | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Index DAX (DE30) | Nálada v eurozóně | Situace na Ukrajině | Aktuální prognózy | ECB Christine Lagardeová | Zdražování cen | Průzkum PMI | Béžová kniha americké centrální banky | EUR/MWh | Směřování měnové politiky | Ekonomika padá | Ethereum | Administrativa prezidenta | Snížení cen | Unilever | Analýzy | Pokles ceny ropy | Strach | Počet nezaměstnaných | Pokračování výsledkové sezóny | FDA | Investiční analytik | Akcie dnes | Exchange | Finanční trhy dnes | NZD/USD | Expanze | Růst průmyslové produkce | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Vývoj ceny ropy WTI | Americký akciový index | Údaje o maloobchodních tržbách | Adam Crisafulli | Covid-19 v JAR | Americká centrální banka FED | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Michal Stupavský | Pokles dolaru | Mutace omicron | Nová cla | JP225 | Hlavní události | Plány Německa | Přebytek zahraničního obchodu | Negativní výhled | ERSTE (RBAG.CZ) | Český rozhlas | Analytik F.X.C.G. | Očištěný zisk na akcii | Regionální hotspoty | Listopadové maloobchodní tržby | Směrnice | Tempo růstu ekonomiky | Evropský kalendář | Negativní dopad | FedWatch Tool | Gold | Rating AAA | TJX | Výrazný vzestup | Zpřesněná data | Týden na akciových trzích | Long obchody | Tvorba pracovních míst | Krátký obchod na forexu | Akcie CRISPR Therapeutics | Zpomalující ekonomika | Karanténní opatření | Týdenní přehled | Moderna | Pozitivní sentiment | Poslední den obchodování | Čínský prezident | CPI v České republice | Data z Německa | Break-Even | Ceny výrobců v USA | Rostoucí inflace | Situace na ropě | Bankovní rada ČNB | TNOTE | Poptávka po riziku | Pád amerických bank | Výsledkové sezóny | Velké ekonomiky | Cena zlata | Šéf Fedu Jerome Powell | Makroekonomické statistiky | Výhled ekonomiky | ISM v průmyslu | Vývoj na trzích | EasyJet | Průměrné hodinové mzdy | Burza | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Změny ve strategii | Vojenské výdaje | Tuzemská měna | Ekonomická projekce | Komunální dluhopisy | Investice do infrastruktury | Kongo | Vývoj konfliktu | Glencore | Bankovní daň | Ranní zpráva z finančního trhu | Zavedení digitální daně | Změny trhu | STOXX Europe 600 | Hospodářský růst eurozóny | Výkon | Afrika | Walgreens | Předpověď pro GBP/USD | Základní úrokové sazby | Standard & Poor's 500 | Zprávy z amerického trhu | Rostoucí ceny | Úspěšný týden | Inflace v prosinci | Německý DAX | Makroekonomické zprávy | ACI Europe | Velké zisky | Parlament dnes | Dolar (USDIDX) | TABAK.CZ | Meziroční míra inflace v eurozóně | Přijetí | Polský průmysl | BCPP | Rezervní měna | Nizozemsko | Tipy pro začínající obchodníky | New York | Počet pracovních míst | Vývoz ruské ropy | Důvěra v českou ekonomiku | Dolar dnes | Bulhaři | Pandemie COVID-19 | Maďarský forint dnes | Gap | Převzetí banky | Brexit | Chod ekonomiky | Vysoké riziko | Červencová inflace v ČR | Výkon amerického dolaru | Příkaz | Stávka | Londýn - ICE | Daňové škrty | Letadla | Výhled ekonomiky eurozóny | Šéf britské centrální banky | Přerozdělení bohatství | NINTENDO | Predikovatelný | Velcí investoři | Americký dolar (USDIDX) | Klouzavé průměry | Obavy investorů | Ceny ve výrobě | Politické změny | Akcie Pilulky | Akcie automobilek | Snížení úrokových sazeb | Silné oživení | Americká inflace | EIA | Růst cen | US 500 | Generali Investments CEE | Oldřich Dědek | Skotská národní strana | HDP za Q2 | Analýza makroindikátorů | CBS | Opětovný růst | Tržby z průmyslové činnosti | 1Q 2025 | České vlády | PMI z výroby | Index nových objednávek | Dnešní makroekonomické ukazatele | Marka | Vladimír Pikora | Token | Tuzemská ekonomika | Zajímavé obchodní příležitosti | Nižší ceny | Jakub Němec | Monetární politika | Ekonomické uzavírky | Trpělivost | Výnosy desetiletých dluhopisů | Průmyslová výroba v září | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Společnost Xiaomi | Důchody | Hrubý domácí produkt (HDP) | Navýšení úrokových sazeb | Registrace automobilů | CHNComp | Data z trhu práce USA | Italská průmyslová produkce | Bydlení | Růst nezaměstnanosti | Cíl ČNB | Důležité zprávy | Fedspeak | BP | Tržní reakce | Cenový šok | Dividendy | Ceny producentů | Americké výnosy | Komerční banka (KOMB.CZ) | Zmírnění inflace | Ministerstvo práce | Možnost obchodovat | Vývoj indexů | Oživování ekonomiky | Míra úspor domácností | Rafinerie | Makrodata USA | Short pozice | Sentiment amerických spotřebitelů | Snižování cen | Nová historická maxima | Obchodní seance | Propad cen ropy | Distribuce plynu | Financial Times | Posilování dolaru | Ziskovost bank | Podnikatelská důvěra | Asijský index MSCI | Výnosy | Červená linie | Uvolnění měnové politiky | Parlamentní volby | Produkce energií | Risk-off | Grayscale | Fiskální impuls USA | ČSOB | Produkce v průmyslu | Růst ekonomiky USA | Vládní dluh | Cena zemního plynu | Skotsko | Nejistoty na finančních trzích | Spotřební daně | Vývoz LNG | Kč/USD | Klíčové trhy | ČSÚ | Strategie mean reversion | Nákupy zlata centrálními bankami | Největší propady | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | Výrazné pohyby | Regionální měny | Velké problémy | Snížení nákladů | Oživení německého průmyslu | Dezinflační trend | Repo sazba ČNB | Hokejové mistrovství světa | Odvětví | Nejsilnější sektory | Martin Pánek | Rozhodnutí ECB o sazbách | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Ekonomika Rakouska | Pokles k supportu | Volební rok v USA | Trumpová | Průmyslový Dow Jones | Zprávy o inflaci | Dolar zpevňuje | Míra úspor | Míra nezaměstnanosti v březnu | Vývoj koronavirové pandemie | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Dnes klesly akcie | Příležitosti k nákupu | Helena Horská | Silně volatilní | Zvyšování sazeb | Jak investovat do komodit | Výsledek inflace | Hospodářství USA | Data PMI | Nástroje měnové politiky | Americký prezident | Investice do robotiky | Pandemie koronaviru | Reálné výnosy dluhopisů | Zrušení cel | Michal Šnobl | Nejsilnější akcie S&P | John Williams | Zotavování v USA | Republikáni | Nový rekord | Dnešní obchodní seance | Nižší náklady | Burze | Inflace v Maďarsku | Dovoz z EU | Spotřebitelský sentiment v USA | Dnešní statistiky | Vít Hradil | Výroba počítačů | První odhady HDP | USD index | Irsko | Videokonference | Pokles EUR/USD | Byznys | Graf | Pomoc ekonomice | Více obchodů | Úsporný energetický tarif | Nástup druhé vlny koronaviru | Automobilka BYD | Zvýšení základní úrokové sazby | Útlum ekonomiky | Prosincová meziroční inflace | HAS | Uber | Obnovení dodávek | Portu | Průměrné mzdy v ČR | Coca-Cola | Implikace | Výdaje na osobní spotřebu (PCE) | City Index | Japonská vláda | Koncové ceny | Krize v Německu | Vývoj měnového páru | Rovnovážný kurz | Zvýšení úrokové sazby | Obavy z varianty omikron | Odezva finančních trhů | Komoditní měny | Breakout | Polské maloobchodní tržby | Ekonomické zotavení | Veeva Systems | Invesco | Poradenská společnost | Maloobchod | NFP report | Utahování měnových politik | Ceny elektřiny | Thomas Barkin | Dolary | MinFin | Čisté úrokové výnosy | Chilské peso | Dominion Energy (D.US) | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Zvýšení produkce ropy | Breaking | Akciový trh v USA | Zasedání FOMC | Globální poptávka | Velmi volatilní | Farmaceutika | ING Bank Jakub Seidler | Súdán | Reálné výnosy | Viceguvernér ČNB | Investing in CEE | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Úsilí | Výprodeje | USA Joe Biden | Americké prezidentské volby | Rabobank | Evropská měna | VIG | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | 500 Plus | Colonial Pipeline | Společnost PayPal | Reserve Bank of Australia | Ichimoku mrak | MF | Medvědí signál | Asana | Vývoj cen komodit | Vakcinace | Zahraniční dluh | Konec obchodování | Americké státní dluhopisy | Korekční pohyb | Česká nezaměstnanost | Londýnská burza kovů (LME) | Odpojení Ruska | Bez reakce trhu | Graf ropy WTI | Uklidnění situace | Cyklus zvyšování sazeb | Úroveň rezistence | Ceny pohonných hmot | Ekonomická důvěra v eurozóně | Nízká likvidita | Výkon evropské ekonomiky | Jakub Petruška | UnitedHealth Group | Přebytky zahraničního obchodu | Propady HDP zemí | Mzdy v ČR | Výnosy z amerických dluhopisů | Dluhopis | Pozitivní vývoj | Úspěšné obchodování | Dragonfly Doji | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Oznámení | Projev šéfa Fedu | Nárůst poptávky | Ekonomiky | Úrokové swapy | Český běžný účet | Odhodlání | Pokračování expanze | Růst německé ekonomiky | Data z trhu | Dnešní ADP report | Výkonnost indexu | Bohatí | Inflace v Japonsku | Země OPEC | Čínský jüan | Česká měna | PLN/EUR | Snížení DPH v Německu | Zasedání FED | Philip Morris | Reakce trhu | Volatilita | Objem průmyslových zakázek | Podnikání na kapitálovém trhu | Nový trend | Maďarsko | Covid | Členové bankovní rady | Krize v Evropě | Trh státních dluhopisů | Počet zemřelých | Český trh práce | Inflační výhled | Vítězství Donalda Trumpa | Vývoj devizových rezerv | Průmyslová produkce | Měnové instituce | Obchodní plán | Směřování trhu | Kurzový vývoj | Rozložit riziko | Rostoucí obavy | Akcie Baidu | Vysoké inflace | Economist | Tržby maloobchodníků | Evropská léková agentura | Zápis z posledního zasedání Fedu | Prodej dolaru | Viceguvernéři | Bohumil Trampota | CISCO | Změny trendu | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Cenové hladiny | Obchodovaný instrument | Průmyslová produkce v eurozóně | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Nejistota ohledně cel | Výsledky za první čtvrtletí | Centrální banky | Inflace | Potenciál růstu | Hrozba stagflace | Sanofi | Peníze | Zveřejněné údaje | Lepší výsledky | Výrobní index | CySEC | Nejdůležitější den | Představenstvo společnosti | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Tempo ekonomického růstu | Čínský dovoz | Epidemická situace | Prudký pokles | Nové podmínky | Politika | Aktivita ve výrobním sektoru | David Marek | Jiří Cihlář | Nejslabší akcie | HUF/EUR | Stimul | BH Securities | TLTRO3 | Obchodní instrument | České mzdy | Jüan | Očekávání | Tržní vývoj | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Schodek zahraničního obchodu | Inflační spirála | NN Group | Suroviny | Futures na DAX | Politická situace | Cenové tlaky v USA | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Index cen domů | P/E | Mezinárodní dohody | Vybírání zisků | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Dění na finančních trzích | Výhled na rok | Investiční centrum | Ukončení obchodní války | Norská centrální banka | Cisco Systems | Graf ropy | Hutnictví | Ratingová agentura | ThinkorSwim | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Jemen | Posílení eura | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Harris | Index USDIDX | Globální finanční krize | UAA.US | Prodeje akcií | Napadení Ukrajiny | Ozvěny trhu | Ústup inflace | Makroekonomické indikátory | Průmysl | Události tohoto týdne | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Dubnový vývoj | Bilance ČNB | Deprese | Trh fúzí a akvizic | Obchodní týden | Invaze na Ukrajinu | Rychlé zisky | Polská centrální banka (NBP) | Vývoj na akciových trzích | Allianz | Alžírsko | Guvernér české národní banky | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Období volatility | Standard & Poor's | Poptávka po úvěrech | Býčí signál | Tiskové agentury | Zápis ze zasedání Fedu | Blockchain | RWE | Odvětví české ekonomiky | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Pohyb zlata | Silná rezistence | Jana Steckerová | Tomáš Babušík | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Propad exportu | DeepSeek | Pokles úrokových sazeb USA | Aktivity v Číně | Hlavní události tohoto týdne | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | Situace na trzích | OTC obchodování | Index podnikatelské aktivity | Hedgeové fondy | Obchodní signály | Index strachu a chamtivosti | Investment management | CZK/EUR | APA | Listopadová inflace | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Pomalé oživení | Falešný průraz | Covidová situace | Americké HDP | Platina | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Pevninská Čína | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Hospodaření státu | Švýcarská centrální banka | Reálný HDP | Lesnictví | Celoroční výhled | Klíčový ukazatel | Silnější support | Akcie společnosti ČEZ | MiFID II | Válka | MetaTrader | Poplatek | Ratingové hodnocení | Německý soud | Nová data ČSÚ | Německý export | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | UBS Group | Libye | Zisky bank | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Tencent Holdings | Slovenská ekonomika | Zaměstnanost | Nové signály | Německé firmy | Fed úroky | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Charles Schwab | Olga Švepešová Blaťáková | Zásoby zlata | Americký index | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Tlaky na růst mezd | Spekulace na růst sazeb | Vývoj akcií Tesly | Pozitivní nálada | Delta Air | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Long obchod | Polská průmyslová výroba | Oslabení USD | Použití finanční páky | Asset management | Americký trh nemovitostí | CL | EliteclassAcademy | Roční míra inflace | Trh práce | Prezident Fedu | Slušný zisk | Bariéra | Crypto | Výsledky firem | Venezuela | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Předstihové indikátory | Vlastní nemovitost | Britská centrální banka | Mercedes | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | Kongres | CBOE | Tempo poklesu | IKEA | Šíření nákazy COVID-19 | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Nová prognóza ECB | Měnová báze | Rada guvernérů | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Akvizice | Goldman Sachs Asset Management | České HDP | Aktuální ocenění | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Zpráva | EURCZK | TSMC | Hrozba bankovní krize | Wolters Kluwer | Micron | Výrobní aktivita v USA | Mergermarket | Býčí výhled | Covidové uzavírky | Výroba v eurozóně | Doosan Škoda | Uhelné elektrárny | Globální obchod | Uptrend | Hospodářské recese | Jane Foleyová | Group | Izrael | Silná data z trhu práce | EUR/PLN | Ekonomické aktivity | Žádný výnos | Koruna oslabuje | Snižování sazeb | Index US 500 | Dobrý výsledek | Koronavirová krize | Uzdravování | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Společnost BYD | Walt Disney Co | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Příkaz Take-Profit | Produkční ceny | Obrat trendu | Zdanění bank | Zveřejnění hospodářských výsledků | Dopad pandemie | Investovat do zlata | Zásoby ropy v USA | Souhrnný čistý zisk | Nordea | Technologické akcie | Výrazná inflace | Klíčové události | Ceny zemního plynu | Ropný trh | Sodexo | Cena bitcoinu | Managing Partner | Nike | Průmyslová produkce v únoru | Výnos desetiletého dluhopisu | Otřesy na trzích | Tržby za služby | Výrobní ceny v eurozóně | Nezaměstnanost v březnu | Ceny výrobců | Okta | Nová varianta Covid-19 | Dollar Tree | Long | Chování | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Hospodářské krize | Zpomalení ekonomiky | Ropné společnosti | Doji svíčky | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Výkon francouzské ekonomiky | Evergrande | Maloobchodní tržby v ČR | Koruna posílila | Micron Technology | Průmysl v Německu | Stavební produkce v srpnu | United Technologies | Geopolitická rizika | Ropa | Joe Biden | Supreme Edition | Národní ekonomická rada vlády | Kauza brexitu | Americká spotřebitelská důvěra | Šéfka ECB | Pivovary CZ | Čínský koronavirus | Zasedání centrálních bank | Thyssenkrupp | AUD | Dřevo | Důvěra v domácí ekonomiku | Člen bankovní rady | Navýšení dluhového stropu | Huw Pill | JOLTS | Závazek | Zakázky německého průmyslu | Hrubý domácí produkt země | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Exxon Mobil | S&P500 | Raketový útok | Energetická krize v Evropě | České PMI | Meziroční růst | Olympijské hry | Cvičení | Tapering | Akcie Qualcomm | Zdravotní péče | Over-The-Counter | Oxford Economics | ACB.US | Investiční tituly | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Oslabení eura | Index ekonomické aktivity | Výsledky voleb | Turecko | OIL.WTI | Vývoj kurzu | Baidu | Drahé energie | Nezaměstnanost v USA | MONET | Měny v regionu | Roklen24 | RUS50 | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Recenze | Zakoupené akcie | Trh | Akciový index DAX | Sezónnost | Trader Tomáš | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Propad na Wall Street | Společné evropské měny | Janet Yellenová | Zranitelnost trhů | Michaël van de Poppe | Utility | Ceny akcií Tesly | Makroekonomické události | MSCI | Výrazný růst | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Surové ropy | Guvernér Glapinski | EMU | HKComp | Sektor služeb | Zlataky.cz | Ekonomická aktivita v USA | Rumuni | Riziková averze | Přebytek bilance běžného účtu | Nařízení Evropského parlamentu | Oživení české ekonomiky | Šíření nemoci COVID-19 | Fialova vláda | Průměrné mzdy | Falešné signály | Jak obchodovat | Micron Technology (MU.US) | ČNB úrokové sazby | Open | CMC | Index JP225 | Recese ve Spojených státech | Opatření | Představitelé Fedu | Ceny plynu | Korunové úrokové sazby | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Farmaceutické produkty | Square | Celní politika | Průmysl a zahraniční obchod | ING Bank | Zvyšování mezd | Investiční Memento | Pokles čínského HDP | Rozdílové smlouvy | Flat | Harmonizovaná inflace | Swapové body | Dot plot | Index | FB | EL.US | Evropský trh s plynem | Doba návratnosti | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Průměrný kurz koruny | Reálné úrokové sazby | Polský zlotý | Lex ČEZ II | Proočkovanost | Vyšší náklady | Měď | Posílení kurzu | Investiční cíle | Platidla | HUF | Nezaměstnanost v Německu | Indikátor Alligator | Intervence České národní banky | Medvědí tlak | Akcie výrobce | Národní rozvojový fond | Index produkčních cen | Rezervní měny | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Vyšší poptávka | Elektřina | MMF | Josh Frydenberg | Kondice ekonomiky | Denní propad | Obchodní bilance eurozóny | Nabídka | Japonský jen (JPY) | Výrobní ceny | Zvýšení DPH | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Rekordní pokles | Obchodování na trhu | Eura | Důvěra amerických spotřebitelů | Penzijní fondy | Dobré výsledky | Český index nákupních manažerů | Komise | Nejistoty | Vyšší sazby | Intuit | Donald Trump | Rovnováhy | Parlamentní volby ve Velké Británii | Petr Král | Statistické údaje | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Dolar (CAD) | Bílý dům | Kapitál | CME FedWatch | Jiří Rusnok | Dnešní ekonomický kalendář | Zvýšení dluhového stropu | Posílení | Index KOSPI | Americká průmyslová produkce | Symposium centrálních bankéřů | Rubl | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Rovnovážný stav | HDP v Kanadě | Raiffeisenbank a.s. | Airbus | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Levnější konkurence | Přebytek běžného účtu | Zpřesněný odhad | Zpráva o inflaci | Včerejší obchodování | Důstojné stáří | ECB dnes | Projev Jeroma Powella | Obchodní války mezi USA a Čínou | Stavební povolenky | Nejdůležitější události | Asociace ACI Europe | Newstream | Apollo | Američtí centrální bankéři | Inflace v eurozóně | Majitel | Klimatické změny | EBay | Index STOXX Europe | Rekordní ceny | Sentiment investorů | Světové ceny ropy | NVDA.US | S&P | xStation | Zámořské indexy | Akciové trhy v Evropě | Covidové krize | Koruna | ČNB Vojtěch Benda | Ranní okénko | Fraser | Unie | Aktivita v americkém průmyslu | Konsenzus trhu | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Inflace ve Spojených státech | Dukascopy Bank | Německá nezaměstnanost | VOLX | Psychologické hladiny | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Tuzemský maloobchod | Omezení dodávek | Lukáš Kovanda | Sázky | Vysoké ceny energií | Předáním moci | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Odhad vývoje HDP | Asijský index | Narušení dodávek | Akciové indexy | SWDA | Výhled pro Německo | Výrazné ztráty | Vice | Christine Lagardeová | Shell | Komoditní index | Americké měny | Ropné zásoby | Ekonomický kalendář | Forex market | Soukromý sektor | Sell | Obchod na Forexu | Pozornost | Saxo | Britský premiér | Aurora Cannabis (ACB.US) | Mário Centeno | Země EU | Sentiment na akciových trzích | D.US | Obchodní napětí | Samou | Úroda | Wall Street Journal | Zájem prodejců | Devizové trhy | EUR Index | Dopad brexitu | Mary Dalyová | Největší zisk | Souhrn finančních trhů | Treasuries | Ekonomický vývoj | Anglie | Data z USA | Centene | IRS | Reakce trhů | Upgrade | Bilion | Alibaba | Novozélandský dolar | Snížení DPH | EUR/GBP | Zákon o dluhovém stropu | Bankovky | Shanghai Composite | Očekávání analytiků | Schlumberger | Nová prognóza | Měsíční data | Kurz EUR/USD | Deficit | Li Auto (LI.US) | Terminál | Objem dluhopisů | Volatility | Asie | Ceny ropy v dolarech | Ceny na čerpacích stanicích | BREAKING | Sentix indikátor | Rekordní hodnoty | Výsledky průzkumu | Zařízení | Ceny Bitcoinu | Nižší riziková averze | Varianty koronaviru | Energetický tarif | Zasedání britské centrální banky | Tisková konference ČNB | Technické analýzy | Úvěrové aktivity | Měsíční mzda | Americká měna | Společnosti | Natural Gas | Další růst | Kurz dolaru | Hlavní ekonomka | Revize amerického HDP | Ekonomické ukazatele | Dnešní napadení Ukrajiny | Budoucnost | Inflační index | Tomáš Cverna | Odliv dividend | Cukr | Společná měna | Olga Švepešová | Ceny zemědělských výrobců | Nečekaná zpráva | Pravděpodobnost hospodářské recese | Klíčové události tohoto týdne | Pokračující pokles | E-Trade | Nový týden | USA | Fiona Cincottaová | Globální dodavatelské řetězce | Guvernér Fedu | Makrodata EU | Foreign Exchange | Výkon indexu | Virus | Polská inflace | Estee Lauder (EL.US) | Snížení poptávky | Mírný růst | Mezinárodní investice | Sudán | Americká banka | Začátek cenové války | PEPSICO | Nová éra | Index Hang Seng | Tuzemské banky | Situace v USA | Americká centrální banka | Intraday | AA | Fundamenty z Británie | KLM | Bloomberg Terminal | Vývoj státního rozpočtu | Supportní úroveň | Obchodování s českou korunou | Czech Fund | Stablecoin | Evropský automobilový sektor | Nejnovější údaje | Neutrální výhled | Prezident Trump | Vysoká cla | Erste Group | Vir | Automobilový sektor | Vývoj tržeb | BNP Paribas | Vývoj na devizovém trhu | Zprávy z ekonomiky | Česká koruna | Vývoj na komoditních trzích | Maloobchodní tržby | Výroba aut | Vlna koronaviru | Fintokei | G10 | KOSP200 | Stabilní růst | Člen bankovní rady Aleš Michl | Pojišťovna VIG | Dnešní PMI | Zahájení intervencí | Opatření proti šíření epidemie | AXA | Cíl cenové stability | Benzín | Reportované výsledky | Ekonomické výhledy pro ČR | WKL | Index CHNComp | Twitter | Revize fiskálních pravidel | Výsledky ISM | Tlumit inflační tlaky | Švýcarská ekonomika | Uvolněné fiskální politiky | Tržní sentiment | Prudký propad | Inflace cen | Oblečení | Ziskové marže | Index Nasdaq Composite | Setkání ministrů financí | Statistické údaje z USA | Akcie Super Micro | Vývoj středoevropských měn | Ropa Brent | Opatření proti šíření koronaviru | Ostatní investice | Zvýšení sazeb ČNB | Klesající trend | Obchodní války | Nezaměstnanost v Británii | High-yield | Polovodičové společnosti | Odhady ČNB | Japonské společnosti | Meziroční míra inflace | Slabé výsledky | Devizové intervence | Řízení rizika | Forint dnes | Finanční společnosti | Bohatství | Porušení zákona | Elektromobily | Ifo | Stratégové | Akciový index | Dění na Ukrajině | Dna | Akcie společnosti Kofola | Offshore | Zpráva z amerického trhu práce | Důvěra spotřebitelů | Ekonom ECB | Nůžky bohatství | Analytika | NAFTA | Dividendový výnos | SNP | Dow Jones Industrial Average | Vývoj eura | Přehled o dění na světových burzách | Symposium v Jackson Hole | Euro včera | Správci fondů | Náklady | Momentum | Asijské indexy | EW | Červnová inflace | Trendová linie | Austan Goolsbee | Index nákupních manažerů | Novela zákona o ČNB | Nárůst sazeb | Kurz české měny | Koronavirová pandemie | Vývoj mezd | Úvěrové podmínky | Ředitel společnosti | Uzavírání obchodů | HDP Španělska | Předseda Fedu Jerome Powell | Ekonomika Francie | Investiční plány | Výhled pro GBP/USD | Týdenní výhled | Hospodářské výsledky Walmartu | Domácnosti | Korunové sazby | Jednání mezi USA a Čínou | Jednoduché tipy | Růst vývozu | UAV | Bitcoin | Zdražování potravin | Počet žádostí o podporu | Daně z příjmů | Očekávaná data | Koronavirová epidemie | Cena plynu | Poptávka | Kov | První support | Ústup pandemie | Závislost | Conference Board | Memecoiny | Vývoj cen ropy | Nejziskovější | Překoupeno | Zboží z Mexika | Pandemický program | Společnosti v indexu S&P 500 | Stavební spoření | Zvyšování úrokových sazeb | ISM index | Sazba ČNB | Polský PMI | Šíření viru | Historické maximum | Tržní šum | Vysoká inflace | Pozornost obchodníků | Komerční banka | Peněžní tok | Aukce státních dluhopisů | Zisk společnosti | Rozhodnutí ČNB | Cena ropy dnes | Eskalace | Kurz koruny | Španělský CPI | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Polská vláda | Snižování úrokových sazeb | Tvrdá ekonomická data | Vývoj na světových trzích | Vládní koalice | Polská průmyslová produkce | Research | Fed dnes | Kurz české koruny | Data o inflaci | Ultrauvolněná měnová politika | Plán obchodování | Royal Dutch Shell | Nejnovější zprávy | Ceny obilovin | Seznam Zprávy | Energetický sektor | DocuSign | Pozitivní zpráva | Uzavření trhů | ASML Holding | Antivirus | Invaze | Sektory S&P | Podnikatelé | Moneta | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Fair Value | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Mario Centeno | Zpomalení globální ekonomiky | Optimistický signál | Patria Online | Silnější euro | Štěpán Hájek | Vývoj inflace | Tuzemská inflace | Očekávání trhu | Bancorp | Speciální Report | Eskalace obchodních válek | Miroslav Novák | Tovární objednávky | Směřování trhů | Abbott Laboratories | Sentiment v Německu | Americké indexy | Dodávky ropy | Market update | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Rostoucí trendová linie | Postavení USA | RRR | Jednání ECB | Marketingová komunikace | Nižší produkce | Růst cen v Česku | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Vstup do pozice | Americký dolar (USD) | Prezident USA | Dluhopisy | Důvěra v ekonomiku | Delta Air Lines (DAL.US) | Růst úrokových sazeb | Znalost | Platformy | Equity | Riziko korekce | ERA | Prezident Donald Trump | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Reakce zlata | Analytici | Snížení ratingu | Trh práce v USA | Čistý zisk | Průměrná reálná měsíční mzda | Akciové indexy v USA | Nabídka Nortonu | Occidental | Aukce | Zásady money managementu | Index nákladů práce | Německé podnikové objednávky | Historická minima | Výroky z ECB | Oslabení kurzu | Růst měnového páru | Cenový index | Propouštění zaměstnanců | Oslabení forintu | Proinflační rizika | Trh fúzí a akvizic v České republice | Stres | Očekávaná korekce | Finance | Stříbro | Kurz USD/CZK | eXchange | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Tečkový graf | Obchodníci | Nvidia (NVDA.US) | PX (CZKCASH) | Finanční transakce | Obchodovat | Cla na dovoz | Finanční instituce | Podnikání | Prostor pro další růst | Vývoj na akciovém trhu | Inflace zpomaluje | Christine Lagardová | Tisková zpráva | Rusnokův výrok | Bývalý prezident | G7 | Pokles cen | Hang Seng | Nvidie (NVDA.US) | Economic Freedom of the World Index | Válečná daň | Index pražské burzy PX | Výsledek NFP | Carsten Brzeski | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Pokles důvěry | Zhodnocení situace | AXA ČR a SR | Počasí | Ekonomické indikátory | Pozornost trhu | State Street | Africké země | Nejvyšší zhodnocení | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Spotřebitelské výdaje ve Francii | Obchodování v Evropě | Napadení Ukrajiny Ruskem | ETF | Politická krize ve Francii | VP Bank | RBI | Aktuální predikce | Globální akciový index | Odhady PMI indexu | Klouzavý průměr | UK100 | Trumpův tým | Firma | Ojeté vozy | Průzkum ECB | Epidemická situace v ČR | Omezení těžby | Prostor pro pokles | Výrazný přebytek | Výrobce čipů Micron | Řešení obchodního sporu | Mega Cap | Nálada na trzích | Zhodnocení prostředků | Bankovní rada České národní banky | FRED | Zasedání Bank of England | Barclays | Problémy | Výsledky WalMartu | Analýzy makroindikátorů | Výdaje | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Odpor | Deutsche Bank | Následky pandemie | Kroky ČNB | Vakcíny proti COVID-19 | DAL.US | Týdenní přehled finančních trhů | Intervenovat na devizovém trhu | Německý index DAX | Vývoj průmyslové aktivity | WeCHat | Letecká doprava | Politické napětí | Robotaxi | West Texas Intermediate (WTI) | Bankéři | Analytik skupiny AXA | Nastavení měnové politiky | Technologická společnost | Společnost Lenovo | Snížení hodnoty dolaru | Pandemie v Německu | HPQ.US | První týdenní pokles | Fiskální stimul v USA | SMA 200 | Tovární objednávky z Německa | Bank of New York Mellon | Nedůvěra investorů | Pokračování trendu | JPMorgan Chase | Nárůst výnosů | Tržní dynamika | Statistici | Signál k nákupu | UBS | Rok 2025 | Zpomalení inflace | Tématické reporty | MIFID | Video | 3М | Bitcoiny | Depozitní sazby | USA a Čína | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Odvetná opatření | Hlubší deficit | Globální inflace | Mediální společnost | Potenciál dalšího růstu | Kanadský dolar | Historie | Vývoj kurzu eura | Ambice Ruska | Statistický úřad | Participace | Oslabení české koruny | Index PMI | Dnešní zasedání ČNB | Christine Lagarde | Růst HDP | Naše prognóza | WEI | SWIFT | Japonský index | Měnová politika ČNB | Euro vůči dolaru | PMI index | Nejlepší obchody měsíce | Přebytek obchodu | Bank of Canada | Kalendář událostí | Cla vůči USA | Purple Trading Jaroslav Tupý | Objem devizových intervencí | Vzdělávací materiály | Hospodaření státního rozpočtu | Konsolidace | Šíření nemoci | Prezident Fedu v Dallasu | Pohyby akcií | Conseq Investment Management | Sázka | Pražský index PX | Česká národní banka (ČNB) | Úrokové politiky | Výsledky NFP | Problémy s Covidem | Devizové rezervy ČNB | Tuzemská nezaměstnanost | Janet Yellen | Fáze obchodní dohody | Japonská ekonomika | Intervence centrální banky | Ceny benzínu | Poskytování úvěrů | Poskytování hypoték | Spojené státy americké | Úrovně rezistence | Asociace evropských letišť | Ekonomové | Oslabení kurzu koruny | Dobré časy | Dubnová inflace v eurozóně | Pokles nezaměstnanosti | Zpracování kovů | Kurz USD | Volby | Růst eurozóny | Oslabení trhu | Zpomalení hospodářského růstu | Sociální síť X | Vysoká cena | Softwarová společnost | Klesly akcie | Obchodní aktivita | Pravidla obchodního systému | Samořízení | Asijské akcie dnes | Ekonomický útlum | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Spojené státy | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Americká data | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Bollingerova pásma | Makroekonomická data | Indexy PMI | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Vývoj situace | Futures na americké akciové indexy | JOLTS report | Přístup k inflaci | Výkon ekonomiky | Euro posiluje | ETFs | Výroby elektromobilů | Rekordní propad | Směr trhu | Analytik skupiny | Zpomalení růstu ekonomiky | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Changan Automobile | Republikánská většina | Záznam z posledního zasedání ČNB | Průmysl a stavebnictví | Michal Valentík | Český stát | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Počet nových míst | Lucembursko | Index ekonomické svobody | BHS Timur Barotov | Plánování | AUD/NZD | Růst průmyslu | Bankovní unie | Kalifornie | Zájem o riziko | Zpomalování americké ekonomiky | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Změny klimatu | Demokraté a Republikáni | Nálada na trhu | Belgie | Investiční poradenství | Slevy | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Podpůrná opatření | TikTok | Rizikové averze | Nadhodnocení | Německé průmyslové objednávky | COTTON | Empire State Index | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Index amerického dolaru (USDIDX) | Směřování FEDu | Sellier&Bellot | Signál k nákupu (buy) | Očekávání úrokové sazby | Uvalení amerických cel | Severomořský Brent | Americké akcie | Facebook | Posílení japonského jenu | Předchozí seance | Maďarský HDP | Ruská centrální banka | Snížení základní úrokové sazby | Válka mezi USA a Čínou | Zasedání České národní banky | Více volatilní | Dnešní zasedání Fedu | Struktura HDP | Významné finanční instituce | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Pohonné hmoty | Akcie Applu | RISK-ON | České měny | Růst americké spotřebitelské důvěry | Růst americké ekonomiky | Objednávky | Investice do nemovitostí | Data z průmyslu | Estée Lauder | Dnešní údaje | Ceny v zemědělství | Nastavení sazeb | Spotřebitelská důvěra v USA | Lekce forexového obchodování | Nouzová opatření | Sentix index | Kurz libry | Volatilní | Sankce | Dilema centrálních bankéřů | Technická korekce | Indikátor důvěry v ekonomiku | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Ústup rizik | Riot | Severomořská ropa Brent | Obchodní příležitosti | Zahájení obchodování | Cyklus utahování měnové politiky | FAIR | Výprodej dolaru | Německé hospodářství | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Varování | Německé společnosti | OSN | Akcie TSMC | Trading pohled | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Zisky firem | Intervence | Summit EU | Konflikt na Ukrajině | Investice do zlata | Trh s kryptoměnami | Intervence NBP | Zveřejnění výsledků HDP | Slabá čísla | Normalizace měnové politiky | Guvernér rakouské centrální banky | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pfizer a BioNTech | Vstupní náklady | Michal Brožka | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Šíření varianty omikron | První odhad | West Texas Intermediate | Růst cen výrobců | Odkotvená inflační očekávání | 19b-4 | Výroba v Německu | Evropská rada | Dění ve světě | Strach z inflace | Poptávky po dolaru | Recese v USA | Měnové politiky | RDSA | Porsche | Finanční služby | Rusko a Ukrajina | Obchodní situace | Hotelnictví | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Finanční domy | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Politická rozhodnutí | Objem obchodování | Dánové | Firemní zprávy | Aktuální situace | Lednová nezaměstnanost | Zvýšených cel | Jádrová inflace v eurozóně | Míra nezaměstnanosti v Německu | Obchodní dohody | Fiskální politika | Manufacturing | Volatilita na JPY | Zimbabwe | Rozhodnutí o sazbách | MongoDB | Pohyby na trzích | Nordea Bank | Podnikové investice | Zlotý | Výdělky | Peněžní trhy | Spojené státy a Čína | Cíl Evropské centrální banky | Sazby centrální banky | Ekonomické sankce | Gilead Sciences | Akcenta Miroslav Novák | F.X.C.G. | Václav Šimek | Ekonomická situace | Odhad HDP | Prologis | Ekonomický sentiment | Euro Stoxx 600 | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Investiční doporučení | Fio | Under Armour (UAA.US) | Hongkongský index Hang Seng | Výsledky maloobchodních tržeb | Výrobní inflace | CNY | Centrální bankéři | Fio banka, a.s. | KOSPI | Dnešní zprávy | Kapitálové rezervy | Akcie v roce 2020 | Zavedená cla | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Ekonomická svoboda v České republice | Bilance ECB | Šíření nákazy | Čínské indexy | Akcie Deutsche Bank | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Průmysl v březnu | Částečný úvazek | Hypoteční sazby | Přehled finančních trhů | Tržby v eurozóně | Americké statistiky | Rozhodnutí centrální banky | Vývoj indexu PMI | Styl obchodování | Ekonomické zotavování | Odliv kapitálu | TradingView | Pracovní den | Ropa OIL | Volební rok | Denní graf měnového páru | Žádosti o podporu v USA | Odměny za těžbu | Zbyněk Stanjura | Miliardy dolarů | KCM Trade | ADP | AI | Nervozita na finančních trzích | Ceteris paribus | Anna Píchová | MT5 Supreme Edition | Druhá vlna pandemie | Zmírnění obav | Daimler | Čínské výrobky | Převzetí banky Credit Suisse | Trading | WBA.US | Forexoví tradeři | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | LVMH | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vítězství | Financial Advisory Leader | Inflace ČNB | Vládní výdaje | Inflační ekonomika | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Koronavirus | Výplach na trzích | Odolnost ekonomiky | Omezení nákupů aktiv | Prezidentské volby | Klíčové zasedání | Silná koruna | Světové měny | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Vývoj inflace v ČR | Fabio Panetta | Světová finanční krize | Miliardy korun | Tisková konference | Ekonomika Španělska | Eskalace na Blízkém východě | Aktivity v USA | Íránské rakety | Forexoví obchodníci | Příjmy obyvatelstva | Platební bilance | Comfort Finance Group | Investiční činnost | Thermo Fisher | Růst mezd | Čínský HDP | Prezident ECB | Kasina | Futures na indexy | Švýcarská měna | Propad průmyslové výroby | Automobilka | Inbound M&A Report | Pokles evropské ekonomiky | Dnešní ADP | Luis De Guindos | FOMO | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Reálné ekonomiky | Odliv kapitálu na finančním účtu | Kompenzace | Snížení odměny za těžbu | Růst cen nemovitostí | Čínský index CHNComp | Posilování koruny | Ford Motor | Nákupy dluhopisů | Pomalejší inflace | Společnost Nvidia | Sazby | Velkoobchodní ceny plynu | Odhad spotřebitelské důvěry | Provozní marže | Deloitte | Prohlášení | Inflace v České republice | GBP/EUR | Tuzemští devizoví obchodníci | Británie | Daň z příjmu | Evropské maloobchodní tržby | Lufthansa | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Nesoulad | Růst výrobních cen | Cenový skok | Americký index S&P 500 | Europe | Dolarový pár | Otevření obchodu | České koruny | Důvěra v ČR | Světové trhy | Dlouhodobější výhled | Objem zakázek | Tempo zdražování | Předseda Fedu | Komise v přenesené pravomoci | Umělá inteligence | Zvýšení produkce | Nejnovější data | Míra nezaměstnanosti v Británii | Silnější americký dolar | Atlanta Fed | Zasedání OPEC | PPF | Vítězství Joe Bidena | Úrok | Online trading | Investovat | Hlavní kryptoměny | PYUSD | Komoditní | QCOM.US | Cena severomořské ropy Brent | Konsolidační balíček | Rally na americkém akciovém trhu | Průmyslové podniky | Ekonomická svoboda | Přidaná hodnota | Data o HDP | Evropská průmyslová produkce | Evropská data | Dopady pandemie | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Ether | České ceny výrobců | Překážky | Hotovost | Průmyslové objednávky | Světlo na konci tunelu | Lindsay | Investiční fondy | Dnešní asijské obchodování | Hlavní ekonom | Regulátor | Hynix | Cathie Wood | Čtvrtletní výsledky společnosti | Bezpečného útočiště | Vojtěch Benda | Přerušení výroby | Obchodní dohoda | Úvěrová aktivita v eurozóně | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | Zemědělství | Graf US500 | Three Black Crows | Firmy | Amazon | Perzistentní inflace | Euro vůči americkému dolaru | Klidné obchodování | Sezona zveřejňování výsledků | Intradenní strategie | Uživatelské zkušenosti | Polská ekonomika | KOMB | Inflace v Česku | Kroger | Budoucí vývoj | Nálady investorů | Celkový sentiment | Růst cen ve výrobě | Naplnění prognózy | HDP Německa | Firemní výsledky | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Murray | Snížení úroků | Manažeři | Práce v EU | Zpřesněná data o HDP | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Napětí mezi USA a Čínou | Silný propad | Technický nástroj | Jak obchodovat měnový pár GBP/USD | Aktivita v průmyslu | CRISPR Therapeutics | Alcoa (AA.US) | Zájem investorů | Cena ropy brent | Banka Creditas | Západní firmy | Dolar včera | Vyšší ceny | Důvěra v německou ekonomiku | Výsledky německých voleb | Air France | Mean reversion | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Nové peníze | Dopad na finanční trhy | Účastnické fondy | Situace ve Spojených státech | Kroky centrálních bank | Růst cen komodit | Repo sazby | Odhady ekonomů | Commitments of Traders (COT) | Inflace ve Velké Británii | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Evropské sdružení výrobců automobilů | Argentina | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Investování | Prostor pro další posilování | Úvěrové portfolio | Distribuce | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Sledovaný údaj | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Globální rizika | NASDAQ 100 | Reálná měsíční mzda | Boris Johnson | Účastníci trhu | Volatilní obchodování | Kevin McCarthy | Prodejní signál | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Počet nezaměstnaných v Německu | Generali Investments | Sillicon Valley | Propady na trzích | Česká vláda | Poptávka v eurozóně | Hry | Dílčí index | Volkswagen AG | CORN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Cena bavlny | Trhy | Trade | Společnost BlackRock | Akcie v USA | Polská měna | Kurzový závazek | Fluktuace | Rizika Over-The-Counter trhů | Jiří Tyleček | Motorová nafta | Nejbližší rezistence | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Těžařská společnost | Přeprodáno | Aktuální stav | Nárůst výdajů | Mezinárodní investoři | FTSE | Dolar koruna | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Německý ústavní soud | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Země OECD | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Oscilátor | Americké ceny výrobců | Michael Hewson | Rizika | Luboš Růžička | Rada ČNB | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Eskalace obchodní války | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Velký růst | Sdružení automobilového průmyslu | Očekávání budoucího ekonomického růstu | Úrokové diferenciály | Restrukturalizace | Korunová cena zlata | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Zpřísňováním měnové politiky | Páteční NFP | Pokles dovozů | Měkké přistání | Aukce pokladničních poukázek | Index inflace | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Japonský index Nikkei 225 | Bitcoinová ETF | Dluhopisový trh | Zpomalování inflace | Kurz české koruny dnes | Nákup eura | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Cena etheru | Úspory | Implementace | Poslanecká sněmovna | Předvolební průzkumy | JD.com | Měnová politika ECB | Kalendář ekonomických událostí | Předkrizové úrovně | Velcí hráči | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | Kyjev | Prodávající | Vývoj HDP v eurozóně | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Nová makrodata | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | První obchod | Penzijní společnosti | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Investment Banking | Mateřská společnost | Cena zlata od začátku roku | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Ekonomická důvěra v ČR | Cenový vývoj | Nissan | Silné inflační tlaky | Potravinářský průmysl | Cenu plynu | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Chuť k riziku | Bilance | Stav ekonomik | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Zápis z minulého jednání ČNB | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | Ekonomické zotavování v USA | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Low | Li Auto | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Zhoršování pandemické situace | Záznam z minulého zasedání ECB | Match Group | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Repo obchody | Bloomberg Barclays | Globální sentiment | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Druhá vlna | Mzdy | Zpomalení světového obchodu | Výrazný pokles čínského HDP | Poradenství | Royal Caribbean | Obchodování páru EUR/USD | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Breaking news | Květnový růst | ICT | Koronabond | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Severní Irsko | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Béžová kniha Fedu | DPH v Německu | ZEW index ekonomického sentimentu | Shares | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | ETF na bitcoin | Daily forex | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Situace na finančních trzích | Peněžní trh | Včerejší seance | Shortování | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Majitelé firem | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Zdražení nemovitostí | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | Potenciální obraty | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Dnešní výsledky | Český hrubý domácí produkt | Akcie Wirecard | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | Riksbank | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Zájem o AI | Růst výroby | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Expobank CZ | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Hlavní trend | Tripadvisor | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Akcie automobilky | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Silná konkurence | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Obavy ze stagflace | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Eskalace konfliktu | OTC | Graf indexu Nasdaq | Pokles reálných mezd | Moving Average | Ratingový výhled | Hongkongské akcie | Tomáš Vlk | Aktuální situace na ropě | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Pražský PX | Trinity | MAM | Nájemné | SPX500 | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | SARS | Binance | Ekosystém | Růst platů | Michaël van de Poppe | IBIT | Yahoo Finance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | MONET.CZ | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Order | Meta | Internet věcí | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | Trading konference | NATO | Plyn | Mimořádná daň | Kristina Hooper | Pokles cen ropy | Životní úroveň | ACB | BioNTech | Karty | ISM indexy | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Know-how | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Představenstvo | Turistická sezona | ETH | Financování | Propad ekonomiky | Zvýšení ceny | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Short obchod | Německý ZEW index | Americké CPI | Repsol | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Dukascopy | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Čínské měny | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Severní Korea | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Price-to-Earnings | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Italové | ABNB | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Salesforce (CRM.US) | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Globální index | SMA | Yahoo | Mistrovství Evropy | Vyhlášení nouzového stavu | Biliony | Divergence | GameStop | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Energetické úspory | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Cena severomořské ropy | Investments | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Norges Bank | USD/EUR | E.ON | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Instituce | USDCAD | Počáteční zisky | Propuštění | Dopady epidemie koronaviru | Forint | Americké akcie dnes | Důchod | Opatření v Číně | Accor | Americký ministr financí | Morgan Stanley | ABNB.US | Vstup do trhu | Ceny zlata | Říjnová inflace | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | TSLA.US | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Dobře definovaný obchodní plán | Čínští výrobci | Snížení odměny | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Počet nakažených | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | Fresenius | CFD | Benchmark | Pasiva | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Provozní náklady | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | ALUMINIUM | Vývoj koruny | Burzovně obchodovaný fond | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Keith Gill | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Dluhopisový index | Míra inflace v Británii | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Ministryně práce | Osvobození | Ceny akcií | Hongkong | Ceny energií | Reálné hodnoty | Barometr | Ahold Delhaize | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Index CAC 40 | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | RBAG | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Očekávaný zisk | Ryanair | Velké instituce | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | Pravděpodobnost recese | Německý index IFO | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Propad poptávky | Euforie | Írán | Bitfarms | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Bias | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Německé HDP | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Rishi Sunak | Evropské PMI | BTCUSD | SZIF | Aktuální informace | CRM | Část zisků | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | EURUSD | FedEx | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Sektor technologií | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | JAP225 | Sberbank CZ | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Rohlik Group | Nejbohatší | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Krátká pozice | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Falešné proražení | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | COCOA | Quote | Ekonom ING | Stellantis | Výdaje na osobní spotřebu | WHEAT | TRY | Analýza páru EUR/USD | PRIMOCO | Kansas | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | NICKEL | Ceny realit | Zprávy | Reakce centrální banky | Ceny ropy | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | FedEx (FDX.US) | Zprávy z trhů | Nový výhled | Tesla dnes | Podvážení | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Údaje | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | CFRA | Inflace v Evropě | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Německý akciový index | Biden | PYPL | ADBE | Finanční krize | Sberbank | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Ekonomika ČR | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Deutsche Telekom | Finančnictví | CEZ1.CZ | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | BIIB | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | Visa | Caixin/Markit | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | České ceny | Grafy | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Aktuální předpověď | Společnost XTB | Propad akcií | Dohoda o brexitu | Výroba automobilů | Primoco | CARA | GMT | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | CRM.US | Fundamentální ukazatele | Kamala Harris | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Roční výnos | Impeachment | Destatis | Konsensus | Pozitivní výsledek | Verbální intervence | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Německá burza | Býčí trh | Změny ve vedení | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | Dukascopy Europe | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Analytik trhů | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Výsledky za Q1 | WTI ropa | Východní Evropa | Manufacturing PMI | Ekonom | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Další posilování | Yield | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | LME | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Čínská měna | Etoro | Westpac | Pandemická situace | HCOB | Ropa roste | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | DJ30 | Hlavní americké indexy | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Air Liquide | Nejnovější údaje o inflaci | Nouzový stav | Známky oživení | Politika ČNB | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Schválení spotového ETF | Zápis ze zasedání FOMC | Poptávka investorů | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Private equity | Invaze Ruska na Ukrajinu | EUR/CHF | Zdraví | CEZ1 | Premiér Boris Johnson | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Stav trhu práce | Infineon | Navýšení kapitálu | Retail | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Světové indexy | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Snižování nezaměstnanosti | Osobní výdaje | Americká seance | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Analýza indikátorů | Česká inflace | 1D | VIAC | Základní úroková sazba Fedu | Crédit Agricole | Kuba | Dnešní události | Výhled trhů | Prodejní ceny | Abbott | BBB | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Technický výhled | Úvěr | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Index dolaru | Cílová cena | Důvěra v ekonomiku ČR | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Postoj k riziku | Mzda | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Dnešní videokomentář | Dramatický dopad | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Crypto.com | Société Générale | S-1 | Návratnost | Celoroční projekce | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | City | Růst ceny ropy | AbbVie | Osobní příjem | Black Friday | Zrychlení růstu | Nejprodávanější | Zveřejňování výsledků | ECB Luis De Guindos | Český HDP | AAA | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Telekomunikační společnost | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Jednání o brexitu | Americké ceny | Pokles cen komodit | USDJPY | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Etheru | Vývoj ekonomiky | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Marlin | Největší propad | Pokles vývozu | Výplach | Obchodování v pásmu | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | SBUX | Výsledky ČEZ | Daně | DNO | SOK | Dnešní zpráva | Ministři | Zpřísnění finančních podmínek | Negativní nálada | DXY | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Online trading konference | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Konkurenti | AMD | Posílení dnes | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Signál ke vstupu | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Den obchodování | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary CZ Group | Pivovary | Měnová politika Fedu | Jiné měny | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Uzavření gapu | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Bolest | Zdražování energií | Nasdaq-100 (US100) | JAR | Biogen | Silnější dolar | Dopady koronavirové pandemie | Rychlý růst | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Druhá vlna koronaviru | Počty nových žádostí o podporu | Michal Stupavský, CFA | Galapagos | Nejlepší strategie | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Osobní příjmy | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Delivery Hero | Česká měna dnes | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Londýn | Sýrie | Konkurence | Vyhlídky dolaru | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Maloobchodní gigant | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Tipy pro začínající | Růst ceny zlata | ESM | Makrodata | GBTC | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Delta | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Američtí těžaři | Cyrrus | USMCA | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | Německý akciový index DAX | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Akcie klesají | Konsenzus ekonomů | Důvěra | Roaring Kitty | Kancléřka Merkelová | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Výplata | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Dlouhá pozice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Obchodní politika | Měny | Profitovat | Dollar | Aurora Cannabis | Bankovní domy | Značný pokles | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Prodej automobilů | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | CIBC | Oslabování české měny | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Omezení exportu | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Euro na dolar | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Investovat do akcií | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | Petr Dufek | Italská ekonomika | Partneři | TABAK | Epidemie nemoci | Obchodování s kryptoměnami | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Špatná data | SUGAR | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Fundamentální data | Ceny dřeva | Ceny stavebních prací | Lex ČEZ | Riot Platforms | 1 milion | Reakce investorů | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | SOYBEAN | Dominion Energy | Neúspěch | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Medvědí scénář | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Australská ekonomika | FedWatch | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Technická analýza | Index DJ30 | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Celkové příjmy | Smíšené výsledky | Toyota | Důležitá data | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | KOMB.CZ | Dolarový index (DXY) | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Next Finance | Lenovo | Nikkei | Ekonomika oživuje | Model 3 | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Ekonom BHS | Příjmy | Omezený čas | Insolvence | Fiskální rok | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Ministryně práce a sociálních věcí | Zlaťáky | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Guvernér centrální banky | J&J | Inflace v květnu | Admiral Markets | Německé ceny | XAU/USD | Dotace | Evropská unie | Odezvy trhu | Kurzarbeit | Britský FTSE 100 | Půl milionu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Celkový trend | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Colt | RIOT | Equinor | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Obchodní strategie | Letní měsíce | Americký výrobce | Riziko recese | OctaFX | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Aktivita investorů | Moore Czech Republic | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Placebo | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | MT4 Supreme Edition | Patrick Harker | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Aktivita na trhu | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Kanadská ekonomika | Institut Ifo | High | CVS | TIPS | Míra zisku | Novela zákona | Rezervy bank | Měnové otázky | OECD | Silná korelace | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Spot | Nízká nezaměstnanost | Zastropování cen elektřiny | Průmyslová výroba v ČR | ABB | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Změna trendu | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Těžba ropy | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Zakladatel | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | MU.US | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | NFP data | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Evropský regulátor | Japonský premiér | Světová banka | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | Vystoupení z EU | Očekávané výnosy | Apache | iOS | Vlny koronaviru | Spotřebitelská důvěra v ČR | NYMEX | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Prodeje domů | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Obchodní spory | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | HPQ | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Interpretace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Hospodářský růst v Číně | CME Group | Close | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Epidemie nemoci covid-19 | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Ekonomické údaje | COST | Rozvolnění protipandemických opatření | Nové rekordy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Geopolitická nestabilita | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Silná americká data | Spekulace na růst | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Názory analytiků | Obnovení důvěry | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Solana | Kanadský dolar (CAD) | DSTI | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Ceny zeleniny | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Rizikový sentiment | Obchodní válka | Sony | Kypr | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Oscilátory | Jednotná měna | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | FDX.US | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Úspěch | ČEZ (CEZ1.CZ) | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Depozitní sazba ECB | LTRO | Navyšování cen | Kurz čínského jüanu | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Pokles německé ekonomiky | Holding | Banky | Burzovně obchodované produkty | Snižování počtu zaměstnanců | BlackRock | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Petr Veselý | Nižší hodnoty | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Cena dnes | Vypuknutí pandemie | Automotive | FDX | Vlády | Americká vláda | Express | CBOT | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Síť X | Biliony USD | Daně z příjmů právnických osob | Návrh dividendy | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Správa | Volatilní položky | Svíčková formace | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | CSX | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | Vivendi | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Uzavření dohody | Linde | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Freedom Financial Services | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Tiger | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Xiaomi | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Inflace v EU | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | Soudní řízení | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | Vyšší volatilita | Slabší koruna | Market | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Oděvy | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Sestupný trend | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Ozbrojený konflikt | LSEG | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Globální dluhopisový index | Obchodní rozpětí | Zdražování ropy | Support | Průměrná mzda | Gabriel Štefaňák | Yandex | Accenture | Americký Senát | Důležité informace | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Akcie Tencent | Finální odhad | Spokojenost | Chuť riskovat | Kvartální výsledky | Služby | PINS | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | Staking | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Trh zlata | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Evropská banka | Experti | Jaroslav Tupý | Alcoa | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Zlato (XAU/USD) | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Pokles zisku | Pokles průmyslové výroby | Obchodní bariéry | Technologický gigant | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Ziskovosti společnosti | Německý statistický úřad | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Erste Group Bank | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Negativní data | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Airbnb (ABNB.US) | Šéfové | Růst domácích nákladů | Report stavu ropných zásob | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | NFT | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | SEB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Dnes na světových trzích | ZEW index | Symetrický trojúhelník | Březnová data | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Saxo Bank | Hlavní zprávy | Inflace v březnu | Americký výrobce čipů | Zpráva COT | Beyond Meat | Výhled poptávky | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Ichimoku | Pozice dolaru | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Adyen | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Obchodování dnes | Meme akcie | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Bankroty | Hospodářské výsledky | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | PayPal (PYPL.US) | USD | Kamala | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Cestování | Dnešní statistika | Tipranks | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | ING Jakub Seidler | Kabinet | Zvýšení daní | Legislativa | Japonské vlády | Technologické tituly | Loonie | PayPal | Doji | Společnosti v indexu | PMI ze sektoru služeb | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Under Armour | Libra k dolaru | D1 | Investing.com | Powell dnes | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Firemní zisky | Rally na ropě | Investice ve stavebnictví | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Zdražování pohonných hmot | Výroční zpráva | Trendové pohyby | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Nízké úrokové sazby | Velryby | Růst ceny Bitcoinu | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Just Eat Takeaway | CZKCASH | Tencent | Hlavní ekonom ING | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Investujte na Forexu | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | Britský statistický úřad | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Poptávka v Číně | Kupní síla | Earnings | CZ | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Inflace ve službách | Pokles HDP | Bohatí lidé | Objem exportu | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Rakousko | Trh s futures | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Vývoz do Číny | Významné zprávy | Francouzské volby | EU50 | Objemy obchodů | Dogecoin | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Finanční rok | Průmyslová produkce v srpnu | Dopady koronavirové krize | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | WBA | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | DAX (DE30) | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Platební bilance ČR | Růst spotřebitelských cen v Německu | Čínský statistický úřad | Inflace ve Švýcarsku | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Oblast supportu | Invest | Cenová maxima | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Profesionální obchodník | Panelové diskuze | Německý Ifo index | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Nízké ceny ropy | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | CFD na indexy | Prodej ropy | Růst ceny | Opatření vlády | Forward | Měnová politika | CPI index | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Hardware | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Reverzní formace | Korekční fáze | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | Vývoj měn | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | Reálné příjmy | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Referendum | Týdenní pokles | Wales | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Baird | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Černé zlato | KBC | Úroveň supportu | Silné euro | Společná evropská měna | Digitální daň | Časové rámce | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Protiepidemická opatření | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | ZINC | Kraft Heinz | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Spotové ETF | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Komunistické strany | Akciový trh | Rizikový apetit | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | SMCI | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Obchodování Futures | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | CPI v eurozóně | Obchodování na forexu | Autoprůmysl | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Markit | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | UBS Group AG | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Olaf Scholz | Enel | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | Home Depot | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | Cena | 3М | Pivot