Sobota 14. prosince 2024 05:31
reklama
Dukascopy new
reklama
RebelsFunding
reklama
Investingfox Partner
reklama
Investingfox Nastroje

Co čekat od zlata do konce roku?

19.11.2024  Autor: Purple Trading  Sekce: Komodity   Tisk


Co znamená Donald Trump v čele USA pro ceny zlata? Vystřídají býky medvědi? A co z toho plyne pro investory či tradery? Na tyto otázky odpovíme v dnešním článku.

Rok 2024 byl pro zlato jako z pohádky. Hned několikrát překonalo historické maximum a zdálo se, že jeho cesta k hranici 3000 dolarů je na dosah. S blížícím se koncem roku a po amerických prezidentských volbách však tento sen může skončit. Proč cena zlata nyní klesá? A co nás čeká ve zbytku roku? Pojďme se podívat na vývoj jednoho z nejoblíbenějších instrumentů klientů Purple Trading.

Cena zlata rostla téměř nepřetržitě celý rok díky očekáváním, že americká centrální banka začne snižovat úrokové sazby. Tyto vyhlídky oslabovaly dolar a snižovaly výnosy dluhopisů, což hrálo zlatu do karet. Další podporu mu poskytovalo vysoké geopolitické napětí. Konflikt na Ukrajině neustává a na Blízkém východě vypukly boje na více frontách. Izrael čelí střetům s Hamásem, Hizballáhem i Husíji, přičemž do konfliktu se opakovaně zapojuje i Írán se svým jaderným programem. Zlato tak mělo svůj „zlatý“ rok, na rozdíl od lidí postižených těmito událostmi.

Největší poražený prezidentských voleb v USA? Zlato.

Po skončení léta 2024 zaznamenalo zlato výrazný růst, protože trhy se připravovaly na klíčovou událost roku – prezidentské volby v USA. Investoři využívali zlato jako zajištění proti nejistotě, zejména vzhledem k vyrovnaným šancím obou kandidátů a obavám z možných střetů radikálních skupin či dokonce občanské války. Zlato tak potvrdilo svou pověst bezpečného přístavu, přičemž jeho cena rostla i přes posilování amerického dolaru a růst výnosů dluhopisů.

Obvykle by silnější dolar a vyšší výnosy dluhopisů měly tlačit cenu zlata dolů. Komodity jsou denominovány v amerických dolarech, takže silnější dolar zvyšuje jejich cenu pro držitele jiných měn, což může snížit poptávku. Navíc zlato samo o sobě nenese žádný výnos, zatímco dluhopisy ano. Vyšší výnosy dluhopisů tak činí tyto cenné papíry atraktivnějšími ve srovnání se zlatem, což by mělo snižovat zájem o investice do zlata.

Nicméně v tomto období převážily obavy z politické nestability a nejistoty, což vedlo investory k nákupu zlata jako bezpečného aktiva, a to i navzdory nepříznivým makroekonomickým faktorům.

Vývoj výnosu 10yr US bondů, zdroj: Investing

Před prezidentskými volbami v USA v roce 2024 cena zlata dosáhla historického maxima 2 800 USD za unci. Po volbách však došlo k výraznému poklesu ceny zlata. Republikáni v čele s Donaldem Trumpem zvítězili nejen v prezidentském klání, ale získali i kontrolu nad Senátem a pravděpodobně i Sněmovnou reprezentantů. Volby proběhly hladce, bez očekávaných nepokojů, což vedlo k nárůstu optimismu na trzích. Investoři se začali přesouvat z bezpečných aktiv, jako je zlato, do rizikovějších, jako jsou akcie a kryptoměny. Tento "risk-on" sentiment způsobil pokles ceny zlata o 200 USD na 2 600 USD za unci.

Nepřehlížejme Fed

V souvislosti s cenou zlata je důležité sledovat kroky Federálního rezervního systému (Fed), který má zásadní vliv na úrokové sazby, americký dolar a výnosy dluhopisů. Těm se v Purple Trading pravidelně věnujeme také v našem úterním vysílání webináře Fundamenty - jasně, přehledně a v souvislostech.

V roce 2024 Fed dvakrát snížil úrokové sazby: poprvé o 50 bazických bodů a v listopadu o 25 bazických bodů. Tyto kroky však neměly dlouhodobý dopad na dolar ani na dluhopisy. Pozornost trhu se nyní soustředí na poslední letošní zasedání Fedu v prosinci, kde se původně očekávalo další snížení sazeb o 25 bazických bodů. Pravděpodobnost tohoto kroku však klesla z 84 % na 62 % (k 13. listopadu). Klíčová budou nadcházející data o inflaci a trhu práce. Pokud se Fed rozhodne v prosinci ponechat sazby beze změny, může to vyvolat další tlak na pokles ceny zlata.

Prosincové zasedání Fedu, zdroj: CME

Navzdory snižování úrokových sazeb Federálním rezervním systémem (Fed) zůstávají americký dolar i výnosy dluhopisů na vyšších úrovních. Tento jev lze částečně přičíst očekáváním spojeným s fiskální politikou budoucího prezidenta Donalda Trumpa. Jeho plány na rozsáhlé daňové škrty a zvýšení vládních výdajů by mohly vést k nárůstu státního dluhu a zvýšené emisi státních dluhopisů, což by udržovalo jejich výnosy vysoko.

Navíc plánovaná cla na dovoz by mohla zvýšit inflaci, což by posílilo americký dolar.

Současná nervozita na trzích spojená se zvolením Donalda Trumpa přispívá k těmto trendům. Jakmile se situace stabilizuje, je možné, že dolar oslabí a výnosy dluhopisů klesnou, což by mohlo podpořit růst ceny zlata.

Jaký bude zbytek roku pro zlato?

Korekce po volbách je opravdu masivní, zlato již odepsalo 200 dolarů. Klíčové supportní úrovně jsou nyní na úrovních 2600, 2550 a 2500 dolarů. Při jejich proražení může cena zlata padat i pod 2400 dolarů. Support 2600 však zatím trh drží a klíčový nyní může být návrat k rezistenci 2660 dolarů. Pokud obchodujete zlato technickou analýzou, je pro vás sledování těchto úrovní klíčové.

Zlato a kličové supporty, zdroj: MT4

Fundamentální analýza aktuálně spíše hovoří pro další výprodeje, klíčové však budou zejména data k trhu práce a inflace. Pokud budou inflační čísla nižší než se čekalo a trh práce slabší, tak si Fed může dovolit snižovat úrokové sazby poměrně agresivním způsobem. To by opět mohlo srazit největší nepřátele zlata - dolar a výnosy dluhopisů. Nesmíme také zapomenout na to, že Donald Trump umí být dost nevyzpytatelný a jeho řešení geopolitických konfliktů může do trhů přinést jen další chaos. V tom případě by pak zlato zažívalo opět žně. Již půl roku navíc čínská centrální banka nenakupuje do svých rezerv žádné zlato. Při nižší cenách bych se tento velký hráč mohl do trhu vrátit a změnit sentiment. Pro tradery budou nyní klíčové supportní úrovně na 2600 a 2550 dolarech. Zlato tak zajisté do konce roku nabídne mnoho příležitostí pro intradenní i swingové obchodníky. Ne nadarmo se jedná a o jeden z nejoblíbenější instrumentů v Purple Trading.

Využijte aktuální situace na zlatě ve svůj prospěch. Začněte obchodovat s Purple Trading.

ZALOŽIT ÚČET                                             VYZKOUŠET DEMO 

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.

Klíčová slova: Fundamentální analýza | Peníze | Inflace | USA | Kypr | Rizika | Cenné papíry | Sazby | Akcie | Aktiva | Americký dolar | Analýza | CFD | CME | Centrální banka | Fed | Foreign Exchange | Investice | Komodity | Korekce | MT4 | Risk | Riziko | Sentiment | Support | Trading | Výnos | Zlato | Úrokové sazby | USD | Dluhopisy | Obchodování | Cena zlata | Investoři | Fundamenty | Zasedání Fedu | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Zkušenosti | Obchodovat | Investiční společnosti | Investovat | Donald Trump | Americká centrální banka | Analýzy | Banka | Cena | Ceny zlata | Dolar | Exchange | Investice do zlata | Investiční | Investiční poradenství | Investing | Obchodování s CFD | Prezidentské volby | Pro investory | Trh | Webináře | Zprávy | ROCE | Volby | Investment | Čínská centrální banka | Snižování úrokových sazeb | Pro tradery | Volby v USA | Nervozita | Kryptoměny | Ztráty | CySEC | Zajištění | Výnosy | Inflační čísla | Purple Trading | Obchodování s cizími měnami | L.F. Investment Limited | Geopolitické napětí | Pokles ceny | Růst výnosů dluhopisů | Silnější dolar | Nervozita na trzích | Pozornost trhu | Rozdílové smlouvy | Snížení sazeb | Růst ceny zlata | RISK-ON | Zájem o investice | Trh práce | Vysoké riziko | Vyhlídky | Nejistoty | Plánovaná cla | Míra | Írán | Poradenství | Trump | Trhy | Pokles | Situace | L.F. Investment | Pochybnosti | Sazby beze změny | Medvědi | Vývoj | Aktuální situace | Republikáni | Zájem o investice do zlata | Růst | Vyšší výnosy | Izrael | Války | Poradce | Práce | Růst výnosů | Dovoz | Investovat peníze | Unie | Ceny | Výzkumy | Prezidentské volby v USA | Proražení | Situace na zlatě | Růst ceny | Výrazný růst | Data o inflaci | Riziko ztráty | Plány | Cíle | Příležitosti | Společnosti | ANO | Posilování amerického dolaru | Pozornost | Společnost | Občanské války | Konflikt na Ukrajině | Investiční cíle | Daňové škrty | CFD (Rozdílové smlouvy) | Událost roku | Pověst | Výprodeje | Velký hráč | Supportní úrovně | Ztráty peněz | Vice | Cla na dovoz | Historické maximum | Supporty | Žádný výnos | Začněte obchodovat | Odpovědnost | Vliv na úrokové sazby | Chaos | Dánové | Pokles ceny zlata | Plánovaná cla na dovoz |
Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\ropa-24092024-uvod.jpg
    Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
    Jaká je aktuální situace na trhu s ropou, které indikátory si nenechat uniknout a pomocí které strategie je zobchodovat? To si povíme v dnešním článku.
    C:\fakepath\komodity-19112024.jpg
    Komodity
    Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Investování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ investice, který se v mnoha ohledech podobá investování do akcií.
    aos zlato 2511203.png
    Obchodujeme zlato pomocí AOS
    Dnešní článek volně navazuje na seriál o programování a tvorbě automatických obchodních systémů (AOS) v platformě MetaTrader. Článek pro vás připravil Patrik Polák, který se v FXstreet.cz věnuje programování v MT4 a MT5 na zakázku pro zájemce z řad našich klientů.

Čtěte více

  • Aké komodity sa obchodujú na burzách?
    Komodity nie sú iba zlato a ropa, na burzách sa ich obchoduje oveľa viac. Iba komoditný index CRB obsahuje 19 komodít obchodovaných na významných svetových burzách. Pozrime sa bližšie na obchodovanie s komoditami a na zaujímavosti z komoditného trhu.
  • Co očekávat od ropy v následujících týdnech?
    Jaká je aktuální situace na trhu s ropou, které indikátory si nenechat uniknout a pomocí které strategie je zobchodovat? To si povíme v dnešním článku.
  • Intradenní strategie na obchodování ropy
    Každý týden se na ropě naskytne hned několik zajímavých obchodních příležitostí. Tato strategie vás naučí, jak jich využít ve vlastní prospěch.
  • Komodita jménem stříbro a zajímavosti, které jste o něm možná nevěděli
    Už tisíce let používají lidé stříbro jako investici k uchování hodnoty. Kromě toho, že stříbro, stejně jako zlato, platina a několik málo dalších prvků, patří mezi vzácné kovy, tak navíc k tomu ještě disponuje i několika výjimečnými vlastnostmi, jakými například jsou poddajnost, lesklost, elektrická vodivost a v neposlední řadě také antibakteriálnost (zabíjí bakterie). Napříč tomu, že všechny tyto vlastnosti dělají ze stříbra důležitý a cenný kov, tak jsou jen „pouhým“ minimem v porovnání s celkovou důležitostí stříbra v celosvětové ekonomice.
  • Komodity a měnový trh: OIL - ropa
    Ropa, OIL, černé zlato a jistě by se našlo ještě několik dalších názvů pro tuto mazlavou tekutinu, bez které se lidstvo neobejde a kterou zároveň někdy proklíná. Jako investory nás zajímá, hlavně možnost obchodování s touto komoditou. Že tato velmi důležitá komodita je spojena s finančním světem a její cena ovlivňuje globální ekonomiku myslím není potřeba zdůrazňovat. Vezměte například jak cena ropy ovlivňuje kurz Kanadského dolaru. Nebo jak cenu ropy ovlivňuje kurz USD, pohyby na akciových trzích. Nebo jak sama cena ropy ovlivňuje světovou ekonomiku.
  • Komodity: Historie komoditních trhů
    Komoditní trhy hrály po staletí významnou roli ve světě obchodu a financí. Tyto trhy poskytují prostředí pro nákup a prodej různých surovin a primárních produktů, známých jako komodity. V tomto článku se ponoříme do historie komoditních trhů, prozkoumáme, co jsou komodity, typy obchodovaných komodit, jak fungují komoditní trhy a časovou osu jejich vývoje.
  • Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
    Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.
  • Komodity: Obchodování na komoditních trzích
    Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
  • Komodity pro začátečníky – investování do komodit
    Investování do komodit se těší stále větší oblibě, a to i mezi začínajícími investory. Komodity představují širokou skupinu aktiv, která zahrnuje suroviny, zemědělské produkty a drahé kovy. Investování do nich může být skvělým způsobem, jak diverzifikovat portfolio a ochránit se před inflací. Svět komodit je mezi investory a tradery velmi oblíbený a v tomto článku se dozvíte vše potřebné pro úspěšný začátek.
  • Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
    Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
  • Podstata komodit: Průzkum hlavních trhů a jejich specifik
    Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
Xtrade
DeGiro
FBS
reklama
Purple ebook obchodování ropy