Proinflační
Týdenní přehled pro pár EUR/USD: CPI, PPI, ECB
09.12.2024 Měnový trh vyrazí za dva týdny de facto na vánoční/novoroční dovolenou a bude na ní až do začátku ledna. Před odjezdem ale obchodníci "hlasitě bouchnou dveřmi" v reakci na hlavní události prosince.
Zrychlení růstu mezd bude ČNB nabádat k opatrnosti
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7,0 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Navzdory pokračujícímu růstu jsou reálné mzdy stejné jako před 6 lety
04.12.2024 Průměrná nominální mzda v ČR vzrostla v Q3 24 meziročně o 7 % po 6,5 % v Q2 24. Z mezičtvrtletního pohledu došlo podle našeho odhadu v Q3 24 k výraznému zrychlení mzdového růstu na 1,7 % q/q (sezónně očištěno) z 1 % o čtvrtletí dříve.
Mzdy rostou rychleji, než se čekalo. A více, než s čím počítala ČNB – ta proto zřejmě pozastaví snižování svých úrokových sazeb už v tomto měsíci
04.12.2024 Růst mezd ve třetím letošním čtvrtletí překvapil. Je vyšší, než se čekalo. Zaměstnanci zjevně úspěšně firmy tlačí k tomu, aby přidávaly a rychleji tak kompenzovaly pokles reálných příjmů, který byl v letech 2019 až 2024 v Česku prakticky nejvýraznější ze všech zemí OECD. V zásadě přitom platí, že čím větší firma, tím výrazněji přidává. Rychlejší přidávání může souviset také s konsolidačním balíčkem, jenž vstoupil v platnost letos. Balíček omezuje některé zaměstnanecké benefity, takže zaměstnanci jsou motivovanější žádat o kompenzaci za výpadek benefitů právě v podobě navýšení mezd.
Forex: Růst českých mezd nabral v Q3 mírně na tempu
04.12.2024 V USA budou zveřejněna data z trhu práce. Po silném říjnovém výsledku ADP report pravděpodobně vykáže nižší tvorbu nových pracovních míst. Klíčová však bude až páteční statistika Nonfarm payrolls. Kromě toho bude zveřejněn ISM index z oblasti služeb za listopad, který se drží výrazně nad padesátibodovou hranicí. V eurozóně budou zveřejněny zpřesněné indikátory PMI ze služeb a kompozitní index. Zde v obou případech čekáme vzestupnou revizi. České mzdy v nominálním vyjádření ve třetím čtvrtletí podle našeho odhadu mírně urychlily své tempo růstu. Ve srovnání s prognózou ČNB budou znamenat proinflační překvapení a tím pádem i vyšší pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby na svém předvánočním zasedání beze změny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký trh práce zpět v centru pozornosti
02.12.2024 S prezidentskými volbami ve Spojených státech ve zpětném zrcátku se finanční trhy začnou v tomto týdnu opět koncentrovat na data z tamní reálné ekonomiky. Listopadový NFP report by již měl být v mnohem menší míře ovlivněn jednorázovými a dočasnými faktory. Námi očekávaných 185 tis. nových pracovních míst v listopadu by při současném nárůstu nezaměstnanosti na 4,2 % znamenalo potvrzení trendu pozvolného ochlazování amerického trhu práce.
Forex: Den díkůvzdání v USA se dnes podepíše na nízké obchodní aktivitě
28.11.2024 Americký trh je dnes kvůli Dni díkůvzdání zavřený. Trhy tak budou poznamenány nižší likviditou. Z Evropských dat bude sledována především německá inflace. Přes očekávaný významný meziměsíční pokles meziroční dynamiky kvůli efektu srovnávací základny vzroste, podle nás z říjnových 2,4 % na 2,6 % za listopad. Listopadové indikátory důvěry od Evropské komise ukážou na zhoršení nálady v průmyslu, které vykompenzuje o něco vyšší důvěra v maloobchodě a stavebnictví.
USD/JPY: Analýza a prognóza vývoje
27.11.2024 Japonský jen dnes přitahuje určité toky bezpečných přístavů, ale nedaří se mu udržet dynamiku a zůstává ve známém pásmu, ve kterém se pohyboval v uplynulém týdnu. Děje se tak v prostředí nejistoty kolem plánů Bank of Japan na zvýšení úrokových sazeb. Politická nejistota v Japonsku by mohla ohrozit schopnost Bank of Japan zpřísnit svou měnovou politiku. Zároveň býčí nálada na akciových trzích nadále oslabuje přitažlivost jenu jako bezpečné měny.
USD/JPY: Analýza a prognóza
25.11.2024 Japonský jen dnes ztrácí půdu pod nohama, přestože guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda nechal na stole možnost zvýšení úrokových sazeb. Politická nejistota v Japonsku ale může centrální bance bránit v dalším zpřísňování měnové politiky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Slabá data přimějí ECB k rychlejšímu a výraznějšímu snížení sazeb
25.11.2024 Data zveřejněná v tomto týdnu by měla podtrhnout slabost evropské ekonomiky, a naopak potvrdit odolnost té americké. Dolar by tak mohl oproti euru nadále sílit. Z evropských dat bude zveřejněn ukazatel ekonomického sentimentu za celou eurozónu od Evropské komise a v Německu pak podnikatelská (IFO) a spotřebitelská (GfK) důvěra.
Ranní okénko - Pokles sazeb nemovitostnímu trhu v USA zatím příliš nepomáhá
20.11.2024 Dnešek již před pár minutami otevřel index cen výrobců v Německu, který by však měl být téměř jediným významnějším údajem tohoto dne. V souladu s očekáváními došlo během října jen k mírnému zdražení, když ceny výrobců stouply o 0,2 % m/m (vs -0,5 % v září). Pohledem meziročních dat výrobci stále registrují deflaci, když ceny zůstávají o 1,1 % nižší než před rokem (vs -1,4 % r/r v září), míra poklesu se však v letošním roce již trendově snižuje.
Přehled vývoje měnového páru EUR/USD dne 20. listopadu: Inflace v eurozóně nepřekvapila, euro také ne
20.11.2024 Měnový pár EUR/USD se v úterý nadále obchodoval pod linií klouzavého průměru. Tentokrát se sice vyhnul dalšímu poklesu, ale cena se stále snaží o byť jen minimální korekci. Tato situace poukazuje na několik kritických bodů: Absence výrazného nákupního zájmu naznačuje, že účastníci trhu nejsou nakloněni tomu, aby euro tlačili výše. Euro zůstává vysoce překoupené a postrádá výraznou poptávku. Naše závěry a prognózy z celé první poloviny roku se zdají být přesné. Nadále očekáváme střednědobý pokles eura.
Forex: Inflace v eurozóně v říjnu vzrostla na 2 %
19.11.2024 V eurozóně dnes bude zveřejněna finální říjnová inflace. Očekáváme její potvrzení na úrovni bleskového odhadu, tedy 2 % y/y. Nově zveřejněná podrobnější struktura prozradí, co bylo zdrojem setrvání jádrové inflace na 2,7 % y/y oproti očekávánému zpomalení na 2,6 % y/y. Finanční trhy dnes budou sledovat také dopolední vystoupení představitelů ECB (Elderson, Muller, Panetta).
Forex: Koruna v úvodu týdne mírně oslabila vůči euru, posílila naopak k dolaru
18.11.2024 Koruna v úvodu týdne mírně oslabila vůči euru. Ve srovnání s pátečním závěrem si pohoršila o dva haléře na 25,29 EUR/CZK. K dolaru naopak dnes česká měna posílila o sedm haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,92 USD/CZK.
Forex: Devizové trhy zahájily týden bez výraznějších výkyvů
18.11.2024 Tuzemská cenová dynamika zůstává utlumená v průmyslu i stavebnictví, v zemědělství však naopak sílí. Meziměsíčně se ceny průmyslových výrobců (PPI) v říjnu zvýšily pouze o 0,1 %, zatímco tržní konsensus očekával vzestup o 0,3 %. V meziročním vyjádření růst PPI mírně zrychlil z 0,6 % na 0,8 %, avšak zůstal touto optikou utlumený. To platí i pro stavebnictví, kde sice ceny stavebních prací i materiálů v říjnu meziměsíčně vzrostly o shodných 0,3 %, meziročně však byly ceny stavebních materiálů vyšší o 0,8 % a ceny stavebních prací o 2,3 %.
Ceny v průmyslu utlumené, v zemědělství začínají růst
18.11.2024 Ceny v průmyslu se v říjnu zvýšily v meziměsíčním srovnání o 0,1 % a meziročně o 0,8 %, zatímco naše i tržní prognóza počítala s mírně vyšším růstem (0,3 % m/m, 1,0 % r/r). Ceny zemědělských výrobců meziměsíčně vzrostly o necelých 7 % a meziročně o 2,4 %. Stavební práce zdražily meziměsíčně o 0,3 % a meziročně o 2,3 %. Ceny tržních služeb pro podniky byly meziměsíčně vyšší o 0,5 % a meziročně o 3,6 %, což ukazuje na pokračující cenové tlaky v oblasti služeb.
Ranní okénko - Nový týden přináší ceny výrobců v ČR, zahraniční PMI a data z nemovitostního trhu v USA
18.11.2024 Tento týden bude z hlediska množství a potenciálního dopadu nových dat spíše prázdnější, přesto přinese několik podstatných událostí. Zejména je třeba upozornit na zítřejší zasedání maďarské centrální banky či páteční vydání předběžných odhadů průmyslového indikátoru PMI v Německu, v eurozóně a v USA.
Přichází otočka Fedu kvůli Trumpovi?
18.11.2024 V optimismu spojeném se znovuzvolením Donalda Trumpa prezidentem rostly především americké akcie a kryptoměny. Někteří tradeři ale neberou v potaz také stinné stránky politického vývoje v USA, které mohou negativně zasáhnout finanční trhy.
Forex: Rizikem prosincového zasedání ČNB je stabilita sazeb, které jsou ale stále příliš vysoké
15.11.2024 Bankovní rada České národní banky v minulém týdnu rozhodla o snížení úrokových sazeb o dalších 25 bb. Základní repo sazba tak nyní činí 4 %. Poměr hlasů přitom indikoval větší míru názorové nejednotnosti, než je obvyklé. Dnes zveřejněný záznam z posledního zasedání mimo jiné odhalil, jak členové bankovní rady hlasovali. Pro výraznější snížení úrokových sazeb o 50 bb hlasoval člen bankovní rady Tomáš Holub, který ho prosazoval již na zářijovém jednání. Naopak viceguvernérka Eva Zamrazilová chtěla měnovou politiku ponechat přísnější a hlasovala tak pro stabilitu sazeb. Zbylých pět členů bankovní rady pak podpořilo zmíněné snížení úrokových sazeb o 25 bb.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 15.11.2024
15.11.2024 Akcie ve Spojených státech včera oslabily. Mohla za to zpráva o vývoji výrobních cen. Šéf centrální banky USA (Fed) Jerome Powell také ve svém projevu zmírnil naděje investorů na další snížení úrokových sazeb v letošním roce prohlášením, že Fed nemusí s uvolněním měnové politiky spěchat, vzhledem k tomu, že ekonomika stále roste, trh práce je solidní a inflace zůstává nad dvouprocentním cílem.
Forex: Dolar pokračuje v růstu, trhy příznivě hodnotí Trumpovo vítězství ve volbách
14.11.2024 Americký dolar dnes dál zpevňuje ke koši měn, a to už popáté v řadě. Po vítězství republikána Donalda Trumpa v prezidentských volbách v USA na trhu převládl optimismus. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, si před 18:30 SEČ připisoval 0,1 procenta a obchodoval se kolem 106,60 bodu.
Zápisy ECB naznačují vyrovnaný postoj centrálních bankéřů
14.11.2024 Právě byl zveřejněn přepis zápisu z posledního zasedání ECB, kdy se bankéři rozhodli snížit úrokové sazby o 25 bazických bodů (17. října). Níže naleznete nejdůležitější závěry z těchto minut:
Forex: Trump 2.0 se stal skutečností, korunu čekají nelehké časy
11.11.2024 Minulý týden byl lemován klíčovou událostí na geopolitickém poli, která přinesla z části překvapivé rozuzlení v podobě drtivého vítězství Donalda Trumpa v US volbách. Ačkoli tato varianta byla vždy na stole, materializace tohoto scénáře spolu s potenciálními dopady Trumpovy zamýšlené politiky postavila finanční trhy před zcela novou realitu i v kontextu republikánského převzetí kontroly nad Kongresem. S takto zásadní proměnou politického leadershipu USA naše prognózy nepočítaly, přičemž rozsah možných dopadů se jeví jako zásadní. Nyní je proto prognóza všech měnových kurzů (CZK, EUR, USD), ale i úrokových sazeb v USA a výnosů amerických Treasuries pod revizí. Trumpovy vize podle našich dosavadních analýz budou hrát v neprospěch růstu v Evropě, jejíž průmysl může skrze nové celní bariéry čelit ještě tvrdší konkurenci.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v ČR vlivem statistické základny dále vzroste blíže ke 3 %
11.11.2024 Tuzemská inflace podle nás vzhledem k nízké srovnávací základně cen energií z loňska v říjnu vzrostla na 2,8 % y/y, ta jádrová by ale měla stagnovat na 2,3 %. Růst cen potravin v říjnu zřejmě pokračoval. Inflace v USA po srpnových a zářijových překvapeních směrem nahoru podle našeho odhadu v říjnu stagnovala na 2,4 % y/y, zatímco její jádrová složka o desetinu zpomalila na 3,2 %.
ČNB zveřejnila novou prognózu, dva z radních se rozcházeli s rozhodnutím snížit sazby o 0,25 p.b.
08.11.2024 Česká národní banka představila novou makroekonomickou prognózu, která v letošním roce počítá s vyšší inflací, nižším růstem HDP a implikuje mírný pokles úrokových sazeb.
Rozhodnutí bankovní rady ČNB 7. 11. 2024
07.11.2024 Bankovní rada České národní banky přistoupila k dalšímu snížení klíčových úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Ta nejdůležitější z nich – tzv. čtrnáctidenní repo sazba – se tak dostala na úroveň 4 %. Tento krok není žádným překvapením, a to přesto, že nedávno zazněl komentář paní viceguvernérky Evy Zamrazilové v tom smyslu, že proinflační rizika by mohla být důvodem jisté zdrženlivosti v dalším snižování klíčových úrokových sazeb. Tato úvaha tedy zatím byla odsunuta stranou, ale o to srozumitelněji zřejmě vyvstane 19. prosince, kdy se bude konat poslední letošní měnově politické zasedání bankovní rady ČNB.
Politické změny a předvolební sliby
06.11.2024 Intenzita politických změn a jejich vliv na ekonomiku a trhy bude o to silnější, pokud republikáni ovládnou prezidentské křeslo, senát i sněmovnu reprezentantů, tedy celý Kongres. Předběžné výsledky zatím ukazují, že je to pravděpodobný scénář, republikánská většina obzvlášť ve sněmovně reprezentantů výrazně oslabí opozici při prosazování nových zákonů Trumpovou administrativou. Pokud tato situace nastane (tzv. red sweep), pak Trumpova administrativa bude mít 2 roky (do pololetních voleb), kdy bude moci výrazným způsobem reformovat americkou politiku.
Dolar po volbách výrazně zpevňuje, euro ztrácí
06.11.2024 Dolar dnes na forexovém trhu výrazně zpevňuje, ke koši měn vykazuje největší nárůst za více než čtyři roky. Obchodníci nákupem americké měny reagují na výsledek prezidentských voleb ve Spojených státech, v nichž podle neoficiálních výsledků zvítězil kandidát Republikánské strany Donald Trump, který tak ukončí vládu demokratů a vrátí se do Bílého domu.
Výsledek voleb v USA může údajně oslabit ekonomiku ČR
06.11.2024 Výsledek prezidentských voleb ve Spojených státech, které pravděpodobně vyhrál Donald Trump, může oslabit českou ekonomiku. Rizikem je zavedení cel, které Trump před volbami sliboval, i pravděpodobné zvýšení inflace kvůli větším deficitům amerických rozpočtů, které hrozí kvůli slibům o daňových úlevách. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Zároveň upozorňují, že není jisté, nakolik se Trumpovi podaří předvolební sliby naplnit.
GBP/USD. 5. listopadu. Libra čeká na podporu ze strany Bank of England
05.11.2024 V hodinovém grafu se měnový pár GBP/USD v pondělí vrátil do zóny supportu 1,2892–1,2931. Odraz od této zóny naznačuje možný obrat ve prospěch libry a obnovení růstu směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,3054. Pro býky je náročné zahájit útok, ale tok zpráv z tohoto týdne by je mohl podpořit. Ačkoli jsou šance v tuto chvíli nízké, stále jsou možné různé scénáře.
Forex: Koruna v nejistotě před možným Trumpem 2.0
04.11.2024 Minulý týden nebyl pro českou ekonomiku příliš lichotivý, když reálná hodnota celkové produkce ve třetím kvartále sice vzrostla (+0,3 % k/k), ale analytici včetně ČNB a ministerstva financí očekávali vyšší růst (medián trhu 0,4 % k/k). Pomalejší růst tuzemského hospodářství pak přichází v době, kdy začíná opět mírně překvapovat inflace (v říjnu 2,6 % r/r vs odhad 2,4 %), což staví do náročné situace i Českou národní banku, která bude v tomto týdnu rozhodovat o dalším případném uvolnění měnové politiky. Díky příznivějším výsledkům v Evropě však investoři ocenili výhled do blízké budoucnosti, což přispělo k pokračování normalizace české výnosové křivky.
Forex: Milý forinte, jsi v emerging markets nejslabší a tak máš padáka!
31.10.2024 Je to už nějakou dobu co byly středoevropské trhy konfrontovány s nějakou finanční krizičkou, která byla živena nákazou zvenčí. Při pohledu na volný pád forintu a na ztráty maďarských vládních dluhopisů to vypadá, že se nám jedna taková finanční mini-krize rozjíždí před očima, přičemž implikace pro obdobná aktiva v regionu (CZK, PLN či třeba polské vládní dluhopisy) nemohou být jiné než negativní. Odkud tedy nepříjemný vítr do regionu fouká? No, zjevně ze Západu.
Forex: Dolar po nejnovější statistice z USA oslabuje ke koši měn
30.10.2024 Americký dolar dnes oslabuje vůči většině předních světových měn. Trhy se dnes zaměřily na zveřejnění britského rozpočtu a na údaje o zaměstnanosti v soukromém sektoru Spojených států, které byly silnější než se očekávalo.
Nabídne cena ropy únikovou cestu americké ekonomice?
29.10.2024 Než se dozvíme výsledky hospodaření největších amerických technologických firem a následně i výsledky amerických voleb, měly trhy příležitost si oddechnout. Cena ropy totiž výrazně poklesla – ropa Brent se znovu dostala pod 72 dolarů, přičemž na začátku měsíce dosahovala hodnoty přes 80 dolarů. Proč je tedy pokles ceny ropy tak dobrou zprávou pro trhy?
Sentiment indikátory potvrdí obavy o růst ekonomiky eurozóny
24.10.2024 Dnešní předstihové indikátory pouze podpoří současnou více holubičí rétoriku ECB, která často zmiňuje slabé růstové vyhlídky eurozóny a rizika pro oslabení tamní ekonomiky, které by se propsalo do nižší inflace. Indikátory sentimentu nicméně v poslední době mírně přeceňují slabost ekonomiky. Včerejší makroekonomický kalendář toho příliš nepřinesl, zásadní událostí tak bylo zveřejnění našich nových a v letošním roce posledních Ekonomických výhledů.
Inflace v září překonala očekávání u nás i ve Spojených státech
10.10.2024 Česká inflace se v září zvýšila z meziročních 2,2 % na 2,6 %. To bylo více než očekával tržní konsensus (2,4 %) i naše prognóza (2,3 %). ČNB ve své predikci zveřejněné na začátku srpna pro září odhadovala 2,3 % y/y. Za odchylkou od naší prognózy stojí hlavně volatilní položka cen potravin. Potraviny a nealkoholické nápoje meziměsíčně zdražily o 0,8 %, zatímco ceny alkoholických nápojů a tabáku byly vyšší o 0,1 %. To v kombinaci s nižší srovnávací základnou loňského roku vedlo k výraznému urychlení meziročního růstu cen potravin jako celku (včetně alkoholu a tabáku) ze srpnových 1 % k úrovni mírně pod 3 %. Relativně příznivý byl v září naopak vývoj jádrové inflace, která mírně zpomalila ze srpnových 2,4 % na 2,3 % y/y, což podle našeho odhadu znamená snížení meziměsíční sezónně očištěné dynamiky z 0,2 % na 0,1 %. Očekáváme, že vlivem stále utlumené spotřebitelské poptávky a pouze umírněného růstu mezd bude dezinflační trend pokračovat a jádrová inflace by se mohla v příštím roce dokonce dostat pod 2 %. Pokles úrokových sazeb ČNB by tak měl pokračovat, pravděpodobně však nadále jen opatrnými kroky ve výši -25 bb na zasedání.
Fed Logan s dost jestřábími komentáři k americké měnové politice
09.10.2024 Člen FOMC Logan dnes komentuje americkou měnovou politiku a snížení sazeb a signalizuje, že inflační riziko může zmírnit holubičí sentimenty Fedu a holubičí vedení.
Co čekat od čínské stimulace?
07.10.2024 Čínská ekonomika se celý letošní rok potýká s problémy. Ve zkratce jde o příliš vysokou nabídku a nízkou poptávku. Důsledkem je realitní krize s klesajícími ceny nemovitostí, spotřebitelská deflace a snaha za cenu nízkých marží exportovat přebytečné zboží v čele s elektromobily do zahraničí. Není se co divit, že čínský akciový trh byl až do září v útlumu, protože společnosti jako Temu, BYD nebo Alibaba čelily i přes rostoucí obrat kontrakci zisků.
ČNB pokračuje v pozvolném uvolňování měnové politiky
25.09.2024 Bankovní rada ČNB na svém dnešním zasedání opět snížila úrokové sazby o 25bb v souladu s naší i tržní prognózou. Základní úroková sazba tak bude s platností od 26. září činit 4,25 %. Jedná se o druhé snížení v tomto rozsahu poté, co se ČNB rozhodla zpomalit tempo uvolňování měnové politiky na zasedání v červenci. Centrální banka tak potvrzuje, že hodlá pokračovat v postupném uvolňování restriktivních měnových podmínek, když situace v oblasti cenové stability bude dosahovat dostatečně uspokojivých výsledků.
Tisková konference ČNB - Klíčové body
25.09.2024 ČNB dnes rozhodla o dalším snížení úrokových sazeb, a to o 25 bazických bodů. Nyní přicházíme s klíčovými body z konference guvernéra Aleše Michla.
ČNB snižuje úrokové sazby. Mzdy totiž rostou znatelně méně, než čekala, a úrokové sazby redukují už i světově významné centrální banky
25.09.2024 Bankovní rada České národní banky dnes rozhodla snížit svoji základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,25 procenta. Stalo se tak v souladu s převažujícím očekáváním. ČNB tak reaguje na zmírňování inflačních tlaků, jejichž síla zaostává za prognózou ČNB, a to například v oblasti mezd. Růst mezd ve druhém čtvrtletí byl citelně slabší, než s čím ČNB počítala. Dezinflační tlaky v ekonomice však zároveň nejsou až tak silné, aby se ČNB vrátila k úrokovým redukcím hned o 50 bazických bodů.
Donald Trump znovu přiblížil svůj ekonomický program
17.09.2024 Favorit amerických prezidentských voleb Donald Trump nedávno při svém projevu v Ekonomickém klubu v New Yorku odhalil své hlavní ekonomické plány. Ty skutečně působí v mnoha případech jako další „pravicový populismus“. Ekonomická strategie bývalého prezidenta např. počítá s prudkým poklesem korporátních daní, s vytvořením suverénního vládního investičního fondu nebo revizí agend veřejného sektoru. Pojďme si teď tento avizovaný program projít konkrétněji a trochu zvážit jeho možné reálné dopady.
Forex: Koruna v zajetí záplav i rozhodnutí Fedu
16.09.2024 Minulý týden přinesl zásadní událost v podobě široce očekávaného zasedání Evropské centrální banky, která ve středu v souladu s naší i tržní prognózou obnovila cyklus uvolňování měnové politiky snížením úrokových sazeb o 25bb. Změna v referenčních sazbách se projeví se zpožděním až 18. září, kdy zároveň dojde ke zúžení rozpětí mezi depozitní sazbou a hlavní sazbou pro refinanční operace na 15bb. Depozitní sazba bude nově činit 3,5 % (vs předchozích 3,75 %), hlavní sazba pro refinanční operace 3,65 % (vs předchozích 4,25 %) a sazba mezní zápůjční facility 3,9 % (vs předchozích 4,5 %). Důvodem zúžení koridoru je zejména snaha o minimalizaci volatility krátkodobých sazeb, de facto hlavní sazbou je zároveň potvrzena úroveň depozitní facility, podle které bude nadále řízena sazba ESTR (Euro short-term rate).
Ranní okénko - Dnes data o zaměstnanosti ADP jako předzvěst širšího pátečního reportu
05.09.2024 Dnes nás čeká poměrně obsáhlá dodávka nových dat, kterou již před několika okamžiky otevřelo Německo skrze průmyslové objednávky. Po překvapivě slušném výsledku v červnu, kdy došlo letos poprvé k růstu objednávek, a to dokonce o téměř 4 % v meziměsíčním vyjádření, byl tentokrát opět očekáván pokles (tržní odhad -1,5 %). Tento odhad byl však daleko od pravdy, když v červenci došlo k dalšímu růstu objednávek, a to dokonce o 2,9 %. Situace v německém průmyslu přesto zůstává znepokojivá, když několik měsíců v řadě klesá zpracovatelské PMI a zhoršuje se nálada mezi firmami.
Růst mezd pokračuje, ale pomalejší tempo mírně zklamalo
03.09.2024 Ve druhém čtvrtletí letošního roku pokračoval růst mezd většiny českých pracovníků, průměrná nominální mzda vzrostla o 6,5 %. Příznivý vývoj inflace způsobil růst i v reálném vyjádření, a to v průměru o 3,9 %. Přestože se stále jedná o velmi silný růst, který ve většině odvětví pomáhá kompenzovat ztrátu kupní síly v předchozích letech, z pohledu trhu jde o mírné zklamání, když očekávaný růst přesahoval 4 %. Zároveň však byl revidován směrem výše výsledek za první čtvrtletí, kdy nominální mzda průměrně vzrostla o 7,2 % (místo 7 %) a reálně o 5 % (místo 4,8 %). Za celé první pololetí tak jde o reálný nárůst ve výši 4,5 % r/r.
Powell věří, že inflace směřuje ke 2 %, konkrétní datum snížení sazeb však neuvedl
23.08.2024 Šéf Fedu Jerome Powell vystoupil se svým očekávaným projevem na konferenci v Jackson Hole.
Dolar ukazuje, kdo je tady pánem
16.08.2024 Trh práce – a nic víc! Pokud Federální rezervní systém přesunul svou pozornost od inflace k ukazatelům zaměstnanosti v USA, proč by investoři neměli udělat totéž? V důsledku toho měl pokles týdenního počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti na 227 000, což je nejnižší úroveň od července, na trhy výraznější dopad než zpomalení růstu spotřebitelských cen. Měnový pár EUR/USD se po zveřejnění údajů o indexu cen výrobců a indexu spotřebitelských cen vzdal velké části svých zisků a to ještě není všechno!
Ranní okénko - Týden ve znamení dat o domácí i zahraniční inflaci
12.08.2024 Nový týden před námi bude zajímavý zejména pohledem na vývoj spotřebitelských i průmyslových cen u nás a v zahraničí. Dalšími sledovanými údaji budou zejména zpřesněný odhad ekonomického růstu eurozóny za druhé čtvrtletí či data o vývoji klíčových sektorů ekonomiky USA.
Euro překvapivým vítězem nervózních trhů
10.08.2024 Akciové trhy se během týdne stabilizovaly a prozatím se pozičně drží v korekci, nikoliv v medvědím trhu. I přesto investoři zůstávají optimističtí směrem k uvolňování měnové politiky v USA. Do konce roku se čeká pokles o celých 100 bps, měli bychom se tedy podle aktuálně nastavených očekávání dočkat alespoň jednoho snížení úroků o 50 bps.
ČNB při nastavení úroků zohlednila kurz koruny
09.08.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) při jednání o nastavení úrokových sazeb brala ohled i na kurz koruny. Rychlé snížení sazeb by podle rady mohlo vést k oslabení české měny, a tím i posílení inflačních tlaků. Vyplývá to ze záznamu z jednání bankovní rady, který ČNB dnes zveřejnila. Bankovní rada minulý týden rozhodla o snížení základní úrokové sazby o čtvrt procentního bodu na 4,5 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Průmysl brzdou ekonomického oživení
05.08.2024 České ekonomice se v červnu pravděpodobně příliš nedařilo, když podle našeho odhadu meziměsíčně poklesly jak maloobchodní tržby bez aut, tak průmyslová produkce. To by mělo odrážet nadále relativně slabý sentiment a přetrvávající potíže v dodávkách vstupů pro automobilky. Příliš povzbudivě stále nevypadá ani situace v německém průmyslu, jehož výroba patrně ve druhém čtvrtletí mezičtvrtletně poklesla a nacházela se zhruba o 10 % pod průměrem roku 2019.
Forex: Koruna zpět na 25,30 EUR/CZK
02.08.2024 Klíčovou událostí tohoto týdne na korunovém trhu bylo čtvrteční zasedání ČNB. Na něm bankovní rada centrální banky jednomyslně rozhodla o snížení klíčové dvoutýdenní repo sazby o 25 bb na 4,5 %. Po čtyřech sníženích o 50 bb v řadě tedy došlo ke zmírnění tempa uvolňování měnové politiky. Nová prognóza centrální banky přinesla přehodnocení úrokové trajektorie směrem nahoru. V jestřábím duchu se nesla i tisková konference guvernéra Michla, na které mimo jiné uvedl, že případné mírné podstřelení inflačního cíle (z důvodu příliš restriktivních měnových podmínek) by bankovní radě nevadilo a je naopak „mírně vítané“. Naši prognózu ponecháváme beze změny. Na všech zbylých zasedáních v letošním roce očekáváme snížení úrokových sazeb o 25 bb a na jeho konci by tak repo sazba měla dosáhnout 3,75 %. Terminální výši repo sazby v současném cyklu měnové politiky nadále odhadujeme na 3,5 % a k jejímu dosažení by podle nás mělo dojít v únoru příštího roku.
Možný pokles inflace pod 2 % by ČNB nevadil
01.08.2024 Česká národní banka po předchozích čtyřech sníženích úrokových sazeb o 50 bb dnes zmírnila tempo uvolňování měnové politiky. Základní repo sazba klesla o 25 bb na 4,5 %, pro což hlasovalo všech sedm členů bankovní rady. Ta nadále zdůrazňuje obavy spojené s rychlým růstem cen služeb a mezd. Z důvodu obezřetnosti chce tudíž měnovou politiku udržovat přísnější po delší dobu. Pokles inflace pod 2 % by podle slov guvernéra Michla bankovní radě nevadil, naopak by byl vítaný. Na všech zbylých zasedáních v letošním roce očekáváme snížení úrokových sazeb o 25 bb a na jeho konci by tak repo sazba měla dosáhnout 3,75 %. Přestože nová prognóza ČNB ukazuje repo sazbu na konci roku mírně nad 4 %, předpokládáme, že slabá ekonomická data nakonec povedou k mírně rychlejšímu poklesu úrokových sazeb. Terminální výši repo sazby v současném cyklu měnové politiky nadále odhadujeme na 3,5 % a k jejímu dosažení by podle nás mělo dojít v únoru příštího roku.
ČNB zpomaluje cyklus očekávaným snížením sazeb o 25bb
01.08.2024 Bankovní rada ČNB na dnešním zasedání zpomalila cyklus uvolňování měnové politiky, když jednohlasně rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25bb. V analytické obci sice panovala naprostá shoda ohledně pravděpodobnosti tohoto kroku, na finančních trzích však byla patrná určitá nejistota s ohledem i na diskutovanou možnost opětovného snížení sazeb o 50bb. Zvýšenou nejistou během dne reflektoval kurz koruny oslabením až nad 25,50 EUR/CZK, po zveřejnění rozhodnutí však posiluje směrem k 25,30 EUR/CZK.
ČSOB Data Watch - ČNB: jestřábí snížení sazeb
01.08.2024 Česká národní banka dnes podle očekávání snížila svou základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na 4,5 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo všech sedm členů bankovní rady. Centrální banka tak zvolnila tempo uvolňování měnové politiky a s úrokovými sazbami blíže neutrální úrovni se nyní dostává se fáze jmenného ladění.
Forex: ČNB zvolnila tempo jakým snižuje úrokové sazby
01.08.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25 bb. Základní repo sazba tak nyní činí 4,5 %. Oproti předchozím čtyřem zasedáním, kdy na každém z nich sazby ponížila o 50 bb, jde tudíž o zmírnění tempa uvolňování měnové politiky. Stejně jako v předešlých čtvrtletích i v tom letošním druhém klesaly úrokové sazby pomaleji, než doporučovala prognóza ČNB. K přísnějším měnovým podmínkám oproti květnové prognóze ČNB navíc přispěla také silnější koruna.
Česká národní banka zpomaluje tempo snižování úrokových sazeb, obává se příliš slabé koruny, jež by mohla být proinflační
01.08.2024 Bankovní rada České národní banky dnes rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu, na 4,5 procenta. Koruna v bezprostřední reakci zvrátila své dosavadní dnešní oslabování vůči euru. Část trhu tedy započítávala do kursu koruny výraznější snížení základní sazby, o 0,5 procentního bodu. Tomu se však ČNB letos poprvé vyhnula.
Ranní okénko - Fed je připraven snížit sazby v září; jak se dnes zachová ČNB?
01.08.2024 Dnes nás bude především zajímat zasedání České národní banky. Bankovní rada ČNB dosud na každém svém zasedání v rámci tohoto roku rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Naposledy to bylo překvapivé rozhodnutí, když se většina trhu (ne tak my) domnívala, že tempo snižování sazeb bude zpomaleno na standardních 25bb. Na tiskové konferenci po posledním zasedání ovšem guvernér Aleš Michl poměrně zřetelně signalizoval, že dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky. Nicméně tento scénář nakonec nastat nemusí, ačkoli před pár týdny se zdálo, že jiná možnost není na stole. To potvrdil i viceguvernér Jan Frait, který uvedl v jednom z rozhovorů, že se bude rozhodovat mezi snížením o 25 či 50bb. Inflační tlaky totiž dále ustupují, inflace v červnu dokonce neočekávaně poklesla až na 2% cíl ČNB. Naopak oživení tuzemské ekonomiky je velmi pozvolné, což bude velmi pravděpodobně reflektovat i nová makroekonomická predikce ČNB.
Forex: ČNB pravděpodobně zvolní tempo snižování úrokových sazeb
01.08.2024 Fed včera podle očekávání ponechal svou klíčovou sazbu na 5,25-5,50 %. J. Powell na tiskové konferenci připustil, že první snížení sazeb se blíží. Trhy i námi očekávaný první „cut“ v září Fed podmiňuje dalšími příznivými údaji z ekonomiky. ČNB by na dnešním zasedání měla rozhodnout o dalším poklesu svých měnověpolitických sazeb. Zatímco data překvapovala tuzemskou centrální banku v poslední době většinou protiinflačně a přispěla k tomu, že nemalá část trhu dnes sází na „cut“ o 50 bb, radní ČNB nadále spatřují řadu proinflačních rizik v čele s vysokou dynamikou cen služeb a svižným mzdovým růstem.
Forex: Mírné snižování sazeb ČNB na pozadí slabé tuzemské ekonomiky
29.07.2024 Týden nabitý klíčovými daty a zasedáními centrálních bank poodhalí kondici evropských ekonomik a další kroky ČNB, respektive amerického Fedu. Podle nás růst českého HDP ve Q2 24 dále zpomaloval a mezičtvrtletně dosáhl pouze 0,1 %. Na pozadí slabé ekonomiky a utlumených inflačních tlaků si ale myslíme, že se ČNB nakonec přikloní ke zpomalení snižování úrokových sazeb na 25 bb, byť by data volala po výraznějším uvolnění měnové politiky.
Analytici: Harrisová je pro Evropu lepším kandidátem než Trump
22.07.2024 Možná kandidátka demokratů na prezidentku USA Kamala Harrisová je vhodnějším kandidátem pro Evropu než nominant republikánů Donald Trump, jelikož je u ní nižší pravděpodobnost celních válek. Trumpovo zvolení by zřejmě přineslo vyšší inflaci. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK. Americké akciové trhy podle nich očekávají spíše vítězství Trumpa.
ECB pauzíruje, úrokové sazby sníží v září
19.07.2024 Evropská centrální banka včera podle očekávání ponechala svou hlavní sazbu na 3,75 %. Centrální banka si tak hned při první příležitosti vybrala pauzu v cyklu uvolňování měnové politiky. Směrem k zářijovému zasedání byla ECB extrémně úsporná – v rámci strategie „závislosti na příchozích datech“ se k žádnému konkrétnímu kroku nezavázala, ani trhům nevyslala jasnější signály.
ECB pauzíruje, úrokové sazby sníží v září
18.07.2024 Evropská centrální banka dnes podle očekávání ponechala svou hlavní sazbu na 3,75 %. Centrální banka si tak hned při první příležitosti vybrala pauzu v cyklu uvolňování měnové politiky. Směrem k zářijovému zasedání byla ECB extrémně úsporná – v rámci strategie „závislosti na příchozích datech“ se k žádnému konkrétnímu kroku nezavázala, ani trhům nevyslala jasnější signály. Hlavním důvodem pro stabilitu sazeb je absence významnějších makro čísel od posledního zasedání. Ty dostupné jsou dle centrální banky v souladu s poslední prognózou, resp. střednědobým inflačním výhledem.
Střelba euro nevyvedla z míry
16.07.2024 Pokus o atentát na Donalda Trumpa rozrušil býky páru EUR/USD, ale neodradil je od plánu tlačit se nahoru. Měnový pár roste díky naději na blížící se zahájení snižování sazeb Federálního rezervního systému v důsledku zpomalení americké ekonomiky. Pokud maloobchodní tržby po datech z trhu práce a inflaci zklamou, euro by mohlo vyskočit nad cenu 1,1 USD. Evropská centrální banka navíc nejspíš neplánuje oznámit další snižování sazeb.
ECB zamává s kurzem eura
15.07.2024 Evropská centrální banka (ECB) bude ve čtvrtek rozhodovat o nastavení úrokových sazeb. Po snížení o čtvrt procentního bodu na začátku června se tentokrát žádná změna nečeká. Hlavní úroková míra má zůstat na 4,25 % a depozitní na 3,75 %.
Ranní okénko - Vrcholem tohoto týdne zasedání ECB
15.07.2024 Tento týden bude ve znamení měnově-politického zasedání Evropské centrální banky, která bude jednat ve čtvrtek a rozhodne o nastavení úrokových sazeb v eurozóně. Mezi finančními analytiky panuje shoda, že i přes příznivý vývoj inflace tentokrát ECB sazby ponechá beze změny a zvolí strategii vyčkávání na další pozitivní data, jelikož stále zaznamenáváme některé perzistentní proinflační faktory, zejména ve službách.
Inflace zpět na cíli
10.07.2024 Inflace se v červnu po dvou měsících vrátila na 2% cíl ČNB. Tento výsledek je pro trhy překvapením, jelikož v rámci ankety agentury Bloomberg žádný z analytiků neodhadoval takovýto pokles. Koruna v návaznosti na zveřejnění tohoto údaje oslabuje a prolomila hranici 25,30 EUR/CZK.
Tuzemská inflace v zajetí střednědobých rizik
10.07.2024 Dnes ráno bude zveřejněn výsledek inflace za červen – odhadujeme její mírné meziroční zvolnění z 2,6 % na 2,4 %, což je v souladu s analytickým koncensem. V meziměsíčním srovnání se spotřebitelské ceny pravděpodobně zvýšily o 0,2 %, povzbuzené pokračujícím zdražováním v sektoru pohostinství a hoteliérství, zatímco ceny potravin nejspíše stagnovaly a pohonné hmoty zlevňovaly.
Ranní okénko - Dnes nezaměstnanost v ČR a vyjádření předsedy Fedu v Kongresu
09.07.2024 Dnes bude pokračovat série příchozích dat o české ekonomice započatá během včerejšího dne. Již za pár okamžiků Ministerstvo práce a sociálních věcí zveřejní, jak se vyvíjí zdejší nezaměstnanost. Od začátku roku podíl nezaměstnaných klesal až na květnových 3,6 %. Sezónní vlivy naznačují, že by nezaměstnanost mohla dále klesat, ale vzhledem k působení negativního šoku do ekonomiky, který se zpravidla na trhu práce projevuje se zpožděním, očekáváme její stagnaci na úrovni 3,6 %. Zároveň bude třeba sledovat další osud hutě Liberty Ostrava, která na sebe podala insolvenční návrh. V tomto podniku je zaměstnáno přes 5000 pracovníků, kterým hrozí, že přijdou o své zaměstnání. Ti si v současné chvíli mohou zažádat o finanční pomoc, kterou jim poskytne stát či Moravskoslezský kraj.
EUR/USD. Přehled vývoje během týdne. Údaje ISM, evropská inflace, Powellův projev a údaje o vývoji Non-farm Payrolls
02.07.2024 Už je tady červenec, což znamená, že budou konečně zveřejněny klíčové makroekonomické ukazatele za červen. První týden v měsíci bývá zpravidla nejvíce "nabitý" a plný událostí (s výjimkou ledna). Ani první červencový týden není výjimkou. Posuďte sami: indexy ISM, klíčové údaje z amerického trhu práce a zápis z jednání Federálního rezervního systému.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Politické dění a sjezd centrálních bankéřů v Sintře v centru pozornosti
01.07.2024 Na začátku týdne zaujme pozornost investorů sjezd centrálních bankéřů na výročním ECB fóru centrálního bankovnictví v Sintře. Začátek týdne ovlivní i výsledek francouzských voleb, zejména pak vyjednávání před druhým kolem již 7. července. Další silný přírůstek nových pracovních pozic v nezemědělském sektoru v červnu podle nás potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce. ISM indexy v USA by zase měly ukázat na relativně silnou aktivitu v službách, a naopak slabší v průmyslu. V eurozóně celková i jádrová inflace v červnu zpomalí po překvapivě silném zrychlení v květnu. Tuzemská data by měla vyznít pozitivně, když odhalí mírné zlepšení sentimentu v průmyslu a obnovení růstu spotřebitelské poptávky v květnu.
Ruský rubl letos posiluje nejvíce ze všech měn. Daří se také stříbru, zlatu a bitcoinu
29.06.2024 Ze všech významnějších měn světa letos v prvním pololetí zpevnil vůči americkému dolaru nejvíce ruský rubl, a to o 4,3 procenta. Drtivá většina ostatních měn vůči dolaru oslabovala. Euro ztratilo takřka tři procenta, česká koruna 4,3 procenta, a švýcarský frank dokonce 6,4 procenta (viz graf Bloombergu níže).
Forex: Revize dat HDP pozměnila obrázek české ekonomiky
28.06.2024 Český statistický úřad spolu s finálním odhadem HDP za Q1 24 rovněž provedl velkou revizi národních účtů. Kromě revize výkonu za Q1 24 (z 0,3 % q/q na 0,2 %) nová data ukázala, že se česká ekonomika navzdory v minulosti přetrvávajícímu pesimismu nachází nad předpandemickou úrovní HDP z Q4 19 již od Q2 22. Před touto revizí přitom tuto pomyslnou metu stále doháněla jako jediná země v EU.
Forex: Cenové ukazatelé potvrdí, že inflační tlaky v USA slábnou
28.06.2024 Deflátor soukromé spotřeby, preferovaný cenový ukazatel americké centrální banky, dnes zřejmě potvrdí, že poptávkové inflační tlaky v USA slábnou. I tak ale první snížení úrokových sazeb očekáváme až v březnu příštího roku. V Německu budou zveřejněna data z tamního trhu práce. Míra nezaměstnanosti sice o desetinu stoupne, i tak ale trh práce zůstává utažený a v dalších měsících může jeho vývoj vzhledem k dobré kondici firem překvapovat pozitivně. V Česku nás čeká třetí zpřesněný odhad HDP. Zveřejněn bude i vývoj ziskových marží firem a míra úspor domácností.
Zřejmě poslední snížení sazeb o 50bb
27.06.2024 Bankovní rada ČNB i na svém čtvrtém letošním zasedání snížila úrokové sazby o 50bb, což bylo v souladu s naší prognózou. Pro trh bylo ovšem toto rozhodnutí překvapením, když se většina analytiků klonila k opatrnějšímu postupu a snížení sazeb pouze o 25bb. Pro variantu snížení sazeb o 50bb zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, další dva hlasovali pro snížení o 25bb. Základní úroková sazba tak aktuálně činí 4,75 %. Na dalších zasedáních očekáváme zpomalení tempa uvolňování měnové politiky.
Forex: Poslední 50bodový „výstřel“
27.06.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání opět snížila repo sazbu o 50 bb na 4,75 %. V rámci současného cyklu se však patrně jednalo o poslední takto výrazný krok. Podle slov guvernéra se již na příštím zasedání začátkem srpna pravděpodobně budou tuzemští centrální bankéři rozhodovat mezi snížením sazeb o 25 bb nebo jejich ponecháním na současné úrovni. K opatrnému přístupu ohledně míry budoucího uvolnění měnové politiky bankovní radu vedou vnímaná proinflační rizika. Podle nás bude stav ekonomiky v kombinaci s inflací setrvávající v tolerančním pásmu cíle tlačit na další pokles úrokových sazeb. Na zbývajících čtyřech letošních zasedáních proto čekáme trojí snížení repo sazby o 25 bb. Ta by tak na konci roku měla poklesnout na 4 %. Terminální úroveň repo sazby ponecháváme na 3,5 % a její dosažení pak předpokládáme v Q1 25.
Forex: ČNB dodala zřejmě poslední 50bodové snížení sazeb
27.06.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla stejně jako na předchozích třech zasedáních o snížení úrokových sazeb o půl procentního bodu. Základní repo sazba tak klesla na 4,75 %. Naše prognóza i konsenzus analytiků přitom počítal se zpomalením tempa snižování úrokových sazeb na 25 bb. Finanční trh před dnešním zasedáním zaceňoval vzhledem k nejasným vyjádřením členů bankovní rady centrální banky snížení sazeb v rozmezí čtvrt až půl procentního bodu. Výraznější krok proto bezprostředně přispěl k oslabení koruny k 25,00 EUR/CZK. Poté však koruna postupně korigovala k úrovním okolo 24,94 EUR/CZK.
Forex: ČNB opět snížila sazby o 50 bb, další kroky by mohly být již mírnější
27.06.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání rozhodla stejně jako na předchozích třech zasedáních o snížení úrokových sazeb o půl procentního bodu. Základní repo sazba tak klesla na 4,75 %. Naše prognóza i konsenzus analytiků přitom počítal se zpomalením tempa snižování úrokových sazeb na 25 bb. Finanční trh před dnešním zasedáním zaceňoval vzhledem k nejasným vyjádřením členů bankovní rady centrální banky snížení sazeb v rozmezí čtvrt až půl procentního bodu. Výraznější krok proto bezprostředně přispěl k oslabení koruny k 25,00 EUR/CZK.
Dva členové bankovní rady chtěli pomalejší snižování sazeb
27.06.2024 Dva ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB) chtěli snížit základní úrokovou sazbu pouze o čtvrt procentního bodu. Většina se ale přiklonila k dvojnásobnému poklesu a rozhodla o snížení sazeb na 4,75 procenta. Novinářům to dnes řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Upozornil také, že bankovní rada vidí v ekonomice mírně proinflační rizika. V budoucnu bude podle něj ČNB ke snižování sazeb přistupovat opatrně a je pravděpodobné, že v budoucnu tempo poklesu zpomalí nebo snižování pozastaví.
Tisková konference ČNB - Klíčové body
27.06.2024 Dnes ve 14:30 bylo zveřejněno rozhodnutí ČNB, která snížila úrokové sazby o 50 bazických bodů. Koruna před začátkem tiskové konference držela asi 0,36% ztrátu vůči euru a pohybovala se na úrovni 24,93. Níže uvádíme klíčové poznatky z tiskové konference guvernéra Aleše Michla.
Graf dne - AUDUSD (18.06.2024)
18.06.2024 Klíčovou událostí dnešní asijsko-pacifické seance bylo politické oznámení Reserve Bank of Australia. AUD byl zpočátku utlumený, protože RBA ponechala úrokové sazby beze změny v souladu s očekáváním trhu a zachovala si neutrální postoj, čímž naznačila, že zvýšení nebo snížení sazeb je v budoucnu stejně pravděpodobné. Zatímco peněžní trhy viděly více než 30% šanci, že RBA dnes přinese snížení sazeb, v prohlášení RBA se uvádí, že proinflační rizika ve výhledu zůstávají.
Ranní okénko - Dnes průzkum ZEW v Německu, maloobchod a průmysl v USA
18.06.2024 Dnes se dozvíme výsledky červnového průzkumu instituce ZEW mezi finančními analytiky ohledně hodnocení aktuální ekonomické situace Německa včetně budoucích očekávání. Přítomnost je shledávána velmi negativní, nicméně v květnu se míra pesimismu významněji snížila a trh očekává, že v podobném rozsahu dojde ke zlepšení i nyní. To je dáno pomalu se oživující ekonomikou a zahájeným cyklem uvolňování měnové politiky ze strany ECB. Naproti tomu budoucnost byla v posledních měsících vnímána optimisticky, kdy v průběhu celého letošního roku byly překonávány v pozitivním slova smyslu odhady trhu. Nicméně v dalších měsících vnímání budoucnosti pravděpodobně nebude růst takovým tempem jako dosud.
Ranní shrnutí (18.06.2024)
18.06.2024 Indexy na Wall Street zakončily včerejší obchodování na nových rekordních hodnotách. S&P 500 si připsal 0,77 %, Dow Jones se posunul o 0,49 % výše, Nasdaq vzrostl o 0,94 % a index malých podniků Russell 2000 se zvýšil o 0,94 %.
Forex: Co čekat od ČNB?
17.06.2024 Česká národní banka (ČNB) je v relativně pohodlné pozici. Úrokové sazby snížila ze 7,00 % již na 5,25 %, měnový pár EUR/CZK se však vrátil pod 25,00 a obchoduje se jen lehce nad úrovněmi z loňského podzimu. Obavy z přehnané reakce koruny se tak prozatím nedostavily.
Forex: Spotřebitelské ceny v tuzemsku se během května nezměnily
11.06.2024 Klíčovou událostí dnešního dne je zveřejnění tuzemské inflace za květen. S naším odhadem jsme pod tržním konsensem, když předpokládáme, že se ceny pro spotřebitele meziměsíčně nezměnily a jejich meziroční růst zpomalil z dubnových 2,9 % na 2,6 %. Ze zahraničních událostí stojí za zmínku zveřejnění květnové důvěry malých podniků v ekonomiku USA a vystoupení bankéřů z ECB. Americký FED pak dnes zahajuje dvoudenní zasedání, výsledek bude znám zítra večer. Sazby by se měnit neměly.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed bude signalizovat menší potřebu snižování úrokových sazeb
10.06.2024 Ve Spojených státech je tento týden na programu zasedání Fedu. Sazby pravděpodobně zůstanou opět beze změny. Prognóza inflace by měla být přehodnocena směrem nahoru a mediánová trajektorie sazeb by v souvislosti s tím mohla ukazovat již jen jeden „cut“ do konce letošního roku. Jestřábí postoj Fedu by měla podpořit i tamní květnová inflace, která podle nás setrvala na dubnových 3,4 % y/y. Inflace bude zveřejněna i v ČR. Její námi očekávané zpomalení na 2,6 % y/y v květnu by bylo stále lehce nad prognózou centrální banky. Vzhledem k proinflačnímu vyznění již zveřejněných dat z domácí ekonomiky tak hrozí, že by ČNB mohla již na červnovém zasedání (27. 6.) zpomalit tempo snižování úrokových sazeb. Dubnové statistiky z průmyslu v eurozóně by měly potvrdit trend pozvolného oživování produkce.
Forex: Silný trh práce v USA zmírnil sázky na pokles sazeb Fedu
07.06.2024 V Evropě bylo hlavní událostí tohoto týdne zasedání ECB. Na něm došlo podle očekávání poprvé od roku 2019 ke snížení úrokových sazeb, a to o 25 bb. V nové prognóze centrální banky byla celková i jádrová inflace pro letošní i příští rok revidována směrem nahoru. Celková inflace podle ní letos dosáhne v průměru 2,5 % (+0,2 pb), jádrová 2,8 % (+0,2 pb). Nad cílem by měla dynamika obou cenových indexů zůstat i v příštím roce, kdy ECB očekává jejich růst o shodných 2,2 %. Vzestupnou revizi zaznamenal také letošní růst HDP eurozóny (z 0,6 % na 0,9 %).
Fidelity International: Rozhodnutí ECB
07.06.2024 „Jak se všeobecně očekávalo, Evropská centrální banka (ECB) zahájila svůj cyklus snižování sazeb posunem základních sazeb o 25 bazických bodů níže. Rada guvernérů odůvodnila zmírnění míry restriktivní politiky s ohledem na větší důvěru v dezinflační proces a sílu měnové transmise. Očekávání růstu bylo pro rok 2024 revidováno o 30 bazických bodů výš, což je v souladu s náznaky, které jsme sami pozorovali od začátku roku. Celkový růst ale zatím zůstává pod trendem. Projekce inflace byly pro roky 2024 a 2025 rovněž revidovány výše, i když, a to je důležité, projekce pro rok 2026 zůstaly v rámci cíle beze změny.“
ECB dnes odstartuje cyklus snižování úrokových sazeb
06.06.2024 Evropská centrální banka na svém dnešním zasedání započne cyklus uvolňování měnové politiky snížením depozitní sazby o 25bps na 3,75 %. Tento krok je trhy plně zaceněn, a i z našeho pohledu je tzv. ložený. Rada guvernérů se totiž pro pokles sazeb evidentně rozhodla již před delší dobou a jednotliví centrální bankéři vysílali trhu vcelku jasné signály. Hlavním argumentem pro nižší sazby bude z pohledu ECB progres na inflační frontě. To by ostatně měla ilustrovat i nová prognóza, která přinese jen kosmetické změny – mírně rychlejší tempo růstu HDP a lehce vyšší inflaci v tomto roce.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Kurz koruny k hlavním světovým měnám dnes zůstal bez větších změn
04.06.2024 Koruna dnes vůči euru oslabila o jeden haléř a kolem 17:00 se obchodovala za 24,70 EUR/CZK. K dolaru si česká měna v porovnání s pondělním podvečerem naopak o dva haléře polepšila, zpevnila na 22,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Nad očekávání silný mzdový růst nahrává zpomalení tempa snižování sazeb
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky v předchozích dvou letech.
Mzdový růst výrazně nabral na síle, tempo snižování sazeb může zpomalit
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři čtvrtletí v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+ 4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky z předchozích dvou let.
Eurozóna už Česku není elitním klubem. V pátek se zhoršil rating Francie, Estonska, Lotyšska i Litvy, kteréžto země všechny platí eurem, zatímco český rating se stále zlepšuje
02.06.2024 Máloco ukazuje současnou tak častou plytkost české veřejné diskuse zřetelněji než debata o přijetí eura. A vůbec neplatí, že vše v této diskusi již bylo řečeno! Naopak, eurozóna se od roku 2004, kdy se Česko vstupem do EU zavázalo euro přijmout, celkem zásadně proměnila – a proměňuje. A měla by se tedy vyvíjet i diskuse o euru.
Ozvěny trhu: Koruna těží z globálního sentimentu, zisky ale nemusí udržet
30.05.2024 České koruně se v posledních týdnech daří. Posilují však i ostatní měny středoevropského regionu, respektive většina měn rozvíjejících se trhů. Přestože se úrokový diferenciál korunových a eurových tržních úrokových sazeb nijak výrazně nerozšiřuje, zčásti k odpoutání od hladiny 25,00 EUR/CZK mohla přispět také tuzemská dubnová inflace, která se z březnových 2 % meziročně zvýšila na 2,9 %. Analytický konsenzus i ČNB přitom očekávaly, že vzroste pouze na 2,4 % respektive 2,5 %. Obecně by se mezi důvody posilování koruny vůči euru dalo zařadit rovněž robustní oživování české ekonomiky, které je patrné nejen v rámci domácí poptávky, ale i u - pro vývoj koruny důležitého - zahraničního obchodu.
Námořní doprava znovu zdražuje. Důvod pro ČNB být opatrnější?
30.05.2024 Napětí v globálních dodavatelských řetězcích stále nepolevuje, zejména při pohledu na cenový vývoj námořní kontejnerové dopravy. Na trase Šanghaj-Rotterdam došlo za poslední měsíc ke zdražení o zhruba 50 % na současných 5 000 dolarů. V meziročním srovnání je růst cen více než trojnásobný. Podobný vývoj se neodehrává jen na ose Asie-Evropa, ale svižně zdražuje kontejnerová doprava také z Asie do Spojených států. Od nástupu pandemie se cena námořní dopravy vyvíjí jako na houpačce. Prvotní šok způsobený uzavřenými přístavy a prudkým růstem poptávky po zboží následovalo zklidnění situace v minulém roce, kdy se ceny vrátily na standardní před-pandemickou úroveň.
Forex: Nálada tuzemských spotřebitelů je na vzestupu
24.05.2024 Ekonomická důvěra domácích spotřebitelů podle našeho odhadu v květnu zůstala pozitivní. Celkově tak má naše ekonomika z pohledu domácí poptávky největší útlum pravděpodobně již za sebou, což jde ruku v ruce s obnoveným růstem reálných mezd i spotřeby domácností. V zámoří budou dnes zveřejněny pouze dubnové objednávky zboží dlouhodobé spotřeby.
Forex: PMI v eurozóně rostou, mzdové tlaky zatím nepolevují
23.05.2024 V eurozóně i Německu se v květnu nálada nákupních manažerů zlepšila. Kompozitní PMI vzrostl na 52,3 b., respektive 52,2 b. K vidění je v těchto statistikách další potvrzení dichotomie mezi službami a průmyslem. Zatímco ve službách se PMI drží nad 50 body (které jsou u PMI předělem mezi růstem a poklesem), sentiment ve zpracovatelském průmyslu zůstal i v květnu znatelně pod touto hranicí. Z pohledu měnové politiky byly důležité rovněž výsledky mzdových vyjednávání v eurozóně za Q1 24, které zveřejnila ECB.
Denní shrnutí: Údaje o CPI tlačí zlato k oblasti 2400 USD
15.05.2024 Indexy na Wall Street se dnes obchodovaly na vyšší úrovni, k čemuž přispěly údaje o dubnovém indexu spotřebitelských cen v USA. S&P 500 si připisuje 1 %, Dow Jones 0,7 % a Nasdaq 1,2 %.
Související klíčová slova:
Zvyšování sazeb ČNB | Měsíční předpovědi | Český průmysl | Akcie Erste | Jackson Hole | Vstupy | Gate | Velké technologické společnosti | Průmyslová výroba eurozóny | Oživení amerického trhu práce | Organizace Conference Board | Premiér Andrej Babiš | Energetický šok | Dopady konfliktu | Fibo | Kolaterál | Akcie Komerční banky | Zbrojovka | Dluhopisy | Zpracování dat | Závěrečný kurz | Úrokové politiky | Kurz české koruny | Hranice kanálu | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Člen ECB | Obchodní seance | Ekonomické problémy | Měnová politika centrální banky | Retracement | Obchodování zlata | Dávky v nezaměstnanosti | Války a geopolitika | Kroky ČNB | Bankéř | Zvýšení DPH | Kurzotvorný faktor | Cenová hladina | Levnější energie | Analytik Cyrrusu | Růst indexu S&P 500 | Fiskální stimul | Odhad vývoje ekonomiky | LYNX | Maďarská inflace | Dovážené zboží | PEPSICO | Vysoké valuace | Riziko pro trhy | Přísnější Fed | Zkušenosti | Zadlužení Francie | Avis Budget Group | Čínské akciové trhy | Pfizer | Statistiky | Řešení války na Ukrajině | Forexový broker | Komentář XTB | Matěj Široký | Russell Investments | Silnější koruna | Wealth Report | Model Y | Investovat do NATGAS | Prohloubení schodku | AMC | Producenti na Blízkém východě | Pohřeb královny Alžběty II. | Klíčové makroekonomické ukazatele | J&T | Prodeje dluhopisů | Británie | Hlavní FX analytik | Rovnovážný kurz | Záznam z posledního jednání ČNB | Německá míra nezaměstnanosti | Big Beatiful Bill | Koronavirové krize | Investování do měn | Výsledek hospodaření | Texas Instruments | Deficit veřejných financí | Mince | Sněmovní volby | Programování | Developeři | Sázka na silnější dolar | Průmysl v listopadu | Sílící euro | Vývoj cen komodit | Řecko | Atlanta Fed | Vládní dluhopisy | Energetické firmy | Vývoj čínského akciového indexu Shanghai | Trumpovo oznámení | Kč/EUR | Esther Georgeová | Nárůst výdajů na obranu | Americký dolarový index (USDIDX) | Delegace | Otřesy | FOMC Logan | Prezident Biden | Měnová instituce | Evropský datový kalendář | Použití finanční páky | Oslabování měny | Nejrozšířenější kryptoměny | Uvolnění ekonomiky | Americký dolarový index | Zpracovatelský sektor | Světové akcie | Blackwell | Výkon amerického dolaru | Miloš Filip | Týden na akciových trzích | Boje na Ukrajině | Symposium centrálních bankéřů | Pokles sazeb | Neočekávané události | Aktuální obchodní příležitosti | Overbalance | Rizika evropské ekonomiky | Politické turbulence | Alphabet | Game changer | Evropský růst | Britská libra | Evropská komise | Cyklus zvyšování sazeb | Uptrend | Olga Švepešová Blaťáková | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nadprodukce | Polský průmysl | Tuzemské státní dluhopisy | Deficitní financování | Inflace v září | Exporty | Mimořádný summit | EUR | Měnový kurz | Veřejné finance | Republikánský prezident | Střední Evropa | Účet u XTB | Belviport Trading | Obchodník | Sekce měnové | Dominik Rusinko | Olga Švepešová | Konsorcium | Spolkový statistický úřad | Porovnání vývoje | PPI v USA | Investovat do indexu S&P 500 | Cla na dovoz | Obchodníci | Vývoj běžného účtu platební bilance | Firma | Počet prodaných nových domů | Útraty | Trend | Makroekonomická data | Protiinflační tlaky | Platina | Apetit k riziku | Síla růstu cen | Geopolitické riziko | Výsledky průzkumu Michiganské univerzity | Australská centrální banka | McKesson Corp | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Unce | Aktiva | CAPEIC | Oslabení maďarského forintu | Omezení dodávek | Dění v USA | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Dovoz aut | Fiskální politika USA | Hodnocení makroekonomického vývoje | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Vývoj mezičtvrtletní změny HDP | Pokles akciových trhů | Vyšší celní sazby | Petr Král | Blokáda | Komoditní burzy | Devizoví obchodníci | Daň z neočekávaných zisků | DRFG | Gepard Finance | Zajímavé akcie | Repo trh | Zrychlení inflace v eurozóně | Bitcoinové rezervy | Dow Jones Industrial | Vysoká inflace | Index výdajů na osobní spotřebu | Směrnice | Měnové zasedání bankovní rady | USD/PLN | Černá díra | Nárůst sazeb ČNB | Riziko do budoucna | Federální dluh | ECB sazby | Zelená energetika | Pád francouzské vlády | BH Securities | Praxe v reálném čase | Celní sazby | Dění na trzích | Uvolnění dluhové brzdy | Makro stratég | Mezinárodní měnový fond | Zpráva CFTC | Americké dovozy | Nikl | Hrubý domácí produkt (HDP) Polska | První dáma | Společnost Tesla | Evropská rada | Bankovní prázdniny | Jednotný kapitálový trh | Swiss Life Hypoindex | QT | Pozitivní vliv | Šéfredaktor finančního portálu | Kroky Fedu | Vývoj měnového páru | SP500 | Čína a Spojené státy | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Komise v přenesené pravomoci | Klidné obchodování | Inflační čísla | Rotterdam | Nižší ceny | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Subdodávky | O2 CR | Obchodní sdružení | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ekonom Jan Čapek | Zhodnocení peněz | Forward guidance | Pokles sazeb ECB | Katastrofické scénáře | Vývoj hospodaření | Co čeká investory? | Surový cukr na světových trzích | APP | Hormuz | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | Rizika eskalace | BTC | Deflační prostředí | Pozitivní sentiment trhů | Index aktivity | Analytik společnosti XTB | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Rozpoutání obchodní války | Index US500 | Data z Německa | Index Nasdaq Composite | Podnikatel | Oběd zadarmo | Situace v eurozóně | Patria Finance | AfD | Defenzivní strategie | Pracovní den | Členové bankovní rady ČNB | Vladimír Dlouhý | Wal-Mart Stores | Sazba PRIBOR | Ekonomické ukazatele | Unijní statistický úřad | Program odkupu aktiv | Tempo růstu | Long pozice | Měnové zasedání | Vývoj cel | Výbor FOMC | Výhled ekonomiky | Stimulační balíček | Pokles dolaru | Transakční náklady | Mediální společnosti | Tržby ve službách | Zvolení prezidentem | Obchodování CFD | Míra inflace v Rusku | Stačilo! | Nejvyšší produkce v historii | Pojišťovna | Pokles indexu | Očekávaná data | Korelace | Goldman Sachs | Obchodování s plynem | Americký prezident Donald Trump | Dění na světových burzách | Amazon (AMZN) | Motorová nafta | Prostor pro pokles | Výrobní PMI | Růst ekonomiky USA | Výkyvy | Tvorba fixního kapitálu | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Unce zlata | Vývoj konfliktu | Další růst | Vyhlídky světové ekonomiky | Ruská ekonomika | ČBA | Mobilizace v Rusku | Tuzemský průmysl | Citigroup | Nálada na trzích | Regresivní daně | UTC | Stlačení inflace | Blesk | Nárůst objemů | Globální ekonomické aktivity | Akciové trhy | SAB Finance | Průmyslová výroba v eurozóně | Republikánská většina | Obchodovat | Line | Širší index | Růst zaměstnanosti | Produkční ceny | Zvýšení cel | Konflikty | Výhled růstu HDP | Bankovní rada České národní banky | P/S | Kreditní aktivita | Důvody poklesu ceny ropy | Přesnost | Dopad na akcie | JP225 | Izraelský útok | Odpočinek | VIV | Škoda Auto | Ruské invaze na Ukrajinu | ISM ve službách | Politická scéna | Albemarle | Hnojiva | Motoristé | Výroky prezidenta | Řešení migrace | CRISPR | Domácnosti | Širší souvislosti | Dynamický pokles | Argos Capital | Reálná ekonomika | Zvýšení dluhového stropu | Zvýšená cla | Nominální mzdový růst | Průzkum PMI | Nifty 50 | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Globální výzvy | Index PX | Řízení výnosové křivky | Vládní opatření | Lockheed Martin | CNY | Fialův kabinet | OVB | Jackpot | Nezaměstnanost v Česku | Estonsko | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | Marsh & McLennan | Vývoj veřejného zadlužení Francie | Výhled centrální banky | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Dividendový výnos | Pokles hospodářství | Listopadové maloobchodní tržby | Oživení poptávky | Důvěra ve Francii | Platnosti cel | Efficiency | Americké statistiky | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | Sazba hypoték | Kurzový vývoj | Dezinflační vývoj | Predikce vývoje | Energetika | Investment Management | Uvolnění podmínek | Ekonomické výhody | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Daňové škrty | Zemědělské suroviny | XTB Online trading | Reakce trhu | Brad Bechtel | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nájemní bydlení | Vojenské výdaje | Optimismus spotřebitelů | Úsporný energetický tarif | Hlavní centrální banky | Ukrajinský prezident | Brexit | Statistics | UPS | Meziroční inflace v Německu | Závazek | Měnová politika pro nadšence | Schodek státního rozpočtu | Unijní statistický úřad Eurostat | Daně z nemovitosti | Dražší půjčky | Cenové stability | Citibank | FTSE MIB | Data Watch | Tuzemská inflace | Míra poklesu | Diverzifikace | Rozhodování ECB | Nárůst cen energií | Mírové dohody | Růst čínského vývozu | Comcast | Přijetí | Tyson Foods | Zpomalení inflace | BCPP | Záporné sazby | Konvergence inflace | HDP za Q2 | Hurikán | Organizace zemí vyvážejících ropu | Kurzový vývoj eura | Hlavní ekonom XTB | Silný frank | FX analytik | Rozpočtový schodek | Japonský akciový trh | Tento týden | Salman Ahmed | Šéf Fedu Powell | Nordson | Ztráty peněz | Snížení cen | Deficit hospodaření státu | Americká obchodní bilance | Agentura AFP | Utažená měnová politika | Clo na dovoz | PMI z Německa | České úrokové sazby | Fond obnovy | Aktuální situace | PG&E | APA | Fink | Sentix indikátor | Útoky na Írán | Výkon dolaru | SEDG | Ceny výrobců v eurozóně | Technické signály | Centrální bankéři | Nabídka bytů | CRO | OVB Allfinanz | Aktuální prognózy | Kevin Warsh | Stagnace HDP | Růst průmyslové produkce | NIM | Pohonné hmoty v Česku | Zlevňování hypoték | Asie | Nákladové tlaky | Depozitní sazba | Letošní schodek | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | GDP | Zprávy z USA | Reality | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | Meziroční inflace v ČR | Růst v průmyslu | Poradenská společnost | Silný impuls | Dolar roste | Breakout | Ethereum | Centrální banky | Udržení inflace | Záznam z jednání ČNB | Bilance ČNB | Snižování bilance | Deflace | Vládní balíček | Ceny v českém průmyslu | Změny HDP | Deliveroo | Maloobchod | Williams %R | CZK | Reakce ČNB | Výsledek zasedání Fedu | Růstové tempo | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Surový cukr | Gap | Mantra | Burza | Zpřesněná data | Spojení | Ochrana kapitálu | Americká inflace | Nová data | Letadla | Šéf Fedu Jerome Powell | Roman Pilíšek | Pokračování intervencí | America | Klid před bouří | Růst sazeb | Umělá inteligence dnes | Snižování úrokových sazeb v USA | Fiskální expanze | Expanze | AUDNZD | Oslabení kurzu | Palo Alto | Zrušení sankcí | Snížení produkce | Michal Šnobl | Petr Fiala | FedWatch Tool | Eskalace války | Uzdravování | Rostoucí obavy | 24/7 | Americké výnosy | Rizika a nejistota | Kov | ČNB Eva Zamrazilová | Dnes na forexovém trhu | Maďarsko | Rostoucí inflace | Pokles ceny ropy | Volatilita | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Znehodnocení | Brent (OIL) | XTB Online | Devizové rezervy ČNB | Prodeje nových domů | Cyrus de la Rubia | Vít Hradil | Nový rekord | Fondee | Burzy v Evropě | Rostoucí ceny | Údaje o inflaci | Nákupy zlata centrálními bankami | Konsolidace | Britské dluhopisy | Výrobní inflace | Nárůst počtu nově nakažených | XTB Pavel Peterka | Poplatky | Rozpočtové schodky | Slábnutí koruny | Američtí centrální bankéři | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Organizace ADP | Zastropování cen energií | Širší index S&P 500 | Ceny ve výrobě | Plyn v EU | Červená linie | Daň z příjmu | Ekonomiky | Míra inflace v EU | Zpevnění akcií | Ukončení války na Ukrajině | Vstup long | Slábnutí inflačních tlaků | Vzestup zlata | Emisí politika | Vývoj na trzích | Všechny měny | Dolar zpevňuje | Analytický tým FXstreet.cz | Míra nezaměstnanosti v březnu | Silné oživení | Data z trhu práce USA | Kurz koruny ČNB | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | Moneta | LPG | 1Q 2025 | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Průměrná inflace | Nástroje měnové politiky | SYRI | Inflace v prosinci | Cíl ČNB | TNOTE | Zajišťování | Medvědí signál | ZTS | Trend měnového páru | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Vývoz ruské ropy | Scott Bessent | Meziroční míra inflace v eurozóně | Rumunsko | Návrat Donalda Trumpa | Lidovci | Dividendy | HSBC | První odhady HDP | Ferrari | Sázky na pokles sazeb | Příliv zahraničního kapitálu | Nařízení Evropského parlamentu | Inflace v Maďarsku | Výrazný vzestup | Krajní levice | Cyklické faktory | Směřování FEDu | Čeští dolaroví milionáři | Výnosy z desetiletých dluhopisů | KOSPI | Německý DAX | Special Purpose Acquisition Company | Finanční trhy dnes | Americké výnosové křivky | Béžová kniha americké centrální banky | Počet žádostí o podporu | Obnovení dodávek | American Airlines (AAL.US) | Nerovnováhy | Systematické riziko | Vliv geopolitiky | Makroekonomické statistiky | REITs | Uvolňování měnových politik | Turecko | HUF | Ceny elektřiny | EU ETS 2 | MFČR | Klouzavé průměry | Strach | New York | Baird Private | UAL | Co je to obchodování CFD? | Směřování měnové politiky | ETS 2 | Prohlášení | Para | Ekonomika Spojených států | Trumpová | Studie | STOXX Europe 600 | Živý komentář XTB | ČSÚ | Reposazba | Člen rady guvernérů | Proražení | Zúžení úrokového diferenciálu | Úrokové míry | Macerich | Washington | Centrální bankéři z Fedu | Korporátní daň | Průmysl v USA | Cena zlata | Největší evropská ekonomika | Akcie výrobce luxusního zboží | Lokální finanční trhy | Oznámení | Vývoj kurzu EUR/CZK | Úročení spořicích účtů | Počasí | Pozitivní sentiment | Popírání | České vlády | Spotřebitelské inflace | Inflační trajektorie | Ministerstvo hospodářství | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Posílení středoevropských měn | Vostok Oil | Výprodeje | Exchange | HDP ČR | Americká centrální banka FED | Zklamání z Trumpa | Obavy investorů | JPM | Eskalace obchodní války | Událost na finančních trzích | Prostředky | Dodatečný výnos | Ceny aktiv | Silně volatilní | Utahování měnové politiky | Advance | Zvýšení úrokové sazby | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Finanční analytici | Nová historická maxima | Sentiment na trzích | Podnikatelská důvěra | Jakub Matějů | Průmyslová produkce | Zpomalení hospodářského růstu | Dlužníci | Údaje o maloobchodních tržbách | Polská inflace | EIA | Pandemie COVID-19 | XTB Online Trading | Uvalení amerických cel | Vývoj výnosů amerických desetiletých dluhopisů | Ranní zpráva pro tradery | Nejvyšší produkce | Indexy S&P | Prodloužení těžebních škrtů | Svaz průmyslu | Reserve Bank of Australia | Český trh práce | Implikace | Mzdově-inflační spirála | Odpojení Ruska | Bývalý prezident | Rekordní ceny | Ekonomika Itálie | Očekávání inflace | Poptávka po čipech | Bollingerovo pásmo | American Electric Power | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Nákupní momentum | Růst úroků | Podnikatelský sektor | Spotřebitelský sentiment v USA | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Posílení | Spekulativní investice | Důvěra amerických spotřebitelů | CF Industries | Výrazně oslabení | Vývoj měnového kurzu | Ekonomická důvěra v eurozóně | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | CEVRO Institut | David Eim | Události v eurozóně | Americký repo trh | Investiční skupiny | Představitelé ECB | Extrémní počasí | Izraelský premiér | Uvolnění rozpočtových pravidel | Čínský jüan | PLN/EUR | CME futures | Zasedání FED | Soukromé podniky | Jak investovat do komodit | VIG | Wealth | Vzestup inflace | Hodinový graf | Vývoj v USA | Členové bankovní rady | Crowdfundingové platformy | Efekt sankcí | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Invesco | Breakout Trader | Fed Logan | Vědecký pokrok | Regionální měny | Směřování trhu | Dow Jonesův index | Politické změny | Prostor pro posilování | Economist | Minoritní akcionáři | Viceguvernéři | Cenové hladiny | HDP Číny | Úrokové sazby | Lednové přecenění | Očekávání analytiků | Státní dluh | xStation | Ztráta indexu | Významné riziko | Jan Berka | Naše prognóza | Jestřábí Fed | Shanghai Composite | Koupěschopnost | Negativní dopad | Zveřejněné údaje | Peníze | Výsledková sezóna v USA | Geopolitické otřesy | Výhled české ekonomiky | Cenové tlaky v USA | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | YNDX | Válka v Perském zálivu | Brent | Stavební produkce | Březnová inflace | Rozdávání peněz | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Akcie roku 2021 | Vedení společnosti | Jüan | CHN.cash | Bubliny | BIDU | Očekávání | Daňové úlevy | Investice do infrastruktury | Trh s akciemi | Federální úřady | Popularita kryptoměn | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Odvetná cla | Státy eurozóny | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Inflační spirála | Miroslav Novák | Expert | Futures na DAX | ETS | Zpomalení čínské ekonomiky | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Index cen domů | Sázky na snižování úrokových sazeb | Inflační riziko | Obchodní marže | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Irsko | Kdy přijde otočka | Cisco Systems | Vyhlídky v Brazílii | Jednoduchý klouzavý průměr | Postupné otevírání ekonomiky | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Trumpův plán | Trump včera | Silné cenové tlaky | Živý komentář | Klesající cena | Situace na trzích | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Předběžný údaj o HDP | Americké ministerstvo práce | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Výnosy z amerických dluhopisů | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Vývoj na akciových trzích | Měnový fond | JPMorgan Asset Management | Allianz | Ustupující inflace | Covid | Obraz trhu | Ceny Bitcoinu | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Standard & Poor's | Delta Air | Největší riziko pro trhy | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Časové řady | Americké volby | Česká koruna (CZK) | Čipy | Slabý růst ekonomiky | Impulz | Úrokové swapy | Očekávání úrokové sazby | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Přehřátí ekonomiky | Inverze výnosové křivky | Nizozemsko | Výprodeje na akciových trzích | Celkový obraz trhu | Důvěra v německou ekonomiku | CZK/EUR | Nvidia (NVDA) | Klesající ceny nemovitostí | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Current Ratio | Evropská měna | Ceny bydlení | Snižování nákupu aktiv | Americký S&P 500 | Bazický bod | Vesmírné akcie 2021 | Růst | Nižší produkce | Pioneer Natural Resources | Akcie dnes | AFP | Jihoamerické měny | Příležitosti | Žaloba | Zadlužení v % HDP | Hazard | Trh práce v USA | Itálie | Akcie a ETF | Odvolání šéfa Fedu | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Propad cen | Guvernér české národní banky | Poskytování hypoték | Růst německé ekonomiky | Vyšší daň | Hlavní rezervní měny | MiFID II | Akcie firmy | Guvernér ČNB Michl | Varovný signál | Vývoj akciového indexu S&P 500 | EUR/CZK | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Inflační tlaky v české ekonomice | UBS Group | Nejnižší cena | Nižší úroky | Národní měny | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Cenové rozpětí | Německé firmy | Akče | Tuzemská měna | Jednání FOMC | Inflační tlaky ve světě | Počet lidí bez práce | Sentiment na trhu | Příležitosti ke zhodnocení peněz | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Zvýšení základní úrokové sazby | International Flavors & Fragrances | Analytik České bankovní asociace | Asset management | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Tvorba pracovních míst | Česká zbrojovka | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Dodávky elektřiny | Prezident Fedu | LMT | Potenciál pro růst | Bariéra | Uber | Swiss | Nord Stream | Růstový impuls | Dnešní seance | Rizikovější investice | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Zelené kovy | Webináře | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Schönfeld & Co | SMA 100 | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Švédská Riksbank | Investice do AI | Výsledek jednání ČNB | Náklady dluhu | Filip Kalčák | České HDP | Časový úsek | Nejslabší akcie | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bohumil Trampota | Průměrný kurz koruny | Micron | Španělský IBEX | Býčí výhled | Výhled | Hospodářské recese | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | MF | Viceguvernér ČNB | Dow Chemical Company | Silná data z trhu práce | Nadměrné výkyvy kurzu | Výzkumné společnosti | Objem obchodů | Válka na Blízkém východě | Australský AU200 | Růst investiční aktivity | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Kamala Harrisová | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Stephen Miran | Nové trhy | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Deglobalizace | Pokles inflace v USA | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Nordea | Hnutí Tálibán | Technologické akcie | Evropské vlády | Michal Stupavský | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Cena bitcoinu | Odhad letošního růstu ekonomiky | Vstup do obchodu | Depozitní úrokové sazby v eurozóně | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | ČNB kurz | Intraday | Útok na Írán | Nejvyšší soud | Amerika | CySEC | Zpráva o vývoji výrobních cen | Cyklus růstu | Kontrakty | John Williams | Coca-Cola | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Zpomalení ekonomiky | Výdaje státního rozpočtu | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Energetický trh | Evergrande | Zahrnutí inflace | Zvýšená důvěra | Koruna posílila | Negativní výhled | Slevové akce | NZDJPY | Vítězství CDU | Investiční doporučení | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Uklidnění situace | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | JOLTS | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Investiční portfolio | Jádrová inflace v eurozóně | Zasedání centrálních bank | Blokáda Hormuzského průlivu | Růstové akcie | Hlavní ukazatele | AUD | BP | Prudký pokles | Retail Investor | Reálné výnosy | P/E | Huw Pill | Index ISM ve službách | Nižší daně | Wealth Report 2022 | Akcie ČEZu | Analýzy | Akcie Coltu | Investovaný kapitál | Vyšší úroky | Tankery | Dynamická strategie | Firemní zprávy | Caterpillar | Celková míra nezaměstnanosti | Oslabování koruny | Pojišťovací společnosti | Vybírání zisků | S&P500 | Bureau of Labor Statistics | Záznam ČNB | America first | Tornádo | ČSOB | Penzijní fondy | Meziroční růst | Investiční analytik | Marathon | Durace | Oxford Economics | Parlamentní volby v Německu | Investujte zodpovědně | Trh se zlatem | Expanzivní měnová politika | Nejvíce volatilní | Trh s dluhopisy | Oslabení eura | Autozone | Ekonomické expanze | Deflační tlaky | Reakce trhů | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Přístup ČNB | Drahé energie | Baidu | Fincentrum | Roklen24 | Quantitative tightening | CERGE-EI | NFP report | Indické úřady | Trh | Acacia Communications | Barel ropy | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Zhoršení ratingu Francie | Harris | Tempo poklesu | ECB Kazimir | Výnosy desetiletých dluhopisů | Vítězství | JPMorgan Chase | Makroekonomické zprávy | Vyjednavač EU | Regulace v USA | Zvýšených cel | Prognózy banky | Portfolio manažer | Americká nezaměstnanost | Výzkumy | USA recese | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Uložení peněz | Hlavní události | Vesmírné akcie | Ceny čokolády | Riziková averze | Investiční platforma | Oživení české ekonomiky | Zahraniční obchod za březen | Vysoké sazby | UnitedHealth Group | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fialova vláda | Tempo hospodářského růstu | Investiční atraktivita | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Rozhodnutí centrálních bank | Ruský prezident | Vývoj eura vůči dolaru | Větší pokles | ČNB úrokové sazby | Open | Napětí na finančních trzích | Úroky snížit | Rozpočtová politika | Zavádění Green Dealu | Zkušenost | Korunové úrokové sazby | Politická situace | Pověst | Nike | Nálada na akciových trzích | Zprávy o inflaci | The Federal Reserve | Rozdílové smlouvy | SICAV | Hlediska technické analýzy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Index | TJX | Výsledek inflace | Standard & Poor's 500 | Eskalace obchodních válek | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Zasedání Bank of England | Výkon | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Ceny bitcoinu v USD | Index burzy | Rezervní měny | AAL.US | Elektřina | MMF | Prima | David Marek | Snížení likvidity | Polská centrální banka | Ředitel sekce měnové | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | CSCO | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Energetické suroviny | Zpřísnění měnové politiky | Jana Vaisová | Zlaté rezervy | Eura | Philip Morris | Německá spotřebitelská důvěra | Komise | Makroekonomický základ | Nejistoty | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Firemní daně | Deficitní rozpočtová politika | Německý export | Real estate společnosti | Cenový šok | Dolarové likvidity | Kapitál | Člen FOMC | Měnové instituce | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Reálná úroková míra | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Inflace | Konflikt na Blízkém východě | PwC | Americký prezident | SS&C | Měnová politika pro nadšence a investory | Společnost Robinhood | Agentura Reuters | Bilion | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | Veřejné investice | Podmínky na trhu | Memecoin | Vysoké úroky | Proměnné finančních trhů | Otočka Fedu | Depreciace | Cla na Mexiko | Trápení | Premiér Benjamin Netanjahu | Barel ropy Brent | Největší riziko | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Desinflační trend | Zvyšování nákladů | Trendové čáry | Dnes ČNB | EP | Německé volby | Poplatek | S&P | CME FedWatch | Zdravotní péče | Dovoz z Číny | Akciové trhy v Evropě | Největší ekonomiky eurozóny | Měnový výbor | Tiskové zprávy | Šéf centrální banky | Ceny hypoték | Dodávky ropy a plynu | První support | Unie | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Populismus | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Indexy aktivity | Euro proti dolaru včera | Německé tovární objednávky | Zvýšení cen ropy | Geopolitická situace | Risk-off | Norská centrální banka | Sázky | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Pokles cen elektřiny | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Narušení dodávek | Akcie ve Spojených státech včera | Akciové indexy | Moskva | Využití pro tradery | Akcie Amazon | Boom | Online prostředí | Nejistota na trzích | Ocel | Raiffeisenbank a.s. | Christine Lagardeová | Zpráva | ATRIS | Souhrn finančních trhů | Úřad Eurostat | Finanční náklady | Snížení nákladů | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | Parlamentní volby | Soukromý sektor | Obavy z růstu inflace | Vstup do eurozóny | Válka | Tržní kapitalizace | Zápis ze zasedání Fedu | Vývoj inflačních očekávání | Cla na Čínu | Konzervativní investice | Nejistota ohledně cel | Treasuries | Vývoj války | Ceny cukru | Mário Centeno | Breaking | Cestovní ruch | Hamburg Commercial Bank | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Oanda | Roche Holding | Úroda | Wall Street Journal | Země platící eurem | Mary Dalyová | Swing | Deficit a dluh | Výsledky průzkumu | Zvážení rizik | Zvyšování mezd | Změny pracovních míst | Hrubý domácí produkt (HDP) | EUR/PLN | Ekonomické problémy Číny | Ministerstvo obchodu | Angela Merkelová | Česká měna | Globální obchod | Macron | Telekom | Dobré výsledky | Deficit | Střadatelé | Kurz EUR/USD | Člen Rady guvernérů Evropské centrální banky | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Ministerstvo práce | Silná ekonomika | ČNB tisková konference | Nová prognóza | Napjatost trhu | Bohuslav Čížek | Výrobní ceny v eurozóně | Zpřesněný odhad | EUR Index | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Tom Kadeřábek | Objem dluhopisů | CISCO | Lukáš Kovanda | IEA | Celní politika | Budoucnost | Rok 2026 | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Deutsche Bank | Ekonomický vývoj | ROE | Americké ministerstvo obchodu | Fiskální politiky | Nejsilnější akcie S&P | Varianty koronaviru | Barnabás Virág | Shell | Zvolení Donalda Trumpa | American Airlines | Dlouhodobý vývoj | Měď | Evropská průmyslová produkce | Dolary | Zasedání FOMC | Celní válka | Průměrné mzdy v ČR | Dnešní napadení Ukrajiny | Trumpův projev | Více volatilní | Vysoký veřejný dluh | Poptávka domácností po úvěrech | Současný stav | Představitelé Fedu | Britské akcie | Inflace ČNB | Flat | Zbrojaři | IBEX | Obchodní napětí | Futures v Evropě | MRO | Ceny zemědělských výrobců | Člen představenstva | Warsh | Obchodování NASDAQ | Vít Endler | Německý zahraniční obchod | Zasedání turecké centrální banky | Poptávka | Klesající trend | Index STOXX Europe | Důvěra investorů | Úvěry a půjčky | Rekordní hodnoty | Série poklesů | Snížení DPH | Zaměstnanost | Zrušení nejnižší sazby DPH | Tisková zpráva | Kongres | Suroviny | Úvěrování | Americký index | InvestBay | Měnový pár EUR/PLN | Case-Shiller | Pandemie COVID | Akcie Deutsche Bank | Honeywell International Inc. | Obchodní příležitosti | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | Pozvolný růst | Nejsilnější sektory | Hypoteční sazba | Zvýšení cenové hladiny | Kurz tradingu | Včerejší obchodování | Rétorika Fedu | Akcie Amazon (AMZN) | Bydlení | Společnost Arm | Nový týden | Investiční horizont | Názory na měnovou politiku | První odhad | České banky | Americké hospodářství | Ekonomický šok | Válka v Íránu | Úvěrové aktivity | Automobilový sektor | Elektromobily | Stoupenci růstu sazeb v ČNB | IRBT | Investování do zlata pro začátečníky | Historie | Vývoj německé ekonomiky | Lídři EU | Inflace ve Spojených státech | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nesoulad | BREAKING | Nord Stream 1 | Člen bankovní rady Aleš Michl | Netanjahu | Roche | Nejlepší kolaterál | Benzín | Snížení úrokové sazby | Oldřich Dědek | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Oslabení kurzu koruny | Spotřební daně | Vývoj ceny ropy WTI | Emise státních dluhopisů | Ekonomické projekce Fedu | EURCZK | Czech Fund | RBI | Ministr zahraničí | Barclays | Foreign Exchange | Japonské úřady | EUR/GBP | Indikátor RSI | MCD | Důvěra v českou ekonomiku | Doosan Škoda | Německé podnikové objednávky | Ipsos | Opatření | Vysoké ceny energií | Reálný HDP | Pražský index PX | Ratingové hodnocení | Vládní podpory | Marka | Komoditní měny | Výrazný růst | Oblečení | Prudké oslabení | Vyšší poptávka | Spojené státy americké | Hospodářský růst v Evropě | Obchodování stříbra | Imigrační politika | Adaptace AI | Meziroční nárůst tržeb | Data z USA | Pokračující pokles | První zvýšení sazeb ČNB | Výroba aut | KOL | Akcie leteckých společností | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Afghánská vláda | Zahraniční bilance | Ukončení intervencí | Hlavní FX | Guvernér ČNB Aleš Michl | Zařízení | Finanční stability | Globální kalendář | Posílení kurzu | Bohatství | Ropa Brent | Trhy: Měnová politika pro nadšence | Softwarové inženýrství | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Albemarle Corp | Graf | Světové ceny ropy | Inflace v eurozóně | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Nastavení depozitní úrokové sazby | Červnová inflace | Silnější euro | Obnovitelné zdroje energie | Australské akcie | SolarEdge Technologies | Bleskový průzkum | Hospodářská politika | Merck & Company | DJIA | TACO | Překoupené pásmo | Tomáš Kudla | Inflační vlny | Bankéři | McKesson | Alibaba | Index podnikatelské aktivity | Zdroje energie | Omán | Akcie výrobce | Federální vlády | Obchodní týden | Stárnutí populace | Volodymyr Zelenskyj | Odliv dividend | Poptávka po úvěrech | Vývoj mezd | AUD/JPY | Nákup libry | Noví členové bankovní rady | Nejdůležitější události | Sell | Rostoucí ceny ropy | Snížení poptávky | Stress testy | Výnosy | Dění na Ukrajině | Tálibán | Růst v letošním roce | Technická recese | Vývoj meziroční inflace v eurozóně | Svaz průmyslu a dopravy ČR | Kurzy měnových párů | Nabídka | Americké měny | Den výplaty | Snižování sazeb | Bitcoin | Obchodní praktiky | Euro včera | Northrop Grumman | Intervenční režim | Náklady | Tapering | Cena plynu | Aktuální spready | Index spotřebitelské důvěry GfK | Přehřátý trh práce | Pokles ceny | Micron Technology Inc | Druhá největší ekonomika světa | Twitter | Index FTSE 100 | Obchodní války | Zlevnění hypoték | Pandemický program | Meta (Facebook) | Futures | Elity | Odhady ČNB | Vývoj v Evropě | ISM index | Ceny na čerpacích stanicích | Pozitivní impulz | Chladné počasí | Americká centrální banka | Porovnání vývoje hlavní úrokové sazby | Ústup inflace | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Pozornost | Mírný růst | Investment management | Spekulativní aktivum | Předseda Fedu | Znalost | Ekonomický růst v Evropě | Ceny plynu | Zveřejněná data | Zpráva o inflaci | Nejbohatší Češi | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Schlumberger | Vítězství Trumpa | Tuzemský maloobchod | Raiffeisenbank Vít Hradil | Vývoj ceny cukru | Niels Christensen | Bank of Canada | Přebytky zahraničního obchodu | Listopadová inflace | Pavel Ryba | Deficit rozpočtu | Volatility | Sušánka & partneři | Samou | Cvičení | Euro ECB | Donald Trump | Hokejové mistrovství světa | Mzda v ČR | Rubl | Ekonom UniCredit Bank | Růst výnosů dluhopisů | Vládní konsolidační balíček | Výrazné ztráty | Zadluženost | Prezident Trump | Tomáš Cverna | Tisková konference ČNB | Tovární objednávky | Týdenní výhled | Tlak na USD | Americké indexy | Digitální zlato | Největší ekonomika | Hospodaření vlády | L3Harris | Golden Gate CZ | Předstihové indikátory | Válka na Ukrajině | Shutdown | Izrael | Pojištění vkladů | Harmonizovaná inflace | Výrobci spotřebního zboží | Středoevropské trhy | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | Vývoj eura | Akciový index | Export do Ruska | Makléřská firma | Uplynulý rok | Zadlužení vlád | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zisk podniků | Platformy | Štěpán Hájek | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Ram | Dopady války na Ukrajině | Tržby z průmyslové činnosti | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Index nákladů práce | Česká bankovní asociace (ČBA) | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Short pozice | Růst měnového páru | Energetický tarif | Měsíční mzda | Vzácné zeminy | Cenový index | Nové all-time high | Nejnovější údaje | Poptávková strana | Snížení cen ropy | Dopad konfliktu na Ukrajině | Asijské indexy | Stres | Uvolněné fiskální politiky | Měsíční data | Přehled o dění na světových burzách | Stříbro | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | eXchange | Zájem o hypotéky | Fair Value | Nike, Inc. | Mzdy v ČR | Ceny na realitním trhu | Jaderný program | United Airlines Holdings | Memecoiny | Finanční instituce | Internet of Things | Vyhlídky ekonomiky | E15 | Perský záliv | Martin Novák | Premiér Petr Fiala | Dnešní zprávy | Výnosové křivky | Kurz koruny | Odolnosti ekonomiky | Klaas Knot | Marek Chudoba | Start-upy | Pokles cen | ECB dnes | Zahraniční firmy | UnitedHealth Group Incorporated | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Vývoj na komoditních trzích | Xinjiang Central Asia Petroleum and Gas (CAPEIC) | Thermo Fisher Scientific | Indikátor CCI | Dobrá zpráva pro USA | State Street | Michigan | Přijetí eura | Technické analýzy | Obchodování v Evropě | Peter Kažimír | ETF | Vládní koalice | BNP Paribas | Dow Jones Industrial Average | Švýcarská centrální banka | Ekonom ECB | Jak investovat do NATGAS? | Polský zlotý | Konec shutdownu | Americké úrokové sazby | Sanofi | Co je to akciový index? | Íránský konflikt | Úterní zpráva | Sputnik V | Shelter | Růst firmy | Americká průmyslová produkce | Depozitní sazby ECB | Tržní sentiment | Zvýšení cel na dovoz | Statistiky z německého trhu práce | Investiční aktivita | Norwegian Cruise Line | Cenový index PCE | Vice | Vývoj tržeb | Momentum | Zvýšení deficitu státního rozpočtu | OpenAI | Novozélandský dolar | Viceprezident | Napadení Ukrajiny Ruskem | Zpomalení české ekonomiky | Investiční platforma Portu | Současné ceny | Vzdělávací webináře | Technologický index Nasdaq | Šíření viru | Polská vláda | Trendová linie | Náměstek ředitele | Indikátor | Podnikatelé | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Výsledky amerických společností | E-commerce | Facebook | Americká měna | Bulharsko | Zdražování potravin | Stabilní růst | Statistické údaje | Maďarský forint | Působení fiskální politiky | FX analytik Jan Berka | DPH u elektřiny | Rozhodnutí ČNB | Bankovky | Margin | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Eskalace | UBS | Ziskové marže | Chatbot | Kurz české měny | Occidental | Equity | Zvolení Trumpa | Fiskální pomoc | Informované zdroje | Republikáni | Seznam Zprávy | Devizové trhy | Hlavní akciové indexy | Erste Group | Depozitní sazby | Vyšší sazby | Akcie ve Spojených státech | Výnosy dvouletých dluhopisů | Země EU | Váhání | Směnný kurz | Fincentrum & Swiss Life Select | Investiční Memento | Výsledek voleb v USA | Očekávání vyšší inflace | Přelom roku | Potenciál dalšího růstu | CEVRO | Míra úspor domácností | Zpomalení světové ekonomiky | Investiční plány | Dostatečný kapitál | Nedostatek likvidity | Zpracování kovů | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Cena ropy dnes | Německý automobilový průmysl | Devizové intervence | CDU/CSU | Ex-dividend | Ruská invaze na Ukrajinu | Trumpovo vítězství | Trumpova vláda | Členské země eurozóny | Počet pracovních míst | Zavedení dovozních cel | Index nákupních manažerů | Přebytek obchodu | 3M Company | Pojišťovna VIG | Analytici | Komentář Radomíra Jáče | Úvěrové podmínky | Purple Trading Jaroslav Tupý | Hospodaření státního rozpočtu | Investoři v USA | Ceny zemního plynu | Napětí mezi USA a Íránem | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Sázka | Thajsko | Inflační náraz | Ceny obilovin | Maxim Manturov | Realitní fondy | Vysoká volatilita | Nastavení měnové politiky | Ropná společnost | Snižování úrokových sazeb | Konjunkturální průzkum | Guvernér Fedu | Politika amerického prezidenta | Surové ropy | Rostoucí trendová linie | Mario Centeno | Záznam z posledního zasedání ČNB | Ústup pandemie | Zpomalení globální ekonomiky | Rostoucí úrokové sazby | CL | Zprávy z ekonomiky | Cena práce | ICT služby | Sazba ČNB | Sektor služeb v USA | Kantony | Trump rally | Filip Louženský | Jednání ECB | Korunové sazby | Potvrzení trendu | Nabízené dluhopisy | Americké vládní dluhopisy | Oslabení trhu | Komodity z různých sektorů | Rada guvernérů | Vysoká cena | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Americký index S&P 500 | Tvrdá ekonomická data | Boeing | Qualcomm | Uvolnění obchodního napětí | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Pozornost obchodníků | Marketingová komunikace | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Čínská cla | Světové centrální banky | Anheuser-Busch InBev | Speciální Report | Daně z příjmů | NAFTA | Cena barelu ropy | Proinflační rizika | Dow Jones | Vývoj | Řetězec | Ripple | Přímé zahraniční investice | Drahota | Předseda Fedu Jerome Powell | Americké burzy | Cyklické akcie | Výkon ekonomiky | Intervenovat na devizovém trhu | Maloobchodní tržby | Euro posiluje | Ekonomická aktivita v eurozóně | AMC Entertainment | Vláda v Pekingu | Dovoz zboží | Posílení polského zlotého | BNP Paribas Asset Management | Francouzský CAC 40 | Války v Íránu | Dynamika trhu | Úroková sazba | Svět investování | Ropné šoky | ČSOB Data Watch | Očekávání trhu | Antivirus | Trumpův tým | Michal Valentík | Český stát | Zavádění cel | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | AU200 | Windfall tax | Inflace zpomaluje | Riziko inflace | Vliv ceny ropy | Moody's | BHS Timur Barotov | Meziroční vývoj jádrové inflace CPI | Regrese | Mobilizace | Vývoj inflace | Invaze | Masivní propad | Závislost | Množství peněz | Základy obchodování | Prognóza České národní banky | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Majors | Čeští podnikatelé | Výsledky maloobchodních tržeb | Narůstající ceny | Resorts | Rizikovost | Prezident USA | Conference Board | Sektory S&P | Investiční poradenství | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Slevy | Býčí divergence | Dnešní ADP report | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Směřování trhů | Agentura Fitch | Rizikové averze | EURGBP | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Labouristická strana | Oslabení forintu | Dnešní údaje | Finance | Zboží dlouhodobé spotřeby | Výroky z ECB | Postavení USA | Speciální daně | Americké akcie | Ranní okénko | Porovnání vývoje výnosů | Vysoké inflace | Rozpočtové deficity | Ruská centrální banka | Stačilo | Americké státní dluhopisy | Nová prognóza ECB | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Restriktivní politika | Akcie třiceti předních amerických podniků | Freeport-McMoRan | Důvěra domácností | Struktura HDP | Poslanec | Výrazné zisky | ERA | 7 dní s korunou | České měny | Růst americké ekonomiky | Vývoj cen ropy | RRR | Data z průmyslu | Rostoucí cena ropy | Jan Sušánka | Department of Government Efficiency | Spotřebitelská důvěra v USA | Poskytování úvěrů | Vliv na ekonomiku | All India Sugar Trade Association | Bankovní unie | Volatilní | Ceny nájmů | Fiskální situace | Hlubší pokles | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Nízké sazby | Statistici | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | Tématické reporty | Vývoj spreadu | Varování | Analytika | Nová fáze | Potíže v dodavatelských řetězcích | Zisky firem | Blackstone | Intervence | Pozornost trhu | Organizace spojených národů | Banka Morgan Stanley | Cyberark Software Ltd | Konflikt na Ukrajině | Jestřábí rétorika | Pavel Sobíšek | Neutrální úroková sazba | Dezinflační trend | TLTRO | Fundamentální analýza akcie | Zvýšené úrokové sazby | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Shell Plc | Síla koruny | Člen bankovní rady ČNB | Řešení války | Chevron Corporation | Pokles cen energií | Místopředseda představenstva | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Michal Skořepa | Cenový graf | EUR/MWh | Recese v USA | Ján Čarný | Lineární regrese | Měnové politiky | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Oživení eurozóny | G20 | Příznivý výhled | Finanční služby | Růst HDP | Průmysl a zahraniční obchod | Celkový výkon | S&P/ASX 200 | MIFID | Akcie Amazonu | Předstihový ukazatel | Finanční domy | Sazby ČNB | Honeywell | Baird Private Wealth Management | Ceny nemovitostí | Nejlepší kávové akcie | Dánové | Hlavní ekonom Cyrrusu | Nárůst výnosů | Kalendář událostí | Koncentrace | Nevýhody | Ceny benzínu | Inflace CPI v USA | Sellier & Bellot | Manufacturing | Hospodaření americké federální vlády | Nárůst sazeb | Zvedání úrokových sazeb | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Německý index DAX | Statistický úřad | Znovuotevření ekonomiky | PwC Petr Kříž | Ceny paliv | Investice do kávy | FRED | Pohřeb královny Alžběty | Německé průmyslové objednávky | AAL | Úroveň zkušeností | Klouzavý průměr | Podnikání | Ropa | eToro pro Českou republiku | Poptávka po zlatě | Inflace cen | Výdělky | Peněžní trhy | Indická centrální banka | Problémy | Analytik Monety | Fondy kapitálového trhu | Důvody poklesu ceny | Poptávka v eurozóně | Sazby centrální banky | Christine Lagarde | Participace | Ekonomická situace | Odhad HDP | Analytik Portu | Celkový stav ekonomiky | SARS-CoV-2 | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Prostor pro posílení | AMZN.US | Výnosy českých státních dluhopisů | Celková inflace | Ztráty dolaru | Hodnocení rizik | JOLTS report | Fio banka, a.s. | United Auto Workers | Fiskální politika | Kapitálové rezervy | Zavedená cla | Tlak na akcie | Monetární politika | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | Zveřejnění výsledků HDP | Dodávky ropy | Inflační očekávání v USA | Americká administrativa | Hlubší deficit | Největší banky | Obchodní jednání | Reálná mzda v Česku | Hormuzský průliv | Čínské indexy | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Sentix index | Fair Value Gap | Ekonomické fórum v Davosu | Investiční strategie | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | McDonald's Corporation | Bezpečný přístav | Kanadský dolar | Micron Technology | Národní banka | Dnešní zasedání ČNB | Hypoteční sazby | Nejvyšší soud USA | Růstové tituly | Index výrobních cen (PPI) | Dubnový PMI | Polská národní banka | Strop pro elektřinu | Zlotý | Institut NIESR | Pokles inflace podle analytiků | Index PMI | Rozhodnutí centrální banky | Rizika vyšší inflace | Akcie padají | Oživení na americkém trhu práce | Byznys | Vývoj akciového indexu | Mzdy v Česku | Odliv kapitálu | SWIFT | PMI index | Analytický tým | Konec zdražování | STOXX50 | Andrej Babiš (ANO) | Pfizer/BioNTech | Zisky české měny | Christopher Waller | Odvetná opatření | Politické rozhodnutí | Oslabení české koruny | Investorský sentiment | ADP | Nervozita na finančních trzích | AI | Pokles nákladů | Ceteris paribus | International Business Machines Corporation | Litecoin | Druhá vlna pandemie | OXY.US | Silný trend | Omezení těžby | Prezident Fedu v Dallasu | 3М | Analytik Komerční banky | Volby | Podstatné kurzotvorné zprávy | Drahá ropa | Akcenta Miroslav Novák | Kurz domácí měny | Odkup akcií | Zajímavá data | USA | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Snížení základní úrokové sazby | Ekonomové | Odolnost ekonomiky | Prezidentské volby | Česká legislativa | Bollingerova pásma | Globální ekonomický kalendář | Obchodní aktivita | Poptávka po bezpečném přístavu | ROIC | Miliardy korun | Propad ceny | Světový obchod | Janet Yellen | Neomezené množství | Tisková konference | Těžba ropy v USA | Navýšení úrokových sazeb | Pohřeb královny | Úroveň rezistence | Eskalace na Blízkém východě | Aktivity v USA | Procyklické měny | Empire State Index | Platební bilance | Honeywell International | Dolaroví milionáři | Trhy v roce 2025 | Thermo Fisher | Komerční banka | Růst mezd | Úrovně rezistence | Společnost Coface | Pokles zájmu investorů | Hlavní ekonomka | Růst akcií | Pokles nezaměstnanosti | Ekonomický útlum | Kontaktní centra | Globální finanční krize | Luis De Guindos | Ruská ropná společnost | Snížení inflace | Vývoj situace | Ruská agrese | Měnová politika ČNB | Reálné ekonomiky | Anheuser-Busch inBev | Zprávy o měnové politice | Růst cen nemovitostí | Spotřebitelská poptávka v eurozóně | Posilování koruny | Spojené státy | Nákupy dluhopisů | Fiskální pravidla | Společnost Nvidia | Tuzemská nezaměstnanost | Provozní marže | Purple Trading Petr Lajsek | Inflace v České republice | GBP/EUR | Inflační situace | Náklady firem | Růst eurozóny | Platforma | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Hlavní refinanční sazba | Růst výrobních cen | Česká národní banka (ČNB) | Guidance | Otevření obchodu | Odhad HDP v eurozóně | Skokové posílení eura | NZDUSD | Tempo zdražování | FSLR | Americké domácnosti | Růst cen v USA | Monthly Treasury Statement | Politika centrálních bank | Velmi volatilní | Zvýšení produkce | Předvánoční obchodování | Analytik investiční společnosti | Úrok | Noví členové bankovní rady ČNB | Průmysl a stavebnictví | Online trading | Xinjiang Central Asia Petroleum and Gas | Investovat | Hlavní kryptoměny | Světové produkce | Komoditní | České mzdy | Intervence centrální banky | Nálada na trhu | Cena severomořské ropy Brent | Přehřátý trh | NZD/JPY | Indexy PMI | Konsolidační balíček | Odliv zahraničního kapitálu | Přidaná hodnota | Investování | Data o HDP | Evropská data | Pohonné hmoty | Lucembursko | Rostoucí ceny komodit | Pandemie | Expanzivní fiskální politika | Objednávky | Investiční cíle | Ceny v zemědělství | Úsilí | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Investování do akcií | Počet zahájených bytů | Trading PRO | Otázky Václava Moravce | Sněmovny | Vývoj veřejného zadlužení | Člen FOMC Logan | Ceny domů a bytů v EU | ECB Christine Lagardeová | Největší kryptoměna | Průmyslové objednávky | Michal Brožka | Regulátor | Vývoj čínského akciového indexu | Signály z trhu | Obchodování S&P 500 | Dostatek likvidity | Množství peněz v oběhu | Viceguvernérka České národní banky | MGM Resorts | Obchodní dohoda | Sankce | Zlepšující sentiment | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Pravděpodobnost hospodářské recese | Průzkum | Hlavní analytik | Joe Biden | Zvyšování úrokových sazeb | Firmy | Helena Horská | Perzistentní inflace | Roche Holding AG | Páka | Emise dluhopisů | MRNA | Růst průmyslových cen | Přehřívání ekonomiky | Technologický index | Cyklus utahování měnové politiky | Tomáš Kudela | JD | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | MXN | Nálada na světových trzích | Objem intervencí | Nastavení sazeb | Iniciativa | Budoucí vývoj | Oslabení koruny vůči euru | Obchodování eura | AISTA | Český státní rozpočet | Celkový sentiment | Svaz průmyslu a dopravy | Zisk na akcii (EPS) | Odkup vlastních akcií | Futures na americké akciové indexy | Index výrobních cen | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Růst cen ropy | Murray | Sazby | Produkce cukru | Pondělní obchodování | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Člen bankovní rady | Guvernér rakouské centrální banky | Růst cen výrobců | Celní politiky USA | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Nezávislost centrální banky | Aktivita v průmyslu | CRISPR Therapeutics | Míra nezaměstnanosti v Evropské unii | Zájem investorů | Propad trhů | Výdaje | Cena ropy brent | Sazba hypotečních úvěrů | Banka Creditas | Realistická očekávání | Dolar včera | Vyšší ceny | Dovoz oceli | Premiér Justin Trudeau | Aramco | Tlak na růst inflace | Mediánová mzda | Politická rozhodnutí | Cla na Mexiko a Kanadu | Lockheed Martin (LMT.US) | Aktivita na finančních trzích | Dopad na finanční trhy | Jednání ČNB | Kroky centrálních bank | Obchodní dohody | Dnešní ekonomický kalendář | Růst cen komodit | Repo sazby | Daniel Marván | Dolarové zisky | Provozní zisk | Ekonomický propad | EU a NATO | Ministryně financí Alena Schillerová | Indikátor důvěry v ekonomiku | Standardní odchylky | Maďarská ekonomika | Proinflační faktor | Commitments of Traders (COT) | Index pro zpracovatelský průmysl | Oslabení měny | Státní svátek | Plány Fedu | Dovoz z EU | Podíl nezaměstnaných | Zmírnění obav | Inflační výhled | Invaze ruských vojsk | Odhad růstu HDP | Hypoindex | Zvýšení daně | Argentina | Spirit | Umělá inteligence | Změny daní | Zpráva o měnové politice | Distribuce | All India Sugar Trade Association (AISTA) | Výsledky německých voleb | Fed | Daniel Rajnoch | MRK | Gilead Sciences | Euroskupina | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Americká ministryně financí | Zvyšování marží | Analytik Jan Berka | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Rozvaha | Předpokládaný růst | Deportační programy | NASDAQ 100 | Uvolnit měnovou politiku | Česká vláda | Burze | Obchodování na koruně | Rozpočtový deficit | Objem zakázek | JNJ | Účastníci trhu | Vývoj hospodaření americké federální vlády | Únorová bilance zahraničního obchodu | Euro k dolaru | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Vliv ekonomického prostředí | Ekonomické indikátory | Analýza Nasdaq | Heiken Ashi | Dopad vysokých cen energií | ARM Holdings | Trend automatizace | Automobilový průmysl | Silná koruna | Generali Investments | Šíření nákazy | Odvětví | Justin Trudeau | Nadměrné výkyvy | INVESTIKA | Vývoj událostí | Hry | Dílčí index | Změny úrokových sazeb | EU ETS | Vítězství Donalda Trumpa | Poptávka po státních dluhopisech | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rivian | Trhy | Rozvaha ČNB | Trade | Banky v eurozóně | Průmysl v březnu | Fio | Dna | Nasdaq-100 | Akcie společnosti Nvidia | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Polská měna | Monetizace | Nasdaq (US100) | Dovoz do USA | Kurzový závazek | Plynová krize | Jiří Tyleček | Zbyněk Stanjura | Walmart | Rachel Reevesová | Koronavirus | Průmysl v Německu | Období zvýšené inflace | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Belgie | Nárůst výdajů | Ekonomická obnova | Bitcoincash | Šéfka ECB | Analýzy makroindikátorů | Mezinárodní investoři | FTSE | Trading | Provozní výnos | Významné úrovně | Poptávky po dolaru | Commitment of Traders | Nálada nákupních manažerů | Petr Kříž | Citelné zdražování | Palantir | Vyšší riziko | Problémy Číny | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Rýn | Světové trhy | Francouzská průmyslová produkce | Výprodejní tlak | Rekordní pokles | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Ekonomické aktivity | TAP | Akcie Visa | USD/MXN | Spread v nastavení úroků | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Kellogg | Coface | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Cena zemního plynu | Oživení ekonomické aktivity | Bělorusko | Dluhopis | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Záměna | Eurozóna | Kurs koruny | PPF | Spirit Airlines | Portugalsko | Dominika | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Dnešní ADP | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Generali Investments CEE | Výše úrokových sazeb | USA inflace | Vyšetřování | Ukazatele sentimentu | ISM | Velký růst | Investoři i analytici | Prohloubení deficitu státního rozpočtu | Společnost BELVIPORT TRADING | Deloitte | Vzdělávací materiály | Edward Moya | Celkové výsledky | Sdružení automobilového průmyslu | Společnost BELVIPORT | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Kompenzace | Forward P/E | Indexy pohyb | Zemědělství | 2U | Dolarový pár | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Akcie AMD | Měkké přistání | Ceny domů a bytů | Rozvoj obnovitelných zdrojů | Fingood | Hike | Geopolitické dění | Rezignace | Ropa Brent (OIL) | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Průmyslové podniky | Energetická zařízení | Nová cla | Vývoj amerického dolarového indexu | Úspěšné firmy | Hlavní ekonom | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Tržby v eurozóně | Dluhopisový trh | Trumpovy plány | Nabídka nemovitostí | Dopady pandemie | ČSOB Data | Počet nezaměstnaných | Zpomalování inflace | Geopolitické události | Vysoké rozpočtové schodky | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Intervenční režim na podporu koruny | Napětí mezi USA a Čínou | Eskalace obchodního napětí | Journal of International Money and Finance | Snížení úroků | Celkový výsledek | Úspory | ČNB Michl | Zvýšení firemní daně | Emerging markets | JD.com | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Obchodní výměna | Generativní umělé inteligence | Manažeři | Nové peníze | Kalendář ekonomických událostí | Ekonomické podmínky | Průzkum ČSÚ | Výkyvy kurzu | Sektor služeb | Švýcaři | Předkrizové úrovně | Zpřísňováním měnové politiky | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Dánsko | XTB Online trading konference | Liberty Ostrava | Velcí hráči | MIB | Euro vůči americkému dolaru | Ekonomické sankce | Středoevropské měny dnes | Denní propad | Výrazný přebytek | Počet stavebních povolení | Vysoká rizika | Jiří Sýkora | Oživení německé ekonomiky | Páteční NFP | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Verizon Communications | Vojtěch Benda | Nominální růst | Rostoucí mzdy | Amazon | xStation 5 | Cenový PCE index | Sláva | Představitelé centrální banky | Zdroj příjmů | Pozice na EUR/CZK | IDEA Cerge-EI | Dopady umělé inteligence | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Vysoké ceny | Region Asie | České státní dluhopisy | Překážky | Obnovení růstu | Porovnání vývoje výnosu | Riziková aktiva | Sankce vůči Rusku | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Inflace ve Švédsku | Stagflace | Růst důchodů | Ředitelka | UnitedHealth | Cenový vývoj | Britská ministryně | NKE | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | Dopad na korunu | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Výsledky hospodaření | CFIG | Ministerstvo financí | Rizika globální | Bilance | Federální vláda | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Volby v Německu | Obchodní řetězce | Akcie Pfizer | Bankovní asociace | Ekonomický indikátor | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Tesla | ČNB snížila sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Regulační orgány | Inflační data v USA | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Skepse | Španělsko | Burza dnes | Solidní růst | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Akcie velkých technologických společností | Menšinový | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Průměrná sazba hypoték | Globální sentiment | RBNZ | Ceny ropy a zemního plynu | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | GS | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ICT | Ruský rozpočet | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Ceny zemního plynu v USA | Termínový kontrakt | Výše dluhu | Růst ekonomiky eurozóny | Oslabení NATO | Sentiment trhu | Shares | Mzdová vyjednávání | Výhled v eurozóně | Pandemický program odkupu aktiv | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Cukr na světových trzích | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Dopady krize | Akcionáři | Základní materiály | Analytička | Zvednutí sazeb | Premiér Fiala | Úrokové krytí | Společnost | Ruský rubl | Exekutivní příkazy | Tisková konference ECB | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Pokles americké jádrové inflace | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Fórum v Davosu | Jan Čapek | Evropské trhy | Výhled vývoje ekonomiky | Makroekonomický obrázek | Obchodování na trzích | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Politika centrální banky | Meziroční růst HDP | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | Cena ropy aktuálně | Hospodaření | MF DNES | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Signál na akcie | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Zastavení růstu | Zájem o rizikovější aktiva | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Hewlett Packard | Růst výroby | SolarEdge | Allfinanz | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Úvěry na bydlení | Nové inflační vlny | Volatilita na EURUSD | Změna sazeb ČNB | Globalizace | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Výnos desetiletého německého dluhopisu | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Velkoobchodní tržby | Hospodářské politiky | Daně z mimořádných zisků | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Aktuálně na trzích | Astrazeneca | Stoupenci růstu sazeb | Energetický index | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Kobalt | Filip Pertold | Zahraniční forex | Riziko | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Ross Mayfield | Spotové ceny | Nájemné | Právo | Benchmarky | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Pokles výnosů | Swiss Life | SARS | Kurz rublu | Slabá koruna | Yahoo Finance | RSI | Hnutí ANO | AIG | Cenový strop | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | MGM | Meta | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | NATO | CDW | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | AMD akcie | Insolvenční návrh | Lukáš Raška | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Americký regulátor | Akcie O2 | Risk | Akcie aerolinek | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | WP | CZK/USD | Pocity | Omezení dodávek ropy | Západní ekonomiky | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Turistická sezona | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Propad ekonomiky | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Údaje o prodejích | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | IDEA | General Dynamics | Dow Jones a S&P 500 | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Rada guvernérů ECB | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Prezident newyorského Fedu | Rekordní rok | Předpovědi | DPH | Predikce | Rizikový faktor | Doporučení k obchodování | OXY | Největší světová ekonomika | VW | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Hurikány | Státy EU | SMA | Yahoo | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Uvolněné měnové | GameStop | Cla na čínské zboží | SunPower | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Komuniké | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Mondelez International | Energetické úspory | Klíčová úroveň | GEVORKYAN | Comcast Corp | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Plán investic | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Cena severomořské ropy | Investments | Dopad na trhy | Zóny supportu | Průmyslový sektor | Celní politiky | Nevyplněný Fair Value Gap | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Long signál | Současná cena | Instituce | SXXP | USDCAD | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Moderna (MRNA) | Opatření v Číně | Morgan Stanley | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Belviport | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Milionáři | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Stav trhů | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Přecenění zboží | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Hlavní index burzy | Kurzotvorné informace | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Insider | ESG | Růst cen energií | Podcast | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Komunistická strana | Frank | Zlevnění ropy | ERM | Kapitálové výdaje | Počet nakažených | Index Nasdaq | Nájmy | Marathon Oil | CFD | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Azure | Těžař | Green Deal | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Automatic Data Processing | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Marian Jurečka | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Zhoršení výhledu | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Kroky Bank of England | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Reálné hodnoty | Barometr | Zboží z Číny | Zvyšování daní | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Investoři v Evropě | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Sója | Růst akciových trhů | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Primární trh | Vývoj sazeb | Vyhlídky eurozóny | Jestřábí postoj | McKinsey | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Shopify | Vývoj meziroční inflace | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | PG | Funkční období | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Politické problémy | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | Čínské stimuly | ČNB | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | mRNA | Overweight | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | FedEx | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Nominální růst HDP | Jan Kubíček | Martin Varecha | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | JAP225 | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Metalurgie | Posílení dolaru | Úroky | Sell Stop | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Jakub Rochlitz | Úsporný tarif | Růst inflace | Capri Holdings | Marek Pokorný | Finanční pomoc | Hypoteční trh | Výdaje na osobní spotřebu | Freedom Finance | Odhad analytiků | PRIMOCO | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Akcie v roce 2021 | Prognózy zisku | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Reakce centrální banky | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Podvážení | Kupující | Uvolněná fiskální politika | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Akciový fond | Index cen průmyslových výrobců | Zelenskyj | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Převodník měn | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Inflace v Evropě | Investice do nových technologií | Inflační vývoj | List Financial Times | Eurodolar | Kontext | Biden | Riziko stagflace | Rýže | Finanční krize | EGAP | Ukazatel inflace | Indikace | Swingové minimum | FXstreet.cz | Domácí události | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Růst amerického HDP | EUR/USD a GBP/USD | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Ukotvení | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Exxon | Zemní plyn | Značné riziko | Ropa typu Brent | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Výhled pro rok | Visa | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Zemědělci | Přenos | Společnost XTB | Pokles spotřebitelských cen | Letiště | Výroba automobilů | Primoco | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | MGM Resorts International | Epidemiologické situace | Fundamentální ukazatele | Růst dolaru | Vybírat zisky | Google | Tržby | Stagnace | Časový horizont | Konsensus | Obchod s ropou | Aktuální prognóza | Vládní politika | ERM II | Ruský útok | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Mosaic | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Tržní fundamenty | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Finanční podniky | Americké akciové trhy | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Aliance | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Důvěra v Německu | Analytik trhů | Devizový trh | Načasování | Východní Evropa | Daňové zatížení | Zvýšení dovozních cel | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Otevření ekonomik | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | HCOB | Temu | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Investiční glosa | Obchodní bilance | Index PCE | Nedostatek zakázek | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Brazílie | Trhy v USA | Zhoršení ratingu | Členské země | Freedom24 | Nejnovější údaje o inflaci | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | JPMorgan | Měnové unie | Salmán | AMZN | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | UNH | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Merkelová | Americký ISM | Peníze navíc | IPO Deliveroo | ASEAN | Česká inflace | 1D | Alokace aktiv | Zprávy z Německa | Dnešní události | Prodejní ceny | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | NIFTY | Federal Open Market Committee | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Investice firem | Ruský útok na Ukrajinu | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | NERV | Société Générale | 5G | Návratnost | Rates | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Sociální demokraté | Aktuální kurz | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | ZIL | Štěstí | City | Propad indexu | Black Friday | Zrychlení růstu | Asijské seance | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Energetická agentura | Velkoobchodní ceny elektřiny | Tržby v maloobchodě | Dodávky energií | SPOT | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Převis | Americká Federální obchodní komise | ADP report | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Vývoj BTC/USD | PEPP | Globální ekonomika | Jednání o brexitu | Technické faktory | Pokles cen komodit | USDJPY | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Cenový kanál | Index PPI | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Výplach | Pokles vývozu | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Zvyšování cen | Euro k americkému dolaru | Kurz | SBUX | Druhá největší ekonomika | SOK | DNO | Daně | Ministři | Spoluzakladatel | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Online trading konference | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Posílení dnes | Sázkaři | PCE inflace | Intermediate | Analýza akcie | Index cen výrobců | Ceny bytů | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Den obchodování | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Společnost Microsoft | Capri | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | BHS | Bolest | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Růst amerických akcií | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | CBDC | Firma ČEZ | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Long signál na akcie | Česká měna dnes | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Odveta | Automatizace | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Coca-Cola Company | Zynga | Americká politika | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Sentiment v USA | Federální obchodní komise | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Stratég firmy | Makrodata | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Údaje z Číny | Zisky | Investiční stratég | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Dividends | Regulace | Zaměstnanci | Oddlužení | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Walt Disney | Hospodářství | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Rentabilita | Risk Off | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Vítězství republikánů | Index Standard & Poor's | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Kontrakce | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Sekundární trh | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Obchodní politika | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Silné měny | Inaugurace | AUDJPY | Nezaměstnanosti v Německu | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Varianta koronaviru | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Advance Auto Parts | Burzy | Per rollam | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | Politická stabilita | UST | Optimismus na trhu | Akcie Shell | Cash flow | Trh s ropou | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Michael Burry | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | WASDE | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | Řízení rizik | S&P 500 Index | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Zvýšení úroků | GRMN | SUGAR | Britské měny | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Brands | Ceny dřeva | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Inflace v Číně | Neúspěch | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | Hodnota bitcoinu | FedWatch | Air | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Celkové příjmy | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Důležitá data | Fed včera | Politická nestabilita | Struktura devizových rezerv | Týdenní výkon | Avis | Administrativa | DOGE | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dolarový index (DXY) | Dluhopisové výnosy | NFP | Rekordní nárůst | Freedom Finance Europe | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Vývoz do USA | Nikkei | Ekonomika oživuje | Model 3 | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Dubnová čísla | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | ZEW | Akcie na burzách | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Analytik portálu | 21. století | Inflace v Rusku | Americký trh práce | TIM | Investování na burze | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | ZNGA | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Elvira Nabiullinová | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Evropská unie | Akcie v Asii | Odezvy trhu | Vliv na ceny | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Alena Schillerová | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Obchodování s korunou | Rosněfť | Riziko recese | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Moore Czech Republic | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Energetická firma | Illumina | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | CTA | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Akcie 2021 | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | TIPS | Míra zisku | Růst dovozu | Měnové otázky | OECD | Rozbor | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Společnost Rosněfť | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | ABB | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | James Bullard | Německý HDP | Akcie firem | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Zakladatel | Penále | Útlum aktivity | Inflace v Británii | Denní graf akcie | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | Hladina supportu | JDE | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Globální problémy | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Růst tržeb | NFP data | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Zvýšené geopolitické napětí | Snížení těžby ropy | Spojené království | Mexické peso | Cena | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | EU a USA | Očekávané výnosy | S&P Global Inc | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | 5G akcie | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Propad akciových trhů | Dolarové páry | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Interpretace | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Ropná pole | Pozitivní korelace | Nové rekordy | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Jefferies | BDI | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Larry Fink | All-time high | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | Volby do Kongresu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Uvolněná měnová politika | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Ceny zeleniny | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Podhodnocený | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Rizikový sentiment | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Zastavení dodávek | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Slabé euro | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Vybírání likvidity | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Verizon | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Ekonomické krize | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Tightening | Likvidita | Zhoršený sentiment | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Novozélandská centrální banka | BTC/USD | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Potenciál zisku | Nifty | Index Nasdaq (US100) | Holding | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Ceny v Česku | Česká průmyslová výroba | Daňové změny | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Produktivita práce | Microsoft Corporation | Palo Alto Networks Inc | Situace ve světě | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Retail Investor Beat | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Express | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Malý prostor | Australský index | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Paralýza | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Martin Schlegel | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | GM | Rivian Automotive | L3Harris Technologies | Wall Street | Nemoc COVID-19 | EQT | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | KO | Data ze Spojených států | CyberArk Software | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Ministerstvo financí dnes | Dlouhodobý investor | Zahájení invaze | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Agilent | Solidní výsledky | Zastavení poklesu | Tržní signály | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | Německá průmyslová výroba | OCI | Výběr likvidity | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Inflace v EU | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Obchodní rozpětí | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Yandex | Accenture | Ekonomické statistiky | Valná hromada | Kurz akcie | McDonald's | Kurz forintu | CRSP | Očekávání v USA | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | První den obchodování | Texas | Ministerstvo financí (MF) | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Poslanci | Zájem Čechů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Představitelé ČNB | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Cenové indexy | Londýnské burzy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | Prudké zdražování | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | SNB | Index ISM | Experti | Jaroslav Tupý | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Růst libry | Occidental Petroleum | Průměrná hodnota | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Americké objednávky | Spotřebitelé | Akcenta | Oblasti supportu | Německý statistický úřad | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Program nákupů dluhopisů | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Erste Group Bank | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Čínská vláda | Šéfové | Report ADP | Ceny potravin | Massachusetts | AUDUSD | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Jasné signály | Dnes na pražské burze | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké změny | Pozice dolaru | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Bond | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Tištění peněz | Peso | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Forexové intervence | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | Belviport Trading Limited | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Legislativa | Technologické tituly | Loonie | Nové příležitosti | Počet nových žádostí o podporu | Ekonomické recese | Under Armour | D1 | Investing.com | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Vyšší zhodnocení | Globální vývoj | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Svět kryptoměn | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Údaje ISM | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Co se děje na finančních trzích | USDA | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | mmBtu | Ekonomická teorie | Americké ministerstvo | Rozsah škod | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Earnings | YCC | Průraz | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Korporátní daně | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Maastrichtská kritéria | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | StoneX | Rakousko | Trh s futures | Lamb Weston | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Francouzské volby | Pokles sentimentu | Dogecoin | Proinflační faktory | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | FinGO | Průmyslová produkce v srpnu | Výhled na příští rok | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Walmart (WMT) | Evropský trh | APAC | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | finGOOD | Repo operace | Avis Budget | PX index | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Nejhorší den | Aleš Michl | Kanada | Zájem o investice | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Zestátnění | Ruská invaze | CPI v USA | Růst úspor | Nejistota | Akcie roku | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Broker Consulting | Akcie technologických společností | Royal Caribbean Cruises | CVX | Rizikové investice | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Rozsáhlé investice | Čeští investoři | Dopady pandemie na ekonomiku | Makroekonomický kalendář | Opce | Smart money | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Federal Reserve | Česká republika | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Tržní volatility | Bilance běžného účtu | Kurz CZK | Takata | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | 737 MAX | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | Makro | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | CFD na indexy | Těžaři | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Menší riziko | Vývoj války na Ukrajině | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | CSX Corporation | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Rozpočtové politiky | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Body | Tuzemský HDP | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Nejlepší 5G akcie | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Vyšší daně | Evropské země | Pákistán | Turistický ruch | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Diverzifikace portfolia | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Odškodnění | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | Nejslabší měny | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Dovozní ceny | NIESR | Americká cla | Konjukturální průzkum | Baird | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Vánoční svátky | Enphase Energy | LMT.US | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | ARM | FX strategie | Černé zlato | ASX 200 | Silné euro | Politické riziko | ENPH | Společná evropská měna | Americký dluh | Zpracovatelský průmysl | MIC | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | IG Metall | Analytické fórum | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | Bezpečné měny | Applied Materials | Constellation Brands | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Trend klesající | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Vyšší cla | Investor | Klíčové centrální banky | USD/JPY | SMCI | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | MMM | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Spotřebitelské ceny v ČR | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Ceny lithia | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Zvýšený zájem | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Cenový index výdajů | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Jihokorejské akcie | Banka UBS | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Růst čínského HDP | UBS Group AG | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Baker Hughes | Graf akcie | CNBC | Vytěsnění minoritních akcionářů | Historie kávy | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Domácí průmysl | Americký HDP | COT | Hospodářský výhled | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | Home Depot | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot