Kellyho kritérium v prop tradingu: Maximalizuje růst, nebo šanci projít challenge?

V minulém článku jsme se zabývali očekávanou hodnotou prop výzvy a ukázali jsme si, za jakých podmínek může být její opakovaný nákup dlouhodobě výhodný. Kladná očekávaná hodnota však sama o sobě nezaručuje, že trader challenge skutečně splní. Výsledek výrazně ovlivňuje také velikost risku na jeden obchod. V tomto článku se proto zaměříme na Kellyho kritérium, jednu z nejznámějších metod pro určení optimální velikosti pozice. Nejprve si vysvětlíme, jaký problém Kellyho kritérium řeší a jak se počítá. Následně ověříme, zda je metoda určená k maximalizaci dlouhodobého růstu kapitálu vhodná také pro prop trading, kde je hlavním cílem dosáhnout profit targetu dříve, než dojde k porušení drawdown limitu.

Proč Kelly Criterion patří mezi nejslavnější metody money-managementu

Kelly criterion vzniklo v roce 1956 a původně se zabývalo opakovanými sázkami se statistickou výhodou. Postupně se však začalo používat také při investování a tradingu, protože odpovídá na jednu z nejdůležitějších otázek money managementu: Kolik kapitálu máme riskovat, pokud máme obchodní výhodu?

Samotná kladná očekávaná hodnota (EV) totiž nestačí. Představme si strategii s 55% úspěšností, u které je průměrný zisk stejně velký jako průměrná ztráta. Strategie má statistickou výhodu, ale pokud bychom na jeden obchod riskovali celý účet, jediná ztráta by znamenala konec obchodování. Příliš malý risk by naopak nevyužíval potenciál strategie nebo by nebylo vůbec zajímavé strategii věnovat čas.

Kellyho kritérium proto propojuje pravděpodobnost výhry, poměr zisku ke ztrátě a velikost kapitálu. Výsledkem je konkrétní podíl účtu, který má při opakování velkého množství obchodů maximalizovat jeho dlouhodobý geometrický růst.

Právě zde se však objevuje první důležité omezení. Kellyho kritérium nehledá nejbezpečnější risk ani risk s nejnižším drawdownem. Hledá risk, který maximalizuje dlouhodobý růst kapitálu. V prostředí prop tradingu, kde může trader účet ztratit již po dosažení pevně stanoveného drawdown limitu, proto nemusí být stejný risk automaticky optimální.

Jaký problém se Kelly Criterion snaží řešit

Kelly Criterion řeší situaci, kdy máme opakovanou obchodní příležitost s kladnou očekávanou hodnotou (EV), ale nevíme, jak velkou část kapitálu máme riskovat. Příliš nízký risk vede k pomalému růstu, zatímco příliš vysoký risk může způsobit hluboké drawdowny nebo úplnou ztrátu účtu.

Cílem Kellyho kritéria proto není maximalizovat zisk z jednoho obchodu. Hledá takový podíl kapitálu, který při dlouhé sérii obchodů maximalizuje geometrický růst účtu, tedy dlouhodobé tempo jeho zhodnocování.

Pro obchod s dvěma možnými výsledky lze Kellyho podíl zapsat jako:

kde f* představuje doporučený podíl kapitálu, p pravděpodobnost výhry, q=1-p pravděpodobnost ztráty a b poměr čistého zisku k riskované částce.

U strategie s 55% úspěšností a poměrem zisku ke ztrátě (RRR=Risk Reward Ratio) 1:1 vychází:

Plný Kelly by tedy doporučoval riskovat 10 % aktuálního kapitálu na jeden obchod. Takový výsledek může na první pohled působit velmi agresivně. Je však důležité chápat, že Kelly neoptimalizuje nízký drawdown ani pravděpodobnost přežití krátké série obchodů. Optimalizuje dlouhodobý růst při předpokladu, že známe skutečnou pravděpodobnost úspěchu i poměr zisku ke ztrátě a stejnou výhodu můžeme opakovaně využívat.

Právě zde vzniká otázka pro prop trading, zda je maximalizace dlouhodobého růstu účtu skutečně stejným cílem jako splnění challenge s pevně stanoveným profit targetem a drawdown limitem?

Proč je cíl prop tradera odlišný

Kellyho kritérium předpokládá, že trader spravuje vlastní kapitál a může stejnou výhodnou strategii opakovat dlouhodobě. Jeho cílem je maximalizovat tempo růstu účtu. Krátkodobé výkyvy nebo hlubší drawdown přitom nemusí být rozhodující, pokud strategie zůstává dlouhodobě zisková.

Prop trader se však pohybuje mezi dvěma pevnými hranicemi. Na jedné straně stojí profit target, na druhé maximální celkový nebo denní drawdown. Nejde tedy pouze o to, jak rychle účet v průměru roste, ale především o to, zda se trader dostane k cíli dříve, než poruší pravidla.

Představme si strategii, u které Full Kelly doporučuje riskovat 10 % kapitálu na obchod. Na vlastním účtu může být takový risk matematicky optimální pro dlouhodobý růst. U challenge s maximálním drawdownem 10 % by však jediná plná ztráta mohla znamenat okamžitý konec výzvy. Kellyho doporučení by tedy maximalizovalo jiný cíl, než jaký prop trader skutečně sleduje.

Cíl prop tradera můžeme zjednodušeně zapsat jako maximalizace pravděpodobnosti dosažení profit targetu dříve než drawdown limitu. To je odlišná úloha než maximalizace dlouhodobého růstu kapitálu. Optimální risk pro prop challenge proto nemusí být Kellyho podíl. Může být výrazně nižší, protože nižší risk sice zpomaluje cestu k profit targetu, ale zároveň snižuje pravděpodobnost předčasného porušení drawdownu. Právě tento konflikt si ukážeme v další části na pravidlech modelového prop účtu.

Kde se Kelly Criterion dostává do konfliktu s pravidly prop firem

Kellyho kritérium předpokládá, že trader může přežít krátkodobé výkyvy a pokračovat v obchodování tak dlouho, dokud se projeví jeho statistická výhoda. Prop challenge však může skončit okamžitě po překročení předem stanovené ztrátové hranice. Právě zde vzniká hlavní konflikt.

Vraťme se k předchozímu příkladu strategie s 55% úspěšností a poměrem zisku ke ztrátě 1:1. Full Kelly doporučuje riskovat 10 % kapitálu na jeden obchod. Pokud má ale modelová challenge maximální povolenou ztrátu 10 %, jediný neúspěšný obchod by prakticky vyčerpal celý drawdown limit. U některých výzev navíc existuje ještě nižší denní limit, do kterého se mohou započítávat také otevřené ztráty, komise a swapy.

Problém tedy není v tom, že by byl výpočet Kellyho kritéria matematicky chybný. Problém spočívá v tom, že pracuje s jiným omezením. Kelly sleduje dlouhodobý růst celého kapitálu, zatímco prop trader ve skutečnosti nemá k dispozici celý nominální účet. Jeho skutečným rizikovým kapitálem je především prostor mezi aktuální hodnotou účtu a hranicí, při které dojde k ukončení challenge.

U účtu ve výši 100 000 USD s maximálním drawdownem 10 % proto trader ve skutečnosti nepracuje se ztrátovou kapacitou 100 000 USD, ale pouze s bufferem 10 000 USD. Risk 10 000 USD na jeden obchod sice odpovídá 10 % nominálního účtu, současně však představuje 100 % dostupného drawdown bufferu.

Konflikt může být ještě výraznější u trailing drawdownu. U těchto pravidel se ztrátová hranice posouvá vzhůru společně s dosaženým ziskem, ale při následné ztrátě již nemusí klesnout zpět. Trader tak může mít po ziskové sérii menší prostor pro další výkyvy, než by naznačovala nominální velikost účtu. Tento princip používají například některé futures prop programy.

Kelly Criterion navíc samo o sobě nezohledňuje:

• maximální denní ztrátu,
• statický nebo trailing drawdown,
• otevřené ztráty započítávané do limitu,
• profit target,
• případný omezený počet obchodů nebo obchodních dnů.

Proto může být Full Kelly optimální pro dlouhodobé zhodnocování vlastního kapitálu, ale současně zcela nevhodný pro účet, na kterém jediný větší výkyv znamená porušení pravidel

Jen pro jistotu, pokud se bavíme o Full Kelly, Half Kelly nebo Quarter Kelly, jedná se pouze o to, jak velkou část vypočteného Kellyho podílu trader skutečně použije:

• Full Kelly = 100 % vypočteného Kellyho podílu
• Half Kelly = 50 % vypočteného Kellyho podílu
• Quarter Kelly = 25 % vypočteného Kellyho podílu

Pokud například Full Kelly vychází na 10 % kapitálu, Half Kelly znamená risk 5 % a Quarter Kelly risk 2,5 %.

Porovnání různých úrovní risku pomocí Monte Carlo simulace

Samotné porovnání Full, Half a Quarter Kelly nám ještě neřekne, který risk je pro prop challenge nejlepší. Vyšší risk sice umožňuje rychleji dosáhnout profit targetu, zároveň ale zvyšuje pravděpodobnost zasažení drawdown limitu. Příliš nízký risk naopak chrání účet, ale trader nemusí dosáhnout cíle v rozumném počtu obchodů.

Proto použijeme Monte Carlo simulaci, ve které mnohokrát náhodně vygenerujeme průběh stejné strategie.

Budeme předpokládat:

• účet 100 000 USD,
• profit target 10 %,
• maximální drawdown 10 %,
• win rate 55 %,
• poměr zisku ke ztrátě 1:1,
• maximálně 100 obchodů,
• risk jako pevné procento počátečního účtu,
• bez denního drawdownu, poplatků a skluzu.

Každou simulaci ukončíme ve chvíli, kdy nastane jedna ze tří možností:

1. trader dosáhne profit targetu,
2. trader zasáhne drawdown limit,
3. po 100 obchodech nedosáhne ani jedné hranice.

Právě třetí možnost je důležitá. Bez omezení počtu obchodů by při strategii s kladnou výhodou téměř vždy vycházel lépe stále nižší risk. V reálném prostředí ale trader obvykle nemá neomezený čas, počet příležitostí ani trpělivost. Příliš nízký risk proto může vést k tomu, že sice účet neztratí, ale ani challenge nedokončí.

Graf ukazuje, že nejvyšší pravděpodobnost splnění challenge nevzniká ani při nejnižším, ani při nejvyšším risku. Při velmi nízkém risku sice trader téměř neporušuje drawdown limit, ale ve většině simulací nestihne během 100 obchodů dosáhnout profit targetu. Proto je například při risku 0,25 % téměř 100 % simulací nedokončených.

S rostoucím riskem podíl nedokončených výzev rychle klesá a pass rate roste. Nejvyšší hodnoty dosahuje přibližně při risku 1,5 % počátečního účtu, kdy bylo úspěšně dokončeno asi 75,3 % simulací. V tomto bodě je risk dostatečně vysoký, aby trader dosáhl profit targetu v omezeném počtu obchodů, ale ještě není natolik agresivní, aby příliš často zasáhl drawdown limit.

Při dalším zvyšování risku už pass rate postupně klesá. Důvodem je rostoucí počet simulací, které skončí porušením drawdownu. Například při risku kolem 5 % již nedokončené challenge prakticky nevznikají, ale přibližně 40 % simulací končí ztrátou účtu.

Graf tak názorně potvrzuje, že optimální risk pro prop challenge vzniká jako kompromis mezi dvěma protichůdnými riziky.

Praktické využití Kelly Criterion v prop tradingu

Pro prop trading zatím neexistuje jeden obecně uznávaný „Prop Kelly“ vzorec. V odborné literatuře však existují příbuzné varianty, zejména Risk-Constrained Kelly, které ke maximalizaci růstu přidávají omezení pravděpodobnosti drawdownu, a modely Kellyho kritéria pro konečný investiční horizont. Tyto přístupy potvrzují, že při pevné ztrátové hranici a omezeném počtu obchodů nemusí být klasický Full Kelly optimální.

Pro praktické použití na prop účtu proto můžeme klasické Kellyho kritérium rozšířit o pravidla konkrétní challenge. Nejprve vypočítáme standardní Kellyho podíl, který v našem případě s úspěšností 55 % a RRR 1:1 vycházel jako 10 %.

Tuto hodnotu ale nepoužijeme automaticky jako skutečný risk. Prop trader musí současně respektovat Kellyho podíl, zbývající drawdown, denní ztrátový limit a výsledek simulace. Praktický model proto můžeme zapsat jako hodnoty, ze kterých hledáme minimum. Tedy například jako:

Kde:

Výsledný risk je vždy nejnižší z těchto čtyř hodnot. Kellyho kritérium tak stále určuje horní hranici odvozenou od obchodní výhody, ale konečnou velikost pozice omezují pravidla prop firmy.

Pokud tedy budeme uvažovat modelovou challenge, ve které bude nominální účet 100 000 USD, Full Kelly: 10 %, použijeme Quarter Kelly

zbývající celkový drawdown 10 000 USD, chceme přežít alespoň osm plných ztrát, zbývající denní limit bude 5 000 USD, chceme během dne přežít alespoň tři ztráty a Monte Carlo simulace určila optimální risk na 1,5 % účtu, tak jednotlivé limity by byly následující:

Trader by tedy na další obchod riskoval maximálně 1,25 % nominálního účtu. Přestože Quarter Kelly dovoluje 2,5 %, zbývající drawdown buffer tuto hodnotu sníží.

Pokud trader ztratí 1 250 USD, zbývající celkový buffer klesne na 8 750 USD. Při zachování požadavku přežít dalších osm ztrát vychází nový limit na 8750/8=1093,75 USD. Risk se tak automaticky sníží přibližně z 1,25 % na 1,09 % účtu. Nejde tedy o konstantní risk, ale o dynamickou velikost pozice, která reaguje na zmenšující se prostor k drawdown limitu.

Závěr

Tento upravený postup není novým univerzálně uznávaným Kellyho kritériem ani matematickým důkazem optimálního risku. Jde o praktickou kombinaci Fractional Kelly, omezení drawdownu a optimalizace pass rate pomocí Monte Carlo simulace. Navazuje však na princip risk-constrained Kelly, podle kterého by růst kapitálu neměl být optimalizován bez současného omezení pravděpodobnosti nežádoucího drawdownu.

Hlavním přínosem Kellyho kritéria pro prop tradera proto nemusí být přesné doporučení, kolik riskovat. Kelly může sloužit jako výchozí horní hranice, kterou následně snížíme podle pravidel challenge, zbývajícího drawdownu a výsledků simulace. Tím zachováme vazbu mezi velikostí risku a skutečnou obchodní výhodou, aniž bychom ignorovali bariéry, které rozhodují o přežití prop účtu.

Radek Zalubil
Tým FXstreet.cz

Související články

Očekávaná hodnota prop výzvy: Kdy se nákup challenge vyplatí?
V předchozích kapitolách jsme si ukázali, že prop účet není klasický obchodní účet, ale spíše pravděpodobnostní hra s přesně danými bariérami. Následně jsme si rozebrali pojem Risk of Ruin, tedy pravděpodobnost, že trader narazí na ztrátový limit dříve, než dosáhne cílového zisku. V dnešní kapitole na tuto myšlenku navážeme z pohledu samotného nákupu obchodní výzvy. Nebudeme se ptát pouze na to, zda trader dokáže výzvu splnit, ale hlavně na to, zda se mu její nákup dlouhodobě vyplatí. Jinými slovy se podíváme na prop challenge jako na investici, která má své náklady, pravděpodobnost úspěchu, možný výnos a tím pádem i očekávanou hodnotu.

Srovnání a hodnocení Prop Trading firem
Prop firem jsou na trhu stovky, ale ne všechny jsou seriózní a vyplácí peníze. Tyto firmy přibývají velkou rychlostí a není jednoduché se v nich zorientovat, proto vám přinášíme srovnávací tabulku prop firem, která není nikde veřejně v tak detailní podobě připravena, jako na našem portálu. Tabulka prop firem bude zahrnovat domácí i zahraniční firmy, které nabízí různé podmínky a služby retail obchodníkům. V tabulce najdete detailně popsané podmínky každé firmy, abyste se nedostali do problémů a bezpečně získali obchodní kapitál. Pokud s prop obchodováním začínáte, najdete zde názory prop traderů, kteří mají praktické zkušenosti s různými prop firmami. Pokud už patříte ke zkušenějším, můžete pomoci těm, kteří chtějí být jednou jako vy. Vysvětlení pojmů v hlavičce tabulky najdete pod tabulkou a pokud kliknete na konkrétní název prop firmy, tak se vám ukážou další detailní informace. Pokud se nemůžete rozhodnout nebo si s výběrem prop firmy nevíte rady, tak nám napište dotaz na náš email info@fxstreet.cz a my vám rádi poradíme.

Prop Trading
Význam proprietary trading byl v minulosti používán pro označení praktiky, kdy banka nebo jiná finanční instituce investuje na vlastní účet, s vlastními prostředky. Dnes je stále častěji rozšířenější jiná alternativa, tzv. „moderní“ forma prop tradingu.

Čtěte více

• Jak funguje Prop Trading?
  V posledních letech se prop trading stává stále výraznějším pojmem ve světě online obchodování. Tento fenomén nabírá na popularitě a přitahuje pozornost obchodníků po celém světě, kteří hledají nové cesty, jak více benefitovat ze svých obchodních dovedností a využít možnosti, které jim jejich klasické obchodní účty nemohou nabídnout. Prop trading tak přichází jako příležitost pro všechny obchodníky, kteří chtějí vstoupit do světa finančních trhů s takovým kapitálem, který překračuje běžné možnosti retailových obchodníků.
• Jak fungují prop firmy?
  V minulé kapitole jsme se zaměřili na to, abychom pochopili, co je to prop trading a jak se rozděluje. Nyní pojďme naši pozornost více posunout k moderním prop firmám, a to konkrétně jak vůbec fungují, je vůbec legální poskytovat investiční kapitál lidem, bez ekonomického vzdělání a na čem vůbec vydělávají? Na to všechno se podíváme v dnešním článku včetně statistik úspěšnosti u daných prop firem, které své statistiky zveřejnily, lehce se budeme věnovat matematice, a nakonec si odhalíme business model těchto prop firem.
• Jak na výběr ideální prop trading firmy?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali to, zda má smysl mít jinou strategii na challenge a na live účtu u prop firmy. Vymezili jsme si rozdíly mezi evaluačními a live účty, porovnali jsme si vybrané body a řekli jsme si, zda je vhodné mít dvě rozdílné strategie na challenge a na live. V dnešní kapitole se podíváme na jiné téma, které, pokud hodláte vstoupit do moderního retailového prop tradingu, vás určitě nemine. A to je výběr ideální prop firmy. Většina lidí si řekne, že je to velmi jednoduchá záležitost ale to až do doby, než začnete procházet jejich podmínky a vše si propočítávat, aby vám nějaké jejich „skryté pravidlo“ nenarušilo chod a tím ziskovost vaší strategie. V dnešní kapitole se podíváme na oblasti, které je potřeba vzít v úvahu a s tím, jak si vybrat ideální prop firmu.
• Jak se stát prop obchodníkem?
  V minulé kapitole jsme si sepsali výhody a nevýhody prop tradingu, což jsou velmi důležité faktory ve volbě toho, zda se vůbec prop tradingem zabývat, což jak jsme si řekli, tak tato volba je pro každého tradera individuální a záleží na mnoha okolnostech. Pokud jste si zvolili ano, tak tato kapitola bude přímo pro vás, dnes si totiž řekneme, jak se stát prop obchodníkem a ideálně i tím ziskovým, co vše je potřeba dodržovat a jaká je hlavní cesta k úspěchu. Celou kapitolu pojmeme ve stylu jednotlivých bodů, které je dobré si uvědomit a následně po celou dobu dodržovat a aplikovat, jelikož i na těchto bodech je postaven budoucí úspěch vás jako prop obchodníka.
• Jak se vyvíjí trh s Prop Tradingem?
  V minulé kapitole jsme si rozebraly technologie v prop tradingu, co nám daly a vzaly. Naopak v dnešní kapitole se podíváme na to, jak se celý koncept prop tradingu vyvíjí, protože prop trading už není jen o jedné nebo dvou firmách, je to celý velký sektor, který se postupně zvětšuje a nabaluje na sebe další firmy třetích stran, které například prop firmám vytváří technické zázemí. Bude budoucí vývoj přinášet nové vstupy do odvětví a bude toto odvětví přitahovat stále větší pozornost zavedených finančních institucí a celkově přijetí prop tradingu do širokého finančního ekosystému? Pojďme se podívat na vývoj prop tradingu.
• Jak si vybrat nejlepší Prop Trading firmu?
  Každý trader, který hledá cesty k většímu kapitálu, než jaký má momentálně k dispozici, by měl zvážit prop trading. Tato moderní forma obchodování nabízí unikátní příležitosti pro každého, kdo chce své obchodní schopnosti zužitkovat naplno.
• Jak uspět v prop tradingu – přistupujte k riziku jako profi tradeři
  V dnešním videu se podíváme na money-management v prop tradingu a ukážeme si, jak přistupuji k riziku profesionální tradeři.
• Jaký je význam kontinuálního učení v prop tradingu?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali téma toho, co byste měli umět, než se pustíte do obchodní výzvy. Řekli jsme si, co byste měli mít nastudováno, a i jaké vlastnosti byste měli mít ještě před zakoupením výzvy. V dnešní kapitole se podíváme na to, co mnoho prop traderů nebo i obecně traderů přestane dělat v moment, kdy se dostaví nějaké zisky nebo v některých případech i před tím, než vygenerují zisky, a to je to, že se přestanou učit, posunovat se v obchodních dovednostech a tím si snižují šance na dlouhodobý úspěch.
• Jsou vzdělávací kurzy od prop firem relevantní zdroj informací?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali diverzifikaci v prop tradingu a to konkrétně diverzifikaci prop firem, jak by takové portfolio účtů mělo být sestaveno a hlavně podle jakých podmínek. Takže pokud ještě žádné účty u prop firem nemáte, doporučuje se podívat a pokud už je máte, tak se ujistěte, že jste takovou diverzifikaci provedli. V dnešní kapitole se podíváme na to, zda jsou vzdělávací kurzy od prop firem relevantním zdrojem informací k tradingu a zda nám mohou pomoci, jelikož přece prop firmy oficiálně provádějí především vzdělávací činnost, tak by jejich kurzy měli být takzvaně „špígl nýgl“. Pojďme se na to podívat.
• Kathy Lien: Nechcete dělat prop trading s někým, kdo se více soustředí na předvádění svých Lamborghini
  V dnešním článku se podíváme na rozhovor z portálu Finance Magnates s traderkou Kathy Lien, která mluvila o své nové knize Prop Trading Secrets. Kniha obsahuje rozhovory se šampiony a zkušenými profesionály z oboru tradingu. Mimo jiné zmínila, že existuje spousta fly-by-night prop firem, jinak řečeno podvodných prop firem, a jedině broker-backed prop firmy (prop firmy založené nebo podporované brokery) přinášejí do odvětví prop tradingu legitimitu.
• Kvantitativní analýza v prop tradingu
  V minulé kapitole jsme si rozebrali to, co nejčastěji prop obchodníci vyhledávají u prop firem. Data jsme přebírali z průzkumu a jednotlivé výsledky jsme si rozebrali více do hloubky. V dnešní kapitole se podíváme úplně na jiné téma, a to na kvantitativní analýzu, jak moc je v prop tradingu důležitá, v čem nám může pomoci a kde bychom neměli dělat chyby. První si ale řekneme pár teoretických věcí, bez kterých bychom nemohli udělat závěr, co je to tedy kvantitativní analýza?
• Letní sleva 30 % na obchodní programy RebelsFunding!
  Chcete posunout své obchodní dovednosti na vyšší úroveň? Teď je ta správná chvíle využít speciální nabídku!
• Léto v plném proudu, trhy také: Top 3 obchody traderů Fintokei na indexech a zlatě
  Říká se, že v létě se na trzích nic moc neděje. Výsledky traderů Fintokei ale ukazují pravý opak. Podívejte se na tři nejúspěšnější červnové obchody na indexech a zlatě, které dohromady přinesly přes 19 000 USD. Chcete se podobným výsledkům přiblížit? Díky letní akci teď získáte ProTrader 100 000 Kč jen za 699 Kč.
• Má smysl mít jinou strategii na challenge a na live účet u prop firmy?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali, čeho lze reálně dosáhnout v prop tradingu. Řekli jsme si, co většina obchodníků špatně chápe, jaké výsledky jsou reálně dosažitelné nebo i to, co je maximum, čeho lze reálně dosáhnout bez iluzí a zkreslené představy ze sociálních sítí. V dnešní kapitole se podíváme na otázku, která se v prostředí forexu a prop firem objevuje stále častěji. Mnoho obchodníků přemýšlí nad tím, zda má smysl používat během evaluační fáze jednu strategii a po jejím úspěšném dokončení na živém účtu strategii jinou.
• Milionový kapitál bez rizika. Je prop trading revoluce v obchodování?
  Odvětví tzv. prop tradingu zažívá aktuálně nebývalý boom a vyvíjí se neskutečným tempem. Úplnou novinkou v tomto odvětví je navíc tzv. instant funding, o kterém si také povíme v dnešním článku.
• Můžete obchodovat s nekonečno penězi od prop firmy?
  V minulé kapitole jsme si rozebrali význam kontinuálního učení v prop tradingu, obsahem kapitoly bylo i to, jaký mít přístup k učení, co vám hrozí, pokud začnete stagnovat a to, co by bylo vhodné se naučit do budoucna, jelikož dnes už máme přístup k drtivé většině informací. V dnešní kapitole se ale podíváme na možná i trochu teoreticko-filozofickou otázku, na kterou se ptá hodně lidí na obchodních fórech či v trading skupinách, a to tu, zda může obchodník obchodovat s nekonečno penězi od prop firmy či více prop firem. Co je tedy to nekonečno peněz?
• Na co si dát pozor při výběru Prop Trading firmy
  Prop trading zažívá v posledních letech obrovský boom, a to jak v České republice a na Slovensku, tak po celém světě. Hlavním důvodem je výhoda, že po zaplacení vstupního poplatku a projití tradingové challenge, můžete začít obchodovat s kapitálem například až 4 000 000 Kč, ponechat si až 90 % zisků, a to vše bez riskování jediné koruny vašeho vlastního obchodního kapitálu.
• Nejúspěšnější obchody traderů Fintokei: Když můžeš obchodovat zprávy bez omezení
  Ve Fintokei nechceme stát mezi našimi tradery a jejich úspěchem. Proto schvalujeme payouty automaticky, vyplácíme je okamžitě a news trading nijak neomezujeme. Máš také úspěšnou strategii, která dokáže zkrotit volatilitu? Sem s ní!
• News trading u prop firem
  V minulé kapitole jsme si rozebrali trading u futures prop firem. Řekli jsme si hlavní informace, které byste měli brát v potaz předtím, než tyto prop firmy vyzkoušíte a řekli jsme si, zda je to vůbec výhodné. V dnešní kapitole se podíváme na téma, které zajímá většinu prop obchodníků a zároveň toto téma v průzkumech vychází vždy jako jedno z nejdůležitějších pro tyto obchodníky, a to news trading u prop firem. Je to povoleno? Dá se s news tradingem projít evaluace? Kontroluje prop firma toto pravidlo? Pojďme se na to podívat.
• Novinky v prop tradingu od RebelsFunding: Výhodnější podmínky pro úspěšné obchodování
  Vážení obchodníci, máme pro vás skvělé zprávy! Náš program Diamond, známý svými jedinečnými podmínkami pro obchodování, prošel zásadními vylepšeními. Naší prioritou je neustále zlepšovat vaše obchodní zkušenosti, a proto jsme připravili dvě klíčové úpravy, které vám přinesou větší výhody.