Medián
Invesco: Po pozitivním inflačním překvapení jsou trhy na rozcestí
16.11.2022 Minulý týden trhy obdržely to, v co dlouho doufaly – nižší než očekávanou inflaci v USA. Co bude následovat? Bude inflace v příštích měsících dále slábnout? Nebo setrvá na vysokých úrovních? První scénář by pravděpodobně znamenal, že pauza ve zvyšování sazeb se blíží, zatímco ten druhý, že Federální rezervní systém (Fed) bude muset zůstat agresivní i nadále.
Americká inflační očekávání opět vzrostla
14.11.2022 Nejnovější údaje newyorského Fedu ukázaly, že očekávání spotřebitelské inflace v USA pro rok 2023 se po třech po sobě jdoucích měsících zpomalování v říjnu zvýšila z 5,4 % v září na 5,9 %. Medián očekávané změny cen plynu vzrostl o 4,3 % na 4,8 %, což je největší jednoměsíční skok v historii. Očekávání změny cen na rok dopředu se zvýšila u potravin o 0,7 % (na 7,6 %) a u nájemného o 0,1 % (na 9,8 %). Medián očekávané změny nákladů na lékařskou péči se nezměnil a činil 9,2 %, zatímco medián očekávané změny nákladů na vysokoškolské vzdělání se snížil o 0,4 % na 8,6 %. Mezitím se medián očekávaného růstu cen bydlení nezměnil a činil 2,0 %, což je nejnižší hodnota od července 2020.
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, vyjde i americká inflace
07.11.2022 Ani v druhém listopadovém týdnu si trhy nevydechnou. Na český trh dorazí takřka kompletní sada dat z reálné ekonomiky. Dnes to budou čísla z průmyslu a zahraničního obchodu, zítra ráno pak dorazí statistika maloobchodních tržeb spolu s podílem nezaměstnaných od MPSV. Nejdůležitější informace z Česka ale dorazí až ve čtvrtek, kdy Český statistický úřad bude zveřejňovat říjnovou míru inflace. Ve stejný den dorazí pro světové trhy i podstatně důležitější míra inflace z USA, která naznačí další směřování Fedu. V eurozóně bude stát za pozornost úterní statistika maloobchodních tržeb, dnes ráno už vyšel výsledek průmyslové výroby v Německu.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2022 – předběžný výsledek
24.10.2022 Pokles ekonomické aktivity v eurozóně se v říjnu dle průzkumu PMI prohloubil, zejména kvůli propadu ve zpracovatelském průmyslu, zrychlení poklesu aktivity ovšem hlásí i sektor služeb.
Ranní okénko - Spotřebitelské náladě v Evropě chybí impulz pro zlepšení
21.10.2022 Spotřebitelská důvěra v eurozóně se pohybuje na nejnižší úrovni za poslední desítky let a s teprve očekávaným příchodem recese se dá jen těžko očekávat obrat. Na druhé straně ale předpokládáme, že současná rizika ukazatel již víceméně zahrnuje a nemělo by proto docházet k dalšímu výraznému poklesu. Od říjnové aktualizace indikátoru očekáváme podobně jako medián trhu stabilitu v okolí zářijové hodnoty, tedy poblíž -30 bodů. V nejnižším bodě během pandemie byl indikátor na -14 bodech.
Ranní okénko - Špatný výhled pro Německo
18.10.2022 Zatímco český ekonomický kalendář je stejně jako ve zbytku týdne prázdný, od sousedů z Německa dorazí průzkum ZEW. V rámci evropských předstihových ukazatelů půjde o první více sledovaný index reflektující říjnovou situaci. Vyhlídky analytiků ale příliš optimistické nejsou a jak u složky hodnotící aktuální situaci, tak u složky budoucích očekávání předpokládají další pokles. Ten by měl jít na vrub zejména obavám ohledně dodávek plynu a z toho celkově plynoucí zimní energetické krize. V USA pak vyjdou čísla z průmyslu, kdy v září by produkce podle odhadů měla velmi mírně růst po poklesu v srpnu. Včera v Česku překvapila silnější dynamika cen výrobců, kdy namísto očekávaného mírného meziměsíčního poklesu se dostavil další více jak procentní růst. Ten plynul zejména z cen energií.
Ranní okénko - Inflace dále vyvíjí tlak na Fed
14.10.2022 Dnes ráno vyjde údaj o vývoji běžného účtu platební bilance v ČR za srpen. Medián trhu očekává deficit poblíž 32 mld. Kč po předchozím deficitu na 24 mld. Kč. Saldo se s výjimkou ledna letos drží v mínusu především v důsledku deficitu zahraničního obchodu se zbožím. Roli hraje také záporné saldo bilance prvotních důchodů, kde se projevuje úroková bilance – vyšší úroky placené do zahraničí.
Ranní okénko - Vychází průmysl v eurozóně a Fed zveřejní "minutes"
12.10.2022 Z pohledu makro dat je dnes zajímavý kalendář především v USA, kde vyjdou ceny výrobců (PPI). Poněkud netradičně předchází zveřejnění spotřebitelských cen, jež je na řadě zítra. Současně bude zveřejněn zápis z posledního měnověpolitického zasedání Fedu. V eurozóně vyjde jeden důležitý údaj, konkrétně srpnová statistika z průmyslu. Z dílny IMF (Mezinárodní Měnový Fond) vyjde aktualizace tzv. „Fiscal Monitor“.
Ranní okénko - Data z ekonomiky USA utvrzují v očekávání dalšího hiku o 75bb
10.10.2022 Nový týden přichází s dalšími klíčovými daty pro měnovou politiku – inflací. Její zářijová hodnota vyjde v úterý ráno v ČR a ve čtvrtek bude následovat její americký protějšek. O den později bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu, který by měl přinést informace o tom, jak jednotliví členové vnímají napětí mezi vysokou inflací a zhoršujícím se ekonomickým výhledem. Měsíční zpráva z amerického trhu práce ze závěru minulého týdne byla smíšená a na své si tak přišli holubičí i jestřábí pozorovatelé. Tempo tvorby nových pracovních míst zpomalilo, míra nezaměstnanosti zase nečekaně poklesla. Celkově se výsledek přiklání spíše na jestřábí stranu a investoři se utvrdili v názoru, že přijde další zvýšení sazeb o 75bb. Dalším potvrzením by měla být zářijová inflace. Od celkové míry inflace se sice čeká snížení z 8,3 % na 8,1 %, ale jádrová inflace měla vzrůst z 6,3 % na 6,5 %. Dále nás čekají data z průmyslu eurozóny, spotřebitelská důvěra v USA či statistika z českého trhu práce, která vyšla dnes ráno. Podíl nezaměstnaných dosáhl v souladu s naším i mediánu tržního odhadu 3,5 %. Mírné navýšení naznačovaly průzkumy mezi zaměstnavateli, například od ČSÚ.
Ranní okénko - Pesimistický výhled českého průmyslu
04.10.2022 Český ekonomický kalendář je dnes prázdný, z eurozóny dopoledne dorazí srpnové ceny výrobců, z USA pak v odpoledních hodinách přijde meziměsíční statistika továrních objednávek. V případě cen výrobců v eurozóně se očekává další skokové zdražení. To už ostatně naznačil dříve zveřejněný výsledek v Německu, kde po červencových 5,3 % rostly v srpnu ceny meziměsíčně o 7,9 %. Americké tovární objednávky by pak měly ukázat meziměsíční stagnaci ve srovnání s červencem.
Hodnota PMI je nejnižší od května 2020
03.10.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v září propadl nečekaně silně na 44,7 z 46,8 bodů (medián odhadů 45,6). Zatímco PMI v eurozóně mezi srpnem a zářím ztratil „jen“ 1,1 bodu, jeho český protějšek přišel o 2,1 bodu. Slabý výkon průmyslu hlásí i zbytek středoevropského regionu: V Maďarsku, kde se PMI dlouho držel v pásmu expanze (nad 50body), se během září dostavil nárazový pokles z 57,8 na 49,6 bodů. V Polsku, kde hodnota PMI klesala již výrazněji se naopak dostavila jistá stabilizace, když index poskočil z 40,9 na 43,0 bodů.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce nebude pro Fed překážkou
03.10.2022 V tomto týdnu dorazí sada dat z reálné ekonomiky Česka a Německa za srpnové období. Pro zaktualizování vyhlídek do konce roku poslouží zářijový PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor. V USA budou zveřejněny výsledky ISM indexů, které dosud setrvaly nad 50bodovou hranicí a ukazovaly příznivější výhled než jejich protějšek PMI. Z globálního pohledu bude na finančním trhu hrát hlavní roli měsíční statistika z amerického trhu práce. Ta by měla odhalit pokračující odolnost navzdory známkám ochlazování.
Forex: Americká centrální banka zvedla sazby o 75bb
22.09.2022 Trh dnes bude vstřebávat včerejší jestřábí zasedání americké centrální banky. Ekonomický kalendář je pro dnešek relativně prázdný. Pravidelné týdenní statistiky z amerického trhu práce potvrdí jeho napjatost. Spotřebitelská důvěra eurozóny je extrémně nízká, mírná zářijová vzestupná korekce na tom nic nezmění.
Čo dnes očakávať od Fedu❓
21.09.2022 Témou číslo jeden medzi investormi boli v posledných týždňoch nepochybne centrálne banky, ktoré sú ešte odhodlanejšie sprísňovať menovú politiku. Investori ignorovali jastrabie rozhodnutie ECB a rozhodné komentáre Christine Lagardeovej. Teraz je čas na Fed. FOMC prijme rozhodnutie o sadzbách dnes o 20:00 a rozhodnutia a komentáre z tejto udalosti budú odrážať náladu na trhu v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov. Pozrime sa na kľúčové body, aby sme sa na podujatie lepšie pripravili.
Forex: Fed zvýší sazby o dalších 75 bazických bodů
21.09.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o 75 bb na úroveň 3,00-3,25 %. Vrcholu by současný cyklus zpřísňování měnových podmínek měl dosáhnout v prvním čtvrtletí příštího roku na 4,00-4,25 %. Fed zároveň zveřejní i svoji novou prognózu, včetně očekávané trajektorie vývoje úrokových sazeb. Ta by se pro příští rok měla posunout směrem nahoru. Z dat bude v USA zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí. Ty čeká další korekce. V eurozóně je kalendář prázdný. V regionu budou zveřejněny polské maloobchodní tržby.
Devadesát procent Čechů se obává znehodnocení svých úspor kvůli inflaci, k jejich ochraně využívají vedle spořicích účtů častěji také investice
20.09.2022 Téměř většina Čechů se obává negativních dopadů inflace na své úspory. Čtvrtina populace kvůli tomu přehodnotila v předchozím půlroce způsob jejich ochrany. Češi dále využívají ke spoření nejčastěji spořicí a běžné účty, v jedné třetině případů ukládají naspořené finance do investičních/podílových fondů. Markantní většina všech také pociťuje vlnu zdražování, a to nejčastěji u spotřebního zboží, pohonných hmot či ceny za elektřinu. Padesát procent populace ve snaze zlepšit svou finanční situaci už omezilo své výdaje, větší třetina obyvatel se ještě chystá k dalšímu seškrtání domácích nákladů.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
20.09.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 75 bazických bodů. Začátkem listopadu by je podle naší prognózy měla zvednout o dalších 50 bb, v prosinci pak o 25 bb. Vrchol současného cyklu vidíme v Q1 23 na úrovni 4,00-4,25 %. Rizika jsou nicméně vychýlena směrem nahoru. První snížení úrokových sazeb očekáváme počátkem roku 2024. Trh uvolnění měnových podmínek vidí již v první polovině příštího roku. Důvodem jsou obavy z nástupu recese v roce 2023, které se ale, vzhledem k velmi silnému trhu práce, podle naší prognózy nenaplní.
EURUSD získává poté, co se snižuje šance na zvýšení sazeb o 100 bp
16.09.2022 Pár EUR/USD vyskočil nad úroveň parity po zveřejnění zprávy UoM, která ukázala, že spotřebitelský sentiment v USA se v září zvýšil na pětiměsíční maximum ze srpnových 58,2 na 59,5, zatímco medián očekávané meziroční míry inflace klesl na ze 4,8 % na 4,6 %, což je nejnižší hodnota od loňského září. Po zveřejnění se implikované šance na zvýšení Fedu o 100 bp snížily z 25 % na 17 %.
Forex: Spotřebitelské ceny v USA po více než dvou letech klesly
13.09.2022 Po včerejších tuzemských datech srpnové inflace se údajů o vývoji spotřebitelských cen dočkáme z USA. Oproti červenci očekáváme mírný pokles spotřebitelských cen, což jsme viděli naposledy v květnu roku 2020. Nicméně jádrová složka ukáže na pokračující cenové tlaky. Německá finální čísla srpnové inflace již budou znamenat pouze potvrzení předběžných odhadů bez nových tržních impulsů. Z Německa bude zajímavější zářijový ZEW index očekávání investorů. Obáváme se dalšího zhoršení sentimentu ve složce očekávání, i když ne tak výrazné, jak se obává trh.
Ranní okénko - Dnešní zveřejnění inflace v eurozóně patrně tlak na ECB nesníží
31.08.2022 Dnes vyjde srpnová inflace v eurozóně. Pro ECB data patrně neposkytnou signál pro zpomalení tempa zvyšování sazeb. Včerejší dílčí výsledky z některých členských zemí indikují, že by inflace mohla skončit víceméně v souladu s odhady poblíž 9 %. V Německu výsledek odhalil meziroční zvýšení tempa z 7,5 % na 7,9 % (medián odhadů 7,8 %). Ve Francii byla potvrzena očekáváná stagnace cen na 6,1 %, zatímco ve Španělsku došlo ke snížení tempa z 10,8 % na 10,4 %. Kromě statistiky vývoje inflace dnes dorazí data z trhu práce. Německý statistický úřad zveřejní údaje o míře nezaměstnanosti a v USA vyjde ADP report, který trh vnímá jako předskokana měsíční statistiky z trhu práce (pátek).
Ranní okénko - Podnikatelská nálada v Česku se opět zhoršila
25.08.2022 Dnes v horském letovisku Jackson Hole začíná každoroční setkání centrálních bankéřů a trhy budou pozorně naslouchat především tomu, co na ekonomickém sympoziu řekne předseda Fedu Jerome Powell. Kromě toho dnes z USA dorazí i týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti nebo revize HDP za druhý kvartál. Analytici očekávají, že výsledek ohledně výkonu americké ekonomiky se dočká mírného zlepšení, i tak to na vystoupení z technické recese stačit nebude.
Inflace po dlouhé době překvapuje nižším než očekávaným tempem
10.08.2022 V posledních měsících jsme si zvykli spíše na vyšší než odhadovanou inflaci, červencová statistika ale ukazuje opak. Namísto meziročního tempa o 17,9 % (medián tržního odhadu) a 18,8 % (odhad ČNB), inflace dosáhla jen 17,5 %. V červnu dosahovala 17,2 %.
Statistici dnes zveřejní data o vývoji červencové inflace
10.08.2022 Český statistický úřad dnes zveřejní údaje o vývoji inflace v červenci. Podle odhadů analytiků meziroční inflace v červnu dále stoupla na průměrných 17,6 procenta z červnových 17,2 procenta. Tahounem růstu cen jsou nadále ceny energií.
Forex: Koruna je po zasedání ČNB silnější, stabilitě sazeb navzdory
08.08.2022 Dlouho očekáváné zasedání bankovní rady ČNB přineslo rozhodnutí v podobě stability sazeb, čímž trh odmazal většinu sázek na to, že by v dalších měsících mohla základní sazba ještě růst nad 7 %. V kontextu koruny je pak zásadní věta, která rozhodnutí doprovázela, a to že „že ČNB bude i nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny.“ Definice nadměrného výkyvu na tiskové konferenci nepadla, lze ale předpokládat, že reagovat bude ČNB nadále jen na výkyvy představující oslabení koruny.
🏆Zlato před zveřejněním NFP atakuje 1 800 USD
05.08.2022 Zprávy z amerického trhu práce jsou kruciální nejen pro investory z USA, ale i ty z celého světa, protože jejich výsledek bude mít vliv na USD, akciové trhy a taktéž na výši sazeb amerického Fedu. Silný trh práce je asi jediným faktorem, který chrání americkou ekonomiku před skutečným pádem do recese.
Ranní okénko - První zasedání v nové formaci, jak rozhodne ČNB o sazbách?
01.08.2022 PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor dnes ráno ukáže na další zhoršení situace. Trh počítá se ztrátou 1,5 bodu na úroveň 47,5. Následuje údaj o státním rozpočtu. Hlavní událost v českém ekonomickém kalendáři ale dorazí až ve čtvrtek, kdy zasedá ČNB. V nové sestavě by bankovní rada mohla rozhodnout o mírném zvýšení sazeb ve výši 25bb. Český kalendář uzavřou v pátek maloobchodní tržby, které pod tíhou vysokých spotřebitelských cen nemají moc prostoru pro pozitivní překvapení. Nápovědou v tomto směru je dnes ráno zveřejněný pokles tržeb v německém maloobchodu o 1,6 % meziměsíčně za červen. Z německé ekonomiky tento týden ještě dorazí statistika továrních objednávek a průmyslová výroba. V eurozóně ucelí ceny v průmyslu pohled na červencový vývoj cen. V USA bude zajímavý výsledek ISM indexu sledujícího ceny v průmyslu – od letošního března soustavně klesá, i když se stále nachází na nezvykle vysoké úrovni. Dále dorazí údaje o situaci v poptávce v tamním průmyslu. Hlavní zprávou bude páteční zveřejnění měsíční statistiky z trhu práce, nadále silné oblasti americké ekonomiky.
Česká ekonomika se ještě vyhnula poklesu
29.07.2022 Český statistický úřad vydal předběžný odhad vývoje české ekonomiky v Q2´22, podle něhož reálný HDP vzrostl o 0,2 % oproti předchozímu kvartálu. Medián tržního odhadu počítal s poklesem o 0,4 %, náš byl optimističtější na +0,5 %. V meziročním srovnání, ovlivněném efektem pandemických lockdownů, ekonomika vzrostla o 3,6 %.
Ranní okénko - Závěr týdne plný ekonomických čísel
29.07.2022 Dnešní kalendář je doslova nabitý čísly z reálné ekonomiky. Za několik málo minut se dozvíme, jak se dařilo české ekonomice ve druhém čtvrtletí, dopoledne pak dorazí údaj ohledně HDP i z Německa a celé eurozóny. K tomu navíc z eurozóny přijde i informace ohledně červencové inflace. Včerejší výsledek z Německa ukázal, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně může čekat další navýšení. V USA se pak potvrdily obavy z technické recese a druhý záporný výsledek v řadě skončil hluboko pod mediánem odhadů trhu. Pro Fed to ale nic moc neznamená a spíše než na neoficiální definici bude americká centrální banka hledět na komplexnější mix ukazatelů z reálné ekonomiky, v čele s trhem práce.
Ranní okénko - Hike o ¾ bodu a atypická recese
27.07.2022 Fed dnes znovu zvýší úrokové sazby. Z futures vyplývá, že trh těsně před rozhodnutím věří v hike o 75bb (shodně s mediánem odhadu analytiků), od začátku měsíce se ale zvýšila očekávání hiku o procentní bod, kterému trh přikládá pravděpodobnost mezi 20-25 %. Fed ale své rozhodnutí zveřejní až v osm večer středoevropského času. Mezitím dorazí červnová statistika nových objednávek v americkém průmyslu.
Ranní okénko - ECB končí s forward guidance, další hiky jsou na obzoru
22.07.2022 S koncem týdne se v ekonomickém kalendáři dostáváme k výsledkům šetření mezi nákupními manažery PMI pro Německo, eurozónu i USA. Odhady jdou směrem k mírnému meziměsíčnímu poklesu, ale setrvání nad 50 body, tj. v pásmu značícím expanzi. Nicméně podobné průzkumy se v posledních týdnech ukázaly být dost rozkolísané.
Ranní okénko - Plyn znovu proudí (prozatím) a ECB zvýší sazby a představí anti-fragmentační nástroj
21.07.2022 Poté, co dorazila od agentury Bloomberg zpráva, že přes Nord Stream 1 do Evropy znovu proudí plyn, se finanční trh může soustředit na další klíčové události. Odpoledne zasedá ECB. A ať už úrokové sazby zvýší o 25 nebo 50 bazických bodů, stěžejní bude, jak se jí podaří přesvědčit trh o efektivitě nového anti-fragmentačního nástroje. Tento úkol nabírá na důležitosti, protože dnes ráno prudce vzrostl výnos 10letého italského dluhopisu (o 5,3 % z hodnoty ze včerejšího odpoledne).
Ceny výrobců vzrostly o 1,4 %, vyjma energií o 0,9%
20.07.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v červnu po dlouhé době překvapily nižším než očekávaným růstem. Oproti květnu se zvýšily o 1,4 % (medián odhadu 1,6 %), což je ve srovnání s loňským červnem o 28,5 % výše. Meziměsíční tempo růstu cen od března soustavně klesá. Červnový růst o 1,4 % se dá ale z historického pohledu označit za zvýšený.
Ranní okénko - Ceny výrobců v Německu zvolnily tempo
20.07.2022 Dnes se podíváme na inflaci skrz výrobní stranu ekonomiky. Červnové výsledky byly ráno zveřejněny v Německu. Následují pro Česko a Polsko. Ceny německých výrobců se v červnu zvýšily výrazně méně, než trh předpokládal – po meziměsíčním růstu cen o 1,6 % v květnu následoval růst o 0,6 % (medián očekávání 1,5 %). Včera se na trh dostala zpráva, že ECB bude na čtvrtečním zasedání zvažovat rovnou dvojité zvýšení sazeb, tedy o půl namísto avizovaného čtvrt procentního bodu.
Forex: Výroky členů bankovní rady můžou zvýšit volatilitu koruny
18.07.2022 Koruna v uplynulém týdnu vůči euru převážně zpevňovala. S blížícím se zveřejněním červnové inflace česká měna posilovala k hranici 24,40 EUR/CZK a po oznámení výsledku, který byl víceméně v souladu s tržními odhady (17,2 % vs 17,1 %), ale výrazně nad prognózou ČNB ze začátku května (15 %), se koruna dostala až k 24,30 EUR/CZK.
Ranní okénko - ECB poprvé za 10 let zvýší sazby
18.07.2022 ECB tento týden usedne k jednacímu stolu a poprvé od roku 2011 zvýší úrokové sazby, podle komunikace ECB o 25bb. Současně by měl být představen „antifragmentační“ nástroj k potlačení rozdílného vývoje výnosů státních dluhopisů mezi jihem a jádrem eurozóny. Domácí ekonomický kalendář nabízí červnovou statistiku cen výrobců, které podle nás pokračovaly tempem 1,8 % m/m. Jejich tempo se dozvíme také v Německu (medián odhadu 1,5 %). Globálnímu kalendáři dominuje PMI za červenec.
Jak se bude bitcoin chovat nadále: 10 000 USD nebo spíše 30 000 USD?
14.07.2022 Dnes se společně ponoříme do tématu: sentiment pro bitcoiny (BTC) a „altcoiny“… k tomu objemové trendy pro Cardano (ADA) a burzu Binance (BNB)! Ponořme se do toho.
Ranní okénko - Trh již zvažuje možnost, že Fed hikne o 100bb
14.07.2022 Bilance běžného účtu ČR během května pravděpodobně prohloubila deficit do blízkosti 25 mld. Kč (medián odhadů). V deficitu ji drží především vývoj obchodní bilance, jejíž saldo je na pozadí vysokých cen komodit od února záporné. V USA naváže na data o spotřebitelské inflaci statistika cen výrobců, od které se čeká stejné meziměsíční tempo (0,8 %) jako v květnu.
Inflace mírně zvolnila meziměsíční tempo, meziročně překonala 17 %
13.07.2022 Růst spotřebitelských cen dosáhl v květnu meziročně 17,2 % (v květnu 16,0 %). Překvapení se nekonalo, neboť medián tržního odhadu počítal s 17,1 %. Meziměsíční dynamika zvolnila z předchozích 1,8 % na 1,6 %. Nejedná se přitom o vrchol meziročního tempa inflace. Ten by měl přijít v červenci, kdy očekáváné zvýšení cen dodavatelů energií vyústí v další svižný nárůst minimálně nad 18 %. Po zbytek roku pak inflace pravděpodobně nezamíří pod 16 %.
Globální akciové indexy podpořilo oživení cen ropy
05.07.2022 Index evropských akciových trhů vzrostl o 0,8 %, zatímco britský index FTSE vzrostl o více než 1 %, a to díky podpoře ze strany rostoucích akcií ropných a plynárenských společností.
BREAKING: Forint spadl o více než 1 % kvůli pozastavení procesu zvyšování sazeb
23.06.2022 Forint dnes ztrácí vůči dolaru a euru více než 1 %, protože během dnešního zasedání centrální banky nedošlo ke zvýšení sazeb. Hlavní úroková sazba zůstala 7,25 %, což je hlavní důvod k dalšímu nezvyšování. Na druhou stranu, medián odhadů takový krok očekával.
Forex: Region oslabuje, korunu zřejmě drží ČNB
17.06.2022 Kurz koruny se v průběhu týdne pohyboval převážně v pásmu 24,70-24,75 EUR/CZK. Stabilita, která je poslední dobou na kurzu patrná zřejmě souvisí s devizovými intervencemi ČNB. Na základě zveřejněné dekádní bilance ČNB odhadujeme, že od 11. května do 10. června již mohlo být na obranu koruny vynaloženo více než 5 mld. EUR, tedy přibližně 3 % celkových devizových rezerv ČNB.
Forex: Fed přitlačil na pilu s 75bodovým hikem a novou projekcí
16.06.2022 Ceny vstupních materiálů pro český průmysl nadále zdražovaly vysokým tempem. Dnes budou ještě investoři vstřebávat včerejší 75bodový hike od Fedu. Projekce úrokových sazeb členů FOMC naznačují 3,4 % pro letošní rok a vrchol na 3,8 % v příštím roce. Scénář hladkého přistání se pomalu oddaluje, nicméně J. Powell v něj stále pevně věří i navzdory agresivnějšímu utahování měnové politiky. V reakci na mimořádné zasedání ECB evropské akciové indexy zamířily výše.
📢Zvýši Fed sadzby o 75 bázických bodov?
15.06.2022 Očakávania trhu sú pre dnešné zasadnutie FOMC jasné – americká centrálna banka zvýši sadzby o 75 bázických bodov. Navyše trh čaká ďalšie zvýšenie ešte aj v júli! Je to dôsledok toho, že inflácia stále prevyšuje očakávania a neklesá ani po sprísnení menovej politiky, s ktorým Fed už začal. Napriek tomu nebolo od členov Fedu príliš veľa komentárov poukazujúcich na možnosť zvýšenia o viac ako 50 bázických bodov. To ale neznamená, že Fed vylučuje najväčšie zvýšenie sadzieb od roku 1994, keďže centrálna banka niekoľkokrát povedala, že v prípade potreby zasiahne. Jedna vec, ktorej sa Fed určite chce vyhnúť, je špirála rastu miezd a cien, ktorá pretrvávala počas 70. rokov. Kde je teraz US500 a EURUSD? Ako môžu tieto trhy reagovať na dnešné rozhodnutie?
Graf dne: US100 (15.06.2022)
15.06.2022 Nastal velký den pro americké akcie a globální finanční trhy obecně. FOMC dnes večer v 20:00 oznámí další zvýšení sazeb. Existuje prostor pro překvapení, protože ekonomové a velké banky se dělí na to, zda bude zvýšení o 50 bazických bodů nebo o 75 bazických bodů. Očekávání se v posledních dnech naklonila k 75 bp, ale prostor pro překvapení zůstává. Fed také zveřejní novou sadu ekonomických předpovědí a také slavný dot-chart. Pouze jeden člen Fedu během březnového zasedání očekával, že sazba Fedu do konce roku překročí 3 %. Pokud však banky zvýší sazbu o 75 bazických bodů, sazba Fedu vyskočí na 1,50–1,75 % a poté se očekává další zvýšení sazeb. To znamená, že medián dot-chartu pravděpodobně poskočí. O kolik? To je otázka.
Forex: Fed zvýší sazby o 75 bazických bodů
15.06.2022 Americká centrální banka dnes pravděpodobně zvýší úrokové sazby o 75 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb, který se posune výrazně výše. V dlouhodobém výhledu zřejmě překročí tři procenta. Maloobchodní tržby v USA v květnu po očištění o prodeje automobilů podle nás vzrostou o solidní jedno procento. Mírně si v dubnu pravděpodobně polepšil i evropský průmysl.
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 50 bb
14.06.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů. Stejný krok očekáváme v červenci. Fed zároveň zveřejní i medián výhledu vývoje úrokových sazeb. Ten se pravděpodobně pro dlouhodobý horizont přehoupne přes 3 %. Trh je v očekáváních stále výrazně agresivnější, když v horizontu jednoho roku vidí klíčovou sazbu poblíž 4 %. My předpokládáme, že k utažení měnových podmínek výrazně přispěje i omezování bilanční sumy, takže zvyšování úrokových sazeb nakonec nebude muset být tak agresivní.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed zvýší sazby o dalších 50 bb
13.06.2022 Fed tento týden pravděpodobně stejně jako v květnu přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb o 50 bb. Zveřejněna bude také nová prognóza pro americkou ekonomiku, včetně výhledu členů FOMC ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, jejichž medián by podle nás mohl překročit 3 %. V ČR budou trhy sledovat hlavně případné vyjádření z bankovní rady ČNB před středečním začátkem mediální karantény. Domácí datový kalendář nabídne dubnový běžný účet platební bilance a ceny průmyslových výrobců za květen.
Graf dne: USDCAD (10.06.2022)
10.06.2022 Report amerického CPI za květen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Medián odhadu hovoří o vzestupu cen o 8,3 % meziročně, beze změny oproti minulému měsíci. Objevily se však zprávy, že americká administrativa očekává ještě vyšší úrovně. Jádrová inflace by se dle odhadů měla udržet pod 6 %. I pokud by však data dopadla dle odhadů, nebo byla ve skutečnosti mírně nižší, tak by to nemělo odradit Fed od zvýšení sazeb o 50 bazických bodů už na zasedání v příštím týdnu.
ČEZ (Koupit, 12m cíl = 1 393 CZK): Vysoké ceny elektřiny, skokový nárůst hospodaření
07.06.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti ČEZ vydáváme doporučení Koupit s novou cílovou cenu 1 393 CZK (doporučení i cílová cena byly dosud v revizi).
Inflace roste rychleji než mzdy
07.06.2022 „Přestože zaměstnanci v průměru vydělávají více peněz, v obchodech si za ně mohou koupit méně zboží a služeb. Kvůli tomu dochází k poklesu životní úrovně zaměstnanců,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Slabý start české ekonomiky do druhého čtvrtletí
07.06.2022 Hned od rána budou z Česka proudit další ekonomická data. Za několik málo minut dorazí čísla z maloobchodu, které ukážou nakolik vysoká inflace brzdí domácí poptávku. Ve stejný čas bude zveřejněna i dynamika mezd v prvním čtvrtletí letošního roku, kdy nominální růst nepokryje inflaci a mzdy tak budou reálně klesat. O hodinu později přijde statistika devizových rezerv za květen, která by prozradila, pokud by ČNB v dubnu byla aktivní na devizovém trhu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Na blížící se recesi v USA to podle dostupných dat moc nevypadá
18.05.2022 V dnešním ekonomickém kalendáři je jen finální výsledek inflace v eurozóně. Čeká se nepatrná revize meziročního tempa na 7,5 % z 7,4 %. Zajímavější byla včerejší data, především v USA, kde to na recesi podle přicházejících dat zatím moc nevypadá. Dubnová čísla maloobchodních tržeb byla solidní (+0,9 % m/m) a k lepšímu byl revidován i výsledek za březen (z 0,5 % na 1,4 %), což by mohlo vést i k revizi HDP za Q1´22.
Ranní okénko - Česká ekonomika letos podle EK přidá pod 2 %
17.05.2022 Česko má díky včerejším cenám výrobců pro zbytek týdne hotovo. Dnes jsou na pořadu dne data hlavně z americké reálné ekonomiky. Zatímco maloobchod bude dál držet solidní tempo, průmysl ukáže známky zpomalování. Včerejší ceny průmyslových výrobců rostly rychlejším tempem než se očekávalo a to se může promítnout v dalším zdražování pro spotřebitele. Evropská komise zveřejnila prognózu, podle které letos české ekonomika poroste o necelá dvě procenta. Příští rok ale očekávají oživení.
Ceny letí vzhůru napříč výrobními sektory
16.05.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v dubnu přidaly meziměsíčně 2,3 % a opět tak skončily nad očekáváními (medián odhadu 1,5 %, náš 1,9 %). V meziročním srovnání dosáhly 26,6 % z předchozích 24,7 %.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 381 CZK): Historicky nejlepší čísla budou dále růst
12.05.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko vydáváme doporučení Koupit s cílovou cenou 381 CZK na jednu akcii (doporučení a cílová cena byly dosud v revizi). Kofola je přední společností v sektoru produkce nealkoholických nápojů ve střední a jihovýchodní Evropě. Společnost se mimo jiné zaměřuje na produkci sycených nápojů a minerálních vod. Od propuknutí pandemie a po zavedení přísných restrikcí bylo tvrdě zasaženo hospodaření Kofoly, zejména restaurační segment.
Ranní okénko - Inflace dnes opět zrychlí, nálada dále klesá
10.05.2022 I dnes budou proudit z českého trhu ekonomická data, v čele s inflací za duben. Ta podle našeho odhadu opět zrychlí, dynamika by ale měla být snesitelnější než v předchozích měsících. Kromě inflace dorazí i čísla z tuzemského maloobchodu, který by při nezahrnutí aut měl skončit v plusu. Z nejbližšího okolí pak bude zajímavý německý ZEW index. Ten u západních sousedů ukáže nejspíš další pokles sentimentu. Včera pozitivně překvapil český průmysl, když se těsně udržel v plusu. U zahraničního obchodu se deficit opět zvýšil a nezaměstnanost si připsala další mírný pokles.
Ranní okénko - Fed potěšil trhy, dnes je na řadě ČNB
05.05.2022 Po včerejším zasedání Fedu je dnes na řadě domácí centrální banka. Analytici (včetně nás) jednomyslně očekávají zvýšení sazeb o 50bb, neznamená to ale, že ČNB nemůže překvapit. Fed včera trhy uklidnil. Doručil očekávané zvýšení sazeb o 50bb a nepřichystal překvapení v podobě nečekaně rychlejšího zvýšení. O něco pomalejší bude v prvních měsících i snižování bilance. Neobvykle konkrétní tisková konference navíc vyloučila jakékoliv pochyby ohledně dalších dvou zasedáních, kde přijdou znovu hiky o 50bb. Není proto překvapením, že americký akciový trh si díky tomu zažil nejlepší den za poslední dva roky.
📢Fed zvýší sazby!
04.05.2022 Není pochyb o tom, že se Fed rozhodne na zasedání zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Tato možnost byla mnohokrát komunikována členy FOMC a trh počítá dokonce se 4 takovými pohyby v řadě v tomto roce. Takový růst sazeb tak dnes nebude překvapením a je plně oceněn trhem. Proto bude pro další osud dolaru či akciových indexů zásadní komentář guvernéra Powella na tiskové konferenci.
Ranní okénko - S finančními trhy znovu hýbe geopolitika
27.04.2022 Z pohledu dat patří dnešek k těm klidným, napětí na finančním trhu ale přesto nechybí. Dle agenturních zpráv Rusko přeruší dodávky zemního plynu do Polska i do Bulharska poté, co země odmítly platit v rublech. To vyslalo euro k nejslabší úrovni od konce roku 2016, kdy se měnový pár EUR/USD dotknul dna u 1,0520. Aktuálně se obchoduje za 1,0630.
Ranní okénko - Ifo index pozitivně překvapil, zůstává ale stále velmi nízko
26.04.2022 Dnes důležitější ekonomická data dorazí jen z USA, tam se ale hlavní pozornosti dočkává spíše výsledková sezóna, kdy tento týden reportuje výkon za první čtvrtletí většina nejvýznamnějších amerických firem. Včerejší německý Ifo index překvapil pozitivně na všech frontách, z dlouhodobějšího pohledu je ale stále velmi nízko.
Ranní okénko - ECB nepřekvapila, zvyšovat sazby začne pravděpodobně v Q3
19.04.2022 Po prodlouženém víkendu bude dnes ekonomický kalendář pokračovat v odpočinkovém tempu. Z Česka a jeho okolí zásadnější data nedorazí. Z USA pak jen informace ohledně nově stavěných domů. Minulý čtvrtek zasedala ECB, žádné překvapení podle očekávání nepřišlo a program APP by měl skončit ve třetím čtvrtletí. Americká data z konce týdne pak potěšila především na straně průmyslu meziměsíčním růstem napříč odvětvími.
Pohonné hmoty vytáhly inflaci ke 13 %
11.04.2022 Růst spotřebitelských cen byl v březnu mírně nad odhady trhu. Hlavním tahounem byly tentokrát čerpací stanice, u kterých by ovšem za duben mohlo dojít ke zlevnění. I růst jádrové inflace ale zůstává rychlý. Meziroční inflace je téměř 3 pb nad prognózou ČNB a od ní tak čekáme v květnu zvýšení úrokových sazeb o 50 bb na 5,5 %.
Čerpací stanice zvýšily inflaci
11.04.2022 Spotřebitelské ceny v březnu meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Meziroční míra inflace se tak posunula výš na 12,7 %. Opět to bylo více, než ukazovaly v průměru odhady, ale míra překvapení byla relativně malá, když medián odhadů činil 12,4 %. Náš odhad ukazoval 12,2 %.
Co čekat od inflace v příštích měsících?
11.04.2022 Růst spotřebitelských cen dosáhl v březnu meziročně 12,7 % z únorových 11,1 %. To je nepatrně více než medián očekávání trhu, jež počítal s 12,4 %. Ovšem nejistota ohledně vývoje inflace zůstává i nadále výrazná, což mimo jiné odráží i rozptyl očekávání od 12,0 % až po 13,2 %. Nejen že je statistika inflace ovlivněna výkyvy mezi poptávkou a nabídkou a omezeními v dodavatelských řetězcích, ale od března nově i válkou na Ukrajině, která představuje nákladový inflační šok.
Očakávania FOMC: 6 zvýšení sadzieb v roku 2022, nižší rast reálneho HDP
16.03.2022 FOMC na dnešnom stretnutí zvýšil sadzbu o 25 bázických bodov, čo je krok, ktorý bol v súlade s očakávaniami trhu. Takéto rozhodnutie Fed vopred veľmi dobre oznámil a veľké inštitúcie upravili svoje očakávania. Bol tu však jeden nesúhlas - James Bullard - ktorý hlasoval za zvýšenie sadzby o 50 bázických bodov. Sadzba Fed Funds sa zvýšila z 0,00-0,25% na 0,25-0,50%, ale čo príde ďalej?
Ranní okénko - Americký Fed dnes odstartuje cyklus zvyšování úrokových sazeb
16.03.2022 Dnes ráno ČSÚ zveřejní údaje platební bilance za leden. Trh počítá se 7 mld. Kč (-18,3 mld. předtím). Do kladných hodnot mělo bilanci napomoci kladné saldo zahraničního obchodu. Koruna na tento údaj tradičně reagovat nebude. Hlavní dnešní událostí je zasedání amerického Fedu, které přinese dlouho očekávané první zvýšení úrokových sazeb a také představení nové makroekonomické prognózy. Evropský ekonomický kalendář je pro dnešek prázdný.
Forex: Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby
16.03.2022 Americká centrální banka dnes s největší pravděpodobností dodá všeobecně očekáváné 25bodové zvýšení klíčové úrokové sazby. Zároveň zveřejní i svoji novou prognózu a medián výhledu úrokových sazeb. Ten zřejmě ukáže na pět až šest utažení měnových podmínek v letošním roce. Z dat zaslouží pozornost americké maloobchodní tržby. Ty v únoru podle našeho odhadu dále rostly, ačkoli pomalejším tempem než v lednu. V Česku bude zveřejněna pouze bilance běžného účtu, která však pozornost finančních trhů zpravidla nepřitahuje.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
15.03.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb. Ten podle nás ukáže v letošním roce na pět až šest utažení měnové politiky. Náš odhad zatím počítá s pěti takovými kroky. V příštím roce by americká centrální banka měla k utažení měnových podmínek podle našeho odhadu sáhnout celkem třikrát. Klíčová úroková sazba by se tak měla zastavit na 2,00-2,25 %. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.3.2022
14.03.2022 Zatímco v uplynulých týdnech byla geopolitika prakticky jediným faktorem, který určoval trhům rytmus, nyní začínají investoři pozvolna přecházet do normálnějšího režimu a opět se zaměřují na klíčové makroudálosti, zejména zasedání centrálních bank. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Konflikt zřejmě vstupuje do poziční fáze – tj. nebudou výrazné postupy, avšak může pokračovat ostřelování měst za použití těžké vojenské techniky. V tomto momentě se nejeví jako pravděpodobné uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO. Proto roztržka zůstane lokálním konfliktem a hlavní dopad na trhy tak probíhá přes zaceňování dopadů ekonomických sankcí.
Akciové trhy v průběhu ruské invaze
02.03.2022 Ruské akcie na londýnské burze krvácejí a nejistota dosáhla maxima. Evropské sankce za poslední dny dosáhly dosud nepoznané úrovně. Investoři s čistě akciovým portfoliem by podle nás měli využít strategie diverzifikované alokace prostředků, aby lépe rozložili svá rizika, a v rámci akcií navýšit investice do sektoru komodit, kybernetického zabezpečení, obrany, logistiky a megafirem. V dnešních aktualitách z akciových trhů se podíváme na historickou změnu postojů k vojenské a energetické bezpečnosti v Německu a na to, jak se tato změna odrazí na akciích firem podnikajících v obraně a energetice, ať už jde o zelenou energii, LNG či výrobce tepelných čerpadel vzduch-voda. Také se budeme věnovat evropským bankám a zemím, které mohou nejvíc tratit na odstřihnutí Ruska od SWIFTu.
Ceny zlata klesají pod 1 900 USD
25.02.2022 Ceny zlata se včera držely nad cenou 1 900 USD za unci a na ekonomické údaje z USA prakticky nereagovaly. Ke konci americké seance ale došlo k jejich naprostému kolapsu.
PMI průzkum, eurozóna, únor 2022 – předběžný výsledek
21.02.2022 Růst ekonomické aktivity v eurozóně v únoru dle průzkumu PMI výrazně zrychlil, zejména díky skutečnosti, že se sektor služeb vymaňuje ze sevření omezení souvisejících s pandemií.
Technická analýza páru ETH/USD na 14. února 2022
14.02.2022 Nechvalně proslulé transakční poplatky na blockchainu ETH procházejí od 10. ledna fází snižování. Zaznamenaly průměr 14,17 USD a medián 5,67 USD – nejnižší hodnoty od září 2021.
Philip Morris ČR (Koupit, 12m cíl = 18 183 CZK): Nadprůměrný dividendový výnos, potvrzujeme doporučení Koupit
11.02.2022 Investiční doporučení: Opakujeme doporučení Koupit pro akcie Philip Morris ČR. Nová cílová cena vzrostla na 18 183 CZK na jednu akcii PMČR. Společnosti rychle roste tržní podíl relativně nových technologií, kdy se tabákové náplně nepálí jako u klasických cigaret, ale zahřívají. Bez překvapení je PMČR je lídrem v segmentu tradičních cigaret, a to jak v České republice, tak na Slovensku. Jak jsme u PMČR zvyklí, má silnou bilanci bez dluhů a mezi své akcionáře dělí vysokou dividendu. Vzhledem k to mu, že tento sektor je velmi přísně regulován, je jasným rizikem jakékoli další utahování regulace prodeje cigaret a kouření. Dalším rizikem je růst spotřebních daní, a to zejména na zahřívané produkty. Obojí by pravděpodobně vedlo k růstu cen výrobků PMČR s možným dopadem na poptávku.
Ranní okénko - Dvojnásobné zvýšení sazeb ze strany Fedu závisí na dnešní inflaci
10.02.2022 Dnes globální trhy vyhlíží zejména avizovanou americkou inflaci za leden, které se dočkáme pro nás v poobědovém čase. Meziročně se od cen ve Spojených státech očekává další zrychlování růstu a otázkou tak zůstává zejména o kolik a v jaké struktuře. To totiž bude bedlivě sledovat Federální rezervní systém, pro který jsou dnešní data jednou z posledních indicií před březnovým zasedáním.
Maloobchod v prosinci výrazně zeslábl
08.02.2022 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v prosinci meziměsíčně reálně po sezónním očištění klesly o 1,0 %, zatímco my jsme čekali stagnaci. Jednoznačně s jedná o zklamání. To vynikne zejména v meziročním vyjádření, kdy růst dosáhl pouze 3,3 % po předchozím růstu o 13,0 %. To bylo pod všemi odhady. Medián trhu činil 7,6 % a náš odhad činil 9,3 %. Po očištění o vliv počtu pracovních dní tržby rostly o 1,5 %.
Forex: Vliv domácího trhu utichá, hlásí se zahraniční
07.02.2022 Koruna v první polovině minulého týdne posilovala s blížícím se zasedání ČNB. Sázky na zvýšení úrokových sazeb rostly, což korunu podporovalo v posilování. Před rozhodnutím ČNB tržní úrokové sazby implikovaly očekávání navýšení dvoutýdenní repo sazby o 100bb na 4,75 %. Přechodně tento vývoj koruně pomohl až k nejsilnější úrovni od roku 2011, poblíž 24,11 EUR/CZK.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Výroba aut na konci roku klesla
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci po očištění o sezónní vlivy oproti listopadu klesla o 2,9 %. V meziročním vyjádřením sice byla výš o 0,4 %, ale to pouze díky kalendářním efektům. My jsme počítali s meziročním růstem o 4,2 % a medián trhu činil 3,8 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční pokles 2,1 %. Stále platí, že na celkové produkci je znát zlepšený vývoj subdodávek, který vedl v listopadu ke skokovému meziměsíčnímu nárůstu průmyslové produkce o téměř 5 %. Nicméně v tomto kontextu je prosincový výsledek zklamáním, které je pod všemi odhady.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA zatím na vzestupu
07.02.2022 Hlavním makroekonomických údajem tohoto týdne bude vývoj spotřebitelských cen za leden v USA. Všeobecně se čeká opětovné výrazné meziměsíční zdražení a zvýšení meziročního tempa inflace nad 7 %. Průmysl v Německou by měl vlivem zlepšení subdodávek zaznamenat růst. Ten bychom měli vidět i v případě průmyslové výroby za prosinec v ČR. Naopak od maloobchodní tržeb za stejný měsíc očekáváme meziměsíční stagnaci. Mexická a ruská a centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby.
Forex: ECB zahýbala eurem a ČNB korunou
04.02.2022 V uplynulém týdnu překvapil oproti odhadům vyšší růst spotřebitelských cen v zemích eurozóny za leden. Meziroční míra inflace se tak v eurozóně zvýšila na 5,1 %, když se čekal její pokles. To mělo za následek zvýšení spekulací na budoucí utahování měnové politiky ECB. Ty následně umocnilo ještě zvýšení úrokových sazeb Bank of England o 25 bb, když značná část členů BoE prosazovala ještě vyšší nárůst. A ačkoliv bylo zasedání Evropské centrální banky poměrně opatrné s tím, že další kroky podmiňovala jasně vývojem dat, vyznělo v souhrnu jestřábím dojmem.
Rusko se vrací na trh státních dluhopisů, zajistilo si téměř miliardu dolarů
02.02.2022 Rusko se po dvoutýdenní pauze vrátilo na trh státních dluhopisů a jejich prodejem si v aukci zajistilo téměř miliardu dolarů (zhruba 22 miliard Kč). Pauzu si vynutil rozsáhlý výprodej způsobený zvýšeným geopolitickým rizikem. To se ale zmírnilo a trh Moskvu teď vnímá příznivěji, uvedla dnes agentura Reuters.
Ranní okénko - Inflace v zemích eurozóny vstoupila do nového roku překvapivě silná
02.02.2022 Hlavním dnešním údajem je lednová inflace v eurozóně. Dosud zveřejněné hodnoty některých členských států ukazují, že i agregovaný výsledek bude pravděpodobně vyšší, než ukazuje medián tržních odhadů (4,4 % po prosincových 5,0 %). Důležitá bude také statistika z amerického trhu práce od institutu ADP, jež naznačí, co očekávat od obsáhlejší měsíční statistiky (zveřejnění v pátek).
Česká ekonomika si v závěru 2021 vedla nad očekáváními
01.02.2022 Podle předběžného odhadu ČSÚ vykázal český hrubý domácí produkt za čtvrté čtvrtletí letošního roku mezikvartální růst o 0,9 po předchozích 1,6 %. V meziročním srovnání se nakonec navýšilo tempo z 3,3 % na 3,6 % zatímco se očekávalo převážně její snížení. Trh počítal po předchozích 8,1 % růst o 2,8 %. Růst ekonomiky za celý loňský rok tak činil zhruba 3 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden zvedne úrokové sazby o dalších 75 bb
31.01.2022 Tento týden přinese pro korunový trh hned dvě důležité události, kterými jsou zveřejnění tuzemského HDP za čtvrté čtvrtletí a zasedání ČNB. Česká ekonomika podle nás navázala na předchozí dvě čtvrtletí a rostla i v závěru loňského roku slušným mezičtvrtletním tempem o 1,2 %. Podobně i ČNB bude pokračovat s utahováním měnové politiky, když čekáme další zvýšení repo sazby, tentokráte o 75 bb. Z globálního hlediska bude finanční trhy zajímat především zasedání ECB, první odhad evropské inflace za leden a lednové statistiky z amerického trhu práce. Ostře sledován bude i další vývoj situace na Ukrajině.
Ranní okénko - V Německu hrozí pro Q4´21 mírný mezičtvrtletní pokles HDP
28.01.2022 Americké HDP v posledním čtvrtletí roku 2021 vzrostlo podle předběžných údajů o 1,7 % mezičtvrtletně a naplnilo tak ta optimističtější očekávání, medián činil 1,4 %. Dnes jsou s údaji o HDP na řadě některé evropské země. Očekávají se mnohdy i výrazné rozdíly ve výkonu ekonomik, které odráží přísnost restriktivních protipandemických opatření a také strukturu HDP.
9 finančných faktov o Apple, ktoré zrejme nepoznáte
24.01.2022 Spoločnosť Apple asi netreba väčšine ľudí predstavovať. Či už Apple máte radi alebo nie, nepochybne ide o jednu z najúspešnejších spoločností posledných rokov. Apple pozná väčšina z nás asi primárne ako výrobcu telefónov iPhone a máme firmu spojenú so Steveom Jobsom. Na spoločnosť sa však dnes nebudeme pozerať z historického hľadiska zo strany výrobkov, ale z investičného hľadiska, možno trochu netradičnou formou. Finančne ukazovatele a základnú analýzu si vie urobiť každý sám, v tomto článku sa teda pozrieme na Apple skôr z pohľadu budúcnosti a trendov, ktoré mu dopomohli stať sa takým kolosom, akým je dnes. Poďme teda na to.
Ranní okénko - Fed by mohl na zasedání signalizovat březnové zvýšení sazeb
24.01.2022 Výsledky německého a amerického HDP za poslední loňské čtvrtletí, PMI indexy, konjunkturální průzkum, prezidentské volby v Itálii, a především pak zasedání Fedu – tento týden nás čeká mnoho důležitých dat a událostí.
Forex: Inflace zůstává v centru pozornosti
13.01.2022 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v USA za prosinec by se podle dnešní statistiky měl přiblížit k 10 %. V ČR upoutá pozornost zveřejnění maloobchodních tržeb za listopad. Od těch čekáme mírné meziměsíční oslabení kvůli zvýšené inflaci a poklesu spotřebitelské důvěry, ale naopak zvýšení prodejů aut. V meziročním srovnání uvidíme silný růst díky srovnávání s obdobím lockdownu. Oproti tržním odhadům silnější tržby by hovořily ve prospěch silnější koruny. V prosinci ale čekáme pro maloobchod spíše relativně slabý výsledek.
Ranní okénko - Prosinec měl přinést další zrychlení inflace
12.01.2022 Tuzemská spotřebitelská inflace podle nás v prosinci zrychlila z meziročních 6,0 % na 6,6 %, což je současně i medián tržního odhadu. Meziměsíčně počítáme se zdražením o 0,5 %. Za dalším citelným navýšením tempa růstu cen měla být především jádrová složka. Počítáme se zdražením zboží i služeb. Jádrová inflace podle našeho propočtu narostla z 7,8 % na 8,4 % na pozadí svižné domácí poptávky. Proinflačně bude opět působit oddíl dopravy, který odráží nadále vysoké ceny pohonných hmot.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se v prosinci zvýšila na 6,6 %
10.01.2022 Tento týden bude především o prosincových mírách inflace. Ta tuzemská podle nás znovu meziročně zrychlila, a to z listopadových 6,0 % na 6,6 %. Čekáme silný příspěvek jádrové složky, zatímco potraviny a pohonné hmoty by měly meziměsíční zdražení spotřebitelských cen brzdit. V USA podle našeho odhadu inflace akcelerovala pouze o desetinu na 6,9 %. Mimo inflace bude finanční trh sledovat statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Tuzemský maloobchod tentokrát podle nás podpořily zejména prodeje automobilů, které odrážely zmírnění problémů s dodávkami materiálů v automobilovém průmyslu. To by se mělo pozitivně projevit i v celoevropském ukazateli průmyslové produkce.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou situaci na tamním trhu práce
05.01.2022 Prosincová data z amerického trhu práce ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Krátkodobě se však na výsledcích může negativně projevit nastupující omikronová vlna. Zápis z posledního zasedání Fedu přinese hlubší vhled do jeho současné jestřábí politiky. Finální indikátory PMI potvrdí, že nálada ve službách v eurozóně je nejhorší od dubna letošního roku. Na vině je covid.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.12.2021
20.12.2021 Společnosti Evergrande a Kaisa de facto zdefaultovaly. Lze konstatovat, že čínské autority situaci poměrně dobře zvládly. Od konce srpna bylo v případě Evergrande jasné, že default přijde. Čínské vedení vyslalo jasný signál, že nejzadluženějšího developera sanovat nebude. Nejprve firma platila úroky na dolarových emisích. Tím dokázala odvrátit šok – zároveň však byli investoři připravováni na to, že restrukturalizace je nevyhnutelná.
Aktivita v průmyslu a ve službách (PMI)
16.12.2021 Růst ekonomické aktivity v eurozóně v prosinci zpomalil výrazněji, než se čekalo, a to v důsledku vývoje ve službách, na něž dopadly komplikace související se stávající vlnou pandemie.
Forex: ECB dnes oznámí konec pandemického programu
16.12.2021 Americká centrální banka včera na svém zasedání oznámila, že do konce března ukončí program nákupu aktiv. Jeho pandemickou obdobu v Evropě by dnes na svém zasedání měla k březnu ukončit i ECB. Do zvýšení evropských sazeb je ale ještě hodně daleko. Předstihové PMI z Evropy ukážou v případě průmyslu na přetrvávající úzká hrdla ve výrobním procesu, služby stáhne dolů další pandemická vlna. Americká průmyslová produkce za listopad naváže na silné říjnové statistiky.
Zasedání FOMC proběhlo podle plánu. Část 2.
16.12.2021 V našem předchozím přehledu jsme se zmínili o reakci dolaru na jestřábí postoj Federálního rezervního systému. Nyní je čas zjistit, jak se na jestřábí rozhodnutí amerického regulátora dívá akciový trh. Zajímavé je, že místo poklesu hlavních akciových indexů jsme viděli, jak Dow Jones, NASDAQ a S&P500 vzrostly. Akciový trh tedy na výsledek zasedání FOMC reagoval v rozporu s očekáváním.
Související klíčová slova:
Mezinárodní měnový fond | Dávky v nezaměstnanosti | České společnosti | Český průmysl | Volný trh | Produkce německého průmyslu | Obchodování stříbra | Jackson Hole | Pfizer | Celková průmyslová výroba | Nowcast | Fed dnes | Soustředění | Hospodaření českého státu | Koupěschopnost | Kurz domácí měny | Směřování FEDu | Jiří Polanský | Včerejší zpráva | ANZ | Člen ECB | Obchodní seance | Gamble | AMZN.US | Znovusjednocení země | Retracement | MF | Tržby v eurozóně | Obchodování zlata | Akcie včera | Gate | Vývoj cen ropy | Levnější energie | Dopady inflace | Fiskální stimul | Maďarská inflace | Zkušenosti | Energetický šok | Škálování | Společnost SoundHound | Role ECB | Hilton | Forexový broker | Silnější koruna | Čtvrtletní pokles | Investiční banky | Samsung | Makroekonomické predikce | Dram | Události v eurozóně | MONETA Money Bank | Údaje z USA | Decentralizace | IMMR.US | Riziko dalšího poklesu | Estonsko | Cenový pohyb | Investování do měn | Výsledek hospodaření | GE Aerospace | Deficit veřejných financí | Mince | Tržní vývoj | Ženy v investování | Developeři | Akcie společnosti AMD | QT | Prohloubení schodku | Investovat do NATGAS | INVISIO | Vládní dluhopisy | Tuzemské automobilky | Delta varianta | Rolování | Kč/EUR | Americký dolarový index (USDIDX) | Vedení banky | Dolarové dluhopisy | Nákupy přes internet | Zpracovatelský sektor | Slabost trhu | Řecko | Velké transakce | Vstupy | Pokles sazeb | Overbalance | Alphabet | Značení struktury | Ark | Silný support | Cenová hladina | Cyklus zvyšování sazeb | Inflace zpomaluje | Expanze | ASML Holding | Proticyklická kapitálová rezerva | Inflace v září | Exporty | Fed Business Outlook | EUR | Velikonoční slevy | Veřejné finance | CentroCreditBank | Korelace BTC | Střední Evropa | Účet u XTB | Americký dolarový index | S&P 500 (US500) | Oživení cen | Útraty | Trend | Listopadové maloobchodní tržby | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Unce | Leonardo | Ostatní příjmy | Clo na dovoz zboží | Výhodnější podmínky | Ekonomika Rakouska | Bilanční suma | Hlavní ekonom XTB | Gepard Finance | Nippon Steel | Cenový gap | Aktiva | US2000 | Dow Jones Industrial | Ruská mobilizace | USD/PLN | Vyšší celní sazby | Posilování domácí měny | Chemring Group | Vliv války na Ukrajině | Údaj za září | Evropská komise | Slevy na challenge | Qualcomm (QCOM.US) | Těžební společnost | Akcie Palantir | Podnikové dluhopisy | Použití finanční páky | Řetězec | Průmysl a zahraniční obchod | McKesson Corp | Fortinet Inc | Tuzemská měna | Pozitivní vliv | Stavební spoření | Výstup zasedání | Geopolitické konflikty | Richard Siuda | Kroky Fedu | Riziko pro investory | Otevřené pozice | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Akcie SoundHound | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Dovednosti | Norský fond | Spořící účet | Subdodávky | Zhodnocení peněz | Adria | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Hormuz | Aktualizovaný výhled | Dluh vládních institucí | CPI v Kanadě | Bank of Japan | BTC | Oil inventories | Špatná nálada | Formace Bearish Engulfing | Terminální úroková sazba | Denis Manturov | Take Profit | Pokles cen zlata | Strategie Smart Money | Ošetřovné | Britská libra | Rozhodování Fedu | Index strachu | Ceny nájemního | Hlavní město | Tempo růstu | Participace | Sandvik | Clo na dovoz | Statistiky | Úřad práce | Mazars | Pokles indexu | Korelace | Zasedání Bank of England | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | HSBC Holdings | Obchodování CFD | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Naplněnost zásobníků | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Nejvyšší výnos | Hlavní evropské indexy | Nastavení měnové politiky | Počet akcií | Cenové výkyvy | Investment Management | Převis poptávky | Tuzemský průmysl | Maloobchodní tržby v ČR | Citigroup | 1Q 2025 | Ceny v zemědělství | Index US500 | FDA | Mišustin | IPO akcie | Michail Mišustin | IMMR | Politická krize ve Francii | Přehřáté ekonomiky | Nárůst objemů | Akciové trhy | Trumponomics | Ethereum | Průmyslová výroba v eurozóně | Unilever | Český rozhlas | Line | Průměrná reálná měsíční mzda | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | BlackBerry (BB.US) | Výhled růstu HDP | Rebalancování | Michal Šnobl | Vývoj míry nezaměstnanosti | Přesnost | Ocel | P/S | Škoda Auto | Pojišťovna | SoundHound | Ruské invaze na Ukrajinu | Pokračování války | Cenné papíry a burzy | FérMakléři.cz | Ochránit úspory | Index UlovDomov.cz | Albemarle | Banky a stavební spořitelny | Motoristé | Výhled ekonomiky | Výkonnost společnosti | Akcie vzrostly | Elbit Systems | Centrální banka Turecka | Kurz EUR/CZK | EURJPY | Index aktivity | Odhad HDP v eurozóně | Poskytování úvěrů | Zvýšená cla | Indikátor důvěry v ekonomiku | Pravděpodobnost | Vládní opatření | Platnosti cel | Lockheed Martin | Nezaměstnanost v červenci | Ceny vajec | Crown | Dohoda mezi USA a Íránem | Goldman Sachs | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | Reálné zhodnocení | Marsh & McLennan | Jak bude reagovat trh? | Jmění | Frankfurt | Býčí gap | Regionální indexy | Suisse | Oživení poptávky | Dlouhodobá prognóza | Náklady spojené s bydlením | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | Sazba hypoték | Nestabilní situace | Výše dividendy | Prognóza americké centrální banky | Ceny starších bytů | Průzkum PMI | Postoj americké centrální banky | Dohoda OPEC | ČBA | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Překvapení trhu | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nájemní bydlení | Zisk z obchodování | Carrier Global | Immersion (IMMR.US) | Společnost BP | Akcie Tesly | Tržní události | Vývoj konfliktu | Dluhopis | Labouristé | Napadení Ukrajiny | UPS | Investiční firmy | Meziroční inflace v Německu | Poradenská společnost | Zemědělský sektor | Schodek státního rozpočtu | Daně z nemovitosti | Manažerka | Cenové stability | Příchod recese | Citibank | Mimořádné zasedání ECB | Nárůst sazeb ČNB | Odolnost spotřebitelů | Velké korporace | Způsob měření | Futures kontrakt | Platba | ERA | Diverzifikace | Vyhlídky do budoucnosti | Brexit | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Energetika | Organizace zemí vyvážejících ropu | Americký trh s bydlením | Break-Even | Rolls-Royce | Míra nezaměstnanosti v ČR | Převzetí banky | Skutečné peníze | Tento týden | Index cen nemovitostí | Šéf Fedu Powell | APP | Ztráty peněz | Pražírny | Naše prognóza | Snížení cen | Burze | Zerohedge | Berkshire Hathaway | Schodek zahraničního obchodu | Výkon amerického dolaru | Predikovatelný | Nižší ceny | Ceny výrobců v eurozóně | Juneteenth | Forwardové ceny | Kolaps | Dopad na ekonomiku | Valuo | Nálady na trhu | Lumír Kunz | Statistika z amerického trhu práce | Nabídkové tlaky | Depozitní sazba | Interactive Brokers | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Nabídka bytů | Reality | Další vývoj | Medvědí výhled | Válka s Íránem | Vladimír Pikora | Teekay | Index ekonomické nálady | Tržby za služby | ISS | Výrobní inflace | Snižování bilance | Dnešní statistiky | Deflace | Síla signálů | Bayer AG | Pokles v produkci | Systematické riziko | Geopolitické napětí | Evropská měnová unie | Chování trhu | NFP report | Micron (MU.US) | Výsledek zasedání Fedu | Růstové tempo | NIM | Data z Německa | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Forvis Mazars | BAE | Marek Krejčiřík | Americké podniky | Menší pohyby | XTB Pavel Peterka | Americká zpráva | Experian | Komunální dluhopisy | Růst průmyslové produkce | Burza | LBM 2 | Výsledky za Q2 | Distribuce plynu | Zpřesněná data | Spojení | Ústecký kraj | Nová data | Začátek pandemie | Letadla | Česká e-commerce | ISM ve službách | Index nákupních manažerů | Velké problémy | Firma Apple | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj indexů | America | CapitalPanda | Objem nakupovaných aktiv | Vicepremiér | Klid před bouří | Směrnice | Fiskální expanze | Kurzy akcií | Klid na trzích | Jestřábí Fed | Palo Alto | Posilování dolaru | Vysoké sázky | Představenstvo společnosti | Index volatility VIX | Možnost obchodovat | Lucie Krejčová | Příjmy státního rozpočtu | HDP v Maďarsku | Rostoucí inflace | Maloobchod v únoru | Rob Perrins | Finanční vzdělávání | Znehodnocení | E-shopy | Prodeje nových domů | Obchodní bilance v USA | Odstranění kurzového rizika | Mimořádné daně | Snížení produkce | Petr Fiala | Navýšení vojenských kapacit | Rostoucí ceny | CZK | Ekonomika Spojených států | GOOGL.US | Investiční pojištění | Philip Morris International | Silné oživení | Pascal Soriot | Poplatky | Guvernér Bank of Canada | Dnešní datový kalendář | Pozitivní sentiment | World Markets | Cenová stagnace | Business Outlook | Evropské záležitosti | Americký akciový index | Růstový pohyb | Ceny ve výrobě | Školení | LVMH | Běžný výnos | Druhy příjmů | Cena stříbra | Analytický tým FXstreet.cz | PCE inflace v USA | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | S&P 500 futures | Objem produkce | Velké hospodářské krize | Údaje z německé ekonomiky | Tradiční bankovní sektor | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Gap | Inflace v prosinci | Cíl ČNB | Zrušení cel | Předstihové indexy | Hedgeové fondy | Evropská průmyslová produkce | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | CEO skupiny | Airbus SE | Dividendy | HSBC | Evropské vlády | Situace kolem SVB | Úroková sazba v Maďarsku | Produkce energií | Dnešní německé Ifo | USD index | Inflace v Maďarsku | Dynamické prostředí | Cena surovin | Spojené státy americké | Riziko likvidity | Francouzské společnosti | Německý DAX | HUF | Finanční trhy dnes | IKE | Babcock International | London open | Růst sazeb | Polymetal International | Sdílení zisku | Dolar roste | Ekonomické překvapení | Seance na evropských akciových trzích | KOSPI | Akciový stratég | Sodexo | Mergermarket | Pracovní den | Významné investiční firmy | Ceny elektřiny | Vatikán | Klouzavé průměry | Strach | New York | Fungování společnosti | Co je to obchodování CFD? | Směřování měnové politiky | Moore Advisory CZ | Můj trading | Trumpová | Studie | Nálada spotřebitelů v USA | Analýza USD | Člen rady guvernérů | Trendová čára | Proražení | Forex CFD | Nabídka nemovitostí | Nákup dolaru | Hlasovací právo | Akciový trh v USA | Comcast | Cena zlata | Statistiky z pracovního trhu | Měnověpolitické zasedání Fedu | Vývoj inflačních očekávání | Hershey | BTG | Poplatky za správu portfolia | Míra úspor | Americká inflace | České vlády | Spotřebitelské inflace | Znehodnocení úspor | Fiskální politiky | STOXX Europe 600 | Výprodeje | Exchange | EOG | Velké ekonomiky | Časovat trh | Konec programu QE | Mírová dohoda | Medvědí formace | Utahování měnové politiky | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Sentiment na trzích | Podnikatelská důvěra | Výše mezd | Bearish Engulfing | Průmyslová produkce | Analytik Fio | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | EIA | Pandemie COVID-19 | Dopady obchodní války | HAS | Atlanta Fed | Institucionální poptávky | Ranní zpráva pro tradery | Snížení úroků | Zavedení eura v ČR | Farmaceutika | Problémy Credit Suisse | Bilance ČNB | Immersion | Výhled ekonomiky eurozóny | Poptávka domácností po úvěrech | Indexy S&P | Náklady na zajištění | Novozélandské měny | Omezování ekonomiky | Zájem o investování | Investiční doporučení | Vývoj měnového páru | Očekávání inflace | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Vít Hradil | Sezónní vývoj | Impulz | Well-being | Růst úroků | Propad cen ropy | Míra inflace v Turecku | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Společnost Immersion | Ceny v České republice | Tradingové webináře | Rychlý růst mezd | Ekonomiky | Vysoké riziko | Stavební spořitelny | Peter Garnry | Asie | Spořicí produkty | Porovnání vývoje | Maloobchod | Colt CZ Group SE | Ceny výrobců v USA | Představitelé ECB | Fed Survey | Logistické firmy | ARKK | Mediánová cena | Ropa Brent | PLN/EUR | Řešení energetické krize | Price swing v dané open session | Zasedání FED | Booking | Opětovný růst | Maďarsko | Konflikty | Jak investovat do komodit | Swiss National Bank | Vzestup inflace | Hobby | Cena nájemného | Členové bankovní rady | Motivátory | ISTAT | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Člen bankovní rady | Avon Protection | Výsledky XTB | Depreciation | Růst ekonomiky USA | VIG | Fox News | Regionální měny | Směřování trhu | Coca-Cola | Proti trendu | Price swing užšího charakteru | BCM Begin Capital Markets CY | Sankce | Český index nákupních manažerů | Viceguvernéři | Riziko systematické | Cenové hladiny | HDP Číny | Jak chránit úspory | Počet nezaměstnaných | Lednové přecenění | Sazby v USA | České nemovitosti | Přehřátí ekonomiky | Forward guidance | IMF | Potenciál růstu | Krátkodobý výhled | Americké ministerstvo financí | Ceny nájemního bydlení | Peníze | Zveřejněné údaje | Nejistoty na finančních trzích | Výnosy z 10letých dluhopisů | Největší ztráty | Výrobní index | Vyšší dividenda | Daňové škrty | Pozitivní očekávání | Brent | Bayer | Rockwool | Akcie a dluhopisy | Sempra Energy | P/E | Joza Perića | Stavební produkce | Březnová inflace | Počet prodaných nových domů | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Politika | Objem hypoték | Index EURO STOXX 50 | HUF/EUR | Odpor | Stimul | Thomas Barkin | CHN.cash | Očekávání | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Momentum | Střední hodnota | Malé podniky | Risk On | Dezinflační trend | Retracement od open session | Posílení | Uzavírání pozic | Vstupu do EU | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Invesco | Sympozium | Index cen domů | Bankovky | Výplatní poměr | Analýza společnosti | Meziroční porovnání vývoje | Inflační riziko | Výhled na rok | Irsko | Investiční centrum | Cisco Systems | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Příkaz | Zvýšení sazeb | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Hluboké recese | Vývoj amerického dolaru | Obchodní spolupráce | Klíčové oblasti | App Store | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Finanční plánování | Prodeje akcií | Klesající trend | Situace na trzích | Silný růstový pohyb | Krize v Německu | Celní války | Ozvěny trhu | Realita | Války na Ukrajině | Data z trhu | ETF fondy | Budoucí vládní koalice | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Výnosy z amerických dluhopisů | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Majetek | Důchodový věk | Úroky snížit | Intercontinental Exchange | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Ceny akcií GM | ENEL SpA | Financovat | Akcie společnosti Kofola | Spotřebitelský sentiment v USA | IBM.US | TLTRO4 | Standard & Poor's | Uzavření vzdušného prostoru | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vstoupit na burzu | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Hormuzský průliv | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Čipy | VTB Capital | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Vývoj na Blízkém východě | QinetiQ Group | Sentiment na americkém akciovém trhu | Nárůst zásob | CZK/EUR | Petr Zahradník | Finanční problémy | Nákupy | Volatilita | Evropská měna | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Obchodní session | Pomalé oživení | Nálada domácností | Trend cen | Růst | SoundHound AI | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | Žaloba | USD/INR | Promyšlená rozhodnutí | Itálie | Trh dluhopisů | Historický vývoj USD | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Růst společnosti | Léto | Propad cen | Úroveň zkušeností | Rok 2026 | Emirates Telecommunications Group | MiFID II | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | EUR/CZK | Fundamentální analýza | UBS Group | Zisky bank | Nižší úroky | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Akče | Jednání FOMC | Dior | Sentiment na trhu | Američtí centrální bankéři | Trump minulý týden | Rumunsko | Prognóza | Snížení volatility | Dassault Aviation | L.F. Investment | AI Trade | Výnosová křivka | Charu Chanana | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Steve Jobs | Dohánění ztrát | Karanténní opatření | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Grayscale | Souhrn finančních trhů | Tvorba pracovních míst | Trh práce | Ocenění společnosti | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Změny cen | Španělský CPI | Swiss | Crypto | Mitsubishi Electric | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Currencies | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Český trh práce | Michal Hrbatý | Tržní reakce | Index pražské burzy PX | Vývoj USD indexu | Levels | Kurz EUR/USD | Švédská Riksbank | Jakub Němec | Ceny benzínu | Akvizice | Francouzský premiér | Časový úsek | České HDP | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Bohumil Trampota | Reakce dolaru | Micron | Výhled | Pražský index PX | Liberty Ostrava | Webináře | Bezrizikové prostředí | Výrazný pohyb | Mercedes | Duke Energy Corp | Silná data z trhu práce | Cigna | Válka na Blízkém východě | Nezaměstnanost žen | Plat šéfa firmy | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Marek Chudoba | Walt Disney Co | Stephen Miran | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Akcioví obchodníci | Challenge | Ekonomika Francie | EURO STOXX 50 | Očekávaný výnos | Snižování úroků | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dostupné informace | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Průmyslová produkce v eurozóně | ADP dnes | Výnos desetiletého dluhopisu | Viceguvernér ČNB | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Vývoz ropy | Varování před riziky | Odhodlání | Jan Berka | Long | Telekom | ČNB kurz | Náklady na obchodování | CySEC | Highlights | Kontrakty | Nejlepší čas | Práce v Německu | Zpomalení ekonomiky | Meziroční porovnání | Kalendář tento týden | Tiff Macklem | Investování a obchodování | Evergrande | Vysoké ocenění | Lira | Růst cen nájmů | Býčí rally | Výrobce paměťových čipů | Koruna posílila | Akcie třídy | Prologis | Více peněz | Ekonomický poradce | Rotace kapitálu | Ceny akcií NIO | Nizozemsko | Vývoj ceny zemního plynu | Ceny kávových zrn | Nepřehledná situace | Uklidnění situace | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | Finance | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | AUD | Návrh rozpočtu | BP | Prudký pokles | Retail Investor | Index ISM ve službách | Akcie ČEZu | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Dluhopisy OFZ | Vývoj měnového páru GBP/USD | Oznámení | Caterpillar | Oslabování koruny | Analýza společnosti FérMakléři | Vybírání zisků | S&P500 | Nord Stream | Nižší riziko | Akcie Gazpromu | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Suroviny | FRED | Miroslav Novák | Problémy | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Autozone | Očekávání analytiků | Deflační tlaky | Rozptýlení | Akcie v roce 2022 | Konference v Jackson Hole | Fincentrum | Cenový šok | Reálný HDP | Trh | Sezónnost | TOP 09 | Index výrobní aktivity | Průměrná inflace | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Digitální aktiva | Ratingová agentura | Aktivity společnosti | Ochota investovat | MSCI | Friedrich Merz | Stavební výdaje | Výzkumy | EMU | Centrální banky USA (Fed) | MFČR | Diskont | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Hlavní události | Vesmírné akcie | Správci aktiv | BAE Systems | Oživení české ekonomiky | Více obchodů | UnitedHealth Group | Index polovodičů | Výnosy amerických státních dluhopisů | Tempo hospodářského růstu | TransDigm Group | Sazby hypoték | Lukáš Hruboň | Průměrné mzdy | Realitní bubliny | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Ruský prezident | Rozhodnutí centrálních bank | Spořící účty | Větší pokles | Kapitálová pozice | Micron Technology (MU.US) | ČNB úrokové sazby | Prognóza Evropské komise | Open | AI boom | Převzetí | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Výhled hospodaření | Tesla a Alphabet | Swapové body | Dot plot | Index | JOLTS | TJX | Nejdůležitější událost | Pronájmy | Výsledek inflace | Rodinné domy | Volatilní pohyb | Standard & Poor's 500 | Růst akcií | Data z reálné ekonomiky | Šance na pokles | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Budoucnost | Zprávy z krypto průmyslu | Martin Buranský | Nio | Aktuální hodnoty měny | Globální ekonomiky | Futures trhy | Uvolnění měnové politiky | Chrome | Dění na finančních trzích | Starší byty | Zpomalení v Číně | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Prima | Historický vývoj | Euro včera | Tiskové zprávy | David Marek | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | Zápis ze zasedání Fedu | CBRT | Philip Morris | SPY | Golden Cross | Komise | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Evraz | Dnešní kalendář | Longový pohyb | Moderna | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Průmysl | Jiří Rusnok | Konflikt na Blízkém východě | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Upravený zisk | Agentura Reuters | Vysoká inflace | Podmínky na trhu | Vysoké ceny energií | Silné cenové tlaky | Finanční služby | Šíření varianty omikron | Komise v přenesené pravomoci | DeepSeek | Futures na Nasdaq 100 | Oslabení české koruny | Příležitosti na trhu | Skupina Czechoslovak Group | Blue chip | Více o Forexu | Apollo | Domácnosti | Americké měny | Trump trade | Region Asie | Dnes ČNB | Ceny domů a bytů v EU | Poplatek | S&P | Sázky trhu | Investice do AI | Zdravotní péče | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Uložení peněz na termínovaný vklad | Reakce trhu | Černá díra | Unie | VIX klesá | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Jádrová spotřebitelská inflace | Německá nezaměstnanost | Další růst | Index Hang Seng | Data z ekonomiky | Český PMI index | Nálada v české ekonomice | Geopolitická situace | Nibe Industrier | Risk-off | Norská centrální banka | Sázky | Snižování nákupu aktiv | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Těžební kapacity | Inflace spotřebitelských cen | Majitel | Farmaceutické firmy | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Daikin Industries | Reakce trhů | Slevové akce | Dlouhodobá výkonnost | Christine Lagardeová | Prostor pro posílení | Zpráva | Zvýšení inflačního cíle | Úřad Eurostat | Naplnění prognózy | SaxoSelect | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Centrální banky | Soukromý sektor | Jevgenij Suvorov | Vstup do eurozóny | Inflace | Tržní kapitalizace | Electronic Arts (EA) | Denní price swing | Hodnota indexu PX | Hazard | Breaking | První odhad | Cestovní ruch | Albert Manifold | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | UlovDomov | Grand | Roche Holding | Wall Street Journal | Vývoj německé ekonomiky | Swing | Tržní podmínky | Wonderinterest | Problémy české ekonomiky | Tečkový graf | Dovoz i vývoz | Ford Motor | Zvyšování mezd | Hamás | EUR/PLN | Glass Lewis | Obchodní činnost | Česká měna | FAIR | Macron | Deficit | První obchodní den | Dobré výsledky | Ceny zemědělských výrobců | Silná ekonomika | Akcie Nike | Akcie farmaceutické firmy | Blue Owl | Způsob značení | Výrobní ceny v eurozóně | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Členové bankovní rady ČNB | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Obrat v měnové politice | xStation | Empire State Index | Akcie Pandory | Objem dluhopisů | CISCO | Objednávky | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Airbus | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | WEN.US | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | ROE | Výkon společností | Výroba aut | Shell | Fair Value | Úzké spready | Hamburk | Index Stoxx 600 | Výše devizových rezerv | Dlouhodobý vývoj | Měď | Data společnosti UlovDomov.cz | Zasedání FOMC | Výkon | Albemarle Corp | Proinflační rizika | Ministerstvo obchodu | Luke Hildyard | Současný stav | GAAP | Představitelé Fedu | Britské akcie | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Prop tradeři | Obchodní napětí | Výsledky průzkumu | Futures v Evropě | Dluhy domácností | Warsh | Recruitment | Nařízení Evropského parlamentu | Oblečení | Investovat do indexu S&P 500 | Český běžný účet | Zajištění proti riziku | Index STOXX Europe | Výroba počítačů | Důvěra investorů | Investorky | Rekordní hodnoty | Zaměstnanost | Snížení DPH | Zpřesněný odhad | Kongres | Úvěrování | Americký index | Medián ceny | Luxusní akcie | Situace v USA | Krize v Perském zálivu | Snižování cen | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Pandemie COVID | Potenciální pokles | Delaware | Turecko | Ceny domů | Vývoj státního rozpočtu | Nárůst cen ropy | Předpovědi analytiků | Hospodaření státu | Včerejší obchodování | Finanční investice | Rétorika Fedu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Makroekonomická zpráva | Bydlení | Investiční horizont | Projevy představitelů centrální banky | Exxon Mobil | Koupit akcie | Eskalace | Rolls-Royce Holdings | Úspory ve zlatě | Celoroční výhled | Altcoiny | Automobilový sektor | Diverzifikace při investování | Investování do zlata pro začátečníky | Podíl firem | Inflace ve Spojených státech | Frankfurt open | Dnešní makroekonomické ukazatele | Pokles cen na burze | BREAKING | Nord Stream 1 | Cardano (ADA) | Nová prognóza | Roche | Benzín | Novozélandská ekonomika | Oldřich Dědek | Spotřební daně | Růst cen surovin | Způsob měření širšího charakteru | Denní price swingy | EURCZK | Boeing Co. | Omezení dodávek | Lídři EU | Vývoj indexu ISM | Prudký propad | První support | Index výroby | Evropský statistický úřad Eurostat | Vládní podpory | Výhled pro Německo | Marka | Výrazný růst | ERM-2 | Covid | Hospodářský růst v Evropě | Gov Capital | Pokračující pokles | Euro Stoxx 600 | Price swing | Možnost zhodnocení | Raiffesen Bank International | ČNB Vojtěch Benda | Koruna | Meziroční míra inflace | Ukončení intervencí | UlovDomov.cz | Pravděpodobnost ztráty | Zařízení | Finanční stability | Bohatství | Společná měna | Uzavření Hormuzského průlivu | Data z USA | Dlouhodobé investování | Ifo | Válka | Společnost Colt | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Průmyslová výroba ČR | Nepříznivý signál | Aktuální vývoj USD | Cukr | Propad exportu | Nejvyšší výplaty | Historický sezónní vývoj | Pochybení | McKesson | Inflační vlny | Americká data z trhu | Index podnikatelské aktivity | Dopady konfliktu | Nová data o inflaci | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | PEPSICO | Amazon | EUR Index | Údaje o inflaci | Stárnutí populace | Rekordní příjmy | Odliv dividend | Doručování | Celkový výkon indexu | ITA40 | Vývoj mezd | Snížení DPH v Německu | Upgrade | Krize v oblasti nemovitostí | Směnárny | Nejdůležitější události | Sell | Rostoucí ceny ropy | Snížení poptávky | Graf | Výroba elektřiny | Nomura | Spotřebitelská nálada v USA | Technická recese | Trh fúzí a akvizic | Nabídka | Snižování sazeb | Bitcoin | Northrop Grumman | Benchmark Mineral Intelligence | Termínovaný vklad | Nejbližší support | Americká centrální banka | Tapering | David Eim | Akciové trhy v Číně | Vitalik Buterin | Úvěrové aktivity | PPF Telecom | Pokles ceny | Projev viceprezidenta Fedu | Zahraniční bilance | Micron Technology Inc | Pozitivní impulz | Druhá největší ekonomika světa | Balance | Akcie společnosti ČEZ | Soukromé firmy | Obchodní války | Pandemický program | ISM index | Futures | Oslabení zlata | Inflace v eurozóně | Nejprudší pokles | Euro Česku | Akcie Applied Materials | WEN | Centene | Běžný účet eurozóny | Flat | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Mírný růst | Výhled české ekonomiky | Robotaxi | Trh státních dluhopisů | Rozhodnutí FED | Goldman Sachs Group Inc | Technické indikátory | Ceny plynu | Státní příspěvek | Zveřejněná data | Zpráva o inflaci | Research | Pozornost obchodníků | Výroba v eurozóně | Ústup inflace | Data o inflaci | Schlumberger | Leonardo SpA | Monte Carlo | Dění na finančním trhu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Cíl cenové stability | Červnová inflace | Donald Trump | Maturity | Aktuální vývoj USD indexu | Mzda v ČR | Foreign Exchange | Ekonom UniCredit Bank | LBM | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Tovární objednávky | Provozní zisk EBITDA | Tlak na USD | Americké indexy | Technologický index Nasdaq | Největší ekonomika | Bez reakce trhu | L3Harris | Předstihové indikátory | LPR | Válka na Ukrajině | Izrael | Hilton Prague | Parlamentní volby | Hypoteční banka | Norsko | Finanční údaje | Harmonizovaná inflace | Revolution Medicines | Zajištění proti kurzovému riziku | Výhody investování | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Nákup akcií | Chubb | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Brokers | Úrokové náklady | Úřad pro energetické informace (EIA) | VTB | Platformy | Dění na Ukrajině | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Nejnovější údaje | Volatility | Dopady války na Ukrajině | Kanadský CPI | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Důvěra spotřebitelů | Příliv investorů | Obchodování a investování | Testovací účet u XTB | Globální poptávka | Finanční riziko | Americká data | Německý index | Portu | Plnění challenge | Měsíční mzda | Posílení domácí měny | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Lesnictví | Cenový index | Prostředky | Akciový index Hang Seng | SOX | Intraday | Stres | Měsíční data | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | Vyšší úroky | eXchange | Cílové ceny | Omezení těžby | Obchodování NASDAQ | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Pozornost | Výkon společnosti | Jaderný program | Finanční instituce | Polský zlotý | Mártiňš Kazáks | Günther Mayrleitner | E15 | Martin Novák | Premiér Petr Fiala | Výnosové křivky | Konec pandemického programu | Technická rezistence | Pokles cen | ECB dnes | Novozélandský dolar | IRS | Vyhlídky ekonomiky | Polský PMI | Marathon | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Nákupní apetit | CRH | Capital Markets | Prezident USA | Reálná měsíční mzda | Finanční gramotnost | Thermo Fisher Scientific | Doporučení pro investory | Michigan | Přijetí eura | Pozemky | Zvyšování sazeb Fedu | Krátkodobí tradeři | Technické analýzy | ETF | BNP Paribas | Jak investovat do NATGAS? | Příznivé výsledky | Babcock | Co je to akciový index? | Švýcarská centrální banka | Americká průmyslová produkce | Hermes International | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Výsledky hospodaření společností | Covidová opatření | Propouštění zaměstnanců | Tržní sentiment | Fundovaný účet | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Price swingy | Íránský konflikt | Pakt stability a růstu | OpenAI | Rozpočtová pravidla | Asijské indexy | Současné ceny | Čínská PBoC | Zdražování potravin | Samou | Analytika | Tuzemský maloobchod | Podnikatelé | E-commerce | UTC | Americká měna | Výrazný trend | British American Tobacco | Maďarský forint | Vládní koalice | Počet žádostí o podporu | Ark Innovation | Rozhodnutí ČNB | Tržní dynamika | JPM | Margin | Proroctví | Náklady | Odhad vývoje HDP | Farmacie | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Investice do akcií | Amazon Prime | Cena práce | Polská vláda | Pandemie nemoci | Vice | Hlavní akciové indexy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Konference FOMC | Nejnovější prognóza | Krácení důchodu | Opatření | Snížení cen ropy | Server BBC | Globální inflace | Typy nemovitostí | Fincentrum & Swiss Life Select | Neinvestovat | Kartel OPEC | Firma | Andrija Garofulić | Zpomalení světové ekonomiky | Pohled na ceny nájmů | Směnný kurz | Kapitálové požadavky | Důležitý support | Historické maximum | Ruská invaze na Ukrajinu | Energetický sektor | Pokles trhů | Výkon indexu | Fiskální pomoc | Běžný investor | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | Závislost | Sazba ČNB | Přebytek obchodu | Nižší časové rámce | Pojišťovna VIG | Nižší produkce | Analytici | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Palantir | Kov | Ruský plyn | Důvěra v německou ekonomiku | Američtí investoři | Pokles prodeje | Ceny zemního plynu | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | RRR | Výprodej na Wall Street | Christian Dior | Intuit | Kmen koronaviru | Akcie třídy A | Konjunkturální průzkum | Snižování úrokových sazeb | Surové ropy | Negativní dopad | Zpomalení globální ekonomiky | CL | Kurz koruny | De-dolarizace | Cenová akce | Index volatility | Czechoslovak Group | Závazek | Překoupené zóny | Devizové rezervy ČNB | Futures kontrakty | Bankéři | Equity | Korunové sazby | Dow Jones Industrial Average | IBM (IBM.US) | Pohyb koruny | Rada guvernérů | Nasdaq 100 (US100) | Byty v Praze | Guvernér Fedu | Tvrdá ekonomická data | Qualcomm | Boeing | Úroveň dluhu | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Silnější euro | Světové centrální banky | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Jestřábí komentáře | Vlastní nemovitost | Occidental | JPMorgan Chase | Anheuser-Busch InBev | Daně z příjmů | Ultra Electronics Holdings | Nová akvizice | Mitsubishi | OFZ | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Vlna omikronu | Americké burzy | Peněžní tok | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Euro posiluje | G7 | Cena zemního plynu | Veřejné investice | Ekonomická aktivita v eurozóně | Moneta | Košík | Problémy se subdodávkami | Dynamika trhu | Úroková sazba | Očekávaná data | Obchodování forexu | Michal Valentík | Bancorp | Amgen Inc. | Zavádění cel | Sazby v eurozóně | Golar LNG | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Riziko inflace | Moody's | BHS Timur Barotov | Bulharsko | Nemovitosti v ČR | Fortune | Mobilizace | Deloitte | Kurz české koruny | Počasí | Zpomalování čínské ekonomiky | Wonderinterest Trading Ltd | HDP Francie | NBH | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Podnikatelská nálada | Technická analýza USD | Index Euro Stoxx 600 | Největší evropská ekonomika | Abbott Laboratories | Místopředseda představenstva | Výsledky maloobchodních tržeb | Marketingová komunikace | Conference Board | Investiční poradenství | Nájemné v Česku | Slevy | Spoření do zlata | Vývoj inflace | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Hike ECB | Americká firma | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Eskalace obchodních válek | Inflace v Turecku | Směřování trhů | Hlubší pokles | Ropná zařízení | Oslabení kurzu | Prop Trading | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké akcie | LBM 1 | Ranní okénko | Link | Trh práce v USA | Shell Plc | Ruská centrální banka | Dovoz zboží | Poptávka | Množství peněz | Výhled EBITDA | Československo | Zasedání České národní banky | Restriktivní politika | Erdogan | Dluhopisy | Tuzemská inflace | Struktura HDP | Společnost Golden Gate | Freeport-McMoRan | Vyšší sazby | BRICS | Růst americké ekonomiky | UK100 | Deutsche | Boj o moc | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Indikátor | Vysoké inflace | Spotřebitelská důvěra v USA | Cla na dovoz | Stačilo | Ekonomické vyhlídky | Volatilní | Immersion Corp | Snížení ratingu | Podílové fondy | Investiční plán | Různé názory | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Výhled pro Evropu | Statistici | Referendum o euru | Značení širšího charakteru | Zahájení obchodování | Prostor pro další růst | Maloobchodní tržby | Obchodníci | Hodnota akcií automobilky | Howmet Aerospace | Raiffeisenbank a.s. | Varování | Giorgia Meloniová | RBI | Zisky firem | Blackstone | Intervence | Pravidla obchodního systému | Konflikt na Ukrajině | Dlužníci | Neutrální úroková sazba | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | LEN | Indexy důvěry | Makro prostředí | Zvýšení cenové hladiny | Investiční zlato | Moskva | Normalizace měnové politiky | Indexy PMI | Průměrný výnos | Očekávání trhu | NextDecade | Spotřebitelská důvěra | Invaze | Ceny průmyslových výrobců | TLTRO | Vstupní náklady | Předseda Fedu | Pozornost trhu | Velké technologické firmy | Jednatel společnosti | Člen bankovní rady ČNB | Bank of Canada | Množství objednávek | Pokles cen energií | Míra inflace v ČR | Shutdown | Pozitivní seance | Korporátní dluhopisy | Nárůst sazeb | Zprávy z krypto | Saxo | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Americký index S&P 500 | Hang Seng | Ceny nájmů | Obchodovat | Kryptoburzy | Gotham | Pokles důvěry | Hlavní ekonom Cyrrusu | CoreLogic | EUR/MWh | Měnové politiky | Členské státy EU | Investování do nemovitostí | NTV | Daraxonrasib | Členské státy | Christopher Waller | Celkový výkon | Referendum o přijetí eura | Onemocnění | Růst HDP | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Příliv migrantů | Ceny nemovitostí | Dánové | Hlavní ekonomické události | Ceny ve výrobě v USA | Vývoj indexu spotřebitelských cen | BB.US | MIFID | Nevýhody | Počet nových míst | Kalendář událostí | Manufacturing | BH Securities | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Koncentrace | Josef Košťál | Pavel Sobíšek | Znovuotevření ekonomiky | Polská průmyslová výroba | Německý index DAX | Německé průmyslové objednávky | Uniper | Klouzavý průměr | Slabá čísla | Statistický úřad | Podnikání | Výdělky | Peněžní trhy | ETF Ark Innovation | Dividendový výnos | Nálada v ekonomice | Cena akcií společnosti Microsoft | Cíl Evropské centrální banky | Dow Jones 30 | Vývoj obchodní bilance | Indická centrální banka | Hennessy | Blizzard | Inflace cen | Rizika vyšší inflace | Ekonomická situace | Barclays | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Recruitment Manager | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Cenová válka | Tomáš Vranka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Čtvrtletní dividenda | BCM Begin Capital Markets | Jádrová inflace v eurozóně | Rozhodnutí Fedu | Fio banka, a.s. | H1 graf | Hodnocení rizik | Výnosy českých státních dluhopisů | Zavedená cla | Celková inflace | Cenová bublina | Americká administrativa | Micron Technology | Klíčový údaj | Negativní trend | Bilance ECB | Čínské indexy | B2Gold | Volby | Investiční strategie | Akcioví býci | Podpůrný balíček | Aktuální situace | Bezpečný přístav | Ropa | Národní banka | Hypoteční sazby | Index výrobních cen (PPI) | Dlouhodobý průměr | Kanadský dolar | Dodávky ropy | Nabídková cena | Facebook | Akcenta Miroslav Novák | JOLTS report | Investoři dnes | Košík.cz | Deutsche Bank | Rozhodnutí centrální banky | Fiskální politika | Průzkum společnosti | Komodity z různých sektorů | Styl obchodování | Dnešní zasedání ČNB | Vývoj akciového indexu | Index PMI | Odliv kapitálu | Vnitřní hodnota | Velikost pohybů | Polská národní banka | Jestřábí rétorika | Extrémní překoupenost | Historické souvislosti | Consumer Discretionary | Ropný šok | Pakt stability | Výkonnost společností | AI | ADP | PMI index | Slovní intervence | Tlak na akcie | SWIFT | Odvetná opatření | Měsíční příjem | Poptávka po čipech | Dnešní report | Nejhorší výsledek | Politické rozhodnutí | NASDAQ: SOUN | DCF | Pojišťovnictví | Byznys | Status bezpečného přístavu | Stablecoins | Japonský index | USA | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Války v Íránu | Finanční transakce | Otevření Hormuzského průlivu | Wendy’s | MetLife | Platforma | Krize důvěry | Prezidentské volby | Philadelphia Fed Business Outlook | STOXX50 | Pohonné hmoty | Hlavní ekonomka | Miliardy korun | Ceny akcií ALB | Johnson Controls | Tisková konference | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Plánování | Nový týden | ETF kopírující index S&P 500 | Velmi volatilní | Celní válka | Ekonomové | Globální finanční krize | ROIC | Snížení inflace | The Boeing Company | Měnová politika ČNB | Reálné ekonomiky | Estée Lauder | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Pevninská Čína | Christine Lagarde | Spojené státy | Aktuální očekávání | Anheuser-Busch inBev | Data z ekonomiky USA | Nákupy dluhopisů | COTTON | Společnost Nvidia | Tuzemská nezaměstnanost | Odhad spotřebitelské důvěry | Komerční banka | ZEN | Česká národní banka (ČNB) | Výkon dolaru | Provozní marže | Futures na Nasdaq | Inflace v České republice | Koruna oslabuje | Babišova vláda | GBP/EUR | Investiční záměry | Růst eurozóny | Makroekonomická data | PMI ve výrobě | Patria | Růst výrobních cen | Očištěný čistý zisk | Insideři | Energetický gigant | Investiční produkt | Guidance | Geopolitické události | Švýcarská banka | Plán zavedení eura | Short pozice | AXA | Napětí mezi Ruskem a Západem | NZDUSD | Výsledky ISM | Očekávané rozhodnutí | Tempo zdražování | Evropský statistický úřad | 3М | BBC News | Americké domácnosti | Snížení úrokové sazby | Očekávaný růst trhu | Zvýšení produkce | Ekonomika Španělska | Ceny zlata a stříbra | Balance křivky | Úrok | Náklady firem | Online trading | Japonská ekonomika | Investovat | Komoditní | QCOM.US | GSK | Laxman Narasimhan | Nerozhodnost | Zveřejnění výsledků HDP | Nastavení sazeb | Zvyšování úrokových sazeb | Rostoucí ceny komodit | Beyoncé | Pandemie | Lucembursko | Peníze z programu | Více volatilní | Investiční cíle | Očekávání úrokové sazby | Ekonomické oživení | ETH/USD | Generální ředitel | Investování do akcií | Průmyslové podniky | Potenciální riziko pro investory | ECB Christine Lagardeová | Trading PRO | Hotovost | Průmyslové objednávky | Nálada na trhu | Investiční fondy | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Hynix | Signály z trhu | Čtvrtletní výsledky společnosti | Rušení pracovních míst | Obchodní dohoda | Avio SpA | České maloobchodní tržby | Zprávy z Fedu | Boj s inflací | Berlín | Renault | Průzkum | Sentix index | Activision Blizzard | Globální akciové indexy | Firmy | Santa Claus Rally | Úrokové sazby | Roche Holding AG | Nový šéf Fedu | Sněmovny | Lepší výkonnost | Vývoj úrokových sazeb v USA | Emise dluhopisů | Brian Cassin | Příznivé faktory | Nákupy centrálních bank | Cyklus utahování měnové politiky | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Prohlášení | Konsolidace | Helena Horská | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Historie | Úsilí | Ruské společnosti | OnSemi | Technologický index | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Nikkei (JAP225) | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Exponenciální klouzavý průměr | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | HDP Německa | Index výrobních cen | Růst cen ropy | CSG | Sazby | Německé hospodářství | Investice do zlata | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Silný propad | Výroba v Německu | Růst cen výrobců | Celní politiky USA | Obchodní centra | Miliardy dolarů | Hlavní ekonom | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Životní náklady | Cena ropy brent | Europe | Babcock International Group | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Phillips 66 | Dovoz oceli | Vývoj na světovém devizovém trhu | Mediánová mzda | Kevin Hassett | Dnešní ekonomický kalendář | Investiční byty | Ruská armáda | Analýza společnosti FérMakléři.cz | Repo sazby | Současná hodnota | Provozní zisk | Pohyby na trzích | Dlouhodobé investice | Státní svátek | Měnový výbor | Pozitivní vývoj | Dnešní zprávy | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Bank of Canada Tiff Macklem | Výnosy | Inflační výhled | Nabídka a poptávka | První fáze | Odhad růstu HDP | Michal Brožka | Odvětví | Jednání ČNB | Zvýšení daně | Způsob značení širšího charakteru | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Exekutivní příkaz | Akciový optimismus | Distribuce | Zlotý | Firemní zprávy | Výdaje | Rozvaha | Index pro zpracovatelský průmysl | Standardní odchylky | Obchodní dohody | Avio | Fed | Ceny domů v USA | Očekávání zisku | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Vítězství Donalda Trumpa | Dow Jones | Decline | Dluhové financování | NASDAQ 100 | Výhled veřejných financí | Pandemie covidu-19 | Ekonomické aktivity | Centrální bankéři | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Overnight | Kurz tradingu | Ratingová agentura Fitch | Británie | CNY | Automobilový průmysl | Comfort Finance Group | Silná koruna | Mimořádné dividendy | Generali Investments | Hry | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Daň z příjmu | Volkswagen AG | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Střední plat | Trade | Mzdové balíčky | Společnost BlackRock | Soudní dvůr | Filipíny | Paypal Holdings | Změny úrokových sazeb | Price swing od high po low | Sada dat | Nasdaq-100 | Nasdaq (US100) | Akcie společnosti Nvidia | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Polská měna | Monetizace | Group | Fio | Průmysl eurozóny | Nejbližší rezistence | Walmart | Těžařská společnost | Texas Instruments | Dollar General | Pivovary CZ | Důvěra v českou ekonomiku | TradingView | Vystoupení šéfa Fedu | Belgie | Index nákupních manažerů ve výrobě | Hike | Šéfka ECB | Jan Raška | Spoustu peněz | Panika | Klíčové zasedání | Mezinárodní investoři | FTSE | Trading | Statistická analýza | Dna | Tržní cena | Investování | Boeing Company | Vývoj USD | Růst české ekonomiky | Průmysl v Německu | Výprodejní tlak | Čistý dluh | Důvěra v eurozóně | Umělá inteligence | Index Sentix | Vývoj inflace v ČR | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Miloslav Rut | Co jsou to price swingy? | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rekordní pokles | Rizika | Dovoz do USA | Vítězství | Nákupní aktivity | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Cena nemovitostí | Nejdůležitější zprávy | Eurozóna | Portugalsko | Fond | Moore Technology | Alteryx | Commitment of Traders | Změny sentimentu | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Novinky z prop tradingu | Thales | Celkové výsledky | Sdružení automobilového průmyslu | Světové trhy | Zvyšování marží | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Vládní krize | Charter Communications | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Pokles dovozů | Equities | Měkké přistání | BNB | Obchodujeme | Poptávková inflace | Pesimistické scénáře | Agentura Moody's | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Fitch | Nárůst tržeb | BAACZGCE | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Pivotní body | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Ceny domů a bytů | Analytický tým | Nesoulad | Analýzy trhu | Špatná zpráva | PPF | Vliv války | Celkový výsledek | Úspory | Kosovo | Ruské akcie | Rate Hike | Futures na americké indexy | Andorra | United States Steel | Oživení exportu | IT společnost | Sektor služeb | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Globální ekonomické vyhlídky | Rostoucí úrokové sazby | Příklad měření retracementu | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Ekonomické podmínky | Předkrizové úrovně | Obchodování s plynem | Dánsko | Kimberly-Clark | Nonfarm Payrolls | Akcie Coltu | Čistá úroková marže | IKZE | Obchodní model | Napětí mezi USA a Čínou | Euro vůči americkému dolaru | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Kyjev | 200denní klouzavý průměr | Vývoj HDP v eurozóně | Zemědělství | Andrej Rády | Raytheon Technologies | Verizon Communications | Růst cen ve výrobě | Vojtěch Benda | Nominální růst | Hodnota akcií | Manažeři | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Průzkum ČSÚ | Oblasti umělé inteligence | Zasedání britské centrální banky | Distribuce elektřiny | Sláva | Novo Nordisk | Generali Investments CEE | Zasedání centrální banky | Index UlovDomov | Apple Inc. | BofA Securities | Vysoké ceny | Akcie Kofoly | Dohoda OPEC+ | Průměrné nájemné v Česku | PMI indikátor | Oživení německé ekonomiky | Berkeley | Těžby ropy | Moore Technology CZ | Překážky | Riziková aktiva | Country Garden | Britský FTSE | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Zvyšování sazeb Fedem | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Flex LNG | Orsted | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | OBDC | Dlouhodobý růstový trend | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Hypomonitor | Tesla | Společnost eToro | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | ONE | Odliv mozků | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | High Pay Centre | Měření retracementu | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Optimalizace obchodní strategie | Průměrná sazba hypoték | GBP/CZK | Globální sentiment | RBNZ | Ceny ropy a zemního plynu | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Společenské změny | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | FX intervence | ICT | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Výše dluhu | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | Investors | Roundup | DPH v Německu | Oslabení NATO | Shares | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Měnová krize | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Situace na finančních trzích | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Expertka | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | Sázet | Květnová inflace | Wendy’s (WEN.US) | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Český hrubý domácí produkt | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Majetek domácností | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Očekávání do budoucna | Moore Advisory | Nákupy dolaru | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Růst výroby | Bezpečnost v dopravě | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Transaction Advisory | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Nové inflační vlny | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Prudký růst akcií | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Americká burza | Volkswagen | Hospodářské politiky | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Nejnovější statistika | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Awilco | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | Swing states | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Kurz rublu | Ekosystém | Chance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Soudní dvůr EU | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Santander | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Karty | INSEE | ISM indexy | Čínský růst | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Circle | CZK/USD | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ICT a SMC | ETH | Tržní pohyby | Kaisa | Financování | Zvýšení ceny | FCF | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | General Dynamics | WIG | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Hurikány | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Mondelez International | Novartis | Americký Úřad pro energetické informace | Fyzické zlato | Finanční pozice | Energetické úspory | Comcast Corp | Philip Morris ČR | P/B | Společnost Equinor | Odborníci | PMČR | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Zóny supportu | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Překvapivý růst | Celní politiky | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Důchod | Anomálie | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Vysoké zhodnocení | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | TSLA.US | Přecenění zboží | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Podcast | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | INR | Optimalizace | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Americká internetová společnost | Humana | Zoetis | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Vlna pandemie | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Hodnota investic | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie společnosti Alphabet | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Apple (AAPL.US) | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Švýcarská centrální banka (SNB) | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Káva | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Change | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Počerady | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | PCE index | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | PVM | Den D | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Vývoj ceny akcií | Internetová společnost Google | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | JAP225 | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Cena mědi | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | Loňský zisk | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Nákup nemovitosti | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | ČEZ dnes | BOS | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | L'Oréal | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Teherán | Investiční společnost | Spolková vláda | Obchody | Vláda ČR | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Transakční poplatek | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Grafy | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Velcí institucionální investoři | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Černá Hora | Aktuální prognóza | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Investiční produkty | Guvernér | GasNet | Americké akciové trhy | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Dodávky zemního plynu | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Etoro | Úrovně podpory | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Známky oživení | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Šéf firmy | Private equity | AMZN | Akumulace | Carlsberg | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Carrier | Realitní sektor | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | Infineon | Předsevzetí | Výhled měnové politiky | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Hlavní město Praha | Ztráty | TotalEnergies | SYNTHESIA | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Regulační rámec | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Alokace aktiv | Dnešní události | Prodejní ceny | Výhled trhů | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Datové centrum | Technický výhled | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | Změny v měnové politice | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Rates | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | City | Saxo Group | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Vývoj ropy | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | EOG Resources | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Změny na trhu | Důležitý signál | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Profitabilní | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Kapitalizácia | Koronakrize | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | DNO | Daně | SOK | Asia high | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Měnová politika Fedu | CFD na komodity | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Vyšší dividendový výnos | Údaj o HDP | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Swingy | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Míra volatility | Finanční produkty | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Protipandemická opatření | GBPCHF | Čistý příjem | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Akcie Boeing | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Amgen | Evropské firmy | Krajský soud | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Nový cyklus | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | BOOST | Výraznější impuls | Cash flow | YouGov | Dynamika růstu | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Společnost AMD | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | NBER | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Dividendová politika | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Největší IPO | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Ukazatel Běžné likvidity | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Britský FTSE 100 | Ústavní soud | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Free float | Equinor | Hong Kong | Rebranding | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | Iberdrola | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Americký výrobce | První rezistence | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Obchodování s akciemi | CBRE | Plán firmy | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | FTC | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | CEE region | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Finanční budoucnost | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | ABB | Zdražení ropy | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Trendline | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Tim Cook | EU a USA | Vývoje ceny | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Cheniere Energy | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | TSLA | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Ruská aktiva | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Výrobci čipů | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nižší hodnoty | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Express | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Mattel | Renaissance Capital | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Požadavky na kapitál | GM | Správa | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | KO | Velké ztráty | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Jednatel | Uzavření dohody | Manažeři fondů | Linde | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Analytik Broker Consulting | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Hold | Valná hromada | Pandora | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | Výzkum a vývoj | McDonald's | Transparentnost | Moje cesta Prop Tradingem | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Nové dluhopisy | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Energetické trhy | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | CVS Health | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Ex-date | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Veřejná nabídka akcií (IPO) | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Retracementy | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | Chřipka | VMware | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Propad cen akcií | Technologické tituly | NextEra | Obchodní nástroje | PayPal | Doji | Vyhoření | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | D1 | Piráti | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Provozní výnosy | Agrofert | Splunk | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | BCM | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | YCC | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Smíšené pocity | Australský dolar | Korporátní daně | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | Pokles HDP | Rallye | Objem exportu | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Adani Group | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Pokles sentimentu | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | High risk | Repo operace | PX index | USA Donald Trump | BlackBerry | Cyklus zvyšování úroků | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Velký pohyb | Úrokové sazby v Maďarsku | Broker Consulting | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Dlouhodobí investoři | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Boční trend | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Telecom | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Referendum | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Americká cla | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Boeing 737 | OsMA | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Dostupnost bydlení | Sterling | Společná evropská měna | Časové rámce | Caixin | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Cushing | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | ADA | Index DE30 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Jestřábí politika | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Dynamika HDP | Ovlivňování | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Tchaj-wan | Vlastnictví | Transakční poplatky | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | UBS Group AG | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | Konkurent | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Richmond | Německá inflace | Disney | Ocenění | News | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot