Medián
Forex: Spotřebitelské ceny v USA po více než dvou letech klesly
13.09.2022 Po včerejších tuzemských datech srpnové inflace se údajů o vývoji spotřebitelských cen dočkáme z USA. Oproti červenci očekáváme mírný pokles spotřebitelských cen, což jsme viděli naposledy v květnu roku 2020. Nicméně jádrová složka ukáže na pokračující cenové tlaky. Německá finální čísla srpnové inflace již budou znamenat pouze potvrzení předběžných odhadů bez nových tržních impulsů. Z Německa bude zajímavější zářijový ZEW index očekávání investorů. Obáváme se dalšího zhoršení sentimentu ve složce očekávání, i když ne tak výrazné, jak se obává trh.
Ranní okénko - Dnešní zveřejnění inflace v eurozóně patrně tlak na ECB nesníží
31.08.2022 Dnes vyjde srpnová inflace v eurozóně. Pro ECB data patrně neposkytnou signál pro zpomalení tempa zvyšování sazeb. Včerejší dílčí výsledky z některých členských zemí indikují, že by inflace mohla skončit víceméně v souladu s odhady poblíž 9 %. V Německu výsledek odhalil meziroční zvýšení tempa z 7,5 % na 7,9 % (medián odhadů 7,8 %). Ve Francii byla potvrzena očekáváná stagnace cen na 6,1 %, zatímco ve Španělsku došlo ke snížení tempa z 10,8 % na 10,4 %. Kromě statistiky vývoje inflace dnes dorazí data z trhu práce. Německý statistický úřad zveřejní údaje o míře nezaměstnanosti a v USA vyjde ADP report, který trh vnímá jako předskokana měsíční statistiky z trhu práce (pátek).
Ranní okénko - Podnikatelská nálada v Česku se opět zhoršila
25.08.2022 Dnes v horském letovisku Jackson Hole začíná každoroční setkání centrálních bankéřů a trhy budou pozorně naslouchat především tomu, co na ekonomickém sympoziu řekne předseda Fedu Jerome Powell. Kromě toho dnes z USA dorazí i týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti nebo revize HDP za druhý kvartál. Analytici očekávají, že výsledek ohledně výkonu americké ekonomiky se dočká mírného zlepšení, i tak to na vystoupení z technické recese stačit nebude.
Inflace po dlouhé době překvapuje nižším než očekávaným tempem
10.08.2022 V posledních měsících jsme si zvykli spíše na vyšší než odhadovanou inflaci, červencová statistika ale ukazuje opak. Namísto meziročního tempa o 17,9 % (medián tržního odhadu) a 18,8 % (odhad ČNB), inflace dosáhla jen 17,5 %. V červnu dosahovala 17,2 %.
Statistici dnes zveřejní data o vývoji červencové inflace
10.08.2022 Český statistický úřad dnes zveřejní údaje o vývoji inflace v červenci. Podle odhadů analytiků meziroční inflace v červnu dále stoupla na průměrných 17,6 procenta z červnových 17,2 procenta. Tahounem růstu cen jsou nadále ceny energií.
Forex: Koruna je po zasedání ČNB silnější, stabilitě sazeb navzdory
08.08.2022 Dlouho očekáváné zasedání bankovní rady ČNB přineslo rozhodnutí v podobě stability sazeb, čímž trh odmazal většinu sázek na to, že by v dalších měsících mohla základní sazba ještě růst nad 7 %. V kontextu koruny je pak zásadní věta, která rozhodnutí doprovázela, a to že „že ČNB bude i nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny.“ Definice nadměrného výkyvu na tiskové konferenci nepadla, lze ale předpokládat, že reagovat bude ČNB nadále jen na výkyvy představující oslabení koruny.
🏆Zlato před zveřejněním NFP atakuje 1 800 USD
05.08.2022 Zprávy z amerického trhu práce jsou kruciální nejen pro investory z USA, ale i ty z celého světa, protože jejich výsledek bude mít vliv na USD, akciové trhy a taktéž na výši sazeb amerického Fedu. Silný trh práce je asi jediným faktorem, který chrání americkou ekonomiku před skutečným pádem do recese.
Ranní okénko - První zasedání v nové formaci, jak rozhodne ČNB o sazbách?
01.08.2022 PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor dnes ráno ukáže na další zhoršení situace. Trh počítá se ztrátou 1,5 bodu na úroveň 47,5. Následuje údaj o státním rozpočtu. Hlavní událost v českém ekonomickém kalendáři ale dorazí až ve čtvrtek, kdy zasedá ČNB. V nové sestavě by bankovní rada mohla rozhodnout o mírném zvýšení sazeb ve výši 25bb. Český kalendář uzavřou v pátek maloobchodní tržby, které pod tíhou vysokých spotřebitelských cen nemají moc prostoru pro pozitivní překvapení. Nápovědou v tomto směru je dnes ráno zveřejněný pokles tržeb v německém maloobchodu o 1,6 % meziměsíčně za červen. Z německé ekonomiky tento týden ještě dorazí statistika továrních objednávek a průmyslová výroba. V eurozóně ucelí ceny v průmyslu pohled na červencový vývoj cen. V USA bude zajímavý výsledek ISM indexu sledujícího ceny v průmyslu – od letošního března soustavně klesá, i když se stále nachází na nezvykle vysoké úrovni. Dále dorazí údaje o situaci v poptávce v tamním průmyslu. Hlavní zprávou bude páteční zveřejnění měsíční statistiky z trhu práce, nadále silné oblasti americké ekonomiky.
Česká ekonomika se ještě vyhnula poklesu
29.07.2022 Český statistický úřad vydal předběžný odhad vývoje české ekonomiky v Q2´22, podle něhož reálný HDP vzrostl o 0,2 % oproti předchozímu kvartálu. Medián tržního odhadu počítal s poklesem o 0,4 %, náš byl optimističtější na +0,5 %. V meziročním srovnání, ovlivněném efektem pandemických lockdownů, ekonomika vzrostla o 3,6 %.
Ranní okénko - Závěr týdne plný ekonomických čísel
29.07.2022 Dnešní kalendář je doslova nabitý čísly z reálné ekonomiky. Za několik málo minut se dozvíme, jak se dařilo české ekonomice ve druhém čtvrtletí, dopoledne pak dorazí údaj ohledně HDP i z Německa a celé eurozóny. K tomu navíc z eurozóny přijde i informace ohledně červencové inflace. Včerejší výsledek z Německa ukázal, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně může čekat další navýšení. V USA se pak potvrdily obavy z technické recese a druhý záporný výsledek v řadě skončil hluboko pod mediánem odhadů trhu. Pro Fed to ale nic moc neznamená a spíše než na neoficiální definici bude americká centrální banka hledět na komplexnější mix ukazatelů z reálné ekonomiky, v čele s trhem práce.
Ranní okénko - Hike o ¾ bodu a atypická recese
27.07.2022 Fed dnes znovu zvýší úrokové sazby. Z futures vyplývá, že trh těsně před rozhodnutím věří v hike o 75bb (shodně s mediánem odhadu analytiků), od začátku měsíce se ale zvýšila očekávání hiku o procentní bod, kterému trh přikládá pravděpodobnost mezi 20-25 %. Fed ale své rozhodnutí zveřejní až v osm večer středoevropského času. Mezitím dorazí červnová statistika nových objednávek v americkém průmyslu.
Ranní okénko - ECB končí s forward guidance, další hiky jsou na obzoru
22.07.2022 S koncem týdne se v ekonomickém kalendáři dostáváme k výsledkům šetření mezi nákupními manažery PMI pro Německo, eurozónu i USA. Odhady jdou směrem k mírnému meziměsíčnímu poklesu, ale setrvání nad 50 body, tj. v pásmu značícím expanzi. Nicméně podobné průzkumy se v posledních týdnech ukázaly být dost rozkolísané.
Ranní okénko - Plyn znovu proudí (prozatím) a ECB zvýší sazby a představí anti-fragmentační nástroj
21.07.2022 Poté, co dorazila od agentury Bloomberg zpráva, že přes Nord Stream 1 do Evropy znovu proudí plyn, se finanční trh může soustředit na další klíčové události. Odpoledne zasedá ECB. A ať už úrokové sazby zvýší o 25 nebo 50 bazických bodů, stěžejní bude, jak se jí podaří přesvědčit trh o efektivitě nového anti-fragmentačního nástroje. Tento úkol nabírá na důležitosti, protože dnes ráno prudce vzrostl výnos 10letého italského dluhopisu (o 5,3 % z hodnoty ze včerejšího odpoledne).
Ceny výrobců vzrostly o 1,4 %, vyjma energií o 0,9%
20.07.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v červnu po dlouhé době překvapily nižším než očekávaným růstem. Oproti květnu se zvýšily o 1,4 % (medián odhadu 1,6 %), což je ve srovnání s loňským červnem o 28,5 % výše. Meziměsíční tempo růstu cen od března soustavně klesá. Červnový růst o 1,4 % se dá ale z historického pohledu označit za zvýšený.
Ranní okénko - Ceny výrobců v Německu zvolnily tempo
20.07.2022 Dnes se podíváme na inflaci skrz výrobní stranu ekonomiky. Červnové výsledky byly ráno zveřejněny v Německu. Následují pro Česko a Polsko. Ceny německých výrobců se v červnu zvýšily výrazně méně, než trh předpokládal – po meziměsíčním růstu cen o 1,6 % v květnu následoval růst o 0,6 % (medián očekávání 1,5 %). Včera se na trh dostala zpráva, že ECB bude na čtvrtečním zasedání zvažovat rovnou dvojité zvýšení sazeb, tedy o půl namísto avizovaného čtvrt procentního bodu.
Forex: Výroky členů bankovní rady můžou zvýšit volatilitu koruny
18.07.2022 Koruna v uplynulém týdnu vůči euru převážně zpevňovala. S blížícím se zveřejněním červnové inflace česká měna posilovala k hranici 24,40 EUR/CZK a po oznámení výsledku, který byl víceméně v souladu s tržními odhady (17,2 % vs 17,1 %), ale výrazně nad prognózou ČNB ze začátku května (15 %), se koruna dostala až k 24,30 EUR/CZK.
Ranní okénko - ECB poprvé za 10 let zvýší sazby
18.07.2022 ECB tento týden usedne k jednacímu stolu a poprvé od roku 2011 zvýší úrokové sazby, podle komunikace ECB o 25bb. Současně by měl být představen „antifragmentační“ nástroj k potlačení rozdílného vývoje výnosů státních dluhopisů mezi jihem a jádrem eurozóny. Domácí ekonomický kalendář nabízí červnovou statistiku cen výrobců, které podle nás pokračovaly tempem 1,8 % m/m. Jejich tempo se dozvíme také v Německu (medián odhadu 1,5 %). Globálnímu kalendáři dominuje PMI za červenec.
Jak se bude bitcoin chovat nadále: 10 000 USD nebo spíše 30 000 USD?
14.07.2022 Dnes se společně ponoříme do tématu: sentiment pro bitcoiny (BTC) a „altcoiny“… k tomu objemové trendy pro Cardano (ADA) a burzu Binance (BNB)! Ponořme se do toho.
Ranní okénko - Trh již zvažuje možnost, že Fed hikne o 100bb
14.07.2022 Bilance běžného účtu ČR během května pravděpodobně prohloubila deficit do blízkosti 25 mld. Kč (medián odhadů). V deficitu ji drží především vývoj obchodní bilance, jejíž saldo je na pozadí vysokých cen komodit od února záporné. V USA naváže na data o spotřebitelské inflaci statistika cen výrobců, od které se čeká stejné meziměsíční tempo (0,8 %) jako v květnu.
Inflace mírně zvolnila meziměsíční tempo, meziročně překonala 17 %
13.07.2022 Růst spotřebitelských cen dosáhl v květnu meziročně 17,2 % (v květnu 16,0 %). Překvapení se nekonalo, neboť medián tržního odhadu počítal s 17,1 %. Meziměsíční dynamika zvolnila z předchozích 1,8 % na 1,6 %. Nejedná se přitom o vrchol meziročního tempa inflace. Ten by měl přijít v červenci, kdy očekáváné zvýšení cen dodavatelů energií vyústí v další svižný nárůst minimálně nad 18 %. Po zbytek roku pak inflace pravděpodobně nezamíří pod 16 %.
Globální akciové indexy podpořilo oživení cen ropy
05.07.2022 Index evropských akciových trhů vzrostl o 0,8 %, zatímco britský index FTSE vzrostl o více než 1 %, a to díky podpoře ze strany rostoucích akcií ropných a plynárenských společností.
BREAKING: Forint spadl o více než 1 % kvůli pozastavení procesu zvyšování sazeb
23.06.2022 Forint dnes ztrácí vůči dolaru a euru více než 1 %, protože během dnešního zasedání centrální banky nedošlo ke zvýšení sazeb. Hlavní úroková sazba zůstala 7,25 %, což je hlavní důvod k dalšímu nezvyšování. Na druhou stranu, medián odhadů takový krok očekával.
Forex: Region oslabuje, korunu zřejmě drží ČNB
17.06.2022 Kurz koruny se v průběhu týdne pohyboval převážně v pásmu 24,70-24,75 EUR/CZK. Stabilita, která je poslední dobou na kurzu patrná zřejmě souvisí s devizovými intervencemi ČNB. Na základě zveřejněné dekádní bilance ČNB odhadujeme, že od 11. května do 10. června již mohlo být na obranu koruny vynaloženo více než 5 mld. EUR, tedy přibližně 3 % celkových devizových rezerv ČNB.
Forex: Fed přitlačil na pilu s 75bodovým hikem a novou projekcí
16.06.2022 Ceny vstupních materiálů pro český průmysl nadále zdražovaly vysokým tempem. Dnes budou ještě investoři vstřebávat včerejší 75bodový hike od Fedu. Projekce úrokových sazeb členů FOMC naznačují 3,4 % pro letošní rok a vrchol na 3,8 % v příštím roce. Scénář hladkého přistání se pomalu oddaluje, nicméně J. Powell v něj stále pevně věří i navzdory agresivnějšímu utahování měnové politiky. V reakci na mimořádné zasedání ECB evropské akciové indexy zamířily výše.
📢Zvýši Fed sadzby o 75 bázických bodov?
15.06.2022 Očakávania trhu sú pre dnešné zasadnutie FOMC jasné – americká centrálna banka zvýši sadzby o 75 bázických bodov. Navyše trh čaká ďalšie zvýšenie ešte aj v júli! Je to dôsledok toho, že inflácia stále prevyšuje očakávania a neklesá ani po sprísnení menovej politiky, s ktorým Fed už začal. Napriek tomu nebolo od členov Fedu príliš veľa komentárov poukazujúcich na možnosť zvýšenia o viac ako 50 bázických bodov. To ale neznamená, že Fed vylučuje najväčšie zvýšenie sadzieb od roku 1994, keďže centrálna banka niekoľkokrát povedala, že v prípade potreby zasiahne. Jedna vec, ktorej sa Fed určite chce vyhnúť, je špirála rastu miezd a cien, ktorá pretrvávala počas 70. rokov. Kde je teraz US500 a EURUSD? Ako môžu tieto trhy reagovať na dnešné rozhodnutie?
Graf dne: US100 (15.06.2022)
15.06.2022 Nastal velký den pro americké akcie a globální finanční trhy obecně. FOMC dnes večer v 20:00 oznámí další zvýšení sazeb. Existuje prostor pro překvapení, protože ekonomové a velké banky se dělí na to, zda bude zvýšení o 50 bazických bodů nebo o 75 bazických bodů. Očekávání se v posledních dnech naklonila k 75 bp, ale prostor pro překvapení zůstává. Fed také zveřejní novou sadu ekonomických předpovědí a také slavný dot-chart. Pouze jeden člen Fedu během březnového zasedání očekával, že sazba Fedu do konce roku překročí 3 %. Pokud však banky zvýší sazbu o 75 bazických bodů, sazba Fedu vyskočí na 1,50–1,75 % a poté se očekává další zvýšení sazeb. To znamená, že medián dot-chartu pravděpodobně poskočí. O kolik? To je otázka.
Forex: Fed zvýší sazby o 75 bazických bodů
15.06.2022 Americká centrální banka dnes pravděpodobně zvýší úrokové sazby o 75 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb, který se posune výrazně výše. V dlouhodobém výhledu zřejmě překročí tři procenta. Maloobchodní tržby v USA v květnu po očištění o prodeje automobilů podle nás vzrostou o solidní jedno procento. Mírně si v dubnu pravděpodobně polepšil i evropský průmysl.
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 50 bb
14.06.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů. Stejný krok očekáváme v červenci. Fed zároveň zveřejní i medián výhledu vývoje úrokových sazeb. Ten se pravděpodobně pro dlouhodobý horizont přehoupne přes 3 %. Trh je v očekáváních stále výrazně agresivnější, když v horizontu jednoho roku vidí klíčovou sazbu poblíž 4 %. My předpokládáme, že k utažení měnových podmínek výrazně přispěje i omezování bilanční sumy, takže zvyšování úrokových sazeb nakonec nebude muset být tak agresivní.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed zvýší sazby o dalších 50 bb
13.06.2022 Fed tento týden pravděpodobně stejně jako v květnu přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb o 50 bb. Zveřejněna bude také nová prognóza pro americkou ekonomiku, včetně výhledu členů FOMC ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, jejichž medián by podle nás mohl překročit 3 %. V ČR budou trhy sledovat hlavně případné vyjádření z bankovní rady ČNB před středečním začátkem mediální karantény. Domácí datový kalendář nabídne dubnový běžný účet platební bilance a ceny průmyslových výrobců za květen.
Graf dne: USDCAD (10.06.2022)
10.06.2022 Report amerického CPI za květen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Medián odhadu hovoří o vzestupu cen o 8,3 % meziročně, beze změny oproti minulému měsíci. Objevily se však zprávy, že americká administrativa očekává ještě vyšší úrovně. Jádrová inflace by se dle odhadů měla udržet pod 6 %. I pokud by však data dopadla dle odhadů, nebo byla ve skutečnosti mírně nižší, tak by to nemělo odradit Fed od zvýšení sazeb o 50 bazických bodů už na zasedání v příštím týdnu.
ČEZ (Koupit, 12m cíl = 1 393 CZK): Vysoké ceny elektřiny, skokový nárůst hospodaření
07.06.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti ČEZ vydáváme doporučení Koupit s novou cílovou cenu 1 393 CZK (doporučení i cílová cena byly dosud v revizi).
Inflace roste rychleji než mzdy
07.06.2022 „Přestože zaměstnanci v průměru vydělávají více peněz, v obchodech si za ně mohou koupit méně zboží a služeb. Kvůli tomu dochází k poklesu životní úrovně zaměstnanců,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Slabý start české ekonomiky do druhého čtvrtletí
07.06.2022 Hned od rána budou z Česka proudit další ekonomická data. Za několik málo minut dorazí čísla z maloobchodu, které ukážou nakolik vysoká inflace brzdí domácí poptávku. Ve stejný čas bude zveřejněna i dynamika mezd v prvním čtvrtletí letošního roku, kdy nominální růst nepokryje inflaci a mzdy tak budou reálně klesat. O hodinu později přijde statistika devizových rezerv za květen, která by prozradila, pokud by ČNB v dubnu byla aktivní na devizovém trhu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Na blížící se recesi v USA to podle dostupných dat moc nevypadá
18.05.2022 V dnešním ekonomickém kalendáři je jen finální výsledek inflace v eurozóně. Čeká se nepatrná revize meziročního tempa na 7,5 % z 7,4 %. Zajímavější byla včerejší data, především v USA, kde to na recesi podle přicházejících dat zatím moc nevypadá. Dubnová čísla maloobchodních tržeb byla solidní (+0,9 % m/m) a k lepšímu byl revidován i výsledek za březen (z 0,5 % na 1,4 %), což by mohlo vést i k revizi HDP za Q1´22.
Ranní okénko - Česká ekonomika letos podle EK přidá pod 2 %
17.05.2022 Česko má díky včerejším cenám výrobců pro zbytek týdne hotovo. Dnes jsou na pořadu dne data hlavně z americké reálné ekonomiky. Zatímco maloobchod bude dál držet solidní tempo, průmysl ukáže známky zpomalování. Včerejší ceny průmyslových výrobců rostly rychlejším tempem než se očekávalo a to se může promítnout v dalším zdražování pro spotřebitele. Evropská komise zveřejnila prognózu, podle které letos české ekonomika poroste o necelá dvě procenta. Příští rok ale očekávají oživení.
Ceny letí vzhůru napříč výrobními sektory
16.05.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v dubnu přidaly meziměsíčně 2,3 % a opět tak skončily nad očekáváními (medián odhadu 1,5 %, náš 1,9 %). V meziročním srovnání dosáhly 26,6 % z předchozích 24,7 %.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 381 CZK): Historicky nejlepší čísla budou dále růst
12.05.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko vydáváme doporučení Koupit s cílovou cenou 381 CZK na jednu akcii (doporučení a cílová cena byly dosud v revizi). Kofola je přední společností v sektoru produkce nealkoholických nápojů ve střední a jihovýchodní Evropě. Společnost se mimo jiné zaměřuje na produkci sycených nápojů a minerálních vod. Od propuknutí pandemie a po zavedení přísných restrikcí bylo tvrdě zasaženo hospodaření Kofoly, zejména restaurační segment.
Ranní okénko - Inflace dnes opět zrychlí, nálada dále klesá
10.05.2022 I dnes budou proudit z českého trhu ekonomická data, v čele s inflací za duben. Ta podle našeho odhadu opět zrychlí, dynamika by ale měla být snesitelnější než v předchozích měsících. Kromě inflace dorazí i čísla z tuzemského maloobchodu, který by při nezahrnutí aut měl skončit v plusu. Z nejbližšího okolí pak bude zajímavý německý ZEW index. Ten u západních sousedů ukáže nejspíš další pokles sentimentu. Včera pozitivně překvapil český průmysl, když se těsně udržel v plusu. U zahraničního obchodu se deficit opět zvýšil a nezaměstnanost si připsala další mírný pokles.
Ranní okénko - Fed potěšil trhy, dnes je na řadě ČNB
05.05.2022 Po včerejším zasedání Fedu je dnes na řadě domácí centrální banka. Analytici (včetně nás) jednomyslně očekávají zvýšení sazeb o 50bb, neznamená to ale, že ČNB nemůže překvapit. Fed včera trhy uklidnil. Doručil očekávané zvýšení sazeb o 50bb a nepřichystal překvapení v podobě nečekaně rychlejšího zvýšení. O něco pomalejší bude v prvních měsících i snižování bilance. Neobvykle konkrétní tisková konference navíc vyloučila jakékoliv pochyby ohledně dalších dvou zasedáních, kde přijdou znovu hiky o 50bb. Není proto překvapením, že americký akciový trh si díky tomu zažil nejlepší den za poslední dva roky.
📢Fed zvýší sazby!
04.05.2022 Není pochyb o tom, že se Fed rozhodne na zasedání zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Tato možnost byla mnohokrát komunikována členy FOMC a trh počítá dokonce se 4 takovými pohyby v řadě v tomto roce. Takový růst sazeb tak dnes nebude překvapením a je plně oceněn trhem. Proto bude pro další osud dolaru či akciových indexů zásadní komentář guvernéra Powella na tiskové konferenci.
Ranní okénko - S finančními trhy znovu hýbe geopolitika
27.04.2022 Z pohledu dat patří dnešek k těm klidným, napětí na finančním trhu ale přesto nechybí. Dle agenturních zpráv Rusko přeruší dodávky zemního plynu do Polska i do Bulharska poté, co země odmítly platit v rublech. To vyslalo euro k nejslabší úrovni od konce roku 2016, kdy se měnový pár EUR/USD dotknul dna u 1,0520. Aktuálně se obchoduje za 1,0630.
Ranní okénko - Ifo index pozitivně překvapil, zůstává ale stále velmi nízko
26.04.2022 Dnes důležitější ekonomická data dorazí jen z USA, tam se ale hlavní pozornosti dočkává spíše výsledková sezóna, kdy tento týden reportuje výkon za první čtvrtletí většina nejvýznamnějších amerických firem. Včerejší německý Ifo index překvapil pozitivně na všech frontách, z dlouhodobějšího pohledu je ale stále velmi nízko.
Ranní okénko - ECB nepřekvapila, zvyšovat sazby začne pravděpodobně v Q3
19.04.2022 Po prodlouženém víkendu bude dnes ekonomický kalendář pokračovat v odpočinkovém tempu. Z Česka a jeho okolí zásadnější data nedorazí. Z USA pak jen informace ohledně nově stavěných domů. Minulý čtvrtek zasedala ECB, žádné překvapení podle očekávání nepřišlo a program APP by měl skončit ve třetím čtvrtletí. Americká data z konce týdne pak potěšila především na straně průmyslu meziměsíčním růstem napříč odvětvími.
Pohonné hmoty vytáhly inflaci ke 13 %
11.04.2022 Růst spotřebitelských cen byl v březnu mírně nad odhady trhu. Hlavním tahounem byly tentokrát čerpací stanice, u kterých by ovšem za duben mohlo dojít ke zlevnění. I růst jádrové inflace ale zůstává rychlý. Meziroční inflace je téměř 3 pb nad prognózou ČNB a od ní tak čekáme v květnu zvýšení úrokových sazeb o 50 bb na 5,5 %.
Čerpací stanice zvýšily inflaci
11.04.2022 Spotřebitelské ceny v březnu meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Meziroční míra inflace se tak posunula výš na 12,7 %. Opět to bylo více, než ukazovaly v průměru odhady, ale míra překvapení byla relativně malá, když medián odhadů činil 12,4 %. Náš odhad ukazoval 12,2 %.
Co čekat od inflace v příštích měsících?
11.04.2022 Růst spotřebitelských cen dosáhl v březnu meziročně 12,7 % z únorových 11,1 %. To je nepatrně více než medián očekávání trhu, jež počítal s 12,4 %. Ovšem nejistota ohledně vývoje inflace zůstává i nadále výrazná, což mimo jiné odráží i rozptyl očekávání od 12,0 % až po 13,2 %. Nejen že je statistika inflace ovlivněna výkyvy mezi poptávkou a nabídkou a omezeními v dodavatelských řetězcích, ale od března nově i válkou na Ukrajině, která představuje nákladový inflační šok.
Očakávania FOMC: 6 zvýšení sadzieb v roku 2022, nižší rast reálneho HDP
16.03.2022 FOMC na dnešnom stretnutí zvýšil sadzbu o 25 bázických bodov, čo je krok, ktorý bol v súlade s očakávaniami trhu. Takéto rozhodnutie Fed vopred veľmi dobre oznámil a veľké inštitúcie upravili svoje očakávania. Bol tu však jeden nesúhlas - James Bullard - ktorý hlasoval za zvýšenie sadzby o 50 bázických bodov. Sadzba Fed Funds sa zvýšila z 0,00-0,25% na 0,25-0,50%, ale čo príde ďalej?
Ranní okénko - Americký Fed dnes odstartuje cyklus zvyšování úrokových sazeb
16.03.2022 Dnes ráno ČSÚ zveřejní údaje platební bilance za leden. Trh počítá se 7 mld. Kč (-18,3 mld. předtím). Do kladných hodnot mělo bilanci napomoci kladné saldo zahraničního obchodu. Koruna na tento údaj tradičně reagovat nebude. Hlavní dnešní událostí je zasedání amerického Fedu, které přinese dlouho očekávané první zvýšení úrokových sazeb a také představení nové makroekonomické prognózy. Evropský ekonomický kalendář je pro dnešek prázdný.
Forex: Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby
16.03.2022 Americká centrální banka dnes s největší pravděpodobností dodá všeobecně očekáváné 25bodové zvýšení klíčové úrokové sazby. Zároveň zveřejní i svoji novou prognózu a medián výhledu úrokových sazeb. Ten zřejmě ukáže na pět až šest utažení měnových podmínek v letošním roce. Z dat zaslouží pozornost americké maloobchodní tržby. Ty v únoru podle našeho odhadu dále rostly, ačkoli pomalejším tempem než v lednu. V Česku bude zveřejněna pouze bilance běžného účtu, která však pozornost finančních trhů zpravidla nepřitahuje.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
15.03.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb. Ten podle nás ukáže v letošním roce na pět až šest utažení měnové politiky. Náš odhad zatím počítá s pěti takovými kroky. V příštím roce by americká centrální banka měla k utažení měnových podmínek podle našeho odhadu sáhnout celkem třikrát. Klíčová úroková sazba by se tak měla zastavit na 2,00-2,25 %. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.3.2022
14.03.2022 Zatímco v uplynulých týdnech byla geopolitika prakticky jediným faktorem, který určoval trhům rytmus, nyní začínají investoři pozvolna přecházet do normálnějšího režimu a opět se zaměřují na klíčové makroudálosti, zejména zasedání centrálních bank. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Konflikt zřejmě vstupuje do poziční fáze – tj. nebudou výrazné postupy, avšak může pokračovat ostřelování měst za použití těžké vojenské techniky. V tomto momentě se nejeví jako pravděpodobné uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO. Proto roztržka zůstane lokálním konfliktem a hlavní dopad na trhy tak probíhá přes zaceňování dopadů ekonomických sankcí.
Akciové trhy v průběhu ruské invaze
02.03.2022 Ruské akcie na londýnské burze krvácejí a nejistota dosáhla maxima. Evropské sankce za poslední dny dosáhly dosud nepoznané úrovně. Investoři s čistě akciovým portfoliem by podle nás měli využít strategie diverzifikované alokace prostředků, aby lépe rozložili svá rizika, a v rámci akcií navýšit investice do sektoru komodit, kybernetického zabezpečení, obrany, logistiky a megafirem. V dnešních aktualitách z akciových trhů se podíváme na historickou změnu postojů k vojenské a energetické bezpečnosti v Německu a na to, jak se tato změna odrazí na akciích firem podnikajících v obraně a energetice, ať už jde o zelenou energii, LNG či výrobce tepelných čerpadel vzduch-voda. Také se budeme věnovat evropským bankám a zemím, které mohou nejvíc tratit na odstřihnutí Ruska od SWIFTu.
Ceny zlata klesají pod 1 900 USD
25.02.2022 Ceny zlata se včera držely nad cenou 1 900 USD za unci a na ekonomické údaje z USA prakticky nereagovaly. Ke konci americké seance ale došlo k jejich naprostému kolapsu.
PMI průzkum, eurozóna, únor 2022 – předběžný výsledek
21.02.2022 Růst ekonomické aktivity v eurozóně v únoru dle průzkumu PMI výrazně zrychlil, zejména díky skutečnosti, že se sektor služeb vymaňuje ze sevření omezení souvisejících s pandemií.
Technická analýza páru ETH/USD na 14. února 2022
14.02.2022 Nechvalně proslulé transakční poplatky na blockchainu ETH procházejí od 10. ledna fází snižování. Zaznamenaly průměr 14,17 USD a medián 5,67 USD – nejnižší hodnoty od září 2021.
Philip Morris ČR (Koupit, 12m cíl = 18 183 CZK): Nadprůměrný dividendový výnos, potvrzujeme doporučení Koupit
11.02.2022 Investiční doporučení: Opakujeme doporučení Koupit pro akcie Philip Morris ČR. Nová cílová cena vzrostla na 18 183 CZK na jednu akcii PMČR. Společnosti rychle roste tržní podíl relativně nových technologií, kdy se tabákové náplně nepálí jako u klasických cigaret, ale zahřívají. Bez překvapení je PMČR je lídrem v segmentu tradičních cigaret, a to jak v České republice, tak na Slovensku. Jak jsme u PMČR zvyklí, má silnou bilanci bez dluhů a mezi své akcionáře dělí vysokou dividendu. Vzhledem k to mu, že tento sektor je velmi přísně regulován, je jasným rizikem jakékoli další utahování regulace prodeje cigaret a kouření. Dalším rizikem je růst spotřebních daní, a to zejména na zahřívané produkty. Obojí by pravděpodobně vedlo k růstu cen výrobků PMČR s možným dopadem na poptávku.
Ranní okénko - Dvojnásobné zvýšení sazeb ze strany Fedu závisí na dnešní inflaci
10.02.2022 Dnes globální trhy vyhlíží zejména avizovanou americkou inflaci za leden, které se dočkáme pro nás v poobědovém čase. Meziročně se od cen ve Spojených státech očekává další zrychlování růstu a otázkou tak zůstává zejména o kolik a v jaké struktuře. To totiž bude bedlivě sledovat Federální rezervní systém, pro který jsou dnešní data jednou z posledních indicií před březnovým zasedáním.
Maloobchod v prosinci výrazně zeslábl
08.02.2022 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v prosinci meziměsíčně reálně po sezónním očištění klesly o 1,0 %, zatímco my jsme čekali stagnaci. Jednoznačně s jedná o zklamání. To vynikne zejména v meziročním vyjádření, kdy růst dosáhl pouze 3,3 % po předchozím růstu o 13,0 %. To bylo pod všemi odhady. Medián trhu činil 7,6 % a náš odhad činil 9,3 %. Po očištění o vliv počtu pracovních dní tržby rostly o 1,5 %.
Forex: Vliv domácího trhu utichá, hlásí se zahraniční
07.02.2022 Koruna v první polovině minulého týdne posilovala s blížícím se zasedání ČNB. Sázky na zvýšení úrokových sazeb rostly, což korunu podporovalo v posilování. Před rozhodnutím ČNB tržní úrokové sazby implikovaly očekávání navýšení dvoutýdenní repo sazby o 100bb na 4,75 %. Přechodně tento vývoj koruně pomohl až k nejsilnější úrovni od roku 2011, poblíž 24,11 EUR/CZK.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Výroba aut na konci roku klesla
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci po očištění o sezónní vlivy oproti listopadu klesla o 2,9 %. V meziročním vyjádřením sice byla výš o 0,4 %, ale to pouze díky kalendářním efektům. My jsme počítali s meziročním růstem o 4,2 % a medián trhu činil 3,8 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční pokles 2,1 %. Stále platí, že na celkové produkci je znát zlepšený vývoj subdodávek, který vedl v listopadu ke skokovému meziměsíčnímu nárůstu průmyslové produkce o téměř 5 %. Nicméně v tomto kontextu je prosincový výsledek zklamáním, které je pod všemi odhady.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA zatím na vzestupu
07.02.2022 Hlavním makroekonomických údajem tohoto týdne bude vývoj spotřebitelských cen za leden v USA. Všeobecně se čeká opětovné výrazné meziměsíční zdražení a zvýšení meziročního tempa inflace nad 7 %. Průmysl v Německou by měl vlivem zlepšení subdodávek zaznamenat růst. Ten bychom měli vidět i v případě průmyslové výroby za prosinec v ČR. Naopak od maloobchodní tržeb za stejný měsíc očekáváme meziměsíční stagnaci. Mexická a ruská a centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby.
Forex: ECB zahýbala eurem a ČNB korunou
04.02.2022 V uplynulém týdnu překvapil oproti odhadům vyšší růst spotřebitelských cen v zemích eurozóny za leden. Meziroční míra inflace se tak v eurozóně zvýšila na 5,1 %, když se čekal její pokles. To mělo za následek zvýšení spekulací na budoucí utahování měnové politiky ECB. Ty následně umocnilo ještě zvýšení úrokových sazeb Bank of England o 25 bb, když značná část členů BoE prosazovala ještě vyšší nárůst. A ačkoliv bylo zasedání Evropské centrální banky poměrně opatrné s tím, že další kroky podmiňovala jasně vývojem dat, vyznělo v souhrnu jestřábím dojmem.
Rusko se vrací na trh státních dluhopisů, zajistilo si téměř miliardu dolarů
02.02.2022 Rusko se po dvoutýdenní pauze vrátilo na trh státních dluhopisů a jejich prodejem si v aukci zajistilo téměř miliardu dolarů (zhruba 22 miliard Kč). Pauzu si vynutil rozsáhlý výprodej způsobený zvýšeným geopolitickým rizikem. To se ale zmírnilo a trh Moskvu teď vnímá příznivěji, uvedla dnes agentura Reuters.
Ranní okénko - Inflace v zemích eurozóny vstoupila do nového roku překvapivě silná
02.02.2022 Hlavním dnešním údajem je lednová inflace v eurozóně. Dosud zveřejněné hodnoty některých členských států ukazují, že i agregovaný výsledek bude pravděpodobně vyšší, než ukazuje medián tržních odhadů (4,4 % po prosincových 5,0 %). Důležitá bude také statistika z amerického trhu práce od institutu ADP, jež naznačí, co očekávat od obsáhlejší měsíční statistiky (zveřejnění v pátek).
Česká ekonomika si v závěru 2021 vedla nad očekáváními
01.02.2022 Podle předběžného odhadu ČSÚ vykázal český hrubý domácí produkt za čtvrté čtvrtletí letošního roku mezikvartální růst o 0,9 po předchozích 1,6 %. V meziročním srovnání se nakonec navýšilo tempo z 3,3 % na 3,6 % zatímco se očekávalo převážně její snížení. Trh počítal po předchozích 8,1 % růst o 2,8 %. Růst ekonomiky za celý loňský rok tak činil zhruba 3 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden zvedne úrokové sazby o dalších 75 bb
31.01.2022 Tento týden přinese pro korunový trh hned dvě důležité události, kterými jsou zveřejnění tuzemského HDP za čtvrté čtvrtletí a zasedání ČNB. Česká ekonomika podle nás navázala na předchozí dvě čtvrtletí a rostla i v závěru loňského roku slušným mezičtvrtletním tempem o 1,2 %. Podobně i ČNB bude pokračovat s utahováním měnové politiky, když čekáme další zvýšení repo sazby, tentokráte o 75 bb. Z globálního hlediska bude finanční trhy zajímat především zasedání ECB, první odhad evropské inflace za leden a lednové statistiky z amerického trhu práce. Ostře sledován bude i další vývoj situace na Ukrajině.
Ranní okénko - V Německu hrozí pro Q4´21 mírný mezičtvrtletní pokles HDP
28.01.2022 Americké HDP v posledním čtvrtletí roku 2021 vzrostlo podle předběžných údajů o 1,7 % mezičtvrtletně a naplnilo tak ta optimističtější očekávání, medián činil 1,4 %. Dnes jsou s údaji o HDP na řadě některé evropské země. Očekávají se mnohdy i výrazné rozdíly ve výkonu ekonomik, které odráží přísnost restriktivních protipandemických opatření a také strukturu HDP.
9 finančných faktov o Apple, ktoré zrejme nepoznáte
24.01.2022 Spoločnosť Apple asi netreba väčšine ľudí predstavovať. Či už Apple máte radi alebo nie, nepochybne ide o jednu z najúspešnejších spoločností posledných rokov. Apple pozná väčšina z nás asi primárne ako výrobcu telefónov iPhone a máme firmu spojenú so Steveom Jobsom. Na spoločnosť sa však dnes nebudeme pozerať z historického hľadiska zo strany výrobkov, ale z investičného hľadiska, možno trochu netradičnou formou. Finančne ukazovatele a základnú analýzu si vie urobiť každý sám, v tomto článku sa teda pozrieme na Apple skôr z pohľadu budúcnosti a trendov, ktoré mu dopomohli stať sa takým kolosom, akým je dnes. Poďme teda na to.
Ranní okénko - Fed by mohl na zasedání signalizovat březnové zvýšení sazeb
24.01.2022 Výsledky německého a amerického HDP za poslední loňské čtvrtletí, PMI indexy, konjunkturální průzkum, prezidentské volby v Itálii, a především pak zasedání Fedu – tento týden nás čeká mnoho důležitých dat a událostí.
Forex: Inflace zůstává v centru pozornosti
13.01.2022 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v USA za prosinec by se podle dnešní statistiky měl přiblížit k 10 %. V ČR upoutá pozornost zveřejnění maloobchodních tržeb za listopad. Od těch čekáme mírné meziměsíční oslabení kvůli zvýšené inflaci a poklesu spotřebitelské důvěry, ale naopak zvýšení prodejů aut. V meziročním srovnání uvidíme silný růst díky srovnávání s obdobím lockdownu. Oproti tržním odhadům silnější tržby by hovořily ve prospěch silnější koruny. V prosinci ale čekáme pro maloobchod spíše relativně slabý výsledek.
Ranní okénko - Prosinec měl přinést další zrychlení inflace
12.01.2022 Tuzemská spotřebitelská inflace podle nás v prosinci zrychlila z meziročních 6,0 % na 6,6 %, což je současně i medián tržního odhadu. Meziměsíčně počítáme se zdražením o 0,5 %. Za dalším citelným navýšením tempa růstu cen měla být především jádrová složka. Počítáme se zdražením zboží i služeb. Jádrová inflace podle našeho propočtu narostla z 7,8 % na 8,4 % na pozadí svižné domácí poptávky. Proinflačně bude opět působit oddíl dopravy, který odráží nadále vysoké ceny pohonných hmot.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se v prosinci zvýšila na 6,6 %
10.01.2022 Tento týden bude především o prosincových mírách inflace. Ta tuzemská podle nás znovu meziročně zrychlila, a to z listopadových 6,0 % na 6,6 %. Čekáme silný příspěvek jádrové složky, zatímco potraviny a pohonné hmoty by měly meziměsíční zdražení spotřebitelských cen brzdit. V USA podle našeho odhadu inflace akcelerovala pouze o desetinu na 6,9 %. Mimo inflace bude finanční trh sledovat statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Tuzemský maloobchod tentokrát podle nás podpořily zejména prodeje automobilů, které odrážely zmírnění problémů s dodávkami materiálů v automobilovém průmyslu. To by se mělo pozitivně projevit i v celoevropském ukazateli průmyslové produkce.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou situaci na tamním trhu práce
05.01.2022 Prosincová data z amerického trhu práce ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Krátkodobě se však na výsledcích může negativně projevit nastupující omikronová vlna. Zápis z posledního zasedání Fedu přinese hlubší vhled do jeho současné jestřábí politiky. Finální indikátory PMI potvrdí, že nálada ve službách v eurozóně je nejhorší od dubna letošního roku. Na vině je covid.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 20.12.2021
20.12.2021 Společnosti Evergrande a Kaisa de facto zdefaultovaly. Lze konstatovat, že čínské autority situaci poměrně dobře zvládly. Od konce srpna bylo v případě Evergrande jasné, že default přijde. Čínské vedení vyslalo jasný signál, že nejzadluženějšího developera sanovat nebude. Nejprve firma platila úroky na dolarových emisích. Tím dokázala odvrátit šok – zároveň však byli investoři připravováni na to, že restrukturalizace je nevyhnutelná.
Aktivita v průmyslu a ve službách (PMI)
16.12.2021 Růst ekonomické aktivity v eurozóně v prosinci zpomalil výrazněji, než se čekalo, a to v důsledku vývoje ve službách, na něž dopadly komplikace související se stávající vlnou pandemie.
Forex: ECB dnes oznámí konec pandemického programu
16.12.2021 Americká centrální banka včera na svém zasedání oznámila, že do konce března ukončí program nákupu aktiv. Jeho pandemickou obdobu v Evropě by dnes na svém zasedání měla k březnu ukončit i ECB. Do zvýšení evropských sazeb je ale ještě hodně daleko. Předstihové PMI z Evropy ukážou v případě průmyslu na přetrvávající úzká hrdla ve výrobním procesu, služby stáhne dolů další pandemická vlna. Americká průmyslová produkce za listopad naváže na silné říjnové statistiky.
Zasedání FOMC proběhlo podle plánu. Část 2.
16.12.2021 V našem předchozím přehledu jsme se zmínili o reakci dolaru na jestřábí postoj Federálního rezervního systému. Nyní je čas zjistit, jak se na jestřábí rozhodnutí amerického regulátora dívá akciový trh. Zajímavé je, že místo poklesu hlavních akciových indexů jsme viděli, jak Dow Jones, NASDAQ a S&P500 vzrostly. Akciový trh tedy na výsledek zasedání FOMC reagoval v rozporu s očekáváním.
Průmysl meziměsíčně v plusu, automobilky nadále brzdou
07.12.2021 Tuzemská průmyslová výroba zůstala dle očekávání v útlumu i na počátku posledního čtvrtletí. V říjnu produkce poklesla meziročně (bez očištění o kalendářní vlivy) o 7,4 %, více než činil medián trhu (6,8 %). Stejně jako tomu bylo v září, zhoršil celkový výsledek především automobilový sektor, kde objem výroby meziročně ztrácel 32,9 %. Po očištění o kalendářní vlivy meziroční pokles dosahoval 4,9 %. Oproti září se ovšem dostavilo navýšení celkového objemu výroby o necelé 1 %. Jedná se tak o vylepšení po meziměsíčním poklesu o 3,0 % o měsíc dříve.
Ranní okénko - Průmysl a export tlumeny automotive
07.12.2021 Silný pokles německých průmyslových objednávek za říjen včera indikoval další slabý výkon průmyslové výroby, což se ovšem dnes ráno nepotvrdilo. Tamní objem výroby meziměsíčně vzrostl o 2,8 % (oproti odhadovaným 1,0 %) a revize nahoru se dostavila pro údaje za září na -0,5 % z dříve udávaných -1,5 %. Ve výsledku tak německý průmysl meziročně ztrácí 0,6 %, přičemž medián odhadu počítal s hodnotou poblíž 3 %. Nakonec výroba aut celkový výsledek dolů nestáhla. Naopak, dle informací od německého statistického úřadu se výroba motorových vozidel a jejich dílů zvýšila meziměsíčně o 12,6 %.
Průměrná mzda vzrostla na 37 499 korun
06.12.2021 „Přestože lidem výrazně narůstají mzdy, v obchodech si toho o moc víc nekoupí. Problém je v tom, že nominální růst mezd z většiny požírá vysoká inflace. Reálně tak mzdy rostou jen hlemýždím tempem,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Průměrná mzda zatím přebíjí inflaci
06.12.2021 Průměrná mzda v Česku vzrostla ve třetím čtvrtletí o 5,7 %, po očištění o růst cen o 1,5 % v meziročním srovnání, na 37 499 Kč. To je zhruba v souladu s očekáváním trhu, ale výrazně více, než v listopadové prognóze předpokládala ČNB (0,5 %). Za první tři čtvrtletí se průměrná mzda zvýšila o 6,8 %, reálně o 3,6 %.
Ranní okénko - Ceny průmyslových výrobců v eurozóně se rychle blíží k 20 %
02.12.2021 Ceny výrobců v eurozóně by měly za říjen vykázat další svižný růst. V meziročním srovnání se dostanou do blízkosti 19 %, aktuálně jsou na 16 %, již tak rekordní úrovni. Z eurozóny a posléze i z USA dorazí informace z trhu práce – v eurozóně se dozvíme míru nezaměstnanosti za říjnové období a na druhé straně oceánu vyjde týdenní statistika o počtu nových a pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Finanční trh se od prvních zpráv o nové variantě Covidu v závěru minulého týdne již zklidnil. Česká koruna již stihla oproti euru sestoupit ze slabší úrovně okolo 25,70, kam ji obavy ze zhoršení pandemie vyhnaly. Aktuálně se obchoduje za 25,46 za euro, zhruba stejně jako v polovině uplynulého týdne. V posilování pokračovaly i měny regionu – polský zlotý a maďarský forint.
Pracuje jen 6 z 10 Američanů. Fed zatím zdražovat peníze nebude
01.12.2021 Americká centrální banka po posledním zasedání oznámila, že začne zpomalovat tempo stimulace ekonomiky pomocí kvantitativního uvolňování, tedy tiskem nových peněz. Zároveň ale šéf Fedu naznačil, že zvyšování úrokových sazeb je zatím v nedohlednu. Důvod? Vyšší inflace je údajně jen dočasná a trh práce není ještě dostatečně silný. Přitom aktuální míra nezaměstnanosti je pod 5 procenty, a tedy na úrovni dlouhodobého průměru. Z čeho pramení obavy šéfa Fedu?
Výrobní aktivita v ČR opět zrychluje
01.12.2021 Index nákupních manažerů v listopadu vzrostl na hodnotu 57,1 bodů z předchozích 55,1 bodů. Zatímco v říjnu tento index klesl pod všechny odhady, listopadu naopak odhady v opačném směru překonal. S ohledem na vyšší úroveň indexů PMI v zemích eurozóny, zejména v Německu, a také s ohledem na zprávy o částečném obnovení výroby automobilů, jsme počítali se zvýšením na 55,6 bodů. Tržní medián byl nepatrně níž.
Ranní okénko - Český PMI, HDP a inflace v eurozóně
01.12.2021 Z českých ekonomických dat je dnes na řadě index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru (PMI) a odpoledne Ministerstvo financí zveřejní údaje o státním rozpočtu. Listopadový PMI výsledky již dorazily také pro regiony Číny, což investorům slouží jako další dílek skládačky k posouzení, v jakém stavu se nachází globální ekonomické oživení. Tamní PMI v průmyslu mírně poklesl z 50,6 na 49,9 bodů, přičemž trh čekal stabilitu.
Ranní okénko - Inflaci v eurozóně dále navýší energie
29.11.2021 Co měl být poklidný den na finančních trzích během svátků v USA se zvrtl do výprodejů. Akciové indexy v pátek klesaly, cena ropy spadla nejníže od září a výnosy státních dluhopisů se snížily s přesunem kapitálu do bezpečných přístavů. Na domácí půdě zvýšené riziko způsobené obavami z šíření nové mutace koronaviru reflektovala koruna, která oproti euru oslabila až k 25,70.
Dopady inflace a jak chránit úspory
16.11.2021 Jak uchránit úspory před znehodnocováním? Jak se daří akciím v proinflačním prostředí? Odpověď hledá Fincentrum & Swiss Life Select ve svém komentáři.
Forex: ČNB zvýší úrokové sazby a prognózu inflace
04.11.2021 Poté, co finanční trh vstřebá včerejší zasedání americké centrální banky, bude především vyčkávat na zítřejší zveřejnění dat z trhu práce. V ČR dnes Česká národní banka opět přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb. Naše prognóza počítá se zvýšením o 50 bp, ale trh čeká výrazně víc.
Forex: Polská centrální banka zvýšila sazby o 75 bp
03.11.2021 Akciové trhy dnes neměly jasný směr a vyčkávaly na výsledek zasedání americké centrální banky, od které se očekává rozhodnutí o snížení objemu nákupu aktiv. ISM index z oblasti služeb USA za říjen silně pozitivně překvapil, když nečekaně vzrostl na 66,7 bodu z předchozí úrovně 61,9 b, zatímco trh čekal jeho stagnaci.
Ranní okénko - Na řadě jsou údaje o HDP v Evropě
29.10.2021 Dnes vyjdou údaje o HDP z několika evropských ekonomik včetně české. S chybějícími komponenty do výroby se obecně počítá s tím, že průmysl potáhne ekonomiky dolů, zatímco spotřeba (především v sektoru služeb) tento negativní dopad vykompenzuje. Riziko proto existuje především pro průmyslově orientované ekonomiky, jako například Česko. Po včerejším zveřejnění v USA, kde HDP skončilo pod odhady, dnešní den odstartovala Francie na pozitivní vlně. Oproti 2. čtvrtletí ekonomika rostla namísto očekávaných 2,2 % o 3 %.
Ranní okénko - Jak se dařilo ekonomice USA, eurozóny a ČR v Q3
25.10.2021 Čeká nás nabitý týden: HDP za třetí kvartál, inflace v eurozóně a zasedání ECB. Navíc dorazí důležité měkké indikátory v čele s německým Ifo indexem a českým konjunkturálním průzkumem. Údaje o HDP pro eurozónu i její členské země by dle očekávání trhu měly být vesměs povzbudivé, poblíž 2% mezikvartálně. Zvýšené riziko platí především pro ekonomiky popoháněné průmyslem, kam kromě například Německa či Slovenska spadá i Česko. Je otázkou, do jaké míry letní oživení poptávky, především ve službách, vykompenzuje nižší aktivitu v průmyslu kvůli komplikacím na straně nabídky. Inflace v eurozóně měla vzrůst z 3,4 % na 3,7 % z titulu dražších energií a vyšších cen u čerpacích stanic. Od ECB nečekáme změnu rétoriky.
Průmyslová výroba ČR - komentář Radka Jáče
22.10.2021 Růst ekonomické aktivity v eurozóně zpomaluje, zejména v důsledku slabšího růstu v sektoru služeb, kde se projevují obavy z pandemie COVID-19.
Ranní okénko - Co čekat od dnešního zveřejnění americké inflace?
13.10.2021 Makroekonomické dění se dnes bude soustředit zejména na USA. Vyjde zářijová inflace a Fed zveřejní zápis z posledního zasedání. Důležité události se ale odehrají i v Evropě. Ve Vídni vydá OPEC, seskupení států vyvážejících ropu, měsíční zprávu o situaci na trhu. Ta bude pro investory s ohledem na růst cen ropy a dalších komodit, včetně zdražování energií, zajímavější než za normálních okolností. Jak se růst nákladů a celkově napjatá situace v dodavatelských řetězcích odráží na objemu výroby, nastíní dnes dopoledne údaj o průmyslové výrobě v eurozóně.
Maloobchod mírně roste, prodej aut stále klesá
08.10.2021 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,3 %, což bylo zhruba o jeden procentní bod méně, než jsme čekali. To by nebylo moc, ale důležité je, že došlo k nemalé revizi předchozích údajů a celková úroveň tržeb se tak posunula citelně níž. V meziročním vyjádření i tak došlo ke zrychlení na 5,1 %, což není vyloženě špatný údaj, ale čekalo se výrazně víc. Medián odhadů analytiků ukazoval 7,5 % a my jsme odhadovali tempo 8,2 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční růst 4,1 %.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA a klesající objednávky v německém průmyslu
06.10.2021 Prvním dnešním údajem jsou německé průmyslové objednávky, které tamní statistický úřad zveřejnil před necelou hodinou. Jak se předpokládalo, dostavil se v srpnu meziměsíční pokles, který ovšem poměrně citelně předčil očekávání. Další na řadě jsou maloobchodní tržby v eurozóně, od kterých se čeká mírné meziměsíční zlepšení. Ekonomický kalendář uzavře report ADP z amerického trhu práce, který podá informaci o růstu zaměstnanosti v soukromém sektoru za září. Trh počítá oproti srpnu s vyšším počtem nově vytvořených pracovních míst, což by nastolilo pozitivní očekávání pro celkovou statistiku z trhu práce, jež vyjde tento pátek. Pozitivní zpráva z trhu práce dorazila včera i z tuzemska, kdy podíl nezaměstnaných dosáhl již na 3,5 %. Českou měnu nechalo včerejší dění na finančních trzích relativně v klidu, když pouze oscilovala poblíž úrovně EUR/CZK 25,30.
Tečkový graf ukazuje rychlejší utahování měnové politiky v USA
22.09.2021 Fed dle očekávání dnes nezměnil svoji měnovou politiku. V zápisu však uvedl, že pokud bude pozitivní vývoj pokračovat, tak snižování nákupu aktiv by mohlo brzy začít. To by mohlo znamenat, že oznámení by mohlo přijít už v listopadu nebo v prosinci.
Forex: Finální oznámení o konci nákupu aktiv na středečním zasedání FEDu nepadne
21.09.2021 Odhad, kdy Fed oznámí, že začne s omezováním nákupů aktiv, zkomplikovala poslední slabá data z amerického trhu práce a nejistý vývoj pandemické situace. Nyní se tak kloníme spíše k tomu, že Fed oznámí detaily ukončení programu QE až na listopadovém či prosincovém zasedání a reálně s ním začne od začátku příštího roku. Omezování programu pak bude zřejmě rychlé (o 15 mld. USD měsíčně) a skončí v polovině příštího roku. Centrální banka si totiž bude chtít vytvořit prostor, aby mohla případně zvýšit úrokové sazby už ve druhém pololetí příštího roku. Tento krok koncem programu QE totiž podmiňuje. Náš odhad nicméně počítá se zahájením cyklu utahování měnových podmínek skrze úrokové sazby až na začátku roku 2023. Pak by se podle naší prognózy měly zvyšovat každého čtvrt roku o 25 bb a to až na úroveň 2,00-2,25 %.
Růst mezd opticky vylepšila srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném vyjádření pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Velké transakce | Celková průmyslová výroba | Gate | Volný trh | Produkce německého průmyslu | Evropský statistický úřad Eurostat | Energetický šok | MFČR | Moneta | Parlamentní volby | Akcie včera | Údaje o inflaci | Jiří Polanský | RBI | JPMorgan Chase | Člen ECB | Obchodní seance | České společnosti | Retracement | Obchodování zlata | Dávky v nezaměstnanosti | Domácnosti | Členské státy | Evropská komise | Průzkum společnosti | Cenová hladina | Insideři | Dopady inflace | Fiskální stimul | Maďarská inflace | Nowcast | Cla na dovoz | ETF kopírující index S&P 500 | PEPSICO | Zkušenosti | Směřování FEDu | Bulharsko | Aktuální situace | Škálování | Ochránit úspory | Snížení úrokové sazby | Tuzemské automobilky | Pfizer | Statistiky | Forexový broker | Hilton | Silnější koruna | Jackson Hole | Investiční doporučení | Čtvrtletní pokles | Makroekonomické predikce | Prohloubení schodku | Výrobní inflace | Investovat do NATGAS | Jádrová inflace v eurozóně | MONETA Money Bank | Decentralizace | Soustředění | Hospodaření českého státu | IMMR.US | CentroCreditBank | Cenový pohyb | Investování do měn | Výsledek hospodaření | GE Aerospace | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Mince | Údaje z USA | Fed Business Outlook | Ženy v investování | Včerejší zpráva | Developeři | Berkshire Hathaway | Akcie společnosti AMD | Vedení banky | Unilever | Analytický tým | Role ECB | Řecko | Ruská mobilizace | Vládní dluhopisy | Rolování | Kč/EUR | Americký dolarový index (USDIDX) | Použití finanční páky | Vstoupit na burzu | Výkon amerického dolaru | Americký dolarový index | Zpracovatelský sektor | ISTAT | Slabost trhu | Průměrná reálná měsíční mzda | Pokles sazeb | Overbalance | Ark | Vstupy | Alphabet | Značení struktury | Britská libra | Cílové ceny | Cyklus zvyšování sazeb | Delta varianta | Korelace BTC | Obchodní model | Inflace v září | Exporty | EUR | Velikonoční slevy | Veřejné finance | Střední Evropa | Nejvyšší výnos | Porovnání vývoje | Lumír Kunz | Oživení cen | Trend | Útraty | Australská centrální banka | Nižší ceny | McKesson Corp | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Škoda Auto | Unce | Aktiva | Komunální dluhopisy | Leonardo | Ostatní příjmy | Kurzy akcií | Albemarle Corp | Nákupy přes internet | Výhodnější podmínky | Turecko | Investiční banky | Nippon Steel | Bilanční suma | Tiskové zprávy | Gepard Finance | Cenový gap | Dow Jones Industrial | Směrnice | USD/PLN | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zisk z obchodování | Dlouhodobý průměr | JPM | Přehřáté ekonomiky | Slevy na challenge | Náklady | Qualcomm (QCOM.US) | Mezinárodní měnový fond | Akcie Palantir | Podnikové dluhopisy | CNY | Line | Otevřené pozice | Síla signálů | Fortinet Inc | QT | Pozitivní vliv | Geopolitické konflikty | Kroky Fedu | Vývoj měnového páru | Plánování | Komise v přenesené pravomoci | Riziko pro investory | Koruna oslabuje | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Dovednosti | Spořící účet | Subdodávky | Konsolidace | Norský fond | Zhodnocení peněz | Adria | Forward guidance | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Juneteenth | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | BTC | Vyšší celní sazby | Formace Bearish Engulfing | Terminální úroková sazba | Index aktivity | Skutečné peníze | Babcock | Reálné zhodnocení | INVISIO | Take Profit | Podíl firem | Rozhodování Fedu | Společnost SoundHound | Chemring Group | Index US500 | Data z Německa | Pokles cen zlata | Nezaměstnanost v červenci | Saúdská Arábie | Tradingové webináře | Tržní cena | Pracovní den | Index strachu | Výhled ekonomiky eurozóny | Hlavní město | Tempo růstu | Zavedení eura v ČR | Analytik Fio | Výhled ekonomiky | Dolarové dluhopisy | Těžební společnost | Nálada spotřebitelů v USA | Ceny nájemního | Obchodování CFD | Ceny vajec | Úřad práce | Mazars | Pojišťovna | Nemovitosti v ČR | Pokles indexu | Vývoj konfliktu | Očekávaná data | Korelace | Goldman Sachs | Obchodování s plynem | Proticyklická kapitálová rezerva | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Růst ekonomiky USA | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Míra nezaměstnanosti v ČR | Počet akcií | Nižší produkce | Převis poptávky | Michal Hrbatý | ČBA | Oslabení kurzu | Tuzemský průmysl | Regionální indexy | Citigroup | APP | UTC | Příchod recese | FDA | Špatná nálada | Mišustin | IMMR | Nárůst objemů | Akciové trhy | ISM ve službách | Trumponomics | Průmyslová výroba v eurozóně | Český rozhlas | Obchodovat | Veřejné investice | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Konflikty | Výhled růstu HDP | Nabídkové tlaky | Akcie vzrostly | P/S | Vývoj míry nezaměstnanosti | Přesnost | Války v Íránu | Break-Even | Futures kontrakt | Ruské invaze na Ukrajinu | FérMakléři.cz | Cenné papíry a burzy | Dlouhodobá prognóza | Index UlovDomov.cz | Shell Plc | Albemarle | Motoristé | Výkonnost společnosti | Více volatilní | EURJPY | S&P 500 (US500) | Kolaps | Zvýšená cla | Ceny starších bytů | Průzkum PMI | Pravděpodobnost | Výsledky průzkumu | Index PX | Vládní opatření | Lockheed Martin | Zemědělský sektor | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Interactive Brokers | SoundHound | České nemovitosti | Crown | Estonsko | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | Marsh & McLennan | Ford Motor | Údaj za září | Frankfurt | Jmění | Dividendový výnos | Commitment of Traders | Listopadové maloobchodní tržby | Oživení poptávky | Vyhlídky do budoucnosti | Fed Survey | Platnosti cel | BTG | Tuzemská inflace | Tržby za služby | Price swing | Náklady spojené s bydlením | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | Sázky trhu | Sazba hypoték | Výše dividendy | Energetika | Investment Management | Velké korporace | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Platba | Oznámení | Daňové škrty | Reakce trhu | Překvapení trhu | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nájemní bydlení | Carrier Global | Společnost BP | Ceny ve výrobě | Riziko dalšího poklesu | Akcie Tesly | UPS | Další vývoj | Tržní události | Brexit | Valuo | Odolnost spotřebitelů | Meziroční inflace v Německu | Dopad na ekonomiku | Schodek státního rozpočtu | Daně z nemovitosti | Cenové stability | Pokračování války | Citibank | Poptávka po čipech | Dohoda OPEC | Diverzifikace | Sandvik | Comcast | Přijetí | Zpomalení inflace | Zerohedge | Organizace zemí vyvážejících ropu | Hlavní ekonom XTB | CPI v Kanadě | Rostoucí úrokové sazby | Převzetí banky | Ekonomické vyhlídky | Dynamické prostředí | Tento týden | Šéf Fedu Powell | Americký index S&P 500 | Lucembursko | Snížení cen | Labouristé | Petr Zahradník | Günther Mayrleitner | Jak bude reagovat trh? | Schodek zahraničního obchodu | GSK | Clo na dovoz | Predikovatelný | Prognóza americké centrální banky | Christine Lagarde | ANZ | Medvědí výhled | Ceny výrobců v eurozóně | Česká e-commerce | Daň z příjmu | Mzdové balíčky | Dnešní datový kalendář | Nálady na trhu | Růst průmyslové produkce | NIM | Statistika z amerického trhu práce | Ošetřovné | Omezování ekonomiky | Nárůst sazeb ČNB | Finanční vzdělávání | Depozitní sazba | Situace na Ukrajině | Lagardeová | ARKK | Nařízení Evropského parlamentu | Hamburk | Bayer | Reality | JOLTS report | Francouzské společnosti | Dovoz zboží | Vladimír Pikora | Index ekonomické nálady | Dolar roste | ISS | Ethereum | Vybírání zisků | Centrální banky | Guvernér Bank of Canada | Vliv války na Ukrajině | USD index | Snižování bilance | Dnešní statistiky | Deflace | Cíl cenové stability | Distribuce plynu | Maloobchod | Vatikán | Pokles v produkci | Mitsubishi Electric | Chování trhu | Poptávka domácností po úvěrech | CZK | Výsledek zasedání Fedu | Business Outlook | Růstové tempo | Důvěra v českou ekonomiku | Měnový výbor | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | BAE | Marek Krejčiřík | Americké podniky | Gap | Devizové rezervy ČNB | Systematické riziko | Pascal Soriot | Menší pohyby | Burza | Výsledky za Q2 | Zpřesněná data | Futures trhy | Spojení | Rolls-Royce Holdings | Americká inflace | Nová data | Letadla | Velké problémy | Šéf Fedu Jerome Powell | Firma Apple | Vývoj indexů | America | E-shopy | Klid před bouří | Růst sazeb | Expanze | Akcie v roce 2022 | Lucie Krejčová | Palo Alto | Posilování dolaru | Snížení produkce | Výše mezd | Michal Šnobl | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Petr Fiala | Index volatility VIX | Příjmy státního rozpočtu | HDP v Maďarsku | Pražírny | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Rostoucí inflace | Volatilita | Průměrná inflace | Maloobchod v únoru | Znehodnocení | Prodeje nových domů | Doporučení pro investory | Mimořádné daně | Vít Hradil | Klid na trzích | Rostoucí ceny | Počet žádostí o podporu | Kapitálová pozice | Výhled české ekonomiky | GOOGL.US | XTB Pavel Peterka | Philip Morris International | Rob Perrins | Deutsche Bank | Poplatky | Američtí centrální bankéři | World Markets | Evropské záležitosti | Americký akciový index | Růstový pohyb | Školení | VTB Capital | Ekonomiky | Novozélandské měny | Cíl ČNB | Investiční pojištění | Analytický tým FXstreet.cz | Trendová čára | Silné oživení | Dluhopisy | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | S&P 500 futures | Objem produkce | 1Q 2025 | Velké hospodářské krize | Tradiční bankovní sektor | Zvyšování sazeb | Inflace v prosinci | Zrušení cel | Investing | Krize v oblasti nemovitostí | Snížení úrokových sazeb | Sezónní vývoj | Hazard | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Elbit Systems | Počasí | Airbus SE | Dividendy | HSBC | Situace kolem SVB | Produkce energií | Průmyslová produkce | Raiffesen Bank International | Inflace v Maďarsku | KOSPI | Cena surovin | Obchodování forexu | Riziko likvidity | Dow Jones Industrial Average | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Cenová stagnace | IKE | London open | Sdílení zisku | LBM 2 | Seance na evropských akciových trzích | Snížení základní úrokové sazby | HUF | Významné investiční firmy | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Co je to obchodování CFD? | Fungování společnosti | Směřování měnové politiky | Druhy příjmů | Ekonomika Spojených států | Medián ceny | Trumpová | Studie | ČSÚ | Analýza USD | Člen rady guvernérů | Proražení | Forex CFD | Nákup dolaru | Investiční plán | Dopady obchodní války | Japonský index | Spojené státy americké | Dluh vládních institucí | Akciový trh v USA | Cena zlata | Statistiky z pracovního trhu | Měnověpolitické zasedání Fedu | Předstihové indexy | Hershey | Poplatky za správu portfolia | Výnosy z 10letých dluhopisů | Akcie třídy | Pozitivní sentiment | České vlády | Spotřebitelské inflace | Invaze | Výprodeje | Exchange | EOG | Společnost Immersion | Velké ekonomiky | Konec programu QE | Šéfka ECB | Medvědí formace | Utahování měnové politiky | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Podnikatelská důvěra | Sentiment na trzích | Firemní zprávy | Poradenská společnost | Bearish Engulfing | Kurz tradingu | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | EIA | Pandemie COVID-19 | Charu Chanana | HAS | Vývoz ropy | Institucionální poptávky | Vyšší úroky | Ranní zpráva pro tradery | Růst cen nájmů | Polymetal International | Indexy S&P | Náklady na zajištění | Tržní vývoj | Zájem o investování | Český trh práce | Ekonomické překvapení | Očekávání inflace | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Well-being | Růst úroků | Propad cen ropy | Spotřebitelský sentiment v USA | Spořicí produkty | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Posílení | Rumunsko | Opětovný růst | Čínská PBoC | Objem hypoték | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Stavební spořitelny | Peter Garnry | Evropská průmyslová produkce | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Colt CZ Group SE | Ceny výrobců v USA | Představitelé ECB | Objem nakupovaných aktiv | Logistické firmy | Důvěra v německou ekonomiku | Mediánová cena | PLN/EUR | Řešení energetické krize | Zasedání FED | Price swing v dané open session | Booking | Ceny v České republice | První support | Jak investovat do komodit | VIG | Swiss National Bank | Aktuální vývoj USD | Vzestup inflace | Mergermarket | Cena nájemného | Členové bankovní rady | Motivátory | Globální ekonomické vyhlídky | Bayer AG | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Invesco | Avon Protection | Naše prognóza | Výsledky XTB | Depreciation | Intraday | Způsob měření | Fox News | Regionální měny | Směřování trhu | Proti trendu | Bilance ČNB | Price swing užšího charakteru | Český běžný účet | ERM-2 | Viceguvernéři | Riziko systematické | Cenové hladiny | HDP Číny | Jak chránit úspory | Lednové přecenění | Očekávání analytiků | Sazby v USA | xStation | Největší ztráty | Jan Berka | Jestřábí Fed | Futures na Nasdaq 100 | CapitalPanda | Americké ministerstvo financí | Zveřejněné údaje | Peníze | Nejistoty na finančních trzích | Výrobní index | Vyšší dividenda | Pozitivní očekávání | Richard Siuda | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | CHN.cash | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Střední hodnota | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Kurz EUR/CZK | Risk On | Clo na dovoz zboží | Evropská měnová unie | Uzavírání pozic | Vstupu do EU | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Společná měna | Výplatní poměr | Analýza společnosti | Inflační riziko | Možnost obchodovat | Irsko | Investiční centrum | Cisco Systems | Představenstvo společnosti | Zprávy z krypto průmyslu | Vicepremiér | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Příkaz | Zvýšení sazeb | Naplnění prognózy | LVMH | Hluboké recese | Vývoj amerického dolaru | Obchodní spolupráce | Silné cenové tlaky | Klíčové oblasti | App Store | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Finanční plánování | Prodeje akcií | Experian | Silný růstový pohyb | Krize v Německu | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Měsíční příjem | Dění na finančních trzích | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Stavební výdaje | Tržní prostředí | Výnosy z amerických dluhopisů | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Majetek | Intercontinental Exchange | Nabídka bytů | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | ENEL SpA | Ceny akcií GM | Financovat | TLTRO4 | Ratingová agentura | Standard & Poor's | Úroková sazba v Maďarsku | Maďarsko | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Evropské vlády | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Bez reakce trhu | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Dluhy domácností | Americké volby | Impulz | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Přehřátí ekonomiky | Inverze výnosové křivky | Nizozemsko | Sentiment na americkém akciovém trhu | Nárůst zásob | Pravidla obchodního systému | CZK/EUR | Finanční problémy | Nákupy | Evropská měna | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Snižování nákupu aktiv | Pomalé oživení | BCM Begin Capital Markets CY | Nálada domácností | Tiff Macklem | Růst | Albert Manifold | Očekávaný výnos | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | Žaloba | USD/INR | Historický vývoj USD | Itálie | Trh dluhopisů | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Růst společnosti | Propad cen | Emirates Telecommunications Group | Míra inflace v Turecku | MiFID II | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | IPO akcie | EUR/CZK | UBS Group | Zisky bank | Nižší úroky | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Časovat trh | Výhled hospodaření | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Dior | Sentiment na trhu | Immersion | Vývoj německé ekonomiky | Trump minulý týden | BP | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Fiskální pomoc | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Karanténní opatření | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Grayscale | Tvorba pracovních míst | Trh práce | Ocenění společnosti | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Uber | Změny cen | Swiss | Crypto | Nord Stream | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Currencies | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Tržní reakce | Levels | Včerejší obchodování | Švédská Riksbank | Jakub Němec | Investice do AI | Akvizice | České HDP | Časový úsek | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | WSJ | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bohumil Trampota | Reakce dolaru | Highlights | Komodity z různých sektorů | Micron | Rekordní příjmy | Výhled | TransDigm Group | Důchodový věk | MF | Farmaceutika | Výrazný pohyb | Mercedes | Duke Energy Corp | Viceguvernér ČNB | Silná data z trhu práce | Cigna | Evraz | Válka na Blízkém východě | Nezaměstnanost žen | Plat šéfa firmy | Zlotý | Spotřební daně | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Walt Disney Co | Stephen Miran | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Challenge | Snižování úroků | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dostupné informace | Retracement od open session | Průmyslová produkce v eurozóně | Obchodování NASDAQ | Výnos desetiletého dluhopisu | Pohyb ceny | Oblečení | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | ČNB kurz | Náklady na obchodování | CySEC | Kontrakty | Uzavření vzdušného prostoru | Coca-Cola | Nejlepší čas | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Práce v Německu | Zpomalení ekonomiky | Kalendář tento týden | Investování a obchodování | Evergrande | Vysoké ocenění | Lira | Býčí rally | Koruna posílila | Více peněz | Fiskální politiky | Slevové akce | Vývoj ceny zemního plynu | Uklidnění situace | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | JOLTS | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Banky a stavební spořitelny | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Návrh rozpočtu | AUD | Prudký pokles | Retail Investor | P/E | Index ISM ve službách | Akcie ČEZu | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Dluhopisy OFZ | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Rozhodnutí centrálních bank | Oslabování koruny | Analýza společnosti FérMakléři | S&P500 | Náklady firem | Rostoucí ceny komodit | Prognóza Evropské komise | Konference v Jackson Hole | Daikin Industries | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Marathon | Investujte zodpovědně | Ceny kávových zrn | Trh s dluhopisy | Autozone | Deflační tlaky | Rozptýlení | Reakce trhů | Slabá čísla | Fincentrum | Předpovědi analytiků | NFP report | Trh | Sezónnost | TOP 09 | Index výrobní aktivity | Realitní bubliny | Trend cen | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Vítězství | Akciový index Hang Seng | Digitální aktiva | Aktivity společnosti | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Diskont | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Hlavní události | Vesmírné akcie | BAE Systems | Oživení české ekonomiky | Více obchodů | UnitedHealth Group | Snižování cen | Martin Buranský | Výnosy amerických státních dluhopisů | Tempo hospodářského růstu | Sazby hypoték | Lukáš Hruboň | Průměrné mzdy | Michail Mišustin | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Ruský prezident | Spořící účty | Větší pokles | Micron Technology (MU.US) | Meziroční porovnání vývoje | ČNB úrokové sazby | Open | Úroky snížit | Maloobchodní tržby v ČR | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | TJX | Pronájmy | Výsledek inflace | Státní příspěvek | Volatilní pohyb | Rodinné domy | Standard & Poor's 500 | Data z reálné ekonomiky | Šance na pokles | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Zasedání Bank of England | Výkon | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Revolution Medicines | Chrome | Zpomalení v Číně | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Prima | Historický vývoj | David Marek | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Suroviny | Zlaté rezervy | Eura | CBRT | Philip Morris | SPY | Golden Cross | Komise | Nejistoty | ERA | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Longový pohyb | Začátek pandemie | Cenový šok | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Průmysl | Short pozice | Jiří Rusnok | Inflace | Konflikt na Blízkém východě | Promyšlená rozhodnutí | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Estée Lauder | Upravený zisk | Agentura Reuters | Červnová inflace | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Leonardo SpA | DeepSeek | Podmínky na trhu | Hodnota indexu PX | Francouzský premiér | Příležitosti na trhu | Ekonomický poradce | Těžební kapacity | Skupina Czechoslovak Group | Blue chip | Více o Forexu | Apollo | Trump trade | Dnes ČNB | Poplatek | S&P | Zdravotní péče | Předseda Fedu | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Hobby | Uložení peněz na termínovaný vklad | Dnešní zprávy | Unie | Výstup zasedání | VIX klesá | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Jádrová spotřebitelská inflace | Německá nezaměstnanost | Dění na Ukrajině | Data z ekonomiky | Geopolitická situace | Risk-off | Norská centrální banka | Sázky | Group | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Narušení dodávek | Akciové indexy | Moskva | Frankfurt open | Novozélandská ekonomika | Ocel | FAIR | Christine Lagardeová | Zpráva | Souhrn finančních trhů | Úřad Eurostat | Finanční náklady | Ochota investovat | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Soukromý sektor | Vstup do eurozóny | Válka | Výhled pro Německo | Tržní kapitalizace | Zápis ze zasedání Fedu | Vývoj inflačních očekávání | Electronic Arts (EA) | Shutdown | První odhad | Breaking | Cestovní ruch | Dnešní německé Ifo | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Starší byty | Nastavení úrokových sazeb | UlovDomov | Grand | Roche Holding | Wall Street Journal | David Eim | Růst cen surovin | Akciové trhy v Číně | Swing | UlovDomov.cz | Tržní podmínky | CoreLogic | Zvyšování mezd | EUR/PLN | Obchodní činnost | Ministerstvo obchodu | Luke Hildyard | Česká měna | Macron | Telekom | Léto | Dobré výsledky | Deficit | Nibe Industrier | Postoj americké centrální banky | Kurz EUR/USD | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Ministerstvo práce | Akcie Nike | Způsob značení | Nová prognóza | Výrobní ceny v eurozóně | Zpřesněný odhad | Průzkum ČSÚ | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Obrat v měnové politice | ADP dnes | Covid | Akcie Pandory | Objem dluhopisů | Nepřehledná situace | CISCO | Zvýšení inflačního cíle | Lukáš Kovanda | Airbus | Budoucnost | Rok 2026 | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | ROE | Výkon společností | Problémy české ekonomiky | Budoucí vládní koalice | Standardní odchylky | Dlouhodobý vývoj | Měď | Výše devizových rezerv | Zasedání FOMC | Finanční investice | Hedgeové fondy | Celní válka | Zaměstnanost | Představitelé Fedu | Současný stav | GAAP | Britské akcie | Projevy představitelů centrální banky | Prop tradeři | Flat | Obchodní napětí | Obchodní bilance v USA | Futures v Evropě | První obchodní den | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Index STOXX Europe | Recruitment | Británie | Poptávka | Klesající trend | Akcie Gazpromu | Zajištění proti riziku | Důvěra investorů | Výroba počítačů | Investorky | Termínovaný vklad | Rekordní hodnoty | Meziroční porovnání | Snížení DPH | CSG | Kongres | Úvěrování | Americký index | Lídři EU | Pokles cen na burze | Situace v USA | Moore Advisory CZ | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Pandemie COVID | Glass Lewis | Denní price swing | Potenciální pokles | Bankéři | Delaware | Vývoj státního rozpočtu | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | Index Hang Seng | Výrazný růst | Jevgenij Suvorov | Rétorika Fedu | Shell | Bydlení | Investiční horizont | Exxon Mobil | Koupit akcie | Úspory ve zlatě | Úvěrové aktivity | Altcoiny | Automobilový sektor | Spoření do zlata | Akcie společnosti Kofola | Historie | Inflace ve Spojených státech | Soudní dvůr | Dnešní makroekonomické ukazatele | Saxo | Nesoulad | BREAKING | Nord Stream 1 | Cardano (ADA) | Roche | Běžný výnos | Benzín | Gov Capital | Oldřich Dědek | Diverzifikace při investování | Denní price swingy | Asie | EURCZK | Boeing Co. | Barclays | Prudký propad | SoundHound AI | Vysoké ceny energií | Opatření | Reálný HDP | Index výroby | Černá díra | Český index nákupních manažerů | Vládní podpory | Marka | Webináře | Správci aktiv | Hospodářský růst v Evropě | Obchodování stříbra | Panika | Data z USA | Pokračující pokles | Výroba aut | Možnost zhodnocení | ČNB Vojtěch Benda | Snížení DPH v Německu | Koruna | Meziroční míra inflace | Zahraniční bilance | Ukončení intervencí | Pravděpodobnost ztráty | Zařízení | Snížení cen ropy | Finanční stability | Rockwool | Bohatství | Ropa Brent | Dlouhodobé investování | Ifo | Graf | Inflace v eurozóně | Euro včera | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Ceny benzínu | Silnější euro | Průmyslová výroba ČR | Nejdůležitější událost | Propad exportu | Směnárny | Historický sezónní vývoj | Byty v Praze | Inflační vlny | Americká data z trhu | Pochybení | McKesson | Index podnikatelské aktivity | Ceny nájemního bydlení | Nová data o inflaci | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Investiční firmy | Goldman Sachs Group Inc | Odliv dividend | Doručování | Vývoj mezd | Futures | Nejdůležitější události | Sell | Teekay | Snížení poptávky | Výnosy | Boj o moc | Nomura | Technická recese | Spotřebitelská nálada v USA | Trh fúzí a akvizic | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Northrop Grumman | Hodnota akcií automobilky | Způsob měření širšího charakteru | EUR Index | Tapering | Vitalik Buterin | Nio | Vládní koalice | PPF Telecom | Pokles ceny | Omezení dodávek | Projev viceprezidenta Fedu | Micron Technology Inc | Druhá největší ekonomika světa | Balance | Obchodní války | Akcie společnosti ČEZ | Soukromé firmy | Propouštění zaměstnanců | Pandemický program | Akcioví obchodníci | ISM index | LPR | Data společnosti UlovDomov.cz | Fair Value | Oslabení zlata | Pozitivní impulz | Americká centrální banka | Ústup inflace | Euro Česku | Ekonomika Rakouska | Akcie Applied Materials | Amgen Inc. | Monte Carlo | Centene | Běžný účet eurozóny | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Mírný růst | Pozornost | Trh státních dluhopisů | Rozhodnutí FED | Investovat do indexu S&P 500 | Ceny plynu | Zveřejněná data | Farmaceutické firmy | Zpráva o inflaci | Research | Výroba v eurozóně | Umělá inteligence | Data o inflaci | Schlumberger | Tuzemský maloobchod | Dění na finančním trhu | Bank of Canada | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Volatility | Údaje z německé ekonomiky | Samou | Marek Chudoba | Donald Trump | Aktuální vývoj USD indexu | Technická rezistence | Mzda v ČR | Pozitivní seance | Benchmark Mineral Intelligence | Ekonom UniCredit Bank | LBM | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Španělský CPI | Největší ekonomika | L3Harris | Předstihové indikátory | Americká data | Válka na Ukrajině | Izrael | Hypoteční banka | Norsko | Finanční údaje | Objednávky | Harmonizovaná inflace | Makro prostředí | Výhody investování | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Nejvyšší výplaty | Chubb | Hermes International | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Brokers | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Úřad pro energetické informace (EIA) | VTB | Platformy | Prezident Donald Trump | Příznivé výsledky | Švýcarská centrální banka | Tržní úrokové sazby | Německý index | G10 | Pár EUR/USD | Vývoj inflace | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Důvěra spotřebitelů | Nepříznivý signál | Obchodování a investování | Globální poptávka | Testovací účet u XTB | Portu | Plnění challenge | Měsíční mzda | Lesnictví | Cenový index | Nejnovější údaje | Asijské indexy | Stres | Futures na americké indexy | Měsíční data | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | eXchange | 200denní klouzavý průměr | Occidental | Capital Markets | Centrální bankéři | Výkon společnosti | Jaderný program | Finanční instituce | Íránský konflikt | Vyhlídky ekonomiky | Finanční transakce | E15 | Martin Novák | Akcie SoundHound | Premiér Petr Fiala | Navýšení vojenských kapacit | Výnosové křivky | Konec pandemického programu | Ark Innovation | Steve Jobs | Pakt stability a růstu | Pokles cen | ECB dnes | IRS | Polský PMI | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Nákupní apetit | CRH | Thermo Fisher Scientific | Manažerka | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Pozemky | Hilton Prague | Finanční gramotnost | ETF | Ústecký kraj | BNP Paribas | Fundovaný účet | Pandemie nemoci | Proroctví | Jak investovat do NATGAS? | Centrální banka Turecka | Polský zlotý | Vysoká inflace | Co je to akciový index? | Ekonomika Francie | Americká průmyslová produkce | Neinvestovat | Eskalace obchodních válek | Výsledky hospodaření společností | Tržní sentiment | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Vice | Price swingy | Investice do akcií | Další růst | Momentum | ASML Holding | Reálná měsíční mzda | STOXX50 | Polská vláda | Makroekonomická zpráva | OpenAI | Forwardové ceny | Novozélandský dolar | Obchodní session | Rozpočtová pravidla | Mártiňš Kazáks | Současné ceny | Technologický index Nasdaq | Index UlovDomov | Podnikatelé | Indikátor | Největší evropská ekonomika | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Maturity | E-commerce | Facebook | Americká měna | Zdražování potravin | Vyšší sazby | Fed dnes | Nasdaq 100 (US100) | British American Tobacco | Maďarský forint | Bankovky | Immersion (IMMR.US) | Rozhodnutí ČNB | Tržní dynamika | Margin | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Eskalace | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Equity | Hlavní akciové indexy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Covidová opatření | Konference FOMC | Jestřábí rétorika | Kartel OPEC | Nejnovější prognóza | Krácení důchodu | Server BBC | Globální inflace | Typy nemovitostí | Očekávání úrokové sazby | Dezinflační trend | Fincentrum & Swiss Life Select | Hamás | Ruský plyn | Výprodej na Wall Street | Kurz koruny | Andrija Garofulić | Akcie třídy A | Zpomalení světové ekonomiky | Běžný investor | Pohled na ceny nájmů | Zajištění proti kurzovému riziku | Ruská invaze na Ukrajinu | Ultra Electronics Holdings | Energetický sektor | Pokles trhů | Výkon indexu | Strategie Smart Money | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | Index nákupních manažerů | Závazek | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Analytici | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Američtí investoři | Fiskální politika | Generali Investments CEE | Negativní dopad | Amazon Prime | Ceny zemního plynu | Pokles prodeje | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Futures kontrakty | Christian Dior | Nastavení měnové politiky | Kmen koronaviru | Intuit | Snižování úrokových sazeb | Novo Nordisk | Konjunkturální průzkum | G7 | Guvernér Fedu | Surové ropy | Výrazný trend | QinetiQ Group | Zpomalení globální ekonomiky | CL | Tomáš Vranka | Cenová akce | Index volatility | Czechoslovak Group | Cena práce | Sazba ČNB | Překoupené zóny | Korunové sazby | Nová akvizice | Rada guvernérů | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Tvrdá ekonomická data | Vlastní nemovitost | Boeing | Qualcomm | Úroveň dluhu | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Pozornost obchodníků | Marketingová komunikace | Jestřábí komentáře | Abbott Laboratories | Světové centrální banky | Anheuser-Busch InBev | Daně z příjmů | Mitsubishi | Proinflační rizika | ASML Holding NV | Vývoj | Výrobní aktivita | Řetězec | Miroslav Novák | ZEN | Vlna omikronu | Můj trading | Americké burzy | Nákup akcií | Peněžní tok | Slovní intervence | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Maloobchodní tržby | Euro posiluje | Trh práce v USA | Ekonomická aktivita v eurozóně | Odpor | Košík | Problémy se subdodávkami | Nový týden | Dynamika trhu | Úroková sazba | Zboží dlouhodobé spotřeby | Očekávání trhu | Kurz české koruny | Fortune | Michal Valentík | Bancorp | Zavádění cel | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Inflace zpomaluje | Riziko inflace | Moody's | BHS Timur Barotov | Link | Mobilizace | Nájemné v Česku | LBM 1 | Zpomalování čínské ekonomiky | Závislost | Množství peněz | HDP Francie | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Podnikatelská nálada | Index Euro Stoxx 600 | Technická analýza USD | Československo | Výdaje | Prezident USA | Conference Board | OFZ | Investiční poradenství | Golar LNG | Slevy | Směřování trhů | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Plán zavedení eura | Hike ECB | Americká firma | ETH/USD | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Finance | Ropná zařízení | Prop Trading | Obchodníci | Snížení ratingu | Americké akcie | Ranní okénko | Vysoké inflace | Ruská centrální banka | Stačilo | Zasedání České národní banky | Zvýšení cenové hladiny | Restriktivní politika | Erdogan | Ceny akcií NIO | Freeport-McMoRan | Inflace v Turecku | Struktura HDP | Společnost Golden Gate | HSBC Holdings | Rostoucí ceny ropy | BRICS | Růst americké ekonomiky | Vývoj cen ropy | RRR | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Množství objednávek | Spotřebitelská důvěra v USA | Odstranění kurzového rizika | Poskytování úvěrů | Pozornost trhu | Výhled pro Evropu | Volatilní | Ceny nájmů | Immersion Corp | 3М | Znehodnocení úspor | IMF | Velké technologické firmy | Různé názory | Hlubší pokles | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Statistici | Referendum o euru | Značení širšího charakteru | Zahájení obchodování | TLTRO | Varování | Analytika | Giorgia Meloniová | Intervence | Blackstone | Konflikt na Ukrajině | Podílové fondy | Počet prodaných nových domů | Neutrální úroková sazba | Pavel Sobíšek | NextDecade | LEN | Investiční zlato | Normalizace měnové politiky | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Jednatel společnosti | Člen bankovní rady ČNB | Hang Seng | Pokles cen energií | Míra inflace v ČR | Korporátní dluhopisy | Ceny ve výrobě v USA | Místopředseda představenstva | Stavební spoření | Kalendář událostí | Zprávy z krypto | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Pokles důvěry | Babcock International | EUR/MWh | Příliv migrantů | Gotham | Měnové politiky | Výroba elektřiny | Andrej Rády | Investování do nemovitostí | Finanční služby | Růst HDP | Hlavní ekonomické události | NTV | Průmysl a zahraniční obchod | Josef Košťál | Referendum o přijetí eura | Onemocnění | MIFID | Předstihový ukazatel | Daraxonrasib | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Úzké spready | Dánové | Koncentrace | Dnešní zasedání ČNB | Hlavní ekonom Cyrrusu | Vývoj indexu spotřebitelských cen | BH Securities | Problémy Credit Suisse | Uniper | Statistický úřad | Polská průmyslová výroba | Nevýhody | Manufacturing | FRED | Nárůst sazeb | BCM Begin Capital Markets | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Členské státy EU | Německý index DAX | Znovuotevření ekonomiky | Vývoj obchodní bilance | Německé průmyslové objednávky | Klouzavý průměr | Podnikání | Investování | Cena akcií společnosti Microsoft | Inflace cen | Ropa | B2Gold | Gamble | Výdělky | Peněžní trhy | ETF Ark Innovation | Válka s Íránem | Firma | Cíl Evropské centrální banky | Indická centrální banka | Problémy | SWIFT | Hennessy | Participace | Micron Technology | Hodnocení rizik | Ekonomická situace | Tesla a Alphabet | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Recruitment Manager | Rozhodnutí Fedu | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Čtvrtletní dividenda | Cenová válka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Výnosy českých státních dluhopisů | Prostor pro posílení | AMZN.US | Extrémní překoupenost | Celková inflace | Indexy důvěry | Fio banka, a.s. | Zavedená cla | Cenová bublina | Americká administrativa | Agentura Moody's | Klíčový údaj | Negativní trend | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Akcioví býci | Čínské indexy | Sentix index | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Velikost pohybů | Raiffeisenbank a.s. | Bezpečný přístav | Kanadský dolar | Národní banka | Blizzard | Hypoteční sazby | Vnitřní hodnota | Index výrobních cen (PPI) | Košík.cz | Polská národní banka | Ekonomové | Oil inventories | Nabídková cena | Provozní zisk EBITDA | Investoři dnes | Index PMI | Rozhodnutí centrální banky | Rizika vyšší inflace | Znovusjednocení země | Styl obchodování | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | PMI index | Rolls-Royce | Koupěschopnost | Historické souvislosti | Ropný šok | Christopher Waller | Odvetná opatření | Pakt stability | Politické rozhodnutí | Oslabení české koruny | Výkonnost společností | AI | ADP | Nejhorší výsledek | Akciový stratég | Dnešní report | Omezení těžby | NASDAQ: SOUN | DCF | Pražský index PX | Volby | Pojišťovnictví | Byznys | Akcenta Miroslav Novák | Kurz domácí měny | Status bezpečného přístavu | Johnson Controls | Stablecoins | USA | Krize důvěry | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Joza Perića | MetLife | Americký trh s bydlením | Data z ekonomiky USA | Prezidentské volby | Důležitý support | Balance křivky | Pevninská Čína | Tlak na akcie | The Boeing Company | ROIC | Miliardy korun | Ceny akcií ALB | Růst akcií | Tisková konference | Empire State Index | Platební bilance | Thermo Fisher | Komerční banka | Růst mezd | Hlavní ekonomka | Globální finanční krize | Anheuser-Busch inBev | Spojené státy | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Platforma | Technické indikátory | Výkon dolaru | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Tuzemská nezaměstnanost | Počet nových míst | Společnost Nvidia | AXA | Odhad spotřebitelské důvěry | Futures na Nasdaq | Provozní marže | Makroekonomická data | Euro Stoxx 600 | BBC News | Investiční záměry | Inflace v České republice | GBP/EUR | Investování do akcií | Růst eurozóny | Helena Horská | PMI ve výrobě | Patria | Česká národní banka (ČNB) | Očištěný čistý zisk | Laxman Narasimhan | Investiční produkt | Odhad HDP v eurozóně | Guidance | Evropský statistický úřad | Dovoz do USA | Švýcarská banka | Peníze z programu | Napětí mezi Ruskem a Západem | NZDUSD | Výsledky ISM | Tempo zdražování | Americké domácnosti | Potenciální riziko pro investory | Ceny zlata a stříbra | Zvýšení produkce | Sektor služeb | Technologický index | Indexy PMI | Avio SpA | Úrok | Online trading | Japonská ekonomika | Investovat | Komoditní | QCOM.US | Nálada na trhu | Pohonné hmoty | Pandemie | Očekávaný růst trhu | Nerozhodnost | Obchodování S&P 500 | Investiční cíle | Ceny v zemědělství | Úsilí | Růst cen výrobců | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Trading PRO | Sněmovny | Výsledky maloobchodních tržeb | Ceny domů a bytů v EU | Cena stříbra | Velmi volatilní | ECB Christine Lagardeová | Hotovost | Průmyslové objednávky | Prologis | Michal Brožka | Investiční fondy | Regulátor | Signály z trhu | Čtvrtletní výsledky společnosti | Obchodní dohoda | Obchodní centra | Sankce | Mimořádné zasedání ECB | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Activision Blizzard | Renault | Zveřejnění výsledků HDP | Průzkum | Zvyšování úrokových sazeb | Globální akciové indexy | Firmy | Santa Claus Rally | OnSemi | Úrokové sazby | Roche Holding AG | Beyoncé | Emise dluhopisů | Lepší výkonnost | Příznivé faktory | Brian Cassin | Cyklus utahování měnové politiky | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Výroba v Německu | Ruské společnosti | Nastavení sazeb | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Exponenciální klouzavý průměr | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | Vývoj na světovém devizovém trhu | HDP Německa | Investice do zlata | Index výrobních cen | Jednání ČNB | Růst cen ropy | Sazby | Reálné mzdy | Zajištění | Český PMI index | Averze k riziku | Člen bankovní rady | Silný propad | Celní politiky USA | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Bank of Canada Tiff Macklem | Životní náklady | Cena ropy brent | Babcock International Group | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Comfort Finance Group | Phillips 66 | Dovoz oceli | Mediánová mzda | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | Kevin Hassett | Pivovary CZ | Investiční byty | Rušení pracovních míst | Pandemie covidu-19 | Způsob značení širšího charakteru | Obchodní dohody | Dnešní ekonomický kalendář | Analýza společnosti FérMakléři.cz | Repo sazby | Exekutivní příkaz | Současná hodnota | Šíření varianty omikron | Provozní zisk | Nikkei (JAP225) | Pohyby na trzích | IT společnost | Dlouhodobé investice | Indikátor důvěry v ekonomiku | Německé hospodářství | Avio | Index pro zpracovatelský průmysl | Státní svátek | Pozitivní vývoj | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Ruská armáda | Inflační výhled | Nabídka a poptávka | První fáze | Odhad růstu HDP | Zvýšení daně | Akciový optimismus | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Distribuce | Ceny domů v USA | Fed | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Rozvaha | PCE inflace v USA | Berkeley | Decline | Dluhové financování | NASDAQ 100 | Burze | Euro k dolaru | Robotaxi | Mimořádné dividendy | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Vítězství Donalda Trumpa | Automobilový průmysl | Silná koruna | Generali Investments | Odvětví | Dna | Dow Jones | Hry | Pohyb koruny | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Nálada v ekonomice | Statistická analýza | Změny úrokových sazeb | Volkswagen AG | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Střední plat | Trade | Výhled veřejných financí | Texas Instruments | Společnost BlackRock | TradingView | Příliv investorů | Paypal Holdings | Fio | Zvyšování marží | Price swing od high po low | Sada dat | Akcie společnosti Nvidia | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Polská měna | Monetizace | Nasdaq (US100) | Spoustu peněz | Nejbližší rezistence | Walmart | Těžařská společnost | Prohlášení | Průmysl v Německu | Boeing Company | Overnight | Ceny domů a bytů | Atlanta Fed | Vývoj USD indexu | Belgie | Vystoupení šéfa Fedu | Index nákupních manažerů ve výrobě | Dassault Aviation | Dollar General | Jan Raška | FTSE | Trading | Nálada v české ekonomice | Rebalancování | Vývoj inflace v ČR | Palantir | Vývoj USD | Růst české ekonomiky | Ekonomika Španělska | Světové trhy | Výprodejní tlak | Rekordní pokles | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Index cen nemovitostí | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Miloslav Rut | Ekonomické aktivity | Co jsou to price swingy? | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Dluhopis | Rizika | Politická krize ve Francii | Dlouhodobá výkonnost | Nákupní aktivity | Cena zemního plynu | Oživení ekonomické aktivity | Philadelphia Fed Business Outlook | SaxoSelect | Špatná zpráva | Vánoce | Rada ČNB | Cena nemovitostí | Nejdůležitější zprávy | Eurozóna | PPF | Portugalsko | Fond | Moore Technology | Růst cen ve výrobě | Novinky z prop tradingu | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Filipíny | Varování před riziky | Průmysl eurozóny | Deloitte | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Thales | Celkové výsledky | Zemědělství | Sdružení automobilového průmyslu | Equities | Alteryx | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Charter Communications | Andorra | Měkké přistání | Hike | Tečkový graf | Dovoz i vývoz | Obchodujeme | Poptávková inflace | Pesimistické scénáře | Fitch | Nárůst tržeb | Průmyslové podniky | Prostředky | Dohoda OPEC+ | Hlavní ekonom | Kimberly-Clark | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Pivotní body | Dluhopisový trh | Tržby v eurozóně | HDP v Evropě | Nabídka nemovitostí | Počet nezaměstnaných | Krátkodobý výhled | Kanadský CPI | Analýzy trhu | Howmet Aerospace | Vliv války | Geopolitické události | Akcie farmaceutické firmy | Napětí mezi USA a Čínou | Oživení exportu | Snížení úroků | Členové bankovní rady ČNB | Celkový výsledek | Změny sentimentu | Úspory | Sempra Energy | Kosovo | Ruské akcie | United States Steel | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Manažeři | Příklad měření retracementu | NBH | Kalendář ekonomických událostí | Ekonomické podmínky | Výkyvy kurzu | Denis Manturov | BNB | Předkrizové úrovně | Čistá úroková marže | Dánsko | Liberty Ostrava | IKZE | Euro vůči americkému dolaru | Vysoké sázky | Distribuce elektřiny | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Kyjev | Oživení německé ekonomiky | Vývoj HDP v eurozóně | Akcie Kofoly | Zasedání britské centrální banky | Raytheon Technologies | Verizon Communications | Vojtěch Benda | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Amazon | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Těžby ropy | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Apple Inc. | BofA Securities | Vysoké ceny | Průměrné nájemné v Česku | Region Asie | PMI indikátor | Moore Technology CZ | Překážky | Riziková aktiva | Country Garden | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Zvyšování sazeb Fedem | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Flex LNG | Orsted | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Hypomonitor | Tesla | Společnost eToro | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | ONE | Odliv mozků | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | High Pay Centre | Měření retracementu | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Optimalizace obchodní strategie | Průměrná sazba hypoték | GBP/CZK | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Společenské změny | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | FX intervence | ICT | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | Investors | DPH v Německu | Oslabení NATO | Shares | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Měnová krize | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Expertka | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | Sázet | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Český hrubý domácí produkt | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Majetek domácností | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Očekávání do budoucna | Moore Advisory | Nákupy dolaru | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Růst výroby | Bezpečnost v dopravě | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Transaction Advisory | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Prudký růst akcií | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Americká burza | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Nejnovější statistika | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Awilco | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | Swing states | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Kurz rublu | Ekosystém | Chance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Soudní dvůr EU | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Santander | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Karty | INSEE | ISM indexy | Čínský růst | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Circle | CZK/USD | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ICT a SMC | ETH | Kaisa | Tržní pohyby | Financování | Zvýšení ceny | FCF | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | General Dynamics | WIG | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Hurikány | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Divergence | Biliony | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Mondelez International | Novartis | Americký Úřad pro energetické informace | Fyzické zlato | Finanční pozice | Energetické úspory | Comcast Corp | Philip Morris ČR | P/B | Společnost Equinor | Odborníci | PMČR | Dopad na trhy | Zóny supportu | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | Překvapivý růst | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Důchod | Anomálie | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Americký ADP report | Výnos | TSLA.US | Přecenění zboží | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Podcast | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | INR | Optimalizace | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Americká internetová společnost | Humana | Zoetis | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Vlna pandemie | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Hodnota investic | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie společnosti Alphabet | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Káva | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Change | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | PVM | Den D | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Vývoj ceny akcií | Internetová společnost Google | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | JAP225 | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Cena mědi | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Loňský zisk | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Nákup nemovitosti | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | ČEZ dnes | BOS | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Spolková vláda | Obchody | Vláda ČR | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Transakční poplatek | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Grafy | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Velcí institucionální investoři | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Černá Hora | Aktuální prognóza | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Investiční produkty | Guvernér | Americké akciové trhy | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Dodávky zemního plynu | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Etoro | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Šéf firmy | Private equity | AMZN | Akumulace | Carlsberg | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Carrier | Realitní sektor | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | Předsevzetí | Výhled měnové politiky | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Hlavní město Praha | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Regulační rámec | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Alokace aktiv | Dnešní události | Prodejní ceny | Výhled trhů | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Datové centrum | Technický výhled | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | 5G | Návratnost | Rates | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | City | Saxo Group | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | EOG Resources | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Změny na trhu | Důležitý signál | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Kapitalizácia | Koronakrize | Emmanuel Macron | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | Daně | DNO | SOK | Asia high | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Měnová politika Fedu | CFD na komodity | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Vyšší dividendový výnos | Údaj o HDP | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Napjatá situace | Swingy | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Míra volatility | Finanční produkty | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Protipandemická opatření | GBPCHF | Čistý příjem | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Amgen | Evropské firmy | Krajský soud | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | BOOST | Výraznější impuls | Cash flow | Dynamika růstu | YouGov | Investování do zlata | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Společnost AMD | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | NBER | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Leverage | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Dividendová politika | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Nižší poptávka | Celkové příjmy | Smíšené výsledky | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Největší IPO | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Ukazatel Běžné likvidity | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Dotace | Evropská unie | Akcie v Asii | Ústavní soud | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Free float | Equinor | Hong Kong | Rebranding | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Ptačí chřipka | První rezistence | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Obchodování s akciemi | CBRE | Plán firmy | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | FTC | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | High | Rostoucí trend | CVS | Beta | CEE region | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Finanční budoucnost | CHF | Měnový trh | Nabídka akcií | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | ABB | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Trendline | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Tim Cook | EU a USA | Vývoje ceny | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Cheniere Energy | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | TSLA | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Sony | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Ruská aktiva | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nižší hodnoty | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Express | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Mattel | Renaissance Capital | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Požadavky na kapitál | GM | Správa | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | KO | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Jednatel | Manažeři fondů | Linde | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Analytik Broker Consulting | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Hold | Valná hromada | Pandora | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | Výzkum a vývoj | McDonald's | Transparentnost | Moje cesta Prop Tradingem | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Náklady na úvěry | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Nové dluhopisy | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | CVS Health | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Ex-date | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Veřejná nabídka akcií (IPO) | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Retracementy | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Chřipka | Cestování | VMware | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Kabinet | Měnová unie | Emoce | Propad cen akcií | Technologické tituly | NextEra | Obchodní nástroje | PayPal | Doji | Vyhoření | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | D1 | Piráti | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Provozní výnosy | Agrofert | Splunk | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | BCM | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Smíšené pocity | Australský dolar | Korporátní daně | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | Pokles HDP | Rallye | Objem exportu | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Adani Group | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Pokles sentimentu | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | High risk | Repo operace | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Velký pohyb | Úrokové sazby v Maďarsku | Broker Consulting | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Referendum | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Americká cla | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Boeing 737 | OsMA | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Dostupnost bydlení | Sterling | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Cushing | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | ADA | Index DE30 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Jestřábí politika | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Ovlivňování | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Vlastnictví | Transakční poplatky | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | UBS Group AG | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | Konkurent | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | COT | Richmond | Německá inflace | Disney | Ocenění | News | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
