Medián
Ceny výrobců poklesly o 1 % m/m
16.12.2022 V listopadu se dostavil pokles cen výrobců o 1 % po předchozím růstu o 0,6. Jedná se o první meziměsíční snížení cen v letošním roce. Na možnost poklesu ukazoval náš odhad, i ten byl ale výrazně převýšen, když indikoval -0,3 %. Medián trhu se zastavil na +0,3 %.
Ranní okénko - Jestřábí postoj ECB k úrokovým sazbám, opatrnost ve snižování bilance
16.12.2022 Údaj o vývoji cen v české ekonomice dnes doplní statistika cen průmyslových výrobců. Ty na rozdíl od těch spotřebitelských nezohledňují šok zdražení energií se zpožděním a jak jsme upozorňovali v rámci měsíčních odhadů, meziměsíčně se dostavil jejich pokles, a to o 1 % - ještě výrazněji, než jsme odhadovali (-0,3 % vs +0,3 % trh). Z globálního pohledu budou zajímavější indikátory PMI, které dnes vyjdou nejprve v Evropě a následně v USA. Očekávání trhu jsou pro Něměcko a eurozónu nastavena na stagnaci.
❗ US500 po rozhodnutí Fedu testuje 4 000 bodů
14.12.2022 Rozhodnutí FOMC o sazbách dopadlo v souladu s očekáváním trhu - americká centrální banka zvýšila sazby o 50 bb na 4,25-4,50 %. Rozhodnutí o zvýšení sazeb o 50 bb bylo jednomyslné, což signalizuje, že nikdo z členů Fedu neviděl potřebu ještě menšího zvýšení sazeb o 25 bb po včerejším tisku CPI. To lze považovat za poněkud jestřábí postoj.
Forex: Americká centrální banka zvýší sazby o dalších padesát bodů
14.12.2022 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta podle našeho i tržního odhadu zvedne sazby o dalších 50 bb. Zajímavý bude i pohled na její nový medián výhledu úrokových sazeb. Ten se zřejmě posune na 5,0-5,25 %, což je i úroveň, kde vidíme terminální úrokovou sazbu. Z dat zaslouží pozornost průmyslová produkce v eurozóně. Ta zřejmě o dvě procenta v meziměsíčním srovnání propadla. Doléhá na ni omezování výroby v energeticky náročných odvětvích. Oživení ve výrobě strojů a zařízení však slibuje do dalších měsíců lepší výsledky. Z domova budeme čekat na nová jména radních ČNB.
Forex: FED i ECB zvýší sazby shodně o padesát bazických bodů
13.12.2022 Tento týden patří centrální bankám. Americká centrální banka zasedne k jednacímu stolu zítra, následovat jí bude evropská ve čtvrtek. Obě podle našeho odhadu zvýší úrokové sazby shodně o 50 bb. Zatímco u Fedu bude pozornost směřovat na to, kam až může klíčová sazba vystoupat, přičemž nápovědu může poskytne nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu, u ECB to bude diskuze kolem snižování bilanční sumy. Pozornost si zaslouží i nová prognóza Evropské centrální banky, která pravděpodobně přinese výraznou revizi inflace směrem nahoru, dynamika HDP může být naopak upravena směrem dolů.
Co očekávat od zasedání FOMC❓
13.12.2022 Tématem číslo jedna posledních týdnů byly bezpochyby centrální banky a inflace. Investoři si nyní kladou otázku, zda se po cyklu zvyšování úrokových sazeb po celém světě trhy blíží k tzv. pivotu, tj. zpomalení tempa tak rychlého zpřísňování a obratu v rétorice centrálních bankéřů. Zítra přijde na řadu Fed. Inflace spotřebitelských cen v USA posílila šance na holubičí krok Fedu. Podívejme se na klíčové body, abychom se na zítřejší zasedání FOMC lépe připravili.
Ranní okénko - Výsledek americké inflace je důležitý údaj pro CEE trh
13.12.2022 Hlavním údajem je dnes americká inflace. Očekávání trhu jsou nastavena na 0,3 % m/m (z 0,4 %) a na 7,3 % r/r (z 7,7 %). U jádrové inflace pak na 0,3 % m/m (z 0,3 %) a 6,1 % r/r (z 6,1 %). Odchylka směrem k vyšší inflaci by představovala další střípek „jestřábích“ dat (po silnější statistice z trhu práce) a mohla by vyústit k přehodnocení očekávání směrem k setrvání sazeb vysoko po delší dobu. Naopak vliv na zítra očekávaný hike o 50bb dnešní zveřejnění inflace vliv mít nebude, pokud odchylka zůstane v rámci historicky snesitelného rozpětí.
USD posiluje po údajích o inflačních očekáváních NY FEDu
12.12.2022 Podle newyorského Fedu se očekávání spotřebitelské inflace v USA pro příští rok v listopadu snížila z říjnových 5,9 % na 5,2 %, což je úroveň, která nebyla zaznamenána od srpna 2021. Medián očekávání růstu cen domů klesl na 1 %, což je nejnižší hodnota od května 2020. Mezitím se změny cen snížily o 0,6 % u plynu (na 4,7 %), o 0,8 % u potravin (na 8,3 %) a o 0,1 % u nájemného . Medián očekávané změny nákladů na lékařskou péči zůstal nezměněn na 9,6 %, zatímco medián očekávané změny nákladů na vysokoškolské vzdělání se zvýšil o 0,1 % na 9,4 %. Zelená bankovka odpoledne posílila a vůči JPY, AUD a NZD se obchoduje na nových seančních maximech.
Ranní okénko - Naváže dnes průmysl a zahraniční obchod na špatný výsledek maloobchodu?
07.12.2022 Ani dnešek nebude ochuzen o česká ekonomická data. V 9 dorazí říjnová statistika z průmyslu a zahraničního obchodu. O hodinu později z ČNB dorazí informace ohledně stavu devizových rezerv ke konci listopadu. Spolu s ní vyjde i o měsíc zpožděná – říjnová – statistika devizových obchodů ČNB, která patrně ukáže, že v říjnu se koruna obešla bez pomoci centrální banky. Za hranicemi už kalendář otevřela německá říjnová průmyslová výroba. Ta podle zveřejněných dat stagnovala, a to jak v meziměsíčním (-0,1 %), tak v meziročním srovnání (+0,0 %). Z eurozóny před obědem přijde finální rozklad HDP v eurozóně za třetí kvartál. Včera překvapily české maloobchodní tržby, když klesaly výrazně rychlejším tempem, než bylo očekáváno. Meziroční říjnový pokles o 9,4 % je druhý největší v historii měření, hned za 9,8% poklesem z dubna 2020.
Ranní okénko - Hluboký pokles českých mezd nahrává stabilitě sazeb
06.12.2022 Dnes za několik málo minut vyjde statistika maloobchodních tržeb. Očekáváme prohloubení meziročního poklesu, stejně tak je nastaven i medián trhu. Z Německa již brzy ráno dorazila statistika továrních objednávek. V rámci mezí se jedná o dobrý výsledek, kdy namísto očekávané stagnace se dostavil meziměsíční růst o 0,8 %, relativně výrazné revize směrem nahoru se dočkal i neuspokojivý výsledek ze září (-4,0 % -> -2,9 %).
Reálné mzdy se těsně vyhnuly dvoucifernému poklesu
05.12.2022 Průměrná mzda v Česku se ve třetím čtvrtletí letošního roku vyvíjela v souladu s našim a tržním očekáváním a reálně poklesla o 9,8 %. Nominálně růst mezd dosáhl 6,1 % a průměrná mzda vystoupala těsně pod 40 tisíc Kč. Zatímco nominální dynamika proti předchozímu čtvrtletí zrychlila (6,1 % vs. 4,4 %), reálný pokles zůstal na desetinu totožný.
PMI vykresluje nadále pesimistický výhled pro výrobu
01.12.2022 Výsledek PMI průzkumu pro výrobní sektor nadále vykresluje pesimistický výhled. Hodnota indikátoru se navzdory mírnému zlepšení pro Německo či eurozónu posunula nepatrně dále do kontrakce (na 41,6 z 41,7 bodů, zatímco medián odhadů se usadil na 42,5).
Dočkáme sa prekvapenia nemeckej inflácie smerom nadol?
29.11.2022 Nemecké údaje o inflácii CPI za november sú sú kľúčovými európskymi dátami dňa. Údaje za celé Nemecko budú zverejnené o 14:00 a medián konsenzu naznačuje, že rast cien zostane nezmenený na úrovni 10,4% medziročne. Tieto očakávania však môžu byť zastarané po zverejnení celoštátnych údajov CPI z najväčšej európskej ekonomiky. Všetkých 6 už zverejnených údajov na štátnej úrovni ukázalo spomalenie rastu spotrebiteľských cien v novembri. To je silný náznak, že nemecké dáta o 14:00 neukážu, že inflácia zostane nezmenená a namiesto toho prekvapia smerom nadol.
PMI průzkum, eurozóna, listopad 2022 – předběžný výsledek
23.11.2022 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní listopad naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně sice dále klesá, tempo poklesu se ale v porovnání s říjnem zmírnilo.
Invesco: Po pozitivním inflačním překvapení jsou trhy na rozcestí
16.11.2022 Minulý týden trhy obdržely to, v co dlouho doufaly – nižší než očekávanou inflaci v USA. Co bude následovat? Bude inflace v příštích měsících dále slábnout? Nebo setrvá na vysokých úrovních? První scénář by pravděpodobně znamenal, že pauza ve zvyšování sazeb se blíží, zatímco ten druhý, že Federální rezervní systém (Fed) bude muset zůstat agresivní i nadále.
Americká inflační očekávání opět vzrostla
14.11.2022 Nejnovější údaje newyorského Fedu ukázaly, že očekávání spotřebitelské inflace v USA pro rok 2023 se po třech po sobě jdoucích měsících zpomalování v říjnu zvýšila z 5,4 % v září na 5,9 %. Medián očekávané změny cen plynu vzrostl o 4,3 % na 4,8 %, což je největší jednoměsíční skok v historii. Očekávání změny cen na rok dopředu se zvýšila u potravin o 0,7 % (na 7,6 %) a u nájemného o 0,1 % (na 9,8 %). Medián očekávané změny nákladů na lékařskou péči se nezměnil a činil 9,2 %, zatímco medián očekávané změny nákladů na vysokoškolské vzdělání se snížil o 0,4 % na 8,6 %. Mezitím se medián očekávaného růstu cen bydlení nezměnil a činil 2,0 %, což je nejnižší hodnota od července 2020.
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, vyjde i americká inflace
07.11.2022 Ani v druhém listopadovém týdnu si trhy nevydechnou. Na český trh dorazí takřka kompletní sada dat z reálné ekonomiky. Dnes to budou čísla z průmyslu a zahraničního obchodu, zítra ráno pak dorazí statistika maloobchodních tržeb spolu s podílem nezaměstnaných od MPSV. Nejdůležitější informace z Česka ale dorazí až ve čtvrtek, kdy Český statistický úřad bude zveřejňovat říjnovou míru inflace. Ve stejný den dorazí pro světové trhy i podstatně důležitější míra inflace z USA, která naznačí další směřování Fedu. V eurozóně bude stát za pozornost úterní statistika maloobchodních tržeb, dnes ráno už vyšel výsledek průmyslové výroby v Německu.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2022 – předběžný výsledek
24.10.2022 Pokles ekonomické aktivity v eurozóně se v říjnu dle průzkumu PMI prohloubil, zejména kvůli propadu ve zpracovatelském průmyslu, zrychlení poklesu aktivity ovšem hlásí i sektor služeb.
Ranní okénko - Spotřebitelské náladě v Evropě chybí impulz pro zlepšení
21.10.2022 Spotřebitelská důvěra v eurozóně se pohybuje na nejnižší úrovni za poslední desítky let a s teprve očekávaným příchodem recese se dá jen těžko očekávat obrat. Na druhé straně ale předpokládáme, že současná rizika ukazatel již víceméně zahrnuje a nemělo by proto docházet k dalšímu výraznému poklesu. Od říjnové aktualizace indikátoru očekáváme podobně jako medián trhu stabilitu v okolí zářijové hodnoty, tedy poblíž -30 bodů. V nejnižším bodě během pandemie byl indikátor na -14 bodech.
Ranní okénko - Špatný výhled pro Německo
18.10.2022 Zatímco český ekonomický kalendář je stejně jako ve zbytku týdne prázdný, od sousedů z Německa dorazí průzkum ZEW. V rámci evropských předstihových ukazatelů půjde o první více sledovaný index reflektující říjnovou situaci. Vyhlídky analytiků ale příliš optimistické nejsou a jak u složky hodnotící aktuální situaci, tak u složky budoucích očekávání předpokládají další pokles. Ten by měl jít na vrub zejména obavám ohledně dodávek plynu a z toho celkově plynoucí zimní energetické krize. V USA pak vyjdou čísla z průmyslu, kdy v září by produkce podle odhadů měla velmi mírně růst po poklesu v srpnu. Včera v Česku překvapila silnější dynamika cen výrobců, kdy namísto očekávaného mírného meziměsíčního poklesu se dostavil další více jak procentní růst. Ten plynul zejména z cen energií.
Ranní okénko - Inflace dále vyvíjí tlak na Fed
14.10.2022 Dnes ráno vyjde údaj o vývoji běžného účtu platební bilance v ČR za srpen. Medián trhu očekává deficit poblíž 32 mld. Kč po předchozím deficitu na 24 mld. Kč. Saldo se s výjimkou ledna letos drží v mínusu především v důsledku deficitu zahraničního obchodu se zbožím. Roli hraje také záporné saldo bilance prvotních důchodů, kde se projevuje úroková bilance – vyšší úroky placené do zahraničí.
Ranní okénko - Vychází průmysl v eurozóně a Fed zveřejní "minutes"
12.10.2022 Z pohledu makro dat je dnes zajímavý kalendář především v USA, kde vyjdou ceny výrobců (PPI). Poněkud netradičně předchází zveřejnění spotřebitelských cen, jež je na řadě zítra. Současně bude zveřejněn zápis z posledního měnověpolitického zasedání Fedu. V eurozóně vyjde jeden důležitý údaj, konkrétně srpnová statistika z průmyslu. Z dílny IMF (Mezinárodní Měnový Fond) vyjde aktualizace tzv. „Fiscal Monitor“.
Ranní okénko - Data z ekonomiky USA utvrzují v očekávání dalšího hiku o 75bb
10.10.2022 Nový týden přichází s dalšími klíčovými daty pro měnovou politiku – inflací. Její zářijová hodnota vyjde v úterý ráno v ČR a ve čtvrtek bude následovat její americký protějšek. O den později bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu, který by měl přinést informace o tom, jak jednotliví členové vnímají napětí mezi vysokou inflací a zhoršujícím se ekonomickým výhledem. Měsíční zpráva z amerického trhu práce ze závěru minulého týdne byla smíšená a na své si tak přišli holubičí i jestřábí pozorovatelé. Tempo tvorby nových pracovních míst zpomalilo, míra nezaměstnanosti zase nečekaně poklesla. Celkově se výsledek přiklání spíše na jestřábí stranu a investoři se utvrdili v názoru, že přijde další zvýšení sazeb o 75bb. Dalším potvrzením by měla být zářijová inflace. Od celkové míry inflace se sice čeká snížení z 8,3 % na 8,1 %, ale jádrová inflace měla vzrůst z 6,3 % na 6,5 %. Dále nás čekají data z průmyslu eurozóny, spotřebitelská důvěra v USA či statistika z českého trhu práce, která vyšla dnes ráno. Podíl nezaměstnaných dosáhl v souladu s naším i mediánu tržního odhadu 3,5 %. Mírné navýšení naznačovaly průzkumy mezi zaměstnavateli, například od ČSÚ.
Ranní okénko - Pesimistický výhled českého průmyslu
04.10.2022 Český ekonomický kalendář je dnes prázdný, z eurozóny dopoledne dorazí srpnové ceny výrobců, z USA pak v odpoledních hodinách přijde meziměsíční statistika továrních objednávek. V případě cen výrobců v eurozóně se očekává další skokové zdražení. To už ostatně naznačil dříve zveřejněný výsledek v Německu, kde po červencových 5,3 % rostly v srpnu ceny meziměsíčně o 7,9 %. Americké tovární objednávky by pak měly ukázat meziměsíční stagnaci ve srovnání s červencem.
Hodnota PMI je nejnižší od května 2020
03.10.2022 PMI pro zpracovatelský sektor se v září propadl nečekaně silně na 44,7 z 46,8 bodů (medián odhadů 45,6). Zatímco PMI v eurozóně mezi srpnem a zářím ztratil „jen“ 1,1 bodu, jeho český protějšek přišel o 2,1 bodu. Slabý výkon průmyslu hlásí i zbytek středoevropského regionu: V Maďarsku, kde se PMI dlouho držel v pásmu expanze (nad 50body), se během září dostavil nárazový pokles z 57,8 na 49,6 bodů. V Polsku, kde hodnota PMI klesala již výrazněji se naopak dostavila jistá stabilizace, když index poskočil z 40,9 na 43,0 bodů.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce nebude pro Fed překážkou
03.10.2022 V tomto týdnu dorazí sada dat z reálné ekonomiky Česka a Německa za srpnové období. Pro zaktualizování vyhlídek do konce roku poslouží zářijový PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor. V USA budou zveřejněny výsledky ISM indexů, které dosud setrvaly nad 50bodovou hranicí a ukazovaly příznivější výhled než jejich protějšek PMI. Z globálního pohledu bude na finančním trhu hrát hlavní roli měsíční statistika z amerického trhu práce. Ta by měla odhalit pokračující odolnost navzdory známkám ochlazování.
Forex: Americká centrální banka zvedla sazby o 75bb
22.09.2022 Trh dnes bude vstřebávat včerejší jestřábí zasedání americké centrální banky. Ekonomický kalendář je pro dnešek relativně prázdný. Pravidelné týdenní statistiky z amerického trhu práce potvrdí jeho napjatost. Spotřebitelská důvěra eurozóny je extrémně nízká, mírná zářijová vzestupná korekce na tom nic nezmění.
Čo dnes očakávať od Fedu❓
21.09.2022 Témou číslo jeden medzi investormi boli v posledných týždňoch nepochybne centrálne banky, ktoré sú ešte odhodlanejšie sprísňovať menovú politiku. Investori ignorovali jastrabie rozhodnutie ECB a rozhodné komentáre Christine Lagardeovej. Teraz je čas na Fed. FOMC prijme rozhodnutie o sadzbách dnes o 20:00 a rozhodnutia a komentáre z tejto udalosti budú odrážať náladu na trhu v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov. Pozrime sa na kľúčové body, aby sme sa na podujatie lepšie pripravili.
Forex: Fed zvýší sazby o dalších 75 bazických bodů
21.09.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o 75 bb na úroveň 3,00-3,25 %. Vrcholu by současný cyklus zpřísňování měnových podmínek měl dosáhnout v prvním čtvrtletí příštího roku na 4,00-4,25 %. Fed zároveň zveřejní i svoji novou prognózu, včetně očekávané trajektorie vývoje úrokových sazeb. Ta by se pro příští rok měla posunout směrem nahoru. Z dat bude v USA zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí. Ty čeká další korekce. V eurozóně je kalendář prázdný. V regionu budou zveřejněny polské maloobchodní tržby.
Devadesát procent Čechů se obává znehodnocení svých úspor kvůli inflaci, k jejich ochraně využívají vedle spořicích účtů častěji také investice
20.09.2022 Téměř většina Čechů se obává negativních dopadů inflace na své úspory. Čtvrtina populace kvůli tomu přehodnotila v předchozím půlroce způsob jejich ochrany. Češi dále využívají ke spoření nejčastěji spořicí a běžné účty, v jedné třetině případů ukládají naspořené finance do investičních/podílových fondů. Markantní většina všech také pociťuje vlnu zdražování, a to nejčastěji u spotřebního zboží, pohonných hmot či ceny za elektřinu. Padesát procent populace ve snaze zlepšit svou finanční situaci už omezilo své výdaje, větší třetina obyvatel se ještě chystá k dalšímu seškrtání domácích nákladů.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
20.09.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 75 bazických bodů. Začátkem listopadu by je podle naší prognózy měla zvednout o dalších 50 bb, v prosinci pak o 25 bb. Vrchol současného cyklu vidíme v Q1 23 na úrovni 4,00-4,25 %. Rizika jsou nicméně vychýlena směrem nahoru. První snížení úrokových sazeb očekáváme počátkem roku 2024. Trh uvolnění měnových podmínek vidí již v první polovině příštího roku. Důvodem jsou obavy z nástupu recese v roce 2023, které se ale, vzhledem k velmi silnému trhu práce, podle naší prognózy nenaplní.
EURUSD získává poté, co se snižuje šance na zvýšení sazeb o 100 bp
16.09.2022 Pár EUR/USD vyskočil nad úroveň parity po zveřejnění zprávy UoM, která ukázala, že spotřebitelský sentiment v USA se v září zvýšil na pětiměsíční maximum ze srpnových 58,2 na 59,5, zatímco medián očekávané meziroční míry inflace klesl na ze 4,8 % na 4,6 %, což je nejnižší hodnota od loňského září. Po zveřejnění se implikované šance na zvýšení Fedu o 100 bp snížily z 25 % na 17 %.
Forex: Spotřebitelské ceny v USA po více než dvou letech klesly
13.09.2022 Po včerejších tuzemských datech srpnové inflace se údajů o vývoji spotřebitelských cen dočkáme z USA. Oproti červenci očekáváme mírný pokles spotřebitelských cen, což jsme viděli naposledy v květnu roku 2020. Nicméně jádrová složka ukáže na pokračující cenové tlaky. Německá finální čísla srpnové inflace již budou znamenat pouze potvrzení předběžných odhadů bez nových tržních impulsů. Z Německa bude zajímavější zářijový ZEW index očekávání investorů. Obáváme se dalšího zhoršení sentimentu ve složce očekávání, i když ne tak výrazné, jak se obává trh.
Ranní okénko - Dnešní zveřejnění inflace v eurozóně patrně tlak na ECB nesníží
31.08.2022 Dnes vyjde srpnová inflace v eurozóně. Pro ECB data patrně neposkytnou signál pro zpomalení tempa zvyšování sazeb. Včerejší dílčí výsledky z některých členských zemí indikují, že by inflace mohla skončit víceméně v souladu s odhady poblíž 9 %. V Německu výsledek odhalil meziroční zvýšení tempa z 7,5 % na 7,9 % (medián odhadů 7,8 %). Ve Francii byla potvrzena očekáváná stagnace cen na 6,1 %, zatímco ve Španělsku došlo ke snížení tempa z 10,8 % na 10,4 %. Kromě statistiky vývoje inflace dnes dorazí data z trhu práce. Německý statistický úřad zveřejní údaje o míře nezaměstnanosti a v USA vyjde ADP report, který trh vnímá jako předskokana měsíční statistiky z trhu práce (pátek).
Ranní okénko - Podnikatelská nálada v Česku se opět zhoršila
25.08.2022 Dnes v horském letovisku Jackson Hole začíná každoroční setkání centrálních bankéřů a trhy budou pozorně naslouchat především tomu, co na ekonomickém sympoziu řekne předseda Fedu Jerome Powell. Kromě toho dnes z USA dorazí i týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti nebo revize HDP za druhý kvartál. Analytici očekávají, že výsledek ohledně výkonu americké ekonomiky se dočká mírného zlepšení, i tak to na vystoupení z technické recese stačit nebude.
Inflace po dlouhé době překvapuje nižším než očekávaným tempem
10.08.2022 V posledních měsících jsme si zvykli spíše na vyšší než odhadovanou inflaci, červencová statistika ale ukazuje opak. Namísto meziročního tempa o 17,9 % (medián tržního odhadu) a 18,8 % (odhad ČNB), inflace dosáhla jen 17,5 %. V červnu dosahovala 17,2 %.
Statistici dnes zveřejní data o vývoji červencové inflace
10.08.2022 Český statistický úřad dnes zveřejní údaje o vývoji inflace v červenci. Podle odhadů analytiků meziroční inflace v červnu dále stoupla na průměrných 17,6 procenta z červnových 17,2 procenta. Tahounem růstu cen jsou nadále ceny energií.
Forex: Koruna je po zasedání ČNB silnější, stabilitě sazeb navzdory
08.08.2022 Dlouho očekáváné zasedání bankovní rady ČNB přineslo rozhodnutí v podobě stability sazeb, čímž trh odmazal většinu sázek na to, že by v dalších měsících mohla základní sazba ještě růst nad 7 %. V kontextu koruny je pak zásadní věta, která rozhodnutí doprovázela, a to že „že ČNB bude i nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny.“ Definice nadměrného výkyvu na tiskové konferenci nepadla, lze ale předpokládat, že reagovat bude ČNB nadále jen na výkyvy představující oslabení koruny.
🏆Zlato před zveřejněním NFP atakuje 1 800 USD
05.08.2022 Zprávy z amerického trhu práce jsou kruciální nejen pro investory z USA, ale i ty z celého světa, protože jejich výsledek bude mít vliv na USD, akciové trhy a taktéž na výši sazeb amerického Fedu. Silný trh práce je asi jediným faktorem, který chrání americkou ekonomiku před skutečným pádem do recese.
Ranní okénko - První zasedání v nové formaci, jak rozhodne ČNB o sazbách?
01.08.2022 PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor dnes ráno ukáže na další zhoršení situace. Trh počítá se ztrátou 1,5 bodu na úroveň 47,5. Následuje údaj o státním rozpočtu. Hlavní událost v českém ekonomickém kalendáři ale dorazí až ve čtvrtek, kdy zasedá ČNB. V nové sestavě by bankovní rada mohla rozhodnout o mírném zvýšení sazeb ve výši 25bb. Český kalendář uzavřou v pátek maloobchodní tržby, které pod tíhou vysokých spotřebitelských cen nemají moc prostoru pro pozitivní překvapení. Nápovědou v tomto směru je dnes ráno zveřejněný pokles tržeb v německém maloobchodu o 1,6 % meziměsíčně za červen. Z německé ekonomiky tento týden ještě dorazí statistika továrních objednávek a průmyslová výroba. V eurozóně ucelí ceny v průmyslu pohled na červencový vývoj cen. V USA bude zajímavý výsledek ISM indexu sledujícího ceny v průmyslu – od letošního března soustavně klesá, i když se stále nachází na nezvykle vysoké úrovni. Dále dorazí údaje o situaci v poptávce v tamním průmyslu. Hlavní zprávou bude páteční zveřejnění měsíční statistiky z trhu práce, nadále silné oblasti americké ekonomiky.
Česká ekonomika se ještě vyhnula poklesu
29.07.2022 Český statistický úřad vydal předběžný odhad vývoje české ekonomiky v Q2´22, podle něhož reálný HDP vzrostl o 0,2 % oproti předchozímu kvartálu. Medián tržního odhadu počítal s poklesem o 0,4 %, náš byl optimističtější na +0,5 %. V meziročním srovnání, ovlivněném efektem pandemických lockdownů, ekonomika vzrostla o 3,6 %.
Ranní okénko - Závěr týdne plný ekonomických čísel
29.07.2022 Dnešní kalendář je doslova nabitý čísly z reálné ekonomiky. Za několik málo minut se dozvíme, jak se dařilo české ekonomice ve druhém čtvrtletí, dopoledne pak dorazí údaj ohledně HDP i z Německa a celé eurozóny. K tomu navíc z eurozóny přijde i informace ohledně červencové inflace. Včerejší výsledek z Německa ukázal, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně může čekat další navýšení. V USA se pak potvrdily obavy z technické recese a druhý záporný výsledek v řadě skončil hluboko pod mediánem odhadů trhu. Pro Fed to ale nic moc neznamená a spíše než na neoficiální definici bude americká centrální banka hledět na komplexnější mix ukazatelů z reálné ekonomiky, v čele s trhem práce.
Ranní okénko - Hike o ¾ bodu a atypická recese
27.07.2022 Fed dnes znovu zvýší úrokové sazby. Z futures vyplývá, že trh těsně před rozhodnutím věří v hike o 75bb (shodně s mediánem odhadu analytiků), od začátku měsíce se ale zvýšila očekávání hiku o procentní bod, kterému trh přikládá pravděpodobnost mezi 20-25 %. Fed ale své rozhodnutí zveřejní až v osm večer středoevropského času. Mezitím dorazí červnová statistika nových objednávek v americkém průmyslu.
Ranní okénko - ECB končí s forward guidance, další hiky jsou na obzoru
22.07.2022 S koncem týdne se v ekonomickém kalendáři dostáváme k výsledkům šetření mezi nákupními manažery PMI pro Německo, eurozónu i USA. Odhady jdou směrem k mírnému meziměsíčnímu poklesu, ale setrvání nad 50 body, tj. v pásmu značícím expanzi. Nicméně podobné průzkumy se v posledních týdnech ukázaly být dost rozkolísané.
Ranní okénko - Plyn znovu proudí (prozatím) a ECB zvýší sazby a představí anti-fragmentační nástroj
21.07.2022 Poté, co dorazila od agentury Bloomberg zpráva, že přes Nord Stream 1 do Evropy znovu proudí plyn, se finanční trh může soustředit na další klíčové události. Odpoledne zasedá ECB. A ať už úrokové sazby zvýší o 25 nebo 50 bazických bodů, stěžejní bude, jak se jí podaří přesvědčit trh o efektivitě nového anti-fragmentačního nástroje. Tento úkol nabírá na důležitosti, protože dnes ráno prudce vzrostl výnos 10letého italského dluhopisu (o 5,3 % z hodnoty ze včerejšího odpoledne).
Ceny výrobců vzrostly o 1,4 %, vyjma energií o 0,9%
20.07.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v červnu po dlouhé době překvapily nižším než očekávaným růstem. Oproti květnu se zvýšily o 1,4 % (medián odhadu 1,6 %), což je ve srovnání s loňským červnem o 28,5 % výše. Meziměsíční tempo růstu cen od března soustavně klesá. Červnový růst o 1,4 % se dá ale z historického pohledu označit za zvýšený.
Ranní okénko - Ceny výrobců v Německu zvolnily tempo
20.07.2022 Dnes se podíváme na inflaci skrz výrobní stranu ekonomiky. Červnové výsledky byly ráno zveřejněny v Německu. Následují pro Česko a Polsko. Ceny německých výrobců se v červnu zvýšily výrazně méně, než trh předpokládal – po meziměsíčním růstu cen o 1,6 % v květnu následoval růst o 0,6 % (medián očekávání 1,5 %). Včera se na trh dostala zpráva, že ECB bude na čtvrtečním zasedání zvažovat rovnou dvojité zvýšení sazeb, tedy o půl namísto avizovaného čtvrt procentního bodu.
Forex: Výroky členů bankovní rady můžou zvýšit volatilitu koruny
18.07.2022 Koruna v uplynulém týdnu vůči euru převážně zpevňovala. S blížícím se zveřejněním červnové inflace česká měna posilovala k hranici 24,40 EUR/CZK a po oznámení výsledku, který byl víceméně v souladu s tržními odhady (17,2 % vs 17,1 %), ale výrazně nad prognózou ČNB ze začátku května (15 %), se koruna dostala až k 24,30 EUR/CZK.
Ranní okénko - ECB poprvé za 10 let zvýší sazby
18.07.2022 ECB tento týden usedne k jednacímu stolu a poprvé od roku 2011 zvýší úrokové sazby, podle komunikace ECB o 25bb. Současně by měl být představen „antifragmentační“ nástroj k potlačení rozdílného vývoje výnosů státních dluhopisů mezi jihem a jádrem eurozóny. Domácí ekonomický kalendář nabízí červnovou statistiku cen výrobců, které podle nás pokračovaly tempem 1,8 % m/m. Jejich tempo se dozvíme také v Německu (medián odhadu 1,5 %). Globálnímu kalendáři dominuje PMI za červenec.
Jak se bude bitcoin chovat nadále: 10 000 USD nebo spíše 30 000 USD?
14.07.2022 Dnes se společně ponoříme do tématu: sentiment pro bitcoiny (BTC) a „altcoiny“… k tomu objemové trendy pro Cardano (ADA) a burzu Binance (BNB)! Ponořme se do toho.
Ranní okénko - Trh již zvažuje možnost, že Fed hikne o 100bb
14.07.2022 Bilance běžného účtu ČR během května pravděpodobně prohloubila deficit do blízkosti 25 mld. Kč (medián odhadů). V deficitu ji drží především vývoj obchodní bilance, jejíž saldo je na pozadí vysokých cen komodit od února záporné. V USA naváže na data o spotřebitelské inflaci statistika cen výrobců, od které se čeká stejné meziměsíční tempo (0,8 %) jako v květnu.
Inflace mírně zvolnila meziměsíční tempo, meziročně překonala 17 %
13.07.2022 Růst spotřebitelských cen dosáhl v květnu meziročně 17,2 % (v květnu 16,0 %). Překvapení se nekonalo, neboť medián tržního odhadu počítal s 17,1 %. Meziměsíční dynamika zvolnila z předchozích 1,8 % na 1,6 %. Nejedná se přitom o vrchol meziročního tempa inflace. Ten by měl přijít v červenci, kdy očekáváné zvýšení cen dodavatelů energií vyústí v další svižný nárůst minimálně nad 18 %. Po zbytek roku pak inflace pravděpodobně nezamíří pod 16 %.
Globální akciové indexy podpořilo oživení cen ropy
05.07.2022 Index evropských akciových trhů vzrostl o 0,8 %, zatímco britský index FTSE vzrostl o více než 1 %, a to díky podpoře ze strany rostoucích akcií ropných a plynárenských společností.
BREAKING: Forint spadl o více než 1 % kvůli pozastavení procesu zvyšování sazeb
23.06.2022 Forint dnes ztrácí vůči dolaru a euru více než 1 %, protože během dnešního zasedání centrální banky nedošlo ke zvýšení sazeb. Hlavní úroková sazba zůstala 7,25 %, což je hlavní důvod k dalšímu nezvyšování. Na druhou stranu, medián odhadů takový krok očekával.
Forex: Region oslabuje, korunu zřejmě drží ČNB
17.06.2022 Kurz koruny se v průběhu týdne pohyboval převážně v pásmu 24,70-24,75 EUR/CZK. Stabilita, která je poslední dobou na kurzu patrná zřejmě souvisí s devizovými intervencemi ČNB. Na základě zveřejněné dekádní bilance ČNB odhadujeme, že od 11. května do 10. června již mohlo být na obranu koruny vynaloženo více než 5 mld. EUR, tedy přibližně 3 % celkových devizových rezerv ČNB.
Forex: Fed přitlačil na pilu s 75bodovým hikem a novou projekcí
16.06.2022 Ceny vstupních materiálů pro český průmysl nadále zdražovaly vysokým tempem. Dnes budou ještě investoři vstřebávat včerejší 75bodový hike od Fedu. Projekce úrokových sazeb členů FOMC naznačují 3,4 % pro letošní rok a vrchol na 3,8 % v příštím roce. Scénář hladkého přistání se pomalu oddaluje, nicméně J. Powell v něj stále pevně věří i navzdory agresivnějšímu utahování měnové politiky. V reakci na mimořádné zasedání ECB evropské akciové indexy zamířily výše.
📢Zvýši Fed sadzby o 75 bázických bodov?
15.06.2022 Očakávania trhu sú pre dnešné zasadnutie FOMC jasné – americká centrálna banka zvýši sadzby o 75 bázických bodov. Navyše trh čaká ďalšie zvýšenie ešte aj v júli! Je to dôsledok toho, že inflácia stále prevyšuje očakávania a neklesá ani po sprísnení menovej politiky, s ktorým Fed už začal. Napriek tomu nebolo od členov Fedu príliš veľa komentárov poukazujúcich na možnosť zvýšenia o viac ako 50 bázických bodov. To ale neznamená, že Fed vylučuje najväčšie zvýšenie sadzieb od roku 1994, keďže centrálna banka niekoľkokrát povedala, že v prípade potreby zasiahne. Jedna vec, ktorej sa Fed určite chce vyhnúť, je špirála rastu miezd a cien, ktorá pretrvávala počas 70. rokov. Kde je teraz US500 a EURUSD? Ako môžu tieto trhy reagovať na dnešné rozhodnutie?
Graf dne: US100 (15.06.2022)
15.06.2022 Nastal velký den pro americké akcie a globální finanční trhy obecně. FOMC dnes večer v 20:00 oznámí další zvýšení sazeb. Existuje prostor pro překvapení, protože ekonomové a velké banky se dělí na to, zda bude zvýšení o 50 bazických bodů nebo o 75 bazických bodů. Očekávání se v posledních dnech naklonila k 75 bp, ale prostor pro překvapení zůstává. Fed také zveřejní novou sadu ekonomických předpovědí a také slavný dot-chart. Pouze jeden člen Fedu během březnového zasedání očekával, že sazba Fedu do konce roku překročí 3 %. Pokud však banky zvýší sazbu o 75 bazických bodů, sazba Fedu vyskočí na 1,50–1,75 % a poté se očekává další zvýšení sazeb. To znamená, že medián dot-chartu pravděpodobně poskočí. O kolik? To je otázka.
Forex: Fed zvýší sazby o 75 bazických bodů
15.06.2022 Americká centrální banka dnes pravděpodobně zvýší úrokové sazby o 75 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb, který se posune výrazně výše. V dlouhodobém výhledu zřejmě překročí tři procenta. Maloobchodní tržby v USA v květnu po očištění o prodeje automobilů podle nás vzrostou o solidní jedno procento. Mírně si v dubnu pravděpodobně polepšil i evropský průmysl.
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 50 bb
14.06.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o dalších 50 bazických bodů. Stejný krok očekáváme v červenci. Fed zároveň zveřejní i medián výhledu vývoje úrokových sazeb. Ten se pravděpodobně pro dlouhodobý horizont přehoupne přes 3 %. Trh je v očekáváních stále výrazně agresivnější, když v horizontu jednoho roku vidí klíčovou sazbu poblíž 4 %. My předpokládáme, že k utažení měnových podmínek výrazně přispěje i omezování bilanční sumy, takže zvyšování úrokových sazeb nakonec nebude muset být tak agresivní.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed zvýší sazby o dalších 50 bb
13.06.2022 Fed tento týden pravděpodobně stejně jako v květnu přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb o 50 bb. Zveřejněna bude také nová prognóza pro americkou ekonomiku, včetně výhledu členů FOMC ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, jejichž medián by podle nás mohl překročit 3 %. V ČR budou trhy sledovat hlavně případné vyjádření z bankovní rady ČNB před středečním začátkem mediální karantény. Domácí datový kalendář nabídne dubnový běžný účet platební bilance a ceny průmyslových výrobců za květen.
Graf dne: USDCAD (10.06.2022)
10.06.2022 Report amerického CPI za květen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Medián odhadu hovoří o vzestupu cen o 8,3 % meziročně, beze změny oproti minulému měsíci. Objevily se však zprávy, že americká administrativa očekává ještě vyšší úrovně. Jádrová inflace by se dle odhadů měla udržet pod 6 %. I pokud by však data dopadla dle odhadů, nebo byla ve skutečnosti mírně nižší, tak by to nemělo odradit Fed od zvýšení sazeb o 50 bazických bodů už na zasedání v příštím týdnu.
ČEZ (Koupit, 12m cíl = 1 393 CZK): Vysoké ceny elektřiny, skokový nárůst hospodaření
07.06.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti ČEZ vydáváme doporučení Koupit s novou cílovou cenu 1 393 CZK (doporučení i cílová cena byly dosud v revizi).
Inflace roste rychleji než mzdy
07.06.2022 „Přestože zaměstnanci v průměru vydělávají více peněz, v obchodech si za ně mohou koupit méně zboží a služeb. Kvůli tomu dochází k poklesu životní úrovně zaměstnanců,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Slabý start české ekonomiky do druhého čtvrtletí
07.06.2022 Hned od rána budou z Česka proudit další ekonomická data. Za několik málo minut dorazí čísla z maloobchodu, které ukážou nakolik vysoká inflace brzdí domácí poptávku. Ve stejný čas bude zveřejněna i dynamika mezd v prvním čtvrtletí letošního roku, kdy nominální růst nepokryje inflaci a mzdy tak budou reálně klesat. O hodinu později přijde statistika devizových rezerv za květen, která by prozradila, pokud by ČNB v dubnu byla aktivní na devizovém trhu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Na blížící se recesi v USA to podle dostupných dat moc nevypadá
18.05.2022 V dnešním ekonomickém kalendáři je jen finální výsledek inflace v eurozóně. Čeká se nepatrná revize meziročního tempa na 7,5 % z 7,4 %. Zajímavější byla včerejší data, především v USA, kde to na recesi podle přicházejících dat zatím moc nevypadá. Dubnová čísla maloobchodních tržeb byla solidní (+0,9 % m/m) a k lepšímu byl revidován i výsledek za březen (z 0,5 % na 1,4 %), což by mohlo vést i k revizi HDP za Q1´22.
Ranní okénko - Česká ekonomika letos podle EK přidá pod 2 %
17.05.2022 Česko má díky včerejším cenám výrobců pro zbytek týdne hotovo. Dnes jsou na pořadu dne data hlavně z americké reálné ekonomiky. Zatímco maloobchod bude dál držet solidní tempo, průmysl ukáže známky zpomalování. Včerejší ceny průmyslových výrobců rostly rychlejším tempem než se očekávalo a to se může promítnout v dalším zdražování pro spotřebitele. Evropská komise zveřejnila prognózu, podle které letos české ekonomika poroste o necelá dvě procenta. Příští rok ale očekávají oživení.
Ceny letí vzhůru napříč výrobními sektory
16.05.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v dubnu přidaly meziměsíčně 2,3 % a opět tak skončily nad očekáváními (medián odhadu 1,5 %, náš 1,9 %). V meziročním srovnání dosáhly 26,6 % z předchozích 24,7 %.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 381 CZK): Historicky nejlepší čísla budou dále růst
12.05.2022 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko vydáváme doporučení Koupit s cílovou cenou 381 CZK na jednu akcii (doporučení a cílová cena byly dosud v revizi). Kofola je přední společností v sektoru produkce nealkoholických nápojů ve střední a jihovýchodní Evropě. Společnost se mimo jiné zaměřuje na produkci sycených nápojů a minerálních vod. Od propuknutí pandemie a po zavedení přísných restrikcí bylo tvrdě zasaženo hospodaření Kofoly, zejména restaurační segment.
Ranní okénko - Inflace dnes opět zrychlí, nálada dále klesá
10.05.2022 I dnes budou proudit z českého trhu ekonomická data, v čele s inflací za duben. Ta podle našeho odhadu opět zrychlí, dynamika by ale měla být snesitelnější než v předchozích měsících. Kromě inflace dorazí i čísla z tuzemského maloobchodu, který by při nezahrnutí aut měl skončit v plusu. Z nejbližšího okolí pak bude zajímavý německý ZEW index. Ten u západních sousedů ukáže nejspíš další pokles sentimentu. Včera pozitivně překvapil český průmysl, když se těsně udržel v plusu. U zahraničního obchodu se deficit opět zvýšil a nezaměstnanost si připsala další mírný pokles.
Ranní okénko - Fed potěšil trhy, dnes je na řadě ČNB
05.05.2022 Po včerejším zasedání Fedu je dnes na řadě domácí centrální banka. Analytici (včetně nás) jednomyslně očekávají zvýšení sazeb o 50bb, neznamená to ale, že ČNB nemůže překvapit. Fed včera trhy uklidnil. Doručil očekávané zvýšení sazeb o 50bb a nepřichystal překvapení v podobě nečekaně rychlejšího zvýšení. O něco pomalejší bude v prvních měsících i snižování bilance. Neobvykle konkrétní tisková konference navíc vyloučila jakékoliv pochyby ohledně dalších dvou zasedáních, kde přijdou znovu hiky o 50bb. Není proto překvapením, že americký akciový trh si díky tomu zažil nejlepší den za poslední dva roky.
📢Fed zvýší sazby!
04.05.2022 Není pochyb o tom, že se Fed rozhodne na zasedání zvýšit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Tato možnost byla mnohokrát komunikována členy FOMC a trh počítá dokonce se 4 takovými pohyby v řadě v tomto roce. Takový růst sazeb tak dnes nebude překvapením a je plně oceněn trhem. Proto bude pro další osud dolaru či akciových indexů zásadní komentář guvernéra Powella na tiskové konferenci.
Ranní okénko - S finančními trhy znovu hýbe geopolitika
27.04.2022 Z pohledu dat patří dnešek k těm klidným, napětí na finančním trhu ale přesto nechybí. Dle agenturních zpráv Rusko přeruší dodávky zemního plynu do Polska i do Bulharska poté, co země odmítly platit v rublech. To vyslalo euro k nejslabší úrovni od konce roku 2016, kdy se měnový pár EUR/USD dotknul dna u 1,0520. Aktuálně se obchoduje za 1,0630.
Ranní okénko - Ifo index pozitivně překvapil, zůstává ale stále velmi nízko
26.04.2022 Dnes důležitější ekonomická data dorazí jen z USA, tam se ale hlavní pozornosti dočkává spíše výsledková sezóna, kdy tento týden reportuje výkon za první čtvrtletí většina nejvýznamnějších amerických firem. Včerejší německý Ifo index překvapil pozitivně na všech frontách, z dlouhodobějšího pohledu je ale stále velmi nízko.
Ranní okénko - ECB nepřekvapila, zvyšovat sazby začne pravděpodobně v Q3
19.04.2022 Po prodlouženém víkendu bude dnes ekonomický kalendář pokračovat v odpočinkovém tempu. Z Česka a jeho okolí zásadnější data nedorazí. Z USA pak jen informace ohledně nově stavěných domů. Minulý čtvrtek zasedala ECB, žádné překvapení podle očekávání nepřišlo a program APP by měl skončit ve třetím čtvrtletí. Americká data z konce týdne pak potěšila především na straně průmyslu meziměsíčním růstem napříč odvětvími.
Pohonné hmoty vytáhly inflaci ke 13 %
11.04.2022 Růst spotřebitelských cen byl v březnu mírně nad odhady trhu. Hlavním tahounem byly tentokrát čerpací stanice, u kterých by ovšem za duben mohlo dojít ke zlevnění. I růst jádrové inflace ale zůstává rychlý. Meziroční inflace je téměř 3 pb nad prognózou ČNB a od ní tak čekáme v květnu zvýšení úrokových sazeb o 50 bb na 5,5 %.
Čerpací stanice zvýšily inflaci
11.04.2022 Spotřebitelské ceny v březnu meziměsíčně vzrostly o 1,7 %. Meziroční míra inflace se tak posunula výš na 12,7 %. Opět to bylo více, než ukazovaly v průměru odhady, ale míra překvapení byla relativně malá, když medián odhadů činil 12,4 %. Náš odhad ukazoval 12,2 %.
Co čekat od inflace v příštích měsících?
11.04.2022 Růst spotřebitelských cen dosáhl v březnu meziročně 12,7 % z únorových 11,1 %. To je nepatrně více než medián očekávání trhu, jež počítal s 12,4 %. Ovšem nejistota ohledně vývoje inflace zůstává i nadále výrazná, což mimo jiné odráží i rozptyl očekávání od 12,0 % až po 13,2 %. Nejen že je statistika inflace ovlivněna výkyvy mezi poptávkou a nabídkou a omezeními v dodavatelských řetězcích, ale od března nově i válkou na Ukrajině, která představuje nákladový inflační šok.
Očakávania FOMC: 6 zvýšení sadzieb v roku 2022, nižší rast reálneho HDP
16.03.2022 FOMC na dnešnom stretnutí zvýšil sadzbu o 25 bázických bodov, čo je krok, ktorý bol v súlade s očakávaniami trhu. Takéto rozhodnutie Fed vopred veľmi dobre oznámil a veľké inštitúcie upravili svoje očakávania. Bol tu však jeden nesúhlas - James Bullard - ktorý hlasoval za zvýšenie sadzby o 50 bázických bodov. Sadzba Fed Funds sa zvýšila z 0,00-0,25% na 0,25-0,50%, ale čo príde ďalej?
Ranní okénko - Americký Fed dnes odstartuje cyklus zvyšování úrokových sazeb
16.03.2022 Dnes ráno ČSÚ zveřejní údaje platební bilance za leden. Trh počítá se 7 mld. Kč (-18,3 mld. předtím). Do kladných hodnot mělo bilanci napomoci kladné saldo zahraničního obchodu. Koruna na tento údaj tradičně reagovat nebude. Hlavní dnešní událostí je zasedání amerického Fedu, které přinese dlouho očekávané první zvýšení úrokových sazeb a také představení nové makroekonomické prognózy. Evropský ekonomický kalendář je pro dnešek prázdný.
Forex: Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby
16.03.2022 Americká centrální banka dnes s největší pravděpodobností dodá všeobecně očekáváné 25bodové zvýšení klíčové úrokové sazby. Zároveň zveřejní i svoji novou prognózu a medián výhledu úrokových sazeb. Ten zřejmě ukáže na pět až šest utažení měnových podmínek v letošním roce. Z dat zaslouží pozornost americké maloobchodní tržby. Ty v únoru podle našeho odhadu dále rostly, ačkoli pomalejším tempem než v lednu. V Česku bude zveřejněna pouze bilance běžného účtu, která však pozornost finančních trhů zpravidla nepřitahuje.
Forex: Fed ve středu zvýší úrokové sazby
15.03.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů. Zároveň zveřejní i medián výhledu úrokových sazeb. Ten podle nás ukáže v letošním roce na pět až šest utažení měnové politiky. Náš odhad zatím počítá s pěti takovými kroky. V příštím roce by americká centrální banka měla k utažení měnových podmínek podle našeho odhadu sáhnout celkem třikrát. Klíčová úroková sazba by se tak měla zastavit na 2,00-2,25 %. Rizika se ovšem koncentrují ve směru ještě výraznějšího utažení měnových podmínek.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.3.2022
14.03.2022 Zatímco v uplynulých týdnech byla geopolitika prakticky jediným faktorem, který určoval trhům rytmus, nyní začínají investoři pozvolna přecházet do normálnějšího režimu a opět se zaměřují na klíčové makroudálosti, zejména zasedání centrálních bank. Přestože údajně probíhají jednání o příměří, tuhé boje pokračují a narůstá počet civilních obětí. Konflikt zřejmě vstupuje do poziční fáze – tj. nebudou výrazné postupy, avšak může pokračovat ostřelování měst za použití těžké vojenské techniky. V tomto momentě se nejeví jako pravděpodobné uzavření vzdušného prostoru nad Ukrajinou nebo přímá vojenská podpora ze strany NATO. Proto roztržka zůstane lokálním konfliktem a hlavní dopad na trhy tak probíhá přes zaceňování dopadů ekonomických sankcí.
Akciové trhy v průběhu ruské invaze
02.03.2022 Ruské akcie na londýnské burze krvácejí a nejistota dosáhla maxima. Evropské sankce za poslední dny dosáhly dosud nepoznané úrovně. Investoři s čistě akciovým portfoliem by podle nás měli využít strategie diverzifikované alokace prostředků, aby lépe rozložili svá rizika, a v rámci akcií navýšit investice do sektoru komodit, kybernetického zabezpečení, obrany, logistiky a megafirem. V dnešních aktualitách z akciových trhů se podíváme na historickou změnu postojů k vojenské a energetické bezpečnosti v Německu a na to, jak se tato změna odrazí na akciích firem podnikajících v obraně a energetice, ať už jde o zelenou energii, LNG či výrobce tepelných čerpadel vzduch-voda. Také se budeme věnovat evropským bankám a zemím, které mohou nejvíc tratit na odstřihnutí Ruska od SWIFTu.
Ceny zlata klesají pod 1 900 USD
25.02.2022 Ceny zlata se včera držely nad cenou 1 900 USD za unci a na ekonomické údaje z USA prakticky nereagovaly. Ke konci americké seance ale došlo k jejich naprostému kolapsu.
PMI průzkum, eurozóna, únor 2022 – předběžný výsledek
21.02.2022 Růst ekonomické aktivity v eurozóně v únoru dle průzkumu PMI výrazně zrychlil, zejména díky skutečnosti, že se sektor služeb vymaňuje ze sevření omezení souvisejících s pandemií.
Technická analýza páru ETH/USD na 14. února 2022
14.02.2022 Nechvalně proslulé transakční poplatky na blockchainu ETH procházejí od 10. ledna fází snižování. Zaznamenaly průměr 14,17 USD a medián 5,67 USD – nejnižší hodnoty od září 2021.
Philip Morris ČR (Koupit, 12m cíl = 18 183 CZK): Nadprůměrný dividendový výnos, potvrzujeme doporučení Koupit
11.02.2022 Investiční doporučení: Opakujeme doporučení Koupit pro akcie Philip Morris ČR. Nová cílová cena vzrostla na 18 183 CZK na jednu akcii PMČR. Společnosti rychle roste tržní podíl relativně nových technologií, kdy se tabákové náplně nepálí jako u klasických cigaret, ale zahřívají. Bez překvapení je PMČR je lídrem v segmentu tradičních cigaret, a to jak v České republice, tak na Slovensku. Jak jsme u PMČR zvyklí, má silnou bilanci bez dluhů a mezi své akcionáře dělí vysokou dividendu. Vzhledem k to mu, že tento sektor je velmi přísně regulován, je jasným rizikem jakékoli další utahování regulace prodeje cigaret a kouření. Dalším rizikem je růst spotřebních daní, a to zejména na zahřívané produkty. Obojí by pravděpodobně vedlo k růstu cen výrobků PMČR s možným dopadem na poptávku.
Ranní okénko - Dvojnásobné zvýšení sazeb ze strany Fedu závisí na dnešní inflaci
10.02.2022 Dnes globální trhy vyhlíží zejména avizovanou americkou inflaci za leden, které se dočkáme pro nás v poobědovém čase. Meziročně se od cen ve Spojených státech očekává další zrychlování růstu a otázkou tak zůstává zejména o kolik a v jaké struktuře. To totiž bude bedlivě sledovat Federální rezervní systém, pro který jsou dnešní data jednou z posledních indicií před březnovým zasedáním.
Maloobchod v prosinci výrazně zeslábl
08.02.2022 Maloobchodní tržby v ČR bez zahrnutí prodeje aut v prosinci meziměsíčně reálně po sezónním očištění klesly o 1,0 %, zatímco my jsme čekali stagnaci. Jednoznačně s jedná o zklamání. To vynikne zejména v meziročním vyjádření, kdy růst dosáhl pouze 3,3 % po předchozím růstu o 13,0 %. To bylo pod všemi odhady. Medián trhu činil 7,6 % a náš odhad činil 9,3 %. Po očištění o vliv počtu pracovních dní tržby rostly o 1,5 %.
Forex: Vliv domácího trhu utichá, hlásí se zahraniční
07.02.2022 Koruna v první polovině minulého týdne posilovala s blížícím se zasedání ČNB. Sázky na zvýšení úrokových sazeb rostly, což korunu podporovalo v posilování. Před rozhodnutím ČNB tržní úrokové sazby implikovaly očekávání navýšení dvoutýdenní repo sazby o 100bb na 4,75 %. Přechodně tento vývoj koruně pomohl až k nejsilnější úrovni od roku 2011, poblíž 24,11 EUR/CZK.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Výroba aut na konci roku klesla
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci po očištění o sezónní vlivy oproti listopadu klesla o 2,9 %. V meziročním vyjádřením sice byla výš o 0,4 %, ale to pouze díky kalendářním efektům. My jsme počítali s meziročním růstem o 4,2 % a medián trhu činil 3,8 %. Po očištění o kalendářní vlivy činil meziroční pokles 2,1 %. Stále platí, že na celkové produkci je znát zlepšený vývoj subdodávek, který vedl v listopadu ke skokovému meziměsíčnímu nárůstu průmyslové produkce o téměř 5 %. Nicméně v tomto kontextu je prosincový výsledek zklamáním, které je pod všemi odhady.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA zatím na vzestupu
07.02.2022 Hlavním makroekonomických údajem tohoto týdne bude vývoj spotřebitelských cen za leden v USA. Všeobecně se čeká opětovné výrazné meziměsíční zdražení a zvýšení meziročního tempa inflace nad 7 %. Průmysl v Německou by měl vlivem zlepšení subdodávek zaznamenat růst. Ten bychom měli vidět i v případě průmyslové výroby za prosinec v ČR. Naopak od maloobchodní tržeb za stejný měsíc očekáváme meziměsíční stagnaci. Mexická a ruská a centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby.
Forex: ECB zahýbala eurem a ČNB korunou
04.02.2022 V uplynulém týdnu překvapil oproti odhadům vyšší růst spotřebitelských cen v zemích eurozóny za leden. Meziroční míra inflace se tak v eurozóně zvýšila na 5,1 %, když se čekal její pokles. To mělo za následek zvýšení spekulací na budoucí utahování měnové politiky ECB. Ty následně umocnilo ještě zvýšení úrokových sazeb Bank of England o 25 bb, když značná část členů BoE prosazovala ještě vyšší nárůst. A ačkoliv bylo zasedání Evropské centrální banky poměrně opatrné s tím, že další kroky podmiňovala jasně vývojem dat, vyznělo v souhrnu jestřábím dojmem.
Rusko se vrací na trh státních dluhopisů, zajistilo si téměř miliardu dolarů
02.02.2022 Rusko se po dvoutýdenní pauze vrátilo na trh státních dluhopisů a jejich prodejem si v aukci zajistilo téměř miliardu dolarů (zhruba 22 miliard Kč). Pauzu si vynutil rozsáhlý výprodej způsobený zvýšeným geopolitickým rizikem. To se ale zmírnilo a trh Moskvu teď vnímá příznivěji, uvedla dnes agentura Reuters.
Související klíčová slova:
Vstoupit na burzu | Volný trh | Včerejší zpráva | Soustředění | Produkce německého průmyslu | ETF kopírující index S&P 500 | České společnosti | GAAP | Český průmysl | Celková průmyslová výroba | Fibo | Dram | Mince | Škálování | Britská libra | Invaze | První support | Pohonné hmoty | Člen ECB | Rušení pracovních míst | EUR | Mišustin | Retracement | Zpracovatelský sektor | Obchodování zlata | Rozkolísaný | Zlotý | Akcie včera | Gate | Nowcast | Jiří Polanský | Analýza společnosti FérMakléři | Vstupy | Levnější energie | Dopady inflace | Fiskální stimul | Investovat do NATGAS | Group | Adria | Značení struktury | Maďarská inflace | Zkušenosti | Jackson Hole | Delta varianta | Energetický šok | Dassault Aviation | Tuzemské automobilky | Hilton | Forexový broker | Dovoz do USA | Commitment of Traders | Silnější koruna | Dlouhodobější výhled | Obchodní seance | Hospodaření českého státu | Makroekonomické predikce | MONETA Money Bank | Převis poptávky | El Niño | Trumponomics | Investování do měn | IMMR.US | Cenový pohyb | Výsledek hospodaření | Decentralizace | Sandvik | GE Aerospace | Deficit veřejných financí | BNB | Unilever | Obchodování s plynem | S&P 500 (US500) | Ženy v investování | Developeři | Akcie společnosti AMD | Role ECB | Exporty | Investiční banky | Pfizer | Prohloubení schodku | Vládní dluhopisy | Rolování | Globální ekonomické vyhlídky | Léto | Rozhodování Fedu | Výsledky XTB | Kč/EUR | Americký dolarový index (USDIDX) | Nákupy přes internet | Slabost trhu | Řecko | Průzkum ČSÚ | Leonardo | Velké transakce | Pokles sazeb | J&T | CPI v Kanadě | Overbalance | Qualcomm (QCOM.US) | Alphabet | Dow Jones Industrial | Ark | Silný support | Cenová hladina | Cyklus zvyšování sazeb | Maloobchod v únoru | Statistiky | Sempra Energy | Negativní trend | Uzavření trhů | Posílení domácí měny | Čtvrtletní pokles | Inflace v září | Korelace BTC | Velikonoční slevy | Veřejné finance | Bezprecedentní opatření | CentroCreditBank | Střední Evropa | Účet u XTB | Albemarle Corp | Dolarové dluhopisy | Vedení banky | Konflikty | Zvýšená cla | Americký dolarový index | QT | Zemědělský sektor | Evropská komise | Oživení cen | Útraty | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Údaje z USA | Fed Business Outlook | Geopolitické napětí | Ostatní příjmy | INVISIO | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Formace Bearish Engulfing | Výhodnější podmínky | Vyšší celní sazby | Výstup zasedání | Trend | Index volatility VIX | Ruské invaze na Ukrajinu | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny starších bytů | Bilanční suma | Návratnost investice | Gepard Finance | Nippon Steel | Aktiva | US2000 | Kurzy akcií | Cenový gap | Ruská mobilizace | USD/PLN | Přehřáté ekonomiky | Růstový týden | Těžební společnost | České nemovitosti | Objem produkce | Vliv války na Ukrajině | Slevy na challenge | Akcie Palantir | Podnikové dluhopisy | USD/ZAR | Anthropic | Babcock International Group | McKesson Corp | Fortinet Inc | Kalendář tento týden | Mezinárodní měnový fond | Pozitivní vliv | Platnosti cel | Geopolitické konflikty | Jak to funguje? | Kroky Fedu | Riziko pro investory | Otevřené pozice | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Společnost Boeing | Michal Hrbatý | Spořící účet | Subdodávky | Proticyklická kapitálová rezerva | Hormuz | Aktualizovaný výhled | Citibank | Bank of Japan | Tržní sentiment | BTC | Norský fond | Terminální úroková sazba | Vysoká inflace | Take Profit | Pokles cen zlata | Chemring Group | Ceny benzínu | Míra nezaměstnanosti v ČR | P/S | Index strachu | Hlavní město | Prognóza americké centrální banky | Společnost SoundHound | Tempo růstu | Zvýšení cel | Kurz koruny | Posilování domácí měny | Sentiment na trzích | Hlavní ekonom | Nabídkové tlaky | Úřad práce | Mazars | Dovednosti | Dopad na ekonomiku | Pokles indexu | Korelace | Americký prezident Donald Trump | Avon Protection | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Aktivita firem | Supporty | Krátkodobý sentiment | Obchodování CFD | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Nejvyšší výnos | Špatná nálada | Hlavní evropské indexy | Maloobchod | Pravděpodobnost | Cenové výkyvy | Investment Management | Výkon amerického dolaru | Průměrná reálná měsíční mzda | Banky a stavební spořitelny | Tuzemský průmysl | Zerohedge | Citigroup | Nákupní aktivity | Index US500 | Velké ekonomiky | FDA | SanDisk | IMMR | Nárůst objemů | Suisse | Akciové trhy | Indexy PMI | Goldman Sachs | Průmyslová výroba v eurozóně | Situace na Ukrajině | Širší index | Růst zaměstnanosti | Výhled růstu HDP | Příchod recese | LLM | Vývoj míry nezaměstnanosti | Přesnost | Vliv geopolitiky | Škoda Auto | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | Pojišťovna | Index UlovDomov.cz | Naplněnost zásobníků | Albemarle | PPF Telecom | Výhled ekonomiky | Výkonnost společnosti | Akcie vzrostly | EURJPY | Nová data o inflaci | Americké dluhopisy | Klíčový rozdíl | Estonsko | Vládní opatření | Lockheed Martin | Hike ECB | Ceny nájemního | Nezaměstnanost v červenci | Klid na trzích | Crown | Technologické akcie | Závislost na Číně | Marsh & McLennan | Unce | Brexit | Frankfurt | Jmění | Sodexo | Regionální indexy | FérMakléři.cz | Oživení poptávky | Hlavní ekonom XTB | Počet akcií | Valuo | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | Sazba hypoték | Výše dividendy | Dlouhodobá prognóza | Použití finanční páky | Intervence USA | Klíčové oblasti | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | ČBA | Překvapení trhu | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nájemní bydlení | Carrier Global | Společnost BP | Index aktivity | Line | NIM | Tržní události | Vývoj konfliktu | Labouristé | Výsledek zasedání Fedu | UPS | Ošetřovné | Schodek státního rozpočtu | Daně z nemovitosti | Prodeje nových domů | Pražírny | Cenové stability | Napětí mezi Ruskem a Západem | Samou | Překážky | Kurz EUR/CZK | Asijské indexy | Expanze | Futures kontrakt | Platba | Dynamika trhu | Ochránit úspory | Vlna omikronu | Diverzifikace | Indexy S&P | EIA | Petr Zahradník | Vyhlídky do budoucnosti | Přijetí | Rockwool | Index PX | Energetika | Zpomalení inflace | Náklady spojené s bydlením | Napadení Ukrajiny | Nárůst sazeb ČNB | Organizace zemí vyvážejících ropu | Zhodnocení peněz | Makroekonomická zpráva | Rostoucí ceny | Odstranění kurzového rizika | Pandemie nemoci | Převzetí banky | Důchodový věk | Šéf Fedu Powell | APP | Ztráty peněz | Snížení cen | Průzkum PMI | Berkshire Hathaway | Meziroční inflace v Německu | Predikovatelný | Rostoucí úrokové sazby | Western Digital | Důvěra investorů | Experian | Lumír Kunz | Snížení ratingu | Velké hospodářské krize | Ceny výrobců v eurozóně | Juneteenth | Elbit Systems | Steve Jobs | Systematické riziko | Dohoda OPEC | Clo na dovoz | SoundHound | Kolaps | Nálady na trhu | XTB Pavel Peterka | Listopadové maloobchodní tržby | Interactive Brokers | Depozitní sazba | Průmysl eurozóny | Údaj za září | Deflace | Průmyslová produkce | Další vývoj | Výše mezd | Medvědí výhled | Nulový úrok | Očištěný zisk na akcii | Pozornost obchodníků | Vladimír Pikora | Index ekonomické nálady | ISS | Předstihové indexy | Obchodování forexu | Český rozhlas | Riziko dalšího poklesu | Statistika z amerického trhu práce | Snižování bilance | HDP v Maďarsku | Odolnost spotřebitelů | Komunální dluhopisy | Pokles v produkci | Evropská měnová unie | Ethereum | Exxon Mobil | Chování trhu | Marek Chudoba | Růstové tempo | Cenné papíry a burzy | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | 1Q 2025 | Příkaz | Růst společnosti | BAE | Americké podniky | Menší pohyby | Americká zpráva | Velké korporace | Růst průmyslové produkce | Burza | Výsledky za Q2 | Diverzifikace při investování | Spojení | Zpřesněná data | Nová data | Letadla | ISM ve službách | Velké problémy | Šéf Fedu Jerome Powell | Firma Apple | Zisk z obchodování | Vývoj indexů | Philadelphia Semiconductor | Klid před bouří | Směrnice | Nová historická maxima | Fiskální expanze | Data z Německa | Cena nájemného | Zpráva NFP | Palo Alto | Posilování dolaru | IKE | Poplatky za správu portfolia | Gov Capital | Prohlášení | Příjmy státního rozpočtu | Evropská měna | Jak bude reagovat trh? | Státní příspěvek | Nálada v ekonomice | Schodek zahraničního obchodu | GBP/CZK | Cla na dovoz | Nejnovější údaje | Finanční vzdělávání | Znehodnocení | E-shopy | Pascal Soriot | Regionální měny | Mimořádné daně | Snížení produkce | Maďarsko | Lucie Krejčová | Nálada spotřebitelů v USA | TLTRO4 | Break-Even | Býčí gap | Eskalace obchodních válek | Reality | Marek Krejčiřík | Ekonomika Spojených států | GOOGL.US | Objem nakupovaných aktiv | Tržby za služby | Poplatky | Mergermarket | Dnešní datový kalendář | World Markets | Evropské záležitosti | Americký akciový index | Růstový pohyb | Business Outlook | Novozélandské měny | Ceny ve výrobě | Školení | Lagardeová | Druhy příjmů | Výhled ekonomiky eurozóny | Rob Perrins | Představenstvo společnosti | Bearish Engulfing | Snížení DPH v Německu | Analytický tým FXstreet.cz | Maturity | Stephen Miran | Sněmovny | Růst českého HDP | S&P 500 futures | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Silné oživení | Rotace kapitálu | Tento týden | Cíl ČNB | Skupina Czechoslovak Group | Začátek pandemie | Zrušení cel | Akcie Tesly | Úrovně supportu a rezistence | Dovážené zboží | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Distribuce plynu | Scott Bessent | Reálné zhodnocení | CEO skupiny | Airbus SE | Dividendy | HSBC | Situace kolem SVB | CySEC | Nabídka nemovitostí | Index Euro Stoxx 600 | Telekom | Gap | Nabídka bytů | Nižší ceny | Well-being | Inflace v Maďarsku | Cyklické faktory | Rozhodnutí ČNB | TLTRO | Cena surovin | Guvernér Bank of Canada | Významné investiční firmy | Francouzské společnosti | Německý DAX | Finanční trhy dnes | London open | Rozvoje AI | Růst sazeb | Úroková sazba v Maďarsku | Sdílení zisku | Seance na evropských akciových trzích | Jádrová inflace v eurozóně | Množství objednávek | Možnost obchodovat | Kanadský CPI | Vatikán | Průmysl v Německu | Overnight | Nibe Industrier | Strategy | Současný stav | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Spotřebitelský sentiment v USA | New York | IPO akcie | Richard Siuda | Fungování společnosti | Analytika | CZK | Směřování měnové politiky | Investiční pojištění | Poradenská společnost | Inflace v Turecku | Trumpová | Micron (MU.US) | S&P 500 Equal Weight | Riziko likvidity | Analýza USD | Člen rady guvernérů | Trendová čára | Proražení | Forex CFD | Dnešní statistiky | Philip Morris International | Nákup dolaru | Hlasovací právo | Česká e-commerce | Proinflační rizika | Akciový trh v USA | Comcast | Dostupné informace | Statistiky z pracovního trhu | Měnověpolitické zasedání Fedu | Jestřábí Fed | Hershey | Strach | Cenová stagnace | Americká inflace | České vlády | Spotřebitelské inflace | Jakub Němec | Nezaměstnanost žen | Členské státy | Vybírání zisků | Dluhopisy | Exchange | EOG | Nio | Invesco | JPM | USD index | Diskont | Konec programu QE | Tradiční bankovní sektor | Mírová dohoda | Situace na trzích | Manažeři | Medvědí formace | Utahování měnové politiky | Petr Fiala | Růst nezaměstnanosti | Analytik Fio | Meziroční porovnání vývoje | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | Pandemie COVID-19 | Technologický index | HAS | Investiční doporučení | Obnovení dodávek | Benchmark Mineral Intelligence | Institucionální poptávky | Ranní zpráva pro tradery | Výprodeje | Immersion | Oblečení | Afrika | Náklady na zajištění | Nepřehledná situace | Zájem o investování | Ruský plyn | Ekonomické překvapení | Očekávání inflace | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Růst úroků | Bayer AG | Míra inflace v Turecku | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Společnost Immersion | Měsíční mzda | Tradingové webináře | QinetiQ Group | Bilance ČNB | Rychlý růst mezd | ISTAT | Vysoké riziko | Stavební spořitelny | Moore Advisory CZ | Peter Garnry | Dynamické prostředí | Spořicí produkty | Colt CZ Group SE | Co je to obchodování CFD? | Poptávka | Představitelé ECB | Logistické firmy | Výhled české ekonomiky | Index S&P | Mediánová cena | PLN/EUR | Řešení energetické krize | Price swing v dané open session | Zasedání FED | Opětovný růst | Nálada na trhu | IEA | Společnosti | Produkce energií | Tuzemská inflace | Cena zlata | Vzestup inflace | America | Členové bankovní rady | Motivátory | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Sezónní vývoj | Události v eurozóně | VTB Capital | Ekonom XTB | Charu Chanana | Depreciation | Růst ekonomiky USA | VIG | LBM 2 | Fox News | Polská průmyslová výroba | Směřování trhu | Price swing užšího charakteru | Studie | ANZ | NFP report | CapitalPanda | BCM Begin Capital Markets CY | CELO | Viceguvernéři | Zavedení eura v ČR | Investiční horizont | Clo na dovoz zboží | Ratingová agentura | HDP Číny | Cenové hladiny | Riziko systematické | Jak chránit úspory | Bílý dům | Lednové přecenění | Výrobní ceny v eurozóně | Freeport-McMoRan | Sazby v USA | Dynamický pokles | Cestovní ruch | Proti trendu | Ceny výrobců v USA | Varovný signál | Forward guidance | Oil inventories | Potenciál růstu | Americké ministerstvo financí | Peníze | Zveřejněné údaje | Nejistoty na finančních trzích | Výrobní index | Vyšší dividenda | Daňové škrty | Pozitivní očekávání | Dow Jones | PCE inflace v USA | Brent | Bayer | Akcie a dluhopisy | Největší ztráty | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Politika | Index EURO STOXX 50 | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | CHN.cash | Očekávání | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Omezování ekonomiky | Střední hodnota | Malé podniky | Risk On | Pakt stability a růstu | Forvis Mazars | Uzavírání pozic | Vstupu do EU | Tuzemská měna | Index cen domů | Výplatní poměr | Plaza Accord | Analýza společnosti | Inflační riziko | Výhled na rok | Investiční centrum | Cisco Systems | Irsko | Impulz | Umělá inteligence | Počet prodaných nových domů | Důvěra v německou ekonomiku | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Vývoj amerického dolaru | Farmaceutika | Hawkish | Obchodní spolupráce | SpaceX | Sympozium | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Finanční plánování | Prodeje akcií | Polymetal International | Inflace v prosinci | Celní války | Index Philadelphia | Ozvěny trhu | Realita | Války na Ukrajině | Ceny v České republice | Akcie Pandory | ETF fondy | Růstové akcie | Balance křivky | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Polské maloobchodní tržby | Majetek | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Silnější euro | Evropské měny | Ceny akcií GM | ENEL SpA | Financovat | IBM.US | Standard & Poor's | Data z trhu | Vývoj měnového páru | Rok 2026 | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Pozitivní sentiment | Zdražovat | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Výsledky Palantiru | Vývoj úrokových sazeb v USA | Americké volby | Čipy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Volatilní pohyb | Dražší ropa | Inverze výnosové křivky | Propad cen ropy | Sentiment na americkém akciovém trhu | Nárůst zásob | CZK/EUR | Finanční problémy | Nákupy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Sell | Pomalé oživení | Nálada domácností | Růst | Trend cen | Realitní bubliny | Jak investovat do komodit | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | Žaloba | USD/INR | Trh dluhopisů | Itálie | HSBC Holdings | Výpadky | Snížit úrokové sazby | Výnosy z amerických dluhopisů | Nárůst cen | Propad cen | Emirates Telecommunications Group | Krize v Německu | Historický vývoj USD | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Silný růstový pohyb | EUR/CZK | Fundamentální analýza | UBS Group | Zisky bank | Nižší úroky | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Vicepremiér | Akče | Jednání FOMC | Dior | Český index nákupních manažerů | Sentiment na trhu | App Store | Trump minulý týden | Přehřátí ekonomiky | Prognóza | Akcie Gazpromu | Snížení volatility | L.F. Investment | AI Trade | Výnosová křivka | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Vít Hradil | Karanténní opatření | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Růst cen nájmů | Výrobní ceny v USA | Očekávání analytiků | Grayscale | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Změny cen | MiFID II | Americká technologická společnost | Mitsubishi Electric | Swiss | Crypto | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Budoucí vládní koalice | Currencies | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Český trh práce | Swiss National Bank | Tržní reakce | Levels | Švédská Riksbank | Akvizice | České HDP | Časový úsek | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Dohánění ztrát | Růst amerického dolaru | Inflace cen | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Reakce dolaru | Micron | Dolar roste | Výhled | Tržní psychologie | Základní úrokové sazby | Bezrizikové prostředí | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Silná data z trhu práce | HUF | Cigna | STOXX Europe 600 | Válka na Blízkém východě | Plat šéfa firmy | Dobrý výsledek | Objem hypoték | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Deficit zahraničního obchodu | Spolupráce | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Challenge | Očekávaný výnos | Chrome | Snižování úroků | GBP/CHF | Repo sazba ČNB | Ceny pohonných hmot | Způsob měření | Bohumil Trampota | EUR/PLN | Průmyslová produkce v eurozóně | Předpovědi analytiků | Míra úspor | Mercedes | Výnos desetiletého dluhopisu | Viceguvernér ČNB | EUR/MWh | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Vývoz ropy | Odhodlání | Long | ČNB kurz | Očekávání úrokové sazby | Náklady na obchodování | Highlights | Raiffesen Bank International | Kontrakty | Pokračující pokles | Zpomalení ekonomiky | Coca-Cola | BP | Investování a obchodování | Evergrande | Vysoké ocenění | Lira | Býčí rally | Výrobce paměťových čipů | Koruna posílila | Akcie třídy | Nizozemsko | Výnosy z 10letých dluhopisů | Ocenění společnosti | Glass Lewis | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Macron | Euro vůči dolaru | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Novinky z prop tradingu | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | SOX | Výroba aut | Návrh rozpočtu | AUD | Prudký pokles | Retail Investor | Dohoda mezi USA a Íránem | Podnikatelská důvěra | Retracement od open session | Index ISM ve službách | EURO STOXX 50 | Akcie ČEZu | Portál FXstreet.cz | Zvýšení inflačního cíle | Analýzy | Dluhy domácností | Dluhopisy OFZ | Problémy Credit Suisse | Michail Mišustin | Mimořádný růst | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Nejlepší čas | Oslabování koruny | Dopady obchodní války | S&P500 | Znovusjednocení země | Kanadský dolar | Nižší riziko | Nord Stream | ČSOB | Meziroční růst | Booking | Investiční analytik | Olympijské hry | Jan Berka | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Autozone | Deflační tlaky | Rozptýlení | Konference v Jackson Hole | Fincentrum | Daikin Industries | Doporučení pro investory | Trh | Sezónnost | TOP 09 | Index výrobní aktivity | Oznámení | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Hobby | Vývoj ceny zemního plynu | Digitální aktiva | Ultra Electronics Holdings | Dovoz zboží | Ekonomiky | Oživování ekonomiky | Aktivity společnosti | MSCI | Friedrich Merz | Pokračování války | Stavební výdaje | Výzkumy | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Fio | Hlavní události | Největší evropská ekonomika | Vesmírné akcie | P/E | Vystoupení představitelů amerického Fedu | BAE Systems | Oživení české ekonomiky | Ceny kávových zrn | UnitedHealth Group | Index polovodičů | Index pro zpracovatelský průmysl | Výnosy amerických státních dluhopisů | Ceny domů v USA | Tempo hospodářského růstu | Posílení | TransDigm Group | Sazby hypoték | Lukáš Hruboň | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Průměrné mzdy | Hamburk | Falešné signály | Ruský prezident | Akcie Philip Morris ČR | Ceny domů a bytů v EU | Rozhodnutí centrálních bank | Spořící účty | Micron Technology (MU.US) | ČNB úrokové sazby | Prognóza Evropské komise | Open | Maloobchodní tržby v ČR | Parlamentní volby | Výhled veřejných financí | Kurz EUR/USD | Převzetí | Nike | Nálada na akciových trzích | Alteryx | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Polský zlotý | Dot plot | AI boom | Index | Pronájmy | Výsledek inflace | Standard & Poor's 500 | Vliv války | Data z reálné ekonomiky | Šance na pokles | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Zprávy z krypto průmyslu | Extrémní překoupenost | Aktuální hodnoty měny | Akciový index | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Výhled EBITDA | Ocel | Dění na finančních trzích | Souhrn finančních trhů | ARKK | Zpomalení v Číně | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Prima | Historický vývoj | David Marek | Vývoj na Blízkém východě | JOLTS | SaxoSelect | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Práce v Německu | Ekonom společnosti | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | CBRT | Philip Morris | SPY | Golden Cross | Komise | Nejistoty | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Projev šéfa Fedu | Longový pohyb | Moderna | Kapitál | Fungování | Průmysl | Jiří Rusnok | Zápis ze zasedání Fedu | Kapitálová vybavenost | Devizové rezervy ČNB | Tečkový graf | Dovoz i vývoz | Index STOXX Europe | Warner Bros | Optimismus investorů | Amazon Prime | PwC | Americký prezident | Wonderinterest | Upravený zisk | Martin Buranský | Agentura Reuters | Evropská průmyslová produkce | Společnost Golden Gate | Podmínky na trhu | Více obchodů | Akcie farmaceutické firmy | UlovDomov | Webináře | Denní price swing | Český PMI index | Inflace v eurozóně | Goldman Sachs Group Inc | Blue chip | Více o Forexu | Příležitosti na trhu | Trump trade | Dnes ČNB | S&P | Monte Carlo | Ceny nájemního bydlení | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Uložení peněz na termínovaný vklad | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Silná ekonomika | Ochota investovat | Konflikt na Blízkém východě | Apollo | VIX klesá | Poplatek | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Jádrová spotřebitelská inflace | Německá nezaměstnanost | TJX | Data z ekonomiky | Vývoj měnového páru EUR/CZK | WEN | Akcie v roce 2022 | Obchodování stříbra | DeepSeek | Norská centrální banka | Risk-off | ERM-2 | Sázky | Snižování nákupu aktiv | UlovDomov.cz | Tiff Macklem | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Index Hang Seng | Narušení dodávek | Akciové indexy | Obchodní bilance v USA | Boom | Contract | Rodinné domy | Northrop Grumman | Společná měna | Zahraniční bilance | Reakce trhů | Slevové akce | Uzavření vzdušného prostoru | Christine Lagardeová | Zpráva | Data z tuzemské ekonomiky | Úřad Eurostat | Reakce trhu | Finanční náklady | Český běžný účet | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Silné cenové tlaky | Centrální banky | Soukromý sektor | Vstup do eurozóny | Inflace | Lepší výsledky | Electronic Arts (EA) | Obchodní činnost | Gamble | Hodnota indexu PX | Breaking | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Ekonom UniCredit Bank | Více peněz | Grand | Wall Street Journal | Futures na Nasdaq 100 | Swing | Snížení úroků | Možnost zhodnocení | Náklady | Zdravotní péče | Albert Manifold | Česká měna | FAIR | První obchodní den | Nárůst sazeb | Tržní kapitalizace | Porovnání vývoje | Akcie Nike | Vývoj inflačních očekávání | Způsob značení | Hlubší pokles | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Obrat v měnové politice | Finanční služby | Objem dluhopisů | Projev viceprezidenta Fedu | CISCO | Lukáš Kovanda | Bitcoin | Ministerstvo práce | Američtí centrální bankéři | Investiční cíle | Ceny zemědělských výrobců | Nařízení Evropského parlamentu | Dobré výsledky | WEN.US | Miroslav Novák | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | ROE | Výkon společností | Deficit | Kapitálová rezerva | Geopolitická situace | Majitel | Jevgenij Suvorov | Shell | Dlouhodobý vývoj | Měď | Zasedání FOMC | BTG | Investice do AI | Výkon | Francouzský premiér | Frankfurt open | Ministerstvo obchodu | Daraxonrasib | Americké měny | Luke Hildyard | Představitelé Fedu | Britské akcie | Prop tradeři | Zvyšování mezd | Obchodní napětí | Futures v Evropě | Upgrade | Delaware | Tiskové zprávy | Warsh | SoundHound AI | Běžný účet eurozóny | Odliv dividend | Zpomalování čínské ekonomiky | Asie | Recruitment | Zajištění proti riziku | Suroviny | Výroba počítačů | Investorky | Cenový šok | Rekordní hodnoty | Spotřebitelská nálada v USA | Index Stoxx 600 | Kongres | Americký index | Tržní podmínky | Situace v USA | Úvěrování | Snižování cen | Maďarský forint | Ekonomika Rakouska | Case-Shiller | Blue Owl | Pandemie COVID | Potenciální pokles | Vývoj státního rozpočtu | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | Koordinovaná intervence | Roche Holding | Firemní zprávy | Výše devizových rezerv | Airbus | Rétorika Fedu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Výhled hospodaření | Oldřich Dědek | Americká data z trhu | Bydlení | Budoucnost | Projevy představitelů centrální banky | Koupit akcie | Úspory ve zlatě | Altcoiny | Automobilový sektor | TradingView | Zpráva o inflaci | Vysoké ceny energií | Luxusní akcie | Pokles cen na burze | Země Blízkého východu | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Nord Stream 1 | LPR | Kapitálová pozice | Cardano (ADA) | Nová prognóza | Roche | Benzín | Promyšlená rozhodnutí | Inflace ve Spojených státech | Hedgeové fondy | Celoroční výhled | Včerejší obchodování | Nezaměstnanost v USA | Denní price swingy | EURCZK | Evropský statistický úřad Eurostat | Boeing Co. | Bancorp | Proroctví | Lídři EU | Indikátor RSI | ADP dnes | Zaměstnanost | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Index výroby | Turecko | Ukončení intervencí | Vládní podpory | Výhled pro Německo | Marka | Výrazný růst | Covid | Krize v Perském zálivu | Hospodářský růst v Evropě | ČNB Vojtěch Benda | Koruna | Meziroční míra inflace | Komise v přenesené pravomoci | Pravděpodobnost ztráty | Zařízení | Finanční stability | Reálný HDP | Nejdůležitější událost | Bohatství | Fed Survey | Investování do zlata pro začátečníky | Uzavření Hormuzského průlivu | Medián ceny | Výsledky průzkumu | Data z USA | Dlouhodobé investování | Ifo | Pohyb koruny | Válka | Zemědělství | Společnost Colt | Obchodování komodit | Zpráva z amerického trhu práce | Běžný výnos | Průmyslová výroba ČR | Euro včera | xStation | Cukr | Propad exportu | Graf | Historický sezónní vývoj | Doručování | McKesson | Inflační vlny | Index podnikatelské aktivity | Rychle rostoucí | Postoj americké centrální banky | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Geopolitické události | Ceny domů | Stárnutí populace | MFČR | Snižování sazeb | Investovat do indexu S&P 500 | Průměrná inflace | Dopady konfliktu | Celkový výkon indexu | Finanční investice | Vývoj mezd | Vyšší úroky | Price swing | Směnárny | Nejdůležitější události | Centrální banka Turecka | Rostoucí ceny ropy | Snížení poptávky | Pochybení | Pandemie covidu | Údaje z německé ekonomiky | Nomura | Technická recese | Fed dnes | Trh fúzí a akvizic | Nabídka | KOSPI | Nejbližší support | Termínovaný vklad | Správci aktiv | Tapering | Snížení DPH | David Eim | Vitalik Buterin | Úvěrové aktivity | BlackBerry (BB.US) | Mitsubishi | Investiční firmy | Spotřební daně | Micron Technology Inc | Druhá největší ekonomika světa | Balance | Obchodní války | Soukromé firmy | Akcie společnosti ČEZ | Pandemický program | Leonardo SpA | Tlak na akcie | Akciové trhy v Číně | Úroky snížit | Změny úrokových sazeb | Problémy české ekonomiky | Směřování trhů | ISM index | Úzké spready | Klesající trend | Futures trhy | Oslabení zlata | Bez reakce trhu | Akcioví obchodníci | Ropa Brent | Euro Česku | Akcie Applied Materials | Disciplína | Centene | Pokles ceny | Analytik Raiffeisenbank | Tržby a zisk | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Investment management | Pozitivní seance | Globální trhy | Rozhodnutí FED | Čínská PBoC | Ceny plynu | Zveřejněná data | Research | Výroba v eurozóně | Rekordní příjmy | Ústup inflace | Data o inflaci | Sektor služeb | Omezení dodávek | Schlumberger | Americká centrální banka | Futures | Trh státních dluhopisů | Farmaceutické firmy | Meziroční porovnání | Dění na finančním trhu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Rumuni | Deficit rozpočtu | Inflace zpomaluje | Teekay | Donald Trump | Segmenty trhu | Akcie společnosti Kofola | Aktuální vývoj USD indexu | Pozitivní impulz | Mzda v ČR | MIFID | Nepříznivý signál | LBM | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Poptávka domácností po úvěrech | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Novozélandská ekonomika | Největší ekonomika | Předstihové indikátory | Výhody investování | Válka na Ukrajině | Izrael | Foreign Exchange | Hypoteční banka | Finanční údaje | Norsko | Prezident Trump | Ceny ve výrobě v USA | Slabá čísla | Údaje o inflaci | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Chubb | Dow Jones 30 | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Brokers | Úrokové náklady | Finanční transakce | Úřad pro energetické informace (EIA) | VTB | Platformy | EUR Index | Španělský CPI | Dění na Ukrajině | Počet žádostí o podporu | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Stavební spoření | Akcie třídy A | Nejprudší pokles | Růst cen surovin | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Nejvyšší výplaty | Otevření Hormuzského průlivu | Dluh vládních institucí | Sázky trhu | Harmonizovaná inflace | Důvěra spotřebitelů | Obchodování a investování | Globální poptávka | Finanční riziko | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Vlastní nemovitost | Fiskální politiky | Snížení cen ropy | Lesnictví | Cenový index | Plnění challenge | Akcie SoundHound | Akciový index Hang Seng | Stres | Technické indikátory | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Míra nezaměstnanosti v Německu | Hang Seng | eXchange | RRR | Ústecký kraj | Krize v oblasti nemovitostí | Pozornost | Stříbro | Finanční instituce | E15 | Ekonomika Francie | Martin Novák | Premiér Petr Fiala | Výnosové křivky | Značení širšího charakteru | Navýšení vojenských kapacit | Technická rezistence | Cíl cenové stability | Eskalace | Obchodování NASDAQ | Pokles cen | Jaderný program | Revolution Medicines | IRS | Vyhlídky ekonomiky | Polský PMI | Fincentrum & Swiss Life Select | Marketingová komunikace | IMF | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Německý index | Nákupní apetit | Flat | Výkon společnosti | Michigan | Přijetí eura | Pozemky | Zvyšování sazeb Fedu | Krátkodobí tradeři | Thermo Fisher Scientific | Technické analýzy | Prostor pro další růst | ETF | Blizzard | Opatření | BNP Paribas | Jak investovat do NATGAS? | Příznivé výsledky | Jak investovat do komodit? | L3Harris | Co je to akciový index? | Volatility | Švýcarská centrální banka | Technologický index Nasdaq | Americká průmyslová produkce | Hermes International | Výsledky hospodaření společností | Capital Markets | PEPSICO | Investiční aktivita | Hilton Prague | Cenový index PCE | Price swingy | UK100 | Íránský konflikt | Propouštění zaměstnanců | Fundovaný účet | ECB dnes | OpenAI | Belgie | Klíčové zasedání | Finanční gramotnost | Rozpočtová pravidla | Zajištění proti kurzovému riziku | Makroekonomická data | Současné ceny | Intraday | Semiconductor | Kalendář událostí | Technologická společnost | Podnikatelé | CRH | Hazard | Červnová inflace | Evraz | E-commerce | Americká měna | Další růst | Rumunsko | Bankovky | British American Tobacco | Ark Innovation | Způsob měření širšího charakteru | Tržní dynamika | Margin | NextDecade | Důvěra v českou ekonomiku | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Momentum | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Cena práce | Babcock | Polská vláda | Marathon | Bitcoiny | Depozitní sazby | Konference FOMC | Zprávy z Fedu | Günther Mayrleitner | Server BBC | Globální inflace | Typy nemovitostí | Motoristé | Covidová opatření | Obchodní session | Novozélandský dolar | Konec pandemického programu | Investice do akcií | Andrija Garofulić | Zpomalení světové ekonomiky | Pohled na ceny nájmů | První odhad | Krácení důchodu | Vice | Strategie Smart Money | Ruská invaze na Ukrajinu | Energetický sektor | Nasdaq 100 (US100) | Pokles trhů | Poptávková inflace | Kapitálové požadavky | Výkon indexu | Běžný investor | Boj o moc | Počet pracovních míst | Kartel OPEC | Index nákupních manažerů | Hlavní akciové indexy | Zdražování potravin | Přebytek obchodu | Nižší časové rámce | Pojišťovna VIG | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Američtí investoři | Výrazný trend | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Fiskální pomoc | Pokles prodeje | Conseq Investment Management | Evropský statistický úřad | Podíl firem | Výprodej na Wall Street | Neinvestovat | Erste Group | Kmen koronaviru | Domácnosti | Intuit | Spoření do zlata | Hamás | Christian Dior | Konjunkturální průzkum | Mártiňš Kazáks | Historické maximum | Surové ropy | Vládní koalice | CL | Cenová akce | Směnný kurz | Sazba ČNB | Index volatility | Czechoslovak Group | Krátkodobý výhled | Překoupené zóny | Zpomalení globální ekonomiky | Tuzemský maloobchod | Korunové sazby | Analytici | IBM (IBM.US) | Indikátor důvěry v ekonomiku | Ceny zemního plynu | Snižování úrokových sazeb | BH Securities | Rada guvernérů | Kov | Guvernér Fedu | Nejnovější prognóza | Tvrdá ekonomická data | Úroveň dluhu | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Nová akvizice | Jestřábí komentáře | Anheuser-Busch InBev | Peněžní tok | Technická analýza USD | Závislost | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Přehnaný optimismus | Fortune | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Poptávka po čipech | CoreLogic | Byty v Praze | Americké burzy | Daně z příjmů | Restriktivní politika | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Maloobchodní tržby | Dow Jones Industrial Average | Euro posiluje | Ekonomická aktivita v eurozóně | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Dnešní německé Ifo | Ceny akcií NIO | Košík | Problémy se subdodávkami | Equity | Moneta | Úroková sazba | Michal Valentík | ASML Holding | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Závazek | Ceny nájmů | Windfall tax | Nastavení měnové politiky | Riziko inflace | Hodnota akcií automobilky | Moody's | BHS Timur Barotov | Abbott Laboratories | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Mobilizace | Veřejné investice | Fair Value | Negativní dopad | Očekávaná data | Wonderinterest Trading Ltd | HDP Francie | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Zavádění cel | Occidental | Podnikatelská nálada | Řetězec | Nákup akcií | Celková inflace | Investiční poradenství | Nižší produkce | Slevy | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Americká firma | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Světové centrální banky | Vývoj německé ekonomiky | Vývoj obchodní bilance | Kurz české koruny | Ropná zařízení | Prop Trading | Odpor | Oslabení kurzu | OFZ | Zboží dlouhodobé spotřeby | Futures kontrakty | Americké akcie | ERA | Prezident USA | Ruská centrální banka | Amgen Inc. | Conference Board | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Golar LNG | Nájemné v Česku | Erdogan | Struktura HDP | LBM 1 | Link | Ranní okénko | Nestabilní situace | BRICS | Růst americké ekonomiky | Československo | Deutsche | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Indikátor | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Vývoj cen ropy | Immersion Corp | Výhled pro Evropu | Podílové fondy | Různé názory | Rostoucí společnosti | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Vyšší sazby | Referendum o euru | Data společnosti UlovDomov.cz | Zahájení obchodování | Korporátní dluhopisy | Varování | Giorgia Meloniová | Zisky firem | Intervence | Blackstone | Investiční plán | Konflikt na Ukrajině | Moskva | Trh práce v USA | Aktuální vývoj USD | Neutrální úroková sazba | NTV | Vysoké inflace | LEN | Zvýšení cenové hladiny | Investiční zlato | Dezinflační trend | Množství peněz | Normalizace měnové politiky | Celní válka | Finance | Ekonomické vyhlídky | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Pozornost trhu | Jednatel společnosti | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Míra inflace v ČR | Počasí | Zprávy z krypto | Saxo | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Pravidla obchodního systému | Pandemie | Statistici | Stačilo | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Shutdown | Investování do nemovitostí | MetLife | De-dolarizace | Časovat trh | Pokles důvěry | Zasedání Bank of England | G7 | Celkový výkon | Makro prostředí | Referendum o přijetí eura | Onemocnění | Koruna oslabuje | Předstihový ukazatel | Růst HDP | DCF | Sazby ČNB | Mimořádné zasedání ECB | Obchodovat | Wendy’s | Místopředseda představenstva | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Dánové | Obchodníci | Tomáš Vranka | Akcie SanDisk | Participace | Babcock International | Hlavní ekonomické události | Velké technologické firmy | Christopher Waller | Nevýhody | Příliv migrantů | Manufacturing | Krize důvěry | Novo Nordisk | Bulharsko | Rozhodnutí o sazbách | Gotham | Pavel Sobíšek | Znovuotevření ekonomiky | Problémy | Německé průmyslové objednávky | BB.US | Shell Plc | Koncentrace | JPMorgan Chase | Výdělky | Peněžní trhy | ETF Ark Innovation | Průmysl a zahraniční obchod | RBI | Cíl Evropské centrální banky | FRED | Indická centrální banka | Hennessy | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Německý index DAX | Výroba elektřiny | Tuzemská nezaměstnanost | ITA40 | Klouzavý průměr | PMI index | Inflace CPI v USA | Znehodnocení úspor | Rok 2025 | Ekonomická situace | Hlavní ekonom Cyrrusu | Josef Košťál | Statistický úřad | Odhad HDP | Uniper | BCM Begin Capital Markets | Klesající úrokové sazby | Recruitment Manager | Válka s Íránem | Ekonomický sentiment | Cenová válka | NextEra Energy | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | UTC | Bankéři | Větší pokles | Index PMI | Howmet Aerospace | Hormuzský průliv | Andrej Rády | Fio banka, a.s. | Akciový stratég | Cena akcií společnosti Microsoft | Japonský ministr financí | Zavedená cla | Úroveň zkušeností | Cenová bublina | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | Členské státy EU | B2Gold | H1 graf | Region Asie | Klíčový údaj | Raiffeisenbank a.s. | Podnikání | Bilance ECB | Firma | Ropa | Čínské indexy | Dodávky ropy | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Barclays | Akcioví býci | Globální finanční krize | Čtvrtletní dividenda | Bezpečný přístav | Výnosy českých státních dluhopisů | Prostor pro posílení | Národní banka | Hypoteční sazby | Hodnocení rizik | Index výrobních cen (PPI) | Investiční příběh | Nabídková cena | Micron Technology | Rozhodnutí centrální banky | Fiskální politika | Indexy důvěry | Immersion (IMMR.US) | Jestřábí rétorika | Dnešní zasedání ČNB | Styl obchodování | Vývoj akciového indexu | Černá díra | Odliv kapitálu | Vnitřní hodnota | Slovní intervence | Omezení těžby | Investiční byty | Historické souvislosti | 0x | Ropný šok | Košík.cz | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Pakt stability | Výkonnost společností | AI | ADP | Průzkum společnosti | Nový týden | Deutsche Bank | Polská národní banka | AMZN.US | Provozní zisk EBITDA | Velikost pohybů | NASDAQ: SOUN | Japonský index | Oslabení české koruny | Pojišťovnictví | Můj trading | Facebook | Komodity z různých sektorů | Rizika vyšší inflace | SWIFT | Status bezpečného přístavu | Odhad HDP v eurozóně | Investoři dnes | Stablecoins | STOXX50 | Spojené státy americké | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Války v Íránu | Byznys | Odvetná opatření | Koupěschopnost | Dlouhodobý průměr | USA | Prezidentské volby | Nejhorší výsledek | Dnešní report | Miliardy korun | Rolls-Royce | Ceny akcií ALB | Naše prognóza | Tisková konference | Politické rozhodnutí | Dividendový výnos | ECB Christine Lagardeová | Důležitý support | Platební bilance | Data z ekonomiky USA | Thermo Fisher | Růst mezd | Johnson Controls | Samsung | Joza Perića | Dlužníci | Boeing Company | Pražský index PX | Snížení inflace | Akcenta Miroslav Novák | Reálné ekonomiky | Kurz domácí měny | Bank of Canada | Růst akcií | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Pevninská Čína | Christine Lagarde | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Počet nových míst | Estée Lauder | Odhad spotřebitelské důvěry | Investování do akcií | Provozní marže | JOLTS report | Hlavní ekonomka | Pokles nezaměstnanosti | Euro Stoxx 600 | Inflace v České republice | BAACZGCE | Ekonomové | Babišova vláda | Spojené státy | GBP/EUR | The Boeing Company | Inflační situace | Měnová politika ČNB | PMI ve výrobě | Patria | Růst výrobních cen | Očištěný čistý zisk | Průmyslové podniky | ROIC | Energetický gigant | Investiční produkt | Guidance | Anheuser-Busch inBev | Švýcarská banka | ZEN | COTTON | Platforma | Očekávané rozhodnutí | Komerční banka | Futures na Nasdaq | Consumer Discretionary | Tempo zdražování | Potenciální riziko pro investory | Investiční záměry | Index Philadelphia Semiconductor | Plánování | 3М | Zvýšení produkce | Ekonomický poradce | NZDUSD | Růst eurozóny | Manažerka | Úrok | Náklady firem | Online trading | BBC News | Investovat | Komoditní | Dluhové financování | Insideři | QCOM.US | Výsledky ISM | Česká národní banka (ČNB) | Výkon dolaru | Japonská ekonomika | Nemovitosti v ČR | Laxman Narasimhan | AXA | Americký trh s bydlením | Ceny zlata a stříbra | Nerozhodnost | Rostoucí ceny komodit | Peníze z programu | Americké domácnosti | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Avio SpA | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poskytování úvěrů | Výroba v Německu | Empire State Index | Investiční fondy | Regulátor | Hynix | Signály z trhu | Čtvrtletní výsledky společnosti | GSK | Očekávaný růst trhu | Obchodní dohoda | Lucembursko | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Renault | Ceny v zemědělství | Průzkum | Trading PRO | Globální akciové indexy | Short pozice | Firmy | Santa Claus Rally | Lepší výkonnost | Brian Cassin | Výsledky maloobchodních tržeb | Cena stříbra | Zveřejnění výsledků HDP | Investice do SpaceX | Sankce | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Objednávky | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | Ruské společnosti | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Oživení německé ekonomiky | IT společnost | Národní bezpečnost | Velmi volatilní | Celkový sentiment | Nový šéf Fedu | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | HDP Německa | Sentix index | Příznivé faktory | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Více volatilní | Activision Blizzard | Roche Holding AG | Měsíční příjem | Zvyšování úrokových sazeb | Směřování FEDu | Reálné mzdy | OnSemi | Zajištění | Starší byty | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Silný propad | Beyoncé | Helena Horská | Celní politiky USA | Cyklus utahování měnové politiky | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Obchodní centra | Miliardy dolarů | Marvell | Ceny vajec | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Životní náklady | Cena ropy brent | Dolar včera | Emise dluhopisů | Partnerství | Vyšší ceny | Růst cen výrobců | Phillips 66 | Dovoz oceli | Mediánová mzda | Kevin Hassett | Sazby | Vývoj na světovém devizovém trhu | Volby | Investice do zlata | ETH/USD | CSG | Historie | Investování | Exponenciální klouzavý průměr | Nastavení sazeb | Analýza společnosti FérMakléři.cz | Repo sazby | Tesla a Alphabet | Současná hodnota | Provozní zisk | Konsolidace | Dlouhodobé investice | Státní svátek | Oslabení měny | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Nikkei (JAP225) | Způsob značení širšího charakteru | Centrální bankéři | První fáze | Odhad růstu HDP | Michal Brožka | Jednání ČNB | Výnosy | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Člen bankovní rady | Úrokové sazby | Vysoké sázky | Bank of Canada Tiff Macklem | Avio | Distribuce | Exekutivní příkaz | Aktuální situace | Snížení úrokové sazby | Standardní odchylky | Obchodní dohody | Fed | Inflační výhled | Panika | Objem obchodování | Šíření varianty omikron | Nabídka a poptávka | Dnešní ekonomický kalendář | Magnificent | Zvýšení daně | Výdaje | M2 | Pozitivní vývoj | Index spotřebitelské důvěry | Akciový optimismus | Pohyby na trzích | Decline | Nákupy centrálních bank | Německé hospodářství | NASDAQ 100 | Pivovary CZ | Pandemie covidu-19 | Očekávání zisku | Odvětví | Vítězství | Euro k dolaru | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Rozvaha | Výrobní inflace | Kurz tradingu | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | Rolls-Royce Holdings | Generali Investments | Hry | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Burze | Měnový výbor | Volkswagen AG | Daň z příjmu | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Analytický tým | Spoustu peněz | CNY | Trhy | Podíl na tržbách | Robotaxi | Trade | Společnost BlackRock | Podnikání na kapitálovém trhu | Silná koruna | Paypal Holdings | Ekonomické aktivity | Price swing od high po low | Sada dat | Mimořádné dividendy | Síla signálů | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Monetizace | Mzdové balíčky | Prologis | Nejbližší rezistence | Vítězství Donalda Trumpa | Walmart | Těžařská společnost | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Vystoupení šéfa Fedu | Index nákupních manažerů ve výrobě | Atlanta Fed | Ruská armáda | Jan Raška | Dnešní zprávy | Mezinárodní investoři | FTSE | Nasdaq-100 | Mar-a-Lago | Nejdůležitější zprávy | Reálná měsíční mzda | Vývoj USD | Dna | Vývoj USD indexu | Růst české ekonomiky | Ford Motor | Tržní vývoj | Pracovní den | Výprodejní tlak | Ekonomika Španělska | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Šéfka ECB | Utahování měnových podmínek | Miloslav Rut | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Británie | Filipíny | Příliv investorů | Comfort Finance Group | Nasdaq (US100) | Prostředky | Statistická analýza | Oživení ekonomické aktivity | Texas Instruments | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Cena nemovitostí | Střední plat | Eurozóna | Trading | Co jsou to price swingy? | Portugalsko | Fond | Moore Technology | Čistý dluh | Vývoj inflace v ČR | Varování před riziky | LVMH | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Tržní cena | USA inflace | ISM | MF | Palantir | Thales | Celkové výsledky | Sdružení automobilového průmyslu | Rekordní pokles | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Philadelphia Fed Business Outlook | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Pokles dovozů | Měkké přistání | Obchodujeme | Zvyšování marží | Pesimistické scénáře | Fitch | Nárůst tržeb | Europe | Cena zemního plynu | Deloitte | Dollar General | Americké banky | Dohoda OPEC+ | Depozitní úrokové sazby | Pivotní body | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Equities | Dodatečný kapitál | Analýzy trhu | Skutečné peníze | Vzdělávací materiály | Index cen nemovitostí | Nálada v české ekonomice | Celkový výsledek | Nesoulad | Ceny domů a bytů | Tržby v eurozóně | Úspory | Evropské vlády | Těžební kapacity | Kosovo | Rate Hike | Hike | Světové trhy | Členové bankovní rady ČNB | United States Steel | Politická krize ve Francii | Snížení spotřební daně | Zasedání britské centrální banky | Pokles cen akcií | Futures na americké indexy | Futures na ropu | Rebalancování | Příklad měření retracementu | Kalendář ekonomických událostí | Vývoj indexu ISM | PPF | Soudní dvůr | Výkyvy kurzu | Dluhopis | Předkrizové úrovně | Špatná zpráva | Napětí mezi USA a Čínou | Obchodní model | Kimberly-Clark | Michal Šnobl | Dánsko | Oživení exportu | IKZE | NBH | Andorra | Předseda Fedu | Růst cen ve výrobě | Euro vůči americkému dolaru | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Plán zavedení eura | Počet stavebních povolení | Kyjev | Liberty Ostrava | 200denní klouzavý průměr | Agentura Moody's | Forwardové ceny | Vývoj HDP v eurozóně | Ruské akcie | Raytheon Technologies | Verizon Communications | Distribuce elektřiny | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Ekonomické podmínky | xStation 5 | Počet nezaměstnaných | Oblasti umělé inteligence | Akcie Coltu | Sláva | Vyšší zisky | Dlouhodobá výkonnost | Akcie Kofoly | Generali Investments CEE | Cílové ceny | Čistá úroková marže | Změny sentimentu | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | BofA Securities | Vysoké ceny | Průměrné nájemné v Česku | Těžby ropy | PMI indikátor | Denis Manturov | Moore Technology CZ | Index UlovDomov | Naplnění prognózy | Nonfarm Payrolls | Riziková aktiva | Vojtěch Benda | Country Garden | Britský FTSE | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Zvyšování sazeb Fedem | Stagflace | Amazon | Klíčové faktory | Berkeley | UnitedHealth | Cenový vývoj | Flex LNG | Orsted | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Dynamické supporty | OBDC | Dlouhodobý růstový trend | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Hypomonitor | Tesla | Společnost eToro | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | ONE | Odliv mozků | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | High Pay Centre | Měření retracementu | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Optimalizace obchodní strategie | Průměrná sazba hypoték | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Společenské změny | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | FX intervence | ICT | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Výše dluhu | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | Investors | Roundup | DPH v Německu | Oslabení NATO | Shares | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Měnová krize | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Expertka | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | Sázet | Květnová inflace | Wendy’s (WEN.US) | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Český hrubý domácí produkt | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Majetek domácností | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Očekávání do budoucna | Moore Advisory | Nákupy dolaru | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Růst výroby | Bezpečnost v dopravě | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Investičníweb.cz | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Transaction Advisory | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Nové inflační vlny | Projevy centrálních bankéřů | Pearl Harbor | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Prudký růst akcií | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Americká burza | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Nejnovější statistika | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Awilco | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | Swing states | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Kurz rublu | Ekosystém | Chance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Soudní dvůr EU | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Santander | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Karty | INSEE | ISM indexy | Čínský růst | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Circle | CZK/USD | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ICT a SMC | ETH | Tržní pohyby | Kaisa | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | FCF | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | General Dynamics | WIG | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Hurikány | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Divergence | Biliony | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Mondelez International | Novartis | Americký Úřad pro energetické informace | Fyzické zlato | Finanční pozice | Energetické úspory | Comcast Corp | Philip Morris ČR | P/B | Společnost Equinor | Odborníci | PMČR | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Zóny supportu | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | Překvapivý růst | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Důchod | Anomálie | Americký ministr financí | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Americký ADP report | Výnos | TSLA.US | Přecenění zboží | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Podcast | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | INR | Optimalizace | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Americká internetová společnost | Humana | Zoetis | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Vlna pandemie | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historické zkušenosti | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | ZAR | Hodnota investic | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | AAPL.US | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie společnosti Alphabet | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Petr Pavel | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Apple (AAPL.US) | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Švýcarská centrální banka (SNB) | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Change | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Polymetal | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Počerady | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | PCE index | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | PVM | Den D | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Vývoj ceny akcií | Internetová společnost Google | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | JAP225 | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Cena mědi | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | Loňský zisk | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Nákup nemovitosti | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | ČEZ dnes | BOS | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Teherán | Investiční společnost | Spolková vláda | Obchody | Vláda ČR | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | SaaS | Zpráva pro tradery | PRIBOR | RBC | Transakční poplatek | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Valuace akcií | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Grafy | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Velcí institucionální investoři | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Černá Hora | Aktuální prognóza | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Investiční produkty | Psychologie | Guvernér | GasNet | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Dodávky zemního plynu | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Další posilování | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Etoro | Úrovně podpory | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Šéf firmy | Private equity | AMZN | Akumulace | Carlsberg | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Carrier | Realitní sektor | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | Infineon | Předsevzetí | Výhled měnové politiky | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Hlavní město Praha | Ztráty | TotalEnergies | SYNTHESIA | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Regulační rámec | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Alokace aktiv | Dnešní události | Výhled trhů | Prodejní ceny | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Datové centrum | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | 5G | Návratnost | Rates | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | City | Saxo Group | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Vývoj ropy | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | EOG Resources | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Důležitý signál | Změny na trhu | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Profitabilní | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Kapitalizácia | Emmanuel Macron | Koronakrize | Společnost Apple | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | DNO | Daně | SOK | Asia high | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | RBC Capital | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | Konkurenti | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Měnová politika Fedu | CFD na komodity | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Vyšší dividendový výnos | Údaj o HDP | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Napjatá situace | Swingy | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Míra volatility | Finanční produkty | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Protipandemická opatření | GBPCHF | Čistý příjem | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Amgen | Evropské firmy | Krajský soud | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | BOOST | Výraznější impuls | Cash flow | Dynamika růstu | YouGov | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Společnost AMD | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | NBER | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Leverage | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Dividendová politika | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Největší IPO | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Ukazatel Běžné likvidity | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | ADR | Inflace v květnu | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Britský FTSE 100 | Ústavní soud | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Free float | Equinor | Hong Kong | Rebranding | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Americký výrobce | První rezistence | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Obchodování s akciemi | CBRE | Plán firmy | Carry trade | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | FTC | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | CEE region | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Finanční budoucnost | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | ABB | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Trendline | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Obchodování s CFD | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Tim Cook | EU a USA | Vývoje ceny | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Cheniere Energy | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Obchodní válka | Sony | Kypr | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Ruská aktiva | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Výrobci čipů | Nižší hodnoty | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Express | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Mattel | Renaissance Capital | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Požadavky na kapitál | GM | Správa | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | KO | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Jednatel | Uzavření dohody | Manažeři fondů | Linde | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Zastavení poklesu | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Analytik Broker Consulting | Vyšší volatilita | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Hold | Valná hromada | Pandora | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | Výzkum a vývoj | McDonald's | Transparentnost | Moje cesta Prop Tradingem | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Nové dluhopisy | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Energetické trhy | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | CVS Health | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Ex-date | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Veřejná nabídka akcií (IPO) | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Retracementy | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Chřipka | Cestování | VMware | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Propad cen akcií | Technologické tituly | NextEra | Obchodní nástroje | PayPal | Doji | Vyhoření | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | D1 | Piráti | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Provozní výnosy | Agrofert | Splunk | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | BCM | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Rotace | Kupní síla | Earnings | CZ | YCC | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Smíšené pocity | Australský dolar | Korporátní daně | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | Pokles HDP | Rallye | Objem exportu | Propad | Maastrichtská kritéria | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Přeprodání | Adani Group | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Pokles sentimentu | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | High risk | Repo operace | PX index | USA Donald Trump | BlackBerry | Cyklus zvyšování úroků | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Velký pohyb | Úrokové sazby v Maďarsku | Broker Consulting | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Dlouhodobí investoři | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Takata | BofA | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Náklady na práci | Body | Tuzemský HDP | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Paradox | Měny regionu | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Vysoké zisky | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Referendum | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Boeing 737 | OsMA | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Dostupnost bydlení | Sterling | Společná evropská měna | Časové rámce | Caixin | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Cushing | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | ADA | Index DE30 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Jestřábí politika | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Dynamika HDP | Ovlivňování | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Tchaj-wan | Vlastnictví | Transakční poplatky | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | UBS Group AG | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | Konkurent | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Richmond | Jihoafrický rand | Německá inflace | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
