Medián
Microsoft zvyšuje dividendu a schvaluje nový plán zpětného odkupu akcií
17.09.2024 Microsoft se rozhodl aktualizovat svou politiku sdílení zisků se svými akcionáři. Zvýšení dividendy a nový program zpětného odkupu akcií pokládají základy pro investory zaměřené na dlouhodobější přístup k ocenění společnosti, aby přehodnotili svá očekávání.
BREAKING: USDCAD posílilo po údajích o CPI v Kanadě 📌
17.09.2024 Upravený CPI: skutečných 2,4 % meziročně; prognóza 2,5 % meziročně; předchozí 2,7 % meziročně; Běžný CPI: skutečný 2,0 % meziročně; prognóza 2,2 % meziročně; předchozí 2,2 % meziročně;
Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
17.09.2024 Americká centrální banka ve středu zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. Náš odhad počítá s uvolněním měnových podmínek o 25 bb. Korky ve stejném rozsahu budou podle naší prognózy následovat každé čtvrtletí, dokud klíčová sazba nedosáhne 3,25-3,50 %. Zveřejněn bude i nových medián výhledu úrokových sazeb Fedu. Ten může ukázat na „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy na dalších 50 bb do konce letošního roku a na 125-150 bb v roce příštím.
Ranní okénko - Poslední podstatná data z USA před zasedáním Fedu
17.09.2024 Dnes se dozvíme poslední zajímavější údaje z americké ekonomiky před středečním zasedání Fedu. Nejprve dorazí srpnový výsledek maloobchodních tržeb. Trh očekává mírný meziměsíční pokles o 0,2 % po silném červencovém nárůstu o 1,0 %. Pokud bychom ale abstrahovali od volatilního sektoru dopravy, předpokládá se naopak nárůst o 0,2 %. Takové tempo by bylo nižší, než bývá obvyklé v tomto období. V případě silnějšího růstu by ovšem takový výsledek naznačoval pokračující odolnost domácí poptávky, což by hrálo ve prospěch opatrnějšího přístupu ze strany Fedu. Důležitým údajem bude také vývoj průmyslové výroby během srpna. Medián trhu říká, že by meziměsíčně měla produkce vzrůst o 0,2 %. Zvláště menší firmy jsou limitovány vysokými výpůjčními náklady, díky čemuž jsou investiční záměry na rozvoj své podnikatelské aktivity posouvány v čase, což má ovšem negativní dopad i na jejich současný byznys.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 402 CZK): Organický i M&A růst, vyšší dividenda
03.09.2024 Opakujeme doporučení Koupit pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko s cílovou cenou 402 CZK na jednu akcii (předchozí doporučení a cílová cena byly Koupit a 313 CZK ze dne 29. 5. 2023). Předpokládáme, že Kofola dodá svým akcionářům podstatný růst hospodaření, který bude stát na dvou pilířích. Jednak to bude organický růst a dále bude podstatný také příspěvek nedávných akvizic zejména pivovarnické skupiny Pivovary CZ, který se naplno projeví od druhého čtvrtletí tohoto roku.
Průměrná mzda se reálně zvýšila o 3,9 procenta
03.09.2024 „Vzhledem k pokračujícímu pnutí na trhu práce lze očekávat, že po celý letošní i příští rok porostou reálné mzdy. Díky tomu se bude zvyšovat spotřeba domácností, která je hlavním motorem růstu české ekonomiky. Lepší ohodnocení zaměstnanců povede k vyššímu výběru daně z přidané hodnoty i daně z příjmů fyzických osob,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Nejlepší čas investovat už byl, ale nejhorší je, neinvestovat vůbec
02.09.2024 Investice, jako vše v životě, s sebou nesou příležitosti i rizika, a výsledky naší snahy nemusí skončit v zelených číslech. Na kapitálových trzích se střídají býčí a medvědí trhy v cyklické obměně růstu a poklesu, i když historicky víme, že ze statistického hlediska převažuje právě růst.
Zlepšení v průmyslu na obzoru?
02.09.2024 Srpnový index nákupních manažerů (PMI) si pro nás přichystal překvapení, když se zvýšil ze 43,8 na aktuálních 46,7 bodů. Tento výsledek nepredikoval nikdo z analytiků v rámci průzkumu agentury Bloomberg. Medián trhu stejně jako naše prognóza očekávaly pouze kosmetické zlepšení.
Ranní okénko - Optimismus v tuzemsku na ústupu
27.08.2024 Dnes ráno již byl zveřejněn zpřesněný odhad růstu německé ekonomiky ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Úvodní odhad naznačoval mezičtvrtletní pokles o 0,1 % a tento výsledek byl potvrzen statistiky i jejich druhým měřením. Je zřejmé, že největší evropská ekonomika se nachází v krizovém období, ze kterého jí zatím nepomáhají výrazněji ani spotřebitelé navzdory znatelnému poklesu inflace a tím pádem opětovnému růstu reálných mezd. Problém ovšem tkví především v průmyslu, který kvůli svému exportně orientovanému charakteru sužuje stále omezená zahraniční poptávka.
Ranní okénko - Přehled týdne: zpřesněné odhady HDP a cenového vývoje
26.08.2024 Tento týden nás čeká potvrzení růstu HDP ve druhém čtvrtletí, a to v Česku, v Německu i v USA. Ve Spojených státech je navíc s daty z národních účtů spojen i cenový index PCE, který bývá zásadním indikátorem pro rozhodování Fedu. A co dalšího nabídnou nadcházející pracovní dny?
Dolar rozšiřuje zisky po datech PMI a zprávě o prodeji domů
22.08.2024 Podle údajů S&P Global zaměstnanost v srpnu klesla, poprvé za 3 měsíce, zatímco čisté ztráty pracovních míst byly nyní hlášeny ve 3/5 z posledních pěti měsíců, což představuje nejslabší období růstu mezd od prvního pololetí. roku 2020.
BREAKING: USDCAD je vyšší po přečtení CPI z Kanady
20.08.2024 Medián CPI: Skutečný: 2,5 % meziročně; prognóza 2,5 % meziročně; předchozí 2,6 % meziročně;
Ekonomický kalendář: Zpráva o kanadském CPI a projevy představitelů FOMC 📃
20.08.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je poměrně chudý a postrádá události, které by mohly výrazně ovlivnit globální finanční trhy.Nejdůležitějšími událostmi budou pravděpodobně zveřejnění kanadské zprávy o CPI a projevy představitelů FOMC Bostice a Barra později během dne.
Býci převzali otěže, index S&P 500 vzrostl téměř o čtyři procenta
18.08.2024 Americký akciový index pokračoval v růstu a zaznamenal pět plusových seancí v řadě. Zejména díky výrazným rally v úterý a ve čtvrtek celkově přidal 3,93 %. Po čtyřech červených je tedy na světě sytě zelená týdenní svíčka.
Ranní okénko - Jak vnímají analytici německou ekonomiku?
13.08.2024 Dnes bude z dat ohledně domácí ekonomiky zveřejněno pouze saldo běžného účtu platební bilance ke konci června, které by podle tržního odhadu mělo zůstat pasivní (odhad -31 mld. Kč vs -14,6 mld. Kč v květnu), a to navzdory zlepšení bilance zahraničního obchodu.
Průzkum: Šéfové největších britských podniků mají za rok 2023 rekordní příjmy
13.08.2024 Ředitelé největších firem v Británii mají za loňský rok rekordní příjmy. V devíti podnicích si pak šéf přišel za celý rok na více než deset milionů liber (přes 293 milionů Kč), ukázal průzkum organizace High Pay Centre, na který se včera odvolávala agentura Reuters. Střední hodnota příjmu ředitele firmy z burzovního indexu FTSE 100 se loni zvýšila o 2,2 procenta na 4,19 milionu liber (zhruba 123 milionů Kč).
Ranní okénko - Data o nezaměstnanosti v ČR i USA
08.08.2024 Dnes již za pár okamžiků zveřejní Ministerstvo práce a sociálních věcí červencový podíl nezaměstnaných. Ten se během prvního pololetí letošního roku postupně snížil ze 4 % až na 3,6 %, nicméně v červenci predikujeme podobně jako trh nárůst na 3,8 %. Toto očekávané zvýšení nezaměstnanosti je ovšem dáno zejména sezónními faktory, kdy na pracovní trh přicházejí ve větším množství absolventi škol a rovněž klesá počet pracujících v některých letních sezónních pracích. Nejsou proto na místě obavy z rychle rostoucí nezaměstnanosti v příštích měsících navzdory tomu, že pozorujeme mírné ochlazování trhu práce v důsledku ekonomické stagnace tuzemského hospodářství, která se projevuje v tomto případě se zpožděním. Nadále ale budeme patřit mezi země s nejnižší mírou nezaměstnanosti v rámci Evropské unie.
Ranní okénko - Fed je připraven snížit sazby v září; jak se dnes zachová ČNB?
01.08.2024 Dnes nás bude především zajímat zasedání České národní banky. Bankovní rada ČNB dosud na každém svém zasedání v rámci tohoto roku rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Naposledy to bylo překvapivé rozhodnutí, když se většina trhu (ne tak my) domnívala, že tempo snižování sazeb bude zpomaleno na standardních 25bb. Na tiskové konferenci po posledním zasedání ovšem guvernér Aleš Michl poměrně zřetelně signalizoval, že dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky. Nicméně tento scénář nakonec nastat nemusí, ačkoli před pár týdny se zdálo, že jiná možnost není na stole. To potvrdil i viceguvernér Jan Frait, který uvedl v jednom z rozhovorů, že se bude rozhodovat mezi snížením o 25 či 50bb. Inflační tlaky totiž dále ustupují, inflace v červnu dokonce neočekávaně poklesla až na 2% cíl ČNB. Naopak oživení tuzemské ekonomiky je velmi pozvolné, což bude velmi pravděpodobně reflektovat i nová makroekonomická predikce ČNB.
Ranní okénko - Nižší růst HDP v ČR i Německu; připraví si Fed půdu pro snížení sazeb v září?
31.07.2024 Hlavní událostí dnešního dne bude zasedání Fedu. Na tomto měnově-politickém jednání se sice nečeká změna kurzu měnové politiky, když všichni analytici (včetně nás) v rámci ankety agentury Bloomberg očekávají stabilitu sazeb. Rovněž trh plně zaceňuje tuto možnost. Zajímavější tak bude pravděpodobně až následná tisková konference předsedy Jerome Powella. Bude bedlivě sledováno, zda přijde jakýkoli signál či komentář k aktuálně předpokládanému zahájení cyklu snižování sazeb na zářijovém zasedání.
Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP
30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.
Ranní okénko - Vzrušující týden před námi
29.07.2024 Tento týden bude velice obsáhlý na zajímavé ekonomické události. Oči finančních trhů se budou upírat zejména do Spojených států amerických na středeční zasedání Fedu. Ačkoli úrokové sazby zůstanou nejspíše nezměněny, bude se vyhlížet jakýkoliv signál od představitelů Fedu ohledně zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v září, na což trh aktuálně vysoce sází. Zasedat bude také ČNB, která sice bude pravděpodobně pokračovat ve snižování sazeb, ale tempo podle nás i trhu zpomalí na standardních 25bb. Dále se ukáže, jak probíhá oživení ekonomik v Evropě, když budou odhaleny výsledky HDP za druhý kvartál. V zemích eurozóny budou publikovány prvotní odhady červencové inflace a v USA budou vydány nejnovější statistiky z tamního trhu práce.
Ranní okénko - Ekonomika USA dál solidně roste, co to znamená pro Fed?
26.07.2024 V Poslední den tohoto týdne bude ve znamení amerických dat. Hlavní pozornost bude věnována cenovému indexu PCE, kterému Fed dává vyšší váhu, než běžněji využívanému indexu CPI. V meziročním vyjádření se index PCE od začátku roku zvýšil z lednových 2,4 % až na 2,7 % v březnu a dubnu. Trend se obrátil v květnu, kdy inflace poklesla na 2,6 % a příznivý vývoj se očekává i v červnu, kdy medián trhu predikuje pokles na 2,4 %. Jádrová složka se držela v průběhu prvních čtyř měsíců těsně pod 3% hranicí, až v květnu došlo k jejímu snížení na 2,6 %.
Ranní okénko - Klíčový odhad růstu ekonomiky USA ve 2. čtvrtletí
25.07.2024 Dnes nás čeká pravděpodobně nejdůležitější údaj tohoto týdne a tím je úvodní odhad růstu HDP americké ekonomiky ve druhém kvartále. Tamní hospodářství v prvním čtvrtletí anualizovaně rostlo o 1,4 %, což bylo výrazné zpomalení oproti konci minulého roku. Detailní pohled na strukturu růstu ovšem odhalil, že nižší růst byl částečně způsoben volatilnějšími položkami, jako jsou změna stavu zásob a zahraniční obchod, jejichž příspěvek byl záporný. Nicméně se ukázalo, že i soukromá spotřeba ochabuje. Prvotní odhad pro první čtvrtletí sice naznačoval, že spotřeba domácností vzrostla o 2,5 %, ale finální odhad evidoval růst pouze o 1,5 %. To je výrazná korekce oproti druhé polovině minulého roku, kdy byl růst vyšší než 3 %.
Ranní okénko - Odstoupení Joe Bidena s trhy nezamávalo
23.07.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne bude zasedání maďarské centrální banky. Základní úroková sazba v Maďarsku vystoupala až na 13 %. Proces uvolňování měnové politiky byl zahájen v říjnu loňského roku, kdy snížila sazby o 75bb. Tento krok byl zopakován celkem 4x, poté se maďarská centrální banka dokonce odhodlala ke snížení sazeb o celých 100bb.
Ekonomický kalendář: Maloobchodní tržby v USA v centru pozornosti 🎯
16.07.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je pro investory na evropských trzích poměrně chudý.V druhé polovině dne však budou mít investoři se zájmem o americký trh příležitost seznámit se s důležitými zprávami z USA a Kanady.
Ranní okénko - Dnes vývoj inflace v ČR a druhé vyjádření předsedy Fedu v Kongresu
10.07.2024 Důležitým aspektem dnešního dne bude zveřejnění červnové inflace, která by v České republice podle našeho odhadu mohla mírně zrychlit na 2,7 % r/r (vs 2,6 % v květnu). Přestože medián analytických odhadů je nakloněn spíše mírnému poklesu tempa růstu cen, naše analýza upozorňuje na omezení prostoru pro další pokles v kategorii potravin, která v posledních měsících pomáhala průměrné ceny stabilizovat, a která zároveň podle posledního šetření Českého statistického úřadu naopak začíná vykazovat růst. Zároveň se ukazuje, že cenové tlaky ve službách jsou perzistentní a mohly by se v průběhu celého roku pohybovat ve výši 5 %.
Forex: Po bouřlivém období přichází stabilizace koruny nad 25,10 EUR/CZK
08.07.2024 Minulý týden se koruna pohybovala v pásmu 25,10-25,20 EUR/CZK, když překvapení z 50bb snížení úrokových sazeb centrální bankou postupně odeznělo a trh se přizpůsobil novým měnovým podmínkám. V pondělí koruna začínala na 25 EUR/CZK, avšak nepříznivý výsledek předstihových ukazatelů v průmyslu pomohl k oslabení kurzu na úroveň 25,10 EUR/CZK, kolem které se následně stabilizovala. Pozitivně pak překvapila německá inflace, která podle předběžného odhadu zpomalila na 2,2 % r/r (2,5 % v případě harmonizovaného indexu).
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace
08.07.2024 Tento týden bude patřit datům o inflaci, která postupně dorazí z ČR, z Německa a z USA. Vliv na tržní aktivitu pak mohou mít i ostře sledovaná vyjádření předsedy americké centrální banky, který bude v úterý a ve středu v rámci výpovědi v Kongresu komentovat aktuální měnovou politiku.
Strategie Smart Money: Price Swingy (9. díl)
04.07.2024 V minulé kapitole jsme si rozebrali timing v kontextu strategií podle likvidity včetně časů jako LBM 1 nebo LBM 2 a dnes se podíváme na to, co jsou to price swingy a jak je využívá ICT a SMC, tedy celkově využití price swingů ve strategiích, které se zaměřují při svém obchodování na likviditu trhu. Pro správné pochopení dnešní kapitoly je potřeba znát základní strukturu trhu či pokročilou strukturu trhu, tyto informace byly popsány v kapitolách 4 a 5. První se ale podíváme na trochu teorie a to, co jsou to vůbec price swingy.
💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC
03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.
Inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla
03.07.2024 Míra inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla. Spotřebitelské ceny v červnu meziročně vzrostly o 71,6 procenta, což je o 3,9 procentního bodu méně než v květnu. Dnes o tom informovala agentura Bloomberg. Oproti předchozímu měsíci ceny vzrostly o 1,6 procenta.
Ranní okénko - Dnešek nabízí pesimistickou predikci spotřebitelské důvěry v Německu
26.06.2024 Dnešní den nabízí nejprve data z Německa, a to odhad spotřebitelské důvěry v červenci, kterou již před pár okamžiky publikovala společnost Gfk společně s Norimberským institutem pro tržní rozhodování (NIM). K povzbuzení trhu však nedošlo, důvěra nejen že zůstala stále záporná, dokonce se oproti předchozímu měsíci (-20,9) zhoršila na -21,8. Medián analytiků přitom počítal se zlepšením na -19,5. Brzdou je i letos zejména stále nízká ochota k nákupům, která se tentokrát ještě mírně zhoršila.
Forex: Oslabení koruny jako předzvěst čtvrtečního rozhodnutí ČNB?
24.06.2024 Minulý týden potvrdil změnu v dosavadním trendu kurzu koruny, který otočil a mírně korigoval silné pozice prudce nabyté v předchozích dvou měsících. Koruna se tak opět podívala téměř na hranici 25 EUR/CZK, čímž odmazala většinu květnového posílení. Oslabení v minulém týdnu bylo podpořeno zejména četnými prohlášeními členů bankovní rady ČNB směrem k možnosti razantnějšího snížení úrokových sazeb na nadcházejícím zasedání.
Ranní okénko - Dnes PMI ze světa
21.06.2024 Závěr týdne je ve znamení indexu nákupních manažerů (PMI), kdy postupně dorazí výsledky z Německa, eurozóny a ze Spojených států amerických. U našeho západního souseda se očekává zvýšení indexu ve zpracovatelském průmyslu z 45,4 bodů na 46,4 bodů. V případě služeb je predikováno sice mírnější zlepšení (z 54,2 bodů na 54,4 bodů), ale úroveň 50 bodů, oddělující expanzi a kontrakci, bude bezpečně překonána. V eurozóně se očekávají velice podobné výsledky, kdy ve zpracovatelském průmyslu by mělo dojít k nárůstu z 47,3 bodů na 47,9 bodů a v oblasti služeb z 53,2 bodů na 53,4 bodů. Poněkud odlišný příběh se odehrává v USA, kde se index PMI v průmyslu i ve službách po dobu celého letošního roku drží nad klíčovou hranicí 50 bodů. Mělo by tomu tak být i v červnu, nicméně analytici odhadují v obou sektorech horší výsledky než v květnu.
Invesco: Kde jsou investiční příležitosti v době, kdy se světové ekonomiky rozcházejí?
20.06.2024 Všechny západní vyspělé ekonomiky se pohybují stejným směrem – obecně klesá inflace a začíná nebo se blíží začátek snižování sazeb –, ale různou rychlostí. Velkou část těchto rozdílů lze přičíst tomu, jak jednotlivé hlavní ekonomiky reagovaly na pandemii a následný prudký růst inflace. USA například vedly v oblasti stimulačních opatření. To stačí k vytvoření podstatných rozdílů, které se nyní projevují třeba v tom, jak rychle začínají příslušné centrální banky snižovat sazby.
Ranní okénko - Přehled týdne: ceny výrobců v ČR a PMI ve světě
17.06.2024 Nový týden přináší nová data, tentokrát bude k zajímavým událostem patřit zejména cenový vývoj na straně výrobců v České republice a v Německu. Dozvíme se také údaje o inflaci a spotřebitelské důvěře v eurozóně, ze Spojených států nás zaujme především výkon maloobchodu a průmyslového sektoru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchodní tržby v USA v květnu rostly
17.06.2024 Díky vyšším prodejům automobilů maloobchodní tržby ve Spojených státech v květnu pravděpodobně rostly. Zlepšení by měly vykázat i počty nově zahájených staveb, prodeje stávajících nemovitostí ale v důsledku vysokých úrokových sazeb poklesnou. V eurozóně bude pozornost směřovat na indexy PMI. Ty pravděpodobně vykáží další nárůst, a to jak ve zpracovatelském průmyslu, tak v segmentu služeb. Ve zpracovatelském průmyslu však index zůstane pod padesátibodovou hranici i průměrem loňského roku. Že se situace ve zpracovatelském průmyslu postupně lepší, by měl nicméně potvrdit i německý červnový ZEW index. Na domácí půdě nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobců. Ty podle našeho odhadu meziměsíčně poklesnou.
Forex: Inflační data překvapovala ve směru dolů
14.06.2024 Tento týden se nesl ve znamení inflačních dat. Ta měla tendenci překvapovat ve směru dolů, a to jak ve Spojených státech, tak v Česku či Maďarsku. Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně z 2,7 % na 1,7 %). Kurz koruny byl více rozkolísaný, převahu týdne se nicméně držel v pásmu 24,65-24,75 EUR/CZK.
GBP/USD. 13. června. "Jestřábí" výsledky zasedání FOMC dolaru nepomohly
13.06.2024 Pár GBP/USD ve středu v hodinovém grafu po šestém po sobě jdoucím odrazu od zóny supportu 1,2690–1,2705 pokračoval v růstu. Ve druhé polovině dne pod vlivem zpráv na pozadí konsolidoval nad zónou rezistence 1,2788–1,2801. Poté následoval pokles ovlivněný stejnými zprávami na pozadí a uzavření pod zónou 1,2788–1,2801. Dnes je pravděpodobnější pokles libry směrem k zóně 1,2690–1,2705, obchodování však může být nervózní a impulzivní.
Dollar Softens as US Inflation Fails to Impress, Yen Braces for BOJ Meeting
13.06.2024 In the aftermath of lackluster U.S. inflation figures, major currencies stood firm against a wavering dollar on Thursday. However, the yen remained under pressure as investors awaited an impending Bank of Japan (BOJ) meeting.
Ranní okénko - Nižší inflace v USA, Fed se snižováním sazeb ale spěchat nebude
13.06.2024 Po včerejší spotřebitelské inflaci se dnes dozvíme ze Spojených států také květnový údaj o výrobní inflaci. Trh v meziměsíčním srovnání očekává zpomalení dynamiky růstu cen ve výrobě z 0,5 % na 0,1 %, meziročně se ovšem předpokládá zvýšení z 2,2 % na 2,5 %.
Forex: Průmyslová produkce v eurozóně bude oživovat jen pozvolna
13.06.2024 Průmyslová produkce v eurozóně podle nás v dubnu mírně vzrostla o 0,4 % m/m, výhled pro zbytek Q2 ale zůstává utlumený, i tak by průmyslová výroba ale mohla poprvé od Q3 22 přispět pozitivně k růstu ekonomiky eurozóny. Ceny průmyslových výrobců v USA doplní včerejší inflační čísla a zřejmě ukáží na zmírnění cenového růstu. Dozvuky včerejší inflace v USA a zasedání americké centrální banky budou pravděpodobně rezonovat ještě dnes.
Co očekávat od dnešního zasedání Fedu❓
12.06.2024 Velký den týdne je tady. Zatímco dnes již byla investorům nabídnuta zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen za květen, dnes je naplánována ještě jedna velká událost - vyhlášení měnové politiky FOMC v 19:00 BST. Očekává se, že americká centrální banka ponechá sazby beze změny, ale obchodníci jsou zvědaví, co Fed očekává do konce roku. Pojďme se v krátkosti podívat na to, co od dnešního zasedání očekávat.
Forex: Medián úrokových sazeb Fedu ukáže na pomalejší uvolňování měnové politiky
12.06.2024 Americká centrální banka dnes ponechá sazby beze změny. Její nový medián výhledu úrokových sazeb však zřejmě ukáže na pozvolnější uvolňování měnových podmínek. Zatímco zářijový medián signalizoval pro letošní rok tři „cuty“, ten aktuální podle nás ukáže jen jeden. My s prvním snížením sazeb nicméně počítáme až v březnu příštího roku. Důvodem je vývoj inflace, který zatím neukazuje na její rychlý a udržitelný návrat ke 2% inflačnímu cíli. To zřejmě potvrdí i dnes zveřejněná data za květen.
Forex: Medián Fedu ukáže již pouze na jedno snížení sazeb v letošním roce
11.06.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Pozornost bude směřovat na nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který doposud naznačoval trojí snížení sazeb v letošním roce. To je vzhledem k dosavadnímu vývoji inflace nereálné. Pokud by nový medián signalizoval dvojí uvolnění měnových podmínek, považovali bychom to za holubičí signál.
Trend vysokých přebytků obchodní bilance pokračuje
06.06.2024 Bilance zahraničního obchodu jako tradičně v posledních měsících výrazně předčila očekávání trhu (medián +20,8 mld. Kč), když v dubnu skončila s přebytkem ve výši 33,1 mld. Kč. Zároveň byl revidován již tak silný březnový výsledek směrem výše z 39,3 mld. Kč na 41,1 mld. Kč.
Ranní okénko - Dnes data z českého maloobchodu či zasedání Polské centrální banky
05.06.2024 Dnešní den přinese nejnovější údaj o tuzemském maloobchodu. Reálné tržby v tomto sektoru rostou od loňského prosince a nenaplnily se tak obavy, že by v prvním čtvrtletí ještě mezi lidmi mohl převládat opatrnostní motiv. Naopak skutečné výsledky překonávaly v pozitivním slova smyslu očekávání analytiků a březnový údaj (+6,1 %) byl až šokující. I v dubnu velmi pravděpodobně pokračoval trend rostoucích reálných tržeb maloobchodních prodejců, ačkoli ne v takovém rozsahu jako v březnu. Medián trhu odhaduje meziroční nárůst o 5,5 %, naše prognóza počítá s mírnějším zvýšením o 4,8 %.
💵EURUSD klesá před zápisem z FOMC
22.05.2024 Dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC americké centrální banky z 1. května má šanci zvýšit volatilitu na dolaru a akciových trzích - pokud bude obsahovat komentáře, které přinesou více jasnosti nebo do jisté míry překvapí předchozí očekávání trhu. Od začátku května jsme se však dozvěděli řadu makročtení, která naznačují postupné ochlazování americké ekonomiky, takže "jestřábí" tón zápisu by mohl být (teoreticky) považován za "zastaralý" (i když složky posledního amerického indexu spotřebitelských cen nebyly vůbec holubičí) a holubičí tón by mohl zvýšit tlak na dolar a výnosy.
BREAKING: Dolar mírně ztrácí po nečekaném poklesu prodejů domů v USA
22.05.2024 Prodej existujících domů v USA za duben: 4,14 milionu (odhad 4,23 milionu; předchozí 4,22 milionu).
Prezident Pavel nepodporuje referendum o přijetí eura
22.05.2024 Prezident republiky Petr Pavel včera na debatě s občany v Šemberově divadle ve Vysokém Mýtě znovu řekl, že je příznivcem přijetí eura. Při zvažování této věci by ale podle něj měla rozhodovat fakta, nikoliv emoce. S uspořádáním referenda o přijetí eura by byl opatrný.
BREAKING: USDCAD po údajích o CPI roste
21.05.2024 Zveřejněná zpráva se blíží očekávání analytiků s mírným příklonem k holubičímu překvapení. Očekávání snížení úrokových sazeb BoC by se po tomto údaji teoreticky mohla zvýšit.
Forex: Koruna posílila výrazněji pod 25 EUR/CZK
20.05.2024 Minulý týden začal pro českou korunu velmi zostra, jelikož hned v pondělí ráno Český statistický úřad zveřejnil výsledek tuzemské inflace za duben. Ta překonala očekávání všech, když vzrostla z 2 % až na 2,9 %, přičemž náš i medián trhu odhadoval inflaci ve výši 2,4 % a dle nejnovější makroekonomické prognózy ČNB mělo dojít k jejímu nárůstu na 2,5 %. Koruna na tento výsledek reagovala výraznějším posílením pod 25 EUR/CZK, když dokonce prolomila hranici 24,80 EUR/CZK.
Průzkum NY FEDu ukazuje na vyšší inflaci ve střednědobém horizontu
13.05.2024 Datové centrum Federální rezervní banky v New Yorku dnes zveřejnilo průzkum spotřebitelských očekávání za duben 2024. Podle něj se očekávání růstu cen zboží a služeb v ekonomice v krátkodobém i střednědobém horizontu zvýšila. Navíc očekávání ohledně cen bydlení dosáhla nejvyšších hodnot od července 2022. Spolu s růstem cen respondenti odhadují i zvýšení svých výdajů.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data zejména o inflaci
13.05.2024 V tomto týdnu se dozvíme především údaje o inflaci, a to napříč světem. Již dnes bude publikován výsledek tuzemské inflace za měsíc duben. Po dvou měsících, kdy inflace spadla až na 2% cíl ČNB, očekáváme její mírné zvýšení na 2,4 % v souvislosti s pokračujícím růstem cen v oblasti služeb či vyššími cenami za pohonné hmoty. Ve středu bude zveřejněn ostře sledovaný výsledek inflace ve Spojených státech amerických, kde od začátku roku docházelo k nárůstu. Nyní trh očekává mírné zpomalení z 3,5 % na 3,4 %, nicméně v letošním roce trh pokaždé podstřelil výši skutečné inflace. V průběhu týdne dorazí také konečné výsledky inflace z Německa i celé eurozóny.
Ranní okénko - Očekávané snížení sazeb ze strany ČNB, přesto koruna posílila pod 25 EUR/CZK
03.05.2024 Tento velmi zajímavý týden uzavřou data z amerického trhu práce. Ten lze hodnotit stále jako velmi přehřátý, když nezaměstnanost dosahuje historických minim a přibývá pracovních míst více, než je dlouhodobý průměr. Na této charakteristice pracovního trhu v USA by nic neměla změnit ani dubnová statistika.
Forex: Finanční trhy dnes očekávají pokles sazeb ČNB o 25 bb nebo 50 bb
02.05.2024 ČNB by na dnešním zasedání podle nás i konsenzu analytiků měla potřetí v řadě snížit úrokové sazby o 50 bb. Tržní instrumenty jsou však v očekávání rozpolceny mezi pokles o 25 bb a 50 bb, a tak bychom se na tržních sazbách i kurzu koruny mohli dočkat po zveřejnění rozhodnutí určité reakce. ČNB by nám měla nabídnout také svůj pohled na neutrální úrokovou sazbu, která se dle dosavadních vyjádření členů bankovní rady nachází výše, než na dosud uvažovaných 3 %. Ve Spojených státech dnes očekáváme další proinflační data v podobě nadkonsenzuálního růstu jednotkových mzdových nákladů za Q1 24, což by na trzích mohlo částečně korigovat holubičí vyznění včerejšího zasedání Fedu.
Forex: Česká ekonomika se přibližuje předpandemické úrovni
30.04.2024 Tuzemský HDP v letošním prvním čtvrtletí vzrostl mezičtvrtletně o 0,5 %. To bylo v souladu s naší prognózou, avšak lehce nad tržním konsenzem (0,4 % q/q). Po růstu o 0,4 % q/q v závěru loňského roku se tedy dynamika domácí ekonomické aktivity mírně zvýšila. K mezičtvrtletnímu růstu podle komentáře ČSÚ (struktura bude zveřejněna až na konci května) přispěla hlavně domácí poptávka, a to prostřednictvím zvyšující se spotřeby domácností i investic.
Potvrdí čtvrtletní zpráva společnosti AMD potenciál čipů MI300? 🤖
30.04.2024 Akcie společnosti Advanced Micro Devices (AMD.US) v předobchodní fázi posilují o 0,70 % před zveřejněním výsledků za první čtvrtletí, které by měly být zveřejněny po skončení seance na Wall Street.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v březnu
30.04.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Rétorika se vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům ponese spíše v jestřábím tónu. Vzhledem k dobré kondici tamní ekonomiky i listopadovým prezidentským volbám očekáváme první uvolnění měnových podmínek až v březnu příštího roku. Trh zatím ve svých cenách pro letošek zahrnuje necelé dva „cuty“. Kombinace odmazávání těchto očekávání spolu s prezidentskými volbami povede podle naší prognózy k posílení amerického dolaru. Klíčovou otázkou také je, kam až úrokové sazby klesnou a kde leží jejich dlouhodobá neutrální úroveň. My ji odhadujeme na 3,00-3,25 %, finanční trhy na 4 %, samotný Fed pak na 2,6 %. Diskuse o tom, zda by neměla ležet výše již nicméně v americké centrální bance probíhá.
Graf dne: USDJPY (26.04.2024)
26.04.2024 Bank of Japan today held rates unchanged at 0.1% level, leading to another wave of Japanese yen depreciation, as USD/JPY hit 156 level at 34-year highs. The bank boosted core CPI median forecast for fiscal 2024 to 2.8% vs 2.4% in January, but Core CPI is expected to reach 1.9% by 2026. Here are some highlights from BoJ quarterly report which showed moderate recovery in Japan's economy, despite some weakness still observed.
Ranní okénko - PMI data optimismus nedodala
24.04.2024 Za pár minut zveřejní Český statistický úřad výsledky dubnového konjunkturálního průzkumu. Od začátku roku pozorujeme vyšší důvěru spotřebitelů v českou ekonomiku, což je dáno především vývojem inflace. Skokové zdražování pominulo, některé položky dokonce zlevňují a Češi tak přestávají chodit do obchodů se strachem. V případě byznysové sféry je situace komplikovanější, protože poptávka je stále utlumená a vývoj v Německu musí znervózňovat zejména český průmysl. Na druhé straně se očekává pokračování uvolňování měnové politiky ČNB a s tím spojené větší dostupnosti finančních úvěrů na rozvoj své aktivity. Zároveň došlo ke stabilizaci cen energií, které trápily firmy zejména v posledních dvou letech.
České firmy by převážně uvítaly zavedení eura
23.04.2024 České firmy by většinou uvítaly zavedení společné evropské měny v Česku. Za výhodu eura považují zejména odstranění kurzového rizika a snížení transakčních nákladů. Jako rizikovou naopak vnímají společnou měnu z pohledu možného ručení za dluhy jiných států eurozóny. Vyplývá to z průzkumu společnosti Deloitte mezi českými podniky, jehož výsledky má ČTK k dispozici.
Ceny nájmů se meziročně mírně zvedly, v Praze nejvíce u dispozice 1+kk
15.04.2024 Za pronájem bytu dispozice 2+kk dají lidé v hlavním městě aktuálně 19 600 korun. Za byt 1+kk pak 14 170 korun. Před rokem byly ceny pronájmů v Praze v řádu stovek korun nižší a situace byla podobná i v dalších krajských městech. Vyplývá to z dat společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o 3 000 nemovitostí v hodnotě přesahující 18 miliard korun. Z analýzy trhu bydlení dále vyplývá, že zatímco nájmy rostly, meziročně rostla i cena za metr čtvereční u starších bytů. Hypotéky naopak mírně zlevnily, což ovšem nebylo dostatečné pro ovlivnění indexu UlovDomov.cz, který porovnává měsíční platby za nájem se splátkami hypotéky při aktuálních sazbách a cenách za metr čtvereční.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data o evropském i americkém průmyslu
15.04.2024 Tento týden nenabídne takové množství zásadních dat jako ten minulý. Finanční svět tak bude především vstřebávat předchozí údaje ze Spojených států amerických, které posunuly sázky na první snížení sazeb z června až do třetího kvartálu. Z USA v tomto týdnu dorazí údaje z průmyslu, maloobchodu či nemovitostního trhu, která mohou ještě více naklonit váhu k pozdějšímu uvolňování měnové politiky. Z Evropy bude patrně nejzajímavější dubnový průzkum instituce ZEW ohledně hodnocení aktuální ekonomické situace největší evropské ekonomiky Německa a budoucích očekávání finančních analytiků. Z české ekonomiky se v tomto týdnu dozvíme jediný údaj, a to ceny v průmyslu.
ČR se zavázala přijmout euro v přístupové smlouvě
14.04.2024 Vybrané údaje o problematice budoucího možného přijetí společné evropské měny euro Českou republikou k 20. výročí (1. května 2004) vstupu ČR do Evropské unie (EU):
🚩CHN.cash posiluje o 1,4 % navzdory tomu, že agentura Fitch snížila výhled pro Čínu na negativní
10.04.2024 Futures na čínský akciový index Hang Seng (CHN.cash) dnes po velmi silné seanci v Číně rostou nad 6000 bodů. Agentura Fitch Ratings revidovala výhled čínské ekonomiky na negativní, přičemž potvrdila rating A+. Další agentura, Moody's, v prosinci uvalila na čínský úvěrový rating varování o jeho snížení. Moody's se odvolávala na náklady na záchranu místních vlád a státních firem a zároveň na zvládnutí krize v oblasti nemovitostí. Agentura Fitch však neočekává další deflaci v zemi, což lze i přes snížený celkový výhled považovat za poměrně býčí.
Invesco: Chaotické první čtvrtletí na světových trzích je charakterizováno malými vítězstvími
09.04.2024 Na trzích panovaly v prvním čtvrtletí výkyvy, protože se množila různá prohlášení centrálních bank a způsobovala zmatek. Některá „malá vítězství“ bylo proto možná snadné přehlédnout. Jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za březen přinesl úlevu – a získal důvěru od předsedy Federálního rezervního systému Jaye Powella.
Ceny starších bytů ve většině velkých měst meziročně i mezičtvrtletně rostly
08.04.2024 Ceny starších bytů v letošním prvním čtvrtletí meziročně rostly od čtyř do 13 procent v téměř všech velkých českých městech. Výjimkou bylo Ústí nad Labem, kde ceny meziročně klesly o čtyři procenta. Nejvíce zdražily byty v Ostravě. Ceny starších bytů rostly ve všech městech také mezičtvrtletně, neměnily se jen ceny bytů v Brně. Medián cen v ČR je 60.737 korun za metr čtvereční, meziročně je o 4,6 procenta vyšší. Vyplývá to z analýzy realitní společnosti FérMakléři.cz, kterou má ČTK k dispozici.
Ranní okénko - Dnes data o českém maloobchodě a americkém trhu práce
05.04.2024 Dnes již za pár minut Český statistický úřad ukáže, jak se vyvíjely maloobchodní tržby během měsíce února. Jejich propad trval více než rok a půl, zlom nastal až na konci minulého roku, když v prosinci 2023 zaznamenal sektor maloobchodu konečně růst. Rovněž v prvním měsíci nového roku reálné tržby maloobchodních prodejců meziročně stouply a podle našeho odhadu by tento trend měl pokračovat i v únoru. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez prodeje aut v reálném vyjádření byly meziročně vyšší o 2,3 %. Medián trhu je stejný. Spotřeba domácností by v průběhu roku měla nabírat na síle, což je dobrá zpráva nejen pro sektor maloobchodu, ale i pro celou českou ekonomiku.
Yen bojuje za pravdu
27.03.2024 Pomohou jenu slovní intervence? Poté, co vyšlo najevo, že Bank of Japan hodlá přejít k normalizaci měnové politiky želvím tempem, pustili se býci páru USD/JPY do práce. Přiblížili pár na dosah ruky k úrovním z října 2022, které jsou nejvyšší za posledních 32 let. Oficiální Tokio si to nemohlo nechat líbit a naznačilo intervenci na forexovém trhu. Zastaví vládní rétorika kupce analyzovaného páru?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra v ekonomiku eurozóny se zlepšuje
25.03.2024 Ve Spojených státech bude v tomto týdnu pozornost směřovat na cenový index PCE. Ten zřejmě za únor ukáže relativně silný meziměsíční růst. Pro to, aby americká centrální banka v červnu snížila úrokové sazby, tak bude klíčový vývoj březnové a dubnové inflace. Ta by měla dle našich očekávání zpomalit, míra nejistoty ohledně načasování uvolňování měnové politiky však zůstává značná. V eurozóně tento týden uvidíme další mírně oživení peněžní zásoby M3, lepší náladu spotřebitelů i větší důvěru v tamní ekonomiku. Výsledky březnového konjukturálního průzkumu budou zveřejněny i na domácí půdě. Zpřesněný odhad HDP zá čtvrtý kvartál loňského roku pravděpodobně velkou revizi nepřinese. Zajímavý bude nicméně pohled na vývoj úspor domácností a ziskových marží firem.
Forex: Týdnu dominovala zasedání centrálních bank
22.03.2024 Tento týden patřil centrálním bankám. K jednacímu stolu zasedl americký FED, britská a švýcarská centrální banka a v neposlední řadě i ta česká. Fed ponechal dle očekávání úrokové sazby beze změny na 5,25-5,50 %, jeho výstup nicméně trh vyhodnotil jako holubičí a dolar tak reagoval oslabením. Aktualizovaný medián výhledu úrokových sazeb i nadále implikoval trojí snížení úrokových sazeb v letošním roce, zároveň přinesl mírně vyšší úroveň dlouhodobých úrokových sazeb (místo 2,5 % to je nyní 2,6 %). Další kroky budou dle Jerome Powella závislé na vývoji dat. My první snížení sazeb očekáváme v červnu.
Ranní okénko - Předstihové ukazatele i nadále naznačují problémy v Německu
22.03.2024 V závěru týdne již nedorazí zásadnější ekonomická data a patrně nejzajímavější tak bude výsledek německého Ifo indexu. Důležitý je zejména vývoj složky týkající se budoucích očekávání, kdy v historickém pohledu jde o relativně kvalitní předstihový ukazatel ekonomického růstu v Německu. Zhruba od poloviny loňského roku zůstává index na neměnných hodnotách, relativně hluboko pod historickým průměrem. To odpovídá i německému vývoji ekonomiky, kdy v posledních čtvrtletích došlo k zastavení poklesu, samotný „odraz ode dna“ se ale alespoň prozatím nekoná a německá ekonomika spíše přešlapuje na místě. Medián analytiků počítá s mírným nárůstem složky budoucích očekávání, což by odpovídalo i včerejšímu nárůstu kompozitního německého indexu nákupních manažerů (PMI).
PMČR (Koupit, 12m cíl = 17 041 CZK): Slušná dividenda, zvyšujeme doporučení na Koupit a upravujeme cílovou cenu
21.03.2024 Investiční doporučení: Zvyšujeme doporučení pro akcie společnosti Philip Morris ČR na Koupit s upravenou cílovou cenou 17 041 CZK. Předchozí doporučení a cílová cena byly Držet a 18 349 CZK. Tradičním poznávacím znakem PMČR je jednak velmi silná bilance bez dluhů, jednak dividendová politika na výplatu celého čistého zisku. Na druhou stranu je podnikání v tomto sektoru svázáno řadou regulací týkající se například kouření či prodeje cigaret. V našich projekcích samozřejmě počítáme s růstem spotřebních daní na tradiční cigarety a zejména na bezdýmné produkty. To by mohlo vést k růstu cen výrobků PMČR s možným dopadem na poptávku.
Forex: Vlažné oživení ekonomické aktivity v eurozóně
21.03.2024 PMI za březen v eurozóně podle nás stagnoval ve zpracovatelském průmyslu a mírně narostl ve službách. To by ve výsledku mělo potvrdit opatrný vzestup ekonomické aktivity v eurozóně, ovšem pravděpodobně s výjimkou Německa, kde sentiment indikátory zatím stále nevykazují jasné známky oživení. Investoři na domácím trhu budou zřejmě ještě přemítat nad včerejším rozhodnutím ČNB, která snížila úrokové sazby o 50 bb. Na globálních trzích bude pravděpodobně rezonovat včerejší holubičí vyznění zasedání Fedu.
Klíčové body z tiskové konference Jerome Powella po rozhodnutí FOMC! 🗽
20.03.2024 Fed ponechal úrokové sazby beze změny v rozmezí 5,25-5,50 %, v souladu s očekáváním trhu. Politické prohlášení neobsahovalo žádné zásadní změny oproti lednové verzi. Nové ekonomické projekce se ukázaly být spíše jestřábí - prognóza HDP byla zvýšena, prognóza jádrové inflace byla zvýšena a nové dot-ploty se ukázaly být také jestřábí. Zatímco medián projekcí pro letošní rok zůstává 4,60 %, tedy 3 snížení oproti současným úrovním, pouze 1 člen FOMC očekává 4 a více snížení, to je ve srovnání s 5 členy v prosincových projekcích. Medián pro rok 2025 byl zvýšen z 3,60 % na 3,90 %, což naznačuje 3 snížení, nikoliv 4 jako dříve. Nicméně navzdory jestřábím projekcím byla reakce trhu holubičí, USD klesl a indexy posílily. Pozornost trhu se nyní obrací k Powellovi, který se pokusí rozhodnutí podrobněji vysvětlit.
🚀 US500 po rozhodnutí Fedu dosáhl nového ATH
20.03.2024 FOMC na dnešním zasedání ponechal úrokové sazby beze změny v souladu s očekáváním trhu a vydal ekonomické prognózy, které lze označit za jestřábí. Zvýšeny byly prognózy HDP a prognóza jádrové inflace i pro rok 2024. Zatímco mediánový bodový graf pro rok 2024 zůstal oproti prosincovým projekcím pro rok 2023 nezměněn na úrovni 4,60 %, rozložení hlasů ukázalo, že pouze jeden člen FOMC se vyslovil pro více než 3 snížení sazeb v letošním roce, zatímco v prosinci chtělo 5 členů více než 75 bazických bodů uvolnění. Nový medián pro rok 2024 předpokládá další 3 snížení oproti 4 v prosincových projekcích.
Fed ponechává mediánový dot-plot pro rok 2024 beze změny
20.03.2024 Nový soubor ekonomických projekcí ukázal na vyšší růst HDP v letošním i příštím roce oproti prosincovým projekcím a také na vyšší projekce jádrové PCE inflace pro letošní rok. Nový bodový graf ukázal, že medián očekávání pro letošní rok zůstal nezměněn na úrovni 4,60 % (3 snížení), zatímco medián pro rok 2025 byl revidován výše z 3,60 % na 3,90 % (rovněž 3 snížení oproti úrovni z konce roku 2024).
Úspory ve zlatě se za posledních pět let zhodnotily o třetinu
19.03.2024 Lidé, kteří před pěti lety investovali do fyzického zlata, získali do konce loňského roku výnos 33 procent. Šestiletá investice pak znamenala zhodnocení dokonce o 56,5 procenta a desetiletá o dvě třetiny, vyplývá z údajů české společnosti Golden Gate.
BREAKING: Inflace v Kanadě pod očekáváním, USDCAD výrazně posiluje
19.03.2024 Kanadský index CPI NSA (M/M) únor: 0,3 % (odhad 0,6 %; předch. 0,0 %). CPI (Y/Y) únor 2,8 % (odhad 3,1 %; předch. 2,9 %). Jádrový medián CPI (Y/Y) únor: 2,5 % (2,5 %): 3,1 % (oček. 3,3 %; předch. 3,3 %).
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Ranní okénko - V Česku i USA dnes vyjdou data o nezaměstnanosti
08.03.2024 Dnešek patří číslům ohledně nezaměstnanosti, kdy za několik málo minut dorazí statistika z Česka, pro globální trhy ale bude podstatně zajímavější v odpoledních hodinách vydaný obdobný údaj z USA. Americké výsledky totiž mohou v případě výraznějšího překvapení změnit očekávání trhu ohledně dalšího postupu Fedu, což by dopadlo i na vývoj na finančním trhu. V současné chvíli se investoři přiklánějí k variantě, že první snížení sazeb doručí americká centrální banka až na červnovém zasedání. Silnější výsledek na trhu práce by mohl vést k posunu sázek do druhé poloviny roku, naopak slabší hodnoty mohou oživit květnové sázky. Zatímco na dluhopisovém trhu bude reakce patrně přímočará, na akciových trzích nemusí být případný lepší výsledek vnímán negativně, tak jako v předcházejících měsících, kdy silný trh práce sice může znamenat pozdější snižování sazeb, na druhou stranu je nutnou prerekvizitou pro pokračující silnou spotřebu u amerických domácností.
Ranní okénko - Dnes zasedá Polská centrální banka
06.03.2024 Dnes dorazí první údaj v tomto týdnu z amerického trhu práce. Bude zveřejněna neoficiální statistika týkající se změny pracovních míst dle agentury ADP. Medián odhadu se přiklání k nárůstu pracovních míst ze 107 tisíc na 150 tisíc. Tento výsledek naznačí další vývoj na tamním trhu práce, nicméně kvůli zvýšené volatilitě tohoto průzkumu a občasnému nesouladu s oficiální statistikou, která vyjde v pátek, budou investoři spíše vyčkávat až právě na konec týdne. Dále bude publikován průzkum JOLTS, dle kterého by mělo být otevřeno 8,9 milionu míst, což by byla jedna z nejnižších hodnot za poslední roky.
Reálné mzdy vzrostou až letos
05.03.2024 Ani poslední čtvrtletí roku 2023 nepřineslo českým zaměstnancům růst jejich reálných mezd. Průměrná nominální mzda v tuzemsku vzrostla o 6,3 %, což při inflaci 7,6 % v uvedeném období znamená reálný propad o 1,2 %. Výsledek je téměř v souladu s predikcemi trhu i České národní banky. Bezprostřední reakce finančních trhů byla velmi slabá, když česká koruna jen mírně ztrácela a zamířila blíže k 25,40 EUR/CZK.
V loňském roce klesaly reálné mzdy. Letošní rok přinese zlepšení
05.03.2024 „Vzhledem k pokračujícímu pnutí na trhu práce lze očekávat, že nominální mzdy v letošním roce porostou podobným tempem jako v loňském roce. Růst nominálních mezd však letos již nebude odmazán vysokou inflací, takže se zaměstnanci dočkají i růstu reálných mezd,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.
Trh fúzí a akvizic zůstal ve střední a východní Evropě navzdory globálním poklesům aktivní
20.02.2024 Mezinárodní auditorská, daňová a poradenská společnost Mazars vydala svoji každoroční publikaci “Investice ve střední a východní Evropě: Studie o uskutečněných fúzích a akvizicích”, ve které sleduje vývoj trhu M&A v letech 2023/2024. Jak vyplývá z analýzy, která vznikla ve spolupráci s Mergermarket, počet transakcí v regionu střední a východní Evropy zůstal v roce 2023, navzdory globálním poklesům, vysoký.
Ranní okénko - Lednová inflace v ČR - bude začínat trojkou nebo dokonce dvojkou?
15.02.2024 O dnešní hlavní ekonomické událostí nemůže být sporu. Za pár minut Český statistický úřad ukáže výsledek lednové inflace. Po dvou letech velmi vysoké inflace je zřejmé, že éra skokového zdražování je konečně za námi, nicméně otázkou zůstává, kam až se inflaci podařilo stlačit. Velmi napoví právě lednová inflace, která ovšem skýtá mnohá tajemství, což se odráží i na odhadech analytiků. Medián trhu odhaduje meziroční inflaci ve výši 2,9 %, zatímco nejoptimističtější prognóza predikuje inflaci ve výši 2,1 % a na druhé straně naše predikce je výrazně pesimističtější, kdy očekáváme také pokles ale pouze na 3,8 %.
🔽 US500 klesá před údaji CPI v USA
13.02.2024 Zveřejnění zprávy o inflaci CPI v USA za leden je klíčovou makro událostí dne. Zpráva bude zveřejněna dnes ve 14:30 a očekává se, že ukáže další zpomalení v ukazatelích růstu celkových a základních cen. Lednový tisk CPI bude jednou z informací, které mohou pomoci určit, zda bude první snížení sazeb Fedu provedeno na květnovém zasedání nebo později.
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v ČR a USA
12.02.2024 Tento týden bude patřit inflaci, kdy v úterý globální trhy rozhýbe informace o lednovém růstu cen ve Spojených státech, ve čtvrtek pak na tuzemský trh dopadne údaj o vývoji cen v Česku. Medián analytiků je paradoxně pro USA i Česko takřka stejný a v obou případech počítá s meziroční lednovou inflací okolo 3 %. Obzvlášť pro Česko tak díky srovnávací základně půjde o výrazný skok směrem dolů, byť meziměsíční růst cen patrně skončí v blízkosti 2 %. Z dalších dat bude stát za pozornost i středeční zpřesněný odhad ohledně růstu HDP v eurozóně, v závěru týdne pak přijdou zásadnější čísla ze Spojených států, včetně vývoje v průmyslu a maloobchodu.
Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.
Ranní okénko - Dnes zasedá Polská centrální banka
07.02.2024 I dnešní den nabídne údaj o tuzemské ekonomice, kdy za pár minut bude zveřejněn prosincový výsledek maloobchodních tržeb. V listopadu byl poměrně překvapivě zastaven rok a půl trvající propad v tomto sektoru a je otázkou, jaký byl vývoj v prosinci, na čemž mezi analytiky nepanuje shoda. Medián trhu signalizuje, že reálné tržby bez prodeje aut vzrostly o 0,7 %, zatímco naše prognóza je mírně pesimističtější a očekáváme jejich mírný pokles (-0,4 %). Přesný výsledek ale není až tak důležitý, mnohem podstatnější je změna chování spotřebitelů, jejichž strach z dalšího zdražování a obecně ekonomické situace se i podle prvního odhadu pro čtvrtý kvartál roku 2023 začíná pomalu vytrácet, což se začne projevovat v jejich vyšší spotřebě. Ta by měla během roku postupně růst, na čemž bude profitovat i sektor maloobchodu.
Ranní okénko - Sníží ČNB sazby tento týden o 25bb nebo 50bb?
05.02.2024 Tento týden bude patřit číslům z tuzemského trhu, kdy dorazí statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodu nebo také vývoj nezaměstnanosti. Zdaleka nejdůležitější ale bude čtvrteční zasedání České národní banky. V odhadech analytiků zhruba v poměru 2:1 převažují tipy na snížení sazeb o 25bb, kdy menší část analytiků ale předpokládá hned dvojnásobné snížení o 50bb. To ostatně v komentářích během minulého týdne nevyloučil například viceguvernér ČNB Jan Frait nebo člen bankovní rady Tomáš Holub a možnost rychlejšího tempa snižování i s přihlédnutím k patrně nižší lednové hodnotě inflace je reálná. My ovšem v rámci naší prognózy i nadále počítáme spíše se snížením o 25bb a zrychlením tempa až na březnovém zasedání, kdy bankovní rada bude mít k dispozici finální údaj o lednové inflaci.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce bude důležitý pro Fed
02.02.2024 Dnešek přinese měsíční data z amerického trhu práce, které mají prostor zpečetit posun sázek ohledně prvního snížení sazeb z letošního března až na květnové zasedání. Analytici očekávají relativně silný report, kdy medián počítá se vznikem 185 tisíc nových pracovních míst, po 216 tisících v prosinci. Lednový report je ale tradičně nevyzpytatelný, a zatímco některé odhady počítají se zrychlením proti prosinci, jiné instituce dokonce ani nevylučují možnost záporného výsledku v důsledku horšího počasí a některých statistických efektů souvisejících s revizemi dřívějších hodnot. První minuty po zveřejnění tak patrně nabídnou prostor pro zvýšenou volatilitu jak u akcií a dluhopisů, tak i na měnovém trhu. Z pohledu nezaměstnanosti je analytiky očekáván mírný nárůst z 3,7 % na 3,8 %, meziroční dynamika mezd by pak měla setrvat stejně jako v prosinci na +4,1 %.
Fed ponechá sazby beze změny
30.01.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Zmíní zřejmě, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale neposkytne. Data zveřejněná od jejího posledního zasedání překvapila ve směru nahoru (HDP, Nonfarm Payrolls), vyšší je stále i jádrová inflace. Zároveň se ale jádrový deflátor soukromé spotřeby v posledních dvou čtvrtletích již pohyboval na cíli Fedu. Trh nyní ve svých cenách zahrnuje 50% šanci, že Fed sníží sazby již v březnu. To je ale podle našeho názoru předčasné. Fed si bude chtít být jistý, že se i další inflační ukazatele blíží udržitelně k cíli a že trh práce ochlazuje. První snížení sazeb tak očekáváme až v květnu s tím, že na konci letošního roku by se klíčová úroková sazba měla nacházet na 3,75-4,00 %.
Ranní shrnutí (23.01.2024)
23.01.2024 Indexy v asijsko-pacifickém regionu se odrážejí ode dna, s výjimkou japonského trhu. Čínské indexy, včetně HSCI a HSI, posilují o více než 3,20 %.
Průzkum: Dvě třetiny lidí si myslí, že zavedení eura v ČR pro ně nebude přínosné
21.01.2024 Víc než dvě třetiny lidí si myslí, že pro ně přijetí eura v Česku nebude prospěšné. Naopak zhruba pětina veřejnosti je přesvědčena o prospěšnosti společné evropské měny. Vyplývá to bleskového průzkumu agentury Median pro Radiožurnál, jehož výsledky dnes zveřejnil iROZHLAS. O přijetí eura by chtělo 60 procent dotázaných rozhodovat v referendu.
📊 US500 je před CPI v bočním trendu
11.01.2024 Zpráva o inflaci CPI v USA za prosinec má být zveřejněna dnes ve 13:30 GMT. Očekává se, že zpráva ukáže zvýšení celkové inflace CPI i pokles základního ukazatele. Načasování prvního snížení sazeb FOMC je stále otevřenou otázkou a dnešní čtení může investorům pomoci najít odpověď.
Forex: Německá inflace nepatrně pod odhady a silná data z USA
04.01.2024 Meziroční inflace v Německu v harmonizovaném vyjádření v prosinci vzrostla z listopadových 2,3 % na 3,8 %. To bylo o 0,1 pb pod mediánovým odhadem analytiků. Za zrychlením meziroční inflace stál výhradně technický faktor nízké srovnávací základny loňského roku, kdy byly v účinnosti opatření snižující platby domácností za energie. Bez tohoto efektu by prosincová inflace byla o 1,9 pb nižší. Několik dalších bazických efektů ve stejném směru se bude projevovat až do konce H1 24. Nad rámec nich ale očekáváme i robustní fundamentální inflační tlaky pramenící z vysokého růstu jednotkových mzdových nákladů. Očekáváme přitom, že odolná spotřebitelská poptávka by měla firmám umožnit přenést tyto vyšší náklady do cen při pouze postupném zhoršování ziskových marží.
Související klíčová slova:
USD index | Výsledek hospodaření | Značení struktury | XTB Pavel Peterka | Český průmysl | Produkce německého průmyslu | Makroekonomické predikce | Vedení banky | Micron Technology | Jiří Polanský | České společnosti | Obchodování zlata | Údaje z USA | Cenová hladina | Gate | Nejhorší výsledek | Problémy | Akcie včera | Americký dolarový index (USDIDX) | Volný trh | Retracement | Člen ECB | Statistiky | CentroCreditBank | Ceny starších bytů | Americký dolarový index | Vládní dluhopisy | Fed Business Outlook | Silnější koruna | Obchodní seance | Náklady | Dopady inflace | Delta varianta | Fiskální stimul | Hospodaření českého státu | Maďarská inflace | Tuzemské automobilky | ETF kopírující index S&P 500 | Zkušenosti | Převis poptávky | Kč/EUR | Škálování | Nowcast | Hilton | Forexový broker | Jackson Hole | Investovat do NATGAS | MONETA Money Bank | Take Profit | Highlights | Decentralizace | Vývoj konfliktu | IMMR.US | Cenový pohyb | Investování do měn | GE Aerospace | Účet u XTB | Pfizer | Deficit veřejných financí | Ark | Prohloubení schodku | Ženy v investování | Developeři | Akcie společnosti AMD | Veřejné finance | Vysoké sázky | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Korelace BTC | Řecko | Babcock International Group | Rolování | Práce v Německu | Velikonoční slevy | Americká inflace | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | FérMakléři.cz | Zpracovatelský sektor | Role ECB | Slabost trhu | Investiční plán | Cyklus zvyšování sazeb | Inflace cen | INVISIO | Dávky v nezaměstnanosti | Overbalance | Včerejší zpráva | Vstupy | Alphabet | Listopadové maloobchodní tržby | USD/PLN | McKesson Corp | Evropská komise | Velké transakce | Pozitivní vliv | Vysoké riziko | Špatná nálada | Inflace v září | Exporty | Dohoda OPEC | Nabídkové tlaky | EUR | Náklady spojené s bydlením | Geopolitická situace | Střední Evropa | Pokles sazeb | Soustředění | Státní příspěvek | Formace Bearish Engulfing | Mince | Oživení cen | Útraty | Cenový gap | Trend | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Unce | Leonardo | Ostatní příjmy | Výnosy dluhopisů | Nákupy přes internet | Škoda Auto | Výhodnější podmínky | Nippon Steel | Dow Jones Industrial | Výhled ekonomiky | Bilanční suma | Gepard Finance | Line | Nezaměstnanost v červenci | ISM ve službách | Spořící účet | Průměrná reálná měsíční mzda | Pokles cen zlata | Indikátor důvěry v ekonomiku | Andrej Rády | Slevy na challenge | Balance křivky | Qualcomm (QCOM.US) | Mezinárodní měnový fond | Norský fond | Akcie Palantir | Hlavní ekonom XTB | Index US500 | Podnikové dluhopisy | Ošetřovné | Otevřené pozice | Český rozhlas | Fortinet Inc | Hormuzský průliv | QT | Interactive Brokers | Booking | Míra nezaměstnanosti v ČR | Geopolitické konflikty | Index aktivity | Vyhlídky do budoucnosti | Investiční banky | Kroky Fedu | Flat | Riziko pro investory | Pokles indexu | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Dovednosti | Tempo růstu | Subdodávky | Ruská mobilizace | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | BTC | Vyšší celní sazby | Terminální úroková sazba | BNB | Chemring Group | Rozhodování Fedu | Estonsko | Společnost SoundHound | Diverzifikace | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Hlavní město | Americká data z trhu | Velké korporace | Výhled růstu HDP | Nárůst sazeb ČNB | Oslabení kurzu | MIFID | Zvýšená cla | Dolarové dluhopisy | Těžební společnost | Obchodování CFD | Způsob měření | Ceny nájemního | Mazars | Nejvyšší výnos | Úřad práce | Pojišťovna | Korelace | Index PX | Průzkum PMI | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Mišustin | Výkyvy | Nemovitosti v ČR | Měnový pár EUR/CZK | Počet akcií | IMMR | Využití umělé inteligence | NTV | ČBA | Occidental | Aktiva | Fiskální politika | Cenné papíry a burzy | Michal Brožka | Ceny ve výrobě | Jakub Němec | Regionální indexy | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Citigroup | Rebalancování | APP | Dezinflační trend | FDA | Suroviny | Příchod recese | Celková průmyslová výroba | Break-Even | Přesnost | Nárůst objemů | Akciové trhy | Trumponomics | Navýšení vojenských kapacit | Dlouhodobá prognóza | Unilever | Průmyslová výroba v eurozóně | Výkon amerického dolaru | Širší index | Růst zaměstnanosti | Brexit | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Britská libra | Tuzemský průmysl | Rostoucí úrokové sazby | BTG | Akcie vzrostly | P/S | Výkon společností | Vývoj míry nezaměstnanosti | Index UlovDomov.cz | Ruské invaze na Ukrajinu | Společnost BP | Albemarle | Labouristé | S&P 500 (US500) | Výkonnost společnosti | EURJPY | Elbit Systems | Kolaps | Výše dividendy | Zveřejnění výsledků | Vlna omikronu | Pravděpodobnost | HSBC Holdings | SoundHound | Vládní opatření | Cenové stability | Lockheed Martin | Novozélandské měny | TradingView | Crown | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | Marsh & McLennan | Frankfurt | Jmění | Oživení poptávky | Sazba hypoték | Martin Buranský | Berkshire Hathaway | Energetika | Investment Management | Snížení cen | Hlavní ekonom | Přehřáté ekonomiky | Lumír Kunz | Inflace v Maďarsku | Studie | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Platba | Marek Chudoba | Překvapení trhu | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nájemní bydlení | Carrier Global | Rob Perrins | Problémy Credit Suisse | Goldman Sachs | UPS | Price swing užšího charakteru | Tržní události | Gap | Meziroční inflace v Německu | Schodek státního rozpočtu | Valuo | Daně z nemovitosti | Ochránit úspory | Citibank | Saúdská Arábie | Medvědí výhled | Sandvik | Přijetí | Zpomalení inflace | Globální ekonomické vyhlídky | Zerohedge | Maďarsko | Organizace zemí vyvážejících ropu | Propad cen ropy | Reality | Převzetí banky | Cenová stagnace | Ochota investovat | Šéf Fedu Powell | Rolls-Royce | Pracovní den | Počet nových míst | Prognóza americké centrální banky | Španělský CPI | Ceny výrobců v USA | Finanční investice | Predikovatelný | Clo na dovoz | Juneteenth | Pohyb koruny | Ceny výrobců v eurozóně | Průmyslová produkce | Platnosti cel | Vliv války na Ukrajině | Růst průmyslové produkce | Nálady na trhu | Meziroční porovnání | Depozitní sazba | NIM | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Dollar General | Výnosy z 10letých dluhopisů | Údaj za září | HDP v Maďarsku | Omezování ekonomiky | Francouzské společnosti | Hamás | Samou | Ceny v České republice | Odolnost spotřebitelů | Vladimír Pikora | Marek Krejčiřík | Index ekonomické nálady | Poptávka po čipech | ISS | Parlamentní volby | Ethereum | Bez reakce trhu | Zpřesněná data | Spotřebitelský sentiment v USA | Snižování bilance | Dnešní statistiky | Deflace | Proticyklická kapitálová rezerva | QinetiQ Group | Riziko dalšího poklesu | Chování trhu | Zemědělský sektor | Volatilita | Michal Hrbatý | Snížení úrokové sazby | Více obchodů | Výsledek zasedání Fedu | Růstové tempo | Mergermarket | Představenstvo společnosti | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Objem hypoték | BAE | Americké podniky | Menší pohyby | Výsledky za Q2 | P/E | Spojení | Množství objednávek | Nová data | Letadla | Velké problémy | Firma Apple | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Vývoj indexů | America | Klid před bouří | Růst sazeb | Ceny akcií NIO | Expanze | Bayer AG | Lucie Krejčová | Palo Alto | Posilování dolaru | Snížení produkce | Petr Fiala | Polymetal International | Schodek zahraničního obchodu | Americký akciový index | Zhodnocení peněz | Index volatility VIX | Směřování měnové politiky | Steve Jobs | Sell | Příjmy státního rozpočtu | Insideři | Sentiment na trzích | Značení širšího charakteru | Guvernér Bank of Canada | Rostoucí inflace | Sektor služeb | Vysoká očekávání | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Statistika z amerického trhu práce | Participace | Znehodnocení | Analytický tým FXstreet.cz | Prodeje nových domů | Výhled ekonomiky eurozóny | Reálné zhodnocení | Rostoucí ceny | Klid na trzích | Analýza USD | Richard Siuda | Rolls-Royce Holdings | Jak bude reagovat trh? | Bancorp | Finanční vzdělávání | Technická analýza USD | Školení | Dna | Investiční doporučení | Philip Morris International | CPI v Kanadě | Strategie Smart Money | Poplatky | Američtí centrální bankéři | World Markets | Pražírny | Tradingové webináře | Evropské záležitosti | Růstový pohyb | Produkce energií | Index Euro Stoxx 600 | Cíl ČNB | Trendová čára | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | S&P 500 futures | Objem produkce | 1Q 2025 | Pozitivní sentiment | Velké hospodářské krize | Tradiční bankovní sektor | Zvyšování sazeb | Vicepremiér | Polské maloobchodní tržby | Inflace v prosinci | Velké ekonomiky | Nižší ceny | Zrušení cel | Výnosy z amerických dluhopisů | Investing | Snížení úrokových sazeb | Komunální dluhopisy | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Český trh práce | Burza | Bayer | Airbus SE | Dividendy | Cena nájemného | HSBC | Situace kolem SVB | České nemovitosti | Dopad na ekonomiku | Růst ekonomiky USA | Investování | Moderna | Karanténní opatření | Silné oživení | Comcast | Snižování nákupu aktiv | Cena surovin | Mitsubishi Electric | Vratislav Zámiš | Riziko likvidity | UnitedHealth Group | Německý DAX | Finanční trhy dnes | IKE | London open | Sdílení zisku | Seance na evropských akciových trzích | Ranní zpráva pro tradery | Dnešní zprávy | Charu Chanana | Posílení | Kurz domácí měny | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Maloobchodní tržby v ČR | Strach | New York | Ekonomika Spojených států | Tento týden | Fungování společnosti | Co je to obchodování CFD? | EUR Index | Dopady obchodní války | Index pro zpracovatelský průmysl | Trumpová | Nezaměstnanost | Člen rady guvernérů | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Proražení | Vývoj USD indexu | PCE inflace v USA | Vývoj inflace v ČR | Nákup dolaru | Immersion | Alteryx | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | Cena zlata | Dolar roste | Statistiky z pracovního trhu | Andorra | Měnověpolitické zasedání Fedu | Data z Německa | Nálada v české ekonomice | Hershey | Poplatky za správu portfolia | Akcie třídy | České vlády | Spotřebitelské inflace | Íránský konflikt | Trading | Způsob značení širšího charakteru | Výprodeje | Exchange | FRED | EOG | Bilance ČNB | Konec programu QE | Dlouhodobá výkonnost | Důchodový věk | Medvědí formace | TLTRO4 | Utahování měnové politiky | Sezónní vývoj | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Inflace v eurozóně | Bearish Engulfing | Business Outlook | Nejistoty na finančních trzích | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Group | Pokračování války | HAS | Tečkový graf | Spořicí produkty | ASML Holding | Institucionální poptávky | Dohoda OPEC+ | Nálada spotřebitelů v USA | Ekonomické překvapení | VTB Capital | Diskont | Šéfka ECB | Předseda Fedu | Dnešní datový kalendář | Indexy S&P | Longový pohyb | Očekávání inflace | Náklady na zajištění | Akcie farmaceutické firmy | Zájem o investování | Členové bankovní rady ČNB | Hobby | Regionální měny | Pascal Soriot | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Růst úroků | Avon Protection | Nezaměstnanost žen | Rychlý růst mezd | Gotham | Mártiňš Kazáks | Stavební spořitelny | Úvěrové aktivity | Zavádění cel | Nabídka bytů | Peter Garnry | Colt CZ Group SE | Ocenění společnosti | Představitelé ECB | Objem nakupovaných aktiv | Logistické firmy | LVMH | Investiční pojištění | PLN/EUR | IT společnost | Vývoj amerického dolaru | Řešení energetické krize | Proti trendu | Price swing v dané open session | Zasedání FED | Irsko | Ultra Electronics Holdings | Uvolnění měnové politiky | Jak investovat do komodit | Swiss National Bank | Vzestup inflace | Výrobní ceny v eurozóně | Členové bankovní rady | Společnost Immersion | Motivátory | Klíčové oblasti | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | Předstihové indexy | Depreciation | Clo na dovoz zboží | Fox News | Směřování trhu | Daňové škrty | Zprávy z krypto průmyslu | Viceguvernéři | ČSÚ | Riziko systematické | HDP Číny | Cenové hladiny | Jak chránit úspory | Lednové přecenění | GOOGL.US | Sazby v USA | Jestřábí Fed | Začátek pandemie | Nejdůležitější událost | Americké ministerstvo financí | Tvorba pracovních míst | Zveřejněné údaje | Peníze | Oznámení | Výrobní index | Potenciální riziko pro investory | Vyšší dividenda | Dlouhodobé investování | Růst cen nájmů | Pozitivní očekávání | Koruna oslabuje | Podnikatelská důvěra | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | CNY | Politika | HUF/EUR | Stimul | Zavedení eura v ČR | Porovnání vývoje | Thomas Barkin | CHN.cash | Očekávání | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Akcie v roce 2022 | Střední hodnota | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Kurz EUR/CZK | Risk On | Analytik Fio | Důvěra v německou ekonomiku | Uzavírání pozic | Vstupu do EU | David Eim | Sympozium | Index cen domů | Výplatní poměr | Analýza společnosti | Inflační riziko | Dior | Možnost obchodovat | Investiční centrum | Cisco Systems | Nizozemsko | Zpráva | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Příkaz | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Obchodní spolupráce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Konflikty | App Store | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Finanční plánování | Prodeje akcií | Empire State Index | Silný růstový pohyb | Krize v Německu | Napadení Ukrajiny | Celní války | Reakce trhů | Ozvěny trhu | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Tržní reakce | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Majetek | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Počet prodaných nových domů | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Evropské měny | Ceny akcií GM | ENEL SpA | Financovat | Standard & Poor's | Index pražské burzy PX | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Druhy příjmů | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Americké volby | Rada guvernérů | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Experian | Michail Mišustin | Přehřátí ekonomiky | Inverze výnosové křivky | Deficit zahraničního obchodu | Stavební výdaje | Sentiment na americkém akciovém trhu | Nárůst zásob | CZK/EUR | Obchodní centra | Cestovní ruch | Finanční problémy | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Ceny bydlení | Plánování | Pomalé oživení | Nálada domácností | Očekávaný výnos | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | Žaloba | USD/INR | Úroková sazba v Maďarsku | Ceny kávových zrn | Itálie | Trh dluhopisů | Historický vývoj USD | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Růst společnosti | Invesco | Propad cen | Čtvrtletní dividenda | Emirates Telecommunications Group | Míra inflace v Turecku | MiFID II | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Počet nezaměstnaných | Akcioví obchodníci | EUR/CZK | UBS Group | Zisky bank | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Nižší úroky | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Dynamické prostředí | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Trump minulý týden | BP | Prognóza | Snížení volatility | UlovDomov | Výnosová křivka | Rozhodnutí centrálních bank | Pozitivní nálada | Souhrnný index | Měnový pár USD/JPY | Česká e-commerce | Výrazný propad | Cena stříbra | Josef Košťál | Použití finanční páky | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Grayscale | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Uber | Změny cen | Swiss | Crypto | Nord Stream | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Rodinné domy | Odhad HDP v eurozóně | Currencies | VIG | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Výhled | Levels | Agentura Moody's | Švédská Riksbank | Akvizice | Sázky trhu | České HDP | Spotřebitel | Časový úsek | Změny na trhu práce | Spotřební daně | Růst amerického dolaru | Budoucnost | Vatikán | Tržby v eurozóně | Průmyslové zakázky | Mercedes | Poradenská společnost | TJX | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Bohumil Trampota | Reakce dolaru | Micron | Odstranění kurzového rizika | Členské státy EU | Příležitosti na trhu | Farmaceutika | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Viceguvernér ČNB | Silná data z trhu práce | Nejlepší čas | Cigna | Plat šéfa firmy | Významné investiční firmy | Dobrý výsledek | Kurzy akcií | Zápis ze zasedání Fedu | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Walt Disney Co | Stephen Miran | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Challenge | Společná měna | Výnosy amerických státních dluhopisů | ROE | Snižování úroků | Forward guidance | GBP/CHF | LBM 2 | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Akcie Pandory | Dostupné informace | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Předpovědi analytiků | Výnos desetiletého dluhopisu | Promyšlená rozhodnutí | Daikin Industries | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Politické rozhodnutí | Long | ČNB kurz | Náklady na obchodování | Chování | CySEC | Uzavření vzdušného prostoru | Kontrakty | Realitní bubliny | Výše mezd | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Deflační tlaky | Vybírání zisků | Kalendář tento týden | Investování a obchodování | Inflace | Evergrande | Vysoké ocenění | Fed dnes | Směnárny | Ekonomové | Tiskové zprávy | Zasedání FOMC | Lira | Býčí rally | Tržní podmínky | Koruna posílila | Ratingová agentura | Více peněz | Deutsche Bank | ADP dnes | Vstoupit na burzu | Vývoj ceny zemního plynu | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Banky a stavební spořitelny | 3М | Společnosti | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Odhodlání | CZK | Kurz EUR/USD | Návrh rozpočtu | AUD | Retail Investor | Události tohoto týdne | Index ISM ve službách | Akcie ČEZu | Frankfurt open | Analýzy | Řetězec | Léto | Portál FXstreet.cz | Dluhopisy OFZ | Dlouhodobý průměr | Krácení důchodu | Pravidla obchodního systému | TransDigm Group | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Oslabování koruny | IPO akcie | ISTAT | Nabídka | S&P500 | Konference v Jackson Hole | Prognóza Evropské komise | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Celoroční výhled | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Atlanta Fed | Investujte zodpovědně | Zvýšení inflačního cíle | Trh s dluhopisy | Autozone | Rozptýlení | ECB dnes | Fincentrum | Měny v regionu | Dnes ČNB | NFP report | Trh | Sezónnost | Norská centrální banka | TOP 09 | Index výrobní aktivity | Trend cen | Postoj americké centrální banky | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Digitální aktiva | CapitalPanda | Negativní dopad | Aktivity společnosti | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Uložení peněz | VIX klesá | Australská centrální banka (RBA) | Výše devizových rezerv | Vít Hradil | BAE Systems | Oživení české ekonomiky | Společnost Golden Gate | ROIC | Tempo hospodářského růstu | Sazby hypoték | Lukáš Hruboň | Průměrné mzdy | Falešné signály | Ruský prezident | Směřování trhů | Akcie Philip Morris ČR | Spořící účty | Micron Technology (MU.US) | ČNB úrokové sazby | Open | Bankéři | Deficit | Reálná měsíční mzda | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Dlouhodobý vývoj | Index | Pronájmy | Výsledek inflace | Volatilní pohyb | Standard & Poor's 500 | Lepší výsledky | Hedgeové fondy | Saxo | Výsledky XTB | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Exxon Mobil | Výkon | Globální ekonomiky | Chrome | Český běžný účet | Ocel | Zpomalení v Číně | Prohlášení | Systematické riziko | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Prima | Historický vývoj | David Marek | Polská centrální banka | Budoucí vládní koalice | Letošní maximum | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Zpřísnění měnové politiky | Zlaté rezervy | Eura | CBRT | Philip Morris | SPY | Golden Cross | Komise | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Tiff Macklem | Dnešní kalendář | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Souhrn finančních trhů | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Nonfarm Payrolls | Průmysl | Jiří Rusnok | Fiskální politiky | Konflikt na Blízkém východě | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Nepřehledná situace | CISCO | Výhled pro Německo | Upravený zisk | Agentura Reuters | Disciplína | FAIR | DeepSeek | Podmínky na trhu | Hike ECB | Akciové trhy v Číně | KOSPI | Ministerstvo obchodu | Hodnota indexu PX | Ceny nájemního bydlení | Francouzský premiér | Běžný výnos | Běžný účet eurozóny | JOLTS | Skupina Czechoslovak Group | Blue chip | Apollo | Finanční gramotnost | Tržní kapitalizace | Tržby za služby | Trump trade | Růst eurozóny | Investování do akcií | Koruna | Kurz české koruny | Změny úrokových sazeb | Roche Holding | Electronic Arts (EA) | Poplatek | S&P | Zdravotní péče | Big Tech | Ekonomiky | Index S&P 500 (US500) | Uložení peněz na termínovaný vklad | ARKK | Evropská měnová unie | Výstup zasedání | Unie | Futures na Nasdaq 100 | Jak na to | Obchodování na finančních trzích | Jádrová spotřebitelská inflace | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Futures trhy | Technická rezistence | Risk-off | Sázky | Úspory ve zlatě | Reakce trhu | Tomáš Vranka | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Projevy představitelů centrální banky | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | UlovDomov.cz | Centrální banky | GAAP | Nepříznivý signál | LPR | Válka | Proinflační rizika | Christine Lagardeová | Omezení dodávek | Úřad Eurostat | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | Kurz koruny | Bod zlomu | Soukromý sektor | Meziroční porovnání vývoje | Kapitálová pozice | Vstup do eurozóny | The Boeing Company | Vývoj inflačních očekávání | Breaking | BCM Begin Capital Markets CY | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Grand | Wall Street Journal | Albert Manifold | Americké měny | Polská národní banka | Důvěra investorů | Swing | RRR | Problémy české ekonomiky | Luke Hildyard | xStation | Velikost pohybů | EUR/PLN | Obchodní činnost | Česká měna | Výrazný růst | Covid | Macron | Snižování cen | Covidová opatření | Pochybení | Telekom | Dobré výsledky | Výroba aut | Inflace PCE | Novozélandská ekonomika | Zahraniční bilance | Napětí mezi USA a Čínou | Akcie Nike | Způsob značení | Nová prognóza | Soukromé firmy | Silné cenové tlaky | Jednání ČNB | Zvyšování mezd | Celková inflace | Migrace | Obrat v měnové politice | Objem dluhopisů | Sentiment investorů | Ministerstvo práce | Airbus | Rekordní hodnoty | Rok 2026 | Investiční byty | Coca-Cola | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | Jan Berka | HUF | Tvrdá ekonomická data | Glass Lewis | Správci aktiv | Dění na finančních trzích | Rekordní příjmy | Proroctví | Výhled hospodaření | Výrazný trend | Ústup inflace | ERM-2 | Zaměstnanost | Leonardo SpA | Výnosy českých státních dluhopisů | Deloitte | Současný stav | Představitelé Fedu | Britské akcie | Prop tradeři | Indikátor | Doručování | Hospodaření státu | Obchodní napětí | Obchodní bilance v USA | Futures v Evropě | První obchodní den | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Index STOXX Europe | Recruitment | Oldřich Dědek | Zajištění proti riziku | Výroba počítačů | Investorky | Tapering | Snížení DPH | Kongres | Úvěrování | Americký index | Lídři EU | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Situace v USA | Moore Advisory CZ | Fio | Futures | Akcie Gazpromu | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Pandemie COVID | Generali Investments CEE | Potenciální pokles | MFČR | Vývoj státního rozpočtu | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Dluhy domácností | Možnost zhodnocení | Index Hang Seng | Průzkum ČSÚ | Rétorika Fedu | Invaze | Shell | Bydlení | Očekávaná data | Investiční horizont | Cíl cenové stability | Koupit akcie | Nejvyšší výplaty | Altcoiny | Automobilový sektor | Asie | Marka | Způsob měření širšího charakteru | Motoristé | Inflace ve Spojených státech | Globální poptávka | Dnešní makroekonomické ukazatele | Burze | Gov Capital | BREAKING | Data z USA | Nord Stream 1 | Cardano (ADA) | Roche | Jevgenij Suvorov | Benzín | Pokles cen na burze | Index podnikatelské aktivity | Denní price swingy | EURCZK | Cenový šok | E15 | Euro včera | Boeing Co. | Lesnictví | Pandemie | SoundHound AI | Prudký propad | Poptávka domácností po úvěrech | Reálný HDP | Index výroby | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Zpřesněný odhad | Nařízení Evropského parlamentu | Ekonom UniCredit Bank | Český index nákupních manažerů | Barclays | Vládní podpory | Nová data o inflaci | Pravděpodobnost ztráty | Termínovaný vklad | Nejnovější údaje | Obchodní války | Náklady firem | Očekávání analytiků | Vyšší úroky | Hospodářský růst v Evropě | Obchodování stříbra | Turecko | Intuit | Goldman Sachs Group Inc | Pokračující pokles | Pozornost | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | ČNB Vojtěch Benda | Finance | Meziroční míra inflace | Vysoké ceny energií | Ukončení intervencí | Včerejší obchodování | Zařízení | Investiční firmy | Finanční stability | Běžný investor | Rockwool | Bohatství | Americká data | Ropa Brent | Ifo | Graf | Výsledky průzkumu | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Nibe Industrier | Průmyslová výroba ČR | Propad exportu | Historický sezónní vývoj | Úroky snížit | McKesson | Kongsberg Gruppen | Odliv dividend | Zdroje energie | Trh státních dluhopisů | Investovat do indexu S&P 500 | Slabá čísla | Zveřejněná data | Růst cen surovin | Vývoj mezd | Inflační vlny | Abbott Laboratories | Výnosové křivky | Polský PMI | Nejdůležitější události | Snížení poptávky | Hamburk | Měsíční data | Diverzifikace při investování | Nomura | Technická recese | Trh fúzí a akvizic | Americká průmyslová produkce | Projev viceprezidenta Fedu | VTB | Snižování sazeb | Obchodníci | Bitcoin | Eskalace | Capital Markets | Northrop Grumman | Ekonomika Francie | Bankovky | Vitalik Buterin | Nio | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Spotřebitelská nálada v USA | CRH | Gamble | PPF Telecom | Panika | Statistici | Pokles ceny | Micron Technology Inc | Jak investovat do NATGAS? | Druhá největší ekonomika světa | DCF | Evropský statistický úřad Eurostat | Balance | Akcie společnosti ČEZ | Úvěrové podmínky | Pandemický program | Donald Trump | Teekay | Farmaceutické firmy | Rozhodnutí FED | ISM index | Hlavní ekonomka | Celní válka | Oslabení zlata | Dění na Ukrajině | Pozitivní impulz | Hang Seng | Americká centrální banka | Soudní dvůr | Poptávka | Euro Česku | Applied Materials | Příznivé výsledky | Monte Carlo | Centene | Síla signálů | Veřejné investice | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Investment management | Zpráva o inflaci | Ceny plynu | Benchmark Mineral Intelligence | Prezident Trump | Research | Výroba v eurozóně | Německý index | Retracement od open session | Čínská PBoC | Data o inflaci | Schlumberger | Úřad pro energetické informace (EIA) | Volatility | Zveřejnění výsledků HDP | Dění na finančním trhu | Bank of Canada | Dluh vládních institucí | Klesající trend | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Oblečení | Snížení ratingu | Harmonizovaná inflace | Martin Novák | Maďarský forint | Aktuální vývoj USD indexu | Mzda v ČR | Pozitivní seance | Česká koruna | Ropa | Snížení DPH v Německu | LBM | Výrazné ztráty | Očekávání úrokových sazeb | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Akcenta Miroslav Novák | Největší ekonomika | Výhled české ekonomiky | Energetický sektor | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | Evropské vlády | Hypoteční banka | Norsko | Finanční údaje | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Rumunsko | Akciový index | Ceny ve výrobě v USA | Chubb | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Brokers | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Zajištění proti kurzovému riziku | Platformy | Investice do akcií | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Závazek | G10 | Pár EUR/USD | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Fed Survey | Vývoj inflace | Konec pandemického programu | Dopady války na Ukrajině | OpenAI | Ark Innovation | Čistý zisk | Intraday | Hermes International | Růst akcií | Amgen Inc. | Doporučení pro investory | Důvěra spotřebitelů | Obchodování a investování | Akciový index Hang Seng | Testovací účet u XTB | Portu | Plnění challenge | Měsíční mzda | Dow Jones Industrial Average | Cenový index | Český PMI index | Vysoká inflace | Centrální bankéři | JOLTS report | Asijské indexy | Stres | Akcie SoundHound | Údaje o inflaci | Akcie společnosti Kofola | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | Údaje z německé ekonomiky | eXchange | Pakt stability a růstu | Konference FOMC | Amazon Prime | Výkon společnosti | Jaderný program | Finanční instituce | Ceny zlata a stříbra | Vyhlídky ekonomiky | Premiér Petr Fiala | Pokles cen | Švýcarská centrální banka | Makroekonomická zpráva | IRS | Nájemné v Česku | Babcock | Británie | Nákupní apetit | Ekonomika Rakouska | Stavební spoření | Thermo Fisher Scientific | Úrokové sazby | LBM 1 | Obchodování NASDAQ | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Pozemky | L3Harris | Denní price swing | ETF | Ústecký kraj | Snížení cen ropy | BNP Paribas | Raiffeisenbank a.s. | Fundovaný účet | Polský zlotý | Vývoj na světovém devizovém trhu | PEPSICO | Co je to akciový index? | Časovat trh | Obchodovat | Günther Mayrleitner | Negativní trend | Červnová inflace | Dluhopisy | E-commerce | Krize v oblasti nemovitostí | Moneta | Výsledky hospodaření společností | Propouštění zaměstnanců | Golar LNG | Evraz | Tržní sentiment | Důvěra v českou ekonomiku | Pavel Sobíšek | Výhody investování | Investiční aktivita | Další růst | Cenový index PCE | Kevin Hassett | Objednávky | Vice | Price swingy | Albemarle Corp | Mediánová mzda | Momentum | Peněžní tok | Nejnovější prognóza | Polská vláda | Marathon | Novozélandský dolar | Obchodní session | Opatření | Rozpočtová pravidla | Hlavní akciové indexy | EUR/MWh | Současné ceny | Politická krize ve Francii | Průměrná inflace | Hilton Prague | Zpomalení globální ekonomiky | Pandemie covidu | Velké technologické firmy | Podnikatelé | Maturity | Fincentrum & Swiss Life Select | První support | Americká měna | Ceny zemního plynu | Rozvaha | British American Tobacco | Pohled na ceny nájmů | Rozhodnutí ČNB | Tržní dynamika | Margin | Technologický index Nasdaq | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Daně z příjmů | Překoupené zóny | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Manažerka | Fiskální pomoc | Pokles prodeje | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Ruská invaze na Ukrajinu | ERA | Kartel OPEC | Domácnosti | Server BBC | Globální inflace | Typy nemovitostí | Tuzemský maloobchod | Sazba ČNB | Christian Dior | Ruský plyn | Konjunkturální průzkum | Akcie třídy A | Čistá úroková marže | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Andrija Garofulić | Zdražování potravin | Zpomalení světové ekonomiky | Dynamika trhu | Dnešní zasedání ČNB | Nastavení měnové politiky | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Pokles trhů | Výkon indexu | Guvernér Fedu | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Analytici | Neinvestovat | Reinvestování | Dnešní německé Ifo | Američtí investoři | Snižování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Equity | Nákupní aktivity | Výprodej na Wall Street | Úroveň dluhu | Marketingová komunikace | Kmen koronaviru | CoreLogic | Fortune | Surové ropy | Nákup akcií | Výdaje | CL | Světové centrální banky | Silnější euro | Cenová akce | Index volatility | Czechoslovak Group | Link | Miroslav Novák | Prezident USA | Referendum o euru | Korunové sazby | Futures kontrakty | Vládní koalice | Byty v Praze | Vlastní nemovitost | Boeing | Qualcomm | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Odpor | Pandemie nemoci | Jestřábí komentáře | Nasdaq 100 (US100) | Československo | Anheuser-Busch InBev | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Vývoj německé ekonomiky | Mitsubishi | Indexy PMI | Zpomalování čínské ekonomiky | Americké burzy | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Freeport-McMoRan | Nižší produkce | Euro posiluje | Ekonomická aktivita v eurozóně | Bulharsko | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Fair Value | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Tuzemská inflace | Michal Valentík | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Vysoké inflace | Riziko inflace | Moody's | Statistický úřad | BHS Timur Barotov | Snížení základní úrokové sazby | Mobilizace | Conference Board | Ekonomické vyhlídky | Množství peněz | Boj o moc | Odvetná opatření | Závislost | HDP Francie | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Eskalace obchodních válek | Podnikatelská nálada | BCM Begin Capital Markets | Pozornost obchodníků | CSG | Znehodnocení úspor | Zvýšení cenové hladiny | Ranní okénko | Pozornost trhu | Investiční poradenství | Slevy | Největší evropská ekonomika | Trh práce v USA | Vyšší sazby | Výhled pro Evropu | Inflace v Turecku | Agentura Fitch | Rizikové averze | OFZ | Nadhodnocení | Průmysl a zahraniční obchod | Dovoz zboží | Americká firma | Cla na dovoz | Více volatilní | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Data společnosti UlovDomov.cz | Aktuální vývoj USD | Spojené státy americké | Krize důvěry | Inflace zpomaluje | Moskva | Ropná zařízení | Prop Trading | Česká národní banka (ČNB) | Americké akcie | Prologis | Webináře | Ruská centrální banka | Hodnota akcií automobilky | Americký index S&P 500 | Zasedání České národní banky | Obchodní model | Restriktivní politika | Erdogan | Podílové fondy | RBI | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Equities | Umělá inteligence | Makro prostředí | Analytika | NextDecade | BRICS | Shutdown | Růst americké ekonomiky | Korporátní dluhopisy | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Zasedání Bank of England | Komerční banka | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Immersion Corp | Pokles důvěry | Různé názory | Místopředseda představenstva | Hlubší pokles | Riziko ztráty | EUR/USD | Ceny nájmů | Očekávání trhu | Zahájení obchodování | TLTRO | Varování | Rok 2025 | Výsledky maloobchodních tržeb | Giorgia Meloniová | Centrální banka Turecka | Intervence | Blackstone | Vývoj cen ropy | Konflikt na Ukrajině | Neutrální úroková sazba | AMZN.US | LEN | Členské státy | Investiční zlato | Normalizace měnové politiky | Průměrný výnos | G7 | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | Vstupní náklady | Koncentrace | Člen bankovní rady ČNB | Jednatel společnosti | Pokles cen energií | Míra inflace v ČR | Kalendář událostí | Kanadský dolar | Zprávy z krypto | Další vývoj | Shell Plc | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Hlavní ekonomické události | Babcock International | Kryptoburzy | Příliv migrantů | Měnové politiky | Výroba elektřiny | Investování do nemovitostí | Finanční služby | Válka s Íránem | Prostor pro posílení | JPMorgan Chase | Hlavní ekonom Cyrrusu | Cena akcií společnosti Microsoft | Rizika vyšší inflace | Referendum o přijetí eura | Onemocnění | Hike | Předstihový ukazatel | Vývoj obchodní bilance | Sazby ČNB | Joza Perića | Úzké spready | Ceny nemovitostí | Uniper | Nárůst sazeb | Dánové | Klouzavý průměr | PMI index | Německý index DAX | BH Securities | UTC | Počasí | Nastavení sazeb | Polská průmyslová výroba | B2Gold | Hodnocení rizik | Nevýhody | Firma | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Větší pokles | Facebook | Německé hospodářství | Německé průmyslové objednávky | Investiční cíle | Podnikání | Výdělky | Peněžní trhy | ETF Ark Innovation | Akciový stratég | Cíl Evropské centrální banky | Indická centrální banka | Hennessy | Důležitý support | Jestřábí rétorika | Rozhodnutí Fedu | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Immersion (IMMR.US) | STOXX50 | Ekonomická situace | Indexy důvěry | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Recruitment Manager | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Cenová válka | Finanční transakce | Růstový potenciál | Japonský index | Slovní intervence | Akcioví býci | Ceny domů v USA | Znovusjednocení země | MF | Fio banka, a.s. | Johnson Controls | SWIFT | Pevninská Čína | Vnitřní hodnota | Zavedená cla | Cenová bublina | Koupěschopnost | Dividendový výnos | Americká administrativa | Klíčový údaj | Průzkum společnosti | Bilance ECB | Čínské indexy | Index PMI | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Blizzard | Investoři dnes | Bezpečný přístav | Komodity z různých sektorů | Pražský index PX | JPM | Národní banka | Hypoteční sazby | Christine Lagarde | Index výrobních cen (PPI) | Výkon dolaru | Oil inventories | Nabídková cena | Oslabení české koruny | Naše prognóza | Rozhodnutí centrální banky | ANZ | Byznys | Styl obchodování | Odliv kapitálu | Extrémní překoupenost | Omezení těžby | Dnešní report | Historické souvislosti | Christopher Waller | Ropný šok | Pakt stability | MetLife | Miliardy dolarů | Výkonnost společností | AI | ADP | USA | NASDAQ: SOUN | Pojišťovnictví | Globální finanční krize | NZDUSD | Spojené státy | Stablecoins | Tuzemská nezaměstnanost | ECB Christine Lagardeová | Estée Lauder | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tlak na akcie | Prezidentské volby | Platforma | Evropský statistický úřad | Investiční záměry | Americké domácnosti | Anheuser-Busch inBev | Data z ekonomiky USA | ZEN | Makroekonomická data | Futures na Nasdaq | Ekonomický poradce | Ceny akcií ALB | Ceny v zemědělství | Tisková konference | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Tesla a Alphabet | Výsledky ISM | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | AXA | BBC News | Napětí mezi Ruskem a Západem | Snížení inflace | Laxman Narasimhan | Sankce | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Peníze z programu | Růst cen nemovitostí | Ceny benzínu | Posilování koruny | Nový týden | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Nasdaq (US100) | Odhad spotřebitelské důvěry | Provozní marže | Aktuální situace | Inflace v České republice | GBP/EUR | Očekávání úrokové sazby | Nabídka a poptávka | PMI ve výrobě | Patria | Rušení pracovních míst | Investiční produkt | Ruská armáda | Guidance | Oživení exportu | Šíření varianty omikron | Švýcarská banka | Rostoucí ceny komodit | Avio SpA | Nálada na trhu | Trading PRO | Poskytování úvěrů | Silná koruna | GSK | Emise dluhopisů | Tempo zdražování | Pandemie covidu-19 | Short pozice | Japonská ekonomika | Sněmovny | Očekávaný růst trhu | Mimořádné zasedání ECB | Pohonné hmoty | Lucembursko | Helena Horská | Zvýšení produkce | Euro Stoxx 600 | Pohyby na trzích | Vývoj akciového indexu | Příznivé faktory | Obchodování S&P 500 | První odhad | Velmi volatilní | Medián ceny | Pozitivní vývoj | Úrok | Úsilí | Online trading | Investovat | Komoditní | QCOM.US | Akciový optimismus | Ford Motor | OnSemi | Technologický index | Activision Blizzard | ETH/USD | Beyoncé | Můj trading | Nerozhodnost | Výroba v Německu | Price swing | Cyklus utahování měnové politiky | Evropská průmyslová produkce | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Směřování FEDu | Ceny domů a bytů v EU | Sentix index | Průmyslové objednávky | Zvyšování úrokových sazeb | Roche Holding AG | Změny sentimentu | Měsíční příjem | Investiční fondy | Regulátor | Dassault Aviation | Signály z trhu | Čtvrtletní výsledky společnosti | Obchodní dohoda | Ceny vajec | Dluhopis | České maloobchodní tržby | Tržní cena | Boj s inflací | Berlín | Renault | Průzkum | Globální akciové indexy | Firmy | Konsolidace | Volby | Investice do zlata | Santa Claus Rally | Člen bankovní rady | Lepší výkonnost | Brian Cassin | Exekutivní příkaz | Odvětví | Obchodní dohody | Bank of Canada Tiff Macklem | Sazby | Růst cen výrobců | Výnosy | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Nikkei (JAP225) | Mimořádné dividendy | Ruské společnosti | Historie | Exponenciální klouzavý průměr | Budoucí vývoj | Ekonomické aktivity | Stratég Saxo Bank | Národní bezpečnost | Avio | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | HDP Německa | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Podíl firem | Podnikání na kapitálovém trhu | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Silný propad | Inflační výhled | Celní politiky USA | Zlotý | Průmysl v Německu | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Tržní vývoj | Životní náklady | Cena ropy brent | Výrobní inflace | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Phillips 66 | Dovoz oceli | Adria | Analytický tým | Dluhové financování | Mzdové balíčky | Měnový výbor | Standardní odchylky | Dnešní ekonomický kalendář | Repo sazby | Filipíny | Zvýšení daně | Současná hodnota | Provozní zisk | Dlouhodobé investice | Americký trh s bydlením | Firemní zprávy | Státní svátek | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Kurz tradingu | První fáze | Odhad růstu HDP | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Spoustu peněz | Distribuce | Novinky z prop tradingu | Jádrová inflace v eurozóně | Daň z příjmu | Fed | Magnificent | M2 | Decline | Vítězství Donalda Trumpa | Index spotřebitelské důvěry | Dow Jones | Petr Zahradník | Boeing Company | Spoření do zlata | NASDAQ 100 | Příliv investorů | Komise v přenesené pravomoci | Euro k dolaru | Co jsou to price swingy? | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Zasedání britské centrální banky | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | Palantir | Belgie | Generali Investments | Comfort Finance Group | Overnight | Hry | Nezávislost Fedu | Dílčí index | Volkswagen AG | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vítězství | Devizové rezervy ČNB | Trhy | Střední plat | Trade | Texas Instruments | Společnost BlackRock | Paypal Holdings | Price swing od high po low | Sada dat | Rekordní pokles | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Monetizace | Ekonomika Španělska | Nejdůležitější zprávy | Výhled veřejných financí | Statistická analýza | Sempra Energy | Raiffesen Bank International | Nejbližší rezistence | Walmart | Těžařská společnost | Vystoupení šéfa Fedu | Index nákupních manažerů ve výrobě | Jan Raška | FTSE | Philadelphia Fed Business Outlook | Světové trhy | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Vývoj USD | Růst české ekonomiky | Zemědělství | Výprodejní tlak | Index cen nemovitostí | Těžební kapacity | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Forwardové ceny | Utahování měnových podmínek | PPF | Nesoulad | Miloslav Rut | Kosovo | Howmet Aerospace | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | IMF | Zvyšování marží | Dovoz do USA | Oživení ekonomické aktivity | Skutečné peníze | Špatná zpráva | Vánoce | Rada ČNB | Cena nemovitostí | Cena zemního plynu | Cílové ceny | Varování před riziky | Eurozóna | Michal Šnobl | Vliv války | Portugalsko | NBH | Commitment of Traders | Fond | Moore Technology | Geopolitické události | Liberty Ostrava | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | United States Steel | Manažeři | Novo Nordisk | Thales | SaxoSelect | Celkové výsledky | Nálada v ekonomice | Sdružení automobilového průmyslu | Černá díra | Zvýšení volatility | Ceny domů a bytů | Restrukturalizace | Starší byty | Ekonomické podmínky | Indexy pohyb | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Měkké přistání | Průmysl eurozóny | Obchodujeme | Kimberly-Clark | Poptávková inflace | Berkeley | Obchodování s plynem | Pesimistické scénáře | Fitch | Nárůst tržeb | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Pivotní body | Futures na americké indexy | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Pivovary CZ | Kanadský CPI | Analýzy trhu | Euro vůči americkému dolaru | Cena práce | Denis Manturov | Celkový výsledek | Nabídka nemovitostí | Úspory | Ruské akcie | Plán zavedení eura | 200denní klouzavý průměr | Snížení úroků | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Naplnění prognózy | Průmyslové podniky | Příklad měření retracementu | Krátkodobý výhled | Kalendář ekonomických událostí | Těžby ropy | Index UlovDomov | Výkyvy kurzu | Růst cen ve výrobě | Předkrizové úrovně | Region Asie | Dánsko | IKZE | Amazon | Vojtěch Benda | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Kyjev | Oživení německé ekonomiky | Vývoj HDP v eurozóně | Akcie Kofoly | Raytheon Technologies | Verizon Communications | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | BofA Securities | Vysoké ceny | Průměrné nájemné v Česku | PMI indikátor | Moore Technology CZ | Překážky | Riziková aktiva | Country Garden | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Zvyšování sazeb Fedem | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Flex LNG | Orsted | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Hypomonitor | Tesla | Společnost eToro | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | ONE | Odliv mozků | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | High Pay Centre | Měření retracementu | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Optimalizace obchodní strategie | Průměrná sazba hypoték | GBP/CZK | Globální sentiment | RBNZ | Ceny ropy a zemního plynu | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Společenské změny | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | FX intervence | ICT | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | Investors | DPH v Německu | Oslabení NATO | Shares | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Měnová krize | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Expertka | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | Sázet | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Český hrubý domácí produkt | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Majetek domácností | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Očekávání do budoucna | Moore Advisory | Nákupy dolaru | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Růst výroby | Bezpečnost v dopravě | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Transaction Advisory | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Konsensus trhu | Pips | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Prudký růst akcií | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Americká burza | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Nejnovější statistika | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Awilco | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | Swing states | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Kurz rublu | Ekosystém | Chance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Soudní dvůr EU | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Santander | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Karty | INSEE | ISM indexy | Čínský růst | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Circle | CZK/USD | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ICT a SMC | ETH | Kaisa | Tržní pohyby | Financování | Zvýšení ceny | FCF | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | General Dynamics | Mondelez | WIG | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Hurikány | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Mondelez International | Novartis | Americký Úřad pro energetické informace | Fyzické zlato | Finanční pozice | Energetické úspory | Comcast Corp | Philip Morris ČR | P/B | Společnost Equinor | Odborníci | PMČR | Dopad na trhy | Zóny supportu | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | Překvapivý růst | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Důchod | Anomálie | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Vysoké zhodnocení | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | TSLA.US | Přecenění zboží | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Podcast | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | INR | Optimalizace | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Americká internetová společnost | Humana | Zoetis | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Vlna pandemie | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Hodnota investic | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie společnosti Alphabet | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Káva | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Change | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Polymetal | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | PVM | Den D | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Vývoj ceny akcií | Internetová společnost Google | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | JAP225 | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Cena mědi | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Loňský zisk | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | BOS | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Teherán | Spolková vláda | Obchody | Vláda ČR | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Transakční poplatek | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Fiserv | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Velcí institucionální investoři | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Černá Hora | Aktuální prognóza | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Investiční produkty | Guvernér | Americké akciové trhy | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Spready | Trh s bydlením | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Dodávky zemního plynu | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Etoro | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Šéf firmy | Private equity | AMZN | Akumulace | Carlsberg | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Carrier | Realitní sektor | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | Předsevzetí | Výhled měnové politiky | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Hlavní město Praha | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Regulační rámec | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Alokace aktiv | Dnešní události | Výhled trhů | Prodejní ceny | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Datové centrum | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | 5G | Návratnost | Rates | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | City | Saxo Group | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | EOG Resources | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Důležitý signál | Změny na trhu | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Kapitalizácia | Emmanuel Macron | Koronakrize | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | DNO | Daně | SOK | Asia high | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Měnová politika Fedu | CFD na komodity | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Vyšší dividendový výnos | Údaj o HDP | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Swingy | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Finanční produkty | Míra volatility | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | GBPCHF | Čistý příjem | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Amgen | Evropské firmy | Krajský soud | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | BOOST | Výraznější impuls | Cash flow | YouGov | Dynamika růstu | Investování do zlata | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Společnost AMD | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | NBER | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Air | Dividendová politika | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Největší IPO | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Ukazatel Běžné likvidity | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Ústavní soud | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Free float | Equinor | Hong Kong | Rebranding | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Tržní ceny | Obchodní strategie | Letní měsíce | První rezistence | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Obchodování s akciemi | CBRE | Plán firmy | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | FTC | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | High | Rostoucí trend | CVS | Beta | CEE region | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Finanční budoucnost | CHF | Měnový trh | Nabídka akcií | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | ABB | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Trendline | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Tim Cook | EU a USA | Vývoje ceny | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Cheniere Energy | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | TSLA | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Hliník | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Sony | Obchodní válka | Kypr | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Ruská aktiva | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nižší hodnoty | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Express | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Mattel | Renaissance Capital | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Požadavky na kapitál | GM | Správa | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | KO | Velké ztráty | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Omicron | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Jednatel | Linde | Manažeři fondů | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Snowflake | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Analytik Broker Consulting | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Hold | Valná hromada | Pandora | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | Výzkum a vývoj | McDonald's | Transparentnost | Moje cesta Prop Tradingem | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Náklady na úvěry | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Nové dluhopisy | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | CVS Health | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Ex-date | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Veřejná nabídka akcií (IPO) | Spotify | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Retracementy | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Cestování | VMware | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Propad cen akcií | Technologické tituly | NextEra | Obchodní nástroje | PayPal | Doji | Vyhoření | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | D1 | Piráti | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Provozní výnosy | Agrofert | Splunk | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | BCM | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Smíšené pocity | Australský dolar | Korporátní daně | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Rallye | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Adani Group | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Pokles sentimentu | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | High risk | Repo operace | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Velký pohyb | Úrokové sazby v Maďarsku | Broker Consulting | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Referendum | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Boeing 737 | OsMA | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Dostupnost bydlení | Sterling | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Cushing | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | ADA | Index DE30 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Jestřábí politika | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Dynamika HDP | Ovlivňování | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Vlastnictví | Transakční poplatky | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | UBS Group AG | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | Konkurent | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | COT | Richmond | Německá inflace | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
