Medián
Ranní okénko - Zvedne hozenou rukavici ECB?
01.10.2024 Dnešní den bude napěchovaný zajímavými údaji od nás i ze světa. Již za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad finální odhad růstu české ekonomiky ve druhém kvartále tohoto roku. Očekává se potvrzení mezičtvrtletního růstu o 0,3 % a meziročního růstu o 0,6 %, nicméně nedávná historie nám ukázala, že revizi ani jedním směrem není možné vyloučit. O půl hodiny později bude publikován výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů (PMI).
Ranní okénko - Solidní růst USA ve 2.Q potvrzen
27.09.2024 Dnešní den nabídne zajímavé údaje především ze Spojených států amerických. Zaměříme se zejména na výsledek cenového indexu PCE, který Fed upřednostňuje před běžněji používaným CPI. Inflace dle této metodiky podle trhu klesla z červencových 2,5 % na 2,3 % v srpnu. Právě na této úrovni Fed očekává, že se inflace v průměru za letošní rok zastaví. Nicméně mediánová predikce trhu naznačuje, že by jádrová složka mohla stoupnout o 0,1 p.b., a to z 2,6 % na 2,7 %. Zároveň bude ve stejnou dobu publikován meziměsíční vývoj osobních příjmů a výdajů. Předpokládá se zrychlení meziměsíční dynamiky osobních příjmů z 0,3 % na 0,4 % v srpnu, naopak v případě výdajů by tempo mohlo mírně opadnout z 0,5 % na 0,3 %.
Ranní okénko - ČNB včera ničím nepřekvapila
26.09.2024 V odpoledních hodinách se dozvíme ze Spojených států amerických finální odhad růstu tamní ekonomiky. Ta podle druhého odhadu vzrostla o rovná 3 % (první odhad 2,8 %) a nyní se očekává kosmetický pokles na 2,9 %, ale vzhledem k revizím v předchozích čtvrtletích nelze vyloučit korekci oběma směry. Zároveň budou publikovány statistiky o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Trh předpokládá, že v srpnu došlo k meziměsíčnímu poklesu o 2,7 %, nicméně v červenci byl zaznamenán téměř 10% nárůst zejména díky objednávkám z volatilního odvětví dopravy. Bez tohoto sektoru trh očekává v srpnu nepatrný růst o 0,1 % po červencovém poklesu o 0,2 %. Z USA dorazí také každotýdenní údaje z tamního trhu práce o počtu nově podaných i pokračujících žádostech o podporu v nezaměstnanosti.
Ranní okénko - Bída německého průmyslu nebere konce
24.09.2024 Již za pár minut zveřejní Český statistický úřad výsledky konjunkturálního průzkumu za měsíc září. Důvěra spotřebitelů se aktuálně drží těsně pod historickým průměrem, když poslední čtyři měsíce klesala, což se projevilo i na nižším nárůstu výdajů domácností ve druhém čtvrtletí. Trh nyní očekává, že se nálada spotřebitelů ve srovnání se srpnem takřka nezměnila. Nicméně i přes stagnující spotřebitelskou náladu jsou to právě domácností, které pomáhají české ekonomice alespoň k mírnému růstu okolo 1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB sníží sazby o dalších dvacet pět bazických bodů
23.09.2024 Ve Spojených státech by i tento týden měla pokračovat série příznivých dat, ačkoli budou spíše druhořadého významu. Zářijová spotřebitelská důvěra podle našeho odhadu mírně stoupne, prodeje nových nemovitostí zkorigují předchozí růst, jejich trend ale zůstane zdravý. Deflátor soukromé spotřeby ukáže na pouze umírněné cenové tlaky, stejně tak i jeho jádrová složka.
Forex: Euro si připisovala zisky, mírně silnější je i koruna
20.09.2024 Společná evropská měna si tento týden připisovala zisky. V pondělí otevírala na hladině 1,1080 EUR/USD, před středečním zasedáním americké centrální banky se pohybovala již na úrovni 1,1120 EUR/USD. Fed nakonec část trhů překvapil, když cyklus uvolňování měnových podmínek zahájil hned 50bodovým „cutem“. Zároveň zveřejnil nový medián výhledu úrokových sazeb, který do konce roku počítá s dalším snížením sazeb o 50 bb, v roce příštím pak o rovných 100. Zároveň zvýšil neutrální sazbu z 2,8 % na 2,9 %.
Ranní okénko - Fed vykročil rázným způsobem
19.09.2024 Po včerejším dlouho očekáváném zasedání amerického Fedu, které bylo zatíženo obrovskou mírou nejistoty, budou dnes finanční trhy zejména vstřebávat rozhodnutí měnového výboru včetně následné tiskové konference předsedy Jerome Powella a představení nové makroekonomické prognózy. Ze Spojených států amerických dorazí dnes data spíše druhého sledu, když nejprve budou zveřejněny každotýdenní údaje z tamního trhu práce o počtu nově podaných i pokračujících žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Trh očekává v obou případech zcela identickou hodnotu jako týden předtím. Později bude také publikována statistika prodaných již existujících domů během měsíce srpna. Medián trhu předpokládá, že takových domů se prodalo 3,9 milionu, což by byl meziměsíční pokles o 1,3 %.
Ranní shrnutí (19.09.2024)
19.09.2024 Fed včera snížil sazby o 50 bazických bodů na 5 % a oznámil poměrně agresivní cyklus uvolňování politiky, což akciové trhy zpočátku potěšilo, ale setkaly se s protipohybem a Wall Street včerejší seanci uzavřela mírným poklesem. Dnes však zisky amerických indexů po převrácení zrychlily a US500 vzrostl o téměř 30 bodů na 5734 bodů.
Akciové trhy: Klid před rozhodnutím Fedu, který dnes zahájí periodu snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Dnes bude zveřejněna událost minimálně tohoto týdne. Fed ve 20h SEČ oznámí rozhodnutí o měnové politice. Podle našeho odhadu by mělo dojít k snížení úrokové sazby o 25 bb. Ale větší část trhu počítá se snížením až o 50 bb. To znamená, že 25 bb je již zaceněno. Co se ale stane, když to bude opravdu o zmíněných 25 bb? Nebude část trhu zklamaná? Co to bude znamenat pro akciové trhy? Dopad na evropské indexy bude vidět, vzhledem k časovému posunu, až zítra ráno.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
18.09.2024 1) Ve 20:00 Fed rozhodne o nastavení úrokových sazeb. Medián odhadů dle Bloomberg počítá se snížením o 25 bps do pásma 5,00 - 5,25 %. Sázky trhu pohledem swapů se přiklánějí k poklesu sazeb o 50 bps, základním scénářem našich analytiků je pokles o 25 bps.
💲⏬USD před rozhodnutím Fedu oslabuje
18.09.2024 Do rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách zbývá jen několik hodin. Trh si stále není jistý, o kolik bude úroková sazba snížena. Komunikace Fedu byla v posledních týdnech poměrně jasná, přičemž silný signál vyslal Powell během konference v Jackson Hole. Podle Powella nastal čas snížit úrokové sazby ve Spojených státech. Zatím však není jasné, jak silný tento krok bude. Samotné rozhodnutí se uskuteční ve 20:00 a tehdy budou také zveřejněny prognózy.Tisková konference začne ve 20:30.
Forex: Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
18.09.2024 Americká centrální banka dnes podle našeho odhadu sníží úrokové sazby o 25 bb. Zveřejněn bude i medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který by měl přinést „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy více „cutů“, než ke kterým následně dojde. Medián bude podle našeho odhadu počítat s dalšími 50 body pro zbytek letošního roku, přičemž v tom příštím to může být 125-150 bb. Náš odhad počítá se snižováním úrokových sazeb o 25 bb každé čtvrtletí do té doby, než klíčová sazba dosáhne úrovně 3,25-3,50 %. Pozvolný postup umožňují stále silná data z reálné ekonomiky. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek srpnové inflace. Její jádrová složka by mohla být revidována výše. Celkově však inflační výhled zůstává příznivý.
Microsoft zvyšuje dividendu a schvaluje nový plán zpětného odkupu akcií
17.09.2024 Microsoft se rozhodl aktualizovat svou politiku sdílení zisků se svými akcionáři. Zvýšení dividendy a nový program zpětného odkupu akcií pokládají základy pro investory zaměřené na dlouhodobější přístup k ocenění společnosti, aby přehodnotili svá očekávání.
BREAKING: USDCAD posílilo po údajích o CPI v Kanadě 📌
17.09.2024 Upravený CPI: skutečných 2,4 % meziročně; prognóza 2,5 % meziročně; předchozí 2,7 % meziročně; Běžný CPI: skutečný 2,0 % meziročně; prognóza 2,2 % meziročně; předchozí 2,2 % meziročně;
Fed zahájí cyklus snižování úrokových sazeb
17.09.2024 Americká centrální banka ve středu zahájí cyklus snižování úrokových sazeb. Náš odhad počítá s uvolněním měnových podmínek o 25 bb. Korky ve stejném rozsahu budou podle naší prognózy následovat každé čtvrtletí, dokud klíčová sazba nedosáhne 3,25-3,50 %. Zveřejněn bude i nových medián výhledu úrokových sazeb Fedu. Ten může ukázat na „předzásobení se“ uvolňováním měnových podmínek, tedy na dalších 50 bb do konce letošního roku a na 125-150 bb v roce příštím.
Ranní okénko - Poslední podstatná data z USA před zasedáním Fedu
17.09.2024 Dnes se dozvíme poslední zajímavější údaje z americké ekonomiky před středečním zasedání Fedu. Nejprve dorazí srpnový výsledek maloobchodních tržeb. Trh očekává mírný meziměsíční pokles o 0,2 % po silném červencovém nárůstu o 1,0 %. Pokud bychom ale abstrahovali od volatilního sektoru dopravy, předpokládá se naopak nárůst o 0,2 %. Takové tempo by bylo nižší, než bývá obvyklé v tomto období. V případě silnějšího růstu by ovšem takový výsledek naznačoval pokračující odolnost domácí poptávky, což by hrálo ve prospěch opatrnějšího přístupu ze strany Fedu. Důležitým údajem bude také vývoj průmyslové výroby během srpna. Medián trhu říká, že by meziměsíčně měla produkce vzrůst o 0,2 %. Zvláště menší firmy jsou limitovány vysokými výpůjčními náklady, díky čemuž jsou investiční záměry na rozvoj své podnikatelské aktivity posouvány v čase, což má ovšem negativní dopad i na jejich současný byznys.
Kofola (Koupit, 12m cíl = 402 CZK): Organický i M&A růst, vyšší dividenda
03.09.2024 Opakujeme doporučení Koupit pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko s cílovou cenou 402 CZK na jednu akcii (předchozí doporučení a cílová cena byly Koupit a 313 CZK ze dne 29. 5. 2023). Předpokládáme, že Kofola dodá svým akcionářům podstatný růst hospodaření, který bude stát na dvou pilířích. Jednak to bude organický růst a dále bude podstatný také příspěvek nedávných akvizic zejména pivovarnické skupiny Pivovary CZ, který se naplno projeví od druhého čtvrtletí tohoto roku.
Průměrná mzda se reálně zvýšila o 3,9 procenta
03.09.2024 „Vzhledem k pokračujícímu pnutí na trhu práce lze očekávat, že po celý letošní i příští rok porostou reálné mzdy. Díky tomu se bude zvyšovat spotřeba domácností, která je hlavním motorem růstu české ekonomiky. Lepší ohodnocení zaměstnanců povede k vyššímu výběru daně z přidané hodnoty i daně z příjmů fyzických osob,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Nejlepší čas investovat už byl, ale nejhorší je, neinvestovat vůbec
02.09.2024 Investice, jako vše v životě, s sebou nesou příležitosti i rizika, a výsledky naší snahy nemusí skončit v zelených číslech. Na kapitálových trzích se střídají býčí a medvědí trhy v cyklické obměně růstu a poklesu, i když historicky víme, že ze statistického hlediska převažuje právě růst.
Zlepšení v průmyslu na obzoru?
02.09.2024 Srpnový index nákupních manažerů (PMI) si pro nás přichystal překvapení, když se zvýšil ze 43,8 na aktuálních 46,7 bodů. Tento výsledek nepredikoval nikdo z analytiků v rámci průzkumu agentury Bloomberg. Medián trhu stejně jako naše prognóza očekávaly pouze kosmetické zlepšení.
Ranní okénko - Optimismus v tuzemsku na ústupu
27.08.2024 Dnes ráno již byl zveřejněn zpřesněný odhad růstu německé ekonomiky ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Úvodní odhad naznačoval mezičtvrtletní pokles o 0,1 % a tento výsledek byl potvrzen statistiky i jejich druhým měřením. Je zřejmé, že největší evropská ekonomika se nachází v krizovém období, ze kterého jí zatím nepomáhají výrazněji ani spotřebitelé navzdory znatelnému poklesu inflace a tím pádem opětovnému růstu reálných mezd. Problém ovšem tkví především v průmyslu, který kvůli svému exportně orientovanému charakteru sužuje stále omezená zahraniční poptávka.
Ranní okénko - Přehled týdne: zpřesněné odhady HDP a cenového vývoje
26.08.2024 Tento týden nás čeká potvrzení růstu HDP ve druhém čtvrtletí, a to v Česku, v Německu i v USA. Ve Spojených státech je navíc s daty z národních účtů spojen i cenový index PCE, který bývá zásadním indikátorem pro rozhodování Fedu. A co dalšího nabídnou nadcházející pracovní dny?
Dolar rozšiřuje zisky po datech PMI a zprávě o prodeji domů
22.08.2024 Podle údajů S&P Global zaměstnanost v srpnu klesla, poprvé za 3 měsíce, zatímco čisté ztráty pracovních míst byly nyní hlášeny ve 3/5 z posledních pěti měsíců, což představuje nejslabší období růstu mezd od prvního pololetí. roku 2020.
BREAKING: USDCAD je vyšší po přečtení CPI z Kanady
20.08.2024 Medián CPI: Skutečný: 2,5 % meziročně; prognóza 2,5 % meziročně; předchozí 2,6 % meziročně;
Ekonomický kalendář: Zpráva o kanadském CPI a projevy představitelů FOMC 📃
20.08.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je poměrně chudý a postrádá události, které by mohly výrazně ovlivnit globální finanční trhy.Nejdůležitějšími událostmi budou pravděpodobně zveřejnění kanadské zprávy o CPI a projevy představitelů FOMC Bostice a Barra později během dne.
Býci převzali otěže, index S&P 500 vzrostl téměř o čtyři procenta
18.08.2024 Americký akciový index pokračoval v růstu a zaznamenal pět plusových seancí v řadě. Zejména díky výrazným rally v úterý a ve čtvrtek celkově přidal 3,93 %. Po čtyřech červených je tedy na světě sytě zelená týdenní svíčka.
Ranní okénko - Jak vnímají analytici německou ekonomiku?
13.08.2024 Dnes bude z dat ohledně domácí ekonomiky zveřejněno pouze saldo běžného účtu platební bilance ke konci června, které by podle tržního odhadu mělo zůstat pasivní (odhad -31 mld. Kč vs -14,6 mld. Kč v květnu), a to navzdory zlepšení bilance zahraničního obchodu.
Průzkum: Šéfové největších britských podniků mají za rok 2023 rekordní příjmy
13.08.2024 Ředitelé největších firem v Británii mají za loňský rok rekordní příjmy. V devíti podnicích si pak šéf přišel za celý rok na více než deset milionů liber (přes 293 milionů Kč), ukázal průzkum organizace High Pay Centre, na který se včera odvolávala agentura Reuters. Střední hodnota příjmu ředitele firmy z burzovního indexu FTSE 100 se loni zvýšila o 2,2 procenta na 4,19 milionu liber (zhruba 123 milionů Kč).
Ranní okénko - Data o nezaměstnanosti v ČR i USA
08.08.2024 Dnes již za pár okamžiků zveřejní Ministerstvo práce a sociálních věcí červencový podíl nezaměstnaných. Ten se během prvního pololetí letošního roku postupně snížil ze 4 % až na 3,6 %, nicméně v červenci predikujeme podobně jako trh nárůst na 3,8 %. Toto očekávané zvýšení nezaměstnanosti je ovšem dáno zejména sezónními faktory, kdy na pracovní trh přicházejí ve větším množství absolventi škol a rovněž klesá počet pracujících v některých letních sezónních pracích. Nejsou proto na místě obavy z rychle rostoucí nezaměstnanosti v příštích měsících navzdory tomu, že pozorujeme mírné ochlazování trhu práce v důsledku ekonomické stagnace tuzemského hospodářství, která se projevuje v tomto případě se zpožděním. Nadále ale budeme patřit mezi země s nejnižší mírou nezaměstnanosti v rámci Evropské unie.
Ranní okénko - Fed je připraven snížit sazby v září; jak se dnes zachová ČNB?
01.08.2024 Dnes nás bude především zajímat zasedání České národní banky. Bankovní rada ČNB dosud na každém svém zasedání v rámci tohoto roku rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Naposledy to bylo překvapivé rozhodnutí, když se většina trhu (ne tak my) domnívala, že tempo snižování sazeb bude zpomaleno na standardních 25bb. Na tiskové konferenci po posledním zasedání ovšem guvernér Aleš Michl poměrně zřetelně signalizoval, že dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky. Nicméně tento scénář nakonec nastat nemusí, ačkoli před pár týdny se zdálo, že jiná možnost není na stole. To potvrdil i viceguvernér Jan Frait, který uvedl v jednom z rozhovorů, že se bude rozhodovat mezi snížením o 25 či 50bb. Inflační tlaky totiž dále ustupují, inflace v červnu dokonce neočekávaně poklesla až na 2% cíl ČNB. Naopak oživení tuzemské ekonomiky je velmi pozvolné, což bude velmi pravděpodobně reflektovat i nová makroekonomická predikce ČNB.
Ranní okénko - Nižší růst HDP v ČR i Německu; připraví si Fed půdu pro snížení sazeb v září?
31.07.2024 Hlavní událostí dnešního dne bude zasedání Fedu. Na tomto měnově-politickém jednání se sice nečeká změna kurzu měnové politiky, když všichni analytici (včetně nás) v rámci ankety agentury Bloomberg očekávají stabilitu sazeb. Rovněž trh plně zaceňuje tuto možnost. Zajímavější tak bude pravděpodobně až následná tisková konference předsedy Jerome Powella. Bude bedlivě sledováno, zda přijde jakýkoli signál či komentář k aktuálně předpokládanému zahájení cyklu snižování sazeb na zářijovém zasedání.
Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP
30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.
Ranní okénko - Vzrušující týden před námi
29.07.2024 Tento týden bude velice obsáhlý na zajímavé ekonomické události. Oči finančních trhů se budou upírat zejména do Spojených států amerických na středeční zasedání Fedu. Ačkoli úrokové sazby zůstanou nejspíše nezměněny, bude se vyhlížet jakýkoliv signál od představitelů Fedu ohledně zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v září, na což trh aktuálně vysoce sází. Zasedat bude také ČNB, která sice bude pravděpodobně pokračovat ve snižování sazeb, ale tempo podle nás i trhu zpomalí na standardních 25bb. Dále se ukáže, jak probíhá oživení ekonomik v Evropě, když budou odhaleny výsledky HDP za druhý kvartál. V zemích eurozóny budou publikovány prvotní odhady červencové inflace a v USA budou vydány nejnovější statistiky z tamního trhu práce.
Ranní okénko - Ekonomika USA dál solidně roste, co to znamená pro Fed?
26.07.2024 V Poslední den tohoto týdne bude ve znamení amerických dat. Hlavní pozornost bude věnována cenovému indexu PCE, kterému Fed dává vyšší váhu, než běžněji využívanému indexu CPI. V meziročním vyjádření se index PCE od začátku roku zvýšil z lednových 2,4 % až na 2,7 % v březnu a dubnu. Trend se obrátil v květnu, kdy inflace poklesla na 2,6 % a příznivý vývoj se očekává i v červnu, kdy medián trhu predikuje pokles na 2,4 %. Jádrová složka se držela v průběhu prvních čtyř měsíců těsně pod 3% hranicí, až v květnu došlo k jejímu snížení na 2,6 %.
Ranní okénko - Klíčový odhad růstu ekonomiky USA ve 2. čtvrtletí
25.07.2024 Dnes nás čeká pravděpodobně nejdůležitější údaj tohoto týdne a tím je úvodní odhad růstu HDP americké ekonomiky ve druhém kvartále. Tamní hospodářství v prvním čtvrtletí anualizovaně rostlo o 1,4 %, což bylo výrazné zpomalení oproti konci minulého roku. Detailní pohled na strukturu růstu ovšem odhalil, že nižší růst byl částečně způsoben volatilnějšími položkami, jako jsou změna stavu zásob a zahraniční obchod, jejichž příspěvek byl záporný. Nicméně se ukázalo, že i soukromá spotřeba ochabuje. Prvotní odhad pro první čtvrtletí sice naznačoval, že spotřeba domácností vzrostla o 2,5 %, ale finální odhad evidoval růst pouze o 1,5 %. To je výrazná korekce oproti druhé polovině minulého roku, kdy byl růst vyšší než 3 %.
Ranní okénko - Odstoupení Joe Bidena s trhy nezamávalo
23.07.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne bude zasedání maďarské centrální banky. Základní úroková sazba v Maďarsku vystoupala až na 13 %. Proces uvolňování měnové politiky byl zahájen v říjnu loňského roku, kdy snížila sazby o 75bb. Tento krok byl zopakován celkem 4x, poté se maďarská centrální banka dokonce odhodlala ke snížení sazeb o celých 100bb.
Ekonomický kalendář: Maloobchodní tržby v USA v centru pozornosti 🎯
16.07.2024 Dnešní makroekonomický kalendář je pro investory na evropských trzích poměrně chudý.V druhé polovině dne však budou mít investoři se zájmem o americký trh příležitost seznámit se s důležitými zprávami z USA a Kanady.
Ranní okénko - Dnes vývoj inflace v ČR a druhé vyjádření předsedy Fedu v Kongresu
10.07.2024 Důležitým aspektem dnešního dne bude zveřejnění červnové inflace, která by v České republice podle našeho odhadu mohla mírně zrychlit na 2,7 % r/r (vs 2,6 % v květnu). Přestože medián analytických odhadů je nakloněn spíše mírnému poklesu tempa růstu cen, naše analýza upozorňuje na omezení prostoru pro další pokles v kategorii potravin, která v posledních měsících pomáhala průměrné ceny stabilizovat, a která zároveň podle posledního šetření Českého statistického úřadu naopak začíná vykazovat růst. Zároveň se ukazuje, že cenové tlaky ve službách jsou perzistentní a mohly by se v průběhu celého roku pohybovat ve výši 5 %.
Forex: Po bouřlivém období přichází stabilizace koruny nad 25,10 EUR/CZK
08.07.2024 Minulý týden se koruna pohybovala v pásmu 25,10-25,20 EUR/CZK, když překvapení z 50bb snížení úrokových sazeb centrální bankou postupně odeznělo a trh se přizpůsobil novým měnovým podmínkám. V pondělí koruna začínala na 25 EUR/CZK, avšak nepříznivý výsledek předstihových ukazatelů v průmyslu pomohl k oslabení kurzu na úroveň 25,10 EUR/CZK, kolem které se následně stabilizovala. Pozitivně pak překvapila německá inflace, která podle předběžného odhadu zpomalila na 2,2 % r/r (2,5 % v případě harmonizovaného indexu).
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace
08.07.2024 Tento týden bude patřit datům o inflaci, která postupně dorazí z ČR, z Německa a z USA. Vliv na tržní aktivitu pak mohou mít i ostře sledovaná vyjádření předsedy americké centrální banky, který bude v úterý a ve středu v rámci výpovědi v Kongresu komentovat aktuální měnovou politiku.
Strategie Smart Money: Price Swingy (9. díl)
04.07.2024 V minulé kapitole jsme si rozebrali timing v kontextu strategií podle likvidity včetně časů jako LBM 1 nebo LBM 2 a dnes se podíváme na to, co jsou to price swingy a jak je využívá ICT a SMC, tedy celkově využití price swingů ve strategiích, které se zaměřují při svém obchodování na likviditu trhu. Pro správné pochopení dnešní kapitoly je potřeba znát základní strukturu trhu či pokročilou strukturu trhu, tyto informace byly popsány v kapitolách 4 a 5. První se ale podíváme na trochu teorie a to, co jsou to vůbec price swingy.
💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC
03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.
Inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla
03.07.2024 Míra inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla. Spotřebitelské ceny v červnu meziročně vzrostly o 71,6 procenta, což je o 3,9 procentního bodu méně než v květnu. Dnes o tom informovala agentura Bloomberg. Oproti předchozímu měsíci ceny vzrostly o 1,6 procenta.
Ranní okénko - Dnešek nabízí pesimistickou predikci spotřebitelské důvěry v Německu
26.06.2024 Dnešní den nabízí nejprve data z Německa, a to odhad spotřebitelské důvěry v červenci, kterou již před pár okamžiky publikovala společnost Gfk společně s Norimberským institutem pro tržní rozhodování (NIM). K povzbuzení trhu však nedošlo, důvěra nejen že zůstala stále záporná, dokonce se oproti předchozímu měsíci (-20,9) zhoršila na -21,8. Medián analytiků přitom počítal se zlepšením na -19,5. Brzdou je i letos zejména stále nízká ochota k nákupům, která se tentokrát ještě mírně zhoršila.
Forex: Oslabení koruny jako předzvěst čtvrtečního rozhodnutí ČNB?
24.06.2024 Minulý týden potvrdil změnu v dosavadním trendu kurzu koruny, který otočil a mírně korigoval silné pozice prudce nabyté v předchozích dvou měsících. Koruna se tak opět podívala téměř na hranici 25 EUR/CZK, čímž odmazala většinu květnového posílení. Oslabení v minulém týdnu bylo podpořeno zejména četnými prohlášeními členů bankovní rady ČNB směrem k možnosti razantnějšího snížení úrokových sazeb na nadcházejícím zasedání.
Ranní okénko - Dnes PMI ze světa
21.06.2024 Závěr týdne je ve znamení indexu nákupních manažerů (PMI), kdy postupně dorazí výsledky z Německa, eurozóny a ze Spojených států amerických. U našeho západního souseda se očekává zvýšení indexu ve zpracovatelském průmyslu z 45,4 bodů na 46,4 bodů. V případě služeb je predikováno sice mírnější zlepšení (z 54,2 bodů na 54,4 bodů), ale úroveň 50 bodů, oddělující expanzi a kontrakci, bude bezpečně překonána. V eurozóně se očekávají velice podobné výsledky, kdy ve zpracovatelském průmyslu by mělo dojít k nárůstu z 47,3 bodů na 47,9 bodů a v oblasti služeb z 53,2 bodů na 53,4 bodů. Poněkud odlišný příběh se odehrává v USA, kde se index PMI v průmyslu i ve službách po dobu celého letošního roku drží nad klíčovou hranicí 50 bodů. Mělo by tomu tak být i v červnu, nicméně analytici odhadují v obou sektorech horší výsledky než v květnu.
Invesco: Kde jsou investiční příležitosti v době, kdy se světové ekonomiky rozcházejí?
20.06.2024 Všechny západní vyspělé ekonomiky se pohybují stejným směrem – obecně klesá inflace a začíná nebo se blíží začátek snižování sazeb –, ale různou rychlostí. Velkou část těchto rozdílů lze přičíst tomu, jak jednotlivé hlavní ekonomiky reagovaly na pandemii a následný prudký růst inflace. USA například vedly v oblasti stimulačních opatření. To stačí k vytvoření podstatných rozdílů, které se nyní projevují třeba v tom, jak rychle začínají příslušné centrální banky snižovat sazby.
Ranní okénko - Přehled týdne: ceny výrobců v ČR a PMI ve světě
17.06.2024 Nový týden přináší nová data, tentokrát bude k zajímavým událostem patřit zejména cenový vývoj na straně výrobců v České republice a v Německu. Dozvíme se také údaje o inflaci a spotřebitelské důvěře v eurozóně, ze Spojených států nás zaujme především výkon maloobchodu a průmyslového sektoru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchodní tržby v USA v květnu rostly
17.06.2024 Díky vyšším prodejům automobilů maloobchodní tržby ve Spojených státech v květnu pravděpodobně rostly. Zlepšení by měly vykázat i počty nově zahájených staveb, prodeje stávajících nemovitostí ale v důsledku vysokých úrokových sazeb poklesnou. V eurozóně bude pozornost směřovat na indexy PMI. Ty pravděpodobně vykáží další nárůst, a to jak ve zpracovatelském průmyslu, tak v segmentu služeb. Ve zpracovatelském průmyslu však index zůstane pod padesátibodovou hranici i průměrem loňského roku. Že se situace ve zpracovatelském průmyslu postupně lepší, by měl nicméně potvrdit i německý červnový ZEW index. Na domácí půdě nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobců. Ty podle našeho odhadu meziměsíčně poklesnou.
Forex: Inflační data překvapovala ve směru dolů
14.06.2024 Tento týden se nesl ve znamení inflačních dat. Ta měla tendenci překvapovat ve směru dolů, a to jak ve Spojených státech, tak v Česku či Maďarsku. Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně z 2,7 % na 1,7 %). Kurz koruny byl více rozkolísaný, převahu týdne se nicméně držel v pásmu 24,65-24,75 EUR/CZK.
GBP/USD. 13. června. "Jestřábí" výsledky zasedání FOMC dolaru nepomohly
13.06.2024 Pár GBP/USD ve středu v hodinovém grafu po šestém po sobě jdoucím odrazu od zóny supportu 1,2690–1,2705 pokračoval v růstu. Ve druhé polovině dne pod vlivem zpráv na pozadí konsolidoval nad zónou rezistence 1,2788–1,2801. Poté následoval pokles ovlivněný stejnými zprávami na pozadí a uzavření pod zónou 1,2788–1,2801. Dnes je pravděpodobnější pokles libry směrem k zóně 1,2690–1,2705, obchodování však může být nervózní a impulzivní.
Dollar Softens as US Inflation Fails to Impress, Yen Braces for BOJ Meeting
13.06.2024 In the aftermath of lackluster U.S. inflation figures, major currencies stood firm against a wavering dollar on Thursday. However, the yen remained under pressure as investors awaited an impending Bank of Japan (BOJ) meeting.
Ranní okénko - Nižší inflace v USA, Fed se snižováním sazeb ale spěchat nebude
13.06.2024 Po včerejší spotřebitelské inflaci se dnes dozvíme ze Spojených států také květnový údaj o výrobní inflaci. Trh v meziměsíčním srovnání očekává zpomalení dynamiky růstu cen ve výrobě z 0,5 % na 0,1 %, meziročně se ovšem předpokládá zvýšení z 2,2 % na 2,5 %.
Forex: Průmyslová produkce v eurozóně bude oživovat jen pozvolna
13.06.2024 Průmyslová produkce v eurozóně podle nás v dubnu mírně vzrostla o 0,4 % m/m, výhled pro zbytek Q2 ale zůstává utlumený, i tak by průmyslová výroba ale mohla poprvé od Q3 22 přispět pozitivně k růstu ekonomiky eurozóny. Ceny průmyslových výrobců v USA doplní včerejší inflační čísla a zřejmě ukáží na zmírnění cenového růstu. Dozvuky včerejší inflace v USA a zasedání americké centrální banky budou pravděpodobně rezonovat ještě dnes.
Co očekávat od dnešního zasedání Fedu❓
12.06.2024 Velký den týdne je tady. Zatímco dnes již byla investorům nabídnuta zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen za květen, dnes je naplánována ještě jedna velká událost - vyhlášení měnové politiky FOMC v 19:00 BST. Očekává se, že americká centrální banka ponechá sazby beze změny, ale obchodníci jsou zvědaví, co Fed očekává do konce roku. Pojďme se v krátkosti podívat na to, co od dnešního zasedání očekávat.
Forex: Medián úrokových sazeb Fedu ukáže na pomalejší uvolňování měnové politiky
12.06.2024 Americká centrální banka dnes ponechá sazby beze změny. Její nový medián výhledu úrokových sazeb však zřejmě ukáže na pozvolnější uvolňování měnových podmínek. Zatímco zářijový medián signalizoval pro letošní rok tři „cuty“, ten aktuální podle nás ukáže jen jeden. My s prvním snížením sazeb nicméně počítáme až v březnu příštího roku. Důvodem je vývoj inflace, který zatím neukazuje na její rychlý a udržitelný návrat ke 2% inflačnímu cíli. To zřejmě potvrdí i dnes zveřejněná data za květen.
Forex: Medián Fedu ukáže již pouze na jedno snížení sazeb v letošním roce
11.06.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Pozornost bude směřovat na nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který doposud naznačoval trojí snížení sazeb v letošním roce. To je vzhledem k dosavadnímu vývoji inflace nereálné. Pokud by nový medián signalizoval dvojí uvolnění měnových podmínek, považovali bychom to za holubičí signál.
Trend vysokých přebytků obchodní bilance pokračuje
06.06.2024 Bilance zahraničního obchodu jako tradičně v posledních měsících výrazně předčila očekávání trhu (medián +20,8 mld. Kč), když v dubnu skončila s přebytkem ve výši 33,1 mld. Kč. Zároveň byl revidován již tak silný březnový výsledek směrem výše z 39,3 mld. Kč na 41,1 mld. Kč.
Ranní okénko - Dnes data z českého maloobchodu či zasedání Polské centrální banky
05.06.2024 Dnešní den přinese nejnovější údaj o tuzemském maloobchodu. Reálné tržby v tomto sektoru rostou od loňského prosince a nenaplnily se tak obavy, že by v prvním čtvrtletí ještě mezi lidmi mohl převládat opatrnostní motiv. Naopak skutečné výsledky překonávaly v pozitivním slova smyslu očekávání analytiků a březnový údaj (+6,1 %) byl až šokující. I v dubnu velmi pravděpodobně pokračoval trend rostoucích reálných tržeb maloobchodních prodejců, ačkoli ne v takovém rozsahu jako v březnu. Medián trhu odhaduje meziroční nárůst o 5,5 %, naše prognóza počítá s mírnějším zvýšením o 4,8 %.
💵EURUSD klesá před zápisem z FOMC
22.05.2024 Dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC americké centrální banky z 1. května má šanci zvýšit volatilitu na dolaru a akciových trzích - pokud bude obsahovat komentáře, které přinesou více jasnosti nebo do jisté míry překvapí předchozí očekávání trhu. Od začátku května jsme se však dozvěděli řadu makročtení, která naznačují postupné ochlazování americké ekonomiky, takže "jestřábí" tón zápisu by mohl být (teoreticky) považován za "zastaralý" (i když složky posledního amerického indexu spotřebitelských cen nebyly vůbec holubičí) a holubičí tón by mohl zvýšit tlak na dolar a výnosy.
BREAKING: Dolar mírně ztrácí po nečekaném poklesu prodejů domů v USA
22.05.2024 Prodej existujících domů v USA za duben: 4,14 milionu (odhad 4,23 milionu; předchozí 4,22 milionu).
Prezident Pavel nepodporuje referendum o přijetí eura
22.05.2024 Prezident republiky Petr Pavel včera na debatě s občany v Šemberově divadle ve Vysokém Mýtě znovu řekl, že je příznivcem přijetí eura. Při zvažování této věci by ale podle něj měla rozhodovat fakta, nikoliv emoce. S uspořádáním referenda o přijetí eura by byl opatrný.
BREAKING: USDCAD po údajích o CPI roste
21.05.2024 Zveřejněná zpráva se blíží očekávání analytiků s mírným příklonem k holubičímu překvapení. Očekávání snížení úrokových sazeb BoC by se po tomto údaji teoreticky mohla zvýšit.
Forex: Koruna posílila výrazněji pod 25 EUR/CZK
20.05.2024 Minulý týden začal pro českou korunu velmi zostra, jelikož hned v pondělí ráno Český statistický úřad zveřejnil výsledek tuzemské inflace za duben. Ta překonala očekávání všech, když vzrostla z 2 % až na 2,9 %, přičemž náš i medián trhu odhadoval inflaci ve výši 2,4 % a dle nejnovější makroekonomické prognózy ČNB mělo dojít k jejímu nárůstu na 2,5 %. Koruna na tento výsledek reagovala výraznějším posílením pod 25 EUR/CZK, když dokonce prolomila hranici 24,80 EUR/CZK.
Průzkum NY FEDu ukazuje na vyšší inflaci ve střednědobém horizontu
13.05.2024 Datové centrum Federální rezervní banky v New Yorku dnes zveřejnilo průzkum spotřebitelských očekávání za duben 2024. Podle něj se očekávání růstu cen zboží a služeb v ekonomice v krátkodobém i střednědobém horizontu zvýšila. Navíc očekávání ohledně cen bydlení dosáhla nejvyšších hodnot od července 2022. Spolu s růstem cen respondenti odhadují i zvýšení svých výdajů.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data zejména o inflaci
13.05.2024 V tomto týdnu se dozvíme především údaje o inflaci, a to napříč světem. Již dnes bude publikován výsledek tuzemské inflace za měsíc duben. Po dvou měsících, kdy inflace spadla až na 2% cíl ČNB, očekáváme její mírné zvýšení na 2,4 % v souvislosti s pokračujícím růstem cen v oblasti služeb či vyššími cenami za pohonné hmoty. Ve středu bude zveřejněn ostře sledovaný výsledek inflace ve Spojených státech amerických, kde od začátku roku docházelo k nárůstu. Nyní trh očekává mírné zpomalení z 3,5 % na 3,4 %, nicméně v letošním roce trh pokaždé podstřelil výši skutečné inflace. V průběhu týdne dorazí také konečné výsledky inflace z Německa i celé eurozóny.
Ranní okénko - Očekávané snížení sazeb ze strany ČNB, přesto koruna posílila pod 25 EUR/CZK
03.05.2024 Tento velmi zajímavý týden uzavřou data z amerického trhu práce. Ten lze hodnotit stále jako velmi přehřátý, když nezaměstnanost dosahuje historických minim a přibývá pracovních míst více, než je dlouhodobý průměr. Na této charakteristice pracovního trhu v USA by nic neměla změnit ani dubnová statistika.
Forex: Finanční trhy dnes očekávají pokles sazeb ČNB o 25 bb nebo 50 bb
02.05.2024 ČNB by na dnešním zasedání podle nás i konsenzu analytiků měla potřetí v řadě snížit úrokové sazby o 50 bb. Tržní instrumenty jsou však v očekávání rozpolceny mezi pokles o 25 bb a 50 bb, a tak bychom se na tržních sazbách i kurzu koruny mohli dočkat po zveřejnění rozhodnutí určité reakce. ČNB by nám měla nabídnout také svůj pohled na neutrální úrokovou sazbu, která se dle dosavadních vyjádření členů bankovní rady nachází výše, než na dosud uvažovaných 3 %. Ve Spojených státech dnes očekáváme další proinflační data v podobě nadkonsenzuálního růstu jednotkových mzdových nákladů za Q1 24, což by na trzích mohlo částečně korigovat holubičí vyznění včerejšího zasedání Fedu.
Forex: Česká ekonomika se přibližuje předpandemické úrovni
30.04.2024 Tuzemský HDP v letošním prvním čtvrtletí vzrostl mezičtvrtletně o 0,5 %. To bylo v souladu s naší prognózou, avšak lehce nad tržním konsenzem (0,4 % q/q). Po růstu o 0,4 % q/q v závěru loňského roku se tedy dynamika domácí ekonomické aktivity mírně zvýšila. K mezičtvrtletnímu růstu podle komentáře ČSÚ (struktura bude zveřejněna až na konci května) přispěla hlavně domácí poptávka, a to prostřednictvím zvyšující se spotřeby domácností i investic.
Potvrdí čtvrtletní zpráva společnosti AMD potenciál čipů MI300? 🤖
30.04.2024 Akcie společnosti Advanced Micro Devices (AMD.US) v předobchodní fázi posilují o 0,70 % před zveřejněním výsledků za první čtvrtletí, které by měly být zveřejněny po skončení seance na Wall Street.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v březnu
30.04.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Rétorika se vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům ponese spíše v jestřábím tónu. Vzhledem k dobré kondici tamní ekonomiky i listopadovým prezidentským volbám očekáváme první uvolnění měnových podmínek až v březnu příštího roku. Trh zatím ve svých cenách pro letošek zahrnuje necelé dva „cuty“. Kombinace odmazávání těchto očekávání spolu s prezidentskými volbami povede podle naší prognózy k posílení amerického dolaru. Klíčovou otázkou také je, kam až úrokové sazby klesnou a kde leží jejich dlouhodobá neutrální úroveň. My ji odhadujeme na 3,00-3,25 %, finanční trhy na 4 %, samotný Fed pak na 2,6 %. Diskuse o tom, zda by neměla ležet výše již nicméně v americké centrální bance probíhá.
Graf dne: USDJPY (26.04.2024)
26.04.2024 Bank of Japan today held rates unchanged at 0.1% level, leading to another wave of Japanese yen depreciation, as USD/JPY hit 156 level at 34-year highs. The bank boosted core CPI median forecast for fiscal 2024 to 2.8% vs 2.4% in January, but Core CPI is expected to reach 1.9% by 2026. Here are some highlights from BoJ quarterly report which showed moderate recovery in Japan's economy, despite some weakness still observed.
Ranní okénko - PMI data optimismus nedodala
24.04.2024 Za pár minut zveřejní Český statistický úřad výsledky dubnového konjunkturálního průzkumu. Od začátku roku pozorujeme vyšší důvěru spotřebitelů v českou ekonomiku, což je dáno především vývojem inflace. Skokové zdražování pominulo, některé položky dokonce zlevňují a Češi tak přestávají chodit do obchodů se strachem. V případě byznysové sféry je situace komplikovanější, protože poptávka je stále utlumená a vývoj v Německu musí znervózňovat zejména český průmysl. Na druhé straně se očekává pokračování uvolňování měnové politiky ČNB a s tím spojené větší dostupnosti finančních úvěrů na rozvoj své aktivity. Zároveň došlo ke stabilizaci cen energií, které trápily firmy zejména v posledních dvou letech.
České firmy by převážně uvítaly zavedení eura
23.04.2024 České firmy by většinou uvítaly zavedení společné evropské měny v Česku. Za výhodu eura považují zejména odstranění kurzového rizika a snížení transakčních nákladů. Jako rizikovou naopak vnímají společnou měnu z pohledu možného ručení za dluhy jiných států eurozóny. Vyplývá to z průzkumu společnosti Deloitte mezi českými podniky, jehož výsledky má ČTK k dispozici.
Ceny nájmů se meziročně mírně zvedly, v Praze nejvíce u dispozice 1+kk
15.04.2024 Za pronájem bytu dispozice 2+kk dají lidé v hlavním městě aktuálně 19 600 korun. Za byt 1+kk pak 14 170 korun. Před rokem byly ceny pronájmů v Praze v řádu stovek korun nižší a situace byla podobná i v dalších krajských městech. Vyplývá to z dat společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o 3 000 nemovitostí v hodnotě přesahující 18 miliard korun. Z analýzy trhu bydlení dále vyplývá, že zatímco nájmy rostly, meziročně rostla i cena za metr čtvereční u starších bytů. Hypotéky naopak mírně zlevnily, což ovšem nebylo dostatečné pro ovlivnění indexu UlovDomov.cz, který porovnává měsíční platby za nájem se splátkami hypotéky při aktuálních sazbách a cenách za metr čtvereční.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data o evropském i americkém průmyslu
15.04.2024 Tento týden nenabídne takové množství zásadních dat jako ten minulý. Finanční svět tak bude především vstřebávat předchozí údaje ze Spojených států amerických, které posunuly sázky na první snížení sazeb z června až do třetího kvartálu. Z USA v tomto týdnu dorazí údaje z průmyslu, maloobchodu či nemovitostního trhu, která mohou ještě více naklonit váhu k pozdějšímu uvolňování měnové politiky. Z Evropy bude patrně nejzajímavější dubnový průzkum instituce ZEW ohledně hodnocení aktuální ekonomické situace největší evropské ekonomiky Německa a budoucích očekávání finančních analytiků. Z české ekonomiky se v tomto týdnu dozvíme jediný údaj, a to ceny v průmyslu.
ČR se zavázala přijmout euro v přístupové smlouvě
14.04.2024 Vybrané údaje o problematice budoucího možného přijetí společné evropské měny euro Českou republikou k 20. výročí (1. května 2004) vstupu ČR do Evropské unie (EU):
🚩CHN.cash posiluje o 1,4 % navzdory tomu, že agentura Fitch snížila výhled pro Čínu na negativní
10.04.2024 Futures na čínský akciový index Hang Seng (CHN.cash) dnes po velmi silné seanci v Číně rostou nad 6000 bodů. Agentura Fitch Ratings revidovala výhled čínské ekonomiky na negativní, přičemž potvrdila rating A+. Další agentura, Moody's, v prosinci uvalila na čínský úvěrový rating varování o jeho snížení. Moody's se odvolávala na náklady na záchranu místních vlád a státních firem a zároveň na zvládnutí krize v oblasti nemovitostí. Agentura Fitch však neočekává další deflaci v zemi, což lze i přes snížený celkový výhled považovat za poměrně býčí.
Invesco: Chaotické první čtvrtletí na světových trzích je charakterizováno malými vítězstvími
09.04.2024 Na trzích panovaly v prvním čtvrtletí výkyvy, protože se množila různá prohlášení centrálních bank a způsobovala zmatek. Některá „malá vítězství“ bylo proto možná snadné přehlédnout. Jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za březen přinesl úlevu – a získal důvěru od předsedy Federálního rezervního systému Jaye Powella.
Ceny starších bytů ve většině velkých měst meziročně i mezičtvrtletně rostly
08.04.2024 Ceny starších bytů v letošním prvním čtvrtletí meziročně rostly od čtyř do 13 procent v téměř všech velkých českých městech. Výjimkou bylo Ústí nad Labem, kde ceny meziročně klesly o čtyři procenta. Nejvíce zdražily byty v Ostravě. Ceny starších bytů rostly ve všech městech také mezičtvrtletně, neměnily se jen ceny bytů v Brně. Medián cen v ČR je 60.737 korun za metr čtvereční, meziročně je o 4,6 procenta vyšší. Vyplývá to z analýzy realitní společnosti FérMakléři.cz, kterou má ČTK k dispozici.
Ranní okénko - Dnes data o českém maloobchodě a americkém trhu práce
05.04.2024 Dnes již za pár minut Český statistický úřad ukáže, jak se vyvíjely maloobchodní tržby během měsíce února. Jejich propad trval více než rok a půl, zlom nastal až na konci minulého roku, když v prosinci 2023 zaznamenal sektor maloobchodu konečně růst. Rovněž v prvním měsíci nového roku reálné tržby maloobchodních prodejců meziročně stouply a podle našeho odhadu by tento trend měl pokračovat i v únoru. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez prodeje aut v reálném vyjádření byly meziročně vyšší o 2,3 %. Medián trhu je stejný. Spotřeba domácností by v průběhu roku měla nabírat na síle, což je dobrá zpráva nejen pro sektor maloobchodu, ale i pro celou českou ekonomiku.
Yen bojuje za pravdu
27.03.2024 Pomohou jenu slovní intervence? Poté, co vyšlo najevo, že Bank of Japan hodlá přejít k normalizaci měnové politiky želvím tempem, pustili se býci páru USD/JPY do práce. Přiblížili pár na dosah ruky k úrovním z října 2022, které jsou nejvyšší za posledních 32 let. Oficiální Tokio si to nemohlo nechat líbit a naznačilo intervenci na forexovém trhu. Zastaví vládní rétorika kupce analyzovaného páru?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra v ekonomiku eurozóny se zlepšuje
25.03.2024 Ve Spojených státech bude v tomto týdnu pozornost směřovat na cenový index PCE. Ten zřejmě za únor ukáže relativně silný meziměsíční růst. Pro to, aby americká centrální banka v červnu snížila úrokové sazby, tak bude klíčový vývoj březnové a dubnové inflace. Ta by měla dle našich očekávání zpomalit, míra nejistoty ohledně načasování uvolňování měnové politiky však zůstává značná. V eurozóně tento týden uvidíme další mírně oživení peněžní zásoby M3, lepší náladu spotřebitelů i větší důvěru v tamní ekonomiku. Výsledky březnového konjukturálního průzkumu budou zveřejněny i na domácí půdě. Zpřesněný odhad HDP zá čtvrtý kvartál loňského roku pravděpodobně velkou revizi nepřinese. Zajímavý bude nicméně pohled na vývoj úspor domácností a ziskových marží firem.
Forex: Týdnu dominovala zasedání centrálních bank
22.03.2024 Tento týden patřil centrálním bankám. K jednacímu stolu zasedl americký FED, britská a švýcarská centrální banka a v neposlední řadě i ta česká. Fed ponechal dle očekávání úrokové sazby beze změny na 5,25-5,50 %, jeho výstup nicméně trh vyhodnotil jako holubičí a dolar tak reagoval oslabením. Aktualizovaný medián výhledu úrokových sazeb i nadále implikoval trojí snížení úrokových sazeb v letošním roce, zároveň přinesl mírně vyšší úroveň dlouhodobých úrokových sazeb (místo 2,5 % to je nyní 2,6 %). Další kroky budou dle Jerome Powella závislé na vývoji dat. My první snížení sazeb očekáváme v červnu.
Ranní okénko - Předstihové ukazatele i nadále naznačují problémy v Německu
22.03.2024 V závěru týdne již nedorazí zásadnější ekonomická data a patrně nejzajímavější tak bude výsledek německého Ifo indexu. Důležitý je zejména vývoj složky týkající se budoucích očekávání, kdy v historickém pohledu jde o relativně kvalitní předstihový ukazatel ekonomického růstu v Německu. Zhruba od poloviny loňského roku zůstává index na neměnných hodnotách, relativně hluboko pod historickým průměrem. To odpovídá i německému vývoji ekonomiky, kdy v posledních čtvrtletích došlo k zastavení poklesu, samotný „odraz ode dna“ se ale alespoň prozatím nekoná a německá ekonomika spíše přešlapuje na místě. Medián analytiků počítá s mírným nárůstem složky budoucích očekávání, což by odpovídalo i včerejšímu nárůstu kompozitního německého indexu nákupních manažerů (PMI).
PMČR (Koupit, 12m cíl = 17 041 CZK): Slušná dividenda, zvyšujeme doporučení na Koupit a upravujeme cílovou cenu
21.03.2024 Investiční doporučení: Zvyšujeme doporučení pro akcie společnosti Philip Morris ČR na Koupit s upravenou cílovou cenou 17 041 CZK. Předchozí doporučení a cílová cena byly Držet a 18 349 CZK. Tradičním poznávacím znakem PMČR je jednak velmi silná bilance bez dluhů, jednak dividendová politika na výplatu celého čistého zisku. Na druhou stranu je podnikání v tomto sektoru svázáno řadou regulací týkající se například kouření či prodeje cigaret. V našich projekcích samozřejmě počítáme s růstem spotřebních daní na tradiční cigarety a zejména na bezdýmné produkty. To by mohlo vést k růstu cen výrobků PMČR s možným dopadem na poptávku.
Forex: Vlažné oživení ekonomické aktivity v eurozóně
21.03.2024 PMI za březen v eurozóně podle nás stagnoval ve zpracovatelském průmyslu a mírně narostl ve službách. To by ve výsledku mělo potvrdit opatrný vzestup ekonomické aktivity v eurozóně, ovšem pravděpodobně s výjimkou Německa, kde sentiment indikátory zatím stále nevykazují jasné známky oživení. Investoři na domácím trhu budou zřejmě ještě přemítat nad včerejším rozhodnutím ČNB, která snížila úrokové sazby o 50 bb. Na globálních trzích bude pravděpodobně rezonovat včerejší holubičí vyznění zasedání Fedu.
Klíčové body z tiskové konference Jerome Powella po rozhodnutí FOMC! 🗽
20.03.2024 Fed ponechal úrokové sazby beze změny v rozmezí 5,25-5,50 %, v souladu s očekáváním trhu. Politické prohlášení neobsahovalo žádné zásadní změny oproti lednové verzi. Nové ekonomické projekce se ukázaly být spíše jestřábí - prognóza HDP byla zvýšena, prognóza jádrové inflace byla zvýšena a nové dot-ploty se ukázaly být také jestřábí. Zatímco medián projekcí pro letošní rok zůstává 4,60 %, tedy 3 snížení oproti současným úrovním, pouze 1 člen FOMC očekává 4 a více snížení, to je ve srovnání s 5 členy v prosincových projekcích. Medián pro rok 2025 byl zvýšen z 3,60 % na 3,90 %, což naznačuje 3 snížení, nikoliv 4 jako dříve. Nicméně navzdory jestřábím projekcím byla reakce trhu holubičí, USD klesl a indexy posílily. Pozornost trhu se nyní obrací k Powellovi, který se pokusí rozhodnutí podrobněji vysvětlit.
🚀 US500 po rozhodnutí Fedu dosáhl nového ATH
20.03.2024 FOMC na dnešním zasedání ponechal úrokové sazby beze změny v souladu s očekáváním trhu a vydal ekonomické prognózy, které lze označit za jestřábí. Zvýšeny byly prognózy HDP a prognóza jádrové inflace i pro rok 2024. Zatímco mediánový bodový graf pro rok 2024 zůstal oproti prosincovým projekcím pro rok 2023 nezměněn na úrovni 4,60 %, rozložení hlasů ukázalo, že pouze jeden člen FOMC se vyslovil pro více než 3 snížení sazeb v letošním roce, zatímco v prosinci chtělo 5 členů více než 75 bazických bodů uvolnění. Nový medián pro rok 2024 předpokládá další 3 snížení oproti 4 v prosincových projekcích.
Fed ponechává mediánový dot-plot pro rok 2024 beze změny
20.03.2024 Nový soubor ekonomických projekcí ukázal na vyšší růst HDP v letošním i příštím roce oproti prosincovým projekcím a také na vyšší projekce jádrové PCE inflace pro letošní rok. Nový bodový graf ukázal, že medián očekávání pro letošní rok zůstal nezměněn na úrovni 4,60 % (3 snížení), zatímco medián pro rok 2025 byl revidován výše z 3,60 % na 3,90 % (rovněž 3 snížení oproti úrovni z konce roku 2024).
Úspory ve zlatě se za posledních pět let zhodnotily o třetinu
19.03.2024 Lidé, kteří před pěti lety investovali do fyzického zlata, získali do konce loňského roku výnos 33 procent. Šestiletá investice pak znamenala zhodnocení dokonce o 56,5 procenta a desetiletá o dvě třetiny, vyplývá z údajů české společnosti Golden Gate.
BREAKING: Inflace v Kanadě pod očekáváním, USDCAD výrazně posiluje
19.03.2024 Kanadský index CPI NSA (M/M) únor: 0,3 % (odhad 0,6 %; předch. 0,0 %). CPI (Y/Y) únor 2,8 % (odhad 3,1 %; předch. 2,9 %). Jádrový medián CPI (Y/Y) únor: 2,5 % (2,5 %): 3,1 % (oček. 3,3 %; předch. 3,3 %).
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Ranní okénko - V Česku i USA dnes vyjdou data o nezaměstnanosti
08.03.2024 Dnešek patří číslům ohledně nezaměstnanosti, kdy za několik málo minut dorazí statistika z Česka, pro globální trhy ale bude podstatně zajímavější v odpoledních hodinách vydaný obdobný údaj z USA. Americké výsledky totiž mohou v případě výraznějšího překvapení změnit očekávání trhu ohledně dalšího postupu Fedu, což by dopadlo i na vývoj na finančním trhu. V současné chvíli se investoři přiklánějí k variantě, že první snížení sazeb doručí americká centrální banka až na červnovém zasedání. Silnější výsledek na trhu práce by mohl vést k posunu sázek do druhé poloviny roku, naopak slabší hodnoty mohou oživit květnové sázky. Zatímco na dluhopisovém trhu bude reakce patrně přímočará, na akciových trzích nemusí být případný lepší výsledek vnímán negativně, tak jako v předcházejících měsících, kdy silný trh práce sice může znamenat pozdější snižování sazeb, na druhou stranu je nutnou prerekvizitou pro pokračující silnou spotřebu u amerických domácností.
Ranní okénko - Dnes zasedá Polská centrální banka
06.03.2024 Dnes dorazí první údaj v tomto týdnu z amerického trhu práce. Bude zveřejněna neoficiální statistika týkající se změny pracovních míst dle agentury ADP. Medián odhadu se přiklání k nárůstu pracovních míst ze 107 tisíc na 150 tisíc. Tento výsledek naznačí další vývoj na tamním trhu práce, nicméně kvůli zvýšené volatilitě tohoto průzkumu a občasnému nesouladu s oficiální statistikou, která vyjde v pátek, budou investoři spíše vyčkávat až právě na konec týdne. Dále bude publikován průzkum JOLTS, dle kterého by mělo být otevřeno 8,9 milionu míst, což by byla jedna z nejnižších hodnot za poslední roky.
Reálné mzdy vzrostou až letos
05.03.2024 Ani poslední čtvrtletí roku 2023 nepřineslo českým zaměstnancům růst jejich reálných mezd. Průměrná nominální mzda v tuzemsku vzrostla o 6,3 %, což při inflaci 7,6 % v uvedeném období znamená reálný propad o 1,2 %. Výsledek je téměř v souladu s predikcemi trhu i České národní banky. Bezprostřední reakce finančních trhů byla velmi slabá, když česká koruna jen mírně ztrácela a zamířila blíže k 25,40 EUR/CZK.
V loňském roce klesaly reálné mzdy. Letošní rok přinese zlepšení
05.03.2024 „Vzhledem k pokračujícímu pnutí na trhu práce lze očekávat, že nominální mzdy v letošním roce porostou podobným tempem jako v loňském roce. Růst nominálních mezd však letos již nebude odmazán vysokou inflací, takže se zaměstnanci dočkají i růstu reálných mezd,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.
Trh fúzí a akvizic zůstal ve střední a východní Evropě navzdory globálním poklesům aktivní
20.02.2024 Mezinárodní auditorská, daňová a poradenská společnost Mazars vydala svoji každoroční publikaci “Investice ve střední a východní Evropě: Studie o uskutečněných fúzích a akvizicích”, ve které sleduje vývoj trhu M&A v letech 2023/2024. Jak vyplývá z analýzy, která vznikla ve spolupráci s Mergermarket, počet transakcí v regionu střední a východní Evropy zůstal v roce 2023, navzdory globálním poklesům, vysoký.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Velké transakce | Celková průmyslová výroba | Gate | Volný trh | Produkce německého průmyslu | Evropský statistický úřad Eurostat | Energetický šok | MFČR | Moneta | Parlamentní volby | Akcie včera | Údaje o inflaci | Jiří Polanský | RBI | JPMorgan Chase | Člen ECB | Obchodní seance | České společnosti | Retracement | Obchodování zlata | Dávky v nezaměstnanosti | Domácnosti | Členské státy | Evropská komise | Průzkum společnosti | Cenová hladina | Insideři | Dopady inflace | Fiskální stimul | Maďarská inflace | Nowcast | Cla na dovoz | ETF kopírující index S&P 500 | PEPSICO | Zkušenosti | Směřování FEDu | Bulharsko | Aktuální situace | Škálování | Ochránit úspory | Snížení úrokové sazby | Tuzemské automobilky | Pfizer | Statistiky | Forexový broker | Hilton | Silnější koruna | Jackson Hole | Investiční doporučení | Čtvrtletní pokles | Makroekonomické predikce | Prohloubení schodku | Výrobní inflace | Investovat do NATGAS | Jádrová inflace v eurozóně | MONETA Money Bank | Decentralizace | Soustředění | Hospodaření českého státu | IMMR.US | CentroCreditBank | Cenový pohyb | Investování do měn | Výsledek hospodaření | GE Aerospace | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Mince | Údaje z USA | Fed Business Outlook | Ženy v investování | Včerejší zpráva | Developeři | Berkshire Hathaway | Akcie společnosti AMD | Vedení banky | Unilever | Analytický tým | Role ECB | Řecko | Ruská mobilizace | Vládní dluhopisy | Rolování | Kč/EUR | Americký dolarový index (USDIDX) | Použití finanční páky | Vstoupit na burzu | Výkon amerického dolaru | Americký dolarový index | Zpracovatelský sektor | ISTAT | Slabost trhu | Průměrná reálná měsíční mzda | Pokles sazeb | Overbalance | Ark | Vstupy | Alphabet | Značení struktury | Britská libra | Cílové ceny | Cyklus zvyšování sazeb | Delta varianta | Korelace BTC | Obchodní model | Inflace v září | Exporty | EUR | Velikonoční slevy | Veřejné finance | Střední Evropa | Nejvyšší výnos | Porovnání vývoje | Lumír Kunz | Oživení cen | Trend | Útraty | Australská centrální banka | Nižší ceny | McKesson Corp | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Škoda Auto | Unce | Aktiva | Komunální dluhopisy | Leonardo | Ostatní příjmy | Kurzy akcií | Albemarle Corp | Nákupy přes internet | Výhodnější podmínky | Turecko | Investiční banky | Nippon Steel | Bilanční suma | Tiskové zprávy | Gepard Finance | Cenový gap | Dow Jones Industrial | Směrnice | USD/PLN | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zisk z obchodování | Dlouhodobý průměr | JPM | Přehřáté ekonomiky | Slevy na challenge | Náklady | Qualcomm (QCOM.US) | Mezinárodní měnový fond | Akcie Palantir | Podnikové dluhopisy | CNY | Line | Otevřené pozice | Síla signálů | Fortinet Inc | QT | Pozitivní vliv | Geopolitické konflikty | Kroky Fedu | Vývoj měnového páru | Plánování | Komise v přenesené pravomoci | Riziko pro investory | Koruna oslabuje | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Dovednosti | Spořící účet | Subdodávky | Konsolidace | Norský fond | Zhodnocení peněz | Adria | Forward guidance | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Juneteenth | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | BTC | Vyšší celní sazby | Formace Bearish Engulfing | Terminální úroková sazba | Index aktivity | Skutečné peníze | Babcock | Reálné zhodnocení | INVISIO | Take Profit | Podíl firem | Rozhodování Fedu | Společnost SoundHound | Chemring Group | Index US500 | Data z Německa | Pokles cen zlata | Nezaměstnanost v červenci | Saúdská Arábie | Tradingové webináře | Tržní cena | Pracovní den | Index strachu | Výhled ekonomiky eurozóny | Hlavní město | Tempo růstu | Zavedení eura v ČR | Analytik Fio | Výhled ekonomiky | Dolarové dluhopisy | Těžební společnost | Nálada spotřebitelů v USA | Ceny nájemního | Obchodování CFD | Ceny vajec | Úřad práce | Mazars | Pojišťovna | Nemovitosti v ČR | Pokles indexu | Vývoj konfliktu | Očekávaná data | Korelace | Goldman Sachs | Obchodování s plynem | Proticyklická kapitálová rezerva | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Růst ekonomiky USA | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Míra nezaměstnanosti v ČR | Počet akcií | Nižší produkce | Převis poptávky | Michal Hrbatý | ČBA | Oslabení kurzu | Tuzemský průmysl | Regionální indexy | Citigroup | APP | UTC | Příchod recese | FDA | Špatná nálada | Mišustin | IMMR | Nárůst objemů | Akciové trhy | ISM ve službách | Trumponomics | Průmyslová výroba v eurozóně | Český rozhlas | Obchodovat | Veřejné investice | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Konflikty | Výhled růstu HDP | Nabídkové tlaky | Akcie vzrostly | P/S | Vývoj míry nezaměstnanosti | Přesnost | Války v Íránu | Break-Even | Futures kontrakt | Ruské invaze na Ukrajinu | FérMakléři.cz | Cenné papíry a burzy | Dlouhodobá prognóza | Index UlovDomov.cz | Shell Plc | Albemarle | Motoristé | Výkonnost společnosti | Více volatilní | EURJPY | S&P 500 (US500) | Kolaps | Zvýšená cla | Ceny starších bytů | Průzkum PMI | Pravděpodobnost | Výsledky průzkumu | Index PX | Vládní opatření | Lockheed Martin | Zemědělský sektor | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Interactive Brokers | SoundHound | České nemovitosti | Crown | Estonsko | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | Marsh & McLennan | Ford Motor | Údaj za září | Frankfurt | Jmění | Dividendový výnos | Commitment of Traders | Listopadové maloobchodní tržby | Oživení poptávky | Vyhlídky do budoucnosti | Fed Survey | Platnosti cel | BTG | Tuzemská inflace | Tržby za služby | Price swing | Náklady spojené s bydlením | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | Sázky trhu | Sazba hypoték | Výše dividendy | Energetika | Investment Management | Velké korporace | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Platba | Oznámení | Daňové škrty | Reakce trhu | Překvapení trhu | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nájemní bydlení | Carrier Global | Společnost BP | Ceny ve výrobě | Riziko dalšího poklesu | Akcie Tesly | UPS | Další vývoj | Tržní události | Brexit | Valuo | Odolnost spotřebitelů | Meziroční inflace v Německu | Dopad na ekonomiku | Schodek státního rozpočtu | Daně z nemovitosti | Cenové stability | Pokračování války | Citibank | Poptávka po čipech | Dohoda OPEC | Diverzifikace | Sandvik | Comcast | Přijetí | Zpomalení inflace | Zerohedge | Organizace zemí vyvážejících ropu | Hlavní ekonom XTB | CPI v Kanadě | Rostoucí úrokové sazby | Převzetí banky | Ekonomické vyhlídky | Dynamické prostředí | Tento týden | Šéf Fedu Powell | Americký index S&P 500 | Lucembursko | Snížení cen | Labouristé | Petr Zahradník | Günther Mayrleitner | Jak bude reagovat trh? | Schodek zahraničního obchodu | GSK | Clo na dovoz | Predikovatelný | Prognóza americké centrální banky | Christine Lagarde | ANZ | Medvědí výhled | Ceny výrobců v eurozóně | Česká e-commerce | Daň z příjmu | Mzdové balíčky | Dnešní datový kalendář | Nálady na trhu | Růst průmyslové produkce | NIM | Statistika z amerického trhu práce | Ošetřovné | Omezování ekonomiky | Nárůst sazeb ČNB | Finanční vzdělávání | Depozitní sazba | Situace na Ukrajině | Lagardeová | ARKK | Nařízení Evropského parlamentu | Hamburk | Bayer | Reality | JOLTS report | Francouzské společnosti | Dovoz zboží | Vladimír Pikora | Index ekonomické nálady | Dolar roste | ISS | Ethereum | Vybírání zisků | Centrální banky | Guvernér Bank of Canada | Vliv války na Ukrajině | USD index | Snižování bilance | Dnešní statistiky | Deflace | Cíl cenové stability | Distribuce plynu | Maloobchod | Vatikán | Pokles v produkci | Mitsubishi Electric | Chování trhu | Poptávka domácností po úvěrech | CZK | Výsledek zasedání Fedu | Business Outlook | Růstové tempo | Důvěra v českou ekonomiku | Měnový výbor | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | BAE | Marek Krejčiřík | Americké podniky | Gap | Devizové rezervy ČNB | Systematické riziko | Pascal Soriot | Menší pohyby | Burza | Výsledky za Q2 | Zpřesněná data | Futures trhy | Spojení | Rolls-Royce Holdings | Americká inflace | Nová data | Letadla | Velké problémy | Šéf Fedu Jerome Powell | Firma Apple | Vývoj indexů | America | E-shopy | Klid před bouří | Růst sazeb | Expanze | Akcie v roce 2022 | Lucie Krejčová | Palo Alto | Posilování dolaru | Snížení produkce | Výše mezd | Michal Šnobl | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Petr Fiala | Index volatility VIX | Příjmy státního rozpočtu | HDP v Maďarsku | Pražírny | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Rostoucí inflace | Volatilita | Průměrná inflace | Maloobchod v únoru | Znehodnocení | Prodeje nových domů | Doporučení pro investory | Mimořádné daně | Vít Hradil | Klid na trzích | Rostoucí ceny | Počet žádostí o podporu | Kapitálová pozice | Výhled české ekonomiky | GOOGL.US | XTB Pavel Peterka | Philip Morris International | Rob Perrins | Deutsche Bank | Poplatky | Američtí centrální bankéři | World Markets | Evropské záležitosti | Americký akciový index | Růstový pohyb | Školení | VTB Capital | Ekonomiky | Novozélandské měny | Cíl ČNB | Investiční pojištění | Analytický tým FXstreet.cz | Trendová čára | Silné oživení | Dluhopisy | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | S&P 500 futures | Objem produkce | 1Q 2025 | Velké hospodářské krize | Tradiční bankovní sektor | Zvyšování sazeb | Inflace v prosinci | Zrušení cel | Investing | Krize v oblasti nemovitostí | Snížení úrokových sazeb | Sezónní vývoj | Hazard | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Elbit Systems | Počasí | Airbus SE | Dividendy | HSBC | Situace kolem SVB | Produkce energií | Průmyslová produkce | Raiffesen Bank International | Inflace v Maďarsku | KOSPI | Cena surovin | Obchodování forexu | Riziko likvidity | Dow Jones Industrial Average | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Cenová stagnace | IKE | London open | Sdílení zisku | LBM 2 | Seance na evropských akciových trzích | Snížení základní úrokové sazby | HUF | Významné investiční firmy | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Co je to obchodování CFD? | Fungování společnosti | Směřování měnové politiky | Druhy příjmů | Ekonomika Spojených států | Medián ceny | Trumpová | Studie | ČSÚ | Analýza USD | Člen rady guvernérů | Proražení | Forex CFD | Nákup dolaru | Investiční plán | Dopady obchodní války | Japonský index | Spojené státy americké | Dluh vládních institucí | Akciový trh v USA | Cena zlata | Statistiky z pracovního trhu | Měnověpolitické zasedání Fedu | Předstihové indexy | Hershey | Poplatky za správu portfolia | Výnosy z 10letých dluhopisů | Akcie třídy | Pozitivní sentiment | České vlády | Spotřebitelské inflace | Invaze | Výprodeje | Exchange | EOG | Společnost Immersion | Velké ekonomiky | Konec programu QE | Šéfka ECB | Medvědí formace | Utahování měnové politiky | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Podnikatelská důvěra | Sentiment na trzích | Firemní zprávy | Poradenská společnost | Bearish Engulfing | Kurz tradingu | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | EIA | Pandemie COVID-19 | Charu Chanana | HAS | Vývoz ropy | Institucionální poptávky | Vyšší úroky | Ranní zpráva pro tradery | Růst cen nájmů | Polymetal International | Indexy S&P | Náklady na zajištění | Tržní vývoj | Zájem o investování | Český trh práce | Ekonomické překvapení | Očekávání inflace | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Well-being | Růst úroků | Propad cen ropy | Spotřebitelský sentiment v USA | Spořicí produkty | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Posílení | Rumunsko | Opětovný růst | Čínská PBoC | Objem hypoték | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Stavební spořitelny | Peter Garnry | Evropská průmyslová produkce | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Colt CZ Group SE | Ceny výrobců v USA | Představitelé ECB | Objem nakupovaných aktiv | Logistické firmy | Důvěra v německou ekonomiku | Mediánová cena | PLN/EUR | Řešení energetické krize | Zasedání FED | Price swing v dané open session | Booking | Ceny v České republice | První support | Jak investovat do komodit | VIG | Swiss National Bank | Aktuální vývoj USD | Vzestup inflace | Mergermarket | Cena nájemného | Členové bankovní rady | Motivátory | Globální ekonomické vyhlídky | Bayer AG | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Invesco | Avon Protection | Naše prognóza | Výsledky XTB | Depreciation | Intraday | Způsob měření | Fox News | Regionální měny | Směřování trhu | Proti trendu | Bilance ČNB | Price swing užšího charakteru | Český běžný účet | ERM-2 | Viceguvernéři | Riziko systematické | Cenové hladiny | HDP Číny | Jak chránit úspory | Lednové přecenění | Očekávání analytiků | Sazby v USA | xStation | Největší ztráty | Jan Berka | Jestřábí Fed | Futures na Nasdaq 100 | CapitalPanda | Americké ministerstvo financí | Zveřejněné údaje | Peníze | Nejistoty na finančních trzích | Výrobní index | Vyšší dividenda | Pozitivní očekávání | Richard Siuda | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | CHN.cash | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Střední hodnota | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Kurz EUR/CZK | Risk On | Clo na dovoz zboží | Evropská měnová unie | Uzavírání pozic | Vstupu do EU | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Společná měna | Výplatní poměr | Analýza společnosti | Inflační riziko | Možnost obchodovat | Irsko | Investiční centrum | Cisco Systems | Představenstvo společnosti | Zprávy z krypto průmyslu | Vicepremiér | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Příkaz | Zvýšení sazeb | Naplnění prognózy | LVMH | Hluboké recese | Vývoj amerického dolaru | Obchodní spolupráce | Silné cenové tlaky | Klíčové oblasti | App Store | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Finanční plánování | Prodeje akcií | Experian | Silný růstový pohyb | Krize v Německu | Napadení Ukrajiny | Celní války | Ozvěny trhu | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Měsíční příjem | Dění na finančních trzích | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Stavební výdaje | Tržní prostředí | Výnosy z amerických dluhopisů | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Majetek | Intercontinental Exchange | Nabídka bytů | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | ENEL SpA | Ceny akcií GM | Financovat | TLTRO4 | Ratingová agentura | Standard & Poor's | Úroková sazba v Maďarsku | Maďarsko | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Evropské vlády | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Bez reakce trhu | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Dluhy domácností | Americké volby | Impulz | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Přehřátí ekonomiky | Inverze výnosové křivky | Nizozemsko | Sentiment na americkém akciovém trhu | Nárůst zásob | Pravidla obchodního systému | CZK/EUR | Finanční problémy | Nákupy | Evropská měna | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Snižování nákupu aktiv | Pomalé oživení | BCM Begin Capital Markets CY | Nálada domácností | Tiff Macklem | Růst | Albert Manifold | Očekávaný výnos | Pioneer Natural Resources | Americké HDP | Příležitosti | Žaloba | USD/INR | Historický vývoj USD | Itálie | Trh dluhopisů | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Růst společnosti | Propad cen | Emirates Telecommunications Group | Míra inflace v Turecku | MiFID II | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | IPO akcie | EUR/CZK | UBS Group | Zisky bank | Nižší úroky | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Časovat trh | Výhled hospodaření | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Dior | Sentiment na trhu | Immersion | Vývoj německé ekonomiky | Trump minulý týden | BP | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Fiskální pomoc | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Karanténní opatření | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Grayscale | Tvorba pracovních míst | Trh práce | Ocenění společnosti | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Uber | Změny cen | Swiss | Crypto | Nord Stream | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Currencies | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Tržní reakce | Levels | Včerejší obchodování | Švédská Riksbank | Jakub Němec | Investice do AI | Akvizice | České HDP | Časový úsek | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | WSJ | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bohumil Trampota | Reakce dolaru | Highlights | Komodity z různých sektorů | Micron | Rekordní příjmy | Výhled | TransDigm Group | Důchodový věk | MF | Farmaceutika | Výrazný pohyb | Mercedes | Duke Energy Corp | Viceguvernér ČNB | Silná data z trhu práce | Cigna | Evraz | Válka na Blízkém východě | Nezaměstnanost žen | Plat šéfa firmy | Zlotý | Spotřební daně | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Walt Disney Co | Stephen Miran | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Challenge | Snižování úroků | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dostupné informace | Retracement od open session | Průmyslová produkce v eurozóně | Obchodování NASDAQ | Výnos desetiletého dluhopisu | Pohyb ceny | Oblečení | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | ČNB kurz | Náklady na obchodování | CySEC | Kontrakty | Uzavření vzdušného prostoru | Coca-Cola | Nejlepší čas | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Práce v Německu | Zpomalení ekonomiky | Kalendář tento týden | Investování a obchodování | Evergrande | Vysoké ocenění | Lira | Býčí rally | Koruna posílila | Více peněz | Fiskální politiky | Slevové akce | Vývoj ceny zemního plynu | Uklidnění situace | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | JOLTS | Americká spotřebitelská důvěra | Investiční portfolio | Banky a stavební spořitelny | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Návrh rozpočtu | AUD | Prudký pokles | Retail Investor | P/E | Index ISM ve službách | Akcie ČEZu | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Dluhopisy OFZ | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Rozhodnutí centrálních bank | Oslabování koruny | Analýza společnosti FérMakléři | S&P500 | Náklady firem | Rostoucí ceny komodit | Prognóza Evropské komise | Konference v Jackson Hole | Daikin Industries | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Marathon | Investujte zodpovědně | Ceny kávových zrn | Trh s dluhopisy | Autozone | Deflační tlaky | Rozptýlení | Reakce trhů | Slabá čísla | Fincentrum | Předpovědi analytiků | NFP report | Trh | Sezónnost | TOP 09 | Index výrobní aktivity | Realitní bubliny | Trend cen | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Vítězství | Akciový index Hang Seng | Digitální aktiva | Aktivity společnosti | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Diskont | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Hlavní události | Vesmírné akcie | BAE Systems | Oživení české ekonomiky | Více obchodů | UnitedHealth Group | Snižování cen | Martin Buranský | Výnosy amerických státních dluhopisů | Tempo hospodářského růstu | Sazby hypoték | Lukáš Hruboň | Průměrné mzdy | Michail Mišustin | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Ruský prezident | Spořící účty | Větší pokles | Micron Technology (MU.US) | Meziroční porovnání vývoje | ČNB úrokové sazby | Open | Úroky snížit | Maloobchodní tržby v ČR | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | TJX | Pronájmy | Výsledek inflace | Státní příspěvek | Volatilní pohyb | Rodinné domy | Standard & Poor's 500 | Data z reálné ekonomiky | Šance na pokles | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Aktuální hodnoty měny | Zasedání Bank of England | Výkon | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Revolution Medicines | Chrome | Zpomalení v Číně | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Prima | Historický vývoj | David Marek | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Suroviny | Zlaté rezervy | Eura | CBRT | Philip Morris | SPY | Golden Cross | Komise | Nejistoty | ERA | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Longový pohyb | Začátek pandemie | Cenový šok | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Průmysl | Short pozice | Jiří Rusnok | Inflace | Konflikt na Blízkém východě | Promyšlená rozhodnutí | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Estée Lauder | Upravený zisk | Agentura Reuters | Červnová inflace | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Leonardo SpA | DeepSeek | Podmínky na trhu | Hodnota indexu PX | Francouzský premiér | Příležitosti na trhu | Ekonomický poradce | Těžební kapacity | Skupina Czechoslovak Group | Blue chip | Více o Forexu | Apollo | Trump trade | Dnes ČNB | Poplatek | S&P | Zdravotní péče | Předseda Fedu | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Hobby | Uložení peněz na termínovaný vklad | Dnešní zprávy | Unie | Výstup zasedání | VIX klesá | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Jádrová spotřebitelská inflace | Německá nezaměstnanost | Dění na Ukrajině | Data z ekonomiky | Geopolitická situace | Risk-off | Norská centrální banka | Sázky | Group | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Narušení dodávek | Akciové indexy | Moskva | Frankfurt open | Novozélandská ekonomika | Ocel | FAIR | Christine Lagardeová | Zpráva | Souhrn finančních trhů | Úřad Eurostat | Finanční náklady | Ochota investovat | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Soukromý sektor | Vstup do eurozóny | Válka | Výhled pro Německo | Tržní kapitalizace | Zápis ze zasedání Fedu | Vývoj inflačních očekávání | Electronic Arts (EA) | Shutdown | První odhad | Breaking | Cestovní ruch | Dnešní německé Ifo | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Starší byty | Nastavení úrokových sazeb | UlovDomov | Grand | Roche Holding | Wall Street Journal | David Eim | Růst cen surovin | Akciové trhy v Číně | Swing | UlovDomov.cz | Tržní podmínky | CoreLogic | Zvyšování mezd | EUR/PLN | Obchodní činnost | Ministerstvo obchodu | Luke Hildyard | Česká měna | Macron | Telekom | Léto | Dobré výsledky | Deficit | Nibe Industrier | Postoj americké centrální banky | Kurz EUR/USD | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Ministerstvo práce | Akcie Nike | Způsob značení | Nová prognóza | Výrobní ceny v eurozóně | Zpřesněný odhad | Průzkum ČSÚ | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Obrat v měnové politice | ADP dnes | Covid | Akcie Pandory | Objem dluhopisů | Nepřehledná situace | CISCO | Zvýšení inflačního cíle | Lukáš Kovanda | Airbus | Budoucnost | Rok 2026 | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | ROE | Výkon společností | Problémy české ekonomiky | Budoucí vládní koalice | Standardní odchylky | Dlouhodobý vývoj | Měď | Výše devizových rezerv | Zasedání FOMC | Finanční investice | Hedgeové fondy | Celní válka | Zaměstnanost | Představitelé Fedu | Současný stav | GAAP | Britské akcie | Projevy představitelů centrální banky | Prop tradeři | Flat | Obchodní napětí | Obchodní bilance v USA | Futures v Evropě | První obchodní den | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Index STOXX Europe | Recruitment | Británie | Poptávka | Klesající trend | Akcie Gazpromu | Zajištění proti riziku | Důvěra investorů | Výroba počítačů | Investorky | Termínovaný vklad | Rekordní hodnoty | Meziroční porovnání | Snížení DPH | CSG | Kongres | Úvěrování | Americký index | Lídři EU | Pokles cen na burze | Situace v USA | Moore Advisory CZ | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Pandemie COVID | Glass Lewis | Denní price swing | Potenciální pokles | Bankéři | Delaware | Vývoj státního rozpočtu | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | Index Hang Seng | Výrazný růst | Jevgenij Suvorov | Rétorika Fedu | Shell | Bydlení | Investiční horizont | Exxon Mobil | Koupit akcie | Úspory ve zlatě | Úvěrové aktivity | Altcoiny | Automobilový sektor | Spoření do zlata | Akcie společnosti Kofola | Historie | Inflace ve Spojených státech | Soudní dvůr | Dnešní makroekonomické ukazatele | Saxo | Nesoulad | BREAKING | Nord Stream 1 | Cardano (ADA) | Roche | Běžný výnos | Benzín | Gov Capital | Oldřich Dědek | Diverzifikace při investování | Denní price swingy | Asie | EURCZK | Boeing Co. | Barclays | Prudký propad | SoundHound AI | Vysoké ceny energií | Opatření | Reálný HDP | Index výroby | Černá díra | Český index nákupních manažerů | Vládní podpory | Marka | Webináře | Správci aktiv | Hospodářský růst v Evropě | Obchodování stříbra | Panika | Data z USA | Pokračující pokles | Výroba aut | Možnost zhodnocení | ČNB Vojtěch Benda | Snížení DPH v Německu | Koruna | Meziroční míra inflace | Zahraniční bilance | Ukončení intervencí | Pravděpodobnost ztráty | Zařízení | Snížení cen ropy | Finanční stability | Rockwool | Bohatství | Ropa Brent | Dlouhodobé investování | Ifo | Graf | Inflace v eurozóně | Euro včera | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Ceny benzínu | Silnější euro | Průmyslová výroba ČR | Nejdůležitější událost | Propad exportu | Směnárny | Historický sezónní vývoj | Byty v Praze | Inflační vlny | Americká data z trhu | Pochybení | McKesson | Index podnikatelské aktivity | Ceny nájemního bydlení | Nová data o inflaci | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Investiční firmy | Goldman Sachs Group Inc | Odliv dividend | Doručování | Vývoj mezd | Futures | Nejdůležitější události | Sell | Teekay | Snížení poptávky | Výnosy | Boj o moc | Nomura | Technická recese | Spotřebitelská nálada v USA | Trh fúzí a akvizic | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Northrop Grumman | Hodnota akcií automobilky | Způsob měření širšího charakteru | EUR Index | Tapering | Vitalik Buterin | Nio | Vládní koalice | PPF Telecom | Pokles ceny | Omezení dodávek | Projev viceprezidenta Fedu | Micron Technology Inc | Druhá největší ekonomika světa | Balance | Obchodní války | Akcie společnosti ČEZ | Soukromé firmy | Propouštění zaměstnanců | Pandemický program | Akcioví obchodníci | ISM index | LPR | Data společnosti UlovDomov.cz | Fair Value | Oslabení zlata | Pozitivní impulz | Americká centrální banka | Ústup inflace | Euro Česku | Ekonomika Rakouska | Akcie Applied Materials | Amgen Inc. | Monte Carlo | Centene | Běžný účet eurozóny | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Mírný růst | Pozornost | Trh státních dluhopisů | Rozhodnutí FED | Investovat do indexu S&P 500 | Ceny plynu | Zveřejněná data | Farmaceutické firmy | Zpráva o inflaci | Research | Výroba v eurozóně | Umělá inteligence | Data o inflaci | Schlumberger | Tuzemský maloobchod | Dění na finančním trhu | Bank of Canada | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Volatility | Údaje z německé ekonomiky | Samou | Marek Chudoba | Donald Trump | Aktuální vývoj USD indexu | Technická rezistence | Mzda v ČR | Pozitivní seance | Benchmark Mineral Intelligence | Ekonom UniCredit Bank | LBM | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Španělský CPI | Největší ekonomika | L3Harris | Předstihové indikátory | Americká data | Válka na Ukrajině | Izrael | Hypoteční banka | Norsko | Finanční údaje | Objednávky | Harmonizovaná inflace | Makro prostředí | Výhody investování | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Nejvyšší výplaty | Chubb | Hermes International | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Brokers | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Úřad pro energetické informace (EIA) | VTB | Platformy | Prezident Donald Trump | Příznivé výsledky | Švýcarská centrální banka | Tržní úrokové sazby | Německý index | G10 | Pár EUR/USD | Vývoj inflace | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Důvěra spotřebitelů | Nepříznivý signál | Obchodování a investování | Globální poptávka | Testovací účet u XTB | Portu | Plnění challenge | Měsíční mzda | Lesnictví | Cenový index | Nejnovější údaje | Asijské indexy | Stres | Futures na americké indexy | Měsíční data | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | eXchange | 200denní klouzavý průměr | Occidental | Capital Markets | Centrální bankéři | Výkon společnosti | Jaderný program | Finanční instituce | Íránský konflikt | Vyhlídky ekonomiky | Finanční transakce | E15 | Martin Novák | Akcie SoundHound | Premiér Petr Fiala | Navýšení vojenských kapacit | Výnosové křivky | Konec pandemického programu | Ark Innovation | Steve Jobs | Pakt stability a růstu | Pokles cen | ECB dnes | IRS | Polský PMI | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Nákupní apetit | CRH | Thermo Fisher Scientific | Manažerka | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Pozemky | Hilton Prague | Finanční gramotnost | ETF | Ústecký kraj | BNP Paribas | Fundovaný účet | Pandemie nemoci | Proroctví | Jak investovat do NATGAS? | Centrální banka Turecka | Polský zlotý | Vysoká inflace | Co je to akciový index? | Ekonomika Francie | Americká průmyslová produkce | Neinvestovat | Eskalace obchodních válek | Výsledky hospodaření společností | Tržní sentiment | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Vice | Price swingy | Investice do akcií | Další růst | Momentum | ASML Holding | Reálná měsíční mzda | STOXX50 | Polská vláda | Makroekonomická zpráva | OpenAI | Forwardové ceny | Novozélandský dolar | Obchodní session | Rozpočtová pravidla | Mártiňš Kazáks | Současné ceny | Technologický index Nasdaq | Index UlovDomov | Podnikatelé | Indikátor | Největší evropská ekonomika | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Maturity | E-commerce | Facebook | Americká měna | Zdražování potravin | Vyšší sazby | Fed dnes | Nasdaq 100 (US100) | British American Tobacco | Maďarský forint | Bankovky | Immersion (IMMR.US) | Rozhodnutí ČNB | Tržní dynamika | Margin | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Eskalace | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Equity | Hlavní akciové indexy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Covidová opatření | Konference FOMC | Jestřábí rétorika | Kartel OPEC | Nejnovější prognóza | Krácení důchodu | Server BBC | Globální inflace | Typy nemovitostí | Očekávání úrokové sazby | Dezinflační trend | Fincentrum & Swiss Life Select | Hamás | Ruský plyn | Výprodej na Wall Street | Kurz koruny | Andrija Garofulić | Akcie třídy A | Zpomalení světové ekonomiky | Běžný investor | Pohled na ceny nájmů | Zajištění proti kurzovému riziku | Ruská invaze na Ukrajinu | Ultra Electronics Holdings | Energetický sektor | Pokles trhů | Výkon indexu | Strategie Smart Money | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | Index nákupních manažerů | Závazek | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Analytici | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Američtí investoři | Fiskální politika | Generali Investments CEE | Negativní dopad | Amazon Prime | Ceny zemního plynu | Pokles prodeje | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Futures kontrakty | Christian Dior | Nastavení měnové politiky | Kmen koronaviru | Intuit | Snižování úrokových sazeb | Novo Nordisk | Konjunkturální průzkum | G7 | Guvernér Fedu | Surové ropy | Výrazný trend | QinetiQ Group | Zpomalení globální ekonomiky | CL | Tomáš Vranka | Cenová akce | Index volatility | Czechoslovak Group | Cena práce | Sazba ČNB | Překoupené zóny | Korunové sazby | Nová akvizice | Rada guvernérů | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Tvrdá ekonomická data | Vlastní nemovitost | Boeing | Qualcomm | Úroveň dluhu | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Pozornost obchodníků | Marketingová komunikace | Jestřábí komentáře | Abbott Laboratories | Světové centrální banky | Anheuser-Busch InBev | Daně z příjmů | Mitsubishi | Proinflační rizika | ASML Holding NV | Vývoj | Výrobní aktivita | Řetězec | Miroslav Novák | ZEN | Vlna omikronu | Můj trading | Americké burzy | Nákup akcií | Peněžní tok | Slovní intervence | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Maloobchodní tržby | Euro posiluje | Trh práce v USA | Ekonomická aktivita v eurozóně | Odpor | Košík | Problémy se subdodávkami | Nový týden | Dynamika trhu | Úroková sazba | Zboží dlouhodobé spotřeby | Očekávání trhu | Kurz české koruny | Fortune | Michal Valentík | Bancorp | Zavádění cel | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Windfall tax | Inflace zpomaluje | Riziko inflace | Moody's | BHS Timur Barotov | Link | Mobilizace | Nájemné v Česku | LBM 1 | Zpomalování čínské ekonomiky | Závislost | Množství peněz | HDP Francie | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Podnikatelská nálada | Index Euro Stoxx 600 | Technická analýza USD | Československo | Výdaje | Prezident USA | Conference Board | OFZ | Investiční poradenství | Golar LNG | Slevy | Směřování trhů | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Plán zavedení eura | Hike ECB | Americká firma | ETH/USD | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Finance | Ropná zařízení | Prop Trading | Obchodníci | Snížení ratingu | Americké akcie | Ranní okénko | Vysoké inflace | Ruská centrální banka | Stačilo | Zasedání České národní banky | Zvýšení cenové hladiny | Restriktivní politika | Erdogan | Ceny akcií NIO | Freeport-McMoRan | Inflace v Turecku | Struktura HDP | Společnost Golden Gate | HSBC Holdings | Rostoucí ceny ropy | BRICS | Růst americké ekonomiky | Vývoj cen ropy | RRR | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Množství objednávek | Spotřebitelská důvěra v USA | Odstranění kurzového rizika | Poskytování úvěrů | Pozornost trhu | Výhled pro Evropu | Volatilní | Ceny nájmů | Immersion Corp | 3М | Znehodnocení úspor | IMF | Velké technologické firmy | Různé názory | Hlubší pokles | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Statistici | Referendum o euru | Značení širšího charakteru | Zahájení obchodování | TLTRO | Varování | Analytika | Giorgia Meloniová | Intervence | Blackstone | Konflikt na Ukrajině | Podílové fondy | Počet prodaných nových domů | Neutrální úroková sazba | Pavel Sobíšek | NextDecade | LEN | Investiční zlato | Normalizace měnové politiky | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Jednatel společnosti | Člen bankovní rady ČNB | Hang Seng | Pokles cen energií | Míra inflace v ČR | Korporátní dluhopisy | Ceny ve výrobě v USA | Místopředseda představenstva | Stavební spoření | Kalendář událostí | Zprávy z krypto | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Pokles důvěry | Babcock International | EUR/MWh | Příliv migrantů | Gotham | Měnové politiky | Výroba elektřiny | Andrej Rády | Investování do nemovitostí | Finanční služby | Růst HDP | Hlavní ekonomické události | NTV | Průmysl a zahraniční obchod | Josef Košťál | Referendum o přijetí eura | Onemocnění | MIFID | Předstihový ukazatel | Daraxonrasib | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Úzké spready | Dánové | Koncentrace | Dnešní zasedání ČNB | Hlavní ekonom Cyrrusu | Vývoj indexu spotřebitelských cen | BH Securities | Problémy Credit Suisse | Uniper | Statistický úřad | Polská průmyslová výroba | Nevýhody | Manufacturing | FRED | Nárůst sazeb | BCM Begin Capital Markets | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Členské státy EU | Německý index DAX | Znovuotevření ekonomiky | Vývoj obchodní bilance | Německé průmyslové objednávky | Klouzavý průměr | Podnikání | Investování | Cena akcií společnosti Microsoft | Inflace cen | Ropa | B2Gold | Gamble | Výdělky | Peněžní trhy | ETF Ark Innovation | Válka s Íránem | Firma | Cíl Evropské centrální banky | Indická centrální banka | Problémy | SWIFT | Hennessy | Participace | Micron Technology | Hodnocení rizik | Ekonomická situace | Tesla a Alphabet | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Recruitment Manager | Rozhodnutí Fedu | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Čtvrtletní dividenda | Cenová válka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Výnosy českých státních dluhopisů | Prostor pro posílení | AMZN.US | Extrémní překoupenost | Celková inflace | Indexy důvěry | Fio banka, a.s. | Zavedená cla | Cenová bublina | Americká administrativa | Agentura Moody's | Klíčový údaj | Negativní trend | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Akcioví býci | Čínské indexy | Sentix index | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Velikost pohybů | Raiffeisenbank a.s. | Bezpečný přístav | Kanadský dolar | Národní banka | Blizzard | Hypoteční sazby | Vnitřní hodnota | Index výrobních cen (PPI) | Košík.cz | Polská národní banka | Ekonomové | Oil inventories | Nabídková cena | Provozní zisk EBITDA | Investoři dnes | Index PMI | Rozhodnutí centrální banky | Rizika vyšší inflace | Znovusjednocení země | Styl obchodování | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | PMI index | Rolls-Royce | Koupěschopnost | Historické souvislosti | Ropný šok | Christopher Waller | Odvetná opatření | Pakt stability | Politické rozhodnutí | Oslabení české koruny | Výkonnost společností | AI | ADP | Nejhorší výsledek | Akciový stratég | Dnešní report | Omezení těžby | NASDAQ: SOUN | DCF | Pražský index PX | Volby | Pojišťovnictví | Byznys | Akcenta Miroslav Novák | Kurz domácí měny | Status bezpečného přístavu | Johnson Controls | Stablecoins | USA | Krize důvěry | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Joza Perića | MetLife | Americký trh s bydlením | Data z ekonomiky USA | Prezidentské volby | Důležitý support | Balance křivky | Pevninská Čína | Tlak na akcie | The Boeing Company | ROIC | Miliardy korun | Ceny akcií ALB | Růst akcií | Tisková konference | Empire State Index | Platební bilance | Thermo Fisher | Komerční banka | Růst mezd | Hlavní ekonomka | Globální finanční krize | Anheuser-Busch inBev | Spojené státy | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Platforma | Technické indikátory | Výkon dolaru | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Tuzemská nezaměstnanost | Počet nových míst | Společnost Nvidia | AXA | Odhad spotřebitelské důvěry | Futures na Nasdaq | Provozní marže | Makroekonomická data | Euro Stoxx 600 | BBC News | Investiční záměry | Inflace v České republice | GBP/EUR | Investování do akcií | Růst eurozóny | Helena Horská | PMI ve výrobě | Patria | Česká národní banka (ČNB) | Očištěný čistý zisk | Laxman Narasimhan | Investiční produkt | Odhad HDP v eurozóně | Guidance | Evropský statistický úřad | Dovoz do USA | Švýcarská banka | Peníze z programu | Napětí mezi Ruskem a Západem | NZDUSD | Výsledky ISM | Tempo zdražování | Americké domácnosti | Potenciální riziko pro investory | Ceny zlata a stříbra | Zvýšení produkce | Sektor služeb | Technologický index | Indexy PMI | Avio SpA | Úrok | Online trading | Japonská ekonomika | Investovat | Komoditní | QCOM.US | Nálada na trhu | Pohonné hmoty | Pandemie | Očekávaný růst trhu | Nerozhodnost | Obchodování S&P 500 | Investiční cíle | Ceny v zemědělství | Úsilí | Růst cen výrobců | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Trading PRO | Sněmovny | Výsledky maloobchodních tržeb | Ceny domů a bytů v EU | Cena stříbra | Velmi volatilní | ECB Christine Lagardeová | Hotovost | Průmyslové objednávky | Prologis | Michal Brožka | Investiční fondy | Regulátor | Signály z trhu | Čtvrtletní výsledky společnosti | Obchodní dohoda | Obchodní centra | Sankce | Mimořádné zasedání ECB | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Activision Blizzard | Renault | Zveřejnění výsledků HDP | Průzkum | Zvyšování úrokových sazeb | Globální akciové indexy | Firmy | Santa Claus Rally | OnSemi | Úrokové sazby | Roche Holding AG | Beyoncé | Emise dluhopisů | Lepší výkonnost | Příznivé faktory | Brian Cassin | Cyklus utahování měnové politiky | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Výroba v Německu | Ruské společnosti | Nastavení sazeb | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Exponenciální klouzavý průměr | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | Vývoj na světovém devizovém trhu | HDP Německa | Investice do zlata | Index výrobních cen | Jednání ČNB | Růst cen ropy | Sazby | Reálné mzdy | Zajištění | Český PMI index | Averze k riziku | Člen bankovní rady | Silný propad | Celní politiky USA | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Bank of Canada Tiff Macklem | Životní náklady | Cena ropy brent | Babcock International Group | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Comfort Finance Group | Phillips 66 | Dovoz oceli | Mediánová mzda | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | Kevin Hassett | Pivovary CZ | Investiční byty | Rušení pracovních míst | Pandemie covidu-19 | Způsob značení širšího charakteru | Obchodní dohody | Dnešní ekonomický kalendář | Analýza společnosti FérMakléři.cz | Repo sazby | Exekutivní příkaz | Současná hodnota | Šíření varianty omikron | Provozní zisk | Nikkei (JAP225) | Pohyby na trzích | IT společnost | Dlouhodobé investice | Indikátor důvěry v ekonomiku | Německé hospodářství | Avio | Index pro zpracovatelský průmysl | Státní svátek | Pozitivní vývoj | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Ruská armáda | Inflační výhled | Nabídka a poptávka | První fáze | Odhad růstu HDP | Zvýšení daně | Akciový optimismus | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Distribuce | Ceny domů v USA | Fed | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Rozvaha | PCE inflace v USA | Berkeley | Decline | Dluhové financování | NASDAQ 100 | Burze | Euro k dolaru | Robotaxi | Mimořádné dividendy | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Vítězství Donalda Trumpa | Automobilový průmysl | Silná koruna | Generali Investments | Odvětví | Dna | Dow Jones | Hry | Pohyb koruny | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Nálada v ekonomice | Statistická analýza | Změny úrokových sazeb | Volkswagen AG | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trhy | Střední plat | Trade | Výhled veřejných financí | Texas Instruments | Společnost BlackRock | TradingView | Příliv investorů | Paypal Holdings | Fio | Zvyšování marží | Price swing od high po low | Sada dat | Akcie společnosti Nvidia | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Polská měna | Monetizace | Nasdaq (US100) | Spoustu peněz | Nejbližší rezistence | Walmart | Těžařská společnost | Prohlášení | Průmysl v Německu | Boeing Company | Overnight | Ceny domů a bytů | Atlanta Fed | Vývoj USD indexu | Belgie | Vystoupení šéfa Fedu | Index nákupních manažerů ve výrobě | Dassault Aviation | Dollar General | Jan Raška | FTSE | Trading | Nálada v české ekonomice | Rebalancování | Vývoj inflace v ČR | Palantir | Vývoj USD | Růst české ekonomiky | Ekonomika Španělska | Světové trhy | Výprodejní tlak | Rekordní pokles | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Index cen nemovitostí | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Miloslav Rut | Ekonomické aktivity | Co jsou to price swingy? | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Dluhopis | Rizika | Politická krize ve Francii | Dlouhodobá výkonnost | Nákupní aktivity | Cena zemního plynu | Oživení ekonomické aktivity | Philadelphia Fed Business Outlook | SaxoSelect | Špatná zpráva | Vánoce | Rada ČNB | Cena nemovitostí | Nejdůležitější zprávy | Eurozóna | PPF | Portugalsko | Fond | Moore Technology | Růst cen ve výrobě | Novinky z prop tradingu | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Filipíny | Varování před riziky | Průmysl eurozóny | Deloitte | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Thales | Celkové výsledky | Zemědělství | Sdružení automobilového průmyslu | Equities | Alteryx | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Charter Communications | Andorra | Měkké přistání | Hike | Tečkový graf | Dovoz i vývoz | Obchodujeme | Poptávková inflace | Pesimistické scénáře | Fitch | Nárůst tržeb | Průmyslové podniky | Prostředky | Dohoda OPEC+ | Hlavní ekonom | Kimberly-Clark | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Pivotní body | Dluhopisový trh | Tržby v eurozóně | HDP v Evropě | Nabídka nemovitostí | Počet nezaměstnaných | Krátkodobý výhled | Kanadský CPI | Analýzy trhu | Howmet Aerospace | Vliv války | Geopolitické události | Akcie farmaceutické firmy | Napětí mezi USA a Čínou | Oživení exportu | Snížení úroků | Členové bankovní rady ČNB | Celkový výsledek | Změny sentimentu | Úspory | Sempra Energy | Kosovo | Ruské akcie | United States Steel | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Manažeři | Příklad měření retracementu | NBH | Kalendář ekonomických událostí | Ekonomické podmínky | Výkyvy kurzu | Denis Manturov | BNB | Předkrizové úrovně | Čistá úroková marže | Dánsko | Liberty Ostrava | IKZE | Euro vůči americkému dolaru | Vysoké sázky | Distribuce elektřiny | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Kyjev | Oživení německé ekonomiky | Vývoj HDP v eurozóně | Akcie Kofoly | Zasedání britské centrální banky | Raytheon Technologies | Verizon Communications | Vojtěch Benda | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Amazon | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Těžby ropy | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Apple Inc. | BofA Securities | Vysoké ceny | Průměrné nájemné v Česku | Region Asie | PMI indikátor | Moore Technology CZ | Překážky | Riziková aktiva | Country Garden | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Zvyšování sazeb Fedem | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Flex LNG | Orsted | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Hypomonitor | Tesla | Společnost eToro | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | ONE | Odliv mozků | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | High Pay Centre | Měření retracementu | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Cesta Prop Tradingem | Ekonomický růst | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Optimalizace obchodní strategie | Průměrná sazba hypoték | GBP/CZK | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Společenské změny | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | FX intervence | ICT | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Analytik Fio banky | Investors | DPH v Německu | Oslabení NATO | Shares | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Měnová krize | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Expertka | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | Sázet | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Český hrubý domácí produkt | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Majetek domácností | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Očekávání do budoucna | Moore Advisory | Nákupy dolaru | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Růst výroby | Bezpečnost v dopravě | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Transaction Advisory | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Prudký růst akcií | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Americká burza | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Nejnovější statistika | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Awilco | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | Swing states | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Kurz rublu | Ekosystém | Chance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Soudní dvůr EU | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Santander | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Karty | INSEE | ISM indexy | Čínský růst | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Circle | CZK/USD | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ICT a SMC | ETH | Kaisa | Tržní pohyby | Financování | Zvýšení ceny | FCF | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | General Dynamics | WIG | Mondelez | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Hurikány | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Divergence | Biliony | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Mondelez International | Novartis | Americký Úřad pro energetické informace | Fyzické zlato | Finanční pozice | Energetické úspory | Comcast Corp | Philip Morris ČR | P/B | Společnost Equinor | Odborníci | PMČR | Dopad na trhy | Zóny supportu | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | Překvapivý růst | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Důchod | Anomálie | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Americký ADP report | Výnos | TSLA.US | Přecenění zboží | Michal Bárta | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Podcast | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | INR | Optimalizace | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Americká internetová společnost | Humana | Zoetis | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Vlna pandemie | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Hodnota investic | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie společnosti Alphabet | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Káva | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Change | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | PVM | Den D | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Vývoj ceny akcií | Internetová společnost Google | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | JAP225 | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Cena mědi | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Loňský zisk | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Nákup nemovitosti | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | ČEZ dnes | BOS | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Spolková vláda | Obchody | Vláda ČR | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Transakční poplatek | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Grafy | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Velcí institucionální investoři | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Černá Hora | Aktuální prognóza | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Investiční produkty | Guvernér | Americké akciové trhy | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Trh s bydlením | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Dodávky zemního plynu | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Etoro | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Šéf firmy | Private equity | AMZN | Akumulace | Carlsberg | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Carrier | Realitní sektor | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | Předsevzetí | Výhled měnové politiky | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Hlavní město Praha | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Regulační rámec | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Alokace aktiv | Dnešní události | Prodejní ceny | Výhled trhů | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Datové centrum | Technický výhled | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | 5G | Návratnost | Rates | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | City | Saxo Group | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | EOG Resources | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Změny na trhu | Důležitý signál | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Kapitalizácia | Koronakrize | Emmanuel Macron | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | Daně | DNO | SOK | Asia high | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Měnová politika Fedu | CFD na komodity | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Vyšší dividendový výnos | Údaj o HDP | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Napjatá situace | Swingy | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Míra volatility | Finanční produkty | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Protipandemická opatření | GBPCHF | Čistý příjem | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Amgen | Evropské firmy | Krajský soud | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | BOOST | Výraznější impuls | Cash flow | Dynamika růstu | YouGov | Investování do zlata | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Společnost AMD | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | NBER | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Leverage | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Dividendová politika | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Nižší poptávka | Celkové příjmy | Smíšené výsledky | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Největší IPO | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Ukazatel Běžné likvidity | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Dotace | Evropská unie | Akcie v Asii | Ústavní soud | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Free float | Equinor | Hong Kong | Rebranding | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Iberdrola | Vyšší mzdy | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Ptačí chřipka | První rezistence | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Obchodování s akciemi | CBRE | Plán firmy | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | FTC | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | High | Rostoucí trend | CVS | Beta | CEE region | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Finanční budoucnost | CHF | Měnový trh | Nabídka akcií | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | ABB | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Trendline | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Tim Cook | EU a USA | Vývoje ceny | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Cheniere Energy | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | TSLA | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Sony | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Ruská aktiva | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Certifikace | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nižší hodnoty | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Express | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Mattel | Renaissance Capital | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Požadavky na kapitál | GM | Správa | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | KO | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Jednatel | Manažeři fondů | Linde | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Lithium | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Analytik Broker Consulting | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Hold | Valná hromada | Pandora | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | Výzkum a vývoj | McDonald's | Transparentnost | Moje cesta Prop Tradingem | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Náklady na úvěry | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Nové dluhopisy | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | CVS Health | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Ex-date | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Veřejná nabídka akcií (IPO) | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Retracementy | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Chřipka | Cestování | VMware | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Kabinet | Měnová unie | Emoce | Propad cen akcií | Technologické tituly | NextEra | Obchodní nástroje | PayPal | Doji | Vyhoření | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | D1 | Piráti | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Provozní výnosy | Agrofert | Splunk | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | BCM | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Smíšené pocity | Australský dolar | Korporátní daně | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | Pokles HDP | Rallye | Objem exportu | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Adani Group | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Pokles sentimentu | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | High risk | Repo operace | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Velký pohyb | Úrokové sazby v Maďarsku | Broker Consulting | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Referendum | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Americká cla | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Boeing 737 | OsMA | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Dostupnost bydlení | Sterling | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Cushing | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | ADA | Index DE30 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Jestřábí politika | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Ovlivňování | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Vlastnictví | Transakční poplatky | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | UBS Group AG | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | Konkurent | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | COT | Richmond | Německá inflace | Disney | Ocenění | News | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
