Medián
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace
08.07.2024 Tento týden bude patřit datům o inflaci, která postupně dorazí z ČR, z Německa a z USA. Vliv na tržní aktivitu pak mohou mít i ostře sledovaná vyjádření předsedy americké centrální banky, který bude v úterý a ve středu v rámci výpovědi v Kongresu komentovat aktuální měnovou politiku.
Strategie Smart Money: Price Swingy (9. díl)
04.07.2024 V minulé kapitole jsme si rozebrali timing v kontextu strategií podle likvidity včetně časů jako LBM 1 nebo LBM 2 a dnes se podíváme na to, co jsou to price swingy a jak je využívá ICT a SMC, tedy celkově využití price swingů ve strategiích, které se zaměřují při svém obchodování na likviditu trhu. Pro správné pochopení dnešní kapitoly je potřeba znát základní strukturu trhu či pokročilou strukturu trhu, tyto informace byly popsány v kapitolách 4 a 5. První se ale podíváme na trochu teorie a to, co jsou to vůbec price swingy.
💵 Dolar klesá před zápisem z FOMC
03.07.2024 Trhy očekávají, že dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC z 11. a 12. června 2024 poskytne více informací o možné měnové politice Fedu v druhé polovině letošního roku. Na posledním zasedání představitelé FOMC snížili svá očekávání ohledně snížení sazeb a po konferenci Jeroma Powella investoři oceňovali 1-2 snížení v tomto roce. Další informace ze zápisu by měly upřesnit jestřábí postoj Fedu při zachování nezměněných prognóz růstu a nezaměstnanosti.
Inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla
03.07.2024 Míra inflace v Turecku poprvé za osm měsíců klesla. Spotřebitelské ceny v červnu meziročně vzrostly o 71,6 procenta, což je o 3,9 procentního bodu méně než v květnu. Dnes o tom informovala agentura Bloomberg. Oproti předchozímu měsíci ceny vzrostly o 1,6 procenta.
Ranní okénko - Dnešek nabízí pesimistickou predikci spotřebitelské důvěry v Německu
26.06.2024 Dnešní den nabízí nejprve data z Německa, a to odhad spotřebitelské důvěry v červenci, kterou již před pár okamžiky publikovala společnost Gfk společně s Norimberským institutem pro tržní rozhodování (NIM). K povzbuzení trhu však nedošlo, důvěra nejen že zůstala stále záporná, dokonce se oproti předchozímu měsíci (-20,9) zhoršila na -21,8. Medián analytiků přitom počítal se zlepšením na -19,5. Brzdou je i letos zejména stále nízká ochota k nákupům, která se tentokrát ještě mírně zhoršila.
Forex: Oslabení koruny jako předzvěst čtvrtečního rozhodnutí ČNB?
24.06.2024 Minulý týden potvrdil změnu v dosavadním trendu kurzu koruny, který otočil a mírně korigoval silné pozice prudce nabyté v předchozích dvou měsících. Koruna se tak opět podívala téměř na hranici 25 EUR/CZK, čímž odmazala většinu květnového posílení. Oslabení v minulém týdnu bylo podpořeno zejména četnými prohlášeními členů bankovní rady ČNB směrem k možnosti razantnějšího snížení úrokových sazeb na nadcházejícím zasedání.
Ranní okénko - Dnes PMI ze světa
21.06.2024 Závěr týdne je ve znamení indexu nákupních manažerů (PMI), kdy postupně dorazí výsledky z Německa, eurozóny a ze Spojených států amerických. U našeho západního souseda se očekává zvýšení indexu ve zpracovatelském průmyslu z 45,4 bodů na 46,4 bodů. V případě služeb je predikováno sice mírnější zlepšení (z 54,2 bodů na 54,4 bodů), ale úroveň 50 bodů, oddělující expanzi a kontrakci, bude bezpečně překonána. V eurozóně se očekávají velice podobné výsledky, kdy ve zpracovatelském průmyslu by mělo dojít k nárůstu z 47,3 bodů na 47,9 bodů a v oblasti služeb z 53,2 bodů na 53,4 bodů. Poněkud odlišný příběh se odehrává v USA, kde se index PMI v průmyslu i ve službách po dobu celého letošního roku drží nad klíčovou hranicí 50 bodů. Mělo by tomu tak být i v červnu, nicméně analytici odhadují v obou sektorech horší výsledky než v květnu.
Invesco: Kde jsou investiční příležitosti v době, kdy se světové ekonomiky rozcházejí?
20.06.2024 Všechny západní vyspělé ekonomiky se pohybují stejným směrem – obecně klesá inflace a začíná nebo se blíží začátek snižování sazeb –, ale různou rychlostí. Velkou část těchto rozdílů lze přičíst tomu, jak jednotlivé hlavní ekonomiky reagovaly na pandemii a následný prudký růst inflace. USA například vedly v oblasti stimulačních opatření. To stačí k vytvoření podstatných rozdílů, které se nyní projevují třeba v tom, jak rychle začínají příslušné centrální banky snižovat sazby.
Ranní okénko - Přehled týdne: ceny výrobců v ČR a PMI ve světě
17.06.2024 Nový týden přináší nová data, tentokrát bude k zajímavým událostem patřit zejména cenový vývoj na straně výrobců v České republice a v Německu. Dozvíme se také údaje o inflaci a spotřebitelské důvěře v eurozóně, ze Spojených států nás zaujme především výkon maloobchodu a průmyslového sektoru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Maloobchodní tržby v USA v květnu rostly
17.06.2024 Díky vyšším prodejům automobilů maloobchodní tržby ve Spojených státech v květnu pravděpodobně rostly. Zlepšení by měly vykázat i počty nově zahájených staveb, prodeje stávajících nemovitostí ale v důsledku vysokých úrokových sazeb poklesnou. V eurozóně bude pozornost směřovat na indexy PMI. Ty pravděpodobně vykáží další nárůst, a to jak ve zpracovatelském průmyslu, tak v segmentu služeb. Ve zpracovatelském průmyslu však index zůstane pod padesátibodovou hranici i průměrem loňského roku. Že se situace ve zpracovatelském průmyslu postupně lepší, by měl nicméně potvrdit i německý červnový ZEW index. Na domácí půdě nás čeká zveřejnění cen průmyslových výrobců. Ty podle našeho odhadu meziměsíčně poklesnou.
Forex: Inflační data překvapovala ve směru dolů
14.06.2024 Tento týden se nesl ve znamení inflačních dat. Ta měla tendenci překvapovat ve směru dolů, a to jak ve Spojených státech, tak v Česku či Maďarsku. Tuzemské spotřebitelské ceny v květnu meziměsíčně stagnovaly, přičemž jejich meziroční růst zpomalil z 2,9 % na 2,6 %. Došlo zároveň k významnému zmírnění meziměsíční sezonně očištěné dynamiky, která podle našeho odhadu klesla z 0,22 % na 0,14 % (anualizovaně z 2,7 % na 1,7 %). Kurz koruny byl více rozkolísaný, převahu týdne se nicméně držel v pásmu 24,65-24,75 EUR/CZK.
GBP/USD. 13. června. "Jestřábí" výsledky zasedání FOMC dolaru nepomohly
13.06.2024 Pár GBP/USD ve středu v hodinovém grafu po šestém po sobě jdoucím odrazu od zóny supportu 1,2690–1,2705 pokračoval v růstu. Ve druhé polovině dne pod vlivem zpráv na pozadí konsolidoval nad zónou rezistence 1,2788–1,2801. Poté následoval pokles ovlivněný stejnými zprávami na pozadí a uzavření pod zónou 1,2788–1,2801. Dnes je pravděpodobnější pokles libry směrem k zóně 1,2690–1,2705, obchodování však může být nervózní a impulzivní.
Dollar Softens as US Inflation Fails to Impress, Yen Braces for BOJ Meeting
13.06.2024 In the aftermath of lackluster U.S. inflation figures, major currencies stood firm against a wavering dollar on Thursday. However, the yen remained under pressure as investors awaited an impending Bank of Japan (BOJ) meeting.
Ranní okénko - Nižší inflace v USA, Fed se snižováním sazeb ale spěchat nebude
13.06.2024 Po včerejší spotřebitelské inflaci se dnes dozvíme ze Spojených států také květnový údaj o výrobní inflaci. Trh v meziměsíčním srovnání očekává zpomalení dynamiky růstu cen ve výrobě z 0,5 % na 0,1 %, meziročně se ovšem předpokládá zvýšení z 2,2 % na 2,5 %.
Forex: Průmyslová produkce v eurozóně bude oživovat jen pozvolna
13.06.2024 Průmyslová produkce v eurozóně podle nás v dubnu mírně vzrostla o 0,4 % m/m, výhled pro zbytek Q2 ale zůstává utlumený, i tak by průmyslová výroba ale mohla poprvé od Q3 22 přispět pozitivně k růstu ekonomiky eurozóny. Ceny průmyslových výrobců v USA doplní včerejší inflační čísla a zřejmě ukáží na zmírnění cenového růstu. Dozvuky včerejší inflace v USA a zasedání americké centrální banky budou pravděpodobně rezonovat ještě dnes.
Co očekávat od dnešního zasedání Fedu❓
12.06.2024 Velký den týdne je tady. Zatímco dnes již byla investorům nabídnuta zpráva o americkém indexu spotřebitelských cen za květen, dnes je naplánována ještě jedna velká událost - vyhlášení měnové politiky FOMC v 19:00 BST. Očekává se, že americká centrální banka ponechá sazby beze změny, ale obchodníci jsou zvědaví, co Fed očekává do konce roku. Pojďme se v krátkosti podívat na to, co od dnešního zasedání očekávat.
Forex: Medián úrokových sazeb Fedu ukáže na pomalejší uvolňování měnové politiky
12.06.2024 Americká centrální banka dnes ponechá sazby beze změny. Její nový medián výhledu úrokových sazeb však zřejmě ukáže na pozvolnější uvolňování měnových podmínek. Zatímco zářijový medián signalizoval pro letošní rok tři „cuty“, ten aktuální podle nás ukáže jen jeden. My s prvním snížením sazeb nicméně počítáme až v březnu příštího roku. Důvodem je vývoj inflace, který zatím neukazuje na její rychlý a udržitelný návrat ke 2% inflačnímu cíli. To zřejmě potvrdí i dnes zveřejněná data za květen.
Forex: Medián Fedu ukáže již pouze na jedno snížení sazeb v letošním roce
11.06.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Pozornost bude směřovat na nový medián výhledu úrokových sazeb Fedu, který doposud naznačoval trojí snížení sazeb v letošním roce. To je vzhledem k dosavadnímu vývoji inflace nereálné. Pokud by nový medián signalizoval dvojí uvolnění měnových podmínek, považovali bychom to za holubičí signál.
Trend vysokých přebytků obchodní bilance pokračuje
06.06.2024 Bilance zahraničního obchodu jako tradičně v posledních měsících výrazně předčila očekávání trhu (medián +20,8 mld. Kč), když v dubnu skončila s přebytkem ve výši 33,1 mld. Kč. Zároveň byl revidován již tak silný březnový výsledek směrem výše z 39,3 mld. Kč na 41,1 mld. Kč.
Ranní okénko - Dnes data z českého maloobchodu či zasedání Polské centrální banky
05.06.2024 Dnešní den přinese nejnovější údaj o tuzemském maloobchodu. Reálné tržby v tomto sektoru rostou od loňského prosince a nenaplnily se tak obavy, že by v prvním čtvrtletí ještě mezi lidmi mohl převládat opatrnostní motiv. Naopak skutečné výsledky překonávaly v pozitivním slova smyslu očekávání analytiků a březnový údaj (+6,1 %) byl až šokující. I v dubnu velmi pravděpodobně pokračoval trend rostoucích reálných tržeb maloobchodních prodejců, ačkoli ne v takovém rozsahu jako v březnu. Medián trhu odhaduje meziroční nárůst o 5,5 %, naše prognóza počítá s mírnějším zvýšením o 4,8 %.
💵EURUSD klesá před zápisem z FOMC
22.05.2024 Dnešní zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC americké centrální banky z 1. května má šanci zvýšit volatilitu na dolaru a akciových trzích - pokud bude obsahovat komentáře, které přinesou více jasnosti nebo do jisté míry překvapí předchozí očekávání trhu. Od začátku května jsme se však dozvěděli řadu makročtení, která naznačují postupné ochlazování americké ekonomiky, takže "jestřábí" tón zápisu by mohl být (teoreticky) považován za "zastaralý" (i když složky posledního amerického indexu spotřebitelských cen nebyly vůbec holubičí) a holubičí tón by mohl zvýšit tlak na dolar a výnosy.
BREAKING: Dolar mírně ztrácí po nečekaném poklesu prodejů domů v USA
22.05.2024 Prodej existujících domů v USA za duben: 4,14 milionu (odhad 4,23 milionu; předchozí 4,22 milionu).
Prezident Pavel nepodporuje referendum o přijetí eura
22.05.2024 Prezident republiky Petr Pavel včera na debatě s občany v Šemberově divadle ve Vysokém Mýtě znovu řekl, že je příznivcem přijetí eura. Při zvažování této věci by ale podle něj měla rozhodovat fakta, nikoliv emoce. S uspořádáním referenda o přijetí eura by byl opatrný.
BREAKING: USDCAD po údajích o CPI roste
21.05.2024 Zveřejněná zpráva se blíží očekávání analytiků s mírným příklonem k holubičímu překvapení. Očekávání snížení úrokových sazeb BoC by se po tomto údaji teoreticky mohla zvýšit.
Forex: Koruna posílila výrazněji pod 25 EUR/CZK
20.05.2024 Minulý týden začal pro českou korunu velmi zostra, jelikož hned v pondělí ráno Český statistický úřad zveřejnil výsledek tuzemské inflace za duben. Ta překonala očekávání všech, když vzrostla z 2 % až na 2,9 %, přičemž náš i medián trhu odhadoval inflaci ve výši 2,4 % a dle nejnovější makroekonomické prognózy ČNB mělo dojít k jejímu nárůstu na 2,5 %. Koruna na tento výsledek reagovala výraznějším posílením pod 25 EUR/CZK, když dokonce prolomila hranici 24,80 EUR/CZK.
Průzkum NY FEDu ukazuje na vyšší inflaci ve střednědobém horizontu
13.05.2024 Datové centrum Federální rezervní banky v New Yorku dnes zveřejnilo průzkum spotřebitelských očekávání za duben 2024. Podle něj se očekávání růstu cen zboží a služeb v ekonomice v krátkodobém i střednědobém horizontu zvýšila. Navíc očekávání ohledně cen bydlení dosáhla nejvyšších hodnot od července 2022. Spolu s růstem cen respondenti odhadují i zvýšení svých výdajů.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data zejména o inflaci
13.05.2024 V tomto týdnu se dozvíme především údaje o inflaci, a to napříč světem. Již dnes bude publikován výsledek tuzemské inflace za měsíc duben. Po dvou měsících, kdy inflace spadla až na 2% cíl ČNB, očekáváme její mírné zvýšení na 2,4 % v souvislosti s pokračujícím růstem cen v oblasti služeb či vyššími cenami za pohonné hmoty. Ve středu bude zveřejněn ostře sledovaný výsledek inflace ve Spojených státech amerických, kde od začátku roku docházelo k nárůstu. Nyní trh očekává mírné zpomalení z 3,5 % na 3,4 %, nicméně v letošním roce trh pokaždé podstřelil výši skutečné inflace. V průběhu týdne dorazí také konečné výsledky inflace z Německa i celé eurozóny.
Ranní okénko - Očekávané snížení sazeb ze strany ČNB, přesto koruna posílila pod 25 EUR/CZK
03.05.2024 Tento velmi zajímavý týden uzavřou data z amerického trhu práce. Ten lze hodnotit stále jako velmi přehřátý, když nezaměstnanost dosahuje historických minim a přibývá pracovních míst více, než je dlouhodobý průměr. Na této charakteristice pracovního trhu v USA by nic neměla změnit ani dubnová statistika.
Forex: Finanční trhy dnes očekávají pokles sazeb ČNB o 25 bb nebo 50 bb
02.05.2024 ČNB by na dnešním zasedání podle nás i konsenzu analytiků měla potřetí v řadě snížit úrokové sazby o 50 bb. Tržní instrumenty jsou však v očekávání rozpolceny mezi pokles o 25 bb a 50 bb, a tak bychom se na tržních sazbách i kurzu koruny mohli dočkat po zveřejnění rozhodnutí určité reakce. ČNB by nám měla nabídnout také svůj pohled na neutrální úrokovou sazbu, která se dle dosavadních vyjádření členů bankovní rady nachází výše, než na dosud uvažovaných 3 %. Ve Spojených státech dnes očekáváme další proinflační data v podobě nadkonsenzuálního růstu jednotkových mzdových nákladů za Q1 24, což by na trzích mohlo částečně korigovat holubičí vyznění včerejšího zasedání Fedu.
Forex: Česká ekonomika se přibližuje předpandemické úrovni
30.04.2024 Tuzemský HDP v letošním prvním čtvrtletí vzrostl mezičtvrtletně o 0,5 %. To bylo v souladu s naší prognózou, avšak lehce nad tržním konsenzem (0,4 % q/q). Po růstu o 0,4 % q/q v závěru loňského roku se tedy dynamika domácí ekonomické aktivity mírně zvýšila. K mezičtvrtletnímu růstu podle komentáře ČSÚ (struktura bude zveřejněna až na konci května) přispěla hlavně domácí poptávka, a to prostřednictvím zvyšující se spotřeby domácností i investic.
Potvrdí čtvrtletní zpráva společnosti AMD potenciál čipů MI300? 🤖
30.04.2024 Akcie společnosti Advanced Micro Devices (AMD.US) v předobchodní fázi posilují o 0,70 % před zveřejněním výsledků za první čtvrtletí, které by měly být zveřejněny po skončení seance na Wall Street.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v březnu
30.04.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Rétorika se vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům ponese spíše v jestřábím tónu. Vzhledem k dobré kondici tamní ekonomiky i listopadovým prezidentským volbám očekáváme první uvolnění měnových podmínek až v březnu příštího roku. Trh zatím ve svých cenách pro letošek zahrnuje necelé dva „cuty“. Kombinace odmazávání těchto očekávání spolu s prezidentskými volbami povede podle naší prognózy k posílení amerického dolaru. Klíčovou otázkou také je, kam až úrokové sazby klesnou a kde leží jejich dlouhodobá neutrální úroveň. My ji odhadujeme na 3,00-3,25 %, finanční trhy na 4 %, samotný Fed pak na 2,6 %. Diskuse o tom, zda by neměla ležet výše již nicméně v americké centrální bance probíhá.
Graf dne: USDJPY (26.04.2024)
26.04.2024 Bank of Japan today held rates unchanged at 0.1% level, leading to another wave of Japanese yen depreciation, as USD/JPY hit 156 level at 34-year highs. The bank boosted core CPI median forecast for fiscal 2024 to 2.8% vs 2.4% in January, but Core CPI is expected to reach 1.9% by 2026. Here are some highlights from BoJ quarterly report which showed moderate recovery in Japan's economy, despite some weakness still observed.
Ranní okénko - PMI data optimismus nedodala
24.04.2024 Za pár minut zveřejní Český statistický úřad výsledky dubnového konjunkturálního průzkumu. Od začátku roku pozorujeme vyšší důvěru spotřebitelů v českou ekonomiku, což je dáno především vývojem inflace. Skokové zdražování pominulo, některé položky dokonce zlevňují a Češi tak přestávají chodit do obchodů se strachem. V případě byznysové sféry je situace komplikovanější, protože poptávka je stále utlumená a vývoj v Německu musí znervózňovat zejména český průmysl. Na druhé straně se očekává pokračování uvolňování měnové politiky ČNB a s tím spojené větší dostupnosti finančních úvěrů na rozvoj své aktivity. Zároveň došlo ke stabilizaci cen energií, které trápily firmy zejména v posledních dvou letech.
České firmy by převážně uvítaly zavedení eura
23.04.2024 České firmy by většinou uvítaly zavedení společné evropské měny v Česku. Za výhodu eura považují zejména odstranění kurzového rizika a snížení transakčních nákladů. Jako rizikovou naopak vnímají společnou měnu z pohledu možného ručení za dluhy jiných států eurozóny. Vyplývá to z průzkumu společnosti Deloitte mezi českými podniky, jehož výsledky má ČTK k dispozici.
Ceny nájmů se meziročně mírně zvedly, v Praze nejvíce u dispozice 1+kk
15.04.2024 Za pronájem bytu dispozice 2+kk dají lidé v hlavním městě aktuálně 19 600 korun. Za byt 1+kk pak 14 170 korun. Před rokem byly ceny pronájmů v Praze v řádu stovek korun nižší a situace byla podobná i v dalších krajských městech. Vyplývá to z dat společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o 3 000 nemovitostí v hodnotě přesahující 18 miliard korun. Z analýzy trhu bydlení dále vyplývá, že zatímco nájmy rostly, meziročně rostla i cena za metr čtvereční u starších bytů. Hypotéky naopak mírně zlevnily, což ovšem nebylo dostatečné pro ovlivnění indexu UlovDomov.cz, který porovnává měsíční platby za nájem se splátkami hypotéky při aktuálních sazbách a cenách za metr čtvereční.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data o evropském i americkém průmyslu
15.04.2024 Tento týden nenabídne takové množství zásadních dat jako ten minulý. Finanční svět tak bude především vstřebávat předchozí údaje ze Spojených států amerických, které posunuly sázky na první snížení sazeb z června až do třetího kvartálu. Z USA v tomto týdnu dorazí údaje z průmyslu, maloobchodu či nemovitostního trhu, která mohou ještě více naklonit váhu k pozdějšímu uvolňování měnové politiky. Z Evropy bude patrně nejzajímavější dubnový průzkum instituce ZEW ohledně hodnocení aktuální ekonomické situace největší evropské ekonomiky Německa a budoucích očekávání finančních analytiků. Z české ekonomiky se v tomto týdnu dozvíme jediný údaj, a to ceny v průmyslu.
ČR se zavázala přijmout euro v přístupové smlouvě
14.04.2024 Vybrané údaje o problematice budoucího možného přijetí společné evropské měny euro Českou republikou k 20. výročí (1. května 2004) vstupu ČR do Evropské unie (EU):
🚩CHN.cash posiluje o 1,4 % navzdory tomu, že agentura Fitch snížila výhled pro Čínu na negativní
10.04.2024 Futures na čínský akciový index Hang Seng (CHN.cash) dnes po velmi silné seanci v Číně rostou nad 6000 bodů. Agentura Fitch Ratings revidovala výhled čínské ekonomiky na negativní, přičemž potvrdila rating A+. Další agentura, Moody's, v prosinci uvalila na čínský úvěrový rating varování o jeho snížení. Moody's se odvolávala na náklady na záchranu místních vlád a státních firem a zároveň na zvládnutí krize v oblasti nemovitostí. Agentura Fitch však neočekává další deflaci v zemi, což lze i přes snížený celkový výhled považovat za poměrně býčí.
Invesco: Chaotické první čtvrtletí na světových trzích je charakterizováno malými vítězstvími
09.04.2024 Na trzích panovaly v prvním čtvrtletí výkyvy, protože se množila různá prohlášení centrálních bank a způsobovala zmatek. Některá „malá vítězství“ bylo proto možná snadné přehlédnout. Jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu za březen přinesl úlevu – a získal důvěru od předsedy Federálního rezervního systému Jaye Powella.
Ceny starších bytů ve většině velkých měst meziročně i mezičtvrtletně rostly
08.04.2024 Ceny starších bytů v letošním prvním čtvrtletí meziročně rostly od čtyř do 13 procent v téměř všech velkých českých městech. Výjimkou bylo Ústí nad Labem, kde ceny meziročně klesly o čtyři procenta. Nejvíce zdražily byty v Ostravě. Ceny starších bytů rostly ve všech městech také mezičtvrtletně, neměnily se jen ceny bytů v Brně. Medián cen v ČR je 60.737 korun za metr čtvereční, meziročně je o 4,6 procenta vyšší. Vyplývá to z analýzy realitní společnosti FérMakléři.cz, kterou má ČTK k dispozici.
Ranní okénko - Dnes data o českém maloobchodě a americkém trhu práce
05.04.2024 Dnes již za pár minut Český statistický úřad ukáže, jak se vyvíjely maloobchodní tržby během měsíce února. Jejich propad trval více než rok a půl, zlom nastal až na konci minulého roku, když v prosinci 2023 zaznamenal sektor maloobchodu konečně růst. Rovněž v prvním měsíci nového roku reálné tržby maloobchodních prodejců meziročně stouply a podle našeho odhadu by tento trend měl pokračovat i v únoru. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez prodeje aut v reálném vyjádření byly meziročně vyšší o 2,3 %. Medián trhu je stejný. Spotřeba domácností by v průběhu roku měla nabírat na síle, což je dobrá zpráva nejen pro sektor maloobchodu, ale i pro celou českou ekonomiku.
Yen bojuje za pravdu
27.03.2024 Pomohou jenu slovní intervence? Poté, co vyšlo najevo, že Bank of Japan hodlá přejít k normalizaci měnové politiky želvím tempem, pustili se býci páru USD/JPY do práce. Přiblížili pár na dosah ruky k úrovním z října 2022, které jsou nejvyšší za posledních 32 let. Oficiální Tokio si to nemohlo nechat líbit a naznačilo intervenci na forexovém trhu. Zastaví vládní rétorika kupce analyzovaného páru?
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra v ekonomiku eurozóny se zlepšuje
25.03.2024 Ve Spojených státech bude v tomto týdnu pozornost směřovat na cenový index PCE. Ten zřejmě za únor ukáže relativně silný meziměsíční růst. Pro to, aby americká centrální banka v červnu snížila úrokové sazby, tak bude klíčový vývoj březnové a dubnové inflace. Ta by měla dle našich očekávání zpomalit, míra nejistoty ohledně načasování uvolňování měnové politiky však zůstává značná. V eurozóně tento týden uvidíme další mírně oživení peněžní zásoby M3, lepší náladu spotřebitelů i větší důvěru v tamní ekonomiku. Výsledky březnového konjukturálního průzkumu budou zveřejněny i na domácí půdě. Zpřesněný odhad HDP zá čtvrtý kvartál loňského roku pravděpodobně velkou revizi nepřinese. Zajímavý bude nicméně pohled na vývoj úspor domácností a ziskových marží firem.
Forex: Týdnu dominovala zasedání centrálních bank
22.03.2024 Tento týden patřil centrálním bankám. K jednacímu stolu zasedl americký FED, britská a švýcarská centrální banka a v neposlední řadě i ta česká. Fed ponechal dle očekávání úrokové sazby beze změny na 5,25-5,50 %, jeho výstup nicméně trh vyhodnotil jako holubičí a dolar tak reagoval oslabením. Aktualizovaný medián výhledu úrokových sazeb i nadále implikoval trojí snížení úrokových sazeb v letošním roce, zároveň přinesl mírně vyšší úroveň dlouhodobých úrokových sazeb (místo 2,5 % to je nyní 2,6 %). Další kroky budou dle Jerome Powella závislé na vývoji dat. My první snížení sazeb očekáváme v červnu.
Ranní okénko - Předstihové ukazatele i nadále naznačují problémy v Německu
22.03.2024 V závěru týdne již nedorazí zásadnější ekonomická data a patrně nejzajímavější tak bude výsledek německého Ifo indexu. Důležitý je zejména vývoj složky týkající se budoucích očekávání, kdy v historickém pohledu jde o relativně kvalitní předstihový ukazatel ekonomického růstu v Německu. Zhruba od poloviny loňského roku zůstává index na neměnných hodnotách, relativně hluboko pod historickým průměrem. To odpovídá i německému vývoji ekonomiky, kdy v posledních čtvrtletích došlo k zastavení poklesu, samotný „odraz ode dna“ se ale alespoň prozatím nekoná a německá ekonomika spíše přešlapuje na místě. Medián analytiků počítá s mírným nárůstem složky budoucích očekávání, což by odpovídalo i včerejšímu nárůstu kompozitního německého indexu nákupních manažerů (PMI).
PMČR (Koupit, 12m cíl = 17 041 CZK): Slušná dividenda, zvyšujeme doporučení na Koupit a upravujeme cílovou cenu
21.03.2024 Investiční doporučení: Zvyšujeme doporučení pro akcie společnosti Philip Morris ČR na Koupit s upravenou cílovou cenou 17 041 CZK. Předchozí doporučení a cílová cena byly Držet a 18 349 CZK. Tradičním poznávacím znakem PMČR je jednak velmi silná bilance bez dluhů, jednak dividendová politika na výplatu celého čistého zisku. Na druhou stranu je podnikání v tomto sektoru svázáno řadou regulací týkající se například kouření či prodeje cigaret. V našich projekcích samozřejmě počítáme s růstem spotřebních daní na tradiční cigarety a zejména na bezdýmné produkty. To by mohlo vést k růstu cen výrobků PMČR s možným dopadem na poptávku.
Forex: Vlažné oživení ekonomické aktivity v eurozóně
21.03.2024 PMI za březen v eurozóně podle nás stagnoval ve zpracovatelském průmyslu a mírně narostl ve službách. To by ve výsledku mělo potvrdit opatrný vzestup ekonomické aktivity v eurozóně, ovšem pravděpodobně s výjimkou Německa, kde sentiment indikátory zatím stále nevykazují jasné známky oživení. Investoři na domácím trhu budou zřejmě ještě přemítat nad včerejším rozhodnutím ČNB, která snížila úrokové sazby o 50 bb. Na globálních trzích bude pravděpodobně rezonovat včerejší holubičí vyznění zasedání Fedu.
Klíčové body z tiskové konference Jerome Powella po rozhodnutí FOMC! 🗽
20.03.2024 Fed ponechal úrokové sazby beze změny v rozmezí 5,25-5,50 %, v souladu s očekáváním trhu. Politické prohlášení neobsahovalo žádné zásadní změny oproti lednové verzi. Nové ekonomické projekce se ukázaly být spíše jestřábí - prognóza HDP byla zvýšena, prognóza jádrové inflace byla zvýšena a nové dot-ploty se ukázaly být také jestřábí. Zatímco medián projekcí pro letošní rok zůstává 4,60 %, tedy 3 snížení oproti současným úrovním, pouze 1 člen FOMC očekává 4 a více snížení, to je ve srovnání s 5 členy v prosincových projekcích. Medián pro rok 2025 byl zvýšen z 3,60 % na 3,90 %, což naznačuje 3 snížení, nikoliv 4 jako dříve. Nicméně navzdory jestřábím projekcím byla reakce trhu holubičí, USD klesl a indexy posílily. Pozornost trhu se nyní obrací k Powellovi, který se pokusí rozhodnutí podrobněji vysvětlit.
🚀 US500 po rozhodnutí Fedu dosáhl nového ATH
20.03.2024 FOMC na dnešním zasedání ponechal úrokové sazby beze změny v souladu s očekáváním trhu a vydal ekonomické prognózy, které lze označit za jestřábí. Zvýšeny byly prognózy HDP a prognóza jádrové inflace i pro rok 2024. Zatímco mediánový bodový graf pro rok 2024 zůstal oproti prosincovým projekcím pro rok 2023 nezměněn na úrovni 4,60 %, rozložení hlasů ukázalo, že pouze jeden člen FOMC se vyslovil pro více než 3 snížení sazeb v letošním roce, zatímco v prosinci chtělo 5 členů více než 75 bazických bodů uvolnění. Nový medián pro rok 2024 předpokládá další 3 snížení oproti 4 v prosincových projekcích.
Fed ponechává mediánový dot-plot pro rok 2024 beze změny
20.03.2024 Nový soubor ekonomických projekcí ukázal na vyšší růst HDP v letošním i příštím roce oproti prosincovým projekcím a také na vyšší projekce jádrové PCE inflace pro letošní rok. Nový bodový graf ukázal, že medián očekávání pro letošní rok zůstal nezměněn na úrovni 4,60 % (3 snížení), zatímco medián pro rok 2025 byl revidován výše z 3,60 % na 3,90 % (rovněž 3 snížení oproti úrovni z konce roku 2024).
Úspory ve zlatě se za posledních pět let zhodnotily o třetinu
19.03.2024 Lidé, kteří před pěti lety investovali do fyzického zlata, získali do konce loňského roku výnos 33 procent. Šestiletá investice pak znamenala zhodnocení dokonce o 56,5 procenta a desetiletá o dvě třetiny, vyplývá z údajů české společnosti Golden Gate.
BREAKING: Inflace v Kanadě pod očekáváním, USDCAD výrazně posiluje
19.03.2024 Kanadský index CPI NSA (M/M) únor: 0,3 % (odhad 0,6 %; předch. 0,0 %). CPI (Y/Y) únor 2,8 % (odhad 3,1 %; předch. 2,9 %). Jádrový medián CPI (Y/Y) únor: 2,5 % (2,5 %): 3,1 % (oček. 3,3 %; předch. 3,3 %).
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Ranní okénko - V Česku i USA dnes vyjdou data o nezaměstnanosti
08.03.2024 Dnešek patří číslům ohledně nezaměstnanosti, kdy za několik málo minut dorazí statistika z Česka, pro globální trhy ale bude podstatně zajímavější v odpoledních hodinách vydaný obdobný údaj z USA. Americké výsledky totiž mohou v případě výraznějšího překvapení změnit očekávání trhu ohledně dalšího postupu Fedu, což by dopadlo i na vývoj na finančním trhu. V současné chvíli se investoři přiklánějí k variantě, že první snížení sazeb doručí americká centrální banka až na červnovém zasedání. Silnější výsledek na trhu práce by mohl vést k posunu sázek do druhé poloviny roku, naopak slabší hodnoty mohou oživit květnové sázky. Zatímco na dluhopisovém trhu bude reakce patrně přímočará, na akciových trzích nemusí být případný lepší výsledek vnímán negativně, tak jako v předcházejících měsících, kdy silný trh práce sice může znamenat pozdější snižování sazeb, na druhou stranu je nutnou prerekvizitou pro pokračující silnou spotřebu u amerických domácností.
Ranní okénko - Dnes zasedá Polská centrální banka
06.03.2024 Dnes dorazí první údaj v tomto týdnu z amerického trhu práce. Bude zveřejněna neoficiální statistika týkající se změny pracovních míst dle agentury ADP. Medián odhadu se přiklání k nárůstu pracovních míst ze 107 tisíc na 150 tisíc. Tento výsledek naznačí další vývoj na tamním trhu práce, nicméně kvůli zvýšené volatilitě tohoto průzkumu a občasnému nesouladu s oficiální statistikou, která vyjde v pátek, budou investoři spíše vyčkávat až právě na konec týdne. Dále bude publikován průzkum JOLTS, dle kterého by mělo být otevřeno 8,9 milionu míst, což by byla jedna z nejnižších hodnot za poslední roky.
Reálné mzdy vzrostou až letos
05.03.2024 Ani poslední čtvrtletí roku 2023 nepřineslo českým zaměstnancům růst jejich reálných mezd. Průměrná nominální mzda v tuzemsku vzrostla o 6,3 %, což při inflaci 7,6 % v uvedeném období znamená reálný propad o 1,2 %. Výsledek je téměř v souladu s predikcemi trhu i České národní banky. Bezprostřední reakce finančních trhů byla velmi slabá, když česká koruna jen mírně ztrácela a zamířila blíže k 25,40 EUR/CZK.
V loňském roce klesaly reálné mzdy. Letošní rok přinese zlepšení
05.03.2024 „Vzhledem k pokračujícímu pnutí na trhu práce lze očekávat, že nominální mzdy v letošním roce porostou podobným tempem jako v loňském roce. Růst nominálních mezd však letos již nebude odmazán vysokou inflací, takže se zaměstnanci dočkají i růstu reálných mezd,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Ceny v průmyslu zamíří do záporných čísel
28.02.2024 Již za několik málo minut dorazí z Česka statistika cen ve výrobě, kde u průmyslových výrobců docházelo již v průběhu roku 2023 k postupné normalizaci, která by měla pokračovat i v rámci letošního roku. Meziměsíčně sice očekáváme nárůst okolo 3 % (medián: +2,2 %), ten bude ale daný zejména vývojem cen energií, jako je například nárůst regulované složky u ceny elektřiny. Vzhledem k vyšší srovnávací základně a postupnému poklesu cen během loňského roku by se meziroční dynamika měla i tak dostat do záporných čísel. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o první meziroční pokles od konce roku 2020.
Trh fúzí a akvizic zůstal ve střední a východní Evropě navzdory globálním poklesům aktivní
20.02.2024 Mezinárodní auditorská, daňová a poradenská společnost Mazars vydala svoji každoroční publikaci “Investice ve střední a východní Evropě: Studie o uskutečněných fúzích a akvizicích”, ve které sleduje vývoj trhu M&A v letech 2023/2024. Jak vyplývá z analýzy, která vznikla ve spolupráci s Mergermarket, počet transakcí v regionu střední a východní Evropy zůstal v roce 2023, navzdory globálním poklesům, vysoký.
Ranní okénko - Lednová inflace v ČR - bude začínat trojkou nebo dokonce dvojkou?
15.02.2024 O dnešní hlavní ekonomické událostí nemůže být sporu. Za pár minut Český statistický úřad ukáže výsledek lednové inflace. Po dvou letech velmi vysoké inflace je zřejmé, že éra skokového zdražování je konečně za námi, nicméně otázkou zůstává, kam až se inflaci podařilo stlačit. Velmi napoví právě lednová inflace, která ovšem skýtá mnohá tajemství, což se odráží i na odhadech analytiků. Medián trhu odhaduje meziroční inflaci ve výši 2,9 %, zatímco nejoptimističtější prognóza predikuje inflaci ve výši 2,1 % a na druhé straně naše predikce je výrazně pesimističtější, kdy očekáváme také pokles ale pouze na 3,8 %.
🔽 US500 klesá před údaji CPI v USA
13.02.2024 Zveřejnění zprávy o inflaci CPI v USA za leden je klíčovou makro událostí dne. Zpráva bude zveřejněna dnes ve 14:30 a očekává se, že ukáže další zpomalení v ukazatelích růstu celkových a základních cen. Lednový tisk CPI bude jednou z informací, které mohou pomoci určit, zda bude první snížení sazeb Fedu provedeno na květnovém zasedání nebo později.
Ranní okénko - Tento týden vyjde inflace v ČR a USA
12.02.2024 Tento týden bude patřit inflaci, kdy v úterý globální trhy rozhýbe informace o lednovém růstu cen ve Spojených státech, ve čtvrtek pak na tuzemský trh dopadne údaj o vývoji cen v Česku. Medián analytiků je paradoxně pro USA i Česko takřka stejný a v obou případech počítá s meziroční lednovou inflací okolo 3 %. Obzvlášť pro Česko tak díky srovnávací základně půjde o výrazný skok směrem dolů, byť meziměsíční růst cen patrně skončí v blízkosti 2 %. Z dalších dat bude stát za pozornost i středeční zpřesněný odhad ohledně růstu HDP v eurozóně, v závěru týdne pak přijdou zásadnější čísla ze Spojených států, včetně vývoje v průmyslu a maloobchodu.
Ranní okénko - Inflace v regionu rychle klesá
09.02.2024 Dnes je ekonomický kalendář takřka prázdný a na českém finančním trhu tak lze očekávat dozvuky včerejšího zasedání České národní banky. Po rozhodnutí o snížení sazeb o 50bb oslabila koruna o více jak 1 % a tržní sazby se posunuly do pozice, kdy pro konec roku implikují pokles základní úrokové sazby až do blízkosti 3 %. Další podobně významný impuls zároveň dorazí během příštího týdne, spolu s výsledkem lednové inflace. Medián analytiků po prvních zveřejněných odhadech činí 2,9 % r/r (2,0 % m/m), podobný je i předpoklad ČNB.
Ranní okénko - Dnes zasedá Polská centrální banka
07.02.2024 I dnešní den nabídne údaj o tuzemské ekonomice, kdy za pár minut bude zveřejněn prosincový výsledek maloobchodních tržeb. V listopadu byl poměrně překvapivě zastaven rok a půl trvající propad v tomto sektoru a je otázkou, jaký byl vývoj v prosinci, na čemž mezi analytiky nepanuje shoda. Medián trhu signalizuje, že reálné tržby bez prodeje aut vzrostly o 0,7 %, zatímco naše prognóza je mírně pesimističtější a očekáváme jejich mírný pokles (-0,4 %). Přesný výsledek ale není až tak důležitý, mnohem podstatnější je změna chování spotřebitelů, jejichž strach z dalšího zdražování a obecně ekonomické situace se i podle prvního odhadu pro čtvrtý kvartál roku 2023 začíná pomalu vytrácet, což se začne projevovat v jejich vyšší spotřebě. Ta by měla během roku postupně růst, na čemž bude profitovat i sektor maloobchodu.
Ranní okénko - Sníží ČNB sazby tento týden o 25bb nebo 50bb?
05.02.2024 Tento týden bude patřit číslům z tuzemského trhu, kdy dorazí statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodu nebo také vývoj nezaměstnanosti. Zdaleka nejdůležitější ale bude čtvrteční zasedání České národní banky. V odhadech analytiků zhruba v poměru 2:1 převažují tipy na snížení sazeb o 25bb, kdy menší část analytiků ale předpokládá hned dvojnásobné snížení o 50bb. To ostatně v komentářích během minulého týdne nevyloučil například viceguvernér ČNB Jan Frait nebo člen bankovní rady Tomáš Holub a možnost rychlejšího tempa snižování i s přihlédnutím k patrně nižší lednové hodnotě inflace je reálná. My ovšem v rámci naší prognózy i nadále počítáme spíše se snížením o 25bb a zrychlením tempa až na březnovém zasedání, kdy bankovní rada bude mít k dispozici finální údaj o lednové inflaci.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce bude důležitý pro Fed
02.02.2024 Dnešek přinese měsíční data z amerického trhu práce, které mají prostor zpečetit posun sázek ohledně prvního snížení sazeb z letošního března až na květnové zasedání. Analytici očekávají relativně silný report, kdy medián počítá se vznikem 185 tisíc nových pracovních míst, po 216 tisících v prosinci. Lednový report je ale tradičně nevyzpytatelný, a zatímco některé odhady počítají se zrychlením proti prosinci, jiné instituce dokonce ani nevylučují možnost záporného výsledku v důsledku horšího počasí a některých statistických efektů souvisejících s revizemi dřívějších hodnot. První minuty po zveřejnění tak patrně nabídnou prostor pro zvýšenou volatilitu jak u akcií a dluhopisů, tak i na měnovém trhu. Z pohledu nezaměstnanosti je analytiky očekáván mírný nárůst z 3,7 % na 3,8 %, meziroční dynamika mezd by pak měla setrvat stejně jako v prosinci na +4,1 %.
Fed ponechá sazby beze změny
30.01.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Zmíní zřejmě, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale neposkytne. Data zveřejněná od jejího posledního zasedání překvapila ve směru nahoru (HDP, Nonfarm Payrolls), vyšší je stále i jádrová inflace. Zároveň se ale jádrový deflátor soukromé spotřeby v posledních dvou čtvrtletích již pohyboval na cíli Fedu. Trh nyní ve svých cenách zahrnuje 50% šanci, že Fed sníží sazby již v březnu. To je ale podle našeho názoru předčasné. Fed si bude chtít být jistý, že se i další inflační ukazatele blíží udržitelně k cíli a že trh práce ochlazuje. První snížení sazeb tak očekáváme až v květnu s tím, že na konci letošního roku by se klíčová úroková sazba měla nacházet na 3,75-4,00 %.
Ranní shrnutí (23.01.2024)
23.01.2024 Indexy v asijsko-pacifickém regionu se odrážejí ode dna, s výjimkou japonského trhu. Čínské indexy, včetně HSCI a HSI, posilují o více než 3,20 %.
Průzkum: Dvě třetiny lidí si myslí, že zavedení eura v ČR pro ně nebude přínosné
21.01.2024 Víc než dvě třetiny lidí si myslí, že pro ně přijetí eura v Česku nebude prospěšné. Naopak zhruba pětina veřejnosti je přesvědčena o prospěšnosti společné evropské měny. Vyplývá to bleskového průzkumu agentury Median pro Radiožurnál, jehož výsledky dnes zveřejnil iROZHLAS. O přijetí eura by chtělo 60 procent dotázaných rozhodovat v referendu.
📊 US500 je před CPI v bočním trendu
11.01.2024 Zpráva o inflaci CPI v USA za prosinec má být zveřejněna dnes ve 13:30 GMT. Očekává se, že zpráva ukáže zvýšení celkové inflace CPI i pokles základního ukazatele. Načasování prvního snížení sazeb FOMC je stále otevřenou otázkou a dnešní čtení může investorům pomoci najít odpověď.
Forex: Německá inflace nepatrně pod odhady a silná data z USA
04.01.2024 Meziroční inflace v Německu v harmonizovaném vyjádření v prosinci vzrostla z listopadových 2,3 % na 3,8 %. To bylo o 0,1 pb pod mediánovým odhadem analytiků. Za zrychlením meziroční inflace stál výhradně technický faktor nízké srovnávací základny loňského roku, kdy byly v účinnosti opatření snižující platby domácností za energie. Bez tohoto efektu by prosincová inflace byla o 1,9 pb nižší. Několik dalších bazických efektů ve stejném směru se bude projevovat až do konce H1 24. Nad rámec nich ale očekáváme i robustní fundamentální inflační tlaky pramenící z vysokého růstu jednotkových mzdových nákladů. Očekáváme přitom, že odolná spotřebitelská poptávka by měla firmám umožnit přenést tyto vyšší náklady do cen při pouze postupném zhoršování ziskových marží.
Ranní okénko - Výhled v Německu na optimismu nepřidal
19.12.2023 Dnešní den nabídne z Evropy pouze finální údaje o listopadové inflaci v eurozóně. Oproti úvodnímu odhadu se neočekává žádná změna. Jádrová inflace by tak měla poklesnout z říjnových 4,2 % na 3,6 % v listopadu a meziroční inflace by se měla snížit z 2,9 % v říjnu na listopadových 2,4 %. Mohlo by se zdát, že 2% inflační cíl je již na dosah, ale cílová rovinka bývá nejtěžší. Důvodem je, že inflace vznikla kombinací nabídkových (růst cen energií, pohonných hmot či problémy v dodavatelských řetězcích) i poptávkových (akumulace úspor během doby covidu, silná domácí poptávka, napjatý trh práce) faktorů, což se odráží na inflačních očekáváních domácností, která zůstávají zvýšená. Zároveň vyprchá efekt zvýšené statistické základny, který působil pozitivně v tomto roce.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, šance na snížení sazeb rostou
18.12.2023 Tento týden bude nejzajímavější událost představovat „předvánoční“ zasedání České národní banky. Po mírně holubičích vyjádřeních některých členů bankovní rady se zhruba tři čtvrtiny analytiků (dle dat agentury Bloomberg) přiklánějí k našemu odhadu, že ČNB ve čtvrtek sníží základní sazbu o 25bb. Část analytiků odhadujících stabilitu ale ukazuje, že rozhodnutí opět bude do poslední chvíle nejisté a bez ohledu na rozhodnutí lze očekávat na českém finančním trhu významnější volatilitu jedním či druhým směrem. Z pohledu globálních trhů bude nejdůležitější údaj patrně představovat páteční statistika osobních příjmů a výdajů vycházející ve Spojených státech.
Fed má poslední šanci přibrzdit očekávání nižších sazeb
15.12.2023 Poslední údaje o americké inflaci jsou nejednoznačné. Celková i jádrová inflace sice meziměsíčně vzrostly, ale meziročně se celková inflace snížila a jádrová zůstala beze změny. Z podrobností a dlouhodobých trendů vyplývá, že pokračuje dezinflace, ale dnešní oznámení může být poslední šancí Fedu, jak zklidnit očekávání ohledně poklesu sazeb, která už trh zohledňuje v cenách. Podle nás existují tři scénáře, jak může vypadat bodový diagram Fedu pro rok 2024 a jaké tržní dopady může vyvolat.
Forex: Euro po zasedání měnového výboru ECB posiluje
14.12.2023 Evropská měna dnes posiluje a vůči dolaru se dostala na nejvyšší hodnotu za dva týdny. Euro podpořila Evropská centrální banka (ECB), která se v nejbližší době nechystá snižovat úrokové sazby. Centrální banka USA (Fed) naopak ve středu naznačila, že příští rok úroky sníží.
Ranní okénko - Fed představil výhled pro příští rok, jak tomu bude v případě ECB?
14.12.2023 Hlavní událostí dnešního dne je zasedání Evropské centrální banky. Ta s vysokou pravděpodobností již ukončila cyklus utahování měnové politiky a ponechá tak sazby na stávajících úrovních na svém posledním jednání v tomto roce. Diskuze se tak přetočila k tomu, kdy bude zahájen proces uvolňování měnové politiky.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.12.2023
14.12.2023 Americké akcie po zasedání centrální banky USA (Fed) posílily a index Dow Jones uzavřel na novém rekordu. Fed podle očekávání ponechal hlavní úrokovou sazbu beze změny a naznačil, že v příštím roce plánuje úroky snížit.
Centrální banka USA úroky nezměnila, naznačila jejich snížení v příštím roce
13.12.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta, což je nejvyšší úroveň za 22 let. Úroky měnový výbor nezměnil již třetí seanci za sebou. Současně banka naznačila, že její zpřísňování měnové politiky je u konce a v příštím roce náklady na úroky sníží. Vyplývá to z dnešního prohlášení Fedu.
Forex: Sazby i komunikace Fedu dnes pravděpodobně zůstanou beze změny
13.12.2023 Hlavní událostí dnešního dne a společně se zítřejším zasedáním ECB i celého týdne je pro globální trhy rozhodnutí amerického Fedu. Ten podle nás ponechá úrokové sazby beze změny, když trh práce v USA zůstává napjatý a inflace klesá jen pozvolna. Z hlediska ekonomických dat dnešek nabídne říjnovou průmyslovou produkci za celou eurozónu. Zveřejněné údaje pro většinu členských států ukazují na další pokles, který odhadujeme ve výši -0,7 % m/m. V meziročním srovnání by měl průmysl klesnout o 5,2 %. Významně se na tom podle nás podílela nižší produkce energetického průmyslu v souvislosti s neobvykle teplým říjnovým počasím. Po včerejších spotřebitelských cenách bude dnes v USA zveřejněn vývoj průmyslových cen.
Forex: FED i ECB ponechají sazby beze změny
12.12.2023 Americká i Evropská centrální banka ponechají tento týden sazby na stávajících úrovních. Výrazně zřejmě nepřekvapí ani jejich nové prognózy či rétorika. S avizováním začátku cyklu uvolňování měnových podmínek si podle našeho názoru budou chtít obě instituce počkat až na příští rok, kdy bude jasnější, že se inflace bezpečně vrací k jejich cílům. Nedávný pokles delších úrokových sazeb by Evropská centrální banka mohla využít k oznámení dalšího omezování reinvestic. Tentokrát by mohlo jít o pandemický program PEPP, a to v rozsahu 10 mld. EUR měsíčně s platností od března či dubna. Jedná se však o relativně malý objem, takže by finanční trhy mohly tuto informaci bez větších problémů vstřebat.
💲 USD klesá před zveřejnění CPI
12.12.2023 Zpráva CPI v USA za listopad, naplánovaná na 14:30, je klíčovou tržní zprávou dne. Důležitost zveřejnění je dále podpořena skutečností, že přichází jen den před oznámením rozhodnutí FOMC o sazbách (středa, 20:00). Přestože zpráva nemusí mít příliš velký dopad na rozhodnutí z tohoto týdne, může pomoci utvářet očekávání ohledně načasování prvního snížení sazeb v roce 2024.
Ranní okénko - Tento týden vychází česká a americká inflace, zasedá ECB a Fed
11.12.2023 Tento týden se nese na vlně důležitých ekonomických dat, kdy za několik málo minut dorazí informace o vývoji cen v české ekonomice. To bude představovat poslední zásadní informaci před zasedáním ČNB, které je naplánováno na příští čtvrtek. Globální trhy pak budou vyčkávat na úterní výsledek inflace z americké ekonomiky a středeční zasedání Fedu. Trhy v posledních týdnech začaly zaceňovat brzké a rychlé snižování sazeb, to v aktualizované prognóze ale Fed pravděpodobně nepodpoří, a i nadále bude naznačovat pouze opatrné tempo snižování v příštím roce. Podobné vyznění pak lze očekávat i od čtvrtečního zasedání ECB.
Průmyslová výroba v říjnu výrazně vzrostla díky obnově výroby aut
07.12.2023 Po slabém výkonu ve třetím letošním čtvrtletí byla průmyslová produkce při vstupu do závěrečného kvartálu roku silnější, když v říjnu meziměsíčně vzrostla o 2,8 %. V meziročním vyjádření byla vyšší o 1,9 % po očištění o efekt rozdílného počtu pracovních dní, respektive bez něj byla vyšší dokonce o 8,0 %. Osmiprocentní nárůst byl výrazně nad tržními očekáváními, která se pohybovala v poměrně širokém intervalu a jejich medián činil 5,1 %, a byl tak výrazně blíže našemu na trhu téměř nejoptimističtějšímu odhadu ve výši 8,3 %.
Průmysl v říjnu těžil opět z automotive
07.12.2023 Česká průmyslová produkce během října meziročně vzrostla, kdy po očištění o dva pracovní dny navíc dosáhla růstu o 1,9 % (+8,0 % bez očištění). Náš odhad stejně jako medián analytiků počítal se slabším výsledkem poblíž meziroční stagnace. Pozitivně se dle očekávání projevilo oživení v automotive, kdy kombinace nižší srovnávací základny a problémů v předcházejících měsících vedla k meziročnímu růstu produkce v tomto odvětví o více jak 20 %. Meziměsíčně průmyslová produkce rostla o 2,8 %.
Ranní okénko - Americký trh práce dále rychle brzdí
06.12.2023 Dnešní ekonomický kalendář pokračuje čísly z amerického trhu práce, pro náš trh je ale zajímavější za několik minut zveřejňovaný výsledek maloobchodních tržeb. Ten by měl za říjen potvrdit pokračující slabý vývoj v českém maloobchodu, byť s možností mírného meziměsíčního nárůstu. Meziročně u maloobchodních tržeb bez aut očekáváme pokles o 2,5 %, medián analytiků počítá s o něco mírnějším poklesem o 1,9 %. Zásadní negativní faktor i nadále představuje pokračující pokles reálných mezd, který během Q3 dosáhl -0,8 % a k mírnému poklesu patrně dojde i během závěrečného kvartálu letošního roku.
Dává stávka učitelů smysl? Ano či ne? Odpověď není snadná
05.12.2023 Máme za sebou stávku škol. Mnoho lidí za mnou chodí a ptá se, jak tomu mají rozumět. Připravil jsem proto takovou jednoduchou analýzu, abychom pochopili, že pravdu mají obě strany, ale ani jedna neříká to, co by řekl manažer.
Mzdy na papíře rostou, ale v reálu klesají: Ekonomický paradox 3. čtvrtletí
04.12.2023 Podle dnes zveřejněné statistiky vzrostla ve 3. čtvrtletí 2023 průměrná hrubá měsíční nominální mzda meziročně o 7,1 %. Nicméně inflace ještě neřekla poslední slovo a stále je vysoká. Když tedy od růstu mezd odečteme inflaci, mzdy nerostly ale naopak reálně klesaly o 0,8 %.
Průměrná mzda ve 3.čtvrtletí reálně klesla o 0,8 %, činila 42.658 Kč
04.12.2023 Průměrná mzda v Česku se ve třetím čtvrtletí letošního roku zvýšila meziročně o 7,1 procenta na 42.658 korun. Po započtení inflace, která ve stejném období dosáhla osmi procent, se ale mzda reálně snížila o 0,8 procenta. Zaměstnanci si tedy mohli koupit za průměrnou mzdu méně zboží či služeb než před rokem. Reálná mzda klesla osmé čtvrtletí za sebou, tempo poklesu zmírnilo. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Obecně platí, že dvě třetiny zaměstnanců na průměrnou mzdu nedosáhnou.
Ranní okénko - Dnešní výsledek mezd může ovlivnit rozhodování ČNB
04.12.2023 Tento týden dorazí na finanční trh zajímavá ekonomická data z tuzemské ekonomiky, kdy již za několik málo minut vyjde výsledek ohledně vývoje mezd ve třetím čtvrtletí letošního roku. V průběhu týdne dorazí také informace o maloobchodních tržbách, vývoji průmyslu a zahraničním obchodu nebo také z trhu práce. Trh práce pak bude hrát zásadní roli i pro globální trh, byť v tomto případě ten americký. V závěru týdne dorazí tradičně měsíční čísla z trhu práce, dílčí údaje ale budou přicházet již v průběhu týdne. Z eurozóny bude tento týden stát za pozornost vývoj inflačních očekávání, kde ECB netají obavy ohledně ukotvování na vyšších úrovních. Pro českou ekonomiku pak bude důležitý i výsledek průmyslové produkce v Německu.
Ranní okénko - Příliv českých dat a pokles inflace v eurozóně
01.12.2023 Poslední den tohoto týdne přinese data i z české ekonomiky. Již za pár minut Český statistický úřad zveřejní druhý odhad HDP za třetí kvartál letošního roku včetně jeho struktury. Na základě aktuálních dat odhadujeme, že tuzemské hospodářství pokleslo mírněji (-0,2 % ve srovnání s předchozím čtvrtletí), než naznačuje první odhad (mezičtvrtletně -0,3 % a meziročně -0,6 %). Naše ekonomika jako jediná v rámci Evropské unie zatím nepokořila předcovidovou úroveň a zdá se, že ani v blízké době se to nepodaří, zejména kvůli stále utlumené spotřebě domácností. V dopoledních hodinách bude rovněž publikován index nákupních manažerů (PMI), kdy očekáváme jeho zvýšení ve zpracovatelském průmyslu z 42,0 na 42,8 bodů (medián trhu 42,9), tedy v podobných intencích jako v Německu i celé eurozóně. Ve 14:00 Ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci listopadu. Za deset měsíců letošního roku činil deficit ve výši 210,7 mld. Kč a naplánovaný schodek 295 mld. Kč se tak nejspíše podaří dodržet.
BREAKING: Prodeje nových domů v USA výrazně pod očekáváním
27.11.2023 Výnosy amerických státních dluhopisů po nových údajích o prodeji domů prodlužují pokles; 10letý výnos poslední pokles o 4 bps na 4,391 %
BREAKING: USDTRY klesá po velkém zvýšení sazeb CBRT
23.11.2023 Centrální banka Turecké republiky oznámila své nejnovější rozhodnutí o měnové politice dnes ve 12:00. Banka se rozhodla zvýšit sazby o 500 bazických bodů, přičemž hlavní týdenní repo sazba vyskočila z 35,00 na 40,00 %. Medián očekávání mezi ekonomy byl pro zvýšení sazeb o 250 bazických bodů. CBRT se v prohlášení zavázala zpomalit tempo zpřísňování do budoucna.
Ranní okénko - Vychází PMI v Německu a eurozóně
23.11.2023 Dnešní den bude ve znamení indexu nákupních manažerů (PMI), kdy se dozvíme listopadový výsledek jak z Německa, tak z celé eurozóny. V případě našeho západního souseda se očekává, že dojde ke zlepšení situace ve zpracovatelském sektoru i v sektoru služeb. Ale stále zůstanou pod hraniční hodnotou 50, kdy zvláště zpracovatelský průmysl se stále potýká s velmi utlumenou poptávkou, mimo jiné v souvislosti s mnohem pomalejším oživením čínské ekonomiky. I to je jeden z důvodů, proč spolková vláda chce podpořit německý průmysl snížením daně z kWh u elektrické energie na minimum povolené Evropskou komisí (na 0,05 centu eur).
Ranní okénko - Zápisky z posledního zasedání Fedu nepřekvapily, zvyšování nic nenahrává
22.11.2023 Dnešní ekonomický kalendář nabídne vývoj spotřebitelské důvěry v eurozóně, z USA pak dílčí data o investicích amerických firem. Ani jeden z údajů by ale neměl výrazněji dopadat na trh a investoři tak budou spíše dozpracovávat zápisky Fedu zveřejněné včera ve večerních hodinách.
Čtvrtina Čechů chce čelit inflaci investicemi do zlata
20.11.2023 Češi při boji s inflací nejčastěji zvažují investice do zlata nebo uložení peněz na termínovaný vklad. Zatímco zlato by volilo 25,4 procenta lidí, termínovaný vklad nebo investici do nemovitostí pak vždy přes 22 procent Čechů. Vyplývá to ze zářijového průzkumu agentury Median pro společnost Golden Gate.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí zápisky ze zasedání Fedu a PMI
20.11.2023 Investoři vyhlížejí relativně poklidný týden, a to alespoň z pohledu přicházejících ekonomických dat. Z globálního pohledu má tento týden potenciál rozhýbat trhy zejména zápis z posledního zasedání Fedu, pro eurozónu budou zajímavá především „měkká data“ vycházející v závěru týdne. Z Česka tento týden dorazí pouze páteční konjukturální průzkum a určité uklidnění by tak mohl zaznamenat i kurz koruny.
Průzkum: Češi chtějí čelit inflaci investicemi do zlata či nemovitostí
19.11.2023 Češi při boji s inflací nejčastěji zvažují investice do zlata, nemovitostí nebo uložení peněz na termínovaný vklad. Zatímco zlato by volilo přes 25 procent lidí, termínovaný vklad nebo investici do nemovitostí přes 22 procent Čechů. Vyplývá to ze zářijového průzkumu agentury Median pro společnost Golden Gate mezi 2000 respondentů.
Ranní okénko - Fed s vysokou pravděpodobností sazby již nezvýší
16.11.2023 Dnes zveřejní Český statistický úřad ceny výrobců za měsíc říjen. Tlaky na straně nabídky i nadále odeznívají, kdy v meziměsíčním srovnání očekáváme růst cen průmyslových výrobců o 0,6 % a meziročně o 1,0 %. Kvůli slabému odbytu výroba firem ve většině odvětví klesá, proto i v menší míře nakupují vstupy, což se promítá i na prodejních cenách. Firmy navíc ve vyšší míře přistupují k slevovým nabídkám, aby dokázaly své zboží prodat.
Související klíčová slova:
Nowcast | Český průmysl | Silnější koruna | Rozkolísaný | Účet u XTB | Spotřebitelská nálada v USA | Akcie vzrostly | Člen ECB | Conference Board | Gate | Pokles sazeb | Pokles indexu | Akcie včera | Výnosy českých státních dluhopisů | Hilton | Volný trh | Retracement | Škálování | Decentralizace | Vládní dluhopisy | Kurz koruny | Celková průmyslová výroba | Výsledek hospodaření | Rolování | Včerejší zpráva | Americký trh s bydlením | Exporty | Nemovitosti v ČR | GE Aerospace | Developeři | Dopady inflace | Fiskální stimul | Maďarská inflace | Hospodaření českého státu | Zkušenosti | Cenová hladina | České společnosti | ETF kopírující index S&P 500 | MF | Regionální měny | Deloitte | Forexový broker | Jackson Hole | Pozitivní vliv | Mišustin | Kurz EUR/USD | Tržby v eurozóně | Americké podniky | Unce | Pfizer | Vatikán | Velikonoční slevy | Údaje z USA | Americký dolarový index (USDIDX) | MONETA Money Bank | IMMR.US | Vstupy | Adria | Cenový pohyb | Investování do měn | Ark | Trumponomics | Řecko | Očekávaný výnos | Berkshire Hathaway | Ženy v investování | Tempo růstu | Využití umělé inteligence | Akcie společnosti AMD | Sazba hypoték | Veřejné finance | CentroCreditBank | Vyšší celní sazby | Pascal Soriot | Technická recese | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Line | IMMR | Slabost trhu | ČBA | Pokles cen zlata | Delta varianta | Regeneron Pharmaceuticals | Americký dolarový index | Zpracovatelský sektor | Role ECB | UnitedHealth Group | Makroekonomické predikce | Kč/EUR | Cyklus zvyšování sazeb | Oživení německé ekonomiky | Americký akciový index | INVISIO | Overbalance | Alphabet | Fed Business Outlook | Statistiky | EUR | Korelace BTC | USD/PLN | Soustředění | Bank of Japan | FérMakléři.cz | Značení struktury | Velké transakce | Inflace v září | Byznys | Střední Evropa | Vedení banky | Ekonomové | Úzké spready | Ruské invaze na Ukrajinu | Napětí mezi Ruskem a Západem | Nippon Steel | Trend | Proticyklická kapitálová rezerva | Mince | Rušení pracovních míst | Oživení cen | Formace Bearish Engulfing | Cenový gap | QT | Manažerka | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Leonardo | Ostatní příjmy | Výnosy dluhopisů | Tuzemské automobilky | Britská libra | EURJPY | Bilanční suma | IT společnost | Francouzský premiér | Investiční banky | Produkce německého průmyslu | Dovednosti | Inflační čísla | Akciové trhy | Spořící účet | Náklady spojené s bydlením | Ruská mobilizace | Dow Jones Industrial | Slevy na challenge | Mezinárodní měnový fond | Qualcomm (QCOM.US) | Clo na dovoz | Akcie Palantir | Podnikové dluhopisy | Otevřené pozice | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Crown | Fortinet Inc | Sektor služeb | Norský fond | Geopolitické konflikty | IKE | Medvědí výhled | Kroky Fedu | Růst ekonomiky USA | Generali Investments CEE | Index US500 | Společnost SoundHound | Riziko pro investory | Měnový pár EUR/CZK | Gold | Dohoda OPEC | Společnost Boeing | Banky a stavební spořitelny | Výše dividendy | Výkonnost společnosti | Subdodávky | McKesson Corp | Český rozhlas | Klouzavé průměry | Avon Protection | Úřad práce | Aktualizovaný výhled | Evropská měnová unie | BTC | BAE Systems | Dolarové dluhopisy | Obchodování CFD | Odliv dividend | Pojišťovna | Korelace | Rozhodování Fedu | Přesnost | Překvapení trhu | Komerční banka | Nálady na trhu | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Chemring Group | Výhled ekonomiky eurozóny | Širší index | Price swingy | Převis poptávky | Listopadové maloobchodní tržby | CPI v Kanadě | Klid na trzích | Těžební společnost | Evropská komise | Pravděpodobnost | Mazars | Nejvyšší výnos | Dovozní cla | Ceny starších bytů | Americký prezident Donald Trump | Interactive Brokers | Karanténní opatření | Aktivita firem | Dlouhodobá prognóza | Tuzemský průmysl | Výkyvy | Diverzifikace | Počet akcií | Zveřejnění výsledků | Aktiva | Cenné papíry a burzy | Nabídkové tlaky | Škoda Auto | Unilever | Citigroup | Index UlovDomov.cz | Růst průmyslové produkce | Zvýšení cenové hladiny | Spojení | Snižování úrokových sazeb | FDA | Ceny ve výrobě | Zavádění cel | Průměrná reálná měsíční mzda | Gepard Finance | Šéf Fedu Jerome Powell | Ministerstvo obchodu | ISM ve službách | Průmyslová výroba v eurozóně | Přehřáté ekonomiky | Daně z příjmů | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Vyhlídky do budoucnosti | Reality | Tržní události | Ceny v České republice | Rolls-Royce | P/S | Vývoj míry nezaměstnanosti | Směřování trhů | Jakub Němec | HDP v Maďarsku | Depozitní sazba | Lumír Kunz | Promyšlená rozhodnutí | Ceny nájemního | Společnost BP | Albemarle | Míra nezaměstnanosti v ČR | Index PX | Nezaměstnanost v červenci | Labouristé | S&P 500 (US500) | Snížení cen | Investiční pojištění | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Exponenciální klouzavý průměr | Meziroční inflace v Německu | Recese v eurozóně | První odhad | Firma | Šéf Fedu Powell | Komise v přenesené pravomoci | APP | Kolaps | Průzkum PMI | Futures kontrakt | Analytika | KOSPI | Vládní opatření | Lockheed Martin | Cenové stability | Vítězství | Poradenská společnost | Citibank | SoundHound | Goldman Sachs | Dow Jones Industrial Average | Diskont | Údaj za září | Belgie | Růst českého HDP | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | Marsh & McLennan | ETH/USD | Frankfurt | Jmění | Ošetřovné | Vliv války na Ukrajině | Oživení poptávky | Finanční trhy dnes | Mergermarket | America | Valuo | Elbit Systems | Investment Management | Statistický úřad | Výrazný trend | UTC | Energetika | Přebytek zahraničního obchodu | Platba | Špatná nálada | Holubičí tón | Nájemní bydlení | Nálada v eurozóně | Prudký pokles | Vicepremiér | Zvýšená cla | Carrier Global | Výhled ekonomiky | Světové trhy | Příchod recese | Rok 2025 | Růst sazeb | Sandvik | Bayer | Schodek státního rozpočtu | Jak bude reagovat trh? | Daně z nemovitosti | Vývoj konfliktu | Prognóza americké centrální banky | Zpomalení inflace | Break-Even | Michal Hrbatý | Přijetí | ARKK | Fungování společnosti | Organizace zemí vyvážejících ropu | Juneteenth | Bankovní rada ČNB | Trumpová | Převzetí banky | Výsledek zasedání Fedu | Menší pohyby | ENEL SpA | Snížení úroků | Inflace v Maďarsku | Množství peněz | Volatilita | Zerohedge | Nová historická maxima | Letadla | Rostoucí ceny | Estonsko | Vlna omikronu | Polská národní banka | Predikovatelný | Výkon amerického dolaru | Indexy S&P | Ceny výrobců v eurozóně | OnSemi | Směřování měnové politiky | 200denní klouzavý průměr | Platnosti cel | UPS | Ochránit úspory | Hlavní ekonom XTB | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Rostoucí inflace | Investiční plán | Francouzské společnosti | Odolnost spotřebitelů | Údaje o inflaci | CZK | Vladimír Pikora | Index ekonomické nálady | ISS | Zpřesněná data | Američtí centrální bankéři | NIM | Ethereum | Akcie Gazpromu | Komunální dluhopisy | Snižování bilance | Nová data | Měnověpolitické zasedání Fedu | Pozitivní seance | Investing | Zhodnocení peněz | Prognóza České národní banky | Analytický tým FXstreet.cz | Expanze | Chování trhu | Tuzemská ekonomika | Společnost Golden Gate | Dnešní statistiky | Růstové tempo | Risk On | Český statistický úřad | Evropské záležitosti | Způsob značení | Zvýšení inflačního cíle | Výsledky za Q2 | Dobré výsledky | Dopad na ekonomiku | Business Outlook | Firma Apple | Nejistoty na finančních trzích | Deflace | Vývoj indexů | VIG | Velké korporace | Strategie Smart Money | Nejdůležitější událost | Klid před bouří | Obchodní seance | Petr Fiala | Palo Alto | Posilování dolaru | Dnešní datový kalendář | Snížení produkce | Výše mezd | Pandemie COVID-19 | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Příjmy státního rozpočtu | Budoucí vládní koalice | Vysoká očekávání | Směrnice | Statistika z amerického trhu práce | Znehodnocení | Analýza USD | Prodeje nových domů | Inflace v prosinci | Základní úrokové sazby | Předpovědi analytiků | Airbus SE | Nárůst sazeb ČNB | Ukončení intervencí | Příliv migrantů | Finanční vzdělávání | Babcock International | Školení | Reálné zhodnocení | Ekonomika Spojených států | Riziko likvidity | Rob Perrins | Výnosy z amerických dluhopisů | Lucie Krejčová | Údaje o maloobchodních tržbách | Philip Morris International | TLTRO4 | Poplatky | Repo sazba ČNB | Odhad HDP v eurozóně | Důvěra spotřebitelů | Evropský kalendář | World Markets | Saúdská Arábie | Uzavření vzdušného prostoru | Tento týden | Japonský index | Růstový pohyb | Začátek pandemie | Investice do zlata | Británie | Experian | Velké problémy | TJX | EIA | Tržní cena | S&P 500 futures | 1Q 2025 | Množství objednávek | Český trh práce | Velké hospodářské krize | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Druhy příjmů | Velké ekonomiky | Zrušení cel | Futures na Nasdaq 100 | Petr Zahradník | Způsob měření | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Růst nezaměstnanosti | Předstihové indexy | Burza | Oslabení zlata | České vlády | Dividendy | Immersion (IMMR.US) | HSBC | Situace kolem SVB | Finance | USD index | Člen rady guvernérů | Investiční záměry | Vysoké riziko | Silný růstový pohyb | Propad cen ropy | Guvernér Bank of Canada | Cena surovin | Společnost Immersion | ISTAT | Vratislav Zámiš | Pozornost trhu | Tuzemská inflace | Německý DAX | OFZ | London open | Sdílení zisku | Sezónní vývoj | Seance na evropských akciových trzích | Trendová čára | Ranní zpráva pro tradery | Americká inflace | Ceny výrobců v USA | LBM 2 | Tuzemská měna | Spořicí produkty | Ceny elektřiny | Cenová stagnace | Hershey | Strach | New York | USA | Technická analýza USD | Booking | VTB Capital | Nezaměstnanost | Akcie třídy A | Statistiky z pracovního trhu | Richard Siuda | Dior | Růst cen | Nákup dolaru | České nemovitosti | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | XTB Pavel Peterka | Zavedení eura v ČR | Data z Německa | Silná koruna | Vybírání zisků | Hospodaření státu | Výše devizových rezerv | Spotřebitelské inflace | Produkce energií | Tvorba pracovních míst | Růst cen surovin | Proražení | NZD/USD | Výprodeje | Exchange | EOG | Konec programu QE | Nižší ceny | Medvědí formace | Vývoj obchodní bilance | Tiff Macklem | Utahování měnové politiky | Apollo | Cíl cenové stability | Souhrn finančních trhů | Tradingové webináře | Comcast | ERA | Bearish Engulfing | Lednové přecenění | Eskalace | Dolar roste | HAS | Gap | Výhled pro Evropu | Korporátní dluhopisy | Institucionální poptávky | Snížení DPH | Ekonomické překvapení | Brexit | Příležitosti na trhu | Odvětví | Očekávání inflace | Náklady na zajištění | Jestřábí Fed | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské aktivity | Norská centrální banka | Zájem o investování | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Polské maloobchodní tržby | Dopady obchodní války | Nizozemsko | Clo na dovoz zboží | Vlastní bydlení | Růst úroků | Výrobní ceny v eurozóně | Avio SpA | Nezaměstnanost žen | Maloobchod | Úspěšné obchodování | Moore Advisory CZ | Globální ekonomiky | Cena zlata | Rychlý růst mezd | Stavební spořitelny | Evropská měna | Americké ministerstvo financí | Daikin Industries | Colt CZ Group SE | Představitelé ECB | Objem nakupovaných aktiv | Viceguvernér ČNB | PLN/EUR | Vývoj amerického dolaru | Řešení energetické krize | Proti trendu | Price swing v dané open session | Zasedání FED | Irsko | Philip Morris | Maďarsko | CBRT | Swiss National Bank | Vzestup inflace | Členové bankovní rady | Motivátory | USD/INR | Klíčové oblasti | Růstové akcie | Data z trhu | První zvýšení sazeb | Snižování nákupu aktiv | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Historický vývoj USD | VIX klesá | Depreciation | Disciplína | Posílení | Fox News | Směřování trhu | Extrémní překoupenost | Tradiční bankovní sektor | Průmyslová produkce | Růst společnosti | Futures na Nasdaq | Bayer AG | Daňové škrty | Tržní reakce | GBP/CHF | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Zápis z posledního zasedání Fedu | Viceguvernéři | ČSÚ | Riziko systematické | Cenové hladiny | HDP Číny | Jak chránit úspory | GOOGL.US | Sazby v USA | Hodnota akcií automobilky | Obchodní války | Grayscale | Zveřejněné údaje | Peníze | Příkaz | CISCO | Výrobní index | Možnost obchodovat | Vyšší dividenda | Longový pohyb | Pozitivní očekávání | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Čínský dovoz | Výnosy z 10letých dluhopisů | Politika | Inflace | Rozhodnutí centrálních bank | HUF/EUR | Stimul | Dění na finančním trhu | CHN.cash | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Porovnání vývoje | Střední hodnota | Kurz EUR/CZK | Schodek zahraničního obchodu | Konflikty | Uzavírání pozic | Vstupu do EU | Equity | Index cen domů | Sympozium | IPO akcie | Výplatní poměr | Nord Stream | Analýza společnosti | Inflační riziko | Palantir | Hlavní události | Investiční centrum | AXA | Cisco Systems | Objem hypoték | JOLTS | Uber | Vyšší výnosy | Bohumil Trampota | První odhad HDP | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Obchodní spolupráce | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Finanční plánování | Prodeje akcií | Krize v Německu | Napadení Ukrajiny | Celní války | Růst cen nájmů | Ozvěny trhu | Realita | Války na Ukrajině | Mitsubishi Electric | Invaze na Ukrajinu | Frankfurt open | Tržní prostředí | Představenstvo společnosti | Základní sazby | Majetek | Intercontinental Exchange | Inflace spotřebitelských cen | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Ceny akcií GM | Financovat | Standard & Poor's | Doporučení pro investory | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Americké volby | Highlights | Výsledek inflace | Uniper | Hlavní události tohoto týdne | Polymetal International | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Sentiment na americkém akciovém trhu | Dnešní ekonomický kalendář | Ekonomiky | Nárůst zásob | Oslabení USD | Vít Hradil | CZK/EUR | Bankéři | Finanční problémy | Akcie Philip Morris ČR | Nákupy | Růst | Martin Buranský | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Pomalé oživení | Nálada domácností | Snižování úroků | Barclays | App Store | Oznámení | Pioneer Natural Resources | Intraday | Americké HDP | Příležitosti | SPY | Žaloba | Itálie | Trh dluhopisů | Snížit úrokové sazby | Výpadky | EUR/CZK | Nárůst cen | Invesco | Propad cen | Zpřesněný odhad | Ceny pohonných hmot | Boeing Co. | Míra inflace v Turecku | Emirates Telecommunications Group | MiFID II | Akcie firmy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Standard & Poor's 500 | UBS Group | Zisky bank | Odhodlání | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Immersion | ČSOB | Důchodový věk | Podnikatelé | Lepší výsledky | Akče | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Trump minulý týden | BP | Celní válka | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Coca-Cola | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Ekonom XTB | Akcie třídy | Americký prezident | Zvyšování mezd | Ocenění společnosti | Použití finanční páky | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Důležitý support | Nabídka bytů | Co je to obchodování CFD? | Tempo hospodářského růstu | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Prezident Fedu | Pandemie COVID | Změny cen | Swiss | Crypto | Růstový impuls | Dnešní seance | US Bancorp | Růst cen akcií | Airbus | Britská centrální banka | Prognóza Evropské komise | Currencies | Vývoj ceny zemního plynu | Aktuální kurzy měn | Maloobchodní tržby v ČR | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Události tohoto týdne | Levels | Nepřehledná situace | Švédská Riksbank | Vzdělávací materiály | Systematické riziko | Akvizice | Odhad vývoje HDP | České HDP | Spotřebitel | Časový úsek | Změny na trhu práce | Obchodní bilance v USA | Výrazný růst | Průmyslové zakázky | Mercedes | Pochybnosti | WSJ | Reakce dolaru | Micron | Zasedání Evropské centrální banky | Farmaceutika | Výkon | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Euro včera | Silná data z trhu práce | Cigna | Překoupené zóny | Plat šéfa firmy | Novo Nordisk | Price swing užšího charakteru | Dění na finančních trzích | Dobrý výsledek | Jak začít cestu na měnových trzích | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Uložení peněz na termínovaný vklad | Thomas Barkin | Covidová opatření | Spolupráce | Walt Disney Co | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Challenge | Lídři EU | Práce v Německu | Forward guidance | Poplatek | Trend cen | Konference FOMC | Technologické akcie | Dostupné informace | E15 | Průmyslová produkce v eurozóně | Tržby za služby | Nike | Výnos desetiletého dluhopisu | Sentix index | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Golden Cross | Long | ČNB kurz | Chování | Náklady na obchodování | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | TradingView | CySEC | Projev viceprezidenta Fedu | Kontrakty | Realitní bubliny | Zpomalení ekonomiky | Deflační tlaky | Cardano (ADA) | Výroba aut | Kalendář tento týden | Investování a obchodování | Evergrande | Vysoké ocenění | Asijské indexy | Pozitivní sentiment | Lira | Býčí rally | Pohyb koruny | Charu Chanana | Koruna posílila | Dlouhodobé investování | Více peněz | Obchodní session | Zasedání FOMC | TransDigm Group | Evropské vlády | Ratingová agentura | Geopolitická rizika | UlovDomov | Výkon společností | Albert Manifold | Bankovky | Americká spotřebitelská důvěra | Rozhodnutí Fedu | Investiční portfolio | Zasedání centrálních bank | Návrh rozpočtu | Snižování cen | AUD | Retail Investor | Deutsche Bank | Index ISM ve službách | Akcie ČEZu | Analýzy | Snižování sazeb | Portál FXstreet.cz | Dluhopisy OFZ | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Exxon Mobil | Oslabování koruny | Cena akcií společnosti Microsoft | Čtvrtletní dividenda | S&P500 | Výsledky průzkumu | Konference v Jackson Hole | Meziroční růst | Olympijské hry | Investiční analytik | Pozornost | Rozvaha | Reálný HDP | ADP dnes | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Autozone | Rozptýlení | Dluhopis | Electronic Arts (EA) | Fincentrum | Měny v regionu | Dnes ČNB | Trh | Sezónnost | TOP 09 | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Zdravotní péče | Digitální aktiva | NFP report | CapitalPanda | Aktivity společnosti | Oldřich Dědek | Cena nájemného | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Uložení peněz | Australská centrální banka (RBA) | Oživení české ekonomiky | Kurzy akcií | Sazby hypoték | Lukáš Hruboň | Průměrné mzdy | EUR/PLN | Ruský prezident | Rostoucí úrokové sazby | Ochota investovat | Spořící účty | Micron Technology (MU.US) | ČNB úrokové sazby | Open | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Pravděpodobnost ztráty | Úřad Eurostat | Koupit akcie | Americký index | Hodnota indexu PX | Britské akcie | Nejlepší čas | Chrome | PwC | Volatilní pohyb | Ekonom společnosti | ČNB Vojtěch Benda | Nálada na akciových trzích | Bilance ČNB | Rozdílové smlouvy | Inflační výhled | Spotřebitelský sentiment v USA | DeepSeek | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Pronájmy | Michail Mišustin | Ocel | Studie | Výsledky XTB | Data z reálné ekonomiky | Capital Markets | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Kurz domácí měny | Dow Jones | Zpomalení v Číně | Elektřina | MMF | Prima | Reckitt Benckiser | Historický vývoj | Futures kontrakty | David Marek | Polská centrální banka | Alteryx | Letošní maximum | Výrobní ceny | Český PMI index | Obchodní bilance eurozóny | Zpřísnění měnové politiky | ROIC | Český index nákupních manažerů | Zlaté rezervy | Eura | Komise | Český běžný účet | Nejistoty | Nálada v české ekonomice | Rovnováhy | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Suroviny | Bílý dům | Kapitál | Denní price swingy | Fungování | ECB dnes | Jiří Rusnok | Krize v oblasti nemovitostí | Macron | Bydlení | Růst cen výrobců | Vývoj měnového páru | Optimismus investorů | Upravený zisk | Dynamické prostředí | Agentura Reuters | Vojtěch Benda | Akcie společnosti Kofola | SaxoSelect | Podmínky na trhu | P/E | Průmyslové podniky | Nejdůležitější události | Předstihové indikátory | Rétorika Fedu | FAIR | Zprávy z krypto průmyslu | Ziskové marže | Johnson Controls | Zboží dlouhodobé spotřeby | Moderna | Finanční stability | Nejprudší pokles | Blue chip | Roche Holding | Představitelé Fedu | Obchodní činnost | Trump trade | Listopadová inflace | GSK | Zvyšování sazeb Fedem | Výhled pro Německo | Dluhy domácností | Rockwool | S&P | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Nabídka | Očekávání úrokové sazby | Tečkový graf | Unie | Výstup zasedání | Zápis ze zasedání Fedu | Luke Hildyard | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Jádrová spotřebitelská inflace | BCM Begin Capital Markets CY | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Dohoda OPEC+ | Risk-off | Index STOXX Europe | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Inflace PCE | Reakce trhu | Přehřátí ekonomiky | Data z tuzemské ekonomiky | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Berkeley | Hospodářské krize | Vstup do eurozóny | Včerejší obchodování | Vývoj inflace | Narušení dodávek | Akciové indexy | Akcie farmaceutické firmy | Vysoké ceny energií | Rodinné domy | Centrální banky | Novozélandská ekonomika | Členové bankovní rady ČNB | Ministerstvo práce | Válka | Christine Lagardeová | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Nesoulad | Soukromý sektor | Meziroční porovnání vývoje | ROE | Jaderný program | Hermes International | Breaking | Index Euro Stoxx 600 | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Investment management | Snížení poptávky | Grand | Wall Street Journal | Nová data o inflaci | Swing | Problémy české ekonomiky | Možnost zhodnocení | Ekonomický vývoj | Běžný účet eurozóny | Zpráva o inflaci | Centene | Cenový šok | Kongres | Leonardo SpA | Úvěrové aktivity | Zaměstnanost | Telekom | Ceny plynu | Cestovní ruch | Česká měna | Covid | Reakce trhů | SoundHound AI | MFČR | GAAP | Nálada spotřebitelů v USA | Deficit rozpočtu | Projevy představitelů centrální banky | JPMorgan Chase | Termínovaný vklad | Vývoj inflačních očekávání | Výnosové křivky | Současný stav | Akcie Nike | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Finanční investice | Obrat v měnové politice | Deficit | Objem dluhopisů | Sentiment investorů | Babcock International Group | BREAKING | Rekordní hodnoty | Komunikace ČNB | Jan Berka | Kapitálová pozice | HUF | Anheuser-Busch inBev | Gov Capital | UlovDomov.cz | Nibe Industrier | Výroba v eurozóně | Tapering | Vývoj na světovém devizovém trhu | Úroková sazba v Maďarsku | Výprodej na Wall Street | Participace | První obchodní den | Odstranění kurzového rizika | Budoucnost | Prop tradeři | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Volby | Amgen Inc. | Významné investiční firmy | FRED | Data z USA | JPM | Futures v Evropě | Ceny zemědělských výrobců | Turecko | Recruitment | Zajištění proti riziku | Výroba počítačů | Investorky | Náklady firem | Prezident Trump | Pivovary CZ | ERM-2 | Marka | Jevgenij Suvorov | Tržní podmínky | Podnikání na kapitálovém trhu | Shell | Úvěrování | Ceny nájemního bydlení | Omezení těžby | Naše prognóza | Situace v USA | Inflace ve Spojených státech | Léto | Časovat trh | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Potenciální pokles | Ceny domů | Vývoj státního rozpočtu | Hamburk | Momentum | Výhled hospodaření | Směnárny | Hedgeové fondy | Pochybení | Akcie společnosti ČEZ | Index Hang Seng | Počet nových míst | Koruna | Společná měna | STOXX50 | Pokračující pokles | Tiskové zprávy | Investiční horizont | Northrop Grumman | Vládní podpory | Očekávání analytiků | Denní price swing | Spotřební daně | Altcoiny | Automobilový sektor | Diverzifikace při investování | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Klesající trend | Nařízení Evropského parlamentu | Akcioví obchodníci | Amazon Prime | VTB | Nord Stream 1 | Výsledky společnosti | Zařízení | Plán zavedení eura | Roche | Správci aktiv | Benzín | Propad exportu | Mírný růst | BCM Begin Capital Markets CY Ltd | Mzda v ČR | Úroky snížit | Fed Survey | EURCZK | xStation | Obchodovat | Překážky | Izrael | LBM | Parlamentní volby | Prudký propad | BTG | Index výroby | Zahraniční bilance | Běžný výnos | Spoření do zlata | Evropský statistický úřad Eurostat | Soukromé firmy | Brokers | Závislost | Hospodářský růst v Evropě | Investiční firmy | Americké měny | Trh státních dluhopisů | Ústup inflace | Meziroční míra inflace | Pokles ceny | Stavební spoření | EUR Index | Bohatství | Výhled české ekonomiky | PPF Telecom | Ropa Brent | Ifo | Americká centrální banka | Marathon | David Eim | Graf | Ekonom UniCredit Bank | Zpráva z amerického trhu práce | Měsíční data | Výrobní inflace | Omezení dodávek | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Průmyslová výroba ČR | Zveřejněná data | Nomura | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Krácení důchodu | Farmaceutické firmy | NTV | Hypoteční banka | Kartel OPEC | Historický sezónní vývoj | Occidental | Inflační vlny | Polská vláda | McKesson | Futures | Kongsberg Gruppen | Zdroje energie | Futures trhy | Poptávka domácností po úvěrech | Dopady války na Ukrajině | Vývoj mezd | Akciové trhy v Číně | Polský PMI | Schlumberger | Fiskální politiky | Donald Trump | Americká data z trhu | Trh fúzí a akvizic | Teekay | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Rekordní příjmy | Bitcoin | Akciový index | Akcie SoundHound | Chubb | Goldman Sachs Group Inc | Akcie v roce 2022 | Vitalik Buterin | Nio | Pozitivní impulz | Úřad pro energetické informace (EIA) | Micron Technology Inc | Druhá největší ekonomika světa | Balance | Globální poptávka | Pandemický program | Sázky trhu | Monte Carlo | Maloobchodní tržby | G10 | Americká data | Dění na Ukrajině | Rozhodnutí FED | ISM index | Údaje z německé ekonomiky | První support | Míra nezaměstnanosti v Německu | Silnější euro | Testovací účet u XTB | Finanční gramotnost | České koruny | Sell | Rekordní pokles | Euro Česku | Applied Materials | Plnění challenge | Nepříznivý signál | Šéfka ECB | Počet žádostí o podporu | Ekonomika Rakouska | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Německý index | OpenAI | Dluh vládních institucí | Link | Řetězec | Research | Retracement od open session | Data o inflaci | Balance křivky | Hike | Akciový index Hang Seng | LPR | Oblečení | Těžby ropy | Proinflační rizika | Harmonizovaná inflace | Ceny zlata a stříbra | Akcioví býci | Důvěra v českou ekonomiku | Martin Novák | Novozélandský dolar | Výkon společnosti | Společnosti | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Aktuální vývoj USD indexu | Španělský CPI | Finanční transakce | Hlavní akciové indexy | Navýšení vojenských kapacit | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Benchmark Mineral Intelligence | Group | Vyšší úroky | Příznivé výsledky | Nejvyšší výplaty | Makroekonomická zpráva | Růst HDP | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Hormuzský průliv | Největší ekonomika | Server BBC | Vyhlídky ekonomiky | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Meziroční porovnání | Norsko | Finanční údaje | Konec pandemického programu | Ústecký kraj | Fincentrum & Swiss Life Select | Náklady | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Pohled na ceny nájmů | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zlatý kříž | Úrokové náklady | Ekonomika Francie | Technická rezistence | Platformy | Prezident Donald Trump | Terminální úroková sazba | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Způsob měření širšího charakteru | Rumunsko | Americká průmyslová produkce | PEPSICO | Sazba ČNB | Čistý zisk | Polský zlotý | Premiér Petr Fiala | Christine Lagarde | Obchodování a investování | Portu | Co je to akciový index? | Domácnosti | Měsíční mzda | Cenový index | Další růst | Tržní sentiment | E-commerce | Švýcarská centrální banka | Index nákupních manažerů | Rozhodnutí ČNB | Stres | Maturity | Stříbro | Výroba elektřiny | Andrija Garofulić | Propouštění zaměstnanců | Ultra Electronics Holdings | CRH | eXchange | Pandemie covidu | Snížení DPH v Německu | Opatření | Pokles prodeje | Albemarle Corp | L3Harris | Samou | Čínská PBoC | Reálná měsíční mzda | Vice | Fed dnes | Červnová inflace | Úvěrové podmínky | Finanční instituce | Energetický sektor | RRR | Investice do akcií | Fiskální pomoc | Günther Mayrleitner | Snížení cen ropy | Nejnovější údaje | Margin | Běžný investor | Pokles cen | Christian Dior | Tuzemský maloobchod | IRS | Hamás | Koruna oslabuje | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Ceny zemního plynu | Steve Jobs | Historické maximum | Negativní dopad | Tvrdá ekonomická data | Pojišťovna VIG | Thermo Fisher Scientific | Neinvestovat | Konjunkturální průzkum | Mediánová mzda | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Pozemky | Mimořádné dividendy | Ark Innovation | ETF | Způsob značení širšího charakteru | Pracovní den | BNP Paribas | Nejnovější prognóza | Novozélandské měny | Proroctví | Hilton Prague | Fundovaný účet | Ruský plyn | Intuit | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Zdražování potravin | Zpomalení globální ekonomiky | Guvernér Fedu | Erste Group | Analytici | Výsledky hospodaření společností | PPF | Můj trading | Marketingová komunikace | Výhody investování | Investiční aktivita | Značení širšího charakteru | Cenový index PCE | Byty v Praze | Investoři dnes | CoreLogic | Ekonomické vyhlídky | Glass Lewis | Americká měna | Peněžní tok | Rada guvernérů | Abbott Laboratories | Rozpočtová pravidla | Současné ceny | Index PMI | QinetiQ Group | Hlavní ekonom | Moneta | Nasdaq 100 (US100) | Příznivé faktory | Vysoké inflace | Bez reakce trhu | ASML Holding | British American Tobacco | Veřejné investice | Investiční doporučení | Tržní dynamika | Oslabení kurzu | Kurz české koruny | Technologický index Nasdaq | Očekávaná data | Futures na americké indexy | Farmacie | UBS | Nastavení měnové politiky | Pozitivní zpráva | Dnešní německé Ifo | Vysoká inflace | Vládní koalice | Pandemie nemoci | Miroslav Novák | Světové centrální banky | Dynamika trhu | Ruská invaze na Ukrajinu | ANZ | Nákup akcií | Nikkei (JAP225) | Mitsubishi | Bitcoiny | Depozitní sazby | Index pražské burzy PX | Ceny v zemědělství | Vývoj německé ekonomiky | Úroveň dluhu | Globální inflace | Typy nemovitostí | Bancorp | Indikátor | Závazek | CNY | Eskalace obchodních válek | Zpomalení světové ekonomiky | Statistici | Golar LNG | Restriktivní politika | Nižší produkce | Místopředseda představenstva | Freeport-McMoRan | Měsíční příjem | Bulharsko | Moody's | Hike ECB | Pokles trhů | Největší evropská ekonomika | Výkon indexu | Československo | Pavel Sobíšek | Vyšší sazby | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Přebytek obchodu | Hang Seng | LBM 1 | Reinvestování | Američtí investoři | Webináře | Dovoz zboží | Conseq Investment Management | Aktuální vývoj USD | Odpor | Kmen koronaviru | Cena stříbra | Podílové fondy | Fortune | Surové ropy | Dluhopisy | Pražský index PX | Ceny akcií NIO | G7 | CL | Snížení ratingu | Cenová akce | Index volatility | Neutrální úroková sazba | Sankce | Saxo | Inflace zpomaluje | Referendum o euru | Moskva | Německý index DAX | Americký index S&P 500 | Korunové sazby | Klouzavý průměr | Vlastní nemovitost | Poptávka | PCE inflace v USA | Výdaje | Boeing | Centrální banka Turecka | Qualcomm | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Data společnosti UlovDomov.cz | Boj o moc | Obchodníci | Jestřábí komentáře | Investování do akcií | Anheuser-Busch InBev | Laxman Narasimhan | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Hlavní ekonomické události | Počasí | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Očekávání trhu | Prezident USA | Dezinflační trend | Potenciální riziko pro investory | Americké burzy | Pozornost obchodníků | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Velké technologické firmy | Zpomalování čínské ekonomiky | Kosovo | Euro posiluje | Invaze | Ekonomická aktivita v eurozóně | Makro prostředí | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Jádrová inflace v eurozóně | Zasedání Bank of England | Fair Value | Japonská ekonomika | TLTRO | Michal Valentík | Výsledky maloobchodních tržeb | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | EUR/MWh | Průmysl a zahraniční obchod | Riziko inflace | Nájemné v Česku | Euro vůči americkému dolaru | BHS Timur Barotov | B2Gold | Ceny nájmů | Mobilizace | Gotham | BH Securities | Josef Košťál | Refinanční operace | Negativní trend | HDP Francie | Podnikatelská nálada | Firemní zprávy | Nabídka a poptávka | Nárůst sazeb | Ranní okénko | Koncentrace | Členské státy EU | Investiční poradenství | Slevy | Kalendář událostí | Trh práce v USA | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | RBI | Znehodnocení úspor | Americká firma | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Větší pokles | Ropná zařízení | Shutdown | Prop Trading | Problémy Credit Suisse | BCM Begin Capital Markets | Americké akcie | Polská průmyslová výroba | Koupěschopnost | Problémy | HSBC Holdings | Ruská centrální banka | NextDecade | Inflace cen | Zasedání České národní banky | Gamble | Tlak na akcie | Micron Technology | Erdogan | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | Počet prodaných nových domů | Podnikání | BRICS | Růst americké ekonomiky | Celková inflace | Tomáš Vranka | Shell Plc | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Prostor pro posílení | Helena Horská | Spotřebitelská důvěra v USA | Standardní odchylky | AMZN.US | Ropa | Volatilní | Immersion Corp | Různé názory | Riziko ztráty | EUR/USD | Členské státy | Kanadský dolar | Zahájení obchodování | Hobby | Facebook | Vnitřní hodnota | Varování | Giorgia Meloniová | Jestřábí rétorika | Blackstone | Intervence | Konflikt na Ukrajině | PMI index | Nákupní aktivity | LEN | Investiční zlato | Normalizace měnové politiky | Průměrný výnos | Dnešní zasedání ČNB | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | DCF | Jednatel společnosti | Člen bankovní rady ČNB | SWIFT | Průzkum společnosti | Pokles cen energií | Míra inflace v ČR | Raiffeisenbank a.s. | Odvetná opatření | Blizzard | Zprávy z krypto | Další vývoj | Dnešní report | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | MetLife | Kryptoburzy | Platforma | Velikost pohybů | Měnové politiky | Akciový stratég | MIFID | Kevin Hassett | Investování do nemovitostí | Pevninská Čína | Finanční služby | Hlavní ekonom Cyrrusu | Oslabení české koruny | Poptávka po čipech | Referendum o přijetí eura | Onemocnění | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Krize důvěry | Slovní intervence | Dividendový výnos | Hodnocení rizik | Nevýhody | Bank of Canada | Fiskální politika | Manufacturing | Spojené státy americké | Růst akcií | Rozhodnutí o sazbách | Joza Perića | Spojené státy | Znovuotevření ekonomiky | Německé průmyslové objednávky | Výdělky | Peněžní trhy | Nejhorší výsledek | ETF Ark Innovation | Ekonomický poradce | Hlavní ekonomka | Cíl Evropské centrální banky | Indická centrální banka | Hennessy | Estée Lauder | Politické rozhodnutí | NZDUSD | Decline | Data z ekonomiky USA | Akcenta Miroslav Novák | Ekonomická situace | Růst eurozóny | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Recruitment Manager | Ekonomický sentiment | Cenová válka | NextEra Energy | Růstový potenciál | Brian Cassin | Výroba v Německu | Fio banka, a.s. | Globální finanční krize | The Boeing Company | Aktuální situace | Zavedená cla | Cenová bublina | Americká administrativa | Makroekonomická data | Insideři | Klíčový údaj | Výnosy | Bilance ECB | Čínské indexy | Výkon dolaru | Investiční strategie | Podpůrný balíček | Bezpečný přístav | Česká národní banka (ČNB) | Národní banka | Hypoteční sazby | Poskytování úvěrů | Short pozice | Americké domácnosti | Oil inventories | Evropský statistický úřad | Peníze z programu | Výsledky ISM | Rozhodnutí centrální banky | Pohonné hmoty | Pohyby na trzích | Obchodování S&P 500 | Styl obchodování | Odliv kapitálu | Ceny benzínu | Empire State Index | Lucembursko | Indexy PMI | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Historické souvislosti | Nový týden | Zisk na akcii (EPS) | Ropný šok | Christopher Waller | ZEN | Pakt stability | Miliardy dolarů | Denis Manturov | Výkonnost společností | Velmi volatilní | ADP | AI | Plánování | Úsilí | 3М | Activision Blizzard | Trading PRO | Investiční cíle | Pandemie | Směřování FEDu | BBC News | Národní bezpečnost | NASDAQ: SOUN | Rostoucí ceny komodit | Euro Stoxx 600 | Pojišťovnictví | Nálada na trhu | Stablecoins | Více volatilní | Snížení základní úrokové sazby | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Objednávky | Mimořádné zasedání ECB | Krátkodobý výhled | Sněmovny | Prezidentské volby | ECB Christine Lagardeová | Pandemie covidu-19 | Roche Holding AG | Zveřejnění výsledků HDP | Obchodní centra | Omezování ekonomiky | Zvyšování úrokových sazeb | Ceny akcií ALB | Tisková konference | Technologický index | Cyklus utahování měnové politiky | Beyoncé | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Tržní vývoj | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Emise dluhopisů | Technické indikátory | Nastavení sazeb | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Aktuální očekávání | Investiční byty | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Tesla a Alphabet | Odhad spotřebitelské důvěry | Historie | Slabá čísla | Provozní marže | Konsolidace | Inflace v České republice | GBP/EUR | Michal Brožka | Index pro zpracovatelský průmysl | PMI ve výrobě | Bank of Canada Tiff Macklem | Sazby | Patria | Podíl firem | Investiční produkt | Snížení úrokové sazby | Guidance | Zlotý | Švýcarská banka | Člen bankovní rady | Tempo zdražování | Obchodní dohody | Exekutivní příkaz | Jednání ČNB | Avio | Šíření varianty omikron | Indikátor důvěry v ekonomiku | Zvýšení produkce | Pozitivní vývoj | Vývoj akciového indexu | Zvýšení daně | Akciový optimismus | Medián ceny | Vítězství Donalda Trumpa | Fio | Úrok | Online trading | Úrokové sazby | Německé hospodářství | Investovat | Komoditní | QCOM.US | LVMH | Příliv investorů | Kurz tradingu | Ceny domů v USA | Nerozhodnost | Price swing | Měnový výbor | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Průmyslové objednávky | Dluhové financování | Investiční fondy | Daň z příjmu | Regulátor | Signály z trhu | Čtvrtletní výsledky společnosti | Obchodní dohoda | Burze | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Renault | Průzkum | Globální akciové indexy | Změny úrokových sazeb | Firmy | Úspory ve zlatě | Santa Claus Rally | Lepší výkonnost | Centrální bankéři | Mzdové balíčky | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Ruské společnosti | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Prologis | Celkový sentiment | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Průměrování | HDP Německa | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Liberty Ostrava | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Silný propad | Celní politiky USA | Dnešní zprávy | Trading | Rebalancování | Aktivita v průmyslu | Životní náklady | Texas Instruments | Cena ropy brent | Panika | Dolar včera | Devizové rezervy ČNB | Vyšší ceny | Partnerství | Vývoj USD indexu | Kimberly-Clark | Phillips 66 | Dovoz oceli | Těžební kapacity | Ford Motor | Comfort Finance Group | Dna | Ruská armáda | Index cen nemovitostí | Spoustu peněz | Overnight | Ekonomika Španělska | Repo sazby | Současná hodnota | Provozní zisk | Marek Chudoba | Umělá inteligence | IMF | Statistická analýza | Akcie Kofoly | Vliv války | Státní svátek | Nasdaq (US100) | NBH | Boeing Company | Zhodnocení kapitálu | Podíl nezaměstnaných | Průmysl v Německu | Odhad růstu HDP | První fáze | Co jsou to price swingy? | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Vývoj inflace v ČR | Distribuce | Předseda Fedu | Atlanta Fed | Evraz | Dollar General | Nejdůležitější zprávy | Evropská průmyslová produkce | Fed | Investování | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Analytický tým | Výhled veřejných financí | Zajištění proti kurzovému riziku | Philadelphia Fed Business Outlook | Maďarský forint | Zvyšování marží | Novinky z prop tradingu | NASDAQ 100 | Ekonomické aktivity | Dovoz do USA | Cena zemního plynu | Equities | Dassault Aviation | Státní příspěvek | Euro k dolaru | Špatná zpráva | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ruské akcie | Dlouhodobá výkonnost | Čistá úroková marže | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | Generali Investments | Howmet Aerospace | Starší byty | Filipíny | Hry | Prohlášení | Dílčí index | Nezávislost Fedu | Černá díra | Manažeři | Volkswagen AG | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Obchodní model | Cílové ceny | Trhy | Střední plat | Trade | Průmysl eurozóny | Společnost BlackRock | Paypal Holdings | Soudní dvůr | Price swing od high po low | Sada dat | Akcie společnosti Nvidia | Polská měna | Monetizace | Napětí mezi USA a Čínou | Raiffesen Bank International | Nejbližší rezistence | Walmart | Těžařská společnost | Pakt stability a růstu | Vystoupení šéfa Fedu | Politická krize ve Francii | Index nákupních manažerů ve výrobě | BNB | United States Steel | Rolls-Royce Holdings | FTSE | Andorra | Globální ekonomické vyhlídky | Počet nezaměstnaných | Vývoj USD | Michal Šnobl | Forwardové ceny | Růst české ekonomiky | Důvěra v německou ekonomiku | Růst cen ve výrobě | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Zasedání britské centrální banky | Utahování měnových podmínek | Miloslav Rut | Geopolitické události | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Babcock | Amazon | Očekávaný růst trhu | Nabídka nemovitostí | Rizika | Nálada v ekonomice | Mártiňš Kazáks | Oživení ekonomické aktivity | Skutečné peníze | Vánoce | Rada ČNB | Cena nemovitostí | Nonfarm Payrolls | Naplnění prognózy | Varování před riziky | Eurozóna | Index UlovDomov | Portugalsko | Sempra Energy | Commitment of Traders | Fond | Moore Technology | Zemědělství | Agentura Moody's | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Vysoké sázky | Thales | Celkové výsledky | Sdružení automobilového průmyslu | Andrej Rády | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Měkké přistání | Obchodujeme | Poptávková inflace | Pesimistické scénáře | Průzkum ČSÚ | Fitch | Nárůst tržeb | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Pivotní body | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Kanadský CPI | Analýzy trhu | Celkový výsledek | Úspory | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Příklad měření retracementu | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Dánsko | IKZE | Úvěrový rating | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Kyjev | Vývoj HDP v eurozóně | Raytheon Technologies | Verizon Communications | Nominální růst | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | BofA Securities | Vysoké ceny | Průměrné nájemné v Česku | PMI indikátor | Moore Technology CZ | Riziková aktiva | Country Garden | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Stagflace | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Flex LNG | Orsted | Tempo snižování sazeb | FérMakléři | Goldman Sachs Group | Průměrná míra inflace | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Protiinflační dluhopisy | Hypomonitor | Tesla | Společnost eToro | Inflace v Kanadě | Patrik Novotný | Snížení sazeb Fedu | ONE | Odliv mozků | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Finanční polštář | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | High Pay Centre | Měření retracementu | Vývoj technologií | Ekonomický růst | Cesta Prop Tradingem | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Optimalizace obchodní strategie | Průměrná sazba hypoték | GBP/CZK | Globální sentiment | RBNZ | Ceny ropy a zemního plynu | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Společenské změny | Potenciál poklesu | GS | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | FX intervence | ICT | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Investors | DPH v Německu | Oslabení NATO | Shares | Swingové obchodování | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Měnová krize | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Akcionáři | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Expertka | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Analytická společnost | Sázet | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Nová mutace koronaviru | Hospodaření | Český hrubý domácí produkt | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Majetek domácností | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Očekávání do budoucna | Moore Advisory | Nákupy dolaru | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Colosseum | Růst výroby | Bezpečnost v dopravě | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Transaction Advisory | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Projevy centrálních bankéřů | Obchod | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Prudký růst akcií | Negativní zprávy | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Americká burza | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Index relativní síly | Pracovní trh | Výrobní aktivita v ČR | Nejnovější statistika | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Awilco | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Nejvýraznější propad | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Umělá inteligence (AI) | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | MAM | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Právo | Swing states | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | Kurz rublu | Ekosystém | Chance | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Soudní dvůr EU | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | LTV | Finanční trh | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Santander | NATO | Plyn | ACT | Kristina Hooper | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Karty | INSEE | ISM indexy | Čínský růst | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | Circle | CZK/USD | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ICT a SMC | ETH | Kaisa | Financování | Zvýšení ceny | FCF | Hrozba recese | Recese | Pokles | Bankovní tituly | Testovací účet | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | Úvěrový trh | General Dynamics | Mondelez | WIG | Ben Bernanke | Války | Impuls | Ukrajina | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Společnosti Netflix | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Prosus | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Hurikány | Radek Zalubil | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Státy EU | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Cla na čínské zboží | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Mondelez International | Novartis | Americký Úřad pro energetické informace | Fyzické zlato | Finanční pozice | Energetické úspory | Comcast Corp | Philip Morris ČR | P/B | Společnost Equinor | Odborníci | PMČR | Dopad na trhy | Zóny supportu | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | Překvapivý růst | Norges Bank | USD/EUR | Sentix | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | SXXP | USDCAD | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Důchod | Anomálie | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | RTX | Ceny zlata | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Vysoké zhodnocení | Americký ADP report | Výnos | TSLA.US | Přecenění zboží | Pokles ekonomiky | Balance křivka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Podcast | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | INR | Optimalizace | CFD | Benchmark | Poplatky a provize | Americká internetová společnost | Humana | Zoetis | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | WACC | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Vlna pandemie | Výnos desetiletých dluhopisů | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Silný pokles | Minulá výkonnost | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Hodnota investic | Akcie týdne | Rostoucí ceny energií | Singapur | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Barometr | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Oživení trhu | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Akcie společnosti Alphabet | Jaromír Gec | Oficiální údaje | Malta | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Petr Pavel | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Change | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | AT&T | Zisk | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Ceny BTC | Sezónní vlivy | EURUSD | PVM | Den D | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Vývoj ceny akcií | Internetová společnost Google | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | JAP225 | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Raytheon | Obavy trhu | Cena mědi | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Státní rozpočet | Evropa | Loňský zisk | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nový výhled | Tesla dnes | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | BOS | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Dolarové sazby | Maso | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | Sberbank | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Spolková vláda | Obchody | Vláda ČR | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Technologické firmy | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Transakční poplatek | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Prudký růst inflace | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Fiserv | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Prezident Pavel | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | GMT | Velcí institucionální investoři | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Sentiment spotřebitelů | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Černá Hora | Aktuální prognóza | ERM II | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Golden Gate | Změny ve vedení | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Investiční produkty | Guvernér | Americké akciové trhy | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HSI | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Spready | Trh s bydlením | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Dodávky zemního plynu | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Etoro | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Podíl Číny | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Šéf firmy | Private equity | AMZN | Akumulace | Carlsberg | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Carrier | Realitní sektor | Domácí měny | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Investiční fond | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Odhad letošního růstu | Stav trhu práce | Předsevzetí | Retail | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Hlavní město Praha | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Regulační rámec | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Alokace aktiv | Dnešní události | Výhled trhů | Prodejní ceny | Abbott | Růst průměrné mzdy | Datové centrum | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Akcie | Medvědí trend | Currency | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Nákup aktiv | NERV | Nový Zéland | 5G | Návratnost | Rates | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Nová mutace | Saxo Group | AbbVie | Týdenní pivot | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Obchodní výhled | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Raytheon Technologies Corp | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | EOG Resources | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Změny na trhu | Společnost Google | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Nižší DPH | Největší propad | Kapitalizácia | Koronakrize | Emmanuel Macron | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | SOK | DNO | Daně | Asia high | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Zvýšení těžby ropy | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Nezaměstnanost v eurozóně | Pivovary | Měnová politika Fedu | Světové ekonomiky | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Vyšší dividendový výnos | Údaj o HDP | Růst trhu | Nasdaq-100 (US100) | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Swingy | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Keir Starmer | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Potenciál | Míra volatility | Finanční produkty | AMD.US | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Big tech | Automatizace | Rally | Investujte | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | GBPCHF | Čistý příjem | Index Standard & Poor's | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | ODS | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Vítězství Harrisové | Slabší dolar | Amgen | Evropské firmy | Krajský soud | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Nový cyklus | Finanční sektor | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | BOOST | Výraznější impuls | Cash flow | YouGov | Dynamika růstu | Export | Milník | Prezident Putin | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Obavy z pandemie | Poradce | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Společnost AMD | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | Distillate inventories | NBER | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | Leverage | Ceny stavebních prací | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Prezident Petr Pavel | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Engulfing | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Dividendová politika | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Technická analýza | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Smíšené výsledky | Celkové příjmy | Nižší poptávka | Toyota | Fed včera | Nová prognóza Fedu | CEO společnosti | Politická nestabilita | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Prodeje rodinných domů | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Ženy | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Ukazatel Běžné likvidity | Index US100 | Fiskální rok | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Ústavní soud | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Mexiko | Broker Trust | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Equinor | Free float | Hong Kong | Rebranding | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | Iberdrola | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Tržní ceny | Obchodní strategie | Letní měsíce | První rezistence | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Dash | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Obchodování s akciemi | CBRE | Plán firmy | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | FTC | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | CEE region | Tým InstaForex | Měnové otázky | OECD | Rozbor | Finanční budoucnost | CHF | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | ABB | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Koruny vůči euru | Trendline | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Konzervativní přístup | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Blízká budoucnost | MU.US | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Tim Cook | EU a USA | Vývoje ceny | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Pohyb cen | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Zoetis Inc | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Cheniere Energy | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | TSLA | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Etherea | Tempo inflace | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Tisková konference Fedu | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Zelené energie | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Hliník | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Mzdové požadavky | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Nominální mzda | Energetické krize | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Ruská aktiva | Úspěch | Jestřábí přístup | Finanční nezávislosti | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Certifikace | Likvidita | Zhoršený sentiment | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nižší hodnoty | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Seznam.cz | Americká vláda | Express | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Tržby společnosti | Biliony USD | Mattel | Renaissance Capital | Návrh dividendy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Tisková konference šéfa Fedu | Požadavky na kapitál | GM | Správa | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Svíčková formace | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | KO | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Omicron | Irák | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Jednatel | Linde | Manažeři fondů | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Zastavení poklesu | Lithium | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Snowflake | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Analytik Broker Consulting | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Hold | Valná hromada | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | Výzkum a vývoj | McDonald's | Transparentnost | Moje cesta Prop Tradingem | Waste Management | FX | Rozvíjející se trhy | Náklady na úvěry | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Nové dluhopisy | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Koronavirové mutace | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | CVS Health | Litva | Rizikovější aktiva | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Ex-date | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Obchodní bariéry | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Erste Group Bank | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Retracementy | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Adani | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Základní úrok | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Ben Laidler | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Invesco Ltd. | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Cestování | VMware | Sentiment indikátory | TJX Companies | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Kabinet | Měnová unie | Emoce | Propad cen akcií | Technologické tituly | NextEra | Obchodní nástroje | PayPal | Doji | Vyhoření | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | D1 | Piráti | Investing.com | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Provozní výnosy | Agrofert | Splunk | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | BCM | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Kupní síla | CZ | YCC | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | Smíšené pocity | Australský dolar | Korporátní daně | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | Pokles HDP | Rallye | Objem exportu | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Adani Group | Rakousko | Trh s futures | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Významné zprávy | EU50 | Magnificent Seven | Pokles sentimentu | Oživení inflace | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | High risk | Repo operace | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Pořízení vlastního bydlení | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Velký pohyb | Úrokové sazby v Maďarsku | Broker Consulting | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Akcie IBM | Activision | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Martin Klass | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Boční trend | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Státní dluhopisy | Prognózy inflace | Americký dolar | Kupní síly peněz | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | SMC | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Bankovky a mince | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Náklady na práci | Tuzemský HDP | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Referendum | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Boeing 737 | OsMA | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Dostupnost bydlení | Sterling | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Cushing | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | ADA | Index DE30 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Akciový trh | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Jestřábí politika | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Dynamika HDP | Ovlivňování | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Vlastnictví | Transakční poplatky | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | UBS Group AG | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Enel | CNBC | Konkurent | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Disney | News | Ocenění | Home Depot | Index DAX | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
