Středa 22. březen 2023 00:42
reklama
Purple Jakub Hodan
reklama
Instaforex krypto
reklama
Purple Jakub Hodan
reklama
Purple Jakub Hodan

Ranní okénko - Tento týden dorazí americká inflace, zasedat bude ECB

13.03.2023 09:25  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk
 

Aktuální hodnoty měny/komodity/indexy:

 

 

Aktuál

1D

6M

 

 

 

 

Aktuál

1D

6M

 

 

 

EUR/CZK


23,63

0,03%

-3,7%

 

 

 

S&P 500

3861,6

-1,45%

-2,1%




USD/CZK

22,03

-0,78%

-10,5%

 

 


NASDAQ

11138,9

-1,76%

-5,0%




EUR/USD

 

1,073

0,78%

7,6%

 

 

 

DAX

15428,0

-1,31%

18,4%

 

 

 

USD/PLN

4,364

-0,70%

-7,8%




PX

1376,23

-1,46%

11,5%




Ropa Brent

USD/barel

83,20

0,68%

-9,7%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zlato

USD/unce

1876

0,41%

9,3%











Aktualizováno

9:00

Zdroj: Thomson Reuters

Výhled:  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pohled do ekonomického kalendáře na tento týden jasně naznačuje, že nuda na trzích nebude. Zatímco dnešek je ještě odpočinkový a investoři tak budou mít čas zpracovávat víkendové dění okolo banky SVB, od zítřka začnou přicházet čerstvá data. Z globálního dění bude zásadní úterní americká inflace, následována ve středu informací o cenách ve výrobě a vývoji v maloobchodu. Ve čtvrtek doručí s největší pravděpodobností 50bb hike ECB a v pátek poslední zásadní údaj před zasedáním Fedu (22. března) bude představovat průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity. Chybět nebudou ani data z domácí ekonomiky, kdy v úterý vychází lednové maloobchodní tržby, ve středu inflace ve výrobě a ve čtvrtek statistika běžného účtu platební bilance.

Dnes je ekonomický kalendář prázdný, za to v úterý dorazí patrně nejdůležitější údaj tohoto týdne. Po řadě proinflačních dat z předcházejících týdnů začal trh očekávat opětovné zrychlení tempa Fedu v podobě 50bb hiku na březnovém zasedání. Jenže smíšená čísla z trhu práce v kombinaci se silnou nejistotou plynoucí z pádu banky SVB vedla k přecenění očekávání a aktuální hodnoty naznačují, že trh s více jak 95% pravděpodobností očekává hike pouze o 25bb. Poslední zvrat tak může přinést únorová inflace. Medián analytiků naznačuje, že ceny měly růst o 0,4 % (0,5 % v lednu), což by odpovídalo poklesu meziroční inflace z 6,4 % na 6,0 %. Z Česka dorazí lednové maloobchodní tržby, kde očekáváme meziroční pokles o necelých 8 %, v souladu s trhem.

Pokud nepřekvapí spotřebitelská inflace, má ve středu šanci ukončit dohady kombinace zveřejňovaných maloobchodních tržeb a inflace v americké výrobě. Od tržeb je po silném lednovém výsledku (+3,0 % m/m) očekáván umírněnější vývoj v podobě poklesu o 0,4 %. Cen ve výrobě by naopak měly znovu růst, meziměsíčně o 0,3 % po 0,7 % v lednu, což odpovídá poklesu meziroční míry z 6,0 % na 5,4 %. Tuzemská statistika cen průmyslových výrobců by pak podle nás měla ukázat meziměsíční pokles o 0,6 %, trh naopak očekává další nárůst, po lednových 5,8 % tentokrát ale jen o 0,4 %.

Ve čtvrtek nepřijde hlavní informace z USA, ale postará se o ni Evropská centrální banka. Všech 40 analytiků, kteří se účastnili ankety Bloomberg, očekává 50bb hike a cokoliv jiného by tak bylo velkým překvapením. Depozitní sazba se tím dostane na 3,0 %. Hlavní informace přinese až tisková konference, kde bude investory zajímat především výhled na finální výši sazeb. Naše prognóza předpokládá růst depozitní sazby na 3,5 %. Trh koncem minulého týdne naceňoval vrchol až v blízkosti 4 %, v posledních dnech se ale kvůli obavám ohledně stability bankovního sektoru stáhly sázky pod 3,7 %.

V pátek týden uzavřou opět data z USA. Kromě průmyslu vyjde i spotřebitelská důvěra od Michiganské univerzity, kde po dlouhé době není očekáváno zlepšení nálady, nýbrž její stagnace. 

Pohled zpět:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

V pátek vyšla česká únorová inflace, která tentokrát nepřekvapila, když ceny meziročně vzrostly o 16,7 % (17,5 % v lednu). Proti lednu se ceny zvýšily o 0,6 %.

Slabším výsledkem překvapila průmyslová výroba. Kladné působení automotive nestačilo na překlopení do kladných hodnot a kalendářně očištěná výroba poklesla o 1,4 %.

Pro globální trh byl zásadnější únorový report z amerického trhu práce. Počet vytvořených pracovních míst mimo zemědělský sektor byl skoro o polovinu vyšší než se očekávalo (311 tisíc vs 225 tisíc), což představuje argument pro utaženější měnovou politiku. Na druhou stranu o desetinku procentního bodu nižší proti očekáváním byl růst mezd a vlivem větší míry participace vzrostla i míra nezaměstnanosti (3,6 % vs 3,4 %).

Pád americké banky SVB vyústil v rychlou víkendovou reakci, kdy americké ministerstvo financí přispěchalo s řadou uklidnění, tak aby zamezilo dalšímu odlivu peněz. To se zdá prozatím zafungovalo, kdy po poklesech z minulého týdne došlo k návratu optimismu. Americké futures implikují silný start do tohoto týdne, kdy ty sledující index S&P 500 rostou o více jak 1,5 %.

Dnešní makroekonomické ukazatele:  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Čas

Země

Údálost

 

 

 

 

 

RB/RBI

Trh

Předchozí

 

 

 

 

Hospodářské výsledky:

 

Co bude:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PO: -
ÚT: ČR maloobchod; USA inflace
ST: ČR PPI; EUR průmysl; USA PPI, maloobchod,
ČT: ČR běžný účet; EUR zasedání ECB; USA týdenní data z trhu práce, nová výstavba
PÁ: EUR finální inflace; USA průmysl, spotřebitelská důvěra U. of. Mich.

Autor: Vratislav Zámiš, analytik

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Editor: David Vagenknecht, analytik

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Tým ekonomického výzkumu Raiffeisenbank a.s.

Klíčová slova: EUR | Zlato | Reuters | Participace | Platební bilance | Indexy | Globální trh | Americká inflace | Americké ministerstvo | Hike ECB | Aktuální hodnoty měny | ČR | USD | Pokles | Ranní okénko | Měny | Ceny | USA inflace | Futures | DAX | Zlepšení nálady | Sázky | Americké banky | Růst | USD/CZK | Banka | Data z USA | Inflace | Americké ministerstvo financí | Dnešní makroekonomické ukazatele | Zasedání ECB | Maloobchodní tržby | Prognóza | Medián | TIM | Zlepšení | S&P | Evropská centrální banka | Makroekonomické ukazatele | Naše prognóza | Hodnoty měny | Depozitní sazba | Ekonomický kalendář | ECB | Brent | Investoři | Vratislav Zámiš | David Vagenknecht | Ministerstvo financí | Trh | Banky | Ropa | Statistika | Thomson Reuters | EUR/CZK | Tržby | Výhled | Ukazatele | Bloomberg | Únorová inflace | Růst mezd | | Bilance | Raiffeisenbank | Depozitní sazby | Raiffeisenbank a.s. | Spotřebitelská důvěra | Komodity | Americké futures | Data z trhu práce | Co bude | Hike | Průmysl | Běžný účet | S&P 500 | Míra | Důvěra | SVB | Práce | Hospodářské výsledky | Průzkum | Meziroční inflace | Automotive | Nasdaq | USD/PLN | Spotřebitelská inflace | USA | Očekávání | Analytik | PLN | CZK | Index S&P 500 | Sazby | Míra nezaměstnanosti | Ropa Brent | Maloobchod | RBI | Stagnace | Průmyslová výroba | Vývoj | Ekonomiky | Výsledky | Index | Tisková konference | Centrální banka | EUR/USD |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ranní okénko - Spotřebitelská důvěra na minimech, výnosy opět rostou
    Dnešek je ve znamení předstihových ukazatelů ohledně spotřeby. Již před pár minutami dorazil GfK index měřící spotřebitelskou důvěru v Německu. Ta po předchozí stabilizaci opět poklesla a je tak na nejnižší úrovni v historii měření (od roku 2005). Odpoledne pak dorazí jeden z ukazatelů spotřebitelské důvěry v USA. I zde se čeká pokles, „jen“ ale na nejnižší úroveň za poslední rok. Zajímavý bude i vývoj cen nemovitostí, byť s větším zpožděním teprve za duben. Včera pozitivně překvapily objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA a podnikatelské investice tak navzdory oslabujícímu průmyslu zůstaly v květnu silné.
  • Ranní okénko - Spotřebitelská důvěra v eurozóně opět klesne
    Po včerejším dalším vysokém nárůstu cen ve výrobě má český ekonomický kalendář do konce týdne volno. Naopak z eurozóny dorazí údaj o spotřebitelské důvěře, která se s největší pravděpodobností opět propadla. V souladu s očekáváním dopadl v eurozóně průmysl, který – jak již naznačovaly výsledky z některých zemích – udržel tempo a připsal si v únoru meziměsíční nárůst.
  • Ranní okénko - Spotřebitelská důvěra zřejmě poklesla, ale méně než během pandemie
    Spotřebitelská důvěra v eurozóně zřejmě poklesla v důsledku negativních ekonomických dopadů války na Ukrajině. Avšak například v porovnání s příchodem pandemie, kdy se index spotřebitelské důvěry propadl během dvou měsíců o 15,5 bodů, očekáváme mírnější efekt: z únorových -8,8 bodů se index podle nás dostal na -11,8. Spotřebitelská důvěra totiž byla v eurozóně na ústupu už v závěru minulého roku především kvůli zvyšující se inflaci. Ruská válka na Ukrajině tento problém ještě umocňuje a k tomu ohrožuje ekonomické oživení.
  • Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v eurozóně zůstane na bodu mrazu
    Dnešek před pár minutami odstartoval vývoj cen německých výrobců. Meziroční přírůstek překonal i nejčernější očekávání trhu a opět se ukazuje, že jak výrobní, tak následně spotřebitelská inflace, bude ustupovat pomaleji než se čekalo. K tomu se odpoledne přidá index spotřebitelské důvěry v eurozóně, který ve výsledku tak trochu představuje reakci na cenový vývoj a očekávat proto lze další velmi nízké číslo. Včera zveřejněné zápisky ze zasedání ECB utvrdily trh v názoru, že sazby se začnou zvyšovat již v červenci. Trh tak aktuálně zaceňuje, že se bude hikovat od července na všech letošních zasedáních, tudíž 4x.
  • Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v USA citelně ochladla
    Evropský ekonomický kalendář je pro dnešek prázdný a budeme odtud tak sledovat hlavně další dějství nekonečných vyjednávání o brexitové dohodě. Navzdory tomu, že již byl několikrát překročen „nejzazší možný termín“, jednání pokračují, a oficiálně nepotvrzené informace naznačují možný posun.
  • Ranní okénko - Spotřebitelské náladě v Evropě chybí impulz pro zlepšení
    Spotřebitelská důvěra v eurozóně se pohybuje na nejnižší úrovni za poslední desítky let a s teprve očekávaným příchodem recese se dá jen těžko očekávat obrat. Na druhé straně ale předpokládáme, že současná rizika ukazatel již víceméně zahrnuje a nemělo by proto docházet k dalšímu výraznému poklesu. Od říjnové aktualizace indikátoru očekáváme podobně jako medián trhu stabilitu v okolí zářijové hodnoty, tedy poblíž -30 bodů. V nejnižším bodě během pandemie byl indikátor na -14 bodech.
  • Ranní okénko - Srpen evropskému maloobchodu vyšel
    Dnešní datový kalendář je prázdný s výjimkou srpnové statistiky amerického zahraničního obchodu. Ten tradičně je a bezpochyby i nadále bude deficitní, přičemž pandemie bilanci dále zhoršila. Trh předpokládá snížení z červencových -63,6 na -66,2 mld. dolarů.
  • Ranní okénko - Statistika z amerického trhu práce poodhalí stav tamní ekonomiky
    Dnes zkraje dne zveřejní Český statistický úřad informace o maloobchodních tržbách za červenec. Očekáváme meziroční pokles o 2,6 % (včetně aut). To ale znamená navázání na zlepšující se trend. Vyjma aut počítáme s meziročním poklesem o -1,2 %.
  • Ranní okénko - Špatný výhled pro Německo
    Zatímco český ekonomický kalendář je stejně jako ve zbytku týdne prázdný, od sousedů z Německa dorazí průzkum ZEW. V rámci evropských předstihových ukazatelů půjde o první více sledovaný index reflektující říjnovou situaci. Vyhlídky analytiků ale příliš optimistické nejsou a jak u složky hodnotící aktuální situaci, tak u složky budoucích očekávání předpokládají další pokles. Ten by měl jít na vrub zejména obavám ohledně dodávek plynu a z toho celkově plynoucí zimní energetické krize. V USA pak vyjdou čísla z průmyslu, kdy v září by produkce podle odhadů měla velmi mírně růst po poklesu v srpnu. Včera v Česku překvapila silnější dynamika cen výrobců, kdy namísto očekávaného mírného meziměsíčního poklesu se dostavil další více jak procentní růst. Ten plynul zejména z cen energií.
  • Ranní okénko - Tempo inflace zřejmě dále kleslo
    Po nabitém kalendáři minulý týden, budou nastávající dny z pohledu ekonomických dat klidnější. Hlavní událostí bude tuzemská inflace spotřebitelských cen za říjen, která pravděpodobně dále snížila meziroční tempo. Z eurozóny dorazí první ukazatele sentimentu za listopad a průmyslová výroba za září.
  • Ranní okénko - Trh bude sledovat možné indicie Fedu ohledně snižování nákupu aktiv
    Po bohatém minulém týdnu z hlediska českých ekonomických dat, nás čeká pouze platební bilance, která vyjde dnes ráno. Dle odhadu trhu v dubnu dosáhla na 19,5 mld. Kč podpořena slušným přebytkem obchodní bilance. Uprostřed týdne nás čeká pouze zveřejnění cen průmyslových výrobců za květen, které podle nás i trhu snížily meziměsíční tempo a meziročně se udržely na 4,6 %. Hlavním údajem z eurozóny bude dubnová průmyslová výroba, která dle dostupných dat meziměsíčně vzrostla. Nejsledovanější událostí bude bez pochyb zasedání Fedu. Trh bude zvědavý zejména na možná vyjádření ohledně budoucího ukončení programu nákupu aktiv.
  • Ranní okénko - Trh čeká na americké volby
    Z Evropy dnes žádná významná makroekonomická data nedorazí, ovšem i kdyby dorazila, zraky by se přesto upíraly za oceán. Ne snad tolik kvůli americkým továrním objednávkám, od kterých se čeká meziměsíční nárůst o jedno procento, nýbrž kvůli volbám tamního prezidenta. Do volebního dne vstupuje jako favorit průzkumů demokrat Joe Biden, který vyzve obhájce titulu, republikána Donalda Trumpa. Jak jsme se mohli přesvědčit v roce 2016, vedení v předvolebních průzkumech není zárukou konečného vítězství a napětí v americké společnosti by se tak dalo krájet. Z ekonomického pohledu by se trh patrně bez problémů srovnal s vítězstvím kteréhokoliv z kandidátu, mnohem větším rizikem je ovšem případný těsný výsledek. Ten by patrně přinesl celé týdny dohadů a potenciálně i zapojení Nejvyššího soudu. Prodloužilo by se tak období nejistoty, průtahů okolo podoby amerického fiskálního balíčku, a vyloučit nelze ani pnutí v samotné americké společnosti.
  • Ranní okénko - Trh dnes očekává inflaci v eurozóně a projev J. Powella
    Stěžejním ekonomickým údajem je dnes inflace v eurozóně. Po nižším než očekávaném výsledku v Německu i ve Španělsku jsou očekávání nastavena na pozitivní překvapení i pro eurozónu jako celek. Pokles meziměsíčního tempa inflace z 1,5 % pod konsensus odhadu (0,2 %), či v meziročních číslech z 10,6 % pod 10,4 %, by tak nemusel vést k výraznějším pohybům na finančním trhu. Výnosy německých státních dluhopisů zaznamenaly pokles již během včerejšího obchodování. K opačnému vývoji došlo naopak v USA, kde výnosy napříč splatností vzrostly a do jisté míry tak mohly tlumit pokles jejich evropských protějšků. Euro vůči dolaru nejprve posílilo z 1,0300 na 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách pak ztrácelo zpět k 1,0300.
  • Ranní okénko - Trh již zvažuje možnost, že Fed hikne o 100bb
    Bilance běžného účtu ČR během května pravděpodobně prohloubila deficit do blízkosti 25 mld. Kč (medián odhadů). V deficitu ji drží především vývoj obchodní bilance, jejíž saldo je na pozadí vysokých cen komodit od února záporné. V USA naváže na data o spotřebitelské inflaci statistika cen výrobců, od které se čeká stejné meziměsíční tempo (0,8 %) jako v květnu.
  • Ranní okénko - Trh očekává, že Fed zvýší sazby až ke 4,5 %
    Dnes dorazí jedny z posledních důležitých amerických čísel, které mohou vstupovat do rozhodování Fedu ohledně zvýšení sazeb na rychle blížícím se zářijovém zasedání (středa 21.9.). Kromě některých předstihových ukazatelů dorazí i tvrdá data ohledně srpnových maloobchodních tržeb, nebo průmyslové produkce. V obou případech trh sází na meziměsíční stagnaci. Zvlášť u maloobchodu by překvapení směrem nahoru jen přiživilo rychlé přeceňování ohledně dalšího postupu Fedu.
  • Ranní okénko - Trh práce v USA se pozvolna normalizuje
    Ekonomický kalendář je den před zveřejněním inflace v Česku i USA poklidný. Nabídne pouze údaje o zahraničním obchodu v Německu a počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. V Maďarsku centrální banka patrně znovu navýší týdenní repo sazbu. Koruna se již od minulého čtvrtka drží poblíž EUR/CZK 25,42, přičemž do konce roku očekáváme její další posílení blíže k 25,00.
  • Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
    Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
  • Ranní okénko - Trh se chystá na to, že centrální banky opět přitvrdí
    Fed dnes večer zveřejňuje zápisky z posledního zasedání na přelomu ledna a února, na kterém centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25bb do rozpětí 4,50 % a 4,75 %. V té době se ale ještě nevědělo, že lednová inflace překvapí svižnějším růstem a že ekonomika vygeneruje půl milionu nových pracovních míst. V zápiscích Fedu tak bude nejzajímavější případná debata o rizikovém scénáři, kdy inflace bude ustupovat pomaleji.
  • Ranní okénko - Trh se nenechal rozhodit daty z eurozóny
    ČNB dnes zveřejní stav devizových rezerv za únor, během kterého koruna vůči euru posílila o 28 halířů. Důvod k aktivitě na devizovém trhu tedy nebyl potřeba. V absenci stěžejních ekonomických dat americký akciový index S&P 500 včera vzrostl mírně o 0,07 % a výnosy amerických vládních dluhopisů poskočily. Výnos na dvouletém dluhopisu se dostal na 4,88 % (+6bb proti začátku dne) a desetiletém na 3,96 % (+3bb proti začátku dne).
  • Ranní okénko - Trhy vyhlíží americké volby
    Dnes pokračuje český ekonomický kalendář daty z maloobchodu a údajem ohledně míry nezaměstnanosti. Zatímco maloobchodní tržby ukážou další slabý meziroční výsledek, u nezaměstnanosti by ke změně dojít nemělo a ta tak podle našeho odhadu setrvá na úrovni 3,5 %. Z České národní banky pak dorazí informace ohledně srpnové výše devizových rezerv a zářijových intervencích. Jejich objem se podle našeho odhadu pohyboval okolo 2-3 miliard EUR, vzhledem k tomu, že ČNB byla patrně aktivní jen po zářijovém zasedání na konci měsíce, zesložiťuje odhad řada dalších faktorů a vyloučit tak nelze pro trh více překvapivou sumu. Včera vyšla čísla z českého průmyslu a zahraničního obchodu. Oba výsledky dopadly poblíž tržních očekávání a reakce trhu tak byla jen minimální.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
FXDD
Purple Trading
ACM
reklama
Instaforex krypto