Americká inflace
Forex: Koruna okupuje hranici 24,30 EUR/CZK
14.12.2022 Závan pozitivního sentimentu, který na globálních trzích odšpuntovala nižší americká inflace, se na korunovém trhu v zásadě neprojevil a česká měna tak nadále okupuje hranici 24,30 EUR/CZK. Dnes však může být koruna přece jen o něco živější, neboť se dozvíme dva nové členy bankovní rady ČNB, které jmenuje prezident Zeman. Pro samotnou korunu přitom nemusí být zásadní ani tak postoj nových centrálních bankéřů k nastavení úrokových sazeb (očekává se jmenování dalších holubic, které by se měly přidat k už tak silné holubičí většině), ale názor na současný intervenční režim, kterým se ČNB snaží omezit dovezené inflační tlaky.
Forex: Eurodolar vyčkává na zasedání Fedu
14.12.2022 O desetinku nižší než očekávaná americká inflace poslala eurodolar raketově vzhůru, takže směřoval až k téměř 1,0700. Následně však měnový pár své zisky korigoval a nyní již vyčkává na večerní zasedání Fedu. Zvýšení sazeb o 50 bazických bodů se očekává, ale klíčové bude, kam se v nové prognóze posune odhadovaná trajektorie úrokových sazeb (tzv. DOT PLOTS) a jak poslední čísla bude na tiskovce interpretovat šéf Fedu Powell.
Rozbřesk: Americká inflace byla nižší, co na to Fed?
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Americká inflace přinesla do Evropy pozitivní sentiment, ČEZ prodloužil zisky
13.12.2022 Evropská obchodní seance dnes byla ovlivněna údaji z USA, kde byla zveřejněna data o inflaci. Index spotřebitelských cen v listopadu vzrostl o 7,1 %, zatímco se očekávalo 7,3 %.
Americká inflace v listopadu znovu poklesla
13.12.2022 „Celková meziroční inflace v USA činí 7,1 procenta a meziměsíčně vzrostla pouze o 0,1 procenta, což pozitivně překvapilo trhy, které měly konzervativnější očekávání,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Forex: V centru pozornosti americká inflace
13.12.2022 Eurodolar se připravuje na první klíčovou událost tohoto týdne, kterým bude dnes odpoledne americká inflace za listopad. Trh očekává meziměsiční celkovou i jádrovou inflaci na úrovni 0,3 %, což by mělo implikovat meziročně 7,3 % resp. 6,1 % (náš nowcast říká, že by celková inflace mohla být jen 7,2 %). Překvapení na obě strany zřejmě vyvolá velký pohyb.
Ranní okénko - Výsledek americké inflace je důležitý údaj pro CEE trh
13.12.2022 Hlavním údajem je dnes americká inflace. Očekávání trhu jsou nastavena na 0,3 % m/m (z 0,4 %) a na 7,3 % r/r (z 7,7 %). U jádrové inflace pak na 0,3 % m/m (z 0,3 %) a 6,1 % r/r (z 6,1 %). Odchylka směrem k vyšší inflaci by představovala další střípek „jestřábích“ dat (po silnější statistice z trhu práce) a mohla by vyústit k přehodnocení očekávání směrem k setrvání sazeb vysoko po delší dobu. Naopak vliv na zítra očekávaný hike o 50bb dnešní zveřejnění inflace vliv mít nebude, pokud odchylka zůstane v rámci historicky snesitelného rozpětí.
Rozbřesk: Co přinese obměna bankovní rady české koruně?
13.12.2022 Česká koruna jako by chtěla konec roku “prospat” v okolí 24,30 EUR/CZK. K tomu ji pomáhá relativně příznivá nálada na globálních trzích a v tuto chvíli kredibilní závazek ČNB bránit korunu proti nadměrným ztrátám (v okolí 24,70 EUR/CZK). Nikde však není psáno, že se na českou korunu nemůže ještě volatilita do konce roku vrátit.
Forex: Americká inflace v sestupném trendu
13.12.2022 Zatímco listopadová česká inflace včera překvapila opětovným vzestupem, ze Spojených států dnes přijde potvrzení zpomalujícího cenového růstu. To by mělo umožnit Fedu na zítřejším zasedání zmírnit tempo zvyšování sazeb na 50 bb. Z Německa se dnes dočkáme ZEW indexu očekávání analytiků finančního trhu. Proti předchozímu měsíci se očekává zlepšení.
Ranní komentář: Indexy začaly týden růstem, dnes americká inflace
13.12.2022 Akciové trhy zahájily týden růstem a kompletně vymazaly páteční korekci. Většina akcií v indexech rostla, i když se našlo pár výjimek, jako například Tesla, která včera odepsala přes 6 %. Nálada na trzích je mírně pozitivní, ale investoři vyčkávají především na dnešní výsledky americké inflace. Ty mohou výrazně ovlivnit dění na akciích, bondech i na FX. Trh čeká další zpomalení inflace z listopadových 7.7 % na 7.3 %.
Rozbřesk: Fed a ECB určí trhům směr do nového roku
12.12.2022 Nastává poslední skutečně rušný týden před koncem roku. Nejenže v něm dojde na zasedání Fedu i ECB, ale nejprve se ve Spojených státech (v úterý) dozvíme výsledky listopadové inflace. Tu českou čerstvě známe, meziměsíčních +1,2 % při konsensu trhu +0,7 % dle Refinitiv. Americká říjnová čísla byla slabší a v kombinaci s uvolněnější náladou na komoditních trzích přispěla velkou měrou k odbourání sázek na agresivnější růst úrokových sazeb v USA i v eurozóně. I proto v tuto chvíli valná část trhů čeká od Fedu i ECB podobně jako my zvýšení sazeb “jenom” o 50bps. A i proto se dalo v posledních týdnech na globálních trzích daleko “uvolněněji” dýchat.
Forex: Eurodolar startuje týden nad 1,0500
12.12.2022 Eurodolar startuje hektický týden nad úrovní 1,0500, ale uvidíme, zdali se zde udrží. Výčet událostí tohoto týdne je opravdu bohatý. Vše odstartuje zítra americká inflace, ve středu následuje zasedání Fedu, o den později bude rozhodovat o sazbách ECB (a Bank of England). Do toho všeho ještě přijdou důležitá data jako americké maloobchodní tržby a PMI v Evropě. Takže lze čekat zvýšenou volatilitu s překvapením na obě strany.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vládní opatření proti drahým energiím drží tuzemskou inflaci poblíž 15 %
12.12.2022 Pro korunový trh je hlavní událostí tohoto týdne dnešní zveřejnění tuzemské inflace za listopad. V meziročním vyjádření očekáváme její mírný vzestup z 15,1 % na 15,5 %. Na nižších úrovních ji drží vliv úsporného tarifu, po jeho odeznění inflace v lednu pravděpodobně opět mírně zrychlí. Zajímavý bude tento týden i z globálního úhlu pohledu. Zítra bude totiž zveřejněna inflace také v USA a hned den poté k jednacímu stolu zasedne Fed.
Ranní komentář: Americký spotřebitel je na tom stále dobře, čínský reopening, akcie čeká klíčový týden
12.12.2022 Minulý týden byl na S&P500 nejhorší od poloviny září. Makrokalendář ale nabídl jen minimum nových dat a tak se řešil hlavně reopening v Číně, kde akcie pokračují v solidním růstu. Nový týden bude podstatně zajímavější. Čeká nás totiž americká inflace a zasedání Fedu, ECB i Bank of England.
Americká inflace a Powellův projev
30.11.2022 Současné značení vln je zcela jasné a pozadí zpráv složité. Americký dolar nyní roste. Trh však není ochoten jakkoli po něm zvyšovat poptávku, takže i když se zkonstruuje jedna korekční vlna směrem dolů, stále existují významné problémy. Když si vzpomeneme na několik členů FOMC, kteří v posledních týdnech hovořili o stavu ekonomiky, jejich rétorika je nyní ještě ostřejší. Přestože trh očekává zpomalení tempa utahování PEPP, rétorika představitelů Fedu naznačuje, že je stále přísnější, takže je vhodná doba, aby americký dolar obnovil svůj vzestupný trend. Ale jak jsem již zmínil, trh není ohromen dolarem a není ochoten jej z nějakého důvodu kupovat.
Zaměřeno na inflaci, ropu a mzdy mimo zemědělský sektor
28.11.2022 Minulý týden ve středu zveřejnil Federální rezervní systém (Fed) zápis ze svého listopadového zasedání. Navzdory rozho...
Výhled na americké akciové trhy ve zbytku roku
21.11.2022 Trhy od poloviny října nabraly pozitivní růstový trend po téměř dvou měsících klesání. To vše v důsledku inflačních, geopolitických a poptávkových problémů, kdy ekonomika začíná čím dál více pociťovat zvyšování klíčových úrokových sazeb. Ekonomika se může do budoucna dál zpomalovat a více firem bude oznamovat propouštění. Krachy firem mohou nabrat na obrátkách v příštím roce. Je potřeba mít na mysli, že se v současnosti utahuje monetární politika zběsilým tempem. Účinky změny úrokových sazeb se projevují se zpožděním zhruba 12 až 18 měsíců. Přesto krátkodobé vyhlídky na trzích nemusí být chmurné.
Rozbřesk: Nižší výrobní inflace v USA tlačí výnosy dolů, česká výrobní inflace zvolňuje také
16.11.2022 Nižší americká výrobní inflace včera poskytla dluhopisům i akciím novou vítanou vzpruhu. Dařilo se zejména růstovým (technologickým) akciím, které jsou citlivé na pohyby úrokových sazeb - index Nasdaq povyskočil o necelých 1,5 %, což byl čtvrtý růst v řadě (kumulativně impresivních +9,7 %). Na dluhopisových trzích se více daří delším splatnostem - výnos desetiletého dluhopisu poklesl o 8,4bps, což vedlo k dalšímu zploštění americké výnosové křivky. Rozdíl mezi desetiletým a dvouletým výnosem se propadl o další více než 3bps a spadl na -57,5bps - americká křivka je nejvíce invertovaná od roku 1982.
Forex: Nižší americká výrobní inflace tlačí výnosy dolů
16.11.2022 Nižší americká výrobní inflace včera poskytla dluhopisům i akciím novou vítanou vzpruhu. Dařilo se zejména růstovým (technologickým) akciím, které jsou citlivé na pohyby úrokových sazeb - index Nasdaq povyskočil o necelých 1,5 %, což byl čtvrtý růst v řadě (kumulativně impresivních +9,7 %). Na dluhopisových trzích se více daří delším splatnostem - výnos desetiletého dluhopisu poklesl o 8,4bps, což vedlo k dalšímu zploštění americké výnosové křivky. Rozdíl mezi desetiletým a dvouletým výnosem se propadl o další více než 3bps a spadl na -57,5bps - americká křivka je nejvíce invertovaná od roku 1982. Hlavním důvodem pro optimismus na trzích byla nižší výrobní inflace za říjen, která následovala po nižší spotřebitelské inflaci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.11.2022
14.11.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 5,9 %. Ve čtvrtek předvedly indexy nejlepší růst od jara 2020. Nyní se SPX obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se nachází pod hranici 25 bodů. Za růstem stála inflační čísla. Investoři věří, že příznivější inflační čísla odradí Fed od agresivnějšího utahování politiky. Jelikož investoři udržovali na svých portfoliích vysokou úroveň cashe, tak nyní jeho část zapojily a výsledkem byla robustní reakce. Je otázkou, jak vyjdou další cenové statistiky. Zdaleka nelze tvrdit, že Fed v boji nad inflací zvítězil. V pátek vyšla vyšší než předpokládaná inflační očekávání domácností: 3 % vs est. 2,9 %.
Rozbřesk: Trochu předčasná sázka na eurodolar
14.11.2022 Kurz eurodolaru vystřelil v závěru minulého obchodního týdne o tři figury výše, přičemž tento pohyb kopíroval úlevu na akciových i dluhopisových trzích. Tu přitom spustily dvě na sobě nezávislé události: jednak zpomalení americké inflace a jednak odchod ruských vojsk ze strategického jiho-ukrajinského města Cherson, které Ukrajina chtěla dobýt zpět a stabilizovat frontovou linii před nastávající zimou. Má tak díky hypotetickému zklidnění rusko-ukrajinské fronty euro zaděláno na trvalejší zisky, resp. bere překvapivě nižší říjnová americká inflace dolaru vítr z plachet?
Forex: Trochu předčasná sázka na eurodolar
14.11.2022 Kurz eurodolaru vystřelil v závěru minulého obchodního týdne o tři figury výše, přičemž tento pohyb kopíroval úlevu na akciových i dluhopisových trzích. Tu přitom spustily dvě na sobě nezávislé události: jednak zpomalení americké inflace a jednak odchod ruských vojsk ze strategického jiho-ukrajinského města Cherson, které Ukrajina chtěla dobýt zpět a stabilizovat frontovou linii před nastávající zimou.
Rozbřesk: Říjnová inflace pod taktovkou úsporného tarifu, čeká nás vysoká volatilita
11.11.2022 Pokles inflace v říjnu v důsledku zavedení energetického úsporného tarifu jsme sice očekávali, překvapil nás ovšem svojí intenzitou - náš odhad 17,5 % (versus 18,0 % v září) patřil sice k nejnižším na trhu, i tak ovšem výrazně zaostal za realitou (-1,4 % meziměsíčně,15,1 % meziročně).
Forex: Pro korunu je americká inflace dobrou zprávou
11.11.2022 Česká koruna se včera pohybovala dál v okolí 24,30 EUR/CZK. Překvapivě výrazný pokles inflace šel prakticky celý na vrub zaúčtování úsporného tarifu (viz úvodník) a podle nás by neměl výrazně měnit postoj bankovní rady. Ke konci týdne však pro korunu může být pozitivní efekt nižší americké inflace, po které jdou dolů americké výnosy a slábne dolar.
Forex: Dolar po inflaci raketově zpevnil
11.11.2022 Americká inflace překvapivě viditelně zpomalila, což přineslo dramatický propad amerických úrokových sazeb a raketové zpevnění dolaru. Připomeňme, že celková inflace klesla na úroveň ze začátku roku a sestup z vrcholu začala kreslit také inflace jádrová. Říjnová inflace tedy klesla na 7,7 z 8,2 %, zatímco se čekalo 7,9. Jádrová inflace šla rovněž dolů, a to na 6,3 z 6,6 pct. Tato čísla sice silně tlačila dolů narůstající srovnávací základna minulého roku, ale dobře vypadají také údaje meziměsíční.
Evropské indexy si připsaly výrazné zisky, ČEZ po výsledcích uzavřel se ztrátou
10.11.2022 Evropské akciové indexy si dnes připsaly výrazné zisky. Zlepšení sentimentu na globálních trzích nastalo poté, co byla zveřejněna americká inflace za říjen, která na meziroční bázi vykázala zpomalení z 8,2 % na 7,7 %. Risk-on nálada se nejvíce propsala do německého indexu DAX (DE30), jež si připsal 3,51 % a seanci zakončil na 14 146 bodech. Index pražské burzy PX (CZKCASH) dnes uzavřel s 0,29% ziskem na 1 245,41 bodech.
BREAKING: Americká CPI v říjnu dosáhla 7,7 %
10.11.2022 Americká inflace (CPI) dosáhla v říjnu 7,7 %, zatímco se očekávalo 7,9 % a v září byl zveřejněn nárůst indexu spotřebitelských cen ve výši 8,2 %. Jádrový index na meziměsíční bázi v říjnu dosáhl 0,3 % při odhadu 0,5 %, když v září bylo zveřejněno 0,6 %. Prvotní reakcí měnového páru EURUSD byl růst o 1,15 %
📢US500 se snaží zotavit před údaji o CPI
10.11.2022 Poslední zpráva o indexu spotřebitelských cen ve Spojených státech ukázala zpomalení růstu cen, ale stále překonala očekávání trhu. Jádrová inflace CPI navíc nadále zrychlovala rychleji, než se očekávalo, což vedlo k okamžité reakci trhu. Zdá se, že US500 a USD/JPY budou opět v centru pozornosti, přičemž kříž USD/JPY nabízí největší potenciál carry trade mezi hlavními měnovými páry.
Inflační den je tu, reakce trhů nemusí být učebnicová
10.11.2022 Je tu den, kdy vyjde jedna z klíčových statistik - americká inflace za říjen. Trhy dosud nervózně reagovaly na firemní výsledky, americké volby či kryptoměny a jejich pohyb naznačuje i růst strachu z recese. Před dnešními daty to vypadá spíše na převahu pesimismu, takže nižší inflace má šanci sentiment citelně vylepšit.
Rozbřesk: Americké volby jsou stále nerozhodnuty, kryptoměny opět kolabují a Rusové opouštějí Cherson
10.11.2022 Tolik jen několik hlavních zpráv, které však mohou být již brzy ve finančním světě zcela zastíněny klíčovým makroekonomickým číslem týdne, kterým bude americká inflace za měsíc říjen. V jejím případě si jako již po několikáté (společně s trhem) myslíme, že by mělo dojít (v meziročním srovnání) ke zpomalení, ale tento rok jsme se v případě tohoto čísla tolikrát spálili, že se obáváme vynášet silné soudy. Každopádně překvapení není vyloučeno na obě strany a pokud k němu dojde, tak finanční trhy rychle zapomenou na to, co bylo vyjmenováno o několik řádků výše.
Americké volby stále nerozhodnuty
10.11.2022 Poslední hodiny žijí globální trhy ve velmi turbulentním prostředí, kdy jedna významná událost střídá druhou, takže jen telegraficky: • Ruská armáda se zřejmě bez boje stahuje z klíčového přístavního města Cherson na jihu Ukrajiny; • Výsledky voleb do amerického Kongresu jsou stále nejasné s tím, že Republikánská strana se možná dopracuje “jen” k těsné většině v dolní komoře.
Forex: Tuzemská inflace pravděpodobně zpomalila díky vládním opatřením
10.11.2022 Středem pozornosti dnes bude u nás tuzemská inflace za říjen a v hledáčku globálních trhů se ocitne zase americký vývoj spotřebitelských cen. Tuzemská inflace by měla vlivem vládních opatření, které tlumí ceny elektřiny pro domácnosti, zpomalit jak na meziměsíční, tak i na meziroční bázi. Nicméně nejistota odhadu je výrazná, a to s ohledem na nejasnou metodiku ČSÚ týkající se zohlednění úsporného tarifu v cenových statistikách. Americká inflace, která podle nás v meziročním srovnání opět zpomalila, nejspíše promluví do tržního ocenění trajektorie sazeb Fedu.
Rozbřesk: Zásoby dieselu jsou proklatě nízko
09.11.2022 V komoditně zaměřených komentářích často zdůrazňujeme, že kromě spotových cen se vyplatí sledovat i celou forwardovou křivku. Hezký příklad, proč je to vhodné a který jsme komentovali nedávno, je kauza zlevňujícího evropského plynu.
Forex: Eurodolar téměř figuru nad paritu
09.11.2022 Eurodolar se dostal téměř figuru nad paritu, což lze částečně přičíst poklesu dolarových sazeb a nadějím vkládaných do spekulací, že by mezi Ukrajinou a Ruskem mohly začít rozhovory o příměří. V průběhu dneška může trh absorbovat výsledky amerických voleb, přičemž platí, že hlavní číslo týdne bude zítra americká inflace za říjen.
EUR/USD. Přehled týdne. Americká inflace a komentáře Fedu
07.11.2022 Pár euro dolar pokračuje na začátku nového obchodního týdne v pohybu podle setrvačnosti pátečního obchodování. Kupující EUR/USD se snaží realizovat své ambice a přibližují se k hranicím úrovně parity. Prodejci jsou zase nuceni ustoupit – říjnové non-farm payrolls nepřispěly americkému dolaru.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, vyjde i americká inflace
07.11.2022 Ani v druhém listopadovém týdnu si trhy nevydechnou. Na český trh dorazí takřka kompletní sada dat z reálné ekonomiky. Dnes to budou čísla z průmyslu a zahraničního obchodu, zítra ráno pak dorazí statistika maloobchodních tržeb spolu s podílem nezaměstnaných od MPSV. Nejdůležitější informace z Česka ale dorazí až ve čtvrtek, kdy Český statistický úřad bude zveřejňovat říjnovou míru inflace. Ve stejný den dorazí pro světové trhy i podstatně důležitější míra inflace z USA, která naznačí další směřování Fedu. V eurozóně bude stát za pozornost úterní statistika maloobchodních tržeb, dnes ráno už vyšel výsledek průmyslové výroby v Německu.
Americká ekonomika je ve skvělé kondici a Fed může bezbolestně pokračovat ve zvyšování sazby
28.10.2022 V tuto chvíli devizový trh bedlivě sleduje počínání centrálních bank, protože začal "týden setkání". První byla ECB, která dnes zvýšila úrokovou sazbu o 75 bazických bodů. Nyní čekám na stejné rozhodnutí od Bank of England a Fedu. V posledních týdnech se poptávka po euru a libře neustále zvyšovala, což oběma nástrojům umožnilo vybudovat tři vzestupné vlny. Tyto vlnové struktury mohou být korektivní, tedy třívlnné, a mohou již svou konstrukci dokončit. Bez ohledu na to, jak moc bych nyní chtěl zahájit aktivní nákupy těchto instrumentů, doporučil bych vám přistupovat ke všem transakcím opatrně.
Po víkendu obracejí vzhůru akcie i dluhopisy
17.10.2022 Akcie i dluhopisy na hlavních trzích začínají nový týden úspěšně a obracejí tak po negativním vývoji v pátek. Na obzoru máme řadu firemních výsledků, které by měly hrát zásadní roli během nejbližších dní, a mohou směr obchodování dál různě měnit. V kalendáři však nejsou už tak zásadní makroekonomické události, jako byla nedávná americká inflace, takže aspoň z tohoto pohledu může napětí trochu polevit. Možná i díky tomu jsou dnes na tom trhy dobře, když se ruší další z výrazných sázek na pokles.
Rozbřesk: Americká inflace znovu nepříjemně překvapila, Fed musí dále utahovat šrouby
14.10.2022 Inflační deja vu. I tak by se dal popsat včera zveřejněný výsledek zářijové inflace v USA, která podobně jako v minulém měsíci vykázala nad očekávání vysoké hodnoty. Celková meziroční míra inflace na úrovni 8,2 % sice překvapila jen mírně, zvláště znepokojivý je však vývoj jádrové složky, která reflektuje sílu domácích cenových tlaků. Ta oproti minulému měsíci vzrostla o 0,6 %, což v meziročním srovnání implikuje zrychlení z 6,3 % v srpnu na 6,6 %, tj. nejvyšší hodnotu od roku 1982.
Americká inflace nepříjemně překvapila
14.10.2022 Inflační deja vu. I tak by se dal popsat včera zveřejněný výsledek zářijové inflace v USA, která podobně jako v minulém měsíci vykázala nad očekávání vysoké hodnoty. Celková meziroční míra inflace na úrovni 8,2 % sice překvapila jen mírně, zvláště znepokojivý je však vývoj jádrové složky, která reflektuje sílu domácích cenových tlaků. Ta oproti minulému měsíci vzrostla o 0,6 %, což v meziročním srovnání implikuje zrychlení z 6,3 % v srpnu na 6,6 %, tj. nejvyšší hodnotu od roku 1982.
Forex: Eurodolar se posunul nahoru
14.10.2022 Vysoká americká inflace (viz úvod) sice zacementovala očekávání, že Fed zvýší na začátku listopadu sazby o 75bps, nicméně byl to neuvěřitelný obrat na akciovém trhu, který spolu determinoval chování eurodolaru. Ten se nakonec díky poklesu averze k riziku posunul nahoru. Dodejme, že ke ztrátám dolaru přispěla i zpevňující libra, která profitovala z toho, že vláda v Londýně ustupuje od záměru radikálně zvýšit daně a tím udělat ještě větší díru v rozpočtu.
Forex: Maloobchodní tržby v USA v září mírně narostly
14.10.2022 Spotřebitelská poptávka v USA zůstává navzdory rekordní inflaci a poměrně slabému spotřebitelskému sentimentu odolná. To budou podle nás indikovat zářijové maloobchodní tržby, od kterých očekáváme růst o 0,5 %. Mezičtvrtletní růst reálné spotřeby domácností by tak mohl za celé třetí čtvrtletí zůstat mírně kladný. Z domácích dat bude zveřejněna bilance běžného účtu platební bilance, jejíž deficit se podle nás v srpnu výrazně prohloubil. ČNB i s přihlédnutím k těmto tlakům zřejmě bude nadále intervenovat proti oslabování koruny, což naznačila rovněž včerejší bilance tuzemské centrální banky.
Forex: Americká inflace podporuje další výrazný nárůst sazeb Fedu
13.10.2022 Inflační tlaky v USA zůstávají výrazné. Meziroční inflace v září dosáhla 8,2 %, čímž lehce překonala tržní konsenzus, který činil 8,1 %. Tržní úrokové sazby dnes odpoledne v reakci na tato data výrazně vzrostly, na krátkém konci výnosové křivky až o 15 bb.
Trhy se snaží vzpamatovat z americké inflace, Británie vysílá smíšené signály
13.10.2022 Během dnešního dne dokázala finanční trhy pozitivně naladit zpráva o tom, že britská vláda pracuje na obratu ve svém daňovém plánu. Pak se ale ukázalo, že jde o vypracování různých variant dalšího postupu. Navíc ministr Kwarteng později odpoledne zůstal u svého předchozího postoje: Vláda jde dál za svým tzv. mini-rozpočtem, pozice vůči daním se nemění a sám Kwarteng se k odchodu nechystá.
Ranní okénko - Překvapí americká inflace trhy a Fed
13.10.2022 Vrcholem dnešního dne a ve výsledku i celého tohoto týdne je zářijová americká inflace. Po včerejším mírném překvapení u výrobní inflace ve směru vzhůru investoři doufají, že spotřebitelská inflace dopadne lépe a nedá tak Fedu další impuls pro razantnější zvyšování sazeb. Aktuálně je trh takřka kompletně smířen s tím, že na listopadovém meetingu sazby porostou o 75bb, vrchol pak bude dosažen zhruba na úrovni 4,5-4,75 %.
Forex: Jádrové ceny brzdí pokles inflace v USA
13.10.2022 Americká inflace zřejmě, za velkého přispění složky energií, v meziročním vyjádření opět zpomalí. Jádrová složka by však měla zrychlit a perzistentní inflační tlaky by měly nahrávat dalšímu 75bodovému zvýšení úrokových sazeb na listopadovém zasedání Fedu. Průmysl v eurozóně zatím nenese známky recese, zářijový růst jde především na vrub oživení v automobilovém průmyslu.
Inflace, výsledky i fiskál. Zdroje obav nevysychají
11.10.2022 Investoři mají stále dost důvodů k nervozitě a podle toho to také na trzích vypadá. Důležitou roli hrají události, které jsou na programu tento týden, a to americká inflace za září a start výsledkové sezóny. Podmínky nedovolující Fedu ustoupit z protiinflační politiky i pravděpodobné zhoršení výhledů pro zisky firem jsou jasným problémem na obzoru.
Forex: Koruna bude vyhlížet zářijovou inflaci
10.10.2022 Koruna v minulém týdnu vykázala minimální volatilitu a druhý říjnový týden tak startuje v okolí 24,5 EUR/CZK. Zde se nachází po „zásahu“ ČNB z předminulého týdne, kdy se centrální banka připomněla a znovu vstoupila na trh. To ostatně naznačují předběžná čísla z dekádní bilance. Vzhledem k tomu, že se vztahují ke konci měsíce, kdy další transakce v bankovním sektoru vstupují méně předvídatelně do jednotlivých položek, je složité tipovat konkrétnější objem využitých rezerv. Podle našich odhadů ČNB na konci září využila zhruba 2-3 miliardy EUR k tomu, aby kurz dostala pryč od hranice 24,7 EUR/CZK, kde již v minulosti byla dříve aktivní. Síla „zákroku“ byla relativně srovnatelná se srpnem, kde oficiální data potvrdila, že ČNB využila v rámci uzavřených spotových operací 2,37 mld EUR. Pro dokreslení: v září celkový objem devizových rezerv poklesl pod 140 mld. EUR.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace zaznamenala v září další mírné snížení
10.10.2022 V popředí pozornosti budou tento týden statistiky o vývoji spotřebitelských cen. Ty budou zveřejněny jak tady u nás v tuzemsku, tak také v USA. Česká meziroční inflace by se podle nás měla snížit druhý měsíc v řadě, ze srpnových 17,2 % na 17,0 % v září. Dalšího poklesu, zde již třetího v řadě, bychom se měli dočkat i v případě americké inflace, která v září pravděpodobně klesla z 8,3 % na 8,2 %. Zatímco jádrová inflace zůstává v obou zemích stále poměrně vysoko, tak ceny pohonných rychle klesají. Rizikem pro jejich další vývoj je však rozhodnutí zemí vyvážejících ropu o omezení těžby, které v minulém týdnu vedlo ke zdražení surové ropy ke 100 dolarům za barel. Za oceánem budou sledovány také zářijové maloobchodní tržby, u kterých očekáváme nárůst meziměsíční dynamiky. Data přicházející z americké ekonomiky zůstávají silná a obavy tamních spotřebitelů z recese se tak částečně zmírnily.
Britská vláda zmasakrovala dluhopisy i libru. Závěr týdne pod tíhou špatných zpráv
23.09.2022 Náladu investorů v posledních týdnech podlomila americká inflace spolu s jestřábím Fedem. Výrazně propadly dluhopisy, nárůst výnosů dostal pod tlak akcie a jejich kondici dál sráží klesající výhled pro fundament. Z tohoto soudku je například dnešní série horších indexů nákupních manažerů z eurozóny. Jenže to není vše. Že se podmínky zhoršují, dokládají přehodnocené výhledy pro akcie od velkých amerických bank. Dále to stále více vypadá, že strmý nárůst hypotéčních sazeb převáží zamrzající americký realitní trh směrem dolů. A k tomu se samozřejmě přidává technické varování s tím, jak se trhy blíží minimům z června.
Forex: Tenká hranice v intervenční taktice ČNB
19.09.2022 Koruna v minulém týdnu mírně posilovala a pondělí startuje v okolí 24,50 EUR/CZK. Ovlivňována byla opět zejména globálním děním, kdy zásadní byla v úterý zveřejněná americká inflace. Ta skončila mírně nad očekáváními, hlavní rozbuškou ale byla silnější dynamika jádrové inflace. Vyšším tempem překvapil růst cen služeb a v tempu zůstaly i ceny zboží. To je negativní zpráva pro Fed, který bude muset na nebezpečný domácí vývoj reagovat restriktivnější měnovou politikou. To si záhy uvědomil i trh, který rychle začal měnit svá očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
Forex: Domácí inflace oslabuje, v USA zůstává robustní
16.09.2022 Na globálních trzích byla tento týden hlavním hybatelem americká inflace. Tamní spotřebitelské ceny v srpnu překvapily meziměsíčním růstem o 0,1 %, přestože trhy zejména v návaznosti na pokles cen pohonných hmot čekaly naopak jejich snížení ve stejném rozsahu. Ještě výrazněji pak překvapila jádrová složka cen, která rostla oproti očekávaným 0,3 % m/m dvojnásobným tempem. To na trzích posílilo očekávání dalšího razantního zvýšení úrokových sazeb Fedem.
Analýza EUR/USD na 15. září. EU hledá způsoby, jak snížit ceny energií
15.09.2022 Dobré odpoledne, vážení obchodníci! Ve středu pár EUR/USD provedl dva odrazy z 0,9963, Fibo korekce na úrovni 323,6 %. Růst byl však spíše mírný. Kotace klesly na úroveň 0,9963. Pokud uzavřou pod touto úrovní, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu na 0,9900 a 0,9782. Euro by mohlo začít znovu růst, pokud vzroste na 1,0080. Vzhledem k událostem posledních týdnů předpokládám, že euro bude pravděpodobně klesat. Hlavním důvodem není to, že by americká inflace zpomalila méně, než se očekávalo, a Fed by mohl zvýšit úrokovou sazbu o 0,75 %. Medvědi mohou znovu získat převahu, protože evropská ekonomika může v blízké budoucnosti čelit recesi. Dalo by se říci, že americká ekonomika již do recese sklouzla. Na Forexu však obchodníci věnují více pozornosti pohybům měn než ekonomickým podmínkám zemí, kde jsou emitovány.
Ranní okénko - Průmyslová výroba v eurozóně pod tíhou cen energií
14.09.2022 Americká inflace včera ukázala, že je vytrvalejší než se čekalo. Celková inflace sice vzrostla meziměsíčně o 0,1 % a meziročně dokonce klesla na 8,3 % (čekalo se 8,1 %), ale jádrová inflace lépe zachycující domácí cenový vývoj zvýšila tempo z 0,3 % na 0,6 % meziměsíčně. Pohled na inflaci v USA dneska zkompletuje údaj o cenách výrobců (PPI). V eurozóně se očekává zveřejnění průmyslové výroby za červencové období, které by mělo přinést pokles poblíž 2 % meziměsíčně (konsensus trhu je na -1,1 %).
Forex: Vysoké ceny energií brzdí evropský průmysl
14.09.2022 Růst nákladů na energie si zřejmě začal vybírat první daň v podobě poklesu průmyslové produkce v eurozóně. Ta se podle nás v červenci mohla snížit meziměsíčně až o téměř 3 %. Předstihové indikátory navíc nepřinášejí mnoho pozitivních signálů ani pro další měsíce. Očekáváme proto, že průmysl ve třetím čtvrtletí svou ekonomickou aktivitu sníží, přestože pokračuje uvolňování napětí v dodavatelských řetězcích.
Forex: Americká inflace opět přiblížila dolar na dohled paritě
13.09.2022 Nálada německých investorů se v září opět zhoršila. Složky měřící současné podmínky i očekávání poklesly z již tak nízkých úrovní, a to ještě výrazněji, než se předpokládalo. Ukazatel očekávání se tento měsíc propadl ze srpnové hodnoty -55,3 na -61,9 bodu, což je úroveň, která indikuje recesi. Také složka hodnotící současné podmínky prudce klesla (ze srpnových -47,6 na -60,5 bodu). Sentiment zhoršují zejména obavy z nedostatku plynu v nadcházející topné sezóně a klesající kupní síla v důsledku vysoké inflace.
Ranní okénko - Americká inflace rozhodnutí Fedu již příliš neovlivní
13.09.2022 Dnešek patří především americké inflaci. Ta s největší pravděpodobností bude vypadat stejně jako v Česku více optimisticky – očekává se pokles meziroční míry z 8,5 % na 8 %. Meziměsíčně by díky pohonným hmotám měla inflace dokonce mírně klesat. Pro Fed se toho ale příliš nezmění. Zbylá data totiž neukazují obrázek zpomalující a ochlazující se ekonomiky.
Ranní komentář: Indexy navázaly na růst z minulého týdne, dnes americká inflace
13.09.2022 Akciové trhy včera navázaly na konec minulého týdne a pokračovaly v růstu. Solidní zisky si přitom připsaly hlavně indexy v Evropě, které rostly i o více než dvě procenta. Seance byla ale na nová data klidná a investoři netrpělivě vyčkávají především na to, co přinese dnešek. Odpoledne nás totiž čekají výsledky americké inflace, které budou klíčové pro další vývoj úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká i česká inflace zpomalí
12.09.2022 Inflace v USA v důsledku nižších cen na čerpacích stanicích zpomalí. Levnější pohonné hmoty se pak promítnou v mírném poklesu srpnových maloobchodních tržeb. Ze stejných důvodů jako v USA dojde ke zmírnění meziměsíčního růstu i u českých spotřebitelských cen. Zvolnit by měl i růst cen průmyslových výrobců. Kolem cen energií se bude i nadále točit jednání Evropské komise i české vlády. Ta o dalších krocích bude jednat dnes. Z dat stojí ještě za zmínku evropská průmyslová produkce. Ta v důsledku vysokých cen plynu a elektřiny vykáže pokles. Tento vývoj se pak odrazí i na dalším zhoršení německého ZEW indexu.
Negativní série přerušena. Trhy se srovnaly s Fedem, s energetickou krizí to vypadá o něco líp
09.09.2022 Pozitivní obrat, který započal včera odpoledne, dnes získává na síle. Zisky hlavních evropských akciových indexů se pohybují kolem 1,6 pct, Amerika zatím podle futures vypadá na 0,7procentní růst. Vedle toho se výrazně výš odrazilo euro, které se dnes proti dolaru obchoduje u 1,0100. Dluhopisy v Evropě zůstávají pod mírným tlakem, zatímco americkým papírům se daří a jejich výnosy dopoledne míří dolů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Forex: Růst HDP středoevropských ekonomik překvapil na obě strany
17.08.2022 Dnešní data vývoje HDP středoevropských ekonomik výrazně překvapila jak směrem nahoru, tak i směrem dolů. Zatímco maďarská ekonomika zaznamenala vysoký mezikvartální růst až o 1,1 %, tak ta polská se v letošním druhém čtvrtletí propadla o výrazných 2,3 % q/q. Konsensus analytiků přitom počítal pouze s růstem o 0,5 % q/q, resp. s poklesem o 0,7 q/q. Pozorujeme tak relativně významné rozdíly mezi vývoji středoevropských ekonomik. Maďarská ekonomika se tak přidala k té české a slovenské, které také zaznamenaly mezičtvrtletní růst v 2Q22, i když podstatně nižší (+0,2 % a +0,4 %).
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA díky zprávám o inflaci vzrostly, dolar posílil
14.08.2022 Akcie ve Spojených státech na závěr týdne posílily a zisky si připsaly i za celý týden. Známky toho, že americká inflace v červenci možná dosáhla svého vrcholu, zvýšily důvěru investorů v další růst akcií.
Rozbřesk: Americká inflace sice zpomalila, ale Fed bude chtít více dat. Eurodolar skočil nad 1,03
11.08.2022 Cenová hladina se v USA v červenci nezměnila, což je po dlouhé době dobrá inflační zpráva. Celková meziroční inflace tak v Americe zpomalila z červnových 9,1 % na 8,5 % a podle všeho to vypadá, že v tomto cyklu bylo v největší ekonomice světa konečně dosaženo inflačního vrcholu. Můžeme tedy spolu s Fedem slavit?
Ranní komentář: Výsledky americké inflace odstartovaly risk-on rally, VIX poprvé od dubna pod 20b.
11.08.2022 Americká inflace v červenci překvapivě zvolnila, když meziměsíčně cena spotřebitelského koše nerostla vůbec a meziroční růst pak díky tomu zpomalil na 8.5 %. To přispělo k výraznému zvýšení poptávky po rizikových akciích a tak se včera dařilo například akciím a kryptu, zatímco se pod prodejní tlak na všech párech dostal americký dolar.
Americká inflace klesla
10.08.2022 Index spotřebitelských cen v červenci klesl na 8,5 % meziročně oproti 9,1 % v červnu. Trhy očekávaly pokles na 8,7 %. Jádrová inflace stagnovala na 5,9 % jako v červnu, přičemž trhy očekávaly růst na 6,1 % meziročně.
Ekonomický kalendář: Pod drobnohledem jsou data americké inflace
10.08.2022 Evropa otevřela do záporu a prodlužuje tak negativní náladu z asijské seance. Horší náladu lze pozorovat také na trhu drahých kovů a kryptoměnách, naopak energie korigují. Dnes je na programu několik zajímavých událostí. Top makro dne je zveřejnění indexu CPI z USA ve 14:30. Cenové tlaky v americké ekonomice by za červenec měly mírně korigovat, ovšem stále se čeká růst jádrového ukazatele. Ten by Fedu měl dát munici na další výrazné utažení měnové politiky na zářijovém zasedání. Můžeme také očekávat zvýšenou volatilitu na ropě v souvislosti se zveřejněním dat DoE v 16:30.
Forex: Americká inflace znovu překvapila a zrychlila na 9,1 %
14.07.2022 Eurodolar včera opět testoval paritu, přičemž zvláště ostře reagoval na inflační čísla z USA. Americká inflace za červen totiž znovu překvapila, když v meziročním srovnání zrychlila na 9,1 %, zatímco tržní koncensus byl nastaven na 8,8 %. Fed se tak dostává pod rostoucí tlak bojovat proti svižnému cenovému růstu, a to i v kontextu stále velmi silného trhu práce. Očekávání ohledně nastavení úrokových sazeb se posunula již před včerejškem a trh předpokládal zvednutí sazeb na zasedání později tento měsíc o 75 bazických bodů. Po dalším negativním inflačním překvapení dále vzrostly sázky na tvrdší utahování měnové politiky a výše se posunul i vrchol sazeb – počátkem příštího roku by to mělo být u 3,65 %.
Rozbřesk: Česká ekonomika v kleštích inflačního šoku
14.07.2022 Ani červen nepřinesl úlevu inflačního šoku, který dále svírá českou ekonomiku. Dle včera zveřejněných údajů meziroční míra inflace znovu zrychlila, a to na 17,2 % z 16 % v květnu. Tento výsledek byl v souladu s naším i tržním očekáváním, v porovnání s jarní prognózou ČNB byl však růst cen o více než dva procentní body rychlejší.
Forex: Bilance běžného účtu v ČR prohloubí deficit
14.07.2022 Po včerejší smršti inflačních čísel je dnešní makroekonomický kalendář relativně prázdný. Zveřejněná bilance běžného účtu v ČR by měla ukázat na prohloubení schodku až na 30,6 mld. CZK. Podpora koruny dle našich odhadů stála ČNB první červencový týden téměř 7 mld. EUR, což výrazně převyšuje objemy intervencí za celý červen (5,1 mld. EUR). Zatímco česká inflace zpomalila na meziměsíční bázi, tak růst spotřebitelských cen v USA výrazně překvapil a dolar se krátce podíval pod paritu. Risk-off nálada se také odrazila na propadech akciových indexů.
Ranní komentář: Americká inflace znovu zrychlila, trh spekuluje na červencový růst sazeb o 100bp
14.07.2022 Americká inflace včera opět zrychlila a překonala konsenzus analytiků. Meziročně ceny v USA rostou už o 9.1 %, což bylo ještě tři desetiny nad konsensem. Meziměsíční růst přitom zrychlil také. Trhy začínají spekulovat o možnosti zvýšení amerických sazeb na červencovém zasedání o 100bp.
Forex: Inflace se posunula výše na obou stranách Atlantiku
13.07.2022 Zveřejněná domácí inflace byla jenom mírně pod našimi odhady, které počítaly s meziměsíčním tempem 1,8 % (vs 1,6 %), ovšem nad tržním konsensem (1,5 %). Zatímco v meziročním srovnání jsme se dostali o něco výše na 17,2 % z dubnových 16 %, tak na meziměsíční dynamice po sezónním očištění již druhý měsíc v řadě pozorujeme pokles. Přestože inflace poslední dva měsíce již tak drasticky nezrychluje, tak v červenci očekáváme další dramatický posun nahoru z důvodu zdražování cen elektřiny, plynu a tepla. Náš výhled růstu spotřebitelských cen blížící se 20 % by tak znamenal tlak na zvyšování sazeb ze strany ČNB.
Americká inflace nadále roste
12.07.2022 Trhy se aktuálně soustředí na zprávu CPI v USA za červen, která bude zveřejněna ve středu 13. července. Prognózy ukazují, že inflace bude nadále růst, kdy celková inflace, která zahrnuje změny v nákladech na potraviny a energie, se meziměsíčně zvýší o 1,4 % a meziročně o 8,7 %.
Proč uprostřed energetické krize nestoupá cena ropy?
12.07.2022 Počet případů covidu-19 v Číně prudce roste a ceny ropy klesají. IEA varuje, že nejhorší energetická krize nás teprve čeká. Ropa WTI klesla o téměř 2 % a obchodovala se okolo 102 USD za barel. Medvědí nálada zjevně pronikla do komodit, protože v Číně vzrostl počet případů koronaviru. Také hrozící americká inflace přiživuje obavy ohledně výhledu poptávky. Pokračující růst dolaru zvýšil tlak, takže ropa byla pro investory méně atraktivní.
Eurodolar na paritě. Obavy o ekonomiku živí zájem o dluhopisy
12.07.2022 Po několika oddechových dnech jsme se na trzích tento týden vrátili k negativnímu vývoji. Do popředí se dostávají obavy z nedostatku energetických surovin v Evropě, zhoršující se ekonomický výhled a opatrnost před americkou inflací a informacemi z firem v rámci reportování výsledků. Jedním z projevů je narůstající síla dolaru, která je sice prakticky plošná, ale nejvíce je vidět na páru s eurem, kde se kurz už dostal těsně k psychologické jedničce.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace pravděpodobně míří ke 20 %
11.07.2022 Růst spotřebitelských cen v ČR podle našeho odhadu dále zrychlil z květnových 16,0 % na 17,4 % v červnu. V červenci by se pak inflace vlivem výrazného zdražení energií pro domácnosti měla přiblížit ke 20 %. Další akceleraci by měla zaznamenat také americká inflace. Zde čekáme její zvýšení z 8,6 % na 8,8 %. Tuzemské maloobchodní tržby v květnu pravděpodobně jen nepatrně meziměsíčně rostly, a to pouze díky vyšším prodejům automobilů. Ve zbytku maloobchodu bychom měli již vidět dopady slábnoucí poptávky. To výdaje amerických spotřebitelů a také tamní průmyslová produkce (za červen) by měly pokračovat v meziměsíčním růstu.
Ranní komentář: Americká inflace dostala akcie pod tlak, S&P500 zpět na květnových low
13.06.2022 Americká inflace v pátek dostala akciové trhy pod silný prodejní tlak, který ani dnes ráno nepolevuje. Trhy jsou nervózní a bojí se ještě agresivnějšího utahování měnové politiky. Úrokové futures v USA už dokonce počítají se zvýšením sazeb do konce letošního roku o 250bp., což je výrazně nad plánem, který ještě nedávno signalizovala americká centrální banka. Ta bude mít možnost už tento týden své predikce upřesnit. Ve středu nás totiž čeká její zasedání, které bude klíčovým fundamentem tohoto týdne.
Akciím se nelíbí rostoucí inflace
10.06.2022 Americká inflace dnes překvapila trhy, když místo očekáváné stagnace na meziročních 8,3 % zamířila na 8,6 %. Vrcholu v růstu cen tak ve Spojených státech stále nebylo dosaženo a je jasné, že Fed bude muset více šlapat na brzdu, aby ekonomiku zchladil.
Amerika na sestupné trajektorii, nejvíce klesají technologie
10.06.2022 Americké akcie se vydávají opět na sestupnou trajektorii. Kromě doznívání včerejšího, ostřejšího tónu ECB se na horší náladě podepsaly především inflační data ve Spojených státech.
Graf dne: USDCAD (10.06.2022)
10.06.2022 Report amerického CPI za květen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Medián odhadu hovoří o vzestupu cen o 8,3 % meziročně, beze změny oproti minulému měsíci. Objevily se však zprávy, že americká administrativa očekává ještě vyšší úrovně. Jádrová inflace by se dle odhadů měla udržet pod 6 %. I pokud by však data dopadla dle odhadů, nebo byla ve skutečnosti mírně nižší, tak by to nemělo odradit Fed od zvýšení sazeb o 50 bazických bodů už na zasedání v příštím týdnu.
Ranní okénko - ECB chce zvýšit sazby v červenci o 25bb, inflace v ČR znovu zesílila, v USA její tempo zvolňuje
10.06.2022 Údaj o květnové inflaci dnes dorazí z Česka i USA, kde se k tomu ještě přidá průzkum od University of Michigan. Zatímco v Česku inflace ještě sílí, podle nás v květnu dosáhla na 15,7 % z předchozích 14,2 %, v USA její meziroční tempo mírně zvolnilo blíže k 8 %. ECB včera zvolila opatrnější přístup a pro nastávající červencové zasedání vyloučila hike o 50bb, nechala si ale otevřené dveře pro září.
Americké akcie se snaží vzdorovat poklesu, koruna si dnes připisuje zisky
08.06.2022 Zatímco evropské akciové indexy zůstávají mnohdy výrazně v záporu, Amerika se snaží poklesu vzdorovat. Zatím se to však daří jen s částečným úspěchem, když nejlépe je na tom stagnující Nasdaq . Dluhopisy jsou pod včerejšími cenami, ačkoli odpoledne sledujeme určité zlepšení. Eurodolar se zvedá na 1,0730, o něco výš se obchoduje také ropa.
Forex: Nervozita u koruny bude stoupat
06.06.2022 Ani uplynulý týden nepřinesl zásadní kurzotvorné informace, které by dokázaly rozpohybovat korunu a ta tak zůstala zabydlená v teritoriu okolo 24,70 EUR/CZK. V otázce složení rady ČNB je situace stejná jako před týdnem a trhy proto zůstávají v nejistotě. Termín je přitom neúprosný a pokud se prezident chce pohybovat v rámci ústavních zvyklostí, na finální rozhodnutí mu zbývá méně než měsíc.
Ranní okénko - Česká inflace těsně pod 16 %, zasedání ECB a data z reálné ekonomiky
06.06.2022 Pozornost investorů v tomto týdnu upoutá především zasedání ECB, která sazby ještě nezvýší, bude ale komunikovat postup normalizování měnové politiky. V USA je hlavním údajem inflace, která měla v květnu setrvat na 8,3 % r/r. Český kalendář je plný důležitých údajů. Dorazí trojice dat z reálné ekonomiky, data z trhu práce a výsledek květnové inflace. Oproti USA se ale čeká další navýšení dynamiky z 14,2 % 15,5 %. My očekáváme inflaci mírně vyšší na 15,7 %.
Rozbřesk: Průmysl pravděpodobně výrazněji šlápl na brzdu
06.06.2022 ČNB dostane v tomto týdnu poslední várku makroekonomických čísel před červnovým zasedáním. Dnešní průmyslová výroba za duben pravděpodobně zaznamená meziměsíční i meziroční pokles a potvrdí, že česká ekonomika se startem invaze míří do horších časů (zejména po velmi silném prvním kvartále). Podnikatelské nálady ukazují, že nákladové tlaky v průmyslu přetrvávají a růst vstupních cen je jeden z nejrychlejších v historii.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: I ECB se již připravuje na zvýšení sazeb
06.06.2022 ECB ve čtvrtek oznámí ukončení programu APP (ke konci června či začátku července) a připraví trhy na červencové zvýšení úrokových sazeb. Finální HDP eurozóny za Q1 22 bude revidován výše a solidní data by měly přinést i dubnové indikátory z německého průmyslu; jako trh ale optimističtí nejsme. Z meziměsíčního pohledu další silná inflační data, tentokráte za květen, budou v závěru týdne zveřejněna v USA. Tuzemský ekonomický kalendář přinese květnovou inflaci nad 15 % a ukáže, jak rostoucí ceny negativně dopadají na reálné mzdy a spotřebu domácností.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 16.05.2022
16.05.2022 Na akciové trhy se vrátila volatilita, VIX se drží na úrovních kolem 30 bodů. V tuto chvíli zůstávají rizika asymetricky nakloněna směrem dolů. S&P 500 předvedl šestý klesající týden v řadě. Takto dlouhou úroveň týdenních ztrát index naposledy zaznamenal v roce 2008. Dominantním faktorem je probíhající obrat v měnové politice hlavních centrálních bank. Ten bude pokračovat, jelikož inflační tlaky prozatím nemizí. Čím dál více začíná náladu na burzách ovlivňovat zero covid policy v Číně.
Týden na akciových trzích: Praha pokulhávala za Evropou, Amerika prohlubuje ztráty
13.05.2022 Mezi nejdůležitější makrodata tohoto týdne se bezpochyby zařadila inflace v USA. Meziročně sice již mírně klesla, avšak méně než se čekalo. Drobný pokles však nic nemění na tom, že americká inflace je stále vysoká a spekuluje se o tom, jestli tamní centrální banka Fed neutáhne šrouby měnové politiky více než se odhaduje. Pro akcie nepříliš radostný výhled.
Forex: Americká inflace přinesla rozčarování
12.05.2022 Americká dubnová inflace přinesla rozčarování. Duben sice přinesl očekávané zpomalení spotřebitelských cen v zámoří, ale podle odhadů mělo být o něco větší. Meziměsíčně americký index spotřebitelských cen přidal 0,3 % po 1,2 % v březnu. V případě jádrového indexu dokonce došlo ke zrychlení na 0,6 z 0,3 procenta. Meziroční inflace se snížila na 8,3 pct z předchozích 8,5, zatímco se čekalo zpomalení až na 8,1 procenta.
Ranní okénko - Americká inflace zpomalila, koruna dál oslabuje
12.05.2022 Dnes budou z důležitějších dat zveřejňovány jen ceny amerických výrobců. Navážou tak na včera odhalenou dubnovou inflaci. Její meziroční tempo sice mírně zvolnilo, výsledek je ale plný rozpaků. Asi nejvíce trhy postrašila jádrová inflace, která meziměsíčně nabrala na tempu a rozhodně nepřinesla kýžené potvrzení, že Fed na 100 % zavrhne 75bb hike. Včerejší jmenování Aleše Michla guvernérem naopak zavrhlo spekulace trhu o možné změně na poslední chvíli a koruna tak skokově znovu oslabila.
Ranní komentář: Americká inflace zvolňuje. Trhy stále velmi nervózní, krypto ve volném pádu
12.05.2022 Americké akcie za sebou mají další negativní seanci. Index S&P 500 odepsal 1.65 % a za posledních pět dní klesl o 7.32 %. Nasdaq pak klesl včera o 3.18 % a za posledních pět seancí ztrácí dokonce 12.35 %. Trh je i nadále velmi nervózní a moc mu včera nepomohly ani výsledky inflace, která v USA klesá pomaleji než trh očekával. Do toho sledujeme výprodej na kryptu, kde po pádu ceny “stablecoinu” TerraUSD zkolabovala také Terra, což dostalo pod silný tlak všechny kryptoměny včetně BTC.
Forex: Americká inflace v dubnu mírně poklesla
11.05.2022 Duben sice přinesl zpomalení spotřebitelských cen v zámoří, ale podle odhadů mělo být o něco větší. Meziměsíčně americký index spotřebitelských cen přidal 0,3 pct po 1,2 pct v březnu. V případě jádrového indexu dokonce došlo ke zrychlení na 0,6 z 0,3 procenta.
Americká inflace v dubnu mírně poklesla
11.05.2022 Meziroční růst spotřebitelských cen zpomalil z březnových 8,5 % na 8,3 %.
Ranní komentář: Další z členů FOMC mluvil o možnosti zvýšení sazeb o 75bp., dnes americká inflace
11.05.2022 Akcie včera dokázaly mírně růst a lehce v zelených číslech jsou také dnešní futures na indexy v Evropě i v USA. Nálada je ale stále velmi napjatá a pod silným tlakem zůstává řada růstových společností. Dnes nás čeká klíčový fundament tohoto týdne, kterým je americká inflace. Ta měla podle většinových odhadů v dubnu konečně zpomalit z 8.5 % na 8.1 % a její výsledek může mít výrazný dopad na ocenění aktiv napříč finančními trhy.
Krátkodobý odraz vzhůru se konečně dostavil, evropské akcie i dluhopisy rostou
10.05.2022 Série hlubokých poklesů na akciových trzích je dneškem přerušena. Vzhůru míří jak evropské indexy, tak americké futures, které naznačují pozitivní start v zámoří. Pohyb vzhůru má docela sílu, např. DAX přidává 1,5 procenta, ale zatím nedorovnává ani včerejší ztráty.
Ranní okénko - Český průmysl a zahraniční obchod - první data z reálné ekonomiky od vypuknutí války
09.05.2022 Týden odstartují data z české ekonomiky. Březnový výsledek průmyslu a zahraničního obchodu budou první data z reálné ekonomiky zahrnující dopad války na Ukrajině. Duo doplní míra nezaměstnanosti za duben. Zítra následuje inflace, která o den později vyjde i v USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká dubnová inflace přinese další nechvalný rekord
09.05.2022 Inflace v USA by díky určité stabilizaci cen energií a vysoké srovnávací základně měla za duben již zpomalit. Stejné štěstí ale nebude mít ta česká, která pravděpodobně vytvoří další historický rekord. Z evropských dat zaslouží pozornost průmyslová produkce za březen. Ta zřejmě v důsledku problémů v subdodavatelských řetězcích zesílených válkou na Ukrajině a čínské nulové tolerance ke covid-19 v meziměsíčním srovnání propadne. Podobný osud čeká i českou březnovou průmyslovou výrobu. To se pak společně s vysokými importními cenami nerostných surovin promítne do hlubšího deficitu zahraničního obchodu. Zhoršení nebude ušetřen ani český maloobchod, na který dopadá akcelerující inflace a s tím spojená horšící se spotřebitelská důvěra.
Související klíčová slova:
Levnější energie | Český průmysl | Fibo | Nečekané pohyby | Propady na akciích | Řecko | Silné momentum | Kryptozima | Pokles světové ekonomiky | Zásoby dieselu | Technická rezistence | Kurz české měny | Nositel Nobelovy ceny | Měsíční předpovědi | Opatření ECB | Investiční banky | Termínové kontrakty | Decentralizace | NAFTA | Bankman-Fried | Akcie Komerční banky | MIFID | Retracement | Akcie Erste | Price-to-sales ratio | Obchodování zlata | Nejhodnotnější firmy světa | Akcie včera | Intervence Tokia | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Farmaceutický průmysl | Bankéř | Vývoj hospodaření | Clarity Act | Růst ekonomiky EU | Finanční tituly | Pfizer | Fiskální stimul | Nowcast | Maďarská inflace | Vysoké valuace | Prodeje dluhopisů | Zkušenosti | Obchodní seance | Konkurenční tlak | Jackson Hole | Energetický šok | Trend | Bank of China | Energetické firmy | Primární emise | Forexový broker | Čínské technologické firmy | Crown | Český trh práce | Javier Milei | Tržní vývoj | AMC | Inflace v září | Nálada německých finančníků | Silicon Valley Bank | Investovat do NATGAS | Německé ceny výrobců | Investování do měn | Dobrá zpráva pro dolar | Znovuotevírání ekonomiky | Cenový pohyb | Deficit veřejných financí | ETC | Developeři | Debata prezidentských kandidátů | Ojetiny | Životní prostředí | Prohloubení schodku | Vládní dluhopisy | Kč/EUR | EUR | Zpravodajský server | Uvolnění ekonomiky | Agentura S&P | Vstupy | Signature Bank | YouTube | Výkyvy akcií | Overbalance | Zpracovatelský sektor | Alphabet | Ark | Silný support | Dny v týdnu | Exporty | Světové akcie | HDP za Q2 | Základy obchodování | Cyklus zvyšování sazeb | Cenová hladina | Rozkolísaný | Zvýšení cel | Pumpování peněz | Primoco UAV | Danske Bank | Včerejší zpráva | Geopolitické riziko | Průmyslová výroba v lednu | Kryptoburza Binance | Očekávané výsledky | Statistiky | Měnový kurz | Veřejné finance | Okurková sezóna | Ruské invaze na Ukrajinu | Pokles sazeb | Střední Evropa | Mánie | APP | Inflace v Japonsku | Účet u XTB | Alligator | BMBL.US | SanDisk | Cap | Cena benzinu v USA | Poptávka po dolaru | Skew | PPI v USA | Shelter | Japonská inflace | Peloton | Útraty | Bollingerova pásma | Matěj Široký | Pumpování likvidity | Pokračování klesajícího trendu | Aktuality z komoditních trhů | Napětí v Hormuzu | Graf EURUSD | Refinitiv | Další snižování sazeb | Bank of Japan | Zasedání ECB | Obchodní systém | Údaje z USA | Evropská komise | Měnové zasedání | Tomáš Beránek | Lagardeová | Opětovný pokles | Indexy S&P | Zpomalení inflace | Údaje statistiků | Dění v USA | Špatná výkonnost | Sekce měnové | Vyznačené supporty | Výsledky amerických bank | Nálada na trhu | Utahování měnové politiky | Super Micro Computer (SMCI) | Vedoucí pracovníci | Dávky v nezaměstnanosti | Rozhodování Fedu | US CPI | Dolarové dluhopisy | Koronavirová pandemie | US2000 | Zvýšení sazeb Fedu | H20 | USD/PLN | Zpřísňováním měnové politiky | Obchodník | Investor Relations | Labor Day | Béžová kniha americké centrální banky | Dolarová výnosová křivka | Strategický přístup | Oslabení maďarského forintu | Analytici Goldman Sachs | Siemens Energy | Celní sazby | Hlavní ekonom | Mince | Výsledky ČEZu | Mezinárodní měnový fond | Lednový růst spotřebitelských cen | US výnosy | Pozitivní vliv | Vývoj zlata a stříbra | Esther Georgeová | Teradyne | Kroky Fedu | 1M | Nabídka a poptávka | Narůstající ceny | Ukončení kvantitativního uvolňování | Inflační čísla | Porozumění | Tržní kontext | O2 CR | Skládací iPhone | TeamViewer | Index DAX (DE30) | Hormuz | Stochastický | Aktualizovaný výhled | Comfort Finance Group | BTC | Britská libra | PE Nvidia | Ekonomické zájmy | Realitní služby | Grains Index | Vlastní analýza | Negativní trend | Vojtěch Slovák | Analytický tým FXstreet.cz | Indexy na Wall Street | Odpočinek | Koruna zpevnila | Další růst | Take Profit | Hlavní fundamenty | Tým XTB | Technologie blockchainu | Dow Jones Industrial | Applied Materials (AMAT) | Druhý cenový cíl | Ceny nových aut | Index strachu | Kurzotvorné události | Makroekonomika | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Uvedení na burzu | Zavedení embarga EU | Tržby ve službách | Deutsche | Index SMI | Úřad práce | Živý komentář XTB | Vývoj eurodolaru | Léčiva | Obchodování na globálních trzích | Pokles indexu | Róbert Hrabčák | Korelace | Evropský datový kalendář | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Americký prezident Donald Trump | Krafton | Vyšetřování | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | MAR.US | Trend cen | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Pacific | Americké zásoby zemního plynu | Hlavní evropské indexy | CPI v Británii | Cenové výkyvy | Pokles dolaru | Investment Management | Konfluenční zóna | Obavy z omicronu | Akcie Merck | Aristoteles | S&P 500 nebo Nasdaq 100 | CELO | Citigroup | GOOGL.US | Předběžné finanční výsledky | Prognóza americké centrální banky | Ceny benzínu | Akciové trhy | Bankovní index | Oznámení výsledků | Akcie automobilky Tesla | Průmyslová výroba v eurozóně | Pershing Square | Komentář XTB | Širší index | Cena ropy dnes | FedWatch Tool | SP500 | Obchodování s plynem | Tuzemský průmysl | Index výdajů na osobní spotřebu | Týden na akciových trzích | Pojišťovna | Interactive Investor | Výkon českého průmyslu | EURJPY | Argos Capital | Goldmani | Invesco | Americké dluhopisy | Vývoj indexu jádrové inflace | Rozhodnutí Fedu | Vládní opatření | Japonská měna | Data z trhu práce USA | S&P 500 (US500) | Sektor financí | Sociální sítě | Analytický tým XTB | Unce | ADYEN.NL | Výhled centrální banky | Dohody OPEC+ | E*Trade Financial | Oživení poptávky | Firemní data | Čínský koronavirus | Asijské trhy | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Uzavření příměří | Simon Peters | Robert Kaplan | Aktiva | Výdaje | Důležité faktory | Růst zaměstnanosti | Zveřejněná data | Použití finanční páky | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Ethereum | P/S | Holubičí tón | Zlato a dluhopisy | Nálada v eurozóně | Americká data z trhu práce | Zveřejnění výsledků | Index aktivity | Formace Engulfing | Inflace v Německu v květnu | Hlavní centrální banky | Vývoj konfliktu | Přesnost | Statistics | Index PMI | Labouristé | Zpřesněná data | Prodeje nových aut | Schodek státního rozpočtu | Zavedení embarga | Prodeje nových domů | Volatilní korekce | Cenové stability | Fiskální deficity | Průzkum PMI | Tento týden | Apple Event | Diverzifikace | Akcie na burze v Hongkongu | Mírové dohody | Dolar a ropa | Přijetí | Index PX | BCPP | Produkční ceny | Proaktivní přístup | Zlepšení tržního sentimentu | Asijské měny | Výhled ekonomiky | Hurikán | Zhodnocení peněz | Technologické bubliny | Saúdská Arábie | Období vyšších úrokových sazeb | Infrastrukturní balíček | Indické akcie | Šéf Fedu Powell | Ztráty peněz | Uzdravování | Snížení cen | KOFOL.CZ | Rolls-Royce | Americká obchodní bilance | Berkshire Hathaway | Globální dluhopisové trhy | Největší propady | Kreditní aktivita | Goldman Sachs | Investoři společnosti | Western Digital | Důležité fundamenty | Geopolitické napětí | ARK Innovation ETF | Vzdělávací materiály | GBP/CZK | Vývoj francouzského akciového indexu CAC40 | Kolaps | HDP v Maďarsku | Nálady na trhu | Listopadové maloobchodní tržby | Rostoucí ceny | Nákladové tlaky | 3М | Depozitní sazba | FTSE MIB | Japonský akciový index | TABAK.CZ | Vývoj indexu amerického dolaru | Evropský index (Stoxx Europe 600) | Deflace | Pád amerických bank | Aktuální prognózy | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | Nová historická maxima | SE1.US | Nulový úrok | Tržní sentiment | Clo na dovoz | Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO) | Schůzce FOMC | Vladimír Pikora | Zpráva pro euro | Projev šéfky ECB Lagardové | Český rozhlas | Silný signál | Obchodní války USA | Dell Technologies | Zdraví ekonomiky | Tržní hráči | Jestřábí Fed | Inflace v Maďarsku | Inside | Orderflow | Kevin Warsh | První ETF | Růstové tempo | Výprodej na kryptu | Cenné papíry a burzy | Očekávání pro rok | Český statistický úřad | Investice do infrastruktury | Reálné výnosy dluhopisů | CXMT | Nejnovější zprávy | Americká zpráva | CME Fed Watch | Maďarsko | Výsledky za Q2 | Letadla | Konsensus analytiků | Maloobchod | ISM ve službách | Formace 1-2-3 | Technologické akcie | Dění ve světě | Evropská průmyslová produkce | Akcie Boeingu | ECB rozhodnutí o sazbách | František Táborský | Centrální bankéři | Vývoj indexů | Růst průmyslové produkce | WTO | Klid před bouří | ERSTE (RBAG.CZ) | Směrnice | Dopad na ekonomiku | Fiskální expanze | Posilování dolaru | WSJ | AUDNZD | Zpráva NFP | Italská průmyslová produkce | Futures kontrakt | Palo Alto | Posílení středoevropských měn | Wendy's (WEN.US) | Závislost na Číně | Pohyb na EUR/USD | Akcie v indexu | Schválení spotového ETF na bitcoiny | Index volatility VIX | Nová data | PMI z Německa | Údaje o americké ekonomice | Pokles ceny ropy | Omezení výplaty dividend | Futures na železnou rudu | Konzervativní strana | Komerční banka (KOMB.CZ) | Trumpův tým | Snížení produkce | FAO | Burzy v Evropě | Mutace omicron | Break-Even | Trpělivost | Předpověď vývoje kurzu | Reality | Znehodnocení | Zprávy z USA | Nákupy zlata centrálními bankami | CPI v Kanadě | Expanze | Britské dluhopisy | Problémy eurozóny | Poplatky | Sektor služeb | Dnešní datový kalendář | Distribuce plynu | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Pozice velkých spekulantů | Americké výnosy | Americký akciový index | Jestřábi z Fedu | Ceny ve výrobě | SMI | Čínská poptávka | Červená linie | Události v eurozóně | Dění na americkém akciovém trhu | Vstup long | Slábnutí inflačních tlaků | Vývoj na trzích | Všechny měny | Sentiment na trzích | Sázky na pokles sazeb | Kurz EUR/USD | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Regionální měny | Cíl ČNB | TNOTE | Akcie Tesly | Zajišťování | Údaj za září | NIM | Akcie britské společnosti | Snížení úrokových sazeb | Zvýšení úrokové sazby | Růst cen | PLN | Dolarový index | Scott Bessent | Nákupy centrálních bank | Bubliny | Ceny producentů | Ukrajinské drony | Long pozice | Fiskální politika | Květnová průmyslová produkce | Platina | Zlato a stříbro | Volatility | Pokračování poklesu | Nepříjemné situace | HSBC | Nordea Markets | Velké problémy | Průmyslová produkce | Přehled klíčových událostí | Ztráty do zisku | Gap | Ropa WTI a Brent | Workday | Moskva | Silné oživení | Bank Term Funding Program | Výrazný vzestup | Backwardation | Burza | Kryptotrh | Německý DAX | Neočekávaná událost | Klíčová rezistence | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Oživení v Číně | Energetika | Obchodní marže | Snižování cen | EIA | Cartier | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | Cena Brentu | Měny v Evropě | Makroekonomické statistiky | Marka | Krajní pravice | John Ternus | Výsledková sezóna v USA | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | New York | Směřování měnové politiky | Ceny zemního plynu i elektřiny | Bayer | Akcie finančních titulů | Trumpová | ZEW indexy | Krátkodobý rostoucí trend | Pokles EUR/USD | Propad na Wall Street | Evropská měna | Polská inflace | Proražení | Forex CFD | Dezinflační trend | Trend měnového páru | Politika | Dnešní statistiky | Washington | Analytik Saxo Bank | Moët Hennessy Louis Vuitton | HOOD.US | Obavy investorů | Asijské akcie | Prodat USD | Rozhodování o obchodování | Jan von Gerich | Dolar slábne | Prosincová meziroční inflace | Měnověpolitické zasedání Fedu | Britské parlamentní volby | Strach | České vlády | Spotřebitelské inflace | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Exchange | Nástroje měnové politiky | Nejsilnější měny | Deficit zahraničního obchodu | Člen rady guvernérů | Recese ve Spojených státech | SONY.US | USD index | BHP | Trade Desk | Bankovní systém | Decentralizovaný systém | Výsledky americké banky | Klesající trendová linie | Růst nezaměstnanosti | Zájem o dluhopisy | Data z Německa | Marek Jendrál | Údaje o maloobchodních tržbách | CME FedWatch | Stávka | Vysoká očekávání | Výhled dolaru | Ekonomika Itálie | Lepší výsledky | Úrokové swapy | Techy | Dotcom | Ceny výrobců v USA | Relief rally | Výprodeje | Dubnový vývoj | Oblečení | Immersion | Rozhodnutí ECB o sazbách | FTSE100 | Situace na trzích | Krátkodobé posílení | Nižší ceny | CZK | Očekávání inflace | Ekonomická recese | EUR/CZK | Evropský kalendář | Tržby obchodníků | Vlastní bydlení | Ceny dováženého zboží | Týden na trhu | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Šíře trhu | Index MSCI Asia Pacific | Akciový výhled | Lineární regrese | Tradingové webináře | Výrazně oslabení | Christine Lagardová | Válka v Perském zálivu | Obchodní investice | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Index STOXX Europe | Implikace | Plyn (NATGAS) | Komoditní výhled | Blog | Strategy | Schodek zahraničního obchodu | Propad amerického akciového trhu | Představitelé ECB | Významnější korekce | Bitcoinová bublina | Index S&P | Vyšší sazby | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Sympozium | B/E | Zlato u XTB | Produkce energií | Cena zlata | Slabý růst ekonomiky | Glencore | America | Členové bankovní rady | Admirals | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Bollingerovo pásmo | Slábnoucí inflace | Růst úroků | Exxon Mobil | Mean-reversion | Čisté nákupy zlata | Schválení ETF | KryptoNovinky | Akcie USA | Economist | Anthropic | Největší společnosti | Počet případů koronaviru | Poptávka po umělé inteligenci | Hormuzský průliv | Úsporný energetický tarif | Předpovědi Saxo Bank | Stagnace HDP | Cenové hladiny | HDP Číny | Dohody OPEC | Sazby v USA | Státní dluh | YTD | Cenové cíle | Čínská makrodata | Oil inventories | Zveřejněné údaje | Peníze | Čistý zisk | John Deere | Výrobní index | Pozitivní očekávání | Příkaz | Pád burzy | Cenové akce | Živý komentář | Růst výnosů dluhopisů | Březnová inflace | Stavební produkce | Americké ministerstvo financí | Patria Online | Čínský dovoz | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Volatilita je nízká | HUF/EUR | KARO Leather | Stimul | Škoda Power | Rozkolísání trhů | Kryptoburza | Thomas Barkin | Jüan | CHN.cash | Spartan Capital | Nový trend | Očekávání | Silnější americký dolar | Malé podniky | Odvetná cla | Velké ekonomiky | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Poptávky po dolaru | Risk On | Futures na DAX | Výrobce letecké techniky | Ekonomika EU | Covidová situace | Evropské burzy | Tuzemská měna | Palladium | Odhady PMI | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Patová situace | Měnový výbor | Eskalace | Varovný signál | Inflační riziko | Podnikání na kapitálovém trhu | Cisco Systems | Irsko | Růstový diferenciál | Růstové akcie | Vyšší výnosy | Stock Spirits | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Vybírání zisků | Důvěra amerických spotřebitelů | Akcie SMCI | Vývoj amerického dolaru | Reálné riziko | NortonLifeLock | GAAP | Oživení na americkém trhu práce | Posílení | Inflace v prosinci | Studie | Celní války | Výsledek jednání ČNB | Ozvěny trhu | Války na Ukrajině | Oznámení | Brent | ETF fondy | Schválení bitcoinových ETF | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Silný impuls | WFC.US | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Bankovky | Financovat | Nejvíce volatilní | Zdražování cen | Vlnová analýza | Standard & Poor's | Zmírnění inflace | Data z trhu | Akcie KB | Cybersecurity | Vývoj devizových rezerv | NZD/USD | ECB Christine Lagardeová | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Fundamentální analýza pro začátečníky | Kurz eurodolaru | Podpůrné programy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Fed Funds Rate | Problémy v Číně | NFP report | Nárůst zásob | Co je to obchodování CFD? | Realitní bublina v Číně | CZK/EUR | Proti trendu | Zátěžové testy | Nákupy | Volatilita | Ceny bydlení | Americký S&P 500 | Bazický bod | Kofola (KOFOL.CZ) | Růst | Jak investovat do komodit | Akcie dnes | Americké HDP | Nejznámější kryptoměna | Příležitosti | Ekonomický potenciál | Itálie | Trh dluhopisů | Omezení stimulů | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Velké zisky | Nárůst cen | Polský HDP | Propad cen | Klíčový ukazatel | Ursula von der Leyen | Opatření centrálních bank | Nezaměstnanost ve Spojených státech | Melvin Capital | Pokles evropské ekonomiky | Fundamentální analýza | Srážkové daně | BreakEven | Národní měny | Cenové rozpětí | Smíšený signál | Německé firmy | Akče | CoreWeave | Vývoj indexu ISM | Jednání FOMC | Krátkodobý výhled | Možnost obchodovat | PacWest | Sentiment na trhu | App Store | Zásoby zlata | Prognóza | L.F. Investment | Jan Berka | Nejslabší akcie | Výnosová křivka | Pozitivní sentiment | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Rozvoj umělé inteligence | Výrazný propad | Omezení dovozu | Karanténní opatření | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Statistiky z Číny | Česká zbrojovka | Svatý grál | Trh práce | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Snížení cen ropy | Bariéra | Inflace Spojených států | Změny cen | MiFID II | Swiss | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Růstový impuls | Rozšiřování úrokového diferenciálu | US Bancorp | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | VIG | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | SMA 100 | Akcie Evropa | CySEC | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Výsledkové zprávy | Akvizice | Nové technologie | Časový úsek | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Bumble (BMBL.US) | Makroekonom | Vysoké ceny energií | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Soukromí zaměstnavatelé | Exekutivní příkaz | Dánská společnost | Wolters Kluwer | Micron | Španělský IBEX | Propad cen ropy | Optimistická nálada | Ukončení války na Ukrajině | Výsledky Broadcomu | Základní úrokové sazby | Hospodářské recese | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Výrazný pohyb | Růst německé ekonomiky | Silná data z trhu práce | Leu | Cigna | Válka na Blízkém východě | Dobrý výsledek | Členové bankovní rady ČNB | Dot plot | Turecko | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Hlavní akciové indexy | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Širší index S&P 500 | TSMC | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Challenge | Investovat do zlata | Pokles inflace v USA | AI infrastruktury | Nordea | Ceny pohonných hmot | Technologický index | Výrazná inflace | Bohumil Trampota | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | ČSÚ | Futures na americké indexy | Cena bitcoinu | Míra úspor | Výnos desetiletého dluhopisu | Viceguvernér ČNB | Pohyb ceny | Vývoj měnového páru | Ceny výrobců | Ministr energetiky | Long | Výrobce sportovního vybavení | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | BP | Evergrande | Vývoz ropy | Lira | Býčí rally | Výhled | Koruna posílila | Nu Holdings | Reálné výnosy | BuzzFeed | Uklidnění situace | Důchody | Národní ekonomická rada vlády | Zvýšit pravděpodobnost | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Delta Air | Tvorba pracovních míst | Zobchodovaný objem | Zasedání centrálních bank | Tlak na zvyšování sazeb | Přebytky zahraničního obchodu | Unie | Zvyšování úrokových sazeb Fedu | Thyssenkrupp | AUD | Prudký pokles | Communication Services | Dřevo | Covidové uzávěry | Podnikatelská důvěra | Makroekonomická data | Index ISM ve službách | Analýzy | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | EURO STOXX 50 | Oslabování koruny | Výkonnost indexu | Odhodlání | Zelená čísla | S&P500 | Kapitálové toky | Energetická krize v Evropě | Nord Stream | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Vít Hradil | GlassNode | Oxford Economics | ETF na bitcoiny | Investujte zodpovědně | DPH u elektřiny | Oslabení eura | Centrální bankéři z Fedu | Ruský trh | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Drahé energie | Konference v Jackson Hole | Slabost americké ekonomiky | Fincentrum | Hlavní ukazatele | Garance | Globální ekonomiky | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Celoroční EBITDA | Úrokové míry | Živá voda | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Michal Stupavský | Makroekonomické zprávy | Digitální aktiva | Poměr PE | Ekonomiky | Zscaler | Farmaceutická společnost | HUF | MSCI | Pandemie | Výzkumy | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Problémy amerických bank | Hlavní události | Vesmírné akcie | ForexFactory | Největší kapitál | Přehřátí ekonomiky | Kč/USD | Politická situace | Riziková averze | Největší ztráty | Forward guidance | Prop firmy | Oživení v automobilovém průmyslu | Retailoví investoři | Výnosy amerických státních dluhopisů | Průměrné mzdy | Statistický úřad | Falešné signály | Graf S&P 500 | Rozhodnutí centrálních bank | Supporty | Ústup pandemie | Federální vlády | Zhoršování situace v průmyslu | Prognóza Evropské komise | Open | Makroekonomické události | Potíže s likviditou | Zkušenost | Sympozium centrálních bankéřů | ČSOB | Korunové úrokové sazby | Zvýšená nervozita | Square | Nike | Bidenův plán | Rozdílové smlouvy | Slabé měny | Indický trh | Kapitálový trh | Swapové body | UnitedHealth Group | Index | Výsledek inflace | Standard & Poor's 500 | Dlouhodobý růst | CAGR | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Kryptosvět | Ropný trh | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Vyšší náklady | Realitní bublina | Platidla | Amerika | Aktuální hodnoty měny | C.US | Apollo | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Ocel | Rok 2026 | Rezervní měny | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Akcie First Solar | Prima | Coca-Cola | JOLTS | Byznys | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | Důvěra investorů | Zpřísnění měnové politiky | Electronics | Eura | CBRT | Philip Morris | Komise | Výroba aut v USA | Nejistoty | Úspěšný týden | Slabá čísla | Rovnováhy | STOXX Europe 600 | Dnešní kalendář | Kapitál | Reakce trhu | Cenový šok | Index asijsko-pacifických akcií | Rizikové faktory | Jiří Rusnok | Vakcinace | Regrese | Index KOSPI | Náročné období | Americký prezident | CSCO | Agentura Reuters | Členové EU | CIBC Capital Markets | Podmínky na trhu | Více obchodů | Údaje o inflaci | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Silicon Valley Bank (SVB) | Zavření trhu | Klíčové suroviny | Snižování sazeb | Program kvantitativního uvolňování | Zbyněk Stanjura | Klimatické změny | Ceny domů a bytů v EU | Alibaba Group (BABA.US) | Více o Forexu | Nonfarm Payrolls | IEA | Trendové čáry | S&P | Regulátoři | Suroviny | Dovoz z Číny | Akciové trhy v Evropě | Úrovně supportu a rezistence | Tisková konference Bank of Canada | Šéf centrální banky | Obchodní signál | Slabý trh | APA | Zasedání Evropské centrální banky | Konflikt na Blízkém východě | Masivní investice | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | KryptoMagazín | Jádrová spotřebitelská inflace | Challenge zdarma | Data z ekonomiky | Růstová fáze | Zvýšení cen ropy | DeepSeek | Risk-off | Souhrn finančních trhů | Sázky | Kakao | Sentiment na Wall Street | Tiff Macklem | Hospodářské krize | Obrat trendu | Býčí signál | Narušení dodávek | Akciové indexy | Oživení dolaru | Intervenovat ve prospěch koruny | Boom | Inflace spotřebitelských cen | Alibaba | Obchodní příležitost | Dění na finančních trzích | Zpráva | Reakce trhů | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Christine Lagardeová | Makléř Fio banky | Data z tuzemské ekonomiky | Uzavření vzdušného prostoru | Zprávy o inflaci | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Mistrovství světa ve fotbale | Inflace | EUR/PLN | Desetileté výnosy | Zvýšení dluhového stropu v USA | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Kryptomagazin | Zápis ze zasedání Fedu | Treasuries | Obchodní signály | Vývoj měnového páru NZD/USD | Cestovní ruch | Ropa Brent | Mário Centeno | Sentiment investorů | Bílý dům | Rozpočtová politika | Nastavení úrokových sazeb | Kryptoměnové burzy | Klesající struktury | Futures na indexy | Nařízení Evropského parlamentu | Úroda | Futures na Nasdaq 100 | Breaking | Mary Dalyová | Risk on sentiment | Inflace se vrací | Rekordní tržby | Společné evropské měny | Snižování nákupu aktiv | Německé podnikové objednávky | Maloobchodní tržby | Cloud Village | Události tohoto týdne | Pohyby cen | Zdravotní péče | Moderna | Pokles ceny | Česká měna | Rozhodnutí soudu | HoReCa | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Tržní kapitalizace | Porovnání vývoje | Německé tovární objednávky | Newstream | Klesající trend | Vývoj průměrné mzdy | Jim Cramer | Výkyvy ceny | FB | Futures | XAU | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | CPI ve Španělsku | Signály recese | Telekom | Objem dluhopisů | CISCO | Lukáš Kovanda | P/E | Američtí centrální bankéři | Konec energetické krize | Ceny zemědělských výrobců | Co je to akciový index? | Wood & Company | WEN.US | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Ocado | Deficit | Geopolitická situace | Zpráva pro dolar | Varianty koronaviru | Hackerský útok | Cenové tlaky v USA | Nobelovy ceny za ekonomii | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Rating USA | Dolar roste | ROE | Raketový útok | Směnné kurzy | Dlouhodobý vývoj | Měď | Trading PRO | Zasedání FOMC | Nižší náklady na úvěry | Společnost Nokia | Výkon | Akcie Goldman Sachs | Akcie ve Spojených státech | Inflační index | Průmysl | Představitelé Fedu | GBP/CAD | Saúdskoarabský ministr energetiky | Pentagon | Vice | Pokračující pokles | Konflikt s Íránem | Zbrojaři | Majitel | Futures v Evropě | Představitel ECB | Insider transakce | Warsh | Společnost Moderna | Analýza makroekonomických zpráv | Jak začít cestu na měnových trzích | Prodej dluhopisů | Zvýšení dluhového stropu | Dolary | Rekordní hodnoty | Centrální banky | Energetická skupina | Poměr rizika a zisku | Jádrová inflace v Japonsku | FAIR | Obchodovat | Dobré výsledky | Ministerstvo práce | Dovoz ruské ropy | LSEG I/B/E/S | Data z USA | Americký index | Nový model | Vývoj spotřebitelské inflace | Korekční pohyb | Peněžní toky | Case-Shiller | Timeframe | Zdanění energií | Nárůst cen ropy | Silné cenové tlaky | Regulace kryptoměn | Možné scénáře | Nový rekord | Praní špinavých peněz | Týdenní přehled | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | České banky | Lubomír Kovařík | Inflace v eurozóně | Obrat v měnové politice | Pozice velkých hráčů | Ekonomický šok | FundStrat | Vyšší celní sazby | Altcoiny | Automobilový sektor | Lídři EU | Protesty v Hongkongu | Nejnovější data | Obchodování stříbra | News trading | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nákupní zájem | Koncové ceny | Příjmy z reklamy | BREAKING | Nick Timiraos | Nord Stream 1 | Nová prognóza | Materials | Český běžný účet | Benzín | Rating zemí | Zásoby ropy v USA | Tempo růstu CPI | MSCI USA | Index Hang Seng | Míra zadlužení | Celoroční výhled | Komentáře centrálních bankéřů | Včerejší obchodování | Primární emise akcií | EURCZK | Inflace cen | S&P/ASX | Testovací účet u XTB | Budoucnost | Indikátor RSI | Japonské úřady | Názory na měnovou politiku | Asie | Macron | Zaměstnanost | DJIA | Doosan Škoda | Prudký propad | Covidové krize | BMBL | Finanční služby | PMI pro sektor | Vyšší poptávka | Rozpočtový deficit USA | Výrazný růst | Nejznámější kryptoměny | Trumpův plán | Covid | Zpráva Commitment of Traders | Obchodování na Wall Street | Porovnání meziročního vývoje | Tempo růstu PPI v USA | KOL | Bitcoin | Investovat do indexu S&P 500 | Dopady konfliktu | ČNB Vojtěch Benda | Koruna | Kurz dolaru | Pokles bitcoinu | Ceny na čerpacích stanicích | Meziroční míra inflace | Upgrade | Hodnotové akcie | Emerging markets | Očekávání analytiků | Zařízení | Program nákupu státních dluhopisů (PEPP) | Reálný HDP | Bohatství | Ceny Bitcoinu | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Tým Purple Trading | Rychle rostoucí | Ifo | Stratégové | Ukončení intervencí | Kongres | Vysoce likvidní | Zveřejnění výsledků HDP | Vládní dluh | Válka | Hedgeové fondy | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Inflace ve Spojených státech | Současný stav | Organizace OSN pro výživu a zemědělství | Projev Jeroma Powella | Pokles valuací | Nepředvídatelnost | Vývoj devizových rezerv ČNB | Španělský IBEX 35 | Společnost ByteDance | xStation | Výsledky průzkumu | Graf EUR/USD | Prodej dolaru | Index podnikatelské aktivity | Zdroje energie | Ceny domů | Obchodní týden | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Ingredience | Stárnutí populace | Guvernér Glapinski | Vývoj mezd | Americké měny | Zvýšení dluhového limitu | Nejdůležitější události | Nové signály | Rostoucí ceny ropy | Fiskální odpovědnost | E*Trade | Bilion | Obchodní plán | Nerovnováha | Oldřich Dědek | Nabídka | Masivní nárůst ceny | On Holding | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Regulatorní riziko | Výnosy dvouletých dluhopisů | Ripple | Zasedání OPECu | Nejbližší support | Záporné reálné úrokové sazby | Tapering | Cena plynu | Graf | Úvěrové aktivity | Spotřební daně | Platební neschopnost | Druhá největší ekonomika světa | Hudebních vydavatelství | Investice do AI | Balance | Akcie společnosti ČEZ | Obchodní války | Pandemický program | Fiskální politiky | Nové nástroje | Rovnováha | Esther Gore | ISM index | Odliv dividend | Postoj americké centrální banky | Omezené riziko | WEN | Největší zisk | Pandemie koronaviru | LYFT.US | Společnosti | Maďarský forint | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Výroba aut | Národovci | Trading | Dnešní fundamenty | Zbrojovka | Přehřátý trh práce | Česká koruna | EURCHF | Ceny plynu | Research | Výroba v eurozóně | MP Materials | Ústup inflace | Data o inflaci | Eurozóna | IBEX 35 | Zpráva o inflaci | MONET | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Výsledky Nvidia | Tankery | Cvičení | Euro ECB | Výkon evropské ekonomiky | Obavy o bezpečnost | Donald Trump | Cla na dovoz | Jednání ECB | Čisté nákupy zlata centrálními bankami | Prostor pro pokles | Futures trhy | Americká data z trhu | AUD/JPY | Ideální čas | Index Russell | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Americká centrální banka | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Strop na ruskou ropu | Největší ekonomika | Bitcoinové ETF | Předstihové indikátory | Foreign Exchange | CLARITY | Válka na Ukrajině | Omezení dodávek | Izrael | Měnové pohyby | Volatilita cenových pohybů | Naše prognóza | CitFin | Pojištění vkladů | Prezident Trump | Futures na Wall Street | České koruny | USA | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | SuperMicro | Obchodování s českou korunou | Dolar vůči japonskému jenu | Úřad pro energetické informace (EIA) | Ekonomické ukazatele | Platformy | FRA40 | Projev Lagardové | Dění na Ukrajině | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Delta Airlines Investor Relations | Index DXY | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Dopady války na Ukrajině | Marriott International (MAR.US) | Poptávka domácností po úvěrech | Index Nasdaq Composite | Předpokládaná výše hlavní úrokové sazby | Index nákladů práce | Americká data | Portu | Růst měnového páru | Zmírnění obav | Energetický tarif | Rally na akciích | Cenový index | Doom | Stres | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Prodat zlato | Rada guvernérů | Video | eXchange | Proočkovanost | Jak koupit či prodat zlato | Vyplácení dividend | Zvýšení sazeb ČNB | Výhled na americké akciové trhy | Aukce státních dluhopisů | Akciový index | Globální poptávka | Poptávka | Sell | Kontrakt US100 | Pozornost | Parlamentní volby | Stříbro | Finanční instituce | Vývoj zlata | Fundamenty z USA | Švýcarská ekonomika | Výnosové křivky | PNČ | Důvěra spotřebitelů | Pokles cen | Unijní ministři | Polský premiér | Dolar vůči jenu | Sazba ČNB | Odolnosti ekonomiky | Finanční společnosti | Tempo růstu PPI | NU Holdings | AA | Nejnovější prognóza | Akcie banky | Indikátor CCI | Technologická revoluce | State Street | ECB dnes | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | Technické analýzy | Podíl akcií | ETF | Obchodování NASDAQ | Program QE | Nižší náklady | Přeprodanost | Hazard | Nová prognóza ECB | Globální akciový index | Patterny | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | BoE Andrew Bailey | Průmyslové komodity | Nejziskovější | Ceny benzínu v USA | Flat | Toyota Motor | Slabé výsledky | Asijské indexy | Investice do umělé inteligence | Konsolidace na indexech | První cenový cíl | Průmysl a stavebnictví | Dubnová meziměsíční inflace | Capital Markets | Fed dnes | Akciové trhy jako celek | Proroctví | Investiční aktivita | Cenový index PCE | UAV | NY Fed index | Exportní průmysl | Ekonom ECB | OpenAI | Kurzový vývoj | Nejnovější údaje | Měnová intervence | SNY | Rozpočtová pravidla | Pražský parket | Vedení ČEZ | Současné ceny | Prezident Javier Milei | Pád Silicon Valley Bank | Snižování inflace | Americké úrokové sazby | Ceny akcií Nvidie | Trendová linie | Capital Group | Akciový výprodej | Větší riziko | Výsledky amerických společností | Evropský parlament | E-commerce | Britské volby | Web3 | Indická rupie | Rumunsko | Inflace zpomaluje | Pokračování trendu | Cla na Čínu | Nové žádosti o podporu v USA | Působení fiskální politiky | Odvětví | Signál k nákupu | Halving | Odhad vývoje HDP | Cisco Systems (CSCO.US) | Momentum | UBS | Ziskové marže | Charles Evans | Pokračování vzestupného trendu | Zajímavé příležitosti | Propouštění zaměstnanců | Erste Group | Průměrná inflace | Technologický index Nasdaq | Podnikatelé | Shutdown | Seznam Zprávy | Francouzská společnost | Bitcoiny | Depozitní sazby | Twitter | Globální dodavatelské řetězce | Dovoz z Mexika | Polský zlotý | Pozitivní zpráva | Íránský útok | Webináře | Technická podpora | Akcie a indexy | Motorová nafta | Commitment of Traders | Globální inflace | BOJ Kazuo Ueda | Ropa | Opatření | Standard Chartered | Výsledek voleb v USA | Dovoz oceli | Nálada na trzích | Zpomalení světové ekonomiky | Devizové trhy | Projev šéfky ECB | Prostor pro další posilování | Videohry | Americká průmyslová produkce | Jednoduché tipy | Due diligence | PSE | Míra úspor domácností | Investiční Memento | Marathon | Červnová inflace | Republikáni | Výkon indexu | Náklady | Štěpán Hájek | Počet pracovních míst | Poskytování likvidity | BAC.US | Kartel OPEC | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Ark Innovation | Silnější euro | Rostoucí cena ropy | Fincentrum & Swiss Life Select | Purple Trading Jaroslav Tupý | Energetický sektor | Hospodaření státního rozpočtu | Investoři v USA | Hamás | Intuit | Ruská invaze na Ukrajinu | Pokles prodeje | Napětí mezi USA a Íránem | Conseq Investment Management | Sázka | Kurz koruny | Česká vláda | WFC | PEPSICO | Aukce | Historické maximum | Surové ropy | Změna klimatu | CL | Mario Centeno | Futures na stříbro | Šigeru Išiba | Index volatility | Euro vůči dolaru | MRO | Šíření viru | Riziko bankrotů | Ghana | Domácnosti | Konjunkturální průzkum | USDCZK | Korunové sazby | Ceny zemního plynu | Vládní koalice | Vysoká cena | Analytici | Zisky a ztráty | Kov | Boeing | Zisky dolaru | Qualcomm | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Google Cloud | Počet žádostí o podporu | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Napětí na akciových trzích | Americká měna | Výhled pro dnešek | Bureau of Labor Statistics | Vývoj | Drahota | Vývoj cen ropy | Finanční aktiva | Guvernér Fedu | Nasdaq 100 (US100) | Inside Bar | Globální akciový index MSCI | Čínská cla | Vysoká volatilita | Vysoká inflace | Výkon ekonomiky | Snižování úrokových sazeb | Potvrzení trendu | Tržní výhled pro rok 2023 | USD za tunu | Principal Global Investors | Euro posiluje | Vyhlídky americké ekonomiky | Krátkodobé zisky | Equity | Úroková sazba | Firma | Signál pro kupce | Zavádění cel | Paul Krugman | Český stát | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Program nákupu státních dluhopisů | Firemní výsledky | Dow Jones Industrial Average | Moody's | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Kryptonovinky.cz | Meziroční vývoj jádrové inflace CPI | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Závazek | RISK-ON | Ztráty dolaru | Negativní dopad | Spekulativní kapitál | Akcie Erste Bank | Kurzotvorné impulsy | Závislost | Mistrovství světa | Apollo Global Management | Marketingová komunikace | Bancorp | Proinflační rizika | Rizikovost | Hladiny rezistence | Investiční poradenství | Moneta | Slevy | Býčí divergence | Všichni účastníci trhu | Sam Bankman-Fried | Podpůrná opatření | Posílení polského zlotého | TikTok | Glassnode | Speciální daň | Agentura Fitch | Rizikové averze | Překážky | Analytika | Měkké komodity | Konkurenceschopnost | Akcioví investoři | Fair Value | Eskalace obchodních válek | Jihokorejské společnosti | Ropná zařízení | Vývoj německé ekonomiky | Ceny drahých kovů | Futures kontrakty | Americké akcie | Obchodní příměří | Množství peněz | Conference Board | Investiční poptávka | Řetězec | Výsledky Amazonu | Nižší produkce | Klaas Knot | Největší výnosy | Zasedání České národní banky | Šířící se koronavirus | Ministr zahraničí | Největší evropská ekonomika | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Odvětví české ekonomiky | Struktura HDP | Důvěra domácností | Vývoj inflace | Kapitalizace bitcoinu | Otevírací cena | Kurz české koruny | Ranní okénko | České měny | Odpor | Býčí fáze | Hike ECB | iShares | Data z průmyslu | Očekávaná data | Obchodování forexu | Zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Hlubší pokles | Volatilní | Dluhopisy | Fiskální situace | Riziko ztráty | Chování | Informace z kryptoměnového trhu | EUR/USD | Nízké sazby | Výkyvy cen | Pozornost trhu | JPM.US | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | Tuzemská inflace | BNY Mellon | Výsledkové sezóny v USA | Statistici | Krize v Evropě | Varování | OSN | Situace kolem Ukrajiny | Prezident USA | Freeport-McMoRan | Zisky firem | Intervence | Indikátor | Konflikt na Ukrajině | Trh práce v USA | Vysoké inflace | Zvýšení cenové hladiny | Normalizace měnové politiky | Stagflační tendence | Ekonomické vyhlídky | Coinbase | Měnové intervence | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Bull | Prostor pro další růst | Člen bankovní rady ČNB | Shanghai Composite | Nová emise | Francouzský CAC 40 | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Snížení ratingu | Nastavení měnové politiky | Saxo | Dnes zveřejněná data | ERA | Úřad pro ekonomickou analýzu | Invaze | Investiční rozhodování | Podílové fondy | Tempo růstu CPI v USA | Carnival | Recese v USA | UK100 | Snižování rizika | Stačilo | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Pravidla obchodního systému | G20 | Americký desetiletý výnos | Nejvyšší zhodnocení | Index pražské burzy PX | Globální trhy | Rozpočtový schodek | Ceny nájmů | S&P/ASX 200 | De-dolarizace | Akcie Amazonu | Dění kolem brexitu | Sazby ČNB | Vývoj voličských preferencí ve Velké Británii | Zasedání Bank of England | Ceny nemovitostí | Očekávání trhu | Dánové | Obchodníci | Energetická skupina ČEZ | Hang Seng | Růst HDP | Velké technologické firmy | Vývoj indexu DAX | Nevýhody | G7 | Manufacturing | Britský trh práce | Christopher Waller | Hospodaření americké federální vlády | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Nárůst výnosů | Německé průmyslové objednávky | Euro dolar | Americké žádostí o podporu | Honeywell | Prolomení supportu | Dovoz do USA | EURGBP | Dedolarizace | Výdělky | Peněžní trhy | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Holger Schmieding | Bernstein | FRED | Počasí | Zvýšené úrokové sazby | Kurzové intervence | Kalendář událostí | Inflace CPI v USA | Německý index DAX | Prostor pro posílení | Ekonomická situace | Omezení cestování | GS.US | Odhad HDP | Uzavření trhů | Stav devizových rezerv ČNB | Blizzard | RBI | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Klouzavý průměr | Podnikové objednávky | BH Securities | Koncentrace | Bankéři | Průmysl a zahraniční obchod | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | EURNOK | Rok 2025 | JPMorgan Chase | Fio banka, a.s. | Kapitálové rezervy | Inflační výhled | Nové volby | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Americká administrativa | Federální společnost pro pojištění vkladů | Nárůst sazeb | Filadelfský Fed index | Poslanecká sněmovna | UTC | Poptávka v eurozóně | Obchodní jednání | Objem aktiv | Nedůvěra investorů | Úroveň zkušeností | Společnost Oracle | Klíčový údaj | Podnikání | Bilance ECB | Čínské indexy | Milei | Pražský index PX | Fair Value Gap | Investiční strategie | Participace | Přesvědčivý důkaz | Bezpečný přístav | Barclays | Problémy | J Sainsbury | Národní banka | Hypoteční sazby | Iniciativa | Index výrobních cen (PPI) | FX výhled | JPM | Výsledky NFP | Celková inflace | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Kanadský dolar | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | Price-to-Earnings Ratio | Ceny komodit na světových trzích | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Záznam z posledního zasedání ČNB | Finance | Žádosti o podporu v USA | Ceny paliv | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Futures na zemní plyn | Hospodaření firem | Deutsche Bank | Monetární politika | Bloomberg Commodity Index | Druhá vlna pandemie | Silný trend | Rizika vyšší inflace | Akcie padají | Dividendový výnos | Letecká doprava | Analytik Komerční banky | Tuzemský maloobchod | Hlavní refinanční sazba | Poptávka po čipech | Podstatné kurzotvorné zprávy | Komodity z různých sektorů | Raiffeisenbank a.s. | Polská národní banka | Bank Of Singapore | Úrokové politiky | Guvernér ČNB Aleš Michl | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Týdenní přehled finančních trhů | TUI AG | Facebook | Kryptoměnové trhy | AMAT | Strop pro elektřinu | Zcash | Obilí | Prezidentské volby | Pravidla challenge | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Koupěschopnost | Oslabení české koruny | Evropský index DAX | Úroveň rezistence | Dnešní report | ANZ | PX (CZKCASH) | Tisková konference | Politické rozhodnutí | Jestřábí rétorika | Aktivity v USA | Omezení těžby | Technické korekce | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Zpomalení hospodářského růstu | Thermo Fisher | Výrazné pohyby | Růst mezd | Propad sentimentu | PMI index | Pokles zájmu investorů | Nejistota na finančních trzích | Otevření Hormuzského průlivu | Války v Íránu | Investování | Snížení inflace | Krypto šeptanda | Akcie Applu | Reálné ekonomiky | NU | Začátek výsledkové sezóny | Christine Lagarde | PEP.US | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Pozitivní komentáře | Spojené státy | Silicon Valley | Obchodní aktivita | Provozní marže | Ole Hansen | Inflace v České republice | Pokles nezaměstnanosti | GBP/EUR | Vojtěch Tumpach | Inflační situace | Vladimír Vávra | Tomáš Cverna | Prohlášení | Bank of Canada | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | BitMine | KOSPI | Nokian | Změny v ekonomice | Úrovně rezistence | Sněmovny | Otevření obchodu | DIS.US | Samsung | Růst akcií | Ekonomové | Tempo zdražování | Vývoj kurzu eura | Krajní levice | Sociální síť X | Akcie PepsiCo | Globální finanční krize | Tuzemská nezaměstnanost | ROIC | IBEX | Standardní odchylky | Zvýšení produkce | Nové rekordní hodnoty | Wood & Company Vladimír Vávra | Sankce | Růst eurozóny | Managed Money | Zasedání OPEC | Futures na Nasdaq | Úrok | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | First Solar | Platforma | Možný obchod | Přehřátý trh | Komerční banka | Index FTSE 100 | Další kryptoměny | Výkon dolaru | Odhad HDP v eurozóně | Evropská data | NZDUSD | Motoristé | Expanzivní fiskální politika | Snížení úrokových sazeb v USA | Americké domácnosti | Monthly Treasury Statement | Ether | Hlavní finanční trhy | Tržby v eurozóně | Vývoj francouzského akciového indexu | Hotovost | Průmyslové objednávky | Vývoj hospodaření americké federální vlády | Indexy PMI | Regulátor | Hynix | Nový týden | Akcie CoreWeave | Obchodní dohoda | Rostoucí ceny nemovitostí | Vojtěch Benda | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Austan Goolsbee | Jak obchodovat | Renault | České mzdy | Avalanche | Průzkum | Pohonné hmoty | Firmy | Truflation | Santa Claus Rally | Short pozice | Počty nových žádostí o podporu v USA | Kryptoměnový svět | Investiční cíle | Oznámení amerického prezidenta | Očekávání úrokové sazby | Polská ekonomika | Investování do akcií | Inflace v Česku | Nájemné v USA | Úsilí | Kryptoprůmysl | Snížení základní úrokové sazby | Impulzy k posílení | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Směřování FEDu | Objednávky | Velmi volatilní | Národní bezpečnost | Přelom roku | Celkový sentiment | Poskytování úvěrů | Nový šéf Fedu | Index výrobních cen | Vývoj voličských preferencí | Začátek prázdnin na trzích | Růst cen ropy | Murray | Trade Financial | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Sentix index | Silný propad | Zvýšení DPH | Zvyšování úrokových sazeb | Dnešní výprodej | Miliardy dolarů | Activision Blizzard | Dnešní údaje | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Fluktuace kurzu | První odhad | Životní náklady | Cena ropy brent | Cyklus utahování měnové politiky | Koronavirus | Dolar včera | Vyšší ceny | Partnerství | Pablo Hernández de Cos | Euro dnes | Money management | Porsche | Zasedání Bank of Canada | JD | Intradenní zisky | Investice do zlata | Ekonomické fórum v Davosu | Hotovostní toky | Nastavení sazeb | Růst cen komodit | Repo sazby | Zprávy z Fedu | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Maďarská ekonomika | Směr trendů | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Ceny paměťových čipů | Státní svátek | Exponenciální klouzavý průměr | Inflace ve Velké Británii | Růst cen výrobců | Podíl nezaměstnaných | Globální ceny | Plán obchodování | Politická rozhodnutí | Odhad růstu HDP | Konsolidace | Investiční doporučení | Michal Brožka | Poměr P/E | Jednání ČNB | Argentina | Historie | CSG | Akcie Dell | Sazby | Počet občanů | Volby | Propady cen | Člen bankovní rady | Distribuce | Zlaté ETF | Aktuální situace | Snížení úrokové sazby | Obchodní dohody | Fed | MRK | Indikátor důvěry v ekonomiku | Dnešní ekonomický kalendář | Magnificent | Šíření varianty omikron | Viceguvernérka ČNB | M2 | Výnosy | Index spotřebitelské důvěry | Pozitivní vývoj | SHOP.US | Uklidnění situace na Blízkém východě | Sea Ltd | Krachy firem | Úrokové sazby | Firemní zprávy | NASDAQ 100 | Ekonomické indikátory | Pandemie covidu-19 | Německé hospodářství | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | Delta Airlines | Boris Johnson | Účastníci trhu | Zlotý | Prodejní signál | Euro k dolaru | Globální události | Federální odvolací soud | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Dluhopis | Kurz tradingu | Heiken Ashi | M1 | Automobilový průmysl | Ackman | Pokračující geopolitické napětí | Fio | Hry | Nezávislost Fedu | Propad akciových indexů | Intesa | Jádrová inflace v eurozóně | Volkswagen AG | RICS | Akcie bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Výrobní inflace | Dílčí indexy | Dow Jones | Burze | Fed Williams | Inditex | Trhy | Trade | Akcie v USA | LVMH | Sada dat | Robinhood Markets | Polská měna | Monetizace | CNY | Síla signálů | Fluktuace | Indexy amerického akciového trhu | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Období zvýšené inflace | Okta | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Komise v přenesené pravomoci | Prodat zlato u XTB | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Chránit kapitál | Analýza Nasdaq | Přehled finančních trhů | FTSE | Joe Biden | Úrokové diferenciály | Změny úrokových sazeb | Vývoj velikosti bilance Fedu | Downing Street | Průmysl v březnu | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Americké statistiky | Odliv vkladů | Růst české ekonomiky | Letecká společnost | Pandemie v Česku | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Ruská armáda | Index Sentix | Joseph Capurso | Group | Šéfka ECB | Utahování měnových podmínek | Ekonomika Slovenska | Znovuotevření Číny | Nasdaq-100 | Cena surové ropy Brent | TradingView | Francouzská průmyslová produkce | Rizika | Bank of Singapore | Výprodej na akciovém trhu | Dna | Luboš Růžička | Vánoce | Rada ČNB | Ekologie | Žlutý kov | Pracovní den | Lightning | Australský S&P/ASX | Portugalsko | Horší data | Fond | Hlavní měnové páry | Omezení nákupů aktiv | Obchodní příležitosti | Ceny akcie | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Jan Drahota | USA inflace | ISM | Velký růst | Cathie Wood | Horší výkonnost | UCITS | Citlivost trhu | Vítězství | Celkové výsledky | Indický index | Tržní cena | STT.US | Hlavní pravidla | Výplach na trzích | Restrukturalizace | Jak koupit či prodat zlato u XTB | Indexy pohyb | FX výhled pro dnešek | Měnověpolitické zasedání | Rakety | Invesco Physical Gold ETC | Návratnosti investic | Fintokei | Cena zemního plynu | Fitch | Pšenice | Obchodní myšlenka | Nárůst tržeb | Ceny dolaru | Prostředky | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Růstové společnosti | Ekonomické aktivity | Dluhopisový trh | Rolls-Royce Holdings | Kompenzace | MF | Zpomalování inflace | Eskalace obchodní války | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Sentiment v sektoru | Překonání historického maxima | Nákup eura | Celkový výsledek | Británie | Úspory | Varování před riziky | Smíšené obchodování | JD.com | IMF | Nesoulad | Nu Holdings (NU) | Riziková prémie | Ycharts | Futures na ropu | Světové trhy | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Ceny domů a bytů | Předkrizové úrovně | Proražení supportu | Rosbank | Analytický tým | Oživení německé ekonomiky | Velcí hráči | MIB | Vývoj indexu jádrové inflace v USA | Vývoj umělé inteligence | Michal Šnobl | Tomáš Volf | PPF | Europe | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Těžby ropy | Obchodování měnových párů | Finanční situace firem | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Prodávající | Počet nezaměstnaných v Německu | Špatná zpráva | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Největší banky | Energetické společnosti | Extrémní volatilita | Nominální růst | Rostoucí mzdy | Josef Dudek | Geopolitické události | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Zasedání britské centrální banky | Nová makrodata | Sláva | Představitelé centrální banky | Intradenní strategie | Směr obchodů | Zemědělství | Předseda Fedu | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. | Americké dovozy | Kryptomagazin.cz | Akcie stabilní | Výprodeje akcií | Dopady pandemie | Obnovení růstu | Mateřská společnost | Euro vůči americkému dolaru | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Data CFTC | Hike | Britský FTSE | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Cílové ceny | Americký ekonom | Stagflace | Vývoj měnového páru AUD/JPY | Amazon | KOMB | Renminbi | Pohyb koruny | Počet nezaměstnaných | Klíčové faktory | Světové rezervní měny | UnitedHealth | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Porovnání vývoje výnosu | Akcie Moderna | Uptrend | Průmyslové podniky | TradingEconomics | Index FRA40 | BASF | Ministerstvo hospodářství | H4 graf | Rostoucí úrokové sazby | Náklady na energie | Průměrná míra inflace | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Region Asie | Futures na kávu | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Dlouhodobý růstový trend | Federální rezervy | Příliv přímých zahraničních investic | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Akcie Pfizer | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | BYND.US | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Inflační data v USA | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Doosan Škoda Power | Ekonomický růst | Tržní predikce | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | RBNZ | Ceny ropy a zemního plynu | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Vývoj na měnovém trhu | St. Louis | GS | Druhá vlna | Akcie Goldman | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Bank of America Corp | Rebalancování indexů | Financování dluhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | ETF na bitcoin | Denní zisk | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Velikosti bilance Fedu | Společnost | Silnější zlotý | Tisková konference ECB | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Pokles americké jádrové inflace | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Fórum v Davosu | Evropské trhy | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Americký shutdown | Jihoamerická země | Vysoký výnos | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Kumulativní účinky | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Firemní akcie | Wells Fargo | Velké americké banky | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Institucionální investoři | Investičníweb.cz | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Akcie automobilky | Začátek prázdnin | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Velkoobchodní tržby | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Index relativní síly | Nová auta | Aktualizace Ethereum | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Astrazeneca | Energetický index | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Průmyslové společnosti | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Analytik | Emise | AI čip | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | MAST | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | Benchmarky | FIAT | JPY | Volatilita akciových trhů | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | EBIT | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | ProTrader | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | Order | Meta | Turecká lira | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Santander | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | BioNTech | UCITS ETF | Karty | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Libanon | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | Západní ekonomiky | MSCI Asia Pacific | Prodat dluhopisy | Analýza ceny | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | T-Mobile | Siemens | ETH | Spotový kurz | Kaisa | Tržní pohyby | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Price-to-Earnings | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | ABNB | Doporučení k obchodování | OXY | Akcie na burze | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Fed index | Saxo Bank Steen Jakobsen | Restriktivní opatření | HOOD | SMA | Blízký východ | Praxe | Největší ekonomika světa | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Finanční pozice | Energetické úspory | GEVORKYAN | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Obchodní operace | Luboš Bedrník | Vnímání rizika | Dopad na trhy | ServiceNow | Vyplnění GAPU | Průmyslový sektor | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Jihoafrická republika | Sentix | Slábnoucí dolar | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Současná cena | Kurzové riziko | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Počáteční zisky | CFD na akcie | Forint | Anomálie | Americký ministr financí | Morgan Stanley | ABNB.US | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Říjnová inflace | Plodiny | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Náklady na financování | Vysoké zhodnocení | Výnos | Powellovy komentáře | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Kurzotvorné informace | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | eBook | Insider | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Cena emisních povolenek | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index Nasdaq | Nájmy | Topný olej | Akcie ropných společností | CFD | Benchmark | Metaverse | Azure | Algoritmy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Zhoršení výhledu | Sainsbury | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Průměrná volatilita | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Zvyšování daní | Nová pravidla | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Index CAC 40 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | RBAG | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | Akcie Tesla | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Propad poptávky | BOSSA | Sója | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Horizon | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Shopify | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | TerraUSD | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | AT&T | Zásoby zemního plynu v USA | Obchodníci dnes | Globální krize | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | Overweight | PCE index | Ceny BTC | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Avast | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Venture Capital | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Merge | Jan Vejmělek | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Falešné proražení | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | Sensex | Raytheon | Kurz jenu | Jednotná evropská měna | TRY | Analýza páru EUR/USD | Shortovat | PRIMOCO | Prémie | Oslabování dolaru | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Atraktivita zlata | iPhone 15 | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Zprávy | Globální obchodní válka | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Potravinářství | Nový výhled | Podvážení | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | Anthony Fauci | Ekonomické důsledky | Nižší low | Údaje | Krize v eurozóně | Epic Games | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | CCL | Inflace v Evropě | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | TUI | Italská vláda | Finanční krize | Sberbank | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Expedia | Technologické firmy | Klesající tendence | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Deutsche Telekom | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Historické rekordy | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Valuace akcií | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | Překoupený trh | Velké objemy | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Cenový cíl | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Primoco | Maximalizace zisku | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Archer Daniels Midland | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Hedge fondy | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Velký problém | Německá burza | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Expirace | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Ranní komentář | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Walt Disney (DIS.US) | Východní Evropa | Daňové zatížení | Skandály | Omyl | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ztrátový týden | Dolar | Další posilování | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Falešný signál | Klid | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | Dnes index PX | Ropa roste | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Prudké výkyvy | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Nejnovější údaje o inflaci | Nouzový stav | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Bonusy | Tomáš Holub | Falešný break | Schválení spotového ETF | To nejdůležitější | Poptávka investorů | Vysoká dividenda | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Zdraví | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | KPMG | Letecký průmysl | Pozitivní výhled | Investiční tipy | Katastrofy | Infineon | Navýšení kapitálu | Výhled měnové politiky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Volební vítězství | Ztráty | Price Value Gap | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Analýza indikátorů | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Základní úroková sazba Fedu | Alokace aktiv | Lyft (LYFT.US) | Crédit Agricole | Dnešní události | Pozitivní sentiment na trzích | Výhled trhů | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Dlouhodobé trendy | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Slabost dolaru | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Dnešní videokomentář | MSCI China | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Čínský renminbi | Návratnost | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Kurz GBP | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Pokračující výprodej | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Napětí na trzích | Black Friday | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Louis Vuitton | Český HDP | Vývoj ropy | Týden na trzích | Tržby v maloobchodě | Dodávky energií | SPOT | Motivace | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | VanEck | BBVA | Index cen | Důležitý signál | Alternativní investice | Německé ministerstvo hospodářství | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Zasedání měnového výboru | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Logistika | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Ekonomické škody | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Největší propad | Výplach | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Koronakrize | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Analýza EUR/USD | Prognózy | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | Výsledky ČEZ | SOK | Daně | DNO | Výběry | Ministři | Neel Kashkari | Živé vysílání | Technický indikátor | DXY | Commonwealth Bank | Makrokalendář | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Sázkaři | Cenový strop na ruskou ropu | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Jiné měny | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | MAN | BHS | Vyšší dividendový výnos | Aerolinky | Zdražování energií | Market cap | Měnový výbor Fedu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Ekonomické fórum | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Růst amerických akcií | Bankovní rada | ByteDance | Peněžní zásoba | Investice | Pavel Hadroušek | Akcie společnosti Amazon | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Skupina G7 | Masivní propouštění | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Odveta | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Berenberg | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Společnost Disney | CSCO.US | Macrotrends.net | Americké futures | Lehká ropa WTI | Černé labutě | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | TSM.US | ESM | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Těžby kryptoměn | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Makroekonomický vývoj | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Penzijní systém | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Podnikatelské aktivity v USA | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Pád akcií | Equinix | Luxusní zboží | S&P 500 nebo Nasdaq | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Oslabující americký dolar | Burzy | Americké makro | Pokles ekonomické aktivity | CIBC | Očekávané události | Ukončení nákupu aktiv | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | Cash flow | Hlavní kryptoměna | Patria.cz | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Vývoj ceny ropy | Robert Shiller | Signál | Kering | Číst grafy | Roční růst | FANG | WASDE | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Investovat do akcií | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Špatná data | Britské měny | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Nervozita | Fundamentální data | Double top | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Praha | Dominion Energy | Inflace v Číně | Neúspěch | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Bankovní společnosti | Média | Engulfing | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | FedWatch | BYND | Air | Dividendová politika | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | Akcie čínských firem | AEX | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Důležitá data | Nová prognóza Fedu | Týdenní výkon | FAQ | Administrativa | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Držení pozice | KOMB.CZ | Dolarový index (DXY) | Dluhopisové výnosy | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Hypotéky | Kryptoaktivum | Nikkei | Instagram | Konvergence | Spekulativní investoři | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Zasedání Bank of Japan | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Objemový profil | Zprávy o nezaměstnanosti | Zpomalující inflace | Macrotrends | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | NAHB | Šokující předpovědi Saxo Bank | Supporty a rezistence | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Lyft | Index US100 | Insolvence | FVG | Fiskální rok | Shopify (SHOP.US) | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Guru | Růst amerických výnosů | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční nástroje | Silný růst | Refinanční sazba | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Obchodování s korunou | DMA | Riziko recese | Melvin | Asociace | US dollar | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Mluvčí Bílého domu | Aktivita investorů | Předčasné parlamentní volby | Ministerstvo energetiky | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Patrick Harker | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | TIPS | Růst dovozu | Tým InstaForex | OECD | Rozbor | Technické problémy | CHF | Měnový trh | Centrum | Ropné futures | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Spot | Fatih Birol | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | James Bullard | Německý HDP | Koruny vůči euru | USD/NOK | Mutace viru | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Arista Networks | Nákupní příležitost | Trojité dno | Volby v USA | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Skupina ČEZ | Zvýšené geopolitické napětí | Japonský premiér | Cena | Nerozhodné euro | Maloobchodní prodeje | Aktéři | Posilování kurzu koruny | EU a USA | Očekávané výnosy | Apache | Vlny koronaviru | Robinhood Markets (HOOD.US) | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Prodeje čipů | MJ | Výsledky bank | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Dolarové páry | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Interpretace | TSM | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Prudký růst cen | Partners | Ekonomické údaje | Ropná pole | Sázkové kanceláře | Daňová sazba | Nové rekordy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Pád cen | Evropské akciové indexy | Etherea | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Richemont | Solana | All-time high | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Volby do Kongresu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Emise akcií | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Sony | Obchodní válka | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Boj s koronavirem | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Denní změna | Inflace v Německu | Strategické partnerství | Geopolitika | Znehodnocení měny | Hlavní rizika | Barel WTI | Preferenční akcie | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Verizon | Macy's | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Odvolací soud | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Odhady růstu | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Buy | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Zisky společnosti | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | INTC | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Malý prostor | Šance | Síť X | Ark Invest | Ministři financí EU | Cena emisních povolenek v EU | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Správa | Volatilní položky | CZG | Ray Dalio | Svíčková formace | Wall Street | Průlom | Světová rada pro zlato | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | KO | Data ze Spojených států | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Ministerstvo financí dnes | Uzavření dohody | Goldman Sachs (GS.US) | Kurz EURUSD | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Americké zásoby ropy | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Příprava | Štěpán Křeček | Měnové politiky centrální banky | TTF | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Komise pro cenné papíry a burzy | Home Depot (HD.US) | Červencová inflace | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Denní objem | Cenné papíry | Henry Hub | Varianta delta | PMI indexy | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Některé prop firmy | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Dluhový strop | Ekonomické statistiky | Accenture | Hold | Pandora | Americký Senát | McDonald's | Transparentnost | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Krypto burzy | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Družba | Import | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Mluvčí | Vysoké výnosy | Investiční banka | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Volný čas | Americký průmysl | Marek Mora | CVS Health | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Jak číst grafy | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | NYSE | Dění na trhu | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Alibaba Group | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Politická krize | Spotřebitelé | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Regulatorní prostředí | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Airbnb (ABNB.US) | Čtvrtletní zprávy | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpráva COT | Beyond Meat | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | Velké banky | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Snižování daní | Bond | HD.US | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | CD Projekt | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Hodnocení současné situace | Adyen | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zvolený prezident | STT | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Levné akcie | Předseda | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Krátké (short) pozice | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | NFT tokeny | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Macy’s | Rozhodnutí americké centrální banky | Tokio | Americký dolar dnes | O2 | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Zvýšení daní | Získané peníze | Rostoucí životní náklady | Technologické tituly | Nejvolatilnější | Společnosti v indexu | Čínské úřady | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Ekonomické recese | Delta mutace | D1 | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Purple Strike | Globální vývoj | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Údaje ISM | Tencent | CZKCASH | iPhone | Viceguvernérka | Western Alliance | USDA | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Index bank | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Earnings | CZ | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | EBIT marže | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Akcie bankovních společností | AVGO | Inflace ve službách | Eskalace situace na Blízkém východě | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Předseda dozorčí rady | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | GBP/AUD | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Price-to-earnings ratio | ANO | Nový premiér | Britské libry | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Vývoz do Číny | Francouzské volby | EU50 | Magnificent Seven | Vlajka | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Výhled na příští rok | Economic | Růst eura | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Emise CO2 | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | DAX (DE30) | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | MiCA | Ministerstvo financí USA | PX index | USA Donald Trump | Oblast supportu | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Nejhorší den | Levnější ropa | Dividendové akcie | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Obchodování na americkém trhu | DBS | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | Libra klesá | Každý trader | Swap | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Takata | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Akcie Monety | 737 MAX | Nízké ceny ropy | US100 | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | CPI index | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Oslabuje dolar | Hardware | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Rozkolísanost trhu | Arabica | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Čínský export | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | Reálné příjmy | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | Averze vůči riziku | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | Analytické společnosti | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Konzervativci | Lockdowny | Carnival Corp | BLK.US | Precedens | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | FX strategie | ASX 200 | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Kmen omikron | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Cushing | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | FUNDING | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Jestřábí politika | Nákup dluhopisů | Investor | Klíčové centrální banky | USD/JPY | Put | Sazba Fedu | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Spartan Capital Securities | Uvalení cel | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Jestřáb | Korporace | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Strukturální změny | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | CPI v eurozóně | Zvýšený zájem | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Významné události | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Globální akcie | Olaf Scholz | CNBC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Další pokles | Americký HDP | COT | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | News | Home Depot | Index DAX | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | 3М | Obchodování | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot