Fundament- minulý týden + výhled
Minulý týden byl na makrodata spíše klidný. Americký ISM Services PMI mírně zaostal za očekáváním, což dolar lehce oslabilo. RBNZ ponechala sazby na 2,50 %, čímž podpořila novozélandský dolar. Zápis z jednání FOMC nepřinesl výrazné překvapení ani změnu očekávání trhu. Kanadská zaměstnanost překonala odhady a nezaměstnanost klesla na 6,5 %, což posílilo CAD.
V příštím týdnu se pozornost přesune na americkou inflaci CPI, která bude klíčová pro další směřování dolaru. Pokud inflace zpomalí podle očekávání, může USD mírně oslabit a EUR/USD pokračovat v růstu. Vyšší inflace by naopak podpořila posílení americké měny.
EUR/USD- Týdenní graf (W1)
Měnový pár EUR/USD po několik měsíců vytvářel rostoucí trend, který však na vyšších cenových úrovních začíná ztrácet sílu. Dlouhodobý vrchol naznačil Pin Bar vytvořený na silné rezistenci, po kterém následoval pokles ceny. Aktuálně se trh nachází na důležitém supportu, jenž v minulosti fungoval jako významná zóna zájmu kupců. Poslední týden vytvořil Inside Bar, tedy mikrokonsolidaci signalizující vyčkávání trhu na nový impuls. Průraz maxima či minima této svíčky pravděpodobně určí směr dalšího střednědobého pohybu.
EUR/USD (W1): Pin Bar na rezistenci odstartoval korekci. Trh nyní konsoliduje na významném supportu.
Čtyřhodinový graf (H4)
Na nižším časovém rámci sledujeme korekci hlavního klesajícího trendu z denního grafu ve formě rostoucího trendového kanálu. Po dosažení nejbližší rezistence přešel trh do bočního pohybu, což potvrzuje slábnoucí nákupní momentum. Cena se nyní nachází těsně nad nejbližším modře vyznačeným supportem. Jeho průraz by znamenal opuštění rostoucího kanálu a zvýšil pravděpodobnost pokračování poklesu směrem k dalším supportům. Naopak udržení supportu by mohlo přinést ještě jeden pokus o růst uvnitř korekční struktury.
Čtyřhodinový graf EUR/USD – cena respektuje rostoucí kanál, rozhodující bude reakce na modrý support.
Výhled
Klíčovým technickým signálem bude reakce ceny na minimum týdenního Inside Baru, které představuje důležitou spouštěcí úroveň pro případné pokračování medvědího scénáře. Směr pohybu však může výrazně ovlivnit také nadcházející fundament, především zveřejnění americké inflace (CPI). Kombinace průrazu minima Inside Baru a silnějšího dolaru by výrazně zvýšila pravděpodobnost pokračování poklesu páru EUR/USD.
AUD/JPY, denní graf (D1)
AUD/JPY se i nadále nachází v dlouhodobém rostoucím trendu, přestože v posledních týdnech sledujeme volatilnější korekci. Ta probíhala uvnitř klesajícího trendového kanálu, ze kterého se ceně podařilo vystoupit. Z pohledu vyššího časového rámce zatím nedošlo ke změně hlavního trendu – ta by připadala v úvahu až při průrazu pod W1-Key level, který představuje klíčový support dlouhodobého růstového trendu.
Na denním grafu nyní trh testuje D1-Key level, kde zároveň vznikla sekundární rezistence. Právě tato oblast bude rozhodovat o tom, zda se kupcům podaří obnovit hlavní rostoucí trend, nebo zda bude následovat další korekce.
Významným technickým prvkem je také svíčková struktura. Na grafu se vytvořil Mother Bar, uvnitř kterého vznikly čtyři po sobě jdoucí Inside Bary. Taková dlouhá konsolidace často předchází výraznějšímu cenovému pohybu. Průraz maxima Mother Baru by byl potvrzením návratu kupců na trh a zvýšil by pravděpodobnost pokračování dlouhodobého růstového trendu. Naopak odmítnutí rezistence a návrat pod lokální supporty by znamenal pokračování korekční fáze.
V nejbližších dnech tak bude klíčové sledovat reakci ceny na D1-Key level a následný průraz hranic konsolidační struktury, který pravděpodobně určí další směr vývoje měnového páru.
Vývoj měnového páru AUD/JPY na denním grafu (D1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
