Úterý 19. říjen 2021 11:33
reklama
Purple konference
reklama
Dukascopy
reklama
Dukascopy
reklama
InstaMarkets

Price Action: Klíčový level a struktura ceny

05.07.2021  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Technická analýza   Tisk


V dnešním článku se budeme věnovat struktuře ceny a silným S/R úrovním. Cenové formace jako Pin Bar, Outside Bar, Inside Bar a mnoho dalších jsou jistě důležité, ale říkají nám pouze něco o aktuální náladě na trhu. Těmto jednoduchým cenovým formacím je však nadřazena struktura ceny. Při správném čtení struktury ceny můžeme získat silné S/R úrovně. Ty se stávají základním kamenem pro obchodování třeba již zmíněných svíčkových formací.

Všeobecně najdeme na grafu S/R úrovní velmi mnoho. Jen některé jsou ale v daný okamžik hlavní/majoritní (Major level) a klíčové (Key level). Tyto cenové úrovně můžeme považovat za velmi kvalitní a vhodné pro obchodování například svíčkových patternů. Zmiňované cenové levely určíme při správném čtení cenové struktury. Když budete hledat informace o struktuře ceny na internetu, pravděpodobně zjistíte, že jich v historii bylo popsáno šestnáct. No a třicetdva, když budete počítat jejich zrcadlový protějšek. Dobrá zpráva je, že rozhodně nepotřebujeme všechny znát a v praxi nám bohatě postačí tři základní struktury ceny.

Trendová struktura

Tato struktura ceny z mého pohledu rozhodně patří k té nejvyhledávanější. Můžete si s ní vystačit celou svojí obchodní kariéru. Dělí se na rostoucí a klesající.


Rostoucí struktura

Rostoucí struktura ceny je charakteristická vyššími maximy (higher high) a zároveň také vyššími minimy (higher low). Modrá linka vyznačuje důležitou cenovou úroveň (Major level). Je to vhodný support pro obchodování býčích reverzních patternů a spekulování na odraz ceny zpět do směru trendu. Oranžová linka je klíčový level (Key level). Zde obchodníci také spekulují na odraz do směru trendu a zde vzniká dvojité dno. Tento support označujeme jako klíčový, protože v případě poklesu ceny pod tento support dojde ke změně struktury z rostoucí na klesající.


Na obrázku dole vidíme praktický příklad rostoucí struktury. Šipka naznačuje směr trendu. A to nejen na tomto časovém rámci, ale také na vyšším time-frame. V tomto případě došlo k odrazu ceny na důležitém supportu (Major level), což byla skvělá nákupní příležitost.



Klesající struktura

Charakterově stejnou, jen otočenou je struktura klesající. To znamená, že dochází k tvorbě nižších minim (lower low) a nižších vrcholů (lower high). Modrá linka je důležitou rezistencí (Major level). Oranžová linka vyznačuje klíčovou rezistenci (Key level) a zde vznikají dvojité vrcholy do směru pohybu trendu a v případě růstu ceny nad tyto hodnoty nastane změna struktury ceny.


Obrázek grafu níže opět ukazuje praktický příklad klesající struktury. Červená šipka naznačuje trend. Modrá linka vyznačuje důležitou rezistenci. Zde došlo k reakci ceny a následoval další pokles ceny (prodejní příležitost). Oranžová linka je klíčovým levelem. Nad tímto vrcholem dochází ke změně struktury z klesající na rostoucí.



Reverzní struktura

V případě tvorby reverzní struktury obchodník předpokládá ukončení aktuálního trendu. Dělí se na reverzní strukturu medvědí a býčí.


Reverzní struktura medvědí

Tato struktura vzniká v případě, že cena nedokáže vytvořit nové high (maxima). Následuje pokles ceny pod aktuální minima. Pro vysvětlení můžeme navázat na charakter rostoucí struktury. Ve chvíli, kdy se vytvoří například dvojitý vrchol, se zároveň posune klíčový level (Key level) na úroveň posledních minim. Na obrázku dole vyznačeno oranžovou linkou. Tato cenová úroveň je vhodná pro obchodování medvědích reverzních svíčkových patternů.


Podívejme se na praktickou ukázku medvědí reverzní struktury. Jak můžeme vidět, nedošlo k tvorbě nového vrcholu. Cena klesla pod klíčový level a následný pullback nabídl zajímavou prodejní obchodní příležitost.



Reverzní struktura býčí

Tato struktura je opět shodná s medvědí reverzní strukturou, jen je zrcadlově otočena. Během vývoje ceny nedojde k vytvoření nových minim. Klíčový level je posunut na poslední vrchol. Po jeho průrazu poskytuje kvalitní podporu pro svíčkové patterny.


Příklad dole ukazuje v praxi tento vývoj ceny. Nedošlo k vytvoření nových minim. Můžeme vidět volatilní reakci v podobě býčího Engulfingu (svíčková formace - býčí pohlcení). Cena překonala klíčový level (oranžová) a po krátké konsolidaci na této úrovni došlo k dalšímu růstu ceny (nákupní příležitost).



Struktura konsolidace

Třetí strukturou ceny, kterou musí znát každý Price Action obchodník, je konsolidace – range (rozpětí/pásmo). Tato struktura ceny vzniká v případě nerozhodnosti velkých hráčů. Konsolidaci můžeme v praxi identifikovat jednoduše. Nedochází k tvorbě nových minim ani maxim. Potvrzenou konsolidaci máme v takovém případě, kdy můžeme spojit vodorovnou linkou dvě maxima a dvě minima, jak ukazuje příklad dole. Tato situace je specifická tím, že v tomto momentě získáme dva klíčové levely. Obchodník realizuje své obchody, až když cena opustí toto pásmo.


Níže na obrázcích najdete příklady konsolidace a následný vývoj v případě převahy býků (na prvním obrázku níže) a následně medvědů (na druhém obrázku níže).

Konsolidace a následný růst ceny:


Konsolidace a následný pokles ceny:



Závěr

V tomto článku jsme si ukázali tři základní druhy cenové struktury, které musí znát každý Price Action trader. Mohli bychom končit. Cítím však povinnost upozornit na to, že struktura ceny je pouze část z celku. Obzvlášť by si toto měli uvědomit začátečníci.

To, že naleznete růstovou strukturu ceny, neznamená, že na vyznačeném supportu nebudete vstupovat do klesajícího trendu převládajícím na vyšším časovém rámci a váš obchod neskončí na stop-lossu dřív, než si vytvoříte obrázek do obchodního deníku.

Takže skutečným závěrem tohoto článku bude obrázek se strukturou ceny, kterou jste mohli zobchodovat v případě, že sledujete mé predikce, které vydávám pravidelně v mém blogu. V tomto případě se jedná o kombinovanou analýzu denního grafu. Tyto analýzy jsou zaměřeny na určení trendu a vyhledání kvalitní korekce. Posledním příkladem je tedy situace na měnovém páru USD/JPY, popsaná v technické analýze z 8.6.2021, kterou naleznete zde. No a tady je příklad možného obchodu po zakreslení základní struktury ceny. S tak vyznačeným pěkným poměrem rizika a zisku (poměr RRR) se můžete setkávat. Profit-Target bude určovat váš systém. Zde jsem chtěl znázornit pohyb ceny, který následoval po prolomení horní hranice konsolidace.

Konsolidace v praxi:


Ať se daří!

Jan

Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\inside-bar-31052021-12.jpg
    Price Action: Pokročilé obchodování formace Inside Bar
    Dnešní článek připravil dlouholetý čtenář portálu FXstreet.cz a velmi zkušený trader Jan, který je mezi komunitou obchodníků znám díky svým pravidelným blogům a analýzám, které již několik let aktivně připravuje. Oslovili jsme tedy tradera Jana a požádali ho, aby připravil vzdělávací článek s popisem jeho přístupu k tradingu. Věříme, že se vám článek bude líbit a pomůže mnoha našim čtenářům.
    klesajici.png
    Obchodování formací konsolidace
    V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.
    trading-range.png
    Jak obchodovat cenová pásma
    Forexový trh se často pohybuje v trendech, jak dlouhodobých, tak krátkodobých. Je to jeho nesporná výhoda v porovnání s jinými trhy, jakými jsou například akcie či dluhopisy. Tato skutečnost též přitahuje stále více a více obchodníků k tomuto trhu. Ovšem každý trend je jednou u konce a trhy se nezanedbatelnou část času nachází též ve fázi určité konsolidace, kde často vzniká identifikovatelné obchodní pásmo - rozpětí (range). To se může objevit buď v průběhu trendu, když trh potřebuje pauzu v růstu či poklesu nebo na konci nějakého trendu, než začne trend opačný. Pravdou je, že takové netrendové období může být celkem dlouhé, ale i toho se dá v tradingu velice dobře využít.
    mf4.jpg
    Technická analýza - supporty a rezistence
    Support a rezistence (resistance, resistence - S/R úrovně) - česky podpora a odpor patří mezi nejdůležitější pojmy technické analýzy. Svým způsobem jednoduchá, ale přitom velmi účinná pomůcka každého tradera. Pokusíme se poodhalit tajemství těchto výrazů, které velmi úzce souvisí s lidskou psychikou a ne nadarmo se jim říká psychologická bariéra. A podíváme se také na to, jak využít tyto nové informace pro naše ziskové obchodování.
    Pullback
    Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
    Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.

Čtěte více

  • Nejvýznamnější svíčkové formace – část I.
    Náš svět je plný znaků a symbolů. V běžném životě se s nimi setkáváme téměř všude. Příkladem různých forem grafických znaků a piktogramů jsou jakákoliv písma, dopravní značky, smajlíky, gesta, atd. Také finanční svět je bohatý na různé vizuální symboly a ztvárnění. Například býci a medvědi jsou symboly růstu a poklesu ceny, svíčkové grafy jsou obrazovým ztvárněním pohybů cen na trhu. Posledně zmíněným – svíčkovým grafům a formacím – se budeme věnovat v tomto článku.
  • Nejvýznamnější svíčkové formace – část II.
    V první části článku jsme si odpověděli na otázku, proč jsou svíčkové grafy a formace důležité a jsou tedy v tradingu velmi oblíbené. Zaměřili jsme se na jednosvíčkové Doji, Hammer, Hanging Man a dvousvíčkové Engulfing a Piercing Pattern. V dnešní druhé části si povíme více o protějšku k Piercing Pattern - Dark Cloud Cover, dále o dvousvíčkových patternech Harami, jednosvíčkových Inverted Hammer, Shooting Star a trojsvíčkových Morning Star a Evening Star.
  • Obchodování formací konsolidace
    V dnešním článku se podíváme hlavně na různé patterny konsolidace, které se objevují na různých úrovních grafu. Rozdělíme si je podle typů a řekneme si, co nám jejich prostřednictvím trh vlastně chce sdělit. Pro možnost jejich praktického využití si uvedeme i logické možnosti vstupu a výstupu z pozice. Jedná se v podstatě o čistou Price Action, tedy chování ceny samotné, protože nepotřebujete žádné indikátory k tomu, abyste tyto formace mohli obchodovat.
  • Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (1/2)
    V našem seriálu o Elliotových vlnách jsme postoupili kupředu a dnes již opustíme teorii a začneme se zabývat praxí. Pokusíme se v ní uvést vše, co jsme se dosud naučili. Začneme analyzovat trh, pokusíme se předpovědět následující pohyb a nastavit si obchod, v němž zadáme jak Profit Target (PT) tak i Stop Loss (SL).
  • Obchodujeme Elliottovy vlny - praktické příklady (2/2)
    V minulém díle Elliotových vln jsme již opustili teorii a ukázali jsme si, jak prakticky dělat analýzu a jak náš analytický výstup zobchodovat. Ukázali jsme si, jak se dá dobře obchodovat v impulsu a dnes si ukážeme, že také korekce se dají obchodovat. A to i přesto, že jsou oproti impulsům obtížnější a více nevyzpytatelné.
  • Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (1. část)
    Obchodníci na finančních trzích mají možnost postavit svoji strategii na technických či fundamentálních ukazatelích. Většina retailových obchodníků ke své analýze využívá technickou analýzu, kde mají na výběr mezi Price Action a technickými indikátory, případně kombinují oba přístupy. Dnešní článek nemá ambici porovnávat, který přístup je lepší, ale naopak se podíváme na to, jaké jsou oblíbené kombinace sledování čistého grafu (Price Action) společně s technickými indikátory. V tomto článku se podíváme konkrétně na náš oblíbený indikátor Stochastic, který můžeme využívat jako potvrzovací signál ke vstupu do obchodní pozice, ale i k výstupu z obchodu.
  • Oblíbené kombinace indikátorů s Price Action (2. část)
    V předchozím článku jsme si představili některé kombinace technických indikátorů společně s Price Action, které mohou obchodníci využívat ke svému obchodování. Konkrétně jsme se zaměřili na oblíbený indikátor Stochastic. V dnešním díle se nezaměříme výhradně na jeden jediný indikátor, ale podíváme se na několik dalších možností, jak pomocí Price Action a indikátorů najít kvalitní obchodní signál.
  • Praktický příklad: Kvantitativní analýza na Forexu
    V tomto třetím díle našeho seriálu o kvantitativní analýze přejdeme k čistě praktickým ukázkám. Budeme se věnovat indikátoru Stochastic a podrobně se dozvíte, jak taková kvantitativní analýza probíhá.
  • Predikce a výhled na rok 2021 - Forex, komodity, indexy, akcie a kryptoměny
    Výhled forexového, komoditního, akciového a kryptoměnového trhu na rok 2021 od profesionálního tradera Patrika Urbana z týmu FXstreet.cz. V tomto videokomentáři se podíváme na predikci a možný vývoj hlavních i křížových měnových párů na forexu a také na oblíbené komodity, akciové indexy a kryptoměny. Připravte se na obchodní příležitosti v roce 2021!
  • Price Action a akciové indexy
    V dnešním článku bych vám rád nabídnul pohled na trading akciových indexů z pozice intradenního tradera, který se těmto trhům věnuje přibližně 6 let, z toho 4 roky jako full-time profesionální trader.
  • Price Action vs. technické indikátory
    Technická analýza je velmi rozsáhlá disciplína, kterou bychom mohli rozdělit na dvě základní části: Price Action a indikátory. V tomto vzdělávacím článku se budeme věnovat právě těmto obchodním přístupům a ukážeme si jejich výhody a nevýhody. V obou dvou případech se jedná o obchodní přístup, kdy obchodník nezahrnuje do obchodování možnost vlivu fundamentálních zpráv. To však neznamená, že by neměl brát na důležité fundamenty žádný ohled.
  • Price Action: WRB analýza
    V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na přístup Price Action, se kterým přišel už v roce 1980 kanadský obchodník M.A. Perry, který na světových diskuzních fórech vystupuje rovněž pod přezdívkami NihabaAshi nebo wrbtrader. Tento obchodník je doslova král Price Action, obchodování na plný úvazek se věnuje přes 20 let. M.A. Perry se věnuje čisté Price Action na bázi intradenního, swingového či pozičního obchodování. V jeho obchodním přístupu nenajdete žádné indikátory, naopak se soustředí na analýzu volatility, tržní cykly, supporty, rezistence nebo psychologické aspekty obchodování.
  • Profesionální indikátor „CUMULATIVE LEVELS“
    V tomto článku bychom vám s radostí představili profesionální tradingový indikátor zvaný Cumulative Levels. Není žádným tajemstvím, že pro obchodní platformu MT4 existuje doslova tisíce a tisíce různých indikátorů. Většina z nich funguje na principu kalkulovaných průměrů (moving average apod.), různých koridorů (bollinger bands apod.), či výpočtu extrémních hodnot v podobě oscilátorů (RSI apod.).
  • Pullback a Throwback - užitečný koncept v technické analýze
    Dnes si představíme zajímavý koncept v TA zvaný pullback a throwback. Obchodování založené čistě na proražení (breakout) různých důležitých hranic supportů a rezistencí, může být často matoucí, jelikož falešné proražení (False breakouts) jsou zcela běžným jevem.
  • Skryté divergence mezi cenou a indikátorem
    V čem se liší skryté divergence od klasických divergencí. Jaká je frekvence výskytu skrytých divergencí a jaká je jejich úspěšnost. Ukázka konkrétního příkladu skryté divergence, vstupu do pozice a výstupu z pozice. To je další pokračování seriálu o divergencích. Využití obou typů divergencí Vám umožní vytvořit komplexní profitabilní obchodní systém.
  • Technická analýza - grafické formace
    Velkou pomocí pro tradera mohou být někdy zvláštní a netradiční věci, metody nebo postupy. Přitom pro někoho může být nelogické spojovat nesouvisející obory geometrie a tradingu. Přesto mnoho traderů používá tzv. grafické formace připomínající trojúhelníky, obdélníky a jiné tvary pro své úspěšné obchody. Jak se říká "de gustibus non est disputandum" - "proti gustu žádný dišputát"; obzvlášť když zjistíme, že tyto grafické formace mohou mít mnoho společného s S/R zónami.
  • Technická analýza II. - trendy a trendline
    Trend a jeho identifikace je základním stavebním kamenem při tvorbě obchodní strategie každého tradera. Dnes se podíváme na typy trendů a zakreslování trendové čáry. Trendová čára může občas být výrazem subjektivního pohledu a osobnosti každého tradera. Graficky znázorňuje změnu ceny a její pohyb. Svojí subjektivní podstatou se také může stát velmi individuálním nástrojem pro úspěšné obchodní systémy. Jednoduché věci jsou geniální - trendová čára je jednoduchým nástrojem.
  • Technická analýza - indikátory
    Indikátory obecně mají schopnost předvídat nebo ukazovat na jevy a situace, které jsou jinak špatně pozorovatelné. Indikátory mají své uplatnění ve velké škále oborů ve společnosti. Stejně tak si našly své místo i oblasti tradingu, kde jsou používány tradery v různých situacích za různým účelem, většinou však pro dosažení nebo maximalizaci zisku. Existuje mnoho indikátorů a mnoho matematických modelů. Dnes si představíme obecně dva základní typy indikátorů.
  • Technická analýza - indikátory sledující trend
    Indikátory sledující trend jsou velmi dobrým pomocníkem při definování trendu. Tato zdánlivě jednoduchá záležitost nám může pořádně zamotat hlavu například při změně časového rámce, který právě sledujeme nebo při pohybech trhu do strany. Proto je dobré znát alespoň základní metody technické analýzy, které nám usnadní definovat a pochopit zda je UPtrend nebo DOWNtrend. Při podrobném zkoumání můžeme dokonce zjistit, že mají svoji logiku a dají se používat intuitivně.
  • Technická analýza: Jak využívat oscilátory?
    Je asi dobře známo, že se trhy nacházejí buď ve fázi trendu, nebo ve fázi konsolidace, pohybují se tedy v určitém pásmu do strany. Když je trh v trendu, tak je rozumné toho využít a obchodovat s trendem. Ale každý trend jednou skončí a je náročné odhadnout, kdy se asi tak stane. K tomuto účelu mohou dobře posloužit některé oscilátory, které se snaží konec trendu předpovědět. V tomto článku se na možnosti predikce konce trendu podíváme blíže pomocí třech různých indikátorů.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy