Americká inflace
Forex: Fed hodlá příště zvýšit sazby jen o 25bps
13.01.2023 Ačkoliv americká inflace za měsíc prosinec skončila na tržním konsensu a nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA dále klesly, tak dolarové sazby včera propadly a poslaly eurodolar vysoko nad 1,0800. Důvodem oslabení dolaru byla vcelku jasně holubičí komunikace přicházející z Fedu - především Hacker ale částečně i Bullard vcelku jasně zacementovali očekávání trhu na tom, že Fed zvedne sazby příště jen o 25 bazických bodů.
BREAKING: Americká inflace CPI dosáhla 6,5 %
12.01.2023 Americký index CPI dosáhl v prosinci na meziroční bázi 6,5 %, zatímco se očekávalo 6,5 %. V listopadu byl zveřejněn 7,1% meziroční růst.
📣US100 před zveřejněním CPI klesá o 0,1 %
12.01.2023 Zatímco Fed sleduje především inflaci PCE, CPI je obvykle zveřejňován dříve a ukazuje obecný trend, který bude PCE pravděpodobně následovat. PCE inflace také obvykle reaguje později a se zpožděním oproti CPI, ale větší posuny v ukazateli CPI v poslední době dávají trhům naději, že Fed by mohl být do budoucna méně jestřábí. Co očekávat od dnešního údaje? Mediánové prognózy ukazují na výrazné zpomalení celkového i jádrového meziročního ukazatele. Na druhou stranu očekávání meziměsíčních údajů nevypadají tak růžově. Zatímco celkový index CPI by měl zůstat beze změny, jádrová inflace by měla meziměsíčně vzrůst o 0,3 %. Ta je stále do značné míry tažena "krycí inflací". Pokud by však celkový ukazatel CPI poklesl o 0,1-0,2 % m/m a jádrový ukazatel vzrostl jen o 0,1-0,2 % m/m, Fed by měl důvody k dalšímu zpomalení zvyšování sazeb. Bez tak prudkého poklesu inflačních ukazatelů je nepravděpodobné, že by Fed změnil svůj přístup.
Vrchol týdne je tu, vychází americká inflace
12.01.2023 Trhy natěšeně čekají na dnešní výsledek americké inflace, která je již delší dobu jedním z hlavních hybatelů globálního vývoje. Pokles prosincové meziroční míry proti listopadu přijde takřka s jistotou a hrát roli bude rychlost snížení. Kromě americké inflace dorazí již za pár minut čísla z domácího maloobchodu, kde je očekáván výrazný meziroční pokles poblíž dvouciferných hodnot. Již včera Český statistický úřad zveřejnil statistiku inflace, kdy došlo k poklesu meziroční míry z 16,2 % na 15,8 %, zatímco trh očekával stagnaci. Důležitější ale bude výsledek za leden, kde je míra nejistoty kvůli vícero efektům velmi vysoká.
Rozbřesk: Česko vykázalo nižší prosincovou inflaci, zásadní však bude leden
12.01.2023 Tuzemská inflace v prosinci meziměsíčně stagnovala a meziroční dynamika proto zvolnila z listopadových 16,2 % na 15,8 %. Oproti našemu očekávání šlo o lehce nižší dynamiku, vzhledem k celkové výši inflace a vysoké volatilitě řady položek nepovažujeme celkovou prosincovou odchylku od konsensu i našeho odhadu za zásadní. Průměrná míra inflace za celý rok 2022 činila 15,1 % – od vzniku samostatné České republiky byla inflace vyšší jen v roce 1993, a to 20,8 %.
Forex: Eurodolar před branami 1,0800
12.01.2023 Makroekonomické číslo týdne je tady a eurodolar již atakuje hranici 1,0800. Dnes odpoledne zveřejněná americká inflace za měsíc prosinec může přinést nárůst volatility dolarové výnosové křivky a tím i eurodolaru. Aktuálně počítá trh s mírným meziměsíčním poklesem celkové inflace o 0,1 % a se zvýšením jádrové složky o 0,3 %. V meziročním srovnání by celková inflace měla v prosinci spadnout na 6,4 % a jádrová pak dokonce na 5,7 %.
Forex: Americká inflace pravděpodobně zpomalila opět zejména díky složce energií
12.01.2023 Tuzemské maloobchodní tržby za listopad budou podle nás nadále reflektovat výraznou erozi reálné kupní síly domácností. Americká prosincová inflace zřejmě naváže na trend tamního dezinflačního příběhu a bude klíčovým vstupem pro nadcházející zasedání Fedu na přelomu ledna a února. Včerejší tuzemská inflace potvrdila mírný dezinflační trend i u nás, s lednovým přeceněním a odezněním vládních opatření by se mohla inflace však dostat opět na dostřel 18 % y/y.
Forex: Michl očekává inflaci v lednu a únoru okolo 20 %
09.01.2023 Koruna v pátek posílila zpět k 23,90 EUR/CZK, když se svezla na vlně pozitivní nálady na globálních trzích v reakci na americká makro čísla. Pokles averze k riziku může koruně hrát do karet také v tomto týdnu, zvláště pokud by měla pozitivně překvapit americká inflace (středa). Z domácích čísel bude korunový trh zajímat především výsledek prosincové inflace, která by měla dle našeho názoru setrvat nad hranicí 16 %. V pátek se pak pozornost zaměří na výsledek maloobchodních tržeb za prosinec, který by měl být dle nás konzistentní s pokračující mělkou recesí v Česku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace podle našeho odhadu v prosinci klesla na 15,8 %
09.01.2023 Vývoj spotřebitelských cen v prosinci ovlivnilo výrazné zlevnění pohonných hmot. To přispělo ke snížení inflace jak v ČR, tak USA. K nižším cenovým tlakům v tuzemsku by měla přispět i klesající poptávka v důsledku strmého propadu reálných příjmů domácností. Maloobchodní tržby za listopad podle nás vykážou další meziměsíční pokles. Celkově bude tento týden na data z tuzemské ekonomiky bohatý. Sledovány budou i evropské statistiky průmyslové produkce. Ta by měla zaznamenat meziměsíční oživení jak v Německu, tak celé eurozóně. Předběžný odhad německého HDP za celý loňský rok by pak měl ukázat, zdali tamní ekonomika v závěrečném kvartále mezičtvrtletně klesla.
Rozbřesk: Týden ve znamení americké a české inflace. Aleš Michl očekává v lednu a únoru okolo 20 %
09.01.2023 Na konci minulého týdne dominovala finančním trhům americká makro čísla. Ta byla z našeho pohledu relativně smíšená – zatímco data z trhu práce zůstala i v prosinci překvapivě solidní (+223 tisíc nových pracovních pozic, nezaměstnanost poklesla na 3,5 %), konjunkturální průzkum ISM ve službách propadl nad očekávání prudce z listopadových 56,5 na 49,6, což je s výjimkou začátku pandemie nejnižší úroveň od roku 2010. A byl to právě slabý výsledek indexu ISM, který zalil trh optimismem a vedl k silné rally na akciích, propadu dluhopisových výnosů a také slabšímu dolaru.
Tržní výhled pro rok 2023: Co můžeme očekávat?
04.01.2023 Poslední roky byly na trzích jako na horské dráze, po bleskovém propadu na počátku pandemie jsme zažili euforický růst jenom proto, abychom se v druhé polovině roku 2022 začali znovu propadat směrem dolů. Čeho bychom se tedy mohli dočkat v roce 2023? Přijde recese nebo obrat? Nikdo samozřejmě není schopen předpovědět budoucnost, můžeme nicméně stanovit nejdůležitější aspekty, na které se soustředit. Analytický tým XTB proto připravil ebook zaměřující se na toto téma, naleznete v něm sedm klíčových otázek a následný rozbor daných situací, které nám mohou pomoci při navigování trhů v následujícím roce.
Tržní výhled pro rok 2023: Co můžeme očekávat?
03.01.2023 Poslední roky byly na trzích jako na horské dráze, po bleskovém propadu na počátku pandemie jsme zažili euforický růst jenom proto, abychom se v druhé polovině roku 2022 začali znovu propadat směrem dolů. Čeho bychom se tedy mohli dočkat v roce 2023? Přijde recese nebo obrat?
Předpověď vývoje kurzu amerického dolaru
16.12.2022 „Z dlouhodobého pohledu očekáváme výrazný pokles kurzu americké měny k hodnotám okolo 21 korun za dolar. Tohoto cílového stavu by mělo být dosaženo v důsledku rozvolnění měnové politiky a zvyšování objemu likvidity v americké ekonomice, ke kterému dojde po porážce vysoké inflace,“ říká analytik BHS Barotov Timur.
Ranní okénko - Jak nižší americká inflace zamíchala s tržním očekáváním?
14.12.2022 Americká inflace včera překvapila nižším tempem než trh očekával, a to platí jak pro celkovou tak jádrovou inflaci. Jádrová inflace meziměsíčně vzrostla o 0,1 % oproti očekáváným 0,3 % a snížila se z předchozích 0,4 %. Výsledek naznačuje, že jestřábí počínání Fedu už začíná mít účinek a byl tak potvrzen názor, že Fed na svém dnešním zasedání zvýší sazby o 50bb do rozmezí 4,25-4,50 %, čímž sníží rychlost „hikování“ sazeb z předchozích 75bb, kterých se Fed držel od letošního června. Kromě změny nastavení sazeb ale Fed ještě představí svou novou prognózu a také tzv. „dot plot“ neboli očekávání jednotlivých členů Fedu ohledně finální výše sazeb.
Forex: Americká inflace byla nižší
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Forex: Koruna okupuje hranici 24,30 EUR/CZK
14.12.2022 Závan pozitivního sentimentu, který na globálních trzích odšpuntovala nižší americká inflace, se na korunovém trhu v zásadě neprojevil a česká měna tak nadále okupuje hranici 24,30 EUR/CZK. Dnes však může být koruna přece jen o něco živější, neboť se dozvíme dva nové členy bankovní rady ČNB, které jmenuje prezident Zeman. Pro samotnou korunu přitom nemusí být zásadní ani tak postoj nových centrálních bankéřů k nastavení úrokových sazeb (očekává se jmenování dalších holubic, které by se měly přidat k už tak silné holubičí většině), ale názor na současný intervenční režim, kterým se ČNB snaží omezit dovezené inflační tlaky.
Forex: Eurodolar vyčkává na zasedání Fedu
14.12.2022 O desetinku nižší než očekávaná americká inflace poslala eurodolar raketově vzhůru, takže směřoval až k téměř 1,0700. Následně však měnový pár své zisky korigoval a nyní již vyčkává na večerní zasedání Fedu. Zvýšení sazeb o 50 bazických bodů se očekává, ale klíčové bude, kam se v nové prognóze posune odhadovaná trajektorie úrokových sazeb (tzv. DOT PLOTS) a jak poslední čísla bude na tiskovce interpretovat šéf Fedu Powell.
Rozbřesk: Americká inflace byla nižší, co na to Fed?
14.12.2022 Americká inflace za listopad byla o něco nižší jak v meziročním, tak meziměsíčním srovnání (7,1 % vs očekávaných 7,3 % meziročně, respektive 0,1 % vs 0,3 % meziměsíčně). Pozitivní byl vývoj jádrové inflace. Sice s ní i v listopadu opět zamávaly nižší ceny ojetých automobilů (meziměsíčně klesaly o 3 %), ale i jádrové ceny mimo zmíněná auta a bydlení rostly v kontextu posledních několika měsíců relativně pomalu (0,2 % vs. očekávaných 0,3 % meziměsíčně). Dodejme pro pořádek, že americká čísla jsou na rozdíl od evropských sezónně očištěna.
Americká inflace přinesla do Evropy pozitivní sentiment, ČEZ prodloužil zisky
13.12.2022 Evropská obchodní seance dnes byla ovlivněna údaji z USA, kde byla zveřejněna data o inflaci. Index spotřebitelských cen v listopadu vzrostl o 7,1 %, zatímco se očekávalo 7,3 %.
Americká inflace v listopadu znovu poklesla
13.12.2022 „Celková meziroční inflace v USA činí 7,1 procenta a meziměsíčně vzrostla pouze o 0,1 procenta, což pozitivně překvapilo trhy, které měly konzervativnější očekávání,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Forex: V centru pozornosti americká inflace
13.12.2022 Eurodolar se připravuje na první klíčovou událost tohoto týdne, kterým bude dnes odpoledne americká inflace za listopad. Trh očekává meziměsiční celkovou i jádrovou inflaci na úrovni 0,3 %, což by mělo implikovat meziročně 7,3 % resp. 6,1 % (náš nowcast říká, že by celková inflace mohla být jen 7,2 %). Překvapení na obě strany zřejmě vyvolá velký pohyb.
Ranní okénko - Výsledek americké inflace je důležitý údaj pro CEE trh
13.12.2022 Hlavním údajem je dnes americká inflace. Očekávání trhu jsou nastavena na 0,3 % m/m (z 0,4 %) a na 7,3 % r/r (z 7,7 %). U jádrové inflace pak na 0,3 % m/m (z 0,3 %) a 6,1 % r/r (z 6,1 %). Odchylka směrem k vyšší inflaci by představovala další střípek „jestřábích“ dat (po silnější statistice z trhu práce) a mohla by vyústit k přehodnocení očekávání směrem k setrvání sazeb vysoko po delší dobu. Naopak vliv na zítra očekávaný hike o 50bb dnešní zveřejnění inflace vliv mít nebude, pokud odchylka zůstane v rámci historicky snesitelného rozpětí.
Rozbřesk: Co přinese obměna bankovní rady české koruně?
13.12.2022 Česká koruna jako by chtěla konec roku “prospat” v okolí 24,30 EUR/CZK. K tomu ji pomáhá relativně příznivá nálada na globálních trzích a v tuto chvíli kredibilní závazek ČNB bránit korunu proti nadměrným ztrátám (v okolí 24,70 EUR/CZK). Nikde však není psáno, že se na českou korunu nemůže ještě volatilita do konce roku vrátit.
Forex: Americká inflace v sestupném trendu
13.12.2022 Zatímco listopadová česká inflace včera překvapila opětovným vzestupem, ze Spojených států dnes přijde potvrzení zpomalujícího cenového růstu. To by mělo umožnit Fedu na zítřejším zasedání zmírnit tempo zvyšování sazeb na 50 bb. Z Německa se dnes dočkáme ZEW indexu očekávání analytiků finančního trhu. Proti předchozímu měsíci se očekává zlepšení.
Ranní komentář: Indexy začaly týden růstem, dnes americká inflace
13.12.2022 Akciové trhy zahájily týden růstem a kompletně vymazaly páteční korekci. Většina akcií v indexech rostla, i když se našlo pár výjimek, jako například Tesla, která včera odepsala přes 6 %. Nálada na trzích je mírně pozitivní, ale investoři vyčkávají především na dnešní výsledky americké inflace. Ty mohou výrazně ovlivnit dění na akciích, bondech i na FX. Trh čeká další zpomalení inflace z listopadových 7.7 % na 7.3 %.
Rozbřesk: Fed a ECB určí trhům směr do nového roku
12.12.2022 Nastává poslední skutečně rušný týden před koncem roku. Nejenže v něm dojde na zasedání Fedu i ECB, ale nejprve se ve Spojených státech (v úterý) dozvíme výsledky listopadové inflace. Tu českou čerstvě známe, meziměsíčních +1,2 % při konsensu trhu +0,7 % dle Refinitiv. Americká říjnová čísla byla slabší a v kombinaci s uvolněnější náladou na komoditních trzích přispěla velkou měrou k odbourání sázek na agresivnější růst úrokových sazeb v USA i v eurozóně. I proto v tuto chvíli valná část trhů čeká od Fedu i ECB podobně jako my zvýšení sazeb “jenom” o 50bps. A i proto se dalo v posledních týdnech na globálních trzích daleko “uvolněněji” dýchat.
Forex: Eurodolar startuje týden nad 1,0500
12.12.2022 Eurodolar startuje hektický týden nad úrovní 1,0500, ale uvidíme, zdali se zde udrží. Výčet událostí tohoto týdne je opravdu bohatý. Vše odstartuje zítra americká inflace, ve středu následuje zasedání Fedu, o den později bude rozhodovat o sazbách ECB (a Bank of England). Do toho všeho ještě přijdou důležitá data jako americké maloobchodní tržby a PMI v Evropě. Takže lze čekat zvýšenou volatilitu s překvapením na obě strany.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vládní opatření proti drahým energiím drží tuzemskou inflaci poblíž 15 %
12.12.2022 Pro korunový trh je hlavní událostí tohoto týdne dnešní zveřejnění tuzemské inflace za listopad. V meziročním vyjádření očekáváme její mírný vzestup z 15,1 % na 15,5 %. Na nižších úrovních ji drží vliv úsporného tarifu, po jeho odeznění inflace v lednu pravděpodobně opět mírně zrychlí. Zajímavý bude tento týden i z globálního úhlu pohledu. Zítra bude totiž zveřejněna inflace také v USA a hned den poté k jednacímu stolu zasedne Fed.
Ranní komentář: Americký spotřebitel je na tom stále dobře, čínský reopening, akcie čeká klíčový týden
12.12.2022 Minulý týden byl na S&P500 nejhorší od poloviny září. Makrokalendář ale nabídl jen minimum nových dat a tak se řešil hlavně reopening v Číně, kde akcie pokračují v solidním růstu. Nový týden bude podstatně zajímavější. Čeká nás totiž americká inflace a zasedání Fedu, ECB i Bank of England.
Americká inflace a Powellův projev
30.11.2022 Současné značení vln je zcela jasné a pozadí zpráv složité. Americký dolar nyní roste. Trh však není ochoten jakkoli po něm zvyšovat poptávku, takže i když se zkonstruuje jedna korekční vlna směrem dolů, stále existují významné problémy. Když si vzpomeneme na několik členů FOMC, kteří v posledních týdnech hovořili o stavu ekonomiky, jejich rétorika je nyní ještě ostřejší. Přestože trh očekává zpomalení tempa utahování PEPP, rétorika představitelů Fedu naznačuje, že je stále přísnější, takže je vhodná doba, aby americký dolar obnovil svůj vzestupný trend. Ale jak jsem již zmínil, trh není ohromen dolarem a není ochoten jej z nějakého důvodu kupovat.
Zaměřeno na inflaci, ropu a mzdy mimo zemědělský sektor
28.11.2022 Minulý týden ve středu zveřejnil Federální rezervní systém (Fed) zápis ze svého listopadového zasedání. Navzdory rozho...
Výhled na americké akciové trhy ve zbytku roku
21.11.2022 Trhy od poloviny října nabraly pozitivní růstový trend po téměř dvou měsících klesání. To vše v důsledku inflačních, geopolitických a poptávkových problémů, kdy ekonomika začíná čím dál více pociťovat zvyšování klíčových úrokových sazeb. Ekonomika se může do budoucna dál zpomalovat a více firem bude oznamovat propouštění. Krachy firem mohou nabrat na obrátkách v příštím roce. Je potřeba mít na mysli, že se v současnosti utahuje monetární politika zběsilým tempem. Účinky změny úrokových sazeb se projevují se zpožděním zhruba 12 až 18 měsíců. Přesto krátkodobé vyhlídky na trzích nemusí být chmurné.
Rozbřesk: Nižší výrobní inflace v USA tlačí výnosy dolů, česká výrobní inflace zvolňuje také
16.11.2022 Nižší americká výrobní inflace včera poskytla dluhopisům i akciím novou vítanou vzpruhu. Dařilo se zejména růstovým (technologickým) akciím, které jsou citlivé na pohyby úrokových sazeb - index Nasdaq povyskočil o necelých 1,5 %, což byl čtvrtý růst v řadě (kumulativně impresivních +9,7 %). Na dluhopisových trzích se více daří delším splatnostem - výnos desetiletého dluhopisu poklesl o 8,4bps, což vedlo k dalšímu zploštění americké výnosové křivky. Rozdíl mezi desetiletým a dvouletým výnosem se propadl o další více než 3bps a spadl na -57,5bps - americká křivka je nejvíce invertovaná od roku 1982.
Forex: Nižší americká výrobní inflace tlačí výnosy dolů
16.11.2022 Nižší americká výrobní inflace včera poskytla dluhopisům i akciím novou vítanou vzpruhu. Dařilo se zejména růstovým (technologickým) akciím, které jsou citlivé na pohyby úrokových sazeb - index Nasdaq povyskočil o necelých 1,5 %, což byl čtvrtý růst v řadě (kumulativně impresivních +9,7 %). Na dluhopisových trzích se více daří delším splatnostem - výnos desetiletého dluhopisu poklesl o 8,4bps, což vedlo k dalšímu zploštění americké výnosové křivky. Rozdíl mezi desetiletým a dvouletým výnosem se propadl o další více než 3bps a spadl na -57,5bps - americká křivka je nejvíce invertovaná od roku 1982. Hlavním důvodem pro optimismus na trzích byla nižší výrobní inflace za říjen, která následovala po nižší spotřebitelské inflaci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.11.2022
14.11.2022 Během minulého týdne burzy silně posilovaly. S&P 500 přidal 5,9 %. Ve čtvrtek předvedly indexy nejlepší růst od jara 2020. Nyní se SPX obchoduje cca 17 % pod svým historickým maximem, kterého dosáhl začátkem roku. Volatilita se nachází pod hranici 25 bodů. Za růstem stála inflační čísla. Investoři věří, že příznivější inflační čísla odradí Fed od agresivnějšího utahování politiky. Jelikož investoři udržovali na svých portfoliích vysokou úroveň cashe, tak nyní jeho část zapojily a výsledkem byla robustní reakce. Je otázkou, jak vyjdou další cenové statistiky. Zdaleka nelze tvrdit, že Fed v boji nad inflací zvítězil. V pátek vyšla vyšší než předpokládaná inflační očekávání domácností: 3 % vs est. 2,9 %.
Rozbřesk: Trochu předčasná sázka na eurodolar
14.11.2022 Kurz eurodolaru vystřelil v závěru minulého obchodního týdne o tři figury výše, přičemž tento pohyb kopíroval úlevu na akciových i dluhopisových trzích. Tu přitom spustily dvě na sobě nezávislé události: jednak zpomalení americké inflace a jednak odchod ruských vojsk ze strategického jiho-ukrajinského města Cherson, které Ukrajina chtěla dobýt zpět a stabilizovat frontovou linii před nastávající zimou. Má tak díky hypotetickému zklidnění rusko-ukrajinské fronty euro zaděláno na trvalejší zisky, resp. bere překvapivě nižší říjnová americká inflace dolaru vítr z plachet?
Forex: Trochu předčasná sázka na eurodolar
14.11.2022 Kurz eurodolaru vystřelil v závěru minulého obchodního týdne o tři figury výše, přičemž tento pohyb kopíroval úlevu na akciových i dluhopisových trzích. Tu přitom spustily dvě na sobě nezávislé události: jednak zpomalení americké inflace a jednak odchod ruských vojsk ze strategického jiho-ukrajinského města Cherson, které Ukrajina chtěla dobýt zpět a stabilizovat frontovou linii před nastávající zimou.
Rozbřesk: Říjnová inflace pod taktovkou úsporného tarifu, čeká nás vysoká volatilita
11.11.2022 Pokles inflace v říjnu v důsledku zavedení energetického úsporného tarifu jsme sice očekávali, překvapil nás ovšem svojí intenzitou - náš odhad 17,5 % (versus 18,0 % v září) patřil sice k nejnižším na trhu, i tak ovšem výrazně zaostal za realitou (-1,4 % meziměsíčně,15,1 % meziročně).
Forex: Pro korunu je americká inflace dobrou zprávou
11.11.2022 Česká koruna se včera pohybovala dál v okolí 24,30 EUR/CZK. Překvapivě výrazný pokles inflace šel prakticky celý na vrub zaúčtování úsporného tarifu (viz úvodník) a podle nás by neměl výrazně měnit postoj bankovní rady. Ke konci týdne však pro korunu může být pozitivní efekt nižší americké inflace, po které jdou dolů americké výnosy a slábne dolar.
Forex: Dolar po inflaci raketově zpevnil
11.11.2022 Americká inflace překvapivě viditelně zpomalila, což přineslo dramatický propad amerických úrokových sazeb a raketové zpevnění dolaru. Připomeňme, že celková inflace klesla na úroveň ze začátku roku a sestup z vrcholu začala kreslit také inflace jádrová. Říjnová inflace tedy klesla na 7,7 z 8,2 %, zatímco se čekalo 7,9. Jádrová inflace šla rovněž dolů, a to na 6,3 z 6,6 pct. Tato čísla sice silně tlačila dolů narůstající srovnávací základna minulého roku, ale dobře vypadají také údaje meziměsíční.
Evropské indexy si připsaly výrazné zisky, ČEZ po výsledcích uzavřel se ztrátou
10.11.2022 Evropské akciové indexy si dnes připsaly výrazné zisky. Zlepšení sentimentu na globálních trzích nastalo poté, co byla zveřejněna americká inflace za říjen, která na meziroční bázi vykázala zpomalení z 8,2 % na 7,7 %. Risk-on nálada se nejvíce propsala do německého indexu DAX (DE30), jež si připsal 3,51 % a seanci zakončil na 14 146 bodech. Index pražské burzy PX (CZKCASH) dnes uzavřel s 0,29% ziskem na 1 245,41 bodech.
BREAKING: Americká CPI v říjnu dosáhla 7,7 %
10.11.2022 Americká inflace (CPI) dosáhla v říjnu 7,7 %, zatímco se očekávalo 7,9 % a v září byl zveřejněn nárůst indexu spotřebitelských cen ve výši 8,2 %. Jádrový index na meziměsíční bázi v říjnu dosáhl 0,3 % při odhadu 0,5 %, když v září bylo zveřejněno 0,6 %. Prvotní reakcí měnového páru EURUSD byl růst o 1,15 %
📢US500 se snaží zotavit před údaji o CPI
10.11.2022 Poslední zpráva o indexu spotřebitelských cen ve Spojených státech ukázala zpomalení růstu cen, ale stále překonala očekávání trhu. Jádrová inflace CPI navíc nadále zrychlovala rychleji, než se očekávalo, což vedlo k okamžité reakci trhu. Zdá se, že US500 a USD/JPY budou opět v centru pozornosti, přičemž kříž USD/JPY nabízí největší potenciál carry trade mezi hlavními měnovými páry.
Inflační den je tu, reakce trhů nemusí být učebnicová
10.11.2022 Je tu den, kdy vyjde jedna z klíčových statistik - americká inflace za říjen. Trhy dosud nervózně reagovaly na firemní výsledky, americké volby či kryptoměny a jejich pohyb naznačuje i růst strachu z recese. Před dnešními daty to vypadá spíše na převahu pesimismu, takže nižší inflace má šanci sentiment citelně vylepšit.
Rozbřesk: Americké volby jsou stále nerozhodnuty, kryptoměny opět kolabují a Rusové opouštějí Cherson
10.11.2022 Tolik jen několik hlavních zpráv, které však mohou být již brzy ve finančním světě zcela zastíněny klíčovým makroekonomickým číslem týdne, kterým bude americká inflace za měsíc říjen. V jejím případě si jako již po několikáté (společně s trhem) myslíme, že by mělo dojít (v meziročním srovnání) ke zpomalení, ale tento rok jsme se v případě tohoto čísla tolikrát spálili, že se obáváme vynášet silné soudy. Každopádně překvapení není vyloučeno na obě strany a pokud k němu dojde, tak finanční trhy rychle zapomenou na to, co bylo vyjmenováno o několik řádků výše.
Americké volby stále nerozhodnuty
10.11.2022 Poslední hodiny žijí globální trhy ve velmi turbulentním prostředí, kdy jedna významná událost střídá druhou, takže jen telegraficky: • Ruská armáda se zřejmě bez boje stahuje z klíčového přístavního města Cherson na jihu Ukrajiny; • Výsledky voleb do amerického Kongresu jsou stále nejasné s tím, že Republikánská strana se možná dopracuje “jen” k těsné většině v dolní komoře.
Forex: Tuzemská inflace pravděpodobně zpomalila díky vládním opatřením
10.11.2022 Středem pozornosti dnes bude u nás tuzemská inflace za říjen a v hledáčku globálních trhů se ocitne zase americký vývoj spotřebitelských cen. Tuzemská inflace by měla vlivem vládních opatření, které tlumí ceny elektřiny pro domácnosti, zpomalit jak na meziměsíční, tak i na meziroční bázi. Nicméně nejistota odhadu je výrazná, a to s ohledem na nejasnou metodiku ČSÚ týkající se zohlednění úsporného tarifu v cenových statistikách. Americká inflace, která podle nás v meziročním srovnání opět zpomalila, nejspíše promluví do tržního ocenění trajektorie sazeb Fedu.
Rozbřesk: Zásoby dieselu jsou proklatě nízko
09.11.2022 V komoditně zaměřených komentářích často zdůrazňujeme, že kromě spotových cen se vyplatí sledovat i celou forwardovou křivku. Hezký příklad, proč je to vhodné a který jsme komentovali nedávno, je kauza zlevňujícího evropského plynu.
Forex: Eurodolar téměř figuru nad paritu
09.11.2022 Eurodolar se dostal téměř figuru nad paritu, což lze částečně přičíst poklesu dolarových sazeb a nadějím vkládaných do spekulací, že by mezi Ukrajinou a Ruskem mohly začít rozhovory o příměří. V průběhu dneška může trh absorbovat výsledky amerických voleb, přičemž platí, že hlavní číslo týdne bude zítra americká inflace za říjen.
EUR/USD. Přehled týdne. Americká inflace a komentáře Fedu
07.11.2022 Pár euro dolar pokračuje na začátku nového obchodního týdne v pohybu podle setrvačnosti pátečního obchodování. Kupující EUR/USD se snaží realizovat své ambice a přibližují se k hranicím úrovně parity. Prodejci jsou zase nuceni ustoupit – říjnové non-farm payrolls nepřispěly americkému dolaru.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, vyjde i americká inflace
07.11.2022 Ani v druhém listopadovém týdnu si trhy nevydechnou. Na český trh dorazí takřka kompletní sada dat z reálné ekonomiky. Dnes to budou čísla z průmyslu a zahraničního obchodu, zítra ráno pak dorazí statistika maloobchodních tržeb spolu s podílem nezaměstnaných od MPSV. Nejdůležitější informace z Česka ale dorazí až ve čtvrtek, kdy Český statistický úřad bude zveřejňovat říjnovou míru inflace. Ve stejný den dorazí pro světové trhy i podstatně důležitější míra inflace z USA, která naznačí další směřování Fedu. V eurozóně bude stát za pozornost úterní statistika maloobchodních tržeb, dnes ráno už vyšel výsledek průmyslové výroby v Německu.
Americká ekonomika je ve skvělé kondici a Fed může bezbolestně pokračovat ve zvyšování sazby
28.10.2022 V tuto chvíli devizový trh bedlivě sleduje počínání centrálních bank, protože začal "týden setkání". První byla ECB, která dnes zvýšila úrokovou sazbu o 75 bazických bodů. Nyní čekám na stejné rozhodnutí od Bank of England a Fedu. V posledních týdnech se poptávka po euru a libře neustále zvyšovala, což oběma nástrojům umožnilo vybudovat tři vzestupné vlny. Tyto vlnové struktury mohou být korektivní, tedy třívlnné, a mohou již svou konstrukci dokončit. Bez ohledu na to, jak moc bych nyní chtěl zahájit aktivní nákupy těchto instrumentů, doporučil bych vám přistupovat ke všem transakcím opatrně.
Po víkendu obracejí vzhůru akcie i dluhopisy
17.10.2022 Akcie i dluhopisy na hlavních trzích začínají nový týden úspěšně a obracejí tak po negativním vývoji v pátek. Na obzoru máme řadu firemních výsledků, které by měly hrát zásadní roli během nejbližších dní, a mohou směr obchodování dál různě měnit. V kalendáři však nejsou už tak zásadní makroekonomické události, jako byla nedávná americká inflace, takže aspoň z tohoto pohledu může napětí trochu polevit. Možná i díky tomu jsou dnes na tom trhy dobře, když se ruší další z výrazných sázek na pokles.
Rozbřesk: Americká inflace znovu nepříjemně překvapila, Fed musí dále utahovat šrouby
14.10.2022 Inflační deja vu. I tak by se dal popsat včera zveřejněný výsledek zářijové inflace v USA, která podobně jako v minulém měsíci vykázala nad očekávání vysoké hodnoty. Celková meziroční míra inflace na úrovni 8,2 % sice překvapila jen mírně, zvláště znepokojivý je však vývoj jádrové složky, která reflektuje sílu domácích cenových tlaků. Ta oproti minulému měsíci vzrostla o 0,6 %, což v meziročním srovnání implikuje zrychlení z 6,3 % v srpnu na 6,6 %, tj. nejvyšší hodnotu od roku 1982.
Americká inflace nepříjemně překvapila
14.10.2022 Inflační deja vu. I tak by se dal popsat včera zveřejněný výsledek zářijové inflace v USA, která podobně jako v minulém měsíci vykázala nad očekávání vysoké hodnoty. Celková meziroční míra inflace na úrovni 8,2 % sice překvapila jen mírně, zvláště znepokojivý je však vývoj jádrové složky, která reflektuje sílu domácích cenových tlaků. Ta oproti minulému měsíci vzrostla o 0,6 %, což v meziročním srovnání implikuje zrychlení z 6,3 % v srpnu na 6,6 %, tj. nejvyšší hodnotu od roku 1982.
Forex: Eurodolar se posunul nahoru
14.10.2022 Vysoká americká inflace (viz úvod) sice zacementovala očekávání, že Fed zvýší na začátku listopadu sazby o 75bps, nicméně byl to neuvěřitelný obrat na akciovém trhu, který spolu determinoval chování eurodolaru. Ten se nakonec díky poklesu averze k riziku posunul nahoru. Dodejme, že ke ztrátám dolaru přispěla i zpevňující libra, která profitovala z toho, že vláda v Londýně ustupuje od záměru radikálně zvýšit daně a tím udělat ještě větší díru v rozpočtu.
Forex: Maloobchodní tržby v USA v září mírně narostly
14.10.2022 Spotřebitelská poptávka v USA zůstává navzdory rekordní inflaci a poměrně slabému spotřebitelskému sentimentu odolná. To budou podle nás indikovat zářijové maloobchodní tržby, od kterých očekáváme růst o 0,5 %. Mezičtvrtletní růst reálné spotřeby domácností by tak mohl za celé třetí čtvrtletí zůstat mírně kladný. Z domácích dat bude zveřejněna bilance běžného účtu platební bilance, jejíž deficit se podle nás v srpnu výrazně prohloubil. ČNB i s přihlédnutím k těmto tlakům zřejmě bude nadále intervenovat proti oslabování koruny, což naznačila rovněž včerejší bilance tuzemské centrální banky.
Forex: Americká inflace podporuje další výrazný nárůst sazeb Fedu
13.10.2022 Inflační tlaky v USA zůstávají výrazné. Meziroční inflace v září dosáhla 8,2 %, čímž lehce překonala tržní konsenzus, který činil 8,1 %. Tržní úrokové sazby dnes odpoledne v reakci na tato data výrazně vzrostly, na krátkém konci výnosové křivky až o 15 bb.
Trhy se snaží vzpamatovat z americké inflace, Británie vysílá smíšené signály
13.10.2022 Během dnešního dne dokázala finanční trhy pozitivně naladit zpráva o tom, že britská vláda pracuje na obratu ve svém daňovém plánu. Pak se ale ukázalo, že jde o vypracování různých variant dalšího postupu. Navíc ministr Kwarteng později odpoledne zůstal u svého předchozího postoje: Vláda jde dál za svým tzv. mini-rozpočtem, pozice vůči daním se nemění a sám Kwarteng se k odchodu nechystá.
Ranní okénko - Překvapí americká inflace trhy a Fed
13.10.2022 Vrcholem dnešního dne a ve výsledku i celého tohoto týdne je zářijová americká inflace. Po včerejším mírném překvapení u výrobní inflace ve směru vzhůru investoři doufají, že spotřebitelská inflace dopadne lépe a nedá tak Fedu další impuls pro razantnější zvyšování sazeb. Aktuálně je trh takřka kompletně smířen s tím, že na listopadovém meetingu sazby porostou o 75bb, vrchol pak bude dosažen zhruba na úrovni 4,5-4,75 %.
Forex: Jádrové ceny brzdí pokles inflace v USA
13.10.2022 Americká inflace zřejmě, za velkého přispění složky energií, v meziročním vyjádření opět zpomalí. Jádrová složka by však měla zrychlit a perzistentní inflační tlaky by měly nahrávat dalšímu 75bodovému zvýšení úrokových sazeb na listopadovém zasedání Fedu. Průmysl v eurozóně zatím nenese známky recese, zářijový růst jde především na vrub oživení v automobilovém průmyslu.
Inflace, výsledky i fiskál. Zdroje obav nevysychají
11.10.2022 Investoři mají stále dost důvodů k nervozitě a podle toho to také na trzích vypadá. Důležitou roli hrají události, které jsou na programu tento týden, a to americká inflace za září a start výsledkové sezóny. Podmínky nedovolující Fedu ustoupit z protiinflační politiky i pravděpodobné zhoršení výhledů pro zisky firem jsou jasným problémem na obzoru.
Forex: Koruna bude vyhlížet zářijovou inflaci
10.10.2022 Koruna v minulém týdnu vykázala minimální volatilitu a druhý říjnový týden tak startuje v okolí 24,5 EUR/CZK. Zde se nachází po „zásahu“ ČNB z předminulého týdne, kdy se centrální banka připomněla a znovu vstoupila na trh. To ostatně naznačují předběžná čísla z dekádní bilance. Vzhledem k tomu, že se vztahují ke konci měsíce, kdy další transakce v bankovním sektoru vstupují méně předvídatelně do jednotlivých položek, je složité tipovat konkrétnější objem využitých rezerv. Podle našich odhadů ČNB na konci září využila zhruba 2-3 miliardy EUR k tomu, aby kurz dostala pryč od hranice 24,7 EUR/CZK, kde již v minulosti byla dříve aktivní. Síla „zákroku“ byla relativně srovnatelná se srpnem, kde oficiální data potvrdila, že ČNB využila v rámci uzavřených spotových operací 2,37 mld EUR. Pro dokreslení: v září celkový objem devizových rezerv poklesl pod 140 mld. EUR.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace zaznamenala v září další mírné snížení
10.10.2022 V popředí pozornosti budou tento týden statistiky o vývoji spotřebitelských cen. Ty budou zveřejněny jak tady u nás v tuzemsku, tak také v USA. Česká meziroční inflace by se podle nás měla snížit druhý měsíc v řadě, ze srpnových 17,2 % na 17,0 % v září. Dalšího poklesu, zde již třetího v řadě, bychom se měli dočkat i v případě americké inflace, která v září pravděpodobně klesla z 8,3 % na 8,2 %. Zatímco jádrová inflace zůstává v obou zemích stále poměrně vysoko, tak ceny pohonných rychle klesají. Rizikem pro jejich další vývoj je však rozhodnutí zemí vyvážejících ropu o omezení těžby, které v minulém týdnu vedlo ke zdražení surové ropy ke 100 dolarům za barel. Za oceánem budou sledovány také zářijové maloobchodní tržby, u kterých očekáváme nárůst meziměsíční dynamiky. Data přicházející z americké ekonomiky zůstávají silná a obavy tamních spotřebitelů z recese se tak částečně zmírnily.
Britská vláda zmasakrovala dluhopisy i libru. Závěr týdne pod tíhou špatných zpráv
23.09.2022 Náladu investorů v posledních týdnech podlomila americká inflace spolu s jestřábím Fedem. Výrazně propadly dluhopisy, nárůst výnosů dostal pod tlak akcie a jejich kondici dál sráží klesající výhled pro fundament. Z tohoto soudku je například dnešní série horších indexů nákupních manažerů z eurozóny. Jenže to není vše. Že se podmínky zhoršují, dokládají přehodnocené výhledy pro akcie od velkých amerických bank. Dále to stále více vypadá, že strmý nárůst hypotéčních sazeb převáží zamrzající americký realitní trh směrem dolů. A k tomu se samozřejmě přidává technické varování s tím, jak se trhy blíží minimům z června.
Forex: Tenká hranice v intervenční taktice ČNB
19.09.2022 Koruna v minulém týdnu mírně posilovala a pondělí startuje v okolí 24,50 EUR/CZK. Ovlivňována byla opět zejména globálním děním, kdy zásadní byla v úterý zveřejněná americká inflace. Ta skončila mírně nad očekáváními, hlavní rozbuškou ale byla silnější dynamika jádrové inflace. Vyšším tempem překvapil růst cen služeb a v tempu zůstaly i ceny zboží. To je negativní zpráva pro Fed, který bude muset na nebezpečný domácí vývoj reagovat restriktivnější měnovou politikou. To si záhy uvědomil i trh, který rychle začal měnit svá očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
Forex: Domácí inflace oslabuje, v USA zůstává robustní
16.09.2022 Na globálních trzích byla tento týden hlavním hybatelem americká inflace. Tamní spotřebitelské ceny v srpnu překvapily meziměsíčním růstem o 0,1 %, přestože trhy zejména v návaznosti na pokles cen pohonných hmot čekaly naopak jejich snížení ve stejném rozsahu. Ještě výrazněji pak překvapila jádrová složka cen, která rostla oproti očekávaným 0,3 % m/m dvojnásobným tempem. To na trzích posílilo očekávání dalšího razantního zvýšení úrokových sazeb Fedem.
Analýza EUR/USD na 15. září. EU hledá způsoby, jak snížit ceny energií
15.09.2022 Dobré odpoledne, vážení obchodníci! Ve středu pár EUR/USD provedl dva odrazy z 0,9963, Fibo korekce na úrovni 323,6 %. Růst byl však spíše mírný. Kotace klesly na úroveň 0,9963. Pokud uzavřou pod touto úrovní, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu na 0,9900 a 0,9782. Euro by mohlo začít znovu růst, pokud vzroste na 1,0080. Vzhledem k událostem posledních týdnů předpokládám, že euro bude pravděpodobně klesat. Hlavním důvodem není to, že by americká inflace zpomalila méně, než se očekávalo, a Fed by mohl zvýšit úrokovou sazbu o 0,75 %. Medvědi mohou znovu získat převahu, protože evropská ekonomika může v blízké budoucnosti čelit recesi. Dalo by se říci, že americká ekonomika již do recese sklouzla. Na Forexu však obchodníci věnují více pozornosti pohybům měn než ekonomickým podmínkám zemí, kde jsou emitovány.
Ranní okénko - Průmyslová výroba v eurozóně pod tíhou cen energií
14.09.2022 Americká inflace včera ukázala, že je vytrvalejší než se čekalo. Celková inflace sice vzrostla meziměsíčně o 0,1 % a meziročně dokonce klesla na 8,3 % (čekalo se 8,1 %), ale jádrová inflace lépe zachycující domácí cenový vývoj zvýšila tempo z 0,3 % na 0,6 % meziměsíčně. Pohled na inflaci v USA dneska zkompletuje údaj o cenách výrobců (PPI). V eurozóně se očekává zveřejnění průmyslové výroby za červencové období, které by mělo přinést pokles poblíž 2 % meziměsíčně (konsensus trhu je na -1,1 %).
Forex: Vysoké ceny energií brzdí evropský průmysl
14.09.2022 Růst nákladů na energie si zřejmě začal vybírat první daň v podobě poklesu průmyslové produkce v eurozóně. Ta se podle nás v červenci mohla snížit meziměsíčně až o téměř 3 %. Předstihové indikátory navíc nepřinášejí mnoho pozitivních signálů ani pro další měsíce. Očekáváme proto, že průmysl ve třetím čtvrtletí svou ekonomickou aktivitu sníží, přestože pokračuje uvolňování napětí v dodavatelských řetězcích.
Forex: Americká inflace opět přiblížila dolar na dohled paritě
13.09.2022 Nálada německých investorů se v září opět zhoršila. Složky měřící současné podmínky i očekávání poklesly z již tak nízkých úrovní, a to ještě výrazněji, než se předpokládalo. Ukazatel očekávání se tento měsíc propadl ze srpnové hodnoty -55,3 na -61,9 bodu, což je úroveň, která indikuje recesi. Také složka hodnotící současné podmínky prudce klesla (ze srpnových -47,6 na -60,5 bodu). Sentiment zhoršují zejména obavy z nedostatku plynu v nadcházející topné sezóně a klesající kupní síla v důsledku vysoké inflace.
Ranní okénko - Americká inflace rozhodnutí Fedu již příliš neovlivní
13.09.2022 Dnešek patří především americké inflaci. Ta s největší pravděpodobností bude vypadat stejně jako v Česku více optimisticky – očekává se pokles meziroční míry z 8,5 % na 8 %. Meziměsíčně by díky pohonným hmotám měla inflace dokonce mírně klesat. Pro Fed se toho ale příliš nezmění. Zbylá data totiž neukazují obrázek zpomalující a ochlazující se ekonomiky.
Ranní komentář: Indexy navázaly na růst z minulého týdne, dnes americká inflace
13.09.2022 Akciové trhy včera navázaly na konec minulého týdne a pokračovaly v růstu. Solidní zisky si přitom připsaly hlavně indexy v Evropě, které rostly i o více než dvě procenta. Seance byla ale na nová data klidná a investoři netrpělivě vyčkávají především na to, co přinese dnešek. Odpoledne nás totiž čekají výsledky americké inflace, které budou klíčové pro další vývoj úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká i česká inflace zpomalí
12.09.2022 Inflace v USA v důsledku nižších cen na čerpacích stanicích zpomalí. Levnější pohonné hmoty se pak promítnou v mírném poklesu srpnových maloobchodních tržeb. Ze stejných důvodů jako v USA dojde ke zmírnění meziměsíčního růstu i u českých spotřebitelských cen. Zvolnit by měl i růst cen průmyslových výrobců. Kolem cen energií se bude i nadále točit jednání Evropské komise i české vlády. Ta o dalších krocích bude jednat dnes. Z dat stojí ještě za zmínku evropská průmyslová produkce. Ta v důsledku vysokých cen plynu a elektřiny vykáže pokles. Tento vývoj se pak odrazí i na dalším zhoršení německého ZEW indexu.
Negativní série přerušena. Trhy se srovnaly s Fedem, s energetickou krizí to vypadá o něco líp
09.09.2022 Pozitivní obrat, který započal včera odpoledne, dnes získává na síle. Zisky hlavních evropských akciových indexů se pohybují kolem 1,6 pct, Amerika zatím podle futures vypadá na 0,7procentní růst. Vedle toho se výrazně výš odrazilo euro, které se dnes proti dolaru obchoduje u 1,0100. Dluhopisy v Evropě zůstávají pod mírným tlakem, zatímco americkým papírům se daří a jejich výnosy dopoledne míří dolů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Forex: Růst HDP středoevropských ekonomik překvapil na obě strany
17.08.2022 Dnešní data vývoje HDP středoevropských ekonomik výrazně překvapila jak směrem nahoru, tak i směrem dolů. Zatímco maďarská ekonomika zaznamenala vysoký mezikvartální růst až o 1,1 %, tak ta polská se v letošním druhém čtvrtletí propadla o výrazných 2,3 % q/q. Konsensus analytiků přitom počítal pouze s růstem o 0,5 % q/q, resp. s poklesem o 0,7 q/q. Pozorujeme tak relativně významné rozdíly mezi vývoji středoevropských ekonomik. Maďarská ekonomika se tak přidala k té české a slovenské, které také zaznamenaly mezičtvrtletní růst v 2Q22, i když podstatně nižší (+0,2 % a +0,4 %).
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA díky zprávám o inflaci vzrostly, dolar posílil
14.08.2022 Akcie ve Spojených státech na závěr týdne posílily a zisky si připsaly i za celý týden. Známky toho, že americká inflace v červenci možná dosáhla svého vrcholu, zvýšily důvěru investorů v další růst akcií.
Rozbřesk: Americká inflace sice zpomalila, ale Fed bude chtít více dat. Eurodolar skočil nad 1,03
11.08.2022 Cenová hladina se v USA v červenci nezměnila, což je po dlouhé době dobrá inflační zpráva. Celková meziroční inflace tak v Americe zpomalila z červnových 9,1 % na 8,5 % a podle všeho to vypadá, že v tomto cyklu bylo v největší ekonomice světa konečně dosaženo inflačního vrcholu. Můžeme tedy spolu s Fedem slavit?
Ranní komentář: Výsledky americké inflace odstartovaly risk-on rally, VIX poprvé od dubna pod 20b.
11.08.2022 Americká inflace v červenci překvapivě zvolnila, když meziměsíčně cena spotřebitelského koše nerostla vůbec a meziroční růst pak díky tomu zpomalil na 8.5 %. To přispělo k výraznému zvýšení poptávky po rizikových akciích a tak se včera dařilo například akciím a kryptu, zatímco se pod prodejní tlak na všech párech dostal americký dolar.
Americká inflace klesla
10.08.2022 Index spotřebitelských cen v červenci klesl na 8,5 % meziročně oproti 9,1 % v červnu. Trhy očekávaly pokles na 8,7 %. Jádrová inflace stagnovala na 5,9 % jako v červnu, přičemž trhy očekávaly růst na 6,1 % meziročně.
Ekonomický kalendář: Pod drobnohledem jsou data americké inflace
10.08.2022 Evropa otevřela do záporu a prodlužuje tak negativní náladu z asijské seance. Horší náladu lze pozorovat také na trhu drahých kovů a kryptoměnách, naopak energie korigují. Dnes je na programu několik zajímavých událostí. Top makro dne je zveřejnění indexu CPI z USA ve 14:30. Cenové tlaky v americké ekonomice by za červenec měly mírně korigovat, ovšem stále se čeká růst jádrového ukazatele. Ten by Fedu měl dát munici na další výrazné utažení měnové politiky na zářijovém zasedání. Můžeme také očekávat zvýšenou volatilitu na ropě v souvislosti se zveřejněním dat DoE v 16:30.
Forex: Americká inflace znovu překvapila a zrychlila na 9,1 %
14.07.2022 Eurodolar včera opět testoval paritu, přičemž zvláště ostře reagoval na inflační čísla z USA. Americká inflace za červen totiž znovu překvapila, když v meziročním srovnání zrychlila na 9,1 %, zatímco tržní koncensus byl nastaven na 8,8 %. Fed se tak dostává pod rostoucí tlak bojovat proti svižnému cenovému růstu, a to i v kontextu stále velmi silného trhu práce. Očekávání ohledně nastavení úrokových sazeb se posunula již před včerejškem a trh předpokládal zvednutí sazeb na zasedání později tento měsíc o 75 bazických bodů. Po dalším negativním inflačním překvapení dále vzrostly sázky na tvrdší utahování měnové politiky a výše se posunul i vrchol sazeb – počátkem příštího roku by to mělo být u 3,65 %.
Rozbřesk: Česká ekonomika v kleštích inflačního šoku
14.07.2022 Ani červen nepřinesl úlevu inflačního šoku, který dále svírá českou ekonomiku. Dle včera zveřejněných údajů meziroční míra inflace znovu zrychlila, a to na 17,2 % z 16 % v květnu. Tento výsledek byl v souladu s naším i tržním očekáváním, v porovnání s jarní prognózou ČNB byl však růst cen o více než dva procentní body rychlejší.
Forex: Bilance běžného účtu v ČR prohloubí deficit
14.07.2022 Po včerejší smršti inflačních čísel je dnešní makroekonomický kalendář relativně prázdný. Zveřejněná bilance běžného účtu v ČR by měla ukázat na prohloubení schodku až na 30,6 mld. CZK. Podpora koruny dle našich odhadů stála ČNB první červencový týden téměř 7 mld. EUR, což výrazně převyšuje objemy intervencí za celý červen (5,1 mld. EUR). Zatímco česká inflace zpomalila na meziměsíční bázi, tak růst spotřebitelských cen v USA výrazně překvapil a dolar se krátce podíval pod paritu. Risk-off nálada se také odrazila na propadech akciových indexů.
Ranní komentář: Americká inflace znovu zrychlila, trh spekuluje na červencový růst sazeb o 100bp
14.07.2022 Americká inflace včera opět zrychlila a překonala konsenzus analytiků. Meziročně ceny v USA rostou už o 9.1 %, což bylo ještě tři desetiny nad konsensem. Meziměsíční růst přitom zrychlil také. Trhy začínají spekulovat o možnosti zvýšení amerických sazeb na červencovém zasedání o 100bp.
Forex: Inflace se posunula výše na obou stranách Atlantiku
13.07.2022 Zveřejněná domácí inflace byla jenom mírně pod našimi odhady, které počítaly s meziměsíčním tempem 1,8 % (vs 1,6 %), ovšem nad tržním konsensem (1,5 %). Zatímco v meziročním srovnání jsme se dostali o něco výše na 17,2 % z dubnových 16 %, tak na meziměsíční dynamice po sezónním očištění již druhý měsíc v řadě pozorujeme pokles. Přestože inflace poslední dva měsíce již tak drasticky nezrychluje, tak v červenci očekáváme další dramatický posun nahoru z důvodu zdražování cen elektřiny, plynu a tepla. Náš výhled růstu spotřebitelských cen blížící se 20 % by tak znamenal tlak na zvyšování sazeb ze strany ČNB.
Americká inflace nadále roste
12.07.2022 Trhy se aktuálně soustředí na zprávu CPI v USA za červen, která bude zveřejněna ve středu 13. července. Prognózy ukazují, že inflace bude nadále růst, kdy celková inflace, která zahrnuje změny v nákladech na potraviny a energie, se meziměsíčně zvýší o 1,4 % a meziročně o 8,7 %.
Proč uprostřed energetické krize nestoupá cena ropy?
12.07.2022 Počet případů covidu-19 v Číně prudce roste a ceny ropy klesají. IEA varuje, že nejhorší energetická krize nás teprve čeká. Ropa WTI klesla o téměř 2 % a obchodovala se okolo 102 USD za barel. Medvědí nálada zjevně pronikla do komodit, protože v Číně vzrostl počet případů koronaviru. Také hrozící americká inflace přiživuje obavy ohledně výhledu poptávky. Pokračující růst dolaru zvýšil tlak, takže ropa byla pro investory méně atraktivní.
Eurodolar na paritě. Obavy o ekonomiku živí zájem o dluhopisy
12.07.2022 Po několika oddechových dnech jsme se na trzích tento týden vrátili k negativnímu vývoji. Do popředí se dostávají obavy z nedostatku energetických surovin v Evropě, zhoršující se ekonomický výhled a opatrnost před americkou inflací a informacemi z firem v rámci reportování výsledků. Jedním z projevů je narůstající síla dolaru, která je sice prakticky plošná, ale nejvíce je vidět na páru s eurem, kde se kurz už dostal těsně k psychologické jedničce.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace pravděpodobně míří ke 20 %
11.07.2022 Růst spotřebitelských cen v ČR podle našeho odhadu dále zrychlil z květnových 16,0 % na 17,4 % v červnu. V červenci by se pak inflace vlivem výrazného zdražení energií pro domácnosti měla přiblížit ke 20 %. Další akceleraci by měla zaznamenat také americká inflace. Zde čekáme její zvýšení z 8,6 % na 8,8 %. Tuzemské maloobchodní tržby v květnu pravděpodobně jen nepatrně meziměsíčně rostly, a to pouze díky vyšším prodejům automobilů. Ve zbytku maloobchodu bychom měli již vidět dopady slábnoucí poptávky. To výdaje amerických spotřebitelů a také tamní průmyslová produkce (za červen) by měly pokračovat v meziměsíčním růstu.
Ranní komentář: Americká inflace dostala akcie pod tlak, S&P500 zpět na květnových low
13.06.2022 Americká inflace v pátek dostala akciové trhy pod silný prodejní tlak, který ani dnes ráno nepolevuje. Trhy jsou nervózní a bojí se ještě agresivnějšího utahování měnové politiky. Úrokové futures v USA už dokonce počítají se zvýšením sazeb do konce letošního roku o 250bp., což je výrazně nad plánem, který ještě nedávno signalizovala americká centrální banka. Ta bude mít možnost už tento týden své predikce upřesnit. Ve středu nás totiž čeká její zasedání, které bude klíčovým fundamentem tohoto týdne.
Akciím se nelíbí rostoucí inflace
10.06.2022 Americká inflace dnes překvapila trhy, když místo očekáváné stagnace na meziročních 8,3 % zamířila na 8,6 %. Vrcholu v růstu cen tak ve Spojených státech stále nebylo dosaženo a je jasné, že Fed bude muset více šlapat na brzdu, aby ekonomiku zchladil.
Amerika na sestupné trajektorii, nejvíce klesají technologie
10.06.2022 Americké akcie se vydávají opět na sestupnou trajektorii. Kromě doznívání včerejšího, ostřejšího tónu ECB se na horší náladě podepsaly především inflační data ve Spojených státech.
Graf dne: USDCAD (10.06.2022)
10.06.2022 Report amerického CPI za květen je klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Medián odhadu hovoří o vzestupu cen o 8,3 % meziročně, beze změny oproti minulému měsíci. Objevily se však zprávy, že americká administrativa očekává ještě vyšší úrovně. Jádrová inflace by se dle odhadů měla udržet pod 6 %. I pokud by však data dopadla dle odhadů, nebo byla ve skutečnosti mírně nižší, tak by to nemělo odradit Fed od zvýšení sazeb o 50 bazických bodů už na zasedání v příštím týdnu.
Ranní okénko - ECB chce zvýšit sazby v červenci o 25bb, inflace v ČR znovu zesílila, v USA její tempo zvolňuje
10.06.2022 Údaj o květnové inflaci dnes dorazí z Česka i USA, kde se k tomu ještě přidá průzkum od University of Michigan. Zatímco v Česku inflace ještě sílí, podle nás v květnu dosáhla na 15,7 % z předchozích 14,2 %, v USA její meziroční tempo mírně zvolnilo blíže k 8 %. ECB včera zvolila opatrnější přístup a pro nastávající červencové zasedání vyloučila hike o 50bb, nechala si ale otevřené dveře pro září.
Americké akcie se snaží vzdorovat poklesu, koruna si dnes připisuje zisky
08.06.2022 Zatímco evropské akciové indexy zůstávají mnohdy výrazně v záporu, Amerika se snaží poklesu vzdorovat. Zatím se to však daří jen s částečným úspěchem, když nejlépe je na tom stagnující Nasdaq . Dluhopisy jsou pod včerejšími cenami, ačkoli odpoledne sledujeme určité zlepšení. Eurodolar se zvedá na 1,0730, o něco výš se obchoduje také ropa.
Související klíčová slova:
Měsíční předpovědi | Nowcast | Nečekané pohyby | Český průmysl | Akcie Erste | Jackson Hole | Propady na akciích | Alligator | Pokles světové ekonomiky | Fibo | Zásoby dieselu | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Akcie Komerční banky | Polský zlotý | Ark | Zbrojovka | Vstupy | Akcie včera | Politické rozhodnutí | Obchodní seance | Údaje o indexu spotřebitelských cen | ETC | Retracement | Ropa | Obchodování zlata | Kryptozima | Dávky v nezaměstnanosti | Britská libra | Farmaceutický průmysl | Bankéř | Zvýšení DPH | Investiční banky | Čínské technologické firmy | Cenová hladina | Pumpování peněz | Finanční tituly | Výsledkové zprávy | Fiskální stimul | Maďarská inflace | Vysoké valuace | Zkušenosti | Ruská armáda | Odvětví | Statistiky | Forexový broker | Hlavní fundamenty | Americké zásoby zemního plynu | Pfizer | Matěj Široký | Koronavirová pandemie | Investovat do NATGAS | Prohloubení schodku | AMC | Price-to-sales ratio | Nálada německých finančníků | Decentralizace | Prodeje dluhopisů | Británie | Technologické bubliny | Bank of China | Uvolnění ekonomiky | Zavedení embarga EU | Cenový pohyb | Investování do měn | Deficit veřejných financí | Refinitiv | Mince | Údaje z USA | Primární emise | Výsledky ČEZu | Včerejší zpráva | Developeři | Dluhopis | Ojetiny | Životní prostředí | H20 | Silicon Valley Bank | Řecko | Vládní dluhopisy | Znovuotevírání ekonomiky | Energetické firmy | Komentář XTB | Kč/EUR | Javier Milei | Esther Georgeová | Extrémní volatilita | Zpravodajský server | Použití finanční páky | Zpracovatelský sektor | Agentura S&P | Nákupy centrálních bank | Světové akcie | YouTube | Týden na akciových trzích | Jestřábi z Fedu | Pokles sazeb | Break-Even | Průmyslová výroba v lednu | Overbalance | Alphabet | Silný support | Cyklus zvyšování sazeb | Evropský datový kalendář | Uptrend | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Primoco UAV | Evropská komise | Nositel Nobelovy ceny | Inflace v září | Exporty | Siemens Energy | Berkshire Hathaway | EUR | Měnový kurz | Veřejné finance | Volatility | Cenový šok | S&P 500 nebo Nasdaq 100 | Střední Evropa | Obchodník | Sekce měnové | Aktuality z komoditních trhů | Pershing Square | Cap | Vývoj zlata a stříbra | Porovnání vývoje | PPI v USA | Peloton | Propouštění zaměstnanců | Útraty | Dolarová výnosová křivka | Trend | Makroekonomická data | Pokračování klesajícího trendu | Kurz koruny | Obchodní systém | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Unce | Opětovný pokles | Aktiva | Údaje statistiků | Oslabení maďarského forintu | Omezení dodávek | Dění v USA | Cena benzinu v USA | Fluktuace kurzu | Obavy z omicronu | Výsledky amerických bank | Vyšší celní sazby | Ole Hansen | US CPI | Bank of Singapore | Dow Jones Industrial | Ekonomika Slovenska | Vysoká inflace | Index výdajů na osobní spotřebu | Směrnice | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Okurková sezóna | USD/PLN | Béžová kniha americké centrální banky | Zlato a dluhopisy | Stochastický | Investor Relations | Inditex | Grains Index | Celní sazby | Mezinárodní měnový fond | Ceny domů a bytů | Vedoucí pracovníci | Obchodní myšlenka | Nokian | Bankovní index | Signature Bank | Pozitivní vliv | Schůzce FOMC | Kroky Fedu | Americké dovozy | SP500 | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Krafton | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Inflační čísla | Nižší ceny | Rozkolísaný | O2 CR | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Projev šéfky ECB Lagardové | Robert Kaplan | Zhodnocení peněz | Statistiky z Číny | Další kryptoměny | Vývoj hospodaření | TeamViewer | APP | Vývoj devizových rezerv ČNB | Čínská makrodata | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | BTC | Opatření ECB | Špatná výkonnost | Róbert Hrabčák | Index aktivity | Dny v týdnu | Koruna zpevnila | Take Profit | Rozhodování Fedu | Data z Německa | Index Nasdaq Composite | Forward guidance | Ekonomické ukazatele | Index strachu | Německá průmyslová produkce | Česká vláda | BH Securities | Tempo růstu | Long pozice | Měnové zasedání | Inflace v Německu v květnu | Výhled ekonomiky | Uvedení na burzu | Pokles dolaru | Dolarové dluhopisy | Technologie blockchainu | Léčiva | MAR.US | Tržby ve službách | Firma | Silnější americký dolar | Obchodování CFD | Úřad práce | Pojišťovna | Německé ceny výrobců | Dovoz z Mexika | Vývoj eurodolaru | Pokles indexu | Nižší náklady | Korelace | Goldman Sachs | Mánie | Kurzotvorné události | Obchodování s plynem | WEN.US | Americký prezident Donald Trump | Výrobní PMI | BMBL.US | Výkyvy | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Hlavní evropské indexy | Cenové výkyvy | Vývoj konfliktu | Konzervativní strana | Ceny nových aut | Aristoteles | Tuzemský průmysl | Citigroup | Proočkovanost | Nálada na trzích | Akcie Merck | Akcie automobilky Tesla | Kryptoburza Binance | ERSTE (RBAG.CZ) | Úrokové diferenciály | Konfluenční zóna | Akciové trhy | Americký desetiletý výnos | Oznámení výsledků | Průmyslová výroba v eurozóně | Předpověď vývoje kurzu | Český rozhlas | Obchodovat | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Akcie finančních titulů | Světové trhy | P/S | Kreditní aktivita | Přesnost | Odpočinek | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Americká data z trhu práce | Propad amerického akciového trhu | Ruské invaze na Ukrajinu | ISM ve službách | Cenné papíry a burzy | TABAK.CZ | Motoristé | Domácnosti | EURJPY | Ukončení kvantitativního uvolňování | S&P 500 (US500) | Kurzové intervence | Argos Capital | Zvýšení dluhového stropu | Kolaps | Index DAX (DE30) | Vývoj indexu jádrové inflace | Průzkum PMI | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Index PX | Vládní opatření | Japonská měna | Komerční banka (KOMB.CZ) | Sektor financí | Růst ekonomiky EU | Oživení v automobilovém průmyslu | Crown | Americké dluhopisy | Závislost na Číně | EURCHF | Rozkolísání trhů | Evropský index (Stoxx Europe 600) | Tempo růstu PPI | Listopadové maloobchodní tržby | Oživení poptávky | Infrastrukturní balíček | Asijské trhy | Americké statistiky | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Simon Peters | Výplach na trzích | Znovuotevření Číny | Údaj za září | Energetika | Investment Management | Kurz české koruny | Zavedení embarga | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Reakce trhu | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Analytický tým XTB | Danske Bank | Akcie Tesly | Hlavní centrální banky | Pumpování likvidity | Statistics | Melvin Capital | Závazek | Dopad na ekonomiku | Bank Term Funding Program | Schodek státního rozpočtu | Měkké komodity | Cenové stability | Fiskální deficity | Omezení výplaty dividend | Bankman-Fried | FTSE MIB | Největší propady | Diverzifikace | Mírové dohody | Dolar a ropa | Přijetí | Zpomalení inflace | BCPP | Proaktivní přístup | Asijské měny | HDP za Q2 | Hurikán | Indické akcie | Tento týden | Šéf Fedu Powell | Globální dluhopisové trhy | Ztráty peněz | PE Nvidia | Labouristé | Snížení cen | Americká obchodní bilance | Schodek zahraničního obchodu | Nejhodnotnější firmy světa | Clo na dovoz | PMI z Německa | Aktuální situace | Prognóza americké centrální banky | Platina | Realitní služby | APA | Důležité fundamenty | Motorová nafta | Moët Hennessy Louis Vuitton | Dnešní datový kalendář | Aktuální prognózy | CPI v Británii | Stagnace HDP | Růst průmyslové produkce | NIM | Asie | Japonský akciový index | Depozitní sazba | Výkon českého průmyslu | WTO | Lagardeová | Geopolitické napětí | Bayer | Reality | Delta Airlines Investor Relations | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | SE1.US | Nulový úrok | Tým Purple Trading | Kurzový vývoj | ARK Innovation ETF | Obavy investorů | Vladimír Pikora | Dolar roste | Wendy's (WEN.US) | Ethereum | Centrální banky | Očekávání pro rok | Prodeje nových aut | John Deere | USD index | Dnešní statistiky | Deflace | 1M | Maloobchod | Zprávy z USA | CZK | Debata prezidentských kandidátů | Protesty v Hongkongu | Výprodej na kryptu | Český statistický úřad | Reálné výnosy dluhopisů | Dohody OPEC+ | Gap | Americká zpráva | Burza | Údaje o americké ekonomice | Zpřesněná data | Futures trhy | Nová data | Letadla | Dění ve světě | Problémy amerických bank | Velké problémy | František Táborský | America | Klid před bouří | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Posilování dolaru | Snížení produkce | FedWatch Tool | Uzdravování | Zlato a stříbro | Backwardation | Index volatility VIX | Pád amerických bank | Americké výnosy | HDP v Maďarsku | Akcie KB | Kov | Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO) | Maďarsko | Rostoucí inflace | Volatilita | Znehodnocení | Prodeje nových domů | Týden na trhu | Vít Hradil | FAO | Nový rekord | Tradingové webináře | Burzy v Evropě | Zpráva pro euro | Akcie na burze v Hongkongu | Rostoucí ceny | Údaje o inflaci | Nákupy zlata centrálními bankami | GOOGL.US | Ekonomická recese | Konsolidace | Obchodní války USA | Britské dluhopisy | Poplatky | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Americký akciový index | Květnová průmyslová produkce | Širší index S&P 500 | Ceny ve výrobě | Ekonomiky | Distribuce plynu | Ukončení války na Ukrajině | Vstup long | Slábnutí inflačních tlaků | Vývoj na trzích | Ceny producentů | Největší výnosy | Analytický tým FXstreet.cz | Silné oživení | Rolls-Royce Holdings | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Moneta | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | NU Holdings | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | Cíl ČNB | Dotcom | Zajišťování | Lednový růst spotřebitelských cen | Energetická skupina ČEZ | ECB rozhodnutí o sazbách | Trend měnového páru | Esther Gore | Obchodování na globálních trzích | Snížení úrokových sazeb | Capital Markets | FAIR | Růst cen | PLN | Dolarový index | E*Trade Financial | Rumunsko | Slábnoucí inflace | Propad na Wall Street | Pokračování poklesu | HSBC | Sázky na pokles sazeb | Produkce energií | Další růst | Inflace v Maďarsku | Úsporný energetický tarif | Due diligence | Výrazný vzestup | Průměrná inflace | Italská průmyslová produkce | Pád burzy | Obchodování forexu | Výkon dolaru | Schválení spotového ETF na bitcoiny | Německý DAX | Oživení v Číně | ZEW indexy | Počet žádostí o podporu | Pokles EUR/USD | Cartier | Bitcoinová bublina | Krajní pravice | Dolar slábne | Britské parlamentní volby | PEPSICO | HUF | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Co je to obchodování CFD? | Směřování měnové politiky | Američtí centrální bankéři | Výhled dolaru | Trumpová | Krátkodobý rostoucí trend | Studie | ForexFactory | STOXX Europe 600 | Živý komentář XTB | ČSÚ | Člen rady guvernérů | Nezaměstnanost ve Spojených státech | Proražení | Forex CFD | První ETF | Úrokové míry | Analytik Saxo Bank | Washington | HOOD.US | Asijské akcie | Prodat USD | Mean-reversion | Cena zlata | Největší evropská ekonomika | Oznámení | Měnověpolitické zasedání Fedu | Počasí | Pozitivní sentiment | České vlády | Spotřebitelské inflace | Ministerstvo hospodářství | BHP | Posílení středoevropských měn | Výprodeje | Exchange | Vlnová analýza | Velké ekonomiky | JPM | Prostředky | Rating zemí | Trade Desk | Počet případů koronaviru | Výsledky americké banky | Utahování měnové politiky | Zvýšení úrokové sazby | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Sentiment na trzích | Podnikatelská důvěra | Průmyslová produkce | Údaje o maloobchodních tržbách | Ceny zemního plynu i elektřiny | Polská inflace | EIA | Pokračující geopolitické napětí | Techy | Sociální síť X | Jan von Gerich | Relief rally | Indexy S&P | Goldmani | Vystoupení šéfa Fedu Powella | FTSE100 | Český trh práce | Implikace | Omezení dovozu | Graf EURUSD | Očekávání inflace | Poptávka po čipech | Bollingerovo pásmo | RISK-ON | Evropský kalendář | Tržby obchodníků | Vlastní bydlení | Růst úroků | Propad cen ropy | Dohody OPEC | Ceny dováženého zboží | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Posílení | Akciový výhled | Důvěra amerických spotřebitelů | Největší kapitál | Výrazně oslabení | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Významnější korekce | Množství peněz | Události v eurozóně | Newstream | Komoditní výhled | Ceny výrobců v USA | Představitelé ECB | Turecko | Čínský jüan | PLN/EUR | Informace z kryptoměnového trhu | Zasedání FED | Eskalace obchodní války | Jak investovat do komodit | VIG | Ropa WTI a Brent | Glencore | Členové bankovní rady | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | HoReCa | Invesco | Inflace Spojených států | Marriott International (MAR.US) | Regionální měny | Proti trendu | Obchodníci | Schválení ETF | Economist | Největší společnosti | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Předpovědi Saxo Bank | Cenové hladiny | HDP Číny | Očekávání analytiků | CPI v Kanadě | Sazby v USA | Státní dluh | Největší ztráty | Makroekonom | Naše prognóza | Jestřábí Fed | US výnosy | Americké ministerstvo financí | Zveřejněné údaje | Negativní dopad | Peníze | Výsledková sezóna v USA | Výrobní inflace | Pozitivní očekávání | Centrální bankéři | Cenové tlaky v USA | Cenové akce | Válka v Perském zálivu | Brent | Stavební produkce | Březnová inflace | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | KOSPI | Politika | Lubomír Kovařík | Truflation | HUF/EUR | Stimul | Škoda Power | Kryptoburza | Thomas Barkin | Jüan | CHN.cash | Spartan Capital | Očekávání | Nový trend | Prosincová meziroční inflace | Nordea Markets | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Malé podniky | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Směřování FEDu | Výrobce letecké techniky | Ekonomika EU | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Tlak na zvyšování sazeb | Důchody | Akciový výprodej | Obchodní marže | Možnost obchodovat | Čisté nákupy zlata | Irsko | Cisco Systems | Mistrovství světa ve fotbale | SONY.US | Vyšší výnosy | Stock Spirits | Covidová situace | Posílení eura | Objem aktiv | Příkaz | Zvýšení sazeb | Vývoj amerického dolaru | NortonLifeLock | Silné cenové tlaky | App Store | Živý komentář | Situace na trzích | Schválení bitcoinových ETF | Celní války | Ozvěny trhu | Koupěschopnost | Trumpův plán | Data z trhu | Války na Ukrajině | Rozhodování o obchodování | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Konsolidace na indexech | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | WFC.US | Měnový fond | Ustupující inflace | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Ústup pandemie | Zdražování cen | Standard & Poor's | Index FRA40 | Hlavní úrokové sazby | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Podpůrné programy | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Fundamentální analýza pro začátečníky | Americké volby | Kurz eurodolaru | Slabý růst ekonomiky | Úrokové swapy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Fed Funds Rate | Přehřátí ekonomiky | Decentralizovaný systém | Problémy v Číně | Nárůst zásob | Realitní bublina v Číně | CZK/EUR | Centrální bankéři z Fedu | Zátěžové testy | Nákupy | Evropská měna | Ceny bydlení | Snižování nákupu aktiv | Očekávání úrokové sazby | Americký S&P 500 | Nařízení Evropského parlamentu | Bazický bod | Tiff Macklem | Růst | Vývoj devizových rezerv | Akcie dnes | Americké HDP | Nejznámější kryptoměna | Příležitosti | Trh práce v USA | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Propad cen | Klíčový ukazatel | Růst německé ekonomiky | Úrokové sazby | Ursula von der Leyen | Opatření centrálních bank | MiFID II | Varovný signál | EUR/CZK | Fundamentální analýza | BreakEven | Národní měny | Cenové rozpětí | Cena Brentu | Smíšený signál | Insider transakce | Německé firmy | Tuzemská měna | Jednání FOMC | Stávka | PacWest | Sentiment na trhu | Zásoby zlata | Dubnový vývoj | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Francouzská společnost | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Karanténní opatření | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Členové EU | BuzzFeed | Tvorba pracovních míst | Česká zbrojovka | Svatý grál | Trh práce | ETF na bitcoiny | Riziková prémie | Ekonomika Itálie | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Bariéra | Změny cen | Swiss | Nord Stream | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Britská centrální banka | Webináře | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | SMA 100 | Pokles bitcoinu | Hrozba | Tržní reakce | Investice do AI | Výsledek jednání ČNB | Akvizice | Časový úsek | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Bumble (BMBL.US) | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Bohumil Trampota | Soukromí zaměstnavatelé | Micron | Španělský IBEX | Rozhodnutí ECB o sazbách | Optimistická nálada | Výhled | Realitní bublina | Prohlášení | Hazard | Měny v Evropě | Hospodářské recese | Výrazný pohyb | MF | Viceguvernér ČNB | Silná data z trhu práce | Cigna | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Investovat do zlata | Pokles inflace v USA | Ceny pohonných hmot | Nordea | Technologické akcie | Michal Stupavský | Výrazná inflace | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Impulzy k posílení | Záporné reálné úrokové sazby | Cena bitcoinu | Výnos desetiletého dluhopisu | Analýza makroekonomických zpráv | Čisté nákupy zlata centrálními bankami | Ceny výrobců | Odhodlání | Ministr energetiky | Long | Amerika | Porsche | CySEC | Kontrakty | Uzavření vzdušného prostoru | Coca-Cola | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Kofola (KOFOL.CZ) | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | Evergrande | Sociální sítě | Lira | Býčí rally | Koruna posílila | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Uklidnění situace | JOLTS | Národní ekonomická rada vlády | Admirals | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Jádrová inflace v eurozóně | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Thyssenkrupp | AUD | Vývoj spotřebitelské inflace | BP | Prudký pokles | Communication Services | Mutace omicron | Dřevo | Reálné výnosy | P/E | Analýzy | Oslabování koruny | Index Hang Seng | Vybírání zisků | Zelená čísla | Orderflow | S&P500 | Bureau of Labor Statistics | Prognóza Evropské komise | Konference v Jackson Hole | Energetická krize v Evropě | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Meziroční růst | Olympijské hry | Investiční analytik | Marathon | GlassNode | Oxford Economics | Britské volby | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Oslabení eura | Ruský trh | Reakce trhů | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Drahé energie | Fincentrum | Trpělivost | NFP report | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Index výrobní aktivity | Akcie First Solar | Trend cen | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Tempo poklesu | Dobrá zpráva pro dolar | Výnosy desetiletých dluhopisů | JPMorgan Chase | Makroekonomické zprávy | Býčí signál | Tuzemská inflace | Poměr PE | Farmaceutická společnost | Vítězství | MSCI | Výzkumy | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Vývoj měnového páru | Hlavní události | Zvýšení dluhového stropu v USA | Riziková averze | Více obchodů | UnitedHealth Group | Retailoví investoři | Výnosy amerických státních dluhopisů | Průměrné mzdy | Falešné signály | Rozhodnutí centrálních bank | Akcie britské společnosti | Open | Makroekonomické události | Zasedání OPECu | Rozpočtová politika | Výrobce sportovního vybavení | Zkušenost | Korunové úrokové sazby | Politická situace | Square | Nike | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Nejnovější zprávy | Index | Výsledek inflace | Standard & Poor's 500 | Eskalace obchodních válek | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Avalanche | Vyšší náklady | Platidla | Klíčové suroviny | Aktuální hodnoty měny | Slabý trh | Obchodní příměří | Výkon | C.US | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Rezervní měny | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Aukce státních dluhopisů | Prima | Poměr rizika a zisku | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Výrobní ceny | TSMC | CSCO | Lepší výsledky | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Živá voda | Eura | CBRT | Philip Morris | Odpor | YTD | Komise | Výroba aut v USA | Nejistoty | Úspěšný týden | MSCI USA | Rovnováhy | Tisková konference Bank of Canada | Dnešní kalendář | Coinbase | Kapitál | Intradenní strategie | Bílý dům | Celoroční výhled | Index asijsko-pacifických akcií | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Hudebních vydavatelství | Inflace | Index KOSPI | Konflikt na Blízkém východě | Americký prezident | Agentura Reuters | Bilion | Program kvantitativního uvolňování | DeepSeek | Podmínky na trhu | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Zavření trhu | Stagflační tendence | ANZ | Výkonnost indexu | Tým XTB | Klimatické změny | Český běžný účet | Směnné kurzy | Robinhood Markets | Více o Forexu | Apollo | Trendové čáry | S&P | Regulátoři | CME FedWatch | Zdravotní péče | Dovoz z Číny | Akciové trhy v Evropě | Šéf centrální banky | Obchodní signál | Kryptosvět | Unie | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Rozhodnutí soudu | Data z ekonomiky | Německé tovární objednávky | Recese ve Spojených státech | Zvýšení cen ropy | Geopolitická situace | Risk-off | Sázky | Sentiment na Wall Street | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Intervenovat ve prospěch koruny | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Majitel | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Cílové ceny | Ocel | Raiffeisenbank a.s. | Christine Lagardeová | Zpráva | Moskva | Souhrn finančních trhů | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Soukromý sektor | Válka | Desetileté výnosy | Tržní kapitalizace | Zápis ze zasedání Fedu | Cla na Čínu | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Jim Cramer | Treasuries | Obchodní signály | Covid | Mário Centeno | Šigeru Išiba | Breaking | Cestovní ruch | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Porovnání meziročního vývoje | Nastavení úrokových sazeb | Kryptoměnové burzy | Nové žádosti o podporu v USA | Úroda | Mary Dalyová | Výsledky průzkumu | Covidové krize | Zásoby ropy v USA | Cloud Village | EUR/PLN | Signály recese | Česká měna | Nejznámější kryptoměny | Macron | Zvýšená nervozita | Dobré výsledky | Deficit | Kurz EUR/USD | Ministerstvo práce | Vývoj průměrné mzdy | Nová prognóza | Zpřesněný odhad | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Obrat v měnové politice | Tempo růstu CPI | Objem dluhopisů | CISCO | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | IEA | Pozitivní komentáře | Budoucnost | Deutsche Bank | LVMH | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Ocado | Fiskální politiky | Varianty koronaviru | Nobelovy ceny za ekonomii | Rating USA | Dlouhodobý vývoj | Společnost Moderna | Měď | Dolary | Zasedání FOMC | Nižší náklady na úvěry | Společnost Nokia | Interactive Investor | Inflační index | WEN | MP Materials | Současný stav | Představitelé Fedu | Pentagon | Flat | IBEX | Futures v Evropě | Poptávka po dolaru | Představitel ECB | MRO | Korekční pohyb | Bidenův plán | Warsh | Prodej dluhopisů | Růstová fáze | Poptávka | Klesající trend | Index STOXX Europe | Důvěra investorů | Rekordní hodnoty | Zaměstnanost | CSG | Ceny akcie | Zpráva pro dolar | KOFOL.CZ | Kongres | Suroviny | Americký index | Snižování cen | Case-Shiller | Měnový výbor | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Zvýšení cenové hladiny | Organizace OSN pro výživu a zemědělství | Včerejší obchodování | Výsledky Broadcomu | Týdenní přehled | Bydlení | Nový týden | Názory na měnovou politiku | GS.US | České banky | Exxon Mobil | Risk on sentiment | Cla na dovoz | Dluhopisy | Ekonomický šok | Úvěrové aktivity | Altcoiny | Automobilový sektor | E*Trade | Investování do zlata pro začátečníky | Historie | Vývoj německé ekonomiky | Lídři EU | Inflace ve Spojených státech | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Koncové ceny | Konec energetické krize | Nesoulad | Energetická skupina | BREAKING | Nord Stream 1 | Benzín | Snížení úrokové sazby | Oldřich Dědek | Spotřební daně | Tempo růstu CPI v USA | Primární emise akcií | EURCZK | Strop na ruskou ropu | Foreign Exchange | Indikátor RSI | Prudký propad | Doosan Škoda | Opatření | Vysoké ceny energií | Reálný HDP | Nové signály | Marka | Nový model | Výrazný růst | Oblečení | Vedení ČEZ | Nepředvídatelnost | Obchodování na Wall Street | Obchodování stříbra | Data z USA | Výkon evropské ekonomiky | Pokračující pokles | Zájem o dluhopisy | Společné evropské měny | Výroba aut | ČNB Vojtěch Benda | Indický trh | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Ukončení intervencí | Guvernér ČNB Aleš Michl | Zařízení | Program nákupu státních dluhopisů (PEPP) | Bohatství | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Stratégové | Ifo | Vysoce likvidní | Graf | Vládní dluh | Inflace v eurozóně | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Guvernér Glapinski | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Exportní průmysl | Červnová inflace | Silnější euro | Společnost ByteDance | Investiční doporučení | DJIA | Projev Jeroma Powella | Tržní vývoj | Zhoršování situace v průmyslu | Pokles valuací | Parlamentní volby | Americká data z trhu | Bankéři | Alibaba | Tempo růstu PPI v USA | Zdroje energie | Federální vlády | Obchodní týden | Ingredience | Stárnutí populace | Odliv dividend | Doom | Vývoj mezd | Vojtěch Slovák | IBEX 35 | Pracovní den | Upgrade | Rovnováha | Zvýšení dluhového limitu | Nejdůležitější události | Sell | Rostoucí ceny ropy | CIBC Capital Markets | Makléř Fio banky | Regulatorní riziko | Standard Chartered | Výnosy | Postoj americké centrální banky | Klesající trendová linie | Globální dodavatelské řetězce | Dění na Ukrajině | Obchodní plán | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Náklady | Kakao | Tapering | Cena plynu | Přehřátý trh práce | Pokles ceny | Rozpočtový schodek | Omezené riziko | Platební neschopnost | Ekologie | Twitter | Index FTSE 100 | Obchodní války | Akcie společnosti ČEZ | Pandemický program | Futures | FundStrat | Evropská průmyslová produkce | UTC | Zdanění energií | ISM index | Charles Evans | Ceny na čerpacích stanicích | Fiskální odpovědnost | Americká centrální banka | Největší zisk | Hospodaření firem | Euro dolar | Ústup inflace | Pandemie koronaviru | Rally na akciích | LYFT.US | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Alibaba Group (BABA.US) | Slabost americké ekonomiky | Ceny plynu | Zveřejněná data | Zpráva o inflaci | Research | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Tuzemský maloobchod | MONET | Bank of Canada | Přebytky zahraničního obchodu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Cvičení | Euro ECB | Donald Trump | Ideální čas | Obchodování s českou korunou | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Nejbližší support | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Program QE | Bitcoinové ETF | Předstihové indikátory | PNČ | Poptávka domácností po úvěrech | Válka na Ukrajině | Nasdaq 100 (US100) | Izrael | Pojištění vkladů | Nová emise | České koruny | Akciový index | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Dolar vůči japonskému jenu | Úřad pro energetické informace (EIA) | Projev Lagardové | Štěpán Hájek | Prezident Donald Trump | Index DXY | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Býčí fáze | Snižování rizika | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | CitFin | Čistý zisk | Předpokládaná výše hlavní úrokové sazby | Společnosti | Index nákladů práce | Důvěra spotřebitelů | Globální poptávka | Americká data | Růst měnového páru | Energetický tarif | Cenový index | Nejnovější údaje | Snížení cen ropy | Asijské indexy | Stres | Patterny | Měsíční data | Dubnová meziměsíční inflace | Stříbro | Jak investovat do komodit? | Očekávaná data | eXchange | Rakety | Vyplácení dividend | Výhled na americké akciové trhy | Polský premiér | Fundamenty z USA | Vývoj zlata | Pozornost | Prodej dolaru | Zpomalení hospodářského růstu | Finanční instituce | Krize v Evropě | FRA40 | Švýcarská ekonomika | Výnosové křivky | Ark Innovation | UAV | Odolnosti ekonomiky | Klaas Knot | Pokles cen | Akciové trhy jako celek | ECB dnes | De-dolarizace | Akcie Boeingu | Snižování inflace | Nižší produkce | Slabé výsledky | Podíl akcií | AA | Zajímavé příležitosti | Indikátor CCI | BoE Andrew Bailey | Technologická revoluce | Pád Silicon Valley Bank | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | Technické analýzy | Vývoj francouzského akciového indexu CAC40 | ETF | Vládní koalice | Dow Jones Industrial Average | Globální akciový index | Obchodní investice | Proroctví | Ekonom ECB | Jak investovat do NATGAS? | Průmyslové komodity | Americké úrokové sazby | Co je to akciový index? | Toyota Motor | Shelter | Americká průmyslová produkce | Tržní sentiment | Omezení stimulů | G7 | Členové bankovní rady ČNB | Investiční aktivita | Unijní ministři | Cenový index PCE | Vice | Pražský parket | NY Fed index | Ceny akcií Nvidie | Momentum | OpenAI | Větší riziko | Rozpočtová pravidla | Současné ceny | Prezident Javier Milei | Technologický index Nasdaq | Technická podpora | Videohry | Šíření viru | Trendová linie | Německé podnikové objednávky | Capital Group | Indikátor | První odhad | Podnikatelé | Výsledky amerických společností | Zisky a ztráty | E-commerce | Web3 | Facebook | Americká měna | Fed dnes | Pokračování trendu | Maďarský forint | Zasedání Bank of England | DPH u elektřiny | Bankovky | Termínové kontrakty | Velké zisky | Signál k nákupu | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Cisco Systems (CSCO.US) | Eskalace | Short pozice | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Kurz české měny | Equity | Aukce | Republikáni | Seznam Zprávy | PSE | Devizové trhy | Bitcoiny | Erste Group | Depozitní sazby | Vyšší sazby | Akcie ve Spojených státech | Ghana | Kartel OPEC | Nejnovější prognóza | Íránský útok | Globální inflace | Downing Street | Futures na americké indexy | RBI | Fincentrum & Swiss Life Select | Hamás | Investiční Memento | Výsledek voleb v USA | Všichni účastníci trhu | Míra úspor domácností | Zpomalení světové ekonomiky | Projev šéfky ECB | Cena ropy dnes | Hackerský útok | Ruská invaze na Ukrajinu | Energetický sektor | Výkon indexu | Počet pracovních míst | Poskytování likvidity | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Analytici | Jednoduché tipy | Purple Trading Jaroslav Tupý | Hospodaření státního rozpočtu | Investoři v USA | Riziko bankrotů | Ceny zemního plynu | Pokles prodeje | Euro vůči dolaru | Conseq Investment Management | Futures kontrakty | Sázka | Výnosy dvouletých dluhopisů | Principal Global Investors | Vysoká volatilita | Nastavení měnové politiky | Kryptoměnový svět | WFC | Tržní výhled pro rok 2023 | Snižování úrokových sazeb | Konjunkturální průzkum | Guvernér Fedu | Surové ropy | Mario Centeno | Změna klimatu | Globální akciový index MSCI | Rostoucí úrokové sazby | CL | Index volatility | BMBL | Sazba ČNB | Jednání ECB | Korunové sazby | Potvrzení trendu | Rada guvernérů | Vysoká cena | Indexy amerického akciového trhu | Společnost Oracle | Boeing | Zisky dolaru | Sam Bankman-Fried | Marketingová komunikace | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Čínská cla | NAFTA | Futures na železnou rudu | Futures na zemní plyn | Proinflační rizika | Dow Jones | Řetězec | Vývoj | Ripple | Saxo | Drahota | Finanční aktiva | Inside Bar | Kurzotvorné impulsy | Fair Value | Výkon ekonomiky | Maloobchodní tržby | Ekonomický potenciál | Euro posiluje | Vyhlídky americké ekonomiky | Francouzský CAC 40 | Zpráva Commitment of Traders | Úroková sazba | Napětí na akciových trzích | Očekávání trhu | Paul Krugman | Akcioví investoři | Český stát | Bancorp | Zavádění cel | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Záznam z posledního zasedání ČNB | Inflace zpomaluje | Moody's | BHS Timur Barotov | Meziroční vývoj jádrové inflace CPI | Inside | Regrese | Analytici Goldman Sachs | SNY | Invaze | Odvětví české ekonomiky | Volatilita je nízká | Ekonomické vyhlídky | Závislost | Základy obchodování | Apollo Global Management | Futures na stříbro | Narůstající ceny | Rizikovost | Hladiny rezistence | Prezident USA | Conference Board | Šířící se koronavirus | Investiční poradenství | Býčí divergence | Slevy | Podpůrná opatření | Vývoj inflace | TikTok | Glassnode | Agentura Fitch | Rizikové averze | Program nákupu státních dluhopisů | Hike ECB | Potíže s likviditou | Konkurenceschopnost | Ycharts | Finance | Zboží dlouhodobé spotřeby | Investiční rozhodování | Ceny drahých kovů | Slabá čísla | Americké akcie | Ranní okénko | Vysoké inflace | Růst výnosů dluhopisů | Nová prognóza ECB | Zasedání České národní banky | Ministr zahraničí | Uzavření trhů | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Freeport-McMoRan | Důvěra domácností | Struktura HDP | ERA | Otevírací cena | České měny | Vývoj cen ropy | iShares | Data z průmyslu | Komodity z různých sektorů | Úřad pro ekonomickou analýzu | Barclays | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Poskytování úvěrů | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Volatilní | Ceny nájmů | Hlubší pokles | Výsledkové sezóny v USA | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Nízké sazby | Americký index S&P 500 | Statistici | JPM.US | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | BNY Mellon | OSN | Varování | Analytika | Situace kolem Ukrajiny | Zisky firem | Intervence | Pozornost trhu | Pravidla obchodního systému | Konflikt na Ukrajině | Podílové fondy | Jestřábí rétorika | Nejvyšší zhodnocení | Dezinflační trend | Normalizace měnové politiky | Dění kolem brexitu | Zvýšené úrokové sazby | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Hang Seng | Shutdown | Čínský koronavirus | EURGBP | Dnes zveřejněná data | Indický index | Kapitalizace bitcoinu | Carnival | Recese v USA | Kryptoměnové trhy | Lineární regrese | Měnové politiky | G20 | Finanční služby | Růst HDP | Průmysl a zahraniční obchod | Dividendový výnos | Pražský index PX | MIFID | Akcie Amazonu | Sazby ČNB | Vývoj voličských preferencí ve Velké Británii | Holger Schmieding | Dánové | Nárůst výnosů | Kalendář událostí | Koncentrace | Ceny benzínu | Inflace CPI v USA | Manufacturing | Hospodaření americké federální vlády | Nárůst sazeb | Zvedání úrokových sazeb | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Kryptotrh | Německý index DAX | Statistický úřad | Stav devizových rezerv ČNB | Znovuotevření ekonomiky | Tomáš Cverna | Nedůvěra investorů | Ceny paliv | FRED | Německé průmyslové objednávky | Klouzavý průměr | Podnikání | Americké žádostí o podporu | Prolomení supportu | Inflace cen | Dedolarizace | Výdělky | Peněžní trhy | Trumpův tým | Bernstein | Christine Lagardová | Poslanecká sněmovna | Problémy | Omezení cestování | Christine Lagarde | Video | Indická rupie | Austan Goolsbee | Participace | Ekonomická situace | Odhad HDP | Index Russell | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | J Sainsbury | Celková inflace | Ztráty dolaru | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Výsledky NFP | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Kapitálové rezervy | Nové volby | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Monetární politika | Americká administrativa | Federální společnost pro pojištění vkladů | Filadelfský Fed index | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Negativní trend | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Čínské indexy | Milei | Sentix index | Fair Value Gap | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Vojtěch Tumpach | Kanadský dolar | Národní banka | Ceny benzínu v USA | Hypoteční sazby | Blizzard | Index výrobních cen (PPI) | Polská národní banka | Oil inventories | Týdenní přehled finančních trhů | Strop pro elektřinu | Bloomberg Commodity Index | Index PMI | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Rizika vyšší inflace | Akcie padají | Letecká doprava | Oživení na americkém trhu práce | Propad sentimentu | Byznys | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | PMI index | Analytický tým | Price-to-Earnings Ratio | Ceny komodit na světových trzích | Ropný šok | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Žádosti o podporu v USA | Bank Of Singapore | Výrazné pohyby | ADP | Nervozita na finančních trzích | AI | Druhá vlna pandemie | Rolls-Royce | Silný trend | Omezení těžby | 3М | Analytik Komerční banky | Volby | Podstatné kurzotvorné zprávy | Akcie Applu | USA | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Snížení základní úrokové sazby | Ekonomové | Obilí | Ekonomické fórum v Davosu | Prezidentské volby | Bollingerova pásma | Globální ekonomický kalendář | Obchodní aktivita | Cenové pohyby | PX (CZKCASH) | Krajní levice | Covidové uzávěry | Technické korekce | Tisková konference | Bankovní systém | Úroveň rezistence | Aktivity v USA | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Úrovně rezistence | Pokles zájmu investorů | Růst akcií | Pokles nezaměstnanosti | Globální finanční krize | Cathie Wood | Snížení inflace | Tržní hráči | Reálné ekonomiky | TUI AG | Vývoj kurzu eura | PEP.US | Spojené státy | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Tuzemská nezaměstnanost | Komerční banka | Inflace v České republice | GBP/EUR | Vladimír Vávra | Inflační situace | Růst eurozóny | Platforma | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Začátek výsledkové sezóny | Největší banky | Otevření obchodu | DIS.US | Odhad HDP v eurozóně | Silicon Valley | NZDUSD | Tempo zdražování | Akcie PepsiCo | Americké domácnosti | Vývoj francouzského akciového indexu | Monthly Treasury Statement | Velmi volatilní | Zvýšení produkce | Nové rekordní hodnoty | Jak obchodovat | Národovci | Zasedání OPEC | Úrok | Španělský IBEX 35 | Průmysl a stavebnictví | Investovat | Hlavní kryptoměny | First Solar | Komoditní | České mzdy | Nálada na trhu | Přehřátý trh | Indexy PMI | Finanční situace firem | Dnešní údaje | Investování | Počty nových žádostí o podporu v USA | Evropská data | Pohonné hmoty | Oznámení amerického prezidenta | Pandemie | Expanzivní fiskální politika | Objednávky | Investiční cíle | Úsilí | Snížení úrokových sazeb v USA | Trading PRO | Ether | Ceny domů a bytů v EU | Nájemné v USA | Hotovost | Kryptoprůmysl | Průmyslové objednávky | Regulátor | Vývoj voličských preferencí | Hynix | Obchodování S&P 500 | Trade Financial | Futures na indexy | Nový šéf Fedu | Obchodní dohoda | Sankce | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Renault | Průzkum | Zveřejnění výsledků HDP | Activision Blizzard | Joe Biden | Zvyšování úrokových sazeb | Firmy | Santa Claus Rally | Polská ekonomika | Technologický index | Cyklus utahování měnové politiky | Wood & Company Vladimír Vávra | JD | Inflace v Česku | Iniciativa | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Investice do zlata | Nastavení sazeb | Intradenní zisky | Index výrobních cen | Začátek prázdnin na trzích | Růst cen ropy | Sazby | Murray | Zajištění | Reálné mzdy | Směr trendů | Averze k riziku | Člen bankovní rady | Silný propad | Růst cen výrobců | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Zprávy z Fedu | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Výdaje | Životní náklady | Cena ropy brent | Dolar včera | Vyšší ceny | Partnerství | Michal Brožka | Plán obchodování | Pablo Hernández de Cos | Euro dnes | Akcie Erste Bank | Dovoz oceli | Money management | Smíšené obchodování | Politická rozhodnutí | Zasedání Bank of Canada | Propady cen | Jednání ČNB | Šíření varianty omikron | Pandemie covidu-19 | Obchodní dohody | Dnešní ekonomický kalendář | Růst cen komodit | Repo sazby | Exekutivní příkaz | Sea Ltd | Standardní odchylky | Maďarská ekonomika | Německé hospodářství | Krachy firem | Státní svátek | Hlavní finanční trhy | Pozitivní vývoj | Inflace ve Velké Británii | Zlotý | Síla signálů | Wood & Company | Podíl nezaměstnaných | Zmírnění obav | Globální ceny | SHOP.US | Inflační výhled | Jan Drahota | Nabídka a poptávka | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | Globální události | Argentina | Přelom roku | Comfort Finance Group | Distribuce | Halving | Fed | MRK | Magnificent | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Dnešní fundamenty | Dílčí indexy | NASDAQ 100 | Burze | Fed Williams | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | Delta Airlines | Boris Johnson | Účastníci trhu | CNY | Prodejní signál | Euro k dolaru | Vývoj hospodaření americké federální vlády | Federální odvolací soud | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ekonomické indikátory | Analýza Nasdaq | Komise v přenesené pravomoci | Heiken Ashi | Automobilový průmysl | Ackman | Hry | Nezávislost Fedu | Propad akciových indexů | Odliv vkladů | Změny úrokových sazeb | Volkswagen AG | Akcie bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Přehled finančních trhů | Tržní cena | Trhy | Trade | Joseph Capurso | UCITS | BOJ Kazuo Ueda | Akcie v USA | Průmysl v březnu | Fio | Sada dat | Dna | Polská měna | Dovoz do USA | Hlavní měnové páry | Ekonomické zájmy | Fluktuace | Graf EUR/USD | Jiří Tyleček | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Letecká společnost | Walmart | Koronavirus | Období zvýšené inflace | USD za tunu | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | TradingView | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Chránit kapitál | Šéfka ECB | FTSE | Trading | Polský HDP | Poptávky po dolaru | Vývoj velikosti bilance Fedu | Cena surové ropy Brent | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Pandemie v Česku | Francouzská průmyslová produkce | Výprodejní tlak | Hlavní pravidla | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Ekonomické aktivity | Pohyb koruny | Commitment of Traders | Rizika | Omezení nákupů aktiv | Luboš Růžička | Cena zemního plynu | Akcie stabilní | Špatná zpráva | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Eurozóna | PPF | Portugalsko | Horší data | Počet nezaměstnaných v Německu | Fond | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | Vyšetřování | ISM | Velký růst | Horší výkonnost | Invesco Physical Gold ETC | Překonání historického maxima | Předseda Fedu | Varování před riziky | Pokles evropské ekonomiky | Vzdělávací materiály | Celkové výsledky | Restrukturalizace | Kompenzace | Úrovně supportu a rezistence | Indexy pohyb | Zemědělství | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Proražení supportu | Hike | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Světové rezervní měny | Citlivost trhu | Rosbank | Hlavní ekonom | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Firemní výsledky | Růstové společnosti | Tržby v eurozóně | Dluhopisový trh | Dopady pandemie | Počet nezaměstnaných | Krátkodobý výhled | Zpomalování inflace | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Sentiment v sektoru | Nákup eura | Celkový výsledek | Vývoj indexu ISM | Úspory | Emerging markets | JD.com | Saúdskoarabský ministr energetiky | Nejnovější data | Čínská poptávka | Průmyslové podniky | Futures na ropu | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Sektor služeb | Předkrizové úrovně | Zpřísňováním měnové politiky | Velcí hráči | MIB | Vývoj indexu jádrové inflace v USA | Euro vůči americkému dolaru | Tomáš Volf | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Obchodování měnových párů | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Prodávající | Oživení německé ekonomiky | Zasedání britské centrální banky | CELO | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Vojtěch Benda | KOMB | Rostoucí mzdy | Josef Dudek | Amazon | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Sláva | Nová makrodata | Představitelé centrální banky | Dovoz ruské ropy | Těžby ropy | Počet občanů | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | Region Asie | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. | Obnovení růstu | Výkyvy akcií | Porovnání vývoje výnosu | Mateřská společnost | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Americký ekonom | Stagflace | Renminbi | UnitedHealth | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Akcie Moderna | TradingEconomics | Průměrná míra inflace | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Federální rezervy | Příliv přímých zahraničních investic | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Akcie Pfizer | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | BYND.US | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Doosan Škoda Power | Ekonomický růst | Tržní predikce | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Vývoj na měnovém trhu | St. Louis | GS | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Bank of America Corp | Rebalancování indexů | Financování dluhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | ETF na bitcoin | Denní zisk | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Velikosti bilance Fedu | Společnost | Silnější zlotý | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Pokles americké jádrové inflace | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Fórum v Davosu | Evropské trhy | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Americký shutdown | Jihoamerická země | Vysoký výnos | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Kumulativní účinky | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Firemní akcie | Wells Fargo | Velké americké banky | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Akcie automobilky | Začátek prázdnin | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Velkoobchodní tržby | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Nová auta | Aktualizace Ethereum | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Průmyslové společnosti | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | MAST | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | Benchmarky | JPY | Volatilita akciových trhů | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | Order | Meta | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | BioNTech | UCITS ETF | Karty | Vyšší úrok | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Libanon | Risk | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | Západní ekonomiky | Prodat dluhopisy | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | T-Mobile | Siemens | ETH | Tržní pohyby | Kaisa | Financování | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Údaje o prodejích | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Price-to-Earnings | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | ABNB | Doporučení k obchodování | OXY | Akcie na burze | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Fed index | Saxo Bank Steen Jakobsen | Restriktivní opatření | HOOD | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | Libra | Finanční pozice | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Obchodní operace | Luboš Bedrník | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Vyplnění GAPU | Průmyslový sektor | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Jihoafrická republika | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Kurzové riziko | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Počáteční zisky | Forint | Anomálie | Morgan Stanley | ABNB.US | Ceny zlata | Říjnová inflace | Plodiny | Předseda představenstva | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Vysoké zhodnocení | Výnos | Powellovy komentáře | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Kurzotvorné informace | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | eBook | Insider | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Cena emisních povolenek | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Nájmy | Akcie ropných společností | CFD | Benchmark | Metaverse | Algoritmy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Zhoršení výhledu | Sainsbury | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Průměrná volatilita | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Zvyšování daní | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Index CAC 40 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | RBAG | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | Akcie Tesla | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Propad poptávky | BOSSA | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Horizon | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Shopify | Německé HDP | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | TerraUSD | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | AT&T | Zásoby zemního plynu v USA | Obchodníci dnes | Globální krize | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | Overweight | PCE index | Ceny BTC | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Avast | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Venture Capital | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Merge | Jan Vejmělek | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | Sensex | Raytheon | Kurz jenu | Jednotná evropská měna | TRY | Analýza páru EUR/USD | Shortovat | PRIMOCO | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Atraktivita zlata | iPhone 15 | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Globální obchodní válka | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Potravinářství | Podvážení | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | Anthony Fauci | Ekonomické důsledky | Nižší low | Údaje | Krize v eurozóně | Epic Games | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | CCL | Inflace v Evropě | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | TUI | Italská vláda | Finanční krize | Sberbank | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Technologické firmy | Klesající tendence | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Úroveň parity | Historické rekordy | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Překoupený trh | Velké objemy | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Primoco | Maximalizace zisku | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Archer Daniels Midland | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Hedge fondy | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Velký problém | Německá burza | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Ranní komentář | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Walt Disney (DIS.US) | Východní Evropa | Daňové zatížení | Skandály | Omyl | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ztrátový týden | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Falešný signál | Klid | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | Dnes index PX | Ropa roste | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Nejnovější údaje o inflaci | Nouzový stav | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Bonusy | Tomáš Holub | Schválení spotového ETF | Poptávka investorů | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Zdraví | CEZ1 | ČTK | Lehman Brothers | KPMG | Letecký průmysl | Investiční tipy | Katastrofy | Infineon | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Volební vítězství | Ztráty | Price Value Gap | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Analýza indikátorů | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Základní úroková sazba Fedu | Alokace aktiv | Lyft (LYFT.US) | Crédit Agricole | Dnešní události | Pozitivní sentiment na trzích | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Dlouhodobé trendy | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Dnešní videokomentář | MSCI China | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Čínský renminbi | Návratnost | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Napětí na trzích | Makléř | Black Friday | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Český HDP | Vývoj ropy | Týden na trzích | Tržby v maloobchodě | Dodávky energií | Motivace | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | SPD | VanEck | Index cen | Alternativní investice | Německé ministerstvo hospodářství | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Logistika | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Ekonomické škody | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Největší propad | Výplach | Pokles vývozu | Koronakrize | Emmanuel Macron | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Analýza EUR/USD | Prognózy | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | SOK | Výběry | Ministři | Neel Kashkari | Živé vysílání | Technický indikátor | DXY | Commonwealth Bank | Růst zisků | Makrokalendář | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Sázkaři | Cenový strop na ruskou ropu | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Jiné měny | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Aerolinky | Zdražování energií | Market cap | Měnový výbor Fedu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Napjatá situace | Růst amerických akcií | Bankovní rada | ByteDance | Peněžní zásoba | Investice | Akcie společnosti Amazon | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Čínský index | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Skupina G7 | Masivní propouštění | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Obchodování v Asii | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Odveta | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Berenberg | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Společnost Disney | CSCO.US | Macrotrends.net | Americké futures | Lehká ropa WTI | Černé labutě | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | TSM.US | ESM | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Těžby kryptoměn | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Makroekonomický vývoj | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Penzijní systém | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Podnikatelské aktivity v USA | Fondy | Johnson & Johnson | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Pád akcií | Equinix | Luxusní zboží | S&P 500 nebo Nasdaq | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Oslabující americký dolar | Burzy | Americké makro | Pokles ekonomické aktivity | CIBC | Ukončení nákupu aktiv | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | Hlavní kryptoměna | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Vývoj ceny ropy | Robert Shiller | Signál | Kering | Číst grafy | Roční růst | FANG | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Investovat do akcií | Kofola | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Špatná data | Britské měny | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Nervozita | Double top | 1 milion | Reakce investorů | Services | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Praha | Dominion Energy | Inflace v Číně | Neúspěch | Velikonoce | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Bankovní společnosti | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | FedWatch | BYND | Air | Dividendová politika | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | Akcie čínských firem | AEX | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Nová prognóza Fedu | Týdenní výkon | Administrativa | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Držení pozice | KOMB.CZ | Dolarový index (DXY) | Dluhopisové výnosy | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Hypotéky | Kryptoaktivum | Nikkei | Instagram | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zprávy o nezaměstnanosti | Zpomalující inflace | Macrotrends | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | BABA.US | Americký trh práce | TIM | After-market | Propouštění | Energie | NAHB | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Lyft | Index US100 | Insolvence | FVG | Shopify (SHOP.US) | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Guru | Růst amerických výnosů | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční nástroje | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Hong Kong | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Obchodování s korunou | DMA | Riziko recese | Melvin | Asociace | US dollar | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Mluvčí Bílého domu | Aktivita investorů | Předčasné parlamentní volby | Ministerstvo energetiky | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Patrick Harker | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | TIPS | Tým InstaForex | OECD | Rozbor | Technické problémy | CHF | Měnový trh | Centrum | Ropné futures | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Fatih Birol | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Koruny vůči euru | Mutace viru | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Trojité dno | Volby v USA | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Skupina ČEZ | Zvýšené geopolitické napětí | Japonský premiér | Cena | Nerozhodné euro | Maloobchodní prodeje | Aktéři | Posilování kurzu koruny | EU a USA | Očekávané výnosy | Vlny koronaviru | Robinhood Markets (HOOD.US) | Německá vláda | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Prodeje čipů | MJ | Výsledky bank | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Dolarové páry | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Interpretace | TSM | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Partners | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Ropná pole | Sázkové kanceláře | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Pád cen | Evropské akciové indexy | Etherea | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Richemont | Solana | All-time high | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Emise akcií | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Obchodní válka | Sony | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Boj s koronavirem | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Hlavní rizika | Barel WTI | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Verizon | Macy's | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Odvolací soud | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Odhady růstu | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Cena americké ropy WTI | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Zisky společnosti | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | INTC | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Šance | Síť X | Ark Invest | Ministři financí EU | Cena emisních povolenek v EU | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Správa | Volatilní položky | CZG | Ray Dalio | Wall Street | Průlom | Světová rada pro zlato | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Úrovní podpory | KO | Data ze Spojených států | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Ministerstvo financí dnes | Goldman Sachs (GS.US) | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Štěpán Křeček | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Komise pro cenné papíry a burzy | Home Depot (HD.US) | Červencová inflace | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Ekonomické statistiky | Hold | Americký Senát | McDonald's | Transparentnost | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Krypto burzy | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Vysoké výnosy | Investiční banka | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Volný čas | Americký průmysl | Marek Mora | CVS Health | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Jak číst grafy | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | NYSE | Dění na trhu | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Spotify | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Politická krize | Spotřebitelé | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Airbnb (ABNB.US) | Ceny potravin | AUDUSD | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpráva COT | Beyond Meat | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | Velké banky | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Snižování daní | Bond | HD.US | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | CD Projekt | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zvolený prezident | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Levné akcie | Předseda | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Krátké (short) pozice | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | NFT tokeny | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Macy’s | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | O2 | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Získané peníze | Zvýšení daní | Rostoucí životní náklady | Nejvolatilnější | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Ekonomické recese | Delta mutace | D1 | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Purple Strike | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Údaje ISM | CZKCASH | Tencent | iPhone | Viceguvernérka | Western Alliance | USDA | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Index bank | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Akcie bankovních společností | AVGO | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Předseda dozorčí rady | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | GBP/AUD | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Price-to-earnings ratio | ANO | Nový premiér | Britské libry | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Vývoz do Číny | Francouzské volby | EU50 | Magnificent Seven | Vlajka | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Výhled na příští rok | Economic | Růst eura | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Emise CO2 | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | Ministerstvo financí USA | PX index | USA Donald Trump | Oblast supportu | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Dividendové akcie | Levnější ropa | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | DBS | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Marriott International | Activision | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | Libra klesá | Swap | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Akcie Monety | 737 MAX | Nízké ceny ropy | US100 | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | CPI index | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Arabica | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | Averze vůči riziku | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | Analytické společnosti | MPSV | Akcie Alphabet | Týdenní pokles | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Konzervativci | Lockdowny | Carnival Corp | Precedens | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | FX strategie | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Kmen omikron | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | FUNDING | Poptávky po ropě | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Jestřábí politika | Investor | Nákup dluhopisů | Klíčové centrální banky | USD/JPY | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Spartan Capital Securities | Uvalení cel | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Jestřáb | Korporace | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Nové údaje | Dynamika HDP | Ovlivňování | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | CPI v eurozóně | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Významné události | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Globální akcie | Olaf Scholz | CNBC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Domácí průmysl | COT | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
