Americká inflace
EUR/USD. O čem Powell mlčel?
12.01.2022 Americký dolar včera napříč trhem oslabil v reakci na projev Jeromea Powella v Senátu. Předseda Fedu nepřinesl obchodníkům "jestřábí překvapení", čímž účastníky trhu zklamal. V projevu před senátory vyslovil předem připravený doslovný projev, který byl den předtím zveřejněn v americkém tisku. A při odpovědích na otázky kongresmanů se Powell rovněž vyhýbal konkrétním informacím a používal obecné fráze a formulace. Jeho rétorika působila na pozadí jednoznačně jestřábích prohlášení mnoha představitelů Fedu spíše zdrženlivě. Jinými slovy, obchodníci byli zklamáni, že neslyšeli jasné signály, které měli slyšet. To však neznamená, že Fed změnil kurz nebo že bude letos implementovat opatrnější politiku. V tuto chvíli k tomu nejsou žádné konkrétní předpoklady – alespoň Powell takové náznaky nevyslovil. Současné oslabení amerického dolaru je proto třeba brát s rezervou, zejména před zveřejněním inflace.
Ranní komentář: Fed dál připravuje trh na zvyšování sazeb, dnes americká inflace
12.01.2022 Akciové indexy včera dokázaly růst a mírně korigovat své dřívější ztráty. Index S&P 500 přidal 0.92 % a Nasdaq rostl o 1.41 %, přičemž dluhopisové výnosy tentokrát spíše stagnovaly mírně nad hranicí 1.7 % (10y). Včerejší seance přinesla hlavně projev J. Powella před americkými politiky, kde šéf americké centrální banky potvrdil odhodlání zkrotit inflaci. Tu údajně považuje za hrozbu, kterou je připraven řešit jak prostřednictvím zvyšování sazeb, tak snižováním bilance americké centrální banky.
Paralyzovaný dolar dává euru falešné naděje
12.01.2022 Euru se nepodařilo vymanit z rozpětí, ačkoli důvodů k pohybu na trhu bylo dost. Měnový pár EUR/USD stál příliš dlouho na jednom místě a vzhledem k tomu, že novoroční svátky jsou za námi a před námi je mnoho zajímavých událostí, dlouho očekávaný průlom se blíží. Otázkou je kdy a jakým směrem.
Zvýšení sazeb Fedu: leden nebo březen?
10.01.2022 Fed zatím v zásadě postupuje podle dříve nastíněného plánu. A sice: nejprve snížit program kvantitativní stimulace na nulu a poté zvýšit sazby. Je však třeba připomenout poslední zasedání Bank of England, která nečekaně zvýšila sazbu při neúplném a dokonce nesníženém programu QE. Ukazuje se, že takový scénář je docela možný, i když na první pohled působí poněkud zvláštně. Ukazuje se, že centrální banka pokračuje ve stimulaci ekonomiky a zároveň zpřísňuje měnovou politiku. Nicméně centrální banka ví lépe, co a jak má dělat. Proto se nyní mnozí odborníci ptají, zda se v lednu dočkáme podobného překvapení ze strany Fedu? Zvláště pokud se tento týden ukáže, že americká inflace v prosinci nadále zrychlovala. Připomeňme, že většina prognóz hovoří o tom, že index spotřebitelských cen se dostane nad 7% hranici. Obecně, ať se podíváme z kterékoli strany, všude jsou vidět jen "jestřábí" kroky, které by Fed mohl v blízké budoucnosti podniknout.
Ranní okénko - Inflace v Česku i USA na konci roku pravděpodobně opět navýšila tempo
10.01.2022 V tomto týdnu nás čekají důležitá data z domácí ekonomiky v čele s inflací. Ta vyjde také v USA a pokud překoná očekávání, dostane Fed pod tlak stejně jako prosincový report z trhu práce. Z eurozóny dorazí výsledek listopadové průmyslové výroby.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se v prosinci zvýšila na 6,6 %
10.01.2022 Tento týden bude především o prosincových mírách inflace. Ta tuzemská podle nás znovu meziročně zrychlila, a to z listopadových 6,0 % na 6,6 %. Čekáme silný příspěvek jádrové složky, zatímco potraviny a pohonné hmoty by měly meziměsíční zdražení spotřebitelských cen brzdit. V USA podle našeho odhadu inflace akcelerovala pouze o desetinu na 6,9 %. Mimo inflace bude finanční trh sledovat statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Tuzemský maloobchod tentokrát podle nás podpořily zejména prodeje automobilů, které odrážely zmírnění problémů s dodávkami materiálů v automobilovém průmyslu. To by se mělo pozitivně projevit i v celoevropském ukazateli průmyslové produkce.
Americké akcie po rozhodnutí Fedu rostou
16.12.2021 Americké akcie ve středu rostly poté, co se objevily rozhovory, že Fed bude řešit prudce rostoucí ceny, aniž by bránil hospodářskému růstu. Index S&P 500 zpočátku klesl, ale nakonec se uzavřel v blízkosti historických maxim. Nasdaq 100 mezitím vyskočil o přibližně 2,5 %.
Co přinese týden centrálních bank?
13.12.2021 Tento týden se přihlásí o slovo snad všechny důležité centrální banky. Svým posledním letošním rozhodnutím o nastavení měnové politiky si své povinnosti odpracují, aby v předvánočním týdnu už trhy příliš nepobláznily. Ve středu přijde na řadu americká centrální banka (Fed). Ve čtvrtek pak evropská, švýcarská i britská centrální banka a v pátek celý maraton zakončí Bank of Japan.
Forex: Zasedání Fedu bude pro eurodolar hlavní událostí týdne
13.12.2021 Americká inflace za listopad dopadla v souladu s očekáváním, což ovšem znamená, že se ocitla na 39ročním maximu. Problematický pro Fed je zejména vývoj jádrové inflace, která se pohybuje již téměř na úrovní 5 %. A právě zasedání Fedu bude pro eurodolar hlavní událostí tohoto týdne. Až do středy večer, kdy budou komunikovány výstupy ze zasedání Fedu lze očekávat nižší volatilitu. Trh může nicméně lehce reagovat na výsledky britské inflace (s ohledem na blížící se zasedání Bank of England).
Rozbřesk: ČNB opět pod tlakem pro-inflačních faktorů, ve hře je růst sazeb o 75 bps
13.12.2021 Vyšší listopadová inflace (6 %) je pro centrální banku bezesporu dalším argumentem pro rychlejší růst úrokových sazeb. Dynamika inflace dál zrychlovala přesto, že dočasně růst cen tlumilo odpuštění DPH na elektřinu a zemní plyn. Inflace je tak o více než procentní bod nad listopadovou prognózou centrální banky a do začátku příštího roku pravděpodobně vyskočí nad 7 %.A vyšší inflace není jediným pro-inflačním faktorem, který budou muset vzít centrální bankéři v potaz.
Forex: Americká inflace se v listopadu posunula na dostřel k 7 %
10.12.2021 Globální trhy včetně toho eurodolarového čeká dnes odpoledne hlavní číslo týdne, které může zároveň velmi ovlivnit výstupy ze zasedání Fedu příští středu. Jedná se o americkou listopadovou inflaci, která poskočí na nová maxima. Celková inflace by v listopadu mohla být v meziročním srovnání v intervalu 6,5-7,0 %, přičemž jádrová složka se může pohybovat na úrovni 4,8 %. Čím blíže bude celková inflace 7 %, resp. jádro 5 %, tím lépe pro dolar.
Ranní komentář: Akcie po několikadenním růstu mírně ztrácejí, dnes americká inflace
10.12.2021 Akciové indexy včera mírně korigovaly zisky z dřívějších dnů. Na vině byly, alespoň podle titulků v médiích, opětovné obavy z omicronu a jeho dopadu na světovou ekonomiku. Situace na trzích je ale i tak dále docela stabilizovaná a akcie si své vysoké valuace ve většině případů udržují. Sentiment se výrazně nemění ani na FX, kde si většina měnových párů své pozice drží.
Rozbřesk: Růst mezd překonal očekávání ČNB. Koruně svědčí ústup pandemie
07.12.2021 Včera měly trhy možnost seznámit se jednak s posledními údaji za třetí kvartál, které se zveřejňují se zpožděním, až po celkové výsledky ekonomiky. Protože jde z pohledu ČNB o velmi důležitá data indikující domácí mzdové tlaky, stojí zvláště tentokrát za trochu pozornosti. Podle nových čísel statistického úřadu se průměrná mzda ve třetím čtvrtletí zvýšila o 5,7 %, reálně pak „díky“ vyšší inflaci jen o 1,5 %. Stejným tempem jako průměrná mzda, kterou nevydělají zhruba dvě třetiny zaměstnanců, vzrostla i mzda mediánová.
Forex: Eurodolar vyčkává na páteční americkou inflaci
07.12.2021 Eurodolar vyčkává na úrovni 1,1300 na důležitější data, která zřejmě dorazí až v pátek (americká inflace). Rovněž komunikace centrálních bankéřů bude dnes slabší. Jediným trochu zajímavým údajem může být dnes odpoledne americká obchodní bilance (za říjen), která zpřesní pohled na růst v posledním kvartále.
Forex: Korunu může ke konci týdne rozhodit inflace
06.12.2021 České měně i zbytku středoevropského regionu v závěru uplynulého týdne pomohlo snížení averze k riziku, kdy se ohledně mutace Omicron zatím nepotvrdily obavy, že by se jednalo o výrazněji nebezpečnější variantu COVID-19. Koruna oproti euru posílila lehce přes 1 %, forint o 1,2 % a zlotý o 1,9 %.
Rozbřesk: České mzdy brzdí. Dopřeje omikron trhům oddych?
06.12.2021 České mzdy ve třetím kvartále podle očekávání zpomalily. Ovšem ne o tolik, co čekala Česká národní banka – dynamika mezd klesla z 11,3 % na 5,7 % (očekávání centrální banky 4,7 %). Vedle slabší koruny a pozitivní revize HDP to je v bankovní radě další argument pro vyšší úrokové sazby. Zvolnění mezd je důsledek postupného ukončení mimořádných příplatků ve zdravotnictví a pohled na klíčová odvětví české ekonomiky nevypadá zatím z pohledu zaměstnanců nijak špatně.
Forex: Payrolls zaostaly za očekáváním
06.12.2021 Reakce eurodolaru na v pátek zveřejněná data z amerického trhu práce a ISM ze sektoru služeb nebyla nijak výrazná, ačkoliv trhy s pevně úročenými aktivy překvapeny byly. Relativně nízký přírůstek nových pracovních míst, byl nicméně kompenzován propadem míry nezaměstnanosti na 4,2 % a velmi vysokým údajem ISM (navíc silným v detailech).
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2022: Přichází revoluce!
03.12.2021 Saxo Bank vydala publikaci 10 Outrageous Predictions for 2022 (10 šokujících předpovědí na rok 2022). Tyto předpovědi se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale také nedoceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy:
EUR/USD. Zápis z listopadového zasedání Fedu: jestřábí signál, který nebyl doceněn
26.11.2021 Včera zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu za sebou zanechal více otázek než odpovědí. Trh toto zveřejnění skutečně ignoroval, a to kvůli jeho "vágní" a předvídatelné rétorice. I když podle mého názoru obchodníci podcenili zveřejněný dokument, který má de facto výrazný jestřábí tón.
Rozbřesk: Německo a Česko hlásí výrazné zhoršování pandemického vývoje
12.11.2021 Pandemická situace v Česku a v Německu se dál zhoršuje. V Česku přibývá denně kolem 13 tisíc nově nakažených - týdenní průměr nově nakažených na 100 tisíc obyvatel přesáhl 85, což je nejrychlejší přírůstek od března letošního roku. Situace se dramaticky zhoršuje také v Německu - největší evropské ekonomice. Nové případy přibývají podobně rychle, i když jsou zatím pouze v přepočtu na obyvatele na polovině toho, co v Česku. Situace je zatím o poznání lepší na jihu Evropy, a to pravděpodobně jednak v důsledku daleko vyšších úrovní proočkovanosti (Španělsko, Portugalsko) a částečně v důsledku příznivějšího počasí (Itálie, Francie). Zdá se tak, že největší evropskou ekonomiku čeká další těžká zima, a to na rozdíl od Francie nebo Španělska po relativně slabém létě a podzimu.
Forex: Koruně nehraje do karet zhoršující se ekonomická situace doma i v Německu
12.11.2021 Vysoká americká inflace a silný dolar nejsou nic, co by se středoevropským měnám líbilo. České koruně navíc nehraje do karet výrazně se zhoršující ekonomická situace doma i v sousedním Německu. Česká měna se proto nehledě na vysoké domácí sazby neodvažuje prolomit hranici 25,20 EUR/CZK a na tom se pravděpodobně nic nezmění ani v závěru týdne.
Forex: Americká inflace na třicetiletém maximu
11.11.2021 Americká inflace vyskočila v říjnu na třicetiletá maxima, což byla záminka pro dolarové úrokové sazby, aby šly vzhůru a aby eurodolar propadl pod hladinu 1,1500. Pro Fed je přitom důležité, že jádrová inflace vyskočila v meziročním srovnání na hodnotu 4,6 %. Takové číslo je velmi vysoké a bude znamenat přitvrzení rétoriky centrálních bankéřů z Fedu, což je potenciálně dobrá zpráva pro dolar. Dnes očekávejme na hlavních trzích slabší aktivitu, neb v USA je státní svátek.
Rozbřesk: Trhy začínají počítat s agresivnějším růstem sazeb v ČR. A ještě pár slov k inflacím
11.11.2021 Říjen přinesl další zrychlení inflace v ČR, za kterým můžeme aktuálně vidět i první signály růstu cen energií, které v řadě západních zemí zdražují už několik měsíců. Jednoprocentní růst spotřebitelských cen za poslední měsíc jde na vrub především nákladům na bydlení, a nešlo přitom pouze o energie, ale stejně jako v minule především o tzv. imputované nájemné a další výdaje spojené s bydlením. Svoji rozhodně nikoli nevýznamnou roli i v říjnu samozřejmě sehrály pohonné hmoty, jejichž ceny se v důsledku stále ještě nepříznivého vývoje cen komodit na světových trzích dostaly na sedmileté maximu. Nejde ovšem jen o bydlení a cestování, které v letošním roce výrazně zdražují. Růst cest je vidět i u importovaného spotřebního zboží (například oblečení a obuv) a podrobnější statistiky už nejspíš ukážou i další zvýšení cen automobilů a zařízení pro domácnosti.
Ranní komentář: Americká inflace zrychluje. Indexy klesají, bondy zůstávají v klidu
11.11.2021 Včera jsme se dočkali výsledků americké inflace, která předčila všechna očekávání, když znovu prudce vzrostla. Meziroční růst inflace zrychlil z 5.4 % na 6.2 %, zatímco růst jádrové inflace zrychlil z 4 % na 4.6 %. Vyšší inflace byla živena růstem položek napříč téměř všemi kategoriemi, což samozřejmě může přispět k tomu, že FOMC bude do dalších měsíců nucena přehodnotit svůj výhled ohledně načasování ukončení taperingu.
BREAKING: Americká inflace vzrostla nejvýše od listopadu 1990
10.11.2021 Inflace v USA v minulém měsíci masivně vzrostla. Data za říjen ukázala nárůst indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA o 6,2 % YoY při očekávání růstu o 5,8 % YoY. V září dosáhl CPI na 5,4 % YoY. Jádrová inflace také překonala očekávání. Zaznamenala vzestup o 4,6 % YoY (vs očekávaných +4,3 % YoY). Ještě v září dosahovala jádrová inflace na +4,0 % YoY. Vysoký růst cen je z velké části důsledkem problémů v dodavatelských řetězcích a nárůstu cen energií. Aktuální vzestup cen naznačuje, že inflace by pro Fed mohla být větším problémem, než si doposud centrální bankéři představovali.
Ekonomický kalendář: Na programu je americká inflace❗
10.11.2021 Evropa po včerejším poklesu na Wall Street a ranní negativní Asii otevřela do mírně do pozitivního teritoria. Z pohledu makrodat mají obchodníci dopoledne volné, ovšem odpoledne je na programu velmi očekávané makro - data inflace za říjen z USA (14:30). Dle Fedu může být tempo taperingu upraveno dle aktuální situace a cenový růst jistě patří na čelo sledovaných fundamentů. Navíc se dnes dočkáme oficiálních zásob ropy DoE z USA a hospodářských výsledků Walt Disney a Beyond Meat.
Ranní okénko - Inflace v ČR i USA se patrně dostala již těsně pod 6%
10.11.2021 Dnes vyjde nejdříve česká a odpoledne posléze americká inflace za říjen. V Německu dorazí pak už jen finální číslo inflace, které by mělo pouze potvrdit předchozí předběžný odhad, tedy inflaci na úrovni 4,6 %. Naopak v ČR i v USA se inflace v říjnu patrně pohybovala nad 5,5 %. Že aktuálně pozorujeme nejen domácí, ale i globální inflační tlaky dále ukázala i data z Číny, kde se výrobní ceny dostaly nejvýše za 26 let, což signalizuje riziko sílící spotřebitelské inflace, která byla v říjnu na 1,5 %, mnohem níže než během koronaviru, kdy přechodně dosáhla 5 %. Dnešní údaje budou zajímavé pro korunu, jejíž kurz by mohl být volatilnější s tím, jak bude finanční trh upravovat svůj pohled na budoucí růst zvyšování úrokových sazeb ČNB a Fedu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 08.11.2021
08.11.2021 Akcie padají, poté co se Elon Musk rozhodl na základě Twitterové ankety zredukovat svůj podíl o 10 %. Podle různých kryptotokenů nebo německého Tradegate ztrácí akcie více než 7 %. Z Muskova pohledu jde spíš o PR – nikde není psané, kdy musí zrealizovat. Jde jen spíš o nezávazné prohlášení s cílem navýšit si kredit u fanoušků. V pozadí ankety stojí Bidenův plán zdanit miliardáře.
Inflační světlo na konci tunelu?
18.10.2021 Americká inflace v září mírně vzrostla z 5,2 na 5,4 % a kvůli zdražujícím energiím a nákladům na bydlení zřejmě v následujících měsících žádný výrazný obrat směrem dolů neuvidíme. Přesto je zde několik faktorů, které by měly zabránit neustále rostoucí inflaci a opakování 70. let.
Rozbřesk: Průmysl brzdí oživení ekonomiky
14.10.2021 Ještě rok a půl po startu pandemie se ekonomika učí žít s rizikem koronaviru a jen těžko se vrací do dřívějších kolejí. Hospodářské oživení, které přinesla současná fáze rozvolňování, odkrylo, na jak křehkých základech fungoval celý systém v období před nákazou.
Forex: Americká inflace překonala očekávání trhu
14.10.2021 Dolar včera ztratil vítr z plachet a po sérii úspěšných seancí oslabil nejvíce od 23. srpna tohoto roku. Včerejší americká inflace sice lehce překonala očekávání trhu, ale nikoliv v jádrové složce, a krátké americké výnosy spíš lehce poklesly. V pozdějším odpoledni pak zápis z posledního zasedání Fedu ukázal, že se centrální bankéři připravují na relativně pomalý ústup z měnové expanze. Útlum politiky QE (tapering) by měl být velice pozvolný (nejprve pouze o 10 miliard dolarů měsíčně ze stávajících 120 miliard měsíčně) a definitivně by měl skončit v polovině roku 2022.
Forex: Americký Fed je připraven začít s normalizací měnové politiky
14.10.2021 Finanční trhy se vrátily ke klidnější náladě. Americká inflace potvrdila předchozí úrovně a přetrvávající tlaky na růst cen. Záznam z posledního jednání amerického Fedu ukázal shodu na začátku utahování měnové politiky do konce tohoto roku. Dnešní kalendář nenabídne příliš nových impulsů pro trhy. Koruna se opět snaží vrátit k silnějším úrovním, v čemž ji podporuje rekordní úrokový diferenciál. Rizikem však zůstává americký dolar, který podle nás bude dále posilovat.
Forex: Koruna se zkouší vrátit k silnějším úrovním
13.10.2021 Americká inflace za září vzrostla na 5,4 % a jádrová na 4,0 %, což bylo přibližně v souladu s očekáváními trhu. Meziměsíční tempo inflace opět mírně zrychlilo na 0,4 %. Potvrdila se obava americké centrální banky, že růst cen je plošný a už není koncentrován jen v některých položkách. To bude pravděpodobně hlavním tématem i pro následující měsíce. Vrchol inflace v USA očekáváme až v prvním čtvrtletí příštího roku a až v delším horizontu bychom se měli dočkat nějakého zvolnění.
Ekonomický kalendář: Americká inflace a zápis z posledního zasedání FOMC
13.10.2021 Evropa dnes otevřela bez výraznějších změn. Seance v Asii byla docela klidná a není důvod domnívat se, že by na tom otevření evropské seance bylo jinak. Na začátku týdne jsme se žádného zajímavého makra nedočkali, dnes se však situace mění. Odpoledne je na programu americká inflace (14:30) a večer bude zveřejněn zápis z posledního zasedání FOMC. Oboje data budou důležitá pro další vývoj měnové politiky Fedu. Dnes bude reportovat své hospodářské výsledky JP Morgan za Q3. Začne tak maraton důležitých výsledků amerických bank (před otevřením trhů).
Forex: Přiživí americká inflace za září stagflační úvahy
13.10.2021 Eurodolar vyčkává na dnes odpoledne zveřejněná čísla za americkou zářijovou inflaci a také dost možná zápis z posledního zasedání Fedu. Pokud jde o výsledek inflace, tak ta by měla stagnovat na relativně vysokých úrovních, přičemž za nebezpečný pro trh považujeme především výsledek jádrové inflace. Ta by mohla opět trh překvapit rychlejším růstem, neboť například ceny ojetých automobilů šly v září znovu nahoru.
Forex: Německý průmysl stahuje dolů celou eurozónu
13.10.2021 Zejména katastrofální výsledek srpnové německé průmyslové výroby se zřejmě podepsal na poklesu produkce průmyslu v eurozóně jako celku. Důvodem je zejména nedostatek komponent v automobilovém průmyslu a obecně dražší vstupy do výroby. Přetrvávající vysokoinflační prostředí pak potvrdí odpolední americká data za září.
Rozbřesk: Jak zareaguje český trhy na volební překvapení?
11.10.2021 Výsledky českých voleb nemají tradičně na trhy výraznější dopad. Na rozdíl od sousedního Polska a Maďarska je Česko spojováno s menší mírou politického rizika a volby zpravidla nepřináší “revoluční” změny s nevratnými dopady na ústavu nebo klíčové instituce. I když v následujícím textu přinášíme několik argumentů, proč může být výsledek parlamentních voleb pro česká aktiva střednědobě lehce pozitivní, bezprostřední reakce trhů bude pravděpodobně nevýrazná.
Payrolls výrazně zaostaly za očekáváním
11.10.2021 Trh se v pátek nenechal zmást prvním pohledem na zářijová data z amerického trhu práce a zřejmě vcelku správně vyhodnotil, že spolu s revizemi z minulých měsíců není tak zle. Navíc míra nezaměstnanosti již v USA poklesla na 4,8 % a růst mezd zrychlil. Fed tedy zřejmě bude moci na počátku listopadu zahájit útlum měnové expanze, což bude eurodolar tlačit dále jižním směrem. Dodejme, že hlavním číslem tohoto týdne bude americká inflace za září (zveřejněná ve středu), která zřejmě restriktivní krok Fedu definitivně stvrdí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA v září dále rostla
11.10.2021 Obavy z rostoucích cen tento týden nezeslábnou, spíše naopak. Americká inflace zřejmě vzrostla v celkovém vyjádření, i ve své jádrové složce. Podobný vývoj zřejmě potkal i české spotřebitelské ceny. Směrem dolů se naopak vydají americké maloobchodní tržby. Do těch se negativně promítá neuspokojená poptávka po automobilech. Stejný osud čeká i evropskou průmyslovou produkci. I ta výrazně trpí nedostatkem výrobních komponent, což se odráží v poklesu výroby. Pátek bude posledním dnem, do kdy musejí vlády členských zemí EU předložit evropské komisi své rozpočtové plány na rok 2022.
Co znamenají silná data z USA pro trh?
04.10.2021 V pátek pozitivně překvapil ostře sledovaný americký index ISM. Na rozdíl od evropských i asijských PMI indexů zamířil vzhůru, když vzrostl z 59,9 na 61,1 bodu, což značí silnou konjukturu v průmyslu. Jestřáby povzbudil i růst jádrové inflace o 0,3 % meziměsíčně, což vyšlo mírně nad odhady.
Ranní okénko - Přichází týden předstihových indikátorů
20.09.2021 Týden začíná poněkud ospale a prvním zajímavým makroekonomickým údajem bude až středeční informace o evropské spotřebitelské důvěře. Ta by měla v září podle odhadů klesnout ze srpnových -5,3 na -5,9 bodu. To je sice nemilá vyhlídka, ovšem i nadále by se tak jednalo o lepší výsledek, než jaký jsme sledovali těsně před vypuknutím pandemie (-6,4 v únoru 2020), a zároveň je to více, než činí pětiletý průměr (-7,8).
Týden na akciových trzích: Zatím co burzy v Evropě a USA padají, pražská jede rázně vpřed
17.09.2021 Americké maloobchodní tržby, motor tamní ekonomiky, dopadly lépe, než se čekalo. A hned to bylo na akciích znát. Americká inflace, na rozdíl na naší, dopadla dobře. Žádné nečekané překvapení, čísla byla v souladu s očekáváním. Makro tedy dopadlo dobře. Nicméně se na scénu vrací debata o zvyšování daní. Podle toho také vypadalo obchodování v tomto týdnu. Jeden den krásně zelený, druhý v červeném teritoriu (tab. č. 2).
Ranní okénko - Mora zvažuje 50bb
17.09.2021 Dnes nás čeká z makroekonomického pohledu líný pátek. Jediným střípkem nových dat bude zářijové vydání průzkumu sentimentu amerických spotřebitelů z dílny University of Michigan. Tento index utržil v létě letošního roku poměrně tvrdou ránu, když pod tlakem mutací koronaviru, nadále neutěšené nezaměstnanosti a svižné inflace nálada Američanů poklesla z červnových 85,5 až na srpnových 70,3 bodu. Mezitím ovšem začala americká inflace alespoň kosmeticky brzdit a plošné epidemické restrikce zavedeny nebyly, což by mělo domácnosti trochu povzbudit. Trh tak nyní vyhlíží nárůst směrem k 72 bodům, což by ovšem ve srovnání s pětiletým průměrem (91,5) stále příliš oslnivé číslo nebylo.
Forex: Inflace v eurozóně je nejvyšší od roku 2011
17.09.2021 Dnešní makroekonomická data svým významem pravděpodobně nebudou mít dostatečnou sílu na to, aby pohnula děním na finančním trhu. Zveřejněn bude finální odhad inflace v eurozóně za srpen, který by měl pouze potvrdit její výrazný nárůst na 3 % y/y. V USA bude zveřejněn ukazatel důvěry spotřebitelů od Michiganské univerzity, který v září pravděpodobně setrval poblíž svého desetiletého minima. Koruna je nejsilnější za zhruba poslední rok, když na ní působí výroky centrálních bankéřů, které indikují zvýšení úrokových sazeb ČNB na zářijovém zasedání o 50 bb.
Zpomalení, drahé energie a Čína dál doléhají na sentiment
15.09.2021 Téma zpomalování hlavních ekonomik se upevňuje jako jedna z klíčových zátěží pro tržní náladu. Přispěla k tomu určitě dnešní slabá čísla z čínského maloobchodu a průmyslu, možná také americká inflace. Další data z USA už jsou smíšená: Průmyslová výroba vykázala za srpen růst o desetinku horší, než se čekalo, zato v září aktivita v newyorské oblasti značně ožila, přičemž i detaily reportu vypadají většinou velmi dobře.
Další negativní překvapení z Číny živí nervozitu. Makrodata byla slabá
15.09.2021 Data z čínské ekonomiky, jež vyšla dnes ráno, jen posílila obavy z hospodářského zpomalování. Maloobchodní tržby rostly jen o 2,5 procenta namísto očekávaných 7 pct. Pomalejší byla i průmyslová výroba rostoucí o 5,3 pct. Je to už druhé výrazně negativní překvapení v řadě, které zároveň dokládá, že si uzávěry oblastí kvůli případům delty vybraly svou daň. Čína za třetí čtvrtletí s vysokou pravděpodobností vykáže další zpomalení, které zřejmě bude opět podstatné.
Rozbřesk: Co stojí za růstem německých výnosů?
15.09.2021 Rostoucí preference německé sociální demokracie a teoretická možnost “levicové koalice” po konci éry Angely Merkelové jsou jedním z důvodů, proč se v uplynulých týdnech odlepily německé výnosy ode dna a začaly růst. Německý desetiletý výnos od poloviny srpna vystoupal z -0,5 % na -0,3 %. Německé volby však nejsou jediným faktorem ve hře.
Americká inflace v srpnu zpomalila a přivodila pád výnosů
15.09.2021 Americká inflace za srpen (zejména pak její jádrová) včera překvapila nižším růstem, což sice vedlo k poměrně výrazné reakci na trhu dluhopisů, avšak na eurodolaru se to nikterak neprojevilo. Připomeňme, že spotřebitelské ceny v USA meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
Ranní komentář: Americká inflace mírně zvolnila, čínský developer Evergrande před bankrotem
15.09.2021 Včerejší seance přinesly výsledky americké inflace. Ta rostla meziročně o 5.3 %, zatímco jádrová inflace zvolnila na 4 %. Trhy na zveřejnění výsledků reagovaly spíše jen zvýšenou volatilitou než jasnějším trendem. Výnosy mírně klesly a pod mírný tlak se nakonec dostaly také akciové trhy v Evropě.
Dluhopisy poslala inflace vzhůru, akciím se však dnes nedaří
14.09.2021 Klíčovým bodem odpoledního programu byla srpnová americká inflace. Nakonec vyšla nižší, než se čekalo, a vypadá to, že se už dostala za svůj vrchol. Spolu s tím ubývají důvody obávat se, že Fed zrychlí svůj ústup z QE, neboť jeho argument dočasnosti rychlejších cen je tímto posílen. Mnoho na tom pravděpodobně nezmění ani stále reálná možnost, že se inflace bude vracet dolů jen pomalu, živena například drahými energiemi.
Ranní okénko - Kam se vydá americká inflace?
14.09.2021 V Evropě se dnes z makroekonomického pohledu nic významnějšího neodehraje, a pro data tak musíme za oceán. Jako první dorazí ze Spojených států srpnový průzkum optimismu mezi malými podniky z dílny NFIB. Ten by měl podle trhu kosmeticky poklesnout a po červencových 99,7 bodech tentokrát dosáhnout na 99,0. Za pětiletým průměrem by tak index zaostal o více než tři body a zhruba pět bodů by mu scházelo i k před-pandemické úrovni. Hlavní obtíží, kterou americké malé podniky v poslední době reportují, je přitom nedostatek kvalifikovaného personálu. Na tamním trhu práce přitom nadále zůstává relativně velké množství nezaměstnaných, ovšem jejich kvalifikace a preference se aktuálně s potřebami podniků do značné míry míjejí.
Forex: Americká inflace za vrcholem?
14.09.2021 Před zasedáním FOMC v příštím týdnu se dnes trhy dočkají důležité statistiky americké inflace za srpen. Data by mohla odhalit, že ty největší inflační tlaky již pomalu ustávají.
Forex: ECB již nepatrně brzdí, Fed bude sledovat inflaci
13.09.2021 První čtyři dny minulého týdne koruna prozívala v okolí EUR/CZK 25,40. Páteční údaj o tuzemské inflaci ji nicméně přece jen k nějaké akci donutil. Zatímco trh vyhlížel meziroční dynamiku spotřebitelských cen na úrovni 3,6 %, a Česká národní banka na 3,1 %, skutečnost nakonec přinesla 4,1 %. Tržní sázky na růst tuzemských sazeb v návaznosti na tuto zprávu mírně narostly a s sebou vzaly i korunu, která si tak připsala posílení na EUR/CZK 25,35, kde ji najdeme i dnes.
Rozbřesk: Německé volby hrají euru lehce do karet, hlavním tématem ale Fed a americká inflace
13.09.2021 Po zasedání ECB se pozornost trhů bude v druhé polovině září stáčet ke dvěma stěžejním událostem - zasedání amerického Fedu a v Evropě pak zejména na německé volby.
Forex: Chybějící impulzy k posílení koruny
23.08.2021 České koruně minulý týden neprospěl útěk do méně rizikových aktiv na pozadí obav ze šíření delta varianty covidu. Dolar posiloval vůči všem hlavním světovým měnám a výnosy státních dluhopisů se na obou stranách Atlantiku držely na nízkých hodnotách. V absenci domácích ekonomických událostí byla koruna přenechána na pospas globálním vlivům. V pátek se dostala na EUR/CZK 25,56, nejslabší úroveň od konce července. V regionu se nedařilo ani polskému zlotému, kterému navíc přitížila i napjatá tamní politická situace. Naopak maďarský forint v průběhu týdne vůči euru mírně posiloval na pozadí lepšího než očekávaného výsledku HDP v 2Q21 a rostoucích sázek na zvýšení úrokových sazeb na měnověpolitickém zasedání tento týden.
Ranní okénko - Výnosy státních dluhopisů nižší, koruna slabší
20.08.2021 Na finančních trzích panuje dále letní nálada, likvidita je nižší a ani ze strany makroekonomických dat se v tomto týdnu nedostavilo mnoho impulzů. Dnešek nebude výjimkou. Po ranním zveřejnění cen německých výrobců, které potvrdilo pokračující inflační trend, je domácí i globální evropský kalendář prázdný. S chybějícím podnětem by tak koruna mohla být i dnes vlečena spíše pesimistickou náladou na trzích, které jsme byli svědky včera. Kromě koruny se včera nedařilo ani měnám regionu – zlotému a forintu – a ztráty si připsaly také některé akciové indexy. Náladu by v regionu mohly dnes vylepšit polské maloobchodní tržby.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 16.8.2021
16.08.2021 Nový pětiletý plán naznačuje, že regulatorní tlaky zesílí a rozšíří se i do jiných odvětví. Některé firmy na situaci spojenou s regulatorními riziky reagují. Cloud Village, společnost na streamování hudby, odložila plánované IPO na Hong Kongské burze. Investiční banky totiž neregistrovaly dostatečný zájem investorů. S úspěchem se nesetkalo IPO herní společnosti Krafton na burze v Soulu. Za společností stojí skupina Tencent a jednalo se nejobjemnější letošní listing na jihokorejském trhu. Akcie po primárním úpisu ztrácely 20 %. K poklesu přispěl regulatorní zátah čínských autorit proti herním společnostem. Investoři se přesouvají ze sektorů u nichž hrozí regulatorní riziko, např. e-commerce, do těch, které jsou čínskou vládou preferovány – např. polovodiče.
Rozbřesk: Inflace a nedostatek lidí, ČNB má v ruce další argumenty pro růst sazeb
12.08.2021 Tento týden jestřábům v ČNB přinesl další důležité podpůrné argumenty pro vyšší sazby - vysokou červencovou inflaci a silná čísla z trhu práce.
Americké CPI stagnovalo, dnes přijde PPI
12.08.2021 Dnes dorazí červnový údaj o průmyslové výrobě v zemích eurozóny, která by podle odhadů měla meziročně narůst o 10,3 %. Tento na první pohled sympatický výsledek je ovšem do značné míry zkreslen efektem srovnávací základny z loňska, ve skutečnosti by ovšem znamenal snížení objemu výroby oproti květnu o 0,2 % a zároveň zvolnění meziroční dynamiky z přechozích 20,5 %. Podobně jako v České republice se i evropští průmyslníci nadále potýkají s nedostatkem výrobních vstupů, a právě červnová data by mohla napovědět, zda a do jaké míry se tento problém prohloubil. Vzhledem k úzké provázanosti s českými výrobci se bude jednat o důležitý signál i s ohledem na budoucí vývoj v tuzemsku.
Ranní komentář: Růst americké inflace se konečně zastavil. Dolar mírně ztrácí, akcie stabilní
12.08.2021 Akciové trhy včera opět až na výjimky pokračovaly v pozvolném růstu. Klíčovým fundamentem byla americká inflace, která podle očekávání na meziroční bázi přestala růst, což konečně dodalo argument zastáncům její dočasnosti. Z fedu se pak včera ozývaly další hlasy (Esther Gore), které volaly po zahájení diskuse nad utahováním kvantitativního uvolňování.
Ranní komentář: Konsolidace na indexech pokračuje, dnes americká inflace
11.08.2021 Akciové trhy včera pokračovaly v pozvolném růstu, ke kterému pomohl mj. i americkým Senátem schválený balíček investic do infrastruktury, který výrazně pomohl průmyslovým a stavebním společnostem a společnostem v sektoru materiálů. Mírně pod tlakem byly včera jen technologie, na které začal negativně doléhat růst amerických výnosů, které začaly stoupat v reakci na výsledky NFP a poslední komentáře představitelů Fedu.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.8.2021
09.08.2021 Společnost ByteDance, majitel TikTok, oznámila plán IPO na hongkongské burze a to navzdory nepříznivému regulatornímu prostředí. Primární emise akcií by se mohla uskutečnit během 4Q21, případně začátkem příštího roku. Toto IPO bude čelit řadě regulatorních překážek. Vzhledem k počtu uživatelů budou čínské autority rozhodovat o tom, zda úpis povolí. Nicméně jde o určitý znak, že čínské firmy zcela neopouští kapitálový trh.
Finanční trh bude sledovat především červencovou inflaci
09.08.2021 Hlavním motivem tohoto týdne je inflace. Červencové statistiky budou zveřejněny v ČR a následně USA. V tuzemsku se růst spotřebitelských cen měl udržet pod 3 % a v USA patrně poprvé za 5 měsíců nedošlo k dalšímu navýšení tempa – dle odhadů ale nadále zůstává vysoké (nad 5 %). Dále dorazí tuzemská nezaměstnanost a řada důležitých předstihových indikátorů z USA i eurozóny. Zbylé země CEE regionu, Maďarsko a Polsko, zveřejní předběžné výsledky HDP za druhý kvartál.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace zůstala i v červenci poblíž 3 %
09.08.2021 Tento týden bude patřit především ukazatelům růstu spotřebitelských cen za červenec. Inflace v ČR podle našeho odhadu nepatrně zrychlila z 2,8 % y/y na 2,9 % y/y. Americká inflace by měla naopak mírně zpomalit z předchozích 5,4 % y/y na 5,2 % y/y. Mimoto bude finanční trh tento týden sledovat také srpnové indikátory sentimentu. Zveřejněn totiž bude evropský Sentix a německý ZEW. Oba by měly setrvat poblíž vysokých hodnot a potvrdit převládající optimismus mezi investory a podnikateli.
Ranní okénko - Fed bude čelit otázkám o inflaci a rizikům ekonomického oživení
28.07.2021 Dnes večer se koná měnověpolitické zasedání Fedu následované tiskovou konferencí. U nastavení měnové politiky s největší pravděpodobností nedojde ke změnám. Úrokové sazby setrvají na stávajících nízkých úrovních. Obecně trh ani neočekává, že by Fed zmínil konkrétní období, ve kterém by začal se snižováním objemu nákupu aktiv. K přesnější komunikaci ohledně nákupu aktiv by Fed mohl spíše využít blížící se konferenci v Jackson Hole, či příští měnové zasedání, kdy již bude dostupná další měsíční statistika z trhu práce.
Týden na akciových trzích: Historická maxima ze začátku týdne vydržela až do pátku; Praha díky Avastu v čele
16.07.2021 Americká inflace zůstává na vyšších úrovních, než je cíl. Nicméně podle guvernéra americké centrální banky Fedu je zatím příliš brzy uvažovat o omezování velmi uvolněné politiky (QE). Vyšší inflace je navíc podle něj jen dočasná. I z komentářů dalších členů FOMC se dá vyčíst, že Fed nehodlá narušit finanční trhy tím, že by hrozil rychlým ukončováním programu kvantitativního uvolňování či dokonce zvyšováním úrokových sazeb, nicméně se začíná o mluvit omezení bezbřehé podpory trhu. Americká makrodata ukázala tento týden smíšený obrázek.
Co Powell na vyšší inflaci? Dopoledne zatím negativní
14.07.2021 Včerejší americká inflace překvapila. Růst indexu sice stále táhnou hlavně ojetá auta, u nichž se těžko dá čekat setrvalý vzestup cen, ale bydlení, energie, potraviny či oděvy také zdražovaly rychleji. Efekt srovnávací základny, který měl inflaci v rozletu tentokrát už brzdit, nestačil, a do centra pozornosti se logicky dostala otázka, co na to Fed.
Rozbřesk: Inflace nad prognózou ČNB, americkou inflaci ženou drahá auta
14.07.2021 Červnová inflace skončila mírně nad očekáváním trhu i centrální banky. Ve srovnání s červnem se spotřebitelské ceny zvýšily o půl procenta, a to především v důsledku dalšího zdražení pohonných hmot a zvýšení cen v hotelech a restauracích po rozvolnění. Svůj vliv měly i sezónní faktory – jako v případě oblečení nebo dovolených, ceny potravin naproti tomu docela překvapily dalším poklesem.
Ranní komentář: Americká inflace znovu zrychlila, investory to nechává klidnými
14.07.2021 Včerejší seance přinesla v první řadě výsledky americké inflace, která znovu překvapila vyšším než očekávaným růstem. Jádrová i celková inflace rostly meziměsíčně o vysokých 0.9 %, což poslalo meziroční inflaci na 5.4 % a meziroční jádrovou inflaci na 4.5 %. Vysoké tempo růstu ale nechává obchodníky i nadále klidnými. Výnosy sice mírně rostly, stále se ale drží na nízkých úrovních, když se desetileté splatnosti pohybují dnes ráno mírně pod hranicí 1.4 %. Klidná seance panovala také na akciových trzích, které jen lehce ztrácely.
Akcie směr hledají, americká inflace nejvýše za 13 let
13.07.2021 Evropské akciové trhy si dnes hledaly směr jen stěží, hlavní index regionu Stoxx 600 se pohyboval těsně pod pondělním rekordním závěrem. Dařilo se telekomunikacím, které se vezly na dobrých výsledcích finské společnosti Nokia. Výsledkovou sezónu v Americe zahájily banky, jejich čísla nicméně přehlušila vyšší než očekávaná inflace, která se vyšplhala nejvýše za posledních 13 let.
Ekonomický kalendář: Čekáme na americkou inflaci a finanční reporty bank
13.07.2021 Evropské trhy otevřely mírně do negativního teritoria. Hlavním makrem dne je americká inflace, která je na programu ve 14:30. Měli bychom se dočkat mírně nižšího výsledku než před měsícem. Pozornost však bude určitě zaměřena také na finanční výsledky JP Morgan a Goldman Sachs za 2Q. Tyto banky začnou americkou výsledkovou sezónu před otevřením Wall Street. Zajímavé by mohlo být také jednání mezi Vekou Británií a USA ohledně volného obchodu a fair trade.
Ranní komentář: Trhy zahájily týden v klidu, dnes americká inflace
13.07.2021 Včerejší seance se na finančních trzích nesla opět v pozitivní náladě. Americké indexy navyšovaly svá maxima a k těm se postupně přibližuje také německý DAX. Nových fundamentů jsme se včera ale moc nedočkali a obchodování na většině trhů bylo poměrně líné a na nízkých objemech.
Rozbřesk: Koruna by se mohla vymanit z tlaku, zajištění exportérů poblíž historických minim
12.07.2021 Česká koruna se dostala v posledních dvou týdnech po delší době opět pod výraznější tlak a v nejslabších seancích se obchodovala až na dostřel od 26,00 EUR/CZK. Na vině byly podle nás dva hlavní faktory - strach z nové delta varianty COVID 19 a obavy z globální inflační vlny. Oba faktory na globálních trzích začaly hrát do karet americkému dolaru, který jako magnet začal vysávat likviditu z rizikovějších měn.
Finanční sektor na vzestupu?
30.06.2021 Aktuálním tématem kapitálových trhů jsou dopady proinflačního prostředí na jednotlivé akciové sektory. Pod tlakem se nachází především růstové akcie, zejména technologické firmy. Peníze investorů tak proudí do nových odvětví, a to do oblastí financí, energetiky a základních surovin. Ty totiž nejvíce trpěly uzavřením ekonomiky kvůli pandemii COVID-19. „Pro banky je navíc obecně slibným faktorem probíhající hospodářské oživení. Finanční tituly totiž mají tendenci překonávat průměr trhu v době, kdy se obnovuje aktivita v průmyslu, rostou sazby, výnosová křivka je strmější a rostou inflační očekávání,“ řekl Richard Bechník, investiční analytik Fincentrum & Swiss Life Select.
Maraton inflačních čísel
15.06.2021 Pokračující růst spotřebitelských cen u nás i ve světě vyvolává dohady, zda je současný stav jen přechodnou záležitostí, nebo naopak začátkem dlouhodobého trendu. Americká inflace vystoupala v meziročním srovnání na 5 %, což představuje třináctileté maximum. Míra inflace v Německu v květnu vystoupila na 2,5 % z dubnové hodnoty 2 %. Inflace v Česku se vrátila pod horní hranici tolerančního pásma, tedy pod 3 % na 2,9 %. Ještě před měsícem však dosahovala 3,1 %. „Ať už bude inflace krátkodobá či dlouhodobá, každý investor a střadatel by se měl zamyslet nad podobou svých finančních rezerv. Jedinou efektivní obranou, jak své finance vhodným způsobem ochránit před inflací, je odvážně se rozhlédnout po vhodných finančních nástrojích,“ řekl Richard Bechník, investiční analytik Fincentrum & Swiss Life Select.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.6.2021
14.06.2021 V úterý a středu se uskuteční zasedání Fedu. Investoři věří, že na červnovém zasedání americká centrální banka debaty o taperingu spíše nezahájí. Jako reálnější termín se jeví spíše září. V takovém případě by redukce dluhopisových nákupů mohla začít na konci letošního roku. Fed taktéž zveřejní ekonomickou prognózu, včetně oficiální predikce sazeb, tzv. dot plot. Předpokládáme, že se centrální bankéři přikloní k prvnímu zvýšení úroků v roce 2023 – podle březnového dot plotu by měly zůstat sazby na současných úrovních až do konce roku 2023.
Ranní okénko - Česká i americká inflace překvapila, avšak opačným směrem
11.06.2021 Ekonomický kalendář závěrem týdne nabídne jen údaj z USA. Dorazí index spotřebitelského sentimentu od University of Michigan. Aktéři na finančním trhu tak budou mít prostor vstřebat včerejší údaje, kdy česká inflace překvapila nižším a americká naopak vyšším růstem. ECB na včerejším zasedání ponechala úrokové sazby beze změny, zveřejnila novou makroekonomickou prognózu a Lagarde na tiskové konferenci zmínila, že „odstoupení od nákupu aktiv v rámci PEPP je předčasné“. Koruna v návaznosti na mírnější tempo tuzemské inflace přechodně oslabila o 6 haléřů, během dne však posilovala až na hodnotu EUR/CZK 25,34. Polský zlotý kopíroval korunu, nicméně ztráty ze začátku pak jen zkorigoval a dále neposílil. Forintu se přechodné oslabení vyhnulo a během dne by víceméně stabilní. Kurz eurodolaru se během zasedání ECB a zveřejnění americké inflace rozkolísal, k nikterak výraznému pohybu ale nedošlo.
Rozbřesk: Česká inflace zpět pod trojkou. Koruna s dalšími zisky
11.06.2021 Nová data přicházející z české ekonomiky byla prozatím velmi slibná a naznačují, že oživení ve druhém čtvrtletí letošního roku nabírá na síle a přibližuje tak dobu, kdy bude ČNB moct zahájit nový cyklus zvyšování úrokových sazeb. Vzhledem k tomu, že ani tuzemské nebe není úplně bez mraků a z výroby přicházejí zprávy nejen o drahých vstupech a chybějících pracovnících, ale už i o omezování produkce v automobilovém průmyslu v důsledku nedostatku vstupů, není s ochlazováním ekonomiky nutné až tak pospíchat.
Forex: Finanční trh bude dnes hlavně vstřebávat včerejší data
11.06.2021 Spotřebitelská důvěra by dle Michiganského indexu mohla v červnu opět vzrůst. Finanční trh bude ale ještě vstřebávat růst inflace v USA nad odhady. V regionu záznam z minulého zasedání polské centrální banky ukáže, jak vážně její vedení zvažuje zvýšení úrokových sazeb.
Akcie zůstávají i po datech a ECB nerozhodné, eurodolar nemá směr
10.06.2021 Dnešní události vyvolaly na trzích zajímavou reakci. Americká inflace za květen stoupla výrazněji, než se čekalo. Cenový růst spočívá na širším základu a překvapil jak celkový, tak jádrový index. Přesto data evidentně nebyla tak vysoká, aby investory vystrašila a vrátila na stůl debatu o dřívějším zásahu Fedu. Toho se naopak trhy nebojí.
Forex: Koruna se vrátila na nejsilnější úroveň k euru od března 2020
10.06.2021 Česká měna se dnes vrátila na nejsilnější úroveň k euru od začátku loňského března. Koruna k dnešním 17:00 posílila oproti předchozímu závěru k euru o šest haléřů na 25,36 Kč/EUR a k dolaru o tři haléře na 20,84 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Inflace v ČR pod odhady, v USA nad odhady
10.06.2021 Inflace v USA překvapila v květnu vyšším růstem, než se čekalo, když meziměsíčně ceny povyrostly o 0,6 % a meziroční tempo růstu cen zrychlilo na 5,0 % z předchozích 4,2 %. Tak vysoko byla naposledy před pádem banky Lehman Brothers v roce 2008. Dolar po zveřejnění dat mírně oslabil na 1,2190 EUR/USD, zatímco dluhopisové výnosy jen nepatrně zkorigovaly pokles posledních dnů. Akciové trhy v USA i Evropě mírně rostly.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.6.2021)
10.06.2021 Čekání a čtvrteční data americké inflace za měsíc květen je u konce a doufejme, že je i u konce aktuální sentiment, který drží akciové indexy, ale i další trhy v bočním trendu. Ropa WTI má problém překonat hranici 70 dolarů. Bitcoin mezitím včera přidal 12 %, když pozitivně reagoval na zprávy ze Salvadoru.
Ekonomický kalendář: Pozornost se soustředí na zasedání ECB a americkou inflaci
10.06.2021 Evropské futures trhy otevřely mírně do pozitivního teritoria. Volatilita na FX je velmi malá. Máme před sebou z pohledu fundamentů nejzajímavější den týdne. Na programu je zasedání ECB a americká inflace.
Rozbřesk: ECB dnes jen velice mírně zvolní expanzi, převládnou holubičí hlasy
10.06.2021 Na dnešním zasedání bude ECB řešit důležitou otázku: Jak ve světle posledních vyšších inflačních čísel a rozjezdu ekonomiky naložit s mimořádnými měnově-politickými injekcemi. Konkrétně s programem PEPP, který v uplynulých měsících přispěl k rychlému nafukování bilance ECB, tedy pumpování likvidity do finančního systému. Věříme, že na dnešním zasedání ECB nakonec jen kosmeticky změní nastavení mimořádného programu PEPP. Debaty o jeho útlumu odsune do druhé poloviny roku.
Forex: Tuzemské spotřebitelské ceny pokračují v růstu
10.06.2021 První polovina týdne byla ve znamení příprav na dnešní den. Evropská centrální banka potvrdí svůj holubičí tón a spokojenost se současným nastavením měnové politiky. Nová prognóza ukáže silnější ekonomiku, ale inflaci stále pod cílem. Květnová inflace v USA ukáže pomalejší meziměsíční růst, meziročně však vyskočí na 4,7 %. Růst meziročního tempa zopakuje i tuzemská inflace, která podle nás v těchto měsících dosáhne svého vrcholu. Koruna se tak po třech týdnech stagnace může dočkat impulsu k výraznějšímu pohybu.
Ranní komentář: US výnosy zpět pod 1.5 %, dnes ECB a americká inflace
10.06.2021 Ani včerejší seance na trhy výraznější změny nepřinesla a akciové indexy si tak své vysoké valuace bez větších problémů podržely. V pozvolném pádu mezitím pokračují dluhopisové výnosy, které se u desetiletých splatností v USA dostaly už pod hranici 1.5 %. O jejich dalším směřování se ale bude rozhodovat už dnes, kdy nás čekají potenciálně velmi důležité výsledky americké inflace, která by, podle konsenzu analytiků, měla zrychlit z 4.2 % na 4.7 %. Pozor dnes ale také na zasedání ECB která bude odpoledne rozhodovat o sazbách.
Rozbřesk: Nákupní boom se zatím v ČR nekoná, koruna dál těží z příznivého sentimentu
09.06.2021 Série příznivých čísel z domácí ekonomiky pokračovala i včera, kdy byly zveřejněny dubnové statistiky maloobchodu. Tržby obchodníků se tentokrát meziměsíčně zvýšily 0,7 %, což nevypadá s ohledem na rozvolňování nijak dramaticky. Po odstranění restrikcí rostly tržby především v obchodech s oblečením a obuví (oproti březnu o 47,1 %) a rychlejší růst zaznamenaly i obchody se zbožím pro volný čas či elektronikou. Na druhé straně slabší byly tentokrát prodeje potravin. V každém případě o nákupní boomu zatím tuzemská čísla nevypovídají.
Tlak na velké techy nakonec není velký, Evropa si odpoledne polepšila
07.06.2021 Americké akcie zahájily týden jen lehkým poklesem. Pozorně sledované velké techy jsou sice dohromady zátěží, ale nikoli výraznou. Apple klesá asi o půl procenta, ale třeba Microsoft stejnou měrou roste. Nasdaq se celkově nachází jen těsně v záporu a S&P 500 ztrácí 0,2 pct.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace v květnu pravděpodobně zůstala mírně nad 3 %
07.06.2021 Inflace v ČR podle našeho odhadu v květnu zůstala mírně nad 3 %, když i nadále působil výrazný meziroční růst cen pohonných hmot. Jádrová inflace by měla po otevření obchodů a služeb v meziměsíčním vyjádření mírně zrychlit, její vývoj je však spojen s velkou mírou nejistoty. Tuzemská průmyslová produkce a maloobchodních tržby v dubnu pravděpodobně meziměsíčně vzrostly, když pomohlo mírné rozvolnění protiepidemických restrikcí. Konečný odhad vývoje evropského HDP v prvním čtvrtletí by podle nás mohl přinést nepatrnou vzestupnou revizi ukazující na mezičtvrtletní pokles ekonomiky o 0,3 %. Druhé čtvrtletí by již mělo být ve znamení rostoucího evropského hospodářství, což by měly potvrdit červnové indikátory Sentix a ZEW. Evropská centrální banka však zatím zůstává hodně opatrná a ve čtvrtek nastavení měnové politiky rozhodně měnit nebude. Americký Fed bude tento týden sledovat především tamní inflaci, která by podle našeho odhadu měla vzrůst skoro k 5 %.
Rozbřesk: Akcie a euro opět posilují a může jim pomoci i dnešní index Ifo
25.05.2021 Zdá se, jako by kryptoměny v posledních týdnech žily jako správná spekulativní aktiva pouze komenty tržních “celebrit”. Bitcoinu v posledních týdnech pořádně “zatopil” Elon Musk, který zmínkami o vysoké energetické náročnosti bitcoinu poslal hlavní kryptoměnu za poslední měsíc dolů skoro o 50%. Včera pak volný pád (alespoň načas) zastavil investiční guru Ray Dalio z Bridgewaters, který otevřeně řekl, že by daleko raději vlastnil bitcoiny než vládní dluhopisy.
Rozbřesk: Americká inflace dopadla na českou korunu, akcie i dluhopisy. Dolaru se daří
13.05.2021 Česká koruna se zasekla. Za “brzdu” na hranici 25,50 EUR/CZK zatáhl nový globální strašák - vysoká inflace. Americká dubnová inflace překvapila výrazně vyšším výsledkem, když vyskočila na 4,2%. To je nejvyšší hodnota od roku 2008 a výsledek překonal i ta nejvyšší očekávání v průzkumu agentury Bloomberg. Svět se nyní dělí na tábory. První, podobně jako většina bankéřů Fedu, říká, že nárůst inflace je dočasný a není třeba se bát. Druhý tvrdí, že vysoká inflace po odeznění pandemie jen tak nezmizí a Fed na ni bude muset reagovat rychlejším utažením měnové politiky. Kdo má pravdu?
Forex: Růst cen v americkém výrobním sektoru zřejmě dále zrychlí
13.05.2021 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v USA pravděpodobně v dubnu dále zrychlil k 6 %. Na výrazném zvyšování cen ve výrobním sektoru se i nadále podílela zejména meziročně vyšší cena ropy, která loni v dubnu dosáhla svého dna na 20 USD/barel, zatímco nyní se již pohybuje nad 60 USD. Obnovená poptávka a narušení dodavatelských řetězců se však podepisují také na rychlém růstu cen ostatních komodit. Týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měly potvrdit, že oživení na americkém trhu práce nebude tak rychlé, jak se původně čekalo.
Ranní komentář: Americká inflace výrazně zrychluje, Fed zůstává v klidu
13.05.2021 Americké indexy za sebou mají nervózní seanci. Pod tlak je dostaly výsledky inflace, která výrazně překonala očekávání, když zrychlila meziročně až na 4.2 %, zatímco konsenzus počítal s růstem pouze o 3.6 %. Inflační tlaky tak v USA zesilují, což pomohlo americkým výnosům, které se u desetiletých splatností přiblížily na dosah 1.7 %. Vyšší výnosy pak negativně dolehly na valuace amerických akcií a zejména pak na valuace růstových titulů, když například Nasdaq odepsal během jediné seance 2.67 %. Na FX pak kombinace vyšších výnosů a inflace pomohla americkému dolaru, který zpevňoval na většině měnových párů.
Forex: Americká inflace překvapivě zrychlila nad 4 %
12.05.2021 Evropská komise dnes zveřejnila svou novou prognózu, ve které pro letošní rok očekává růst ekonomiky EU o 4,2 % a v roce příštím její mírné zrychlení na 4,4 %. Obdobně by se měla vyvíjet také ekonomika eurozóny (4,3 %, resp. 4,4 %). Oproti předchozí prognóze se tak jedná o zlepšení výhledu, když ještě v únoru komise předpovídala růst evropské ekonomiky v obou zmíněných letech pod 4 %. Její významnější oživení by mělo nastat v druhé půli letošního roku, kdy by již měla být proočkována velká část populace. I přesto, že ekonomiky jednotlivých států EU porostou různými tempy, Evropská komise očekává, že do konce příštího roku všechny dosáhnou své předkrizové úrovně. Pomoci by k tomu měly i finanční prostředky z evropského Fondu obnovy (RRF), které se podle komise odrazí ve výrazném nárůstu vládních investic, jejichž podíl na evropském HDP by v roce 2022 měl dosáhnout nejvyšší úrovně za poslední dekádu. Evropská inflace se podle prognózy EK letos dočasně zvýší ke 2 %, v roce příštím by však již mělo dojít k jejímu opětovnému zpomalení mírně nad 1 %. Pro Českou republiku komise předpovídá růst HDP v letošním roce o 3,4 % a jeho zrychlení na 4,4 % v roce příštím, což je v souladu s naší prognózou. Podle prognózy EK bude ČR v příštím roce zároveň patřit mezi pět zemí s nejvyšším deficitem veřejných financí.
Experty v USA zaskočila tamní inflace: vylétla třikrát výše, než čekali, na maximum od roku 1982. Bude mít dopady i na ČR, Babišově vládě zdraží financování dluhu
12.05.2021 Dubnová meziměsíční inflace Spojených států očištěná o kolísavé ceny potravin a energií vyskočila na 0,9 procenta, nejvýše od roku 1982. Vyplývá to z dnes zveřejněných údajů amerického Úřadu statistiky práce.
Rozbřesk: Výprodej před dnešní americkou inflací akceleruje
12.05.2021 Po šesti měsících pozvolného poklesu se česká inflace vrátila za horní hranici tolerančního pásma ČNB. V dubnu totiž spotřebitelské ceny poměrně rychle vzrostly (meziměsíčně o 0,5 %), a to především díky dalšímu zdražení cigaret a alkoholu.
Forex: Inflaci v USA postrčí nahoru srovnávací základna
12.05.2021 Americká inflace v dubnu vzroste na 3,5 %. Za tímto pohybem však bude stát především nízká srovnávací základna z loňského roku. Po vyčerpání tohoto efektu se inflace začne vracet zpět ke 2 %. Evropský průmysl by měl za březen ukázat na mírný meziměsíční růst. Předstihové indikátory naznačují další zlepšování kondice, situaci však mohou zkomplikovat problémy se subdodávkami. Česká koruna se veze na vlně optimismu, který je daný rozvolňováním pandemické situace, rostoucími očekáváními ohledně zvyšování domácích úrokových sazeb i silnější evropskou měnou. Prostor pro další posílení z tohoto titulu v následujících dnech je ale dle našeho názoru již limitovaný.
Ranní okénko - Dostupná data signalizují zhoršení průmyslu v eurozóně
14.04.2021 Včerejším zveřejněním březnové inflace byl vyčerpán tuzemský kalendář pro tento týden. Čeká nás ale ještě zajímává sada měsíčních dat z eurozóny a USA, která zpřesní pohled na výkon těchto ekonomik během prvního čtvrtletí.
Forex: Průmyslová produkce v eurozóně v únoru poklesla
14.04.2021 Nejzajímavějším údajem dnešního dne bude průmyslová produkce za celou eurozónu. Výsledky z velkých ekonomik byly již publikovány a naznačují, že výstup průmyslového sektoru v únoru poklesl. Překvapivě dobré výsledky PMI indikátorů jsou však příslibem pro březnová data. V USA je kalendář v podstatě prázdný. Pozornost by mohl přitáhnout projev Jerome Powella před Ekonomickým klubem ve Washingtonu. Rétorika však zatím zůstane zřejmě beze změny. Vzhledem k vývoji domácích úrokových sazeb má koruna potenciál posílit. Při zemi jí ale zatím drží nerozhodné euro.
Související klíčová slova:
Jackson Hole | Údaje z USA | Vstupy | Český průmysl | Fibo | Cla na dovoz | Pokles světové ekonomiky | Měsíční předpovědi | Bank of China | Nárůst sazeb | Zásoby dieselu | Propady na akciích | Alligator | Plán obchodování | Nové žádosti o podporu v USA | Proočkovanost | Akcie Komerční banky | Uvolnění ekonomiky | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Nečekané pohyby | Retracement | Akcie Erste | Obchodování zlata | Akcie včera | Analytický tým | Honeywell | Nowcast | Bankéř | Farmaceutický průmysl | Investování do měn | Největší evropská ekonomika | Čínské technologické firmy | Ceny benzínu | Clarity Act | Finanční tituly | Levnější energie | Fiskální stimul | Guvernér ČNB Aleš Michl | Včerejší zpráva | Investovat do NATGAS | Prodeje dluhopisů | Maďarská inflace | Vysoké valuace | Zkušenosti | Letecká společnost | Inditex | Statistiky | Forexový broker | Obchodní seance | Investiční banky | AMC | Kryptozima | Pfizer | Nálada německých finančníků | Směr trendů | Krafton | Dolarová výnosová křivka | Decentralizace | Wendy's (WEN.US) | Cenový pohyb | Deficit veřejných financí | Mince | Primární emise | ETC | Developeři | Hlavní ekonom | Exporty | Ojetiny | Životní prostředí | Prohloubení schodku | Okurková sezóna | Vládní dluhopisy | Energetické firmy | Kč/EUR | Opatření ECB | Javier Milei | Zpravodajský server | Znovuotevírání ekonomiky | Zpracovatelský sektor | S&P 500 (US500) | Řecko | Agentura S&P | Světové akcie | YouTube | Tankery | Pokles sazeb | Zvýšení sazeb Fedu | Overbalance | Alphabet | Ceny nových aut | Ark | Silný support | Kryptoburza Binance | Cenová hladina | Cyklus zvyšování sazeb | S&P 500 nebo Nasdaq 100 | Obavy investorů | Refinitiv | Ceny producentů | Pumpování peněz | Primoco UAV | Aktuality z komoditních trhů | Průmyslová výroba v lednu | Nositel Nobelovy ceny | Inflace v září | EUR | Veřejné finance | Měnový kurz | Technologický index | Střední Evropa | Vývoj hospodaření | Účet u XTB | Sekce měnové | Cena benzinu v USA | Dolarové dluhopisy | Cap | Měnové zasedání | Americké dluhopisy | PPI v USA | Nasdaq 100 (US100) | Peloton | Trend | Útraty | Matěj Široký | Komentář XTB | Pokračování klesajícího trendu | Sněmovny | Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO) | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Silicon Valley Bank | Signature Bank | Narůstající ceny | Unce | Opětovný pokles | Prezident USA | Údaje statistiků | Dění v USA | Výsledky amerických bank | Květnová průmyslová produkce | Dávky v nezaměstnanosti | Pokles dolaru | US CPI | Prodeje nových domů | Německé ceny výrobců | Koronavirová pandemie | Aktiva | Esther Georgeová | Dow Jones Industrial | Měkké komodity | Index výdajů na osobní spotřebu | H20 | Indikátor důvěry v ekonomiku | Róbert Hrabčák | USD/PLN | Nový týden | Český rozhlas | Graf | Stochastický | Grains Index | Obchodník | Výsledky ČEZu | Investor Relations | PE Nvidia | Index PMI | Americké zásoby zemního plynu | Nonfarm Payrolls | Ceny akcií Nvidie | Siemens Energy | Celní sazby | Evropský datový kalendář | Vývoj zlata a stříbra | Evropská komise | Oslabení maďarského forintu | Použití finanční páky | Videohry | Vedoucí pracovníci | Obchodování forexu | Leu | Mezinárodní měnový fond | Bankovní index | Rostoucí ceny | Pozitivní vliv | Zlepšení tržního sentimentu | Kroky Fedu | SP500 | MSCI USA | ERSTE (RBAG.CZ) | Inflační čísla | Rozkolísaný | Zasedání britské centrální banky | O2 CR | Kakao | TeamViewer | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | BTC | Propady cen | Robert Kaplan | Dny v týdnu | Koruna zpevnila | Take Profit | Hlavní fundamenty | Maďarsko | Americké úrokové sazby | Pumpování likvidity | Pershing Square | Britská libra | Index strachu | Makroekonomika | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Kurzotvorné události | Americký desetiletý výnos | Tempo růstu | CPI v Británii | Předběžné finanční výsledky | HDP v Maďarsku | Uvedení na burzu | Technologie blockchainu | Tržby ve službách | Úřad práce | Index DAX (DE30) | Vývoj eurodolaru | Léčiva | Pokles indexu | Korelace | Současný stav | Odhad HDP v eurozóně | Americký prezident Donald Trump | Nálada na trzích | Price-to-sales ratio | Zhodnocení peněz | Porozumění | Long pozice | Výrobní PMI | Obchodování CFD | BMBL.US | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Goldman Sachs | Hlavní evropské indexy | Cenové výkyvy | Investment Management | Clo na dovoz | CPI v Kanadě | Aristoteles | Listopadové maloobchodní tržby | Tuzemský průmysl | Citigroup | Béžová kniha americké centrální banky | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Akcie Merck | Obchodování na globálních trzích | Akcie finančních titulů | Nepředvídatelnost | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Akcie automobilky Tesla | Průmyslová výroba v eurozóně | Konzervativní strana | Širší index | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Kreditní aktivita | Přesnost | Vývoj devizových rezerv ČNB | Odpočinek | Týden na akciových trzích | P/S | Pojišťovna | Americká data z trhu práce | Gap | Ruské invaze na Ukrajinu | Vyšší celní sazby | Motoristé | Výhled ekonomiky | Nokian | YTD | Zavedení embarga EU | EURJPY | Index aktivity | Britské volby | Uzdravování | Argos Capital | Vývoj indexu jádrové inflace | Inflace v Německu v květnu | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Kurzové intervence | Vládní opatření | Americké dovozy | Japonská měna | Špatná výkonnost | Sektor financí | Statistiky z Číny | Crown | Technologické akcie | Rozhodování Fedu | Závislost na Číně | Indexy S&P | Oživení poptávky | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Infrastrukturní balíček | Asijské trhy | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Obavy z omicronu | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Nordea Markets | Simon Peters | Rostoucí úrokové sazby | BHP | Analytický tým XTB | Ukončení kvantitativního uvolňování | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Holubičí tón | Analýza Nasdaq | Nálada v eurozóně | Globální dluhopisové trhy | Evropský index (Stoxx Europe 600) | Úrokové swapy | Finanční situace firem | Danske Bank | Zlato a dluhopisy | Avalanche | Konfluenční zóna | Hlavní centrální banky | Vývoj konfliktu | Členové bankovní rady ČNB | Japonský akciový index | Statistics | Regionální měny | Labouristé | Britské parlamentní volby | Schodek státního rozpočtu | Zavedení embarga | Cenové stability | Fiskální deficity | Expanze | MAR.US | Bollingerova pásma | Krátkodobý výhled | Obchodní marže | Největší propady | RISK-ON | Ghana | Bank Term Funding Program | Diverzifikace | Mírové dohody | Dolar a ropa | Přijetí | Index PX | Energetická skupina | Energetika | Zpomalení inflace | BCPP | Proaktivní přístup | Asijské měny | Hackerský útok | HDP za Q2 | Hurikán | Český běžný účet | Mean-reversion | Realitní služby | Včerejší obchodování | FundStrat | Období vyšších úrokových sazeb | Indické akcie | Tento týden | Šéf Fedu Powell | APP | Ztráty peněz | Situace na trzích | Růst ekonomiky EU | Snížení cen | Americká obchodní bilance | Průzkum PMI | Berkshire Hathaway | Zobchodovaný objem | Intradenní strategie | Melvin Capital | Lednový růst spotřebitelských cen | Aukce | PMI z Německa | Slábnoucí inflace | Western Digital | Důležité fundamenty | Očekávání pro rok | Kolaps | Aktuální prognózy | Dopad na ekonomiku | Nákladové tlaky | Prognóza americké centrální banky | Depozitní sazba | FTSE MIB | Silný signál | Výkon českého průmyslu | WTO | Lagardeová | Býčí fáze | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | Moët Hennessy Louis Vuitton | SE1.US | Nulový úrok | Obchodníci | Slabost americké ekonomiky | Nižší ceny | Obchodní války USA | Vladimír Pikora | Cena ropy dnes | Pohonné hmoty | Dnešní statistiky | Deflace | Ekonomická recese | Údaj za září | 1M | Zdraví ekonomiky | Geopolitické napětí | Kryptomagazin.cz | Ethereum | Nejnovější zprávy | Kevin Warsh | Výprodej na kryptu | Cenné papíry a burzy | NIM | Data z Německa | Český statistický úřad | Polský zlotý | Reálné výnosy dluhopisů | Americká zpráva | Růst průmyslové produkce | Goldmani | Burza | Výsledky za Q2 | Tržby v eurozóně | Zpřesněná data | Nová data | Letadla | ISM ve službách | Dění ve světě | Velké problémy | Vývoj inflace | Přebytky zahraničního obchodu | František Táborský | Vývoj indexů | J Sainsbury | Projev šéfky ECB Lagardové | Klid před bouří | Rozpočtová politika | Směrnice | Fiskální expanze | AUDNZD | Palo Alto | Posilování dolaru | Výhled dolaru | FedWatch Tool | Dohody OPEC | Index volatility VIX | Debata prezidentských kandidátů | Bancorp | Backwardation | Možnost obchodovat | Americké výnosy | Výsledky americké banky | Údaje o americké ekonomice | Schodek zahraničního obchodu | Mutace omicron | Znehodnocení | Pád burzy | Snížení produkce | Ceny zemního plynu i elektřiny | FAO | Burzy v Evropě | Break-Even | Akcie na burze v Hongkongu | Akcie stabilní | Předpověď vývoje kurzu | Reality | Nejsilnější měny | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Zprávy z USA | Rozkolísání trhů | CZK | Nákupy zlata centrálními bankami | Poptávka po čipech | GOOGL.US | Britské dluhopisy | Jan von Gerich | Čínská makrodata | Komerční banka (KOMB.CZ) | Pokračující geopolitické napětí | Poplatky | Akcie Goldman Sachs | Dnešní datový kalendář | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Zpráva pro euro | Americký akciový index | Ceny ve výrobě | Rozhodování o obchodování | Vstup long | Slábnutí inflačních tlaků | Vývoj na trzích | Analytický tým FXstreet.cz | ZEW indexy | Dohody OPEC+ | Euro vůči dolaru | Ropa WTI a Brent | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Růstový diferenciál | Poptávka | Silné oživení | Stagnace HDP | Průmyslová produkce | Cíl ČNB | Akcie Tesly | Zajišťování | Evropská průmyslová produkce | Newstream | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Intervenovat ve prospěch koruny | E*Trade Financial | Zlato a stříbro | ForexFactory | Pokračování poklesu | Fed dnes | HSBC | CySEC | Průmysl a zahraniční obchod | Produkce energií | Ukončení intervencí | Výrazný vzestup | FRA40 | USD index | Inflace v Maďarsku | Koupěschopnost | Obchodování stříbra | Nejhodnotnější firmy světa | Živý komentář XTB | Macron | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Bitcoinová bublina | Růst sazeb | Oživení v Číně | TABAK.CZ | Pokles EUR/USD | Cartier | Ztráty do zisku | Jestřábi z Fedu | Italská průmyslová produkce | Krajní pravice | Dolar slábne | Makroekonomická data | Strategy | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Sázky na pokles sazeb | Směřování měnové politiky | Vlnová analýza | Workday | Extrémní volatilita | Trumpová | Rok 2026 | Invesco | Pozitivní sentiment | Krátkodobý rostoucí trend | Válka v Perském zálivu | Člen rady guvernérů | Proražení | Forex CFD | První ETF | Úrokové míry | Nástroje měnové politiky | Trend měnového páru | Varovný signál | Analytik Saxo Bank | Washington | Dluhopis | HOOD.US | Asijské akcie | Distribuce plynu | Prodat USD | Hamás | Týden na trhu | Měnověpolitické zasedání Fedu | Úrokové sazby | Jestřábí Fed | České vlády | Spotřebitelské inflace | Výprodeje | Exchange | Indexy PMI | Ekonomiky | Velké ekonomiky | Oldřich Dědek | Uptrend | Trade Desk | Utahování měnové politiky | Zvýšení úrokové sazby | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Sentiment na trzích | Konsensus analytiků | ARK Innovation ETF | UK100 | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Aukce státních dluhopisů | Zdanění energií | Cena surové ropy Brent | Flat | Techy | Bankovní systém | Dotcom | Relief rally | Immersion | Schůzce FOMC | Akciový výprodej | Počet případů koronaviru | FTSE100 | Prosincová meziroční inflace | Hlavní finanční trhy | Souhrn finančních trhů | STOXX Europe 600 | Vývoj průměrné mzdy | Graf EURUSD | Vývoj měnového páru | Omezení dovozu | Očekávání inflace | Bollingerovo pásmo | Evropský kalendář | Tržby obchodníků | Schválení spotového ETF na bitcoiny | Vlastní bydlení | Vít Hradil | Růst úroků | Ceny dováženého zboží | Reálné výnosy | Úsporný energetický tarif | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Akciový výhled | Tradingové webináře | Výrazně oslabení | Politická situace | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Očekávání trhu | Konjunkturální průzkum | Implikace | Snížení cen ropy | Poptávka domácností po úvěrech | Komoditní výhled | Posílení středoevropských měn | Intradenní zisky | Dolar roste | Co je to obchodování CFD? | Představitelé ECB | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Rating zemí | Uzavření trhů | Cena zlata | Glencore | America | Členové bankovní rady | Data z trhu práce USA | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Ekologie | Události v eurozóně | Inflace Spojených států | VIG | Covidová situace | Zvýšení dluhového stropu | Proti trendu | Schválení ETF | Akcie USA | Studie | Economist | Největší společnosti | Volatilita je nízká | NFP report | Tým XTB | Předpovědi Saxo Bank | Group | Cenové hladiny | HDP Číny | Vysoké ceny energií | Sazby v USA | Státní dluh | Ceny výrobců v USA | Forward guidance | Oil inventories | Americké ministerstvo financí | Zveřejněné údaje | Peníze | Výsledková sezóna v USA | Pozitivní očekávání | Důvěra amerických spotřebitelů | Cenové akce | Jádrová inflace v eurozóně | Brent | Bayer | Největší ztráty | Iniciativa | Stavební produkce | Březnová inflace | Čínský dovoz | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Politika | Rozpočtový schodek | HUF/EUR | KARO Leather | Stimul | Škoda Power | Kryptoburza | Thomas Barkin | Jüan | CHN.cash | Spartan Capital | Bubliny | Jestřábí rétorika | Očekávání | Nový trend | Ycharts | Oznámení amerického prezidenta | Malé podniky | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Futures na DAX | Výrobce letecké techniky | Tlak na zvyšování sazeb | Ekonomika EU | Tuzemská měna | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Decentralizovaný systém | HoReCa | Bankovky | Investování do akcií | Čisté nákupy zlata | Cisco Systems | Wood & Company | Irsko | Otevření Hormuzského průlivu | Akcie Evropa | Vyšší výnosy | Stock Spirits | Posílení eura | Příkaz | Zvýšení sazeb | Admirals | Vývoj amerického dolaru | NortonLifeLock | Zvýšená nervozita | Výplach na trzích | App Store | Živý komentář | Nerovnováha | Inflace v prosinci | Celní války | Ozvěny trhu | Nejvíce volatilní | Války na Ukrajině | Emerging markets | Británie | Data z trhu | ETF fondy | Schválení bitcoinových ETF | Suroviny | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Nakupovat akcie | Polské maloobchodní tržby | Majetek | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | WFC.US | Měnový fond | Ustupující inflace | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Zdražování cen | Standard & Poor's | Maloobchod | Realitní bublina | Měny v Evropě | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Zdražovat | Jana Steckerová | US výnosy | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Počasí | Americké volby | Fundamentální analýza pro začátečníky | Kurz eurodolaru | Slabý růst ekonomiky | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Fed Funds Rate | Nárůst výnosů | Propad cen ropy | Problémy v Číně | Vysoká volatilita | Nedůvěra investorů | Nárůst zásob | Realitní bublina v Číně | CZK/EUR | Zátěžové testy | Nákupy | Nezaměstnanost ve Spojených státech | Volatilita | Evropská měna | Ceny bydlení | Americký S&P 500 | PMI index | Bazický bod | BuzzFeed | Růst | Trend cen | Jak investovat do komodit | Akcie dnes | Americké HDP | Nejznámější kryptoměna | Příležitosti | Itálie | Trh dluhopisů | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Výsledkové zprávy | Nárůst cen | Propad cen | Americká centrální banka | Klíčový ukazatel | Ursula von der Leyen | Opatření centrálních bank | Asie | MiFID II | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Národní měny | BreakEven | Cenové rozpětí | Kompenzace | Smíšený signál | Významnější korekce | Německé firmy | Ceny zemědělských výrobců | Motorová nafta | Jednání FOMC | Problémy amerických bank | PacWest | Silné momentum | Sentiment na trhu | Zásoby zlata | Dubnový vývoj | Přehřátí ekonomiky | Prognóza | L.F. Investment | Silnější americký dolar | Neočekávaná událost | Výnosová křivka | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Karanténní opatření | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Česká zbrojovka | Svatý grál | Trh práce | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | ETF na bitcoiny | Člen bankovní rady | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Bariéra | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Změny cen | Swiss | Vývoj devizových rezerv | Růstový impuls | APA | Dnešní seance | US Bancorp | Britská centrální banka | Sociální sítě | SONY.US | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Prodej dolaru | Výkonnost indexu | Polovodiče | SMA 100 | Hrozba | Český trh práce | Tržní reakce | Akvizice | Časový úsek | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Snižování inflace | Centrální bankéři z Fedu | Bumble (BMBL.US) | Pochybnosti | WSJ | Zápis z posledního zasedání Fedu | Důchody | Soukromí zaměstnavatelé | Cena Brentu | Micron | Španělský IBEX | Rozhodnutí ECB o sazbách | Optimistická nálada | Garance | Zvýšené úrokové sazby | Výhled | Základní úrokové sazby | Propad na Wall Street | Hospodářské recese | Výrazný pohyb | Růst německé ekonomiky | Silná data z trhu práce | Charles Evans | HUF | Cigna | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Akcie KB | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Širší index S&P 500 | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Prodeje nových aut | IEA | Investovat do zlata | Pokles inflace v USA | AI infrastruktury | Nordea | Ceny pohonných hmot | Pád amerických bank | Výrazná inflace | Bohumil Trampota | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | Míra úspor | Výnos desetiletého dluhopisu | Viceguvernér ČNB | Index SMI | Ceny výrobců | Odhodlání | Ministr energetiky | Long | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Recese ve Spojených státech | Coca-Cola | Evropská inflace | BP | Tiff Macklem | Evergrande | Lira | Býčí rally | Michal Stupavský | Koruna posílila | Podpůrné programy | Uklidnění situace | Slabý trh | Zvýšit pravděpodobnost | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Německé podnikové objednávky | Růstové akcie | Thyssenkrupp | AUD | Poslanecká sněmovna | Prudký pokles | Communication Services | Dřevo | Podnikatelská důvěra | Index ISM ve službách | Analýzy | Uzavření vzdušného prostoru | Kurzotvorné impulsy | Caterpillar | Ole Hansen | Oslabování koruny | Výsledek jednání ČNB | Vybírání zisků | Zelená čísla | S&P500 | Amerika | Nový model | Energetická krize v Evropě | Nord Stream | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | GlassNode | Oxford Economics | Cybersecurity | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Ruský trh | John Deere | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Drahé energie | Konference v Jackson Hole | Fincentrum | Trpělivost | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Oznámení | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Makroekonomické zprávy | Globální finanční krize | Poměr PE | Zscaler | Farmaceutická společnost | MSCI | Výzkumy | EMU | Centrální banky USA (Fed) | Hlavní události | Vesmírné akcie | Makléř Fio banky | Největší kapitál | Riziková averze | Oživení v automobilovém průmyslu | UnitedHealth Group | Retailoví investoři | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Průměrné mzdy | Zpráva pro dolar | Falešné signály | Akcie britské společnosti | Finanční služby | Rozhodnutí centrálních bank | Prognóza Evropské komise | Open | Makroekonomické události | Analýza makroekonomických zpráv | Jim Cramer | Výrobce sportovního vybavení | Mistrovství světa ve fotbale | Zkušenost | Kurz EUR/USD | Korunové úrokové sazby | Porovnání meziročního vývoje | Býčí signál | Square | Nike | Rozdílové smlouvy | Slabé měny | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Index | JOLTS | Výsledek inflace | Standard & Poor's 500 | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Vyšší náklady | Prohlášení | Platidla | Aktuální hodnoty měny | C.US | Růstová fáze | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Program kvantitativního uvolňování | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Ocel | Výroba aut | Tým Purple Trading | Rezervní měny | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Hazard | Prima | Stávka | Polská centrální banka | Letošní maximum | Výrobní ceny | CSCO | Lepší výsledky | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Ukončení války na Ukrajině | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Živá voda | Klesající trend | Eura | CBRT | Zápis ze zasedání Fedu | Philip Morris | Makroekonom | Komise | Výroba aut v USA | Nejistoty | Úspěšný týden | Rovnováhy | Závislost | Dnešní kalendář | Moderna | ERA | Kapitál | Bílý dům | Exportní průmysl | Index asijsko-pacifických akcií | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | KOMB | Index KOSPI | Omezení výplaty dividend | P/E | Americký prezident | Pohyb koruny | Agentura Reuters | Podmínky na trhu | Více obchodů | Zvýšení dluhového stropu v USA | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Zavření trhu | Silné cenové tlaky | Klíčové suroviny | Regulatorní riziko | DeepSeek | Klimatické změny | Parlamentní volby | Obchodní investice | Insider transakce | Více o Forexu | Apollo | Snižování sazeb | Austan Goolsbee | Trendové čáry | Ceny domů a bytů v EU | S&P | Regulátoři | Dovoz z Číny | Akciové trhy v Evropě | Tisková konference Bank of Canada | Šéf centrální banky | Bidenův plán | Obchodní signál | Kryptosvět | Unie | Fio | Konflikt na Blízkém východě | Akcie Erste Bank | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | KryptoMagazín | Jádrová spotřebitelská inflace | Index Hang Seng | Data z ekonomiky | Graf EUR/USD | Zvýšení cen ropy | Risk-off | Reakce trhu | Sázky | Snižování nákupu aktiv | Sentiment na Wall Street | Zprávy o inflaci | Rozhodnutí soudu | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | KryptoNovinky | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Narušení dodávek | Akciové indexy | Zasedání OPECu | Boom | Geopolitická situace | Reakce trhů | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Christine Lagardeová | Zpráva | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Centrální banky | Soukromý sektor | Inflace | Desetileté výnosy | Tržní kapitalizace | FB | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Kryptomagazin | Treasuries | Obchodní signály | Mário Centeno | Breaking | Cestovní ruch | Sentiment investorů | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Kryptoměnové burzy | Moneta | Očekávání analytiků | Úroda | Mary Dalyová | Krize v Evropě | Rekordní tržby | Ústup pandemie | Cloud Village | Dobrá zpráva pro dolar | Reálný HDP | Zdravotní péče | EUR/PLN | Česká měna | FAIR | Futures trhy | KOFOL.CZ | DPH u elektřiny | Dobré výsledky | Dovoz do USA | CLARITY | Šigeru Išiba | Porovnání vývoje | Německé tovární objednávky | PMI pro sektor | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Obrat v měnové politice | Členové EU | Kofola (KOFOL.CZ) | Lubomír Kovařík | Objem dluhopisů | CISCO | Raketový útok | CIBC Capital Markets | Zpráva o inflaci | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Američtí centrální bankéři | Risk on sentiment | Strop na ruskou ropu | WEN.US | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Deficit | Ocado | Ceny Bitcoinu | Majitel | Varianty koronaviru | Fiskální odpovědnost | Americká průmyslová produkce | Cenové tlaky v USA | Nobelovy ceny za ekonomii | Rating USA | Propad amerického akciového trhu | Směnné kurzy | Dlouhodobý vývoj | Měď | Dolary | Zasedání FOMC | Investice do AI | Nižší náklady na úvěry | Společnost Nokia | Výkon | Inflační index | Americké měny | Představitelé Fedu | Pentagon | Výsledky Broadcomu | Sazba ČNB | Zbrojaři | Nejznámější kryptoměny | TSMC | Futures v Evropě | Představitel ECB | Korekční pohyb | Názory na měnovou politiku | Warsh | CME FedWatch | Společnost Moderna | Signály recese | Prodej dluhopisů | Index STOXX Europe | Důvěra investorů | Cenový šok | Rekordní hodnoty | Vice | Zaměstnanost | Poměr rizika a zisku | Kongres | Americký index | Nejnovější údaje | Snižování cen | Case-Shiller | Turecko | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Akcie First Solar | Regulace kryptoměn | Pohyby cen | Týdenní přehled | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Budoucnost | Záporné reálné úrokové sazby | České banky | Konec energetické krize | Ekonomický šok | Altcoiny | Automobilový sektor | Protesty v Hongkongu | Delta Airlines Investor Relations | Inflace ve Spojených státech | Zájem o dluhopisy | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Koncové ceny | BREAKING | Nord Stream 1 | Výsledky průzkumu | Nová prognóza | Benzín | Organizace OSN pro výživu a zemědělství | Zásoby ropy v USA | Exxon Mobil | Tempo růstu CPI | Komentáře centrálních bankéřů | Celoroční výhled | IBEX 35 | Primární emise akcií | EURCZK | Omezení dodávek | Bilion | Lídři EU | Japonské úřady | Indikátor RSI | Prudký propad | Doosan Škoda | Covidové krize | Nové signály | Marka | Výrazný růst | Covid | Obchodování na Wall Street | Pokračující pokles | Společné evropské měny | KOL | ČNB Vojtěch Benda | Koruna | Kurz dolaru | Pokles bitcoinu | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Zařízení | Program nákupu státních dluhopisů (PEPP) | Bohatství | Sociální síť X | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Výsledky NFP | Data z USA | Ifo | Stratégové | Vysoce likvidní | Vládní dluh | Válka | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Nový rekord | Sea Ltd | Společnost ByteDance | DJIA | Projev Jeroma Powella | Zhoršování situace v průmyslu | Pokles valuací | Alibaba | E*Trade | Rychle rostoucí | Zdroje energie | Kryptoprůmysl | Federální vlády | Obchodní týden | Ingredience | Stárnutí populace | Odliv dividend | Nařízení Evropského parlamentu | Největší banky | Vývoj mezd | Upgrade | Interactive Investor | Nižší náklady | Rovnováha | Dopady pandemie | Zvýšení dluhového limitu | Nejdůležitější události | Sell | Rostoucí ceny ropy | Rolls-Royce | Hudebních vydavatelství | Globální dodavatelské řetězce | Obchodní plán | Hospodaření firem | Nabídka | Guvernér Glapinski | Čisté nákupy zlata centrálními bankami | Bitcoin | Nejbližší support | Tapering | Cena plynu | Úvěrové aktivity | Spotřební daně | Americká data z trhu | Platební neschopnost | Dubnová meziměsíční inflace | Obchodní války | Akcie společnosti ČEZ | Pandemický program | Výkon evropské ekonomiky | Tempo růstu PPI v USA | NU Holdings | Dovoz z Mexika | WEN | Fiskální politiky | ISM index | Futures | Indický trh | Ceny na čerpacích stanicích | Inflace v eurozóně | Finance | Ropa Brent | Omezené riziko | Největší zisk | Pandemie koronaviru | LYFT.US | Pokles ceny | Futures na stříbro | Postoj americké centrální banky | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Zbrojovka | Přehřátý trh práce | EURCHF | Ceny plynu | Zveřejněná data | Strop pro elektřinu | Alibaba Group (BABA.US) | Research | Výroba v eurozóně | MP Materials | Ústup inflace | Data o inflaci | MONET | Blizzard | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Deficit rozpočtu | Cvičení | Oblečení | Euro ECB | Index Nasdaq Composite | Donald Trump | Dění kolem brexitu | Dezinflační trend | Termínové kontrakty | Foreign Exchange | Ideální čas | Polská inflace | Platina | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Vývoj německé ekonomiky | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Údaje o inflaci | Průměrná inflace | Bitcoinové ETF | Předstihové indikátory | Válka na Ukrajině | Izrael | Pojištění vkladů | Hang Seng | Prezident Trump | Obchodování s českou korunou | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | Akciový index | Kanadský dolar | Ekonomické ukazatele | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Vojtěch Slovák | Dolar vůči japonskému jenu | Úřad pro energetické informace (EIA) | Projev Lagardové | Dění na Ukrajině | Prezident Donald Trump | Index DXY | Tržní úrokové sazby | G10 | Fundamenty z USA | Pár EUR/USD | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | CitFin | Tempo růstu PPI | Předpokládaná výše hlavní úrokové sazby | Slabá čísla | Index nákladů práce | Důvěra spotřebitelů | Bank of Canada | Globální poptávka | Testovací účet u XTB | Americká data | Růst měnového páru | Program QE | Energetický tarif | Rally na akciích | Cenový index | Společnosti | PNČ | Stres | Měsíční data | Zpřesněný odhad | Stříbro | eXchange | Patterny | Vyplácení dividend | Výhled na americké akciové trhy | Vývoj zlata | Pozornost | Finanční instituce | Švýcarská ekonomika | Výnosové křivky | Asijské indexy | Odolnosti ekonomiky | UAV | Pokles cen | ECB dnes | Těžby ropy | Technologický index Nasdaq | Fincentrum & Swiss Life Select | Slabé výsledky | Podíl akcií | Ministerstvo hospodářství | Capital Markets | AA | Cla na Čínu | BoE Andrew Bailey | Indikátor CCI | Technologická revoluce | 3М | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | Technické analýzy | Vývoj francouzského akciového indexu CAC40 | Polský premiér | ETF | Vedení ČEZ | Moskva | Globální akciový index | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Ekonom ECB | Červnová inflace | Průmyslové komodity | Co je to akciový index? | Zajímavé příležitosti | Volatility | Tržní sentiment | Toyota Motor | Konsolidace na indexech | Jak obchodovat | Problémy | Kurzový vývoj | Akciové trhy jako celek | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Propouštění zaměstnanců | NY Fed index | Akcie Boeingu | OpenAI | Rozpočtová pravidla | Pražský parket | Současné ceny | Volby | Prezident Javier Milei | Pád Silicon Valley Bank | Trendová linie | Domácnosti | Capital Group | Podnikatelé | Výsledky amerických společností | Evropský parlament | E-commerce | Twitter | Web3 | Větší riziko | Americká měna | Další růst | Rumunsko | Pokračování trendu | Maďarský forint | Technická podpora | Ark Innovation | Francouzská společnost | Působení fiskální politiky | JPM | Výnosy dvouletých dluhopisů | Velké zisky | Signál k nákupu | Proroctví | Náklady | Odhad vývoje HDP | Cisco Systems (CSCO.US) | Momentum | Kryptoměnový svět | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Marathon | Due diligence | Republikáni | Seznam Zprávy | Standard Chartered | Bitcoiny | Depozitní sazby | Erste Group | Sam Bankman-Fried | Kryptoměnové trhy | Íránský útok | Fed Williams | Opatření | Nejnovější prognóza | Globální inflace | PSE | Výsledek voleb v USA | Unijní ministři | Devizové trhy | Marriott International (MAR.US) | Zpomalení světové ekonomiky | Investiční Memento | Čínský koronavirus | Projev šéfky ECB | Kurz české měny | Kartel OPEC | De-dolarizace | Marketingová komunikace | Historické maximum | Míra úspor domácností | Akcie ve Spojených státech | Ruská invaze na Ukrajinu | Odvětví české ekonomiky | Energetický sektor | Počet žádostí o podporu | Výkon indexu | Nastavení měnové politiky | Počet pracovních míst | Poskytování likvidity | Vysoká inflace | Eskalace | Ekonomika Itálie | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Analytici | Akcie padají | Jednoduché tipy | PEPSICO | Purple Trading Jaroslav Tupý | Kov | Mario Centeno | Tuzemský maloobchod | Hospodaření státního rozpočtu | Investoři v USA | Riziko bankrotů | Pokles prodeje | Napětí mezi USA a Íránem | Conseq Investment Management | Sázka | WFC | Principal Global Investors | Ripple | Surové ropy | Změna klimatu | Bureau of Labor Statistics | Globální akciový index MSCI | Ceny zemního plynu | Zisky a ztráty | CL | Kurz koruny | Index volatility | BMBL | Šíření viru | Index FTSE 100 | Štěpán Hájek | Jednání ECB | USDCZK | Korunové sazby | MRO | Tržní výhled pro rok 2023 | SMI | Potvrzení trendu | Snižování úrokových sazeb | Rada guvernérů | Vysoká cena | Guvernér Fedu | Mánie | Dividendový výnos | Zisky dolaru | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Čínská cla | Indická rupie | NAFTA | Vývoj | Drahota | Finanční aktiva | Inside Bar | Futures na železnou rudu | Napětí na akciových trzích | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Participace | Vysoké inflace | Výkon ekonomiky | KOSPI | Dow Jones Industrial Average | Vývoj spotřebitelské inflace | Euro posiluje | Silnější euro | Ekonomický potenciál | Vyhlídky americké ekonomiky | Doom | Equity | Úroková sazba | Paul Krugman | Český stát | Investování | Zavádění cel | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Závazek | Očekávaná data | Kapitalizace bitcoinu | Francouzský CAC 40 | Všichni účastníci trhu | Moody's | BHS Timur Barotov | AUD/NZD | Kryptonovinky.cz | Meziroční vývoj jádrové inflace CPI | Proinflační rizika | Inside | Regrese | Fair Value | Tuzemská nezaměstnanost | Negativní dopad | Posílení polského zlotého | Základy obchodování | Investiční poptávka | Mistrovství světa | Apollo Global Management | Vládní koalice | Řetězec | Nižší produkce | Rizikovost | Hladiny rezistence | Zpráva Commitment of Traders | Investiční poradenství | Obchodní aktivita | ANZ | TradingView | Býčí divergence | Slevy | Podpůrná opatření | TikTok | SNY | Glassnode | Agentura Fitch | Rizikové averze | Conference Board | Konkurenceschopnost | Eskalace obchodních válek | Největší výnosy | Nová prognóza ECB | Kurz české koruny | Ropná zařízení | Inflace zpomaluje | Zboží dlouhodobé spotřeby | Odpor | Ceny drahých kovů | Klaas Knot | Akcioví investoři | Vyšší sazby | Ranní okénko | Futures kontrakty | Americké akcie | Informace z kryptoměnového trhu | Hlubší pokles | Zprávy z Fedu | Zasedání České národní banky | Hike ECB | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Ekonomické aktivity | Struktura HDP | Důvěra domácností | Analytici Goldman Sachs | Šířící se koronavirus | Otevírací cena | České měny | Tuzemská inflace | iShares | Ministr zahraničí | Data z průmyslu | Indikátor | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Dluhopisy | Freeport-McMoRan | Volatilní | Vývoj cen ropy | Úřad pro ekonomickou analýzu | Podílové fondy | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Nízké sazby | JPM.US | Severomořská ropa Brent | Zahájení obchodování | Potíže s likviditou | Investiční rozhodování | Maloobchodní tržby | Poptávky po dolaru | Coinbase | BNY Mellon | OSN | Varování | Rostoucí cena ropy | Nová emise | Situace kolem Ukrajiny | Tempo růstu CPI v USA | Zisky firem | Intervence | Bull | Snižování rizika | Konflikt na Ukrajině | Webináře | Trh práce v USA | Výsledkové sezóny v USA | Růst výnosů dluhopisů | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Nejvyšší zhodnocení | ECB rozhodnutí o sazbách | Zvýšení cenové hladiny | Index pražské burzy PX | Množství peněz | Normalizace měnové politiky | BH Securities | Stagflační tendence | Ekonomické vyhlídky | Analytika | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pozornost trhu | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Shutdown | Saxo | Dnes zveřejněná data | Ceny nájmů | Poptávka po dolaru | Pravidla obchodního systému | Ropa | G7 | Německý index DAX | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | Carnival | Recese v USA | Statistici | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | G20 | Obchodovat | Zasedání Bank of England | Růst HDP | Akcie Amazonu | Invaze | Sazby ČNB | Vývoj voličských preferencí ve Velké Británii | Ceny nemovitostí | Holger Schmieding | Dánové | Sektor služeb | Energetická skupina ČEZ | Christopher Waller | MIFID | Nevýhody | Kalendář událostí | Manufacturing | EURGBP | Hospodaření americké federální vlády | První odhad | Zvedání úrokových sazeb | Rok 2025 | Lineární regrese | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Euro dolar | Průmysl a stavebnictví | Německé průmyslové objednávky | Koncentrace | Americké žádostí o podporu | JPMorgan Chase | GS.US | Prolomení supportu | Tvorba hrubého fixního kapitálu | RBI | FRED | Výdělky | Dedolarizace | Peněžní trhy | Bernstein | Kryptotrh | Klouzavý průměr | Inflace cen | Stav devizových rezerv ČNB | Inflace CPI v USA | Ekonomická situace | Statistický úřad | Odhad HDP | Index Russell | Společnost Oracle | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | UTC | Bankéři | EURNOK | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Fio banka, a.s. | Program nákupu státních dluhopisů | Oslabení české koruny | Objem aktiv | Kapitálové rezervy | Nové volby | Dosáhnout zisku | Zavedená cla | Úroveň zkušeností | Omezení cestování | Video | Christine Lagardová | Americká administrativa | Federální společnost pro pojištění vkladů | Filadelfský Fed index | Celková inflace | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Ceny akcie | Poptávka v eurozóně | Podnikání | Bilance ECB | Firma | Čínské indexy | Milei | Trumpův plán | Fair Value Gap | Investiční strategie | Barclays | MF | Klesající trendová linie | Česká vláda | Bezpečný přístav | Eskalace obchodní války | Varování před riziky | Národní banka | Hypoteční sazby | Index výrobních cen (PPI) | Ceny benzínu v USA | Ceny paliv | Ztráty dolaru | Výrobní inflace | Sankce | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Fiskální politika | Letecká doprava | Bloomberg Commodity Index | Cílové ceny | Vývoj akciového indexu | Monetární politika | Odliv kapitálu | Negativní trend | Hormuzský průliv | Price-to-Earnings Ratio | Ceny komodit na světových trzích | Raiffeisenbank a.s. | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Žádosti o podporu v USA | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Orderflow | Zpomalení hospodářského růstu | Deutsche Bank | Druhá vlna pandemie | Polská národní banka | Silný trend | Odvětví | Týdenní přehled finančních trhů | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | Facebook | Omezení těžby | Komodity z různých sektorů | Rizika vyšší inflace | Oživení na americkém trhu práce | Politické rozhodnutí | Byznys | Propad sentimentu | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Války v Íránu | Bank Of Singapore | Výrazné pohyby | USA | Obilí | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Trumpův tým | Covidové uzávěry | Naše prognóza | Tisková konference | Krypto šeptanda | Aktivity v USA | Forexoví obchodníci | Cathie Wood | Vojtěch Tumpach | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Směřování FEDu | Akcie Applu | Pokles zájmu investorů | Úroveň rezistence | Evropský index DAX | Pražský index PX | PX (CZKCASH) | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Krajní levice | Technické korekce | Růst akcií | Christine Lagarde | Aktuální očekávání | Nákupy dluhopisů | Společnost Nvidia | Pokles nezaměstnanosti | Výnosy | Tržní hráči | Silicon Valley | Pozitivní komentáře | Inflace v České republice | Spojené státy | Ekonomové | GBP/EUR | PEP.US | Záznam z posledního zasedání ČNB | Inflační situace | Vladimír Vávra | Výkon dolaru | Úrovně rezistence | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Tomáš Cverna | Změny v ekonomice | Shelter | Otevření obchodu | DIS.US | Platforma | Komerční banka | Tempo zdražování | Vývoj kurzu eura | TUI AG | Akcie PepsiCo | Zvýšení produkce | Nové rekordní hodnoty | České mzdy | NZDUSD | Národovci | Růst eurozóny | Zasedání OPEC | Úrok | Další kryptoměny | Investovat | Hlavní kryptoměny | First Solar | Komoditní | Monthly Treasury Statement | Přehřátý trh | Bankman-Fried | Čínská poptávka | Evropská data | Španělský IBEX 35 | Zvyšování úrokových sazeb | Expanzivní fiskální politika | Americké domácnosti | Snížení úrokových sazeb v USA | Ether | BitMine | Očekávání úrokové sazby | Trading PRO | Začátek výsledkové sezóny | Hotovost | Průmyslové objednávky | Investiční cíle | Poskytování úvěrů | Nálada na trhu | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Hynix | Rostoucí ceny nemovitostí | Obchodní dohoda | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Renault | Průzkum | Short pozice | Truflation | Firmy | Francouzská průmyslová produkce | Počty nových žádostí o podporu v USA | Santa Claus Rally | Pandemie | Sentix index | Nájemné v USA | Polská ekonomika | Wood & Company Vladimír Vávra | Futures na indexy | Inflace v Česku | Konsolidace | Objednávky | Úsilí | Historie | Dnešní údaje | Impulzy k posílení | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Nový šéf Fedu | Národní bezpečnost | Velmi volatilní | Celkový sentiment | Trade Financial | Zveřejnění výsledků HDP | Index výrobních cen | Vývoj voličských preferencí | Začátek prázdnin na trzích | Růst cen ropy | CSG | Activision Blizzard | Murray | Zvýšení DPH | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Silný propad | Růst cen výrobců | Fluktuace kurzu | Cyklus utahování měnové politiky | UCITS | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Životní náklady | Americké statistiky | Cena ropy brent | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | JD | Vývoj francouzského akciového indexu | Sazby | Pablo Hernández de Cos | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Smíšené obchodování | Zasedání Bank of Canada | Porsche | Burze | Investice do zlata | Ekonomické fórum v Davosu | Nastavení sazeb | Růst cen komodit | Repo sazby | Dovoz ruské ropy | Maďarská ekonomika | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Státní svátek | Indexy amerického akciového trhu | Inflace ve Velké Británii | Pozitivní vývoj | Podíl nezaměstnaných | Globální ceny | Inflační výhled | Politická rozhodnutí | Odhad růstu HDP | Nákupy centrálních bank | Poměr P/E | Michal Brožka | Jednání ČNB | Argentina | Aktuální situace | Snížení úrokové sazby | Futures na zemní plyn | Distribuce | Exekutivní příkaz | Zlotý | Krachy firem | Výdaje | Uklidnění situace na Blízkém východě | Polský HDP | Standardní odchylky | Obchodní dohody | Fed | SHOP.US | Nabídka a poptávka | Zmírnění obav | MRK | Šíření varianty omikron | Dnešní ekonomický kalendář | Magnificent | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Hlavní měnové páry | Dnešní fundamenty | Globální události | NASDAQ 100 | Německé hospodářství | Prostředky | Pandemie covidu-19 | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | Delta Airlines | Boris Johnson | Účastníci trhu | Dílčí indexy | Indický index | Prodejní signál | Euro k dolaru | Federální odvolací soud | Technologický Nasdaq | IBEX | Pokračující růst | Měnový výbor | Ekonomické indikátory | Kurz tradingu | Heiken Ashi | Investiční doporučení | CNY | Robinhood Markets | Automobilový průmysl | Ackman | Centrální bankéři | Síla signálů | Hry | Nezávislost Fedu | Propad akciových indexů | Odliv vkladů | Volkswagen AG | Akcie bank | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Přelom roku | Trhy | Vývoj hospodaření americké federální vlády | Trade | Akcie v USA | LVMH | Sada dat | Joe Biden | Downing Street | Polská měna | Dow Jones | Fluktuace | Jiří Tyleček | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Průmysl v březnu | Walmart | Období zvýšené inflace | Přehled finančních trhů | Změny úrokových sazeb | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | USD za tunu | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | BOJ Kazuo Ueda | Chránit kapitál | Joseph Capurso | Nasdaq-100 | Ruská armáda | Omezení nákupů aktiv | FTSE | Dna | Vývoj indexu DAX | Tržní cena | Vývoj velikosti bilance Fedu | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Bank of Singapore | Růst české ekonomiky | Rakety | Tržní vývoj | Pracovní den | Výprodejní tlak | Šéfka ECB | Výprodej na akciovém trhu | Důvěra v eurozóně | Obchodní myšlenka | Index Sentix | Ekonomické zájmy | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Pandemie v Česku | Comfort Finance Group | Ekonomika Slovenska | Úrokové diferenciály | Halving | Rizika | Znovuotevření Číny | Vývoj indexu ISM | Europe | Luboš Růžička | Omezení stimulů | Obchodování s plynem | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Vítězství | Eurozóna | Jan Drahota | Trading | Portugalsko | Horší data | Okta | Fond | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Riziková prémie | Hlavní pravidla | Commitment of Traders | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Koronavirus | Rolls-Royce Holdings | USA inflace | ISM | Velký růst | Horší výkonnost | Vyšetřování | Invesco Physical Gold ETC | Celkové výsledky | Světové trhy | CELO | Cena zemního plynu | Restrukturalizace | Indexy pohyb | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Hike | Pokles evropské ekonomiky | Překonání historického maxima | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Růstové společnosti | Dluhopisový trh | Úrovně supportu a rezistence | Obchodní příměří | Esther Gore | Nesoulad | Zpomalování inflace | Vzdělávací materiály | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Sentiment v sektoru | Nákup eura | Firemní výsledky | Celkový výsledek | Oživení německé ekonomiky | Úspory | Citlivost trhu | Saúdskoarabský ministr energetiky | Ceny domů a bytů | JD.com | Futures na americké indexy | Proražení supportu | Futures na ropu | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Počet nezaměstnaných | PPF | Počet nezaměstnaných v Německu | Předkrizové úrovně | Špatná zpráva | Zpřísňováním měnové politiky | Amazon | Velcí hráči | MIB | Vývoj indexu jádrové inflace v USA | Předseda Fedu | Tomáš Volf | Euro vůči americkému dolaru | Japonský Nikkei | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Úvěrový rating | Obchodování měnových párů | Gasoline inventories | Počet stavebních povolení | Prodávající | Zemědělství | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Rostoucí mzdy | Josef Dudek | Nejnovější data | Oblasti umělé inteligence | Scotiabank | Sláva | Nová makrodata | Představitelé centrální banky | Světové rezervní měny | Technologické bubliny | Počet občanů | Zasedání centrální banky | Index FRA40 | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. | Vojtěch Benda | Obnovení růstu | Rosbank | Výkyvy akcií | Porovnání vývoje výnosu | Mateřská společnost | Průmyslové podniky | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Region Asie | Britský FTSE | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Americký ekonom | Stagflace | Renminbi | UnitedHealth | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Akcie Moderna | TradingEconomics | Průměrná míra inflace | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Federální rezervy | Příliv přímých zahraničních investic | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Akcie Pfizer | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | BYND.US | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Inflační data v USA | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Doosan Škoda Power | Ekonomický růst | Tržní predikce | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Vývoj na měnovém trhu | St. Louis | GS | Druhá vlna | Akcie Goldman | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Termínový kontrakt | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Sentiment trhu | Bank of America Corp | Rebalancování indexů | Financování dluhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | ETF na bitcoin | Denní zisk | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Zvednutí sazeb | Velikosti bilance Fedu | Společnost | Silnější zlotý | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Pokles americké jádrové inflace | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Fórum v Davosu | Evropské trhy | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Americký shutdown | Jihoamerická země | Vysoký výnos | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Kumulativní účinky | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Firemní akcie | Wells Fargo | Velké americké banky | Riksbank | Bloomberg Grains Index | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Negativní zprávy | Bilance Fedu | Akcie automobilky | Začátek prázdnin | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Cenový pokles | Velkoobchodní tržby | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Nová auta | Aktualizace Ethereum | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Vývoj inflace v USA | Astrazeneca | Energetický index | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Průmyslové společnosti | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | MAST | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | Benchmarky | JPY | Volatilita akciových trhů | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Binance | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Cenový strop | Semináře | MONET.CZ | Transakce | USDX | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | Order | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | BioNTech | UCITS ETF | Karty | Vyšší úrok | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Libanon | Risk | Úrovně supportu | Commonwealth Bank of Australia | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | CZK/USD | Západní ekonomiky | Prodat dluhopisy | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | T-Mobile | Siemens | ETH | Kaisa | Tržní pohyby | Financování | Zvýšení ceny | Hrozba recese | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Údaje o prodejích | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Price-to-Earnings | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | ABNB | Doporučení k obchodování | OXY | Akcie na burze | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Fed index | Saxo Bank Steen Jakobsen | Restriktivní opatření | HOOD | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Finanční pozice | Energetické úspory | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Obchodní operace | Luboš Bedrník | Vnímání rizika | Dopad na trhy | ServiceNow | Vyplnění GAPU | Průmyslový sektor | Překvapivý růst | Celní politiky | USD/EUR | Jihoafrická republika | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Webinář | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Kurzové riziko | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | SXXP | USDCAD | Počáteční zisky | CFD na akcie | Forint | Anomálie | Morgan Stanley | ABNB.US | Ceny zlata | Říjnová inflace | Plodiny | Předseda představenstva | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Vysoké zhodnocení | Výnos | Powellovy komentáře | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Kurzotvorné informace | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | eBook | Insider | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Cena emisních povolenek | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Nájmy | Akcie ropných společností | CFD | Benchmark | Metaverse | Algoritmy | Pár USD/CAD | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Sankce proti Rusku | Vývoj koruny | MNB | Zhoršení výhledu | Sainsbury | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Index technologického trhu | Průměrná volatilita | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Zvyšování daní | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Index CAC 40 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Vzácné kovy | RBAG | Inflační cíl | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | Akcie Tesla | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Propad poptávky | BOSSA | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Horizon | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Shopify | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | TerraUSD | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | AT&T | Zásoby zemního plynu v USA | Obchodníci dnes | Globální krize | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Mimořádná opatření | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | Overweight | PCE index | Ceny BTC | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Avast | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Venture Capital | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Merge | Jan Vejmělek | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Americké ministerstvo energetiky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | Sensex | Raytheon | Kurz jenu | Jednotná evropská měna | TRY | Analýza páru EUR/USD | Shortovat | PRIMOCO | Prémie | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Performance | Atraktivita zlata | iPhone 15 | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Prognózy zisku | Zprávy | Globální obchodní válka | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Potravinářství | Podvážení | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | Anthony Fauci | Ekonomické důsledky | Nižší low | Údaje | Krize v eurozóně | Technologické společnosti | Epic Games | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Forwardové sazby | ARK Innovation | Srovnávací základna | Pojišťovny | CCL | Inflace v Evropě | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | TUI | Italská vláda | Finanční krize | Sberbank | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Drahý kov | ex | Klesající tendence | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Zvýšení těžby | CEZ1.CZ | Síla dolaru | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Historické rekordy | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Překoupený trh | Velké objemy | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | České ceny | Grafy | Large Cap | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Pokles spotřebitelských cen | Výroba automobilů | Primoco | Maximalizace zisku | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Archer Daniels Midland | Roční výnos | Tradingové webináře zdarma | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Hedge fondy | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Prodej aut | Proinflační riziko | Velký problém | Německá burza | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Expirace | Americké akciové trhy | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | DE40 | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Walt Disney (DIS.US) | Východní Evropa | Daňové zatížení | Skandály | Omyl | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ztrátový týden | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Falešný signál | Klid | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | Dnes index PX | Ropa roste | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Nejnovější údaje o inflaci | Nouzový stav | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Bonusy | Tomáš Holub | Falešný break | Schválení spotového ETF | Poptávka investorů | Vysoká dividenda | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | Zdraví | CEZ1 | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | KPMG | Letecký průmysl | Pozitivní výhled | Investiční tipy | Katastrofy | Infineon | Navýšení kapitálu | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Bill Ackman | Guvernér ČNB | Ztráty | Volební vítězství | Price Value Gap | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Analýza indikátorů | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Základní úroková sazba Fedu | Alokace aktiv | Lyft (LYFT.US) | Crédit Agricole | Dnešní události | Pozitivní sentiment na trzích | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Dlouhodobé trendy | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | Přísná měnová politika | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Index dolaru | Cílová cena | Investice firem | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Dnešní videokomentář | MSCI China | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Čínský renminbi | Návratnost | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Napětí na trzích | Black Friday | Makléř | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Český HDP | Vývoj ropy | Týden na trzích | Tržby v maloobchodě | Dodávky energií | Motivace | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | SPD | VanEck | Index cen | Alternativní investice | Německé ministerstvo hospodářství | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Logistika | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Ekonomické škody | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Největší propad | Výplach | Pokles vývozu | Koronakrize | Emmanuel Macron | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Analýza EUR/USD | Prognózy | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | SOK | Výběry | Ministři | Neel Kashkari | Živé vysílání | Technický indikátor | DXY | Commonwealth Bank | Makrokalendář | Růst zisků | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Sázkaři | Cenový strop na ruskou ropu | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Jiné měny | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Míra inflace | MAN | BHS | Vyšší dividendový výnos | Aerolinky | Zdražování energií | Market cap | Měnový výbor Fedu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Ekonomické fórum | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Růst amerických akcií | Bankovní rada | ByteDance | Peněžní zásoba | Investice | Akcie společnosti Amazon | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Keir Starmer | CBDC | Čínský index | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Skupina G7 | Masivní propouštění | Návrh zákona | Traders | Varianta omikron | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Obchodování v Asii | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Odveta | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Berenberg | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Akcie zbrojovky | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Kazuo Ueda | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Společnost Disney | CSCO.US | Macrotrends.net | Americké futures | Lehká ropa WTI | Černé labutě | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | TSM.US | ESM | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Těžby kryptoměn | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Makroekonomický vývoj | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Penzijní systém | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Podnikatelské aktivity v USA | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Timur Barotov | MSFT | Akcie klesají | Důvěra | Pád akcií | Equinix | Luxusní zboží | S&P 500 nebo Nasdaq | WHO | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Akcie Boeing | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Evropské firmy | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | DE30 | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Prodej automobilů | Oslabující americký dolar | Burzy | Americké makro | Pokles ekonomické aktivity | Očekávané události | CIBC | Ukončení nákupu aktiv | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | Hlavní kryptoměna | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Vývoj ceny ropy | Robert Shiller | Signál | Kering | Číst grafy | FANG | Roční růst | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Investovat do akcií | Kofola | NFIB | GBPUSD | Řízení rizik | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Špatná data | Britské měny | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Nervozita | Double top | 1 milion | Reakce investorů | Services | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Graf indexu | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Praha | Dominion Energy | Inflace v Číně | Neúspěch | Velikonoce | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Bankovní společnosti | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | FedWatch | BYND | Air | Dividendová politika | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | Akcie čínských firem | AEX | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Nová prognóza Fedu | Týdenní výkon | Administrativa | COVID-19 | Ranní zpráva | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Držení pozice | KOMB.CZ | Dolarový index (DXY) | Dluhopisové výnosy | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Hypotéky | Kryptoaktivum | Nikkei | Instagram | Konvergence | Spekulativní investoři | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Zasedání Bank of Japan | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Objemový profil | Zprávy o nezaměstnanosti | Zpomalující inflace | Macrotrends | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | NAHB | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Lyft | Index US100 | Insolvence | FVG | Shopify (SHOP.US) | Coca-Cola (KO.US) | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | J&J | Inflace v květnu | Německé ceny | XAU/USD | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Guru | Růst amerických výnosů | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční nástroje | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Hong Kong | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Obchodní strategie | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Obchodování s korunou | DMA | Riziko recese | Melvin | Asociace | US dollar | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Aktivita investorů | Mluvčí Bílého domu | Předčasné parlamentní volby | Ministerstvo energetiky | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Downtrend | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Patrick Harker | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | TIPS | Růst dovozu | Tým InstaForex | OECD | Rozbor | Technické problémy | CHF | Měnový trh | Centrum | Ropné futures | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | RBAG.CZ | Zprávy o vakcíně | Fatih Birol | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Koruny vůči euru | USD/NOK | Mutace viru | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Trojité dno | Volby v USA | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Skupina ČEZ | Zvýšené geopolitické napětí | Japonský premiér | Cena | Nerozhodné euro | Maloobchodní prodeje | Aktéři | Posilování kurzu koruny | EU a USA | Očekávané výnosy | Apache | Vlny koronaviru | Robinhood Markets (HOOD.US) | Německá vláda | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Prodeje čipů | MJ | Výsledky bank | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Dolarové páry | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Interpretace | TSM | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Partners | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Ropná pole | Sázkové kanceláře | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Pád cen | Evropské akciové indexy | Etherea | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Richemont | Solana | All-time high | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Emise akcií | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Inverzní výnosová křivka | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Sony | Obchodní válka | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Boj s koronavirem | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Hlavní rizika | Barel WTI | Preferenční akcie | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Macy's | Oslabení | Verizon | Akciové futures | Finanční situace | Odvolací soud | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Schwab | Úspěch | Jestřábí přístup | ČEZ (CEZ1.CZ) | Banky pro mezinárodní platby | Centrální banky USA | Intel | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Odhady růstu | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Buy | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Zisky společnosti | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | INTC | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Taiwan Semiconductor | Síť X | Šance | Ark Invest | Ministři financí EU | Cena emisních povolenek v EU | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Správa | Volatilní položky | CZG | Ray Dalio | Wall Street | Průlom | Světová rada pro zlato | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Úrovní podpory | KO | Data ze Spojených států | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Ministerstvo financí dnes | Goldman Sachs (GS.US) | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Objem transakcí | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Štěpán Křeček | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Komise pro cenné papíry a burzy | Home Depot (HD.US) | Červencová inflace | ČNB Aleš Michl | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnová autorita | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Denní objem | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Průměrný roční výnos | Sestupný trend | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Globální dluhopisový index | Support | Průměrná mzda | Dluhový strop | Accenture | Ekonomické statistiky | Hold | Americký Senát | McDonald's | Transparentnost | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Krypto burzy | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | Vysoké výnosy | Investiční banka | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Volný čas | Americký průmysl | Marek Mora | CVS Health | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Jak číst grafy | Broker | Úroková sazba Fedu | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | NYSE | Dění na trhu | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Okénko trhu | Spotify | Evropský index | Guvernér Michl | Alibaba Group | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Politická krize | Spotřebitelé | Výstupy | Zkrocení inflace | Výkonný ředitel | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Airbnb (ABNB.US) | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | AUDUSD | NFT | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpráva COT | Beyond Meat | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | Velké banky | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Snižování daní | Bond | HD.US | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | CD Projekt | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zvolený prezident | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Levné akcie | Předseda | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Krátké (short) pozice | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | NFT tokeny | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Macy’s | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | O2 | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Získané peníze | Zvýšení daní | Rostoucí životní náklady | Technologické tituly | Nejvolatilnější | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Ekonomické recese | Delta mutace | D1 | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Zdražování pohonných hmot | Purple Strike | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Údaje ISM | Tencent | CZKCASH | iPhone | Viceguvernérka | Western Alliance | USDA | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Index bank | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Akcie bankovních společností | Inflace ve službách | AVGO | Eskalace situace na Blízkém východě | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Předseda dozorčí rady | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | GBP/AUD | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Price-to-earnings ratio | Mistrovství | ANO | Nový premiér | Britské libry | Vlnová struktura | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Vývoz do Číny | Francouzské volby | EU50 | Magnificent Seven | Vlajka | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Hlavní akciové trhy | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Výhled na příští rok | Economic | Růst eura | Vydělat peníze | Nemovitosti | Andrej Babiš | Emise CO2 | Turecká centrální banka | Evropský trh | DAX (DE30) | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | MiCA | Ministerstvo financí USA | PX index | USA Donald Trump | Oblast supportu | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Nejhorší den | Levnější ropa | Dividendové akcie | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | DBS | Apreciace | Kryptoměna | Německý Ifo index | Marriott International | Activision | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | ING | Libra klesá | Swap | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Akcie Monety | 737 MAX | Nízké ceny ropy | US100 | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Propad cen komodit | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | HG měď | CFD na indexy | Zlepšení ekonomického výhledu | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | CPI index | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Hardware | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Arabica | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Parita | Swiss Life Select | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Fiskální balík | Payrolls | Holubičí postoj | VET | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | Averze vůči riziku | Navýšení | Hlavní index PX | Omikron | Analytické společnosti | Nejslabší měny | MPSV | Akcie Alphabet | Týdenní pokles | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | JPMorgan (JPM.US) | Konzervativci | Lockdowny | Carnival Corp | Precedens | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | FX strategie | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Kmen omikron | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | FUNDING | Poptávky po ropě | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Jestřábí politika | Nákup dluhopisů | Investor | Klíčové centrální banky | USD/JPY | Sazba Fedu | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Spartan Capital Securities | Uvalení cel | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Nové údaje | Ovlivňování | Dynamika HDP | Strukturální změny | Apple a Microsoft | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | CPI v eurozóně | Zvýšený zájem | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Významné události | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Průmyslové kovy | Globální akcie | Olaf Scholz | CNBC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
