Ranní komentář: Indexy začaly týden růstem, dnes americká inflace

Čtěte více

• Ranní komentář: Indexy si své pozice drží, zlato poprvé v historii nad 2 tis. USD
  Akciové indexy si v Evropě i v USA znovu připisovaly mírné zisky. Sentimentu pomáhaly zprávy z USA, kde údajně republikáni i demokraté udělali několik ústupků v jednání o dalším stimulačním balíčku, i když jsou obě strany ve svých návrzích stále velmi vzdáleny. Zástupci republikánů i demokratů se ale shodli na tom, že by rádi dosáhli dohodu do konce tohoto týdne.
• Ranní komentář: Indexy si své ziky drží, slabší dolar pomáhá zlatu
  Máme za sebou klidnou seanci, která na trhy žádné větší změny nepřinesla. Většina akciových indexů si své pozice držela a stejné platilo také pro většinu komodit. Na FX se pod mírný tlak dostal americký dolar, který tak dál postupně umazává zisky, které dříve na většině měnových párů nabral. Slabší dolar pak mírně pomáhá drahým kovům včele se zlatem. Po divoké jízdě z posledních dnů se pak stabilizovala také situace na kryptu, kde se bitcoin drží v okolí 46 tis. USD, zatímco ethereum osciluje mírně pod hranicí 1 800 dolarů.
• Ranní komentář: Indexy stabilní i pod tíhou obav ze zpomalující ekonomiky, začala výsledková sezóna
  Akciové trhy zakončily minulý týden ve ztrátě. Ta ale nebyla tak vysoká vzhledem k úspěšné páteční seanci, která dokázala akciím výrazně pomoci. Dařilo se přitom hlavně bankám, které reagovaly na solidní výsledky Citigroup, jejíž akcie rostly v pátek o více než 13 %.
• Ranní komentář: Indexy stabilní navzdory výplachu na ViacomCBS a Discovery. Suezský průplav konečně odblokován
  Závěr minulého týdne se na akciových trzích nesl v pozitivním duchu a ty dokázaly růst jak v Evropě, tak v USA. S&P 500 v pátek rostl o 1.66 %, zatímco Nasdaq přidal 1.24 %, i když obchodníci tentokrát mnohem více než trh samotný sledovali kolaps dvou mediálních akcií ViacomCBS a Discovery, které odepsaly téměř 30 % poté, co se na trhu objevily obří bloky akcií, které prodávaly americké investiční banky za některého ze svých klientů. Více k tomuto tématu v dnešním videu.
• Ranní komentář: Indexy stabilní, Nvidia po výsledcích +9 %, Apple a jeho Gen Z dominance
  Index S&P 500 klesal už čtvrtým dnem v řadě, i když tentokrát byla korekce jen minimální a dnes ráno už futures na americké indexy své včerejší ztráty likvidují. Nálada na trzích je zatím docela stabilizovaná a stabilní jsou také dluhopisové výnosy, které se v USA u desetiletých splatností drží nad 3.9 %. Včerejší minutes ze zasedání Fedu jen utvrdily investory v názoru, že Fed bude dál zvyšovat úrokové sazby. Dnešní seance přinese americké HDP a několik zajímavých korporátních čísel, v čele s výsledky společností Alibaba, Block, Moderna, nebo Carvana.
• Ranní komentář: Indexy stále na maximech, krypto po víkendovém výplachu opatrně roste
  Akciové trhy za sebou mají další silný týden, během kterého dokázaly opět navyšovat svá historická maxima. K tomu jim pomohlo jak velmi silné americké makro, tak možná trochu překvapivý pád výnosů, který u desetiletých splatností v USA zamířil zpět pod hranici 1.6 %. Slibně se přitom rozjela také výsledková sezóna, která nabídla silná čísla z amerického finančního sektoru.
• Ranní komentář: Indexy stále nervózní, ale pozice drží. Pomáhá výsledková sezóna
  Americké akcie sice včerejší seanci zahájily korekcí, díky večernímu obchodování se ale dokázaly dostat do zelených čísel a na jejich večerní růst dnes pozitivně ráno reaguje také Asie a futures na indexy v Evropě. Zatímco koronavirus zůstává klíčovou hrozbou, ostatní fundamenty jsou velmi dobré. Makro signalizuje pokračující zotavení světové ekonomiky a výsledková sezóna nabízí jedno překonání konsenzu za druhým, když naposledy včera rostly akcie Amazonu po zveřejnění výsledků v after-market hodinách o více než 9 %.
• Ranní komentář: Indexy své pozice udržují, země zveřejňují plány na postupné otevírání ekonomik
  Nálada na finančních trzích byla i včera stabilizovaná. Zatímco S&P 500 během středeční seance odepsal 0,7 %, technologický Nasdaq přidal půl procenta a indexy tak dál více méně pokračují v bočním trendu poté, co zlikvidovaly zhruba polovinu pandemií zaviněných výprodejů.
• Ranní komentář: Indexy už vymazaly pondělní výprodej, pomáhají hlavně nízké výnosy
  Včerejší seance přinesla na akciové indexy výrazné zisky, když jen v USA a v Evropě rostly některé z burz i o více než dvě procenta. To mělo za následek kompletní likvidaci vysokých ztrát ze začátku tohoto týdne, a to přesto, že se celá politická situace zatím výrazněji nehla z místa a pouze se přestala zhoršovat. K růstu rizikových aktiv podle našeho názoru pomáhá hlavně výrazný pád dluhopisových výnosů a velká změna v očekávání ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb. Například jen v případě Fedu si je trh nyní jistý zářijovým snížením sazeb a dokonce existuje 31 % šance, že by mohl snížit sazby hned o 50bp.
• Ranní komentář: Indexy v zelených číslech, pomáhají reopening akcie i zmírnění napětí na Ukrajině
  Americké i evropské indexy zakončily včerejší seanci v zelených číslech. Ke zlepšení nálady přispělo vyjádření ruského prezidenta, který je údajně připraven i nadále vyjednávat. Dařilo se pak včera i akciím aerolinek a společnostem v cestovním ruchu. Těm pomáhají spekulace na postupné zotavování ekonomiky a návratu turismu o kterém vypovídá i rychlý růst nově bookovaných letenek, nebo včera zveřejněné výsledky Airbnb, která dala silný guidance ro roku 2022.
• Ranní komentář: Indexy zahájily nový kvartál korekcí, dnes americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti
  Začátek nového měsíce a nového kvartálu proběhl na finančních trzích nervózně. Akciové indexy byly znovu pod tlakem, když jen v USA klesly o více než 4 %. Dnes ráno se situace částečně stabilizuje a futures na americké indexy rostou. Nervozita je ale i nadále všudypřítomná a obavy z opětovného otestování březnových low jsou rozhodně přítomny. Obzvláště pak v situaci, kdy stále není jisté, jak velký a jak dlouhý bude dopad koronaviru na globální ekonomiku. Nervózní obchodování proto pravděpodobně bude pokračovat i dnes.
• Ranní komentář: Indexy zahajují týden růstem, OPEC+ zasedne až ve čtvrtek
  Závěr minulého týdne se nesl v nervózním duchu a akciové indexy zamířily opět do červených čísel. Sentimentu rozhodně nijak nepomohly, kromě už tradičních obav z dopadu koronaviru, ani zprávy z amerického trhu práce, kde byly zveřejněny výsledky NFP. Ty se propadly v dubnu o 700 tis., zatímco konsenzus počítal s propadem o přibližně 100 tis.
• Ranní komentář: Indexy zakončily kvartál propadem, Evropa bude za plyn dál platit v eurech
  Akciové indexy včera zakončily kvartál pádem o 1.5 % a celkově se index S&P 500 během Q1 propadl o necelých 5 %. Dnes ráno se však zdá situace o něco klidnější a futures na indexy v Evropě i v USA mírně rostou. Korekcí si prochází ropa, která se dostala pod 100 USD za barel (WTI), nebo bitcoin, který klesá pod 45 tis. USD.
• Ranní komentář: Indexy za sebou mají silný týden, situace na ukrajině a sazby zůstávají TOP tématy
  Minulému týdnu dominovala dvě klíčová témata - situace na ukrajině a úrokové sazby. Dění na Ukrajině zatím příliš dobrých zpráv nepřináší a k diplomatickému řešení konfliktu máme stále ještě daleko. Sazby v minulém týdnu zvýšil Fed a výnosy v USA pokračovaly v růstu. Americká výnosová křivka díky tomu začíná být poměrně plochá, a to především u splatností od dvou let.
• Ranní komentář: Indexy zatíženy růstem výnosů, Blackstone a Airbnb míří do S&P 500
  Úterní obchodní seance přinesla poklesy na evropských i amerických akciových indexech za výrazně vyšších objemů, než tomu bylo v pondělí. Akcie společností Blackstone a Airbnb výrazně pozitivně zareagovaly na oznámení o vstupu do indexu S&P 500. Co očekávat od zářijového zasedání Fedu a IPO společnosti ARM? To se dozvíte již nyní v ranním komentáři XTB.
• Ranní komentář: Indexy znovu rostou, pomáhají hlavně technologie
  Akciové trhy za sebou mají silný start do nového týdne. Většina indexů včera dokázala růst, přičemž indexy v USA táhly především technologie v čele s Amazonem a Googlem. Nasdaq tak během pondělní seance vzrostl o 2.55 %, zatímco S&P 500 přidal 1.61 %.
• Ranní komentář: Indexy znovu silnější navzdory rostoucím výnosům, zvedá se i Čína a meme stocky
  Akciové trhy včera dokázaly růst, a to i navzdory situaci na Ukrajině, nebo zvyšujícím se dluhopisových výnosům, které u desetiletých splatností v USA vystoupaly až na 2.4 %. Nálada na trzích zdá se zůstává docela optimistická i během dnešního rána, kdy si futures na americké indexy pozice drží, zatímco Evropa přidává okolo jednoho procenta.
• Ranní komentář: Indexy znovu v zelených číslech, pomáhá hlavně sektor technologií
  Včerejší seance přinesla další růst akciových indexů, který šel ruku v ruce s růstem počtu nových případů koronaviru. Ten opět výrazně zrychlil v největších amerických státech (Texas, Kalifornie), avšak dopad na ocenění akcií a dalších rizikových aktiv je i nadále malý. Cenám akcií naopak pomohlo makro, v čele s výsledky evropského PMI, které odpoledne doplnily ještě překvapivě dobré výsledky prodejů nových domů v USA.
• Ranní komentář: Indexy zpátky v červených číslech,  Intel po výsledcích -19 %, Amazon -6 %
  Po středečním růstu včera akcie své zisky rychle umazaly. Platilo to hlavně o akciích v technologickém sektoru, které společně, až na pár výjimek, ztrácely. V after-market hodinách se pak pod silný tlak dostaly hlavně akcie Intelu, který klesal skoro o 19 % poté, co se netrefil do očekávání, dal výrazně horší guidance a oznámil, že propustí 15 % zaměstnanců.
• Ranní komentář: Indexy zpět v červených číslech, těží z toho hlavně USD a JPY
  Včera se na akciové trhy začala znovu vkrádat nervozita, což se projevilo jak pádem akcií, tak růstem implikované volatility, která v případě americké VIX indexu vystoupala zpět na dosah hranice 20b. To pomohlo hlavně bezpečným přístavům, jako USD a JPY, zatímco pod tlakem byla většina ostatních měn. Obzvláště nevydařená pak byla seance pro britskou libru, kterou navíc dostal pod tlak také zveřejněný report EU na téma vystoupení Británie z EU, který zcela ignoroval některé požadavky Británie, jako například dvouleté přechodné období. Dnes čekáme na trzích na výsledky britského PMI a amerického ISM a pozor také na další projev nového šéfa Fedu Jerome Powella.