Zlotý
Forex: Polská centrální banka zvedne úrokové sazby o dalších 25 bb
05.10.2022 Americký zářijový ADP report ukáže na další solidní tvorbu volných pracovních míst. Větší hrozbou, než recese se tak v současné době zdá být roztočení mzdové spirály. Finální PMI v eurozóně a Německu žádné překvapení nepřinesou. Kvůli zhoršení nálady ve službách budou potvrzeny na úrovni hlouběji pod padesátkou. Polská centrální banka zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Ani tím však utahování měnové politiky neskončí.
Forex: Euro těsně pod paritou
04.10.2022 Evropské akciové trhy byly dnes výrazně v zeleném, což zvedlo náladu i společné evropské měně. Ta se dostala těsně pod paritu na úroveň 0,9900 EUR/USD. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 1,25 % silnější. Z dat byly zveřejněny ceny průmyslových výrobců v eurozóně, které meziměsíčně vzrostly o 5 %, meziročně pak o 43,3 %. Dolaru odpoledne nepomohla data z trhu práce, kdy JOLTS Job Openings za očekáváním zaostaly.
Forex: V evropských výrobních cenách se nadále promítaly drahé energie
04.10.2022 Ceny průmyslových výrobců v eurozóně vlivem skokového zdražení velkoobchodních cen energií během léta pravděpodobně v srpnu pokračovaly v rychlém meziměsíčním růstu. Ukazují na to již zveřejněná data z Německa. V USA zveřejní srpnový vývoj průmyslových zakázek. Ten by měl zůstat relativně optimistický, známky slábnoucí poptávky by však měly být zjevné.
Forex: PMI z českého a německého průmyslu zaznamenaly propad
03.10.2022 Tuzemský indikátor aktivity ve zpracovatelském průmyslu zaznamenal v září nad očekávání silný propad. Snížil se ze srpnových 46,8 b. na 44,7 b., zatímco konsensus činil 45,6 b. Jeho hodnota tak byla nejnižší od května roku 2020, kdy ekonomiku sužovala první vlna koronaviru. Pod 50 body, tedy v pásmu kontrakce, se tak ukazatel nacházel již čtvrtý měsíc v řadě. Průmyslníci v září hůře hodnotili jak objem výroby, tak i nových zakázek. K poklesu jejich počtu, který byl v září nejprudší za více než dva roky a pokračoval sedmý měsíc v řadě, dochází u tuzemských i zahraničních zákazníků.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Forex: Inflační čísla překvapovala směrem nahoru po celé Evropě
30.09.2022 Předběžný odhad inflace v eurozóně výrazně překonal očekávání. Růst spotřebitelských cen o 10,0 % y/y (oček. 9,7 % y/y) již předznamenala ve čtvrtek zveřejněná německá inflace, když vystoupala na 10,9 % (oček. 10,2 % y/y), z části vlivem odeznění opatření tlumící cenové tlaky v předchozích měsících. Podrobnější rozklad ukazuje, že vysoká dynamika cen je rozprostřena napříč spotřebním košem.
Jak dlouho vydrží koruna vzdorovat?
30.09.2022 Včerejší zasedání ČNB proběhlo dle očekávání, kdy 5členná majorita v čele s guvernérem Michlem nechala hlavní českou úrokovou sazbu na 7,00 %. Tento trend kontrastuje nejenom s přístupem velkých západních centrálních bank (BoE, ECB, Fed), které zvyšují úroky o 50-75 bps v rámci posledních měnové-politických rozhodnutí, ale také s kolegyněmi ČNB v Polsku a Maďarsku.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně v září pravděpodobně poblíž 10 %
30.09.2022 ČNB včera nepřekvapila a ponechala úrokové sazby dle očekávání beze změny na 7 % s tím, že na příštím zasedání se bude rozhodovat mezi stabilitou či zvýšením. Německá inflace se v září vyšplhala nad 70leté maximum, když ji meziměsíční nárůst o 1,9 % dostal meziročně k 10 %, čímž byl převýšen konsensus odhadů (9,5 % r/r). Opačným směrem překvapila inflace ve Španělsku, která meziměsíčně poklesla o 0,6 % a meziročně se snížila z 10,5 na 9,0 % oproti očekáváným 10,1 %.
Forex: Inflace v eurozóně v září výrazně zrychlila a možná již dosáhla vrcholu
30.09.2022 Inflace v eurozóně by mohla již vrcholit v září na 9,8 %, nicméně jádrová složka by v nadcházejících měsících měla nadále stoupat a vrcholu pak dosáhnout až začátkem příštího roku. Finální odhad HDP tuzemské ekonomiky včetně sektorových účtů by měl nabídnout podrobnější obrázek finanční kondice domácností a podniků. Včera ČNB nepřekvapivě ponechala repo sazbu na 7 % a potvrdila odhodlání bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny.
Forex: Německá inflace překonala očekávání a 70leté maximum
29.09.2022 ČNB bez většího překvapení ponechala úrokové sazby na současné úrovni, klíčová repo sazba tak setrvává na 7 %. Na tiskové konferenci již tradičně také zaznělo, že ČNB bude i nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny. Celkově tisková konference nepřinesla žádné nové informace. Rizika a nejistoty byly vyhodnoceny jako výrazné ale vyvážené. Guvernér Aleš Michl akcentoval riziko mzdově-inflační spirály, nicméně konkrétní úroveň růstu mezd, která by byla považována jako excesivní, zmíněna nebyla. Viceguvernérka E. Zamrazilová již dříve zmiňovala úroveň přesahující 5, 6 nebo 7 %.
Forex: Zlotý a forint - zranitelné měny
29.09.2022 S ohledem na válečnou situaci na východní Evropě mezi zranitelné měny v tuto chvíli patří také zlotý a především forint. Zlotý proto, že holubičí vedení NBP není ochotno dále pokračovat v cyklu zvyšování sazeb, a forint naopak trpí vysokým deficitem v kombinaci s nejistotou ohledně budoucího přílivu peněz z fondů EU. Zranitelnější měnou je v tuto chvíli však rozhodně forint a tak není divu, že se zde nákaza z britské libry projevuje výrazněji. Obrana MNB vůči dalším ztrátám maďarské měny začíná být problematická, neboť devizové rezervy jsou nízké a oficiální úrokové sazby byly v úterý zvýšeny na prohibitivních 13 %!
Rozbřesk: ČNB dnes ponechá sazby beze změny, jak bude reagovat koruna?
29.09.2022 Dnešní zasedání ČNB bude opět pod taktovkou nové holubičí většiny. Poslední čísla z domácí ekonomiky sice překvapila bankovní radu lehce pozitivně (menší pokles spotřeby, rychlejší dynamika mezd) - toto překvapení však zatím není výrazné a nová čísla vesměs potvrzují narativ o ekonomice na hraně recese. Proto předpokládáme, že holubičí většina bude v tuto chvíli dál hlasovat pro stabilitu sazeb a bude trhům indikovat stabilitu sazeb i pro nejbližší kvartály.
Forex: Konec domácího cyklu zvyšování úrokových sazeb?
29.09.2022 ČNB na dnešním zasedání zřejmě stejně jako na tom srpnovém ke změně úrokových sazeb nesáhne. Holubičí většina v bankovní radě bude patrně dále akcentovat pozorované zpomalování inflace a rizika pro ekonomický růst. Úrokové sazby však podle nás ve výsledku budou muset setrvat na stávající úrovni po delší dobu, než ukazuje poslední prognóza ČNB. Zatímco v USA se indikátory sentimentu zlepšují, ekonomická důvěra v eurozóně v září pravděpodobně dále poklesla. Do značné míry to souvisí s přetrvávajícím vysokým růstem cen. Německá inflace v září dokonce výrazně zrychlila a dosáhla sedmdesátiletého maxima.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká národní banka ponechá ve čtvrtek sazby beze změny
26.09.2022 Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v srpnu zřejmě mírně vzrostly, zlepšit by se měla i zářijová spotřebitelská důvěra. Naopak v eurozóně se důvěra spotřebitelů propadne na nejnižší úroveň za poslední rok. To bude vidět i na menším zájmu domácností o úvěry a mírném poklesu peněžní zásoby. Klíčovou událostí v eurozóně však bude zářijová inflace, která zřejmě vyšplhá až na 9,8 %.
Forex: Euro nejslabší za dvacet let, ztrácel i region
23.09.2022 Společné evropské měně se tento týden nedařilo. Zatímco na začátku týdne se ještě pohybovala nad paritou, vyhlášení částečné mobilizace v Rusku, jestřábí rétorika a zvýšení sazeb v USA, rekordně vysoké ceny německých průmyslových výrobcích a celkově slabá data přicházející z eurozóny poslaly kurz eura v závěru týdne na nejnižší úroveň za posledních dvacet let (0,9770 EUR/USD). Páteční německé PMI, které se dostaly dále hlouběji pod padestátibodovou hranici potvrdily, že německá ekonomika zamíří ve druhém pololetí letošního roku do recese.
Forex: Švýcaři zvedli sazby “jen” o 75bps
23.09.2022 Švýcarská centrální banka včera zvýšila svoje úrokové sazby “jen” o 75 bazických bodů, čímž lehce zklamala frank a naopak na krátko potěšila forint a zlotý. Guvernér SNB sice varoval, že banka může intervenovat ve prospěch franku, avšak trh možná očekával více. Zvýšení sazeb SNB se sice může jevit jako výrazné, ale švýcarská centrální banka zasedá jednou za kvartál, takže až v prosinci. A to už budou oficiální sazby jiných centrálních bank výrazně výše, takže úrokový diferenciál vůči franku se znovu rozšíří.
Forex: Negativní sentiment by dle PMI měl setrvat i v září
23.09.2022 Sentiment nákupních manažerů v eurozóně by měl nadále zůstat slabý, jak ukážou předběžné PMI, které zřejmě setrvají v zóně kontrakce. Zatímco situace ve zpracovatelském průmyslu by měla zůstat víceméně beze změny, tak v oblasti služeb by mělo dojít k mírnému zlepšení. Trhy včera vstřebávaly novou trajektorii úrokových sazeb amerického Fedu a zvýšily sázky na rychlejší zvyšování sazeb v eurozóně.
Forex: Trh vstřebával včerejší jestřábí výstřel amerického Fedu
22.09.2022 S ohledem na prázdný makroekonomický kalendář trhy dnes vstřebávaly včerejší rozhodnutí Fedu zvýšit sazby o 75 bb a pak především aktualizovanou trajektorii sazeb, která předpokládá terminální úroveň až na 4,6 %. Nově čekáme kumulativně dalších 125bb pro zbylé dvě zasedání letošního roku (listopad a prosinec), což by znamenalo klíčovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 % na konci roku.
FED zvýšil úrokové sazby, kurz franku nad 25 Kč
22.09.2022 Na včerejším zasedání FED zvýšil americké úrokové sazby o 0,75 p.b. na úroveň 3-3,25 %. Celý včerejší den byl však na trhu velmi turbulentní. Nadcházející zvýšení sazeb a obavy z nových kroků Ruska vůči Ukrajině posílily dolar a oslabily euro a zlotý. Švýcarský frank, tentokrát na delší dobu, překonal hranici 25 Kč.
Forex: Fed zvýší sazby o dalších 75 bazických bodů
21.09.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o 75 bb na úroveň 3,00-3,25 %. Vrcholu by současný cyklus zpřísňování měnových podmínek měl dosáhnout v prvním čtvrtletí příštího roku na 4,00-4,25 %. Fed zároveň zveřejní i svoji novou prognózu, včetně očekávané trajektorie vývoje úrokových sazeb. Ta by se pro příští rok měla posunout směrem nahoru. Z dat bude v USA zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí. Ty čeká další korekce. V eurozóně je kalendář prázdný. V regionu budou zveřejněny polské maloobchodní tržby.
Forex: Euro pod paritou
20.09.2022 Během úterního obchodování se společná evropská měna vrátila pod paritu. Ztratila 0,5 % a v odpoledních hodinách se obchodovala za 0,9970 EUR/USD. Před zasedáním Fedu, které se navíc zřejmě ponese v jestřábím tónu, mnoho impulzů pro posílení očekávat nelze. Z dat byly zveřejněny ceny německých průmyslových výrobců, které šokovaly meziměsíčním růstem o téměř osm procent a meziročním tempem 45,8 %. Za tímto vývojem stály ceny elektřiny a plynu, které byly ve srovnání s minulým měsícem o 24 % výše, meziročně pak o 168 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
Forex: Domácí inflace oslabuje, v USA zůstává robustní
16.09.2022 Na globálních trzích byla tento týden hlavním hybatelem americká inflace. Tamní spotřebitelské ceny v srpnu překvapily meziměsíčním růstem o 0,1 %, přestože trhy zejména v návaznosti na pokles cen pohonných hmot čekaly naopak jejich snížení ve stejném rozsahu. Ještě výrazněji pak překvapila jádrová složka cen, která rostla oproti očekávaným 0,3 % m/m dvojnásobným tempem. To na trzích posílilo očekávání dalšího razantního zvýšení úrokových sazeb Fedem.
Forex: Tuzemský růst cen průmyslových výrobců by měl dále zvolnit na tempu
16.09.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců by měly vykázat další zmírnění jak v meziměsíčním, tak i v meziročním srovnání. Finální odhad inflace v eurozóně by neměl přinést žádnou změnu, přičemž vrcholu podle nás dosáhne již tento měsíc. Včerejší slabší americká data nepřinesla zlom v tržním ocenění, které nadále implikuje 75bodové zvýšení sazeb na zasedání Fedu v příštím týdnu.
Forex: Maloobchodní tržby v USA přinesly smíšený obrázek
15.09.2022 Data amerických maloobchodních tržeb přinesla relativně smíšený obrázek ohledně spotřeby domácností. Po meziměsíčním revidovaném poklesu v červenci o 0,4 % celkové maloobchodní tržby vzrostly v srpnu o 0,3 % m/m. Bez prodejů aut naopak klesly o 0,3 %, zatímco analytici předpovídali meziměsíční stagnaci. Oproti očekávání překvapila směrem dolů i kontrolní skupina, kde došlo k meziměsíční stagnaci (vs konsensus +0,5 %m/m).
Forex: Poptávka amerických domácností i v srpnu zvyšovala maloobchodní tržby
15.09.2022 Celkové maloobchodní tržby v USA pravděpodobně v srpnu klesly meziměsíčně o 0,1 %, a to hlavně vlivem výrazného poklesu cen pohonných hmot. Vývoj tržeb v rámci tzv. kontrolní skupiny by však měl nadále potvrzovat svižný růst poptávky amerických domácností. Zveřejněn v USA bude také srpnový vývoj průmyslové produkce, ta je během letních měsíců obvykle více volatilní a jinak tomu nebude ani letos. Směrodatnější tak bude až údaj za září. Na programu dnes původně bylo rovněž zasedání anglické centrální banky (BoE), z důvodu úmrtí královny Alžběty II. však bylo přesunuto na 22. září.
Forex: Evropský průmysl dusí vysoké ceny energií i klesající poptávka
14.09.2022 Průmyslová produkce v eurozóně v červenci výrazně meziměsíčně poklesla a překonala již tak pesimistická očekávání. Meziměsíčně byla nižší o 2,3 %, zatímco se čekal pokles o 1,1 %. Z geografického hlediska zaznamenalo největší pokles Irsko (meziměsíčně o 18,9 %), které v posledních měsících vykazuje velké výkyvy průmyslové produkce. Důležitější je, že k meziměsíčnímu snížení výroby došlo ve třech ze čtyř největších ekonomik eurozóny, jmenovitě ve Francii (-1,5 % m/m), Španělsku (-1,0 % m/m) a Německu (-0,7 % m/m). V Itálii průmyslová produkce mírně vzrostla (0,4 % m/m), avšak po předchozích dvou výrazných poklesech.
Ranní okénko - Zástupci EU projednávají řešení pro energetický trh
09.09.2022 Hlavním tématem bude dnes pro finanční trhy setkání zástupců EU ohledně možností řešení energetické krize, jež Evropu zužuje. Cílem bude najít společné řešení na evropské úrovni. Mezi návrhy by měla být možnost zastropování cen dováženého plynu, či jeho vyjmutí z cenotvorby elektřiny. Aktuálně trh funguje tak, že cena je stanovena nejdražším dodavatelem, což jsou aktuálně paroplynovky. Současně v Praze dneškem začíná dvoudenní konference Ecofin (Rada Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti), na kterou přijedou ministři financí a centrální bankéři států EU. I zde bude řešení vysokých cen energií stěžejním tématem.
Rozbřesk: ECB zvýšila sazby nejvíce od vzniku eurozóny a půjde dál
09.09.2022 ECB včera dokonala jestřábí obrat - zvýšila sazby o 75 bps (nejvíce od vzniku eurozóny) a jasně naznačila, že bude na nadcházejících zasedáních sazby dál zvyšovat (my čekáme až do blízkosti 2,50 %). Otázka kvantitativního utahování sice zůstává pro centrální bankéře ve Frankfurtu mimo hru, to ale pro trhy to nebylo velké překvapení.
Forex: Zlotý včera mírně zpevnil
09.09.2022 Zlotý včera mírně zpevnil a to díky tiskové konferenci prezidenta NBP Glapinskiho, která proběhla v reakci na středeční zasedání NBP. Tiskové konference Glapinskiho se nesou převážně v holubičím duchu, nicméně z pohledu zlotého bylo podstatné, že šéf NBP uvedl, že cyklus zvyšování úrokových sazeb (ještě) formálně neskončil. Dále mimo jiné optimisticky poznamenal, že polskou ekonomiku nepostihne recese (což je podle našeho názoru otázka její definice). NBP se prý bude rozhodovat podle příchozích dat a ve hře je pro příště stabilita sazeb či zvýšení o 25bps. Podle našeho názoru bude ovšem také hodně záležet na tom, jak agresivní zvyšování sazeb ze strany Fedu a ECB zatlačí na zlotý (který si NBP přeje silný).
Forex: Závěr týdne nabídne jednání ministrů členských zemí EU o energiích
09.09.2022 Kromě dozvuků včerejšího zasedání ECB budou dnes zraky finančního trhu upřeny na jednání ministrů energetiky jednotlivých států EU. Hlavním tématem setkání bude další postup v boji s vysokými cenami energií a hrozícím vážným nedostatkem plynu v Evropě. V Praze dnes začne také plánované dvoudenní jednání Rady Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti (ECOFIN), na kterém se setkají ministři financí a šéfové centrálních bank členských států EU. Ti budou kromě dopadů války na Ukrajině řešit i reformy daní.
Forex: ECB podle očekávání zvýšila sazby o 75 bb
08.09.2022 ECB dnes jednomyslně zvýšila úrokové sazby o 75 bb. Potvrdila také, že bude následovat několik dalších takových kroků. Přesný počet ani rozsah budoucích hiků pochopitelně ECB neuvedla, pouze tradičně zopakovala, že to bude záležet na nových datech a že dnešní zvýšení o 75 bb není „novou normou". Podrobnosti ohledně taktiky kvantitativního utahování, případně nástrojů zaměřených na zabránění fragmentace dluhopisového trhu členských států, v prohlášení nebyly obsaženy.
Forex: Zlotý nereagoval na zvýšení sazby
08.09.2022 Polská centrální banka v souladu s všeobecným očekáváním včera zvýšila oficiální úrokovou sazbu ze 6,50 % na 6,75 %. Přiložený komentář NBP vyzněl vcelku neutrálně, takže zlotý neměl důvod reagovat. Vyšší volatilitu můžeme očekávat dnes odpoledne, neboť přibližně ve stejnou dobu, kdy bude probíhat tiskovka ECB, bude mít sraz s novináři i prezident NBP Glapinski.
Rozbřesk: ECB přitvrdí měnovou politiku nehledě na hrozbu recese
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Forex: ECB dnes znovu zvýší sazby
08.09.2022 K jednacímu stolu dnes zasedne vedení ECB. Inflační tlaky v eurozóně podle nás vyústí ve zvýšení úrokových sazeb o 75bb, což odpovídá i očekávání většiny finančního trhu. Z domácích dat bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za srpen, který podle nás setrval stejně jako v červenci na 3,3 %. Domácí trh práce tak zůstává v dobré kondici.
Rozbřesk: Nejen plyn, ale i rizikové prémie zdražují elektřinu
07.09.2022 Zatímco se evropské vlády snaží odmrazit obchodování na derivátových trzích s elektřinou a z tohoto důvodu v řadě zemí (netýká se to jen Česka) schvalují mimořádné úvěry pro producenty či obchodníky, tak trh nepřestává v extrémní době vysílat zajímavé signály.
Forex: NBP zvedne sazby jen o 25bps
07.09.2022 Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka, která velmi pravděpodobně zvedne úrokové sazby. Tentokrát to však bude jen o 25 bazických bodů a to přesto, že polská inflace vystoupala v srpnu na nový rekord. Výbor pro měnovou politiku v tomto složení však přikládá daleko vyšší váhu hospodářskému růstu a ten zjevně zpomaluje. V komentáři k rozhodnutí bude tedy důležité si přečíst, jak NBP bude hodnotit výkon ekonomiky, neboť Polsko se již možná nachází v technické recesi. Pokud holubičí majority v NBP budou tlačit na to, aby dnešní zvýšení sazeb bylo poslední, zlotý nebude spokojen.
Forex: Odhad HDP v eurozóně bude revidován mírně směrem nahoru
07.09.2022 Červencový deficit amerického zahraničního obchodu by měl být ve srovnání s červnem o deset miliard dolarů nižší, což by přispělo k solidnímu růstu HDP ve třetím čtvrtletí. Zpřesněný odhad HDP pro eurozónu zřejmě přinese mírnou revizi směrem nahoru. I zde vyhlídky pro toto čtvrtletí zůstávají povzbudivé. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu zvýší klíčovou úrokovou sazbu o 25bb.
Forex: Euro pod úrovní 0,9900 EUR/USD
06.09.2022 Společná evropská měna v úterý oslabila o 0,5 % a dostala se na hladinu 0,9880 EUR/USD. Kromě energetické krize důvod k optimismu nezadaly ani německé tovární objednávky, které poklesly výrazněji, než se čekalo. Další impulzy by euru mohlo přinést až čtvrteční zasedání ECB, kde však centrální banka bude muset čelit dilematu zvýšit úrokové sazby více a zabojovat proti vysoké inflaci i podpořit evropskou měnu, či chránit jižní křídlo eurozóny před výrazným růstem výnosů dluhopisů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Forex: Utažený trh práce v USA nahrává zpřísňování měnové politiky
02.09.2022 Dnes budou finanční trhy sledovat hlavně srpnový růst zaměstnanosti v USA. Počet nově vytvořených pracovních míst se podle nás snížil na 300 tis. Míra nezaměstnanosti zároveň setrvala na 3,5 %. Napětí amerického trhu práce bude pro Fed jedním z důležitých důvodů, proč pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Případné překvapení na jednu či druhou stranu proto může zahýbat sázkami na velikost hiku americké centrální banky na nadcházejícím zasedání. Z domácího pohledu bude zajímavé zveřejnění červencového růstu cen průmyslových výrobců v eurozóně, který podle tržního konsenzu výrazně zrychlil.
Forex: Tuzemský průmysl se potýká se slábnoucí poptávkou
01.09.2022 Domácí výrobní PMI v srpnu zůstal podle očekávání na červencových 46,8 bodech. Již třetí měsíc řadě tak došlo optikou tohoto ukazatele k meziměsíčnímu zhoršení situace v tuzemském zpracovatelském průmyslu. Zatímco problémy se subdodávkami podle nákupních manažerů rychle odeznívají, dopadá na český průmysl slábnoucí poptávka. Firmy ji řeší nižšími objemy výroby i snižováním zaměstnanosti. Celkově dnešní údaj potvrzuje naše očekávání, že českou ekonomiku čeká ve druhé polovině roku technická recese, kterou bude doprovázet postupné oslabování inflačních tlaků a mírný nárůst nezaměstnanosti.
Forex: Inflace v eurozóně na dalším rekordu
31.08.2022 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. Inflace v eurozóně se zřejmě v srpnu posune o jednu desetinu nahoru a dosáhne v meziročním srovnání 9 %. Vrchol to ale stále ještě nebude. Mírně vzroste i jádrová inflace. V Německu budou zveřejněna data z trhu práce. Ten navzdory přílivu uprchlíků zůstává utažený. V regionu stojí za zmínku polská inflace, která se drží nad patnácti procenty a naznačuje další zpřísňování tamních měnových podmínek.
Forex: Euro opět pod paritou
30.08.2022 Kurz koruny zůstával i v průběhu úterního obchodování stabilní. K větším pohybům ho nepřiměly ani zpřesněné výsledky HDP za Q2, které dopadly lépe, než se čekalo. Pozitivní překvapení přinesl vývoj spotřeby domácností, což ale zároveň znamená proinflační vyznění celého výsledku.
Forex: Meziměsíční německá inflace v srpnu zpomaluje
30.08.2022 Předběžná srpnová data německé inflace ukážou na zpomalení meziměsíční dynamiky, v meziročním vyjádření ale dále roste. A právě růst spotřebitelských cen, zejména ve složce energií, bude hlavním důvodem dalšího zhoršení ekonomické důvěry v eurozóně, jak odhalí srpnová čísla. Naopak ve Spojených státech čekáme zlepšení spotřebitelské důvěry, a to hlavně ve světle levnějších pohonných hmot. Zpřesněné tuzemské statistiky potvrdí zpomalení růstu české ekonomiky. Maďarská centrální banka pak přistoupí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb.
Forex: Euro zpět nad paritou
29.08.2022 Úvodní den nového pracovního týden byl poznamenán svátkem ve Velké Británii a zavřenými trhy v Londýně. To se podepsalo na minimální aktivitě, zejména na středoevropských trzích. Euro proti dolaru lehce posilovalo podpořeno výraznějším vzestupem úrokových sazeb. Ty těžily zejména z ostrého víkendového vyjádření některých představitelů ECB, pokud jde o další vývoj eurových úrokových sazeb. Kurz společné evropské měny se tak dnes opět přehoupnul zpět přes paritu. Na silnější euro lehce reagoval zlotý a forint, koruna dnes byla naprosto stabilní, když se její kurz vůči euru držel těsně pod 24,60 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně nadále stoupá, vrchol má stále ještě před sebou
29.08.2022 Inflace v eurozóně v srpnu nejspíše zrychlila, vrcholu by v meziročním vyjádření měla dosáhnout až v září na 9,3 %, kdežto jádrová složka by měla meziročně zrychlovat až do začátku roku 2023. Naopak v Německu by mělo dojít ke zpomalení meziměsíční inflace. Tuzemský a polský PMI by měly zůstat pod 50bodovou hranicí. Silná data z amerického trhu práce by se měla připojit k jestřábímu vyznění konference v Jackson Hole z minulého týdne a hrát do karet přísnějšímu utahování měnové politiky amerického Fedu.
Forex: Důraz na jemné přistání amerického Fedu je minulostí
26.08.2022 Dnešní ostře sledovanou událostí byl projev šéfa amerického Fedu J. Powella, který navázal na vyjádření svých kolegů a upevnil postoj centrální banky v boji proti vysoké inflaci. Scénář tzv. jemného přistání se nám tak znovu oddaluje. Jestřábí vyznění jen potvrdilo nutnost úrokových sazeb zavítat hlouběji do restriktivního teritoria, výrazně nad 3 %, a tam také delší dobu setrvat. Nicméně ohledně trajektorie sazeb na nejbližším zářijovém zasedání se Powell k ničemu nezavázal a trhy tak přemítají nad relativně vlažném vyznění. Klíčové budou zřejmě data příchozí v nadcházejících dvou týdnech.
Forex: Šéf Fedu Powell dnes promluví na konferenci v Jackson Hole
26.08.2022 Finanční trhy dnes budou sledovat zejména vystoupení šéfa amerického Fedu Jeroma Powella na setkání centrálních bankéřů v americkém Jackson Hole. Signály přicházející z americké ekonomiky jsou nyní smíšené a zajímavé tak bude slyšet, jak Fed nová data hodnotí a co podle něj znamenají pro další vývoj měnové politiky. V Evropě budou zveřejněny indikátory ekonomického sentimentu, které by po předchozím poklesu měly ukázat na jeho stabilizaci. V USA pak zveřejní červencový vývoj osobních příjmů a výdajů, na které bude nadále pozitivně působit silný trh práce.
Forex: Německý a americký HDP revidován směrem vzhůru
25.08.2022 Odhad vývoje německé ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí byl revidován směrem k mírně lepšímu. Německé HDP mezičtvrtletně vzrostlo o 0,1 %, zatímco předchozí údaj hovořil o jeho stagnaci. Oproti růstu o 0,8 % v prvním čtvrtletí se však jedná o výrazné zpomalení. Pozitivně se ve druhém čtvrtletí projevil hlavně pokračující růst spotřeby, a to jak té soukromé, tak i vládní.
Forex: Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby poklesnou
24.08.2022 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Zveřejněny budou pouze americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, které čeká korekce. Nálada českých spotřebitelů i podnikatelů zřejmě v důsledků energetické krize a vysokých cen dále poklesne. Zajímavý bude pohled na maďarské mzdy, které v meziročním srovnání rostou skoro patnáctiprocentním tempem.
Forex: Kurz koruny k euru se téměř nezměnil, vůči dolaru koruna posílila
23.08.2022 Kurz koruny se vůči euru oproti včerejšku téměř nezměnil. Dnes k 17:00 činil 24,65 EUR/CZK, což znamená posílení o jeden haléř. Vůči dolaru koruna posílila o šest haléřů na 24,68 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Euro zůstává pod paritou
23.08.2022 Indikátory PMI za celou eurozónu nepotěšily. Kompozitní index se dostal pod padesátibodovou hranici, přičemž jeho úroveň 49,2 bodu je historicky konzistentní s mírným poklesem HDP (-0,1 % q/q). Zatímco v Q3 bude HDP pravděpodobně solidní díky sektoru služeb a turismu, v dalších dvou čtvrtletích nelze vyloučit technickou recesi (mezičtvrtletní pokles HDP dva kvartály za sebou). Společná evropská měna tak mnoho důvodu k optimismu neměla a zůstala po celý den pod paritou. Hlavním důvodem jsou ovšem rostoucí ceny energií a obavy z přerušení dodávek zemního plynu.
Forex: Předstihové indikátory v eurozóně se vrátí nad padesátku
23.08.2022 Indikátory PMI v eurozóně se zřejmě vrátí nad padesátibodovou hranici značící fázi expanze. Naznačují to alespoň reportované zisky firem za Q2 i odeznívající problémy v subdodavatelských řetězcích. V Německu však indexy zůstanou pod padesátkou. Jinak bude kalendář prázdný.
Forex: Euro krátce prolomilo paritu, vrátilo se ale nad ní
22.08.2022 Koruna během pondělního obchodování zůstala přikovaná poblíž úrovně 24,65 EUR/CZK. Poklidné obchodování zažíval i polský zlotý, který se držel u 4,75 EUR/PLN. Nejvolatilnější byl kurz maďarského forintu. Na ten doléhá prohlubující se deficit běžného účtu, energetická krize i komplikované vztahy s EU (prostředky z fondu obnovy v nejbližším období Maďarsku zřejmě vyplaceny nebudou). Vzhledem k těmto okolnostem očekáváme další oslabování tamní měny, a to až směrem k 430 EUR/HUF v závěru letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
22.08.2022 Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní.
Forex: Smíšený vývoj středoevropských ekonomik a silná data z USA
19.08.2022 Překvapivě horší data z čínské ekonomiky, které donutily tamní centrální banku snížit úrokové sazby o 10 bb, odstartovaly týden s negativním sentimentem vzhledem k negativním implikacím pro globální poptávku.
Polská ekonomika mezikvartálně propadla
17.08.2022 Polská ekonomika ve 2. čtvrtletí podle předběžných odhadů mezikvartálně propadla o -2,3 % a o 5,3 % meziročně. Trhy očekávaly propad o -0,7 % q/q a 6,3 % y/y. V reakci na tyto výsledky zlotý oslabuje.
Forex: Americké maloobchodní tržby vzrostou
17.08.2022 Maloobchodní tržby v USA v červenci zřejmě dále meziměsíčně rostly. Celkově ale objemy nákupů slábnou a jejich dynamika se vrací zpět k předkrizovým úrovním. Druhý odhad HDP eurozóny pravděpodobně přinese mírnou revizi směrem dolů. I tak ale ekonomika předvedla v Q2 slušnou výkonnost a vyhlídky zůstávají příznivé i pro Q3. Odhady vývoje HDP za druhé čtvrtletí budou zveřejněny i v Polsku a Maďarsku. Zatímco maďarská ekonomika by měla ve srovnání s prvním čtvrtletím růst, tu polskou čeká pokles.
Forex: Region v červeném
16.08.2022 Region se dnes topil v červených číslech. Nejvíce ztrácel maďarský forint (1,1 %). Dolehlo na něho snížení ratingového výhledu agenturou S&P ze stabilního na negativní. Ta ho spojila s riziky spojenými se získáním prostředků z fondů EU a dodávkami energií. Maďarský forint se tak v odpoledních hodinách obchodoval za 403,80 EUR/HUF. Ztrát nebyl ušetřen ani polský zlotý a česká koruna. Koruna byla ve srovnání s pondělkem o 0,5 % slabší (24,57 EUR/CZK), polský zlotý pak o 0,3 % (4,69 EUR/PLN). Z domácích dat byl zveřejněn růst cen průmyslových výrobců. Ten v meziměsíčním vyjádření výrazně zpomalil z červnových 1,4 % na 0,3 % v červenci. V případě cen zemědělských výrobců pak dokonce došlo k poklesu o 3,6 % m/m. Významně se na tom podepsala levnější ropa a nová sklizeň rostlinných produktů.
Forex: Německý ZEW index by měl ukázat na prohlubující se negativní sentiment
16.08.2022 Tuzemské ceny průmyslových výrobců by měly stále růst závratným tempem, byť by mělo dojít k nepatrnému zpomalení jejich meziroční dynamiky. ZEW index potvrdí negativní vyhlídky pro německou ekonomiku z pohledu investorů. Polská jádrová inflace by měla jen lehce zrychlit. Průmyslové produkci v USA by k meziměsíčnímu růstu měl pomoci automobilový průmysl. Trh s nemovitostmi v USA se nadále ochlazuje. Včerejší data z čínské ekonomiky vysílají mírně výstražný signál pro budoucí globální poptávku.
Forex: Koruna podobně jako region odevzdává zisky z minulého týdne
15.08.2022 Dnes nám toho makroekonomický kalendář příliš nenabídl. Za zmínku nicméně stojí ráno zveřejněná data z čínské ekonomiky. Překvapivá zklamání přinesla jak data průmyslové produkce, tak i maloobchodních tržeb, což donutilo čínskou centrální banku snížit úrokové sazby, byť nepatrně o 10 bb. Horší vyhlídky druhé největší světové ekonomiky by nenesly příliš dobré zprávy pro stále se zotavující globální poptávku.
Forex: (Ne)vyčerpatelnost devizových rezerv
15.08.2022 Minulý týden se český finanční trh dočkal čísel ohledně inflace, statistiky devizových rezerv a objemu intervencí, ale také zápisu z posledního zasedání ČNB. Samotná koruna po celý týden posilovala, ovšem bez výraznější návaznosti na zveřejňovaná data. Podobný trend vykazoval v regionu polský zlotý a dařilo se i euru proti dolaru. Dnes postupně od rána domácí měna zisky pomalu odmazává.
Forex: V tuzemské bilanci běžného účtu by mělo dojít k prohloubení deficitu
12.08.2022 V ČR budou zveřejněna data z běžného účtu platební bilance za červen, kde čekáme prohloubení deficitu, což nebude nadále příliš dobrá zpráva pro českou korunu. Průmysl v eurozóně by měl vykázat meziměsíční růst a zakončit druhý kvartál pozitivně. Průzkum důvěry v americkou ekonomiku od Michiganské univerzity by měl ukázat mírné zlepšení sentimentu. Trhy včera vstřebávaly středeční inflační čísla, dolar pokračoval v oslabování a riziková aktiva nepatrně korigovala.
Forex: Inflační tlaky podle všeho v USA polevují, alespoň prozatím
11.08.2022 Překvapení v USA přinesl po včerejší inflaci i indikátor cen průmyslových výrobců, který meziměsíčně v červenci poklesl o 0,5 %, zatímco analytici očekávali růst o 0,2 % m/m. Meziročně tak došlo ke zpomalení růstu z červnových 11,3 % až na 9,8 % y/y. Hlavní zásluhu na tom měla, podobně jako v případě spotřebitelské inflace, složka energií, jejíž propad reflektuje dění na komoditních trzích, kde došlo v červenci k mírné korekci. Podle všeho by tak inflační tlaky měly polevovat, alespoň prozatím.
Forex: Včerejší inflační překvapení budou ještě dnes doznívat
11.08.2022 Vzhledem k tomu, že makroekonomický kalendář toho dnes moc nenabídne, tak trhy budou ještě dnes přemítat nad včera zveřejněnými inflačními čísly. Včerejší domácí inflační překvapení v podobě nadále zpomalujícího meziměsíčního růstu spotřebitelských cen vyznělo pozitivně pro trhy. Podobné překvapení se také konalo v USA, kde meziměsíčně ceny dokonce stagnovaly. V reakci na to se trhy naladily do risk-on sentimentu, dolar tak oslabil, zatímco akciové trhy připisovaly zisky a tržní úrokové sazby padaly.
Forex: Inflace překvapila na obou stranách Atlantiku
11.08.2022 Tuzemská inflace v červenci meziročně zrychlila výrazně méně, než se čekalo. Meziměsíční dynamika totiž nadále zpomalovala po sezónním očištění z červnových 1,4 % na 1,2 % m/m. Náš odhad počítal především s vyššími cenami energií, které dle již zveřejněných ceníků jednotlivých distributorů výrazně zdražily. Mírný vzestup meziroční inflace na 17,5 % však nenaznačuje to, že by se skokový nárůst cen energií již propsal do složky bydlení zahrnující také náklady na energie, jak jsme předpokládali my, když jsme celkovou inflaci odhadovali na 19,3 % y/y (stejným směrem byla překvapena také centrální banka, která očekávala 18,8 % y/y.
Forex: ČNB ponechá úrokové sazby na dnešním zasedání beze změny
04.08.2022 Bankovní rada ČNB dnes bude poprvé v novém složení rozhodovat o nastavení měnové politiky. Podle vyjádření jejích představitelů to vypadá, že úrokové sazby nechá beze změny. Nová prognóza, kterou dnes centrální banka také zveřejní, však na potřebu dalšího utažení měnové politiky pravděpodobně ukazovat bude. Čekáme, že vývoj inflace a přetrvávající tlaky na oslabení koruny bankovní radu nakonec donutí ještě jedno zvýšení udělat. V listopadu očekáváme zvýšení repo sazby ze současných 7,0 % na 7,5 %, což by měl být zároveň vrchol současného cyklu zpřísňování měnové politiky.
Forex: Německému vývozu se dařilo, evropský maloobchod zklamal
03.08.2022 Německému zahraničnímu obchodu se v červnu dařilo nad očekávání dobře. Tamní obchodní bilance skončila v přebytku 6,4 mld. EUR, což bylo výrazně více než měsíc před tím a mnohem více, než se čekalo (konsensus počítal s přebytkem pouze 0,2 mld. EUR). Pozitivně překvapila hlavně hodnota německého vývozu, která byla meziměsíčně vyšší o 4,5 %, když se čekal růst o 1 %.
Forex: Německý zahraniční obchod slábne
03.08.2022 Přebytek německého zahraničního obchodu zůstal i v červnu z historického pohledu nízký z důvodu drahých dovozů energií. Vlivem slabší poptávky po průmyslovém zboží došlo podle nás navíc k poklesu hodnoty německého vývozu. Slábnoucí poptávka ve spotřebitelském sektoru se odráží v nižší dynamice evropského maloobchodu. Ceny průmyslových výrobců v eurozóně pokračují v rychlém růstu, jejich meziroční dynamika však pravděpodobně nepatrně zpomalila, když působila vyšší srovnávací základna. V USA budou sledovány červnové tovární objednávky a ISM index z oblasti služeb za červenec.
Forex: Rostoucí napětí mezi USA a Čínou je pro trhy dalším strašákem
02.08.2022 Spekulace ohledně návštěvy předsedkyně americké Sněmovny reprezentantů Pelosiové na Taiwanu vyvolala další vlnu pnutí mezi USA a Čínou. Letadlo s Pelosiovou na Taiwanu nakonec přistálo před pátou odpolední hodinou našeho času. Jde o první návštěvu představitele vrcholné americké politiky v této zemi po 25 letech. Čína v reakci na to pohrozila odvetnou reakcí.
Rozbřesk: Oživení v Číně pod tlakem COVIDu a nejistoty na realitním trhu
02.08.2022 Čínská podnikatelská nálada se v červenci zhoršovala více, než se čekalo. O tom, že politika nulového COVIDu si nutně vybírá svou daň, jsme psali nedávno. Nyní, i ve světle odhadu HDP za druhé čtvrtletí (-2,6 % mezičtvrtletně po sezónním očištění), se proto zdá velmi nepravděpodobné, že oficiální cíl pro rok 2022, tedy 5,5 %, bude dosažen.
Forex: Koruna čeká na zasedání ČNB
02.08.2022 Koruna se na startu nového týdne obchodovala poblíž EUR/CZK 24,60, zatímco forint i zlotý posilovaly. Koruně tak viditelně neublížil slabší než očekávaný index nálady v průmyslu PMI, který se v červenci propadl na 46,8 bodu. Koruna se soustředí zejména na blížící se zasedání ČNB, na kterém hrozí vypnutí intervencí, které by velmi pravděpodobně vyústilo v její významné a skokové oslabení.
Ranní zpráva z FOREX trhu: Včera v USA zvýšili sazby o 75bb, dnes se zase vyhnou technické recesi
28.07.2022 Fed včera pokračoval v razantním tempu utahování měnové politiky a doručil 75bodový hike. V USA by se měli vyhnout technické recesi s růstem HDP o 0,4 % q/q za Q2. Důvěru v ekonomiku v eurozóně by měl podržet přetrvávající mírný optimismus v oblastech průmyslu a služeb. Na druhé straně to bude vyvažovat hluboký propad spotřebitelské důvěry. Německá inflace by měla podruhé v řadě v meziročním vyjádření zpomalit. Akciové indexy byly včera pozitivně naladěny a bezprostředně po tiskové konferenci J. Powella dále posílily.
Forex: Koruna dnes stagnovala k euru, vůči dolaru oslabila o pět haléřů
27.07.2022 Koruna dnes stagnovala k euru. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,59 EUR/CZK, tedy ve stejném kurzu jako při úterním závěru. Vůči dolaru česká měna oslabila o pět haléřů na 24,30 USD/CZK.
Forex: Koruna opět poskakuje na místě, zatímco region oslabuje
27.07.2022 Červnový růst peněžní zásoby v eurozóně o 5,7 % y/y potvrzuje relativně robustní úvěrovou aktivitu podniků, a to i přes mírné zpřísnění úvěrových podmínek a dražší financování. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA za červenec překvapily analytiky, kteří očekávali 0,4% pokles, když vzrostly o téměř 2 %. Za zmínku stojí především vyšší objednávky vojenského vybavení.
Forex: Maďarská centrální banka opět výrazně zvýší sazby a tím rozhodně nekončí
26.07.2022 Maďarská centrální banka dnes zřejmě naváže na předchozí rychlé tempo utahování měnové politiky a zvýší základní úrokovou sazbu o 100 bb na 10,75 %. To však ještě nebude konec, když její vrchol očekáváme v prosinci na úrovni 14,50 %. Z ekonomických dat bude sledována zejména spotřebitelská důvěra v USA. V červenci podle našeho odhadu došlo k zastavení jejího poklesu.
Forex: Důvěra v českou i německou ekonomiku v červenci klesala
25.07.2022 Důvěra v českou ekonomiku v červenci druhý měsíc v řadě klesla. Souhrnný indikátor ekonomického sentimentu se snížil z 6,3 na 3,5 bodu. To je nejnižší úroveň od konce loňského roku. V poklesu pokračovala jak důvěra podnikatelů, tak i spotřebitelů. Ta spotřebitelská se přitom již dostala na nejnižší úroveň za celou dobu sledování, tedy od ledna 2003. Důvodem jsou hlavně obavy domácností ohledně negativních dopadů vysoké inflace na jejich finanční situaci a výkon ekonomiky.
Forex: Intervence se stanou problematické pokud korunu oslabí fundamenty
25.07.2022 Zatímco zlotý a forint vykazovaly v uplynulém týdnu na pozadí zhoršujícího se sentimentu tendenci oslabovat, koruna se držela stabilní v rozmezí 24,60 – 24,50 EUR/CZK. Za tím stojí ČNB se svou defenzívou na devizovém trhu. Výraznější mezitýdenní změny likvidity na tuzemském bankovním trhu naznačují, že ČNB začátkem července, co se intervencí týče, šlápla na plyn. Celkově bylo dle tržních odhadů na obranu koruny již vyčerpáno zhruba 10 % nadále bohatých devizových rezerv. S blížícím se zasedáním (4. srpna) lze očekávat, že ČNB nebude chtít korunu pustit k slabší úrovni, protože to by znamenalo vyšší tlak jít s hlavní úrokovou sazbou nad aktuálních 7 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed přidá k sazbám dalších 75 bb
25.07.2022 Americká ekonomika se podle nás vyhne technické recesi, když za Q2 22 vykáže mezičtvrtletní růst. Nicméně přetrvávající obavy z recese ve druhé polovině roku budou podle nás stát za tím, že FOMC zvýší na svém středečním zasedání úrokové sazby „pouze“ o 75 bb. Rezistentní vůči dosavadnímu inflačnímu šoku v Q2 22 zřejmě zůstala i ekonomika eurozóny a mezičtvrtletní růst podle nás zaznamenalo také tuzemské hospodářství. Inflace v eurozóně za červenec letos poprvé z pohledu meziroční dynamiky zřejmě klesla.
Forex: Koruna dnes mírně oslabila k euru, vůči dolaru zpevnila o osm haléřů
22.07.2022 Koruna v závěru týdne oslabila k euru mírně o dva haléře na 24,54 EUR/CZK. Vůči dolaru naopak česká měna ve srovnání se čtvrtečním závěrem posílila o osm haléřů a dostala se zpět pod 24 korun za dolar. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,98 USD/CZK.
Forex: Parita na trhu eura s dolarem tento týden odolala
22.07.2022 Euro se vůči dolaru tento týden vzdálilo od parity, kterou opanovalo v týdnu předtím. Ještě na počátku týdne se sice kurz držel pouze těsně nad touto úrovní, velmi rychle se ale začal posunovat nad 1,0200 EUR/USD v očekávání, že ECB na čtvrtečním zasedání doručí zvýšení sazeb o 50 bb. Tyto spekulace podpořily zveřejněné informace agenturou Reuters, a nakonec se ukázaly jako správné.
Forex: Poteče, či nepoteče? Toť otázka
20.07.2022 Z dneška na zítřek by měla skončit plánovaná odstávka plynovodu Nord Stream 1. Klíčovou otázkou dne tak je, zda ruský plyn ve čtvrtek skutečně začne do Evropy téct a v jaké výši. Tato informace je samozřejmě důležitá pro další cenový vývoj v této komoditě, a tedy i vývoj cen průmyslových výrobců. Data za červen dnes budou zveřejněna za Německo i Česko. Statistiky ukážou na další vzestup, i když dynamika bude slabší než v minulém měsíci. Vysoké ceny kazí náladu i evropským domácnostem. I tady ale podle nás je to nejhorší za námi, jak čekáme od červencového ukazatele spotřebitelské důvěry v eurozóně.
Forex: Koruna dnes posílila k euru o dva haléře, k dolaru o deset
19.07.2022 Česká měna dnes posilovala, vůči euru ale jen mírně. Ve srovnání s pondělním závěrem si polepšila o dva haléře na 24,50 EUR/CZK. K dolaru pak koruna zpevnila o deset haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,94 USD/CZK.
Forex: Blížící se zasedání ECB euru svědčí
19.07.2022 Společné evropské měně se v průběhu dnešní evropské seance dařilo. Z ranních kotací pod 1,0150 se kurz posunoval dále od parity, v odpoledních hodinách byl o více než cent výše. Euro živí spekulace na možné razantnější zvýšení eurových úrokových sazeb na čtvrtečním zasedání. My předpokládáme zvýšení depozitní sazby o 25 bb na -0,25 %. Spekuluje se ale, že zavedení antifragmentačního nástroje by mohlo umožnit sazby zvednout o 50 bb a ty by se tak po dlouhých letech dostaly ze záporného teritoria. Podrobněji k tomu, co od ECB očekáváme, naleznete v tomto speciálním reportu.
Zmrzne Evropa?
18.07.2022 Evropa aktuálně čelí jedné z nejhorších energetických krizí v historii. Faktorů, kterých vedlo k této situaci je mnoho, avšak jeden je zřejmý. Rusko v odvetě za sankce uvalené po útoku na Ukrajinu již přerušilo dodávky plynu některým členským státům EU a postupně omezuje dodávky plynu do dalších zemí. Po dlouhá léta byl plyn preferovaným zdrojem energie, což se přisuzuje jeho nízké ceně. Nelze vyloučit různé akce ruské lobby, která učinila Evropu závislou na ruském plynu. Z toho důvodu se všichni obávají, že během zimní sezóny mohou zmrznout.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB poprvé po jedenácti letech zvýší úrokové sazby
18.07.2022 Ve Spojených státech bude zveřejněna série červnových dat z trhu nemovitostí. Ty po květnových propadech zřejmě ukáží lepší výsledky. Solidní data z reálné ekonomiky plus vysoká inflace jsou důvodem, proč jsme revidovali výhled pro Americkou centrální banku – na červencovém zasedání (26.-27.7.) očekáváme 100bodové zvýšení klíčové úrokové sazby. K utažení měnových podmínek se již tento čtvrtek poprvé po 11 letech zřejmě rozhoupe ECB. Depozitní sazbu zvedne o 25 bb na -0,25 %. Představen bude i nástroj pro zabránění fragmentace evropského dluhopisového trhu.
Forex: Korunu před negativním sentimentem chrání ČNB
15.07.2022 Kurz koruny měl během tohoto týdne tendenci spíše posilovat. Krátce se dostal i pod hladinu 24,30 EUR/CZK. Zisky nicméně neudržel a v závěru týdne se pohyboval nad úrovní 24,50 EUR/CZK. Na trhu je stále patrná přítomnost centrální banky, která navzdory hrozbě plynové krize i oslabování eura a ostatních regionálních měn pomáhá koruně držet se na silnějších úrovních.
Forex: Zvýšená inflační očekávání v hledáčku Fedu
15.07.2022 Červnový růst maloobchodních tržeb v USA byl patrně tažen hlavně vyššími výdaji na pohonné hmoty v důsledku jejich dalšího zdražení. I v reálném vyjádření však podle nás spotřeba domácností ve druhém čtvrtletí solidně mezičtvrtletně rostla. Dlouhodobá inflační očekávání v šetření Michiganské univerzity pravděpodobně v červenci zůstanou viditelně nad cílem amerického Fedu, což bude argumentem pro další zpřísnění měnové politiky v USA.
Forex: Dolar je k euru nejsilnější za zhruba dvě dekády
14.07.2022 Tuzemský schodek běžného účtu platební bilance se v květnu prohloubil. Jeho deficit ve výši 22,8 mld. CZK byl oproti našemu odhadu i tržnímu konsenzu o něco mírnější. Projevuje se v něm jednak deficit zahraničního obchodu se zbožím, který je na jedné straně důsledkem dovozu drahých energií, ale i problémů v exportu, který se potýká s napjatými dodavatelskými řetězci. K zápornému saldu běžného účtu přispěl rovněž odliv dividend z přímých investic a také převody do rozpočtu EU. Z hlediska kurzu koruny je prohlubující se schodek běžného účtu platební bilance jedním ze zdrojů tlaku na oslabení domácí měny.
Forex: Bilance běžného účtu v ČR prohloubí deficit
14.07.2022 Po včerejší smršti inflačních čísel je dnešní makroekonomický kalendář relativně prázdný. Zveřejněná bilance běžného účtu v ČR by měla ukázat na prohloubení schodku až na 30,6 mld. CZK. Podpora koruny dle našich odhadů stála ČNB první červencový týden téměř 7 mld. EUR, což výrazně převyšuje objemy intervencí za celý červen (5,1 mld. EUR). Zatímco česká inflace zpomalila na meziměsíční bázi, tak růst spotřebitelských cen v USA výrazně překvapil a dolar se krátce podíval pod paritu. Risk-off nálada se také odrazila na propadech akciových indexů.
Forex: Inflace se posunula výše na obou stranách Atlantiku
13.07.2022 Zveřejněná domácí inflace byla jenom mírně pod našimi odhady, které počítaly s meziměsíčním tempem 1,8 % (vs 1,6 %), ovšem nad tržním konsensem (1,5 %). Zatímco v meziročním srovnání jsme se dostali o něco výše na 17,2 % z dubnových 16 %, tak na meziměsíční dynamice po sezónním očištění již druhý měsíc v řadě pozorujeme pokles. Přestože inflace poslední dva měsíce již tak drasticky nezrychluje, tak v červenci očekáváme další dramatický posun nahoru z důvodu zdražování cen elektřiny, plynu a tepla. Náš výhled růstu spotřebitelských cen blížící se 20 % by tak znamenal tlak na zvyšování sazeb ze strany ČNB.
Analytik: Koruna posiluje a je nejsilnější od letošního února
13.07.2022 Česká měna od konce minulého týdne posiluje a dostala se vůči euru na nejsilnější hodnotu od letošního února. Dnes zpevnila zatím o tři haléře na 24,39 Kč/EUR. Od páteční obchodní seance posílila o 27 haléřů, tedy o 1,49 procenta. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Důvodem můžou být podle analytiků intervence České národní banky.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
13.07.2022 1) V posledních týdnech jsme svědky zajímavé divergence mezi chováním klíčových středoevropských a východoevropských měn. Zatímco polský zlotý a maďarský forint oslabují, pod tlakem obav o udržitelnost dodávek ruského plynu do Evropy, česká koruna rychle posiluje a dnes dokonce vůči euru dosáhla nejsilnější pozice od února tohoto roku.
Koruna dál posiluje, dnes vůči euru dosáhla nejsilnější pozice od února 2022
13.07.2022 V posledních týdnech jsme svědky zajímavé divergence mezi chováním klíčových středoevropských a východoevropských měn. Zatímco polský zlotý a maďarský forint oslabují, pod tlakem obav o udržitelnost dodávek ruského plynu do Evropy, česká koruna rychle posiluje a dnes dokonce vůči euru dosáhla nejsilnější pozice od února tohoto roku.
Forex: Inflace v USA i Česku vystoupá na další maxima
13.07.2022 Inflace v USA v červnu zřejmě dále rostla. Pro její další vývoj budou klíčové zejména ceny nájemného. V eurozóně bude zveřejněna květnová průmyslová výroba. Ta by měla podle již zveřejněných dat z velkých ekonomik mírně růst. Inflační data zveřejní i Český statistický úřad. Domácí inflace podle našeho odhadu opět zrychlí, přičemž během prázdnin dosáhne dvaceti procent.
Devalvace v přímém přenosu
12.07.2022 Zatímco euro vůči americkému dolaru oslabuje a po téměř 20 letech se dostalo v dnešních ranních hodinách na paritu, najdou se i měny, vůči kterým si společná evropská měna připisuje nemalé zisky.
Forex: Koruna díky ČNB jako jediná z regionu stabilní
12.07.2022 Regionální měny zůstávaly i v úterý pod vlivem negativního sentimentu vyvolaného obavami z déletrvajícího přerušení dodávek plynu do Evropy. Výrazně ztrácel především maďarský forint, který se dostal až nad hladinu 414 EUR/HUF. V odpoledních hodinách centrální banka zvýšila týdenní depozitní sazbu o 200 bb na 9,75 %, tak jak se očekávalo a banka již dopředu avizovala. I tak ale forint mírně zkorigoval předchozí ztrátu na 409 EUR/HUF. Oslaboval i polský zlotý (na 4,85 EUR/PLN), v průběhu dne však své ztráty umazal.
Forex: Koruna čeká na inflaci
12.07.2022 Koruna se po pátečním posílení i na začátku nového týdne obchodovala víceméně stabilně kolem EUR/CZK 24,60, ačkoliv zlotý i forint měly během dne vůči euru tendenci mírně slábnout. Hlavním číslem týdne, které může korunu ovlivnit, bude středeční inflace za červen. Ve srovnání s poslední prognózou ČNB číslo vyzní proinflačně. Nový guvernér Michl včera opět zmínil, že vyšší sazby mohou znamenat vyšší i nižší inflaci, což opět potvrzuje, že debata bude asi méně jednoznačná, než bylo v posledních měsících zvykem.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Index WIG20 | Údaje z USA | Měsíční předpovědi | Inverze americké výnosové křivky | Silnější koruna | Zásobování trhu s ropou | Jedinečná příležitost k nákupu | Člen ECB | Riziková přirážka | Očekávané výsledky | Akcie Komerční banky | Forexový broker | Zbrojovka | Pozitivní vliv | Tomáš Kudla | Ojetiny | Nárůst objemů | Rumunská centrální banka | Eskalace | Rozkolísaný | Akcie včera | Vývoj na světových trzích | Volný trh | Retracement | QT | Cena zlata v letošním roce | Vládní dluhopisy | Komunistické reformy | Měny zemí | Finanční stabilita | Dopady inflace | Irská ekonomika | Bilance zahraničního obchodu USA | Zvyšování sazeb ČNB | Bankéř | Diverzifikace | RISK-ON | Horké peníze | Pražský index PX | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Rating Česka | Fiskální stimul | Akcie Erste | Měny střední a východní Evropy | Včerejší zpráva | Egypt | Indexy PMI | Maďarská inflace | Hospodaření českého státu | Řešení války na Ukrajině | Vysoké valuace | Hlavní FX analytik | Devizoví obchodníci | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Cenová hladina | Ceny vajec | Silicon Valley Bank | Kolaterál | Situace v Rusku | CHF/CZK | Akcie americké zbrojovky | Obchodník | Ruský akciový index MOEX | Prodeje dluhopisů | Risk-Management | Jackson Hole | Nálada německých finančníků | Rostoucí ceny | Návrat k fundamentální hodnotě | Výkyvy | Pfizer | Obrat v měnové politice Fedu | Únorová bilance zahraničního obchodu | Korelace | Dopad vysokých cen energií | Marek Chudoba | Nadměrné výkyvy | Měnový kurz | Vývoj indexu PMI | Opětovný pokles | Privatizace | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Ekonomické následky | Index HSCEI | Vstupy | Investování do měn | Výhled úvěrového ratingu | Přivýdělek | Zprávy euro | Analytický tým FXstreet.cz | Deficit veřejných financí | Řecko | Guvernér polské centrální banky | Krize v Evropě | Nálada nákupních manažerů | PPI v USA | Německá míra nezaměstnanosti | Tempo růstu | Výsledek NFP | Veřejné finance | Nákup měnových párů | Kč/EUR | Projev šéfa Fedu | Dezinflační proces v eurozóně | Pokles indexu | Evropský růst | Dění v USA | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | Volební období | Slabý trh | US2000 | Vysoké rozpočtové schodky | Úrokový zisk | Hnojiva | Letní obchodování | Delegace | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Daytrading | Americká data z trhu práce | Prezident Biden | Sílící euro | Exporty | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Vojtěch Benda | Obchodní výměna | Agentura S&P | Průmyslová výroba v lednu | Cyklus zvyšování sazeb | Český výrobní sektor | Proočkovanost | J&T | Šéfredaktor finančního portálu | Statistiky | Zlepšování sentimentu | Akcie Tesly | Listopadové maloobchodní tržby | Potenciál pro zhodnocení | Květnová průmyslová produkce | EUR | Světové trhy | USD/PLN | Bank of Japan | Zklamání z Trumpa | Geopolitické riziko | Úrovně EUR/USD | Výstup zasedání Fedu | Pokles akciových trhů | Produkční ceny | Varianty covidu | Big Mac index | Inflace v září | Měnový pár EUR/HUF | Ursula von der Leyen | Nálada amerických spotřebitelů | Purple Trading Club | Ekonomické sankce | Polská vláda | Historická zkušenost | Snížení cen | Rubl | Tečkový graf | Byznys | Střední Evropa | Cyklické faktory | Pozitivní sentiment trhů | Eurokoruna | Měnové zasedání | Recese ekonomiky USA | Sekce měnové | Vysoká rizika | Sběr dat | Oživení německé ekonomiky | Data CFTC | Coinmarketcap.com | Finanční situace firem | Mince | Zpomalující růst zaměstnanosti | Rozhodování Fedu | Ztráty peněz | Trend | Kurzy koruny | Německý vývoz | Mimořádný summit | Výnosy britských dluhopisů | Purple Trading Petr Lajsek | Vliv války na Ukrajině | Kurzová volatilita | Útraty | Členové bankovní rady ČNB | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Obchodní systém | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Sázka na silnější dolar | Akciové trhy | Delta varianta | Pokles sazeb | Pokles důvěry | Nominální mzdový růst | Průmyslové velmoci | Zhoršení ratingu Francie | Předlužená britská vláda | Index aktivity | Výnosy dluhopisů | Mezinárodní ratingová agentura | Tuzemské automobilky | Úrokové sazby v Polsku | Hospodářské problémy | SWDA | Krajní pravice | Výhled centrální banky | Dovoz aut | EU ETS 2 | Britská libra | Forexové carry trades | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Bilanční suma | Oživení v Číně | Koruna zpevnila | Scott Bessent | Inflační výhled | Dovozní cla | Bitcoinové rezervy | Signature Bank | Gamble | Války a geopolitika | Ruská mobilizace | Rizika evropské ekonomiky | Inflační čísla | Powell v Kongresu | Výhled cen | Australské uhlí | Přerušení dodávek zemního plynu | Útlum ekonomiky | Rozpoutání obchodní války | Opačný trend | Intervence centrální banky | Posilující polský zlotý | Dow Jones Industrial | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Trumpovo vítězství | Znehodnocení hodnoty měny | Marek Dřímal | Evropská průmyslová produkce | Nejvyšší směnný kurz | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Patria Finance | Bezpečné útočiště | Investiční doporučení | Odpočinek | Rozdíl mezi výší úroků | Globální dění | Úsporný energetický tarif | ENEL SpA | Kroky Fedu | Měnový pár EUR/CZK | Pojišťovna | Index měn rozvíjejících se trhů | Hluboká recese | Úrokový spread | Ruské invaze na Ukrajinu | Silicon Valley | Burzovní cena plynu | Subdodávky | Očekávání úrokové sazby | McKesson Corp | Státy OPEC | CEVRO Institut | Sankce na ruskou ropu | ECB ve Frankfurtu | Úřad práce | Aktualizovaný výhled | Stíhačky | Bruegel | Cla na evropské produkty | Sektor služeb | Dolarové dluhopisy | Praní špinavých peněz | Evropská rada | Dluhopis | Síla růstu cen | Oldřich Dědek | TF1 | Daňová optimalizace | Situace v eurozóně | Nákupy z Ruska | Oživení německého průmyslu | Tuzemský průmysl | Nálady na trhu | Diverzifikované portfolio | Základní úrokové sazby ČNB | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Výprodeje na koruně | CELO | Německá průmyslová produkce | Polský průmysl | Finanční injekce | Energy | Analytik Patria Finance | Nárůst cen energií | Širší index | Koalice CDU/CSU | Vysoké devizové rezervy | Index US500 | Oslabení maďarského forintu | Nifty 50 | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Nový týden | Tržby ve službách | Hurikán | Evropská komise | Pravděpodobnost | Dolar (USD) | Tolar | Apetit k riziku | Reposazba | Repo trh | Tovární objednávky z Německa | ISM ve službách | Americký prezident Donald Trump | Prezident Trump | Investice do infrastruktury | Horší americká data | Důvěra ve Francii | AfD | Ceny australského uhlí | Společnost MOL | Výrobní PMI | Obchodní aktivity v Rusku | Vypnutí plynu | Řešení migrace | Ekonomika Německa | Výnosy | Unce zlata | EUR/RON | Ekonomický růst eurozóny | Pozvolný růst | Japonský akciový trh | Zveřejnění výsledků | Asijské obchodování | Index PX | Aktiva | Skandinávské měny | Prodeje nemovitostí | Zpráva z Německa | Bankovní rada ČNB | Záznam z jednání ČNB | Citigroup | Růst průmyslové produkce | Australská vláda | Zvýšení sazeb Fedu | Finanční trhy nyní | Spojení | Zbyněk Stanjura | Vývoj kurzu rumunského platidla | Přelom roku | Šéf Fedu Jerome Powell | Průmyslová výroba v eurozóně | Americký bankovní sektor | Rozšíření úrokového diferenciálu | Reality | Ekonomický sentiment v eurozóně | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Průzkum PMI | Jedinečná příležitost | Přerušení energetických dodávek | Snížení produkce | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Rumunský lei | Rubl k dolaru | Depozitní sazba | PMI ve službách v eurozóně | Kreditní aktivita | Červencová inflace v ČR | Pozornost | Nárůst sazeb | Politická scéna | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Spotřební koš | Konzervativní strana | Americké dluhopisy | Americká obchodní bilance | Zdraví ekonomiky | Šéf Fedu Powell | APP | Kolaps | Jestřábí tlak | Oslabování měny | Inflační faktory | Maďaři | Výprodej britských dluhopisů | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Stav devizových rezerv ČNB | Politické napětí | Vládní opatření | HDP za Q2 | Lockheed Martin | Cenové stability | Impulz | Americký akciový index | Koupěschopnost | Goldman Sachs | Utažená měnová politika | Posílení kurzu | Pokles sazeb ECB | Podíl na trhu | Daňový aparát | Ropa a ostatní komodity | Růst českého HDP | Závislost na Číně | SAB Finance | Výroky prezidenta | Prudký pokles | Obchodování na globálních trzích | Nejvyšší budovy | Český rozhlas | Cena Brentu | Rumunský lei (RON) | Oživení poptávky | Finanční trhy dnes | CitFin | Růst sazeb | Uzavření příměří | ČSÚ | Regionální měny | Statistický úřad | Dezinflační vývoj | Celková tržní kapitalizace | Výsledek zasedání Fedu | Finanční pád | Zvýšená averze k riziku | Smíšený signál | Přebytek zahraničního obchodu | Úspory obyvatel | Špatná nálada | Intermarket analýza | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Česká koruna (CZK) | Podnikatelé | Výhled ekonomiky | Danske Bank | Obchodování carry trade | Polská podpora | Title Transfer Facility | Analytik společnosti XTB | Udržení inflace | Hlavní centrální banky | Fungování ČNB | Clo na dovoz | Americký repo trh | FX analytik | Program odkupu aktiv | Schodek státního rozpočtu | Inflace v Maďarsku | Nízká likvidita | TLTRO4 | Obrat v sentimentu | Mobilizace v Rusku | TNOTE | Leeuwendaalder | Hospodářský růst USA | Klidné obchodování | Směřování měnové politiky | Kurz k dolaru | COMP | Členské státy | Americké podniky | Aktivita v privátním sektoru | Podpora eura | Vývoj měnového páru USD/SEK | Přijetí | CZK | Bilance běžného účtu ČR | Nemovitostní trh v USA | Ropné společnosti | Záporné sazby | Organizace zemí vyvážejících ropu | Model GDPNow | Příjmy do státní pokladny | Utahování měnových politik | Dolar dnes | Regresivní daně | Trumpová | Výkon českého průmyslu | Kurz české koruny | Saúdská Arábie | Měnový pár EUR/PLN | Vliv geopolitiky | PMI z Německa | Důležité fundamenty | Zásoba peněz | Nová historická maxima | Rizikovost eura | Administrativa prezidenta | Letadla | Intervence České národní banky | Islandská centrální banka | Vlna omikronu | Pád amerických bank | Predikovatelný | Eskalace války | Úspěch koruny | Implikovaná volatilita akciových trhů | Indexy S&P | Základní úrokové sazby | Ceny výrobců v eurozóně | Sazby v Polsku | Silnější euro | Americké výnosy | Platnosti cel | Zvýšená riziková averze | Turismus | UPS | Oslabení polského zlotého | Indexové futures | Expanze | Světové obchodní války | USA | Reakce amerického dolaru | Burza | Makroekonomické statistiky | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Měnové reformy | Silný frank | Obchodní marže | Vývoj ceny pšenice v USD | Vývoj cen pohonných hmot | Rostoucí inflace | Ceny dováženého zboží | ISO kód | Válka mezi USA a Čínou | Vojenské výdaje | Zpřesněná data | Sell obchody | NIM | Ethereum | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Nová data | Investing | Risk On | Kompenzace | Data PMI | Zvyšování dovozu | Ceny producentů | Tuzemská ekonomika | Akciový index MOEX | Obchodování dolaru | Záznam z posledního jednání ČNB | Český statistický úřad | Ekonomiky v eurozóně | Asijské akcie | EURPLN | Tlak na zvyšování sazeb | Akcie dnes | Ekonomika Spojených států | Obchodní platformy Metatrader | Zboží dlouhodobé spotřeby | Měnová politika pro nadšence | Dopad na ekonomiku | Průmyslový Dow Jones | Nejistoty na finančních trzích | Deflace | Vývoj indexů | Panické nákupy | Investiční rozhodování | Predikce analytiků | Tvorba pracovních míst | Všechny měny | Silné oživení | Klid před bouří | Obchodní seance | Fiskální expanze | Tento týden | Výkon domácí ekonomiky | Reakce ČNB | Financial Times | Petr Fiala | Posilování dolaru | Cíl ČNB | Rakousko-uherské koruny | Belgie | Stargate | STP | WSE | Obavy investorů | Ekonomické vyhlídky | Vývoj eura | Vysoká očekávání | Směrnice | Carry trade příležitosti | Statistika z amerického trhu práce | Maloobchod v únoru | Znehodnocení | Svobodné měny | Prodeje nových domů | Carry trade obchody | EUR/RUB | Inflace v prosinci | Růst ekonomiky USA | Posílení středoevropských měn | Turecká lira (TRY) | Síla ČNB | Burzy v Evropě | Index Nasdaq Composite | Snižování úroků | SPA35 | Velkoobchodní cena plynu | Školení | Kurzový vývoj eura | Cena akcie ČEZ | Údaje o maloobchodních tržbách | Navyšování mezd | Odpojení Ruska | SPARK | ISTAT | Petrodolary | Poplatky | Repo sazba ČNB | Evropský kalendář | Americká inflace | Ministři financí Evropské unie | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Depozitní úroková sazba | Prodloužení těžebních škrtů | Emisí politika | Vývoj na trzích | Devalvace | Makroekonomické zprávy | Makroekonomické nerovnováhy | EIA | Míra nezaměstnanosti v březnu | HDP v Maďarsku | Ruský těžař zlata | Polské akcie dnes | Zvyšování sazeb | Nástroje měnové politiky | Zahraniční politika | Nejznámější kryptoměna | Extrémní počasí | Velké ekonomiky | Zrušení cel | Mrakodrapy | Americké úrokové sazby | Sentiment na trzích | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Růst nezaměstnanosti | Jakub Němec | Oděvní CCC | Náklady na obsluhu dluhu | České vlády | Dividendy | Měnový kurz EUR/CZK | JPM | Konec shutdownu | První odhady HDP | Ceny letenek | Důvěra amerických spotřebitelů | Volby ve Velké Británii | ETS 2 | Tuzemská měna | Vysoké riziko | PTC | Údaj za září | Vratislav Zámiš | Zúžení úrokového diferenciálu | Německý DAX | Německý export | Globální ekonomiky | Kurz libry | Rabobank | Odezva finančních trhů | Ceny aktiv | Úspěšný týden | Rafinerie | Aktuální růst mezd | Ranní zpráva pro tradery | Podnikatelská důvěra | Lokální finanční trhy | Vývoj polské zlotého | Ceny elektřiny | Rozkolísání trhů | Evropský maloobchod | Američtí centrální bankéři | Strach | Přísné kontroly | Analytici Next Finance | Polská národní banka (NBP) | Standardní odchylky | Koruna oslabuje | Uhlodolary | Americké statistiky | Dnešní statistiky | Negativní výhled | Nezaměstnanost | Bulhaři | Měny emerging markets | Vývoj na měnových trzích | Kurz české měny | Tradiční odvětví | Růst cen | Washington | Daňové přiznání | Maloobchod | Měny v Evropě | Aktuální hodnoty měny | Maloobchodní tržby v ČR | Zastavení dodávek ruského plynu | Data z Německa | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Vybírání zisků | Produkce energií | Spotřebitelské inflace | Proražení | NZD/USD | Kurzy dolaru | Těžař zlata | Výprodeje | Exchange | Hospodářský růst eurozóny | Data o vývoji HDP | Zvýšení úrokové sazby | Příliv dolarů | Výhled ekonomiky eurozóny | Intradenní strategie | Rumunský leu | Nižší ceny | Utahování měnové politiky | Oživování globální ekonomiky | Tlumit inflační tlaky | Pohonné hmoty v Česku | ERA | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Lednové přecenění | Posílení | Kč/USD | Ruský trh | Reserve Bank of Australia | Cena zemního plynu | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | ETS | Lidovci | Brexit | Energetické suroviny | Cena plynu pro evropský trh | Jestřábí Fed | Obnovení dodávek | Uvolnění měnové politiky | Polské maloobchodní tržby | Rizikovější euro | Politická situace | Druhý zlotý | Podnikatelský sektor | Rozšiřování kapacit | Vlastní bydlení | Zbrojní výdaje | Správné načasování | Úrokové swapy | Růst úroků | Agentura Interfax | Deficitní financování | Ranní zpráva z finančního trhu | Zdražování cen | Úspěšné obchodování | Výrazně oslabení | Proticovidové lockdowny | Cena zlata | Rychlý růst mezd | Odklon od rizikových aktiv | Růst mezd v ČR | Výsledkové sezóny | Evropská měna | Polská NBP | SH!FTS | Růst německé ekonomiky | Prezident Erdogan | Výkon | Hodnocení makroekonomického vývoje | Představitelé ECB | Nejlepší kolaterál | Viceguvernér ČNB | CRO | Růst polské ekonomiky | Obrat trendu | Čínský jüan | PLN/EUR | Americké výnosové křivky | Zasedání FED | Irsko | Tržby v eurozóně | Maďarsko | Komise v přenesené pravomoci | Členové bankovní rady | Ekonomická důvěra v eurozóně | Růstové akcie | První zvýšení sazeb | Data z trhu | Švýcarská banka UBS | PKN Orlen | Zisky české měny | Nejistota na trzích | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nová cla | JOLTS | Události v eurozóně | Meziroční inflace v ČR | Fox News | Oživení v automobilovém průmyslu | Průmyslová produkce | Daňové škrty | Indický NIFTY | Tržní reakce | Economist | Federální úřady | Úrovně rezistence | Prosincová meziroční inflace | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv | Vývoj devizových rezerv ČNB | Základy tradingu | Cenové hladiny | Možnost obchodovat | Sazby v USA | Tržby maloobchodníků | Hlavní ukazatele | Významné riziko | Implikace | Bankovky | Americká centrální banka FED | Výsledek jednání ČNB | Peníze | Zveřejněné údaje | Příkaz | Úrokové míry | Produkce v průmyslu | Výrobní index | Dovoz z Číny | Vyšší dividenda | Zvýšení základní úrokové sazby | Cena pohonných hmot | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Průměrné mzdy v ČR | Širší index S&P 500 | Politika | Obchodní přebytek Německa | HUF/EUR | Stimul | Prostor pro posilování | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Porovnání vývoje | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Schodek zahraničního obchodu | Covidové krize | Nákup EUR | Ratingová agentura | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Dolar vůči koruně | Evropské burzy | Palladium | Patria Online | Odhady PMI | Míra úspor | Sympozium | Světové finanční trhy | Člen bankovní rady | Analytický tým | Nord Stream | Coinmarketcap | Aktuální výhled | Inflační riziko | Setkání Purple Trading | Růst výnosů dluhopisů | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Hlavní události | Aktivita v americkém sektoru služeb | AXA | Silvergate Capital | Maďarská vláda | Euro včera | První odhad HDP | Pracovní den | Silný impuls | Posílení eura | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Libération | Typ ropy | Sendviče Big Mac | Znalost prostředí | Výsledková sezóna v USA | Pád rublu | First Republic Bank | Prodeje akcií | Christine Lagarde | Napadení Ukrajiny | Celní války | Aktivity v Rusku | Euro dolů | Garance | Konkurenceschopnost dovozců | Realita | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Sympozium centrálních bankéřů | Aleš Cimbala | Vojtěch Boháč | Americký S&P 500 | Invaze na Ukrajinu | Ukrajinská krize | Úspěšnost strategie | Majetek | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Varovný signál | Snižování nákupu aktiv | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Guvernér české národní banky | Směnný kurz | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Působení fiskální politiky | Švýcarská měna | Index WIG | Největší pohyby | Výrobní ceny v eurozóně | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Český trh práce | Nástroje technické analýzy | Hlavní úrokové sazby | Akciová burza | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Německý zahraniční obchod | Jana Steckerová | Trpělivost | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Jak začít cestu na měnových trzích | Výsledek inflace | Jiří Cihlář | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Juniorská škola tradingu | Ekonomiky | CZK/EUR | Americké dovozy | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Dow Jonesův index | Nálada domácností | Oznámení | Americké HDP | Vít Hradil | Příležitosti | Růst průmyslových cen | Deutsche Bank | Itálie | Trh dluhopisů | Odvolání šéfa Fedu | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Propad cen | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | Forward guidance | Dobré výsledky | Vývoj devizových rezerv | MiFID II | MetaTrader | Dubnový vývoj | Nadměrné výkyvy kurzu | Poplatek | Fundamentální analýza | Odhodlání | Jednání euroskupiny | Směnárny | Průměrná nominální mzda | Figúra | ČSOB | Více peněz | Německé firmy | Lepší výsledky | Jednání FOMC | Rostoucí šance | Období nejistoty | BP | Prognóza | Snížení volatility | Pandemie koronaviru | L.F. Investment | Výnosová křivka | Oslabování eura | Volatilita | Pozitivní nálada | Souhrnný index | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Rozhodnutí soudu | Výrobní inflace | Long obchod | American Electric Power | Americký prezident | Carry trades | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Výsledky průzkumu | Výrobní ceny v USA | Hospodaření vlády | Vzdušný prostor | Koncové ceny | Tempo hospodářského růstu | Úrokové zhodnocení | Trh práce | Prezident Fedu | Potenciál pro růst | Změny cen | Rollover (swap) | Rozhodnutí ECB o sazbách | Swiss | Dnešní seance | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Slabý růst ekonomiky | Aktuální kurzy měn | Šíření nákazy | Ukončení války na Ukrajině | Ocel | Euro vůči americkému dolaru | Splasknutí realitní bubliny | Tempo poklesu | Výhled | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Zvýšená důvěra | Události tohoto týdne | Zchlazení poptávky | Švédská Riksbank | Pokles inflace v USA | Spekulativní útok | Ratingová agentura S&P | Mercedes | Nesoulad | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Pochybnosti | Světová válka | Indický NIFTY 50 | Dění na finančních trzích | Micron | Trading systém | Výsledky společnosti | Leu | Výrazný růst | Princip obchodování | Chilské peso | Zasedání Evropské centrální banky | Dezinflační trend | Český běžný účet | Mini loty | Výrazný pohyb | Náklady dluhu | Ziskové marže | Formace hlava a ramena | Silná data z trhu práce | Parlamentní volby v Německu | Zastavení činnosti | Dobrý výsledek | Výzkumy | Průmyslová produkce v únoru | CPI ve Španělsku | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Thomas Barkin | Spolupráce | On-Chain | Evropské ekonomiky | Čínský trh | Dopad pandemie | Býčí signál | Technologické akcie | Dostupné informace | Výrazná inflace | Breakout | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Americké domácnosti | Úroková sazba v USA | Tržby za služby | Ropný trh | Cena bitcoinu | Nike | Inflace | Ceny výrobců | Nové trhy | Nerovnováha | Statistická arbitráž | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Chování | Administrativa prezidenta Bidena | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | EU ETS | CySEC | Cyklus růstu | Kontrakty | Realitní bubliny | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | RON/CZK | Makroekonomický základ | Kalendář tento týden | Růst spotřebitelných cen | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Pozitivní sentiment | Lira | Polské akcie | Koruna posílila | Přímé intervence | Zasedání FOMC | Kurz EUR/USD | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Ekonomika Itálie | Nejistota ohledně cel | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Zasedání centrálních bank | Program QE | Psychologie tradingu | CCC | Vývoj průměrné mzdy | Snižování cen | Návrh rozpočtu | AUD | Pojistky proti inflaci | Obchodovat | Index ISM ve službách | Nižší daně | Ministerstvo práce | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Vývoj měnového páru GBP/USD | Pohled na euro | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Krásný zákon | Listopadová inflace | Účinné vakcíny | Posílení české měny | S&P500 | Rothschild & Co | Konference v Jackson Hole | Největší švýcarská banka | Guvernér Fedu | Energetická krize v Evropě | Meziroční růst | Olympijské hry | Přerušení výroby | Vysoké sazby | Petr Král | Francouzský premiér | Investujte zodpovědně | Larry Summers | Oslabení eura | Omezení dodávek | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Drahé energie | Fincentrum | Měny v regionu | Roklen24 | Záznam z posledního zasedání ČNB | Ministerstvo obchodu | Bydlení | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Levná země | Ruská armáda | Deficit zahraničního obchodu | UDI | Přebytky zahraničního obchodu | Používaná platidla | Zdravotní péče | Novo Nordisk | Nálada na trzích | Dění na Ukrajině | Digitální aktiva | Mutace omicron | Zhoršování situace v průmyslu | NFP report | Zkušenost | Silné trendy | Středoevropské trhy | Friedrich Merz | EMU | Riziková averze | Zvyšování napětí | Oživení české ekonomiky | Americké prezidentské volby | Zahraniční obchod za březen | Fialova vláda | Rostoucí obavy | Zmírnění inflace | Průměrné mzdy | Tomáš Cverna | Obchodování na forexových trzích | PLN/CZK | EUR/PLN | Ruský prezident | Německé tovární objednávky | Rekordní schodek | ČNB úrokové sazby | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Cenové tlaky v USA | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Americký index | Korunové úrokové sazby | Německé podnikové objednávky | Risk-off | ČNB Vojtěch Benda | Nálada na akciových trzích | Bilance ČNB | Rozdílové smlouvy | Breaking | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Největší ekonomika ve střední Evropě | Dlouhodobý růst | Exotické měnové páry | Studie | Aktivita v americkém průmyslu | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Názory na měnovou politiku | Vyšší náklady | Výroba aut | Měď | Konflikt na Blízkém východě | Platidla | Nezaměstnanost v Německu | Slovenská inflace | Bank Millennium | Rezervní měny | Suroviny | Elektřina | MMF | Vývoj produkce | Prima | Kondice ekonomiky | Polská centrální banka | Nárůst cen ropy | Odhady výsledků | Výrobní ceny | ROL | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Zpřísnění měnové politiky | Dovoz ropy | Obchodování na trhu | Eura | Komise | Německá spotřebitelská důvěra | Parita na trhu eura s dolarem | Nárůst poptávky | Nejistoty | Uplynulý rok | Poptávka domácností po úvěrech | Rovnováhy | Extrémní nárůst | Vývoj eura vůči dolaru | Indikátory v eurozóně | Parlamentní volby ve Velké Británii | Forexový carry trade | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Měny považované za bezpečné | Plynovody | Vysoké ceny energií | Macron | Bílý dům | Kapitál | Výrazné pohyby | Jiří Rusnok | Zvýšení dluhového stropu | Údaje o inflaci | Silicon Valley Bank (SVB) | Riziko hospodářského poklesu | Centrální banky | Japonský jen (JPY) | Vývoj měnového páru | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Snižování úrokových sazeb | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Vývoj německé ekonomiky | Dramatické změny | Zloté | Přebytek běžného účtu | Covid | Barnabás Virág | Pokles USD/CAD | Vývoj německého akciového indexu DAX | Zasedání OPECu | DJIA | Recese ve Spojených státech | Uherské koruny | Hospodaření státu | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Velké západní společnosti | Nejdůležitější události | Předstihové indikátory | Rétorika Fedu | Povolenky | Napjatost trhu | Depreciace | Trápení | Registrace automobilů | Klimatické změny | Finanční stability | Koalice CDU/CSU a SPD | Kurs eura | Vývoj výnosu 5letého německého vládního dluhopisu | Fiskální politiky | Představitelé Fedu | Předseda Fedu | Slovinsko | Data z USA | Česká zbrojovka | Hrubý domácí produkt (HDP) | Zvyšování úrokových sazeb v USA | EP | Německé volby | S&P | Akciové trhy v Evropě | Největší ekonomiky eurozóny | Šéf centrální banky | Nabídka | Angela Merkelová | Výstup zasedání | Unie | Penzijní fondy | Zápis ze zasedání Fedu | Členové Purple Trading Clubu | Kurzový vývoj | Poslední obchod | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Kreditní aktivita v privátním sektoru | Zvýšení cen ropy | Inflace PCE | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Sentiment na Wall Street | Reakce trhu | Česko a Slovensko | Hlavní rezervní měny | Zvyšování mezd | Jihoamerické měny | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Globální kalendář | Zvýšit ziskovost | Nové signály | Slabší růst ekonomiky | Včerejší obchodování | Narušení dodávek | Akciové indexy | Další měnová reforma | Týdenní shrnutí | Změny ve strategii | Forwardové ceny | Válka | Christine Lagardeová | FRED | Dříví | Finanční náklady | Financování výdajů | Ekonomický kalendář | Obchodní války mezi USA a Čínou | Vývoj polského akciového indexu WIG | Střadatelé | Nejvyšší soud USA | Dolary | Zvýšení cel na dovoz | Stárnutí populace | Sentiment investorů | Kandidáti | Snížení ekonomické aktivity | Silná ekonomika | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Snížení poptávky | Wall Street Journal | Úroda | Hospodářská politika | Swing | Government shutdown | Breakout strategie | Lukáš Kovanda | IEA | Ústup pandemie | Ekonomický vývoj | Čerpání peněz z fondů | Snižování rizika | Cenový šok | Kongres | Vystřízlivění spekulantů | Zásoby ropy v USA | Úvěrové aktivity | Zaměstnanost | Telekom | Časová pásma | Ceny plynu | Česká měna | Globální obchod | Reakce trhů | Rozpočtová politika | Snížení DPH | EUR/GBP | Vývoj inflačních očekávání | Výnosové křivky | Současný stav | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Očekávání analytiků | Úročení koruny | Nová prognóza | Výrazný růst ceny | Projev Jeroma Powella | Vývoj středoevropských měn | Léto | 500 nejbohatších lidí | Inflace CPI v USA | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Migrace | Obrat v měnové politice | Deficit | Spreadové obchodování | Maďarský forint dnes | Český index nákupních manažerů | Představitel ECB | Nový rekord | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Investice státu | Společné evropské měny | Zklamání pro investory | Nálada českých spotřebitelů | BREAKING | Nepředvídatelnost | Deeskalace napětí | Komunikace ČNB | Jan Berka | HUF | Vývoj na devizovém trhu | Silný indikátor | Technická recese | Zveřejněná domácí data | Výroba v eurozóně | Index Stoxx 600 | Inflace cen | Proměnné finančních trhů | Tapering | Německý sentiment | Polská průmyslová produkce | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Švédská centrální banka | Dnešní napadení Ukrajiny | Zpřesněný odhad | Dnešní ADP report | Ceny Bitcoinu | Americká banka | Ceny PHM | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | Výdaje | Recese v Česku | Spotřební daně | Intervenční režim | Ipsos | Obchodní účet | Vyšší poptávka | Izrael | Ceny zemědělských výrobců | Porovnání meziročního vývoje | E15 | Velmi nízká volatilita | Turecko | Fincentrum & Swiss Life Select | Vývoj ceny ropy WTI | Ziskové obchodní systémy | Náklady | Shell | Úvěrování | Lídři EU | Situace v USA | Inflace ve Spojených státech | KOL | Nezaměstnanost v USA | Trhy: Měnová politika pro nadšence | Case-Shiller | Zařízení | Vývoj státního rozpočtu | Princip obchodování carry trade | Dnes na forexu | Poptávka po úvěrech | Odhad vývoje HDP | Neutrální výhled | Aukce | Koruna | Společná měna | Alibaba | Parlamentní volby | EUR Index | Čech | Vývoj ceny akcií Tesla | Automobilový sektor | Asie | Snižování sazeb | Třetí zlotý | Symposium centrálních bankéřů | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Short EUR/CZK | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Klesající trend | Přebytek bilance běžného účtu | Nařízení Evropského parlamentu | Sazba ČNB | Nord Stream 1 | Futures | Kurz dolaru | Komoditní měny | Burzovní ukazatele | Cvičení | Benzín | Historické maximum | Chladné počasí | Bilion | Zveřejněná data | DPH u elektřiny | Rychle rostoucí | Mzda v ČR | Odliv dividend | PLZ | Bankomat | EURCZK | Finance | Revize fiskálních pravidel | Ceny akcií Tesla | Terminál | AUD/JPY | Invaze ruských vojsk | Prudký propad | Ojeté vozy | Pokračující pokles | Ratingové hodnocení | Dánská koruna | Technické analýzy | Dluhopisy | Dnešní sentiment | Česmad Bohemia | Úrokový rozdíl | Depreciace polské měny | Proces znárodnění | Motoristé sobě | Politická rizika | DPH na základní potraviny | Americké měny | Pohyb koruny vůči euru | Ústup inflace | Ceny na čerpacích stanicích | Meziroční míra inflace | Rumuni | Hlavní FX | Federální vlády | Důvěra spotřebitelů | Investice do AI | Koruna česká | Bohatství | Intervenovat ve prospěch koruny | Ropa Brent | Zmírnění konfliktu | Stratégové | Ifo | Americká centrální banka | Graf | Zpráva z amerického trhu práce | Měsíční data | Rovnováha | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Volby v Polsku | Rekordní ceny | Guvernér Glapinski | McKesson | Vývoj běžného účtu platební bilance | Počet žádostí o podporu | Vlna koronaviru | Hokejové mistrovství světa | Pozitivní impulz | Tržní síly | Dopady války na Ukrajině | AA | Martin Zikmund | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Invaze | HDP Španělska | Polský PMI | Víkendové parlamentní volby | Trendové indikátory | Donald Trump | Foreign Exchange | Firemní výsledky | Americká data z trhu | Růst v letošním roce | Ceny ve výrobní sféře | Růst vývozu | Dnešní PMI | Základní potraviny | Americká data | Forexové trhy | Bitcoin | Zvolení Donalda Trumpa | Pozitivní seance | Akciový index | Jádrová inflace v eurozóně | Filip Kalčák | Dollar General | Vývoj tržeb | Filip Horečka | Obchodní války | Oficiální úroková sazba | Cena plynu | Pandemie | Cena zlata dnes | Zisky na forexu | Dubnová inflace v eurozóně | Aktivity v Číně | Globální poptávka | Konec pandemického programu | Pandemický program | Sázky trhu | Motoristé | IDEX | Růst HDP | Charles Evans | G10 | Rada guvernérů | Velmi volatilní | Plynodolary | ISM index | Firma | Dnes na forexovém trhu | Míra nezaměstnanosti v Německu | KLM | FRA40 | 7 dní s korunou | České koruny | Sell | Zavádění cel | Příznivý výhled | Vyhlídky ekonomiky | Momentum | ECB dnes | Saldo zahraničního obchodu | Proud stability sazeb | Švédská inflace | Země EU | Kurzy středoevropských měn | Research | Odolnosti ekonomiky | Britská premiérka Liz Trussová | Vývoj německého akciového indexu | Procter & Gamble (PG.US) | Projev šéfa americké centrální banky | Index aténské burzy | Oblečení | Seznam Zprávy | Harmonizovaná inflace | Zasedání Bank of England | Euro ECB | Společnosti | Šíření viru | Vývoj ceny zlata v USD | Volná pracovní místa | Závislost | Akciové trhy jako celek | Lednová inflace v USA | Staré měny | Hike ECB | Joseph Trevisani | Vydělávat na forexu | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Uvolněné fiskální politiky | Vysoké inflace | Slabé výsledky | Ekonomické indikátory | Title Transfer Facility (TTF) | Hlavní index aténské burzy | Obchodování s českou korunou | Depozitní sazby ECB | Cla na Čínu | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Vyšší úroky | NAFTA | Fundamentální valuace | Tovární objednávky | Moneta | Větší riziko | Americké indexy | Digitální zlato | Wojciech Paczos | Největší ekonomika | Hlubší pokles | Vývoj měnového páru EUR/RON | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Ekonomická aktivita v USA | Norsko | Vliv Sovětského svazu | Polský premiér | Ztráty dolaru | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Dnešní zasedání ČNB | Guvernér NBP | Vysoká volatilita | Vývoj na komoditních trzích | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Obchodování NASDAQ | Znalost | Americké technologické firmy | Index MOEX | Politická krize ve Francii | Mrakodrapy ve Varšavě | Platformy | Maloobchodní tržby | Nejnovější prognóza | Prezident Donald Trump | Dodávky ropy | Ekonomický úpadek | Polská inflace | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Velikosti pozice | Ruský plyn | Devizové intervence | Rumunsko | Republikáni | Podnikatelská důvěra v Německu | Americká průmyslová produkce | PEPSICO | Forint dnes | Čistý zisk | Polský zlotý | Premiér Petr Fiala | Dow Jones Industrial Average | Automatické obchodní systémy | Finanční riziko | Portu | Domácnosti | Růst měnového páru | Energetický tarif | Měsíční mzda | Evropské fondy | Index Big Mac | Obavy z ekonomických dopadů | Vice | USDPLN | Cenový index | Další růst | Inflace ve Francii | Tržní sentiment | Propouštění zaměstnanců | Míra úspor domácností | E-commerce | Švýcarská centrální banka | Čína dnes | Stres | Rozhodnutí ČNB | Útlum domácí poptávky | Novozélandský dolar | Gilead Sciences | FX analytik Jan Berka | Stříbro | Mzdy v ČR | Částečný úvazek | Předstihové indikátory v eurozóně | Zavedení recipročních cel | Devizové trhy | Index PMI | Pandemie covidu | Oslabování měn | Opatření | Pohyb koruny | Míra inflace v Maďarsku | Fed dnes | Červnová inflace | Snižovat daně | Úvěrové podmínky | Finanční instituce | Energetický sektor | Analytici | Index nákupních manažerů | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Nejnovější údaje | Čínská cla | Varšava | Nulové úroky | Vývoz z EU | Pokles cen | Negativní dopad | Tuzemský maloobchod | IRS | Ceny zemního plynu | Kov | Německý automobilový sektor | Korekce na rizikových aktivech | Tvrdá ekonomická data | Pojišťovna VIG | Ghana | Úpadek Rumunska | Oživení poptávky po službách | Konjunkturální průzkum | Uhlobaron | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Nejslabší měna světa | Průzkum ECB | ETF | Štěpán Hájek | Předseda SEC | Daně z příjmů | Finanční transakce | BNP Paribas | Argentinské peso | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Omezení těžby | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Propad hodnoty platidla | Zdražování potravin | Cla na dovoz | Equity | Kurz koruny | Korelace měn | Výkyvy cen | Marketingová komunikace | Kapitalizace celého krypto trhu | Investiční aktivita | Odvetná opatření | Cenový index PCE | Přímé zahraniční investice | Předseda Fedu Jerome Powell | Nepříznivý signál | Energetické podniky | Nezávislé Polsko | Řecká vláda | Fundamentální analýzy | Obchodníci s ropou | Politika centrálních bank | Atraktivita českého dluhu | Smrtelné mutace koronaviru | Dopady energetické krize | Zpomalení české ekonomiky | Americká měna | Vývoj inflace | Současné ceny | Millennium | Polymarket | Měnový pár USD/TRY | Zprávy z ekonomiky | Prognóza České národní banky | Setkání Purple Trading Clubu | Bez reakce trhu | Pokračování trendu | Conference Board | Rekordní minimum | Proinflační rizika | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Historie | Oslabení kurzu | Technologický index Nasdaq | Pandemie nemoci | UBS | Pozitivní zpráva | Americké státní dluhopisy | Vysoká inflace | Ukazatele sentimentu | Vládní koalice | Zpomalení inflace | Jednání ECB | Světové centrální banky | Ruská invaze na Ukrajinu | Očekávaná data | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Depozitní sazby | Oslabení forintu | Viceprezident | CDU/CSU a SPD | Vedení centrální banky | Tuzemská inflace | Kalendář událostí | Globální inflace | Intervenovat na devizovém trhu | Boháč | Epidemiologická situace | Francouzský CAC 40 | Odpor | Inflace zpomaluje | Závazek | Indikátor | Eskalace obchodních válek | Potenciál dalšího růstu | Zpomalení světové ekonomiky | Zvýšení cenové hladiny | Výprodeje na finančních trzích | Konsolidace | Statistici | Měnový výbor | Nižší produkce | Německý automobilový průmysl | Pozastavení obchodování | Nová prognóza ECB | CDU/CSU | Ministr zahraničí | Vyšší sazby | Jakub Hodan | Růst akcií | Druhá měna | Obchodníci | Historická minima | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Česká vláda | Británie | Vývoj cen ropy | Přebytek obchodu | Sílící dolar | Reinvestování | Purple Trading Jaroslav Tupý | Čínská podnikatelská nálada | Nejslabší měna | Zásoby dieselu | Hospodaření státního rozpočtu | Akcie Apple | Dovoz zboží | Kurz zlotého | Nastavení měnové politiky | Sázka | Celní nejistota | Americký index S&P 500 | Analytika | Pozornost trhu | Držení short pozice | Surové ropy | Akcie podniku | ECB sazby | G7 | CL | Vývoj války | Nejnovější data | Podílové fondy | Majetek boháčů | Sankce | Rok 2025 | Oslabení kurzu koruny | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Korunové sazby | Kroky ČNB | Dálniční síť | Klouzavý průměr | Rozpočtový schodek | Poptávka | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Japonský Nikkei 225 | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Aktuální carry trade | Očekávání trhu | Počasí | Prohlášení | Výrobní aktivita | Vývoj | Investiční banka Goldman Sachs | Finanční aktiva | Prezident USA | Němečtí podnikatelé | Sentiment v Německu | Majors | Vývoj ceny pšenice | Konec války na Ukrajině | Tisková zpráva | Výkon ekonomiky | Průmysl a zahraniční obchod | Helena Horská | Euro posiluje | Německý index DAX | Měnová politika pro nadšence a investory | Nastavení sazeb | Stabilizovaný lei | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Uzavření trhů | Vývoj indexu spotřebitelských cen | TLTRO | Český stát | Podnikání | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | EUR/MWh | Windfall tax | Dluhová krize | Oblast kryptoměn | Bankovní rada České národní banky | Růst průmyslu | Mobilizace | Skončení konfliktu | BH Securities | Floriny | Refinanční operace | Bankovní aktiva | Řešení války | Bankéři | HDP Francie | MIFID | Problémy | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Pokles USD/JPY | RBI | Konsenzus trhu | Ropa | Rizikovost | Ranní okénko | Vrchol inflace | Poptávka po zlatě | Spekulace proti kurzu turecké liry | Koncentrace | Členské státy EU | Investiční poradenství | Polská průmyslová výroba | Slevy | Podpůrná opatření | Trh práce v USA | Kapitálové trhy | Vašek Husník | Agentura Fitch | Rizikové averze | Objem devizových intervencí | ECB Christine Lagardeová | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Sazba PRIBOR | Česká národní banka (ČNB) | Navýšení úrokových sazeb | Shutdown | Ceny drahých kovů | Euro kurz | Růst eurozóny | Americké akcie | Washington Post | Předchozí seance | Ruská centrální banka | Participace | Důvody měnové reformy | Naše prognóza | Odkup vlastních akcií | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Prostor pro pokles | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Nový americký prezident | Mihály Varga | Propad koruny | Analytik Portu | Struktura HDP | Důvěra domácností | Ruský akciový index | Ad-hoc | Polská národní banka | Financování vlády | České měny | Růst americké ekonomiky | Celková inflace | Kurz domácí měny | Raiffeisenbank a.s. | Vývoj hrubého domácího produktu | Data z průmyslu | Akcie padají | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Hlubší deficit | Volatilní | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | SWIFT | Dow Jones | Severomořská ropa Brent | Agentura PAP | Kanadský dolar | Vývoj spreadu | Facebook | Varování | OSN | Oslabení české koruny | Jestřábí rétorika | Zisky firem | Intervence | Throwback | Konflikt na Ukrajině | PMI index | Dnešní report | Napadení Ukrajiny Ruskem | Riziková prémie u koruny | Normalizace měnové politiky | Vývoj zisků | Problémy německého průmyslu | Průmyslové podniky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Pfizer a BioNTech | Zpomalování americké ekonomiky | FXstreet.com | Člen bankovní rady ČNB | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Pokles cen energií | Letecká doprava | Finanční zdraví | Další vývoj | Cena barelu ropy | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Guvernér ČNB Aleš Michl | Dnešní globální kalendář | Úrokové sazby | Zajímavá data | Recese v USA | Měnové politiky | Překážky | Obchodní aktivita | Bulharský lev | Osobní počítače | Konflikt Rusko-Ukrajina | Celní válka | Zavedení jednotné měny | Bývalý ministr financí | Geopolitický fundament | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Vítězství Donalda Trumpa | Ceny benzínu | Ceny nemovitostí | Dánové | Zpomalení hospodářského růstu | Nálada německých spotřebitelů | Investiční cíle | Hlavní ekonomka | Dnešní asijské obchodování | Procyklické měny | Snížení úrokové sazby | Bank of Canada | Hodnocení rizik | Obchodovat na forexu | Spojené státy | CZGB | Fiskální politika | Manufacturing | Vývoj měnového páru USD/NOK | JOLTS report | Ekonomické aktivity | Ropa Urals | Ekonomové | Rozhodnutí o sazbách | Ekonomický útlum | Cyklus utahování měnové politiky | Nepokoje v Číně | Volby | Německé průmyslové objednávky | České mzdy | Výroba v Německu | Adam Dulovec | Odchod z Ruska | Trumpův tým | Pohonné hmoty | Potaš | Výdělky | Peněžní trhy | Nejhorší výsledek | Cíl Evropské centrální banky | Tuzemská nezaměstnanost | Měna euro | Maďarský forint (HUF) | NZDUSD | Kurzový zisk | CEVRO | Sazby centrální banky | Rozpočtové schodky | Volatilní vývoj | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Celková zásoba peněz | Odhad HDP | Vývoj kurzu eura | Index Russell | Korekce ztrát | Pandemie covidu-19 | Celkový stav ekonomiky | Ekonomický sentiment | Komerční banka | Podnikové objednávky | Čerpání peněz | Ekonomický poradce | Krach burzy FTX | Dna | Platforma | Silný fundament | Krize v Turecku | Fio banka, a.s. | KOSPI | Globální finanční krize | Měnová politika ČNB | Napětí mezi Ruskem a Západem | Kapitálové rezervy | Odhad HDP v eurozóně | Nové volby | Zavedená cla | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Ziskové obchodní strategie | Obchodní jednání | Makroekonomická data | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Bilance ECB | Investiční strategie | Průmysl a stavebnictví | Finanční stabilita Rumunska | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Podnikové investice | Úsilí | Národní banka | Hypoteční sazby | Poskytování úvěrů | Short pozice | Navýšení dluhového stropu | Technologický index | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Zpracování kovů | Vývoj kurzu polského zlotého | Odliv kapitálu | Sentix index | Nejlepší rating | Snížení základní úrokové sazby | Ceny komodit na světových trzích | Ropný šok | Christopher Waller | Slabá čísla | Trading | Dinár | Nervozita na finančních trzích | AI | ADP | Uvalení amerických cel | NZD/JPY | 3М | Trading PRO | Silný trend | Výsledky maloobchodních tržeb | Národní bezpečnost | Rostoucí ceny komodit | Analytik Komerční banky | Dnešní údaje | Obchodování eura | Období krize | Kazachstán | Více volatilní | Vládní výdaje | První odhad | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Mimořádné zasedání ECB | Objednávky | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Odolnost ekonomiky | Zlepšující sentiment | Vypůjčení měny | Marže obchodníků | Prezidentské volby | Světové měny | Daňový zákon | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Platina | Hnutí pěti hvězd | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Německé hospodářství | Zvýšení DPH | Fabio Panetta | Zvyšování úrokových sazeb | Propad ceny | Miliardy korun | Fluktuace kurzu | Polský zlotý (PLN) | Tisková konference | Nálada na světových trzích | Obchodování na pražské burze | MXN | Aktivity v USA | Tomáš Kudela | Nezávislost justice | Forexoví obchodníci | Parita na trhu | Platební bilance | Diverzifikátor portfolia | Michal Brožka | Růst mezd | Prezident ECB | Přístup ČNB | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Obchodní dohody | Reálné ekonomiky | Dnešní ekonomický kalendář | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Bank Pekao | Nákupy dluhopisů | Fiskální pravidla | Sazby | Zmírnění obav | Významný vývoj | Odhad spotřebitelské důvěry | Shrnutí roku 2023 | Obchodní pozice | Aktuální situace | Varšavský index WIG | Inflace v České republice | GBP/EUR | Pozorování | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Dovoz z EU | Cenový skok | Futures na zemní plyn | Aktivita na finančních trzích | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Šéf polské centrální banky | Vývoj důvěry v ekonomiku | Švýcarská banka | Pozitivní vývoj | Akcie Erste Bank | Burze | Nová varianta měny | Rusko a Ukrajina | The Economist | Konfluence více faktorů | Očekávané rozhodnutí | Šíření varianty omikron | Tempo zdražování | Akciový optimismus | Jednání ČNB | Růst cen v USA | Indikátor důvěry v ekonomiku | Podnikání na kapitálovém trhu | Zvýšení produkce | Výrazný zisk | Konzervativní strany | Varianta měny | Úrok | Wise | Pozitivní swapy | Investovat | Hedge fond | Komoditní | Implikovaná volatilita | Evropské maloobchodní tržby | Cena severomořské ropy Brent | MOEX | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | Piotr Bartkiewicz | Místní centrální banka | Index US2000 | Evropská data | Analytik Jan Berka | Západní společnosti | Ruské rubly | Hike | Silná koruna | Zpráva Evropské komise | Expanzivní fiskální politika | Roman Ziruk | Centrální bankéři | Ekonomické oživení | Zvýšených cel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | CNY | Průmyslové objednávky | Uvolnit měnovou politiku | Wood & Company | Deportační programy | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Milan Kleban | Čeští centrální bankéři | Obchodní dohoda | Americký dolar (USD) | Joe Biden | Růst pražské burzy | Objem zakázek | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Zpomalení růstu ekonomiky | Průzkum | Hlavní analytik | Změny úrokových sazeb | Průmysl v březnu | Firmy | Průmysl v Německu | Konzervativní unie | Perzistentní inflace | Rumunští obchodníci | Fio | Fibonacci | Dovoz ruské ropy | Polská ekonomika | Vítězství | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | USD za tunu | Objem intervencí | Budoucí vývoj | Navázání na dolar | Devizové rezervy ČNB | Poptávka po státních dluhopisech | Moldavský leu | Nálady investorů | Český státní rozpočet | Šéfka ECB | Celkový sentiment | Normalizace úrokových sazeb | Group | Bezpečnostní situace | Trend ceny | Americké vládní dluhopisy | Ceny slunečnicového oleje | Reálné mzdy | Zajištění | Opatření vlád | Averze k riziku | Reálné devizové intervence | PPF | Silný propad | Dravost ekonomického tygra | Polská podpora eura | Backtestování | Nezávislost centrální banky | Smrtelné mutace | Předseda Evropské rady | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Cena surové ropy Brent | Cena ropy brent | Dolar včera | Křížové měnové páry | Vyšší ceny | Ekonomika Španělska | Výsledky německých voleb | Air France | Zlatý standard | Slabost v průmyslu | Euro dnes | Dovoz oceli | Aramco | Money management | Diskusní fórum | Bělorusko | Dopad na finanční trhy | Prodej nových automobilů | MF | Růst cen komodit | Důvěra v českou ekonomiku | Repo sazby | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Vliv ekonomického prostředí | Zrychlení inflace v eurozóně | Čtvrtý zlotý | Pekao | Státní svátek | Oslabení měny | Byznysmeni | Sankce vůči Rusku | Inflace ve Velké Británii | Odvětví | Obchodní příležitosti | Podíl nezaměstnaných | Polský HDP | Představitelé americké centrální banky | Americký trh nemovitostí | Odhad růstu HDP | Brokerské společnosti | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Dnešní ADP | Investování | USD/RON | Index varšavské burzy | Průmyslové sektory | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Intervence centrálních bank | Chuť investovat | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Vzdělávací materiály | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Index spotřebitelské důvěry | Sledovaný údaj | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Uruguayské peso | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | NASDAQ 100 | Ruská ekonomika | Dovoz do USA | Forwardy | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | JNJ | Plán snížení daní | Evropské vlády | Název zlotý | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Cílové ceny | Euro k dolaru | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Ackman | První rumunský leu | Hry | Latinská měnová unie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Hlavní ekonom | NBH | Nálada v české ekonomice | Vývoj ceny australského uhlí | Trhy | Trade | Čínská poptávka | Geopolitické dění | Akcie v USA | Soudní dvůr | Sada dat | Lech | Snížení úroků | Polská měna | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Krátkodobý výhled | Emerging markets | Napětí mezi USA a Čínou | Obchodní příměří | Fluktuace | Předseda FOMC Powell | Starý kontinent | Shrnutí vývoje | Walmart | Období zvýšené inflace | Vývoj cen komodit | Vliv války | Vystoupení šéfa Fedu | Výrazný přebytek | Rostoucí úrokové sazby | Ruské ropné společnosti | Mezinárodní investoři | FTSE | Slábnoucí euro | Doněcké lidové republiky | Zhodnocení situace | Počet nezaměstnaných | Náměstek ministra financí | Michal Šnobl | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Důchodci | Pozice přes noc | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Statistiky z německého trhu práce | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Zasedání britské centrální banky | Utahování měnových podmínek | Geopolitické události | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Amazon | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Scénáře vývoje kurzu koruny | Oživení ekonomické aktivity | Energetická krize v EU | Čínský HDP | Skutečné peníze | Bezpečného útočiště | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Počty žadatelů o podporu | Nonfarm Payrolls | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Riziková prémie | Eskalace obchodní války | Zemědělství | Komunistická garnitura | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Důvěra v německou ekonomiku | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Úrokové diferenciály | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Páteční NFP | Zpřísňováním měnové politiky | Pokles dovozů | Rizika eskalace | Index inflace | Průzkum ČSÚ | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Objem poskytnutých úvěrů | Polská burza | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Nákup eura | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Úspory | Implementace | Aktivita v privátním sektoru eurozóny | Předvolební průzkumy | Negativní sentiment investorů | Snížení spotřební daně | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Škola tradingu | Lví tolar | Předkrizové úrovně | Začít intervenovat | Velcí hráči | Obavy z recese v USA | Příležitosti ke spekulaci | Středoevropské měny dnes | Vysokoinflační měny | Kurz franku | Japonský Nikkei | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Růst cen ve Spojených státech | Parita na trhu eura | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Energetické společnosti | Nominální růst | David Šimek | Sláva | Směr obchodů | Představitelé centrální banky | Slabší prodej aut | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Seminář | Guldeny | ISO | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Trendové strategie | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | Stagflace | PAP | Etsy | Ředitelka | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Cenu plynu | Server FXStreet | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Menšinový akcionář | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Volby v Německu | Výsledky společnosti Nvidia | Americký kongres | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Benátské dukáty | Tesla | ČNB snížila sazby | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | Štědrý den | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Mezinárodní obchod | Americké zbrojovky | Ekonomický růst | Středoevropský region | Dominance bitcoinu | GBP/CZK | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Etymologické kořeny | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ROL na RON | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Orange Polska | Omezování nákupů aktiv | Stabilita Rumunska | Růst ekonomiky eurozóny | Sentiment trhu | Aktuální Price Action | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Investiční aktivity | Deeskalace | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Petrochemická společnost | Akcionáři | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Silnější zlotý | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | ČNB minutes | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Carry obchody | Sázet | Politika centrální banky | Vývoj meziroční jádrové inflace v ČR | Americký shutdown | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Vysoký výnos | Květnová inflace | Dukáty | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Zahraniční obchod | Vybírání zisků investorů | Ztráta | Indikátory sentimentu | Nestabilita ekonomiky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Zájem o rizikovější aktiva | Pohyby na kurzu české koruny | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dominance Bitcoinu | USD/SEK | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Investice do rozšiřování kapacit | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Nalezení obchodů | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | Polská data | Daně z mimořádných zisků | Předseda FOMC | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Řídit riziko | Astrazeneca | Ratingový výhled | Ceny pšenice v USD | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Obchodování s akciemi energetické společnosti | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Nájemné | Právo | Benchmarky | Swing states | Capitalinked | JPY | Volatilita akciových trhů | Nákup ropy | Credit Suisse | Pražské burzy | Budapešť | Zasedání ČNB | Rollover | Citi | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Slabá koruna | Bankovní skupina | Hnutí ANO | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Semináře | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | BioNTech | Karty | INSEE | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | Ceny | Siemens | Turistická sezona | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Celosvětový růst | Kompozitní index | Záloha | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | WIG | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | TV Nova | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Rizikový faktor | Novo | USD/TRY | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Silný americký dolar | Stavební povolení | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | Mistrovství Evropy | Divergence | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Forexový trader | Moneta Money Bank | Komuniké | EUR/JPY | CFTC | Libra | Extrémně volatilní | Jan Tománek | Finanční pozice | Energetické úspory | Burzovní indexy | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Vnímání rizika | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | Erste Bank | Počáteční zisky | Zpevňování koruny | Propuštění | Forint | Americké akcie dnes | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Vývoj kurzu amerického dolaru | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Proticyklické kapitálové rezervy | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Přecenění zboží | Donald Trump dnes | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | Fresenius | CFD | Humana | Americká investiční banka | Pasiva | Těžař | Prostor pro růst | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Nové sankce | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Měnové krize | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Časový limit | Zasedání MNB | Vývoj globální poptávky | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Forex trader | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | S/R zóny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Akcie společnosti Apple | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Vývoj meziroční inflace | CASH HISTORY | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Politické problémy | Zásoby zemního plynu v USA | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Pozitiva | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Avast | Hospodářské dopady | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | Moskevská burza | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Marek Pokorný | Patrie | Finanční pomoc | Jednotné měny | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Odhad analytiků | Shortovat | Reálný obchodní účet | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Údaje o vývoji HDP | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Zelenskyj | Směnný kurz eura | Ekonomické důsledky | Měsíční časový rámec | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Rothschild | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Finanční krize | Zisky akcií | Snížení spotřeby | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Ukotvení | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Americké sankce | Vstupní S/R zóny | Jarda Tupý | Směřování | Arbitráž | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Zemědělci | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Chorvatsko | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Finanční systém | Konsensus | Pozitivní výsledek | Verbální intervence | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | DE40 | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Východní Evropa | Ekonom | Orange | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Čínská měna | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Zhoršení ratingu | Členské země | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Politika ČNB | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Hráči na forexu | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | Měnové unie | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Přirážka | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Slabé stránky | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | USD/HUF | NIFTY | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Investice firem | Turecká ekonomika | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Société Générale | Lepší zítřky | Pražská burza | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | AAA | Poradce premiéra | Tržby v maloobchodě | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Zoufalství | Zasedání měnového výboru | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Prostor k růstu | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Euro k americkému dolaru | Kurz | SOK | Daně | DNO | Ministři | Poziční trading | Negativní nálada | DXY | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Nezaměstnanost v eurozóně | WISE | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Unipetrol | Údaj o HDP | Zdražování energií | Ukrajinské krize | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Vlna výprodejů | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Business | Pro investory | Big Mac | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | HDP v EU | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Ministr vnitra | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Ruská vojska | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Důvěra | Výroční konference | Protipandemická opatření | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Silné měny | Inaugurace | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | CSI300 | Dynamika růstu | F-35 | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | NFIB | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Mnozí investoři | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Federální rezervní systém (FED) | HSCEI | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Interfax | Praha | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Revolut | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Zhodnocení měny | FDP | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Španělská vláda | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Čínské ministerstvo obchodu | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Očekávaný růst poptávky | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Equity křivka | Vývoj ceny bitcoinu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Americký PMI | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | S&P Global Ratings | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | ČNB Tomáš Holub | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | CVS | Oživení světové ekonomiky | MS.US | Míra zisku | Růst dovozu | Euler Hermes | Měnové otázky | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | James Bullard | Německý HDP | Otočení trendu | Koruny vůči euru | USD/NOK | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Nikkei225 | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Antony Blinken | Maloobchodní prodeje | Luxusní značky | EU a USA | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Zahraniční společnosti | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | PX Pražské burzy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Obnovení důvěry | Newmont | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Zvýšení sazeb v Polsku | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Strategie carry trade | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Pokles německé ekonomiky | Nifty | Společnost Silvergate Capital | Cena americké ropy WTI | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Petr Veselý | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Americká vláda | Adam Glapiński | Kotace | Úrokové sazby v Česku | Investiční společnosti | Malý prostor | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | ČR | Horší časy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Hlubší pohled | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Demokratické strany | Singapurský dolar | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Saldo běžného účtu | Inflační report | Akcie Morgan Stanley | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | LSEG | Denník | Pavel Tykač | Vývoj HDP | Průměrná mzda | Brokeři | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Zájem Čechů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Družba | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Spokojenost | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Shrnutí roku | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | H&M | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Petr Mašláň | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Hlavní index Nikkei 225 | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Korelační koeficient | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Pomalý růst | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Koruna posiluje | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Karina Kubelková | Cenové stropy | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Americká média | Volatilita na trzích | Trh s nemovitostmi | Cena americké ropy | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nejvolatilnější | USD EUR | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Credit Suisse dnes | Morgan Stanley (MS.US) | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Silný dolar | Globální vývoj | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Korporátní daně | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Propad hodnoty | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Francouzské volby | Dlouhodobé obchodování | Úvěrové pojišťovny | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Růst spotřebitelských cen v Německu | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Time-Frame | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Apreciace | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Rozsáhlé investice | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Studijní materiály | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Vinci | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Analytik Trinity Bank | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Tuzemský HDP | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Vývoz plynu | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Vývoj měn | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Cena niklu | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Cena surové ropy | Dostupnost bydlení | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Slábnoucí americký dolar | MOL | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Jestřábí politika | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Stav americké ekonomiky | Makro zprávy | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | News | V4 | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | Reuters | 3М | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot