Zlotý
Denní shrnutí: Komentáře bankéřů Fedu a eskalace konfliktu na Blízkém východě ovlivňují sentiment 📌
18.10.2023 Poklesy na Wall Street se na konci seance uprostřed týdne poněkud zpomalily, ale US500 i US100 se obchodují o více než 0,70 % níže.
Forex: Dezinflační proces v eurozóně pokračuje
18.10.2023 Včerejší nad očekávání silná data z USA znovu potvrdila odolnost zámořské ekonomiky. Dnes je na programu finální zářijová inflace v eurozóně. Ta by měla setrvat na předběžných 4,3 % y/y. Ještě výrazněji rostou v eurozóně jádrové ceny, jejichž dynamika podle nás bude odeznívat jen pozvolně. Ke snižování sazeb ECB tak pravděpodobně v příštím roce nedojde.
Forex: Ekonomika ve Spojených státech znovu pozitivně překvapila
17.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostly o 0,7 %. Tržní konsenzus přitom očekával jejich zvýšení o 0,3 % m/m. Z 0,6 % m/m na 0,8 % m/m byl navíc revidován i údaj za srpen. Silný růst o 0,6 % m/m zaznamenala také kontrolní skupina, která je důležitým indikátorem spotřeby domácností v rámci HDP. Pozitivní vyznění měla i zářijová průmyslová produkce (růst o +0,3 % m/m vs. oček 0,0 % m/m). Dolarové tržní úrokové sazby reagovaly nárůstem o 7-12 bb podle splatnosti. Americký dolar k euru posílil o 0,1 % na 1,0550 EUR/USD.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
17.10.2023 1) Polský zlotý, který posiluje díky výsledkům polských parlamentních voleb, zdražuje Čechům nákupy potravin či paliv v Polsku. Zlotý lze nyní koupit za 5,56 koruny, zatímco před zveřejněním výsledků voleb se kurz pohyboval o 11 haléřů za zlotý méně. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Tomáš Cverna.
Analytici: Posilující polský zlotý zdražuje Čechům nákupy v Polsku
17.10.2023 Polský zlotý, který posiluje díky výsledkům polských parlamentních voleb, zdražuje Čechům nákupy potravin či paliv v Polsku. Zlotý lze nyní koupit za 5,56 koruny, zatímco před zveřejněním výsledků voleb se kurz pohyboval o 11 haléřů za zlotý méně. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Tomáš Cverna.
Forex: Koruna se drží v pásmu 24,60-24,70 EUR/CZK
17.10.2023 Koruna se drží v pásmu 24,60-24,70 EUR/CZK a během včerejší seance nedokázala profitovat z lepší regionální nálady. Ta odráží výsledek polských voleb, který přinesl vítězství liberálního bloku v čele s Občanskou platformou, načež zlotý posílil o téměř 2 %. Na hlavních trzích se nadále střídají posuny v sentimentu, přičemž aktuální mix silného dolaru a vyšších amerických výnosů budou českou měnu držet pod tlakem i nadále. S nástupem chladnějšího počasí a řadě negativních rizik pak pozorně sledujeme i vývoj na evropském trhu s plynem, na který mohou být středoevropské měny opětovně citlivé.
Polské akcie i zlotý zpevňují, volební odhady naznačují změnu vlády
16.10.2023 Polské akcie dnes výrazně posilují a zpevňuje i kurz polského zlotého. Odhady výsledků nedělních voleb totiž signalizují, že vládní strana Právo a spravedlnost (PiS) přišla o většinu v parlamentu a že opozici se otevřela cesta k převzetí moci. Hlavní index varšavské burzy WIG20 si asi hodinu před polednem připisoval zhruba 3,5 procenta na 2043 bodů. Euro vůči zlotému ztrácelo asi 1,2 procenta a sestoupilo pod 4,50 zlotého.
Forex: Zlotý v reakci na předběžné výsledky zpevnil o téměř dvě procenta
16.10.2023 Polská pro-evropská liberální opozice podle předběžných povolebních odhadů získala většinu v novém Sejmu. Konzervativní Právo a spravedlnost, které v Polsku vládne osm let a udržuje dost napjaté vztahy s Bruselem, sice ve volbách zvítězilo, ale většinovou koalici zřejmě nedokáže postavit (byť patrně dostane od prezidenta první pokus). Zlotý v reakci na předběžné výsledky zpevnil o téměř dvě procenta. Trh zjevně sází na to, že nová vláda (vedená bývalým předsedou Evropské rady Tuskem) urovná spory s EU a tím se Polsko dostane k levným půjčkám a grantům unijního fondu obnovy.
NAPŘÍČ TRHY
16.10.2023 Česká koruna nemá na “růžích ustláno” - v pátek se dostala opětovně pod tlak a oslabila do blízkosti 24,70 EUR/CZK. To jsou úrovně, kam už se déle než rok nepodívala a kde současně v minulosti pravidelně intervenovala ČNB a bránila “výraznějším” ztrátám. Co je důvodem posledních ztrát a má koruna v nejbližší době šanci, když ne na pozitivní obrat, tak alespoň na stabilizaci a zastavení výprodejů?
Polský zlotý dnes výrazně posiluje, proti euru i proti koruně, neboť mezinárodní investoři jsou si jistější volebním triumfem polských prounijních stran. Čechům to ovšem zdražuje nákupy v Polsku
16.10.2023 Polská měna dnes v rámci asijského a časného evropského obchodování posiluje. Mezinárodní investoři totiž už před volbami celkem ve velkém sázeli v úspěch polských opozičních stran a nyní své sázky umocňují pod vlivem předběžných výsledků voleb, založených zejména na exit pollech.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Češi v polském pohraničí by se dnes měli předzásobit pohonnými hmotami
15.10.2023 Češi v polském pohraničí by se dnes měli předzásobit pohonnými hmotami, od zítřka hrozí jejich skokové zdražení. Paliva jsou v Polsku, kde nízké ceny zajišťuje i armáda, stále dramaticky levnější než v ČR i přesto, že investoři věří ve volební úspěch opozice.
Analytici: Volby v Polsku v ČR ovlivní kurz koruny a ceny pohonných hmot
15.10.2023 Výsledky nedělních polských voleb ovlivní zejména kurz koruny a ceny pohonných hmot. V polském pohraničí by mohly po volbách zdražit. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Aktuální cena benzinu i nafty se v Polsku pohybuje kolem 32 korun za litr, což je téměř o osm korun méně než v Česku. Takové ceny jsou podle analytiků dlouhodobě neudržitelné.
Forex: Domácí měna v průběhu týdne oslabila
13.10.2023 Tento týden zveřejněná data přilila do ohně očekáváním, že centrální banka sníží sazby ještě v tomto roce. Zářijová inflace překvapila ve směru dolů, když v meziročním srovnání poklesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Výrazně zpomalila i jádrová inflace, která v meziročním srovnání podle našeho odhadu klesla ze srpnových 6,0 % na 5,1 % v září. Meziměsíční dynamika jádrové inflace podle našich propočtu setrvala poblíž cíle centrální banky.
Češi v polském pohraničí by se měli předzásobit pohonnými hmotami, po víkendu hrozí jejich skokové zdražení. Paliva jsou v Polsku, kde nízké ceny zajišťuje i armáda, stále dramaticky levnější než v ČR i přesto, že investoři věří ve volební úspěch opozice
13.10.2023 Pohonné hmoty v Polsku jsou stále dramaticky levnější než ty v Česku. Rozdíl činí v případě benzínu průměrně 7,70 Kč/l, v případě nafty dokonce 7,80 Kč/l. Vyplývá to z dat, která včera zveřejnila Evropská komise. Jedná se o průměry, resp. rozdíly průměrů, vždy za celou zemi; například v pohraničí se ceny od těch průměrných mohou i poměrně výrazně lišit.
NAPŘÍČ TRHY
12.10.2023 Zlotý jakoby se již nemohl dočkat nedělních parlamentních voleb v Polsku a s každým dalším dnem posiluje. Nehledě na aktuálně příznivější sentiment na trzích s rizikovými aktivy může totiž polská měna v naději vyhlížet změnu vlády a s ní i hospodářské politiky. Jak jsou tedy v Polsku rozdány před víkendem karty?
Forex: Odeznívání jádrové inflace v USA může utvrdit Fed ohledně stability sazeb
12.10.2023 Dění na finančních trzích budou dnes opět dominovat cenové statistiky z USA, konkrétně zářijová inflace. Ta by podobně jako včera zveřejněné výrobní ceny měla být ovlivněna zdražením pohonných hmot, byť v menší míře. V meziročním vyjádření by v září měla klesnout na 3,6 % ze srpnových 3,7 %. Jádrová inflace by měla rovněž zpomalit, a to jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. Pokračující odeznívání jádrových cenových tlaků by mělo nahrávat scénáři, ve kterém americká centrální banka úrokové sazby již nezvýší, ale ponechá je vyšší po delší dobu zejména vzhledem k robustnímu výkonu tamní ekonomiky. S tímto scénářem se současně ztotožňují i finanční trhy.
Forex: Koruna beze změny, korunové sazby ale pokračují v poklesu
11.10.2023 Růst cen v americké výrobní sféře dnes překvapil směrem nahoru, když meziměsíční růst o 0,5 % předčil tržní očekávání činící +0,3 %. K růstu významně přispělo zdražení pohonných hmot v souvislosti s vývojem cen surové ropy v září. To by se mělo také podepsat na zítra zveřejněné spotřebitelské inflaci v USA, byť menší měrou s ohledem na jejich nižší váhu. V případě výrobních cen bez potravin a energií bylo překvapení mírnější (0,3 % m/m vs konsensus 0,2 %). Překvapení směrem nahoru však mělo omezený dopad na finanční trhy, které budou zřejmě ještě vyhlížet zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu dnes večer. Ten by mohl poodhalit další kroky americké centrální banky, zejména v souvislosti s aktualizovaným dot-plotem, který pro letošek implikuje ještě jedno zvýšení sazeb. Finanční trhy však od zaceňování dalšího zvýšení úrokových sazeb v posledních týdnech upustily.
Forex: V tuzemské inflaci by se měla projevit první vlna většího poklesu cen energií
10.10.2023 Dnešek bude především o inflaci ve středoevropském regionu, když zářijový vývoj spotřebitelských cen bude zveřejněn jak v ČR, tak i Maďarsku. Česká inflace se podle našeho odhadu snížila na 7,2 % y/y ze srpnových 8,5 %. V Maďarsku pak trh očekává pokles inflace z 16,4 % y/y na 12,4 %.
Forex: Koruna přešlapuje okolo 24,50 EUR/CZK
09.10.2023 V minulém týdnu vycházelo minimum tuzemských dat s možností ovlivnit kurz koruny, kdy jen v pátek dorazila informace ohledně vývoje maloobchodních tržeb. Slabší než očekávaný výsledek potvrdil pomalejší oživení domácí spotřeby, kdy sice v sektoru potravin tržby již meziměsíčně rostou, domácnosti ale začínají šetřit na větších nákupech. To tak může představovat argument pro centrální banku jdoucí ve směru dřívějšího snižování sazeb, kdy slabší spotřeba nedává takový prostor pro akceleraci růstu cen.
Forex: Průmyslová produkce v ČR i Německu zůstává slabá
09.10.2023 Tuzemská průmyslová produkce sice v srpnu pozitivně překvapila, i tak byl však její výsledek slabý. V meziročním vyjádření byla nižší o 1,7 %, zatímco podle tržního konsensu mělo dojít k poklesu o 2,9 %. Meziměsíčně výkon průmyslu stoupl o pouhých 0,2 % po červencovém poklesu o 2,6 %. Stejně jako v červenci se i v srpnu snižovala hodnota nových zakázek, a to o 2,3 % m/m. Nedařilo se hlavně automobilovému průmyslu, jeho produkce byla meziměsíčně nižší o 9,1 % při poklesu hodnoty nových zakázek o 5 %. Vliv mohly mít celozávodní dovolené či obnovené problémy s dodávkami výrobních dílů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
09.10.2023 Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě.
Forex: Americký dolar drží silné pozice
06.10.2023 Přibývá otazníků nad oživením domácí ekonomiky ve druhé polovině roku. Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmyslu v září poklesl na 41,7 b., na čemž se odrazilo mimo jiné pokračující snižování nových zakázek. V útlumu zůstává také domácí spotřebitelská poptávka. Maloobchodní tržby bez aut v srpnu poklesly meziměsíčně v reálném vyjádření o 0,8 %. Meziročně se tržby snížily o 2,8 % a výrazně tak zaostaly za tržním konsensem, který očekával pokles o 1,9 %. Po mírné recesi ve druhé polovině loňského roku a stagnaci v letošním prvním pololetí tak tuzemská ekonomika stále neoživuje a je možné, že v celoročním vyjádření letos nakonec mírně poklesne.
Forex: Polská centrální banka hodlá dále postupným způsobem snižovat úrokové sazby
06.10.2023 Prezident NBP Glapinski včera trhům na tiskové konferenci potvrdil, že polská centrální banka hodlá dále postupným způsobem snižovat úrokové sazby. Pro zlotý je to v tuto chvíli neutrální zpráva, ale pokud bude NBP opravdu dále tlačit sazby pod úroveň Fedu (či např. Bank of England), tak se polská měna bude stávat stále více zranitelná.
Forex: Tvorba pracovních míst v USA zůstává solidní
06.10.2023 Zpřísnění měnových podmínek v zámoří dosud k výraznému ochlazení tamního trhu práce nevedlo. V září čekáme obdobně silnou statistiku nových pracovních míst v nezemědělském sektoru (NFP) jako o měsíc dříve. Tuzemské srpnové maloobchodní tržby patrně potvrdí, že spotřeba domácností zůstala i ve třetím čtvrtletí utlumená, a její dosavadní oživení tak zůstává slabé. V regionu budou trhy rovněž sledovat zveřejnění zápisů z posledního zasedání ČNB a polské centrální banky (NBP).
Forex: Koruna dnes stagnovala k euru, vůči dolaru dál posilovala
05.10.2023 Česká měna dnes stagnovala k euru, na konci dne se stejně jako ve středečním závěru obchodovala na 24,41 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna pokračovala v posilování, polepšila si o osm haléřů na 23,18 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Devizové trhy bez větších výkyvů
05.10.2023 Dnešek na středoevropských devizových trzích nenavázal na včerejší volatilní seanci. Koruna se odpoledne v páru s eurem obchodovala poblíž ranních úrovní kolem 24,40 EUR/CZK. Také polský zlotý a maďarský forint k euru zhruba stagnovaly.
Forex: Polská centrální banka včera v souladu s očekáváním snížila úrokové sazby
05.10.2023 Polská centrální banka včera v souladu s očekáváním snížila oficiální úrokové sazby “jen” o 25 bazických bodů (tedy z 6,0 % na 5,75 %). Zlotý přijal rozhodnutí NBP s úlevou. Komentář k rozhodnutí NBP jako obvykle nepřinesl nic převratného a tak trh bude pozorně naslouchat prezidentu centrální banky Glapinskému na jeho dnešní tiskové konferenci.
NAPŘÍČ TRHY
05.10.2023 Noční můra globálních trhů v podobě masivního výprodeje vládních dluhopisů ve vyspělých zemí je zpět. Asi netřeba připomínat, že v obou nedávných případech vedl prudký nárůst "bezrizikových" úrokových sazeb nakonec ke karambolu, který jej zastavil. Ovšem jen dočasně. Při prvním incidentu loni v září ve Velké Británii musela Bank of England nejprve zachránit kolabující domácí penzijní fondy, ve druhém případě tento rok v březnu hodil Fed záchranné laso problémovým regionálním americkým bankám, které vzaly střadatelé útokem.
Forex: První vlaštovka odražení se ode dna v německém zahraničním obchodě
05.10.2023 Srpnové statistiky německého zahraničního obchodu by mohly být prvním příslibem pro zahraničně obchodní dynamiku ve zbytku roku. Francouzský průmysl byl i ve druhé polovině letních prázdnin ve znamení letargie. Odpolední americká data týdenního počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
Polská centrální banka snížila základní úrok o čtvrt procentního bodu
04.10.2023 Měnový výbor polské centrální banky snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 5,75 procenta, protože inflace v zemi zpomaluje. Oznámila to banka v dnešním prohlášení. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním analytiků.
Forex: Koruna dnes poprvé v tomto týdnu posílila
04.10.2023 Koruna dnes poprvé v tomto týdnu posílila a smazala tak část ztrát z předchozích dní. Vůči euru zpevnila ve srovnání s úterním závěrem o deset haléřů na 24,41 EUR/CZK. K dolaru si česká měna polepšila o 15 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,26 USD/CZK.
Forex: Středa ve znamení veletočů na FX trhu
04.10.2023 Dnešní obchodní den byl na devizových trzích poměrně volatilní. Středoevropské měny do něj vstoupily negativně, když ruku v ruce oslabovaly, a to i v očekávání, jak moc na posledním jednání před volbami sníží polská centrální banka úrokové sazby. Ještě během dopoledne se ale trend otočil, a to zejména ve vleku posílení eura na trhu s dolarem. Po předchozím pádu kurzu eura vůči dolaru na nejnižší hodnotu od loňského prosince dnes přišla korekce a posílení eura. K němu došlo přes zveřejnění slabších statistik maloobchodních tržeb v eurozóně. Naopak dolar odpoledne negativně reagoval na nižší než odhadovaný počet vytvořených pracovních míst dle ADP.
Forex: Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka
04.10.2023 Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka, která v září překvapivě snížila sazby o 75 bazických bodů. Radiální pokles inflace v září by teoreticky volal po dalším agresivním kroku, který si však NBP s ohledem na udržení stability zlotého (speciálně před volbami, které budou 15. října) nemůže dovolit. Komunikace ze strany prezidenta NBP Glapinského naznačovala opatrný postup, což by napovídalo, že tentokrát budou oficiální sazby v Polsku snižovat jen o 25 bazických bodů. Pokud by to bylo ovšem více, tak by to pro zlotý nebyla dobrá zpráva.
Forex: Koruna
04.10.2023 Koruně se nezamlouvá prudký růst výnosů na hlavních trzích a během včerejšího obchodování otestovala úroveň 24,50 EUR/CZK. Dnes bude korunový trh pozorně sledovat také měnově-politické zasedání polské centrální banky. Pokud by mělo znovu dojít na překvapivě ostré snížení úrokových sazeb (trhy počítají s 25bps), zlotý by se pravděpodobně opětovně dostal pod tlak a společně s ním i další regionální měny, včetně české koruny.
Forex: Předvolební snižování úrokových sazeb bude v Polsku pokračovat
04.10.2023 Polská centrální banka dnes podle nás sníží úrokové sazby o 50 bb, poté co v září překvapivě klesly o 75 bb. Vliv by na to znovu měly mít blížící se parlamentní volby. Vývoj inflace, ekonomiky a trhu práce však tak výrazné uvolnění měnové politiky podle nás neopodstatňuje a po skončení voleb tak čekáme po delší dobu stabilitu sazeb. Z hlediska ekonomických dat budou dnes sledována především ta z USA. Měsíční předstihové indikátory by měly ukázat na odolnost americké ekonomiky a přetrvávající sílu tamního trhu práce.
Forex: Koruna dál ztrácí, proti dolaru zakončila nejslabší za víc než deset měsíců
03.10.2023 Česká měna dál ztrácí, k dolaru dnes zakončila na nejslabší úrovni za víc než deset měsíců. K euru si koruna proti pondělnímu závěru pohoršila o osm haléřů na 24,51 EUR/CZK, vůči dolaru o 14 haléřů na 23,41 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Vyšší sazby Fedu přetrvají po delší dobu
03.10.2023 Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic řekl, že úrokové sazby v USA pravděpodobně zůstanou na vyšších úrovních po delší dobu. Uvedl, že aktuálně nevnímá bezprostřední potřebu sazby dále zvýšit, stejně tak ale ani nevidí důvod k jejich snížení. Stabilita úrokových sazeb na současných úrovních po delší dobu je podle něj receptem, jak zajistit návrat inflace na dvouprocentní cíl. Zmínil rovněž obavu z předčasného snížení sazeb. Tyto komentáře však nikterak nevybočují z toho, co Raphael Bostic v poslední době říká, když patří k holubičí polovině představitelů Fedu. Centrální banka si teď podle něj může dovolit vyčkávat, a to i díky poklesu inflace, díky čemuž jsou nyní úrokové sazby v reálném vyjádření více restriktivní.
Forex: Pozornost se zaměří na vystoupení centrálních bankéřů z ECB a Fedu
03.10.2023 Dnešní makroekonomický kalendář nabídne pouze druhořadá data z USA. Zářijové prodeje motorových vozidel v USA by měly ukázat na mírně slábnoucí momentum spotřebitelských výdajů amerických domácností. Investoři však budou zřejmě opět bedlivě sledovat vystoupení představitelů evropské a americké centrální banky ohledně směřování měnové politiky.
Forex: Nálada tuzemských průmyslníků se v září zhoršila
02.10.2023 Dnes zveřejněný tuzemský PMI ukázal na zhoršení nálady v průmyslu a potvrdil tak negativní trend vyplývající i z konjunkturálního průzkumu ČSÚ, který byl zveřejněn minulý týden. V souladu s našim očekáváním PMI v září klesl ze srpnových 42,9 b. na 41,7 b. Index se tak pohybuje poblíž lokálních minim zaznamenaných od října loňského roku. Náladu průmyslníků v září pravděpodobně negativně poznamenalo také obnovení problémů v dodavatelských řetězcích tuzemských automobilek spojených s živelnými pohromami. Deficit státního rozpočtu se v září opět zmírnil na 180,7 mld. CZK oproti 194,6 mld. CZK v srpnu, a to zejména díky inkasu záloh tzv. windfall tax.
Forex: Zasedání ČNB korunu výrazněji neovlivnilo
02.10.2023 Minulý týden představovalo hlavní událost z pohledu domácí měny zasedání České národní banky. Ta podle očekávání nezměnila sazby a informace o jednomyslném rozhodnutí vedla k mírnému posílení koruny. Celkové vyznění ale bylo v souladu s očekáváním trhu, a i přes některé více jestřábí komentáře guvernéra Michla („…většina bankovní rady plánuje držet sazby na vyšších úrovních, než naznačuje základní scénář prognózy“) zůstaly pro listopadové a prosincové zasedání všechny možnosti otevřené.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Forex: Koruna po zasedání ČNB na mírně silnějších úrovních
29.09.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne bylo zasedání České národní banky. To vyznělo lehce jestřábím tónem, když Guvernér Michl zmínil, že s ohledem na výhled vysoké jádrové inflace by mu osobně nevadilo měnovou politiku ponechat utaženou déle, než by bylo „optimální“ a inflační cíl podstřelit. Kurz koruny po zasedání posílil z úrovní těsně pod 24,50 EUR/CZK k 24,32 EUR/CZK. Poblíž této hladiny se obchodoval i v pátek.
Forex: Celková i jádrová inflace v eurozóně pod pěti procenty
29.09.2023 Reálné osobní příjmy i výdaje Američanů v srpnu zřejmě poklesly. Vyhlídky nejsou příznivé ani pro nadcházející měsíce. Ekonomika USA tak v Q4 již poroste pomalejším tempem. Vysoká srovnávací základna srazila inflaci v eurozóně pod pět procent. Jádrová složka však bude dále klesat jen velmi neochotně. Třetí odhad českého HDP přinese i informace o vývoji úspor domácností a ziskových marží firem. Obojí se zatím drží poměrně vysoko.
Forex: ČNB začne debatu o budoucím snižování úrokových sazeb
27.09.2023 Česká národní banka dnes na svém zasedání k měnové politice ponechá úrokové sazby nezměněné. Měla by ale začít vést debatu ohledně budoucího snižování úrokových sazeb. Srpnový měnový přehled eurozóny potvrdí meziroční pokles peněžní zásoby a výrazně zpomalující úvěrovou aktivitu. Z USA se dočkáme povzbudivých srpnových čísel objednávek zboží dlouhodobé spotřeby.
Forex: Koruna mírně koriguje včerejší zisky
26.09.2023 Na globálním devizovém trhu dnes panoval klidný kurzový vývoj. Euro vůči dolaru pouze nepatrně posilovalo a spíše technicky částečně korigovalo včerejší zisky. Evropský kalendář byl dnes totiž naprosto prázdný a žádný impuls nepřinesl.
Forex: PMI v eurozóně zůstávají nízko
22.09.2023 Indexy nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu v eurozóně setrvávají již více než rok v pásmu kontrakce. Nejinak tomu podle našeho odhadu bylo i v září. Chmurné vyhlídky, které PMI indikují, se však podle nás nakonec podobně jako v minulém roce a v první polovině toho letošního nezhmotní. Obnovení růstu poptávky by totiž mělo společně s poklesem cen energetických komodit podpořit jak evropský průmysl, tak i sektor služeb.
Forex: Region v mínusu
21.09.2023 Měnám středoevropského regionu se dnes příliš nedařilo. Investoři po včerejším zasedání Fedu, kde zaznělo, že úrokové sazby ve Spojených státech pravděpodobně zůstanou vyšší po delší dobu, preferují oproti měnám rozvíjejících se trhů americký dolar. Sentimentu vůči evropským měnám patrně nepomohlo ani dnešní ponechání klíčové sazby ze strany Bank of England na 5,25 % oproti očekávanému zvýšení o 25 bb. Česká koruna k euru odepsala 0,2 % na 24,45 EUR/CZK a podobnou ztrátu zaznamenal také polský zlotý. Citelnější oslabení (0,9 %) pak proti společné evropské měně inkasoval maďarský forint, který patrně reagoval na vyjádření guvernéra maďarské centrální banky, po kterém začaly růst sázky na výraznější snižování tamních úrokových sazeb.
Forex: Zlotý včera viditelně zpevnil
21.09.2023 Zlotý včera viditelně zpevnil, když dva členové Výboru pro měnovou politiku NBP (v čele s guvernérem Glapinskim) uvedli, že napříště by centrální banka při snižování úrokových sazeb měla postupovat opatrně.
Forex: Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v září zřejmě mírně zlepšila
21.09.2023 Po včerejším jednání americké centrální banky dnes zasedne Bank of England, která podle nás v současném cyklu naposledy zvýší základní úrokovou sazbu, a to o 25 bb na 5,50 %. Nicméně po včerejších tamních inflačních číslech se sázky finančního trhu lehce přiklonily ke scénáři ponechání úrokových sazeb beze změny. Dále bude zveřejněna důvěra spotřebitelů v eurozóně za září, která by po srpnovém poklesu měla ukázat na mírné zlepšení. Investoři budou dnes zřejmě ještě vstřebávat včerejší mírně jestřábí výsledek zasedání Fedu, který sice dle očekávání ponechal sazby beze změny, ale zároveň si nechal otevřený prostor pro případný další hike do konce roku.
Forex: Investoři vyhlížejí večerní rozhodnutí amerického Fedu
20.09.2023 Dnešní dosavadní obchodování se neslo v poměrně klidném duchu. Výraznější impuls zřejmě přinese až večerní rozhodnutí americké centrální banky, které zároveň přinese aktualizovaná očekávání jednotlivých členů FOMC ohledně trajektorie úrokových sazeb a novou makroekonomickou prognózu z dílny Fedu. Před večerním rozhodnutím dolar vůči euru ztrácí zhruba 0,4 %. Ze středoevropských měn dnes dokázaly posílit česká koruna a polský zlotý. Česká koruna posílila o 0,3 % ke 24,40 EUR/CZK. Polský zlotý posílil daleko více o 0,9 %, když mu pomohla slova guvernéra Glapińského a ostatních členů tamní centrální banky ohledně zužujícího se prostoru pro další výrazný pokles sazeb poté, co na nedávném zasedání byla klíčová úroková sazba překvapivě snížena o výrazných 75 bb. To více než kompenzovalo oproti očekávání slabší růst tamní průmyslové produkce, která po sezonním očištění v srpnu vzrostla o 0,6 % m/m.
Forex: Odolnost americké ekonomiky nahrává dolaru
15.09.2023 Po včerejším zasedání ECB nás na finančních trzích čeká klidnější závěr pracovního týdne. Čínská průmyslová výroba i maloobchodní tržby v srpnu pozitivně překvapily. Odpoledne bude zveřejněna srpnová průmyslová produkce také ve Spojených státech, kde očekáváme její meziměsíční stagnaci. I to by ovšem byl signál o lepší kondici ekonomiky USA ve srovnání s eurozónou, což v posledních dvou měsících přispívá k posilování amerického dolaru proti euru.
Forex: ECB podesáté v řadě zvýšila úrokové sazby
14.09.2023 ECB si nakonec pauzu nevybrala. Nejisté zasedání dopadlo zvýšením úrokových sazeb, a to o 25 bb. Průzkum agentury Bloomberg byl tentokrát rozdělen téměř v poměru 50-50, přičemž těsná většina analytiků včetně nás se přikláněla ke stabilitě úrokových sazeb. Rozhodnutí tak bylo pro trhy mírným překvapením. Jestřábí vyznění nicméně částečně kompenzovala nová prognóza ECB, kde byl pro následující dva roky snížen růst HDP i jádrová inflace.
Forex: ECB si dnes vybere pauzu, se zvyšováním sazeb však ještě nemusí být konec
14.09.2023 Evropská centrální banka dnes podle našeho názoru ponechá úrokové sazby beze změny. Námi původně očekáváné poslední zvýšení sazeb v září podle nás centrální banka přesune až na prosinec. Myslíme si, že s ohledem na nejednoznačná data ECB raději zvolí vyčkávací taktiku. Oproti předchozím zasedáním je však to dnešní spojeno s vyšší mírou nejistoty. Z hlediska dat dnes budou zveřejněna pouze ta z USA. Maloobchodní tržby by směrem vzhůru měly táhnout především vyšší ceny pohonných hmot a stále solidní prodeje v oblasti služeb. Zveřejněn bude rovněž srpnový vývoj cen průmyslových výrobců a počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden.
Forex: Koruna dnes posílila k euru i dolaru, pomohl jí k tomu polský zlotý
13.09.2023 Koruna poprvé v tomto týdnu posílila vůči hlavním světovým měnám. K euru dnes zpevnila o 13 haléřů na 24,44 EUR/CZK. Vůči dolaru si od úterního podvečera polepšila o 18 haléřů na 22,75 USD/CZK. Vyplývá to z dat serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Americká inflace zrychlila vlivem zdražení pohonných hmot
13.09.2023 Průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala v červenci významný propad. Oproti červnu byla nižší o 1,1 % po předchozím růstu o 0,5 %. Hloubka červencového poklesu tak odmazala velkou část nárůstu ke kterému v průmyslu došlo v průběhu letošního druhého čtvrtletí. Pesimistický výsledek předznamenaly již dříve zveřejněné statistiky pro jednotlivé státy. Z těch se nejvíce snížila produkce v Irsku (-6,6 % m/m), rychle klesala ale i v pro Česko důležitém Německu (-1,6 % m/m). Z velkých ekonomik se průmyslová produkce snížila také v Itálii (-0,7 % m/m), zatímco ve Francii (+0,8 % m/m) a Španělsku (+0,2 %) rostla. Předstihové ukazatele pro průmysl vypadají již nějakou dobu velmi špatně, samotný vývoj průmyslové produkce však prozatím tak tragický nebyl. Finanční situace firem navíc zůstává příznivá. Největší překážkou dalšího růstu je nyní především nižší poptávka.
Forex: Americká inflace v srpnu zrychlila
13.09.2023 Inflace ve Spojených státech v srpnu podle našeho odhadu v důsledku růstu cen pohonných hmot zrychlila. Po očištění o volatilní ceny potravin a energií ale dále zvolňuje. Evropská průmyslová produkce v červenci zřejmě propadla o více než jedno procento. Směrem dolu ji táhl německý a irský průmysl, v ostatních velkých ekonomikách jeho výstup naopak rostl. Česká bilance běžného účtu podle nás skončila v červenci opět v deficitu, ačkoli ve srovnání s předchozím měsícem ani ne polovičním. Stál za tím nižší odliv dividend, zároveň ale horší výsledek obchodní bilance.
Forex: Koruna dále oslabuje
12.09.2023 Regionální měny stále zůstávají pod tlakem, který minulý týden vyvolalo překvapivé rozhodnutí polské centrální banky snížit úrokové sazby o 75 bb. S tím spojené spekulace na možné snížení domácích úrokových sazeb i další razantní uvolnění měnové politiky v Polsku tlačí regionální měny na slabší úrovně. České forwardové sazby v horizontu čtyř měsíců už ve svých cenách zahrnují trojí snížení klíčové úrokové sazby do konce letošního roku. To se promítá do vývoje kurzu koruny, který se v průběhu úterního obchodování dostal až nad hladinu 24,60 EUR/CZK. V odpoledních hodinách se ale vrátil na 24,55 EUR/CZK a ve srovnání s předchozím dnem byl o 0,1 % slabší. Polský zlotý pak ztratil 0,8 % a posunul se na 4,67 EUR/PLN. Maďarský forint se ztrátou 0,5 % na 385,50 EUR/HUF nezůstal příliš pozadu.
Forex: Nálada německých finančníků se dále zhoršuje
12.09.2023 Německý ZEW index za srpen ukáže další zhoršení nálady mezi finančními analytiky, a to v obou složkách – hodnocení současné situace i očekávání. U očekávání ale tak výrazný pokles jako trh nepředpokládáme. NFIB důvěra malých podniků v ekonomiku USA zaznamená podle tržního konsensu za srpen snížení, ovšem z nejvyšší hodnoty od loňského listopadu.
Forex: Koruna proti euru nejslabší za poslední téměř rok
11.09.2023 Zatímco euro vůči dolaru se drželo během dnešní seance v klidu, polský zlotý a česká koruna navázaly na vývoj ve druhé polovině minulého týdne, a i dnes oslabovaly. Měna našeho severního souseda je pod tlakem od rozhodnutí polské centrální banky snížit výrazněji úrokové sazby. Na české koruně to vyvolalo spekulace, zda i ČNB ještě do konce letošního roku úrokové sazby nesníží. Zatímco první ranní kotace domácí měny vůči euru se nacházely u 24,40 EUR/CZK, v odpoledních hodinách se již kurz dostal na dohled úrovně 24,55 EUR/CZK. Euro je tak pro našince nejdražší od poloviny loňského října.
Forex: Koruna v minulém týdnu výrazněji oslabovala
11.09.2023 Koruna má za sebou nevydařený týden, kdy k oslabení přispěly jak domácí, tak zejména zahraniční vlivy. Hlavním impulsem pro depreciaci bylo rozhodnutí polské centrální banky snížit sazby, a to hned o 75 bazických bodů. Možnost 25bodového snížení byla před středečním zasedáním na stole, vzhledem k pomalejšímu poklesu inflace se ale velká část analytiků klonila k pokračující stabilitě.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Srpnová inflace a zasedání ECB
11.09.2023 Datově budou tomuto týdnu v tuzemsku i ve Spojených státech vévodit statistiky srpnové inflace. Zatímco v USA se podle našeho odhadu meziroční růst cenové hladiny zvýšil na 3,7 %, u nás očekáváme další zpomalení inflace na 8,2 % y/y. Zámořská čísla doplní i srpnové maloobchodní tržby, které by měly ukázat slábnoucí domácí poptávku. V eurozóně bude nejdůležitější událostí zasedání ECB, na kterém očekáváme hlavně vlivem slabších dat z poslední doby ponechání úrokových sazeb beze změny. Šance na jejich další zvýšení do konce letošního roku však stále žije.
Forex: Koruna proti euru nejslabší za téměř 10 měsíců
08.09.2023 Data z domácí ekonomiky v tomto týdnu zklamala. Průměrná reálná mzda se sice ve druhém čtvrtletí odrazila ode dna, když mezičtvrtletně po sezónním očištění podle našeho odhadu vzrostla o 0,8 % (meziročně -3,1 %). Je to ale méně, než jsme my i trh předpokládali. Za našimi odhady zaostaly rovněž červencové statistiky z reálné ekonomiky. Ať už se jednalo o průmyslovou a stavební produkci nebo maloobchodní tržby, vše veskrze naznačuje, že oživení domácí ekonomiky ve třetím čtvrtletí bylo pouze mírné.
Analytik: Koruna k euru oslabila na devítiměsíční minima a nemá důvod posílit
08.09.2023 Koruna proti euru od začátku září oslabila o 1,2 procenta na 24,35 Kč za euro, a dostala se tak na nejslabší úrovně za posledních devět měsíců. Od začátku roku je slabší o 0,84 procenta. ČTK to dnes řekl analytik XTB Štěpán Hájek. Posílit podle něj nyní česká měna nemá důvod. Podle odhadů i dalších analytiků není vyloučený pokles kurzu až k hranici 24,50 Kč za euro.
Polsko potápí korunu
08.09.2023 Polská centrální banka (NBP) ve středu zcela nečekaně snížila hlavní úrokovou sazbu z 6,75 % na rovných 6,00 %. Polský zlotý ze svého nudně stabilního kurzu EUR/PLN 4,45, kde se držel celé léto, rázem poskočil nad 4,60.
Forex: Prezident NBP Glapinsky nepodržel zlotý na tiskovce
08.09.2023 Zlotý a polské trhy s pevně úročenými instrumenty včera s napětím očekávaly tiskovou konferenci prezidenta NBP Glapinského, který zde měl vysvětlit proč se polská centrální banka ve středu rozhodla pro radikální snížení oficiálních úrokových sazeb o 75 bazických bodů. Glapinski v politicky laděném vystoupení obhajoval výrazné snížení úrokových sazeb rychlejším než očekávaným propadem inflace a velmi příznivým (inflačním) výhledem.
Forex: Inflace v Maďarsku ustupuje jen pozvolně
08.09.2023 Místní měny včetně české koruny oslabily po středečním překvapivě výrazném snížení úrokových sazeb ze strany polské centrální banky. Z dnešních dat může tyto pohyby ještě zesílit nebo naopak kompenzovat srpnová maďarská inflace, od které trhy čekají snížení na 16,3 % y/y, avšak při zrychlení meziměsíčního růstu spotřebitelských cen na 0,5 %.
Forex: Koruna dál ztrácela, k euru už je nejslabší za víc než devět měsíců
07.09.2023 Česká měna dnes dál ztrácela a k euru zakončila nejslabší za víc než devět měsíců, vůči dolaru pak za osm měsíců. K oběma světovým měnám dnes koruna klesla shodně o sedm haléřů a kolem 17:00 se obchodovala na 24,38 EUR/CZK a 22,77 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Koruna a zlotý dnes prohloubily ztráty
07.09.2023 Červencové maloobchodní tržby v ČR zklamaly. Přestože meziročně byly tržby bez prodejů aut při poklesu o 1,8 % y/y oproti tržnímu konsenzu (-3,1 % y/y) lepší, bylo to dáno hlavně vzestupnou revizí předchozích měsíců. Meziměsíční růst o pouhých 0,1 % v červenci naopak zklamal a ukazuje, že oživení domácí ekonomiky může být v letošním druhém pololetí pozvolnější, než jsme předpokládali.
Ranní okénko - Průmysl i zahraniční obchod poprvé v tomto roce v červených číslech
07.09.2023 Český statistický úřad za okamžik zveřejní výsledky maloobchodu za červenec. Tržby v tomto sektoru klesají již více než rok a maloobchod už netrpělivě vyhlíží lepší zítřky. Trh očekává další meziroční pokles, zatímco my se domníváme, že právě v červenci mohlo dojít k definitivnímu obratu. Důvodem je nižší srovnávací základna z minulého roku, kdy domácnosti začaly podstatně šlapat na brzdu kvůli obavám z rostoucích životních nákladů především v souvislosti se zimou 2022/2023. Zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál roku 2023 odhalil, že výdaje na konečnou spotřebu domácností vzrostly mezičtvrtletně poprvé po šesti kvartálech., což by se mohlo rovněž odrazit na maloobchodních tržbách.
Forex: NBP šokuje snížením sazeb o 75bps
07.09.2023 Polská centrální banka (NBP) včera šokovala středoevropské trhy, když včera snížila hlavní úrokovou sazbu z 6,75 % na 6,0 %. Tak výrazné a hlavně nečekané snížení se samozřejmě muselo odrazit na kurzu zlotého, který skokově oslabil o 1,5 %. NBP ve svém komentáři odůvodnila agresivní redukci sazeb rychle klesající domácí poptávkou, která údajně přispěje k tomu, že inflace poklesne k cíli (3 %) rychleji.
Forex: Pozvolné oživení tuzemské spotřebitelské poptávky by mělo pokračovat
07.09.2023 Spotřebitelská poptávka v tuzemsku by měla pokračovat v pozvolném oživení. Ukazuje na to náš odhad maloobchodních tržeb za červenec, který je v souladu s tržním konsensem. Podobně jako včera ta česká by dnes měla vykázat meziměsíční pokles také německá průmyslová produkce. Zveřejněn bude i konečný odhad HDP eurozóny za druhé čtvrtletí, který by měl podle nás přinést mírnou revizi mezičtvrtletního růstu z 0,3 % na 0,2 %, a to kvůli výrazné revizi výkonu irské ekonomiky. Nově bude zveřejněna struktura evropského HDP. Ze včerejších událostí pak stojí rovněž za zmínku překvapivě výrazné snížení úrokových sazeb o 75 bb ze strany polské centrální banky.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 7.9.2023
07.09.2023 Americké akcie včera oslabily. Lepší než očekávané údaje z amerického sektoru služeb podnítily obavy z toho, že inflace a úrokové sazby zůstanou vyšší po delší dobu. K poklesu akciových indexů přispěl i propad akcií společnosti Apple.
Forex: Dolar po statistice sektoru služeb v USA vystoupal na šestiměsíční maximum
06.09.2023 Dolar dnes po statistice amerického sektoru služeb smazal předchozí ztráty a vystoupal na šestiměsíční maximum. Odvětví služeb v USA minulý měsíc překvapivě posílilo díky nárůstu nových zakázek a podnikům, které platily zvýšené ceny. Polský zlotý se výrazně propadl vůči euru poté, co polská centrální banka nečekaně snížila svou základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu.
Forex: Koruna je k euru nejslabší od začátku roku a vůči dolaru od letošního jara
06.09.2023 Koruna dnes ztrácela vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru oslabila oproti úternímu podvečeru o 13 haléřů na 24,31 EUR/CZK, což je její nejslabší závěr v letošním roce. Naposledy byla koruna vůči jednotné evropské měně slabší loni v prosinci. K dolaru oslabila oproti úterý o 12 haléřů na 22,70 USD/CZK, a je tak vůči americké měně nejslabší od letošního března. Vyplývá to dat serveru Patria Online.
Forex: Polská centrální banka poprvé po třech letech snížila úrokové sazby
06.09.2023 Polská centrální banka dnes poprvé po třech letech snížila svou hlavní úrokovou sazbu, a to navzdory dvouciferné inflaci. Učinila tak méně než šest týdnů před volbami. Rada pro měnovou politiku hlavní úrokovou sazbu snížila o 0,75 procentního bodu na šest procent. Centrální banka o tom informovala v tiskové zprávě.
Forex: Českému výrobnímu sektoru se nedařilo a polská centrální banka překvapila výrazným snížením úrokových sazeb
06.09.2023 Výroba v tuzemském průmyslu byla v červenci meziměsíčně nižší o 2,6 %, v samotném zpracovatelském průmyslu však klesla ještě více, a to o 3,8 %. Z váhově významných odvětví zpracovatelského průmyslu se produkce meziměsíčně zvýšila v podstatě pouze v automobilovém průmyslu (o 0,4 % po červnovém růstu o 1,5 % m/m), kde pravděpodobně nadále působil vliv realizace předchozích objednávek. K největšímu poklesu v červenci došlo v odvětví výroby ostatních dopravních prostředků a zařízení (o 33,6 % m/m) a ve farmaceutickém průmyslu (o 25,5 %), v obou případech šlo ale o korekci předchozího rychlého růstu.
Forex: Zariskuje NBP a sníží sazby?
06.09.2023 V poslední době máme stále častěji tendenci sledovat Polsko, neboť náš severní soused nás hospodářsky předbíhá. V oblasti, ve které nás Poláci možná rovněž předběhnou, bude start cyklu snižování oficiálních úrokových sazeb. Není to vůbec jisté, ale je to opravdu možné, že polská centrální banka (NBP) dnes lehce zariskuje a sníží hlavní úrokovou sazbu z 6,75 % na 6,50 %.
Forex: Americký index ISM ve službách se posune dále pod dlouhodobý průměr
06.09.2023 Americký zahraniční obchod za červenec zřejmě vykáže hlubší deficit, než tomu bylo v předchozím měsíci. Mírně si pohorší i ISM index z oblasti služeb, ačkoli stále zůstane bezpečně nad padesátibodovou hranicí. Německé tovární objednávky podle našeho odhadu zkorigují svůj předchozí růst. Celozávodní dovolené v Česku pak povedou k mírnému poklesu tuzemské průmyslové produkce za červenec. V lehkém deficitu se ocitne i zahraniční obchod.
Forex: Regionální měny ztrácejí
05.09.2023 Společná evropská měna dnes ztratila 0,5 % a je nejslabší za poslední tři měsíce (kurz 1,0740 EUR/USD). Zpřesněná data mapující náladu v sektoru služeb v eurozóně ukázala, že výsledek je ještě o něco horší, než naznačoval první odhad (finální PMI 47,9 bodu). Naopak dolaru nahrává, že přestože americká centrální banka už další zvýšení sazeb zřejmě nedodá, úrokové sazby na stávající úrovni pravděpodobně nějakou dobu zůstanou. Z amerických centrálních bankéřů dnes vystoupil Christopher Waller, který se vyjadřoval právě v tomto duchu. Pozornost poutal i vývoj cen ropy. Ta poprvé od listopadu 2022 překročila hranici 90 dolarů za barel. Přispělo k tomu oznámení, že Saúdská Arábie prodlouží dobrovolné snížení produkce ropy o 1 milion barelů/den do konce letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
Forex: Koruna dnes oslabovala, na dolar si pohoršila o 14 haléřů
01.09.2023 Koruna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru oslabila proti čtvrtku o pětník na 24,15 EUR/CZK. Na dolar ztratila oproti čtvrtku 14 haléřů a dnes kolem 17:00 se obchodovala v kurzu 22,34 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Data z amerického trhu práce ukazují na jeho ochlazování
01.09.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP potvrdil, že česká ekonomika vzrostla během Q2 23 o 0,1 % q/q. Potěšila zveřejněná struktura, když ukázala na oživení spotřeby domácností (+0,2 % q/q) i silný růst investic (3,4 % q/q). Lépe, než trh očekával, dopadl i průzkum mezi českými nákupními manažery. Průmyslový PMI stoupl z 41,4 bodu na 42,9 bodu. V důsledku poklesu nových objednávek i výrobní činnosti tak sice zůstal stále výrazně pod padesátibodovou hranicí, do budoucnosti se ale průmyslníci v ročním horizontu dívají s rostoucím optimismem.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Forex: Koruna oslabila k dolaru a stagnovala k euru
31.08.2023 Česká měna dnes oslabila k dolaru a stagnovala k euru. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru k dolaru o 16 haléřů na 22,20 USD/CZK. Kurz k euru sice také vzrostl, ale pouze o jeden haléř na 24,10 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Euro dolů, dolar nahoru, koruna silnější
31.08.2023 Poslední srpnový den byl na globálním devizovém trhu ve znamení oslabování eura a posilování dolaru. Trend byl patrný zejména během evropského dopoledne, kdy kurz spadl z ranních 1,094 k popoledním 1,0860 EUR/USD. Nepříznivě pro euro vyznělo hned ranní zveřejnění poměrně hlubokého propadu německých maloobchodních tržeb za červenec. Příliš pak nepotěšila ani inflační data z eurozóny za srpen, kde se meziroční desinflace nečekaně zastavila na 5,3 %. A na této relativně vysoké úrovni se nacházela i její jádrová složka. Odpoledne pak přineslo poměrně silná data z USA v podobě nižšího než očekávaného počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za předchozí týden. Jedná se o další střípek do mozaiky silných dat z trhu práce. Srpnové osobní příjmy lehce zaostaly za očekáváním, naopak osobní výdaje konsensus překonaly.
Forex: První střípky do srpnové inflace v eurozóně nabídne Španělsko a Německo
30.08.2023 Před zítřejším celkovým údajem za eurozónu bude dnes zveřejněna srpnová inflace ve Španělsku a Německu. V obou případech podle nás růst cen zrychlí jak v meziročním, tak i meziměsíčním vyjádření. To jde však částečně na vrub několika technickým faktorům. Šetření evropské komise za srpen by mělo ukázat na mírné zlepšení důvěry v průmyslu, a naopak zhoršení ve službách. S ohledem na již zveřejněnou nižší důvěru spotřebitelů by ve výsledku měl celkový indikátor téměř stagnovat. Spolu s revizí HDP v USA budou zveřejněny také odhady korporátních zisků za Q2, které by se měly postupně dostávat pod tlak i vlivem zvyšujících se mzdových nákladů.
Forex: Koruna dnes posílila k dolaru i vůči jednotné evropské měně
29.08.2023 Koruna dnes zpevnila k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru si od pondělního podvečera polepšila o čtyři haléře na 24,11 EUR/CZK. Ve vztahu k dolaru zpevnila o devět haléřů na 22,26 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Pozitivní náznaky v nevýrazném růstu české ekonomiky ve Q2
29.08.2023 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q2 potvrdil nepatrný mezičtvrtletní růst o 0,1 %, a tudíž v podstatě stagnaci ekonomiky v první polovině letošního roku. Meziročně byl HDP nižší o 0,4 %. Struktura mezičtvrtletního růstu byla poměrně příznivá, když ukázala na oživení domácí poptávky. Nepatrně se zvýšila spotřeba domácností (+0,2 % q/q), zatímco investice vzrostly o značná 3,4 % q/q. K růstu přispěl také čistý vývoz díky ve srovnání s poklesem vývozu výraznějším snížením dovozů. To vyvažovala mezičtvrtletně nižší tvorba zásob, zřejmě v souvislosti s vývozem dříve rozpracovaných výrobků.
Forex: Spotřebitelská důvěra v USA se mírně zhorší
29.08.2023 Ve Spojených státech bude dnes zveřejněna spotřebitelská důvěra v srpnu. Ta vzhledem k silnému růstu cen pohonných hmot zřejmě mírně poklesne. Domácímu kalendáři bude dominovat zpřesněný odhad HDP včetně jeho struktury. Ta by měla ukázat, že spotřeba domácností ve druhém čtvrtletí dále klesala, stejně tak i fixní investice. Růst zachraňovaly čisté exporty. Maďarská centrální banka dnes sníží jednodenní depozitní úrokovou sazbu o dalších sto bazických bodů. Klíčová tříměsíční sazba ale zůstane beze změny.
Forex: Region mírně ztrácí
28.08.2023 Obchodování bylo dnes ovlivněno absencí londýnských investorů, resp. britských, vzhledem k tamnímu svátku, přičemž mnoho impulzů nenabízel ani kalendář makroekonomických dat. Peněžní zásoba M3 v eurozóně dopadla v červenci hůře, než se čekalo (pokles o 0,4 % vs konsensus 0,0 %). Firmy nicméně disponují značnými finančními polštáři, což by mělo ekonomice eurozóny pomoci k mírnému růstu. Společná evropská měna se tak po celý den držela v úzkém pásmu 1,0800-1,0820 EUR/USD. Ve srovnání s předchozím dnem zůstala prakticky beze změny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Forex: Indikátory důvěry spíše zklamaly
25.08.2023 Tento týden patřil srpnovým indikátorům důvěry. Ty na obou březích Atlantiku zklamaly, a to především v oblasti služeb. V Německu i eurozóně jako celku se v tomto sektoru dostaly dokonce pod padesátibodovou hranici značící fázi kontrakce. Naopak pozitivní překvapení přinesly PMI z průmyslu, když po několika měsících poklesů stouply. Stále se však nacházejí hluboko pod dlouhodobým průměrem i pod padesáti body.
Forex: Pozornost trhu směřuje do Jackson Hole
25.08.2023 Stěžejní událostí bude večerní vystoupení J. Powella a Ch. Lagardeové na sympoziu centrálních bankéřů v Jackson Hole. Ta by mohla poodhalit, zda zvyšování úrokových sazeb v USA stále zůstává ve hře a kolik utažení měnových podmínek lze ještě očekávat od ECB. Německý IFO index ve složce hodnotící současnou situaci vykáže zřejmě další zhoršení, ve výhledu na dalších šest měsíců budou ale němečtí průmyslníci optimističtější.
Forex: Důvěra v českém průmyslu se zlepšuje
24.08.2023 V Česku byly zveřejněny výsledky konjunkturálního průzkumu za srpen. Celkový ukazatel mírně vzrostl, vývoj jeho složek byl však diferencovaný. Zatímco v průmyslu, stavebnictví i službách důvěra rostla, u spotřebitelů a v obchodě naopak klesala. Průmyslníkům vylepšuje náladu rostoucí tempo výrobní činnosti i klesající objem zásob, které naakumulovali v předchozích měsících. Naopak více spotřebitelů se nyní obává dalšího vývoje celkové ekonomické situace i jejich vlastní finanční situace. Přestože je důvěra spotřebitelů výrazně výše, než byla ve stejném období loňského roku, za dlouhodobým průměrem zaostává. Česká koruna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala. V průběhu dne o 0,2 % oslabila a v odpoledních hodinách se její kurz nacházel na hladině 24,14 EUR/CZK. Mírně ztrácely i ostatní regionální měny. Polský zlotý o 0,1 % na 4,47 EUR/PLN, maďarský forint o 0,6 % na 384,70 EUR/HUF.
Forex: Evropské PMI by se měly lehce odrazit od svých nízkých úrovní
23.08.2023 Na obou březích Atlantiku dnes budou zveřejněny indexy PMI a v eurozóně se k nim ještě přidá spotřebitelská důvěra, rovněž za srpen. Zatímco v USA budou podle tržního konsenzu ukazatele víceméně stagnovat na červencových úrovních, v eurozóně čekáme jak u PMI, tak u spotřebitelské důvěry mírné zlepšení. To by podle nás mělo navíc pokračovat i v následujících měsících.
Forex: Na trzích pokračuje letní letargie
22.08.2023 Na regionálních trzích dnes pokračovala prázdninová letargie. Pohyby kurzů byly minimální a měny jen obtížně hledaly nějaký směr, kterým by se vydaly. To bylo v souladu s poloprázdným makroekonomickým kalendářem, který dnes nabízel pouze výsledky polských maloobchodních tržeb v červenci. Ty dopadly o něco hůře, než se čekalo, stejně jako produkce polského stavebnictví. I tak ale polský zlotý skončil ve srovnání s předchozím dnem o 0,3 % silnější (4,47 EUR/PLN). Kurz koruny se pohyboval v pásmu 24,00-24,06 EUR/CZK. Maďarský forint o 0,3 % posílil (381,60 EUR/HUF).
Forex: Ospalá nálada na trzích před blížícím se symposiem v Jackson Hole
22.08.2023 Po včerejším ospalém obchodování ani to dnešní pravděpodobně nebude lepší. Makroekonomický kalendář totiž nabízí pouze méně zajímavá data, na která finanční trhy většinou nereagují. V Polsku budou zveřejněny červencové výsledky maloobchodních tržeb a v USA pak červencové prodeje nových nemovitostí a srpnová důvěra v průmyslu od richmondského Fedu. Zítřek již bude z hlediska nových dat slibnější a ve čtvrtek začíná výroční symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole.
Forex: Ve výrobním sektoru začíná převládat deflace
21.08.2023 Ceny průmyslových výrobců v Německu a Polsku klesly o poznání více, než se čekalo. Ty německé byly v červenci meziměsíčně nižší v průměru o 1,1 %, zatímco podle tržního konsensu mělo dojít ke zmínění tempa poklesu z červnových -0,3 % m/m na -0,2 %. Podobně v Polsku se ceny ve výrobním sektoru snížily meziměsíčně o 0,7 % oproti očekáváným -0,3 %. K výraznému zlevnění přitom v průmyslu došlo navzdory tomu, že se cena surové ropy v průběhu července zvýšila o přibližně 10 dolarů za barel, v relativním vyjádření tedy o více než 10 %.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně se drží vysoko a odeznívá jen pomalu
18.08.2023 Kalendář makroekonomických dat dnes nabídne pouze finální údaje o inflaci v eurozóně. Ta by měla být potvrzena na úrovni předběžných odhadů a ukázat, že zatímco celková inflace poměrně rychle klesá, její jádrová složka se drží stále vysoko. Evropská centrální banka tak podle našeho odhadu bude muset v září ještě jednou přistoupit ke zvýšení klíčové depozitní sazby, a to na konečná 4 %.
Související klíčová slova:
Index WIG20 | Asijské obchodování | Situace v Rusku | Zbrojovka | Akcie včera | Kapitálové trhy | Český průmysl | Kolaterál | Dopady inflace | Odkup vlastních akcií | Zvyšování sazeb ČNB | Zásobování trhu s ropou | Bankéř | Měsíční předpovědi | ECB ve Frankfurtu | Akcie Komerční banky | Tempo růstu | Hospodaření českého státu | Geopolitické riziko | Člen ECB | Daytrading | Měny zemí | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | MF | Vládní dluhopisy | Průmyslové velmoci | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Řecko | Dolarové dluhopisy | Silnější koruna | Devizoví obchodníci | Tuzemské automobilky | Výsledek zasedání Fedu | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Signature Bank | Výsledek hospodaření | Řešení války na Ukrajině | Apetit k riziku | Sílící euro | Ekonomiky v eurozóně | Koruna zpevnila | Údaje z USA | PPI v USA | Kč/EUR | Fiskální stimul | Akcie Erste | Německá průmyslová produkce | EUR | J&T | Inverze americké výnosové křivky | Egypt | Maďarská inflace | Německý automobilový sektor | Sekce měnové | Zkušenosti | Cenová hladina | Úřad práce | Nárůst objemů | Prezident Biden | Bankovky | Výsledek inflace | Vstupy | Prodeje dluhopisů | Bruegel | Akciové trhy | Rizika evropské ekonomiky | US2000 | Tržby ve službách | Exporty | Inflace v září | Průmyslová výroba v lednu | Hnojiva | Nálada německých finančníků | Měnový kurz | Silicon Valley Bank | Očekávané výsledky | Opětovný pokles | Evropský růst | Války a geopolitika | Pozitivní vliv | Stargate | Pfizer | Obchodník | Prohloubení schodku | Veřejné finance | Privatizace | Měnový pár EUR/CZK | Německý vývoz | Státy OPEC | Coinmarketcap.com | Situace v eurozóně | Mince | Indexy S&P | Oživení poptávky | Předstihové indikátory v eurozóně | Pokles sazeb | Rozkolísaný | Listopadové maloobchodní tržby | Pokles akciových trhů | Kurzový vývoj | Průmyslová výroba v eurozóně | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Hlavní FX analytik | Finanční injekce | Jestřábí tlak | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Dnešní PMI | Volební období | Přerušení dodávek zemního plynu | Delta varianta | Kroky Fedu | Delegace | Tlak na zvyšování sazeb | Statistiky | Patria Finance | Hospodářský růst USA | Standardní odchylky | Opačný trend | Koalice CDU/CSU | Včerejší zpráva | Agentura S&P | Finanční stabilita | Další růst | Úrokové sazby v Polsku | Hospodářské problémy | AfD | Vysoké devizové rezervy | Dow Jones Industrial | Hluboká recese | Kreditní aktivita | Bělorusko | Výrazný pohyb | Aktiva | Zchlazení poptávky | Ojetiny | Sankce na ruskou ropu | USD/PLN | Výstup zasedání Fedu | Utahování měnové politiky | Citigroup | Bezpečné útočiště | Regresivní daně | Nálada amerických spotřebitelů | Výprodeje na koruně | Americká inflace | Hlavní centrální banky | Širší index | Měnové zasedání | Ranní zpráva pro tradery | Index US500 | Spojení | Záporné sazby | Zvýšení sazeb Fedu | Purple Trading Club | Obchodování na globálních trzích | Nálady na trhu | Mimořádný summit | Ekonomické následky | Organizace zemí vyvážejících ropu | Korelace | Sentiment v Německu | Mobilizace v Rusku | Index aktivity | Americké domácnosti | PLN | Střední Evropa | Sazba PRIBOR | Evropská komise | Investing | Ztráty peněz | Závislost | Kolaps | Lockheed Martin | Schodek státního rozpočtu | Unce zlata | Makroekonomické zprávy | Špatná nálada | Konzervativní strana | Zveřejnění výsledků | Cla na evropské produkty | Útraty | Rozšíření úrokového diferenciálu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | CHF/CZK | Tvorba pracovních míst | Výhled centrální banky | Oznámení | Pojišťovna | Obchodní systém | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Evropská průmyslová produkce | Oživení poptávky po službách | Nejvyšší směnný kurz | Diverzifikace | Diverzifikované portfolio | Rozdíl mezi výší úroků | Výnosy dluhopisů | Oživení v Číně | Index PX | Hurikán | Wood & Company | McKesson Corp | Ruské invaze na Ukrajinu | Dovoz aut | Síla růstu cen | Pravděpodobnost | Tuzemská ekonomika | Zvýšená averze k riziku | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Bilanční suma | Výprodej britských dluhopisů | Cenové stability | Projev šéfa americké centrální banky | Měnový pár EUR/HUF | Ruská mobilizace | Mezinárodní ratingová agentura | Bitcoinové rezervy | Německá míra nezaměstnanosti | Šéf Fedu Jerome Powell | Skandinávské měny | Mzdy v ČR | Lagardeová | Byznys | Počet pracovních míst | Vládní opatření | Měnové reformy | Výhled ekonomiky eurozóny | Dění na trzích | Ethereum | Americké dluhopisy | Pokles indexu | Obchodní platformy Metatrader | Růst sazeb | Marek Dřímal | Akcie Tesly | Dezinflační vývoj | Dříví | Tuzemský průmysl | Měny emerging markets | Řecká vláda | Britská libra | Exchange | Clo na dovoz | Eskalace války | Rostoucí ceny | Reality | Poplatky | Analytik Patria Finance | Globální dění | Výkyvy | Zpráva z Německa | Přerušení energetických dodávek | Vývoj ceny pšenice v USD | Nárůst cen energií | Administrativa prezidenta | Asijské akcie | Depozitní sazba | Uzavření příměří | APP | Financial Times | Posilování dolaru | NFP report | Ceny výrobců v eurozóně | Subdodávky | Český statistický úřad | Oslabování měny | Goldman Sachs | Výkon českého průmyslu | Ekonomika Itálie | Vývoj kurzu rumunského platidla | Petr Fiala | Aktualizovaný výhled | Jakub Němec | Rumunský leu | Deflace | Léto | Zásoba peněz | Ekonomické aktivity | Český rozhlas | Spekulativní útok | Repo sazba ČNB | PMI z Německa | Repo trh | Expanze | Americké podniky | Německý DAX | Oslabení polského zlotého | Program odkupu aktiv | Důležité fundamenty | Zahraniční politika | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Makroekonomický základ | Udržení inflace | Geopolitické napětí | Bankovní rada ČNB | Saúdská Arábie | EUR/RON | Velké ekonomiky | Šéf Fedu Powell | Ruská armáda | Varovný signál | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Rakousko-uherské koruny | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Analytik společnosti XTB | Cena zlata v letošním roce | Burze | Nová data | Data z Německa | ISM ve službách | Japonský akciový trh | Aktuální růst mezd | Vysoké inflace | Podnikatelská důvěra v Německu | Obchodovat na forexu | Nákupy z Ruska | Zpřesněná data | Pád amerických bank | Přímé intervence | Statistika z amerického trhu práce | Uhlodolary | Propad cen | Snížení produkce | Ekonomika Německa | Dnešní statistiky | Ranní zpráva z finančního trhu | Nálada v eurozóně | Situace na Ukrajině | Daňová optimalizace | Kurzový vývoj eura | Dezinflační proces v eurozóně | Cena zlata | Makroekonomické statistiky | Ceny dováženého zboží | Průzkum PMI | Směřování měnové politiky | Holubičí tón | Snížení cen | Akcie dnes | Strach | Pokles sazeb ECB | Nová varianta měny | Inflace v prosinci | Lokální finanční trhy | Burza | Inflační faktory | Finanční trhy dnes | Slabá čísla | Vratislav Zámiš | Odklon od rizikových aktiv | Růst průmyslové produkce | Americký bankovní sektor | Ruský trh | Výrobní ceny v USA | Bilance zahraničního obchodu USA | Fox News | Růst zaměstnanosti | Oděvní CCC | Hlavní události | Americký akciový index | TF1 | Americký repo trh | Základní úrokové sazby | Rostoucí inflace | Přebytek zahraničního obchodu | Negativní výhled | Spotřební koš | Guvernér Glapinski | Směrnice | Silicon Valley | Úsporný energetický tarif | Analytický tým | Více peněz | Zvyšování mezd | Polská NBP | Šéf polské centrální banky | Analýzy | Svátek v USA | Ekonomický sentiment v eurozóně | Společnost MOL | Průmyslový Dow Jones | Daňový aparát | Eurokoruna | Světové obchodní války | Rumunský lei (RON) | Celní válka | Zdražování cen | Euro kurz | Výkon domácí ekonomiky | Vývoj měnového páru USD/SEK | Tuzemská měna | Dolar dnes | Devizové trhy | ISO kód | Dovoz z Číny | Evropský kalendář | Finanční pád | Statistická arbitráž | Smíšený signál | Rumuni | Úrokové zhodnocení | Raiffeisenbank a.s. | Předseda Fedu | Výhled ekonomiky | Danske Bank | Vývoj na trzích | Výroky prezidenta | Title Transfer Facility | Cena pohonných hmot | Splasknutí realitní bubliny | Znehodnocení | NIM | Vojenské výdaje | Výsledkové sezóny | Nemovitostní trh v USA | Deficitní financování | Americký prezident | Fiskální expanze | Nejistoty na finančních trzích | Růst cen | Leeuwendaalder | Návrat k fundamentální hodnotě | Kurzy koruny | PMI ve službách v eurozóně | Hospodářský růst eurozóny | Červencová inflace v ČR | Vlna omikronu | Úspěšný týden | CZK | Maďarská vláda | Rizikovost eura | COMP | Sentiment na trzích | Dnes na forexovém trhu | Zvýšení základní úrokové sazby | Guvernér polské centrální banky | Dovozní cla | Růst ekonomiky USA | Aktivita v privátním sektoru | Přijetí | Tempo hospodářského růstu | Implikovaná volatilita | Polský průmysl | Extrémní počasí | Snížení úrokových sazeb | WSE | Rostoucí obavy | Lidovci | Nejznámější kryptoměna | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Bulhaři | Nálada českých spotřebitelů | Nástroje měnové politiky | Brexit | Implikace | Vysoké riziko | Nová historická maxima | Nadměrné výkyvy kurzu | Tržby v eurozóně | Proražení | Polské akcie dnes | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj měnového páru | Rubl | Thomas Barkin | Letadla | Islandská centrální banka | Ekonomika Spojených států | Predikovatelný | Forexové carry trades | Úrokový zisk | Cena zemního plynu | Konkurenceschopnost dovozců | Ruská ekonomika | Reakce amerického dolaru | Obrat v sentimentu | Regionální měny | Kurzy dolaru | Silné oživení | Měnový pár EUR/PLN | EIA | Symposium centrálních bankéřů | Inflace | Evropská měna | Dolarový index | UPS | HDP za Q2 | Vývoj eura vůči dolaru | Nord Stream | Produkce energií | Cenový šok | Vývoj cen pohonných hmot | Sympozium | Vývoj ceny slunečnicového oleje | České vlády | Aktuální výhled | Rozkolísání trhů | Trumpová | Ratingová agentura S&P | Produkce v průmyslu | Breakout | Silný frank | Nižší ceny | Snížení ekonomické aktivity | Hlavní ekonom | Smrtelné mutace | Průzkum ECB | Parita na trhu eura s dolarem | Investice do infrastruktury | Úspěch koruny | Základy tradingu | Švýcarská banka UBS | Odezva finančních trhů | Zlepšování sentimentu | Meziroční inflace v ČR | Zvýšení úrokové sazby | Carry trade obchody | Zvyšování dovozu | Panické nákupy | Události tohoto týdne | Česká měna | Růst nezaměstnanosti | Prima | Oživování globální ekonomiky | Sell | Obavy investorů | Předlužená britská vláda | Cíl ČNB | Dopad na ekonomiku | Garance | Tržní reakce | Politická situace | Pozitivní sentiment | Navyšování mezd | Nezaměstnanost | Dividendy | Ceny producentů | Americké výnosy | Zmírnění inflace | Breaking | SPARK | Administrativa prezidenta Bidena | Představitelé ECB | Náklady na obsluhu dluhu | Rafinerie | Rubl k dolaru | Klid před bouří | Obchodní seance | Ceny australského uhlí | Výrazný růst | Hlavní ukazatele | Podnikatelská důvěra | AXA | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Riziková přirážka | Juniorská škola tradingu | Bloomberg TV | Velkoobchodní cena plynu | Barnabás Virág | Inflace v Maďarsku | Výsledková sezóna v USA | Ruská invaze na Ukrajinu | Širší index S&P 500 | Jedinečná příležitost | Ekonomický růst eurozóny | Ukrajinská krize | ČSOB | Maloobchod v únoru | Znehodnocení hodnoty měny | ČSÚ | Burzy v Evropě | Úrokové swapy | Příkaz | Náklady dluhu | Oslabování eura | Recese ekonomiky USA | Měny v Evropě | Přivýdělek | Setkání Purple Trading | Americké výnosové křivky | Ceny aktiv | Mrakodrapy | BP | Pohonné hmoty v Česku | Aktivity v Číně | Německá spotřebitelská důvěra | Korekce na rizikových aktivech | Oživení německého průmyslu | Analytika | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Útlum ekonomiky | Zastavení činnosti | Rozhodnutí ECB o sazbách | VIG | Vyšší dividenda | Průměrné mzdy v ČR | Dow Jonesův index | Analytický tým FXstreet.cz | Výhled | Tržby maloobchodníků | Výroba v eurozóně | Míra úspor | Míra nezaměstnanosti v březnu | Obrat v měnové politice | Geopolitická situace | Forward guidance | Vedení centrální banky | Příjmy do státní pokladny | Jednání ČNB | Zvyšování sazeb | Data PMI | Depozitní úroková sazba | Zrušení cel | Spotřební daně | Česmad Bohemia | Růst německé ekonomiky | Hospodaření vlády | Průmyslová produkce v únoru | Projev šéfa Fedu | Harmonizovaná inflace | Posílení středoevropských měn | Výnosy | Cena akcie ČEZ | Dobré výsledky | Vít Hradil | Macron | UDI | Těžař zlata | Polské maloobchodní tržby | První odhady HDP | Silný impuls | Irsko | FX analytik | Podnikání | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Nárůst cen ropy | Vliv geopolitiky | Fungování ČNB | Kč/USD | Pandemie koronaviru | Růst úroků | Vývoj polské zlotého | EURCZK | Vývoj devizových rezerv | Podnikatelský sektor | Prosincová meziroční inflace | Maloobchodní tržby v ČR | Extrémní nárůst | Index měn rozvíjejících se trhů | Obnovení dodávek | Měnová politika pro nadšence | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Celková inflace | Prodloužení těžebních škrtů | Index WIG | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Porovnání vývoje | Daňové přiznání | Risk-off | Růst českého HDP | Komoditní měny | Ruský těžař zlata | Helena Horská | Globální obchod | Výkon | Maloobchod | Chilské peso | Sankce | Setkání Purple Trading Clubu | Reakce ČNB | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Ursula von der Leyen | Dolary | Polská národní banka (NBP) | Síla ČNB | Hlubší deficit | Globální ekonomiky | TLTRO4 | Nabídka | Ekonomická důvěra v eurozóně | Měnový kurz EUR/CZK | Polské akcie | Sazby v Polsku | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Washington | Zisky české měny | Ministerstvo práce | Členské státy EU | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Leu | Obchodování dolaru | Zasedání FOMC | Data z USA | Mutace omicron | Tradiční odvětví | Historická zkušenost | 500 nejbohatších lidí | Viceguvernér ČNB | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Období nejistoty | Ruský akciový index MOEX | Výsledky průzkumu | Výprodeje | Data o vývoji HDP | Základní úrokové sazby ČNB | Bankéři | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Fiskální politiky | Larry Summers | ČNB Vojtěch Benda | Utahování měnových politik | Breakout strategie | Oldřich Dědek | Proticovidové lockdowny | Snižování nákupu aktiv | Bilance běžného účtu ČR | Reserve Bank of Australia | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Akciový index | Alibaba | Nezaměstnanost v USA | CL | Názory na měnovou politiku | Dovoz ropy | Bilion | Záznam z posledního jednání ČNB | Parlamentní volby v Německu | Lepší výsledky | Praní špinavých peněz | Implikovaná volatilita akciových trhů | Silná ekonomika | Globální kalendář | EUR/PLN | Zúžení úrokového diferenciálu | Silicon Valley Bank (SVB) | Rozhodnutí soudu | ENEL SpA | Uklidnění situace | Cyklus zvyšování sazeb | Nástroje technické analýzy | Ceny pohonných hmot | Makroekonomické nerovnováhy | Největší ekonomiky eurozóny | Ministři financí Evropské unie | Analytici Next Finance | Ceny na čerpacích stanicích | Druhý zlotý | Zbrojní výdaje | Vyšší poptávka | Jednání euroskupiny | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Petrodolary | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Úrokové míry | Reakce trhu | Nárůst poptávky | Ekonomiky | Snižování úroků | Bilance ČNB | Odhodlání | SH!FTS | Údaj za září | Dnešní makroekonomické ukazatele | Události v eurozóně | Donald Trump | Oživení německé ekonomiky | Data z trhu | Ranní okénko | Uvalení amerických cel | Čínský jüan | PLN/EUR | Odpojení Ruska | Zasedání FED | Volatilita | Argentinské peso | Poplatek | Zasedání Evropské centrální banky | Maďarsko | Koupěschopnost | Millennium | Powell v Kongresu | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | PKN Orlen | Carry trades | Prostor pro posilování | Typ ropy | Slabý růst ekonomiky | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Český trh práce | Průmyslová produkce | Euro dolů | Lednové přecenění | Podpora eura | Tržby za služby | Nastavení úrokových sazeb | Economist | Dění na finančních trzích | Zápis z posledního zasedání Fedu | Průmysl a zahraniční obchod | Cenové hladiny | Index ISM ve službách | Sazby v USA | Průmyslová produkce v eurozóně | Významné riziko | Předstihové indikátory | Centrální banky | Burzovní cena plynu | Rekordní minimum | Zveřejněné údaje | Peníze | Jan Berka | Zpráva | Výrobní index | Foreign Exchange | Proměnné finančních trhů | Podnikání na kapitálovém trhu | Mihály Varga | CySEC | Trpělivost | Ropa a ostatní komodity | Brent | Stavební produkce | Březnová inflace | Fio | HUF | Prudký pokles | Politika | Americké prezidentské volby | HUF/EUR | Cenové tlaky v USA | Stimul | Zvýšit ziskovost | Jüan | Očekávání | Rumunský lei | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Schodek zahraničního obchodu | Vývoj na devizovém trhu | Největší švýcarská banka | Zápis ze zasedání Fedu | Nákup EUR | Charles Evans | Vypnutí plynu | Přebytky zahraničního obchodu | PLN/CZK | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Světové finanční trhy | Horké peníze | Rizikovější euro | Coinmarketcap | Vybírání zisků | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Aktivita v americkém sektoru služeb | Silvergate Capital | Akcie americké zbrojovky | Nejistota na trzích | Ratingová agentura | Sentix index | První odhad HDP | Forint dnes | Posílení eura | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Sendviče Big Mac | Pád rublu | Prodeje akcií | Napadení Ukrajiny | Celní války | Průmysl | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cena Brentu | Obchodní účet | Konflikt na Blízkém východě | Aleš Cimbala | Dubnový vývoj | Americký S&P 500 | Vojtěch Boháč | Dnešní napadení Ukrajiny | Problémy německého průmyslu | Vývoj ceny ropy WTI | Invaze na Ukrajinu | Silný indikátor | Úspěšnost strategie | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Guvernér české národní banky | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Úvěrování | Největší pohyby | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Poptávka po úvěrech | Býčí signál | Volby ve Velké Británii | Indikátory v eurozóně | Hlavní úrokové sazby | Akciová burza | Velmi nízká volatilita | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Vysoké ceny energií | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dolar vůči koruně | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Oslabení maďarského forintu | Hrubý domácí produkt (HDP) | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Další měnová reforma | Nálada domácností | Historie | Americký index | Konference v Jackson Hole | Americké HDP | Porovnání meziročního vývoje | Příležitosti | Libération | Objem devizových intervencí | Itálie | Trh dluhopisů | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Klíčový ukazatel | Zaměstnanost | Kurs eura | MiFID II | Válka | MetaTrader | Česko a Slovensko | Ceny zemědělských výrobců | Ratingové hodnocení | Uvolnění měnové politiky | Německý export | Realitní bubliny | Fundamentální analýza | FXstreet.com | Průměrná nominální mzda | Ziskové marže | Nový rekord | Obrat v měnové politice Fedu | Nové signály | Německé firmy | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Rostoucí šance | Nejnovější údaje | Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv | Prognóza | Snížení volatility | Napjatost trhu | Svobodné měny | L.F. Investment | Výnosová křivka | Petr Král | Pozitivní nálada | Souhrnný index | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Long obchod | Použití finanční páky | Volná pracovní místa | Situace na Blízkém východě | Title Transfer Facility (TTF) | Zásoby ropy v USA | Vývoj německého akciového indexu | Trh práce | Prezident Fedu | Kreditní aktivita v privátním sektoru | Změny cen | Swiss | Německý zahraniční obchod | Dnešní seance | Britská centrální banka | Vývoj polského akciového indexu WIG | Mercedes | Aktuální kurzy měn | Pozvolný růst | FX analytik Jan Berka | Graf | Kongres | Měnová politika pro nadšence a investory | Tempo poklesu | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Švédská Riksbank | Pokles inflace v USA | Bydlení | Deeskalace napětí | Nová cla | Ukončení války na Ukrajině | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Štěpán Hájek | Pochybnosti | Světová válka | Země EU | Micron | Nejlepší kolaterál | Oslabování měn | Princip obchodování | CPI ve Španělsku | Kurzy středoevropských měn | Mini loty | First Republic Bank | Zloté | Kurz české měny | Izrael | Silná data z trhu práce | Levná země | Dobrý výsledek | Míra inflace v Maďarsku | Ekonomické indikátory | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Lídři EU | Rusko a Ukrajina | Filip Horečka | Spolupráce | Evropské ekonomiky | Produkční ceny | Obrat trendu | Dopad pandemie | Dostupné informace | Výrazná inflace | Krátkodobý vývoj | Ropný trh | Cena bitcoinu | Volatility | Nike | Středoevropské trhy | Maďarský forint dnes | Nová prognóza ECB | Uherské koruny | Maďaři | Ceny výrobců | Úrokový rozdíl | Long | Akciový index MOEX | ČNB kurz | Sentiment investorů | Vývoj hlavní úrokové sazby | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Chování | Snižování sazeb | Hlavní rezervní měny | Cyklus růstu | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Rumunská centrální banka | Ropné společnosti | Pozitivní zpráva | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Hospodaření státu | Nepředvídatelnost | Změny ve strategii | Jihoamerické měny | Lira | Důvěra spotřebitelů | Koruna posílila | Stav devizových rezerv ČNB | Polská průmyslová výroba | Novozélandský dolar | Navýšení úrokových sazeb | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | E15 | Geopolitická rizika | Jedinečná příležitost k nákupu | Národní ekonomická rada vlády | Investice státu | Americká spotřebitelská důvěra | RON/CZK | Zasedání centrálních bank | Turecká lira (TRY) | Vliv války na Ukrajině | Psychologie tradingu | CCC | Reinvestování | Návrh rozpočtu | AUD | Plynovody | Pojistky proti inflaci | Oblečení | DJIA | Pozitivní seance | JOLTS | Inflace v eurozóně | Snižování cen | Portál FXstreet.cz | Trápení | Šéfka ECB | Pohled na euro | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Sazba ČNB | EUR Index | Posilující polský zlotý | Posílení české měny | Zasedání britské centrální banky | S&P500 | Zpřesněný odhad | Propad hodnoty platidla | Energetická krize v Evropě | Opatření | Meziroční růst | Olympijské hry | Cvičení | Tapering | Investujte zodpovědně | Proces znárodnění | Covid | Oslabení eura | Zprávy z ekonomiky | Výsledky voleb | Turecko | Vývoj kurzu | Drahé energie | Fincentrum | Měny v regionu | Roklen24 | Jiří Cihlář | Vývoj měnového páru EUR/CZK | ROL | Konsolidace | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Dopady války na Ukrajině | Listopadová inflace | CELO | Úrokový spread | Deficit zahraničního obchodu | Společné evropské měny | Portu | Lukáš Kovanda | Používaná platidla | Správné načasování | Švédská centrální banka | Digitální aktiva | Český index nákupních manažerů | Zkušenost | Riziko hospodářského poklesu | Rétorika Fedu | Friedrich Merz | Posílení kurzu | CitFin | EMU | Čerpání peněz z fondů | Rozpoutání obchodní války | Poslední obchod | Telekom | Krach burzy FTX | Vývoj ceny akcií Tesla | Riziková averze | Účinné vakcíny | Chladné počasí | Zahraniční obchod za březen | Fialova vláda | Průměrné mzdy | Obchodování na forexových trzích | Ruský prezident | Koruna oslabuje | Rekordní schodek | Trendové indikátory | Německý sentiment | Evropský maloobchod | Recese ve Spojených státech | Nejnovější prognóza | Představitelé Fedu | Ceny plynu | Korunové úrokové sazby | Silné trendy | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Dot plot | Index | Dlouhodobý růst | Exotické měnové páry | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Reálné úrokové sazby | Proočkovanost | Vyšší náklady | Měď | Rozšiřování kapacit | Platidla | AUD/JPY | Nezaměstnanost v Německu | Směnný kurz | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Česká koruna (CZK) | Intervence České národní banky | Technická recese | Rezervní měny | Dnešní sentiment | Elektřina | MMF | Kondice ekonomiky | Rok 2025 | Japonský jen (JPY) | Odhady výsledků | Parlamentní volby | Výrobní ceny | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Obchodování carry trade | Odliv dividend | Zpřísnění měnové politiky | Bez reakce trhu | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Financování výdajů | Staré měny | Obchodování na trhu | Eura | Důvěra amerických spotřebitelů | Penzijní fondy | Úroková sazba v USA | Agentura PAP | Komise | Mzda v ČR | Akcie Erste Bank | Nejistoty | Objednávky | Parlamentní volby ve Velké Británii | Forexový carry trade | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Bílý dům | Guvernér NBP | Kapitál | Jiří Rusnok | Zvýšení dluhového stropu | Sympozium centrálních bankéřů | Posílení | Devalvace | Britská premiérka Liz Trussová | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Inflace PCE | Chuť investovat | Přebytek běžného účtu | Bank of Canada | Včerejší obchodování | Joseph Trevisani | Vývoj německého akciového indexu DAX | PTC | Projev Jeroma Powella | Období krize | Nejdůležitější události | Údaje o inflaci | Depreciace | Američtí centrální bankéři | Týdenní shrnutí | Fundamentální valuace | Velké západní společnosti | Cílové ceny | Tuzemský maloobchod | HDP v Maďarsku | Rekordní ceny | Intervenční režim | Česká zbrojovka | Zpomalující růst zaměstnanosti | Úročení koruny | EP | Německé volby | S&P | Společnosti | Akciové trhy v Evropě | Covidové krize | Šéf centrální banky | Zhoršování situace v průmyslu | Koruna | Dnes na forexu | Unie | Výstup zasedání | Omezení dodávek | Vice | Členové Purple Trading Clubu | Geopolitický fundament | SWDA | Výnosové křivky | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Intervence centrálních bank | Inflace ve Spojených státech | Německá nezaměstnanost | Důvěra investorů | Data z ekonomiky | Politická rizika | Finanční stability | Historické maximum | ISTAT | Sázky | Volby v Polsku | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Odhad vývoje HDP | Slabší růst ekonomiky | Kurz dolaru | Nerovnováha | Akciové indexy | Naše prognóza | Momentum | Varšava | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Christine Lagardeová | Vývoj eura | Shell | Americké měny | Dnešní ADP | Ekonomický kalendář | Ruský akciový index | Index MOEX | Střadatelé | Zvolení Donalda Trumpa | Prezident Trump | Smrtelné mutace koronaviru | Americké státní dluhopisy | Recese v Česku | Pojišťovna VIG | Obchodní napětí | Zvyšování napětí | Hokejové mistrovství světa | Proud stability sazeb | Wall Street Journal | Úroda | Ocel | Dodávky ropy | Problémy | Swing | Globální poptávka | Hlavní ekonomka | IEA | Procyklické měny | Sázka na silnější dolar | KLM | Ekonomický vývoj | Německé podnikové objednávky | Podnikatelé | Měsíční data | E-commerce | IRS | Časová pásma | Záznam z jednání ČNB | Cla na dovoz | Reakce trhů | Dánská koruna | Rozpočtová politika | Prezident USA | Snížení DPH | IDEX | EUR/GBP | Asie | Index Big Mac | Očekávání analytiků | Propouštění zaměstnanců | CRO | Znalost | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Nová prognóza | Investice do AI | EUR/MWh | Úspory obyvatel | Polský premiér | Migrace | Kurz EUR/USD | Deficit | Negativní dopad | Snižovat daně | Zklamání pro investory | Švédská inflace | BREAKING | Směnárny | Index Stoxx 600 | Výprodeje na finančních trzích | Zařízení | Společná měna | Ceny Bitcoinu | Energetický tarif | Technické analýzy | Úvěrové aktivity | G7 | Angela Merkelová | Seznam Zprávy | Největší ekonomika ve střední Evropě | Rollover (swap) | Emisí politika | Zdražování potravin | Floriny | Základní potraviny | Rada guvernérů | Republikáni | Pozitivní impulz | Pokračující pokles | Ceny PHM | Ruský plyn | Polská inflace | Snížení poptávky | Inflace zpomaluje | Americká banka | KOL | Vystřízlivění spekulantů | Kurz koruny | Vysoká inflace | Výhled cen | Krize v Turecku | Situace v USA | Americká centrální banka | AA | Christine Lagarde | Case-Shiller | Polská podpora | Vývoj státního rozpočtu | Představitel ECB | Trumpův tým | Invaze | Vývoj měnového páru EUR/RON | Neutrální výhled | Australské uhlí | Polymarket | Obchodování s českou korunou | Tomáš Kudla | Ústup inflace | Výroba aut | Automobilový sektor | Vývoj tržeb | Globální finanční krize | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | BNP Paribas | Hospodářská politika | Třetí zlotý | Vývoj na komoditních trzích | Záznam z posledního zasedání ČNB | Tržní sentiment | Česká koruna | Vlna koronaviru | G10 | CEVRO | Šíření varianty omikron | Nord Stream 1 | Sázky trhu | Moneta | Daně z příjmů | Přebytek bilance běžného účtu | Vysoká volatilita | Benzín | Akciové trhy jako celek | Forexové trhy | PLZ | Lednová inflace v USA | Dnešní ADP report | Revize fiskálních pravidel | Vývoj průměrné mzdy | Červnová inflace | Výsledek NFP | Pokles USD/JPY | Program QE | Uvolněné fiskální politiky | Prudký propad | Premiér Petr Fiala | Index Nasdaq Composite | Řešení migrace | Podnikové investice | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Fincentrum & Swiss Life Select | Vývoj středoevropských měn | CEVRO Institut | Pozornost | Ropa Brent | Obchodníci | Depreciace polské měny | Princip obchodování carry trade | Klesající trend | Švýcarská centrální banka | Surové ropy | Nízká likvidita | Obchodní války | Šéfredaktor finančního portálu | Eskalace | NBH | Pohyb koruny vůči euru | Tlumit inflační tlaky | Vyhlídky ekonomiky | Hike ECB | Meziroční míra inflace | Vojtěch Benda | Dow Jones Industrial Average | Slabé výsledky | Hlavní FX | Míra úspor domácností | Devizové intervence | Zklamání z Trumpa | Výrazný přebytek | Úrovně EUR/USD | Bohatství | Americké úrokové sazby | Ifo | Stratégové | Cla na Čínu | Dění na Ukrajině | Varianty covidu | Big Mac index | Zpráva z amerického trhu práce | Energetický sektor | Agentura Interfax | Vývoj inflace | Polský zlotý | Participace | Carry trade příležitosti | Nižší produkce | Zisky na forexu | Korunové sazby | Conference Board | Oživení v automobilovém průmyslu | Pozitivní sentiment trhů | Zmírnění konfliktu | Pandemie covidu | Rumunsko | Rostoucí úrokové sazby | Jednání ECB | Finanční situace firem | Euro včera | Rozhodnutí ČNB | ECB sazby | Polská vláda | McKesson | Růst výnosů dluhopisů | Náklady | Zavádění cel | ECB dnes | Proinflační rizika | Kompenzace | Kurzová volatilita | Intermarket analýza | Vývoj devizových rezerv ČNB | Úvěrové podmínky | Členové bankovní rady ČNB | Adam Dulovec | Index nákupních manažerů | Ceny akcií Tesla | Martin Zikmund | Ekonomická aktivita v USA | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Americká měna | HDP Španělska | Procter & Gamble (PG.US) | Aktivita v americkém průmyslu | Australská vláda | Fed dnes | Domácnosti | Růst v letošním roce | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Polská národní banka | Nárůst sazeb | Růst vývozu | Očekávaná data | Bitcoin | Vývoz z EU | Velikosti pozice | Nulové úroky | Prognóza České národní banky | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Makroekonomická data | Kanadský dolar | Intervenovat ve prospěch koruny | Filip Kalčák | Vydělávat na forexu | Cena plynu | Poptávka | Cena zlata dnes | Kov | Sell obchody | DPH na základní potraviny | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Tvrdá ekonomická data | Čínská cla | Pandemický program | Řešení války | Konjunkturální průzkum | Evropské fondy | Maloobchodní tržby | Ekonomické vyhlídky | Nepříznivý signál | ISM index | Šíření viru | Polský PMI | Gamble | Tisková zpráva | Němečtí podnikatelé | JPM | Vývoj cen ropy | Uhlobaron | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Akcie Apple | Snižování úrokových sazeb | Oslabení forintu | Vývoj na světových trzích | Krize v Evropě | Nastavení měnové politiky | Odpor | EUR/RUB | Eskalace obchodních válek | Polská průmyslová produkce | Vašek Husník | NAFTA | Kurz české koruny | Obavy z ekonomických dopadů | Konec pandemického programu | Závazek | Ústup pandemie | Index aténské burzy | Vývoj německé ekonomiky | Vliv Sovětského svazu | Vývoj na měnových trzích | Guvernér ČNB Aleš Michl | Zboží dlouhodobé spotřeby | Depozitní sazby ECB | Ministr zahraničí | Technologický index Nasdaq | Dálniční síť | Druhá měna | Vývoj ceny zlata v USD | Marketingová komunikace | Oslabení kurzu | Euro vůči americkému dolaru | Patria Online | Zastavení dodávek ruského plynu | Příznivý výhled | Silnější euro | Tuzemská inflace | Epidemiologická situace | Očekávání trhu | Tovární objednávky | Horší americká data | Obchodovat | Výkyvy cen | Americké indexy | Historická minima | Vládní koalice | Digitální zlato | Měnový pár USD/TRY | Koalice CDU/CSU a SPD | Aktuální carry trade | Největší ekonomika | Spekulace proti kurzu turecké liry | Snižování rizika | Přímé zahraniční investice | Slovenská inflace | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Příliv dolarů | Oblast kryptoměn | Důvěra v německou ekonomiku | Obchodní aktivita | Finance | 7 dní s korunou | Spotřebitelské ceny v eurozóně | MIFID | Vývoj války | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Pandemie nemoci | Americké technologické firmy | Wojciech Paczos | Kapitalizace celého krypto trhu | Equity | Trhy: Měnová politika pro nadšence | ERA | Prezident Donald Trump | Ekonomický úpadek | Pár EUR/USD | Konsenzus trhu | NZD/JPY | Tržní síly | Držení short pozice | Backtestování | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | Aukce | Americká průmyslová produkce | Kurz zlotého | Automatické obchodní systémy | Finanční riziko | Růst měnového páru | Dezinflační trend | Hlavní index aténské burzy | Cenový index | Pozastavení obchodování | Inflace ve Francii | Deutsche Bank | Energetická krize v EU | Stres | Trading systém | Zvýšená riziková averze | Pozornost trhu | CDU/CSU a SPD | TLTRO | Riziková prémie u koruny | Throwback | Bankovní rada České národní banky | Úsilí | Finanční instituce | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trumpovo vítězství | FRED | Vyšší sazby | Short EUR/CZK | Podílové fondy | Statistický úřad | Pokles cen | Zvýšení cenové hladiny | Měny považované za bezpečné | Zveřejněná domácí data | Index PMI | Počasí | Úpadek Rumunska | Růst akcií | Uzavření trhů | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Nejslabší měna světa | ETF | BH Securities | Předseda SEC | RBI | Důvody měnové reformy | Klouzavý průměr | PMI index | Ropa | Firma | Výrazné pohyby | Index US2000 | Omezení těžby | Diverzifikátor portfolia | Prostor pro pokles | Nejhorší výsledek | Tolar | SWIFT | Koncentrace | Nálada na trzích | Korelace měn | Zasedání Bank of England | Investiční banka Goldman Sachs | Vývoj kurzu eura | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Energetické podniky | Fundamentální analýzy | Kroky ČNB | Obchodníci s ropou | Odvetná opatření | Intervenovat na devizovém trhu | Dopady energetické krize | Německý index DAX | Dnešní zasedání ČNB | Majors | Nepokoje v Číně | Inflační výhled | Tovární objednávky z Německa | Short pozice | Pokračování trendu | Kurz domácí měny | Cena barelu ropy | Úrovně rezistence | Propad koruny | Statistici | Členské státy | Bulharský lev | UBS | Tomáš Cverna | Dnešní report | Zpomalení inflace | Indexy PMI | Investiční cíle | Oslabení české koruny | Poptávka po zlatě | Vývoj zisků | Depozitní sazby | Komerční banka | Útlum domácí poptávky | ECB Christine Lagardeová | USA | Globální inflace | Boháč | Spojené státy | STP | Pražský index PX | Potenciál dalšího růstu | Zpomalení světové ekonomiky | České mzdy | Ekonomové | Finanční transakce | Německý automobilový průmysl | Vývoj měnového páru USD/NOK | CDU/CSU | Růst HDP | JOLTS report | Ekonomický poradce | Zpomalení hospodářského růstu | Jakub Hodan | Název zlotý | Pandemie | Celková zásoba peněz | Euro vůči dolaru | Rozpočtové schodky | Přebytek obchodu | Kalendář událostí | Sílící dolar | 3М | Platforma | Purple Trading Jaroslav Tupý | Čínská podnikatelská nálada | Očekávání úrokové sazby | Nejslabší měna | Zásoby dieselu | Hospodaření státního rozpočtu | Kurz libry | Silný fundament | Sázka | Zpomalování americké ekonomiky | Kurzový zisk | Česká národní banka (ČNB) | Tuzemská nezaměstnanost | Vývoj kurzu polského zlotého | Poskytování úvěrů | Volby | Ekonomický útlum | CZGB | Zvyšování úrokových sazeb | Růst eurozóny | Akcie podniku | Ceny benzínu | Vývoj výnosu 5letého německého vládního dluhopisu | Pohonné hmoty | Rostoucí ceny komodit | Intervence centrální banky | Napadení Ukrajiny Ruskem | Dow Jones | Potaš | Národní bezpečnost | Majetek boháčů | Velmi volatilní | Oslabení kurzu koruny | Zpracování kovů | Dubnová inflace v eurozóně | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Purple Trading Petr Lajsek | Výrobní inflace | Maďarský forint (HUF) | Nový týden | Měna euro | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Průmysl a stavebnictví | Americká data | Jestřábí komentáře | Hnutí pěti hvězd | Kurz dolarů | Zvýšení DPH | Cyklus utahování měnové politiky | Výrobní aktivita | Vývoj | Finanční aktiva | Dnešní údaje | Vývoj ceny pšenice | Vypůjčení měny | Výkon ekonomiky | MXN | Risk-Management | Euro posiluje | Polský zlotý (PLN) | Odchod z Ruska | Stabilizovaný lei | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Zlepšující sentiment | Atraktivita českého dluhu | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Mimořádné zasedání ECB | Český stát | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Nezávislost justice | Windfall tax | Dluhová krize | Fluktuace kurzu | Snížení základní úrokové sazby | Více volatilní | Růst průmyslu | Mobilizace | Skončení konfliktu | Bankovní aktiva | Nálada na světových trzích | Nastavení sazeb | Růst průmyslových cen | HDP Francie | Varianta měny | Technologický index | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Klidné obchodování | Rizikovost | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Investiční poradenství | Slevy | Michal Brožka | Podpůrná opatření | Významný vývoj | Člen bankovní rady | Parita na trhu | Rizikové averze | Nadhodnocení | Německé průmyslové objednávky | Pokles USD/CAD | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Deportační programy | Dnešní ekonomický kalendář | Akcie padají | Facebook | Americké akcie | Aktivita na finančních trzích | Předchozí seance | Ruská centrální banka | Vývoj důvěry v ekonomiku | Dovoz z EU | Pandemie covidu-19 | Washington Post | Zasedání České národní banky | RISK-ON | Přístup ČNB | Výdaje | Erdogan | Nový americký prezident | Struktura HDP | Důvěra domácností | Indikátor důvěry v ekonomiku | Politika centrálních bank | Ad-hoc | České měny | Růst americké ekonomiky | Data z průmyslu | Starý kontinent | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Volatilní | Německé hospodářství | Evropská rada | Hedge fond | Riziko ztráty | Úrokové sazby | EUR/USD | Nízké sazby | Severomořská ropa Brent | Vývoj spreadu | Nejvyšší budovy | OSN | Varování | Zisky firem | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Joe Biden | Normalizace měnové politiky | Odvětví | Analytik Jan Berka | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Vstupní náklady | Pfizer a BioNTech | Prohlášení | Člen bankovní rady ČNB | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Pokles cen energií | Reposazba | Finanční zdraví | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | První odhad | West Texas Intermediate | Jádrová inflace v eurozóně | Dnešní globální kalendář | Růst pražské burzy | Spreadové obchodování | Recese v USA | Měnové politiky | Únorová bilance zahraničního obchodu | Konflikt Rusko-Ukrajina | Ziskové obchodní strategie | Bývalý ministr financí | Místní centrální banka | Investiční doporučení | Onemocnění | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Aktuální situace | Geopolitické události | Pohyb koruny | Šíření nákazy | Trend ceny | Navázání na dolar | Moldavský leu | Průmysl v březnu | Hodnocení rizik | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Ropa Urals | Rozhodnutí o sazbách | Hike | Group | Devizové rezervy ČNB | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Vývoj cen komodit | Měnový výbor | Polská podpora eura | Poptávka po státních dluhopisech | Výdělky | Peněžní trhy | Vývoj produkce | Bank Millennium | Vítězství Donalda Trumpa | Vývoj indexu PMI | Zbyněk Stanjura | Ceny slunečnicového oleje | Sazby centrální banky | Dravost ekonomického tygra | Nadměrné výkyvy | Volatilní vývoj | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Pracovní den | Odhad HDP | Prezident Erdogan | Snížení úroků | Celkový stav ekonomiky | Komunistické reformy | Ekonomický sentiment | Křížové měnové páry | Cena surové ropy Brent | Ekonomika Španělska | Podnikové objednávky | Čerpání peněz | Trading | USD za tunu | Dna | Výsledky maloobchodních tržeb | Marek Chudoba | Centrální bankéři | CNY | Průmysl v Německu | Fio banka, a.s. | Přelom roku | Napětí mezi Ruskem a Západem | Hodnocení makroekonomického vývoje | Kapitálové rezervy | Pekao | Zavedená cla | Americká administrativa | Index varšavské burzy | Filadelfský Fed index | Scénáře vývoje kurzu koruny | Americké vládní dluhopisy | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Byznysmeni | Bilance ECB | Vítězství | Belgie | Investiční strategie | Americká centrální banka FED | Finanční stabilita Rumunska | Švýcarská měna | Bezpečný přístav | Fibonacci | Slabost v průmyslu | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Obchodní příležitosti | Ziskové obchodní systémy | Částečný úvazek | Národní banka | Hypoteční sazby | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Americké statistiky | Předseda Evropské rady | Dollar General | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Polský HDP | Ukazatele sentimentu | Odliv kapitálu | Ceny komodit na světových trzích | Ropný šok | Christopher Waller | Pozice přes noc | Konfluence více faktorů | Zpomalení růstu ekonomiky | Zprávy euro | Dinár | ADP | Nervozita na finančních trzích | AI | Nálada nákupních manažerů | Uruguayské peso | Michal Šnobl | Británie | Zmírnění obav | Silný trend | Plán snížení daní | Světové trhy | Analytik Komerční banky | Nesoulad | Obchodování eura | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Kazachstán | Geopolitické dění | Zrychlení inflace v eurozóně | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Dlouhodobé dluhopisy | Dovoz do USA | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Diskusní fórum | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Prezidentské volby | Silná koruna | Světové měny | Globální ekonomický kalendář | Změny úrokových sazeb | Cenové pohyby | Intradenní strategie | Vývoj ceny australského uhlí | Fabio Panetta | PPF | Miliardy korun | Propad ceny | Dluhopis | Tisková konference | Figúra | Obchodování na pražské burze | Měny střední a východní Evropy | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Navýšení dluhového stropu | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Reálné ekonomiky | Čínská poptávka | Bank Pekao | Evropské vlády | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Fiskální pravidla | Obchodní příměří | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Shrnutí roku 2023 | Obchodní pozice | Důchodci | Soudní dvůr | Varšavský index WIG | Inflace v České republice | Americký trh nemovitostí | GBP/EUR | Akciový optimismus | Invaze ruských vojsk | Zemědělství | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Evropské maloobchodní tržby | Roman Ziruk | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Důvěra v českou ekonomiku | Cenový skok | Zasedání OPECu | Americký index S&P 500 | Nákup měnových párů | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Nálada v české ekonomice | České koruny | Švýcarská banka | Objem zakázek | Krátkodobý výhled | Zhodnocení situace | The Economist | Tempo zdražování | Čtvrtý zlotý | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Čínský HDP | Růst cen v USA | Vrchol inflace | Zvýšení produkce | Výrazný zisk | Konzervativní strany | Úrok | Americké dovozy | Sankce vůči Rusku | Amazon | Vysoké rozpočtové schodky | Pozitivní swapy | Dopad vysokých cen energií | Investovat | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | MOEX | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | Piotr Bartkiewicz | Evropská data | Západní společnosti | Ruské rubly | Forwardové ceny | Zpráva Evropské komise | Expanzivní fiskální politika | Letní obchodování | Ekonomické oživení | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | Nálada německých spotřebitelů | Překážky | Průmyslové objednávky | Sektor služeb | Dnešní asijské obchodování | Vliv ekonomického prostředí | Ekonomické sankce | Bezpečného útočiště | Milan Kleban | Čeští centrální bankéři | Počet nezaměstnaných | Přerušení výroby | Vysoká rizika | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Odhad HDP v eurozóně | Průzkum | Obchodní výměna | Průmyslové podniky | Firmy | Cena plynu pro evropský trh | Konzervativní unie | Perzistentní inflace | Rumunští obchodníci | Polská ekonomika | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Objem intervencí | Budoucí vývoj | Nezávislé Polsko | Růst spotřebitelných cen | Nálady investorů | Český státní rozpočet | Mrakodrapy ve Varšavě | Celkový sentiment | Firemní výsledky | Bezpečnostní situace | Výnosy britských dluhopisů | Plynodolary | Zajištění | Reálné mzdy | Opatření vlád | Averze k riziku | Napětí mezi USA a Čínou | Reálné devizové intervence | Silný propad | Nezávislost centrální banky | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Víkendové parlamentní volby | Cena ropy brent | Normalizace úrokových sazeb | Dolar včera | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | Air France | Zlatý standard | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Dopad na finanční trhy | Prodej nových automobilů | Růst cen komodit | Repo sazby | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Oslabení měny | Státní svátek | Inflace ve Velké Británii | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Brokerské společnosti | Investování | USD/RON | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Vliv války | Sledovaný údaj | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | NASDAQ 100 | Forwardy | JNJ | Marže obchodníků | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Oficiální úroková sazba | Automobilový průmysl | Ackman | První rumunský leu | Česká vláda | Hry | Novo Nordisk | Latinská měnová unie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dovoz ruské ropy | Trhy | Trade | Akcie v USA | Sada dat | Lech | Polská měna | Emerging markets | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Fluktuace | Předseda FOMC Powell | Shrnutí vývoje | Walmart | DPH u elektřiny | Vystoupení šéfa Fedu | Mezinárodní investoři | Slábnoucí euro | Doněcké lidové republiky | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Další růst úrokových sazeb | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Statistiky z německého trhu práce | Index Sentix | Měnové trhy | Utahování měnových podmínek | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Oživení ekonomické aktivity | Skutečné peníze | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Počty žadatelů o podporu | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Riziková prémie | Eskalace obchodní války | Komunistická garnitura | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Úrokové diferenciály | Globální trhy | Měnověpolitické zasedání | Zpřísňováním měnové politiky | Páteční NFP | Rizika eskalace | Index inflace | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Objem poskytnutých úvěrů | Polská burza | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Nákup eura | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Úspory | Aktivita v privátním sektoru eurozóny | Předvolební průzkumy | Negativní sentiment investorů | Snížení spotřební daně | Kalendář ekonomických událostí | Škola tradingu | Výkyvy kurzu | Lví tolar | Předkrizové úrovně | Začít intervenovat | Velcí hráči | Obavy z recese v USA | Příležitosti ke spekulaci | Středoevropské měny dnes | Vysokoinflační měny | Kurz franku | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Růst cen ve Spojených státech | Parita na trhu eura | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Energetické společnosti | David Šimek | Sláva | Směr obchodů | Představitelé centrální banky | Slabší prodej aut | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Seminář | Guldeny | ISO | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Trendové strategie | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Schodek rozpočtu | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | Stagflace | PAP | Etsy | Ředitelka | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Cenu plynu | Server FXStreet | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Menšinový akcionář | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Volby v Německu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Benátské dukáty | Tesla | ČNB snížila sazby | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Britská premiérka | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | Štědrý den | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Mezinárodní obchod | Americké zbrojovky | Ekonomický růst | Středoevropský region | GBP/CZK | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Etymologické kořeny | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ROL na RON | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Orange Polska | Omezování nákupů aktiv | Stabilita Rumunska | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Petrochemická společnost | Akcionáři | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Silnější zlotý | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | ČNB minutes | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Carry obchody | Sázet | Politika centrální banky | Vývoj meziroční jádrové inflace v ČR | Příměří na Ukrajině | Vysoký výnos | Květnová inflace | Dukáty | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Zahraniční obchod | Vybírání zisků investorů | Ztráta | Indikátory sentimentu | Nestabilita ekonomiky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Pohyby na kurzu české koruny | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | USD/SEK | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Investice do rozšiřování kapacit | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Nalezení obchodů | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | Polská data | Daně z mimořádných zisků | Předseda FOMC | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Řídit riziko | Astrazeneca | Ceny pšenice v USD | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Obchodování s akciemi energetické společnosti | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Nájemné | Právo | Swing states | Capitalinked | JPY | Volatilita akciových trhů | Nákup ropy | Credit Suisse | Pražské burzy | Budapešť | Zasedání ČNB | Rollover | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Slabá koruna | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Semináře | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | BioNTech | Karty | INSEE | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | Ceny | Siemens | Turistická sezona | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Celosvětový růst | Kompozitní index | Záloha | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | WIG | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | TV Nova | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | USD/TRY | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | Mistrovství Evropy | Divergence | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Forexový trader | Moneta Money Bank | Komuniké | EUR/JPY | Libra | Extrémně volatilní | Jan Tománek | Energetické úspory | Burzovní indexy | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Vnímání rizika | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | Erste Bank | Zpevňování koruny | Propuštění | Forint | Americké akcie dnes | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | Vývoj kurzu amerického dolaru | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Proticyklické kapitálové rezervy | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Přecenění zboží | Donald Trump dnes | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Nájmy | Fresenius | CFD | Americká investiční banka | Pasiva | Těžař | Prostor pro růst | 256/2004 | Domácí měna | Varšavská burza | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Nové sankce | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Měnové krize | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Časový limit | Zasedání MNB | Vývoj globální poptávky | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Forex trader | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | S/R zóny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Akcie společnosti Apple | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Vývoj meziroční inflace | CASH HISTORY | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Polymetal | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Politické problémy | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Pozitiva | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | Moskevská burza | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Patrie | Finanční pomoc | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Shortovat | Reálný obchodní účet | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Údaje o vývoji HDP | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Zelenskyj | Směnný kurz eura | Ekonomické důsledky | Měsíční časový rámec | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Finanční krize | Zisky akcií | Snížení spotřeby | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Americké sankce | Spotová cena | Vstupní S/R zóny | Jarda Tupý | Směřování | Arbitráž | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Chorvatsko | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Konsensus | Pozitivní výsledek | Verbální intervence | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Ekonom | Orange | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Čínská měna | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Členské země | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Hráči na forexu | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | Měnové unie | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Přirážka | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Katastrofy | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Slabé stránky | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | USD/HUF | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Société Générale | Lepší zítřky | Pražská burza | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | Poradce premiéra | Tržby v maloobchodě | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Index cen | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Zoufalství | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Prostor k růstu | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Euro k americkému dolaru | Kurz | DNO | Daně | SOK | Ministři | Poziční trading | Negativní nálada | DXY | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Nezaměstnanost v eurozóně | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Unipetrol | Údaj o HDP | Zdražování energií | Ukrajinské krize | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Vlna výprodejů | Cyklické faktory | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Business | Pro investory | Big Mac | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Ministr vnitra | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Ruská vojska | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Důvěra | Výroční konference | Protipandemická opatření | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Silné měny | Inaugurace | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | CSI300 | Dynamika růstu | F-35 | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | NFIB | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Mnozí investoři | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Interfax | Praha | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Oživení evropské ekonomiky | Zhodnocení měny | FDP | Elon Musk | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Španělská vláda | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Očekávaný růst poptávky | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Evropská unie | Akcie v Asii | Odezvy trhu | Equity křivka | Vývoj ceny bitcoinu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Americký PMI | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | S&P Global Ratings | Asociace | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | ČNB Tomáš Holub | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | CVS | Oživení světové ekonomiky | MS.US | Míra zisku | Růst dovozu | Euler Hermes | Měnové otázky | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | James Bullard | Německý HDP | Otočení trendu | USD/NOK | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | Skokové oslabení | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Antony Blinken | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Zahraniční společnosti | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | PX Pražské burzy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Obnovení důvěry | Newmont | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | DAX | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Obchodní válka | Kypr | Zvýšení sazeb v Polsku | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Strategie carry trade | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Likvidita | Zhoršený sentiment | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Společnost Silvergate Capital | Cena americké ropy WTI | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Petr Veselý | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Investiční společnosti | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | ČR | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Hlubší pohled | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Demokratické strany | Singapurský dolar | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Saldo běžného účtu | Inflační report | Akcie Morgan Stanley | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Cenné papíry | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | LSEG | Denník | Pavel Tykač | Vývoj HDP | Průměrná mzda | Brokeři | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Spokojenost | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Shrnutí roku | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Petr Mašláň | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Hlavní index Nikkei 225 | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Korelační koeficient | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Pomalý růst | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Karina Kubelková | Cenové stropy | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Americká média | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Cena americké ropy | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nejvolatilnější | USD EUR | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Credit Suisse dnes | Morgan Stanley (MS.US) | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Korporátní daně | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Propad hodnoty | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Francouzské volby | Dlouhodobé obchodování | Úvěrové pojišťovny | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Růst spotřebitelských cen v Německu | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Time-Frame | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Studijní materiály | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Analytik Trinity Bank | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Forward | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Vývoz plynu | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Vývoj měn | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Cena niklu | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Dostupnost bydlení | Cena surové ropy | Politické riziko | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | PMI ve službách | Spekulanti | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Slábnoucí americký dolar | MOL | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Jestřábí politika | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Měnový pár | Jestřáb | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Stav americké ekonomiky | Makro zprávy | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Německá inflace | Disney | Ocenění | News | V4 | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Reuters | Obchodování | Banka | Pokles | Banky | ČTK | Indikátor | Trading | Cena | 3М | Pivot