Zlotý
Forex: Maďarská centrální banka ponechala sazby beze změny
22.11.2022 Maďarská centrální banka ponechala dnes základní tříměsíční depozitní sazbu beze změny na 13 % tak, jak se očekávalo. Vzhledem k inflaci nad 20 % předpokládáme, že O/N sazbu bude centrální banka stále držet na současných 18 %. Inflace by navíc měla v nadcházejících měsících dále zrychlovat, a to až k 24 % na jaře příštího roku. Na Maďarsko navíc stále negativně doléhají spory s EU ohledně vyplácení peněz z fondu obnovy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Listopadové PMI nejspíše ukážou mírně optimističtější výhled
21.11.2022 Pozornost se tento týden bude upírat na předstihové indikátory ekonomického sentimentu a zápisy z jednání ECB a Fedu včetně komentářů představitelů obou centrálních bank. V indikátorech PMI by mělo dojít k mírnému zlepšení, byť by měly stále zůstat pod 50bodovou hranicí. Německý IFO index by měl také zaznamenat mírné zlepšení. Páteční struktura růstu německého HDP by měla poukázat na odolnou poptávku a naopak slabý průmysl a čistý vývoz.
Analytici: Koruna je nejsilnější od února hlavně díky vývoji na světových trzích
20.11.2022 Za posílením koruny k euru i dolaru na nejsilnější úrovně od letošního února je především vývoj na světových trzích a změna přístupu investorů k rizikovějším aktivům, mezi které řadí i českou měnu. Vyplývá to z ankety ČTK mezi analytiky. Další vývoj koruny bude podle nich záviset na krocích centrálních bank v EU a USA. Pokračující posilování české měny spíše čekat nelze, uvedli.
Forex: Obrat v měnové politice Fedu prozatím v nedohlednu
18.11.2022 Zářijová průmyslová výroba v eurozóně překvapila silným růstem (+0,9 % vs konsensus 0,5 %), když těžila z pokračujícího odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích a kompletování nevyřízených objednávek. Výkon průmyslu v eurozóně ve třetím čtvrtletí byl tak značně odolný vůči dopadům energetické krize, a to s velkým přispěním automobilového průmyslu, který hrál prim i v našich statistikách. Data z tohoto týdne rovněž potvrdila předběžný odhad růstu HDP eurozóny o 0,2 % q/q a říjnové zrychlení inflace z 10,0 % na 10,6 % y/y (1,5 % m/m). Euru se dařilo po celý týden zůstat výrazně nad paritou vůči dolaru a ke konci týdne zůstává téměř beze změny. Zatímco eurové tržní sazby během týdne mírně klesly, zejména pak na delším konci (až o 15 bb).
Forex: Korekce na americkém nemovitostním trhu zřejmě pokračovala i v říjnu
18.11.2022 Prodeje stávajících nemovitostí v USA potvrdí pokračující ochlazování tamního trhu s rezidenčním bydlením. Středeční maloobchodní tržby v USA svědčí o pokračující odolnosti tamní spotřebitelské poptávky, zatímco týdenní data z trhu práce zase potvrzují jeho napjatost. Komentáře představitelů Fedu pomohly opět odklonit debatu o obratu v měnové politice americké centrální banky.
Forex: Koruna dnes oslabila k euru o šest haléřů, vůči dolaru stagnovala
16.11.2022 Koruna dnes oslabila k euru ve srovnání s úterním závěrem o šest haléřů na 24,37 EUR/CZK. Vůči dolaru česká měna stagnovala. V 17:00 se obchodovala za 23,45 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Koruna tak příliš nereagovala na dnešní informace Českého statistického úřadu o tom, že ceny výrobců v Česku se v říjnu dál meziročně zvyšovaly, růst ale zmírnil v průmyslu, zemědělství, stavebnictví i službách.
Forex: Maloobchodní tržby v USA svědčí o odolnosti tamní poptávky
16.11.2022 Vládní opatření, která v říjnu významně přispěla ke zpomalení spotřebitelské inflace, vedla také ke zpomalení růstu cen tuzemských průmyslových výrobců ze zářijových 25,8 % y/y na 24,1 % v říjnu. Odpuštění plateb za obnovitelné zdroje týkající se všech podnikatelů a odvíjející se od množství spotřebované energie znamenalo relativně značnou úlevu, když ceny elektřiny meziměsíčně klesly o 3,9 %. Odhlédneme-li však od tohoto efektu, tak růst cen průmyslových výrobců naopak mírně zrychlil. Cenové tlaky tak podle všeho ve výrobní sféře zůstávají silné navzdory klesající poptávce.
V důsledku dopadu rakety v Polsku oslabuje zlotý, zlevňují akcie i ropa. Ropovodem Družba přitom nyní ropa stále neteče
16.11.2022 Polský zlotý dnes vůči koruně znehodnotil na svoji nejslabší úroveň za poslední měsíc. Dnes ráno se prodával i za méně než 5,09 koruny, tedy nejlevněji od letošního 17. října, vyplývá z dat agentury Bloomberg. Z dlouhodobého hlediska je polská měna stále blízko svých historicky rekordních minim vůči koruně. Na absolutní minimum se propadla letos 7. října, kdy se prodávala i za méně než 5,01 koruny.
Forex: Americké maloobchodní tržby v říjnu solidně rostly
16.11.2022 Díky vyšším prodejům automobilů americké maloobchodní tržby v říjnu podle našeho odhadu vzrostly meziměsíčně o více než jedno procento. Prodejům nahrává neuspokojená poptávka a lepšící se podmínky v dodavatelských řetězcích. V eurozóně je kalendář ekonomických událostí prázdný. Čeká nás pouze vystoupení šéfky ECB ve Frankfurtu. Z domácích dat budou zveřejněny říjnové ceny průmyslových výrobců, které ve srovnání s minulým měsícem zřejmě o jedno procento stoupnou.
Forex: Euro se drží nad paritou
15.11.2022 V Polsku a Maďarsku dnes byly zveřejněny výsledky HDP za třetí kvartál. Polský HDP překvapil pozitivně růstem o 0,9 % q/q, když trh čekal jeho stagnaci. To podporuje náš odhad, že centrální banka vzhledem k dalšímu očekávánému růstu inflace přistoupí v Q1 23 ke zvýšení klíčové úrokové sazby o dalších 75 bb (v únoru 25 bb, v březnu 50 bb). Ta by se tak měla dostat na 7,5 %. V Maďarsku naopak výkon ekonomiky zklamal, když v mezikvartálním srovnání poklesl o 0,4 %. V Česku byl dnes kalendář prázdný. Tomu odpovídal i vývoj kurzu koruny, který se držel v úzkém pásmu 24,30-24,34 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Cenové tlaky v USA se začínají zmírňovat
14.11.2022 Růst domácích PPI za říjen potvrdí přetrvávající inflační tlaky v domácí výrobní sféře. Drahé energie stále přispívají i k deficitu běžného účtu platební bilance, což není dobrá zpráva pro korunu. Ceny průmyslových výrobců se zvyšují také v USA. Avšak u většiny neenergetických položek je zde již patrný ústup cenových tlaků. Pokračování návratu amerických maloobchodních tržeb k předpandemickému trendu podle nás v říjnu narušil skokový nárůst prodejů automobilů v souvislosti se zmírňováním napětí v dodavatelských řetězcích a obnovenými dodávkami polovodičů. To bylo pravděpodobně i hlavním faktorem solidního růstu zářijové průmyslová produkce v eurozóně, která tak stále odolává negativním důsledkům energetické krize.
Forex: Překvapivě nízká inflace v USA poslala dolar viditelně nad paritu
11.11.2022 Tuzemské tržní úrokové sazby zažily turbulentní týden. Pondělní data o zářijové průmyslové produkci sice ještě znatelnou reakci trhů nepřinesla, přestože v souhrnu překvapila pozitivně. Výrazný propad tržních sazeb (o více než 50 bb) však způsobila ve čtvrtek zveřejněná inflace za říjen, která výrazně zaostala za veškerými tržními odhady (konsenzus 17,9 %) i prognózou ČNB (17,4 %). Především vlivem vládních opatření v podobě úsporného energetického tarifu a odpuštění plateb za OZE poklesla tuzemská inflace na 15,1 % y/y (z 18 % v září).
Rozbřesk: Americké volby jsou stále nerozhodnuty, kryptoměny opět kolabují a Rusové opouštějí Cherson
10.11.2022 Tolik jen několik hlavních zpráv, které však mohou být již brzy ve finančním světě zcela zastíněny klíčovým makroekonomickým číslem týdne, kterým bude americká inflace za měsíc říjen. V jejím případě si jako již po několikáté (společně s trhem) myslíme, že by mělo dojít (v meziročním srovnání) ke zpomalení, ale tento rok jsme se v případě tohoto čísla tolikrát spálili, že se obáváme vynášet silné soudy. Každopádně překvapení není vyloučeno na obě strany a pokud k němu dojde, tak finanční trhy rychle zapomenou na to, co bylo vyjmenováno o několik řádků výše.
Forex: NBP ponechává sazby beze změny
10.11.2022 NBP včera až pozdě večer oznámila, že ponechává úrokové sazby beze změny, přičemž zveřejnila hlavní data z nové prognózy. Ta avizují dva jasné vzkazy: za prvé, NBP očekává v roce 2023 markantní zpomalení růstu (na 0,7 %) a za druhé, dosažení inflačního cíle (2,5 %) předpokládá nejdříve v roce 2025! Pro zlotý to samozřejmě nejsou dobré zprávy, byť je zde třeba upozornit, že NBP si stále vyhrazuje právo limitovat výrazné fluktuace kurzu (přičemž předpokládá, že měna by měla spíše posilovat?!).
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Forex: Tuzemská inflace pravděpodobně zpomalila díky vládním opatřením
10.11.2022 Středem pozornosti dnes bude u nás tuzemská inflace za říjen a v hledáčku globálních trhů se ocitne zase americký vývoj spotřebitelských cen. Tuzemská inflace by měla vlivem vládních opatření, které tlumí ceny elektřiny pro domácnosti, zpomalit jak na meziměsíční, tak i na meziroční bázi. Nicméně nejistota odhadu je výrazná, a to s ohledem na nejasnou metodiku ČSÚ týkající se zohlednění úsporného tarifu v cenových statistikách. Americká inflace, která podle nás v meziročním srovnání opět zpomalila, nejspíše promluví do tržního ocenění trajektorie sazeb Fedu.
Forex: Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám
09.11.2022 Koruna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru oslabila ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,33 EUR/CZK. K dolaru si pohoršila o 13 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,26 USD/CZK.
Forex: Středoevropské měny opět korigovaly zisky z předchozích dní
09.11.2022 Meziroční růst spotřebitelských cen v Maďarsku v říjnu zůstal bezpečně nad hranicí 20 %, když meziměsíčně ceny vzrostly o silná 2 %. Za silnou meziměsíční dynamikou byly zejména ceny potravin a bydlení, které zahrnují ceny energií. Meziroční růst potravin se v říjnu přehoupnul nad 40 %, což je nejvyšší úroveň v EU. V souvislosti s pokračujícím zdražováním potravin, tamní vláda oznámila, že rozšiřuje cenové stropy také na brambory a vejce. Tamní vláda mimo jiné již zavedla stropy pro ceny energií pro domácnosti, hypoteční sazby a jiné potraviny. Podle nás inflace bude vrcholit mezi 23-24 % ve Q123. Maďarský forint dnes odepsal 0,17 %.
Ranní okénko - Polská centrální banka dnes možná dorovná ČNB
09.11.2022 Dnes je ekonomický kalendář prakticky prázdný, a trhy tak budou vyhodnocovat výsledky amerických voleb. Zatímco většina předvolebních průzkumů předpovídala „červenou“ vlnu, a tedy výrazné vítězství republikánů, předběžné výsledky hovoří jinak. Vyrovnaný je boj o Senát (očekáváno), ale i o Sněmovnu. Model od NBC aktuálně předpovídá, že republikáni získají ve Sněmovně 218 ze 415 křesel, tedy nejmenší možnou většinu. Výsledek se tak vzhledem k těsnému průběhu ještě může v průběhu dne otočit na druhou stranu.
Rozbřesk: Zásoby dieselu jsou proklatě nízko
09.11.2022 V komoditně zaměřených komentářích často zdůrazňujeme, že kromě spotových cen se vyplatí sledovat i celou forwardovou křivku. Hezký příklad, proč je to vhodné a který jsme komentovali nedávno, je kauza zlevňujícího evropského plynu.
Forex: Ponechá NBP sazby beze změny?
09.11.2022 Relativně silný zlotý by měl dnes dovolit NBP ponechat úrokové sazby beze změny a to přesto, že inflace v říjnu dosáhla nového vrcholu. NBP však bude probírat novou prognózu a tak není vyloučeno, že s ohledem na nepříznivý inflační výhled umožní holubičí většina kosmetické zvýšení sazeb o 25bps.
Forex: Evropská komise dnes zveřejní revizi fiskálních pravidel
09.11.2022 Dnešní světový ekonomický kalendář toho moc nepřinese, sledovat se bude sčítání hlasů amerických voličů ve volbách do Kongresu. Událostí hodnou sledování bude i zveřejnění revize fiskálních pravidel ze strany Evropské komise. Zajímavé bude dění v regionu. Maďarská meziroční inflace se posune dále výše nad 20 %. K projednání měnové politiky se sejde polská centrální banka. Trh počítá se zvýšením sazeb o 25bb. Podle nás ale polské sazby tentokráte nahoru nepůjdou.
Forex: Negativní trend tuzemské spotřebitelné poptávky pokračoval i v září
08.11.2022 V centru pozornosti globálních finančních trhů dnes budou americké volby do Sněmovny reprezentantů a třetiny Senátu. Předvolební průzkumy předpovídají vítězství republikánům, což by z legislativního hlediska významně ztížilo prezidentu Bidenovi druhou půlku jeho funkčního období. V ČR budou zveřejněna data o vývoji maloobchodních tržeb, podílu nezaměstnaných osob a objemu devizových rezerv ČNB. Tuzemských trh práce by měl nadále vykazovat známky významného nedostatku pracovních sil, poptávka spotřebitelů však pravděpodobně pokračovala, vlivem vysoké inflace a nejistoty, v poklesu.
Forex: Tuzemský i německý průmysl v září pozitivně překvapil
07.11.2022 Průmyslová produkce v ČR klesla v září meziměsíčně o 0,2 % po předchozích 0,8 %. V meziročním vyjádření její růst zpomalil z 10,3 % na 8,3 %, zatímco se čekalo 7,2 % (NSA). Směrem vzhůru meziroční dynamiku nadále tlačí nízká srovnávací základna loňského roku. Za pozitivní překvapení se zářijový výsledek dá považovat i s ohledem na minulý týden zveřejněný předběžný odhad HDP, podle kterého tuzemská ekonomika ve třetím čtvrtletí klesla mezičtvrtletně o 0,4 %. V samotném zpracovatelském průmyslu se produkce v září meziměsíčně snížila o 0,1 %, zatímco ještě v srpnu rostla svižným tempem o 1,7 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA zrychlil, v Česku naopak zpomalil
07.11.2022 Inflace v USA v důsledku vyšších cen pohonných hmot na čerpacích stanicích v říjnu v meziměsíčním srovnání pravděpodobně zrychlila. Kromě inflačních dat je ale kalendář v USA i eurozóně víceméně prázdný. Pozornost budou přitahovat americké volby do Sněmovny reprezentantů, kde většinu zřejmě opět získají republikáni. Evropská komise se bude zabývat revizí fiskálních pravidel, jejichž platnost byla nejprve kvůli kovidové krizi a posléze kvůli válce na Ukrajině pozastavena až do konce roku 2023. Kalendář je nabitý v Česku. Meziměsíční pokles zde zřejmě vykáže jak průmyslová výroba, tak i maloobchodní tržby. Své tempo růstu by měly zvolnit i spotřebitelské ceny. Nezaměstnanost pak bude pravděpodobně stagnovat na zářijové úrovni. Polská centrální banka ponechá tento týden podle našeho odhadu sazby beze změny. Trh nicméně počítá s jejich 25bodovým zvýšením.
Forex: Regionálním měnám se dařilo, euro v mínusu
04.11.2022 Událostí týdne bylo zasedání České národní banky. Ta ponechala úrokové sazby beze změny na 7 % tak, jak se očekávalo, přestože její nová prognóza indikovala zvýšení sazeb o 100 bb. Dle vyjádření guvernéra Aleše Michla většina bankovní rady preferuje stabilitu úrokových sazeb s tím, že vyšší mohou zůstat po delší období. My první snížení sazeb vidíme v srpnu 2023. V intervencích bude ČNB dle vyjádření bankovní rady pokračovat. Z domácích dat byl zveřejněn výsledek HDP za Q3 a říjnový PMI.
Forex: Trhy v očekávání rozhodnutí Fedu
02.11.2022 Americké akciové trhy dnes otevřely v záporu. K tomu zřejmě přispěl překvapivě výrazný růst zaměstnanosti podle ADP reportu. Zatímco očekáváno bylo 185 tis. nových pracovních míst v soukromém sektoru, nakonec v říjnu přibylo hned 239 tis. zaměstnaných. Odolnost amerického trhu práce podle nás potvrdí i páteční nová pracovní místa v nezemědělském sektoru (payrolls). Eurodolarový pár se odpoledne pohyboval poblíž 0,9870 EUR/USD, kde ráno otevíral.
Forex: Fed zvedne sazby o dalších 75 bazických bodů
02.11.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb. Z dat bude zveřejněn ADP report, který ukáže na pokračující solidní tvorbu pracovních míst. PMI v eurozóně ve zpracovatelském průmyslu bude potvrzen na úrovni necelých 47 bodů. K jeho poklesu v říjnu vedl nižší objem nových zakázek, zároveň však firmy pokračovaly v najímání nových zaměstnanců, přičemž dodací lhůty se zkracovaly. Indexy PMI se v říjnu zřejmě zhoršily i v Polsku a Maďarsku.
Forex: Region posiloval
01.11.2022 Regionální měny dnes posilovaly. Nejvíce si z úterního obchodování odnesl maďarský forint, který zpevnil o 0,6 % na 407 EUR/HUF. Forint stále těží z rozhodnutí centrální banky nabízet O/N facilitu s 18% výnosem. Polský zlotý posílil o 0,4 % na 4,70 EUR/PLN. Nejmenší zisky si připsala česká koruna, jejíž kurz se pohyboval v dvouhaléřovém pásmu 24,46 - 24,48 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomika v eurozóně v Q3 jen slabě rostla, ta tuzemská již stagnovala
31.10.2022 Hned začátkem týdne bude zveřejněná celková kondice ekonomiky v eurozóně, která by měla mezičtvrtletně růst, byť značně nižším tempem v porovnání s H122. Růstem překvapila především německá ekonomika, jejíž HDP byl zveřejněn minulý pátek. Česká ekonomika podle nás v Q3 již stagnovala a recese ji čeká na přelomu roku.
Forex: Americká ekonomika si ve Q3 vedla lépe, než se očekávalo
27.10.2022 Dnešní rozhodnutí ECB přineslo očekávané zvýšení sazeb o 75 bb, čímž depozitní úroková sazba dosáhla 1,5 %. Zvyšování úrokových sazeb by podle centrální banky mělo pokračovat pravděpodobně i na dalších zasedáních. Podrobnosti ke kvantitativnímu utahování by měly být zveřejněny na prosincovém zasedání. Došlo také ke změně parametrů TLTRO (úvěry pro banky). Evropské tržní úrokové sazby po zasedání pokračovaly v poklesu, během týdne stihly klesnout o více než 30 bb napříč křivkou.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Forex: Euro zdolalo dolarovou paritu, alespoň prozatím
26.10.2022 Bilance zahraničního obchodu se zbožím v USA klesla v září více, než se očekávalo
(-92,2 mld. USD vs konsensus -87,5 mld. USD). Růst vývozu v nominálním vyjádření o 1,5 % nestačil ke zlepšení deficitu tamního zahraničního obchodu, když především vývoz průmyslových potřeb meziměsíčně klesl o 3,1 %, zatímco dovoz kapitálových statků vzrostl o 4,4 % m/m. Za slabší poptávkou po americkém zboží může částečně stát silnější dolar, který během září dosahoval nejsilnějších úrovní vůči ostatním světovým měnám. Nicméně i přesto odhadujeme, že mezičtvrtletně vyšší vývoz a menší hromadění dovozů v amerických přístavech povedou k pozitivnímu příspěvku zahraničního obchodu k růstu HDP v USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka zvýší sazby o dalších 75 bb
24.10.2022 Americká ekonomika za třetí čtvrtletí vykáže mezikvártální anulalizovaný růst o solidní tři procenta. V kladných číslech zůstane i čtvrtletní dynamika HDP Francie a Španělska, Německou ekonomiku však čeká pokles. Obrázek příliš nevylepší ani německé předstihové indikátory, kde jak PMI, tak i IFO index za říjen vykážou další zhoršení. Pokles čeká i důvěru v ekonomiku eurozóny jako celek. Stěžejní událostí tohoto týdne bude zasedání Evropské centrální banky. To se ponese v jestřábím tónu a vyústí v další 75bodové zvýšení všech tří klíčových úrokových sazeb. V regionu k jednacímu stolu zasedne maďarská centrální banka. Ta naopak ponechá tříměsíční depozitní sazbu beze změny. Český konjunkturální průzkum za říjen pravděpodobně ukáže na další zhoršování nálady jak mezi podnikateli, tak i mezi spotřebiteli.
Forex: Koruna zakončila týden pod 24,50 EUR/CZK, vůči dolaru oslabila
21.10.2022 Česká měna zakončila týden pod 24,50 EUR/CZK. Vůči euru dnes zpevnila o tři haléře na 24,49 EUR/CZK. K dolaru koruna smazala část čtvrtečního posílení, když dnes oslabila o sedm haléřů na 25,00 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Regionální měny si připisovaly zisky
21.10.2022 Koruna se tento týden pohybovala v desetihaléřovém pásmu 24,50-24,60 EUR/CZK. Ve srovnání s ostatními regionálními měnami si toho na své konto připsala nejméně (0,4 %). Z domácích dat byly zveřejněny ceny průmyslových výrobců, které překvapily výrazným meziměsíčním růstem o 1,2 %, čímž se meziročně dostaly na 25,8 %. Zrychlení dynamiky šlo především na vrub odvětví elektřiny, jejíž ceny meziměsíčně vzrostly o 8,8 %.
Forex: Inflace v eurozóně bude potvrzena na deseti procentech
19.10.2022 Tradičně volatilní americká statistika počtu nově zahájených staveb přinese korekci výrazného srpnového růstu. Počet vydaných stavebních povolení naopak mírně vzroste. Celkově však žádný významnější impulz od zveřejněných dat očekávat neleze. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek inflace za září. Ta již zřejmě dosáhla svého vrcholu, a to na úrovni deseti procent. Kolem těchto úrovní se nicméně bude držet až do konce letošního roku.
Forex: Vývoj v regionu byl smíšený
18.10.2022 Německý ZEW index hodnotící výhled za šest měsíců se nečekaně mírně zlepšil. Složka hodnotící současnou situaci nicméně výrazně propadla. Z eurozóny přicházely další informace o vývoji energetické krize. Německo schválilo prodloužení provozu tří jaderných elektráren, a to až do dubna příštího roku. Evropská pobřeží, především to španělské, hlásilo přeplnění loděmi s nakládkou LNG. Špatná zpráva je to, že zařízení, která toto palivo přeměňují zpět na plyn, jsou plná. Euro se tak i nadále drželo pod paritou (0,9840 EUR/USD), přičemž ve srovnání s předchozím dnem skončilo prakticky beze změny.
Forex: Negativní sentiment dle ZEW indexu v říjnu zřejmě ještě zintenzivní
18.10.2022 Německý ZEW index poukáže na nadále prohlubující se negativní sentiment investorů vlivem obav z recese. Americká průmyslová produkce v září zřejmě stagnovala, když oživení v automobilovém průmyslu vyvažovalo omezení výroby spojené s obavami ohledně slábnoucí poptávky. Zveřejnění dat z čínské reálné ekonomiky bylo na poslední chvíli odloženo.
Forex: Tuzemský PPI indikuje přetrvávající silné inflační tlaky
17.10.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců překvapily výrazným meziměsíčním růstem o 1,2 % (vs konsensus -0,1 %), čímž jsme se na meziroční dynamice dostali na 25,8 % (ze srpnových 25,2 %). Zrychlení dynamiky šlo především na vrub odvětví elektřiny, plynu, páry a klimatizovaného vzduchu, když ceny elektřiny meziměsíčně vzrostly o 8,8 %. Ve prospěch nižší dynamiky hovořil pokles cen surové ropy na světových trzích v září, což se projevilo v poklesu cen koksu a rafinovaných ropných produktů.
Ranní okénko - Případné oslabení na americkém trhu práce by krátkodobě mohlo zlepšit investorskou náladu
07.10.2022 Trojici měsíčních dat z české ekonomiky dnes ráno zkompletuje údaj o průmyslové výrobě a zahraničním obchodu. ČNB zveřejní data, ze kterých se dozvíme objem devizových intervencí za srpen. Podle našeho odhadu se pohybovaly v rozpětí 2,5 až 3,0 mld. EUR. V září pak podle čísel z dekádní bilance byla ČNB na trhu aktivní koncem měsíce a mohla využít podobné množství jako v srpnu.
Rozbřesk: OPEC+ navzdory napjatému trhu snižuje produkci ropy a přidává evropské ekonomice další ránu
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 miliony barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 milionu bpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době. Tržní reakce byla nicméně prozatím relativně opatrná - barel Brentu zdražil na 93,3 USD/barel, což značí, že trh do velké míry s podobným vývojem počítal.
Forex: Zlotý má zaděláno na oslabení
06.10.2022 Polská centrální banka včera překvapila a ponechala úrokové sazby beze změny. Zlotý, který počítal se zvýšením o 25 bazických bodů, následně oslabil, byť ztráty byly relativně kontrolované. Vzhledem k tomu, že NBP ve svém komentáři k rozhodnutí o sazbách nepřinesla žádné převratné informace, tak o to zajímavější bude poslechnout si tiskovou konferenci prezidenta Glapinského, která se uskuteční dnes odpoledne a zřejmě se ponese ve velmi holubičím duchu.
Forex: Příspěvek pro školáky pomohl tuzemským maloobchodním tržbám
06.10.2022 Domníváme se, že přes vysoké ceny tuzemské domácností v srpnu utrácely více, pozitivně to vidíme i u prodeje automobilů, kde se zájemci díky zlepšení situace v dodavatelských řetězcích dočkali dokončení svých objednaných modelů. Německé podnikové objednávky za září opět výrazně klesnou, z meziročního pohledu by se ale měl propad zmírnit. Během podzimu předpokládáme odražení se ode dna. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za předchozí týden potvrdí robustní situaci na tamním trhu práce.
Forex: Koruna oslabila k dolaru o 20 haléřů, vůči euru mírně posílila
05.10.2022 Koruna dnes ve srovnání s úterním závěrem oslabila vůči dolaru o 20 haléřů na 24,84 USD/CZK. K euru česká měna posílila mírně o čtyři haléře. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,49 EUR/CZK.
Forex: Euru se dnes na žádné frontě příliš nedařilo
05.10.2022 Po úterní vlně optimismu, která se přehnala finančními trhy dnes již byla situace na trhu klidnější, euro své včerejší zisky korigovalo. Kurz EUR/USD se tak nad paritu nepodíval, naopak se během dnešní evropské seance od ní vzdaloval směrem k hladině 0,9900.
Forex: Polská centrální banka zvedne úrokové sazby o dalších 25 bb
05.10.2022 Americký zářijový ADP report ukáže na další solidní tvorbu volných pracovních míst. Větší hrozbou, než recese se tak v současné době zdá být roztočení mzdové spirály. Finální PMI v eurozóně a Německu žádné překvapení nepřinesou. Kvůli zhoršení nálady ve službách budou potvrzeny na úrovni hlouběji pod padesátkou. Polská centrální banka zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Ani tím však utahování měnové politiky neskončí.
Forex: Euro těsně pod paritou
04.10.2022 Evropské akciové trhy byly dnes výrazně v zeleném, což zvedlo náladu i společné evropské měně. Ta se dostala těsně pod paritu na úroveň 0,9900 EUR/USD. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 1,25 % silnější. Z dat byly zveřejněny ceny průmyslových výrobců v eurozóně, které meziměsíčně vzrostly o 5 %, meziročně pak o 43,3 %. Dolaru odpoledne nepomohla data z trhu práce, kdy JOLTS Job Openings za očekáváním zaostaly.
Forex: V evropských výrobních cenách se nadále promítaly drahé energie
04.10.2022 Ceny průmyslových výrobců v eurozóně vlivem skokového zdražení velkoobchodních cen energií během léta pravděpodobně v srpnu pokračovaly v rychlém meziměsíčním růstu. Ukazují na to již zveřejněná data z Německa. V USA zveřejní srpnový vývoj průmyslových zakázek. Ten by měl zůstat relativně optimistický, známky slábnoucí poptávky by však měly být zjevné.
Forex: PMI z českého a německého průmyslu zaznamenaly propad
03.10.2022 Tuzemský indikátor aktivity ve zpracovatelském průmyslu zaznamenal v září nad očekávání silný propad. Snížil se ze srpnových 46,8 b. na 44,7 b., zatímco konsensus činil 45,6 b. Jeho hodnota tak byla nejnižší od května roku 2020, kdy ekonomiku sužovala první vlna koronaviru. Pod 50 body, tedy v pásmu kontrakce, se tak ukazatel nacházel již čtvrtý měsíc v řadě. Průmyslníci v září hůře hodnotili jak objem výroby, tak i nových zakázek. K poklesu jejich počtu, který byl v září nejprudší za více než dva roky a pokračoval sedmý měsíc v řadě, dochází u tuzemských i zahraničních zákazníků.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Forex: Inflační čísla překvapovala směrem nahoru po celé Evropě
30.09.2022 Předběžný odhad inflace v eurozóně výrazně překonal očekávání. Růst spotřebitelských cen o 10,0 % y/y (oček. 9,7 % y/y) již předznamenala ve čtvrtek zveřejněná německá inflace, když vystoupala na 10,9 % (oček. 10,2 % y/y), z části vlivem odeznění opatření tlumící cenové tlaky v předchozích měsících. Podrobnější rozklad ukazuje, že vysoká dynamika cen je rozprostřena napříč spotřebním košem.
Jak dlouho vydrží koruna vzdorovat?
30.09.2022 Včerejší zasedání ČNB proběhlo dle očekávání, kdy 5členná majorita v čele s guvernérem Michlem nechala hlavní českou úrokovou sazbu na 7,00 %. Tento trend kontrastuje nejenom s přístupem velkých západních centrálních bank (BoE, ECB, Fed), které zvyšují úroky o 50-75 bps v rámci posledních měnové-politických rozhodnutí, ale také s kolegyněmi ČNB v Polsku a Maďarsku.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně v září pravděpodobně poblíž 10 %
30.09.2022 ČNB včera nepřekvapila a ponechala úrokové sazby dle očekávání beze změny na 7 % s tím, že na příštím zasedání se bude rozhodovat mezi stabilitou či zvýšením. Německá inflace se v září vyšplhala nad 70leté maximum, když ji meziměsíční nárůst o 1,9 % dostal meziročně k 10 %, čímž byl převýšen konsensus odhadů (9,5 % r/r). Opačným směrem překvapila inflace ve Španělsku, která meziměsíčně poklesla o 0,6 % a meziročně se snížila z 10,5 na 9,0 % oproti očekáváným 10,1 %.
Forex: Inflace v eurozóně v září výrazně zrychlila a možná již dosáhla vrcholu
30.09.2022 Inflace v eurozóně by mohla již vrcholit v září na 9,8 %, nicméně jádrová složka by v nadcházejících měsících měla nadále stoupat a vrcholu pak dosáhnout až začátkem příštího roku. Finální odhad HDP tuzemské ekonomiky včetně sektorových účtů by měl nabídnout podrobnější obrázek finanční kondice domácností a podniků. Včera ČNB nepřekvapivě ponechala repo sazbu na 7 % a potvrdila odhodlání bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny.
Forex: Německá inflace překonala očekávání a 70leté maximum
29.09.2022 ČNB bez většího překvapení ponechala úrokové sazby na současné úrovni, klíčová repo sazba tak setrvává na 7 %. Na tiskové konferenci již tradičně také zaznělo, že ČNB bude i nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny. Celkově tisková konference nepřinesla žádné nové informace. Rizika a nejistoty byly vyhodnoceny jako výrazné ale vyvážené. Guvernér Aleš Michl akcentoval riziko mzdově-inflační spirály, nicméně konkrétní úroveň růstu mezd, která by byla považována jako excesivní, zmíněna nebyla. Viceguvernérka E. Zamrazilová již dříve zmiňovala úroveň přesahující 5, 6 nebo 7 %.
Forex: Zlotý a forint - zranitelné měny
29.09.2022 S ohledem na válečnou situaci na východní Evropě mezi zranitelné měny v tuto chvíli patří také zlotý a především forint. Zlotý proto, že holubičí vedení NBP není ochotno dále pokračovat v cyklu zvyšování sazeb, a forint naopak trpí vysokým deficitem v kombinaci s nejistotou ohledně budoucího přílivu peněz z fondů EU. Zranitelnější měnou je v tuto chvíli však rozhodně forint a tak není divu, že se zde nákaza z britské libry projevuje výrazněji. Obrana MNB vůči dalším ztrátám maďarské měny začíná být problematická, neboť devizové rezervy jsou nízké a oficiální úrokové sazby byly v úterý zvýšeny na prohibitivních 13 %!
Rozbřesk: ČNB dnes ponechá sazby beze změny, jak bude reagovat koruna?
29.09.2022 Dnešní zasedání ČNB bude opět pod taktovkou nové holubičí většiny. Poslední čísla z domácí ekonomiky sice překvapila bankovní radu lehce pozitivně (menší pokles spotřeby, rychlejší dynamika mezd) - toto překvapení však zatím není výrazné a nová čísla vesměs potvrzují narativ o ekonomice na hraně recese. Proto předpokládáme, že holubičí většina bude v tuto chvíli dál hlasovat pro stabilitu sazeb a bude trhům indikovat stabilitu sazeb i pro nejbližší kvartály.
Forex: Konec domácího cyklu zvyšování úrokových sazeb?
29.09.2022 ČNB na dnešním zasedání zřejmě stejně jako na tom srpnovém ke změně úrokových sazeb nesáhne. Holubičí většina v bankovní radě bude patrně dále akcentovat pozorované zpomalování inflace a rizika pro ekonomický růst. Úrokové sazby však podle nás ve výsledku budou muset setrvat na stávající úrovni po delší dobu, než ukazuje poslední prognóza ČNB. Zatímco v USA se indikátory sentimentu zlepšují, ekonomická důvěra v eurozóně v září pravděpodobně dále poklesla. Do značné míry to souvisí s přetrvávajícím vysokým růstem cen. Německá inflace v září dokonce výrazně zrychlila a dosáhla sedmdesátiletého maxima.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká národní banka ponechá ve čtvrtek sazby beze změny
26.09.2022 Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v srpnu zřejmě mírně vzrostly, zlepšit by se měla i zářijová spotřebitelská důvěra. Naopak v eurozóně se důvěra spotřebitelů propadne na nejnižší úroveň za poslední rok. To bude vidět i na menším zájmu domácností o úvěry a mírném poklesu peněžní zásoby. Klíčovou událostí v eurozóně však bude zářijová inflace, která zřejmě vyšplhá až na 9,8 %.
Forex: Euro nejslabší za dvacet let, ztrácel i region
23.09.2022 Společné evropské měně se tento týden nedařilo. Zatímco na začátku týdne se ještě pohybovala nad paritou, vyhlášení částečné mobilizace v Rusku, jestřábí rétorika a zvýšení sazeb v USA, rekordně vysoké ceny německých průmyslových výrobcích a celkově slabá data přicházející z eurozóny poslaly kurz eura v závěru týdne na nejnižší úroveň za posledních dvacet let (0,9770 EUR/USD). Páteční německé PMI, které se dostaly dále hlouběji pod padestátibodovou hranici potvrdily, že německá ekonomika zamíří ve druhém pololetí letošního roku do recese.
Forex: Švýcaři zvedli sazby “jen” o 75bps
23.09.2022 Švýcarská centrální banka včera zvýšila svoje úrokové sazby “jen” o 75 bazických bodů, čímž lehce zklamala frank a naopak na krátko potěšila forint a zlotý. Guvernér SNB sice varoval, že banka může intervenovat ve prospěch franku, avšak trh možná očekával více. Zvýšení sazeb SNB se sice může jevit jako výrazné, ale švýcarská centrální banka zasedá jednou za kvartál, takže až v prosinci. A to už budou oficiální sazby jiných centrálních bank výrazně výše, takže úrokový diferenciál vůči franku se znovu rozšíří.
Forex: Negativní sentiment by dle PMI měl setrvat i v září
23.09.2022 Sentiment nákupních manažerů v eurozóně by měl nadále zůstat slabý, jak ukážou předběžné PMI, které zřejmě setrvají v zóně kontrakce. Zatímco situace ve zpracovatelském průmyslu by měla zůstat víceméně beze změny, tak v oblasti služeb by mělo dojít k mírnému zlepšení. Trhy včera vstřebávaly novou trajektorii úrokových sazeb amerického Fedu a zvýšily sázky na rychlejší zvyšování sazeb v eurozóně.
Forex: Trh vstřebával včerejší jestřábí výstřel amerického Fedu
22.09.2022 S ohledem na prázdný makroekonomický kalendář trhy dnes vstřebávaly včerejší rozhodnutí Fedu zvýšit sazby o 75 bb a pak především aktualizovanou trajektorii sazeb, která předpokládá terminální úroveň až na 4,6 %. Nově čekáme kumulativně dalších 125bb pro zbylé dvě zasedání letošního roku (listopad a prosinec), což by znamenalo klíčovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 % na konci roku.
FED zvýšil úrokové sazby, kurz franku nad 25 Kč
22.09.2022 Na včerejším zasedání FED zvýšil americké úrokové sazby o 0,75 p.b. na úroveň 3-3,25 %. Celý včerejší den byl však na trhu velmi turbulentní. Nadcházející zvýšení sazeb a obavy z nových kroků Ruska vůči Ukrajině posílily dolar a oslabily euro a zlotý. Švýcarský frank, tentokrát na delší dobu, překonal hranici 25 Kč.
Forex: Fed zvýší sazby o dalších 75 bazických bodů
21.09.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o 75 bb na úroveň 3,00-3,25 %. Vrcholu by současný cyklus zpřísňování měnových podmínek měl dosáhnout v prvním čtvrtletí příštího roku na 4,00-4,25 %. Fed zároveň zveřejní i svoji novou prognózu, včetně očekávané trajektorie vývoje úrokových sazeb. Ta by se pro příští rok měla posunout směrem nahoru. Z dat bude v USA zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí. Ty čeká další korekce. V eurozóně je kalendář prázdný. V regionu budou zveřejněny polské maloobchodní tržby.
Forex: Euro pod paritou
20.09.2022 Během úterního obchodování se společná evropská měna vrátila pod paritu. Ztratila 0,5 % a v odpoledních hodinách se obchodovala za 0,9970 EUR/USD. Před zasedáním Fedu, které se navíc zřejmě ponese v jestřábím tónu, mnoho impulzů pro posílení očekávat nelze. Z dat byly zveřejněny ceny německých průmyslových výrobců, které šokovaly meziměsíčním růstem o téměř osm procent a meziročním tempem 45,8 %. Za tímto vývojem stály ceny elektřiny a plynu, které byly ve srovnání s minulým měsícem o 24 % výše, meziročně pak o 168 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
Forex: Domácí inflace oslabuje, v USA zůstává robustní
16.09.2022 Na globálních trzích byla tento týden hlavním hybatelem americká inflace. Tamní spotřebitelské ceny v srpnu překvapily meziměsíčním růstem o 0,1 %, přestože trhy zejména v návaznosti na pokles cen pohonných hmot čekaly naopak jejich snížení ve stejném rozsahu. Ještě výrazněji pak překvapila jádrová složka cen, která rostla oproti očekávaným 0,3 % m/m dvojnásobným tempem. To na trzích posílilo očekávání dalšího razantního zvýšení úrokových sazeb Fedem.
Forex: Tuzemský růst cen průmyslových výrobců by měl dále zvolnit na tempu
16.09.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců by měly vykázat další zmírnění jak v meziměsíčním, tak i v meziročním srovnání. Finální odhad inflace v eurozóně by neměl přinést žádnou změnu, přičemž vrcholu podle nás dosáhne již tento měsíc. Včerejší slabší americká data nepřinesla zlom v tržním ocenění, které nadále implikuje 75bodové zvýšení sazeb na zasedání Fedu v příštím týdnu.
Forex: Maloobchodní tržby v USA přinesly smíšený obrázek
15.09.2022 Data amerických maloobchodních tržeb přinesla relativně smíšený obrázek ohledně spotřeby domácností. Po meziměsíčním revidovaném poklesu v červenci o 0,4 % celkové maloobchodní tržby vzrostly v srpnu o 0,3 % m/m. Bez prodejů aut naopak klesly o 0,3 %, zatímco analytici předpovídali meziměsíční stagnaci. Oproti očekávání překvapila směrem dolů i kontrolní skupina, kde došlo k meziměsíční stagnaci (vs konsensus +0,5 %m/m).
Forex: Poptávka amerických domácností i v srpnu zvyšovala maloobchodní tržby
15.09.2022 Celkové maloobchodní tržby v USA pravděpodobně v srpnu klesly meziměsíčně o 0,1 %, a to hlavně vlivem výrazného poklesu cen pohonných hmot. Vývoj tržeb v rámci tzv. kontrolní skupiny by však měl nadále potvrzovat svižný růst poptávky amerických domácností. Zveřejněn v USA bude také srpnový vývoj průmyslové produkce, ta je během letních měsíců obvykle více volatilní a jinak tomu nebude ani letos. Směrodatnější tak bude až údaj za září. Na programu dnes původně bylo rovněž zasedání anglické centrální banky (BoE), z důvodu úmrtí královny Alžběty II. však bylo přesunuto na 22. září.
Forex: Evropský průmysl dusí vysoké ceny energií i klesající poptávka
14.09.2022 Průmyslová produkce v eurozóně v červenci výrazně meziměsíčně poklesla a překonala již tak pesimistická očekávání. Meziměsíčně byla nižší o 2,3 %, zatímco se čekal pokles o 1,1 %. Z geografického hlediska zaznamenalo největší pokles Irsko (meziměsíčně o 18,9 %), které v posledních měsících vykazuje velké výkyvy průmyslové produkce. Důležitější je, že k meziměsíčnímu snížení výroby došlo ve třech ze čtyř největších ekonomik eurozóny, jmenovitě ve Francii (-1,5 % m/m), Španělsku (-1,0 % m/m) a Německu (-0,7 % m/m). V Itálii průmyslová produkce mírně vzrostla (0,4 % m/m), avšak po předchozích dvou výrazných poklesech.
Ranní okénko - Zástupci EU projednávají řešení pro energetický trh
09.09.2022 Hlavním tématem bude dnes pro finanční trhy setkání zástupců EU ohledně možností řešení energetické krize, jež Evropu zužuje. Cílem bude najít společné řešení na evropské úrovni. Mezi návrhy by měla být možnost zastropování cen dováženého plynu, či jeho vyjmutí z cenotvorby elektřiny. Aktuálně trh funguje tak, že cena je stanovena nejdražším dodavatelem, což jsou aktuálně paroplynovky. Současně v Praze dneškem začíná dvoudenní konference Ecofin (Rada Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti), na kterou přijedou ministři financí a centrální bankéři států EU. I zde bude řešení vysokých cen energií stěžejním tématem.
Rozbřesk: ECB zvýšila sazby nejvíce od vzniku eurozóny a půjde dál
09.09.2022 ECB včera dokonala jestřábí obrat - zvýšila sazby o 75 bps (nejvíce od vzniku eurozóny) a jasně naznačila, že bude na nadcházejících zasedáních sazby dál zvyšovat (my čekáme až do blízkosti 2,50 %). Otázka kvantitativního utahování sice zůstává pro centrální bankéře ve Frankfurtu mimo hru, to ale pro trhy to nebylo velké překvapení.
Forex: Zlotý včera mírně zpevnil
09.09.2022 Zlotý včera mírně zpevnil a to díky tiskové konferenci prezidenta NBP Glapinskiho, která proběhla v reakci na středeční zasedání NBP. Tiskové konference Glapinskiho se nesou převážně v holubičím duchu, nicméně z pohledu zlotého bylo podstatné, že šéf NBP uvedl, že cyklus zvyšování úrokových sazeb (ještě) formálně neskončil. Dále mimo jiné optimisticky poznamenal, že polskou ekonomiku nepostihne recese (což je podle našeho názoru otázka její definice). NBP se prý bude rozhodovat podle příchozích dat a ve hře je pro příště stabilita sazeb či zvýšení o 25bps. Podle našeho názoru bude ovšem také hodně záležet na tom, jak agresivní zvyšování sazeb ze strany Fedu a ECB zatlačí na zlotý (který si NBP přeje silný).
Forex: Závěr týdne nabídne jednání ministrů členských zemí EU o energiích
09.09.2022 Kromě dozvuků včerejšího zasedání ECB budou dnes zraky finančního trhu upřeny na jednání ministrů energetiky jednotlivých států EU. Hlavním tématem setkání bude další postup v boji s vysokými cenami energií a hrozícím vážným nedostatkem plynu v Evropě. V Praze dnes začne také plánované dvoudenní jednání Rady Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti (ECOFIN), na kterém se setkají ministři financí a šéfové centrálních bank členských států EU. Ti budou kromě dopadů války na Ukrajině řešit i reformy daní.
Forex: ECB podle očekávání zvýšila sazby o 75 bb
08.09.2022 ECB dnes jednomyslně zvýšila úrokové sazby o 75 bb. Potvrdila také, že bude následovat několik dalších takových kroků. Přesný počet ani rozsah budoucích hiků pochopitelně ECB neuvedla, pouze tradičně zopakovala, že to bude záležet na nových datech a že dnešní zvýšení o 75 bb není „novou normou". Podrobnosti ohledně taktiky kvantitativního utahování, případně nástrojů zaměřených na zabránění fragmentace dluhopisového trhu členských států, v prohlášení nebyly obsaženy.
Forex: Zlotý nereagoval na zvýšení sazby
08.09.2022 Polská centrální banka v souladu s všeobecným očekáváním včera zvýšila oficiální úrokovou sazbu ze 6,50 % na 6,75 %. Přiložený komentář NBP vyzněl vcelku neutrálně, takže zlotý neměl důvod reagovat. Vyšší volatilitu můžeme očekávat dnes odpoledne, neboť přibližně ve stejnou dobu, kdy bude probíhat tiskovka ECB, bude mít sraz s novináři i prezident NBP Glapinski.
Rozbřesk: ECB přitvrdí měnovou politiku nehledě na hrozbu recese
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Forex: ECB dnes znovu zvýší sazby
08.09.2022 K jednacímu stolu dnes zasedne vedení ECB. Inflační tlaky v eurozóně podle nás vyústí ve zvýšení úrokových sazeb o 75bb, což odpovídá i očekávání většiny finančního trhu. Z domácích dat bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za srpen, který podle nás setrval stejně jako v červenci na 3,3 %. Domácí trh práce tak zůstává v dobré kondici.
Rozbřesk: Nejen plyn, ale i rizikové prémie zdražují elektřinu
07.09.2022 Zatímco se evropské vlády snaží odmrazit obchodování na derivátových trzích s elektřinou a z tohoto důvodu v řadě zemí (netýká se to jen Česka) schvalují mimořádné úvěry pro producenty či obchodníky, tak trh nepřestává v extrémní době vysílat zajímavé signály.
Forex: NBP zvedne sazby jen o 25bps
07.09.2022 Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka, která velmi pravděpodobně zvedne úrokové sazby. Tentokrát to však bude jen o 25 bazických bodů a to přesto, že polská inflace vystoupala v srpnu na nový rekord. Výbor pro měnovou politiku v tomto složení však přikládá daleko vyšší váhu hospodářskému růstu a ten zjevně zpomaluje. V komentáři k rozhodnutí bude tedy důležité si přečíst, jak NBP bude hodnotit výkon ekonomiky, neboť Polsko se již možná nachází v technické recesi. Pokud holubičí majority v NBP budou tlačit na to, aby dnešní zvýšení sazeb bylo poslední, zlotý nebude spokojen.
Forex: Odhad HDP v eurozóně bude revidován mírně směrem nahoru
07.09.2022 Červencový deficit amerického zahraničního obchodu by měl být ve srovnání s červnem o deset miliard dolarů nižší, což by přispělo k solidnímu růstu HDP ve třetím čtvrtletí. Zpřesněný odhad HDP pro eurozónu zřejmě přinese mírnou revizi směrem nahoru. I zde vyhlídky pro toto čtvrtletí zůstávají povzbudivé. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu zvýší klíčovou úrokovou sazbu o 25bb.
Forex: Euro pod úrovní 0,9900 EUR/USD
06.09.2022 Společná evropská měna v úterý oslabila o 0,5 % a dostala se na hladinu 0,9880 EUR/USD. Kromě energetické krize důvod k optimismu nezadaly ani německé tovární objednávky, které poklesly výrazněji, než se čekalo. Další impulzy by euru mohlo přinést až čtvrteční zasedání ECB, kde však centrální banka bude muset čelit dilematu zvýšit úrokové sazby více a zabojovat proti vysoké inflaci i podpořit evropskou měnu, či chránit jižní křídlo eurozóny před výrazným růstem výnosů dluhopisů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Forex: Americký NFP zatím nerozklíčoval hádanku amerických sazeb
02.09.2022 Tento týden vyvrcholil vysoce sledovanými statistikami z amerického trhu práce. Tamní ekonomika přidala během srpna 300 tis. nových míst v nezemědělském sektoru. To je sice výrazně méně než předchozí přírůstek (528 tis.), nicméně stále se jedná o velice solidní nárůst zaměstnanosti nadále svědčící o silném trhu práce v USA. Průměrné hodinové výdělky vzrostly meziměsíčně o 0,3 % oproti očekávanému růstu o 0,4 %, nezaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 3,7 % vlivem vyšší participace na trhu práce. Silná data by mohla rozvázat ruce americkému Fedu a implikovat agresivnější postoj měnové politiky. Nicméně tržní ocenění je stále relativně rozpolcené mezi 50 a 75 bb pro příští zasedání Fedu s menším náklonem ke většímu zvýšení úrokových sazeb. Obrázek by mohla definitivně rozklíčovat americká inflace zveřejněná ale až za dva týdny.
Forex: Utažený trh práce v USA nahrává zpřísňování měnové politiky
02.09.2022 Dnes budou finanční trhy sledovat hlavně srpnový růst zaměstnanosti v USA. Počet nově vytvořených pracovních míst se podle nás snížil na 300 tis. Míra nezaměstnanosti zároveň setrvala na 3,5 %. Napětí amerického trhu práce bude pro Fed jedním z důležitých důvodů, proč pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Případné překvapení na jednu či druhou stranu proto může zahýbat sázkami na velikost hiku americké centrální banky na nadcházejícím zasedání. Z domácího pohledu bude zajímavé zveřejnění červencového růstu cen průmyslových výrobců v eurozóně, který podle tržního konsenzu výrazně zrychlil.
Forex: Tuzemský průmysl se potýká se slábnoucí poptávkou
01.09.2022 Domácí výrobní PMI v srpnu zůstal podle očekávání na červencových 46,8 bodech. Již třetí měsíc řadě tak došlo optikou tohoto ukazatele k meziměsíčnímu zhoršení situace v tuzemském zpracovatelském průmyslu. Zatímco problémy se subdodávkami podle nákupních manažerů rychle odeznívají, dopadá na český průmysl slábnoucí poptávka. Firmy ji řeší nižšími objemy výroby i snižováním zaměstnanosti. Celkově dnešní údaj potvrzuje naše očekávání, že českou ekonomiku čeká ve druhé polovině roku technická recese, kterou bude doprovázet postupné oslabování inflačních tlaků a mírný nárůst nezaměstnanosti.
Forex: Inflace v eurozóně na dalším rekordu
31.08.2022 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. Inflace v eurozóně se zřejmě v srpnu posune o jednu desetinu nahoru a dosáhne v meziročním srovnání 9 %. Vrchol to ale stále ještě nebude. Mírně vzroste i jádrová inflace. V Německu budou zveřejněna data z trhu práce. Ten navzdory přílivu uprchlíků zůstává utažený. V regionu stojí za zmínku polská inflace, která se drží nad patnácti procenty a naznačuje další zpřísňování tamních měnových podmínek.
Forex: Euro opět pod paritou
30.08.2022 Kurz koruny zůstával i v průběhu úterního obchodování stabilní. K větším pohybům ho nepřiměly ani zpřesněné výsledky HDP za Q2, které dopadly lépe, než se čekalo. Pozitivní překvapení přinesl vývoj spotřeby domácností, což ale zároveň znamená proinflační vyznění celého výsledku.
Forex: Meziměsíční německá inflace v srpnu zpomaluje
30.08.2022 Předběžná srpnová data německé inflace ukážou na zpomalení meziměsíční dynamiky, v meziročním vyjádření ale dále roste. A právě růst spotřebitelských cen, zejména ve složce energií, bude hlavním důvodem dalšího zhoršení ekonomické důvěry v eurozóně, jak odhalí srpnová čísla. Naopak ve Spojených státech čekáme zlepšení spotřebitelské důvěry, a to hlavně ve světle levnějších pohonných hmot. Zpřesněné tuzemské statistiky potvrdí zpomalení růstu české ekonomiky. Maďarská centrální banka pak přistoupí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb.
Forex: Euro zpět nad paritou
29.08.2022 Úvodní den nového pracovního týden byl poznamenán svátkem ve Velké Británii a zavřenými trhy v Londýně. To se podepsalo na minimální aktivitě, zejména na středoevropských trzích. Euro proti dolaru lehce posilovalo podpořeno výraznějším vzestupem úrokových sazeb. Ty těžily zejména z ostrého víkendového vyjádření některých představitelů ECB, pokud jde o další vývoj eurových úrokových sazeb. Kurz společné evropské měny se tak dnes opět přehoupnul zpět přes paritu. Na silnější euro lehce reagoval zlotý a forint, koruna dnes byla naprosto stabilní, když se její kurz vůči euru držel těsně pod 24,60 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně nadále stoupá, vrchol má stále ještě před sebou
29.08.2022 Inflace v eurozóně v srpnu nejspíše zrychlila, vrcholu by v meziročním vyjádření měla dosáhnout až v září na 9,3 %, kdežto jádrová složka by měla meziročně zrychlovat až do začátku roku 2023. Naopak v Německu by mělo dojít ke zpomalení meziměsíční inflace. Tuzemský a polský PMI by měly zůstat pod 50bodovou hranicí. Silná data z amerického trhu práce by se měla připojit k jestřábímu vyznění konference v Jackson Hole z minulého týdne a hrát do karet přísnějšímu utahování měnové politiky amerického Fedu.
Forex: Důraz na jemné přistání amerického Fedu je minulostí
26.08.2022 Dnešní ostře sledovanou událostí byl projev šéfa amerického Fedu J. Powella, který navázal na vyjádření svých kolegů a upevnil postoj centrální banky v boji proti vysoké inflaci. Scénář tzv. jemného přistání se nám tak znovu oddaluje. Jestřábí vyznění jen potvrdilo nutnost úrokových sazeb zavítat hlouběji do restriktivního teritoria, výrazně nad 3 %, a tam také delší dobu setrvat. Nicméně ohledně trajektorie sazeb na nejbližším zářijovém zasedání se Powell k ničemu nezavázal a trhy tak přemítají nad relativně vlažném vyznění. Klíčové budou zřejmě data příchozí v nadcházejících dvou týdnech.
Forex: Šéf Fedu Powell dnes promluví na konferenci v Jackson Hole
26.08.2022 Finanční trhy dnes budou sledovat zejména vystoupení šéfa amerického Fedu Jeroma Powella na setkání centrálních bankéřů v americkém Jackson Hole. Signály přicházející z americké ekonomiky jsou nyní smíšené a zajímavé tak bude slyšet, jak Fed nová data hodnotí a co podle něj znamenají pro další vývoj měnové politiky. V Evropě budou zveřejněny indikátory ekonomického sentimentu, které by po předchozím poklesu měly ukázat na jeho stabilizaci. V USA pak zveřejní červencový vývoj osobních příjmů a výdajů, na které bude nadále pozitivně působit silný trh práce.
Forex: Německý a americký HDP revidován směrem vzhůru
25.08.2022 Odhad vývoje německé ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí byl revidován směrem k mírně lepšímu. Německé HDP mezičtvrtletně vzrostlo o 0,1 %, zatímco předchozí údaj hovořil o jeho stagnaci. Oproti růstu o 0,8 % v prvním čtvrtletí se však jedná o výrazné zpomalení. Pozitivně se ve druhém čtvrtletí projevil hlavně pokračující růst spotřeby, a to jak té soukromé, tak i vládní.
Forex: Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby poklesnou
24.08.2022 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Zveřejněny budou pouze americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, které čeká korekce. Nálada českých spotřebitelů i podnikatelů zřejmě v důsledků energetické krize a vysokých cen dále poklesne. Zajímavý bude pohled na maďarské mzdy, které v meziročním srovnání rostou skoro patnáctiprocentním tempem.
Forex: Kurz koruny k euru se téměř nezměnil, vůči dolaru koruna posílila
23.08.2022 Kurz koruny se vůči euru oproti včerejšku téměř nezměnil. Dnes k 17:00 činil 24,65 EUR/CZK, což znamená posílení o jeden haléř. Vůči dolaru koruna posílila o šest haléřů na 24,68 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: Euro zůstává pod paritou
23.08.2022 Indikátory PMI za celou eurozónu nepotěšily. Kompozitní index se dostal pod padesátibodovou hranici, přičemž jeho úroveň 49,2 bodu je historicky konzistentní s mírným poklesem HDP (-0,1 % q/q). Zatímco v Q3 bude HDP pravděpodobně solidní díky sektoru služeb a turismu, v dalších dvou čtvrtletích nelze vyloučit technickou recesi (mezičtvrtletní pokles HDP dva kvartály za sebou). Společná evropská měna tak mnoho důvodu k optimismu neměla a zůstala po celý den pod paritou. Hlavním důvodem jsou ovšem rostoucí ceny energií a obavy z přerušení dodávek zemního plynu.
Související klíčová slova:
Apetit k riziku | Zbrojovka | Oživení poptávky po službách | Český průmysl | Akcie včera | Řecko | Měsíční předpovědi | Akcie Komerční banky | Vývoj kurzu eura | Ekonomické následky | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Zvýšení DPH | Rizika evropské ekonomiky | Petr Fiala | Nálada amerických spotřebitelů | Zásobování trhu s ropou | Člen ECB | Nálada českých spotřebitelů | Dopady inflace | Daytrading | Špatná nálada | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Finanční náklady | Vládní dluhopisy | Kolaterál | Hospodaření českého státu | Měny zemí | Coinmarketcap.com | Holubičí tón | Index WIG20 | Diverzifikace | Silnější koruna | Ojetiny | Bankéř | Údaje z USA | Zvyšování sazeb ČNB | Sekce měnové | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Války a geopolitika | US2000 | Dolarové dluhopisy | PPI v USA | Kč/EUR | Průmyslové velmoci | Fiskální stimul | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Akcie Erste | Scénáře vývoje kurzu koruny | EUR | Egypt | Maďarská inflace | Veřejné finance | Řešení války na Ukrajině | Ruská mobilizace | Sílící euro | J&T | Koruna zpevnila | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Hospodářské problémy | Cenová hladina | Tempo růstu | Úrokové sazby v Polsku | Nárůst objemů | Prezident Biden | Daňová optimalizace | Vstupy | Situace v Rusku | Prodeje dluhopisů | Exporty | Kreditní aktivita | Průmyslová výroba v lednu | Nálada německých finančníků | Měnový kurz | Depozitní sazba | Situace v eurozóně | Devizoví obchodníci | Státy OPEC | Deflace | McKesson Corp | Pozitivní vliv | Tržby ve službách | Hlavní centrální banky | Obchodník | Privatizace | Nová data | Opětovný pokles | Volby ve Velké Británii | Německý vývoz | Rozpoutání obchodní války | Růst českého HDP | Eurokoruna | Výrazný růst | Rozkolísaný | Prohloubení schodku | Pfizer | Trend | Silicon Valley Bank | Inflační čísla | Inverze americké výnosové křivky | Hlavní FX analytik | Více volatilní | Investing | Finanční injekce | Signature Bank | Ruský akciový index MOEX | Dávky v nezaměstnanosti | Mezinárodní měnový fond | Volební období | Cyklus zvyšování sazeb | ECB ve Frankfurtu | Guvernér polské centrální banky | Statistiky | Delegace | Německé podnikové objednávky | Hluboká recese | Včerejší zpráva | Agentura S&P | Akciové trhy | Měnový kurz EUR/CZK | Finanční stabilita | Bank of Japan | Akcie dnes | Měnový pár EUR/CZK | FX analytik | Průmyslová výroba v eurozóně | Pokles sazeb | Přerušení dodávek zemního plynu | Dow Jones Industrial | Dezinflační proces v eurozóně | ISM ve službách | Mince | Aktiva | Sazba PRIBOR | Sankce na ruskou ropu | USD/PLN | Citigroup | Výstup zasedání Fedu | Geopolitické riziko | Koalice CDU/CSU | Očekávané výsledky | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Opačný trend | Pokles akciových trhů | Úrokový spread | Inflace v září | Mimořádný summit | Vysoké devizové rezervy | Korelace | Index aktivity | Výhled centrální banky | Cenové stability | Zlepšování sentimentu | Střední Evropa | Dolar (USD) | Ztráty peněz | Tuzemské automobilky | Německý automobilový sektor | Ekonomika Spojených států | EURCZK | Indikátory v eurozóně | Schodek státního rozpočtu | Unce zlata | Stargate | Měnové zasedání | Stav devizových rezerv ČNB | Pravděpodobnost | Cla na evropské produkty | Útraty | Úřad práce | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | CHF/CZK | Zveřejnění výsledků | Kolaps | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Delta varianta | Širší index | Nejvyšší směnný kurz | Diverzifikované portfolio | AfD | Nifty 50 | Výnosy dluhopisů | Důvěra v českou ekonomiku | Index PX | Pojišťovna | Dolarový index | Ruské invaze na Ukrajinu | Bezpečné útočiště | Dovoz aut | Purple Trading Club | Fibonacci | Dezinflační vývoj | Zvýšení cel | Hurikán | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Bilanční suma | Evropská komise | Zvýšení sazeb Fedu | Hnojiva | Mezinárodní ratingová agentura | Bitcoinové rezervy | Německá míra nezaměstnanosti | Reakce amerického dolaru | Skandinávské měny | Přímé intervence | Síla růstu cen | CZK | Index měn rozvíjejících se trhů | Šéf Fedu Powell | Regresivní daně | Vládní opatření | Index HSCEI | Patria Finance | Oživení poptávky | Výrobní PMI | Podíl na trhu | Německá průmyslová produkce | Rozšíření úrokového diferenciálu | Organizace zemí vyvážejících ropu | Obchodování na globálních trzích | Dění na trzích | Bilance zahraničního obchodu USA | Proměnné finančních trhů | Pokles indexu | Obchodní platformy Metatrader | Obchodování carry trade | Marek Dřímal | Akcie Tesly | Index US500 | Utahování měnové politiky | Tuzemský průmysl | Lokální finanční trhy | Britská libra | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Jestřábí tlak | Reality | Rozdíl mezi výší úroků | Globální dění | Analytik Patria Finance | Výkyvy | Lagardeová | Utažená měnová politika | Nálady na trhu | Kroky Fedu | Zvýšená averze k riziku | Nárůst cen energií | Krajní pravice | Přerušení energetických dodávek | Uzavření příměří | Chuť investovat | APP | Ceny výrobců v eurozóně | Spojení | Subdodávky | Zchlazení poptávky | Výprodeje na koruně | Oslabování měny | Poplatky | Goldman Sachs | Období krize | Rostoucí ceny | Aktualizovaný výhled | Americké dluhopisy | Lockheed Martin | TLTRO | Obrat v sentimentu | Výkon českého průmyslu | Výsledek zasedání Fedu | Výkon domácí ekonomiky | Zpřesněná data | Důležité fundamenty | Repo trh | Americké podniky | Program odkupu aktiv | PMI z Německa | Udržení inflace | Geopolitické napětí | Cena zlata v letošním roce | Japonský akciový trh | Nemovitostní trh v USA | Měnový pár EUR/HUF | Nákupy z Ruska | Indexy S&P | Zahraniční politika | Český statistický úřad | Statistika z amerického trhu práce | Saúdská Arábie | Představitelé Fedu | Ekonomika Německa | Závislost na Číně | Nálada v eurozóně | Situace na Ukrajině | Odpojení Ruska | Bruegel | Asijské obchodování | Vývoj kurzu rumunského platidla | Průzkum PMI | Hrubý domácí produkt (HDP) | EUR/MWh | Směřování měnové politiky | Sazby v Polsku | Ethereum | Administrativa prezidenta | Snížení cen | Ceny dováženého zboží | Znehodnocení | Strach | Výrazný pohyb | Zpráva z Německa | Ruský trh | Clo na dovoz | Celková tržní kapitalizace | Evropská měna | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Intervence České národní banky | Výhled ekonomiky eurozóny | Finanční trhy dnes | Expanze | Vlna omikronu | Růst průmyslové produkce | Americký bankovní sektor | Krize v Turecku | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Mobilizace v Rusku | Oslabení polského zlotého | Americký akciový index | Aktuální výhled | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Hlavní rezervní měny | Konzervativní strana | EUR/RON | ISO kód | Kurzy koruny | Analytik společnosti XTB | Přebytek zahraničního obchodu | Růst sazeb | Negativní výhled | Index WIG | Spotřební koš | Český rozhlas | Listopadové maloobchodní tržby | Směrnice | Exchange | Evropský kalendář | Zásoba peněz | Výhled | Propad cen | Analýzy | Zisky české měny | TF1 | Asijské akcie | Vratislav Zámiš | Eskalace války | Společnost MOL | Tvorba pracovních míst | Daňový aparát | Makroekonomický základ | Oživení v Číně | Produkční ceny | Cena pohonných hmot | Aktivita na finančních trzích | Rumunský lei (RON) | Rumunský leu | Navyšování mezd | Diskusní fórum | Rostoucí inflace | TLTRO4 | Data z Německa | Bankovní rada ČNB | Finanční pád | Pád amerických bank | Cena zlata | Zisky na forexu | Šéf Fedu Jerome Powell | Makroekonomické statistiky | Svátek v USA | Výhled ekonomiky | Danske Bank | Vývoj na trzích | Výroky prezidenta | Title Transfer Facility | NIM | Burza | Pokles sazeb ECB | Úrokové sazby | Levná země | Vojenské výdaje | Tuzemská měna | Vývoj ceny pšenice v USD | Snižovat daně | Investice do infrastruktury | Síla ČNB | Fiskální expanze | Celková zásoba peněz | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Leeuwendaalder | Fungování ČNB | Analytický tým FXstreet.cz | Hospodářský růst USA | Hospodářský růst eurozóny | Základní úrokové sazby | Inflace v prosinci | Úspěšný týden | Maďarská vláda | COMP | Guvernér NBP | Aktivita v americkém průmyslu | Aktivita v privátním sektoru | Německý DAX | Přijetí | HDP v Maďarsku | Polský průmysl | Záporné sazby | Počet pracovních míst | Extrémní počasí | WSE | Dříví | Dolar dnes | Bulhaři | Dopad na ekonomiku | Dovozní cla | Maďarský forint dnes | Rétorika Fedu | Snížení produkce | Velké ekonomiky | Výrobní ceny v USA | Brexit | Vysoké riziko | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Příkaz | Světové obchodní války | Prima | Staré měny | Deficitní financování | Letadla | Ekonomiky v eurozóně | Scott Bessent | Islandská centrální banka | Predikovatelný | Forexové carry trades | Lednové přecenění | Čínský HDP | Turecká lira (TRY) | Obavy investorů | Silná ekonomika | Snížení úrokových sazeb | Silné oživení | EIA | Utahování měnových politik | Růst cen | Ministři financí Evropské unie | UPS | Úrokový zisk | Obchodní příměří | Meziroční inflace v ČR | HDP za Q2 | Lidovci | Fox News | Spekulativní útok | Návrat k fundamentální hodnotě | Uherské koruny | Nord Stream | Měnové reformy | Makroekonomické zprávy | Vývoj cen pohonných hmot | DPH na základní potraviny | Jednání ČNB | Rumunský lei | České vlády | PMI ve službách v eurozóně | Přístup ČNB | Pozitivní sentiment | Měny emerging markets | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Rumunsko | Tuzemská ekonomika | Nižší ceny | Jakub Němec | Trpělivost | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Švýcarská banka UBS | Porovnání meziročního vývoje | Růst eurozóny | Zvyšování dovozu | Bydlení | Růst nezaměstnanosti | Oživování globální ekonomiky | Zúžení úrokového diferenciálu | Předlužená britská vláda | Název zlotý | Cíl ČNB | Tržní reakce | Rozkolísání trhů | Dividendy | Ceny producentů | Americké výnosy | Červencová inflace v ČR | Uhlodolary | Ranní zpráva z finančního trhu | SPARK | Měny v Evropě | Panické nákupy | Základy tradingu | Čerpání peněz z fondů | Náklady na obsluhu dluhu | Rafinerie | Ekonomický sentiment v eurozóně | Rubl k dolaru | Nová historická maxima | Klid před bouří | Obchodní seance | Implikovaná volatilita akciových trhů | Zmírnění inflace | Vývoj měnového páru USD/SEK | Financial Times | Posilování dolaru | Polské akcie dnes | Podnikatelská důvěra | Zavádění cel | Riziko hospodářského poklesu | Rakousko-uherské koruny | Náklady dluhu | Cena akcie ČEZ | Sentiment na trzích | Záznam z posledního jednání ČNB | Juniorská škola tradingu | Uvolnění měnové politiky | Chilské peso | Bloomberg TV | Parlamentní volby | Produkce energií | Risk-off | Velkoobchodní cena plynu | Oldřich Dědek | Forwardové ceny | Výsledková sezóna v USA | Prostor pro posilování | BP | Širší index S&P 500 | Oděvní CCC | Jedinečná příležitost | Produkce v průmyslu | Maloobchod v únoru | Růst ekonomiky USA | Znehodnocení hodnoty měny | Základní úrokové sazby ČNB | Měnový pár EUR/PLN | Zdražování cen | Nejistoty na finančních trzích | Burzy v Evropě | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Nepokoje v Číně | Fincentrum & Swiss Life Select | ČSOB | ČSÚ | Oslabování eura | Recese ekonomiky USA | Carry trade obchody | Přivýdělek | Analytici Next Finance | Setkání Purple Trading | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Hlavní ukazatele | Ceny aktiv | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | Mrakodrapy | Mzda v ČR | Regionální měny | Tlak na zvyšování sazeb | IDEX | Pohonné hmoty v Česku | Oživení německého průmyslu | Dezinflační trend | Repo sazba ČNB | Silný frank | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Čínský trh | Indický NIFTY | Politická situace | Rozhodnutí ECB o sazbách | Fundamentální valuace | Vyšší dividenda | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Výsledkové sezóny | Makroekonomické nerovnováhy | Prodloužení těžebních škrtů | Varovný signál | Proražení | Průmyslový Dow Jones | Výprodej britských dluhopisů | Ranní zpráva pro tradery | Rizikovější euro | Měnová politika pro nadšence | Alibaba | Míra nezaměstnanosti v březnu | CRO | Hlavní události | Forward guidance | Úspěch koruny | Kč/USD | Zvyšování sazeb | Více peněz | Data PMI | Vojtěch Benda | Americký prezident | Nástroje měnové politiky | Pandemie koronaviru | Zrušení cel | Americká inflace | Snižování nákupu aktiv | Kurzový vývoj eura | Republikáni | Nový rekord | Klesající trend | Posílení středoevropských měn | Inflace v Maďarsku | Dovoz z EU | Dnešní statistiky | Vít Hradil | Výsledek inflace | Těžař zlata | Čtvrtý zlotý | První odhady HDP | Názory na měnovou politiku | Irsko | Praní špinavých peněz | Ekonomický růst eurozóny | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Vliv geopolitiky | Údaj za září | Tempo hospodářského růstu | Byznys | Růst úroků | Míra úspor | Úsporný energetický tarif | Vývoj polské zlotého | Americké výnosové křivky | Zvýšení základní úrokové sazby | Podnikatelský sektor | Prosincová meziroční inflace | Útlum ekonomiky | Obnovení dodávek | Německá spotřebitelská důvěra | Portu | Koncové ceny | Český běžný účet | Vývoj měnového páru | Zvýšení úrokové sazby | Nejznámější kryptoměna | Odezva finančních trhů | Oživení v automobilovém průmyslu | Breakout | Burze | Trumpová | Maloobchod | NFP report | Depozitní úroková sazba | Reakce ČNB | Ceny elektřiny | Vedení centrální banky | Thomas Barkin | Implikace | Vývoj ceny ropy WTI | Ursula von der Leyen | Polská národní banka (NBP) | Kurzy dolaru | Zaměstnanost | Silný impuls | Tradiční odvětví | NZDUSD | Rizikovost eura | Washington | Podnikatelská důvěra v Německu | Další měnová reforma | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Breaking | NZD/JPY | Aktuální carry trade | Historická zkušenost | Nové signály | Spotřebitelské inflace | Výzkumy | Výprodeje | Data o vývoji HDP | Slabý růst ekonomiky | Vývoj ceny ropy Brent v USD | ISTAT | Americké prezidentské volby | Dow Jonesův index | VIG | Vybírání zisků | Ceny australského uhlí | Viceguvernér ČNB | Bilance běžného účtu ČR | Reserve Bank of Australia | Smrtelné mutace | Středoevropské trhy | Polské akcie | Dovoz ropy | Extrémní nárůst | Zastavení činnosti | Ruský těžař zlata | Americké státní dluhopisy | Počasí | Příjmy do státní pokladny | ENEL SpA | Uklidnění situace | Významný vývoj | Úrokové zhodnocení | Americký repo trh | Ekonomická důvěra v eurozóně | Garance | Nízká likvidita | Přebytky zahraničního obchodu | Druhý zlotý | Průměrné mzdy v ČR | Zbrojní výdaje | Snižování cen | Ropa a ostatní komodity | Powell v Kongresu | Petrodolary | Úspěšné obchodování | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Úrokové míry | Oznámení | Projev šéfa Fedu | Ekonomiky | Úrokové swapy | Odhodlání | Nárůst cen ropy | SH!FTS | Růst německé ekonomiky | Události v eurozóně | Výkon | Varianty covidu | 500 nejbohatších lidí | Data z trhu | Dovoz z Číny | Čínský jüan | Česká měna | PLN/EUR | Zasedání FED | Němečtí podnikatelé | Volatilita | Statistická arbitráž | Obchodování dolaru | Maďarsko | Covid | Vystřízlivění spekulantů | Ministerstvo práce | Úsilí | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | PKN Orlen | Krize v Evropě | Carry trades | Konkurenceschopnost dovozců | UDI | Aktuální růst mezd | Zasedání OPECu | Český trh práce | Recese v Česku | Smíšený signál | Průmyslová produkce | Macron | Vývoj války | Podpora eura | Rostoucí ceny komodit | Vývoj eura vůči dolaru | Rostoucí obavy | Economist | Tržby maloobchodníků | Řecká vláda | Data z USA | Zápis z posledního zasedání Fedu | Cenové hladiny | Polské maloobchodní tržby | Sazby v USA | Průmyslová produkce v eurozóně | Index ISM ve službách | Významné riziko | Financování výdajů | Inflační výhled | Centrální banky | Inflace | Vládní koalice | Burzovní cena plynu | Zhoršování situace v průmyslu | Zveřejněné údaje | Peníze | Výrobní index | Pozvolný růst | Polská průmyslová výroba | Guvernér ČNB Aleš Michl | CySEC | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Mutace omicron | Prudký pokles | Politika | Přelom roku | Jiří Cihlář | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | HUF/EUR | Stimul | Ceny pohonných hmot | Velikosti pozice | Jüan | Největší ekonomiky eurozóny | Očekávání | Porovnání vývoje | Parlamentní volby v Německu | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Schodek zahraničního obchodu | Největší švýcarská banka | Nákup EUR | Cenové tlaky v USA | Evropské burzy | Euro dolů | Palladium | Důvěra v německou ekonomiku | Odhady PMI | Sympozium | Světové finanční trhy | Daňové přiznání | Nárůst poptávky | Coinmarketcap | Vývoj měnového páru USD/NOK | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Dění na finančních trzích | Výhled na rok | Aktivita v americkém sektoru služeb | Ruská armáda | Silvergate Capital | Nejistota na trzích | JOLTS report | První odhad HDP | Posílení eura | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Libération | Nová cla | Sendviče Big Mac | Nejnovější údaje | Pád rublu | Obrat v měnové politice | Prodeje akcií | Reakce trhu | Napadení Ukrajiny | Celní války | Průmysl | Růst výnosů dluhopisů | Události tohoto týdne | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cena Brentu | Konflikt na Blízkém východě | Aleš Cimbala | Dubnový vývoj | Negativní dopad | Americký S&P 500 | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Úspěšnost strategie | Ukrajinská krize | Majetek | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Nástroje technické analýzy | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Guvernér české národní banky | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Největší pohyby | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Poptávka po úvěrech | Býčí signál | Větší riziko | Zápis ze zasedání Fedu | Americké statistiky | Akciová burza | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Snižování úroků | Americké volby | Kurz eurodolaru | Hlavní události tohoto týdne | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | Inverze výnosové křivky | Barnabás Virág | Situace na trzích | Oslabení maďarského forintu | CZK/EUR | Listopadová inflace | Nákupy | Finanční transakce | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | PLN/CZK | Nálada domácností | Konference v Jackson Hole | Americké HDP | Příležitosti | Cenový šok | Reposazba | Itálie | Trh dluhopisů | Napjatost trhu | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Podnikání na kapitálovém trhu | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Hospodaření státu | Zasedání FOMC | Klíčový ukazatel | Vývoj devizových rezerv | MiFID II | MetaTrader | Ústup pandemie | Nadměrné výkyvy kurzu | Poplatek | Ratingové hodnocení | Německý export | Realitní bubliny | Fundamentální analýza | Lepší výsledky | Průměrná nominální mzda | Obrat v měnové politice Fedu | Německé firmy | CPI ve Španělsku | Kalendář tento týden | Odklon od rizikových aktiv | Jednání FOMC | Nižší daně | Rostoucí šance | Růst spotřebitelných cen | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Očekávání trhu | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | AUD/JPY | Spekulace proti kurzu turecké liry | Long obchod | Silicon Valley Bank (SVB) | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Svobodné měny | CL | Trh práce | Prezident Fedu | Změny cen | Swiss | Typ ropy | Dnešní seance | Vývoj polského akciového indexu WIG | Britská centrální banka | Mercedes | Aktuální kurzy měn | Uhlobaron | Tempo poklesu | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Nová prognóza ECB | Polská NBP | Švédská Riksbank | Pokles inflace v USA | Bilance ČNB | Výhled cen | Válka | Ukončení války na Ukrajině | Ratingová agentura S&P | Pokles USD/CAD | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Geopolitická situace | Nastavení úrokových sazeb | Zpráva | Světová válka | Evropský růst | Micron | Nejlepší kolaterál | Ratingová agentura | Bez reakce trhu | Princip obchodování | Výroba v eurozóně | Mini loty | First Republic Bank | Globální obchod | Zloté | Izrael | Německý sentiment | Silná data z trhu práce | Larry Summers | Snižování sazeb | Intervenční režim | Dobrý výsledek | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Vypnutí plynu | Spolupráce | Evropské ekonomiky | Obrat trendu | Dopad pandemie | Kongres | Indikátor | Zásoby ropy v USA | Hospodaření vlády | Dostupné informace | Výrazná inflace | Krátkodobý vývoj | Ropný trh | Cena bitcoinu | Nike | Průmyslová produkce v únoru | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Tržby za služby | Vývoj zisků | Maďaři | Ceny výrobců | Komoditní měny | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Chování | Snížení úroků | Tržní úrokové sazby | Kontrakty | Cyklus růstu | Leu | Zpomalení ekonomiky | Rumunská centrální banka | Ropné společnosti | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Maloobchodní tržby v ČR | Rozhodnutí soudu | Americký index | Lira | EUR/PLN | Koruna posílila | Standardní odchylky | Zvýšit ziskovost | Hlavní ekonom | E15 | Graf | Průmysl v Německu | Splasknutí realitní bubliny | Geopolitická rizika | Ropa | Dolary | Dnešní sentiment | Národní ekonomická rada vlády | Investice státu | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | RON/CZK | Zasedání centrálních bank | Jedinečná příležitost k nákupu | Vliv války na Ukrajině | Psychologie tradingu | CCC | Návrh rozpočtu | AUD | Plynovody | Pojistky proti inflaci | JOLTS | Pozitivní seance | Portál FXstreet.cz | Závazek | Dnešní ADP report | Úroková sazba v USA | Politická rizika | Pohled na euro | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Britská premiérka Liz Trussová | Ekonomika Itálie | Posílení české měny | S&P500 | Breakout strategie | Jihoamerické měny | Energetická krize v Evropě | Meziroční růst | Koruna oslabuje | Olympijské hry | Švýcarská centrální banka | Cvičení | Jednání euroskupiny | Tapering | Míra úspor domácností | Investujte zodpovědně | Proces znárodnění | Oslabení eura | Akciový index MOEX | Výsledky voleb | Turecko | Vývoj kurzu | Drahé energie | Nezaměstnanost v USA | Fincentrum | Měny v regionu | Roklen24 | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Čína dnes | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Vývoj německého akciového indexu | Deficit zahraničního obchodu | Společné evropské měny | Německý zahraniční obchod | Používaná platidla | Zvyšování napětí | Digitální aktiva | Zkušenost | Vývoj průměrné mzdy | Friedrich Merz | Surové ropy | EMU | Argentinské peso | Ekonomická aktivita v USA | Rumuni | Telekom | Riziková averze | Účinné vakcíny | Nařízení Evropského parlamentu | Hike ECB | Prezident Trump | Zahraniční obchod za březen | Švédská centrální banka | Fialova vláda | Česko a Slovensko | Průměrné mzdy | Obchodování na forexových trzích | Ruský prezident | Chladné počasí | Rekordní schodek | Globální kalendář | Období nejistoty | ČNB úrokové sazby | Vývoj měnového páru EUR/RON | Evropský maloobchod | Recese ve Spojených státech | Nejnovější prognóza | Opatření | Ceny plynu | Korunové úrokové sazby | AA | Americké vládní dluhopisy | Nálada na akciových trzích | Globální poptávka | Rozdílové smlouvy | Vliv Sovětského svazu | Dot plot | Index | Dlouhodobý růst | Exotické měnové páry | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Reálné úrokové sazby | Globální finanční krize | Proočkovanost | Vyšší náklady | Posílení kurzu | Měď | Investiční cíle | Rozšiřování kapacit | Platidla | HUF | Nezaměstnanost v Německu | Směnný kurz | Zveřejněná data | Trading | Švédská inflace | Technická recese | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Rezervní měny | Index Big Mac | Navýšení úrokových sazeb | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Vyšší poptávka | Elektřina | Polský premiér | MMF | Kondice ekonomiky | Intervence centrálních bank | Nabídka | Japonský jen (JPY) | USA | Odhady výsledků | Výrobní ceny | ROL | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Konec pandemického programu | Zpřísnění měnové politiky | Lednová inflace v USA | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Obchodování na trhu | Eura | Důvěra amerických spotřebitelů | Penzijní fondy | Dobré výsledky | Český index nákupních manažerů | Deeskalace napětí | Komise | Nejistoty | Donald Trump | Parlamentní volby ve Velké Británii | Forexový carry trade | Petr Král | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Bílý dům | Kapitál | Pozastavení obchodování | Velmi nízká volatilita | Dnešní ekonomický kalendář | Jiří Rusnok | Zvýšení dluhového stropu | Sympozium centrálních bankéřů | Zvyšování mezd | Posílení | Devalvace | Americká průmyslová produkce | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Rubl | Úvěrování | Agentura Reuters | Velké západní společnosti | Chemický průmysl | Přebytek běžného účtu | Silný indikátor | Včerejší obchodování | Vývoj německého akciového indexu DAX | Projev Jeroma Powella | Horké peníze | Zvýšená riziková averze | FXstreet.com | Nejdůležitější události | Tlumit inflační tlaky | Depreciace | Trápení | Američtí centrální bankéři | Inflace v eurozóně | Týdenní shrnutí | Ministerstvo obchodu | Posilující polský zlotý | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Ústup inflace | Rekordní ceny | Česká zbrojovka | Sentiment investorů | Zpomalující růst zaměstnanosti | Silné trendy | Předstihové indikátory | EP | Výrazné pohyby | Německé volby | S&P | Vítězství Donalda Trumpa | Obchodní účet | Covidové krize | Akciové trhy v Evropě | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Šéf centrální banky | Administrativa prezidenta Bidena | Koruna | ČNB Vojtěch Benda | Představitel ECB | Rekordní minimum | Unie | Výstup zasedání | Hokejové mistrovství světa | Členové Purple Trading Clubu | E-commerce | Nepředvídatelnost | Léto | Akciové trhy jako celek | Česmad Bohemia | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Výnosové křivky | Inflace ve Spojených státech | Česká koruna (CZK) | Německá nezaměstnanost | Důvěra investorů | Data z ekonomiky | Zpřesněný odhad | Poslední obchod | Guvernér Glapinski | Omezení dodávek | Finanční stability | Komunistické reformy | Inflace PCE | Lukáš Kovanda | Sázky | Proticovidové lockdowny | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Vysoké ceny energií | Změny ve strategii | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Odhad vývoje HDP | Slabší růst ekonomiky | DJIA | Implikovaná volatilita | Nerovnováha | Akciové indexy | SWDA | CitFin | Jan Berka | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Vice | Christine Lagardeová | Ziskové marže | Americké měny | Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv | Ekonomický kalendář | Index MOEX | Střadatelé | Pozornost | Varšava | Inflace CPI v USA | Ministr zahraničí | Zvolení Donalda Trumpa | Ziskové obchodní systémy | Symposium centrálních bankéřů | Země EU | Smrtelné mutace koronaviru | Obchodní napětí | Obchodní aktivita | Úroda | Wall Street Journal | Slovenská inflace | Ocel | EUR Index | Devizové trhy | Swing | IEA | Sázka na silnější dolar | Ekonomický vývoj | Analytický tým | Raiffeisenbank a.s. | IRS | Časová pásma | Záznam z jednání ČNB | Obavy z ekonomických dopadů | Reakce trhů | Dánská koruna | Bilion | Rozpočtová politika | Novozélandský dolar | Snížení DPH | Volby v Polsku | Základní potraviny | EUR/GBP | Očekávání analytiků | Kurzový vývoj | Harmonizovaná inflace | Nová prognóza | Migrace | Kurz EUR/USD | Deficit | Tuzemský maloobchod | Ceny PHM | PTC | Volatility | Cena zemního plynu | Asie | Ceny na čerpacích stanicích | Zklamání pro investory | Agentura PAP | BREAKING | Výsledky průzkumu | Index Stoxx 600 | Shell | Zařízení | Ceny Bitcoinu | Energetický tarif | Technické analýzy | Celková inflace | Úvěrové aktivity | Konsenzus trhu | Dnes na forexu | Americká měna | Angela Merkelová | Parita na trhu eura s dolarem | Další růst | Inflační faktory | Přebytek bilance běžného účtu | Lídři EU | Největší ekonomika ve střední Evropě | Kurz dolaru | Hlavní ekonomka | Dnešní napadení Ukrajiny | Tomáš Cverna | Rollover (swap) | Odliv dividend | Emisí politika | Společnosti | Spotřební daně | Mzdy v ČR | Společná měna | Ceny zemědělských výrobců | Short pozice | Vývoj ceny akcií Tesla | Pozitivní impulz | Pokračující pokles | Bankovky | Fiskální politiky | Směnárny | Foreign Exchange | Snížení poptávky | Americká banka | KOL | Měsíční data | Polská inflace | Propad hodnoty platidla | Vysoké inflace | Intervenovat ve prospěch koruny | Situace v USA | Americká centrální banka | Investice do AI | Šéfka ECB | Case-Shiller | Reinvestování | Americká centrální banka FED | Vývoj státního rozpočtu | Obchodování s českou korunou | Sell | Neutrální výhled | Riziková přirážka | Australské uhlí | Předstihové indikátory v eurozóně | Vývoj tržeb | Automobilový sektor | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Vývoj na devizovém trhu | BNP Paribas | Hospodářská politika | Třetí zlotý | ECB dnes | Zprávy z ekonomiky | Česká koruna | Vývoj na komoditních trzích | Výroba aut | Ukazatele sentimentu | Vlna koronaviru | Nord Stream 1 | CZGB | Pojišťovna VIG | AXA | Joseph Trevisani | Benzín | Dnešní PMI | Trendové indikátory | Míra inflace v Maďarsku | Kurzy středoevropských měn | Dopady války na Ukrajině | Forexové trhy | PLZ | Rada guvernérů | Velmi volatilní | Revize fiskálních pravidel | Program QE | Prudký propad | Premiér Petr Fiala | Úrokový rozdíl | Oblečení | Index Nasdaq Composite | Řešení migrace | Oživení německé ekonomiky | Vývoj středoevropských měn | CEVRO Institut | Volná pracovní místa | Ropa Brent | Průmysl a zahraniční obchod | Depreciace polské měny | Zveřejněná domácí data | Princip obchodování carry trade | G10 | Obchodní války | Pohyb koruny vůči euru | Group | Meziroční míra inflace | Title Transfer Facility (TTF) | Hlavní FX | Devizové intervence | Bohatství | Americké úrokové sazby | Epidemiologická situace | Stratégové | Ifo | Akciový index | Dění na Ukrajině | Korekce na rizikových aktivech | Zpráva z amerického trhu práce | Důvěra spotřebitelů | Záznam z posledního zasedání ČNB | Carry trade příležitosti | Vyhlašování fundamentálních zpráv | NAFTA | Ekonomické sankce | Polská podpora | Vývoj eura | Polský zlotý | Euro včera | McKesson | Náklady | Zvýšení cel na dovoz | Momentum | Podnikání | Intermarket analýza | Vývoj devizových rezerv ČNB | Bulharský lev | Červnová inflace | Index nákupních manažerů | Pandemie covidu | Kurz české měny | Martin Zikmund | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Proud stability sazeb | Dluhopis | HDP Španělska | USDPLN | Kurs eura | Australská vláda | Úročení koruny | KLM | Domácnosti | Růst v letošním roce | Ruská invaze na Ukrajinu | Ruský plyn | Růst vývozu | Charles Evans | Projev šéfa americké centrální banky | Sázky trhu | Bitcoin | Vývoz z EU | Uvolněné fiskální politiky | Viceprezident | Cla na Čínu | Daně z příjmů | Kreditní aktivita v privátním sektoru | Očekávaná data | Filip Kalčák | Cena plynu | Tomáš Kudla | Cena zlata dnes | Kov | FX analytik Jan Berka | Závislost | Čínská cla | Dna | Vysoká volatilita | Vývoj cen ropy | Pandemický program | Evropské fondy | Úspory obyvatel | Korunové sazby | Aktivity v Číně | Tržní sentiment | ISM index | Sazba ČNB | Šíření viru | Snižování úrokových sazeb | Historické maximum | Vysoká inflace | Nulové úroky | Rozhodnutí ČNB | Polymarket | Vyhlídky ekonomiky | Eskalace | Kurz koruny | Forint dnes | Zdražování potravin | Úvěrové podmínky | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Ceny akcií Tesla | Polská vláda | Tvrdá ekonomická data | Prognóza České národní banky | Dálniční síť | Filip Horečka | Vývoj na světových trzích | Polská průmyslová produkce | Slabé výsledky | Fed dnes | Kurz české koruny | Setkání Purple Trading Clubu | Energetická krize v EU | Procter & Gamble (PG.US) | Kapitálové trhy | Evropská rada | Index aténské burzy | Vývoj na měnových trzích | Seznam Zprávy | Nárůst sazeb | Energetický sektor | Oslabení kurzu | Depozitní sazby ECB | Pozitivní zpráva | Ranní okénko | Technologický index Nasdaq | Vývoj ceny zlata v USD | Invaze | Wood & Company | Podnikatelé | Polský PMI | Moneta | Místní centrální banka | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Sell obchody | Patria Online | Silnější euro | Štěpán Hájek | Vývoj inflace | Eskalace obchodních válek | Tovární objednávky | Horší americká data | Americké indexy | Digitální zlato | Dow Jones Industrial Average | Počet žádostí o podporu | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Největší ekonomika | Dodávky ropy | Dopad vysokých cen energií | Přímé zahraniční investice | Ceny slunečnicového oleje | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Analytika | Wojciech Paczos | Jednání ECB | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Marketingová komunikace | 7 dní s korunou | Nižší produkce | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Prezident USA | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Millennium | Pandemie nemoci | Znalost | Americké technologické firmy | Nálada v české ekonomice | Investiční rozhodování | Platformy | Pandemie covidu-19 | Koalice CDU/CSU a SPD | Equity | Trhy: Měnová politika pro nadšence | ERA | Prezident Donald Trump | Ekonomický úpadek | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Obchodní výměna | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Maloobchodní tržby | Tržní síly | Měnový pár USD/TRY | Hedge fond | Analytici | Čistý zisk | Aukce | Akcie Apple | NBH | Ekonomické vyhlídky | Cena barelu ropy | Příliv dolarů | BH Securities | Vývoj německé ekonomiky | Automatické obchodní systémy | Historická minima | Finanční riziko | Růst měnového páru | Oslabování měn | Hlavní index aténské burzy | Měnová politika pro nadšence a investory | Cenový index | Výrazný přebytek | Inflace ve Francii | Propouštění zaměstnanců | Úrovně EUR/USD | Nepříznivý signál | Ruská ekonomika | Oslabení forintu | Proinflační rizika | Trading systém | Stres | Kandidáti | Finance | Propad koruny | Big Mac index | Stříbro | Sentiment v Německu | Druhá měna | Kurz zlotého | Pozitivní sentiment trhů | Zmírnění konfliktu | Čínská poptávka | Obchodovat | Cla na dovoz | Finanční situace firem | Finanční instituce | Tuzemská inflace | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Kurzová volatilita | Členové bankovní rady ČNB | Adam Dulovec | Konfluence více faktorů | ECB sazby | Short EUR/CZK | Tisková zpráva | Podílové fondy | G7 | Růst akcií | Pekao | Amazon | Řešení války | Pokles cen | Trh práce v USA | Jádrová inflace v eurozóně | Zvýšení cenové hladiny | Vašek Husník | Výkyvy cen | Zastavení dodávek ruského plynu | Snižování rizika | Pokles důvěry | Vyšší sazby | Úpadek Rumunska | Pozornost trhu | Maďarský forint (HUF) | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Nejslabší měna světa | ETF | Kapitalizace celého krypto trhu | Předseda SEC | RBI | CDU/CSU a SPD | Bankovní rada České národní banky | Nejhorší výsledek | Klouzavý průměr | EUR/RUB | Dluhopisy | Firma | Průzkum ECB | Prostor pro pokles | Euro kurz | Tolar | Obchodníci | Křížové měnové páry | Příznivý výhled | Poptávka | Nálada na trzích | Uzavření trhů | Korelace měn | FRED | Zasedání Bank of England | Problémy | Výdaje | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Koncentrace | Cenový index PCE | Trumpovo vítězství | Energetické podniky | Odpor | Kroky ČNB | Fundamentální analýzy | Obchodníci s ropou | Gamble | Intervenovat na devizovém trhu | Dopady energetické krize | Německý index DAX | Majors | Politické napětí | Nastavení měnové politiky | Bankéři | Conference Board | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Výprodeje na finančních trzích | Omezení těžby | Inflace zpomaluje | Tovární objednávky z Německa | Důvody měnové reformy | Pokračování trendu | Vydělávat na forexu | JPM | Statistici | Měny považované za bezpečné | Členské státy | UBS | Rok 2025 | Ekonomické aktivity | Národní bezpečnost | Zpomalení inflace | MIFID | Koupěschopnost | Helena Horská | Oblast kryptoměn | Členské státy EU | Depozitní sazby | Mihály Varga | 3М | Globální inflace | ECB Christine Lagardeová | Dolar vůči koruně | Komerční banka | Boháč | Polská národní banka | Potenciál dalšího růstu | Kanadský dolar | Zpomalení světové ekonomiky | Statistický úřad | Participace | Dnešní zasedání ČNB | Německý automobilový průmysl | CDU/CSU | Riziková prémie u koruny | Oslabení české koruny | Růst HDP | Odvetná opatření | Jakub Hodan | Index PMI | SWIFT | Euro vůči dolaru | PMI index | Snížení ekonomické aktivity | Přebytek obchodu | Bank of Canada | Kalendář událostí | Sílící dolar | Purple Trading Jaroslav Tupý | Čínská podnikatelská nálada | Korekce ztrát | Útlum domácí poptávky | Nejslabší měna | Zásoby dieselu | Hospodaření státního rozpočtu | Konsolidace | Throwback | Celní válka | Sázka | Pražský index PX | Poptávka po zlatě | Hlubší deficit | Dnešní údaje | Investiční banka Goldman Sachs | Trumpův tým | Napadení Ukrajiny Ruskem | Devizové rezervy ČNB | Akcie podniku | Vývoj výnosu 5letého německého vládního dluhopisu | Ceny benzínu | Poskytování úvěrů | Deutsche Bank | Majetek boháčů | Úrovně rezistence | Ekonomové | Obchodovat na forexu | Oslabení kurzu koruny | Dnešní report | Objem devizových intervencí | Dubnová inflace v eurozóně | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Zpracování kovů | Purple Trading Petr Lajsek | Volby | Geopolitický fundament | Naše prognóza | Zpomalení hospodářského růstu | Floriny | Ruský akciový index | STP | Česká národní banka (ČNB) | Christine Lagarde | Uruguayské peso | Kurz domácí měny | Qualcomm | Boeing | Průmysl a stavebnictví | Vývoj nezaměstnanosti | Spojené státy | Japonský Nikkei 225 | Držení short pozice | Americká data | Tuzemská nezaměstnanost | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Makroekonomická data | Potaš | Indexy PMI | Americký trh nemovitostí | Výrobní aktivita | Vývoj | Procyklické měny | Finanční aktiva | Vývoj ceny pšenice | Krach burzy FTX | Výkon ekonomiky | Euro posiluje | Kurzový zisk | Rozpočtové schodky | Stabilizovaný lei | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Ekonomický útlum | Technologický index | Český stát | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Agentura Interfax | Problémy německého průmyslu | Windfall tax | Dluhová krize | Platforma | Silicon Valley | Růst průmyslu | Odhad HDP v eurozóně | Mobilizace | Skončení konfliktu | Bankovní aktiva | Americké domácnosti | Zpomalování americké ekonomiky | HDP Francie | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Odchod z Ruska | Vývoj cen komodit | Měna euro | Rizikovost | Silný fundament | Pozice přes noc | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Intervence centrální banky | Investiční poradenství | Ekonomický poradce | Slevy | Člen bankovní rady | Podpůrná opatření | Atraktivita českého dluhu | Dnes na forexovém trhu | Zvyšování úrokových sazeb | Agentura Fitch | Rizikové averze | České mzdy | Nadhodnocení | Německé průmyslové objednávky | Hnutí pěti hvězd | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Hike | Očekávání úrokové sazby | Vývoj kurzu polského zlotého | Akcie padají | Uvalení amerických cel | Facebook | Americké akcie | Nový týden | Předchozí seance | Ruská centrální banka | Odkup vlastních akcií | Snížení základní úrokové sazby | Washington Post | Zasedání České národní banky | Erdogan | Nový americký prezident | Důvěra domácností | Struktura HDP | Zlepšující sentiment | Pohonné hmoty | Mimořádné zasedání ECB | Politika centrálních bank | Ad-hoc | RISK-ON | Risk-Management | České měny | Růst průmyslových cen | Růst americké ekonomiky | Objednávky | Šéfredaktor finančního portálu | Data z průmyslu | Nastavení sazeb | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Kurz libry | Sentix index | Sankce | Volatilní | Šéf polské centrální banky | Nová varianta měny | Nálada na světových trzích | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Severomořská ropa Brent | Parita na trhu | Cyklus utahování měnové politiky | Vývoj spreadu | Polský zlotý (PLN) | Fluktuace kurzu | Nejvyšší budovy | Německé hospodářství | OSN | Varování | Vývoj důvěry v ekonomiku | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Zisky firem | Intervence | Nezávislost justice | Výnosy | Konflikt na Ukrajině | Diverzifikátor portfolia | Slabá čísla | Normalizace měnové politiky | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Pfizer a BioNTech | Akcie Erste Bank | Michal Brožka | Člen bankovní rady ČNB | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Pokles cen energií | Vypůjčení měny | Finanční zdraví | Další vývoj | MXN | Dnes zveřejněná data | První odhad | West Texas Intermediate | Výroba v Německu | Dnešní globální kalendář | Spreadové obchodování | Historie | Recese v USA | Měnové politiky | CEVRO | Indikátor důvěry v ekonomiku | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Konflikt Rusko-Ukrajina | Bývalý ministr financí | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Předstihový ukazatel | Šíření varianty omikron | Sazby ČNB | Rusko a Ukrajina | Ceny nemovitostí | Dánové | Aktuální situace | Hodnocení rizik | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Ropa Urals | Rostoucí úrokové sazby | Rozhodnutí o sazbách | Evropské maloobchodní tržby | Polská podpora eura | Akcie americké zbrojovky | Varianta měny | Zklamání z Trumpa | Měnový výbor | Deportační programy | Výdělky | Peněžní trhy | Vývoj produkce | Sazby centrální banky | Volatilní vývoj | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Odhad HDP | Prezident Erdogan | Celkový stav ekonomiky | Ekonomický sentiment | Podnikové objednávky | Čerpání peněz | Analytik Jan Berka | Dow Jones | Výsledky maloobchodních tržeb | Výrobní inflace | Fio banka, a.s. | Ziskové obchodní strategie | KOSPI | Dollar General | Napětí mezi Ruskem a Západem | Kapitálové rezervy | Zavedená cla | Únorová bilance zahraničního obchodu | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Americký dolar (USD) | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Bilance ECB | Podnikové investice | Index US2000 | Bank Millennium | Investiční strategie | Fio | Finanční stabilita Rumunska | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Částečný úvazek | Národní banka | Hypoteční sazby | Zpomalení růstu ekonomiky | Průmysl v březnu | Šíření nákazy | CNY | Centrální bankéři | Dravost ekonomického tygra | Moldavský leu | Růst pražské burzy | Backtestování | Odvětví | Ekonomické indikátory | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Vývoj indexu PMI | Odliv kapitálu | Ceny komodit na světových trzích | Poptávka po státních dluhopisech | Joe Biden | Ropný šok | Christopher Waller | USD za tunu | Nadměrné výkyvy | Trend ceny | Navázání na dolar | Dinár | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Správné načasování | Pracovní den | Zmírnění obav | Silný trend | Investiční doporučení | Výnosy britských dluhopisů | Zbyněk Stanjura | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | Krátkodobý výhled | Cena surové ropy Brent | Starý kontinent | Kazachstán | Slabost v průmyslu | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zasedání britské centrální banky | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Výsledek NFP | Hodnocení makroekonomického vývoje | Prezidentské volby | Světové měny | Silná koruna | Globální ekonomický kalendář | Změny úrokových sazeb | Cenové pohyby | Fabio Panetta | Předseda Evropské rady | Propad ceny | Miliardy korun | Index varšavské burzy | Byznysmeni | Tisková konference | Vítězství | Figúra | Ekonomika Španělska | Obchodování na pražské burze | Měny střední a východní Evropy | Geopolitické události | Forexoví obchodníci | Marek Chudoba | Obchodní příležitosti | Platební bilance | Růst mezd | Zprávy euro | Prezident ECB | Polský HDP | Belgie | Snížení inflace | Bělorusko | Zelené dluhopisy | Reálné ekonomiky | Kompenzace | Bank Pekao | Plán snížení daní | Posilování koruny | Indický NIFTY 50 | Nákupy dluhopisů | Dnešní ADP | Fiskální pravidla | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Shrnutí roku 2023 | Obchodní pozice | Varšavský index WIG | Inflace v České republice | GBP/EUR | Akciový optimismus | Invaze ruských vojsk | Michal Šnobl | EURPLN | Roman Ziruk | Růst průmyslové výroby | Patria | Británie | Růst výrobních cen | Cenový skok | Americký index S&P 500 | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | České koruny | Švýcarská banka | Světové trhy | Tržby v eurozóně | Geopolitické dění | Objem zakázek | Nálada nákupních manažerů | Nesoulad | The Economist | Vývoj ceny australského uhlí | Tempo zdražování | MF | Růstové akcie | Prohlášení | Komise v přenesené pravomoci | Švýcarská měna | Růst cen v USA | Zrychlení inflace v eurozóně | Vrchol inflace | Zvýšení produkce | Vysoká rizika | Výrazný zisk | Dovoz do USA | Konzervativní strany | PPF | Sektor služeb | Úrok | Pozitivní swapy | Investovat | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | Normalizace úrokových sazeb | MOEX | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | Piotr Bartkiewicz | Předseda Fedu | Pokles USD/JPY | Evropská data | Navýšení dluhového stropu | Západní společnosti | Ruské rubly | Evropská průmyslová produkce | Zpráva Evropské komise | Expanzivní fiskální politika | CELO | Ekonomické oživení | Snížení úrokových sazeb v USA | Mezinárodní agentura pro energii | Počet nezaměstnaných | Nálada německých spotřebitelů | Překážky | Průmyslové objednávky | Dnešní asijské obchodování | Zhodnocení situace | Evropské vlády | Vliv ekonomického prostředí | Bezpečného útočiště | Milan Kleban | Čeští centrální bankéři | Přerušení výroby | Důchodci | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Nákup měnových párů | Berlín | Zemědělství | Průzkum | Firmy | Cena plynu pro evropský trh | Konzervativní unie | Perzistentní inflace | Rumunští obchodníci | Klidné obchodování | Polská ekonomika | Cílové ceny | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Objem intervencí | Budoucí vývoj | Nezávislé Polsko | Soudní dvůr | Nálady investorů | Český státní rozpočet | Mrakodrapy ve Varšavě | Celkový sentiment | Firemní výsledky | Letní obchodování | Vysoké rozpočtové schodky | Bezpečnostní situace | Plynodolary | Zajištění | Reálné mzdy | Opatření vlád | Averze k riziku | Napětí mezi USA a Čínou | Reálné devizové intervence | Silný propad | Americké dovozy | Intradenní strategie | Nezávislost centrální banky | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Víkendové parlamentní volby | Cena ropy brent | Dolar včera | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | Air France | Zlatý standard | Euro dnes | Dovoz oceli | Sankce vůči Rusku | Money management | Průmyslové podniky | Pohyb koruny | Dopad na finanční trhy | Prodej nových automobilů | Růst cen komodit | Repo sazby | Maďarská ekonomika | Proinflační faktor | Oslabení měny | Státní svátek | Euro vůči americkému dolaru | Inflace ve Velké Británii | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Brokerské společnosti | Investování | USD/RON | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Vliv války | Sledovaný údaj | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | NASDAQ 100 | Forwardy | Rozpočtový deficit | JNJ | Marže obchodníků | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Oficiální úroková sazba | Automobilový průmysl | Ackman | První rumunský leu | Česká vláda | Hry | Novo Nordisk | Latinská měnová unie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dovoz ruské ropy | Trhy | Trade | Akcie v USA | Sada dat | Lech | Polská měna | Emerging markets | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Fluktuace | Předseda FOMC Powell | Shrnutí vývoje | Walmart | Období zvýšené inflace | DPH u elektřiny | Vystoupení šéfa Fedu | Mezinárodní investoři | Slábnoucí euro | Doněcké lidové republiky | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Statistiky z německého trhu práce | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Oživení ekonomické aktivity | Skutečné peníze | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Počty žadatelů o podporu | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Riziková prémie | Eskalace obchodní války | Komunistická garnitura | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Úrokové diferenciály | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Páteční NFP | Rizika eskalace | Index inflace | Fitch | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Průzkum ČSÚ | Pšenice | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Objem poskytnutých úvěrů | Polská burza | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Nákup eura | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Úspory | Aktivita v privátním sektoru eurozóny | Předvolební průzkumy | Negativní sentiment investorů | Snížení spotřební daně | Kalendář ekonomických událostí | Výkyvy kurzu | Škola tradingu | Lví tolar | Předkrizové úrovně | Začít intervenovat | Velcí hráči | Obavy z recese v USA | Příležitosti ke spekulaci | Středoevropské měny dnes | Vysokoinflační měny | Kurz franku | Japonský Nikkei | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Růst cen ve Spojených státech | Parita na trhu eura | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Energetické společnosti | Nominální růst | David Šimek | Sláva | Směr obchodů | Představitelé centrální banky | Slabší prodej aut | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Seminář | Guldeny | ISO | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Trendové strategie | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Schodek rozpočtu | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | Stagflace | PAP | Etsy | Ředitelka | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Cenu plynu | Server FXStreet | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Menšinový akcionář | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Volby v Německu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Benátské dukáty | Tesla | ČNB snížila sazby | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Britská premiérka | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | Štědrý den | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Mezinárodní obchod | Americké zbrojovky | Ekonomický růst | Středoevropský region | Dominance bitcoinu | GBP/CZK | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Etymologické kořeny | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ROL na RON | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Orange Polska | Omezování nákupů aktiv | Stabilita Rumunska | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Petrochemická společnost | Akcionáři | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Silnější zlotý | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | ČNB minutes | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Carry obchody | Sázet | Politika centrální banky | Vývoj meziroční jádrové inflace v ČR | Příměří na Ukrajině | Vysoký výnos | Květnová inflace | Dukáty | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Zahraniční obchod | Vybírání zisků investorů | Ztráta | Indikátory sentimentu | Nestabilita ekonomiky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Pohyby na kurzu české koruny | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dominance Bitcoinu | USD/SEK | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Investice do rozšiřování kapacit | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Nalezení obchodů | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Bilance Fedu | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | Polská data | Daně z mimořádných zisků | Předseda FOMC | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Řídit riziko | Astrazeneca | Ceny pšenice v USD | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Obchodování s akciemi energetické společnosti | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Nájemné | Právo | Swing states | Capitalinked | JPY | Volatilita akciových trhů | Nákup ropy | Credit Suisse | Pražské burzy | Budapešť | Zasedání ČNB | Rollover | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Slabá koruna | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Semináře | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | BioNTech | Karty | INSEE | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | Ceny | Siemens | Turistická sezona | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Celosvětový růst | Kompozitní index | Záloha | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | WIG | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | TV Nova | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | USD/TRY | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | Mistrovství Evropy | Divergence | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Forexový trader | Moneta Money Bank | Komuniké | EUR/JPY | Libra | Extrémně volatilní | Jan Tománek | Energetické úspory | Burzovní indexy | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Vnímání rizika | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | Erste Bank | Zpevňování koruny | Propuštění | Forint | Americké akcie dnes | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | Vývoj kurzu amerického dolaru | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Proticyklické kapitálové rezervy | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Přecenění zboží | Donald Trump dnes | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Čínští výrobci | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | Fresenius | CFD | Americká investiční banka | Pasiva | Těžař | Prostor pro růst | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Nové sankce | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Měnové krize | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Časový limit | Zasedání MNB | Vývoj globální poptávky | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Forex trader | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | S/R zóny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Akcie společnosti Apple | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Vývoj meziroční inflace | CASH HISTORY | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Evropské PMI | Polymetal | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Vedení ECB | Část zisků | Zisk | Politické problémy | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Pozitiva | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | Moskevská burza | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Patrie | Finanční pomoc | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Odhad analytiků | Shortovat | Reálný obchodní účet | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Údaje o vývoji HDP | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Zelenskyj | Směnný kurz eura | Ekonomické důsledky | Měsíční časový rámec | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Finanční krize | Zisky akcií | Snížení spotřeby | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Americké sankce | Vstupní S/R zóny | Jarda Tupý | Směřování | Arbitráž | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Chorvatsko | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Konsensus | Pozitivní výsledek | Verbální intervence | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Ekonom | Orange | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Čínská měna | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Zhoršení ratingu | Členské země | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Hráči na forexu | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | Měnové unie | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Přirážka | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Katastrofy | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Slabé stránky | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | USD/HUF | NIFTY | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Société Générale | Lepší zítřky | Pražská burza | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | Poradce premiéra | AAA | Tržby v maloobchodě | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Zoufalství | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Prostor k růstu | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | DNO | SOK | Ministři | Poziční trading | Negativní nálada | DXY | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Rusko-ukrajinský konflikt | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Nezaměstnanost v eurozóně | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Unipetrol | Údaj o HDP | Zdražování energií | Ukrajinské krize | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Cyklické faktory | Vlna výprodejů | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Business | Pro investory | Big Mac | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Ministr vnitra | Zisky | ECOFIN | Soukromá spotřeba | Ruská vojska | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Důvěra | Výroční konference | Protipandemická opatření | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Silné měny | Inaugurace | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | CSI300 | Dynamika růstu | F-35 | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | NFIB | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Mnozí investoři | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | HSCEI | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Interfax | Praha | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Nové mutace | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Zhodnocení měny | FDP | Elon Musk | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Španělská vláda | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Čínské ministerstvo obchodu | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Očekávaný růst poptávky | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Equity křivka | Vývoj ceny bitcoinu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Americký PMI | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | S&P Global Ratings | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | ČNB Tomáš Holub | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | CVS | Oživení světové ekonomiky | MS.US | Míra zisku | Růst dovozu | Euler Hermes | Měnové otázky | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Otočení trendu | USD/NOK | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | Skokové oslabení | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Antony Blinken | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Zahraniční společnosti | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | PX Pražské burzy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Obnovení důvěry | Newmont | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | DAX | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Kypr | Obchodní válka | Zvýšení sazeb v Polsku | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Strategie carry trade | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nifty | Společnost Silvergate Capital | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Petr Veselý | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Investiční společnosti | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | ČR | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Americký Fed | Snížení produkce ropy | Hlubší pohled | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Demokratické strany | Singapurský dolar | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | Měnové politiky centrální banky | TTF | Saldo běžného účtu | Inflační report | Akcie Morgan Stanley | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | LSEG | Denník | Pavel Tykač | Vývoj HDP | Průměrná mzda | Brokeři | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Družba | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Spokojenost | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Shrnutí roku | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Petr Mašláň | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Hlavní index Nikkei 225 | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Korelační koeficient | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Pomalý růst | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Karina Kubelková | Cenové stropy | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Americká média | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Cena americké ropy | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Kabinet | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nejvolatilnější | USD EUR | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Credit Suisse dnes | Morgan Stanley (MS.US) | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Korporátní daně | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Propad hodnoty | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Francouzské volby | Dlouhodobé obchodování | Úvěrové pojišťovny | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Růst spotřebitelských cen v Německu | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Time-Frame | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Apreciace | Kryptoměna | Německý Ifo index | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Studijní materiály | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | Akcie Monety | RISE | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Vinci | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Analytik Trinity Bank | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Forward | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Vývoz plynu | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Vývoj měn | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Cena niklu | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ASX 200 | Cena surové ropy | Dostupnost bydlení | Politické riziko | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | PMI ve službách | Spekulanti | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Slábnoucí americký dolar | MOL | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Jestřábí politika | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Stav americké ekonomiky | Makro zprávy | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Německá inflace | Disney | Ocenění | News | V4 | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
