Zlotý
Rozbřesk: Maloobchod ukazuje na další propad spotřeby
07.12.2022 Včerejší čísla z maloobchodu potvrdila, že čtvrtý kvartál bude pravděpodobně ve znamení pokračující recese, do které nás dostala vysoká inflace, prudký propad reálných mezd (v průměru skoro o 10 %) a z toho vyplývající slabá spotřeba domácností.
Forex: NBP ponechá sazby beze změny
07.12.2022 Dnes odpoledne také zasedá polská centrální banka. Holubičí většina ve vedení NBP nemá důvod úrokové sazby měnit (čti zvyšovat), neboť poslední (listopadové) číslo dopadlo relativně dobře. Rovněž zlotý je vcelku stabilní, ačkoliv po očku sleduje, jak se vyvíjí kauza okolo možného zmrazení transferů ze strukturálních fondů EU pro Maďarsko (zde stále nebylo rozhodnuto a je možné, že bude vyjasněno až na summitu EU 19. prosince).
Forex: HDP eurozóny bude revidován směrem nahoru
07.12.2022 V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP. Ten by měl být podle našeho odhadu revidován o jednu desetinu nahoru (na 0,3 % q/q), přičemž hlavním zdrojem růstu by měla být spotřeba domácností. Česká průmyslová produkce v říjnu pravděpodobně meziměsíčně dále mírně poklesla. V červených číslech v meziročním srovnání zůstane i stavební produkce. ČNB zveřejní objem devizových intervencí za říjen. Odhadujeme, že ten dosáhl zhruba 2,5 mld. EUR. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Vývoj v regionu byl diferencovaný
06.12.2022 íjnový objem tuzemských maloobchodních tržeb bez prodejů aut výrazně zklamal. Meziročně byl nižší o 9,4 %, zatímco tržní konsensus předpokládal pokles o 6,4 %. Meziměsíčně došlo k propadu tržeb o 1,8 % po předchozím růstu o 1 %. Nedařilo se ani prodejům automobilů, které v říjnu poklesly meziměsíčně o 2,1 %, když měsíc před tím o 1,5 % rostly.
Rozbřesk: Evropa i v listopadu snížila spotřebu plynu o čtvrtinu
06.12.2022 Evropa se ve snaze omezit závislost na ruských energiích opravdu snaží. Tedy, abychom byli přesnější, extrémní nárůst cen energií v čele právě s plynem, nutí evropské spotřebitele výrazně šetřit. Přesně to totiž naznačují předběžná čísla o spotřebě plynu v EU za listopad, která oproti pětiletému průměru ukazují na pokles spotřeby asi o čtvrtinu. Tedy podobně jako v říjnu, a to navzdory tomu, že listopad již z hlediska počasí nebyl tak příznivý.
Forex: Forint a zlotý pod lehkým tlakem
06.12.2022 Forint a zlotý se dostávají pod lehký tlak, což nemusí nutně souviset jen s faktem, že na hlavních trzích se zvyšuje averze k riziku. EU dnes totiž bude skrze své ministry financí jednat o tom, jak naložit s pomocí ze strukturálních fondů unie pro Maďarsko. Komise totiž předložila návrh, kde 65 % pomoci skrze tyto fondy má být Maďarsku zablokováno do té doby, dokud země neupraví legislativu tak, aby byla slučitelná s principy právního státu. Pokud ministři financí nerozhodnou dnes, tak by tak měly učinit členské země na summitu EU příští týden.
Je koruna před kolapsem?
05.12.2022 Nová bankovní rada ČNB se drží svého slibu a udržuje úrokové sazby v Česku stabilní na 7,00 %. Jenže problémem pro českou korunu je zvyšování úroků v zahraničí, zejména pak v eurozóně a ve Spojených státech. Fundament koruny slábne, úrokový diferenciál se ztenčuje a polštář, který by měl českou měnu bránit proti spekulativnímu útoků, se vyčerpává.
Forex: Americký HDP bude revidován směrem nahoru
30.11.2022 Hrubý domácí produkt ve Spojených státech za třetí čtvrtletí bude podle našeho odhadu revidován mírně směrem nahoru. Solidně ekonomika USA vstoupila i do čtvrtého kvartálu. Listopadový ADP report by měl potvrdit, že situace na trhu práce zůstává dobrá. Další propad naopak přinesou data z trhu nemovitostí. V regionu bude zveřejněna polská inflace, která podle konsenzu trhu dosáhne osmnácti procent. V Česku ČNB oznámí rozhodnutí ohledně proticyklické kapitálové rezervy.
Forex: Na regionálních trzích panoval klid
29.11.2022 Regionální měny se dnes obešly bez výraznějších výkyvů. Koruna se obchodovala v úzkém pásmu 24,32-24,35 EUR/CZK. Podobně na tom byl i maďarský forint, který se držel mezi 406-409 EUR/HUF. Na mírně silnější úrovně zamířil polský zlotý, který se v odpoledních hodinách obchodoval kolem 4,67 EUR/PLN. Ve srovnání s předchozím dnem si tak připsal 0,2 %. Náladu mu zřejmě zvedlo oznámení, že DPH na potraviny zůstane nulová i v první polovině příštího roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně v listopadu výrazně zpomalí vlivem cen energií
28.11.2022 Tento týden přinese várku inflačních dat z eurozóny i regionu. Listopadová inflace v eurozóně za významné pomoci nižších cen energií a administrativních opatření zřejmě meziměsíčně stagnovala a v meziročním vyjádření zpomalila. Jádrová inflace by měla také ubrat vlivem efektu srovnávací základny. Finální odhady HDP u nás a v USA by měly přinést revize směrem nahoru, v našem případě až o tři desetiny na -0,1 % q/q. Americký NFP report na závěr týdne nejspíše pouze potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce.
Forex: Německá ekonomika zatím vykazuje nebývalou odolnost
25.11.2022 Finální odhad německého HDP za Q3 přinesl mírnou vzestupnou revizi mezičtvrtletního růstu o desetinu na 0,4 % q/q a potvrdil tak dosavadní odolnost tamní ekonomiky v prostředí vysoké nejistoty a negativních výhledů. Očekávání předčila zvláště spotřeba domácností (+1,0 % vs konsensus 0,3 % q/q), která odrážela silné oživení poptávky po službách.
Forex: Den díkůvzdání ochromí obchodování na globálních trzích
24.11.2022 Kvůli Dni díkůvzdání dnes budou americké trh zavřené. Ze stejného důvodu ani nebude zveřejněn žádný nový ekonomický ukazatel z USA. Trhy by tak z míry neměl vyvést ani německý Ifo index, u kterého čekáme proti říjnu mírné zlepšení a odražení se od lokálního dna. V regionu bude pozornost směřovat na sentiment indikátory z tuzemska a polskou spotřebitelskou důvěru.
Forex: Horší americká data nakonec pomohla euru
23.11.2022 Z obou stran Atlantického oceánu dnes přicházela celkem povzbudivá data, do doby publikace amerických PMI. Blížící se Den díkůvzdání se podepsal na nižší obchodní aktivitě a během evropské seance nezajímavém kurzovém vývoji. Euro vůči dolaru po většinu dne v podstatě stagnovalo nad 1,0300 EUR/USD. Z Evropy potěšily listopadové PMI z průmyslu i ze služeb.
Forex: Evropské PMI čeká zlepšení
23.11.2022 Ve Spojených státech bude zveřejněna říjnová statistika prodejů nových domů. Ta zřejmě ukáže další pokles. Mírně se zhorší i podmínky ve zpracovatelském průmyslu měřené indikátorem PMI. Naopak objednávky zboží dlouhodobé spotřeby by díky prodejům automobilů a výdajům na obranu mohly vykázat mírný růst. Pozornost bude směřovat i na zápis z posledního zasedání Fedu, který by mohl naznačit, zda tempo zpřísňování měnových podmínek v USA bude zpomalovat. Evropské PMI už zřejmě dosáhly svého dna a měly by být podle našeho odhadu mírně vyšší než v říjnu.
Forex: Maďarská centrální banka ponechala sazby beze změny
22.11.2022 Maďarská centrální banka ponechala dnes základní tříměsíční depozitní sazbu beze změny na 13 % tak, jak se očekávalo. Vzhledem k inflaci nad 20 % předpokládáme, že O/N sazbu bude centrální banka stále držet na současných 18 %. Inflace by navíc měla v nadcházejících měsících dále zrychlovat, a to až k 24 % na jaře příštího roku. Na Maďarsko navíc stále negativně doléhají spory s EU ohledně vyplácení peněz z fondu obnovy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Listopadové PMI nejspíše ukážou mírně optimističtější výhled
21.11.2022 Pozornost se tento týden bude upírat na předstihové indikátory ekonomického sentimentu a zápisy z jednání ECB a Fedu včetně komentářů představitelů obou centrálních bank. V indikátorech PMI by mělo dojít k mírnému zlepšení, byť by měly stále zůstat pod 50bodovou hranicí. Německý IFO index by měl také zaznamenat mírné zlepšení. Páteční struktura růstu německého HDP by měla poukázat na odolnou poptávku a naopak slabý průmysl a čistý vývoz.
Analytici: Koruna je nejsilnější od února hlavně díky vývoji na světových trzích
20.11.2022 Za posílením koruny k euru i dolaru na nejsilnější úrovně od letošního února je především vývoj na světových trzích a změna přístupu investorů k rizikovějším aktivům, mezi které řadí i českou měnu. Vyplývá to z ankety ČTK mezi analytiky. Další vývoj koruny bude podle nich záviset na krocích centrálních bank v EU a USA. Pokračující posilování české měny spíše čekat nelze, uvedli.
Forex: Obrat v měnové politice Fedu prozatím v nedohlednu
18.11.2022 Zářijová průmyslová výroba v eurozóně překvapila silným růstem (+0,9 % vs konsensus 0,5 %), když těžila z pokračujícího odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích a kompletování nevyřízených objednávek. Výkon průmyslu v eurozóně ve třetím čtvrtletí byl tak značně odolný vůči dopadům energetické krize, a to s velkým přispěním automobilového průmyslu, který hrál prim i v našich statistikách. Data z tohoto týdne rovněž potvrdila předběžný odhad růstu HDP eurozóny o 0,2 % q/q a říjnové zrychlení inflace z 10,0 % na 10,6 % y/y (1,5 % m/m). Euru se dařilo po celý týden zůstat výrazně nad paritou vůči dolaru a ke konci týdne zůstává téměř beze změny. Zatímco eurové tržní sazby během týdne mírně klesly, zejména pak na delším konci (až o 15 bb).
Forex: Korekce na americkém nemovitostním trhu zřejmě pokračovala i v říjnu
18.11.2022 Prodeje stávajících nemovitostí v USA potvrdí pokračující ochlazování tamního trhu s rezidenčním bydlením. Středeční maloobchodní tržby v USA svědčí o pokračující odolnosti tamní spotřebitelské poptávky, zatímco týdenní data z trhu práce zase potvrzují jeho napjatost. Komentáře představitelů Fedu pomohly opět odklonit debatu o obratu v měnové politice americké centrální banky.
Forex: Koruna dnes oslabila k euru o šest haléřů, vůči dolaru stagnovala
16.11.2022 Koruna dnes oslabila k euru ve srovnání s úterním závěrem o šest haléřů na 24,37 EUR/CZK. Vůči dolaru česká měna stagnovala. V 17:00 se obchodovala za 23,45 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Koruna tak příliš nereagovala na dnešní informace Českého statistického úřadu o tom, že ceny výrobců v Česku se v říjnu dál meziročně zvyšovaly, růst ale zmírnil v průmyslu, zemědělství, stavebnictví i službách.
Forex: Maloobchodní tržby v USA svědčí o odolnosti tamní poptávky
16.11.2022 Vládní opatření, která v říjnu významně přispěla ke zpomalení spotřebitelské inflace, vedla také ke zpomalení růstu cen tuzemských průmyslových výrobců ze zářijových 25,8 % y/y na 24,1 % v říjnu. Odpuštění plateb za obnovitelné zdroje týkající se všech podnikatelů a odvíjející se od množství spotřebované energie znamenalo relativně značnou úlevu, když ceny elektřiny meziměsíčně klesly o 3,9 %. Odhlédneme-li však od tohoto efektu, tak růst cen průmyslových výrobců naopak mírně zrychlil. Cenové tlaky tak podle všeho ve výrobní sféře zůstávají silné navzdory klesající poptávce.
V důsledku dopadu rakety v Polsku oslabuje zlotý, zlevňují akcie i ropa. Ropovodem Družba přitom nyní ropa stále neteče
16.11.2022 Polský zlotý dnes vůči koruně znehodnotil na svoji nejslabší úroveň za poslední měsíc. Dnes ráno se prodával i za méně než 5,09 koruny, tedy nejlevněji od letošního 17. října, vyplývá z dat agentury Bloomberg. Z dlouhodobého hlediska je polská měna stále blízko svých historicky rekordních minim vůči koruně. Na absolutní minimum se propadla letos 7. října, kdy se prodávala i za méně než 5,01 koruny.
Forex: Americké maloobchodní tržby v říjnu solidně rostly
16.11.2022 Díky vyšším prodejům automobilů americké maloobchodní tržby v říjnu podle našeho odhadu vzrostly meziměsíčně o více než jedno procento. Prodejům nahrává neuspokojená poptávka a lepšící se podmínky v dodavatelských řetězcích. V eurozóně je kalendář ekonomických událostí prázdný. Čeká nás pouze vystoupení šéfky ECB ve Frankfurtu. Z domácích dat budou zveřejněny říjnové ceny průmyslových výrobců, které ve srovnání s minulým měsícem zřejmě o jedno procento stoupnou.
Forex: Euro se drží nad paritou
15.11.2022 V Polsku a Maďarsku dnes byly zveřejněny výsledky HDP za třetí kvartál. Polský HDP překvapil pozitivně růstem o 0,9 % q/q, když trh čekal jeho stagnaci. To podporuje náš odhad, že centrální banka vzhledem k dalšímu očekávánému růstu inflace přistoupí v Q1 23 ke zvýšení klíčové úrokové sazby o dalších 75 bb (v únoru 25 bb, v březnu 50 bb). Ta by se tak měla dostat na 7,5 %. V Maďarsku naopak výkon ekonomiky zklamal, když v mezikvartálním srovnání poklesl o 0,4 %. V Česku byl dnes kalendář prázdný. Tomu odpovídal i vývoj kurzu koruny, který se držel v úzkém pásmu 24,30-24,34 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Cenové tlaky v USA se začínají zmírňovat
14.11.2022 Růst domácích PPI za říjen potvrdí přetrvávající inflační tlaky v domácí výrobní sféře. Drahé energie stále přispívají i k deficitu běžného účtu platební bilance, což není dobrá zpráva pro korunu. Ceny průmyslových výrobců se zvyšují také v USA. Avšak u většiny neenergetických položek je zde již patrný ústup cenových tlaků. Pokračování návratu amerických maloobchodních tržeb k předpandemickému trendu podle nás v říjnu narušil skokový nárůst prodejů automobilů v souvislosti se zmírňováním napětí v dodavatelských řetězcích a obnovenými dodávkami polovodičů. To bylo pravděpodobně i hlavním faktorem solidního růstu zářijové průmyslová produkce v eurozóně, která tak stále odolává negativním důsledkům energetické krize.
Forex: Překvapivě nízká inflace v USA poslala dolar viditelně nad paritu
11.11.2022 Tuzemské tržní úrokové sazby zažily turbulentní týden. Pondělní data o zářijové průmyslové produkci sice ještě znatelnou reakci trhů nepřinesla, přestože v souhrnu překvapila pozitivně. Výrazný propad tržních sazeb (o více než 50 bb) však způsobila ve čtvrtek zveřejněná inflace za říjen, která výrazně zaostala za veškerými tržními odhady (konsenzus 17,9 %) i prognózou ČNB (17,4 %). Především vlivem vládních opatření v podobě úsporného energetického tarifu a odpuštění plateb za OZE poklesla tuzemská inflace na 15,1 % y/y (z 18 % v září).
Rozbřesk: Americké volby jsou stále nerozhodnuty, kryptoměny opět kolabují a Rusové opouštějí Cherson
10.11.2022 Tolik jen několik hlavních zpráv, které však mohou být již brzy ve finančním světě zcela zastíněny klíčovým makroekonomickým číslem týdne, kterým bude americká inflace za měsíc říjen. V jejím případě si jako již po několikáté (společně s trhem) myslíme, že by mělo dojít (v meziročním srovnání) ke zpomalení, ale tento rok jsme se v případě tohoto čísla tolikrát spálili, že se obáváme vynášet silné soudy. Každopádně překvapení není vyloučeno na obě strany a pokud k němu dojde, tak finanční trhy rychle zapomenou na to, co bylo vyjmenováno o několik řádků výše.
Forex: NBP ponechává sazby beze změny
10.11.2022 NBP včera až pozdě večer oznámila, že ponechává úrokové sazby beze změny, přičemž zveřejnila hlavní data z nové prognózy. Ta avizují dva jasné vzkazy: za prvé, NBP očekává v roce 2023 markantní zpomalení růstu (na 0,7 %) a za druhé, dosažení inflačního cíle (2,5 %) předpokládá nejdříve v roce 2025! Pro zlotý to samozřejmě nejsou dobré zprávy, byť je zde třeba upozornit, že NBP si stále vyhrazuje právo limitovat výrazné fluktuace kurzu (přičemž předpokládá, že měna by měla spíše posilovat?!).
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Forex: Tuzemská inflace pravděpodobně zpomalila díky vládním opatřením
10.11.2022 Středem pozornosti dnes bude u nás tuzemská inflace za říjen a v hledáčku globálních trhů se ocitne zase americký vývoj spotřebitelských cen. Tuzemská inflace by měla vlivem vládních opatření, které tlumí ceny elektřiny pro domácnosti, zpomalit jak na meziměsíční, tak i na meziroční bázi. Nicméně nejistota odhadu je výrazná, a to s ohledem na nejasnou metodiku ČSÚ týkající se zohlednění úsporného tarifu v cenových statistikách. Americká inflace, která podle nás v meziročním srovnání opět zpomalila, nejspíše promluví do tržního ocenění trajektorie sazeb Fedu.
Forex: Koruna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám
09.11.2022 Koruna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru oslabila ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,33 EUR/CZK. K dolaru si pohoršila o 13 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,26 USD/CZK.
Forex: Středoevropské měny opět korigovaly zisky z předchozích dní
09.11.2022 Meziroční růst spotřebitelských cen v Maďarsku v říjnu zůstal bezpečně nad hranicí 20 %, když meziměsíčně ceny vzrostly o silná 2 %. Za silnou meziměsíční dynamikou byly zejména ceny potravin a bydlení, které zahrnují ceny energií. Meziroční růst potravin se v říjnu přehoupnul nad 40 %, což je nejvyšší úroveň v EU. V souvislosti s pokračujícím zdražováním potravin, tamní vláda oznámila, že rozšiřuje cenové stropy také na brambory a vejce. Tamní vláda mimo jiné již zavedla stropy pro ceny energií pro domácnosti, hypoteční sazby a jiné potraviny. Podle nás inflace bude vrcholit mezi 23-24 % ve Q123. Maďarský forint dnes odepsal 0,17 %.
Ranní okénko - Polská centrální banka dnes možná dorovná ČNB
09.11.2022 Dnes je ekonomický kalendář prakticky prázdný, a trhy tak budou vyhodnocovat výsledky amerických voleb. Zatímco většina předvolebních průzkumů předpovídala „červenou“ vlnu, a tedy výrazné vítězství republikánů, předběžné výsledky hovoří jinak. Vyrovnaný je boj o Senát (očekáváno), ale i o Sněmovnu. Model od NBC aktuálně předpovídá, že republikáni získají ve Sněmovně 218 ze 415 křesel, tedy nejmenší možnou většinu. Výsledek se tak vzhledem k těsnému průběhu ještě může v průběhu dne otočit na druhou stranu.
Rozbřesk: Zásoby dieselu jsou proklatě nízko
09.11.2022 V komoditně zaměřených komentářích často zdůrazňujeme, že kromě spotových cen se vyplatí sledovat i celou forwardovou křivku. Hezký příklad, proč je to vhodné a který jsme komentovali nedávno, je kauza zlevňujícího evropského plynu.
Forex: Ponechá NBP sazby beze změny?
09.11.2022 Relativně silný zlotý by měl dnes dovolit NBP ponechat úrokové sazby beze změny a to přesto, že inflace v říjnu dosáhla nového vrcholu. NBP však bude probírat novou prognózu a tak není vyloučeno, že s ohledem na nepříznivý inflační výhled umožní holubičí většina kosmetické zvýšení sazeb o 25bps.
Forex: Evropská komise dnes zveřejní revizi fiskálních pravidel
09.11.2022 Dnešní světový ekonomický kalendář toho moc nepřinese, sledovat se bude sčítání hlasů amerických voličů ve volbách do Kongresu. Událostí hodnou sledování bude i zveřejnění revize fiskálních pravidel ze strany Evropské komise. Zajímavé bude dění v regionu. Maďarská meziroční inflace se posune dále výše nad 20 %. K projednání měnové politiky se sejde polská centrální banka. Trh počítá se zvýšením sazeb o 25bb. Podle nás ale polské sazby tentokráte nahoru nepůjdou.
Forex: Negativní trend tuzemské spotřebitelné poptávky pokračoval i v září
08.11.2022 V centru pozornosti globálních finančních trhů dnes budou americké volby do Sněmovny reprezentantů a třetiny Senátu. Předvolební průzkumy předpovídají vítězství republikánům, což by z legislativního hlediska významně ztížilo prezidentu Bidenovi druhou půlku jeho funkčního období. V ČR budou zveřejněna data o vývoji maloobchodních tržeb, podílu nezaměstnaných osob a objemu devizových rezerv ČNB. Tuzemských trh práce by měl nadále vykazovat známky významného nedostatku pracovních sil, poptávka spotřebitelů však pravděpodobně pokračovala, vlivem vysoké inflace a nejistoty, v poklesu.
Forex: Tuzemský i německý průmysl v září pozitivně překvapil
07.11.2022 Průmyslová produkce v ČR klesla v září meziměsíčně o 0,2 % po předchozích 0,8 %. V meziročním vyjádření její růst zpomalil z 10,3 % na 8,3 %, zatímco se čekalo 7,2 % (NSA). Směrem vzhůru meziroční dynamiku nadále tlačí nízká srovnávací základna loňského roku. Za pozitivní překvapení se zářijový výsledek dá považovat i s ohledem na minulý týden zveřejněný předběžný odhad HDP, podle kterého tuzemská ekonomika ve třetím čtvrtletí klesla mezičtvrtletně o 0,4 %. V samotném zpracovatelském průmyslu se produkce v září meziměsíčně snížila o 0,1 %, zatímco ještě v srpnu rostla svižným tempem o 1,7 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA zrychlil, v Česku naopak zpomalil
07.11.2022 Inflace v USA v důsledku vyšších cen pohonných hmot na čerpacích stanicích v říjnu v meziměsíčním srovnání pravděpodobně zrychlila. Kromě inflačních dat je ale kalendář v USA i eurozóně víceméně prázdný. Pozornost budou přitahovat americké volby do Sněmovny reprezentantů, kde většinu zřejmě opět získají republikáni. Evropská komise se bude zabývat revizí fiskálních pravidel, jejichž platnost byla nejprve kvůli kovidové krizi a posléze kvůli válce na Ukrajině pozastavena až do konce roku 2023. Kalendář je nabitý v Česku. Meziměsíční pokles zde zřejmě vykáže jak průmyslová výroba, tak i maloobchodní tržby. Své tempo růstu by měly zvolnit i spotřebitelské ceny. Nezaměstnanost pak bude pravděpodobně stagnovat na zářijové úrovni. Polská centrální banka ponechá tento týden podle našeho odhadu sazby beze změny. Trh nicméně počítá s jejich 25bodovým zvýšením.
Forex: Regionálním měnám se dařilo, euro v mínusu
04.11.2022 Událostí týdne bylo zasedání České národní banky. Ta ponechala úrokové sazby beze změny na 7 % tak, jak se očekávalo, přestože její nová prognóza indikovala zvýšení sazeb o 100 bb. Dle vyjádření guvernéra Aleše Michla většina bankovní rady preferuje stabilitu úrokových sazeb s tím, že vyšší mohou zůstat po delší období. My první snížení sazeb vidíme v srpnu 2023. V intervencích bude ČNB dle vyjádření bankovní rady pokračovat. Z domácích dat byl zveřejněn výsledek HDP za Q3 a říjnový PMI.
Forex: Trhy v očekávání rozhodnutí Fedu
02.11.2022 Americké akciové trhy dnes otevřely v záporu. K tomu zřejmě přispěl překvapivě výrazný růst zaměstnanosti podle ADP reportu. Zatímco očekáváno bylo 185 tis. nových pracovních míst v soukromém sektoru, nakonec v říjnu přibylo hned 239 tis. zaměstnaných. Odolnost amerického trhu práce podle nás potvrdí i páteční nová pracovní místa v nezemědělském sektoru (payrolls). Eurodolarový pár se odpoledne pohyboval poblíž 0,9870 EUR/USD, kde ráno otevíral.
Forex: Fed zvedne sazby o dalších 75 bazických bodů
02.11.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb. Z dat bude zveřejněn ADP report, který ukáže na pokračující solidní tvorbu pracovních míst. PMI v eurozóně ve zpracovatelském průmyslu bude potvrzen na úrovni necelých 47 bodů. K jeho poklesu v říjnu vedl nižší objem nových zakázek, zároveň však firmy pokračovaly v najímání nových zaměstnanců, přičemž dodací lhůty se zkracovaly. Indexy PMI se v říjnu zřejmě zhoršily i v Polsku a Maďarsku.
Forex: Region posiloval
01.11.2022 Regionální měny dnes posilovaly. Nejvíce si z úterního obchodování odnesl maďarský forint, který zpevnil o 0,6 % na 407 EUR/HUF. Forint stále těží z rozhodnutí centrální banky nabízet O/N facilitu s 18% výnosem. Polský zlotý posílil o 0,4 % na 4,70 EUR/PLN. Nejmenší zisky si připsala česká koruna, jejíž kurz se pohyboval v dvouhaléřovém pásmu 24,46 - 24,48 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomika v eurozóně v Q3 jen slabě rostla, ta tuzemská již stagnovala
31.10.2022 Hned začátkem týdne bude zveřejněná celková kondice ekonomiky v eurozóně, která by měla mezičtvrtletně růst, byť značně nižším tempem v porovnání s H122. Růstem překvapila především německá ekonomika, jejíž HDP byl zveřejněn minulý pátek. Česká ekonomika podle nás v Q3 již stagnovala a recese ji čeká na přelomu roku.
Forex: Americká ekonomika si ve Q3 vedla lépe, než se očekávalo
27.10.2022 Dnešní rozhodnutí ECB přineslo očekávané zvýšení sazeb o 75 bb, čímž depozitní úroková sazba dosáhla 1,5 %. Zvyšování úrokových sazeb by podle centrální banky mělo pokračovat pravděpodobně i na dalších zasedáních. Podrobnosti ke kvantitativnímu utahování by měly být zveřejněny na prosincovém zasedání. Došlo také ke změně parametrů TLTRO (úvěry pro banky). Evropské tržní úrokové sazby po zasedání pokračovaly v poklesu, během týdne stihly klesnout o více než 30 bb napříč křivkou.
Forex: ECB přinese další 75bodový hike, americký HDP zase slušný růst
27.10.2022 Na dnešním zasedání ECB se pravděpodobně opět schyluje k dalšímu razantnímu zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Jednání se zřejmě opět ponese v jestřábím tónu, trhy budou především sledovat indikace, zdali současné tempo je udržitelné i pro prosincové zasedání, či jestli dojde ke zpomalení utahování měnové politiky. Americká ekonomika by po předešlých dvou kvartálech měla opět mezičtvrtletně růst s velkým přispěním zúžení deficitu zahraničního obchodu.
Forex: Euro zdolalo dolarovou paritu, alespoň prozatím
26.10.2022 Bilance zahraničního obchodu se zbožím v USA klesla v září více, než se očekávalo
(-92,2 mld. USD vs konsensus -87,5 mld. USD). Růst vývozu v nominálním vyjádření o 1,5 % nestačil ke zlepšení deficitu tamního zahraničního obchodu, když především vývoz průmyslových potřeb meziměsíčně klesl o 3,1 %, zatímco dovoz kapitálových statků vzrostl o 4,4 % m/m. Za slabší poptávkou po americkém zboží může částečně stát silnější dolar, který během září dosahoval nejsilnějších úrovní vůči ostatním světovým měnám. Nicméně i přesto odhadujeme, že mezičtvrtletně vyšší vývoz a menší hromadění dovozů v amerických přístavech povedou k pozitivnímu příspěvku zahraničního obchodu k růstu HDP v USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka zvýší sazby o dalších 75 bb
24.10.2022 Americká ekonomika za třetí čtvrtletí vykáže mezikvártální anulalizovaný růst o solidní tři procenta. V kladných číslech zůstane i čtvrtletní dynamika HDP Francie a Španělska, Německou ekonomiku však čeká pokles. Obrázek příliš nevylepší ani německé předstihové indikátory, kde jak PMI, tak i IFO index za říjen vykážou další zhoršení. Pokles čeká i důvěru v ekonomiku eurozóny jako celek. Stěžejní událostí tohoto týdne bude zasedání Evropské centrální banky. To se ponese v jestřábím tónu a vyústí v další 75bodové zvýšení všech tří klíčových úrokových sazeb. V regionu k jednacímu stolu zasedne maďarská centrální banka. Ta naopak ponechá tříměsíční depozitní sazbu beze změny. Český konjunkturální průzkum za říjen pravděpodobně ukáže na další zhoršování nálady jak mezi podnikateli, tak i mezi spotřebiteli.
Forex: Koruna zakončila týden pod 24,50 EUR/CZK, vůči dolaru oslabila
21.10.2022 Česká měna zakončila týden pod 24,50 EUR/CZK. Vůči euru dnes zpevnila o tři haléře na 24,49 EUR/CZK. K dolaru koruna smazala část čtvrtečního posílení, když dnes oslabila o sedm haléřů na 25,00 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Regionální měny si připisovaly zisky
21.10.2022 Koruna se tento týden pohybovala v desetihaléřovém pásmu 24,50-24,60 EUR/CZK. Ve srovnání s ostatními regionálními měnami si toho na své konto připsala nejméně (0,4 %). Z domácích dat byly zveřejněny ceny průmyslových výrobců, které překvapily výrazným meziměsíčním růstem o 1,2 %, čímž se meziročně dostaly na 25,8 %. Zrychlení dynamiky šlo především na vrub odvětví elektřiny, jejíž ceny meziměsíčně vzrostly o 8,8 %.
Forex: Inflace v eurozóně bude potvrzena na deseti procentech
19.10.2022 Tradičně volatilní americká statistika počtu nově zahájených staveb přinese korekci výrazného srpnového růstu. Počet vydaných stavebních povolení naopak mírně vzroste. Celkově však žádný významnější impulz od zveřejněných dat očekávat neleze. V eurozóně bude zveřejněn finální výsledek inflace za září. Ta již zřejmě dosáhla svého vrcholu, a to na úrovni deseti procent. Kolem těchto úrovní se nicméně bude držet až do konce letošního roku.
Forex: Vývoj v regionu byl smíšený
18.10.2022 Německý ZEW index hodnotící výhled za šest měsíců se nečekaně mírně zlepšil. Složka hodnotící současnou situaci nicméně výrazně propadla. Z eurozóny přicházely další informace o vývoji energetické krize. Německo schválilo prodloužení provozu tří jaderných elektráren, a to až do dubna příštího roku. Evropská pobřeží, především to španělské, hlásilo přeplnění loděmi s nakládkou LNG. Špatná zpráva je to, že zařízení, která toto palivo přeměňují zpět na plyn, jsou plná. Euro se tak i nadále drželo pod paritou (0,9840 EUR/USD), přičemž ve srovnání s předchozím dnem skončilo prakticky beze změny.
Forex: Negativní sentiment dle ZEW indexu v říjnu zřejmě ještě zintenzivní
18.10.2022 Německý ZEW index poukáže na nadále prohlubující se negativní sentiment investorů vlivem obav z recese. Americká průmyslová produkce v září zřejmě stagnovala, když oživení v automobilovém průmyslu vyvažovalo omezení výroby spojené s obavami ohledně slábnoucí poptávky. Zveřejnění dat z čínské reálné ekonomiky bylo na poslední chvíli odloženo.
Forex: Tuzemský PPI indikuje přetrvávající silné inflační tlaky
17.10.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců překvapily výrazným meziměsíčním růstem o 1,2 % (vs konsensus -0,1 %), čímž jsme se na meziroční dynamice dostali na 25,8 % (ze srpnových 25,2 %). Zrychlení dynamiky šlo především na vrub odvětví elektřiny, plynu, páry a klimatizovaného vzduchu, když ceny elektřiny meziměsíčně vzrostly o 8,8 %. Ve prospěch nižší dynamiky hovořil pokles cen surové ropy na světových trzích v září, což se projevilo v poklesu cen koksu a rafinovaných ropných produktů.
Ranní okénko - Případné oslabení na americkém trhu práce by krátkodobě mohlo zlepšit investorskou náladu
07.10.2022 Trojici měsíčních dat z české ekonomiky dnes ráno zkompletuje údaj o průmyslové výrobě a zahraničním obchodu. ČNB zveřejní data, ze kterých se dozvíme objem devizových intervencí za srpen. Podle našeho odhadu se pohybovaly v rozpětí 2,5 až 3,0 mld. EUR. V září pak podle čísel z dekádní bilance byla ČNB na trhu aktivní koncem měsíce a mohla využít podobné množství jako v srpnu.
Rozbřesk: OPEC+ navzdory napjatému trhu snižuje produkci ropy a přidává evropské ekonomice další ránu
06.10.2022 Členové sdružení OPEC+ se na včerejším zasedání rozhodli omezit od listopadu produkci o 2 miliony barelů denně (mbpd) oproti kvótám platným v současnosti. Ve skutečnosti tak sice bude produkce nižší asi "jen" kolem 1 milionu bpd, neboť těžba v řadě zemí v poslední době kvótám neodpovídala, ale i to je pro stomiliónový trh rozhodně citelné množství, obzvlášť v dnešní době. Tržní reakce byla nicméně prozatím relativně opatrná - barel Brentu zdražil na 93,3 USD/barel, což značí, že trh do velké míry s podobným vývojem počítal.
Forex: Zlotý má zaděláno na oslabení
06.10.2022 Polská centrální banka včera překvapila a ponechala úrokové sazby beze změny. Zlotý, který počítal se zvýšením o 25 bazických bodů, následně oslabil, byť ztráty byly relativně kontrolované. Vzhledem k tomu, že NBP ve svém komentáři k rozhodnutí o sazbách nepřinesla žádné převratné informace, tak o to zajímavější bude poslechnout si tiskovou konferenci prezidenta Glapinského, která se uskuteční dnes odpoledne a zřejmě se ponese ve velmi holubičím duchu.
Forex: Příspěvek pro školáky pomohl tuzemským maloobchodním tržbám
06.10.2022 Domníváme se, že přes vysoké ceny tuzemské domácností v srpnu utrácely více, pozitivně to vidíme i u prodeje automobilů, kde se zájemci díky zlepšení situace v dodavatelských řetězcích dočkali dokončení svých objednaných modelů. Německé podnikové objednávky za září opět výrazně klesnou, z meziročního pohledu by se ale měl propad zmírnit. Během podzimu předpokládáme odražení se ode dna. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za předchozí týden potvrdí robustní situaci na tamním trhu práce.
Forex: Koruna oslabila k dolaru o 20 haléřů, vůči euru mírně posílila
05.10.2022 Koruna dnes ve srovnání s úterním závěrem oslabila vůči dolaru o 20 haléřů na 24,84 USD/CZK. K euru česká měna posílila mírně o čtyři haléře. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 24,49 EUR/CZK.
Forex: Euru se dnes na žádné frontě příliš nedařilo
05.10.2022 Po úterní vlně optimismu, která se přehnala finančními trhy dnes již byla situace na trhu klidnější, euro své včerejší zisky korigovalo. Kurz EUR/USD se tak nad paritu nepodíval, naopak se během dnešní evropské seance od ní vzdaloval směrem k hladině 0,9900.
Forex: Polská centrální banka zvedne úrokové sazby o dalších 25 bb
05.10.2022 Americký zářijový ADP report ukáže na další solidní tvorbu volných pracovních míst. Větší hrozbou, než recese se tak v současné době zdá být roztočení mzdové spirály. Finální PMI v eurozóně a Německu žádné překvapení nepřinesou. Kvůli zhoršení nálady ve službách budou potvrzeny na úrovni hlouběji pod padesátkou. Polská centrální banka zvýší úrokové sazby o dalších 25 bb. Ani tím však utahování měnové politiky neskončí.
Forex: Euro těsně pod paritou
04.10.2022 Evropské akciové trhy byly dnes výrazně v zeleném, což zvedlo náladu i společné evropské měně. Ta se dostala těsně pod paritu na úroveň 0,9900 EUR/USD. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 1,25 % silnější. Z dat byly zveřejněny ceny průmyslových výrobců v eurozóně, které meziměsíčně vzrostly o 5 %, meziročně pak o 43,3 %. Dolaru odpoledne nepomohla data z trhu práce, kdy JOLTS Job Openings za očekáváním zaostaly.
Forex: V evropských výrobních cenách se nadále promítaly drahé energie
04.10.2022 Ceny průmyslových výrobců v eurozóně vlivem skokového zdražení velkoobchodních cen energií během léta pravděpodobně v srpnu pokračovaly v rychlém meziměsíčním růstu. Ukazují na to již zveřejněná data z Německa. V USA zveřejní srpnový vývoj průmyslových zakázek. Ten by měl zůstat relativně optimistický, známky slábnoucí poptávky by však měly být zjevné.
Forex: PMI z českého a německého průmyslu zaznamenaly propad
03.10.2022 Tuzemský indikátor aktivity ve zpracovatelském průmyslu zaznamenal v září nad očekávání silný propad. Snížil se ze srpnových 46,8 b. na 44,7 b., zatímco konsensus činil 45,6 b. Jeho hodnota tak byla nejnižší od května roku 2020, kdy ekonomiku sužovala první vlna koronaviru. Pod 50 body, tedy v pásmu kontrakce, se tak ukazatel nacházel již čtvrtý měsíc v řadě. Průmyslníci v září hůře hodnotili jak objem výroby, tak i nových zakázek. K poklesu jejich počtu, který byl v září nejprudší za více než dva roky a pokračoval sedmý měsíc v řadě, dochází u tuzemských i zahraničních zákazníků.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Forex: Inflační čísla překvapovala směrem nahoru po celé Evropě
30.09.2022 Předběžný odhad inflace v eurozóně výrazně překonal očekávání. Růst spotřebitelských cen o 10,0 % y/y (oček. 9,7 % y/y) již předznamenala ve čtvrtek zveřejněná německá inflace, když vystoupala na 10,9 % (oček. 10,2 % y/y), z části vlivem odeznění opatření tlumící cenové tlaky v předchozích měsících. Podrobnější rozklad ukazuje, že vysoká dynamika cen je rozprostřena napříč spotřebním košem.
Jak dlouho vydrží koruna vzdorovat?
30.09.2022 Včerejší zasedání ČNB proběhlo dle očekávání, kdy 5členná majorita v čele s guvernérem Michlem nechala hlavní českou úrokovou sazbu na 7,00 %. Tento trend kontrastuje nejenom s přístupem velkých západních centrálních bank (BoE, ECB, Fed), které zvyšují úroky o 50-75 bps v rámci posledních měnové-politických rozhodnutí, ale také s kolegyněmi ČNB v Polsku a Maďarsku.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně v září pravděpodobně poblíž 10 %
30.09.2022 ČNB včera nepřekvapila a ponechala úrokové sazby dle očekávání beze změny na 7 % s tím, že na příštím zasedání se bude rozhodovat mezi stabilitou či zvýšením. Německá inflace se v září vyšplhala nad 70leté maximum, když ji meziměsíční nárůst o 1,9 % dostal meziročně k 10 %, čímž byl převýšen konsensus odhadů (9,5 % r/r). Opačným směrem překvapila inflace ve Španělsku, která meziměsíčně poklesla o 0,6 % a meziročně se snížila z 10,5 na 9,0 % oproti očekáváným 10,1 %.
Forex: Inflace v eurozóně v září výrazně zrychlila a možná již dosáhla vrcholu
30.09.2022 Inflace v eurozóně by mohla již vrcholit v září na 9,8 %, nicméně jádrová složka by v nadcházejících měsících měla nadále stoupat a vrcholu pak dosáhnout až začátkem příštího roku. Finální odhad HDP tuzemské ekonomiky včetně sektorových účtů by měl nabídnout podrobnější obrázek finanční kondice domácností a podniků. Včera ČNB nepřekvapivě ponechala repo sazbu na 7 % a potvrdila odhodlání bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny.
Forex: Německá inflace překonala očekávání a 70leté maximum
29.09.2022 ČNB bez většího překvapení ponechala úrokové sazby na současné úrovni, klíčová repo sazba tak setrvává na 7 %. Na tiskové konferenci již tradičně také zaznělo, že ČNB bude i nadále bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny. Celkově tisková konference nepřinesla žádné nové informace. Rizika a nejistoty byly vyhodnoceny jako výrazné ale vyvážené. Guvernér Aleš Michl akcentoval riziko mzdově-inflační spirály, nicméně konkrétní úroveň růstu mezd, která by byla považována jako excesivní, zmíněna nebyla. Viceguvernérka E. Zamrazilová již dříve zmiňovala úroveň přesahující 5, 6 nebo 7 %.
Forex: Zlotý a forint - zranitelné měny
29.09.2022 S ohledem na válečnou situaci na východní Evropě mezi zranitelné měny v tuto chvíli patří také zlotý a především forint. Zlotý proto, že holubičí vedení NBP není ochotno dále pokračovat v cyklu zvyšování sazeb, a forint naopak trpí vysokým deficitem v kombinaci s nejistotou ohledně budoucího přílivu peněz z fondů EU. Zranitelnější měnou je v tuto chvíli však rozhodně forint a tak není divu, že se zde nákaza z britské libry projevuje výrazněji. Obrana MNB vůči dalším ztrátám maďarské měny začíná být problematická, neboť devizové rezervy jsou nízké a oficiální úrokové sazby byly v úterý zvýšeny na prohibitivních 13 %!
Rozbřesk: ČNB dnes ponechá sazby beze změny, jak bude reagovat koruna?
29.09.2022 Dnešní zasedání ČNB bude opět pod taktovkou nové holubičí většiny. Poslední čísla z domácí ekonomiky sice překvapila bankovní radu lehce pozitivně (menší pokles spotřeby, rychlejší dynamika mezd) - toto překvapení však zatím není výrazné a nová čísla vesměs potvrzují narativ o ekonomice na hraně recese. Proto předpokládáme, že holubičí většina bude v tuto chvíli dál hlasovat pro stabilitu sazeb a bude trhům indikovat stabilitu sazeb i pro nejbližší kvartály.
Forex: Konec domácího cyklu zvyšování úrokových sazeb?
29.09.2022 ČNB na dnešním zasedání zřejmě stejně jako na tom srpnovém ke změně úrokových sazeb nesáhne. Holubičí většina v bankovní radě bude patrně dále akcentovat pozorované zpomalování inflace a rizika pro ekonomický růst. Úrokové sazby však podle nás ve výsledku budou muset setrvat na stávající úrovni po delší dobu, než ukazuje poslední prognóza ČNB. Zatímco v USA se indikátory sentimentu zlepšují, ekonomická důvěra v eurozóně v září pravděpodobně dále poklesla. Do značné míry to souvisí s přetrvávajícím vysokým růstem cen. Německá inflace v září dokonce výrazně zrychlila a dosáhla sedmdesátiletého maxima.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká národní banka ponechá ve čtvrtek sazby beze změny
26.09.2022 Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v srpnu zřejmě mírně vzrostly, zlepšit by se měla i zářijová spotřebitelská důvěra. Naopak v eurozóně se důvěra spotřebitelů propadne na nejnižší úroveň za poslední rok. To bude vidět i na menším zájmu domácností o úvěry a mírném poklesu peněžní zásoby. Klíčovou událostí v eurozóně však bude zářijová inflace, která zřejmě vyšplhá až na 9,8 %.
Forex: Euro nejslabší za dvacet let, ztrácel i region
23.09.2022 Společné evropské měně se tento týden nedařilo. Zatímco na začátku týdne se ještě pohybovala nad paritou, vyhlášení částečné mobilizace v Rusku, jestřábí rétorika a zvýšení sazeb v USA, rekordně vysoké ceny německých průmyslových výrobcích a celkově slabá data přicházející z eurozóny poslaly kurz eura v závěru týdne na nejnižší úroveň za posledních dvacet let (0,9770 EUR/USD). Páteční německé PMI, které se dostaly dále hlouběji pod padestátibodovou hranici potvrdily, že německá ekonomika zamíří ve druhém pololetí letošního roku do recese.
Forex: Švýcaři zvedli sazby “jen” o 75bps
23.09.2022 Švýcarská centrální banka včera zvýšila svoje úrokové sazby “jen” o 75 bazických bodů, čímž lehce zklamala frank a naopak na krátko potěšila forint a zlotý. Guvernér SNB sice varoval, že banka může intervenovat ve prospěch franku, avšak trh možná očekával více. Zvýšení sazeb SNB se sice může jevit jako výrazné, ale švýcarská centrální banka zasedá jednou za kvartál, takže až v prosinci. A to už budou oficiální sazby jiných centrálních bank výrazně výše, takže úrokový diferenciál vůči franku se znovu rozšíří.
Forex: Negativní sentiment by dle PMI měl setrvat i v září
23.09.2022 Sentiment nákupních manažerů v eurozóně by měl nadále zůstat slabý, jak ukážou předběžné PMI, které zřejmě setrvají v zóně kontrakce. Zatímco situace ve zpracovatelském průmyslu by měla zůstat víceméně beze změny, tak v oblasti služeb by mělo dojít k mírnému zlepšení. Trhy včera vstřebávaly novou trajektorii úrokových sazeb amerického Fedu a zvýšily sázky na rychlejší zvyšování sazeb v eurozóně.
Forex: Trh vstřebával včerejší jestřábí výstřel amerického Fedu
22.09.2022 S ohledem na prázdný makroekonomický kalendář trhy dnes vstřebávaly včerejší rozhodnutí Fedu zvýšit sazby o 75 bb a pak především aktualizovanou trajektorii sazeb, která předpokládá terminální úroveň až na 4,6 %. Nově čekáme kumulativně dalších 125bb pro zbylé dvě zasedání letošního roku (listopad a prosinec), což by znamenalo klíčovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 % na konci roku.
FED zvýšil úrokové sazby, kurz franku nad 25 Kč
22.09.2022 Na včerejším zasedání FED zvýšil americké úrokové sazby o 0,75 p.b. na úroveň 3-3,25 %. Celý včerejší den byl však na trhu velmi turbulentní. Nadcházející zvýšení sazeb a obavy z nových kroků Ruska vůči Ukrajině posílily dolar a oslabily euro a zlotý. Švýcarský frank, tentokrát na delší dobu, překonal hranici 25 Kč.
Forex: Fed zvýší sazby o dalších 75 bazických bodů
21.09.2022 Americká centrální banka dnes zvýší úrokové sazby o 75 bb na úroveň 3,00-3,25 %. Vrcholu by současný cyklus zpřísňování měnových podmínek měl dosáhnout v prvním čtvrtletí příštího roku na 4,00-4,25 %. Fed zároveň zveřejní i svoji novou prognózu, včetně očekávané trajektorie vývoje úrokových sazeb. Ta by se pro příští rok měla posunout směrem nahoru. Z dat bude v USA zveřejněna statistika prodeje stávajících nemovitostí. Ty čeká další korekce. V eurozóně je kalendář prázdný. V regionu budou zveřejněny polské maloobchodní tržby.
Forex: Euro pod paritou
20.09.2022 Během úterního obchodování se společná evropská měna vrátila pod paritu. Ztratila 0,5 % a v odpoledních hodinách se obchodovala za 0,9970 EUR/USD. Před zasedáním Fedu, které se navíc zřejmě ponese v jestřábím tónu, mnoho impulzů pro posílení očekávat nelze. Z dat byly zveřejněny ceny německých průmyslových výrobců, které šokovaly meziměsíčním růstem o téměř osm procent a meziročním tempem 45,8 %. Za tímto vývojem stály ceny elektřiny a plynu, které byly ve srovnání s minulým měsícem o 24 % výše, meziročně pak o 168 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
Forex: Domácí inflace oslabuje, v USA zůstává robustní
16.09.2022 Na globálních trzích byla tento týden hlavním hybatelem americká inflace. Tamní spotřebitelské ceny v srpnu překvapily meziměsíčním růstem o 0,1 %, přestože trhy zejména v návaznosti na pokles cen pohonných hmot čekaly naopak jejich snížení ve stejném rozsahu. Ještě výrazněji pak překvapila jádrová složka cen, která rostla oproti očekávaným 0,3 % m/m dvojnásobným tempem. To na trzích posílilo očekávání dalšího razantního zvýšení úrokových sazeb Fedem.
Forex: Tuzemský růst cen průmyslových výrobců by měl dále zvolnit na tempu
16.09.2022 Ceny tuzemských průmyslových výrobců by měly vykázat další zmírnění jak v meziměsíčním, tak i v meziročním srovnání. Finální odhad inflace v eurozóně by neměl přinést žádnou změnu, přičemž vrcholu podle nás dosáhne již tento měsíc. Včerejší slabší americká data nepřinesla zlom v tržním ocenění, které nadále implikuje 75bodové zvýšení sazeb na zasedání Fedu v příštím týdnu.
Forex: Maloobchodní tržby v USA přinesly smíšený obrázek
15.09.2022 Data amerických maloobchodních tržeb přinesla relativně smíšený obrázek ohledně spotřeby domácností. Po meziměsíčním revidovaném poklesu v červenci o 0,4 % celkové maloobchodní tržby vzrostly v srpnu o 0,3 % m/m. Bez prodejů aut naopak klesly o 0,3 %, zatímco analytici předpovídali meziměsíční stagnaci. Oproti očekávání překvapila směrem dolů i kontrolní skupina, kde došlo k meziměsíční stagnaci (vs konsensus +0,5 %m/m).
Forex: Poptávka amerických domácností i v srpnu zvyšovala maloobchodní tržby
15.09.2022 Celkové maloobchodní tržby v USA pravděpodobně v srpnu klesly meziměsíčně o 0,1 %, a to hlavně vlivem výrazného poklesu cen pohonných hmot. Vývoj tržeb v rámci tzv. kontrolní skupiny by však měl nadále potvrzovat svižný růst poptávky amerických domácností. Zveřejněn v USA bude také srpnový vývoj průmyslové produkce, ta je během letních měsíců obvykle více volatilní a jinak tomu nebude ani letos. Směrodatnější tak bude až údaj za září. Na programu dnes původně bylo rovněž zasedání anglické centrální banky (BoE), z důvodu úmrtí královny Alžběty II. však bylo přesunuto na 22. září.
Forex: Evropský průmysl dusí vysoké ceny energií i klesající poptávka
14.09.2022 Průmyslová produkce v eurozóně v červenci výrazně meziměsíčně poklesla a překonala již tak pesimistická očekávání. Meziměsíčně byla nižší o 2,3 %, zatímco se čekal pokles o 1,1 %. Z geografického hlediska zaznamenalo největší pokles Irsko (meziměsíčně o 18,9 %), které v posledních měsících vykazuje velké výkyvy průmyslové produkce. Důležitější je, že k meziměsíčnímu snížení výroby došlo ve třech ze čtyř největších ekonomik eurozóny, jmenovitě ve Francii (-1,5 % m/m), Španělsku (-1,0 % m/m) a Německu (-0,7 % m/m). V Itálii průmyslová produkce mírně vzrostla (0,4 % m/m), avšak po předchozích dvou výrazných poklesech.
Ranní okénko - Zástupci EU projednávají řešení pro energetický trh
09.09.2022 Hlavním tématem bude dnes pro finanční trhy setkání zástupců EU ohledně možností řešení energetické krize, jež Evropu zužuje. Cílem bude najít společné řešení na evropské úrovni. Mezi návrhy by měla být možnost zastropování cen dováženého plynu, či jeho vyjmutí z cenotvorby elektřiny. Aktuálně trh funguje tak, že cena je stanovena nejdražším dodavatelem, což jsou aktuálně paroplynovky. Současně v Praze dneškem začíná dvoudenní konference Ecofin (Rada Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti), na kterou přijedou ministři financí a centrální bankéři států EU. I zde bude řešení vysokých cen energií stěžejním tématem.
Rozbřesk: ECB zvýšila sazby nejvíce od vzniku eurozóny a půjde dál
09.09.2022 ECB včera dokonala jestřábí obrat - zvýšila sazby o 75 bps (nejvíce od vzniku eurozóny) a jasně naznačila, že bude na nadcházejících zasedáních sazby dál zvyšovat (my čekáme až do blízkosti 2,50 %). Otázka kvantitativního utahování sice zůstává pro centrální bankéře ve Frankfurtu mimo hru, to ale pro trhy to nebylo velké překvapení.
Forex: Zlotý včera mírně zpevnil
09.09.2022 Zlotý včera mírně zpevnil a to díky tiskové konferenci prezidenta NBP Glapinskiho, která proběhla v reakci na středeční zasedání NBP. Tiskové konference Glapinskiho se nesou převážně v holubičím duchu, nicméně z pohledu zlotého bylo podstatné, že šéf NBP uvedl, že cyklus zvyšování úrokových sazeb (ještě) formálně neskončil. Dále mimo jiné optimisticky poznamenal, že polskou ekonomiku nepostihne recese (což je podle našeho názoru otázka její definice). NBP se prý bude rozhodovat podle příchozích dat a ve hře je pro příště stabilita sazeb či zvýšení o 25bps. Podle našeho názoru bude ovšem také hodně záležet na tom, jak agresivní zvyšování sazeb ze strany Fedu a ECB zatlačí na zlotý (který si NBP přeje silný).
Forex: Závěr týdne nabídne jednání ministrů členských zemí EU o energiích
09.09.2022 Kromě dozvuků včerejšího zasedání ECB budou dnes zraky finančního trhu upřeny na jednání ministrů energetiky jednotlivých států EU. Hlavním tématem setkání bude další postup v boji s vysokými cenami energií a hrozícím vážným nedostatkem plynu v Evropě. V Praze dnes začne také plánované dvoudenní jednání Rady Evropské unie pro hospodářské a finanční záležitosti (ECOFIN), na kterém se setkají ministři financí a šéfové centrálních bank členských států EU. Ti budou kromě dopadů války na Ukrajině řešit i reformy daní.
Forex: ECB podle očekávání zvýšila sazby o 75 bb
08.09.2022 ECB dnes jednomyslně zvýšila úrokové sazby o 75 bb. Potvrdila také, že bude následovat několik dalších takových kroků. Přesný počet ani rozsah budoucích hiků pochopitelně ECB neuvedla, pouze tradičně zopakovala, že to bude záležet na nových datech a že dnešní zvýšení o 75 bb není „novou normou". Podrobnosti ohledně taktiky kvantitativního utahování, případně nástrojů zaměřených na zabránění fragmentace dluhopisového trhu členských států, v prohlášení nebyly obsaženy.
Forex: Zlotý nereagoval na zvýšení sazby
08.09.2022 Polská centrální banka v souladu s všeobecným očekáváním včera zvýšila oficiální úrokovou sazbu ze 6,50 % na 6,75 %. Přiložený komentář NBP vyzněl vcelku neutrálně, takže zlotý neměl důvod reagovat. Vyšší volatilitu můžeme očekávat dnes odpoledne, neboť přibližně ve stejnou dobu, kdy bude probíhat tiskovka ECB, bude mít sraz s novináři i prezident NBP Glapinski.
Rozbřesk: ECB přitvrdí měnovou politiku nehledě na hrozbu recese
08.09.2022 Zatímco v červenci se ECB po osmi letech vymanila z pasti záporných úrokových sazeb, dnešní zasedání by mělo potvrdit odhodlání centrální banky dále normalizovat měnovou politiku. Vzhledem k jestřábím komentářům posledních týdnů se jeví nejpravděpodobněji (a v souladu s očekáváním trhu) relativně agresivní reakce v podobě zvýšení depozitní sazby o 75bps.
Forex: ECB dnes znovu zvýší sazby
08.09.2022 K jednacímu stolu dnes zasedne vedení ECB. Inflační tlaky v eurozóně podle nás vyústí ve zvýšení úrokových sazeb o 75bb, což odpovídá i očekávání většiny finančního trhu. Z domácích dat bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za srpen, který podle nás setrval stejně jako v červenci na 3,3 %. Domácí trh práce tak zůstává v dobré kondici.
Rozbřesk: Nejen plyn, ale i rizikové prémie zdražují elektřinu
07.09.2022 Zatímco se evropské vlády snaží odmrazit obchodování na derivátových trzích s elektřinou a z tohoto důvodu v řadě zemí (netýká se to jen Česka) schvalují mimořádné úvěry pro producenty či obchodníky, tak trh nepřestává v extrémní době vysílat zajímavé signály.
Forex: NBP zvedne sazby jen o 25bps
07.09.2022 Dnes odpoledne zasedá polská centrální banka, která velmi pravděpodobně zvedne úrokové sazby. Tentokrát to však bude jen o 25 bazických bodů a to přesto, že polská inflace vystoupala v srpnu na nový rekord. Výbor pro měnovou politiku v tomto složení však přikládá daleko vyšší váhu hospodářskému růstu a ten zjevně zpomaluje. V komentáři k rozhodnutí bude tedy důležité si přečíst, jak NBP bude hodnotit výkon ekonomiky, neboť Polsko se již možná nachází v technické recesi. Pokud holubičí majority v NBP budou tlačit na to, aby dnešní zvýšení sazeb bylo poslední, zlotý nebude spokojen.
Forex: Odhad HDP v eurozóně bude revidován mírně směrem nahoru
07.09.2022 Červencový deficit amerického zahraničního obchodu by měl být ve srovnání s červnem o deset miliard dolarů nižší, což by přispělo k solidnímu růstu HDP ve třetím čtvrtletí. Zpřesněný odhad HDP pro eurozónu zřejmě přinese mírnou revizi směrem nahoru. I zde vyhlídky pro toto čtvrtletí zůstávají povzbudivé. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu zvýší klíčovou úrokovou sazbu o 25bb.
Forex: Euro pod úrovní 0,9900 EUR/USD
06.09.2022 Společná evropská měna v úterý oslabila o 0,5 % a dostala se na hladinu 0,9880 EUR/USD. Kromě energetické krize důvod k optimismu nezadaly ani německé tovární objednávky, které poklesly výrazněji, než se čekalo. Další impulzy by euru mohlo přinést až čtvrteční zasedání ECB, kde však centrální banka bude muset čelit dilematu zvýšit úrokové sazby více a zabojovat proti vysoké inflaci i podpořit evropskou měnu, či chránit jižní křídlo eurozóny před výrazným růstem výnosů dluhopisů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Akcie Erste | Rating Česka | Tento týden | Zásoby dieselu | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | SWDA | Zvyšování sazeb ČNB | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Úroková sazba v USA | Energetický šok | Zboží dlouhodobé spotřeby | Kolaterál | Prohloubení schodku | Měnové intervence | Fed dnes | Guvernér polské centrální banky | Akcie Komerční banky | Úrokové sazby v Polsku | Zbrojovka | Akcie Tesly | Zpracování dat | Objednávky | Akcie včera | Měsíční předpovědi | Trend | Varianta měny | Izraelský šekel | Volný trh | Člen ECB | Obchodní seance | ECB ve Frankfurtu | Devizoví obchodníci | České společnosti | Retracement | Dávky v nezaměstnanosti | Obchodování zlata | Uzavření trhů | Počasí | Politické napětí | Bankéř | Státy OPEC | Silnější koruna | Mince | Cenová hladina | Vládní dluhopisy | Levnější energie | Dopady inflace | Fiskální stimul | Průmyslové velmoci | Maďarská inflace | Egypt | Vysoké valuace | Irská ekonomika | Zkušenosti | Přerušení dodávek zemního plynu | Zásobování trhu s ropou | Ukončení války na Ukrajině | Trhy explodují | Index WIG20 | Úrokový zisk | Hluboká recese | Oživení poptávky po službách | Ceny benzínu | Forexový broker | Řešení války na Ukrajině | Investice do obrany | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Jackson Hole | Cena plynu pro evropský trh | Investovat do NATGAS | Cena zlata v letošním roce | Nálada německých finančníků | Nominální mzdy | Program odkupu aktiv | Hlavní FX analytik | J&T | Prodeje dluhopisů | Inverze americké výnosové křivky | Eurokoruna | Hospodaření českého státu | Privatizace | Německá míra nezaměstnanosti | Statistiky | Delta varianta | Zvýšených cel | Včerejší zpráva | Investování do měn | Výsledek hospodaření | Účet u XTB | Pfizer | Deficit veřejných financí | Údaje z USA | Centrální bankéři | Přelom roku | Měny zemí | Německý automobilový sektor | Kč/EUR | Tuzemské automobilky | Sílící euro | Obchodní přebytek Německa | Ojetiny | Joe Biden | Použití finanční páky | Přivýdělek | Zpřísnění sankcí | Řecko | Finanční stabilita | Aktivita v privátním sektoru | Silicon Valley Bank | Delegace | Směrnice | Daytrading | Prezident Biden | Dění v USA | Agentura S&P | Cyklus zvyšování sazeb | Pokles sazeb | NewEdge Wealth | Průmyslová výroba v lednu | Rizika evropské ekonomiky | Vstupy | Sázka na silnější dolar | Předlužená britská vláda | UCG | Obrat v měnové politice Fedu | Volební období | Rozpoutání obchodní války | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Polský průmysl | Geopolitické riziko | Daňová optimalizace | Inflační čísla | Důvěra ve Francii | Obchodníci | Komodity z různých sektorů | Evropský růst | Evropská rada | Tovární objednávky z Německa | Inflace v září | Futures na americké indexy | Špatná nálada | Exporty | Tolar | Mimořádný summit | Výprodeje na koruně | EUR | Měnový kurz | Veřejné finance | Viktor Orbán | Střední Evropa | Členové Purple Trading Clubu | SPARK | Obchodník | Sekce měnové | Zavedení recipročních cel | Coinmarketcap.com | Analytik Patria Finance | Goldman Sachs | PPI v USA | Očekávání trhu | Konsenzus trhu | Útraty | Nálada českých spotřebitelů | Apetit k riziku | Situace v Rusku | Průzkum ČSÚ | McKesson Corp | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Americký dolar (USD) | Viceguvernér centrální banky | Účinné vakcíny | Obchodování s plynem | Evropská komise | Opětovný pokles | Aktiva | Leonardo | Silné momentum | Cla na evropské produkty | Oslabení maďarského forintu | Dovoz aut | Eskalace obchodních válek | Oznámení | Německý vývoz | CHF/CZK | Australská vláda | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Síla růstu cen | Pokles akciových trhů | Hospodářské problémy | Bilanční suma | US2000 | Bitcoinové rezervy | UDI | Dow Jones Industrial | Tuzemská inflace | Maďarský forint (HUF) | USD/PLN | ISM ve službách | Nejvyšší směnný kurz | Výdaje | Forexoví brokeři | Dění na trzích | Války a geopolitika | Náklady na obsluhu dluhu | Výhled ekonomiky | Aktivistický investor | Energetická krize v EU | Mezinárodní měnový fond | Marek Dřímal | Opačný trend | Line | Signature Bank | QT | Guvernér Glapinski | Bilance zahraničního obchodu USA | Rumunská centrální banka | Pozitivní vliv | Index HSCEI | Saxo | Globální dění | Řecká vláda | Očekávané výsledky | Australské uhlí | Kroky Fedu | Newedge | Polská inflace | Ekonomické následky | Zpomalující růst zaměstnanosti | Saúdská Arábie | Pokles indexu | Záznam z jednání ČNB | Sazba PRIBOR | Rozkolísaný | Euro kurz | Dovednosti | Produkční ceny | Obchodní aktivity v Rusku | Měnový pár EUR/HUF | Subdodávky | Hlubší deficit | Panické nákupy | Vývoj hrubého domácího produktu | Výstup zasedání Fedu | Krize v Evropě | Talent | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Obchodovat | Ruská mobilizace | Dnešní ADP | Aktualizovaný výhled | Stíhačky | Bank of Japan | Zvýšení sazeb Fedu | Důležité fundamenty | Vývoj ceny australského uhlí | Index aktivity | Analytik společnosti XTB | OTP | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Výhled ekonomiky eurozóny | Index US500 | Unilever | Situace v eurozóně | Patria Finance | AfD | Počty žadatelů o podporu | Dezinflační proces v eurozóně | Znehodnocení hodnoty měny | Diverzifikované portfolio | Zchlazení poptávky | Německá průmyslová produkce | Finanční injekce | Tempo růstu | Americké dovozy | Vysoké rozpočtové schodky | Měnové zasedání | Letní obchodování | Koalice CDU/CSU | Výhled centrální banky | Český výrobní sektor | Hrubý domácí produkt (HDP) Polska | Rozdíl mezi výší úroků | Dolarové dluhopisy | Reposazba | Normalizace úrokových sazeb | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Rodamco | Tržby ve službách | Obchodování CFD | Konzervativní strana | Mezinárodní ratingová agentura | Smrtelné mutace | Mobilizace v Rusku | Vysoké devizové rezervy | Úřad práce | Pojišťovna | Šéfredaktor finančního portálu | Vliv na komoditní měny | Bezpečné útočiště | Vývoj konfliktu | Korelace | Potenciál pro zhodnocení | Index PX | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Průzkum PMI | Tuzemský průmysl | Americký prezident Donald Trump | Zklamání z Trumpa | Guldeny | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Výkyvy | Český rozhlas | Inflační výhled | Ekonomika Německa | Měnový pár EUR/CZK | Big Mac index | Výnosy dluhopisů | Unce zlata | Kurzový vývoj eura | Tečkový graf | Asijské obchodování | Rizika eskalace | Důsledky konfliktu | Vliv geopolitiky | Pozitivní sentiment trhů | Regionální indexy | Ekonomický sentiment v eurozóně | Citigroup | APP | Obchodování carry trade | Data CFTC | Křížové měnové páry | Sběr dat | Finanční situace firem | Dříví | Marek Chudoba | Sentix index | Americká data z trhu práce | Regresivní daně | Ekonomický růst eurozóny | Kurzová volatilita | Nárůst objemů | Členové bankovní rady ČNB | Akciové trhy | Zpomalení hospodářského růstu | Rumunský lei | Úrokové míry | Růst ekonomické důvěry | Financování výdajů | Průmyslová výroba v eurozóně | TNOTE | Breakout | Americký bankovní sektor | Širší index | Velké západní společnosti | Vývoj kurzu rumunského platidla | Obavy z ekonomických dopadů | Finanční trhy nyní | Růst zaměstnanosti | Zpráva z Německa | Zvýšení cel | Britská libra | Dolar (USD) | Výhled růstu HDP | Zlepšování sentimentu | Sankce na ruskou ropu | Tržní volatilita | Akcie vzrostly | LLM | Nominální mzdový růst | Útlum domácí poptávky | Vývoj míry nezaměstnanosti | Kreditní aktivita | JP225 | Odpočinek | Energy | Ruské invaze na Ukrajinu | Výprodej britských dluhopisů | Politická scéna | Hnojiva | Spotřební koš | Řešení migrace | Utažená měnová politika | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Daňové škrty | Kolaps | Jestřábí tlak | Volatilita | Silný impuls | Finance | Nifty 50 | Pravděpodobnost | Platnosti cel | Květnová průmyslová produkce | Další vývoj | JD Sports | Skandinávské měny | Vládní opatření | Lockheed Martin | Michal Šnobl | WSE | Data z Německa | Podíl na trhu | Nákupy z Ruska | Daňový aparát | Americké dluhopisy | Rozšíření úrokového diferenciálu | Závislost na Číně | SAB Finance | Vojenské výdaje | Rumunský lei (RON) | Recese ekonomiky USA | Listopadové maloobchodní tržby | Zdraví ekonomiky | Oživení poptávky | Kurzy dolaru | Asijské trhy | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | PMI ve službách v eurozóně | Repo trh | Dezinflační vývoj | Energetika | Prodeje nemovitostí | Zprávy euro | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Volby | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Horší americká data | Evropské HDP | Úsporný energetický tarif | Danske Bank | Title Transfer Facility | UPS | Hlavní centrální banky | Cenové stability | Vývoj středoevropských měn | Rostoucí obavy | Uherské koruny | Brexit | Polská průmyslová produkce | Nejvyšší budovy | Otřesy | Dopad na ekonomiku | Oslabování měny | Schodek státního rozpočtu | Výsledek jednání ČNB | Uhlodolary | Pokračování války | Leeuwendaalder | HDP v Maďarsku | Silný frank | Hospodářský růst USA | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | COMP | Diverzifikace | Maďarsko | Zásoba peněz | Relevance | HDP za Q2 | Výnosy | Nárůst cen energií | Mírové dohody | CEVRO Institut | Tržní síly | Celková tržní kapitalizace | Přijetí | Zpomalení inflace | Pokles sazeb ECB | Fungování ČNB | Analytik společnosti eToro | Záporné sazby | Rubl k dolaru | Hurikán | Organizace zemí vyvážejících ropu | Model GDPNow | Reakce amerického dolaru | Dnešní PMI | FX analytik | Japonský akciový trh | Měny v Evropě | Pravidelné zisky | Šéf Fedu Powell | Rozkolísání trhů | Ztráty peněz | Názory na měnovou politiku | Tržby za služby | Snížení cen | Bruegel | Úrokový spread | Český trh práce | Americká obchodní bilance | Schodek zahraničního obchodu | Druhý zlotý | Administrativa prezidenta | Vládní koalice | Clo na dovoz | PMI z Německa | Bulhaři | Krátkodobý výhled | Společnost MOL | Predikovatelný | Indexové futures | Konfluence více faktorů | Eskalace války | Polská národní banka (NBP) | Silný indikátor | Sentix indikátor | Útoky na Írán | Ceny výrobců v eurozóně | Pád amerických bank | Americký repo trh | Dovoz z USA | Kevin Warsh | Aktuální prognózy | Růst průmyslové produkce | Nálady na trhu | NIM | Pohonné hmoty v Česku | Výkon českého průmyslu | Statistika z amerického trhu práce | Nákladové tlaky | Světové obchodní války | Depozitní sazba | Nejnovější data | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Měnové reformy | Riziková prémie | Historická zkušenost | Vývoj ceny pšenice v USD | Reality | Vývoj cen pohonných hmot | Recese v Česku | Širší index S&P 500 | Lidovci | Meziroční inflace v ČR | Slabší růst ekonomiky | Purple Trading Club | Bankovní rada České národní banky | Konflikty | Islandská centrální banka | The Telegraph | Těžař zlata | Ethereum | Vybírání zisků | Dluhopisy | TurkStream | Geopolitický fundament | Přerušení energetických dodávek | Udržení inflace | Dnešní statistiky | Deflace | VIG | Zvyšování dovozu | Měna světa | CZK | Maďaři | Výsledek zasedání Fedu | Růstové tempo | Výroky prezidenta | Český statistický úřad | Inflační faktory | Americké podniky | Intermarket analýza | Zpracování kovů | Vývoz ropy | Oděvní CCC | Burza | Zpřesněná data | Spojení | Nová prognóza ECB | Americká inflace | Nová data | Letadla | Oslabování eura | Turismus | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj indexů | TF1 | Měnová politika pro nadšence | Kurz pro pokročilé tradery | Klid před bouří | Údaj za září | Americké výnosy | Růst sazeb | Obnovení dodávek | Fiskální expanze | Expanze | Utahování měnových politik | Jiří Cihlář | Posilování dolaru | Snížení produkce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Petr Fiala | Íránské ministerstvo zahraničí | Americký akciový index | Jedinečná příležitost | Index volatility VIX | Směřování měnové politiky | Výkon domácí ekonomiky | Polské akcie dnes | Rostoucí inflace | Jednání euroskupiny | EU ETS 2 | Carry trade příležitosti | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Safran | Maloobchod v únoru | Obchodování na globálních trzích | Znehodnocení | Reakce ČNB | Prodeje nových domů | Turecká lira (TRY) | Čínský trh | Cena barelu ropy | Index měn rozvíjejících se trhů | Burzy v Evropě | Sazby v Polsku | RON/CZK | Umělá inteligence | SPA35 | Zemědělství | Riziko hospodářského poklesu | Rostoucí ceny | Inflace v Maďarsku | Registrace automobilů | Ekonomiky v eurozóně | Sektor služeb | Nemovitostní trh v USA | Navyšování mezd | Forexové carry trades | Zvýšená averze k riziku | Zasedání OPECu | Poplatky | Američtí centrální bankéři | Financial Times | Obavy investorů | Predikce analytiků | Školení | IDEX | KGHM | Lokální finanční trhy | Mrakodrapy | Charles Evans | Ekonomiky | Červencová inflace v ČR | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Zpomalování americké ekonomiky | Ropa a ostatní komodity | Obrat v sentimentu | Emisí politika | Vývoj na trzích | Oživení německého průmyslu | Realita tradingu | Cíl ČNB | Všechny měny | ISO kód | Analytický tým FXstreet.cz | Růstový diferenciál | Cyklické faktory | Míra nezaměstnanosti v březnu | Silné oživení | Polské maloobchodní tržby | Analytici Next Finance | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | Zvyšování sazeb | Ekonomická důvěra v eurozóně | Emerging markets | Nástroje měnové politiky | Ranní zpráva z finančního trhu | Cena akcie ČEZ | Inflace v prosinci | České mzdy | Nižší ceny | Zrušení cel | Průmyslová produkce | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Evropská průmyslová produkce | Svátek v USA | Scott Bessent | Návrat k fundamentální hodnotě | Kurzy koruny | Dividendy | HSBC | První odhady HDP | Podnikatelská důvěra | Ceny letenek | Oslabení polského zlotého | Ceny aktiv | Ferrari | Produkce energií | Růst ekonomiky USA | McCormick | Nařízení Evropského parlamentu | Burzovní cena plynu | Obchodní marže | Intervence České národní banky | Prezident Erdogan | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Kurs eura | Forward guidance | Futures na Nasdaq 100 | Podnikové investice | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv | Oživení v Číně | Carry trade obchody | Místní centrální banka | JOLTS | Makroekonomické statistiky | Krajní pravice | Rakousko-uherské koruny | Vývoj polské zlotého | HUF | Ceny elektřiny | Strach | New York | Fundamentální impuls | Inflace v Japonsku | Co je to obchodování CFD? | Ceny producentů | ETS 2 | Vývoj devizových rezerv ČNB | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Kurz k dolaru | Ekonomika Spojených států | Podnikatelský sektor | Ziskové obchodní systémy | Trumpová | Finanční pád | Studie | Vliv války na Ukrajině | MF | Shutdown | Proražení | Forex CFD | Posílení | Washington | Tlak na zvyšování sazeb | Proticovidové lockdowny | Asijské akcie | Obchodní platformy Metatrader | ČNB Eva Zamrazilová | Cena zlata | Americké výnosové křivky | České vlády | Spotřebitelské inflace | Ministři financí Evropské unie | Rizikovější euro | Inflační trajektorie | Posílení středoevropských měn | Fundamentální valuace | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Hospodářský růst eurozóny | Data o vývoji HDP | Ruská armáda | Velké ekonomiky | Depozitní úroková sazba | Měnový kurz EUR/CZK | Evropský maloobchod | Vysoké sazby | Silně volatilní | Utahování měnové politiky | Zvýšení úrokové sazby | Růst nezaměstnanosti | Odklon od rizikových aktiv | Nová historická maxima | Sentiment na trzích | Bilance běžného účtu ČR | EUR/RON | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | Deficitní financování | EIA | Pandemie COVID-19 | Ranní zpráva pro tradery | Data PMI | Indikátory v eurozóně | Komentátor | Ekonomika Itálie | Podpora eura | Indexy S&P | Leu | Reserve Bank of Australia | Pozitivní sentiment | Nástroje technické analýzy | Rozpočtová politika | Duševní vlastnictví | Index PMI | Regionální měny | Příjmy do státní pokladny | Bubliny | American Electric Power | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Zbrojní výdaje | Odezva finančních trhů | Růst úroků | Aktuální růst mezd | Ceny dováženého zboží | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Rovnováha | Apellis Pharmaceuticals | Důvěra amerických spotřebitelů | Výrazně oslabení | Zpřesněný odhad | ISTAT | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Snižovat daně | Velkoobchodní cena plynu | Události v eurozóně | EU ETS | SH!FTS | Maloobchodní tržby v ČR | Zpráva Evropské komise | Představitelé ECB | Extrémní počasí | Slovenská inflace | Oživení v automobilovém průmyslu | J.D. Vance | Index S&P | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Čínský jüan | PLN/EUR | Zakladatel portálu FXstreet.cz | Bez reakce trhu | Zasedání FED | Akciový index MOEX | Včerejší obchodování | Odpojení Ruska | Jak investovat do komodit | Intervence centrálních bank | Volby ve Velké Británii | Oživování globální ekonomiky | Vysoké inflace | Členové bankovní rady | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | Švýcarská banka UBS | PKN Orlen | Stargate | Prodloužení těžebních škrtů | Úrokové zhodnocení | Washington Post | Dlouhodobý průměr | Dopad vysokých cen energií | Fox News | Česká vláda | Proti trendu | Americké vládní dluhopisy | Dow Jonesův index | Patová situace | Economist | Sentiment investorů | Vývoj měnového páru USD/SEK | Zklamání pro investory | ČSÚ | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Očekávání analytiků | Sazby v USA | Bilance ČNB | Největší ztráty | Významné riziko | Ceny Bitcoinu | Úročení koruny | Jestřábí Fed | Jihoamerické měny | Potenciál růstu | Zveřejněné údaje | Peníze | 500 nejbohatších lidí | Nejistoty na finančních trzích | $Trump | ECB Christine Lagardeová | Zisky české měny | Výsledková sezóna v USA | Vojenské základny | Výrobní index | Úrokové diferenciály | Vyšší dividenda | Úrokové sazby | Scénáře vývoje kurzu koruny | Cena pohonných hmot | Zlato a dluhopisy | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Obchodování NASDAQ | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Bilion | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Figúra | Investice do infrastruktury | Federální úřady | Prosincová meziroční inflace | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Dolar dnes | Risk On | Penzijní fondy | Nákup EUR | ETS | Vstupu do EU | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Odhodlání | Sympozium | Světové finanční trhy | Sázky na snižování úrokových sazeb | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Společná měna | Česká koruna (CZK) | Coinmarketcap | Ruský těžař zlata | Inflační riziko | Setkání Purple Trading | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Irsko | Aktivita v americkém sektoru služeb | Silvergate Capital | Maďarská vláda | Zasedání Bank of England | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Libération | Impulz | Hrubý domácí produkt (HDP) | Sendviče Big Mac | Rumunský leu | Znalost prostředí | Pád rublu | Klesající cena | Prodeje akcií | Výnosy z amerických dluhopisů | Situace na trzích | Napadení Ukrajiny | Celní války | Aktivity v Rusku | Garance | Euro dolů | On-Chain | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Dění na finančních trzích | Investice do AI | Aleš Cimbala | ETF fondy | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Jádrová inflace v Japonsku | Úspěšnost strategie | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Úrokové swapy | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | ENEL SpA | Financovat | Zdražování cen | Důvěryhodnost | TLTRO4 | Největší pohyby | Ratingová agentura | Přísné kontroly | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Ceny australského uhlí | NZD/USD | Akciová burza | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Slabá čísla | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Čipy | Kolo jednání | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Implikace | Dražší ropa | Výzkumy | Inverze výnosové křivky | Chilské peso | Juniorská škola tradingu | Měny emerging markets | CZK/EUR | Krize na ropném trhu | Parita na trhu eura s dolarem | Nákupy | Německý index DAX | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Ceny bydlení | Snižování nákupu aktiv | Wood & Company | Nálada domácností | Americký S&P 500 | Vývoj německé ekonomiky | Profesionálové | Růst | Procyklické měny | Akcie dnes | Americké HDP | Nejznámější kryptoměna | Příležitosti | Barnabás Virág | Trh dluhopisů | Itálie | Odvolání šéfa Fedu | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Propad cen | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Růst německé ekonomiky | Ursula von der Leyen | xStation | Parita na trhu | MiFID II | MetaTrader | Nadměrné výkyvy kurzu | Trpělivost | Varovný signál | Nepříznivý signál | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Smíšený signál | Cena Brentu | Německé firmy | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Silnější euro | Rostoucí šance | Dubnový vývoj | Tržby maloobchodníků | Párové obchodování | BP | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Celní válka | Výnosová křivka | WHR | Náklady dluhu | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Long obchod | ERA | Carry trades | Zvýšení základní úrokové sazby | Indický NIFTY | Short pozice | Situace na Blízkém východě | Zastavení činnosti | Výrobní ceny v USA | Růst výnosů dluhopisů | Tvorba pracovních míst | Předseda Evropské rady | Česká zbrojovka | Trh práce | Dezinflační tlaky | Aktuální výhled | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Potenciál pro růst | Změny cen | Rozhodnutí ECB o sazbách | Swiss | Nord Stream | Růstový impuls | Dnešní seance | Rabobank | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Dnešní údaje | Šekel | Slabý růst ekonomiky | Reakce trhů | Aktuální kurzy měn | Implikovaná volatilita akciových trhů | Polovodiče | SMA 100 | Akcie ve světě | Geopolitická situace | Hrozba | Pandemie nemoci | Tržní reakce | Ipsos | Švédská Riksbank | Jakub Němec | Zloté | Akvizice | Polská NBP | Vývoj ceny ropy Brent | Záznam z posledního jednání ČNB | Nákupní zájem | Prostor pro posilování | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Zápis z posledního zasedání Fedu | Světová válka | Růst mezd v ČR | Dluhopis | Energetické suroviny | Micron | Mercedes | Optimistická nálada | Výhled | Princip obchodování | Rothschild & Co | Koruna česká | Mini loty | Vývoj ceny akcií Tesla | Výrazný pohyb | Koalice CDU/CSU a SPD | Viceguvernér ČNB | Poslední obchod | Silná data z trhu práce | Splasknutí realitní bubliny | Válka na Blízkém východě | Guvernér ČNB Aleš Michl | Síla ČNB | Dobrý výsledek | Ukrajinská krize | CPI ve Španělsku | Zahraniční politika | Evropské fondy | Nové trhy | Ceny dluhopisů | Zápis ze zasedání Fedu | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | Japonská ministryně financí | Dopad pandemie | Pokles inflace v USA | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dostupné informace | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Typ ropy | Krátkodobý vývoj | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Cena bitcoinu | Dow Jones Industrial Average | Cenový šok | Ceny výrobců | Motoristé sobě | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Útok na Írán | Nejvyšší soud | Chování | Amerika | Kyberbezpečnost | CySEC | Cyklus růstu | Kontrakty | Wealth | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Zpomalení ekonomiky | Porovnání vývoje | Riziková přirážka | Ceny ve výrobní sféře | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Důvěra v českou ekonomiku | Býčí signál | Lira | Býčí rally | Zvýšená důvěra | Koruna posílila | Parlamentní volby v Německu | Dánská koruna | Negativní výhled | Více peněz | CCC | Přímé intervence | Historie | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | First Republic Bank | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Psychologie tradingu | Hlavní ukazatele | Produkce v průmyslu | AUD | Návrh rozpočtu | Prudký pokles | Pojistky proti inflaci | Události tohoto týdne | Statistická arbitráž | Index ISM ve službách | Nižší daně | Obchodní příležitosti | Praktické příklady | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Vývoj měnového páru GBP/USD | Kurz bitcoinu | Plynovody | Tok kapitálu | Inflace | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Posílení české měny | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | S&P500 | Konference v Jackson Hole | Devizové intervence | Energetická krize v Evropě | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Zvolení Donalda Trumpa | EURO STOXX 50 | Úspěch koruny | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Oslabení eura | Starý kontinent | Ruský trh | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Rizikovost eura | Fincentrum | Dovoz z Číny | Roklen24 | Vydělávat na forexu | Praní špinavých peněz | NFP report | Proces znárodnění | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Zhoršení ratingu Francie | Realitní bubliny | Tempo poklesu | SAE | Největší švýcarská banka | Vítězství | Používaná platidla | Petrodolary | Group | Terminál | Makroekonomické zprávy | Útlum ekonomiky | Digitální aktiva | Více o Forexu | Foreign Exchange | Farmaceutická společnost | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Odvetná opatření | Sympozium centrálních bankéřů | Hlavní události | Vesmírné akcie | Mutace omicron | Prohlášení | Ceny PHM | Vít Hradil | Vliv na akciové trhy | Riziková averze | Americký návrh | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Zahraniční obchod za březen | Snižování cen | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fialova vláda | Tempo hospodářského růstu | Zmírnění inflace | Průměrné mzdy | Obchodování na forexových trzích | Ruský prezident | Larry Summers | Proměnné finančních trhů | Rekordní schodek | Trumpovo vítězství | ČNB úrokové sazby | Open | Napětí na finančních trzích | Ekonomické kalendáře | Zkušenost | Čína dnes | Vývoj měnového páru | Korunové úrokové sazby | Politická situace | Vývoj eura vůči dolaru | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Základní úrokové sazby ČNB | Dot plot | Index | Výsledek inflace | Government shutdown | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Vyšší náklady | Platidla | Nezaměstnanost v Německu | Aktuální hodnoty měny | Prodej nových automobilů | Polské akcie | Švédská centrální banka | Výkon | Globální ekonomiky | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Průmyslový Dow Jones | Rezervní měny | Svobodné měny | Ropné společnosti | Extrémní nárůst | Elektřina | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Polská centrální banka | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Lepší výsledky | Změny úrokových sazeb | Rozšiřování kapacit | Zasedání Evropské centrální banky | PTC | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Suroviny | Ratingová agentura S&P | Bankomat | Obchodování na trhu | Eura | Globální nálada | Německá spotřebitelská důvěra | Komise | Makroekonomický základ | Zasedání FOMC | Nejistoty | G7 | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | PLN/CZK | Rovnováhy | Parlamentní volby ve Velké Británii | Dezinflační trend | Forexový carry trade | Dnešní kalendář | Obchodování na devizovém trhu | Německý export | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Průmysl | Jiří Rusnok | Cenové tlaky v USA | Členské země eurozóny | Zastavení dodávek ruského plynu | Konflikt na Blízkém východě | Klíčové úrovně | Vývoj na devizovém trhu | Euro proti dolaru včera | Prezident USA | Americký prezident | Slabý trh | Lufthansa | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Červnová inflace | Přebytek běžného účtu | Trh práce v USA | DeepSeek | Pokles USD/CAD | Vývoj německého akciového indexu DAX | Francouzský premiér | Depreciace | Exotické měnové páry | BBG | Trápení | Klimatické změny | Barel ropy Brent | Dramatické změny | Bulharsko | Míra inflace v Maďarsku | EP | Německé volby | Poplatek | Zvýšit ziskovost | S&P | Index Stoxx 600 | Zdravotní péče | Akciové trhy v Evropě | Porovnání meziročního vývoje | Vlastní měny | Dovoz ropy | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Šéf centrální banky | Víkendové parlamentní volby | Výstup zasedání | Unie | Index WIG | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Německá nezaměstnanost | Ministerstvo práce | Rozhodnutí soudu | Data z ekonomiky | ECB sazby | Pohled na euro | Budoucnost | Německé tovární objednávky | Ministerstvo obchodu | Recese ve Spojených státech | Zvýšení cen ropy | Shanghai Composite | Risk-off | Sázky | Mártiňš Kazáks | Maďarský forint dnes | Sentiment na Wall Street | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Obrat trendu | Narušení dodávek | Neutrální výhled | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Zvyšování mezd | Další měnová reforma | Finanční transakce | Klesající trend | Centrální banky | Nejistota na trzích | Ekonomické ukazatele | Ocel | Válka | Burzovní ukazatele | Christine Lagardeová | Zpráva | Vývoj na světových trzích | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | ECB dnes | Silicon Valley Bank (SVB) | Vývoj na měnových trzích | Soukromý sektor | Měnový pár EUR/PLN | Vývoj polského akciového indexu WIG | Staré měny | Tržní kapitalizace | Nárůst poptávky | Vývoj inflačních očekávání | Spotřební daně | Nejistota ohledně cel | Mário Centeno | Breaking | Cestovní ruch | Fiskální politiky | CRO | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Levná země | Wall Street Journal | Úroda | Vyjednávání o míru | Zvýšení dluhového stropu | Nezávislost justice | Swing | Breakout strategie | Covidové krize | IEA | Indikátor důvěry v ekonomiku | Základy tradingu | Dolary | Zásoby ropy v USA | Změny ve strategii | Reakce trhu | EUR/PLN | Časová pásma | Česká měna | Globální obchod | Japonský jen (JPY) | Macron | Vývoj průměrné mzdy | Tankery | Největší ekonomika ve střední Evropě | Telekom | Léto | Dobré výsledky | Deficit | Střadatelé | Velmi nízká volatilita | Kurz EUR/USD | EUR/GBP | Německý zahraniční obchod | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Silná ekonomika | Makroekonomické důsledky | Nová prognóza | Napjatost trhu | Rekordní ceny | Výrobní ceny v eurozóně | Švédská inflace | Migrace | Obrat v měnové politice | Covid | Znalost | Lukáš Kovanda | Americké prezidentské volby | Týdenní shrnutí | Rok 2026 | Německý sentiment | Inflace PCE | Náklady | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Jan Berka | Konkurenceschopnost dovozců | Sazba ČNB | Angela Merkelová | Vzdušný prostor | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Úspory obyvatel | Posilující polský zlotý | Měď | Hlavní rezervní měny | Proud stability sazeb | Obranný sektor | Očekávání úrokové sazby | Zaměstnanost | Průměrné mzdy v ČR | Dnešní napadení Ukrajiny | Trumpův projev | Tradiční odvětví | Krize v Perském zálivu | Představitelé Fedu | Současný stav | ROL | Martin Zikmund | Silné trendy | Fusion | Daňové přiznání | Ministr zahraničí | Hospodaření státu | Obchodní napětí | Finanční sankce | Představitel ECB | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | Fortinet (FTNT) | Korelace na finančních trzích | 3М | Průmyslová produkce v únoru | Krásný zákon | Investice státu | Důvěra investorů | Vypnutí plynu | Snížení DPH | Vývoj eura | Parlamentní volby | Kongres | Úvěrování | Americký index | Lídři EU | Nevyváženost | Směnárny | Situace v USA | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Nezaměstnanost v USA | Case-Shiller | Pandemie COVID | FX analytik Jan Berka | Vývoj státního rozpočtu | Zúžení úrokového diferenciálu | Nárůst cen ropy | Pozvolný růst | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Postavení na trhu | Deeskalace napětí | Eskalace | Štěpán Hájek | Čerpání peněz z fondů | Petr Král | Výrazný růst | CELO | Nesoulad | Rétorika Fedu | Shell | Obchodní války mezi USA a Čínou | Bydlení | Index MOEX | iShares Semiconductor ETF | Odhad HDP v eurozóně | Úvěrové aktivity | Automobilový sektor | Třetí zlotý | Nepředvídatelnost | Inflace ve Spojených státech | Rollover (swap) | Dnešní makroekonomické ukazatele | Koncové ceny | Česko a Slovensko | Diskreční trading | Energetická skupina | BREAKING | Nord Stream 1 | Nejlepší kolaterál | Benzín | Oldřich Dědek | Maloobchodní tržby | Vývoj ceny ropy WTI | PLZ | Čech | Asie | EURCZK | Invia | Revize fiskálních pravidel | Dnes na forexu | Japonské úřady | Prudký propad | Povolenky | Politická rizika | Vysoké ceny energií | Kurz české měny | Ratingové hodnocení | Nové signály | Růst spotřebitelných cen | Spreadové obchodování | Český index nákupních manažerů | Dnešní sentiment | Komoditní měny | Úrokový rozdíl | Vyšší úroky | Vyšší poptávka | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Obchodování stříbra | Depreciace polské měny | Turecko | Napadení Ukrajiny Ruskem | Americká banka | Meziroční nárůst tržeb | Měnová politika pro nadšence a investory | Data z USA | Trhy: Měnová politika pro nadšence | Pokračující pokles | DPH na základní potraviny | Společné evropské měny | Výroba aut | KOL | Pohyb koruny vůči euru | Ojeté vozy | ČNB Vojtěch Benda | Koruna | Akcie leteckých společností | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Fibonacci | Hlavní FX | Zařízení | Finanční stability | Poptávka domácností po úvěrech | Globální kalendář | Posílení kurzu | Bohatství | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Ifo | Stratégové | Graf | Průmyslové podniky | Výsledky průzkumu | Euro včera | Zpráva z amerického trhu práce | Dopady konfliktu | Obchodování komodit | Bankéři | Správné načasování | Obnovitelné zdroje energie | Short EUR/CZK | Hospodářská politika | DJIA | Projev Jeroma Powella | Zhoršování situace v průmyslu | Hokejové mistrovství světa | Inflační vlny | Americká data z trhu | McKesson | Alibaba | Rychle rostoucí | Obchodní účet | Zdroje energie | Federální vlády | Období nejistoty | Big Beautiful Bill | Stárnutí populace | Zveřejněná data | Odliv dividend | Vyšší sazby | Poptávka po úvěrech | Český běžný účet | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Futures | AUD/JPY | Nejdůležitější události | Sell | Powell v Kongresu | Válka v Íránu | Snížení poptávky | Oslabení kurzu koruny | Měsíční data | Nerovnováha | Intervenovat ve prospěch koruny | Růst v letošním roce | Technická recese | Růst vývozu | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Intervenční režim | EUR Index | Tomáš Cverna | Cena plynu | Tapering | Symposium centrálních bankéřů | Cena zlata dnes | Sebevědomí | Omezení dodávek | Smrtelné mutace koronaviru | Trumpův tým | Obchodní války | Propouštění zaměstnanců | Pandemický program | Dnešní zasedání ČNB | Export ruské ropy | Jedinečná příležitost k nákupu | ISM index | Dění na Ukrajině | Ceny na čerpacích stanicích | Pozitivní impulz | Chladné počasí | Americká centrální banka | Měnový pár USD/TRY | Ústup inflace | Íránský prezident | Nový rekord | Inflace v eurozóně | Pandemie koronaviru | Kurz koruny | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Pozornost | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Diskusní fórum | Základní potraviny | Investovat do indexu S&P 500 | Ceny plynu | Vývoz z EU | Princip obchodování carry trade | Research | Výroba v eurozóně | Trendové indikátory | Česmad Bohemia | Volby v Polsku | Tuzemský maloobchod | Index aténské burzy | Přebytek bilance běžného účtu | Bank of Canada | Snižování rizika | Přebytky zahraničního obchodu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Setkání Purple Trading Clubu | HDP Španělska | Volatility | Cvičení | Euro ECB | Harmonizovaná inflace | Index US2000 | Pohyb koruny | Lednová inflace v USA | Vývoj ceny zlata v USD | Donald Trump | Administrativa prezidenta Bidena | Zprávy z ekonomiky | Oslabování měn | Sázky trhu | Ekonomické sankce | Dubnová inflace v eurozóně | Mzda v ČR | Pozitivní seance | Vlna koronaviru | Domácnosti | Úrokový swap | Rubl | Title Transfer Facility (TTF) | Tomáš Kudla | Obchodování s českou korunou | Procter & Gamble (PG.US) | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Měnový výbor | Akciové trhy jako celek | Prezident Trump | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Tovární objednávky | SOX | Americké indexy | Digitální zlato | Program QE | Spekulativní útok | Největší ekonomika | Hospodaření vlády | Zvyšování napětí | Předstihové indikátory | Americká data | Grónsko | Válka na Ukrajině | Izrael | CitFin | Norsko | Forexové trhy | Středoevropské trhy | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Riziko korekce | Stabilní úrokové sazby | Prezident Donald Trump | Ekonomický úpadek | Švýcarská centrální banka | Tržní úrokové sazby | Německý index | G10 | Kov | Pár EUR/USD | Williams %R | Devalvace | Ekonomická aktivita v USA | Ministerstvo zahraničí | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Oblečení | Druhá měna | Důvěra spotřebitelů | Index Nasdaq Composite | Rumuni | Automatické obchodní systémy | Testovací účet u XTB | Finanční riziko | Globální poptávka | Vývoj na komoditních trzích | Portu | Růst měnového páru | Investiční rozhodování | Britská premiérka Liz Trussová | Energetický tarif | Měsíční mzda | Zlepšující sentiment | Íránský konflikt | Cenový index | Inflace ve Francii | Nejnovější údaje | Šíření viru | Intervenovat na devizovém trhu | Uvolněné fiskální politiky | Stres | USDPLN | Údaje o inflaci | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Kurzy středoevropských měn | Mzdy v ČR | Jak investovat do komodit? | Cla na Čínu | Aktivita v americkém průmyslu | Americké technologické firmy | Soudní dvůr | Polský premiér | Investiční doporučení | Semiconductor ETF | Plynodolary | Finanční instituce | OpenAI | Vyhlídky ekonomiky | E15 | FRA40 | Inflace zpomaluje | Premiér Petr Fiala | Výnosové křivky | Proočkovanost | Konec pandemického programu | Norfolk Southern | Forint dnes | Odolnosti ekonomiky | Dopravní sektor | Pokles cen | Tlumit inflační tlaky | Michal Brožka | IRS | Polský PMI | Slabé výsledky | AA | Tvrdá ekonomická data | Obavy finančních trhů | Volná pracovní místa | Kurzový vývoj | Depozitní sazby ECB | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Nejslabší měna světa | Technické analýzy | ETF | Zvýšená riziková averze | Omezení těžby | Rumunsko | BNP Paribas | Argentinské peso | Průmysl a zahraniční obchod | Jak investovat do NATGAS? | Index Big Mac | Polský zlotý | Vysoká inflace | Konec shutdownu | Zavádění cel | Americké úrokové sazby | Co je to akciový index? | Nové obchodní dohody | Podnikatelská důvěra v Německu | Americká průmyslová produkce | Měny považované za bezpečné | Nonfarm Payrolls | Výrazný růst ceny | Tržní sentiment | Zvýšení cel na dovoz | Korelace měn | Německé podnikové objednávky | Mario Centeno | Investiční aktivita | Zdražování potravin | Cenový index PCE | Energetické podniky | Vice | Supporty | Další růst | Vývoj tržeb | Trading systém | Momentum | Fundamentální analýzy | Obchodníci s ropou | Polská vláda | Novozélandský dolar | Viceprezident | Dopady energetické krize | Zpomalení české ekonomiky | Větší riziko | Opatření | PEPSICO | Babcock | Současné ceny | Předstihové indikátory v eurozóně | Předseda SEC | Vývoj měnového páru EUR/RON | Technologický index Nasdaq | Průměrná inflace | Polská podpora | Filip Kalčák | Podnikatelé | Největší evropská ekonomika | Fincentrum & Swiss Life Select | Skončení konfliktu | E-commerce | Americká měna | Facebook | Kreditní aktivita v privátním sektoru | Maďarský forint | Pokračování trendu | Ceny akcií Tesla | Rekordní minimum | Bankovky | Tržní šum | Působení fiskální politiky | MCD | DPH u elektřiny | Rozhodnutí ČNB | Průzkum ECB | Tomáš Kudela | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Joseph Trevisani | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Aukce | Výhled cen | Republikáni | Aktivity v Číně | Seznam Zprávy | Propad hodnoty platidla | Devizové trhy | Depozitní sazby | Ghana | Nejnovější prognóza | Nastavení měnové politiky | Země EU | Softwarové firmy | Očekávaná data | Globální inflace | Korekce na rizikových aktivech | Volební výsledek | Směnný kurz | Boháč | Ruský plyn | Snížení ekonomické aktivity | Potenciál dalšího růstu | Míra úspor domácností | Zpomalení světové ekonomiky | Inflace cen | Investování | Vašek Husník | Německý automobilový průmysl | Dnešní report | CDU/CSU | Varšava | Daně z příjmů | Zisky na forexu | Ruská invaze na Ukrajinu | Energetický sektor | Jednání ECB | Moneta | Jakub Hodan | Euro vůči dolaru | Statistiky z německého trhu práce | Oficiální úroková sazba | LVMH | Vliv Sovětského svazu | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Ceny zemního plynu | Index nákupních manažerů | Závazek | Uhlobaron | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Nulové úroky | Analytici | Sílící dolar | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Oslabení kurzu | Purple Trading Jaroslav Tupý | Čínská podnikatelská nálada | Guvernér NBP | Hospodaření státního rozpočtu | Fiskální politika | Ruský akciový index | Negativní dopad | Napětí mezi USA a Íránem | Equity | Sázka | Vysoká volatilita | Hlavní index aténské burzy | Snižování úrokových sazeb | Konjunkturální průzkum | Nálada na trzích | Guvernér Fedu | Surové ropy | Akcie podniku | Ústup pandemie | Vývoj inflace | Stabilní měny | Růst polské ekonomiky | CL | Světové centrální banky | KLM | Index volatility | Velikosti pozice | Majetek boháčů | Vývoj německého akciového indexu | Nízká likvidita | Proinflační rizika | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Marketingová komunikace | USDCZK | Korunové sazby | Nezávislé Polsko | Předseda Fedu Jerome Powell | Akcie Apple | Dálniční síť | Rada guvernérů | První odhad | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Růst HDP | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Ekonomické zájmy | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Čínská cla | Intradenní zisky | Lepší výnosy | Polymarket | NAFTA | Kapitalizace celého krypto trhu | Výrobní aktivita | Vývoj | Přímé zahraniční investice | Finanční aktiva | EUR/RUB | Vývoj ceny pšenice | Vlna omikronu | Maďarský premiér | Lanxess | Výkon ekonomiky | Filip Horečka | Celní nejistota | Euro posiluje | Dnešní globální kalendář | Francouzský CAC 40 | Stabilizovaný lei | Problémy se subdodávkami | Projev šéfa americké centrální banky | Úroková sazba | Kurz české koruny | Český stát | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Windfall tax | Oslabení forintu | Odpor | Růst průmyslu | Příliv dolarů | Mobilizace | SWIFT | Conference Board | Bankovní aktiva | Závislost | HDP Francie | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Makroekonomické nerovnováhy | Rok 2025 | Historická minima | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Rizikovost | Ranní okénko | Výkyvy cen | Investiční poradenství | Slevy | Nižší produkce | Podpůrná opatření | Dnešní ADP report | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Hike ECB | Dovoz zboží | Epidemiologická situace | Obchodování forexu | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Labouristická strana | Mihály Varga | Wojciech Paczos | Sell obchody | Výprodeje na finančních trzích | Ceny drahých kovů | Gamble | Americké akcie | Komodity ropa | Předchozí seance | Ruská centrální banka | 7 dní s korunou | Stačilo | Americké státní dluhopisy | Indikátor | Zasedání České národní banky | Ekonomické vyhlídky | Pracovní síla | Zvýšení cenové hladiny | Kurz zlotého | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Nový americký prezident | Inflace v Turecku | Cla na dovoz | Struktura HDP | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Analytika | Ad-hoc | Financování vlády | České měny | CDU/CSU a SPD | Růst americké ekonomiky | Americký index S&P 500 | Využití AI | iShares | Data z průmyslu | Statistici | Prostor pro pokles | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Vliv na ekonomiku | Pozastavení obchodování | Pozornost trhu | FIDESZ | Volatilní | Pokles důvěry | Fiskální situace | Vedení centrální banky | Kandidáti | Hlubší pokles | Poptávka po zlatě | Výsledkové sezóny v USA | Riziko ztráty | EUR/USD | Poptávka | Nízké sazby | Podílové fondy | Severomořská ropa Brent | Vývoj výnosu 5letého německého vládního dluhopisu | Aktuální carry trade | TLTRO | Vývoj spreadu | Barclays | OSN | Varování | Zisky firem | Intervence | Vývoj cen ropy | Konflikt na Ukrajině | Dolar vůči koruně | Rozpočtový schodek | Komunistické reformy | Vývoj produkce | Normalizace měnové politiky | Členské státy EU | Invaze | Rostoucí ceny komodit | Kroky ČNB | Řešení války | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | EUR/MWh | Vstupní náklady | Pfizer a BioNTech | Člen bankovní rady ČNB | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Hang Seng | Pokles cen energií | Zlepšení obchodních výsledků | JOLTS report | MIFID | Kalendář událostí | Finanční zdraví | Inflace CPI v USA | Majors | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Dluhová krize | Blokáda | Rozhodnutí Fedu | Recese v USA | Měnové politiky | Solidní růst tržeb | Oživení eurozóny | G20 | Příznivý výhled | ITA40 | Tisková zpráva | Vývoj války | Osobní počítače | Vystřízlivění spekulantů | Konflikt Rusko-Ukrajina | Bývalý ministr financí | Sentiment v Německu | CSI 300 | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Předstihový ukazatel | RBI | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Sazby ČNB | Němečtí podnikatelé | Ceny nemovitostí | Nárůst sazeb | Zveřejněná domácí data | Dánové | Konec války na Ukrajině | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Koncentrace | FRED | BH Securities | Vydávání dluhopisů | Statistický úřad | Obchodování dolaru | Nevýhody | Stav devizových rezerv ČNB | Polská průmyslová výroba | Manufacturing | Kryptotrh | Ropa Urals | Koupěschopnost | Slovinsko | Unibail-Rodamco-Westfield | Rozhodnutí o sazbách | Vývoj běžného účtu platební bilance | Agentura PAP | Oblast kryptoměn | Klouzavý průměr | Vrchol inflace | Německé průmyslové objednávky | Podnikání | Participace | Ropa | Válka s Íránem | Nejvyšší soud USA | Akcie Oracle | Výdělky | Dedolarizace | Peněžní trhy | Firma | Cíl Evropské centrální banky | Celková inflace | Problémy | Riziková prémie u koruny | Poptávka v eurozóně | Bělorusko | Kapitálové trhy | Spekulace proti kurzu turecké liry | Sazby centrální banky | Deutsche Bank | Hodnocení rizik | Investiční cíle | Propad koruny | Volatilní vývoj | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Členské státy | Odhad HDP | Analytik Portu | Index Russell | Důvody měnové reformy | Celkový stav ekonomiky | Ekonomický sentiment | Podnikové objednávky | Čerpání peněz | Prostor pro posílení | TRUTH social | Raiffeisenbank a.s. | Obchodní příměří | Letecká doprava | Ztráty dolaru | Fio banka, a.s. | Kanadský dolar | Kapitálové rezervy | Ceny paliv | Nové volby | Akcie padají | Zavedená cla | Dodávky ropy | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Česká národní banka (ČNB) | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Více volatilní | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Investiční strategie | ICT služby | Vývoj zisků | Ekonomika Španělska | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Národní zájmy | Národní banka | Ceny benzínu v USA | Hypoteční sazby | Throwback | Premiér Viktor Orbán | JPM | Index výrobních cen (PPI) | Jestřábí rétorika | Polská národní banka | Investiční banka Goldman Sachs | Rizika vyšší inflace | Oslabení české koruny | Obchodovat na forexu | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Floriny | Odliv kapitálu | PMI index | Rolls-Royce | Války v Íránu | Ceny komodit na světových trzích | FXstreet.com | Ropný šok | Christopher Waller | Výrazné pohyby | Naše prognóza | Dinár | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Nejhorší výsledek | Christine Lagarde | Silný trend | Spojené státy americké | Analytik Komerční banky | Pražský index PX | Drahá ropa | Byznys | Objem devizových intervencí | TRUTH | Kurz domácí měny | Kazachstán | Zajímavá data | EURPLN | USA | Ekonomové | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Komerční banka | Otevření Hormuzského průlivu | Důvěra v německou ekonomiku | Bulharský lev | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Odolnost ekonomiky | Obchodní aktivita | Prezidentské volby | Poskytování úvěrů | Horké peníze | Růst akcií | KOSPI | Potaš | Zavedení jednotné měny | Světové měny | Korekce ztrát | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Spojené státy | Snížení úroků | Miliardy korun | Propad ceny | Dnešní asijské obchodování | Ekonomický útlum | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | Částečný úvazek | Odchod z Ruska | Obchodování na pražské burze | Aktivity v USA | Krach burzy FTX | Úrovně rezistence | Motoristé | Forexoví obchodníci | RISK-ON | CZGB | Vývoj měnového páru USD/NOK | Platební bilance | Purple Trading Petr Lajsek | Růst mezd | Prezident ECB | Trading PRO | Krize v Turecku | Hlavní ekonomka | Globální finanční krize | Měnová politika ČNB | Nepokoje v Číně | Snížení inflace | STP | Platforma | Zelené dluhopisy | Reálné ekonomiky | Kurzový zisk | AXA | Záznam z posledního zasedání ČNB | Polský zlotý (PLN) | Růst cen nemovitostí | Vývoj kurzu eura | Ekonomický poradce | Helena Horská | Posilování koruny | Celková zásoba peněz | Americké domácnosti | Nákupy dluhopisů | Tuzemská nezaměstnanost | Fiskální pravidla | Slabost v průmyslu | Odhad spotřebitelské důvěry | Silicon Valley | Shrnutí roku 2023 | Obchodní pozice | Futures na Nasdaq | Makroekonomická data | Varšavský index WIG | Měna euro | Inflace v České republice | GBP/EUR | Investování do akcií | Silný fundament | Problémy německého průmyslu | Růst eurozóny | Mrakodrapy ve Varšavě | Agentura Interfax | Rozpočtové schodky | Fabio Panetta | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Pozorování | Patria | Růst výrobních cen | Napětí mezi Ruskem a Západem | Spotřebitelská poptávka v eurozóně | Plánování | Cenový skok | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Fixing | Švýcarská banka | NZDUSD | The Economist | Držení short pozice | Očekávané rozhodnutí | Tempo zdražování | Vývoj kurzu polského zlotého | iShares Semiconductor | Uvalení amerických cel | Růst cen v USA | Průmysl a stavebnictví | Indexy PMI | Zvýšení produkce | Výrazný zisk | Pohonné hmoty | Výsledky maloobchodních tržeb | Konzervativní strany | Úrok | Nový týden | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | Pozitivní swapy | Investovat | Komoditní | NZD/JPY | Shrnutí vývoje | Intervence centrální banky | Cena severomořské ropy Brent | Měny střední a východní Evropy | MOEX | Konsolidační balíček | Politika centrálních bank | Přidaná hodnota | Piotr Bartkiewicz | Politická krize ve Francii | Pandemie | Evropská data | Západní společnosti | Ruské rubly | Nejlepší rating | Kurz libry | Obchodování S&P 500 | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické oživení | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | Dnes na forexovém trhu | Obchodování eura | Marvell | Velmi volatilní | Průmyslové objednávky | Marže obchodníků | Růst průmyslových cen | Zvýšení DPH | Hnutí pěti hvězd | Technologický index | Jednání ČNB | Milan Kleban | Čeští centrální bankéři | Cyklus utahování měnové politiky | Atraktivita českého dluhu | Sankce | Mimořádné zasedání ECB | Obchodní dohoda | Fidesz | Výkyvy na forexových trzích | Fluktuace kurzu | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Vypůjčení měny | Berlín | Risk-Management | Westfield | Ceny vajec | Průzkum | Hlavní analytik | Zvyšování úrokových sazeb | Globální akciové indexy | Nálada německých spotřebitelů | Diverzifikátor portfolia | MXN | Nastavení sazeb | Firmy | Konzervativní unie | Perzistentní inflace | Daňový zákon | Chuť investovat | Pekao | Polská ekonomika | Ekonomické fórum v Davosu | JD | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Válka mezi USA a Čínou | Nálada na světových trzích | Výroba v Německu | Objem intervencí | FTNT | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Přístup ČNB | Budoucí vývoj | Bank Pekao | Nálady investorů | Analytický tým | Český státní rozpočet | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Období krize | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Odkup vlastních akcií | Index výrobních cen | Rusko a Ukrajina | Růst cen ropy | Bezpečnostní situace | Sazby | Dollar General | Konsolidace | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Opatření vlád | Reálné devizové intervence | Člen bankovní rady | Obchodní dohody | Navázání na dolar | Silný propad | Millennium | Vývoj důvěry v ekonomiku | Nezávislost centrální banky | Dna | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Snížení úrokové sazby | Koruna oslabuje | Cena ropy brent | Dolar včera | Dovoz z EU | Aktuální situace | Partnerství | Vyšší ceny | Americký trh nemovitostí | Aktivita na finančních trzích | Air France | Zlatý standard | Akcie Erste Bank | Ruský akciový index MOEX | Euro dnes | Dovoz oceli | Aramco | Money management | Zmírnění obav | Futures na zemní plyn | Akciový optimismus | Významný vývoj | Invaze ruských vojsk | CEVRO | Nová varianta měny | EU a NATO | Dopad na finanční trhy | Výsledky německých voleb | Standardní odchylky | Šéf polské centrální banky | Americká centrální banka FED | Dnešní ekonomický kalendář | Pandemie covidu-19 | Skutečné peníze | Růst cen komodit | IEEPA | Repo sazby | Šíření varianty omikron | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Německé hospodářství | Státní svátek | Oslabení měny | Analytik Jan Berka | Hike | Silná koruna | Pozitivní vývoj | Inflace ve Velké Británii | Hedge fond | Podíl nezaměstnaných | Akcie americké zbrojovky | Představitelé americké centrální banky | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Gilead Sciences | Brokerské společnosti | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Implikovaná volatilita | Dovoz do USA | Evropské maloobchodní tržby | Výrobní inflace | Průmyslové sektory | Lech | Wise | Růst pražské burzy | DDOG | Předseda Fedu | Roman Ziruk | Jádrová inflace v eurozóně | Trend ceny | Fed | Deportační programy | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Burze | Backtestování strategií | Uvolnit měnovou politiku | Euroskupina | Ekonomické indikátory | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Objem zakázek | Sledovaný údaj | Nová cla | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | Forwardové ceny | NASDAQ 100 | TKMS | Ziskové obchodní strategie | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Forwardy | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | JNJ | Únorová bilance zahraničního obchodu | CNY | Průmysl v Německu | Backtestování | Euro k dolaru | Dow Jones | Světové ekonomické fórum | Bank Millennium | Komise v přenesené pravomoci | Equities | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Vítězství Donalda Trumpa | Pracovní den | Blokáda Hormuzského průlivu | Nadměrné výkyvy | Průmysl v březnu | Moldavský leu | Automobilový průmysl | Ackman | Šíření nákazy | Odvětví | Poptávka po státních dluhopisech | Fio | Americké statistiky | USD/RON | USD za tunu | Hry | Zpomalení růstu ekonomiky | Šéfka ECB | Latinská měnová unie | Devizové rezervy ČNB | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj indexu PMI | Ceny slunečnicového oleje | Plyn (NATGAS) | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Trhy | Přerušení výroby | Trade | Polská podpora eura | Akcie v USA | Palantir | Sada dat | Belgie | Polská měna | Cílové ceny | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Cena surové ropy Brent | Rostoucí úrokové sazby | Fluktuace | Předseda FOMC Powell | Dravost ekonomického tygra | Vliv ekonomického prostředí | Hodnocení makroekonomického vývoje | Zbyněk Stanjura | Švýcarská měna | Walmart | Název zlotý | Období zvýšené inflace | Vystoupení šéfa Fedu | Úrovně EUR/USD | Ruské ropné společnosti | Byznysmeni | Index varšavské burzy | Mezinárodní investoři | FTSE | Trading | Británie | Slábnoucí euro | Světové trhy | Mar-a-Lago | Doněcké lidové republiky | Nejslabší měna | Úpadek Rumunska | Finanční stabilita Rumunska | Rumunští obchodníci | Výnosy bezpečných dluhopisů | První rumunský leu | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Podnikání na kapitálovém trhu | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Ukazatele sentimentu | Výprodejní tlak | Polský HDP | Intradenní strategie | Důvěra v eurozóně | Výhled úvěrového ratingu | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Ekonomické aktivity | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Indický NIFTY 50 | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Rizika | Tržby v eurozóně | Zasedání britské centrální banky | Čínský HDP | Výrazný přebytek | Luboš Růžička | Cena zemního plynu | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Plán snížení daní | Eurozóna | PPF | Portugalsko | Horší data | Prostředky | Investiční rozhodnutí | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Kompenzace | Komunistická garnitura | Uruguayské peso | Zrychlení inflace v eurozóně | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Nálada nákupních manažerů | Vzdělávací materiály | Geopolitické dění | Sdružení automobilového průmyslu | Eskalace obchodní války | Zvýšení volatility | Novo Nordisk | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Proražení supportu | Pokles dovozů | Pokles USD/JPY | Výsledek NFP | Přístupy k obchodování | Index inflace | Fitch | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Vývoj cen komodit | Pšenice | Navýšení dluhového stropu | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Hlavní ekonom | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Firemní výsledky | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Vliv války | Počet nezaměstnaných | Objem poskytnutých úvěrů | Polská burza | Unibail | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Geopolitické události | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Napětí mezi USA a Čínou | Nákup eura | Čtvrtý zlotý | Zpřísňováním měnové politiky | Evropské vlády | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Polské firmy | Úspory | Implementace | Aktivita v privátním sektoru eurozóny | Zmírnění konfliktu | Zhodnocení situace | Předvolební průzkumy | JD.com | Důchodci | Negativní sentiment investorů | Nákup měnových párů | Snížení spotřební daně | Nálada v české ekonomice | Čínská poptávka | Sum | NBH | Euro vůči americkému dolaru | Kalendář ekonomických událostí | Obchodní výměna | Klidné obchodování | Škola tradingu | Výkyvy kurzu | Lví tolar | Předkrizové úrovně | Začít intervenovat | Pozice přes noc | Dánsko | Velcí hráči | Shake Shack | Obavy z recese v USA | Příležitosti ke spekulaci | Středoevropské měny dnes | Vysokoinflační měny | Kurz franku | Amazon | Japonský Nikkei | Varianty covidu | Bezpečného útočiště | Kyjev | Vysoká rizika | Vývoj měnového páru USD/CAD | Platina | Fundamentální základ | Páteční NFP | Růst cen ve Spojených státech | Oživení německé ekonomiky | Vojtěch Benda | Parita na trhu eura | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Energetické společnosti | Nominální růst | Rostoucí mzdy | David Šimek | Sláva | Směr obchodů | Ruská ekonomika | Představitelé centrální banky | Slabší prodej aut | Dovoz ruské ropy | CVVM | Adam Dulovec | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Seminář | ISO | Překážky | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Trendové strategie | Riziková aktiva | Sankce vůči Rusku | Ruský Gazprom | Výnosy britských dluhopisů | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | PAP | Stagflace | Etsy | Ředitelka | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Cenu plynu | BASF | Server FXStreet | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Menšinový akcionář | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Americký kongres | Zakladatel portálu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Benátské dukáty | Tesla | ČNB snížila sazby | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | Štědrý den | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Mezinárodní obchod | Americké zbrojovky | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | GBP/CZK | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Etymologické kořeny | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ICT | ROL na RON | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Orange Polska | Omezování nákupů aktiv | Stabilita Rumunska | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Mzdová vyjednávání | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Petrochemická společnost | Akcionáři | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Silnější zlotý | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | ČNB minutes | Fórum v Davosu | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Carry obchody | Sázet | Politika centrální banky | Vývoj meziroční jádrové inflace v ČR | Americký shutdown | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Vysoký výnos | Květnová inflace | Dukáty | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | MF DNES | Sociální transfery | Zahraniční obchod | Vybírání zisků investorů | Ztráta | Indikátory sentimentu | Nestabilita ekonomiky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Zájem o rizikovější aktiva | Pohyby na kurzu české koruny | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dominance Bitcoinu | USD/SEK | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Investice do rozšiřování kapacit | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Snižování amerických sazeb | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Nalezení obchodů | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | CENTCOM | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | Silná konkurence | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | Polská data | Daně z mimořádných zisků | Předseda FOMC | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Řídit riziko | Astrazeneca | Ratingový výhled | Ceny pšenice v USD | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Obchodování s akciemi energetické společnosti | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Nájemné | Právo | Benchmarky | Swing states | Capitalinked | JPY | Volatilita akciových trhů | Nákup ropy | Credit Suisse | Pražské burzy | Axios | Budapešť | Zasedání ČNB | Adidas | Rollover | Citi | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Ekosystém | Slabá koruna | Bankovní skupina | Hnutí ANO | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Semináře | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | BioNTech | Karty | INSEE | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Libanon | Know-how | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | Pocity | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Ceny | Siemens | Turistická sezona | Financování | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Celosvětový růst | Kompozitní index | Záloha | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | WIG | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | Fúze a akvizice | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | TV Nova | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Rizikový faktor | Novo | USD/TRY | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | SMA | Blízký východ | Mistrovství Evropy | Divergence | Mizuho | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Forexový trader | Moneta Money Bank | Komuniké | EUR/JPY | CFTC | Libra | Extrémně volatilní | Jan Tománek | Truth Social | Finanční pozice | Energetické úspory | Burzovní indexy | Nedostatky | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | Erste Bank | Počáteční zisky | Zpevňování koruny | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Americké akcie dnes | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Vývoj kurzu amerického dolaru | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Proticyklické kapitálové rezervy | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Přecenění zboží | Donald Trump dnes | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Humana | Americká investiční banka | Pasiva | Těžař | Prostor pro růst | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Nové sankce | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | ERÚ | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Měnové krize | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Časový limit | Miliardy USD | Zasedání MNB | Vývoj globální poptávky | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Forex trader | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | S/R zóny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | VIX | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Akcie společnosti Apple | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Zasedání MMF | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Vývoj meziroční inflace | CASH HISTORY | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Vedení ECB | Část zisků | Zisk | Politické problémy | Zásoby zemního plynu v USA | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Pozitiva | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Avast | Hospodářské dopady | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | Moskevská burza | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Marek Pokorný | Patrie | Finanční pomoc | Jednotné měny | Výdaje na osobní spotřebu | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Odhad analytiků | Shortovat | Reálný obchodní účet | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Údaje o vývoji HDP | Potravinářství | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Zelenskyj | Směnný kurz eura | Ekonomické důsledky | Měsíční časový rámec | Údaje | Krize v eurozóně | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Investice do nových technologií | Rothschild | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Rýže | Finanční krize | Zisky akcií | Snížení spotřeby | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Ukotvení | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Americké sankce | Spotová cena | Vstupní S/R zóny | Jarda Tupý | Směřování | Výhled pro rok | Arbitráž | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Zemědělci | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | CARA | Chorvatsko | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Destatis | Konsensus | Pozitivní výsledek | Costco | Verbální intervence | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | New York Times | DE40 | Aliance | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Východní Evropa | Ekonom | Orange | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Čínská měna | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Trhy v USA | Členské země | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Politika ČNB | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Hráči na forexu | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | JPMorgan | Index BUX | Měnové unie | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Přirážka | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Slabé stránky | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | USD/HUF | NIFTY | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Ukrajina a Rusko | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Turecká ekonomika | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Société Générale | Příměří mezi Izraelem a Libanonem | Lepší zítřky | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Investiční apetit | Růst ceny ropy | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | Poradce premiéra | AAA | Energetická agentura | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | Inflační šok | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Zoufalství | Zasedání měnového výboru | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Whirlpool | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Exekuce | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Maloobchodníci | Ceny pšenice | Globální recese | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | DNO | SOK | Ministři | Poziční trading | Negativní nálada | DXY | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Nezaměstnanost v eurozóně | WISE | Pokladniční poukázky | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Bolest | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Ukrajinské krize | ENEL | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Business | Pro investory | Big Mac | Britské společnosti | BUX | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | BYD | HDP v EU | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Ministr vnitra | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Ruská vojska | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Hospodářství | Důvěra | Výroční konference | Protipandemická opatření | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Evropské firmy | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Silné měny | Inaugurace | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | CSI300 | Dynamika růstu | F-35 | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Mnozí investoři | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | HSCEI | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Interfax | Praha | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Administrativa | Revolut | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | USD/oz | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Zhodnocení měny | FDP | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Španělská vláda | Investiční | Britské banky | Nálada | Americké centrální banky | Čínské ministerstvo obchodu | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Očekávaný růst poptávky | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Equity křivka | Vývoj ceny bitcoinu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Equinor | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | Časový plán | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | S&P Global Ratings | Asociace | Stimulační opatření | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | ČNB Tomáš Holub | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | CVS | Oživení světové ekonomiky | MS.US | Míra zisku | Růst dovozu | Euler Hermes | Měnové otázky | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | Německý HDP | James Bullard | Těžba ropy | Otočení trendu | Koruny vůči euru | USD/NOK | Zakladatel | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | Skokové oslabení | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Zvýšené geopolitické napětí | Mexické peso | Cena | Antony Blinken | Maloobchodní prodeje | Luxusní značky | EU a USA | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Zahraniční společnosti | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | PX Pražské burzy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Obnovení důvěry | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Obchodní válka | Kypr | Fiskální stimuly | Zvýšení sazeb v Polsku | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Strategie carry trade | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Pokles německé ekonomiky | Nifty | Společnost Silvergate Capital | Holding | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Petr Veselý | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Hodnota transakce | Americká vláda | Adam Glapiński | Širší trh | Kotace | Úrokové sazby v Česku | Rychlost | Investiční společnosti | Malý prostor | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Capital Management | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vyšší ceny ropy | Horší časy | Dot-com | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Hlubší pohled | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Demokratické strany | Singapurský dolar | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Saldo běžného účtu | Inflační report | Akcie Morgan Stanley | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnový index | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Denník | Pavel Tykač | Marvell Technology | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | Průměrná mzda | Accenture | Ekonomické statistiky | Brokeři | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Zájem Čechů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Energetické trhy | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Chuť riskovat | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Shrnutí roku | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Spotify | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | H&M | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Petr Mašláň | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Hlavní index Nikkei 225 | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Pozice dolaru | LinkedIn | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | Ropy | CD Projekt | Guvernér Rusnok | RBA | Korelační koeficient | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Pomalý růst | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Karina Kubelková | Cenové stropy | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Americká média | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Viry | Cena americké ropy | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | USD EUR | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Credit Suisse dnes | Morgan Stanley (MS.US) | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Adrenalin | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Korporátní daně | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Maastrichtská kritéria | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Propad hodnoty | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Francouzské volby | EU50 | Dlouhodobé obchodování | Úvěrové pojišťovny | Pokles sentimentu | Oživení inflace | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Růst spotřebitelských cen v Německu | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Time-Frame | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Nejhorší den | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Rozsáhlé investice | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Tržní volatility | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Studijní materiály | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Analytik Trinity Bank | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Vývoz plynu | Růst produktivity | Stavební výroba | Soběstačnost | Krypto | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Vývoj měn | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Cena niklu | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Hizballáh | Siemens Healthineers | Banka JP Morgan | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Cena surové ropy | Dostupnost bydlení | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Pravidelnost | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Správce aktiv | Slábnoucí americký dolar | Jak investovat | MOL | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Jestřábí politika | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Makro zprávy | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | Odklon od fosilních paliv | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Americký HDP | Jihoafrický rand | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | News | Ocenění | V4 | Index DAX | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
