Zlotý
Forex: Regionální měny společnou řeč nenašly
11.07.2023 Výsledkem poloprázdného kalendáře a prázdninové nálady na trhu byly pouze haléřové pohyby české koruny. Ta se obchodovala převážně v pásmu 23,84-23,89 EUR/CZK a ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,2 % slabší. Za absence zajímavějších dat ztrácel i polský zlotý (-0,1 % na 4,45 EUR/PLN). Maďarský forint naopak během úterního obchodování mírně posiloval (+0,2 %) na 379,50 EUR/HUF.
Forex: Předstihové indikátory nadále ukazují na slabý výkon německého hospodářství
11.07.2023 Dnešní kalendář makroekonomických dat toho moc nenabídne. Zveřejněn bude německý ZEW index za červenec. Očekáváme mírnou korekci směrem vzhůru v obou jeho složkách. Pro trhy však bude důležitější informace, že index nadále zůstane na nízkých úrovních a stejně jako řada dalších předstihových indikátorů bude ukazovat na pokračující slabý výkon německé ekonomiky. Zveřejněn bude také konečný odhad německé inflace za červen. Ten však podle nás přinese pouze potvrzení meziročního růstu spotřebitelských cen v harmonizovaném vyjádření o 6,8 %.
Forex: Tržby v maloobchodě vzrostly, ve službách naopak klesly
10.07.2023 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut byly v květnu v reálném vyjádření meziměsíčně vyšší o 0,5 % po dubnovém poklesu o 0,6 %. Oproti loňskému květnu byl však jejich objem nižší o 6,1 % (konsensus: -6,2 % y/y), a to vlivem setrvalého poklesu z předchozích měsíců. Z hlediska struktury rostly hlavně tržby za prodej pohonných hmot. Ty byly meziměsíčně vyšší o výrazných 4,1 %. Rostly i tržby za prodej potravin (o 0,2 %), naopak ty za nepotravinářské zboží klesly (o 0,2 %). Mírně se zvýšily také prodeje aut, které byly oproti dubnu vyšší o 0,3 %, avšak po předchozím výrazném poklesu o 2,9 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská meziroční inflace po více než roce opět jednociferná
10.07.2023 Tuzemská meziroční inflace podle nás spadla během června pod 10 %, jednociferná by tak měla být poprvé od loňského ledna. Dynamika jádrové inflace potvrdí druhý měsíc v řadě minimální inflační tlaky plynoucí z nadále silně utlumené poptávky. Květnové statistiky maloobchodních tržeb z ČR žádné známky oživení podle nás nepřinesou. Obáváme se čtvrtého meziměsíčního poklesu prodejů v řadě. Ze světa bude nejdůležitějším číslem americká inflace za červen. Výraznější meziroční zmírnění celkové inflace doprovodí pouze umírněné snížení jádrové složky. Evropské indikátory důvěry za červenec by měly zaznamenat opatrné zlepšení.
Forex: Koruna dnes oslabovala, k euru byla nejníž za poslední skoro čtyři měsíce
07.07.2023 Česká měna dnes po poledni oslabila až na 23,96 EUR/CZK, a byla tak vůči jednotné evropské měně nejslabší od půlky března. Část ztrát ale později odpoledne smazala a uzavřela obchodování s kurzem 23,87 EUR/CZK. Koruna dnes ztrácela i vůči dolaru, ke kterému oslabila na 21,84 USD/CZK. Vyplývá to z dat serveru Patria Online a vyjádření analytika Jana Vejmělka z Komerční banky.
Forex: Koruna vůči euru nejslabší od poloviny března
07.07.2023 Obchodování v prvním červencovém týdnu bylo poznamenáno svátky a kvůli tomu nižší likviditou. V USA se v úterý slavil Den nezávislosti, u nás byly svátky ve středu a ve čtvrtek. Nízká obchodní aktivita se projevila na relativně klidném vývoji kurzu eura vůči dolaru. Ve střední Evropě byl zřejmý výprodejní tlak, a to zejména ve druhé polovině týdne.
Forex: Koruna mírně posiluje
04.07.2023 Koruna v průběhu úterního obchodování zpevnila o 0,3 % a v odpoledních hodinách se obchodovala za 23,70 EUR/CZK. Vzhledem k očekávané velmi nízké likviditě, která v nadcházejících dvou dnech bude na domácím trhu panovat, může být kurz koruny volatilnější. Po návratu investorů však očekáváme opět poklidné obchodování kolem současných úrovní. Z českých centrálních bankéřů publikoval článek na serveru Seznam Zprávy Jan Kubíček. Podle jeho názoru je současná výše úrokových sazeb dostatečná k tomu, aby navrátila inflaci k cíli. Kubíček zároveň preferuje, aby sazby zůstaly na této úrovni po delší období. Očekávání finančních trhů, že k jejich snížení dojde již ve třetím čtvrtletí letošního roku, považuje za předčasné.
Forex: Letargie na finančních trzích za absence dat a amerických investorů
04.07.2023 Dnešní makroekonomický kalendář bude víceméně prázdný. K letargii na trzích ještě přispěje absence amerických investorů, kteří budou v USA slavit Den nezávislosti. Dnes bude osamoceně zveřejněn pouze údaj o květnovém vývoji německého zahraničního obchodu, který by mohl poodhalit slabý výkon tamního průmyslu, což má výpovědní hodnotu i pro ten náš.
Forex: Českou korunu zhoršující se výhled v průmyslu nerozhodil
03.07.2023 Další z řad předstihových indikátoru hodnotící náladu v tuzemské ekonomice ukázal pro červen na poměrně dramatické zhoršení. Tentokrát šlo o údaj PMI ze zpracovatelského průmyslu, který se z květnových 42,8 b. propadl na 40,8 b. v červnu. To bylo v souladu s naším očekáváním (40,7 b.) ale hluboko pod tržním konsensem (41,7 b.). Tuzemské průmyslníky opět tížil hluboký pokles nových objednávek, což nevěští nic pozitivního pro průmyslovou výrobu v nadcházejících měsících. PMI tak mimo jiné potvrdil údaj z konjunkturálního průzkumu, který také v červnu ukázal na zhoršení sentimentu v průmyslu. Zdá se tak, že nevýrazný výkon domácího průmyslu nás může doprovázet poměrně delší dobu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z trhu práce napoví, co čekat od Fedu
03.07.2023 Z pohledu globálních trhů bude hlavní údaj v podobě červnového počtu nových pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA zveřejněn až v samotném závěru týdne. Očekáváme zpomalení tvorby nových pracovních míst na 250 tis., stále se však bude jednat o silný údaj. Tržní reakci by mohl vyvolat také zápis z posledního zasedání Fedu. Jak u nás, tak v Německu i eurozóně je v tomto týdnu na programu několik statistik týkajících se průmyslu. Celkově se obáváme poměrně slabých dat, která budou indikovat, že výrazné oživení v průmyslu se v Evropě prozatím odkládá. Z domácích statistik dnes budeme sledovat kromě červnového PMI ze zpracovatelského průmyslu rovněž bilanci státního rozpočtu ke konci prvního pololetí, která ukáže i pro další vývoj důležité sezónní inkaso DPPO.
Forex: Meziroční inflace v eurozóně se v červnu znovu snížila
30.06.2023 Dezinflační proces v eurozóně pokračuje. Celková inflace se podle našeho odhadu v červnu snížila na 5,6 % y/y. Zrychlení jádrové inflace přesto bude nadále držet ECB v jestřábím módu. Korunoví investoři dnes budou sledovat hlavně zápis z posledního zasedání ČNB, na programu je ale i zveřejnění sektorových účtů za 1Q 23.
Forex: Koruna dnes mírně oslabila k euru i dolaru
29.06.2023 Koruna dnes mírně ztrácela vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru oslabila od středečního podvečera o tři haléře na 23,70 EUR/CZK a k dolaru o dva haléře na 21,77 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Silná data z USA dnes podpořila americký dolar
29.06.2023 Ekonomická aktivita v USA za první čtvrtletí byla revidována vzhůru. HDP rostl podle dnes zveřejněných údajů o 2 % mezičtvrtletně anualizovaně, což je o 0,7 pb více, než činil druhý odhad. Lehce byla zvýšena i dynamika osobní spotřeby. Pozitivně překvapil rovněž počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za uplynulý týden, který se navzdory očekávané stagnaci na 265 tis. snížil na 239 tis. Silná data vedla k růstu zámořských tržních úrokových sazeb o více než 10 bb, což podpořilo i americký dolar. Ten dnes v páru s eurem zpevnil o 0,2 % na 1,0890 EUR/USD.
Forex: Pozornost směřuje na vystoupení centrálních bankéřů na sympoziu v Sintře
28.06.2023 Z pohledu dat je dnes kalendář nezajímavý. Pozornost tak bude patřit pokračujícímu sympoziu ECB v Sintře, kde dnes se svým příspěvkem vystoupí šéf americké centrální banky Powell a prezidentka ECB Lagardeová. Z dat bude zveřejněn peněžní agregát M3 za eurozónu, v USA pak vývoj velkoobchodních zásob a bilance zahraničního obchodu.
Forex: Region mírně posiluje
27.06.2023 Na sympoziu v Sintře dnes se svým jestřábím projevem vystoupila prezidentka ECB Lagardeová. Ta prohlásila, že centrální banka bude v červenci ve zvyšování úrokových sazeb pokračovat. Dodala, že v nejbližším období nebude moci vyhlásit konec cyklu zpřísňování měnové politiky. Cenové tlaky se totiž ukazují jako perzistentnější. V podobném duchu se vyjadřoval i další člen ECB Martins Kazaks. Podle něho rizika, že toho ECB udělala málo, jsou nyní větší, než že toho udělá příliš. Společná evropská měna tak v průběhu dne mírně posilovala (+0,6 %) a v odpoledních hodinách se obchodovala za 1,0970 EUR/USD.
Forex: Do centra pozornosti se dostanou centrální bankéři v portugalské Sintře
27.06.2023 Dnešní makroekonomický kalendář bude poměrně chudý na data. O dění na finančních trzích se tak zřejmě postará symposium ECB v portugalské Sintře, které dnes zahájí odbornou část a bude zároveň prostorem pro vystoupení prezidentky ECB Lagardeové. Na druhé straně Atlantiku v USA budou zveřejněné květnové údaje objednávek zboží dlouhodobé spotřeby, které podle nás celkově klesly o 0,3 % m/m, resp. téměř stagnovaly (+0,1 % m/m) v případě objednávek bez dopravních zařízení.
Forex: Rostoucí pesimismus v tuzemské ekonomice
26.06.2023 Dnešní měkké indikátory sentimentu vykreslují poněkud ponurý obrázek tuzemské ekonomiky. Konjunkturální průzkum za červen ukázal na zhoršení nálady v domácí ekonomice, a to napříč všemi podnikatelskými odvětvími s výjimkou stavebnictví a zároveň také u spotřebitelů. Nejhlouběji pod dlouhodobými průměry se současně nachází nálada v průmyslu, která je nejnižší zhruba od začátku covidové pandemie (duben-červen 2020). U průmyslníků došlo především ke zhoršení vnímání ekonomické situace a výhledu výrobní činnosti, zatímco hodnocení současné poptávky zůstalo poměrně slabé. Ani nálada českých domácností se v červnu nezvedla, což opět příliš nesvědčí o začátku oživení spotřebitelských výdajů.
Forex: Situace v evropském průmyslu není tak špatná, jak to podle PMI vypadá
23.06.2023 Dnešek nabídne předběžné indikátory PMI za červen, a to z Německa, eurozóny a USA. Evropský PMI ze zpracovatelského průmyslu zůstane hluboko pod 50 body. Důvodem však i nadále bude především vliv zmírňujících se omezení na nabídkové straně, i když rizikem zde zůstává také pokles poptávky po průmyslovém zboží. Ve službách by naopak PMI měl setrvat vysoko nad hranicí 50 bodů. Domácnosti disponují vysokou úrovní nahromaděných úspor, které by s příchodem letní turistické sezony měly podpořit spotřebitelskou poptávku.
Forex: Britská centrální banka překvapila zvýšením sazeb o 50 bb
22.06.2023 Bank of England (BoE) dnes zvýšila úrokové sazby o 50 bb. Základní sazba tak vzrostla ze 4,5 % na 5,0 %, což je nejvyšší úroveň za posledních 15 let, zatímco byl očekáván růst na 4,75 %. Podpora pro toto rozhodnutí byla poměrně široká s podílem hlasů 7:2. Jako hlavní důvod tamní centrální bankéři uvedli perzistenci silných cenových tlaků. Pokles celkové meziroční inflace se v květnu zastavil na 8,7 % a výsledek tedy skončil nad očekáváním analytiků (o 0,3 pb).
Forex: Zasedání Bank of England a vystoupení představitelů amerického Fedu
22.06.2023 Dnešní kalendář toho z datové fronty příliš nenabídne, pozornost se tak zřejmě přesune na centrální banky. Zasedání Bank of England podle nás přinese další 25bodový hike a vzhledem k tamním inflačním tlakům podle nás nepůjde o poslední. Druhou část vystoupení J. Powella na půdě amerického Kongresu dnes doplní řada vystoupení ostatních představitelů americké centrální banky, které by mohly nabídnout další signály ohledně směřování tamní měnové politiky.
Forex: Výročí stability sazeb, ČNB je opět ponechala beze změny
21.06.2023 Stabilita úrokových sazeb dnes oslavila první výročí, ČNB totiž i na dnešním zasedání ponechala klíčovou sazbu na 7 %. Je to tedy přesně rok od posledního zvýšení sazeb. Následná tisková konference se opět nesla v duchu snahy přidělit dnešnímu rozhodnutí jestřábí tón, když guvernér Michl opět tlumil očekávání finančního trhu ohledně uvolňování měnové politiky v letošním roce.
Forex: ČNB ponechá sazby beze změny
21.06.2023 Světový kalendář je dnes úplně prázdný. V Polsku budou zveřejněna data z tamní průmyslové produkce, která by mohla napovědět, co očekávat na tomto poli v Česku. Klíčovou domácí událostí bude nicméně zasedání České národní banky. Ta ponechá úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Následná tisková konference se zřejmě ponese v jestřábím duchu, a to i přesto, že poslední data ukazují, že inflace odeznívá rychleji, než ČNB očekávala. První snížení sazeb očekáváme v září letošního roku. Tržní sazby zaceňují uvolnění měnové politiky o zhruba sto bazických bodů do konce roku, což považujeme za přehnané.
Forex: Maďarská centrální banka dále snížila jednodenní sazbu
20.06.2023 Obchodování na regionálních trzích dnes bylo poklidné. Koruna i polský zlotý zůstaly ve srovnání s přechozím dnem víceméně beze změny (23,77 EUR/CZK, 4,45 EUR/PLN). Větší volatilita byla patrná na maďarském forintu, a to z důvodu zasedání tamní centrální banky. Ta ponechala klíčovou tříměsíční depozitní sazbu na současných 13 %, zároveň ale o dalších sto bazických bodů snížila jednodenní depozitní sazbu (ze 17 % na 16 %). V těchto krocích bude maďarská centrální banka podle našeho názoru pokračovat až do září, kdy by se obě sazby měly setkat na 13 %. Snížení 3M depozitní sazby pak očekáváme v Q1 24 a to na 10 %. Maďarský forint před zahájením tiskové konference MNB posiloval z ranních hodnot okolo 374,40 EUR/HUF k 372 EUR/HUF. Ve srovnání s předchozím dnem byl o 0,3 % silnější.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Repo sazba ČNB tento týden oslaví rok na 7 %
19.06.2023 Hlavní událostí týdne bude u nás z pohledů finančních trhů měnověpolitické zasedání ČNB. Přestože rétorika zůstane pravděpodobně nadále jestřábí s cílem podpořit korunu, k nárůstu úrokových sazeb patrně opět nedojde. Kromě preference většiny bankovní rady to totiž podporují i celkově protiinflační data ve srovnání s poslední prognózou z dílny centrální banky. V pátek budou zveřejněny předběžné PMI v eurozóně, které podle nás ukážou na mírně zlepšení podnikatelského sentimentu.
Forex: Fed sazby nezměnil, ECB pokračuje v jejich zvyšování
16.06.2023 Data z tuzemské ekonomiky v tomto týdnu potvrdila trend odeznívání inflace. Růst spotřebitelských cen v květnu poklesl na 11,1 % y/y (tržní konsenzus: 10,8 % y/y). V rámci struktury výrazně zpomalila jádrová inflace, která se v meziměsíčním anualizovaném vyjádření podle našeho odhadu dokonce nacházela pod dolní hranicí tolerančního pásma inflačního cíle. To naznačuje, že slabá poptávka se stále více odráží i v cenovém vývoji. V pátek dezinflační tendenci ukázaly i květnové průmyslové ceny. Jejich meziměsíční pokles o 0,8 % byl již čtvrtým v řadě. Snižování cen se přitom nekoncentrovalo pouze do energeticky náročných odvětví. Svou roli tak patrně i zde sehrává kromě nižších cen vstupů slabší poptávka.
Forex: Zlotý zůstává v klidu
16.06.2023 Zlotý zůstává v klidu navzdory tomu, že Soudní dvůr EU rozhodl ve čtvrtek v neprospěch polských bank ve staré kauze hypoték poskytovaných ve švýcarských francích. Soud se postavil na stranu dlužníků, kteří byli údajně pobízeni k tomu, aby akceptovali kurzové riziko. Rozhodnutí soudu umožní další žaloby na polské komerční banky ze strany dlužníků, což jim pravděpodobně přinese dodatečné ztráty v řádu miliard zlotých. Na druhou stranu polské banky si již proti možným negativním rozhodnutím soudů vytvořily značné rezervy, což vysvětluje umírněnou reakci zlotého.
Forex: Perzistentní jádrová inflace nahrává dalšímu růstu sazeb v eurozóně
16.06.2023 Kromě dozvuků zasedání Fedu a ECB dnes v eurozóně bude sledováno zveřejnění finální květnové inflace, která by měla být potvrzena na 6,1 % y/y. Celková cenová dynamika tak sice od říjnového vrcholu (10,6 % y/y) již viditelně zpomalila, jádrová inflace ale podobné snížení jako v květnu zřejmě v dalších měsících nezopakuje. Cyklus zvyšování úrokových sazeb ze strany ECB tak podle nás ještě bude pokračovat. U tuzemských cen průmyslových výrobců očekáváme, že v květnu meziměsíčně znovu poklesly. Inflační tlaky ve výrobní sféře tak s přispěním nižších nákladů a slabší poptávky dále odeznívaly.
Forex: Koruna dnes nepatrně oslabila k euru a dál posilovala k dolaru
15.06.2023 Kurz koruny k euru se dnes skoro nezměnil, česká měna proti středečnímu podvečeru oslabila o jeden haléř a okolo 17:00 zakončila na 23,80 EUR/CZK. Vůči dolaru dál posilovala, tentokrát o deset haléřů na 21,81 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Forex: ECB zvýšila sazby o 25 bb, jejich růst bude pokračovat
15.06.2023 ECB podle očekávání zvýšila úrokové sazby o 25 bb. Na tiskové konferenci prezidentka Lagardeová uvedla, že velmi pravděpodobně sazby porostou i na příštím zasedání v červenci. Na rozdíl od Fedu tak ECB nadále neuvažuje o „pauze“ ve zpřísňování měnové politiky. ECB k tomu vedou mj. inflační tlaky z trhu práce, v důsledku kterých došlo k přehodnocení prognózy jádrové inflace v letošním i příštím roce o 0,5 pb směrem nahoru na 5,1 % respektive 3,0 %. Kromě růstu sazeb byl na poli utahování měnové politiky potvrzen i záměr v červenci ukončit reinvestice z APP, o čemž bylo rozhodnuto již v květnu.
Forex: Fed ponechá sazby bez změny
14.06.2023 Americká centrální banka dnes ponechá podle našich předpokladů nastavení úrokových sazeb beze změny. Nejzajímavější tak bude zveřejnění nové prognózy a mediánu výhledu úrokových sazeb. Ten se může posunout mírně směrem nahoru a indikovat ještě jedno zpřísnění měnových podmínek. U HDP a inflace čekáme zvýšení odhadu, u míry nezaměstnanosti naopak její snížení. Z dat budou zveřejněny americké ceny průmyslových výrobců, které by v meziročním srovnání měly dále zpomalit. V eurozóně průmyslová produkce pravděpodobně meziměsíčně výrazně stoupne.
Forex: Region oslabuje
13.06.2023 Německý ZEW index dopadl ve složce očekávání lépe, než se čekalo. Potvrdil tak důvěru v další oživení tamní ekonomiky. Naopak složka hodnotící současnou situaci se výrazně zhoršila. Průzkum tak zřejmě reflektoval špatné výsledky přicházející z průmyslu a faktu, že německá ekonomika se již nachází v recesi. I tak ale společná evropská měna v průběhu úterního obchodování posilovala a ve srovnání s předchozím dnem se nacházela o 0,4 % výše na úrovni 1,0800 EUR/USD. V odpoledních hodinách byla zveřejněna americká inflace. Ta dopadla v souladu s očekáváními, když meziměsíčně stoupla o 0,1 %, meziročně zpomalila z dubnových 4,9 % na 4,0 %. Jádrová inflace zůstává stále vysoká – v květnu na 5,3 % y/y.
Forex: Inflace pokračuje v poklesu u nás i v zahraničí
13.06.2023 Hlavním údajem dneška je americká inflace za květen, k jejímuž zveřejnění dojde souběžně se začátkem dvoudenního zasedání Fedu. Jeho výsledek se tedy dozvíme až zítra. V případě americké inflace očekáváme její pokles z 4,9 % na 4,1 % y/y. Meziměsíčně by se měly snížit především ceny pohonných hmot. Jádrová inflace by ale měla zůstat nad 5 % y/y. V Německu kromě konečného odhadu květnové inflace, který zřejmě již nic nového nepřinese, bude zveřejněn ZEW index za červen. Ten se pravděpodobně i nadále ponese v duchu šířícího se pesimismu, když očekáváme zhoršení v obou jeho složkách. V tuzemsku se pak dočkáme dubnové bilance běžného účtu. Včerejší data české inflace sice přinesla oproti očekávání mírnější pokles, z 12,7 % na 11,1 % y/y, došlo však k dalšímu významnému zvolnění dynamiky jádrové inflace.
Forex: V tuzemských cenách se již projevuje slabá poptávka
12.06.2023 Tuzemská meziroční inflace v květnu zpomalila z 12,7 % na 11,1 %, oproti očekávání tedy méně. Tržní konsensus činil 10,8 % y/y, zatímco naše prognóza předpokládala 10,6 %. ČNB ve své prognóze zveřejněné začátkem května pak počítala s 11,6 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Do tohoto týdne vstoupíme s údajem o květnovém vývoji tuzemské inflace
12.06.2023 Týden nabitý zasedáními centrálních bank a údaji o vývoji spotřebitelských cen zahájí tuzemská inflace za květen. Ta by měla v meziročním vyjádření pokračovat v poměrně svižném poklesu; klíčový bude vývoj jádrové inflace po překvapivém výrazném zpomalení v dubnu. Dále bude tento týden zveřejněna americká inflace, která bude jedním z důležitých vstupů před zasedáním americké centrální banky v tomto týdnu. Zasedat bude i ECB, která na rozdíl od Fedu (od kterého se čeká pauza) podle nás zvýší sazby (o 25 bb). Obě centrální banky zveřejnění novou prognózu a americký Fed zároveň také výhled trajektorie úrokových sazeb dle jednotlivých představitelů (tzv. dot-plot).
Forex: Špatný vstup české ekonomiky do Q2 neprospěl domácí měně
09.06.2023 Data z tuzemské ekonomiky tento týden příliš nepotěšila. Domácí průmyslová výroba po březnovém oživení v dubnu meziměsíčně klesla o 1,9 % (ve zpracovatelském průmyslu ještě výrazněji o 2,7 %) a navázala tak na slabé výkony v lednu a únoru. Výhled pro tuzemský průmysl navíc není příliš optimistický, jak ukazují předstihové indikátory a negativní vývoj v zahraniční poptávce. Nedařilo se ani stavebnictví. Údaje tržeb z maloobchodu a ze služeb zase potvrdily pokračující útlum spotřebitelské poptávky. Přestože růst mezd na začátku roku zrychlil, mezičtvrtletně reálně klesly vlivem odeznění efektu úsporného tarifu a lednového přecenění zboží a služeb. To ukázala data vývoje mezd za celé první čtvrtletí. Celkově se tedy vstup české ekonomiky do druhého čtvrtletí příliš nepovedl a s ohledem na pokračující slabý výkon průmyslu v prostředí slábnoucí globální poptávky a výdajové umírněnosti domácností se tak rizika koncentrují ve směru další stagnace případně i poklesu ekonomické aktivity.
Forex: Trhy příští týden čekají pauzu Fedu a další zvýšení sazeb ze strany ECB
09.06.2023 Z globálního pohledu je dnešní kalendář datově prázdný. Na programu je pouze vystoupení trojice centrálních bankéřů z ECB, která o sazbách rozhodne příští čtvrtek. Zasedat bude příští týden také Fed, a tak i dnes hlavním tématem zůstane další směřování měnové politiky v USA. V regionu budou zveřejněny minutes z posledního zasedání polské centrální banky.
Forex: Eurozóna si prošla technickou recesí
08.06.2023 Ekonomika eurozóny podle finálního údaje stejně jako v Q4 22 i v Q1 23 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %. Přispělo k tomu snížení spotřeby vlády, zásob i spotřeby domácností. Naopak pozitivně k mezičtvrtletnímu vývoji HDP přispěl čistý vývoz a v menší míře i fixní investice. Následující dvě čtvrtletí by se podle nás měly nést ve znamení obnovení růstu, ten by nicméně měl být stále poměrně nevýrazný. S ohledem na nepřesvědčivý výkon v průmyslu na počátku Q2 a vývoj globální poptávky se však rizika z našeho pohledu koncentrují na straně slabšího výkonu evropské ekonomiky. Klíčovou roli sehraje míra oživení spotřebitelských výdajů.
Forex: Finální odhad výkonu ekonomiky eurozóny za Q1 přinese zhoršení výsledku
08.06.2023 Kolekci dat z tuzemské ekonomiky zveřejněných tento týden dnes doplní podíl nezaměstnaných osob, který by měl potvrdit přetrvávající napětí na trhu práce. V regionu bude dále zveřejněn květnový vývoj spotřebitelských cen v Maďarsku. Finální odhad HDP eurozóny za Q1 23 by podle nás měl být v návaznosti na údaje z jednotlivých členských zemí revidován o 0,2 pb dolů na -0,1 % q/q.
Forex: České domácnosti stále drží své výdaje na uzdě
07.06.2023 Tržby bez prodejů aut v tuzemském maloobchodě pokračovaly v meziměsíčním poklesu. Po březnovém poklesu o 1,3 % m/m se v dubnu snížily o 0,3 % m/m. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdily i tržby ze sektoru služeb. Dále zveřejněný květnový stav devizových rezerv ČNB potvrdil, že centrální banka ani v dubnu, tj. šestý měsíc v řadě, neintervenovala na obranu české koruny.
Forex: České maloobchodní tržby v dubnu mírně rostly
07.06.2023 Ve Spojených státech bude dnes zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten by se po výrazném zlepšení v březnu měl opět mírně prohloubit. Dopady této statistiky na finanční trhy však budou zřejmě minimální. V eurozóně je kalendář prázdný. Na domácí půdě budou zveřejněny dubnové maloobchodní tržby, které by měly po očištění o prodeje aut mírně vzrůst. Tržby za prodeje aut však naopak podle našeho odhadu poklesly.
Forex: Polská centrální banka ponechala sazby beze změny
06.06.2023 Pohyby na kurzu české koruny dnes byly minimální. Koruna se od rána pohybovala v úzkém pásmu 23,51-23,56 EUR/CZK. K výraznějším pohybům jí nepřiměla ani horší data, která přišla z domácí reálné ekonomiky. Český průmysl zklamal výrazným meziměsíčním poklesem o 1,9 % m/m. Z pohledu objemu produkce zaznamenalo pokles 70 % odvětví. Nejvíce k slabému dubnovému výsledku přispěla odvětví výroby aut (-5,2 % m/m) a elektronických zařízení (-13 % m/m). Nepotěšilo ani stavebnictví, jehož výstup v dubnu meziměsíčně poklesl o 3,4 %, když se nedařilo pozemnímu ani inženýrskému stavitelství.
Forex: Dubnová data potvrdí přetrvávající slabost tuzemské ekonomiky
06.06.2023 Celková tuzemská průmyslová produkce v dubnu podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovala, zatímco ve zpracovatelském průmyslu došlo vlivem nižší výroby aut dokonce k poklesu. Na slabý výkon průmyslu pravděpodobně působila zejména nižší globální poptávka po průmyslovém zboží. Německé tovární objednávky po předchozím hlubokém poklesu zaznamenaly v dubnu podle nás mírné oživení. Indikátory za květen ovšem varují před opětovným zhoršením. Polská centrální banka by dnes měla ponechat úrokové sazby beze změny. S jejich růstem již nepočítáme, naopak v září očekáváme jejich první pokles.
Forex: Kupní síla českých mezd je nejnižší za posledních šest let
05.06.2023 Růst tuzemských mezd opět zrychlil, jejich kupní síla se ale i nadále snižovala. Nominální mzdy byly v letošním prvním čtvrtletí meziročně vyšší v průměru o 8,6 %, zatímco v posledním loňském čtvrtletí rostly tempem 6,6 % y/y. V reálném vyjádření však kvůli vysoké inflaci byly mzdy meziročně nižší o 6,7 %. Oproti očekávání (konsensus: -6 % y/y) byl tak pokles reálných mezd mírně hlubší. Kupní síla současných mezd je tak srovnatelná s tou z druhé poloviny roku 2017 a je tudíž nejnižší za posledních zhruba šest let. Tento strmý propad reálných mezd je hlavním důvodem výrazně nižších útrat domácností.
Forex: Koruna v závěru týdne dokázala posílit
05.06.2023 Zatímco v průběhu minulého týdne koruna pokračovala ve ztrátách a přiblížila se k hranici 23,8 EUR/CZK, v samotném závěru dokázala rychle posílit a nový týden tak začíná na nejsilnější úrovni od poloviny května. Pozitivně tentokrát působily zejména globální vlivy, což odráží i podobný vývoj v regionu, kdy posiloval také polský zlotý nebo maďarský forint.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské mzdy výrazně zrychlují, na růst cen ale stále nestačí
05.06.2023 Statistiky tuzemských mezd za Q1 potvrdí zrychlující se tendenci, po zohlednění růstu cen ale opět vykáží pokles. Trh práce však zůstává silný, jak ukáže dubnový podíl nezaměstnaných osob. Dubnové maloobchodní tržby ale mohou být první vlaštovkou oživující spotřebitelské poptávky v ČR. Slabý zpracovatelský průmysl zabrání dubnovému meziměsíčnímu růstu celkové produkce, což se odrazí i na nižším přebytku zahraničního obchodu. Ze světa bude tento týden přípravou na zasedání ECB a Fedu v týdnu následujícím. Příliš zahraničních dat se ale nedozvíme. Z Německa bychom se za duben měli dočkat konečně povzbudivých dat z tamního průmyslu.
Forex: Koruna v závěru týdne korigovala předchozí ztráty
02.06.2023 Po převážnou většinu tohoto týdne byla na trhu cítit podpora na straně amerického dolaru na úkor eura. To bylo důsledkem zveřejňovaných ukazatelů. Ty spíše vyznívaly ve prospěch toho, že americká centrální banka by ještě nemusela mít cyklus zvyšování úrokových sazeb za sebou. Ohledně červnového zasedání, připadající na 14.6., panuje shoda, že sazby se měnit nebudou. Na červencové zasedání se ale zvyšují sázky, že americký Fed sáhne po dodatečném utažení měnové politiky.
Forex: Napětí na americkém trhu práce sice polevuje, ale jen velmi pomalu
02.06.2023 Dnešní den bude primárně o amerických datech z trhu práce. Tradičně na začátku měsíce budou finanční trhy sledovat NFP report, který podle nás opět ukáže solidní přírůstek nových pracovních pozic v nezemědělském sektoru za květen. Obraz napjatého trhu práce by tak měl podpořit očekávání finančního trhu, které ve svých cenách již zahrnují 25bodové zvýšení v červenci po červnové pauze.
Forex: Pokračující pokles inflace v eurozóně
01.06.2023 Inflace v eurozóně pokračovala v květnu ve svižném poklesu. Meziročně zpomalila na 6,1 % po dubnových 7,0 %, zatímco konsensus činil 6,3 %. Nicméně vůči tržnímu konsensu výraznější snížení již předznamenaly údaje o květnové inflaci z velkých členských ekonomik, které byly již zveřejněné během týdne, zejména pak překvapivě silnější poklesy v Německu, Francii či Španělsku. K meziročnímu zpomalení výrazně přispěly ceny potravin a energií. Nicméně i jádrová složka doznala výraznějšího zpomalení, když její meziroční dynamika růstu v květnu klesla na 5,3 % y/y z dubnových 5,5 %. Nemělo by se však podle nás jednat o zlom v jádrovém inflačním trendu, ke zpomalení totiž z významné části přispělo zlevnění veřejné dopravy v Německu. Jádrová inflace podle nás bude klesat jen pomalu ke 4 % do konce roku s ohledem na napjatý trh práce a solidní mzdovou dynamiku.
Forex: Průmyslníci napříč ekonomikami zůstávají pesimističtí
01.06.2023 Regionální, evropský i americký PMI ze zpracovatelského průmyslu za květen potvrdí útlum aktivity v tomto sektoru. Hlavním viníkem jsou slabé objednávky. Inflace v eurozóně z meziročního pohledu míří ostře dolů, nikoliv ale v případě jádrové inflace. Nezaměstnanost v eurozóně zůstává nízká. Robustní trh práce přetrvává i v USA, kde tempo tvorby nových pracovních míst sice slábne, jednotkové mzdové náklady však stále rostou svižným tempem.
Forex: Koruna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
31.05.2023 Koruna dnes znovu oslabila k euru, a to o čtyři haléře na 23,75 EUR/CZK. Slabší byla naposledy na začátku minulého týdne. Vůči dolaru si pak česká měna ve srovnání s úterním závěrem pohoršila o 18 haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,28 USD/CZK.
Forex: Koruna nejslabší za poslední týden a půl
31.05.2023 Dnes zveřejněná národní inflační data za květen za velké země eurozóny překvapila nižšími než očekávanými čísly. Platí to zejména pro Francii a Německo (i včerejší statistiky ze Španělska), u Itálie tomu bylo naopak. Každopádně publikovaná data vytváří riziko pro zítřejší celoeurozónová čísla. Rychlejší dezinflace samozřejmě znamená nižší tlaky na růst úrokových sazeb. To se pak podepsalo na poklesu eura a posílení amerického dolaru, kde se kurz dostal k 1,0660 EUR/USD.
Ranní okénko - Trh v USA sází na další hiky a Velkou Británii zaskočila inflace
26.05.2023 Na dluhopisovém trhu včera rezonovala čísla z ekonomiky. Ve Spojeném Království překvapila inflace vysokým růstem a britský 2letý Gilt reagoval nárůstem až k maximům z přelomu září a října 2022, kdy trh reagoval na tamní fiskální debakl. Výnos německého bundu se také vydal směrem nahoru na pozadí již několik málo zbývajících dní do zveřejnění inflace v eurozóně. V USA vyšla solidní data z trhu práce a HDP za 1Q23 byl revidován k lepšímu, z anualizovaného mezikvartálního růstu o 1,1 % na 1,3 %. Na trhu došlo k navýšení sázek na možnost dalšího zvyšování sazeb Fedu, a to navzdory tomu, že poslední zápisky z jednání Fedu ukázaly, že centrální bankéři se přiklánějí k pauze od hikování.
Forex: Pozitivní signály z jednacího stolu ohledně dluhového stropu v USA
26.05.2023 Americká data by měla potvrdit, že utrácení amerických domácností zůstává silné navzdory přetrvávajícím inflačním tlakům. To by měl potvrdit Fedem preferovaný indikátor cenového růstu – deflátor soukromé spotřeby (PCE). Včerejší data z USA zároveň zvýšila očekávání finančního trhu ohledně červencového zvýšení sazeb. Sága ohledně navýšení amerického dluhového stropu by mohla již brzy vrcholit soudě dle vyjádření amerických představitelů obout stran.
Forex: Německá ekonomika se v zimě nacházela v recesi
25.05.2023 Zpřesněný odhad německého HDP za Q1 23 potvrdil, že se německá ekonomika v letošním prvním čtvrtletí nacházela již v recesi, když mezičtvrtletně klesla o 0,3 % (první odhad: 0,0 %) poté, co v loňském závěrečném čtvrtletí klesla o 0,5 % q/q. Zveřejněná struktura odhalila, že za poklesem byla primárně konečná spotřeba jak domácností, tak vlády, která klesla o 1,2 % q/q, resp. o 4,9 %. Naopak slabšímu výsledku zabránily kapitálové investice (+3,0 % q/q), a to i přes otřesy v bankovním sektoru a zvýšenou nejistotu v březnu. Zároveň je zřejmý stále poměrně silný čistý vývoz, který přispěl 0,7 pb. Ani to však nestačilo k vytáhnutí tamní ekonomiky z recese na přelomu roku.
Forex: Německo táhne investiční aktivita, USA spotřeba domácností
25.05.2023 Zpřesněná data německého HDP za Q1 23 ukážou, že recese se nekoná. Z hlediska struktury nepřekvapivě klesá spotřeba domácností. Naopak na druhé straně Atlantiku pomáhá americkému HDP.
Forex: Koruna dnes mírně posílila k euru, vůči dolaru naopak mírně oslabila
24.05.2023 Česká měna dnes mírně posílila k euru a vůči dolaru naopak mírně oslabila. Kolem 17:00 se obchodovala za 23,68 EUR/CZK a za 22 USD/CZK, v porovnání s úterním závěrem proti jednotné evropské měně zpevnila o dva haléře, k dolaru naopak dva haléře ztratila. Vyplývá to z dat serveru Patria Online.
Forex: Předstihové indikátory se zhoršují
24.05.2023 Dnešek přinesl další vpředhledící indikátory naznačující slábnoucí očekávání. Týká se to především průmyslového sektoru, jak ukázala již dříve zveřejněná předběžná PMI za květem u velkých evropských zemí. Obdobně dnes vyzněl německý Ifo index, a to právě ve složce očekávání. Hodnocení současné situace nezklamalo. Po zlepšení nálady, které jsme u českých domácností pozorovali v prvních měsících letošního roku, přinesl květnový konjukturální průzkum jeho pokles. I české domácnosti hodnotí příznivě současnou situaci, kterou vnímají lépe než před rokem, obávají se ale nadcházejících 12 měsíců. A nejenom v Evropě patrné zhoršování sentimentu v průmyslu srazilo i tuzemskou podnikatelskou náladu. I když třeba ve službách se hodnocení zlepšilo.
Forex: Zápis ze zasedání Fedu ukáže, zda je cyklus zvyšování sazeb v USA u konce
24.05.2023 Zápis z posledního zasedání americké centrální banky zřejmě potvrdí, že banka další utažení měnové politiky neplánuje. To je i v souladu s naší prognózou. Německý květnový IFO index by se měl mírně zlepšit, a to již po sedmé v řadě. Nálada by měla stoupat i českým spotřebitelům. Důvěru průmyslníku by mohl ohrozit vývoj nových zakázek.
Forex: Maďarská centrální banka snížila jednodenní úrokovou sazbu
23.05.2023 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení jednodenní depozitní sazby o 100 bb na 17 % tak, jak se očekávalo. Základní tříměsíční depozitní sazbu ponechala na stávajících 13 %. Snižování jednodenní sazby v rozsahu 100 bb měsíčně bude podle našeho názoru pokračovat až do září, kdy by měla dosáhnout 13% úrovně základní sazby. Cyklus snižování 3M depozitní sazby by měl podle naší prognózy začít v Q1 24. Maďarský forint byl před zasedáním centrální banky nervózní. Ztratil 0,8 % a obchodoval se za 377 EUR/HUF. Po oznámení rozhodnutí začal ztráty korigovat. Zbytek regionu lehce posiloval. Polský zlotý si v průběhu úterního obchodování připsal 0,4 % (na 4,48 EUR/PLN), kurz koruny 0,1 % (na 23,68 EUR/CZK).
Forex: Nálada nákupních manažerů v eurozóně se zlepšuje
23.05.2023 PMI v eurozóně podle nás v květnu zaznamenal nepatrné zlepšení, a to jak v sektoru služeb, tak ve zpracovatelském průmyslu. Podílet by se na tom měl zejména ústup obav z recese, nedávný pokles cen energetických komodit i vysoké úspory domácností. Ústup problémů v dodavatelských řetězcích projevující se zkracováním dodacích lhůt však nadále drží subindex zpracovatelského průmyslu pod 50 body. V regionu dnes zasedá maďarská centrální banka (MNB). Očekáváme, že ponechá klíčovou úrokovou sazbu na 13 % a současně rozhodne o snížení jednodenní depozitní sazby o 100 bb.
Forex: Koruna částečně umazává předchozí ztráty
22.05.2023 Sentiment v regionu a jestřábí vyjádření z ČNB dnes podpořily tuzemskou měnu. Viceguvernér ČNB J. Frait v rozhovoru pro časopis Euro uvedl, že na posledním zasedání vážně zvažoval podporu zvýšení úrokových sazeb, přestože nakonec hlasoval pro jejich stabilitu. Podle radního J. Procházky je jednoznačný záměr držet sazby na vyšší úrovni delší dobu, než naznačuje hlavní scénář prognózy centrální banky (který implikuje první snížení sazeb v Q3 23). Koruna tak dnes částečně korigovala ztráty po předchozí více než týdenní sérii oslabování, kterou odstartovalo zveřejnění překvapivě nízké dubnové inflace. Odpoledne se koruna k euru obchodovala silnější o zhruba 0,3 %, těsně pod hladinou 23,70 EUR/CZK. Ještě výrazněji ale dnes ke společné evropské měně posilovaly maďarský forint (o 0,4 % na 374 EUR/HUF) a polský zlotý (o 0,7 % na 4,50 EUR/PLN).
Měny střední a východní Evropy obracejí trend
22.05.2023 Spojené státy stahují v posledních týdnech kapitál z celého světa. Nízká místní nezaměstnanost a setrvačná jádrová inflace podporují slova představitelů americké centrální banky (Fed), že úrokové sazby zůstanou na aktuální úrovni 5,00 – 5,25 % ještě dlouho. Americké dluhopisové výnosy rostou a nabízejí za dnešních směnných kurzů zajímavější poměr ceny a rizika než české, polské nebo maďarské papíry.
Forex: Ceny v průmyslu klesají vlivem nižších nákladů i poptávky
19.05.2023 Ceny průmyslových výrobců v Německu by se měly nadále meziměsíčně snižovat. Podobně i včerejší dubnová data o vývoji cen v tuzemském průmyslu ukázala na další pokles cen. Na pokračující zlevňování průmyslového zboží působí nižší náklady, související mimo jiné s nižšími cenami energií, ale také slabší poptávka. Ta v případě zboží klesla výrazně více než u služeb. Tuzemské ceny tržních služeb pro podniky tak v dubnu pokračovaly ve svižném růstu.
Forex: Koruna oslabila k euru i dolaru, k měně USA se dostala nad hranici 22 Kč
18.05.2023 Česká měna dnes oslabila k oběma hlavním světovým měnám. K 17:00 si koruna vůči euru pohoršila oproti předchozímu závěru o šest haléřů na 23,74 EUR/CZK a k dolaru o 16 haléřů na 22,04 USD/CZK. Nad hranici 22 korun za dolar se letos dostala poprvé od 27. března. K euru je také nejslabší zhruba od konce března. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Ceny v tuzemském průmyslu klesají, ve službách ale rostou
18.05.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců se v dubnu meziměsíčně snížily v průměru o 1,2 % po březnovém poklesu o 1,0 %. To bylo v souladu s naší prognózou (-1,1 % m/m), avšak výrazně pod tržním konsensem (-0,2 % m/m). Ve výsledku tak došlo k dalšímu výraznému zmírnění meziročního růstu průmyslových cen, a to z 10,2 % na 6,4 %. Mimo samotného meziměsíčního poklesu cen nadále působil i vliv vysoké statistické základny z loňského roku.
Polská ekonomika v 1Q v překvapivě dobré kondici
17.05.2023 Polská ekonomika i v roce 2023 dokazuje, že umí výrazně pozitivně překvapit. Včera zveřejněný odhad růstu HDP za první čtvrtletí tohoto roku totiž výrazně překonal i ty nejoptimističtější odhady na trhu a zcela tak rozprášil úvahy o tom, že by polská ekonomika čelila dramatickému zpomalení či dokonce technické recesi. Připomeňme, že mezikvartální růst polského HDP činil neuvěřitelných 3,9 %.
Forex: Hospodářský růst eurozóny za první kvartál bude potvrzen
16.05.2023 Minimální, ale přesto pozitivní růst ekonomiky eurozóny ve výši 0,1 % mezičtvrtletně dnes bude potvrzen. Výrazně vyšší dynamiku podle tržního konsensu zaznamenalo Polsko, naopak v Maďarsku HDP během prvních tří měsíců letošního roku celkem významně spadl. Německý ZEW index za květem ukáže na nutnost korigovat výraznější optimismus ohledně budoucího vývoje. Odpolední americká data maloobchodních tržeb za duben napraví březnové zklamání.
Forex: Propad evropské průmyslové produkce trhy nezamával
15.05.2023 Obchodování na globálním devizovém trhu dnes bylo klidné, euro vůči dolaru lehce posilovalo směrem k 1,0880 EUR/USD. V souladu s naším očekáváním průmyslová produkce eurozóny vykázala za březen meziměsíční propad o 4,1 %. I když byl výsledek výrazně pod tržním konsensem (-2,8 % m/m), ten plně nereflektoval již zveřejněná národní data. Takže ve skutečnosti se o žádný šok nejednalo, což potvrdila minimální tržní reakce. Překvapivá byla vlažná reakce na americký Empire Manufacturing index, který výrazně zklamal. Na druhou stranu se jedná o velmi volatilní ukazatel.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nepatrný růst ekonomiky eurozóny v Q1 následován výraznějším oživením
15.05.2023 Dnes zveřejněná březnová průmyslová produkce v eurozóně by měla potvrdit hluboký pokles o 4,1 % m/m v souladu s již zveřejněnými národními statistikami. V týdnu se dočkáme zpřesněného odhadu HDP v eurozóně, který podle nás nic nezmění na nepatrném růstu o 0,1 % q/q v Q123. Ve stejný den bude zveřejněn výkon regionálních ekonomik v prvním letošním čtvrtletí dle předběžných odhadů HDP. Makroekonomický kalendář na druhé straně Atlantiku nabídne americké maloobchodní tržby a průmyslovou výrobu. V obou zmíněných případech čekáme v dubnu meziměsíční nárůst.
Forex: Síla české koruny se dnes opět vytrácela
12.05.2023 Dnes zveřejněný zápis z posledního jednání ČNB ukázal, že se debata uvnitř bankovní rady (BR) stáčela primárně kolem proinflačních rizik. Ty však neodradily současnou holubičí většinu, byť nyní již alespoň dle hlasování méně početnou, od ponechání úrokových sazeb beze změny. Dále ve čtvrtek zveřejněná tuzemská inflace za duben překvapila výrazně směrem dolů, když ceny meziměsíčně klesly o 0,2 %.
Forex: Záznam z posledního jednání ČNB objasní těsné rozhodnutí z minulého týdne
12.05.2023 Tuzemský makroekonomický kalendář dnes nabídne březnovou bilanci běžného účtu a písemný záznam z posledního zasedání ČNB, který tentokrát bude zřejmě bedlivěji sledován s ohledem na těsné rozhodnutí z minulého týdne o ponechání úrokových sazeb beze změny. V USA bude zveřejněna spotřebitelská důvěra dle Michiganské univerzity.
Forex: Tuzemská inflace překvapila meziměsíčním poklesem
11.05.2023 Dubnový vývoj tuzemských spotřebitelských cen překvapil výrazně směrem dolů, když ceny meziměsíčně klesly o 0,2 %, zatímco konsensus trhu předpokládal růst o 0,4 %. Meziroční inflace s přispěním vysoké srovnávací základny tak pokračovala ve svižném poklesu a v dubnu zpomalila na 12,7 % z březnových 15,0 %. K meziměsíčnímu snížení výrazně přispělo zlevnění potravin (o 1,6 % m/m). Nicméně ke zpomalení výrazněji přispěla tentokrát i jádrová složka, když její meziroční růst zpomalil z březnových 11,5 % na 10,0 % v dubnu.
Forex: Americká inflace zůstává vysoká, ceny nájemného dávají naději
10.05.2023 Inflace v USA v meziročním srovnání zůstane podle našeho odhadu nad pěti procenty. Pokles cen nájemného, který v následujících měsících očekáváme, by jí však měl pomoci na nižší úrovně. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ponechá sazby beze změny. K jejich prvnímu snížení sáhne podle naší prognózy až v září. Český podíl nezaměstnaných osob dále mírně poklesne a potvrdí, že situace na trhu práce zůstává utažená.
Forex: Společná evropská měna ztrácela
09.05.2023 Data z české reálné ekonomiky za březen pozitivně překvapila. Jak český průmysl, tak i zahraniční obchod dopadl lépe, než se čekalo. Za výsledkem stála především vyšší výroba a export automobilů a nižší ceny energetických surovin. Naopak stavebnictví nepotěšilo dalším poklesem. Česká koruna měla tendenci nejdříve mírně posilovat. Z ranních úrovní okolo 23,40 EUR/CZK posílila na 23,34 EUR/CZK. Odpoledne ale zisky neudržela a oslabila zpět nad úroveň 23,40 EUR/CZK. Výrazně se nehýbaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se obchodoval převážně v pásmu 4,56-4,58 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % posílil na 371,40 EUR/HUF.
Forex: Americká centrální banka naposledy zvedne úrokové sazby
03.05.2023 Fed dnes podle našeho odhadu zakončí cyklus zvyšování úrokových sazeb. V rozmezí 5,00-5,25 % by klíčová úroková sazba měla podle nás zůstat až do příštího roku. Předstihové indikátory z amerických služeb potvrdí jejich dobrou kondici. Stále solidní počet nově vytvořených pracovních míst v soukromé sféře by měl přinést dubnový ADP report. V eurozóně je kalendář prázdný. Hlavní domácí událostí bude zasedání České národní banky. Ta zřejmě ponechá sazby beze změny a zopakuje, že mohou na vyšší úrovni zůstat po delší dobu. My jejich první snížení očekáváme v září letošního roku.
Forex: Výsledek tuzemské ekonomiky za Q1 korunu nerozhýbal
02.05.2023 Koruna se dnes obchodovala převážně v úzkém pásmu 23,55-23,60 EUR/CZK. K výraznějším pohybům jí nepřiměl ani fakt, že česká ekonomika v prvním kvartále rostla o 0,1 % q/q, a že technická recese z druhé poloviny loňského roku je tedy již definitivně za námi. Zpřesněný odhad by navíc mohl přinést vzestupnou revizi, což některá data (počet vyrobených aut dle AutoSAPu v březnu) naznačují. Výsledky svého hospodaření zveřejnil i stát. Ten do konce dubna hospodařil s deficitem ve výši 200 mld. CZK.
Forex: Zasedání maďarské centrální banky a spotřebitelská důvěra v USA
25.04.2023 V regionu dnes bude zasedat maďarská centrální banka. Podle nás jak základní, tak i jednodenní depozitní úroková sazba setrvají na 13 %, resp. 18 %. Nicméně náznaky přicházejícího začátku tamního cyklu uvolňování měnové politiky se již pomalu objevují. Podle nás by k prvnímu snížení 18% sazby mohlo dojít již v květnu. V dubnu podle nás došlo k mírnému zlepšení nálady amerických spotřebitelů.
Forex: Zlepšující se sentiment v tuzemské ekonomice
24.04.2023 Dubnový konjunkturální průzkum ukázal, že tuzemská důvěra v ekonomiku opět vzrostla. Ke zlepšení došlo jak u podnikatelů, tak i spotřebitelů. Zatímco dubnový nárůst vrátil indikátor podnikatelského sentimentu poblíž dlouhodobých průměrů, u spotřebitelů došlo ke zaznamenání nejvyšší úrovně od října 2021, byť je stále výrazně pod historickými průměry.
Forex: Koruna mírně oslabovala, z Maďarska přišlo varování
24.04.2023 Minulý týden byl na ekonomická data slabší, a tak při absenci významnějších událostí koruna korigovala pozitivní vývoj z předcházejících týdnů. Vůči začátku týdne oslabila proti euru zhruba o dvacet halířů k 23,50 EUR/CZK, v průběhu dneška ale znovu posiluje. Po delší době zároveň nedržely měny v regionu společný směr, kdy zatímco polský zlotý navázal na dubnový pozitivní trend a dále posiloval, koruna spolu s forintem ztrácela.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tento týden přinese solidní růsty HDP z USA, Německa i eurozóny jako celku
24.04.2023 Ekonomika Spojených států v prvním čtvrtletí letošního roku zřejmě rostla o slušná 2,2 % mezikvartálně anualizovaně. Podle výsledků průmyslové výroby, stavebnictví, spotřeby energie i předstihových indikátorů by měl relativně vysoké dynamiky dosáhnout i HDP v Německu a eurozóně. Tento týden zveřejněný vývoj spotřebitelské důvěry v eurozóně a IFO index v Německu by měly být navíc příslibem pro výkonnost ekonomik i ve druhém kvartále.
Forex: Koruna zpět nad 24,50 EUR/CZK
21.04.2023 Z pohledu dat byl tento týden poměrně nezajímavý. Zkraje týdne zvedl náladu investorům vyšší růst čínského HDP za první čtvrtletí. Německý ZEW index přinesl smíšený obrázek, když ve složce očekávání zklamal, zatímco v hodnocení současné situace očekávání předčil. Předběžné indikátory PMI za duben se jak v Německu, tak i v eurozóně výrazně zlepšily v oblasti služeb.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně bude potvrzena na rekordní úrovni
19.04.2023 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. O mnoho lepší to není ani v eurozóně, kde bude zveřejněn pouze finální výsledek březnové inflace. Ten by měl potvrdit její výrazné zvolnění. Jádrová složka nicméně v březnu dosáhla další rekordní úrovně a kolem 5,5 % se bude držet celé první pololetí letošního roku. Meziroční dynamika cen průmyslových výrobců v Česku dále výrazně poklesne. V meziměsíčním srovnání však v důsledku sezónních faktorů čekáme růst PPI.
Forex: Region posiluje, koruna mírně ztrácí
18.04.2023 V dopoledních hodinách se koruna vydala směrem k silnějším úrovním (23,30 EUR/CZK). Své zisky ale neudržela a odpoledne se její kurz pohyboval kolem 23,42 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem tedy skončila o 0,1 % slabší. Zbytek regionu naopak v prostředí slábnoucího amerického dolaru posiloval. Polský zlotý i maďarský forint si připsaly 0,2-0,3 % (na 4,62 EUR/PLN, maďarský forint na 371,00 EUR/HUF). Z dat byl zveřejněn německý ZEW index, který ve složce očekávání zklamal. Současnou situaci však investoři hodnotili lépe, než s čím konsenzus trhu počítal. V USA byla zveřejněna data z trhu nemovitostí. Ta ukazují na další ochlazování a pokles prodejů.
Forex: ZEW index bude první z várky předstihových indikátorů tohoto týdne
18.04.2023 První z řady indikátorů sentimentu zveřejněných tento týden, ZEW index, by měl potvrdit zlepšení nálady na finančních trzích a také ukázat mírně optimističtější výhled investorů. Na americkém nemovitostním trhu by mělo podle nás postupně docházet ke stabilizaci situace, malý střípek do této skládanky nabídne dnes zveřejněná statistika počtu nových zahájených staveb.
Forex: Koruna dnes v regionu jako jediná oslabila
17.04.2023 Bezprostředně po překvapivě silném údaji důvěry ve zpracovatelském průmyslu z dílny newyorského Fedu dolarové a eurové sazby vyrostly až o 6 bb. Zatímco korunové sazby zaznamenaly růst o zhruba 4-5 bb již dříve na začátku dne.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obavy z recese v Evropě na ústupu
17.04.2023 I v tomto týdnu bychom se měli dočkat povzbudivých dat. Ta tvrdá přijdou z Číny v podobě silného HDP za první čtvrtletí. Následovat by měla série vpředhledících sentiment indikátorů z jednotlivých evropských zemí i eurozóny jako celku. Tuzemský ekonomický kalendář přinese výrazně nižší inflaci na straně průmyslových vstupů. Oproti trhu se ale obáváme výrazně pomalejší dezinflace.
Forex: Euro i koruna atakovaly v tomto týdnu maxima
14.04.2023 Velikonoční týden byl ve znamení posilujícího eura na úkor dolaru. V celotýdenním hodnocení si společná evropská měna polepšila o více než procento a postupně se přiblížila na dohled hladiny 1,1080 EUR/USD. Takto silné bylo euro naposledy před rokem. Euro profitovalo z relativně optimistické nálady na trzích, což podporovalo i například akciové trhy či středoevropské měny.
Forex: Spotřebitelské ceny u nás v březnu meziměsíčně stagnovaly
13.04.2023 Dnešním klíčovým údajem na domácí scéně bude březnový vývoj spotřebitelských cen. Podle nás ceny meziměsíčně stagnovaly a v meziročním vyjádření inflace zpomalila na 14,8 % s výrazným přispěním vysoké srovnávací základny. Údaj únorové průmyslové produkce v eurozóně potvrdí statistiky z jednotlivých zemí a ukáže výrazný meziměsíční růst. Celkově by tak, dle indikací z letošních prvních dvou měsíců, průmyslová výroba významně přispěla k solidnímu výkonu ekonomiky eurozóny na začátku roku.
Forex: Inflace v USA opět zpomalila, jádrové tlaky však zůstávají silné
12.04.2023 V březnu spotřebitelské ceny v USA prakticky stagnovaly, když meziměsíčně ceny vzrostly o pouhých 0,05 %. K nižší dynamice výrazně přispěly ceny energií, zejména pokles cen pohonných hmot a plynu. Zatímco ceny potravin stagnovaly, k meziměsíční dynamice nadále výrazně přispívaly ceny služeb.
Forex: Americká inflace zpomalí
12.04.2023 Díky poklesům cen pohonných hmot v USA tamní inflace zpomalí z únorových 6,0 % na 5,1 % v březnu. Její jádrová složka se nicméně zatím kvůli vysokým cenám nájemného bude držet vysoko. To je i důvodem, proč první snížení sazeb očekáváme až zkraje příštího roku. Dnes zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu se vzhledem k problémům v bankovním sektoru ponese v holubičím tónu. To je již v tržních cenách nicméně zahrnuté. Na domácí půdě bude zveřejněn březnový podíl nezaměstnaných. Ten by měl o jednu desetinu poklesnout.
Forex: Koruna ztrácí, zbytek regionu posiluje
11.04.2023 Česká koruna dnes oslabila o 0,6 % a obchodovala se těsně nad hladinou 23,50 EUR/CZK. Z dat byl zveřejněn vývoj devizových rezerv ČNB, který ukázal, že centrální banka v únoru neintervenovala. Záznam z jejího posledního zasedání mnoho nových informací nepřinesl.
Forex: Zlotý včera lehce oslabil
06.04.2023 V souladu se všeobecným očekáváním ponechala polská centrální banka oficiální úrokové sazby beze změny. Komentář k rozhodnutí NBP doznal relativně málo změn, nicméně ty které přišly, byly zjevně v holubičím hávu. I proto možná zlotý včera odpoledne lehce oslabil, přičemž kurz vůči holubičím výrokům prověří teprve dnešní tiskovka prezidenta NBP Glapinského.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
05.04.2023 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report. Ten by měl ukázat na solidní březnovou tvorbu nových pracovních míst, ačkoli nižší, než tomu bylo v únoru. Zpřesněné indikátory PMI z eurozóny a Německa budou potvrzeny na úrovni předběžných odhadů. Ukáží tak na solidní oživení v oblasti služeb. Polská centrální banka ponechá sazby beze změny. První snížení polských sazeb očekáváme až v září. České maloobchodní tržby za únor stoupnou pouze mírně.
Forex: Region v poklidném módu
04.04.2023 Koruna se dnes obchodovala převážně v pásmu 23,42-24,45 EUR/CZK. K posunům na silnější úrovně již chybějí fundamenty, naopak na slabší hladiny se koruně nechce kvůli možnému vstupu České národní banky na trh. Ta sice již řadu měsíců reálně neintervenuje, její závazek bránit nadměrné volatilitě kurzu koruny však k udržení domácí měny na silnějších úrovních stačí. Poměrně klidné obchodování si dnes užíval i zbytek regionu. Polský zlotý zůstal víceméně beze změny na 4,67 EUR/PLN, maďarský forint zpevnil o 0,3 % na 376,50 EUR/HUF.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Únorová data z tuzemské ekonomiky příslibem lepšící se situace
03.04.2023 Bohatý týden na tuzemská data odhalí únorový vývoj české ekonomiky. Podle nás mírné oživení spotřebitelské poptávky pokračovalo i v únoru, zatímco průmyslová produkce korigovala ostrý lednový pokles. Finální odhady PMI v eurozóně by měly potvrdit slabší sentiment ve zpracovatelském průmyslu, a naopak velmi silnou aktivitu v sektoru služeb. Průmyslová produkce v členských zemích eurozóny by měla však vykázat vcelku příznivý výsledek. Na Velký pátek zveřejněný americký NFP report by měl opět přinést solidní přírůstek nových pracovních míst a podpořit tak nutnost utaženější měnové politiky oproti současnému tržnímu ocenění.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně opět zrychlila
31.03.2023 Březnová inflace v eurozóně překvapila mírně směrem dolů, když oproti konsensu (7,1 % y/y) zpomalila výraznějším tempem na 6,9 % z únorových 8,5 % y/y. Pokles jde primárně na vrub vysoké srovnávací základny cen energií, která by i v následujících měsících měla vést ke svižnému poklesu inflace. Zatímco ceny potravin by mohly naopak pokles lehce brzdit. Nicméně většímu zpomalení bude zejména bránit jádrová inflace. Ta v březnu opět zrychlila na rekordních 5,7 % z 5,6 % y/y v únoru.
Forex: Inflace v eurozóně na ústupu brzděném jádrovými cenami
31.03.2023 Klíčovým údajem bude dnes březnový vývoj spotřebitelských cen v eurozóně. Meziročně by měla inflace výrazně zpomalit díky vyšší srovnávací základně, ovšem většímu zpomalení bude bránit zrychlení jádrové inflace. Finální odhad tuzemského HDP včetně sektorových účtů ukáže detailnější obrázek kondice domácností a podniků. Americký kalendář zase nabídne vývoj spotřebitelské poptávky a indikátory cenového vývoje za únor.
Forex: Německé a španělské díly do skládanky inflace v eurozóně
30.03.2023 Německá inflace výrazně překvapila směrem nahoru, když meziročně zpomalila z únorových 9,3 % „pouze“ na 7,8 %. Za poklesem byl primárně efekt vyšší srovnávací základny cen energií v souvislosti s jejich zdražením bezprostředně po začátku války na Ukrajině. Meziměsíční inflace však činila stále výrazných 1,1 %, k tomu by měly přispět i jádrové složky, zejména pak v oblasti služeb.
Forex: ČNB ponechá sazby beze změny
29.03.2023 Americké probíhající prodeje nemovitostí v únoru pravděpodobně meziměsíčně poklesnou. Zkorigují tak lednový vývoj, kdy prodeje dosáhly nejvyšší úrovně od června 2020. Ty byly pozitivně ovlivněny meziměsíčně nižšími úrokovými sazbami, které byly v lednu nabízeny. I tak ale bylo množství kontraktů podepsaných v lednu meziročně o 22 % nižší. Trh nemovitostí tak nadále trpí utahováním měnových podmínek. Začínají se však již objevovat zvýhodněné cenové nabídky, které zvyšují dostupnost bydlení a mohly by přispět k oživení tamního nemovitostního trhu.
Forex: Region v zeleném
28.03.2023 Regionální měny dnes posilovaly. Kurz koruny zpevnil o 0,6 % a v odpoledních hodinách se pohyboval kolem 23,63 EUR/CZK. Dařilo se i maďarskému forintu. Tamní centrální banka ponechala klíčovou tříměsíční depozitní sazbu beze změny na 13 %. Zároveň se vyjádřila ve smyslu, že maďarská ekonomika jednodenní depozitní sazbu na úrovni 18 % stále potřebuje. Podle naší prognózy zůstane tato sazba beze změny až do konce dubna, může to však být ještě déle.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Akcie Erste | Guvernér Glapinski | Rating Česka | Tento týden | Zásoby dieselu | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | SWDA | Zboží dlouhodobé spotřeby | Zvyšování sazeb ČNB | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Úroková sazba v USA | Tuzemská inflace | Měnové intervence | Energetický šok | Zastavení dodávek ruského plynu | Kolaterál | Obchodníci | Prohloubení schodku | Euro kurz | Konsenzus trhu | Fed dnes | Akcie Komerční banky | Hlubší deficit | Vývoj hrubého domácího produktu | Zbrojovka | Akcie Tesly | Zpracování dat | Objednávky | Akcie včera | Měsíční předpovědi | Trend | Izraelský šekel | Guvernér polské centrální banky | Volný trh | Dopad vysokých cen energií | Člen ECB | Obchodní seance | ECB ve Frankfurtu | Devizoví obchodníci | České společnosti | Retracement | Dávky v nezaměstnanosti | Obchodování zlata | Uzavření trhů | Počasí | Ekonomika Španělska | Politické napětí | Očekávání trhu | Bankéř | Slabost v průmyslu | Státy OPEC | Silnější koruna | Mince | Cenová hladina | Vládní dluhopisy | Levnější energie | Dnešní zasedání ČNB | Dopady inflace | Fiskální stimul | Průmyslové velmoci | Maďarská inflace | Komodity z různých sektorů | Egypt | Vysoké valuace | Zprávy euro | Irská ekonomika | Zkušenosti | Přerušení dodávek zemního plynu | Dnešní ADP | Zásobování trhu s ropou | Evropská rada | Ukončení války na Ukrajině | Trhy explodují | Index WIG20 | Úrokový zisk | Oživení poptávky po službách | Americký dolar (USD) | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Ceny benzínu | Forexový broker | Řešení války na Ukrajině | Investice do obrany | Jackson Hole | Vývoj ceny australského uhlí | Investovat do NATGAS | Cena plynu pro evropský trh | Cena zlata v letošním roce | Nálada německých finančníků | Program odkupu aktiv | Hlavní FX analytik | J&T | Prodeje dluhopisů | Inverze americké výnosové křivky | Eurokoruna | Počty žadatelů o podporu | Hospodaření českého státu | Privatizace | Německá míra nezaměstnanosti | Statistiky | Delta varianta | Zvýšených cel | Včerejší zpráva | Investování do měn | Výsledek hospodaření | Pfizer | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Údaje z USA | Centrální bankéři | Přelom roku | Měny zemí | Německý automobilový sektor | Americké dovozy | Vysoké rozpočtové schodky | Kč/EUR | Letní obchodování | Hrubý domácí produkt (HDP) Polska | Tuzemské automobilky | Růst ekonomické důvěry | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Sílící euro | Obchodní přebytek Německa | Ojetiny | Joe Biden | Použití finanční páky | Normalizace úrokových sazeb | Přivýdělek | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Zpřísnění sankcí | Řecko | Finanční stabilita | Aktivita v privátním sektoru | Šéfredaktor finančního portálu | Vliv na komoditní měny | Silicon Valley Bank | Delegace | Směrnice | Daytrading | Prezident Biden | Dění v USA | Potenciál pro zhodnocení | Agentura S&P | Zklamání z Trumpa | Cyklus zvyšování sazeb | Pokles sazeb | Úrovně EUR/USD | NewEdge Wealth | Průmyslová výroba v lednu | Rizika evropské ekonomiky | Vstupy | Sázka na silnější dolar | Big Mac index | Předlužená britská vláda | UCG | Obrat v měnové politice Fedu | Tečkový graf | Volební období | Rozpoutání obchodní války | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Polský průmysl | Rizika eskalace | Geopolitické riziko | Daňová optimalizace | Inflační čísla | Důvěra ve Francii | Pozitivní sentiment trhů | Úrokové sazby v Polsku | Evropský růst | Tovární objednávky z Německa | Inflace v září | Futures na americké indexy | Data CFTC | Špatná nálada | Exporty | Tolar | Mimořádný summit | Finanční situace firem | Výprodeje na koruně | EUR | Měnový kurz | Veřejné finance | Viktor Orbán | Střední Evropa | Členové Purple Trading Clubu | SPARK | Obchodník | Kurzová volatilita | Sekce měnové | Zavedení recipročních cel | Členové bankovní rady ČNB | Coinmarketcap.com | Analytik Patria Finance | Goldman Sachs | PPI v USA | Útraty | Nálada českých spotřebitelů | Účinné vakcíny | Apetit k riziku | Situace v Rusku | Průzkum ČSÚ | McKesson Corp | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Obchodní systém | Viceguvernér centrální banky | Obchodování s plynem | Evropská komise | Opětovný pokles | Aktiva | Leonardo | Silné momentum | Cla na evropské produkty | Oslabení maďarského forintu | Dovoz aut | Eskalace obchodních válek | Oznámení | Německý vývoz | UDI | CHF/CZK | Australská vláda | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Síla růstu cen | Pokles akciových trhů | Hospodářské problémy | Bilanční suma | US2000 | Bitcoinové rezervy | Dow Jones Industrial | USD/PLN | ISM ve službách | Nejvyšší směnný kurz | Výdaje | Forexoví brokeři | Dění na trzích | Války a geopolitika | Náklady na obsluhu dluhu | Výhled ekonomiky | Aktivistický investor | Mezinárodní měnový fond | Marek Dřímal | Opačný trend | Line | Signature Bank | QT | Bilance zahraničního obchodu USA | Rumunská centrální banka | Pozitivní vliv | Index HSCEI | Saxo | Globální dění | Záznam z jednání ČNB | Řecká vláda | Očekávané výsledky | Kurzový vývoj eura | Australské uhlí | Kroky Fedu | Newedge | Polská inflace | Ekonomické následky | Zpomalující růst zaměstnanosti | Saúdská Arábie | Pokles indexu | Sazba PRIBOR | Rozkolísaný | Dovednosti | Produkční ceny | Obchodní aktivity v Rusku | Měnový pár EUR/HUF | Subdodávky | Panické nákupy | Výstup zasedání Fedu | Krize v Evropě | Talent | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Obchodovat | Ruská mobilizace | Hluboká recese | Aktualizovaný výhled | Stíhačky | Bank of Japan | Zvýšení sazeb Fedu | Důležité fundamenty | Index aktivity | Analytik společnosti XTB | OTP | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Výhled ekonomiky eurozóny | Index US500 | Unilever | Situace v eurozóně | Patria Finance | AfD | Dezinflační proces v eurozóně | Znehodnocení hodnoty měny | Diverzifikované portfolio | Zchlazení poptávky | Německá průmyslová produkce | Finanční injekce | Tempo růstu | Měnové zasedání | Koalice CDU/CSU | Výhled centrální banky | Český výrobní sektor | Rozdíl mezi výší úroků | Dolarové dluhopisy | Reposazba | Rodamco | Tržby ve službách | Obchodování CFD | Konzervativní strana | Mezinárodní ratingová agentura | Mobilizace v Rusku | Vysoké devizové rezervy | Úřad práce | Pojišťovna | Bezpečné útočiště | Vývoj konfliktu | Korelace | Index PX | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Průzkum PMI | Tuzemský průmysl | Americký prezident Donald Trump | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Výkyvy | Český rozhlas | Inflační výhled | Ekonomika Německa | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Unce zlata | Asijské obchodování | Důsledky konfliktu | Vliv geopolitiky | Regionální indexy | Ekonomický sentiment v eurozóně | Citigroup | APP | Obchodování carry trade | Křížové měnové páry | Sběr dat | Dříví | Marek Chudoba | Sentix index | Americká data z trhu práce | Regresivní daně | Ekonomický růst eurozóny | Nárůst objemů | Akciové trhy | Zpomalení hospodářského růstu | Rumunský lei | Úrokové míry | Průmyslová výroba v eurozóně | TNOTE | Breakout | Americký bankovní sektor | Širší index | Velké západní společnosti | Vývoj kurzu rumunského platidla | Obavy z ekonomických dopadů | Finanční trhy nyní | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Zpráva z Německa | Britská libra | Dolar (USD) | Výhled růstu HDP | Zlepšování sentimentu | Sankce na ruskou ropu | Tržní volatilita | Akcie vzrostly | LLM | Nominální mzdový růst | Vývoj míry nezaměstnanosti | Kreditní aktivita | JP225 | Odpočinek | Energy | Ruské invaze na Ukrajinu | Výprodej britských dluhopisů | Politická scéna | Hnojiva | Spotřební koš | Řešení migrace | Utažená měnová politika | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Daňové škrty | Kolaps | Jestřábí tlak | Volatilita | Silný impuls | Finance | Nifty 50 | Pravděpodobnost | Květnová průmyslová produkce | Platnosti cel | Další vývoj | JD Sports | Skandinávské měny | Vládní opatření | Lockheed Martin | Michal Šnobl | WSE | Data z Německa | Podíl na trhu | Nákupy z Ruska | Daňový aparát | Americké dluhopisy | Rozšíření úrokového diferenciálu | Závislost na Číně | SAB Finance | JOLTS report | Vojenské výdaje | Rumunský lei (RON) | Recese ekonomiky USA | Kurs eura | Listopadové maloobchodní tržby | Zdraví ekonomiky | Oživení poptávky | Kurzy dolaru | Asijské trhy | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | PMI ve službách v eurozóně | Měny v Evropě | Repo trh | Dezinflační vývoj | Energetika | Uherské koruny | Prodeje nemovitostí | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Volby | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Horší americká data | Evropské HDP | Úsporný energetický tarif | Danske Bank | Title Transfer Facility | Názory na měnovou politiku | UPS | Hlavní centrální banky | Cenové stability | Vývoj středoevropských měn | Rostoucí obavy | Brexit | Polská průmyslová produkce | Nejvyšší budovy | Otřesy | Dopad na ekonomiku | Oslabování měny | Schodek státního rozpočtu | Výsledek jednání ČNB | Uhlodolary | Pokračování války | Leeuwendaalder | HDP v Maďarsku | Silný frank | Hospodářský růst USA | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | COMP | Diverzifikace | Maďarsko | Zásoba peněz | Relevance | HDP za Q2 | Výnosy | Nárůst cen energií | Mírové dohody | CEVRO Institut | Tržní síly | Celková tržní kapitalizace | Přijetí | Zpomalení inflace | Pokles sazeb ECB | Fungování ČNB | Analytik společnosti eToro | Geopolitický fundament | Záporné sazby | Rubl k dolaru | Hurikán | Organizace zemí vyvážejících ropu | Index PMI | Model GDPNow | Reakce amerického dolaru | Dnešní PMI | FX analytik | Japonský akciový trh | Pravidelné zisky | Šéf Fedu Powell | Rozkolísání trhů | Ztráty peněz | Tržby za služby | Snížení cen | Bruegel | Úrokový spread | Český trh práce | Americká obchodní bilance | Schodek zahraničního obchodu | Druhý zlotý | Administrativa prezidenta | Vládní koalice | Clo na dovoz | PMI z Německa | Bulhaři | Krátkodobý výhled | Společnost MOL | Predikovatelný | Slovenská inflace | Indexové futures | Konfluence více faktorů | Eskalace války | Polská národní banka (NBP) | Silný indikátor | Sentix indikátor | Útoky na Írán | Ceny výrobců v eurozóně | Pád amerických bank | Americký repo trh | Dovoz z USA | Kevin Warsh | Aktuální prognózy | Růst průmyslové produkce | Nálady na trhu | NIM | Pohonné hmoty v Česku | Výkon českého průmyslu | Statistika z amerického trhu práce | Nákladové tlaky | Světové obchodní války | Depozitní sazba | Nejnovější data | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Měnové reformy | Riziková prémie | Historická zkušenost | Vývoj ceny pšenice v USD | Reality | Vývoj cen pohonných hmot | Recese v Česku | Širší index S&P 500 | Lidovci | Meziroční inflace v ČR | Slabší růst ekonomiky | Purple Trading Club | Bankovní rada České národní banky | Konflikty | Jednání euroskupiny | Islandská centrální banka | Investiční rozhodování | The Telegraph | Těžař zlata | Ethereum | Vybírání zisků | Dluhopisy | TurkStream | Přerušení energetických dodávek | Udržení inflace | Komentátor | Dnešní statistiky | Deflace | VIG | Zvyšování dovozu | Měna světa | CZK | Maďaři | Výsledek zasedání Fedu | Růstové tempo | Výroky prezidenta | Riziko hospodářského poklesu | Český statistický úřad | Inflační faktory | Americké podniky | Intermarket analýza | Zpracování kovů | Vývoz ropy | Oděvní CCC | Burza | Zpřesněná data | Spojení | Nová prognóza ECB | Americká inflace | Nová data | Letadla | Oslabování eura | Turismus | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj indexů | TF1 | Měnová politika pro nadšence | Kurz pro pokročilé tradery | Klid před bouří | Údaj za září | Americké výnosy | Růst sazeb | Obnovení dodávek | Fiskální expanze | Expanze | Utahování měnových politik | Jiří Cihlář | Posilování dolaru | Snížení produkce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Petr Fiala | Íránské ministerstvo zahraničí | Americký akciový index | Jedinečná příležitost | Index volatility VIX | Směřování měnové politiky | Výkon domácí ekonomiky | Umělá inteligence | Polské akcie dnes | Rostoucí inflace | EU ETS 2 | Carry trade příležitosti | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Safran | Maloobchod v únoru | Obchodování na globálních trzích | Znehodnocení | Reakce ČNB | Prodeje nových domů | Turecká lira (TRY) | Čínský trh | Cena barelu ropy | Index měn rozvíjejících se trhů | Burzy v Evropě | Sazby v Polsku | RON/CZK | SPA35 | Zemědělství | Rostoucí ceny | Inflace v Maďarsku | Registrace automobilů | Ekonomiky v eurozóně | Sektor služeb | Nemovitostní trh v USA | Navyšování mezd | Forexové carry trades | Zvýšená averze k riziku | Zasedání OPECu | Poplatky | Američtí centrální bankéři | Financial Times | Obavy investorů | Predikce analytiků | Školení | IDEX | KGHM | Lokální finanční trhy | Mrakodrapy | Ekonomiky | Červencová inflace v ČR | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Zpomalování americké ekonomiky | Ropa a ostatní komodity | Obrat v sentimentu | Emisí politika | Vývoj na trzích | Oživení německého průmyslu | Realita tradingu | Cíl ČNB | Všechny měny | ISO kód | Analytický tým FXstreet.cz | Růstový diferenciál | Cyklické faktory | Míra nezaměstnanosti v březnu | Silné oživení | Polské maloobchodní tržby | Analytici Next Finance | Růst českého HDP | Repo sazba ČNB | Zvyšování sazeb | Ekonomická důvěra v eurozóně | Emerging markets | Nástroje měnové politiky | Ranní zpráva z finančního trhu | Cena akcie ČEZ | Vývoj devizových rezerv ČNB | Inflace v prosinci | České mzdy | Nižší ceny | Zrušení cel | Průmyslová produkce | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Evropská průmyslová produkce | Svátek v USA | Scott Bessent | Návrat k fundamentální hodnotě | Kurzy koruny | Ekonomické sankce | Dividendy | HSBC | První odhady HDP | Podnikatelská důvěra | Ceny letenek | Oslabení polského zlotého | Ceny aktiv | Ferrari | Produkce energií | Růst ekonomiky USA | McCormick | Nařízení Evropského parlamentu | Burzovní cena plynu | Obchodní marže | Intervence České národní banky | Prezident Erdogan | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Forward guidance | Futures na Nasdaq 100 | Podnikové investice | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv | Oživení v Číně | Carry trade obchody | Místní centrální banka | JOLTS | Makroekonomické statistiky | Krajní pravice | Rakousko-uherské koruny | Vývoj polské zlotého | HUF | Ceny elektřiny | Strach | New York | Fundamentální impuls | Inflace v Japonsku | Co je to obchodování CFD? | Ceny producentů | ETS 2 | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Kurz k dolaru | Ekonomika Spojených států | Podnikatelský sektor | Ziskové obchodní systémy | Trumpová | Finanční pád | Studie | Vliv války na Ukrajině | MF | Vývoj ceny akcií Tesla | Shutdown | Proražení | Forex CFD | Posílení | Washington | Tlak na zvyšování sazeb | Proticovidové lockdowny | Asijské akcie | Obchodní platformy Metatrader | ČNB Eva Zamrazilová | Cena zlata | Americké výnosové křivky | České vlády | Spotřebitelské inflace | Ministři financí Evropské unie | Rizikovější euro | Inflační trajektorie | Posílení středoevropských měn | Fundamentální valuace | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Hospodářský růst eurozóny | Data o vývoji HDP | Ruská armáda | Velké ekonomiky | Depozitní úroková sazba | Měnový kurz EUR/CZK | Evropský maloobchod | Vysoké sazby | Silně volatilní | Utahování měnové politiky | Zvýšení úrokové sazby | Růst nezaměstnanosti | Odklon od rizikových aktiv | Nová historická maxima | Sentiment na trzích | Bilance běžného účtu ČR | Apellis Pharmaceuticals | EUR/RON | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | Deficitní financování | EIA | Pandemie COVID-19 | Ranní zpráva pro tradery | Data PMI | Indikátory v eurozóně | Ekonomika Itálie | Podpora eura | Indexy S&P | Leu | Reserve Bank of Australia | Pozitivní sentiment | Nástroje technické analýzy | Rozpočtová politika | Duševní vlastnictví | Regionální měny | Příjmy do státní pokladny | Bubliny | American Electric Power | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Zbrojní výdaje | Odezva finančních trhů | Růst úroků | Aktuální růst mezd | Ceny dováženého zboží | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Rovnováha | Důvěra amerických spotřebitelů | Výrazně oslabení | Zpřesněný odhad | ISTAT | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Snižovat daně | Velkoobchodní cena plynu | Události v eurozóně | EU ETS | SH!FTS | Maloobchodní tržby v ČR | Zpráva Evropské komise | Představitelé ECB | Extrémní počasí | Oživení v automobilovém průmyslu | J.D. Vance | Index S&P | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Čínský jüan | PLN/EUR | Zakladatel portálu FXstreet.cz | Bez reakce trhu | Zasedání FED | Akciový index MOEX | Včerejší obchodování | Odpojení Ruska | Jak investovat do komodit | Intervence centrálních bank | Volby ve Velké Británii | Oživování globální ekonomiky | Vysoké inflace | Členové bankovní rady | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | Švýcarská banka UBS | PKN Orlen | Stargate | Prodloužení těžebních škrtů | Úrokové zhodnocení | Washington Post | Dlouhodobý průměr | Fox News | Koalice CDU/CSU a SPD | Česká vláda | Proti trendu | Americké vládní dluhopisy | Dow Jonesův index | Krize na ropném trhu | Patová situace | Economist | Sentiment investorů | Vývoj měnového páru USD/SEK | Zklamání pro investory | ČSÚ | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Očekávání analytiků | Sazby v USA | Bilance ČNB | Největší ztráty | Významné riziko | Ceny Bitcoinu | Úročení koruny | Jestřábí Fed | Jihoamerické měny | Potenciál růstu | Zveřejněné údaje | Peníze | 500 nejbohatších lidí | $Trump | Nejistoty na finančních trzích | ECB Christine Lagardeová | Zisky české měny | Výsledková sezóna v USA | Vojenské základny | Výrobní index | Úrokové diferenciály | Vyšší dividenda | Úrokové sazby | Scénáře vývoje kurzu koruny | Cena pohonných hmot | Zlato a dluhopisy | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Dnešní globální kalendář | Obchodování NASDAQ | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Bilion | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Parita na trhu | Thomas Barkin | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Figúra | Investice do infrastruktury | Federální úřady | Prosincová meziroční inflace | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Kurz EUR/CZK | Dolar dnes | Risk On | Penzijní fondy | Nákup EUR | ETS | Vstupu do EU | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Míra úspor | Odhodlání | Sympozium | Světové finanční trhy | Sázky na snižování úrokových sazeb | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Společná měna | Česká koruna (CZK) | Coinmarketcap | Ruský těžař zlata | Inflační riziko | Setkání Purple Trading | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Irsko | Aktivita v americkém sektoru služeb | Silvergate Capital | Maďarská vláda | Zasedání Bank of England | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Libération | Impulz | Hrubý domácí produkt (HDP) | Sendviče Big Mac | Rumunský leu | Znalost prostředí | Pád rublu | Klesající cena | Prodeje akcií | Výnosy z amerických dluhopisů | Situace na trzích | Napadení Ukrajiny | Celní války | Aktivity v Rusku | Garance | Euro dolů | On-Chain | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Dění na finančních trzích | Investice do AI | Aleš Cimbala | ETF fondy | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Jádrová inflace v Japonsku | Úspěšnost strategie | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Úrokové swapy | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | ENEL SpA | Financovat | Zdražování cen | Důvěryhodnost | TLTRO4 | Největší pohyby | Ratingová agentura | Přísné kontroly | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Ceny australského uhlí | Nezávislost justice | NZD/USD | Akciová burza | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Slabá čísla | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Zlepšení obchodních výsledků | Čipy | Kolo jednání | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Procyklické měny | Implikace | Dražší ropa | Výzkumy | Inverze výnosové křivky | Chilské peso | Juniorská škola tradingu | Měny emerging markets | CZK/EUR | Parita na trhu eura s dolarem | Nákupy | Německý index DAX | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Ceny bydlení | Snižování nákupu aktiv | Wood & Company | Nálada domácností | Americký S&P 500 | Vývoj německé ekonomiky | Profesionálové | Růst | Akcie dnes | Americké HDP | Nejznámější kryptoměna | Příležitosti | Barnabás Virág | Trh dluhopisů | Itálie | Odvolání šéfa Fedu | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Propad cen | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Růst německé ekonomiky | Ursula von der Leyen | xStation | MiFID II | MetaTrader | Nadměrné výkyvy kurzu | Trpělivost | Varovný signál | Nepříznivý signál | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Průměrná nominální mzda | Smíšený signál | Cena Brentu | Německé firmy | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Silnější euro | Rostoucí šance | Dubnový vývoj | Tržby maloobchodníků | Párové obchodování | BP | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Celní válka | Výnosová křivka | WHR | Náklady dluhu | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | Long obchod | ERA | Carry trades | Zvýšení základní úrokové sazby | Indický NIFTY | Short pozice | Situace na Blízkém východě | Zastavení činnosti | Výrobní ceny v USA | Růst výnosů dluhopisů | Tvorba pracovních míst | Předseda Evropské rady | Česká zbrojovka | Trh práce | Dezinflační tlaky | Aktuální výhled | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Potenciál pro růst | Změny cen | Rozhodnutí ECB o sazbách | Swiss | Nord Stream | Růstový impuls | Dnešní seance | Rabobank | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Dnešní údaje | Šekel | Slabý růst ekonomiky | Důvěra v českou ekonomiku | Reakce trhů | Aktuální kurzy měn | Implikovaná volatilita akciových trhů | Polovodiče | SMA 100 | Akcie ve světě | Geopolitická situace | Hrozba | Pandemie nemoci | Tržní reakce | Ipsos | Švédská Riksbank | Jakub Němec | Zloté | Akvizice | Polská NBP | Smrtelné mutace | Vývoj ceny ropy Brent | Záznam z posledního jednání ČNB | Nákupní zájem | Prostor pro posilování | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Zápis z posledního zasedání Fedu | Světová válka | Růst mezd v ČR | Dluhopis | Energetické suroviny | Micron | Mercedes | Optimistická nálada | Výhled | Princip obchodování | Rothschild & Co | Koruna česká | Mini loty | Ceny ve výrobní sféře | Výrazný pohyb | Viceguvernér ČNB | Poslední obchod | Silná data z trhu práce | Splasknutí realitní bubliny | Válka na Blízkém východě | Guvernér ČNB Aleš Michl | Síla ČNB | Dobrý výsledek | Ukrajinská krize | CPI ve Španělsku | Zahraniční politika | Evropské fondy | Nové trhy | Ceny dluhopisů | Zápis ze zasedání Fedu | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | Japonská ministryně financí | Dopad pandemie | Pokles inflace v USA | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Dostupné informace | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Typ ropy | Krátkodobý vývoj | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Cena bitcoinu | Dow Jones Industrial Average | Cenový šok | Ceny výrobců | Motoristé sobě | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Útok na Írán | Nejvyšší soud | Chování | Amerika | Kyberbezpečnost | CySEC | Cyklus růstu | Kontrakty | Wealth | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Zpomalení ekonomiky | Porovnání vývoje | Riziková přirážka | Evropská inflace | Kalendář tento týden | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Proces znárodnění | Býčí signál | Lira | Býčí rally | Zvýšená důvěra | Koruna posílila | Parlamentní volby v Německu | Dánská koruna | Negativní výhled | Více peněz | CCC | Přímé intervence | Historie | Švédská centrální banka | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | First Republic Bank | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Zasedání centrálních bank | Růstové akcie | Psychologie tradingu | Hlavní ukazatele | Produkce v průmyslu | Nominální mzdy | AUD | Návrh rozpočtu | Prudký pokles | Pojistky proti inflaci | Události tohoto týdne | Statistická arbitráž | Index ISM ve službách | Nižší daně | Obchodní příležitosti | Praktické příklady | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Vývoj měnového páru GBP/USD | Kurz bitcoinu | Plynovody | Tok kapitálu | Inflace | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Posílení české měny | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | S&P500 | Konference v Jackson Hole | Devizové intervence | Energetická krize v Evropě | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | Zvolení Donalda Trumpa | EURO STOXX 50 | Úspěch koruny | Švédská inflace | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Oslabení eura | Starý kontinent | Ruský trh | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Rizikovost eura | Fincentrum | Dovoz z Číny | Roklen24 | Vydělávat na forexu | Praní špinavých peněz | NFP report | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Zhoršení ratingu Francie | Realitní bubliny | Tempo poklesu | SAE | Největší švýcarská banka | Vítězství | Používaná platidla | Petrodolary | Group | Terminál | Makroekonomické zprávy | Útlum ekonomiky | Digitální aktiva | Více o Forexu | Foreign Exchange | Farmaceutická společnost | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Odvetná opatření | Sympozium centrálních bankéřů | Hlavní události | Vesmírné akcie | Mutace omicron | Prohlášení | Ceny PHM | Vít Hradil | Vliv na akciové trhy | Riziková averze | Americký návrh | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Zahraniční obchod za březen | Snižování cen | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fialova vláda | Tempo hospodářského růstu | Zmírnění inflace | Průměrné mzdy | Obchodování na forexových trzích | Ruský prezident | Larry Summers | Proměnné finančních trhů | Rekordní schodek | Trumpovo vítězství | ČNB úrokové sazby | Open | Napětí na finančních trzích | Ekonomické kalendáře | Zkušenost | Čína dnes | Vývoj měnového páru | Korunové úrokové sazby | Politická situace | Vývoj eura vůči dolaru | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Základní úrokové sazby ČNB | Dot plot | Index | Výsledek inflace | Government shutdown | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Kč/USD | Vyšší náklady | Platidla | Nezaměstnanost v Německu | Aktuální hodnoty měny | Prodej nových automobilů | Polské akcie | Výkon | Víkendové parlamentní volby | Globální ekonomiky | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Průmyslový Dow Jones | Rezervní měny | Svobodné měny | Ropné společnosti | Extrémní nárůst | Elektřina | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Polská centrální banka | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Lepší výsledky | Změny úrokových sazeb | Rozšiřování kapacit | Zasedání Evropské centrální banky | PTC | Formace hlava a ramena | Zpřísnění měnové politiky | Suroviny | Ratingová agentura S&P | Bankomat | Obchodování na trhu | Eura | Globální nálada | Německá spotřebitelská důvěra | Komise | Makroekonomický základ | Zasedání FOMC | Nejistoty | Financování výdajů | G7 | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | PLN/CZK | Rovnováhy | Parlamentní volby ve Velké Británii | Dezinflační trend | Forexový carry trade | Dnešní kalendář | Obchodování na devizovém trhu | Německý export | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Průmysl | Jiří Rusnok | Cenové tlaky v USA | Členské země eurozóny | Konflikt na Blízkém východě | Klíčové úrovně | Vývoj na devizovém trhu | Euro proti dolaru včera | Prezident USA | Americký prezident | Slabý trh | Lufthansa | Agentura Reuters | ECB dnes | Chemický průmysl | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Červnová inflace | Mártiňš Kazáks | Přebytek běžného účtu | Trh práce v USA | DeepSeek | Pokles USD/CAD | Vývoj německého akciového indexu DAX | Francouzský premiér | Depreciace | Exotické měnové páry | BBG | Trápení | Klimatické změny | Barel ropy Brent | Dramatické změny | Bulharsko | Míra inflace v Maďarsku | EP | Německé volby | Poplatek | Zvýšit ziskovost | S&P | Index Stoxx 600 | Zdravotní péče | Akciové trhy v Evropě | Porovnání meziročního vývoje | Vlastní měny | Dovoz ropy | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Šéf centrální banky | Výstup zasedání | Unie | Index WIG | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Měny v regionu | Německá nezaměstnanost | Ministerstvo práce | Rozhodnutí soudu | Data z ekonomiky | ECB sazby | Pohled na euro | Budoucnost | Německé tovární objednávky | Ministerstvo obchodu | Recese ve Spojených státech | Zvýšení cen ropy | Shanghai Composite | Risk-off | Sázky | Maďarský forint dnes | Sentiment na Wall Street | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Obrat trendu | Narušení dodávek | Neutrální výhled | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Zvyšování mezd | Další měnová reforma | Finanční transakce | Klesající trend | Centrální banky | Nejistota na trzích | Ekonomické ukazatele | Ocel | Válka | Burzovní ukazatele | Christine Lagardeová | Zpráva | Vývoj na světových trzích | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Vývoj na měnových trzích | Soukromý sektor | Měnový pár EUR/PLN | Vývoj polského akciového indexu WIG | Tržní kapitalizace | Nárůst poptávky | Vývoj inflačních očekávání | Úspory obyvatel | Spotřební daně | Nejistota ohledně cel | Mário Centeno | Breaking | Cestovní ruch | Fiskální politiky | CRO | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Levná země | Wall Street Journal | Úroda | Vyjednávání o míru | Zvýšení dluhového stropu | Swing | Breakout strategie | Covidové krize | IEA | Indikátor důvěry v ekonomiku | Energetická krize v EU | Základy tradingu | Dolary | Zásoby ropy v USA | Změny ve strategii | Reakce trhu | EUR/PLN | Časová pásma | Česká měna | Globální obchod | Japonský jen (JPY) | Macron | Vývoj průměrné mzdy | Tankery | Největší ekonomika ve střední Evropě | Telekom | Léto | Dobré výsledky | Deficit | Střadatelé | Proud stability sazeb | Velmi nízká volatilita | Kurz EUR/USD | EUR/GBP | Německý zahraniční obchod | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Silná ekonomika | Makroekonomické důsledky | Nová prognóza | Napjatost trhu | Rekordní ceny | Výrobní ceny v eurozóně | Migrace | Obrat v měnové politice | Covid | Znalost | Lukáš Kovanda | Americké prezidentské volby | Týdenní shrnutí | Rok 2026 | Německý sentiment | Inflace PCE | Náklady | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Jan Berka | Konkurenceschopnost dovozců | Sazba ČNB | Angela Merkelová | Vzdušný prostor | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Posilující polský zlotý | Měď | Hlavní rezervní měny | Obranný sektor | Očekávání úrokové sazby | Zaměstnanost | Průměrné mzdy v ČR | Dnešní napadení Ukrajiny | Trumpův projev | Tradiční odvětví | Ojeté vozy | Krize v Perském zálivu | Představitelé Fedu | Současný stav | ROL | Martin Zikmund | Silné trendy | Fusion | Daňové přiznání | Ministr zahraničí | Hospodaření státu | Obchodní napětí | Finanční sankce | Představitel ECB | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | Fortinet (FTNT) | Korelace na finančních trzích | 3М | Průmyslová produkce v únoru | Krásný zákon | Investice státu | Důvěra investorů | Vypnutí plynu | Snížení DPH | Vývoj eura | Parlamentní volby | Kongres | Úvěrování | Americký index | Lídři EU | Nevyváženost | Směnárny | Situace v USA | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Nezaměstnanost v USA | Case-Shiller | Pandemie COVID | FX analytik Jan Berka | Vývoj státního rozpočtu | Zúžení úrokového diferenciálu | Nárůst cen ropy | Pozvolný růst | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Postavení na trhu | Deeskalace napětí | Eskalace | Štěpán Hájek | Čerpání peněz z fondů | Petr Král | Výrazný růst | CELO | Nesoulad | Rétorika Fedu | Shell | Obchodní války mezi USA a Čínou | Bydlení | Index MOEX | iShares Semiconductor ETF | Odhad HDP v eurozóně | Úvěrové aktivity | Automobilový sektor | Třetí zlotý | Nepředvídatelnost | Měnová politika pro nadšence a investory | Inflace ve Spojených státech | Rollover (swap) | Dnešní makroekonomické ukazatele | Koncové ceny | Česko a Slovensko | Diskreční trading | Energetická skupina | BREAKING | Nord Stream 1 | Nejlepší kolaterál | Benzín | Oldřich Dědek | Maloobchodní tržby | Vývoj ceny ropy WTI | PLZ | Čech | Asie | EURCZK | Invia | Revize fiskálních pravidel | Dnes na forexu | Japonské úřady | Prudký propad | Povolenky | Politická rizika | Vysoké ceny energií | Kurz české měny | Ratingové hodnocení | Nové signály | Růst spotřebitelných cen | Spreadové obchodování | Český index nákupních manažerů | Dnešní sentiment | Komoditní měny | Úrokový rozdíl | Vyšší úroky | Vyšší poptávka | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Obchodování stříbra | Depreciace polské měny | Turecko | Napadení Ukrajiny Ruskem | Americká banka | Meziroční nárůst tržeb | Data z USA | Trhy: Měnová politika pro nadšence | Pokračující pokles | DPH na základní potraviny | Společné evropské měny | Výroba aut | KOL | Pohyb koruny vůči euru | ČNB Vojtěch Benda | Akcie leteckých společností | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Fibonacci | Hlavní FX | Zařízení | Finanční stability | Poptávka domácností po úvěrech | Globální kalendář | Posílení kurzu | Bohatství | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Ifo | Stratégové | Graf | Průmyslové podniky | Výsledky průzkumu | Euro včera | Zpráva z amerického trhu práce | Dopady konfliktu | Obchodování komodit | Bankéři | Správné načasování | Obnovitelné zdroje energie | Short EUR/CZK | Hospodářská politika | DJIA | Projev Jeroma Powella | Zhoršování situace v průmyslu | Hokejové mistrovství světa | Inflační vlny | Americká data z trhu | McKesson | Alibaba | Rychle rostoucí | Obchodní účet | Zdroje energie | Federální vlády | Období nejistoty | Big Beautiful Bill | Stárnutí populace | Zveřejněná data | Odliv dividend | Vyšší sazby | Poptávka po úvěrech | Český běžný účet | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Futures | AUD/JPY | Staré měny | Nejdůležitější události | Sell | Powell v Kongresu | Válka v Íránu | Snížení poptávky | Oslabení kurzu koruny | Měsíční data | Nerovnováha | Intervenovat ve prospěch koruny | Růst v letošním roce | Technická recese | Růst vývozu | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Intervenční režim | EUR Index | Tomáš Cverna | Cena plynu | Tapering | Symposium centrálních bankéřů | Cena zlata dnes | Sebevědomí | Omezení dodávek | Smrtelné mutace koronaviru | Trumpův tým | Obchodní války | Propouštění zaměstnanců | Pandemický program | Export ruské ropy | Jedinečná příležitost k nákupu | ISM index | Dění na Ukrajině | Ceny na čerpacích stanicích | Pozitivní impulz | Chladné počasí | Americká centrální banka | Zlepšující sentiment | Měnový pár USD/TRY | Ústup inflace | Íránský prezident | Nový rekord | Inflace v eurozóně | Pandemie koronaviru | Kurz koruny | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Pozornost | Diskusní fórum | Základní potraviny | Investovat do indexu S&P 500 | Ceny plynu | Vývoz z EU | Princip obchodování carry trade | Research | Výroba v eurozóně | Trendové indikátory | Česmad Bohemia | Volby v Polsku | Tuzemský maloobchod | Index aténské burzy | Přebytek bilance běžného účtu | Bank of Canada | Snižování rizika | Přebytky zahraničního obchodu | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Setkání Purple Trading Clubu | HDP Španělska | Volatility | Cvičení | Euro ECB | Harmonizovaná inflace | Index US2000 | Pohyb koruny | Lednová inflace v USA | Vývoj ceny zlata v USD | Donald Trump | Charles Evans | Administrativa prezidenta Bidena | Zprávy z ekonomiky | Oslabování měn | Sázky trhu | Dubnová inflace v eurozóně | Mzda v ČR | Pozitivní seance | Vlna koronaviru | Domácnosti | Úrokový swap | Rubl | Title Transfer Facility (TTF) | Tomáš Kudla | Obchodování s českou korunou | Procter & Gamble (PG.US) | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Měnový výbor | Akciové trhy jako celek | Prezident Trump | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Tovární objednávky | SOX | Americké indexy | Digitální zlato | Program QE | Spekulativní útok | Největší ekonomika | Hospodaření vlády | Zvyšování napětí | Předstihové indikátory | Americká data | Grónsko | Válka na Ukrajině | Izrael | CitFin | Norsko | Forexové trhy | Největší evropská ekonomika | Středoevropské trhy | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Riziko korekce | Stabilní úrokové sazby | Prezident Donald Trump | Ekonomický úpadek | Švýcarská centrální banka | Tržní úrokové sazby | Německý index | G10 | Kov | Pár EUR/USD | Williams %R | Devalvace | Ekonomická aktivita v USA | Ministerstvo zahraničí | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Společnosti | Oblečení | Nonfarm Payrolls | Důvěra spotřebitelů | Index Nasdaq Composite | Rumuni | Automatické obchodní systémy | Testovací účet u XTB | Finanční riziko | Globální poptávka | Vývoj na komoditních trzích | Portu | Růst měnového páru | Britská premiérka Liz Trussová | Energetický tarif | Měsíční mzda | Íránský konflikt | Cenový index | Inflace ve Francii | Nejnovější údaje | Šíření viru | Intervenovat na devizovém trhu | Uvolněné fiskální politiky | Stres | USDPLN | Údaje o inflaci | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Kurzy středoevropských měn | Mzdy v ČR | Jak investovat do komodit? | Cla na Čínu | Aktivita v americkém průmyslu | Americké technologické firmy | Soudní dvůr | Polský premiér | Investiční doporučení | Semiconductor ETF | Guldeny | Plynodolary | Finanční instituce | OpenAI | Vyhlídky ekonomiky | E15 | FRA40 | Inflace zpomaluje | Premiér Petr Fiala | Výnosové křivky | Proočkovanost | Konec pandemického programu | Norfolk Southern | Forint dnes | Odolnosti ekonomiky | Dopravní sektor | Pokles cen | Tlumit inflační tlaky | Intradenní zisky | Michal Brožka | IRS | Polský PMI | Slabé výsledky | Druhá měna | AA | Tvrdá ekonomická data | Obavy finančních trhů | Volná pracovní místa | Kurzový vývoj | Depozitní sazby ECB | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Nejslabší měna světa | Technické analýzy | ETF | Zvýšená riziková averze | Omezení těžby | Rumunsko | BNP Paribas | Argentinské peso | Průmysl a zahraniční obchod | Jak investovat do NATGAS? | Index Big Mac | Polský zlotý | Vysoká inflace | Konec shutdownu | Zavádění cel | Americké úrokové sazby | Co je to akciový index? | Nové obchodní dohody | Podnikatelská důvěra v Německu | Americká průmyslová produkce | Měny považované za bezpečné | Výrazný růst ceny | Tržní sentiment | Zvýšení cel na dovoz | Korelace měn | Německé podnikové objednávky | Mario Centeno | Investiční aktivita | Zdražování potravin | Cenový index PCE | Energetické podniky | Vice | Supporty | Vývoj tržeb | Další růst | Trading systém | Momentum | Fundamentální analýzy | Obchodníci s ropou | Polská vláda | Novozélandský dolar | Viceprezident | Dopady energetické krize | Zpomalení české ekonomiky | Větší riziko | Opatření | PEPSICO | Babcock | Současné ceny | Předstihové indikátory v eurozóně | Předseda SEC | Vývoj měnového páru EUR/RON | Technologický index Nasdaq | Průměrná inflace | Polská podpora | Filip Kalčák | Podnikatelé | Fincentrum & Swiss Life Select | Skončení konfliktu | E-commerce | Americká měna | Facebook | Kreditní aktivita v privátním sektoru | Maďarský forint | Pokračování trendu | Ceny akcií Tesla | Rekordní minimum | Bankovky | Tržní šum | Působení fiskální politiky | MCD | DPH u elektřiny | Rozhodnutí ČNB | Průzkum ECB | Tomáš Kudela | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Joseph Trevisani | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Aukce | Korekce na rizikových aktivech | Výhled cen | Republikáni | Aktivity v Číně | Seznam Zprávy | Propad hodnoty platidla | Devizové trhy | Depozitní sazby | Ghana | Nejnovější prognóza | Nastavení měnové politiky | Země EU | Softwarové firmy | Očekávaná data | Globální inflace | Volební výsledek | Směnný kurz | Boháč | Stabilní měny | Ruský plyn | Statistiky z německého trhu práce | Snížení ekonomické aktivity | Potenciál dalšího růstu | Míra úspor domácností | Zpomalení světové ekonomiky | Inflace cen | Investování | Vašek Husník | Německý automobilový průmysl | Dnešní report | CDU/CSU | Daně z příjmů | Varšava | Zisky na forexu | Ruská invaze na Ukrajinu | Energetický sektor | Jednání ECB | Moneta | Jakub Hodan | Euro vůči dolaru | Oficiální úroková sazba | LVMH | Vliv Sovětského svazu | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Ceny zemního plynu | Index nákupních manažerů | Závazek | Uhlobaron | Přebytek obchodu | Pojišťovna VIG | Nulové úroky | Analytici | Sílící dolar | Reinvestování | Úvěrové podmínky | Oslabení kurzu | Purple Trading Jaroslav Tupý | Čínská podnikatelská nálada | Guvernér NBP | Hospodaření státního rozpočtu | Fiskální politika | Ruský akciový index | Negativní dopad | Napětí mezi USA a Íránem | Equity | Sázka | Vysoká volatilita | Hlavní index aténské burzy | Snižování úrokových sazeb | Konjunkturální průzkum | Nálada na trzích | Guvernér Fedu | Surové ropy | Akcie podniku | Ústup pandemie | Vývoj inflace | Růst polské ekonomiky | CL | Světové centrální banky | Index volatility | Velikosti pozice | Majetek boháčů | Vývoj německého akciového indexu | Nízká likvidita | Proinflační rizika | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Marketingová komunikace | USDCZK | Korunové sazby | Nezávislé Polsko | Varianta měny | Předseda Fedu Jerome Powell | Akcie Apple | Dálniční síť | Rada guvernérů | První odhad | Zpomalení růstu americké ekonomiky | KLM | Růst HDP | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Ekonomické zájmy | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Čínská cla | Lepší výnosy | Polymarket | NAFTA | Kapitalizace celého krypto trhu | Výrobní aktivita | Vývoj | Přímé zahraniční investice | Finanční aktiva | EUR/RUB | Vývoj ceny pšenice | Vlna omikronu | Maďarský premiér | Lanxess | Výkon ekonomiky | Filip Horečka | Celní nejistota | Euro posiluje | Francouzský CAC 40 | Stabilizovaný lei | Problémy se subdodávkami | Projev šéfa americké centrální banky | Úroková sazba | Kurz české koruny | Český stát | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Windfall tax | Oslabení forintu | Odpor | Růst průmyslu | Příliv dolarů | Mobilizace | SWIFT | Conference Board | Bankovní aktiva | Závislost | HDP Francie | Prognóza České národní banky | Základy obchodování | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Makroekonomické nerovnováhy | Rok 2025 | Historická minima | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Rizikovost | Ranní okénko | Výkyvy cen | Investiční poradenství | Slevy | Nižší produkce | Podpůrná opatření | Dnešní ADP report | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Hike ECB | Dovoz zboží | Epidemiologická situace | Obchodování forexu | Konkurenceschopnost | Refinanční operace | Labouristická strana | Mihály Varga | Wojciech Paczos | Sell obchody | Výprodeje na finančních trzích | Ceny drahých kovů | Gamble | Americké akcie | Komodity ropa | Předchozí seance | Ruská centrální banka | 7 dní s korunou | Stačilo | Americké státní dluhopisy | Indikátor | Zasedání České národní banky | Ekonomické vyhlídky | Pracovní síla | Zvýšení cenové hladiny | Kurz zlotého | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Nový americký prezident | Inflace v Turecku | Cla na dovoz | Struktura HDP | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Analytika | Ad-hoc | Financování vlády | České měny | CDU/CSU a SPD | Růst americké ekonomiky | Americký index S&P 500 | Využití AI | iShares | Data z průmyslu | Statistici | Prostor pro pokles | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Vliv na ekonomiku | Pozastavení obchodování | Pozornost trhu | FIDESZ | Volatilní | Pokles důvěry | Fiskální situace | Vedení centrální banky | Kandidáti | Poptávka po zlatě | Hlubší pokles | Výsledkové sezóny v USA | Riziko ztráty | EUR/USD | Poptávka | Nízké sazby | Podílové fondy | Severomořská ropa Brent | Vývoj výnosu 5letého německého vládního dluhopisu | Aktuální carry trade | TLTRO | Vývoj spreadu | Barclays | OSN | Varování | Zisky firem | Intervence | Vývoj cen ropy | Konflikt na Ukrajině | Dolar vůči koruně | Rozpočtový schodek | Komunistické reformy | Vývoj produkce | Normalizace měnové politiky | Členské státy EU | Invaze | Rostoucí ceny komodit | Kroky ČNB | Řešení války | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | EUR/MWh | Vstupní náklady | Pfizer a BioNTech | Člen bankovní rady ČNB | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Hang Seng | Pokles cen energií | MIFID | Kalendář událostí | Finanční zdraví | Inflace CPI v USA | Majors | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Dluhová krize | Blokáda | Rozhodnutí Fedu | Recese v USA | Měnové politiky | Solidní růst tržeb | Oživení eurozóny | G20 | Příznivý výhled | ITA40 | Tisková zpráva | Vývoj války | Osobní počítače | Vystřízlivění spekulantů | Konflikt Rusko-Ukrajina | Bývalý ministr financí | Sentiment v Německu | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Předstihový ukazatel | RBI | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Sazby ČNB | Němečtí podnikatelé | Ceny nemovitostí | Nárůst sazeb | Zveřejněná domácí data | Dánové | Konec války na Ukrajině | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Koncentrace | FRED | BH Securities | Vydávání dluhopisů | Statistický úřad | Obchodování dolaru | Nevýhody | Stav devizových rezerv ČNB | Polská průmyslová výroba | Manufacturing | Kryptotrh | Ropa Urals | Koupěschopnost | Slovinsko | Unibail-Rodamco-Westfield | Rozhodnutí o sazbách | Vývoj běžného účtu platební bilance | Agentura PAP | Oblast kryptoměn | Klouzavý průměr | Vrchol inflace | Německé průmyslové objednávky | Podnikání | Participace | Ropa | Válka s Íránem | Nejvyšší soud USA | Akcie Oracle | Výdělky | Dedolarizace | Peněžní trhy | Firma | Cíl Evropské centrální banky | Celková inflace | Problémy | Riziková prémie u koruny | Poptávka v eurozóně | Bělorusko | Kapitálové trhy | Spekulace proti kurzu turecké liry | Sazby centrální banky | Deutsche Bank | Hodnocení rizik | Investiční cíle | Propad koruny | Volatilní vývoj | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Členské státy | Odhad HDP | Analytik Portu | Index Russell | Důvody měnové reformy | Celkový stav ekonomiky | Ekonomický sentiment | Podnikové objednávky | Čerpání peněz | Prostor pro posílení | TRUTH social | Raiffeisenbank a.s. | Obchodní příměří | Letecká doprava | Ztráty dolaru | Fio banka, a.s. | Kanadský dolar | Kapitálové rezervy | Ceny paliv | Nové volby | Akcie padají | Zavedená cla | Útlum domácí poptávky | Dodávky ropy | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Česká národní banka (ČNB) | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Bilance ECB | Hormuzský průliv | Více volatilní | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Investiční strategie | ICT služby | Vývoj zisků | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Národní zájmy | Národní banka | Ceny benzínu v USA | Hypoteční sazby | Throwback | Premiér Viktor Orbán | JPM | Index výrobních cen (PPI) | Jestřábí rétorika | Polská národní banka | Investiční banka Goldman Sachs | Rizika vyšší inflace | Oslabení české koruny | Obchodovat na forexu | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Floriny | Odliv kapitálu | PMI index | Rolls-Royce | Války v Íránu | Ceny komodit na světových trzích | FXstreet.com | Christopher Waller | Ropný šok | Výrazné pohyby | Naše prognóza | Dinár | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Nejhorší výsledek | Christine Lagarde | Silný trend | Spojené státy americké | Analytik Komerční banky | Pražský index PX | Drahá ropa | Byznys | Objem devizových intervencí | TRUTH | Kurz domácí měny | Kazachstán | Zajímavá data | EURPLN | USA | Ekonomové | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Komerční banka | Otevření Hormuzského průlivu | Důvěra v německou ekonomiku | Bulharský lev | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Maďarský forint (HUF) | Odolnost ekonomiky | Obchodní aktivita | Prezidentské volby | Poskytování úvěrů | Horké peníze | Růst akcií | KOSPI | Potaš | Zavedení jednotné měny | Světové měny | Korekce ztrát | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Spojené státy | Snížení úroků | Miliardy korun | Propad ceny | Dnešní asijské obchodování | Ekonomický útlum | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | Částečný úvazek | Odchod z Ruska | Obchodování na pražské burze | Aktivity v USA | Krach burzy FTX | Úrovně rezistence | Motoristé | Forexoví obchodníci | RISK-ON | CZGB | Vývoj měnového páru USD/NOK | Platební bilance | Purple Trading Petr Lajsek | Růst mezd | Prezident ECB | Trading PRO | Krize v Turecku | Hlavní ekonomka | Globální finanční krize | Měnová politika ČNB | Nepokoje v Číně | Snížení inflace | STP | Platforma | Zelené dluhopisy | Reálné ekonomiky | Kurzový zisk | AXA | Záznam z posledního zasedání ČNB | Polský zlotý (PLN) | Růst cen nemovitostí | Vývoj kurzu eura | Ekonomický poradce | Helena Horská | Posilování koruny | Celková zásoba peněz | Americké domácnosti | Nákupy dluhopisů | Tuzemská nezaměstnanost | Fiskální pravidla | Odhad spotřebitelské důvěry | Silicon Valley | Shrnutí roku 2023 | Obchodní pozice | Futures na Nasdaq | Makroekonomická data | Varšavský index WIG | Měna euro | Inflace v České republice | GBP/EUR | Investování do akcií | Silný fundament | Problémy německého průmyslu | Růst eurozóny | Mrakodrapy ve Varšavě | Agentura Interfax | Rozpočtové schodky | Fabio Panetta | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Pozorování | Patria | Růst výrobních cen | Napětí mezi Ruskem a Západem | Spotřebitelská poptávka v eurozóně | Plánování | Cenový skok | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | Fixing | Švýcarská banka | NZDUSD | The Economist | Držení short pozice | Očekávané rozhodnutí | Tempo zdražování | Vývoj kurzu polského zlotého | iShares Semiconductor | Uvalení amerických cel | Růst cen v USA | Průmysl a stavebnictví | Indexy PMI | Zvýšení produkce | Výrazný zisk | Pohonné hmoty | Výsledky maloobchodních tržeb | Konzervativní strany | Úrok | Nový týden | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | Pozitivní swapy | Investovat | Komoditní | NZD/JPY | Shrnutí vývoje | Intervence centrální banky | Cena severomořské ropy Brent | Měny střední a východní Evropy | MOEX | Konsolidační balíček | Politika centrálních bank | Přidaná hodnota | Piotr Bartkiewicz | Politická krize ve Francii | Pandemie | Evropská data | Západní společnosti | Ruské rubly | Nejlepší rating | Kurz libry | Obchodování S&P 500 | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické oživení | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | Dnes na forexovém trhu | Obchodování eura | Marvell | Velmi volatilní | Průmyslové objednávky | Marže obchodníků | Růst průmyslových cen | Zvýšení DPH | Hnutí pěti hvězd | Technologický index | Jednání ČNB | Milan Kleban | Čeští centrální bankéři | Cyklus utahování měnové politiky | Atraktivita českého dluhu | Sankce | Mimořádné zasedání ECB | Obchodní dohoda | Fidesz | Výkyvy na forexových trzích | Fluktuace kurzu | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Vypůjčení měny | Berlín | Risk-Management | Westfield | Ceny vajec | Průzkum | Hlavní analytik | Zvyšování úrokových sazeb | Globální akciové indexy | Nálada německých spotřebitelů | Diverzifikátor portfolia | MXN | Nastavení sazeb | Firmy | Konzervativní unie | Perzistentní inflace | Daňový zákon | Chuť investovat | Pekao | Polská ekonomika | Ekonomické fórum v Davosu | JD | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Válka mezi USA a Čínou | Nálada na světových trzích | Výroba v Německu | Objem intervencí | FTNT | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Přístup ČNB | Budoucí vývoj | Bank Pekao | Nálady investorů | Analytický tým | Český státní rozpočet | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Období krize | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Odkup vlastních akcií | Index výrobních cen | Rusko a Ukrajina | Růst cen ropy | Bezpečnostní situace | Sazby | Dollar General | Konsolidace | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Opatření vlád | Reálné devizové intervence | Člen bankovní rady | Obchodní dohody | Navázání na dolar | Silný propad | Millennium | Vývoj důvěry v ekonomiku | Nezávislost centrální banky | Dna | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Snížení úrokové sazby | Koruna oslabuje | Cena ropy brent | Dolar včera | Dovoz z EU | Aktuální situace | Partnerství | Vyšší ceny | Americký trh nemovitostí | Aktivita na finančních trzích | Air France | Zlatý standard | Akcie Erste Bank | Ruský akciový index MOEX | Euro dnes | Dovoz oceli | Aramco | Money management | Zmírnění obav | Futures na zemní plyn | Akciový optimismus | Významný vývoj | Invaze ruských vojsk | CEVRO | Nová varianta měny | EU a NATO | Dopad na finanční trhy | Výsledky německých voleb | Standardní odchylky | Šéf polské centrální banky | Americká centrální banka FED | Dnešní ekonomický kalendář | Pandemie covidu-19 | Skutečné peníze | Růst cen komodit | IEEPA | Repo sazby | Šíření varianty omikron | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Proinflační faktor | Maďarská ekonomika | Německé hospodářství | Oslabení měny | Státní svátek | Analytik Jan Berka | Hike | Silná koruna | Pozitivní vývoj | Inflace ve Velké Británii | Hedge fond | Podíl nezaměstnaných | Akcie americké zbrojovky | Představitelé americké centrální banky | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Gilead Sciences | Brokerské společnosti | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Implikovaná volatilita | Dovoz do USA | Evropské maloobchodní tržby | Výrobní inflace | Průmyslové sektory | Lech | Wise | Růst pražské burzy | DDOG | Předseda Fedu | Roman Ziruk | Jádrová inflace v eurozóně | Trend ceny | Fed | Deportační programy | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Burze | Backtestování strategií | Uvolnit měnovou politiku | Euroskupina | Ekonomické indikátory | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Objem zakázek | Sledovaný údaj | Cílové ceny | Nová cla | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | Forwardové ceny | NASDAQ 100 | TKMS | Ziskové obchodní strategie | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Forwardy | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | JNJ | Únorová bilance zahraničního obchodu | CNY | Průmysl v Německu | Backtestování | Euro k dolaru | Dow Jones | Světové ekonomické fórum | Bank Millennium | Komise v přenesené pravomoci | Equities | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Vítězství Donalda Trumpa | Pracovní den | Blokáda Hormuzského průlivu | Nadměrné výkyvy | Průmysl v březnu | Moldavský leu | Automobilový průmysl | Ackman | Šíření nákazy | Odvětví | Poptávka po státních dluhopisech | Fio | Americké statistiky | USD/RON | USD za tunu | Hry | Zpomalení růstu ekonomiky | Šéfka ECB | Latinská měnová unie | Devizové rezervy ČNB | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj indexu PMI | Ceny slunečnicového oleje | Plyn (NATGAS) | Listopadová bilance zahraničního obchodu | Trhy | Přerušení výroby | Trade | Polská podpora eura | Akcie v USA | Palantir | Sada dat | Belgie | Polská měna | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Cena surové ropy Brent | Rostoucí úrokové sazby | Fluktuace | Předseda FOMC Powell | Dravost ekonomického tygra | Vliv ekonomického prostředí | Hodnocení makroekonomického vývoje | Zbyněk Stanjura | Švýcarská měna | Walmart | Název zlotý | Období zvýšené inflace | Vystoupení šéfa Fedu | Ruské ropné společnosti | Byznysmeni | Index varšavské burzy | Mezinárodní investoři | Trading | FTSE | Británie | Slábnoucí euro | Světové trhy | Mar-a-Lago | Čínský HDP | Doněcké lidové republiky | Nejslabší měna | Úpadek Rumunska | Finanční stabilita Rumunska | Rumunští obchodníci | Výnosy bezpečných dluhopisů | První rumunský leu | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Podnikání na kapitálovém trhu | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | Ukazatele sentimentu | Výprodejní tlak | Polský HDP | Intradenní strategie | Důvěra v eurozóně | Výhled úvěrového ratingu | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Ekonomické aktivity | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Indický NIFTY 50 | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Rizika | Tržby v eurozóně | Zasedání britské centrální banky | Výrazný přebytek | Luboš Růžička | Cena zemního plynu | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Plán snížení daní | Eurozóna | PPF | Portugalsko | Horší data | Prostředky | Investiční rozhodnutí | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Kompenzace | Komunistická garnitura | Uruguayské peso | Zrychlení inflace v eurozóně | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Nálada nákupních manažerů | Vzdělávací materiály | Geopolitické dění | Sdružení automobilového průmyslu | Eskalace obchodní války | Zvýšení volatility | Novo Nordisk | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Proražení supportu | Pokles dovozů | Pokles USD/JPY | Výsledek NFP | Přístupy k obchodování | Index inflace | Fitch | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Vývoj cen komodit | Pšenice | Navýšení dluhového stropu | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Hlavní ekonom | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Firemní výsledky | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Vliv války | Počet nezaměstnaných | Objem poskytnutých úvěrů | Polská burza | Unibail | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Geopolitické události | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Napětí mezi USA a Čínou | Nákup eura | Čtvrtý zlotý | Zpřísňováním měnové politiky | Evropské vlády | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Polské firmy | Úspory | Implementace | Aktivita v privátním sektoru eurozóny | Zmírnění konfliktu | Zhodnocení situace | Předvolební průzkumy | JD.com | Důchodci | Negativní sentiment investorů | Nákup měnových párů | Snížení spotřební daně | Nálada v české ekonomice | Čínská poptávka | Sum | NBH | Euro vůči americkému dolaru | Kalendář ekonomických událostí | Obchodní výměna | Klidné obchodování | Škola tradingu | Výkyvy kurzu | Lví tolar | Předkrizové úrovně | Začít intervenovat | Pozice přes noc | Dánsko | Velcí hráči | Shake Shack | Obavy z recese v USA | Příležitosti ke spekulaci | Středoevropské měny dnes | Vysokoinflační měny | Kurz franku | Amazon | Japonský Nikkei | Varianty covidu | Bezpečného útočiště | Kyjev | Vysoká rizika | Vývoj měnového páru USD/CAD | Platina | Fundamentální základ | Páteční NFP | Růst cen ve Spojených státech | Oživení německé ekonomiky | Vojtěch Benda | Parita na trhu eura | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Energetické společnosti | Nominální růst | Rostoucí mzdy | David Šimek | Sláva | Směr obchodů | Ruská ekonomika | Představitelé centrální banky | Slabší prodej aut | Dovoz ruské ropy | CVVM | Adam Dulovec | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Seminář | ISO | Překážky | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Trendové strategie | Riziková aktiva | Sankce vůči Rusku | Ruský Gazprom | Výnosy britských dluhopisů | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | PAP | Stagflace | Etsy | Ředitelka | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Cenu plynu | BASF | Server FXStreet | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Menšinový akcionář | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Americký kongres | Zakladatel portálu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Benátské dukáty | Tesla | ČNB snížila sazby | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | ONE | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Britská premiérka | Finanční polštář | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Skepse | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | Štědrý den | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Mezinárodní obchod | Americké zbrojovky | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | GBP/CZK | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Etymologické kořeny | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ICT | ROL na RON | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Orange Polska | Omezování nákupů aktiv | Stabilita Rumunska | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Mzdová vyjednávání | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Petrochemická společnost | Akcionáři | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Silnější zlotý | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | ČNB minutes | Fórum v Davosu | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Carry obchody | Sázet | Politika centrální banky | Vývoj meziroční jádrové inflace v ČR | Americký shutdown | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Vysoký výnos | Květnová inflace | Dukáty | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | MF DNES | Sociální transfery | Zahraniční obchod | Vybírání zisků investorů | Ztráta | Indikátory sentimentu | Nestabilita ekonomiky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Zájem o rizikovější aktiva | Pohyby na kurzu české koruny | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | Dominance Bitcoinu | USD/SEK | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Investice do rozšiřování kapacit | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Snižování amerických sazeb | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Nalezení obchodů | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | CENTCOM | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | Silná konkurence | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | Polská data | Daně z mimořádných zisků | Předseda FOMC | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Řídit riziko | Astrazeneca | Ratingový výhled | Ceny pšenice v USD | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Obchodování s akciemi energetické společnosti | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Nájemné | Právo | Benchmarky | Swing states | Capitalinked | JPY | Volatilita akciových trhů | Nákup ropy | Credit Suisse | Pražské burzy | Axios | Budapešť | Zasedání ČNB | Adidas | Rollover | Citi | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Ekosystém | Slabá koruna | Bankovní skupina | Hnutí ANO | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Semináře | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | BioNTech | Karty | INSEE | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Libanon | Know-how | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | Pocity | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Ceny | Siemens | Turistická sezona | Financování | Recese | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Celosvětový růst | Kompozitní index | Záloha | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | WIG | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | Fúze a akvizice | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | TV Nova | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Rizikový faktor | Novo | USD/TRY | WTI | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | SMA | Blízký východ | Mistrovství Evropy | Divergence | Mizuho | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Forexový trader | Moneta Money Bank | Komuniké | EUR/JPY | CFTC | Libra | Extrémně volatilní | Jan Tománek | Truth Social | Finanční pozice | Energetické úspory | Burzovní indexy | Nedostatky | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | Erste Bank | Počáteční zisky | Zpevňování koruny | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Americké akcie dnes | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Vývoj kurzu amerického dolaru | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Proticyklické kapitálové rezervy | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Přecenění zboží | Donald Trump dnes | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Humana | Americká investiční banka | Pasiva | Těžař | Prostor pro růst | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Nové sankce | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | ERÚ | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Měnové krize | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Časový limit | Miliardy USD | Zasedání MNB | Vývoj globální poptávky | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Forex trader | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | S/R zóny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | VIX | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Akcie společnosti Apple | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Zasedání MMF | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Vývoj meziroční inflace | CASH HISTORY | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Vedení ECB | Část zisků | Zisk | Politické problémy | Zásoby zemního plynu v USA | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Pozitiva | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Avast | Hospodářské dopady | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | Moskevská burza | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Marek Pokorný | Patrie | Finanční pomoc | Jednotné měny | Výdaje na osobní spotřebu | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Odhad analytiků | Shortovat | Reálný obchodní účet | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | TOPIX | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Údaje o vývoji HDP | Potravinářství | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Zelenskyj | Směnný kurz eura | Ekonomické důsledky | Měsíční časový rámec | Údaje | Krize v eurozóně | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Investice do nových technologií | Rothschild | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Rýže | Finanční krize | Zisky akcií | Snížení spotřeby | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Růst amerického HDP | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Ukotvení | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Americké sankce | Spotová cena | Vstupní S/R zóny | Jarda Tupý | Směřování | Výhled pro rok | Arbitráž | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Zemědělci | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | CARA | Chorvatsko | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Destatis | Konsensus | Pozitivní výsledek | Costco | Verbální intervence | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | New York Times | DE40 | Aliance | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Východní Evropa | Ekonom | Orange | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Čínská měna | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Objem investic | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Trhy v USA | Členské země | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Politika ČNB | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Hráči na forexu | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | JPMorgan | Index BUX | Měnové unie | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Přirážka | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Katastrofy | Výhled měnové politiky | Vyšší úroveň | Bill Ackman | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Slabé stránky | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | USD/HUF | NIFTY | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Ukrajina a Rusko | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Turecká ekonomika | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Société Générale | Příměří mezi Izraelem a Libanonem | Lepší zítřky | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Investiční apetit | Růst ceny ropy | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | Poradce premiéra | AAA | Energetická agentura | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | Inflační šok | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Zoufalství | Zasedání měnového výboru | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Whirlpool | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Největší propad | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Exekuce | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Maloobchodníci | Ceny pšenice | Globální recese | Euro k americkému dolaru | Kurz | Daně | SOK | DNO | Ministři | Poziční trading | Negativní nálada | DXY | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Nezaměstnanost v eurozóně | WISE | Pokladniční poukázky | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Bolest | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Ukrajinské krize | ENEL | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Vlna výprodejů | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Business | Pro investory | Big Mac | Britské společnosti | BUX | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | BYD | HDP v EU | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Ministr vnitra | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Ruská vojska | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Hospodářství | Důvěra | Výroční konference | Protipandemická opatření | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Evropské firmy | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Silné měny | Inaugurace | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | CSI300 | Dynamika růstu | F-35 | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | NFIB | GBPUSD | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Mnozí investoři | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | HSCEI | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Interfax | Praha | Fortinet | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Důležitá data | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Administrativa | Revolut | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | USD/oz | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | Zhodnocení měny | FDP | Elon Musk | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Španělská vláda | Investiční | Britské banky | Nálada | Americké centrální banky | Čínské ministerstvo obchodu | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Očekávaný růst poptávky | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Equity křivka | Vývoj ceny bitcoinu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Equinor | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | Časový plán | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | S&P Global Ratings | Asociace | Stimulační opatření | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | ČNB Tomáš Holub | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | CVS | Oživení světové ekonomiky | MS.US | Míra zisku | Růst dovozu | Euler Hermes | Měnové otázky | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Růst sazeb ČNB | Německý HDP | James Bullard | Těžba ropy | Otočení trendu | Koruny vůči euru | USD/NOK | Zakladatel | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Nikkei225 | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | Skokové oslabení | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Zvýšené geopolitické napětí | Mexické peso | Cena | Antony Blinken | Maloobchodní prodeje | Luxusní značky | EU a USA | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Zahraniční společnosti | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | PX Pražské burzy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Obnovení důvěry | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | Emisní povolenky | DAX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Obchodní válka | Kypr | Fiskální stimuly | Zvýšení sazeb v Polsku | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Strategie carry trade | Centrální banky USA | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Pokles německé ekonomiky | Nifty | Společnost Silvergate Capital | Holding | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Petr Veselý | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Hodnota transakce | Americká vláda | Adam Glapiński | Širší trh | Kotace | Úrokové sazby v Česku | Rychlost | Investiční společnosti | Malý prostor | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Capital Management | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Horší časy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Hlubší pohled | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Demokratické strany | Singapurský dolar | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Saldo běžného účtu | Inflační report | Akcie Morgan Stanley | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnový index | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Přijmout euro | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Denník | Pavel Tykač | Marvell Technology | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | Průměrná mzda | Accenture | Ekonomické statistiky | Brokeři | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Zájem Čechů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Energetické trhy | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Chuť riskovat | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Shrnutí roku | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Spotify | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | H&M | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Petr Mašláň | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Hlavní index Nikkei 225 | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Pozice dolaru | LinkedIn | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | CD Projekt | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Korelační koeficient | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Pomalý růst | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Holubičí rétorika | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Vývoj průmyslu | Karina Kubelková | Cenové stropy | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Americká média | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Viry | Cena americké ropy | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Měnová unie | Kabinet | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | USD EUR | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Credit Suisse dnes | Morgan Stanley (MS.US) | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Adrenalin | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Průraz | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Korporátní daně | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Maastrichtská kritéria | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Propad hodnoty | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Francouzské volby | EU50 | Dlouhodobé obchodování | Úvěrové pojišťovny | Pokles sentimentu | Oživení inflace | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Růst spotřebitelských cen v Německu | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Time-Frame | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Nejhorší den | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Rozsáhlé investice | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Nvidia | Investment | Český maloobchod | ING | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Tržní volatility | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Studijní materiály | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | Zamyšlení | RISE | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Vinci | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Analytik Trinity Bank | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Vývoz plynu | Růst produktivity | Stavební výroba | Soběstačnost | Krypto | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Vývoj měn | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Cena niklu | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Hizballáh | Siemens Healthineers | Banka JP Morgan | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Cena surové ropy | Dostupnost bydlení | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Pravidelnost | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Správce aktiv | Slábnoucí americký dolar | Jak investovat | MOL | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Jestřábí politika | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Makro zprávy | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | Odklon od fosilních paliv | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Americký HDP | Jihoafrický rand | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | News | Ocenění | V4 | Index DAX | Útlum ekonomické aktivity
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
