Výhody a nevýhody Prop Tradingu
V minulé kapitole jsme si rozebrali to, jak prop firmy fungují, konkrétně jejich business model. V dnešním světě je prop trading velké téma a snad každý obchodník si četl minimálně jednu nabídku od jakékoli prop firmy, proto se v dnešní kapitole podíváme na to, jaké jsou vůbec výhody, a hlavně nevýhody obchodování pro prop firmy. Je to lepší než obchodovat takzvaně sám na sebe na svém účtu u brokera nebo jaká strana pomyslné váhy výhod a nevýhod převažuje nad druhou? Na tyto prvky se podíváme v dnešním článku a na závěr si je všechny zhodnotíme.
Výhody prop tradingu
Na úvod se podíváme na výhody obchodování na účtech od prop firmy, rozebereme si je detailně v jednotlivých bodech, aby všechny výhody byly přehledně pod sebou.
1. Nízké nároky na počáteční kapitál
Každý, kdo se chce živit nebo se už živí obchodováním na Forexu či jakémkoli jiném finančním trhu uzná, že na to, abyste se dokázali živit obchodováním je potřeba nejenom funkční obchodní strategie, ale i významný kapitál. S kapitálem pár set tisíc korun je dlouhodobě velmi těžké se uživit a konzistentně vydělávat alespoň průměrnou mzdu v České republice. Pro dost lidí je i poměrně složité si našetřit takový kapitál v řádech stovek tisíc a vložit ho na obchodní účet, zabere to dlouhou dobu a nemusí to mít pozitivní efekt na psychiku daného obchodníka. Proto jedna z výhod prop tradingu je nízká kapitálová náročnost, jelikož na to, abyste si koupili milionové účty, vám reálně stačí kapitál v řádech desítek tisíc korun, což je o dost menší a přijatelnější finanční zátěž na začátek než riskovat stovky tisíc korun či miliony.
2. Větší potenciál zisku
S prvním bodem jde ruku v ruce i druhý bod, a to větší potenciál zisku. S menší počáteční investicí se dostanete k většímu kapitálu a tím i k většímu vstupu do obchodu vyjádřeného v penězích při stejnému procentuálnímu risku, jako na menších účtech, což v konečném důsledku zvyšuje potencionální zisk. Pokud si to vysvětlíme na příkladu, tak pokud máte našetřeno 100 000 korun a rozhodnete se je použít na obchodování, tak pokud budete vstupovat do obchodu za 1 %, tak váš vstup činí 1000 korun, pokud ale využijete těchto 100 000 korun k napákování kapitálu skrze prop firmy, tak za 25 000 korun si můžete koupit kapitál ve výši 4 500 000 korun a při risku 1 % váš vstup činí 45 000 korun, což je 45krát více, tedy váš potenciální zisk se s využitím kapitálu prop firmy zvýšil 45krát, přitom riskujete pouze původní poplatek 25 000 korun.
3. Vzdělávací materiály a profesní rozvoj
Další z výhod je možnost získat vzdělávací kurz či jednotlivé materiály od prop firmy, a to vše na jednom místě. Drtivá většina prop firem nabízí při koupi účtu taky velké množství vzdělávacích materiálů v tradingu od základních pojmů až po pokročilé konfluence a trading psychologii. Samozřejmě, že při zakoupení takové výzvy, byste měli mít s obchodováním nějaké zkušenosti i obchodovat podle obchodní strategie, nicméně vždy uvidíte u těchto firem něco, co jste doposud neznali, což vám může dát novou myšlenku, jak zlepšit či lehce pozměnit obchodní strategii nebo minimálně se nad ní více zamyslet. Zároveň začít obchodovat s prop firmou může být i začátek vašeho kariérního růstu v oboru, jelikož firma vidí, že jste ziskový a může vám domluvit investory na správu kapitálu anebo předat jakékoli jiné nabídky na spolupráci nad rámec jejich veřejných nabídek.
4. Možnost navyšování účtu
Drtivá většina prop firem nabízí určitý proces škálování či navyšování účtu, což znamená, že se po pár měsících úspěšného obchodování můžete dostat na dvojnásobek původního kapitálu, s kterým jste původně začínali. Což je zase velká výhoda, která se pojí i s bodem číslo 2. Jelikož se vám zase zvyšuje potenciál zisku vyjádřený v penězích při stejném procentuálním risku. Za toto navyšování dokonce ani neplatíte, je to odměna za vaši konzistentní úspěšnost. Pokud si tento způsob porovnáme s navyšováním kapitálu na vašem osobním účtu, tak při dodatečném vkladu například 100 000 korun zároveň tento vklad riskujete 100 % ztrátě, kdežto u prop firmy neplatíte nic navíc ani neriskujete nic navíc z vlastního majetku.
5. Ochrana vašeho kapitálu
Tato výhoda prop tradingu se týká ochrany kapitálu obchodníka. To znamená, že obchodník nenese osobní riziko ztráty kapitálu. Kapitál na obchodování poskytuje prop firma a pokud dojde ke ztrátě, je tato ztráta nesena touto firmou, a ne obchodníkem samotným. To vám poskytuje větší jistotu a ochranu vašeho majetku. Jediným rizikem, které nesete, je ztráta vstupního poplatku, který obvykle musíte zaplatit při vstupu do prop trading programu. Důležitým aspektem této ochrany kapitálu je skutečnost, že mnoho prop trading firem vrací vstupní poplatek zpět obchodníkovi prostřednictvím prvních výplat (payoutů), které obdržíte z obchodování. To znamená, že vy jako obchodník prakticky nevystavuje svůj vlastní kapitál riziku a může začít obchodovat s kapitálem poskytnutým firmou. To ale platí jen za podmínek, pokud jste zkušený a konzistentní trader. Celkově tedy ochrana kapitálu ve formě poskytnutí kapitálu od prop trading firmy a následné pokrytí ztrát těmito firmami je klíčovou výhodou prop tradingu a lákavým prvkem pro mnoho obchodníků.
6. Efektivita nákladů
Prop firmy obvykle účtují svým klientům (obchodníkům) nižší poplatky a celkově provize, například za jeden lot, spread či různé poplatky za otevřený obchod, ve srovnání s brokery, což znamená, že tato nákladová efektivita může v konečném důsledku pozitivně ovlivnit celkovou ziskovost obchodníka.
7. Technologie a infrastruktura
Prop firmy investují velké prostředky do technologické infrastruktury, včetně vysokorychlostního internetového připojení, pokročilých obchodních platforem a nástrojů pro analýzu dat. Při koupi challenge máte vždy k dispozici takzvaný obchodní deník, což je nástroj, který shromažďuje statistiky o vašem obchodování. Každá prop firma má vlastní, nicméně čím více informací shromažďuje, tím větší zpětnou vazbu dostanete k vaší obchodní strategii a tím se taky můžete poučit ze svých chyb. Obchodníci mohou tyto zdroje využít k efektivnějšímu a účinnějšímu provádění obchodů. Co se týče technologií v prop tradingu, tak více bude popsáno v samotné kapitole zaměřené na toto téma.
Nevýhody prop tradingu
Doteď jsme probrali hlavní výhody obchodování pro prop trading firmy, nicméně vše má své pro a proti, a to i prop trading. Nyní se pojďme podívat na nevýhody prop tradingu a celkově obchodování pro prop firmy.
1. Striktní pravidla a nedostatek nezávislosti
Oproti obchodování sami na sebe jste u prop firem velmi limitováni. Musíte dodržovat pravidla maximální celkové a denní ztráty a s tím je spojen i limitovaný vstup do obchodu, z toho důvodu to může dost obchodníků omezovat v obchodování a jsou nuceni i upravit jejich obchodní strategii. Některé obchodní strategie a přístupy jsou i zakázány, například některé prop firmy zakazují hedging nebo martingale. Zároveň pro splnění challenge je nutné splnit požadovaný profit target (zisk), který pro mnoho obchodníků není zrovna malý, z toho důvodu jsou nuceni například zvyšovat procentní vstupy do jednotlivých obchodů a tím se vystavují vyššímu risku.
2. Nemáte jistý příjem
Další nevýhoda je ta, že nikdy nemáte nic garantováno, ačkoli spolupracujete a obchodujete pro prop firmu, nemáte garantovaný měsíční příjem a kdykoli se může stát, že daný měsíc neuzavřete v zisku.
3. Prop firmy jsou méně regulované než brokeři
Odvětví prop tradingu není regulováno ani nepodléhá jakékoli kontrole ČNB (České národní banky), na rozdíl od brokerů, kteří regulováni jsou a mají i pojištění vkladů. Nicméně zde se jedná spíše o nekalé praktiky ze strany prop firmy, jelikož není nikým regulována, a tedy má možnost například u ziskového obchodníka zmanipulovat cenu při otevření obchodu tím způsobem, že mu záměrně vyplní stop-loss. Tímto způsobem byla osočována bývalá prop firma My Forex Funds (MFF), že ziskovým obchodníkům záměrně zvětšovala spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) nebo prováděla lehké cenové manipulace v jejich neprospěch, aby tyto obchodníky nemuseli vyplácet a tím si více zvyšovali svůj firemní zisk.
4. Krádež duševního vlastnictví
Pokud obchodujete u prop firmy a jste konzistentně úspěšní, tak jste pod drobnohledem dané firmy, která se snaží dekódovat vaši strategii a najít opakující se rámce, kde a proč právě vstupujete. Proto pokud máte velmi sofistikovanou strategii, u které nechcete, aby se o ní někdo dozvěděl, tak využití prop firmy není ideální. Zároveň jste ve většině případů povinni, pokud si to prop firma vyžádá, sdělit podle jaké strategie obchodujete a proč jste v dané momenty právě otevřeli obchody.
5. Psychologický tlak
Pro mnoho obchodníků je obchodování podle pravidel prop firmy dost psychicky náročné z důvodu tlaku na výkonnost. Prop firmy obvykle stanovují výkonnostní standardy a cíle, které obchodníci musí dosáhnout, a to může vést k tlaku na dosažení ziskových výsledků a udržení konzistentního obchodního výkonu. Oproti tomu je zde taky tlak na maximální celkovou ztrátu, ta je ve většině případů 10 %, což pokud ztratíte 8 % a jste 2 % od odebrání obchodního účtu, už to má výrazně negativní efekt na obchodní psychiku oproti tomu, když jste ve ztrátě 8 % na vlastním účtu, kde můžete potencionálně ztratit dalších 92 %.
6. Sdílení zisku
Rozdělení zisku se u většiny prop firem pohybuje v rozmezí 70 % až 90 % pro daného obchodníka. Tento interval uvádím z toho důvodu, že prop firmy ve většině případů nabízí takzvané škálování či navyšování účtu a s tím se vždy zvyšuje i toto rozdělení zisku neboli profit split. Toto rozdělení zisku je sice příjemné, nicméně oproti nevyužití prop trading firem je o 10 % až 30 % horší, jelikož u vašeho účtu u brokera berete 100 % zisku jen vy sami.
Závěr
Pokud se jako začínající nebo pokročilý obchodník chystáte vstoupit do světa prop tradingu, měli byste zvážit všechny faktory. Prop trading má spoustu výhod ale i nevýhod, každopádně pro každého obchodníka tyto výhody či nevýhody budou jiné. To, co jeden bude považovat za výhodu, tak druhý může považovat za nevýhodu, proto je dobré si v klidu sednout a zamyslet se nad všemi faktory. Zároveň je nutné přemýšlet nad prop tradingem spíše dlouhodobě, nastavit si strategii vždy před koupí challenge spolu se zvážením všech faktorů, volba totiž vždy bude pouze na vás. V příští kapitole se podíváme na to, jak se stát prop obchodníkem.
Radek Zalubil
Tým FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
FTMO - PŘIPOJTE SE K REVOLUCI V TRADINGU
Od dob, kdy byl finanční trh exkluzivní doménou velkých bank a investorů, jsme ušli dlouhou cestu. Není tomu tak dlouho, kdy díky inovacím a technologickému pokroku, se svět tradingu otevřel i pro drobné retailové investory a tradery. Další podobně významnou novou éru finanční trhy zažily s příchodem společnosti FTMO, která přinesla revoluci jménem prop trading. -
Jaké strategie jsou vhodné pro moderní Prop Tradingové výzvy?
Prop trading se stává mezi obchodníky stále lákavějším tématem, ale jaké strategie skutečně obstojí v jeho dynamickém světě? Představujeme vám exkluzivní webinář, kde spolu s Jakubem Hodanem prozkoumáme klíčové strategie pro zvládnutí moderních výzev v prop tradingu. -
Jak funguje Prop Trading?
V posledních letech se prop trading stává stále výraznějším pojmem ve světě online obchodování. Tento fenomén nabírá na popularitě a přitahuje pozornost obchodníků po celém světě, kteří hledají nové cesty, jak více benefitovat ze svých obchodních dovedností a využít možnosti, které jim jejich klasické obchodní účty nemohou nabídnout. Prop trading tak přichází jako příležitost pro všechny obchodníky, kteří chtějí vstoupit do světa finančních trhů s takovým kapitálem, který překračuje běžné možnosti retailových obchodníků. -
Jak fungují prop firmy?
V minulé kapitole jsme se zaměřili na to, abychom pochopili, co je to prop trading a jak se rozděluje. Nyní pojďme naši pozornost více posunout k moderním prop firmám, a to konkrétně jak vůbec fungují, je vůbec legální poskytovat investiční kapitál lidem, bez ekonomického vzdělání a na čem vůbec vydělávají? Na to všechno se podíváme v dnešním článku včetně statistik úspěšnosti u daných prop firem, které své statistiky zveřejnily, lehce se budeme věnovat matematice, a nakonec si odhalíme business model těchto prop firem. -
Jak se stát prop obchodníkem?
V minulé kapitole jsme si sepsali výhody a nevýhody prop tradingu, což jsou velmi důležité faktory ve volbě toho, zda se vůbec prop tradingem zabývat, což jak jsme si řekli, tak tato volba je pro každého tradera individuální a záleží na mnoha okolnostech. Pokud jste si zvolili ano, tak tato kapitola bude přímo pro vás, dnes si totiž řekneme, jak se stát prop obchodníkem a ideálně i tím ziskovým, co vše je potřeba dodržovat a jaká je hlavní cesta k úspěchu. Celou kapitolu pojmeme ve stylu jednotlivých bodů, které je dobré si uvědomit a následně po celou dobu dodržovat a aplikovat, jelikož i na těchto bodech je postaven budoucí úspěch vás jako prop obchodníka. -
Milionový kapitál bez rizika. Je prop trading revoluce v obchodování?
Odvětví tzv. prop tradingu zažívá aktuálně nebývalý boom a vyvíjí se neskutečným tempem. Úplnou novinkou v tomto odvětví je navíc tzv. instant funding, o kterém si také povíme v dnešním článku. -
Práce v FTMO? A proč ne?
V prvním díle našeho miniseriálu o společnosti FTMO jsme si řekli něco o historii společnosti a o tom, jak důležití jsou pro zdravý vývoj Prop Trading firmy nejenom dobří tradeři, kteří pro ni obchodují, ale také kvalitní a loajální zaměstnanci. V dnešní druhé části se podíváme na dění ve společnosti FTMO očima jednoho z jejich nových kolegů. -
Prop Trading: Pouhý Trend, nebo Budoucnost Tradingu?
Prop trading je všudypřítomný a v dnešní době asi už nemá smysl jej představovat. Obchodování na velkých účtech a pobírání odpovídajících zisků je opravdu lákavé, jenže jaká je vlastně realita? O tom si povíme na webináři s Ondřejem Hartmanem, který můžete sledovat přímo z tohoto článku. -
Prop trading společnosti (FTMO, Fintokei, atd.) - Jak získat milionový kapitál pro obchodování?
V tomto vzdělávacím videu se budeme věnovat prop tradingu (neboli proprietary tradingu), který hlavně v posledních měsících zažívá obrovský boom. Představíme si prop trading se všemi jeho výhodami, ale i nevýhodami. -
Přichází éra Psychologie Prop tradingu?
Obchodování na finančních trzích si vybírá stále více lidí v touze po finanční nezávislosti nebo prostě kvůli vzrušení z obchodu. A zatímco mnozí začínají s vlastními úsporami na osobních účtech, prop trading představuje zcela odlišnou cestu. -
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
V minulé kapitole jsme si rozebrali to, jak se stát prop obchodníkem a s tím i jaké návyky dodržovat a na co při prop tradingu myslet. Pokud toto splňujete a máte správně nastavenou mysl, můžete se přesunout k dalšímu bodu, a to je nějaká základní strategie či postupy v prop tradingu. Celý článek pojmeme v bodech, kdy každý jednotlivý bod bude popisovat určitou část strategie či to, na co se strategicky zaměřit u prop tradingu v evaluačním procesu (plnění výzvy - challenge). Z těchto bodů si pak můžete vybrat hned několik a zkombinovat je do vaší obchodní strategie právě z důvodu pravidel prop firmy.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
