Inflační data
Ekonomický kalendář: Čeká nás spotřebitelská důvěra Conference Board
30.05.2023 Evropská seance se otevírá do plusu. Futures na DAX se aktuálně pohybují poblíž hranice 16 000 bodů. Očekává se, že podmínky likvidity se dnes oproti včerejšku zlepší, protože obchodníci z řady zemí, zejména Spojeného království a Spojených států, se vracejí z dovolené.
Forex: Eurodolar včera propadl pod 1,1000
10.05.2023 Eurodolar včera propadl pod 1,1000, když jej nepřímo podpořil i šéf NY Fedu Williams, který uvedl, že americká inflace zůstává vysoko, což je důsledkem stále napjatého trhu práce. A tom, jak přesně vysoko se americká inflace nachází, se dozvíme dnes odpoledne, neboť budou zveřejněna ostře sledovaná dubnová čísla. Naše odhady (resp. nowcasty) nám přitom naznačují, že sestup meziroční inflace se v dubnu velmi pravděpodobně zastavil, což může platit jak pro celkovou, tak především pro jádrovou inflaci. Ta může skočit na úrovni 5,5 %, což pro komunikaci Fedu může být výzva.
Forex: Eurodolar se neodlepil od hranice 1,1000
09.05.2023 Ani série velmi důležitých makroekonomických událostí na obou stranách Atlantiku nepřiměla eurodolar, aby se viditelněji odlepil od hranice 1,1000. Nicméně dolaru přiznejme za včerejší seanci jisté zisky, které jdou na vrub průzkumu Fedu ohledně utahování úvěrových standardů (Powellem zmiňovaný SLOOS průzkum). Ten nakonec nedopadl tak špatně, jak se čekalo, což pomohlo dolarovým sazbám vzhůru a tím i americké měně. Pomineme-li eventuální rétorická cvičení centrálních bankéřů, tak jedinou vážnější událostí na horizontu mohou být americká inflační data za měsíc duben. Ta budou zveřejněna ve středu odpoledne a o možných dopadech se dočtete více v naší čtrnáctidenní FX Strategii (bude publikována během dneška).
BREAKING: EMU HICP inflace stále vysoko!
02.05.2023 Inflace v eurozóně je stále vysoká a nad cílem ECB. To staví ECB do obtížné pozice, pokud jde o cyklus zpřísňování. Dnešní údaje PMI ukázaly, že většina ekonomik EU je v současnosti v kontrakci (PMI menší než 50).
Forex: Eurodolar zůstává u 1,1000
28.04.2023 Nehledě na příliv nových důležitých dat zůstává eurodolar v blízkosti úrovně 1,1000. Včerejší data za americké HDP sice přinesla na první pohled lehké zklamání, na druhou stranu však inflační data reprezentovaná deflátorem (inflační index PCE) překvapila vyššími hodnotami. Dnes eurodolarový trh čeká z pohledu dat hektický den. Pokud jde o eurozónu, tak kromě údajů za HDP za první kvartál budou ve hře i inflační čísla z několika klíčových zemí měnové unie (Německo, Španělsko, Francie) za měsíc duben. Odpoledne se přidají makrodata z USA - konkrétně pak (pro Fed klíčový) index mzdových nákladů a inflační data (index PCE) za duben. V součtu by měla hrát data do karet spíše euru (a to díky rychlejšímu růstu HDP a vyšší inflaci v EMU).
Růst americké ekonomiky v IQ - nic převratného
27.04.2023 Počínaje dneškem startuje hektická série důležitých makroekonomických dat z Ameriky a eurozóny, která zarámuje nadcházející zasedání Fedu a ECB. Sérii spustí dnes odpoledne a zítra dopoledne mediálně vděčné statistiky růstu HDP (v tomto případě za první kvartál tohoto roku). Dnes odpoledne bude tedy nejprve reportovat růst HDP americké ekonomika.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obavy z recese v Evropě na ústupu
17.04.2023 I v tomto týdnu bychom se měli dočkat povzbudivých dat. Ta tvrdá přijdou z Číny v podobě silného HDP za první čtvrtletí. Následovat by měla série vpředhledících sentiment indikátorů z jednotlivých evropských zemí i eurozóny jako celku. Tuzemský ekonomický kalendář přinese výrazně nižší inflaci na straně průmyslových vstupů. Oproti trhu se ale obáváme výrazně pomalejší dezinflace.
Forex: Euro i koruna atakovaly v tomto týdnu maxima
14.04.2023 Velikonoční týden byl ve znamení posilujícího eura na úkor dolaru. V celotýdenním hodnocení si společná evropská měna polepšila o více než procento a postupně se přiblížila na dohled hladiny 1,1080 EUR/USD. Takto silné bylo euro naposledy před rokem. Euro profitovalo z relativně optimistické nálady na trzích, což podporovalo i například akciové trhy či středoevropské měny.
Forex: Závěr týdne ve znamení slabých dat z USA
14.04.2023 Dnešek přinese odpoledne březnová data amerických maloobchodních tržeb a průmyslové výroby. Obáváme se slaných čísel, zejména z průmyslového sektoru. Předběžná dubnová statistika americké spotřebitelské důvěry z dílny University of Michigan na žádné výrazné zlepšení sentimentu zřejmě neukáže. Oproti loňskému červnovému dnu je významně výše, z historického pohledu ale zůstává extrémně nízká.
Forex: Euro poprvé od srpna 2008 za méně než 23,30 koruny
13.04.2023 Euro si dnes vůči dolaru definitivně polepšilo nad hladinu 1,1000 EUR/USD. Takto silná byla společná evropská měna naposledy před rokem. Euro profituje zejména z vyššího apetitu investorů k riziku. Ten povzbudila již silná noční data z Číny v podobě březnové exportní aktivity. Euro pak během evropské seance podpořila silná data únorové průmyslové produkce za eurozónu jako celek. Jedná se o další střípek do mozaiky příběhu, že eurozóna se recese neřítí, naopak se od ní vzdaluje. V odpoledních hodinách naopak dolaru podkoply nohy čísla o vývoji průmyslových cen za březen. Ta skončila výrazně pod tržním očekáváním, což se podepsalo na poklesu dolarových sazeb.
Forex: Eurodolar krátkodobě nad 1,1000
13.04.2023 Celková americká inflace za měsíc březen byla o něco slabší, než se čekalo, což dalo eurodolaru záminku dostat se krátkodobě nad magickou hranici 1,1000. Nicméně trh nakonec korigoval svoje očekávání ohledně květnového zvýšení sazeb Fedu jen relativně málo. K tomu přispěly dva faktory: 1. jádrová inflace na meziměsíční bázi zůstala stále vysoko (0,4 % meziměsíčně implikuje roční inflaci okolo 4 %); 2. následné čerstvé komentáře z Fedu (nikoliv zápis z FOMC) vyzněly tak, že květnové zvýšení je ve hře. Eurodolar se tak snadno přes 1,1000 nepřehoupne - ledaže by přišla další velmi proti-inflační data (třeba dnešní výrobní inflace či data z trhu práce?).
Forex: Inflace zmenšila obavy a podpořila trhy
12.04.2023 Březnová inflační data z USA byla už dopředu jasným rizikovým faktorem, před kterým se řada hráčů na trhu zajišťovala. Když potom čísla obavy nenaplnila, zajišťovací pozice (tradičně hodně na opčním trhu) jsou zřejmě rušeny, což posílá akcie nahoru. Zároveň v reakci klesly dluhopisové výnosy v zámoří a dolar oslabil. Jde hlavně o to, že jsme se nedočkali překvapení směrem nahoru.
Očekávané události pro tento týden
10.04.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států, ale také například na středeční zápis z posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Inflace klesá, ale…
31.03.2023 Březnová inflační data začínají tradičně zveřejňovat nejdříve země platící eurem. V Německu meziroční zdražování pokleslo z 8,7 % na 7,4 %, ve Španělsku dokonce z 6,0 % na 3,3 %. Na první pohled povzbudivé zpomalení růstu cen má však jednu vadu na kráse a tím je srovnávací základna.
Forex: Eurodolar setrvává na silnějších úrovních
29.03.2023 Eurodolar setrvává na silnějších úrovních, když americká makro-data se včera představila v rozporuplném světle. Zatímco spotřebitelská nálada v USA vzrostla, tak výsledek zahraničního obchodu za únor byl vyloženě mizerný. Dramatický propad amerického vývozu zredukoval na náš nowcast pro růst HDP v prvním kvartále z původních 2,4 % na 0,6 %. Dnešní kalendář očekávaných událostí je prakticky prázdný a tak trh bude čekat na zítřejší inflační data z Německa.
ČNB projedná nastavení úrokových sazeb, analytici čekají jejich stabilitu
29.03.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes projedná nastavení základní úrokové sazby. Od loňského června činí sedm procent, je to nejvyšší úroveň od roku 1999. Analytici předpokládají, že bankovní rada i přes únorovou obměnu dvou členů zachová svůj postoj z minulosti a sazbu nechá na současné úrovni.
Forex: Dolar postupně maže ztráty
27.03.2023 Dolar postupně maže ztráty, které utržil v souvislosti s bankovní mini-krizí v USA. Situace však není zcela vyřešena a akcie bankovních titulů zůstávají velmi volatilní na obou stranách Atlantiku. Pozornost by se tento týden nicméně mohla přece jenom více přesunout k makro-datům. Dnes je na pořadu dne německé Ifo, ale v průběhu týdne to budou především inflační data (z eurozóny i z USA - index PCE).
ČNB na středečním jednání úrokové sazby nezmění, shodují se analytici
26.03.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) ponechá i na středečním zasedání základní úrokovou sazbu na sedmi procentech, kde je od loňského června. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK, podle nichž ani únorová obměna dvou členů rady nebude znamenat změnu v jejím postoji. Očekávají, že jediným hlasem volajícím po růstu sazeb zůstane člen rady Tomáš Holub. Možné snížení sazeb členové rady v nedávných rozhovorech v médiích vyloučili.
Nový výhled na Fed: ještě dvakrát +25bps a dost
15.03.2023 V USA se pomalu po bankovní mini-krizi usazuje zvířený prach a únorová inflační data jsou venku - čas na to si říct, jak zrevidovat výhled na úrokové sazby Fedu. Předně hned na počátku je třeba si uvědomit, že pokud by o víkendu nezkrachovaly dvě americké banky, tak se dnes o revizi politiky Fedu vůbec nebavíme a trpělivě čekáme na to, až příští středu večer americká centrální banka zvedne sazby o 50 bazických bodů a publikuje velmi jestřábí prognózu.
Forex: Dolaru se ani včera nedařilo
15.03.2023 Americké regionální banky se včera sice zotavovaly, ale dolaru se i tak nedařilo. Ostře sledovaná inflační data byla blízko očekávání trhů, což přineslo spíše úlevu. Americká výnosová křivka však žije v obrovském napětí a navzdory vysoké jádrové inflaci se již nevrací ke scénáři agresivního Fedu. Pozornost se tak pomalu přesouvá k ECB, která by zítra měla zvyšovat úrokové sazby. V reakci na americké finanční otřesy některé evropské banky přestaly počítat s tím, že by ECB setrvala u záměru zvýšit sazby o 50 bazických bodů. My si to však nemyslíme, výhled na terminální úroveň depo sazby v tomto cyklu jsme redukovali níže.
Forex: Koruna oslabila nad 23,70 EUR/CZK
14.03.2023 Podstatný nárůst averze k riziku v souvislosti s turbulencemi v americkém bankovním sektoru se koruně logicky nelíbí, což vedlo k jejímu oslabení nad 23,70 EUR/CZK. Přenos nákazy do Evropy, respektive konkrétně do Česka je v tuto chvíli relativně málo pravděpodobný, jak ostatně včera ubezpečovali i jednotliví členové bankovní rady (Eva Zamrazilová a Jan Procházka).
Evropské akciové trhy se z ranního poklesu dostaly do plusu, Praha korigovala růst od začátku týdne
02.03.2023 Inflační obrázek dnes dokreslila zveřejněná data z eurozóny. Inflace, zejména její jádrová složka, podstatně zrychlila. To ostatně naznačovala již zveřejněná inflační data z Francie, Španělska (úterý) a Německa (středa). Inflační tlaky jsou ale i v USA. Tamní jednotkové mzdové náklady byly proti odhadům dvojnásobné. To svědčí o napjatém trhu práce, což znamená již zmíněný inflační tlak.
Forex: Dolar slábne a jüan posiluje po zprávě o růstu aktivity čínských továren
01.03.2023 Americký dolar slábne a čínský jüan roste po zprávě o největším růstu aktivity čínských továren za deset let. Euro posiluje po zveřejnění zprávy o růstu německé inflace a díky očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) v eurozóně zvedne úrokové sazby.
Forex: Předstihové indikátory ukazují na postupně se zlepšující sentiment
01.03.2023 Po včerejších francouzských, ale hlavně španělských inflačních datech za únor se obáváme, že německá čísla ukážou na zrychlení cenové dynamiky. Zároveň předpokládáme další silná data z německého trhu práce, kde čekáme dokonce pokles míry nezaměstnanosti. To vše rámují zlepšující se sentiment indikátory v podobě PMI indexů, kde finální únorové statistiky potvrdí předběžné odhady. Z domova se kromě průmyslového PMI dočkáme únorového výsledku hospodaření ve státním rozpočtu.
Forex: Koruna nejsilnější od července 2008
28.02.2023 Globální finanční trhy dnes reagovaly na potvrzení perzistence inflace, na které kázala únorová inflační data z Francie a zejména Španělska. To se projevilo ve vzestupu eurových tržních sazeb a mírném posílení eura na trhu s dolarem zpět přes úroveň 1,0600 EUR/USD. Odpolední americká data již trhy nijak nerozhodila. Únorová bilance zahraničního obchodu proti lednu mírně prohloubila svůj schodek, výsledek ale v podstatě odpovídal tržnímu očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Pražská burza dnes nepatrně oslabila
24.02.2023 Pražská burza dnes nepatrně oslabila. Index PX klesl o 0,05 procenta na 1387,85 bodu. Mírně ztrácely akcie pojišťovny VIG, Erste Bank a energetické skupiny ČEZ. Ostatní obchodované tituly buď zůstaly na nule, nebo posílily. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.
Forex: Polská lednová inflace zrychlila jen na 17,2 %
16.02.2023 Polská lednová inflace nenaplnila pesimistická očekávání a zrychlila jen na 17,2 % (meziročně). Podle našich odhadů však jádrová inflace dále zrychlila směrem ke 12 %. Zlotý v reakci na inflační data zpevnil, ačkoliv není úplně jasné, jak na lednová data zareaguje holubičí vedení NBP.
Pražská burza je v posledních dnech vlastně jen ČEZ, dnes opět silnější
14.02.2023 Americká inflace, asi nejsledovanější makroindikátor tohoto týdne, skončila mírně nad konsensem. To zklamalo investory, aspoň podle prvotní reakce, kteří spíše spekulovali lepší výsledek s výhledem na uvolněnější politiku Fedu. Jenže zveřejněná data jsou právě opačná. Otázkou je, jak to bude interpretováno.
Forex: Trhy napjatě čekají na americká inflační data
14.02.2023 Eurodolar si včera ulevil, neboť averze, zvýšená mimo jiné americkou střelbou po (zřejmě čínských) balónech, poklesla. Dnes odpoledne bude pro trh extrémně důležitým číslem výsledek americké inflace za leden. Půjde o to, zda se udrží dezinflační trend z předchozích měsíců či nikoliv. Odhad lednového inflačního čísla je přitom komplikovaný jednak tím, že byly revidovány sezónně očištěné řady a jednak dojde ke změně vah ve spotřebitelském koši. Nicméně, když už máme učinit odhad, tak se obáváme, že lednová meziroční inflace bude velmi blízko prosincovému číslu a to nebude vedení Fedu po chuti.
Forex: Dolar těží z vysokých reálných úrokových sazeb
13.02.2023 Americký dolar těží z vysokých reálných úrokových sazeb, které nabobtnaly po posledních číslech z trhu práce. Trh se přitom již připravuje na americká inflační data za leden (zveřejněná zítra odpoledne), která zejména v případě jádrové inflace budou naprosto klíčová. Dodejme, že dolar zatím příliš nereagoval na sestřelení zřejmě již čtvrtého (čínského?) balónu ve vzdušném prostoru USA.
Očekávané události pro tento týden
13.02.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a z Velké Británie, ale také například na projevy šéfky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagarde. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Forex: Eurozóna v posledním čtvrtletí 2022 překvapila růstem
01.02.2023 Nečekaný růst eurozóny a pomalejší růst pracovních nákladů přispěly k tomu, že eurodolaru se včera podařilo smazat část pondělních ztrát. Dnešnímu dni sice bude vévodit večerní zasedání Fedu, ale ještě předtím bude trh konfrontován se sérií důležitých dat (další inflační data z EMU, ISM v průmyslu, nově otevřené pracovní pozice v USA).
Trhy úspěšně ignorují ECB
30.01.2023 Evropská centrální banka (ECB) stále zdůrazňuje, že ani přes pokles cen plynu, elektřiny a pohonných hmot neplánuje ustoupit ze své měnové restriktivní strategie. Repo sazbu hodlá měnový výbor ve Frankfurtu zvýšit z aktuálních 2,50 % v minimálně dvou následujících krocích pokaždé o 0,50 %. A příležitost k prosadit první takový „hike“ bude mít už tento čtvrtek.
Americká dezinflace dále živí optimismus
13.01.2023 Meziroční inflace ve Spojených státech klesla v prosinci z 7,1 % na 6,5 %. Tento trend podporuje i snížení jádrové inflace a očekávání, že v následujících měsících pomůže k dezinflaci i náklady na bydlení. Nová čísla pomáhají uklidnit finanční trhy, protože snižují riziko dalšího prudkého zvyšování sazeb v USA i jinde po světě.
Rozpačité inflační odpoledne na finančních trzích
12.01.2023 Všechnu pozornost na sebe nejen dnes, ale už s předstihem, strhávala americká inflační data. Ta nakonec vyšla přesně podle očekávání a investoři moc nevědí, s co s tím. V zásadě se snaží držet předchozího pozitivního vývoje, ale ne všude se to daří. První nejistá reakce bývá po datech celkem běžná, tentokrát se však trhy kývají ze strany na stranu i v dalších hodinách po zveřejnění dat.
Forex: Inflace v USA nás neposouvá z místa
12.01.2023 Ostře sledovaná americká inflační data nakonec dodala přesně ty výsledky, které se čekaly. Tedy aspoň podle konsensuálního odhadu analytiků. Celková inflace v prosinci klesla na 6,5 procenta, jádrová na 5,7 procenta. Přijetí čísel na trzích bylo rozpačité, ale pozitivní efekt převažuje. Dolar ztrácí napříč hlavními páry, kratší americké výnosy jdou dolů, akcie se přes střídání směrů drží v plusu.
Očekávané události pro tento týden
09.01.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a také na výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Pražská burza roste třetí den, ze tří
04.01.2023 Příznivé zprávy přišly z Číny, která plánuje další podporu realitním developerům. Pozitivní byly také indexy PMI v Německu i eurozóně. Dopadly nad očekávání dobře, zejména složka služeb. Navíc po německé dopadla lépe i francouzská inflace (byla nižší než očekávání).
Koruna k euru pod 24,00, evropské trhy v euforické náladě
04.01.2023 Česká měna dnes překonala kulatou hranici 24,00 na páru s eurem a svezla se mírně pod ni. Posilování koruny je poměrně vytrvalé a v poslední době mu nemusí pomáhat ani ČNB svými zásahy. Dnes zřejmě pomohl celkový zájem o riziko na hlavních trzích a svou roli asi hraje i pokles výnosů, který je v eurozóně na kratších splatnostech rychlejší než doma. V kontextu posledních pár měsíců se však důvody pro výrazné zisky koruny stále hledají těžko.
Nižší inflace vrací do Evropy optimismus. Fed dodá informace ze zasedání
04.01.2023 Dnešní obchodování na hlavních evropských trzích se nese opět v pozitivním duchu, poté co včera Amerika nestihla náladu na našem kontinentě úplně zkazit. Do hry opět vstupují nová inflační data, tentokrát předběžná prosincová čísla z Francie. Podobně jako u Německa vidíme nečekaně velké zpomalení cen, které ukazuje, jak výrazně se promítá efekt silnějšího eura a levnějších energií. Ty mimochodem zlevňují na trzích také dnes, když dolů míří jak ropa, tak evropský plyn či elektřina. A jako plus je potom třeba počítat také zprávy o další čínské podpoře realitního sektoru, který zůstává jedním z klíčových problémů ekonomiky.
Nástup dolaru a další růst akcií
03.01.2023 Po včerejším slušném růstu si evropské akcie připisují další velmi pěkné zisky. Zisky hlavních indexů na kontinentě činí kolem 1,5 procenta, zatímco londýnský FTSE 100, dohánějící včerejší absenci, přidává přes dvě procenta. Navíc to vypadá, že se k Evropě přidá také Amerika, kde futures zatím přidávají více než procento.
Fed dnes nepotřebuje jen zvedat sazby, ale hlavně řídit očekávání. A jedna spekulace k tomu
14.12.2022 Včerejší vlna euforie, na kterou trhy naskočily s nižší americkou inflací, nakonec stihla hodně vyprchat při nejistotě před dnešním Fedem. Další zajímavost se pak týká samotného zveřejnění dat. Jak jsme upozorňovali už včera, pohyb na trzích se ve skutečnosti spustil už před vlastním zveřejněním čísel, což samozřejmě vyvolává podezření na jejich únik. Ze zkušenosti víme, že žádné důkazy se nikdy nenajdou, spiklenecké teorie jako vždy brzy utichnou a pojede se dál. Věc ale dospěla až k prezidentskému úřadu, jehož mluvčí reagovala, že si žádného úniku dat není vědoma.
Forex: Americká inflace v sestupném trendu
13.12.2022 Zatímco listopadová česká inflace včera překvapila opětovným vzestupem, ze Spojených států dnes přijde potvrzení zpomalujícího cenového růstu. To by mělo umožnit Fedu na zítřejším zasedání zmírnit tempo zvyšování sazeb na 50 bb. Z Německa se dnes dočkáme ZEW indexu očekávání analytiků finančního trhu. Proti předchozímu měsíci se očekává zlepšení.
Blýská se na trzích na lepší časy? Tento týden nás čekají dvě důležité makroekonomické události!
13.12.2022 Americké trhy znovu s velkou pravděpodobností čekají bouřlivé momenty, a to především kvůli publikaci dvou zásadních dat jejich ekonomiky.
Forex: Tuzemská inflace opět překvapila, oproti říjnu ale opačně
12.12.2022 Na globálním devizovém trhu byl dnes patrný trend mírného posilování eura. Bez nových fundamentálních zpráv se kurz z ranních úrovní u 1,0500 EUR/USD posunul kolem poledne těsně nad 1,0570 EUR/USD. Před nacházejícími jednáními Fedu (ve středu) a ECB (ve čtvrtek) je na trhu patrná určitá opatrnost.
Ochlazení trhu práce se znovu odkládá
02.12.2022 Čísla z amerického pracovního trhu za listopad jsou nečekaně silná. Vysoký počet nových pracovních míst, stabilní nezaměstnanost a zrychlení mezd jsou věci, se kterými se nepočítalo. Zvláště po negativních indikacích v průběhu týdne (ADP, ISM) jsme počítali spíše s horšími čísly. Údiv musela čísla způsobit i na finančních trzích, naladěných na slábnoucí ekonomiku.
Forex: Bude eurodolar těžit z vyšší inflace?
29.11.2022 V předvečer zveřejnění německé inflace slyšíme relativně jestřábí komentáře na straně ECB (Lagardeová či Knot) a poměrně umírněnou rétoriku z Fedu (Brainardová, Williams či Barkin). Asi nejvíce pak včera zaujalo prohlášení prezidentky ECB, že si nemyslí, že by inflace v eurozóně byla již za vrcholem. To je v podstatě v rozporu s tržním konsensem, který si myslí (jako už několikrát tento rok), že minulý měsíc jsme již viděli nejvyšší inflační hodnotu. O tom, zdali je tomu tak či nikoliv, se začneme přesvědčovat již v průběhu dneška, kdy budu zveřejňována listopadová inflační data ze Španělska, Německa a Belgie. Nicméně ani tato data možná toho o inflačním vrcholu v EMU mnoho nenapoví, neboť tou hlavní zemí může být Itálie, kde docházelo ke změně statistické metodiky, což může zafungovat jako pro-inflační faktor. Každopádně z vyšších inflačních čísel a tudíž i vyšších eurových sazeb může eurodolar dočasně těžit.
Rozbřesk: Vydáni větru napospas
29.11.2022 Jedním z největších dobrodružství z přelomu devatenáctého a dvacátého století bylo dobývání severního pólu Fridtjofem Nansenem. Jeho plán byl velmi smělý - nechat za tím účelem bytelně postavenou loď Fram zamrznout v ledu a za pomoci "energie zdarma", tedy přirozeného pohybu ledu, se dostat až k severní točně. To se mu sice nakonec nepodařilo, ale i tak byla jeho výprava do oblasti permanentního ledu neuvěřitelná a skončila vlastně dobře, protože několikaleté riskantní dobrodružství Nansen přežil (a mohl se tak stát diplomatem a v roce 1922 i nositelem Nobelovy ceny za mír).
Na Wall Street doznívají inflační data. Rostou polovodičové firmy, energetiky jdou vzhůru s ropou
11.11.2022 Páteční obchodní seance na Wall Street se nesla v duchu včerejšího obchodního dne, kdy trhy zažily nejvydařenější den od jara 2020. Důvodem byla nižší reportovaná inflace v USA, než bylo očekáváno.
Akcie a euro jedou dál nahoru, zatímco dluhopisy zabrzdily
11.11.2022 Ani po včerejší neskutečné rally na Wall Street pozitivní vývoj nekončí. Akcie v Evropě se vydávají zhruba o procento nahoru, podobně jako futures na Ameriku. Co vypadá už jen jako dozvuk, by běžně byl velmi solidní výkon. Dluhopisové trhy si také prošly masivní vlnou nadšení, ovšem v tomto případě už pokračování nevidíme. V Evropě výnosy lehce stoupají, v zámoří se dnes dluhopisy neobchodují kvůli svátku.
Prozradil Powell, jak dopadne dnešní inflace?
10.11.2022 Aktuální statistiky amerických spotřebitelských cen jsou pochopitelně velmi sledovaným indikátorem. V minulém týdnu se pozornost investorů ubírala k zasedání americké centrální banky, která podle očekávání zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 bazického bodu.
Akcie na pražské burze v týdnu posílily o 3,2 procenta
04.11.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu posílily, index PX přidal 3,2 procenta na 1222,2 bodu. Nejvíce oslabily opět akcie Pilulky, největší růst zaznamenaly akcie bankovní skupiny Erste. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie stouply o 1,7 procenta.
Rozbřesk: Po ECB je tento týden na řadě Fed a ČNB
31.10.2022 Evropská centrální banka v minulém týdnu potvrdila jestřábí obrat posledních měsíců a v souladu s očekáváním zvedla depozitní sazbu o 75 bazických bodů na 1,5 %. Navzdory dalšímu skokovému růstu sazeb však zůstává ECB viditelně za křivkou, a proto hodlá pokračovat ve zpřísňování měnové politiky. Z našeho pohledu je ECB s úrokovými sazbami přibližně v půli cesty – terminální sazbu vidíme na úrovni 3 %, a to již v prvním čtvrtletí příštího roku. Na prosincovém zasedání by měla centrální banka navíc oznámit hlavní principy kvantitativního utahování, které bude v první fázi zahrnovat ukončení reinvestic programu APP.
Forex: Eurodolar zpět pod paritou
31.10.2022 Od čtvrtečního zasedání ECB, které vyznělo holubičím způsobem se eurodolar obchoduje zpátky pod paritou. Děje se tak přesto, že konjunkturální a hlavně inflační data z eurozóny ukazují spíše na to, že ECB by měla i nadále udržovat velmi přísný kurz. Právě to by měly potvrdit dnes dopoledne údaje za HDP ve třetím čtvrtletí a říjnová inflace. Pokud vezmeme v úvahu v pátek již zveřejněná čísla za velké země eurozóny, tak z nich vyplývá, že růst HDP byl zřejmě stále nepatrně kladný a že inflace skočila někam k 11 %. Taková data mohou euru krátkodobě pomoci, ale výrazné zisky před středečním Fedem nečekejme.
Jízda na akciích pokračuje, euro drží zisky
18.10.2022 Výrazné zlepšení nálady na hlavních trzích táhne klíčové akciové indexy opět strmě vzhůru. Po rally na Wall Street si Evropa připisuje zhruba 1,5 procenta a podobně jsou na tom americké futures naznačující situaci před odpoledním startem nové seance.
Vysoká inflace akciím pomáhá?
14.10.2022 Včerejší ostře sledovaná data o vývoji spotřebitelských cen v USA překvapila směrem vzhůru. Celková meziroční inflace sice klesla na 8,2 %, to ale bylo především zásluhou jednorázového snížení cen benzínu, které se v následujících měsících nebude opakovat. Jádrová složka (bez potravin a energií) znovu přidala meziměsíčně 0,6 % a meziročně se dostala na 6,7 %, což znamená 40leté maximum.
Pražská burza dnes opět obrátila směr a klesla o 0,68 procenta
13.10.2022 Pražská burza dnes opět obrátila směr a klesla. Index PX ztratil 0,68 procenta na 1133,58 bodu. Téměř o 3,5 procenta zlevnily akcie energetické společnosti ČEZ, naopak skoro 2,5 pct přidaly cenné papíry Erste Bank. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna oslabila k euru a stagnovala vůči dolaru.
Inflace zůstává problém
13.10.2022 Ostře sledovaná americká inflační data dopadla opět hůř, než se čekalo. Spotřebitelské ceny sice meziročně zpomalily na 8,2 z 8,3 procenta, ale čekalo se ještě nižší číslo. Vyšší je také údaj o jádrové inflaci, kde vidíme nárůst na 6,6 z 6,3 pct. Podobně vyznívá také pohled na meziměsíční čísla, když se spotřebitelské ceny oproti srpnu zvedly o 0,4, respektive v jádrovém pojetí o 0,6 pct. Reakce finančních trhů je jednoznačně negativní. V reportu totiž najdeme pramálo důvodů k radosti. Inflaci sice brzdí levnější benzín či topný olej, ale tento efekt je slabší než v předchozích měsících. Navíc po posledním kroku OPEC+ je podle nás třeba počítat s tím, že dezinflační efekt energií bude menší i nadále.
Při čekání na inflační report se investoři nepouštějí do větších akcí
13.10.2022 Sice už dostáváme řadu důležitých zpráv z firemního sektoru, ale stejně se dnes bude čekat hlavně na americkou inflaci. Report, který byl roky přehlížený, dnes dodá informace, které rozhodnou o nejbližším směru akcií i dluhopisů.
Další zhoršení výhledu, další varování. Akcie zůstávají pod tlakem
11.10.2022 Finanční trhy, už tak nervózní z toho, co přinesou inflační data a firemní výsledky, dnes dostaly pro jistotu další negativní impuls v podobě zhoršeného výhledu MMF. Měnový fond sice posunul odhad růstu globální ekonomiky v příštím roce jen o dvě desetinky na 2,7 z 2,9 pct, to by ale znamenalo nejhorší výkon od roku 2009. MMF také přidal varování, že riziko propadu se týká třetiny světa, že roste nebezpečí chyb v hospodářské politice a že důsledky utahování Fedu a silného dolaru se projeví globálně. Fond v reportu přímo píše, že to nejhorší je zatím ještě před námi.
Akcie na pražské burze v týdnu výrazně vzrostly o čtyři procenta
07.10.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu výrazně vzrostly, když index PX přidal čtyři procenta na 1168,7 bodu. Žádná akcie neklesla, největší růst zaznamenaly akcie Komerční banky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie propadly o 3,8 procenta.
Rozbřesk: Po Fedu dnes pro změnu zvednou sazby Švýcaři a Norové
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova, a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %. V tu dobu by podle šéfa Fedu Powella měly být reálné úrokové sazby již bezpečně pozitivní, a to podél celé výnosové křivky!
Fed chce reálné sazby podél celé výnosové křivky
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %.
Týden na akciových trzích: Pražská burza vzrostla, zatímco jinde došlo k výraznějším výprodejům
16.09.2022 Akcie ještě v pondělí prakticky všude rostly. Pak ale přišel obrat a po zbytek týdne akciové indexy klesaly. Hned v úterý spadly akcie zejména v USA, kdy reagovaly na inflační data, která byla vyšší, než se čekalo. Jádrová inflace byla dokonce dvojnásobná proti očekávání trhu. To samozřejmě naznačuje vyšší sazby po delší dobu. V Evropě dopadl bídně průmysl a německý ZEW index. Naopak u nás byla zveřejněná inflace nižší a to u nás naznačuje konec cyklu utahování měnové politiky.
Rozbřesk: Inflace v USA nepolevuje, Fed nebude mít slitování
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %). Důsledky vysokých inflačních dat, nehledě na to, že je ovlivnily i drahé potraviny a opět zvyšující se nájmy (propisující se do inflace se zpožděním), budou dalekosáhlé.
Inflační data spustila masivní výprodej
14.09.2022 Včerejší obchodování bylo ve znamení zmařených pozitivních očekávání. Ještě před otevřením amerického trhu panovala poměrně dobrá nálada a optimismus, že inflační data dopadnou dobře, ovšem po jejich zveřejnění se vše dramaticky změnilo. Levnější benzín totiž k nižší inflaci nepomohl, a tak nic nenaznačuje obrat v jestřábí politice FEDu. Trhy tak během včerejška ztratily v podstatě veškeré růsty z předešlých pěti obchodních dní.
Inflace v USA klesla, ale ne dost. Fed zůstane přísný
13.09.2022 Srpnová inflační data byla na trzích očekávána s velkým optimismem už řadu dní. Odhady mířily směrem ke zmenšení cenového růstu, což se také stalo, přesto inflace zůstala vyšší, než se čekalo. Optimismus tak bude třeba opět přehodnotit. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny v zámoří zvedly o 0,1 pct, zatímco se čekal stejně velký pokles po předchozí stagnaci. V případě jádrového indexu je rozdíl větší - nárůst o 0,6 namísto odhadovaných 0,3 pct. Meziroční inflace dosáhla v srpnu 8,3 procenta po červencových 8,5. Čekal se však pokles až na 8,1 pct, přičemž trhy byly podle nás fakticky nastavené na ještě nižší číslo.
Inflace dnes tvrdě dopadá na dluhopisy i akcie
13.09.2022 Srpnová inflační data z USA trhy zrovna nepotěšila, když byla vyšší, než se čekalo. Rozebrali jsme je už v samostatné zprávě. Z tržního pohledu je klíčové, že padla jedna z nadějí, ke kterým se investoři v posledních pozitivních dnech upínali. Tedy že po dosažení vrcholu inflace Fed postupně zmírní rétoriku a dočkáme se i příznivější měnové politiky.
Forex: Spotřebitelské ceny v USA po více než dvou letech klesly
13.09.2022 Po včerejších tuzemských datech srpnové inflace se údajů o vývoji spotřebitelských cen dočkáme z USA. Oproti červenci očekáváme mírný pokles spotřebitelských cen, což jsme viděli naposledy v květnu roku 2020. Nicméně jádrová složka ukáže na pokračující cenové tlaky. Německá finální čísla srpnové inflace již budou znamenat pouze potvrzení předběžných odhadů bez nových tržních impulsů. Z Německa bude zajímavější zářijový ZEW index očekávání investorů. Obáváme se dalšího zhoršení sentimentu ve složce očekávání, i když ne tak výrazné, jak se obává trh.
Forex: Eurodolar se pokusil dostat pod paritu
31.08.2022 Eurodolar se včera pokusil dostat pod paritu, když byla zveřejněna překvapivě silná data v USA (spotřebitelská důvěra a údaje o nově otevřených pracovních pozicích). Na druhé straně je však euro v posledních hodinách podporováno propadem cen plynu a elektrické energie, takže pokus eurodolaru oslabit selhal. Samostatným příběhem jsou pak inflační data zveřejňovaná v eurozóně. Včerejší čísla z Německa, Belgie a Španělska byla blízko tržnímu konsensu, přesto však implikují mírné zvýšení meziroční inflace. Dnes budou zveřejněna data za celou měnovou unii a eventuální zrychlení jádrové inflace může tlačit eurové sazby výše a tím euro dále podpořit.
Rozbřesk: Počínaje novým školním rokem míra restrikce Fedu výrazně zesílí
31.08.2022 Stejně tak jako začátek nového školního roku přivede žáky do školních lavic, tak začátek září dostane zpátky ke strojům obchodníky na finančních trzích a volatilita jde vzhůru. Návrat z dovolených “ke strojům” však může být tento rok okořeněný něčím dalším - s novým školním rokem spouští Fed další vlnu restrikce, když akceleruje měsíční redukci své bilance až na 95 mld. dolarů.
Ranní komentář: Čína zpomaluje, PBOC nečekaně snížila sazby
15.08.2022 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Index S&P 500 i Nasdaq rostly o více než tři procenta, když jim v růstu výrazně pomohla inflační data z USA, podle kterých ceny spotřebitelského koše meziměsíčně konečně přestaly růst.
Rozbřesk: Česká ekonomika? Nic není jako dřív, nic není jak bejvávalo..
12.08.2022 Česká republika byla dlouhou dobu učebnicovým příkladem ekonomiky s minimálními makroekonomickými nerovnováhami. Inflace oscilovala okolo dvouprocentního cíle a centrální bankéře trápily spíše příliš slabé cenové tlaky. Rovněž vnější bilance byla stabilizovaná díky solidnímu přebytku obchodní bilance, přičemž mírný deficit běžného účtu byl primárně způsoben odlivem dividend do zahraničí. Konečně i veřejný sektor jako celek hospodařil vyrovnaně nebo dokonce v lehkém přebytku, což umožnilo snižovat už tak relativně nízký dluh v poměru k HDP. Slovy oblíbené písně však platí: „nic není jako dřív, nic není jak bejvávalo“.
Forex: Americká výrobní inflace nečekaně klesla
12.08.2022 Další překvapivě nízká inflační data z USA - tentokrát v podobě nečekaného meziměsíčního poklesu výrobní inflace (v červenci) - již nedokázala zásadněji pohnout dolarovými sazbami a tudíž i eurodolarem. Dnes bude trh vyhlížet údaje o dlouhodobých očekávání amerických domácností (od University Michigan). Jejich další pokles by dolaru neprospěl.
Akciové trhy data o inflaci vítají. Výnosy dluhopisů otočily dolů
10.08.2022 Akcie rostou, výnosy dluhopisů klesají. Tak se dá shrnout reakce trhů na data o inflaci, která skončila níže, než se očekávalo, a podpořila sázky na to, že by Fed mohl zvyšovat sazby méně razantně.
Očekávané události pro tento týden
08.08.2022 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a také na výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Rozbřesk: Akcie oslavují technickou stagflaci, výnosové křivky invertují
02.08.2022 Zatímco akciové trhy podpořeny kvartálními zisky zakončily červenec ve velmi dobrém rozmaru, tak ladění zpráv z makroekonomické oblasti zůstává poměrně ponuré. Amerika se ocitla v technické recesi, Německo stagnuje a rovněž zprávy z Číny jsou mizerné. Zároveň s tím však inflační data nejsou rovněž povzbudivá.
Rozbřesk: Akcie oslavují technickou stagflaci, výnosové křivky invertují
01.08.2022 Zatímco akciové trhy podpořeny kvartálními zisky zakončily červenec ve velmi dobrém rozmaru, tak ladění zpráv z makroekonomické oblasti zůstává poměrně ponuré. Amerika se ocitla v technické recesi, Německo stagnuje a rovněž zprávy z Číny jsou mizerné. Zároveň s tím však inflační data nejsou rovněž povzbudivá.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD 29. července
29.07.2022 Pár EUR/USD testoval úroveň 1,0223. V té době byla linie MACD daleko od nuly, takže potenciál růstu byl omezený. O něco později pár testoval úroveň znovu, ale tentokrát byla linie MACD v překoupené oblasti, což byl dobrý prodejní signál. To se ukázalo jako správné, protože kotace klesla o více než 30 pipů. Následoval test úrovně 1,0200, který proběhl v době, kdy se linie MACD právě začala pohybovat pod nulou. Byl to další dobrý prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o 35 pipů na úroveň 1,0165. Dlouhé pozice na úrovni 1,0165 vedly ke ztrátám.
Evropa druhý kvartál ustála, ale inflace dál roste a výnosy s ní
29.07.2022 Závěr týdne přináší sérii dat o inflaci a výkonu ekonomik eurozóny, kterou zastřeší statistiky za celý blok. HDP v druhém kvartálu pozitivně překvapilo ve Francii, Španělsku a Itálii, zatímco stagnující Německo za odhady mírně zaostalo. Celkově to vypadá na poměrně dobrý výkon, aspoň ve srovnání s tím, čeho jsme obávali v souvislosti s inflačním tlakem na spotřebu a dopadem cen energií. Bohužel výhled vyostření energetické krize se však stále upevňuje spolu s přibývajícími signály, že Rusko bude držet dodávky plynu na minimu.
Rozbřesk: Dalších +75bps od Fedu. Rétorika napoví, jak mizerný byl HDP ve 2. čtvrtletí
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25 - 2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň. Na této úrovni však Fed v tomto hospodářském cyklu neskončí. Otázka, která visí před dnešním zasedáním FOMC ve vzduchu, přitom právě spočívá v tom, kam až je Fed ochoten zajít, aby ochladil poptávku v ekonomice a dostal inflaci zpět pod kontrolu.
Fed zvýší úrokové sazby o 75bps
27.07.2022 Americká centrální banka dnes provede něco velmi neobvyklého - zvýší již podruhé v řadě oficiální úrokové sazby o 75 bazických bodů. Sazby Fedu se tak ocitnou na úrovni 2,25-2,50 %, což je mimochodem americkými centrálními bankéři považováno za jejich dlouhodobě rovnovážnou úroveň.
Forex: Poteče, či nepoteče? Toť otázka
20.07.2022 Z dneška na zítřek by měla skončit plánovaná odstávka plynovodu Nord Stream 1. Klíčovou otázkou dne tak je, zda ruský plyn ve čtvrtek skutečně začne do Evropy téct a v jaké výši. Tato informace je samozřejmě důležitá pro další cenový vývoj v této komoditě, a tedy i vývoj cen průmyslových výrobců. Data za červen dnes budou zveřejněna za Německo i Česko. Statistiky ukážou na další vzestup, i když dynamika bude slabší než v minulém měsíci. Vysoké ceny kazí náladu i evropským domácnostem. I tady ale podle nás je to nejhorší za námi, jak čekáme od červencového ukazatele spotřebitelské důvěry v eurozóně.
Forex: Blížící se zasedání ECB euru svědčí
19.07.2022 Společné evropské měně se v průběhu dnešní evropské seance dařilo. Z ranních kotací pod 1,0150 se kurz posunoval dále od parity, v odpoledních hodinách byl o více než cent výše. Euro živí spekulace na možné razantnější zvýšení eurových úrokových sazeb na čtvrtečním zasedání. My předpokládáme zvýšení depozitní sazby o 25 bb na -0,25 %. Spekuluje se ale, že zavedení antifragmentačního nástroje by mohlo umožnit sazby zvednout o 50 bb a ty by se tak po dlouhých letech dostaly ze záporného teritoria. Podrobněji k tomu, co od ECB očekáváme, naleznete v tomto speciálním reportu.
Sázky na tvrdší Fed rostou. Dolar zpevňuje, americké futures v záporu
14.07.2022 Americké akciové futures i evropské akcie klesají, zatímco dolar kráčí opět nahoru. Po nečekaném zrychlení americké inflace započítávají tradeři do cen zvýšení úrokových sazeb americkým Fedem na červencovém zasedání o historický plný jeden procentní bod. Podle prezidenta Fedu v Atlantě Raphaela Bostice je v boji proti cenovým tlakům „všechno ve hře“ a podle jeho kolegyně z Clevelandu Loretty Mester není na základě nových dat důvod pro menší červencové zvýšení sazeb než o 75 bazických bodů, pro které se Fed rozhodl minule.
Forex: Inflace v USA i Česku vystoupá na další maxima
13.07.2022 Inflace v USA v červnu zřejmě dále rostla. Pro její další vývoj budou klíčové zejména ceny nájemného. V eurozóně bude zveřejněna květnová průmyslová výroba. Ta by měla podle již zveřejněných dat z velkých ekonomik mírně růst. Inflační data zveřejní i Český statistický úřad. Domácí inflace podle našeho odhadu opět zrychlí, přičemž během prázdnin dosáhne dvaceti procent.
Akcie se snaží zvedat, ale evropská inflace byla vyšší a rizikem je americké ISM
01.07.2022 Závěrem týdne startuje nový měsíc, takže dostáváme čerstvé výsledky konjunkturálních průzkumů. Caixin PMI z čínského průmyslu dopadlo lépe, než se čekalo, když došlo k nárůstu slušně nad neutrálních 50 bodů. Japonský index Tankan za 2Q naopak spadl nečekaně až na 9 bodů. V případě PMI z eurozóny jde už pouze o revize s malým potenciálem ovlivňovat tržní sentiment. To se však změní v případě odpoledního amerického indexu ISM. Čeká se od něj snížení na 54,5 bodu z 56,1. Pokles je podle nás velmi pravděpodobný, neboť úroveň indexu zůstává nastavena na celkem silnou expanzi. Navíc včera negativně překvapil obdobný index z oblasti Chicaga, kde došlo k výraznějšímu propadu.
Rozbřesk: Technická stagflace je oč tu teď běží. Dlouhé úrokové sazby kolabují
01.07.2022 Propad dlouhých tržních úrokových sazeb zaznamenaný v posledních několika dnech je opravdu impresivní. Zatímco výnosy desetiletých amerických a německých vládních dluhopisů spadly za posledních 14 dní o nějakých 40-50 bazických bodů, tak v případě jejich českých protějšků propad činil více než 100 bazických bodů. Vzhledem k tomu, že ceny dluhopisů se pohybují reverzně k výnosům, tak to implikuje, že držitelé vládních dluhopisů si po dlouhém výprodeji konečně připsali výrazné kapitálové zisky. Jak k tomu došlo?
Technická stagflace - to je oč tu běží
01.07.2022 Propad dlouhých tržních úrokových sazeb zaznamenaný v posledních několika dnech je opravdu impresivní. Zatímco výnosy desetiletých amerických a německých vládních dluhopisů spadly za posledních 14 dní o nějakých 40-50 bazických bodů, tak v případě jejich českých protějšků propad činil více než 100 bazických bodů. Vzhledem k tomu, že ceny dluhopisů se pohybují reverzně k výnosům, tak to implikuje, že držitelé vládních dluhopisů si po dlouhém výprodeji konečně připsali výrazné kapitálové zisky.
Sledujte v první řadě inflaci
28.06.2022 Centrální banky během jara přešly do tvrdého boje proti inflaci. Zatímco do únorové ruské invaze na Ukrajinu se hlavní měnové instituce snažily balancovat mezi hospodářským a cenovým růstem a inflaci považovaly za dočasný výkyv, s prudkým růstem cen energií a zemědělských komodit způsobených primárně putinovou válkou už je všemu jinak.
ČNB opět zvedla sazby. Měla pro to dobré důvody
22.06.2022 Bankovní rada ČNB na svém posledním zasedání ve starém složení již po několikáté v řadě zvýšila sazby, tentokráte o 1,25% na 7%. Od konce 90. let sazby výš nebyly.
Inflační data poslaly trhy opět níže
13.06.2022 Index S&P 500 se v pátek propadl o více jak dvě procenta a zaznamenal tak devátý týdenní pokles z deseti. Nejvíce klesal technologický sektor, který je senzitivní na menší zásobu peněž v ekonomice. Například Amazon odevzdal téměř 5 %, Apple klesl o procenta tři. Bankovní sektor byl také pod výraznějším tlakem. Bank of America a CITI ztratily přes tři procenta respektive 4 %. Wall street závěr: Dow Jones -2,7 %; S&P -2,9 %; Nasdaq -3,5 %.
Amerika na sestupné trajektorii, nejvíce klesají technologie
10.06.2022 Americké akcie se vydávají opět na sestupnou trajektorii. Kromě doznívání včerejšího, ostřejšího tónu ECB se na horší náladě podepsaly především inflační data ve Spojených státech.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: I ECB se již připravuje na zvýšení sazeb
06.06.2022 ECB ve čtvrtek oznámí ukončení programu APP (ke konci června či začátku července) a připraví trhy na červencové zvýšení úrokových sazeb. Finální HDP eurozóny za Q1 22 bude revidován výše a solidní data by měly přinést i dubnové indikátory z německého průmyslu; jako trh ale optimističtí nejsme. Z meziměsíčního pohledu další silná inflační data, tentokráte za květen, budou v závěru týdne zveřejněna v USA. Tuzemský ekonomický kalendář přinese květnovou inflaci nad 15 % a ukáže, jak rostoucí ceny negativně dopadají na reálné mzdy a spotřebu domácností.
Forex: Konečně klidnější týden na devizových trzích
03.06.2022 Na globálních i lokálních devizových trzích panovala tento týden poklidná nálada. Do určité míry za tím stály ve druhé polovině týdne zavřené trhy v Londýně v souvislosti s oslavami 70 let královny na trůnu. Euro proti dolaru tak v podstatě celý týden oscilovalo kolem hladiny 1,0700 EUR/USD, klidný kurzový vývoj byl patrný i v regionu, kde pouze polský zlotý v týdenním hodnocení zhruba o třičtvrtě procenta oslabil. Česká koruna okupovala hladinu 24,70 EUR/CZK, od které se příliš neodchýlila.
Nálada klesá, ke slovu se znovu hlásí inflační problém
31.05.2022 Vývoj na evropských akciových trzích je dnes při nejlepším smíšený. Většina hlavních indexů míří dolů, ovšem opačným směrem se vydaly nizozemský AEX či londýnský FTSE 100. Americké futures jsou mírně v červeném. Vedle toho sledujeme nárůst výnosů dluhopisů jak v Evropě, tak ještě více v zámoří. Eurodolar nedokáže těžit z nových dat a klesá asi o půl procenta.
Rozbřesk: Co když dojde plyn… Česko patří k nejzranitelnějším
30.05.2022 Všechny naše výhledy na rok 2022/23 leží na jednom jednoduchém, avšak zásadním předpokladu - do Evropy v nejbližších kvartálech dál poteče plyn z Ruska a další zima nebude narušená nedostatkem energií. Pokud by tento předpoklad neplatil, znamenalo by to, že naše odhady inflace půjdou dál vzhůru a především odhady ekonomického výkonu výrazně dolů.
Forex: Německá inflace vyšší než 8 %?
30.05.2022 Pracovní týden sice začíná v USA svátkem, ale jinak bude vcelku hektický. V jeho první polovině se eurodolar může zaměřit na inflační data přicházející z eurozóny s tím, že pozitivní překvapení nejsou vyloučena. Pokud by například dnes odpoledne německá inflace dále (meziročně) zrychlila, tak spekulace na červencové zasedání ECB dále vzrostou (+50bps) a eurodolar to může posunout výše.
Fed nechá akcie svému osudu
20.05.2022 Volatilita americké výnosové křivky zůstává brutální. Jen pro dokreslení situace: očekávání toho, kde by se ode dneška za tři roky mohly pohybovat krátkodobé dolarové sazby (implikované Fedem) poklesla za posledních deset dní o 40 bazických bodů. V posledních dnech se vše samozřejmě točí okolo hrozby recese, což zároveň přivedlo klíčový americký akciový benchmark S&P500 těsně před brány medvědího trhu.
Související klíčová slova:
Klesající klín | Pokračovací formace | Český průmysl | Obchodní seance | Možnost obchodování | Býčí pohyb | Co je inflace? | Asijské indexy | Společnosti | Rekordní výsledky | Index WIG20 | Nominální mzdy | Mario Centeno | Dow Jones Industrial Average | Tuzemská inflace | Inside | Ceny plynu v Evropě | Akcie Komerční banky | Zvyšování sazeb ČNB | Očekávané výsledky | Německé CPI | Retracement | Bitcoinový ETF | Akcie Erste | Obchodování zlata | Investovat do NATGAS | Akcie včera | Nowcast | EUR | AI čipy | Wendy’s | Clarity Act | Růst indexu S&P 500 | Russell 2000 (US2000) | Fiskální stimul | Dow Jones | Hlavní úrokové sazby v USA | Obrovský růst | Kurz AUD/USD | Egypt | Maďarská inflace | Prodeje dluhopisů | Vysoké valuace | TLRY.US | Bank of Japan | Zkušenosti | Jackson Hole | Oblasti likvidity | Energetický šok | Forexový broker | Silnější koruna | Inflace v září | AMC | Historické události | Největší pohyb | Trend | Obrácená Hlava a ramena | El Niño | Church & Dwight | Akciový trh rozhodnutí Fedu | Vstupy | Investování do měn | Meta Platforms (Facebook) | Sílící euro | Komentář XTB | PANW | GE Aerospace | Deficit veřejných financí | Obavy z Číny | Pfizer Inc. | Exporty | BNB | Ojetiny | Vývoj inflace ve službách | Padající akcie | Růstový týden | Pfizer | Prohloubení schodku | Agresivní výprodej | Vládní dluhopisy | Kč/EUR | Ruské invaze na Ukrajinu | Makroekonomické reporty | Eurokoruna | Brad Garlinghouse | YouTube | Leonardo | Česká koruna | J&T | Uptrend | Alphabet | Fidelity National Information Services (FIS) | Rozkolísaný | Cyklus zvyšování sazeb | Fair Value Gapy | Statistiky | PBR | Čtvrtletní pokles | Objemy ropy | Hlavní ekonomické ukazatele | Supporty | Průmyslová výroba v lednu | Hútiové | Super Micro Computer (SMCI) | Situace na Ukrajině | Největší volatilita | Apetit investorů | Eskalace obchodních válek | Budoucí směr | Veřejné finance | Aktiva | Střední Evropa | Pokles sazeb | Účet u XTB | Sekce měnové | Obchodovat | Cap | Indexy na Wall Street | Hlasování v Senátu | PPI v USA | Japonská inflace | Očekávané reakce trhu | Oživení cen | ADSK | Podnikání na kapitálovém trhu | Útraty | SMI | Ranní okénko | Poptávka po riziku | Economic Analysis | Dluhopisy | Pokračování klesajícího trendu | Geopolitické riziko | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Údaje z USA | VanEck Semiconductor ETF (SMH) | Opětovný pokles | Vývoj zlata a stříbra | ZRX | Unilever | Začít spekulovat | Výsledky amerických bank | Recese v eurozóně | Akcie Samsungu | Banka JPMorgan | Dávky v nezaměstnanosti | Zpráva WASDE | Rozhodování Fedu | US CPI | Kpler | Zvýšení sazeb Fedu | US2000 | Alphabet (Google) | Nová historická maxima | Otřesy | USD/PLN | Vyřazení akcií | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Geopolitické události | AfD | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Jestřábí Fed | Stochastický | Obchodník | Labor Day | WSJ | Dolarová výnosová křivka | Formace Tři bílí vojáci | Kolej | Micro Nasdaq | Denní graf USD/HUF | Celní sazby | Nejnovější makroekonomické údaje | Dění na trzích | Ukončení obchodování | Mince | Evropská komise | Zápis z jednání ČNB | Nikl | Cerebras Systems | Výsledky ČEZu | Mezinárodní měnový fond | Pozitivní vliv | Výsledky Meta | AI společnosti | Kroky Fedu | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Společnost Boeing | Porozumění | Micro S&P 500 (MES) | NOW.US | Manažeři | Investing | Akcie HDFC Bank | Růstový trend akciových trhů | Zerohedge | Ryan Cohen | On-Chain | Investiční banky | Stíhačky | BTC | Obchodní konflikty | Terminální úroková sazba | Debata prezidentských kandidátů | Take Profit | Pokles cen zlata | Ministr zahraničí | Dow Jones Industrial | Insideři | Britská libra | Diverzifikované portfolio | Index strachu | Makroekonomika | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Směřování FEDu | Konfluenční zóna | BSE | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Koalice CDU/CSU | Conference Board | Zvýšení cel | Důvěra ve Francii | Akcie vzrostly | Francouzské úřady | Dovednosti | Qualcomm (QCOM.US) | ICP | Pokles indexu | Róbert Hrabčák | Indikátory momenta | Tento týden | Americký prezident Donald Trump | Bloom Energy | Lagardeová | Krátkodobý sentiment | Akcie a euro | Výrobní PMI | Výsledková sezóna v USA | Obchodování CFD | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Pacific | Program zpětného odkupu akcií | Trumpovy útoky | Euro Stoxx Banks | Cenové výkyvy | Pokles dolaru | Bezpečné útočiště | CrowdStrike Holdings | Investment Management | Dezinflační vývoj | Průměrná reálná měsíční mzda | Vojenské výdaje | Akcie Merck | Zlepšení tržního sentimentu | Citigroup | Zásoby plynu | Nebius | FDA | Pokles indexu S&P 500 | Texas Instruments (TXN.US) | Index nálady investorů | Zvolení prezidentem | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Průmyslová výroba v eurozóně | Patria Finance | Klíčová rezistence | Investoři společnosti | Širší index | Růst zaměstnanosti | SP500 | GOOGL.US | Dolar (USD) | Zlepšování sentimentu | Tuzemský průmysl | Akcie Redditu | Výhledy růstu | Týden na akciových trzích | Západoevropské burzy | Martin Jakubec | Snížení ekonomické aktivity | Škoda Auto | Pojišťovna | Americká data z trhu práce | Energy | Zrychlení růstu ekonomiky | Nifty 50 | Money market | Domácnosti | Albemarle | EURJPY | Indexy S&P | Trend akciových trhů | Investování | Americké dluhopisy | Rezistence na support | Směnný kurz dolaru | Kanadský CPI | Průmysl v Německu | Volební rok v USA | Růstový diferenciál | Japonská měna | Politika | Lockheed Martin | SanDisk | STLAM.IT | S&P 500 (US500) | Fakey Pattern | Ekonomka ING | Investice do infrastruktury | HCOB PMI | Přehnaná reakce | Micro Nasdaq 100 | Unce | Index US500 | Jmění | Oživení poptávky | Asijské trhy | CoreWeave | Saúdská Arábie | Bankovky | Simon Peters | David Lamač | Očekávaná hodnota | Predikce vývoje | Zrychlení inflace v eurozóně | Nálada nákupních manažerů | Použití finanční páky | Letecké společnosti | Token | GBPJPY | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Intesa Sanpaolo | Ethereum | Nové historické maxima | Trumpovy tarify | Sydney | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | SNDK | Akcie Groupon | Order Block | Olga Švepešová | Zveřejnění výsledků | FOMC minutes | Line | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | Období konsolidace | IFR | Hlavní centrální banky | Tržní události | Vývoj konfliktu | První ETF | Přesnost | NEGG | Statistics | Podíl čínského jüanu | Rychlé zhodnocení | Podíl na trhu | UPS | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Prezidentský volební rok v USA | Schodek státního rozpočtu | Analytik společnosti eToro | Cenové stability | Fiskální deficity | Futures kontrakt | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Long/short | Tropická bouře | PMI ve službách v eurozóně | Ciena | Nejslabší akcie | Diverzifikace | AkademikerPension | Ministři obchodu | TXN.US | Mírové dohody | Novo Nordisk | Celková tržní kapitalizace | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Výprodej ropy | BCPP | Produkční ceny | PANW.US | Pozornost trhu | HDP za Q2 | Útoky na Írán | Citibank | Hurikán | Celní válka | Japonské ministerstvo | JP225 | Model GDPNow | Období vyšších úrokových sazeb | Mrazivé počasí | Zpráva pro euro | Index BSE Sensex | Vliv na trh | Indické akcie | Šéf Fedu Powell | Francouzský CAC 40 | APP | Ztráty peněz | Snížení cen | Americká obchodní bilance | Data z Německa | Berkshire Hathaway | bls.gov | ADYEN.NL | Goldman Sachs | Jednoduché tipy | Příležitost k prodeji | Ceny letenek | Vývoj veřejných financí | Mindset | PG&E | Dění na Pražské burze | Western Digital | Nebius Group | Geopolitické napětí | Nejistota ohledně cel | Platnosti cel | EIA | Sledování zpráv | Ekonomický sentiment v eurozóně | Nálady na trhu | Nonfarm Payrolls | Humana (HUM) | Setkání ropného kartelu OPEC+ | Listopadové maloobchodní tržby | Unitedhealth Group (UNH.US) | Úroveň rezistence | Výsledek zasedání Fedu | Banky světa | Rostoucí ceny | Nákladové tlaky | Sněmovny | Depozitní sazba | FTSE MIB | Japonský akciový index | Nájemní smlouvy | Deflace | CPI v Kanadě | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | Nárůst cen energií | Medvědí výhled | Clo na dovoz | Velcí investoři | Autodesk | Dolar slábne | Koruna oslabuje | Polské akcie | Guvernér Bank of Canada | Zajímavé obchodní příležitosti | World Liberty | Oživení německého průmyslu | Evropské finanční trhy | Statistika z amerického trhu práce | Silný signál | Technické signály | Chování amerického dolaru | Průmyslová produkce | Nejlepší podmínky | Regionální měny | Dividendy | Oslabení čínského jüanu | Počet nezaměstnaných | Purple Trading Petr Lajsek | Akcie TSMC | Konsensus analytiků | Chování trhu | Akcie Gamestop | Kevin Warsh | Poptávka | Alternativní měny | Šperkařství | Brexit | Český statistický úřad | JOLTS report | Pepa Zeman | BAE | Americké podniky | Úsporný energetický tarif | Americká zpráva | Tupperware | Velké korporace | Lower High | Edison International | Spojení | ISM ve službách | Technologické akcie | Šéf Fedu Jerome Powell | Video | Růst průmyslové produkce | Vývoj finančních trhů | Posilování dolaru | Nová data | Směrnice | Tesla (TSLA) | Fiskální expanze | Index NIFTY 50 | Zpráva NFP | CZK | Palo Alto | Výrobce polovodičů | FedWatch Tool | LULU | Období zvýšené nejistoty | Index volatility VIX | ZEC | Hútíové | PMI z Německa | Nejdůležitější ekonomické události | Schodek zahraničního obchodu | Micron (MU.US) | Administrativa prezidenta | Francouzské parlamentní volby | McCormick | Vývoj hlavní úrokové sazby v eurozóně | DeFi | Nike (NKE) | Posílení švýcarského franku | Intervence v Japonsku | SPA35 | Negativní hodnoty | Jestřábi z Fedu | Reality | Marek Krejčiřík | Znehodnocení | Ekonomické analýzy | Expanze | Prop tradingové společnosti | Investice v USA | Lloyds Bank | ForexFactory | Hospodářský růst v EU | Financial Times | Pokračující expanze | Průměrné hodinové mzdy | Americké výnosy | Americký akciový index | Růstový pohyb | Klíčový týden | Extrémní překoupenost | Ekonomický kalendář na dnešek | Červená linie | Stabilní růst tržeb | Brent (OIL) | Vstup long | Všechny měny | Sentiment na trzích | Dolar zpevňuje | Analytický tým FXstreet.cz | Oslabení polského zlotého | Očekávané úrokové sazby | Tradingové společnosti | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Sympozium | Eurozóna | Silné oživení | Workday | Bybit | Cíl ČNB | TNOTE | Zrušení cel | Akcie Tesly | Posílení | NIM | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Scott Bessent | Bubliny | Slabý růst ekonomiky | Izraelský premiér | Long pozice | Aktuální ceny | Zlato a stříbro | Evropská měna | Pokračování poklesu | Nepříjemné situace | HSBC | První odhady HDP | Výsledková sezóna za první čtvrtletí | VanEck Semiconductor | Predikční trhy | Gap | EUR/CZK | Tržní příležitosti | AVG | Viceguvernéři | Vytvoření konsolidace | Očištěný zisk na akcii | Vysoké ceny energií | Cyklické faktory | Společnosti Circle | Burza | Jeep | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Energetika | Obchodní marže | Finanční instrumenty | Klouzavý průměr | Stavební výdaje | Makroekonomické statistiky | Ulta Beauty (ULTA) | Krajní pravice | Status rezervní měny | HDFC Bank | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | 13F | New York | Fundamentální impuls | UAL | Nejčastější otázky (FAQ) | Dánská společnost | Směřování měnové politiky | Tisková konference centrální banky | Měnový pár USD/CNY | Robinhood (HOOD.US) | Probíhá výsledková sezóna | Trumpová | Graf | Euforie na trzích | Makléřské firmy | Proražení | Forex CFD | Dramatické změny | Trpělivost | Dnešní statistiky | Washington | TLRY | HOOD.US | Obavy investorů | Valuace P/E | Asijské akcie | Reliance Industries | ZTS | Rizika na Blízkém východě | Oficiální úroková sazba | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Akciový trh v USA | Blockchainová platforma | Akcie SAP | Vice | Strach | České vlády | Spotřebitelské inflace | Depozitní sazby ECB | Exchange | Starbucks (SBUX) | PYPL.US | Průraz supportu | BHP | Ceny aktiv | Athleta | Tradiční bankovní sektor | Mírová dohoda | AppLovin | Utahování měnové politiky | Oblasti rezistence | Hershey | Dění na měnovém páru | Dopad na spotřebitele | Marek Jendrál | Smartphony | Bancorp | Maloobchod | Medvědí signál | Rozkolísání trhů | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | Akcie výrobce | Zahraniční trhy | Lepší výsledky | Výsledek jednání ČNB | Úrokové swapy | Čínský trh | Jakub Němec | Data PMI | OCBC | Reserve Bank of Australia | ISM v průmyslu | Procter & Gamble (PG.US) | S&P 500 (MES) | Výprodeje | Dubnový vývoj | Oblečení | Analytici XTB | Dovoz do USA | Situace na trzích | Měnové intervence | Krátkodobé posílení | Graf EURUSD | Nižší ceny | Americká inflace | Shortové pozice | Porovnání celkové | Slabost americké ekonomiky | Očekávání inflace | Vypnutí plynu | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Posílení středoevropských měn | Produkce v průmyslu | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Nezaměstnanost | Nejnovější data | Index MSCI Asia Pacific | Důležité zprávy | Růst akcií Nvidia | Akciový výhled | Živý komentář | Výrazně oslabení | Striker | Silně volatilní | Rychlý růst mezd | Ekonomická důvěra v eurozóně | Vysoké riziko | Maďarsko | Implikace | Komoditní výhled | Globální ekonomiky | Strategy | Rezistenční oblast | Rezistenční zóna | Představitelé ECB | Data z USA | Index S&P | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Opětovný růst | Růst kryptoměn | Vývoj cen zlata | Dezinflační tlaky | UK100 | Forward valuace P/E | Cena zlata | Glencore | America | Hodinový graf | Europe | Členové bankovní rady | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | Bollingerovo pásmo | Index NIFTY | Konflikty | Patria Online | NFP report | Směřování trhu | Rozpočtové deficity | CySEC | American Eagle | Strategie mean reversion | Akcie USA | Anthropic | Největší společnosti | Nařízení Evropského parlamentu | H200 | Marek Chudoba | Paramount | Breakout | Cenové hladiny | HDP Číny | Sazby v USA | The Way Smart Money Invests Today | Důležité signály | Apellis Pharmaceuticals | Proti trendu | Významné riziko | Cenotvůrce | Výsledky za první čtvrtletí | STOXX Europe 600 | Potenciál růstu | Peníze | Čistý zisk | Internet Computer | Nejistoty na finančních trzích | $Trump | Moskva | Nákupní momentum | Generali Investments CEE | Obchodní příležitosti | Daňové škrty | Pozitivní očekávání | Nová data o inflaci | Akcie a dluhopisy | Převzetí | Stavební produkce | Březnová inflace | Americké ministerstvo financí | Prognózovaný vývoj 3M PRIBOR | Čínský dovoz | Tuzemská ekonomika | Index EURO STOXX 50 | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Daňové úlevy | Odvetná cla | Velké ekonomiky | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Futures na DAX | NFLX | Tuzemská měna | Palladium | Zemní plyn (NYMEX) | Index cen domů | Patová situace | Varovný signál | CRWD.US | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Aktivita v americkém sektoru služeb | Investiční centrum | Cisco Systems | Irsko | Impulz | Růstové akcie | GAP.US | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Studie | Posílení eura | Index DE40 | Zvýšení sazeb | Důvěra amerických spotřebitelů | Index USDIDX | SpaceX | Zdroj informací | Prodeje akcií | Inflace v prosinci | Celní války | Nejasný trend | Silný impuls | Euro dolů | Makroekonomické indikátory | Realita | Transparentní | Forward guidance | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Cenné papíry Erste | Toncoin (TON) | Oznámení | Brent | Trading PRO | ETF fondy | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Americká armáda | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Trojúhelník | Eskalace | Zisky amerických akcií | WFC.US | JPMorgan Asset Management | Měnový fond | Ustupující inflace | Reakce trhu | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | IBM.US | Důvěryhodnost | Úrovně Fibonacciho | Největší pohyby | Commodity | Data z trhu | EUR/CAD | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Trading strategie | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Globální index MSCI | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Tlak na Rusko | Forexové trhy | Optimistický sentiment | Kurz eurodolaru | Změny trendu | Čipy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Zavírací cena | Financial Times (FT) | Dražší ropa | Inverze výnosové křivky | Pozitivní sentiment | Nárůst zásob | Co je to obchodování CFD? | CZK/EUR | Nákupy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Americký S&P 500 | Bazický bod | Růst | Ministr financí Steven Mnuchin | Jak investovat do komodit | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | Diamondback Energy | Cenné papíry ČEZ | USD/INR | Výrazné pohyby | Bankovní akcie | Pařížská burza | Itálie | Výpadky | Nárůst cen | Unie | Propad cen | Klíčový ukazatel | Krize v Německu | Živý komentář XTB | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Fundamentální analýza | MIFID | BreakEven | Disciplína | Průměrná nominální mzda | Smíšený signál | USD za tunu | Postavení na trhu | Akče | Tlak na zvyšování sazeb | Jednání FOMC | Rostoucí šance | Kč/USD | Možnost obchodovat | Kalendář událostí | Sentiment na trhu | SMH | HDP ve Spojených státech | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Diplomatické napětí | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Nový rekord | Tilray | Výrazný propad | Vít Hradil | Nálada investorů | Akciový výprodej | Odreagování | Asset management | Situace na Blízkém východě | Překonání SMA | CENTRICA | Výrobní ceny v USA | BBG | Trh práce | Ekonomické indikátory | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | LMT | Bariéra | Hospodářský růst Evropské unie | Změny cen | MiFID II | Prodeje AI | Crypto | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Výnosy z amerických dluhopisů | Rizikovější investice | Růst cen akcií | Bloomberg TV | VIG | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | CBOE | SMA 100 | Hrozba | DBK.DE | Ukončení války na Ukrajině | Tržní reakce | Prognózovaný vývoj | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Perpetual | Vybírání zisků | Reakce dolaru | HBO Max | Wolters Kluwer | Micron | Španělský IBEX | Propad cen ropy | Býčí výhled | Qualcomm (QCOM) | Základní úrokové sazby | Výsledky německých voleb | Kryptoměna Bitcoin | Výrazný pohyb | Lembros Commodity Advisors LLC | Růst německé ekonomiky | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Prohlášení | Hlubší porozumění trhu | DJIA | Dobrý výsledek | Tradingové strategie | Turecko | Očekávaná inflační data | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Širší index S&P 500 | Spolupráce | Pohyby v červenci | Výsledkové sezóny | Kurz české měny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Puma | Dubai Financial Services Authority | Snižování úroků | AI infrastruktury | GBP/CHF | Repo sazba ČNB | Ceny pohonných hmot | Nordea | Dollar Spot Index | Akcie First Solar | Guvernér Glapinski | Bohumil Trampota | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | ČSÚ | Společnost Circle | Porovnání vývoje indexu Nasdaq 100 | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Cena bitcoinu | Míra úspor | Mercedes | Země Blízkého východu | Vývoj měnového páru | Ceny výrobců | Ministr energetiky | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Government shutdown | Evropská inflace | BP | Energetický trh | Výhled | Koruna posílila | Negativní výhled | Cenové změny | Reakce eura | Přímé intervence | Dodávky čipů | Přísné kontroly | Uklidnění situace | Klín | Odmítnutí nižších cen | Geopolitická rizika | Oslabování eura | Maloobchodní prodejce | Volatilita ropy | Americká spotřebitelská důvěra | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nová makroekonomická data | Dluhopisy USA | Dobrý nápad | Delta Air | Zobchodovaný objem | Zasedání centrálních bank | John Williams | Psychologie tradingu | Thyssenkrupp | AUD | Intradenní strategie | Prudký pokles | Akciový trh rozhodnutí | Podnikatelská důvěra | Čisté úrokové výnosy | EURO STOXX 50 | Akcie ČEZu | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Rostoucí obavy | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Tok kapitálu | Gamma | Deflační tlaky | Dopady obchodní války | S&P500 | Kapitálové toky | Northrop | Spotový ether | Nový zákon | Nord Stream | Nižší riziko | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Meziroční růst | Achim Wambach | Hyundai | Základy obchodování | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Přebytek bilance běžného účtu | Oslabení eura | Autozone | Consumer Price Index | Výsledky voleb | Deere & Co | Optimistické výsledky | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Konference v Jackson Hole | Old Navy | Ministr zemědělství | Allfunds | Trh | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Kryptoměny na eToro | Významné historické události | Oslabení české koruny | Celoroční EBITDA | Trend cen | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | SAE | Makroekonomické zprávy | Toncoin | Zápis ze zasedání Fedu | Útlum ekonomiky | Digitální aktiva | Utility | Zavedení recipročních cel | Trendový kanál | Ekonomiky | Akcioví investoři | Farmaceutická společnost | HUF | Centrální banky světa | Bílý dům | Portfolio manažer | MSCI | Výzkumy | Nápad nakupovat | EMU | XAU | Australská centrální banka (RBA) | Kryptotrh | Oracle (ORCL.US) | Hlavní události | Vesmírné akcie | Přehřátí ekonomiky | Politická situace | Největší ztráty | BAE Systems | Měsíční mzda | UnitedHealth Group | Retailoví investoři | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Úrok z neinvestovaných prostředků | Průměrné mzdy | Charu Chanana | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Rozhodnutí centrálních bank | Budoucnost | ČNB úrokové sazby | Open | Makroekonomické události | Semler Scientific | Makroekonomické dění | Akcie Berkshire Hathaway | Serum | Zkušenost | Korunové úrokové sazby | Kurz EUR/USD | Pověst | Prezident pobočky Fedu | Narušení dodávek ropy | Nike | Rozdílové smlouvy | Slabé měny | Swapové body | Dot plot | Penzijní fondy | Index | Výsledek inflace | Fáze konsolidace | Dlouhodobý růst | De-dolarizace | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Vyšší náklady | UnitedHealth (UNH.US) | Fingood | Palantir Technologies (PLTR) | Aktuální hodnoty měny | Indikátory v eurozóně | C.US | Znehodnocování měny | Konjunktura | Propad na Wall Street | Uvolnění měnové politiky | Průmyslový Dow Jones | Ocel | LyondellBasell Industries | Souhrn finančních trhů | Rok 2026 | JPMorgan Chase | Rezervní měny | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Coca-Cola | David Marek | Vývoj na Blízkém východě | JOLTS | Pokles ceny zlata | Polská centrální banka | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Nasdaq 100 (MNQ) | Ekonom společnosti | Zpřísnění měnové politiky | IBEX | Index STOXX Europe | Zlaté rezervy | Electronics | Eura | Philip Morris | SPY | NED25 | Komise | Týdenní výhled | Nejistoty | Constellation Software | CAGR | Úspěšný týden | Jana Vaisová | Rovnováhy | Poplatek | Dnešní kalendář | Dohoda mezi USA a Íránem | Moderna | Nejsilnější sektory | Kapitál | Elektromobily | Pomoc pro Ukrajinu | Společnost EY | Index KOSPI | Bed Bath & Beyond | Klíčové úrovně | Warner Bros | Ratingová agentura | Současný stav | Americký prezident | PwC | Implikovaná volatilita | Upravený zisk | Larry Swedroe | CSCO | Realitní společnost | Společnost Robinhood | Lembros | GBP/JPY | AES | Podmínky na trhu | Více obchodů | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Ripple Brad Garlinghouse | Objemy obchodování | Futures na kakao | EchoStar | Premiér Benjamin Netanjahu | Obchodování s plynem | Více o Forexu | Ekonomická dynamika | Obchodní prostředí | Vládní koalice | Wealth | Trump trade | Časový rámec H1 | Trendové čáry | NVDA.US | Přírodní zdroje | Zvyšování nákladů | CF Industries | S&P | Regulátoři | Zámořské indexy | Dovoz ropy | Index S&P 500 (US500) | Tisková konference Bank of Canada | Šéf centrální banky | Slabý trh | APA | Zasedání Evropské centrální banky | IREN | Konflikt na Blízkém východě | Apollo | EUR/PLN | Páková ETF | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Medvědí svíčka | Nasdaq (US100) | Jádrová spotřebitelská inflace | Vojtěch Slovák | Data z ekonomiky | USDPLN | Risk-off | CZK (ČNB) | Sázky | Krize 2008 | Sentiment na Wall Street | Zprávy o inflaci | Tiff Macklem | Vítězné tažení | Obrat trendu | Start-up xAI | Býčí signál | Narušení dodávek | Akciové indexy | Nadměrná volatilita | Cestovní ruch | Boom | Obchodní příležitost | Dění na finančních trzích | Zpráva | Put/Call | Reakce trhů | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Christine Lagardeová | Data z tuzemské ekonomiky | Silné momentum | Nárůst sazeb | Ekonomický kalendář | Rostoucí struktura | P/E | Bod zlomu | Akcie Ulta Beauty | Soukromý sektor | Mistrovství světa ve fotbale | Zástupci USA | Inflace | Cerebras | FB | BLS | Výsledek hrubého domácího produktu | Efekt na trhy | Japonské ministerstvo financí | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Vývoj měnového páru NZD/USD | Nárůst poptávky | Mário Centeno | Kakao | Sentiment na akciových trzích | Shutdown | Melbourne | Take-Two Interactive Software | Sentiment investorů | Akcie Philip | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Velká změna | Zahraniční poptávka | Klesající struktury | Wall Street Journal | Breaking | Důvěra investorů | Volatilní býčí svíčka | Tržní hráči | Týdenní shrnutí | 3М | Prohlášení amerického prezidenta | Události tohoto týdne | Pohyby cen | Zdravotní péče | Česká měna | Bank of America (BAC.US) | Foreign Exchange | Odliv dividend | Kurz CAD | Sektor služeb | Fórum XTB | Hlavní ekonom | Euforie na akciích | Tržní kapitalizace | Porovnání vývoje | Německé tovární objednávky | Země platící eurem | Akcie AMD | Micro S&P 500 | Futures na stříbro | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | CPI ve Španělsku | Výhled pro GBP/USD | Telekom | Akcie Qualcomm | CISCO | Konkurenceschopnost Číny | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Celní politika | Američtí centrální bankéři | Eric Balchunas | Ceny zemědělských výrobců | WEN.US | Inflace PCE | Komunikace ČNB | AppLovin (APP.US) | Dollar Index | Vývoj 3M PRIBOR | Přeprodaný trh | Deficit | Podceňování money managementu | Geopolitická situace | Vstupní signál | Cenové tlaky v USA | Debata v USA | Harris | ROE | Směnné kurzy | Měď | Apellis Pharmaceuticals Inc. | Kupci zlata | Zasedání FOMC | Investice do AI | Výkon | DFSA | Inflační index | Průmysl | Technické nastavení | Představitelé Fedu | Silná ekonomika | Prop tradeři | Růst výnosů dluhopisů | Pentagon | Claude | RebelsFunding | Porozumění trhu | Pokračující pokles | Konflikt s Íránem | Obchodní napětí | TSMC | CEO Brian Niccol | Tiskové zprávy | Nečekaná zpráva | Warsh | Analýza makroekonomických zpráv | Léto | Živý komentář US CPI | Prodej dluhopisů | Fathom | Dolary | Rekordní hodnoty | Centrální banky | FAIR | Dobré výsledky | Měnové páry s eurem | Cena zlata dnes | Index Stoxx 600 | Teradyne | Silný indikátor | Výroba elektrické energie | Indická rupie | Tomáš Cverna | Americký index | Situace v USA | Tržní podmínky | Nový model | Úvěrování | Peněžní toky | Case-Shiller | Timeframe | Štěpán Hájek | Federální vlády | Nárůst cen ropy | Silné cenové tlaky | Ed Yardeni | Největší burza na světě | Možné scénáře | Porovnání meziročního vývoje | Americké farmaceutické společnosti | Airbus | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Nejsilnější akcie S&P | Japonská vláda | Inflační data ze Spojených států | Pozice velkých hráčů | Vyšší celní sazby | CME FedWatch | Altcoiny | Automobilový sektor | Risk on sentiment | Obchodní dohoda s Čínou | Obchodování stříbra | Bank of New York Mellon | Skončení války | Pohyb zlata | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nákupní zájem | Merck & Company | Soutěž ošklivek | Investování do akcií | GEN Digital | BREAKING | Akciový index | Nord Stream 1 | Nová prognóza | Materials | Benzín | Největší IPO v historii | Zásoby ropy v USA | Pravděpodobnost korekce | Index Hang Seng | Exxon Mobil | Inflace ve Spojených státech | Výsledky firem | Celoroční výhled | Komentáře centrálních bankéřů | Včerejší obchodování | Americká centrální banka | Intradenní obchodování | EURCZK | S&P/ASX | EUR/GBP | Indikátor RSI | Asie | Zaměstnanost | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Index výroby | Netanjahu | Nio | LUV.US | Rozpočtový deficit USA | Výrazný růst | Bitcoin | Covid | Obchodní války mezi USA a Čínou | Suroviny | HDP na obyvatele | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Fortinet (FTNT) | Americká banka | Australské akcie | ETF na kryptoměny | Investovat do indexu S&P 500 | Sledování trhů | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Údaje o inflaci | Očekávání analytiků | Makléř Fio banky | Autonomní vozidla | Obavy o ekonomický růst | Index malých firem | Zařízení | Finanční stability | Bohatství | Spread na burze | Financování výdajů | Uzavření Hormuzského průlivu | Výsledky průzkumu | Investování do zlata pro začátečníky | HWM | Americké dolary | Nejvíce obchodované akcie | Rychle rostoucí | Ifo | Stratégové | Válka | Měnová báze | Obchodování komodit | Zpráva z amerického trhu práce | Hledat obchody | Nejdůležitější událost | Shell | Americké měny | Olga Švepešová Blaťáková | Posílení kurzu | xStation | GRPN | Kweichow Moutai | Prostředky | Alibaba | Index podnikatelské aktivity | Plány společnosti | Leva | Překoupeno | Napětí mezi Izraelem a Íránem | MRK.US | Prudké oslabení | Stárnutí populace | Slabší makrodata | Vývoj mezd | Snižování sazeb | Inflace v eurozóně | Nejdůležitější události | iCloud | Nové signály | Rostoucí ceny ropy | Cyklické tituly | Omán | Break of Structure | Úroková sazba v USA | Fed úroky | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Tankery | Spotřebitelská nálada v USA | Nerovnováha | Nabídka | On Holding | Brian Niccol | Nejbližší support | Euro včera | Snížení DPH | Nejvýraznější ztráty | Úvěrové aktivity | WEN | Obchodní války | Zlevnění hypoték | Býčí svíčka | Rovnováha | Úroky snížit | Samsung | Přehřívání ekonomiky | ISM index | Kurz koruny | Sektor výrobců | Ekonomický růst v Evropě | PCED | Ropa Brent | Reverzní pattern | Chamtivost | Centene | Indikátor | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Mírný růst | STX | Produkce mědi | Nákup bitcoinu | Zahraniční bilance | RebelsFunding.com | Rozhodnutí FED | Pokles ceny | EURCHF | Ceny plynu | Momentum strategie | Zveřejněná data | Forward valuace | ZEW Achim Wambach | Vyčerpání kupců | Reálná měsíční mzda | Research | Finanční společnosti | Výroba v eurozóně | Ústup inflace | Data o inflaci | Northrop Grumman | Hensoldt | Futures | Objem obchodování | IBEX 35 | Austan Goolsbee | Těžební gigant | Zpráva o inflaci | Futures trhy | Trh s kryptoměnami | Listopadová inflace | Setkání ropného kartelu OPEC | Výsledky společnosti | Klesající trend | Cvičení | Euro ECB | CitFin | MES | Obavy o bezpečnost | ORCL.US | Donald Trump | Prezidentský volební rok | Celní spor | Americká data z trhu | Gartner | Sell | BME | Index Russell | Očekávání úrokových sazeb | Tovární objednávky | Americké indexy | CLARITY | Zvolení Donalda Trumpa | Southwest | Výhled hospodaření | Bitcoinové ETF | Hospodaření vlády | Předstihové indikátory | Obchodování s pákou | Intuit | Válka na Ukrajině | Izrael | FRA40 | IPO SpaceX | Nákupy státních dluhopisů | Norsko | Pojištění vkladů | Prezident Trump | Futures na Wall Street | Zboží z Mexika | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Vývoj eura | Futures na ropu WTI | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Medtronic | Obchodování s českou korunou | Vývoj zlata | Ekonomické ukazatele | Platformy | Sazba ČNB | Nová éra | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Akcie Fedex | Investiční bankovnictví | Prezident pobočky Fedu v Atlantě | Vývoj spotřebitelské inflace | Dopady války na Ukrajině | Býčí vlajky | Nadhodnocení akcií | Jaderný program | Příležitost ke vstupu | Harmonizovaná inflace | Nejnovější údaje | Index nákladů práce | Testovací účet u XTB | Nejprudší pokles | Americká data | Překážky | Portu | Růst měnového páru | Fiskální politiky | Energetický tarif | Vzácné zeminy | Rolls-Royce | Cenový index | Riskovat svůj kapitál | LG Electronics | Inflace ve Francii | Vyšší sazby | Komentář FOMC | Parlamentní volby | Měnové trhy | Grok | Stres | Nasdaq 100 (US100) | Překoupené podmínky | Formace býčí | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Harmony | Rezervy zlata | Vyšší úroky | eXchange | Technické indikátory | Liquidity | Ochlazování inflace | Válka v Íránu | Euro vůči dolaru | Zvýšení sazeb ČNB | Filip Kalčák | Trading týden | Zmírnění obchodního napětí | Pozornost | United Airlines Holdings | Index Nasdaq Composite | Stříbro | Finanční instituce | Nový meme stock | Washington Post | Guvernér Fedu | Index PMI | Výnosové křivky | Důvěra spotřebitelů | Technická rezistence | Odolnosti ekonomiky | Dobré společnosti | Geojit Financial | Obranné akcie | Pokles cen | Denní graf USD/NOK | Storj | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Německý index | AA | Íránský ministr zahraničí | Největší společnosti na světě | Šíření nemoci COVID-19 | Akcie banky | Pokračování expanze | Hike | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | AT&T (T.US) | Japonská ministryně financí | Technické analýzy | Short squeeze | Objemy kapitálu | ETF | Představitelé Číny | Index nákupních manažerů | Čtvrtletní výsledky společnosti | Obchodování NASDAQ | Polská inflace | BNP Paribas | Větší riziko | Tři bílí vojáci | Volná pracovní místa | Jak investovat do NATGAS? | Memecoiny | Jak investovat do komodit? | Intel (INTC.US) | ACWI | Volební rok | Flat | Co je to akciový index? | Volatility | Dnešní volatilita | Slabé výsledky | Rebalanční toky | Švýcarská centrální banka | Růst cen zlata | GME | Čínská odvetná cla | Kryptoměnový svět | Zásoby surové ropy | Investice do akcií | Semiconductor ETF | Řízení rizika | Současné trhy | Kurzový vývoj | Prodej akcií | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Disney+ | Íránský konflikt | Fundamentální analýzy | Snižování inflace | Tržní sentiment | OpenAI | Měnová intervence | Zpomalení české ekonomiky | Výkon akcií | Současné ceny | Indický index NIFTY | West Texas Intermediate (WTI) | Semiconductor | Trendová linie | Fed dnes | Technologická společnost | Akcie Coca-Cola | Polský zlotý | Vyznačené rezistence | Podnikatelé | E-commerce | Ripple | Další růst | Rumunsko | Stabilní růst | Pokračování trendu | Kapitálové zisky | Vývoj směnných kurzů | Vít Endler | Tesla Inc. | Červnová inflace | Zajímavé příležitosti | Momentum | UBS | Ziskové marže | Maďarský forint | Analýza zlata | Vstoupit do trhu | Devizové intervence | Hermes International | Technologický index Nasdaq | Seznam Zprávy | Deloitte | Depozitní sazby | ORCL | Twitter | Globální dodavatelské řetězce | Prostor pro posílení | Konference FOMC | Dovoz z Mexika | Předstihové indikátory v eurozóně | Pozitivní zpráva | Pravidla řízení | Íránský útok | Negativní zpráva | Vliv na obchodování | Statistický úřad | Albemarle Corp | Technická podpora | Porovnání vývoje indexu Nasdaq | Opatření | Novozélandský dolar | Boháč | Standard Chartered | Nákup akcií | Solidní zisk | Striker Securities | Potenciál dalšího růstu | Dovoz oceli | APLS.US | Uvolnit měnovou politiku | Devizové trhy | Volební výsledek | Ředitel společnosti | Prostor pro další posilování | Vývoz z EU | CDU/CSU | Míra úspor domácností | Energetický sektor | PEPSICO | Marathon | Pokles trhů | Republikáni | Boeing (BA.US) | Náklady | Exponenciální klouzavý průměr | Počet pracovních míst | BAC.US | Reakce akciového indexu | WBD | Zdražování potravin | Hlavní akciové indexy | Pojišťovna VIG | Plyn (NATGAS) | Sílící dolar | Investiční doporučení | Finance | Hospodaření státního rozpočtu | Američtí investoři | Šíření nemoci | Zájem kupců | Napětí mezi USA a Íránem | MSCI ACWI | Conseq Investment Management | Sázka | Norwegian Cruise Line | Erste Group | ATR | WFC | Výhled pro dnešek | Texas Instruments | Výsledky za první pololetí | Vývoj USD indexu proti koši měn | Aukce | Rozdíl mezi úrokovými sazbami | Historické maximum | Vysoká inflace | Surové ropy | USD (Fed) | Rostoucí trendová linie | Ruský plyn | CL | Šigeru Išiba | Cenová akce | Směnný kurz | Index volatility | Linie krku | ULTA | Viceprezident | Stablecoin | Konjunkturální průzkum | Kurz USD | USDCZK | Korunové sazby | IBM (IBM.US) | Ceny zemního plynu | Snižování úrokových sazeb | Silnější euro | Tupperware (TUP.US) | Analytici | Fond peněžního trhu | Kov | Cla na dovoz | Volatilita akciového trhu | Qualcomm | Zisky dolaru | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Google Cloud | Phillips 66 (PSX) | Počet žádostí o podporu | Bureau of Labor Statistics | Guvernér NBP | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Americká měna | Geojit | Výprodej na Wall Street | Jednání ECB | HBO | Investice do datových center | Vývoj | Marketingová komunikace | Skokový nárůst cen energií | Inside Bar | Rada guvernérů | Lamač David | Softwarové akcie | Americké burzy | Nálada na trzích | Výkon ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Euro posiluje | NAFTA | Jak dopadne dnešní inflace | Semi | Rozpočtová krize | Howmet | Úroková sazba | Maloobchodní tržby | Zavádění cel | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Předseda Fedu Jerome Powell | Meziroční inflace v září | Obchodovaná společnost | Závazek | Největší zisky | Zalistování | Proinflační rizika | Koncentrace | Živý komentář FOMC | Negativní dopad | Spekulativní kapitál | Očekávaná data | Růst cen v Česku | Salvador | Závislost | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Oslabení kurzu | Apollo Global Management | Occidental | Dynamika trhu | Demokraté a Republikáni | Index BSE | První týdenní pokles | Indexy PMI | MARA | Pohyb trhu | Investiční poradenství | Moneta | Slevy | GEN | Vojtěch Tumpach | Agentura Fitch | Rizikové averze | Nadhodnocení | Velké technologické společnosti | Konkurenceschopnost | Světové centrální banky | Fair Value | Sellier&Bellot | Run na banky | Kurz české koruny | Vývoj hodnoty | Ropná zařízení | Prop Trading | ERA | Ceny drahých kovů | Speciální daně | Správa peněz | Futures kontrakty | Americké akcie | Lumentum | Pokles cen nemovitostí | Hodnoty indexu | Polovodičové společnosti | AU200 | Lepší výnosy | Vývoj inflace | Oslabení kurzu koruny | Napětí v Perském zálivu | Události hýbající burzou | Nejnovější zprávy | Zboží dlouhodobé spotřeby | PM.US | Důvěra domácností | Kontrolní mechanismy | Výrazné zisky | Demand zone | Otevírací cena | Směřování trhů | Roční dividendový výnos | BRICS | České měny | Růst americké ekonomiky | Tržní chování | Řetězec | Dovoz zboží | Odpor | Martin Lembák | Data z průmyslu | Sektory S&P | RRR | Fundamentální události | Spotřebitelská důvěra v USA | EUR (ECB) | Oslabení forintu | Úrokové diferenciály | Deutsche | Volatilní | Honeywell | Miliardář Elon Musk | Guvernér japonské centrální banky | Fiskální situace | Vedení centrální banky | Stabilní měny | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Inflace zpomaluje | Riot | JPM.US | Prezident USA | Vývoj cen ropy | MNQ | Americké státní dluhopisy | Kurz zlotého | OSN | Varování | Výsledkové sezóny v USA | Obchodování forexu | Zisky firem | Pozornost obchodníků | Invaze | Intervence | Průměrná nákupní cena | Analytika | Trh práce v USA | Neutrální úroková sazba | Dogecoin Foundation | Nastavení měnové politiky | Kroky ČNB | Nižší ziskovost | Množství peněz | Riziko intervencí | Normalizace měnové politiky | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Konglomerát | Coinbase | Dezinflační trend | Church & Dwight (CHD) | Jeremy Allaire | Distribuované účetní knihy | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Bull | Caracas | Prostor pro další růst | Vstupní náklady | Hlubší pokles | Člen bankovní rady ČNB | Shanghai Composite | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Dolar (AUD) | Saxo | Tržní struktury | Dnes zveřejněná data | Nejzajímavější tržní pohyby | West Texas Intermediate | ABBV | Index pražské burzy PX | Pravidla obchodního systému | Recese v USA | Forward S&P 500 | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | G20 | Globální trhy | Dnes nejvíce obchodované akcie | Bývalý ministr financí | Vývoj měnového páru USD/CNH | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Nvidia (NVDA.US) | Předstihový ukazatel | Zasedání Bank of England | Sazby ČNB | Oživení eurozóny | Budoucnost AI | Ceny nemovitostí | Očekávání trhu | Inflace cen | Dánové | Obchodníci | G7 | Válka s Íránem | Tržní pohyby v červenci | Nový fond | Akcie Pilulky | Hang Seng | New York Community | EUR/MWh | Růst HDP | Počasí | Americký ministr energetiky | Christopher Waller | Nevýhody | Manufacturing | Britský trh práce | Férové hodnoty | Příznivý výhled | EURGBP | GS.US | Rozhodnutí o sazbách | Nárůst výnosů | Pokročilé funkce | Kukuřice (CORN) | PPI index | Ostrovy | Uzavření trhů | Podkladové komodity | Mining | Výdělky | Peněžní trhy | Vlad Tenev | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Indická centrální banka | FRED | Londýnský index FTSE 100 | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Bankovní rada České národní banky | Sympozium v Jackson Hole | Rozhodování ECB | CRWV | Hrozby amerického prezidenta | Inflace CPI v USA | Německý index DAX | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | Hlavní ekonom Cyrrusu | Josef Košťál | Odhad HDP | RBI | Naše prognóza | Ekonomický sentiment | Konsenzus trhu | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | NASDAQ (US100) | ITA40 | First notice day | TPR | Bankéři | JPM | Gamble | Rok 2025 | Přední finanční instituce | Fio banka, a.s. | APP.US | Větší pokles | TUP.US | BAB | Kapitálové rezervy | Zavedená cla | Small caps | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | PwC Petr Kříž | Úroveň zkušeností | Nespokojenost | Obchodní jednání | Trend-following | Hlavní evropské trhy | Klíčový údaj | Analytik Portu | Podnikání | Čínské indexy | Dodávky ropy | Fair Value Gap | FX výhled | Dividendový výnos | Investiční strategie | Participace | Barclays | Problémy | Bezpečný přístav | Blokáda | Firma | Národní banka | Hypoteční sazby | Index výrobních cen (PPI) | Nový impulz | Celková inflace | Rozhodnutí centrální banky | Apple (AAPL) | Fiskální politika | Ropa | Indexy důvěry | Kanadský dolar | Vývoj akciového indexu | Australský S&P/ASX | Klesající trendový kanál | Micron Technology | Trump na své sociální síti | Nike (NKE.US) | Jestřábí rétorika | Hormuzský průliv | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | USA a Čína | Žádosti o podporu v USA | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Ceny paliv | TRUTH social | Investorský sentiment | Výsledky Tesly | Nervozita na finančních trzích | AI | ADP | Ceteris paribus | KOSPI | Deutsche Bank | Výnosy po inflaci | Raiffeisenbank a.s. | AMZN.US | Maersk | STLAM | Facebook | PMI index | Analytik Komerční banky | Throwback | Podstatné kurzotvorné zprávy | Komodity z různých sektorů | Milánská burza | SWIFT | Status bezpečného přístavu | Investoři dnes | Stablecoins | Rušení pracovních míst | Americká Komise pro cenné papíry | Obavy ECB | USA | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Odvetná opatření | Kryptoměnové trhy | Dlouhodobý průměr | Odolnost ekonomiky | Zcash | Obilí | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Jak začít investovat | Sankce | Zdravotní pojišťovna | Historie | Akcie na pražské burze | Dnešní report | Constellation Energy | ANZ | Tisková konference | Letní prázdniny | Eskalace na Blízkém východě | Spoléhání na technickou analýzu | Aktivity v USA | Přeprodáno | Forexoví obchodníci | Výzva | Byznys | Platební bilance | Zpomalení hospodářského růstu | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | Automobilka | ECB Christine Lagardeová | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Výsledky maloobchodních tržeb | Pražský index PX | DAX (DE40) | Začátek výsledkové sezóny | Války v Íránu | Bollingerova pásma | Posilování koruny | Christine Lagarde | Poptávka po bezpečném přístavu | Aktuální očekávání | Výrobce čipů Intel | Estée Lauder | Růst akcií | Drahá ropa | Solární panely | Spojené státy | TRUTH | Provozní marže | Shelter | Pokles nezaměstnanosti | GBP/EUR | Trumpův tým | Asijské akcie dnes | Ekonomové | Podzimní prognóza ČNB | Propad indexu Nasdaq | Inflační situace | Úrovně rezistence | Bank of Canada | Vývoj cenové hladiny | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Pozorování | Patria | Krajní levice | Růst výrobních cen | GE.US | Měnová politika ČNB | Španělský IBEX 35 | ROIC | Zlepšující sentiment | Guidance | PEP.US | OCC | Inflace ve světě | Rezignace | LG | Makroekonomická data | Komerční banka | Platforma | Problémy německého průmyslu | Nansen | Růst eurozóny | Inaugurace amerického prezidenta | Zasedání OPEC | Úrok | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | First Solar | QCOM.US | Fabio Panetta | Supportní úrovně | Česká národní banka (ČNB) | Konsolidační balíček | Index FTSE 100 | Akciové trhy a společnosti | Steven Mnuchin | Velmi volatilní | Přidaná hodnota | Graf ropa | Data o HDP | Evropská data | NZDUSD | Nerozhodnost | AXA | Vyšší high | Nálada na trhu | RSM US | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Směr trhu | BSE Sensex | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Americké domácnosti | Pin Bar | Ether | Ceny benzínu | Největší kryptoměna | Amazon.com Inc. | Hotovost | Průmyslové objednávky | Hypoteční krize | Akcie STMicroelectronics | Pohonné hmoty | Hynix | Nový týden | RISK-ON | Obchodní dohoda | Banka Creditas | České maloobchodní tržby | Odkup akcií | Boj s inflací | Jak obchodovat | Úspěšné obchody | Dnešní PMI | Průzkum | VanEck Semiconductor ETF | Globální akciové indexy | SOL Trader | Firmy | Salesforce (CRM) | Short pozice | Tržby skupiny | Akcie Palantiru | Ekonomika a politika | Investiční cíle | MRNA | Polská ekonomika | Pandemie | Výprodej dolaru | Rychlé uvolnění měnové politiky | Nájemné v USA | Inflace v Česku | Poskytování úvěrů | Průraz vzhůru | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | FTNT | Budoucí vývoj | Americký viceprezident | Objednávky | Výkyvy na trhu | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Emerging markets | Ignorování fundamentální analýzy | Odkup vlastních akcií | HDP Německa | Futures na americké akciové indexy | Nový šéf Fedu | Index amerického dolaru (USDIDX) | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Ekonomické zájmy | Sentix index | Automobilové součástky | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Měsíční příjem | Silný propad | Fotbal | Zvyšování úrokových sazeb | Cla EU | Celní politiky USA | Dnešní výprodej | Akciový index DAX | Miliardy dolarů | Dnešní údaje | Technologický index | Český státní rozpočet | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Volby | První odhad | Životní náklady | Cena ropy brent | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Iniciativa | Marvell | SECO | Phillips 66 | Euro dnes | Money management | Volatilní svíčka | Nasdaq-100 | Výrobce elektromobilů Tesla | Emise dluhopisů | Dopad na finanční trhy | Evropské společnosti | Návrat k normálu | JD | Intradenní zisky | Deutsche Bank (DBK.DE) | Zvýšených cel | Rupie | Válka mezi USA a Čínou | Perpetual futures | Nastavení sazeb | Repo sazby | Indexy v Číně | Provozní zisk | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Odhady ekonomů | Zmírnění obav | Ceny kovů | Oslabení měny | Státní svátek | Group | Konsolidace | Zmírnění sankcí | Zájem o riziko | Podíl nezaměstnaných | Meziroční vývoj jádrové inflace v ČR | Akcie Dell | Akcie v Číně | Odhad růstu HDP | Pohonné hmoty a maziva | FAST | Abbás Arakčí | Jednání ČNB | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Bank of Canada Tiff Macklem | CSG | Sazby | Úrokové sazby | Daniel Marván | Futures na zemní plyn | Člen bankovní rady | Aktuální situace | Snížení úrokové sazby | Obchodní dohody | LemBros | Fed | Výnosy | PepsiCo (PEP.US) | MRK | Indikátor důvěry v ekonomiku | Dnešní ekonomický kalendář | Magnificent | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Dovoz z EU | Index spotřebitelské důvěry | Americký dolar (USD) | Uklidnění situace na Blízkém východě | Bureau of Economic Analysis | Zlotý | Akcie Goldman Sachs | Jednotlivé akcie | Lockheed Martin (LMT.US) | Firemní zprávy | Akcie Robinhoodu | Nejdůležitější ukazatele | Výdaje | Inflační výhled | NASDAQ 100 | Trh rozhodnutí Fedu | Pohyby na trzích | Nejčastější otázky | Německé hospodářství | Rozpočtový deficit | Delta Airlines | Nákupy centrálních bank | Účastníci trhu | Hlavní pravidla | Prodejní signál | Podnikatelská aktivita v USA | Jádrová inflace v eurozóně | Globální události | Harmonised Index of Consumer Prices | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Groupon | Pokračující geopolitické napětí | Očekávání zisku | Výrobní inflace | Kurz tradingu | Ratingová agentura Fitch | Odvětví | Automobilový průmysl | Únorová bilance zahraničního obchodu | Generali Investments | Podnikové investice | INVESTIKA | Hry | Wood & Company | Nezávislost Fedu | Intesa | Lembros Commodity | COIN | Měnový výbor | CNY | Burze | Fed Williams | Zveřejnění informace | Trhy | Podíl na tržbách | Trade | Síla signálů | Robotaxi | Daně z neočekávaných zisků | WTI (OIL.WTI) | Robinhood Markets | Expirace opcí | Dnešní zprávy | Centrální bankéři | Polská měna | Monetizace | Tržní vývoj | Výsledkové zprávy | Atlanta Fed | Fluktuace | Objem zakázek | Jiří Tyleček | Futures na americké indexy | Nejbližší rezistence | Prodejní momentum | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Období zvýšené inflace | FVG (Fair Value Gap) | Tým RebelsFunding | Aktuální stav | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Komise v přenesené pravomoci | Vystoupení šéfa Fedu | Vítězství Donalda Trumpa | Chránit kapitál | Klíčové zasedání | Německé akcie | Joe Biden | Změny úrokových sazeb | Crowdfundingové platformy | FTSE | Volný kapitál | Vývoj USD | Americké statistiky | Odliv vkladů | Vyšší riziko | Dna | Dubnová inflace | Fio | Růst české ekonomiky | Varování před riziky | Vývoj USD indexu | Důvěra v eurozóně | Lululemon Athletica | RSM | Výsledky Nvidia | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Nápad | Cloudové infrastruktury | Trading | TradingView | Pokračování rally | Rizika | Rada ČNB | Žlutý kov | Psychologická bariéra | Rýn | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Oscilátor | Eskalace obchodní války | Indický index | Sentiment na kryptoměnovém trhu | Historické maxima | Vítězství | USA inflace | ISM | Krátkodobý výhled | CHD | Důležité makroekonomické události | Ford Motor | Sdružení automobilového průmyslu | Polský HDP | Zvýšení volatility | Petr Kříž | Restrukturalizace | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Forward P/E | Index Nifty 50 | Rekordní pokles | Vládní krize | Charter Communications | Prezidentství Donalda Trumpa | Měkké přistání | UPS.US | Palantir | Fintokei | Belgie | Index inflace | FX výhled pro dnešek | Tchaj-pej | Fitch | Pšenice | EURCAD | Nárůst tržeb | Reverzní pohyb | STEO | Zlato a USD/JPY | Energetická zařízení | Sankce USA | Americké banky | Růstové společnosti | Vyšetřování | Ekonomické aktivity | Dluhopisový trh | Citigroup (C.US) | Volatilní obchodování | Apellis Pharmaceuticals Inc (APLS.US) | Howmet Aerospace | Kompenzace | Podnikatelská nálada v eurozóně | Platina | Zoetis (ZTS) | Společnost Micron | LemBros Commodity Advisors | Zpomalování inflace | Ropa a Plyn | Británie | Nákup eura | Vzdělávací materiály | Riziková prémie | Úrovně supportu a rezistence | Geopolitické dění | EURPLN | Úspory | SJM | Smíšené obchodování | Kurzové výkyvy | Tržby v eurozóně | JD.com | Index cen nemovitostí | Výsledek NFP | Analytický tým | Kryptoměnové firmy | Pokles USD/JPY | Nesoulad | Futures na ropu | Španělské CPI | Kalendář ekonomických událostí | Rebalancování | Akcie BP | Proražení supportu | Dluhopis | Graf EUR/USD | Michal Šnobl | Dánsko | MIB | Philip Lowe | Obchodní příměří | Panika | Firemní výsledky | Evropská průmyslová produkce | Akcie tabákové společnosti | Vlastní kapitál | Vývoj amerického akciového indexu | CORN | Vývoj amerického dolarového indexu | Japonský Nikkei | Politická krize ve Francii | Snížení úroků | Wells Fargo (WFC.US) | Schválení zákona | Vývoj měnového páru USD/CAD | Konfluence | Merck (MRK.US) | Energetické společnosti | Makroprostředí | Nominální růst | Silnější americký dolar | Oppenheimer | Josef Dudek | Ekonomické podmínky | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Cyklické sektory | Nová makrodata | Sláva | Předseda Fedu | Levnější půjčky | Zemědělství | Cílové ceny | Zasedání centrální banky | Aukce pokladničních poukázek | Aeroports de Paris | Vysoké ceny | Napětí mezi USA a Čínou | Vládní krize v Německu | Stabilní úrokové sazby | Průmyslové podniky | Yardeni | Rostoucí úrokové sazby | Pattern vigo | Začínající obchodníci | Vistra | Obchodování dluhopisů | Riziková aktiva | Rostoucí inflační očekávání | Bloomberg Dollar Spot Index | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Amazon | Psychologický aspekt | Mean reversion | Producer Price Index | Klíčové faktory | Indikátor Purple Strike | UnitedHealth | Cenový vývoj | NKE | Blockchainy | Akcie Moderna | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | STMicroelectronics | BASF | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Sucha | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Kanadská centrální banka | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | Vývoj indexu měnových podmínek | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Inflační data v USA | Low | Růst Bitcoinů | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Skepse | Emoční reakce | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Andrew Berkin | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Syfovre | Tržní predikce | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | GS | USDCHF | Druhá vlna | Akcie Goldman | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Royal Caribbean | STZ | Rozhodný den | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | FXDAILY | Přeprodané podmínky | General Motors | CAD | Automaty | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Ceny zemního plynu v USA | Růst ekonomiky eurozóny | Sentiment trhu | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Rozjednané prodeje domů | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Silnější zlotý | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Přehlížení psychologie tradingu | Advanced Micro Devices | Změny tržního sentimentu | Inflační překvapení | Velké firmy | Dodržovat pravidla | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Wendy’s (WEN.US) | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Americký výrobce elektromobilů | Estee Lauder | XRP | Očekávání do budoucna | Tržní služby | EUR/HUF | USDIDX | Hewlett Packard | Zájem o AI | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Setkání ropného kartelu | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Bull/Bear | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Výnos 2letého německého vládního dluhopisu | Hlavní trend | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Monetární opatření | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Reakce na finanční krizi | Silná konkurence | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Plán restrukturalizace | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Index relativní síly | Pracovní trh | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | OTC | Astrazeneca | Světoví lídři | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | SPX500 | FIAT | JPY | Pražské burzy | Axios | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | INTC.US | Binance | EBIT | Ekosystém | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Cigarety | AOS | Cenový strop | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Meta | Ulta Beauty | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Santander | NATO | CDW | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Karty | Lukáš Raška | ISM indexy | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | BMO | Circle | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | WMT.US | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Stavební společnosti | Představenstvo | ETH | Tržní pohyby | Financování | Dynamický růst | Významná rizika | Recese | Global Markets | Zahraniční kapitál | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Produkce zemního plynu | WIG | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Čínské měny | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Swingové maximum | Obratový pattern | Korporátní výsledky | Centrální banka | Price-to-Earnings | Prezident newyorského Fedu | LyondellBasell | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | Novo | EUR/NZD | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Salesforce | Fed index | Hurikány | Obchodování v New Yorku | HOOD | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Spotřební sektor | CBOE Global Markets | Globální index | SMA | Blízký východ | Demand | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Edison | Mizuho | Uvolněné měnové | GameStop | Cla na čínské zboží | Take-Two Interactive | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Komuniké | Libra | Restriktivní politiky | Jan Tománek | Truth Social | Klíčová úroveň | GEVORKYAN | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Ekonomické nestability | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Investments | Údaje o vývoji inflace | Auditor | Luboš Bedrník | ServiceNow | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Překvapivý růst | Celní politiky | Aussie | Carvana | USD/EUR | E.ON | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | Index UK100 | SXXP | USDCAD | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Moderna (MRNA) | Anomálie | Americký ministr financí | Morgan Stanley | PiS | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | EV | Proticyklické kapitálové rezervy | Náklady na financování | Výnos | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Zasedání RBA | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Humana | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Pasiva | Prostor pro růst | Discovery | CEO | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Automatic Data Processing | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Order block | Nové sankce | Vývoj koruny | ISRG | MNB | Dlouhodobý trend | Australský dolar (AUD) | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Růstové vyhlídky | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | AAPL.US | Investoři v Evropě | Inflační cíl | Očekávaný zisk | VIX | Problémy s likviditou | Index Dow Jones Industrial | CrowdStrike | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Akcie společnosti Apple | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Obchodní deník | Čínské zboží | Histogram | Bias | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Merck & Co | FRA | Change | Tržní hodnota | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Extrémní růst | PG | CRM | Část zisků | Zisk | AT&T | Total | Devalvace měny | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Sociální média | World Gold Council | mRNA | PCE index | EURUSD | Fóra | FedEx | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Rizikové měny | Sektor technologií | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Nejbohatší | Aktuální kurzy | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Falešné proražení | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Varovné signály | Růst inflace | Sensex | COCOA | Marek Pokorný | Stellantis | Outperform | Odhad analytiků | PRIMOCO | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Technický signál | Zprávy | Ceny ropy | Reliance | Potravinářství | Zprávy z trhů | Nový výhled | Rostoucí vliv | Ekonomické cykly | Kupující | HUM | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | ČEZ dnes | BOS | Index cen průmyslových výrobců | Zelenskyj | GBP/NZD | Nižší low | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | PYPL | Finanční krize | Zisky akcií | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Akcie Advanced Micro Devices | Teherán | Německý PMI | Obchody | TTWO | Běžný účet | Růst amerického HDP | EUR/USD a GBP/USD | Obraty trendu | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Snížení daní | Technologické firmy | Cena ropy klesá | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | Zvýšení těžby | Síla dolaru | SaaS | Společnost TSMC | Futures kontrakty na ropu | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | ABN | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Spotová cena | Valuace akcií | Super Micro Computer | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | Překoupený trh | Visa | Lululemon athletica | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Zemědělci | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Pokles spotřebitelských cen | Primoco | Chorvatsko | GMT | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Snižování produkce | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Destatis | Konsensus | Pozitivní výsledek | Euro STOXX | Operace na volném trhu | NATGAS | Předpovídání | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Expirace | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | DE40 | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Technology | Hlava a ramena | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | WTI ropa | Zvýšení dovozních cel | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Ztrátový týden | Dolar | Asie a Tichomoří | Další posilování | Euro | Deere | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Westpac | HCOB | Dnes index PX | Ropa roste | Politici | Výstup z obchodu | USD/CAD | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Investiční glosa | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | NOAA | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Falešný break | Přírodní katastrofy | To nejdůležitější | Zápis ze zasedání FOMC | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | EUR/CHF | Zdraví | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Jamie Dimon | Katastrofy | Infineon | Navýšení kapitálu | UNH | Výhled měnové politiky | Retail | Hyundai Motor | Stimuly | Otevřenost | Světové indexy | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | Západoevropské trhy | Česká národní banka | Americký ISM | Regulační rámec | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Michele Bullock | Nákupní doporučení | Americké firmy | Technický výhled | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Dlouhodobé trendy | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Oneok | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | CRWD | USD/HUF | Slabost dolaru | NIFTY | Akcie | Medvědí trend | Currency | Norská koruna | Fáze růstu | Psychologický efekt | Index dolaru | Prodejní pozice | Cílová cena | Fundamentální výhled | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Trhy s komoditami | Crypto.com | Société Générale | Návratnost | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | City | Vstup do dlouhé pozice | Propad indexu | AbbVie | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Ericsson | AAA | Energetická agentura | Tržby v maloobchodě | SPOT | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | VanEck | BBVA | Index cen | Zdravotnické potřeby | Světová ekonomika | Důležitý signál | Změny na trhu | BA.US | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Technické faktory | Americké ceny | USDJPY | Zasedání měnového výboru | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Logistika | Rostoucí trendové čáry | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Cenné papíry Erste Bank | Cenový kanál | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Zásoby zemního plynu | Marlin | Největší propad | Výplach | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | Vital Knowledge | Kurz | SBUX | DNO | SOK | Daně | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Tichomoří | Spoluzakladatel | Živé vysílání | David Varga | Commonwealth Bank | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | Panevropský index | Konkurenti | AMD | Americký prezident Joe Biden | PCE inflace | Veřejně obchodovaná společnost | Intermediate | Index cen výrobců | Den obchodování | Nezaměstnanost v eurozóně | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Tokenizace | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Saúdové | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Chile | Bankovní rada | Investice | Bear | USDC | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Cloudflare | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | QCOM | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Přeshraniční platby | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Devon Energy | Americké futures | Android | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | TSM.US | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | Makroekonomický vývoj | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Zaměstnanci | UNH.US | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | KMX | Hospodářství | Zotavení | Čistá ztráta | Akcie klesají | Důvěra | Výroční konference | S&P 500 nebo Nasdaq | Měny G10 | Růst spotřebitelských výdajů | GBPCHF | Streamovací služby | Oslabení dolaru | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Výrazný růst cen ropy | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Shanghai Composite Index | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Obchodní politika | Lululemon | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | Akcie VIG | Silné měny | Inaugurace | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Americké makro | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Rusko | Omezení exportu | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | FANG | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | WASDE | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Řízení rizik | S&P 500 Index | Petr Dufek | Partneři | Stabilní výhled | TABAK | Geely | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Covidové pandemie | Forbes | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Letectví | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Špatná data | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | Riot Platforms | 1 milion | Pro tradery | Services | Graf indexu | Výsledky HDP | Praha | Fortinet | Neúspěch | Výhled úrokových sazeb | Poptávka centrálních bank | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Nemocnice | Média | Medvědí scénář | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | Australská ekonomika | FedWatch | Začněte obchodovat | Air | Technická analýza | AEX | Stav ekonomiky | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Bankovní skupiny | Smíšené výsledky | Toyota | Důležitá data | Politická nestabilita | Týdenní výkon | FAQ | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Největší IPO | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Obchodní dny | Nikkei | Čtvrtletní zisk | Možný scénář | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Nové zprávy | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Akcie Microsoftu | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Fenomén | Vlna inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | 21. století | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Platforma xStation | Podnikatelská nálada v Německu | Supportní oblasti | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | XAU/USD | Trh kryptoměn | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Devizové kurzy | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | RIOT | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | EY | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Tržní ceny | Obchodní strategie | Letní měsíce | Panevropský index STOXX 600 | Americký výrobce | Nerozhodnost trhu | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | ForexLive | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Největší burza | Premiér Benjamin | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | GDPNow | Akcie Starbucks | Patrick Harker | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | F.US | Míra zisku | Rezervy bank | Rozbor | GameStop (GME) | Technické problémy | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | USD/CNH | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | Koruny vůči euru | USD/NOK | Zakladatel | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Útlum aktivity | Index nákupních manažerů (PMI) | Zpráva o zaměstnanosti | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | MU.US | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Mexické peso | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | Maloobchodní prodeje | MARA Holdings | EU a USA | MicroStrategy | Největší kryptoměna bitcoin | iOS | NYMEX | ILO | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Významný krok | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Pharmaceutical | Rozpočet | HPQ | Citadel Securities | Čísla o inflaci | Scaling In | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dow Jones (US30) | TSM | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Proprietární obchodování | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Silná americká data | Spekulace na růst | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Závislost na Rusku | Newmont | FIS | Jefferies | Royal | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Solana | Maďarská měna | PSX | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | All-time high | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Technologický index Nasdaq Composite | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Reputace | Datový kalendář | Akcie společnosti | Londýnský index | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | V.US | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Hlavní rizika | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Oslabení | Verizon | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Odvolací soud | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Japonská společnost | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Strategie carry trade | Intel | Ceny kávy | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Bezpečnost | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Nifty | Holding | Banky | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Petr Veselý | Nižší hodnoty | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Palo Alto Networks Inc | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | xAI | Malý prostor | Šance | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Zisk na akcii | Správa | Volatilní položky | Wall Street | Halliburton | Apollo Global | EQT | Průlom | Instrumenty | Historie se opakuje | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | KO | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Jan Bureš | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | Vyšší ceny ropy | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Uzavření dohody | Goldman Sachs (GS.US) | Supportní zóna | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Zastavení poklesu | Americký Fed | Čínské akcie | API | Významný milník | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Americké zásoby ropy | Zájem obchodníků | Spotová cena zlata | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Bitcoinového ETF | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Dlouhodobé důsledky | Jakub Seidler | Červencová inflace | Vyšší volatilita | Hedge | Slabší koruna | Market | Svíčkové formace | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | LSEG | Marvell Technology | Zdražování ropy | Support | Kryptotrhy | Accenture | Hold | Pandora | Cenný papír | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | XOM | Důležité informace | Waste Management | FX | První den obchodování | Texas | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Vysoké výnosy | Energetické trhy | Cenové indexy | Investiční banka | Akcie Tencent | Finální odhad | Fidelity National Information Services | Chuť riskovat | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Velikosti pozic | Oceňování akcií | Londýnská burza | CVS Health | Stochastický oscilátor | Citadel | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | NYSE | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Ceny ropy dnes | Zlato (XAU/USD) | Evropský index | Guvernér Michl | Alibaba Group | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Obchodní bariéry | Politická krize | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Oblasti supportu | ProShares | Výstupy | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Obchodní spor | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Investovat do Bitcoinu | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Negativní data | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Coinbase Global | Čtvrtletní zprávy | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Procentuální zisk | Nákupní cena | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Symetrický trojúhelník | Březnová data | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Saxo Bank | Inflace v březnu | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | The Wall Street Journal | Noviny | Bond | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Adyen | Struktura | ABN Amro | Macquarie | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Pomalý růst | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Koruna posiluje | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | CBI | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Oracle | Internetové bubliny | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Obchodní vztahy | Cenové stropy | Inflace v lednu | PayPal (PYPL.US) | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Energetické akcie | Rio Tinto | Cena americké ropy | Cestování | Peso | Tipranks | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Tokio | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Netflix (NFLX) | Hospodářský vývoj | Kurz jüanu | Marek Kameništiak | Rostoucí životní náklady | Technologické tituly | Nejvolatilnější | PayPal | Společnosti v indexu | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Purple Strike | Aerospace | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | BMW | 3M | Ochota riskovat | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Tencent | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | AUM | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Dupont | Rotace | Kupní síla | Earnings | CZ | YCC | Průraz | Krátkodobé obchodování | EBIT marže | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | AVGO | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Telegram | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Přeprodání | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Nový premiér | Akcie FedEx | Britské libry | Prestiž | Pokles eura | Vývoz do Číny | EU50 | Magnificent Seven | Vlajka | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Dogecoin | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | FinGO | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Akcie technologické společnosti | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | finGOOD | Ministerstvo financí USA | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Oblast supportu | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | CPI v USA | Nejistota | CME | Makroekonomické údaje | Velký pohyb | CVX | 3M PRIBOR | DBS | Německý Ifo index | Kryptoměna | Rozsáhlé investice | Marriott International | Akcie IBM | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Akcie Nvidie | Výhled pro EUR/USD | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Každý trader | Zahraniční investice | Federal Reserve | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Spotové bitcoinové ETF | Státní dluhopisy | Americký dolar | Beiersdorf | Vstup do LONG pozice | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | US100 | Ceny v eurozóně | Lockheed | Rostoucí ceny plynu | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie Philip Morris | Akcie JP Morgan | Best Buy | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Zinek | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | ADX | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Oslabení japonského jenu | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Nastavení trhů | Nové vedení | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Body | Rozkolísanost trhu | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Palantir (PLTR.US) | Vývoj měn | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | HDP v ČR | Navýšení | Hlavní index PX | Line Bin | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Raketový růst | BBY | NIESR | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | LMT.US | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Akcie bankovní skupiny Erste | Banka JP Morgan | Precedens | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | PBOC | FX strategie | ASX 200 | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | Analytické fórum | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Slábnoucí americký dolar | BHP Group | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Velká očekávání | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Krypto průmysl | Investor | USD/JPY | Put | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Emitenti | Akcie Gap | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Obchodované akcie | Dynamika HDP | Banka | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Tchaj-wan | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Stav americké ekonomiky | Růst bitcoinu | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Graf dne | Čínské investice | Makléřské společnosti | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Globální akcie | Pohyb dolaru | CNBC | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Richmond | Indonésie | Jihoafrický rand | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot