Inflační data
Forex: Eurodolar se obchoduje v blízkosti 1,1000
27.11.2023 Fakt, že podnikatelská nálada v eurozóně patrně našla dno a Izrael s Hamasem uzavřel (alespoň dočasné) příměří pomáhají společné evropské měně, takže eurodolar se obchoduje v blízkosti 1,1000. Začátek týdne, kterému budou dominovat inflační data, bude pro eurodolar poněkud hluchý. Jedinou pozornost mohou poutat další aukce amerických vládních dluhopisů, které můžou tlačit výnosy vzhůru.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Forex: Eurodolar včera nerozhodila říjnová inflační data z Německa
31.10.2023 Růst akciových trhů a s tím spojená nižší averze k riziku pomohla euru k mírným ziskům navzdory smíšeným výsledkům HDP přicházejícím z některých zemí eurozóny (viz úvod). Eurodolar taktéž včera nerozhodila říjnová inflační data z Německa, která byla nižší, než se čekalo, a indikují, že by (dnes zveřejněná) celková meziroční inflace v eurozóně mohla spadnout k třem procentům. Jestliže dnešní ranní rozhodnutí Bank of Japan upravit měnovou politiku jen kosmeticky nemělo na eurodolar žádný vliv, tak příchozí makrodata z EMU a USA by jistý dopad mít mohla. Kromě zmíněné inflace z eurozóny bude dopoledne ve hře také růst HDP měnové unie, přičemž odpoledne bude sledován především index pracovních nákladů v USA.
Týden na akciových trzích: Akcie v pátek v Evropě klesaly, za celý týden ale indexy rostly
13.10.2023 Začala výsledková sezóna. Tradičně jako první reportovaly velké banky v USA. A je třeba dodat, že výsledky to byly potěšující. Podstatně překonaly odhady trhu a pozitivně ovlivnily zahájení pátečního obchodování.
Ceny v Česku padají prakticky nejvíce za 17 let, zlevňují dovolené, potraviny, energie. Inflace je již vlastně zkrocena, takže koruna výrazně slábne, na více než roční minimum
10.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Meziročně sice inflace v září stoupala o 6,9 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošního ledna do září je celková inflace v ČR méně než dvouprocentní, tedy pod úrovní inflačního cíle České národní banky. Poměrně nízká zářijová inflace ovšem nepotěší držitele státních protiinflačních dluhopisů. Signalizuje jim totiž, že výnos na jejich dluhopisech může být nižší, než se obecně předpokládalo, a že nemusí dosahovat ani úrovně sedmi procent. Výnos držitelů těchto dluhopisů by tak mohl být ani ne poloviční v porovnání s loňskem.
Akcie
02.10.2023 Americké akciové trhy nedokázaly udržet úvodní zisky a nakonec s výjimkou Nasdaqu zavřely v pátek v červených číslech. Krátce po otevření trhu to vypadalo, že by index S&P 500 mohl v závěru týdne zabrat a přerušit sérii tří týdenních propadů v řadě. K přerušení této černé série ale nakonec nedošlo. Index S&P 500 v minulém týdnu odepsal 0,8 %, a tak si poprvé v tomto roce připisuje čtyři týdenní ztráty v řadě. Makroekonomická data přitom negativně nepůsobila, když agregované osobní příjmy i výdaje v srpnu rostly v souladu s očekáváním analytiků a podobně neutrálně působila i inflační data v podobě indexu PCE za minulý měsíc.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Forex: Euro dolů, dolar nahoru, koruna silnější
31.08.2023 Poslední srpnový den byl na globálním devizovém trhu ve znamení oslabování eura a posilování dolaru. Trend byl patrný zejména během evropského dopoledne, kdy kurz spadl z ranních 1,094 k popoledním 1,0860 EUR/USD. Nepříznivě pro euro vyznělo hned ranní zveřejnění poměrně hlubokého propadu německých maloobchodních tržeb za červenec. Příliš pak nepotěšila ani inflační data z eurozóny za srpen, kde se meziroční desinflace nečekaně zastavila na 5,3 %. A na této relativně vysoké úrovni se nacházela i její jádrová složka. Odpoledne pak přineslo poměrně silná data z USA v podobě nižšího než očekávaného počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za předchozí týden. Jedná se o další střípek do mozaiky silných dat z trhu práce. Srpnové osobní příjmy lehce zaostaly za očekáváním, naopak osobní výdaje konsensus překonaly.
Forex: Slabší americká data včera pohnula eurodolarem
30.08.2023 Slabší americká data konečně včera pohnula eurodolarem. Překvapivý pokles spotřebitelské důvěry společně s dalším výrazným odbouráním nových pracovních pozic v USA srazily šance na další zvýšení sazeb ze strany Fedu, což muselo ublížit dolaru. Dnes převezmou štafetu inflační data z eurozóny, když srpnovou inflaci reportuje několik zemí měnové unie (Španělsko, Německo a Belgie). Následně bude opět ve hře trh práce v USA a to konkrétně předskokan payrolls - ADP report. Kombinace stále vysokých inflačních čísel z EMU a horšících se dat z amerického trhu práce by mohla tlačit eurodolar nahoru (viz poslední FX Strategie).
Akciové trhy dnes rostly, výsledky ČEZu vysoko nad odhady
10.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,35 %, 1 366,11 b.) dnes rostl. Zásluhu na tom měl zejména ČEZ, který byl nejlepší akcií a podle zobchodovaného objemu tvořil přes 40 % celkového obchodování.
Forex: Červencová inflace v centru pozornosti
10.08.2023 Dnes budou zraky nejen na tuzemském, ale i globálním finančním trhu upřeny na červencovou spotřebitelskou inflaci. Zatímco u nás očekáváme její pokles v meziročním vyjádření na 8,8 % y/y, ve Spojených státech naopak vlivem srovnávací základny podle našeho odhadu dočasně mírně vzrostla na 3,3 % y/y.
Nejzajímavější tržní pohyby v červenci: Nový meme stock, ropa i norská koruna
07.08.2023 Letošní turbulentní rok přináší opravdu zajímavé pohyby i v typicky pomalejších letních měsících. Analytici XTB pro Vás proto v tomto článku připravili šest instrumentů, které v posledních týdnech zaznamenaly ty největší růsty a poklesy:
Očekávané události pro tento týden
07.08.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a také na výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 31.07.2023
31.07.2023 Během minulého týdne burzy posilovaly. S&P 500 přidal 0,7 %, a nachází se na nejsilnějších úrovních od loňského března. Stoxx Europe 600 posílil o 1,0 %. VIX opět propadnul na úroveň okolo 13 bodů. Růst lze jen obtížně vysvětlit fundamentálními faktory – investoři přehnaně reagují na mírné zpomalování inflačních čísel. Jako určitý povzbudivý faktor funguje i probíhající výsledková sezóna. Lze konstatovat, že se akcie stále obchodují na euforických úrovních a určitá korekce je proto velmi pravděpodobná.
Ekonomický kalendář: Čekáme na report sentimentu University of Michigan!
14.07.2023 Dnešní den na finančních trzích se zdá být ve srovnání se středou a čtvrtkem tohoto týdne klidnější. Včera jsme byli svědky neuvěřitelné volatility na kryptoměnách po vítězství XRP u soudu proti SEC. Trhy dále podpořil pozitivní sentiment po nižších hodnotách CPI a PPI.
Podle čeho se rozhoduje Fed?
14.07.2023 Inflační data ze Spojených států tento týden přilila optimismu do aktuální euforie na trzích. Meziroční růst cen poklesl na 3,1 %. Byť toto číslo navazuje na rekordní srovnávací základnu ve výši 8,9 % z loňska a jádrová inflace zůstává vysoko na 4,9 %, začaly ihned klesat sázky na zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou.
Americká inflace zpomalila na 3 %
13.07.2023 Americká inflace konečně brzdí a to tak, že napříč všemi klíčovými položkami. V červnu rostly spotřebitelské ceny v USA již jen o 3 % meziročně, přičemž tentokrát se k velmi pomalému růstu ceny zboží přidaly i další položky včetně služeb a dokonce byl zaznamenán i první viditelný ústup cenových tlaků v oblasti bydlení.
Nižší inflační data nakopla technologické tituly
13.07.2023 Při rostoucích sázkách na definitivní konec utahování měnových podmínek reagují nejcitlivěji technologické tituly. Právě tento sektor vedl i včerejší rally a mezi největšími hvězdami byli již notoricky známí letošní tahouni, jakou jsou akcie Nvidia, Meta nebo AMD. Včerejší makrodata byla tedy pro trhy rozhodně vítanou podporou, ale dnes už se pozornost začne přesouvat na korporátní výsledky, když výsledkovou sezonu za minulý kvartál odstartují Delta Air a PepsiCo. V pátek se k nim pak přidají i některé velké banky v čele s JPMorgan.
Forex: Trh práce v USA se znovu utahuje
30.06.2023 Důležitá data na scéně přinesla větší volatilitu eurodolaru, přičemž ve hře byla jak inflační data z eurozóny (viz úvod), tak především týdenní data z amerického trhu práce. Ať již nové či pokračující žádosti o podporu ukázaly na to, že trh práce v USA se zřejmě znovu začíná utahovat a v reakci na to dolarové úrokové sazby vystřelily nahoru a naopak eurodolar propadl dolů. Dnes budou ve hře primárně inflační data a to na obou stranách Atlantiku. Dopoledne bude červnovou inflaci reportovat eurozóna (viz opět úvod) a odpoledne USA deflátor spotřeby (alias Fedem preferovanou inflaci) za měsíc květen. Větší šanci překvapit mají rozhodně data z eurozóny, neboť americká data jsou již částečně známá.
Forex: Velké země eurozóny reportují červnovou inflaci
29.06.2023 Výroční konference ECB v Sintře včera prospěla spíše dolaru než euru, neboť zatímco přítomný šéf Fedu komunikoval jednoznačně jestřábí názor, tak prezidentka ECB Lagardeová byla přece jenom opatrnější, když zmínila, že makrodata z eurozóny za druhé čtvrtletí nevypadají příliš povzbudivě. Dnes budou ve hře především inflační data z některých důležitých zemí eurozóny (Německo, Francie či Španělsko). Pokud některá ze zemí překvapí nižší než očekávanou hodnotou (tak jako včera Itálie), tak by se eurodolar mohl dostat ještě níže.
Ústup inflace v USA je vodou na mlýn tržnímu optimismu
13.06.2023 Květnová inflační data ze zámoří dohromady příliš nepřekvapila. Meziměsíčně se cenová úroveň zvedla podle očekávání o 0,1 pct. Meziroční inflace pak spadla na 4,0 procenta z dubnových 4,9, zatímco se čekalo 4,1 pct. V případě jádrové inflace vidíme pokles na 5,3 pct, zatímco trh počítal s 5,2 po dubnových 5,5 procenta. Velmi silný byl v květnu efekt vysoké srovnávací základny, která tlačila čísla směrem dolů; červen bude v tomto už podstatně slabší.
Rozpočtový deficit USA se zdvojnásobil
13.06.2023 Rozhodující budou dnes očekávaná inflační data. Pokud uvidíme větší pokles cenového tlaku, zejména v jádrových cenách, můžeme s jistotou vsadit na to, že výbor zítra oznámí pauzu a může naznačit, co lze očekávat v červenci tohoto roku. To vše si podrobněji probereme zítra.
CHF je bez výrazné reakce po zveřejnění švýcarského CPI
05.06.2023 Švýcarská inflační data za květen byla zveřejněna v 8:30. Výsledky byly v souladu s očekáváním trhu. Ukázaly meziroční zpomalení z 2,6 % na 2,2 %. Jde o nejnižší hodnotu od února 2022. Měření jádra meziročně zpomalilo z 2,2 % na 1,9 %, což je o něco více, než se očekávalo. Vzhledem k tomu, že se takový výsledek očekával, nedošlo na trhu CHF k žádné výraznější reakci.
Forex: Průmyslníci napříč ekonomikami zůstávají pesimističtí
01.06.2023 Regionální, evropský i americký PMI ze zpracovatelského průmyslu za květen potvrdí útlum aktivity v tomto sektoru. Hlavním viníkem jsou slabé objednávky. Inflace v eurozóně z meziročního pohledu míří ostře dolů, nikoliv ale v případě jádrové inflace. Nezaměstnanost v eurozóně zůstává nízká. Robustní trh práce přetrvává i v USA, kde tempo tvorby nových pracovních míst sice slábne, jednotkové mzdové náklady však stále rostou svižným tempem.
Forex: Koruna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
31.05.2023 Koruna dnes znovu oslabila k euru, a to o čtyři haléře na 23,75 EUR/CZK. Slabší byla naposledy na začátku minulého týdne. Vůči dolaru si pak česká měna ve srovnání s úterním závěrem pohoršila o 18 haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,28 USD/CZK.
Forex: Koruna nejslabší za poslední týden a půl
31.05.2023 Dnes zveřejněná národní inflační data za květen za velké země eurozóny překvapila nižšími než očekávanými čísly. Platí to zejména pro Francii a Německo (i včerejší statistiky ze Španělska), u Itálie tomu bylo naopak. Každopádně publikovaná data vytváří riziko pro zítřejší celoeurozónová čísla. Rychlejší dezinflace samozřejmě znamená nižší tlaky na růst úrokových sazeb. To se pak podepsalo na poklesu eura a posílení amerického dolaru, kde se kurz dostal k 1,0660 EUR/USD.
Ekonomický kalendář: Čeká nás spotřebitelská důvěra Conference Board
30.05.2023 Evropská seance se otevírá do plusu. Futures na DAX se aktuálně pohybují poblíž hranice 16 000 bodů. Očekává se, že podmínky likvidity se dnes oproti včerejšku zlepší, protože obchodníci z řady zemí, zejména Spojeného království a Spojených států, se vracejí z dovolené.
Forex: Eurodolar včera propadl pod 1,1000
10.05.2023 Eurodolar včera propadl pod 1,1000, když jej nepřímo podpořil i šéf NY Fedu Williams, který uvedl, že americká inflace zůstává vysoko, což je důsledkem stále napjatého trhu práce. A tom, jak přesně vysoko se americká inflace nachází, se dozvíme dnes odpoledne, neboť budou zveřejněna ostře sledovaná dubnová čísla. Naše odhady (resp. nowcasty) nám přitom naznačují, že sestup meziroční inflace se v dubnu velmi pravděpodobně zastavil, což může platit jak pro celkovou, tak především pro jádrovou inflaci. Ta může skočit na úrovni 5,5 %, což pro komunikaci Fedu může být výzva.
Forex: Eurodolar se neodlepil od hranice 1,1000
09.05.2023 Ani série velmi důležitých makroekonomických událostí na obou stranách Atlantiku nepřiměla eurodolar, aby se viditelněji odlepil od hranice 1,1000. Nicméně dolaru přiznejme za včerejší seanci jisté zisky, které jdou na vrub průzkumu Fedu ohledně utahování úvěrových standardů (Powellem zmiňovaný SLOOS průzkum). Ten nakonec nedopadl tak špatně, jak se čekalo, což pomohlo dolarovým sazbám vzhůru a tím i americké měně. Pomineme-li eventuální rétorická cvičení centrálních bankéřů, tak jedinou vážnější událostí na horizontu mohou být americká inflační data za měsíc duben. Ta budou zveřejněna ve středu odpoledne a o možných dopadech se dočtete více v naší čtrnáctidenní FX Strategii (bude publikována během dneška).
BREAKING: EMU HICP inflace stále vysoko!
02.05.2023 Inflace v eurozóně je stále vysoká a nad cílem ECB. To staví ECB do obtížné pozice, pokud jde o cyklus zpřísňování. Dnešní údaje PMI ukázaly, že většina ekonomik EU je v současnosti v kontrakci (PMI menší než 50).
Forex: Eurodolar zůstává u 1,1000
28.04.2023 Nehledě na příliv nových důležitých dat zůstává eurodolar v blízkosti úrovně 1,1000. Včerejší data za americké HDP sice přinesla na první pohled lehké zklamání, na druhou stranu však inflační data reprezentovaná deflátorem (inflační index PCE) překvapila vyššími hodnotami. Dnes eurodolarový trh čeká z pohledu dat hektický den. Pokud jde o eurozónu, tak kromě údajů za HDP za první kvartál budou ve hře i inflační čísla z několika klíčových zemí měnové unie (Německo, Španělsko, Francie) za měsíc duben. Odpoledne se přidají makrodata z USA - konkrétně pak (pro Fed klíčový) index mzdových nákladů a inflační data (index PCE) za duben. V součtu by měla hrát data do karet spíše euru (a to díky rychlejšímu růstu HDP a vyšší inflaci v EMU).
Růst americké ekonomiky v IQ - nic převratného
27.04.2023 Počínaje dneškem startuje hektická série důležitých makroekonomických dat z Ameriky a eurozóny, která zarámuje nadcházející zasedání Fedu a ECB. Sérii spustí dnes odpoledne a zítra dopoledne mediálně vděčné statistiky růstu HDP (v tomto případě za první kvartál tohoto roku). Dnes odpoledne bude tedy nejprve reportovat růst HDP americké ekonomika.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obavy z recese v Evropě na ústupu
17.04.2023 I v tomto týdnu bychom se měli dočkat povzbudivých dat. Ta tvrdá přijdou z Číny v podobě silného HDP za první čtvrtletí. Následovat by měla série vpředhledících sentiment indikátorů z jednotlivých evropských zemí i eurozóny jako celku. Tuzemský ekonomický kalendář přinese výrazně nižší inflaci na straně průmyslových vstupů. Oproti trhu se ale obáváme výrazně pomalejší dezinflace.
Forex: Euro i koruna atakovaly v tomto týdnu maxima
14.04.2023 Velikonoční týden byl ve znamení posilujícího eura na úkor dolaru. V celotýdenním hodnocení si společná evropská měna polepšila o více než procento a postupně se přiblížila na dohled hladiny 1,1080 EUR/USD. Takto silné bylo euro naposledy před rokem. Euro profitovalo z relativně optimistické nálady na trzích, což podporovalo i například akciové trhy či středoevropské měny.
Forex: Závěr týdne ve znamení slabých dat z USA
14.04.2023 Dnešek přinese odpoledne březnová data amerických maloobchodních tržeb a průmyslové výroby. Obáváme se slaných čísel, zejména z průmyslového sektoru. Předběžná dubnová statistika americké spotřebitelské důvěry z dílny University of Michigan na žádné výrazné zlepšení sentimentu zřejmě neukáže. Oproti loňskému červnovému dnu je významně výše, z historického pohledu ale zůstává extrémně nízká.
Forex: Euro poprvé od srpna 2008 za méně než 23,30 koruny
13.04.2023 Euro si dnes vůči dolaru definitivně polepšilo nad hladinu 1,1000 EUR/USD. Takto silná byla společná evropská měna naposledy před rokem. Euro profituje zejména z vyššího apetitu investorů k riziku. Ten povzbudila již silná noční data z Číny v podobě březnové exportní aktivity. Euro pak během evropské seance podpořila silná data únorové průmyslové produkce za eurozónu jako celek. Jedná se o další střípek do mozaiky příběhu, že eurozóna se recese neřítí, naopak se od ní vzdaluje. V odpoledních hodinách naopak dolaru podkoply nohy čísla o vývoji průmyslových cen za březen. Ta skončila výrazně pod tržním očekáváním, což se podepsalo na poklesu dolarových sazeb.
Forex: Eurodolar krátkodobě nad 1,1000
13.04.2023 Celková americká inflace za měsíc březen byla o něco slabší, než se čekalo, což dalo eurodolaru záminku dostat se krátkodobě nad magickou hranici 1,1000. Nicméně trh nakonec korigoval svoje očekávání ohledně květnového zvýšení sazeb Fedu jen relativně málo. K tomu přispěly dva faktory: 1. jádrová inflace na meziměsíční bázi zůstala stále vysoko (0,4 % meziměsíčně implikuje roční inflaci okolo 4 %); 2. následné čerstvé komentáře z Fedu (nikoliv zápis z FOMC) vyzněly tak, že květnové zvýšení je ve hře. Eurodolar se tak snadno přes 1,1000 nepřehoupne - ledaže by přišla další velmi proti-inflační data (třeba dnešní výrobní inflace či data z trhu práce?).
Forex: Inflace zmenšila obavy a podpořila trhy
12.04.2023 Březnová inflační data z USA byla už dopředu jasným rizikovým faktorem, před kterým se řada hráčů na trhu zajišťovala. Když potom čísla obavy nenaplnila, zajišťovací pozice (tradičně hodně na opčním trhu) jsou zřejmě rušeny, což posílá akcie nahoru. Zároveň v reakci klesly dluhopisové výnosy v zámoří a dolar oslabil. Jde hlavně o to, že jsme se nedočkali překvapení směrem nahoru.
Očekávané události pro tento týden
10.04.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států, ale také například na středeční zápis z posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Inflace klesá, ale…
31.03.2023 Březnová inflační data začínají tradičně zveřejňovat nejdříve země platící eurem. V Německu meziroční zdražování pokleslo z 8,7 % na 7,4 %, ve Španělsku dokonce z 6,0 % na 3,3 %. Na první pohled povzbudivé zpomalení růstu cen má však jednu vadu na kráse a tím je srovnávací základna.
Forex: Eurodolar setrvává na silnějších úrovních
29.03.2023 Eurodolar setrvává na silnějších úrovních, když americká makro-data se včera představila v rozporuplném světle. Zatímco spotřebitelská nálada v USA vzrostla, tak výsledek zahraničního obchodu za únor byl vyloženě mizerný. Dramatický propad amerického vývozu zredukoval na náš nowcast pro růst HDP v prvním kvartále z původních 2,4 % na 0,6 %. Dnešní kalendář očekávaných událostí je prakticky prázdný a tak trh bude čekat na zítřejší inflační data z Německa.
ČNB projedná nastavení úrokových sazeb, analytici čekají jejich stabilitu
29.03.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes projedná nastavení základní úrokové sazby. Od loňského června činí sedm procent, je to nejvyšší úroveň od roku 1999. Analytici předpokládají, že bankovní rada i přes únorovou obměnu dvou členů zachová svůj postoj z minulosti a sazbu nechá na současné úrovni.
Forex: Dolar postupně maže ztráty
27.03.2023 Dolar postupně maže ztráty, které utržil v souvislosti s bankovní mini-krizí v USA. Situace však není zcela vyřešena a akcie bankovních titulů zůstávají velmi volatilní na obou stranách Atlantiku. Pozornost by se tento týden nicméně mohla přece jenom více přesunout k makro-datům. Dnes je na pořadu dne německé Ifo, ale v průběhu týdne to budou především inflační data (z eurozóny i z USA - index PCE).
ČNB na středečním jednání úrokové sazby nezmění, shodují se analytici
26.03.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) ponechá i na středečním zasedání základní úrokovou sazbu na sedmi procentech, kde je od loňského června. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK, podle nichž ani únorová obměna dvou členů rady nebude znamenat změnu v jejím postoji. Očekávají, že jediným hlasem volajícím po růstu sazeb zůstane člen rady Tomáš Holub. Možné snížení sazeb členové rady v nedávných rozhovorech v médiích vyloučili.
Nový výhled na Fed: ještě dvakrát +25bps a dost
15.03.2023 V USA se pomalu po bankovní mini-krizi usazuje zvířený prach a únorová inflační data jsou venku - čas na to si říct, jak zrevidovat výhled na úrokové sazby Fedu. Předně hned na počátku je třeba si uvědomit, že pokud by o víkendu nezkrachovaly dvě americké banky, tak se dnes o revizi politiky Fedu vůbec nebavíme a trpělivě čekáme na to, až příští středu večer americká centrální banka zvedne sazby o 50 bazických bodů a publikuje velmi jestřábí prognózu.
Forex: Dolaru se ani včera nedařilo
15.03.2023 Americké regionální banky se včera sice zotavovaly, ale dolaru se i tak nedařilo. Ostře sledovaná inflační data byla blízko očekávání trhů, což přineslo spíše úlevu. Americká výnosová křivka však žije v obrovském napětí a navzdory vysoké jádrové inflaci se již nevrací ke scénáři agresivního Fedu. Pozornost se tak pomalu přesouvá k ECB, která by zítra měla zvyšovat úrokové sazby. V reakci na americké finanční otřesy některé evropské banky přestaly počítat s tím, že by ECB setrvala u záměru zvýšit sazby o 50 bazických bodů. My si to však nemyslíme, výhled na terminální úroveň depo sazby v tomto cyklu jsme redukovali níže.
Forex: Koruna oslabila nad 23,70 EUR/CZK
14.03.2023 Podstatný nárůst averze k riziku v souvislosti s turbulencemi v americkém bankovním sektoru se koruně logicky nelíbí, což vedlo k jejímu oslabení nad 23,70 EUR/CZK. Přenos nákazy do Evropy, respektive konkrétně do Česka je v tuto chvíli relativně málo pravděpodobný, jak ostatně včera ubezpečovali i jednotliví členové bankovní rady (Eva Zamrazilová a Jan Procházka).
Evropské akciové trhy se z ranního poklesu dostaly do plusu, Praha korigovala růst od začátku týdne
02.03.2023 Inflační obrázek dnes dokreslila zveřejněná data z eurozóny. Inflace, zejména její jádrová složka, podstatně zrychlila. To ostatně naznačovala již zveřejněná inflační data z Francie, Španělska (úterý) a Německa (středa). Inflační tlaky jsou ale i v USA. Tamní jednotkové mzdové náklady byly proti odhadům dvojnásobné. To svědčí o napjatém trhu práce, což znamená již zmíněný inflační tlak.
Forex: Dolar slábne a jüan posiluje po zprávě o růstu aktivity čínských továren
01.03.2023 Americký dolar slábne a čínský jüan roste po zprávě o největším růstu aktivity čínských továren za deset let. Euro posiluje po zveřejnění zprávy o růstu německé inflace a díky očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) v eurozóně zvedne úrokové sazby.
Forex: Předstihové indikátory ukazují na postupně se zlepšující sentiment
01.03.2023 Po včerejších francouzských, ale hlavně španělských inflačních datech za únor se obáváme, že německá čísla ukážou na zrychlení cenové dynamiky. Zároveň předpokládáme další silná data z německého trhu práce, kde čekáme dokonce pokles míry nezaměstnanosti. To vše rámují zlepšující se sentiment indikátory v podobě PMI indexů, kde finální únorové statistiky potvrdí předběžné odhady. Z domova se kromě průmyslového PMI dočkáme únorového výsledku hospodaření ve státním rozpočtu.
Forex: Koruna nejsilnější od července 2008
28.02.2023 Globální finanční trhy dnes reagovaly na potvrzení perzistence inflace, na které kázala únorová inflační data z Francie a zejména Španělska. To se projevilo ve vzestupu eurových tržních sazeb a mírném posílení eura na trhu s dolarem zpět přes úroveň 1,0600 EUR/USD. Odpolední americká data již trhy nijak nerozhodila. Únorová bilance zahraničního obchodu proti lednu mírně prohloubila svůj schodek, výsledek ale v podstatě odpovídal tržnímu očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Pražská burza dnes nepatrně oslabila
24.02.2023 Pražská burza dnes nepatrně oslabila. Index PX klesl o 0,05 procenta na 1387,85 bodu. Mírně ztrácely akcie pojišťovny VIG, Erste Bank a energetické skupiny ČEZ. Ostatní obchodované tituly buď zůstaly na nule, nebo posílily. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.
Forex: Polská lednová inflace zrychlila jen na 17,2 %
16.02.2023 Polská lednová inflace nenaplnila pesimistická očekávání a zrychlila jen na 17,2 % (meziročně). Podle našich odhadů však jádrová inflace dále zrychlila směrem ke 12 %. Zlotý v reakci na inflační data zpevnil, ačkoliv není úplně jasné, jak na lednová data zareaguje holubičí vedení NBP.
Pražská burza je v posledních dnech vlastně jen ČEZ, dnes opět silnější
14.02.2023 Americká inflace, asi nejsledovanější makroindikátor tohoto týdne, skončila mírně nad konsensem. To zklamalo investory, aspoň podle prvotní reakce, kteří spíše spekulovali lepší výsledek s výhledem na uvolněnější politiku Fedu. Jenže zveřejněná data jsou právě opačná. Otázkou je, jak to bude interpretováno.
Forex: Trhy napjatě čekají na americká inflační data
14.02.2023 Eurodolar si včera ulevil, neboť averze, zvýšená mimo jiné americkou střelbou po (zřejmě čínských) balónech, poklesla. Dnes odpoledne bude pro trh extrémně důležitým číslem výsledek americké inflace za leden. Půjde o to, zda se udrží dezinflační trend z předchozích měsíců či nikoliv. Odhad lednového inflačního čísla je přitom komplikovaný jednak tím, že byly revidovány sezónně očištěné řady a jednak dojde ke změně vah ve spotřebitelském koši. Nicméně, když už máme učinit odhad, tak se obáváme, že lednová meziroční inflace bude velmi blízko prosincovému číslu a to nebude vedení Fedu po chuti.
Forex: Dolar těží z vysokých reálných úrokových sazeb
13.02.2023 Americký dolar těží z vysokých reálných úrokových sazeb, které nabobtnaly po posledních číslech z trhu práce. Trh se přitom již připravuje na americká inflační data za leden (zveřejněná zítra odpoledne), která zejména v případě jádrové inflace budou naprosto klíčová. Dodejme, že dolar zatím příliš nereagoval na sestřelení zřejmě již čtvrtého (čínského?) balónu ve vzdušném prostoru USA.
Očekávané události pro tento týden
13.02.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a z Velké Británie, ale také například na projevy šéfky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagarde. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Forex: Eurozóna v posledním čtvrtletí 2022 překvapila růstem
01.02.2023 Nečekaný růst eurozóny a pomalejší růst pracovních nákladů přispěly k tomu, že eurodolaru se včera podařilo smazat část pondělních ztrát. Dnešnímu dni sice bude vévodit večerní zasedání Fedu, ale ještě předtím bude trh konfrontován se sérií důležitých dat (další inflační data z EMU, ISM v průmyslu, nově otevřené pracovní pozice v USA).
Trhy úspěšně ignorují ECB
30.01.2023 Evropská centrální banka (ECB) stále zdůrazňuje, že ani přes pokles cen plynu, elektřiny a pohonných hmot neplánuje ustoupit ze své měnové restriktivní strategie. Repo sazbu hodlá měnový výbor ve Frankfurtu zvýšit z aktuálních 2,50 % v minimálně dvou následujících krocích pokaždé o 0,50 %. A příležitost k prosadit první takový „hike“ bude mít už tento čtvrtek.
Americká dezinflace dále živí optimismus
13.01.2023 Meziroční inflace ve Spojených státech klesla v prosinci z 7,1 % na 6,5 %. Tento trend podporuje i snížení jádrové inflace a očekávání, že v následujících měsících pomůže k dezinflaci i náklady na bydlení. Nová čísla pomáhají uklidnit finanční trhy, protože snižují riziko dalšího prudkého zvyšování sazeb v USA i jinde po světě.
Rozpačité inflační odpoledne na finančních trzích
12.01.2023 Všechnu pozornost na sebe nejen dnes, ale už s předstihem, strhávala americká inflační data. Ta nakonec vyšla přesně podle očekávání a investoři moc nevědí, s co s tím. V zásadě se snaží držet předchozího pozitivního vývoje, ale ne všude se to daří. První nejistá reakce bývá po datech celkem běžná, tentokrát se však trhy kývají ze strany na stranu i v dalších hodinách po zveřejnění dat.
Forex: Inflace v USA nás neposouvá z místa
12.01.2023 Ostře sledovaná americká inflační data nakonec dodala přesně ty výsledky, které se čekaly. Tedy aspoň podle konsensuálního odhadu analytiků. Celková inflace v prosinci klesla na 6,5 procenta, jádrová na 5,7 procenta. Přijetí čísel na trzích bylo rozpačité, ale pozitivní efekt převažuje. Dolar ztrácí napříč hlavními páry, kratší americké výnosy jdou dolů, akcie se přes střídání směrů drží v plusu.
Očekávané události pro tento týden
09.01.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a také na výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Pražská burza roste třetí den, ze tří
04.01.2023 Příznivé zprávy přišly z Číny, která plánuje další podporu realitním developerům. Pozitivní byly také indexy PMI v Německu i eurozóně. Dopadly nad očekávání dobře, zejména složka služeb. Navíc po německé dopadla lépe i francouzská inflace (byla nižší než očekávání).
Koruna k euru pod 24,00, evropské trhy v euforické náladě
04.01.2023 Česká měna dnes překonala kulatou hranici 24,00 na páru s eurem a svezla se mírně pod ni. Posilování koruny je poměrně vytrvalé a v poslední době mu nemusí pomáhat ani ČNB svými zásahy. Dnes zřejmě pomohl celkový zájem o riziko na hlavních trzích a svou roli asi hraje i pokles výnosů, který je v eurozóně na kratších splatnostech rychlejší než doma. V kontextu posledních pár měsíců se však důvody pro výrazné zisky koruny stále hledají těžko.
Nižší inflace vrací do Evropy optimismus. Fed dodá informace ze zasedání
04.01.2023 Dnešní obchodování na hlavních evropských trzích se nese opět v pozitivním duchu, poté co včera Amerika nestihla náladu na našem kontinentě úplně zkazit. Do hry opět vstupují nová inflační data, tentokrát předběžná prosincová čísla z Francie. Podobně jako u Německa vidíme nečekaně velké zpomalení cen, které ukazuje, jak výrazně se promítá efekt silnějšího eura a levnějších energií. Ty mimochodem zlevňují na trzích také dnes, když dolů míří jak ropa, tak evropský plyn či elektřina. A jako plus je potom třeba počítat také zprávy o další čínské podpoře realitního sektoru, který zůstává jedním z klíčových problémů ekonomiky.
Nástup dolaru a další růst akcií
03.01.2023 Po včerejším slušném růstu si evropské akcie připisují další velmi pěkné zisky. Zisky hlavních indexů na kontinentě činí kolem 1,5 procenta, zatímco londýnský FTSE 100, dohánějící včerejší absenci, přidává přes dvě procenta. Navíc to vypadá, že se k Evropě přidá také Amerika, kde futures zatím přidávají více než procento.
Fed dnes nepotřebuje jen zvedat sazby, ale hlavně řídit očekávání. A jedna spekulace k tomu
14.12.2022 Včerejší vlna euforie, na kterou trhy naskočily s nižší americkou inflací, nakonec stihla hodně vyprchat při nejistotě před dnešním Fedem. Další zajímavost se pak týká samotného zveřejnění dat. Jak jsme upozorňovali už včera, pohyb na trzích se ve skutečnosti spustil už před vlastním zveřejněním čísel, což samozřejmě vyvolává podezření na jejich únik. Ze zkušenosti víme, že žádné důkazy se nikdy nenajdou, spiklenecké teorie jako vždy brzy utichnou a pojede se dál. Věc ale dospěla až k prezidentskému úřadu, jehož mluvčí reagovala, že si žádného úniku dat není vědoma.
Forex: Americká inflace v sestupném trendu
13.12.2022 Zatímco listopadová česká inflace včera překvapila opětovným vzestupem, ze Spojených států dnes přijde potvrzení zpomalujícího cenového růstu. To by mělo umožnit Fedu na zítřejším zasedání zmírnit tempo zvyšování sazeb na 50 bb. Z Německa se dnes dočkáme ZEW indexu očekávání analytiků finančního trhu. Proti předchozímu měsíci se očekává zlepšení.
Blýská se na trzích na lepší časy? Tento týden nás čekají dvě důležité makroekonomické události!
13.12.2022 Americké trhy znovu s velkou pravděpodobností čekají bouřlivé momenty, a to především kvůli publikaci dvou zásadních dat jejich ekonomiky.
Forex: Tuzemská inflace opět překvapila, oproti říjnu ale opačně
12.12.2022 Na globálním devizovém trhu byl dnes patrný trend mírného posilování eura. Bez nových fundamentálních zpráv se kurz z ranních úrovní u 1,0500 EUR/USD posunul kolem poledne těsně nad 1,0570 EUR/USD. Před nacházejícími jednáními Fedu (ve středu) a ECB (ve čtvrtek) je na trhu patrná určitá opatrnost.
Ochlazení trhu práce se znovu odkládá
02.12.2022 Čísla z amerického pracovního trhu za listopad jsou nečekaně silná. Vysoký počet nových pracovních míst, stabilní nezaměstnanost a zrychlení mezd jsou věci, se kterými se nepočítalo. Zvláště po negativních indikacích v průběhu týdne (ADP, ISM) jsme počítali spíše s horšími čísly. Údiv musela čísla způsobit i na finančních trzích, naladěných na slábnoucí ekonomiku.
Forex: Bude eurodolar těžit z vyšší inflace?
29.11.2022 V předvečer zveřejnění německé inflace slyšíme relativně jestřábí komentáře na straně ECB (Lagardeová či Knot) a poměrně umírněnou rétoriku z Fedu (Brainardová, Williams či Barkin). Asi nejvíce pak včera zaujalo prohlášení prezidentky ECB, že si nemyslí, že by inflace v eurozóně byla již za vrcholem. To je v podstatě v rozporu s tržním konsensem, který si myslí (jako už několikrát tento rok), že minulý měsíc jsme již viděli nejvyšší inflační hodnotu. O tom, zdali je tomu tak či nikoliv, se začneme přesvědčovat již v průběhu dneška, kdy budu zveřejňována listopadová inflační data ze Španělska, Německa a Belgie. Nicméně ani tato data možná toho o inflačním vrcholu v EMU mnoho nenapoví, neboť tou hlavní zemí může být Itálie, kde docházelo ke změně statistické metodiky, což může zafungovat jako pro-inflační faktor. Každopádně z vyšších inflačních čísel a tudíž i vyšších eurových sazeb může eurodolar dočasně těžit.
Rozbřesk: Vydáni větru napospas
29.11.2022 Jedním z největších dobrodružství z přelomu devatenáctého a dvacátého století bylo dobývání severního pólu Fridtjofem Nansenem. Jeho plán byl velmi smělý - nechat za tím účelem bytelně postavenou loď Fram zamrznout v ledu a za pomoci "energie zdarma", tedy přirozeného pohybu ledu, se dostat až k severní točně. To se mu sice nakonec nepodařilo, ale i tak byla jeho výprava do oblasti permanentního ledu neuvěřitelná a skončila vlastně dobře, protože několikaleté riskantní dobrodružství Nansen přežil (a mohl se tak stát diplomatem a v roce 1922 i nositelem Nobelovy ceny za mír).
Na Wall Street doznívají inflační data. Rostou polovodičové firmy, energetiky jdou vzhůru s ropou
11.11.2022 Páteční obchodní seance na Wall Street se nesla v duchu včerejšího obchodního dne, kdy trhy zažily nejvydařenější den od jara 2020. Důvodem byla nižší reportovaná inflace v USA, než bylo očekáváno.
Akcie a euro jedou dál nahoru, zatímco dluhopisy zabrzdily
11.11.2022 Ani po včerejší neskutečné rally na Wall Street pozitivní vývoj nekončí. Akcie v Evropě se vydávají zhruba o procento nahoru, podobně jako futures na Ameriku. Co vypadá už jen jako dozvuk, by běžně byl velmi solidní výkon. Dluhopisové trhy si také prošly masivní vlnou nadšení, ovšem v tomto případě už pokračování nevidíme. V Evropě výnosy lehce stoupají, v zámoří se dnes dluhopisy neobchodují kvůli svátku.
Prozradil Powell, jak dopadne dnešní inflace?
10.11.2022 Aktuální statistiky amerických spotřebitelských cen jsou pochopitelně velmi sledovaným indikátorem. V minulém týdnu se pozornost investorů ubírala k zasedání americké centrální banky, která podle očekávání zvýšila svoji základní úrokovou sazbu o 0,75 bazického bodu.
Akcie na pražské burze v týdnu posílily o 3,2 procenta
04.11.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu posílily, index PX přidal 3,2 procenta na 1222,2 bodu. Nejvíce oslabily opět akcie Pilulky, největší růst zaznamenaly akcie bankovní skupiny Erste. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie stouply o 1,7 procenta.
Rozbřesk: Po ECB je tento týden na řadě Fed a ČNB
31.10.2022 Evropská centrální banka v minulém týdnu potvrdila jestřábí obrat posledních měsíců a v souladu s očekáváním zvedla depozitní sazbu o 75 bazických bodů na 1,5 %. Navzdory dalšímu skokovému růstu sazeb však zůstává ECB viditelně za křivkou, a proto hodlá pokračovat ve zpřísňování měnové politiky. Z našeho pohledu je ECB s úrokovými sazbami přibližně v půli cesty – terminální sazbu vidíme na úrovni 3 %, a to již v prvním čtvrtletí příštího roku. Na prosincovém zasedání by měla centrální banka navíc oznámit hlavní principy kvantitativního utahování, které bude v první fázi zahrnovat ukončení reinvestic programu APP.
Forex: Eurodolar zpět pod paritou
31.10.2022 Od čtvrtečního zasedání ECB, které vyznělo holubičím způsobem se eurodolar obchoduje zpátky pod paritou. Děje se tak přesto, že konjunkturální a hlavně inflační data z eurozóny ukazují spíše na to, že ECB by měla i nadále udržovat velmi přísný kurz. Právě to by měly potvrdit dnes dopoledne údaje za HDP ve třetím čtvrtletí a říjnová inflace. Pokud vezmeme v úvahu v pátek již zveřejněná čísla za velké země eurozóny, tak z nich vyplývá, že růst HDP byl zřejmě stále nepatrně kladný a že inflace skočila někam k 11 %. Taková data mohou euru krátkodobě pomoci, ale výrazné zisky před středečním Fedem nečekejme.
Jízda na akciích pokračuje, euro drží zisky
18.10.2022 Výrazné zlepšení nálady na hlavních trzích táhne klíčové akciové indexy opět strmě vzhůru. Po rally na Wall Street si Evropa připisuje zhruba 1,5 procenta a podobně jsou na tom americké futures naznačující situaci před odpoledním startem nové seance.
Vysoká inflace akciím pomáhá?
14.10.2022 Včerejší ostře sledovaná data o vývoji spotřebitelských cen v USA překvapila směrem vzhůru. Celková meziroční inflace sice klesla na 8,2 %, to ale bylo především zásluhou jednorázového snížení cen benzínu, které se v následujících měsících nebude opakovat. Jádrová složka (bez potravin a energií) znovu přidala meziměsíčně 0,6 % a meziročně se dostala na 6,7 %, což znamená 40leté maximum.
Pražská burza dnes opět obrátila směr a klesla o 0,68 procenta
13.10.2022 Pražská burza dnes opět obrátila směr a klesla. Index PX ztratil 0,68 procenta na 1133,58 bodu. Téměř o 3,5 procenta zlevnily akcie energetické společnosti ČEZ, naopak skoro 2,5 pct přidaly cenné papíry Erste Bank. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna oslabila k euru a stagnovala vůči dolaru.
Inflace zůstává problém
13.10.2022 Ostře sledovaná americká inflační data dopadla opět hůř, než se čekalo. Spotřebitelské ceny sice meziročně zpomalily na 8,2 z 8,3 procenta, ale čekalo se ještě nižší číslo. Vyšší je také údaj o jádrové inflaci, kde vidíme nárůst na 6,6 z 6,3 pct. Podobně vyznívá také pohled na meziměsíční čísla, když se spotřebitelské ceny oproti srpnu zvedly o 0,4, respektive v jádrovém pojetí o 0,6 pct. Reakce finančních trhů je jednoznačně negativní. V reportu totiž najdeme pramálo důvodů k radosti. Inflaci sice brzdí levnější benzín či topný olej, ale tento efekt je slabší než v předchozích měsících. Navíc po posledním kroku OPEC+ je podle nás třeba počítat s tím, že dezinflační efekt energií bude menší i nadále.
Při čekání na inflační report se investoři nepouštějí do větších akcí
13.10.2022 Sice už dostáváme řadu důležitých zpráv z firemního sektoru, ale stejně se dnes bude čekat hlavně na americkou inflaci. Report, který byl roky přehlížený, dnes dodá informace, které rozhodnou o nejbližším směru akcií i dluhopisů.
Další zhoršení výhledu, další varování. Akcie zůstávají pod tlakem
11.10.2022 Finanční trhy, už tak nervózní z toho, co přinesou inflační data a firemní výsledky, dnes dostaly pro jistotu další negativní impuls v podobě zhoršeného výhledu MMF. Měnový fond sice posunul odhad růstu globální ekonomiky v příštím roce jen o dvě desetinky na 2,7 z 2,9 pct, to by ale znamenalo nejhorší výkon od roku 2009. MMF také přidal varování, že riziko propadu se týká třetiny světa, že roste nebezpečí chyb v hospodářské politice a že důsledky utahování Fedu a silného dolaru se projeví globálně. Fond v reportu přímo píše, že to nejhorší je zatím ještě před námi.
Akcie na pražské burze v týdnu výrazně vzrostly o čtyři procenta
07.10.2022 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu výrazně vzrostly, když index PX přidal čtyři procenta na 1168,7 bodu. Žádná akcie neklesla, největší růst zaznamenaly akcie Komerční banky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Předchozí týden akcie propadly o 3,8 procenta.
Rozbřesk: Po Fedu dnes pro změnu zvednou sazby Švýcaři a Norové
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova, a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %. V tu dobu by podle šéfa Fedu Powella měly být reálné úrokové sazby již bezpečně pozitivní, a to podél celé výnosové křivky!
Fed chce reálné sazby podél celé výnosové křivky
22.09.2022 Fed bude pokračovat v utahování měnové politiky do té doby, dokud práce nebude hotova a tím je myšleno dostat inflaci zpátky ke dvouprocentnímu cíli. I proto Fed již potřetí zvyšuje úrokové sazby o 75 bazických bodů a v nové prognóze jasně signalizuje, že takový krok zopakuje i na příštím zasedání. Ani zde se však Fed nehodlá zastavit, neboť příští rok by se podle prognózy oficiální úroková sazba v USA mohla dostat až do pásma 4,50-4,75 %.
Týden na akciových trzích: Pražská burza vzrostla, zatímco jinde došlo k výraznějším výprodejům
16.09.2022 Akcie ještě v pondělí prakticky všude rostly. Pak ale přišel obrat a po zbytek týdne akciové indexy klesaly. Hned v úterý spadly akcie zejména v USA, kdy reagovaly na inflační data, která byla vyšší, než se čekalo. Jádrová inflace byla dokonce dvojnásobná proti očekávání trhu. To samozřejmě naznačuje vyšší sazby po delší dobu. V Evropě dopadl bídně průmysl a německý ZEW index. Naopak u nás byla zveřejněná inflace nižší a to u nás naznačuje konec cyklu utahování měnové politiky.
Rozbřesk: Inflace v USA nepolevuje, Fed nebude mít slitování
14.09.2022 Finanční trhy zažily včera velmi nepříjemný budíček. Před včerejším zveřejněním americké srpnové inflace v USA totiž převládalo všeobecné přesvědčení, že data jasně potvrdí, že inflační tlaky polevují. Stal se však přesný opak, neboť se ukázalo, že Fedem ostře sledovaná jádrová inflace v srpnu zřetelně akcelerovala (na 6,3 %). Důsledky vysokých inflačních dat, nehledě na to, že je ovlivnily i drahé potraviny a opět zvyšující se nájmy (propisující se do inflace se zpožděním), budou dalekosáhlé.
Inflační data spustila masivní výprodej
14.09.2022 Včerejší obchodování bylo ve znamení zmařených pozitivních očekávání. Ještě před otevřením amerického trhu panovala poměrně dobrá nálada a optimismus, že inflační data dopadnou dobře, ovšem po jejich zveřejnění se vše dramaticky změnilo. Levnější benzín totiž k nižší inflaci nepomohl, a tak nic nenaznačuje obrat v jestřábí politice FEDu. Trhy tak během včerejška ztratily v podstatě veškeré růsty z předešlých pěti obchodních dní.
Inflace v USA klesla, ale ne dost. Fed zůstane přísný
13.09.2022 Srpnová inflační data byla na trzích očekávána s velkým optimismem už řadu dní. Odhady mířily směrem ke zmenšení cenového růstu, což se také stalo, přesto inflace zůstala vyšší, než se čekalo. Optimismus tak bude třeba opět přehodnotit. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny v zámoří zvedly o 0,1 pct, zatímco se čekal stejně velký pokles po předchozí stagnaci. V případě jádrového indexu je rozdíl větší - nárůst o 0,6 namísto odhadovaných 0,3 pct. Meziroční inflace dosáhla v srpnu 8,3 procenta po červencových 8,5. Čekal se však pokles až na 8,1 pct, přičemž trhy byly podle nás fakticky nastavené na ještě nižší číslo.
Inflace dnes tvrdě dopadá na dluhopisy i akcie
13.09.2022 Srpnová inflační data z USA trhy zrovna nepotěšila, když byla vyšší, než se čekalo. Rozebrali jsme je už v samostatné zprávě. Z tržního pohledu je klíčové, že padla jedna z nadějí, ke kterým se investoři v posledních pozitivních dnech upínali. Tedy že po dosažení vrcholu inflace Fed postupně zmírní rétoriku a dočkáme se i příznivější měnové politiky.
Forex: Spotřebitelské ceny v USA po více než dvou letech klesly
13.09.2022 Po včerejších tuzemských datech srpnové inflace se údajů o vývoji spotřebitelských cen dočkáme z USA. Oproti červenci očekáváme mírný pokles spotřebitelských cen, což jsme viděli naposledy v květnu roku 2020. Nicméně jádrová složka ukáže na pokračující cenové tlaky. Německá finální čísla srpnové inflace již budou znamenat pouze potvrzení předběžných odhadů bez nových tržních impulsů. Z Německa bude zajímavější zářijový ZEW index očekávání investorů. Obáváme se dalšího zhoršení sentimentu ve složce očekávání, i když ne tak výrazné, jak se obává trh.
Forex: Eurodolar se pokusil dostat pod paritu
31.08.2022 Eurodolar se včera pokusil dostat pod paritu, když byla zveřejněna překvapivě silná data v USA (spotřebitelská důvěra a údaje o nově otevřených pracovních pozicích). Na druhé straně je však euro v posledních hodinách podporováno propadem cen plynu a elektrické energie, takže pokus eurodolaru oslabit selhal. Samostatným příběhem jsou pak inflační data zveřejňovaná v eurozóně. Včerejší čísla z Německa, Belgie a Španělska byla blízko tržnímu konsensu, přesto však implikují mírné zvýšení meziroční inflace. Dnes budou zveřejněna data za celou měnovou unii a eventuální zrychlení jádrové inflace může tlačit eurové sazby výše a tím euro dále podpořit.
Rozbřesk: Počínaje novým školním rokem míra restrikce Fedu výrazně zesílí
31.08.2022 Stejně tak jako začátek nového školního roku přivede žáky do školních lavic, tak začátek září dostane zpátky ke strojům obchodníky na finančních trzích a volatilita jde vzhůru. Návrat z dovolených “ke strojům” však může být tento rok okořeněný něčím dalším - s novým školním rokem spouští Fed další vlnu restrikce, když akceleruje měsíční redukci své bilance až na 95 mld. dolarů.
Ranní komentář: Čína zpomaluje, PBOC nečekaně snížila sazby
15.08.2022 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Index S&P 500 i Nasdaq rostly o více než tři procenta, když jim v růstu výrazně pomohla inflační data z USA, podle kterých ceny spotřebitelského koše meziměsíčně konečně přestaly růst.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Silnější koruna | Pokračovací formace | Možnost obchodování | Akcie vzrostly | Oblasti likvidity | Pokles sazeb | Akcie Komerční banky | Pokles indexu | Moneta | Norwegian Cruise Line | Ojetiny | Účet u XTB | Obchodování zlata | Akcie včera | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Klesající klín | Participace | Konsenzus trhu | Nárůst výnosů | Retracement | Poptávka po bezpečném přístavu | Kurz koruny | Russell 2000 (US2000) | Obchodník | Exporty | Vývoj inflace ve službách | AI čipy | Zlotý | Pokračující geopolitické napětí | Akcie Tesly | Růst indexu S&P 500 | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Fiskální stimul | Akcie Erste | Maďarská inflace | Fio | Vysoké valuace | Zkušenosti | Odvětví | Deloitte | Nowcast | Forexový broker | Prodeje dluhopisů | Jackson Hole | Pozitivní vliv | Německé CPI | APLS.US | Obrácená Hlava a ramena | Rozkolísaný | Propad na Wall Street | Zvyšování sazeb ČNB | Ekonomické podmínky | Vstupy | Americký prezident | Investování do měn | Deficit veřejných financí | Očekávané reakce trhu | Tempo růstu | Veřejné finance | Akciový trh rozhodnutí Fedu | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | US CPI | Line | Apetit investorů | Cap | Pokles cen zlata | Regeneron Pharmaceuticals | Sílící euro | Opětovný pokles | Lembros Commodity Advisors LLC | Obchodování dluhopisů | UnitedHealth Group | YouTube | Kč/EUR | Makroekonomické dění | Formace Tři bílí vojáci | Americký akciový index | J&T | Výsledky ČEZu | Alphabet | Investovat do NATGAS | Statistiky | Trend akciových trhů | EUR | USD/PLN | Bank of Japan | Stochastický | Geopolitické riziko | CEO Brian Niccol | SNDK | Inflace v září | Vyšší celní sazby | Church & Dwight | Kurz EUR/USD | Střední Evropa | Index nálady investorů | Eurokoruna | Sekce měnové | Ruské invaze na Ukrajinu | TRUTH | ADSK | Guvernér japonské centrální banky | Trend | Poptávka po riziku | Akcie a euro | Mince | Nikl | IBEX | Berkshire Hathaway | Oznámení výsledků | Útraty | Růstový trend akciových trhů | Micro Nasdaq | Pokračování klesajícího trendu | Americké podniky | Australská centrální banka | Denní graf USD/HUF | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Kolej | Britská libra | Take Profit | Banka JPMorgan | SP500 | Zpráva WASDE | Vliv na trh | Dolarová výnosová křivka | US2000 | Letecké společnosti | Tržby v eurozóně | ICP | Krajní pravice | Dovednosti | Róbert Hrabčák | Inflační čísla | Akciové trhy | Graf EUR/USD | Dow Jones Industrial | Regionální měny | Celní sazby | Obchodní války mezi USA a Čínou | Dění na trzích | Clo na dovoz | Historické události | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Patria Finance | Sektor služeb | Měnový pár USD/CNY | Asijské trhy | Výsledky Meta | Medvědí výhled | Kroky Fedu | Index US500 | Měnový pár EUR/CZK | Společnost Boeing | Kurz AUD/USD | Trumpovy útoky | Zlepšování sentimentu | Indexy na Wall Street | Akcie Samsungu | Klouzavé průměry | Nejlepší podmínky | Všechny měny | Tropická bouře | Vojtěch Slovák | Volební výsledek | Pokles dolaru | Stíhačky | BTC | Hlavní úrokové sazby v USA | Ztráty peněz | Obchodování CFD | Odliv dividend | Pojišťovna | Více obchodů | Ekonomové | Rozhodování Fedu | STLAM.IT | Přesnost | Zásoby plynu | Nálady na trhu | Diverzifikované portfolio | Index strachu | Energy | Širší index | Koalice CDU/CSU | Týden na akciových trzích | CPI v Kanadě | Listopadové maloobchodní tržby | Simon Peters | Obavy z Číny | Nifty 50 | Hurikán | Evropská komise | Pravděpodobnost | Americký prezident Donald Trump | Důvěra ve Francii | AfD | Krátkodobý sentiment | Tuzemský průmysl | Výrobní PMI | Výkyvy | Diverzifikace | Americká zpráva | Breakout | Predikce vývoje | Zveřejnění výsledků | Aktiva | Období konsolidace | Škoda Auto | Western Digital | Citigroup | Makroekonomika | Snižování úrokových sazeb | Brad Garlinghouse | BSE | Long pozice | Zavádění cel | Šéf Fedu Jerome Powell | ISM ve službách | Jestřábi z Fedu | Analytici XTB | Vývoz z EU | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Nové historické maxima | Reality | Tržní události | Debata prezidentských kandidátů | Olga Švepešová | Jakub Němec | Depozitní sazba | 13F | Pohyb trhu | Směřování měnové politiky | Albemarle | Index PX | Komerční banka | S&P 500 (US500) | Snížení cen | Exponenciální klouzavý průměr | Recese v eurozóně | Šéf Fedu Powell | Komise v přenesené pravomoci | ZRX | Analytika | Sentiment na trzích | Kč/USD | KOSPI | HDP za Q2 | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Cenové stability | Lockheed Martin | Trump na své sociální síti | Akcie Redditu | PYPL.US | Tupperware | Statistics | Dezinflační vývoj | Vítězství | Goldman Sachs | Dow Jones Industrial Average | Podíl na trhu | Belgie | Americké dluhopisy | Japonský akciový index | Komentář XTB | OCBC | Francouzské úřady | Oživení poptávky | Finanční trhy dnes | Indikátory momenta | Spotřebitelská nálada v USA | Nejslabší akcie | America | Investment Management | Statistický úřad | Indické akcie | GBPJPY | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Volatilní býčí svíčka | Holubičí tón | AVG | Nálada v eurozóně | Důvěra amerických spotřebitelů | Prudký pokles | Hlavní centrální banky | Příležitost k prodeji | Podíl čínského jüanu | Emerging markets | Růst sazeb | Otřesy | Vývoj hlavní úrokové sazby v eurozóně | Schodek státního rozpočtu | Vývoj konfliktu | Vstup long | Dolar slábne | Long/short | Zpomalení inflace | Celková tržní kapitalizace | Přijetí | BCPP | Optimistické výsledky | Model GDPNow | Bankovní rada ČNB | Trumpová | Rezistence na support | Výsledek zasedání Fedu | SanDisk | Prezidentský volební rok v USA | Micro S&P 500 (MES) | Množství peněz | Prudké oslabení | Volatilita | PMI z Německa | Zerohedge | Největší společnosti na světě | Administrativa prezidenta | Investiční cíle | Rostoucí ceny | Francouzské parlamentní volby | Nepříjemné situace | Indexy S&P | Scott Bessent | Technické signály | Volební rok v USA | APP | Oslabení čínského jüanu | DeFi | Platnosti cel | Humana (HUM) | Setkání ropného kartelu OPEC+ | UPS | Unitedhealth Group (UNH.US) | AppLovin (APP.US) | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Konfluenční zóna | Makroekonomické statistiky | Situace na Ukrajině | Geopolitické napětí | Lagardeová | Ekonomický kalendář na dnešek | Rostoucí inflace | Americké výnosy | Autodesk | Prop tradingové společnosti | Údaje o inflaci | CZK | Vojenské výdaje | NIM | Ethereum | Index NIFTY 50 | Uptrend | Evropské finanční trhy | Tesla (TSLA) | Rizika na Blízkém východě | Rozkolísání trhů | Nová data | BAE Systems | Investing | Analytický tým FXstreet.cz | Expanze | Dollar Spot Index | Chování amerického dolaru | Chování trhu | První odhad | Obchodní marže | Tuzemská ekonomika | Abbás Arakčí | Akcie Gamestop | Tradingové společnosti | Risk On | Český statistický úřad | Zvyšování úrokových sazeb | Asijské akcie | BAE | Obavy investorů | Akcie dnes | Dobré výsledky | Zlato a stříbro | Martin Jakubec | S&P 500 (MES) | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Index NIFTY | Reliance Industries | Deflace | UAL | VIG | Velké korporace | Zlepšení tržního sentimentu | Obchodní seance | Fiskální expanze | Formace býčí | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Financial Times | Palo Alto | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Investice do infrastruktury | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Nejdůležitější ekonomické události | Vysoká očekávání | Směrnice | Dolar dnes | Globální dodavatelské řetězce | Znehodnocení | Generali Investments CEE | Inflace v prosinci | Hlavní ekonomické ukazatele | SPA35 | Snížení úroků | Micro Nasdaq 100 | Zpráva pro euro | Hodinový graf | Údaje o maloobchodních tržbách | Index BSE Sensex | Opětovný růst | Repo sazba ČNB | Důvěra spotřebitelů | Průměrné hodinové mzdy | Dovozní cla | Iniciativa | Růstový pohyb | Očekávané úrokové sazby | Finanční instrumenty | Británie | Vyznačené rezistence | Podceňování money managementu | Dolar zpevňuje | EIA | Athleta | Průmyslový Dow Jones | Posílení středoevropských měn | CME FedWatch | Zvyšování sazeb | Strategie mean reversion | Bybit | Ekonomická důvěra v eurozóně | Velké ekonomiky | Zrušení cel | Efekt na trhy | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Největší pohyb | Burza | České vlády | Aktuální ceny | Dividendy | Medvědí signál | Pokračování poklesu | Ministr financí Steven Mnuchin | První odhady HDP | Ceny letenek | Finance | Makroekonomické zprávy | Vysoké riziko | HDFC Bank | Stablecoin | Silné oživení | Zápis z jednání ČNB | Guvernér Bank of Canada | MES | EURO STOXX 50 | Pozornost trhu | GAP.US | Německý DAX | Striker | Melbourne | Pomoc pro Ukrajinu | Ceny aktiv | Největší společnosti | Hospodářský růst v EU | Úspěšný týden | Americká inflace | Tuzemská měna | Důležité zprávy | Robinhood (HOOD.US) | Ceny elektřiny | Výnosy z amerických dluhopisů | Hershey | Strach | New York | USA | Širší index S&P 500 | Jak investovat do komodit | Euforie na trzích | Nezaměstnanost | Makléřské firmy | ISM v průmyslu | Růst cen | Washington | HOOD.US | Tuzemská inflace | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | Government shutdown | Stabilní růst | Data z Německa | Spotřebitelské inflace | Proražení | NZD/USD | Přísné kontroly | Kryptoměna Bitcoin | Výprodeje | Exchange | Consumer Price Index | Vybírání zisků | Forward valuace P/E | Nižší ceny | Tiff Macklem | AppLovin | Utahování měnové politiky | Strategy | Apollo | Souhrn finančních trhů | Fed úroky | Token | Podnikatelská důvěra | Eskalace | Trumpův tým | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Gap | Snížení DPH | Brexit | Očekávání inflace | Jestřábí Fed | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské aktivity | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zavírací cena | Reserve Bank of Australia | Dopady obchodní války | Graf EURUSD | Porovnání celkové | Objem obchodování | Bollingerovo pásmo | Delta Air | Evropský kalendář | Posílení kurzu | Vlastní bydlení | The Way Smart Money Invests Today | Ekonomické zájmy | Akciový výhled | Maloobchod | Úspěšné obchodování | Globální ekonomiky | Cena zlata | Únorová bilance zahraničního obchodu | Bed Bath & Beyond | Rychlý růst mezd | Výsledkové sezóny | Úrovně Fibonacciho | Evropská měna | Devizové trhy | Americké ministerstvo financí | Komoditní výhled | Izraelský premiér | Představitelé ECB | Internet Computer | Akcie tabákové společnosti | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | EchoStar | Akcie USA | Čínský jüan | PLN/EUR | Philip Morris | Vývoj cen zlata | Maďarsko | Členové bankovní rady | Data z trhu | Kukuřice (CORN) | Jak dopadne dnešní inflace | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Starbucks (SBUX) | Základní úrokové sazby | Disciplína | Posílení | Nejasný trend | Směřování trhu | Oracle (ORCL.US) | Index DE40 | Průmyslová produkce | Alternativní měny | Negativní výhled | Daňové škrty | Tržní reakce | Maloobchodní prodejce | GBP/CHF | Fidelity National Information Services (FIS) | Ministři obchodu | H200 | Obavy ECB | Zápis z posledního zasedání Fedu | Viceguvernéři | ČSÚ | Změny trendu | Cenové hladiny | HDP Číny | GOOGL.US | Sazby v USA | Tisková konference centrální banky | Producer Price Index | Dodávky čipů | Významné riziko | CENTRICA | Cenotvůrce | Implikace | Potenciál růstu | John Williams | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Směnný kurz dolaru | Peníze | CISCO | $Trump | Produkce v průmyslu | Klíčové úrovně | Možnost obchodovat | Pozitivní očekávání | Kompenzace | Workday | Brent | Akcie a dluhopisy | Březnová inflace | Stavební produkce | Prognózovaný vývoj 3M PRIBOR | Čínský dovoz | Politika | Inflace | Rozhodnutí centrálních bank | HUF/EUR | Stimul | Jüan | CHN.cash | Zvolení prezidentem | Očekávání | Daňové úlevy | Porovnání vývoje | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Schodek zahraničního obchodu | Růst akcií Nvidia | Futures na DAX | Prezident pobočky Fedu | Konflikty | NFLX | Palladium | Patria Online | Míra úspor | Index cen domů | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Hlavní události | Aktivita v americkém sektoru služeb | Investiční centrum | Cisco Systems | Silně volatilní | Útlum ekonomiky | JOLTS | Vyšší výnosy | Bohumil Trampota | První odhad HDP | Posílení eura | Vistra | Zvýšení sazeb | HBO Max | Nord Stream | Index USDIDX | SpaceX | Výsledková sezóna v USA | Palantir Technologies (PLTR) | Krize v Německu | Celní války | Euro dolů | ForexFactory | Makroekonomické indikátory | Volatilita akciového trhu | Války na Ukrajině | Cenné papíry Erste | Ripple Brad Garlinghouse | Vojtěch Boháč | Americký S&P 500 | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Varovný signál | Měnový fond | Ustupující inflace | Úrokové swapy | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Největší pohyby | Američtí centrální bankéři | Commodity | EUR/CAD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Trading strategie | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | InstaForex | Zásoby ropy | Tlak na Rusko | Optimistický sentiment | Výsledek inflace | Hlavní události tohoto týdne | Slabý trh | Politická nejistota | Rozhodnutí Fedu o sazbách | ERA | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Živý komentář | Vít Hradil | CZK/EUR | Premiér Benjamin Netanjahu | Bankéři | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Bazický bod | Snižování úroků | Barclays | Oznámení | Americké HDP | Příležitosti | SPY | Diamondback Energy | Cenné papíry ČEZ | Itálie | Výpadky | EUR/CZK | Hlubší porozumění trhu | Nárůst cen | American Eagle | Propad cen | Zpřesněný odhad | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | MiFID II | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Fundamentální analýza | BreakEven | Průměrná nominální mzda | ČSOB | Podnikatelé | Lepší výsledky | Akče | Jednání FOMC | Rostoucí šance | Sentiment na trhu | Index MSCI Asia Pacific | BP | Celní válka | Prognóza | Medtronic | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Oslabování eura | Významné historické události | Nové signály | Coca-Cola | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | LULU | Výnosy amerických státních dluhopisů | Úsporný energetický tarif | Micro S&P 500 | Akcie First Solar | Nálada investorů | Financial Times (FT) | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Hospodaření vlády | Co je to obchodování CFD? | Trh práce | Prezident Fedu | Měsíční data | Bariéra | Lembros | Crypto | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Rizikovější investice | Růst cen akcií | Bloomberg TV | Semler Scientific | Slabý růst ekonomiky | Aktuální kurzy měn | Ukončení války na Ukrajině | Polovodiče | CBOE | Tempo poklesu | Výhled | Hrozba | Události tohoto týdne | Prognózovaný vývoj | Vzdělávací materiály | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Výrazný růst | Australské akcie | Pochybnosti | WSJ | Očekávaná inflační data | Reakce dolaru | Micron | Španělský IBEX | Býčí výhled | Zasedání Evropské centrální banky | Čisté úrokové výnosy | Bankovky | Výkon | Euro včera | Objem obchodů | Dění na finančních trzích | Dobrý výsledek | Výzkumy | Jak začít cestu na měnových trzích | Tradingové strategie | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Thomas Barkin | Spolupráce | On-Chain | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Dubai Financial Services Authority | Poplatek | Vstoupit do trhu | Rok 2025 | Technologické akcie | Býčí signál | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | APA | Směřování trhů | Ceny výrobců | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Chování | Vývoj 3M PRIBOR | CySEC | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | Deflační tlaky | Evropská inflace | Asijské indexy | Pozitivní sentiment | Polské akcie | Koruna posílila | Konference FOMC | Cenové změny | Zasedání FOMC | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Tři bílí vojáci | Nejistota ohledně cel | Americká spotřebitelská důvěra | Rozhodnutí Fedu | Toncoin (TON) | Zasedání centrálních bank | Stavební výdaje | Psychologie tradingu | AUD | Politická situace | Akciový trh rozhodnutí | Nový meme stock | Akcie ČEZu | Analýzy | Snižování sazeb | Portál FXstreet.cz | Přírodní zdroje | Vývoj měnového páru GBP/USD | Tok kapitálu | Exxon Mobil | Inflační data ze Spojených států | Obrat trendu | S&P500 | Pověst | RSM | Výsledky průzkumu | Konference v Jackson Hole | Put/Call | Nový zákon | Meziroční růst | Futures na ropu WTI | Pozornost | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Autozone | Výsledky voleb | OIL.WTI | Celní politika | Old Navy | Linie krku | Obchodní plán | Trh | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Kryptoměny na eToro | Harris | Výnosy desetiletých dluhopisů | SAE | Zdravotní péče | Digitální aktiva | Utility | NFP report | Zkušenost | Makroekonomické události | Futures na kakao | Ekonomiky | Centrální banky světa | Portfolio manažer | MSCI | EMU | Australská centrální banka (RBA) | Země platící eurem | Silný indikátor | Retailoví investoři | Rostoucí obavy | Úrok z neinvestovaných prostředků | Průměrné mzdy | Porovnání vývoje indexu Nasdaq | EUR/PLN | Falešné signály | Německé tovární objednávky | Dobrý nápad | ČNB úrokové sazby | Úroková sazba v USA | Open | Americký index | Bank of Canada Tiff Macklem | Forward valuace | Korunové úrokové sazby | Slabší makrodata | PwC | Ekonom společnosti | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Akcie Berkshire Hathaway | Index | Ocel | Dlouhodobý růst | Studie | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Konflikt na Blízkém východě | Měď | UnitedHealth (UNH.US) | Předseda Fedu Jerome Powell | Vypnutí plynu | Vít Endler | Tisková konference Bank of Canada | Krize 2008 | Rezervní měny | Obchodní příležitost | Elektřina | MMF | Kondice ekonomiky | Futures kontrakty | David Marek | Intradenní strategie | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Jana Vaisová | Zlaté rezervy | Eura | NED25 | Komise | Nárůst poptávky | Nejistoty | Rovnováhy | Republikáni | ORCL | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Nálada na trzích | Suroviny | Bílý dům | Kapitál | Nejsilnější sektory | Rozpočtový deficit USA | Výsledek jednání ČNB | Warner Bros | Bydlení | Vývoj měnového páru | Disney+ | Upravený zisk | Larry Swedroe | Realitní společnost | TSMC | Trendové čáry | Možné scénáře | GBP/JPY | Dramatické změny | AES | Porovnání vývoje indexu Nasdaq 100 | ATR | Fingood | Tempo zvyšování úrokových sazeb | P/E | Status rezervní měny | Nejdůležitější události | Předstihové indikátory | FAIR | Indikátory v eurozóně | Zboží dlouhodobé spotřeby | Íránský ministr zahraničí | Nejprudší pokles | Představitelé Fedu | Trump trade | NVDA.US | S&P | World Liberty | Zámořské indexy | Porovnání meziročního vývoje | Nabídka | DJIA | Unie | Přehnaná reakce | Vývoj na Blízkém východě | Sentix index | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Data z ekonomiky | Celoroční výhled | Risk-off | CZK (ČNB) | Index STOXX Europe | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | Sentiment na Wall Street | Reakce trhu | Akcie Qualcomm | Společnost EY | Nejvíce obchodované akcie | Vítězné tažení | Včerejší obchodování | Vývoj inflace | Posílení švýcarského franku | Akciové indexy | Vysoké ceny energií | Centrální banky | Válka | Živý komentář XTB | Brian Niccol | Kupci zlata | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Akcie Ulta Beauty | Soukromý sektor | Jaderný program | Stárnutí populace | Hermes International | Vývoj měnového páru NZD/USD | Mário Centeno | Sentiment na akciových trzích | Breaking | Roční dividendový výnos | United Airlines Holdings | Toncoin | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Investment management | Silné momentum | Chamtivost | Přeprodaný trh | Nová data o inflaci | Zpráva o inflaci | Centene | Nápad nakupovat | Vývoj amerického dolarového indexu | Zaměstnanost | Hrozby amerického prezidenta | DFSA | Česká měna | Covid | Reakce trhů | GRPN | ETF na kryptoměny | Gartner | Nasdaq 100 (MNQ) | EUR/GBP | Výnosové křivky | Současný stav | Intradenní obchodování | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Risk on sentiment | Migrace | Deficit | Dow Jones | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | BREAKING | Rozpočtové deficity | Rekordní hodnoty | Komunikace ČNB | HUF | Nejsilnější akcie S&P | Netanjahu | Výroba v eurozóně | Akciový index DAX | Bollingerova pásma | Apellis Pharmaceuticals Inc. | Listopadová inflace | FAST | Obchodní konflikty | Inflační index | Ripple | Prop tradeři | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Porozumění trhu | Apellis Pharmaceuticals | FRED | Americká banka | Data z USA | Sellier&Bellot | Inflační výhled | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Měnová báze | Turecko | Kurz české měny | Spread na burze | Tržní podmínky | Situace v USA | Inflace ve Spojených státech | Týdenní shrnutí | Velká změna | Léto | Case-Shiller | Timeframe | Nákupní zájem | Obchodní války | Momentum strategie | Výhled hospodaření | Index malých firem | Olga Švepešová Blaťáková | Twitter | Prezident Trump | Index Hang Seng | Prezident pobočky Fedu v Atlantě | Důležité makroekonomické události | Koruna | Alibaba | Pokračující pokles | Krajní levice | Purple Trading Petr Lajsek | Očekávání analytiků | Dluhopis | Altcoiny | Asie | Obchodní dohoda s Čínou | Živý komentář US CPI | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Klesající trend | Nařízení Evropského parlamentu | Nord Stream 1 | Výsledky společnosti | Zařízení | Klín | Kurz dolaru | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Setkání ropného kartelu OPEC | Cvičení | Benzín | Mírný růst | Euforie na akciích | Týdenní výhled | Pravděpodobnost korekce | Úroky snížit | EURCZK | Pozice velkých hráčů | Výsledky firem | Akcie Pilulky | xStation | Obchodovat | Překážky | Izrael | Parlamentní volby | Prudký propad | Firemní výsledky | Index výroby | Ed Yardeni | Technické analýzy | Makléř Fio banky | Akcie výrobce | Obchodování s pákou | Závislost | Rychlé zhodnocení | Výsledky Nvidia | Leva | Fórum XTB | Akcie HDFC Bank | Americké měny | Ústup inflace | Denní graf USD/NOK | Soutěž ošklivek | Pojištění vkladů | Meziroční míra inflace | Pokles ceny | Obchodní prostředí | Federální vlády | ORCL.US | Zájem o riziko | Bohatství | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Stratégové | Americká centrální banka | Marathon | Největší burza na světě | Graf | Zpráva z amerického trhu práce | Výrobní inflace | Rovnováha | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Ekonomka ING | Překoupeno | Prezidentský volební rok | Occidental | Momentum | Firma | Slabost americké ekonomiky | Futures | Ekonomické ukazatele | Start-up xAI | Dopady války na Ukrajině | Vývoj mezd | Nejbližší support | Serum | Guvernér Glapinski | Kakao | Přebytek bilance běžného účtu | Fiskální politiky | IBEX 35 | Donald Trump | Fair Value Gapy | Býčí svíčka | Geojit Financial | Rostoucí úrokové sazby | Jednání mezi USA a Čínou | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Fortinet (FTNT) | Vstupní signál | Bitcoin | Zvolení Donalda Trumpa | Nejvýraznější ztráty | Akciový index | Filip Kalčák | Řízení rizika | Jak investovat do NATGAS? | Break of Structure | Zlevnění hypoték | Dobré společnosti | G10 | Americká data | Foreign Exchange | Rozhodnutí FED | ISM index | Silnější euro | Testovací účet u XTB | FRA40 | České koruny | PCED | Sell | Počet žádostí o podporu | Depozitní sazby ECB | Solidní zisk | Příležitost ke vstupu | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Německý index | STX | Nákup bitcoinu | Zboží z Mexika | JPM | Výhled pro GBP/USD | Býčí vlajky | Stabilní růst tržeb | Sledování trhů | Řetězec | Kurzový vývoj | Research | Data o inflaci | Mario Centeno | GME | Rekordní pokles | Hike | Procter & Gamble (PG.US) | Odolnosti ekonomiky | Oblečení | Analytik Portu | ULTA | Seznam Zprávy | Proinflační rizika | Harmonizovaná inflace | Euro ECB | Nesoulad | AT&T (T.US) | Novozélandský dolar | Volná pracovní místa | Společnosti | Celní spor | Íránský útok | Hlavní akciové indexy | Nadhodnocení akcií | Obchodování s českou korunou | Jak investovat do komodit? | Vyšší úroky | Růst HDP | Tovární objednávky | Americké indexy | Vývoj hodnoty | Hormuzský průliv | Bitcoinové ETF | Index Nasdaq Composite | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Norsko | Conference Board | Memecoiny | Náklady | Tržní struktury | Slabé výsledky | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Boeing (BA.US) | Výsledek hrubého domácího produktu | Prezident Donald Trump | Terminální úroková sazba | Polská inflace | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Flat | Liquidity | Investiční bankovnictví | Ochlazování inflace | Rumunsko | PEPSICO | Sazba ČNB | Čistý zisk | Prostor pro další posilování | Polský zlotý | Index nákladů práce | Bull | Christine Lagarde | Podíl na tržbách | Akcioví investoři | Snižování inflace | Portu | Domácnosti | Co je to akciový index? | Růst měnového páru | Energetický tarif | Cenový index | Další růst | Inflace ve Francii | Tržní sentiment | Tesla Inc. | Akcie Coca-Cola | Dnešní volatilita | E-commerce | Švýcarská centrální banka | Index nákupních manažerů | Stříbro | Zavedení recipročních cel | Kapitálové zisky | Jednoduché tipy | Opatření | Trading týden | Zmírnění obchodního napětí | Albemarle Corp | Dovoz z Mexika | Vice | Fed dnes | Červnová inflace | Finanční instituce | Energetický sektor | WBD | RRR | Oscilátor | Oficiální úroková sazba | Dění na Pražské burze | Investice do akcií | Nejnovější údaje | Válka mezi USA a Čínou | Aukce | Pokles cen | Maloobchodní tržby | Ceny zemního plynu | Kov | Šíření nemoci COVID-19 | Vliv na obchodování | Měnové páry s eurem | Vývoj cen ropy | Tomáš Cverna | Negativní dopad | Pojišťovna VIG | Růst cen v Česku | Konjunkturální průzkum | Michigan | Čínská odvetná cla | Short squeeze | Objemy kapitálu | ETF | Představitelé Číny | BNP Paribas | Směnný kurz | Plyn (NATGAS) | Historické maximum | Bureau of Labor Statistics | Ruský plyn | Intuit | Volby | Guvernér Fedu | Erste Group | Analytici | Příznivý výhled | Štěpán Hájek | NAFTA | Elektromobily | Marketingová komunikace | Prodej akcií | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Implikovaná volatilita | Investoři dnes | Fundamentální analýzy | Zpomalení české ekonomiky | Americká měna | Šigeru Išiba | Rada guvernérů | Technická podpora | Index PMI | West Texas Intermediate (WTI) | Hlavní ekonom | Spekulativní kapitál | Pokračování trendu | Investiční doporučení | Phillips 66 (PSX) | Oslabení kurzu | Události hýbající burzou | Pepa Zeman | Technologický index Nasdaq | UBS | Pozitivní zpráva | Vysoká inflace | Vládní koalice | Jednání ECB | Světové centrální banky | Salvador | Dynamika trhu | Nákup akcií | Depozitní sazby | Index pražské burzy PX | Vedení centrální banky | Fundamentální události | Boháč | EURGBP | Francouzský CAC 40 | Inside | Striker Securities | Bancorp | Indikátor | Závazek | Správa peněz | Potenciál dalšího růstu | Výprodej dolaru | Eskalace obchodních válek | CDU/CSU | Polovodičové společnosti | Ministr zahraničí | Pokles trhů | Shanghai Composite | Vyšší sazby | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Martin Lembák | Storj | Reakce akciového indexu | Hang Seng | Výrazné pohyby | Naše prognóza | Sílící dolar | Sektory S&P | Hospodaření státního rozpočtu | Američtí investoři | Šíření nemoci | Dovoz zboží | Hodnoty indexu | Conseq Investment Management | Sázka | Odpor | WFC | Výsledky za první pololetí | Největší zisky | Vývoj USD indexu proti koši měn | Surové ropy | USD (Fed) | Dluhopisy | Pražský index PX | CL | Cenová akce | Index volatility | Coinbase | Podkladové komodity | Sankce | Inflace zpomaluje | Church & Dwight (CHD) | Oslabení kurzu koruny | Moskva | Kurz USD | Nvidia (NVDA.US) | Americký index S&P 500 | Kroky ČNB | UK100 | Klouzavý průměr | Tupperware (TUP.US) | Podnikání na kapitálovém trhu | Nastavení měnové politiky | Poptávka | Výdaje | Boeing | Qualcomm | Zisky dolaru | Japonský Nikkei 225 | Obchodníci | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Investování do akcií | Nejzajímavější tržní pohyby | Počasí | HBO | Vývoj | Očekávání trhu | Prezident USA | Dezinflační trend | Inside Bar | Americké burzy | Pozornost obchodníků | Inaugurace amerického prezidenta | Výkon ekonomiky | Letní prázdniny | Konglomerát | Euro posiluje | Valuace P/E | Invaze | Kryptotrh | Forward S&P 500 | Úroková sazba | Uzavření trhů | Jádrová inflace v eurozóně | Férové hodnoty | Zasedání Bank of England | Fair Value | Jak začít investovat | ABBV | Inflace CPI v USA | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Obchodovaná společnost | Živý komentář FOMC | Britský trh práce | Josef Košťál | První týdenní pokles | ITA40 | Nejnovější zprávy | Dnes nejvíce obchodované akcie | Podnikatelská nálada | Group | Demokraté a Republikáni | Bankovní rada České národní banky | Ranní okénko | MARA | Koncentrace | Investiční poradenství | Dogecoin Foundation | Trh práce v USA | Rizikové averze | Nadhodnocení | RBI | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Větší pokles | Oppenheimer | Ropná zařízení | Shutdown | Prop Trading | Speciální daně | Americké akcie | Pravidla obchodního systému | Pokles cen nemovitostí | Problémy | Inflace cen | Gamble | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Micron Technology | Index BSE | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Podnikání | Otevírací cena | PwC Petr Kříž | České měny | Růst americké ekonomiky | Tržní chování | Celková inflace | Data z průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | EUR (ECB) | AMZN.US | Ropa | Volatilní | Miliardář Elon Musk | Fiskální situace | Riziko ztráty | EUR/USD | TUP.US | Kanadský dolar | NASDAQ (US100) | Tržní pohyby v červenci | Firemní zprávy | Facebook | Varování | OSN | Snížení ekonomické aktivity | Jestřábí rétorika | Zisky firem | Intervence | Throwback | Kryptoměnové trhy | Trh s kryptoměnami | Výzva | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Americká Komise pro cenné papíry | Pokles nezaměstnanosti | Analýza makroekonomických zpráv | Washington Post | Člen bankovní rady ČNB | SWIFT | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Raiffeisenbank a.s. | Komodity z různých sektorů | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Volatilita ropy | Platforma | Graf ropa | Recese v USA | Měnové politiky | MIFID | G20 | STLAM | Hlavní ekonom Cyrrusu | Bývalý ministr financí | Vývoj měnového páru USD/CNH | Oslabení české koruny | S&P/ASX 200 | Indexy důvěry | Odkup akcií | Předstihový ukazatel | Odvetná opatření | TRUTH social | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Zpomalení hospodářského růstu | Dividendový výnos | New York Community | Bank of New York Mellon | Bank of Canada | Fiskální politika | Manufacturing | Akcie na pražské burze | Růst akcií | Rozhodnutí o sazbách | Výrobce čipů Intel | Spojené státy | Pokročilé funkce | JOLTS report | Úrovně rezistence | Výdělky | Fed Williams | Estée Lauder | Constellation Energy | NZDUSD | Vývoj cenové hladiny | Geojit | Volatilní vývoj | Tržní hráči | Ekonomická situace | Růst eurozóny | Odhad HDP | Index Russell | Inflace ve světě | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Úroveň rezistence | Fio banka, a.s. | Samsung | Asijské akcie dnes | Měnová politika ČNB | Kapitálové rezervy | Aktuální situace | Zavedená cla | Nansen | Akcie TSMC | Americká administrativa | Obchodní jednání | Makroekonomická data | Insideři | Platina | Výnosy | Uvolnit měnovou politiku | Čínské indexy | Problémy německého průmyslu | Investiční strategie | Shelter | Bezpečný přístav | Pin Bar | Česká národní banka (ČNB) | Palantir | Hypoteční sazby | Rychlé uvolnění měnové politiky | Poskytování úvěrů | Index výrobních cen (PPI) | Short pozice | Americké domácnosti | Austan Goolsbee | Směr trhu | Apple (AAPL) | Pohonné hmoty | RSM US | SOL Trader | Obchodování S&P 500 | Amazon.com Inc. | Ceny benzínu | Indexy PMI | Nový týden | Ropný šok | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Futures na americké akciové indexy | Žádosti o podporu v USA | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | Vyšší high | Velmi volatilní | AI | ADP | Ceteris paribus | BSE Sensex | Dnešní PMI | Výnosy po inflaci | Úsilí | Odkup vlastních akcií | Přeprodáno | 3М | Trading PRO | Pandemie | Směřování FEDu | Akcie Palantiru | Analytik Komerční banky | Dnešní údaje | Podstatné kurzotvorné zprávy | Nájemné v USA | Stablecoins | Snížení základní úrokové sazby | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Objednávky | Index amerického dolaru (USDIDX) | Zlepšující sentiment | Obilí | Automobilové součástky | Sněmovny | Prezidentské volby | Globální ekonomický kalendář | Zdravotní pojišťovna | Fabio Panetta | Dnešní výprodej | Tisková konference | Volatilní svíčka | Technologický index | Eskalace na Blízkém východě | Spoléhání na technickou analýzu | Aktivity v USA | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | Marvell | Tržní vývoj | Automobilka | LemBros | Snížení inflace | JD | Reálné ekonomiky | Emise dluhopisů | DAX (DE40) | Technické indikátory | Nastavení sazeb | Posilování koruny | Solární panely | Historie | Crowdfundingové platformy | Konsolidace | APP.US | GBP/EUR | Inflační situace | PMI ve výrobě | Sazby | Pozorování | Patria | Růst výrobních cen | Zemní plyn (NYMEX) | Snížení úrokové sazby | Guidance | Futures na zemní plyn | Pohyby na trzích | Člen bankovní rady | Daniel Marván | Obchodní dohody | Zmírnění obav | Dnešní ekonomický kalendář | Jednání ČNB | Mining | Vývoj akciového indexu | Dovoz z EU | Trh rozhodnutí Fedu | Zasedání OPEC | Úrok | Úrokové sazby | Německé hospodářství | Investovat | Hlavní kryptoměny | First Solar | Komoditní | Supportní úrovně | Steven Mnuchin | Přidaná hodnota | Data o HDP | Evropská data | Kurz tradingu | Nerozhodnost | PPI index | Podnikatelská aktivita v USA | Nájemní smlouvy | bls.gov | Expanzivní fiskální politika | Měnový výbor | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Největší kryptoměna | Zvýšených cel | Hypoteční krize | Rezignace | Hynix | Obchodní dohoda | Burze | Wood & Company | Boj s inflací | WTI (OIL.WTI) | Úspěšné obchody | Lembros Commodity | Průzkum | CNY | Změny úrokových sazeb | Objem zakázek | Firmy | Robotaxi | Ekonomické indikátory | Centrální bankéři | Expirace opcí | Futures na americké indexy | Inflace v Česku | Komentář FOMC | Stabilní úrokové sazby | Zlato a USD/JPY | FTNT | Budoucí vývoj | Supporty | Vítězství Donalda Trumpa | Český státní rozpočet | Lululemon Athletica | Ignorování fundamentální analýzy | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Fintokei | Silný propad | Cla EU | Novo Nordisk | Celní politiky USA | Joe Biden | Obrovský růst | Dnešní zprávy | Ministr zemědělství | Trading | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Meziroční vývoj jádrové inflace v ČR | Cena ropy brent | Banka Creditas | Americké statistiky | Dolar včera | Vyšší ceny | USD za tunu | Prezidentství Donalda Trumpa | Vývoj USD indexu | Výsledky německých voleb | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Smíšené obchodování | Dna | Yardeni | Kurzové výkyvy | Dopad na finanční trhy | Index cen nemovitostí | Repo sazby | Volební rok | Indexy v Číně | Provozní zisk | Marek Chudoba | Ceny kovů | Oslabení měny | Státní svátek | Investice v USA | Nasdaq (US100) | Podíl nezaměstnaných | Průměrná nákupní cena | Průmysl v Německu | Odhad růstu HDP | Začít spekulovat | Historické maxima | Předseda Fedu | Evropská průmyslová produkce | Nápad | Obchodování s plynem | Fed | Investování | Hlavní pravidla | Obchodní příležitosti | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Petr Kříž | Analytický tým | Maďarský forint | Výsledkové sezóny v USA | NASDAQ 100 | Ekonomické aktivity | Dovoz do USA | Rozpočtový deficit | Apellis Pharmaceuticals Inc (APLS.US) | Delta Airlines | Akcie AMD | Účastníci trhu | Volatilní obchodování | Pokles USD/JPY | Prodejní signál | Nálada nákupních manažerů | Reverzní pohyb | Harmonised Index of Consumer Prices | Equal weight | Úrovně supportu a rezistence | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Groupon | Automobilový průmysl | Pohyby v červenci | Generali Investments | Panika | INVESTIKA | Hry | IFR | Prohlášení | Manažeři | Ryan Cohen | COIN | Cílové ceny | Trhy | Trade | Daně z neočekávaných zisků | Krátkodobý výhled | Polská měna | Trumpovy tarify | Napětí mezi USA a Čínou | Obchodní příměří | Fluktuace | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Hongkongský Hang Seng | Walmart | Období zvýšené inflace | Aktuální stav | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Politická krize ve Francii | BNB | Německé akcie | Akcie Groupon | FTSE | Volný kapitál | Mean reversion | Levnější půjčky | Počet nezaměstnaných | Vývoj USD | Michal Šnobl | Vyšší riziko | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Geopolitické události | David Lamač | CORN | Amazon | Vývoj amerického akciového indexu | Rizika | Rada ČNB | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Žlutý kov | Nonfarm Payrolls | Varování před riziky | Eurozóna | Horší data | Fond | Podnikatelská nálada v eurozóně | Riziková prémie | Eskalace obchodní války | MNQ | Zemědělství | USA inflace | ISM | CHD | Indikátor Purple Strike | Zvýšení volatility | Podzimní prognóza ČNB | Restrukturalizace | Forward P/E | Index Nifty 50 | Vládní krize | Globální trhy | Caracas | Bloomberg Dollar Spot Index | Měkké přistání | Aukce pokladničních poukázek | Index inflace | Fitch | Pšenice | EURCAD | Nárůst tržeb | STEO | Sankce USA | Americké banky | Dluhopisový trh | Kanadský CPI | Společnost Micron | LemBros Commodity Advisors | Ropa a Plyn | Nákup eura | Úspory | JD.com | Lamač David | Futures na ropu | Kalendář ekonomických událostí | Dánsko | MIB | Philip Lowe | Japonský Nikkei | Vývoj měnového páru USD/CAD | Konfluence | Energetické společnosti | Josef Dudek | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Nová makrodata | Sláva | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Vládní krize v Německu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Psychologický aspekt | UnitedHealth | Cenový vývoj | Blockchainy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Kanadská centrální banka | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | Vývoj indexu měnových podmínek | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Low | Růst Bitcoinů | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Emoční reakce | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Andrew Berkin | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Syfovre | Tržní predikce | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | USDCHF | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | STZ | Rozhodný den | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | FXDAILY | Přeprodané podmínky | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Ceny zemního plynu v USA | Růst ekonomiky eurozóny | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Přehlížení psychologie tradingu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Příměří na Ukrajině | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | XRP | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | USDIDX | Zájem o AI | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Setkání ropného kartelu | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Bull/Bear | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Výnos 2letého německého vládního dluhopisu | Hlavní trend | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Monetární opatření | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Reakce na finanční krizi | Silná konkurence | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Plán restrukturalizace | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Volkswagen | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Astrazeneca | Světoví lídři | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | ATH | Nájemné | SPX500 | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | Binance | Ekosystém | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Cigarety | AOS | Cenový strop | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Meta | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | CDW | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Karty | Lukáš Raška | ISM indexy | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | Circle | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Představenstvo | ETH | Tržní pohyby | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | WIG | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Čínské měny | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Obratový pattern | Korporátní výsledky | Centrální banka | Price-to-Earnings | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Fed index | Hurikány | HOOD | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | SMA | Blízký východ | Divergence | Makroekonomické faktory | Edison | Mizuho | GameStop | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Restriktivní politiky | Jan Tománek | Truth Social | Klíčová úroveň | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Investments | Údaje o vývoji inflace | Luboš Bedrník | Auditor | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | Překvapivý růst | Aussie | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | Index UK100 | SXXP | USDCAD | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Anomálie | Americký ministr financí | Morgan Stanley | PiS | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Proticyklické kapitálové rezervy | Náklady na financování | Výnos | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | Humana | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Pasiva | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | Defi | US30 | Domácí měna | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | ISRG | MNB | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Investoři v Evropě | Inflační cíl | Očekávaný zisk | VIX | Index Dow Jones Industrial | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Akcie společnosti Apple | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Obchodní deník | Čínské zboží | Histogram | Bias | Pracovní místa | Káva | Change | Stav devizových rezerv | Tržní hodnota | Evropské PMI | PG | AT&T | Zisk | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Sociální média | EURUSD | Fóra | FedEx | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Rizikové měny | Sektor technologií | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Růst inflace | Sensex | COCOA | Marek Pokorný | Stellantis | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Reliance | Zprávy z trhů | Nový výhled | Ekonomické cykly | Kupující | HUM | Francie | Předpověď | Barrick Gold | ČEZ dnes | BOS | Index cen průmyslových výrobců | Zelenskyj | Nižší low | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | PYPL | Finanční krize | FXstreet.cz | Akcie Advanced Micro Devices | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Obraty trendu | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Snížení daní | Technologické firmy | Cena ropy klesá | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Zvýšení těžby | Síla dolaru | Společnost TSMC | Futures kontrakty na ropu | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Spotová cena | Super Micro Computer | Směřování | Výhled pro rok | Překoupený trh | Visa | Lululemon athletica | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Zemědělci | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Pokles spotřebitelských cen | Primoco | Chorvatsko | GMT | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Snižování produkce | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Destatis | Konsensus | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Expirace | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | DE40 | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Technology | Hlava a ramena | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | WTI ropa | Zvýšení dovozních cel | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Ztrátový týden | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Etoro | HCOB | Dnes index PX | Politici | Výstup z obchodu | USD/CAD | Rizikové prémie | Investiční glosa | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | NOAA | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | To nejdůležitější | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Signály z Fedu | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Jamie Dimon | Katastrofy | Navýšení kapitálu | UNH | Výhled měnové politiky | Retail | Stimuly | Světové indexy | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Západoevropské trhy | Česká národní banka | Americký ISM | Regulační rámec | Česká inflace | 1D | Nákupní doporučení | Americké firmy | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Dlouhodobé trendy | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Změny v měnové politice | Nakupovat | FOMC | USD/HUF | NIFTY | Akcie | Norská koruna | Index dolaru | Prodejní pozice | Cílová cena | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Trhy s komoditami | Crypto.com | Société Générale | Návratnost | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Podniky | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | City | Vstup do dlouhé pozice | AbbVie | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | Ericsson | Tržby v maloobchodě | SPOT | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Index cen | Zdravotnické potřeby | Světová ekonomika | Změny na trhu | Důležitý signál | BA.US | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Technické faktory | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Cenné papíry Erste Bank | Cenový kanál | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Marlin | Výplach | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | Kurz | SBUX | SOK | Daně | DNO | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Živé vysílání | David Varga | S&P 500 a Nasdaq 100 | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Americký prezident Joe Biden | PCE inflace | Veřejně obchodovaná společnost | Intermediate | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Tokenizace | Údaj o HDP | Zdražování energií | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Investice | Bear | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | BYD | Oživení ekonomiky | Americké futures | Android | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | TSM.US | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Zaměstnanci | UNH.US | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | KMX | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Důvěra | Výroční konference | S&P 500 nebo Nasdaq | Měny G10 | Růst spotřebitelských výdajů | Streamovací služby | Oslabení dolaru | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Obchodní politika | Lululemon | Měny | Profitovat | Key level | Dollar | Akcie VIG | Silné měny | Inaugurace | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Americké makro | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Omezení exportu | Poradce | Signál | Snížení daně | FANG | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | WASDE | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Kofola | NFIB | GBPUSD | S&P 500 Index | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Geely | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Covidové pandemie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Špatná data | Zhodnocení | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | 1 milion | Services | Graf indexu | Praha | Fortinet | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | FedWatch | Air | Technická analýza | AEX | Stav ekonomiky | Plány | Bankovní skupiny | Smíšené výsledky | Toyota | Politická nestabilita | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Potenciální zisky | Hypotéky | Obchodní dny | Nikkei | Čtvrtletní zisk | Možný scénář | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Zasedání Bank of Japan | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Nové zprávy | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Akcie Microsoftu | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Vlna inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | 21. století | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Platforma xStation | Podnikatelská nálada v Německu | Supportní oblasti | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Inflace v květnu | XAU/USD | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Americký PMI | Day trading | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Rozhodnutí vlády | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Korekce | EY | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Nerozhodnost trhu | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | ForexLive | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Největší burza | Premiér Benjamin | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | GDPNow | Akcie Starbucks | Patrick Harker | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | Rezervy bank | GameStop (GME) | Technické problémy | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | USD/CNH | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | Koruny vůči euru | USD/NOK | Zakladatel | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Útlum aktivity | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Mexické peso | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | Maloobchodní prodeje | MARA Holdings | EU a USA | MicroStrategy | Největší kryptoměna bitcoin | iOS | NYMEX | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | HPQ | Citadel Securities | Čísla o inflaci | Scaling In | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dow Jones (US30) | TSM | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Proprietární obchodování | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Závislost na Rusku | FIS | Jefferies | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | All-time high | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Technologický index Nasdaq Composite | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Odvolací soud | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Japonská společnost | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Ceny kávy | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Odhady růstu | Nifty | Holding | Banky | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Palo Alto Networks Inc | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | xAI | Šance | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Správa | Volatilní položky | Wall Street | Halliburton | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Historie se opakuje | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Jan Bureš | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | XTB | Výsledek hlasování | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | Významný milník | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | Zájem obchodníků | Spotová cena zlata | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Červencová inflace | Vyšší volatilita | Hedge | Slabší koruna | Svíčkové formace | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | LSEG | Marvell Technology | Zdražování ropy | Support | Kryptotrhy | Hold | Cenný papír | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | XOM | FX | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | Pokračování růstu | Představitelé ČNB | Import | Kurz amerického dolaru | Vysoké výnosy | Energetické trhy | Investiční banka | Akcie Tencent | Finální odhad | Fidelity National Information Services | Chuť riskovat | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Velikosti pozic | CVS Health | Stochastický oscilátor | Citadel | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Evropský index | Alibaba Group | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Obchodní bariéry | Politická krize | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Výstupy | Přecenění | Obchodní spor | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Investovat do Bitcoinu | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Negativní data | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Coinbase Global | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Procentuální zisk | Nákupní cena | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Inflace v březnu | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Bond | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Pomalý růst | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Oracle | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Inflace v lednu | PayPal (PYPL.US) | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Rio Tinto | Cestování | Peso | Tipranks | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Netflix (NFLX) | Marek Kameništiak | Technologické tituly | Nejvolatilnější | PayPal | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Purple Strike | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | 3M | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Tencent | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Dupont | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | YCC | Průraz | Krátkodobé obchodování | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | AVGO | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Telegram | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Prestiž | Pokles eura | EU50 | Vlajka | Bitcoin dnes | Dogecoin | Finanční ztráty | FinGO | Průmyslová produkce v srpnu | Nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | Data z americké ekonomiky | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | finGOOD | Ministerstvo financí USA | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | 3M PRIBOR | Kryptoměna | Německý Ifo index | Rozsáhlé investice | Marriott International | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Zahraniční investice | Federal Reserve | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Spotové bitcoinové ETF | Státní dluhopisy | Americký dolar | Beiersdorf | Kurz eura vůči dolaru | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie JP Morgan | Best Buy | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Zinek | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | ADX | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Nové vedení | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Rozkolísanost trhu | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Vývoj měn | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | HDP v ČR | Navýšení | Hlavní index PX | Line Bin | Týdenní pokles | Raketový růst | BBY | Konjukturální průzkum | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Akcie bankovní skupiny Erste | Banka JP Morgan | Precedens | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | PBOC | FX strategie | ASX 200 | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | Caixin | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | Analytické fórum | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Hermes | Constellation Brands | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Krypto průmysl | Investor | USD/JPY | Put | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Akcie Gap | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Obchodované akcie | Dynamika HDP | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Stav americké ekonomiky | Růst bitcoinu | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Graf dne | Čínské investice | Nízká inflace | Baker Hughes | CNBC | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Richmond | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
