Inflační data
Překonejte trh: Největší obchodní chyby a jak se jim vyhnout
07.05.2024 Trhy jsou neúprosné a neprominou chyby. Během konzultací vnímám, že mnoho traderů, ať už začátečníků nebo zkušených, často podléhá typickým chybám, které mohou vést k ztrátám nebo zamezit optimálnímu využití obchodních příležitostí. Jaké ale tyto chyby jsou a jak s nimi pracovat? Pojďme se podívat na stručný seznam 4 nejčastějších chyb.
Čínský jüan nabírá na důležitosti
19.04.2024 V návaznosti na silná ekonomická i inflační data z americké ekonomiky i eskalaci rizika na Blízkém východě si USD připisuje zisky. Dolarový index se pohybuje na nejsilnějších hodnotách za posledních 18 měsíců, kdy vrcholila evropská energetická krize. Proti dolaru aktuálně oslabuje japonský jen, euro, ostatní evropské měny, prodejní tlaky jako poslední v tomto týdnu neustálo mexické peso.
Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled situace v USA, EU i České republice
15.04.2024 Minulý týden se opět nesl ve formě makroekonomických dat. V Evropě zasedala Evropská centrální banka, v USA byla zase zveřejňována inflační data. Obě tyto události jsou stěžejní pro budoucí vývoj úrokových sazeb a potažmo také hodnoty daných měn na forexovém trhu. Jinými slovy, úrokové sazby mohou značně ovlivnit jak výši úroků na našich spořících účtech, tak i cenu nadcházejících letních dovolených. V tomto článku přinášíme přehled aktuální situace.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.04.2024
15.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly, S&P 500 odepsal 1,5 %. Hlavní americký akciový benchmark se stále nachází nad hladinou 5 100 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 0,3 %. Během minulého týdne dorazila na trhy série negativních faktorů. Vyšší inflace přistřihla sázky investorů na snižování sazeb. Do toho banky nezahájily výsledkovou sezónu nejlépe a na sklonku týdne dorazilo na burzy i geopolitické riziko. Stále platí, že valuace zůstávají našponované a rizika tak zůstávají nakloněna směrem dolů.
Forex: ECB sazby nezmění, ponechá však trh žít v naději na červnové snížení sazeb
11.04.2024 Eurodolarový trh se dnes dopoledne musí rychle vzpamatovat z šoku, který mu připravila včerejší vysoká inflační data v USA a jež přivodila v celku dramatický propad měnového páru. Odpoledne je totiž na pořadu zasedání ECB. Zde by sice k žádné akci nemělo dojít, nicméně trh bude bedlivě naslouchat prezidentce Ch. Lagardeové, zdali bude chtít jakkoliv nabourat tržní očekávání, která vidí zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v eurozóně v červnu. Podle našeho názoru prezidentka ECB se sice k ničemu nezaváže, ale úvahy ohledně červnového termínu nenaruší, čímž ovšem euru k ziskům nepomůže.
Forex: Probudí americká inflační data eurodolar z letargie?
10.04.2024 Eurodolar by dnes odpoledne konečně mohla probudit americká inflační data za měsíc březen. Inflační vývoj v USA v tomto roce není příznivý a trh je tudíž oprávněně nervózní, jak březnové číslo dopadne. Co se týká jádrové složky, tak zde souhlasíme s trhem, že by mohlo dojít ke kosmetickému snížení z 3,8 % na 3,7 %. Odtud by tedy k velkému překvapení nemělo dojít. Jisté riziko podle nás ale skýtá výsledek celkové inflace, která by mohla růst meziměsíčně stejným tempem jako v únoru (tj. o 0,4 %), což by řečí meziročních čísel mohlo způsobit zrychlení z 3,2 % a 3,5 %. A to by se eurodolaru minimálně krátkodobě nelíbilo, neboť by šance na červnové snížení sazeb ze strany Fedu dále výrazně poklesla.
Forex: Silný index ISM přivodil výprodej US dluhopisů i eurodolaru
02.04.2024 Dolar zpočátku profitoval z poklesu EUR/USD pod úroveň podpory kolem 1,0800 a vytvořil intradenní minimum na 1,0775 (nejníže od poloviny února). S oživením amerických státních dluhopisů se zotavil i měnový pár, který v současnosti mění kurz kolem 1.0810. Pokud se podíváme na americkou stranu kalendáře, tento týden nás čeká ADP zaměstnanost, payrolls a ISM.
Forex: Eurodolar vyhlíží inflační data
28.03.2024 Dolar si na měnových trzích udržuje převahu. EUR/USD oslabuje již druhý den po sobě a téměř úplně vymazává technicky laděné oživení. Dnes se do hry dostanou opět jen data druhé kategorie, z nichž budou asi nejvíce zajímavé týdenní statistiky z amerického trhu práce. Trh tak může vyčkávat na důležitější inflační čísla (z Francie, Itálie a USA), která však budovu zveřejněna až na Velký pátek.
Fed úroky nezměnil, letos dále očekává jejich snížení o 0,75 procentního bodu
20.03.2024 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta, což je nejvyšší úroveň za 22 let. Úroky měnový výbor nezměnil již pátou seanci za sebou. Letos stále očekává jejich snížení o nejméně 0,75 procentního bodu.
Forex: ČNB dnes opět sníží úrokové sazby, Američané si ještě počkají
20.03.2024 Z pohledu korunových investorů je klíčovou událostí dneška zasedání bankovní rady ČNB k měnové politice. V souladu s tržním konsensem předpokládáme snížení základní sazby o 50 bb na 5,75 %. Americká centrální banka dnes podle nás ponechá úrokové sazby beze změny. Tady letos čekáme trojí snížení po 25 bb s tím, že cyklus snižování dolarových sazeb začne nejdříve v červnu.
Fed ponechá sazby beze změny, první „cut“ očekáváme v červnu
19.03.2024 Americká centrální banka ponechá na svém středečním zasedání podle našeho odhadu úrokové sazby beze změny. Opět zřejmě zopakuje, že debata o jejich snižování začala, konkrétnější specifikaci, kdy takovéto kroky očekávat, ale nenabídne. Trh očekávání březnového snížení sazeb již zcela vymazal a nyní ve svých cenách zahrnuje 60% šanci na červnový „cut“.
Zmaří americká inflace akciovou rally?
11.03.2024 V úterý budou v centru pozornosti investorů především americká inflační data za únor. Předpokládá se meziměsíční růst cenové hladiny o 0,4 % zejména z důvodu růstu cen pohonných hmot, jádrové složky pak o 0,3 %. Meziročně by měla inflace stagnovat na 3,1 %, jádrová by se měla mírně snížit na 3,7 %.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (11.03.2024)
11.03.2024 Americký dolar oslabuje také kvůli novým datům z trhu práce, která podporují myšlenku uvolňování úroků v USA. Tento týden budou obchodníky zajímat hlavně inflační data. Z komodit je zajímavějším trhem zejména ropa, která by mohla po přerollování kontraktu zamířit na nižší úrovně vhodné pro dlouhodobější long obchodníky. Naproti tomu Natgas nenaznačuje, že by měl být v letní sezónnosti vyhledáván artiklem. Ze měn by se primárně mohlo dařit JPY, EUR nebo GBP.
Týden na akciových trzích: Pražská burza klesla, u ostatních byla změna pouze kosmetická
01.03.2024 Inflační data byla v USA podle očekávání, ale ISM index zklamal. To znamená smíšený obrázek pro centrální bankéře z Fedu. A Inflace v Evropě byla vyšší.
Forex: Inflační data posílají plošně sazby dolů, ztrácí však euro
01.03.2024 Včerejší inflační data z Německa, Francie, Španělska a USA naplnila očekávání trhů, což vedlo k plošnému poklesu tržních sazeb na obou stranách Atlantiku. Výrazněji však sazby propadly v eurozóně, a to i díky relativně jestřábím výrokům šéfa newyorského Fedu Williamse. Dnes bude mít sága s inflačními daty pokračování, když bude dopoledne zveřejněno souhrnné číslo za celou eurozónu. Trh očekává snížení inflace z 2,8 % na 2,6 %, v případě jádrové inflace pak na 2,9 % (z 3,3 %), přičemž zásadně jej mohou ovlivnit ještě data z Itálie. Eventuální pokles jádrové inflace pod úroveň 3 % by se eurodolaru asi nelíbil, pokud by došlo k vylepšení podnikatelské nálady v americkém průmyslu (index ISM).
Německá vs. americká inflační data
29.02.2024 Po několika dnech přešlapování bude mít eurodolarový trh prostor reagovat na důležitá inflační čísla (Španělsko, Francie a Německo již za únor, v USA pak Fedem preferovaný index PCE za leden). Inflace má podle nás šanci překvapit spíše na straně eurozóny a to směrem dolů. Jde zejména o jádrovou inflaci, která by již v meziročním srovnání měla propadnout pod 3 % (podle našeho nowcastu dokonce již na úroveň 2,8 %). A právě zpomalení jádrové inflace by mohlo vyvolat spekulace před blížícím se zasedáním ECB (bude přesně týden poté).
Forex: Eurodolar vyčkává na inflační data
26.02.2024 Ani série komentářů z ECB, ani víkendové vítězství bývalého prezidenta Trumpa v dalších primárkách (v Jižní Karolíně) nezvýšily volatilitu eurodolaru na startu nového týdne. Daleko větší potenciál by k rozhýbání trhu mohla mít inflační data, která se v eurozóně i USA začnou servírovat na konci pracovního týdne.
Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
20.02.2024 Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
Inflace zchladila optimismus na Wall Street
14.02.2024 Americké akciové trhy mají za sebou strmý propad, když index S&P 500 včera ztratil 1,4 %, a podobné ztráty zaznamenaly i Nasdaq 100 a DJIA poté, co americká měsíční inflační data zklamala investory již podruhé v řadě. Ačkoliv byly hlavní indexy po celý včerejší den v červených číslech, akcie AMD, Super Micro nebo Nvidia se dokázaly během obchodní seance nadechovat i do zelených čísel. Analytici Mizuho zvýšili cílovou cenu u akcií Nvidia na 825 USD a analytici Northland navýšili cílovou cenu u Super Micro Computer na 925 USD, což je nyní nejvyšší cílová cena na trhu. Akcie Super Micro nakonec přidaly přes 2 %.
Nejdůležitější letošní statistika
12.02.2024 Česká koruna už netrpělivě vyčkává na inflační data za leden. Novoroční přecenění bude mít výrazný dopad na měnovou politiku České národní banky (ČNB), která bude ovlivňovat kromě kurzu koruny i cenu hypoték, zisky tuzemských bank a výsledek státního rozpočtu.
Šéf Fedu vidí snížení sazeb v březnu jako nepravděpodobné
01.02.2024 Posledních šest měsíců bylo v americké ekonomice tak skvělých, že se Fed cítí velmi nejistě, aby teď něco podnikl. A tak pro začátek vedení Fedu alespoň mění svoji komunikaci v tom smyslu, že s ohledem na klesající inflaci, již další restrikce nebude zapotřebí, přičemž zde panuje všeobecné přesvědčení, že příští pohyb oficiálních sazeb bude směrem dolů. Nicméně načasování zahájení cyklu snižování úrokových sazeb však zůstává těžké odhadnout.
Forex: Vrací se do USA démon regionální bankovní krize?
01.02.2024 Přestože se eurodolar v průběhu včerejší seance tlačil až k hodnotě 1,0900 (podpořen slabými americkými daty), tak nakonec po večerním zasedáním Fedu skončil den o figuru níže. Trh nejenže zklamalo to, co šéf Fedu indikoval, že v březnu by centrální banka úroky měnit neměla, ale navíc se objevil nový problém na scéně, a to v podobě další problematické regionální banky v USA (New York Community Bancorp). Pokud se přitom nákaza mezi regionálními americkým bankami bude šířit dále, tak to může dolar dostat pod tlak. Jinak pokud jde o makrodata, tak dnes budou v popředí inflační data z eurozóny a index podnikatelské nálady z amerického průmyslu (obojí za leden).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Německo vloni vykázalo reálný pokles ekonomiky
15.01.2024 Finální čísla prosincové inflace z Německa i eurozóny potvrdí vzestup meziroční dynamiky v závěru loňského roku. Data z reálné ekonomiky ale příliš povzbudivá nebudou. Obáváme se výrazného listopadového poklesu průmyslové produkce v eurozóně, německá ekonomika pak za celý loňský rok podle nás poklesla o 0,4 %. Lednový ZEW index příliš naděje na rychlé zlepšování situace v Německu nepřinese. Naopak ze Spojených států očekáváme robustní data v podobě prosincových maloobchodních tržeb.
Inflace hýbe akciemi i korunou
12.01.2024 Čtvrteční data o spotřebitelské inflaci v USA spustila výprodeje akciovými trhy, protože skončila mírně nad očekáváním. Jádrová inflace zvolnila pouze z 4,0 % na 3,9 % a naděje na rychlé uvolnění měnové politiky se začala rozplývat.
Forex: Americká inflace přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu
12.01.2024 Jak se dalo očekávat, tak americká inflační čísla přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu. Trh včetně nás překvapila vyšší než očekávaná celková inflace (na vině byly vyšší ceny elektrické energie), která zrychlila na 3,4 % meziročně. Trh (včetně nás) je tak nucen přehodnocovat nejen odhady pro letošní rok, ale také vyhlídky na snižování sazeb Fedu. V tuto chvíli přestávají být sázky na to, že by Fed sazby snížil sazby již v březnu, jako nereálné, což potvrdily i komentáře amerických centrálních bankéřů (Mesterová a Barkin). Dolar tedy v reakci na včerejší inflační data posílil, ale nebylo to kupodivu na dlouho, takže se stále pohybuje pod hranicí 1,1000. Dnes budou na pořadu opět inflační data z USA, když tentokrát půjde o výrobní inflaci. Velkou reakci trhu však nečekejme.
Forex: Dolar maže povánoční ztráty
02.01.2024 Dolar vstoupil do nového roku sebevědoměji, když se mu daří mazat ztráty, které nabral mezi svátky. První týden v roce bude přitom z pohledu makroekonomických událostí výživný. Kromě tradičních dat jako jsou čísla z amerického trhu práce či indexy ISM budou totiž ve hře i inflační data v eurozóně a také podrobný zápis z prosincového jednání FOMC. Vše dohromady má pochopitelně potenciál zvýšit volatilitu, která byla během Vánoc utlumená.
Forex: Nálada investorů ohledně Německa se zlepšuje hodně neochotně
12.12.2023 Německý ZEW index za prosinec zaznamená podle našeho odhadu lepší výsledek, než s čím počítá trh. I tak ale zůstane hodnocení investorů z historického pohledu podprůměrné. Z USA se dočkáme před zítřejším zasedáním FOMC listopadových dat spotřebitelské inflace. V souladu s tržním konsensem předpokládáme meziměsíční stagnaci cen, meziroční růst mírně zpomalí, jádrová složka inflace ale stále zůstává relativně vysoká a bude bránit brzkému snižování dolarových úrokových sazeb.
Forex: V důsledku zveřejnění vyšší inflace koruna posílila
11.12.2023 Prázdný kalendář ze světa se podepsal na minimálním kurzové volatilitě eura vůči dolaru. Po celý dnešní den se kurz držel stabilní v okolí hladiny 1,0760 EUR/USD.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Eurodolar se obchoduje v blízkosti 1,1000
27.11.2023 Fakt, že podnikatelská nálada v eurozóně patrně našla dno a Izrael s Hamasem uzavřel (alespoň dočasné) příměří pomáhají společné evropské měně, takže eurodolar se obchoduje v blízkosti 1,1000. Začátek týdne, kterému budou dominovat inflační data, bude pro eurodolar poněkud hluchý. Jedinou pozornost mohou poutat další aukce amerických vládních dluhopisů, které můžou tlačit výnosy vzhůru.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
NAPŘÍČ TRHY
14.11.2023 Tok důležitých amerických makro čísel začíná proudit dnešním dnem, když je na pořadu výsledek říjnové inflace. Podle našich odhadů by trh neměl být zásadně překvapen, neboť společně s ním počítáme, že celková inflace dále zpomalí a to jednak díky nižším cenám benzínu a jednak díky vyšší srovnávací základně. Pro centrální bankéře bude pochopitelně důležitější pohled na tzv. jádrovou inflaci (popřípadě její další snížení), aneb vývoj spotřebitelských cen pokud z něj vyzobneme volatilní položky, jako jsou ceny potravin a energií (popř. i další položky, které vykazují velkou setrvačnost jako např. ceny bydleni).
Forex: Eurodolar včera nerozhodila říjnová inflační data z Německa
31.10.2023 Růst akciových trhů a s tím spojená nižší averze k riziku pomohla euru k mírným ziskům navzdory smíšeným výsledkům HDP přicházejícím z některých zemí eurozóny (viz úvod). Eurodolar taktéž včera nerozhodila říjnová inflační data z Německa, která byla nižší, než se čekalo, a indikují, že by (dnes zveřejněná) celková meziroční inflace v eurozóně mohla spadnout k třem procentům. Jestliže dnešní ranní rozhodnutí Bank of Japan upravit měnovou politiku jen kosmeticky nemělo na eurodolar žádný vliv, tak příchozí makrodata z EMU a USA by jistý dopad mít mohla. Kromě zmíněné inflace z eurozóny bude dopoledne ve hře také růst HDP měnové unie, přičemž odpoledne bude sledován především index pracovních nákladů v USA.
Týden na akciových trzích: Akcie v pátek v Evropě klesaly, za celý týden ale indexy rostly
13.10.2023 Začala výsledková sezóna. Tradičně jako první reportovaly velké banky v USA. A je třeba dodat, že výsledky to byly potěšující. Podstatně překonaly odhady trhu a pozitivně ovlivnily zahájení pátečního obchodování.
Ceny v Česku padají prakticky nejvíce za 17 let, zlevňují dovolené, potraviny, energie. Inflace je již vlastně zkrocena, takže koruna výrazně slábne, na více než roční minimum
10.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Meziročně sice inflace v září stoupala o 6,9 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošního ledna do září je celková inflace v ČR méně než dvouprocentní, tedy pod úrovní inflačního cíle České národní banky. Poměrně nízká zářijová inflace ovšem nepotěší držitele státních protiinflačních dluhopisů. Signalizuje jim totiž, že výnos na jejich dluhopisech může být nižší, než se obecně předpokládalo, a že nemusí dosahovat ani úrovně sedmi procent. Výnos držitelů těchto dluhopisů by tak mohl být ani ne poloviční v porovnání s loňskem.
Akcie
02.10.2023 Americké akciové trhy nedokázaly udržet úvodní zisky a nakonec s výjimkou Nasdaqu zavřely v pátek v červených číslech. Krátce po otevření trhu to vypadalo, že by index S&P 500 mohl v závěru týdne zabrat a přerušit sérii tří týdenních propadů v řadě. K přerušení této černé série ale nakonec nedošlo. Index S&P 500 v minulém týdnu odepsal 0,8 %, a tak si poprvé v tomto roce připisuje čtyři týdenní ztráty v řadě. Makroekonomická data přitom negativně nepůsobila, když agregované osobní příjmy i výdaje v srpnu rostly v souladu s očekáváním analytiků a podobně neutrálně působila i inflační data v podobě indexu PCE za minulý měsíc.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
Forex: Euro dolů, dolar nahoru, koruna silnější
31.08.2023 Poslední srpnový den byl na globálním devizovém trhu ve znamení oslabování eura a posilování dolaru. Trend byl patrný zejména během evropského dopoledne, kdy kurz spadl z ranních 1,094 k popoledním 1,0860 EUR/USD. Nepříznivě pro euro vyznělo hned ranní zveřejnění poměrně hlubokého propadu německých maloobchodních tržeb za červenec. Příliš pak nepotěšila ani inflační data z eurozóny za srpen, kde se meziroční desinflace nečekaně zastavila na 5,3 %. A na této relativně vysoké úrovni se nacházela i její jádrová složka. Odpoledne pak přineslo poměrně silná data z USA v podobě nižšího než očekávaného počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti za předchozí týden. Jedná se o další střípek do mozaiky silných dat z trhu práce. Srpnové osobní příjmy lehce zaostaly za očekáváním, naopak osobní výdaje konsensus překonaly.
Forex: Slabší americká data včera pohnula eurodolarem
30.08.2023 Slabší americká data konečně včera pohnula eurodolarem. Překvapivý pokles spotřebitelské důvěry společně s dalším výrazným odbouráním nových pracovních pozic v USA srazily šance na další zvýšení sazeb ze strany Fedu, což muselo ublížit dolaru. Dnes převezmou štafetu inflační data z eurozóny, když srpnovou inflaci reportuje několik zemí měnové unie (Španělsko, Německo a Belgie). Následně bude opět ve hře trh práce v USA a to konkrétně předskokan payrolls - ADP report. Kombinace stále vysokých inflačních čísel z EMU a horšících se dat z amerického trhu práce by mohla tlačit eurodolar nahoru (viz poslední FX Strategie).
Akciové trhy dnes rostly, výsledky ČEZu vysoko nad odhady
10.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,35 %, 1 366,11 b.) dnes rostl. Zásluhu na tom měl zejména ČEZ, který byl nejlepší akcií a podle zobchodovaného objemu tvořil přes 40 % celkového obchodování.
Forex: Červencová inflace v centru pozornosti
10.08.2023 Dnes budou zraky nejen na tuzemském, ale i globálním finančním trhu upřeny na červencovou spotřebitelskou inflaci. Zatímco u nás očekáváme její pokles v meziročním vyjádření na 8,8 % y/y, ve Spojených státech naopak vlivem srovnávací základny podle našeho odhadu dočasně mírně vzrostla na 3,3 % y/y.
Nejzajímavější tržní pohyby v červenci: Nový meme stock, ropa i norská koruna
07.08.2023 Letošní turbulentní rok přináší opravdu zajímavé pohyby i v typicky pomalejších letních měsících. Analytici XTB pro Vás proto v tomto článku připravili šest instrumentů, které v posledních týdnech zaznamenaly ty největší růsty a poklesy:
Očekávané události pro tento týden
07.08.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a také na výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 31.07.2023
31.07.2023 Během minulého týdne burzy posilovaly. S&P 500 přidal 0,7 %, a nachází se na nejsilnějších úrovních od loňského března. Stoxx Europe 600 posílil o 1,0 %. VIX opět propadnul na úroveň okolo 13 bodů. Růst lze jen obtížně vysvětlit fundamentálními faktory – investoři přehnaně reagují na mírné zpomalování inflačních čísel. Jako určitý povzbudivý faktor funguje i probíhající výsledková sezóna. Lze konstatovat, že se akcie stále obchodují na euforických úrovních a určitá korekce je proto velmi pravděpodobná.
Ekonomický kalendář: Čekáme na report sentimentu University of Michigan!
14.07.2023 Dnešní den na finančních trzích se zdá být ve srovnání se středou a čtvrtkem tohoto týdne klidnější. Včera jsme byli svědky neuvěřitelné volatility na kryptoměnách po vítězství XRP u soudu proti SEC. Trhy dále podpořil pozitivní sentiment po nižších hodnotách CPI a PPI.
Podle čeho se rozhoduje Fed?
14.07.2023 Inflační data ze Spojených států tento týden přilila optimismu do aktuální euforie na trzích. Meziroční růst cen poklesl na 3,1 %. Byť toto číslo navazuje na rekordní srovnávací základnu ve výši 8,9 % z loňska a jádrová inflace zůstává vysoko na 4,9 %, začaly ihned klesat sázky na zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou.
Americká inflace zpomalila na 3 %
13.07.2023 Americká inflace konečně brzdí a to tak, že napříč všemi klíčovými položkami. V červnu rostly spotřebitelské ceny v USA již jen o 3 % meziročně, přičemž tentokrát se k velmi pomalému růstu ceny zboží přidaly i další položky včetně služeb a dokonce byl zaznamenán i první viditelný ústup cenových tlaků v oblasti bydlení.
Nižší inflační data nakopla technologické tituly
13.07.2023 Při rostoucích sázkách na definitivní konec utahování měnových podmínek reagují nejcitlivěji technologické tituly. Právě tento sektor vedl i včerejší rally a mezi největšími hvězdami byli již notoricky známí letošní tahouni, jakou jsou akcie Nvidia, Meta nebo AMD. Včerejší makrodata byla tedy pro trhy rozhodně vítanou podporou, ale dnes už se pozornost začne přesouvat na korporátní výsledky, když výsledkovou sezonu za minulý kvartál odstartují Delta Air a PepsiCo. V pátek se k nim pak přidají i některé velké banky v čele s JPMorgan.
Forex: Trh práce v USA se znovu utahuje
30.06.2023 Důležitá data na scéně přinesla větší volatilitu eurodolaru, přičemž ve hře byla jak inflační data z eurozóny (viz úvod), tak především týdenní data z amerického trhu práce. Ať již nové či pokračující žádosti o podporu ukázaly na to, že trh práce v USA se zřejmě znovu začíná utahovat a v reakci na to dolarové úrokové sazby vystřelily nahoru a naopak eurodolar propadl dolů. Dnes budou ve hře primárně inflační data a to na obou stranách Atlantiku. Dopoledne bude červnovou inflaci reportovat eurozóna (viz opět úvod) a odpoledne USA deflátor spotřeby (alias Fedem preferovanou inflaci) za měsíc květen. Větší šanci překvapit mají rozhodně data z eurozóny, neboť americká data jsou již částečně známá.
Forex: Velké země eurozóny reportují červnovou inflaci
29.06.2023 Výroční konference ECB v Sintře včera prospěla spíše dolaru než euru, neboť zatímco přítomný šéf Fedu komunikoval jednoznačně jestřábí názor, tak prezidentka ECB Lagardeová byla přece jenom opatrnější, když zmínila, že makrodata z eurozóny za druhé čtvrtletí nevypadají příliš povzbudivě. Dnes budou ve hře především inflační data z některých důležitých zemí eurozóny (Německo, Francie či Španělsko). Pokud některá ze zemí překvapí nižší než očekávanou hodnotou (tak jako včera Itálie), tak by se eurodolar mohl dostat ještě níže.
Ústup inflace v USA je vodou na mlýn tržnímu optimismu
13.06.2023 Květnová inflační data ze zámoří dohromady příliš nepřekvapila. Meziměsíčně se cenová úroveň zvedla podle očekávání o 0,1 pct. Meziroční inflace pak spadla na 4,0 procenta z dubnových 4,9, zatímco se čekalo 4,1 pct. V případě jádrové inflace vidíme pokles na 5,3 pct, zatímco trh počítal s 5,2 po dubnových 5,5 procenta. Velmi silný byl v květnu efekt vysoké srovnávací základny, která tlačila čísla směrem dolů; červen bude v tomto už podstatně slabší.
Rozpočtový deficit USA se zdvojnásobil
13.06.2023 Rozhodující budou dnes očekávaná inflační data. Pokud uvidíme větší pokles cenového tlaku, zejména v jádrových cenách, můžeme s jistotou vsadit na to, že výbor zítra oznámí pauzu a může naznačit, co lze očekávat v červenci tohoto roku. To vše si podrobněji probereme zítra.
CHF je bez výrazné reakce po zveřejnění švýcarského CPI
05.06.2023 Švýcarská inflační data za květen byla zveřejněna v 8:30. Výsledky byly v souladu s očekáváním trhu. Ukázaly meziroční zpomalení z 2,6 % na 2,2 %. Jde o nejnižší hodnotu od února 2022. Měření jádra meziročně zpomalilo z 2,2 % na 1,9 %, což je o něco více, než se očekávalo. Vzhledem k tomu, že se takový výsledek očekával, nedošlo na trhu CHF k žádné výraznější reakci.
Forex: Průmyslníci napříč ekonomikami zůstávají pesimističtí
01.06.2023 Regionální, evropský i americký PMI ze zpracovatelského průmyslu za květen potvrdí útlum aktivity v tomto sektoru. Hlavním viníkem jsou slabé objednávky. Inflace v eurozóně z meziročního pohledu míří ostře dolů, nikoliv ale v případě jádrové inflace. Nezaměstnanost v eurozóně zůstává nízká. Robustní trh práce přetrvává i v USA, kde tempo tvorby nových pracovních míst sice slábne, jednotkové mzdové náklady však stále rostou svižným tempem.
Forex: Koruna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
31.05.2023 Koruna dnes znovu oslabila k euru, a to o čtyři haléře na 23,75 EUR/CZK. Slabší byla naposledy na začátku minulého týdne. Vůči dolaru si pak česká měna ve srovnání s úterním závěrem pohoršila o 18 haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,28 USD/CZK.
Forex: Koruna nejslabší za poslední týden a půl
31.05.2023 Dnes zveřejněná národní inflační data za květen za velké země eurozóny překvapila nižšími než očekávanými čísly. Platí to zejména pro Francii a Německo (i včerejší statistiky ze Španělska), u Itálie tomu bylo naopak. Každopádně publikovaná data vytváří riziko pro zítřejší celoeurozónová čísla. Rychlejší dezinflace samozřejmě znamená nižší tlaky na růst úrokových sazeb. To se pak podepsalo na poklesu eura a posílení amerického dolaru, kde se kurz dostal k 1,0660 EUR/USD.
Ekonomický kalendář: Čeká nás spotřebitelská důvěra Conference Board
30.05.2023 Evropská seance se otevírá do plusu. Futures na DAX se aktuálně pohybují poblíž hranice 16 000 bodů. Očekává se, že podmínky likvidity se dnes oproti včerejšku zlepší, protože obchodníci z řady zemí, zejména Spojeného království a Spojených států, se vracejí z dovolené.
Forex: Eurodolar včera propadl pod 1,1000
10.05.2023 Eurodolar včera propadl pod 1,1000, když jej nepřímo podpořil i šéf NY Fedu Williams, který uvedl, že americká inflace zůstává vysoko, což je důsledkem stále napjatého trhu práce. A tom, jak přesně vysoko se americká inflace nachází, se dozvíme dnes odpoledne, neboť budou zveřejněna ostře sledovaná dubnová čísla. Naše odhady (resp. nowcasty) nám přitom naznačují, že sestup meziroční inflace se v dubnu velmi pravděpodobně zastavil, což může platit jak pro celkovou, tak především pro jádrovou inflaci. Ta může skočit na úrovni 5,5 %, což pro komunikaci Fedu může být výzva.
Forex: Eurodolar se neodlepil od hranice 1,1000
09.05.2023 Ani série velmi důležitých makroekonomických událostí na obou stranách Atlantiku nepřiměla eurodolar, aby se viditelněji odlepil od hranice 1,1000. Nicméně dolaru přiznejme za včerejší seanci jisté zisky, které jdou na vrub průzkumu Fedu ohledně utahování úvěrových standardů (Powellem zmiňovaný SLOOS průzkum). Ten nakonec nedopadl tak špatně, jak se čekalo, což pomohlo dolarovým sazbám vzhůru a tím i americké měně. Pomineme-li eventuální rétorická cvičení centrálních bankéřů, tak jedinou vážnější událostí na horizontu mohou být americká inflační data za měsíc duben. Ta budou zveřejněna ve středu odpoledne a o možných dopadech se dočtete více v naší čtrnáctidenní FX Strategii (bude publikována během dneška).
BREAKING: EMU HICP inflace stále vysoko!
02.05.2023 Inflace v eurozóně je stále vysoká a nad cílem ECB. To staví ECB do obtížné pozice, pokud jde o cyklus zpřísňování. Dnešní údaje PMI ukázaly, že většina ekonomik EU je v současnosti v kontrakci (PMI menší než 50).
Forex: Eurodolar zůstává u 1,1000
28.04.2023 Nehledě na příliv nových důležitých dat zůstává eurodolar v blízkosti úrovně 1,1000. Včerejší data za americké HDP sice přinesla na první pohled lehké zklamání, na druhou stranu však inflační data reprezentovaná deflátorem (inflační index PCE) překvapila vyššími hodnotami. Dnes eurodolarový trh čeká z pohledu dat hektický den. Pokud jde o eurozónu, tak kromě údajů za HDP za první kvartál budou ve hře i inflační čísla z několika klíčových zemí měnové unie (Německo, Španělsko, Francie) za měsíc duben. Odpoledne se přidají makrodata z USA - konkrétně pak (pro Fed klíčový) index mzdových nákladů a inflační data (index PCE) za duben. V součtu by měla hrát data do karet spíše euru (a to díky rychlejšímu růstu HDP a vyšší inflaci v EMU).
Růst americké ekonomiky v IQ - nic převratného
27.04.2023 Počínaje dneškem startuje hektická série důležitých makroekonomických dat z Ameriky a eurozóny, která zarámuje nadcházející zasedání Fedu a ECB. Sérii spustí dnes odpoledne a zítra dopoledne mediálně vděčné statistiky růstu HDP (v tomto případě za první kvartál tohoto roku). Dnes odpoledne bude tedy nejprve reportovat růst HDP americké ekonomika.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obavy z recese v Evropě na ústupu
17.04.2023 I v tomto týdnu bychom se měli dočkat povzbudivých dat. Ta tvrdá přijdou z Číny v podobě silného HDP za první čtvrtletí. Následovat by měla série vpředhledících sentiment indikátorů z jednotlivých evropských zemí i eurozóny jako celku. Tuzemský ekonomický kalendář přinese výrazně nižší inflaci na straně průmyslových vstupů. Oproti trhu se ale obáváme výrazně pomalejší dezinflace.
Forex: Euro i koruna atakovaly v tomto týdnu maxima
14.04.2023 Velikonoční týden byl ve znamení posilujícího eura na úkor dolaru. V celotýdenním hodnocení si společná evropská měna polepšila o více než procento a postupně se přiblížila na dohled hladiny 1,1080 EUR/USD. Takto silné bylo euro naposledy před rokem. Euro profitovalo z relativně optimistické nálady na trzích, což podporovalo i například akciové trhy či středoevropské měny.
Forex: Závěr týdne ve znamení slabých dat z USA
14.04.2023 Dnešek přinese odpoledne březnová data amerických maloobchodních tržeb a průmyslové výroby. Obáváme se slaných čísel, zejména z průmyslového sektoru. Předběžná dubnová statistika americké spotřebitelské důvěry z dílny University of Michigan na žádné výrazné zlepšení sentimentu zřejmě neukáže. Oproti loňskému červnovému dnu je významně výše, z historického pohledu ale zůstává extrémně nízká.
Forex: Euro poprvé od srpna 2008 za méně než 23,30 koruny
13.04.2023 Euro si dnes vůči dolaru definitivně polepšilo nad hladinu 1,1000 EUR/USD. Takto silná byla společná evropská měna naposledy před rokem. Euro profituje zejména z vyššího apetitu investorů k riziku. Ten povzbudila již silná noční data z Číny v podobě březnové exportní aktivity. Euro pak během evropské seance podpořila silná data únorové průmyslové produkce za eurozónu jako celek. Jedná se o další střípek do mozaiky příběhu, že eurozóna se recese neřítí, naopak se od ní vzdaluje. V odpoledních hodinách naopak dolaru podkoply nohy čísla o vývoji průmyslových cen za březen. Ta skončila výrazně pod tržním očekáváním, což se podepsalo na poklesu dolarových sazeb.
Forex: Eurodolar krátkodobě nad 1,1000
13.04.2023 Celková americká inflace za měsíc březen byla o něco slabší, než se čekalo, což dalo eurodolaru záminku dostat se krátkodobě nad magickou hranici 1,1000. Nicméně trh nakonec korigoval svoje očekávání ohledně květnového zvýšení sazeb Fedu jen relativně málo. K tomu přispěly dva faktory: 1. jádrová inflace na meziměsíční bázi zůstala stále vysoko (0,4 % meziměsíčně implikuje roční inflaci okolo 4 %); 2. následné čerstvé komentáře z Fedu (nikoliv zápis z FOMC) vyzněly tak, že květnové zvýšení je ve hře. Eurodolar se tak snadno přes 1,1000 nepřehoupne - ledaže by přišla další velmi proti-inflační data (třeba dnešní výrobní inflace či data z trhu práce?).
Forex: Inflace zmenšila obavy a podpořila trhy
12.04.2023 Březnová inflační data z USA byla už dopředu jasným rizikovým faktorem, před kterým se řada hráčů na trhu zajišťovala. Když potom čísla obavy nenaplnila, zajišťovací pozice (tradičně hodně na opčním trhu) jsou zřejmě rušeny, což posílá akcie nahoru. Zároveň v reakci klesly dluhopisové výnosy v zámoří a dolar oslabil. Jde hlavně o to, že jsme se nedočkali překvapení směrem nahoru.
Očekávané události pro tento týden
10.04.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států, ale také například na středeční zápis z posledního zasedání americké centrální banky (Fed). Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Inflace klesá, ale…
31.03.2023 Březnová inflační data začínají tradičně zveřejňovat nejdříve země platící eurem. V Německu meziroční zdražování pokleslo z 8,7 % na 7,4 %, ve Španělsku dokonce z 6,0 % na 3,3 %. Na první pohled povzbudivé zpomalení růstu cen má však jednu vadu na kráse a tím je srovnávací základna.
Forex: Eurodolar setrvává na silnějších úrovních
29.03.2023 Eurodolar setrvává na silnějších úrovních, když americká makro-data se včera představila v rozporuplném světle. Zatímco spotřebitelská nálada v USA vzrostla, tak výsledek zahraničního obchodu za únor byl vyloženě mizerný. Dramatický propad amerického vývozu zredukoval na náš nowcast pro růst HDP v prvním kvartále z původních 2,4 % na 0,6 %. Dnešní kalendář očekávaných událostí je prakticky prázdný a tak trh bude čekat na zítřejší inflační data z Německa.
ČNB projedná nastavení úrokových sazeb, analytici čekají jejich stabilitu
29.03.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes projedná nastavení základní úrokové sazby. Od loňského června činí sedm procent, je to nejvyšší úroveň od roku 1999. Analytici předpokládají, že bankovní rada i přes únorovou obměnu dvou členů zachová svůj postoj z minulosti a sazbu nechá na současné úrovni.
Forex: Dolar postupně maže ztráty
27.03.2023 Dolar postupně maže ztráty, které utržil v souvislosti s bankovní mini-krizí v USA. Situace však není zcela vyřešena a akcie bankovních titulů zůstávají velmi volatilní na obou stranách Atlantiku. Pozornost by se tento týden nicméně mohla přece jenom více přesunout k makro-datům. Dnes je na pořadu dne německé Ifo, ale v průběhu týdne to budou především inflační data (z eurozóny i z USA - index PCE).
ČNB na středečním jednání úrokové sazby nezmění, shodují se analytici
26.03.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) ponechá i na středečním zasedání základní úrokovou sazbu na sedmi procentech, kde je od loňského června. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK, podle nichž ani únorová obměna dvou členů rady nebude znamenat změnu v jejím postoji. Očekávají, že jediným hlasem volajícím po růstu sazeb zůstane člen rady Tomáš Holub. Možné snížení sazeb členové rady v nedávných rozhovorech v médiích vyloučili.
Nový výhled na Fed: ještě dvakrát +25bps a dost
15.03.2023 V USA se pomalu po bankovní mini-krizi usazuje zvířený prach a únorová inflační data jsou venku - čas na to si říct, jak zrevidovat výhled na úrokové sazby Fedu. Předně hned na počátku je třeba si uvědomit, že pokud by o víkendu nezkrachovaly dvě americké banky, tak se dnes o revizi politiky Fedu vůbec nebavíme a trpělivě čekáme na to, až příští středu večer americká centrální banka zvedne sazby o 50 bazických bodů a publikuje velmi jestřábí prognózu.
Forex: Dolaru se ani včera nedařilo
15.03.2023 Americké regionální banky se včera sice zotavovaly, ale dolaru se i tak nedařilo. Ostře sledovaná inflační data byla blízko očekávání trhů, což přineslo spíše úlevu. Americká výnosová křivka však žije v obrovském napětí a navzdory vysoké jádrové inflaci se již nevrací ke scénáři agresivního Fedu. Pozornost se tak pomalu přesouvá k ECB, která by zítra měla zvyšovat úrokové sazby. V reakci na americké finanční otřesy některé evropské banky přestaly počítat s tím, že by ECB setrvala u záměru zvýšit sazby o 50 bazických bodů. My si to však nemyslíme, výhled na terminální úroveň depo sazby v tomto cyklu jsme redukovali níže.
Forex: Koruna oslabila nad 23,70 EUR/CZK
14.03.2023 Podstatný nárůst averze k riziku v souvislosti s turbulencemi v americkém bankovním sektoru se koruně logicky nelíbí, což vedlo k jejímu oslabení nad 23,70 EUR/CZK. Přenos nákazy do Evropy, respektive konkrétně do Česka je v tuto chvíli relativně málo pravděpodobný, jak ostatně včera ubezpečovali i jednotliví členové bankovní rady (Eva Zamrazilová a Jan Procházka).
Evropské akciové trhy se z ranního poklesu dostaly do plusu, Praha korigovala růst od začátku týdne
02.03.2023 Inflační obrázek dnes dokreslila zveřejněná data z eurozóny. Inflace, zejména její jádrová složka, podstatně zrychlila. To ostatně naznačovala již zveřejněná inflační data z Francie, Španělska (úterý) a Německa (středa). Inflační tlaky jsou ale i v USA. Tamní jednotkové mzdové náklady byly proti odhadům dvojnásobné. To svědčí o napjatém trhu práce, což znamená již zmíněný inflační tlak.
Forex: Dolar slábne a jüan posiluje po zprávě o růstu aktivity čínských továren
01.03.2023 Americký dolar slábne a čínský jüan roste po zprávě o největším růstu aktivity čínských továren za deset let. Euro posiluje po zveřejnění zprávy o růstu německé inflace a díky očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) v eurozóně zvedne úrokové sazby.
Forex: Předstihové indikátory ukazují na postupně se zlepšující sentiment
01.03.2023 Po včerejších francouzských, ale hlavně španělských inflačních datech za únor se obáváme, že německá čísla ukážou na zrychlení cenové dynamiky. Zároveň předpokládáme další silná data z německého trhu práce, kde čekáme dokonce pokles míry nezaměstnanosti. To vše rámují zlepšující se sentiment indikátory v podobě PMI indexů, kde finální únorové statistiky potvrdí předběžné odhady. Z domova se kromě průmyslového PMI dočkáme únorového výsledku hospodaření ve státním rozpočtu.
Forex: Koruna nejsilnější od července 2008
28.02.2023 Globální finanční trhy dnes reagovaly na potvrzení perzistence inflace, na které kázala únorová inflační data z Francie a zejména Španělska. To se projevilo ve vzestupu eurových tržních sazeb a mírném posílení eura na trhu s dolarem zpět přes úroveň 1,0600 EUR/USD. Odpolední americká data již trhy nijak nerozhodila. Únorová bilance zahraničního obchodu proti lednu mírně prohloubila svůj schodek, výsledek ale v podstatě odpovídal tržnímu očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Pražská burza dnes nepatrně oslabila
24.02.2023 Pražská burza dnes nepatrně oslabila. Index PX klesl o 0,05 procenta na 1387,85 bodu. Mírně ztrácely akcie pojišťovny VIG, Erste Bank a energetické skupiny ČEZ. Ostatní obchodované tituly buď zůstaly na nule, nebo posílily. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.
Forex: Polská lednová inflace zrychlila jen na 17,2 %
16.02.2023 Polská lednová inflace nenaplnila pesimistická očekávání a zrychlila jen na 17,2 % (meziročně). Podle našich odhadů však jádrová inflace dále zrychlila směrem ke 12 %. Zlotý v reakci na inflační data zpevnil, ačkoliv není úplně jasné, jak na lednová data zareaguje holubičí vedení NBP.
Pražská burza je v posledních dnech vlastně jen ČEZ, dnes opět silnější
14.02.2023 Americká inflace, asi nejsledovanější makroindikátor tohoto týdne, skončila mírně nad konsensem. To zklamalo investory, aspoň podle prvotní reakce, kteří spíše spekulovali lepší výsledek s výhledem na uvolněnější politiku Fedu. Jenže zveřejněná data jsou právě opačná. Otázkou je, jak to bude interpretováno.
Forex: Trhy napjatě čekají na americká inflační data
14.02.2023 Eurodolar si včera ulevil, neboť averze, zvýšená mimo jiné americkou střelbou po (zřejmě čínských) balónech, poklesla. Dnes odpoledne bude pro trh extrémně důležitým číslem výsledek americké inflace za leden. Půjde o to, zda se udrží dezinflační trend z předchozích měsíců či nikoliv. Odhad lednového inflačního čísla je přitom komplikovaný jednak tím, že byly revidovány sezónně očištěné řady a jednak dojde ke změně vah ve spotřebitelském koši. Nicméně, když už máme učinit odhad, tak se obáváme, že lednová meziroční inflace bude velmi blízko prosincovému číslu a to nebude vedení Fedu po chuti.
Forex: Dolar těží z vysokých reálných úrokových sazeb
13.02.2023 Americký dolar těží z vysokých reálných úrokových sazeb, které nabobtnaly po posledních číslech z trhu práce. Trh se přitom již připravuje na americká inflační data za leden (zveřejněná zítra odpoledne), která zejména v případě jádrové inflace budou naprosto klíčová. Dodejme, že dolar zatím příliš nereagoval na sestřelení zřejmě již čtvrtého (čínského?) balónu ve vzdušném prostoru USA.
Očekávané události pro tento týden
13.02.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a z Velké Británie, ale také například na projevy šéfky Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagarde. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Forex: Eurozóna v posledním čtvrtletí 2022 překvapila růstem
01.02.2023 Nečekaný růst eurozóny a pomalejší růst pracovních nákladů přispěly k tomu, že eurodolaru se včera podařilo smazat část pondělních ztrát. Dnešnímu dni sice bude vévodit večerní zasedání Fedu, ale ještě předtím bude trh konfrontován se sérií důležitých dat (další inflační data z EMU, ISM v průmyslu, nově otevřené pracovní pozice v USA).
Trhy úspěšně ignorují ECB
30.01.2023 Evropská centrální banka (ECB) stále zdůrazňuje, že ani přes pokles cen plynu, elektřiny a pohonných hmot neplánuje ustoupit ze své měnové restriktivní strategie. Repo sazbu hodlá měnový výbor ve Frankfurtu zvýšit z aktuálních 2,50 % v minimálně dvou následujících krocích pokaždé o 0,50 %. A příležitost k prosadit první takový „hike“ bude mít už tento čtvrtek.
Americká dezinflace dále živí optimismus
13.01.2023 Meziroční inflace ve Spojených státech klesla v prosinci z 7,1 % na 6,5 %. Tento trend podporuje i snížení jádrové inflace a očekávání, že v následujících měsících pomůže k dezinflaci i náklady na bydlení. Nová čísla pomáhají uklidnit finanční trhy, protože snižují riziko dalšího prudkého zvyšování sazeb v USA i jinde po světě.
Rozpačité inflační odpoledne na finančních trzích
12.01.2023 Všechnu pozornost na sebe nejen dnes, ale už s předstihem, strhávala americká inflační data. Ta nakonec vyšla přesně podle očekávání a investoři moc nevědí, s co s tím. V zásadě se snaží držet předchozího pozitivního vývoje, ale ne všude se to daří. První nejistá reakce bývá po datech celkem běžná, tentokrát se však trhy kývají ze strany na stranu i v dalších hodinách po zveřejnění dat.
Forex: Inflace v USA nás neposouvá z místa
12.01.2023 Ostře sledovaná americká inflační data nakonec dodala přesně ty výsledky, které se čekaly. Tedy aspoň podle konsensuálního odhadu analytiků. Celková inflace v prosinci klesla na 6,5 procenta, jádrová na 5,7 procenta. Přijetí čísel na trzích bylo rozpačité, ale pozitivní efekt převažuje. Dolar ztrácí napříč hlavními páry, kratší americké výnosy jdou dolů, akcie se přes střídání směrů drží v plusu.
Očekávané události pro tento týden
09.01.2023 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na inflační data ze Spojených států a také na výsledek hrubého domácího produktu (HDP) ve Velké Británii. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?
Pražská burza roste třetí den, ze tří
04.01.2023 Příznivé zprávy přišly z Číny, která plánuje další podporu realitním developerům. Pozitivní byly také indexy PMI v Německu i eurozóně. Dopadly nad očekávání dobře, zejména složka služeb. Navíc po německé dopadla lépe i francouzská inflace (byla nižší než očekávání).
Koruna k euru pod 24,00, evropské trhy v euforické náladě
04.01.2023 Česká měna dnes překonala kulatou hranici 24,00 na páru s eurem a svezla se mírně pod ni. Posilování koruny je poměrně vytrvalé a v poslední době mu nemusí pomáhat ani ČNB svými zásahy. Dnes zřejmě pomohl celkový zájem o riziko na hlavních trzích a svou roli asi hraje i pokles výnosů, který je v eurozóně na kratších splatnostech rychlejší než doma. V kontextu posledních pár měsíců se však důvody pro výrazné zisky koruny stále hledají těžko.
Nižší inflace vrací do Evropy optimismus. Fed dodá informace ze zasedání
04.01.2023 Dnešní obchodování na hlavních evropských trzích se nese opět v pozitivním duchu, poté co včera Amerika nestihla náladu na našem kontinentě úplně zkazit. Do hry opět vstupují nová inflační data, tentokrát předběžná prosincová čísla z Francie. Podobně jako u Německa vidíme nečekaně velké zpomalení cen, které ukazuje, jak výrazně se promítá efekt silnějšího eura a levnějších energií. Ty mimochodem zlevňují na trzích také dnes, když dolů míří jak ropa, tak evropský plyn či elektřina. A jako plus je potom třeba počítat také zprávy o další čínské podpoře realitního sektoru, který zůstává jedním z klíčových problémů ekonomiky.
Nástup dolaru a další růst akcií
03.01.2023 Po včerejším slušném růstu si evropské akcie připisují další velmi pěkné zisky. Zisky hlavních indexů na kontinentě činí kolem 1,5 procenta, zatímco londýnský FTSE 100, dohánějící včerejší absenci, přidává přes dvě procenta. Navíc to vypadá, že se k Evropě přidá také Amerika, kde futures zatím přidávají více než procento.
Fed dnes nepotřebuje jen zvedat sazby, ale hlavně řídit očekávání. A jedna spekulace k tomu
14.12.2022 Včerejší vlna euforie, na kterou trhy naskočily s nižší americkou inflací, nakonec stihla hodně vyprchat při nejistotě před dnešním Fedem. Další zajímavost se pak týká samotného zveřejnění dat. Jak jsme upozorňovali už včera, pohyb na trzích se ve skutečnosti spustil už před vlastním zveřejněním čísel, což samozřejmě vyvolává podezření na jejich únik. Ze zkušenosti víme, že žádné důkazy se nikdy nenajdou, spiklenecké teorie jako vždy brzy utichnou a pojede se dál. Věc ale dospěla až k prezidentskému úřadu, jehož mluvčí reagovala, že si žádného úniku dat není vědoma.
Forex: Americká inflace v sestupném trendu
13.12.2022 Zatímco listopadová česká inflace včera překvapila opětovným vzestupem, ze Spojených států dnes přijde potvrzení zpomalujícího cenového růstu. To by mělo umožnit Fedu na zítřejším zasedání zmírnit tempo zvyšování sazeb na 50 bb. Z Německa se dnes dočkáme ZEW indexu očekávání analytiků finančního trhu. Proti předchozímu měsíci se očekává zlepšení.
Související klíčová slova:
Akcie Erste | Akcie Komerční banky | Český průmysl | Russell 2000 (US2000) | Koruna | Možnost obchodování | Výsledky ČEZu | HUF | Pokračovací formace | Akcioví investoři | Intradenní obchodování | Zvyšování sazeb ČNB | Obchodování zlata | Domácnosti | Nová data o inflaci | Depozitní sazby ECB | Akciový trh rozhodnutí Fedu | Akcie včera | SP500 | Německé CPI | Retracement | Očekávání trhu | Klesající klín | Statistiky | Období konsolidace | Růstový trend akciových trhů | Vývoj inflace | Silnější koruna | Clarity Act | Obchodní seance | AI čipy | Růst indexu S&P 500 | Fiskální stimul | Maďarská inflace | J&T | Vysoké valuace | Austan Goolsbee | Zkušenosti | FTSE MIB | Snížení základní úrokové sazby | Brad Garlinghouse | Pokles sazeb | Směřování FEDu | Oblasti likvidity | Očekávané reakce trhu | Pin Bar | Nowcast | Forexový broker | Jackson Hole | Index amerického dolaru (USDIDX) | Investovat do NATGAS | Take Profit | Prodeje dluhopisů | Obrácená Hlava a ramena | Obchodní dohody | Ekonomické indikátory | Pokračující geopolitické napětí | Výsledky německých voleb | Obchodník | Fed dnes | Obrovský růst | Investování do měn | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Index BSE Sensex | Prohloubení schodku | Kč/EUR | Apetit investorů | Výsledky Nvidia | Veřejné finance | Ojetiny | Regeneron Pharmaceuticals | Inflační čísla | Propad na Wall Street | Prezidentský volební rok v USA | Obavy z Číny | Výhled pro GBP/USD | CEO Brian Niccol | Manažeři | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Sílící euro | Vývoj inflace ve službách | Důvěra ve Francii | US CPI | Česká národní banka (ČNB) | YouTube | Americká zpráva | Dávky v nezaměstnanosti | Průmyslová výroba v lednu | Vstupy | Alphabet | ICP | Zásoby plynu | Indikátor Purple Strike | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Problémy | Prostředky | Geopolitické riziko | Evropská komise | Pozitivní vliv | Vysoké riziko | Inflace v září | Evropská průmyslová produkce | Exporty | EUR | Church & Dwight | Eurokoruna | Střední Evropa | Sekce měnové | Cap | Oslabení čínského jüanu | Intradenní strategie | Levnější půjčky | Jak začít investovat | Zemědělství | Nákladové tlaky | Pepa Zeman | Mince | Trumpovy útoky | Útraty | Poptávka po riziku | Nikl | Pokračování klesajícího trendu | Denní graf USD/HUF | Trend | Australská centrální banka | Podzimní prognóza ČNB | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Unce | Opětovný pokles | Výnosy dluhopisů | Škoda Auto | Co je inflace? | Dow Jones Industrial | Dolarová výnosová křivka | SNDK | Francouzské úřady | Ministr zahraničí | Výsledky amerických bank | Banka JPMorgan | Zpráva WASDE | Konfluenční zóna | Prezident USA | US2000 | Týden na akciových trzích | Makroekonomické dění | USD/PLN | Formace Tři bílí vojáci | Line | Phillips 66 (PSX) | Stochastický | ISM ve službách | Pozornost trhu | Pokles cen zlata | NIM | Jestřábi z Fedu | Celní sazby | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Historické události | Index US500 | Samsung | Snižování inflace | Akcie Tesly | Výsledky Meta | ADSK | Kroky Fedu | Makroekonomika | Pokles indexu | Společnost Boeing | Rozkolísaný | Dovednosti | Kurz AUD/USD | Akcie Redditu | Tempo růstu | Forward valuace | Komentář XTB | Americká inflace | Stíhačky | Bank of Japan | BTC | Vyšší celní sazby | Terminální úroková sazba | Vývoj konfliktu | Pokles indexu S&P 500 | Rozhodování Fedu | Diverzifikace | Patria Finance | AfD | Diverzifikované portfolio | Index strachu | Money market | Short pozice | Velké korporace | Koalice CDU/CSU | Panika | Zlepšování sentimentu | MIFID | Obchodování CFD | Pojišťovna | Rok 2025 | Největší společnosti na světě | Index PX | Kolej | Indikátory momenta | Americký prezident Donald Trump | Krátkodobý sentiment | Výrobní PMI | Akcie a euro | Výkyvy | Indikátory v eurozóně | Měnový pár EUR/CZK | Aktiva | Ceny aktiv | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Spotřebitelská důvěra podle Conference Board | Citigroup | APP | Hlavní ekonom | Pokles dolaru | Inflace cen | Dezinflační trend | Nové historické maxima | Přesnost | Akciové trhy | Americká Komise pro cenné papíry | Oznámení výsledků | Průmyslová výroba v eurozóně | Býčí vlajky | Širší index | Růst zaměstnanosti | Brexit | Zvýšení cel | Širší index S&P 500 | Britská libra | Simon Peters | Tuzemský průmysl | Hospodářský růst v EU | Hlavní úrokové sazby v USA | Akcie vzrostly | Politická situace | Micro S&P 500 (MES) | Energy | Vliv na trh | Ruské invaze na Ukrajinu | Long pozice | Albemarle | Nifty 50 | S&P 500 (US500) | Investoři dnes | Příznivý výhled | Fiskální politika | Trend akciových trhů | Zveřejnění výsledků | Chování amerického dolaru | Pravděpodobnost | Vojenské výdaje | Expirace opcí | Indexy na Wall Street | Twitter | Příležitost k prodeji | Cenové stability | Lockheed Martin | Geopolitická situace | Index MSCI Asia Pacific | Podíl na trhu | Americké dluhopisy | HCOB PMI | Oživení poptávky | Volatilní obchodování | Tuzemská inflace | Asijské trhy | STLAM.IT | Dezinflační vývoj | Berkshire Hathaway | Predikce vývoje | Investment Management | Snížení cen | Letecké společnosti | GBPJPY | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Marek Chudoba | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Listopadové maloobchodní tržby | FOMC minutes | Úsporný energetický tarif | Akcie Berkshire Hathaway | Olga Švepešová Blaťáková | Ztráty peněz | UPS | Hlavní centrální banky | Tržní události | Důvěra amerických spotřebitelů | Debata prezidentských kandidátů | Statistics | Podíl čínského jüanu | Otřesy | Schodek státního rozpočtu | Prezidentský volební rok | Tropická bouře | Citibank | Olga Švepešová | Volební rok v USA | Long/short | HDP za Q2 | ZRX | Gap | Nárůst cen energií | Celková tržní kapitalizace | Přijetí | Zpomalení inflace | Dezinflační tlaky | BCPP | EURGBP | Analytik společnosti eToro | Zlepšení tržního sentimentu | Zerohedge | Hurikán | Model GDPNow | Daňové škrty | Reality | SanDisk | DFSA | Šéf Fedu Powell | Breakout | Indické akcie | Prudké oslabení | Administrativa prezidenta | Zavírací cena | PMI z Německa | Index NIFTY 50 | Investice do infrastruktury | Western Digital | Clo na dovoz | Medvědí výhled | Technické signály | Spotřebitelská nálada v USA | Platnosti cel | Nálady na trhu | Humana (HUM) | Unitedhealth Group (UNH.US) | Vývoj hlavní úrokové sazby v eurozóně | Polské akcie | Japonský akciový index | Depozitní sazba | Měnová báze | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Autodesk | Očekávané úrokové sazby | Akcie Samsungu | Parlamentní volby | Ethereum | Evropské finanční trhy | Nejčastější otázky (FAQ) | Deflace | Sentiment na trzích | Výzkumy | Zvolení Donalda Trumpa | Nejlepší podmínky | Analytický tým | Přehnaná reakce | Výsledek jednání ČNB | PYPL.US | Goldman Sachs | Porovnání vývoje | Chování trhu | Alternativní měny | Akcie Gamestop | Živý komentář XTB | Volatilita | Tržní reakce | 13F | Snížení úrokové sazby | Více obchodů | Výsledek zasedání Fedu | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | BAE | Slabší makrodata | Americké podniky | P/E | Index Nasdaq Composite | Nová data | Forward S&P 500 | Formace býčí | Scott Bessent | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj měnového páru EUR/CZK | America | Inflační data ze Spojených států | Fundamentální události | Americké výnosy | Růst sazeb | Tesla (TSLA) | Fiskální expanze | Expanze | Palo Alto | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Micro Nasdaq | FedWatch Tool | Schodek zahraničního obchodu | Americký akciový index | Zlato a stříbro | Index volatility VIX | HDFC Bank | Směřování měnové politiky | Očekávaná inflační data | Maďarsko | Největší pohyb | Guvernér Bank of Canada | Nejdůležitější ekonomické události | Rostoucí inflace | Vysoká očekávání | Směrnice | Francouzské parlamentní volby | Dollar Spot Index | Znehodnocení | Analytický tým FXstreet.cz | DeFi | Vývoj na Blízkém východě | Čínská odvetná cla | Tradingové společnosti | Rozpočtový deficit USA | SPA35 | Významné historické události | Rostoucí ceny | Krize 2008 | OCBC | Paramount | Dna | Forward valuace P/E | Američtí centrální bankéři | Prezident pobočky Fedu | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Mrazivé počasí | Růstový pohyb | Obavy investorů | AVG | Setkání ropného kartelu OPEC+ | Posílení středoevropských měn | Vstup long | Cíl ČNB | Prop tradingové společnosti | Všechny měny | Globální dodavatelské řetězce | Suroviny | Dolar zpevňuje | Investiční doporučení | Zpráva pro euro | Linie krku | Repo sazba ČNB | Pozitivní sentiment | Supporty | Melbourne | Zvyšování sazeb | Bybit | Silně volatilní | Inflace v prosinci | Velké ekonomiky | Nižší ceny | Zrušení cel | Reliance Industries | Akcie First Solar | Medvědí signál | Průmyslová produkce | Výnosy z amerických dluhopisů | Investing | Index nálady investorů | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Index NIFTY | Tisková konference centrální banky | Burza | Aktuální ceny | Přísné kontroly | Dividendy | Pokračování poklesu | Dubai Financial Services Authority | První odhady HDP | Ceny letenek | Finanční instrumenty | Silné oživení | Stabilní měny | Micro Nasdaq 100 | Dolar slábne | Flat | Německý DAX | Finanční trhy dnes | CPI v Kanadě | Coca-Cola | Snížení ekonomické aktivity | Vývoj indexu spotřebitelských cen | Makroekonomické statistiky | Krajní pravice | Posílení | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Vytvoření konsolidace | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | TRUTH social | New York | Tento týden | UAL | Co je to obchodování CFD? | Dopady obchodní války | Striker | Trumpová | Studie | Euforie na trzích | Nezaměstnanost | Makléřské firmy | Proražení | Forex CFD | První ETF | Washington | HOOD.US | Asijské akcie | Rizika na Blízkém východě | Akciový trh v USA | Index PMI | Cena zlata | Nepříjemné situace | Data z Německa | Hershey | České vlády | Spotřebitelské inflace | Íránský konflikt | Výprodeje | Exchange | Trumpovy tarify | FRED | Akcie Groupon | Financial Times (FT) | Micro Nasdaq 100 (MNQ) | AppLovin | Utahování měnové politiky | Strategy | Hodnoty indexu | Martin Jakubec | Inflace v eurozóně | Ekonomická důvěra v eurozóně | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Robinhood (HOOD.US) | ISM v průmyslu | GME | Status rezervní měny | Norwegian Cruise Line | Indexy S&P | Producer Price Index | Očekávání inflace | S&P 500 (MES) | Jakub Němec | Strategie mean reversion | Reserve Bank of Australia | Graf EURUSD | Micro S&P 500 | Regionální měny | Porovnání celkové | Bubliny | Bollingerovo pásmo | Evropský kalendář | Delta Air | Vlastní bydlení | Důležité zprávy | Akciový výhled | Opětovný růst | Úrovně Fibonacciho | Politická krize ve Francii | Rychlý růst mezd | Starbucks (SBUX) | Zavádění cel | Obchodní marže | Živý komentář | Komoditní výhled | Start-up xAI | The Way Smart Money Invests Today | Náklady | Bancorp | Představitelé ECB | Optimistické výsledky | Izraelský premiér | Čínský jüan | PLN/EUR | Ripple Brad Garlinghouse | Uvolnění měnové politiky | Vývoj cen zlata | Jak investovat do komodit | Penzijní fondy | Hodinový graf | Členové bankovní rady | CORN | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Nejasný trend | Toncoin | Silný indikátor | Oživení eurozóny | Směřování trhu | Dnešní zprávy | Micron Technology | Akcie USA | Největší společnosti | H200 | Viceguvernéři | ČSÚ | Tiff Macklem | HDP Číny | Cenové hladiny | GOOGL.US | Sazby v USA | Významné riziko | Hlavní ekonomické ukazatele | Zvolení prezidentem | CENTRICA | Cenotvůrce | Jestřábí Fed | Výsledková sezóna v USA | Velká změna | Potenciál růstu | Americké ministerstvo financí | Situace na trzích | Peníze | $Trump | Lembros Commodity Advisors LLC | Volatilní býčí svíčka | Oznámení | Čisté úrokové výnosy | TSMC | Pozitivní očekávání | Podnikatelská důvěra | Brent | Akcie a dluhopisy | Coinbase | Stavební produkce | Březnová inflace | On-Chain | Prognózovaný vývoj 3M PRIBOR | Čínský dovoz | Index DE40 | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Thomas Barkin | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Růst akcií Nvidia | CNY | Trading | Futures na DAX | NFLX | Palladium | Produkce v průmyslu | Rozkolísání trhů | Míra úspor | Index cen domů | Inflační riziko | Zásoby ropy v USA | Příležitost k nákupu | Možnost obchodovat | Aktivita v americkém sektoru služeb | Investiční centrum | Cisco Systems | Government shutdown | GAP.US | Vyšší výnosy | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | HBO Max | Impulz | Index USDIDX | Konflikty | SpaceX | Rostoucí úrokové sazby | Krize v Německu | Tržní podmínky | Celní války | Reakce trhů | RSM | Obchodní příležitost | Euro dolů | Makroekonomické indikátory | Lembros | Data z trhu | Války na Ukrajině | Kryptoměna Bitcoin | Cenné papíry Erste | Vojtěch Boháč | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Ustupující inflace | Úrokové swapy | Evropské měny | Maloobchodní prodejce | Ekonomické výhledy | Financovat | Globální index MSCI | Největší pohyby | Commodity | EUR/CAD | Dluhopisy USA | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Trading strategie | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Oslabení kurzu | Jana Steckerová | InstaForex | Tlak na Rusko | Zásoby ropy | Optimistický sentiment | Úroková sazba v USA | Změny trendu | Čipy | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Implikace | Inverze výnosové křivky | Stavební výdaje | Nejslabší akcie | Nárůst zásob | CZK/EUR | Ekonomické ukazatele | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Ceny bydlení | Americký S&P 500 | Bazický bod | Ministr financí Steven Mnuchin | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | Diamondback Energy | Cenné papíry ČEZ | Bankovní akcie | Itálie | Výpadky | American Eagle | Nárůst cen | Propad cen | Klíčový ukazatel | Hlubší porozumění trhu | MiFID II | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Varovný signál | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Vistra | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Smíšený signál | Euforie na akciích | Zboží z Mexika | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Prezident pobočky Fedu v Atlantě | Rostoucí šance | Sentiment na trhu | BP | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Měnový pár USD/CNY | Výnosová křivka | Rozhodnutí centrálních bank | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Výrazný propad | LULU | Nálada investorů | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Workday | Trh práce | Aktuální výhled | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Bariéra | Změny cen | Jednoduché tipy | Crypto | Venezuela | Růstový impuls | Nord Stream | Token | Dnešní seance | Rizikovější investice | Růst cen akcií | Bloomberg TV | Slabý růst ekonomiky | VIG | EURO STOXX 50 | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | CBOE | Výhled | Hrozba | Oslabování eura | Prognózovaný vývoj | Býčí signál | Akvizice | Sektor spotřebního zboží | Index pražské burzy PX | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Růst amerického dolaru | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Bohumil Trampota | Reakce dolaru | Micron | Španělský IBEX | Býčí výhled | Vývoj 3M PRIBOR | Živý komentář US CPI | Objem obchodů | Kurz CAD | UnitedHealth Group | Dobrý výsledek | Měnová intervence | Tradingové strategie | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Futures kontrakty | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Vývoz z EU | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snižování úroků | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Cena bitcoinu | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Hormuzský průliv | Ceny výrobců | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Occidental | Chování | Internet Computer | CySEC | Kontrakty | John Williams | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Porovnání vývoje indexu Nasdaq 100 | Analytici XTB | Deflační tlaky | Evropská inflace | Vybírání zisků | Inflace | Tiskové zprávy | Zasedání FOMC | Koruna posílila | Růst cen v Česku | Negativní výhled | Cenové změny | Dodávky čipů | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Americká spotřebitelská důvěra | 3М | Zasedání centrálních bank | Psychologie tradingu | CZK | Kurz EUR/USD | AUD | Akciový trh rozhodnutí | Události tohoto týdne | Akcie ČEZu | Analýzy | Léto | Portál FXstreet.cz | Toncoin (TON) | Vývoj měnového páru GBP/USD | Tok kapitálu | Zápis z jednání ČNB | S&P500 | Pověst | Konference v Jackson Hole | Nový zákon | ČSOB | Meziroční růst | Dobrý nápad | Bed Bath & Beyond | Celoroční výhled | Hlavní události | Lamač David | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Trh s dluhopisy | Autozone | Consumer Price Index | Výsledky voleb | OIL.WTI | Sektor služeb | Old Navy | NFP report | Trh | Sezónnost | Vojtěch Slovák | Index výrobní aktivity | Kryptoměny na eToro | Harris | Trend cen | Tempo poklesu | Fidelity National Information Services (FIS) | Výnosy desetiletých dluhopisů | SAE | Makroekonomické zprávy | Útlum ekonomiky | Digitální aktiva | Utility | Více o Forexu | Makroekonomické události | Centrální banky světa | Portfolio manažer | Akcie HDFC Bank | MSCI | EMU | Australská centrální banka (RBA) | Oracle (ORCL.US) | Počet nezaměstnaných | Vít Hradil | Efekt na trhy | BAE Systems | Slabý trh | Retailoví investoři | Silné momentum | Úrok z neinvestovaných prostředků | Průměrné mzdy | Falešné signály | Dění na Pražské burze | ČNB úrokové sazby | Open | Deficit | Zkušenost | Převzetí | Korunové úrokové sazby | Premiér Benjamin Netanjahu | Důležité signály | Zprávy o inflaci | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Výsledek inflace | Přírodní zdroje | Fáze konsolidace | Lepší výsledky | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Kč/USD | Vyšší náklady | Měď | UnitedHealth (UNH.US) | Palantir Technologies (PLTR) | Exxon Mobil | ForexFactory | Josef Košťál | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Globální ekonomiky | Průmyslový Dow Jones | Tisková konference Bank of Canada | Ocel | Rezervní měny | Elektřina | MMF | Kondice ekonomiky | David Marek | Zobchodovaný objem | Forexové trhy | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Ekonom společnosti | Zasedání Evropské centrální banky | MSCI ACWI | Fortinet (FTNT) | Jana Vaisová | Zlaté rezervy | Ceny zemního plynu | Eura | Rostoucí obavy | Philip Morris | SPY | NED25 | Komise | Dnešní volatilita | Odmítnutí nižších cen | Nejistoty | Úspěšný týden | Ukončení války na Ukrajině | Rovnováhy | Hrozby amerického prezidenta | Mean reversion | Dnešní kalendář | Souhrn finančních trhů | Klouzavý průměr | Kapitál | Bílý dům | Průmysl | Konflikt na Blízkém východě | Fiskální politiky | Klíčové úrovně | Warner Bros | PwC | Americký prezident | Upravený zisk | Larry Swedroe | Trendové čáry | Realitní společnost | GBP/JPY | AES | Nárůst poptávky | FAIR | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Futures na kakao | EchoStar | Tržby v eurozóně | JOLTS | Apollo | Tržní kapitalizace | Dramatické změny | Trump trade | Nájemné v USA | NVDA.US | Athleta | Poplatek | S&P | Regulátoři | Zámořské indexy | Zdravotní péče | Ekonomiky | APA | Apellis Pharmaceuticals | Předseda Fedu | Unie | RebelsFunding | Inflace zpomaluje | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Data z ekonomiky | Akcie banky | Německé tovární objednávky | Risk-off | CZK (ČNB) | CME FedWatch | Sázky | Sentiment na Wall Street | Akcie výrobce | Společnost EY | Fórum XTB | Vítězné tažení | Obrat trendu | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Centrální banky | Spread na burze | Put/Call | Válka | Proinflační rizika | Zpráva | Ekonomický kalendář | Bod zlomu | Akcie Ulta Beauty | Soukromý sektor | Stárnutí populace | Pozornost obchodníků | Nejistota ohledně cel | Vývoj měnového páru NZD/USD | Mário Centeno | Sentiment na akciových trzích | Breaking | Alibaba | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Důvěra investorů | RRR | Kurz dolaru | Správa peněz | xStation | Reakce trhu | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Hermes International | Týdenní shrnutí | Dobré výsledky | Inflace PCE | Fed úroky | Martin Lembák | Nová prognóza | Akcie Qualcomm | Silné cenové tlaky | Jednání ČNB | Crowdfundingové platformy | Celková inflace | Migrace | CISCO | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Obchodování forexu | Celní politika | Rekordní hodnoty | Nařízení Evropského parlamentu | GRPN | Rok 2026 | Trumpův tým | Komunikace ČNB | AppLovin (APP.US) | Guvernér Glapinski | Přeprodaný trh | Íránský ministr zahraničí | Podceňování money managementu | Nejsilnější akcie S&P | Tržní vývoj | Dění na finančních trzích | Apellis Pharmaceuticals Inc. | Kupci zlata | Výhled hospodaření | Procter & Gamble (PG.US) | Porovnání meziročního vývoje | Dovoz z EU | Zaměstnanost | Konsolidace | Inflační index | Netanjahu | Pozice velkých hráčů | Představitelé Fedu | Současný stav | Prop tradeři | Indikátor | Porozumění trhu | Obchodní napětí | Ceny zemědělských výrobců | Semler Scientific | Investování do zlata pro začátečníky | Nejbližší support | Index STOXX Europe | Prodej dluhopisů | Belgie | Nákupní zájem | Akcie Coca-Cola | Vít Endler | Ekonomický kalendář na dnešek | Vypnutí plynu | Snížení DPH | Posílení švýcarského franku | Španělské CPI | Ústup inflace | Nasdaq 100 (MNQ) | Úvěrování | Americký index | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Růst eurozóny | Situace v USA | BSE | Přebytek bilance běžného účtu | Futures | Case-Shiller | Timeframe | Nárůst cen ropy | WTI (OIL.WTI) | United Airlines Holdings | Nejsilnější sektory | Nejvíce obchodované akcie | Róbert Hrabčák | Možné scénáře | Index Hang Seng | DJIA | Obchodní války mezi USA a Čínou | Solidní zisk | Bydlení | Altcoiny | Obchodní konflikty | Asie | Obchodní dohoda s Čínou | Disciplína | Inflace ve Spojených státech | Invaze | Rovnováha | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Data z USA | Nord Stream 1 | Klín | Kurz koruny | Washington Post | Benzín | Vyšší úroky | PPI index | Soutěž ošklivek | Nápad nakupovat | Pravděpodobnost korekce | David Lamač | Index podnikatelské aktivity | Kurzový vývoj | EURCZK | ETF na kryptoměny | Euro včera | Výsledky firem | Vyznačené rezistence | Risk on sentiment | Prudký propad | Index výroby | EUR/GBP | CLARITY | Nové signály | Zpřesněný odhad | Makléř Fio banky | Americká banka | Barclays | Nejnovější údaje | Země platící eurem | Rychlé zhodnocení | Očekávání analytiků | Leva | Aukce pokladničních poukázek | Turecko | Group | Gartner | Pokračující pokles | Pozornost | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Finance | Meziroční míra inflace | Reverzní pattern | Vysoké ceny energií | Včerejší obchodování | Zařízení | Bankéři | Posílení kurzu | Bohatství | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Stratégové | Graf | Výsledky průzkumu | Ed Yardeni | Index malých firem | Zpráva z amerického trhu práce | Bull | Australské akcie | Americké měny | Úroky snížit | Odliv dividend | Federální vlády | Setkání ropného kartelu OPEC | Investovat do indexu S&P 500 | Zveřejněná data | Vývoj mezd | Break of Structure | Serum | Americké státní dluhopisy | Nejdůležitější události | Sell | RebelsFunding.com | Měsíční data | Společnosti | Prostor pro další posilování | Obchodní prostředí | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Joe Biden | Nabídka | Snižování sazeb | Vstupní signál | Denní graf USD/NOK | Bitcoin | Nejvýraznější ztráty | Eskalace | Týdenní výhled | Příležitost ke vstupu | Kakao | Pokles ceny | Jak investovat do NATGAS? | Vliv na obchodování | Obchodní války | Zlevnění hypoték | Býčí svíčka | Rozhodnutí FED | ISM index | Pandemie | Hang Seng | Americká centrální banka | Obchodování s pákou | PCED | Chamtivost | Centene | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Mírný růst | STX | Nákup bitcoinu | Apellis Pharmaceuticals Inc (APLS.US) | Valuace P/E | Zpráva o inflaci | Momentum strategie | Research | Výroba v eurozóně | PwC Petr Kříž | Data o inflaci | Volatility | Bank of Canada | Klesající trend | Listopadová inflace | World Liberty | Výsledky společnosti | Futures na ropu WTI | Zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby | MES | Foreign Exchange | Meziroční vývoj jádrové inflace v ČR | Cvičení | Euro ECB | Harmonizovaná inflace | Riskovat svůj kapitál | IBEX 35 | Donald Trump | ORCL.US | Maďarský forint | Aukce | Směřování trhů | Celní spor | Brian Niccol | Obchodování s českou korunou | Prezident Trump | Tovární objednávky | Americké indexy | Bitcoinové ETF | Hospodaření vlády | Nový fond | Americká data | Fair Value Gapy | Oblečení | Liquidity | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | Ropa | Slabost americké ekonomiky | Memecoiny | Norsko | Pojištění vkladů | Překoupeno | Výrobce čipů Intel | České koruny | Akciový index | Rumunsko | Vývoj USD indexu | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Nejprudší pokles | Platformy | Investice do akcií | Prezident Donald Trump | Stabilní růst tržeb | Tržní úrokové sazby | Odolnosti ekonomiky | Německý index | G10 | Kov | Pár EUR/USD | Šíření nemoci COVID-19 | Devalvace | Shanghai Composite | Investiční bankovnictví | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Nadhodnocení akcií | Čistý zisk | Asijské akcie dnes | Růst akcií | Index nákladů práce | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Obchodníci | Portu | Růst měnového páru | Energetický sektor | Energetický tarif | Cenový index | Vysoká inflace | Inflace ve Francii | Tesla Inc. | Centrální bankéři | JOLTS report | Asijské indexy | Komentář FOMC | Údaje o inflaci | BNB | Negativní dopad | Stříbro | Směnný kurz | Britský trh práce | KOSPI | Jak investovat do komodit? | Medtronic | Trading týden | Ochlazování inflace | Rezistenční oblast | Zmírnění obchodního napětí | Dow Jones Industrial Average | Polská inflace | Jaderný program | Nový meme stock | Finanční instituce | Závazek | FRA40 | ORCL | Výnosové křivky | Největší burza na světě | Pokles cen | Švýcarská centrální banka | Slabé výsledky | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Sledování trhů | Úrokové sazby | Obchodování NASDAQ | Volná pracovní místa | Michigan | AT&T (T.US) | Short squeeze | Technické analýzy | Objemy kapitálu | Dogecoin Foundation | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | ETF | Představitelé Číny | Bankovní rada České národní banky | Fio | BNP Paribas | Raiffeisenbank a.s. | Měnové páry s eurem | ULTA | Polský zlotý | Dovoz z Mexika | PEPSICO | Co je to akciový index? | Obchodovat | Řízení rizika | Kapitálové zisky | Dluhopisy | E-commerce | Dobré společnosti | Zavedení recipročních cel | Moneta | Porovnání vývoje indexu Nasdaq | Šigeru Išiba | Tržní sentiment | Prodej akcií | Investiční aktivita | Další růst | Cenový index PCE | Disney+ | Vice | Albemarle Corp | ACWI | Tomáš Cverna | Momentum | Fundamentální analýzy | Marathon | Rezistence na support | Novozélandský dolar | Zpomalení české ekonomiky | Opatření | Hlavní akciové indexy | Technická podpora | Současné ceny | West Texas Intermediate (WTI) | Polovodičové společnosti | Geojit Financial | Trendová linie | Filip Kalčák | Podnikatelé | Americká měna | Stabilní růst | Kurz české měny | Bankovky | Pokračování trendu | Nejzajímavější tržní pohyby | Vývoj směnných kurzů | Technologický index Nasdaq | Historické maximum | UBS | Kryptotrh | Pozitivní zpráva | Republikáni | Seznam Zprávy | Devizové trhy | Zájem kupců | Výsledek hrubého domácího produktu | Erste Group | Depozitní sazby | Konference FOMC | Oblasti rezistence | Boeing (BA.US) | Íránský útok | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Volební výsledek | Štěpán Hájek | Jednání ECB | Sazba ČNB | Boháč | Ruský plyn | Konjunkturální průzkum | Striker Securities | Potenciál dalšího růstu | Elektromobily | Stablecoin | CDU/CSU | Volatilita akciového trhu | Nastavení měnové politiky | Pokles trhů | Guvernér Fedu | Oficiální úroková sazba | Bureau of Labor Statistics | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Euro vůči dolaru | Storj | Index nákupních manažerů | Červnová inflace | Reakce akciového indexu | WBD | Jak dopadne dnešní inflace | Pojišťovna VIG | Úroveň rezistence | Analytici | Sílící dolar | ERA | Hospodaření státního rozpočtu | Američtí investoři | Šíření nemoci | Snižování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Sázka | Mario Centeno | Marketingová komunikace | ATR | WFC | Intuit | Výsledky za první pololetí | Nálada na trzích | Vývoj USD indexu proti koši měn | Salvador | Surové ropy | USD (Fed) | Rostoucí trendová linie | Nákup akcií | Největší zisky | Pohyb trhu | CL | Světové centrální banky | Silnější euro | Pravidla obchodního systému | Cenová akce | Index volatility | Řetězec | Spekulativní kapitál | Kurz USD | Nárůst výnosů | Korunové sazby | Vývoj hodnoty | Lepší výnosy | Předseda Fedu Jerome Powell | Vládní koalice | Rada guvernérů | Tupperware (TUP.US) | Boeing | Zisky dolaru | Qualcomm | První týdenní pokles | Japonský Nikkei 225 | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | NAFTA | HBO | Vývoj | Ripple | Inside Bar | Indexy PMI | Události hýbající burzou | Sektory S&P | Americké burzy | Výkon ekonomiky | Deloitte | Euro posiluje | Francouzský CAC 40 | Dynamika trhu | Úroková sazba | Celní válka | Fair Value | Oslabení kurzu koruny | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Sazby v eurozóně | Meziroční inflace v září | Obchodovaná společnost | Statistický úřad | Koruna oslabuje | Konglomerát | Inside | Živý komentář FOMC | Conference Board | Množství peněz | Participace | Nejnovější zprávy | Závislost | Roční dividendový výnos | Ekonomové | Eskalace obchodních válek | Mindset | Podnikatelská nálada | Odpor | Apollo Global Management | Caracas | MNQ | Guvernér japonské centrální banky | Demokraté a Republikáni | Poptávka | Ranní okénko | MARA | Investiční poradenství | Trh práce v USA | Vyšší sazby | Rizikové averze | Nadhodnocení | Dovoz zboží | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Konsenzus trhu | Moskva | Ropná zařízení | Prop Trading | Yardeni | Odvetná opatření | Férové hodnoty | Speciální daně | Americké akcie | Pokles cen nemovitostí | Americký index S&P 500 | Důvěra domácností | Rostoucí ceny ropy | Analytika | Otevírací cena | Shutdown | České měny | Gamble | Růst americké ekonomiky | Tržní chování | Church & Dwight (CHD) | Demand zone | Data z průmyslu | EUR (ECB) | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Miliardář Elon Musk | UK100 | Fiskální situace | Vedení centrální banky | Riziko ztráty | Výsledkové sezóny v USA | EUR/USD | RBI | Ekonomka ING | Tržní pohyby v červenci | Inflace CPI v USA | Shelter | Varování | OSN | Nonfarm Payrolls | Zasedání Bank of England | Zisky firem | Intervence | Vývoj cen ropy | NASDAQ (US100) | Amazon.com Inc. | Kroky ČNB | G7 | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | Analýza makroekonomických zpráv | ABBV | Británie | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Kanadský dolar | Další vývoj | Akcie Pilulky | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Video | Nvidia (NVDA.US) | Dnes nejvíce obchodované akcie | Koncentrace | Recese v USA | Investování do akcií | Uzavření trhů | Měnové politiky | Podkladové komodity | G20 | Kukuřice (CORN) | Hlavní ekonom Cyrrusu | Bývalý ministr financí | Vývoj měnového páru USD/CNH | Rozpočtové deficity | S&P/ASX 200 | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Předstihový ukazatel | Tržní struktury | Schválení zákona | Sazby ČNB | Směnný kurz dolaru | Ceny nemovitostí | ITA40 | Dánové | First notice day | New York Community | Počasí | Nastavení sazeb | Firma | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Větší pokles | Facebook | Pokročilé funkce | Komerční banka | Podnikání | Analytik Portu | Index BSE | Výdělky | AkademikerPension | Rozhodnutí Fedu | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | AMZN.US | Odhad HDP | Indexy důvěry | Index Russell | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Throwback | Jestřábí rétorika | Fio banka, a.s. | Akcie na pražské burze | STLAM | SWIFT | Kapitálové rezervy | Zavedená cla | Americká administrativa | Obchodní jednání | Dnešní PMI | Klíčový údaj | Čínské indexy | TUP.US | Investiční strategie | Volatilita ropy | Bezpečný přístav | Komodity z různých sektorů | JPM | Hypoteční sazby | Index výrobních cen (PPI) | Trump na své sociální síti | Hike | Oslabení české koruny | Naše prognóza | Obavy ECB | Apple (AAPL) | Kryptoměnové trhy | Změny úrokových sazeb | Tři bílí vojáci | Vývoj akciového indexu | Vojtěch Tumpach | ANZ | Christopher Waller | Ropný šok | Výrazné pohyby | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Prohlášení | Bank of New York Mellon | Žádosti o podporu v USA | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | Zpomalení hospodářského růstu | BSE Sensex | AI | ADP | USA | Ceteris paribus | Constellation Energy | Výnosy po inflaci | Christine Lagarde | Poptávka po bezpečném přístavu | Geojit | Dividendový výnos | Pražský index PX | Analytik Komerční banky | Podstatné kurzotvorné zprávy | TRUTH | Investiční cíle | Status bezpečného přístavu | Stablecoins | Estée Lauder | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Bollingerova pásma | Měnová politika ČNB | Obilí | Výzva | Prezidentské volby | Akcie TSMC | Vyšší high | Platforma | Spojené státy | Globální ekonomický kalendář | Zdravotní pojišťovna | Makroekonomická data | Tisková konference | Inflace ve světě | Purple Trading Petr Lajsek | Eskalace na Blízkém východě | Spoléhání na technickou analýzu | Aktivity v USA | Pokles nezaměstnanosti | Úrovně rezistence | Forexoví obchodníci | Nansen | Platební bilance | Insideři | Růst mezd | Prezident ECB | Americké akcie včera | Krajní levice | Tržní hráči | Automobilka | Problémy německého průmyslu | Graf ropa | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Inaugurace amerického prezidenta | DAX (DE40) | Technické indikátory | NZDUSD | Akcie Palantiru | Posilování koruny | Americké domácnosti | Vstoupit do trhu | Solární panely | Směr trhu | Fabio Panetta | GBP/EUR | Investování | Ceny benzínu | Marvell | Inflační situace | RSM US | PMI ve výrobě | Pozorování | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | Nový týden | Zemní plyn (NYMEX) | Guidance | Odkup akcií | Trading PRO | SOL Trader | Poskytování úvěrů | Výkyvy na trhu | Pohonné hmoty | Přeprodáno | Firemní výsledky | První odhad | Velmi volatilní | Zasedání OPEC | Úrok | Úsilí | Investovat | Hlavní kryptoměny | First Solar | Komoditní | Objednávky | Supportní úrovně | Obchodování S&P 500 | Akciový index DAX | Steven Mnuchin | Technologický index | Přidaná hodnota | Data o HDP | Sankce | Evropská data | Nerozhodnost | bls.gov | Zlepšující sentiment | Expanzivní fiskální politika | Automobilové součástky | Dnešní výprodej | Sněmovny | JD | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Snížení úrokových sazeb v USA | Výdaje | Sentix index | APP.US | Největší kryptoměna | Hypoteční krize | Zvyšování úrokových sazeb | Hynix | Dnešní údaje | Dolar (AUD) | Výprodej dolaru | Iniciativa | Obchodní dohoda | LemBros | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Podnikatelská aktivita v USA | Volatilní svíčka | Úspěšné obchody | Oppenheimer | Implikovaná volatilita | Vývoj cenové hladiny | Průzkum | Zájem o riziko | Firmy | Volby | Emise dluhopisů | Člen bankovní rady | Fed Williams | Abbás Arakčí | Válka mezi USA a Čínou | Tupperware | Rychlé uvolnění měnové politiky | Trh s kryptoměnami | Daniel Marván | Hlavní pravidla | Inflace v Česku | Zmírnění obav | Historie | Exponenciální klouzavý průměr | FTNT | Budoucí vývoj | Ekonomické aktivity | Český státní rozpočet | Podíl na tržbách | Ignorování fundamentální analýzy | Kurzové výkyvy | Odkup vlastních akcií | Futures na americké akciové indexy | Letní prázdniny | Výnosy | Index výrobních cen | Mining | Růst cen ropy | Objem obchodování | Podnikání na kapitálovém trhu | Sazby | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Silný propad | FAST | Cla EU | Inflační výhled | Pohyby na trzích | Celní politiky USA | Zlotý | Průmysl v Německu | Bank of Canada Tiff Macklem | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Životní náklady | Cena ropy brent | Výrobní inflace | Banka Creditas | Dolar včera | Aktuální situace | Vyšší ceny | Nájemní smlouvy | Fakey Pattern | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Futures na zemní plyn | Smíšené obchodování | Měnový výbor | Dopad na finanční trhy | Dnešní ekonomický kalendář | Repo sazby | Indexy v Číně | Provozní zisk | Objem zakázek | Německé hospodářství | Firemní zprávy | Nejčastější otázky | Ceny kovů | Státní svátek | Oslabení měny | Lembros Commodity | Trh rozhodnutí Fedu | Pomoc pro Ukrajinu | Podíl nezaměstnaných | Robotaxi | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | USD za tunu | Zvýšených cel | Jádrová inflace v eurozóně | Nápad | Fed | Burze | Uvolnit měnovou politiku | Wood & Company | Viceguvernérka ČNB | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Dow Jones | IBEX | Únorová bilance zahraničního obchodu | NASDAQ 100 | Sellier&Bellot | Vítězství Donalda Trumpa | Rozpočtový deficit | Delta Airlines | Komise v přenesené pravomoci | Účastníci trhu | Odvětví | Prodejní signál | Harmonised Index of Consumer Prices | Equal weight | Ekonomické zájmy | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Groupon | Napětí mezi USA a Čínou | Nasdaq (US100) | Volební rok | Ministr zemědělství | Automobilový průmysl | Historické maxima | Americké statistiky | Palantir | Pohyby v červenci | Obchodní příležitosti | Generali Investments | Plyn (NATGAS) | INVESTIKA | Hry | Odliv vkladů | Oscilátor | Lululemon Athletica | COIN | Vítězství | Průměrná nákupní cena | Trhy | Začít spekulovat | Trade | Dluhopis | Petr Kříž | Daně z neočekávaných zisků | Fingood | Rekordní pokles | Polská měna | Fluktuace | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Prezidentství Donalda Trumpa | Období zvýšené inflace | Pokles USD/JPY | Investice v USA | Tým RebelsFunding | Aktuální stav | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Fintokei | Vystoupení šéfa Fedu | Kryptoměnové firmy | Německé akcie | FTSE | Důležité makroekonomické události | Volný kapitál | Úrovně supportu a rezistence | Vzdělávací materiály | Vývoj USD | Vyšší riziko | Růst české ekonomiky | Generali Investments CEE | Důvěra v eurozóně | Reverzní pohyb | Australský S&P/ASX | Rezignace | Utahování měnových podmínek | Analytici Morgan Stanley | Nesoulad | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Akcie AMD | Index cen nemovitostí | Rizika | Dovoz do USA | Rada ČNB | APLS.US | Eskalace obchodní války | Žlutý kov | Proražení supportu | Zlato a USD/JPY | Varování před riziky | Michal Šnobl | Eurozóna | Akcie tabákové společnosti | Horší data | Fond | Kompenzace | Nálada nákupních manažerů | Riziková prémie | IFR | Geopolitické události | USA inflace | ISM | CHD | Novo Nordisk | Obchodování dluhopisů | Cílové ceny | Zvýšení volatility | Spotřebitelská důvěra ve Francii | Restrukturalizace | Ekonomické podmínky | Forward P/E | Index Nifty 50 | Vládní krize | Obchodní příměří | Globální trhy | Měkké přistání | Vývoj amerického akciového indexu | Obchodování s plynem | Index inflace | Fitch | Pšenice | EURCAD | Nárůst tržeb | Emerging markets | STEO | Sankce USA | Vývoj amerického dolarového indexu | Americké banky | Futures na americké indexy | Dluhopisový trh | Kanadský CPI | Společnost Micron | LemBros Commodity Advisors | Zpomalování inflace | Ropa a Plyn | Ryan Cohen | Stabilní úrokové sazby | Nákup eura | Graf EUR/USD | Úspory | Fond peněžního trhu | JD.com | Snížení úroků | Uptrend | Platina | Futures na ropu | Krátkodobý výhled | Kalendář ekonomických událostí | Dánsko | MIB | Podnikatelská nálada v eurozóně | Philip Lowe | Amazon | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Bloomberg Dollar Spot Index | Vývoj měnového páru USD/CAD | Konfluence | Energetické společnosti | Josef Dudek | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Nová makrodata | Sláva | Ministři obchodu | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Překážky | Vládní krize v Německu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Psychologický aspekt | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Blockchainy | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | Bilance | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Kanadská centrální banka | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Proražení rezistence | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | Vývoj indexu měnových podmínek | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Inflační data v USA | Low | Růst Bitcoinů | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Emoční reakce | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Hlavní úrokové sazby v eurozóně | Andrew Berkin | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Syfovre | Tržní predikce | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | Forexový trh | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | USDCHF | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | STZ | Rozhodný den | Vývoj na Wall Street | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | FXDAILY | Přeprodané podmínky | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Ceny zemního plynu v USA | Růst ekonomiky eurozóny | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Jádrová PCE inflace | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Základní materiály | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Přehlížení psychologie tradingu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Příměří na Ukrajině | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | S&P Case-Shiller | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Estee Lauder | XRP | Očekávání do budoucna | Tržní služby | EUR/HUF | USDIDX | Zájem o AI | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Setkání ropného kartelu | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Bull/Bear | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Marriott International (MAR) | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Inflace v Austrálii | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Výnos 2letého německého vládního dluhopisu | Hlavní trend | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Monetární opatření | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní rozhodnutí | Reakce na finanční krizi | Silná konkurence | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Plán restrukturalizace | Kurz koruny vůči euru | Obavy ze stagflace | Volkswagen | MSCI All Country World | AUD/USD | Index relativní síly | Průmyslová výroba v USA | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | OTC | Astrazeneca | Světoví lídři | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | ATH | Nájemné | SPX500 | FIAT | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Prohlášení Fedu | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | Binance | Ekosystém | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Cigarety | AOS | Cenový strop | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Meta | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | NATO | CDW | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Karty | Lukáš Raška | ISM indexy | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Doporučení Koupit | J.P. Morgan | SPX 500 | Circle | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | USD/CNY | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Představenstvo | ETH | Tržní pohyby | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | WIG | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Čínské měny | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Proinflační | Obratový pattern | Korporátní výsledky | Centrální banka | Price-to-Earnings | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | Novo | EUR/NZD | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Fed index | Hurikány | HOOD | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | Globální index | SMA | Blízký východ | Demand | Divergence | Biliony | Makroekonomické faktory | Edison | Mizuho | GameStop | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Restriktivní politiky | Jan Tománek | Truth Social | Klíčová úroveň | GEVORKYAN | Ekonomické nestability | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | PMČR | Investments | Údaje o vývoji inflace | Luboš Bedrník | Auditor | ServiceNow | Průmyslový sektor | Překvapivý růst | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Erste Bank | Index UK100 | SXXP | USDCAD | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Anomálie | Americký ministr financí | Morgan Stanley | PiS | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Proticyklické kapitálové rezervy | Náklady na financování | Výnos | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Bankovní krize | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | Humana | Zpětný odkup akcií | Vyšší low | Pasiva | Prostor pro růst | Discovery | CEO | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nové sankce | Vývoj koruny | ISRG | MNB | Dlouhodobý trend | Australský dolar (AUD) | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Výrobce obuvi | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Barometr | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Investoři v Evropě | Inflační cíl | Očekávaný zisk | VIX | Problémy s likviditou | Index Dow Jones Industrial | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Akcie společnosti Apple | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Obchodní deník | Čínské zboží | Histogram | Bias | Pracovní místa | Káva | Bez rizika | Change | Tržní hodnota | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | PG | AT&T | Zisk | Devalvace měny | Total | Futures na zlato | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Sociální média | EURUSD | Fóra | FedEx | Demokraté | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Huawei | Rizikové měny | Sektor technologií | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | PLTR | Prezidentské kampaně | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Falešné proražení | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Růst inflace | Sensex | COCOA | Marek Pokorný | Stellantis | Odhad analytiků | Kansas | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Ceny ropy | Reliance | Zprávy z trhů | Nový výhled | Ekonomické cykly | Kupující | HUM | Francie | Předpověď | Barrick Gold | ČEZ dnes | BOS | Index cen průmyslových výrobců | Zelenskyj | Nižší low | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflace v Evropě | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | PYPL | Finanční krize | FXstreet.cz | Akcie Advanced Micro Devices | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | EUR/USD a GBP/USD | Obraty trendu | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Nejslabší sektory S&P | Snížení daní | Technologické firmy | Cena ropy klesá | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Změny sazeb | Zvýšení těžby | Síla dolaru | Společnost TSMC | Futures kontrakty na ropu | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Spotová cena | Super Micro Computer | Směřování | Výhled pro rok | Překoupený trh | Visa | Lululemon athletica | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Zemědělci | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Pokles spotřebitelských cen | Primoco | Chorvatsko | GMT | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Růst dolaru | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Snižování produkce | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Destatis | Konsensus | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Tržní fundamenty | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | Ranní komentář | DE40 | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Index relativní síly (RSI) | Spready | HDP | Technology | Hlava a ramena | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | WTI ropa | Zvýšení dovozních cel | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Ekonomka | Ztrátový týden | Dolar | Další posilování | Euro | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Etoro | Westpac | HCOB | Dnes index PX | Politici | USD/CAD | Výstup z obchodu | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Investiční glosa | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | NOAA | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | To nejdůležitější | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Jamie Dimon | Katastrofy | Navýšení kapitálu | UNH | Výhled měnové politiky | Retail | Stimuly | Světové indexy | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Západoevropské trhy | Česká národní banka | Americký ISM | Regulační rámec | Česká inflace | 1D | Michele Bullock | Nákupní doporučení | Americké firmy | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Dlouhodobé trendy | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | Změny v měnové politice | FOMC | USD/HUF | Slabost dolaru | NIFTY | Akcie | Norská koruna | Index dolaru | Prodejní pozice | Cílová cena | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | Míra inflace v USA | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Trhy s komoditami | Crypto.com | Société Générale | Návratnost | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Podniky | Warner Bros. Discovery | Index spotřebitelských cen | City | Vstup do dlouhé pozice | AbbVie | Osobní příjem | Napětí na trzích | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Český HDP | Ericsson | Tržby v maloobchodě | SPOT | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | SPD | Inflační šok | Index cen | Zdravotnické potřeby | Světová ekonomika | Změny na trhu | Důležitý signál | BA.US | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Technické faktory | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Price Action | Rostoucí trendové čáry | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Cenné papíry Erste Bank | Cenový kanál | Index PPI | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Zásoby zemního plynu | Největší propad | Marlin | Výplach | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | Kurz | SBUX | DNO | Daně | SOK | Dnešní zpráva | Ministři | Neel Kashkari | Živé vysílání | David Varga | S&P 500 a Nasdaq 100 | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Konkurenti | Americký prezident Joe Biden | PCE inflace | Veřejně obchodovaná společnost | Intermediate | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Pokladniční poukázky | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Tokenizace | Údaj o HDP | Zdražování energií | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | S&P 500 a Nasdaq | Bankovní rada | Investice | Bear | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Špatné zprávy | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Domácí data | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | BYD | Oživení ekonomiky | Americké futures | Android | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | TSM.US | Růst ceny zlata | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční stratég | tradingeconomics.com | Delta | Zaměstnanci | UNH.US | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | KMX | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Důvěra | Výroční konference | S&P 500 nebo Nasdaq | Měny G10 | Růst spotřebitelských výdajů | Streamovací služby | Oslabení dolaru | Globální hospodářský růst | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Korporátní zprávy | Slabší dolar | Obchodní politika | Lululemon | Měny | Profitovat | Key level | Dollar | Akcie VIG | Silné měny | Inaugurace | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Americké makro | Očekávané události | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Omezení exportu | Poradce | Signál | Snížení daně | FANG | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | WASDE | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Kofola | NFIB | GBPUSD | S&P 500 Index | Petr Dufek | Stabilní výhled | Partneři | TABAK | Geely | Obchodování s kryptoměnami | Futures na americké akcie | Covidové pandemie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Kurzotvorné zprávy | Mark Carney | Objem nákupů | Zvýšení úroků | Špatná data | Euronext | Zhodnocení | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | 1 milion | Services | Graf indexu | Praha | Fortinet | Poptávka centrálních bank | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | Kontrakty na ropu | FedWatch | Začněte obchodovat | Air | Technická analýza | AEX | Stav ekonomiky | Plány | Bankovní skupiny | Smíšené výsledky | Toyota | Politická nestabilita | Týdenní výkon | FAQ | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Obchodní dny | Nikkei | Čtvrtletní zisk | Možný scénář | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Dubnová čísla | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Nové zprávy | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Elon Musk | Akcie Microsoftu | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Vlna inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Tučné zisky | 21. století | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Příjmy | Index US100 | FVG | Fiskální rok | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Platforma xStation | Podnikatelská nálada v Německu | Supportní oblasti | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Inflace v květnu | XAU/USD | Trh kryptoměn | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Tokeny | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Americký PMI | Day trading | Hlavní indexy | Bezpečné investice | Rozhodnutí vlády | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Aktuální inflace | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | EY | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Nerozhodnost trhu | Riziko recese | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | ForexLive | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Největší burza | Premiér Benjamin | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Downtrend | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | GDPNow | Akcie Starbucks | Patrick Harker | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | Rezervy bank | Rozbor | GameStop (GME) | Technické problémy | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | USD/CNH | Oslabení koruny | Spot | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Změna trendu | Růst sazeb ČNB | Koruny vůči euru | USD/NOK | Zakladatel | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Útlum aktivity | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Mexické peso | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | Maloobchodní prodeje | MARA Holdings | EU a USA | MicroStrategy | Největší kryptoměna bitcoin | iOS | NYMEX | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | HPQ | Citadel Securities | Čísla o inflaci | Scaling In | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dow Jones (US30) | TSM | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Proprietární obchodování | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Závislost na Rusku | FIS | Jefferies | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Měnový pár EUR/GBP | Analytik J&T Banky | All-time high | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Technologický index Nasdaq Composite | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Znehodnocení měny | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Komentáře Fedu | Schodek | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Odvolací soud | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Indikátor MACD | Energetické krize | Japonská společnost | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Portfolio manažeři | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Ceny kávy | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Nifty | Holding | Banky | Předčasné volby | Ceny v Česku | Buy | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Výrobci čipů | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Palo Alto Networks Inc | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Ceny mědi | xAI | Šance | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | NIFTY 50 | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Čínské centrální banky | Netflix | Správa | Volatilní položky | Wall Street | Halliburton | Apollo Global | EQT | Průlom | Instrumenty | Historie se opakuje | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Tisková konference FOMC | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Jan Bureš | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | Clearing | ČR | XTB | Výsledek hlasování | Uzavření dohody | Kurz EURUSD | Asijské akciové trhy | Americká centrální banka dnes | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | API | Významný milník | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | Zájem obchodníků | Spotová cena zlata | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Červencová inflace | Vyšší volatilita | Hedge | Slabší koruna | Market | Svíčkové formace | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Průměrný roční výnos | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Marvell Technology | Zdražování ropy | Support | Kryptotrhy | Hold | Cenný papír | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | XOM | FX | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Kurz amerického dolaru | Vysoké výnosy | Energetické trhy | Investiční banka | Akcie Tencent | Finální odhad | Fidelity National Information Services | Chuť riskovat | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Velikosti pozic | Londýnská burza | CVS Health | Stochastický oscilátor | Citadel | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | NYSE | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Obchodní bariéry | Politická krize | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | ProShares | Výstupy | Přecenění | Obchodní spor | Karanténa | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Investovat do Bitcoinu | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Negativní data | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Coinbase Global | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Procentuální zisk | Nákupní cena | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Vývoj měnového páru AUD/USD | Analytici společnosti | Inflace v březnu | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Bond | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | RBA | Makroekonomická situace | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Pomalý růst | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Společnosti z indexu | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Oracle | Internetové bubliny | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Inflace v lednu | PayPal (PYPL.US) | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Rio Tinto | Cestování | Peso | Tipranks | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Netflix (NFLX) | Marek Kameništiak | Rostoucí životní náklady | Technologické tituly | Nejvolatilnější | PayPal | Oblasti obchodování | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Purple Strike | Silný dolar | Konflikt mezi Izraelem | 3M | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Tencent | Viceguvernérka | Budoucí vývoj úrokových sazeb | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Dupont | Rotace | Kupní síla | CZ | Earnings | YCC | Průraz | Krátkodobé obchodování | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Inflace ve službách | AVGO | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Telegram | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Prestiž | Pokles eura | Vývoz do Číny | EU50 | Vlajka | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Dogecoin | Finanční ztráty | FinGO | Průmyslová produkce v srpnu | Nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | Data z americké ekonomiky | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | finGOOD | Ministerstvo financí USA | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Oslabování amerického dolaru | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Rozsáhlé investice | Marriott International | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Výhled pro EUR/USD | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Každý trader | Zahraniční investice | Federal Reserve | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Spotové bitcoinové ETF | Státní dluhopisy | Americký dolar | Beiersdorf | Vstup do LONG pozice | Kurz eura vůči dolaru | Klíčový faktor | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Akcie JP Morgan | Best Buy | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | HICP | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Upravený zisk EBITDA | Ekonomiky eurozóny | Zinek | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | ADX | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Nové vedení | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Rozkolísanost trhu | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Revize výhledu | Payrolls | Holubičí postoj | Vývoj měn | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | HDP v ČR | Navýšení | Hlavní index PX | Line Bin | Týdenní pokles | Raketový růst | BBY | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Akcie bankovní skupiny Erste | Banka JP Morgan | Precedens | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | PBOC | FX strategie | ASX 200 | Silné euro | ENPH | Společná evropská měna | Caixin | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | Analytické fórum | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Hermes | Constellation Brands | Jak investovat | Tržní kapitalizace kryptoměn | Prodeje | Pracovní síly | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Krypto průmysl | Investor | USD/JPY | Put | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Kryptoměnový trh | Emitenti | Akcie Gap | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Obchodované akcie | Dynamika HDP | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Stav americké ekonomiky | Růst bitcoinu | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Zprávy z pražské burzy | Graf dne | Čínské investice | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Globální akcie | CNBC | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Richmond | Indonésie | Německá inflace | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot