Emerging markets
Nejdelší americký akciový býčí trh v historii
13.01.2020 Současný americký akciový býčí trh je jednoznačně nejdelší v historii. Trvá již téměř 11 let a za tu dobu index S&P 500 dosáhl zhodnocení včetně dividend ve výši přibližně 360 %! Přitom druhý nejdelší býčí trh ve 20. letech minulého století trval přesně 8 let. Dodejme, že na historickém maximu jsou momentálně také evropské akcie dle indexu STOXX Europe 600. Bude americký býčí trh pokračovat také v letošním roce?
Měsíčník finančních trhů – Prosinec 2019
02.01.2020 Zemřel bývalý guvernér amerického Fedu Paul Volcker, bylo mu 92 let a proslavil se tím, že v 80. letech zavedl jako nový guvernér Fedu přísně restriktivní měnovou politiku velmi vysokých úrokových sazeb, aby skoncoval s nadměrnou inflací. Jeho boj byl úspěšný a tím se velice proslavil. Při globální finanční krizi před 10 lety stál rovněž po boku tehdejšího prezidenta Baracka Obamy jako hlavní finanční poradce pro sanaci bankovního sektoru.
5 nejlepších dividendových ETF roku 2020
02.01.2020 ETF jsou ideální investiční instrumenty pro investory, kteří nemohou, nebo nechtějí věnovat obchodování příliš mnoho času. Akcie s vysokými dividendami jsou nesmírně atraktivní pro investory, zejména se střednědobým a dlouhodobým časovým horizontem. Kombinací obou jsou pak ETF, které se soustředí na akcie s vysokými dividendami. 5 nejznámějších dividendových ETF vám představíme v následujícím článku.
Rok 2019 byl v režii Fedu
23.12.2019 Před vánočními svátky se tradičně podíváme na vývoj trhů za uplynulých 12 měsíců. Před rokem touto dobou se propadaly akcie i ropa a zdálo se, že další krize je na spadnutí. Žádné globální recese jsme se ale ani přes řadu varovných signálů nedočkali, byť zavedení vysokých cel mezi dvěma největšími světovými ekonomikami nebo inverze americké výnosové křivky by k tomu vybízely.
Do čeho investují centrální banky?
16.12.2019 Změny v chování centrálních bank a v alokaci jejich devizových rezerv mohou zahýbat finančními trhy. Nová zpráva Banky pro mezinárodní platby (BIS) se snaží zesumarizovat a nahlédnout pod pokličku dlouhodobých trendů. Pojďme se podívat, jaké informace nám BIS za rok 2018 dává.
Měsíčník finančních trhů – Listopad 2019
02.12.2019 7. listopadu zasedala Česká národní banka a v souladu s očekáváním investorů své úrokové sazby nezměnila. Ačkoli bankovní rada pravděpodobně opět vedla debatu o jejich možném zvýšení z titulu domácích inflačních tlaků, nakonec v rozhodování převážila nejistota pramenící ze zahraničního vývoje. Další vývoj sazeb ČNB je v tuto chvíli velmi obtížné určit, protože se bude do velké míry odvíjet od vývoje v zahraničí. Pokud by světová ekonomika začala opět ožívat a přicházející čísla se začala otáčet k lepšímu, trh začne patrně brzy opět spekulovat o tom, zda ČNB sazby nezvýší. Uvedený scénář je vak prozatím předčasný a stabilita sazeb je patrně nyní nejpravděpodobnější scénář.
MSCI World Index – Průvodce indexem & 10 nejlepších ETF
28.11.2019 MSCI World Index můžeme s trochou nadsázky nazvat králem akciových indexů. Prvním důvodem je fakt, že index letos slaví 50 let, což z něj činí jeden z nejstarších akciových indexů. Zadruhé index poskytuje dokonalý obraz o vývoji globálních akciových trhů. Přibližně 1 650 akcií z celé řady průmyslových odvětví ve 23 nejdůležitějších průmyslových zemích je spojeno do jediného indexu.
Akciím stále věříme, byť jsme realizovali část zisků
22.11.2019 Akciové trhy od začátku letošního roku velice silně rostou. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World připisuje zhodnocení 20 %. Nejvíce se přitom daří akciím v USA, jejichž index S&P 500 připisuje zisk dokonce 24 %. Relativně nejméně se kvůli obchodním válkám daří akciím z rozvíjejících se trhů, jejichž index MSCI Emerging Markets připisuje zhodnocení „pouze“ 9 %.
Zaostávání rozvíjejících se trhů je způsobeno horší dynamikou korporátních zisků
15.11.2019 Globální akciové trhy zatím v letošním roce předvádí velice silnou rally. Důvodem není nic jiného než holubičí otočka klíčových centrálních bank z léta směrem k mnohem uvolněnější měnové politice. Týká se to především amerického Fedu a ECB. Výsledkem je aktuální zhodnocení nejširšího světového akciového indexu MSCI All Country World o 19 %. Vedou přitom americké akcie, jejichž hlavní index S&P 500 připisuje zhodnocení 23 %. Naopak na konci se drží akcie z rozvíjejících se trhů (emerging markets), jejichž index MSCI Emerging Markets připisuje zhodnocení „pouze“ 11 %.
Hluboká recese světové ekonomiky je velmi málo pravděpodobná
11.11.2019 Pokud se podíváme na dynamiku světové ekonomiky střednědobým pohledem, zjistíme, že dynamika světového HDP dosáhla v rámci současného hospodářského cyklu vrcholu na přelomu let 2017 a 2018 a od té doby do dnešního dne kontinuálně mírným tempem zpomaluje. Toto zpomalení má několik fundamentálních příčin.
Měsíčník finančních trhů – říjen 2019
05.11.2019 8. října USA zavedly sankce proti 28 čínským bezpečnostním úřadům i firmám kvůli účasti na porušování práv muslimské menšiny Ujgurů. Stovky tisíc z nich vláda zavírá do takzvaných převýchovných táborů, dalším omezuje svobodu pohybu, kultury či odívání. Mezi sankcionovanými je i přední výrobce kamerových systémů a bezpečnostní techniky Hikvision.
Měsíčník finančních trhů – září 2019
02.10.2019 12. září proběhlo dlouho očekávané zasedání Evropské centrální banky. 1) ECB snížila hlavní depozitní sazbu o 0,1 % z -0,4 % na -0,5 %. 2) ECB od listopadu obnoví program kvantitativního uvolňování, nákupy dluhopisů, v objemu 20 miliard euro měsíčně. Program bude prozatím časově neomezený. 3) ECB zavedla tiering systém pro ukládání přebytečných bankovních rezerv. 4) ECB rovněž zmírnila náklady pro banky na dodávky dlouhodobé likvidity. Celkově můžeme říci, že někteří tržní účastníci čekali, že výstupy budou výraznější. Mluvilo se například o zavedení programu na nákup evropských akcií. Nakonec podle našeho názoru ECB dodala nezbytné minimum pro podporu relativně příznivé nálady na finančních trzích a pro podporu dynamiky HDP a inflace. Na druhou stranu je velice významné faktem skutečnost, že mimo časově neomezený program kvantitativního uvolňování byl změněn také výhled na úrokové sazby na neurčito. To implicitně znamená ještě uvolněnější měnovou politiku. Vše bude záviset na budoucím vývoji inflace a inflačních očekávání.
Dluhopisové fondy – jak fungují a stanou se velkými vítězi roku 2019?
27.09.2019 Dluhopisové fondy, někdy označované také jako penzijní, jsou investiční fondy, které investují výhradně do dluhopisů. V důsledku výplaty úroků z dluhopisů a obchodování s drženými cennými papíry se zvyšuje hodnota penzijních fondů.
Rozbřesk: Fed dnes sníží úrokové sazby, ty na trhu jsou však o dost výše
18.09.2019 Sešlo se to docela hezky: v okamžiku kdy Fed musel provést největší likviditní intervenci na peněžním trhu od dob finanční krize, aby zkrotil krátkodobé úrokové sazby, jednají američtí centrální bankéři o tom, kterak upravit měnovou politiku. Od Fedu se každopádně dnes očekává snížení oficiální úrokové sazby (o dalších 25 bps), takže pokud se tak stane, nemělo by to trhy výrazněji rozhodit.
Nastupuje finanční krize?
12.09.2019 V poslední době vzniká na trhu amerických dluhopisů situace, která pro ně není úplně obvyklá. Došlo totiž k otočení spreadu mezi výnosem desetiletého a dvouletého dluhopisu do záporných hodnot. Graf níže dokazuje, že daná situace není výjimečná, ale opakuje se za posledních 20 let už potřetí. Vidět jsme ji zatím mohli v roce 2000 a 2007. Oba tyto roky byly pro trhy významné, neboť předznamenaly větší krize.
Denní shrnutí: CAD se po zasedání BoC daří, libra se odrazila vzhůru přes horší makro
04.09.2019 Dnes převažovala pozitivní nálada na finančních trzích. Sentiment se začal zlepšovat po zprávách, že protesty v Hong Kongu by po ústupcích centrální autority mohly brzy skončit. Evropské trhy výrazně vzrostly. DAX se dostal zpět nad úroveň 12 tisíc bodů a americké indexy se dvě hodiny po otevření obchodují pevně v zelených číslech.
Srpen na finančních trzích
02.09.2019 V Itálii se rozpadla vláda. Lídr Hnutí severu Matteo Salvini doufal v předčasné volby. Ty se ale nakonec pravděpodobně konat nebudou. Dodejme, že dle historických statistik vydrží vláda v Itálii přibližně pouze rok a půl.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
02.09.2019 1) Čínský jüan v srpnu oslabil vůči americkému dolaru o 3,8 %, což je nejvýraznější měsíční pokles od měnové reformy v roce 1994. Důvodem je obchodní válka se Spojenými státy a rovněž zpomalení čínské ekonomiky, uvedl britský list Financial Times. Analytici přitom ještě počítají s dalším oslabením jüanu.
Rozbřesk: Návrat z prázdnin ve znamení obav - brexit, obchodní války, Argentina a další…
02.09.2019 První zářijový týden a “den práce” v USA pravidelně označují na trzích konec prázdnin. Investoři se vrací k “vážnému” obchodování a musí se rozhodnout, které z letních zpráv byly skutečně důležitými signály a které nepodstatným šumem. Během léta se dál zhoršovala ekonomická čísla (zejména v Německu a v Číně) a současně výrazně vzrostlo geopolitické napětí - jak spojené s obchodními válkami, tak i brexitem.
Akcie na pražské burze v týdnu oslabily o 0,8 procenta
30.08.2019 Akcie na pražské burze v uplynulém týdnu oslabily, index PX klesl o 0,8 procenta na 1037,3 bodu. Vyplývá to z výsledků burzy. V týdnu se nejlépe vedlo akciím Komerční banky. Naopak nejvíce oslabily akcie pojišťovací skupiny VIG. Předcházející týden české akcie posílily o téměř procento.
Rozbřesk: Jak dlouho může Česko odolávat slabému Německu?
30.08.2019 Špatné zprávy z Německa jako by se staly běžným denním chlebem. Velice slabé výsledky indexu Ifo v kombinaci s propady vývozů do Číny o více než 7 % meziročně a do Británie o více než 12 % meziročně ukazují, jak moc je německá ekonomika zranitelná vůči propadům globálního obchodu (meziročně klesá o necelé 1,5 %). Nepříjemné navíc je, že se špatná nálada, soudě alespoň podle posledních výsledků indexu Ifo, pomalu rozšiřuje ze sektoru pro-exportně orientovaného průmyslu do sektoru služeb. Ten doposud těžil z dobré situace na trhu práce a z růstu příjmů domácností. Špatná průmyslová nálada ovšem začíná spotřebitele čím dál víc ovlivňovat. Ti tak mohou být v následujících měsících o něco opatrnější v útratách, což se může projevit ve slabších číslech za maloobchod. Zajímavé ovšem je, že se horší čísla z Německa zatím nepromítají v Česku. Čím to?
Ranní komentář: Zápis Fedu žádný rychlý pokles sazeb nezaručil, dopoledne pozor na PMI z Evropy
22.08.2019 Finanční trhy mají za sebou po úterní pauze opět pozitivní seanci. Dočkali jsme se globálního růstu akciových trhů v čele s Evropou. Německý DAX přidal 1,3 % na 11802 bodů. Nejrychleji ovšem rostl hlavní italský index (+1,77%), a to hlavně díky dobrým šancím na rychlé řešení politické krize. Wall Street tentokrát mírně zaostala. Index S&P 500 přidal 0,82 % na 2924 bodů. Naopak asijská seance už tolik optimismu nezaznamenala. Futures na evropské a americké indexy se krátce před osmou hodinou ranní pohybovaly v negativním teritoriu.
Akcie versus dluhopisy – Jak to bude dál?
19.08.2019 Globálním finančním trhům se zatím v letošní roce, celkem vzato, daří na výbornou. Naprostá většina investorů si připisuje zisky. Především je v letošním roce zajímavý fakt, že akciím se z celkového globálního pohledu daří téměř stejně jako dluhopisům. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World si ke dnešnímu dni připisuje zhodnocení 9 %, zatímco globální dluhopisový index Bloomberg Barclays připisuje zisk 8 %.
PLN je dnes z měn rozvíjejících se zemí nejsilnější
16.08.2019 Na konci dalšího bouřlivého týdne se nálada na trzích zlepšuje, což se výrazně pozitivně projevuje na měnách Emerging Markets. Pár CHFPLN klesá o výrazných 0,9 % a EURPLN o 0,8 %. Polský zlotý je dnes společně se ZAR a TRY z měn rozvíjejících se zemí nejsilnější. Korekce a pozitivní sentiment se projevuje také na Ropě Brent, která dnes zatím přidává 1,5 %.
Ranní nadhoz finančních trhů 15.8.2019
15.08.2019 Český hrubý domácí produkt vzrostl ve druhém čtvrtletí o 0,6 % mezikvartálně a o 2,7 % meziročně. Tuzemská ekonomika tak stále vykazuje solidní tempo, a to i přes slabý růst v eurozóně a hrozbu recese u našeho hlavního obchodního partnera Německa. Hlavními přispěvateli k růstu produktu byly spotřeba domácností a zahraniční poptávka, naopak došlo k dalšímu poklesu dynamiky investic. V souhrnu za celý rok očekáváme růst HDP o 2,4 %.
Asijské indexy následují korekci v USA
13.08.2019 První seance tohoto týdne se nesla v duchu dalších výprodejů na globálních trzích s Wall Street klesající o více než 1 %. Výprodej byl do značné míry způsoben situací na emerging markets v čele s kolapsem argentinského pesa, které začalo prudce klesat v reakci na výsledky prezidentských primárek, ve kterých utrpěl současný prezident drtivou porážku. Argentinský akciový index se navíc včera propadl o téměř 40 % a v dolarech dokonce klesal o více než polovinu, což byl jeho druhý nejhorší jednodenní výsledek za posledních 70 let. Negativní sentiment se díky tomu nesl napříč emerging markets měnami a negativně ovlivnil například také jihoafrický rand, nebo mexické peso. V reakci na růst averze k riziku pak začaly novu růst také americké dluhopisy, jejichž výnosy u 10 letých splatností klesly z 1,74 % zpět na 1,64 %.
Akciové trhy: výhled komplikuje obchodní válka
08.08.2019 Přes poklesly z posledních dnů, jež byly způsobeny rozjitřením obchodní (a měnové) války mezi USA a Čínou, si od začátku letošního roku připisují akciové trhy solidní zisky. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World je momentálně v pěkném 11% plusu. Jaký faktor tento růst způsobil, když dynamika korporátních zisků prudce zpomaluje, valuace – P/E, P/B, P/S či EV/EBITDA – nejsou vyloženě levné a globální ekonomika zpomaluje? Tímto primárním faktorem byla holubičí otočka centrálních bank v čele s americkým Fedem a ECB - posun měnových politik směrem k nižším úrokovým sazbám a spekulacím o znovuobnovení programu kvantitativního uvolňování (QE), tedy nákupů vládních a korporátních dluhopisů.
Americké akcie začali obchodovanie v červených číslach, pretože sa opäť obnovil tlak na oslabovanie čínskej meny
07.08.2019 Akciové indexy zaznamenali dnes ráno oživenie, ale americké akcie začali obchodovanie poklesom, keďže sa obnovil opäť tlak na čínsku menu. US500 zaznamenal pokles o 1,1% a US30 o 1,3%, zatiaľ čo nemecký DE30 klesol pod úroveň 11 600 bodov. Zároveň sú aj meny „emerging markets“ pod tlakom, pretože investori sa snažia presunúť svoje investície do bezpečia: dlhopisy, zlato (+1,7%) a striebro (+3,1%!).
Klíčové události ve světě: Přehled vývoje na finančních trzích v červenci
06.08.2019 Evropská centrální banka zasedala 25. července. Výstupy byly v souladu s očekáváním investorů. ECB jednak ponechala úrokové sazby beze změny a jednak nepřímo indikovala, že kvůli perzistentně slabé inflaci pod inflačním cílem, slabému ekonomickému růstu a zhoršujícímu se výhledu by mohla úrokové sazby snížit ještě více do záporu. Většina investorů se domnívá, že ke snížení úrokových sazeb by mohlo dojít už na příštím zasedání v září. ECB rovněž nepřímo indikovala, že by mohla znovuobnovit program kvantitativního uvolňování (QE), tedy nákupy vládních a korporátních dluhopisů. K jeho oznámení by mohlo podle tržních odhadů dojít na zasedání v říjnu.
Rozbřesk: Začátek týdne ve znamení obchodních válek
05.08.2019 Nový týden začne pravděpodobně opět ve znamení strachu z obchodních válek. Kombinace lehce jestřábího Fedu a oznámení nového balíku cel na dovoz čínského zboží do USA připravila trhům ke konci uplynulého týdne nebezpečnou číši bolehlavu. A její účinky budou pravděpodobně patrné i na začátku tohoto týdne. První protiúder z Číny totiž již přišel.
Rozbřesk: ČNB ponechává svoji politiku beze změny. Koruna však dále ztrácí…
02.08.2019 Bankovní rada ČNB se na včerejším zasedání jednohlasně rozhodla ponechat úrokové sazby beze změny. Současně prezentovala novou prognózu, která je jak pro letošní, tak pro příští rok optimističtější než ta minulá. Zatímco v zahraničí rostou obavy z divokého brexitu, obchodních válek, cyklického zpomalení a dalších rizikových faktorů, ČNB hledí do budoucna pozitivně. Pro letošní rok tak zvýšila prognózu českého růstu na 2,6 %, pro příští rok dokonce na 2,9 %. Inflační tlaky by měly ještě nějaký čas přetrvávat a teprve později by se inflace měla pozvolna vracet k cíli. Proto i prognóza předpokládá, respektive je s ní konzistentní, ještě jedno zvýšení úrokových sazeb během letošního roku a dvojí pokles v roce následujícím. A to je možná druhý bod – vedle optimistického výhledu na HDP, který může vyvolávat pochyby. Proč vlastně na zhruba půl roku zvýšit sazby s vidinou jejich následného poklesu. Navíc v době, kdy má kulminovat brexit a ECB zřejmě spustí další kolo uvolňování měnových šroubů. V první řadě je třeba vzít v úvahu, že jde jen o prognózu, nikoliv scénář, podle kterého centrální bankéři musí postupovat. Mohou se vymezovat, nesouhlasit, stejně jako hlasovat podle svého. A tak i nadále předpokládáme, že zvolí spíše cestu delší stability sazeb, i když guvernér znovu diplomaticky hovořil o možném pohybu sazeb oběma směry.
Okénko finančního trhu 1.8.2019
01.08.2019 Bankovní rada ČNB dnes v souladu s očekáváním ponechala stávající nastavení úrokových sazeb. I přesto, že inflační tlaky z domácí ekonomiky přetrvávají a inflace se nachází poblíž horní hranice pásma inflačního cíle, nepříznivé vyhlídky na růst globální i evropské ekonomiky a kroky Fedu i ECB směrem k měnovému uvolňování přinutily centrální bankéře vyčkat. Kromě měnového rozhodnutí zveřejnila ČNB i novou makroekonomickou prognózu vytvořenou upraveným makroekonomickým modelem. Podle ní růst HDP v příštím roce zrychlí na 2,9 %, cenový růst bude vyšší (ovlivněno zvýšením spotřebních daní na alkohol a tabák) a koruna bude posilovat. Úrokové sazby by měly nejprve lehce vzrůst a v příštím roce naopak poklesnout.
Ranní nadhoz finančních trhů 1.8.2019
01.08.2019 Americká centrální banka na včerejším zasedání podle očekávání snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů na 2,25 % (resp. 2 %). Podle následného prohlášení šéfa J. Powella se však jedná jen o úpravu měnové politiky v polovině cyklu, nikoliv začátek cyklu snižování sazeb. K tomuto rozhodnutí je přivedla obava o vývoj globální ekonomiky a nízká inflace v USA. Zároveň připustil možnost, že by úroky mohly dále klesat, avšak nejednalo by se o dlouhodobý cyklus snižování sazeb. Fed nyní hodlá pozorně sledovat data především z domácí ekonomiky.
Rozbřesk: MMF výrazně srazil odhad růstu pro rozvíjející se trhy, proč jejich měny posilují?
24.07.2019 Mezinárodní měnový fond opět snížil svůj výhled. Oproti začátku roku tak srazil sázky na globální růst již o 0,3 procentního bodu na 3,2 %. Příští rok by mohl podle MMF globální růst zrychlit na 3,5 %, to ovšem pouze za předpokladu, že se zmírní geopolitické napětí, nebudou dál eskalovat obchodní spory a nedojde na scénář “divokého brexitu”. Nepřekvapí tak, že MMF dál zdůrazňuje především negativní rizika a možnost dalšího snižování odhadů.
Rozbřesk: Libra made in Facebook a nový globální měnový (ne)pořádek
19.07.2019 Okurková sezóna a absurdně nízké úrovně volatility na finančních trzích si žádají uchopit nějaké nadčasovější atraktivně-odlehčené téma. Přesně takovým se nabízí být libra. Řeč přitom tentokrát není o britské měně a tisíckrát omílaném brexitu, ale o digitální měně, kterou do svého ekosystému hodlá vpustit Facebook. O tom, že se opravdu jedná o žhavé téma svědčí, že na rozdíl jiných digitálních měn, které vznikly nedávno na zelené louce a požírají zcela zbytečně nezanedbatelnou část elektrické energie, libra opravdu zvedla ze židle nejednoho regulátora či tvůrce hospodářské politiky. Proč ale takový poprask kvůli konceptu, který je zatím jen na papíře?
Rozbřesk: Česká ekonomika se stále drží
09.07.2019 Včera zveřejněné výsledky průmyslu za květen není možné vůbec považovat za špatné. Výroba v největším tuzemském odvětví dále roste, i když pomalejším tempem, než na jaké jsme byli ještě nedávno zvyklí. Nicméně pořád je to stabilní růst. Pozitivně přitom dopadly i nové zakázky, které naznačují, jakým směrem se bude vyvíjet průmysl i v dalších měsících.
Pozor na měny emerging markets
08.07.2019 Měnám rozvíjejících se trhů se v posledních měsících dařilo ruku v ruce s tím, jak se zvyšovalo očekávání ohledně uvolnění měnové politiky americkým Fedem. Výnosy dluhopisů v USA klesaly a kapitál začal proudit směrem do rizikovějších aktiv včetně české koruny.
Investície do rozvojových krajín
27.06.2019 Rozvojové krajiny sú špecifické vysokým potenciálom ekonomického rastu, čo na jednej strane môže byť lukratívne pre investorov, ale na druhej strane, pri tzv. „emerging markets“ existuje zvýšené riziko nestability. To súvisí predovšetkým s politickým, ekonomickým a právnym rizikom. Za pozitívne rozvojové sa regióny s vysokým potenciálom rastu považujem napríklad: Indiu a Čínou. Tieto regióny majú vysoký potenciál hospodárskeho rastu, keďže rastový potenciál ekonomiky skrz úroveň nezamestnanosti nie je plne využitý, čo odzrkadľuje aj diskrepancia medzi potenciálnym a reálnym HDP.
Oživení světové ekonomiky v nedohlednu
06.06.2019 Finanční trhy čelí v posledních týdnech sérii negativních překvapení. Ať už jde o nárůst politických rizik v Evropě, napětí mezi USA a Čínou nebo spor mezi USA a Íránem. Vše nasvědčuje tomu, že v dohledné době nebudeme svědky oživení světové ekonomiky.
Akcie čínských firem v USA klesají
24.05.2019 Zhoršující se obchodní válka mezi Spojenými státy a Čínou způsobuje nejprudší výprodej čínských akcií obchodovaných v USA od globální finanční krize. Index S&P/BNY Mellon amerických depozitních poukázek (ADR) vydaných čínskými společnostmi od začátku tohoto měsíce klesl o 15 procent. Je tak na cestě vykázat nejhorší měsíční výkon od října 2008, uvedla agentura Bloomberg.
Dokdy bude růst Německá ekonomika?
23.05.2019 V Německu se letos opakovaně snížil odhad růstu HDP. Co je příčinou? Co můžeme očekávat do budoucna a jaký to bude mít vliv na akcie a DAX 30? Pokud chcete vědět, čtěte dále...
Která měna je další na ráně?
20.05.2019 Turecko v loňském roce ukázalo učebnicový příklad měnové krize. Místní centrální banka ve světle slábnoucího kurzu domácí měny a rostoucí inflace až příliš dlouho váhala se zvyšováním úrokových sazeb, aby podpořila politicky žádoucí ekonomický růst. Po výprodejích tureckých aktiv zahraničními investory se nyní turecká lira nachází o několik desítek procent níže, země je bez devizových rezerv a potácí se v recesi doprovázenou 20procentní inflací.
Rozbřesk: Českou korunu čeká slabší růst a svazuje ji i strach z obchodní války
13.05.2019 Tento týden bude pro českou korunu klíčové sledovat na jedné straně domácí čísla, na straně druhé ovšem i další vývoj obchodního střetu mezi USA a Čínou. Ten může nepříjemně “zatopit” všem rozvíjejícím se trhům, a to by pro korunu bezesporu nebyl dobrý signál.
Rozbřesk: Maloobchod potvrdil ochotu domácností utrácet
07.05.2019 Dnešní maloobchod ukázal na slušnou ochotu utrácet. Maloobchodní tržby bez motorových vozidel vzrostly v březnu meziročně o 4,3 % a mírně podstřelily odhad 4,5 %. Tržby včetně prodejů aut vzrostly o 2,7 % a odhady naopak výrazně přestřelily.
Vývoj na finančních trzích – duben 2019
06.05.2019 Evropská centrální banka zasedala 10. dubna. Centrální bankéři ve Frankfurtu v čele s prezidentem Mariem Draghim ponechali v souladu s očekáváním investorů úrokové sazby beze změny a stejně tak i úrokový výhled, v jehož rámci by měly zůstat úrokové sazby na stávající úrovni minimálně do konce letošního roku. Zásadnějších změn nedoznalo ani hodnocení výhledu ekonomického růstu a inflace. Detaily nových dlouhodobých úvěrů pro banky (TLTRO3) se přitom pravděpodobně dozvíme na červnovém zasedání.
Rozbřesk: Donald Trump přitvrzuje, Čína odmítá vyjednávat s “pistolí u hlavy”
06.05.2019 Donald Trump opět překvapivě přitvrzuje v obchodním tažení proti Číně. Donald Trump chce od pátku (podle dvou twitterových zpráv) zvýšit cla na zboží v hodnotě 200 miliard dolarů z 10 na 25 %.
Trumpův tweet šokoval trhy
06.05.2019 Americký prezident si o víkendu zahrál na nervy všech, kteří věří v konec obchodní války Spojených států a Číny. S platností od pátku totiž nařídil zvýšit clo na cca dvě pětiny dováženého zboží z Číny z 10 na 25 %. Prý je potřeba na druhou světovou velmoc zatlačit, protože vyjednávání o nové obchodní dohodě pokračují moc pomalu.
Rozbřesk: Vyšší sazby navzdory horšímu výhledu
03.05.2019 Na svém květnovém zasedání se bankovní rada ČNB rozhodla po krátké přestávce opět zvýšit své úrokové sazby. Dvoutýdenní repo sazba se tak dostala na úroveň 2 %, kde byla naposledy před deseti lety. Rozhodnutí bylo jednomyslné a centrální banka k němu přistoupila navzdory faktu, že zhoršila svůj výhled pro českou ekonomiku pro tento i příští rok. Současně navýšila odhad letošní inflace, nicméně na horizontu měnové politiky, kam má směřovat její primární pozornost, se na jejím inflačním očekávání nezměnilo téměř nic.
Rozbřesk: Fed vidí zpomalení inflace jako dočasné a politiku nemění
02.05.2019 Americká centrální banka sice začíná být lehce nervózní z inflace, která se stále nachází pod 2% cílem, ale prozatím s tímto faktem nehodlá aktivně bojovat. Šéf Fedu Powell a jeho kolegové totiž stále věří, že (jádrová) inflace bude pod cílem jen přechodně. Jinak řečeno Fed se zatím nechystá provést preventivní snížení úroků, které by fungovalo jako pojištění proti nízké inflaci a poklesu dlouhodobých inflačních očekávání. Dodejme, že za takovou akci nelze považovat aktuální snížení úrokové sazby, kterou Fed úročí dobrovolné rezervy bank. Jak J. Powell na tiskovce zdůraznil - toto kosmetické snížení z 2,40 % na 2,35 % není měnově-politickou akcí.
Rozbřesk: Turecká lira opět na tapetě
26.04.2019 Silný dolar versus slabší měny v emerging markets - tato čas od času se opakující konstelace opět zavítala na globální devizové trhy. Zatímco příběh sílícího dolaru vypovídá něco o relativní kondici americké ekonomiky a ostatních zemí G7, pak situace v emerging markets je košatější. Jestliže na jedné straně existují měny, kterým se v poslední době vcelku daří (viz např. rubl), pak zde máme vyloženě slabé kusy, jež jsou potenciálním zdrojem finanční nákazy. V čele zranitelných měn stojí aktuálně turecká lira, která je v dubnu vůbec nejhůře performující měnou.
Turecká lira padá po zveřejnění prudkého růstu nezaměstnanosti
15.04.2019 Turecká lira dnes vede pořadí nejvíce ztrátových měn. Negativně reagovala na zveřejněná data z trhu práce. Míra nezaměstnanosti v Turecku vyskočila na 14,7 % - nejvýše za posledních 10 let. Lira už v dubnu ztrácí na páru s americkým dolarem téměř 4 %, přestože naprostá většina dalších měn Emerging Markets v tomto časovém období posílila. USDTRY se obchoduje na úrovni 5,80 a nachází se tak už v blízkosti lokálních maxim 5,8425 z konce března. Od dalšího oslabení ji zatím chrání silná zóna mezi 5,90 a psychologickou úrovní 6,00 USDTRY.
Měny rozvíjejících se ekonomik jsou stále atraktivní investice
09.04.2019 Výrazným výprodejem si minulý rok prošly měny rozvíjejících se ekonomik a nebyla za tím vždy špatná kondice v domácí ekonomice. Růst úrokových sazeb v USA a s tím spojený silnější americký dolar se z velké části podepsaly na horším sentimentu. Již koncem roku se některé měny zdály silně podhodnocené, a ačkoliv za první kvartál žádné výraznější zpevnění nepřišlo, index MSCI naznačuje, že zde prostor pro zpevnění stále je.
Rozbřesk: Rekordní investice v české ekonomice
03.04.2019 Určitě by bylo zajímavé věnovat se dynamice přípravy na brexit, avšak vzhledem k tomu, že kromě aktuálního avíza další žádosti o prodloužení doby odchodu Británie z Unie s otevřením všech dřívějších možností včetně ne-brexitu se nic nového vlastně neodehrálo, věnujme pozornost spíše zprávám z tuzemské ekonomiky. A tou hlavní bylo včera další zpřesnění odhadu HDP za poslední kvartál roku a zveřejnění podrobností o chování jednotlivých sektorů v našem hospodářství.
Vyplatí se na aktuálních úrovních shortovat EUR/CZK?
01.04.2019 Česká koruna vůči euru během března postupně slábla a nic na tom nezměnilo ani zasedání České národní banky (ČNB) minulý čtvrtek, které proběhlo přesně dle očekávání, tj. ponechání úrokových sazeb na 1,75 % a revize možného budoucího zvyšování směrem dolů.
Divoké pohyby na turecké liře potápějí také další Emerging Markets
27.03.2019 Turecká lira dnes opět ztrácí pevnou půdu pod nohama. V pondělí a v úterý ovšem rostla o přibližně 8 % po omezení likvidity centrální banky, která chtěla výprodeje na liře omezit. Dopadem byl růst "overnight" sazeb až o více než 1000 % v průběhu dopoledne. Investoři se obávají, že nepřátelský postoj k cizím finančním institucím před nedělními regionálními volbami může mít nakonec přesně obrácený efekt, než turecká vláda zamýšlela. Důsledkem je také růst nervozity na dalších Emerging Markets trzích. Pár USDZAR roste o 1,6 %, USDBRL o 1,4 % a USDMXN přidává 0,9 %.
Rozbřesk: Nálady obrat k lepšímu zatím nevěstí
26.03.2019 Po pátečních žalostných výsledcích PMI za Německo, který se v průmyslu propadl na šest a půl leté minimum, si trhy mohly spravit náladu o něco příznivějším vývojem Ifa. To dopadlo lépe než minule, a to jak z pohledu hodnocení současnosti, tak i očekávání 9 000 německých firem. Na první pohled tak vidíme kontrast mezi PMI a čísly Ifa, nicméně až tak dramaticky rozdílnou informaci nám podávat nemusejí, když se podíváme o něco více do hloubky.
Rozbřesk: Propad amerických úrokových sazeb vytlačil eurodolar nad 1,14
21.03.2019 Kapitulace americké centrální banky na měnovou restrikci je téměř dokonána. Podle nové prognózy vedení Fedu již letos neočekává žádné další zvýšení úroků a restriktivní politika redukce bilance velmi pravděpodobně skončí již 30. září. Když k tomu připočteme snížení odhadů pro růst a (celkovou) inflaci v roce 2019, tak nezbývá než konstatovat, že přeměna jestřábího Fedu ve vrkající holubičku se odehrála v rekordně krátkém čase jednoho čtvrtletí.
Koruna ve znamení Fedu a brexitu…
20.03.2019 Trochu ve stínu brexitu zůstává dnešní zasedání amerického Fedu a čtvrteční návštěva čínského prezidenta Si Ťin-pchinga na jihu Evropy. Americký Fed dnes podle našeho názoru ponechá sazby beze změny, pro reakci trhů ovšem bude důležité sledovat změny v prognóze a eventuální zastavení kvantitativního utahování (prodejů aktiv z bilance Fedu). Fed ve finále v novém výhledu (dot plots) může ponechat předpoklad jednoho růstu sazeb v tomto roce, se kterým trhy už nepočítají. To může být pro dolar lehce pozitivní. Pro rozvíjející se trhy včetně koruny to sice úplně dobrá zpráva není, ty však ve finále mohou (především v Evropě) sledovat další vývoj jednání kolem brexitu. Opravdovým rizikem pro středoevropské měny by byl nárůst pravděpodobnosti tvrdého brexitu ve chvíli, kdy by Theresa Mayová nedokázala najít kompromisní shodu ohledně podmínek odkladu brexitu. Při četbě ranních Financial Times takový scénář zatím nelze zcela vyloučit.
Co znamená růst cen ropy pro finanční trhy?
14.03.2019 Od počátku roku vzrostly ceny ropy o více než 30 %. Ještě před několika týdny jsem varoval před případnou korekcí, protože trh vykazoval známky překoupení a kvůli zpomalení poptávky z Evropy a Číny se zdálo být ropy na trhu až příliš. Ceny ropy WTI se tedy delší dobu stagnovaly v blízkosti 56 USD za barel a hledaly nový trend.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
12.03.2019 1) Britský parlament bude dnes večer SEČ opět hlasovat o brexitové dohodě, k níž premiérka Theresa Mayová na poslední chvíli vyjednala doplňky, jimiž chce přesvědčit dosud oponující poslance ke změně názoru. Někteří z nich včetně šéfa opozičních labouristů Jeremyho Corbyna už dali najevo, že smlouvu ani napodruhé nepodpoří.
5 nejlepších dividendových ETF roku 2019
06.03.2019 ETF jsou ideální investiční instrumenty pro investory, kteří nemohou, nebo nechtějí věnovat obchodování příliš mnoho času. Akcie s vysokými dividendami jsou nesmírně atraktivní pro investory, zejména se střednědobým a dlouhodobým časovým horizontem.
Tvrdý brexit může oslabit korunu vůči euru
15.02.2019 Ačkoli je česká koruna silně navázaná na vývoj hodnoty eura, může nejhorší varianta brexitu způsobit i turbulenci ve vývoji páru EUR/CZK. Jisté je, že samotný způsob brexitu ovlivní přímým způsobem hodnotu britské libry.
Investori sú skeptickí voči ekonomike, akcie však podľa nich ešte môžu vzrásť
13.02.2019 Včera bol zverejnený aktuálny prieskum medzi veľkými globálnymi fondmi, ktorý ukazuje aktuálne nálady medzi veľkými hráčmi.
TOP grafy tohoto týdne
12.02.2019 První týdny nového roku byly pro investory do amerických akcií optimistické. Pokud se podíváme na Dow Jones (US30), tak je zřetelné, že blue chips vymazaly téměř 3/4 ze svého podzimního propadu. Z prosincových minim už index vzrostl o 18 %. Je zjevné, že americkým akciím pomáhá holubičí Fed a také naděje na uzavření nové obchodní dohody mezi USA a Čínou. Díky těmto faktorům se indexu Dow Jones podařilo dostat přes úroveň 200 DMA. Navíc se cena probila přes klesající trendovou přímku, i když se v posledních seancích měl index tendenci k ní navracet. Další rezistenci vidíme na úrovni 25 800/26 000 bodů. Jedná se zároveň o úroveň 78,6 % Fibo retracementu předchozího medvědího pohybu.
Rozbřesk: Koruna na vedlejší koleji
08.02.2019 Půl hodiny navíc na únorovém zasedání potřebovali centrální bankéři k potvrzení stávajících úrokových sazeb. Podle očekávání se sice hlasy pro vyšší sazby našly i tentokrát, nicméně zůstaly ve výrazné menšině. ČNB s ohledem na rizika a nejistoty dala přednost stabilitě, avšak možnost zvýšení sazeb v letošním roce samozřejmě vůbec nevyloučila. Rozhodnutí bankovní rady podpořila i nová prognóza, která předpokládá nejenom téměř neměnné sazby na horizontu 1,5 roku, ale opět i výrazné posílení koruny.
Vývoj na finančních trzích – leden 2019
04.02.2019 Data o růstu čínského HDP potvrdila, že druhá největší ekonomika v roce 2018 rostla nejpomaleji za posledních 28 let, konkrétně 6,6 %. Čínské vládní autority proto připravují nové fiskální stimuly na podporu ekonomického růstu. Centrální banka již měnové kohouty uvolnila.
Americká data přejí rizikovým měnám
04.02.2019 Byť byla páteční data z amerického trhu práce ovlivněna částečným zavřením vládní úřadů, statistiky ukazují na trend, který by mohl vlít nový optimismus investorům do rizikových měn včetně české koruny. Největší světová ekonomika totiž příliš nezpomaluje a zároveň také nevytváří inflační tlaky, což je ideální mix pro měny emerging markets i komoditní měny, které potřebují nízké úrokové sazby a zároveň slušně rostoucí globální HDP.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
29.01.2019 1) Většina asijských akciových trhů dnes klesla, když byly pod tlakem obav investorů ze zpomalující čínské ekonomiky a také z vyostření sporu mezi Spojenými státy a Čínou. Důvodem bylo obvinění finanční ředitelky Huawei ze strany USA.
Obavy veľkých fondov ohľadom obchodných vojen ustúpili
16.01.2019 Januárový prieskum nálady medzi globálnymi fondmi (teda veľkými hráčmi) z dielne Bank of America Merill Lynch je už von. Celkom prekvapivý vývoj badať v oblasti najväčšieho „krajného“ rizika, ktoré by mohlo poslať trhy ešte výraznejšie nižšie. Podiel respondentov, podľa ktorých sú práve obchodné vojny najväčším rizikom, v januári výrazne klesol. Buď teda ich obavy klesli, alebo podľa nich obchodné vojny už napáchali na akciách väčšinu škôd, ktoré mohli. Tak či onak, je to možné interpretovať, že obavy o dopady obchodných vojen sú pri aktuálnych oceneniach akcií nižšie, čo vyzerá byť jedno z vysvetlení, prečo sa aktuálne akciám darí (tým druhým je holubičí FED)
Rozbřesk: Konjunktura v USA se zadrhává, jasně signalizuje pád indexu ISM
04.01.2019 Až do včerejšího dne se zdálo, že klacky, které americké ekonomice házejí pod nohy tvůrci hospodářské politiky této země, mnoho škody nenapáchají. Snížení daní naordinované Republikány fungovalo jako solidní makroekonomický štít proti nejistotě ve věci celní politiky, měnové restrikci Fedu a v neposlední řadě absurdním rozpočtovým hrátkám znamenajícím nefunkčnost některých úřadů americké federální vlády. Včerejší velmi slabá data ze strany respektovaného indexu podnikatelské nálady v americkém průmyslu (ISM) však tento konejšivý pohled na největší ekonomiku světa dost zásadně nabourala.
Vývoj na finančních trzích - prosinec 2018
03.01.2019 Americká centrální banka Fed v souladu s očekáváním investorů zvýšila 19. prosince základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu (0,25 %) na cílové pásmo 2,25-2,50 %. Jednalo se o čtvrté zvýšení sazeb v roce 2018 a celkově deváté zvýšení v aktuálním cyklu zvyšování úrokových sazeb, jenž započal v prosinci 2015. Fed zároveň snížil prognózu zvyšování sazeb v roce 2019 ze tří na dvě zvýšení a ponechal prognózu na jedno zvýšení v roce 2020. Celkově z tohoto zasedání Fedu žádné zásadní překvapení nevzešlo.
Rozbřesk: O kartelu OPEC a varování Applu, které rozhodilo i forex
03.01.2019 Ačkoli se v minulém roce mnohé očekávalo od komodit, kterým se tradičně daří na vrcholu hospodářského cyklu, podobně jako většina ostatních aktiv zklamaly. Výjimkou není ani ropa, která prožila rok 2018 jako na houpačce a do nového roku se probudila s nepříjemnou kocovinou. Prudký růst její ceny až k 90 dolarům za barel byl totiž v říjnu vystřídán ještě prudším propadem o téměř 40 %, což nakonec přineslo první meziroční pokles cen od roku 2015.
2018 – rok návratu silného dolaru a krachu kryptoměn
24.12.2018 Blíží se konec roku a je tedy čas zhodnotit vývoj měnových trhů a také jej porovnat s naší celoroční prognózou, kterou jste si mohli přečíst přímo na Nový rok. Letošní rok se nesl v duchu silné americké ekonomiky, která chytnula druhý dech po snížení daní prosazené prezidentem Trumpem. Zbytek světa od Číny přes Japonsko až k eurozóně ztratil růstové momentum a na měnových trzích byla tato dominance Spojených států znát.
Grafy dňa: Rok 2018 je pre investorov najhorší v histórii
21.12.2018 Rok 2018 je zatiaľ investične najhorší v histórii, klesali akcie, dlhopisy, komodity... až 93% aktív je v tomto roku v mínuse, to je najviac od začiatku 20. storočia (@Schuldensuehner):
Emerging aktívam sa v posledných týždňoch prekvapivo darí. Signalizuje to zlepšenie nálady?
13.12.2018 V posledných týždňoch sa deje v jedna zaujímavá vec – aktívam emerging markets sa darí relatívne dobre. Takmer stále je to pritom tak, že v čase negatívnej nálady na trhoch sa im nedarí, pretože ich ekonomiky bývajú viac zraniteľné (sú viac závislé na zahraničnom dopyte a aj zahraničnom kapitáli).
Rozbřesk: ECB dnes nepřekvapí, trhy zajímá sága brexit
13.12.2018 Britská premiérka Theresa Mayová včera v podvečer přežila hlasování o nedůvěře a povzbuzena podporou vlastní strany míří na summit EU vyjednat lepší podmínky rozvodové smlouvy. Ve světle zdánlivě nekonečné ságy brexitu tak trhy nevěnují tolik pozornosti ostatním událostem, a to včetně dnešního posledního zasedání ECB v tomto roce.
Rozbřesk: Šéf Fedu říká, že sazby jsou nedaleko neutrálních úrovní
29.11.2018 Americké akcie raketově rostou a smazaly během jediného dne své listopadové ztráty. Tak velkou moc mají slova prvního muže Fedu Powella. Ten řekl, že sazby Fedu jsou “těsně pod neutrální úrovní” - takovou, která ekonomiku ani nestimuluje ani nebrzdí. Je to poměrně velký posun od říjnových výroků, kdy v neřízené debatě prohodil, že k neutrálním úrovním mají sazby ještě “dalekou cestu”. Jeho včerejší slova si trhy vyložily poměrně jednoznačně jako signál, že v příštím roce růst sazeb zpomalí…
Nastane přesun peněz zpět do emerging markets ekonomik?
27.11.2018 Jak už to ve světě finančních aktiv bývá, peníze se přelévají z jednoho místa na druhé. Jednou za to může nervozita na trzích, jindy geopolitická rizika a někdy pouhý sentiment na trzích. Občas se stane, že se sejde několik důvodů pro přesun peněz do jiných aktiv a trhy pak působí možná trochu zmateně. Máme před sebou poslední měsíc roku 2018 a můžeme říci, že obrovský objem peněz, který zavalil rozvíjející se ekonomiky, se v letošním roce vrátil zpět do Spojených států. Ty se koncem roku zdají být podhodnocené a mnoho investičních bank se shoduje, že by rok 2019 mohl patřit opět rozvíjejícím se ekonomikám.
Rozbřesk: Cena ropy ve volném pádu: bude se opakovat kolaps z roku 2014?
14.11.2018 Kartel OPEC má zaděláno na pořádný problém. Byť to ještě před několika týdny vypadalo na poklidný konec roku, nyní se ceny ropy ocitly ve volném pádu. I přes verbální intervenci Saúdské Arábie ztratila ropa Brent od začátku října již 25 %, přičemž jen během včerejšího dne to bylo 7 %. Rekordní dvanáctý den v řadě již klesá také cena lehké americké ropy (WTI). Co se na ropném trhu vlastně děje?
Říjen: Vývoj na finančních trzích
01.11.2018 Globální akciové trhy v říjnu postihla negativní nálada, když nejširší globální akciový index MSCI All Country World ztratil 7,6 %.
Rozbřesk: Koruna vyhlíží zvýšení sazeb a čínská měna nebezpečně padá
30.10.2018 Dobrých zpráv není zřejmě nikdy dost, a to platí dvojnásob v případě ekonomik zemí EU, které se zrovna záplavou výborných zpráv v posledních měsících rozhodně pochlubit nemohou. Ať už vezmeme v úvahu měkké ukazatele v podobě nálad, indexů nákupních manažerů nebo posledního Ifa, které naznačilo klesající optimismus i v případě dosavadního motoru eurozóny – Německa. Tyto indikátory mají výhodu v tom, že jsou rychleji dostupné oproti tvrdým datům přicházejícím se zpožděním někdy až několika měsíců. Vedle své hlavní výhody – rychlosti – však mají oproti suchému účetnictví i jeden potenciální handicap, a tím jsou pocity respondentů. Někdy jsou oprávněné, jindy spíše odrážejí potenciální rizika a nejistoty, která se časem vůbec nemusí materializovat. Přesto jejich výhoda včasnosti bude ještě dlouho tou hlavní předností, které oproti tvrdým datům z ekonomiky budou mít.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
19.10.2018 1) Růst čínské ekonomiky ve třetím čtvrtletí zpomalil na 6,5 % ze 6,7 % v předchozím kvartálu a zaostal za očekáváním. Na pozadí obchodní války se Spojenými státy je nejslabší od vypuknutí finanční krize začátkem roku 2009. Informoval o tom dnes čínský statistický úřad.
Emerging meny sa stabilizovali. Počas negatívnej nálady na trhoch dokonca rástli.
18.10.2018 V rámci všetkých možných rizík v posledných dňoch zanikla jedna dobrá správa. Skončili sa výpredaje aktív emerging ekonomík. Tie dokázali rásť aj napriek negatívnej nálade na trhoch, ktorá im obvykle nepraje. Od 9.10., teda od zatváracej hodnoty pred silnými výpredajmi na akciách, získala turecká líra voči doláru viac ako 10%, viac ako 3% získal juhoafrický rand a zhruba 3% argentínske peso. Celkovo väčšina EM mien voči doláru za tento čas posilnila. Zopár ich aj oslabilo, boli to však minimálne poklesy – čínsky juan a peruánsky sol stratili len 0,27%.
Je na čase nakupovat měny emerging markets?
15.10.2018 Minulý týden jsem se zde věnoval reakci na náhlý propad akciových trhů u hlavních měnových párů v čele s USD/JPY. Dnes se podíváme, v jaké situaci se nyní nachází ruský rubl, turecká lira či brazilský real a jestli má důvod obávat se v tomto ohledu dalšího výplachu na Wall Street.
Rozbřesk: Wall Street zažil nejhorší výprodej od února, Asie jej dnes následuje
11.10.2018 Finanční podmínky ve světě (odrážející dostupnost peněz) se zhoršují a rizika narůstají, říká poslední zpráva o finanční stabilitě Mezinárodního měnového fondu (MMF). Poněkud symbolicky ve stejný den americké akcie zažily největší propad od února tohoto roku (3,3 %). MMF již podruhé v řadě, a poměrně nahlas, varuje před kombinací vysoké zadluženosti a příliš drahých aktiv - především akcií a nemovitostí. Nejzranitelnější je podle MMF rozvíjející se svět, kde v posledních deseti letech rostlo zadlužení nefinančního sektoru nejrychleji, jak ostatně potvrzují i naše analýzy finančního cyklu. To ovšem neznamená, že vyspělé ekonomiky jsou zcela bezproblémové. Opakovaně je kritizována americká administrativa za nerozumný nárůst vládního dluhu na vrcholu hospodářského cyklu. V rámci rozvíjejícího se světa je vytažena na první místo Čína, kde dramaticky vzrostlo zadlužení podniků i domácností a bez dalšího nárůstu dluhu se dostane do slepé pasti stávající model růstu, který příliš spoléhá na investice (tvoří skoro polovinu HDP).
Technická analýza: Dolar v hluboké defenzivě a výběr zisků z koruny
21.09.2018 Posilování koruny vůči euru dosáhlo svého maxima v polovině týdne v těsné blízkosti ceny 25,40 EURCZK, kde se následně bez konkrétního důvodu změnil aktuální trend vývoje. Na vině může být částečně vybírání rychlých zisků z minulého týdne, čemuž nahrává i fakt, že tuzemskou měnu stále drží celá řada zahraničních spekulantů. Během posledních dvou dnů tak euro poskočilo o 20 haléřů a momentálně se pár obchoduje na úrovni 25,60 EURCZK.
Obrázky dňa: Investori začali vo veľkom nakupovať ETF emerging markets. Chýlia sa výpredaje ku koncu?
20.09.2018 Vyzerá to tak, že niektorým investorom prídu emerging markets aktíva prilacné. V posledných dvoch dňoch toky peňazí do EM aktív výrazne poskočili. Dokonca sú najvyššie za viac ako rok. Žeby sa črtal obrat sentimentu? (@Schuldensuehner):
Co dává dolaru největší sílu?
17.09.2018 Americký dolarový index od února letošního roku nepřetržitě roste. Zdá se, že všechny faktory hrají v jeho prospěch. Ať už jde o vysoký hospodářský růst podpořený razantním snížením daní, zrychlující inflaci, obchodní válku, úprk kapitálu z rozvíjejících se zemí a neposlední řadě rostoucí úrokové sazby v USA. To vše dokázalo vyšroubovat hodnotu dolaru proti koši měn do blízkosti historického maxima, kterého dosáhl krátce po zvolení Donalda Trumpa prezidentem. Může tato krasojízda pokračovat dále? A na jaké proměnné si dát největší pozor?
První krok ke stabilitě trhů?
16.09.2018 Není si co nalhávat. Nynější turbulence v emerging markets světě má na svědomí s velkým náskokem přede všemi Turecko. Obrovské zahraniční dluhy, deficit na běžném účtu a především pak tvrdohlavost při nastavení měnové politiky v Ankaře způsobily škody všude po světě. Prohlášení prezidenta Erdogana o vysokých sazbách způsobujících inflaci lze bez mrknutí oka nazvat „fake news“.
Zářijové zasedání ECB nepřineslo žádné překvapení
14.09.2018 Ve čtvrtek 13. září proběhlo zasedání Evropské centrální banky (ECB). Žádná překvapen, v souladu s očekáváním, nepřišla. ECB rozhodla o snížení měsíčního objemu nákupu aktiv v rámci programu kvantitativního uvolňování (QE) na 15 miliard euro ze současných 30 miliard, a to od října. Všechny ostatní parametry měnové politiky ECB zůstaly beze změny: úrokové sazby na technické nule, očekávání ukončení programu kvantitativního uvolňování ke konci letošního roku i výhled na úrokové sazby, které by měly zůstat na aktuální úrovni minimálně do léta příštího roku.
10 let od krize. Čeká nás další?
14.09.2018 Letos v září si připomínáme desáté výročí od pádu americké banky Lehman Brothers a od globální finanční krize. Poučili jsme se, anebo se opět řítíme do dluhové pasti? A jak zareagují na další případnou dluhovou krizi centrální banky?
Rozbřesk: Koruna na vzestupné dráze, proč?
14.09.2018 Česká koruna je na vzestupné dráze, a to zvlášť na frontě s dolarem, vůči kterému posílila od začátku týdne o skoro 2 %. Proč? Je to výsledek působení hned tří sil.
Trhy dnes: ECB a americká inflácia poslali EURUSD nahor. Líra zažíva ultra-volatilný deň.
13.09.2018 Udalosťou číslo jeden bolo zasadnutie ECB. Vzhľadom na to, že sa žiadne významnejšie zmeny nečakali, tak sa pozornosť sústredila na Draghiho tlačovú konferenciu. Na nej odznelo nasledovné:
Preview zasadnutia ECB: Dôjde k ďalšiemu zníženiu prognóz. Draghi však ostane optimistický.
13.09.2018 Dnes sa svet dozvie výsledok zasadnutia ECB. O 13:45 bude zverejnené tlačová správa a o 14:30 bude mať tlačovku jej šéf Draghi. Vzhľadom na to, že sa od ECB žiadna zmena politiky nečaká, tak správa o 13:45 by mala byť bezpredmetná a sledovať sa bude predovšetkým Draghiho tlačovka. Tou najzaujímavejšou vecou by mali byť nové projekcie ECB. Tie by mali ísť nadol.
Rozbřesk: Proč guvernér Rusnok hovoří o možnosti dvojitého růstu sazeb do konce roku?
13.09.2018 Guvernér Rusnok včera trhy překvapil, když přiznal, že sazby mohou jít tento rok vzhůru ještě dvakrát. S jedním růstem sazeb do konce roku jsme my i trhy počítali, druhý růst ale poslední prognóza v zásadě připouští jen v náznacích. Proč tedy guvernér Rusnok hovoří o možnosti druhého růstu sazeb právě teď?
Americké akcie si žijú vlastným životom. Vďaka technologickým firmám.
11.09.2018 Pozrel som sa na to, ako sa vyvíja ocenenie jednotlivých akciových indexov (pomer ceny k očakávaným ročným ziskom). Konkrétne som porovnával jeho aktuálny stav s päťročným priemerom. Takmer všetky indexy, na ktoré som sa pozeral, majú ocenenie hlboko pod päťročným priemerom. Hlavnými dôvodmi sa javia byť obavy o dopady obchodných vojen a o dopady aktuálneho výplachu mien rozvíjajúcich sa ekonomík. V praxi to znamená, že vyzerajú byť lacné a že pokiaľ sa nenaplnia aktuálne obavy, tak môžu ísť akcie vyššie.
Rozbřesk: Inflace dává ČNB argumenty pro růst sazeb
11.09.2018 Inflace se po krátké přestávce opět vrátila do těsné blízkosti prognózy centrální banky, která tak může spokojeně konstatovat naplňování prognózy a pokračovat v normalizaci úrokových sazeb. Když k tomu připočteme fakt, že nahoru zamířila měnově-politická inflace i korigovaná inflace bez pohonných hmot označovaná někdy za jádrovou inflaci, nemusí centrální banka s dalším – letos už čtvrtým zvýšením úrokových sazeb – opravdu otálet. Nakonec jasné jestřábí poselství, byť ne celé bankovní rady, zaznělo už několikrát, takže trh by na zářijový růst sazeb připraven být měl.
Rozbřesk: Týden ve znamení ECB a rozvíjejících se trhů
10.09.2018 Páteční čísla z amerického trhu práce nemohla dopadnout lépe a dala dolaru jasný signál, že se má o co opřít. Mzdy šláply na plyn a rostly v srpnu o 2,9 % - to je nejrychlejší tempo za posledních devět let. O důvod víc, proč věřit ještě dvojitému růstu sazeb Fedu v tomto roce (na ten po pátečních datech trhy sází zhruba ze 70 %). Na druhé straně je to i o důvod navíc, proč by se měly bát rozvíjející se trhy. Právě zdražující dolar obnažuje problémy těch nejzranitelnějších. Navíc vidina vyšších úrokových sazeb v USA dráždí Donalda Trumpa, pro kterého to může být argumentem pro vystupňování svého obchodního válečného úsilí na frontě s Čínou. Donald Trump může v nejbližší době uvalit nová cla na čínské zboží v hodnotě až 200 miliard USD. To straší řadu především asijských trhů navázaných na Čínu, a pokud by čínská vláda v obranném manévru nechala oslabit měnu nad hranici 7 juanů za dolar, dýchalo by se celému rozvíjejícímu světu velice těžko. Tento týden může alespoň částečné uklidnění rozvíjejícímu se světu přinést turecká centrální banka, která by konečně mohla “vzít rozum do hrsti” a nehledě na názor prezidenta Erdogana zvýšit úrokové sazby.
Ranní videokomentář: Dolar díky makru silnější na většině párů, na akciích se drží mírná nervozita
10.09.2018 Závěr minulého týdne přinesl velmi zajímavé výsledky z amerického trhu práce, které díky nečekaně silnému růstu mezd pomohly americké měně zpevnit na většině měnových párů. Mzdy v USA nyní rostou meziročně nejrychleji od roku 2009, což může být dobrý argument pro americkou centrální banku, aby pokračovala v utahování měnové politiky, díky kterému fundament na dolaru zůstane pravděpodobně i nadále silný. Nový týden bude na fundamenty bohatší a bude velmi zajímavý hlavně pro FX, protože nás čeká zasedání ECB, BoE, nebo také výsledky americké inflace. Trhy pak dál bude zajímat dění na emerging markets měnách a hlavně to, zda americká administrativa oznámí nová cla na Čínu.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
07.09.2018 1) Rozvíjející se trhy se znovu vracejí do medvědího teritoria. S blížícím se výročím pádu Lehman Brothers jako by znovu ztrácely půdu pod nohama - index MSCI emerging markets je opět oproti svým lednovým historickým maximům o více než 20 % níže. Na vině nejsou pouze tradiční “otloukánci” jako Turecko nebo Argentina, ale především strach z opětovné eskalace obchodního napětí mezi USA a Čínou.
Související klíčová slova:
Ceny plynu v Evropě | Akcie Komerční banky | Dividend growth | Eurokoruna | Měnový kurz | Český průmysl | Výhled 2024 | iShares Core MSCI World UCITS ETF | Cenová hladina | Ekonomické problémy | Energetický šok | Fibo | Vlastní dashboardy | LYNX | Přikoupení | Obchodní seance | MAE | EUN2.DE | Investiční banky | Kontrola inflace | Vyspělé země | Peru | Global Investors | Dividend Yield ETF | ETC | BrokerJet | Akcie z rozvinutých zemí mimo USA | Obchodník s cennými papíry | Dávky v nezaměstnanosti | Republikánský prezident | Ministr spravedlnosti | Nákup fyzického zlata | Vládní dluhopisy | Bankéř | Refinitiv | Společnosti z USA | Fiskální stimul | Rozložení investic | EURPLN | J&T | Egypt | Vysoké valuace | Přísnější Fed | Bank of China | Zkušenosti | Slabá čísla | Ztráty na akciových trzích | Prohlášení | Pokles sazeb | FinWeb | Take Profit | Jackson Hole | Investice do fondu | SP500 | Velké dividendové ETF | Mince | Výhled eura | Úrokové sazby v Turecku | Přesnost | ETF portfolia Purple Trading | Northern Rock | Vývoj tržní kapitalizace | Akciové indexy podle geografie | Dluhopisové ETF | Obchodník | Kryptozima | Cyklické faktory | Record Date | MSCI Asia Pacific ex Japan | Napětí mezi USA a Čínou | Spořící účet v korunách | Koronavirové krize | Výsledek hospodaření | Pfizer | Údaje z USA | Vývoj rumunské úrokové sazby | Kč/EUR | Analytik Patria Finance | PLATINUM | Veřejné finance | Ropný gigant | Výhoda akciových indexů | Řecko | SWDA.L | Statistiky | SPDR MSCI ACWI UCITS ETF | Datové zdroje | Rolování | Rumunská centrální banka | Index vládních dluhopisů | Offshore jüan | Akciová burza dnes | Americký dolarový index | Zpracovatelský sektor | Agentura S&P | Světové akcie | Lidské chyby | YouTube | Pandemie nemoci | Spolkový statistický úřad | Pokles kurzu čínského jüanu | Index podnikatelské nálady ISM | Overbalance | Vstupy | Alphabet | Majors | Vývoj indexu spotřebitelské důvěry | Conservative FOREX Trading | Složení akcií z různých geografií | FTSE MIB | Indické akcie | Odvětví těžby ropy | Geopolitické riziko | Inflační čísla | Inflační hedge | Pozitivní vliv | Sledování makroekonomických událostí | Nositel Nobelovy ceny | Špatná nálada | Kurz koruny | Exporty | Private credit | EUR | Bankovní index | Celkový zisk | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Index Bloomberg Barclays | Střední Evropa | Zvýšení sazeb ČNB | Pegas Nonwovens | Nabídky ropy | Cap | Soukromé úvěry | Coinmarketcap.com | Finanční analytici | Goldman Sachs | Měny vyspělých trhů | Komunita | Sektor informačních technologií | CECEEUR | Rozpad EU | USD/IDR | Nulový úrok | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR | Expert Advisors | Trend | Australská centrální banka | EURIBOR | Cenné kovy | Zasedání ECB | Prodej zboží | Významné zisky | Brazilský real (BRL) | Opětovný pokles | Náklady na obsluhu dluhu | Outsider | Výnosy dluhopisů | Dow Jones Industrial | Zhodnocení prostředků | Výhled ekonomiky | mBTU | Bezpečnostní rizika | Pensylvánie | Australská vláda | Širší index S&P 500 | USD/ZAR | Speedway | Hra na oliheň | Vítězné fondy | Kathimerini | USD/PLN | Kiwi | Turecká krize | Vanguard S&P 500 | Měnový pár EUR/HUF | Index pražské burzy PX | Výkyvy v hodnotě | Spořící účet | Jamie Cox | Návrat růstu cen na cíl | Politika amerického Fedu | Klidné obchodování | Propad amerického akciového trhu | Jak investovat do ETF? | Vývoj výnosů dluhopisů | Dění na trzích | Burza | Hluboká recese | American Association of Individual Investors | Centrální banky vs. inflace | Slušný ekonomický růst | Bezpečné hlavní měny | Mezinárodní měnový fond | Historické události | Podnikové dluhopisy | Tempo růstu | Otevřené pozice | Nacenění kontraktu | Factsheet | Evropská komise | Hodnota dolaru | Výsledky technologických gigantů | MSCI World UCITS ETF | Vývoj akciového indexu FTSE 100 | Kurz čínské měny | ICO (initial coin offering) | Měnové zasedání | Tuzemský průmysl | Belgie | Německá společnost SAP | Vývoj meziročního růstu HDP | Majors měnové páry | Růst měnového páru EUR/USD | Očekávané výsledky | IG Markets | Evropská obchodní seance | Kroky Fedu | Výprodejová vlna | Skončení intervencí | Pokles indexu | Eurokrize | Zajištěné fondy | Účet v bance | Výplata dividend | Fondy obchodované na burze | Dovednosti | Vývoj ceny benzínu | Taiwan | MSCI World Index factsheet | Vývoj ceny železné rudy | Konzervativní portfolio | Fungování ČNB | Provozovatel sociální sítě | 3М | Investoři se strategií | Index hongkongské burzy | Bank of Japan | Dlouhodobě profitabilní | MSCI Europe index | Objemy peněz | Nasdaq (US100) | Index S&P Latin America 40 | Vysoký dividendový výnos | Index vážený podle tržní kapitalizace | Wealth and Trading (EHP) | Generali Investments CEE | Kurz JPY | Jihoafrický rand (ZAR) | Akcie na rozvíjejících se trzích | Spravované ETF | Jan Sušánka | Eurostoxx 50 | Ekonomika aktuálně | Breakout | Midjourney | Copytrading | Trim Broker | Patria Finance | Distribuční ETF | U.S. Bank Wealth Management | Sílící koruna | Nejnovější makroekonomické údaje | Měsíčník finančních trhů | Diverzifikované portfolio | Index strachu | Kopírování obchodů | Hedžové fondy | ANZ Bank | Výbor FOMC | Income ETF | Globální hospodářský cyklus | ROIC | Středoevropské devizové trhy | Korelace mezi trhy | Ekonomika Indie | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Obchodování CFD | TraderSync | Oživení poptávky v Číně | Smíšené fondy | Nejvyšší výnos | Reálná ekonomika | Pojišťovna | Přístup k investování | Mexická centrální banka | Speciální strategie | Bezpečné útočiště | Korelace | Index PX | Americký prezident Donald Trump | Dění na světových burzách | Scoach | Kopírování strategií | Výdaje | Výrobní PMI | Výkyvy | Indexové futures | Tvrdá recese | Vývoj inflace a mezd | Revolut Securities Europe | Měnový pár EUR/CZK | Unce zlata | Uložení finančních prostředků | Investiční stratégové | Large-cap | Tvůrce algoritmu | Investiční certifikát | Růst dividend | justETF | Futures zlata | Investiční plány | Důsledky koronaviru | Macromicro | Asijské obchodování | Aktiva | MICEX | Vybírání zisků | Vývoj ceny amerického zemního plynu | Geografické oblasti | Tomáš Jaroš | ETF (Exchange-Traded Fund) | Ceny aktiv | Regionální indexy | Kurz PLN | Co je volatilita | First Horizon | Dividend History | Citigroup | Money Expo | Rebalancování | Stlačení inflace | Správné načasování | Časování trhu | SMSEUR | EURCHF | Meziroční vývoj inflace | Akcie automobilky Tesla | Důležité fundamenty | Důvěra v českou ekonomiku | PFE | FDA | Oslabení čínského jüanu | Investičně-poradenské firmy | Fiskální stimul v USA | Vývoj na akciích | Akciové trhy | Průmyslová výroba v eurozóně | Uchování reálné kupní síly | iShares Core MSCI Europe UCITS | FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF | SMSEUR.DE | Ukončení kvantitativního uvolňování | Širší index | Zpráva z Německa | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Vojenské výdaje | Britská libra | FX Replay | Akcie vzrostly | P/S | Bezpečné útočiště pro investory | Indexové ETF | Pozitivní carry | MetaTrader 4 Supreme Edition | Break-Even | Zhodnocení jednotlivých měn | Ruské invaze na Ukrajinu | Braní partials | Podíl majetku | Japonská měna | Covid panika | Politická scéna | Long pozice | EURGBP | Nifty 50 | Výkonnost EURO STOXX 50 | Bidenova administrativa | Portfolio fondu | EURJPY | Snížení emisí | Viktor Valent | Tempo růstu ekonomiky | Kolaps | Pravděpodobnost | Margin cally | U.S. Dollar index | Indexy na Wall Street | Swiss Life Select Investice | Vyšší sazby | Vládní opatření | Kdy vyplácí dividendy | FTSE All-World High Dividend Yield | Fond obnovy | Index akcií | Investiční služby v EHP | Index MSCI Asia Pacific | Vládní fond | Dění na finančních trzích | Podíl na trhu | Morgan Stanley Capital International | Americké dluhopisy | SAB Finance | QQQ | Příležitost vydělat na Bitcoinu | Oživení poptávky | Asijské trhy | Fond FF | Hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Výše dividendy | Predikce vývoje | Energetika | Investment Management | Snížení cen | Větší pokles | Žebříček nejúspěšnějších fondů | Rumunský lei | Letecké společnosti | Arizona | GBPJPY | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Překvapení trhu | Likvidní měny | Ratingová agentura | Nastavení měnové politiky | Bulharsko | Intradenní obchodníci | Danske Bank | Treasury v České spořitelně | Plán EU | CFETS | Brexit | Nákupní párty | DJIA | Podíl čínského jüanu | Burzy z celého světa | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Index spotřebitelské nálady | BRIC | Červnová inflace | Oslabování měny | Špatná výkonnost | Turecká lira (TRY) | Edelman | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Citibank | Společnost MSCI | Chování centrálních bank | Korelační strategie | Diverzifikace | USD/BRL | EUR/RON | J&T investiční společnost | Přijetí | Zpomalení inflace | Záporné sazby | Koaliční partneři | Znehodnocení hodnoty měny | Hurikán | Pád libry | Work & Travel | Quadruple witching | Atlantis Medium | Akcie na trzích | Japonský akciový trh | Americká inflace | Britský akciový trh | Saúdská Arábie | Šéf Fedu Powell | Globální dluhopisové trhy | Michael Green | Dividendové akcie z rozvinutých zemí | SPDR MSCI ACWI UCITS | Úrokový spread | Kategorie Progresivní dluhopisové fondy | Velké recese | S&P 500 Dividend Aristocrats ETF | Trump vs. Harrisová | Zpevňování dolaru | LVMH | Posilování japonského jenu | Index NIFTY 50 | Investovat do MSCI World | Futures na americké indexy | Nalezení brokera | Vývoj měnového kurzu | Rozjezd turistické sezóny | iShares Emerging Markets Dividend | iShares International Select Dividend | SEDG | Spekulace na oslabení | Směrnice | Inflační swapy | Akcie ruských společností | Hlavní index CSI 300 | NIM | Brokerské domy | BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS | Pohonné hmoty v Česku | Gap | Expirace opcí | Depozitní sazba | WTO | Lagardeová | Geopolitické napětí | Očima tradera | GDP | Geopolitická situace | Index čínských firem | Vysoká zadluženost | Největší společnosti na světě | Podnikatelská důvěra | Vývoj těžby ropy | Očekávané úrokové sazby | Mutace omicron | Ethereum | Výkonnost MSCI Europe Indexu | Inovátoři | Evropské finanční trhy | Backtestování u TradingView | World Crypto Strategy | USD index | Akcie výrobce luxusního zboží | Alerty | Deflace | Silný frank | Nařízení Evropského parlamentu | Úrokové míry | Chování trhu | Akcie Gamestop | Světové ceny kávy | Volatilita | Ministr zahraničí | Český statistický úřad | Backtesty | Vývoj tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Silné stagflace | Snižování inflace | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Metody analýzy trhu | Zero Hedge | Nová data | AI bublina | SPYY.DE | Devalvace čínské měny | Šéf Fedu Jerome Powell | Akcie Wells Fargo | Index DAX 30 | Obchodní příležitost | Philadelphia Semiconductor | America | Miroslav Plojhar | Dluhopisový fond | Peníze z vrtulníku | Facebook | Klid před bouří | Americké výnosy | Růst sazeb | Expanze | Pokles hospodářství | M&T Bank | Posilování dolaru | Hongkongský akciový trh | Jan Kovalovský | FedWatch Tool | Riziko měřené z minulé volatility | Invesco | Americký akciový index | Zhodnocení peněz | Zlato a stříbro | Index volatility VIX | Mexické peso (MXN) | Směřování měnové politiky | Maďarsko | Obchodování na historickém trhu | Propad cen ropy | Zajištěný fond | Pasivně investovat | China ETF | Druhy dividendových ETF | Znehodnocení | Konzervativní uložení finančních prostředků | Investiční certifikáty | UCITS | Rezervní měna | Obnovení dodávek | Co je to tradingový software | Odhodlání | Wealth | Rostoucí ceny | US High Yield | Indexy PMI | ForexFactory kalendář | Pine Script | MSCI North America | Ekonomiky v eurozóně | Vývoz ropy | Plánování | Bankovní unie | Developed markets | ETF s nižšími poplatky | Názory retailových investorů | Ředitel Swiss Life Select | Invaze | Poplatky | Financial Times | Průměrné hodinové mzdy | Obavy investorů | Rychlé obchodování | Konzervativní strana | Nahromaděný dluh | Konsolidace | Online prostředí | HUF | Vývoj na trzích | Měnová opatření | Fidelity Funds | Expirace opcí na MarketWatch | Zvýšit ziskovost | Mistrovství světa ve fotbale | Index těžařů | Reálné zisky | Globální spolupráce | P/E | Dividend Aristocrats ETF | Upisovat nové akcie | Skokové oslabení koruny | Pozitivní sentiment | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Vývoj těžby zemního plynu v USA | Burzovně obchodované fondy | Bankéři | Dividendové fondy | Amundi Czech Republic | Growth Stocks | Velké ekonomiky | Nižší ceny | Zrušení cel | Volatility report | Zajišťování | Průmyslová produkce | Investing | Porovnání výkonnosti | Hospodářská politika | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Překoupenost dolaru | Svátek v USA | Index NIFTY | Meziroční míra inflace v eurozóně | Scott Bessent | Silné a slabé stránky | Český trh práce | BIDU | Bayer | MSCI Europe Dividend Growers | Investovat do MSCI World Indexu | Vývoj objemu ruských devizových rezerv | Dividendy | HSBC | Fed vs. ECB | První odhady HDP | Vývoj celkové a jádrové inflace v USA | Analytický tým FXstreet.cz | Online obchodování | Atraktivita americké měny | Won | Globální nabídky ropy | Růst ekonomiky USA | Šíření nákazy COVID-19 | Nástroj pro investory | Hormel | Silné oživení | Intradenní obchodování | Raiffeisen Bank International | Akciový býčí trh | American Association of Individual Investors Sentiment | Sortino ratio | Vedení obchodního deníku | Situace na DAXu | Prezident Erdogan | Emerging market měny | Německý DAX | Měna fondu | Dividend Growth ETF | Záchranný fond | Výnos do splatnosti | Aktivně řízený fond | VIG | Vliv na chování trhu | REITs | Akcie Novavax | Rovnováha | Posílení | Charu Chanana | Můj trading | Strach | Akcie rozvinutých trhů | New York | Breakout Trader | Ekonomika Spojených států | Mean-reversion | Co je to obchodování CFD? | Dividend Growth | Inflační trajektorie | Poměr výnosu | Podnikatelský sektor | PowerLanguage | BAML | Trumpová | Studie | Nezaměstnanost | Člen rady guvernérů | Velký ETF | Obchodovat intradenně | Proražení | Různé časové rámce | Wood and Company | Velké varování | Washington | Franklin Templeton Emerging Markets Equity | Asijské akcie | Sentiment investorů | Rizika na Blízkém východě | Reálné zisky nad inflací | Institut API | Cena zlata | Výhled snižování sazeb | Uvolňování měnových politik | Akcie třídy | České vlády | Průměrná úroková sazba | Stock-picking | Výprodeje | Exchange | Vakcína Pfizer | Kapitalismus | Newton Investment Management | Zvýšení úrokové sazby | VOW3.DE | Utahování měnové politiky | Carry trade obchody | Advance | Energy S&P US Select Sector UCITS ETF | Forecasty | Raymond James | ECB Christine Lagardeová | International Select Dividend ETF | Chování investorů | Strategy | Nová historická maxima | EFSF | Nižší riziko | Retailový obchodník | Prodej zlata | Rizika a příležitosti | Údaje o maloobchodních tržbách | Exchange Traded Funds | Akce centrálních bank | Income Fund | EIA | Pandemie COVID-19 | Odvětví vyspělých technologií | FIL Investment Management | Index ADR | HAS | Obchodní spor mezi USA a Čínou | Major index | Konzervativní fondy | Invesco MSCI Europe UCITS ETF (Acc) | Development | Nové ekonomiky | Tier 1 | Relief rally | Zajímavé zhodnocení | J&T Investiční společnost | iShares International Select Dividend ETF | Indexy S&P | Irsko | Indické rupie | Vývoj španělského akciového indexu | Index Cboe | Nákup indexu S&P 500 | Moderna | Akcie v roce 2019 | Graf EURUSD | Regionální měny | Technické znalosti | Brazilská ekonomika | Bubliny | Ipsos | Delta Air | Afrika | TD Securities | Nižší provize | Karanténní opatření | Těžařské společnosti | Vážený podle tržní kapitalizace | ETDD | Hugo | René Remšík | Kurz koruny ČNB | Walgreens | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Apple Podcasts | Politická situace | Ingalls & Snyder | Conseq Michal Stupavský | Vratislav Zámiš | Peter Garnry | Fixní výnos | Nákup akcií | Růst výnosové křivky | Náklady | Americké hospodářství | Pád Lehman Brothers | Mizuho Bank | Optimistické výsledky | xPuls | Zajištění dodávek plynu | iShares Emerging Markets Dividend ETF | Reakce trhů | Index S&P | Money Flow Index | Akcie Darden Restaurants | Čínský jüan | Uzavírání částečných zisků | PLN/EUR | Vývoj amerického dolaru | Taktická alokace aktiv | Newton | Emerging Market Bond Index | MSCI ACWI | Uvolnění zákazů | Glencore | Členové bankovní rady | Aktuální ekonomické údaje | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Banka BNP | Úrokové zhodnocení | Invesco Global Clean Energy UCITS ETF | Uzavření pozice | Volební pat | Developed Markets | Garance | Minuta s XTB | Směřování trhu | Franklin Templeton International Services | Výsledky strategie | Sektorové akciové portfolio | Akcie USA | Economist | Kurzu měn | Řízený fond | Největší společnosti | Morningstar | Poměr rizika a zisku | Kurz USD/MXN | ČSÚ | Tiff Macklem | Cenové hladiny | HDP Číny | Významné historické události | Koruna česká | Oslabení jüanu | Státní dluh | Sazby v USA | Bilance ČNB | Commodities | Ceny Bitcoinu | Jestřábí Fed | Výsledková sezóna v USA | US High Yield Fallen Angels UCITS ETF | EURNOK | Potenciál růstu | Peníze | Zveřejněné údaje | MSCI ACWI Index | Oznámení | Vysoká inflace | Bill Gates | Special Report | Pozitivní očekávání | Vývoj akciového trhu | TSMC | Automatické systémy | Celosvětový HDP | Brent | Akcie a dluhopisy | Čínský dovoz | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Politika | Index EURO STOXX 50 | Porovnání vývoje | HUF/EUR | Dow Jones Industrial Average | Stimul | Americký akciový býčí trh | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Nový trend | Evropský statistický úřad Eurostat | Daňové úlevy | Theresa Mayová | Indexy podle geografie | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | NN Group | Expert | Roční zhodnocení | Plán na snížení emisí | Penzijní fondy | Zpomalení čínské ekonomiky | Evropské burzy | Palladium | AAII | Světové finanční trhy | Komentář amerického prezidenta | Plaza Accord | Coinmarketcap | Analýza společnosti | Inflační riziko | Invesco MSCI World UCITS ETF | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Investiční centrum | Tchajwanská společnost | Cisco Systems | Britové | Kurs euro turecká lira | Nizozemsko | Raiffeisen | Vyšší výnosy | Maloobchod | Posílení eura | XOP | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Přerolování pozic | Investujeme | Investiční cíle | Diskont | Obchodní příkazy | Fannie Mae | Alza.cz | Zvýšení minimální mzdy | Pád rublu | Prodeje akcií | Výnosy na dluhopisech | Problémy | Korelace mezi výnosy z dluhopisů | Transparentní | Realita | Futures trhy | ETF fondy | Deprese | Bitcoin Cash | Invaze na Ukrajinu | Tržní prostředí | Obchodování ETF na burze | Majetek | Základní sazby | Conseq Funds investiční společnost | Intercontinental Exchange | Čisté úrokové výnosy | Vývoj na akciových trzích | Ceny PHM | Allianz | Alžírsko | Evropské měny | Financovat | Zápis Fedu | Globální index MSCI | Důvěryhodnost | Coca-Cola | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Standard & Poor's | Nové peníze | Blockchain | Podílový fond | Richard Kozul-Wright | NZD/USD | Akciová burza | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Koruna | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Denní pokles | Breaker blocky | Zásoby ropy | Optimistický sentiment | Americké volby | Kurz eurodolaru | Změny trendu | Čipy | Twitter | Politická nejistota | Turecké akcie | Implikace | Fed Funds Rate | Standard and Poor's | Měny emerging markets | Problémy v Číně | Invesco Global High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF | Klientské operace | CZK/EUR | Dolar roste | Finanční problémy | Nákupy | Německý index DAX | Vývoj jádrové inflace v USA | Německý export | Růst | Evropská měna | IOT | Dlouhodobý investiční produkt | Americký S&P 500 | Investiční rizika | Čínské akciové trhy | Akcie dnes | Eva Miklášová | Příležitosti | USD/INR | HARDWARIO | Akcie a ETF | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | CDS v regionu | Koronavirové lockdowny v Číně | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Hrubý domácí produkt (HDP) | Real-time | Propad cen | Guvernér české národní banky | Flexibilita | Vanguard | Ekonomové | Akcie z rozvíjejících se zemí | MiFID II | Zasedání OPEC+ | Cable | Akcie firmy | MetaTrader | Králem bude hotovost | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Varovný signál | Emiráty | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | MIFID | Program kvantitativního uvolňování | EUR/CZK | Drobní investoři | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | Ex-Dividend | Tencent Holdings | Cena Brentu | Německé firmy | Tuzemská měna | Akče | Jednání FOMC | Investiční instrument | Michal Stupavský | Sentiment na trhu | Charles Schwab | BP | Prognóza | Švédská centrální banka | Měnový pár USD/CNY | Výnosová křivka | Race to the bottom | USDRUB | Patria Online | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Nálada investorů | Absolutní výkonnost | Carry trades | Použití finanční páky | FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility UCITS ETF | Asset management | Podíl eura | Kmenové akcie | Událost roku | iShares Core EURO STOXX 50 | Česká zbrojovka | Trh práce | Sortino Ratio | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | eFXnews | Uber | Stock picking | Amundi CR | Zátěžové testy bank | Swiss | Crypto | Venezuela | Nord Stream | Dnešní seance | RBS | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Bloomberg TV | MSCI China ETF | Currencies | EURO STOXX 50 | Veřejný dluh | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | Ask | CBOE | Index kanadského dolaru | Akcie ve světě | BIC | Hrozba | Akvizice | Vývoj ceny ropy Brent | Goldman Sachs Asset Management | Ředitel internetového obchodu Amazon.com | Nové technologie | Spotřebitel | Budoucnost | Mercedes | Poradenská společnost | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Pochybnosti | WSJ | Základ portfolia | Micron | Španělský IBEX | Optimistická nálada | Saxo Capital Markets | Výhled | Trpělivost | Očekávání trhu | Hodnota majetku | SPDR Gold Shares (GLD) | Symboly | Atraktivní výnosy | Trumpovi lidé | Komoditní sektor | Objem obchodů | Harris Financial Group | USDMXN | Investice do dluhopisů | Investovat do fondů | Analytik Portu | Zahraniční politika | Lockdowny v Číně | Nové trhy | Zápis ze zasedání Fedu | Koronavirová krize | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Akcie z rozvinutých zemí | Státní pomoc | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Ochota investovat | Asia-Pacific | Deglobalizace | Společná měna | Vývoz LNG | Snižování úroků | Používání tradingového softwaru | Trendový růst | Index akciové burzy | Technologické akcie | Investopedia | Technologický fond | Klíčové události | FiveThirtyEight | Prudký pokles | Společnosti ze Švýcarska | Cena bitcoinu | Obchodní válka mezi USA a Čínou | DailyFX | Výnos desetiletého dluhopisu | Čínský prezident | Vyzkoušet si trading | Long | ETF zaměřené na dividendové akcie | Vývoj hlavní úrokové sazby | Znovurozšíření pandemie | Pokračování expanze | Nejvyšší soud | Chování | Emerging Markets Dividend ETF | Kontrakty | Euroval | Nerovnosti bohatství | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Zpomalení ekonomiky | Software pro online život | Investovaný kapitál | Floating | Analytické shrnutí | Výkonnost fondu | Trendový kanál | Inflace | Evergrande | Sociální sítě | Zasedání FOMC | Poptávka po bezpečném přístavu | Lira | Koruna posílila | Přímé intervence | LYNX Trading | Dodávky čipů | Henkel | Reálné výnosy | Strategie fondů | Geopolitická rizika | Day-tradeři | High Dividend Yield | Cla na americké zboží | Investiční portfolio | Zisky nad inflací | Růstové akcie | CZK | Kurz EUR/USD | AUD | Retail Investor | Declaration date | Communication Services | Dřevo | Úroková sazba v USA | Rolandas Juteika | Nižší daně | Summit EU | Všechny ETF | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Vývoj měnového páru GBP/USD | Plynovody | Caterpillar | Česká vláda | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Rozhodnutí centrálních bank | Výhled Saxo | Oslabování koruny | Emerging markets (Rozvíjející se trhy) | S&P500 | Status rezervní měny | ČSOB | Meziroční růst | Regulační úřady | Investiční analytik | Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu | Globální index vládních dluhopisů | Hang Seng China Enterprises | Oxford Economics | Investiční tituly | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Ruský trh | Vydělat na Bitcoinu | Koronavirové lockdowny | Výsledky voleb | Investice do dividendových akcií | OIL.WTI | Vývoj kurzu | Drahé energie | Baidu | Fincentrum | Dovoz z Číny | Čínský akciový index Shanghai Composite | Růst světového obchodu | Dnes ČNB | Amerika | NFP report | Rostoucí počty nakažených | Acacia Communications | Trh | Barel ropy | Australská měna | Očekávané zhodnocení | Společnost LVMH | Nejlevnější měna | Invesco KBW NASDAQ Fintech UCITS ETF | Harris | Analytik TopForex | Výnosy desetiletých dluhopisů | Makroekonomické zprávy | Vývoj ceny zlata v CZK za unci | Utility | Pracovní den | iShares Core MSCI World UCITS | Kapitálové strategie | Makroekonomické události | Oživování ekonomiky | Cox | Farmaceutická společnost | Portfolio manažer | MSCI | Aktuální kurz rublu | Fidelity Funds - Global Technology | EMU | Uložení peněz | Výkon evropské ekonomiky | Hlavní události | Oslabení kurzu | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | UnitedHealth Group | Index polovodičů | Výnosy amerických státních dluhopisů | Tempo hospodářského růstu | Hyundai | Aktuální klíčová rizika | ETF bestsellery | Bridgewater | Rozvojové trhy | Index S&P/ASX 200 | Marek Malina | Dividend Aristocrats | Vývoj zlatých rezerv | Zkušenost | Vývoj měnového páru | Ropný trh | Fixed income desk | Nike | Nálada na akciových trzích | Klíčové události ve světě | Rozdílové smlouvy | Akcie s vysokými dividendami | Kapitálový trh | Swapové body | Kolísání měn | Index | Burza s kryptoměnami | Fáze konsolidace | Stabilní výsledky | Dlouhodobý růst | Index MSCI World | Hedgeový fond | Reálné úrokové sazby | Ruské dluhopisy | Kč/USD | Snížit riziko | Thajský bat | Vyšší náklady | Kurz USD/CZK | Trh Start | Krátkodobé investice | ForexFactory | Aktuální hodnoty měny | Energetická infrastruktura | Palantir | Výkon | Financial Times (FT) | Atraktivní investice | Globální ekonomiky | Uvolnění měnové politiky | Supplementary Leverage Ratio | Zboží z Mexika | HRL | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | Bohatí | Ropné společnosti | Elektřina | Co jsou ETF | MMF | Historický vývoj | Regulační opatření | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Fiskální politika | Odhady výsledků | CSCO | Rozšiřování kapacit | Conseq Invest | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Index Nasdaq Composite | Dopad brexitu | Zlaté rezervy | Eura | Rostoucí obavy | CBRT | Philip Morris | YTD | Komise | Fáze expanze | Nejistoty | Rovnováhy | Generální ředitel Swiss Life Select | Europe Dividend Growers ETF | Obchodování na devizovém trhu | GBP/CAD | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Index asijsko-pacifických akcií | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Medicare | FinTech | Index KOSPI | Fiskální politiky | Základní zboží | Robert Novoměstský | Dovoz ropy | American Association of Individual Investors Sentiment Survey | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Indonéská rupie | Britský akciový index FTSE 100 | Inflace v eurozóně | Čínský koronavirus | Agentura Reuters | GBP/JPY | ECU | Černý čtvrtek | Přebytek běžného účtu | Deficit | Aktuální kurz eur | Tradingový software | Marathon | Ministerstvo obchodu | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Pohled na situaci | Pomoc ekonomice | Janet Yellenová | Nigérie | Sharpe ratio | Depreciace | Intradenní analýza | Dealing | Allianz Global Investors | Směnné kurzy | Blue chip | Trumpův tweet | Tržní kapitalizace | Dlouhodobý proces | Majitel | EP | Německé volby | Poplatek | S&P | Měny rozvíjejících se zemí | CME FedWatch | Index Stoxx 600 | Zámořské indexy | Treasury Yields | Zdravotní péče | Opakování dluhové krize | Druhy akciových indexů | Big Tech | Ekonomiky | Úvěrové krize | Události hýbající burzou | Top pick | Výkonnost indexu | Brokerská společnost | Odvětví české ekonomiky | IRBT | Unie | Měny v regionu | ETF fond | Investiční analytička | Data z ekonomiky | Snižování nákladů | Investiční portfolia | Americké dolary | Risk-off | IT společnost | Sázky | Západní sankce | Sentiment na Wall Street | Nižší poplatky | Hospodářské krize | Obrat trendu | Declaration Date | Akciové indexy | Akcie Amazon | Boom | ForFarmers | Kalendář expirace opcí | ČSOB Finanční trhy | Centrální banky | Vyšší úroky | Vývoj měnového páru USD/BRL | Indigo | Angela Merkelová | Poptávky po mědi | Válka | Christine Lagardeová | Společnost HARDWARIO | Zpráva | Souhrn finančních trhů | Akcie menších společností | Hodnota amerického dolaru | MDT | Modelování strategií | Ekonomický kalendář | Kvantitativní zpřísňování | Bod zlomu | Výše aktiv pod správou | Měnový pár EUR/PLN | Plánování obchodů | Invesco MSCI Europe UCITS | Turecká měnová krize | Breaking | Zisky a ztráty | Kuvajt | Nastavení úrokových sazeb | Oanda | Grand | Wall Street Journal | Intradenní výhled | FTSEurofirst 300 | Swing | Globální akciové valuace | Bloomberg News | Americké ministerstvo obchodu | IEA | STOXX Europe 600 | Cyklická recese | Dolary | Reakce trhu | TARP | USD za mBTU | EUR/PLN | Sázka na růst | Ceny železné rudy | Česká měna | Covid | Nejznámější kryptoměny | Globální obchod | Macron | Výsledky maloobchodních tržeb | Makroekonomické důsledky | Dodávky a cenu plynu | Dobré výsledky | IBEX 35 | Cboe VIX | Saxo | Stratég finančních trhů | Michael Curtis | Pay Date | Standard Chartered | Pokles EUR/CZK | Cena drahých kovů | Analyzovat trh | Investiční doporučení | Macroeconomic Advisers | SWDA.UK | Obrat v měnové politice | Tom Kadeřábek | Palmary Strategy | DZ Bank | Objem dluhopisů | CISCO | Opatření proti koronaviru | Lukáš Kovanda | Plynový armageddon | Celní politika | Vyhodnocování obchodů | Akcie v Indii | Rekordní hodnoty | Parlamentní volby ve Francii | Dollar Index | Přeprodaný trh | Pasivně spravované | Nobelovy ceny za ekonomii | FRED | Objem obchodů na forexu | American Airlines | Měď | Americké státní dluhopisy | Hedgeové fondy | Zaměstnanost | ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats | Rozpočtová politika | Současný stav | Představitelé Fedu | Britské akcie | Global High Yield Corporate Bond ESG UCITS ETF | Obchodní zkušenosti | Jeff Bezos | Důležitý support | Hospodaření státu | Japonská vláda | Portu Marek Malina | Obchodní napětí | Marek Odehnal | Politická rizika | RMB | Hlavní ekonom | Evropská měnová unie | Pokles bitcoinu | Index STOXX Europe | Invesco Investment | Nákup komodit | Růst mezd v USA | Pozice tradera | Fedspeak | Eskalace | CoinDesk | Důvěra investorů | Index vážený | SWDA | VTB | Parlamentní volby | Kongres | Koruna oslabuje | Úvěrování | Americký index | Dominance USD | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Kontraindikátor SSI | SolarEdge Technologies | Manažeři | Lockdowny v Evropě | Global Technology | Futures | Pandemie COVID | Broker roku | Nárůst cen ropy | Indická rupie (INR) | Index Hang Seng | ETF aktiv pod správou | Výrazný růst | Index-tracking | Brexit bez dohody | Ropa | Shell | Status bezpečné měny | Bydlení | iShares Core EURO STOXX 50 UCITS | Tradingové softwary | Pacifik | Investiční horizont | Kategorie Trend | MSCI USA | Deutsche Bank | Zdroj příjmu | Asie | NYSE Euronext | Komoditní index | Vývoj těžby zemního plynu | iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Jak vybírat dividendové ETF | Biofarmaceutické společnosti | Rozdíl úrokové míry | Tiering | BREAKING | Data z USA | Statut bezpečného přístavu | Komoditní měny | Benzín | Institut pro mezinárodní finance | Vývoj ceny ropy WTI | Zadlužení 100 % HDP | Švýcarské společnosti | Měny vyspělých zemí | Futures kontrakty | EURCZK | Cenový šok | Domácnosti | Portfolio management | Výsledky firem | Měny rozvíjejících se ekonomik | Short měnového páru | Vítězové a poražení | Equities | EUR/GBP | Zpřesněný odhad | Trh ETF | Český index nákupních manažerů | Vládní podpory | Technické nastavení | Úrokový rozdíl | Akciové zisky | Očekávání analytiků | Pravidelný cash flow výnos | Swiss Life Select Investice roku | Správci aktiv | Nejziskovější | Obchodování na Wall Street | Turecko | Investiční fórum | High-yield | Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF | EUR/NOK | Možnost zhodnocení | Offshore | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Vyšší poptávka | Ukončení intervencí | Manažeři hedgeových fondů | Včerejší obchodování | Perpetuum Exclusive | Zařízení | Bohatství | Banka Morgan Stanley | Nové emise | Ropa Brent | Broad index | Distributing | Stratégové | Ifo | Graf | Vládní dluh | Výsledky průzkumu | Investování do ETF | Obchodní účet | Cukr | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Ústup inflace | Extrémně silný dolar | iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF | Těžební sektor | Branislav Soták | Short EUR/CZK | Americké měny | Vývoj kurzu libry | Short měnových párů | Ukončení měnových intervencí | SPYY | KOSP200 | Alibaba | Fiskální a měnová politika | Pozornost | Dluhové problémy | Medvědí trh - trend (bear) | Diverzifikátor | Over-The-Counter | Inflační vlny | AUD/JPY | Krátkodobé obchody | Tržní kapitalizace bitcoinu | Správce amerického akciového indexu | Sell | Disciplína | Světlo na konci tunelu | CI Komodity | Společnosti | Rubl | Nerovnováha | Pasivně spravované fondy | Nomura | Kolumbijské akcie | Morgan Stanley Capital | Obchodní plán | Kurzové výkyvy | Nabídka | Snižování sazeb | Bitcoin | Kroger | Zpomalování růstu světové ekonomiky | Invesco S&P 500 UCITS ETF | Tapering | Cena plynu | iShares Core EURO STOXX | Kategorie Konzervativní fondy | Pokles ceny | Indikátor | Nevýhody dividendových ETF | Philadelphia SE | Balance | Obchodní války | Meta (Facebook) | Vybavení na home office | Denní minima | Testování strategií | Kvalitní akcie | Omezení dodávek | Vývoj na rozvíjejících se trzích | Výhody a nevýhody dividendových ETF | Americká centrální banka | GME | Ilga Haubelt | Složení indexu | Miners | Nový rekord | Pandemie koronaviru | Hlavní investiční analytik | Investment management | Ministerstvo spravedlnosti | Conseq Funds | S&P 500 UCITS ETF | Ceny plynu | Research | Výroba v eurozóně | Nejlepší dluhopisové ETF | Invesco Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF | Kurzy EUR | Ekonomické ukazatele | NCLH | Bitcoin a Zlato | Bank of Canada | Klesající trend | Přebytky zahraničního obchodu | Výsledky společnosti | LVMH MOET HENNESSY | High Yield | Volatility | Sušánka & partneři | Dividendový výnos | Donald Trump | Vývoj ceny zlata v USD | Skupina Kofola | Společnost ASML | Potíže s likviditou | Aukce | Záporný výnos | Úrokový swap | Darden Restaurants | Politické napětí | Diverzifikovaná portfolia | Omezení QE | Obchodování s českou korunou | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Tomáš Cverna | Prezident Trump | Stabilní výnos | Omezení rizika | Dimitris Melas | Americké indexy | Bankovní úvěry | Trénink na historických datech | Vývoj eura | Největší ekonomika | Bitcoinové ETF | S&P 500 Dividend Aristocrats | Americká data | Wealth and Trading | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Oblečení | Izrael | Peníze z vrtulníků | Conseq Invest Akcie | Norsko | Forexové trhy | Znalost | Středoevropské trhy | České koruny | Burzy cenných papírů | Rumunsko | Akciový index | Uplynulý rok | Růst úrokových sazeb | Společnost SAP | Dolar vůči japonskému jenu | Brokers | Úrokové náklady | Nejprudší pokles | Platformy | Capital Markets | Investice do akcií | Prezident Donald Trump | Akcie Moderny | Index DXY | Odolnosti ekonomiky | Německý index | G10 | Kov | Pár EUR/USD | Devalvace | Statistické údaje z USA | Měnové indexy | Výplata dividend investorům | Česká koruna | Čistý zisk | Nákupy centrálních bank | Vysoká likvidita | Příležitosti na trzích | Vývoj zlatých rezerv Turecka | Workflow | Alphabet (Google) | LIBOR | Pimco Total Return Fund | Thajsko | Portu | Růst měnového páru | Nejnovější údaje | Vývoj meziročního růstu HDP v USA | Asijské indexy | Patria Finance Branislav Soták | Adobe Systems | USDPLN | Rychlost a přesnost | Multicharts | Přehled o dění na světových burzách | Stříbro | Profitabilní obchodování | KOSPI | Medtronic | Bancorp | eXchange | Vývoj akciového indexu Hang Seng | Investiční teze | Blog | Latinská Amerika | Vývoj zlata | Zmírnění obchodního napětí | Conseq Invest Akcie Nové Evropy | Čínská centrální banka (PBOC) | Finance | Finanční instituce | Měnové obchody | FRA40 | Výnosové křivky | Umělá inteligence | Proočkovanost | Flow z ekonomiky | Technický pohled | Fáze obchodní dohody | Obnovitelné energie | Pokles cen | Back office | IRS | Zahraniční firmy | Závislosti na Číně | Miroslav Singer | Revolut Securities | Futures na akcie | J.P. Morgan v Londýně | Zajímavé příležitosti | Tvrdá ekonomická data | Finanční společnosti | Real Estate S&P US Select Sector UCITS ETF | Nové akcie | Certifikáty | Dolar vůči jenu | State Street | Americká rozpočtová politika | Technické analýzy | Short squeeze | Akcie čínské společnosti | ETF | Nákupy vládních dluhopisů | Nejsledovanější index | Fio | BNP Paribas | Argentinské peso | Globální akciový index | CHFPLN | World Federation of Exchanges | Cash flow výnos | Sektor služeb | ETDD.FR | Akciové indexy v USA | Uzavření suezského průplavu | Polský zlotý | Průmyslové komodity | Americké úrokové sazby | DAX 40 | Globální a regionální indexy | ASML Holding | Co je to akciový index? | Řízení rizika | Technologický index Nasdaq | E-commerce | Směnný kurz | Statistické údaje | Co jsou dividendové ETF? | Tržní sentiment | Korelace měn | Ekonomické zpomalení | Další růst | IMEU.UK | Vir | Fundamentální pohled | Vice | Výkonnost zlata | Měna AED | ACWI | Virus | Robo poradce | Cena zemního plynu | Momentum | Ekonomické indikátory | Devizové intervence | Novozélandský dolar | Opatření | PEPSICO | Finanční televize | West Texas Intermediate (WTI) | Vývoj měnového páru EUR/RON | Online život | Pozornost trhu | Řecká burza | Technologická společnost | Maturity | Fincentrum & Swiss Life Select | Americká měna | Hlavní akciové indexy | Maďarský forint | Pokračování trendu | Rekordní minimum | Rozhodnutí ČNB | Banka pro mezinárodní vypořádání | Margin | Velké zisky | Akcie a indexy | Historické maximum | Farmacie | UBS | Kryptotrh | Pozitivní zpráva | Pavel Drahotský | Největší zastoupení | Barclays | FTSEurofirst | Začátek výsledkové sezóny | Piper Sandler | Neschopnost splácet | Republikáni | ETF portfolia | Devizové trhy | Erste Group | Šéfka ECB | Ruská invaze na Ukrajinu | Konference FOMC | Negativní dopad | Kartel OPEC | Ex-Dividend Date | Predikce finančních trhů | Globální inflace | Štěpán Hájek | Invesco Energy S&P US Select Sector UCITS ETF | Akcie třídy A | Progresivní dluhopisové fondy | Snížení základní úrokové sazby | Record date | Kurzy měnových párů | Potenciál dalšího růstu | ETF podle geografie | Range | Elektromobily | Zpomalení světové ekonomiky | Nezaměstnanost v EU | Underweight | Index akciové burzy v Hongkongu | Daně z příjmů | Stoxx Europe 50 | GPS | Ex-dividend | Energetický sektor | Moneta | Oficiální úroková sazba | Odvětví | Počet žádostí o podporu | Ocelářství | Index nákupních manažerů | Koruna sílí | Finanční televize CNBC | Vývoj americké fiskální bilance | Nulové úroky | Analytici | Výrazný potenciál | Celková ekonomika | Opatření proti šíření koronaviru | Američtí investoři | Investoři v USA | Italské dluhopisy | Snižování úrokových sazeb | Dlouhodobé posilování | Conseq Investment Management | Equity | Sázka | Výprodej na Wall Street | Akcie farmaceutické společnosti | Vysoká volatilita | Ropná společnost | Analytický tým | Nálada na trzích | Top 10 akcií | Velcí obchodníci | Guvernér Fedu | BNP Paribas Asset Management | Surové ropy | Kanadská měna | Trénink obchodování | Partials | Vývoj inflace | Globální akciový index MSCI | Zpomalení globální ekonomiky | Rok 2025 | Živočišné pudy | CL | Světové centrální banky | Index volatility | Velikosti pozice | Řetězec | Nízká likvidita | Cena akcií podniku | Harrisová | Marketingová komunikace | Kurz USD | Akcie Apple | Assets Under Management | Rada guvernérů | Vysoká cena | Pravidelný cash flow | Zisky dolaru | Boeing | Qualcomm | Japonský Nikkei 225 | Stabilní společnosti | Antivirus | Kurz dolarů | Harris Financial | ERA | NAFTA | Trade Brokers | Marc Faber | Index Cboe VIX | Vývoj | Shanghai Composite | Přímé zahraniční investice | Finanční aktiva | Korporátní dluhopisy | Panika | EUR/RUB | Americké burzy | Bělorusko | Akciový stratég | Úvěrové ratingy | Pozitivní vývoj | Maloobchodní tržby | Stimulační balík | Coinbase | Zajímavé zisky | Vyhlídky americké ekonomiky | Portfolia Purple Trading | Buy-and-Hold | Francouzský CAC 40 | Jak investovat do ETF | Christopher Dembik | Euro-koruna | Úroková sazba | Finanční poradce | Ekonomická nerovnost | Čistý dluh | Investiční plán | Hedging strategie | Cena barelu ropy | Trailing Stop | Digitální ekonomiky | Oslabení forintu | Novodobé investice | Moody's | BHS Timur Barotov | Rozpočtové schodky | AUD/NZD | Vývoj rumunské meziroční inflace | Příliv dolarů | Růst průmyslu | Conference Board | High Dividend Yield ETF | SNY | Volatilita je nízká | Závislost | Základy obchodování | Kurs dolar | Blue chip akcie | Polovodičové společnosti | Mistrovství světa | Korelace mezi výnosy | Podnikatelská nálada | Odpor | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) | S&P/BNY Mellon | Finsko | Historická minima | Dluhopisy | Ceny palladia | Ranní okénko | Podpůrná opatření | Bezpečnější měny | Finanční ukazatele | Rumunské úrokové sazby | Směřování trhů | Snižování rizika | Agentura Fitch | Rizikové averze | Konkurenceschopnost | Pokles technologických akcií | Výhled pro Evropu | Data z futures kontraktů | Ropná zařízení | Corporate Governance | Ceny drahých kovů | Obchodovat | NOBL | Insider trading | Americké akcie | Pokles cen nemovitostí | Ruská centrální banka | Zasedání České národní banky | Moskva | Restriktivní politika | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Podílové fondy | Rostoucí ceny ropy | Klouzavý průměr | Analytika | Postoj k trhu | AIA | BRICS | České měny | Růst americké ekonomiky | Rakouský lockdown | Dolarová rally | Ministr zdravotnictví | Investice do nemovitostí | Obchodníci | Americký index S&P 500 | Inflační epizoda | Menší úrok | iShares | Volatilita emerging markets | Akumulační ETF | Volatilní | Výkyvy trhu | Riziko ztráty | Výsledkové sezóny v USA | Poptávka | EUR/USD | ETF podle druhu dividendových akcií | Velké technologické firmy | Severomořská ropa Brent | Odliv zahraničního kapitálu | Zahájení obchodování | TLTRO | Vývoj spreadu | BNY Mellon | Německé společnosti | OSN | Varování | Zvýšená nejistota na trzích | Zisky firem | Intervence | Blackstone | Zasedání Bank of England | Vývoj cen ropy | Komoditní fondy | Konflikt na Ukrajině | Rozpočtový schodek | Zpomalení hospodářského růstu | LEN | Nejvyšší zhodnocení | Dividend yield | Hang Seng | Korekce na akciích | Průměrný výnos | G7 | Spotřebitelská důvěra | Nárůst výnosů | Růst HDP | Pfizer a BioNTech | BMO Capital Markets | Zemědělství | Slušný zisk | Finance.cz | Kalendář událostí | Další vývoj | West Texas Intermediate | Burzovní ukazatel | Nárůst zisků | Koncentrace | Shell Plc | Cenový graf | Kapitalizace bitcoinu | Strach z inflace | Makroekonomické strategie | ETFs | Spekulace na pokles | Recese v USA | Uzavření trhů | AAII průzkumy | Recesia | Statistický úřad | Měnové politiky | Dluhová krize | Uskutečnění obchodů | Vítězné fondy Swiss Life Select | G20 | Investování do nemovitostí | Co je bitcoin | Vývoj akciového indexu Nikkei 225 | Finanční služby | Uchovatel hodnoty | Jednotlivé akcie | Faktory ovlivňující trhy | Rozpočtové deficity | Bill Gross | CSI 300 | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Index MSCI Emerging Markets | Řecká ekonomika | Akcie Amazonu | RBI | Příležitosti na měnách | Finanční domy | Sazby ČNB | Stability ETF | Ceny nemovitostí | JPMorgan Chase | Kapitálové trhy | Dánové | Vývoj celkové a jádrové inflace | Akcie GM | Invesco Hydrogen Economy UCITS ETF | Vývoj běžného účtu platební bilance | Příručka tradera | BH Securities | Počasí | Poskytovatelé indexů | Přesun výroby | Hrubý domácí produkt Německa | Fondy Fidelity Intenational | Nevýhody | Firma | Aktivně řízené fondy | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Systematičtí obchodníci | Drahé dovozy | Developer Evergrande | Monetární politika | Ceny benzínu v USA | Podnikání | Celková inflace | Správce portfolia | Index FTSE 100 | Pfizer/BioNTech | Dlužníci | Sankce proti Íránu | Boston Consulting | S&P Latin America 40 | Hennessy | Nizozemská společnost | MacroMicro | Dodávky ropy | Bloomberg Commodity Index | Ekonomická situace | Gilead Sciences | Washington Post | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | Vývoj španělského akciového indexu IBEX 35 | Obchodní zásoby | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Hlavní americký akciový index | Raiffeisenbank a.s. | Penzijní fond | Hongkongský index Hang Seng | Index PMI | Kanadský dolar | Politické rozhodnutí | Durace portfolia | Jak se stát lepším investorem | Poptávka po zlatě | Geografie | Indická rupie | Small caps | Americká administrativa | Nejpravděpodobnější výsledek | Pojistka proti inflaci | Průzkum společnosti | FCA | Bilance ECB | Čínské indexy | Portu Lukáš Raška | Franklin Templeton Investments | Funding currency | Japonský index | Vývoj ceny zlata v CZK | Investiční strategie | Litecoin | SWIFT | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Dlouhodobý investiční produkt (DIP) | HealthCare | Partners Capital International | Národní banka | JPM | index CECEEUR | Taiwan Semiconductor Manufacturing Company | Burzovní index | Kurz lei | Dluhové zatížení | Outsorcing | Opce na indexy | Oslabení české koruny | Trading.com | Rozhodnutí centrální banky | Tyson Foods | Pandemie | Vývoj akciového indexu | Výše dividend | Odliv kapitálu | Rolls-Royce | Bezpečné dluhopisy | Vývoj ceny ropy WTI v USD | Forex tipy | Reálná očekávání | Akcie na pražské burze | Omezení těžby | ANZ | Čínské devizové rezervy | Klíčová rizika | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | Byznys | Currency market | Nejistota na finančních trzích | ADP | AI | USA | Objem devizových intervencí | Burza cenných papírů | Index S&P North America 1200 | Investiční cíl | Propad měn | Úroveň rezistence | Akciový top pick | Česká národní banka (ČNB) | Druhá vlna pandemie | Akcie Applu | Spojené státy americké | Allianz Global | Přístup ČNB | Globální finanční krize | Pasivně spravované ETF | Kazachstán | Další vývoj Bitcoinu | Janet Yellen | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Kam investovat | Komerční banka | Hormel Foods | Maďarský forint (HUF) | Obchodní dohody | Odolnost ekonomiky | Tlak na akcie | Prezidentské volby | Poskytování úvěrů | Akcie TSMC | Růst akcií | Dakota Wealth | Světové měny | Dna | Sdílené strategie | BIS | Cenové pohyby | Investování do akcií | Zdravotní pojišťovna | Dluh Itálie | Světová finanční krize | Samsung | Spojené státy | Propad ceny | Miliardy korun | Světový obchod | Platforma | Tisková konference | Eskalace na Blízkém východě | IMF | MSCI index | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Prezident ECB | Vývoj hlavní úrokové sazby amerického Fedu | Makroekonomická data | Automobilka | Výhled pro rok 2024 | Rupie | Atraktivní příležitosti | Dynamické portfolio | Zelené dluhopisy | Reálné ekonomiky | Akciové opce | Růst cen nemovitostí | Short pozice | IMEU | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Walgreens Boots Alliance | Společnost Nvidia | Jak obchodovat | Invesco FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility UCITS ETF | NZDUSD | Hlavní měnové páry | Provozní marže | Směr trhu | GBP/EUR | Ceny benzínu | Aktivně spravované | S&P North America 1200 | Inflační situace | PMI ve výrobě | Globální akciové portfolio | Španělský IBEX 35 | Akcie na newyorské burze | Patria | Roboti | Německé banky | Investiční produkt | Guidance | Akcie Deutsche Bank | MXN | CNY | Český lockdown | Trading PRO | NZD/JPY | Držení short pozice | Japonská ekonomika | Nálada na trhu | Pohonné hmoty | Lucembursko | EURRON | Oslabování libry | Globální diverzifikace | Rusko a Ukrajina | Koš hlavních světových měn | Fondy ETF | Marže obchodníků | Zasedání OPEC | Úrok | Úsilí | Kurz libry | Online trading | Pozitivní swapy | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Objednávky | Obchodování S&P 500 | Hydrogen Economy UCITS ETF | Přidaná hodnota | Sell Limit | Ifo Clemens Fuest | Fond Fidelity | Množství akcií | Sankce | Nástroj moci | Akciový index DAX | Kalendář pro expiraci opcí | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | JWN | Sentix index | Výkonnosti fondů | Hotovost | Průmyslové objednávky | Polský zlotý (PLN) | Zvyšování úrokových sazeb | Michal Brožka | Technologický index | Ruské obcházení západních sankcí | Splasknutí kryptobubliny | Investiční fondy | EUN2 | Regulátor | Hynix | Úrokové sazby | Dnešní údaje | Kurs euro | Iniciativa | JD | EUR/BRL | Implikovaná volatilita | Devalvace liry | Průzkum | Globální akciové indexy | Bidenovo vítězství | Firmy | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Santa Claus Rally | Perzistentní inflace | Dané akcie | Accumulating | Slabé peso | Index S&P 500 Energy | Lepší výkonnost | Euro Cash 3 Months UCITS ETF | MRNA | Politická rozhodnutí | Polská ekonomika | Volby | TradingView | Value Stocks | Spravované fondy | Inflace v Česku | Vývoj meziroční inflace v ČR | MultiCharts | 10 akcií | Ruské společnosti | Historie | Tvrdý brexit | Vstup na pražskou burzu | Masivní výprodeje | Budoucí vývoj | Revalvace | Národní bezpečnost | Kurz hřivny | Profesionální řízení | Indexy amerického akciového trhu | Objem obchodování | Růst cen ropy | Komise v přenesené pravomoci | Sazby | MF | Zajištění | Averze k riziku | Brazilské akcie | Člen bankovní rady | Kurz ruského rublu | FAST | Výnosy | Akcie v Číně | Peter Bukov | Uzavření obchodu | Propady cen | Fundamentální informace | Zájem investorů | Akcie mediální skupiny CME | Cena ropy brent | Invesco MSCI USA ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF | Aktuální situace | Vyšší ceny | Uchování reálné kupní síly peněz | Národní indexy | Euro dnes | Výraznější recese | Kategorie Smíšené fondy | Aramco | ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF | Money management | Zasedání Bank of Canada | Názor analytiků | Tematické indexy | Zlaté ETF | Dopad na finanční trhy | Vývoj cen LNG plynu | Ruská ropa | ODEHNAL & PARTNEŘI | EHP | Přístup na burzu | S&P 500 Energy | Růst cen komodit | Podnikové investice | Británie | Pohyby na trzích | Maďarská ekonomika | Německé hospodářství | Vybrané komodity | Zlotý | Americký trh s bydlením | Firemní zprávy | Důsledky epidemie | Oslabení měny | Index regionálních bank | Tržní cena | Group | CSI China | Terminál Bloomberg | Zhodnocení kapitálu | Free Market | MM desk | Místní centrální banka | DAX30 CFD | Odhad růstu HDP | Hypoindex | Sledovat korelace | Brokerské společnosti | Riziko skutečné stagflace | Centrální bankéři | Invesco Euro Cash 3 Months UCITS ETF | Durace | Největší banky | Kategorie Akciové fondy | Práce na sobě | Čínské internetové firmy | Distribuce | Stanovení ceny | Fed | Burze | MRK | Backtestování strategií | Uvolnit měnovou politiku | Euroskupina | Magnificent | Šílenství měnové politiky | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | EUR Corporate Bond ESG Short Duration Multi-Factor UCITS ETF | Nemovitostní fond | Index spotřebitelské důvěry | Americká ministryně financí | Multi-asset | Bias trhu | Vakcína Pfizer/BionTech | IBEX | Zpomalování světové ekonomiky | Aktuální zpomalení inflace | Dow Jones | Globální rizika | iShares Global Clean Energy | Dnešní fundamenty | Joe Biden | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Americká centrální banka FED | Decline | Očekávání obchodníků | Brian Levitt | Druhy dividendových akcií | NASDAQ 100 | Backtestování | Pozitivní faktor | Forwardy | Rozpočtový deficit | IBES | Boris Johnson | Účastníci trhu | Vítězství Donalda Trumpa | Aktuální konsenzus ekonomů | Prodejní signál | Dluh Ruska | Rozvíjející se ekonomiky | Investování | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Správci fondů | Junk bonds | Průmysl v březnu | Automobilový průmysl | Jaroslav Povšík | MSCI Inc | Logitech | Generali Investments | Šíření nákazy | VaR modely | Sillicon Valley | Londýnská City | Hry | Nezávislost Fedu | FocusEconomics | Akcie bank | Narůst zisků | KBW NASDAQ Fintech UCITS ETF | Denní kalendář událostí | Vítězství | Si Ťin-pching | Akcie s malou tržní kapitalizací | ETF portfolio | Overnight | Trhy | Trade | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Halving | Nasdaq a S&P 500 | Akcie v USA | S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF | Podnikání na kapitálovém trhu | Dashboardy | Rekordní pokles | Nárůst negativního sentimentu | Polská měna | Monetizace | Filipíny | Oscilátor | L Brands | Strategie řízení | Tempo růstu hrubého domácího produktu | Fluktuace | FTSE Russell | Firemní výsledky | Obchodní příležitosti | Jiří Tyleček | Invesco MSCI Europe UCITS ETF | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Koronavirus | Invesco EUR Corporate Bond ESG Short Duration Multi-Factor UCITS ETF | Překoupení | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vysokoúročené měny | Ekonomické aktivity | Highsky.cz | Chránit kapitál | Trading | Pečlivé analýzy | Ceny futures kontraktů | Refinancování dluhů | Mezinárodní investoři | FTSE | Vývoj ceny palladia v USD | Vývoj ceny benzínu v USA | Světové trhy | Rychlé ekonomické oživení | Order blocky | Vývoj USD | Problémy Číny | Vyšší riziko | Finanční analýzy | Mark Zuckerberg | Akcie softwarové společnosti | Výkonnost strategie | Investice roku | Největší americké společnosti | Nákup put opce | Měnové trhy | Dluhopis | Nesoulad | Přehled o dění | USD/MXN | Online obchodování a investice | Rizika | Fed Funds | Vzdělávací materiály | Forex broker | Výnosy bezpečných dluhopisů | Americký dolar vůči japonskému jenu | Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF | Institut pro mezinárodní finance (IIF) | Evropské ETF | Vánoce | Marika Čupa pro portál FXstreet.cz | Rada ČNB | Žlutý kov | Dealer | Eurozóna | Revolut Securities Europe UAB | První vlna inflace | Portugalsko | Investiční rozhodnutí | Commitment of Traders | Fond | Kompenzace | Riziková prémie | Europe | Investiční aktivum | Protesty v Hong Kongu | ISM | Kolísání trhu | Zahraniční FX | METODIKA SWISS LIFE SELECT | Přicházející recese | Naréndra Módí | Zvýšení volatility | Nearshoring | Silnější americký dolar | Největší banky v Česku | Aktuální nálada | Index Nifty 50 | Odvětví technologií | Indexy pohyb | Globální trhy | Růst poptávky po ropě | Záchranný program | Pokles cen dovážených energií | Řízené fondy | Měkké přistání | Obchodujeme | Fitch | Pšenice | iShares Core MSCI Europe UCITS ETF | Kurzové zisky | Japonský index Nikkei 225 | Nárůst tržeb | Světové rezervní měny | Recese světové ekonomiky | Vývoj amerického dolarového indexu | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Americké banky | Dluhopisový trh | Dopady pandemie | Zadluženost | Vývoj amerického akciového indexu | Novo Nordisk | Analýzy trhu | Výplata dividendy | Olive Garden | Nákup eura | Technologické bubliny | IPO Coinbase | Sezona zveřejňování výsledků | Rostoucí úrokové sazby | Úspory | AJ Bell | Ekonomické podmínky | Implementace | Ruské akcie | JD.com | BNP Paribas Easy EURO STOXX 50 UCITS ETF | Fondy a ETF | Portfolia fondů | Ceny niklu | Pokles cen akcií | Platina | Nejnovější data | Information ratio | Průmyslové podniky | CELO | Animal spirits | xPuls.cz | Pandemie v Evropě | Ruská politická scéna | Simulace obchodního prostředí | Dánsko | Index energetického sektoru | Velcí hráči | Akcie výrobce čipů Nvidia | Amazon | Obavy z recese v USA | Zdroj příjmů | Vývoj zlatých rezerv v Rusku | Vysoká rizika | Japonský Nikkei | Obchodování měnových párů | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Aktivně spravované ETF | Otevírání ekonomiky | Výprodej měny | Energetické společnosti | Verizon Communications | Oblasti umělé inteligence | Ruská ekonomika | Pravidelné investice | BofAML | Atlantis Low | Zasedání centrální banky | Pictet | MSCI Europe Dividend Growers ETF | ISO | Společnost JPMorgan | Velké prohlášení | Překážky | Global X | Výprodeje akcií | Zahraniční měny | Mateřská společnost | Global Clean Energy UCITS ETF | Riziková aktiva | Sankce vůči Rusku | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Bestsellery podle Patria | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | NKE | TradingEconomics | Cenu plynu | BASF | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Chuť k riziku | WESP | Rizika globální | Bilance | Karel Šulc | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Ondřej Hartman | Očekávaný průměrný roční výnos | Holubice | Americký kongres | Oslabení EUR/CZK | Obchodování dluhopisových ETF | Vladimir Putin | Tesla | Záporné úrokové sazby | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Zájem o nová auta | Low | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Koronavirus dopady | BNP Paribas Disruptive Technology | Mateřská společnost Googlu | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Vývoj měnového páru USD/CNY | Bloomberg Barclays | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | RBNZ | Forexový trh | Americké trhy | FX desk | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF | Potenciál poklesu | Index spekulativního sentimentu | USDCHF | GS | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Druhá vlna | Mzdy | Silné ekonomické údaje | Mike Bessell | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Royal Caribbean | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | SYRIZA | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Nadšení akciových trhů | Růst ekonomiky eurozóny | Investors | DPH v Německu | Sentiment trhu | Shares | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Prezident Ifo | Měnová krize | Deeskalace | Situace na finančních trzích | Peněžní trh | Americká ropa WTI | Shortování | EURTRY | Na burze | Pandemická křivka | Rizika ztráty reálných peněz | Nově registrovaná ETF | Vývoj jádrové inflace v Rusku | Akcionáři | Analytička | Společnost | Ruský rubl | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Tisková konference ECB | Zpřísňování měnové politiky | Aerospace & Defense | Filipínské peso | Inflační překvapení | Evropská dluhová krize | Evropské trhy | London Stock Exchange Group (LSEG) | Obchodování na trzích | SPDR S&P Oil & Gas Exploration | Ekonom Ifo | Carry obchody | Sázet | Meziroční růst HDP | Posilování české koruny | Květnová inflace | Poptávka po bezpečných aktivech | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Index S&P/BNY Mellon | Akcie CME | Zahraniční obchod | Vybírání zisků investorů | Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF | Ztráta | Wells Fargo | Estee Lauder | Investiční strategie (Copytrading) | Význam technické analýzy | Riksbank | Návrat růstu cen | Dividendové výnosy | Nadvýnosy | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | EUR/HUF | Dlouhodobé posilování koruny | Hewlett Packard | Ekonomické výsledky | SolarEdge | Dodržovat obchodní plán | Investice do rozšiřování kapacit | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Měna na forexu | Situace na trhu práce | Obchodování na měnovém trhu | FXstreet | Conseq | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Projevy centrálních bankéřů | Globalizace | Obchod | Purple Trading | Likvidita trhu | Pips | Obcházení západních sankcí | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Vývoj australského dolaru | Akcie automobilky | Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) | Velké investiční fondy | David Krůta | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Obchodování opcí | PRIIP | Americká burza | Hospodářské politiky | Volkswagen | Ruská měna | MSCI All Country World | AUD/USD | Nová auta | Long Term | Hospodářský pokles | OTC | Vítěz na forexu | Carry tradeři | Astrazeneca | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | Bezpečná aktiva | EK | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jak vydělat | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Travelers | Poptávka po plynu | Trinity | MAM | Benchmarky | SPX500 | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Rollover | Prohlášení Fedu | Citi | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | EBIT | Kurz rublu | MSCI World Index | NinjaTrader | Bankovní skupina | Chance | RSI | Bank of America | AIG | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Šok | Volatilita trhů | Finanční trh | Zvýšené volatility | MGM | Order | CashFlow | Short Term | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Akciový analytik | Trading konference | NATO | Buffett | Plyn | Kristina Hooper | Mali | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | UCITS ETF | Lukáš Raška | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Risk | Inovace | Commonwealth Bank of Australia | J.P. Morgan | US akcie | CZK/USD | Západní ekonomiky | MSCI Asia Pacific | Migrační krize | USD/CNY | Platidlo | Ceny | Objem zlata | Siemens | Turistická sezona | EMEA | Financování | Akcie Meta Platforms | Recese | Zahraniční kapitál | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Kompozitní index | Deutsche Börse | Jak fungují akcie | Realitní trh | FactSet | FTSE 100 | Foot Locker | Mondelez | Ben Bernanke | Kasino | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Břidlicové ropy | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Simplify | Boston Consulting Group | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | SAP AG | Softbank | Novo | USD/TRY | VW | ASML | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Malajsie | Radek Zalubil | Globální index | Tim Ghriskey | Yahoo | Blízký východ | Praxe | Dividend Yield | Největší ekonomika světa | Demand | Vyhlášení nouzového stavu | Biliony | Divergence | Mizuho | GameStop | Uvolněné měnové | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | EUR/JPY | CFTC | Libra | Futures na VIX | Finanční pozice | Zlato a bitcoin | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Nedostatky | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Investments | Údaje o vývoji inflace | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Celní politiky | Aussie | Tradingový portál | USD/EUR | E.ON | Jihoafrická republika | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Webinář | Výsledek voleb | Stratég | Index FTSEurofirst 300 | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | LYNX webinář | Evropské dluhové krize | Instituce | SXXP | USDCAD | Dodávky z Ruska | FinTech akcie | Forint | Negativní korelace | Novavax | Americký ministr financí | Morgan Stanley | EURHUF | Ceny zlata | Plodiny | Velké společnosti | Indexové fondy | Blue-chip | EV | Commerzbank | Inflační krize | Stop-Lossy | Výnos | Výnosy z dluhopisů | České akcie | Počty nakažených | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Zlepšení výkonnosti | X-Trade Brokers | eBook | Insider | Snížení odměny | ESG | Podcast | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Frank | Patria Forex | Index Nasdaq | Optimalizace | CFD | Benchmark | Roční výkonnost | Index strachu VIX | Ekonomická krize | Investované peníze | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Zdravý rozum | Dominance amerického dolaru | Specialista na online obchodování | Vývoj ceny palladia | Trinity Bank | Rozhovor | Nové sankce | IIF | Burzovně obchodovaný fond | MNB | Přebytek ropy | 4fin | Obchodníci na finančních trzích | ERÚ | Růstové momentum | Austrálie | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Měnové krize | Finanční centra | Podkladové aktivum | Historická maxima | Posílení koruny | Společnost Siemens | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Dluhopisový index | Zasedání MNB | Tradingový portál FXstreet.cz | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | ZAR | Hodnota investic | Rostoucí ceny energií | Singapur | Vietnam | Švýcarské banky | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Fintech společnosti | Zboží z Číny | Disclaimer | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Index CAC 40 | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Oživení trhu | RBAG | Investoři v Evropě | Inflační cíl | VIX | Index Dow Jones Industrial | Mezibankovní | RUB | Akcie společnosti Alphabet | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | MarketWatch | Výhled pro zlato | BOSSA | Sója | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Výhody a nevýhody | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Obchodní deník | Čínské zboží | Horizon | Bias | Současné tržní prostředí | Káva | Bez rizika | Shopify | Vývoj meziroční inflace | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Akciové trhy v USA | Coty | ETF roku 2020 | AT&T | Zisk | Klaus Wohlrabe | Total | Xetra | ČNB | Bank of England | Katar | Mimořádná opatření | World Gold Council | Nejprudší jednodenní pokles | Overweight | EURUSD | FedEx | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Obchodované fondy | Bundesbanka | Demokraté | Spekulovat | Měny na forexu | Nord Stream 2 | Swapy | Nominální růst HDP | Huawei | Rizikové měny | Středoevropské měny | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Reálné obchody | Ifo Klaus Wohlrabe | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Ruské banky | Krátká pozice | Progres | Obchodování | Armageddon | Zajištění na stáří | Vzdělání | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Certifikát | Metalurgie | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Sell Stop | Výběr akcií | MSCI World | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Růst inflace | Marek Pokorný | Obavy trhu | Hypoteční trh | Easing | TRY | Shortovat | Prémie | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Performance | Státní rozpočet | Atraktivita zlata | Evropa | WGC | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Tiffany | Strategie investování | Zprávy | Reakce centrální banky | Dow Jones index | Ceny ropy | Lockdown | Zprávy z trhů | Bailout | Podvážení | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Akciový fond | Trigger | Údaje | Hlavní měny | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | List Financial Times | Eurodolar | Biden | Moët | ADBE | Finanční krize | Sberbank | Indikace | FXstreet.cz | Investiční společnost | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Společnost Novo Nordisk | SGD | Aktuální sentiment | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Obchodování se CFD | Snížení daní | Technologické firmy | Exchange Traded Fund | Index CPI | Bankovní tradeři | FinTech akcie 2021 | xStation5 | Electronic Arts | Obchodní konflikt | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Platforms | Ukotvení | Svíčkový graf | Finančnictví | Společnost TSMC | PRIBOR | SK Hynix | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | Zasedání americké centrální banky | Akciové strategie | Marže | Spotová cena | Americké sankce | JPMorgan Chase & Co | Směřování | EURSEK | Výhled pro rok | Internetové firmy | Arbitráž | Visa | Panické výprodeje | Nový koronavirus | X-Trade | FIL | Grafy | Aktivum | TopForex | Bid | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Finanční svět | Ursula von der Leyenová | Merrill Lynch | Chorvatsko | GMT | U.S. Bank | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Akciové alokace | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Portfolio manager | Fundamentální ukazatele | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Snižování produkce | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Časový horizont | Vysoké příjmy | Konsensus | AMEX | Pozitivní výsledek | Dluhy | Hedge fondy | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | Dolarová aktiva | Předpovídání | Německá burza | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Investiční produkty | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | Živé obchodování | Cizí měny | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Resistance | Ranní komentář | Aliance | Pokles zásob | Sázka na pokles | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Technology | Důvěra v Německu | Asset alokace | Devizový trh | Načasování | Hlavní akciový index | Hospodářské vyhlídky | Východní Evropa | Dodávky zemního plynu | Protekcionismus | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Demo účet | Čínské vlády | Dolar | Euro | Yield | Skokový nárůst | Klid | Akcie Netflix | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Otevření ekonomik | Radim Krejčí | Eskalace napětí | Čínská měna | Westpac | Pandemická situace | HCOB | Akciové portfolio | Turistické sezóny | Globální investoři | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Zadlužení Německa | Vyšší inflace | iRobot | Brazílie | Prudké výkyvy | Trhy v USA | Nouzový stav | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Russell 3000 | Růst těžby v USA | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Ekonomické zprávy | Přírodní katastrofy | AAPL | U.S. Bancorp | Vysoká dividenda | Slovensko | Analytik finančních trhů | Míra inflace v eurozóně | Baterie | Vývoj trhu | JPMorgan | AMZN | Akumulace | FX trh | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Westpac Banking | Výrobce luxusního zboží | Paul Volcker | Historické trendy | Domácí měny | ČTK | Lehman Brothers | Session | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Investiční tipy | Katastrofy | Infineon | UNH | Výhled měnové politiky | Retail | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Slabé stránky | Brazilský real | VIAC | Alokace aktiv | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | BBB | Americké firmy | Spojené arabské emiráty | Úvěr | Index čínských akcií | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Vývoj české koruny | Nakupovat | FOMC | BRANO | US dolar | European Central Bank | USD/HUF | NIFTY | Přísná měnová politika | Akcie | Currency | Norská koruna | Grexit | Psychologický efekt | Index dolaru | Fundamentální výhled | Turecká ekonomika | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Nervozita na trzích | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Dramatický dopad | KBW | Vývoj jádrové inflace | Investiční nástroj | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Návratnost | Žebříček | Rates | Lepší zítřky | Obchodovat s akciemi | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Obchodní aplikace | Index spotřebitelských cen | ZIL | Nová mutace | Štěstí | City | Ropné měny | Vstup do dlouhé pozice | Propad indexu | Demografické trendy | Napětí na trzích | Makléř | Dobrý obchod | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Zveřejňování výsledků | Český HDP | AAA | Dodávky energií | SPOT | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Akcie Facebook | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | VanEck | BBVA | Index cen | Světová ekonomika | Rekordní zisky | Češi | Alternativní investice | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Jednání o brexitu | Libra šterlinků | USDJPY | Index VIX | IoT | Zasedání měnového výboru | Silná měna | Logistika | Price Action | Flash Crash | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Největší propad | Dividendové ETF | Koronakrize | Společnost Apple | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Globální recese | Akciové výnosy | SSI | Kurz | MSCI Europe | SOK | Daně | DNO | Velké finanční krize | Neel Kashkari | Tichomoří | Negativní nálada | DXY | Commonwealth Bank | RBC Capital | Růst zisků | Makrokalendář | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Barack Obama | Pozornost investorů | Index důvěry | Online trading konference | Americká ekonomika | Růstový trend | Panevropský index | Atlantik | Konkurenti | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Společnost Invesco | Sázkaři | Intermediate | Daňové ráje | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | Jiné měny | Společnost Microsoft | Japonské akcie | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | BHS | Vyšší dividendový výnos | Aerolinky | Zdražování energií | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Michal Stupavský, CFA | Chile | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Bear | Investice | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Fondy peněžního trhu | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Zákaz cestování | QCOM | Big tech | Automatizace | Buy and hold | Rally | Investujte | JPMorgan Chase & Co. | Londýn | Konkurence | Vyhlídky dolaru | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Švédská koruna | Nezávislost | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Zynga | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Známý investor | HighSky Brokers | Výkonnost indexu S&P 500 | Hospodářská recese | Obchodování na burzách | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Růst ceny zlata | CFDs | ESM | Makrodata | Obchodování měn | Zisky | ECOFIN | Investiční stratég | Investiční prostředí | Conference Board index | tradingeconomics.com | Delta | Masivní nákupy | Regulace | Zaměstnanci | Oddlužení | Deriváty | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Společnost Huawei | Kurz eura | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Turecká měna | Timur Barotov | MSFT | Důvěra | Konsenzus ekonomů | Pevný výnos | Risk Off | Backtesting | S&P 500 nebo Nasdaq | WHO | GBPCHF | Čistý příjem | Oslabení dolaru | Výplata | CAC 40 | Očekávání ČNB | Provádění obchodů | HN | Sekundární trh | Americký akciový trh | Alokace investičních portfolií | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | DIHK | Russell 2000 | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Exotické měny | Marika Čupa | Pravidelný příjem | Měny | Profitovat | Historické pohyby | Dollar | Silné měny | DE30 | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Advance Auto Parts | Burzy | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | BOOST | UST | Výraznější impuls | CSI300 | Pasivní příjem | Cash flow | Patria.cz | Politico | Export | Milník | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Vývoj ceny ropy | Robert Shiller | Signál | Kering | Aktuální cena | Jim Rogers | FANG | Nové žádosti o podporu | Investovat do akcií | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Řízení rizik | S&P 500 Index | Partneři | Real Estate | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Mark Carney | Zvýšení úroků | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | Leverage | Ceny dřeva | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Services | Federální rezervní systém (FED) | London metal exchange | HSCEI | Graf indexu | Stock Exchange | USD MXN | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Technologičtí giganti | Pokles společnosti | Globální akciové trhy | Valuace | Optimistický výhled | Fischer | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Pokles výnosů dluhopisů | DAX30 | Tranše | FedWatch | Air | Rozšíření | Paládium | Technická analýza | Akcie čínských firem | Limitní příkazy | Stav ekonomiky | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Fixní kurz | Fed včera | Politická nestabilita | Home office | Revolut | Administrativa | Trendový indikátor | DJI | COVID-19 | Propad HDP | Ceny americké ropy | Béžová kniha | Cenové tlaky | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Volatilita na forexu | Pozitivní signál | Příliv investic | Dluhopisové výnosy | Burzovní průvodce | Dodávky na trh | Regionální banky | Devizové rezervy | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Rekordní růst | Kurz zlata | InterContinental | Nikkei | Firma Alphabet | Ekonomika oživuje | Instagram | Short selling | Čtvrtletní zisk | Ekonomika USA | Americké společnosti | State Street Global Advisors | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Asijská seance | Umělé inteligence (AI) | Úrokový výnos | ZEW | Prognóza Fedu | Fenomén | Vlna inflace | Evropské akcie | eTrader | Euro Stoxx 50 | Mozek | Inflace v Rusku | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | ZNGA | Supporty a rezistence | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Britské banky | Nálada | Americké centrální banky | Dividendové strategie | Sloučení | Příjmy | Investiční riziko | Insolvence | Fiskální rok | Investice do technologií | Investiční manažeři | Bondy | Prodej | Zobchodované objemy | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Vývoj akciového indexu Nikkei | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Guvernér centrální banky | ADR | Admiral Markets | Třída aktiv | Dotace | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Vliv na ceny | Dopady na trhy | Kurzarbeit | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Obchodování a investice | Ústavní soud | Rozvoj | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | PEG | Udržitelnost | Míra | Colt | Hong Kong | Komoditní trhy | Pandemie nemoci COVID-19 | Divize | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Odhady trhu | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Makroekonomie | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Tržní ceny | Obchodní strategie | Panevropský index STOXX 600 | DMA | Riziko recese | Spekulant | US dollar | Stimulační opatření | ForexLive | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Forward PE | Výkonnost | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Televize CNBC | Pokles libry | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kurz koruny k euru | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Short | Tomáš Pfeiler | Akcie 2021 | Aktivita na trhu | Akciový růst | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Institut Ifo | Investiční výzkum | Stock market | High | Oživení světové ekonomiky | Beta | Sójové boby | Rezervy bank | Guvernér banky | OECD | GameStop (GME) | Odvaha | CHF | Obchodování ETF | Měnový trh | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Nízká nezaměstnanost | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Změna trendu | James Bullard | Akcie firem | Těžba ropy | Otočení trendu | USD/NOK | Turecký prezident | Příliv kapitálu | Inflace v Británii | National Australia Bank | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Vonovia | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Skokové oslabení | QE | MT4 | Focus | Růst tržeb | Amundi | Japonský premiér | Světová banka | Mexické peso | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | Maloobchodní prodeje | Vystoupení z EU | Očekávané výnosy | Vývoje ceny | NYMEX | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Digitalizace | Bund | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Investiční služby | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | HPQ | Setkání centrálních bankéřů | MSCI USA ESG Climate Paris Aligned UCITS ETF | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Americký trh | Arm | Dow Jones (US30) | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Arnault | Prime | DOT | CME Group | Close | BAT | Česká ekonomika | Rate cut | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Rozvolnění protipandemických opatření | Nové rekordy | Risk Management | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Evropské akciové indexy | Hlavní akciový index S&P 500 | Richemont | Maďarská měna | Analytik J&T Banky | Bernard Arnault | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Akciové fondy | Medvědi | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Zbrojovky | Tweety | Uvolněná měnová politika | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Japonský trh | Merck | Zájem o riziková aktiva | Debata | Kurzy měn | Reputace | EuroStoxx50 | Podhodnocený | Akcie společnosti | Vzdělávací článek | Kypr | Obchodní válka | Fiskální stimuly | Indikátor důvěry | Báze | Měnový stratég | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | Ekonomika | Měny&Sazby | WEF | Ekonomické teorie | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Barel WTI | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | SEC | Schodek | Volume | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Sankce na Rusko | Výhled na rok 2024 | Ruleta | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | EUR/TRY | Tesla Motors | Energetické krize | Majetek 500 nejbohatších lidí | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Banky pro mezinárodní platby | Strategie carry trade | Intel | Nový býčí trh | LTRO | Tightening | Kurz čínského jüanu | Ceny kávy | Likvidita | Britské referendum | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Kryptoměny | Forex trading | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Vývoj meziroční jádrové inflace | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nifty | Likvidní | Holding | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Buy | Daňové změny | DAX 30 | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Výrobci čipů | Bublina | Automotive | FDX | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | Investiční divize | Širší trh | CBOT | Kotace | Rychlost | Taiwan Semiconductor | Vývoj ceny americké ropy | Malý prostor | Šance | Tržby společnosti | Investiční instrumenty | FIXED | Ruská vláda | Fundamenty | NIFTY 50 | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | Čínské centrální banky | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Černá labuť | Zisk na akcii | GM | Správa | Ray Dalio | Citrix Systems | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Historie se opakuje | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Základní druhy | Procter & Gamble | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Tisková konference FOMC | Zlepšení | Omicron | Japonský index Nikkei | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Clearing | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Manažer fondu | XTB | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Communication | Meta Platforms | Uzavření dohody | Manažeři fondů | Burzy v Hongkongu | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Index amerických akcií | Freedom Financial Services | Asijské akciové trhy | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Německé státní dluhopisy | Kvantitativní utahování | Bavlna | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | Ratingové agentury | Pozice | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | Americké zásoby ropy | ChatGPT | Oxfam | Xiaomi | Spotová cena zlata | OCI | Začínající tradeři | Pullback | Singapurský dolar | Příprava | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Příležitosti pro nákup | Chevron | Akcie Morgan Stanley | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Dolarový index DXY | Hedge | Kancléřka Angela Merkelová | Slabší koruna | Peníze z prodeje akcií | Market | Měnový index | Měnová autorita | Technologický sektor | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Theresa May | Royal Bank of Scotland | Stoxx | Lídři | Průměrný roční výnos | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | Otevřená pozice | LSEG | Denník | Hlavní trendy | Americká lehká ropa WTI | Globální dluhopisový index | Support | General Electric | Yandex | Accenture | Hold | Cenný papír | Prospekt | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | Brokeři | Výzkum a vývoj | Transparentnost | FX | Zajímavé výnosy | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Obchodní deficit | Globální HDP | Finanční ústav | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Poslanci | xPartners | Dobré načasování | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Akcie čínských společností | Soud | Pokračování růstu | Inflace ve Španělsku | Import | Kurz amerického dolaru | Vysoké výnosy | Energetické trhy | Investiční banka | Kvartální výsledky | Služby | Okénko finančního trhu | Volný čas | Prudké zdražování | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Návrat inflace | Měnové války | OPEC | Plynovod Nord Stream | Ministryně financí | Technologický pokrok | Broker | Pokročilé technologie | Peněžní zásoby | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Nízká volatilita | Experti | Trendy na trhu | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | NYSE | Investoři | Americká ropa | Vizualizace | Nižší sazby | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Šílenství | Evropský index | Alibaba Group | Bohatý | Stop-Loss | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Spotřebitelská důvěra v Německu | IHS | Technologický gigant | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Kryptoměnový gigant | ProShares | Centrální bankéř | Výstupy | Zkrocení inflace | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Obchodní spor | Rostoucí výnosy | Investiční ředitel | Vzdělávání | AdmiralMarkets | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Polsko | Reddit | Začít investovat | Zastavení dodávek plynu | Čtvrtletní zprávy | Liquid | Jeden dolar | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Německá společnost | Rezistence | Index Dow Jones | ZEW index | Měnové riziko | Simplify Asset Management | Projekce | Saxo Bank | Zpravodajství | Výhled poptávky | Multi-Asset obchodování | Robert Pavlik | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | W1 | Vyvážené portfolio | Velké banky | Put opce | Dluhové trhy | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Snižování daní | Bond | Salesforce.com | Měny rozvíjejících se trhů | Zdražování | Ropy | RBA | Makroekonomická situace | Stabilní zisky | Korelační koeficient | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zvolený prezident | Pomalý růst | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Příjmy společnosti | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Levné akcie | Předseda | Výsledek HDP | Slovník pojmů | CBI | Invesco Ltd. | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Měnové stimulace | Zvedání sazeb | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Cenové stropy | Deficit státního rozpočtu | USD | Světové hospodářství | CAC40 | WallStreetBets | Vývoj dolarového indexu | Trh s nemovitostmi | Rio Tinto | Tištění peněz | Cena americké ropy | Investovat do ETF | Cestování | Globální pandemie | Peso | Ceny americké ropy WTI | Ekonomický dopad | Split | Forexové intervence | Contango | Kabinet | Emoce | Kurz jüanu | Japonské vlády | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Sektor polovodičů | Společnosti v indexu | Čínské úřady | Nasdaq a S&P | Der Spiegel | Eurex | D1 | Investing.com | Trh s komoditami | HDP v USA | Dluhopisy s vysokým výnosem | Firemní zisky | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Richard Bechník | Výroční zpráva | Vyšší zhodnocení | Aerospace | Americké ministerstvo spravedlnosti | Silný dolar | BMW | Dluhopisové fondy | Výkonnost dolaru | Výkonnost fondů | Nízké úrokové sazby | SLR | Tržní podíl | Hlavní úroková sazba | US500 | Tencent | Posilování eura | Kurz akcií | Vývoj akcií | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Analytička společnosti | Prezidentka ECB | AUM | Obavy z recese | Exact Sciences | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Paul Jackson | Události ve světě | Britský statistický úřad | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Earnings | CZ | Krátkodobé obchodování | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | New York Stock Exchange | IAG | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Propad hodnoty | Rakousko | HighSky | Mistrovství | Reddit WallStreetBets | WMT | ANO | Britské libry | Pokles eura | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Thajský baht | Akciové valuace | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Agentura AP | Economic | Nemovitosti | Makro data | WBA | Turecká centrální banka | Stimulační program | Čínský akciový index | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Samsung Electronics | High risk | Repo operace | Čínský statistický úřad | Index CSI 300 | Inflace ve Švýcarsku | PX index | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Smíšené zprávy | Invest | Arbitráže | Rok 2024 | Dividendové akcie | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Investice do fondů | Apreciace | Monetizovat | Kryptoměna | Ekonomie | Čeští investoři | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Vládní pomoc | Eurobondy | Více časových rámců | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Malina | Britský regulátor | MetaTrader 4 | Dlouhodobí investoři | Zahraniční investice | Federal Reserve | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Bilance běžného účtu | DIP | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kupní síly peněz | Klíčový faktor | Zamyšlení | Blue chips | Nízké ceny ropy | US100 | Global Advisors | London Stock Exchange Group | Makro | Evropská centrální banka | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Statut | Market sentiment | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | Stoxx 600 | NBP | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Velikost pozice | 500 nejbohatších | Spiegel | CFD na indexy | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | Index euro stoxx 50 | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Technologické inovace | Francouzský prezident | Body | Rozkolísanost trhu | Konečná sazba | Výhled na rok 2025 | Parita | Swiss Life Select | Růst produktivity | Krypto | Obilniny | Evropské země | Turistický ruch | Fiskální balík | Payrolls | AMGN | Vývoj měn | ROCE | Spekulace | Vysoké zisky | Lot | Averze vůči riziku | Navýšení | Kupón | Omikron | VOW3 | Referendum | Konjukturální průzkum | Americká cla | RBC Capital Markets | Zasedání amerického Fedu | Americká výnosová křivka | Výhody a nevýhody | Hodnoty měny | Vánoční svátky | GOOGL | Cykly | Clemens Fuest | Lockdowny | Banka JP Morgan | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | ASX 200 | KBC | Americké dividendové akcie | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Časové rámce | Síla měn | Bank of America Merrill Lynch | Zpracovatelský průmysl | REIT | MIC | Western Union | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Roadshow | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Federal Funds Rate | MasterCard | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Bezpečné měny | Applied Materials | Slábnoucí americký dolar | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | Vývoj ceny americké ropy WTI | Jak investovat | Vedlejší účinky | Prodeje | Devizy | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | ITA | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Průmyslový index Dow Jones | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Obchodování Futures | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | Jihokorejský won | Tchaj-wan | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Výnos dluhopisů | Brent a WTI | Nákupy zlata | Nasdaq Composite Index | Campbell Soup | Markit | Ceny ropy a plynu | Úřady | Jihokorejské akcie | Graf dne | UNCTAD | Philadelphia SE Semiconductor | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Globální akcie | Pohyb dolaru | CNBC | Konkurent | Rozhodnutí Číny | SPX | Statistika | Koncern | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Indonésie | Jihoafrický rand | Disney | Snížení cen komodit | News | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
