Úterý 23. duben 2024 10:54
reklama
FTMO férovost
reklama
FTMO férovost
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei SwiftTrader

Ranní komentář: Zápis Fedu žádný rychlý pokles sazeb nezaručil, dopoledne pozor na PMI z Evropy

22.08.2019 07:03  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Finanční trhy mají za sebou po úterní pauze opět pozitivní seanci. Dočkali jsme se globálního růstu akciových trhů v čele s Evropou. Německý DAX přidal 1,3 % na 11802 bodů. Nejrychleji ovšem rostl hlavní italský index (+1,77%), a to hlavně díky dobrým šancím na rychlé řešení politické krize. Wall Street tentokrát mírně zaostala. Index S&P 500 přidal 0,82 % na 2924 bodů. Naopak asijská seance už tolik optimismu nezaznamenala. Futures na evropské a americké indexy se krátce před osmou hodinou ranní pohybovaly v negativním teritoriu.

Poslední vývoj hlavních světových indexů. Zdroj: Bloomberg

Dobré výsledky maloobchodu

Americkým akciím pomohly dobré hospodářské výsledky maloobchodníků - Target Corp. a Lowe’s Cos, které potvrdily zdravou spotřebu Američanů. Indexy se však v reakci na zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu sesunul do červených čísel na denní minima, ještě do konce seance však předvedl stabilní růst, který ho vytáhl zpět do obstojného zisku. V Evropě byl zajímavý prodej 30letých německých dluhopisů s nulovým kupónem. Přestože se tržní sazby z tohoto bondu drží v negativním teritoriu, tak se dluhopis setkal se slabou poptávkou a ukázal tak limity pádu výnosů.

FOMC

Zápis ze zasedání Fedu byl možná o něco více jestřábí, než trh doufal. Ukázal příliš velké pochyby rychlého nástupu uvolněné měnové politiky a šance na rychlý a prudký pokles sazeb tak vzaly za své. Na druhou stranu ovšem mohly být vnímán pozitivně a vyváženě vzhledem k vývoji americké ekonomiky, která stále vykazuje znaky solidního růstu. Dle členů FOMC nezačalo červencovým snížením sazeb nové období poklesů, nicméně se dle nich jedná pouze úpravy uprostřed ekonomického cyklu - určité uzpůsobení aktuální situaci. Snížení sazeb tedy neznamená hrozbu recese, jedná se více o pojistku před vyhrocením globálních obchodních vztahů a nízké inflaci.

Trump

Svůj nemalý vliv opět předvedl také americký prezident Donald Trump, který se vyjádřil v tom smyslu, že obchodní smlouva mezi USA a Čínou bude pravděpodobně uzavřena. Trump také řekl, že americká ekonomika je silná a jediným problémem je Jay Powell a Fedu, čímž opět vystupňoval tlak na Fed ke snižování sazeb.

Fx

Situace na Forexu včera přála komoditním měnám - norské koruně, australskému a kanadskému dolaru a a díky snížené rizikové averzi se dařilo také měnám Emerging markets. Naopak libra nenavázala na svoji úterní pozici top růstové měny z G10 a včera naopak zůstala nejslabší. I přes pokles se však na páru GBPUSD udržela nad úrovní 1,21.

Vývoj měnového páru GBPUSD,H1. Zdroj: xStation5

Americký dolar měl po zveřejnění zápisu ze zasedání Fedu tendenci mírně posilovat. Oslabování páru EURUSD se však zastavilo na úrovni 1,1080. Zajímavá byla také situace na novozélandské měně, které se včera ani přes dobrý výkon ostatních komoditních měn příliš nedařilo.

Vývoj EURUSD,H1. Žlutě vyznačena je reakce na Fed. Zdroj: xStation5

Pár NZDUSD  spadl do těsné blízkosti nejnižších hodnot od roku 2016 (0,6378) Pravidelné zásoby ropy a ropných produktů z USA včera příliš ceně této komodity nepomohly. Zásoby benzínu a destilovaných paliv oproti očekávání rostly, což si obchodníci vyložili jako signál možného poklesu poptávky. Cena Brentu se tak opět sesunula pod šedesátidolarovou úroveň.

Kalendář

Dnešní seance bude z pohledu fundamentů výrazná. Čekají nás důležité statistiky PMI z Evropy, přičemž největší pozornost se soustředí na německá data z výrobního sektoru (v 9:30). Nová čísla mohou potvrdit nebo vyvrátit názor Bundesbanky, že se německé hospodářství propadá do recese. Ve 13:30 si počkáme na zápis z posledního zasedání ECB. Ve srovnání se zápisy Fedu nemá tento dokument tak výrazný dopad na trhy. Může však napovědět více o tom, zda ECB nabídne na zářijovém zasedání monetární bazuku, nebo se bude držet při zdi. Nelze zapomenout ani na začátek setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole, první důležité projevy jsou však na programu až v pátek.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ranní komentář: WTI zpět nad 41 USD, zemní plyn naopak ztrácí půdu pod nohama
    Včerejší seance přinesla výrazné pohyby na trhu s ropou a zemním plynem. Ropě pomohly komentáře Saudského ministra pro ropu, který chce po členech OPEC+ aby prodloužili platnost těžebních kvót. Zemní plyn se naopak propadl nejvíce za poslední dva roky po zveřejnění amerických zásob, které prudce rostly a dostaly se nejen nad maximální sezónní úrovně za posledních pět let, ale také na dosah maxima skladovacích kapacit z minulého roku. Vzhledem k sezónnímu charakteru vývoje poptávky po zemním plynu přitom zásoby velmi pravděpodobně porostou u i nadále.
  • Ranní komentář: WTI zpět nad 60 USD. Akcie hledají směr, krypto pod tlakem
    Akciové trhy včera zamířily opět do červených čísel. Výrazně zaostával hlavně Nasdaq, který odepsal 2.01 %, zatímco S&P 500 a Dow Jones ztrácely 0.55 % a 0.01 %. Sektorově se pak nejvíce dařilo hlavně energiím, kterým pomohl růst cen ropy. Ta včera začala znovu stoupat díky zprávám o lodi, která uvízla v Suezském průplavu, který je nyní díky ní kompletně zablokovaný.
  • Ranní komentář: WTI zpět poblíž 70 USD, dnes výsledky z amerického trhu práce
    Klidné obchodování na většině trhů pokračuje. Americké idexy znovu jen nepatrně rostly, přičemž tentokrát se dařilo hlavně energiím, kterým pomohl návrat americké ropy WTI ke hranici 70 dolarů za barel. Fundamentálně se situace ani tentokrát moc nezměnila a investoři spíše vyčkávají na dnešní výsledky z amerického trhu práce. Ty mohou být potenciálně velmi zajímavým příspěvkem do diskuse o načasování utažení měnové politiky v USA.
  • Ranní komentář: WTI zpět pod 20 USD. Trump dnes promluví o plánu na otevření ekonomiky
    Akciové indexy včera zamířily znovu do červených čísel a korigovaly část svých dřívějších ztrát. Sentimentu nepomohly nové fundamenty z USA, v čele s výsledky maloobchodních prodejů, průmyslové produkce a NY Fed indexu výrobní aktivity, které shodně skončily velmi špatně a také pod většinovým konsenzem. Zároveň náladu určitě nezlepšily ani další slabší výsledky amerických bank, když včera svá čísla reportovaly banky Goldman Sachs, Citigroup a Bank of America.
  • Ranní komentář: Yellenová potvrdila, že sazby porostou jen pozvolna, dolar pod tlakem na všech párech
    Včerejší seance byla o jediném fundamentu, a to o projevu Janet Yellenové, která mluvila o ekonomické situaci a měnové...
  • Ranní komentář: Yellenová uklidňuje trhy, banky a jejich nerealizované ztráty, dnes zasedá Fed
    Akciové trhy včera pokračovaly v růstu. Pomohlo k tomu i vyjádření americké ministryně financí Yellenové, která v projevu ujistila veřejnost, že administrativa udělá vše pro širší stabilitu amerického bankovního sektoru. Odliv depozit se navíc podle ní podařilo stabilizovat. Dnešek přinese zasedání Fedu, který by měl zvýšit sazby o 25bp.
  • Ranní komentář: Začala G20, Trump čeká důležité dohody také s Indií a Japonskem
    Čtvrteční seance se na většině finančních trhů nesla v klidném duchu, když trh vyčkává hlavně na výstup z dnes začínající G20. Klíčovým bude samozřejmě hlavně zítřejší setkání Trump-Xi, ale americký prezident již oznámil také to, že čeká velké obchodní dohody s Japonskem a Indií. Dnešek bude opět hlavně o G20, i když se dočkáme pár zajímavých fundamentů, v čele s evropskou inflací, nebo výsledky kanadského HDP.
  • Ranní komentář: Začínají americko-čínská jednání, USA by mohly souhlasit i s částečnou dohodou
    Akciové trhy včera na nízkých objemech rostly v očekávání dnes začínajících jednání mezi americkými a čínskými zástupci o obchodní dohodě. Přestože během dne ohledně samotných jednání přicházely poměrně rozporuplné informace, podle aktuálních zpráv jsou USA připraveny i na částečnou dohodu, která by zabránila plánovanému zavedení dalších cel v případě, že Čína bude souhlasit s uzavřením měnového paktu, jenž údajně byl součástí již únorových jednání, která následně zkrachovala. Důležitou informaci o tom, jak budou jednání probíhat, může trh dostat již z toho, zda budou skutečně pokračovat až do pátku a zda se čínský vicepremiér setká také s americkým prezidentem.
  • Ranní komentář: Západní sankce na Rusko trhy přijaly s úlevou, nervozita se z nich ale nevytrácí
    Ruská invaze pokračuje. Rusové obsadili letiště kousek od Kyjeva, který je nyní pod raketovými útoky. Západ už rozhodl o uvalení sankcí, i když prozatím neodřízne Rusko od SWIFTu a ani neuvalí sankce na jeho exporty energií. Sankce jsou tedy cílený hlavně na finanční sektor (včetně Sberbanky), export a ruské elity.
  • Ranní komentář: Západ uvalil na Rusko tvrdé sankce, indexy v červených číslech rubl klesá o 23 %
    Západ přes víkend přišel tvrdými sankcemi vůči Rusku (více ve videu), které mají dnes ráno výrazný dopad na ruskou měnu. Rubl ztrácí na páru s dolarem 23 % a pod tlakem jsou i futures na světové akciové indexy. Daří se bezpečným přístavům, jako je dolar a japonský jen a mírně roste také cena zlata.
  • Ranní komentář: Zápis ze zasdeání Fedu potvrdil opatrný přístup ke zvyšování sazeb
    Americká centrální banka včera zveřejnila zápis z březnového zasedání, který potvrzuje, že by měla zvyšovat úrokové sa...
  • Ranní komentář: Zápis ze zasedání Fedu, volatilita na bitcoinu a Zuckerberg prodává akcie
    Akciové indexy také včera pokračovaly v korekci dřívějších zisků. Nasdaq se opět propadal o více než procento a společně s ním podobně ztrácely také indexy v Evropě. Fundamentálně se toho zatím začátkem roku ale moc nemění a investoři dál spíše vyčkávají na nové impulsy, které by s trhem dokázaly výrazněji pohnout. Největší volatility jsme se tak včera dočkali asi na kryptu, které se začalo propadat po spekulacích o tom, že by SEC mohla zamítnout všechny žádosti o bitcoinová ETF.
  • Ranní komentář: Zasedání ECB přineslo volatilitu na Fx, akciím a ropě se příliš nedařilo
    Včerejší nejdůležitější událostí bylo zasedání Evropské centrální banky, které ale kromě volatility na Forexu nepřines...
  • Ranní komentář: Zlato dál roste, Dimon varuje před přílišným optimismem a Alibaba snižuje ceny cloudu
    Začátek týdne na trhy větší volatilitu nepřinesl a akciové indexy si své pozice držely. Stabilní byla situace také na dluhopisovém trhu, kde výnosy u amerických desetiletých splatností dosahovaly 4.4 %. Dnešek bude na nové makro opět chudý a významnější fundamenty začnou přicházet až zítra, kdy nás čekají výsledky americké inflace.
  • Ranní komentář: Zlato je díky nervóznímu konci týdne nejdražší od loňského ledna
    Závěr minulého týdne se nesl v nervózním duchu, když se pod silný tlak dostaly zejména evropské akcie a společně s nim...
  • Ranní komentář: Zlato koriguje ztráty z konce listopadu, nálada na trzích dál stabilní
    Začátek týdne na finančních trzích proběhl bez výraznějších pohybů. Akciové trhy v Evropě i v USA si své zvýšené valuace držely, i když řada z indexů pár desetin procenta ztrácela. Trhy se zaměřují hlavně na zhoršující se pandemickou situaci v USA, kde guvernér New Yorku uvedl, že by mohl znovu zavřít restaurace.
  • Ranní komentář: Zlato nad 1 900 USD, pomáhá slabší dolar a nižší výnosy
    Máme za sebou další klidnou seanci. Americké i evropské indexy si své pozice drží a stabilní situace panuje také na většině měn a komodit. Na FX je i nadále pod mírným tlakem hlavně americký dolar. Ten včera pokračoval v oslabování vůči euru, které se dostalo až na 1.2260 EUR/USD. Daří se naopak novozélandskému dolaru, který reaguje na zasedání RBNZ, která očekává, že by mohla začít zvyšovat sazby už v druhé polovině letošního roku.
  • Ranní komentář: Zlato nad 2 tis. USD a short squeeze na niklu. Komodity zůstávají velmi volatilní
    Situace na většině finančních trhů zůstává velmi nervózní. Korekce na akciích sice zdá se nepokračuje, vysoká volatilita ale i nadále přetrvává a prudkým výkyvům čelí také řada komodit. Zlato se dostalo na nové ATH, s niklem muselo být včera v Londýně zastaveno obchodování a velmi vysoké zůstávají ceny i dalších průmyslových, energetických, nebo zemědělských komodit. Výrazného růstu se pak dnes ráno dočkal také bitcoin, který vystoupal zpět nad 41 tis. USD.
  • Ranní komentář: Zlato silnější navzdory korekci na akciovém trhu, dnes inflace v Kanadě a USA
    Akciové indexy včera mírně ztrácely, i když za posledních pět dnů rostou stále o 8 % v Evropě a o 3,5 % v USA. Situace...
  • Ranní komentář: Zlato zpět pod 1 800 USD, růstové akcie hluboko pod svými all-time high
    Akciové trhy za sebou mají další klidnou seanci. Pod mírný tlak se opět dostal Nasdaq, kterému komplikují život vyšší sazby, které vzrostly v reakci na jmenování J. Powella do funkce šéfa Fedu na další čtyři roky. Včera jsme se dočkali hned několika výsledků PMI, které nabídly solidní výsledky z Evropy i z USA. Dnes nás čeká opět několik velmi zajímavých fundamentů, v čele s výsledky amerického HDP a zápisem z minulého zasedání americké centrální banky.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader