Přecenění
📉US100 ztrácí 1,5 %
11.07.2024 Indexy na Wall Street dnes smazaly počáteční euforické zisky, a to v důsledku nižšího než předpokládaného údaje o inflaci v USA. Jak vidíme, klesající výnosy a rostoucí očekávání kolem uvolňování měnové politiky v USA se dnes nepromítly do pokračování rally futures na Nasdaq 100 (US100), které nyní ztrácejí téměř 1,5 %. Korekci vedou technologické akcie, kde vidíme téměř 3,8% pokles společnosti Nvidia a téměř 3% korekci u většiny BigTech akcií. Zároveň kontrakty na index Russell 2000 posilují o více než 3 %; vyšší šance na uvolnění politiky Fedu i v září 2024 podporují ocenění menších, amerických podniků.
Fidelity International: Dluh bude po volebním překvapení pro Francii problémem
10.07.2024 Navzdory nečekanému vítězství levice v nedělním druhém kole hlasování ve Francii to vypadá nepravděpodobně, že by se podařilo sestavit vládu. Blok má méně než 289 křesel potřebných pro většinu a nemá dostatečný politický přesah do zbytku parlamentu, aby mohl vytvořit funkční koalici. Mnohem lepší, než očekávaný výsledek centristické strany Ensemble prezidenta Emmanuela Macrona však otevírá možnost vzniku tzv. duhové koalice umírněné levice a pravice. Takovou koalici by trhy pravděpodobně považovaly za ten nejméně špatný závěr voleb, ale stále méně příznivý, než je současný stav. Trhy však povzbudí vyhlídka na proevropský parlament, který by měl umožnit další evropskou integraci.
Forex: Koruna pod tlakem kvůli výraznějšímu poklesu sazeb ČNB
28.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50 bps na 4,75%. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 hlasovaly pro opatrnější pokles sazeb o 25 bps. Pro část trhu a většinu analytiků (včetně nás) šlo o překvapení - předpokládal se spíše opatrnější pokles sazeb o 25 bps. I proto koruna bezprostředně po zasedání oslabila a pokračoval i ve chvíli, kdy guvernér na tiskové trhy naznačil, že další snižování sazeb bude již opatrnější.
ČSOB Data Watch: ČNB snižuje sazby o 50bps na 4,75 %, proč další postup bude opatrnější?
27.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50bps na 4,75 %. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové hlasovali pro opatrnější pokles sazeb o 25bps. V bankovní radě tak převážily hlasy, které nevidí pro-inflační rizika tak výrazná vzhledem k současné úrovni reálných úrokových sazeb.
Blíží se další napínavé zasedání ČNB
24.06.2024 V tomto týdnu nás čeká další zasedání ČNB, které bude pro trhy do poslední chvíle “napínavé”. Většina centrálních bankéřů včetně guvernéra v posledních čtrnácti dnech otevřeně mluvila o tom, že si dokáže představit pokles sazeb jak o 25bps, tak eventuálně o 50bps.
Hlavní ekonom ECB mírní obavy z dopadů výprodeje na finančních trzích ve Francii
17.06.2024 Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) Philip Lane mírní obavy z dopadů výprodeje na finančních trzích ve Francii. Podle něj není nutné zemi spěchat na pomoc, protože vývoj tam není chaotický. Lane to dnes řekl v rozhovoru s agenturou Reuters. Výprodej zasáhl francouzské finanční trhy minulý týden a byl reakcí na oznámení prezidenta Emmanuela Macrona vyhlásit předčasné volby.
ECB dnes odstartuje cyklus snižování úrokových sazeb
06.06.2024 Evropská centrální banka na svém dnešním zasedání započne cyklus uvolňování měnové politiky snížením depozitní sazby o 25bps na 3,75 %. Tento krok je trhy plně zaceněn, a i z našeho pohledu je tzv. ložený. Rada guvernérů se totiž pro pokles sazeb evidentně rozhodla již před delší dobou a jednotliví centrální bankéři vysílali trhu vcelku jasné signály. Hlavním argumentem pro nižší sazby bude z pohledu ECB progres na inflační frontě. To by ostatně měla ilustrovat i nová prognóza, která přinese jen kosmetické změny – mírně rychlejší tempo růstu HDP a lehce vyšší inflaci v tomto roce.
Kofola: Slušný organický růst podpořen akvizicemi, výsledky nad odhady, cíle potvrzeny
04.06.2024 Přesto, že první čtvrtletí je ze sezónního hlediska slabší, reportovala Kofola silná čísla. Pozitivně se projevila konsolidace zejména společnosti Pivovary CZ, ale ani organický růst nezklamal. Navíc růstový trend výnosů pokračoval i v dubnu a v květnu. Výsledky vzrostly v meziročním srovnání o více jak +20 % a překonaly konsensus o +2,8 % na tržbách a +3,4 % na zisku EBITDA. Management Kofoly zopakoval své celoroční cíle.
Fidelity International: Dešifrování vztahu mezi finančními tituly a sazbami
17.05.2024 Nacházíme se zhruba v polovině americké výsledkové sezóny za první kvartál, ovšem více než tři čtvrtiny finančních společností již odreportovaly své výsledky. Finanční sektor zatím pohodlně překonává konsenzuální odhady, ale ohledně dalších vyhlídek jsou investoři spíše pesimističtí. Důvodem jsou úrokové sazby, které ze svého současného vrcholu v nadcházejících měsících poputují spíše níže.
Co očekávat od výsledků společnosti ARM Holdings?
08.05.2024 Společnost ARM Holdings (ARM.US) má dnes po skončení seance na Wall Street oznámit výsledky za 4. čtvrtletí 2024. Zpráva bude bedlivě sledována nejen proto, že ARM je společností spojenou s umělou inteligencí, ale také proto, že její poslední čtvrtletní zpráva vyvolala následující den masivní, téměř 50 % skok ceny akcií.
Trhy přestávají věřit poklesu sazeb v USA, jaká jsou rizika?
15.04.2024 První pokles amerických sazeb jako by se odkládal na “neurčito”. Ještě v lednu 2024 trhy věřily, že úrokové sazby do konce roku klesnou pod 4 %. Dnes jsou si čím dál méně jisté jakýmkoliv pohybem sazeb směrem dolů - trhy se stěží odváží vsadit na jeden nebo dva poklesy sazeb. Na vině je především relativně odolný trh práce a s tím související vysoké momentum jádrové inflace - ta překvapila v březnu opět vyšší hodnotou (0,4 % m/m).
ECB dnes nechala úroky beze změny a naznačila jejich snižování
11.04.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání opět ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 4,50 procenta. Informovala o tom v tiskové zprávě. Úrokové sazby se tak nezměnily již páté zasedání za sebou. Banka nicméně signalizovala, že by se mohlo blížit jejich snížení.
Invesco: 2024 – Návratnost dluhopisového trhu
02.04.2024 Rokům 2022 i 2023 dominovala vysoká inflace a zvyšování úrokových sazeb, což vedlo k prudkému přecenění částí trhu citlivějších na duraci – tedy státních dluhopisů a korporátních dluhopisů investičního stupně. „Trhy korporátních dluhopisů s vysokým výnosem si vedly lépe, my jsme ale nyní opatrnější, pokud jde o dopad zvýšených nákladů na refinancování a zhoršujícího se ekonomického prostředí na emitenty z řad podniků s vyšší mírou zadlužení,“ říká Alister Brown, produktový ředitel společnosti Invesco.
Únorový růst průmyslových cen byl tažen dražšími energiemi
18.03.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v únoru vzrostly meziměsíčně 0,5 %, když významný vliv mělo zdražení surové ropy. Její ceny oproti lednu povyskočily o 4,9 %. Mimo efektu vyšších cen na světových trzích působilo rovněž oslabení koruny. Ke zdražení navíc došlo i v případě uhlí, a to o 2,6 % m/m. Ceny energií naopak mírně klesly. Elektřina v únoru zlevnila o 0,9 % avšak po silném lednovém zdražení o 7,5 %, které bylo tažené nárůstem regulované složky. Meziročně byly ceny průmyslových výrobců jako celek v průměru nižší o 0,9 %. Jejich pokles byl však oproti tržnímu konsensu (-1,3 % y/y) mírnější.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Navzdory slabé ekonomice a nízké inflaci sníží ČNB sazby opět pouze o 50 bb
18.03.2024 Klíčovými událostmi tohoto týdne pro korunový trh budou zasedání České národní banky, ale i amerického Fedu. Tuzemští centrální bankéři dali v minulém týdnu poměrně jasně najevo, že i přes slabou ekonomiku a inflaci na dvouprocentním cíli chtějí pokračovat v pouze pozvolném snižování úrokových sazeb. Na středečním zasedání tedy očekáváme jejich pokles o dalších 50 bb. V USA je situace jiná.
Forex: Inflace klesla na cíl ČNB, ta chce ale sazby snižovat pomalu
15.03.2024 Uplynulý týden byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Inflace překvapila mírně nižší hodnotou, když klesla z lednových 2,3 % y/y na rovná 2 % v únoru, zatímco tržní konsensus čekal 2,1 %. ČNB ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y, velká část odchylky od skutečnosti však vznikla již v lednu, kdy došlo k mírnějšímu přecenění, než s jakým centrální banka počítala.
Růst tržeb v maloobchodě pokračuje
12.03.2024 Reálné tržby maloobchodních prodejců klesaly rok a půl. Zlom nastal v loňském listopadu a od té doby tržby v maloobchodě rostou. Tento trend byl potvrzen i v letošním lednu, přestože panovaly obavy, zda stále Češi nebudou velmi ostražitě kontrolovat svou peněženku. Nakonec ale tržby v tomto sektoru meziročně vzrostly o 2,4 % a byly tak překonány prognózy naše i trhu.
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (2,3 % vs 3,0 %).
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (3,0 % vs 2,3 %).
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace by měla zůstat v tolerančním pásmu cíle i po zbytek roku
11.03.2024 Z domácí ekonomiky bude hlavním údajem tohoto týdne dnes zveřejněná inflace za únor. Ta se podle nás v meziročním vyjádření dále snížila a mohla by se dokonce dočasně dostat pod 2% inflační cíl. Data z USA pravděpodobně nenabídnou příliš důvodů, aby Fed začal trhy připravovat na brzké snížení úrokových sazeb. Očekáváme, totiž, že inflace v únoru zůstala lehce nad 3 % y/y a solidní výsledek pravděpodobně zaznamenají také maloobchodní tržby. Statistiky průmyslové produkce v eurozóně budou i v únoru poznamenané enormní volatilitou dat z Irska. Ani bez tohoto vlivu se ale průmyslu v eurozóně na začátku letoška nedařilo, a to zejména v energeticky náročných odvětvích. Hlavní událostí z pohledu finančních trhů by však v tomto týdnu v eurozóně mělo být zveřejnění revize operačního rámce ECB.
Dluhopisy jsou stále vysoce atraktivní
01.03.2024 Za první 2 měsíce letošního roku došlo k výraznému ztlumení holubičích očekávání v USA. Překonání akciových maxim indexů S&P 500 a Nasdaq spolu s nezaměstnaností pod 4 % a deficitem federálního rozpočtu přes 6 % HDP nedává americké centrální bance (Fed) příliš možností pro uvolnění měnové politiky.
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Forex: Povzbudí pozitivní výsledky Nvidie korunu?
22.02.2024 Koruně se během včerejší seance dařilo a posílila do blízkosti 25,30 EUR/CZK. Při absenci významnějších tuzemských makro čísel se korunový trh soustředí na vývoj na hlavních trzích. Úlevou může být pro korunu fakt, že zatím nedochází k dalšímu výraznému přecenění sázek na Fed a ECB. Dnes mohou korunu povzbudit také nad očekávání dobré výsledky nejsledovanější akcie světa společnosti Nvidia, které by mohly znovu zlepšit náladu na akciových trzích a povzbudit celkový sentiment vůči rizikovým aktivům.
Švýcarsko končí s intervencemi
19.02.2024 Evropským inflačním premiantem zůstává Švýcarsko.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory z evropské ekonomiky zřejmě mají své dno za sebou, …
19.02.2024 Ukazatele PMI z evropského průmyslu by měly navázat na vzestupný trend z předchozích měsíců, stále ale pravděpodobně zůstanou poměrně hluboko v pásmu kontrakce. Ani ve spotřebitelském sektoru není kvůli předchozímu poklesu kupní síly domácností situace zcela optimistická.
Inflace v USA je mimo
16.02.2024 Lednové přecenění ukázalo na výrazné rozdíly mezi rozžhavenou ekonomikou Spojených států a zchlazenou eurozónou, potažmo Českou republikou. Dosavadní vývoj inflace bude mít silný dopad na nastavení měnové politiky Fedu a ECB v letošním roce. Zatímco ve výhledu na začátku roku jsme predikovali, že úroky začnou klesat dříve v USA, nyní makrodata favorizují v uvolňování měnové politiky spíše eurozónu.
Forex: Návrat inflace do blízkosti cíle by mohl urychlit pokles sazeb
16.02.2024 Tuzemská inflace za leden překvapila výraznějším poklesem, a to i v jádrové složce. Meziroční růst spotřebitelských cen v lednu zpomalil na pouhých 2,3 % po prosincových 6,9 %. Na tom se podílel meziroční pokles cen potravin podpořený snížením sazby DPH, stejně tak ale i nižší jádrová inflace. Ta klesla z prosincových 3,6 % na 2,9 % y/y a těsně se tak dostala do tolerančního pásma centrální banky. Překvapivě slabý byl také meziměsíční vývoj jádrových cen, které podle našeho odhadu po sezonním očištění v průměru zhruba stagnovaly. V posledních měsících loňského roku přitom meziměsíční jádrová inflace rostla a v anualizovaném vyjádření se pohybovala poblíž 3 %.
Snižování sazeb ČNB by mohlo být kvůli nízké inflaci rychlejší
16.02.2024 Bankovní rada ČNB na únorovém zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 50 bb a zároveň tak urychlila tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. Snížení sazeb o výraznějších 50 bb oproti očekávaným 25 bb mělo podle dnes zveřejněného zápisu z tohoto zasedání ukázat na přesvědčení, že bankovní rada věří ve výrazný ústup inflace v letošním roce. Snížení sazeb o 50 bb podpořilo šest centrálních bankéřů, zatímco viceguvernér Jan Frait navrhoval redukci o výraznějších 75 bb.
Ranní okénko - Tuzemská inflace poklesla ke 2 %, jádrová pod 3 %
16.02.2024 Závěr týdne bude patřit číslům ze Spojených států, kdy nejvíce na trhy může doléhat odpoledne zveřejněný vývoj spotřebitelské důvěry. Ještě předtím dorazí informace o vývoji cen ve výrobě, či některá dílčí data z nemovitostního trhu. Tuzemský trh pak bude dozpracovávat včerejší překvapivě nízký výsledek lednové inflace, kdy i odpoledne zveřejněná jádrová dynamika poklesla meziročně pod úroveň 3 %.
Lednová inflace byla nižší, než čekala ČNB
15.02.2024 Lednová meziroční inflace 2,3 procenta byla nižší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Její prognóza počítala se třemi procenty. Nižší než očekávaná byla i jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Potraviny a pohonné hmoty meziročně zlevnily, ale méně než centrální banka předpokládala. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to uvedl náměstek ředitele sekce měnové ČNB Jakub Matějů.
Lednové přecenění bylo mírné
15.02.2024 Dlouhé diskuze ohledně výše lednové inflace jsou u konce. Dnes Český statistický úřad zveřejnil, že v meziročním srovnání vzrostla cenová hladina o 2,3 %, což je výrazně nižší číslo, než které očekávala naše i tržní prognóza. Obavy ze silného přeceňování ze strany obchodníků se tak nenaplnily.
Inflace dramaticky klesla, je poprvé od června 2021 v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Maďarsku, v Polsku i než v Německu, pod průměrem eurozóny
15.02.2024 Lednová inflace činila 2,3 procenta v meziročním vyjádření a rovná 1,5 procenta ve vyjádření meziměsíčním. Poprvé za celé období od června 2021 tak skončila v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nejnižší od března 2021. Lednová inflace do značné míry určí i letos, podobně jako loni, úroveň celkové inflace, tedy průměrné celoroční míry inflace. Ta by tak letos měla činit 2,3 procenta, což značí znatelný pokles oproti loňským 10,7 procenta.
Ranní okénko - Lednová inflace v ČR - bude začínat trojkou nebo dokonce dvojkou?
15.02.2024 O dnešní hlavní ekonomické událostí nemůže být sporu. Za pár minut Český statistický úřad ukáže výsledek lednové inflace. Po dvou letech velmi vysoké inflace je zřejmé, že éra skokového zdražování je konečně za námi, nicméně otázkou zůstává, kam až se inflaci podařilo stlačit. Velmi napoví právě lednová inflace, která ovšem skýtá mnohá tajemství, což se odráží i na odhadech analytiků. Medián trhu odhaduje meziroční inflaci ve výši 2,9 %, zatímco nejoptimističtější prognóza predikuje inflaci ve výši 2,1 % a na druhé straně naše predikce je výrazně pesimističtější, kdy očekáváme také pokles ale pouze na 3,8 %.
Forex: Holubičí ČNB a vyšší sazby v zahraničí zvyšují tlak na korunu
14.02.2024 Tuzemská měna se po zasedání ČNB dostala do hluboké defenzivy a během včerejšího obchodování oslabila až k hranici 25,40 EUR/CZK. Proti koruně přitom působí jak domácí faktory, tak především dění na hlavních zahraničních trzích. V prvním případě jde o dozvuky únorového zasedání centrální banky. To přineslo holubičí překvapení v podobě nové prognózy, která implikuje prudký pokles úrokových sazeb na 3 % na konci letošního roku a v polovině 2025 dokonce na 2,6 %.
Inflace v lednu klesla, část odborníků ji čeká pod třemi procenty
13.02.2024 Meziroční inflace v lednu výrazně klesla, většina ekonomických analytiků, které ČTK oslovila, ji očekává těsně pod třemi procenty. V prosinci byla inflace 6,9 procenta. Za snížením meziročního tempa růstu cen bylo podle odborníků zlevnění potravin, projeví se také odeznění statistického vlivu úsporného tarifu na energie z roku 2022, který v posledních třech měsících loňského roku vykazovanou inflaci zvyšoval. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o lednové inflaci ve čtvrtek.
Nejdůležitější letošní statistika
12.02.2024 Česká koruna už netrpělivě vyčkává na inflační data za leden. Novoroční přecenění bude mít výrazný dopad na měnovou politiku České národní banky (ČNB), která bude ovlivňovat kromě kurzu koruny i cenu hypoték, zisky tuzemských bank a výsledek státního rozpočtu.
Forex: Koruna, stabilizace před dalšími ztrátami?
12.02.2024 Česká koruna se pohybuje v okolí 25,20 EUR/CZK. Ztráty se zastavily poté, co na setkání s analytiky Jan Kubíček hovořil o tom, že slabá koruna může být důvodem k vyšší opatrnosti při snižování sazeb. Česká měna ovšem i tak zůstává v defenzivě a vyčkává na lednovou inflaci - ta podle našeho odhadu poklesne do nižších jednociferných pater a mohla by skončit lehce pod odhadem ČNB (2,8 % versus 3,0 %). Nejistota spojená s efektem lednového přecenění i se změnou finálních vah ve spotřebitelském koši však zůstává vysoká a není vyloučené překvapení oběma směry. Pokud však inflace poklesne “plus mínus” v souladu s poslední prognózou, nebude to pro korunu důvod k návratu optimismu. A čistě z technického pohledu je další výraznější metou až okolí 25,50 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozluštění lednové inflační hádanky
12.02.2024 Ve čtvrtek ČSÚ publikuje široce očekávanou lednovou inflaci. Ta má potenciál výrazně ovlivnit úroveň meziroční inflace po zbytek celého roku, a tedy i komunikaci a další kroky ČNB. Podle našeho odhadu meziroční růst spotřebitelských cen na začátku letošního roku poklesl na 2,7 %, zvýšenou nejistotu však přináší změny některých daní a vah spotřebního koše. Lednová inflace je již v úterý na programu i v USA. Také tam se pravděpodobně snížila pod 3 % y/y. V eurozóně očekáváme ve středu silný údaj o prosincové průmyslové produkci, který by měl zčásti přispět k vzestupné revizi dynamiky tamního HDP v Q4 23.
Forex: Rychlejší pokles sazeb korunu nepotěšil
09.02.2024 Tuzemská prosincová data z reálné ekonomiky přinesla opatrný optimismus. Průmysl zakončil rok 2023 silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Bilance zahraničního obchodu zůstala i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Postupné oživování domácí poptávky v prosinci potvrdily statistiky maloobchodních tržeb a tržeb ve službách.
Překvapení. Lednová inflace v Česku nejspíše byla nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Polsku i Maďarsku, a možná dokonce i než v Německu
09.02.2024 Jaká byla lednová inflace? Oficiální číslo se dozvíme ve čtvrtek příští týden. Jde bezesporu o jedno z nejdůležitějších makroekonomických čísel letošního roku.
Holubičí ČNB přidává na razanci
09.02.2024 Česká národní banka včera v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí s tím, jak roste její přesvědčení o zkrocení inflace. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou holubičí prognózu.
Forex: Dozvuky zasedání ČNB a revize CPI v USA
09.02.2024 Na korunovém trhu dnes bude rezonovat včerejší zasedání ČNB, na kterém bankovní rada snížila repo sazbu o 50 bb na 6,25 %. Podobnější vysvětlení rozhodnutí a další informace ohledně nové prognózy centrální banky dnes nabídne setkání s analytiky a shrnutí zimní Zprávy o měnové politice. Ve Spojených státech budou zveřejněny revize spotřebitelských cen, které loni výrazně zamíchaly s celým inflačním trendem.
Česká národní banka šlápla na plyn
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí.
Forex: ČNB šlape na plyn a snižuje sazby o 50 bazických bodů
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou makro prognózu.
Forex: ČNB urychluje tempo snižování úrokových sazeb
08.02.2024 Česká národní banka dnes snížila úrokové sazby o 50 bb a urychlila tak tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. My jsme naproti tomu očekávali nadále obezřený přístup bankovní rady a další snížení o 25 bb. To byl zároveň i tržní konsensus. Základní repo sazba tak nyní činí 6,25 %.
Česká národní banka razantně snižuje úroky, je přesvědčena, že inflace rychle slábne a ani v lednu nepřekvapila. Koruna v reakci oslabuje citelněji nad 25 koruny za euro
08.02.2024 Bankovní rada ČNB dnes rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 6,25 procenta. Znamená to, že bankovní rada ČNB je přesvědčena, že inflace rychle odeznívá a že ani lednové přecenění nebylo v tomto ohledu závažným rizikem. Jeho rozsah budeme znát teprve za týden, kdy statistici zveřejní příslušné údaje. Koruna v reakci na dnešní krok ČNB přesto oslabuje, což značí, že podstatná část trhu mínila, že centrální banka se dnes uchýlí jen k redukci o 0,25 procentního bodu.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Konec spotřebitelské recese v Česku. Jak dnes zareaguje ČNB?
08.02.2024 Konec minulého roku se nesl ve znamení mírného oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně vzrostly o 0,2 %, zatímco v meziročním srovnání se podruhé v řadě dostaly do černých čísel (1,6 %). A to navzdory pokračujícímu poklesu tržeb za prodej potravin. Ty klesají již dvacátý měsíc v řadě a v porovnání s rokem 2019 zaostávají o celých 11 %.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Poslední šance pro komentáře z ČNB
29.01.2024 Je tu poslední týden, ve kterém nám mohou centrální bankéři prozradit něco “ze své kuchyně” před únorovým zasedáním. Zatím podle dosavadních komentářů vnímáme v bankovní radě dva proudy – jeden opatrnější přiklánějící se spíše k dalšímu poklesu sazeb o 25bps (reprezentovaný například veciguvernérkou Evou Zamrazilovou) a druhý více holubičí klonící se k poklesu sazeb o 50bps (reprezentovaný druhým viceguvernérem Janem Fraitem).
2024: Snižování úrokových sazeb a velký návrat dluhopisů
24.01.2024 Právě začínající rok 2024 na finančních trzích má jedno hlavní, naprosto určující téma - snižování úrokových sazeb hlavních centrálních bank světa. Pojďme se nyní podívat, jak by to mohlo probíhat a jaký vliv to může mít na hlavní třídy aktiv.
Akcie: Nové extrémy, problémy a příležitosti
19.01.2024 Klíčovou otázkou pro akciové trhy v roce 2024 je, zda nepřijde recese. Investoři by se měli soustředit na firmy podnikající v obranném průmyslu, kybernetické bezpečnosti a komoditách a na britské a evropské akcie. Měli by také snížit expozice v amerických megakorporacích.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (15.01.2024)
15.01.2024 Na trzích očekáváme méně výrazný týden bez fundamentů. Zajímavou situaci může vytvořit rollování natgasu na nový kontrakt, který začíná na výrazně nižší ceně a může to značit i jistý nezájem trhu nebo přecenění. Několik trhů se obchoduje v pásmu bez výraznějšího trendu a proto je třeba být v managementu pozic nejbližší dny pozornější. Hlavními zprávami týdne budou americké výsledky trhu s nemovitostmi, britské a evropské spotřebitelské indexy.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Průměrná inflace za loňský rok těsně pod 11 %
11.01.2024 Spotřebitelská inflace klesla z listopadových 7,3 % na 6,9 % v prosinci, zatímco trh očekával stagnaci okolo listopadové hodnoty. Zásadní roli hrál efekt statistické základny, která byla v posledním čtvrtletí roku 2022 snížena vládním opatřením na pomoc domácnostem s energiemi. Pokud by nebyl brán v úvahu tzv. úsporný tarif, inflace by činila 4,2 %.
Inflace klesá více, než se čekalo. Padají cen vajec nebo mléka, takže i proto bude letošní inflace ani ne třetinová v porovnání s loňskou
11.01.2024 Prosincová míra inflace v Česku zaostala prakticky za všemi expertními odhady. V meziročním pohledu dosáhla úrovně 6,9 procenta. Bez započtení vlivu energetického úsporného tarifu, jenž předloni v prosinci hladinu spotřebitelských cen uměle snižoval, by inflace v prosinci 2023 činila dokonce jen 4,2 procenta. To proto, že dochází ke srovnání s uměle poníženou základnou prosince 2022. Tento efekt však již z nadcházejícího, lednového meziročního srovnání vymizí.
Inflace, ČR, prosinec 2023
11.01.2024 Meziroční inflace klesla v prosinci výrazněji, než se čekalo, z listopadových 7,3 % na 6,9 %, a vyrovnala tak loňské minimum, jež bylo dosaženo již v září.
Forex: Tuzemská inflace vlivem technického efektu v prosinci setrvala poblíž 7 %
11.01.2024 Dnešní den ovládnou statistiky prosincové inflace u nás a v USA. Ta tuzemská podle nás v prosinci setrvala poblíž 7 % y/y vlivem technického efektu. Bez něj by podle našeho odhadu byla již jen mírně nad 4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, když zlevnily pohonné hmoty a zejména vlivem sezónnosti také potraviny. Meziměsíční dynamika jádrové inflace by se v anualizovaném vyjádření měla udržet v pásmu 2-3 % a v meziročním vyjádření zpomalit na 3,5 %. Americká inflace by naopak měla mírně zrychlit, když ceny energií nebudou již tak výrazně tlačit na zpomalování jako v předešlých měsících. Jádrová inflace i přes mírné zpomalení zůstane zvýšená, hlavně v souvislosti se stále poměrně silným růstem cen spojených s bydlením.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Forex: Koruna na přelomu roku mírně oslabila
08.01.2024 Závěr roku 2023 nejvíce ovlivnilo zasedání ČNB, kdy v souladu s naší prognózou bankovní rada přistoupila ke snížení sazeb o 25bb a základní úroková sazba tak poklesla na 6,75 %. Rozhodnutí o snížení sazeb bylo většinově očekáváno a reakce na finančních trzích byla i díky tomu spíše umírněná, byť informace o jednomyslném rozhodnutí zaskočila investory a během tiskové konference koruna prohloubila ztráty.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
Forex: Co přinese rok 2024 v Česku?
02.01.2024 Pojďme na startu nového roku začít optimisticky. V mnoha ohledech čeká tuzemskou ekonomiku příznivější makroekonomické prostředí. Ať již půjde o inflaci nebo hospodářský růst, v obou případech uvidíme odeznívání šoků, kvůli kterým se česká ekonomika v minulém roce propadla do stagflace. Podobný „normalizační“ scénář očekáváme také pro ČNB, která mírně snížila úrokové sazby již v prosinci a v tomto roce šlápne na plyn ještě výrazněji.
Forex: Koruna startuje rok 2024 slabá
02.01.2024 Koruna zakončila rok 2023 v těsné blízkosti 24,70 EUR/CZK, tj. nejslabší úrovně od července 2022. Zčásti šlo efekt nízké likvidity na konci kalendářního roku, stejně tak ale sehrálo svou roli rozhodnutí ČNB a prvním poklesu sazeb o 25 bps. Právě na další kroky ČNB bude korunový trh s napětím vyčkávat, především v rámci komentářů členů bankovní rady. Podobně výrazný vliv však může mít i dění na hlavních trzích, resp. politika centrální bank. Sázky na agresivní pokles sazeb na obou stranách Atlantiku, které aktuálně naceňují trhy, se koruně líbí. Zároveň jde ale o negativní riziko pro korunu, pokud by mělo dojít k výraznějšímu tržnímu přecenění.
Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Čapek
27.12.2023 Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Jan Čapek. Inflace podle odhadů klesne z dosavadních dvouciferných hodnot na výrazně nižší úroveň, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat stabilní na současných nízkých hodnotách, uvedl odborník, jenž působí v Národním institutu SYRI a na Masarykově univerzitě v Brně.
Co udělá rok 2024 s kursem koruny, úroky hypoték, cenami nemovitostí, pohonných hmot i elektřiny?
26.12.2023 Již za týden budeme odpočítávat první hodiny a dny roku 2024. Co od nej čekat? Jak změní kurs koruny, úroky hypoték, cen realit, pohonných hmot či elektřiny pro nabíjení vozů?
ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
22.12.2023 ČNB snížila na svém včerejším zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB. Ten na jedné straně zdůraznil, že je bankovní rada přesvědčena o viditelném poklesu inflace v příštím roce, který tak ospravedlňuje pokles sazeb ze včerejších 7 %.
Forex: ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
21.12.2023 ČNB snížila na svém dnešním zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB.
ČNB poprvé od května 2020 snižuje úroky, koruna v reakci oslabuje. Zlevní hypotéky, zdraží nemovitosti
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky na svém dnešním měnověpolitickém zasedání rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na úroveň 6,75. ČNB tím v podstatě ukončuje nejvyhrocenější fázi svého boje s inflací a přechází do fáze postupné normalizace a stabilizace měnové politiky. Koruna v reakci oslabuje, což znamená, že ne všichni investoři byli přesvědčeni, že se snížení sazeb dnes odehraje.
Česká národní banka ukončila nejdelší období stability úrokových sazeb od roku 2017. Pro malé firmy tak končí období soustavně rostoucích nákladů na externí financování
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky dnes poprvé od června minulého roku upravila výši základní úrokové sazby a vyslala tak signál, že období udržování současných vysokých sazeb je u konce. Přestože rozhodnutí bankovní rady nebylo předem jisté, není tento krok vzhledem k polevujícím inflačním tlakům a předešlé komunikaci členů bankovní rady překvapivé. V posledním roce a půl byla jednotlivá měnověpolitická zasedání ČNB pod drobnohledem analytiků a komentátorů, kteří její postup často kritizovali. Ať už proto, že se zvyšováním sazeb podle některých hlasů přestala moc brzy, nebo že na podzim naopak váhala s jejich snižováním, v obou případech v rozporu s doporučením svých analytiků. Z našeho pohledu, který vychází z diskuzí se zástupci malých a středních firem, byly tyto kroky sice nepopulární, ale v některých ohledech pochopitelné.
Ranní okénko - ČNB: stabilita nebo cut, to je, oč tu běží
21.12.2023 Předvánoční období kromě shánění vánočních dárků, pečení cukroví či sledování pohádek vyplní poslední měnově-politické zasedání České národní banky v tomto roce, které je do poslední chvíle zahaleno pod rouškou nejistoty. Již na listopadovém jednání rozhodnutí nebylo jednomyslné (5:2) a nyní se očekává velmi vyrovnaná diskuse. Členové bankovní rady budou zvažovat několik faktorů, které budou vstupovat do jejich rozhodnutí. Velikou neznámou je síla lednového přecenění v příštím roce, která mimo jiné souvisí s cenami energií, daňovými změnami v rámci konsolidačního balíčku či cenovou politikou obchodníků.
Forex: PF 2024
21.12.2023 Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2024 pro nás všechny úspěšný a lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna.
Santa Claus rally na trzích. Díky Jerome Powelle!
19.12.2023 Na akciových rzích se s koncem roku rozjela Santa Clause rally. Americký akciový index S&P 500 přidal od konce října k dobru +15 %, za celý letošní rok je pak v plusu 23 %. Na druhé straně se daří také dluhopisům – v posledních dvou měsících došlo k razantnímu přecenění a výnos amerického desetiletého papíru klesl o více než 100 bazických bodů pod 4 %. V souhrnu za celý letošní rok se tak již výnosy amerických dlouhých dluhopisů ocitají v pozitivním pásmu. Výhled na zisky dluhopisových investorů jsou navíc příznivé i pro příští rok.
Forex: Koruna vyčkává na zasedání ČNB
18.12.2023 Minulý týden přinesl řadu zajímavých makroekonomických událostí, včetně české a americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB. Dění na tuzemském finančním trhu bylo přesto z větší části ovlivněno očekáváními ohledně blížícího se zasedání ČNB (čtvrtek, 21.12.), kdy vycházely poslední rozhovory s členy bankovní rady. Lze očekávat, že pro snížení stejně jako na posledním zasedání budou hlasovat viceguvernér Jan Frait a člen bankovní rady Tomáš Holub.
Forex: První opatrný pokles sazeb již v tomto roce?
18.12.2023 Tento týden nás čeká poslední letošní zasedání ČNB a podle nás dozrál čas na první opatrný krok směrem k nižším sazbám. Pohybem o 25bps směrem dolů sice centrální banka zásadním způsobem neuvolní měnovou politiku, ale slovy Jana Procházky ukáže trhům, že věří návratu inflace k cíli a současně si vytvoří prostor pro výraznější pohyb sazeb směrem dolů v příštím roce.
Výsledek jednání ČNB o úrokových sazbách je podle analytiků nejistý
17.12.2023 Výsledek jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) o nastavení úrokových sazeb je nejistý. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle nich by sice ekonomická situace vybízela k zahájení poklesu základní úrokové sazby ze současných sedmi procent, bankovní rada ale může mít obavy z dosud neznámého rozsahu lednové úpravy ceníků a jejího dopadu na inflaci. Většina odborníků nicméně čeká, že ve čtvrtek ČNB sazby o 0,25 procentního bodu sníží. Vyjádření členů bankovní rady pro média byla nejednoznačná.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Koruna posílila k úrovni 24,40 EUR/CZK
14.12.2023 Koruna včera v reakci na holubičí obrat amerického Fedu posílila přibližně o 10 haléřů k úrovni 24,40 EUR/CZK. Dnes musí být koruna znovu ve střehu vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, od které nečekáme tak agresivní holubičí otočku jako u Fedu, ale spíše posun k relativně neutrální rétorice. I tu by si však mohly trhy zmlsané Fedem vyložit po svém a dále zaceňovat poměrně agresivní pokles sazeb v eurozóně. Z pohledu ČNB a blížícího se zasedání interpretujeme včerejší holubičí překvapení ze strany Fedu jako další argument pro snížení sazeb o čtvrt procentního bodu již v prosinci. Ostatně v podobném duchu hovořil i člen bankovní rady Jan Procházka. Komentář Evy Zamrazilové naproti tomu působil relativně neutrálně - sama vidí prosincové zasedání 50:50. Viceguvernérka zároveň zopakovala nejistotu ohledně efektu lednového přecenění.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala
13.12.2023 Česká měna dnes stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
Inflace podle očekávání zvolnila
12.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 %), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu totiž nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %).
Strategie ČR 4Q23
11.12.2023 Zde najdete nejnovější vydání našeho makroekonomického čtvrtletníku Strategie Česká republika pro Q4'23.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základny, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace sice brzdí, ale zůstává vysoko
11.12.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil inflaci za listopad. Spotřebitelské ceny meziměsíčně vzrostly o 0,1 % a meziročně o 7,3 %, což bylo o 1,2procentního bodu méně než v říjnu. To je dobrý výsledek.
Inflace, ČR, listopad 2023
11.12.2023 Pokles meziroční inflace z říjnových 8,5 % na 7,3 % v listopadu byl o něco mírnější, než se čekalo, přesto ale data jasně potvrzují, že říjnový nárůst meziroční inflace byl jednorázovou záležitostí.
Inflace podle očekávání zvolnila
11.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 % meziměsíčně), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %). Vývoj je však značně nerovnoměrný - zlevňující maso a vejce versus zdražující zelenina a sýry. A o něco výrazněji také poklesly ceny pohonných hmot (-3,4 % meziměsíčně).
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základy, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace by mohla v listopadu lehce zvolnit
11.12.2023 Inflace v tomto týdnu bude pravděpodobně posledním výraznějším dílkem do skládačky informací před prosincovým zasedáním ČNB. Předpokládáme meziměsíční stagnaci cen a zvolnění meziroční dynamiky z 8,5 % na 7,3 %. To je sice podobně jako v říjnu velmi lehce nad listopadovou prognózou (o 0,2 p.b.), překvapení by však mělo být i nadále zejména dílem o něco dražších potravin.
Analytici čekají zpomalení meziroční inflace v listopadu k sedmi procentům
10.12.2023 Meziroční inflace v Česku v listopadu zpomalila k sedmi procentům z říjnových 8,5 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny mírně klesly, shodují se analytici oslovení ČTK. V prosinci výraznou změnu meziroční inflace nečekají, v lednu se podle nich skokově sníží. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní listopadovou inflaci v pondělí.
Forex: Koruna dnes opět posílila vůči euru i dolaru
06.12.2023 Koruna dnes opět posílila. Vůči euru zpevnila česká měna ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,30 EUR/CZK. K dolaru si pak polepšila o dva haléře, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,51 USD/CZK.
Zlepšení reálné ekonomiky a pokles inflace k 7 %
06.12.2023 Spotřebitelské výdaje se v říjnu pravděpodobně zvýšily. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez aut meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Navzdory tomu výdaje domácností zůstávají utlumené vzhledem k výrazně nižší kupní síle, kterou erodovala inflace. Průmyslová produkce podle nás v říjnu rovněž vzrostla, a to výrazně o 3,5 % m/m. Pomohlo odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích, které ve Q3 postihly tuzemské automobilky.
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2024: Konečná
05.12.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, vydává každoroční Šokující předpovědi pro rok 2024. Ty se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale přitom ne zcela doceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy.
Forex: Koruna těží z lepšího výhledu Moody’s
27.11.2023 Minulý týden byl i vzhledem k částečně přerušenému obchodování na americkém trhu poklidnější a výraznější volatilitě se vyhnula také koruna. Té naopak svědčily nižší objemy v závěru týdne, kdy díky zprávě o vylepšení výhledu ratingu České republiky ze strany agentury Moody’s posílila domácí měna až k hranici 24,30 EUR/CZK.
Související klíčová slova:
Zvyšování sazeb ČNB | Volný trh | Posílení | O společnosti | Extrémní nárůst | Santander Bank | Možnost obchodování | Hrubý domácí produkt (HDP) | Český průmysl | Jackson Hole | Parlamentní volby | Produkce německého průmyslu | Fibo | Nastavení měnové politiky | Výstup zasedání | Negativní dopad | Kakao | Zbrojovka | Exporty | Tuzemské automobilky | Útok Hamásu | Komentář vedení | Cena platiny | Retracement | Akcie Erste | Obchodování zlata | Generování zisku | Farmaceutický průmysl | S&P 500 (US500) | AI čipy | Obchodní seance | Clarity Act | Výdaje na AI | Klouzavý průměr SMA 50 | Konkurenční tlak | Střednědobý klouzavý průměr | Tomáš Jícha | Místní centrální banka | Volatility portfolia | Zkušenosti | Odvětví | Vlastnost | Škálování | Trh s kancelářemi | Potenciál pro další růst | Kryptoměna AAVE | Akcie společnosti Uber | Forexový broker | Silnější koruna | USD Coin | AMC | Veřejné obchodování | Pricing power | Dram | Impéria | Úrokový zisk | El Niño | J&T | Prohlášení | Dluhopisové ETF | Historické události | Prestižní rating | Investování do měn | GE Aerospace | Mince | Oddo | Programování | Měny zemí | ETC | BAAERBAG | Developeři | Evropská komise | Vesmírná společnost SpaceX | Investovat do NATGAS | Prohloubení schodku | Pivovary CZ | Vládní dluhopisy | Hlavní ekonom | Finanční stabilita | Bitcoin ETF | SXRV | Bloquons tout | Očekávané výsledky | Ekonomická dynamika | Řízení volatility | YouTube | J&T ARCH INVESTMENTS | Pokles sazeb | Průvodce pro začátečníky | Bruno Le Maire | Beiersdorf AG (BEI) | Riziko ztrát | Politické turbulence | Alphabet | Silný support | Cenová hladina | Jasný trend | Pozornost obchodníků | Primární veřejná nabídka akcií | Vývoj indexu Nikkei | Základní finanční ukazatele | Inflace v září | Inflace v lednu 2024 | Ekonom Jan Čapek | Valuační násobky | EUR | Výkonnostní poplatky | Měnový kurz | Kvalita aktiv | Micron (MU.US) | Účet u XTB | Společnost CTP | Dominik Rusinko | Nabídky ropy | Sekce měnové | Cap | Soukromé úvěry | Oživení cen | Trend | Matěj Široký | Další finanční krize | Dividendový výnos | Růst Nvidie | Geopolitické riziko | EURIBOR | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Rekordní úroveň | Nadprodukce | Silicon Valley Bank | Opětovný pokles | Breakout | Ceny zemního plynu | Akcie Exxonu | Pozitivní výnosy | Vyšší úroky | Fungování firmy | Hlavní ekonom XTB | Rostoucí ceny | Aktiva | US2000 | Zvýšení důvěryhodnosti | Dow Jones Industrial | Zvýšené úrokové sazby | USD/PLN | Standard Chartered | Long pozice | Nejziskovější | Polský zlotý | Politika amerického Fedu | Adam | Pohled na akcie | Celní sazby | Kansas City Fed | Kryptoměnové odvětví | Prodejní korekce | Podnikové dluhopisy | Použití finanční páky | Vítězství Donalda Trumpa | Vedoucí pracovníci | ETF Acc | Zimmer Biomet Holdings | Opční prémie | Trh s kryptoměnami | Alibaba (BABA.US) | Pozitivní vliv | Signify Health | Nákupní gap | AI společnosti | Tržby ze služeb | Otevření Hormuzského průlivu | Inflační čísla | Cenový propad Bitcoinu | Rozkolísaný | Dovednosti | Mobileye | Nikesh Arora | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Aktualizovaný výhled | Stíhačky | Celkový zisk | Bank of Japan | BTC | Americká průmyslová produkce | Objemy peněz | Rizikový profil | Londýnské akciové burzy | Podfond WOOD | Koruna zpevnila | Marže společností | Marek Chudoba | Patria Finance | CSG IPO | Britská libra | MBG | Rozhodování Fedu | Makroekonomika | Tempo růstu | Výše sazeb | Rating AAA | Ropná infrastruktura | Oslabování ropy | Nezaměstnanost v lednu | Tomáš Prouza | Statistiky | Rozdělení společností | Zvýšení zisku | Propad investic | Pokles indexu | Korelace | Varovný signál | Komentář XTB | Americký prezident Donald Trump | Obchodování CFD | Výrobní PMI | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Otřesy | Vysoké úroky | Burzovně obchodované fondy (ETF) | CrowdStrike Holdings | Investment Management | US 500 | Průmysl a stavebnictví | Celkové investice | Santander Bank Polska | Technologické akcie | Citigroup | Fundamentální hodnota | ADR Alibaba | 1Q 2025 | Index US500 | FDA | Silnější americký dolar | Poklesy cen akcií | Uchování kapitálu | Akciové trhy | Worldgovernmentbonds | Průmyslová výroba v eurozóně | Unilever | Další zdroje příjmů | Státní televize | Zrychlený úpis | Line | Příležitosti pro obchodníky | Zvýšení cel | Investor Warren | Dolar (USD) | Modely AI | LLM | Živý komentář XTB | Odolná americká ekonomika | Lululemon (LULU.US) | P/S | LULU | Energy | Strategické řízení rizik | Ethereum | Výhled ekonomiky | Akcie vzrostly | ODEHNAL & PARTNEŘI | Indikátor %R | Americká centrální banka | USD/BRL | Atraktivní zisky | Argos Capital | Marek Malina | iShares NASDAQ 100 UCITS ETF | Pravděpodobnost | Klíčový rozdíl | Výhled 2025 | Lednový růst spotřebitelských cen | Indexy na Wall Street | Podřízené dluhopisy | Řízení výnosové křivky | Vývoj inflace v ČR | Lockheed Martin | Virgin Money | Index Nikkei (JAP225) | Sektor financí | Výhled Fidelity International | Nižší ceny | Hlavní úrokové sazby SNB | Podíl na trhu | Goldman Sachs | Finanční struktura | Tuzemská měna | Velké fondy | Frankfurt | Oživení poptávky | Významné zisky | Úspěšné firmy | Efficiency | NASDAQ: GOOGL | Zveřejnění výsledků | Využití umělé inteligence | Wormhole | Simon Peters | Důležité faktory | Dovoz zlata | Nakoupit zlato | Politická situace | ČBA | Gold | Prostředí vysoké volatility | XTB Online trading konference | Nájemní bydlení | FOMC minutes | Výhled EBITDA | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | Frank (CHF) | Blockchainové infrastruktury | Americký inflační report | Vývoj hodnoty devizových rezerv Švýcarska | Labouristé | Odkup akcií | Odkup svých akcií | Plánování | Analytik společnosti eToro | Dražší půjčky | Cenové stability | Fiskální deficity | Expanze | Investice do infrastruktury | Futures kontrakt | Platba | ERA | Nárůst cen energií | Diverzifikace | Výsledky Big tech | Snižování inflace | Brexit | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Energetika | Hurikán | Makroekonomické změny | JD | Nízké ceny energií | Akcie ARM | Tento týden | Salman Ahmed | Ztráty peněz | Nikkei (JAP225) | Produkce zlata | Naše prognóza | Snížení cen | Dobrá zpráva pro euro | Domino’s | Berkshire Hathaway | Ekonomiky | Hoteliéři | Guvernér americké centrální banky | Český realitní trh | Očekávání pro rok | Měsíční report komodit a indexů | Česká zbrojovka Partners SE | Vojenské výdaje | Kolaps | Kevin Warsh | Buffettův indikátor | Nálady na trhu | Nákladové tlaky | Největší nabídka akcií | Depozitní sazba | Silný signál | Lagardeová | Společnost Alibaba | Reality | Další vývoj | Očištěný zisk na akcii | Occidental | Moët Hennessy Louis Vuitton | Úsporný balíček | Ekonom XTB | Posílení akcií | Obchodování stříbra | Vladimír Pikora | Solventnost | Akcie Novo Nordisk | Graf komodity Stříbro | Nájemci | Domácnosti | Dnešní statistiky | Deflace | Bilion USD | Obavy investorů | Zdraví ekonomiky | Geopolitické napětí | Stabilní výsledky | KryptoNovinky | Výsledek zasedání Fedu | NIM | Data z Německa | Český statistický úřad | Výsledky Big tech firem | Nejlevnější hypotéky | Marek Krejčiřík | Trh se soukromými úvěry | XTB Pavel Peterka | Údaj za září | Velké korporace | Burza | Spojení | Ochrana kapitálu | Nová data | Forwardová cena | Letadla | DRIP | Investování | Rocket | Vývoj indexů | Oživení eurozóny | Obchodní příležitosti | Směrnice | Měnové instituce | Zpráva NFP | Globální ekonomické aktivity | Palo Alto | Výrobce polovodičů | Výhled ceny zlata | Zlato a stříbro | Nominální mzdový růst | Gamble | Možnost obchodovat | Dow Jones | Rostoucí inflace | Dluhopis | Safran | ETF na Nasdaq | Znehodnocení | Ceny producentů | Analýza trhu | Nákupní momentum trhu | Kolaps FTX | MacBook Neo | Snížení produkce | Hodnota nemovitostí | Kontrakt US100 | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Ekonomika Spojených států | CZK | Výprodeje na finančních trzích ve Francii | Akcie třídy B | GOOGL.US | Philip Morris International | STLA | 13F | Durace portfolia | Poplatky | Zdanění firem | Produktivita práce v USA | Hermès | Financial Times | Zpráva pro euro | Zastropování cen energií | Americký akciový index | Růstový pohyb | Červená linie | Kryptoměnový svět | Ztráta ruského trhu | Vývoj objemu | Vývoj na trzích | Základní příjem | Analytický tým FXstreet.cz | Cenové pohyby na finančních trzích | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | justETF | Zúžení úrokového diferenciálu | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Vyhlášení nezávislosti | Vklady klientů | Gap | Inflace v prosinci | Cíl ČNB | Vývoj jádrové inflace v USA | Zrušení cel | Zajišťování | Výsledek jednání ČNB | Vstupní bariéry | Posilování australského dolaru | Kvartální hospodářské výsledky | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Nákupy luxusního zboží | Dolarový index | Čisté úrokové výnosy | Dnešní obchodní seance | Airbus SE | Dividendy | Protesty | HSBC | Zasilatelské společnosti | Vysoké ceny nemovitostí | Ferrari | Nový model | Online obchodování | Průmysl a zahraniční obchod | Finanční data | Životní úspory | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Automobilový koncern | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Držení plné zaměstnanosti | Výrazný vzestup | Velká krize | Inflace v Maďarsku | Fed Funds | Potenciál firmy | Zasedání v Jackson Hole | Zprávy společností | Poptávka domácností po úvěrech | Silný býčí trend | XTB Online trading | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Náměstek ředitele | Růst sazeb | Oslabování eura | XTB Online | Dolar roste | Data z trhu práce USA | Nerovnováhy | Private credit | Zbrojní průmysl | NFP report | Předchozí růst | Makroekonomické statistiky | REITs | Snižování úroků v USA | Splátky dluhů | Akcie Rocket Lab | Anthropic | Hnutí Bloquons tout | Ceny elektřiny | Hlavní akciové indexy | Klouzavé průměry | Strach | New York | UAL | Směřování měnové politiky | Opatření na snižování nákladů | Obavy o likviditu | Trumpová | Výše nájemného | Studie | Plusové swapové body | Proražení | Forex CFD | Úrokové míry | Růstová vlna | Zvyšování tržního podílu | Termínované vklady | AI revoluce | Washington | Nárůst výnosů | Asijské akcie | Náklady na obsluhu dluhu | SCOUT24 | Nízkoinflační bezpečný přístav | AI bublina | Photon | Aero | Reálné výnosy | Cena zlata | Krátkodobí spekulanti | Arm Holdings (ARM.US) | Americký konglomerát | Netradiční měnové páry | Meziroční vývoj inflace v ČR | Hershey | Autonomní vozidla | Míra úspor | Agresivní pokles | Americká inflace | České vlády | Softwarové společnosti | Spotřebitelské inflace | Vývoj války | Inflační trajektorie | Ole Hansen | Tankery | Snižování nákladů | Znehodnocování měn | Výprodeje | Exchange | Snížení zisku | Čínský technologický gigant | Zlaté zásoby | Ceny aktiv | Ekonom UniCredit Bank | Mírová dohoda | Nerealizované ztráty | Silný základ | Výnos do splatnosti | Chování investorů | Nová historická maxima | Strategy | Sentiment na trzích | Podnikatelská důvěra | Konsensus analytiků | HUF | AI model | Akcie Confluent | Průmyslová produkce | Tchajwanský dolar | Vývoj meziročního růstu cen | Vysoká očekávání | Společnost SpaceX | Pandemie COVID-19 | Portfolio společnosti | Negativní vývoj války | Strategie Česká republika | Podíl na tržbách | Úsporný energetický tarif | Politická krize ve Francii | Investice společnosti | Development | Data PMI | Skokové oslabení koruny | Luna | Reakce trhu | IOT | Chamtivost a strach | Globální finanční krize | Free cash flow | Zájem o investování | Poskytování úvěrů | Tržní výkyvy | Krátkodobé posílení | Vývoj měnového páru | Výnosy | Win-Win | Derivátové trhy | Vlastní bydlení | Vít Hradil | Impulz | Nákupní momentum | Růst úroků | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Atraktivní zhodnocení | Akciový výhled | Data Watch | Alibaba (BABA) | Rychlý růst mezd | Trigon | Vysoké riziko | Rafinerie | Burzovně obchodované fondy | Peter Garnry | Asie | Maloobchod | Colt CZ Group SE | Akcie Stellantis | Investiční skupiny | Co je to obchodování CFD? | Zastavení intervencí | Představitelé ECB | Index S&P | ARM Holdings | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Zasedání FED | Konflikty | Nákupní tlak | Rizikové příležitosti | Rozvoj těžby | Jak investovat do komodit | Diabetes | Hodinový graf | America | Členové bankovní rady | Zbrojařské firmy | Online trading konference XTB | Akcie DocuSign | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Akcie koupit | Volné hotovostní toky | Izraelský premiér | Co je Ethereum? | Dobrý výnos | Technické znalosti | Regionální měny | Poučení z krize | Konkurenční výhoda | Francouzský ministr financí | H200 | Předpovědi Saxo Bank | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Negativní fundament | Státní dluh | Sazby v USA | Náklady financování | Významné riziko | Protiinflační tlaky | Apple Intelligence | Forward guidance | Potenciál růstu | Komercializace | Zveřejněné údaje | Peníze | DPZ.US | Správce fondu | $Trump | ROA | Geopolitické otřesy | Situace na japonském jenu | Největší ztráty | Defenzivní akcie | Objemy prodeje | Tradiční finanční trhy | KOSPI | Brent | Bayer | Covid19 | Březnová inflace | Stavební produkce | Tuzemská ekonomika | Hyundai | Politika | Konkrétní společnosti | Stimul | Snížení zadlužení | Rezervní měna | Vedení společnosti | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Střední hodnota | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | UCITS | Roční zhodnocení | Odhady PMI | Sympozium | Invesco | Technologie a inovace | Bankovky | Výplatní poměr | Truist Securities | FME | Překonání akciových maxim | Výhled na rok | NASDAQ 100 UCITS | Vyšší výnosy | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Investujeme | Vývoj amerického dolaru | Klíčové oblasti | Hospodářský výsledek | Kvantové počítače | SpaceX | Živý komentář | Zdroje příjmů | Finanční plánování | Prodeje akcií | Klesající trend | Realita | Transparentní | Války na Ukrajině | Data z trhu | Diverzifikovat portfolio | Výsledky Palantiru | ETF fondy | Deprese | Orlen Unipetrol | Suroviny | MF | Tržní prostředí | Vysoce rizikové | Příležitosti pro tradery | Soukromé společnosti | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Finanční prognózy | WFC.US | Allianz | Vzdělávací kurz | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Důvěryhodnost | Největší pohyby | MSCI All-Country World | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Pokles bitcoinu | Investiční chování | Příležitosti k nákupu | Compliance | Dopad na cenu | Blockchain | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Denní pokles | Jana Steckerová | On-Chain | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Čipy | Vojenské základny | Slabý růst ekonomiky | Kolo jednání | Politická nejistota | Marek Odehnal | Chilské peso | Nové fáze růstu | Martin Singer | CZK/EUR | Zátěžové testy | Nákupy | Volatilita | Evropská měna | Pomalé oživení | Zprávy o měnové politice | Vývoj devizových rezerv | Růst | Americké HDP | Příležitosti | Trh dluhopisů | Akcie a ETF | Itálie | Výpadky | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Propad cen | Ursula von der Leyen | Vanguard | Rok 2026 | Opatření centrálních bank | MiFID II | EUR/CZK | Zisky bank | Národní měny | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | AeroVironment | Rovnovážný kurz | Cena Brentu | Měnový přehled | Akče | Jednání FOMC | Čínský trh | Silné momentum | Charles Schwab | Zásoby zlata | Frankfurtská burza | Report komodit a indexů | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Možnost dalšího poklesu | Charu Chanana | Patria Online | Pozitivní nálada | Microsoft (MSFT.US) | Výrazný propad | P/E | Nálada investorů | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Grayscale | Česká zbrojovka | Roční míra inflace | Trh práce | Ocenění společnosti | Bankovní rada ČNB | Aktuální prognóza ČNB | ČSÚ | LMT | Bariéra | Akciový stratég | Změny cen | Druhá největší kryptoměna | Venezuela | Růstový impuls | Asymetrie | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Sociální sítě | Veřejný dluh | Polovodiče | SMA 100 | DBK.DE | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Manchester United | Znehodnocujícího platidla | Akvizice | Obchodovať kryptomeny | Nové technologie | Spotřebitel | Domino’s Pizza | Nejslabší akcie | Video | Centrální bankéři z Fedu | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | ROTE | Bohumil Trampota | Perpetual | Investiční doporučení | Reakce dolaru | Wolters Kluwer | Micron | Španělský IBEX | Kontinuální obchodování | Výhled | Zákaznická podpora | iShares Nasdaq 100 UCITS ETF | Jakub Němec | Mercedes | Duke Energy Corp | Rostoucí obavy | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Cigna | Investice do dluhopisů | Akcie Berkshire Hathaway | Válka na Blízkém východě | Morningstar | Analytik krypto | Dobrý výsledek | Inflační očekávání veřejnosti | Podvody | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Workday | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | ARM.US | Výsledkové sezóny | Uber | Nové trhy | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Liberty Ostrava | Pokles inflace v USA | Snižování úroků | AI infrastruktury | CCC | Repo sazba ČNB | BTIG | Ceny pohonných hmot | Nordea | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Cena bitcoinu | Dominos Pizza | Výnos desetiletého dluhopisu | Období poklesu | Kapitálové toky | Ceny výrobců | Vývoz ropy | Odhodlání | Jan Berka | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Úrokové sazby SNB | CySEC | Remon Vos | Kontrakty | John Williams | Zpomalení ekonomiky | Fitbit | Coca-Cola | Dynamiky trhu | Energetický trh | Vysoké ocenění | Lira | Koruna posílila | Akcie třídy | Cenové změny | Fifth Third Bancorp | Rotace kapitálu | Nizozemsko | Otočka Fedu | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Sundar Pichai | Delta Air | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Generovat zisky | Ceny akcie | AUD | BP | Prudký pokles | Společnost Advanced Micro Devices | Výsledkový týden | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Vývoj měnového páru GBP/USD | Bloquons | Oznámení | Nasdaq100 | Alphabet (GOOGL) | Oslabování koruny | Fraser | Vybírání zisků | Zelená čísla | S&P500 | Akciové ETF | Herní segment | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Penzijní fondy | Meziroční růst | Investiční analytik | CTP | Průměrná inflace | Parlamentní volby v Německu | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Očekávání analytiků | Deflační tlaky | Sázky na pokles | Drahé energie | Trpělivost | Trh | Momentum | Barel ropy | Sezónnost | Jakub Matějů | Akcie Rocket | Významné historické události | Banka Citi | Tempo poklesu | Cenový šok | Digitální aktiva | Utility | Streamovací platformy | Cykličnost | Farmaceutická společnost | Rozjetý obchod | Portfolio manažer | Vysoká inflace | MSCI | Výzkumy | Diskont | Uložení peněz | Hlavní události | Vesmírné akcie | Politický šok | Evropské ropné společnosti | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Psychika | Vysoké sazby | UnitedHealth Group | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Sazby hypoték | Závislost | Finanční služby | Rozhodnutí centrálních bank | Open | Wellness | Vesmírná společnost | Zkušenost | Společnost Berkshire Hathaway | Korunové úrokové sazby | CAH | Pověst | Býčí signál | Narušení dodávek ropy | Nike | Růst cen zlata | Rumunsko | Tomáš Kacerovský | Akcie Super Micro | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Index | Nové emise | JOLTS | Evropský trh s plynem | Pronájmy | Výsledek inflace | Dlouhodobý růst | Sledování trhů | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Burberry | Největší cenové pohyby | Hýbat trhy | Nio | Nabídka zlata | Bankovní rada České národní banky | Aktuální hodnoty měny | Energetická infrastruktura | Růstová fáze | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Uvolnění měnové politiky | Průmyslový Dow Jones | Očekávaná reakce | Ceny Bitcoinu | Tým Purple Trading | Nesměrový cenový vývoj | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | Symrise | David Marek | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Trump Always Chickens Out | Zpřísnění měnové politiky | Breakout na vyšší hodnoty | Jana Vaisová | Obchodování na trhu | Eura | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Slickcharts | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Fiskální udržitelnost | Průmysl | Rizikové faktory | Index KOSPI | Konflikt na Blízkém východě | Základní zboží | Klíčové úrovně | Warner Bros | Nonfarm Payrolls | Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Upravený zisk | Durace | Agentura Reuters | Přebytek běžného účtu | Podmínky na trhu | Ropné společnosti | Futures na kakao | Futures na Nasdaq 100 | DeepSeek | Oslabení české koruny | Premiér Benjamin Netanjahu | Elasticita | Klimatické změny | Více o Forexu | Fiskální politiky | Apollo | Americké měny | Jak obchodovat kryptoměny | Zavedení umělé inteligence | NVDA.US | Dnes ČNB | EP | S&P | Regulátoři | Intradenní obchodování | Zdravotní péče | Eskalace geopolitického napětí | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | WSM | Obrovský potenciál | Unie | Velká změna | Google Play | Globální výhled | Obchodování na finančních trzích | KryptoMagazín | Confluent | Útok Hamásu na Izrael | Risk-off | Sázky | Mezinárodní trhy | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Majitel | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Investiční cyklus | Mediální pozornost | Geopolitická situace | Reakce trhů | Slevové akce | Christine Lagardeová | Zpráva | Pohyby trhu | ATRIS | Ekonomický kalendář | Německé tovární objednávky | Centrální banky | Inflace | Tržní kapitalizace | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Kryptomagazin | Treasuries | Hazard | Breaking | Sentiment investorů | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Výhled roku | Nastavení úrokových sazeb | Wall Street Journal | Úroda | Ropa Brent | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Ekonomický výhled 2025 | Úvěry a hypotéky | Výroční zprávy společnosti | Plynovody | Tržní podmínky | Dataroma | Rekordní tržby | Cenově vážený index | Vysoká rizika | Zvyšování mezd | Stříbro SI | EUR/PLN | Česká měna | Japonský jen (JPY) | Více kapitálu | Dobré výsledky | Ceny zemědělských výrobců | FRED | Nuance | IBEX 35 | Blue Owl | Nový generální ředitel | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Trh s úrokovými sazbami | IFRS | Migrace | Obrat v měnové politice | xStation | Miroslav Novák | Intradenní volatilita | Lukáš Kovanda | Dominos Pizza (DPZ.US) | Americké prezidentské volby | Útok na Írán | Vývoj hodnoty devizových rezerv | Airbus | Evercore ISI | Sell-off | Dezinflační trend | Inflace PCE | ROE | Deficit | Slabší růst ekonomiky | Výroba aut | Shell | Akcie Broadcom | Potvrzení transakce | Harris | Rizikové sektory | Index Stoxx 600 | Knight | Dolary | Zasedání FOMC | Obranný sektor | Výkon | Risk on sentiment | Inflační faktory | Výhled roku 2024 | Současný stav | GAAP | Pentagon | Fusion | Objednávky | Claude | Portu Marek Malina | Strach z promeškané příležitosti | TSMC | Investice do AI | Korekční pohyb | Warsh | Cenová korekce | Nařízení Evropského parlamentu | Investovat do indexu S&P 500 | Potenciál pokračujícího růstu | Recese v Česku | Rekordní hodnoty | Provozní výsledky | Gama | Zaměstnanost | Snížení DPH | Konkrétní příklady | Akcie CrowdStrike Holdings | Poptávková strana | Gucci | Americký index | Finanční společnosti | Snižování cen | Čínská poptávka | Peněžní toky | Ceny benzínu | Pandemie COVID | Turecko | Extrémní volatilita | Nárůst cen ropy | Akcie First Solar | Výprodeje na finančních trzích | Nejsilnější sektory | Možné scénáře | Kvartální dividendy | Zvolení Donalda Trumpa | Akcie Micronu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Makroekonomická zpráva | Nejsilnější akcie S&P | Investiční horizont | Poměr Gold/Silver | Budoucnost | Obrácení trendu | Kapitálové zisky | Koupit akcie | Eskalace | Celoroční výhled | Altcoiny | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Zpřesněný odhad | Inflace ve Spojených státech | Ropné trhy | Struktura firmy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Energetická skupina | BREAKING | Výsledky průzkumu | Silné emoce | AI nástroje | Nová prognóza | AI modely | NYSE Euronext | Indikátor tržního sentimentu | Bilion | Odhad meziroční inflace | EURCZK | Omezit potenciální ztráty | Omezení dodávek | Vážený index | Americký technologický sektor | Indikátor RSI | Holding Colt CZ | Nejvyšší objem | Prudký propad | Doosan Škoda | Bezpečnostní rizika | Netanjahu | Technické nastavení | Největší riziko | Výrazný růst | CZ-USA | Blackwell | Covid | Přehřátý trh práce | Velmi slušné peníze | Americká banka | Pokračující pokles | High-yield | Počet investorů | PCE inflace v USA | Společné evropské měny | Luxusní akcie | KOL | Spotřební daně | Technologický index | Koruna | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Supportní úroveň | Zařízení | Finanční stability | Bohatství | Obchodní účet | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Intervenční režim | Data z USA | Ifo | Vysoce likvidní | Válka | Technologické éry | Investování do ETF | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Další růst úroků | Rumble | LVMH | Pokles valuací | TACO | iShares NASDAQ 100 UCITS | FOMO | Rentabilita vlastního kapitálu | Postranní pohyb | Alibaba | Barel ropy Brent | Rychle rostoucí | Firemní úvěry | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Společnost Photon Energy | Komentované měsíční odhady | Stárnutí populace | Doručování | Společnost Arm | Fiskální a měnová politika | Vývoj mezd | Aktuální poklesy | Události hýbající burzou | AUD/JPY | Úroveň investic | Rovnováha | Nižší náklady | Nejdůležitější události | TD Cowen | Sell | Snížení poptávky | Graf | Moderní historie | Konference XTB | Jednání mezi USA a Čínou | Nabídka | Snižování sazeb | Plány společnosti | Bitcoin | Rezistenční oblast | Lokální maxima | Konjunktura | Úvěrové aktivity | Růst stříbra | Pokles ceny | Finance | Zahraniční bilance | Micron Technology Inc | Pozitivní impulz | Obchodní války | SYRI | Brexit průmyslu | ISM index | Futures | Nižší minima | Neutrální strategie | Ceny na čerpacích stanicích | Inflace v eurozóně | Obchodování s pákou | Dceřiné společnosti | ADNOC | Dluh americké vlády | Chamtivost | Digitální platby | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Hlavní investiční analytik | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Vyplacení dividendy | Údaje o inflaci | Mírný růst | Investment management | Skladovací kapacity | MSCI ACWI | Rozhodnutí FED | Offshore | Snižovat riziko | Vývoj v Evropě | Ceny plynu | Zveřejněná data | Příjmy z obchodování | Research | Výroba v eurozóně | Ústup inflace | Data o inflaci | CLARITY | ON Semiconductor | Momentum trhu | Obrovské příležitosti | Carry trade pozice | Procter & Gamble (PG.US) | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Výhled české ekonomiky | High Yield | Analýza trhů | Výrobní inflace | Hodnoty VIX | Donald Trump | Foreign Exchange | Databricks | Nový CEO | Očekávání úrokových sazeb | Základní potraviny | Prezident Trump | Tovární objednávky | Provozní zisk EBITDA | Omezení rizika | Americké indexy | Finanční analytici | Digitální zlato | Schválení zákona | Stripe | Bitcoinové ETF | Pohyb zlata | Předstihové indikátory | Účetní ztráty | Grónsko | Strukturální faktory | Válka na Ukrajině | Izrael | Rozšíření spreadu | Zadlužení společnosti | Norsko | Prudké oslabení | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | iShares NASDAQ | Akciový index | Německý index DAX | Růst úrokových sazeb | SuperMicro | Úrokové náklady | Platformy | Prezident Donald Trump | Stabilní růst tržeb | Tržní úrokové sazby | Ekonomika Francie | G10 | Pár EUR/USD | Volatility | Měsíční report finančních trhů | Investiční bankovnictví | Rekordní objem | Analytický tým | Česká koruna | Čistý zisk | Oddo BHF | Workflow | Technologické hvězdy | Důvěra spotřebitelů | Regulace AI | ASIC čipy | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Růst měnového páru | Energetický tarif | Odborníci České spořitelny | Cenový index | Investiční pohled | Nálada na trzích | Volná pracovní místa | Herní průmysl | Společnosti | PNČ | Výprodej na francouzských trzích | Stres | Zátěžový test | GME.US | Měsíční data | Stříbro | Pohonné hmoty | ESCO | Karel Nedvěd | Území Guyany | Jak investovat do komodit? | Německý index | eXchange | Cílové ceny | Vyplácení dividend | Obchodování NASDAQ | Siemens Healthineers (SHL) | Pozornost | United Airlines Holdings | Finanční instituce | Samsung | Pokles ceny akcie | Akcie banky | Čínská centrální banka (PBOC) | Alphabet Inc. | Burze | Výnosové křivky | Technický pohled | Norfolk Southern | Úroveň zkušeností | Obchodní aktivita | Marketingová komunikace | Pokles cen | ECB dnes | Japonské banky | Trading konference XTB | Novozélandský dolar | IRS | Výrazný potenciál | Slabé výsledky | Podíl akcií | Tyson Foods | Nasdaq ETF | Speciální dluhopisy | Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF | Krátkodobý výhled | Michigan | Michal Šnobl | Technické analýzy | ETF | Aktualizace výhledu | Patrik Tkáč | Ekonom ECB | Odhad poptávky po ropě | Latinská Amerika | Jak investovat do NATGAS? | MSFT.US | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Zvýšení cel na dovoz | Co je to akciový index? | Zajímavé příležitosti | Tržní sentiment | GME | Americké úrokové sazby | Maturity | Pizza | Technická podpora | Prodej akcií | Investiční aktivita | Příležitost pro investory | Prostor pro posílení | Cenový index PCE | Propouštění zaměstnanců | Nižší zisk | OpenAI | Současné ceny | Ministr obrany | E-commerce | Americká měna | Další růst | Stabilní růst | Optimistický scénář | Pokračování trendu | British American Tobacco | Maďarský forint | Rozhodnutí ČNB | JPM | Obchodovat | Náklady | Indexy PMI | Wall Street akcie | Farmacie | UBS | Symboly | Měnové zajištění | Republikáni | Seznam Zprávy | Člen bankovní rady | Vice | Erste Group | Depozitní sazby | Pharmacy | Opatření | Softwarové firmy | Přeprodané zóny | LIBOR | Živý stream | Ředitel společnosti | Investiční plány | Odbornost | Prezident USA | Uzavírání obchodů | Průmysl eurozóny | Období silného fundamentu | Směnný kurz | Vývoj meziroční jádrové inflace v USA | SMA 200 | Historické maximum | Agresivnější klesající trend | Saab | Energetický sektor | Trumpova vláda | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | BAC.US | Kurzový zisk | Zavedení dovozních cel | Ekonomika Itálie | Jednání ČNB o úrokových sazbách | Analytici | Regulační prostředí | Reinvestování | Purple Trading Jaroslav Tupý | Vývoz ropy a plynu | Kov | Velké technologické společnosti | Elektromobily | Report finančních trhů | Očekávaná korekce | Známky konjunktury | Stablecoin | TOP 7 | Investoři v USA | Robotaxi | Napětí mezi USA a Íránem | Conseq Investment Management | Sázka | RRR | Investoři do akcií | WSP | Výprodej na Wall Street | Investor Warren Buffett | Harrisová | Intuit | WFC | Výhled pro trh | Akcie třídy A | Konjunkturální průzkum | Výrazný růst akcií | Snižování úrokových sazeb | Surové ropy | Růst akcií | Google Cloud | Zavádění AI | Cardinal Health | CL | Report komodit | Kurz koruny | Index volatility | Sazba ČNB | Klouzavý průměr SMA | Akcie konglomerátu | Nižší zisky | Bankéři | Futures kontrakty | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Ziskový potenciál | Equity | Korunové sazby | Dluhová krize | Důvody pro posílení | Rada guvernérů | Kryptonovinky.cz | Greg Abel | Nejstarší kryptoměna | Majors | Správy společnosti | Česká ekonomika letos | Odpor | Silnější euro | Jestřábí komentáře | Spotové ceny ropy | Daně z příjmů | Adidas (ADS) | Akcie na Wall Street | Vývoj | Výrobní aktivita | Drahota | Vývoj německé ekonomiky | Fundamenty společnosti | Největší problém | Nabídka akcií skupiny CSG | Softwarové akcie | Peněžní tok | Vývoj akcie | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Výkon ekonomiky | Dow Jones Industrial Average | Zajímavé zisky | Veřejné investice | Krátkodobé zisky | Polovodičové společnosti | Francouzský CAC 40 | Problémy se subdodávkami | Dynamika trhu | Economic Analysis | Úroková sazba | Fanoušci kryptoměn | Obchodování forexu | Finanční poradce | Bancorp | Sazby v eurozóně | Graf zlato | Pohyb trhu | Závazek | Windfall tax | Vlastní prostředky | Moody's | Antimonopolní úřad | Proinflační rizika | Oslabení kurzu koruny | Počasí | Conference Board | Snížení úroků | Hodnota dolaru | Základy obchodování | Společnost OpenAI | Mistrovství světa | Počet obyvatel | Demokraté a Republikáni | Řetězec | Emiráty | Zápis ze zasedání ECB | Vývoj hodnoty | Historická minima | Rizikovost | Uchovatel hodnoty | Zisk společnosti | Sektory S&P | Investiční poradenství | Slevy | Vývoj inflace | IMF | Finanční ukazatele | Rizikové averze | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Corporate Governance | Rozdíl ve výkonnosti | Oslabení kurzu | Carsten Brzeski | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Americké akcie | Pražský index PX | Komodity ropa | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Poptávka | Množství peněz | Československo | Zasedání České národní banky | JPMorgan Chase | ČSOB Data Watch | Vývoj růstu průmyslu | Dluhopisy | Tuzemská inflace | Čínské rafinerie | Struktura HDP | Důvěra domácností | Místopředseda představenstva | Americké státní dluhopisy | Vyšší sazby | SWKS.US | Deutsche Bank (DBK.DE) | České měny | Amazon | Deutsche | Doporučení ČNB | iShares | Úrokové sazby ve Spojených státech | Indikátor | Vysoké inflace | Ekonom Evropské centrální banky | Nižší poplatky | Interní systémy | Světové obchodní války | Volatilní | Snížení ratingu | Krize v USA | Prostor pro pokles | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Spolehlivost | Hlavní ekonom Cyrrusu | Statistici | JPM.US | Zahájení obchodování | Prostor pro další růst | Maloobchodní tržby | Obchodníci | Coinbase | Raiffeisenbank a.s. | Varování | Konglomerát | GE.US | Intervence | Blackstone | 7 dní s korunou | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Výkyvy trhu | Problémy | Očekávání trhu | Analytika | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Zdanění bohatých | Pozornost trhu | Člen bankovní rady ČNB | De-dolarizace | Pokles cen energií | Válečná krize | Amazon Web Services | Kroky ČNB | Saxo | Dnes zveřejněná data | Americký index S&P 500 | G7 | EUR/MWh | Měnové politiky | Investičně-poradenské firmy | Uzavření trhů | XTB Online Trading | Globální šéf | Christopher Waller | Deloitte | Onemocnění | Růst HDP | Analytik Portu | Sazby ČNB | Holding Colt CZ Group SE | Ceny nemovitostí | Dánové | Hlavní ekonomické události | Nvidia (NVDA.US) | MIFID | Nevýhody | Investiční očekávání | Sellier & Bellot | Manufacturing | Hormuzský průliv | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Koncentrace | Pandemie Covid19 | Klouzavý průměr | Akcie Coinbase | Statistický úřad | Podnikání | Jak začít investovat | RBI | Výdělky | Dedolarizace | Fiat měny | Technologický vývoj | 0x | Hennessy | Základní úrokové sazby v USA | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Cenový růst stříbra | Inflace CPI v USA | Rizika vyšší inflace | AMZN.US | Ekonomická situace | Omezená nabídka | Barclays | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | Cenová válka | Růstový potenciál | Vojenské konflikty | Ozbrojené složky | Investicí Berkshire | Rozhodnutí Fedu | Fio banka, a.s. | Manažerka | Kapitálové rezervy | Americká administrativa | Celková inflace | Výhled Fidelity | Tržní korekce | Micron Technology | Obchodní jednání | Akcie Deutsche Bank | Firma | Investiční strategie | Válečná krize na Blízkém východě | Hodnotové investování | Bezpečný přístav | Ropa | Akcie Palantiru | Zájem o kryptoměny | Národní banka | Hypoteční sazby | Investiční příběh | Monetární politika | Růstové tituly | Propad Bitcoinu | Regulatorní požadavky | Airbus (AIR) | Kanadský dolar | Dodávky ropy | Ceny paliv | Akcenta Miroslav Novák | Vývoj hlavní úrokové sazby SNB | Deutsche Bank | Fiskální politika | Komodity z různých sektorů | Francouzská centrální banka | Dnešní zasedání ČNB | STLAM | Vývoj akciového indexu | Index PMI | Odliv kapitálu | Jestřábí rétorika | Záznam z posledního zasedání ČNB | SWIFT | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Investorský sentiment | Dlouhodobý průměr | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Pokles nákladů | Dnešní report | Propad trhu | Analytik Komerční banky | DCF | Pojišťovnictví | Byznys | Kryptoměnové trhy | Status bezpečného přístavu | Holding Colt CZ Group | Tolerance k riziku | Železnice | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Nárůst zisků | USA | Odolnost ekonomiky | Omezení pomoci Ukrajině | Platforma | Prezidentské volby | Cenové pohyby | Spekulace na pokles | Alokace kapitálu | Miliardy korun | Krypto šeptanda | Prognóza Ministerstva financí | Tisková konference | Uživatelské zkušenosti | Provozní zisk společnosti | Neomezené množství | Objem zlatých rezerv | Třídy akcií | Platební bilance | Růst mezd | Inflace na Slovensku | Úroveň rezistence | Velmi volatilní | Celní válka | Snížení inflace | Medvědí fáze | Investovat do kryptoměn | Ekonomové | Reálné ekonomiky | Podfond | Denní graf komodity | ROIC | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Hotovostní pozice | Spojené státy | Měnová politika ČNB | Společnost Nvidia | Aktuální situace | DocuSign | Health Corporation | Vývoj akcie Berkshire Hathaway | Katastrofa | Česká národní banka (ČNB) | Provozní marže | Tržní hráči | Silicon Valley | Komerční banka | Inflace v České republice | Futures na Nasdaq | Překonání akciových maxim indexů | Purple Trading Petr Lajsek | Vývoj základní úrokové sazby | Investiční teze | Inflační situace | Pohádkové zisky | Trh se zlatem | Makroekonomická data | Geopolitické krize | Patria | Atraktivní příležitosti | Očištěný čistý zisk | Ekonomický útlum | Čistý kapitál | Tomáš Cverna | Wood & Company | EQQQ | Energetický gigant | Shelter | Guidance | Značná rizika | Geopolitické události | Premiérka Liz Truss | Asijská obchodní seance | Marvell | Akcie Uber | Životní potřeby | Tempo zdražování | 3М | FSLR | AXA | Akcie Rivian | Výrobní závody | Zvýšení produkce | Zpracování kovů | Nový týden | Strategie ČR | Úrok | Rostoucí ceny nemovitostí | Akciový index DAX | Online trading | Investovat | Španělský IBEX 35 | Komoditní | First Solar | Přehřátý trh | Other Bets | Jak obchodovat | Výkon hlavních měnových párů | Konsolidační balíček | D-Wave | Vypuknutí válečného konfliktu | Otestování rezistence | Evropská data | Zvyšování úrokových sazeb | RISK-ON | Fidelity European Fund | Akcie Micron | Pandemie | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Investiční cíle | Směr trhu | Výplaty akcionářům | Výhled pro rok 2024 | Wegovy | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Snížení úrokových sazeb v USA | Investování do akcií | Ether | Největší kryptoměna | Trading PRO | Hotovost | Průmyslové objednávky | Nálada na trhu | Výsledky maloobchodních tržeb | Investiční fondy | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Sebevědomí | Hynix | Boj s inflací | Průzkum | Firmy | Promeškané příležitosti | Santa Claus Rally | Páka | Lepší výkonnost | Emise dluhopisů | Roční tržby | Růst průmyslových cen | ECB Christine Lagardeová | Inflace v Česku | Konsolidace | Skupina firem | Skupina Orlen Unipetrol | MXN | Úsilí | Historie | Nespokojenost | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nákupy centrálních bank | Palantir | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | Futures na americké akciové indexy | Růst cen ropy | Výsledky společnosti Uber | CSG | Volby | Sazby | Fidelity European Trust | Reálné mzdy | Zajištění | 4M Systems | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Analytik ČSOB | Hotovostní toky | Miliardy dolarů | Akcie společnosti LVMH | Zájem investorů | Propad trhů | Cena ropy brent | Jednotlivé akcie | Úrokové sazby | Europe | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Dovoz oceli | Aramco | Politická rozhodnutí | Poptávka po produktech Apple | Porsche | Flexibilita | Dopad na finanční trhy | Prudké cenové pohyby | Evropské společnosti | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Viceguvernérka České národní banky | Perpetual futures | Repo sazby | Provozní zisk | Hypotéza | Starship | Obchodní přebytky | Beiersdorf AG | Aktivita na finančních trzích | Státní svátek | Měnový výbor | Won | Finanční výkazy | Podíl nezaměstnaných | Diferenciál mezi Švýcarskem a eurozónou | Inflační výhled | První fáze | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | Jednání ČNB | Exekutivní příkaz | Trh s fyzickým zlatem | Objem obchodování | Distribuce | Prostředky | Zadluženost | Zlotý | Pracovní den | Firemní zprávy | Výdaje | Rozvaha | Implikovaná volatilita | Obchodní dohody | Fed | Nabídka a poptávka | Zmírnění obav | MRK | IBEX | Bureau of Economic Analysis | Multi-asset | Rocket Lab | Americký dolar (USD) | Slušné peníze | NASDAQ 100 | Uvolnit měnovou politiku | Seat | Aktiva pod správou | Pandemie covidu-19 | Ekonomické aktivity | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | Tržní vývoj | Dostatečný kapitál | Růst dividendy | Centrální bankéři | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Výkyvy ceny | Kurz tradingu | Británie | CNY | Automobilový průmysl | Comfort Finance Group | Generali Investments | Velká ztráta | Hry | Dnešní zprávy | Nezávislost Fedu | Klarna | Akcie bank | Narůst zisků | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Trend ceny | Výrazný narůst zisků | Oblast překoupenosti | Index US2000 | Plyn (NATGAS) | Rivian | Trhy | Trade | Blockchain+ | Ocelárny | Změny úrokových sazeb | Zimmer Biomet Holdings (ZBH) | Sada dat | Nasdaq-100 | Soudní spory | Monetizace | Česká zbrojovka Partners | Obchodní divize | Group | Fio | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Meziroční vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Těžařská společnost | Cenotvorba | Společnost Arm Holdings (ARM.US) | Energy trading | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Změna režimu | Mimořádný výsledek | Šéfka ECB | Výprodej na akciovém trhu | Správné načasování | Jan Raška | FTSE | Trading | Dna | Významné úrovně | Riziková prémie | Tržní cena | Náměstek ministra financí | Jan Drahota | Klíčový okamžik | Zahraniční fondy | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Rostoucí příjmy | Čistý dluh | Důvěra v eurozóně | Umělá inteligence | Ekonomické zájmy | Podnikání na kapitálovém trhu | Otočení britské politiky | Ceny v dopravě | USD/MXN | Pokračování rally | Online obchodování a investice | Rizika | Propady na akciových trzích | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Vítězství | Světlo na konci tunelu | Vánoce | Rada ČNB | Eurozóna | Prudký růst cen akcií | Efektivita obchodování | Cenotvorby | Trhy se hroutí | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Vyšetřování | Panika | Obří deficit | Prostor ke zlepšení | Platina | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Bankovní problémy | Globální trhy | Kurs koruny | CVS Health Corporation | Riziko a výnos | Eskalace obchodní války | Nákup nemovitostí | Pesimistické scénáře | Komoditizace | Fitch | Vzdělávací materiály | Geico | Česká vláda | Bitcoinová ETF | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Akcie BP | Evropské ETF | Vývoj růstu mezd | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Nesoulad | LULU.US | Špatná zpráva | Společnost Micron | Měsíční report komodit | WAVE | Firemní výsledky | Úspory | Implementace | Citlivost trhu | Finanční výkonnost | Makroprostředí | Burzovní seance | JD.com | Klouzavý průměr EMA | iShares Nasdaq | Sektor služeb | Futures na ropu | Zadlužená Itálie | ČSOB Data | Ekonomické podmínky | Kryptomagazin.cz | Intervence Bank of Japan | Velcí hráči | Nejnovější data | Čistá úroková marže | Generativní AI | Obchodování s plynem | Obchodní model | Středoevropské měny dnes | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Supporty | Úvěrový rating | Obchodování dluhopisů | Wells Fargo (WFC.US) | Počet stavebních povolení | Prodávající | 200denní klouzavý průměr | Jensen Huang | Zemědělství | Energetické společnosti | Bezpečného útočiště | Hodnota akcií | Reporting | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Dosavadní vývoj inflace | Generali Investments CEE | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Průmyslové podniky | Vysoké ceny | Novo Nordisk | Akcie Kofoly | Meziroční vývoj inflace | Regulátor KNF | NASDAQ 100 UCITS ETF | Zmírnění konfliktu | Oživení německé ekonomiky | Poptávková recese | Sum | Buffettova firma | Překážky | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Růst valuace | Zdroj příjmů | Nejlepší výsledky | Zahraniční měny | Pokles hodnoty eura | Riziková aktiva | Rostoucí inflační očekávání | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Zkušený investor | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Francouzský parlament | TradingEconomics | BASF | Průměrná míra inflace | Developer CTP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Cyklické změny | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | MSCI All-Country | Stabilita | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Regulační změny | Akcie velkých technologických společností | Deficit federální vlády | Vývoj technologií | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Dollar-Cost Averaging | Poradenství | Rozhodný den | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | Nestlé | Figma | CAD | Brutální výprodej | Miláček investorů | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Dlouhodobý klouzavý průměr | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Jaká bude inflace | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | The New York Times | Analytik krypto trhu | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Větší flexibilita | Jan Čapek | Klíčový bankovní sektor | Ziskové obchodní příležitosti | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | MC.FR | Technologie a AI | Vysoký výnos | Květnová inflace | Hospodaření | DPZ | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Obchodní modely | Wells Fargo | Americký výrobce elektromobilů | XRP | Dominance Bitcoinu | Alphabet (GOOGL.US) | EUR/HUF | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Úvěry na bydlení | Globalizace | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Řízení společnosti | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Hrubá marže | Tradeři | Energetický regulační úřad | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Investice do blockchainových technologií | Hospodářské politiky | AUD/USD | Index MSCI All-Country | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Centrální bankovnictví | Produktové kategorie | Aktuálně na trzích | Dlouhodobý pohled | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Michal Semotan | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | Adaptace | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Vývoj EUR/USD | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | SMCI.US | Pokles výnosů | Starlink | INTC.US | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | Michaël van de Poppe | RSI | Bank of America | Obchodování s futures | Transakce | DCA | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Trend na trhu | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | Santander | NATO | Buffett | Plyn | ACT | CEPS | Veřejný sektor | UCITS ETF | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Know-how | Risk | Inovace | Ozempic | J.P. Morgan | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Siemens | Stavební společnosti | Představenstvo | Čekací doba | Financování | Dynamický růst | FCF | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Obranný průmysl | Hubnutí | Války | Rizikový kapitál | Impuls | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Velký propad | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | USD/TRY | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Salesforce | Měnový report | Digitální reklamy | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Uvolněné měnové | Fresenius Medical | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Zajištění portfolia | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Finanční pozice | Odborníci | Investments | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Skupina Orlen | ServiceNow | Slábnoucí dolar | Webinář | Výsledek voleb | Stratég | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | CFD na akcie | Forint | Kupní cena | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Technické rezistence | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Graf zlata | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Azure | Těžař | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | WACC | Specialista na online obchodování | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Čistá marže | Růstové momentum | Austrálie | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Podkladové aktivum | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Pohyb Bitcoinu | Akcie týdne | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Akcie Bank of America | VIX | CrowdStrike | Akcie Tesla | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Dynamika mezd | Pracovní místa | Současné tržní prostředí | Dlouhodobý výhled | Káva | Vývoj meziroční inflace | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | PG | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | CRM | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Biotechnologie | Futures na zlato | Xetra | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Fóra | FedEx | Den D | Obchodované fondy | Demokraté | Spekulovat | Jan Kubíček | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Certifikát | Posílení dolaru | Úroky | Výběr akcií | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Pokles hodnoty | Marek Pokorný | Obavy trhu | Čistý zisk společnosti | Stellantis | Outperform | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Francouzský ministr | Prémie | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Nákup nemovitosti | Class A | CCI | Ceny ropy | Kupující | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Kontext | Riziko stagflace | Moët | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Medián | Index CPI | Segment trhu | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | SaaS | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Underperform | ABN | Marže | Spotová cena | Psychologické faktory | Valuace akcií | Super Micro Computer | Jarda Tupý | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Large Cap | Přenos | Společnost XTB | Letiště | Výroba automobilů | CARA | GMT | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Růst dolaru | SMA 20 | Vybírat zisky | SHL | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Aktuální prognóza | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | Ranní komentář | DE40 | Investiční výdaje | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | COMEX | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Výsledky za Q1 | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Vrcholní představitelé | Dolar | Výsledky společnosti Meta | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Etoro | Úrovně podpory | Akciové portfolio | Globální investoři | Průměrná cena | USD/CAD | ABT | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Známky oživení | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Bonusy | Hodnoty aktiv | Tomáš Holub | Poptávka investorů | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Salmán | Private equity | AMZN | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Historické trendy | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Katastrofy | Infineon | Retail | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Obchodní omezení | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Alokace aktiv | Abbott | BBB | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Philip Lane | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Přísná měnová politika | Akcie | Vztek | Medvědí trend | Currency | Fáze růstu | Cílová cena | Obecné trendy | Byznys model | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | KBW | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Velký zisk | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Růst ceny ropy | ECI | Napětí na trzích | Švýcarský frank (CHF) | Munich | Zrychlení růstu | Ukazatel EBITDA | Asijské seance | Louis Vuitton | Koš | Cardano | AAA | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Evercore | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | IoT | Úroková míra | Logistika | Projekce Fedu | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Exekuce | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Vital Knowledge | MSCI Europe | SOK | Daně | DNO | Výběry | Velké finanční krize | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Barack Obama | Pozornost investorů | Veřejné služby | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | PCE inflace | Investice do kryptoměn | Pivovary | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | Unipetrol | Růst trhu | Saúdové | SWKS | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Britské společnosti | Akcie Salesforce | Potenciál | Míra volatility | AMD.US | Zdravotnictví | Větší kapitál | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Americká politika | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | KNF | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Soukromá spotřeba | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | SAP | Hospodářství | Podíl na zisku | Zotavení | MSFT | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | Risk Off | Luxusní zboží | Měny G10 | Růst spotřebitelských výdajů | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | IFX | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Evropské firmy | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Finanční sektor | Akcie GE | Burzy | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | Spread | UST | Krize v Řecku | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Primární veřejná nabídka | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Signál | Kering | Roční růst | Kofola | Unicredit | Odkupy akcií | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Špatná data | Komodity ropa WTI | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Pokles společnosti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Výsledková sezóna | Prodeje aut | AVGO.US | Výhled Číny | Lednový efekt | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Toyota | Dosažení zisku | Fed včera | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | Nový kapitál | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Brusel | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Graf komodity | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Sázení | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Quantum | Myšlení | Úrokový výnos | iShares NASDAQ 100 | ZEW | Munich Re | Objemový profil | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | ADR | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Pákový efekt | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Obchodování a investice | NY FED | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Vyhlášení předčasných voleb | Monopoly | Tržní ceny | Americký výrobce | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Carry trade | Downtrend | Nižší maxima | Uvolňování měnové politiky v USA | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | Společnost Berkshire | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | Měnové otázky | OECD | CHF | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Akcie firem | Synergie | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Akcie LVMH | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Galaxy Digital | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Energetická náročnost | Ceny zboží | Terra Luna | MWh | Prognóza ČNB | Alibaba Group Holding | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | MU.US | Letecká skupina | Skokové oslabení | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Amundi | Spojené království | Světová banka | Mexické peso | Cena | Skluz | Tim Cook | Očekávané výnosy | MicroStrategy | S&P Global Inc | Akcie Super Micro Computer | iOS | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Prodeje čipů | Komodity zlato | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Volatilita cen | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Suez | Zoetis Inc | KKR | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Interpretace | TSM | Dobrá nálada | Wedbush Securities | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Ochrany kapitálu | Aave | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Partners | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Richemont | Solana | Skyworks | Upisování | Investice do projektů | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Japonský trh | Fibonacciho retracement | Merck | Akcie CrowdStrike | Debata | Podhodnocený | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Akcie společnosti GameStop | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Oslabení | Verizon | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Utaženější měnové politiky | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Akcie Citigroup | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Produktivita práce | Bublina | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Malý prostor | Šance | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Wedbush | Černá labuť | Zisk na akcii | Měsíční měnový report | Správa | Rivian Automotive | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Akcie CVS Health | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Irák | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | Manažer fondu | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Jednatel | Veřejná nabídka akcií | Supportní zóna | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Ropovody | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Fungování finančních trhů | Čínské akcie | API | Snowflake | Významný milník | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | ČNB Aleš Michl | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Čistý zisk na akcii | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Marvell Technology | Support | General Electric | Platební systém | Průměrná mzda | Kryptotrhy | Hold | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Objem hotovosti | Amsterdam | Výzkum a vývoj | Transparentnost | Důležité informace | Očekávání v USA | Rozvíjející se trhy | Východní Asie | Obchodní deficit | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Představitelé ČNB | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Telekomunikace | Výroční zprávy | Energetické trhy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Broker | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Futures a opce | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Graf komodity Zlato | Průměrná hodnota | Technologický gigant | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Force | Cowen | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Odměny | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Začít investovat | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | NFT | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Inflace v březnu | Zpravodajství | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | Pozice dolaru | Put opce | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Zdražování | Ropy | RBA | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Levné akcie | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Akcie společnosti Palantir | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Spotové obchodování | Inflace v lednu | Cena za akcii | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Co bude dál? | Cestování | Dnešní statistika | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | ASIC | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Technologické tituly | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Produkty a služby | Počet nových žádostí o podporu | D1 | HDP v USA | Dluhopisy s vysokým výnosem | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Obrovské množství peněz | Vyšší úrokové sazby | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | 3M | Velryby | Tržní podíl | Odhad inflace | Adrenalin | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Čínská centrální banka | Rozsah škod | Rotace | Regulační úřad | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Průraz | EBIT marže | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | New York Stock Exchange | AVGO | Inflace ve službách | Eskalace situace na Blízkém východě | Pokles HDP | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Ekonomické výkonnosti | Sezónní faktory | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | ANO | First Solar (FSLR) | Objemy obchodů | Vedení firmy | Dogecoin | Proinflační faktory | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | FinGO | Zdanění mimořádných zisků | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Rezidenční nemovitosti | Evropský trh | USD/CHF | Dezinflační proces | Dlouhodobější trend | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | NEO | Zestátnění | CPI v USA | Nejistota | Finanční sektor v ČR | CME | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Světová rezervní měna | 3M PRIBOR | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Rozsáhlé investice | Marriott International | Současné tržní podmínky | Makroekonomický kalendář | Finanční ředitelka | Opce | Akcie Nvidie | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Spotové bitcoinové ETF | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Beiersdorf | Kurz švýcarského franku | Hotely | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Aircraft | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Investice do výroby elektřiny | CFD na indexy | Těžaři | Hospodářská krize | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Hardware | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Akcie Alphabet | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | Palantir Technologies | LMT.US | GOOGL | Cykly | BLK.US | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Barchart | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Prodeje | WU | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Velká očekávání | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Společnost Uber | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Emitenti | Obchodované akcie | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Jihokorejský won | Tchaj-wan | Země eurozóny | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Brent a WTI | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Zvýšený objem | CNBC | Konkurent | Zákaznický servis | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Jihoafrický rand | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot