Přecenění
Akciový výhled: Evropa otevře kladně, v US pokračují výsledkové reporty bank
16.01.2025 Evropské akcie zahájí obchodování v kladných hodinách, když hlavní evropské futures plošně připisují, DAX na futures v ranních hodinách zaostává a osciluje při nule po včerejším dynamickém nárůstu indexu. Trhy pozitivně reagovaly na včerejší inflaci v USA za prosinec, která byla in-line při 2,9 % (jádrová inflace však 3,2 % při očekávání 3,3 %). Viděli jsme velké uvolnění na státních výnosech (americká desítka -12 bps), kde trh zohledňoval šanci na dřívější cuty.
Forex: Koruna dnes dál oslabila k euru, naopak vůči dolaru posílila
14.01.2025 Koruna dnes dál oslabila k euru, naopak vůči americkému dolaru posílila. Kolem 17:00 se obchodovala za 25,27 EUR/CZK a 24,55 USD/CZK, proti jednotné evropské měně v porovnání s pondělním podvečerem ztratila šest haléřů, k dolaru 17 haléřů získala. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Ranní okénko - Česká inflace mile překvapila
14.01.2025 V úterý se trochu nadechneme po expresním vstupu do nového týdne s českou inflací a výsledkem tuzemských maloobchodních prodejců. Na pořadu dne budou pouze výrobní ceny ve Spojených státech amerických. Trh očekává, že meziměsíční dynamika dosáhla v prosinci tempa 0,4 %, stejně jako v listopadu. V meziročním srovnání se ovšem předpokládá zrychlení růstu cen ve výrobě z 3 % na 3,5 %.
Inflace se zuby nehty drží v tolerančním pásmu ČNB
13.01.2025 Meziroční inflace se překvapivě i v prosinci udržela v tolerančním pásmu ČNB, když vzrostla z listopadových 2,8 % na aktuální 3 %. Mediánový odhad (včetně ČNB) očekával výraznější nárůst až na 3,3 %, zatímco naše prognóza (3,2 %) byla v rámci analytické obce nejblíže skutečnému výsledku. Průměrná inflace skokově poklesla ve srovnání s roky 2022 a 2023 a za celý loňský rok činila 2,4 % v souladu s naší predikcí.
Proč lednová inflace rozhodne o dalším pohybu sazeb?
13.01.2025 Bude to právě inflace, která do značné míry rozhodne o tom, jak moc ještě letos poklesnou úrokové sazby. Centrální banka si v prosinci vzala čas na rozmyšlenou a vyhlásila v rámci snižování sazeb “taktickou pauzu” - kromě čísel z reálné ekonomiky (zejména z klopýtajícího průmyslu) pro ni budou klíčové zejména výsledky inflace.
Rok 2025: Klíčové ekonomické trendy a investiční příležitosti
07.01.2025 Rok 2024 přinesl řadu významných událostí, které ovlivnily globální ekonomiku i finanční trhy. Geopolitické nejistoty, technologické inovace, vývoj inflace a úrokových sazeb – všechny tyto faktory formovaly investiční prostředí, ve kterém se pohybujeme. Jaké klíčové trendy nás čekají v roce 2025? Analytici společnosti XTB opět představili své každoroční tržní predikce.
Po roce…stabilní sazby…přicházejí
19.12.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání v souladu s očekáváními přerušila již rok trvající proces snižování úrokových sazeb. Vedla ji k tomu bankovní radou vnímaná mírně proinflační bilance rizik. Na příštím (únorovém) zasedání je podle guvernéra Michla pravděpodobné, že se opět bude rozhodovat mezi stabilitou úrokových sazeb a jejich dalším snížením. Guvernér nadále uvádí, že se další kroky bankovní rady budou odvíjet od nově zveřejněných dat. Ta by podle nás měla ukazovat na přetrvávající slabost české ekonomiky a v příštím roce též na pokles inflace do blízkosti 2% cíle. Očekáváme proto další snižování úrokových sazeb tempem 25 bb na zasedání, a to až do června, kdy by repo sazba měla dosáhnout 3% terminální úrovně. Vzhledem k opatrnosti bankovní rady je nicméně riziko vychýleno směrem k mírnějšímu uvolnění měnové politiky, než předpokládáme.
ČNB po roce pozastavila proces snižování úrokových sazeb
19.12.2024 Česká národní banka na dnešním zasedání ponechala úrokové sazby beze změny. Základní repo sazba tak zůstává na 4 %. To bylo v souladu s naší prognózou, konsensem analytiků i s cenami na finančním trhu. Tento záměr byl patrný již z nedávných vyjádření některých členů bankovní rady, když nadále zdůrazňovali proinflační rizika.
Forex: ČNB si dá předvánoční pauzu
19.12.2024 Fed včera podle očekávání snížil úrokové sazby o 25 bb, v nové prognóze však výrazně redukoval rychlost dalšího uvolňování měnové politiky. Zasedání centrálních bank vévodí i dnešnímu kalendáři. Bank of England ani ČNB by ale sazby měnit neměly. V případě tuzemské centrální banky by rozhodnutí ponechat repo sazbu na 4 % mělo odrážet přetrvávající opatrnost členů bankovní rady na pozadí proinflačního vyznění některých dat ve srovnání s poslední predikcí ČNB. V zámoří je dnes na programu třetí čtení HDP v USA za Q3 24, kde se ale očekává pouze potvrzení růstu o 2,8 % mezičtvrtletně anualizovaně.
Forex: Prosinec jako měsíc naděje pro korunu. Co přinese rok 2025?
16.12.2024 V letošním roce se pohyboval směnný kurz koruny jako na houpačce, postupně získával, aby zase ztrácel, celkově je však letošní bilance koruny negativní – od začátku roku vůči euru oslabila (k dnešnímu dni) o 1,4 %. Za slabší korunou stálo zejména svižné uvolňování měnové politiky již od konce minulého roku, které ČNB zahájila dříve než většina ostatních centrálních bank včetně ECB a Fedu. Např. u Fedu se přitom před rokem předpokládalo, že bude moci postupovat značně rychleji, ovšem perzistence zvýšeného tempa růstu cen v kombinaci se slušným hospodářským výkonem USA takový postup neumožnila.
Mohou trhy vystoupat k dalším rekordním výšinám?
16.12.2024 Akciové trhy se ženou k novým rekordním maximům, index S&P 500 už za letošek posílil o 28 % a NASDAQ Composite překročil klíčovou hodnotu 20 000, takže od počátku roku posílil o 34 %. Za tímto vzestupem stojí účinná kombinace faktorů:
Rok 2025 přinese oživení realitních trhů v Evropě i v Česku
11.12.2024 Rok 2025 slibuje na evropském i českém realitním trhu dynamický vývoj. K sektorům, které díky silné poptávce nájemců a růstu cestovního ruchu potáhnou rozvoj realitních investic v Evropě, patří logistika, bydlení a hotely. Evropa zůstává atraktivní destinací pro globální investory, především americké, kteří mohou těžit z kurzových rozdílů. Český trh se pak opírá o dominantní roli domácích investorů. Pokles nákladů financování spolu se silnými základy evropského i českého realitního trhu pak vytváří prostor pro nárůst investiční aktivity v roce 2025.
Přírodní katastrofa způsobí poprvé v historii bankrot velké pojišťovny
03.12.2024 Po roce divokých výkyvů počasí udeří roku 2025 ve Spojených státech katastrofální bouře, která potopí velkou pojišťovnu, protože podcenila rizika spojená se změnou klimatu.
Skupině Colt CZ za tři čtvrtletí vzrostly výnosy, prodala více zbraní
21.11.2024 Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) vykázal za tři letošní čtvrtletí výnosy 14,97 miliardy korun. Meziročně byly o 51,1 procenta vyšší. Důvodem byl nárůst prodejů a také konsolidace nové akvizice, společnosti Sellier & Bellot. Čistý zisk zbrojařské skupiny dosáhl od ledna do září 708,7 milionu korun, ve srovnání se stejným obdobím loni klesl o 53,9 procenta. Vyplývá to z konsolidovaných neauditovaných výsledků hospodaření, které dnes Colt CZ zveřejnil.
Forex: Éra silného dolaru je zpět
18.11.2024 Minulý týden byla navzdory nižšímu objemu nových dat z domácí ekonomiky koruna poměrně volatilní, vůči euru se obchodovala v pásmu 25,23-25,40 EUR/CZK, týden však skončila prakticky na stejné úrovni, kde jej i začínala. Naopak vůči americkému dolaru dále ztrácela, když z úrovně kolem 23,50 USD/CZK na začátku týdne postupně oslabila až ke 24 korunám za dolar.
Ranní okénko - Průzkum ZEW, ale i nižší poptávka po ropě odráží problémy světové ekonomiky
13.11.2024 Dnešní den přinese aktualizaci běžného účtu platební bilance ke konci září v ČR. Naváže tak na výsledek zahraničního obchodu, který byl zveřejněn již v minulém týdnu a přinesl zvýšení aktivního salda z 12,7 na 21,3 mld. Kč. V případě celého běžného účtu však trh očekává pohyb v opačném směru (odhad 11,1 vs 18,5 mld. Kč v srpnu), přesto by měla bilance zůstat kladná.
Společnost CTP reportovala své výsledky za 3Q a znovu potvrzuje roční výhled zisku na akcii
06.11.2024 Realitní developer CTP zveřejnil své výsledky za 3Q, resp. 9M roku 2024. Čistý příjem z nájmu meziročně vzrostl o 18,8 %. Výhled společnost potvrdila.
Berkshire Hathaway ve 3Q pokračoval v prodeji Applu a navýšil hotovost na 325,2 mld. USD
04.11.2024 Americký konglomerát Berkshire Hathaway, vedený Warrenem Buffettem, v sobotu reportoval výsledky za 3Q, které byly taženy růstem zisku Berkshire Hathaway Energy. Společnost pokračovala ve 3Q v prodeji akcií Apple.
FOREX: ECB s ohledem na slabá data a pokračující dezinflaci sníží sazby o dalších 25 bb
14.10.2024 Na zasedání ECB v tomto týdnu podle nás dojde ke snížení úrokových sazeb o 25 bb. Poprvé by tak v současném cyklu uvolňování měnové politiky navázala na předchozí zasedání a opětovně snížila sazby. K tomu by jí měla donutit slabá data z eurozóny a pokračující dezinflace. Pozitivně by ale naopak měla vyznět srpnová průmyslová výroba v eurozóně, jak již naznačily národní statistiky. S ohledem na slabý sentiment ale zůstává oživení v průmyslu nejisté. Maloobchodní tržby bez aut v USA podle nás stagnovaly. To by ale nemělo nic měnit na stále robustní spotřebitelské poptávce v USA, která může ale postupně slábnout s ohledem na nízkou spotřebitelskou důvěru a zpomalující růst výdělků. V hledáčku trhů budou na pozadí oznámeného silného fiskálního stimulu čínská data, která by měla ukázat na růst tamní ekonomiky ve Q3 pod stanoveným 5% cílem.
Forex: Inflační statistiky v ČR a USA překvapily směrem nahoru
11.10.2024 Tuzemská inflace se v září zvýšila na 2,6 % ze srpnových 2,2 %, což bylo o 0,2 pb nad tržním konsensem. K tomu pomohla i nižší srovnávací základna z loňského roku. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, což reflektovalo tradiční sezónnost a zlevnění pohonných hmot o 4,8 % m/m. Opačně působily ceny potravin (+0,8 % m/m) a regulované ceny (+0,1 %), když růst neenergetické části převážil pokles cen energií. Jádrová inflace se ovšem dále zmírnila, a to o 0,1 pb na 2,3 % y/y, když její meziměsíční sezónně očištěná dynamika zvolnila na 0,1 %. S ohledem na slabé oživení spotřebitelské poptávky a umírněný mzdový růst by dezinflační trend měl pokračovat. Celkově by to mělo podpořit další uvolnění měnové politiky ČNB, a to po 25bodových krocích na zbylých dvou letošních zasedáních.
Ranní komentář: First Solar -9 %, Delta požaduje náhrady od Crowdstrike
11.10.2024 Včerejšek se nesl v duchu makroekonomických dat. Americká inflace CPI i pravidelné zveřejnění žádostí o podporu v nezaměstanosti vyšly nad očekávání, což vedlo k přecenění výhledu na snižování úrokových sazeb. Kromě toho byla zveřejněna analýza, která poslala jižním směrem akcie First Solar. Více informací nejen z makra, ale hlavně firem se dozvíte v dnešním ranním komentáři.
Prospějí nižší sazby celému akciovému trhu?
08.10.2024 Při pohledu na globální akciový trh vidíme, že se ve třetím čtvrtletí pár věcí změnilo. Došlo k menší rotaci prostředků z cyklických do defenzivních sektorů, protože někteří investoři vyhodnotili červencový propad technologických akcií a dočasné zvýšení volatility v srpnu jako předzvěst toho, že se situace ještě zhorší. Širší americký akciový trh, definovaný S&P 500 indexem přepočteným na stejný základ, začal podávat lepší výkon než index S&P 500 jako takový.
Výrobci čipů klesají kvůli obavám o prodej iPhone 16 📉
16.09.2024 Znepokojivé signály z trhu s chytrými telefony stahují dolů nejen cenu akcií společnosti Apple, která dnes ztrácí přes 3 %, ale odrážejí se i na cenách akcií jejích klíčových dodavatelů. Výrobci čipů, kteří společnosti dodávají, dnes zaznamenávají výrazné slevy.
Skupině Colt CZ v prvním pololetí meziročně vzrostly výnosy, prodala více zbraní
12.09.2024 Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) vykázal za první pololetí výnosy 9,69 miliardy korun. Meziročně byly o 41,2 procenta vyšší. Důvodem byl nárůst prodejů ve druhém čtvrtletí letošního roku a také konsolidace nové akvizice, společnosti Sellier & Bellot. Čistý zisk zbrojařské skupiny dosáhl od ledna do června 609,6 milionu korun, ve srovnání se stejným obdobím loni klesl o 41,7 procenta. Vyplývá to z konsolidovaných neauditovaných výsledků hospodaření, které dnes Colt CZ poskytl ČTK.
US100 klesá o více než 2 %. Co stojí za výprodejem technologických akcií? 📉
06.09.2024 Dnešní seance představuje silně negativní náladu investorů vůči americkému technologickému segmentu. Nasdaq 100 ztrácí více než 2 % a poklesy dominují mezi akciemi amerických velkých technologických společností. Všechny společnosti z takzvané „velkolepé sedmičky“ dnes ztrácejí v čele se společností Tesla, která dnes klesá o více než 5 %.
Graf dne - JAP225 (06.09.2024)
06.09.2024 Referenční index Nikkei (JAP225), složený převážně z technologických společností a náchylný k posilování jenu, dnes klesl o více než 1 %, přičemž kontrakty před zveřejněním změny zaměstnanosti mimo zemědělský sektor v USA, které je naplánováno na 14:30, již ustoupily o více než 2 %. Oslabující dolar a současně posilující jen vyvíjejí tlak na zisky japonských vývozců, což vede k přecenění mnoha kótovaných akcií, zatímco výprodej v americkém sektoru polovodičů, kterému dnes vévodil téměř 10% výprodej společnosti Broadcom (AVGO.US), vyvíjí tlak na japonské dodavatele, jako je Advantest. Pár USDJPY dnes ztrácí téměř 0,6 % a výnosy amerických dluhopisů klesly na rekordní minima od podzimu 2023.
Frankfurt v úvodu posiluje, v Barclays navýšili doporučení a cílovou cenu akcií Deutsche Bank
03.09.2024 Analytici z Barclays se rozhodli navýšit investiční doporučení na akcie Deutsche Bank ze stupně „equal-weight“ na „over-weight“ při cílové ceně 22 EUR. Předchozí cílová cena činila 14 EUR. Analytička Flora Bocahutová uvedla, že Deutsche Bank má "atraktivní obchodní mix", který směřuje k očekávanému zrychlení snižování sazeb tento měsíc. Valuace dle ní má významný potenciál pro přecenění zejména s ohledem na výhled, který je nad konsenzem analytiků. Index DAX +0,25 % na 18977,91 b.
Zpráva o výdělcích Nvidia za 2. čtvrtletí bude zveřejněna dnes💲Co očekává Wall Street?🔎
28.08.2024 Hlavní tahoun globálního technologického býčího trhu, Nvidia (NVDA.US), dnes po americké seanci zveřejní své finanční výsledky za 2. čtvrtletí 2024 (fiskální 2. čtvrtletí 2025). Trh očekává meziroční růst tržeb o více než 110 % a doufá, že akcie ještě více podpoří růst globálních indexů a ocenění technologických společností, což představuje další solidní argument pro „býčí trh řízený umělou inteligencí“.
Společnost Lumen Technologies vzrostla o 44 % před uvedením na trh v USA, protože akcie rozšiřují AI rally 📈
07.08.2024 Lumen Technologies prodlužuje růst o více než 500 % od začátku července a dalších 44 % v dnešní době před uvedením na trh, protože Wall Street sází na AI katalyzátor na podnikání společnosti. Generální ředitelka společnosti Kate Johnson poznamenala, že společnost „věří v budoucí růst a obchodní transformaci a snaží se umožnit ekonomiku AI“. Během několika posledních seancí můžeme vidět, že se „proces přecenění“ společnosti zrychluje, akcie vzrostly o 90 % v posledních 5 sezeních a o 371 % od 7. července.
Forex: Letní výprodej koruny - úrokový diferenciál znovu v akci
17.07.2024 Českou korunu nezastihl začátek léta v dobré kondici – jen za poslední měsíc odepsala vůči euru 70 haléřů až k aktuální úrovni 25,30 EUR/CZK. Prodejní tlaky výrazně zesílily v reakci na sérii holubičích faktorů: 1) nad očekávání razantního poklesu úrokových sazeb v podání ČNB, 2) slabých květnových čísel z průmyslu a 3) překvapivě prudkého poklesu inflace v červnu. To vše vedlo k přecenění tuzemských tržních sazeb na nižší úrovně a opětovnému zúžení úrokového diferenciálu – od konce června se spread mezi CZK 1Y IRS a EUR 1Y IRS utáhnul o 30 bazických bodů. Z krátkodobého pohledu odhadujeme, že koruna zůstane v defenzivě, přičemž silnou technickou rezistenci je hranice 25,50 EUR/CZK.
Forex: Týden ve znamení pauzírující ECB
15.07.2024 Minulý týden se na finančních trzích nesl ve znamení inflačních překvapení. V Americe zvolnily v červnu cenové tlaky ve všech klíčových položkách, které Fed bedlivě sleduje a věří, že je dokáže ovlivnit svojí politikou. A třebaže kvůli nepříznivému bazickému efektu bude v průběhu léta americká inflace stagnovat na stávajících úrovních, pravděpodobnost zářijového snížení sazeb se tímto dále zvýšila. V tuzemsku inflace překvapila trh, analytiky i centrální banku ještě razantněji.
Forex: Koruna vyčkává na komentáře centrálních bankéřů
15.07.2024 Koruna startuje nový týden na úrovni 25,30 EUR/CZK. Makro kalendář je tentokrát relativně prázdný s výjimkou středečních cen výrobců, které by měly potvrdit pokračující desinflační příběh tuzemské ekonomiky. To se koruně – po překvapivě nízké červnové inflaci – líbit nebude, ale žádnou zásadnější tržní reakci nečekáme. Naopak případné komentáře centrálních bankéřů mohou mít na korunový trh významnější dopad. Připomeňme, že v minulém týdnu se rétorika E. Zamrazilové i J. Procházka nesla v relativně jestřábím duchu. Jinak bude korunu zajímat zejména vývoj na globálních trzích, přičemž vzpruhou by mohlo být další přecenění tržních sazeb směrem k nižším úrovním.
📉US100 ztrácí 1,5 %
11.07.2024 Indexy na Wall Street dnes smazaly počáteční euforické zisky, a to v důsledku nižšího než předpokládaného údaje o inflaci v USA. Jak vidíme, klesající výnosy a rostoucí očekávání kolem uvolňování měnové politiky v USA se dnes nepromítly do pokračování rally futures na Nasdaq 100 (US100), které nyní ztrácejí téměř 1,5 %. Korekci vedou technologické akcie, kde vidíme téměř 3,8% pokles společnosti Nvidia a téměř 3% korekci u většiny BigTech akcií. Zároveň kontrakty na index Russell 2000 posilují o více než 3 %; vyšší šance na uvolnění politiky Fedu i v září 2024 podporují ocenění menších, amerických podniků.
Fidelity International: Dluh bude po volebním překvapení pro Francii problémem
10.07.2024 Navzdory nečekanému vítězství levice v nedělním druhém kole hlasování ve Francii to vypadá nepravděpodobně, že by se podařilo sestavit vládu. Blok má méně než 289 křesel potřebných pro většinu a nemá dostatečný politický přesah do zbytku parlamentu, aby mohl vytvořit funkční koalici. Mnohem lepší, než očekávaný výsledek centristické strany Ensemble prezidenta Emmanuela Macrona však otevírá možnost vzniku tzv. duhové koalice umírněné levice a pravice. Takovou koalici by trhy pravděpodobně považovaly za ten nejméně špatný závěr voleb, ale stále méně příznivý, než je současný stav. Trhy však povzbudí vyhlídka na proevropský parlament, který by měl umožnit další evropskou integraci.
Forex: Koruna pod tlakem kvůli výraznějšímu poklesu sazeb ČNB
28.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50 bps na 4,75%. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 hlasovaly pro opatrnější pokles sazeb o 25 bps. Pro část trhu a většinu analytiků (včetně nás) šlo o překvapení - předpokládal se spíše opatrnější pokles sazeb o 25 bps. I proto koruna bezprostředně po zasedání oslabila a pokračoval i ve chvíli, kdy guvernér na tiskové trhy naznačil, že další snižování sazeb bude již opatrnější.
ČSOB Data Watch: ČNB snižuje sazby o 50bps na 4,75 %, proč další postup bude opatrnější?
27.06.2024 Česká národní banka snížila úrokové sazby o 50bps na 4,75 %. Pro toto rozhodnutí zvedlo ruku 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové hlasovali pro opatrnější pokles sazeb o 25bps. V bankovní radě tak převážily hlasy, které nevidí pro-inflační rizika tak výrazná vzhledem k současné úrovni reálných úrokových sazeb.
Blíží se další napínavé zasedání ČNB
24.06.2024 V tomto týdnu nás čeká další zasedání ČNB, které bude pro trhy do poslední chvíle “napínavé”. Většina centrálních bankéřů včetně guvernéra v posledních čtrnácti dnech otevřeně mluvila o tom, že si dokáže představit pokles sazeb jak o 25bps, tak eventuálně o 50bps.
Hlavní ekonom ECB mírní obavy z dopadů výprodeje na finančních trzích ve Francii
17.06.2024 Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) Philip Lane mírní obavy z dopadů výprodeje na finančních trzích ve Francii. Podle něj není nutné zemi spěchat na pomoc, protože vývoj tam není chaotický. Lane to dnes řekl v rozhovoru s agenturou Reuters. Výprodej zasáhl francouzské finanční trhy minulý týden a byl reakcí na oznámení prezidenta Emmanuela Macrona vyhlásit předčasné volby.
ECB dnes odstartuje cyklus snižování úrokových sazeb
06.06.2024 Evropská centrální banka na svém dnešním zasedání započne cyklus uvolňování měnové politiky snížením depozitní sazby o 25bps na 3,75 %. Tento krok je trhy plně zaceněn, a i z našeho pohledu je tzv. ložený. Rada guvernérů se totiž pro pokles sazeb evidentně rozhodla již před delší dobou a jednotliví centrální bankéři vysílali trhu vcelku jasné signály. Hlavním argumentem pro nižší sazby bude z pohledu ECB progres na inflační frontě. To by ostatně měla ilustrovat i nová prognóza, která přinese jen kosmetické změny – mírně rychlejší tempo růstu HDP a lehce vyšší inflaci v tomto roce.
Kofola: Slušný organický růst podpořen akvizicemi, výsledky nad odhady, cíle potvrzeny
04.06.2024 Přesto, že první čtvrtletí je ze sezónního hlediska slabší, reportovala Kofola silná čísla. Pozitivně se projevila konsolidace zejména společnosti Pivovary CZ, ale ani organický růst nezklamal. Navíc růstový trend výnosů pokračoval i v dubnu a v květnu. Výsledky vzrostly v meziročním srovnání o více jak +20 % a překonaly konsensus o +2,8 % na tržbách a +3,4 % na zisku EBITDA. Management Kofoly zopakoval své celoroční cíle.
Fidelity International: Dešifrování vztahu mezi finančními tituly a sazbami
17.05.2024 Nacházíme se zhruba v polovině americké výsledkové sezóny za první kvartál, ovšem více než tři čtvrtiny finančních společností již odreportovaly své výsledky. Finanční sektor zatím pohodlně překonává konsenzuální odhady, ale ohledně dalších vyhlídek jsou investoři spíše pesimističtí. Důvodem jsou úrokové sazby, které ze svého současného vrcholu v nadcházejících měsících poputují spíše níže.
Co očekávat od výsledků společnosti ARM Holdings?
08.05.2024 Společnost ARM Holdings (ARM.US) má dnes po skončení seance na Wall Street oznámit výsledky za 4. čtvrtletí 2024. Zpráva bude bedlivě sledována nejen proto, že ARM je společností spojenou s umělou inteligencí, ale také proto, že její poslední čtvrtletní zpráva vyvolala následující den masivní, téměř 50 % skok ceny akcií.
Trhy přestávají věřit poklesu sazeb v USA, jaká jsou rizika?
15.04.2024 První pokles amerických sazeb jako by se odkládal na “neurčito”. Ještě v lednu 2024 trhy věřily, že úrokové sazby do konce roku klesnou pod 4 %. Dnes jsou si čím dál méně jisté jakýmkoliv pohybem sazeb směrem dolů - trhy se stěží odváží vsadit na jeden nebo dva poklesy sazeb. Na vině je především relativně odolný trh práce a s tím související vysoké momentum jádrové inflace - ta překvapila v březnu opět vyšší hodnotou (0,4 % m/m).
ECB dnes nechala úroky beze změny a naznačila jejich snižování
11.04.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) na dnešním zasedání podle očekávání opět ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 4,50 procenta. Informovala o tom v tiskové zprávě. Úrokové sazby se tak nezměnily již páté zasedání za sebou. Banka nicméně signalizovala, že by se mohlo blížit jejich snížení.
Invesco: 2024 – Návratnost dluhopisového trhu
02.04.2024 Rokům 2022 i 2023 dominovala vysoká inflace a zvyšování úrokových sazeb, což vedlo k prudkému přecenění částí trhu citlivějších na duraci – tedy státních dluhopisů a korporátních dluhopisů investičního stupně. „Trhy korporátních dluhopisů s vysokým výnosem si vedly lépe, my jsme ale nyní opatrnější, pokud jde o dopad zvýšených nákladů na refinancování a zhoršujícího se ekonomického prostředí na emitenty z řad podniků s vyšší mírou zadlužení,“ říká Alister Brown, produktový ředitel společnosti Invesco.
Únorový růst průmyslových cen byl tažen dražšími energiemi
18.03.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v únoru vzrostly meziměsíčně 0,5 %, když významný vliv mělo zdražení surové ropy. Její ceny oproti lednu povyskočily o 4,9 %. Mimo efektu vyšších cen na světových trzích působilo rovněž oslabení koruny. Ke zdražení navíc došlo i v případě uhlí, a to o 2,6 % m/m. Ceny energií naopak mírně klesly. Elektřina v únoru zlevnila o 0,9 % avšak po silném lednovém zdražení o 7,5 %, které bylo tažené nárůstem regulované složky. Meziročně byly ceny průmyslových výrobců jako celek v průměru nižší o 0,9 %. Jejich pokles byl však oproti tržnímu konsensu (-1,3 % y/y) mírnější.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Navzdory slabé ekonomice a nízké inflaci sníží ČNB sazby opět pouze o 50 bb
18.03.2024 Klíčovými událostmi tohoto týdne pro korunový trh budou zasedání České národní banky, ale i amerického Fedu. Tuzemští centrální bankéři dali v minulém týdnu poměrně jasně najevo, že i přes slabou ekonomiku a inflaci na dvouprocentním cíli chtějí pokračovat v pouze pozvolném snižování úrokových sazeb. Na středečním zasedání tedy očekáváme jejich pokles o dalších 50 bb. V USA je situace jiná.
Forex: Inflace klesla na cíl ČNB, ta chce ale sazby snižovat pomalu
15.03.2024 Uplynulý týden byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Inflace překvapila mírně nižší hodnotou, když klesla z lednových 2,3 % y/y na rovná 2 % v únoru, zatímco tržní konsensus čekal 2,1 %. ČNB ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y, velká část odchylky od skutečnosti však vznikla již v lednu, kdy došlo k mírnějšímu přecenění, než s jakým centrální banka počítala.
Růst tržeb v maloobchodě pokračuje
12.03.2024 Reálné tržby maloobchodních prodejců klesaly rok a půl. Zlom nastal v loňském listopadu a od té doby tržby v maloobchodě rostou. Tento trend byl potvrzen i v letošním lednu, přestože panovaly obavy, zda stále Češi nebudou velmi ostražitě kontrolovat svou peněženku. Nakonec ale tržby v tomto sektoru meziročně vzrostly o 2,4 % a byly tak překonány prognózy naše i trhu.
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (2,3 % vs 3,0 %).
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (3,0 % vs 2,3 %).
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
Ranní okénko - Tento týden dorazí data o inflaci či z průmyslu
11.03.2024 Tento týden bude patřit zejména nejnovějším údajům o inflaci. Již dnes dorazí únorový výsledek z tuzemské ekonomiky, následně se v úterý dozvíme data z Německa (konečný údaj) i ze Spojených států amerických. Rovněž v úterý bude zveřejněn statistiký vývoj v českém maloobchodě. Posledním údajem z naší ekonomiky bude páteční výsledek průmyslové výroby za měsíc leden. Data o průmyslu budou publikována také ve světě, konkrétně ve středu v eurozóně a v pátek ve Spojených státech. Další zajímavé údaje dorazí už pouze z USA, kde se ve čtvrtek dozvíme, jak se vyvíjely maloobchodní tržby i ceny výrobců. Týden uzavře průzkum University of Michigan obsahující nejnovější nálady mezi domácnostmi včetně vývoje inflačních očekávání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace by měla zůstat v tolerančním pásmu cíle i po zbytek roku
11.03.2024 Z domácí ekonomiky bude hlavním údajem tohoto týdne dnes zveřejněná inflace za únor. Ta se podle nás v meziročním vyjádření dále snížila a mohla by se dokonce dočasně dostat pod 2% inflační cíl. Data z USA pravděpodobně nenabídnou příliš důvodů, aby Fed začal trhy připravovat na brzké snížení úrokových sazeb. Očekáváme, totiž, že inflace v únoru zůstala lehce nad 3 % y/y a solidní výsledek pravděpodobně zaznamenají také maloobchodní tržby. Statistiky průmyslové produkce v eurozóně budou i v únoru poznamenané enormní volatilitou dat z Irska. Ani bez tohoto vlivu se ale průmyslu v eurozóně na začátku letoška nedařilo, a to zejména v energeticky náročných odvětvích. Hlavní událostí z pohledu finančních trhů by však v tomto týdnu v eurozóně mělo být zveřejnění revize operačního rámce ECB.
Dluhopisy jsou stále vysoce atraktivní
01.03.2024 Za první 2 měsíce letošního roku došlo k výraznému ztlumení holubičích očekávání v USA. Překonání akciových maxim indexů S&P 500 a Nasdaq spolu s nezaměstnaností pod 4 % a deficitem federálního rozpočtu přes 6 % HDP nedává americké centrální bance (Fed) příliš možností pro uvolnění měnové politiky.
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Forex: Povzbudí pozitivní výsledky Nvidie korunu?
22.02.2024 Koruně se během včerejší seance dařilo a posílila do blízkosti 25,30 EUR/CZK. Při absenci významnějších tuzemských makro čísel se korunový trh soustředí na vývoj na hlavních trzích. Úlevou může být pro korunu fakt, že zatím nedochází k dalšímu výraznému přecenění sázek na Fed a ECB. Dnes mohou korunu povzbudit také nad očekávání dobré výsledky nejsledovanější akcie světa společnosti Nvidia, které by mohly znovu zlepšit náladu na akciových trzích a povzbudit celkový sentiment vůči rizikovým aktivům.
Švýcarsko končí s intervencemi
19.02.2024 Evropským inflačním premiantem zůstává Švýcarsko.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory z evropské ekonomiky zřejmě mají své dno za sebou, …
19.02.2024 Ukazatele PMI z evropského průmyslu by měly navázat na vzestupný trend z předchozích měsíců, stále ale pravděpodobně zůstanou poměrně hluboko v pásmu kontrakce. Ani ve spotřebitelském sektoru není kvůli předchozímu poklesu kupní síly domácností situace zcela optimistická.
Inflace v USA je mimo
16.02.2024 Lednové přecenění ukázalo na výrazné rozdíly mezi rozžhavenou ekonomikou Spojených států a zchlazenou eurozónou, potažmo Českou republikou. Dosavadní vývoj inflace bude mít silný dopad na nastavení měnové politiky Fedu a ECB v letošním roce. Zatímco ve výhledu na začátku roku jsme predikovali, že úroky začnou klesat dříve v USA, nyní makrodata favorizují v uvolňování měnové politiky spíše eurozónu.
Forex: Návrat inflace do blízkosti cíle by mohl urychlit pokles sazeb
16.02.2024 Tuzemská inflace za leden překvapila výraznějším poklesem, a to i v jádrové složce. Meziroční růst spotřebitelských cen v lednu zpomalil na pouhých 2,3 % po prosincových 6,9 %. Na tom se podílel meziroční pokles cen potravin podpořený snížením sazby DPH, stejně tak ale i nižší jádrová inflace. Ta klesla z prosincových 3,6 % na 2,9 % y/y a těsně se tak dostala do tolerančního pásma centrální banky. Překvapivě slabý byl také meziměsíční vývoj jádrových cen, které podle našeho odhadu po sezonním očištění v průměru zhruba stagnovaly. V posledních měsících loňského roku přitom meziměsíční jádrová inflace rostla a v anualizovaném vyjádření se pohybovala poblíž 3 %.
Snižování sazeb ČNB by mohlo být kvůli nízké inflaci rychlejší
16.02.2024 Bankovní rada ČNB na únorovém zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 50 bb a zároveň tak urychlila tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. Snížení sazeb o výraznějších 50 bb oproti očekávaným 25 bb mělo podle dnes zveřejněného zápisu z tohoto zasedání ukázat na přesvědčení, že bankovní rada věří ve výrazný ústup inflace v letošním roce. Snížení sazeb o 50 bb podpořilo šest centrálních bankéřů, zatímco viceguvernér Jan Frait navrhoval redukci o výraznějších 75 bb.
Ranní okénko - Tuzemská inflace poklesla ke 2 %, jádrová pod 3 %
16.02.2024 Závěr týdne bude patřit číslům ze Spojených států, kdy nejvíce na trhy může doléhat odpoledne zveřejněný vývoj spotřebitelské důvěry. Ještě předtím dorazí informace o vývoji cen ve výrobě, či některá dílčí data z nemovitostního trhu. Tuzemský trh pak bude dozpracovávat včerejší překvapivě nízký výsledek lednové inflace, kdy i odpoledne zveřejněná jádrová dynamika poklesla meziročně pod úroveň 3 %.
Lednová inflace byla nižší, než čekala ČNB
15.02.2024 Lednová meziroční inflace 2,3 procenta byla nižší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Její prognóza počítala se třemi procenty. Nižší než očekávaná byla i jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Potraviny a pohonné hmoty meziročně zlevnily, ale méně než centrální banka předpokládala. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to uvedl náměstek ředitele sekce měnové ČNB Jakub Matějů.
Lednové přecenění bylo mírné
15.02.2024 Dlouhé diskuze ohledně výše lednové inflace jsou u konce. Dnes Český statistický úřad zveřejnil, že v meziročním srovnání vzrostla cenová hladina o 2,3 %, což je výrazně nižší číslo, než které očekávala naše i tržní prognóza. Obavy ze silného přeceňování ze strany obchodníků se tak nenaplnily.
Inflace dramaticky klesla, je poprvé od června 2021 v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Maďarsku, v Polsku i než v Německu, pod průměrem eurozóny
15.02.2024 Lednová inflace činila 2,3 procenta v meziročním vyjádření a rovná 1,5 procenta ve vyjádření meziměsíčním. Poprvé za celé období od června 2021 tak skončila v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nejnižší od března 2021. Lednová inflace do značné míry určí i letos, podobně jako loni, úroveň celkové inflace, tedy průměrné celoroční míry inflace. Ta by tak letos měla činit 2,3 procenta, což značí znatelný pokles oproti loňským 10,7 procenta.
Ranní okénko - Lednová inflace v ČR - bude začínat trojkou nebo dokonce dvojkou?
15.02.2024 O dnešní hlavní ekonomické událostí nemůže být sporu. Za pár minut Český statistický úřad ukáže výsledek lednové inflace. Po dvou letech velmi vysoké inflace je zřejmé, že éra skokového zdražování je konečně za námi, nicméně otázkou zůstává, kam až se inflaci podařilo stlačit. Velmi napoví právě lednová inflace, která ovšem skýtá mnohá tajemství, což se odráží i na odhadech analytiků. Medián trhu odhaduje meziroční inflaci ve výši 2,9 %, zatímco nejoptimističtější prognóza predikuje inflaci ve výši 2,1 % a na druhé straně naše predikce je výrazně pesimističtější, kdy očekáváme také pokles ale pouze na 3,8 %.
Forex: Holubičí ČNB a vyšší sazby v zahraničí zvyšují tlak na korunu
14.02.2024 Tuzemská měna se po zasedání ČNB dostala do hluboké defenzivy a během včerejšího obchodování oslabila až k hranici 25,40 EUR/CZK. Proti koruně přitom působí jak domácí faktory, tak především dění na hlavních zahraničních trzích. V prvním případě jde o dozvuky únorového zasedání centrální banky. To přineslo holubičí překvapení v podobě nové prognózy, která implikuje prudký pokles úrokových sazeb na 3 % na konci letošního roku a v polovině 2025 dokonce na 2,6 %.
Inflace v lednu klesla, část odborníků ji čeká pod třemi procenty
13.02.2024 Meziroční inflace v lednu výrazně klesla, většina ekonomických analytiků, které ČTK oslovila, ji očekává těsně pod třemi procenty. V prosinci byla inflace 6,9 procenta. Za snížením meziročního tempa růstu cen bylo podle odborníků zlevnění potravin, projeví se také odeznění statistického vlivu úsporného tarifu na energie z roku 2022, který v posledních třech měsících loňského roku vykazovanou inflaci zvyšoval. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o lednové inflaci ve čtvrtek.
Nejdůležitější letošní statistika
12.02.2024 Česká koruna už netrpělivě vyčkává na inflační data za leden. Novoroční přecenění bude mít výrazný dopad na měnovou politiku České národní banky (ČNB), která bude ovlivňovat kromě kurzu koruny i cenu hypoték, zisky tuzemských bank a výsledek státního rozpočtu.
Forex: Koruna, stabilizace před dalšími ztrátami?
12.02.2024 Česká koruna se pohybuje v okolí 25,20 EUR/CZK. Ztráty se zastavily poté, co na setkání s analytiky Jan Kubíček hovořil o tom, že slabá koruna může být důvodem k vyšší opatrnosti při snižování sazeb. Česká měna ovšem i tak zůstává v defenzivě a vyčkává na lednovou inflaci - ta podle našeho odhadu poklesne do nižších jednociferných pater a mohla by skončit lehce pod odhadem ČNB (2,8 % versus 3,0 %). Nejistota spojená s efektem lednového přecenění i se změnou finálních vah ve spotřebitelském koši však zůstává vysoká a není vyloučené překvapení oběma směry. Pokud však inflace poklesne “plus mínus” v souladu s poslední prognózou, nebude to pro korunu důvod k návratu optimismu. A čistě z technického pohledu je další výraznější metou až okolí 25,50 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozluštění lednové inflační hádanky
12.02.2024 Ve čtvrtek ČSÚ publikuje široce očekávanou lednovou inflaci. Ta má potenciál výrazně ovlivnit úroveň meziroční inflace po zbytek celého roku, a tedy i komunikaci a další kroky ČNB. Podle našeho odhadu meziroční růst spotřebitelských cen na začátku letošního roku poklesl na 2,7 %, zvýšenou nejistotu však přináší změny některých daní a vah spotřebního koše. Lednová inflace je již v úterý na programu i v USA. Také tam se pravděpodobně snížila pod 3 % y/y. V eurozóně očekáváme ve středu silný údaj o prosincové průmyslové produkci, který by měl zčásti přispět k vzestupné revizi dynamiky tamního HDP v Q4 23.
Forex: Rychlejší pokles sazeb korunu nepotěšil
09.02.2024 Tuzemská prosincová data z reálné ekonomiky přinesla opatrný optimismus. Průmysl zakončil rok 2023 silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Bilance zahraničního obchodu zůstala i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Postupné oživování domácí poptávky v prosinci potvrdily statistiky maloobchodních tržeb a tržeb ve službách.
Překvapení. Lednová inflace v Česku nejspíše byla nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Polsku i Maďarsku, a možná dokonce i než v Německu
09.02.2024 Jaká byla lednová inflace? Oficiální číslo se dozvíme ve čtvrtek příští týden. Jde bezesporu o jedno z nejdůležitějších makroekonomických čísel letošního roku.
Holubičí ČNB přidává na razanci
09.02.2024 Česká národní banka včera v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí s tím, jak roste její přesvědčení o zkrocení inflace. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou holubičí prognózu.
Forex: Dozvuky zasedání ČNB a revize CPI v USA
09.02.2024 Na korunovém trhu dnes bude rezonovat včerejší zasedání ČNB, na kterém bankovní rada snížila repo sazbu o 50 bb na 6,25 %. Podobnější vysvětlení rozhodnutí a další informace ohledně nové prognózy centrální banky dnes nabídne setkání s analytiky a shrnutí zimní Zprávy o měnové politice. Ve Spojených státech budou zveřejněny revize spotřebitelských cen, které loni výrazně zamíchaly s celým inflačním trendem.
Česká národní banka šlápla na plyn
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí.
Forex: ČNB šlape na plyn a snižuje sazby o 50 bazických bodů
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou makro prognózu.
Forex: ČNB urychluje tempo snižování úrokových sazeb
08.02.2024 Česká národní banka dnes snížila úrokové sazby o 50 bb a urychlila tak tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. My jsme naproti tomu očekávali nadále obezřený přístup bankovní rady a další snížení o 25 bb. To byl zároveň i tržní konsensus. Základní repo sazba tak nyní činí 6,25 %.
Česká národní banka razantně snižuje úroky, je přesvědčena, že inflace rychle slábne a ani v lednu nepřekvapila. Koruna v reakci oslabuje citelněji nad 25 koruny za euro
08.02.2024 Bankovní rada ČNB dnes rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 6,25 procenta. Znamená to, že bankovní rada ČNB je přesvědčena, že inflace rychle odeznívá a že ani lednové přecenění nebylo v tomto ohledu závažným rizikem. Jeho rozsah budeme znát teprve za týden, kdy statistici zveřejní příslušné údaje. Koruna v reakci na dnešní krok ČNB přesto oslabuje, což značí, že podstatná část trhu mínila, že centrální banka se dnes uchýlí jen k redukci o 0,25 procentního bodu.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Konec spotřebitelské recese v Česku. Jak dnes zareaguje ČNB?
08.02.2024 Konec minulého roku se nesl ve znamení mírného oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně vzrostly o 0,2 %, zatímco v meziročním srovnání se podruhé v řadě dostaly do černých čísel (1,6 %). A to navzdory pokračujícímu poklesu tržeb za prodej potravin. Ty klesají již dvacátý měsíc v řadě a v porovnání s rokem 2019 zaostávají o celých 11 %.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Poslední šance pro komentáře z ČNB
29.01.2024 Je tu poslední týden, ve kterém nám mohou centrální bankéři prozradit něco “ze své kuchyně” před únorovým zasedáním. Zatím podle dosavadních komentářů vnímáme v bankovní radě dva proudy – jeden opatrnější přiklánějící se spíše k dalšímu poklesu sazeb o 25bps (reprezentovaný například veciguvernérkou Evou Zamrazilovou) a druhý více holubičí klonící se k poklesu sazeb o 50bps (reprezentovaný druhým viceguvernérem Janem Fraitem).
2024: Snižování úrokových sazeb a velký návrat dluhopisů
24.01.2024 Právě začínající rok 2024 na finančních trzích má jedno hlavní, naprosto určující téma - snižování úrokových sazeb hlavních centrálních bank světa. Pojďme se nyní podívat, jak by to mohlo probíhat a jaký vliv to může mít na hlavní třídy aktiv.
Akcie: Nové extrémy, problémy a příležitosti
19.01.2024 Klíčovou otázkou pro akciové trhy v roce 2024 je, zda nepřijde recese. Investoři by se měli soustředit na firmy podnikající v obranném průmyslu, kybernetické bezpečnosti a komoditách a na britské a evropské akcie. Měli by také snížit expozice v amerických megakorporacích.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (15.01.2024)
15.01.2024 Na trzích očekáváme méně výrazný týden bez fundamentů. Zajímavou situaci může vytvořit rollování natgasu na nový kontrakt, který začíná na výrazně nižší ceně a může to značit i jistý nezájem trhu nebo přecenění. Několik trhů se obchoduje v pásmu bez výraznějšího trendu a proto je třeba být v managementu pozic nejbližší dny pozornější. Hlavními zprávami týdne budou americké výsledky trhu s nemovitostmi, britské a evropské spotřebitelské indexy.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Průměrná inflace za loňský rok těsně pod 11 %
11.01.2024 Spotřebitelská inflace klesla z listopadových 7,3 % na 6,9 % v prosinci, zatímco trh očekával stagnaci okolo listopadové hodnoty. Zásadní roli hrál efekt statistické základny, která byla v posledním čtvrtletí roku 2022 snížena vládním opatřením na pomoc domácnostem s energiemi. Pokud by nebyl brán v úvahu tzv. úsporný tarif, inflace by činila 4,2 %.
Inflace klesá více, než se čekalo. Padají cen vajec nebo mléka, takže i proto bude letošní inflace ani ne třetinová v porovnání s loňskou
11.01.2024 Prosincová míra inflace v Česku zaostala prakticky za všemi expertními odhady. V meziročním pohledu dosáhla úrovně 6,9 procenta. Bez započtení vlivu energetického úsporného tarifu, jenž předloni v prosinci hladinu spotřebitelských cen uměle snižoval, by inflace v prosinci 2023 činila dokonce jen 4,2 procenta. To proto, že dochází ke srovnání s uměle poníženou základnou prosince 2022. Tento efekt však již z nadcházejícího, lednového meziročního srovnání vymizí.
Inflace, ČR, prosinec 2023
11.01.2024 Meziroční inflace klesla v prosinci výrazněji, než se čekalo, z listopadových 7,3 % na 6,9 %, a vyrovnala tak loňské minimum, jež bylo dosaženo již v září.
Forex: Tuzemská inflace vlivem technického efektu v prosinci setrvala poblíž 7 %
11.01.2024 Dnešní den ovládnou statistiky prosincové inflace u nás a v USA. Ta tuzemská podle nás v prosinci setrvala poblíž 7 % y/y vlivem technického efektu. Bez něj by podle našeho odhadu byla již jen mírně nad 4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, když zlevnily pohonné hmoty a zejména vlivem sezónnosti také potraviny. Meziměsíční dynamika jádrové inflace by se v anualizovaném vyjádření měla udržet v pásmu 2-3 % a v meziročním vyjádření zpomalit na 3,5 %. Americká inflace by naopak měla mírně zrychlit, když ceny energií nebudou již tak výrazně tlačit na zpomalování jako v předešlých měsících. Jádrová inflace i přes mírné zpomalení zůstane zvýšená, hlavně v souvislosti se stále poměrně silným růstem cen spojených s bydlením.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Forex: Koruna na přelomu roku mírně oslabila
08.01.2024 Závěr roku 2023 nejvíce ovlivnilo zasedání ČNB, kdy v souladu s naší prognózou bankovní rada přistoupila ke snížení sazeb o 25bb a základní úroková sazba tak poklesla na 6,75 %. Rozhodnutí o snížení sazeb bylo většinově očekáváno a reakce na finančních trzích byla i díky tomu spíše umírněná, byť informace o jednomyslném rozhodnutí zaskočila investory a během tiskové konference koruna prohloubila ztráty.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
Související klíčová slova:
Fibo | Zvyšování sazeb ČNB | Dram | Volný trh | Možnost obchodování | SXRV | Střednědobý klouzavý průměr | Produkce německého průmyslu | Santander Bank | Český průmysl | Kolaterál | Mince | Růst cen zlata | Škálování | Útok Hamásu | Celková inflace | Odbornost | Akcie Nebius | Růst ropy | Cena platiny | Náměstek ředitele | Komentář vedení | Klouzavý průměr SMA 50 | Retracement | Akcie Erste | Obchodování zlata | EUR | Generování zisku | Rozkolísaný | Farmaceutický průmysl | AI čipy | Clarity Act | Výdaje na AI | Investovat do NATGAS | Nebius Group | Tomáš Jícha | Goldman Sachs | Zkušenosti | Kryptoměna AAVE | Jackson Hole | Vlastnost | Soudní spory | Tuzemské automobilky | Forexový broker | Silnější koruna | Obchodní seance | AMC | Pricing power | Veřejné obchodování | Prestižní rating | El Niño | Impéria | Trh s kancelářemi | Buffettův indikátor | Společnost CTP | Dluhopisové ETF | Indexy na Wall Street | Investování do měn | Potenciál k růstu | Pivovary CZ | Britská libra | Výstup zasedání | GE Aerospace | Rozvoj těžby | Unilever | Oddo | Měny zemí | Programování | ETC | Developeři | Historické události | Volatility portfolia | Exporty | S&P 500 (US500) | Úrokový zisk | Pfizer | Vesmírná společnost SpaceX | Prohloubení schodku | Akcie společnosti Uber | Vládní dluhopisy | Vedoucí pracovníci | Bitcoin ETF | Finanční stabilita | Rolování | Rozhodování Fedu | Nikkei 225 dnes | Živý komentář | Krypto novinky | Trh se soukromými úvěry | YouTube | J&T ARCH INVESTMENTS | Bloquons tout | Pokles sazeb | Průvodce pro začátečníky | Bruno Le Maire | Beiersdorf AG (BEI) | Zvýšení sazeb Fedu | J&T | Politické turbulence | Alphabet | Dow Jones Industrial | Očekávané výsledky | Silný support | Statistiky | Cenová hladina | Jasný trend | Primární veřejná nabídka akcií | Ropná infrastruktura | Vývoj indexu Nikkei | Vývoj jádrové inflace v USA | Základní finanční ukazatele | Inflace v září | USD Coin | Kvalita aktiv | Měnový kurz | Prostor pro další růst | GOOGL.US | Účet u XTB | Dominik Rusinko | Sekce měnové | Nabídky ropy | Strategické řízení rizik | Cap | Soukromé úvěry | Konflikty | Evropská komise | Report komodit a indexů | Oživení cen | Ethereum | Matěj Široký | Geopolitické riziko | Refinitiv | EURIBOR | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Poptávka po paměťových čipech | Rekordní úroveň | Silicon Valley Bank | Největší nabídka akcií | Opětovný pokles | Komentář XTB | Trend | Další finanční krize | Útok Hamásu na Izrael | Kioxia | Pozitivní výnosy | Makroprostředí | Nikesh Arora | Fungování firmy | Kpler | Zvýšení důvěryhodnosti | Aktiva | US2000 | USD/PLN | Politika amerického Fedu | Adam | Pohled na akcie | Geopolitické napětí | Siemens Energy | Celní sazby | Poptávka domácností po úvěrech | Podnikové dluhopisy | Opční prémie | Kansas City Fed | Alibaba (BABA.US) | Podfond WOOD | Bezpečného útočiště | Pozitivní vliv | Politická rozhodnutí | AI společnosti | Tržby ze služeb | ADR Alibaba | Americká měna | Údaj za září | Inflační čísla | Systematický přístup | Cenový propad Bitcoinu | Zimmer Biomet Holdings | Jakub Matějů | Mobileye | ETF na Nasdaq | Ekonom Jan Čapek | Hormuz | Aktualizovaný výhled | Hyperliquid | Stíhačky | Celkový zisk | Bank of Japan | Tržní sentiment | BTC | Nadprodukce | Objemy peněz | Rizikový profil | Londýnské akciové burzy | Kvantitativní modely | Výkonnostní poplatky | Wormhole | Koruna zpevnila | Zlotý | Investičně-poradenské firmy | Patria Finance | Státní televize | CSG IPO | P/S | MBG | Makroekonomika | Tempo růstu | Zvýšení cel | Uvedení na burzu | Tomáš Prouza | Výsledky Amazon | Zvýšení zisku | Guvernér americké centrální banky | Marže společností | Dovednosti | Přístup k investování | Worldgovernmentbonds | Pokles indexu | Vstupní bariéry | Korelace | Významné zisky | Americký prezident Donald Trump | Tajemník OSN | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Otřesy | Pacific | Program zpětného odkupu akcií | Pravděpodobnost | Baht | Burzovně obchodované fondy (ETF) | Vývoj hodnoty devizových rezerv Švýcarska | CrowdStrike Holdings | Investment Management | Unce zlata | US 500 | Atraktivní zisky | Celkové investice | Santander Bank Polska | Nonfarm Payrolls | Produktivita práce v USA | Kryptoměnové odvětví | Nezaměstnanost v lednu | Citigroup | ETF na Ethereum | Nebius | iShares Nasdaq 100 UCITS ETF | Dvě čísla | FDA | Prodejní korekce | SanDisk | Zrychlený úpis | Index US500 | Uchování kapitálu | Akciové trhy | Průmyslová výroba v eurozóně | De-dolarizace | Příležitosti pro obchodníky | Růst zaměstnanosti | Dolar (USD) | Trigon | Modely AI | LLM | Výše sazeb | Lululemon (LULU.US) | Přesnost | Energy | Albemarle | Inflační očekávání veřejnosti | Akcie Rocket Lab | Výhled ekonomiky | Akcie vzrostly | USD/BRL | Argos Capital | Akcie Stellantis | justETF | Klíčový rozdíl | Fanoušci kryptoměn | Chování investorů | Řízení výnosové křivky | Lockheed Martin | Amazon (AMZN) | Domino’s | Sektor financí | Maloobchod | Technologické akcie | Finanční struktura | Futures euro | Unce | Virgin Money | Index Nikkei (JAP225) | Životní úspory | Frankfurt | Indexy PMI | Cyklický sektor | Hlavní ekonom XTB | Oživení poptávky | Asijské trhy | Efficiency | Zveřejnění výsledků | Ekonomická dynamika | Využití umělé inteligence | Simon Peters | Index měn rozvíjejících se trhů | AI revoluce | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Důležité faktory | Použití finanční páky | Zpráva pro euro | Výhled ceny zlata | Gold | ČBA | Investor Warren | Nájemní bydlení | Úvěry a hypotéky | FOMC minutes | Line | ČSOB Data Watch | Objem kapitálu | Nájemci | Kapitálový poměr | Nominální mzdový růst | NIM | Hlavní centrální banky | Výhled Fidelity International | Frank (CHF) | Nízkoinflační bezpečný přístav | Posilování australského dolaru | Akcie Confluent | Blockchainové infrastruktury | EPRA | Labouristé | Protiinflační tlaky | Výsledek zasedání Fedu | Podíl na trhu | Ceny aktiv | Odkup svých akcií | Domino’s Pizza | Analytik společnosti eToro | Dražší půjčky | Tokenizované akcie | Generální tajemník | Cenové stability | XTB Online trading | Fiskální deficity | Překážky | Investice do infrastruktury | Rozšíření AI | Poklesy cen akcií | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Expanze | Základní potraviny | Futures kontrakt | Platba | Diverzifikace | EIA | Ztráta ruského trhu | Přijetí | Nárůst cen energií | Index PX | Zpomalení inflace | Energetika | Hurikán | Makroekonomické změny | Akcie ARM | Čínský technologický gigant | Životní potřeby | Salman Ahmed | Nákupní gap | Rostoucí ceny | Sentiment na trzích | Ztráty peněz | Snížení cen | Solidní výnosy | Dobrá zpráva pro euro | Berkshire Hathaway | ČSOB Data | Výhled 2025 | Zúžení úrokového diferenciálu | Western Digital | Opatření na snižování nákladů | Očekávání pro rok | Vojenské výdaje | Cenotvorby | Kolaps | Americký inflační report | Nálady na trhu | XTB Pavel Peterka | Nákladové tlaky | Depozitní sazba | Silný signál | Deflace | Průmyslová produkce | XTB Online | Další vývoj | Moët Hennessy Louis Vuitton | Konec AI | Očištěný zisk na akcii | Vladimír Pikora | Odolná americká ekonomika | Akcie Novo Nordisk | Akcie třídy B | Graf komodity Stříbro | IOT | Hnutí Bloquons tout | Breakout | Výrazná volatilita | Lednový růst spotřebitelských cen | Zdraví ekonomiky | Kevin Warsh | XTB Online Trading | Český statistický úřad | Brexit | Raketové útoky | Velké korporace | Spojení | Ochrana kapitálu | Konference XTB | Nová data | Letadla | Obchodování forexu | ETF Acc | Rocket | Vývoj indexů | Válečná krize | Výsledek jednání ČNB | Roční tržby | Směrnice | Nová historická maxima | Data z Německa | Zpráva NFP | Globální ekonomické aktivity | DRIP | Palo Alto | Výrobce polovodičů | Podřízené dluhopisy | Výsledkový týden | Dobrý výnos | LULU | Copper | Trhy se hroutí | Safran | Znehodnocení | DeFi | Nákupní momentum trhu | Kolaps FTX | Regionální měny | Velké fondy | Snížení produkce | Maďarsko | Hodnota nemovitostí | iShares NASDAQ 100 UCITS ETF | Výprodeje na finančních trzích | Reality | Burza | Marek Krejčiřík | Klíčové oblasti | Ekonomika Spojených států | Electrolux | Omezení pomoci Ukrajině | Rating AAA | International Business Machines (IBM) | 1Q 2025 | STLA | Poplatky | Zdanění firem | Další zdroje příjmů | Financial Times | Zvyšování tržního podílu | Fifth Third Bancorp | Měsíční report komodit a indexů | Zastropování cen energií | Anthropic | Společnost Alibaba | Americký akciový index | Růstový pohyb | Lagardeová | Ceny producentů | Červená linie | Vývoj objemu | Vývoj na trzích | Základní příjem | Růst průmyslových cen | BAAERBAG | Úsporný balíček | Analytický tým FXstreet.cz | Příkaz | Cenové pohyby na finančních trzích | Sněmovny | Zdanění bohatých | Akciové ETF | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Vyhlášení nezávislosti | Indikátor %R | Negativní vývoj války | Rotace kapitálu | Tento týden | Index nových objednávek | Cíl ČNB | Zrušení cel | Analýza trhu | Kvartální hospodářské výsledky | Zajišťování | Posílení akcií | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Dnešní obchodní seance | Scott Bessent | Long pozice | Zlato a stříbro | Evropská měna | Airbus SE | Dividendy | Protesty | HSBC | Negativní fundament | Zasilatelské společnosti | CySEC | Ferrari | Online obchodování | Telekom | Gap | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Výrazný vzestup | Nižší ceny | Obavy investorů | Inflace v Maďarsku | Postranní pohyb | Potenciál firmy | Inflační trajektorie | Růstová fáze | Zprávy společností | Šíře trhu | Silný býčí trend | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Hermès | Růst sazeb | Nákupy luxusního zboží | Nerovnováhy | Další růst úroků | BTIG | Předchozí růst | Možnost obchodovat | Objemy prodeje | Události tohoto týdne | Makroekonomické statistiky | 13F | REITs | Snižování úroků v USA | Splátky dluhů | Signify Health | CAH | Strategy | Současný stav | Ceny elektřiny | Promeškané příležitosti | Klouzavé průměry | New York | Dataroma | UAL | Aktuální zprávy | CZK | Směřování měnové politiky | Hyundai | Workday | Trumpová | Micron (MU.US) | Alibaba (BABA) | Plusové swapové body | Proražení | Forex CFD | Růstová vlna | Dnešní statistiky | Philip Morris International | Washington | Asijské akcie | SCOUT24 | Termínované vklady | AI bublina | Photon | Aero | Proinflační rizika | Americký konglomerát | Hershey | Strach | Americká inflace | XTB Online trading konference | České vlády | Softwarové společnosti | Spotřebitelské inflace | Jakub Němec | Vybírání zisků | Meziroční vývoj inflace v ČR | Znehodnocování měn | Exchange | Zadlužení společnosti | Nio | Invesco | Dodatečný výnos | Diskont | Mírová dohoda | Nerealizované ztráty | Makroekonomické nejistoty | Silný základ | Výnos do splatnosti | Bilion USD | Konsensus analytiků | AI model | Aktuální prognóza ČNB | Atraktivní zhodnocení | ATRIS | Vývoj meziročního růstu cen | Vysoká očekávání | Flexibilita | Společnost SpaceX | Pandemie COVID-19 | Technologický index | Portfolio společnosti | Výsledky Big tech | Výhled roku | Data PMI | Luna | Zvyšování úrokových sazeb v USA | MacBook Neo | Výprodeje | Immersion | Oblečení | Otočka Fedu | Uptrend | Chamtivost a strach | Sociální sítě | Zájem o investování | Tržní výkyvy | Krátkodobé posílení | Skokové oslabení koruny | Win-Win | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Růst úroků | Akcie First Solar | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Akciový výhled | Data Watch | Politická situace | Dynamika trhu | Společnost Photon Energy | Gama | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Peter Garnry | Více kapitálu | Colt CZ Group SE | Other Bets | Investiční skupiny | Interní systémy | Poptávka | Představitelé ECB | Index S&P | Rezervní měna | Zasedání FED | Opětovný růst | Nákupní tlak | Diabetes | Společnosti | Tuzemská inflace | Cena zlata | Obrovské investice | Pohyby trhu | Patria Online | America | Hodinový graf | Členové bankovní rady | Zbrojařské firmy | Online trading konference XTB | Náklady na obsluhu dluhu | Akcie DocuSign | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Vojenské konflikty | Volné hotovostní toky | Elasticita | Ekonom XTB | Charu Chanana | Technické znalosti | Poučení z krize | Studie | Chilské peso | TACO | Vývoj akcie Berkshire Hathaway | Nové zdroje | H200 | Intervenční režim | NFP report | Živý komentář XTB | Předpovědi Saxo Bank | Území Guyany | Investiční horizont | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Sazby v USA | Státní dluh | Bílý dům | Evropské ropné společnosti | Náklady financování | Významné riziko | Izraelský premiér | Apple Intelligence | Forward guidance | Potenciál růstu | Akcie Rivian | Vysoká inflace | Komercializace | Zveřejněné údaje | Peníze | $Trump | Měnové instituce | Nákupní momentum | Geopolitické otřesy | Defenzivní akcie | GAAP | Solventnost | Tradiční finanční trhy | Hodnota dolaru | Development | PCE inflace v USA | Vojenské základny | Brent | Bayer | Covid19 | Data z trhu práce USA | Největší ztráty | Stavební produkce | Březnová inflace | Fitbit | Tuzemská ekonomika | Monetární politika | Reálné výnosy | Politika | Greg Abel | Stimul | Snížení zadlužení | Corporate Governance | Vedení společnosti | Extrémní nárůst | Bubliny | Očekávání | Nový trend | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Střední hodnota | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Futures na DAX | Vzdělávací kurz | Evropské burzy | Tuzemská měna | Odhady PMI | Forwardová cena | Oslabování eura | Technologie a inovace | Výplatní poměr | Truist Securities | Varovný signál | FME | Výroční zprávy společnosti | Překonání akciových maxim | Výhled na rok | Impulz | Vyšší výnosy | Posílení eura | Hongkongský dolar | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Investujeme | Vývoj devizových rezerv | Rovnovážný kurz | Vývoj amerického dolaru | Kvantové počítače | SpaceX | Sympozium | Zdroje příjmů | Finanční plánování | Prodeje akcií | Inflace v prosinci | Realita | Transparentní | Války na Ukrajině | Průmysl eurozóny | Diverzifikovat portfolio | ETF fondy | Deprese | Orlen Unipetrol | Akcie Samsung | Tržní prostředí | Investiční cyklus | Vysoce rizikové | Příležitosti pro tradery | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Intercontinental Exchange | WFC.US | Allianz | Silnější euro | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Zápis Fedu | Důvěryhodnost | Největší pohyby | MSCI All-Country World | Co je to obchodování CFD? | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Data z trhu | Příležitosti k nákupu | Alokace kapitálu | Compliance | Vývoj měnového páru | Dopad na cenu | Rok 2026 | Blockchain | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Zdražovat | Denní pokles | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Výsledky Palantiru | Americké volby | Čipy | Slabý růst ekonomiky | Ekonomika Itálie | Kolo jednání | Politická nejistota | Výprodeje na finančních trzích ve Francii | Největší příležitosti | Martin Singer | Český realitní trh | CZK/EUR | Zátěžové testy | Nákupy | Volatilita | Sell | Pomalé oživení | Bazický bod | Velká krize | Růst | Účetní ztráty | Jak investovat do komodit | Americké HDP | Příležitosti | Strategie Česká republika | Čisté úrokové výnosy | Akcie a ETF | Itálie | Trh dluhopisů | Investiční doporučení | Výpadky | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Propad cen | Ursula von der Leyen | Vanguard | Opatření centrálních bank | Úsporný energetický tarif | O společnosti | EUR/CZK | Zisky bank | Nižší úroky | Národní měny | Průměrná nominální mzda | Akče | Jednání FOMC | Charles Schwab | Zásoby zlata | Frankfurtská burza | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Alan Greenspan | On-Chain | Možnost dalšího poklesu | Microsoft (MSFT.US) | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Vít Hradil | Nálada investorů | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Finanční prognózy | Grayscale | Česká zbrojovka | Roční míra inflace | Čínský trh | Trh práce | Bankovní rada ČNB | ČSÚ | LMT | Bariéra | Změny cen | MiFID II | Druhá největší kryptoměna | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Veřejný dluh | Polovodiče | SMA 100 | DBK.DE | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Zlaté zásoby | Akvizice | Obchodovať kryptomeny | Nové technologie | Spotřebitel | Nejslabší akcie | Roční zhodnocení | Centrální bankéři z Fedu | Graf akciového indexu | Pochybnosti | ROTE | WSJ | Zápis z posledního zasedání Fedu | Perpetual | Akcie obchodované | Nesměrový cenový vývoj | Reakce dolaru | Cena Brentu | Wolters Kluwer | Micron | Španělský IBEX | Inflace v lednu 2024 | Dolar roste | Úrokové míry | Kontinuální obchodování | Inflační faktory | Zákaznická podpora | Základní úrokové sazby | Miroslav Novák | Riziková prémie | Hrubý domácí produkt (HDP) | Značný kapitál | Makroekonomická zpráva | Duke Energy Corp | Snižování cen | Měnový přehled | Silná data z trhu práce | HUF | Objem obchodů | Luxusní akcie | Cigna | Investice do dluhopisů | Válka na Blízkém východě | Morningstar | Dobrý výsledek | Podvody | Cenová korekce | Speciální dluhopisy | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Asia-Pacific | Standard Chartered Bank | Asijská obchodní seance | Očekávaný výnos | Snižování úroků | Pokles inflace v USA | AI infrastruktury | Repo sazba ČNB | Nordea | Ceny pohonných hmot | Investice společnosti | Bohumil Trampota | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Cena bitcoinu | Dominos Pizza | Energetická infrastruktura | Stabilní výsledky | Míra úspor | Ceny benzínu | Generální tajemník OSN | Snížení zisku | Mercedes | Výnos desetiletého dluhopisu | Nízké ceny energií | Období poklesu | Electronics | Ceny výrobců | Vývoz ropy | Odhodlání | AeroVironment | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Úrokové sazby SNB | Kapitálové toky | Remon Vos | Kontrakty | John Williams | Pokračující pokles | Technologický vývoj | Zpomalení ekonomiky | Coca-Cola | Dynamiky trhu | BP | Energetický trh | Vysoké ocenění | Lira | Býčí rally | Výhled | Koruna posílila | Akcie třídy | Cenové změny | Nizozemsko | Rostoucí obavy | Dodávky čipů | Ocenění společnosti | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Sundar Pichai | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Investiční portfolio | Hoteliéři | Delta Air | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Generovat zisky | ROA | Výroba aut | AUD | Token | Prudký pokles | Dominos Pizza (DPZ.US) | Podnikatelská důvěra | EURO STOXX 50 | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Propad investic | Vývoj měnového páru GBP/USD | Nasdaq100 | Bloquons | Oslabování koruny | Nejsilnější sektory | Zelená čísla | S&P500 | Amerika | Herní segment | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Penzijní fondy | Meziroční růst | Silné momentum | Olympijské hry | Investiční analytik | CTP | L‘Oreal | Parlamentní volby v Německu | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Deflační tlaky | Nabídka akcií skupiny CSG | Zasedání v Jackson Hole | Znehodnocujícího platidla | Sázky na pokles | Drahé energie | Akcie Samsung Electronics | Trpělivost | Jan Berka | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Významné historické události | Akcie Rocket | Oznámení | Banka Citi | Tempo poklesu | Digitální aktiva | Utility | Ekonomiky | Streamovací platformy | HBM | Cykličnost | Farmaceutická společnost | Nové trhy | Portfolio manažer | MSCI | Výzkumy | Developerské projekty | Uložení peněz | Hlavní události | Vesmírné akcie | Politický šok | P/E | Oslabování ropy | Snižování nákladů | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Vysoké sazby | UnitedHealth Group | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Sazby hypoték | Rozhodnutí centrálních bank | Psychika | Open | CCC | Netradiční měnové páry | Akcie Berkshire Hathaway | Wellness | Parlamentní volby | Rizikové příležitosti | Zkušenost | Společnost Berkshire Hathaway | Převzetí | Korunové úrokové sazby | Pověst | Narušení dodávek ropy | Nike | Tomáš Kacerovský | Akcie Super Micro | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Dot plot | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Více akcií | Index | Nové emise | Ethereum ETF | Evropský trh s plynem | Pronájmy | Výsledek inflace | Kurz koruny | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Zavedení umělé inteligence | Vyšší náklady | Burberry | Největší cenové pohyby | Hýbat trhy | Nabídka zlata | Aktuální hodnoty měny | Akciový index | Euro Stoxx 600 | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Uvolnění měnové politiky | JPM | Průmyslový Dow Jones | Nálada na trhu | Očekávaná reakce | Confluent | Býčí signál | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | David Marek | JOLTS | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Ekonom společnosti | Zpřísnění měnové politiky | Jana Vaisová | Hlavní úrokové sazby SNB | Obchodování na trhu | Eura | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Constellation Software | Pohonné hmoty | Projev šéfa Fedu | Slabší růst ekonomiky | Moderna | Slickcharts | Kapitál | Fungování | Průmysl | Rizikové faktory | Manchester United | Index KOSPI | Základní zboží | Klíčové úrovně | EUR/MWh | Warner Bros | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Vývoj války | Upravený zisk | Agentura Reuters | Snížení ratingu | Fraser | Přebytek běžného účtu | Podmínky na trhu | Holding Colt CZ Group SE | Inflace v eurozóně | Futures na kakao | Premiér Benjamin Netanjahu | Klimatické změny | Propad Bitcoinu | Více o Forexu | Jak obchodovat kryptoměny | Nové fáze růstu | Akcie Micron | NVDA.US | Dnes ČNB | Společnost Advanced Micro Devices | EP | S&P | Regulátoři | Hospodářský výsledek | Eskalace geopolitického napětí | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Nuance | Obrovský potenciál | Unie | Konflikt na Blízkém východě | Google Play | Apollo | EUR/PLN | Globální výhled | Obchodování na finančních trzích | Poplatek | KryptoMagazín | Vývoj měnového páru EUR/CZK | DeepSeek | Investiční portfolia | Risk-off | Sázky | Marek Chudoba | Mezinárodní trhy | ADNOC | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Inflace spotřebitelských cen | Obrat trendu | Narušení dodávek | Akciové indexy | Akcie Amazon | Boom | Mediální pozornost | Akcie koupit | Trump Always Chickens Out | Reakce trhů | Slevové akce | Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Christine Lagardeová | Data z tuzemské ekonomiky | Kakao | High Yield | Ekonomický kalendář | Ropné společnosti | Centrální banky | Mistrovství světa ve fotbale | Inflace | Lepší výsledky | Stabilní byznys | iShares NASDAQ 100 UCITS | Kryptomagazin | Treasuries | Nárůst poptávky | Breaking | Sentiment investorů | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Nastavení úrokových sazeb | Velká změna | Pharmacy | Ekonom UniCredit Bank | Wall Street Journal | Úroda | Futures na Nasdaq 100 | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Ekonomický výhled 2025 | Intervence japonského ministerstva financí | Rekordní tržby | Vývoj situace | Náklady | Největší ekonomiky eurozóny | Zpráva | Zdravotní péče | Nový model | Česká měna | Japonský jen (JPY) | Konkurenční tlak | Riziko ztrát | Tržní kapitalizace | DJT | Německé tovární objednávky | Nový generální ředitel | Stabilní růst tržeb | Trh s úrokovými sazbami | IFRS | Migrace | Obrat v měnové politice | Ceny Bitcoinu | Polský zlotý | Intradenní volatilita | Poměr Gold/Silver | Lukáš Kovanda | Breakout na vyšší hodnoty | Bitcoin | Americké prezidentské volby | Útok na Írán | Antimonopolní úřad | Vývoj hodnoty devizových rezerv | Sell-off | Ceny zemědělských výrobců | Měsíční report finančních trhů | Nařízení Evropského parlamentu | Dobré výsledky | Inflace PCE | ROE | Deficit | Geopolitická situace | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Majitel | Shell | Harris | Držení plné zaměstnanosti | Knight | Měď | Zasedání FOMC | Obranný sektor | Investice do AI | Výkon | Maturity | Investiční cíle | Americké měny | Technické nastavení | Očekávání analytiků | Pentagon | Claude | Fusion | Stříbro SI | Zvyšování mezd | Portu Marek Malina | Strach z promeškané příležitosti | Intradenní obchodování | Prudké oslabení | TSMC | Korekční pohyb | Warsh | Správy společnosti | Největší riziko | Soukromé společnosti | Pohled na situaci | Asie | Technologické hvězdy | Energetická skupina | Suroviny | Rozdíl ve výkonnosti | Dolary | Cenový šok | Rekordní hodnoty | Recese v Česku | Provozní výsledky | Reakce trhu | Finanční služby | Index Stoxx 600 | Konkrétní příklady | Gucci | Carry trade pozice | Americký index | Tržní podmínky | Maďarský forint | Peněžní toky | Blue Owl | Pandemie COVID | CUDA | Marek Odehnal | Plynovody | Nárůst cen ropy | Možné scénáře | Risk on sentiment | Kvartální dividendy | Akcie Micronu | Poptávka po produktech Apple | Airbus | Produkce zlata | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Akcie Amazon (AMZN) | Bydlení | Nejsilnější akcie S&P | Budoucnost | ASIC čipy | Obrácení trendu | Koupit akcie | Altcoiny | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Cloudová divize | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Obchodování stříbra | Silné emoce | Nová prognóza | AI modely | Inflace ve Spojených státech | Celoroční výhled | IBEX 35 | Zajímavé příležitosti | EURCZK | Omezit potenciální ztráty | Bancorp | Vážený index | Americký technologický sektor | Indikátor RSI | Vyplacení dividendy | Nejvyšší objem | Zaměstnanost | Prudký propad | Doosan Škoda | Finanční analytici | Vysoké úroky | Turecko | Netanjahu | Výrazný růst | Blackwell | Tým Purple Trading | Covid | SWKS.US | Velmi slušné peníze | Pozornost obchodníků | Finanční výhled | Americká banka | Group | High-yield | Výsledky Big tech firem | Symrise | Počet investorů | Společné evropské měny | KOL | Situace na japonském jenu | Koruna | Pokles bitcoinu | Potvrzení transakce | Meziroční míra inflace | GME.US | Hodnotové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Investoři do akcií | Zařízení | Finanční stability | Bilion | Bohatství | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Výsledky průzkumu | Data z USA | Digitální platby | Ifo | Kongres | Vysoce likvidní | Válka | Technologické éry | Oživení eurozóny | Investování do ETF | Tankery | Zemědělství | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Zápis ze zasedání ECB | Rumble | xStation | Graf | Pokles valuací | Doručování | Rentabilita vlastního kapitálu | Konkrétní společnosti | Výkon hlavních měnových párů | Alibaba | Barel ropy Brent | Rychle rostoucí | AUD/JPY | Firemní úvěry | Zdroje energie | Geopolitické události | Společný podnik | Nejziskovější | Odhad meziroční inflace | Komentované měsíční odhady | Stárnutí populace | Snižování sazeb | Investovat do indexu S&P 500 | Společnost Arm | Fiskální a měnová politika | Vývoj mezd | Vyšší úroky | Aktuální poklesy | Fundamentální hodnota | Vývoj v Evropě | Rovnováha | Analytika | Kapitálové zisky | Nejdůležitější události | TD Cowen | Rostoucí ceny ropy | Snížení poptávky | Konjunktura | Moderní historie | Pandemie covidu | Jednání mezi USA a Čínou | Soukromý dluh | Hotovostní pozice | Zahraniční bilance | CTS | Snižování inflace | Nabídka | Plány společnosti | Investiční pohled | Potenciál pokračujícího růstu | Lokální maxima | KOSPI | Správci aktiv | Snížení DPH | Úvěrové aktivity | Růst stříbra | Spotřební daně | Obchodní účet | Micron Technology Inc | Obchodní války | WSP | Realizace zisku | Technická podpora | ISM index | WSM | Nižší minima | NYSE Euronext | Obnovitelné zdroje energie | Tržní hráči | Úzké spready | Klesající trend | Neutrální strategie | Indikátor tržního sentimentu | Ceny na čerpacích stanicích | Beiersdorf AG | Ropa Brent | Dluh americké vlády | Chamtivost | Disciplína | Zprávy o měnové politice | Regulace AI | DPZ.US | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Hlavní investiční analytik | Analytik Raiffeisenbank | Investment management | Mírný růst | Skladovací kapacity | Globální trhy | Zbrojovka | Rozhodnutí FED | Přehřátý trh práce | Pokles ceny | Ceny plynu | Zveřejněná data | Konkurenční výhoda | Akcie společnosti LVMH | Příjmy z obchodování | Research | Výroba v eurozóně | Ústup inflace | Data o inflaci | Omezení dodávek | Americká centrální banka | Futures | Momentum trhu | Obrovské příležitosti | Futures trhy | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Analýza trhů | Ceny akcie | Won | Výhody ETF | Republikáni | Donald Trump | Obavy o likviditu | Procter & Gamble (PG.US) | Investiční chování | Stripe | Pozitivní impulz | Zvolení Donalda Trumpa | Nový CEO | Adidas (ADS) | Rizikové sektory | Očekávání úrokových sazeb | Futures na Wall Street | Realizace zisků | Holding Colt CZ | Agresivní pokles | Tovární objednávky | Omezení rizika | Americké indexy | CLARITY | Státy Perského zálivu | Digitální zlato | Bitcoinové ETF | Předstihové indikátory | Obchodování s pákou | Strukturální faktory | Grónsko | Válka na Ukrajině | Foreign Exchange | Izrael | Rozšíření spreadu | Doporučení ČNB | Norsko | Prezident Trump | Pohyb zlata | Údaje o inflaci | České koruny | iShares NASDAQ | Kontrakt US100 | Kroky ČNB | Největší problém | Růst úrokových sazeb | SuperMicro | Zlatý kříž | Struktura firmy | Nejlevnější hypotéky | Úrokové náklady | Supporty | ARM.US | Platformy | Finanční data | Prezident Donald Trump | Výše nájemného | Index DXY | Zastavení intervencí | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Uzavření trhů | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Akcie třídy A | Pandemie | Investiční bankovnictví | Rekordní objem | Česká koruna | Čistý zisk | Cenově vážený index | Workflow | Nárůst výnosů | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Růst Nvidie | Růst měnového páru | Fiskální politiky | Finanční společnosti | Energetický tarif | Offshore | Supportní úroveň | Cenový index | Siemens Healthineers (SHL) | SYRI | FIFA | PNČ | Výprodej na francouzských trzích | Stres | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Hang Seng | Karel Nedvěd | eXchange | Poptávková strana | Vyplácení dividend | RRR | Zvýšení sazeb ČNB | CW | Pozornost | Agresivnější klesající trend | United Airlines Holdings | Americké úrokové sazby | Stříbro | Finanční instituce | Pokles ceny akcie | Čínská centrální banka (PBOC) | Ekonomika Francie | Jak začít investovat | Nižší náklady | Výnosové křivky | Technický pohled | Norfolk Southern | Obchodní divize | Alphabet Inc. | Pokles cen | Obchodování NASDAQ | Akcie banky | Trading konference XTB | IRS | Akcie Exxonu | Marketingová komunikace | Podíl akcií | Německý index | Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF | Databricks | Michigan | Technické analýzy | ETF | Sledování trhů | Opatření | Aktualizace výhledu | Patrik Tkáč | BNP Paribas | Stablecoin | Snižovat riziko | Volná pracovní místa | Jak investovat do NATGAS? | CZ-USA | Jak investovat do komodit? | Vývoj hodnoty | MSFT.US | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Co je to akciový index? | Volatility | Slabé výsledky | Rozhodnutí ČNB | Americká průmyslová produkce | Výhled roku 2024 | GME | STLAM | Ekonom ECB | Pizza | Investice do umělé inteligence | Hodnota aktiv | Capital Markets | Průměrná inflace | Nasdaq ETF | Prodej akcií | Investiční aktivita | Příležitost pro investory | Cenový index PCE | Propouštění zaměstnanců | ECB dnes | Odhad poptávky po ropě | OpenAI | Eskalace | Současné ceny | Ministr obrany | Semiconductor | Hazard | Červnová inflace | Krátkodobí spekulanti | Derivátové trhy | E-commerce | Další růst | Rumunsko | Herní průmysl | Stabilní růst | Bankovky | Optimistický scénář | Zvýšení cel na dovoz | Latinská Amerika | Pokračování trendu | British American Tobacco | Akcie Alphabet Inc | Česká zbrojovka Partners SE | Výnosy dvouletých dluhopisů | Farmacie | Momentum | Japonské banky | Investiční plány | UBS | Živý stream | Měnové zajištění | Emiráty | Seznam Zprávy | Fiskální udržitelnost | Americké státní dluhopisy | Nejstarší kryptoměna | Depozitní sazby | Andy Jassy | Výhled cen | IMF | Softwarové firmy | Přeprodané zóny | Novozélandský dolar | LIBOR | Standard Chartered | Nálada na trzích | AI nástroje | Wall Street akcie | SMA 200 | Ředitel společnosti | Období silného fundamentu | Economic Analysis | Uzavírání obchodů | Vice | Výhled české ekonomiky | Obchodování s plynem | Energetický sektor | Trumpova vláda | Akcie Fresenius Medical | Počet pracovních míst | BAC.US | Zavedení dovozních cel | Dluhopisy | Mimořádný výsledek | Hlavní akciové indexy | Elektromobily | Regulační prostředí | Reinvestování | Purple Trading Jaroslav Tupý | Report finančních trhů | Investoři v USA | Sazba ČNB | Napětí mezi USA a Íránem | MSCI ACWI | Conseq Investment Management | Sázka | Report komodit | Akcie CrowdStrike Holdings | Investor Warren Buffett | Erste Group | Harrisová | Saab | WFC | Domácnosti | Intuit | Konjunkturální průzkum | Výsledky za první pololetí | Budoucí investice | Výrazný růst akcií | Historické maximum | Surové ropy | Zavádění AI | Vývoj meziroční jádrové inflace v USA | Cardinal Health | CL | Burzovně obchodované fondy | Směnný kurz | Výrazný potenciál | Index volatility | Klouzavý průměr SMA | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Ziskový potenciál | Vysoká volatilita | Korunové sazby | Ceny zemního plynu | Symboly | Analytici | Výprodej na Wall Street | Snižování úrokových sazeb | Rada guvernérů | Zisky a ztráty | Kov | Nižší zisky | Fio | Nižší zisk | Česká ekonomika letos | Japonský Nikkei 225 | Google Cloud | TOP 7 | Výhled pro trh | Hlavní ekonom | Jestřábí komentáře | Nižší poplatky | Spotové ceny ropy | Peněžní tok | Zpracování kovů | Závislost | Výrobní aktivita | Vývoj | Drahota | Přehnaný optimismus | Softwarové akcie | Jednání ČNB o úrokových sazbách | Daně z příjmů | DJT.US | Očekávaná korekce | Výkon ekonomiky | Maloobchodní tržby | Dow Jones Industrial Average | Fortune | Pandemie Covid19 | Finanční tlak | Zajímavé zisky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Krátkodobé zisky | Problémy se subdodávkami | Equity | Úroková sazba | Vývoj akcie | Fundamenty společnosti | Růst HDP | Graf zlato | Pohyb trhu | Sazby v eurozóně | Závazek | Windfall tax | Vlastní prostředky | Carsten Brzeski | Finanční poradce | Moody's | Důvody pro posílení | Dceřiné společnosti | Kryptonovinky.cz | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Veřejné investice | Negativní dopad | Akcie konglomerátu | Základy obchodování | Známky konjunktury | Occidental | Společnost OpenAI | Mistrovství světa | Počet obyvatel | Řetězec | Analytik krypto | Zátěžový test | Demokraté a Republikáni | Nastavení měnové politiky | Realizované zisky | Rizikovost | Zisk společnosti | Investiční poradenství | Slevy | Makroekonomická data | Finanční ukazatele | Rizikové averze | Nadhodnocení | Velké technologické společnosti | Francouzský CAC 40 | Konkurenceschopnost | Vývoj německé ekonomiky | ATACMS | Odpor | Oslabení kurzu | Zboží dlouhodobé spotřeby | Speciální daně | Futures kontrakty | Americké akcie | ERA | Lumentum | Komodity ropa | Polovodičové společnosti | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Conference Board | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Oslabení kurzu koruny | Události hýbající burzou | Historická minima | Důvěra domácností | Struktura HDP | Ranní okénko | MIFID | České měny | Československo | Deutsche | iShares | Čínské rafinerie | Úrokové sazby ve Spojených státech | Indikátor | Sektory S&P | Ekonom Evropské centrální banky | Světové obchodní války | Volatilní | Krize v USA | Prezident USA | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Spolehlivost | Vyšší sazby | JPM.US | Zahájení obchodování | OSN | Varování | Dluhová krize | Blackstone | Intervence | Coinbase | Index PMI | Výběr jednotlivých akcií | 7 dní s korunou | Shanghai Composite | Konglomerát | Co je Ethereum? | Tchajwanský dolar | Vysoké inflace | Bitwise | Dezinflační trend | Množství peněz | Celní válka | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Výhled EBITDA | Vstupní náklady | Pozornost trhu | Člen bankovní rady ČNB | Hodnoty VIX | Pokles cen energií | Nvidia (NVDA.US) | ARM Holdings | Finance | Amazon Web Services | Počasí | Saxo | Prostor pro pokles | Dnes zveřejněná data | Výkyvy trhu | Statistici | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | G7 | Onemocnění | Akcie Amazonu | DCF | Sazby ČNB | Obchodovat | Místopředseda představenstva | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Dánové | Obchodníci | Gamble | Atraktivní příležitosti | Hlavní ekonomické události | Christopher Waller | Nevýhody | Sellier & Bellot | Manufacturing | Globální šéf | ESCO | Rozhodnutí o sazbách | Rezistenční oblast | Problémy | Akcie Coinbase | Dow Jones | Koncentrace | JPMorgan Chase | Uchovatel hodnoty | Bankovní rada České národní banky | Výdělky | Dedolarizace | Správce fondu | Zvýšené úrokové sazby | Evercore ISI | Průmysl a zahraniční obchod | RBI | FRED | Hennessy | Firemní zprávy | Německý index DAX | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Klouzavý průměr | Investiční očekávání | Inflace CPI v USA | Rok 2025 | Ekonomická situace | Hlavní ekonom Cyrrusu | Statistický úřad | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Místní centrální banka | Index Russell | Cenový růst stříbra | Cenová válka | Růstový potenciál | Základní úrokové sazby v USA | Durace | eMarketer | Bankéři | NASDAQ 100 UCITS | Ozbrojené složky | Hormuzský průliv | Fio banka, a.s. | Majors | Akcie Broadcom | Kapitálové rezervy | Úroveň zkušeností | Akciový stratég | Video | Kanadský dolar | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | Obchodní jednání | Klarna | Vklady klientů | Odborníci České spořitelny | Raiffeisenbank a.s. | Regulatorní požadavky | Podnikání | Firma | Ropa | Dodávky ropy | Investiční strategie | Barclays | Omezená nabídka | Hodnotové investování | Globální finanční krize | Bezpečný přístav | Analytik Portu | MXN | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Dění na kryptoměnovém trhu | Prostor pro posílení | Zájem o kryptoměny | Národní banka | Hypoteční sazby | Růstové tituly | Investiční příběh | Tržní korekce | Airbus (AIR) | Výhled Fidelity | Ole Hansen | Micron Technology | Vývoj hlavní úrokové sazby SNB | Válečná krize na Blízkém východě | Fiskální politika | Ceny paliv | Jestřábí rétorika | Dnešní zasedání ČNB | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | Tržby Nvidie | Alphabet (GOOGL) | Investicí Berkshire | 0x | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Francouzská centrální banka | TRUTH social | Investorský sentiment | ON Semiconductor | ADP | AI | Nervozita na finančních trzích | Pokles nákladů | Získávání zákazníků | Nový týden | Durace portfolia | Deutsche Bank | Vysoké ceny nemovitostí | AMZN.US | Nizozemská společnost | Provozní zisk EBITDA | Krátkodobý výhled | Analytik Komerční banky | Oslabení české koruny | Pojišťovnictví | Komodity z různých sektorů | NAND | Rizika vyšší inflace | SWIFT | Status bezpečného přístavu | Kryptoměnové trhy | Tolerance k riziku | Otevření Hormuzského průlivu | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Byznys | Průmysl a stavebnictví | Dlouhodobý průměr | Tyson Foods | USA | Odolnost ekonomiky | Trh se zlatem | Prezidentské volby | Cenové pohyby | Dnešní report | Miliardy korun | Naše prognóza | Tisková konference | Dovoz zlata | RISK-ON | Eskalace na Blízkém východě | Provozní zisk společnosti | Krypto šeptanda | Neomezené množství | Dividendový výnos | DocuSign | Health Corporation | Nárůst zisků | Spekulace na pokles | Důležitý support | Platební bilance | Železnice | Růst mezd | Akcie na Wall Street | Premiérka Liz Truss | Propad trhu | Samsung | Kurzový zisk | Úroveň rezistence | Vyšetřování | Obchodní aktivita | Objem zlatých rezerv | Pražský index PX | Fiat měny | ETF s pevným výnosem | Snížení inflace | Medvědí fáze | Záznam z posledního zasedání ČNB | Reálné ekonomiky | Akcenta Miroslav Novák | Podfond | DAX (DE40) | Denní graf komodity | Růst akcií | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | International Business Machines | TRUTH | Vývoz ropy a plynu | Silicon Valley | Společnost Nvidia | Platina | Katastrofa | Investování do akcií | Provozní marže | Dostatečný kapitál | GE.US | Inflace v České republice | Ekonomové | Spojené státy | Překonání akciových maxim indexů | Vývoj základní úrokové sazby | Třídy akcií | Inflační situace | Měnová politika ČNB | Patria | Investovat do kryptoměn | Očištěný čistý zisk | Ekonomický útlum | Purple Trading Petr Lajsek | Čistý kapitál | Tomáš Cverna | Průmyslové podniky | ROIC | Změny v ekonomice | Pohádkové zisky | Shelter | Energetický gigant | Guidance | Autonomní vozidla | Investiční teze | Akcie Palantiru | Platforma | Geopolitické krize | Komerční banka | Futures na Nasdaq | Tempo zdražování | Asymetrie | FSLR | Tržní valuace | Výrobní závody | 3М | Zvýšení produkce | Valuační násobky | Automobilový koncern | Plánování | Akciový index DAX | Prognóza Ministerstva financí | Akcie Deutsche Bank | Manažerka | Strategie ČR | Úrok | Online trading | Investovat | Rekordní propad | First Solar | Komoditní | Přehřátý trh | ECB Christine Lagardeová | Česká národní banka (ČNB) | Finanční výsledky společnosti | Konsolidační balíček | Otestování rezistence | AXA | Aktivita na finančních trzích | Evropská data | Španělský IBEX 35 | Rocket Lab | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Směr trhu | Wegovy | Ekonomické oživení | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Vypuknutí válečného konfliktu | Snížení úrokových sazeb v USA | Výhled pro rok 2024 | Ether | Pákové ETF | Největší kryptoměna | Hotovost | Průmyslové objednávky | Poskytování úvěrů | Inflace na Slovensku | Investiční fondy | Regulátor | Sebevědomí | Hynix | Jak obchodovat | Změny úrokových sazeb | Rostoucí ceny nemovitostí | Fidelity European Trust | BitMine | Cloudové infrastruktury | Odkup akcií | Boj s inflací | Průzkum | Trading PRO | Fidelity European Fund | Firmy | IBEX | Santa Claus Rally | Skupina firem | Brexit průmyslu | Páka | Lepší výkonnost | Výsledky maloobchodních tržeb | Výsledky společnosti Uber | EQQQ | D-Wave | Sankce | Inflace v Česku | Akcie Uber | Objednávky | Úsilí | Nespokojenost | Snížení základní úrokové sazby | UCITS | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Národní bezpečnost | SHOP | Velmi volatilní | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | Futures na americké akciové indexy | Holding Colt CZ Group | Růst cen ropy | Ocelárny | Růst firemních zisků | Zvyšování úrokových sazeb | Sektor služeb | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Trh s fyzickým zlatem | Private credit | Miliardy dolarů | Marvell | Zájem investorů | Propad trhů | Cena ropy brent | Vesmírná společnost | Dolar včera | Emise dluhopisů | Partnerství | Vyšší ceny | Deutsche Bank (DBK.DE) | Dovoz oceli | Nájemní smlouvy | Aramco | Tržní cena | Trh s kryptoměnami | JD | Řízení volatility | Porsche | Skupina Orlen Unipetrol | Dopad na finanční trhy | Prudké cenové pohyby | Evropské společnosti | Volby | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | CSG | Historie | Perpetual futures | Analytik ČSOB | Hotovostní toky | Investování | Sazby | Repo sazby | Současná hodnota | Výplaty akcionářům | Provozní zisk | Hypotéza | Konsolidace | Obchodní přebytky | Státní svátek | Ocenění technologických akcií | Arm Holdings (ARM.US) | Wood & Company | Podíl nezaměstnaných | Finanční výkazy | Diferenciál mezi Švýcarskem a eurozónou | Nikkei (JAP225) | Centrální bankéři | První fáze | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | Jednání ČNB | Starship | Výnosy | Růst dividendy | Správné načasování | Člen bankovní rady | Úrokové sazby | Distribuce | Exekutivní příkaz | Aktuální situace | Obchodní dohody | Fed | Inflační výhled | Zmírnění obav | Objem obchodování | MRK | Jednotlivé akcie | Nabídka a poptávka | Čínská poptávka | Magnificent | Výdaje | M2 | Slušné peníze | Bureau of Economic Analysis | Multi-asset | Kryptoměnový svět | 4M Systems | Implikovaná volatilita | Nákupy centrálních bank | Značná rizika | NASDAQ 100 | ODEHNAL & PARTNEŘI | Americký dolar (USD) | Pandemie covidu-19 | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | Viceguvernérka České národní banky | Odvětví | Akcie SK Hynix | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Výrazný narůst zisků | Rozvaha | Výrobní inflace | Kurz tradingu | Automobilový průmysl | Aktiva pod správou | Nejnovější data | Generali Investments | KryptoNovinky | Hry | Nezávislost Fedu | Burze | Měnový výbor | Akcie bank | Narůst zisků | Blockchain+ | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Analytický tým | Uvolnit měnovou politiku | CNY | Index US2000 | Umělá inteligence | Největší překvapení | FOMO | Rivian | Trhy | Seat | Robotaxi | Trade | Oblast překoupenosti | Buffettova firma | Sada dat | Monetizace | Česká zbrojovka Partners | Nejbližší rezistence | Vítězství Donalda Trumpa | Podíl na tržbách | Těžařská společnost | Ceny v dopravě | Držení akcií | Trend ceny | Cenotvorba | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Změna režimu | Vítězství | Jan Raška | Dnešní zprávy | Obchodní příležitosti | FTSE | Nasdaq-100 | Rozdělení společností | Významné úrovně | Plyn (NATGAS) | Prohlášení | Velká ztráta | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dna | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Společnost Arm Holdings (ARM.US) | Zbyněk Stanjura | Tržní vývoj | Pracovní den | Free cash flow | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Riziko a výnos | Citlivost trhu | Zimmer Biomet Holdings (ZBH) | Šéfka ECB | Ekonomické zájmy | Prostředí vysoké volatility | NASDAQ 100 UCITS ETF | Fed Funds | Snížení úroků | Výprodej na akciovém trhu | USD/MXN | Pokračování rally | USD za tunu | Online obchodování a investice | Rizika | Británie | Propady na akciových trzích | Comfort Finance Group | Klíčový okamžik | Zahraniční fondy | Prostředky | Vánoce | Rada ČNB | Eurozóna | Jan Drahota | Trading | Efektivita obchodování | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Čistý dluh | Vývoj inflace v ČR | Bankovní problémy | Podnikání na kapitálovém trhu | LVMH | Cena benzínu | USA inflace | Francouzský ministr financí | ISM | MF | Palantir | Potenciál pro další růst | Meziroční vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Prostor ke zlepšení | The Information | Energy trading | Rakety | Obří deficit | Nákup nemovitostí | Varování před riziky | Pesimistické scénáře | Fitch | Nárůst tržeb | Geico | Kurs koruny | Oživení německé ekonomiky | Europe | Ekonomické aktivity | Deloitte | Bitcoinová ETF | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | CVS Health Corporation | Rozjetý obchod | Světlo na konci tunelu | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Vzdělávací materiály | Prudký růst cen akcií | Krátkodobá rezistence | Vývoj růstu průmyslu | Marek Malina | WAVE | Evropské ETF | Úspory | Implementace | Tržby v eurozóně | LULU.US | Finanční výkonnost | Burzovní seance | JD.com | Novo Nordisk | DRAM | Klouzavý průměr EMA | Uživatelské zkušenosti | iShares Nasdaq | Nesoulad | Futures na ropu | Akcie BP | Dluhopis | Eskalace obchodní války | Bezpečnostní rizika | Obchodní model | Špatná zpráva | Úspěšné firmy | Panika | Michal Šnobl | Intervence Bank of Japan | Extrémní volatilita | Velcí hráči | Generativní AI | Měsíční report komodit | Firemní výsledky | Předseda Fedu | Středoevropské měny dnes | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Politická krize ve Francii | Reporting | Úvěrový rating | Zadlužená Itálie | Wells Fargo (WFC.US) | Počet stavebních povolení | Schválení zákona | Prodávající | Liberty Ostrava | 200denní klouzavý průměr | NASDAQ: GOOGL | Jensen Huang | Vývoj růstu mezd | Komoditizace | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Silnější americký dolar | Rostoucí mzdy | Ekonomické podmínky | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Kryptomagazin.cz | Otočení britské politiky | Sláva | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Dosavadní vývoj inflace | Generali Investments CEE | Cílové ceny | Čistá úroková marže | Sum | Výkyvy ceny | Zadluženost | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Česká vláda | Vysoké ceny | Zmírnění konfliktu | Vysoká rizika | Oddo BHF | Meziroční vývoj inflace | Nakoupit zlato | Výprodeje akcií | Úroveň investic | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Zahraniční měny | Zbrojní průmysl | Akcie Kofoly | Růst valuace | Pokles hodnoty eura | Obchodování dluhopisů | Riziková aktiva | Rostoucí inflační očekávání | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Amazon | Zkušený investor | Ředitelka | Klíčové faktory | Regulátor KNF | UnitedHealth | Cenový vývoj | Francouzský parlament | Poptávková recese | Zdroj příjmů | Blockchainy | TradingEconomics | BASF | Dopad na korunu | Průměrná míra inflace | Developer CTP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Cyklické změny | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Americký kongres | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Řízené ETF | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | MSCI All-Country | Stabilita | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Regulační změny | Akcie velkých technologických společností | Deficit federální vlády | Vývoj technologií | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Středoevropský region | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Akcie Meta | Mzdy | Dollar-Cost Averaging | Poradenství | Rozhodný den | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | Nestlé | Figma | General Motors | CAD | Brutální výprodej | Miláček investorů | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Dlouhodobý klouzavý průměr | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | ETF na bitcoin | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Jaká bude inflace | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | The New York Times | Analytik krypto trhu | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Větší flexibilita | Jan Čapek | Klíčový bankovní sektor | Ziskové obchodní příležitosti | Renk | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | MC.FR | Technologie a AI | Vysoký výnos | Květnová inflace | Hospodaření | DPZ | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Obchodní modely | Americký výrobce elektromobilů | XRP | Nadvýnosy | Dominance Bitcoinu | Alphabet (GOOGL.US) | EUR/HUF | USDIDX | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Úvěry na bydlení | Globalizace | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Řízení společnosti | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Energetický regulační úřad | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Investice do blockchainových technologií | Velkoobchodní tržby | Hospodářské politiky | Předseda FOMC | AUD/USD | Index MSCI All-Country | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | OTC | Legendární investor | Centrální bankovnictví | Produktové kategorie | Aktuálně na trzích | Astrazeneca | Dlouhodobý pohled | Vývoj na trhu | Michal Semotan | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | Adaptace | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Vývoj EUR/USD | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | SMCI.US | Pokles výnosů | Starlink | INTC.US | Binance | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | Michaël van de Poppe | IBIT | RSI | Bank of America | Obchodování s futures | Transakce | DCA | Šok | SNAP.US | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Trend na trhu | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | Santander | NATO | Buffett | Plyn | ACT | CEPS | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | UCITS ETF | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Libanon | Know-how | Risk | Inovace | Ozempic | J.P. Morgan | BMO | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Siemens | Stavební společnosti | Představenstvo | ETH | Čekací doba | Trump Media | Financování | Dynamický růst | FCF | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Obranný průmysl | Hubnutí | Války | Rizikový kapitál | Impuls | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Velký propad | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Zhodnocení akcií | Novo | USD/TRY | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Silný americký dolar | Salesforce | Měnový report | Digitální reklamy | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Uvolněné měnové | Take-Two Interactive | Fresenius Medical | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Zajištění portfolia | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Truth Social | Finanční pozice | Odborníci | Investments | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Skupina Orlen | ServiceNow | Průmyslový sektor | Slábnoucí dolar | Webinář | Výsledek voleb | Stratég | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | CFD na akcie | Forint | Kupní cena | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Technické rezistence | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Media & Technology | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Graf zlata | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Azure | Oživení cen ropy | Těžař | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | WACC | Specialista na online obchodování | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Čistá marže | Růstové momentum | Austrálie | Minulá výkonnost | Snap | Akcie Photon Energy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Růstové vyhlídky | Podkladové aktivum | Zastropování cen | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Pohyb Bitcoinu | Akcie týdne | Singapur | Vietnam | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Barometr | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Akcie Bank of America | VIX | CrowdStrike | Akcie Tesla | Akcie společnosti Alphabet | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | Výhled pro zlato | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Akcionář | Dynamika mezd | Pracovní místa | Současné tržní prostředí | Dlouhodobý výhled | Káva | Shopify | Vývoj meziroční inflace | FINRA | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | Extrémní růst | NBS | PG | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | CRM | Vedení ECB | Část zisků | Zisk | Zásoby zemního plynu v USA | Biotechnologie | Futures na zlato | Xetra | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Fóra | FedEx | Den D | Obchodované fondy | Demokraté | Spekulovat | Jan Kubíček | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Tržní sazby | PLTR | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Komentář analytiků | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Certifikát | Posílení dolaru | Úroky | Výběr akcií | MSCI World | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Pokles hodnoty | Obavy trhu | Marek Pokorný | Čistý zisk společnosti | Stellantis | Outperform | TRY | Odhad analytiků | Francouzský ministr | Kansas | Prémie | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Technický signál | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | CCI | Ceny ropy | Ekonomické cykly | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Kontext | Riziko stagflace | Moët | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Drahý kov | ex | Nejslabší sektory S&P | Medián | Index CPI | Segment trhu | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | SaaS | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Underperform | ABN | Marže | Spotová cena | Americké sankce | Psychologické faktory | Valuace akcií | Super Micro Computer | Jarda Tupý | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Large Cap | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Letiště | Výroba automobilů | CARA | GMT | BNP | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Nové zakázky | Růst dolaru | SMA 20 | Vybírat zisky | Google | SHL | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | Ranní komentář | DE40 | Investiční výdaje | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | COMEX | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Hlavní indikátor | Načasování | Výsledky za Q1 | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Vrcholní představitelé | Dolar | Výsledky společnosti Meta | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Akciové portfolio | Globální investoři | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | ABT | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Známky oživení | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Bonusy | Hodnoty aktiv | Tomáš Holub | Poptávka investorů | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Salmán | Private equity | AMZN | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Historické trendy | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Katastrofy | Infineon | Navýšení kapitálu | Holubičí Fed | Retail | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Soukromí investoři | Obchodní omezení | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Alokace aktiv | Prodejní ceny | Abbott | BBB | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Fidelity Investments | Přísná měnová politika | Akcie | Vztek | Medvědí trend | Currency | Fáze růstu | Index dolaru | Cílová cena | Obecné trendy | Byznys model | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | KBW | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | 5G | Návratnost | Žebříček | Celoroční projekce | Velký zisk | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Lucid | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Růst ceny ropy | ECI | Napětí na trzích | Švýcarský frank (CHF) | Munich | Zrychlení růstu | Ukazatel EBITDA | Asijské seance | Louis Vuitton | Koš | Cardano | AAA | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | BBVA | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Evercore | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | IoT | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Logistika | Projekce Fedu | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Exekuce | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | MSCI Europe | DNO | Daně | SOK | Výběry | Velké finanční krize | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | RBC Capital | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Barack Obama | Uniswap | Pozornost investorů | Veřejné služby | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | PCE inflace | Investice do kryptoměn | Pivovary | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Přemýšlení | Tokenizace | Unipetrol | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | SWKS | Rychlý růst | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Britské společnosti | Akcie Salesforce | Potenciál | Míra volatility | AMD.US | Zdravotnictví | Větší kapitál | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Berenberg | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Přeshraniční platby | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Americká politika | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | KNF | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Soukromá spotřeba | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | SAP | Walt Disney | Podíl na zisku | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | Risk Off | Luxusní zboží | Měny G10 | Růst spotřebitelských výdajů | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | IFX | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | Sekundární trh | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Evropské firmy | Lululemon | Waymo | Měny | Sell the news | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Akcie GE | Burzy | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | Spread | UST | Krize v Řecku | Cash flow | Trh s ropou | F-35 | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Primární veřejná nabídka | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Signál | Kering | Roční růst | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Odkupy akcií | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Špatná data | Komodity ropa WTI | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Trump Media & Technology | Média | Technologičtí giganti | Pokles společnosti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Výsledková sezóna | Prodeje aut | AVGO.US | Výhled Číny | Lednový efekt | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Toyota | Dosažení zisku | Fed včera | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | Nový kapitál | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Graf komodity | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Sázení | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | Quantum | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | iShares NASDAQ 100 | Munich Re | Objemový profil | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Mozek | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Pákový efekt | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Obchodování a investice | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Vyhlášení předčasných voleb | Monopoly | Tržní ceny | Americký výrobce | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Downtrend | Carry trade | Nižší maxima | Uvolňování měnové politiky v USA | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | Společnost Berkshire | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | Měnové otázky | OECD | CHF | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Akcie firem | Synergie | Příliv kapitálu | Instant Trading EU | Útlum aktivity | Akcie LVMH | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Galaxy Digital | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Energetická náročnost | Ceny zboží | Terra Luna | MWh | Prognóza ČNB | Alibaba Group Holding | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | MU.US | Letecká skupina | Skokové oslabení | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Amundi | Spojené království | Světová banka | Mexické peso | Cena | Skluz | Tim Cook | MicroStrategy | Očekávané výnosy | S&P Global Inc | Akcie Super Micro Computer | iOS | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Prodeje čipů | Komodity zlato | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Upozornění | Volatilita cen | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Suez | Zoetis Inc | KKR | Evropské indexy | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Dow Jones (US30) | Interpretace | TSM | Wedbush Securities | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Ochrany kapitálu | Aave | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | Zpomalující růst | Partners | Prudký růst cen | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silnější kurz | Lídři zemí | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Etherea | Ekonomická data z USA | Richemont | Solana | Upisování | Skyworks | Možnost diverzifikace | Investice do projektů | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Japonský trh | Emise akcií | Fibonacciho retracement | Merck | Akcie CrowdStrike | Debata | Podhodnocený | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Akcie společnosti GameStop | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Utaženější měnové politiky | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Akcie Citigroup | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Výrobci čipů | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Malý prostor | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | Černá labuť | Měsíční měnový report | Správa | Rivian Automotive | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Akcie CVS Health | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Irák | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Manažer fondu | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Uzavření dohody | Jednatel | Veřejná nabídka akcií | Supportní zóna | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Ropovody | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Fungování finančních trhů | Čínské akcie | API | Snowflake | Významný milník | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Červencová inflace | ČNB Aleš Michl | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Čistý zisk na akcii | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Medvědí trh | Bankéři z Fedu | LSEG | Marvell Technology | Support | General Electric | Platební systém | Průměrná mzda | Kryptotrhy | Hold | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Objem hotovosti | Výzkum a vývoj | Amsterdam | McDonald's | Transparentnost | Důležité informace | Očekávání v USA | Rozvíjející se trhy | Východní Asie | Obchodní deficit | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Představitelé ČNB | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Telekomunikace | Vysoké výnosy | Energetické trhy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | Staking | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Broker | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Futures a opce | Spotify | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Graf komodity Zlato | Průměrná hodnota | Technologický gigant | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Force | Cowen | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Odměny | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Začít investovat | Regulovaný trh | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | NFT | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Dnes na pražské burze | Inflace v březnu | Zpravodajství | Beyond Meat | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | Pozice dolaru | Put opce | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Zdražování | Ropy | RBA | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Levné akcie | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Akcie společnosti Palantir | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Spotové obchodování | Inflace v lednu | Cena za akcii | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Cestování | Dnešní statistika | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | ASIC | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Technologické tituly | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Produkty a služby | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Firemní zisky | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Obrovské množství peněz | Vyšší úrokové sazby | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | 3M | Velryby | Tržní podíl | Odhad inflace | Adrenalin | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Čínská centrální banka | Rozsah škod | Rotace | Regulační úřad | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Průraz | EBIT marže | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | New York Stock Exchange | Inflace ve službách | AVGO | Eskalace situace na Blízkém východě | Pokles HDP | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Ekonomické výkonnosti | Sezónní faktory | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | ANO | EU50 | First Solar (FSLR) | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Vedení firmy | Thajský baht | Dogecoin | Proinflační faktory | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | FinGO | Zdanění mimořádných zisků | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Rezidenční nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Dlouhodobější trend | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | NEO | Zestátnění | CPI v USA | Nejistota | Finanční sektor v ČR | CME | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Světová rezervní měna | 3M PRIBOR | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Rozsáhlé investice | Marriott International | Současné tržní podmínky | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Akcie Nvidie | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Spotové bitcoinové ETF | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Beiersdorf | Kurz švýcarského franku | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Aircraft | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Investice do výroby elektřiny | CFD na indexy | Hospodářská krize | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Hardware | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Line Bin | Akcie Alphabet | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Raketový růst | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | Palantir Technologies | LMT.US | GOOGL | Cykly | BLK.US | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Barchart | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Spotové ETF | Prodeje | WU | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Velká očekávání | Rizikový apetit | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Společnost Uber | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Emitenti | Obchodované akcie | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | Jihokorejský won | Tchaj-wan | Země eurozóny | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Brent a WTI | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Zvýšený objem | CNBC | Konkurent | Zákaznický servis | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Jihoafrický rand | Disney | News | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
