Přecenění
Česká národní banka ukončila nejdelší období stability úrokových sazeb od roku 2017. Pro malé firmy tak končí období soustavně rostoucích nákladů na externí financování
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky dnes poprvé od června minulého roku upravila výši základní úrokové sazby a vyslala tak signál, že období udržování současných vysokých sazeb je u konce. Přestože rozhodnutí bankovní rady nebylo předem jisté, není tento krok vzhledem k polevujícím inflačním tlakům a předešlé komunikaci členů bankovní rady překvapivé. V posledním roce a půl byla jednotlivá měnověpolitická zasedání ČNB pod drobnohledem analytiků a komentátorů, kteří její postup často kritizovali. Ať už proto, že se zvyšováním sazeb podle některých hlasů přestala moc brzy, nebo že na podzim naopak váhala s jejich snižováním, v obou případech v rozporu s doporučením svých analytiků. Z našeho pohledu, který vychází z diskuzí se zástupci malých a středních firem, byly tyto kroky sice nepopulární, ale v některých ohledech pochopitelné.
Ranní okénko - ČNB: stabilita nebo cut, to je, oč tu běží
21.12.2023 Předvánoční období kromě shánění vánočních dárků, pečení cukroví či sledování pohádek vyplní poslední měnově-politické zasedání České národní banky v tomto roce, které je do poslední chvíle zahaleno pod rouškou nejistoty. Již na listopadovém jednání rozhodnutí nebylo jednomyslné (5:2) a nyní se očekává velmi vyrovnaná diskuse. Členové bankovní rady budou zvažovat několik faktorů, které budou vstupovat do jejich rozhodnutí. Velikou neznámou je síla lednového přecenění v příštím roce, která mimo jiné souvisí s cenami energií, daňovými změnami v rámci konsolidačního balíčku či cenovou politikou obchodníků.
Forex: PF 2024
21.12.2023 Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2024 pro nás všechny úspěšný a lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna.
Santa Claus rally na trzích. Díky Jerome Powelle!
19.12.2023 Na akciových rzích se s koncem roku rozjela Santa Clause rally. Americký akciový index S&P 500 přidal od konce října k dobru +15 %, za celý letošní rok je pak v plusu 23 %. Na druhé straně se daří také dluhopisům – v posledních dvou měsících došlo k razantnímu přecenění a výnos amerického desetiletého papíru klesl o více než 100 bazických bodů pod 4 %. V souhrnu za celý letošní rok se tak již výnosy amerických dlouhých dluhopisů ocitají v pozitivním pásmu. Výhled na zisky dluhopisových investorů jsou navíc příznivé i pro příští rok.
Forex: Koruna vyčkává na zasedání ČNB
18.12.2023 Minulý týden přinesl řadu zajímavých makroekonomických událostí, včetně české a americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB. Dění na tuzemském finančním trhu bylo přesto z větší části ovlivněno očekáváními ohledně blížícího se zasedání ČNB (čtvrtek, 21.12.), kdy vycházely poslední rozhovory s členy bankovní rady. Lze očekávat, že pro snížení stejně jako na posledním zasedání budou hlasovat viceguvernér Jan Frait a člen bankovní rady Tomáš Holub.
Forex: První opatrný pokles sazeb již v tomto roce?
18.12.2023 Tento týden nás čeká poslední letošní zasedání ČNB a podle nás dozrál čas na první opatrný krok směrem k nižším sazbám. Pohybem o 25bps směrem dolů sice centrální banka zásadním způsobem neuvolní měnovou politiku, ale slovy Jana Procházky ukáže trhům, že věří návratu inflace k cíli a současně si vytvoří prostor pro výraznější pohyb sazeb směrem dolů v příštím roce.
Výsledek jednání ČNB o úrokových sazbách je podle analytiků nejistý
17.12.2023 Výsledek jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) o nastavení úrokových sazeb je nejistý. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle nich by sice ekonomická situace vybízela k zahájení poklesu základní úrokové sazby ze současných sedmi procent, bankovní rada ale může mít obavy z dosud neznámého rozsahu lednové úpravy ceníků a jejího dopadu na inflaci. Většina odborníků nicméně čeká, že ve čtvrtek ČNB sazby o 0,25 procentního bodu sníží. Vyjádření členů bankovní rady pro média byla nejednoznačná.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Koruna posílila k úrovni 24,40 EUR/CZK
14.12.2023 Koruna včera v reakci na holubičí obrat amerického Fedu posílila přibližně o 10 haléřů k úrovni 24,40 EUR/CZK. Dnes musí být koruna znovu ve střehu vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, od které nečekáme tak agresivní holubičí otočku jako u Fedu, ale spíše posun k relativně neutrální rétorice. I tu by si však mohly trhy zmlsané Fedem vyložit po svém a dále zaceňovat poměrně agresivní pokles sazeb v eurozóně. Z pohledu ČNB a blížícího se zasedání interpretujeme včerejší holubičí překvapení ze strany Fedu jako další argument pro snížení sazeb o čtvrt procentního bodu již v prosinci. Ostatně v podobném duchu hovořil i člen bankovní rady Jan Procházka. Komentář Evy Zamrazilové naproti tomu působil relativně neutrálně - sama vidí prosincové zasedání 50:50. Viceguvernérka zároveň zopakovala nejistotu ohledně efektu lednového přecenění.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala
13.12.2023 Česká měna dnes stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
Inflace podle očekávání zvolnila
12.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 %), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu totiž nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %).
Strategie ČR 4Q23
11.12.2023 Zde najdete nejnovější vydání našeho makroekonomického čtvrtletníku Strategie Česká republika pro Q4'23.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základny, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace sice brzdí, ale zůstává vysoko
11.12.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil inflaci za listopad. Spotřebitelské ceny meziměsíčně vzrostly o 0,1 % a meziročně o 7,3 %, což bylo o 1,2procentního bodu méně než v říjnu. To je dobrý výsledek.
Inflace, ČR, listopad 2023
11.12.2023 Pokles meziroční inflace z říjnových 8,5 % na 7,3 % v listopadu byl o něco mírnější, než se čekalo, přesto ale data jasně potvrzují, že říjnový nárůst meziroční inflace byl jednorázovou záležitostí.
Inflace podle očekávání zvolnila
11.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 % meziměsíčně), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %). Vývoj je však značně nerovnoměrný - zlevňující maso a vejce versus zdražující zelenina a sýry. A o něco výrazněji také poklesly ceny pohonných hmot (-3,4 % meziměsíčně).
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základy, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace by mohla v listopadu lehce zvolnit
11.12.2023 Inflace v tomto týdnu bude pravděpodobně posledním výraznějším dílkem do skládačky informací před prosincovým zasedáním ČNB. Předpokládáme meziměsíční stagnaci cen a zvolnění meziroční dynamiky z 8,5 % na 7,3 %. To je sice podobně jako v říjnu velmi lehce nad listopadovou prognózou (o 0,2 p.b.), překvapení by však mělo být i nadále zejména dílem o něco dražších potravin.
Analytici čekají zpomalení meziroční inflace v listopadu k sedmi procentům
10.12.2023 Meziroční inflace v Česku v listopadu zpomalila k sedmi procentům z říjnových 8,5 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny mírně klesly, shodují se analytici oslovení ČTK. V prosinci výraznou změnu meziroční inflace nečekají, v lednu se podle nich skokově sníží. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní listopadovou inflaci v pondělí.
Forex: Koruna dnes opět posílila vůči euru i dolaru
06.12.2023 Koruna dnes opět posílila. Vůči euru zpevnila česká měna ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,30 EUR/CZK. K dolaru si pak polepšila o dva haléře, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,51 USD/CZK.
Zlepšení reálné ekonomiky a pokles inflace k 7 %
06.12.2023 Spotřebitelské výdaje se v říjnu pravděpodobně zvýšily. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez aut meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Navzdory tomu výdaje domácností zůstávají utlumené vzhledem k výrazně nižší kupní síle, kterou erodovala inflace. Průmyslová produkce podle nás v říjnu rovněž vzrostla, a to výrazně o 3,5 % m/m. Pomohlo odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích, které ve Q3 postihly tuzemské automobilky.
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2024: Konečná
05.12.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, vydává každoroční Šokující předpovědi pro rok 2024. Ty se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale přitom ne zcela doceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy.
Forex: Koruna těží z lepšího výhledu Moody’s
27.11.2023 Minulý týden byl i vzhledem k částečně přerušenému obchodování na americkém trhu poklidnější a výraznější volatilitě se vyhnula také koruna. Té naopak svědčily nižší objemy v závěru týdne, kdy díky zprávě o vylepšení výhledu ratingu České republiky ze strany agentury Moody’s posílila domácí měna až k hranici 24,30 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
NAPŘÍČ TRHY
22.11.2023 Z posledního rozhovoru viceuvernérky Evy Zamrazilové vyplývá, že před prvním poklesem úrokových sazeb chce mít skutečně jistotu ohledně lednové inflace - zejména efektu lednového přecenění a dopadu zvýšení regulovaných složek do cen energií. Zamrazilová zopakovala obavy zmíněné v posledním zápisu ze zasedání ČNB - riziko spojené s předčasným poklesem úrokových sazeb v prostředí špatně ukotvených inflačních očekávání je podle ní větší, než rizika spojená s negativním dopadem vyšších úrokových sazeb na hospodářský růst.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Koruna osciluje kolem 24,50 EUR/CZK
21.11.2023 Z centrálních bankéřů rozhovor pro Hospodářské noviny poskytla viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta zopakovala, že centrální bankéři čekají na více signálů z ekonomiky, včetně struktury HDP a vývoje mezd, aby správně určili čas pro snížení úrokových sazeb. Zároveň dodala, že ČNB zvažuje dva rizikové scénáře. Ten první je, že lednové přecenění bude silné, ceny energií budou vyšší, než centrální banka očekává. Započít snižovat úrokové sazby v této situaci by podle Evy Zamrazilové nebyl dobrý nápad.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
ČNB v pasti minulosti
13.11.2023 ČNB ponechala na svém posledním zasedání sazby bez změny. Při vzpomínce na odpor členů Bankovní rady k vyšším sazbám a při pohledu na makroekonomické fundamenty posledních měsíců to mohlo pro leckoho být překvapivé rozhodnutí. Vždyť růst ekonomiky zůstal ve třetím čtvrtletí záporný, poptávka domácností je nadále pod předpandemickou úrovní roku 2019 a nijak rychle neroste, jádrová inflace za třetí čtvrtletí byla stejná (0,5 %) jako v roce 2020, nová prognóza čeká v prvním čtvrtletí sazby o 1,5 p.b. nižší, než jsou teď... Argumentů pro snížení sazeb by nebyl nedostatek.
NAPŘÍČ TRHY
13.11.2023 Zápis z posledního zasedání bankovní rady sice vysílá vesměs jestřábí signály, to však směrem k prosincovému zasedání nakonec nemusí být to nejzásadnější. Zápis ze září ostatně jako by trh připravoval na listopadový pokles sazeb a ten nakonec nepřišel. O prosincovém zasedání tak rozhodnou především domácí čísla a nálada na globálních trzích - zejména sázky na další pohyb sazeb v eurozóně a v USA a s tím související tlak na středoevropských devizových trzích. Z pohledu prosincového zasedání může být sice pro část bankovní rady nepříjemné zjištění, že říjnová inflace byla vyšší, než předpokládala listopadová prognóza (8,5 % versus 8,3 % odhadované ČNB).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
MF zhoršilo výhled ekonomiky, čeká letos pokles HDP o 0,5 procenta
10.11.2023 Ministerstvo financí zhoršilo letošní výhled ekonomiky, hrubý domácí produkt (HDP) podle něj klesne o 0,5 procenta. V srpnové prognóze předpokládalo pokles o 0,2 procenta. Důvodem zhoršení je slabší spotřeba domácností v důsledku vysoké inflace, řekl dnes novinářům ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS). Průměrnou inflaci letos ministerstvo očekává 10,8 procenta, proti srpnu zlepšilo odhad o 0,1 procentního bodu.
NAPŘÍČ TRHY
06.11.2023 Prosincové detaily z prognózy ČNB ze setkání s analytiky ukazují dobře, proč se zatím bankovní radě do snižování úrokových sazeb nechtělo. Základní scénář prognózy počítá s vyššími sazbami v tomto roce a s o něco nižší trajektorií sazeb v roce příštím. Dolů sice tlačí sazby nižší než očekávaná dynamika mezd a horší výkon eurozóny, na druhou stranu expertní doladění tlačí sazby spíše vzhůru (jedná se zejména o vyšší růst administrativních cen).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
NAPŘÍČ TRHY
03.11.2023 Centrální banka ponechala v souladu s našimi očekáváními úrokovou sazbu beze změny na úrovni 7,00 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové se vyjádřili pro pokles o 25 bps. Většina trhu počítala s poklesem sazby o 25bps, a i proto česká koruna v reakci na rozhodnutí posílila o více než 15 haléřů. Navíc tisková konference se nesla opět na jestřábí vlně a nově tak počítáme s prvním poklesem sazeb v prosinci pouze o 25bps na 6,75 % (původně -50 bps). Rizika jsou přitom podle nás vychýlena spíše směrem k pozdějšímu startu uvolňování měnové politiky.
Forex: Americký trh práce stále odolává
03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
Sazby zůstávají beze změny, dolů podle nás půjdou až příští rok
02.11.2023 Bankovní rada ČNB navzdory tržním očekáváním ale v souladu s naší prognózou dnes ponechala úrokové sazby beze změny. Jestřábím dojmem vyzněla tisková konference guvernéra Michla, na které zmínil především proinflační rizika. Ta se podle něj týkají hlavně vlivu stále vysoké meziroční inflace, která navíc oproti září v posledních třech letošních měsících vlivem nižší srovnávací základny zrychlí, na mzdová vyjednávání a úpravy cen. Tato rizika do konce roku nepominou, a proto i nadále očekáváme, že k prvnímu snížení sazeb dojde až v únoru příštího roku. Následně sazby půjdou vlivem pouze pozvolného oživení ekonomiky poměrně rychle dolů. Na konci roku 2024 tak repo sazba podle naší prognózy klesne na 4 %, politicky neutrální úrovně 3 % by však měla dosáhnout až na konci roku 2025.
ČNB nechala úrokovou sazbu na sedmi procentech, koruna výrazně posílila
02.11.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na dnešním zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Část trhu přitom očekávala, že centrální banka dnes zahájí snižování sazeb vzhledem k nízké meziměsíční inflaci a útlumu ekonomiky. Podle guvernéra ČNB Aleše Michla ale při rozhodování převážily obavy z proinflačních rizik a z možného zakotvení vyšších inflačních očekávání v ekonomice. Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB zpevnila o 19 haléřů na 24,49 CZK/EUR, končí nejsilnější za víc než tři týdny.
Forex: ČNB sazby nezměnila, koruna zpevnila
02.11.2023 Bankovní rada ČNB ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. V souladu s naším očekáváním tak převážil opatrný přístup současného vedení centrální banky. Svou roli při rozhodování bankovní rady pravděpodobně sehrála hlavně obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Nadále očekáváme, že k prvnímu snížení úrokových sazeb (o 50 bb) dojde až v únoru příštího roku, kdy by již mohl být znám vývoj lednové inflace a zároveň - na rozdíl od prosincového předvánočního zasedání - již na trzích bude dostatečná likvidita. Více o naší prognóze píšeme v nových Ekonomických výhledech.
Forex: ČNB nadále drží sazby beze změny, snížení přijde až příští rok
02.11.2023 Bankovní rada České národní banky na dnešním zasedání rozhodla o ponechání úrokových sazeb na stávající výši, což bylo v souladu s naší prognózou. Základní repo sazba tak zůstává na sedmi procentech. Analytický konsensus a finanční trh však již očekávaly snížení sazeb, a to o 25 bb.
Forex: Hlavní událostí dnešního dne na českých trzích bude zasedání ČNB
02.11.2023 Hlavní událostí dnešního dne na českých trzích bude zasedání ČNB, na kterém bude “ve hře” otázka prvního snížení úrokových sazeb. Předpokládáme, že centrální bankéři dostanou revidovanou prognózu, která bude ukazovat letos i příští rok na o něco slabší hospodářský růst. Celkové vyznění prognózy se asi výrazně nezmění a bude z ní pravděpodobně vyplývat doporučení začít s opatrným snižováním úrokových sazeb. Proč by tedy centrální bankéři měli ještě čekat? V prosinci mohou podle nás mít k dispozici lepší představu o nejistém efektu lednového přecenění (ceny permanentek a předplatné) a budou mít v ruce detaily ohledně HDP za třetí kvartál včetně dynamiky mezd. Na druhou stranu, poslední slabé HDP a relativně holubičí Fed mohou podporovat argumenty pro listopadový start snižování úrokových sazeb.
Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb
02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
Související klíčová slova:
Cenová hladina | Český průmysl | Možnost obchodování | Obchodování zlata | Zajímavé příležitosti | Index PX | Střednědobý klouzavý průměr | Matěj Široký | RRR | Zbrojovka | Produkce německého průmyslu | Santander Bank | AMZN.US | Retracement | Finanční stabilita | Komentář vedení | ETC | Cena platiny | Generování zisku | Vládní dluhopisy | ČSOB Data | Silnější koruna | Pokles sazeb | Klouzavý průměr SMA 50 | Akcie Erste | Zkušenosti | Silicon Valley Bank | Jackson Hole | Snížení úroků | Kryptoměna AAVE | Prestižní rating | Celkové investice | Bitcoin ETF | Dluhopisové ETF | Bloquons tout | Společnost CTP | Dram | Lululemon (LULU.US) | GE Aerospace | Účet u XTB | Oddo | Tomáš Jícha | Developeři | Hazard | J&T ARCH INVESTMENTS | Měnový kurz | Strategické řízení rizik | Inflační čísla | Vesmírná společnost SpaceX | Prohloubení schodku | Cap | Tuzemské automobilky | YouTube | Množství peněz | Harrisová | Bruno Le Maire | J&T | Atraktivní zisky | Politické turbulence | Alphabet | Slušné peníze | Silný support | Jasný trend | USD/PLN | Finanční struktura | Primární veřejná nabídka akcií | Geopolitické riziko | Pozitivní vliv | Základní finanční ukazatele | Inflace v září | Exporty | EUR | Výsledky maloobchodních tržeb | Dominik Rusinko | Sekce měnové | Poklesy cen akcií | USD Coin | Británie | Mince | Inflační očekávání veřejnosti | Oživení cen | Impéria | EURIBOR | Trend | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Měsíční report komodit a indexů | Rekordní úroveň | Cenový propad Bitcoinu | Opětovný pokles | Výnosy dluhopisů | Investovat do NATGAS | Rozkolísaný | Pozitivní výnosy | Zvýšení důvěryhodnosti | US2000 | Line | Řízení výnosové křivky | Politika amerického Fedu | Pohled na akcie | Protiinflační tlaky | Celní sazby | TACO | Podnikové dluhopisy | Frank (CHF) | Diverzifikace | AI společnosti | Očekávané výsledky | Tržby ze služeb | Statistiky | Wormhole | Makroekonomika | Pokles indexu | ČSOB Data Watch | Tempo růstu | Worldgovernmentbonds | Výhled 2025 | Mobileye | Bank of Japan | BTC | Objemy peněz | Londýnské akciové burzy | Strategie Česká republika | Alibaba (BABA.US) | Group | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Marže společností | Patria Finance | Energetika | CSG IPO | Nezaměstnanost v lednu | Globální ekonomické aktivity | Santander Bank Polska | Německá průmyslová produkce | Inflace v lednu 2024 | Obchodování CFD | ČBA | Výplaty akcionářům | Zvýšení zisku | Tomáš Prouza | Korelace | Údaj za září | Výkyvy | Vysoké riziko | Trhy se hroutí | Zemědělství | Měnový pár EUR/CZK | Ekonom Jan Čapek | Indexy na Wall Street | Burzovně obchodované fondy (ETF) | Akcie konglomerátu | Aktiva | Technologický vývoj | Prognóza Ministerstva financí | Prodejní korekce | Unilever | Citigroup | Vysoce rizikové | Dezinflační trend | FDA | Opční prémie | Volatilita | Volatility portfolia | Uchování kapitálu | Akciové trhy | Výhled roku | Průmyslová výroba v eurozóně | Zrychlený úpis | Berkshire Hathaway | Vývoj hodnoty devizových rezerv Švýcarska | Evropská komise | Příležitosti pro obchodníky | Zvýšení cel | Reality | Dolar (USD) | Britská libra | Akcie vzrostly | Cenové pohyby na finančních trzích | P/S | Moët Hennessy Louis Vuitton | Depozitní sazba | Samsung | Energy | Long pozice | Labouristé | Jednání ČNB o úrokových sazbách | Důležité faktory | Snížení cen | Argos Capital | Inflace v Maďarsku | Výrazný vzestup | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Klíčový rozdíl | Nižší ceny | Sentiment na trzích | Kansas City Fed | Inflace | Cenové stability | Saúdská Arábie | Wall Street akcie | Barclays | Goldman Sachs | Sektor financí | Podíl na trhu | Konjunktura | Silný signál | Frankfurt | Oživení poptávky | Zdraví ekonomiky | Termínované vklady | Efficiency | Nabídka | Meziroční vývoj inflace v ČR | Investment Management | Náměstek ředitele | Gold | Deficit zahraničního obchodu | Nájemní bydlení | Brexit | Rezervní měna | Výhled ekonomiky | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | Blockchainové infrastruktury | Investor Warren | Dnešní statistiky | Zimmer Biomet Holdings | Odkup svých akcií | America | Dražší půjčky | Analytický tým FXstreet.cz | Carry trade pozice | Index Nikkei (JAP225) | Komentář XTB | Deflace | Americký prezident | Trh s kancelářemi | USD/BRL | Nárůst cen energií | Přijetí | BAAERBAG | Zpomalení inflace | Růst cen | Hurikán | Makroekonomické změny | Podfond WOOD | Nabídka akcií skupiny CSG | KryptoNovinky | Obchodní model | Akcie ARM | Obavy investorů | Salman Ahmed | Hnutí Bloquons tout | Globální šéf | Nesměrový cenový vývoj | Perpetual futures | Dobrá zpráva pro euro | Nominální mzdový růst | Investičně-poradenské firmy | Kevin Warsh | Nálady na trhu | Světové obchodní války | Geopolitické napětí | Lagardeová | Omezená nabídka | Podřízené dluhopisy | Očištěný zisk na akcii | Cena zlata | Delta Air | Zpráva pro euro | Statistický úřad | Vojenské výdaje | Vladimír Pikora | Veřejné obchodování | Ethereum | Významné zisky | NIM | Očekávání pro rok | UnitedHealth Group | Základní potraviny | Největší nabídka akcií | CCC | Výsledek jednání ČNB | Nízkoinflační bezpečný přístav | Americký akciový index | 13F | Výsledek zasedání Fedu | Velké korporace | Český statistický úřad | Pandemie COVID-19 | Micron (MU.US) | Spojení | Nová data | Letadla | ARM.US | Zlato a stříbro | Posilování australského dolaru | Zúžení úrokového diferenciálu | Obchodní seance | Růst sazeb | Expanze | Červená linie | Investice do infrastruktury | Cíl ČNB | Breakout na vyšší hodnoty | Směřování měnové politiky | Úsporný energetický tarif | Zvyšování tržního podílu | Lednový růst spotřebitelských cen | Vysoká očekávání | Špatná zpráva | Směrnice | Ztráta ruského trhu | Znehodnocení | Nákupní momentum trhu | Hodnota nemovitostí | Nárůst zisků | Živý komentář XTB | Nová historická maxima | Rostoucí ceny | Pokles inflace v USA | Futures na Nasdaq | Akcie třídy | Ekonomika Spojených států | Velmi slušné peníze | Philip Morris International | STLA | ROA | Předchozí růst | Poplatky | Tento týden | Hermès | Financial Times | Posílení akcií | Zastropování cen energií | Reporting | Dovozní cla | Finanční data | Graf komodity Stříbro | Vývoj na trzích | Repo sazba ČNB | Ekonomika Francie | Futures | Buffettův indikátor | Živý komentář | Zvyšování sazeb | Životní úspory | Inflace v prosinci | Zrušení cel | Akcie třídy B | Zasilatelské společnosti | Covid19 | Odolná americká ekonomika | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Burza | Development | Alokace kapitálu | Airbus SE | Dividendy | SYRI | Protesty | HSBC | Český realitní trh | Trumpová | Ferrari | Online obchodování | Jakub Němec | Risk On | Silné momentum | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Nerealizované ztráty | Francouzský ministr financí | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Průmyslová produkce | REITs | Silný základ | Dolar roste | Peter Garnry | Konsensus analytiků | Vratislav Zámiš | Akcie Stellantis | Investiční skupiny | Rating AAA | Silný býčí trend | Německý DAX | Celková inflace | Finanční trhy dnes | Ceny aktiv | Oslabení české koruny | Americký konglomerát | Náklady na obsluhu dluhu | Nerovnováhy | IOT | Úsporný balíček | Výnos do splatnosti | Americká inflace | Makroekonomické statistiky | Proražení | Snižování úroků v USA | Chamtivost a strach | Splátky dluhů | Akcie Rocket Lab | Posílení | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | UAL | Co je to obchodování CFD? | Ceny producentů | Inflační trajektorie | Spekulace na pokles | Akcie Confluent | Nezaměstnanost | Vybírání zisků | Plusové swapové body | Nákupy luxusního zboží | Analýza trhu | Washington | Kvartální hospodářské výsledky | Aktuální hodnoty měny | Nákupní gap | Coinbase | Data z Německa | České vlády | Spotřebitelské inflace | Znehodnocování měn | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Snížení zisku | Data z trhu práce USA | Výše nájemného | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Firemní zprávy | Futures na americké akciové indexy | Rizikové faktory | Strategy | Ceny pohonných hmot | AI model | Skupina firem | Propad Bitcoinu | Vývoj meziročního růstu cen | Veřejné investice | Společnost SpaceX | Portfolio společnosti | Vývoj jádrové inflace v USA | Luna | Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Bankovní rada České národní banky | Extrémní volatilita | NZD/USD | Oslabování ropy | Výroba aut | Zájem o investování | Produktivita práce v USA | Tržní výkyvy | Polské maloobchodní tržby | Krátkodobé posílení | Skokové oslabení koruny | Regionální měny | Technické znalosti | Nízké ceny energií | Rocket | Vlastní bydlení | Nákupní momentum | Růst úroků | Výprodeje na finančních trzích ve Francii | Akciový výhled | Saxo | Rychlý růst mezd | Ústup inflace | Colt CZ Group SE | Představitelé ECB | Atraktivní zhodnocení | Další zdroje příjmů | Nákupní tlak | Jak investovat do komodit | Hodinový graf | Akcie Rocket | Členové bankovní rady | Nizozemsko | Online trading konference XTB | Úspěšné obchodování | Volné hotovostní toky | Aktuální prognóza ČNB | Tuzemská měna | Ceny zemního plynu | Konkurenční tlak | Virgin Money | Základní úrokové sazby | Soukromé společnosti | Společnost OpenAI | Implikovaná volatilita | Poučení z krize | Vzdělávací materiály | Negativní dopad | ČSÚ | Předpovědi Saxo Bank | Snižování inflace | Cenové hladiny | Lednové přecenění | GOOGL.US | P/E | Sazby v USA | Náklady financování | Významné riziko | Uvolnění měnové politiky | Apple Intelligence | Překonání akciových maxim | Vysoké ceny nemovitostí | Komercializace | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | $Trump | Hershey | Panika | Defenzivní akcie | Akcie Broadcom | Rovnovážný kurz | Čisté úrokové výnosy | Tradiční finanční trhy | Tržní podmínky | Slabší růst ekonomiky | Brent | Úrokové míry | Březnová inflace | Stavební produkce | Tuzemská ekonomika | Politika | Stimul | Snížení zadlužení | Očekávání | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Střední hodnota | Odeznívání inflace | Bankovky | Roční zhodnocení | Světlo na konci tunelu | Odhady PMI | Míra úspor | Sympozium | Technologie a inovace | Výplatní poměr | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Výhled Fidelity International | Úsilí | Vyšší výnosy | Maloobchod | Zbrojní průmysl | Confluent | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Investujeme | Impulz | Třídy akcií | Data Watch | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Konflikty | Kvantové počítače | SpaceX | Zdroje příjmů | Finanční plánování | Prodeje akcií | Banka Citi | Philip Morris | Trading PRO | Realita | Transparentní | Data z trhu | Války na Ukrajině | Diverzifikovat portfolio | ETF fondy | Deprese | Orlen Unipetrol | Příležitosti pro tradery | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Finanční prognózy | Znehodnocujícího platidla | Allianz | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Akcie na Wall Street | Majors | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | Nastavení měnové politiky | NFP report | Dopad na cenu | Blockchain | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Vývoj měnového páru | Zdražovat | Denní pokles | Jana Steckerová | Gap | InstaForex | Cena elektřiny | Časové řady | Zásoby ropy | Americké volby | Politická nejistota | Fiskální a měnová politika | Nejslabší akcie | Martin Singer | CZK/EUR | Nákupy | Budoucnost | Růst | Evropská měna | Pomalé oživení | Snižování úroků | Analytik krypto | Americké HDP | Příležitosti | ROIC | Akcie a ETF | Itálie | Trh dluhopisů | Snížit úrokové sazby | Nárůst cen | Invesco | Kapitálové toky | Ursula von der Leyen | Vanguard | Opatření centrálních bank | MiFID II | 3М | Varovný signál | Zdanění bohatých | EUR/CZK | Zisky bank | Nižší úroky | Národní měny | Oživení německé ekonomiky | Průměrná nominální mzda | Signify Health | Tržní korekce | Akče | Bohumil Trampota | Index Stoxx 600 | Výsledkový týden | Charles Schwab | Zásoby zlata | BP | Měnové instituce | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Možnost dalšího poklesu | Coca-Cola | Patria Online | Pozitivní nálada | Výrazný propad | LULU | Výnosy amerických státních dluhopisů | Nejlevnější hypotéky | Remon Vos | Akcie First Solar | Nálada investorů | Použití finanční páky | Situace na Blízkém východě | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Uber | Změny cen | Druhá největší kryptoměna | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Zasedání v Jackson Hole | Slabý růst ekonomiky | Veřejný dluh | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Oslabování eura | Události tohoto týdne | Akvizice | Nové technologie | Spotřebitel | Podíl akcií | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Perpetual | Výdaje | Reakce dolaru | Wolters Kluwer | Micron | Kontinuální obchodování | Trpělivost | Bloquons | Produkce zlata | Duke Energy Corp | Charu Chanana | O společnosti | Silná data z trhu práce | Oznámení | Hyundai | Parlamentní volby v Německu | Cigna | Investice do dluhopisů | Dobrý výsledek | Podvody | Aktuální výhled | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Agresivnější klesající trend | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Čínský trh | Treasuries | BTIG | Nordea | Technologické akcie | AXA | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Cena bitcoinu | Snížení DPH | Vít Hradil | Nové trhy | Výnos desetiletého dluhopisu | Období poklesu | Ceny výrobců | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Chování | Úrokové sazby SNB | Rizikové příležitosti | Kontrakty | Jak začít investovat | Zpomalení ekonomiky | Dynamiky trhu | Deflační tlaky | Zasedání FOMC | Lira | Americké měny | Koruna posílila | Vysoká inflace | Politický šok | Reálné výnosy | Rok 2026 | Geopolitická rizika | Propad investic | Zasedání centrálních bank | Generovat zisky | Nabídka zlata | Centrální bankéři z Fedu | KryptoMagazín | Odhodlání | CZK | Fundamentální hodnota | AUD | Netradiční měnové páry | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Maturity | Vývoj měnového páru GBP/USD | Nasdaq100 | Oslabování koruny | Otočka Fedu | Zelená čísla | S&P500 | Pověst | Sum | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | Akcie Berkshire Hathaway | Dobrý výnos | CTP | Vysoké sazby | Přehřátý trh práce | Jakub Matějů | Úvěrové aktivity | Hlavní události | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Sázky na pokles | Drahé energie | Dnes ČNB | Trh | Sezónnost | Předstihové indikátory | Harris | Utility | Záznam z posledního zasedání ČNB | Cykličnost | Úvěry a hypotéky | Portfolio manažer | MSCI | Uložení peněz | Ocenění společnosti | Inflace v eurozóně | Oživení české ekonomiky | Velké fondy | Zmírnění inflace | Sazby hypoték | Zisk na akcii (EPS) | Současný stav | Akcie Micronu | Open | Wellness | Deficit | Korunové úrokové sazby | Ekonom společnosti | BREAKING | Nike | Tomáš Kacerovský | Rozdílové smlouvy | DeepSeek | Průmysl | Swapové body | Dot plot | Index | Americký index | Pronájmy | Výsledek inflace | TD Cowen | Kryptomagazin | Lepší výsledky | Dlouhodobý růst | Kurz tradingu | Studie | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Burberry | Největší cenové pohyby | PwC | Politická situace | Breakout | Výkon | Akcie Uber | Rekordní tržby | Globální ekonomiky | Kvartální dividendy | Elektřina | Největší banka | MMF | Kanadský dolar | Prima | David Marek | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Hospodářský výsledek | Jana Vaisová | Eura | Rostoucí obavy | Alibaba | ROTE | Komise | ECB Christine Lagardeová | Nejistoty | Základní úrokové sazby v USA | Zdroj příjmů | Projev šéfa Fedu | Extrémní nárůst | Nikkei (JAP225) | Americká banka | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Hlavní úrokové sazby SNB | Hoteliéři | 7 dní s korunou | Základní zboží | Klíčové úrovně | Warner Bros | Slevové akce | Německé tovární objednávky | Intervenční režim | Upravený zisk | Americké prezidentské volby | Agentura Reuters | Indikátor tržního sentimentu | Přebytek běžného účtu | Podmínky na trhu | Snižování úrokových sazeb | Potvrzení transakce | Zvolení Donalda Trumpa | Nový model | JOLTS | Klimatické změny | Pohyby trhu | Zdravotní péče | Tržní kapitalizace | Česká zbrojovka | Durace portfolia | NVDA.US | Majitel | EP | S&P | Regulátoři | Silné emoce | ESCO | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Ekonomiky | Unie | Výstup zasedání | Futures na Nasdaq 100 | Penzijní fondy | Luxusní akcie | Obchodování na finančních trzích | Sell | Obchodní účet | Sázky | Zpráva | Reakce trhu | Výhled Fidelity | Mezinárodní trhy | GAAP | Data z tuzemské ekonomiky | Inflace spotřebitelských cen | Fraser | Akciové indexy | Boom | Zvyšování mezd | Výkyvy trhu | Nejsilnější sektory | Potenciál pokračujícího růstu | Cenová korekce | Geopolitická situace | Centrální banky | Držení plné zaměstnanosti | Parlamentní volby | Válka | Christine Lagardeová | ATRIS | Supporty | Airbus | Ekonomický kalendář | Risk on sentiment | Stárnutí populace | Hrubý domácí produkt (HDP) | ROE | Marek Odehnal | Breaking | Nastavení úrokových sazeb | Úroda | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Ekonomický výhled 2025 | Koruna | Gama | Daně z příjmů | Burzovně obchodované fondy | Inflace PCE | Recese v Česku | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Reakce trhů | Japonský jen (JPY) | Snižování cen | Omezit potenciální ztráty | Dobré výsledky | Nárůst cen ropy | Nové fáze růstu | Manchester United | Řízení volatility | Nová prognóza | IFRS | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Obrat v měnové politice | Holding Colt CZ Group SE | Korekční pohyb | Více kapitálu | Intradenní volatilita | Sentiment investorů | Lukáš Kovanda | Poptávka domácností po úvěrech | Společnost Arm | Vývoj hodnoty devizových rezerv | Sell-off | Rekordní hodnoty | Intradenní obchodování | Jan Berka | Obrácení trendu | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Roční tržby | Prudké oslabení | Kryptonovinky.cz | xStation | Knight | MF | Obranný sektor | Ekonomická dynamika | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátor RSI | Zaměstnanost | Kurz koruny | Ekonomové | Fusion | Doručování | Portu Marek Malina | Strach z promeškané příležitosti | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | Růstová fáze | Růst Nvidie | Provozní výsledky | Pozornost | E-commerce | Inflace ve Spojených státech | Výsledky společnosti Uber | Peněžní toky | Pandemie COVID | Prezident USA | Negativní vývoj války | Blackwell | Vysoké úroky | Index US2000 | Jak investovat do komodit? | Shell | Bydlení | Plány společnosti | Investiční horizont | Zastavení intervencí | Koupit akcie | Altcoiny | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Asie | Sazba ČNB | Dnešní makroekonomické ukazatele | Vývoj války | Nařízení Evropského parlamentu | TSMC | Tchajwanský dolar | Data z USA | Plánování | Výsledky společnosti | Investoři do akcií | Psychika | Rumble | Klouzavý průměr SMA | EURCZK | Spotřební daně | Nejvyšší objem | Prudký propad | Doosan Škoda | Supportní úroveň | Konference XTB | Ekonom ECB | Zpřesněný odhad | Zahraniční bilance | Ekonom UniCredit Bank | Technické nastavení | Konsolidace | Obchodní války | Očekávání analytiků | Disciplína | Turecko | Intuit | Pokračující pokles | Odhad meziroční inflace | High-yield | Počet investorů | Česká koruna | Meziroční míra inflace | Akcie koupit | Zařízení | Finanční stability | Průměrná inflace | Diskont | Bohatství | Mírný růst | Nové emise | Ropa Brent | KOL | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Ifo | Vysoce likvidní | Graf | Akcie společnosti LVMH | WSM | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Bilion | Politická krize ve Francii | Rentabilita vlastního kapitálu | Očekávaná korekce | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Krátkodobí spekulanti | Komentované měsíční odhady | Zveřejněná data | Vývoj mezd | AUD/JPY | United Airlines Holdings | Výnosové křivky | Nonfarm Payrolls | Nejdůležitější události | Měsíční data | Patrik Tkáč | Jednání mezi USA a Čínou | Postranní pohyb | Snižování sazeb | Bitcoin | Zavedení umělé inteligence | Domácnosti | Investiční doporučení | Růst stříbra | Pokles ceny | Rizikové sektory | Micron Technology Inc | Jak investovat do NATGAS? | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Obrovské příležitosti | Donald Trump | Prezident Trump | Pandemie covidu | ISM index | Nižší minima | Neutrální strategie | Rumunsko | Pozitivní impulz | Obchodování s pákou | Americká centrální banka | Stabilní růst | Situace na japonském jenu | Dluh americké vlády | Chamtivost | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Hlavní investiční analytik | Analytik Raiffeisenbank | Inflační faktory | Investment management | Speciální dluhopisy | Wegovy | Stablecoin | Další růst úroků | Kakao | Ceny plynu | Research | Výroba v eurozóně | Fifth Third Bancorp | Data o inflaci | Testovací účet u XTB | Momentum trhu | Klesající trend | Listopadová inflace | High Yield | Negativní fundament | Analýza trhů | Tržní sentiment | Alphabet Inc. | Procter & Gamble (PG.US) | Měsíční report finančních trhů | Regulace AI | Čínská centrální banka (PBOC) | Údaje o inflaci | Americká data | Očekávání úrokových sazeb | Ekonomika Itálie | Tovární objednávky | Americké indexy | Digitální zlato | Holding Colt CZ | Bitcoinové ETF | Výhled roku 2024 | Energetický sektor | Výhled české ekonomiky | Obchodování dluhopisů | Grónsko | Strukturální faktory | Fundamenty společnosti | Největší ztráty | Válka na Ukrajině | Podnikání | Norsko | GME.US | Stripe | Ceny na čerpacích stanicích | České koruny | Volná pracovní místa | Akciový index | Úrokové náklady | GME | Platformy | Vyšší úroky | Prezident Donald Trump | Stabilní růst tržeb | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Společnosti | Makroekonomická zpráva | OpenAI | Akcie banky | Investiční bankovnictví | Nájemci | Čistý zisk | Slabé výsledky | Investiční plány | Karel Nedvěd | Důvěra spotřebitelů | Portu | Růst měnového páru | Kontrakt US100 | Energetický tarif | Report komodit | Fiskální politiky | Cenový index | Snižovat riziko | Technický pohled | Co je to akciový index? | PNČ | Report komodit a indexů | Česká národní banka (ČNB) | Výprodej na francouzských trzích | Stres | Stříbro | Finanční analytici | Volatility | CZ-USA | Herní průmysl | eXchange | Firma | Trumpova vláda | Finanční instituce | Nejziskovější | Česká vláda | Norfolk Southern | Pokles cen | Trading konference XTB | Nižší náklady | Nárůst výnosů | IRS | Zvýšení cel na dovoz | Latinská Amerika | Pharmacy | Území Guyany | ECB dnes | Sledování trhů | Proinflační rizika | Polský zlotý | Analytik Portu | Finanční společnosti | Zisk společnosti | Vice | Náklady | Michigan | Technické analýzy | ETF | Japonské banky | Kov | Eskalace | Odhad poptávky po ropě | MSFT.US | Kryptomagazin.cz | Krize v USA | Vyšší sazby | Fiskální udržitelnost | MSCI ACWI | SWKS.US | Česká zbrojovka Partners SE | Momentum | Konjunkturální průzkum | Dceřiné společnosti | Prodej akcií | Komodity z různých sektorů | Další růst | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Rozhodnutí ČNB | Finance | Novozélandský dolar | Opatření | Liberty Ostrava | Americká průmyslová produkce | Elektromobily | Směnný kurz | Vývoj meziroční jádrové inflace v USA | Ředitel společnosti | Výrazný růst akcií | Health Corporation | SMA 200 | Optimistický scénář | TOP 7 | Pokračování trendu | British American Tobacco | Národní bezpečnost | Historické maximum | Farmacie | Republikáni | UBS | Výprodej na Wall Street | Měnové zajištění | Seznam Zprávy | Peněžní tok | Dna | Živý stream | Erste Group | Depozitní sazby | WSP | Analytici | Nálada na trzích | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Americký dolar (USD) | Růst cen zlata | Důvody pro posílení | Cardinal Health | Závislost | Akcie třídy A | NASDAQ: GOOGL | Bancorp | Silnější euro | PCE inflace v USA | Zadluženost | Vývoj akcie | Nakoupit zlato | Miroslav Novák | Nejstarší kryptoměna | Dynamika trhu | Vítězství | Agresivní pokles | Závazek | Moody's | Rada guvernérů | Jestřábí rétorika | Nvidia (NVDA.US) | BAC.US | Zavedení dovozních cel | Řetězec | Regulační prostředí | Purple Trading Jaroslav Tupý | Zápis ze zasedání ECB | Report finančních trhů | Vývoj německé ekonomiky | Buffettova firma | Investoři v USA | Conseq Investment Management | Equity | Sázka | Polovodičové společnosti | Zátěžový test | Investor Warren Buffett | Conference Board | Válečná krize | Marketingová komunikace | Fanoušci kryptoměn | Surové ropy | CL | Známky konjunktury | Index volatility | Vývoj inflace | Antimonopolní úřad | Oslabení kurzu koruny | Obchodníci | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Vývoj hodnoty | Korunové sazby | Analytika | Generali Investments CEE | Kroky ČNB | Futures kontrakty | Odpor | Československo | Oslabení kurzu | Meziroční vývoj inflace | Česká ekonomika letos | Google Cloud | Historická minima | Jestřábí komentáře | Poptávková recese | Výprodeje na finančních trzích | Maloobchodní tržby | Vývoj | Drahota | Zboží dlouhodobé spotřeby | Sektory S&P | Prostor pro další růst | Vysoké inflace | Pozornost obchodníků | Dluhopisy | Tuzemská inflace | Výkon ekonomiky | Americké státní dluhopisy | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Zajímavé zisky | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Finanční poradce | Indikátor | Americký index S&P 500 | Sazby v eurozóně | Windfall tax | Statistici | Konglomerát | Výhled EBITDA | Počet obyvatel | Průmysl a zahraniční obchod | Výnosy | Carsten Brzeski | Hodnoty VIX | Snížení ratingu | Ranní okénko | Slevy | ERA | Finanční ukazatele | Marek Malina | Nadhodnocení | Konkurenceschopnost | Poptávka | Období silného fundamentu | Bankéři | Vyšetřování | Obchodovat | Americké akcie | Komodity ropa | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Zasedání České národní banky | Micron Technology | Prostor pro posílení | Struktura HDP | Důvěra domácností | Růst HDP | České měny | RBI | Hlavní ekonomické události | Úrokové sazby ve Spojených státech | Místopředseda představenstva | Ekonom Evropské centrální banky | Německý index DAX | Rok 2025 | Počasí | Očekávání trhu | Dluhová krize | Volatilní | Pandemie Covid19 | Ozbrojené složky | Riziko ztráty | EUR/USD | Spolehlivost | Klouzavý průměr | Zahájení obchodování | Oživení eurozóny | Vklady klientů | Varování | FRED | Blackstone | Intervence | Aktiva pod správou | Obchodní aktivita | Cenový růst stříbra | Gamble | Tyson Foods | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | SWIFT | Správce fondu | Uchovatel hodnoty | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Další vývoj | 0x | Dnes zveřejněná data | Video | Odborníci České spořitelny | Deutsche Bank | Problémy | Válečná krize na Blízkém východě | Měnové politiky | MIFID | Monetární politika | Finanční služby | Ropa | Hlavní ekonom Cyrrusu | Pandemie covidu-19 | Raiffeisenbank a.s. | Sazby ČNB | Překážky | Ceny nemovitostí | Dánové | Investicí Berkshire | Rizika vyšší inflace | Sellier & Bellot | Fiskální politika | Manufacturing | Rozhodnutí o sazbách | Akciový stratég | Dnešní zasedání ČNB | Dnešní report | Akcie Coinbase | STLAM | Kryptoměnové trhy | Výdělky | Index PMI | Hennessy | Politická rozhodnutí | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Příjmy z obchodování | ON Semiconductor | Neomezené množství | Naše prognóza | RISK-ON | DCF | Ekonomická situace | Tomáš Cverna | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | USA | Zlotý | Omezení pomoci Ukrajině | Růstový potenciál | Atraktivní příležitosti | Dividendový výnos | Pražský index PX | Železnice | Vojenské konflikty | Fio banka, a.s. | Akcenta Miroslav Novák | Krypto šeptanda | Americká administrativa | Obchodní jednání | Platforma | Investiční strategie | GE.US | Ekonomický útlum | Medvědí fáze | Fiat měny | Bezpečný přístav | Celní válka | Zájem o kryptoměny | Národní banka | Podfond | Zprávy o měnové politice | Komerční banka | Globální finanční krize | Měnová politika ČNB | Dow Jones | Spojené státy | Vývoj hlavní úrokové sazby SNB | Silicon Valley | Růst akcií | Premiérka Liz Truss | Investovat do kryptoměn | Odliv kapitálu | Hotovostní pozice | Kurzový zisk | Vesmírná společnost | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Shelter | Makroekonomická data | Asijská obchodní seance | Miliardy dolarů | Tržní hráči | Objednávky | Pohádkové zisky | ADP | AI | Pokles nákladů | Trh se zlatem | Viceguvernérka České národní banky | Vývoj akcie Berkshire Hathaway | Nový týden | Analytik Komerční banky | Výrobní závody | Směr trhu | Pojišťovnictví | Přeprodané zóny | Manažerka | Zpracování kovů | Životní potřeby | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Brexit průmyslu | Odolnost ekonomiky | Skupina Orlen Unipetrol | Prezidentské volby | Rostoucí ceny nemovitostí | Sebevědomí | Indexy PMI | Cenové pohyby | Vypuknutí válečného konfliktu | Akcie Deutsche Bank | Miliardy korun | LVMH | Tisková konference | Výkon hlavních měnových párů | Pohonné hmoty | Inflace na Slovensku | Odkup akcií | Výhled pro rok 2024 | Platební bilance | Růst mezd | Investování do akcií | Pandemie | MXN | D-Wave | Snížení inflace | Exekutivní příkaz | Nálada na trhu | Reálné ekonomiky | Denní graf komodity | Snížení základní úrokové sazby | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Obchodování S&P 500 | Společnost Nvidia | Katastrofa | Provozní marže | Inflace v České republice | Překonání akciových maxim indexů | Vývoj základní úrokové sazby | Růst průmyslových cen | Automobilový koncern | Akciový index DAX | Porsche | Rozvaha | Patria | Očištěný čistý zisk | Velmi volatilní | Energetický gigant | Poptávka po produktech Apple | Flexibilita | Zvyšování úrokových sazeb | Tempo zdražování | Trh s kryptoměnami | FSLR | Holding Colt CZ Group | Hotovostní toky | Vývoj akciového indexu | Emise dluhopisů | Analytik ČSOB | Strategie ČR | Úrok | Online trading | Akcie Micron | Diferenciál mezi Švýcarskem a eurozónou | Aktivita na finančních trzích | Investovat | Komoditní | First Solar | Přehřátý trh | CSG | Volby | Konsolidační balíček | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Promeškané příležitosti | Sazby | Arm Holdings (ARM.US) | Otestování rezistence | Trh s fyzickým zlatem | Starship | Aktuální situace | Jednání ČNB | Člen bankovní rady | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické oživení | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Potenciál pro další růst | Největší kryptoměna | Dostatečný kapitál | Hotovost | Průmyslové objednávky | Hodnota dolaru | Obchodní dohody | Dluhopis | Regulátor | Hynix | 4M Systems | Zmírnění obav | Objem obchodování | Historie | Riziko ztrát | Burze | Boj s inflací | Průzkum | ODEHNAL & PARTNEŘI | Úrokové sazby | Firmy | Santa Claus Rally | Inflační výhled | Výrobní inflace | Páka | Rocket Lab | Inflace v Česku | Nabídka a poptávka | Nespokojenost | Nákupy centrálních bank | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | Značná rizika | Průměrování | Uvolnit měnovou politiku | Růst cen ropy | Wood & Company | Centrální bankéři | Reálné mzdy | Zajištění | Oblast překoupenosti | Měnový výbor | FOMO | Zájem investorů | Cena ropy brent | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | ARM Holdings | Změny úrokových sazeb | Dovoz oceli | Robotaxi | Vítězství Donalda Trumpa | Výrazný narůst zisků | Trend ceny | Místní centrální banka | Dopad na finanční trhy | Free cash flow | Podíl na tržbách | Česká zbrojovka Partners | CAH | Prudký růst cen akcií | Plyn (NATGAS) | Repo sazby | Provozní zisk | Novo Nordisk | Hypotéza | Obchodní přebytky | Státní svátek | Šéfka ECB | Kryptoměnový svět | Komise v přenesené pravomoci | Pivovary CZ | Fio | Nasdaq-100 | Finanční výkazy | Úroveň investic | Podíl nezaměstnaných | Odhad růstu HDP | Durace | Eskalace obchodní války | Zimmer Biomet Holdings (ZBH) | Správné načasování | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Comfort Finance Group | Pracovní den | Vývoj inflace v ČR | Distribuce | Velká ztráta | Marek Chudoba | Zbyněk Stanjura | Nesoulad | Fed | Jan Drahota | Trading | Analytický tým | Čistý dluh | Bureau of Economic Analysis | Multi-asset | Maďarský forint | Společnost Arm Holdings (ARM.US) | Ceny v dopravě | Podnikání na kapitálovém trhu | Ekonomické zájmy | NASDAQ 100 | Odvětví | Tržní cena | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | Equal weight | Investování | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Generali Investments | Obchodní příležitosti | Bankovní problémy | Geico | Hry | Nezávislost Fedu | Deloitte | Akcie bank | Narůst zisků | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Prostor ke zlepšení | Trhy | Trade | Sada dat | Obří deficit | Monetizace | Rozjetý obchod | Nejbližší rezistence | Těžařská společnost | Ekonomické aktivity | Prohlášení | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Mimořádný výsledek | Soudní spory | CVS Health Corporation | Jan Raška | Vývoj růstu průmyslu | Významné úrovně | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Riziko a výnos | Růst české ekonomiky | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | LULU.US | USD/MXN | Pokračování rally | Michal Šnobl | Online obchodování a investice | Rizika | Meziroční vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Geopolitické události | Sektor služeb | Vánoce | Rada ČNB | Zadlužená Itálie | Eurozóna | Kurs koruny | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | USA inflace | ISM | Měsíční report komodit | Otočení britské politiky | Ekonomické podmínky | Platina | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Globální trhy | Nejnovější data | Nákup nemovitostí | Obchodování s plynem | Pesimistické scénáře | Hlavní ekonom | Regulátor KNF | Dovoz zlata | Bitcoinová ETF | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Amazon | Vývoj růstu mezd | WAVE | Akcie Kofoly | Úspory | Implementace | Burzovní seance | Klouzavý průměr EMA | Blockchain+ | Vstupní bariéry | Velcí hráči | Generativní AI | Středoevropské měny dnes | Vlastní kapitál | Úvěrový rating | Počet stavebních povolení | Prodávající | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Dosavadní vývoj inflace | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Pokles hodnoty eura | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Zkušený investor | Ředitelka | UnitedHealth | Cenový vývoj | Francouzský parlament | TradingEconomics | Průměrná míra inflace | Developer CTP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | CEE | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | Snížení sazeb Fedu | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | Stabilita | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Regulační změny | Akcie velkých technologických společností | Deficit federální vlády | Vývoj technologií | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Dollar-Cost Averaging | Poradenství | Rozhodný den | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | Nestlé | CAD | Brutální výprodej | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Dlouhodobý klouzavý průměr | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Jaká bude inflace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | The New York Times | Analytik krypto trhu | Spotřebitelské ceny v USA | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Větší flexibilita | Jan Čapek | Ziskové obchodní příležitosti | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | MC.FR | Technologie a AI | Vysoký výnos | Hospodaření | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Indikátory sentimentu | Americký výrobce elektromobilů | XRP | Dominance Bitcoinu | EUR/HUF | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Úvěry na bydlení | Globalizace | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Hrubá marže | Tradeři | Energetický regulační úřad | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Investice do blockchainových technologií | Hospodářské politiky | AUD/USD | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Centrální bankovnictví | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Zasedání ČNB | Citi | Starlink | EBIT | Slabá koruna | Michaël van de Poppe | RSI | Bank of America | Obchodování s futures | Transakce | DCA | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Trend na trhu | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | Santander | NATO | Buffett | Plyn | Veřejný sektor | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Know-how | Risk | Inovace | J.P. Morgan | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Siemens | Představenstvo | Čekací doba | Financování | Dynamický růst | FCF | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Hubnutí | Války | Rizikový kapitál | Impuls | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | USD/TRY | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Měnový report | Digitální reklamy | SMA | Praxe | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Uvolněné měnové | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Zajištění portfolia | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Finanční pozice | Odborníci | Investments | Dopad na trhy | Skupina Orlen | Slábnoucí dolar | Výsledek voleb | Stratég | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | CFD na akcie | Forint | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Optimalizace | CFD | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Azure | Těžař | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | WACC | Specialista na online obchodování | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Čistá marže | Růstové momentum | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Podkladové aktivum | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Pohyb Bitcoinu | Akcie týdne | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | Cena akcií | GBP/USD | Oživení trhu | Inflační cíl | Akcie Bank of America | VIX | CrowdStrike | Akcie Tesla | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Dynamika mezd | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Vývoj meziroční inflace | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | PG | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | Biotechnologie | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | FedEx | Den D | Obchodované fondy | Spekulovat | Jan Kubíček | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Vklady | Progres | Obchodování | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Výběr akcií | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Pokles hodnoty | Čistý zisk společnosti | Stellantis | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Francouzský ministr | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | CCI | Ceny ropy | Kupující | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Údaje | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Moët | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Nejslabší sektory S&P | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Zemní plyn | ABN | Marže | Psychologické faktory | Valuace akcií | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Large Cap | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Letiště | Výroba automobilů | CARA | GMT | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Růst dolaru | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Aktuální prognóza | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | Ranní komentář | Investiční výdaje | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | COMEX | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Vrcholní představitelé | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Deere | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zdanění | NEST | Etoro | Úrovně podpory | Akciové portfolio | Globální investoři | Průměrná cena | USD/CAD | ABT | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Známky oživení | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Bonusy | Hodnoty aktiv | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Salmán | AMZN | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Historické trendy | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Obchodní omezení | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Alokace aktiv | Abbott | BBB | Philip Lane | Technický výhled | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Přísná měnová politika | Akcie | Vztek | Medvědí trend | Currency | Fáze růstu | Cílová cena | Obecné trendy | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | MSCI China | WELL | Největší ekonomiky | KBW | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Velký zisk | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | ECI | Švýcarský frank (CHF) | Zrychlení růstu | Ukazatel EBITDA | Asijské seance | Louis Vuitton | Koš | Cardano | AAA | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Češi | Evercore | Tuzemské hospodářství | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | IoT | Úroková míra | Logistika | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Exekuce | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | MSCI Europe | SOK | Daně | DNO | Výběry | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Veřejné služby | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | PCE inflace | Investice do kryptoměn | Pivovary | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Přemýšlení | Unipetrol | Růst trhu | Saúdové | Silnější dolar | SWKS | Rychlý růst | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Britské společnosti | Potenciál | Míra volatility | AMD.US | Zdravotnictví | Větší kapitál | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Kapitalizace | Nezávislost | Obchodování akcií | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Americká politika | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | KNF | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | Podíl na zisku | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | Růst spotřebitelských výdajů | Čistý příjem | Oslabení dolaru | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Finanční sektor | Akcie GE | Burzy | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Krize v Řecku | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Export | Primární veřejná nabídka | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Signál | Kering | Roční růst | Kofola | Unicredit | Odkupy akcií | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Špatná data | Komodity ropa WTI | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Pokles společnosti | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | Výhled Číny | Lednový efekt | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Toyota | Dosažení zisku | Fed včera | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | Nový kapitál | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Brusel | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Graf komodity | Nikkei | InterContinental | Ekonomika USA | Sázení | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Quantum | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Pákový efekt | Tokeny | Obchodování a investice | NY FED | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Vyhlášení předčasných voleb | Monopoly | Americký výrobce | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Carry trade | Nižší maxima | Uvolňování měnové politiky v USA | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | Měnové otázky | OECD | CHF | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Akcie firem | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Akcie LVMH | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Terra Luna | Prognóza ČNB | Šokující předpovědi | MU.US | Skokové oslabení | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Spojené království | Mexické peso | Cena | Skluz | MicroStrategy | Očekávané výnosy | S&P Global Inc | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Komodity zlato | Prodeje čipů | MJ | Výsledky bank | Volatilita cen | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Suez | Zoetis Inc | KKR | Steen Jakobsen | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Interpretace | TSM | Wedbush Securities | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Ochrany kapitálu | Aave | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | Zpomalující růst | Partners | Prudký růst cen | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | Jefferies | Ekonomická data z USA | Richemont | Solana | Upisování | Skyworks | Investice do projektů | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Erste | Rezervy | Zavedení cel | EMA | Forexu | Fibonacciho retracement | Debata | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Tempo růstu HDP | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Akcie společnosti GameStop | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Utaženější měnové politiky | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Akcie Citigroup | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Produktivita práce | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | Měsíční měnový report | Správa | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Akcie CVS Health | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Americký Fed | Fungování finančních trhů | Čínské akcie | Snowflake | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Portfolia | Silver | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | Inflační report | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | ČNB Aleš Michl | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Čistý zisk na akcii | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Německé vlády | Bankéři z Fedu | LSEG | Support | General Electric | Platební systém | Průměrná mzda | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Amsterdam | Transparentnost | Důležité informace | Očekávání v USA | Rozvíjející se trhy | Východní Asie | Obchodní deficit | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Představitelé ČNB | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Americký průmysl | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Spotřební zboží | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Futures a opce | Guvernér Michl | Bohatý | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Graf komodity Zlato | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Cowen | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Odměny | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Začít investovat | Ceny potravin | Omezení produkce | NFT | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Pozice dolaru | Put opce | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Zdražování | Ropy | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Spotové obchodování | Cena za akcii | Inflace v lednu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Dnešní statistika | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Technologické tituly | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Obrovské množství peněz | Vyšší úrokové sazby | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | 3M | Velryby | Tržní podíl | Odhad inflace | Adrenalin | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Čínská centrální banka | Rotace | Regulační úřad | Kupní síla | CZ | Průraz | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | ANO | First Solar (FSLR) | Objemy obchodů | Vedení firmy | Dogecoin | Proinflační faktory | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | FinGO | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Rezidenční nemovitosti | Evropský trh | USD/CHF | Dezinflační proces | Dlouhodobější trend | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Světová rezervní měna | 3M PRIBOR | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Marriott International | Současné tržní podmínky | Makroekonomický kalendář | Opce | Akcie Nvidie | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Česká republika | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Kurz švýcarského franku | Hotely | US100 | Makro | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | ARM | PBOC | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | REIT | Materiály | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Velká očekávání | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Trump 2.0 | Jerome Powell | Společnost Uber | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Emitenti | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Země eurozóny | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Graf dne | CNBC | Konkurent | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot