Přecenění
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace by měla zůstat v tolerančním pásmu cíle i po zbytek roku
11.03.2024 Z domácí ekonomiky bude hlavním údajem tohoto týdne dnes zveřejněná inflace za únor. Ta se podle nás v meziročním vyjádření dále snížila a mohla by se dokonce dočasně dostat pod 2% inflační cíl. Data z USA pravděpodobně nenabídnou příliš důvodů, aby Fed začal trhy připravovat na brzké snížení úrokových sazeb. Očekáváme, totiž, že inflace v únoru zůstala lehce nad 3 % y/y a solidní výsledek pravděpodobně zaznamenají také maloobchodní tržby. Statistiky průmyslové produkce v eurozóně budou i v únoru poznamenané enormní volatilitou dat z Irska. Ani bez tohoto vlivu se ale průmyslu v eurozóně na začátku letoška nedařilo, a to zejména v energeticky náročných odvětvích. Hlavní událostí z pohledu finančních trhů by však v tomto týdnu v eurozóně mělo být zveřejnění revize operačního rámce ECB.
Dluhopisy jsou stále vysoce atraktivní
01.03.2024 Za první 2 měsíce letošního roku došlo k výraznému ztlumení holubičích očekávání v USA. Překonání akciových maxim indexů S&P 500 a Nasdaq spolu s nezaměstnaností pod 4 % a deficitem federálního rozpočtu přes 6 % HDP nedává americké centrální bance (Fed) příliš možností pro uvolnění měnové politiky.
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Forex: Povzbudí pozitivní výsledky Nvidie korunu?
22.02.2024 Koruně se během včerejší seance dařilo a posílila do blízkosti 25,30 EUR/CZK. Při absenci významnějších tuzemských makro čísel se korunový trh soustředí na vývoj na hlavních trzích. Úlevou může být pro korunu fakt, že zatím nedochází k dalšímu výraznému přecenění sázek na Fed a ECB. Dnes mohou korunu povzbudit také nad očekávání dobré výsledky nejsledovanější akcie světa společnosti Nvidia, které by mohly znovu zlepšit náladu na akciových trzích a povzbudit celkový sentiment vůči rizikovým aktivům.
Švýcarsko končí s intervencemi
19.02.2024 Evropským inflačním premiantem zůstává Švýcarsko.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory z evropské ekonomiky zřejmě mají své dno za sebou, …
19.02.2024 Ukazatele PMI z evropského průmyslu by měly navázat na vzestupný trend z předchozích měsíců, stále ale pravděpodobně zůstanou poměrně hluboko v pásmu kontrakce. Ani ve spotřebitelském sektoru není kvůli předchozímu poklesu kupní síly domácností situace zcela optimistická.
Inflace v USA je mimo
16.02.2024 Lednové přecenění ukázalo na výrazné rozdíly mezi rozžhavenou ekonomikou Spojených států a zchlazenou eurozónou, potažmo Českou republikou. Dosavadní vývoj inflace bude mít silný dopad na nastavení měnové politiky Fedu a ECB v letošním roce. Zatímco ve výhledu na začátku roku jsme predikovali, že úroky začnou klesat dříve v USA, nyní makrodata favorizují v uvolňování měnové politiky spíše eurozónu.
Forex: Návrat inflace do blízkosti cíle by mohl urychlit pokles sazeb
16.02.2024 Tuzemská inflace za leden překvapila výraznějším poklesem, a to i v jádrové složce. Meziroční růst spotřebitelských cen v lednu zpomalil na pouhých 2,3 % po prosincových 6,9 %. Na tom se podílel meziroční pokles cen potravin podpořený snížením sazby DPH, stejně tak ale i nižší jádrová inflace. Ta klesla z prosincových 3,6 % na 2,9 % y/y a těsně se tak dostala do tolerančního pásma centrální banky. Překvapivě slabý byl také meziměsíční vývoj jádrových cen, které podle našeho odhadu po sezonním očištění v průměru zhruba stagnovaly. V posledních měsících loňského roku přitom meziměsíční jádrová inflace rostla a v anualizovaném vyjádření se pohybovala poblíž 3 %.
Snižování sazeb ČNB by mohlo být kvůli nízké inflaci rychlejší
16.02.2024 Bankovní rada ČNB na únorovém zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 50 bb a zároveň tak urychlila tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. Snížení sazeb o výraznějších 50 bb oproti očekávaným 25 bb mělo podle dnes zveřejněného zápisu z tohoto zasedání ukázat na přesvědčení, že bankovní rada věří ve výrazný ústup inflace v letošním roce. Snížení sazeb o 50 bb podpořilo šest centrálních bankéřů, zatímco viceguvernér Jan Frait navrhoval redukci o výraznějších 75 bb.
Ranní okénko - Tuzemská inflace poklesla ke 2 %, jádrová pod 3 %
16.02.2024 Závěr týdne bude patřit číslům ze Spojených států, kdy nejvíce na trhy může doléhat odpoledne zveřejněný vývoj spotřebitelské důvěry. Ještě předtím dorazí informace o vývoji cen ve výrobě, či některá dílčí data z nemovitostního trhu. Tuzemský trh pak bude dozpracovávat včerejší překvapivě nízký výsledek lednové inflace, kdy i odpoledne zveřejněná jádrová dynamika poklesla meziročně pod úroveň 3 %.
Lednová inflace byla nižší, než čekala ČNB
15.02.2024 Lednová meziroční inflace 2,3 procenta byla nižší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Její prognóza počítala se třemi procenty. Nižší než očekávaná byla i jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Potraviny a pohonné hmoty meziročně zlevnily, ale méně než centrální banka předpokládala. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to uvedl náměstek ředitele sekce měnové ČNB Jakub Matějů.
Lednové přecenění bylo mírné
15.02.2024 Dlouhé diskuze ohledně výše lednové inflace jsou u konce. Dnes Český statistický úřad zveřejnil, že v meziročním srovnání vzrostla cenová hladina o 2,3 %, což je výrazně nižší číslo, než které očekávala naše i tržní prognóza. Obavy ze silného přeceňování ze strany obchodníků se tak nenaplnily.
Inflace dramaticky klesla, je poprvé od června 2021 v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Maďarsku, v Polsku i než v Německu, pod průměrem eurozóny
15.02.2024 Lednová inflace činila 2,3 procenta v meziročním vyjádření a rovná 1,5 procenta ve vyjádření meziměsíčním. Poprvé za celé období od června 2021 tak skončila v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nejnižší od března 2021. Lednová inflace do značné míry určí i letos, podobně jako loni, úroveň celkové inflace, tedy průměrné celoroční míry inflace. Ta by tak letos měla činit 2,3 procenta, což značí znatelný pokles oproti loňským 10,7 procenta.
Ranní okénko - Lednová inflace v ČR - bude začínat trojkou nebo dokonce dvojkou?
15.02.2024 O dnešní hlavní ekonomické událostí nemůže být sporu. Za pár minut Český statistický úřad ukáže výsledek lednové inflace. Po dvou letech velmi vysoké inflace je zřejmé, že éra skokového zdražování je konečně za námi, nicméně otázkou zůstává, kam až se inflaci podařilo stlačit. Velmi napoví právě lednová inflace, která ovšem skýtá mnohá tajemství, což se odráží i na odhadech analytiků. Medián trhu odhaduje meziroční inflaci ve výši 2,9 %, zatímco nejoptimističtější prognóza predikuje inflaci ve výši 2,1 % a na druhé straně naše predikce je výrazně pesimističtější, kdy očekáváme také pokles ale pouze na 3,8 %.
Forex: Holubičí ČNB a vyšší sazby v zahraničí zvyšují tlak na korunu
14.02.2024 Tuzemská měna se po zasedání ČNB dostala do hluboké defenzivy a během včerejšího obchodování oslabila až k hranici 25,40 EUR/CZK. Proti koruně přitom působí jak domácí faktory, tak především dění na hlavních zahraničních trzích. V prvním případě jde o dozvuky únorového zasedání centrální banky. To přineslo holubičí překvapení v podobě nové prognózy, která implikuje prudký pokles úrokových sazeb na 3 % na konci letošního roku a v polovině 2025 dokonce na 2,6 %.
Inflace v lednu klesla, část odborníků ji čeká pod třemi procenty
13.02.2024 Meziroční inflace v lednu výrazně klesla, většina ekonomických analytiků, které ČTK oslovila, ji očekává těsně pod třemi procenty. V prosinci byla inflace 6,9 procenta. Za snížením meziročního tempa růstu cen bylo podle odborníků zlevnění potravin, projeví se také odeznění statistického vlivu úsporného tarifu na energie z roku 2022, který v posledních třech měsících loňského roku vykazovanou inflaci zvyšoval. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o lednové inflaci ve čtvrtek.
Nejdůležitější letošní statistika
12.02.2024 Česká koruna už netrpělivě vyčkává na inflační data za leden. Novoroční přecenění bude mít výrazný dopad na měnovou politiku České národní banky (ČNB), která bude ovlivňovat kromě kurzu koruny i cenu hypoték, zisky tuzemských bank a výsledek státního rozpočtu.
Forex: Koruna, stabilizace před dalšími ztrátami?
12.02.2024 Česká koruna se pohybuje v okolí 25,20 EUR/CZK. Ztráty se zastavily poté, co na setkání s analytiky Jan Kubíček hovořil o tom, že slabá koruna může být důvodem k vyšší opatrnosti při snižování sazeb. Česká měna ovšem i tak zůstává v defenzivě a vyčkává na lednovou inflaci - ta podle našeho odhadu poklesne do nižších jednociferných pater a mohla by skončit lehce pod odhadem ČNB (2,8 % versus 3,0 %). Nejistota spojená s efektem lednového přecenění i se změnou finálních vah ve spotřebitelském koši však zůstává vysoká a není vyloučené překvapení oběma směry. Pokud však inflace poklesne “plus mínus” v souladu s poslední prognózou, nebude to pro korunu důvod k návratu optimismu. A čistě z technického pohledu je další výraznější metou až okolí 25,50 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozluštění lednové inflační hádanky
12.02.2024 Ve čtvrtek ČSÚ publikuje široce očekávanou lednovou inflaci. Ta má potenciál výrazně ovlivnit úroveň meziroční inflace po zbytek celého roku, a tedy i komunikaci a další kroky ČNB. Podle našeho odhadu meziroční růst spotřebitelských cen na začátku letošního roku poklesl na 2,7 %, zvýšenou nejistotu však přináší změny některých daní a vah spotřebního koše. Lednová inflace je již v úterý na programu i v USA. Také tam se pravděpodobně snížila pod 3 % y/y. V eurozóně očekáváme ve středu silný údaj o prosincové průmyslové produkci, který by měl zčásti přispět k vzestupné revizi dynamiky tamního HDP v Q4 23.
Forex: Rychlejší pokles sazeb korunu nepotěšil
09.02.2024 Tuzemská prosincová data z reálné ekonomiky přinesla opatrný optimismus. Průmysl zakončil rok 2023 silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Bilance zahraničního obchodu zůstala i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Postupné oživování domácí poptávky v prosinci potvrdily statistiky maloobchodních tržeb a tržeb ve službách.
Překvapení. Lednová inflace v Česku nejspíše byla nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Polsku i Maďarsku, a možná dokonce i než v Německu
09.02.2024 Jaká byla lednová inflace? Oficiální číslo se dozvíme ve čtvrtek příští týden. Jde bezesporu o jedno z nejdůležitějších makroekonomických čísel letošního roku.
Holubičí ČNB přidává na razanci
09.02.2024 Česká národní banka včera v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí s tím, jak roste její přesvědčení o zkrocení inflace. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou holubičí prognózu.
Forex: Dozvuky zasedání ČNB a revize CPI v USA
09.02.2024 Na korunovém trhu dnes bude rezonovat včerejší zasedání ČNB, na kterém bankovní rada snížila repo sazbu o 50 bb na 6,25 %. Podobnější vysvětlení rozhodnutí a další informace ohledně nové prognózy centrální banky dnes nabídne setkání s analytiky a shrnutí zimní Zprávy o měnové politice. Ve Spojených státech budou zveřejněny revize spotřebitelských cen, které loni výrazně zamíchaly s celým inflačním trendem.
Česká národní banka šlápla na plyn
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí.
Forex: ČNB šlape na plyn a snižuje sazby o 50 bazických bodů
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou makro prognózu.
Forex: ČNB urychluje tempo snižování úrokových sazeb
08.02.2024 Česká národní banka dnes snížila úrokové sazby o 50 bb a urychlila tak tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. My jsme naproti tomu očekávali nadále obezřený přístup bankovní rady a další snížení o 25 bb. To byl zároveň i tržní konsensus. Základní repo sazba tak nyní činí 6,25 %.
Česká národní banka razantně snižuje úroky, je přesvědčena, že inflace rychle slábne a ani v lednu nepřekvapila. Koruna v reakci oslabuje citelněji nad 25 koruny za euro
08.02.2024 Bankovní rada ČNB dnes rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 6,25 procenta. Znamená to, že bankovní rada ČNB je přesvědčena, že inflace rychle odeznívá a že ani lednové přecenění nebylo v tomto ohledu závažným rizikem. Jeho rozsah budeme znát teprve za týden, kdy statistici zveřejní příslušné údaje. Koruna v reakci na dnešní krok ČNB přesto oslabuje, což značí, že podstatná část trhu mínila, že centrální banka se dnes uchýlí jen k redukci o 0,25 procentního bodu.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Konec spotřebitelské recese v Česku. Jak dnes zareaguje ČNB?
08.02.2024 Konec minulého roku se nesl ve znamení mírného oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně vzrostly o 0,2 %, zatímco v meziročním srovnání se podruhé v řadě dostaly do černých čísel (1,6 %). A to navzdory pokračujícímu poklesu tržeb za prodej potravin. Ty klesají již dvacátý měsíc v řadě a v porovnání s rokem 2019 zaostávají o celých 11 %.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Poslední šance pro komentáře z ČNB
29.01.2024 Je tu poslední týden, ve kterém nám mohou centrální bankéři prozradit něco “ze své kuchyně” před únorovým zasedáním. Zatím podle dosavadních komentářů vnímáme v bankovní radě dva proudy – jeden opatrnější přiklánějící se spíše k dalšímu poklesu sazeb o 25bps (reprezentovaný například veciguvernérkou Evou Zamrazilovou) a druhý více holubičí klonící se k poklesu sazeb o 50bps (reprezentovaný druhým viceguvernérem Janem Fraitem).
2024: Snižování úrokových sazeb a velký návrat dluhopisů
24.01.2024 Právě začínající rok 2024 na finančních trzích má jedno hlavní, naprosto určující téma - snižování úrokových sazeb hlavních centrálních bank světa. Pojďme se nyní podívat, jak by to mohlo probíhat a jaký vliv to může mít na hlavní třídy aktiv.
Akcie: Nové extrémy, problémy a příležitosti
19.01.2024 Klíčovou otázkou pro akciové trhy v roce 2024 je, zda nepřijde recese. Investoři by se měli soustředit na firmy podnikající v obranném průmyslu, kybernetické bezpečnosti a komoditách a na britské a evropské akcie. Měli by také snížit expozice v amerických megakorporacích.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (15.01.2024)
15.01.2024 Na trzích očekáváme méně výrazný týden bez fundamentů. Zajímavou situaci může vytvořit rollování natgasu na nový kontrakt, který začíná na výrazně nižší ceně a může to značit i jistý nezájem trhu nebo přecenění. Několik trhů se obchoduje v pásmu bez výraznějšího trendu a proto je třeba být v managementu pozic nejbližší dny pozornější. Hlavními zprávami týdne budou americké výsledky trhu s nemovitostmi, britské a evropské spotřebitelské indexy.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Průměrná inflace za loňský rok těsně pod 11 %
11.01.2024 Spotřebitelská inflace klesla z listopadových 7,3 % na 6,9 % v prosinci, zatímco trh očekával stagnaci okolo listopadové hodnoty. Zásadní roli hrál efekt statistické základny, která byla v posledním čtvrtletí roku 2022 snížena vládním opatřením na pomoc domácnostem s energiemi. Pokud by nebyl brán v úvahu tzv. úsporný tarif, inflace by činila 4,2 %.
Inflace klesá více, než se čekalo. Padají cen vajec nebo mléka, takže i proto bude letošní inflace ani ne třetinová v porovnání s loňskou
11.01.2024 Prosincová míra inflace v Česku zaostala prakticky za všemi expertními odhady. V meziročním pohledu dosáhla úrovně 6,9 procenta. Bez započtení vlivu energetického úsporného tarifu, jenž předloni v prosinci hladinu spotřebitelských cen uměle snižoval, by inflace v prosinci 2023 činila dokonce jen 4,2 procenta. To proto, že dochází ke srovnání s uměle poníženou základnou prosince 2022. Tento efekt však již z nadcházejícího, lednového meziročního srovnání vymizí.
Inflace, ČR, prosinec 2023
11.01.2024 Meziroční inflace klesla v prosinci výrazněji, než se čekalo, z listopadových 7,3 % na 6,9 %, a vyrovnala tak loňské minimum, jež bylo dosaženo již v září.
Forex: Tuzemská inflace vlivem technického efektu v prosinci setrvala poblíž 7 %
11.01.2024 Dnešní den ovládnou statistiky prosincové inflace u nás a v USA. Ta tuzemská podle nás v prosinci setrvala poblíž 7 % y/y vlivem technického efektu. Bez něj by podle našeho odhadu byla již jen mírně nad 4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, když zlevnily pohonné hmoty a zejména vlivem sezónnosti také potraviny. Meziměsíční dynamika jádrové inflace by se v anualizovaném vyjádření měla udržet v pásmu 2-3 % a v meziročním vyjádření zpomalit na 3,5 %. Americká inflace by naopak měla mírně zrychlit, když ceny energií nebudou již tak výrazně tlačit na zpomalování jako v předešlých měsících. Jádrová inflace i přes mírné zpomalení zůstane zvýšená, hlavně v souvislosti se stále poměrně silným růstem cen spojených s bydlením.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Forex: Koruna na přelomu roku mírně oslabila
08.01.2024 Závěr roku 2023 nejvíce ovlivnilo zasedání ČNB, kdy v souladu s naší prognózou bankovní rada přistoupila ke snížení sazeb o 25bb a základní úroková sazba tak poklesla na 6,75 %. Rozhodnutí o snížení sazeb bylo většinově očekáváno a reakce na finančních trzích byla i díky tomu spíše umírněná, byť informace o jednomyslném rozhodnutí zaskočila investory a během tiskové konference koruna prohloubila ztráty.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
Forex: Co přinese rok 2024 v Česku?
02.01.2024 Pojďme na startu nového roku začít optimisticky. V mnoha ohledech čeká tuzemskou ekonomiku příznivější makroekonomické prostředí. Ať již půjde o inflaci nebo hospodářský růst, v obou případech uvidíme odeznívání šoků, kvůli kterým se česká ekonomika v minulém roce propadla do stagflace. Podobný „normalizační“ scénář očekáváme také pro ČNB, která mírně snížila úrokové sazby již v prosinci a v tomto roce šlápne na plyn ještě výrazněji.
Forex: Koruna startuje rok 2024 slabá
02.01.2024 Koruna zakončila rok 2023 v těsné blízkosti 24,70 EUR/CZK, tj. nejslabší úrovně od července 2022. Zčásti šlo efekt nízké likvidity na konci kalendářního roku, stejně tak ale sehrálo svou roli rozhodnutí ČNB a prvním poklesu sazeb o 25 bps. Právě na další kroky ČNB bude korunový trh s napětím vyčkávat, především v rámci komentářů členů bankovní rady. Podobně výrazný vliv však může mít i dění na hlavních trzích, resp. politika centrální bank. Sázky na agresivní pokles sazeb na obou stranách Atlantiku, které aktuálně naceňují trhy, se koruně líbí. Zároveň jde ale o negativní riziko pro korunu, pokud by mělo dojít k výraznějšímu tržnímu přecenění.
Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Čapek
27.12.2023 Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Jan Čapek. Inflace podle odhadů klesne z dosavadních dvouciferných hodnot na výrazně nižší úroveň, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat stabilní na současných nízkých hodnotách, uvedl odborník, jenž působí v Národním institutu SYRI a na Masarykově univerzitě v Brně.
Co udělá rok 2024 s kursem koruny, úroky hypoték, cenami nemovitostí, pohonných hmot i elektřiny?
26.12.2023 Již za týden budeme odpočítávat první hodiny a dny roku 2024. Co od nej čekat? Jak změní kurs koruny, úroky hypoték, cen realit, pohonných hmot či elektřiny pro nabíjení vozů?
ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
22.12.2023 ČNB snížila na svém včerejším zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB. Ten na jedné straně zdůraznil, že je bankovní rada přesvědčena o viditelném poklesu inflace v příštím roce, který tak ospravedlňuje pokles sazeb ze včerejších 7 %.
Forex: ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
21.12.2023 ČNB snížila na svém dnešním zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB.
ČNB poprvé od května 2020 snižuje úroky, koruna v reakci oslabuje. Zlevní hypotéky, zdraží nemovitosti
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky na svém dnešním měnověpolitickém zasedání rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na úroveň 6,75. ČNB tím v podstatě ukončuje nejvyhrocenější fázi svého boje s inflací a přechází do fáze postupné normalizace a stabilizace měnové politiky. Koruna v reakci oslabuje, což znamená, že ne všichni investoři byli přesvědčeni, že se snížení sazeb dnes odehraje.
Česká národní banka ukončila nejdelší období stability úrokových sazeb od roku 2017. Pro malé firmy tak končí období soustavně rostoucích nákladů na externí financování
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky dnes poprvé od června minulého roku upravila výši základní úrokové sazby a vyslala tak signál, že období udržování současných vysokých sazeb je u konce. Přestože rozhodnutí bankovní rady nebylo předem jisté, není tento krok vzhledem k polevujícím inflačním tlakům a předešlé komunikaci členů bankovní rady překvapivé. V posledním roce a půl byla jednotlivá měnověpolitická zasedání ČNB pod drobnohledem analytiků a komentátorů, kteří její postup často kritizovali. Ať už proto, že se zvyšováním sazeb podle některých hlasů přestala moc brzy, nebo že na podzim naopak váhala s jejich snižováním, v obou případech v rozporu s doporučením svých analytiků. Z našeho pohledu, který vychází z diskuzí se zástupci malých a středních firem, byly tyto kroky sice nepopulární, ale v některých ohledech pochopitelné.
Ranní okénko - ČNB: stabilita nebo cut, to je, oč tu běží
21.12.2023 Předvánoční období kromě shánění vánočních dárků, pečení cukroví či sledování pohádek vyplní poslední měnově-politické zasedání České národní banky v tomto roce, které je do poslední chvíle zahaleno pod rouškou nejistoty. Již na listopadovém jednání rozhodnutí nebylo jednomyslné (5:2) a nyní se očekává velmi vyrovnaná diskuse. Členové bankovní rady budou zvažovat několik faktorů, které budou vstupovat do jejich rozhodnutí. Velikou neznámou je síla lednového přecenění v příštím roce, která mimo jiné souvisí s cenami energií, daňovými změnami v rámci konsolidačního balíčku či cenovou politikou obchodníků.
Forex: PF 2024
21.12.2023 Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2024 pro nás všechny úspěšný a lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna.
Santa Claus rally na trzích. Díky Jerome Powelle!
19.12.2023 Na akciových rzích se s koncem roku rozjela Santa Clause rally. Americký akciový index S&P 500 přidal od konce října k dobru +15 %, za celý letošní rok je pak v plusu 23 %. Na druhé straně se daří také dluhopisům – v posledních dvou měsících došlo k razantnímu přecenění a výnos amerického desetiletého papíru klesl o více než 100 bazických bodů pod 4 %. V souhrnu za celý letošní rok se tak již výnosy amerických dlouhých dluhopisů ocitají v pozitivním pásmu. Výhled na zisky dluhopisových investorů jsou navíc příznivé i pro příští rok.
Forex: Koruna vyčkává na zasedání ČNB
18.12.2023 Minulý týden přinesl řadu zajímavých makroekonomických událostí, včetně české a americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB. Dění na tuzemském finančním trhu bylo přesto z větší části ovlivněno očekáváními ohledně blížícího se zasedání ČNB (čtvrtek, 21.12.), kdy vycházely poslední rozhovory s členy bankovní rady. Lze očekávat, že pro snížení stejně jako na posledním zasedání budou hlasovat viceguvernér Jan Frait a člen bankovní rady Tomáš Holub.
Forex: První opatrný pokles sazeb již v tomto roce?
18.12.2023 Tento týden nás čeká poslední letošní zasedání ČNB a podle nás dozrál čas na první opatrný krok směrem k nižším sazbám. Pohybem o 25bps směrem dolů sice centrální banka zásadním způsobem neuvolní měnovou politiku, ale slovy Jana Procházky ukáže trhům, že věří návratu inflace k cíli a současně si vytvoří prostor pro výraznější pohyb sazeb směrem dolů v příštím roce.
Výsledek jednání ČNB o úrokových sazbách je podle analytiků nejistý
17.12.2023 Výsledek jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) o nastavení úrokových sazeb je nejistý. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle nich by sice ekonomická situace vybízela k zahájení poklesu základní úrokové sazby ze současných sedmi procent, bankovní rada ale může mít obavy z dosud neznámého rozsahu lednové úpravy ceníků a jejího dopadu na inflaci. Většina odborníků nicméně čeká, že ve čtvrtek ČNB sazby o 0,25 procentního bodu sníží. Vyjádření členů bankovní rady pro média byla nejednoznačná.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Koruna posílila k úrovni 24,40 EUR/CZK
14.12.2023 Koruna včera v reakci na holubičí obrat amerického Fedu posílila přibližně o 10 haléřů k úrovni 24,40 EUR/CZK. Dnes musí být koruna znovu ve střehu vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, od které nečekáme tak agresivní holubičí otočku jako u Fedu, ale spíše posun k relativně neutrální rétorice. I tu by si však mohly trhy zmlsané Fedem vyložit po svém a dále zaceňovat poměrně agresivní pokles sazeb v eurozóně. Z pohledu ČNB a blížícího se zasedání interpretujeme včerejší holubičí překvapení ze strany Fedu jako další argument pro snížení sazeb o čtvrt procentního bodu již v prosinci. Ostatně v podobném duchu hovořil i člen bankovní rady Jan Procházka. Komentář Evy Zamrazilové naproti tomu působil relativně neutrálně - sama vidí prosincové zasedání 50:50. Viceguvernérka zároveň zopakovala nejistotu ohledně efektu lednového přecenění.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala
13.12.2023 Česká měna dnes stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
Inflace podle očekávání zvolnila
12.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 %), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu totiž nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %).
Strategie ČR 4Q23
11.12.2023 Zde najdete nejnovější vydání našeho makroekonomického čtvrtletníku Strategie Česká republika pro Q4'23.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základny, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace sice brzdí, ale zůstává vysoko
11.12.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil inflaci za listopad. Spotřebitelské ceny meziměsíčně vzrostly o 0,1 % a meziročně o 7,3 %, což bylo o 1,2procentního bodu méně než v říjnu. To je dobrý výsledek.
Inflace, ČR, listopad 2023
11.12.2023 Pokles meziroční inflace z říjnových 8,5 % na 7,3 % v listopadu byl o něco mírnější, než se čekalo, přesto ale data jasně potvrzují, že říjnový nárůst meziroční inflace byl jednorázovou záležitostí.
Inflace podle očekávání zvolnila
11.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 % meziměsíčně), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %). Vývoj je však značně nerovnoměrný - zlevňující maso a vejce versus zdražující zelenina a sýry. A o něco výrazněji také poklesly ceny pohonných hmot (-3,4 % meziměsíčně).
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základy, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace by mohla v listopadu lehce zvolnit
11.12.2023 Inflace v tomto týdnu bude pravděpodobně posledním výraznějším dílkem do skládačky informací před prosincovým zasedáním ČNB. Předpokládáme meziměsíční stagnaci cen a zvolnění meziroční dynamiky z 8,5 % na 7,3 %. To je sice podobně jako v říjnu velmi lehce nad listopadovou prognózou (o 0,2 p.b.), překvapení by však mělo být i nadále zejména dílem o něco dražších potravin.
Analytici čekají zpomalení meziroční inflace v listopadu k sedmi procentům
10.12.2023 Meziroční inflace v Česku v listopadu zpomalila k sedmi procentům z říjnových 8,5 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny mírně klesly, shodují se analytici oslovení ČTK. V prosinci výraznou změnu meziroční inflace nečekají, v lednu se podle nich skokově sníží. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní listopadovou inflaci v pondělí.
Forex: Koruna dnes opět posílila vůči euru i dolaru
06.12.2023 Koruna dnes opět posílila. Vůči euru zpevnila česká měna ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,30 EUR/CZK. K dolaru si pak polepšila o dva haléře, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,51 USD/CZK.
Zlepšení reálné ekonomiky a pokles inflace k 7 %
06.12.2023 Spotřebitelské výdaje se v říjnu pravděpodobně zvýšily. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez aut meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Navzdory tomu výdaje domácností zůstávají utlumené vzhledem k výrazně nižší kupní síle, kterou erodovala inflace. Průmyslová produkce podle nás v říjnu rovněž vzrostla, a to výrazně o 3,5 % m/m. Pomohlo odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích, které ve Q3 postihly tuzemské automobilky.
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2024: Konečná
05.12.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, vydává každoroční Šokující předpovědi pro rok 2024. Ty se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale přitom ne zcela doceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy.
Forex: Koruna těží z lepšího výhledu Moody’s
27.11.2023 Minulý týden byl i vzhledem k částečně přerušenému obchodování na americkém trhu poklidnější a výraznější volatilitě se vyhnula také koruna. Té naopak svědčily nižší objemy v závěru týdne, kdy díky zprávě o vylepšení výhledu ratingu České republiky ze strany agentury Moody’s posílila domácí měna až k hranici 24,30 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
NAPŘÍČ TRHY
22.11.2023 Z posledního rozhovoru viceuvernérky Evy Zamrazilové vyplývá, že před prvním poklesem úrokových sazeb chce mít skutečně jistotu ohledně lednové inflace - zejména efektu lednového přecenění a dopadu zvýšení regulovaných složek do cen energií. Zamrazilová zopakovala obavy zmíněné v posledním zápisu ze zasedání ČNB - riziko spojené s předčasným poklesem úrokových sazeb v prostředí špatně ukotvených inflačních očekávání je podle ní větší, než rizika spojená s negativním dopadem vyšších úrokových sazeb na hospodářský růst.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Koruna osciluje kolem 24,50 EUR/CZK
21.11.2023 Z centrálních bankéřů rozhovor pro Hospodářské noviny poskytla viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta zopakovala, že centrální bankéři čekají na více signálů z ekonomiky, včetně struktury HDP a vývoje mezd, aby správně určili čas pro snížení úrokových sazeb. Zároveň dodala, že ČNB zvažuje dva rizikové scénáře. Ten první je, že lednové přecenění bude silné, ceny energií budou vyšší, než centrální banka očekává. Započít snižovat úrokové sazby v této situaci by podle Evy Zamrazilové nebyl dobrý nápad.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
ČNB v pasti minulosti
13.11.2023 ČNB ponechala na svém posledním zasedání sazby bez změny. Při vzpomínce na odpor členů Bankovní rady k vyšším sazbám a při pohledu na makroekonomické fundamenty posledních měsíců to mohlo pro leckoho být překvapivé rozhodnutí. Vždyť růst ekonomiky zůstal ve třetím čtvrtletí záporný, poptávka domácností je nadále pod předpandemickou úrovní roku 2019 a nijak rychle neroste, jádrová inflace za třetí čtvrtletí byla stejná (0,5 %) jako v roce 2020, nová prognóza čeká v prvním čtvrtletí sazby o 1,5 p.b. nižší, než jsou teď... Argumentů pro snížení sazeb by nebyl nedostatek.
NAPŘÍČ TRHY
13.11.2023 Zápis z posledního zasedání bankovní rady sice vysílá vesměs jestřábí signály, to však směrem k prosincovému zasedání nakonec nemusí být to nejzásadnější. Zápis ze září ostatně jako by trh připravoval na listopadový pokles sazeb a ten nakonec nepřišel. O prosincovém zasedání tak rozhodnou především domácí čísla a nálada na globálních trzích - zejména sázky na další pohyb sazeb v eurozóně a v USA a s tím související tlak na středoevropských devizových trzích. Z pohledu prosincového zasedání může být sice pro část bankovní rady nepříjemné zjištění, že říjnová inflace byla vyšší, než předpokládala listopadová prognóza (8,5 % versus 8,3 % odhadované ČNB).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
MF zhoršilo výhled ekonomiky, čeká letos pokles HDP o 0,5 procenta
10.11.2023 Ministerstvo financí zhoršilo letošní výhled ekonomiky, hrubý domácí produkt (HDP) podle něj klesne o 0,5 procenta. V srpnové prognóze předpokládalo pokles o 0,2 procenta. Důvodem zhoršení je slabší spotřeba domácností v důsledku vysoké inflace, řekl dnes novinářům ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS). Průměrnou inflaci letos ministerstvo očekává 10,8 procenta, proti srpnu zlepšilo odhad o 0,1 procentního bodu.
NAPŘÍČ TRHY
06.11.2023 Prosincové detaily z prognózy ČNB ze setkání s analytiky ukazují dobře, proč se zatím bankovní radě do snižování úrokových sazeb nechtělo. Základní scénář prognózy počítá s vyššími sazbami v tomto roce a s o něco nižší trajektorií sazeb v roce příštím. Dolů sice tlačí sazby nižší než očekávaná dynamika mezd a horší výkon eurozóny, na druhou stranu expertní doladění tlačí sazby spíše vzhůru (jedná se zejména o vyšší růst administrativních cen).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
NAPŘÍČ TRHY
03.11.2023 Centrální banka ponechala v souladu s našimi očekáváními úrokovou sazbu beze změny na úrovni 7,00 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové se vyjádřili pro pokles o 25 bps. Většina trhu počítala s poklesem sazby o 25bps, a i proto česká koruna v reakci na rozhodnutí posílila o více než 15 haléřů. Navíc tisková konference se nesla opět na jestřábí vlně a nově tak počítáme s prvním poklesem sazeb v prosinci pouze o 25bps na 6,75 % (původně -50 bps). Rizika jsou přitom podle nás vychýlena spíše směrem k pozdějšímu startu uvolňování měnové politiky.
Forex: Americký trh práce stále odolává
03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
Sazby zůstávají beze změny, dolů podle nás půjdou až příští rok
02.11.2023 Bankovní rada ČNB navzdory tržním očekáváním ale v souladu s naší prognózou dnes ponechala úrokové sazby beze změny. Jestřábím dojmem vyzněla tisková konference guvernéra Michla, na které zmínil především proinflační rizika. Ta se podle něj týkají hlavně vlivu stále vysoké meziroční inflace, která navíc oproti září v posledních třech letošních měsících vlivem nižší srovnávací základny zrychlí, na mzdová vyjednávání a úpravy cen. Tato rizika do konce roku nepominou, a proto i nadále očekáváme, že k prvnímu snížení sazeb dojde až v únoru příštího roku. Následně sazby půjdou vlivem pouze pozvolného oživení ekonomiky poměrně rychle dolů. Na konci roku 2024 tak repo sazba podle naší prognózy klesne na 4 %, politicky neutrální úrovně 3 % by však měla dosáhnout až na konci roku 2025.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Akcie Erste | Zvyšování sazeb ČNB | Dram | Jackson Hole | Santander Bank | Možnost obchodování | Akcie koupit | Produkce německého průmyslu | Fibo | Investiční plány | Zbrojovka | Útok Hamásu | Bitcoin ETF | Velké technologické společnosti | Cena platiny | Komentář vedení | Základní úrokové sazby v USA | Obchodní seance | ETC | Klouzavý průměr SMA 50 | El Niño | Durace portfolia | Retracement | Obchodování zlata | Generování zisku | Shelter | AI čipy | Soudní spory | Cenová hladina | Výsledky maloobchodních tržeb | Výdaje na AI | Vlastnost | Deutsche Bank (DBK.DE) | Střednědobý klouzavý průměr | Tomáš Jícha | Zkušenosti | Comfort Finance Group | Arm Holdings (ARM.US) | Škálování | Tuzemské automobilky | Prestižní rating | Trh s kancelářemi | Kryptoměna AAVE | Statistiky | Čistý dluh | Forexový broker | Silnější koruna | USD Coin | Prohloubení schodku | Investovat do NATGAS | Pricing power | Čistá úroková marže | J&T | Obchodní příležitosti | Nuance | Dluhopisové ETF | Odvětví | Investování do měn | GE Aerospace | Mince | Umělá inteligence | Oddo | Programování | Developeři | Investičně-poradenské firmy | Hlavní ekonom | Podfond WOOD | Zadlužená Itálie | Vesmírná společnost SpaceX | Silicon Valley Bank | Vládní dluhopisy | Finanční stabilita | Riziko ztrát | SXRV | Komentář XTB | Bloquons tout | Veřejné obchodování | Otřesy | Použití finanční páky | Strategické řízení rizik | YouTube | J&T ARCH INVESTMENTS | Pokles sazeb | Bruno Le Maire | Akcie společnosti Uber | Beiersdorf AG (BEI) | Politické turbulence | Alphabet | Zvýšení důvěryhodnosti | Státní televize | Regulátor KNF | Silný support | Jakub Matějů | Jasný trend | Nominální mzdový růst | Nadprodukce | Primární veřejná nabídka akcií | Základní finanční ukazatele | Evropská komise | Opční prémie | Inflace v září | Exporty | Zvýšené úrokové sazby | Berkshire Hathaway | EUR | Měnový kurz | Volatility | Cenový šok | Účet u XTB | Společnost CTP | Nabídky ropy | Dominik Rusinko | Sekce měnové | Cap | Soukromé úvěry | Polovodičové společnosti | Oživení cen | Trend | Impéria | Cenové pohyby na finančních trzích | Matěj Široký | Místopředseda představenstva | Geopolitické riziko | EURIBOR | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Rekordní úroveň | Opětovný pokles | Úroveň zkušeností | iShares NASDAQ 100 UCITS ETF | Akcenta Miroslav Novák | Protiinflační tlaky | Cenový propad Bitcoinu | Výhled 2025 | Pozitivní výnosy | Ole Hansen | Domino’s Pizza | Snížení úroků | STLAM | Fungování firmy | Aktiva | US2000 | Dow Jones Industrial | Výstup zasedání | Vysoká inflace | Směrnice | USD/PLN | Politika amerického Fedu | Investor Warren | Adam | Pohled na akcie | Celní sazby | Amazon | Rating AAA | Historické události | Podnikové dluhopisy | Zrychlený úpis | Vedoucí pracovníci | Rizikový profil | Pozitivní vliv | Domino’s | Nákupní gap | AI společnosti | Očekávané výsledky | Tržby ze služeb | Worldgovernmentbonds | Další finanční krize | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Inflační čísla | Rozkolísaný | Dovednosti | Ceny producentů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ekonom Jan Čapek | Mobileye | Aktualizovaný výhled | Stíhačky | Obří deficit | Celkový zisk | Bank of Japan | BTC | Objemy peněz | Londýnské akciové burzy | Největší nabídka akcií | Zemědělství | Alibaba (BABA.US) | Dluhopis | NASDAQ: GOOGL | Meziroční vývoj inflace | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Marže společností | Index US500 | Data z Německa | Měsíční report komodit | Otočení britské politiky | Patria Finance | Dovoz zlata | Holding Colt CZ | CSG IPO | Britská libra | MBG | Makroekonomika | Německá průmyslová produkce | Tempo růstu | Long pozice | Čínský trh | Výhled ekonomiky | Obchodování CFD | Zvýšení zisku | Index Nikkei (JAP225) | Pokles indexu | Korelace | Goldman Sachs | Americký prezident Donald Trump | Kurz koruny | Výrobní PMI | Výkyvy | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Solventnost | Burzovně obchodované fondy (ETF) | CrowdStrike Holdings | Pohádkové zisky | Výsledky Big tech firem | US 500 | Nižší náklady | Celkové investice | Santander Bank Polska | ČBA | NASDAQ 100 UCITS ETF | Marek Chudoba | Nákupy luxusního zboží | Citigroup | Nálada na trzích | Prodejní korekce | ADR Alibaba | FDA | Poklesy cen akcií | Uchování kapitálu | Globální ekonomické aktivity | Akciové trhy | Průmyslová výroba v eurozóně | Unilever | Line | Významné zisky | Příležitosti pro obchodníky | Zvýšení cel | Elasticita | Dolar (USD) | Modely AI | LLM | P/S | Lululemon (LULU.US) | Futures kontrakt | Energy | Tomáš Prouza | Akciové ETF | Burzovně obchodované fondy | Volatility portfolia | Akcie vzrostly | Domácnosti | FOMO | S&P 500 (US500) | Argos Capital | Kolaps | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Pravděpodobnost | Klíčový rozdíl | Indexy na Wall Street | Kansas City Fed | Index PX | Řízení výnosové křivky | Blackwell | Lockheed Martin | Sektor financí | Ropná infrastruktura | Rovnovážný kurz | 0x | Podíl na trhu | Finanční struktura | Frankfurt | justETF | Oživení poptávky | Zdraví ekonomiky | Výkonnostní poplatky | Efficiency | Zveřejnění výsledků | Nikesh Arora | Atraktivní zisky | Posílení akcií | Wormhole | Využití umělé inteligence | Nezaměstnanost v lednu | Údaj za září | XTB Online trading | Investment Management | Důležité faktory | Velké korporace | Firma | Posilování australského dolaru | Gold | Platba | Vklady klientů | Negativní vývoj války | Nájemní bydlení | Carry trade pozice | Vojenské výdaje | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | Frank (CHF) | Brexit | Blockchainové infrastruktury | Vývoj hodnoty devizových rezerv Švýcarska | Závazek | Odkup svých akcií | Potenciál pro další růst | Dražší půjčky | Zimmer Biomet Holdings | Zvyšování úrokových sazeb | Cenové stability | Británie | Inflační očekávání veřejnosti | Data Watch | Fiskální udržitelnost | USD/BRL | Diverzifikace | Free cash flow | Nárůst cen energií | Přijetí | Tyson Foods | Energetika | Zpomalení inflace | Analýza trhu | Rocket | Prostor pro pokles | Hurikán | Databricks | Hlavní ekonom XTB | Makroekonomické změny | Akcie ARM | Nižší ceny | Místní centrální banka | Tento týden | Salman Ahmed | Ztráty peněz | Labouristé | Snížení cen | Dobrá zpráva pro euro | Micron (MU.US) | Měsíční report komodit a indexů | Investiční očekávání | Akcie Micron | 13F | Termínované vklady | Akcie třídy B | Virgin Money | Moët Hennessy Louis Vuitton | Kevin Warsh | Nálady na trhu | Nákladové tlaky | Depozitní sazba | Silný signál | Lagardeová | Geopolitické napětí | Výkon hlavních měnových párů | Bayer | Reality | Další vývoj | Očištěný zisk na akcii | Další růst úroků | Obavy investorů | Vladimír Pikora | Dolar roste | Akcie Novo Nordisk | Breakout | Ceny benzínu | Ethereum | Rizikové příležitosti | Centrální banky | Očekávání pro rok | Dnešní statistiky | Deflace | Maloobchod | CZK | Výsledek zasedání Fedu | Zasilatelské společnosti | NIM | Český statistický úřad | Marek Krejčiřík | Agresivní pokles | Gap | Burza | Obchodovat | Spojení | Ochrana kapitálu | Americká inflace | Nová data | Letadla | Oslabování eura | Vývoj indexů | Velká krize | Řízení volatility | America | Soukromé společnosti | Růst sazeb | Expanze | Konflikty | Palo Alto | Výrobce polovodičů | Snížení produkce | Zlato a stříbro | Rostoucí obavy | Odolná americká ekonomika | Výhled Fidelity International | Vývoj růstu průmyslu | Kov | Impulz | Rostoucí inflace | Volatilita | Safran | ETF na Nasdaq | Znehodnocení | Nákupní momentum trhu | Confluent | Vít Hradil | PCE inflace v USA | Hodnota nemovitostí | Graf komodity Stříbro | Rostoucí ceny | Údaje o inflaci | GOOGL.US | Philip Morris International | STLA | Další zdroje příjmů | Investice společnosti | Investovat do indexu S&P 500 | Poplatky | Podřízené dluhopisy | Zdanění firem | Hermès | Financial Times | Evropské ropné společnosti | Zpráva pro euro | Zastropování cen energií | Americký akciový index | Růstový pohyb | Nákupy centrálních bank | Červená linie | Ekonomiky | Oblast překoupenosti | Vývoj objemu | Vývoj na trzích | Základní příjem | Analytický tým FXstreet.cz | Data z trhu práce USA | ČSOB Data Watch | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zbrojní průmysl | Repo sazba ČNB | Kroky ČNB | 1Q 2025 | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Čínský technologický gigant | Inflace v prosinci | Cíl ČNB | Zrušení cel | Zajišťování | Lednový růst spotřebitelských cen | Kvartální hospodářské výsledky | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Hodnota dolaru | Dolarový index | Ropa | Win-Win | Dnešní obchodní seance | Výsledky Big tech | Rumunsko | Frankfurtská burza | Výroční zprávy společnosti | Vývoj jádrové inflace v USA | Akcie CrowdStrike Holdings | Airbus SE | Dividendy | Protesty | HSBC | XTB Pavel Peterka | Ferrari | Online obchodování | Marek Odehnal | Životní úspory | Další růst | Inflace v Maďarsku | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Úsporný energetický tarif | Výrazný vzestup | Potenciál firmy | Ceny Bitcoinu | Nízkoinflační bezpečný přístav | Konsensus analytiků | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Zprávy společností | Silný býčí trend | Živý komentář XTB | Německý DAX | Finanční trhy dnes | XTB Online | Nerovnováhy | Úsporný balíček | Předchozí růst | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Makroekonomické statistiky | REITs | Snižování úroků v USA | Splátky dluhů | Akcie Rocket Lab | Anthropic | ETF Acc | HUF | Manchester United | AI revoluce | Hnutí Bloquons tout | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | UAL | Co je to obchodování CFD? | Český realitní trh | Směřování měnové politiky | Adidas (ADS) | Ekonomika Spojených států | Zlaté zásoby | Trumpová | Studie | ČSÚ | Plusové swapové body | Proražení | Forex CFD | Úrokové míry | Růstová vlna | Zvyšování tržního podílu | Analytik ČSOB | Washington | Intervenční režim | Asijské akcie | Náklady na obsluhu dluhu | SCOUT24 | AI bublina | Měnové instituce | Zbrojařské firmy | Akcie Confluent | Cena zlata | Oznámení | Americký konglomerát | Zúžení úrokového diferenciálu | Meziroční vývoj inflace v ČR | Hershey | České vlády | Softwarové společnosti | Spotřebitelské inflace | Inflační trajektorie | Asie | Fitbit | Znehodnocování měn | Výprodeje | Exchange | Snížení zisku | Prostředky | Ceny aktiv | Nerealizované ztráty | Výnos do splatnosti | Silný základ | Chování investorů | Nová historická maxima | Strategy | Sentiment na trzích | Podnikatelská důvěra | JPM | AI model | Průmyslová produkce | Vývoj meziročního růstu cen | Vysoká očekávání | Útok Hamásu na Izrael | Společnost SpaceX | Pandemie COVID-19 | Charu Chanana | Portfolio společnosti | Nižší poplatky | Vývoz ropy | Development | Luna | ROA | BAAERBAG | Chamtivost a strach | Zájem o investování | Tržní výkyvy | Zavedení umělé inteligence | Krátkodobé posílení | RISK-ON | Vlastní bydlení | Nákupní momentum | Ztráta ruského trhu | Růst úroků | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Posílení | Akciový výhled | Alibaba (BABA) | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | XTB Online Trading | Rafinerie | Poptávka domácností po úvěrech | Peter Garnry | Aktuální situace | Průměrná inflace | Colt CZ Group SE | Inflace na Slovensku | Investiční skupiny | Strategie Česká republika | Představitelé ECB | Izraelský premiér | Turecko | Index S&P | Stablecoin | Zasedání FED | Situace na japonském jenu | Nákupní tlak | Rozvoj těžby | Jak investovat do komodit | Diabetes | Hodinový graf | Nové emise | Členové bankovní rady | Online trading konference XTB | Akcie DocuSign | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Volné hotovostní toky | Invesco | Rezervní měna | Skokové oslabení koruny | MacBook Neo | Atraktivní zhodnocení | SYRI | Omezení dodávek | Produktivita práce v USA | Technické znalosti | Regionální měny | Poučení z krize | Česká vláda | Podíl na tržbách | Konkurenční výhoda | Akcie Rocket | H200 | Předpovědi Saxo Bank | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Očekávání analytiků | Sazby v USA | Státní dluh | xStation | Největší ztráty | Náklady financování | Významné riziko | Ekonomická dynamika | Jan Berka | Apple Intelligence | Naše prognóza | Futures na Nasdaq 100 | Potenciál růstu | Zvýšení cel na dovoz | Komercializace | Akcie Stellantis | Zveřejněné údaje | Peníze | $Trump | Geopolitické otřesy | Michal Šnobl | Defenzivní akcie | Objemy prodeje | Akcie Palantiru | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Centrální bankéři | Tradiční finanční trhy | Brent | Covid19 | Trhy se hroutí | Stavební produkce | Březnová inflace | Výsledky Palantiru | Tuzemská ekonomika | Politika | NYSE Euronext | Překonání akciových maxim | Stimul | Bezpečného útočiště | Snížení zadlužení | Vedení společnosti | Očekávání | Železnice | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Investice do infrastruktury | Střední hodnota | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Aktuální prognóza ČNB | Odeznívání inflace | Risk On | Roční zhodnocení | Odhady PMI | Míra úspor | Sympozium | Technologie a inovace | Výplatní poměr | Truist Securities | Rizikové sektory | Negativní fundament | FME | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Vyšší výnosy | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Investujeme | Vývoj amerického dolaru | Kvantové počítače | SpaceX | Živý komentář | Zdroje příjmů | Finanční plánování | Prodeje akcií | Transparentní | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Diverzifikovat portfolio | ETF fondy | Společnost Advanced Micro Devices | Deprese | Orlen Unipetrol | Tržní prostředí | Vysoce rizikové | Příležitosti pro tradery | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Čisté úrokové výnosy | Finanční prognózy | WFC.US | Allianz | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Důvěryhodnost | MSCI All-Country World | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | Delta Air | Dopad na cenu | Blockchain | NZD/USD | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Denní pokles | Jana Steckerová | InstaForex | Nové fáze růstu | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Čipy | Vojenské základny | Slabý růst ekonomiky | Politická nejistota | Hlavní úrokové sazby SNB | Plánování | Nizozemsko | Silné momentum | Martin Singer | CZK/EUR | Centrální bankéři z Fedu | Nákupy | Evropská měna | Extrémní nárůst | Platina | IOT | Pomalé oživení | Nařízení Evropského parlamentu | Akcie Berkshire Hathaway | Růst | Vývoj devizových rezerv | Americké HDP | Příležitosti | Akcie a ETF | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Významné historické události | Propad cen | Ursula von der Leyen | Vanguard | Opatření centrálních bank | MiFID II | Dlouhodobý průměr | Varovný signál | Private credit | EUR/CZK | Obchodníci | Zisky bank | Nižší úroky | Národní měny | Průměrná nominální mzda | Cena Brentu | Forwardová cena | Hospodářský výsledek | Wegovy | Historická minima | Akče | Tuzemská měna | Tým Purple Trading | Potenciál pokračujícího růstu | Výrobní inflace | Charles Schwab | Zásoby zlata | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Možnost dalšího poklesu | Oslabování ropy | Patria Online | Pozitivní nálada | Microsoft (MSFT.US) | Velká změna | Výrazný propad | LULU | Obchodování s plynem | Výprodeje na finančních trzích ve Francii | Nálada investorů | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Množství peněz | Workday | Tvorba pracovních míst | Česká zbrojovka | Roční míra inflace | Trh práce | Ocenění společnosti | Bankovní rada ČNB | LMT | Bariéra | Uber | Změny cen | Globální výhled | Druhá největší kryptoměna | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Veřejný dluh | Úroveň investic | Netradiční měnové páry | Polovodiče | SMA 100 | Hrozba | DBK.DE | AWS | Tržní reakce | Znehodnocujícího platidla | Výsledek jednání ČNB | Jakub Němec | Investice do AI | Akvizice | Nové technologie | Spotřebitel | Nejslabší akcie | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | ROTE | WSJ | Bohumil Trampota | Perpetual | Reakce dolaru | Claude | Wolters Kluwer | Micron | Španělský IBEX | Kontinuální obchodování | Výhled | Zákaznická podpora | iShares Nasdaq 100 UCITS ETF | Hazard | Bloquons | Mercedes | Duke Energy Corp | MF | O společnosti | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Cigna | Investice do dluhopisů | Válka na Blízkém východě | Morningstar | Dobrý výsledek | Podvody | Výhled EBITDA | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Finanční analytici | Deficit zahraničního obchodu | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Nové trhy | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Pokles inflace v USA | Snižování úroků | BTIG | Ceny pohonných hmot | Nordea | Technologické akcie | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | Dominos Pizza | Výnos desetiletého dluhopisu | Období poklesu | Kapitálové toky | Ceny výrobců | Odhodlání | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Útok na Írán | Nejvyšší soud | Úrokové sazby SNB | CySEC | Remon Vos | Kontrakty | John Williams | Coca-Cola | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Očekávaná reakce | Zpomalení ekonomiky | Dynamiky trhu | Energetický trh | Vysoké ocenění | Lira | Koruna posílila | Akcie třídy | Cenové změny | Extrémní volatilita | Slevové akce | CCC | Velké fondy | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | JOLTS | Sundar Pichai | Propad investic | Vzdělávací kurz | Zasedání centrálních bank | Generovat zisky | AUD | BP | Prudký pokles | Reálné výnosy | P/E | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Symboly | Vývoj měnového páru GBP/USD | Nasdaq100 | Oslabování koruny | Vybírání zisků | Zelená čísla | S&P500 | Herní segment | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Penzijní fondy | Meziroční růst | Investiční analytik | CTP | Parlamentní volby v Německu | Investujte zodpovědně | Trh se zlatem | Oslabení eura | Deflační tlaky | Tchajwanský dolar | Reakce trhů | Sázky na pokles | Drahé energie | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Trpělivost | NFP report | Oslabení kurzu | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Akcie First Solar | Harris | Banka Citi | Tempo poklesu | Dluhová krize | Utility | Nízké ceny energií | Býčí signál | Rekordní tržby | Cykličnost | Farmaceutická společnost | Portfolio manažer | MSCI | Výzkumy | Vývoj růstu mezd | Diskont | Uložení peněz | Vývoj měnového páru | Hlavní události | Vesmírné akcie | Politický šok | Fraser | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Psychika | UnitedHealth Group | Vysoké sazby | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Sazby hypoték | Hyundai | Rozhodnutí centrálních bank | Výsledkový týden | Open | Negativní dopad | Wellness | Plynovody | Zkušenost | Společnost Berkshire Hathaway | iShares NASDAQ 100 UCITS | Korunové úrokové sazby | WSP | Politická situace | Pověst | Nike | Zasedání v Jackson Hole | Tomáš Kacerovský | Akcie Super Micro | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Evropský trh s plynem | Pronájmy | Výsledek inflace | Kryptomagazin | Dlouhodobý růst | Japonské banky | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Burberry | Největší cenové pohyby | Signify Health | Nabídka zlata | Harrisová | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Dobrý výnos | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Uvolnění měnové politiky | Průmyslový Dow Jones | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | David Marek | Symrise | Polská centrální banka | Výrobní ceny | TSMC | Lepší výsledky | Ekonom společnosti | Breakout na vyšší hodnoty | Jana Vaisová | Eura | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Výkyvy ceny | Projev šéfa Fedu | Slickcharts | Úvěry a hypotéky | Coinbase | KryptoMagazín | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Celoroční výhled | Investiční cyklus | Průmysl | Rizikové faktory | Fifth Third Bancorp | Inflace | Index KOSPI | Konflikt na Blízkém východě | Základní zboží | Klíčové úrovně | Warner Bros | Úrokové sazby | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Upravený zisk | Agentura Reuters | Bilion | Přebytek běžného účtu | DeepSeek | Podmínky na trhu | Ropné společnosti | Holding Colt CZ Group SE | Stabilní výsledky | Otočka Fedu | Futures na kakao | Premiér Benjamin Netanjahu | Klimatické změny | Barel ropy Brent | Největší riziko | Více o Forexu | Apollo | Kapitálové zisky | Hoteliéři | Reakce trhu | NVDA.US | Dnes ČNB | EP | Konsolidace | S&P | Regulátoři | Index Stoxx 600 | Zdravotní péče | Eskalace geopolitického napětí | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Indikátor tržního sentimentu | Polský zlotý | Obrovský potenciál | Unie | Odpor | Google Play | Buffettův indikátor | Obchodování na finančních trzích | Tuzemská inflace | Česká zbrojovka Partners | Snižování nákladů | Německé tovární objednávky | Geopolitická situace | Risk-off | Sázky | Mezinárodní trhy | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Tržní korekce | Inflace spotřebitelských cen | Majitel | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Supportní úroveň | Cílové ceny | Držení plné zaměstnanosti | Raiffeisenbank a.s. | Christine Lagardeová | Zpráva | ATRIS | Pohyby trhu | Akcie Micronu | Ekonomický kalendář | Válka | Tržní kapitalizace | Treasuries | Covid | Breaking | Sentiment investorů | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Výhled roku | Nastavení úrokových sazeb | Nejlevnější hypotéky | Silné emoce | Wall Street Journal | Úroda | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Výhled české ekonomiky | Ekonomický výhled 2025 | Tržní podmínky | Více kapitálu | Intradenní obchodování | Zvyšování mezd | Slabší růst ekonomiky | Hrubý domácí produkt (HDP) | EUR/PLN | Ekonomika Itálie | Česká měna | Japonský jen (JPY) | Luxusní akcie | Dobré výsledky | Trh se soukromými úvěry | Deficit | ODEHNAL & PARTNEŘI | Vývoj války | Blue Owl | Nový generální ředitel | Nová prognóza | Zpřesněný odhad | Trh s úrokovými sazbami | IFRS | Migrace | Obrat v měnové politice | Risk on sentiment | Intradenní volatilita | Lukáš Kovanda | Dominos Pizza (DPZ.US) | Americké prezidentské volby | Vývoj hodnoty devizových rezerv | Airbus | Sell-off | Budoucnost | Rok 2026 | Deutsche Bank | Inflace PCE | Společnost OpenAI | ROE | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Fiskální politiky | Nejsilnější akcie S&P | Eskalace obchodní války | Shell | Zvolení Donalda Trumpa | Nesměrový cenový vývoj | Knight | Dolary | Zasedání FOMC | Obranný sektor | Celní válka | GAAP | Současný stav | Dataroma | Pentagon | Fusion | Zastavení intervencí | Vysoké úroky | Portu Marek Malina | Strach z promeškané příležitosti | Riziková prémie | Ceny zemědělských výrobců | Korekční pohyb | Výsledky průzkumu | Warsh | Obchodování NASDAQ | Cenová korekce | Růstová fáze | Poptávka | Klesající trend | Evercore ISI | Recese v Česku | Rekordní hodnoty | Provozní výsledky | Snížení DPH | Zaměstnanost | Suroviny | Gucci | Americký index | KOSPI | Snižování cen | Peněžní toky | Pandemie COVID | Obchodní účet | Nárůst cen ropy | Nejsilnější sektory | Možné scénáře | Kvartální dividendy | IBEX | Bydlení | Společnost Arm | Nový týden | Investiční horizont | Zátěžový test | Dluhopisy | Obrácení trendu | Koupit akcie | ON Semiconductor | Úvěrové aktivity | Altcoiny | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Volná pracovní místa | Investování do zlata pro začátečníky | Vývoj německé ekonomiky | Inflace ve Spojených státech | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nesoulad | BREAKING | Offshore | Netanjahu | AI modely | Potvrzení transakce | Oslabení kurzu koruny | Spotřební daně | Gama | EURCZK | Omezit potenciální ztráty | Americký technologický sektor | Foreign Exchange | Indikátor RSI | Nejvyšší objem | Prudký propad | Doosan Škoda | Opatření | Technické nastavení | Nový model | Aktuální poklesy | Výrazný růst | Prudké oslabení | Konference XTB | Obchodování forexu | Obavy o likviditu | Fanoušci kryptoměn | Obchodování stříbra | Fiat měny | Velmi slušné peníze | Data z USA | Americká banka | Pokračující pokles | Odhad meziroční inflace | High-yield | Počet investorů | Trump Always Chickens Out | Výroba aut | KOL | Koruna | Meziroční míra inflace | Zahraniční bilance | Zařízení | Finanční stability | Produkce zlata | Bohatství | Konjunktura | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Vysoce likvidní | Graf | Inflace v eurozóně | Investování do ETF | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Silnější euro | Rumble | Tržní vývoj | Pokles valuací | TACO | Rentabilita vlastního kapitálu | Postranní pohyb | Alibaba | Rychle rostoucí | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Komentované měsíční odhady | Stárnutí populace | Doručování | Fiskální a měnová politika | Vývoj mezd | IBEX 35 | Pracovní den | AUD/JPY | Rovnováha | Nejdůležitější události | Inflační faktory | Sell | TD Cowen | Snížení poptávky | Cenový růst stříbra | Jednání mezi USA a Čínou | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Plány společnosti | Bitcoin | Náklady | Nio | Růst stříbra | Přehřátý trh práce | Pokles ceny | Micron Technology Inc | Obchodní války | Cardinal Health | Futures | CAH | Vývoj v Evropě | ISM index | Nižší minima | Neutrální strategie | Vstupní bariéry | Ceny na čerpacích stanicích | Obchodování s pákou | Americká centrální banka | Kakao | Ústup inflace | ADNOC | Dluh americké vlády | Chamtivost | Zadlužení společnosti | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Hlavní investiční analytik | Pozitivní impulz | Disciplína | Analytik Raiffeisenbank | Vyplacení dividendy | Mírný růst | Investment management | Vyšší úroky | Skladovací kapacity | Rozhodnutí FED | WSM | Ceny plynu | Zveřejněná data | Research | Příjmy z obchodování | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Konkrétní společnosti | Parlamentní volby | Momentum trhu | Fundamentální hodnota | Lokální maxima | Obrovské příležitosti | Válečná krize | Růst Nvidie | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | High Yield | Analýza trhů | Donald Trump | Prohlášení | Technologické hvězdy | Nový CEO | Ekonom UniCredit Bank | CSG | Procter & Gamble (PG.US) | Očekávání úrokových sazeb | Zadluženost | Vývoj meziroční jádrové inflace v USA | Základní potraviny | Výše nájemného | Prezident Trump | Tovární objednávky | Omezení rizika | Americké indexy | Digitální zlato | Konkurenční tlak | Regulace AI | Stripe | Bitcoinové ETF | Předstihové indikátory | PNČ | Grónsko | Strukturální faktory | Válka na Ukrajině | Izrael | Rozšíření spreadu | Norsko | Kryptonovinky.cz | iShares NASDAQ | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | Akciový index | Interní systémy | SuperMicro | Úrokové náklady | Firemní zprávy | Platformy | Vítězství | GME.US | Prezident Donald Trump | Stabilní růst tržeb | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Měsíční report finančních trhů | Investiční bankovnictví | Rekordní objem | Nájemci | Česká koruna | Čistý zisk | Ministr obrany | Kontrakt US100 | Společnosti | Workflow | Německý index | Důvěra spotřebitelů | Speciální dluhopisy | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Růst měnového páru | Energetický tarif | Cenový index | Elektromobily | Výhled roku 2024 | Výprodej na francouzských trzích | Stres | Měsíční data | Stříbro | Karel Nedvěd | Jak investovat do komodit? | Ozbrojené složky | Automobilový koncern | Objem obchodování | eXchange | Vyplácení dividend | Herní průmysl | Siemens Healthineers (SHL) | Latinská Amerika | Pozornost | United Airlines Holdings | Finanční instituce | Poptávková strana | Pokles ceny akcie | Derivátové trhy | Akcie banky | Účetní ztráty | Čínská centrální banka (PBOC) | Alphabet Inc. | Výnosové křivky | Technický pohled | Norfolk Southern | Akciový index DAX | Pokles cen | ECB dnes | De-dolarizace | Trading konference XTB | IRS | Snižovat riziko | Snižování inflace | Slabé výsledky | Podíl akcií | Sledování trhů | Finanční data | Akcie Exxonu | Výnosy | CZ-USA | Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF | Finanční společnosti | Manažerka | Michigan | Technické analýzy | ETF | Aktualizace výhledu | Území Guyany | Patrik Tkáč | Dow Jones Industrial Average | Ekonom ECB | Jak investovat do NATGAS? | Nejziskovější | MSFT.US | Česká zbrojovka Partners SE | Co je to akciový index? | Zajímavé příležitosti | ESCO | Ekonomika Francie | Americká průmyslová produkce | GME | Pizza | Přeprodané zóny | Nasdaq ETF | Tržní sentiment | G7 | Prodej akcií | Miroslav Novák | Příležitost pro investory | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Vice | Momentum | Krátkodobí spekulanti | OpenAI | Makroekonomická zpráva | MSCI ACWI | Novozélandský dolar | Odhad poptávky po ropě | Současné ceny | Náměstek ředitele | Indikátor | E-commerce | Akcie Deutsche Bank | Americká měna | Opatření na snižování nákladů | Wall Street akcie | Stabilní růst | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Optimistický scénář | Maturity | Pokračování trendu | British American Tobacco | Maďarský forint | SMA 200 | Odbornost | Rozhodnutí ČNB | Bankovky | Historické maximum | Farmacie | Eskalace | UBS | Report komodit a indexů | Occidental | Měnové zajištění | Ředitel společnosti | Republikáni | Seznam Zprávy | Výrazný růst akcií | Group | Hlavní akciové indexy | Erste Group | Depozitní sazby | Pharmacy | Vyšší sazby | Softwarové firmy | Růst cen zlata | Směnný kurz | Živý stream | Výprodej na Wall Street | Equity | Uzavírání obchodů | Období silného fundamentu | Očekávaná korekce | Zpracování kovů | Akcie třídy A | Krátkodobé zisky | Agresivnější klesající trend | Saab | Energetický sektor | Nejstarší kryptoměna | Trumpova vláda | 7 dní s korunou | Pandemie covidu | BAC.US | Zavedení dovozních cel | Jednání ČNB o úrokových sazbách | Nižší zisky | Analytici | Investoři do akcií | Regulační prostředí | Google Cloud | Purple Trading Jaroslav Tupý | Report finančních trhů | TOP 7 | Investoři v USA | Ceny zemního plynu | Conseq Investment Management | Futures kontrakty | Sázka | Fundamenty společnosti | Supporty | Globální šéf | Investor Warren Buffett | Nižší zisk | Nastavení měnové politiky | DPZ.US | Intuit | WFC | Report komodit | Snižování úrokových sazeb | Novo Nordisk | Konjunkturální průzkum | Surové ropy | CL | Značná rizika | Výprodeje na finančních trzích | Index volatility | ARM.US | Klouzavý průměr SMA | RBI | JPMorgan Chase | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Vývoj akcie | Korunové sazby | Poptávka po produktech Apple | Rada guvernérů | Sazba ČNB | Veřejné investice | Důvody pro posílení | Česká ekonomika letos | Pozornost obchodníků | LVMH | Marketingová komunikace | Jestřábí komentáře | Spotové ceny ropy | Daně z příjmů | Největší problém | Proinflační rizika | Vývoj | Výrobní aktivita | Saxo | Drahota | Nabídka akcií skupiny CSG | Softwarové akcie | Peněžní tok | Výkon ekonomiky | Maloobchodní tržby | Zajímavé zisky | Analytik krypto | Francouzský CAC 40 | Problémy se subdodávkami | Konglomerát | Dynamika trhu | Úroková sazba | Události hýbající burzou | Očekávání trhu | Finanční poradce | Bancorp | Sazby v eurozóně | Řetězec | Antimonopolní úřad | Windfall tax | Záznam z posledního zasedání ČNB | Vlastní prostředky | Moody's | Známky konjunktury | Investiční doporučení | Dceřiné společnosti | Akcie konglomerátu | Makroekonomická data | Závislost | Základy obchodování | Majors | Počet obyvatel | Zápis ze zasedání ECB | Vývoj hodnoty | Rizikovost | Zisk společnosti | Sektory S&P | Conference Board | Investiční poradenství | Dnešní zprávy | Slevy | Vývoj inflace | Finanční ukazatele | Rizikové averze | Měnový výbor | Nadhodnocení | Československo | Konkurenceschopnost | Finance | Zboží dlouhodobé spotřeby | Snížení ratingu | Americké akcie | Ranní okénko | Investiční příběh | Komodity ropa | Komoditizace | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Americké státní dluhopisy | Zasedání České národní banky | Odborníci České spořitelny | Čínské rafinerie | Důvěra domácností | Struktura HDP | ERA | České měny | Prezident USA | RRR | Vysoké inflace | Deutsche | iShares | Úrokové sazby ve Spojených státech | Doporučení ČNB | Komodity z různých sektorů | Ekonom Evropské centrální banky | Světové obchodní války | Volatilní | Krize v USA | Hodnoty VIX | Prostor pro další růst | Riziko ztráty | Chování | Spolehlivost | EUR/USD | Americký index S&P 500 | Statistici | Carsten Brzeski | JPM.US | Zahájení obchodování | Varování | Analytika | Blackstone | Intervence | Economic Analysis | Jestřábí rétorika | Zdanění bohatých | Dezinflační trend | Výkyvy trhu | Emiráty | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vstupní náklady | Počasí | SWKS.US | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Amazon Web Services | Dnes zveřejněná data | EUR/MWh | Nvidia (NVDA.US) | Měnové politiky | Bankovní rada České národní banky | Finanční služby | Uchovatel hodnoty | Růst HDP | Hlavní ekonomické události | Průmysl a zahraniční obchod | Dividendový výnos | Pražský index PX | Rostoucí ceny nemovitostí | Onemocnění | Barclays | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Oživení eurozóny | Hlavní ekonom Cyrrusu | Nárůst výnosů | Pandemie Covid19 | Koncentrace | Nevýhody | Inflace CPI v USA | MIFID | Bankéři | Sellier & Bellot | Manufacturing | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Kryptoměnové trhy | Německý index DAX | Statistický úřad | FRED | Akcie na Wall Street | Správce fondu | Klouzavý průměr | Akcie Coinbase | Podnikání | Technologický vývoj | Tomáš Cverna | Gamble | Výdělky | Americký dolar (USD) | Dow Jones | Kryptoměnový svět | Problémy | Hennessy | Asymetrie | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Video | Omezená nabídka | IMF | Ekonomická situace | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | Analytik Portu | Rozhodnutí Fedu | Cenová válka | Růstový potenciál | Investiční pohled | Prostor pro posílení | AMZN.US | NASDAQ 100 UCITS | Vojenské konflikty | Celková inflace | Výhled Fidelity | Fio banka, a.s. | Fiskální politika | Dodávky ropy | Americká administrativa | Investicí Berkshire | Obchodní jednání | Hormuzský průliv | Alphabet (GOOGL) | Monetární politika | Rozdíl ve výkonnosti | Investiční strategie | Válečná krize na Blízkém východě | Bezpečný přístav | Kanadský dolar | Micron Technology | Zájem o kryptoměny | Národní banka | Dnešní zasedání ČNB | Hypoteční sazby | Propad Bitcoinu | Greg Abel | Akcie Broadcom | Byznys | Airbus (AIR) | Vývoj hlavní úrokové sazby SNB | Index PMI | Rizika vyšší inflace | Francouzská centrální banka | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | SWIFT | Třídy akcií | Ropný šok | Christopher Waller | Denní graf měnového páru | Oslabení české koruny | Investorský sentiment | Sebevědomí | ADP | AI | Pokles nákladů | Omezení pomoci Ukrajině | Historie | Akciový stratég | Dnešní report | 3М | Analytik Komerční banky | DCF | Volby | Pojišťovnictví | Spekulace na pokles | Status bezpečného přístavu | Nárůst zisků | USA | Tolerance k riziku | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Snížení základní úrokové sazby | Alokace kapitálu | Otevření Hormuzského průlivu | Ekonomové | Investovat do kryptoměn | Odolnost ekonomiky | Krypto šeptanda | Prezidentské volby | Obchodní aktivita | Cenové pohyby | Miliardy korun | Neomezené množství | Tisková konference | Samsung | Health Corporation | Úroveň rezistence | Provozní zisk společnosti | Výsledky společnosti Uber | Podfond | Platební bilance | Medvědí fáze | Růst mezd | Růst akcií | Ekonomický útlum | GE.US | Čistý kapitál | Výrobní závody | Globální finanční krize | ROIC | Premiérka Liz Truss | Snížení inflace | Tržní hráči | Měnová politika ČNB | Reálné ekonomiky | Investiční teze | Denní graf komodity | Kurzový zisk | Vývoj akcie Berkshire Hathaway | Růst cen nemovitostí | Zprávy o měnové politice | Posilování koruny | Hotovostní pozice | Spojené státy | Slušné peníze | Společnost Nvidia | Komerční banka | Katastrofa | AXA | Provozní marže | Valuační násobky | Futures na Nasdaq | Purple Trading Petr Lajsek | Inflace v České republice | Překonání akciových maxim indexů | Vývoj základní úrokové sazby | Atraktivní příležitosti | Inflační situace | Platforma | Geopolitické krize | Patria | Očištěný čistý zisk | Asijská obchodní seance | Česká národní banka (ČNB) | Energetický gigant | Životní potřeby | Vesmírná společnost | Vývoz ropy a plynu | Silicon Valley | Směr trhu | Akcie Rivian | Tempo zdražování | FSLR | Panika | Velmi volatilní | Zvýšení produkce | Objem zlatých rezerv | Strategie ČR | Úrok | Jak začít investovat | Průmysl a stavebnictví | Online trading | Vypuknutí válečného konfliktu | Investovat | Španělský IBEX 35 | First Solar | Komoditní | Other Bets | Nálada na trhu | Přehřátý trh | Indexy PMI | Poskytování úvěrů | Konsolidační balíček | Otestování rezistence | Odkup akcií | Výhled pro rok 2024 | Evropská data | Pohonné hmoty | Pandemie | Brexit průmyslu | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Objednávky | Investiční cíle | Skupina firem | Úsilí | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Investování do akcií | Trading PRO | ECB Christine Lagardeová | Největší kryptoměna | Hotovost | Průmyslové objednávky | Regulátor | Hynix | EQQQ | Obchodování S&P 500 | Prognóza Ministerstva financí | D-Wave | Diferenciál mezi Švýcarskem a eurozónou | Boj s inflací | Akcie Uber | Skupina Orlen Unipetrol | Průzkum | Firmy | Akcie společnosti LVMH | Santa Claus Rally | Páka | Emise dluhopisů | Lepší výkonnost | Růst průmyslových cen | Roční tržby | Technologický index | Inflace v Česku | MXN | Nespokojenost | KryptoNovinky | Marvell | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Prudké cenové pohyby | Průmysl eurozóny | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Průměrování | Porsche | Futures na americké akciové indexy | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Růst cen ropy | Trh s kryptoměnami | Sazby | Holding Colt CZ Group | Výplaty akcionářům | Flexibilita | Zajištění | Reálné mzdy | Člen bankovní rady | Hotovostní toky | Autonomní vozidla | Analytický tým | Miliardy dolarů | Zájem investorů | Výdaje | Cena ropy brent | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Dovoz oceli | Aramco | Promeškané příležitosti | Rozdělení společností | Uživatelské zkušenosti | Politická rozhodnutí | Aktivita na finančních trzích | Dopad na finanční trhy | DocuSign | Jednání ČNB | Inflace v lednu 2024 | Pandemie covidu-19 | Perpetual futures | Obchodní dohody | Repo sazby | Exekutivní příkaz | Provozní zisk | Hypotéza | Nikkei (JAP225) | Trh s fyzickým zlatem | Starship | Obchodní přebytky | Dostatečný kapitál | Beiersdorf AG | Státní svátek | Zlotý | Wood & Company | Finanční výkazy | Podíl nezaměstnaných | Zmírnění obav | Seat | Inflační výhled | Jan Drahota | Nabídka a poptávka | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | 4M Systems | Aktiva pod správou | Distribuce | Rocket Lab | Implikovaná volatilita | Kurz tradingu | Trend ceny | Fed | MRK | Investování | Viceguvernérka České národní banky | Bureau of Economic Analysis | Multi-asset | Rozvaha | Francouzský ministr financí | NASDAQ 100 | Uvolnit měnovou politiku | Burze | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | Poptávková recese | Růst dividendy | Robotaxi | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Výrazný narůst zisků | Durace | Komise v přenesené pravomoci | CNY | Automobilový průmysl | Klarna | Generali Investments | ARM Holdings | Hry | Nezávislost Fedu | Změny úrokových sazeb | Ceny akcie | Vítězství Donalda Trumpa | Akcie bank | Narůst zisků | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Index US2000 | Plyn (NATGAS) | Rivian | Trhy | Blockchain+ | Trade | Velká ztráta | UCITS | Tržní cena | Fio | Sada dat | Dna | Nasdaq-100 | Klíčový okamžik | Monetizace | Obchodní divize | Ekonomické zájmy | Zimmer Biomet Holdings (ZBH) | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Těžařská společnost | Rozjetý obchod | Obchodní model | Společnost Arm Holdings (ARM.US) | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Změna režimu | Mimořádný výsledek | Šéfka ECB | Prudký růst cen akcií | Správné načasování | Jan Raška | FTSE | Trading | Významné úrovně | Ceny v dopravě | Palantir | Evropské ETF | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Vývoj inflace v ČR | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Podnikání na kapitálovém trhu | Ekonomické aktivity | USD/MXN | Pokračování rally | Online obchodování a investice | Rizika | Propady na akciových trzích | Meziroční vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Špatná zpráva | Vánoce | Rada ČNB | Eurozóna | Kurs koruny | Efektivita obchodování | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Bankovní problémy | Prostor ke zlepšení | Cena benzínu | Vyšetřování | USA inflace | ISM | Deloitte | Vzdělávací materiály | Politická krize ve Francii | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Marek Malina | Světlo na konci tunelu | Globální trhy | Riziko a výnos | CVS Health Corporation | Nákup nemovitostí | Pesimistické scénáře | Pivovary CZ | Fitch | Geico | Citlivost trhu | LULU.US | Fed Funds | Bitcoinová ETF | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Firemní výsledky | Dluhopisový trh | Akcie BP | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | ČSOB Data | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Geopolitické události | AI nástroje | WAVE | Úspory | Implementace | Kryptomagazin.cz | Finanční výkonnost | Burzovní seance | Nejnovější data | Klouzavý průměr EMA | iShares Nasdaq | Futures na ropu | Ekonomické podmínky | Sektor služeb | Obchodování dluhopisů | Liberty Ostrava | Velcí hráči | Generativní AI | Růst valuace | Středoevropské měny dnes | Nakoupit zlato | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Vysoké ceny nemovitostí | Úvěrový rating | Wells Fargo (WFC.US) | Prostředí vysoké volatility | Počet stavebních povolení | Prodávající | XTB Online trading konference | Vysoká rizika | Akcie Kofoly | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Reporting | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Dosavadní vývoj inflace | Generali Investments CEE | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | Apple Inc. | Vysoké ceny | Zmírnění konfliktu | Oživení německé ekonomiky | Sum | Buffettova firma | Překážky | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Zdroj příjmů | Zahraniční měny | Pokles hodnoty eura | Riziková aktiva | Rostoucí inflační očekávání | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Zkušený investor | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Francouzský parlament | TradingEconomics | BASF | Průměrná míra inflace | Developer CTP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Cyklické změny | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | MSCI All-Country | Stabilita | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Regulační změny | Akcie velkých technologických společností | Deficit federální vlády | Vývoj technologií | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Dollar-Cost Averaging | Poradenství | Rozhodný den | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | Nestlé | Figma | CAD | Brutální výprodej | Miláček investorů | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Dlouhodobý klouzavý průměr | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Jaká bude inflace | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | The New York Times | Analytik krypto trhu | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Větší flexibilita | Jan Čapek | Ziskové obchodní příležitosti | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | MC.FR | Technologie a AI | Vysoký výnos | Hospodaření | DPZ | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Americký výrobce elektromobilů | XRP | Dominance Bitcoinu | Alphabet (GOOGL.US) | EUR/HUF | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Úvěry na bydlení | Globalizace | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Hrubá marže | Tradeři | Energetický regulační úřad | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Investice do blockchainových technologií | Hospodářské politiky | AUD/USD | Index MSCI All-Country | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Centrální bankovnictví | Produktové kategorie | Aktuálně na trzích | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Michal Semotan | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | Adaptace | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Vývoj EUR/USD | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | SMCI.US | Pokles výnosů | Starlink | INTC.US | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | Michaël van de Poppe | RSI | Bank of America | Obchodování s futures | Transakce | DCA | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Order | Trend na trhu | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | Santander | NATO | Buffett | Plyn | ACT | CEPS | Veřejný sektor | UCITS ETF | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Know-how | Risk | Inovace | Ozempic | J.P. Morgan | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Siemens | Představenstvo | Čekací doba | Financování | Dynamický růst | FCF | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Obranný průmysl | Hubnutí | Války | Rizikový kapitál | Impuls | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Velký propad | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | USD/TRY | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Měnový report | Digitální reklamy | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Uvolněné měnové | GameStop | Fresenius Medical | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Zajištění portfolia | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Finanční pozice | Odborníci | Investments | Vnímání rizika | Dopad na trhy | ServiceNow | Skupina Orlen | Slábnoucí dolar | Webinář | Výsledek voleb | Stratég | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | CFD na akcie | Forint | Kupní cena | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Technické rezistence | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Azure | Těžař | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | WACC | Specialista na online obchodování | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Čistá marže | Růstové momentum | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Růstové vyhlídky | Podkladové aktivum | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Pohyb Bitcoinu | Akcie týdne | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Akcie Bank of America | VIX | CrowdStrike | Akcie Tesla | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Dynamika mezd | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Vývoj meziroční inflace | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | PG | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | CRM | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Biotechnologie | Xetra | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Fóra | FedEx | Den D | Obchodované fondy | Spekulovat | Jan Kubíček | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Certifikát | Posílení dolaru | Úroky | Výběr akcií | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Pokles hodnoty | Marek Pokorný | Obavy trhu | Čistý zisk společnosti | Stellantis | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Francouzský ministr | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | CCI | Ceny ropy | Kupující | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Kontext | Riziko stagflace | Moët | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | ex | Nejslabší sektory S&P | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | SaaS | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Exxon | Zemní plyn | ABN | Marže | Spotová cena | Psychologické faktory | Valuace akcií | Super Micro Computer | Jarda Tupý | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Large Cap | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Letiště | Výroba automobilů | CARA | GMT | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Růst dolaru | SMA 20 | Vybírat zisky | SHL | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Aktuální prognóza | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Investiční výdaje | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | COMEX | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Hlavní indikátor | Načasování | Výsledky za Q1 | Ekonom | Fed funds | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Vrcholní představitelé | Dolar | Výsledky společnosti Meta | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Etoro | Úrovně podpory | Akciové portfolio | Globální investoři | Průměrná cena | USD/CAD | ABT | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Známky oživení | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Bonusy | Hodnoty aktiv | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Salmán | Private equity | AMZN | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Historické trendy | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Katastrofy | Infineon | Holubičí Fed | Retail | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Obchodní omezení | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Alokace aktiv | BBB | Abbott | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Přísná měnová politika | Akcie | Vztek | Medvědí trend | Currency | Fáze růstu | Cílová cena | Obecné trendy | Byznys model | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | KBW | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Velký zisk | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Růst ceny ropy | ECI | Napětí na trzích | Švýcarský frank (CHF) | Munich | Zrychlení růstu | Ukazatel EBITDA | Asijské seance | Louis Vuitton | Koš | Cardano | AAA | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Češi | Evercore | Tuzemské hospodářství | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | IoT | Úroková míra | Logistika | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Exekuce | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Vital Knowledge | MSCI Europe | Daně | DNO | SOK | Výběry | Velké finanční krize | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Barack Obama | Pozornost investorů | Veřejné služby | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | PCE inflace | Investice do kryptoměn | Pivovary | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | Unipetrol | Růst trhu | Saúdové | SWKS | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Britské společnosti | Akcie Salesforce | Potenciál | Míra volatility | AMD.US | Zdravotnictví | Větší kapitál | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Americká politika | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | KNF | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | SAP | Podíl na zisku | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | Risk Off | Luxusní zboží | Růst spotřebitelských výdajů | Čistý příjem | IFX | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Dialog | Finanční sektor | Akcie GE | Burzy | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | Spread | UST | Krize v Řecku | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Primární veřejná nabídka | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Signál | Kering | Roční růst | Kofola | Unicredit | Odkupy akcií | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Špatná data | Komodity ropa WTI | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Reakce investorů | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Pokles společnosti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | Výhled Číny | Lednový efekt | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Toyota | Dosažení zisku | Fed včera | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | Nový kapitál | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Brusel | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Graf komodity | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Americké společnosti | Sázení | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Quantum | Myšlení | Úrokový výnos | iShares NASDAQ 100 | ZEW | Munich Re | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | ADR | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Pákový efekt | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Obchodování a investice | NY FED | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Vyhlášení předčasných voleb | Monopoly | Americký výrobce | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Carry trade | Downtrend | Nižší maxima | Uvolňování měnové politiky v USA | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | Společnost Berkshire | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | Měnové otázky | OECD | CHF | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Akcie firem | Synergie | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Akcie LVMH | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Energetická náročnost | Ceny zboží | Terra Luna | MWh | Prognóza ČNB | Alibaba Group Holding | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | MU.US | Letecká skupina | Skokové oslabení | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Amundi | Spojené království | Světová banka | Mexické peso | Cena | Skluz | Tim Cook | MicroStrategy | Očekávané výnosy | S&P Global Inc | Akcie Super Micro Computer | iOS | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Komodity zlato | Prodeje čipů | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Volatilita cen | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Suez | Zoetis Inc | KKR | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Interpretace | TSM | Wedbush Securities | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Ochrany kapitálu | Aave | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | Zpomalující růst | Partners | Prudký růst cen | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Richemont | Solana | Upisování | Skyworks | Investice do projektů | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Akcie CrowdStrike | Debata | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Akcie společnosti GameStop | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Utaženější měnové politiky | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Akcie Citigroup | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Produktivita práce | Bublina | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Malý prostor | Šance | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Wedbush | Černá labuť | Zisk na akcii | Měsíční měnový report | Správa | Rivian Automotive | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Akcie CVS Health | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Irák | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Jednatel | Veřejná nabídka akcií | Supportní zóna | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Ropovody | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Fungování finančních trhů | Čínské akcie | API | Snowflake | Významný milník | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Silver | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | ČNB Aleš Michl | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Čistý zisk na akcii | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Bankéři z Fedu | LSEG | Support | General Electric | Platební systém | Průměrná mzda | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Objem hotovosti | Výzkum a vývoj | Amsterdam | Transparentnost | Důležité informace | Očekávání v USA | Rozvíjející se trhy | Východní Asie | Obchodní deficit | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Představitelé ČNB | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Energetické trhy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Broker | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Futures a opce | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Alibaba Group | Stop-Loss | Petr Lajsek | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Graf komodity Zlato | Průměrná hodnota | Technologický gigant | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Force | Cowen | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Odměny | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Začít investovat | Jeden dolar | Ceny potravin | Omezení produkce | NFT | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | Pozice dolaru | Put opce | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Zdražování | Ropy | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Levné akcie | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Akcie společnosti Palantir | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Spotové obchodování | Inflace v lednu | Cena za akcii | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Co bude dál? | Cestování | Dnešní statistika | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Technologické tituly | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Produkty a služby | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Obrovské množství peněz | Vyšší úrokové sazby | Aerospace | Silný dolar | Globální vývoj | 3M | Velryby | Tržní podíl | Odhad inflace | Adrenalin | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Čínská centrální banka | Rozsah škod | Rotace | Kupní síla | Regulační úřad | Ceny nafty | CZ | Průraz | EBIT marže | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | New York Stock Exchange | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Maastrichtská kritéria | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Zpomalování ekonomiky | ANO | First Solar (FSLR) | Objemy obchodů | Vedení firmy | Dogecoin | Proinflační faktory | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | FinGO | Zdanění mimořádných zisků | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Rezidenční nemovitosti | Evropský trh | USD/CHF | Dezinflační proces | Dlouhodobější trend | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | NEO | CPI v USA | Nejistota | CME | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Světová rezervní měna | 3M PRIBOR | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Rozsáhlé investice | Marriott International | Současné tržní podmínky | Makroekonomický kalendář | Finanční ředitelka | Opce | Akcie Nvidie | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Beiersdorf | Kurz švýcarského franku | Hotely | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Aircraft | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | CFD na indexy | Hospodářská krize | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Hardware | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Akcie Alphabet | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | Palantir Technologies | LMT.US | GOOGL | Cykly | BLK.US | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Barchart | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Prodeje | WU | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Velká očekávání | Rizikový apetit | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Trump 2.0 | Jerome Powell | Společnost Uber | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Emitenti | Obchodované akcie | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Země eurozóny | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Brent a WTI | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Graf dne | Zvýšený objem | CNBC | Konkurent | Zákaznický servis | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
