Přecenění
2024: Snižování úrokových sazeb a velký návrat dluhopisů
24.01.2024 Právě začínající rok 2024 na finančních trzích má jedno hlavní, naprosto určující téma - snižování úrokových sazeb hlavních centrálních bank světa. Pojďme se nyní podívat, jak by to mohlo probíhat a jaký vliv to může mít na hlavní třídy aktiv.
Akcie: Nové extrémy, problémy a příležitosti
19.01.2024 Klíčovou otázkou pro akciové trhy v roce 2024 je, zda nepřijde recese. Investoři by se měli soustředit na firmy podnikající v obranném průmyslu, kybernetické bezpečnosti a komoditách a na britské a evropské akcie. Měli by také snížit expozice v amerických megakorporacích.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (15.01.2024)
15.01.2024 Na trzích očekáváme méně výrazný týden bez fundamentů. Zajímavou situaci může vytvořit rollování natgasu na nový kontrakt, který začíná na výrazně nižší ceně a může to značit i jistý nezájem trhu nebo přecenění. Několik trhů se obchoduje v pásmu bez výraznějšího trendu a proto je třeba být v managementu pozic nejbližší dny pozornější. Hlavními zprávami týdne budou americké výsledky trhu s nemovitostmi, britské a evropské spotřebitelské indexy.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Průměrná inflace za loňský rok těsně pod 11 %
11.01.2024 Spotřebitelská inflace klesla z listopadových 7,3 % na 6,9 % v prosinci, zatímco trh očekával stagnaci okolo listopadové hodnoty. Zásadní roli hrál efekt statistické základny, která byla v posledním čtvrtletí roku 2022 snížena vládním opatřením na pomoc domácnostem s energiemi. Pokud by nebyl brán v úvahu tzv. úsporný tarif, inflace by činila 4,2 %.
Inflace klesá více, než se čekalo. Padají cen vajec nebo mléka, takže i proto bude letošní inflace ani ne třetinová v porovnání s loňskou
11.01.2024 Prosincová míra inflace v Česku zaostala prakticky za všemi expertními odhady. V meziročním pohledu dosáhla úrovně 6,9 procenta. Bez započtení vlivu energetického úsporného tarifu, jenž předloni v prosinci hladinu spotřebitelských cen uměle snižoval, by inflace v prosinci 2023 činila dokonce jen 4,2 procenta. To proto, že dochází ke srovnání s uměle poníženou základnou prosince 2022. Tento efekt však již z nadcházejícího, lednového meziročního srovnání vymizí.
Inflace, ČR, prosinec 2023
11.01.2024 Meziroční inflace klesla v prosinci výrazněji, než se čekalo, z listopadových 7,3 % na 6,9 %, a vyrovnala tak loňské minimum, jež bylo dosaženo již v září.
Forex: Tuzemská inflace vlivem technického efektu v prosinci setrvala poblíž 7 %
11.01.2024 Dnešní den ovládnou statistiky prosincové inflace u nás a v USA. Ta tuzemská podle nás v prosinci setrvala poblíž 7 % y/y vlivem technického efektu. Bez něj by podle našeho odhadu byla již jen mírně nad 4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, když zlevnily pohonné hmoty a zejména vlivem sezónnosti také potraviny. Meziměsíční dynamika jádrové inflace by se v anualizovaném vyjádření měla udržet v pásmu 2-3 % a v meziročním vyjádření zpomalit na 3,5 %. Americká inflace by naopak měla mírně zrychlit, když ceny energií nebudou již tak výrazně tlačit na zpomalování jako v předešlých měsících. Jádrová inflace i přes mírné zpomalení zůstane zvýšená, hlavně v souvislosti se stále poměrně silným růstem cen spojených s bydlením.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Forex: Koruna na přelomu roku mírně oslabila
08.01.2024 Závěr roku 2023 nejvíce ovlivnilo zasedání ČNB, kdy v souladu s naší prognózou bankovní rada přistoupila ke snížení sazeb o 25bb a základní úroková sazba tak poklesla na 6,75 %. Rozhodnutí o snížení sazeb bylo většinově očekáváno a reakce na finančních trzích byla i díky tomu spíše umírněná, byť informace o jednomyslném rozhodnutí zaskočila investory a během tiskové konference koruna prohloubila ztráty.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
Forex: Co přinese rok 2024 v Česku?
02.01.2024 Pojďme na startu nového roku začít optimisticky. V mnoha ohledech čeká tuzemskou ekonomiku příznivější makroekonomické prostředí. Ať již půjde o inflaci nebo hospodářský růst, v obou případech uvidíme odeznívání šoků, kvůli kterým se česká ekonomika v minulém roce propadla do stagflace. Podobný „normalizační“ scénář očekáváme také pro ČNB, která mírně snížila úrokové sazby již v prosinci a v tomto roce šlápne na plyn ještě výrazněji.
Forex: Koruna startuje rok 2024 slabá
02.01.2024 Koruna zakončila rok 2023 v těsné blízkosti 24,70 EUR/CZK, tj. nejslabší úrovně od července 2022. Zčásti šlo efekt nízké likvidity na konci kalendářního roku, stejně tak ale sehrálo svou roli rozhodnutí ČNB a prvním poklesu sazeb o 25 bps. Právě na další kroky ČNB bude korunový trh s napětím vyčkávat, především v rámci komentářů členů bankovní rady. Podobně výrazný vliv však může mít i dění na hlavních trzích, resp. politika centrální bank. Sázky na agresivní pokles sazeb na obou stranách Atlantiku, které aktuálně naceňují trhy, se koruně líbí. Zároveň jde ale o negativní riziko pro korunu, pokud by mělo dojít k výraznějšímu tržnímu přecenění.
Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Čapek
27.12.2023 Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Jan Čapek. Inflace podle odhadů klesne z dosavadních dvouciferných hodnot na výrazně nižší úroveň, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat stabilní na současných nízkých hodnotách, uvedl odborník, jenž působí v Národním institutu SYRI a na Masarykově univerzitě v Brně.
Co udělá rok 2024 s kursem koruny, úroky hypoték, cenami nemovitostí, pohonných hmot i elektřiny?
26.12.2023 Již za týden budeme odpočítávat první hodiny a dny roku 2024. Co od nej čekat? Jak změní kurs koruny, úroky hypoték, cen realit, pohonných hmot či elektřiny pro nabíjení vozů?
ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
22.12.2023 ČNB snížila na svém včerejším zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB. Ten na jedné straně zdůraznil, že je bankovní rada přesvědčena o viditelném poklesu inflace v příštím roce, který tak ospravedlňuje pokles sazeb ze včerejších 7 %.
Forex: ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
21.12.2023 ČNB snížila na svém dnešním zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB.
ČNB poprvé od května 2020 snižuje úroky, koruna v reakci oslabuje. Zlevní hypotéky, zdraží nemovitosti
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky na svém dnešním měnověpolitickém zasedání rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na úroveň 6,75. ČNB tím v podstatě ukončuje nejvyhrocenější fázi svého boje s inflací a přechází do fáze postupné normalizace a stabilizace měnové politiky. Koruna v reakci oslabuje, což znamená, že ne všichni investoři byli přesvědčeni, že se snížení sazeb dnes odehraje.
Česká národní banka ukončila nejdelší období stability úrokových sazeb od roku 2017. Pro malé firmy tak končí období soustavně rostoucích nákladů na externí financování
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky dnes poprvé od června minulého roku upravila výši základní úrokové sazby a vyslala tak signál, že období udržování současných vysokých sazeb je u konce. Přestože rozhodnutí bankovní rady nebylo předem jisté, není tento krok vzhledem k polevujícím inflačním tlakům a předešlé komunikaci členů bankovní rady překvapivé. V posledním roce a půl byla jednotlivá měnověpolitická zasedání ČNB pod drobnohledem analytiků a komentátorů, kteří její postup často kritizovali. Ať už proto, že se zvyšováním sazeb podle některých hlasů přestala moc brzy, nebo že na podzim naopak váhala s jejich snižováním, v obou případech v rozporu s doporučením svých analytiků. Z našeho pohledu, který vychází z diskuzí se zástupci malých a středních firem, byly tyto kroky sice nepopulární, ale v některých ohledech pochopitelné.
Ranní okénko - ČNB: stabilita nebo cut, to je, oč tu běží
21.12.2023 Předvánoční období kromě shánění vánočních dárků, pečení cukroví či sledování pohádek vyplní poslední měnově-politické zasedání České národní banky v tomto roce, které je do poslední chvíle zahaleno pod rouškou nejistoty. Již na listopadovém jednání rozhodnutí nebylo jednomyslné (5:2) a nyní se očekává velmi vyrovnaná diskuse. Členové bankovní rady budou zvažovat několik faktorů, které budou vstupovat do jejich rozhodnutí. Velikou neznámou je síla lednového přecenění v příštím roce, která mimo jiné souvisí s cenami energií, daňovými změnami v rámci konsolidačního balíčku či cenovou politikou obchodníků.
Forex: PF 2024
21.12.2023 Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2024 pro nás všechny úspěšný a lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna.
Santa Claus rally na trzích. Díky Jerome Powelle!
19.12.2023 Na akciových rzích se s koncem roku rozjela Santa Clause rally. Americký akciový index S&P 500 přidal od konce října k dobru +15 %, za celý letošní rok je pak v plusu 23 %. Na druhé straně se daří také dluhopisům – v posledních dvou měsících došlo k razantnímu přecenění a výnos amerického desetiletého papíru klesl o více než 100 bazických bodů pod 4 %. V souhrnu za celý letošní rok se tak již výnosy amerických dlouhých dluhopisů ocitají v pozitivním pásmu. Výhled na zisky dluhopisových investorů jsou navíc příznivé i pro příští rok.
Forex: Koruna vyčkává na zasedání ČNB
18.12.2023 Minulý týden přinesl řadu zajímavých makroekonomických událostí, včetně české a americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB. Dění na tuzemském finančním trhu bylo přesto z větší části ovlivněno očekáváními ohledně blížícího se zasedání ČNB (čtvrtek, 21.12.), kdy vycházely poslední rozhovory s členy bankovní rady. Lze očekávat, že pro snížení stejně jako na posledním zasedání budou hlasovat viceguvernér Jan Frait a člen bankovní rady Tomáš Holub.
Forex: První opatrný pokles sazeb již v tomto roce?
18.12.2023 Tento týden nás čeká poslední letošní zasedání ČNB a podle nás dozrál čas na první opatrný krok směrem k nižším sazbám. Pohybem o 25bps směrem dolů sice centrální banka zásadním způsobem neuvolní měnovou politiku, ale slovy Jana Procházky ukáže trhům, že věří návratu inflace k cíli a současně si vytvoří prostor pro výraznější pohyb sazeb směrem dolů v příštím roce.
Výsledek jednání ČNB o úrokových sazbách je podle analytiků nejistý
17.12.2023 Výsledek jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) o nastavení úrokových sazeb je nejistý. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle nich by sice ekonomická situace vybízela k zahájení poklesu základní úrokové sazby ze současných sedmi procent, bankovní rada ale může mít obavy z dosud neznámého rozsahu lednové úpravy ceníků a jejího dopadu na inflaci. Většina odborníků nicméně čeká, že ve čtvrtek ČNB sazby o 0,25 procentního bodu sníží. Vyjádření členů bankovní rady pro média byla nejednoznačná.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Koruna posílila k úrovni 24,40 EUR/CZK
14.12.2023 Koruna včera v reakci na holubičí obrat amerického Fedu posílila přibližně o 10 haléřů k úrovni 24,40 EUR/CZK. Dnes musí být koruna znovu ve střehu vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, od které nečekáme tak agresivní holubičí otočku jako u Fedu, ale spíše posun k relativně neutrální rétorice. I tu by si však mohly trhy zmlsané Fedem vyložit po svém a dále zaceňovat poměrně agresivní pokles sazeb v eurozóně. Z pohledu ČNB a blížícího se zasedání interpretujeme včerejší holubičí překvapení ze strany Fedu jako další argument pro snížení sazeb o čtvrt procentního bodu již v prosinci. Ostatně v podobném duchu hovořil i člen bankovní rady Jan Procházka. Komentář Evy Zamrazilové naproti tomu působil relativně neutrálně - sama vidí prosincové zasedání 50:50. Viceguvernérka zároveň zopakovala nejistotu ohledně efektu lednového přecenění.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala
13.12.2023 Česká měna dnes stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
Inflace podle očekávání zvolnila
12.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 %), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu totiž nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %).
Strategie ČR 4Q23
11.12.2023 Zde najdete nejnovější vydání našeho makroekonomického čtvrtletníku Strategie Česká republika pro Q4'23.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základny, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace sice brzdí, ale zůstává vysoko
11.12.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil inflaci za listopad. Spotřebitelské ceny meziměsíčně vzrostly o 0,1 % a meziročně o 7,3 %, což bylo o 1,2procentního bodu méně než v říjnu. To je dobrý výsledek.
Inflace, ČR, listopad 2023
11.12.2023 Pokles meziroční inflace z říjnových 8,5 % na 7,3 % v listopadu byl o něco mírnější, než se čekalo, přesto ale data jasně potvrzují, že říjnový nárůst meziroční inflace byl jednorázovou záležitostí.
Inflace podle očekávání zvolnila
11.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 % meziměsíčně), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %). Vývoj je však značně nerovnoměrný - zlevňující maso a vejce versus zdražující zelenina a sýry. A o něco výrazněji také poklesly ceny pohonných hmot (-3,4 % meziměsíčně).
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základy, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace by mohla v listopadu lehce zvolnit
11.12.2023 Inflace v tomto týdnu bude pravděpodobně posledním výraznějším dílkem do skládačky informací před prosincovým zasedáním ČNB. Předpokládáme meziměsíční stagnaci cen a zvolnění meziroční dynamiky z 8,5 % na 7,3 %. To je sice podobně jako v říjnu velmi lehce nad listopadovou prognózou (o 0,2 p.b.), překvapení by však mělo být i nadále zejména dílem o něco dražších potravin.
Analytici čekají zpomalení meziroční inflace v listopadu k sedmi procentům
10.12.2023 Meziroční inflace v Česku v listopadu zpomalila k sedmi procentům z říjnových 8,5 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny mírně klesly, shodují se analytici oslovení ČTK. V prosinci výraznou změnu meziroční inflace nečekají, v lednu se podle nich skokově sníží. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní listopadovou inflaci v pondělí.
Forex: Koruna dnes opět posílila vůči euru i dolaru
06.12.2023 Koruna dnes opět posílila. Vůči euru zpevnila česká měna ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,30 EUR/CZK. K dolaru si pak polepšila o dva haléře, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,51 USD/CZK.
Zlepšení reálné ekonomiky a pokles inflace k 7 %
06.12.2023 Spotřebitelské výdaje se v říjnu pravděpodobně zvýšily. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez aut meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Navzdory tomu výdaje domácností zůstávají utlumené vzhledem k výrazně nižší kupní síle, kterou erodovala inflace. Průmyslová produkce podle nás v říjnu rovněž vzrostla, a to výrazně o 3,5 % m/m. Pomohlo odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích, které ve Q3 postihly tuzemské automobilky.
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2024: Konečná
05.12.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, vydává každoroční Šokující předpovědi pro rok 2024. Ty se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale přitom ne zcela doceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy.
Forex: Koruna těží z lepšího výhledu Moody’s
27.11.2023 Minulý týden byl i vzhledem k částečně přerušenému obchodování na americkém trhu poklidnější a výraznější volatilitě se vyhnula také koruna. Té naopak svědčily nižší objemy v závěru týdne, kdy díky zprávě o vylepšení výhledu ratingu České republiky ze strany agentury Moody’s posílila domácí měna až k hranici 24,30 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
NAPŘÍČ TRHY
22.11.2023 Z posledního rozhovoru viceuvernérky Evy Zamrazilové vyplývá, že před prvním poklesem úrokových sazeb chce mít skutečně jistotu ohledně lednové inflace - zejména efektu lednového přecenění a dopadu zvýšení regulovaných složek do cen energií. Zamrazilová zopakovala obavy zmíněné v posledním zápisu ze zasedání ČNB - riziko spojené s předčasným poklesem úrokových sazeb v prostředí špatně ukotvených inflačních očekávání je podle ní větší, než rizika spojená s negativním dopadem vyšších úrokových sazeb na hospodářský růst.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Koruna osciluje kolem 24,50 EUR/CZK
21.11.2023 Z centrálních bankéřů rozhovor pro Hospodářské noviny poskytla viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta zopakovala, že centrální bankéři čekají na více signálů z ekonomiky, včetně struktury HDP a vývoje mezd, aby správně určili čas pro snížení úrokových sazeb. Zároveň dodala, že ČNB zvažuje dva rizikové scénáře. Ten první je, že lednové přecenění bude silné, ceny energií budou vyšší, než centrální banka očekává. Započít snižovat úrokové sazby v této situaci by podle Evy Zamrazilové nebyl dobrý nápad.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
ČNB v pasti minulosti
13.11.2023 ČNB ponechala na svém posledním zasedání sazby bez změny. Při vzpomínce na odpor členů Bankovní rady k vyšším sazbám a při pohledu na makroekonomické fundamenty posledních měsíců to mohlo pro leckoho být překvapivé rozhodnutí. Vždyť růst ekonomiky zůstal ve třetím čtvrtletí záporný, poptávka domácností je nadále pod předpandemickou úrovní roku 2019 a nijak rychle neroste, jádrová inflace za třetí čtvrtletí byla stejná (0,5 %) jako v roce 2020, nová prognóza čeká v prvním čtvrtletí sazby o 1,5 p.b. nižší, než jsou teď... Argumentů pro snížení sazeb by nebyl nedostatek.
NAPŘÍČ TRHY
13.11.2023 Zápis z posledního zasedání bankovní rady sice vysílá vesměs jestřábí signály, to však směrem k prosincovému zasedání nakonec nemusí být to nejzásadnější. Zápis ze září ostatně jako by trh připravoval na listopadový pokles sazeb a ten nakonec nepřišel. O prosincovém zasedání tak rozhodnou především domácí čísla a nálada na globálních trzích - zejména sázky na další pohyb sazeb v eurozóně a v USA a s tím související tlak na středoevropských devizových trzích. Z pohledu prosincového zasedání může být sice pro část bankovní rady nepříjemné zjištění, že říjnová inflace byla vyšší, než předpokládala listopadová prognóza (8,5 % versus 8,3 % odhadované ČNB).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
MF zhoršilo výhled ekonomiky, čeká letos pokles HDP o 0,5 procenta
10.11.2023 Ministerstvo financí zhoršilo letošní výhled ekonomiky, hrubý domácí produkt (HDP) podle něj klesne o 0,5 procenta. V srpnové prognóze předpokládalo pokles o 0,2 procenta. Důvodem zhoršení je slabší spotřeba domácností v důsledku vysoké inflace, řekl dnes novinářům ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS). Průměrnou inflaci letos ministerstvo očekává 10,8 procenta, proti srpnu zlepšilo odhad o 0,1 procentního bodu.
NAPŘÍČ TRHY
06.11.2023 Prosincové detaily z prognózy ČNB ze setkání s analytiky ukazují dobře, proč se zatím bankovní radě do snižování úrokových sazeb nechtělo. Základní scénář prognózy počítá s vyššími sazbami v tomto roce a s o něco nižší trajektorií sazeb v roce příštím. Dolů sice tlačí sazby nižší než očekávaná dynamika mezd a horší výkon eurozóny, na druhou stranu expertní doladění tlačí sazby spíše vzhůru (jedná se zejména o vyšší růst administrativních cen).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
NAPŘÍČ TRHY
03.11.2023 Centrální banka ponechala v souladu s našimi očekáváními úrokovou sazbu beze změny na úrovni 7,00 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové se vyjádřili pro pokles o 25 bps. Většina trhu počítala s poklesem sazby o 25bps, a i proto česká koruna v reakci na rozhodnutí posílila o více než 15 haléřů. Navíc tisková konference se nesla opět na jestřábí vlně a nově tak počítáme s prvním poklesem sazeb v prosinci pouze o 25bps na 6,75 % (původně -50 bps). Rizika jsou přitom podle nás vychýlena spíše směrem k pozdějšímu startu uvolňování měnové politiky.
Forex: Americký trh práce stále odolává
03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
Sazby zůstávají beze změny, dolů podle nás půjdou až příští rok
02.11.2023 Bankovní rada ČNB navzdory tržním očekáváním ale v souladu s naší prognózou dnes ponechala úrokové sazby beze změny. Jestřábím dojmem vyzněla tisková konference guvernéra Michla, na které zmínil především proinflační rizika. Ta se podle něj týkají hlavně vlivu stále vysoké meziroční inflace, která navíc oproti září v posledních třech letošních měsících vlivem nižší srovnávací základny zrychlí, na mzdová vyjednávání a úpravy cen. Tato rizika do konce roku nepominou, a proto i nadále očekáváme, že k prvnímu snížení sazeb dojde až v únoru příštího roku. Následně sazby půjdou vlivem pouze pozvolného oživení ekonomiky poměrně rychle dolů. Na konci roku 2024 tak repo sazba podle naší prognózy klesne na 4 %, politicky neutrální úrovně 3 % by však měla dosáhnout až na konci roku 2025.
ČNB nechala úrokovou sazbu na sedmi procentech, koruna výrazně posílila
02.11.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na dnešním zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Část trhu přitom očekávala, že centrální banka dnes zahájí snižování sazeb vzhledem k nízké meziměsíční inflaci a útlumu ekonomiky. Podle guvernéra ČNB Aleše Michla ale při rozhodování převážily obavy z proinflačních rizik a z možného zakotvení vyšších inflačních očekávání v ekonomice. Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB zpevnila o 19 haléřů na 24,49 CZK/EUR, končí nejsilnější za víc než tři týdny.
Forex: ČNB sazby nezměnila, koruna zpevnila
02.11.2023 Bankovní rada ČNB ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. V souladu s naším očekáváním tak převážil opatrný přístup současného vedení centrální banky. Svou roli při rozhodování bankovní rady pravděpodobně sehrála hlavně obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Nadále očekáváme, že k prvnímu snížení úrokových sazeb (o 50 bb) dojde až v únoru příštího roku, kdy by již mohl být znám vývoj lednové inflace a zároveň - na rozdíl od prosincového předvánočního zasedání - již na trzích bude dostatečná likvidita. Více o naší prognóze píšeme v nových Ekonomických výhledech.
Forex: ČNB nadále drží sazby beze změny, snížení přijde až příští rok
02.11.2023 Bankovní rada České národní banky na dnešním zasedání rozhodla o ponechání úrokových sazeb na stávající výši, což bylo v souladu s naší prognózou. Základní repo sazba tak zůstává na sedmi procentech. Analytický konsensus a finanční trh však již očekávaly snížení sazeb, a to o 25 bb.
Forex: Hlavní událostí dnešního dne na českých trzích bude zasedání ČNB
02.11.2023 Hlavní událostí dnešního dne na českých trzích bude zasedání ČNB, na kterém bude “ve hře” otázka prvního snížení úrokových sazeb. Předpokládáme, že centrální bankéři dostanou revidovanou prognózu, která bude ukazovat letos i příští rok na o něco slabší hospodářský růst. Celkové vyznění prognózy se asi výrazně nezmění a bude z ní pravděpodobně vyplývat doporučení začít s opatrným snižováním úrokových sazeb. Proč by tedy centrální bankéři měli ještě čekat? V prosinci mohou podle nás mít k dispozici lepší představu o nejistém efektu lednového přecenění (ceny permanentek a předplatné) a budou mít v ruce detaily ohledně HDP za třetí kvartál včetně dynamiky mezd. Na druhou stranu, poslední slabé HDP a relativně holubičí Fed mohou podporovat argumenty pro listopadový start snižování úrokových sazeb.
Forex: Zasedání ČNB a debata o prvním snížení sazeb
02.11.2023 Na rozdíl od konsensu analytiků, který očekává snížení úrokových sazeb ČNB o 25 bb, my předpokládáme, že i po dnešku zůstanou úrokové sazby beze změny. K tomu nás vede předpokládaná obezřetnost většiny bankovní rady ohledně nejistoty kolem lednového přecenění zboží a služeb a také potencionálně ztížená komunikace rozhodnutí s ohledem na výrazné zrychlení meziroční inflace v říjnu vlivem statistického efektu nízké srovnávací základny v loňském roce. Kromě ČNB bude dnes zasedat i britská BoE, která by měla ponechat úrokové sazby beze změny, stejně jako na předešlém zasedání.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
Související klíčová slova:
Akcie Erste | Český průmysl | Možnost obchodování | Intradenní obchodování | Santander Bank | Zvyšování sazeb ČNB | Obchodování zlata | Domácnosti | Cenová hladina | Střednědobý klouzavý průměr | Zbrojovka | Investování do akcií | Útok Hamásu | Nákupy centrálních bank | Produkce německého průmyslu | Tomáš Jícha | Retracement | Komentář vedení | ETC | Durace | Statistiky | Generování zisku | Nárůst zisků | Vládní dluhopisy | Silnější koruna | Obchodní seance | Klouzavý průměr SMA 50 | Největší nabídka akcií | Ztráta ruského trhu | J&T | Zkušenosti | Snížení základní úrokové sazby | Forexový broker | Dram | Matěj Široký | Jackson Hole | Investovat do NATGAS | Virgin Money | Cena platiny | Kryptoměna AAVE | Opční prémie | Velká krize | Obchodní dohody | Dluhopisové ETF | Politická krize ve Francii | Bloquons tout | Prestižní rating | Zvýšení důvěryhodnosti | Silicon Valley Bank | Investování do měn | Tuzemské automobilky | Hlavní úrokové sazby SNB | GE Aerospace | Účet u XTB | Investičně-poradenské firmy | Oddo | Prohloubení schodku | Developeři | Obnovitelné zdroje energie | Měnový kurz | Vesmírná společnost SpaceX | Finanční stabilita | Lululemon (LULU.US) | Bitcoin ETF | Pokles sazeb | Protiinflační tlaky | Výkon hlavních měnových párů | YouTube | J&T ARCH INVESTMENTS | Bruno Le Maire | Politické turbulence | Alphabet | Silný support | Vývoj inflace | ESCO | Jasný trend | Problémy | Nadprodukce | Primární veřejná nabídka akcií | Geopolitické riziko | Inflační čísla | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Evropská komise | Pozitivní vliv | Základní finanční ukazatele | Vysoké riziko | Inflace v září | Exporty | Zimmer Biomet Holdings (ZBH) | EUR | Celkový zisk | Vývoj inflace v ČR | Strategické řízení rizik | Společnost CTP | Sekce měnové | Nabídky ropy | Dominik Rusinko | Cap | USD Coin | Zimmer Biomet Holdings | Zemědělství | Mince | Invesco | Oživení cen | Prodejní korekce | Impéria | NASDAQ: GOOGL | Trend | EURIBOR | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Rekordní úroveň | Měsíční report komodit | Opětovný pokles | Výnosy dluhopisů | Dow Jones Industrial | Výhled ekonomiky | Úrokové míry | XTB Online trading konference | Cenový propad Bitcoinu | Pozitivní výnosy | Prezident USA | SMA 200 | Řízení výnosové křivky | US2000 | Ropná infrastruktura | USD/PLN | Line | Česká vláda | Očekávání trhu | Politika amerického Fedu | Investor Warren | Nominální mzdový růst | Adam | Pohled na akcie | Celní sazby | Americký dolar (USD) | Potenciál pro další růst | Meziroční vývoj inflace | Historické události | Podnikové dluhopisy | Samsung | Wormhole | Snižování inflace | Vedoucí pracovníci | Údaj za září | Rizikový profil | Ekonomika Francie | AI společnosti | Očekávané výsledky | Tržby ze služeb | Volatility portfolia | Makroekonomika | Pokles indexu | Rozkolísaný | Frank (CHF) | Flexibilita | Tempo růstu | Komentář XTB | Americká inflace | Mobileye | Náměstek ředitele | Vývoj hodnoty devizových rezerv Švýcarska | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | Index Nikkei (JAP225) | BTC | Objemy peněz | Londýnské akciové burzy | Alibaba (BABA.US) | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Marže společností | Diverzifikace | Státní televize | Patria Finance | Poklesy cen akcií | CSG IPO | Santander Bank Polska | Německá průmyslová produkce | Finanční struktura | Zátěžový test | Velké korporace | Worldgovernmentbonds | Panika | MIFID | Obchodování CFD | Deutsche Bank | Zvýšení zisku | Rok 2025 | Korelace | Atraktivní zisky | Index PX | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy | Měnový pár EUR/CZK | Ekonom Jan Čapek | Nezaměstnanost v lednu | Burzovně obchodované fondy (ETF) | Rocket | Technologické hvězdy | ČBA | Aktiva | Celkové investice | Ceny aktiv | Citigroup | Podfond WOOD | Dezinflační trend | FDA | Hlavní ekonom XTB | Akcie Rocket | Uchování kapitálu | Akciové trhy | Unilever | Průmyslová výroba v eurozóně | Tomáš Prouza | Příležitosti pro obchodníky | Brexit | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Dolar (USD) | Britská libra | Akciový stratég | Akcie vzrostly | Politická situace | Cenové pohyby na finančních trzích | P/S | Významné zisky | Energy | Výrazný vzestup | Long pozice | Labouristé | Fiskální politika | Argos Capital | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Klíčový rozdíl | Vojenské výdaje | Indexy na Wall Street | Kansas City Fed | Cenové stability | Diferenciál mezi Švýcarskem a eurozónou | Geopolitická situace | Sektor financí | Zrychlený úpis | Termínované vklady | Podíl na trhu | Report komodit a indexů | Frankfurt | Rizika vyšší inflace | Oživení poptávky | Zdraví ekonomiky | Tuzemská inflace | Efficiency | Kryptomagazin.cz | NIM | Akcie ARM | Berkshire Hathaway | Náklady na obsluhu dluhu | Energetika | Investment Management | Snížení cen | Důležité faktory | Inflace v Maďarsku | Silný signál | Gold | Platba | Marek Chudoba | Nájemní bydlení | Data Watch | Úsporný energetický tarif | Akcie Berkshire Hathaway | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | Řízení volatility | Blockchainové infrastruktury | Otřesy | Odkup svých akcií | Dražší půjčky | Podfond | Saúdská Arábie | Fundamenty společnosti | USD/BRL | Trh s kancelářemi | Gap | Nárůst cen energií | Přijetí | Zpomalení inflace | Hurikán | Globální ekonomické aktivity | Makroekonomické změny | Reality | Salman Ahmed | Breakout | Dobrá zpráva pro euro | Silicon Valley | Porsche | Krypto šeptanda | Investice do infrastruktury | Ochrana kapitálu | Akcie třídy B | Prudký růst cen akcií | IOT | Moët Hennessy Louis Vuitton | Obavy o likviditu | Kevin Warsh | Nákupní gap | Americký konglomerát | Nálady na trhu | XTB Online trading | Světové obchodní války | Dnešní zasedání ČNB | Depozitní sazba | Atraktivní zhodnocení | Lagardeová | Geopolitické napětí | Očištěný zisk na akcii | Pokles ceny akcie | Graf komodity Stříbro | Vladimír Pikora | Akcie Novo Nordisk | Greg Abel | Parlamentní volby | Veřejné obchodování | Ethereum | Očekávání pro rok | Aktuální prognóza ČNB | Dnešní statistiky | Deflace | Sentiment na trzích | XTB Online Trading | Geico | Zvolení Donalda Trumpa | Rezervní měna | Analytický tým | Výsledek jednání ČNB | Hrubý domácí produkt (HDP) | Goldman Sachs | Živý komentář XTB | Volatilita | MXN | 13F | Výsledek zasedání Fedu | Český statistický úřad | Hlavní ekonom | P/E | Spojení | Nákupy luxusního zboží | Nová data | Nízkoinflační bezpečný přístav | Letadla | Vysoké sazby | Oslabování eura | America | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Výprodeje na finančních trzích ve Francii | Růst sazeb | Zvyšování tržního podílu | Podřízené dluhopisy | Expanze | Micron (MU.US) | Kvartální hospodářské výsledky | Snížení produkce | Americký akciový index | Zlato a stříbro | Směřování měnové politiky | Rizikové faktory | Měsíční report komodit a indexů | Prudké oslabení | Zastavení intervencí | Vysoká očekávání | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Znehodnocení | Český realitní trh | Analytický tým FXstreet.cz | ECB Christine Lagardeová | Nákupní momentum trhu | Hodnota nemovitostí | Velké fondy | Významné historické události | Posilování australského dolaru | Rostoucí ceny | Vývoz ropy | Zasilatelské společnosti | XTB Pavel Peterka | Philip Morris International | STLA | Překonání akciových maxim | Poplatky | Lednový růst spotřebitelských cen | Hermès | Červená linie | Financial Times | Zastropování cen energií | Obavy investorů | Výhled 2025 | Vývoj na trzích | Koruna | Cíl ČNB | Výhled Fidelity International | Zpráva pro euro | Skladovací kapacity | Repo sazba ČNB | Zvyšování sazeb | Skokové oslabení koruny | Inflace v prosinci | Nižší ceny | Zrušení cel | Akcie First Solar | Polské maloobchodní tržby | Dna | Průmyslová produkce | Posílení akcií | Covid19 | Odolná americká ekonomika | Snížení úrokových sazeb | Meziroční vývoj inflace v ČR | Růst cen | PLN | Dolarový index | Dnešní obchodní seance | Burza | Airbus SE | Dividendy | Protesty | HSBC | Ferrari | Online obchodování | Životní úspory | Předchozí růst | Nerealizované ztráty | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | Potenciál firmy | MSCI All-Country World | Konsensus analytiků | BAAERBAG | XTB Online | Akcie Stellantis | Silný býčí trend | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Rocket Lab | Nerovnováhy | Coca-Cola | Úsporný balíček | Výnos do splatnosti | Makroekonomické statistiky | Další zdroje příjmů | REITs | Snižování úroků v USA | Chamtivost a strach | Splátky dluhů | Akcie Rocket Lab | Posílení | Charu Chanana | Hnutí Bloquons tout | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Tento týden | Ekonomika Spojených států | UAL | Co je to obchodování CFD? | Ceny producentů | Inflační trajektorie | Trumpová | Inflační očekávání veřejnosti | Studie | Nezaměstnanost | Plusové swapové body | Proražení | Forex CFD | Analýza trhu | Washington | Asijské akcie | Sentiment investorů | Zbrojařské firmy | Akcie Confluent | Cena zlata | Dceřiné společnosti | Data z Německa | Hershey | Akcie třídy | České vlády | Spotřebitelské inflace | Znehodnocování měn | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Snížení zisku | FRED | Dolary | Chování investorů | Nová historická maxima | Strategy | Rating AAA | Inflace v eurozóně | AI model | Vývoj meziročního růstu cen | Společnost SpaceX | Portfolio společnosti | Development | Netradiční měnové páry | GME | Luna | Silný základ | Diskont | Jakub Němec | Produktivita práce v USA | Zájem o investování | Tržní výkyvy | Krátkodobé posílení | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Regionální měny | Investiční skupiny | Technické znalosti | Delta Air | Vlastní bydlení | Dolar roste | Nákupní momentum | Růst úroků | Akciový výhled | Rychlý růst mezd | Vratislav Zámiš | Peter Garnry | Živý komentář | Colt CZ Group SE | Náklady | Bancorp | Ocenění společnosti | Představitelé ECB | Izraelský premiér | LVMH | Index S&P | Vývoj amerického dolaru | Uvolnění měnové politiky | Další růst úroků | Nákupní tlak | Jak investovat do komodit | Diabetes | Penzijní fondy | Hodinový graf | Členové bankovní rady | HUF | Online trading konference XTB | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Volné hotovostní toky | ROA | Oživení eurozóny | Poučení z krize | Micron Technology | Postranní pohyb | Strategie Česká republika | ČSÚ | Známky konjunktury | Předpovědi Saxo Bank | Cenové hladiny | Lednové přecenění | GOOGL.US | Sazby v USA | Confluent | Náklady financování | Významné riziko | Ceny Bitcoinu | Apple Intelligence | Potenciál růstu | Komercializace | Rostoucí ceny nemovitostí | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | $Trump | Oznámení | Vojenské základny | Defenzivní akcie | Objemy prodeje | Čisté úrokové výnosy | TSMC | Tradiční finanční trhy | Zasedání v Jackson Hole | Brent | Recese v Česku | Trend ceny | Coinbase | Březnová inflace | Stavební produkce | Tuzemská ekonomika | Politika | Stimul | Snížení zadlužení | Očekávání | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Střední hodnota | Odeznívání inflace | Risk On | Trading | Roční zhodnocení | Trh s kryptoměnami | Výsledkový týden | Odhady PMI | Míra úspor | Sympozium | Technologie a inovace | Česká zbrojovka | Výplatní poměr | Rovnovážný kurz | Výhled na rok | Úvěry a hypotéky | Možnost obchodovat | Forwardová cena | Nizozemsko | Rizikové příležitosti | Vyšší výnosy | Maloobchod | Posílení eura | Centrální bankéři z Fedu | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Investujeme | Impulz | Geopolitické otřesy | Burzovně obchodované fondy | Konflikty | Kvantové počítače | SpaceX | Zdroje příjmů | Finanční plánování | Prodeje akcií | Tržní podmínky | Vývoj jádrové inflace v USA | Reakce trhů | Transparentní | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | Diverzifikovat portfolio | ETF fondy | Deprese | Orlen Unipetrol | Znehodnocujícího platidla | Vysoce rizikové | Příležitosti pro tradery | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Finanční prognózy | Allianz | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | Dopad na cenu | Blockchain | NZD/USD | Šéfka ECB | Makroekonomické prostředí | Hlavní úrokové sazby | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Denní pokles | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Časové řady | Americké volby | Důvody pro posílení | Politická nejistota | Deficit zahraničního obchodu | Nejslabší akcie | Martin Singer | CZK/EUR | Nákupy | Německý index DAX | Růst | Evropská měna | Pomalé oživení | Data z trhu práce USA | Americké HDP | Příležitosti | Akcie a ETF | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Kapitálové toky | Ursula von der Leyen | Vanguard | Opatření centrálních bank | MiFID II | Varovný signál | Emiráty | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | EUR/CZK | Zisky bank | Národní měny | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Cena Brentu | Tuzemská měna | Akče | Jak začít investovat | Charles Schwab | Zásoby zlata | BP | Prognóza | Snížení volatility | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Možnost dalšího poklesu | SYRI | Oslabování ropy | Patria Online | Pozitivní nálada | Výrazný propad | LULU | Nálada investorů | Použití finanční páky | Obchodování akcie | Situace na Blízkém východě | Roční míra inflace | Trh práce | Aktuální výhled | Bankovní rada ČNB | Uber | Změny cen | Druhá největší kryptoměna | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Slabý růst ekonomiky | Dobrý výnos | Veřejný dluh | SMA 100 | Výhled | DBK.DE | Hrozba | Akcie na Wall Street | Akvizice | Útok na Írán | Nové technologie | Spotřebitel | Spotřební daně | Budoucnost | Graf akciového indexu | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | ROTE | WSJ | Bohumil Trampota | Perpetual | Reakce dolaru | Wolters Kluwer | Micron | Kontinuální obchodování | Trpělivost | Bloquons | Duke Energy Corp | O společnosti | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Parlamentní volby v Německu | Cigna | Investice do dluhopisů | Válka na Blízkém východě | UnitedHealth Group | Dobrý výsledek | Kvartální dividendy | Podvody | Nové trhy | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Hoteliéři | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Opatrný optimismus | Futures kontrakty | Evropské ekonomiky | Čínský trh | Výnosy amerických státních dluhopisů | Oslabení kurzu | Snižování úroků | Pokles inflace v USA | BTIG | Nordea | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | ROE | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Cena bitcoinu | Hormuzský průliv | Očekávaná reakce | Výnos desetiletého dluhopisu | Období poklesu | Akcie Broadcom | Ceny výrobců | Long | Otočka Fedu | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Breakout na vyšší hodnoty | Occidental | Nejvyšší soud | Chování | Úrokové sazby SNB | Signify Health | Remon Vos | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Dynamiky trhu | Deflační tlaky | Vybírání zisků | Energetický trh | Inflace | Zasedání FOMC | Lira | Koruna posílila | Vypuknutí válečného konfliktu | Cenové změny | Slevové akce | CCC | Reálné výnosy | Ekonom XTB | Geopolitická rizika | Supporty | Poptávka domácností po úvěrech | Propad investic | 3М | Zasedání centrálních bank | Generovat zisky | KryptoMagazín | Odhodlání | CZK | AUD | Události tohoto týdne | Ceny zemního plynu | Výše nájemného | Investiční výhled | Analýzy | Portál FXstreet.cz | Dlouhodobý průměr | Vývoj měnového páru GBP/USD | Nasdaq100 | Oslabování koruny | Nižší náklady | Zelená čísla | S&P500 | Pověst | Ceny v dopravě | ČSOB | Meziroční růst | Investiční analytik | CTP | Rekordní tržby | Jakub Matějů | Měsíční report finančních trhů | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | ECB dnes | Sázky na pokles | Drahé energie | Sektor služeb | Dnes ČNB | KOL | NFP report | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Slabší růst ekonomiky | Harris | Banka Citi | Tempo poklesu | Utility | Více kapitálu | Hotovostní toky | Cykličnost | Farmaceutická společnost | Portfolio manažer | MSCI | Uložení peněz | Vesmírné akcie | Politický šok | Vít Hradil | Vklady klientů | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Treasuries | Silné momentum | Zmírnění inflace | Investicí Berkshire | Sazby hypoték | Americké prezidentské volby | Hyundai | Open | Wellness | Deficit | Akcie Super Micro | Korunové úrokové sazby | Premiér Benjamin Netanjahu | Nike | Nový CEO | Tomáš Kacerovský | Zavedení umělé inteligence | Marek Odehnal | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | Evropský trh s plynem | Pronájmy | Výsledek inflace | Kryptomagazin | Lepší výsledky | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Vyšší náklady | Burberry | Největší cenové pohyby | Nabídka zlata | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Globální ekonomiky | Výhled roku | Průmyslový Dow Jones | Ropné společnosti | Elektřina | Největší banka | MMF | Prima | David Marek | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Hospodářský výsledek | Ekonom společnosti | Buffettův indikátor | MSCI ACWI | Jana Vaisová | Eura | Rostoucí obavy | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Nízké ceny energií | Nejstarší kryptoměna | GAAP | Extrémní nárůst | Kapitál | Bílý dům | Fungování | Průmysl | Index Stoxx 600 | TD Cowen | Index KOSPI | Konflikt na Blízkém východě | Fiskální politiky | Klíčové úrovně | Základní zboží | Warner Bros | Optimismus investorů | PwC | Americký prezident | Upravený zisk | Agentura Reuters | Přebytek běžného účtu | DeepSeek | Podmínky na trhu | JOLTS | Klimatické změny | Tržní kapitalizace | CAH | NVDA.US | Majitel | Skupina firem | EP | S&P | Regulátoři | Zdravotní péče | Eskalace geopolitického napětí | Největší ekonomiky eurozóny | Big Tech | Ekonomiky | Offshore | Unie | Výstup zasedání | Futures na Nasdaq 100 | Deutsche | Obchodování na finančních trzích | Fanoušci kryptoměn | Dataroma | Příjmy z obchodování | Akcie banky | Snižování nákladů | Útok Hamásu na Izrael | Německé tovární objednávky | Měnové instituce | Risk-off | Sázky | Barel ropy Brent | Nesměrový cenový vývoj | Mezinárodní trhy | Data z tuzemské ekonomiky | Akcie koupit | Inflace spotřebitelských cen | Fraser | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Centrální banky | Držení plné zaměstnanosti | Válka | Proinflační rizika | Christine Lagardeová | Zpráva | Omezení dodávek | ATRIS | Pohyby trhu | Reporting | Akcie Micronu | Silné emoce | Ekonomický kalendář | Stárnutí populace | Pozornost obchodníků | Produkce zlata | Úvěrové aktivity | Saxo | Breaking | Alibaba | Kuvajt | TACO | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Klouzavý průměr | Úroda | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Ekonomický výhled 2025 | Potenciál pokračujícího růstu | Živý stream | Alokace kapitálu | RRR | Čínská centrální banka (PBOC) | xStation | Reakce trhu | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Situace na japonském jenu | Japonský jen (JPY) | ROIC | Snižování cen | Dobré výsledky | Výroba aut | Inflace PCE | Nové fáze růstu | D-Wave | Manchester United | Potvrzení transakce | Blue Owl | Nová prognóza | Jednání ČNB | Zvyšování mezd | Celková inflace | IFRS | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Migrace | Obrat v měnové politice | Intradenní volatilita | Lukáš Kovanda | Obchodování forexu | Vývoj hodnoty devizových rezerv | Airbus | Sell-off | Rekordní hodnoty | Nařízení Evropského parlamentu | Rok 2026 | Jan Berka | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Nejsilnější akcie S&P | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Negativní fundament | Výhled roku 2024 | Knight | Obchodní účet | Procter & Gamble (PG.US) | Obranný sektor | Ekonomická dynamika | Indikátor RSI | Zaměstnanost | Netanjahu | Současný stav | Investiční teze | Fusion | Indikátor | Portu Marek Malina | Strach z promeškané příležitosti | Ceny zemědělských výrobců | Korekční pohyb | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | Cenová korekce | Růstová fáze | Čínské rafinerie | Provozní výsledky | Snížení DPH | Ústup inflace | Americký index | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zahraniční bilance | Peněžní toky | Futures | Pandemie COVID | Zúžení úrokového diferenciálu | Nárůst cen ropy | Uchovatel hodnoty | United Airlines Holdings | Negativní vývoj války | Nejsilnější sektory | Možné scénáře | Tým Purple Trading | Latinská Amerika | Index PMI | Blackwell | Přehřátý trh práce | Shell | Bydlení | Společnost Arm | Investiční horizont | Obrácení trendu | Koupit akcie | Inflační faktory | Altcoiny | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Asie | NYSE Euronext | Fundamentální hodnota | Disciplína | Inflace ve Spojených státech | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Vysoké úroky | Neomezené množství | Data z USA | Kurz koruny | Psychika | Vyšší úroky | Rumble | CZ-USA | WSM | Gama | Luxusní akcie | Speciální dluhopisy | Doručování | EURCZK | Cenový šok | Omezit potenciální ztráty | Risk on sentiment | Nejvyšší objem | Index US2000 | Prudký propad | Doosan Škoda | Konference XTB | Zpřesněný odhad | Ekonom UniCredit Bank | Americká banka | Barclays | Technické nastavení | Nový model | Očekávání analytiků | Konjunktura | Velmi slušné peníze | Turecko | Pokračující pokles | Odhad meziroční inflace | Pozornost | High-yield | Počet investorů | Aktualizace výhledu | Finance | Holding Colt CZ | Meziroční míra inflace | Správné načasování | Zařízení | Finanční stability | ČSOB Data Watch | Bohatství | Nové emise | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Vysoce likvidní | Graf | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Vyplacení dividendy | Bilion | Americké měny | Pokles valuací | Group | Rentabilita vlastního kapitálu | Investiční doporučení | Pandemie Covid19 | Fiskální a měnová politika | Rychle rostoucí | Zdroje energie | Česká národní banka (ČNB) | Investovat do indexu S&P 500 | Komentované měsíční odhady | Zveřejněná data | Derivátové trhy | Aktuální poklesy | Vývoj mezd | Investice do AI | AUD/JPY | Vývoj v Evropě | Americké státní dluhopisy | Nejdůležitější události | Sell | Měsíční data | Společnosti | Jednání mezi USA a Čínou | Prostor pro další růst | Nabídka | Snižování sazeb | Plány společnosti | Bitcoin | Eskalace | Intervenční režim | Ministr obrany | Kakao | Nejlevnější hypotéky | Růst stříbra | Pokles ceny | Jak investovat do NATGAS? | Micron Technology Inc | Supportní úroveň | Obchodní války | ISM index | Pandemie | Nižší minima | Neutrální strategie | Pozitivní impulz | Americká centrální banka | Obchodování s pákou | Trh s fyzickým zlatem | Soukromé společnosti | ADNOC | Dluh americké vlády | Chamtivost | Veřejné investice | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Hlavní investiční analytik | Analytik Raiffeisenbank | Investment management | Mírný růst | Základní potraviny | Trump Always Chickens Out | Akcie Micron | Ceny plynu | Území Guyany | Research | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Fifth Third Bancorp | Momentum trhu | Akcie konglomerátu | Růst Nvidie | Volatility | GME.US | Obrovské příležitosti | Klesající trend | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | High Yield | Analýza trhů | Snížení ratingu | Donald Trump | Regulace AI | Carry trade pozice | Maďarský forint | Odborníci České spořitelny | Alphabet Inc. | Patrik Tkáč | Agresivnější klesající trend | Zvýšení sazeb ČNB | Očekávání úrokových sazeb | Prezident Trump | Tovární objednávky | Americké indexy | Digitální zlato | Investiční plány | PCE inflace v USA | Bitcoinové ETF | Americká data | Grónsko | Strukturální faktory | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | Ropa | Rozšíření spreadu | Norsko | Nejziskovější | Technologický vývoj | Stripe | Ceny na čerpacích stanicích | České koruny | Opatření na snižování nákladů | Akciový index | Rumunsko | Asijská obchodní seance | Úrokové náklady | Platformy | Prezident Donald Trump | Inflace v lednu 2024 | Stabilní růst tržeb | Tržní úrokové sazby | Německý index | Kov | Pár EUR/USD | Hazard | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Investiční bankovnictví | Hodnoty VIX | Nájemci | Česká koruna | OpenAI | Čistý zisk | Kontrakt US100 | Růst akcií | Karel Nedvěd | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Obchodníci | Portu | Růst měnového páru | Energetický sektor | Energetický tarif | Cenový index | Vysoká inflace | Česká zbrojovka Partners SE | Centrální bankéři | PNČ | Očekávaná korekce | Správce fondu | Výprodej na francouzských trzích | Stres | Údaje o inflaci | Negativní dopad | Stříbro | Ekonom ECB | Směnný kurz | KOSPI | Jak investovat do komodit? | Herní průmysl | eXchange | Dow Jones Industrial Average | Vysoké ceny nemovitostí | Finanční instituce | Výhled české ekonomiky | Závazek | Výnosové křivky | Technický pohled | Norfolk Southern | Pokles cen | Trading konference XTB | Makroekonomická zpráva | IRS | Snižovat riziko | Výrazný růst akcií | Indikátor tržního sentimentu | Slabé výsledky | Podíl akcií | DCF | Sledování trhů | Zajímavé příležitosti | Finanční společnosti | Rizikové sektory | Obchodování NASDAQ | Krátkodobí spekulanti | Volná pracovní místa | Michigan | Technické analýzy | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | ETF | Bankovní rada České národní banky | Fio | Finanční analytici | Raiffeisenbank a.s. | Sum | Polský zlotý | MSFT.US | Růst průmyslových cen | Co je to akciový index? | Obchodovat | Dluhopisy | E-commerce | Americká průmyslová produkce | Statistici | Japonské banky | Zvýšení cel na dovoz | Tržní sentiment | Ekonomika Itálie | Finanční data | Prodej akcií | Konsolidace | Příležitost pro investory | Investiční aktivita | Další růst | Cenový index PCE | Vice | Tomáš Cverna | Momentum | Peněžní tok | Novozélandský dolar | Opatření | Hlavní akciové indexy | Současné ceny | Polovodičové společnosti | Průměrná inflace | Ředitel společnosti | Pandemie covidu | Pharmacy | Hotovostní pozice | Maturity | Stabilní růst | Optimistický scénář | Wall Street akcie | Bankovky | Pokračování trendu | British American Tobacco | Wegovy | Rozhodnutí ČNB | Historické maximum | Farmacie | UBS | Fiskální udržitelnost | Měnové zajištění | Vývoj meziroční jádrové inflace v USA | Jednání ČNB o úrokových sazbách | Republikáni | Seznam Zprávy | Erste Group | Depozitní sazby | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Růst cen zlata | Sazba ČNB | Konjunkturální průzkum | Akcie třídy A | Elektromobily | Uzavírání obchodů | Stablecoin | Cardinal Health | TOP 7 | Agresivní pokles | Daně z příjmů | Nastavení měnové politiky | Trumpova vláda | BAC.US | Zavedení dovozních cel | Nižší zisky | Úroveň rezistence | Kryptonovinky.cz | Analytici | Investoři do akcií | Společnost OpenAI | Regulační prostředí | WSP | Dostatečný kapitál | ERA | Výprodeje na finančních trzích | Purple Trading Jaroslav Tupý | Odhad poptávky po ropě | Report finančních trhů | Investoři v USA | Snižování úrokových sazeb | Conseq Investment Management | Equity | Sázka | Výprodej na Wall Street | Investor Warren Buffett | Marketingová komunikace | Intuit | Nálada na trzích | Válečná krize | Surové ropy | CL | Silnější euro | Index volatility | Řetězec | ARM.US | Klouzavý průměr SMA | Miroslav Novák | Vývoj akcie | Harrisová | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Nárůst výnosů | Korunové sazby | Vývoj hodnoty | Analytik krypto | Rada guvernérů | Největší problém | Česká ekonomika letos | Report komodit | Google Cloud | Jestřábí komentáře | Československo | Spotové ceny ropy | Krátkodobé zisky | Vývoj | Antimonopolní úřad | Drahota | Nabídka akcií skupiny CSG | Vývoj německé ekonomiky | Indexy PMI | Události hýbající burzou | Sektory S&P | Investiční příběh | Výkon ekonomiky | Deloitte | Zápis ze zasedání ECB | Akcenta Miroslav Novák | Zajímavé zisky | Problémy se subdodávkami | Dynamika trhu | Úroková sazba | Finanční poradce | Výplaty akcionářům | Celní válka | Oslabení kurzu koruny | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Historická minima | Sazby v eurozóně | Vysoké inflace | Windfall tax | Moody's | Statistický úřad | Konglomerát | Conference Board | Množství peněz | Bankéři | Závislost | Ekonomové | Odpor | Počet obyvatel | Carsten Brzeski | Krize v USA | Poptávka | 7 dní s korunou | Ranní okénko | Rizikovost | Zisk společnosti | Slevy | Finanční ukazatele | Vyšší sazby | Rizikové averze | Nadhodnocení | Průmysl a zahraniční obchod | Konkurenceschopnost | Období silného fundamentu | Americké akcie | Komodity ropa | EUR/MWh | Hodnota dolaru | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Americký index S&P 500 | Zasedání České národní banky | Zdanění bohatých | Deutsche Bank (DBK.DE) | Důvěra domácností | Struktura HDP | Analytika | Gamble | České měny | Prostor pro pokles | Úrokové sazby ve Spojených státech | Ekonom Evropské centrální banky | Volatilní | Výkyvy trhu | Místopředseda představenstva | Riziko ztráty | Spolehlivost | EUR/USD | SWKS.US | Zahájení obchodování | RBI | Vývoj války | Shelter | Nonfarm Payrolls | Varování | Výsledky maloobchodních tržeb | Výhled EBITDA | Intervence | Blackstone | Medvědí fáze | Globální šéf | Kroky ČNB | G7 | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | De-dolarizace | Vstupní náklady | Holding Colt CZ Group SE | Británie | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Kanadský dolar | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Hlavní ekonomické události | Video | Nvidia (NVDA.US) | Tchajwanský dolar | Měnové politiky | Dluhová krize | Finanční služby | Hlavní ekonom Cyrrusu | Cenový růst stříbra | Onemocnění | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Základní úrokové sazby v USA | Majors | Investiční očekávání | Ozbrojené složky | Počasí | Nevýhody | Firma | Sellier & Bellot | Manufacturing | Rozvaha | Rozhodnutí o sazbách | Monetární politika | Komerční banka | Akcie Coinbase | Podnikání | Analytik Portu | Výhled Fidelity | Výdělky | Omezená nabídka | 0x | Hennessy | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Rozhodnutí Fedu | Dodávky ropy | Prostor pro posílení | Plánování | Ekonomická situace | AMZN.US | Válečná krize na Blízkém východě | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Index Russell | Spekulace na pokles | Růstový potenciál | Vojenské konflikty | Jestřábí rétorika | Durace portfolia | CSG | 4M Systems | Fio banka, a.s. | STLAM | SWIFT | Tržní korekce | Americká administrativa | Obchodní jednání | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Komodity z různých sektorů | Zájem o kryptoměny | Národní banka | Propad Bitcoinu | ON Semiconductor | Vývoj hlavní úrokové sazby SNB | Oslabení české koruny | Naše prognóza | Kryptoměnové trhy | Změny úrokových sazeb | Tyson Foods | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | Dnešní report | Výhled pro rok 2024 | Christopher Waller | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Ole Hansen | Omezení pomoci Ukrajině | Železnice | Miliardy dolarů | Třídy akcií | ADP | AI | Pokles nákladů | USA | Dividendový výnos | Obchodní aktivita | Pražský index PX | Analytik Komerční banky | Pojišťovnictví | Přeprodané zóny | Globální finanční krize | Health Corporation | Status bezpečného přístavu | GE.US | Tolerance k riziku | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Investovat do kryptoměn | Měnová politika ČNB | Odolnost ekonomiky | Fiat měny | Vývoj akcie Berkshire Hathaway | Zpracování kovů | Prezidentské volby | Platforma | Spojené státy | Cenové pohyby | Kurzový zisk | Roční tržby | Ekonomický útlum | Makroekonomická data | Futures na Nasdaq | Úrokové sazby | Ceny akcie | Miliardy korun | Tisková konference | Purple Trading Petr Lajsek | Atraktivní příležitosti | Trh se zlatem | Pohádkové zisky | Platební bilance | Premiérka Liz Truss | Růst mezd | RISK-ON | AXA | Výrobní závody | Promeškané příležitosti | Tržní hráči | Snížení inflace | Vývoz ropy a plynu | Akcie Rivian | Zprávy o měnové politice | Reálné ekonomiky | Záznam z posledního zasedání ČNB | Denní graf komodity | Manažerka | Růst cen nemovitostí | Životní potřeby | Posilování koruny | Společnost Nvidia | Katastrofa | Směr trhu | Provozní marže | Inflace v České republice | Private credit | Překonání akciových maxim indexů | Investování | Ceny benzínu | Vývoj základní úrokové sazby | Průmysl a stavebnictví | Vesmírná společnost | Sebevědomí | Patria | Očištěný čistý zisk | Akcie Deutsche Bank | Nový týden | Energetický gigant | Odkup akcií | Trading PRO | Poskytování úvěrů | Inflace na Slovensku | Tempo zdražování | Nálada na trhu | FSLR | Pohonné hmoty | Brexit průmyslu | Zvýšení produkce | Oblast překoupenosti | Velmi volatilní | Strategie ČR | Úrok | Úsilí | Online trading | Investovat | First Solar | Komoditní | Skupina Orlen Unipetrol | Automobilový koncern | Přehřátý trh | Objednávky | Obchodování S&P 500 | Konsolidační balíček | Prognóza Ministerstva financí | Velká ztráta | Akciový index DAX | Výsledky společnosti Uber | Otestování rezistence | Akcie Uber | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Výdaje | Největší kryptoměna | Hotovost | Průmyslové objednávky | Akcie společnosti LVMH | Zvyšování úrokových sazeb | Česká zbrojovka Partners | Regulátor | Hynix | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | MF | Boj s inflací | Poptávka po produktech Apple | Implikovaná volatilita | Průzkum | Analytik ČSOB | Firmy | Volby | Santa Claus Rally | Emise dluhopisů | Pracovní den | Člen bankovní rady | Páka | Politická rozhodnutí | Exekutivní příkaz | Inflace v Česku | Holding Colt CZ Group | Zmírnění obav | Nespokojenost | Historie | Budoucí vývoj | Ekonomické aktivity | Pandemie covidu-19 | Stratég Saxo Bank | Podíl na tržbách | Národní bezpečnost | Celkový sentiment | Zisk na akcii (EPS) | Značná rizika | Průměrování | Futures na americké akciové indexy | Výnosy | Aktivita na finančních trzích | Objem obchodování | Růst cen ropy | Podnikání na kapitálovém trhu | Sazby | Reálné mzdy | Zajištění | Inflační výhled | Zlotý | Aktiva pod správou | Zájem investorů | Cena ropy brent | Výrobní inflace | Nikkei (JAP225) | Dolar včera | Aktuální situace | Vyšší ceny | Partnerství | ARM Holdings | Dovoz oceli | Aramco | Měnový výbor | Arm Holdings (ARM.US) | Dopad na finanční trhy | Starship | Perpetual futures | Kryptoměnový svět | Nabídka a poptávka | Repo sazby | Provozní zisk | Hypotéza | Obchodní přebytky | Firemní zprávy | Státní svátek | Tržní cena | Růst dividendy | Prohlášení | Slušné peníze | Finanční výkazy | Podíl nezaměstnaných | Robotaxi | KryptoNovinky | ODEHNAL & PARTNEŘI | Místní centrální banka | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | FOMO | Viceguvernérka České národní banky | Distribuce | Fed | Burze | Uvolnit měnovou politiku | Wood & Company | Bureau of Economic Analysis | Dow Jones | Multi-asset | Konkurenční tlak | Výrazný narůst zisků | NASDAQ 100 | Vítězství Donalda Trumpa | Nasdaq-100 | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | Komise v přenesené pravomoci | Čistý dluh | Odvětví | Equal weight | Ekonomické zájmy | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Jan Drahota | Obchodní příležitosti | Generali Investments | Plyn (NATGAS) | Comfort Finance Group | Free cash flow | Hry | Nezávislost Fedu | Otočení britské politiky | Akcie bank | Narůst zisků | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vítězství | Rivian | Trhy | Společnost Arm Holdings (ARM.US) | Soudní spory | Trade | Dluhopis | Sada dat | Monetizace | Francouzský ministr financí | Extrémní volatilita | Nejbližší rezistence | Zbyněk Stanjura | Těžařská společnost | Vyšetřování | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Změna režimu | Mimořádný výsledek | Jan Raška | Významné úrovně | Prostor ke zlepšení | Vzdělávací materiály | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Růst české ekonomiky | Generali Investments CEE | Rozjetý obchod | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Bankovní problémy | Nesoulad | Obchodní model | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | USD/MXN | Marek Malina | Pokračování rally | Online obchodování a investice | Rizika | Meziroční vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Propady na akciových trzích | Obří deficit | Špatná zpráva | Vánoce | Rada ČNB | Eskalace obchodní války | Michal Šnobl | Eurozóna | Kurs koruny | Efektivita obchodování | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Geopolitické události | Nejnovější data | Liberty Ostrava | Fed Funds | Světlo na konci tunelu | Cena benzínu | USA inflace | ISM | CVS Health Corporation | Novo Nordisk | Dovoz zlata | Obchodování dluhopisů | Cílové ceny | Vývoj růstu průmyslu | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Ekonomické podmínky | Globální trhy | Riziko a výnos | LULU.US | Zadlužená Itálie | Nákup nemovitostí | Obchodování s plynem | Pesimistické scénáře | Zbrojní průmysl | Bitcoinová ETF | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Zadluženost | ČSOB Data | Pivovary CZ | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | WAVE | Nakoupit zlato | Úspory | Trhy se hroutí | Implementace | Poptávková recese | Úroveň investic | Burzovní seance | Klouzavý průměr EMA | Snížení úroků | Blockchain+ | Platina | Futures na ropu | Vstupní bariéry | Vývoj růstu mezd | Velcí hráči | Generativní AI | Amazon | Zdroj příjmů | Středoevropské měny dnes | Vlastní kapitál | Riziko ztrát | Japonský Nikkei | Bezpečného útočiště | Úvěrový rating | Počet stavebních povolení | Prodávající | Oživení německé ekonomiky | Akcie Kofoly | Energetické společnosti | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Oblasti umělé inteligence | Sláva | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Představitelé centrální banky | Dosavadní vývoj inflace | Regulátor KNF | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Buffettova firma | Překážky | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Pokles hodnoty eura | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Stagflace | Zkušený investor | Ředitelka | UnitedHealth | Cenový vývoj | Francouzský parlament | TradingEconomics | BASF | Průměrná míra inflace | Developer CTP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Cyklické změny | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Volby v Německu | Výsledky společnosti Nvidia | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Tesla | Snížení sazeb Fedu | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | MSCI All-Country | Stabilita | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Regulační změny | Akcie velkých technologických společností | Deficit federální vlády | Vývoj technologií | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Středoevropský region | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Inflace v USA | Komodity | Mzdy | Dollar-Cost Averaging | Poradenství | Rozhodný den | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | Nestlé | CAD | Brutální výprodej | Miláček investorů | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Dlouhodobý klouzavý průměr | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Jaká bude inflace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | The New York Times | Analytik krypto trhu | Spotřebitelské ceny v USA | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Větší flexibilita | Jan Čapek | Ziskové obchodní příležitosti | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | MC.FR | Technologie a AI | Vysoký výnos | Hospodaření | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Indikátory sentimentu | Americký výrobce elektromobilů | XRP | Dominance Bitcoinu | EUR/HUF | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Výkyvy na finančních trzích | Úvěry na bydlení | Globalizace | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Akcie energetických společností | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Hrubá marže | Tradeři | Energetický regulační úřad | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Investice do blockchainových technologií | Hospodářské politiky | AUD/USD | Index MSCI All-Country | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Centrální bankovnictví | Aktuálně na trzích | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Michal Semotan | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Benchmarky | Adaptace | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Zasedání ČNB | Citi | Starlink | EBIT | Slabá koruna | Michaël van de Poppe | RSI | Bank of America | Obchodování s futures | Transakce | DCA | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Order | Trend na trhu | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | Santander | NATO | Buffett | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Know-how | Risk | Inovace | Ozempic | J.P. Morgan | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Siemens | Představenstvo | Čekací doba | Financování | Dynamický růst | FCF | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Hubnutí | Války | Impuls | Rizikový kapitál | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Velký propad | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Novo | USD/TRY | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Měnový report | Digitální reklamy | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | GameStop | Uvolněné měnové | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Zajištění portfolia | MACD | EUR/JPY | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Finanční pozice | Odborníci | Investments | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Skupina Orlen | Slábnoucí dolar | Výsledek voleb | Stratég | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | CFD na akcie | Forint | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Technické rezistence | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Optimalizace | CFD | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Azure | Těžař | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | WACC | Specialista na online obchodování | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Čistá marže | Růstové momentum | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Růstové vyhlídky | Podkladové aktivum | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Pohyb Bitcoinu | Akcie týdne | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | Cena akcií | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Akcie Bank of America | VIX | CrowdStrike | Akcie Tesla | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Dynamika mezd | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Vývoj meziroční inflace | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | PG | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | Biotechnologie | ČNB | Bank of England | PCE index | EURUSD | Fóra | FedEx | Den D | Obchodované fondy | Spekulovat | Jan Kubíček | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | Vklady | Progres | Obchodování | Pokles ceny akcií | Nové prognózy | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Výběr akcií | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | Pokles hodnoty | Marek Pokorný | Obavy trhu | Čistý zisk společnosti | Stellantis | TRY | Odhad analytiků | Francouzský ministr | Kansas | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Nákup nemovitosti | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | CCI | Ceny ropy | Ekonomické cykly | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Údaje | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Kontext | Riziko stagflace | Moët | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | ex | Nejslabší sektory S&P | Medián | Index CPI | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | SaaS | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Zemní plyn | ABN | Marže | Spotová cena | Psychologické faktory | Valuace akcií | Super Micro Computer | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Large Cap | Aktivum | Přenos | Společnost XTB | Letiště | Výroba automobilů | CARA | GMT | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Růst dolaru | SMA 20 | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Aktuální prognóza | Euro STOXX | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Investiční výdaje | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | COMEX | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Vrcholní představitelé | Dolar | Další posilování | Euro | Yield | Deere | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zdanění | NEST | Etoro | Úrovně podpory | Akciové portfolio | Globální investoři | Průměrná cena | USD/CAD | ABT | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Známky oživení | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Bonusy | Hodnoty aktiv | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | JPMorgan | Salmán | Private equity | AMZN | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Historické trendy | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Holubičí Fed | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Obchodní omezení | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Alokace aktiv | Abbott | BBB | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Philip Lane | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | EBITDA marže | Přísná měnová politika | Akcie | Vztek | Medvědí trend | Currency | Fáze růstu | Cílová cena | Obecné trendy | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | KBW | Vývoj jádrové inflace | Société Générale | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Velký zisk | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Růst ceny ropy | ECI | Napětí na trzích | Švýcarský frank (CHF) | Zrychlení růstu | Ukazatel EBITDA | Asijské seance | Louis Vuitton | Koš | Cardano | AAA | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Češi | Evercore | Tuzemské hospodářství | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | IoT | Úroková míra | Logistika | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Exekuce | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Vital Knowledge | MSCI Europe | Daně | DNO | SOK | Výběry | Velké finanční krize | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Barack Obama | Pozornost investorů | Veřejné služby | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | PCE inflace | Investice do kryptoměn | Pivovary | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Komunikační služby | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | Unipetrol | Růst trhu | Saúdové | SWKS | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Britské společnosti | Potenciál | Míra volatility | AMD.US | Zdravotnictví | Větší kapitál | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Komunikace | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Americká politika | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | KNF | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | Podíl na zisku | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | Risk Off | Růst spotřebitelských výdajů | Čistý příjem | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Lululemon | Waymo | Měny | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Finanční sektor | Akcie GE | Burzy | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Krize v Řecku | Cash flow | Trh s ropou | Investování do zlata | Export | Milník | Primární veřejná nabídka | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Signál | Kering | Roční růst | Kofola | Unicredit | Odkupy akcií | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Špatná data | Komodity ropa WTI | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Stock Exchange | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Pokles společnosti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | Výhled Číny | Lednový efekt | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Toyota | Dosažení zisku | Fed včera | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | Nový kapitál | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Brusel | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Graf komodity | Nikkei | InterContinental | Ekonomika USA | Sázení | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Quantum | Myšlení | Úrokový výnos | ZEW | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Šokující předpovědi Saxo Bank | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | ADR | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Pákový efekt | Tokeny | Obchodování a investice | NY FED | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Vyhlášení předčasných voleb | Monopoly | Americký výrobce | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Carry trade | Nižší maxima | Uvolňování měnové politiky v USA | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | Beta | Měnové otázky | OECD | CHF | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Akcie firem | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Akcie LVMH | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Energetická náročnost | Ceny zboží | Terra Luna | MWh | Prognóza ČNB | Šokující předpovědi | MU.US | Skokové oslabení | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Spojené království | Mexické peso | Cena | Skluz | Očekávané výnosy | MicroStrategy | S&P Global Inc | Akcie Super Micro Computer | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Komodity zlato | Prodeje čipů | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Volatilita cen | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Suez | Zoetis Inc | KKR | Steen Jakobsen | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Interpretace | TSM | Wedbush Securities | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Ochrany kapitálu | Aave | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | Zpomalující růst | Partners | Prudký růst cen | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Richemont | Solana | Skyworks | Upisování | Investice do projektů | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Fibonacciho retracement | Debata | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | DBK | Tempo růstu HDP | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Hlavní rizika | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Akcie společnosti GameStop | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Oslabení | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Utaženější měnové politiky | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Akcie Citigroup | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Výrobci čipů | Produktivita práce | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Šance | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Bankrot | Očekávaný růst | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | Měsíční měnový report | Správa | Rivian Automotive | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Datová centra | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Akcie CVS Health | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | Irák | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Veřejná nabídka akcií | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Ropovody | Snížení produkce ropy | Americký Fed | Fungování finančních trhů | Čínské akcie | Snowflake | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Silver | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | ČNB Aleš Michl | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Čistý zisk na akcii | Technologický sektor | Cenné papíry | Stoxx | Německé vlády | Bankéři z Fedu | LSEG | Support | General Electric | Platební systém | Průměrná mzda | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Amsterdam | Transparentnost | Důležité informace | Očekávání v USA | Rozvíjející se trhy | Východní Asie | Obchodní deficit | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Představitelé ČNB | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Broker | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Futures a opce | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Petr Lajsek | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Graf komodity Zlato | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Force | Cowen | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Odměny | Regulatorní prostředí | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Začít investovat | Jeden dolar | Ceny potravin | Omezení produkce | NFT | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Pozice dolaru | Put opce | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Zdražování | Ropy | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | Spotové obchodování | Cena za akcii | Inflace v lednu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Co bude dál? | Dnešní statistika | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Technologické tituly | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Obrovské množství peněz | Vyšší úrokové sazby | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | 3M | Velryby | Tržní podíl | Odhad inflace | Adrenalin | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Čínská centrální banka | Rozsah škod | Rotace | Kupní síla | Regulační úřad | Ceny nafty | CZ | Průraz | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | New York Stock Exchange | AVGO | Inflace ve službách | Pokles HDP | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | ANO | First Solar (FSLR) | Objemy obchodů | Vedení firmy | Dogecoin | Proinflační faktory | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | FinGO | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Rezidenční nemovitosti | Evropský trh | USD/CHF | Dezinflační proces | Dlouhodobější trend | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | CPI v USA | Nejistota | CME | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Světová rezervní měna | 3M PRIBOR | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Marriott International | Současné tržní podmínky | Makroekonomický kalendář | Opce | Akcie Nvidie | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Česká republika | Indexy | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Kurz švýcarského franku | Hotely | US100 | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | CFD na indexy | Hospodářská krize | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | EU | Bankovní sektor | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Velká očekávání | Rizikový apetit | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Investor | Nákup dluhopisů | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Trump 2.0 | Americké vlády | Jerome Powell | Společnost Uber | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Emitenti | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Země eurozóny | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Brent a WTI | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Graf dne | Zvýšený objem | CNBC | Konkurent | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Disney | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot