Přecenění
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Forex: Povzbudí pozitivní výsledky Nvidie korunu?
22.02.2024 Koruně se během včerejší seance dařilo a posílila do blízkosti 25,30 EUR/CZK. Při absenci významnějších tuzemských makro čísel se korunový trh soustředí na vývoj na hlavních trzích. Úlevou může být pro korunu fakt, že zatím nedochází k dalšímu výraznému přecenění sázek na Fed a ECB. Dnes mohou korunu povzbudit také nad očekávání dobré výsledky nejsledovanější akcie světa společnosti Nvidia, které by mohly znovu zlepšit náladu na akciových trzích a povzbudit celkový sentiment vůči rizikovým aktivům.
Švýcarsko končí s intervencemi
19.02.2024 Evropským inflačním premiantem zůstává Švýcarsko.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory z evropské ekonomiky zřejmě mají své dno za sebou, …
19.02.2024 Ukazatele PMI z evropského průmyslu by měly navázat na vzestupný trend z předchozích měsíců, stále ale pravděpodobně zůstanou poměrně hluboko v pásmu kontrakce. Ani ve spotřebitelském sektoru není kvůli předchozímu poklesu kupní síly domácností situace zcela optimistická.
Inflace v USA je mimo
16.02.2024 Lednové přecenění ukázalo na výrazné rozdíly mezi rozžhavenou ekonomikou Spojených států a zchlazenou eurozónou, potažmo Českou republikou. Dosavadní vývoj inflace bude mít silný dopad na nastavení měnové politiky Fedu a ECB v letošním roce. Zatímco ve výhledu na začátku roku jsme predikovali, že úroky začnou klesat dříve v USA, nyní makrodata favorizují v uvolňování měnové politiky spíše eurozónu.
Forex: Návrat inflace do blízkosti cíle by mohl urychlit pokles sazeb
16.02.2024 Tuzemská inflace za leden překvapila výraznějším poklesem, a to i v jádrové složce. Meziroční růst spotřebitelských cen v lednu zpomalil na pouhých 2,3 % po prosincových 6,9 %. Na tom se podílel meziroční pokles cen potravin podpořený snížením sazby DPH, stejně tak ale i nižší jádrová inflace. Ta klesla z prosincových 3,6 % na 2,9 % y/y a těsně se tak dostala do tolerančního pásma centrální banky. Překvapivě slabý byl také meziměsíční vývoj jádrových cen, které podle našeho odhadu po sezonním očištění v průměru zhruba stagnovaly. V posledních měsících loňského roku přitom meziměsíční jádrová inflace rostla a v anualizovaném vyjádření se pohybovala poblíž 3 %.
Snižování sazeb ČNB by mohlo být kvůli nízké inflaci rychlejší
16.02.2024 Bankovní rada ČNB na únorovém zasedání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 50 bb a zároveň tak urychlila tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. Snížení sazeb o výraznějších 50 bb oproti očekávaným 25 bb mělo podle dnes zveřejněného zápisu z tohoto zasedání ukázat na přesvědčení, že bankovní rada věří ve výrazný ústup inflace v letošním roce. Snížení sazeb o 50 bb podpořilo šest centrálních bankéřů, zatímco viceguvernér Jan Frait navrhoval redukci o výraznějších 75 bb.
Ranní okénko - Tuzemská inflace poklesla ke 2 %, jádrová pod 3 %
16.02.2024 Závěr týdne bude patřit číslům ze Spojených států, kdy nejvíce na trhy může doléhat odpoledne zveřejněný vývoj spotřebitelské důvěry. Ještě předtím dorazí informace o vývoji cen ve výrobě, či některá dílčí data z nemovitostního trhu. Tuzemský trh pak bude dozpracovávat včerejší překvapivě nízký výsledek lednové inflace, kdy i odpoledne zveřejněná jádrová dynamika poklesla meziročně pod úroveň 3 %.
Lednová inflace byla nižší, než čekala ČNB
15.02.2024 Lednová meziroční inflace 2,3 procenta byla nižší, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Její prognóza počítala se třemi procenty. Nižší než očekávaná byla i jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Potraviny a pohonné hmoty meziročně zlevnily, ale méně než centrální banka předpokládala. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to uvedl náměstek ředitele sekce měnové ČNB Jakub Matějů.
Lednové přecenění bylo mírné
15.02.2024 Dlouhé diskuze ohledně výše lednové inflace jsou u konce. Dnes Český statistický úřad zveřejnil, že v meziročním srovnání vzrostla cenová hladina o 2,3 %, což je výrazně nižší číslo, než které očekávala naše i tržní prognóza. Obavy ze silného přeceňování ze strany obchodníků se tak nenaplnily.
Inflace dramaticky klesla, je poprvé od června 2021 v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Maďarsku, v Polsku i než v Německu, pod průměrem eurozóny
15.02.2024 Lednová inflace činila 2,3 procenta v meziročním vyjádření a rovná 1,5 procenta ve vyjádření meziměsíčním. Poprvé za celé období od června 2021 tak skončila v tolerančním pásmu ČNB pro cílování inflace. Je nejnižší od března 2021. Lednová inflace do značné míry určí i letos, podobně jako loni, úroveň celkové inflace, tedy průměrné celoroční míry inflace. Ta by tak letos měla činit 2,3 procenta, což značí znatelný pokles oproti loňským 10,7 procenta.
Ranní okénko - Lednová inflace v ČR - bude začínat trojkou nebo dokonce dvojkou?
15.02.2024 O dnešní hlavní ekonomické událostí nemůže být sporu. Za pár minut Český statistický úřad ukáže výsledek lednové inflace. Po dvou letech velmi vysoké inflace je zřejmé, že éra skokového zdražování je konečně za námi, nicméně otázkou zůstává, kam až se inflaci podařilo stlačit. Velmi napoví právě lednová inflace, která ovšem skýtá mnohá tajemství, což se odráží i na odhadech analytiků. Medián trhu odhaduje meziroční inflaci ve výši 2,9 %, zatímco nejoptimističtější prognóza predikuje inflaci ve výši 2,1 % a na druhé straně naše predikce je výrazně pesimističtější, kdy očekáváme také pokles ale pouze na 3,8 %.
Forex: Holubičí ČNB a vyšší sazby v zahraničí zvyšují tlak na korunu
14.02.2024 Tuzemská měna se po zasedání ČNB dostala do hluboké defenzivy a během včerejšího obchodování oslabila až k hranici 25,40 EUR/CZK. Proti koruně přitom působí jak domácí faktory, tak především dění na hlavních zahraničních trzích. V prvním případě jde o dozvuky únorového zasedání centrální banky. To přineslo holubičí překvapení v podobě nové prognózy, která implikuje prudký pokles úrokových sazeb na 3 % na konci letošního roku a v polovině 2025 dokonce na 2,6 %.
Inflace v lednu klesla, část odborníků ji čeká pod třemi procenty
13.02.2024 Meziroční inflace v lednu výrazně klesla, většina ekonomických analytiků, které ČTK oslovila, ji očekává těsně pod třemi procenty. V prosinci byla inflace 6,9 procenta. Za snížením meziročního tempa růstu cen bylo podle odborníků zlevnění potravin, projeví se také odeznění statistického vlivu úsporného tarifu na energie z roku 2022, který v posledních třech měsících loňského roku vykazovanou inflaci zvyšoval. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o lednové inflaci ve čtvrtek.
Nejdůležitější letošní statistika
12.02.2024 Česká koruna už netrpělivě vyčkává na inflační data za leden. Novoroční přecenění bude mít výrazný dopad na měnovou politiku České národní banky (ČNB), která bude ovlivňovat kromě kurzu koruny i cenu hypoték, zisky tuzemských bank a výsledek státního rozpočtu.
Forex: Koruna, stabilizace před dalšími ztrátami?
12.02.2024 Česká koruna se pohybuje v okolí 25,20 EUR/CZK. Ztráty se zastavily poté, co na setkání s analytiky Jan Kubíček hovořil o tom, že slabá koruna může být důvodem k vyšší opatrnosti při snižování sazeb. Česká měna ovšem i tak zůstává v defenzivě a vyčkává na lednovou inflaci - ta podle našeho odhadu poklesne do nižších jednociferných pater a mohla by skončit lehce pod odhadem ČNB (2,8 % versus 3,0 %). Nejistota spojená s efektem lednového přecenění i se změnou finálních vah ve spotřebitelském koši však zůstává vysoká a není vyloučené překvapení oběma směry. Pokud však inflace poklesne “plus mínus” v souladu s poslední prognózou, nebude to pro korunu důvod k návratu optimismu. A čistě z technického pohledu je další výraznější metou až okolí 25,50 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rozluštění lednové inflační hádanky
12.02.2024 Ve čtvrtek ČSÚ publikuje široce očekávanou lednovou inflaci. Ta má potenciál výrazně ovlivnit úroveň meziroční inflace po zbytek celého roku, a tedy i komunikaci a další kroky ČNB. Podle našeho odhadu meziroční růst spotřebitelských cen na začátku letošního roku poklesl na 2,7 %, zvýšenou nejistotu však přináší změny některých daní a vah spotřebního koše. Lednová inflace je již v úterý na programu i v USA. Také tam se pravděpodobně snížila pod 3 % y/y. V eurozóně očekáváme ve středu silný údaj o prosincové průmyslové produkci, který by měl zčásti přispět k vzestupné revizi dynamiky tamního HDP v Q4 23.
Forex: Rychlejší pokles sazeb korunu nepotěšil
09.02.2024 Tuzemská prosincová data z reálné ekonomiky přinesla opatrný optimismus. Průmysl zakončil rok 2023 silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Bilance zahraničního obchodu zůstala i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Postupné oživování domácí poptávky v prosinci potvrdily statistiky maloobchodních tržeb a tržeb ve službách.
Překvapení. Lednová inflace v Česku nejspíše byla nižší než na Slovensku, v Rakousku, v Polsku i Maďarsku, a možná dokonce i než v Německu
09.02.2024 Jaká byla lednová inflace? Oficiální číslo se dozvíme ve čtvrtek příští týden. Jde bezesporu o jedno z nejdůležitějších makroekonomických čísel letošního roku.
Holubičí ČNB přidává na razanci
09.02.2024 Česká národní banka včera v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí s tím, jak roste její přesvědčení o zkrocení inflace. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou holubičí prognózu.
Forex: Dozvuky zasedání ČNB a revize CPI v USA
09.02.2024 Na korunovém trhu dnes bude rezonovat včerejší zasedání ČNB, na kterém bankovní rada snížila repo sazbu o 50 bb na 6,25 %. Podobnější vysvětlení rozhodnutí a další informace ohledně nové prognózy centrální banky dnes nabídne setkání s analytiky a shrnutí zimní Zprávy o měnové politice. Ve Spojených státech budou zveřejněny revize spotřebitelských cen, které loni výrazně zamíchaly s celým inflačním trendem.
Česká národní banka šlápla na plyn
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí.
Forex: ČNB šlape na plyn a snižuje sazby o 50 bazických bodů
08.02.2024 Česká národní banka dnes v souladu s naším očekáváním snížila základní repo sazbu o 50bps na 6,25 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo šest členů bankovní rady, jeden člen preferoval pokles o 75bps. Centrální banka se tak po prosincovém snížení sazeb o 25bps rozhodla dále postupovat s větší razancí. Rozhodnutí bankovní rady se opírá o novou makro prognózu.
Forex: ČNB urychluje tempo snižování úrokových sazeb
08.02.2024 Česká národní banka dnes snížila úrokové sazby o 50 bb a urychlila tak tempo uvolňování měnové politiky, se kterým začala loni v prosinci. My jsme naproti tomu očekávali nadále obezřený přístup bankovní rady a další snížení o 25 bb. To byl zároveň i tržní konsensus. Základní repo sazba tak nyní činí 6,25 %.
Česká národní banka razantně snižuje úroky, je přesvědčena, že inflace rychle slábne a ani v lednu nepřekvapila. Koruna v reakci oslabuje citelněji nad 25 koruny za euro
08.02.2024 Bankovní rada ČNB dnes rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,5 procentního bodu na 6,25 procenta. Znamená to, že bankovní rada ČNB je přesvědčena, že inflace rychle odeznívá a že ani lednové přecenění nebylo v tomto ohledu závažným rizikem. Jeho rozsah budeme znát teprve za týden, kdy statistici zveřejní příslušné údaje. Koruna v reakci na dnešní krok ČNB přesto oslabuje, což značí, že podstatná část trhu mínila, že centrální banka se dnes uchýlí jen k redukci o 0,25 procentního bodu.
Ranní okénko - ČNB dnes sníží sazby, otázkou zůstává o kolik
08.02.2024 Dnes v odpoledních hodinách zasedá Česká národní banka, která s největší pravděpodobností sníží sazby. Podstatně méně jasné ale je, v jak velkém rozsahu toto snížení proběhne. Bankovní rada bude mít k dispozici aktualizovanou prognózu, která patrně stejně jako v předcházejících verzích nabídne prostor k rychlému snižování sazeb. Zároveň většina členů vyjádřila relativně velkou míru jistoty, že lednové přecenění nebude natolik výrazné jako v předcházejících letech, což by mělo srazit meziroční míru inflace do oblasti okolo 3 %.
Konec spotřebitelské recese v Česku. Jak dnes zareaguje ČNB?
08.02.2024 Konec minulého roku se nesl ve znamení mírného oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně vzrostly o 0,2 %, zatímco v meziročním srovnání se podruhé v řadě dostaly do černých čísel (1,6 %). A to navzdory pokračujícímu poklesu tržeb za prodej potravin. Ty klesají již dvacátý měsíc v řadě a v porovnání s rokem 2019 zaostávají o celých 11 %.
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Poslední šance pro komentáře z ČNB
29.01.2024 Je tu poslední týden, ve kterém nám mohou centrální bankéři prozradit něco “ze své kuchyně” před únorovým zasedáním. Zatím podle dosavadních komentářů vnímáme v bankovní radě dva proudy – jeden opatrnější přiklánějící se spíše k dalšímu poklesu sazeb o 25bps (reprezentovaný například veciguvernérkou Evou Zamrazilovou) a druhý více holubičí klonící se k poklesu sazeb o 50bps (reprezentovaný druhým viceguvernérem Janem Fraitem).
2024: Snižování úrokových sazeb a velký návrat dluhopisů
24.01.2024 Právě začínající rok 2024 na finančních trzích má jedno hlavní, naprosto určující téma - snižování úrokových sazeb hlavních centrálních bank světa. Pojďme se nyní podívat, jak by to mohlo probíhat a jaký vliv to může mít na hlavní třídy aktiv.
Akcie: Nové extrémy, problémy a příležitosti
19.01.2024 Klíčovou otázkou pro akciové trhy v roce 2024 je, zda nepřijde recese. Investoři by se měli soustředit na firmy podnikající v obranném průmyslu, kybernetické bezpečnosti a komoditách a na britské a evropské akcie. Měli by také snížit expozice v amerických megakorporacích.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (15.01.2024)
15.01.2024 Na trzích očekáváme méně výrazný týden bez fundamentů. Zajímavou situaci může vytvořit rollování natgasu na nový kontrakt, který začíná na výrazně nižší ceně a může to značit i jistý nezájem trhu nebo přecenění. Několik trhů se obchoduje v pásmu bez výraznějšího trendu a proto je třeba být v managementu pozic nejbližší dny pozornější. Hlavními zprávami týdne budou americké výsledky trhu s nemovitostmi, britské a evropské spotřebitelské indexy.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Průměrná inflace za loňský rok těsně pod 11 %
11.01.2024 Spotřebitelská inflace klesla z listopadových 7,3 % na 6,9 % v prosinci, zatímco trh očekával stagnaci okolo listopadové hodnoty. Zásadní roli hrál efekt statistické základny, která byla v posledním čtvrtletí roku 2022 snížena vládním opatřením na pomoc domácnostem s energiemi. Pokud by nebyl brán v úvahu tzv. úsporný tarif, inflace by činila 4,2 %.
Inflace klesá více, než se čekalo. Padají cen vajec nebo mléka, takže i proto bude letošní inflace ani ne třetinová v porovnání s loňskou
11.01.2024 Prosincová míra inflace v Česku zaostala prakticky za všemi expertními odhady. V meziročním pohledu dosáhla úrovně 6,9 procenta. Bez započtení vlivu energetického úsporného tarifu, jenž předloni v prosinci hladinu spotřebitelských cen uměle snižoval, by inflace v prosinci 2023 činila dokonce jen 4,2 procenta. To proto, že dochází ke srovnání s uměle poníženou základnou prosince 2022. Tento efekt však již z nadcházejícího, lednového meziročního srovnání vymizí.
Inflace, ČR, prosinec 2023
11.01.2024 Meziroční inflace klesla v prosinci výrazněji, než se čekalo, z listopadových 7,3 % na 6,9 %, a vyrovnala tak loňské minimum, jež bylo dosaženo již v září.
Forex: Tuzemská inflace vlivem technického efektu v prosinci setrvala poblíž 7 %
11.01.2024 Dnešní den ovládnou statistiky prosincové inflace u nás a v USA. Ta tuzemská podle nás v prosinci setrvala poblíž 7 % y/y vlivem technického efektu. Bez něj by podle našeho odhadu byla již jen mírně nad 4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, když zlevnily pohonné hmoty a zejména vlivem sezónnosti také potraviny. Meziměsíční dynamika jádrové inflace by se v anualizovaném vyjádření měla udržet v pásmu 2-3 % a v meziročním vyjádření zpomalit na 3,5 %. Americká inflace by naopak měla mírně zrychlit, když ceny energií nebudou již tak výrazně tlačit na zpomalování jako v předešlých měsících. Jádrová inflace i přes mírné zpomalení zůstane zvýšená, hlavně v souvislosti se stále poměrně silným růstem cen spojených s bydlením.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Forex: Koruna na přelomu roku mírně oslabila
08.01.2024 Závěr roku 2023 nejvíce ovlivnilo zasedání ČNB, kdy v souladu s naší prognózou bankovní rada přistoupila ke snížení sazeb o 25bb a základní úroková sazba tak poklesla na 6,75 %. Rozhodnutí o snížení sazeb bylo většinově očekáváno a reakce na finančních trzích byla i díky tomu spíše umírněná, byť informace o jednomyslném rozhodnutí zaskočila investory a během tiskové konference koruna prohloubila ztráty.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Forex: Výhled roku 2024
05.01.2024 S novým rokem ihned převzal iniciativu americký dolar a tradeři si uvědomili, že snižování úroků v USA zdaleka není tak jisté, jak si to ještě před Vánoci účastníci trhu malovali. Americká centrální banka (Fed) tak bude v roce 2024 dirigovat měnové páry, a to dokonce i ty, kde nefiguruje americký dolar, protože rizikové měny včetně české koruny reagují více citlivě na měnovou politiku Washingtonu.
Forex: Co přinese rok 2024 v Česku?
02.01.2024 Pojďme na startu nového roku začít optimisticky. V mnoha ohledech čeká tuzemskou ekonomiku příznivější makroekonomické prostředí. Ať již půjde o inflaci nebo hospodářský růst, v obou případech uvidíme odeznívání šoků, kvůli kterým se česká ekonomika v minulém roce propadla do stagflace. Podobný „normalizační“ scénář očekáváme také pro ČNB, která mírně snížila úrokové sazby již v prosinci a v tomto roce šlápne na plyn ještě výrazněji.
Forex: Koruna startuje rok 2024 slabá
02.01.2024 Koruna zakončila rok 2023 v těsné blízkosti 24,70 EUR/CZK, tj. nejslabší úrovně od července 2022. Zčásti šlo efekt nízké likvidity na konci kalendářního roku, stejně tak ale sehrálo svou roli rozhodnutí ČNB a prvním poklesu sazeb o 25 bps. Právě na další kroky ČNB bude korunový trh s napětím vyčkávat, především v rámci komentářů členů bankovní rady. Podobně výrazný vliv však může mít i dění na hlavních trzích, resp. politika centrální bank. Sázky na agresivní pokles sazeb na obou stranách Atlantiku, které aktuálně naceňují trhy, se koruně líbí. Zároveň jde ale o negativní riziko pro korunu, pokud by mělo dojít k výraznějšímu tržnímu přecenění.
Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Čapek
27.12.2023 Rok 2024 přinese českému hospodářství zotavení, domnívá se ekonom Jan Čapek. Inflace podle odhadů klesne z dosavadních dvouciferných hodnot na výrazně nižší úroveň, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat stabilní na současných nízkých hodnotách, uvedl odborník, jenž působí v Národním institutu SYRI a na Masarykově univerzitě v Brně.
Co udělá rok 2024 s kursem koruny, úroky hypoték, cenami nemovitostí, pohonných hmot i elektřiny?
26.12.2023 Již za týden budeme odpočítávat první hodiny a dny roku 2024. Co od nej čekat? Jak změní kurs koruny, úroky hypoték, cen realit, pohonných hmot či elektřiny pro nabíjení vozů?
ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
22.12.2023 ČNB snížila na svém včerejším zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB. Ten na jedné straně zdůraznil, že je bankovní rada přesvědčena o viditelném poklesu inflace v příštím roce, který tak ospravedlňuje pokles sazeb ze včerejších 7 %.
Forex: ČNB startuje cyklus uvolňování měnové politiky
21.12.2023 ČNB snížila na svém dnešním zasedání úrokové sazby v souladu s naším očekáváním o 25bps na 6,75 %. Jde o první pohyb sazeb směrem dolů od června 2022. V příštím roce podle nás půjdou úrokové sazby vzhledem k nižší inflaci dál dolů, i když pravděpodobně ne tak agresivně, jak předpokládá poslední prognóza centrální banky. Tomu také odpovídá komunikace guvernéra Michla po zasedání ČNB.
ČNB poprvé od května 2020 snižuje úroky, koruna v reakci oslabuje. Zlevní hypotéky, zdraží nemovitosti
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky na svém dnešním měnověpolitickém zasedání rozhodla snížit základní úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na úroveň 6,75. ČNB tím v podstatě ukončuje nejvyhrocenější fázi svého boje s inflací a přechází do fáze postupné normalizace a stabilizace měnové politiky. Koruna v reakci oslabuje, což znamená, že ne všichni investoři byli přesvědčeni, že se snížení sazeb dnes odehraje.
Česká národní banka ukončila nejdelší období stability úrokových sazeb od roku 2017. Pro malé firmy tak končí období soustavně rostoucích nákladů na externí financování
21.12.2023 Bankovní rada České národní banky dnes poprvé od června minulého roku upravila výši základní úrokové sazby a vyslala tak signál, že období udržování současných vysokých sazeb je u konce. Přestože rozhodnutí bankovní rady nebylo předem jisté, není tento krok vzhledem k polevujícím inflačním tlakům a předešlé komunikaci členů bankovní rady překvapivé. V posledním roce a půl byla jednotlivá měnověpolitická zasedání ČNB pod drobnohledem analytiků a komentátorů, kteří její postup často kritizovali. Ať už proto, že se zvyšováním sazeb podle některých hlasů přestala moc brzy, nebo že na podzim naopak váhala s jejich snižováním, v obou případech v rozporu s doporučením svých analytiků. Z našeho pohledu, který vychází z diskuzí se zástupci malých a středních firem, byly tyto kroky sice nepopulární, ale v některých ohledech pochopitelné.
Ranní okénko - ČNB: stabilita nebo cut, to je, oč tu běží
21.12.2023 Předvánoční období kromě shánění vánočních dárků, pečení cukroví či sledování pohádek vyplní poslední měnově-politické zasedání České národní banky v tomto roce, které je do poslední chvíle zahaleno pod rouškou nejistoty. Již na listopadovém jednání rozhodnutí nebylo jednomyslné (5:2) a nyní se očekává velmi vyrovnaná diskuse. Členové bankovní rady budou zvažovat několik faktorů, které budou vstupovat do jejich rozhodnutí. Velikou neznámou je síla lednového přecenění v příštím roce, která mimo jiné souvisí s cenami energií, daňovými změnami v rámci konsolidačního balíčku či cenovou politikou obchodníků.
Forex: PF 2024
21.12.2023 Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2024 pro nás všechny úspěšný a lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna.
Santa Claus rally na trzích. Díky Jerome Powelle!
19.12.2023 Na akciových rzích se s koncem roku rozjela Santa Clause rally. Americký akciový index S&P 500 přidal od konce října k dobru +15 %, za celý letošní rok je pak v plusu 23 %. Na druhé straně se daří také dluhopisům – v posledních dvou měsících došlo k razantnímu přecenění a výnos amerického desetiletého papíru klesl o více než 100 bazických bodů pod 4 %. V souhrnu za celý letošní rok se tak již výnosy amerických dlouhých dluhopisů ocitají v pozitivním pásmu. Výhled na zisky dluhopisových investorů jsou navíc příznivé i pro příští rok.
Forex: Koruna vyčkává na zasedání ČNB
18.12.2023 Minulý týden přinesl řadu zajímavých makroekonomických událostí, včetně české a americké inflace, nebo zasedání Fedu a ECB. Dění na tuzemském finančním trhu bylo přesto z větší části ovlivněno očekáváními ohledně blížícího se zasedání ČNB (čtvrtek, 21.12.), kdy vycházely poslední rozhovory s členy bankovní rady. Lze očekávat, že pro snížení stejně jako na posledním zasedání budou hlasovat viceguvernér Jan Frait a člen bankovní rady Tomáš Holub.
Forex: První opatrný pokles sazeb již v tomto roce?
18.12.2023 Tento týden nás čeká poslední letošní zasedání ČNB a podle nás dozrál čas na první opatrný krok směrem k nižším sazbám. Pohybem o 25bps směrem dolů sice centrální banka zásadním způsobem neuvolní měnovou politiku, ale slovy Jana Procházky ukáže trhům, že věří návratu inflace k cíli a současně si vytvoří prostor pro výraznější pohyb sazeb směrem dolů v příštím roce.
Výsledek jednání ČNB o úrokových sazbách je podle analytiků nejistý
17.12.2023 Výsledek jednání bankovní rady České národní banky (ČNB) o nastavení úrokových sazeb je nejistý. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Podle nich by sice ekonomická situace vybízela k zahájení poklesu základní úrokové sazby ze současných sedmi procent, bankovní rada ale může mít obavy z dosud neznámého rozsahu lednové úpravy ceníků a jejího dopadu na inflaci. Většina odborníků nicméně čeká, že ve čtvrtek ČNB sazby o 0,25 procentního bodu sníží. Vyjádření členů bankovní rady pro média byla nejednoznačná.
Rizika vyšší inflace v příštím roce zesílila a ČNB tak počká až na únor
15.12.2023 Data o vývoji tuzemské ekonomiky a inflace nadále indikují potřebu uvolnění měnové politiky. Výrazný růst regulovaných cen energií od ledna vyvolal vlnu zpráv o chystaném zvyšování cen dalšího zboží a služeb. Inflace bude v roce 2024 vyšší, než jsme původně odhadovali (2,8 % vs 1,9 %). Rizika jsou navíc vychýlena v proinflačním směru. Stále si tak myslíme, že v prosinci zůstanou sazby beze změny a k jejich snížení ČNB přistoupí až v únoru.
Forex: Koruna posílila k úrovni 24,40 EUR/CZK
14.12.2023 Koruna včera v reakci na holubičí obrat amerického Fedu posílila přibližně o 10 haléřů k úrovni 24,40 EUR/CZK. Dnes musí být koruna znovu ve střehu vzhledem k odpolednímu zasedání ECB, od které nečekáme tak agresivní holubičí otočku jako u Fedu, ale spíše posun k relativně neutrální rétorice. I tu by si však mohly trhy zmlsané Fedem vyložit po svém a dále zaceňovat poměrně agresivní pokles sazeb v eurozóně. Z pohledu ČNB a blížícího se zasedání interpretujeme včerejší holubičí překvapení ze strany Fedu jako další argument pro snížení sazeb o čtvrt procentního bodu již v prosinci. Ostatně v podobném duchu hovořil i člen bankovní rady Jan Procházka. Komentář Evy Zamrazilové naproti tomu působil relativně neutrálně - sama vidí prosincové zasedání 50:50. Viceguvernérka zároveň zopakovala nejistotu ohledně efektu lednového přecenění.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila k dolaru, k euru stagnovala
13.12.2023 Česká měna dnes stagnovala vůči euru a mírně zpevnila k dolaru. K jednotné evropské měně si ve srovnání s úterním podvečerem polepšila o jeden haléř na 24,50 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna zpevnila o čtyři haléře na 22,70 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
Inflace podle očekávání zvolnila
12.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 %), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu totiž nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %).
Strategie ČR 4Q23
11.12.2023 Zde najdete nejnovější vydání našeho makroekonomického čtvrtletníku Strategie Česká republika pro Q4'23.
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základny, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace sice brzdí, ale zůstává vysoko
11.12.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil inflaci za listopad. Spotřebitelské ceny meziměsíčně vzrostly o 0,1 % a meziročně o 7,3 %, což bylo o 1,2procentního bodu méně než v říjnu. To je dobrý výsledek.
Inflace, ČR, listopad 2023
11.12.2023 Pokles meziroční inflace z říjnových 8,5 % na 7,3 % v listopadu byl o něco mírnější, než se čekalo, přesto ale data jasně potvrzují, že říjnový nárůst meziroční inflace byl jednorázovou záležitostí.
Inflace podle očekávání zvolnila
11.12.2023 Ceny v souladu s naším očekáváním v listopadu meziměsíčně vzrostly jen kosmeticky (+0,1 % meziměsíčně), což vedlo ke zvolnění meziroční dynamiky inflace z 8,5 % na 7,3 %. Při pohledu do struktury inflace nás překvapil rychlejší nárůst cen elektrické energie (+1,6 %), který je pravděpodobně dán koncem delších fixací u některých klientů (k velkým změnám tarifů v listopadu nedocházelo). Na druhou stranu o něco výrazněji meziměsíčně zlevnily ceny potravin a nealkoholických nápojů (-0,4 %). Vývoj je však značně nerovnoměrný - zlevňující maso a vejce versus zdražující zelenina a sýry. A o něco výrazněji také poklesly ceny pohonných hmot (-3,4 % meziměsíčně).
Inflace klesla k 7 % y/y, nebýt statistické základy, byla by již pod 5 %
11.12.2023 Česká inflace v listopadu klesla na 7,3 % y/y po říjnových 8,5 %. To bylo jen nepatrně nad naším odhadem a tržním konsensem (oboje 7,2 %). ČNB očekávala listopadové číslo ve výši 7,1 % y/y. Meziroční inflace zůstává na zvýšených úrovních kvůli vlivu nižší srovnávací základny. V posledním loňském čtvrtletí došlo k zavedení úsporného energetického tarifu, který výrazně snížil ceny elektřiny. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by listopadová inflace podle ČSÚ činila 4,7 % y/y.
Inflace by mohla v listopadu lehce zvolnit
11.12.2023 Inflace v tomto týdnu bude pravděpodobně posledním výraznějším dílkem do skládačky informací před prosincovým zasedáním ČNB. Předpokládáme meziměsíční stagnaci cen a zvolnění meziroční dynamiky z 8,5 % na 7,3 %. To je sice podobně jako v říjnu velmi lehce nad listopadovou prognózou (o 0,2 p.b.), překvapení by však mělo být i nadále zejména dílem o něco dražších potravin.
Analytici čekají zpomalení meziroční inflace v listopadu k sedmi procentům
10.12.2023 Meziroční inflace v Česku v listopadu zpomalila k sedmi procentům z říjnových 8,5 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny mírně klesly, shodují se analytici oslovení ČTK. V prosinci výraznou změnu meziroční inflace nečekají, v lednu se podle nich skokově sníží. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní listopadovou inflaci v pondělí.
Forex: Koruna dnes opět posílila vůči euru i dolaru
06.12.2023 Koruna dnes opět posílila. Vůči euru zpevnila česká měna ve srovnání s úterním závěrem o čtyři haléře na 24,30 EUR/CZK. K dolaru si pak polepšila o dva haléře, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 22,51 USD/CZK.
Zlepšení reálné ekonomiky a pokles inflace k 7 %
06.12.2023 Spotřebitelské výdaje se v říjnu pravděpodobně zvýšily. Odhadujeme, že maloobchodní tržby bez aut meziměsíčně vzrostly o 1,0 %. Navzdory tomu výdaje domácností zůstávají utlumené vzhledem k výrazně nižší kupní síle, kterou erodovala inflace. Průmyslová produkce podle nás v říjnu rovněž vzrostla, a to výrazně o 3,5 % m/m. Pomohlo odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích, které ve Q3 postihly tuzemské automobilky.
Šokující předpovědi Saxo Bank pro rok 2024: Konečná
05.12.2023 Společnost Saxo, specialista na online obchodování a investice, vydává každoroční Šokující předpovědi pro rok 2024. Ty se zaměřují na řadu nepravděpodobných, ale přitom ne zcela doceňovaných událostí, které by v případě, že by k nim opravdu došlo, mohly pořádně rozvířit finanční trhy.
Forex: Koruna těží z lepšího výhledu Moody’s
27.11.2023 Minulý týden byl i vzhledem k částečně přerušenému obchodování na americkém trhu poklidnější a výraznější volatilitě se vyhnula také koruna. Té naopak svědčily nižší objemy v závěru týdne, kdy díky zprávě o vylepšení výhledu ratingu České republiky ze strany agentury Moody’s posílila domácí měna až k hranici 24,30 EUR/CZK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Forex: Důvěra evropských podnikatelů by se měla mírně zvýšit, i tak ale zůstane nízká
23.11.2023 Předběžné odhady PMI eurozóny za listopad by podle našeho odhadu měly vykázat nepatrný nárůst, a to jak v průmyslu, tak i ve službách. Navzdory tomu ale zůstanou v pásmu kontrakce, zejména vlivem oslabené poptávky. ECB zveřejní zápis z posledního zasedání. Jeho vyznění by se nadále mělo nést v duchu vážení rizik souvisejících s možným negativním vývojem ekonomiky v důsledku pesimistických předstihových indikátorů a proinflačními riziky souvisejícími s napjatým trhem práce. Další zvyšování sazeb ECB je již podle nás pasé, jejich snižování ale očekáváme až v roce 2025. Aktivita na finančních trzích bude dnes nižší kvůli oslavám dne Díkůvzdání v USA.
Forex: ČNB se obává míry lednového přecenění
22.11.2023 Podle členky bankovní rady ČNB Kariny Kubelkové je lednové přecenění zboží a služeb spojeno s velkou nejistotou a mohlo by být podle ní nakonec výraznější, než ČNB čeká. Kubelková zároveň uvedla, že obavy tohoto typu hrály roli při listopadovém měnověpolitickém zasedání, kde ČNB rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Kubelková řekla, že ČNB se ve své politice nachází kolem bodu zlomu, kdy je rozhodování běžně spojeno s větší nejistotou. Nyní k tomu podle ní přispívá i nejistota ohledně reakce firem na předpokládané zvýšení regulovaných složek energií. Nejasná je i rychlost růstu mezd v příštím roce.
NAPŘÍČ TRHY
22.11.2023 Z posledního rozhovoru viceuvernérky Evy Zamrazilové vyplývá, že před prvním poklesem úrokových sazeb chce mít skutečně jistotu ohledně lednové inflace - zejména efektu lednového přecenění a dopadu zvýšení regulovaných složek do cen energií. Zamrazilová zopakovala obavy zmíněné v posledním zápisu ze zasedání ČNB - riziko spojené s předčasným poklesem úrokových sazeb v prostředí špatně ukotvených inflačních očekávání je podle ní větší, než rizika spojená s negativním dopadem vyšších úrokových sazeb na hospodářský růst.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Koruna osciluje kolem 24,50 EUR/CZK
21.11.2023 Z centrálních bankéřů rozhovor pro Hospodářské noviny poskytla viceguvernérka Eva Zamrazilová. Ta zopakovala, že centrální bankéři čekají na více signálů z ekonomiky, včetně struktury HDP a vývoje mezd, aby správně určili čas pro snížení úrokových sazeb. Zároveň dodala, že ČNB zvažuje dva rizikové scénáře. Ten první je, že lednové přecenění bude silné, ceny energií budou vyšší, než centrální banka očekává. Započít snižovat úrokové sazby v této situaci by podle Evy Zamrazilové nebyl dobrý nápad.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
ČNB v pasti minulosti
13.11.2023 ČNB ponechala na svém posledním zasedání sazby bez změny. Při vzpomínce na odpor členů Bankovní rady k vyšším sazbám a při pohledu na makroekonomické fundamenty posledních měsíců to mohlo pro leckoho být překvapivé rozhodnutí. Vždyť růst ekonomiky zůstal ve třetím čtvrtletí záporný, poptávka domácností je nadále pod předpandemickou úrovní roku 2019 a nijak rychle neroste, jádrová inflace za třetí čtvrtletí byla stejná (0,5 %) jako v roce 2020, nová prognóza čeká v prvním čtvrtletí sazby o 1,5 p.b. nižší, než jsou teď... Argumentů pro snížení sazeb by nebyl nedostatek.
NAPŘÍČ TRHY
13.11.2023 Zápis z posledního zasedání bankovní rady sice vysílá vesměs jestřábí signály, to však směrem k prosincovému zasedání nakonec nemusí být to nejzásadnější. Zápis ze září ostatně jako by trh připravoval na listopadový pokles sazeb a ten nakonec nepřišel. O prosincovém zasedání tak rozhodnou především domácí čísla a nálada na globálních trzích - zejména sázky na další pohyb sazeb v eurozóně a v USA a s tím související tlak na středoevropských devizových trzích. Z pohledu prosincového zasedání může být sice pro část bankovní rady nepříjemné zjištění, že říjnová inflace byla vyšší, než předpokládala listopadová prognóza (8,5 % versus 8,3 % odhadované ČNB).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
MF zhoršilo výhled ekonomiky, čeká letos pokles HDP o 0,5 procenta
10.11.2023 Ministerstvo financí zhoršilo letošní výhled ekonomiky, hrubý domácí produkt (HDP) podle něj klesne o 0,5 procenta. V srpnové prognóze předpokládalo pokles o 0,2 procenta. Důvodem zhoršení je slabší spotřeba domácností v důsledku vysoké inflace, řekl dnes novinářům ministr financí Zbyněk Stanjura (ODS). Průměrnou inflaci letos ministerstvo očekává 10,8 procenta, proti srpnu zlepšilo odhad o 0,1 procentního bodu.
NAPŘÍČ TRHY
06.11.2023 Prosincové detaily z prognózy ČNB ze setkání s analytiky ukazují dobře, proč se zatím bankovní radě do snižování úrokových sazeb nechtělo. Základní scénář prognózy počítá s vyššími sazbami v tomto roce a s o něco nižší trajektorií sazeb v roce příštím. Dolů sice tlačí sazby nižší než očekávaná dynamika mezd a horší výkon eurozóny, na druhou stranu expertní doladění tlačí sazby spíše vzhůru (jedná se zejména o vyšší růst administrativních cen).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nižší srovnávací základna zrychlí českou inflaci
06.11.2023 Ve Spojených státech bude tento týden zveřejněn deficit zahraničního obchodu. Ten se zřejmě v důsledku růstu importů v září výrazně prohloubil. Značná část zboží pravděpodobně skončila v zásobách, což pomohlo americké ekonomice v Q3 k téměř pětiprocentnímu mezikvartálnímu anualizovanému růstu. V eurozóně bude pozornost patřit německé průmyslové produkci za září. Ta podle našeho odhadu meziměsíčně rostla. Naopak výstup českého průmyslu v září ve srovnání s předchozím měsícem o další více než jedno procento poklesl. Podíl českých nezaměstnaných osob v říjnu stagnoval. Klíčovou událostí pak bude páteční zveřejnění domácí inflace. Ta by měla stoupnout na 8,4 % z 6,9 % v září. Důvodem bude vliv nižší srovnávací základny související s loňským zavedením energetického úsporného tarifu. Nebýt tohoto čistě statistického efektu, inflace by podle našeho odhadu byla o 2 až 3 procentní body nižší. Polská centrální banka na svém středečním zasedání ponechá podle kolegů z SG sazby beze změny.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Forex: Po ponechání sazeb beze změny koruna posílila
03.11.2023 Na domácí půdě bylo klíčovou událostí tohoto týdne zasedání České národní banky. Ta ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. Svou roli pravděpodobně sehrála obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Koruna ve čtvrtek reagovala zpevněním o 0,7 % na 24,46 EUR/CZK. Mírně posílila ještě i v pátek (pod 24,40 EUR/CZK). Kolem těchto úrovní se pohybovala i během pátečního obchodování. Ostatní regionální měny se vyvíjely rozdílně. Polský zlotý zůstal po celý týden víceméně beze změny (na 4,45 EUR/PLN), maďarský forint pak posílil pod hladinu 380 EUR/HUF, tedy o 1,3 %.
NAPŘÍČ TRHY
03.11.2023 Centrální banka ponechala v souladu s našimi očekáváními úrokovou sazbu beze změny na úrovni 7,00 %. Pro toto rozhodnutí hlasovalo 5 členů bankovní rady, zatímco 2 členové se vyjádřili pro pokles o 25 bps. Většina trhu počítala s poklesem sazby o 25bps, a i proto česká koruna v reakci na rozhodnutí posílila o více než 15 haléřů. Navíc tisková konference se nesla opět na jestřábí vlně a nově tak počítáme s prvním poklesem sazeb v prosinci pouze o 25bps na 6,75 % (původně -50 bps). Rizika jsou přitom podle nás vychýlena spíše směrem k pozdějšímu startu uvolňování měnové politiky.
Forex: Americký trh práce stále odolává
03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
Sazby zůstávají beze změny, dolů podle nás půjdou až příští rok
02.11.2023 Bankovní rada ČNB navzdory tržním očekáváním ale v souladu s naší prognózou dnes ponechala úrokové sazby beze změny. Jestřábím dojmem vyzněla tisková konference guvernéra Michla, na které zmínil především proinflační rizika. Ta se podle něj týkají hlavně vlivu stále vysoké meziroční inflace, která navíc oproti září v posledních třech letošních měsících vlivem nižší srovnávací základny zrychlí, na mzdová vyjednávání a úpravy cen. Tato rizika do konce roku nepominou, a proto i nadále očekáváme, že k prvnímu snížení sazeb dojde až v únoru příštího roku. Následně sazby půjdou vlivem pouze pozvolného oživení ekonomiky poměrně rychle dolů. Na konci roku 2024 tak repo sazba podle naší prognózy klesne na 4 %, politicky neutrální úrovně 3 % by však měla dosáhnout až na konci roku 2025.
ČNB nechala úrokovou sazbu na sedmi procentech, koruna výrazně posílila
02.11.2023 Bankovní rada České národní banky (ČNB) i na dnešním zasedání ponechala základní úrokovou sazbu na sedmi procentech. Část trhu přitom očekávala, že centrální banka dnes zahájí snižování sazeb vzhledem k nízké meziměsíční inflaci a útlumu ekonomiky. Podle guvernéra ČNB Aleše Michla ale při rozhodování převážily obavy z proinflačních rizik a z možného zakotvení vyšších inflačních očekávání v ekonomice. Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB zpevnila o 19 haléřů na 24,49 CZK/EUR, končí nejsilnější za víc než tři týdny.
Forex: ČNB sazby nezměnila, koruna zpevnila
02.11.2023 Bankovní rada ČNB ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. V souladu s naším očekáváním tak převážil opatrný přístup současného vedení centrální banky. Svou roli při rozhodování bankovní rady pravděpodobně sehrála hlavně obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Nadále očekáváme, že k prvnímu snížení úrokových sazeb (o 50 bb) dojde až v únoru příštího roku, kdy by již mohl být znám vývoj lednové inflace a zároveň - na rozdíl od prosincového předvánočního zasedání - již na trzích bude dostatečná likvidita. Více o naší prognóze píšeme v nových Ekonomických výhledech.
Související klíčová slova:
Nabídky ropy | Daňové reformy | Volný trh | Český průmysl | Fibo | Cena platiny | Možnost obchodování | SXRV | Bitcoin ETF | Exporty | Inflace v září | Investice do datových center | Nositel Nobelovy ceny | TOP 7 | Peru | Útok Hamásu | Produkce německého průmyslu | Santander Bank | Růst ropy | Andy Jassy | Kolaterál | Komentář vedení | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Akcie Nebius | Manažerka | Zvyšování sazeb ČNB | Potenciál k růstu | Retracement | Akcie Erste | Obchodování zlata | Generování zisku | Tomáš Prouza | Farmaceutický průmysl | AI čipy | Oživení eurozóny | Clarity Act | Výdaje na AI | KOSPI | Střednědobý klouzavý průměr | Seat | Riziko a výnos | Pfizer | Data Watch | Free cash flow | FOMO | Protiinflační tlaky | Klouzavý průměr SMA 50 | Trading PRO | Dram | Zkušenosti | Obchodní seance | Plyn (NATGAS) | Jackson Hole | Rozvoj těžby | Vlastnost | Akcie Rocket Lab | Energetický šok | Rizikové příležitosti | Volatility portfolia | Unilever | Forexový broker | Vývoj indexu Nikkei | Jasný trend | Zmírnění obav | Škálování | Silnější koruna | AMC | Pricing power | Silicon Valley Bank | Investovat do NATGAS | Kryptoměna AAVE | Benefit | El Niño | Trend | Tuzemské automobilky | Úrokový zisk | Dluhopisové ETF | Investování do měn | Tomáš Jícha | Uživatelské zkušenosti | GE Aerospace | Management společnosti | Trh s kancelářemi | Prestižní rating | Oddo | Programování | Odolná americká ekonomika | ETC | Developeři | AI nástroje | Otřesy | Vesmírná společnost SpaceX | Prohloubení schodku | Výkyvy ceny | Akcie společnosti Uber | Vládní dluhopisy | Rolování | Hyundai | EUR | Historické události | Krypto novinky | Vstupy | YouTube | J&T ARCH INVESTMENTS | Bloquons tout | Výhody ETF | Průvodce pro začátečníky | Bruno Le Maire | Finanční stabilita | Strategické řízení rizik | Beiersdorf AG (BEI) | ETF na Ethereum | J&T | Politické turbulence | Alphabet | Silný support | Společnost CTP | Tomáš Vranka | Cenová hladina | Výše nájemného | Rozkolísaný | Primární veřejná nabídka akcií | Zvýšení cel | SYRI | Soukromé společnosti | Základní finanční ukazatele | Výstup zasedání | USD Coin | Očekávané výsledky | Statistiky | Finanční poradce | Budoucí směr | Graf EURUSD | Měnový kurz | Veřejné finance | Makroekonomické nejistoty | Pokles sazeb | Veřejné obchodování | Účet u XTB | Trh s kryptoměnami | Kvalita aktiv | Dominik Rusinko | SanDisk | iShares Nasdaq 100 UCITS ETF | Cap | Soukromé úvěry | Indexy na Wall Street | PPI v USA | Čínská poptávka | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Oživení cen | Podíl na tržbách | Co říkají data? | Matěj Široký | Constellation Software | Geopolitické riziko | Refinitiv | Další snižování sazeb | Bank of Japan | EURIBOR | Zasedání ECB | Nižší zisky | Rekordní úroveň | Evropská komise | Lagardeová | Opětovný pokles | Nikkei 225 dnes | Zpomalení inflace | Sekce měnové | Nálada na trhu | Vedoucí pracovníci | Marže společností | Kioxia | Pozitivní výnosy | Rozhodování Fedu | Nové půjčky | Fungování firmy | Impéria | Kpler | KeyBanc | US2000 | Graf zlato | Zvýšení sazeb Fedu | Nadprodukce | USD/PLN | Komunita | ETF na Nasdaq | Nezaměstnanost v červenci | Obchodník | EPRA | USDT | Politika amerického Fedu | Adam | Vysoké ceny nemovitostí | Pohled na akcie | Hlavní ekonom | Siemens Energy | Celní sazby | Dění na trzích | Mince | Chování trhu | Provozní výkonnost | Podnikové dluhopisy | Opční prémie | Nezaměstnanost v lednu | Místní centrální banka | Pozitivní vliv | AI společnosti | Tržby ze služeb | Hyperliquid | Korporátní dluhopisy | Otevřené pozice | Investičně-poradenské firmy | Přístup k investování | Inflační čísla | Alibaba (BABA.US) | Cenový propad Bitcoinu | Čistý dluh | Komentář XTB | Zimmer Biomet Holdings | Zvýšení důvěryhodnosti | Mobileye | Charu Chanana | Hormuz | Aktualizovaný výhled | Stíhačky | Celkový zisk | BTC | Britská libra | Hlavní ekonomické události | Rizikový profil | Londýnské akciové burzy | MSCI ACWI | Výkonnostní poplatky | Státy Perského zálivu | Koruna zpevnila | Dow Jones Industrial | Růst dividendy | CSG IPO | MBG | Výhled 2025 | Objemy peněz | Makroekonomika | Tempo růstu | Sektor služeb | Pravděpodobnost | Obchodování s plynem | Uvedení na burzu | Kvantitativní modely | GOOGL.US | Worldgovernmentbonds | Deutsche | Zvýšení zisku | Akcie vzrostly | Dovednosti | Živý komentář XTB | ADR Alibaba | Kansas City Fed | Pokles indexu | Nominální mzdový růst | Korelace | Inflační očekávání veřejnosti | Atraktivní zisky | Americký prezident Donald Trump | Akcie ARM | Ceny letenek | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | Pandemie COVID-19 | Německá průmyslová produkce | Generali Investments CEE | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | ATACMS | Pacific | Program zpětného odkupu akcií | Burzovně obchodované fondy (ETF) | Volby a referenda | CrowdStrike Holdings | Zákaznická podpora | Investment Management | US 500 | Životní úspory | Celkové investice | Santander Bank Polska | Výsledky Amazon | Didier Stoessel | Citigroup | Maturity | Nebius | Burry | Ekonom Jan Čapek | FDA | Prodejní korekce | Rating AAA | Zrychlený úpis | Uchování kapitálu | Healthcare | Akciové trhy | Americké vládní dluhopisy | Oznámení výsledků | Průmyslová výroba v eurozóně | Patria Finance | Finanční struktura | DRAM | Příležitosti pro obchodníky | Dolar (USD) | Neočekávané události | Modely AI | Nonfarm Payrolls | LLM | Výše sazeb | Nákupy luxusního zboží | Kryptoměnové odvětví | Lululemon (LULU.US) | Vývoj situace | Státní televize | IPO Anthropic | Energy | Albemarle | Podfond WOOD | Opatření na snižování nákladů | Report komodit a indexů | Ropná infrastruktura | Virgin Money | Argos Capital | Chování investorů | Klíčový rozdíl | Prioritní akcie | Řízení výnosové křivky | International Business Machines (IBM) | Japonská měna | Objemy prodeje | Lockheed Martin | Tomáš Kacerovský | Amazon (AMZN) | Data z trhu práce USA | S&P 500 (US500) | Dvě čísla | Sektor financí | Sociální sítě | Nákupní momentum | Buffettův indikátor | Wormhole | Unce | Index Nikkei (JAP225) | Index US500 | Oživení poptávky | Asijské trhy | Efficiency | Využití umělé inteligence | Simon Peters | Výše dividendy | Platina | Účetní ztráty | Aktiva | Frankfurt | Výdaje | Důležité faktory | Růst zaměstnanosti | Zveřejněná data | Použití finanční páky | Základní příjem | Nebius Group | Akcie obchodované | Gold | Ethereum | P/S | Investor Warren | Index měn rozvíjejících se trhů | Nájemní bydlení | Významné zisky | Nikesh Arora | Zveřejnění výsledků | FOMC minutes | Line | Objem kapitálu | Kapitálový poměr | Hlavní centrální banky | Frank (CHF) | Přesnost | Blockchainové infrastruktury | Index PMI | Labouristé | Ferrari | Podíl na trhu | Odkup svých akcií | Unce zlata | Hlavní akciové indexy | Analytik společnosti eToro | Dražší půjčky | Tokenizované akcie | ROTE | Generální tajemník | Politika | Amortizace | Cenové stability | Fiskální deficity | Makroekonomická data | ČBA | Tento týden | Rozšíření AI | Poklesy cen akcií | Bid-to-cover | Platba | Greg Abel | US100 (Nasdaq 100) | Akcie třídy B | XTB Online trading | Diverzifikace | Saúdská Arábie | Dění na kryptoměnovém trhu | Přijetí | Index PX | Oslabování eura | Výhled ekonomiky | Hurikán | JP225 | justETF | Vývoj hodnoty devizových rezerv Švýcarska | Americký inflační report | Makroekonomické změny | Akcie Stellantis | Napjatá situace na trhu | Další finanční krize | Zadlužení USA | Zasilatelské společnosti | Salman Ahmed | Ztráty peněz | Snížení cen | John Williams | Solidní výnosy | Dobrá zpráva pro euro | Domino’s | Berkshire Hathaway | Goldman Sachs | Akcie Confluent | Maďarsko | Western Digital | Token | Geopolitické napětí | Obchodní příměří | Produktivita práce v USA | Důvody pro posílení | EIA | Změny sentimentu | Česká vláda | Největší nabídka akcií | Kolaps | Nálady na trhu | Výsledek zasedání Fedu | Rostoucí ceny | Nákladové tlaky | 3М | Průmysl eurozóny | Depozitní sazba | Deflace | USD/BRL | Holding Colt CZ Group SE | Další vývoj | Nárůst cen energií | Nákupní gap | Nová historická maxima | Tržní sentiment | Ocenění společnosti | Zasedání v Jackson Hole | Firma | Vladimír Pikora | Komentované měsíční odhady | Zpráva pro euro | Akcie Novo Nordisk | Guvernér americké centrální banky | Silný signál | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Zdraví ekonomiky | BTIG | Tržní hráči | Časová pásma | Inflace v Maďarsku | Kevin Warsh | Poptávka po produktech Apple | Tržby Amazonu | Očekávání pro rok | Český statistický úřad | Nikkei (JAP225) | Investice do infrastruktury | Raketové útoky | Úsporný energetický tarif | Trpělivost | Zastropování cen energií | Spojení | Ochrana kapitálu | Posilování australského dolaru | Zavedení umělé inteligence | Letadla | Konsensus analytiků | Maloobchod | Technologické akcie | Mzdově-inflační spirála | Šéf Fedu Jerome Powell | ETF Acc | Rocket | Vývoj indexů | Konec AI | Vyšší sazby | Nízkoinflační bezpečný přístav | Směrnice | Fiskální expanze | Podnikání na kapitálovém trhu | WSJ | Brexit | Zpráva NFP | Globální ekonomické aktivity | Futures kontrakt | Palo Alto | Výrobce polovodičů | XTB Pavel Peterka | Výsledky Palantiru | Povídání o trzích od XTB | Velikost gapu | LULU | Období zvýšené nejistoty | ZEC | Copper | Nová data | Micron (MU.US) | Zdroj příjmů | Safran | DeFi | Nákupní momentum trhu | Kolaps FTX | Aplikace Fibonacciho | Snížení produkce | Hodnota nemovitostí | Podřízené dluhopisy | Akcie DocuSign | Reality | Znehodnocení | Expanze | Systematický přístup | Ekonomika Spojených států | Cyklický sektor | Zúžení úrokového diferenciálu | STLA | Indikátor %R | Lednový růst spotřebitelských cen | Výroky prezidenta | Vojenské výdaje | Poplatky | On-Chain | Hlavní ekonom XTB | Zdanění firem | Michael Selig | Dividendy | Financial Times | XTB Online | Americký akciový index | Růstový pohyb | Ceny producentů | Breakout | Měsíční report komodit a indexů | GAAP | Přehřívání ekonomiky | Červená linie | Velké korporace | Měnová politika ČNB | Ekonom UniCredit Bank | Asia-Pacific | Vývoj objemu | Vývoj na trzích | Sentiment na trzích | Analytický tým FXstreet.cz | Marek Krejčiřík | Drahý plyn | Cenové pohyby na finančních trzích | Očekávané úrokové sazby | Kurz EUR/USD | Růst výnosů dluhopisů | Největší ekonomiky eurozóny | Rostoucí inflace | Rekordní propad | Zvyšování sazeb | Sympozium | Vyhlášení nezávislosti | Regionální měny | Index nových objednávek | Cíl ČNB | Zrušení cel | Co čeká investory? | Workday | Zajišťování | Údaj za září | NIM | Negativní vývoj války | Růst průmyslových cen | Posílení akcií | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Odpovídající zisky | Dolarový index | Dnešní obchodní seance | Memecoin | Scott Bessent | Bubliny | Nákupy centrálních bank | Vývoj růstu mezd | AeroVironment | Long pozice | Zlato a stříbro | Trezor | Airbus SE | Protesty | Apple Intelligence | Volatility | HSBC | ECB Christine Lagardeová | Český realitní trh | Meziroční vývoj inflace v ČR | Cenová korekce | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Průmyslová produkce | Jakub Matějů | Online obchodování | Nové trhy | Predikční trhy | Gap | EUR/CZK | Obchodní jednání mezi USA a Čínou | iShares NASDAQ 100 UCITS ETF | ESCO | Wood & Company | Očištěný zisk na akcii | Výhled ceny zlata | Potenciál firmy | Období silného fundamentu | IFRS | Výrazný vzestup | Zprávy společností | Burza | Další zdroje příjmů | Elasticita | Silný býčí trend | Vývoj základní úrokové sazby v USA | Německý DAX | Hermès | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Energetika | Společnost Alibaba | Snižování cen | Vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Nerovnováhy | Cena Brentu | Předchozí růst | Makroekonomické statistiky | REITs | Snižování úroků v USA | Splátky dluhů | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | 13F | New York | UAL | Wellington | Aktuální zprávy | Směřování měnové politiky | Gama | Výsledky Big tech firem | Bayer | Dlouhodobé investiční strategie | Trumpová | Hnutí Bloquons tout | Alibaba (BABA) | Plusové swapové body | Proražení | Forex CFD | Růstová vlna | Dezinflační trend | Agresivní pokles | Dnešní statistiky | Philip Morris International | Washington | Moët Hennessy Louis Vuitton | Michael Barr | Obavy investorů | Asijské akcie | Železnice | SCOUT24 | Termínované vklady | AI bublina | Speciální dluhopisy | Photon | Výroční zprávy společnosti | Aero | Ekonom XTB | Opětovný růst | Americký konglomerát | Atraktivní zhodnocení | Výhled Fidelity International | Strach | Nástroj Fedu | Realiťák roku | České vlády | Softwarové společnosti | Spotřebitelské inflace | Schválení zákona | Investiční horizont | Znehodnocování měn | Úsporný balíček | Exchange | Deficit zahraničního obchodu | Rozdíl ve výkonnosti | Dodatečný výnos | CAH | Mírová dohoda | Nerealizované ztráty | Měny zemí | Výnos do splatnosti | Silný základ | Hershey | Akcie SpaceX | AI model | Data z Německa | Vývoj meziročního růstu cen | Vysoká očekávání | Dobrý výnos | Portfolio společnosti | Výsledky Big tech | Investice do kapacit | Developerské projekty | Lepší výsledky | Graf komodity Stříbro | Běžná likvidita | Čínský trh | Čas otevření | Data PMI | Luna | Klientské prostředky | Výprodeje | Immersion | Oblečení | Slippage | Ztráta ruského trhu | Zájem o investování | Chamtivost a strach | Tržní výkyvy | Držitelé kryptoměn | Krátkodobé posílení | Společnost SpaceX | Nižší ceny | Kvartální hospodářské výsledky | Inflace v lednu 2024 | CZK | Zvyšování tržního podílu | Rezignace | DRIP | Vývoz ropy a plynu | Vývoj jádrové inflace v USA | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Hoteliéři | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Šíře trhu | Důležité zprávy | Akciový výhled | Nejnovější data | Akciové ETF | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Rafinerie | Graf | Peter Garnry | Vstoupit na burzu | Colt CZ Group SE | Strategy | Představitelé ECB | Data z USA | Index S&P | Čínský jüan | Strategie Česká republika | Zasedání FED | Klíčové oblasti | Maloobchodní tržby | Nákupní tlak | Diabetes | Tržby Nvidie | Rovnovážný kurz | Cena zlata | Trigon | Technologický index | Slabý růst ekonomiky | Krátkodobý výhled | America | Hodinový graf | Členové bankovní rady | Evropská měna | Zbrojařské firmy | Online trading konference XTB | Akcie Rocket | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Inflační trajektorie | Úspěšné obchodování | Vojenské konflikty | Volné hotovostní toky | Konflikty | Růst úroků | Ceny aktiv | NFP report | Obrovské investice | Fox News | Technické znalosti | Směřování trhu | Analýza trhu | QQQ | Poučení z krize | KryptoNovinky | Skokové oslabení koruny | Náklady na obsluhu dluhu | Politické změny | Investiční skupiny | Anthropic | Americká inflace | 1Q 2025 | H200 | Evropské ropné společnosti | Měnové instituce | Předpovědi Saxo Bank | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Výsledkový týden | Tajemník OSN | Sazby v USA | Státní dluh | Náklady financování | Významné riziko | Čínské rafinerie | Americký technologický sektor | Potenciál růstu | Komercializace | Zveřejněné údaje | Peníze | Projev šéfa Fedu | Čistý zisk | $Trump | Truist Securities | Parlamentní volby v Německu | Defenzivní akcie | Růst valuace | Daňové škrty | Příkaz | Tradiční finanční trhy | Compliance | Úroveň investic | BitMine | Development | Exekutivní příkaz | Vojenské základny | Živý komentář | Znehodnocujícího platidla | Covid19 | Akcie a dluhopisy | Březnová inflace | Stavební produkce | Patria Online | MacBook Neo | Tuzemská ekonomika | Wellington Management | Výstup z pozice | Stimul | Snížení zadlužení | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Nový trend | Daňové úlevy | Společnost Alphabet | Objem zlatých rezerv | Střední hodnota | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Risk On | Inflační spirála | Futures na DAX | Evropské burzy | Tuzemská měna | Rabobank | Odhady PMI | Výprodeje na finančních trzích ve Francii | Vývoj války | Technologie a inovace | Výplatní poměr | Eskalace | Varovný signál | FME | Výhled na rok | Impulz | Vyšší výnosy | Posílení eura | Autonomní vozidla | Hongkongský dolar | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Investujeme | Vybírání zisků | Vývoj amerického dolaru | Chilské peso | Kvantové počítače | SpaceX | Posílení | Zvýšení minimální mzdy | Zdroje příjmů | Finanční plánování | Prodeje akcií | Inflace v prosinci | Studie | Společnost JDE | Výsledek jednání ČNB | Corporate Governance | Fitbit | Transparentní | Realita | Hodnota dolaru | Války na Ukrajině | Překonání akciových maxim | Oznámení | Brent | Diverzifikovat portfolio | ETF fondy | Deprese | Orlen Unipetrol | Variety | Tržní prostředí | Vysoce rizikové | Příležitosti pro tradery | Izraelský premiér | Polské maloobchodní tržby | Základní sazby | Nejslabší akcie | Intercontinental Exchange | WFC.US | Allianz | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Bankovky | Financovat | Důvěryhodnost | Největší pohyby | MSCI All-Country World | Zmírnění inflace | Data z trhu | Příležitosti k nákupu | Dopad na cenu | Blockchain | Vývoj devizových rezerv | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Zdražovat | Denní pokles | Jana Steckerová | Peněžní tok | InstaForex | Cena elektřiny | Časové řady | Zásoby ropy | Americké volby | Poptávková recese | Čipy | Kolo jednání | Politická nejistota | Největší příležitosti | L‘Oreal | Reálné výnosy | Co je to obchodování CFD? | Martin Singer | AI revoluce | CZK/EUR | MSCI Brazil | Zátěžové testy | Nákupy | Volatilita | Pomalé oživení | Bazický bod | Velká krize | Růst | Jak investovat do komodit | Americké HDP | Minimální mzdy | Příležitosti | Bankovní akcie | Akcie a ETF | Itálie | Trh dluhopisů | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Propad cen | Ursula von der Leyen | Vanguard | Opatření centrálních bank | Banka Citi | Zisky bank | Nižší úroky | Národní měny | Průměrná nominální mzda | Vzdělávací kurz | Akče | O společnosti | Jednání FOMC | Možnost obchodovat | Charles Schwab | Zásoby zlata | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Jan Berka | Hodnoty VIX | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Možnost dalšího poklesu | Rotace kapitálu | Aktuální prognóza ČNB | Pozitivní nálada | Microsoft (MSFT.US) | Měnový pár USD/JPY | Rozvoj umělé inteligence | Výrazný propad | Nálada investorů | Geopolitické otřesy | Obchodování akcie | Futures euro | Situace na Blízkém východě | Finanční prognózy | Česká zbrojovka | Roční míra inflace | Trh práce | Grayscale | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Bankovní rada ČNB | LMT | Bariéra | Změny cen | MiFID II | Druhá největší kryptoměna | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Velké fondy | Veřejný dluh | Polovodiče | SMA 100 | Samou | CySEC | DBK.DE | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Akvizice | Obchodovať kryptomeny | Nové technologie | Spotřebitel | Roční zhodnocení | Graf akciového indexu | Vysoké ceny energií | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Perpetual | Reakce dolaru | Pohyby trhu | Invesco | Wolters Kluwer | Micron | Španělský IBEX | Kontinuální obchodování | Holding Colt CZ | Základní úrokové sazby | Win-Win | Značný kapitál | Vývoj v Evropě | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Duke Energy Corp | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Cigna | Investice do dluhopisů | Válka na Blízkém východě | Morningstar | Rezervní měna | Quantum AI | Dobrý výsledek | Podvody | Extrémní nárůst | Dot plot | Turecko | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | TSMC | Spolupráce | Výsledkové sezóny | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Deglobalizace | Standard Chartered Bank | Očekávaný výnos | Pokles inflace v USA | AI infrastruktury | Repo sazba ČNB | Nordea | Ceny pohonných hmot | Investice společnosti | Bohumil Trampota | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | ČSÚ | Cena bitcoinu | Dominos Pizza | Zápis Fedu | Stabilní výsledky | Míra úspor | Generální tajemník OSN | Snížení zisku | Mercedes | Výnos desetiletého dluhopisu | Nízké ceny energií | Období poklesu | Úvěry a hypotéky | Vývoj měnového páru | Ceny výrobců | Long | ČNB kurz | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Remon Vos | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Dynamiky trhu | Supportní úroveň | Frankfurtská burza | BP | Alphabet Inc. | Energetický trh | Vysoké ocenění | Zpracování informací | Vývoz ropy | Lira | Býčí rally | Jakub Němec | Výhled | Vysoký potenciál | Koruna posílila | Akcie třídy | Cenové změny | Poměr Gold/Silver | Nizozemsko | Dodávky čipů | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Investiční portfolio | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Delta Air | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Generovat zisky | Unie | Pokrytí ztrát | ROA | Čínský prezident | AUD | Prudký pokles | Podnikatelská důvěra | Čisté úrokové výnosy | Investiční výhled | Obnovení důvěry investorů | Portál FXstreet.cz | Analýzy | Komoditní sektor | Nároky na kapitál | Propad investic | Vývoj měnového páru GBP/USD | EURO STOXX 50 | Přímé intervence | Nasdaq100 | Bloquons | Oslabování koruny | Ropa | Deflační tlaky | Odhodlání | Rostoucí obavy | Moderní historie | Zelená čísla | Zlaté zásoby | S&P500 | Kapitálové toky | Forwardová cena | IOT | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Changpeng Zhao | Meziroční růst | Investiční analytik | Olympijské hry | CTP | Vít Hradil | Trezor Safe | Úrokové sazby SNB | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Centrální bankéři z Fedu | Předseda Fedu Jerome Powell | Spoluředitel | Výsledky voleb | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Hlavní ukazatele | Garance | Akcie Samsung Electronics | Globální ekonomiky | Snižování úroků | Diskont | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Senátní volby | Významné historické události | Úrokové míry | Tempo poklesu | Makroekonomické zprávy | Digitální aktiva | Utility | Ceny akcií Tesly | Ekonomiky | Streamovací platformy | HBM | Cykličnost | Farmaceutická společnost | HUF | Portfolio manažer | MSCI | Pandemie | Výzkumy | M&T 1997 | Uložení peněz | Hlavní události | Vesmírné akcie | Politický šok | Sundar Pichai | Oslabování ropy | Politická situace | Riziková averze | Největší ztráty | Interní systémy | Oživení české ekonomiky | ATRIS | Forward guidance | High Yield | Vysoké sazby | Aktuální výhled | Území Guyany | Výnosy amerických státních dluhopisů | Sazby hypoték | Statistický úřad | Rozhodnutí centrálních bank | Supporty | Držení pozic přes víkend | Měnový přehled | Open | CCC | Obří deficit | Dobrý nápad | Akcie Berkshire Hathaway | Wellness | Zkušenost | Útok Hamásu na Izrael | Společnost Berkshire Hathaway | ČSOB | Korunové úrokové sazby | Evropské ETF | Pověst | Narušení dodávek ropy | Nike | Akcie Super Micro | Zastavení intervencí | Rozdílové smlouvy | Ekonomické podmínky | Zapojení uživatelů | Kapitálový trh | Swapové body | Více akcií | Penzijní fondy | UnitedHealth Group | Index | Ethereum ETF | Evropský trh s plynem | Výsledek inflace | Pronájmy | Přehled výkonnosti | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Ropný trh | Čínský technologický gigant | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Vyšší náklady | Burberry | Největší cenové pohyby | Hýbat trhy | XTB Online Trading | Amerika | Netradiční měnové páry | Krátkodobé investice | Nabídka zlata | Aktuální hodnoty měny | Apollo | Znehodnocování měny | Baht | Víkendové gapy | Uvolnění měnové politiky | Průmyslový Dow Jones | Převzetí | Očekávaná reakce | Společnost Photon Energy | Medvědí tlak | Rok 2026 | Jak obchodovat kryptoměny | Elektřina | Největší banka | Reakce trhu | Buffettova firma | MMF | Prima | Akcie First Solar | Coca-Cola | Investiční chování | David Marek | JOLTS | Byznys | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Důvěra investorů | Ekonom společnosti | Zpřísnění měnové politiky | Francouzská centrální banka | Dominos Pizza (DPZ.US) | Electronics | Obchodování na trhu | Eura | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Plány společnosti | Kurs koruny | Společnost Advanced Micro Devices | Energetická infrastruktura | Hlavní úrokové sazby SNB | Poplatek | Slickcharts | Obchodování dluhopisů | Nejsilnější sektory | Investiční cyklus | Kapitál | Fungování | Cenový šok | Rozhodnutí ČNB | Rizikové faktory | Výrazný narůst zisků | Otočka Fedu | Index KOSPI | Klíčové úrovně | Základní zboží | Warner Bros | PwC | Americký prezident | Jana Vaisová | Upravený zisk | Agentura Reuters | Optimismus investorů | Přebytek běžného účtu | Vývoj AI | Snižování nákladů | Podmínky na trhu | Více obchodů | Propad Bitcoinu | Herní segment | AI boom | Údaje o inflaci | Tržní korekce | Intervenční režim | Jednotlivé akcie | Futures na kakao | Snižování sazeb | Doručování | Více kapitálu | Finanční výhled | Premiér Benjamin Netanjahu | Klimatické změny | Struktura firmy | Více o Forexu | Ekonomická dynamika | Obchodní prostředí | ASIC čipy | Rekordní zisk | NVDA.US | Proč gapy vznikají? | Dnes ČNB | EP | Snižovat riziko | S&P | Regulátoři | Suroviny | Eskalace geopolitického napětí | Big Tech | Index S&P 500 (US500) | Měnová rizika | Vliv na rozhodování | Výhled roku | Obrovský potenciál | Zasedání Evropské centrální banky | Ropné společnosti | Konflikt na Blízkém východě | Google Play | Signify Health | Masivní investice | Globální výhled | Obchodování na finančních trzích | KryptoMagazín | Breakout na vyšší hodnoty | Risk on sentiment | Graf ceny akcií | Růstová fáze | DeepSeek | Investiční portfolia | Risk-off | Psychika | Sázky | Kakao | Mezinárodní trhy | CZ-USA | Obrat trendu | Býčí signál | Narušení dodávek | Akciové indexy | Akcie Amazon | Boom | Inflace spotřebitelských cen | Mediální pozornost | Manchester United | Zpráva | Japonské banky | Reakce trhů | Slevové akce | Christine Lagardeová | Marek Odehnal | Data z tuzemské ekonomiky | Intervence japonského ministerstva financí | Silné momentum | Roadster | Ekonomický kalendář | Mistrovství světa ve fotbale | Inflace | EUR/PLN | Stabilní byznys | Monika Lukášová | Kryptomagazin | Treasuries | Nárůst poptávky | Ropa Brent | Confluent | Základní potraviny | Sentiment investorů | Bílý dům | Výrazný potenciál | Kuvajt | Výprodej na francouzských trzích | Nastavení úrokových sazeb | Nařízení Evropského parlamentu | Úroda | Wall Street Journal | Futures na Nasdaq 100 | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Akcie Samsung | Velká změna | Měsíční report finančních trhů | Breaking | Ekonomický výhled 2025 | Cloudová divize | Rekordní tržby | Společné evropské měny | Události tohoto týdne | BAAERBAG | Zdravotní péče | Moderna | Pokles ceny | Česká měna | Japonský jen (JPY) | Valné shromáždění OSN | Fraser | Poptávka | Tržní kapitalizace | Solventnost | Krátkodobí spekulanti | Německé tovární objednávky | Zvýšit ziskovost | Nový generální ředitel | Klesající trend | Ochranné mechanismy | Futures | Trh s úrokovými sazbami | Slabší růst ekonomiky | Migrace | Postranní pohyb | Telekom | Intradenní volatilita | Digitální platby | Lukáš Kovanda | P/E | Americké prezidentské volby | Útok na Írán | Vývoj hodnoty devizových rezerv | Sell-off | Ceny zemědělských výrobců | Inflace PCE | Deficit | Geopolitická situace | Inflační faktory | Riziková přirážka | Nobelovy ceny za ekonomii | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Harris | Dolar roste | ROE | Držení akcií | Raketový útok | Držení plné zaměstnanosti | Měď | Ceny benzínu | Zasedání FOMC | Obranný sektor | Akcie Micron | Knight | Výkon | Barel ropy Brent | Fifth Third Bancorp | Průmysl | Technické nastavení | Představitelé Fedu | Pentagon | Claude | Fusion | Vice | RebelsFunding | Pokračující pokles | Stříbro SI | Zvyšování mezd | Konflikt s Íránem | Co je to akciový index? | Majitel | Portu Marek Malina | Dataroma | Strach z promeškané příležitosti | Warsh | Hrubý domácí produkt (HDP) | Jak začít cestu na měnových trzích | Pohled na situaci | Propad trhu | Nové fáze růstu | Fundamentální hodnota | Advent International | Dolary | Konjunktura | Recese v Česku | Rekordní hodnoty | Centrální banky | Energetická skupina | Obchodovat | Dobré výsledky | Index Stoxx 600 | Konkrétní příklady | Gucci | Americký index | Tržní podmínky | Nový model | Agresivnější klesající trend | Korekční pohyb | Peněžní toky | Potenciál pokračujícího růstu | Blue Owl | Pandemie COVID | Nesměrový cenový vývoj | Dow Jones Indices | Plynovody | Nárůst cen ropy | Government shutdown | Možné scénáře | Kvartální dividendy | Stabilní růst tržeb | Akcie Micronu | Airbus | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Akcie Amazon (AMZN) | Bydlení | Nejsilnější akcie S&P | Obrat v měnové politice | Inflace v eurozóně | Obrácení trendu | Koupit akcie | Altcoiny | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | DJIA | Budoucnost | Obchodování stříbra | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nákupní zájem | Kalshi | BREAKING | Silné emoce | Workflow | Nová prognóza | AI modely | Benzín | Největší IPO v historii | Odvětví | Záznam z posledního zasedání ČNB | Celoroční výhled | Intradenní obchodování | EURCZK | Omezit potenciální ztráty | Testovací účet u XTB | Vážený index | Biofarmaceutické společnosti | Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Indikátor RSI | Konference XTB | Asie | Nejvyšší objem | Zaměstnanost | Prudký propad | Doosan Škoda | Negativní fundament | Vyplacení dividendy | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Finanční služby | Netanjahu | Nio | Společný podnik | Výrazný růst | Výrazná volatilita | Blackwell | Covid | Hospodářský výsledek | Velmi slušné peníze | Americká banka | High-yield | Symrise | Počet investorů | KOL | Průmysl a stavebnictví | Bitcoin | Investovat do indexu S&P 500 | Koruna | Pokles bitcoinu | Ceny na čerpacích stanicích | Meziroční míra inflace | Hodnotové akcie | Očekávání analytiků | Hlavní portfolio manažer | Zařízení | Finanční stability | Bohatství | Ceny Bitcoinu | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Tým Purple Trading | LFP | Rychle rostoucí | Ifo | Kongres | Vysoce likvidní | Oblasti podnikání | Válka | Technologické éry | Investování do ETF | Bezpečného útočiště | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Inflace ve Spojených státech | Marek Chudoba | Trump Always Chickens Out | Současný stav | Shell | Akcie třídy A | Akcie Kofoly | Rumble | Hospodářská politika | Poptávka po paměťových čipech | Pokles valuací | Provozní výsledky | Rentabilita vlastního kapitálu | Produkce zlata | Kapitálové zisky | Lula | Cybercab | Španělský IBEX 35 | xStation | Alibaba | Výsledky průzkumu | Fiskální udržitelnost | Bilion USD | CW | Firemní úvěry | Zdroje energie | Analytik krypto | Obchodní týden | Situace na japonském jenu | Odhad meziroční inflace | Stárnutí populace | Beiersdorf AG | Společnost Arm | Ekonomika Itálie | Regulátor KNF | Vývoj mezd | DJT | Aktuální poklesy | Americké měny | Bezpečnost AI | ADNOC | Nejdůležitější události | Konkrétní společnosti | Rostoucí ceny ropy | Disciplína | Bilion | Jednání mezi USA a Čínou | TD Cowen | Snížení poptávky | Procter & Gamble (PG.US) | CTS | Nabídka | Krize eurozóny | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Lokální maxima | Výnosy dvouletých dluhopisů | Luxusní akcie | Fiskální a měnová politika | Nejbližší support | Správci aktiv | SMA 200 | Snížení DPH | Úvěrové aktivity | Růst stříbra | Potvrzení transakce | Spotřební daně | Obchodní účet | Rizikové sektory | Micron Technology Inc | Akcie koupit | Investice do AI | Obchodní války | Největší riziko | Vysoké úroky | Fiskální politiky | Liberty Ostrava | Antimonopolní úřad | Rovnováha | Realizované zisky | Sledování trhů | Správný odhad | Nasdaq ETF | ISM index | Nižší minima | Obnovitelné zdroje energie | NYSE Euronext | Širší spready | Neutrální strategie | Indikátor tržního sentimentu | Soukromý dluh | iShares NASDAQ 100 UCITS | Sankce | Vývoj akcie | Dluh americké vlády | Chamtivost | Bezpečnější aktiva | Prudké oslabení | Společnosti | Maďarský forint | Novozélandský dolar | Hlavní investiční analytik | Analytik Raiffeisenbank | Akcie Fresenius Medical | Investment management | Mírný růst | Výroba aut | Trading | Zbrojovka | Zahraniční bilance | RebelsFunding.com | Rozhodnutí FED | Přehřátý trh práce | Česká koruna | Společnost OpenAI | Ceny plynu | Konkurenční výhoda | Research | Příjmy z obchodování | Výroba v eurozóně | Výhled pro rok 2024 | Ústup inflace | Data o inflaci | Eurozóna | Momentum trhu | IBEX 35 | Obrovské příležitosti | Nájemci | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | WSM | Kryptoměnový sektor | Analýza trhů | Tankery | Cvičení | Vyšší úroky | Obavy o bezpečnost | Donald Trump | Nejlepší ETF | Skladovací kapacity | Obavy o likviditu | Technologické hvězdy | Prostor pro pokles | Futures trhy | Pozitivní impulz | AUD/JPY | Domino’s Pizza | Nový CEO | Index Russell | Očekávání úrokových sazeb | Naše prognóza | Americká centrální banka | Realizace zisků | Tovární objednávky | Omezení rizika | Americké indexy | Digitální zlato | Dodávky ropy | Zvolení Donalda Trumpa | Největší ekonomika | Bitcoinové ETF | Klouzavý průměr | Předstihové indikátory | Foreign Exchange | Obchodování s pákou | Krize v USA | CLARITY | Strukturální faktory | Grónsko | Válka na Ukrajině | Omezení dodávek | Izrael | TACO | Rozšíření spreadu | Pohyb zlata | Norsko | Carry trade pozice | Prezident Trump | Futures na Wall Street | České koruny | iShares NASDAQ | USA | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | SuperMicro | Zlatý kříž | Mimořádný zisk | Nejlevnější hypotéky | Úrokové náklady | Poptávka domácností po úvěrech | Zadlužení společnosti | Trh se soukromými úvěry | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Platformy | Prezident Donald Trump | Index DXY | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Výsledky velkých technologických firem | Reklamy na YouTube | Investiční bankovnictví | Rekordní objem | Shutdown | Cenově vážený index | Čínský prezident Si Ťin-pching | Americká data | Nabídky akcií | Portu | Růst Nvidie | Růst měnového páru | Energetický tarif | Offshore | Soupeření | Vzácné zeminy | Cenový index | Pražský index PX | Riskovat svůj kapitál | Stres | Měsíční data | Zpřesněný odhad | Výrazný růst akcií | Harmony | Karel Nedvěd | Rada guvernérů | Video | eXchange | Siemens Healthineers (SHL) | Vyplácení dividend | Poradce Bílého domu | Zvýšení sazeb ČNB | Akciový index | Makroekonomická zpráva | Sell | Kontrakt US100 | Pozornost | Hlavní ekonom Evropské centrální banky | Parlamentní volby | United Airlines Holdings | Stříbro | Stripe | Finanční instituce | Pokles ceny akcie | Čínská centrální banka (PBOC) | Výnosové křivky | Investovat do kryptoměn | Technický pohled | Norfolk Southern | PNČ | GME.US | Akcie Exxonu | Důvěra spotřebitelů | Pohádkové zisky | Výhled roku 2024 | Pokles cen | Regulace AI | Trading konference XTB | IRS | Finanční společnosti | Německý index | Invesco EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF | Akcie banky | Poptávková strana | Databricks | ECB dnes | Michigan | Technické analýzy | Podíl akcií | ETF | Obchodování NASDAQ | Aktualizace výhledu | Patrik Tkáč | BNP Paribas | Nižší náklady | Hazard | Další růst úroků | Volná pracovní místa | FIFA | Jak investovat do NATGAS? | Nuance | Obchodování forexu | Jak investovat do komodit? | MSFT.US | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Ekonomika Francie | Nejziskovější | Finanční analytici | Slabé výsledky | Růst cen zlata | Závazek | Herní průmysl | GME | Pizza | Investice do umělé inteligence | Hodnota aktiv | Výrazný růst ceny | Capital Markets | Prodej akcií | Příležitost pro investory | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Derivátové trhy | Ekonom ECB | OpenAI | Pandemie covidu | Akcie Alphabet Inc | Čistá úroková marže | Výkon akcií | Současné ceny | Ministr obrany | Semiconductor | Americké úrokové sazby | Snižování inflace | Kina | Vstupní bariéry | E-commerce | Další růst | Rumunsko | Zbyněk Stanjura | Stabilní růst | Latinská Amerika | Pokračování trendu | British American Tobacco | Nezajištěné dluhopisy | ARM.US | Farmacie | Momentum | UBS | Nvidia Jensen Huang | Zvýšení cel na dovoz | Zajímavé příležitosti | Optimistický scénář | Propouštění zaměstnanců | Erste Group | Měnové zajištění | Přeprodané zóny | Průměrná inflace | Ústecký kraj | Seznam Zprávy | Sazba ČNB | Depozitní sazby | Výhled cen | Nové emise | Polský zlotý | Technická podpora | Výkonnost zlata | Report komodit | Akcie a indexy | Softwarové firmy | Opatření | Standard Chartered | Fio | Wall Street akcie | Odhad poptávky po ropě | Dovoz oceli | Nálada na trzích | Americká průmyslová produkce | LIBOR | Prohlášení | Pharmacy | Energetický sektor | Akcie SoftBank | Červnová inflace | Republikáni | Náklady | Česká zbrojovka Partners SE | BAB | Počet pracovních míst | BAC.US | Elektromobily | Cardinal Health | Příležitosti a rizika | Zavedení dovozních cel | Ředitel společnosti | Finanční data | Mimořádný výsledek | Silnější euro | Regulační prostředí | Reinvestování | CUDA | Purple Trading Jaroslav Tupý | Report finančních trhů | Realizace zisku | Investoři v USA | Odbornost | Intuit | Asijská obchodní seance | Napětí mezi USA a Íránem | Conseq Investment Management | Sázka | Živý stream | Investor Warren Buffett | Kurz koruny | Saab | WFC | Výsledky za první pololetí | Aukce | Historické maximum | Surové ropy | Vysoká inflace | 7 dní s korunou | Investiční plány | Zavádění AI | Vývoj meziroční jádrové inflace v USA | CL | Rozvoj společnosti | Americký dolar (USD) | Směnný kurz | Index volatility | Akcie CrowdStrike Holdings | Klouzavý průměr SMA | Trumpova vláda | Nové zdroje | 200denní klouzavý průměr | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Ziskový potenciál | Domácnosti | Konjunkturální průzkum | Korunové sazby | Budoucí investice | Nejstarší kryptoměna | Ceny zemního plynu | Symboly | Rozhodnutí Fedu | Analytici | RISK-ON | Zisky a ztráty | Kov | Výhled Fidelity | Česká ekonomika letos | Japonský Nikkei 225 | Google Cloud | Pozornost trhu | Výhled pro trh | Jestřábí komentáře | Stablecoin | Spotové ceny ropy | Americká měna | WSP | Výprodej na Wall Street | Advent | Investoři do akcií | Volební výsledek | Výrobní aktivita | Vývoj | Drahota | Eskalace obchodní války | Softwarové akcie | Vysoká volatilita | Jednání ČNB o úrokových sazbách | DPZ.US | Daně z příjmů | Burzovně obchodované fondy | Očekávaná korekce | Výkon ekonomiky | Přehnaný optimismus | Snižování úrokových sazeb | USD za tunu | Povídání o trzích | Zajímavé zisky | Krátkodobé zisky | Problémy se subdodávkami | Equity | Správy společnosti | Nabídka akcií skupiny CSG | Úroková sazba | Paul Krugman | Známky konjunktury | Polymarket | Sazby v eurozóně | Miroslav Novák | Windfall tax | Firemní výsledky | Vlastní prostředky | Dow Jones Industrial Average | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Moody's | Základy obchodování | Kryptonovinky.cz | Finanční tlak | Veřejné investice | DJT.US | Nižší zisk | Negativní dopad | Harrisová | Oslabení kurzu | Závislost | Mistrovství světa | Výhled české ekonomiky | Počet obyvatel | Bancorp | Occidental | Největší problém | Dynamika trhu | Zátěžový test | Marketingová komunikace | Demokraté a Republikáni | Proinflační rizika | Rizikovost | Fundamenty společnosti | Zisk společnosti | Adidas (ADS) | Pohyb trhu | Investiční poradenství | Slevy | Finanční ukazatele | Rizikové averze | Překážky | Nadhodnocení | Analytika | Velké technologické společnosti | Konkurenceschopnost | Intervence na trhu | Fortune | Výrazné zisky | Výkyvy trhu | Budoucnost Bitcoinu | Vývoj německé ekonomiky | Akcie konglomerátu | Dceřiné společnosti | Speciální daně | Futures kontrakty | Americké akcie | IBEX | Množství peněz | Conference Board | Lumentum | Světlo na konci tunelu | Řetězec | Komodity ropa | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Polovodičové společnosti | Vývoj hodnoty | Zápis ze zasedání ECB | Zasedání České národní banky | Oslabení kurzu koruny | Historická minima | Československo | Zboží dlouhodobé spotřeby | Struktura HDP | Důvěra domácností | Čínské dodávky | Vývoj inflace | Ranní okénko | České měny | Prostor ke zlepšení | Odpor | Hodnoty indexu | iShares | Úrokové sazby ve Spojených státech | Americké státní dluhopisy | Ekonom Evropské centrální banky | Sektory S&P | Světové obchodní války | Volatilní | Dluhopisy | Tokopedia | Fiskální situace | Energie v Evropě | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Spolehlivost | Carsten Brzeski | JPM.US | Zahájení obchodování | Indikátor | RRR | Tuzemská inflace | Statistici | Varování | OSN | Prezident USA | Pozornost obchodníků | Intervence | Blackstone | Nizozemská společnost | Vysoké inflace | ERA | Nižší poplatky | Konglomerát | Coinbase | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Prostor pro další růst | Vstupní náklady | ČSOB Data Watch | Člen bankovní rady ČNB | Shanghai Composite | Francouzský CAC 40 | Pokles cen energií | Snížení ratingu | Economic Analysis | Nastavení měnové politiky | Amazon Web Services | Události hýbající burzou | Výprodeje na finančních trzích | Saxo | Bývalý prezident | Dnes zveřejněná data | Směřování trhů | Rozvoje AI | Akcie SK Hynix | Co je Ethereum? | Doporučení ČNB | Zdanění bohatých | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | NASDAQ 100 UCITS | Globální trhy | MIFID | Kroky ČNB | SWKS.US | Onemocnění | De-dolarizace | Akcie Amazonu | Prostor pro posílení | Sazby ČNB | Zasedání Bank of England | Válečná krize | Ceny nemovitostí | Očekávání trhu | Analytik Portu | Emiráty | Uzavírání obchodů | Dánové | Obchodníci | G7 | Místopředseda představenstva | Hang Seng | Růst HDP | Počasí | Christopher Waller | IPO Anthropicu | Nevýhody | Sellier & Bellot | Manufacturing | Výhled EBITDA | Rozhodnutí o sazbách | Obchodní model | Universum | Nárůst výnosů | Ocenění trhu | Nvidia (NVDA.US) | Akcie Coinbase | Rezistenční oblast | Akcie Uber | Dluhová krize | Dedolarizace | Výdělky | Peněžní trhy | Úzké spready | Globální šéf | FRED | Hennessy | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Akcie Broadcom | Zvýšené úrokové sazby | Technologický vývoj | Hormuzský průliv | Fiskální politika | Bankovní rada České národní banky | Evercore ISI | Rozpočtové deficity | MSTR | Inflace CPI v USA | Německý index DAX | Správce fondu | Ekonomická situace | Investiční očekávání | Hlavní ekonom Cyrrusu | Bitwise | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Uzavření trhů | Cenový růst stříbra | RBI | Cenová válka | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Koncentrace | Bankéři | Sam Altman | Uchovatel hodnoty | Gamble | Průmysl a zahraniční obchod | Ozbrojené složky | Rok 2025 | Fio banka, a.s. | JPMorgan Chase | Majors | eMarketer | Základní úrokové sazby v USA | Výroba čipů | Kapitálové rezervy | Inflační výhled | Americká administrativa | Obchodní jednání | Úroveň zkušeností | Nedůvěra investorů | InPost | Podnikání | Riziko ztrát | Kateřina Jirásková | Investiční strategie | Odborníci České spořitelny | Hodnotové investování | Omezená nabídka | Bezpečný přístav | Barclays | Problémy | Fed Funds | Zájem o kryptoměny | Národní banka | JPM | Hypoteční sazby | Růstové tituly | Tchajwanský dolar | Regulatorní požadavky | Investiční příběh | Airbus (AIR) | Celková inflace | Vklady klientů | Investiční pohled | Zvýšení zadlužení | Vývoj hlavní úrokové sazby SNB | Vývoj akciového indexu | Kanadský dolar | Micron Technology | Samsung | Odliv kapitálu | Potenciál pro další růst | Konkurenční tlak | Ropný šok | Denní graf měnového páru | Nobelovy ceny | Finance | Odměny za těžbu | TRUTH social | Ceny paliv | Investorský sentiment | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Pokles nákladů | Abercrombie | Deutsche Bank | Monetární politika | AMZN.US | Provozní zisk EBITDA | Rizika vyšší inflace | EUR/MWh | Dividendový výnos | STLAM | Analytik Komerční banky | Úroveň rezistence | Pandemie Covid19 | HealthCare | Pojišťovnictví | Komodity z různých sektorů | Raiffeisenbank a.s. | SWIFT | Status bezpečného přístavu | Volby do Kongresu USA | Tolerance k riziku | Medvědí fáze | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | DCF | Kryptoměnové trhy | Odolnost ekonomiky | Zcash | Ole Hansen | Prezidentské volby | Investoři dnes | Výběr jednotlivých akcií | Tyson Foods | Válečná krize na Blízkém východě | Cenové pohyby | ON Semiconductor | Oslabení české koruny | Investicí Berkshire | NAND | Získávání zákazníků | Akciový stratég | Dnešní report | Miliardy korun | Propad ceny | Tisková konference | Centrální bankéři | Alphabet (GOOGL) | Dnešní zasedání ČNB | Durace portfolia | 0x | Eskalace na Blízkém východě | Jestřábí rétorika | Provozní zisk společnosti | Dlouhodobý průměr | Nárůst zisků | Spekulace na pokles | A&R | Platební bilance | Omezení pomoci Ukrajině | Vývoj na akciovém trhu | Růst mezd | Akcie na Wall Street | Prezident ECB | Zprávy o měnové politice | Celní válka | Automobilka | Alokace kapitálu | Otevření Hormuzského průlivu | Války v Íránu | Akcie Palantiru | Investování | ETF s pevným výnosem | Snížení inflace | Krypto šeptanda | Reálné ekonomiky | Akcenta Miroslav Novák | DAX (DE40) | Denní graf komodity | Růst cen nemovitostí | Health Corporation | Posilování koruny | Christine Lagarde | Neomezené množství | IPO v Hongkongu | Společnost Nvidia | Podfond | Spojené státy | TRUTH | Kryptoměnový svět | Silicon Valley | Prudce rostoucí ceny | Katastrofa | Obchodní aktivita | Provozní marže | Inflace v České republice | Překonání akciových maxim indexů | Vývoj základní úrokové sazby | Inflační situace | Tomáš Cverna | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | GE.US | Třídy akcií | Změny v ekonomice | Shelter | Energetický gigant | Guidance | Sněmovny | Fiat měny | Růst akcií | Fanoušci kryptoměn | Ekonomové | Kurzový zisk | Ekonomický útlum | Čistý kapitál | Valné shromáždění | Vývoj akcie Berkshire Hathaway | Investiční teze | Tempo zdražování | Hotovostní pozice | Globální finanční krize | FSLR | Nespokojenost | Tržby v eurozóně | ROIC | Premiérka Liz Truss | Futures na Nasdaq | Zvýšení produkce | Asymetrie | Valuační násobky | Tržní valuace | Strategie ČR | Zmírnění konfliktu | Úrok | Geopolitické krize | Online trading | Investovat | Komoditní | First Solar | Platforma | Atraktivní příležitosti | Přehřátý trh | Finanční výsledky společnosti | Komerční banka | Purple Trading Petr Lajsek | Konsolidační balíček | Ekonomický poradce | Trh se zlatem | Otestování rezistence | Důležitý support | Evropská data | Akcie Rivian | Prognóza Ministerstva financí | Česká národní banka (ČNB) | AXA | Zpracování kovů | Technická situace | Expanzivní fiskální politika | Směr trhu | Wegovy | Ekonomické oživení | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Ether | Životní potřeby | Pákové ETF | Největší kryptoměna | Hotovost | Průmyslové objednávky | Nejistota a volatilita trhu | Výrobní závody | Historická výkonnost | Indexy PMI | Investiční fondy | Regulátor | Sebevědomí | Hynix | Nový týden | Výkon hlavních měnových párů | Jak začít investovat | Rostoucí ceny nemovitostí | Other Bets | Inflace na Slovensku | Akcie Deutsche Bank | Euro Stoxx 600 | Boj s inflací | Jak obchodovat | Vypuknutí válečného konfliktu | Odkup akcií | Velmi volatilní | RM-SYSTÉM | Avalanche | Průzkum | Poměr poptávky k nabídce | Pohonné hmoty | Investování do akcií | Firmy | Plánování | Santa Claus Rally | Páka | Lepší výkonnost | Investiční cíle | Michael Saylor | Skupina firem | Brexit průmyslu | Fidelity European Fund | Inflace v Česku | Náměstek ředitele | Výsledky maloobchodních tržeb | Co je víkendový gap? | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Objednávky | Národní bezpečnost | SHOP | Celkový sentiment | Poptávka po dolaru | Zisk na akcii (EPS) | Poskytování úvěrů | Průměrování | D-Wave | Futures na americké akciové indexy | Růst cen ropy | Výsledky společnosti Uber | EQQQ | Růst firemních zisků | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | DocuSign | Zvyšování úrokových sazeb | Akcie společnosti LVMH | Akciový index DAX | Roční tržby | Miliardy dolarů | Zájem investorů | Propad trhů | Cena ropy brent | CoreWeave | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Marvell | Meziroční vývoj inflace | Fidelity European Trust | Abercrombie & Fitch | Automobilový koncern | Aramco | Private credit | Altman | Porsche | Kevin Hassett | Citlivost trhu | Emise dluhopisů | Skupina Orlen Unipetrol | Vesmírná společnost | Dopad na finanční trhy | Prudké cenové pohyby | MXN | JD | Deutsche Bank (DBK.DE) | Perpetual futures | Silnější americký dolar | Hotovostní toky | Holding Colt CZ Group | Flexibilita | Viceguvernérka České národní banky | Repo sazby | Současná hodnota | Výplaty akcionářům | Provozní zisk | Hypotéza | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Evropské společnosti | Obchodní přebytky | Oslabení měny | Státní svátek | Nájemní smlouvy | Podíl nezaměstnaných | Finanční výkazy | Arm Holdings (ARM.US) | Aktivita na finančních trzích | Implikovaná volatilita | Analytik ČSOB | Politická rozhodnutí | Odhad růstu HDP | První fáze | Konsolidace | Krátkodobá rezistence | Poměr P/E | Jednání ČNB | Argentina | Historie | Starship | CSG | Promeškané příležitosti | Sazby | Diferenciál mezi Švýcarskem a eurozónou | Brazilské akcie | Volby | International Business Machines | Člen bankovní rady | Distribuce | Trh s fyzickým zlatem | Aktuální situace | Obchodní dohody | Fed | MRK | Objem obchodování | Magnificent | M2 | Výnosy | Bureau of Economic Analysis | Multi-asset | Ocenění technologických akcií | Úrokové sazby | Firemní zprávy | Nabídka a poptávka | NASDAQ 100 | Pandemie covidu-19 | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | 4M Systems | Rocket Lab | Účastníci trhu | Víkendový gap | Správné načasování | Zlotý | Klarna | Značná rizika | Equal weight | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | ODEHNAL & PARTNEŘI | Dluhopis | Kurz tradingu | Automobilový průmysl | Generali Investments | Uvolnit měnovou politiku | Přímý prodej | Rozvaha | Hry | Nezávislost Fedu | Akcie bank | Narůst zisků | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostatečný kapitál | Vzdělávací materiály | Komoditizace | Výrobní inflace | Měnový výbor | Dow Jones | Burze | Si Ťin-pching | PCE inflace v USA | Rivian | Největší překvapení | Trhy | Trade | Aktiva pod správou | Robotaxi | Ceny v dopravě | LVMH | Snížení úroků | Ekonomické zájmy | Sada dat | Dnešní zprávy | Oblast překoupenosti | Cloudová platforma | Monetizace | CNY | Objem zakázek | Nové zákony | Nejbližší rezistence | Společnost Facebooku | Blockchain+ | Těžařská společnost | ARM Holdings | Slušné peníze | Cenotvorba | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Komise v přenesené pravomoci | Česká zbrojovka Partners | Vystoupení šéfa Fedu | Tým RebelsFunding | Nárůst výdajů | Trend ceny | Ocelárny | Změna režimu | Vítězství Donalda Trumpa | Durace | Jan Raška | Index US2000 | FTSE | Významné úrovně | Změny úrokových sazeb | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Rozdělení společností | Velká ztráta | Dubnová inflace | Tržní vývoj | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Prodejní momentum | Autonomní řízení | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Obchodní divize | Ruská armáda | Nasdaq-100 | Group | Šéfka ECB | Společnost Arm Holdings (ARM.US) | USD/MXN | Obchodování odrazu | Pokračování rally | Online obchodování a investice | Zimmer Biomet Holdings (ZBH) | Nápad | Rizika | Investiční doporučení | Propady na akciových trzích | Výprodej na akciovém trhu | Dna | Pracovní den | CFTC Michael Selig | Vánoce | Rada ČNB | Klíčový okamžik | Comfort Finance Group | Efektivita obchodování | Ceny akcie | Průměrná nákupní cena | Zahraniční fondy | Horší data | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Investiční rozhodnutí | Europe | Fond | Zbrojní průmysl | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Obchodní příležitosti | Klíčové zasedání | Cloudové infrastruktury | Cena benzínu | Jan Drahota | USA inflace | ISM | UCITS | Vývoj inflace v ČR | Vítězství | Tržní cena | Bezpečnostní rizika | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Forward P/E | Umělá inteligence | The Information | Meziroční vývoj jádrové inflace ve Švýcarsku | Rakety | Nákup nemovitostí | Palantir | Pesimistické scénáře | Energy trading | Bankovní problémy | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Trhy se hroutí | Prostředky | Bitcoinová ETF | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Vyšetřování | Ekonomické aktivity | Dluhopisový trh | Francouzský ministr financí | MF | Ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Společnost Micron | Won | Rozjetý obchod | WAVE | CVS Health Corporation | Oddo BHF | Británie | Úspory | Implementace | Prudký růst cen akcií | Varování před riziky | Deloitte | Finanční výkonnost | Burzovní seance | JD.com | Měnová politika ECB | Online nákupy | Marek Malina | IMF | Klouzavý průměr EMA | iShares Nasdaq | Nesoulad | Riziková prémie | Futures na ropu | Cenotvorby | Vývoj růstu průmyslu | Kryptoměnové firmy | Francouzský Senát | Sequoia | Rebalancování | LULU.US | Geico | Akcie BP | Analytický tým | Intervence Bank of Japan | Oživení německé ekonomiky | Velcí hráči | Soudní spory | Vysoká rizika | Dovoz zlata | Generativní AI | Novo Nordisk | Michal Šnobl | Středoevropské měny dnes | Vlastní kapitál | PPF | Japonský Nikkei | Politická krize ve Francii | Úvěrový rating | Wells Fargo (WFC.US) | Panika | Počet stavebních povolení | Prodávající | AI agent | Jensen Huang | Špatná zpráva | Energetické společnosti | Extrémní volatilita | Hodnota akcií | Rostoucí mzdy | Úspěšné firmy | Geopolitické události | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | NASDAQ: GOOGL | Sláva | Představitelé centrální banky | Dosavadní vývoj inflace | Zemědělství | Zadlužená Itálie | Předseda Fedu | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | A&R Investments | Vysoké ceny | Vývoj akcií Berkshire Hathaway | Otočení britské politiky | Shromáždění OSN | Kryptomagazin.cz | Měsíční report komodit | ČSOB Data | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Nejlepší výsledky | Zahraniční měny | Reporting | Mateřská společnost | Zadluženost | Nakoupit zlato | Pokles hodnoty eura | Riziková aktiva | Makroprostředí | Electrolux | Generativní umělé inteligence | Rostoucí inflační očekávání | Prostředí vysoké volatility | Pivovary CZ | XTB Online trading konference | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Cílové ceny | Zveřejňované údaje | Stagflace | Amazon | Zkušený investor | Tržní data | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Francouzský parlament | Blockchainy | Obchodování gapů | Řízení volatility | Uptrend | Průmyslové podniky | TradingEconomics | BASF | Dopad na korunu | Průměrná míra inflace | Sum | NASDAQ 100 UCITS ETF | Developer CTP | Vklady a výběry | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Dlouhodobý růstový trend | Cyklické změny | Tlak ze strany prodejců | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Volby v Německu | Výsledky společnosti Nvidia | Americký kongres | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Řízené ETF | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Regulační orgány | Low | MSCI All-Country | Stabilita | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Regulační změny | Akcie velkých technologických společností | Deficit federální vlády | Vývoj technologií | Akcie Berkshire | Ekonomický růst | Středoevropský region | Průměrné nájemné | Tržní predikce | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Akcie Meta | Mzdy | Dollar-Cost Averaging | Poradenství | Rozhodný den | Nejvyšší výnosy | Zlepšení nálady | Nestlé | Figma | General Motors | CAD | Brutální výprodej | Miláček investorů | Jak chránit svůj kapitál | Odhady analytiků | Dlouhodobý klouzavý průměr | Bank of America Corp | Mzdová vyjednávání | ETF na bitcoin | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Jaká bude inflace | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | The New York Times | Analytik krypto trhu | Spotřebitelské ceny v USA | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Ralph Lauren | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Velké firmy | Evropská dluhová krize | Větší flexibilita | Jan Čapek | Klíčový bankovní sektor | Ziskové obchodní příležitosti | Renk | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Meziroční růst HDP | MC.FR | Technologie a AI | Vysoký výnos | Květnová inflace | Hospodaření | DPZ | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Obchodní modely | Americký výrobce elektromobilů | XRP | Nadvýnosy | Dluhové krize | Dominance Bitcoinu | Alphabet (GOOGL.US) | EUR/HUF | USDIDX | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Conseq | Ekonom Čapek | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Úvěry na bydlení | Globalizace | Fundamentální pozadí | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Řízení společnosti | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Negativní zprávy | Výrobní náklady | Akcie energetických společností | Nejslabší sektory | Společnost Arm Holdings | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Energetický regulační úřad | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Investice do blockchainových technologií | Velkoobchodní tržby | Hospodářské politiky | Předseda FOMC | AUD/USD | Index MSCI All-Country | Chudoba | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | OTC | Legendární investor | Centrální bankovnictví | Produktové kategorie | Aktuálně na trzích | Řídit riziko | Astrazeneca | Dlouhodobý pohled | Hongkongské akcie | Vývoj na trhu | Michal Semotan | EK | Zajištění proti inflaci | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Velké investice | Trinity | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | Benchmarky | Adaptace | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Pražské burzy | Vývoj EUR/USD | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | SMCI.US | Pokles výnosů | Starlink | INTC.US | Binance | EBIT | Ekosystém | Slabá koruna | Michaël van de Poppe | IBIT | RSI | Bank of America | Obchodování s futures | Transakce | DCA | Šok | SNAP.US | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Order | Trend na trhu | Meta | Internet věcí | Turecká lira | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Trading konference | Santander | NATO | Buffett | Abú Zabí | Plyn | ACT | CEPS | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | UCITS ETF | Karty | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Libanon | Know-how | Risk | Inovace | Úrovně supportu | Ozempic | J.P. Morgan | BMO | Circle | Pocity | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | Siemens | Stavební společnosti | Představenstvo | ETH | Čekací doba | Trump Media | Financování | Dynamický růst | Akcie Meta Platforms | FCF | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | Repsol | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Obranný průmysl | Hubnutí | Války | Rizikový kapitál | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Velký propad | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Kryptoaktiva | P/E poměr | Zhodnocení akcií | Novo | USD/TRY | ASML | WTI | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Silný americký dolar | Stavební povolení | Salesforce | Měnový report | Salesforce (CRM.US) | Digitální reklamy | SMA | Blízký východ | Praxe | Biliony | Divergence | Makroekonomické faktory | Mizuho | Uvolněné měnové | GameStop | Take-Two Interactive | Fresenius Medical | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Zajištění portfolia | MACD | EUR/JPY | CFTC | Libra | Restriktivní politiky | Podnikání společnosti | Truth Social | Finanční pozice | Zlato a bitcoin | Odborníci | Investments | Vnímání rizika | Dopad na trhy | Skupina Orlen | ServiceNow | Průmyslový sektor | Slábnoucí dolar | Nejvyšší růst | Webinář | Výsledek voleb | Stratég | Broadcom | Současná cena | Stablecoiny | Instituce | Finanční páka | Burza Binance | CFD na akcie | Forint | Americký ministr financí | Kupní cena | Morgan Stanley | Držení pozic | Obchodování se zlatem | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Velké společnosti | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Insider | Technické rezistence | ESG | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Media & Technology | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index Nasdaq | Marek Nemky | Graf zlata | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | Azure | Oživení cen ropy | Těžař | Informace z trhu | Prostor pro růst | Discovery | CEO | Defi | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | WACC | Specialista na online obchodování | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | ERÚ | Výnos desetiletých dluhopisů | Aktuální rezistence | Čistá marže | Růstové momentum | Austrálie | Minulá výkonnost | Snap | Akcie Photon Energy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Finanční centra | Růstové vyhlídky | Podkladové aktivum | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Pohyb Bitcoinu | Obchodní den | Akcie týdne | Singapur | Vietnam | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | FTX | Reálné hodnoty | Barometr | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Akcie Bank of America | Mizuho Securities | VIX | CrowdStrike | Akcie Tesla | Akcie společnosti Alphabet | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Výhled růstu globální ekonomiky | Jaromír Gec | ŠKODA Group | Výhled pro zlato | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Akcionář | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | Současné tržní prostředí | Dlouhodobý výhled | Káva | Shopify | Bez rizika | Vývoj meziroční inflace | FINRA | Allianz SE | FRA | Stav devizových rezerv | Extrémní růst | NBS | PG | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | CRM | Funkční období | Vedení ECB | Část zisků | Zisk | Zásoby zemního plynu v USA | Biotechnologie | Futures na zlato | Xetra | ČNB | Bank of England | World Gold Council | PCE index | EURUSD | Fóra | FedEx | Den D | Obchodované fondy | Demokraté | Spekulovat | Jan Kubíček | Rizikové měny | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Finanční ředitel | JAP225 | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Tržní sazby | PLTR | Pozitivní zprávy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Komentář analytiků | Pokles ceny akcií | Obchodování ropy | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Certifikát | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Monitorování | Výběr akcií | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Pokles hodnoty | Marek Pokorný | Obavy trhu | Čistý zisk společnosti | Stellantis | Outperform | TRY | Odhad analytiků | Kansas | Francouzský ministr | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | Technický signál | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Nákup nemovitosti | Class A | CCI | Ceny ropy | Nové regulace | Ekonomické cykly | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | L'Oréal | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Michelle Bowmanová | Automobilky | Srovnávací základna | Financials | Pojišťovny | CFRA | Ekonomické události | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Kontext | Riziko stagflace | Převzetí společnosti | Moët | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Drahý kov | ex | Zhao | Nejslabší sektory S&P | Medián | Index CPI | Segment trhu | xStation5 | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Změny sazeb | Deutsche Telekom | SaaS | PRIBOR | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Underperform | ABN | Marže | Spotová cena | Americké sankce | Psychologické faktory | Valuace akcií | Demokratka | Super Micro Computer | Jarda Tupý | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Inflace v říjnu | Grafy | Large Cap | Aktivum | Bid | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Letiště | Výroba automobilů | CARA | GMT | BNP | Situace | USD/CZK | Dostupná data | Nové zakázky | CRM.US | Fundamentální ukazatele | Růst dolaru | SMA 20 | Vybírat zisky | SHL | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Časový horizont | Šokující předpovědi Saxo | Konsensus | Největší rizika | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Cenový propad | Sequoia Capital | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | GfK | New York Times | Ranní komentář | DE40 | Investiční výdaje | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | Spready | HDP | Měnové kurzy | Oživení ekonomiky eurozóny | COMEX | Technology | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Výsledky za Q1 | Omyl | Ekonom | Fed funds | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Vrcholní představitelé | Dolar | Výsledky společnosti Meta | Další posilování | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Deere | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Úrovně podpory | Akciové portfolio | Globální investoři | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | ABT | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Loterie | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Hospodářský cyklus | Známky oživení | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Vlastní akcie | Bonusy | Hodnoty aktiv | Tomáš Holub | Přírodní katastrofy | Poptávka investorů | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Salmán | Private equity | AMZN | Přirážka | Provize | EUR/CHF | Zdraví | Výrobce luxusního zboží | Historické trendy | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Katastrofy | Infineon | Navýšení kapitálu | Holubičí Fed | Retail | Vyšší úroveň | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Obchodní omezení | Soukromí investoři | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Alokace aktiv | Prodejní ceny | Abbott | BBB | Spojené arabské emiráty | Philip Lane | Technický výhled | Úvěr | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | EBITDA marže | Fidelity Investments | Přísná měnová politika | Akcie | Vztek | Medvědí trend | Currency | Fáze růstu | Index dolaru | Cílová cena | Obecné trendy | Byznys model | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Výsledek amerických voleb | Opční trhy | Nižší úrokové sazby | MSCI China | Pavel Peterka | WELL | Největší ekonomiky | KBW | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Société Générale | S-1 | 5G | Návratnost | Celoroční projekce | Žebříček | Velký zisk | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Základní úroková sazba | Podniky | Tether | Lucid | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Růst ceny ropy | ECI | Napětí na trzích | Švýcarský frank (CHF) | Munich | Zrychlení růstu | Ukazatel EBITDA | Asijské seance | Louis Vuitton | Koš | Cardano | AAA | Tržby v maloobchodě | SPOT | Motivace | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | BBVA | Ekonomické nejistoty | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Finanční rezervy | Češi | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Evercore | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | IoT | Zasedání měnového výboru | Úroková míra | Logistika | Projekce Fedu | Hodnota společnosti | Etheru | Vývoj ekonomiky | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Skupina PPF | Exekuce | Colt CZ Group | Pokles úroků | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Vital Knowledge | Kurz | Druhá největší ekonomika | MSCI Europe | SOK | Daně | DNO | Výběry | Velké finanční krize | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Spoluzakladatel | Negativní nálada | Živé vysílání | DXY | RBC Capital | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Globální růst | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Barack Obama | Uniswap | Pozornost investorů | Veřejné služby | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Úspěchy | Společnost Invesco | PCE inflace | Ceny bytů | Investice do kryptoměn | Pivovary | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | Uzavření gapu | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Komunikační služby | Výsledky | Bezpečnostní analytici | Míra inflace | Přemýšlení | Tokenizace | Unipetrol | Růst trhu | Saúdové | SWKS | Silnější dolar | Rychlý růst | Sport | S&P 500 a Nasdaq | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Investice | USDC | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Nejvýraznější růst | Britské společnosti | Akcie Salesforce | Potenciál | Míra volatility | AMD.US | Zdravotnictví | Větší kapitál | Česká měna dnes | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Odveta | Big tech | Automatizace | Rally | Relativní výkon hlavních měnových párů | Investujte | Výsledek zasedání | Berenberg | Londýn | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Přeshraniční platby | Kapitalizace | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Komunikace | Kazuo Ueda | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Americká politika | Indie | Bod | Call opce | Vnímání | KNF | Fitch Ratings | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | Hospodářské noviny (HN) | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční stratég | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Podíl na zisku | Zotavení | MSFT | Čistá ztráta | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Pevný výnos | Risk Off | Luxusní zboží | Měny G10 | Růst spotřebitelských výdajů | Vítězství republikánů | Čistý příjem | Streamovací služby | Krátkodobé výnosy | IFX | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | ODS | Sekundární trh | HN | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Index MSCI | Slabší dolar | Evropské firmy | Lululemon | Waymo | Měny | Sell the news | Profitovat | Návratnost investic | Dollar | Inaugurace | Bankovní domy | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Akcie GE | Burzy | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Snížení dluhu | Thomson Reuters | Spread | UST | Krize v Řecku | Cash flow | Trh s ropou | F-35 | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Milník | Primární veřejná nabídka | Michael Burry | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Poradce | Rafinérie | Signál | Kering | Aktuální cena | Roční růst | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Odkupy akcií | Řízení rizik | Partneři | TABAK | Covidové pandemie | Forbes | Real Estate | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Tkáč | Špatná data | Komodity ropa WTI | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Akcie Erste Group | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | Výsledková zpráva | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Trump Media & Technology | Média | Technologičtí giganti | Pokles společnosti | Globální akciové trhy | Valuace | Liz Truss | Prodeje aut | Výsledková sezóna | AVGO.US | Výhled Číny | Lednový efekt | Začněte obchodovat | Air | Dividendová politika | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Toyota | Dosažení zisku | Fed včera | CEO společnosti | Administrativa | DOGE | Nový kapitál | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Největší IPO | Korunový trh | WIG20 | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Graf komodity | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Rekordní růst | Nikkei | InterContinental | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Sázení | Data z amerického trhu práce | Blockchainové technologie | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | Quantum | Myšlení | Úrokový výnos | iShares NASDAQ 100 | ZEW | Munich Re | Objemový profil | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Mozek | Americký trh práce | TIM | CFRA Research | Škoda Group | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Šokující předpovědi Saxo Bank | Supporty a rezistence | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Investice do technologií | Bondy | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | ADR | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Pákový efekt | Vliv na ceny | Tokeny | Britský FTSE 100 | Obchodování a investice | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Day trading | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Růst poptávky | PLTR.US | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Vyhlášení předčasných voleb | Monopoly | Obchodní strategie | Tržní ceny | Americký výrobce | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Carry trade | Downtrend | Nižší maxima | Uvolňování měnové politiky v USA | Broadcom (AVGO.US) | Index S&P 500 | Instrument | Riskování | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | Společnost Berkshire | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | CVS | Beta | Měnové otázky | OECD | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | Německý HDP | Akcie firem | Frustrace | Zakladatel | Synergie | Příliv kapitálu | Útlum aktivity | Instant Trading EU | Akcie LVMH | Relativní výkon | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Galaxy Digital | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Energetická náročnost | Ceny zboží | Terra Luna | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Alibaba Group Holding | Obchodování s CFD | Šokující předpovědi | MU.US | Letecká skupina | Skokové oslabení | MT4 | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Amundi | Spojené království | Světová banka | Mexické peso | Cena | Skluz | Tim Cook | Očekávané výnosy | MicroStrategy | S&P Global Inc | Akcie Super Micro Computer | iOS | Překoupenost | Německo | Bund | Makroekonomické ukazatele | Krach | Komodity zlato | Prodeje čipů | MJ | Významný krok | Výsledky bank | Upozornění | Volatilita cen | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Suez | Zoetis Inc | KKR | Evropské indexy | Steen Jakobsen | BlackRock (BLK.US) | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Arm | Dow Jones (US30) | Interpretace | TSM | Dobrá nálada | Wedbush Securities | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Ochrany kapitálu | Aave | Česká ekonomika | Konglomerát Alphabet | Kurzy | Zpomalující růst | Čínské ministerstvo | Prudký růst cen | Partners | COST | Daňová sazba | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Silnější kurz | Lídři zemí | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Obnovení důvěry | Newmont | Jefferies | Evropské akciové indexy | Etherea | Ekonomická data z USA | Richemont | Solana | Skyworks | Upisování | Možnost diverzifikace | Investice do projektů | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Prohloubení deficitu | Strategie obchodování | Volby do Kongresu | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Japonský trh | Emise akcií | Fibonacciho retracement | Merck | Akcie CrowdStrike | Debata | Podhodnocený | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | Kypr | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Zlato | Graf komodity Ropa WTI | Ekonomika | Evropské méně | Inflace v Německu | Strategické partnerství | Geopolitika | Znehodnocení měny | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Akcie společnosti GameStop | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Oslabení | Verizon | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Ekonomické krize | Utaženější měnové politiky | Volný peněžní tok | Evropské akciové trhy | Akcie Citigroup | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Cíle | Lula da Silva | ČNB dnes | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Akcie Intelu | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Pokles německé ekonomiky | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Výrobci čipů | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Země G7 | Zisky společnosti | Automotive | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | Širší trh | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Investiční skupina | Malý prostor | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | FIXED | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Úrokové výnosy | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Poptávka po ropě | Wedbush | Zisk na akcii | Černá labuť | Měsíční měnový report | Správa | Rivian Automotive | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Datová centra | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Umění | Akcie CVS Health | Kurz EUR | Dobrá čísla | Měnové politiky v USA | CSX | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Irák | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | Vyšší ceny ropy | Dot-com | Manažer fondu | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Jednatel | Uzavření dohody | Veřejná nabídka akcií | Supportní zóna | Výraznější pokles | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Ropovody | Americký Fed | Snížení produkce ropy | Fungování finančních trhů | Čínské akcie | API | Snowflake | Významný milník | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | ChatGPT | Německá průmyslová výroba | Finance Group | OCI | Teplé počasí | Mzdový růst | Reakce ceny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Reálná hodnota | TTF | Dlouhé pozice | Inflační report | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Dolarový index DXY | Červencová inflace | ČNB Aleš Michl | Hospodářské cykly | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Čistý zisk na akcii | Technologický sektor | Oděvy | Cenné papíry | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Medvědí trh | LSEG | Marvell Technology | Support | General Electric | Platební systém | Průměrná mzda | Kryptotrhy | Hold | Valná hromada | Prospekt | Farmaceutické společnosti | Objem hotovosti | Výzkum a vývoj | Amsterdam | McDonald's | Transparentnost | Důležité informace | Očekávání v USA | Rozvíjející se trhy | Východní Asie | Obchodní deficit | Texas | Supportní zóny | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Představitelé ČNB | Import | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Vysoké výnosy | Telekomunikace | Výroční zprávy | Energetické trhy | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Volný čas | Americký průmysl | Staking | Londýnská burza | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Zvýšená volatilita | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Evropští investoři | Úrokové platby | Obchodní náklady | Broker | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Futures a opce | Spotify | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Alibaba Group | Stop-Loss | Petr Lajsek | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Graf komodity Zlato | Průměrná hodnota | Technologický gigant | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Akcenta | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Force | Cowen | Prodejní cena | Investovat do Bitcoinu | Investiční ředitel | Odměny | Vzdělávání | Regulatorní prostředí | Nákupní příležitosti | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Začít investovat | Regulovaný trh | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Nákupní cena | Omezení produkce | AUDUSD | NFT | Zvýšení produktivity | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Auta | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Jasné signály | Dnes na pražské burze | Inflace v březnu | Zpravodajství | Beyond Meat | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Velké změny | Pozice dolaru | Volatility trhu | Put opce | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Snižování daní | Bond | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Meme akcie | Ocenění akcií | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Levné akcie | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Akcie společnosti Palantir | Emitent | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Zájem zahraničních investorů | Jádrový index | Únorová inflace | Úročení | S&P Dow Jones Indices | Spotové obchodování | Cena za akcii | Inflace v lednu | USD | Stříbro a platina | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Strategická partnerství | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Cestování | Dnešní statistika | Peso | VMware | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | O2 | ASIC | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Turbulence na finančních trzích | Technologické tituly | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | Produkty a služby | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Dluhopisy s vysokým výnosem | HDP v USA | Firemní zisky | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Obrovské množství peněz | Vyšší úrokové sazby | Provozní výnosy | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | 3M | Velryby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Adrenalin | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Akcie v Japonsku | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | AUM | Akciové burzy | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Čínská centrální banka | Rozsah škod | ATM | Rotace | Kupní síla | Regulační úřad | Ceny nafty | CZ | Průraz | EBIT marže | Luiz Inácio Lula da Silva | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | New York Stock Exchange | Inflace ve službách | AVGO | Eskalace situace na Blízkém východě | Pokles HDP | Předseda dozorčí rady | Maastrichtská kritéria | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Ekonomické výkonnosti | Nákupy akcií | Sezónní faktory | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | EU50 | First Solar (FSLR) | Magnificent Seven | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Vedení firmy | Thajský baht | Dogecoin | Proinflační faktory | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | FinGO | Zdanění mimořádných zisků | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Nemovitosti | Makro data | Rezidenční nemovitosti | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Dezinflační proces | Dlouhodobější trend | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Pokles akcie | Rok 2024 | Levnější ropa | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | NEO | Zestátnění | CPI v USA | Nejistota | Finanční sektor v ČR | CME | Obchodování na americkém trhu | Nová generace | Světová rezervní měna | 3M PRIBOR | Monetizovat | Německý Ifo index | Kryptoměna | Hlavní ekonom Evropské centrální banky (ECB) | Rozsáhlé investice | Marriott International | Současné tržní podmínky | Instant Trading EU Ltd. | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Finanční ředitelka | Opce | Akcie Nvidie | Výhled pro EUR/USD | Počet zákazníků | Nvidia | Investment | ING | Martin Klass | Malina | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Fixed income | Indexy | Takata | Spotové bitcoinové ETF | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | Beiersdorf | Kurz švýcarského franku | Klíčový faktor | Hotely | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Aircraft | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Psychologické úrovně | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Voda | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Výkonnost akcií | Investice do výroby elektřiny | CFD na indexy | Těžaři | Hospodářská krize | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Vývoj války na Ukrajině | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Technologické inovace | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Hardware | Nastavení trhů | Výsledek zahraničního obchodu | Největší ekonomika eurozóny | Body | Snížení rizika | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Reverzní formace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Navýšení | Kupón | Graf akciového indexu S&P 500 | Line Bin | Akcie Alphabet | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | Dovozní ceny | Raketový růst | Konjukturální průzkum | RBC Capital Markets | Vývoj indexu S&P 500 | Negativní vývoj | Objem vkladů | Hodnoty měny | Palantir Technologies | LMT.US | GOOGL | Cykly | BLK.US | Siemens Healthineers | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | PBOC | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | REIT | Tržní ocenění | Materiály | Barchart | Inflační vlna | Roadshow | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Graf měnového páru | Výnosy 10letých dluhopisů | MasterCard | Globální finanční trhy | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | Spotové ETF | Prodeje | WU | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Výrobce aut | Akciový trh | Uhlí | Velká očekávání | Virtuální mince | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Vyšší cla | Nákup dluhopisů | Investor | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | SMCI | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Americké vlády | Trump 2.0 | Jerome Powell | Společnost Uber | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Korporace | Kryptoměnový trh | Prudký pokles cen | Emitenti | Obchodované akcie | Nové údaje | Dynamika HDP | Strukturální změny | Saudi Aramco | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Jihokorejský won | Země eurozóny | Tchaj-wan | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Brent a WTI | Agresivní zpřísňování měnové politiky | Hlavní ekonom ECB | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Zvýšený objem | CNBC | Konkurent | Zákaznický servis | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Hospodářský výhled | Jihoafrický rand | Disney | News | Ocenění | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | 3М | Obchodování | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
