Fundamentální analýza
V minulém týdnu byla reportována data o průmyslové inflaci za září. Ta ukázala na stagnaci ve vývoji cen. Inflace se meziročně drží na 2,7 %, což je stejný údaj, jak o měsíc dříve.
Výrazně se zhoršují data o sentimentu. Spotřebitelská důvěra v měsíci listopadu klesla na 88,7 bodu, což je nejnižší hodnota od dubna 2025. Data sentimentu Chicago PMI za měsíc listopad vyšla nečekaně 36,3, což je nejnižší hodnota od května 2024.
Otázka je, co to znamená pro Fed. Poslední vyjádření ohledně dalšího snižování sazeb byla poměrně opatrná. Nicméně pravděpodobnost, že na prosincovém zasedání 10. 12. 2025 Fed sníží sazby se podle investing.com zvýšila na 83 % (stav k 1. 12. 2025). To podporuje indexy v dalším růstu.
Technická analýza
Na indexu Dow Jones vznikl býčí falešný break, který je prokázán průrazem supportu na 46 537 USD a následným návratem nad tuto hranici. Cena nyní směřuje k rezistenci, která je u 48 072 USD, jejíž zasažení může nastat velice rychle. Celkově je index v jasném býčím trendu a v tuto chvíli není z pohledu technické analýzy žádná indicie, která by znamenala obrat tohoto pohybu.
Graf č.1: Index Dow Jones na denním časovém rámci
NASDAQ se ukázkově odrazil od supportu na 23 960 USD. Při pohybu nahoru došlo k proražení klesající trendové linie, která sloužila jako forma rezistence. Po tomto proražení se zvýšila pravděpodobnost, že by index mohl v řádu několika dnů otestovat historické maximum, které je na hodnotě 26 302 USD.
Graf č.2: Index NASDAQ na denním časovém rámci
Německý index DAX se pohybuje v bočním pohybu a nedávno vybral likviditu pod supportem, který je na hodnotě 23 035 euro. To naznačuje falešný break, což v tomto případě je silný býčí signál. Pohyb nad touto hodnotou dává šanci, že by se cena v průběhu několika dnů mohla podívat k horní hranici tohoto bočního trendu na hodnotě 24 639.
Graf č.3: Index DAX na denním časovém rámci
Na eurodolaru cena vytvořila vyšší swingové low (HL), což může naznačovat býčí tendenci a pohyb minimálně k rezistenci, která je u hladiny 1.16646. Po jejím prolomení by vzniklo první vyšší high, což by mohl být silný býčí signál. Pozitivním faktorem pro růst je i to, že podle ukazatele sezónnosti má eurodolar tendenci v prosinci růst.
Obrázek č. 4: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Podívejme se také na novozélandský dolar. Pár NZD/USD byl v jasném klesajícím trendu, který vytvářel nižší high a nižší low. Poslední vývoj ale naznačuje, že se medvědí trend změnil, protože došlo k překonání rezistence na hodnotě 0.56891 a vytvořilo se první vyšší high. Z pohledu teorie Smart Money Concept to naznačuje změnu charakteru trhu a býci nyní mají převahu.
Obrázek č. 5: Měnový pár NZD/USD na denním grafu
Z pohledu fundamentu tento pár podporuje novozélandská centrální banka, která naznačila konec uvolňování ekonomiky, takže trh další snížení sazeb neočekává.
Nedávno jsme indikovali obchodní příležitost na páru AUD/NZD ve směru short. Pár vybral likviditu nad swingovým high z týdenního grafu. Cena se poté vrátila pod tuto rezistenci, což ukazuje na falešný break. Jak jsme již několikrát zmínili, falešné breaky bývají silné obchodní signály.
Obrázek č.6: Měnový pár AUD/NZD na týdenním časovém rámci
Nejbližší cílový profit by mohl být u hladiny 1.11746, stop loss je nad posledním swingovým high. Takto nastavený obchod dává parametry rizika a zisku 1:1,5.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.87 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
