Fundamentální analýza
Vládní shutdown v USA již trvá 35 dní, čímž vyrovnal rekordní „shutdown“ z přelomu let 2018-2019. Znamená to, že trhy se musí vyrovnat s nejistotou, která plyne z absence dat o trhu práce, což je zásadní ukazatel. S tímto faktem se musel vyrovnat i americká centrální banka Fed, která rozhodovala o úrokových sazbách.
Fed minulý týden oznámil snížení své základní úrokové sazby o čtvrt procentního bodu na 4,00 %. Tento krok je součástí snahy podpořit ekonomiku, která podle Fedu stále roste, ale již pomalejším tempem. Zároveň se ukazují známky oslabení trhu práce a přetrvávající, i když mírně klesající inflace.
Fed zároveň oznámil, že od 1. prosince 2025 ukončí proces snižování svého portfolia cenných papírů, čímž de facto ukončí období tzv. kvantitativního utahování. Tímto krokem chce centrální banka zlepšit likviditu na finančních trzích a snížit tlak na úvěrové podmínky.
Předseda Fedu Jerome Powell na tiskové konferenci uvedl, že rozhodnutí bylo ovlivněno mimo jiné i vládním shutdownem, kvůli němuž úřady nemají k dispozici některé klíčové ekonomické statistiky. Trhy nyní sledují, zda centrální banka přistoupí k dalšímu snížení sazeb již na prosincovém zasedání.
Technická analýza
Býčí gap na Indexu S&P 500, který vznikl minulý týden, byl dnes vyplněn. To by mohlo naznačovat, že by se korekce mohla zastavit a býci by opět mohli převzít iniciativu. Tuto myšlenku potvrzuje i fakt, že cena se dostala k supportu, který je na hodnotě 6 767 USD. Tento support vznikl prolomením předchozího historického maxima a nyní zde probíhá první retest.
Graf č.1: Index S&P 500 na denním časovém rámci
Pokud by došlo k prolomení tohoto supportu, pak další support je na hodnotě 6 500 USD.
Eurodolar prorazil support, který byl v oblasti kolem 1.1560, to znamená, že nyní má před sebou volnou cestu až k další metě, která je u ceny 1.1400.
Graf č.2: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Býkům na eurodolaru tedy zatím nepomohlo snížení sazeb v USA o 0,25 % (aktuální sazba je 4 %) a ani to, že ECB se rozhodla ponechat sazby beze změny na 2 %. Pokles tohoto páru pravděpodobně podpořila nižší než očekávané inflace v eurozóně za měsíc říjen. Předběžná data totiž ukázala, že inflace je na 2,1 %, což je pokles o 0,1 % oproti předchozímu měsíci.
U Bitcoinu to minulý týden vypadalo, že by mohl pokračovat v růstu, nicméně očekávání se nenaplnila a Bitcoin oslabil, dostal se pod support v oblasti kolem 109 000 USD a nyní retestuje hodnotu 103 600 USD.
Graf č.3: Bitcoin na denním grafu
Nejistota zkrátka kryptoměnám neprospívá, takže pokud dojde k proražení i tohoto supportu, pak by byla volná cesta k hodnotě 99 000 USD.
Zlato je aktuálně stále v klesajícím pohybu, v rámci kterého vzniká konsolidace.
Graf č.4: Zlato na H4 časovém rámci
Rezistence je kolem hodnoty 4 030- 4 045 USD za unci zlata. Nejbližší support je u hodnoty 3 960 USD, po proražení by cena mohla opět klesnout na hodnotu 3 890 USD.
Zlato aktuálně velice citlivě reaguje na jakékoli zprávy ohledně vztahu mezi USA a Čínou. Investoři vyhodnocují dopady křehké dohody mezi těmito dvěma ekonomickými velmocemi, která byla nedávno uzavřena.
Čína se v této dohodě zavázala, že exportní kontroly pro vývoz vzácných zemin jsou odloženy, ale pouze o jeden rok. Dohoda navíc nevyřešila všechny sporné body. Tato nejistota je důvodem, který zatím „chrání“ zlato před hlubším poklesem ceny.
Už dnes ve středu 5. 11. si od 17:30 povíme, co čekat od trhů v závěru roku 2025.
Buďte u toho a ptejte naživo se O. Hartmana, J. Tupého a dalších!
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.87 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
