Automotive
Ranní okénko - Ticho před americkou inflací
10.05.2023 Výnosy amerických i německých státních dluhopisů, eurodolar i futures kontrakty na americké akcie se obchodují v úzkém koridoru před dnešním zveřejněním americké inflace v 14:30 středoevropského času. Podle mediánu analytického odhadu inflace v dubnu meziročně setrvala na 5 %, meziměsíčně ale měla vzrůst z 0,1 % na 0,4 %. Jádrová inflace lépe zachycující domácí cenové tlaky měla udržet 0,4% meziměsíční tempo, meziročně pak kosmeticky zpomalit z 5,6 % na 5,5 %.
Exportně orientovaný průmysl pomohl ekonomice z recese
09.05.2023 Březnová čísla z průmyslu podle našich očekávání skončila lehce nad konsensem trhu a potvrdila, že konec prvního kvartálu byl pro exportně-orientovaný český průmysl relativně příznivý - meziměsíčně vzrostl o 1,7 %, zatímco meziročně o 2,2 %. Na celkovém pozitivním výsledku se však zásadním způsobem podepsal sektor automotive, který zvýšil meziročně svoji produkci o 42 % a díky lepší dostupnosti komponentů rostla jeho produkce výrazně i meziměsíčně.
V březnu byl průmysl opět podpořen automotive
09.05.2023 Průmyslová výroba v březnu byla v souladu s naším očekáváním tažena vzhůru zejména automobilovým sektorem a meziročně vzrostla o 2,2 %. Většina sledovaných odvětví ale vůči loňskému březnu skončila v červených číslech. Meziměsíčně vzrostla tuzemská průmyslová produkce o 1,7 %.
Ranní okénko - Tento týden dorazí výsledky inflace z ČR a USA
09.05.2023 Po prodlouženém víkendu startuje další týden plný ekonomických dat. Z Česka dnes dorazí výsledek z průmyslu a zahraničního obchodu, zítra informace o podílu nezaměstnaných, pro trhy nejzajímavější ale bude čtvrteční výsledek inflace. Očekáváme relativně výrazný pokles meziroční míry z březnových 15,0 % na 13,3 %. Na inflaci se bude čekat i ve Spojených státech, kde výsledek přijde o den dříve, a to ve středu. Srovnávací základna zde bude hrát menší roli a očekáváno je proto setrvání na úrovni 5 %.
Ranní okénko - Ani v týdnu bez klíčových ekonomických dat není finanční trh v klidu
26.04.2023 Na akciovém trhu včera zavládla pesimistická nálada. Investoři analyzovali reportované výsledky firem a akcie klesaly v USA i Evropě. Pozornost zaujala především americká banka First Republic, jejíž akcie odepsaly 27 % poté, co reportované výsledky banky vedly ke ztrátě investorské důvěry. To zvyšuje vnímaná rizika pro americké regionální banky. Naopak na ostatních trzích se situace ohledně bankovního sektoru zklidňuje, když centrální banky hlásí, že se operace s dolarovou likviditou navrací k normálu.
Extrémní rozdíly v evropských podnikatelských náladách
24.04.2023 Takový rozdíl mezi podnikatelskými náladami v eurozóně dlouho nepamatujeme. Celková podnikatelská nálada v eurozóně (podle PMI) sice vystoupala na jedenáctiměsíční maxima (54,4 bodu), ale to výhradně kvůli výraznému optimismu v sektoru služeb (56,6 bodu), zatímco nad průmyslem se stahují mračna (45,5 bodu - 3letá minima. Rozdíly mezi indexy nákupních manažerů v průmyslu a ve službách jsou dokonce nejvyšší od roku 2009.
Forex: Koruna zůstává u 23,40 EUR/CZK
20.04.2023 Stabilita eurodolaru dává koruně jen minimum impulsů k posunu jedním či druhým směrem a česká měna tak zůstává nadále přikována k úrovni 23,40 EUR/CZK. Z letargie korunu nevytrhl ani včerejší výsledek výrobní inflace. V průmyslu její meziroční dynamika dle očekávání zvolnila na 10,2 % (meziměsíční pokles o 1 %), což ale není z pohledu ČNB zásadní překvapení. Tím však mohou být informace o relativně rychlém růstu mezd v částech tuzemské ekonomiky (např. automotive). Nevylučujeme proto, že se na květnovém zasedání povede relativně vážná debata o možnosti dalšího zvýšení sazeb.
Výrobní inflace zvolňuje v energeticky náročných odvětvích
19.04.2023 Meziroční dynamika výrobních cen v průmyslu podle očekávání v březnu dál zvolnila na 10,2 % (meziměsíční pokles o 1 %). Dál zlevňuje především produkce energeticky náročných výrob v čele se zpracovateli kovů a chemickým průmyslem. Na druhé straně ale meziměsíční pokles zaznamenala v březnu i většina ostatních kategorií a meziroční dynamika proto klesala i v páteřních oblastech průmyslu jako automotive a strojírenství.
Volkswagen přišel o pozici nejprodávanější automobilky v Číně
18.04.2023 Šanghaj - Německá automobilová skupina Volkswagen přišla v prvním čtvrtletí o pozici nejprodávanější značky osobních automobilů v Číně, předstihla ji místní značka BYD. Ta celkem prodala 440.798 aut, zatímco druhý Volkswagen 427.269 vozů. Informoval o tom dnes server Gizmochina. Pro čínskou BYD je to významný milník a firma teď má naději, že sesadí Volkswagen z první příčky i za celý rok. Volkswagen je jedničkou na čínském trhu zhruba 20 let.
Apple vstupuje do arény
18.04.2023 Soutěž o vklady na americkém trhu přiostřuje poté, co do arén vstoupila technologická společnost Apple. Její spořící účet nabízí úrok 4,15 %, což je výrazně více než průměrný úrok nabízený na dolarových účtech americkými bankami (podle FDIC 0,37 %) a podle Financial Times překonává i velkou část konkurenčních produktů na trhu.
Průmysl díky automotive vykázal za únor růst
06.04.2023 Průmyslová výroba v únoru dopadla v souladu s očekáváním trhu, když meziročně rostla o 2 %. Zásadní měrou se na tom opět podílel automobilový průmysl, který díky výraznému meziročnímu růstu překlopil celkový výsledek do kladných hodnot. Produkce v českém průmyslu mírně rostla i proti lednu, meziměsíčně o 0,4 %.
Ceny vstupů ve výrobě po třech letech klesaly
03.04.2023 Index nákupních manažerů (PMI) pro výrobní sektor zaznamenal v březnu identický výsledek jako o měsíc dříve a skončil na hodnotě 44,3 bodů. Z pohledu mediánu trhu se jedná o překvapení ve směru horšího výsledku. Vůči našemu odhadu je naopak výsledek o několik desetinek lepší. Celkově ale hodnota naznačuje, že český zpracovatelský sektor se nachází hluboko pod pomyslnou hranicí 50 bodů, která odděluje expanzi od recese.
Český průmysl v nejistotě
03.04.2023 Situace v českém průmyslu je v posledních měsících zatížena velkou mírou nejistoty. I proto budou v tomto týdnu ostře sledovány výsledky únorové průmyslové produkce i březnového indexu nákupních manažerů v průmyslu (PMI). Na český průmysl na jedné straně bezesporu pozitivně působí pozvolný poklesu cen energií, který vede k poklesu napětí v energeticky nejnáročnějších odvětvích.
Ranní okénko - Tento týden dorazí americká inflace, zasedat bude ECB
13.03.2023 Pohled do ekonomického kalendáře na tento týden jasně naznačuje, že nuda na trzích nebude. Zatímco dnešek je ještě odpočinkový a investoři tak budou mít čas zpracovávat víkendové dění okolo banky SVB, od zítřka začnou přicházet čerstvá data. Z globálního dění bude zásadní úterní americká inflace, následována ve středu informací o cenách ve výrobě a vývoji v maloobchodu. Ve čtvrtek doručí s největší pravděpodobností 50bb hike ECB a v pátek poslední zásadní údaj před zasedáním Fedu (22. března) bude představovat průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity. Chybět nebudou ani data z domácí ekonomiky, kdy v úterý vychází lednové maloobchodní tržby, ve středu inflace ve výrobě a ve čtvrtek statistika běžného účtu platební bilance.
V lednu průmysl negativně překvapil
10.03.2023 Průmyslová výroba v prvním měsíci letošního roku překvapila slabším tempem, kdy na základě pozitivního působení automotive jsme očekávali kladný meziroční přírůstek. Ten se dostavil pouze na úrovni kalendářně neočištěné hodnoty (+1,3 %), nikoliv však po očištění (-1,4 %).
Volkswagen dál počítá s budováním továren na baterie v Evropě
08.03.2023 Skupina Volkswagen (VW) je i nadále odhodlaná vybudovat v Evropě do roku 2030 továrny na výrobu bateriových článků o kapacitě přibližně 240 gigawatthodin (GWh). Potřebuje však správné rámcové podmínky a chce zohlednit konečný rámec legislativy EU ohledně takzvané nová Zelené dohody. Rozhodovací procesy o výstavbě gigafactory v Evropě a Severní Americe jsou na sobě nezávislé. Škoda Auto, která je součástí skupiny VW, to uvedla v dnešním prohlášení pro ČTK.
Tuzemské mzdy zrychlily
07.03.2023 Mzdová dynamika v Česku na konci roku 2022 dle očekávání zrychlila, když se průměrná mzda meziročně zvýšila o 7,9 % (vs. 6,2 % v Q3 2022) na 43 412 Kč. Po zohlednění dvouciferné inflace však reálné mzdy propadly o 6,7 %, přičemž ke svižnému poklesu životní úrovně dochází na straně tuzemských zaměstnanců již pět čtvrtletí v řadě. Dynamika mezd v tržních odvětvích byla ke konci roku o něco rychlejší než ve veřejném sektoru. Nejrychleji rostly mzdy u výrobců energií, kde se zvýšily meziročně o 14,6 %, zatímco v páteřních sektorech tuzemské ekonomiky – průmyslu, stavebnictví a dopravě – rostly meziročně o více než 9 %.
Mzdy podle očekávání zrychlují svoji dynamiku
06.03.2023 Nominální mzdy podle očekávání ke konci roku 2022 zrychlily svoji dynamiku a průměrně meziročně rostly o 7,9 % - průměrná mzda tak na konci uplynulého roku dosáhla 43 412 Kč. I tak však mzdy v průměru dál výrazně zaostávaly za inflací a reálná mzda byla meziročně nižší o 6,7 %. Právě padající reálné mzdy jsou hlavní příčinou probíhající spotřebitelské recese - spotřeba domácností padala na konci roku 2022 již pátý kvartál v řadě a dostala se reálně skoro 8 % pod před-pandemické úrovně roku 2019.
Proč český průmysl letos ekonomice příliš nepomůže?
06.03.2023 Česká ekonomika na konci roku dál klesala zejména kvůli spotřebě domácností, zatímco exportně zaměřený průmysl si vedl relativně dobře. Může tomu tak být i dál? Leccos napoví již tento týden lednový výsledek průmyslové výroby. Oproti slabému prosinci předpokládáme lehký nárůst produkce, v dalších měsících se však česká ekonomika nebude moci o průmysl “spolehlivě opřít”.
Potvrzeno: česká ekonomika je ve spotřebitelské recesi
03.03.2023 Čísla za poslední kvartál roku 2022 byla revidována směrem dolů - ekonomika poklesla o 0,4 % mezikvartálně (oproti bleskovému odhadu -0,3 %). Meziročně tak dynamika hospodářství zpomalila na 0,2 %. Jedná se o druhý mezikvartální pokles v řadě a potvrzení probíhající recese v české ekonomice. Hlavním bolavým místem české ekonomiky nadále zůstává spotřeba domácností, která klesá pátým kvartálem v řadě. A zatímco celá ekonomika není se svým výkonem daleko od před-covidového roku 2019, spotřeba domácností je skoro 8 % pod ním.
V závěru roku táhly ekonomiku níže výdaje domácností
03.03.2023 Zpřesněný odhad vývoje HDP v posledním letošním kvartálu přinesl mírnou úpravu směrem dolů, kdy odhadovaný mezikvartální pokles dosáhl 0,4 % namísto původně předpokládaných -0,3 %. V meziročním srovnání to znamená, že ekonomika proti Q4’21 rostla jen o 0,2 % (místo původních 0,4 %). V důsledku došlo i k úpravě celoročního výsledku, kdy HDP za celý rok 2022 reálně vzrostlo o 2,4 %, místo původně uváděných 2,5 %.
Akcie týdne - Nvidia (02.03.2023)
02.03.2023 Společnost Nvidia Corporation (NVDA.US) je nejen významným výrobcem polovodičů, ale také navrhuje širokou škálu produktů, včetně grafických karet známých také jako GPU, centrálních procesorových jednotek (CPU), jednotek pro zpracování dat (DPU) a řadičů síťového rozhraní (NIC). Společnost Nvidia je známá především díky svým grafickým procesorům, které jsou hlavním předmětem podnikání společnosti. Široký výběr produktů umožňuje společnosti Nvidia působit na několika trzích, jako jsou herní trh, datová centra, profesionální vizualizace, autonomní vozidla a OEM. Společnost Nvidia je dobře zavedeným hráčem v polovodičovém průmyslu. Solidní finanční prostředky společnosti v kombinaci se silnou pozicí na klíčových trzích, jako jsou datová centra a herní průmysl, poskytují významný potenciál dlouhodobého růstu. Zaměřme se však nejprve na finance
Ve výsledku PMI se těžko najdou pozitiva
01.03.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v únoru překvapil trh ztrátou z 44,6 na 44,3 bodů. Medián trhu byl na rovných 45 bodech. PMI report hlásí další zhoršení provozních podmínek a pokles objemu výroby.
Výrobní ceny ukázaly na pozvolné inflační odeznívání
01.03.2023 Pohled na včerejší lednové výrobní ceny centrálním bankéřům moc optimismu do žil nalít nemohl. I když meziročně dynamika výrobních cen v průmyslu, cen stavebních prací i cen služeb pro podniky lehce zvolnila, je to odeznívání jen velmi pozvolné, které potvrzuje naše sázky na značnou perzistenci neenergetické inflace. Spotřebitelská inflace sice ve druhé polovině letošního roku automaticky zvolní do jednociferných hodnot, posun do blízkosti cíle v letech 2024 a 2025 však může být o poznání složitější.
Ranní glosa
27.02.2023 Teplejší zima a příznivější ceny energií jsou pro evropskou ekonomiku na začátku tohoto roku velmi příjemným překvapením. Ceny zemního plynu (termínové kontrakty pro podzim 2023) poklesly v Evropě pod 60 EUR za MWh, což je nejníže od března 2022. Ceny elektřiny na německé burze sice lehce vzrostly (na 145 EUR za MWh), ale stále jsou na nejnižších úrovních od dubna 2022 a výrazně pod svými maximy z léta uplynulého roku (nad 700 EUR za MWh). Viditelnější pokles cen energií se začíná pomalu od října podepisovat i na podnikatelských náladách napříč Evropou.
Automobilka Mercedes-Benz zpětně koupí vlastní akcie až za čtyři miliardy eur
17.02.2023 Německá automobilka Mercedes-Benz zpětně odkoupí vlastní akcie až za čtyři miliardy eur (asi 95 miliard Kč). Chce je na burze od března nakupovat až dva roky a pak je stáhnout z obchodování. Firma, jejíž akcie se prodávají na německé burze, to podle agentury DPA uvedla ve svém včerejším sdělení.
EUR/PLN: Vyhlídky polského zlotého
10.02.2023 Polský zlotý má velmi podobný fundamentální základ jako česká koruna. I v Polsku již kulminovala meziroční inflace lehce pod 20 %. Místní centrální banka také začala zvyšovat úrokové sazby dříve než Fed či ECB a již půl roku drží hlavní úrok na 6,75 %, což je srovnatelné s přístupem ČNB.
Ranní okénko - ČNB v lednu neintervenovala
08.02.2023 Míra nezaměstnanosti v Česku během ledna s největší pravděpodobností pokračovala v mírném růstu. Z 3,7 % se podle nás dostala na 3,9 %. Stejně jako v prosinci za zvýšením stály především sezónní vlivy. Ty v prosinci i díky vlivu teplejšího počasí nehrály takovou roli, jako v některých předcházejících letech a ani v lednu nemusí být efekt tak silný, jak jsme koncem minulého roku očekávali. Na druhou stranu se ve výsledku bude projevovat pesimismus z přelomu roku, kdy někteří zaměstnavatelé přistupovali ke snižování zaměstnanosti. Poprvé od roku 2018 zároveň může dojít ke srovnání počtu uchazečů a volných pracovních míst.
Ranní okénko - Globální sentiment zůstává pod tlakem pátečních dat
07.02.2023 Dnes ráno vychází čísla z tuzemského maloobchodu, dopoledne pak statistika devizových rezerv. Zatímco předběžná data jasně naznačují, že aktivita ČNB potřeba nebyla, u dnešních čísel z maloobchodu je výsledek nejasný. Včera zveřejněná data z průmyslu opět výrazně ovlivnil vývoj v automotive, který dokázal udržet výsledek v kladných číslech. Bilance zahraničního obchodu pak po dlouhé době vykázala „pouze“ jednociferný deficit.
Smíšené vyhlídky tuzemského průmyslu
07.02.2023 Tuzemský průmysl zakončil minulý rok mírným 0,2% růstem (meziměsíčně), za celý rok 2022 pak přidal k dobru 1,7 %. Přestože produkce v automobilovém sektoru v prosinci mírně poklesla, v celoročním úhrnu to byl právě automotive, který držel průmysl nad vodou. Meziročně vzrostla v automobilovém sektoru výroba o téměř 12 %, byť tento výsledek je třeba poměřovat s relativně nízkou srovnávací základnou předminulého roku, kdy vrcholily problémy v globálních dodavatelských řetězcích a s tím spojený nedostatek vstupů potřebných pro výrobu.
Průmysl držel nad vodou opět automotive
06.02.2023 Průmysl v závěru roku dokázal růst, když meziročně přidal 1,3 %, při očištění o kalendářní vlivy pak vykázal zlepšení o rovné 4 %. Hlavní roli hrál podle očekávání automobilový sektor, těžící z nízké srovnávací základny. Pozitivní efekt byl o něco silnější, než jsme předpokládali, což tvoří hlavní rozdíl proti našemu odhadu. Do kalendářně očištěného výsledku přidal automotive 4,6 procentního bodu. Při jeho odečtení tak výsledek českého průmyslu naplňuje stagnační scénář, spíše ve směru mírného poklesu, tak jak v předchozích měsících naznačovaly některé předstihové ukazatele. Meziměsíčně v prosinci průmyslová produkce rostla o 0,2 %.
Slabé čtvrtletní zprávy společností Apple, Amazon a Alphabet 📉
03.02.2023 Finanční zprávy velkých technologických společností negativně zklamaly Wall Street a ukazují na další zpomalení. Navzdory svátečnímu čtvrtletí ve většině obchodních segmentů se technologickým megafirmám nepodařilo překonat očekávání analytiků. Vzhledem ke zpomalující ekonomice a slabší spotřebitelské náladě se zdá, že "dezinflační" rok 2023 by mohl být pro giganty ze Silicon Valley výzvou.
S čím přišel orchestr centrálních bank?
02.02.2023 Všechny důležité centrální banky si naplánovaly své první letošní zasedání na 18 hodin vměstnaných mezi středu 20:00 a čtvrtek 14:00 středoevropského času. Takto kondenzovaná směsice vyjádření měnových autorit nepřinesla nějakou zásadní odchylku od očekávání, tradičně ale finančními trhy vyjádření jednotlivých guvernérů zamávalo.
Přichází už do USA recese?
17.01.2023 V minulém roce ekonomika Spojených států oficiálně nespadla do recese, byť čistě technicky a matematicky by se o ní hovořit dalo. Mezičtvrtletní poklesy HDP v prvních dvou čtvrtletích roku (-0,4 % a -0,1 %) sice nastaly, ale šlo spíše o korekci nadměrného utrácení covidových peněz z vrtulníku než že by hospodářství trápil pokles ekonomické aktivity jako takové. Podle atlantského Fedu a jeho GDP Now indikátoru by mělo HDP USA vzrůst i v posledním čtvrtletí minulého roku a to o cca 1 % mezičtvrtletně. Jak to ale bude letos?
Bude nový rok kritický pro akcie výrobců elektromobilů?
10.01.2023 Analytik Adam Jonas z prestižní společnosti Morgan Stanley varoval, že trh s elektroauty může v příštích týdnech zaznamenat silný šok. Celý segment může podlehnout změně paradigmatu. Do současnosti platilo, že stejně jako pro auta se spalovacími motory, platí převis poptávky nad nabídkou. Covid ale přerušil zaběhnuté dodavatelské řetězce. Zákazník si musel zvyknout čekat na nové auto nebo elektromobil. Nyní však nastává možnost, že se trh ocitne v situaci, kdy bude naopak převis nabídky nad poptávkou.
Forex: Výhled na rok 2023
09.01.2023 V uplynulém roce mezi hlavní témata měnových trhů patřil růst inflace a energetická krize v Evropě způsobená invazí Ruska na Ukrajinu. Centrální banky se snažily balancovat měnovou politiku, bruslit mezi inflací a recesí a nejinak tomu bude i v následujících 12 měsících. Inflace už by měla být díky utlumené poptávce a postupném poklesu cen komodit více pod kontrolou.
Průmysl dále těží z automotive, zahraniční obchod zklamal
06.01.2023 I v listopadu přinesl automobilový sektor pozitivní impuls do celkového výsledku průmyslové produkce, a ta tak meziročně dokázala udržet černá čísla, když rostla o 0,5 %. Meziměsíčně byla produkce vyšší o 3,1 %. Trh počítal s poklesem o 1,5 %, my jsme předpokládali ještě o něco slabší výsledek v oblasti -2 %. Překvapením je zejména silný výsledek automotive, kdy předběžná data z výroby naznačovala, že již dochází k vyrovnání nízké srovnávací základy a příspěvek automobilového sektoru do meziročního výsledku by měl být mizivý.
Šéf Nasdaqu vidí zlom ve švédském IPO v polovině příštího roku
30.12.2022 Společnosti Nasdaq Inc., provozovatel největší burzy cenných papírů, uvádí, že se v polovině roku 2023 zlomí krize v oblasti primární nabídky akcií, pokud se zmírní nejistota ohledně ocenění.
Co dnes čekat od ČNB?
21.12.2022 Co dnes čekat od zasedání ČNB? Stručně, žádnou revoluci. Od listopadového zasedání čísla z reálné ekonomiky víceméně potvrzují hlavní scénář ČNB ohledně pokračující recese. Říjnový průmysl zpomalil, kvůli opětovnému zhoršení v dostupnosti subdodávek v některých odvětvích v čele s automotive. Relativně slabé byly také tržby v klíčových službách (real estate, doprava) a zejména maloobchod.
Rozbřesk: Co dnes čekat od ČNB?
21.12.2022 Co dnes čekat od zasedání ČNB? Stručně, žádnou revoluci. Od listopadového zasedání čísla z reálné ekonomiky víceméně potvrzují hlavní scénář ČNB ohledně pokračující recese.
Průmysl pod taktovkou automobilek šlape na brzdu
07.12.2022 Po letních měsících, kdy exportně zaměřený průmysl pomáhal poměrně výrazně české ekonomice kompenzovat propady spotřeby, přichází komplikovanější podzim. Průmyslová produkce meziměsíčně poklesla o 3,7 % a meziročně tak zvolnila její dynamika více než jsme očekávali (na 3,1 % z 8,3 %). Velkým “hybatelem” celkových výsledků byl ovšem opět sektor automotive.
Průmysl i zahraniční obchod také ve slabším tempu
07.12.2022 Na včerejší pesimistický výsledek českého maloobchodu dnes navázal i průmysl a zahraniční obchod. Průmysl sice rostl, ale meziročně jen o 3,1 %. Pět procentních bodů do výsledku připsal automotive, většina zbylých odvětví tak klesala. Náš odhad byl nejnižší na trhu (+3,6 % vs konsenzus +7,2 %), přesto výsledek skončil i pod ním. Meziměsíčně produkce poklesla o 3,7 %, zejména v důsledku zpomalení v automotive. Deficit zahraničního obchodu se pak nečekaně prohloubil ze zářijových 14,1 mld. Kč na 26,8 mld. Kč. Nepříznivě působila opět bilance s minerálními palivy. Většina navýšení deficitu proti předchozímu měsíci šla na vrub obchodování se státy mimo EU.
Ranní okénko - Naváže dnes průmysl a zahraniční obchod na špatný výsledek maloobchodu?
07.12.2022 Ani dnešek nebude ochuzen o česká ekonomická data. V 9 dorazí říjnová statistika z průmyslu a zahraničního obchodu. O hodinu později z ČNB dorazí informace ohledně stavu devizových rezerv ke konci listopadu. Spolu s ní vyjde i o měsíc zpožděná – říjnová – statistika devizových obchodů ČNB, která patrně ukáže, že v říjnu se koruna obešla bez pomoci centrální banky. Za hranicemi už kalendář otevřela německá říjnová průmyslová výroba. Ta podle zveřejněných dat stagnovala, a to jak v meziměsíčním (-0,1 %), tak v meziročním srovnání (+0,0 %). Z eurozóny před obědem přijde finální rozklad HDP v eurozóně za třetí kvartál. Včera překvapily české maloobchodní tržby, když klesaly výrazně rychlejším tempem, než bylo očekáváno. Meziroční říjnový pokles o 9,4 % je druhý největší v historii měření, hned za 9,8% poklesem z dubna 2020.
Rozbřesk: Česko vstupuje do recese. Důvodem vysoká inflace a propad reálných příjmů domácností
05.12.2022 Česká ekonomika ve třetím kvartále podle našich očekávání poklesla o něco méně, než naznačoval předběžný odhad (o 0,2 % mezikvartálně), což zpomalilo meziroční dynamiku na 1,7 %. Česko tak vstupuje do recese, kterou ovšem zatím způsobuje prakticky výhradně spotřeba domácností, která ubrala z meziroční dynamiky HDP 2,7procentního bodu (nejvíce od covidového startu do roku 2021). Tentokrát však důvodem nejsou zavřené obchody a restaurace, po jejichž otevření spojeným s uvolněním covidových opatření na jaře 2021 spotřeba hnaná úsporami opět rychle rostla. Nyní je důvodem poklesu spotřeby vysoká inflace a prudký propad reálných příjmů českých domácností, který v nadcházejících kvartálech bude působit ještě více. Navíc české ekonomice nebude v budoucnu pomáhat zahraniční obchod a investice, kterým se ve třetím kvartále dařilo díky poklesu napětí ve výrobních řetězcích (pokles cen v mezinárodní logistice, lepší dostupnost komponent v sektoru automotive).
Ranní okénko - Prosincový týden nabitý daty z české ekonomiky
05.12.2022 Tento týden je doslova nabitý reálnými čísly z české ekonomiky a až do čtvrtka tak bude na domácím trhu o dění postaráno. Hned za několik málo minut dorazí informace o vývoji mezd ve třetím čtvrtletí, kde očekáváme slušný nominální růst, který ale vzhledem k vysoké inflaci odpovídá reálnému poklesu o takřka 10 %. V úterý dorazí další spíše negativní čísla z maloobchodu, na které ve středu naváže průmysl a zahraniční obchod. Vše ve čtvrtek zakončí čísla ohledně podílu nezaměstnaných. V eurozóně budou zajímavá především dnešní čísla ohledně maloobchodu, z USA pak až konec týdne, kdy vyjdou ceny výrobců spolu se spotřebitelskou důvěrou z michiganské univerzity.
Českou ekonomiku táhnou dolů domácnosti
05.12.2022 Česká ekonomika ve třetím kvartále podle našich očekávání poklesla o něco méně, než naznačoval předběžný odhad (o 0,2 % mezikvartálně), což zpomalilo meziroční dynamiku na 1,7 %. Česko tak vstupuje do recese, kterou ovšem zatím způsobuje prakticky výhradně spotřeba domácností, která ubrala z meziroční dynamiky HDP 2,7procentního bodu (nejvíce od covidového startu do roku 2021).
HDP v Q3 brzdila hlavně spotřeba domácností
02.12.2022 Zpřesněný odhad vývoje HDP ve třetím letošním čtvrtletí přinesl revizi zmírňující původní odhadovaný pokles z mezikvartálních 0,4 % na 0,2 %. V meziročním srovnání to odpovídá pohybu z 1,6 % na 1,7 %.
Německé akcie jsou v kurzu
28.11.2022 Německý akciový index DAX se ve srovnání s americkým indexem S&P 500 obchoduje dlouhodobě na nižší valuační hladině. Nejčastěji citovanými důvody budiž mírně vyšší rizikovost a zároveň mírně nižší růstový potenciál Německa ve srovnání se Spojenými státy. Mezi další dočasné negativní faktory pro německé akcie se řadí nedostatek čipů, který výrazně více ovlivňoval DAX s vyšším podílem automotive. A dále pak samozřejmě válka na Ukrajině a s ní spojený několikanásobný růst cen energií v Evropě a odpis businessu v Rusku a na Ukrajině.
Euforie na trzích díky jedné statistice
11.11.2022 Brutální „game changer“. Takový byl včerejší americký inflační report, který zalil optimismem akciové i dluhopisové trhy a strhl prudkou vlnu výprodejů amerického dolaru. Přitom stačilo relativně málo, místo 0,5 % očekávaného růstu jádrové inflace se mezi zářím a říjnem v USA zvedly tyto ceny očištěné o potraviny a energie jen o 0,3 %.
Společnost Rivian Automotive po výsledcích za 3. čtvrtletí v premarketu výrazně roste
10.11.2022 Společnost Rivian Automotive (RIVN.US) včera po skončení seance na Wall Street oznámila výsledky za 3. čtvrtletí 2022. Americký výrobce elektromobilů sice vykázal nižší tržby, ale zároveň vykázal menší než očekávanou upravenou ztrátu na akcii. Tržby za 3. čtvrtletí dosáhly 536 milionů USD (oček. 551,6 mil. USD), zatímco upravená ztráta na akcii činila 1,57 USD (oček. - 1,82 USD). Čistá ztráta ve výši 1,72 miliardy USD byla širší než 1,23 miliardy USD vykázaná ve 3. čtvrtletí 2021. Zůstatek hotovosti ke konci čtvrtletí také poklesl a na konci 3. čtvrtletí 2022 činil 13,8 miliardy USD, což je méně než 15,5 miliardy USD na konci 2. čtvrtletí 2022. Společnost nicméně uvedla, že je přesvědčena, že její zásoba hotovosti vydrží až do roku 2025. Předběžné objednávky na nákladní vozy a SUV řady Rivian R1 vzrostly z 98 000 během zveřejnění výsledků za 2. čtvrtletí 2022 na začátku srpna na více než 114 000 nyní.
Ekonomický kalendář: Titulky amerických voleb, výsledky Rivian a Beyond Meat
09.11.2022 Futures trhy dnes zaznanemenaly víceméně ploché otevření evropské seance. Předčasné výsledky amerických voleb naznačují, že demokraté si udrží kontrolu nad Senátem, zatímco republikáni získají kontrolu nad Sněmovnou reprezentantů. Je však třeba poznamenat, že se stále jedná o rané výsledky a konečné se mohou lišit. Nicméně rozdělení moci v Kongresu bylo očekávaným výsledkem, a tak jsme nezaznamenali žádné velké pohyby u indexů nebo amerického dolaru. Titulky související s volbami mohou dnes způsobit určitou volatilitu, ale většinou to bude v případě, že ukážou posun od očekávaného výsledku, jako je vítězství republikánů v Senátu nebo vítězství demokratů ve sněmovně.
Ranní okénko - Trhy vyhlíží americké volby
08.11.2022 Dnes pokračuje český ekonomický kalendář daty z maloobchodu a údajem ohledně míry nezaměstnanosti. Zatímco maloobchodní tržby ukážou další slabý meziroční výsledek, u nezaměstnanosti by ke změně dojít nemělo a ta tak podle našeho odhadu setrvá na úrovni 3,5 %. Z České národní banky pak dorazí informace ohledně srpnové výše devizových rezerv a zářijových intervencích. Jejich objem se podle našeho odhadu pohyboval okolo 2-3 miliard EUR, vzhledem k tomu, že ČNB byla patrně aktivní jen po zářijovém zasedání na konci měsíce, zesložiťuje odhad řada dalších faktorů a vyloučit tak nelze pro trh více překvapivou sumu. Včera vyšla čísla z českého průmyslu a zahraničního obchodu. Oba výsledky dopadly poblíž tržních očekávání a reakce trhu tak byla jen minimální.
Průmysl: podobný výkon jako v srpnu
07.11.2022 Situace v průběhu září byla v průmyslu podobná jako během letních měsíců. Automobilky dohánějí “ztracený čas” a výrazně opticky vylepšují celkový obrázek. Zejména díky nim nakonec meziměsíčně průmyslová produkce jen lehce poklesla (-0,2 %) a meziroční dynamika zrychlila na 8,3 %. Zatímco v sektoru automotive působí letos nízká srovnávací základna pozitivně, v řadě jiných sektorů je to naopak.
Bez překvapení v průmyslu a zahraničním obchodu
07.11.2022 Ani průmyslová produkce ani saldo zahraničního obchodu nepřinesly výraznější odchýlení od našeho a tržního odhadu. Průmysl v září po sezónním očištění poklesl meziměsíčně o 0,2 %, vzhledem k nízké srovnávací základně zejména v automotive ale meziročně rostl o 8,3 %. Saldo zahraničního obchodu snížilo v září deficit z 29,7 mld. Kč na 13,9 mld. Kč.
HDP klesá, vstupuje Česko do recese?
01.11.2022 HDP v Česku podle očekávání ve třetím kvartále pokleslo, a to o 0,4 % mezikvartálně. Je to sice o něco méně, než jsme původně očekávali my (-0,8 % mezikvartálně) i ČNB (-0,6 % mezikvartálně), ale celkový obrázek zůstává stejný - Česko s vysokou pravděpodobností třetím kvartálem 2022 vstupuje na hranu nové recese. HDP pokleslo zejména kvůli spotřebě domácností, která sice nominálně roste, reálně však české domácnosti dál viditelně spoří.
Česká ekonomika se nad vodou neudržela
01.11.2022 Podle předběžného odhadu ČSÚ český HDP v Q3´22 poklesl o 0,4 % po růstu o 0,5 % v Q2´22 a 0,6 % v Q1´22. Že česká ekonomika pod tíhou inflace a energetické krize může sklouznout ve druhé polovině roku do kontrakce se očekávalo a dnešní výsledek tak nepředstavuje pro finanční trh překvapení. Nedostavil se ale pozitivnější vývoj jako například v Německu, kde se ekonomika ještě dokázala vyhnout poklesu a rostla o 0,3 % k/k.
Ranní okénko - Nedostatečné zpřísňování podmínek financování v eurozóně
26.10.2022 Dnešek patří ekonomickým datům z USA, i těch ale bude poskrovnu. Dorazí údaje o prodejích nových rodinných domů za září, kde jsme v posledních měsících (s výjimkou srpna) mohli pozorovat převážně klesající trend na pozadí růstu úrokových sazeb u hypoték. Snižující se investice do bydlení se pak negativně projevuje ve statistice HDP, která bude za třetí kvartál publikována zítra. Konsensus trhu je na anualizovaných 2,4 % čili zhruba 0,6 % oproti předchozímu kvartálu.
Americké akcie uzavřely výš, Dow Jones vzrostl o 1,34 %
25.10.2022 V závěru obchodování na Newyorské burze vzrostl Dow Jones o 1,34 % na měsíční maximum, S&P 500 posílil o 1,19 % a NASDAQ Composite o 0,86 %.
Americké akcie uzavřely níž, Dow Jones klesl o 0,33 %
20.10.2022 Nejziskovější složkou indexu Dow Jones dnes byla společnost The Travelers Companies Inc, která získala 7,40 bodů neboli 4,44 % a uzavřela na hodnotě 174,17. Chevron Corp vzrostla o 5,28 bodů neboli 3,24 % a uzavřela na hodnotě 168,00. Procter & Gamble Company vzrostla o 0,93 % neboli 1,19 bodů a uzavřela na úrovni 129,56.
Ranní okénko - Špatný výhled pro Německo
18.10.2022 Zatímco český ekonomický kalendář je stejně jako ve zbytku týdne prázdný, od sousedů z Německa dorazí průzkum ZEW. V rámci evropských předstihových ukazatelů půjde o první více sledovaný index reflektující říjnovou situaci. Vyhlídky analytiků ale příliš optimistické nejsou a jak u složky hodnotící aktuální situaci, tak u složky budoucích očekávání předpokládají další pokles. Ten by měl jít na vrub zejména obavám ohledně dodávek plynu a z toho celkově plynoucí zimní energetické krize. V USA pak vyjdou čísla z průmyslu, kdy v září by produkce podle odhadů měla velmi mírně růst po poklesu v srpnu. Včera v Česku překvapila silnější dynamika cen výrobců, kdy namísto očekávaného mírného meziměsíčního poklesu se dostavil další více jak procentní růst. Ten plynul zejména z cen energií.
Akcie Rivian se propadají o více než 7,5 %
10.10.2022 Akcie Rivian Automotive (RIVN.US) ztrácejí před otevřením burzy více než 7,5 %, protože se výrobce elektromobilů rozhodl stáhnout 13 000 vozů, protože spojovací prvek na předním čepu řízení „možná nebyl dostatečně utažen“, když byla vozidla vyrobena.
Průmysl překvapil lehce pozitivně
07.10.2022 Zatímco srpnová čísla z maloobchodu překvapila nás i trh negativně, průmysl hrál tentokrát pozitivnější roli. Zdá se, že nehledě na prudký propad podnikatelských nálad, zatím “tvrdá” čísla z průmyslu nevypadala přes léto ještě tak špatně. Průmyslová produkce meziměsíčně kosmeticky vzrostla (+0,8 %) a meziročně byla díky nízké srovnávací základně v solidním plusu +7,2 %. Celková čísla z průmyslu výrazně zkresluje zejména automotive, jehož produkce byla v srpnu meziročně přibližně o 50 % vyšší.
Automotive výrazně pomohl k lepšímu výsledku průmyslu
07.10.2022 Průmyslová produkce v Česku rostla úctyhodným meziročním tempem a proti loňskému srpnu stoupla o 7,2 % (bez kalendářního očištění o 10,3 %). Potvrzuje se tak naše domněnka, že měsíční výsledky budou dále rozkolísané, zejména v důsledku vývoje v automobilovém sektoru. Ten samotný díky nízké srovnávací základně přidal k růstu přes 6 procentních bodů a byl hlavním důvodem úspěchu.
Ranní okénko - Případné oslabení na americkém trhu práce by krátkodobě mohlo zlepšit investorskou náladu
07.10.2022 Trojici měsíčních dat z české ekonomiky dnes ráno zkompletuje údaj o průmyslové výrobě a zahraničním obchodu. ČNB zveřejní data, ze kterých se dozvíme objem devizových intervencí za srpen. Podle našeho odhadu se pohybovaly v rozpětí 2,5 až 3,0 mld. EUR. V září pak podle čísel z dekádní bilance byla ČNB na trhu aktivní koncem měsíce a mohla využít podobné množství jako v srpnu.
Rozbřesk: Nálada v průmyslu pod bodem mrazu. Hraje se o energie v roce 2023
05.10.2022 Nálada v českém průmyslu dál klesá a potvrzuje příchod recese. Na tu ukazují jak poslední indexy nákupních manažerů, tak i čísla z Českého statistického úřadu. Index PMI v průmyslu poklesl na 44,7 bodu (výrazně pod úroveň 50 bodů oddělující kontrakci od expanze) a na nejnižší úrovně od roku covidového jara 2020. Hlavním problémem zůstává inflace - tempo růstu cen vstupů překvapivě oproti srpnu podle průzkumu opět zrychlilo a vysoké ceny jsou jedním z hlavních důvodů, proč padá poptávka. Nové objednávky šly dolů sedmý měsíc v řadě, a to nejprudším tempem za poslední dva roky.
Nálada v průmyslu pod bodem mrazu
05.10.2022 Nálada v českém průmyslu dál klesá a potvrzuje příchod recese. Na tu ukazují jak poslední indexy nákupních manažerů, tak i čísla z Českého statistického úřadu. Index PMI v průmyslu poklesl na 44,7 bodu - výrazně pod úroveň 50 bodů oddělující kontrakci od expanze a na nejnižší úrovně od roku covidového jara 2020. Hlavním problémem zůstává inflace - tempo růstu cen vstupů překvapivě oproti srpnu podle průzkumu opět zrychlilo a vysoké ceny jsou jedním z hlavních důvodů, proč padá poptávka.
Akcie Rivianu rostou o 8.0% v premarketu
04.10.2022 Akcie společnosti Rivian Automotive Inc (RIVN.US) v premarketu prudce vzrostly poté, co konkurent Tesly vyrobil ve třetím čtvrtletí 7 363 vozů, což je 67% nárůst ve srovnání s předchozím čtvrtletím a zachoval si celoroční výrobní plán na 25 000 vozů.
Ranní okénko - Vývoj na americkém trhu práce nebude pro Fed překážkou
03.10.2022 V tomto týdnu dorazí sada dat z reálné ekonomiky Česka a Německa za srpnové období. Pro zaktualizování vyhlídek do konce roku poslouží zářijový PMI index pro tuzemský zpracovatelský sektor. V USA budou zveřejněny výsledky ISM indexů, které dosud setrvaly nad 50bodovou hranicí a ukazovaly příznivější výhled než jejich protějšek PMI. Z globálního pohledu bude na finančním trhu hrát hlavní roli měsíční statistika z amerického trhu práce. Ta by měla odhalit pokračující odolnost navzdory známkám ochlazování.
CarMax se po špatných čtvrtletních výsledcích propadá o 25 %.
29.09.2022 Akcie CarMax (KMX.US) se propadly o téměř 25 % poté, co prodejce automobilů zveřejnil neuspokojivé čtvrtletní údaje, protože „výzvy s cenovou dostupností“ měly negativní dopad na tržby.
Ropa klesá, v rublech o to více
20.09.2022 Letní dovolenková sezóna skončila a s ní přichází do Evropy úspory, především co se energií týče. Vlády mohou díky poklesu cen benzínu a nafty vracet spotřební daně na vyšší úrovně. Vyhlídka pro poptávku po ropě je tím pádem stále slabší. Sráží ji silný dolar a celosvětově zpomalující aktivita, které se nehodlají ve svém boji proti inflaci zaleknout ani poslední dobou velice ostré centrální banky.
Ranní okénko - Na statistiku mezd dnes naváže průmysl a zahraniční obchod
06.09.2022 Z Česka dnes v 9 ráno dorazí statistika z průmyslu a data o bilanci zahraničního obchodu za červenec. Obě hodnoty jsou v posledních měsících rozkolísané a odhady analytiků se tak od sebe poměrně výrazně odlišují. Před pár minutami již dorazila statistika ohledně továrních objednávek za červenec z Německa. Podle té objednávky klesly meziměsíčně o více jak procento, meziročně o necelých 14 %. To nahrává i slabšímu vývoji českého průmyslu. Z USA dnes dorazí zpřesněné PMI, spolu s indexem ISM sektor služeb.
Průmysl má strach z vysokých cen a slabé poptávky
05.09.2022 Situace v českém průmyslu se mění. Hlavní problém posledních dvou let - rozbité výrobní řetězce - pomalu ustupuje do pozadí. To ale neznamená, že s lepší dostupností polovodičů se automaticky blýská na lepší časy. Novým zásadním problémem jsou vysoké vstupní ceny (zejména energií) a slábnoucí poptávka, která zjevně v řadě oblastí nedokáže dobře strávit rychlý cenový nárůst.
Rozbřesk: Průmysl má strach z vysokých cen a slabé poptávky. Mzdy jako klíčové číslo pro ČNB
05.09.2022 Situace v českém průmyslu se mění. Hlavní problém posledních dvou let - rozbité výrobní řetězce - pomalu ustupuje do pozadí. To ale neznamená, že s lepší dostupností polovodičů se automaticky blýská na lepší časy. Novým zásadním problémem jsou vysoké vstupní ceny (zejména energií) a slábnoucí poptávka, která zjevně v řadě oblastí nedokáže dobře strávit rychlý cenový nárůst. Srpnový index PMI ukázal, že nové zakázky kvůli vysokým cenám klesají v průmyslu šestý měsíc v řadě a nejrychlejším tempem od května 2020 (čísla z ČSÚ vyznívají optimističtěji, ale jsou dva měsíce zpožděná). Klienti podle průzkumu PMI s nákupy napříč sektory více váhají a někteří z nich dokonce ruší rozdělané projekty. To se pomalu začíná odrážet i v produkci, která v průběhu léta dál klesala.
Ranní okénko - Vyšší jádrová inflace v EU19 nahrává hiku o 75bb
01.09.2022 Z Česka dnes dorazí PMI z výroby, který by se po posledních poklesech měl stabilizovat v okolí 47 bodů. To je ovšem úroveň, která naznačuje zpomalování výroby. V eurozóně budou zveřejněna data ohledně červencové nezaměstnanosti, v USA pak může být zajímavý výrobní index ISM, který se na rozdíl od PMI v Česku bude držet dále poměrně vysoko nad 50bodovou hranicí. Včera největší pozornost patřila inflaci v eurozóně, která se příliš neodchýlila od odhadů, ale vyšší dynamika jádrové inflace přispěla k dalšímu přecenění na trhu, kdy nyní je takřka 100% očekáván hike o 75bb, následován třemi zvýšení o 50bb na každém dalším zasedání.
Ranní okénko - Očekává se silná statistika z amerického trhu práce
29.08.2022 Zpřesněný odhad českého HDP za Q2´22 přinese detail struktury vývoje ekonomiky. Pohled dopředu nabídne srpnový PMI pro zpracovatelský sektor, od kterého už neočekáváme další pokles. V Německu i eurozóně bude zveřejněna inflace a později data z trhu práce a výsledek konjunkturálního průzkumu. Pro finanční trh se bude jednat o důležitou sadu dat pro zpřesnění očekávání ohledně velikosti hiku na příštím zasedání ECB (8. září). V USA je hlavním údajem měsíční statistika z trhu práce. Ve svém projevu v Jackson Hole v závěru minulého týdne dal J. Powell najevo, že vývoj na trhu práce zůstává pro Fed klíčový pro nastavení měnové politiky.
Chcete své portfolio ochránit před recesí? Tohle jsou americké akcie, které v nedávné době překonaly výkonnost trhů v období poklesu
17.08.2022 Trhy se zotavily, ale riziko recese v ekonomikách po celém světě zůstává vysoké. Sociální investiční síť eToro zveřejňuje seznam amerických akcií, které během předchozích poklesů překonaly výkonnost trhu a daří se jim i nadále.
Ranní okénko - Obavy z poptávky v americkém průmyslu
16.08.2022 Úterý odstartují domácí ceny výrobců. Zatímco odhad trhu počítá s prvním letošním zpomalením meziroční dynamiky, my předpokládáme ještě další nárůst. Následovat bude průzkum důvěry u německých investorů ZEW, kde by k většímu posunu do kladných hodnot dojít nemělo. Z USA pak budou důležitá čísla ohledně průmyslu, jelikož některé předstihové indexy začínají upozorňovat před rychle upadajícím množstvím nových poptávek. Mimo jiné včera překvapil americký Empire Manufacturing, měřící náladu v americkém průmyslu. Index si totiž připsal druhý největší pokles v historii. Především kvůli slábnoucí poptávce se propadl hluboko do záporných hodnot.
Průmysl je v červnu v plusu
08.08.2022 Český průmysl v červnu skončil lehce nad našimi očekáváními a vzrostl o 0,5 % meziměsíčně a 1,7 % meziročně. Celkové číslo však skrývá poměrně výrazné rozdíly napříč jednotlivými sektory. Viditelně se vylepšuje situace v sektoru automotive, kde polevuje napětí v subdodavatelských řetězcích a produkce roste.
Výrobci automobilů hlásí nižší poptávku v Evropě a Severní Americe
04.08.2022 Výrobci automobilů hlásí nižší poptávku v Evropě a Severní Americe. Podle analytiků přibývá důkazů, že spotřebitelé si kvůli rostoucí inflaci nechávají hotovost na nezbytné věci. Ačkoli některé luxusní značky, například Ferrari a Mercedes, zvýšily výhled prodeje kvůli přetrvávající vysoké poptávce po špičkových modelech, vyhlídky pro většinu odvětví jsou chmurnější, napsala včera agentura Reuters.
Co ukázaly zprávy technologických firem?
29.07.2022 Tento týden se nesl v duchu velké technologické nejistoty ze zámoří. Po velmi slabých výsledcích Snapu a panickém výprodeji se investoři ptali sami sebe, zda-li BigTech společnosti potvrdí obavy trhu z ekonomického zpomalení. Ukázalo se, že AAA firmy (Apple, Amazon, Alphabet) a Microsoft vykázali relativně uspokojivé výsledky, to se však nedá říct o Meta Platforms.
Apple a Amazon překonali odhady Wall Street 📈
29.07.2022 Po ukončení včerejší seance vykázali výsledky další giganti Wall Street. Apple a Amazon překonali odhady a v dnešním předburozovním prodeji se obchodují výše. Na tyto zprávy zareagovaly i hlavní americké indexy, které si taktéž připisují zisky.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA patrně zvolnil, na očekávaném 75bb hiku to ale nic nemění
08.07.2022 ČNB dnes zveřejní červnovou statistiku devizových rezerv, ze které bude patrné, jak moc centrální banka intervenovala ve prospěch koruny. Pohled na oproti regionu stabilní kurz u 24,70 EUR/CZK během posledních několika týdnů naznačuje, že intervence pokračovaly i během června a také v prvních dnech po příchodu nové bankovní rady. V USA se investoři budou soustředit na měsíční report z trhu práce z června. Z vyjádření zástupců Fedu vyplývá, že boj proti ukotvenosti inflačních očekávání na zvýšené úrovni je prioritou, která převyšuje negativní dopady do ekonomiky. O něco horší, než očekáváný výsledek tak nic nezmění na plánu Fedu zvýšit úrokové sazby o 75bb na červencovém zasedání. Tuzemský průmysl v květnu pozitivně překvapil.
Průmysl překvapil pozitivním výsledkem
07.07.2022 Tuzemská průmyslová produkce rostla v květnu meziročně o 6,3 %, po očištění o pracovní den bylo tempo o něco pomalejší, stále ale překvapivě silné. Proti loňsku kalendářně očištěná produkce vzrostla o 3,3 %. Konečně výsledek netáhla dolů automobilová výroba, která se naopak významně podílela na celkovém skóre. Růst přišel napříč sektory, na datech je ale znát, že stagnačnímu trendu se český průmysl jen těžko ubrání. Horší výsledek do dalších měsíců predikují i předstihové ukazatele, mj. červnový výsledek PMI. Meziměsíčně proti dubnu byla průmyslová produkce vyšší o 2,4 %.
Ranní okénko - Průmysl dnes může ukázat na další rozsáhlé zpomalování
07.07.2022 Dnes je z ekonomických dat na řadě český průmysl a informace ohledně zahraničního obchodu. Saldo obchodu se zahraničím skončilo pravděpodobně opět ve výrazném deficitu, průmysl se mohl udržet v plusu, po očištění ale může přijít další meziměsíčně pokles. Tentokrát přitom nebude na vině automotive, jak tomu bylo v předchozích měsících. Zápisky z posledního zasedání Fedu větší šok nepřinesly – americká centrální banka je ochotná bojovat s inflaci i za cenu dopadů do ekonomického růstu. Platí i předpoklad rozhodování mezi 50bb a 75bb hikem na příštím zasedání.
Akcie Rivian rostou díky zvýšení dodávek automobilů
06.07.2022 Akcie Rivian Automotive Inc (RIVN.US) vyskočily během dnešní seance o 11 % poté, co se produkce výrobce elektromobilů zečtyřnásobila. Společnost plánuje dodat do konce roku přibližne 25 000 automobilů.
Akcie Tesly rostou, protože Muska nezajímá konkurence
21.06.2022 Akcie Tesly (TSLA.US) vyskočily během úterní seance o více než 10 % poté, co na konferenci v Kataru CEO společnosti Elon Musk oznámil, že v příštích třech měsících dojde ke snížení platů zaměstnanců o 10 %, což bude znamenat celkovou redukci o 3,5 %.
Rozbřesk: Útlum české spotřeby a jmenování nových členů bankovní rady ČNB
08.06.2022 Předpokládáme, že vysoká inflace a rekordní propad reálné mzdy (letos očekáváme v průměru o necelých 8 %) by měly v tomto roce českou ekonomiku dostat do technické recese. Hlavní obětí by měla být spotřeba domácností. Zejména nižší a středně-příjmové skupiny budou zasaženy velmi citelně, protože mají vyšší podíl rychle zdražujících cen energií a potravin ve spotřebitelských koších a o poznání nižší úroveň úspor - 20 % lidí s nejnižšími příjmy vše co vydělá, v průměru hned utratí.
Inflace utlumí spotřebu ve 2. polovině roku
08.06.2022 Předpokládáme, že vysoká inflace a rekordní propad reálné mzdy (letos očekáváme v průměru o necelých 8 %) by měly v tomto roce českou ekonomiku dostat do technické recese. Hlavní obětí by měla být spotřeba domácností.
Mzdy v Česku zrychlily
07.06.2022 Průměrná mzda v Česku v prvním kvartále vzrostla o 7,2% meziročně na 37929 korun (blízko našemu odhadu). Za zrychlením dynamiky (z 4% v Q4 2021) však do značné míry stojí nízká srovnávací základna z počátku roku 2021 - mzdy v uplynulém roce výrazněji rostly až v nadcházejících kvartálech spolu s oživením ekonomiky.
Maloobchodní tržby meziměsíčně zhruba stagnovaly
07.06.2022 Maloobchodní tržby v dubnu dosáhly meziročního tempa (po očištění o rozdílný počet pracovních dnů) 6,2 % vyjma automobilového segmentu. To je víceméně v souladu s tržním odhadem, který činil 5,0 %. Včetně prodejů aut je výsledek podstatně horší, 2,2 %. Ovšem meziroční srovnání je stále ještě ovlivněno pandemickými omezeními, a tak dynamiku maloobchodních tržeb lépe zachytí meziměsíční srovnání (po sezónním očištění), které odhalí, že se tržby drží při zemi. Po stagnaci v březnu vzrostly tržby vyjma prodejů během dubna aut o 0,1 %. Včetně aut následovala po poklesu o -0,4 % stagnace.
Průmysl v dubnu šlape brzdu
06.06.2022 Průmysl v dubnu šlápl na brzdu a poklesl meziměsíčně o 0,8%, což vedlo k reálnému propadu o 3,8%. Největší problémy opět hlásí výrobci dopravních prostředků, a to jak automotive (více než -15% meziročně), tak i výrobci ostatních dopravních prostředků (-28,2% meziročně). Nadále sice platí, že mezi odvětvími zůstávají výrazné rozdíly a řada z nich přispívá k průmyslové produkci výrazně pozitivně (výroba oděvů meziročně roste o více než 18%).
Průmyslová produkce začíná klesat napříč sektory
06.06.2022 Tuzemský průmysl si v dubnu připsal meziroční pokles o 6,4 %, a v poměrně silném záporu skončil i po očištění o kalendářní vlivy (-3,8 %). Z části k tomu přispěla silnější srovnávací základna, kdy před rokem se průmysl znovu rozjížděl po pandemických uzavírkách. Hlavní díl problémů ale přichází stejně jako v předchozích měsících z automobilového průmyslu, který táhne meziroční výsledky výrazně níže. V meziměsíčním srovnání proti březnu klesla průmyslová produkce o 0,8 %.
Americký akciový trh uzavřel smíšeně, Dow Jones vzrostl o 0,15 %
25.05.2022 Na konci burzy v New Yorku vzrostl Dow Jones o 0,15 %, index S&P 500 klesl o 0,81 %, index NASDAQ Composite klesl o 2,35 %.
Je ten správný čas na nákup akcií AMZN?
11.05.2022 Spotřebitelé se před pandemií koronaviru stále více obraceli k elektronickému obchodování, avšak v roce 2021, kdy globální trh vzrostl na více než 4,9 bilionu dolarů, se tento trend ještě zvýšil. Zhruba stejně prudce rostly i světové výdaje na cloudovou infrastrukturu, které budou nejspíše pokračovat vzhledem k tomu, jak se bude zvyšovat míra akceptace a poptávka po datech.
Ekonomický kalendár: Správa CPI v USA v centre pozornosti
11.05.2022 Európske akciové indexy sú nastavené na mierne vyššie otvorenie dnešnej seansy. Futures na DAX sa v súčasnosti obchodujú približne 50 bodov nad včerajšími uzatváracími cenami. Očakáva sa, že obchodovanie bude počas celého európskeho rána pomerne pokojné, keďže ekonomický kalendár je prázdny. Popoludní sa však veci stanú zaujímavejšie s aprílovou správou CPI v USA. Trh očakáva spomalenie CPI aj jadrovej inflácie. Ak by sa však rast cien zrýchlil, posilnili by sa argumenty pre ešte viac jastrabejší Fed, čo by mohlo mať negatívny dopad na akcie.
eToro spouští LuxuryBrands, smart portfolio zahrnující nejopulentnější firmy světa
03.05.2022 Sociální investiční síť eToro dnes oznámila spuštění LuxuryBrands, nejnovějšího přírůstku do své sady tematických chytrých portfolií, která investorům nabízí dlouhodobou expozici v odvětví luxusního zboží.
Swingový výhled 17. týden
03.05.2022 Hlavní akciové indexy pokračovaly v korekci a otestovaly silné úrovně supportů. Silně naopak posiloval americký dolar, který je na nejvyšší hodnotě od ledna 2017. Posilování dolaru mělo negativní vliv na hodnotu eura a komodit, jako je zlato, které se dostalo pod hladinu 1900 dolarů za unci. Japonská centrální banka ponechala nízké úrokové sazby a jen vůči dolaru překonal magickou hodnotu 130.
Shrnutí páteční seance: Americké akcie prudce oslabily, k poklesu přispěly nepříznivé výsledky Amazonu
01.05.2022 Americké akcie v pátek prudce oslabily, za poklesem stály nepříznivé výsledky internetového obchodu Amazon i obavy z vysoké inflace a rostoucích úrokových sazeb. Akciový index S&P 500 tak vykázal nejvýraznější jednodenní propad od předloňského června a uzavřel obchodování na nejnižší úrovni od loňského května, napsala agentura Reuters.
Index Exportu – Po prvotním šoku se výhled stabilizoval
28.04.2022 Tempo exportu v únoru ještě meziročně dosáhlo solidních 7 % v souladu s predikcí Indexu Exportu. Březnová statistika již ale bude negativně ovlivněna válkou na Ukrajině a současně i vysokou srovnávací základnou z minulého roku. Hodnota vývozů by mohla meziročně poklesnout o cca 6 %. „Mírné zlepšení, nikoliv obrat nepříznivého trendu, pak podle aktuálního výpočtu Indexu Exportu přinese následujících pět měsíců,“ dodává Helena Horská, hlavní ekonomka Raiffeisenbank.
Rozbřesk: Tento týden napoví, jak si vedla česká ekonomika přes ruskou invazí na Ukrajinu
25.04.2022 Jak se vedlo světové ekonomice před startem ruské invaze? Důležitý dílek do skládačky dodají v tomto týdnu výsledky HDP za první kvartál. Pod vlivem vysoké inflace sice na řadě míst globální ekonomika šlapala na brzdu (eurozóna podle našeho odhadu mezikvartálně rostla jen o 0,1 %), na druhou stranu však meziroční čísla budou stále vypadat velmi optimisticky. A to proto, že se porovnáváme s velmi slabým kvartálem roku 2021 poznamenaným na řadě míst výraznými proti-covidovými omezeními.
Související klíčová slova:
Světové akcie | Tuzemské automobilky | Game changer | Patria Finance | SEDG | Erste Group | Formule | Nejprodávanější automobilky | Soros Fund Management | Vývoj ceny akcie Lufthansa | Premiér Andrej Babiš | Organizace Conference Board | Akcie včera | Český průmysl | Geopolitické eskalace | Mezinárodní měnový fond | Bankéř | PAYX | Tempo růstu | Geopolitické riziko | NFLX.US | Pokles akciových trhů | Partner společnosti | Tržby ve službách | HSBC | Retracement | LYNX | Jackson Hole | Rho | Model Y | Vládní dluhopisy | MF | Průmyslové velmoci | Řecko | Peter Hajduček | Refinitiv | ETC | Silnější koruna | Účet u XTB | Regeneron Pharmaceuticals | Daňové reformy | Kč/EUR | Las Vegas Sands | Deutsche Lufthansa | EUR | Egypt | CarMax (KMX.US) | Skupina Stellantis | Zkušenosti | Realitní portfolia | Skladon | Cenová hladina | Trumpova celní politika | Výstup USA z NATO | České společnosti | Úřad práce | Matěj Široký | Prezident Biden | Alphabet | Výsledek inflace | Vstupy | Akciové trhy | Společnost CTP | Koronavirové krize | Exporty | Inflace v září | Měnový kurz | Očekávané výsledky | Kapitalizace Tesly | Primární emise | Výrobce hraček | Pozitivní vliv | Rolování | Pfizer | Obchodník | Ceny akcie ČEZ v CZK | Zpracovatelský sektor | Veřejné finance | Průmysl v listopadu | Měnový pár EUR/CZK | Oživení poptávky | Pokles sazeb | Avis Budget Group | Odvětví těžby ropy | Rozkolísaný | Akcie PG | Celkový zisk | Radomil Doležal | Marže společností | Průmyslová výroba v eurozóně | Vysoké devizové rezervy | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Německý ministr financí | Životní prostředí | Zvýšení cel | BTC | DDOG.US | Dění na světových burzách | Zhodnocení v desítkách procent | Americký dolarový index | Dassault | Podnikatel | Škoda Auto | AAL | Statistiky | Nikola Corp | Zpracování kovů | Ceny akcie Lufthansa | Fortinet Inc | Investiční banky | Ford Sollers | CRISPR | Arista Networks (ANET.US) | Analytička WOOD & Company | Americká automobilka Tesla | Další růst | AfD | Dow Jones Industrial | Americký prezident Donald Trump | Hluboká recese | Silný support | Společnost Tesla | Jackpot | Aktiva | Letecké společnosti | Zchlazení poptávky | USD/PLN | Citigroup | Energetika | Nálada amerických spotřebitelů | Americká inflace | Širší index | Pokles hospodářství | Wal-Mart Stores | Automobilka Volkswagen | Berkshire Hathaway | Americká zpráva | Zpomalováním růstu | Ranní zpráva pro tradery | Index US500 | Spojení | Chování centrálních bank | NKLA.US | Český výrobní sektor | Nálady na trhu | Organizace zemí vyvážejících ropu | Colt CZ Group SE | Korelace | Crown | PLN | Evropská komise | Qualcomm (QCOM.US) | Investing | Pokles prodejů Tesly | FOMC minutes | Kolaps | Lockheed Martin | Amazon (AMZN) | Citibank | Nikl | QUALCOMM Incorporated | Dopad na akcie | Utahování měnové politiky | Indexy na Wall Street | Postavení země | Zveřejnění výsledků | Investování do akcií | Útraty | Reporting | Klouzavé průměry | Nejprodávanější automobilky v Číně | Frankfurt | Zveřejnění výsledků hospodaření | Tvorba pracovních míst | Průmysl a stavebnictví | MGM Resorts | Pojišťovna | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Live Nation | Diverzifikace | Italský statistický úřad | Line | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Index PX | Evropský automobilový trh | Albemarle | Wood & Company | McKesson Corp | Soukromá společnost | American Petroleum Institute (API) | Reálná ekonomika | Predikce vývoje | Zhejiang Huayou Cobalt | Pravděpodobnost | Úsilí | Dojné krávy | Tuzemská ekonomika | Údaje o maloobchodních tržbách | Cenové stability | Optimismus investorů | Investor Relations | Počet akcií | Zajímavé akcie | Ceny bytů v Praze | Petr Kymlička | Lagardeová | Ruská společnost Gazprom | Byznys | Počet pracovních míst | Spořící účet | Freyer Battery | Akcie CarMax | Podíl na trhu | Náklady firem | Ethereum | Pokles indexu | Vývoj cen akcií | Růst sazeb | NYSE:MMM | CF Industries | Akcie Tesly | Ukrajinský tranzit | Tuzemský průmysl | Makers | Britská libra | Nákup automobilů | Eskalace války | Rostoucí ceny | Deutsche Boerse | Reality | Poplatky | Výkyvy | Celý automobilový sektor | Český vývoz | Zpráva z Německa | BinckBank | Eva Sadovská | Nárůst cen energií | Asijské akcie | Rozdíly v názorech | Depozitní sazba | Společnost Boeing | APP | Recenze | Financial Times | Ceny výrobců v eurozóně | ZTS | Subdodávky | NASDAQ:WBA | Český statistický úřad | International Business Machines Corporation | Goldman Sachs | Globalizace trhů | Reálný výnos amerických bondů | Chytrá portfolia | Firmy v Evropě | Primární nabídky | Rozšíření úrokového diferenciálu | Ameriprise Financial | Western Digital | Deflace | Léto | Nastavení ropného trhu | Devizové trhy | UAL | Ekonomické aktivity | Dolarové příjmy | Nákladní vozy | EURO 2024 | COTY.US | Index ekonomické nálady | Britská firma | Dollar Spot Index | Akcie Qualcomm (QCOM) | Expanze | Německý DAX | Nejvyšší inflace | Geopolitické napětí | Bankovní rada ČNB | Ford Motor (F.US) | Snížení emisí | Velké ekonomiky | Uvedení na burzu | Ruská společnost | Šéf Fedu Powell | Oznámení | Marathon Oil (MRO.US) | Burze | Nová data | Čínské elektromobily | ISM ve službách | Celsius | Zpomalující ekonomika | Aktuální růst mezd | Goodyear | Vysoké inflace | PFE | Papírenský průmysl | Zpřesněná data | Celkový objem úvěrů | Pandemie COVID 19 | Palo Alto | Adam Jonas | Statistika z amerického trhu práce | Uhlodolary | Snížení produkce | S&P Global Market Intelligence | Nálada v eurozóně | Situace na Ukrajině | Bidenova administrativa | Aktuální prognózy | Cena zlata | Makroekonomické statistiky | Průzkum PMI | Cenné papíry a burzy | Balenciaga | Snížení cen | Strach | EOG | Simon Property Group | Prudký pokles sazeb | Burza | Odeznění energetické krize | Exchange | GDP | Uskupení OPEC+ | Vratislav Zámiš | Koncern Volkswagen | Zastropování cen plynu | Walgreens | Výnos amerických bondů (TIPS) | Růst průmyslové produkce | Výrobní ceny v USA | Výstup USA | Růst zaměstnanosti | Analytici z JP Morgan | Podhodnocená akcie | Hlavní události | Akcie General Motors | Arno Antlitz | Velký kapitál | Získávání peněz | Internetový obchod | FME | Rostoucí inflace | Akcie Volkswagen (preferenční) | Ceny plynu TTF | Crocs | Přebytek zahraničního obchodu | Očištěný zisk na akcii | Směrnice | Silicon Valley | EBAY.US | Bayer | Uzavření Rudého moře pro tankery | Gold | TAP | Woltair | WTO | Analýzy | CanniMed Therapeutics | Advance | Řecký parlament | Obliba bitcoinových peněženek | Celní válka | Guardian | Postoj k dolaru | Xilinx | Internet věcí (IoT) | Průměrné hodinové mzdy | Marvell | Euforie na trzích | Airbus SE | Pád Ukrajiny | Maloobchodní prodejce | Dassault Systemes | Micron (MU.US) | Vysoce rizikové | Akcie Home Depot | Uskupení OPEC | Nástup elektromobility | Koupit akcie | Nejsilnější akcie S&P | Data Watch | Vývoj akcií Tesly | ETSY.US | Rivian (RIVN.US) | Grafit | Předseda Fedu | Výhled ekonomiky | Comcast | Futures trhy | Trading range | Vývoj akcií Tesla | Vonovia SE | Splasknutí realitní bubliny | Výsledkové sezóny | E*Trade Financial | Výhled roku 2024 | Akciový výhled | Auta se spalovacími motory | Americký prezident | Philip Morris International | Southwest Airlines (LUV.US) | Růst cen | Levnější elektromobily | Ferrari | NHTSA | Standard & Poor's 500 | Základní úrokové sazby | Ebay (EBAY.US) | CZK | Nejslabší akcie | Zahraniční obchod ČR | Zvýšení základní úrokové sazby | BIDU | Dovozní cla | Sydney | ROE | Varianta covidu | Přijetí | Otevření ekonomiky | Nizozemsko | New York | Snížení úrokových sazeb | Cena akcií Rivianu | Pandemie COVID-19 | Česká nezaměstnanost | ALXN | Vývoj ceny zemního plynu | Implikace | Chod ekonomiky | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Vysoké riziko | BHP | Nová historická maxima | Společnost Fedex | Obchodovat na burze | Etsy (ETSY.US) | Investiční příležitost | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj měnového páru | Farmaceutická společnost | Daňové škrty | Problémy Tesly | Investice do elektromobility | Americké ministerstvo financí | Ekonomika Spojených států | Predikovatelný | Německý zahraniční obchod | IMF | Ceny ve výrobě | Čínský trh | Výhled roku | Měnový pár EUR/PLN | EIA | Marka | UPS | HDP za Q2 | Nord Stream | Menlo | Nike (NKE) | České vlády | Důležité zprávy | Trumpová | Konkurent Tesly | Síla poklesu | Ceny kryptoměn | Závislost | Nižší ceny | AXA | Měnový pár USD/TRY | Hlavní ekonom | Smrtelné mutace | Objem produkce | Vývoj celkové i jádrové inflace | Oklahoma | Výnosy desetiletých dluhopisů | Investice do infrastruktury | Vývoj akcie | Silné akcie | CzechTrade | Vývoj koronavirové pandemie | Dolarový index | ÖMV v EUR | Svaz průmyslu | Zavedení dovozní cel | Akcie výrobce luxusního zboží | Česká měna | VW Group | Britská banka HSBC | Raymond James | Obavy investorů | Předlužená britská vláda | Garance | Politická situace | Pozitivní sentiment | Fortune | Výroba elektřiny | Nezaměstnanost | Dividendy | Ceny producentů | VW Group (akcie) | Americké výnosy | Special Purpose Acquisition Company | Breaking | Prodej elektromobilů | LYFT.US | Zvýšení cel na dovoz | Obchodní seance | Ceny australského uhlí | Evropská měna | Posilování dolaru | Nové emise | Podnikatelská důvěra | HoReCa | Obchodní skupina | Automobilový trh | Akcia týždňa | Východoevropské akcie | Ruská invaze na Ukrajinu | Hershey | Nejdůležitější ekonomické události | Širší index S&P 500 | Problém s nedostatkem čipů | Šéfka MMF | ČSOB | Horší výsledky | Zisk EBIT | Výsledky firem | ČSÚ | Dall-E | APTV | Zápis Fedu | BP | Snížení nákladů | Akcie Vonovia | Cenové rozpětí | Odhadnout tržní sentiment | Analytika | Akcie letecké společnosti | Reálný výnos v Evropě | Nejsilnější sektory | LuxuryBrands | Odliv vkladů | Dow Jonesův index | Analytický tým FXstreet.cz | Výhled | US Treasury | Těžaři plynu v Evropě | Investice do dluhopisů | Výroba v eurozóně | Míra úspor | Zisková marže | Rubl | Tržby Amazonu | Zvyšování sazeb | Předstihové indexy | USA recese | Nákup platiny | Slabá čísla | Společnost Rivian | Růst německé ekonomiky | Karl Schamotta | Elektroauto | Průmyslová produkce v únoru | Warrant | Dnešní obchodní seance | Dobré výsledky | Vít Hradil | Macron | Moderna | USD index | Contemporary Amperex Technology (CATL) | Irsko | Dodávky čipů | Podnikání | Výkon společností | Tržby v eurozóně | Broker Consulting Index podílových fondů | Růst v průmyslu | Ředitel CzechTrade | Kč/USD | Pandemie koronaviru | Růst úroků | LMT | Region Guyany | Zpráva o vývoji výrobních cen | HAS | COVID-19 omikron | Nové trhy | Market Data | Extrémní nárůst | Uber | Celková inflace | Coca-Cola | LMC | Mediální společnosti | Jeep | Porovnání vývoje | Cartier | Komoditní měny | Breakout | Helena Horská | Výhled automobilek | Globální obchod | Výkon | Invesco | Poradenská společnost | Maloobchod | Odkup akcií | 10letý reálný výnos | Sankce | Nový model | Zveřejněná data | Vývoj ceny akcie Vonovia | Ceny elektřiny | Vývoj ceny akcie LEG Immobilien | Dolary | Polská národní banka (NBP) | Český trh průmyslových nemovitostí | Globální ekonomiky | Nabídka | Uptrend | Trade Financial | Německá automobilová skupina | Washington | Altria | HOOD.US | Ministerstvo práce | Atlantia | Aktuální hodnoty měny | Zasedání FOMC | Politické aktivity | Masakr na trzích | Primární úpis akcií | Japonská automobilka | Viceguvernér ČNB | Spotřebitelské inflace | Akcie Rivian Automotive (RIVN.US) | United Technologies | Výnosy | Výprodeje | GAAP | Bankéři | Inflace | Fiskální politiky | Zvyšování mezd | UnitedHealth Group | AI model | Kurz tradingu | RIVN | Lordstown Motors | Snižování nákupu aktiv | Bilance běžného účtu ČR | Akciový index | Dow Chemical Company | Public Offering | Alibaba | CL | John Kilduff | Spotřební daně | Bilion | Václav Smolka | Americký inflační report | Parlamentní volby v Německu | Lepší výsledky | Tradiční odvětví | Zboží z Evropské unie | Snižování nákladů | REP | EUR/PLN | Dior | ENEL SpA | Uklidnění situace | Cyklus zvyšování sazeb | Ceny pohonných hmot | Predikovat vývoj cen kryptoměn | CAGR | Americké státní dluhopisy | LVMH | TD Securities | Zbrojní výdaje | Indiana | Oeystein Olsen | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Tržní stratégové | Petrodolary | Polská centrální banka | Ministerstvo hospodářství | Rychlý růst mezd | Norská centrální banka | Lucid Motors | Vývoj mediánové ceny bytů v Praze | Reakce trhu | Uživatelské zkušenosti | Ekonomiky | Nárůst poptávky | Snižování úroků | Odhodlání | Dnešní makroekonomické ukazatele | Donald Trump | Vývoj mediánové ceny bytů | China Evergrande | Data z trhu | Výkonnost indexu | Ranní okénko | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Euronews | Zasedání FED | Philip Morris | Volatilita | Objem průmyslových zakázek | Maďarsko | Ekonomika Španělska | Nízké ceny | Německá automobilka | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | London Metal Exchange (LME) | Suroviny | Macerich | Americká banka First Republic | O’Reilly Automotive | Zajímavé zhodnocení | Levels | Typ ropy | TSMC | Český trh práce | Vývoj devizových rezerv | Nízké úroky | Průmyslová produkce | WOOD SPAC One | Contract | Směřování trhu | Ekonomika Německo | Nastavení úrokových sazeb | Obchod Amazon | Reálné hodnoty bytů | Coty (COTY.US) | Firma Rivian | Economist | Hýbat trhy | Zápis z posledního zasedání Fedu | Warranty | Průmysl a zahraniční obchod | Cenové hladiny | Elektromobily z Číny | GOOGL.US | Sazby v USA | Snížení dodávek na trh | Průmyslová produkce v eurozóně | Smart portfolio | Náklady financování | Předstihové indikátory | Airbus | David Marek | Výsledky za první čtvrtletí | Centrální banky | P/E | Potenciál růstu | Futures na ropu WTI | Peníze | Formule 1 | Silné emoce | Výrobní index | Defenzivní akcie | Vypnutí ruského plynu | Představenstvo společnosti | Breakout Trader | Akcie společnosti Moderna | Propad exportu | Brent | Březnová inflace | HUF | CVS.US | Epidemická situace | Prudký pokles | Politika | Exxon Mobil | Stimul | Celoroční výhled | Zvýšit ziskovost | Vedení společnosti | Očekávání | Daňové úlevy | Malé podniky | Sociální sítě | Kurz EUR/CZK | Vývoj kurzu EUR/CZK | Futures na DAX | Flat | RWE | Zápis ze zasedání Fedu | Medicare | Evropské burzy | NFLX | Palladium | FB | Index cen domů | Ekonomické zájmy | marketscreener.com | Výhled na rok | Denní minima | Hutnictví | Nová varianta covidu | Ratingová agentura | CAT | Manažerka | Vyšší výnosy | Rekordní minimum | Sentix index | První odhad HDP | Automobilová skupina | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Volmet | Automobilka Geely | Trump včera | metodologie | SpaceX | Výkonnost akciových indexů | SS&C | Zvýšení minimální mzdy | Boom | Jádrová spotřebitelská inflace | Celní války | Aston Martin | MMF Kristalina Georgievová | Průmysl | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Uvedení společnosti na burzu | Německá koalice | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Polská centrální banka (NBP) | Měnový fond | Allianz | Ustupující inflace | Lucid Group (LCID.US) | Evropské měny | Financovat | Vývoj indexu bankovního sektoru | Microsoft a Activision Blizzard | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Standard & Poor's | Býčí signál | Akcie Tesly od začátku roku | Výrazný růst | Blockchain | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SolarEdge Technologies | Fio | Silná rezistence | Výhled hospodaření | Jana Steckerová | Vývoj akcií Tesly za poslední rok | Zásoby ropy | Americké volby | Vysoké ceny energií | Oblasti elektromobility | Politická nejistota | Inflace spotřebitelských cen | Situace na trzích | Nasdaq Inc | Columbia Threadneedle Investments | Hedgeové fondy | Tiskové zprávy | Nárůst zásob | Akcie Qualcomm | Martin Singer | Online nakupování | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Vývoj české ekonomiky | Kristalina Georgievová | Tesla Inc. | WYNN | CAPITAL MARKETS, o.c.p. | PMI pro sektor | Pomalé oživení | Historie | Americký index | Thermo Fisher Scientific | Pioneer Natural Resources | E*Trade | Porovnání meziročního vývoje | AFP | White & Case | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Problémy české ekonomiky | Výpadky | NKLA | EUR/CZK | Nárůst cen | Výsledky průzkumu | Lesnictví | IOT | Zaměstnanost | Vanguard | Futures kontrakty | MiFID II | Válka | Ceny zemědělských výrobců | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Uvolnění měnové politiky | Mega Millions | Evergrande Group | Realitní bubliny | Příjmy z reklamy | Nucor | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | UBS Group | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Ziskové marže | Mezinárodní organizace pro vinnou révu a víno | Německé firmy | Jednání FOMC | Počet lidí bez práce | Nejnovější údaje | Plánování | Charles Schwab | Prognóza | Hospodářství země | OIV | Nike, Inc. | Výnosová křivka | Advantage Consulting | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Americké prezidentské volby | Použití finanční páky | Obchodování akcie | Gucci | International Flavors & Fragrances | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Raiffeisenbank a.s. | Stavební povolenky | Vývoj německého akciového indexu | Trh práce | Ekonomika Francie | Změny ceny | Růstový impuls | Dnešní seance | US Bancorp | RBS | xStation | Růst cen akcií | Mercedes | Data z USA | Omezení DSCR | Veřejný dluh | Polovodiče | Graf | Kongres | SMA 100 | CBOE | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny akcie ÖMV | Allianz Trade | Akvizice | WEN.US | Bydlení | American Airlines | Spotřebitel | Výnos v Evropě | Ukončení války na Ukrajině | Průmyslové zakázky | Zpráva | Asociace exportérů | Země EU | Nové obchodní možnosti | Micron | Španělský IBEX | Superpočítač | Qualcomm (QCOM) | Hyundai | Duke Energy Corp | Uvalení amerických cel | Levná země | Cla na autodíly | Objem obchodů | United Airlines Holdings | Hodnoty bytů | Dobrý výsledek | Podvody | Vistra Corp. | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Společnost BYD | Spolupráce | Walt Disney Co | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Globální nálada | Obrat trendu | George Soros | David Lamač | Snížit emise | IHS Markit | Technologické akcie | Klíčové události | Ropný trh | Volatility | Nike | Období poklesu | Farmaceutické firmy | Ceny výrobců | Dollar Tree | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Výše devizových rezerv | Chování | Snižování sazeb | Kontrakty | Vývoj peněžního agregátu | Zpomalení ekonomiky | DAI | Termínové kontrakty | Evergrande | Nepředvídatelnost | Lira | Zisk firmy | Finanční investice | Theones | Koruna posílila | Moody's | E15 | Honeywell International Inc. | Aktuální obchodní příležitosti | Geopolitická rizika | PMI z výroby | Národní ekonomická rada vlády | Akcie LEG Immobilien | Cla na americké zboží | Thyssenkrupp | Akcie výrobců elektromobilů | AUD | SPAC (Special Purpose Acquisition Company) | Retail Investor | oEnergetice | Oblečení | DJIA | JOLTS | Inflace v eurozóně | PSA Group | Akcie ČEZu | Šéfka ECB | Sociální investiční síť | Caterpillar | Konjunktura Spojených států | Oslabování koruny | Posílení české měny | S&P500 | Energetická krize v Evropě | Nejznámější kryptoměny | Opatření | Meziroční růst | EBay | CTP | Gabriela Hanslíková | Zdravotní péče | Oxford Economics | Investiční síť | WEN | Zahraniční bilance | Investujte zodpovědně | Covid | Autozone | Turecko | Vývoj kurzu | Výhled pro Německo | Schlumberger | Drahé energie | Baidu | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Konsolidace | Acacia Communications | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Pokles hodnoty akcií | Listopadová inflace | Index výrobní aktivity | Deficit zahraničního obchodu | Ceny akcie LEG Immobilien | Lukáš Kovanda | Utility | Český index nákupních manažerů | Poměr PE | Zkušenost | Správné načasování | Bank of Scotland | Ministři financí zemí platících eurem | Cykličnost | Cox | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Columbia Threadneedle | MSCI | EMU | CitFin | Centrální banky USA (Fed) | Cestovní ruch | Vývoj ceny plynu | PLUG | Problémy Německa | Oživení české ekonomiky | Nominální úročení | Dragon | Rivian EDV | Coinbase | Průměrné mzdy | Vývoj ceny akcie ČEZ | Open | Zpracování mezd | Akcia | Představitelé Fedu | Ceny plynu | PwC | Akcie Rivian Automotive | Ekonom společnosti | Celní politika | Chase Investment Counsel | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Bilance aktiv | Index | Informované zdroje | Události roku | Prezidentská debata | Dlouhodobý růst | Studie | Data z reálné ekonomiky | Futures | Reálné úrokové sazby | Proočkovanost | Vyšší náklady | Měď | Recyklace | Neutrální vývoj | Snižování inflace | Sociální síť X | LyondellBasell Industries | Akcie výrobce | DGX | Elektřina | MMF | Reckitt Benckiser | Obchodní bilance eurozóny | Parlamentní volby | Výrobní ceny | YNDX | Bez reakce trhu | Eura | Důvěra amerických spotřebitelů | Investice do výroby baterií | Komise | Nejistoty | Objednávky | Tržní kapitalizace | Výroba počítačů | Real estate společnosti | Bílý dům | Kapitál | Fungování | Grok | Jiří Rusnok | Merck & Company | Investiční cyklus | FinTech | Posílení | Mediánové ceny bytů v Praze | Cla vůči EU | Upravený zisk | Výsledovka | Neomezené množství | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Diverzifikátor akciových ztrát | Zpřesněný odhad | Obiloviny | Podmínky na trhu | Včerejší obchodování | Vývoj německého akciového indexu DAX | Nová německá vláda | Francouzská automobilka | Kateřina Kirakosjan | Údaje o inflaci | LUV.US | Američtí centrální bankéři | Majitel | Tuzemský maloobchod | Hospodářský výsledek | NVDA.US | Německé volby | S&P | Robotaxi | Společnosti | Šéf centrální banky | Nižší náklady | Koruna | ČEZ v CZK | Navýšení cen ropy | oEnergetice.cz | Textron | Rok 2025 | Unie | Vice | Masivní investice | MCD | Výnosové křivky | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Inflace ve Spojených státech | Investice v USA | Objem devizových intervencí | Data z ekonomiky | Mitsubishi | Zvýšení cen ropy | Ohromné zisky | Ceny akcie ČEZ | Sázky | Vlna veder | Dolarové příjmy Ruska | Pokles cen elektřiny | Odhad vývoje HDP | Akcie ve Spojených státech včera | Akciové indexy | Výroba v Číně | Naše prognóza | Ústecký kraj | Northrop Grumman | Momentum | Akcie SolarEdge Technologies | Freeport-McMoRan | Ekonomický kalendář | Internet of Things (IoT) | Soukromý sektor | Managing Partner | Prince George | Stárnutí populace | Zvolení Donalda Trumpa | Smrtelné mutace koronaviru | Capital Markets | Recese v Česku | Obchodní napětí | Nejopulentnější firmy | Ocel | Problémy | IEA | Ekonomický vývoj | Podnikatelé | Měsíční data | Centene | Dnešní HDP | Analytický tým | E-commerce | Cla na dovoz | Nízký potenciál | Pozice bitcoinu | Akcie Volkswagen | Vzdělávací materiály | Akcie ÖMV v EUR | Prezident USA | Asie | Očekávání analytiků | Propouštění zaměstnanců | Volkswagen Group | Nová prognóza | Marathon | Reportované výsledky | Leva | Důvěra spotřebitelů | Deficit | Pandemie COVID | Negativní dopad | Peter Tuz | BREAKING | MarketScreener | Rivian R1T | Zařízení | Fiskální plány | Orion | Ceny Bitcoinu | CGC | Varianty koronaviru | PEPSICO | Technické analýzy | UPST | Měsíční mzda | Burzy cenných papírů | Exportní průmysl | L3Harris | Indexy Dow Jones a S&P 500 | Herní průmysl | Dan Ives | Růžový slon | Budoucnost | Akcionáři Rivian | Investiční plány | Platina | Konjunktura | Kakao | Softwarový gigant | Allica | Mírný růst | Politické aktivity Elona | Americká banka | Společný podnik | Deliveroo | Robert Half International | Kurz koruny | Vysoká inflace | Akcie Aston Martin | 3M Company | Americká centrální banka | Christine Lagarde | Den výplaty | Vývoj státního rozpočtu | Akciový graf | Polovodičové společnosti | Trumpův tým | Příliv migrantů | Politické rozhodnutí | Hlavní akciové indexy | Přehled o dění na světových burzách | Snížení emisí uhlíku | Hamás | Australské uhlí | Evropský automobilový průmysl | TD Cowen | Výroba aut | Vývoj tržeb | Automobilový sektor | Globální finanční krize | BNP Paribas | Vývoj na komoditních trzích | Tržní sentiment | Česká koruna | H&R Block | G10 | Pokles prodejů | Semi | Moneta | Vysoká volatilita | Zajímavý výnos | Trh průmyslových nemovitostí | Republikáni | Dohoda o globální dani | CMCSA | Dopady války na Ukrajině | Hladomor | PSE | Trumpova vláda | Červnová inflace | Prudký propad | Kolísání měny | Index Nasdaq Composite | Výkon společnosti | TRIPS | Ceny zemního plynu | Pozornost | Ropa Brent | Christian Dior | Klesající trend | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Obchodní války | Elektromobily | Eskalace | Hodnotové akcie | Značka Volkswagen | Hike ECB | ANTM | Meziroční míra inflace | WFC | Vojtěch Benda | Dow Jones Industrial Average | Míra úspor domácností | Range | Devizové intervence | Vzdělávací webináře | Stav běžného účtu | Bohatství | Akcie ve Spojených státech | Zřízení fondu | Konference FOMC | Ifo | Stratégové | Vývoj měnového páru USD/NOK | Dění na Ukrajině | Zpráva z amerického trhu práce | Energetický sektor | Vývoj inflace | Polský zlotý | Participace | Conference Board | Margin | Ceny akcií NIO | Jednání ECB | Bureau of Labor Statistics | TLTRO III | UPST.US | McKesson | Náklady | Zavádění cel | ECB dnes | Americké domácnosti | IHS Markit Ltd | Kompenzace | Výroby osobních automobilů | LVS | EW | Komentované měsíční odhady | Futures na americký dolarový index | Pěstitel marihuany | Index nákupních manažerů | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Prognóza IE | Tomáš Kotera | Měna Bitcoin | Ředitel společnosti | Fed dnes | Cardinal Health | Domácnosti | Dovoz zboží | Růst v letošním roce | Polská národní banka | CTS | Akcie LEG | Bitcoin | Počet žádostí o podporu | ASML Holding | Kanadský dolar | Albemarle Corp | Upstart Holdings | Ceny výrobců v USA | Nio | Poptávka | Technologická revoluce | Kov | Vývoj reálného výnosu | Ceny akcie ÖMV | Evropský maloobchodní prodejce | USA a Čína | Druhá největší ekonomika světa | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Balance | Nejziskovější | Řetězec | MRO | Konjunkturální průzkum | Výsledky Amazonu | Maloobchodní tržby | ISM index | Analytik Chris Zaccarelli | Petr Narwa | Konglomerát | Polský PMI | Occidental | Gamble | Continental (CON) | Zisk společnosti | Abbott Laboratories | Vývoj cen ropy | Průmyslové oživení | LEG Immobilien | Antivirus | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Rivian R1S | Snižování úrokových sazeb | Mezinárodní organizace práce (ILO) | Aktivity Elona Muska | Nejlepší kávové akcie | Invaze | Krize v Evropě | Nákup akcií | Nastavení měnové politiky | Thajsko | Přechod na elektromobilitu | NAFTA | Research | Data o inflaci | Vývoj německé ekonomiky | Twitter | Almedia | Akcie CarMax (KMX.US) | Odvětví české ekonomiky | Zboží dlouhodobé spotřeby | Největší evropská ekonomika | China Evergrande Group | Technologický index Nasdaq | Intel (INTC.US) | Marketingová komunikace | Sektory S&P | Piper Sandler | Menlo Electric | Vývoj zisků | Zpomalení globální ekonomiky | Google Cloud | Beyond Meat (BYND.US) | Wendy's (WEN.US) | Tuzemská inflace | Očekávání trhu | Bancorp | Miroslav Novák | Tovární objednávky | Směřování trhů | Nvidie (NVDA.US) | Chris Zaccarelli | Obchodovat | Americké indexy | Historická minima | Vládní koalice | Největší ekonomika | Spekulace proti kurzu turecké liry | Video | William Blair | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Příliv dolarů | Snížení geopolitického rizika | Norsko | Generální ředitel Volkswagenu | Mezinárodní organizace práce | Investiční poptávka | MIFID | Dluhopisy | Indikátor | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Platformy | Obchodování forexu | Equity | Moskva | ERA | Prezident Donald Trump | Zvýšené úrokové sazby | Pár EUR/USD | Tržní síly | Zpráva Morgan Stanley | Analytici | Trh práce v USA | Čistý zisk | Aukce | Kurz zlotého | Finance | Strach ze ztráty | Datadog (DDOG.US) | Nabídky akcií | Dovozní clo | Vývoj ceny ruské ropy Urals | Množství peněz | Index Exportu | Cenový index | Blizzard | Deutsche Bank | Quartz | Výhodné ceny | Spotify (SPOT.US) | Stříbro | American Express Company | Wonderinterest | TLTRO | Honeywell | Akcie ČEZ v CZK | ČSOB Data Watch | Obchodníci | Luca de Meo | Nvidia (NVDA.US) | Hlavní ekonomka | Finanční instituce | Internet of Things | Southwest | Uzavření Rudého moře | Prostor pro další růst | FRED | Vyšší sazby | Hlavní ekonomické události | Norfolk Southern | Statistický úřad | Pokles cen | Rivian Automotive (RIVN.US) | Market close | Index pražské burzy PX | Cenový graf | Micron Technology | Grünheide | Index PMI | Broker Consulting Index | Počasí | State Street | Uzavření trhů | Michigan | Seat | Akcie čínské společnosti | ETF | RBI | Fiskální brzdy | Webináře | Klouzavý průměr | Tyson Foods | Norwegian Cruise Line | Větší pokles | PMI index | Ropa | Firma | Výrazné pohyby | AMZN.US | Omezení těžby | Volkswagen (preferenční) | Poptávka po čipech | Měsíční kontrakt | Akcie ÖMV | Pokles nezaměstnanosti | Anheuser-Busch inBev | Barclays | Železnice | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | Cenový index PCE | T-Mobile US | Prochazka & Partners | Odvetná opatření | Dopady energetické krize | Německý index DAX | Zpomalení české ekonomiky | JPMorgan Chase | Rozpočtová pravidla | Majors | Palmolive | West Texas Intermediate (WTI) | Technologická společnost | Cena digitální měny | Odbyt Tesly | Evropský parlament | Porovnání provozního zisku | Akcie Fidelity National Information | Bank of New York Mellon | Zvolení Trumpa | MetLife | Rostoucí společnosti | Pokračování trendu | British American Tobacco | Statistici | Společnost Qualcomm | Členské státy | UBS | ON Semiconductor | Cena akcií společnosti Tesla | Cena zemního plynu | Daňové úlevy na elektromobily | Depozitní sazby | Komerční banka | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Akcie Walgreens Boots Alliance | JPM | Akcie Intel Corporation | Záporné nominální úročení | Dividendový výnos | Slovní intervence | Pražský index PX | Peníze investorů | Podnikání na kapitálovém trhu | USA | Úlevy na elektromobily | Ekonomové | Spojené státy | Zisk na akcii (EPS) | Německý automobilový průmysl | CDU/CSU | Ex-dividend | Růst HDP | Pandemie | Ředitel Volkswagenu | Vývoj depozitní úrokové sazby | Euro vůči dolaru | Amazon.com Inc. | Nálada na trhu | Přebytek obchodu | Výrobci automobilů | 3М | Platforma | Výrobce elektromobilů Tesla | Silný fundament | Sázka | Rekordní propad | Samsung | Maxim Manturov | Česká národní banka (ČNB) | Tuzemská nezaměstnanost | Akcionáři Rivian Automotive | Volby | Kótování | Zvyšování úrokových sazeb | Společnost Volkswagen | Růst akcií | Výrobci elektřiny v Evropě | Ropný a plynárenský průmysl | LMC Automotive | Ceny benzínu | Tržby Tesly | Pohonné hmoty | Index volatility | Dow Jones | Potaš | Národní bezpečnost | Reuters analytik | VW Investor Relations | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Kurz USD | Avatar | Zveřejnění výsledků HDP | Výrobní inflace | Mediánové ceny bytů | GSK | Akcie Intel | Výroby elektromobilů | Ceny v zemědělství | Vysoká cena | Škoda ENYAQ | Inflace v Evropské unii | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Výsledky ISM | Velmi volatilní | Americká data | Jestřábí komentáře | České mzdy | Activision Blizzard | ASML Holding NV | Vývoj | Výnosy amerických státních dluhopisů | Příznivé údaje | Valuační násobky | Výkon ekonomiky | Investice do zlata | Brent Crude Oil | AAA firmy | Rušení pracovních míst | Úroková sazba | Politické aktivity Elona Muska | Svět investování | DIESEL | Paul Krugman | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Miliardář Warren Buffett | Časový rámec | Investiční analýzy | Windfall tax | Automobilový koncern | Akciový index DAX | Riziko inflace | Růst průmyslu | OnSemi | Wonderinterest Trading Ltd | Technologický index | Podnikatelská nálada | Televize Netflix | Rizikovost | Evropské společnosti | Investiční poradenství | Agentura Fitch | Člen bankovní rady | Západní sankce | Americká firma | FAST | Konkurenceschopnost | Pokles USD/CAD | Růst cen výrobců | Dnešní ekonomický kalendář | Euro vůči americkému dolaru | Ondřej Šmakal | Akcie Fidelity National Information Services | Facebook | Americké akcie | Mining | Rivian Automotvie | Zasedání České národní banky | RISK-ON | Starbucks Corporation | Pracovní síla | Dnešní zasedání Fedu | Erdogan | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | PANW | Vývoj výroby automobilů | Palantir | Akcie Applu | České měny | American Petroleum Institute | Data z průmyslu | Šíření varianty omikron | Estée Lauder | Vývoj ceny plynu TTF | Volatilní | Německé hospodářství | Riziko ztráty | Úrokové sazby | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Výdaje | Gilead Sciences | Vývoj důvěry v ekonomiku | Varování | Pozitivní vývoj | Akcie Goldman Sachs | Intervence | Cyberark Software Ltd | Komoditní fondy | Světové obchodní organizace | Akcie Vonovia SE | Světové produkce | LEN | Fundamentální analýza akcie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Členské země Evropské unie | Americký trh s bydlením | Člen bankovní rady ČNB | Chevron Corporation | Pokles cen energií | AWK | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | První odhad | West Texas Intermediate | PGNiG | Vývoj cen kryptoměn | Strach z inflace | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | KSU | Porsche | Panika na finančních trzích | Finanční služby | Místní centrální banka | Podíl na tržbách | Celkový výkon | Akcie Amazonu | Příjmy Ruska z prodeje ropy | Předstihový ukazatel | Prologis | Akcie výrobce elektromobilů | Dánové | Aktuální situace | Pokles průmyslu | Ministryně financí Alena Schillerová | Fed Williams | DDOG | GIS | Manufacturing | Makrozprávy | Odvětví | Investiční doporučení | Prohlášení | Group | Sentiment University of Michigan | Investice do kávy | Měnový výbor | Únorová bilance zahraničního obchodu | Zhodnocování peněz | IBEX | Zlotý | Výdělky | Devizové rezervy ČNB | Vertex Pharms | Vývoj indexu PMI | Bernstein | Constellation Energy | Zero Covid | Anthem | Automobilka Mercedes-Benz | Akcenta Miroslav Novák | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Pracovní den | Odhad HDP | Index Russell | Elektrická vozidla | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Cenová válka | Růstový potenciál | Sanofi | Čas na nákup akcií | Trading | Marcela Vyskoková | WSO | USD za tunu | Doing Business | Opotřebovávací válka | Dna | Ceny akcie | Makroprostředí | Snížení úroků | Provozní výnos | Centrální bankéři | Výnosy bezpečných dluhopisů | Průmysl v Německu | Fio banka, a.s. | Akcie SolarEdge | Silné mexické peso | AXP | Zavedená cla | Inflační očekávání v USA | Americká administrativa | Oliver Zipse | FCA | Rekordní pokles | JD | Rolování kontraktů | Vítězství | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Nejopulentnější firmy světa | Obchodní příležitosti | Vývoz do Německa | Walgreens Boots Alliance | Belgie | Dodávky čipů pro autoprůmysl | Oil inventories | Letecká společnost | Dollar General | Deloitte | DTE | Christopher Waller | Jaroslav Povšík | Akcie Rivian | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | ADP | AI | Footshop | Británie | Daimler | OXY.US | Umělá inteligence | Nesoulad | IRBT | Zhoršení epidemické situace | Pokračující růst těžby v USA | MRO.US | Abbot Laboratories | Decline | Dlouhodobé výzvy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Dlouhodobé dluhopisy | Ross Stores | Starý kontinent | Dovoz do USA | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Raylyst | Obilí | Prezidentské volby | Silná koruna | Důvěra v českou ekonomiku | Vývoj ceny australského uhlí | Obchodování na newyorské burze | Volvo | Miliardy korun | Průmysl eurozóny | Tisková konference | ROUVY | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Společnost AT&T | Honeywell International | Kansas City Southern | Thermo Fisher | Růst mezd | Ycharts | Hike | Automobilka | Eskalace obchodního napětí | Dluhopis | Snížení inflace | Pokles USD/JPY | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Podnikatelská nálada v eurozóně | Ford Motor | Nákupy dluhopisů | Fiskální pravidla | Sazby | Nokian | Michal Šnobl | Provozní marže | Realitymix | Americký ropný a plynárenský průmysl | 2U | Zemědělství | Automobilka Toyota | Lufthansa | ČSOB Data | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Očištěný čistý zisk | Trh s elektromobily | Americký index S&P 500 | České koruny | DIS.US | The Economist | Index nákupních manažerů ČR | Aktuální predikce | Převzetí firmy | Komise v přenesené pravomoci | Vývoj akciového indexu | Brent nebo WTI | Úrok | Investovat | Komoditní | QCOM.US | Světlo na konci tunelu | Finanční výsledky společnosti | Cílové ceny | Amazon | Co je to SPAC? | Uvolnění dluhové brzdy | Společnost Rivian Automotive | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Rodinné rozpočty | Překážky | Hotovost | CVS Health (CVS.US) | Průmyslové objednávky | Sektor služeb | Ruské akcie | Historická výkonnost | Regulátor | Výnos amerických bondů | Ruský Urals | Čtvrtletní výsledky společnosti | Nálada v ekonomice | Přerušení výroby | České maloobchodní tržby | Renault | Průzkum | Hlavní analytik | Průmyslové podniky | Firmy | Program Antivirus | MRNA | Polská ekonomika | Jednání OPEC | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Vistra | Budoucí vývoj | Generální ředitel CzechTrade | Tlak Číny | Svaz průmyslu a dopravy | Porovnání vývoje cen bytů | Růst cen ropy | Panika | Vývoj celkové i jádrové inflace v USA | Bloomberg Dollar Spot Index | Plynodolary | VisualCapitalist | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Výrobce léků | Zelená dohoda | CRISPR Therapeutics | Míra nezaměstnanosti v Evropské unii | Cena ropy brent | Banka Creditas | Dolar včera | Vyšší ceny | Partnerství | SPOT.US | Sázka na nejistotu | Phillips 66 | Dovoz oceli | Smíšené obchodování | Vývoj ceny akcií Nio | Cena zemního plynu v Evropě | Dopad na finanční trhy | Cla na dovoz hliníku | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Výhled růstu ekonomiky | Radek Procházka | Provozní zisk | Odhady ekonomů | Proinflační faktor | Meziroční vývoj celkové i jádrové inflace | Podíl nezaměstnaných | Robinhood Markets | Výsledky společnosti | Markets Analyst | Investování | Výpočet Raiffeisenbank | Volba příštího prezidenta | Distribuce | Covidová opatření | Fed | Orka Ventures | MRK | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Čistý dluh | Nejbližší support | Maďarský forint | Rusko dnes | Alexion | Výkon průmyslu v Česku | NASDAQ 100 | Vyšetřování | JNJ | Světové ekonomické fórum | Celosvětová poptávka | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Automobilový průmysl | Tata Steel | Česká vláda | Poradenské společnosti | Hry | Novo Nordisk | Volkswagen AG | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Rivian | Trhy | Trade | Akcie v USA | Paypal Holdings | Sada dat | Emerging markets | Nejbližší rezistence | Walmart | Citroen | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Německé akcie | Pozastavení růstu | Nicolás Maduro | Akcie Fidelity | FTSE | Akcie Commerzbank | Generovat zisk | Dubnová inflace | Další růst úrokových sazeb | Růst české ekonomiky | IPO Uber | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Měnové trhy | Utahování měnových podmínek | Přehled o dění | Německá automobilka Volkswagen | Švédská společnost | Rizika | Kellogg | Rada ČNB | Produkce v Číně | Eurozóna | Spirit Airlines | Portugalsko | Vývoj měnového páru USD/RUB | Cenová hladina v ČR | Fond | Eskalace obchodní války | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Jihokorejská automobilka | Restrukturalizace | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Záchranný program | Pokles dovozů | Historická výkonnost akciových indexů | Fitch | Nárůst tržeb | Vývoz a dovoz | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Zpomalování inflace | Vývoj ceny akcie ČEZ v CZK | Celkový výsledek | Úspory | Předvolební průzkumy | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Celsius Holdings | Futures na ropu | Kalendář ekonomických událostí | MIB | Vliv počasí | Rivian vs. Tesla | Příležitosti ke spekulaci | Vysokoinflační měny | Gasoline inventories | Fundamentální základ | BioXcel Therapeutics | Verizon Communications | Nominální růst | Hodnota akcií | xStation 5 | Zasedání centrální banky | After market close | Vysoké ceny | PMI indikátor | Mateřská společnost | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Hospodářský model | KMX.US | Etsy | Ředitelka | UnitedHealth | Cenový vývoj | Nissan | Tradeři na forexu | NKE | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | STMicroelectronics | BASF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Citrix | Ondřej Hartman | Holubice | Volby v Německu | Americký kongres | Bankovní asociace | Tesla | Společnost eToro | BYND.US | ONE | Low | Li Auto | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Rostlinná výroba | Španělsko | XTB Research | Kontrakt TTF | Solidní růst | Saint Laurent | Match Group | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | IWC | Tržní predikce | Euro 6 | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Chief Financial Officer | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | GS | Akcie Meta | Mzdy | Poradenství | Royal Caribbean | STZ | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | General Motors | CAD | Anadarko Petroleum | Realitymix.cz | Odhady analytiků | GWW | Ceny zemního plynu v USA | Růst ekonomiky eurozóny | Výrobce elektroaut | Sentiment trhu | Lowe’s Companies | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Včerejší seance | Signály oživení | Vstup na burzu | Na burze | Akcionáři | Společnost Walt Disney | Cenové úrovně | Výrobce pneumatik | Rivan Automotive | Netflix (NFLX.US) | Tržní kapitalizace Tesly | Analytička | Automobilka Tesla | Zvednutí sazeb | Společnost | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Akcie Procter & Gamble | Advanced Micro Devices | Velké firmy | Akcie Rivian (RIVN.US) | Evropské trhy | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Meziroční růst HDP | Index podílových fondů | Květnová inflace | Hospodaření | Dnešní výsledky | Procter & Gamble Company | Robert Joseph Scaringe | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Americký výrobce elektromobilů | Estee Lauder | Velké americké banky | Cílová společnost | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Wynn Resorts | Alphabet (GOOGL.US) | Dolar k japonskému jenu | Růst výroby | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | WOOD SPAC | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | DSCR | Investment Counsel | Projevy centrálních bankéřů | Levnější elektromobily z Číny | Obchod | A350 | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Obchodní přebytek | Hrubá marže | IPO společnosti | LG Chem | Tradeři | Ceny ropy Brent | Obchodování opcí | Americká burza | Volkswagen | Čas na nákup | Automobilky v Číně | AUD/USD | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Pokles reálných mezd | Internetové obchody | Concho | Vývoj na trhu | Navýšení rizikové prémie | EK | Kobalt | Zahraniční forex | Riziko | Průmyslové společnosti | Míra inflace v Německu | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | TWS | Emise | Travelers | Advanced Micro Devices (AMD) | Pražský PX | Trinity | MAM | Xylem | FIAT | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Citi | Continental | Pokles výnosů | INTC.US | EBIT | DLTR | Bankovní skupina | DISCA | ArcelorMittal | RSI | Otto Daněk | Bank of America | AIG | AOS | Cenový strop | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Finanční trh | Urals | MGM | Meta | Internet věcí | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Santander | NATO | CDW | Buffett | Plyn | Pokles cen ropy | BioNTech | ISM indexy | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Know-how | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | WP | Kia | PredictIt | Ceny | T-Mobile | Siemens | Představenstvo | Čekací doba | EMEA | Financování | Akcie Meta Platforms | Recese | Pokles | Gazprom | Testovací účet | Pohyby na trhu | XEL | FactSet | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | General Dynamics | Dow Jones a S&P 500 | Mondelez | Války | Impuls | Snižování stavů | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Společnosti Netflix | Fúze a akvizice | Akcie spoločnosti | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | LyondellBasell | LHA | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | Novo | OXY | USD/TRY | VW | LCID | ASML | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Berkshire | Tržní odhad | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | TSCO | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Obchodování v New Yorku | Skupina Erste Group | HOOD | Independent Advisor Alliance | Státy EU | SMA | Yahoo | Mistrovství Evropy | Největší ekonomika světa | Biliony | Edison | Euro 7 | Mizuho | Fresenius Medical | SunPower | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Podnikání společnosti | Mondelez International | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Wonderinterest Trading | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | E.ON | Sentix | Slábnoucí dolar | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Broadcom | Současná cena | LYNX webinář | Instituce | Dodávky z Ruska | Biotechnologické společnosti | CFD na akcie | Propuštění | Mateusz Morawiecki | Forint | Amazon (AMZN.US) | Anomálie | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | Obchodování s opcemi | RTX | Ceny zlata | Předseda představenstva | EV | Commerzbank | Pesimistická nálada | PACCAR | Výnos | Růst důvěry | TSLA.US | Počty nakažených | Michal Bárta | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Čínští výrobci | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Philips | Italský módní dům | Počet nakažených | Index Nasdaq | General Motors (GM) | Nájmy | Marathon Oil | Fresenius | CFD | Automobilka Ford Motor | Důležité ekonomické události | Benchmark | Again Capital | Humana | Zoetis | UBER.US | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Azure | Green Deal | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Akcie Microsoft | Domácí měna | Herbert Diess | Automatic Data Processing | Newmont Mining | VIX index | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Olívia Lacenová | Hospodářský propad | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | CMI | Sankce proti Rusku | ISRG | MNB | ANET.US | Vlna pandemie | Tržní hodnota firmy | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Hasbro | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Nadnárodní firmy | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Index technologického trhu | ZAR | CO2 | Akcie týdne | Vietnam | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Reálné hodnoty | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | AAPL.US | Ryanair | Mizuho Securities | VIX | Index Dow Jones Industrial | RUB | Událostí ve světové ekonomice | Německý index IFO | Oficiální údaje | Propad poptávky | Euforie | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Dozorčí rada | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Akcionář | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Bias | Pracovní místa | Citroën | Světové kryptoměny | Shopify | Merck & Co | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Tržní hodnota | Vienna Insurance Group | Coty | Extrémní růst | PG | Akcie společnosti Tesla | CRM | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | Total | Alexion Pharmaceuticals | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Oživení hospodářství | American Airlines Group | Plynárenský průmysl | PCE index | Sezónní vlivy | EURUSD | FedEx | Demokraté | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | Martin Varecha | ACS | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | PLTR | Nemovitostní fondy | Zůstatek | Venture Capital | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Primární nabídky akcií | České hospodářství | The Guardian | Vklady | Obchodování | Komentář analytiků | Oliver Blume | Tesla (TSLA.US) | XYL | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Úroky | Statista | Prodej vozů | Zlepšení sentimentu | AvtoVAZ | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Varovné signály | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Pokles hodnoty | Raytheon | Capri Holdings | Obavy trhu | Akciové trhy ve Spojených státech | IPO Aston Martin | Stellantis | Freedom Finance | Jednotná evropská měna | TRY | Odhad analytiků | Prémie | Tennessee | Oslabování dolaru | Expanzivní politika | Colt CZ | Performance | Tržní rizika | Cena akcií Tesly | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Citrix Systems Inc | Nasdaq | Trump | Tiffany | Akcie v roce 2021 | NICKEL | Zprávy | Class A | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Nové regulace | Potravinářství | Real-estate | FedEx (FDX.US) | Akcie Facebooku | Tesla dnes | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Finanční výsledky | Francie | InvestingFox | Předpověď | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Trigger | Údaje | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Převodník měn | Automobilky | Srovnávací základna | CFRA | Investice do nových technologií | Výkonnost indexů | Pokles exportu | Ekonomické události | Eurodolar | Internetové televize | Německý akciový index | Biden | PYPL | Finanční krize | Snížení spotřeby | DPA | FXstreet.cz | Investiční společnost | Spolková vláda | Obchody | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | ex | Nejslabší sektory S&P | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Akcie Lufthansa | Medián | Dieselgate | xStation5 | Electronic Arts | Marriott | ProCent | Čínská společnost | Platforms | eSports | Deutsche Telekom | Finančnictví | Zvýšení těžby | Společnost TSMC | Zpráva pro tradery | PRIBOR | RBC | Portfólia | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | BIIB | Rakouská bankovní skupina | Velmoci | Zasedání americké centrální banky | Marže | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Výhled pro rok | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Aktuální předpověď | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Lego | Výroba automobilů | CARA | GMT | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Dostupná data | Nové zakázky | MGM Resorts International | Sentiment spotřebitelů | Epidemiologické situace | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Index Russell 2000 | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Euro STOXX | Mosaic | Světové války | Operace na volném trhu | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Sociální síť | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Jihokorejská společnost | Aliance | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Načasování | Walt Disney (DIS.US) | Východní Evropa | Dodávky zemního plynu | Protekcionismus | Ekonom | Řetězec lékáren | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Kybernetická měna | Bunge | Ekonomka | Dolar | Asie a Tichomoří | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Banka First Republic | Apple Music | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | JP Morgan | Zdanění | Index euro | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Nové investice | Objem investic | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | ABT | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Nedostatek zakázek | Vyšší inflace | iRobot | Trhy v USA | Členské země | WTI Crude Oil | Freedom24 | Růst těžby v USA | Výprodej | Vlastní akcie | Colgate | Symantec | Tomáš Holub | AAPL | Slovensko | Síkela | Microchip Technology | CAR | Baterie | JPMorgan | Měnové unie | Private equity | AMZN | Invaze Ruska na Ukrajinu | Carlsberg | CFG | EUR/CHF | Výrobce luxusního zboží | ČTK | Novinky | Nvidia Corporation | Session | Pozitivní výhled | Infineon | UNH | Retail | Ztráty | TotalEnergies | Osobní výdaje | GM.US | Zásobníky | Česká národní banka | Česká inflace | 1D | VIAC | Lyft (LYFT.US) | Paychex | Crédit Agricole | Prodejní ceny | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Contemporary Amperex Technology | Datové centrum | Úvěr | Dlouhodobé trendy | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Nakupovat | FOMC | European Central Bank | Ekonomická realita | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Psychologický efekt | Cílová cena | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Skupina Volkswagen | WELL | Investiční nástroj | Nákup aktiv | NERV | Société Générale | 5G | Návratnost | Žebříček | Rates | Lepší zítřky | Vzestupný trend | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Moelis | Podniky | SPAC | Lucid | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Automobilka Hyundai | Black Friday | Zrychlení růstu | Louis Vuitton | Český HDP | AAA | SPOT | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | SPD | EOG Resources | FDIC | Index cen | Banco Santander | Primární veřejné nabídky akcií (IPO) | Češi | Německé ministerstvo hospodářství | Převis | VZ | Klienti XTB | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Telekomunikační společnost | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | IoT | Zasedání měnového výboru | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Logistika | Whirlpool | Vývoj ekonomiky | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Filantrop | Nižší DPH | Největší propad | Pokles vývozu | Výplach | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Colt CZ Group | Prognózy | Zvyšování cen | Intel Corporation | CATL | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | Daně | SOK | Ministři | Neel Kashkari | Tichomoří | Zpřísnění finančních podmínek | Swingový výhled | Růst zisků | Asijské burzy | Využití kapacit | Jádrová inflace | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Veřejné služby | Růst prodejů | Americká ekonomika | P/BV | Panevropský index | AMD | Konkurenti | Energetická společnost | PCE inflace | Intermediate | Analýza akcie | Index cen výrobců | Ceny bytů | Nezaměstnanost v eurozóně | Společnost Microsoft | Státy Evropské unie | Capri | Venezuelský prezident | Americká automobilka | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Nedostatek čipů | Bolest | Aerolinky | Norwegian Cruise Line Holdings | Zdražování energií | ENEL | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Ekonomické fórum | Počty nových žádostí o podporu | Chile | Galapagos | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Covestro | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Návrh zákona | Varianta omikron | Fondy peněžního trhu | Akcie Salesforce | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Zpětné odkupy | Výhled na rok 2023 | QCOM | Robinhood | Špatné zprávy | Automatizace | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Komunikace | BYD | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | COPPER | Klaus Zellmer | Coca-Cola Company | Americké futures | Zynga | Android | Indie | Bod | Vnímání | Americký soud | Výkonnost indexu S&P 500 | Obchodování na burzách | Ekonomika eurozóny | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | TSM.US | CFDs | ESM | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Index volatility CBOE | Zisky | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Dividends | Regulace | Zaměstnanci | CBK | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | USMCA | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Motorová vozidla | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | Walt Disney | KMX | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Čistá ztráta | Ministerstvo dopravy | PCAR | Důvěra | Equinix | Rentabilita | Streamovací služby | IFX | Index Standard & Poor's | Kontrakce | Huayou Cobalt | Situace v Číně | Očekávání ČNB | ODS | Nikola | HN | Americký akciový trh | Tapestry | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Davos | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Dlouhá pozice | Amgen | Obchodní politika | Evropské firmy | Exotické měny | Měny | Profitovat | Dollar | Aurora Cannabis | Značný pokles | Ropa WTI | Finanční sektor | Advance Auto Parts | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Cash flow | RIVN.US | Patria.cz | Politico | Export | Milník | Primární veřejná nabídka | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | David Matulay | Poradce | Initial Public Offering | Vývoj ceny ropy | Signál | Kering | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Výpadky v dodavatelských řetězcích | České firmy | Unicredit | NFIB | Petr Dufek | Partneři | Geely | Real Estate | Firma McDonald's | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Letectví | Objem nákupů | Distillate inventories | GRMN | Kybernetická měna Bitcoin | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Výrobci elektromobilů | Brands | Leverage | Ceny stavebních prací | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | London metal exchange | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Praha | Dominion Energy | Fortinet | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Fundament | Média | Technologičtí giganti | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Pokles výnosů dluhopisů | FedWatch | BYND | Air | Rozšíření | Technická analýza | AEX | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Německý koncern | Home office | Avis | Administrativa | Krok za krokem | TXN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Disney (DIS.US) | Cena ropy WTI | Freedom Finance Europe | Devizové rezervy | Vývoz do USA | InterContinental | Instagram | Model 3 | Konvergence | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Umělé inteligence (AI) | Příjmy Ruska | Elon Musk | ZEW | Fenomén | Rozdělení akcií | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Macao | Baterie do elektromobilů | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | ZNGA | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | WM | Trh dnes | Sloučení | Příjmy | Otevření Číny | Lyft | Fiskální rok | Investice do technologií | MPO | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Recep Tayyip Erdogan | Hedge Fund | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | XM | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Finanční skupina | Evropská unie | Patenty | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Alena Schillerová | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Aktuální inflace | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | PEG | Míra | Obchodovanie | Colt | Equinor | Pokles tržeb | Divize | Iberdrola | University of Michigan | Růst poptávky | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Korekce | Audi | LNG | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Ptačí chřipka | Americký výrobce | Ekonomický model | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Asociace | Očekávání investorů | Forward PE | Výkonnost | Moore Czech Republic | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Illumina | Obchodování s akciemi | CBRE | Index S&P 500 | Hodnota firmy | Akcie Starbucks | Occidental Petroleum (OXY.US) | Canopy Growth | Zvýšené riziko | Přehled | Zhoršení nálady | Short | Aktivita na trhu | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Stock market | Rostoucí trend | High | CVS | TIPS | Obchodní proces | F.US | Guvernér banky | OECD | CHF | Napětí na Ukrajině | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Oslabení koruny | Spot | Nízká nezaměstnanost | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Japonská automobilka Toyota | Růst výnosů | DTE Energy | James Bullard | Německý HDP | Těžba ropy | Koruny vůči euru | USD/NOK | Zakladatel | Turecký prezident | Útlum aktivity | Nakoupit akcie | Arista Networks | Drawdown | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Ministři financí | Vonovia | Konzervativní přístup | MWh | Prognóza ČNB | CMS | MU.US | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Carlos Tavares | Intuitive Surgical | Banka HSBC | Spojené království | Světová banka | Jaguar | Mexické peso | Cena | CMG | Vývoj akciového indexu DAX | Aktéři | Tim Cook | Luxusní značky | EU a USA | S&P Global Inc | Raymond James Financial | Robinhood Markets (HOOD.US) | ILO | Německá vláda | Adient | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Jozef Síkela | Komerční banky | Apple | Rozpočet | Opel | Obchodní partner | Zoetis Inc | KKR | Evropské indexy | Americký trh | RHI | Dow Jones (US30) | TSM | Arlington Asset Investment | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | DOT | CME Group | Close | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Partners | Pozitivní korelace | COST | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | MLM | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Newmont | FIS | Jefferies | Evropské akciové indexy | Richemont | Tempo inflace | Upisování | PSX | Fiat Chrysler Automobiles (FCA) | Banka CREDITAS | ALGN | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Akciové fondy | Medvědi | Microsoft Corp | Volby do Kongresu | DAX | Tadawul | ANET | Spotřeby plynu | Infineon Technologies | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Objem dovozu | Zavedení cel | EMA | Forexu | Hliník | Emise akcií | Fibonacciho retracement | Merck | Gigafactory | Debata | Akcie Rivian Automotive Inc. | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Lennar | DG | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | DBK | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Motley Fool | WEF | PEP | Slabé euro | Inflace v Německu | Geopolitika | Preferenční akcie | Pozitivní výsledky | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Střední podniky | Schodek | Volume | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Verizon | Oslabení | Výrobci elektřiny | FDX.US | Invaze Ruska | Finanční situace | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | OMV | Investiční příležitosti | Centrální banky USA | Intel | Společnost Amazon | Navyšování cen | Tightening | Likvidita | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Novozélandská centrální banka | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Likvidní | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Akcie ČEZ | Výrobci čipů | Petr Veselý | Microsoft Corporation | Vypuknutí pandemie | Těžba ropy v Rusku | FDX | XPeng | Vlády | Express | INTC | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Taiwan Semiconductor | Síť X | Šance | Tržby společnosti | Mattel | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | TWTR | Chrysler | Wedbush | Zisk na akcii | GM | Správa | Rivian Automotive | L3Harris Technologies | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Snížení dodávek | Ohio | Analýza | KO | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | CyberArk Software | Ministr financí | Harley-Davidson | Kurz EUR | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Omicron | Čínský výrobce elektromobilů | Sazby Fedu | Duke Energy | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Kontrakt | Communication | Meta Platforms | Dlouhodobý investor | Linde | Index amerických akcií | Výraznější pokles | CAPEX | Agilent | Lucid Group | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Lithium | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | SPGI | API | Snowflake | Pozice | Barel ruské ropy | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Rozvahy Fedu | Constellation | ChatGPT | Holdingová společnost | Xiaomi | Vývoj akciových indexů | Demokratické strany | Nejslabší akcie S&P | Příprava | Inflace v EU | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Technologický sektor | Cenné papíry | Las Vegas | PMI indexy | Royal Bank of Scotland | Stoxx | Lídři | Fisker | Sestupný trend | Bankéři z Fedu | LSEG | Marvell Technology | Vývoj HDP | Support | General Electric | Průměrná mzda | Yandex | Accenture | Hold | Valná hromada | Cenný papír | XOM | Výzkum a vývoj | McDonald's | Waste Management | CRSP | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | LLY | Import | Fidelity National Information Services | Finální odhad | Chuť riskovat | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Meta Platforms Inc | Americký průmysl | Prudké zdražování | Marek Mora | CVS Health | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Spotřební zboží | Shrnutí roku | Německý automobilový koncern | Tržní očekávání | OPEC | Technologie blockchain | Plynovod Nord Stream | Ministryně financí | Broker | Zisk před zdaněním | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Index ISM | Události ve světové ekonomice | Výroby baterií | Experti | NYSE | Investoři | Vizualizace | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Spotify | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Zvýšené napětí | Největší pokles | Nákupy aktiv | REGN | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Spotřebitelé | Akcenta | Ziskovosti společnosti | Německý statistický úřad | Výstupy | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Přecenění | Těžařská skupina | Americký miliardář | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Německé automobilky | Automobilka PSA | Cowen | Prodejní cena | Erste Group Bank | Vzdělávání | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | General Electric (GE) | Slabá poptávka | Polsko | Čínská vláda | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Report ADP | Ceny potravin | Kansas City | Německá společnost | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Analytici společnosti | Uber Technologies (UBER.US) | Beyond Meat | Pharming Group NV | Výhled poptávky | Komoditní trh | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Alaska Air Group | Nová vláda | Základní úrok | Akcie Nvidia | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Noviny | Salesforce.com | Další růst sazeb | České sazby | Rostoucí náklady | Výrobce baterií | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Hodnocení současné situace | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | STT | Tržby z prodeje | Dnešní obchodování | Příjmy společnosti | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Bankroty | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Americké ekonomiky | Nikola (NKLA.US) | Únorová inflace | Align Technology | Úročení | Vývoj průmyslu | Čínský výrobce | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Odražení ode dna | Martin Winterkorn | Rio Tinto | Chřipka | Cestování | Peso | Ekonomický dopad | Pivovar | Emoce | Hospodářský vývoj | Legislativa | Marek Kameništiak | NextEra | PayPal | Počet nových žádostí o podporu | Tesco | Inflace ve Spojeném království | Under Armour | D1 | Investing.com | HDP v USA | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | Zdražování pohonných hmot | Provozní výnosy | Silný dolar | Fiat Chrysler Automobiles | BMW | 3M | Dluhopisové fondy | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | iPhone | TechnipFMC | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Vývoj akcií | Cena ropy | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Exact Sciences | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Úpis akcií | CZ | Earnings | CzechInvest | Digitální měny | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | IAG | Pokles HDP | Předseda dozorčí rady | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Britská banka | Poklesy HDP | Elektrická auta | Čeští exportéři | Rakousko | Lamb Weston | Mistrovství | WMT | ANO | Celková investice | United Parcel Service | Sumitomo | Finanční ztráty | Americká společnost | Agentura AP | Economic | Nemovitosti | Andrej Babiš | WBA | Turecká centrální banka | Evropský trh | Upstart | Akcie technologické společnosti | Data z americké ekonomiky | Markets | High risk | Dlouhodobější trend | Čínský statistický úřad | Eskalace války na Ukrajině | PSA | Avis Budget | Invest | Arbitráže | Rok 2024 | Levnější ropa | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | CMA | Broker Consulting | Royal Caribbean Cruises | Obchodování na americkém trhu | CVX | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Indická firma | Marriott International | Activision | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Opce | Nvidia | Investment | Podhodnocené akcie | Federal Reserve | Česká republika | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | opPORTUnity | Bilance běžného účtu | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Společnost Chevron | Zamyšlení | Nízké ceny ropy | Makro | Vinci | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Telecom | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Aircraft | Mutace koronaviru | CFD akcie | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | NBP | Sazby ECB | Průmyslové firmy | Ekonomiky eurozóny | Těžaři | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | CSX Corporation | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Zákon o snížení inflace | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Růst produktivity | Stavební výroba | Naftogaz | Evropské země | Obilniny | Turistický ruch | World Bank | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Vysoké zisky | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | VOW3 | MPSV | Týdenní pokles | Konjukturální průzkum | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Americká výnosová křivka | Hodnoty měny | Enphase Energy | Palantir Technologies | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | Akcie PayPal | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Materiály | PMI ve službách | Trading pro začátečníky | Cushing | MasterCard | ADA | 2222 | Globální trh | SVB | Marathon Petroleum | Constellation Brands | DoorDash | Kraft Heinz | Nejistoty na trzích | LCID.US | PMI pro sektor služeb | Prodeje | WU | ASM International | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Fúze | Výrobce aut | Akciový trh | Uhlí | Trend klesající | Intradenní obchodník | Vyšší cla | Investor | USD/JPY | SMCI | Norfolk | Trump 2.0 | Jerome Powell | Společnost Uber | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Obchodování na burze | Uzavření obchodování | MMM | Šíření koronaviru | Nové údaje | Strukturální změny | Společnost Gazprom | Banka | Primární veřejné nabídky akcií | Bosch | Autoprůmysl | Vlastnictví | Markit | Podnikatelské klima | Index technologického trhu Nasdaq | Američané | UBS Group AG | Zvýšený objem | Baker Hughes | Graf akcie | Enel | CNBC | Konkurent | Historie kávy | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Hospodářský výhled | Indonésie | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | News | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Reuters | Obchodování | Banka | Pokles | Banky | ČTK | Trading | Indikátor | Cena | 3М | Pivot