Cenová hladina
Inflace v lednu zpomalila na 2,3 pct, opozice je však kritická
15.02.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) zpomalení inflace znamená konec zdražování, přispěly k němu i kroky vlády. Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl snížení inflace do tolerančního pásma centrální banky uvítal, upozornil však na přetrvávající rizika, kvůli nimž zůstanou úrokové sazby vyšší, než bylo v minulosti obvyklé. Pokles inflace podle analytiků znamená, že ceny rostou pomaleji, nikoli však návrat na jejich dřívější úroveň. Například analytik společnosti Akcenta Miroslav Novák upozornil, že za roky 2022 a 2023 se cenová hladina zvedla o 27,3 procenta.
Obavy z velkých novoročních změn ceníků se nenaplnily
15.02.2024 Obavy z toho, že obchodníci na počátku roku výrazně upraví své ceníky, se nenaplnily. Shodují se na tom analytici v hodnocení lednové inflace, která meziročně dosáhla 2,3 procenta po prosincových 6,9 procenta a skončila výrazně pod očekáváním trhu. Vývoj inflace podle analytiků nahrává dalšímu výraznému snižování úrokových sazeb České národní banky (ČNB), zároveň ale vytvoří tlak na oslabení koruny, které by mohlo vyvolat nové inflační tlaky. Podle některých analytiků však současná nižší inflace znamená zpomalení cenového růstu a nelze mluvit o návratu k úrovni před začátkem války na Ukrajině.
Lednové přecenění bylo mírné
15.02.2024 Dlouhé diskuze ohledně výše lednové inflace jsou u konce. Dnes Český statistický úřad zveřejnil, že v meziročním srovnání vzrostla cenová hladina o 2,3 %, což je výrazně nižší číslo, než které očekávala naše i tržní prognóza. Obavy ze silného přeceňování ze strany obchodníků se tak nenaplnily.
Ranní okénko - Fed zatím snižování sazeb nepřipouští
01.02.2024 Dnešní den přinese dva údaje z tuzemské ekonomiky. Nejprve bude zveřejněn výsledek indexu nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském sektoru, který by po nečekaném prosincovém poklesu měl opětovně vzrůst v souladu s lednovým výsledkem Německa. Ovšem od 50bodové hranice oddělující expanzi a kontrakci bude ještě velmi vzdálen, když očekáváme jeho hodnotu ve výši 43,4 bodů (trh 43,2). V dalších měsících by ovšem tempo zhoršování podmínek v tomto segmentu mělo postupně ustávat. Odpoledne Ministerstvo financí odhalí výsledek lednového hospodaření státu, kdy zajímavější, než celkové saldo bude vývoj a porovnání jednotlivých složek příjmů i výdajů vzhledem k účinnosti konsolidačního balíčku od začátku tohoto roku.
Bankovní statistika - prosinec 2023
31.01.2024 Celková bilanční suma bankovního sektoru se v průběhu prosince snížila o 2,8 % meziměsíčně na konečných 9 937 mld. Kč. K poklesu došlo především v úvěrových obchodech mezibankovního trhu (-313 mld. Kč m/m), naopak úvěry a pohledávky za klienty přidaly 35,5 mld. Kč m/m. V meziročním srovnání jsou celková aktiva vyšší o nečekaně vysokých 11,1 %, což je výsledek srovnatelný až s rokem 2008, pokud tedy pomineme rok 2017, kde došlo k mimořádnému růstu aktiv vlivem devizových intervencí ČNB.
Makroekonomické faktory - inflace a deflace (2. díl)
24.01.2024 V článku se dozvíte, jak funguje inflace a deflace. Vysvětlíme si základní cenové indexy a indexy výrobních cen. Probereme dopady na ekonomiku a příklady z historie. Nakonec se podíváme na faktory ovlivňující inflaci a deflaci.
Objeví investoři znovu japonský akciový trh?
19.01.2024 V posledních měsících se do popředí mediálního zájmu dostává silně rostoucí japonský akciový trh. Japonský hlavní akciový index Nikkei 225 se pomalu blíží k svým historickým maximům z roku 1989 na úrovni bezmála 39 000 bodů. To je dlouho nevídaný růst. Vymotala se snad japonská ekonomika definitivně z deflační pasti? Mají japonské akcie před sebou další posílení?
Cena plynu v Evropě se poprvé od srpna dostala pod 30 eur za megawatthodinu
15.01.2024 Velkoobchodní cena plynu pro evropský trh dnes výrazně klesla. Během dne se dostala pod 30 eur (asi 740 Kč) za megawatthodinu (MWh), a byla tak nejníže za téměř pět měsíců. Analytici to zdůvodňují poměrně vysokou nabídku poté, co řada zemí v posledních měsících nahradila ruské dodávky zvýšeným dovozem zkapalněného zemního plynu z jiných států.
Ranní okénko - Celková inflace v USA stoupla, jádrová jen mírně klesla. Co na to Fed?
12.01.2024 Tržby maloobchodních prodejců v ČR se v reálném vyjádření meziročně snižují bez přestání již rok a půl. Hlavním důvodem stále nízké spotřeby domácností je vysoká inflace, kterou nedokázalo kompenzovat tempo růstu nominálních mezd, a tak si zaměstnanci mohou za své peníze koupit méně statků. Zároveň vzhledem k nejistotě ohledně výše plateb za spotřebu energií či dopadů konsolidačního balíčku na rodinné rozpočty zůstávají Češi ostražití a odkládají zbytné nákupy. Očekáváme, že především z těchto důvodů i v listopadu maloobchodní tržby poklesly, a to zhruba o 2 %. Oživení v maloobchodním sektoru přijde v roce 2024 s tím, jak reálné mzdy domácností po více než dvou letech vzrostou.
Průměrná inflace za loňský rok těsně pod 11 %
11.01.2024 Spotřebitelská inflace klesla z listopadových 7,3 % na 6,9 % v prosinci, zatímco trh očekával stagnaci okolo listopadové hodnoty. Zásadní roli hrál efekt statistické základny, která byla v posledním čtvrtletí roku 2022 snížena vládním opatřením na pomoc domácnostem s energiemi. Pokud by nebyl brán v úvahu tzv. úsporný tarif, inflace by činila 4,2 %.
Inflace je již téměř poražena. Rok 2024 přinese další zlepšení
11.01.2024 „Úsporný tarif snížil srovnávací základnu pro výpočet inflace v závěru roku 2022, čímž uměle navýšil inflaci v závěru roku 2023. Přesto je zřejmý trend, který spočívá v postupném snižování inflace. Rok 2024 přinese další zlepšení. V jeho rámci se inflace přiblíží ke svému cíli, což umožní další snižování úrokových sazeb a růst reálných mezd zaměstnanců,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Statistici zveřejní údaje o inflaci v prosinci i za celý rok 2023
11.01.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní informace o vývoji spotřebitelských cen v prosinci i o celkové inflaci za rok 2023. Analytici předpokládají, že prosincový meziroční růst cen se příliš nelišil od listopadového, kdy byla inflace 7,3 procenta. Za celý rok podle nich byla průměrná inflace 10,8 procenta, což představovalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. V roce 1993 byla inflace 20,8 procenta, v roce 2022 dosáhla 15,1 procenta.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Analytici čekají zpomalení meziroční inflace v listopadu k sedmi procentům
10.12.2023 Meziroční inflace v Česku v listopadu zpomalila k sedmi procentům z říjnových 8,5 procenta. Ve srovnání s předchozím měsícem spotřebitelské ceny mírně klesly, shodují se analytici oslovení ČTK. V prosinci výraznou změnu meziroční inflace nečekají, v lednu se podle nich skokově sníží. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní listopadovou inflaci v pondělí.
Ranní okénko - Inflace v Německu dále klesá
30.11.2023 Dnešní den bude ve znamení zahraničních dat. Z USA dorazí údaje o osobních příjmech i výdajů. Trh očekává, že meziměsíčně v obou případech došlo v říjnu k nárůstu o 0,2 %. Oproti září tak tempo růstu příjmů pokleslo o jednu desetinu procentního bodu a tempo výdajů dokonce o 0,5 p. b., což naznačuje, že spotřeba domácností, která dosud byla tahounem tamní ekonomiky, začíná mírně ochabovat. V dalších měsících tak očekáváme, že se výkon americké ekonomiky bude utlumovat, ale na druhé straně je to jeden z předpokladů dle Fedu jak zkrotit inflaci. Dozvíme se rovněž každotýdenní údaje z amerického trhu práce, kde by mělo dojít k mírnému nárůstu jak nově podaných, tak i pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve srovnání s předchozím týdnem.
Ranní okénko - Tento týden vychází americká inflace a výsledek maloobchodu
13.11.2023 Tento týden patří zejména ekonomickým datům z USA, kdy v úterý vyjde výsledek říjnové inflace, který by po pauze měl ukázat pokračující desinflační proces a pokles blíže směrem ke 3 %. Dorazí také údaj o cenách amerických výrobců nebo vývoji tržeb v maloobchodu. To vše může více dopadat na vývoj na finančním trhu, vzhledem k určité nejistotě ohledně prosincového zasedání Fedu. Většinově sice trh sází na stabilitu sazeb (85% šance), v případě výraznějšího překvapení u čísel z tohoto týdne ale může trh ještě znejistět.
Inflace se vyšplhala na 8,5 %
10.11.2023 V tomto roce inflace setrvale klesala až do října, což je dáno ale čistě statistickým efektem. Srovnávací základna, která byla hlavním důvodem poklesu inflace během celého roku, tak měla tentokrát opačný účinek. Inflace vzrostla na 8,5 %, což je vyšší hodnota, než očekávala naše i tržní prognóza. Pokud by do výpočtu nebyl promítnut pro poslední čtvrtletí minulého roku platný tzv. úsporný tarif, tak by inflace činila 5,8 %.
Ranní okénko - Týden plný českých dat, nejzajímavější bude výsledek inflace
06.11.2023 Tento týden patří tuzemským datům, kdy kromě čtvrtka dorazí každé ráno některý ze sledovaných ekonomických ukazatelů. Nejzajímavější bude říjnový výsledek inflace, ovlivněný sníženou srovnávací základnou v minulém roce v souvislosti s uvedením tzv. úsporného tarifu. Ze zahraniční z pohledu naší ekonomiky bude důležitý především německý výsledek průmyslové produkce a továrních objednávek. Z pohledu vývoje na akciových a dluhopisových trzích pak může dění rozhýbat páteční informace o americké spotřebitelské důvěře a vývoji inflačních očekávání. Pokud ale nedojde k výraznějšímu překvapení, trhy by měly pokračovat na optimistické vlně pátečního slabšího výsledku z trhu práce, potvrzujícího domněnku, že Fed již s největší pravděpodobností nebude dále zvyšovat sazby.
Analytici: Inflace v říjnu kvůli statistickým vlivům vzrostla nad osm procent
05.11.2023 Meziroční inflace v říjnu po osmi měsících poklesu vzrostla a bude se pohybovat mezi osmi a devíti procenty po zářijových 6,9 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Důvod růstu inflace je ale podle nich čistě statistický, protože Český statistický úřad (ČSÚ) loni započítal vládní úsporný tarif na energie jako zlevnění elektřiny, které letos působit nebude. Meziměsíčně se v říjnu ceny podle analytiků téměř nezměnily. ČSÚ zveřejní hodnotu říjnové inflace v pátek.
Ranní okénko - Vychází české HDP za 3.Q 2023
31.10.2023 Za pár minut vydá Český statistický úřad hlavní údaj dnešního dne, kterým je úvodní odhad HDP za třetí čtvrtletí tohoto roku v České republice. Ve druhé polovině roku jsme očekávali její postupné oživení, především díky vyšší spotřebě domácností, ale data například z maloobchodu ukazují, že české domácnosti zůstávají obezřetné pravděpodobně s příchodem zimní sezóny, a tak jejich spotřeba zůstává i nadále na nižších úrovních. Zejména z tohoto důvodu snižujeme náš původní odhad mezičtvrtletního růstu z 0,5 % na 0,2 %. Medián trhu je ještě pesimističtější, když predikuje stagnaci (0,0 %). Na pomoc tuzemské ekonomice by mohla přispěchat Česká národní banka, pokud by se na jejím čtvrtečním zasedání našla většina v bankovní radě, která by zvedla ruku pro snížení základní úrokové sazby. Tímto krokem by se začaly uvolňovat podmínky nejen v podnikatelské sféře, ale také na hypotečním trhu, který značně zamrznul.
Deloitte: Průměrné nájemné v Česku vzrostlo v létě na 293 Kč za metr čtvereční
25.10.2023 Průměrné nájemné v Česku ve třetím čtvrtletí mezičtvrtletně vzrostlo o 4,6 procenta na 293 korun za metr čtvereční. Nejrychlejší růst pronájmů bytů v zemi zaznamenaly Brno, Pardubice, Liberecký kraj a České Budějovice. Nejdražší nájem byl tradičně v Praze, kde nájemníci zaplatili během letošního léta za metr čtvereční v průměru 388 korun, což je ve srovnání s předchozím čtvrtletím nárůst o 4,3 procenta. Vyplývá to ze zveřejněných dat Rent Indexu poradenské firmy Deloitte.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně zamířila znatelně níže
19.10.2023 Z USA dorazí týdenní statistika o počtu nově podaných i pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. V obou případech se očekává stagnace na podobných hodnotách jako v minulém týdnu. Dále se dozvíme údaje o počtu prodeje již existujících domů, kterých by se dle mediánu trhu mělo prodat nejméně od začátku tohoto roku. V neposlední řadě bude zveřejněn zářijový výsledek tzv. Leading indexu, pomocí kterého lze odhadnout možnou změnu ve vývoji americké ekonomiky. I nyní tento ukazatel naznačuje, že by americká ekonomika měla zamířit do recese, ale americká ekonomika nepřestává udivovat svou odolností a ekonomický pokles je zatím v nedohlednu.
Nečekaně silný pokles zářijové inflace
10.10.2023 Po nejpomalejším zpomalení inflace v srpnu (pouze o 0,3 p. b.) během tohoto roku došlo k opětovnému zrychlení dezinflačního procesu, který předčil naše i tržní očekávání. Meziroční inflace poklesla z 8,5 % na 6,9 % v září. Hlavním důvodem takto razantního poklesu je vysoká srovnávací základna z loňského roku, ale rovněž významný podíl měl nižší růst cen potravin a nákladů na bydlení.
Inflace podle analytiků v září dál klesla, ceny se snížily i meziměsíčně
08.10.2023 Meziroční inflace v září dál klesala, ze srpnových 8,5 procenta se snížila přinejmenším o procentní bod. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Na rozdíl od předchozího měsíce přineslo podle nich září i meziměsíční pokles cen, proti srpnu se podle odhadů analytiků snížily o 0,2 až 0,4 procentního bodu. Meziměsíční zlevnění očekávají u potravin, zdražení naopak u pohonných hmot. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o zářijové inflaci v úterý.
Cena zlata poprvé zhruba za měsíc sestoupila pod 1900 dolarů za unci
27.09.2023 Cena zlata dnes poprvé zhruba za měsíc sestoupila pod hranici 1900 dolarů (zhruba 44.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). Dolů ji podle analytiků tlačí očekávání, že americká centrální banka (Fed) ponechá své úrokové sazby delší dobu na vyšší úrovni. Kolem 15:30 SELČ cena zlata podle údajů agentury Bloomberg vykazovala pokles přibližně o 0,6 procenta a pohybovala se těsně pod 1890 USD za unci.
Ranní okénko - Fed nepřekvapil, pro jaký přístup se rozhodne BOE?
21.09.2023 Dnešní den bude rozmanitý na ekonomická data. Patrně tou nejzajímavější událostí bude zasedání bankovní rady Bank of England. Ta zvyšovala sazby nepřetržitě od konce roku 2021 až na současných 5,25 %, aby zkrotila rychle rostoucí inflaci, která sice od začátku tohoto roku klesá, ale stále se nachází daleko od 2% inflačního cíle BOE. I proto trh očekával s vysokou pravděpodobností, že dojde k dalšímu hike o 25bb, ale včerejší den s tímto očekáváním výrazně zamával. Důvodem je výsledek srpnové inflace, který byl výrazně pozitivnější, než jak predikoval trh. Meziměsíčně cenová hladina nakonec stoupla o 0,3 % (vs 0,7 %) a meziročně o 6,7 % (vs 7,0 %). Trh je sice stále spíše nakloněn dalšímu zvýšení sazeb, ale stabilitu sazeb nelze vyloučit. Pokud by se BOE rozhodla pro hike, mohlo by se jednat o poslední zvýšení sazeb podobně, jak naznačila i ECB po svém zasedání v minulém týdnu.
Nejslabší pokles inflace v tomto roce
11.09.2023 Inflace v meziročním srovnání opět poklesla, tentokrát z 8,8 % na 8,5 % v srpnu. Tento výsledek je v souladu s prognózou trhu. Hlavním důvodem dalšího poklesu inflace zůstává vysoká srovnávací základna. Za nejmenším poklesem cenové hladiny v tomto roce stojí ceny pohonných hmot, jelikož jejich ceny se snížily v meziročním srovnání pomaleji než v předchozích měsících.
Pokles inflace podle analytiků v srpnu zpomalil, čekají ji přes osm procent
10.09.2023 Inflace v srpnu nadále klesla, tempo zpomalování ale proti předchozím měsícům zmírnilo. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Meziroční růst spotřebitelských cen v srpnu odhadují v rozmezí 8,2 a 8,7 procenta po červencové inflaci 8,8 procenta. Hlavní proinflační impulz podle nich v srpnu dodaly pohonné hmoty, u kterých se sešel nepříznivý vývoj cen ropy se zvýšením spotřební daně z nafty na původní úroveň. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o srpnové inflaci v pondělí.
Forex: Prezident NBP Glapinsky nepodržel zlotý na tiskovce
08.09.2023 Zlotý a polské trhy s pevně úročenými instrumenty včera s napětím očekávaly tiskovou konferenci prezidenta NBP Glapinského, který zde měl vysvětlit proč se polská centrální banka ve středu rozhodla pro radikální snížení oficiálních úrokových sazeb o 75 bazických bodů. Glapinski v politicky laděném vystoupení obhajoval výrazné snížení úrokových sazeb rychlejším než očekávaným propadem inflace a velmi příznivým (inflačním) výhledem.
Mohou evropské akcie dál ignorovat špatné zprávy?
21.08.2023 Když pomineme první měsíce pandemie, je současný ekonomický růst v Evropě nejhorší od období 2011-2013. Letos v zimě navíc nelze vyloučit ani novou energetickou krizi. Německo upadlo do recese a tamní průmysl je na kolenou. Jak dlouho ještě mohou investoři ignorovat varovná znamení? Výsledková sezóna ve 2. čtvrtletí jen potvrdila, že je růst výnosů v Evropě už tři kvartály záporný. Vzhledem k těmto vyhlídkám a skutečnosti, že se Německo znovu stává „nemocným mužem Evropy", jsou ceny evropských akcií oproti americkým nejnižší od roku 2006. Investoři se v rekordních počtech odvracejí od Evropy směrem k USA.
Ranní okénko - Americká ekonomika se dále vyhýbá recesi
18.08.2023 Konec týdne se tentokrát ponese spíše v odpočinkovém režimu, kdy ekonomický kalendář je vesměs prázdný. Z eurozóny dorazí finální výsledek inflace za červenec, změna proti prvnímu odhadu se ale neočekává. Eurostat by tak měl potvrdit, že v červenci cenová hladina na území eurozóny mírně poklesla (-0,1 %), meziročně byly ceny i tak vyšší o 5,3 %. Z USA žádná nová data na trh nedorazí, očekávány nejsou ani významnější výsledky amerických společností. S minimem impulsů by tak měla být i volatilita nižší.
Ranní okénko - Čína se ocitla v teritoriu deflace
09.08.2023 Dnes je ekonomický kalendář prázdný a trh bude vyčkávat zejména na zítřejší výsledek americké, ale i české inflace. Výsledek ohledně červencové inflace ostatně dorazil již dnes v ranních hodinách z Číny, kde se meziroční dynamika dostala do záporných čísel a největší asijská ekonomika se tím dostala do teritoria deflace. Cenová hladina zde meziročně poklesla o 0,3 %. I přesto, že pro většinu světa může v podmínkách aktuální vysoké inflace znít deflační scénář lákavě, pro Čínu jde o zásadní problém, kdy ceny klesají zejména v důsledku oslabující globální poptávky a dopadají tak negativně na ekonomický růst. Například včerejší čísla z exportu ukázala, že jeho hodnota poklesla meziročně o téměř 15 %. Roste proto „poptávka“ po větších fiskálních výdajích, skrze které by se dařilo stimulovat ekonomiku.
Velká analýza USD/JPY
01.08.2023 Měnový pár USD /JPY vykázal v roce 2022 rychlý růst a dosáhl maxima 152 japonských jenů za 1 americký dolar. V letošním roce tento pár nadále vykazuje vzestupný trend s cílem překonat svůj předchozí vrchol.
Ranní okénko - Růst/nerůst české ekonomiky
01.08.2023 Dnes dopoledne vyjde tuzemský index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme, že dojde k dalšímu meziměsíčnímu poklesu, jak naznačují předběžné výsledky v této statistice v Německu i v celé eurozóně. Tato zpráva nepotěší zpracovatelský průmysl, na druhou stranu z pohledu spotřebitelů se jedná o pozitivní signál, že inflace by měla i dále zpomalovat. Odpoledne ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci července. Červnový výsledek dopadl lépe, než se čekalo a to zvláště kvůli přílivu peněz z Evropské unie. Uvidíme, jak se vyvíjelo hospodaření státu během posledního měsíce. Zaznamenáníhodnou zprávou z pohledu veřejných financí zajisté je, že včera prezident republiky Petr Pavel podepsal novelu zákona o zvýšení spotřební daně z nafty na původní úroveň s účinností od dnešního dne. To by mělo státnímu rozpočtu přinést každý měsíc zhruba 800 mil. Kč.
Ranní okénko - Německé ekonomice se nedaří odrazit ode dna
28.07.2023 Zájem investorů se na konci týdne otáčí zpět do USA, kde mj. vychází Fedem více favorizovaný ukazatel inflace v podobě PCE indexu, doplněný o data o osobních příjmech a výdajích. Cenová hladina dle tohoto ukazatele patrně rostla podobným meziměsíčním tempem jako v případě CPI a to poblíž 0,2 %.
Ranní okénko - Projeví se další meziroční pokles cen v zemědělství na pultech supermarketů?
20.07.2023 Statistika cen výrobců po České republice vyjde tentokrát v Německu. U našeho západního souseda ceny meziměsíčně opět poklesly (o 0,3 %), ale méně než v květnu (o 1,4 %). V meziročním srovnání se očekává stagnace. To by se mělo projevit na budoucím inflačním vývoji, a to přestože v červnu došlo k mírnému nárůstu cenové hladiny, nicméně to bylo způsobeno ukončením některých státních opatření zavedených v minulém roce.
Ranní okénko - Čeká nás zpráva nejvyšší důležitosti - vývoj české inflace
13.07.2023 Den D je tady. Český statistický úřad dnes zveřejní, jak se vyvíjí tuzemská inflace. Na tuto zprávu čeká český národ s vírou, že se konečně dostaneme pod bájnou hranici 10 %. Na základě naší predikce očekáváme, že se to podaří ale jen velmi těsně. Meziroční inflace v červnu podle nás bude činit 9,7 % a pohled dalších hráčů na trhu je velmi podobný. Hlavním důvodem je vysoká srovnávací základna a rovněž klesající ceny komodit, jako jsou pohonné hmoty, elektrická energie či zemní plyn, které v důsledku války na Ukrajině výrazně stouply. Také růst cen služeb a zboží zvolní, což se projeví ve zpomalení jádrové inflace. V meziměsíčním srovnání se předpokládá nárůst o 0,3 %, zatímco naše prognóza počítá s růstem ještě o jednu desetinu vyšším. Během dneška budou publikovány také ceny výrobců v USA a průmyslová výroba v eurozóně.
Ranní okénko - Inflace v Německu mírně vzrostla
12.07.2023 Ministerstvo práce a sociálních věcí dnes uveřejní, jak se vyvíjí míra nezaměstnanosti v České republice. My očekáváme, že se nezaměstnanost z květnových 3,5 % sníží na 3,4 % v červnu v důsledku sezónních vlivů, kdy jsou typicky zaměstnáváni lidé v zemědělském sektoru. I přes nepříznivou aktuální ekonomickou situaci nezaměstnanost nerostla a na tom by se nemělo nic měnit. Dnes se také dozvíme nejnovější údaje o americké inflaci. Meziměsíčně se sice inflace nejspíše zvýší, ale v meziročním srovnání by měla i nadále inflace klesat, a to až k hranici 3 %. Jádrová inflace by měla rovněž poklesnout. Nicméně ta bude stále dosahovat vyšších hodnot a zároveň klesat pomaleji než celková inflace.
Inflace se v červnu podle analytiků dostala pod deset procent
09.07.2023 Tempo růstu spotřebitelských cen zvolňovalo i v červnu a inflace se poprvé od ledna 2022 dostala pod deset procent. Shodují se na tom analytici, které ČTK oslovila. Na snižování inflace podle nich působí srovnávací základna loňského roku, projevuje se ale i silná koruna a nižší poptávka. V květnu byla inflace 11,1 procenta. Údaje o červnové inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) ve čtvrtek.
Díky skokovému zvýšení cen obilovin v červnu přinášely akcie agropodniků nadprůměrné výnosy
30.06.2023 Agropodnikání patřilo v červnu zatím k nejvýnosnějším segmentům akciového trhu. Jeho akcie poskočily o 8,1 % zejména díky výraznému posílení pšenice a sójových bobů, jejichž produkční výhledy kazí sucha na severní polokouli. Dlouhodobější výhled v oblasti zemědělství vypadá pro investory přitažlivě a přináší s sebou nové fúze a akvizice, které povedou ke zlepšení jednotkových ukazatelů.
Ranní okénko - Česká ekonomika - recese či stagnace?
30.06.2023 Za chvíli Český statistický úřad zveřejní konečné číslo HDP za 1. čtvrtletí roku 2023 a očekává se, že výkon české ekonomiky bude stejný jako v posledním čtvrtletí roku 2022. Technická recese tak nejspíše skončí. V meziročním srovnání prvního kvartálu let 2023 a 2022 naše ekonomika poklesne přibližně o 0,4 %. Česká ekonomika tak stále výrazně pokulhává. Eurostat představí data týkající se červnové inflace v zemích eurozóny.
Pomalejší růst mezd snižuje tlak na ČNB
05.06.2023 Průměrná mzda v Česku v prvním čtvrtletí letošního roku rostla o 8,6 %, což vzhledem k více jak 16% inflaci odpovídá reálnému poklesu o 6,7 %. Stejný pokles byl původně zaznamenán i v Q4’22, v rámci revize ovšem došlo k zhoršení výsledku na -7,9 %. Vůči našemu odhadu i odhadu trhu klesala v Q1‘23 reálná mzda o něco více, silnější je pokles i proti projekci ČNB. Pro centrální banku tak jde spolu s nižší než očekávanou inflací o další poměrně jasný signál proti zvyšování sazeb.
Ranní okénko - Fed je již na konci cyklu, od ECB ještě čekáme další "hiky"
05.05.2023 Dnes ráno se dozvíme, jak si vedly na konci prvního letošního čtvrtletí české maloobchodní tržby. Po vyjmutí volatilnější složky prodeje automobilů odhadujeme, že tržby neparně zmírnily meziroční pokles z -6,4 na -6,1 %. Domácnosti nadále zužuje vysoká cenová hladina. Na druhé straně se ale zlepšuje spotřebitelská nálada a převažuje podíl domácností očekávajících pokles inflace v následujících 12 měsících. Podporu maloobchodu dodal v březnu také vývoj úvěrů obyvatelstvu – v letošním prvním čtvrtletí byly nové spotřebitelské úvěry o 2,1 % vyšší než vloni.
Ranní okénko - Data ze Spojených států s trhem příliš nezahýbala
13.04.2023 Hned po ránu dorazí z tuzemské ekonomiky informace o březnovém růstu cen, kdy proti únoru by se mělo dostavit snížení jak meziměsíční, tak meziroční míry inflace. Včera již přišly výsledky ze Spojených států, které se příliš neodchýlily od odhadu analytiků a meziroční inflace nakonec dosáhla rovných 5,0 %. Ve večerních hodinách pak dorazil zápis z posledního zasedání Fedu, který ukázal, že na jednu stranu setrvávají obavy ohledně příliš pomalého tempa desinflace, na druhou stranu je ale další zpřísňování měnových podmínek omezeno problémy v bankovním sektoru. Ohledně květnového rozhodnutí žádná výraznější nápověda nepřišla a trh i nadále předpokládá, se zhruba 2/3 pravděpodobností, 25bb hike.
Inflace v březnu podle analytiků zpomalila na 14,6 až 14,9 procenta
10.04.2023 Tempo růstu spotřebitelských cen v Česku zpomaluje. Meziroční inflace v březnu byla v rozmezí 14,6 a 14,9 procenta po únorových 16,7 procenta, uvádějí analytici oslovení ČTK. Podle nich ke zvolnění inflace přispívají nižší ceny pohonných hmot i potravin. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní údaje o březnové inflaci ve čtvrtek.
Běžný účet platební bilance byl v lednu poprvé po roce v přebytku
16.03.2023 Kladné saldo ve výši ve výši 12,7 mld. CZK (po -4,3 mld. CZK v prosinci) bylo oproti tržnímu konsenzu (14,2 mld. CZK) lehkým zklamáním. Ke kladné bilanci běžného účtu přispěl hlavně obchod se zbožím.To odráží mimo jiné ústup napětí v dodavatelských řetězcích, a také pokles cen dovážených energetických komodit.
Ranní okénko - Přeceňuje trh růst amerických sazeb?
23.02.2023 Žádné velké překvapení ze včera zveřejněných zápisků Fedu nevykrystalizovalo a trhy po slabém úterý navázaly nemastnou středou. Dnes je přitom ekonomický kalendář prakticky prázdný a nové impulzy pro změnu směru se budou hledat jen složitě. Překvapit by teoreticky mohla některá z revizí. Dopoledne dorazí finální výsledek lednové inflace z eurozóny, kde během prvního flashe nebyla dostupná data za Německo. Vzhledem k o něco vyššímu výsledku, než který byl součástí odhadu, nelze vyloučit revizi až o několik desetin procentního bodu směrem vzhůru.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
20.02.2023 1) Americká banka Bank of America očekává, že Fed zvýší sazby i na červnovém zasedání o 25 bodů, vrchol sazeb v cyklu vidí v pásmu 5,25,-5,50 %.
Cenová hladina v ČR byla v předloni na čtyřech pětinách průměru EU
20.02.2023 Cenová hladina v Česku byla v roce 2021 na čtyřech pětinách průměru Evropské unie. Od roku 2015 se evropskému průměru přiblížila o 13 procentních bodů. Vyplývá to z informací v publikaci Česká republika v mezinárodním srovnání, kterou dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Při stanovení cenové hladiny ČSÚ vychází z konečné spotřeby domácností včetně nepřímých daní.
Má stát zvýšit daně, či spíše věk odchodu do penze?
19.02.2023 Vládní politici čím dále častěji vypouštějí balonek, jímž testují, jak veřejnost přijme záměr navyšovat věk odchodu do důchodu. Už loni ministr práce a sociálních věcí, lidovec Marian Jurečka hlásal, že navýšení věku odchodu do důchodu je v ČR nevyhnutelné, a to nejpozději kolem roku 2030. Nyní téma vrací na stůl další vrcholní politici vládní pětikoalice, například šéfka sněmovny Markéta Adamová Pekarová, která ovšem krok podmiňuje širší reformou penzí. Ministr financí Zbyněk Stanjura pak podle materiálu z jednání koaliční rady v minulém týdnu už črtá poměrně konkrétní obrysy toho, co se chystá.
Navýšení věku odchodu do důchodu o tři roky do veřejné kasy jen vrátí ty peníze, které odtamtud vzalo zrušení superhrubé mzdy. Nic moc
14.02.2023 Ve věku 65 let by se podle nyní diskutovaného záměru Fialovy vlády pracovat přestávat nemělo. Zamýšlená změna se ovšem nedotkne pracujících ve věku 57 let a starších, kteří půjdou do penze nejpozději právě v 65 letech. Ovšem třeba muž, jemuž je nyní 37 let, má jít podle záměru vlády do důchodu o rok později, v 66 letech, a nyní 26letý muž si na penzi počká dokonce až do 68 let. Při navýšení věku odchodu do důchodu o tři roky, ze 65 na 68 let, bude činit úspora pro veřejné rozpočty zhruba 110 miliard korun ročně – v současných cenách a při současném výkonu ekonomiky. Plyne z vládních výpočtů.
Kofola: Pokles cen energií ovlivní čtvrtletní výsledky, splnění celoročního cíle
13.02.2023 Poslední kvartál v roce je pro Kofolu ze sezónního hlediska jeden ze dvou nejslabších. Kofola zveřejní ve středu odpoledne vybrané provozní ukazatele (tržby a EBITDA). Předpokládáme, že došlo k růstu tržeb, kdy by se měla projevit vyšší cenová hladina nápojů. Negativně se projeví inflace nákladových položek. Odhadujeme zisk EBITDA na 222 mil. CZK (56,7 % y/y) při růstu tržeb o 15,4 % na 1,8 mld. CZK. Kofole se by se mělo podařit splnit svůj celoroční cíl EBITDA.
Analytici: K vyšší inflaci přispěly ceny energií, od února růst cen zpomalí
10.02.2023 Lednové zrychlení inflace na 17,5 procenta z prosincových 15,8 procenta způsobilo zejména zdražení energií na cenové stropy po konci úsporného tarifu. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Předpokládají, že od února se bude inflace snižovat. Přispěje k tomu vyšší srovnávací základna loňského roku, ale také slábnoucí domácí poptávka.
Bitcoin v „contangu“
06.02.2023 Začátek února byl pro bitcoin složitější a jeho cena během sedmi dnů mírně klesla, ale podle klíčových ukazatelů se trh dostal do „contanga“ (viz níže) a pro největší světovou kryptoměnu přetrvávají i další pozitivní signály.
ČNB nepřekvapila, sazby zůstávají stabilní
02.02.2023 ČNB svým rozhodnutím nevybočila z nastavené cesty a podle očekávání ponechala základní úrokovou sazbu na 7,00 %. Nic se nemění ani na možnosti intervenovat v případě vyšší volatility. Nová prognóza počítá s vyšší inflací v letošním roce, a naopak o něco lepším vývojem ekonomiky. I nadále prognóza volá po krátkodobém zvýšení sazeb, bankovní rada ale pracuje s alternativním scénářem a chce jít spíše cestou stability. Na tiskové konferenci se guvernér Michl opřel do současného zacenění trhu, a očekává, že sazby zůstanou vyšší, než trh předpokládá.
Bitcoin překonal hranici 24 000 dolarů!
02.02.2023 Cena bitcoinu prolomila hranici 24 000 dolarů a celková tržní kapitalizace kryptoměn tak vzrostla o téměř 4 % poté, co Jerome Powell ( předseda Federálního rezervního systému USA) naznačil, že se inflace v největší světové ekonomice začíná zpomalovat.
Vstoupí česká ekonomika do technické recese?
31.01.2023 Za několik málo minut vychází výsledek českého HDP za poslední loňský kvartál. Široce očekáván je pokles, mezičtvrtletně zhruba o 0,6 %. Pokud se naplní tento scénář, znamená to druhý pokles v řadě a naplnění všeobecně uznávané definice technické recese. Již ráno vyšla statistika z německého maloobchodu, která ukázala nečekaně silný pokles. Trh očekával meziměsíční pokles o 0,2 %, nakonec se ale dostavilo podstatně výraznější snížení, o 5,3 %.
Analytici: Rekordně silná koruna pomáhá tlumit inflaci zlevněním dovozu
23.01.2023 Kurz koruny, který se v posledních dnech dostal pod hladinu 23,90 Kč/EUR, což je nejsilnější úroveň od roku 2008, je pro Česko momentálně dobrou zprávou, protože pomáhá tlumit inflaci zlevněním dováženého zboží, včetně energetických surovin. Naopak problémem může být pro tuzemské vývozce. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK.
Ranní okénko - Data z USA potvrzují únorový hike o 25bb
19.01.2023 Dnes v rámci eurozóny budou investory zajímat zápisky z prosincového zasedání ECB, kde již tradičně budou hledat nápovědy o podobě příštího hiku. Většinově je trhem očekáváno 50bodové zvýšení sazeb, byť některé komentáře členů Evropské centrální banky z posledních dnů lze interpretovat tak, že nelze vyloučit ani zpomalení tempa na 25bb. Prezidentka Lagarde sice na posledním zasedání velmi zřetelně naznačila, že další zpomalení se v únoru nechystá, na druhou stranu nebylo by to poprvé, co mezi zasedáními dojde ke změně názoru. To u Fedu je o 25bb hiku takřka rozhodnuto poté, co včerejší data ukázala razantnější zpomalování maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. To vše pak doplnil 0,5% meziměsíční pokles cen amerických výrobců.
Evropské akcie od začátku roku rostou již třetí den v řadě
04.01.2023 Francouzská vláda začala již během předešlého měsíce postupně rušit slevy na pohonné hmoty, což vedlo k očekávání ekonomů, že tamější hodnota indexu spotřebitelských cen dosáhne meziročního nárůstu o 7,1 %. Před otevřením trhů starého kontinentu však tato druhá největší ekonomika pevninské Evropy pozitivně překvapila, jelikož v 8:45 byla zveřejněna cenová hladina vyšší pouze o 6,7 %, a pomalejší tempo růstu bylo možné zaznamenat právě u cen energií a služeb.
Kontinentální Evropa pokračuje v růstu, přidává se Londýn
03.01.2023 Ke včerejšímu růstu akcií v pevninské Evropě se ve svém prvním obchodním dni tohoto roku dnes připojují i tituly z londýnské burzy, které rostou o více než 2 %. Širší evropský index STXE 600 pak přidává 1,6 %.
Ranní okénko - Německá inflace dnes může překvapit
03.01.2023 Dnes dorazí zajímavější data především z Německa. Dopoledne přijde informace ohledně prosincové nezaměstnanosti, která by měla stejně jako v listopadu setrvat na úrovni 5,6 %. Důležitější ale bude odpoledne zveřejněná inflace, kde je očekáván pokles meziroční míry z listopadových 10,0 % na 9,0 %. Důvodem by měl být zejména efekt vládních opatření týkajících se cen plynu pro domácnosti. Nejasná je ovšem síla, jakou se toto opatření do spotřebitelského koše projeví, a některé odhady předpokládají i pokles meziroční míry pod 8 %. Včera nepřekvapil český PMI pro výrobu, když mírně vzrostl, stále ale zůstává hluboko v oblasti značící zpomalování výroby.
⏫EU50 získává téměř 1 %
21.12.2022 Evropské indexy se během včerejší seance začaly silně zotavovat, ale právě dnes indexy září silně v zeleném. Téměř všechny indexy vzrostly o více než 1 %. V případě kontraktů je pohyb směrem vzhůru o něco nižší. Kontrakt EU50 (Eurostoxx 50) vzrostl o téměř 1 %, zatímco DE30 (kontrakt DAX) přidal 0,6 %. Investoři doufají, že současná cenová hladina zohledňuje očekávaný pokles zisků v příštím roce, a počítají se zlepšením makroekonomického prostředí. Indexy PMI naznačují recesi v blízké budoucnosti, i když zároveň index překvapení z dat Citi je na nejvyšší úrovni od března. Za zmínku samozřejmě stojí i ceny plynu, které dnes opět klesly pod 100 EUR/MWh, což je vzhledem ke stále relativně nízké spotřebě optimistické.
Ifo: Sasko v příštím roce unikne recesi, hospodářský růst se ale zastaví
21.12.2022 Hospodářský propad na východě Německa bude v nadcházejícím roce ve srovnání s celoněmeckým průměrem výraznější, ale Sasku se recesi podaří uniknout. Ve své prognóze to dnes uvedl ekonomický institut Ifo. Ten pro rok 2023 předpokládá, že hrubý domácí produkt (HDP) Německa se sníží o 0,1 procenta, zatímco na východě Německa to bude o 0,2 procenta. V Sasku, které je pro Českou republiku jedním z hlavních obchodních partnerů z německých spolkových zemí, očekává Ifo stagnaci.
Inflace v listopadu zrychlila na 16,2 procenta, patřila k nejvyšším v Evropě
12.12.2022 Spotřebitelské ceny v Česku v listopadu meziročně stouply o 16,2 procenta. Tempo inflace se proti předchozímu měsíci zvýšilo, v říjnu činila 15,1 procenta. Meziměsíčně ceny stouply o 1,2 procenta, uvedl Český statistický úřad (ČSÚ). Podle České národní banky i podle analytiků údaje o inflaci zkreslují vládní regulace, ve prospěch vyšších hodnot působí loňské odpuštění DPH na energie, zatímco ke snížení směřují letošní úsporný tarif a odpuštění poplatků za obnovitelné zdroje. Celkově patřila inflace v Česku k nejvyšším v Evropě, uvádí analýza společnosti Portu.
Tempo meziroční inflace v listopadu zrychlilo na 16,2 pct z říjnových 15,1 pct
12.12.2022 Spotřebitelské ceny v Česku v listopadu meziročně stouply o 16,2 procenta. Tempo inflace zrychlilo, v říjnu byly ceny meziročně vyšší o 15,1 procenta. Analytici očekávali zvýšení o několik desetin procentního bodu. Meziměsíčně ceny stouply o 1,2 procenta. Vývoj byl ovlivněn zejména vyššími cenami v oddíle bydlení, dál zdražily i potraviny a částečně přispěla i nižší srovnávací základna loňského roku, v jehož posledních dvou měsících došlo k odpuštění DPH u elektřiny a plynu, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ).
Je koruna před kolapsem?
05.12.2022 Nová bankovní rada ČNB se drží svého slibu a udržuje úrokové sazby v Česku stabilní na 7,00 %. Jenže problémem pro českou korunu je zvyšování úroků v zahraničí, zejména pak v eurozóně a ve Spojených státech. Fundament koruny slábne, úrokový diferenciál se ztenčuje a polštář, který by měl českou měnu bránit proti spekulativnímu útoků, se vyčerpává.
Plyn v EU: Navrhované zastropování cen a výhružky Gazpromu
29.11.2022 Shrnutí: Referenční kontrakt na promptním trhu s plynem se obchoduje o 10 % výš na 130 euro/MWh, čímž se znovu vzdálil od současné úrovně podpory v oblasti 100 euro/MWh. Za tento vzestup může příchod chladnějšího počasí, s nímž se zvýšila poptávka po topení, dále výhružky Gazpromu, že odřízne přísun plynu přes Ukrajinu, a v neposlední řadě i navrhované zastropování cen plynu v EU.
Ranní okénko - Česká inflace překvapila, americká potěšila
11.11.2022 Dnes z významnějších ekonomických dat dorazí jen průzkum spotřebitelské důvěry od Michiganské univerzity, konec týdne by se tak měl nést v již uvolněnějším tempu. Po včerejší nižší než očekávané americké inflaci má za sebou americký akciový trh jeden z historicky nejlepších dnů. Index S&P 500 rostl o 5,5 %, technologický NASDAQ přidal dokonce přes 7 %. Stačilo přitom relativně málo. Trh očekával, že inflace zpomalí z 8,2 % na 7,9 %, nakonec americký statistický úřad oznámil meziroční míru na úrovni 7,7 %. Neméně důležitá pak byla jádrová inflace, která ze zářijového 40letého maxima klesla o 0,3 procentního bodu na 6,3 %. Snad ještě více ale včera překvapila česká inflace, která vlivem vládních opatření výrazně poklesla a meziročně dosáhla 15,1 %. Pokud by k zahrnutí tohoto efektu nedošlo, meziroční míra inflace by dále stoupala, a to na 18,6 %.
Inflace překvapila prudkým poklesem, vliv hrají vládní opatření
10.11.2022 Říjnová čísla o inflaci potvrdila nástřel Ministerstva Financí v rámci listopadové makroekonomické predikce a vlivem vládních opatření došlo k výraznému poklesu. Meziměsíčně cenová hladina klesala poprvé od konce roku 2020, a to hned o 1,4 %. Meziroční dynamika tak poklesla o téměř 3 procentní body na 15,1 % z 18 % zveřejněných v září. S tlumícím vlivem vládních opatření jsme v prognóze počítali, a proto byl náš odhad nižší než tržní, překvapením je ale finální síla dopadu. Bez zahrnutí úsporného tarifu a odpuštění poplatku na podporu obnovitelných zdrojů energie by meziroční míra inflace zrychlila do oblasti okolo 18,5 %.
Ranní shrnutí (04.11.2022)
04.11.2022 Americké indexy včera po propadech FOMC dále klesaly a zakončily další seanci níže. S&P 500 klesl o 1,06 %, Dow Jones se posunul o 0,46 % níže a Nasdaq se propadl o 1,73 %. Russell 2000 klesl o 0,53 %.
ČNB rozhodla o stabilitě sazeb navzdory jestřábí prognóze
03.11.2022 Potřetí v řadě odhlasovala bankovní rada ČNB stabilitu sazeb a základní úroková sazba tak setrvává na úrovni 7 %. Nová prognóza přitom i navzdory prodlouženému horizontu měnové politiky volala po relativně razantním zvýšení sazeb zhruba o 100 bazických bodů.
Forex: Turecký protiproud
20.10.2022 Turecká centrální banka (CBT) dnes opět zašla o krok dál, než se očekávalo. Po dvou po sobě jdoucích sníženích sazeb o 100 bazických bodů dnes snížila základní úrokové sazby o dalších 150 bazických bodů z 12 % na 10,50 %. Guvernér Kavcioglu navíc prosazuje podobný krok i pro listopadové zasedání, poté by se expanzivní ofenziva měla zastavit.
Komodity: Ropa zdražuje, přispívá k tomu oznámení skupiny OPEC+ o snížení produkce
13.10.2022 Ceny ropy dnes rostou. Přispívá k tomu oznámení Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a jejích spojenců z minulého týdne, že sníží produkci ropy. Cenu suroviny podpořil i pokles zásob nafty ve Spojených státech. Mezinárodní agentura pro energii (IEA) varovala, že škrty skupiny OPEC+ mohou vést k recesi světové ekonomiky.
Ranní okénko - Překvapí americká inflace trhy a Fed
13.10.2022 Vrcholem dnešního dne a ve výsledku i celého tohoto týdne je zářijová americká inflace. Po včerejším mírném překvapení u výrobní inflace ve směru vzhůru investoři doufají, že spotřebitelská inflace dopadne lépe a nedá tak Fedu další impuls pro razantnější zvyšování sazeb. Aktuálně je trh takřka kompletně smířen s tím, že na listopadovém meetingu sazby porostou o 75bb, vrchol pak bude dosažen zhruba na úrovni 4,5-4,75 %.
Raiffeisenbank: Ranní okénko - Tuzemská inflace v čele dnešního dění
11.10.2022 Za několik málo minut dorazí na trh informace ohledně výše tuzemské zářijové inflace. Většina odhadů očekává, že meziroční míra se bude pohybovat na podobných úrovních jako v srpnu a mediánový odhad počítá se stagnací na úrovni 17,2 %. To by odpovídalo zpomalení meziměsíční inflace z 0,4 % na 0,2 %. My předpokládáme, že dynamika bude o něco pomalejší a že zpomalení se dočká i meziroční míra inflace na rovných 17 % (0 % m/m). Zásadní roli ale opět bude hrát především méně předvídatelná rychlost propisování cen energií do konečných cen spotřebitelů a nechybí proto na trhu ani odhady, že by cenová hladina mohla růst i o takřka 19 %.
Neustálý pokles cen zlata podkopává jeho schopnost zajištění proti inflaci
21.09.2022 Zlato bylo vždy považováno za nástroj proti inflaci. Jeho pokračující pokles od začátku roku při vysokých spotřebitelských cenách však naznačoval opak. Kotace jsou zjevně citlivé na dynamiku reálných výnosů amerických státních dluhopisů, stejně jako na skutečnost, že sazby u 10letého dluhu chráněného proti inflaci vzrostly nad 1 %. Dalším důkazem medvědího trendu je pohyb futures na zlato, který, i když je oddělen od fyzického zlata, reaguje na dynamiku globální ekonomiky a měnové politiky. K poklesu ETF na nejnižší úrovně od ledna přispěla i silná poptávka v Číně doprovázená 12týdenním odlivem z ETF.
Ranní okénko - Na statistiku mezd dnes naváže průmysl a zahraniční obchod
06.09.2022 Z Česka dnes v 9 ráno dorazí statistika z průmyslu a data o bilanci zahraničního obchodu za červenec. Obě hodnoty jsou v posledních měsících rozkolísané a odhady analytiků se tak od sebe poměrně výrazně odlišují. Před pár minutami již dorazila statistika ohledně továrních objednávek za červenec z Německa. Podle té objednávky klesly meziměsíčně o více jak procento, meziročně o necelých 14 %. To nahrává i slabšímu vývoji českého průmyslu. Z USA dnes dorazí zpřesněné PMI, spolu s indexem ISM sektor služeb.
Britská libra míří k evropské paritě
05.09.2022 Před deseti lety byly karty na měnovém trhu rozdány diametrálně jinak. Deflační prostředí tlačilo americkou centrální banku (Fed) do nulových úrokových sazeb a kvantitativního uvolňování (QE). Americký dolar byl nejslabší za několik desetiletí a na forexu dominovala „dolarová“ parita. Australský, kanadský i americký dolar si držely podobnou hodnotu a dotahoval se na ně i dolar novozélandský
Životní úroveň pod tlakem, reálné mzdy klesly takřka o 10 %
05.09.2022 Průměrná mzda v České republice vzrostla ve druhém čtvrtletí o 4,4 % nad 40 tisíc Kč. Cenová hladina ovšem rostla výrazně rychleji a inflace ve stejném období dosáhla 15,8 %. Výsledkem je největší pokles reálných mezd v tomto století, a to o 9,8 %. Kromě vysoké inflace k celkové dynamice negativně přispěla i vysoká srovnávací základna z minulého roku, která byla ovlivněna zejména vyplácením pandemických odměn ve zdravotnictví. Výše reálného poklesu je víceméně v souladu s očekáváním nás i trhu.
Deficit se dále prohlubuje, zveřejněn byl plán na příští rok
01.09.2022 Stát na konci srpna hospodařil s deficitem ve výši 231,1 mld. Kč. Po dvou třetinách letošního roku si tak vláda ve srovnání s předchozím rokem vede o necelých 70 mld. Kč lépe a deficit je takřka totožný jako ve stejném období v roce 2020. Vláda zároveň představila první návrh rozpočtu na rok 2023. V příštím roce by se deficit měl snížit z letošních 330 miliard na 270 miliard Kč.
Ranní okénko - Vyšší jádrová inflace v EU19 nahrává hiku o 75bb
01.09.2022 Z Česka dnes dorazí PMI z výroby, který by se po posledních poklesech měl stabilizovat v okolí 47 bodů. To je ovšem úroveň, která naznačuje zpomalování výroby. V eurozóně budou zveřejněna data ohledně červencové nezaměstnanosti, v USA pak může být zajímavý výrobní index ISM, který se na rozdíl od PMI v Česku bude držet dále poměrně vysoko nad 50bodovou hranicí. Včera největší pozornost patřila inflaci v eurozóně, která se příliš neodchýlila od odhadů, ale vyšší dynamika jádrové inflace přispěla k dalšímu přecenění na trhu, kdy nyní je takřka 100% očekáván hike o 75bb, následován třemi zvýšení o 50bb na každém dalším zasedání.
Ranní okénko - Česko v inflaci stále mezi prvními v EU
19.08.2022 Týden trhy zakončí v pomalejším tempu a ekonomický kalendář je na dnešek takřka prázdný. Z eurozóny dorazí statistika běžného účtu platební bilance, kterou ale trh nechává spíše bez povšimnutí. Už před několika minutami zveřejnil německý statistický úřad data ohledně růstu cen ve výrobě. Zatímco v Česku dynamika zvolnila, z Německa dorazil šok. Místo očekávaných 0,7 % rostly ceny v červenci meziměsíčně o 5,3 % a po červencovém zvolnění meziročního tempa přišlo prudké zrychlení na 37,2 %.
Rozbřesk: Americká inflace sice zpomalila, ale Fed bude chtít více dat. Eurodolar skočil nad 1,03
11.08.2022 Cenová hladina se v USA v červenci nezměnila, což je po dlouhé době dobrá inflační zpráva. Celková meziroční inflace tak v Americe zpomalila z červnových 9,1 % na 8,5 % a podle všeho to vypadá, že v tomto cyklu bylo v největší ekonomice světa konečně dosaženo inflačního vrcholu. Můžeme tedy spolu s Fedem slavit?
Analýza: Ceny pozemků v Česku meziročně stouply o 23,2 procenta
08.08.2022 Ceny stavebních parcel v Česku rostou nepřetržitě od roku 2010 a za poslední rok stouply o 23,2 procenta. Pozemků je podle analýzy společnosti Ekonomické stavby, stavitele rodinných domů v Česku, nedostatek a pokles cen se neočekává.
Předpověď pro pár AUD/USD na 4. srpna 2022
04.08.2022 Australský dolar se v grafu denního rámce zamotal do technických rezistencí. Jsou jimi linie indikátoru MACD a cenová hladina 0,6950, která momentálně plní roli supportu. Technická formace z posledních dní (2) je naprosto stejná jako ta, kterou jsme identifikovali na začátku června (1).
Předpověď pro pár EUR/USD na 4. srpna 2022
04.08.2022 Euro se ve středu obchodovalo v pásmu 45 bodů a uzavřelo den na úrovni, na které zahajovalo, tj. nad supportem 1,0150. Signální linii oscilátoru Marlin se také nepodařilo překonat nulovou linii do území medvědů. Cenová hladina 1,0150 se tedy jeví jako poměrně silná, cena může při jejím překonání zrychlit. Cíle poklesu: 1,0020, 0,9950.
Cena BTC dosáhla 6týdenního maxim
29.07.2022 Cenový výkon primární kryptoměny nabírá stále vyšší úrovně odolnosti, červencové zisky by mohly přesáhnout 20 %.
Invesco: Analýza inflace – hlubší příčiny a důsledky
07.06.2022 Společnost Invesco v analýze zkoumá některé základní ekonomické koncepty a uvádí svůj názor na to, zda se inflace posune zpátky k hodnotám, na které jsme byli ještě nedávno zvyklí, nebo zda se nyní pohybuje k trvale vysoké úrovni, která spíše odpovídá zkušenostem ze 70. a 80. let minulého století.
Ekonomika ČR v 1. čtvrtletí stoupla meziročně o 4,8 pct., ČSÚ zlepšil odhad
31.05.2022 Česká ekonomika letos v prvním čtvrtletí stoupla meziročně podle zpřesněného odhadu o 4,8 procenta. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Mezičtvrtletní růst hrubého domácího produktu (HDP) činil 0,9 procenta. V prvním čtvrtletí loňského roku, které bylo negativně ovlivněno pandemií nemoci covid-19, naopak výkon ekonomiky meziročně klesl.
Akcie Virgin Galactic po smíšených výsledcích klesají
06.05.2022 Akcie Virgin Galactic včera ztratily téměř 11 % a dnes pokračuje pohyb směrem dolů poté, co společnost vesmírné cestování vykázala čtvrtletní ztrátu větší, než se očekávalo. Také široká averze k riziku na trzích vytváří další tlak na cenu akcií společností. Společnost má značné množství peněz potřebných k zahájení svých služeb vesmírné turistiky, ale ještě musí spustit komerční služby.
Inflace v USA v březnu zrychlila na 8,5 %
12.04.2022 Americká inflace sice zrychlila, ale cenová hladina očištěná o ceny energií a potraviny rostly jen o 0,3 % meziměsíčně.
Index Exportu – válečný konflikt obrátí export na ruby
31.03.2022 Český export zaznamenal na počátku letošního roku solidní výkon. Oproti loňskému lednu se hodnota vývozu zboží zvýšila o 12,9 %, což v porovnání s covidem nezasaženým rokem 2019 představuje zlepšení o 10,6 %. I za únor vykazují data příznivý výsledek. Obrat o 180 stupňů bohužel přinese válkou ovlivněný březen. Vývoz si proto těžko udrží vydařený lednový start. Dle odhadu Indexu Exportu by se mohlo průměrné tempo vývozu v letošním roce pohybovat mezi 4 - 5 %.
Příprava Bitcoinu (BTC) na Rally, Podle Top Crypto Strategist – Zde je jeho cíl
29.03.2022 Pozorně sledovaný kryptostratég a obchodník tvrdí, že Bitcoin je jeden odpor od zažehnutí silného posunu vzhůru, který může BTC posunout na čerstvá maxima roku 2022.
Ranní okénko - Ceny výrobců rostou o více než 21 %, první ukazatele projeví vliv války na Ukrajině
15.03.2022 Ekonomický kalendář dnes v 9 odstartovaly české ceny průmyslových výrobců, které meziročně ukázaly opět pádivé hodnoty okolo 20 %. Německý ZEW index, měřící sentiment u aktérů na finančním trhu, bude jedním z prvních měkkých ukazatelů reflektujících válku na Ukrajině a čeká ho tak s největší pravděpodobností strmý pád. Lednový průmysl z eurozóny ještě „postižený“ válkou nebude a proti prosinci by měl víceméně stagnovat.
Maloobchodní tržby dále dohání kovidové ztráty
14.03.2022 Maloobchodní tržby na začátku roku se zahrnutím prodejů automobilů vrostly meziročně o 4,8 %, vyjma aut o 9,6 %. To odpovídá meziměsíčnímu nárůstu tržeb reálně o 1,6 % (včetně aut) a o 0,5 % (vyjma aut). Na první pohled se jedná o líbivá čísla, je ovšem třeba vnímat je v kontextu loňských propadů. Ty byly způsobeny pandemickou situací a souvisejícími uzávěrami ekonomiky. Aktuálně maloobchod tlumí vysoká cenová hladina, očekávání jejího dalšího nárůstu a nervozita spojená s válkou na Ukrajině.
Ranní okénko - Fed odstartuje cyklus zvyšování úrokových sazeb
14.03.2022 První událostí tohoto týdne jsou tuzemské maloobchodní tržby. Ovšem v popředí bude i nadále vývoj na straně sankcí vůči Rusku a měnověpolitické zasedání amerického Fedu a Bank of England. Od Fedu se čeká první zvýšení úrokových sazeb, od centrální banky Velké Británie pak pokračování ve zvyšování. Válka na Ukrajině a její dopad do ekonomiky, vyšší inflace a menší růst, dávají centrální banky do složité pozice. Až moc silný zásah proti inflaci by mohl způsobit recesi. V opačném případě by příliš uvolněná politika podporovala poptávku při válkou zasažené nabídkové straně, a posílila by tím inflační tlaky.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně na maximech, ropa nejdražší za posledních 7 let
03.03.2022 Finanční trhy dále zpracovávají agresi Ruska vůči Ukrajině a přeceňování je tak v plném proudu. Ropa stoupla na nejvyšší úroveň od roku 2014 a obchoduje se v případě obou hlavních kontraktů nad 110 dolary. Koruna naopak během včerejšího dopoledne pokračovala (mj. spolu s polským zlotým a maďarským forintem) v oslabení a nebezpečně se přiblížila k 26 EUR/CZK. V průběhu dne se ji ale podařilo částečně odrazit a aktuálně se obchoduje v úrovni 25,65 Kč za euro. Dnes bude k nejzajímavějším informacím patřit nezaměstnanost v eurozóně, která bude následovat včerejší nad očekávání vysokou euro-inflaci.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 14.2.2022
14.02.2022 Ani víkend nepřinesl progres v jednáních mezi Ruskem a zeměmi NATO. Přímá invaze zůstává méně pravděpodobným scénářem, v této fázi ji však nemůžeme zcela vyloučit. Obavy z geopolitického rizika již začínají prosakovat do širšího tržního dění. Byla to právě geopolitika, která určila trhům rytmus v pátek. Byli jsme svědku ukázkového úprku ke kvalitě. Investoři se zbavovali rizikových aktiv a mohutně investovali do dluhopisů. Výnos 10Y UST se během pátku snížil o téměř 10 bps na 1,94 %. Posiloval i americký dolar, který uzavřel týden na páru s EUR pod hladinou 1,1400.
Ranní okénko - ČNB znovu navýší úrokové sazby, ECB pod tlakem
03.02.2022 Dnešek bude patřit centrálním bankám. Zvyšovat sazby bude s největší pravděpodobností Česká národní banka, stejně tak v neobvykle krátkém intervalu i Bank of England. Včerejší rekordní inflace v eurozóně připravila test na dnešek také pro ECB. Od té se zvyšování sice nečeká, ale bude zajímavé sledovat, jak na nejnovější data bude reagovat a jestli předsedkyně Lagardeová nenastíní možnost rychlejšího utahování. Ještě před samotným rozhodnutím budou zveřejněna data o cenách výrobců v eurozóně za prosinec, kde trh očekává další růst, meziročně o rekordních 26,1 %.
Související klíčová slova:
Klesající klín | Český průmysl | Fibo | Obchodní seance | Poptávaná cena | Historické události | Zpracování dat | Index ČSOB | Mezinárodní instituce | Nafta v Česku | Analytika | Akcie Enbridge | Crown | MAE | Očekávané výsledky | Retracement | Obchodování zlata | Investovat do NATGAS | Gate | EUR | Silná koruna | Patria on line | Investování do akcií | Značení struktury | Average Directional Index (ADX) | Egypt | Bank of Japan | Zkušenosti | Jackson Hole | ETF na zlato | Lufthansa | Silnější koruna | Patria on | Inflace v září | Makroekonomické predikce | Zastropování cen plynu | MF | Trend | Smlouva o termínových obchodech | Převis poptávky | Nákupní centra | Tržní ceny bytů | Vstupy | Cena zemního plynu | Potenciál k růstu | PTR | Protiinflační tlaky | Výsledek hospodaření | Deficit veřejných financí | LYNX | Sněmovní volby | ETC | Investice do ropných akcií | Exporty | Pfizer | Vládní dluhopisy | Rolování | Koronavirové krize | United Technologies | Kč/EUR | Ruské invaze na Ukrajinu | Agentura S&P | Býčí vlajka | Scorpio Tankers (STNG) | J&T | Javier Milei | Zpracovatelský sektor | Alphabet | Deutsche Lufthansa | Světové akcie | Cyklus zvyšování sazeb | Statistiky | ZAR - South African Rand | Státní dluhopis | Řecko | Čtvrtletní pokles | Objemy ropy | Asijské obchodování | Byty v ČR | CZK | Růst Etherea | Pattern Hikkake | Graf zlato | Měnový kurz | Veřejné finance | Aktiva | Poskytovatelé likvidity | Pokles sazeb | Sekce měnové | Obchodovat | Cap | Mistrovství světa v hokeji | Poptávka | Bilance běžného účtu ČR | Valdis Dombrovskis | Hodnota dividendy | Útraty | Zajímavé akcie | Geopolitické riziko | Australská centrální banka | Refinitiv | Obchodní systém | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | FérMakléři.cz | Ceny starších bytů | Ekonomické indikátory | Unilever | Koruna oslabuje | Dovoz aut | Pip | Nová historická maxima | Lístky | Bilanční suma | 3М | Návratnost investice | Risk Reward Ratio (RRR) | Playback (dat) | Eskalace | Gepard Finance | Kpler | Tvrdá měna | Dolarové dluhopisy | Pandemie COVID-19 | Finanční možnosti | USD/PLN | Pokles akciových trhů | Vývoj počtu vrtných souprav | Stochastický | Obchodník | Michal Dvořák | Evropská komise | TickINSIDER | Počáteční depozitum | Siemens Energy | Mince | Euro Stoxx Banks | Break of Structure (BOS) | Rozhodnutí ČNB | Obchodní příležitosti | McKesson Corp | Mezinárodní měnový fond | Odvrátit deflaci | Pozitivní vliv | Nejvyšší inflace | Harmonické formace | Investing | Otevřené pozice | Inflační čísla | GBP/CZK | Onemocnění Donalda Trumpa | Hospodářství Evropské unie | Porušení struktury | Sektor služeb | Marcel Fratzscher | Ole Hansen | Investiční banky | Celkový zisk | Diamantová formace | BTC | Take Profit | Qualitative analysis | Eurostoxx 50 | Profil investora | Pokles cen zlata | Intradenní tradeři | Britská libra | Analytické prognózy USD/JPY | Kryptotrh | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Dopady energetické krize | Finanční injekce | Hlavní město | Ceny výrobců v USA | Statistický úřad | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Americká ropná společnost | Faktory ovlivňující inflaci | Zvýšení cel | Analýza USD/JPY | Investor Ondřej Janata | Potvrzení pro vstup do obchodu | Komoditní spready | Budování tržní ekonomiky | Recese ve Spojených státech | Pokles indexu | Smíšené fondy | Indikátory momenta | Dění na světových burzách | Lagardeová | Sazby daně | Lumír Kunz | Výsledková sezóna v USA | Výrobní PMI | Výkyvy | Tvorba fixního kapitálu | Německá průmyslová produkce | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Trim Broker | Petr Kymlička | Bezpečné útočiště | NFP report | Národní fond | Investment Management | Chris Turner | Citigroup | Jednoduché tipy | Práva na dividendu | Akciové trhy | Historie | Míra nezaměstnanosti v ČR | Bankovní statistika | Průmyslová výroba v eurozóně | Patria Finance | Bankovní systém | SP500 | Vzestupný trojúhelník | Realitní služby | Skanska | Deflační prostředí | Velké zisky | Týden na akciových trzích | Pojišťovna | Chování ceny | Obchodní model | Indexy S&P | Snížení emisí | Argos Capital | P/E (Price/Earnings ratio) | Velká analýza | Československé měny | Vysoké zdanění | Technická analýza (TA) | Ceny všech typů nemovitostí | Vládní opatření | Politika | Filip Navrátil | Estonsko | Korporátní dluhopisy | Splácení hypotéky | Enbridge | Tempo růstu ekonomiky | Marsh & McLennan | Inflační cíle | Unce | Posílení | Skrytá inflace | Oživení poptávky | Švédské koruny | Asijské trhy | Saúdská Arábie | Valuo | Simon Peters | Potvrzení pro vstup | Režim forexových intervencí | Dassault Systemes | Použití finanční páky | Akumulace objednávek | GBPJPY | Gold | Domácnosti | Intesa Sanpaolo | Ethereum | Institucionální know-how | Nájemní bydlení | Férové ceny | Line | Title Transfer Facility | Komentátor | Nonfarm Payrolls | STNG | Přesnost | Graf | ENB | Swingová obchodní strategie | Schodek státního rozpočtu | BH Securities | Prodeje nových domů | Cenové stability | Kurz EUR/CZK | Základní cenové indexy | LYNX Pro | Futures kontrakt | Platba | XTB Pavel Peterka | Diverzifikace | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Libra vůči dolaru | Vrácení daně | Tipy pro začínající obchodníky | Záporné sazby | LVMH | Největší meziroční nárůst | HDP za Q2 | Odeznění energetické krize | Citibank | Organizace zemí vyvážejících ropu | Reverzní vzor | Ostatní cenové indexy | Japonský akciový trh | Kurzy EUR | Bydlení v ČR | Snížení cen | Index eura | Data z Německa | Berkshire Hathaway | Goldman Sachs | Klouzavý průměr | Spekulativní útok | Co je to break struktury? | Scorpio Tankers | Robert Kaplan | Michala Moravcová | Důležité fundamenty | Geopolitické napětí | Průměrná inflace | Token | Doplňující konfluence | Vakcína a covid | Tržní likvidity | EIA | Kolaps | Anna Šuhajdová | Přehled měnového páru | Dovoz do USA | Nařízení Evropského parlamentu | Stav běžného účtu | Rostoucí ceny | Nákladové tlaky | Platnost objednávky | Depozitní sazba | FTSE MIB | Deflace | Další vývoj | Konec intervencí ČNB | Dovoz z USA | Polsko - burza | Clo na dovoz | Velcí investoři | Depozitum | Index ekonomické nálady | Údaje o zářijové inflaci | John Kerry | Statistika z amerického trhu práce | Invesco | Definice skluzu | Silný signál | Český realitní trh | ISTAT | Extrémní překoupenost | Průmyslová produkce | Dividendy | Zdraví ekonomiky | Objem obchodní pozice | Investiční bublina | Chování trhu | Internet of Things (IoT) | Oregon | Akcie Gamestop | Český statistický úřad | Brexit | Výstupní srážka | Bollingerovy pásy | Americké podniky | Vliv války na Ukrajině | Spojení | GDP | ISM ve službách | Technologické akcie | Dění ve světě | WTO | Video | Vývoj na kapitálových trzích | Nová data | Směrnice | Dopad na ekonomiku | Hlubší deficit | Power Exchange Central Europe | Ceny plynu a elektřiny | Investorský guru | Palo Alto | EPI | Institucionální poptávka | Generace investorů | Pravidelná investice | Lidovci | Průměrná nákupní cena | Index volatility VIX | Freddie Mac | Pokles ceny ropy | Ekonom UniCredit Bank | Fibonacci retracement | Slovinsko | Volatilita na měnovém páru | Snížení produkce | Backwardation | Hodnota nemovitostí | Burzy v Evropě | Lower High | Break-Even | Reality | Zprávy z USA | Nákupy zlata centrálními bankami | Spot Market | Expanze | Ekonomika Spojených států | Epidemie afrického moru | Navyšování mezd | Indikátor Cumulative Levels | První část obchodní dohody | Poplatky | Hlavní ekonom XTB | Nové byty v Praze | Průměrné hodinové mzdy | RDSA | Americký akciový index | Ceny ve výrobě | Plyn v EU | Regionální konflikt | Vývoj na trzích | Komoditní ropa | Analytický tým FXstreet.cz | Čínský akciový index Shanghai Composite | Primární příkaz | Rostoucí inflace | Ondřej Janata | Zvyšování sazeb | Akcie Anglo American | Eurozóna | Investiční příležitost | Prudké posilování koruny | Ekonomické zotavení | Cíl ČNB | Akcie Tesly | Výsledky Monety | Strategie buy-and-hold | NIM | PPI (Index produkčních cen) | Hlavní ekonomka | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Zajištěný fond | IOT | Nový impulz | Evropská měna | Special Purpose Acquisition Company | HSBC | Zvýšení úrokové sazby | Online obchodování | Dnešní úrokové sazby | Meziroční míra inflace v eurozóně | Gap | EUR/CZK | První banky | Příkaz OCO | Zabití íránského generála | Alerty | Vysoké ceny energií | Globální likvidita | Slippage | Poskytovatel likvidity | Prezident Erdogan | Obchodování s akciemi fyzická osoba | Základní CPI | Burza | Německý DAX | KRW - South Korean Won | Růst sazeb | Energetika | Finanční instrumenty | Poptávka po pozemcích | Axiory | Doplněk ICT a SMC konceptů | Ministr práce a sociálních věcí | Nezaměstnanost v Německu | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | New York | Správy kapitálu | Trader Workstation | Analýza USD | Proražení | Bitstamp | Vývoj ceny zemního plynu | Kalendář ekonomických dat | Trpělivost | Útlum domácí poptávky | Philip Morris International | Support a rezistence | WIOF (World Investment Opportunities Funds) | Asijské akcie | Migrace pracovní síly | Měnověpolitické zasedání Fedu | Vice | Globtrex.com | Strach | Realiťák roku | České vlády | Spotřebitelské inflace | Průměrná úroková sazba | Členské státy | Vliv války | Exchange | EOG | Organizovanost | Dividendová sezóna | Význam supportů a rezistencí | BHP | Ceny aktiv | Utahování měnové politiky | Obchodní signály pro ropu | Růst nezaměstnanosti | Obchodní přístupy | Zlevňování ropy | Maloobchod | Patria Mardini | Rate Of Change | Ukazatel zdraví ekonomiky | Operace Twist | Obchodní spor mezi USA a Čínou | Lepší výsledky | Pandemie COVID 19 | Obchodování gapů | Obchodování nanečisto | Reserve Bank of Australia | MIFID | Výprodeje | Oblečení | Prognóza České národní banky (ČNB) | Backtestování | Zájem o NFT | Nákup devizových prostředků | Nižší ceny | Pracovní den | Americká inflace | MF ČR | iBOS v bullish trendu | Očekávání inflace | Akcie s LYNX | Hlavní zjištění | Ropné akcie | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Akciový výhled | Alokace zdrojů | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Velkoobchodní cena plynu | Klíčové oblasti | Maďarsko | Peter Garnry | Globální ekonomiky | Colt CZ Group SE | Představitelé ECB | Obchodování ropných akcií | Data z USA | Čínský jüan | Průměrné nájemné v České republice | Hlavní refinanční sazba | Cena zlata | Glencore | Hodinový graf | Členové bankovní rady | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | CySEC | Rozložit riziko | Dopady vysoké inflace | Doplněk ICT | Akcie roku 2019 | Economist | Trendová čára | Breakout | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Emerging markets | Zveřejněné údaje | Peníze | Kartel OPEC | Fondy kvalifikovaných investorů | GBP USD | Výrobní index | Defenzivní akcie | Příkaz | Wallflower | Březnová inflace | Objem obchodování | Snižování cen | Intradenní strategie | Tuzemská ekonomika | HUF/EUR | Stimul | Spotová měnová transakce | Inflace v Evropské unii | Potenciální výnosy | Obchodní instrument | Jüan | Očekávání | Československá koruna | Vývoj spotřebitelské inflace | NN Group | Expert | Zpomalení čínské ekonomiky | Vstupu do EU | Tuzemská měna | Palladium | Index cen domů | Jak funguje inflace | Výplatní poměr | Coinmarketcap | Analýza společnosti | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Investiční centrum | Cisco Systems | Irsko | Impulz | Růstové akcie | Výhody swingového obchodování | První odhad HDP | Studie | Posílení eura | MACD indikátor | Zvýšení sazeb | Trump včera | Obchodní spolupráce | Obchodní příkazy | Kurzu měn | Česká koruna (CZK) | Finanční plánování | Inflace v prosinci | Zlevňovat nákupy | Celní války | Překážky | Rheinische Post | Realita | Forward guidance | Války na Ukrajině | Meziroční inflace v ČR | Oznámení | Brent | Intraday | Investice do kobaltu | P&G | Invaze na Ukrajinu | Majetek | Denní rozpětí | Vývoj na akciových trzích | Měnový fond | Allianz | Český trh práce | Uzavření pozice | Trading PRO | Evropské měny | Standard & Poor's | Deflační faktory | Data z trhu | EUR/CAD | Blockchain | Vývoj devizových rezerv | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Trading strategie | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Silná rezistence | Hlavní ekonom | InstaForex | Cena elektřiny | Časové řady | Zásoby ropy | Altria | Předčasné splacení hypotéky | Změny trendu | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Hlavní ekonom britské centrální banky | Zavírací cena | Ken Veksler | Fed Funds Rate | OTC obchodování | Plán na snížení emisí | Pozitivní sentiment | Prohlášení | Přijetí zisku | Vanad | CZK/EUR | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Objem hypoték | MXN - Mexican Peso | Volatilita | Ceny bydlení | CAPITAL MARKETS, o.c.p. | Americký S&P 500 | Růst | Jak investovat do komodit | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Akcie a ETF | Itálie | Snížit úrokové sazby | Americká lehká ropa | Nárůst cen | Celní válka | Unie | Propad cen | Guvernér české národní banky | Neckline | Podílový fond | Podílník | MetaTrader | Vývoj eura vůči dolaru | Drobní investoři | Fundamentální analýza | Standard & Poor's a Case-Shiller | UBS Group | Kurzový vývoj eura | Platné iBOS | Cenové rozpětí | Průměrná nominální mzda | USD za tunu | Slušný zisk | Jednání FOMC | Oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa | Možnost obchodovat | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Vít Hradil | Malá likvidita | Zvýšení základní úrokové sazby | P/CE | Dlouhodobější výhled | Česká zbrojovka | Svatý grál | TLTRO | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Elektrická energie | Změny cen | MiFID II | Crypto | Venezuela | Britská centrální banka | Spotřebitelské úvěry | VIG | Veřejný dluh | Ask | YTD | Tržní reakce | Akvizice | Vývoj ceny ropy Brent | České HDP | Spotřebitel | Časový úsek | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | Světová válka | Důchody | Vybírání zisků | Wolters Kluwer | Výrobní aktivita v USA | Micron | Propad cen ropy | Býčí výhled | Měnová politika Bank of Japan | Základní úrokové sazby | Snížit riziko | Chod Price Action | Index Exportu | Růstová fáze | Objem obchodů | Druhy CPI | Cigna | BHS Real Estate Fund | Ceny stavebních parcel | DJIA | Koronavirová krize | Velká Británie | Širší index S&P 500 | Spolupráce | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Kurz české měny | Uber | Evropské ekonomiky | Obchodování s plynem | George Soros | Investovat do zlata | Náměstek ředitele | GBP/CHF | Ceny pohonných hmot | Česká koruna | Bohumil Trampota | Krátkodobý vývoj | ČSÚ | Země OPEC | Cena bitcoinu | Míra úspor | Výnos desetiletého dluhopisu | Vstup do obchodu | Vyzkoušet si trading | Vývoj měnového páru | Indikátor Murrey Math Lines | Ceny výrobců | Ekonom XTB | Long | Vzory v grafu | Bullish | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Čínské akciové trhy | Floating | BP | Evergrande | Vývoz ropy | Lira | Výhled | Koruna posílila | WKL | Cenové změny | Nizozemsko | LYNX Trading | Zásobování průmyslu | Vlna veder | Geopolitická rizika | Oslabování eura | Národní ekonomická rada vlády | Oslabení české koruny | Investiční portfolio | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Fundamentální zprávy | Thyssenkrupp | Výjimečná situace | Návrh rozpočtu | AUD | Prudký pokles | Dřevo | Investiční horizont | Podnikatelská důvěra | Akcie ČEZu | Praktický příklad | Analýzy | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Oslabování koruny | Předpověď počasí | Deflační tlaky | Cenové maximum | Odhodlání | S&P500 | ČSOB | Meziroční růst | Booking | Rate of change (ROC) | Bangladéš | GlassNode | Základy obchodování | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Počasí | Vývoj kurzu | Baidu | Pozdní zveřejnění informace | Diskont | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Index cen zemědělských výrobců | Významné historické události | CHNComp | Tempo poklesu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Zápis ze zasedání Fedu | Trendový kanál | Praktické příklady | Ekonomiky | HUF | Centrální banky světa | TER (Total Expense Ratio) | Portfolio manažer | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Hlavní události | Cenový šok | Fannie Mae | Investiční platforma | Největší ztráty | Měsíční mzda | UnitedHealth Group | Fialova vláda | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Rozhodnutí centrálních bank | Budoucnost | Monika Lukášová | Prognóza Evropské komise | Open | Makroekonomické události | Makroekonomické dění | Zkušenost | Schválená dividenda | Berenberg Bank | Ropné společnosti | Kurz EUR/USD | Cointelegraph | Pověst | Výdaje u obchodování | Vliv carry trade | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Nike | Nálada na akciových trzích | Slabé měny | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Penzijní fondy | Analýza zlato | Index | Složené úročení | Prezidentská debata | Výsledek inflace | Dlouhodobý růst | Ropný trh | Vyšší náklady | Pohyblivá sazba | Aktuální hodnoty měny | Manažerka | Uvolnění měnové politiky | Zastropování cen plynu v EU | Hlavní rezervní měny | Souhrn finančních trhů | JPMorgan Chase | Rezervní měny | Oslabení USD | Elektřina | Zdražování v Česku | MMF | Prima | David Marek | JOLTS | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Bidenův plán | Zpřísnění měnové politiky | IBEX | Index STOXX Europe | Eura | Philip Morris | Komise | Nejistoty | Energetická infrastruktura | Ceny pozemků | Rovnováhy | Poplatek | Projev šéfa Fedu | Značení iBOS | Obchodování na devizovém trhu | Moderna | Technická analýza páru USD/JPY | Kapitál | Fungování | Vakcinace | Ekonomické stavby | Warner Bros | Ratingová agentura | Rijád | PwC | Americký prezident | Agentura Reuters | GBP/JPY | Ukazatel zdraví | Obiloviny | Znehodnocení koruny | Podmínky na trhu | Více obchodů | Výsledky firem | Mezibankovní trh | Golden Gate Pavel Ryba | Depreciace | Program kvantitativního uvolňování | INR - Indian Rupee | Ceny uhlíku | Wizz Air | Vládní koalice | IEA | Trendové čáry | S&P | Regulátoři | Cena zlata dnes | Dovoz z Číny | BOS při bearish trendu | Big Tech | Slabý trh | Vstoupit do obchodu | Konflikt na Blízkém východě | EUR/PLN | Měny v regionu | Značení BOS a iBOS | Sázky | Hospodářské krize | Scalping | Akciové indexy | Inflace spotřebitelských cen | Obchodní příležitost | Dění na finančních trzích | Zpráva | Christine Lagardeová | MVRV | Hodnota zlata | Vývoj ceny ropy WTI | Sektorový fond | Pád ceny ropy | Ekonomický kalendář | P/E | Panika na trzích | Soukromý sektor | Inflace | Průběh krize | Obchodní signály | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Turecko | Kakao | Shutdown | Kuvajt | Ceny čokolády | Nastavení úrokových sazeb | Wall Street Journal | Úroda | Snížení nákladů | Prognózovaní | Český nemovitostní trh | Breaking | Swing | Důvěra investorů | Události tohoto týdne | Zdravotní péče | Janet Yellenová | Česká měna | Tornádo | Tržní kapitalizace | Porovnání vývoje | Hrubý domácí produkt (HDP) | Migrace | PMI z výroby | CISCO | Lukáš Kovanda | Smluvní podmínky | Dlouhodobé držení | Obchodovat mikroloty | Riziková přirážka | Ministerstvo práce | Americké prezidentské volby | Američtí centrální bankéři | Ceny zemědělských výrobců | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Deficit | Majitel | Dolar roste | Dlouhodobý vývoj | Rodinné domy | Měď | Studená válka | Zasedání FOMC | Výkon | Zvýšení cenové hladiny | Podílový fond uzavřený | Poměr odběru | Průmysl | Představitelé Fedu | Pokračující pokles | Zvyšování mezd | Internal Break of Structure | Nejnižší cena | Breaky struktury | Překoupeno | Petr Král | Breakout Trader | Dolary | Centrální banky | Šedá ekonomika | Měnová politika americké centrální banky | Výnosový fond | Dobré výsledky | Americký index | Tržní podmínky | Úvěrování | Timeframe | Pandemie COVID | Štěpán Hájek | Vývoj státního rozpočtu | Plynovody | Nárůst cen ropy | Silné cenové tlaky | Hospodaření státu | Roche Holding | HKD | Technické úrovně na DAXU | Midstream | Krize eurozóny | Airbus | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Japonská vláda | České banky | Americké hospodářství | Ceny kryptoměn | RWE | Altcoiny | Poslanec | Český rozpočet | Zvládání pandemie | Obchodování stříbra | Warranty | Dnešní makroekonomické ukazatele | Česko a Slovensko | BREAKING | Akciový index | Vývoj české inflace | Nová prognóza | Virgin Galactic | Český index nákupních manažerů | Roche | Rubl | Benzín | Nedostatek paliv | Index Hang Seng | Hedgeové fondy | Inflace ve Spojených státech | Exxon Mobil | Americká centrální banka | Nezaměstnanost v USA | Intradenní obchodování | Index produkčních cen | Komoditní index | Rating zemí | EUR/GBP | Indikátor RSI | Asie | Zaměstnanost | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Nákup akcií | Stávající trend | RUB - Russian Federation Ruble | Fannie Mae a Freddie Mac | PMI pro sektor | Vyšší poptávka | Sell | Vlasta Pěchoučková | Bitcoin | Covid | Suroviny | Výhled růstu ekonomiky | SGD - Singapore Dollar | Prostředky | HDP na obyvatele | Meziroční nárůst tržeb | Společnosti | Americká banka | Počet investorů | Finance | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Upgrade | Hodnotové akcie | Údaje o inflaci | Očekávání analytiků | Conference Board | Zařízení | Analytik TopForex | Finanční stability | Skupina OPEC | Bohatství | Uzavření Hormuzského průlivu | Výsledky průzkumu | Investování do zlata pro začátečníky | Americké dolary | Dlouhodobé investování | Ifo | Kongres | Válka | Akcie ABN | Obchodování komodit | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | HB Index | Jakub Kovařík | Shell | Cukr | Čech | Vývoj devizových rezerv ČNB | xStation | McKesson | Alibaba | Plyn graf | Firemní úvěry | Ceny domů | Obchodní týden | Šéf americké diplomacie | Vývoj mezd | Tuzemská inflace | Růstový fond | Inflační faktory | Snižování sazeb | Vývoj v Evropě | ADNOC | Inflace v eurozóně | Break of Structure | Technická recese | Společnost BHP | Obchodní plán | Over-The-Counter | Tankery | Nabídka | Dluhová krize | Outside Bar | Patria Direct home | Termínovaný vklad | Tapering | Cena plynu | David Eim | Snížení DPH | Úvěrové aktivity | Akcie ConocoPhillips | Spotřební daně | Obchodní účet | Nákup libry | Micron Technology Inc | Obchodní války | Evropský statistický úřad Eurostat | Nové byty | Sekundární příkaz | Czech Fund | Skupina OPEC+ | AUD/JPY | ISM index | Kurz koruny | Ceny na čerpacích stanicích | Směnárny | Ekonomický růst v Evropě | Ropa Brent | Bossa.cz | Rychlé peníze | Centene | Indikátor | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Investment management | Prognózy USD/JPY | Phil Flynn | Zbrojovka | Pokles ceny | EURCHF | Ceny plynu | Zveřejněná data | Investiční doporučení | Research | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Futures | Klínové vzory | Listopadová inflace | Deficit rozpočtu | Portfolio fund | Klesající trend | Cvičení | Donald Trump | Investiční chování | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Chart pattern breakout | Title Transfer Facility (TTF) | Kontrariánský obchod | Tovární objednávky | Americké indexy | Dobré zprávy z USA | Největší ekonomika | Hospodaření vlády | Druhá světová válka | Inflační vlny | Intuit | Integrovaná ropná společnost | Válka na Ukrajině | Hypoteční banka | Norsko | Prezident Trump | Asijské indexy | České koruny | Uplynulý rok | Vývoj eura | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Brokers | Platformy | EUR Index | Lukáš Lipovský | Prezident Donald Trump | Nová éra | Sazba ČNB | Pár EUR/USD | Devalvace | Přehled o dění na světových burzách | Termínové kontrakty | Dopady války na Ukrajině | Příležitost ke vstupu | Zbyněk Stanjura | Nejnovější údaje | Doplněk ICT a SMC | Time-of-day breakout | Portu | Fiskální politiky | Vývoj aktivních ropných vrtů | Offshore | Lesnictví | Cenový index | Důvěra spotřebitelů | Ukrajinská hřivna | Klíčové problémy | Vyšší sazby | Parlamentní volby | CI Komodity | Stres | Investiční nemovitosti | Měsíční data | Zpřesněný odhad | Míra nezaměstnanosti v Německu | Technické indikátory | Euro vůči dolaru | Deloitte | Oznámení amerického prezidenta | Zmírnění obchodního napětí | Pozornost | Stříbro | Finanční instituce | ING Bank Jakub Seidler | Internet of Things | Ukázky značení BOS | Index PMI | Slovenská koruna | Uvolněné fiskální politiky | Výnosové křivky | Technický pohled | Mzdy v ČR | Jak snížit výdaje u obchodování Forexu | Pokles cen | Interní struktura | Způsob financování | IRS | ECB dnes | Nižší náklady | Ukázky značení BOS a iBOS | AA | Obrovské ztráty | Cena zlata na burze | Certifikáty | Hike | Michigan | Přijetí eura | Pozemky | Thermo Fisher Scientific | Technické analýzy | ETF | BNP Paribas | Average directional movement index (ADX) | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | DPH u elektřiny | Ropná firma | Volatility | Trend is your friend | Miroslav Singer | Švýcarská centrální banka | Byty v Praze | Investujte do akcií | Odvětví | Investice do akcií | Capital Markets | Řízení rizika | Kurzový vývoj | Prodej akcií | USA | Výrobní index ISM | Cenový index PCE | Ceny stavebních parcel v Česku | Vir | Analýza trendu | T-Mobile US | Íránský konflikt | Fundamentální analýzy | Snižování inflace | Ludvík Turek | Dluhopisy | Začátek války | Znalost | Vysoká volatilita | Současné ceny | Prezident Javier Milei | West Texas Intermediate (WTI) | Polský zlotý | Podnikatelé | Podmínky pro iBOS | Finanční gramotnost | Small and Mid Cap Funds | Výsledky amerických společností | E-commerce | Další růst | Rumunsko | Stabilní růst | Lamborghini | Rekordní minimum | Margin | Signál k nákupu | Momentum | Backtestovat | UBS | Obchodování s Čínou | Maďarský forint | Pokračování vzestupného trendu | Propouštění zaměstnanců | Virus | Devizové intervence | Hermes International | Ústecký kraj | Cena volných nových bytů | Abbott Laboratories | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Bitcoiny | Cena ropy dnes | Twitter | Pozitivní zpráva | Negativní zpráva | Země EU | Ministr zahraničí | Anglická centrální banka | Pohonné hmoty v ČR | Opatření | Novozélandský dolar | Antimonopolní úřad | Obchodování dolaru | Banka Creditas | Referenční měna | Range | Poptávková inflace | LIBOR | Diverzifikace rizika | Váhání | Pandemie covidu | Ranní okénko | Ex-dividend | PEPSICO | Marathon | Zelená politika | Republikáni | Náklady | Počet pracovních míst | Investiční platforma Portu | Hlavní akciové indexy | Zdražování potravin | Pojišťovna VIG | Aktivní obchodování | Hospodaření státního rozpočtu | Index nákupních manažerů | Ruská invaze na Ukrajinu | Rozdělení československé měny | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | iBOS při bearish trendu | Conseq Investment Management | Sázka | Helena Horská | Erste Group | Ropná společnost | Aukce | Vysoká inflace | CL | Index volatility | Obrázek praktické ukázky | Sestupný trojúhelník | Viceprezident | Stablecoin | Swing trading strategie | Obchodování forexu | Konjunkturální průzkum | Ceny zemního plynu | Break struktury v interní struktuře | Snižování úrokových sazeb | Pokles inflace podle analytiků | Analytici | Kov | Boeing | Patria on line.cz | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Zákonodárce | Počet žádostí o podporu | TradeCentrum | Kurz dolarů | Americká měna | Obchodování na zámořských trzích | Anheuser-Busch InBev | Porušení struktury trhu | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Marketingová komunikace | DIW Marcel Fratzscher | Nálada na trzích | Americké burzy | Daně z příjmů | Investování s LYNX | Výkon ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Buy-and-Hold | Ceny hliníku | NAFTA | Ceny obilovin | Akcie Royal Dutch Shell | Úroková sazba | Royal Dutch Shell | Svět investování | BOS a iBOS | Maloobchodní tržby | Thajsko | Vlastní nemovitost | Český stát | Miroslav Novák | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Moody's | Marc Faber | Perform (market perform) | AUD/NZD | Proinflační rizika | Veřejné investice | Negativní dopad | Báze indexu | Salvador | Závislost | Ceny pozemků v Česku | Mistrovství světa | Oslabení kurzu | Prognóza České národní banky | Pohyb trhu | Investiční poradenství | Moneta | Slevy | Býčí divergence | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Glassnode | Ekonomický institut Ifo | Agentura Fitch | Odpor | Fáze obchodní dohody | Konkurenceschopnost | Intradenní výhled | Kurz české koruny | Webináře | Značení BOS | Prvotní kurz koruny | Qualified Institutional | ERA | Americké akcie | Ruská centrální banka | Nájemné v Česku | Hypoteční banky | Vývoj inflace | Největší evropská ekonomika | Události hýbající burzou | Erdogan | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Poměrové ukazatele | Cla na dovoz | Politická rozhodnutí | České měny | Růst americké ekonomiky | Dovoz zboží | Investice do nemovitostí | iShares | RRR | Akcie Scorpio Tankers | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Dow Jones | Ztráta příjmů | Triple Witching Hour (day) | Chování | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Evropské ceny uhlíku | KRW | Severomořská ropa Brent | Vývoj cen ropy | Sklizeň obilovin | Americké státní dluhopisy | Hlášení inflace a deflace | Quotation Size | Kurz zlotého | Varování | OSN | Invaze | Intervence | Blackstone | Přijetí kryptoměny | Konflikt na Ukrajině | Nastavení měnové politiky | Vysoké inflace | Množství peněz | Hospodářské škody | Normalizace měnové politiky | Jak určit trend | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Dezinflační trend | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Prostor pro další růst | Hlubší pokles | Jednatel společnosti | Shanghai Composite | Míra inflace v ČR | Pokles cen energií | Čtyřhodinový graf | Saxo | West Texas Intermediate | Podmíněné příkazy | Podílové fondy | Nárůst výnosů | Úrokové sazby | Recese v USA | Statistici | Výkyvy trhu | Měnové politiky | Konec zdražování | Americký index S&P 500 | G20 | Manažer Cyrrus | Globální trhy | Vývoj měnového páru USD/CNH | CSI 300 | Onemocnění | Zasedání Bank of England | Ceny nájmů | Ceny nemovitostí | Očekávání trhu | Emiráty | Dánové | Obchodníci | G7 | Červencová meziroční inflace | Místopředseda představenstva | Značení breaku struktury | Hang Seng | EUR/MWh | Růst HDP | Sazba Evropské centrální banky | Manufacturing | Hlavní ekonomické události | Goldenburg | Podvědomí | Bulharsko | Market Perform | Pavel Sobíšek | YIT | Maynard Keynes | Shell Plc | Gamble | Výdělky | Spojené státy a Čína | Cenový index energií | Slabší ekonomika | Vývoj obchodní bilance | Kapitálové trhy | Německý index DAX | Průměrný zaměstnanec | Ekonomická situace | Průmysl a zahraniční obchod | Hlavní ekonom Cyrrusu | HSBC Holdings | Odhad HDP | RBI | Naše prognóza | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | BOS při bullish trendu | Opční trader | BAB | Penzijní fond | Hongkongský index Hang Seng | Bankéři | Rok 2025 | Fio banka, a.s. | Bydlení v Evropě | Fibonacciho linie | Majors | Jak se stát lepším investorem | Small caps | Americká administrativa | Členské státy EU | Klíčový údaj | Externí struktura | Analytik Portu | Podnikání | Čínské indexy | Dodávky ropy | Milei | Rolování kontraktů | Dividendový výnos | Investiční strategie | VLCC | Enbridge (ENB) | Problémy | Omezená nabídka | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Firma | Národní banka | Hypoteční sazby | Aktuální ceny ropy | Underweight | Index výrobních cen (PPI) | Celková inflace | Burzovní index | Nabídková cena | Akcie padají | Nejsilnější růst | Fiskální politika | Monetární politika | Ropa | Styl obchodování | Kanadský dolar | Micron Technology | Odliv kapitálu | Hormuzský průliv | USA a Čína | Klíčová rizika | Ceny paliv | ADP | AI | Turek | MetLife | Market Outperform | Deutsche Bank | DRFG | Raiffeisenbank a.s. | Druhá vlna pandemie | Polská národní banka | Daimler | Silný trend | STOXX50 | Analytik Komerční banky | Throwback | Podstatné kurzotvorné zprávy | Komodity z různých sektorů | Menší poptávka | Obchody a nákupní centra | SWIFT | Kazachstán | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Odvetná opatření | Prezidentské volby | Cenové pohyby | Jak začít investovat | Volby | Akcie na pražské burze | Akciový stratég | Pražská burza PX | Průměrná hrubá měsíční mzda | Miliardy korun | Světový obchod | Kurz domácí měny | Horké peníze | Omezení těžby | Politické rozhodnutí | Eskalace na Blízkém východě | Spekulace na pokles | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Prezident ECB | Nabídkové ceny nových volných bytů | Trading | Otevření Hormuzského průlivu | HKD - Hong Kong Dollar | Snížení inflace | Akcenta Miroslav Novák | Janet Yellen | Poskytování hypoték | Bollingerova pásma | Teorie aukce | Purple Trading Petr Lajsek | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Estée Lauder | Růst akcií | Spojené státy | Odhad spotřebitelské důvěry | Evropský statistický úřad | Obchodní pozice | Inflace v České republice | Pokles nezaměstnanosti | Ekonomové | Sledování vývoje | Rezistence breakout | Maďarský forint (HUF) | Bank of Canada | Vývoj cenové hladiny | Rostoucí ceny komodit | Patria | Měnová politika ČNB | Guidance | Fiat měny | Anheuser-Busch inBev | STP | Dluhopisy s kratší splatností | The Economist | Tempo zdražování | Vývoj kurzu eura | Inflace ve světě | ING Bank | Makroekonomická data | Vstup do EU | Komerční banka | Zvýšení produkce | Platforma | Ziskový obchod | Výrazné contango | House Price Index | Zasedání OPEC | Úrok | Indexy PMI | Obchodní příkaz | Investovat | Komoditní | Náklady firem | Rekordní maxima | Úroková sazba měny | Česká národní banka (ČNB) | Sal Oppenheim | Hikkake | Přidaná hodnota | Přijetí kryptoměny bitcoin | Vývoj ceny platiny | Měna euro | NZDUSD | AXA | Prolomení struktury trhu | Expanzivní fiskální politika | Podílové investiční fondy | Směr trhu | Fibonacci | Inflace na Slovensku | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Pin Bar | Ether | Ceny benzínu | Hotovost | Průmyslové objednávky | Pohonné hmoty | Japonská ekonomika | Investiční fondy | Regulátor | Hlavní měnové páry | Nový týden | Druhy akcií | Obchodní dohoda | Vývoj počtu vrtných souprav v USA | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Jak obchodovat | Úspěšné obchody | Berlín | Růst cen v ČR | Kurz libry | Dnešní PMI | Průzkum | Portfolio manažer Cyrrus | Short pozice | Firmy | Plánování | Medvědí divergence | Jak funguje inflace a deflace? | Polská ekonomika | Pandemie | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Úsilí | Snížení základní úrokové sazby | LYNX WhatsApp | Budoucí vývoj | Počet nezaměstnaných | Stratég Saxo Bank | Politika centrálních bank | Objednávky | Rozdíl mezi BOS a iBOS | CUMULATIVE LEVELS | Zisk na akcii (EPS) | HDP Německa | Signál k nákupu (buy) | Částečný úvazek | Index výrobních cen | Jednoduché podmínky | Růst cen ropy | Atraktivita českého dluhu | Murray | Bankovní unie | P/E a jeho možné využití při investování | Roche Holding AG | Reálné mzdy | Hospodářské zpomalení | Zajištění | Averze k riziku | Zvýšení DPH | Zvyšování úrokových sazeb | Rady pro začínající | Futures na evropské ceny uhlíku | IMF | Šířením nového typu koronaviru | Britská cenová hladina | Polský zlotý (PLN) | Nezávislost centrální banky | Dnešní údaje | GROWING WAY | Akciový index DAX | Miliardy dolarů | Zájem investorů | První odhad | Životní náklady | Cena ropy brent | Vyšší ceny | Zlatý standard | Oslabení koruny vůči euru | Phillips 66 | Euro dnes | Aramco | Obchodování eura | Money management | Mediánová mzda | MXN | Bitcoin (BTC) | Pobaltské státy | Návrat k normálu | Eura kurz | Investice do zlata | Nastavení sazeb | Druhy PPI | Vývoj aktivních ropných vrtů v USA | Investiční období | Dlouhodobé investice | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Státní svátek | 4X trading | Summit EU | Mauricius | Konsolidace | Inflace ve Velké Británii | Slabá čísla | Podíl nezaměstnaných | Analytik ČSOB | Odhad růstu HDP | Jednání ČNB | Růst ceny elektřiny | Sazby | Trendy měnového páru USD/JPY | Člen bankovní rady | Distribuce | Nastavení indikátorů | Abenomika | Aktuální situace | Obchodní dohody | Fed | Výnosy | Institucionální investor | Peter Bukov | Vzdělávací zdroje | Společnost Glencore | Dnešní ekonomický kalendář | Euroskupina | Výdaje | M2 | Pozitivní vývoj | Index spotřebitelské důvěry | Šíření varianty omikron | Zlotý | Nově zahájené stavby domů | Přehled měnového páru USD/JPY | Český vývoz | Price Action Ludvík Turek | Nabídka a poptávka | Pandemie covidu-19 | Německé hospodářství | Rozpočtový deficit | Prodejní signál | Tenký trh | SPCE | Federální odvolací soud | Světové ekonomické fórum | Analytik Czech Fund | Technologický Nasdaq | Běžné akcie | Pokračující růst | Držení dlouhodobých pozic | Výrobní inflace | Zveřejnění informace | Dividendy ČEZ | M1 | Automobilový průmysl | Měnové trhy | Generali Investments | Prolomení struktury | CryptoQuant | Investování | Poradenské společnosti | INVESTIKA | Hry | Institucionální investice | Důsledky epidemie | Out of the money | Penta | Měnový výbor | CNY | Reposazba | Tržní cena | Burze | Povolené rozpětí | Trhy | Index energií | Trade | Eric Rosenberg | Devalvace koruny | John Maynard Keynes | Centrální bankéři | Nemovitostní fond | Polská měna | Kurzový závazek | Externí breaky struktury | Fluktuace | Rizika Over-The-Counter trhů | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | CNY - Chinese Yuan | Swingoví obchodníci | Walmart | Epidemie afrického moru prasat | Charakteristiky páru USD/JPY | Inflační epizoda | Komise v přenesené pravomoci | Varování před riziky | Energetická společnost ČEZ | Německé akcie | Přejít na euro | FTSE | Obchod s povinností | Vývoj USD | Vyšší riziko | Dna | Dubnová inflace | Support a rezistence breakout | Fio | Růst české ekonomiky | Podnikání na kapitálovém trhu | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Martin Vašek | Šéfka ECB | Volatility breakout | Přehled o dění | TradingView | Rizika | Rodinné rozpočty | Sanofi | Podrobný pohled | Rada ČNB | Cena nemovitostí | Benjamin Graham | Portugalsko | Investiční rozhodnutí | Fond | Inflační ekonomika | Oscilátor | Medvědí vlajka | Čistý dluh | Internetový prodej | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Vítězství | USA inflace | Belgie | ISM | UCITS | Nabídková cena volných nových bytů | Krátkodobý výhled | Hlášení inflace | Zprávy euro | Zvýšení volatility | Indexy pohyb | Geopolitické události | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Forex trh | Koronavirus | Obchodujeme | Pesimistické scénáře | Swing strategie | Uptrend | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Power Exchange Central Europe (PXE) | Riziková prémie | Swing Trading | Depozitní úrokové sazby | Ekonomické aktivity | Murrey Math Lines | Kompenzace | Faktory ovlivňující inflaci a deflaci | Chuť investovat | Platina | Zpomalování inflace | Kurs koruny | Investiční aktivum | Británie | Starší byty | Nákup eura | Vzdělávací materiály | Trojúhelníkové vzory | Mzdy v Česku | Cena plynu pro evropský trh | Úspory | Generali Investments CEE | Tržby v eurozóně | Index cen nemovitostí | Analytický tým | Linie odporu | Měnová politika ECB | Světové trhy | Nesoulad | Kancelářské nemovitosti | Kalendář ekonomických událostí | Break struktury v externí struktuře | Dluhopis | Graf EUR/USD | Dánsko | Dopady pandemie | Panika | Obavy z recese v USA | Cenová hladina v ČR | Úvěrový rating | Řízení peněz | Počet stavebních povolení | Ronald Ižip | Prodávající | Obchodní komora | Fundamentální základ | Gann | Risk Reward Ratio | Axiory Europe | Počet nezaměstnaných v Německu | Dovozní clo | Konfluence | Verizon Communications | Úroveň služeb | Nominální růst | Hodnota akcií | Zpřísňováním měnové politiky | Sláva | Zemědělství | Regionální fond | Podílový fond otevřený | Zasedání centrální banky | Klidné obchodování | Vysoké ceny | Jak snížit výdaje u obchodování | Nová cla | Průměrné nájemné v Česku | Spotřeba energie | Seminář | Napětí mezi USA a Čínou | Philip Morris akcie | Motorová nafta | Vysoká rizika | Derivátové fondy | Investment Banking | Zahraniční měny | Euro vůči americkému dolaru | Vývoj DAXu | Analytické prognózy | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Finsko | Růst ekonomiky | Stagflace | Meziroční vývoj inflace | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | FérMakléři | TradingEconomics | Horizontální linie | Pohledávky | Průměrná míra inflace | Žádosti o podporu | Černý pátek | Výsledky hospodaření | Mojmír Hampl | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Húsíové | Americké akciové indexy | CEE | Ondřej Hartman | Obchodní řetězce | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Zúčtování plateb | Proražení rezistence | Tesla | Záporné úrokové sazby | Americký akciový index S&P 500 | Low | David Vagenknecht | Registrované cenné papíry | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Forex kalendář | Slumpflace | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Průměrné nájemné | Portugalsko - burza | Ceny nových volných bytů | Energy Price Index | Garáž | RBNZ | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | GS | USDCHF | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Chart pattern | SYRIZA | FXDAILY | Patria finance a.s. | ICT | General Motors | CAD | Samurai bond | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Termínový kontrakt | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | ZEW index ekonomického sentimentu | Kurz britské libry | Shares | Mzdová vyjednávání | Plus jeden den | Swingové obchodování | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Měsíční odhady | Makroekonomická prognóza | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Na burze | Významný dopad | PXE | Dopady krize | Akcionáři | Analytička | Premiér Fiala | Společnost | Tisková konference ECB | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Velké firmy | Alert | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Meziroční růst HDP | Europa Investment Property | Investoři z Redditu | Jihoamerická země | Květnová inflace | Tým RoboMarkets | Hospodaření | Vypořádací kurz (futures) | Zahraniční obchod | Outperform (market outperform) | Ztráta | Wells Fargo | Estee Lauder | USD/UAH | Riksbank | Více analýz | Severomořská ropa | Dluhové krize | EUR/HUF | Dlouhodobé posilování koruny | Druhá světová | Růst výroby | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | Conseq | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Světová poptávka po ropě | Obchod | Purple Trading | Pips | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Tripadvisor | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Výkon algortimů | Tradeři | Scoring | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Velkoobchodní tržby | Americká burza | Volkswagen | CAD/CHF | Zajišťovatel | AUD/USD | Index relativní síly | Pracovní trh | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | OTC | Proražení ve směru trendu | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Kobalt | Zahraniční forex | Zajištění proti inflaci | Riziko | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Analytik | Konsolidace ceny | Pražský PX | Velké investice | Trinity | MAM | Klesající ceny | Intradenní obchody | Nájemné | FIAT | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | Pivot | Pokles výnosů | Slabá koruna | Struktury trhu | RSI | Bank of America | Hnutí ANO | Cigarety | Cenový strop | Transakce | USDX | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | LTV | Finanční trh | CashFlow | Meta | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Kurz měny | Nástroj | GBP | NATO | Buffett | Plyn | Příležitosti k obchodování | Pokles cen ropy | iBOS | Vývoj dolaru | Životní úroveň | Lukáš Raška | ISM indexy | Obchodujte akcie | Německá ekonomika | Čína | Capital | Know-how | Akcie O2 | Risk | Inovace | WP | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | Ceny | Tisk peněz | T-Mobile | Siemens | ICT a SMC | ETH | Kaisa | Financování | Hrozba recese | Recese | Pokles | Gazprom | Jak fungují akcie | Realitní trh | Německý ZEW index | Americké CPI | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Goldenburg Group | Mondelez | Ben Bernanke | Pivot Pointy | Války | Omega | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Notifikace | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Trh nemovitostí | Proinflační | Buy the dip | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | Prodeje ropy | DPH | Predikce | Softbank | EUR/NZD | USD/TRY | ASML | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Fed index | Radek Zalubil | Státy EU | SMA | Polygon | Praxe | Divergence | Příklady z historie | Makroekonomické faktory | GameStop | Cla na čínské zboží | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | Libra | Futures na VIX | Mondelez International | GEVORKYAN | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Překvapivý růst | Aussie | USD/EUR | E.ON | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Současná cena | LYNX webinář | Stablecoiny | Výsledek obchodování | Instituce | SXXP | Forint | Obchodní domy | Higher Low | Kupní cena | Morgan Stanley | Break struktury | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | EV | Stav trhů | Výnos | Výnosy z dluhopisů | České akcie | Zlevnění potravin | Patrik Urban | Růst cen energií | IHNED | Swingový obchodník | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | ERM | Kapitálové výdaje | Inflace a deflace | Index Nasdaq | Marek Nemky | Paper trading | Nájmy | INR | Akcie ropných společností | CFD | Benchmark | Ekonomická krize | 256/2004 | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Hospodářský propad | Rozhovor | Spotřeba domácností | Marian Jurečka | Vývoj koruny | Burzovně obchodovaný fond | MNB | Přístup k měnové politice | Obchodníci na finančních trzích | Aktuální rezistence | Dlouhodobý trend | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Podkladové aktivum | Zastropování cen | Česká bankovní asociace | Eni | Historická maxima | Posílení koruny | Central Group | Miliardy USD | Zasedání MNB | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | ZAR | Hodnota investic | Obchodní tipy | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Ahold Delhaize | Barometr | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Index CAC 40 | Energetická krize | MetaTrader 5 | GBP/USD | Oživení trhu | Inflační cíl | VIX | Mezibankovní | RUB | Německý index IFO | Jaromír Gec | MarketWatch | Oficiální údaje | Výhled pro zlato | BOSSA | Sója | Malta | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Petr Pavel | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Obchodní deník | Čínské zboží | Bias | Pracovní místa | Protistrana | Káva | Bez rizika | Merck & Co | FRA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | ETF roku 2020 | Část zisků | AT&T | Zisk | Dodávky plynu do Evropy | Total | ČNB | Bank of England | Overweight | EURUSD | Den D | Nová bankovní rada | Demokraté | Pozitiva | Spekulovat | Swapy | Jan Kubíček | Makléři | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Analýza trendů | ExxonMobil | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Praktické ukázky | Market Profile | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Milan Vaníček | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Cena mědi | Hypoteční trh | Anglo American | Ministr Jurečka | Outperform | Jednotná evropská měna | TRY | Prémie | Colt CZ | Statistiky z trhu práce | Performance | Tržní rizika | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | WGC | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | Dow Jones index | Ceny ropy | Byty | Zprávy z trhů | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Francie | Předpověď | BOS | Den díkůvzdání | Akciový fond | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Kryptoměny bitcoin | GBP/NZD | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Maso | Spoření | Převodník měn | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Posílení libry | Nejlepší akcie | Ekonomické události | Inflační vývoj | CAD/JPY | Eurodolar | Kontext | Booking Holdings | Finanční krize | DPA | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Obchody | Profit Target | Běžný účet | Ekonomika ČR | SGD | Drahý kov | ex | Naše ekonomika | Obchodování se CFD | Jakub Matis | Medián | Index CPI | xStation5 | IronFX | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Celková nabídka | Deutsche Telekom | Rostoucí klín | PRIBOR | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Značné riziko | ABN | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Risk na obchod | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | ConocoPhillips | Visa | Velké objemy | Český trh | Prudký růst inflace | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Price Futures Group | Aktivum | Bid | TopForex | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Primoco | Nákladová inflace | CARA | Chorvatsko | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Obchod s ropou | Hedge fondy | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Předpokládaný zisk | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Cenový propad | Guvernér | Trader | Expirace | Historické momenty | Cizí měny | Dividenda | GfK | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Sázka na pokles | Globtrex | Hospodářské noviny | Spready | Trh s bydlením | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Hlava a ramena | Načasování | Hlavní akciový index | Východní Evropa | Omyl | Ekonom | Akciové tipy | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Demo účet | Bunge | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Euro | Deere | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Fibonacciho úrovně | Etoro | Dnes index PX | Turistické sezóny | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | USD/CAD | Data společnosti | Dopady na ekonomiku | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Členské země | Politika ČNB | Poradenské firmy | Výprodej | Měnové páry | Energiewende | Vlastní akcie | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Akumulace | Přirážka | EUR/CHF | Paul Volcker | Hřivna | Historické trendy | Reálné obchodování | Domácí měny | Nejlepší ropné akcie | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Lehman Brothers | Novinky | Pozitivní výhled | Stav trhu práce | Infineon | Holubičí Fed | Retail | Stimuly | Hlavní město Praha | Ztráty | Osobní výdaje | Západoevropské trhy | Americká seance | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Analýza indikátorů | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | Zprávy z Německa | Crédit Agricole | Prodejní ceny | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Nakupovat | FOMC | Přísná měnová politika | Co je akcie | Akcie | Currency | Norská koruna | Prodejní pozice | Cílová cena | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Burzovní zpravodajství | All Time High | Pavel Peterka | NERV | Nový Zéland | Ekonomický cyklus | Société Générale | Návratnost | Celoroční projekce | Žebříček | Uživatelé kryptoměn | Obchodovat s akciemi | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Sociální demokraté | Aktuální kurz | Podniky | Tether | SPAC | Index spotřebitelských cen | Dividendový aristokrat | Předpokládaný vývoj | Smart Money trading | Štěstí | Nastavení Stop-Lossu | Institut ZEW | Osobní příjem | Státní podpora | Makléř | Zrychlení růstu | Český HDP | Farmaceutické akcie | Velkoobchodní ceny elektřiny | Jakub Kraľovanský | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Day trader | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Akciový index Nikkei | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | EOG Resources | Index cen | Světová ekonomika | Finanční rezervy | Češi | Důležitý signál | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | PEPP | Globální ekonomika | USDJPY | Index VIX | Úroková míra | Upstream | Price Action | Marihuanové akcie | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Nižší DPH | Kryštof Míšek | Marlin | Koronakrize | Colt CZ Group | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Maloobchodní tržby v Německu | Obchodované instrumenty | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | Daně | SOK | Výběry | Ministři | Negativní nálada | Makrokalendář | Růst zisků | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Americká ekonomika | P/BV | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | Společnost Invesco | Intermediate | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Ceny bytů | Nezaměstnanost v eurozóně | Pokladniční poukázky | Státy Evropské unie | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Míra inflace | BHS | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Imbalance | Měnový výbor Fedu | Silnější dolar | Rychlý růst | Ekonomické fórum | Swingy | Galapagos | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Uranové akcie | Nejvýraznější růst | Potenciál | Zdravotnictví | Špatné zprávy | Světové ceny potravin | Big tech | Automatizace | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Členství v EU | Berenberg | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Švédská koruna | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Obchodování akcií | Vládní bondy | Komunikace | Viterra | Biotechnologické akcie | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | HighSky Brokers | Obchodování na burzách | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Tipy pro začínající | CFDs | ESM | Makrodata | Slovo recese | Zisky | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Čistá ztráta | Důvěra | Fond kvalifikovaných investorů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Kontrakce | Virgin Galactic (SPCE.US) | CAC 40 | Očekávání ČNB | ODS | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Index MSCI | Amgen | Evropské firmy | Exotické měny | Měny | Dollar | AUDJPY | DE30 | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Daňové příjmy | Burzy | Americké makro | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | UST | Akcie Shell | Cash flow | Trh s ropou | Dynamika růstu | Patria.cz | Investování do zlata | Ekonomický institut | Export | Diskontní sazba | Rusko | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Roční růst | Vanadiové akcie | Nové žádosti o podporu | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Petr Dufek | Partneři | TABAK | PinBar | Covidové pandemie | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Kurzotvorné zprávy | BHS Štěpán Křeček | Mark Carney | Tržby v Německu | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Brands | Reakce investorů | Pro tradery | Ceny surovin | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Upozornění na rizika | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Velikonoce | Fundament | Jižní Korea | BaFin | Medvědí scénář | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Tranše | Air | Rozšíření | Špatné počasí | Technická analýza | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Resistence | Týdenní výkon | Administrativa | COVID-19 | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Výprodeje na trzích | Silný trh | Pozitivní signál | Dluhopisové výnosy | Burzovní průvodce | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Obchodní dny | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Nejlepší vanadiové akcie | Nikkei | Konvergence | Short selling | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Sázení | Data z amerického trhu práce | Elon Musk | Myšlení | ZEW | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Investování na burze | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | NAHB | Supporty a rezistence | Šéf Bílého domu | Program odkupu akcií | Objem | Investiční | Nálada | Ministr práce | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Sloučení | Příjmy | Fiskální rok | EUR/AUD | Bondy | Pravidelné investování | Prodej | Rok 2024 | Zasedání Fedu | RoboMarkets | Bloomberg | KB | Guvernér centrální banky | Admiral Markets | XAU/USD | Evropská unie | Guru | Tokeny | SPCE.US | Britský FTSE 100 | Alena Schillerová | Akcie v Evropě | NY FED | Day trading | Refinanční sazba | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Druhy ropy | Papertrading | Míra | Colt | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Obchodní strategie | Ptačí chřipka | DMA | Spekulant | Asociace | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Moore Czech Republic | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | Vepřové maso | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | CVS | Beta | Spotřebitelské ceny v Číně | Sinopec | OECD | CHF | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | USD/CNH | Oslabení koruny | Spot | Nízká nezaměstnanost | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Změna trendu | James Bullard | Těžba ropy | Akcie firem | Koruny vůči euru | Zakladatel | Turecký prezident | Instant Trading EU | AUD/CAD | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Dopad na centrální banku | Podpora | Ministři financí | Energetická náročnost | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | QE | Investice do ropy | MT4 | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Spojené království | Japonský premiér | Světová banka | Cena | Antony Blinken | Skluz | Maloobchodní prodeje | Vývoje ceny | NYMEX | Německá vláda | Překoupenost | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | MJ | Nejvyšší cenová | Upozornění | Komerční banky | Investiční služby | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Cheniere Energy | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | Close | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Raiffeisenbank Helena Horská | Německá kancléřka | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Cenové formace | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Názory analytiků | Etherea | Tempo inflace | Měnový pár EUR/GBP | DSTI | Analytik J&T Banky | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Prohloubení deficitu | DAX | Infineon Technologies | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Forexu | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Downstream | Server CNBC | Podhodnocený | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Čínský vývoz | Kypr | Fiskální stimuly | EUR/SEK | Indikátor důvěry | Báze | Oscilátory | Zlato | Boj s koronavirem | Ekonomika | Devizový kurz | Evropské méně | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Pozitivní výsledky | Denní graf | CFA | Mzdové požadavky | Impulzy | Schodek | Volume | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Oslabení | Finanční situace | EUR/TRY | Odvolací soud | Nominální mzda | Tesla Motors | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Šéfka Fedu | Práce | Úspěch | Investiční příležitosti | LTRO | Likvidita | Cíle | BTC/USD | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Nákup zlata | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Odhady růstu | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Holding | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Býčí scénář | Daňové změny | Produktivita práce | Palo Alto Networks Inc | Vypuknutí pandemie | Automotive | Uzavření továren | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Americká vláda | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Investiční společnosti | Šance | Investiční platformy | Ministři financí EU | Altria Group | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Poptávka po ropě | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Akcie Virgin | Ray Dalio | Wall Street | ING Groep NV | Halliburton | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Ministr financí | Kurz EUR | CSX | Zlepšení | L.F. Investment Limited | Japonský index Nikkei | Jan Bureš | Irák | Světové akciové trhy | ČR | Vyšší ceny ropy | Vivendi | XTB | Kontrakt | Hospodářské podmínky | Meta Platforms | Jednatel | Výraznější pokles | Intervenovat | Zvyšování úroků | Bavlna | Lithium | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Současná situace | Portfolia | Constellation | Fork | Ekonomická expanze | Potenciální zisk | OCI | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Market Maker | Příprava | Inflace v EU | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Creditas | Inflační report | Chevron | Švýcarský frank | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Čokoláda | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Měnový index | Market | Svíčkové formace | Tovární objednávky v Německu | Společnost ČEZ | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Německé vlády | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Accenture | Hold | Valná hromada | Cenný papír | Brokeři | Kapitálové zboží | McDonald's | Důležité informace | FX | Vývoj ceny zlata | Texas | Posílení amerického dolaru | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Import | Družba | Kurz amerického dolaru | Energetické trhy | Cenové indexy | Londýnské burzy | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Meta Platforms Inc | Lednová inflace | Americký průmysl | Staking | Vybrat zisk | Marek Mora | Litva | Obchodování britské libry | Stochastický oscilátor | Lepší pochopení | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Technologický pokrok | Broker | Nemovitosti v Česku | Keynes | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Experti | Jaroslav Tupý | Alcoa | NYSE | Investoři | Dění na trhu | USOil | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Okénko trhu | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Pokles zisku | Objem ropy | Obchodní bariéry | Spotřebitelé | Finep | Akcenta | Německý statistický úřad | Výstupy | Program nákupů dluhopisů | Míra inflace v Evropské unii | Výkonný ředitel | Přecenění | Obchodní spor | Rostoucí výnosy | Prodejní cena | Odměny | Vzdělávání | Embargo | AdmiralMarkets | Měnový pár GBP/USD | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Polsko | Začít investovat | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Nákupní cena | AUDUSD | NFT | Zvýšení produktivity | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Symetrický trojúhelník | Projekce | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Odvětví ropy | Spotřebitelská poptávka | Určení trendu | Velké banky | Nová vláda | Put opce | Manuál | Obchodujte | Nařízení | Zavedení eura | Bond | Pinduoduo | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | ABN Amro | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Slovník pojmů | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Emitent | DIW | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Nárůst ceny | Volume profile | Cenové stropy | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Občané | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Viry | Tištění peněz | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Peso | Ekonomický dopad | Patria Direct | Contango | Kabinet | Emoce | Turbulence na finančních trzích | Kurz jüanu | Zprostředkovatelé | Technologické tituly | Loonie | Obchodní nástroje | Produkty a služby | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | Investing.com | WIZZ | Firemní zisky | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Statistický úřad Eurostat | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | ČSOB Petr Dufek | 3M | Tržní podíl | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | Dnešní čísla | Tencent | Země G20 | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Prognózy ČNB | Island | Čínská centrální banka | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Earnings | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Inflace ve službách | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Čeští exportéři | Rakousko | GBP/AUD | HighSky | Mistrovství | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | EU50 | Objemy obchodů | Bearish | United Parcel Service | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | Rezidenční nemovitosti | Turecká centrální banka | Evropský trh | Čínský akciový index | Markets | Data z americké ekonomiky | USD/CHF | Dezinflační proces | Index CSI 300 | Francouzská vláda | Pořízení vlastního bydlení | Obchodujte přes LYNX | Kurz ČNB | Invest | Rok 2024 | Dividendové akcie | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | Plný úvazek | Akcie roku | CME | HDP v eurozóně | Stav nouze | Profesionální obchodník | 3M PRIBOR | Světová poptávka | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Marriott International | Instant Trading EU Ltd. | Podílový list | Makroekonomický kalendář | Opce | Smart money | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Zahraniční investice | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Boční trend | Indexy | Bilance běžného účtu | DIP | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Blue chips | Ceny v eurozóně | SMC | Makro | Klesající trendové čáry | Analytik J&T | Vinci | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Statut | CFD akcie | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Švédsko | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Akcie Philip Morris | IFO index | ECB | HICP | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Asijské země | Alokace | CPI index | ADX | Ziskovost | Obchodní instrumenty | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Body | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Parita | Korekční fáze | Růst produktivity | Krypto | Obilniny | Pákistán | Payrolls | Holubičí postoj | Diverzifikace portfolia | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Vysoké zisky | Lot | Navýšení | Omikron | Line Bin | Akcie Virgin Galactic | Referendum | Konjukturální průzkum | Vývoj indexu S&P 500 | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Být trpělivý | Siemens Healthineers | Hedging | Precedens | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | KBC | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Sterling | Silné euro | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Inflační vlna | Forex obchodování | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Marathon Petroleum | Zrušení superhrubé mzdy | Poptávky po ropě | Hermes | Constellation Brands | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | Devizy | Základní sazba | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Virtuální mince | Zasedání bankovní rady | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Put | Doba splatnosti | Dvojité dno | Americké vlády | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Stoupající trend | Stav americké ekonomiky | Nákupy zlata | Markit | Američané | Počet zaměstnaných | Trader 2.0 | UBS Group AG | Nízká inflace | Baker Hughes | Enel | CNBC | Cena BTC | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Německá inflace | Disney | Ocenění | V4 | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
