Výrobní sektor
Ceny vstupů ve výrobě po třech letech klesaly
03.04.2023 Index nákupních manažerů (PMI) pro výrobní sektor zaznamenal v březnu identický výsledek jako o měsíc dříve a skončil na hodnotě 44,3 bodů. Z pohledu mediánu trhu se jedná o překvapení ve směru horšího výsledku. Vůči našemu odhadu je naopak výsledek o několik desetinek lepší. Celkově ale hodnota naznačuje, že český zpracovatelský sektor se nachází hluboko pod pomyslnou hranicí 50 bodů, která odděluje expanzi od recese.
Trhy se soustředí na zprávy o HDP v USA a Velké Británii
29.03.2023 Pozornost investorů a obchodníků přitahují zprávy o HDP USA a Spojeného království za čtvrté čtvrtletí roku 2022. V Japonsku odstupující guvernér BoJ Haruhiko Kuroda uvedl, že "ekonomika je blíže než dříve k udržitelnému dosažení 2% inflačního cíle".
Ve střední a východní Evropě bylo loni uzavřeno 846 transakcí v hodnotě 39 mld. eur, trhy navzdory otřesům zažily úspěšný rok
27.03.2023 Navzdory mimořádným regionálním a globálním otřesům zaznamenaly trhy v oblasti fúzí a akvizic ve střední a východní Evropě loni opět velmi úspěšný rok. Oproti rekordnímu roku 2021 sice aktivita investorů mírně poklesla, přesto region zůstává z pohledu nákupů a prodejů firem nadále odolným a atraktivním. Počet uzavřených transakcí dosáhl 846 v celkové hodnotě 39,2 miliardy eur. Vyplývá to ze studie “Investing in CEE: Inbound M&A Report”, kterou zveřejnila mezinárodní auditorská, daňová a poradenská společnost Mazars ve spolupráci se společností Mergermarket.
Britská ekonomika se vyhnula recesi, ale zaostává za kontinentem
24.03.2023 ‚‚Březnové předběžné ekonomické ukazatele PMI ukazují, že se britské ekonomice opět vyhnula recese. Momentum však odkapává a Spojené království ještě rozhodně není z nejhoršího venku. Její index PMI klesl z 53,1 na 52,2, přičemž odolnost přišla ze sektoru služeb, který tvoří více než dvě třetiny britské ekonomiky, a dosáhl solidní hodnoty 52,8. V tomto případě se jedná o nejnižší hodnotu. To více než kompenzovalo výrobní sektor (48,0), který zůstal v kontrakčním pásmu již osmý měsíc.
Bude Fed schopen kontrolovat inflaci?
02.03.2023 Hlavní součástí včerejšího oslabení dolaru byla zpráva z Číny naznačující, že jejich výrobní sektor silně roste. Právě výrobní sektor je důležitou součástí hospodářského oživení Číny po masivním omezení ekonomiky. Dalším faktorem vyvíjejícím medvědí tlak na dolar byla síla eura. Společně tyto fundamentální události vedly k poklesu dolaru o 0,39 %.
Ranní okénko - Jestřábi získávají navrch. Výnosy rostou, sázky na cuty klesají
02.03.2023 Dnešní hlavní údaj představuje únorová inflace v rámci eurozóny, vzhledem k dílčím výsledkům z jednotlivých členských států je ale prostor pro překvapení jen omezený. Takřka jasné již je, že trhem očekávaných 8,3 % stačit nebude a meziroční výsledek se bude pohybovat poblíž poslední lednové hodnoty (8,6 %). Zásadní bude především statistika jádrové inflace, kde trh očekává setrvání na lednových 5,3 %.
Ranní komentář: Fed pivot je po ISM a vyjádření lidí z Fedu stále v nedohlednu
02.03.2023 Ve spojených státech byl včera zveřejněn ISM pro výrobní sektor. Ten po šesti měsících poprvé rostl, ale hlavně prudce rostl index měřící ceny, které firmy ve výrobním sektoru platí. To samozřejmě jen dál oddaluje Fed pivot a tlačí nahoru úrokové sazby, které v USA na desetiletých splatnostech stouply zpět nad 4 %.
US100 klesá kvůli jestřábí rétorice Fedu a vyšším výnosům dluhopisů
01.03.2023 Hlavní indexy na Wall Street ve středu pokračovaly v poklesu, protože vyšší než očekávaný německý index spotřebitelských cen a jestřábí komentáře členů FEDu posílily argumenty pro další zvyšování sazeb, které zastínily počáteční optimismus spojený s dobrými údaji o čínském průmyslu. Bostic z FEDu je stále přesvědčen, že základní úroková sazba americké centrální banky by měla být zvýšena do pásma 5,00-5,25 % a na této úrovni zůstat až do roku 2024.Již dříve Kashkari z FEDu uvedl, že si není jistý, zda FED bude schopen dosáhnout měkkého přistání. V návaznosti na tyto komentáře futures na krátkodobé úrokové sazby v USA klesají a oceňují zvýšení základní úrokové sazby FEDu do září do pásma 5,5-5,75 %.
Čínská tovární aktivita dosáhla v únoru 11letého maxima
01.03.2023 Většina asijsko-pacifických trhů dnes vzrostla, protože investoři a obchodníci vstřebali řadu pozitivních ekonomických údajů. Čínský národní statistický úřad (NBS) oznámil, že jeho výrobní index PMI v únoru vzrostl na 52,6 bodu, což je nejvyšší hodnota za posledních jedenáct let. Zpráva australského statistického úřadu (ABS) ukázala, že HDP země v posledním čtvrtletí roku 2022 vzrostl mezičtvrtletně o 0,5 %.
Ve výsledku PMI se těžko najdou pozitiva
01.03.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v únoru překvapil trh ztrátou z 44,6 na 44,3 bodů. Medián trhu byl na rovných 45 bodech. PMI report hlásí další zhoršení provozních podmínek a pokles objemu výroby.
Ranní okénko - Čínská ekonomika nabírá tempo, optimismus vzrostl
01.03.2023 Český ekonomický kalendář dnes otevírá PMI pro výrobní sektor a následuje údaj o stavu státního rozpočtu ke konci února. Německý statistický úřad bude reportovat data o spotřebitelské inflaci a nastolí tak očekávání pro zítřejší zveřejnění pro eurozónu. Kromě Německa byla inflace reportována mimo jiné již včera ve Francii, kde byla mírně nad očekáváními (7,2 % vs 7,0 %) a ve Španělsku (6,1 % vs 5,8 %). V USA v odpoledních hodinách dorazí výsledky ISM indexů, které nastíní situaci v průmyslu nejen z pohledu objemu výroby, ale i cen.
Ranní okénko - Jestřábí vyznění se Fedu nepovedlo, trh mu dále nevěří
02.02.2023 Dnešek bude pokračovat v režii centrálních bank, sérii ale odstartoval již včera ve večerních hodinách Fed. Americká centrální banka podle očekávání zvýšila sazby o 25bb a nastínila, že o poslední hike se ještě nejedná. Předseda Fedu J. Powell pak nezapomněl na tiskové konferenci připomenout, že aktuální očekávání trhu (pouze březnový hike – stabilita – snižování v letošním roce) se mu nezdá reálné a sazby mohou růst výše a zůstat na restriktivních úrovních po delší dobu. Připomněl napjatý trh práce i stále vysokou inflaci ve službách.
PMI upozorňuje na pomalý rozjezd v 2023
01.02.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v lednu vzrostl více než se očekávalo (na 44,6 vs. 43,4 bodů) z prosincových 42,6 bodů. Navzdory silnějšímu přírůstku ukazuje detail PMI zprávy na pokračující komplikace výrobců pramenících mimo jiné z oslabující poptávky a cenového vývoje. Poněkud optimističtějším směrem se naopak ubírají očekávání ohledně objemu výroby.
Lednová prognóza Federálního rezervního systému
09.01.2023 Makroekonomické vyhlídky jsou zkaleny obavami ohledně amerického výrobního sektoru, který podle indexu nákupních manažerů (PMI) ISM ve zpracovatelském průmyslu v prosinci poklesl již druhý měsíc po sobě. Jednalo se o nejnižší hodnotu od února 2016, nepočítaje v to implozi křivky vyvolanou pandemií v dubnu 2020.
Lednová prognóza Federálního rezervního systému
09.01.2023 Pozorovatelé Fedu, čeká nás náročný měsíc, protože 31. ledna až 1. února proběhne první z výročních zasedání centrální...
Lednová prognóza Federálního rezervního systému
09.01.2023 Pozorovatelé Fedu, čeká nás náročný měsíc, protože 31. ledna až 1. února proběhne první z výročních zasedání centrální...
Ranní komentář: Energie včera nejvíce ztrátovým sektorem, čínské akcie se dál zvedají
04.01.2023 Americké indexy zahájily nový rok mírnou korekcí. Pod tlakem byly hlavně energetické společnosti, které doplácejí na klesající ceny zemního plynu a ropy. Ztrácely ale také technologie v čele s Applem, který včera odepsal více než 3 %. Výrazně pak zaostává i Tesla, která se propadla o 12 %.
Začátek obchodního roku, mzdy mimo zemědělství v USA
03.01.2023 Začátek obchodního roku přináší klíčové obchodní zprávy, mezi něž patří údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA (N...
Ranní okénko - Německá inflace dnes může překvapit
03.01.2023 Dnes dorazí zajímavější data především z Německa. Dopoledne přijde informace ohledně prosincové nezaměstnanosti, která by měla stejně jako v listopadu setrvat na úrovni 5,6 %. Důležitější ale bude odpoledne zveřejněná inflace, kde je očekáván pokles meziroční míry z listopadových 10,0 % na 9,0 %. Důvodem by měl být zejména efekt vládních opatření týkajících se cen plynu pro domácnosti. Nejasná je ovšem síla, jakou se toto opatření do spotřebitelského koše projeví, a některé odhady předpokládají i pokles meziroční míry pod 8 %. Včera nepřekvapil český PMI pro výrobu, když mírně vzrostl, stále ale zůstává hluboko v oblasti značící zpomalování výroby.
Nejdůležitější ekonomické události týdne 02.01.2023 - 08.01.2023
02.01.2023 Poslední obchodní týden roku 2022 skončil. V neděli 1. ledna začal nový rok 2023. Investoři se stále snaží být optimističtí i přes stávající epidemiologickou situaci v různých regionech světa (kvůli koronaviru), turbulentní geopolitickou situaci a válku na Ukrajině, nejistotu a nerovnováhu na energetickém trhu, vysokou inflaci. Přestože investoři zakončili minulý rok 2022 negativně: světové akciové indexy byly na konci roku většinou nižší. Vítězem se stal dolar. Index DXY ke konci roku vzrostl o zhruba 15 %. Mohlo to být více, kdyby po listopadovém zasedání Federálního rezervního systému nezačal klesat. Tehdy se začaly objevovat pochybnosti, že by americká centrální banka mohla udržet stejně vysoké sazby zpřísňování měnové politiky, když úroková sazba (v červnu, červenci, září, listopadu) vzrostla o 0,75 %.
Míra pesimismu ve výrobě roste, firmy v prosinci propouštěly
02.01.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v prosinci mírně rostl, v souladu s tím, co jsme očekávali my i trh. Proti listopadu došlo ke zvýšení z 41,7 na 42,6 bodu a po třech měsících se podařilo zastavit sérii poklesů. Celkově ale index zůstává dále hluboko pod hranicí 50 bodů, což značí výrazné zhoršování zdraví českého zpracovatelského průmyslu.
Nové obzory pro euro po vstupu Chorvatska do eurozóny
09.12.2022 Euro získalo tolik potřebnou morální vzpruhu po zprávě, že po připojení Chorvatska budou společnou měnu eurozóny použí...
Nové obzory pro euro po vstupu Chorvatska do eurozóny
09.12.2022 Euro získalo tolik potřebnou morální vzpruhu po zprávě, že po připojení Chorvatska budou společnou měnu eurozóny použí...
Nové obzory pro euro po vstupu Chorvatska do eurozóny
09.12.2022 Euro získalo tolik potřebnou morální vzpruhu po zprávě, že po připojení Chorvatska budou společnou měnu eurozóny použí...
Obavy z recese zvyšují ceny zlata
02.12.2022 Trh zlata se drží pevně nad 1 800 USD za unci, protože obavy z recese nadále rostou a výrobní sektor je na pokraji poklesu. Uvedla to nejnovější zpráva Institutu pro řízení dodávek (ISM).
PMI vykresluje nadále pesimistický výhled pro výrobu
01.12.2022 Výsledek PMI průzkumu pro výrobní sektor nadále vykresluje pesimistický výhled. Hodnota indikátoru se navzdory mírnému zlepšení pro Německo či eurozónu posunula nepatrně dále do kontrakce (na 41,6 z 41,7 bodů, zatímco medián odhadů se usadil na 42,5).
GBP/USD. Přehled pro 28. 11. 2022. Očekáváme "horký" týden
28.11.2022 Měnový pár GBP/USD zakončil předchozí obchodní týden pouze mírným pullbackem směrem dolů. Růst britské libry byl tématem diskuzí předchozího týdne, i když není zcela neopodstatněný. Připomeňme, že Skotsko požádalo o uspořádání referenda bez formálního souhlasu Londýna, ale Nejvyšší soud Spojeného království to zamítl, což znamená, že v dohledné době se referendum konat nebude, a království tak předejde ztrátě významné části svého území a ekonomiky. Tento faktor je velmi důležitý, takže obchodníci by na jeho základě mohli libru nakupovat. Navíc všechny technické faktory jsou ve prospěch vzestupného pohybu. Ve 24hodinovém časovém rámci je cena nad všemi liniemi indikátoru Ichimoku a nachází se nad linií klouzavého průměru. Navíc oba kanály lineární regrese směřují nahoru. Růst za poslední tři týdny však vyvolal určité obavy, protože byl příliš rychlý. Nejsme proti tomu, aby kotace libry dále rostly, ale myslíme si, že by mělo dojít ke korekci. Minulý týden jsme ji čekali, ale Nejvyšší soud vše "zkazil".
Ranní okénko - Finanční trh vyhodnocuje stanoviska centrálních bank
28.11.2022 Ekonomický kalendář tento týden obsahuje důležitá data pro globální vývoj na finančním trhu jako měsíční zprávu z amerického trhu práce či inflaci v Německu a eurozóně. Z domácího pohledu bude zajímavý PMI index pro výrobní sektor, struktura HDP v 3Q22 a státní rozpočet za listopad. Vnímání rizika mezi investory v závěru minulého týdne zklidnily zápisky ze zasedání Fedu, které indikovaly zpomalení tempa zvedání úrokových sazeb, ale současně vyšší cílovou sazbu. Opačným směrem ale na vnímání rizika působí situace v Číně, jejíž ekonomiku dusí politika nulového covidu.
BREAKING: Libra je stabilní po zveřejnění britského PMI
23.11.2022 GBP/USD v okamžité reakci mírně vzrostl, přestože výsledky nebyly výrazně dobré. Sektor výroby i služeb se z pohledu PMI stále nachází v negativním teritoriu (pod úrovní 50). Následně pár korigoval a pohybuje se v blízkosti úrovně 1,19.
Ranní okénko - PMI indikátory potvrdí očekáváné zpomalení ekonomiky eurozóny
23.11.2022 Dnes dorazí sledované PMI indexy pro ekonomiku Německa, eurozóny a USA, kde navíc Fed zveřejní zápis z posledního měnověpolitického jednání a University of Michigan vydá aktualizovaný indikátor důvěry spotřebitelů. Akciové trhy jsou po včerejšku převážně v plusu – S&P 500 (+1,4 %), DAX (+0,3 %), naopak pražská burza klesala přibližně o 0,4 %. Výnosy českých státních dluhopisů včera nepatrně poklesly napříč splatnosti. V USA se výnosy držely relativně stabilní, potenciál pro pohyb je dnes po zveřejnění zápisu Fedu, kdy by na případné upřesnění očekávání měnové politiky mohly vést k pohybu na kratším konci výnosové křivky.
Ranní komentář: Retaileři vracejí úder, Microsoft je top pick mezi hedge fundy a nepokoje v iPhone City
23.11.2022 Akciové trhy včera dokázaly růst a S&P 500 si společně s Nasdaqem připsal více než procento. Velmi silného růstu se včera dočkaly hlavně prodejci oblečení, poté co několik menších retailerů reportovalo nečekaně dobrá čísla za 3Q. Přidal se k nim pak i prodejce elektroniky Best Buy, jehož akcie po zveřejnění výsledků rostly o 12 %.
PMI se propadl nečekaně silně
01.11.2022 Aktualizovaný říjnový PMI report nenabízí do začátku posledního letošního kvartálu optimistický pohled. Hodnota PMI pro výrobní sektor se již od června drží pod 50body značící kontrakci aktivity, počínaje Q4´22 se ale dostavil výraznější nárazový pokles z 44,7 na 41,7 bodů.
BREKING: Britský výrobní PMI dopadl lépe, než se čekalo
01.11.2022 Výrobní sektor dopadl o něco lépe, než se čekalo, nicméně index se stále nachází hluboko pod středovou úrovní 50. Aktivita ve výrobním sektoru britské ekonomiky stále výrazně slábne. Dnešní výsledek se navíc nachází hluboko pod zářijovou úrovní. Libra v reakci na výsledek mírně posílila, ale do značné míry pohyb vypovídá o relativně slabém americkém dolaru na počátku tohoto týdne. Zítra čekáme na výsledky zasedání FOMC.
BREAKING: Britský výrobní PMI dopadl lépe, než se čekalo
01.11.2022 Výrobní sektor dopadl o něco lépe, než se čekalo, nicméně index se stále nachází hluboko pod středovou úrovní 50. Aktivita ve výrobním sektoru britské ekonomiky stále výrazně slábne. Dnešní výsledek se navíc nachází hluboko pod zářijovou úrovní. Libra v reakci na výsledek mírně posílila, ale do značné míry pohyb vypovídá o relativně slabém americkém dolaru na počátku tohoto týdne. Zítra čekáme na výsledky zasedání FOMC.
Česká ekonomika se nad vodou neudržela
01.11.2022 Podle předběžného odhadu ČSÚ český HDP v Q3´22 poklesl o 0,4 % po růstu o 0,5 % v Q2´22 a 0,6 % v Q1´22. Že česká ekonomika pod tíhou inflace a energetické krize může sklouznout ve druhé polovině roku do kontrakce se očekávalo a dnešní výsledek tak nepředstavuje pro finanční trh překvapení. Nedostavil se ale pozitivnější vývoj jako například v Německu, kde se ekonomika ještě dokázala vyhnout poklesu a rostla o 0,3 % k/k.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
BREAKING: Smíšené PMI z Francie a Německa, DE30 se pokouší zůstat nad 12,800 body
24.10.2022 Flash PMI za říjen jsou klíčovými body dnešního ekonomického kalendáře. Jako obvykle se v Evropě soustředili především na vydání z Francie a Německa. Francouzská data dorazila smíšená s tím, že údaje ve výrobě klesly méně, než se očekávalo a výrobní PMI dostalo o něco větší zásah, než si trh myslel. Podobně smíšená situace byla s německými daty, ukazatel služeb překonal očekávání, zatímco výroba minula. Německé výrobní PMI však poměrně výrazně minulo. Klíčovým přínosem však je, že výrobní sektor se ve Francii i v Německu stále klesá.
Fed se ve 4. čtvrtletí soustředí na inflaci, změna kurzu není pravděpodobná
10.10.2022 Obchodníci a investoři, kteří doufají v obrat Federálního rezervního systému ve 4. čtvrtletí, budou muset po včerejším...
EUR/USD: I když se trůn dolarového krále otřásá, trh stále pochybuje o stabilitě eura.
06.10.2022 Podle výsledků úterního obchodování dolar oproti hlavním konkurentům zlevnil o téměř 1,4 %, což je největší propad za více než dva roky.
Ranní komentář: Desetileté výnosy stouply nad 3.7 %, akcie pokračují v korekci
23.09.2022 Po středečním zasedání Fedu, včera sazby o 75bp. zvýšila také Švýcarská centrální banka. Bank of England pak sazby včera zvedla o 50bp. a Bank of Japan začala intervenovat na FX ve prospěch silnějšího jenu. Globální utahování měnové politiky je tedy i nadále v plném proudu, což reflektují i rostoucí výnosy. Ty se včera u desetiletých splatností v USA dostaly nad 3.7 % a jejich růst tak zůstává jednou z hlavních brzd dalšího růstu akcií.
Ranní komentář: Indexy jako na houpačce, dolar pokračuje v růstu. Dnes výsledky NFP
02.09.2022 Akciové trhy si včera prošly volatilní seancí. Americké indexy i přes prvotní výprodeje dokázaly růst a investoři se odpoledne opět pustili do nákupů rizikových aktiv. V propadu pokračují ceny elektřiny v Evropě. Na FX naopak zpevňuje dolar na většině měnových párů.
Ranní komentář: Vyšší sazby v EU a US doléhají na indexy, evropská inflace nepolevuje
01.09.2022 Poslední srpnový den americké i evropské indexy zakončily propadem. Ke korekci pomohl růst výnosů a obavy z vyšších sazeb, ke kterým včera přispěly i výsledky evropské inflace. Ta zrychlila nad očekávání hlavně kvůli vysokému růstu cen energií. Trh tak nyní počítá s tím, že by ECB mohla do konce roku zvýšit sazbu až o 150bp.
Analytici očekávají, že ČEZ za pololetí násobně vzrostou tržby i zisk
08.08.2022 Analytici očekávají, že energetické společnosti ČEZ vzrostou za letošní první pololetí meziročně tržby, zisk před úroky, daní a odpisy (EBITDA) i čistý zisk. Meziroční růst očekávají i za samotné druhé čtvrtletí. Výsledky ovlivní především vysoké ceny elektřiny. ČEZ zveřejní hospodářské výsledky za první pololetí v úterý 9. srpna.
Inflace zrychluje navzdory slábnoucí poptávce
04.08.2022 Červen byl podle našich odhadů ve znamení meziměsíčního poklesu jak v případě maloobchodních tržeb, tak i průmyslové produkce. Pozitivní trend zmírňujících se omezení v dodavatelských řetězcích sice pokračoval, výroba aut však zůstává hodně volatilní a v červnu opět klesla. Výrobní sektor navíc začíná trápit i snižující se poptávka, která již plně zasáhla sektor spotřebitelský. Důvodem je především rychlý růst spotřebitelských cen, který tvrdě dopadá na domácnosti. Inflace by přitom z důvodu výrazného zvýšení cen energií pro konečné spotřebitele měla dále zrychlit.
ČEZ: Vysoká cena elektřiny tahounem podstatně lepších výsledků
03.08.2022 Předpokládáme, že ČEZ zveřejní za druhý kvartál tohoto roku vysoký meziroční růst všech hospodářských ukazatelů. Za tím vidíme inflaci komodit, respektive podstatně lepší realizované ceny elektřiny. Přestože ČEZ u příležitosti reportu za první čtvrtletí zvýšil celoroční projekce, vzhledem k dalšímu růstu cen elektřiny je možné, že dojde k další aktualizaci. Nicméně cena akcií na burze se v současné době bude řídit velmi pravděpodobnou speciální daní pro výrobce elektřiny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace pravděpodobně míří ke 20 %
11.07.2022 Růst spotřebitelských cen v ČR podle našeho odhadu dále zrychlil z květnových 16,0 % na 17,4 % v červnu. V červenci by se pak inflace vlivem výrazného zdražení energií pro domácnosti měla přiblížit ke 20 %. Další akceleraci by měla zaznamenat také americká inflace. Zde čekáme její zvýšení z 8,6 % na 8,8 %. Tuzemské maloobchodní tržby v květnu pravděpodobně jen nepatrně meziměsíčně rostly, a to pouze díky vyšším prodejům automobilů. Ve zbytku maloobchodu bychom měli již vidět dopady slábnoucí poptávky. To výdaje amerických spotřebitelů a také tamní průmyslová produkce (za červen) by měly pokračovat v meziměsíčním růstu.
Forex: Euro je nejslabší za posledních 20 let
08.07.2022 Likvidita na finančních trzích byla sice z důvodu státních svátků nižší, za klidné a nezajímavé však obchodování v tomto týdnu označit nelze. V pondělí na nižší obchodní aktivitu v globálním měřítku působily oslavy Dne nezávislosti v USA, na což na korunovém trhu následně navázaly státní svátky v ČR. Americký dolar nadále posiloval vůči euru, když během tohoto týdne zpevnil o výrazná zhruba 3 % k 1,0150 EUR/USD.
Ranní okénko - Předstihové ukazatele hlásí zpomalení ekonomiky ve druhém pololetí
24.06.2022 PMI indexy během června výrazněji poklesly, a to jak v eurozóně (včetně Německa), tak v USA. Ukazují, že ekonomika na konci druhého kvartálu ztrácí dynamiku a zapadají tak do našeho výhledu slábnoucího ekonomického výkonu ve druhé polovině roku a začátkem 2023. Stejný obrázek by měl dnes naskytnout i německý Ifo index. Zajímavý je i výsledek tuzemského konjunkturálního průzkumu, který prozatím indikoval vesměs pozitivní vývoj a nebyl tak v souznění s PMI.
Ranní okénko - Obavy z blížící se recese doléhají na náladu na trzích, dnešní data poskytnou další indikace
23.06.2022 ČNB včera dodala další výrazný hike o 125bb. Hlavní úroková sazba se posunula na 7 %. S obměnou rady směrem k holubičímu postoji je do konce roku nejpravděpodobnější stabilita sazeb. Jejich další mírnější zvýšení se ale zcela vyloučit nedá. Během června/července ještě zesilující inflace bude znamenat, že tlak na bankovní radu zvýšit sazby půjde ze strany její analytické sekce i finančního trhu.
Swingový výhled 22. týden 2022
07.06.2022 Akciové indexy pokračovaly v růstu již druhým týdnem navzdory rostoucí inflaci a sankcím vůči Rusku. Ekonomické ukazatele naznačují optimistická očekávání spotřebitelů a úlevu trhům přineslo také zmírnění opatření proti Covid-19 v Číně. Kanadská centrální banka zvýšila úrokovou sazbu na 1,5 %. Inflace v eurozóně dosáhla nového rekordu 8,1 % a dala tak další palivo ECB ke zvýšení sazeb, které podporuje euro v posilování.
Ranní okénko - Poptávka v Německu slábne
01.06.2022 Kromě údaje o vývoji státního rozpočtu dnes dorazí PMI pro český výrobní sektor. Očekáváme v souladu s konsensem trhu, že dojde k jeho snížení z 54,4 na 54,1 bodu. PMI pro odvětví výroby bude zveřejněn také v USA, jen od jiné instituce (ISM). Očekává se pokles z 55,4 na 54,5. V eurozóně vyjde dubnová míra nezaměstnanosti, která se měla udržet na 6,8 %, což je nejméně za poslední desítky let.
Růst podnikatelské aktivity v eurozóně v květnu zpomalil, zůstává ale silný
24.05.2022 Růst podnikatelské aktivity v eurozóně v květnu zpomalil, růst životních nákladů totiž snížil kupní sílu spotřebitelů, zatímco nedostatek surovin zbrzdil expanzi výroby. Aktivita však prozatím zůstává silná. Ve své předběžné zprávě to dnes uvedla společnost S&P Global.
Ranní okénko - Koruna pokračovala v oslabování, PMI dopadlo lépe
03.05.2022 Dnes dorazí z eurozóny data o cenách výrobců a nezaměstnanosti. V obou případech ale půjde o čísla ještě za březen, kdy výsledky z řady členských států už jsou zveřejněné. Z Německa pak dorazí nezaměstnanost o měsíc aktuálnější, číselně by ale vůči březnu ke změně dojít nemělo. Včera zveřejněný český PMI pro zpracovatelský sektor klesal pomalejším tempem než jsme očekávali, výrobní sektor i tak svírají zvyšující se náklady na výrobu a zhoršující se situace v poptávce. Koruna včera dále oslabovala a v průběhu dne atakovala hranici 24,70 EUR/CZK.
⏬⏬Zlato klesá téměř o 2 %
02.05.2022 Zlato ztratilo v první květnové seanci téměř 2 % a obchoduje se nejníže od poloviny února. Ještě v pátek se zlato obchodovalo poblíž úrovně 1920 USD a dnes je téměř o 60 USD níže. Zlato tak překonává support spojený s 50 % retracementem celého odrazu, který trvá od února 2021. Zdá se, že zvýšení o 50 základních bodů ze strany Fedu je již plně oceněno trhem. Výnosy 10letých dluhopisů jsou téměř zpět na úrovni 3 %, což vytváří další tlak na pokles zlata. Můžeme také vidět, že ETF fondy začínají vyprodávat zlato. Klíčový support zlata se v tomto okamžiku nachází na úrovni 1825–1830 USD za unci. Věříme, že zlato má šanci se po rozhodnutí o zvýšení sazeb odrazit, pokud nedojde ke zvýšení jestřábího postoje. Silněji jestřábí sdělení by muselo obsahovat náznaky touhy výrazně snížit bilanci banky. Dnes v 16:00 ISM za výrobní sektor. To jsou důležitá data v kontextu páteční zprávy NFP.
Průmysl čelí vysokým cenám a upadající poptávce
02.05.2022 Dubnový PMI pro zpracovatelský sektor ztratil jen 0,3 bodu a dostal se na 54,4 na rozdíl od odhadů, které se převážně pohybovaly pod hranicí 54 bodů. Firmy hlásí pokračující, i když dále zvolňující tempo růstu výroby.
Zaměřeno na USA: zájem o trvanlivé zboží na pozadí vysoké inflace a posilování USD
26.04.2022 Hlavní událostí dnešního obchodního dne je klíčový ukazatel průmyslové produktivity v USA. Středem pozornosti jsou výsledky objednávek trvanlivého zboží v USA za březen v kontextu vysoké míry inflace a síly amerického dolaru.
Růst zpracovatelského průmyslu eurozóny v březnu po ruské invazi prudce zpomalil
01.04.2022 Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu eurozóny v březnu prudce zpomalil. Ruská invaze na Ukrajinu zasáhla dodavatelské řetězce, snížila poptávku a narušila podnikatelskou důvěru. Rostoucí náklady na energie vedly k širšímu růstu cen. Vzhledem k nejistotě plynoucí z konfliktu na Ukrajině a prohlubující se krizi životních nákladů hrozí, že by se zpracovatelský průmysl bloku mohl v tomto čtvrtletí propadnout do recese, napsala agentura Reuters.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD 1. dubna
01.04.2022 Poté, co pár GBP/USD dosáhl úrovně 1,3124, objevil se signál k prodeji. K prudkému poklesu ale nedošlo, ačkoli se linie MACD zrovna začala pohybovat od nuly dolů. Pohyb činil jen 12 pipů. Chvíli nato pár dosáhl úrovně 1,3152, kde se objevil signál k nákupu. Protože byla linie MACD už daleko od nuly, byl růstový potenciál omezený.
Forex: Inflace v eurozóně i americký trh práce na vzestupu
01.04.2022 Aprílový den pro tvůrce měnové politiky zřejmě příliš zábavný nebude. Březnová inflace v eurozóně by měla dosáhnout nového rekordu, a to hlavně vlivem dalšího růstu cen energií. V zámoří budou zveřejněna data z amerického trhu práce, která patrně potvrdí jeho výrazné napětí. To bude podporovat jestřábí naladění Fedu a sázky na „nadstandardní“ zvýšení sazeb.
Forex: ČNB nepřekvapivě zvedla sazby na 5 %
31.03.2022 ČNB dnes opět zvýšila úrokové sazby. Klíčová dvoutýdenní repo sazba vzrostla o dalších 50 bb na 5 %, což odpovídalo našim očekáváním, avšak zaostalo za finančním trhem, který se klonil spíše k nárůstu o 75 bb. Na tiskové konferenci po rozhodnutí guvernér uvedl, že bilance rizik poslední prognózy ČNB je vychýlena směrem k nižšímu ekonomickému růstu a vyšší inflaci.
Korekce akciových trhů před vydáním nonfarm payrolls
31.03.2022 Americké akciové indexy poprvé za pět dní klesly, protože naděje na deeskalaci konfliktu na Ukrajině slábnou. Investoři posuzovali rizika pro ekonomický růst plynoucí z akcelerující inflace a také možného uzamčení zisků uzavřením dlouhých pozic po rally před dnešními údaji o nezaměstnanosti v USA.
Země eurozóny pod hrozbou ekonomického zpomalení kvůli vysoké inflaci
30.03.2022 Evropská měna si razí cestu k dalším týdenním maximům a drží se na úrovni 1,1160, což potvrzuje pozitivní náladu kupců rizikových aktiv po včerejším jednání mezi Ruskem a Ukrajinou. A přestože mnozí investoři brali prohlášení s rezervou, uvolnění geopolitického napětí přispěje k dalšímu posílení páru EUR/USD.
Ranní komentář: Rusko a Ukrajina budou dál jednat. Po BP odchází z Ruska i Shell
01.03.2022 Nálada na trzích je po včerejšku stabilizovaná, i když některé instrumenty zahájily týden veli volatilně. Pod prudkým tlakem byly samozřejmě hlavně rubl a ruské akcie obchodované v londýně. Rostly naopak například některé zemědělské komodity (pšenice) a výrazného růstu se včera dočkal také bitcoin. Z Ruska mezitím odcházejí další západní společnosti a po BP v zemi ukončí své aktivity také Shell.
Ranní komentář: Putin se chystá poslat do Donbasu "mírové" jednotky. USA chystá sankce na Rusko
22.02.2022 Vladimír Putin ve včerejším projevu oznámil, že Rusko uzná samostatnost donbaských republik a že do regionu pošle vlastní jednotky. Ještě více tak přilil olej do ohně obav z eskalace konfliktu na Ukrajině. USA chystají sankce, které mají oznámit v průběhu dneška.
Ranní komentář: Biden je ochoten sejít se s Putinem, indexy zahajují týden růstem
21.02.2022 Minulý týden se nesl opět v nervózním duchu a většina indexů zamířila do červených čísel. Americké indexy navázaly na dřívější korekci a například S&P500 je už téměř 10 % pod historickým maximem. Minulý týden byl hlavně o situaci na ukrajinské hranici a o pokračující výsledkové sezón. Ta dál nekompromisně trestá hlavně růstové firmy, kterým dříve výrazně pomohl covid.
Ranní komentář: Nasdaq za dva dny +6.7 %, vysoká volatilita na trzích zatím nepolevuje
01.02.2022 Akciové trhy za sebou mají další silnou seanci a po pátečním růstu znovu prudce rostly. Dařilo se opět hlavně menším růstovým společnostem, které v řadě případů přidávaly i více než deset procent. Risk on sentiment se včera negativně podepsal na americkém dolaru, který začal odevzdávat část dřívějších zisků. Stabilní je pak situace na dluhopisových výnosech, které prozatím ve svém dalším růstu nepokračují.
Ranní komentář: Nasdaq 13% pod ATH, vyšší výnosy a slabší výsledková sezóna dostávají akcie pod tlak
24.01.2022 Akciové trhy za sebou mají divoký týden, během kterého jsme byli svědky výrazných výprodejů. Americký index Nasdaq ztratil během týdne 7 %, zatímco Dow Jones a S&P500 klesly o více než 5 %. K negativnímu sentimentu přispěla kombinace několika faktorů, v čele s vysokými valuacemi, rostoucími výnosy a slabším startem výsledkové sezóny, která přinesla několik negativních překvapení. Dnes ráno se situace na trzích částečně stabilizuje a futures na americké indexy mírně rostou. Nový týden přinese ze zajímavých fundamentů především zasedání americké centrální banky. Pokračovat bude samozřejmě i výslechová sezóna.
USD/JPY: Krátkodobá očekávání trhu a dynamika dolaru
05.01.2022 I když novoroční svátky pro některé investory a účastníky trhu pravděpodobně stále pokračují, napětí na finančním trhu roste. Tón na trhu včera udával japonský jen, který během obchodního dne aktivně oslaboval. A pár USD/JPY dosáhl na začátku včerejší obchodní seance v USA intradenního maxima 116,34, což odpovídá úrovním z ledna 2017.
Ranní komentář: Desetileté výnosy v USA nad 1.6 %, akcie přesto navyšují zisky
04.01.2022 Včerejší seance výraznější změny na finanční trhy nepřinesla. Americké indexy rostly navzdory vyšším dluhopisovým výnosům a navzdory zprávám o tom, že covid začíná mít negativní dopad na americké společnosti, které bojují s nedostatkem pracovní síly. Vyšší výnosy naopak dostaly mírně pod tlak zlato, zatímco pomohly americkému dolaru na párech s rizikovějšími měnami.
Ranní komentář: Rekordní počty nakažených covidem v Evropě i v USA, trhy zatím zůstávají v klidu
03.01.2022 Akciové trhy zakončily rok 2021 stylově a během svátků ještě navýšily již tak vysoké zisky. Americký S&P500 se dostal na nová historická maxima a za celý rok si připsal 26.9 %. Sentiment na trzích zůstává optimistický i během dnešního rána, kdy si futures na americké i evropské indexy připisují pár desetin procenta. Nic na tom nemění ani pokračující celosvětový nárůst nových případů covidu, který je rekordní v řadě evropských zemí i v USA.
Evropa navazuje na Ameriku. Fed nastolil růstovou náladu
16.12.2021 Nový obchodní den se v Evropě rozjíždí v dobré náladě, která se přenesla z Ameriky. Klíčové akciové indexy si připisují 1 až 1,5 procenta a klíčovou roli hraje včerejší poselství z Fedu. Šéf americké centrální banky nedávno připustil, že inflace není pouze přechodná a tlaky mohou přetrvávat. Jak ale ukázaly informace ze včerejšího zasedání, ještě to neznamená, že by proti inflaci měla přijít nějaká agresivní akce.
Ranní komentář: Fed příští rok zvýší sazby možná až třikrát
16.12.2021 Americká centrální banka včera podle očekávání zvýšila rychlost taperingu z 15 na 30 mld. dolarů. Od ledna tak bude nakupovat dluhopisy měsíčně za 60 mld., což je polovina původního měsíčního objemu QE. Už v březnu by pak s QE mohla skončit definitivně. To otevírá prostor k rychlejšímu zvyšování sazeb v průběhu příštího roku, kdy by sazby, podle nové prognózy FOMC, mohly růst dokonce třikrát. Fed navíc nepovažuje inflaci za dočasnou a vidí reálná rizika toho, ž by mohla zůstat delší dobu na zvýšench úrovních.
Zlato je pod tlakem
02.12.2021 Zlato je stále v dosahu 1 800 USD za unci, protože nejnovější údaje Institutu pro řízení dodávek (ISM) naznačují, že aktivita ve výrobním sektoru USA zůstala v listopadu nezměněna.
Ranní komentář: Americké akcie včera kvůli omicronu navýšily ztráty, dnes zatím americké futures rostou
02.12.2021 Akciové trhy včera vylekal první případ omicron varianty covidu v USA. Americké indexy tak seanci zakončily v červených číslech a navýšily ztráty, které začaly právě díky omicronu koncem minulého týdne nabírat. Dnes ráno je ale situace na trzích opět klidnější a futures na americké indexy přidávají přibližně půl procenta.
Ranní komentář: Podle Powella už inflace není transitory, bondy zůstávají v klidu
01.12.2021 Včera se na finanční trhy znovu vrátily obavy z omicron varianty covidu, které už v brzkých ranních hodinách dostaly akciové indexy a futures na indexy pod prodejní tlak. Daleko nejzajímavějším fundamentem ale nakonec byl projev šéfa Fedu Powella, který uvedl, že by se pro inflaci už nemělo používat pojmenování přechodná a zároveň naznačil, že by se Fed měl zamyslet nad agresivnějším snižováním tempa nákupů dluhopisů (taperingem).
Forex: Pokles aktivity v listopadu zaznamenal jak evropský průmysl, tak i služby
23.11.2021 Listopadové PMI ukážou na rozdílný vývoj ekonomické aktivity na obou stranách Atlantiku. V Evropě očekáváme další zpomalení jak v případě průmyslu, tak i služeb. Zatímco ve výrobním sektoru nadále převládá negativní vliv chybějících materiálů, služby pociťují zvyšující se riziko lockdownů. I přesto by však oba zmíněné sektory měly setrvat v pásmu expanze.
Ranní komentář: Powell nominován na další čtyři roky do čela Fedu. Dolar navyšuje zisky, zlato padá
23.11.2021 Šéf americké centrální banky Jerome Powell včera dostal od amerického prezidenta pověření na další čtyři roky do čela americké centrální banky. Trhy reagovaly na zprávu spíše negativně, vzhledem k tomu, že je Powell vnímán jako jestřáb v porovnání s Lael Brainardovou, která byla potenciálním protikandidátem. Výnosy tak během včerejší seance zamířily výše, zatímco akcie klesaly. Pod tlak se přitom dostaly hlavně růstové tituly a Nasdaq, který včera odepsal — %.
Forex: Úrokové sazby ČNB podle Holuba vzrostou nad 3 %
22.11.2021 Polský průmysl v říjnu pozitivně překvapil. Jeho produkce se zvýšila meziměsíčně o 2,3 %, zatímco se čekal pokles o 0,5 % (sezonně neočištěno). V meziročním srovnání vzrostl tamní výrobní sektor o 7,8 %, když se čekalo 5,3 %. Ukazatel ekonomické aktivity od chicagského Fedu za říjen vykázal vyšší nárůst, než jaký trh očekával. Je tak dalším důkazem, že výkon americké ekonomiky byl v říjnu slušný. Naopak spotřebitelská důvěra v eurozóně podle předběžného odhadu Evropské komise za listopad překvapila výraznějším poklesem.
Forex: Evropský průmysl se i v září potýkal s chybějícími vstupy do výroby
12.11.2021 Stejně jako včera toho ani dnes makroekonomický kalendář moc nenabídne. Průmyslová produkce v eurozóně podle našeho odhadu v září meziměsíčně klesla o 0,2 %. To by však nemělo být překvapením, když jsme už byli svědky slabých výsledků průmyslu v jednotlivých členských zemích, především v Německu a Francii.
Německý vývoz v září klesl druhý měsíc za sebou, meziměsíčně o 0,7 pct.
09.11.2021 Objem německého vývozu v září po očištění o sezonní a kalendářní vlivy klesl druhý měsíc za sebou. Oznámil to dnes spolkový statistický úřad. Oproti srpnu klesl o 0,7 procenta na 112,3 miliardy eur (2,8 bilionu Kč). Analytici čekali, že se meziměsíčně nezmění. Dovoz téměř stagnoval. Ve srovnání se srpnem vzrostl o 0,1 procenta na 99,2 miliardy eur. Odborníci čekali, že v září posílí o 0,6 procent. Narušení dodavatelských řetězců komplikuje oživení největší evropské ekonomiky, napsala agentura Reuters.
Ranní komentář: RBA ustupuje od cílování výnosů. V Singapuru roste počet neodbavených lodí
02.11.2021 Začátek týdne na finančních trzích proběhl v klidu a bez větší volatility. Akciové indexy své vysoké pozice navyšovaly a přidávaly v Evropě i v USA několik desetin procenta. V prudkém růstu pokračuje Tesla, která jen za včerejšek přidala 8.9 % a za poslední měsíc roste o 55 %.
Index PMI svižně klesá
01.11.2021 Index nákupních manažerů z českého zpracovatelského sektoru v říjnu vykázal citelný pokles, když se oproti září propadl o téměř tři body a dosáhl hodnoty 55,1. Celkem se tak hodnocení podmínek zpracovatelů ocitlo nejníže od listopadu roku 2020. Nad hranicí 50 bodů, která odděluje útlum od expanze, se ovšem index drží již 14 měsíců v řadě.
Ranní komentář: Americké desetileté výnosy zpátky pod 1.6 %, energie konečně klesají
01.11.2021 Akciové trhy za sebou mají další úspěšný týden. Americké indexy se vyhouply na nové historické maximum poté, co je v růstu podepřela kombinace solidních výsledků amerických společností a klesajících úrokových sazeb. Ty se v případě desetiletých splatností dostaly v USA pod hranici 1.60 %, a to i navzdory tržnímu výhledu trhu, který počítá s tím, že by už tento týden Fed mohl začít s taperingem.
Ranní okénko - Finanční trh očekává výsledky PMI
22.10.2021 Ekonomický kalendář je dnes strohý, ale zajímavý. Z Evropy i USA dorazí vysoce sledované PMI indikátory – pravidelné měsíční šetření mezi nákupními manažery, tentokrát za měsíc říjen. Korekce k nižší hodnotě se očekává především u subindexu pro zpracovatelský sektor, kde nákupní manažeři zažívají úskalí nadále narušeného fungování dodavatelsko-odběratelských řetězců. V Eurozóně očekáváme pokles subindexu z 58,6 na 57 bodů. Za tím stojí především zhoršení situace v německém průmyslu.
Ranní komentář: SNAP a FB pod tlakem kvůli obavám ze změn v iOS, klesá i Intel
22.10.2021 Americké indexy včera znovu mírně rostly, zatímco Evropa spíše zaostávala. Trh se zaměřil znovu především na pokračující výsledkovou sezónu, která hlavně po uzavření trhu nabídla několik velmi zajímavých jmen. Intel sice očekávání dokázal překonat, i tak se ale jeho akcie v after-market hodinách propadly o více než 8 % kvůli obavám z klesajících marží. Snapchat se pak v after-market obchodování propadl o 22 % kvůli zprávám o negativním dopadu nového iOS na jeho schopnost cílovat a měřit reklamu. Korekce se přitom nevyhnula ani akciím FB, které v after-market klesaly ze stejného důvodu o 4.5 %.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 4.10.2021
04.10.2021 Během minulého týdne Evergrande opět promeškala platbu na dolarových dluhopisech. Developer v současnosti neposkytl žádný komentář. Firma prodala podíl v jedné z regionálních bank asi za $1,5 mld. V kontextu celkových závazků, které činí $300 mld. jde však o zanedbatelnou částku. Mírně pozitivní zprávou je zvýšený zájem o dluhopisy společnosti ze strany specializovaných distressed fondů. Tyto fondy se zaměřují na papíry firem, které se nachází blízko bankrotu. Záměrem takových investorů je koupit bondy za zlomek nominálu a očekávat, že během restrukturalizace se jim podaří získat zajímavější částku. Lze tak říci, že tito investoři vnímají šanci na alespoň částečně úspěšnou restrukturalizaci firmy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Průmyslová výroba je i nadále omezována nedostatkem výrobních materiálů
04.10.2021 Statistiky z průmyslu za srpen budou zřejmě negativně ovlivněny přetrvávajícím nedostatkem výrobních materiálů, který se v tuzemsku odrazil ve výrazném poklesu produkce automobilů. Očekáváme tak pokles průmyslové produkce meziměsíčně o 3,2 %. V Německu odstávky výroby nebyly tak významné a tamní průmyslová produkce by tak podle nás měla pokračovat v meziměsíčním růstu, avšak výrazně pomalejším tempem ve výši 0,5 %. Trh však počítá dokonce s poklesem. Slabá výroba automobilů se v ČR promítá v pokračujícím poklesu jejich prodejů, zbylá část maloobchodního segmentu podle nás vykáže za srpen meziměsíční nárůst o 1,5 %. V USA budou sledovány především zářijové údaje o zaměstnanosti.
Rychlé shrnutí
30.09.2021 Navzdory solidnímu zotavení v Evropě se americkým indexům se tolik nedařilo. Index S&P500 přidal jen 0.16 %, Dow Jones 0.26 % a Nasdaq klesl o 0.24 %.
Fed ukončí nákup aktiv do pololetí 2022. Plánuje zvyšovat sazby dříve, než se očekávalo
24.09.2021 Ze zasedání měnového výboru Fedu vyplynulo, že americká centrální banka hodlá začít se zvyšováním úrokových sazeb již v příštím roce, což je dříve, než se původně předpokládalo. Pokud se bude americká ekonomika vyvíjet podle predikcí Fedu, tak k taperingu (zpomalování tempa nákupů aktiv) by mělo dojít již v tomto roce. Úplné ukončení nákupů aktiv je pak naplánováno do pololetí příštího roku.
Ranní komentář: Fed začne s omezováním QE už brzy, sazby by mohly růst už příští rok
23.09.2021 Americká centrální banka včera ponechala sazby i kvantitativní uvolňování podle očekávání beze změny. J. Powell uvedl, že by mírné omezení v nákupech dluhopisů mohlo začít už brzy. Přesný termín stanoven nebyl, ale trh dále počítá s listopadem. Nákupy by pak mohly skončit už v polovině roku 2022, přičemž podle výhledu Fedu pro sazby existuje docela vysoká šance na to, že by sazby mohly růst v tom samém roce. S jejich růstem v roce 2022 totiž počítá polovina členů FOMC.
Forex: Maďarská centrální banka dnes znovu zvýší úrokové sazby
21.09.2021 Hlavní událostí ve středoevropském regionu dnes bude zasedání maďarské centrální banky. Ta podle našeho názoru bude pokračovat se zpřísňováním své měnové politiky, když tamní růst spotřebitelských cen i nadále setrvává výrazně nad inflačním cílem. Očekáváme zvýšení základní úrokové sazby o 25 bb na 1,75 %. Pozornost mohou v regionu přitáhnout také výsledky polských maloobchodních tržeb za srpen. Kalendář makroekonomických dat pro zbytek Evropy a USA je v podstatě prázdný.
Forex: Většina bankovní rady ČNB je pro zvýšení sazeb o 50 bb
20.09.2021 Německé ceny průmyslových výrobců v srpnu rostly mírně pomalejším meziměsíčním tempem, které však bylo i tak oproti odhadům analytiků skoro dvojnásobné. Nastala tak podobná situace jako v případě ČR. Průmyslové ceny se u našich sousedů zvýšily oproti červenci o 1,5 %, zatímco trh očekával 0,8 %. V meziročním vyjádření jejich růst zrychlil z 10,4 % na 12,0 %. Platí tak i nadále, že výrobní sektor zůstává významným zdrojem proinflačních rizik. Polská průmyslová produkce v srpnu zaostala za očekáváními, když se meziročně zvýšila o 13,2 %, zatímco analytici očekávali růst o 14,6 %. Zde tedy pokračuje negativní vliv chybějících vstupů do výroby. Polská data jsou zároveň také negativním signálem před zveřejněním dat z českého průmyslu, k němuž dojde zhruba za dva týdny.
Růst mezd opticky vylepšila srovnávací základna
03.09.2021 Průměrná hrubá měsíční nominální mzda ve druhém čtvrtletí vzrostla o 11,3 %, v reálném vyjádření pak o 8,2 %. Předčila tak naše i tržní očekávání. Naopak centrální banka, která očekávala nominální růst mezd o 12 %, může být se svým odhadem spokojena. Mzdový vývoj byl však výrazně ovlivněn loňskou nízkou srovnávací základnou. Po sezónním očištění růst mezd ve srovnání s předchozím kvartálem dosáhl pouze 1,2 %, což za nějakou překotnou dynamiku rozhodně považovat nelze. Navíc se na něm z velké části podílela výplata mimořádných odměn ve zdravotnictví. Medián mezd činil ve druhém čtvrtletí 32 408 korun.
Ranní komentář: Evropská inflace nejvýše za deset let, trhy zůstávají v klidu
01.09.2021 Akciové indexy včera nepatrně klesaly, sentiment na trzích ale zůstává pozitivní. To naznačuje i dnešní ráno, kdy futures na většinu indexů znovu rostou. Tématem včerejší seance byla hlavně vyšší evropská inflace, které se poprvé za posledních deset let dostala na hranic 3 %. S jejím růstem se však trh vypořádal bez větších problémů a stejně jako v případě americké inflace zůstává přesvědčen o tom, že se jedná jen o dočasný fenomén.
Rychlé shrnutí
23.08.2021 Akcie v Asii se obchodují začátkem týdne výše. Index Nikkei přidává 1.8 %, index Kospi roste o 1.5 % a index ASX o 0.30 %. Indexy v Číně rostou o 1 %.
Ranní komentář: Korekce na čínských akciích nepolevuje, BTC nad 50 tis. USD
23.08.2021 Máme za sebou volatilní týden, který přiměl řadu investorů k útěku do bezpečí, což pomáhala především americkému dolaru. Ten rostl i díky minutes ze zasedání Fedu, které signalizovaly rostoucí ochotu FOMC začít ještě letos s omezováním programu kvantitativního uvolňování.
Ranní okénko - ČNB pravděpodobně opět navýší sazby
02.08.2021 Tento týden ČNB patrně opět navýší hlavní úrokovou sazbu. Dále dorazí měsíční data z tuzemské ekonomiky za červen. Ucelí tak pohled na druhé čtvrtletí, během kterého ekonomika vzrostla významně nižším tempem (o 0,6 % k/k), než se očekávalo (konsensus 2,0 % k/k). Zajímat nás bude především výsledek průmyslové výroby, respektive dopady komplikací na nabídkové straně. V tomto ohledu přinese důležitý update červencový PMI průzkum ve zpracovatelském průmyslu, který vyjde dnes v 9:30. Další v pořadí je údaj o státním rozpočtu ke konci července. Z globální ekonomiky tento týden dominuje měsíční report z amerického trhu práce – dle odhadů akcelerovalo nabírání zaměstnanců a míra nezaměstnanosti poklesla na 5,7 %. V Evropě budeme sledovat především německý průmysl a tovární objednávky.
Rychlé shrnutí
02.08.2021 Do amerického Senátu se dostal návrh na infrastrukturní balíček v objemu 1 bln. USD. Hlasovat by se o něm mohlo už koncem týdne.
Ranní komentář: Akcie zahajují týden mírným růstem
02.08.2021 Minulý týden se na finančních trzích nesl spíše v nervózním duchu., K tomu přispěl jak výprodej na čínských akciích, tak výsledková sezóna, která dostala pod prodejní tlak řadu velkých technologických společností v čele s Amazonem, který v pátek odepsal více než 7 %. Dnes ráno je však nálada na trzích veselejší a futures na americké a evropské indexy rostou o přibližně půl procenta.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Makroekonomické predikce | Ekonomické problémy | Fibo | LYNX | Cenová hladina | Gate | Indikátor | Speedway | 3M Company | Wal-Mart Stores | Akcie včera | Ekonomika Japonska | Regeneron Pharmaceuticals | Peru | Retracement | Čínský průmysl | Hapag | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Statistiky | Sell | Jaguar Land Rover | Vládní dluhopisy | Bankéř | 3М | Obchodní seance | Futures na pšenici | Náklady | Levnější energie | Fiskální stimul | Britské maloobchodní tržby | J&T | Americký ADP report z pracovního trhu | SP500 | Koronavirové krize | Centrální banka Nového Zélandu | Hlavní světové burzy | Stimulační balíček | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Forexový broker | Evropská rada | Čtvrtletní pokles | Jackson Hole | Avis Budget Group | AMC | Deutsche Lufthansa | Take Profit | Volby v Georgii | Bollingerova pásma | Microsoft Corp. | Dna | Kanadský PMI | Cenový pohyb | Investování do měn | Účet u XTB | Pfizer | Ark | Produkce ve stavebnictví | Prohloubení schodku | Konfederace britského průmyslu | Průmysl v Německu | Veřejné finance | Řecko | Zchlazení poptávky | Akcie Daimler Truck | Spolkový statistický úřad | Turecká krize | Americké výnosy | USD index | Růst ekonomiky EU | Podnikatelská aktivita v USA | Zpracovatelský sektor | Údaje z USA | Cyklus zvyšování sazeb | Americká zpráva | Dnešní zprávy | Dnešní zasedání ČNB | Dávky v nezaměstnanosti | Průmyslová výroba v lednu | Včerejší zpráva | Vstupy | Alphabet | Flat | Do čeho investovat | USD/PLN | Mazars v Polsku | Německý vývoz | Inflace cen | Polský průmysl | Eurokoruna | Evropská komise | Japonská inflace | Pozitivní vliv | Italský statistický úřad | Vysoké riziko | FRC | Exporty | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Výborné vyhlídky | EUR | Geopolitická situace | Střední Evropa | Sekce měnové | Kyriakos Mitsotakis | Subvence | PPI v USA | Mince | Útraty | Nikl | Ceny výrobců v USA | Trend | Zprávy z USA | Australská centrální banka | Cenné kovy | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Uvolněné fiskální politiky | Výnosy dluhopisů | Desetileté výnosy v USA | Dow Jones Industrial | Howard Lutnick | Pravidla obchodního systému | Index Nasdaq Composite | Výhled ekonomiky | Zpomalující růst zaměstnanosti | Ceny hliníku | Occidental | Labor Day | US2000 | Americké zásoby zemního plynu | Line | ISM ve službách | Pokles akciových trhů | Společnost Tesla | Celní sazby | Pandemická opatření | Mezinárodní měnový fond | Historické události | Důvěra investorů | Index US500 | Průměrná míra nezaměstnanosti | Historické údaje | Akcie Tesly | Fortinet Inc | Vývoz do Británie | Centrální bankéři | ChainLink | Denní obchodování | Český výrobní sektor | Booking | Index aktivity | Průzkum PMI | Očekávané výsledky | Rostoucí akcie | PCE inflace v USA | Alexis Investment Partners | Covidová situace | Pokles indexu | Rozkolísaný | Tempo růstu | Subdodávky | MIFID | Británie | Bank of Japan | BTC | Alibaba (BABA.US) | Kurzové intervence | Obchodní vztahy s Ruskem | Vývoj ceny hliníku | JP225 | Eurostoxx 50 | Diverzifikace | Patria Finance | Nejnovější makroekonomické údaje | Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Index strachu | Německá průmyslová produkce | AZN | Obchodování CFD | CPI v Británii | Mazars | Nejvyšší výnos | Zajištění úvěru | Fiskální programy | Společnosti v indexu S&P 500 | Korelace | Zásoby plynu | Index PX | Dění na světových burzách | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Výkyvy | Míra úspor domácností | Psychologické odolnosti | Nástup druhé vlny koronaviru | Americké příjmy | Zástupce USA | Dow Chemical Company | Kurz dolaru | Aktiva | Fiskální politika | Cenné papíry a burzy | Sektor služeb | Michal Brožka | Pokles dolaru | EURCHF | EURGBP | Výnosy českých státních dluhopisů | Krajní pravice | Hlavní úrokové sazby v USA | Break-Even | Americká data z trhu práce | Přesnost | Akciové trhy | Skydance | Unilever | Průmyslová výroba v eurozóně | CRISPR | Růst zaměstnanosti | Brexit | Zvýšení cel | Britská libra | Tuzemský průmysl | Průzkum ČSÚ | Nizozemská vláda | Dopad na akcie | Trading | Vliv na trh | Ruské invaze na Ukrajinu | Vysoká volatilita na trzích | Podpora vývozu | Long pozice | Albemarle | Nifty 50 | HCOB PMI | Ochranné příkazy | TAP | Lineární regrese | EURJPY | Argos Capital | Kolaps | Zveřejnění výsledků | FRC.US | Pravděpodobnost | Indexy na Wall Street | Vládní opatření | Příležitost k prodeji | Cenové stability | LVMH | Závislost na Číně | Aktuální volatilita | Ceny komodit letos | CH50cash | Oživení poptávky | Asijské trhy | Deloitte | Berkshire Hathaway | Energetika | Akcie těžebních společností | HDP v Kanadě | Studie | Gold | GBPJPY | Intesa Sanpaolo | Nálada v eurozóně | FOMC minutes | Důvěra v německou ekonomiku | Goldman Sachs | Napětí mezi Íránem a USA | Hlavní centrální banky | Tržní události | Důvěra amerických spotřebitelů | Gap | Twitter | Index spotřebitelské nálady | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | Otřesy | Analýza makroindikátorů | Schodek státního rozpočtu | Plán obchodování pro EUR/USD | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Deutsche Boerse | Saúdská Arábie | Wealth | HDP za Q2 | Micron Technology | Zpomalení inflace | Proaktivní přístup | Tipy pro začínající obchodníky | Záporné sazby | Zerohedge | Hurikán | Fed dnes | Investiční manažer | Plánování | Propad cen ropy | Reality | Konfederace britského průmyslu (CBI) | Přísná opatření | PMI z Německa | Vysoké sazby | PANW.US | TNOTE | GME | SEDG | Ceny výrobců v eurozóně | Profesionální obchodníci | Průmyslová produkce | Nálady na trhu | Růst průmyslové produkce | Depozitní sazba | Podrobný týdenní kalendář | Lagardeová | Geopolitické napětí | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Hamás | Zhoršující se epidemiologická situace | Částečný úvazek | Parlamentní volby | Ethereum | Analytik forexových trhů | Analytický tým FXstreet.cz | Deflace | Steel Dynamics | Zvolení Donalda Trumpa | Dell Technologies | Představenstvo společnosti | Výrobní aktivita v USA | Kanadská obchodní bilance | Dolar slábne | Příjmy a výdaje domácností | Volatilita | Růst indické ekonomiky | Více obchodů | Růstové tempo | Mergermarket | Český statistický úřad | Americké prezidentské volby | Nikola Motor | Josh Frydenberg | P/E | Spojení | Nová data | Obnovitelné zdroje energie | František Táborský | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Obavy investorů | Centrální banky vs. inflace | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Obchodování na globálních trzích | Index Euro Stoxx 600 | AUDNZD | Zpráva NFP | Záznam z jednání ČNB | Palo Alto | Posilování dolaru | Snížení produkce | FedWatch Tool | Americký akciový index | Červená linie | Zlato a stříbro | Index volatility VIX | Tlumit inflační tlaky | Akciový index DAX | Směřování měnové politiky | Retaileři | SoftBank Group | Výhled ekonomiky eurozóny | Trend měnového páru | Sentiment na trzích | Nejdůležitější ekonomické události | Výsledky maloobchodních tržeb | Rostoucí inflace | Pandemie COVID-19 | Vysoká očekávání | Směrnice | Participace | Francouzské parlamentní volby | Cyrus de la Rubia | Stanovený kurz | UnitedHealth Group | Ministerstvo hospodářství | Optimismus spotřebitelů | SPA35 | Významné historické události | Rostoucí ceny | Paramount | Britské podniky | Investiční doporučení | Čtvrtletní výkon | Chudí | Slábnoucí inflace | Dnešní makrodata | Financial Times | Tradingové webináře | Britské maloobchodní prodeje | Růstový pohyb | Produkce energií | Italský PMI | Růst českého HDP | 1Q 2025 | Pozitivní sentiment | Velké hospodářské krize | Zvyšování sazeb | Nástroje měnové politiky | Index nových objednávek | Nižší ceny | Červencová inflace v ČR | Medvědí signál | Výnosy z amerických dluhopisů | ZTS | Investing | Burze | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | BIDU | Lloyds Bank | Burza | Bayer | ProfitLevel | Dividendy | Trumpová | UK100 | Glencore | Investování | Hormel | Silné oživení | Hodnoty indexu | Oeystein Olsen | Členové eurozóny | KOSPI | Isabel Schnabelová | Inflace v Japonsku | Vratislav Zámiš | Jak investovat do zlata | Special Purpose Acquisition Company | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Suroviny | Oživení v Číně | Make America Great Again | Nálada na trzích | NXP Semiconductors | Titulky novin | Odhad cen | Posílení | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | HeidelbergCement | Strach | New York | Ekonomika Spojených států | Tento týden | EUR Index | Nezaměstnanost | Rychle rostoucí akcie | Více volatilní | Člen rady guvernérů | Proražení | Člen Rady guvernérů Fedu | Západní země | Washington | Hlasovací právo | Slabá čísla | Michael Barr | Aktuální hodnoty měny | Úroková sazba v USA | Cena zlata | Klíčová rezistence | Dolar roste | Nejvyšší produkce | Statistiky z pracovního trhu | Měnověpolitické zasedání Fedu | S&P Global Market Intelligence | Data z Německa | Hershey | Německý export | Spotřebitelské inflace | Nová vakcína | Výprodeje | Exchange | EOG | Investing in CEE | Financial Times (FT) | Německý svaz | Klesající ceny nemovitostí | Makroekonomické nejistoty | Utahování měnové politiky | Advance | Celková inflace | Chování investorů | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Asijské fondy | Chod ekonomiky | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Obchodní spor mezi USA a Čínou | WKL | Utahování měnových politik | Dnešní datový kalendář | Indexy S&P | Očekávání inflace | Strategie mean reversion | Umělá inteligence | Reserve Bank of Australia | Výsledky NFP | Širší obraz | Graf EURUSD | Aktivita ve výrobním sektoru | Bollingerovo pásmo | Závazek | Úroveň důvěry | Americká inflace | Ceny dováženého zboží | Růst výrobní aktivity | Důležité zprávy | Vlnová analýza | Výrazně oslabení | Severomořský Brent | Walgreens | Ministr hospodářství | Heatmap | YNDX | Investování do akcií | Nákupní manažeři | PLN/EUR | Proti trendu | Uvolnění měnové politiky | Nákupní tlak | Globální výhled | Vzestup inflace | Hodinový graf | Členové bankovní rady | Klíčové oblasti | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Úspěšné obchodování | Proinflační rizika | Rostoucí akciové trhy | Podnikové investice | Ministryně hospodářství | Regionální hotspoty | Jobs Plan | ČSÚ | Míra inflace v Číně | Cenové hladiny | Sazby v USA | Státní dluh | Index Philadelphia | Výsledková sezóna v USA | Poptávka | Potenciál růstu | Situace na trzích | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | Negativní dopad | Soutěž ošklivek | Oznámení | Výrobní index | Chevron (CVX.US) | MDT | Podnikatelská důvěra | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | CNY | Politika | HUF/EUR | Stimul | Obchodní instrument | Minimální mzdy | Vedení společnosti | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Odvetná cla | Dolar dnes | Japonské maloobchodní tržby | Risk On | NN Group | Futures na DAX | Deutsche Bank | Ekonomika EU | Zpomalení čínské ekonomiky | Palladium | Odhady PMI | Produkce v průmyslu | Míra úspor | Index cen domů | Sympozium | Inflační riziko | Možnost obchodovat | Britové | Cisco Systems | Napětí ve světovém obchodě | Institute for Supply Management (ISM) | Nizozemsko | Zpráva | Vyšší výnosy | Maloobchod | Objem německého vývozu | Posílení eura | Příkaz | Zvýšení sazeb | Obchodní spolupráce | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Konflikty | Zdroje příjmů | Ekonomický balíček | Eurodolar dnes | Reakce trhů | Ozvěny trhu | Ekonomové | Makroekonomické indikátory | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | PHLX | ETF fondy | Guvernér BoE | Prohlášení | Invaze na Ukrajinu | Vývoz do Spojených států | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Měnový fond | Allianz | Evropské měny | Financovat | Zdražování cen | IBM.US | Výrobci luxusního zboží | Automobil | Příležitosti k nákupu | Počet nezaměstnaných | Rizikové pozice | Obchodní jednání s Čínou | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Makroekonomické prostředí | Třetí vlna | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Investice do vodíku | Základní úrokové sazby | Hospodářské záležitosti | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Nvidia Jensen Huang | Zásoby ropy | Americké volby | Rada guvernérů | Implikace | Stavební výdaje | OTC obchodování | CZK/EUR | Cestovní ruch | Ekonomické ukazatele | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Růst | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Pomalé oživení | Nálada domácností | Expobank | Falešný průraz | Pioneer Natural Resources | Akcie dnes | Příležitosti | Bankovní akcie | Akcie a ETF | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Komentář Raiffeisenbank | Americká lehká ropa | Nárůst cen | Invesco | Propad cen | Klíčový ukazatel | Nonfarm Payrolls | MiFID II | Vyrovnaný rozpočet | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Mean reversion | Míra nezaměstnanosti v Norsku | BreakEven | Zvýšení základní úrokové sazby | Německé firmy | Zboží z Mexika | Jednání FOMC | Sentiment na trhu | Americký výrobní sektor | Tržby maloobchodníků | BP | Prognóza | Výnosová křivka | Alan Greenspan | Rozhodnutí centrálních bank | The Telegraph | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Použití finanční páky | International Flavors & Fragrances | Asset management | Výrobní ceny v USA | Grayscale | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Bariéra | Uber | Změny cen | Rozhodnutí ECB o sazbách | Růstový impuls | Nord Stream | Dnešní seance | Rabobank | Růst cen akcií | Britská centrální banka | List The Wall Street Journal | Spotřebitelské úvěry | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | CBOE | Výhled | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | AWS | Býčí signál | Akvizice | Káva Arabica | Základní pravidla obchodování | České HDP | Nasdaq (US100) | Budoucnost | Výrobní ceny v Číně | AUS200 | Průmyslové zakázky | Mercedes | Poradenská společnost | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | WSJ | Bohumil Trampota | Wolters Kluwer | Micron | ECB dnes | Očkování proti covidu-19 | Výrazný pohyb | Duke Energy Corp | Objem obchodů | Cigna | Aktivita v čínském průmyslu | Managing Partner | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Události hýbající burzou | Walt Disney Co | Výsledkové sezóny | Evropské ekonomiky | Výnosy amerických státních dluhopisů | Investovat do zlata | Snižování úroků | Nordea | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Krátkodobý vývoj | Prudký pokles | Předpovědi analytiků | Cena bitcoinu | CF Industries | Kanadské maloobchodní prodeje | Čínský prezident | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Long | Nejvyšší soud | Chování | Kontrakty | John Williams | Analytický tým | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Americké státní dluhopisy | ZIM.US | Evropská inflace | Vybírání zisků | Kalendář tento týden | Inflace | Evergrande | Vysoké ocenění | Zasedání FOMC | Býčí rally | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Ratingová agentura | Negativní výhled | Index agentury Bloomberg | Vývoj ceny zemního plynu | Henkel | Ekonomické kroky | Reálné výnosy | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Admirals | Americká spotřebitelská důvěra | Zasedání centrálních bank | Odhodlání | CZK | Thyssenkrupp | AUD | Dolary | Události tohoto týdne | Index ISM ve službách | Analýzy | TJX | Pravidla obchodování | Vývoj měnového páru GBP/USD | Caterpillar | Nabídka | S&P500 | Vývoj středoevropských měn | Skotsko | Slabší makrodata | ČSOB | Meziroční růst | Měnové stimuly | Rekordní tržby | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Nejvíce volatilní | Oslabení eura | Moderna | Nové podmínky | OIL.WTI | Baidu | Dnes ČNB | NFP report | Acacia Communications | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Norská centrální banka | Tempo poklesu | ZIM Integrated Shipping | Utility | Makroekonomické události | Rovnováha | Oživování ekonomiky | Portfolio manažer | MSCI | Friedrich Merz | EMU | Australská centrální banka (RBA) | Vesmírné akcie | Vít Hradil | Inflace v eurozóně | Riziková averze | CSCO | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Britské hospodářství | Index polovodičů | Sazby hypoték | Průměrné mzdy | Americká sněmovna reprezentantů | Falešné signály | Ruský prezident | Ceny emisních povolenek | Open | Čínská armáda | Bankéři | Deficit | Zkušenost | Převzetí | Vstoupit do obchodu | Enron | Komerční banka | Square | Nike | Hrubý domácí produkt (HDP) | Index FTSE 100 | Hamburg Commercial Bank | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | United Technologies | Index | Pomoc ekonomice | Stephen Brennock | Výsledek inflace | Hedgeové fondy | Lepší výsledky | Dlouhodobý růst | Vyšší náklady | Měď | UnitedHealth (UNH.US) | Ceny cukru | Exxon Mobil | ForexFactory | Devizové trhy | Výkon | Globální ekonomiky | Jednoduché tipy | Cena elektřiny na burze | Fio | Ocel | Zpomalení v Číně | Bohatí | Oslabení USD | Elektřina | MMF | Prima | Reckitt Benckiser | Výroba aut | David Marek | Polská centrální banka | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Obrat trendu | Ekonom společnosti | CIPS | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Offshore jüan | Eura | Komise | Nejistoty | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | FB | Tiff Macklem | Souhrn finančních trhů | Systémová rizika | Očekávaná data | Kapitál | Bílý dům | IHS Markit | Průmysl | Nucor | Jiří Rusnok | Index Stoxx 600 | First Republic Bank | Vakcinace | Akciové trhy v Číně | Medicare | FinTech | Index KOSPI | Fiskální politiky | Konflikt na Blízkém východě | Warner Bros | Španělské CPI | Americká Komise pro cenné papíry | Optimismus investorů | Test rezistence | Americký prezident | CISCO | Sebenaplňující proroctví | Agentura Reuters | GBP/JPY | Chemický průmysl | Vývoz vojenského materiálu | Nárůst poptávky | USA a Ukrajina | Bleskový průzkum | Podmínky na trhu | Bidenův stimulační balík | Plán vlády | Indexy CFD | Golden Gate Pavel Ryba | JOLTS | HRL | Směnné kurzy | Světové burzy | Tržní kapitalizace | Proroctví | Koruna | NVDA.US | Ropný kartel | Roche Holding | S&P | Rychlejší růst inflace | Akciové trhy v Evropě | Ekonomiky | Top pick | Unie | Richmondský Fed index | Obchodování na finančních trzích | Fedspeak | Bollingerova pásma (Bollinger bands) | Data z ekonomiky | ECB sazby | Německé tovární objednávky | Risk-off | CME FedWatch | Sázky | Sentiment na Wall Street | Reakce trhu | Populismus | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | Inflace spotřebitelských cen | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Makroekonomické reporty | Boom | Lukáš Baloga | Centrální banky | SS&C | PMI index | COT reporty | Válka | Konečné výsledky | Christine Lagardeová | Omezení dodávek | Snížení nákladů | Ekonomický kalendář | Kurz koruny | Desetileté výnosy | Britský premiér | Philadelphia SE | Pár euro-dolar | Nejistota ohledně cel | Obchodní signály | Platný signál | Breaking | Problémy | ForFarmers | Alibaba | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Wall Street Journal | Americké měny | STOXX Europe 600 | JWN | Obchodní příležitosti | IEA | Investice do solární energie | xStation | Příkaz Take-Profit | Výrazný růst | SolarEdge Technologies | Česká měna | Covid | Globální obchod | Macron | Snižování cen | Dobré výsledky | Vládní představitelé | PMI pro sektor | Standard Chartered | Nová prognóza | Jednání ČNB | Zvyšování mezd | Tempo růstu CPI | Nominální mzdy | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Obchodní zástupce | Ministerstvo práce | Airbus | Rekordní hodnoty | Polská průmyslová produkce | JMMC | Obchodní týden | Japonská vláda | Coca-Cola | Ekonomický vývoj | Snížení ratingu | Klesající cena | Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny | HUF | Nezaměstnanost v březnu | Poptávka na trhu práce | Index spotřebitelské důvěry GfK | Karl Schamotta | Bidenův plán | Výhled hospodaření | Statistici | Stimulační balík | Zaměstnanost | Reakce měnového páru | Michel Kiviatkowski | Představitelé Fedu | Současný stav | Britské akcie | Bulharsko | Brexit bez dohody | Hospodaření státu | Obchodní napětí | První obchodní den | Ceny zemědělských výrobců | Index STOXX Europe | Prognóza vývoje měnového páru | Tapering | Senátní volby | Vývoj ceny kakaa | Vývoj ceny ropy WTI | Kongres | Gucci | Americký index | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Situace v USA | Příjem díky dividendám | Sazby v EU | Nezaměstnanost v USA | Futures | Trumpův zákon | Pandemie COVID | Honeywell International Inc. | MFČR | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Hypoteční sazba | Index Hang Seng | Rétorika Fedu | Invaze | Shell | Rovnováha na trhu | Bydlení | Symposium centrálních bankéřů | Joachim Nagel | RWE | Altcoiny | Automobilový sektor | Asie | Obchodní konflikty | Vysoká cena elektřiny | Konečné výsledky průzkumu | Nepředvídatelnost | Komoditní index | Inflace ve Spojených státech | Globální poptávka | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Vlna koronaviru | Čínská média | Opatření proti koronaviru | Data z USA | Nord Stream 1 | Macerich | Roche | Vývoj inflace | Merck & Company | Pandemie | Křížový kurz | Pravděpodobnost korekce | Index podnikatelské aktivity | Cena kukuřice | Spike | Index výroby | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Nové signály | Zpřesněný odhad | Nařízení Evropského parlamentu | Spojené státy americké | Český index nákupních manažerů | Vládní podpory | Cena kakaa | Vysoká inflace | Nejnovější údaje | Obchodní války | Očekávání analytiků | EUR/MWh | Obchodování na Wall Street | Turecko | Deník N | Pokračující pokles | Zájem o dluhopisy | Pozornost | Vysoká očekávání investorů | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Solární energie | Finance | Meziroční míra inflace | Vysoké ceny energií | Včerejší obchodování | Zařízení | Bohatství | Americká data | Ropa Brent | Stratégové | Ifo | Graf | Vládní dluh | Výsledky průzkumu | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Bilion | Konference FOMC | Stimulační opatření v Číně | Neúspěchy | Americká data z trhu | Zdroje energie | Odliv dividend | Viceprezident | Zveřejněná data | Kroger | Investice do AI | Over-The-Counter | Futures na indexy | Nejbližší support | Výnosové křivky | Polský PMI | Nákup libry | Bankhaus Lampe | Snížení poptávky | Kakao | Měsíční data | Index produkčních cen | Rubl | Aktivita ruských továren | Snížení základní úrokové sazby | Obchodní plán | Trh fúzí a akvizic | Americká průmyslová produkce | Snižování sazeb | Bitcoin | Eskalace | Index JP225 | Spotřebitelská nálada v USA | Pokles ceny | Mezinárodní investice | Jednoduché tipy pro začátečníky | Úvěrové podmínky | Německý maloobchod | Současná nejistota | Hlavní ekonomka | Donald Trump | Rozhodnutí FED | ISM index | Dluhopisy | Společnosti | Hang Seng | Americká centrální banka | Rady expertů | Další růst | Pandemie koronaviru | Veřejné investice | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Aktivita čínských továren | Náhoda | Nákup bitcoinu | Ministerstvo spravedlnosti | Zpráva o inflaci | Ceny plynu | Prezident Trump | Výroba v eurozóně | Data o inflaci | Volatility | Vývoj ceny cukru | NCLH | Bank of Canada | Klesající trend | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Pavel Ryba | Prodej dolaru | Maďarský forint | Hlavní pravidla | Aukce | Česká koruna | Ropa | Dow Jones Industrial Average | Den výplaty | Index CH50cash | Tovární objednávky | Tlak na USD | Americké indexy | Energetický sektor | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | Offshore | Nákupy státních dluhopisů | Wall Street Journal (WSJ) | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Rumunsko | Patterny | Důvěra v ekonomiku | Růst akciových indexů | Nejprudší pokles | Řecký premiér | Prezident Donald Trump | Švýcarská ekonomika | Index DXY | G10 | Pár EUR/USD | Obchodní tipy pro pár EUR/USD | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Čistý zisk | Slabý americký dolar | MSCI ACWI | Důvěra spotřebitelů | Testovací účet u XTB | Cenový index | Úrokové sazby | Americké technologické firmy | Tesla Inc. | Trh fúzí a akvizic v České republice | Asijské indexy | Švýcarská centrální banka | Adobe Systems | Údaje o inflaci | Odvetná opatření | Přehled o dění na světových burzách | Stříbro | Medtronic | Manažeři hedgeových fondů | Nike, Inc. | Euro-dolar | Analytik finančního ústavu | Obchodní tipy pro pár GBP/USD | Cena hliníku | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | BoE Andrew Bailey | Pokles cen | Slabé výsledky | Zisk skupiny ČEZ | Šíření nového koronaviru | Thermo Fisher Scientific | Indikátor CCI | Volná pracovní místa | State Street | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | Technické analýzy | Obchodování v Evropě | ETF | BNP Paribas | Raiffeisenbank a.s. | PLUG | Federální rezervní banka | Polský zlotý | Průmyslové komodity | PEPSICO | Obchodovat | Budoucnost firmy | E-commerce | Ceny palladia | Výsledky hospodaření společností | Zvýšení cel na dovoz | Tržní sentiment | Investiční aktivita | Výrobní index ISM | Kevin Hassett | Objednávky | Vice | Albemarle Corp | Vývoj tržeb | Momentum | Následky pandemie | FTSE 250 | Marathon | Novozélandský dolar | Opatření | Hlavní akciové indexy | West Texas Intermediate (WTI) | Směnný kurz | Ředitel společnosti | Trendová linie | Zpomalení globální ekonomiky | Podnikatelé | Evropský parlament | ECB Christine Lagardeová | Americká měna | Ceny zemního plynu | Pokračování trendu | Váhání | MCD | Signál k nákupu | Kering SA | Odhad vývoje HDP | Překoupené zóny | UBS | Daně z příjmů | Ziskové marže | USDMXN | Pozitivní zpráva | Republikáni | Výsledek hrubého domácího produktu | Vývoj ceny mědi | Ruská invaze na Ukrajinu | Oblasti rezistence | CVX.US | Domácnosti | Index Philadelphia SE Semiconductor | Vysoká volatilita | Štěpán Hájek | Tuzemský maloobchod | Jednání ECB | Sazba ČNB | Konjunkturální průzkum | MRO | Uzavírání obchodů | Elliott | Akcie Daimler | CDU/CSU | GPS | Ex-dividend | Nastavení měnové politiky | Guvernér Fedu | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Ocelářství | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | WBD | Analytici | Opatření proti šíření koronaviru | Ukazatel zdraví | Tržní šum | Snižování úrokových sazeb | Equity | Marketingová komunikace | Ekonomické vyhlídky | Výsledky za první pololetí | Surové ropy | Výdaje | CL | Silnější euro | Index volatility | Reuters analytik | Miroslav Novák | AU200 | Zakázky německého průmyslu | Uvolnění obchodního napětí | Kurz USD | Korunové sazby | IBM (IBM.US) | Royal Dutch Shell | Futures kontrakty | Oslabení trhu | Ford Motor | Vysoká cena | Qualcomm | Boeing | Epidemiologická situace | Japonský Nikkei 225 | Odpor | Americké desetileté výnosy | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Anheuser-Busch InBev | Spotové ceny ropy | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | Ripple | Příznivé údaje | Indexy PMI | Vývoj ceny pšenice | Reopening akcie | Pozornost obchodníků | Výkon ekonomiky | Převzetí firmy | Euro posiluje | Ekonomická aktivita v eurozóně | Úroková sazba | Svět investování | Slovenská inflace | Ekonomika nového Zélandu | Zboží dlouhodobé spotřeby | Maloobchodní tržby | Tuzemská inflace | Český stát | Výrazné pohyby | Fed Williams | Vysoké inflace | Moody's | Statistický úřad | AUD/NZD | Regrese | Conference Board | Množství peněz | Investiční plán | Závislost | Španělské statistiky z pracovního trhu | Podnikatelská nálada | Ranní okénko | Hladiny rezistence | Pozornost trhu | Investiční poradenství | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Největší evropská ekonomika | Trh práce v USA | Podpůrná opatření | Shanghai Composite | Vyšší sazby | Rusko a Ukrajina | Rizikové averze | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Úřad pro ekonomickou analýzu | Inflace zpomaluje | Moskva | Americké akcie | Aktivita v soukromém sektoru | Webináře | Napětí mezi USA a Čínou | Obchodníci | Americký index S&P 500 | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Zasedání České národní banky | Zásady money managementu | Signály Fedu | Restriktivní politika | RBI | Struktura HDP | Rostoucí ceny ropy | PANW | Shutdown | Růst americké ekonomiky | iShares | Pokles prodejů | Zasedání Bank of England | Chris Williamson | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Index ASX | Podnikání na kapitálovém trhu | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Výnosy | Očekávání trhu | Zahájení obchodování | Inflace CPI v USA | Varování | Veřejné zadlužení | Rok 2025 | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Intervence | Cyberark Software Ltd | Honeywell | Oppenheimer | USA a Čína | Spotřebitelská důvěra | G7 | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | Vstupní náklady | Pfizer a BioNTech | Investiční události | Koncentrace | Člen bankovní rady ČNB | Slušný zisk | Chevron Corporation | Čtyřhodinový graf | Kalendář událostí | Kanadský dolar | Další vývoj | Shell Plc | Dnes zveřejněná data | Index volatility CBOE (VIX) | Akcie ve Spojeném království | West Texas Intermediate | Převzetí firmy Twitter | NASDAQ (US100) | Nvidia (NVDA.US) | Recese v USA | Uzavření trhů | Měnové politiky | Finanční služby | JPMorgan Chase | Polská národní banka | Onemocnění | S&P/ASX 200 | Hike | Řecká ekonomika | Akcie Amazonu | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Klouzavý průměr | Ceny nemovitostí | Nejlepší kávové akcie | Dánové | Obavy z globální recese | Underweight | Německý index DAX | BH Securities | UTC | Počasí | Polská průmyslová výroba | Hodnocení rizik | Nevýhody | Firma | Manufacturing | Buy Stop | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Větší pokles | Investice do kávy | Dividendový výnos | Poslanecká sněmovna | Podnikání | Americké žádostí o podporu | Výdělky | Peněžní trhy | Cíl Evropské centrální banky | Španělský PMI | STOXX50 | Volatilní vývoj | Ekonomická situace | Pandemická omezení | Odhad HDP | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Japonský index | Hongkongský index Hang Seng | Australský premiér | NCLH.US | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Powellův projev | Fio banka, a.s. | Spor mezi USA a Čínou | Japonský ministr financí | Dnešní výprodej | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Tyson Foods | Obchodní jednání | Čínské indexy | Dubnový PMI | Index PMI | Investiční strategie | McDonald's Corporation | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Národní banka | Růstové tituly | Christine Lagarde | Akcie Nikola | Pantheon Macroeconomics | International Business Machines Corporation | Výkon dolaru | Rady pro začínající | Vývoj na akciovém trhu | Naše prognóza | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | ANZ | Odliv kapitálu | Omezení těžby | Dnešní report | Prolomení oblasti | Ceny komodit na světových trzích | Christopher Waller | Zlepšení ekonomiky | Žádosti o podporu v USA | Výhodný směnný kurz | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | ADP | Nervozita na finančních trzích | AI | USA | Index S&P/ASX 200 | Lufthansa | Druhá vlna pandemie | Čínské výrobky | Daimler | Silný trend | Maersk | Obchodní aktivita | Analytik Komerční banky | Financial Advisory Leader | Spojené státy | Estée Lauder | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tlak na akcie | Hormel Foods | Akcie GME | Obilí | Výzva | Prezidentské volby | Trh se zlatem | Anheuser-Busch inBev | Hapag-Lloyd | Data z ekonomiky USA | BIS | Makroekonomická data | Propad ceny | Miliardy korun | Ekonomický poradce | Tisková konference | Vývoj ceny platiny | Brexitové dohody | Aktivity v USA | Forexoví obchodníci | Růst eurozóny | Výsledky ISM | Platební bilance | MGM Resorts | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | AXA | Krajní levice | Tržby Tesly | Luis De Guindos | Snížení inflace | Sankce | Reálné ekonomiky | Záznam z posledního zasedání ČNB | Technické indikátory | Bidenův Jobs Plan | Posilování koruny | Obchodní zástupce USA | Nový týden | Aktuální očekávání | Společnost Nvidia | Jak obchodovat | Aktuální situace | Inflace v České republice | Index nových zakázek | GBP/EUR | Rostoucí úrokové sazby | PMI ve výrobě | Ifo Clemens Fuest | Pozorování | Austan Goolsbee | Patria | Růst výrobních cen | Roboti | Otevření obchodu | Švýcarská banka | Group | Nálada na trhu | Trading PRO | Tempo zdražování | Pandemie covidu-19 | Short pozice | Pohonné hmoty | Helena Horská | Euro Stoxx 600 | Zprávy o trhu | První odhad | Velmi volatilní | Signál k nákupu (buy) | Zasedání OPEC | Vítězství Joe Bidena | Úsilí | Investovat | Hlavní kryptoměny | Komoditní | Přidaná hodnota | Data o HDP | Evropská data | Západní společnosti | Výroba v Německu | Inbound M&A Report | Expanzivní fiskální politika | Obchodování eura | Automobilové součástky | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Mezinárodní agentura pro energii | Poptávka po surovině | Hotovost | Průmyslové objednávky | Zvyšování úrokových sazeb | Roche Holding AG | Regulátor | Dnešní údaje | Čtvrtletní výsledky společnosti | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Dluhopis | Julija Svyrydenková | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Průzkum | Firmy | Konsolidace | Volby | Investice do zlata | Člen bankovní rady | Mezinárodní vztahy | Michael Saylor | Odvětví | Obchodní dohody | Sazby | Rychlé uvolnění měnové politiky | Inflace v Česku | Historie | Tvrdý brexit | Exponenciální klouzavý průměr | Sektor služeb v USA | SECO | Budoucí vývoj | Ekonomické aktivity | Joe Biden | Odliv peněz | Futures na americké akciové indexy | Index pro zpracovatelský průmysl | Index výrobních cen | Gilead Sciences | Růst cen ropy | Bezpečnostní situace | Murray | Pondělní obchodování | Otevření ekonomiky | Reálné mzdy | Zajištění | Celní politiky USA | Zlotý | Vladimir Medinskij | CRISPR Therapeutics | Míra nezaměstnanosti v Evropské unii | Zájem investorů | Cena ropy brent | Výrobní inflace | Dolar včera | Vyšší ceny | Plán obchodování | Phillips 66 | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Zasedání Bank of Canada | Měnový výbor | Dopad na finanční trhy | Cla na dovoz hliníku | Dnešní ekonomický kalendář | Povětrnostní podmínky | Repo sazby | Současná hodnota | Indexy v Číně | Sanofi | Objem zakázek | Německé hospodářství | Expirace opcí | Commitments of Traders (COT) | Palantir | Státní svátek | Ceny domů v USA | Inflace ve Velké Británii | Podíl nezaměstnaných | IRBT | Globální ceny | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | Produkční škrty | Úvěrové portfolio | Distribuce | Fed | MRK | Index spotřebitelské důvěry | Pomerančový džus | Dow Jones | UBS Global | Jednání mezi Ruskem a Ukrajinou | Dnešní fundamenty | Zprávy euro | NASDAQ 100 | Nárůst HDP | Komise v přenesené pravomoci | JNJ | Komoditní index agentury Bloomberg | Boris Johnson | Účastníci trhu | Belgie | Prodejní signál | Šíření nákazy | Monster | Euro k dolaru | Federální odvolací soud | Kurz dolar | Riziko deflace | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Fibonacci | Heiken Ashi | Vzdělávací materiály | Poptávka po uhlí | Automobilový průmysl | Americké statistiky | INVESTIKA | Hry | Dílčí index | Koronavirus | Vyšetřování | Přerušení výroby | Trhy | Trade | Rekordní pokles | Daně z neočekávaných zisků | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Akcie v USA | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Šílenství měnové politiky | L Brands | Indický index | Fluktuace | Rizika Over-The-Counter trhů | Hledání podhodnocených akcií | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Představitel Fedu | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Ekonomické klima | Nárůst výdajů | ZIM Integrated Shipping (ZIM.US) | Index nákupních manažerů ve výrobě | Norské koruny | Technologické odvětví | FTSE | Rychlé ekonomické oživení | Prostor ke zlepšení | Úrovně supportu a rezistence | Nedostatek surovin | Americký ministr obchodu | Brian Jacobsen | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Zemědělství | Nejnovější data | Index cen nemovitostí | 2U | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Australský S&P/ASX | Nesoulad | Přehled o dění | Cleveland-Cliffs | Zadluženost | Nová cla | Rizika | Kellogg | Výnosy z desetiletých amerických dluhopisů | Dovoz do USA | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Intradenní strategie | Psychologická bariéra | Cena zemního plynu | Varování před riziky | Eurozóna | Spirit Airlines | Investiční rozhodnutí | Commitment of Traders | Fond | Pinpoint Asset Management | Fed pivot | Zpřísňováním měnové politiky | Emerging markets | ISM | Manažeři | Žádné výrazné pohyby | Reporting | Alexander Krüger | Sdružení automobilového průmyslu | Restrukturalizace | Ekonomické podmínky | Eskalace obchodního napětí | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Makro z USA | Pšenice | Japonský index Nikkei 225 | Nárůst tržeb | Americké banky | Futures na americké indexy | HDP v Evropě | Dopady pandemie | Kanadský CPI | Hlavní ekonom | Zpomalování inflace | Americký trh nemovitostí | Nákup eura | Graf EUR/USD | Celkový výsledek | Úspory | Vládní intervence | Ruské akcie | JD.com | Ceny niklu | Uptrend | Stargate | Čistý zisk skupiny ČEZ | Platina | Futures na ropu | Varianty covidu v USA | Varianty covidu | Průmyslové podniky | Kalendář ekonomických událostí | Pandemie v Evropě | Růst cen ve výrobě | Předkrizové úrovně | Principal | Velcí hráči | Podnikatelská nálada v eurozóně | Philip Lowe | UBS Global Wealth Management | Amazon | Vojtěch Benda | Středoevropské měny dnes | Japonský Nikkei | Řízení peněz | Prodávající | Vývoj měnového páru USD/CAD | Jensen Huang | Energetické společnosti | Verizon Communications | Ministr obchodu | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Představitelé centrální banky | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Ekonomiky EU | PMI indikátor | Ukrajinská ministryně hospodářství | Překážky | Výprodeje akcií | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Mexický prezident | Schodek rozpočtu | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Stagflace | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Nissan | NKE | Potravinářský průmysl | Tempo snižování sazeb | Tipy pro začátečníky | Goldman Sachs Group | BASF | ADP report z pracovního trhu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Poptávka po americkém dolaru | Americké akciové indexy | CEE | Holubice | Obchodní řetězce | Kanadská centrální banka | Americký kongres | Vladimir Putin | Tesla | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | Americký akciový index S&P 500 | Low | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Skepse | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Nárůst volatility | Záznam z minulého zasedání ECB | Ekonomický růst | Středoevropský region | Globální sentiment | RBNZ | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Potenciál poklesu | GS | USDCHF | Nálada na finančních trzích | Druhá vlna | Mzdy | Silné ekonomické údaje | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Royal Caribbean | Obchodování páru EUR/USD | Komfortní zóny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | FXDAILY | General Motors | CAD | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Shares | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Prezident Ifo | Vlnový pattern | Rozjednané prodeje domů | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Vstup na burzu | Na burze | Významný dopad | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Ceny bavlny | Evropské trhy | Sázet | Politika centrální banky | Obchodování pro EUR/USD | Hospodaření | Korekce na čínských akciích | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Obchodní modely | Estee Lauder | Velké americké banky | XRP | Riksbank | Zastavení růstu | Severomořská ropa | Dluhové krize | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | USDIDX | Hewlett Packard | Růst výroby | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Expobank CZ | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Týdenní kalendář | Projevy centrálních bankéřů | Reserve Bank of New Zealand | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Pearl Harbor | Obchod | Inflace v Austrálii | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Prodeje existujících domů | Tripadvisor | Tomáš Raputa | Akcie energetických společností | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Nárůst long pozic | Americká burza | Velkoobchodní tržby | Volkswagen | Hospodářské politiky | Polská data | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Výrobní aktivita v ČR | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | OTC | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Vývoj na trhu | Nejvýraznější propad | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Analytik | Emise | Pražský PX | Trinity | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Právo | Benchmarky | JPY | Credit Suisse | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | Pivot | Continental | Pokles výnosů | RSI | AIG | Semináře | Transakce | USDX | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Projev šéfa Fedu Powella | Volatilita trhů | Finanční trh | MGM | Trend na trhu | Meta | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Kurz měny | Nástroj | GBP | Nadšení | Santander | NATO | CDW | Plyn | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | ISM indexy | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Americký regulátor | Risk | Vývoj ceny niklu | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | US akcie | CZK/USD | Analýza ceny | USD/CNY | Ceny | T-Mobile | Akcie Sony | Prognóza vývoje | Siemens | Představenstvo | ETH | Financování | Propad ekonomiky | Hrozba recese | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Pohyby na trhu | Potenciální rizika | Kompozitní index | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | Obranný průmysl | Foot Locker | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | Realitní společnosti | COT report | General Dynamics | Mondelez | Války | Land Rover | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Nárůst nezaměstnanosti | Buy the dip | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | OXY | ASML | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Air Products | Fed index | Restriktivní opatření | Globální index | SMA | Polygon | Blízký východ | Divergence | Uvolněné měnové | Jeremy Hunt | Fresenius Medical | SunPower | Evropské centrální banky | MACD | EUR/JPY | Libra | Mondelez International | Novartis | Nedostatky | Výkon trhu | Odborníci | Rozvolnění | Investments | SQ | Vnímání rizika | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | USD/EUR | E.ON | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Instituce | SXXP | USDCAD | Počáteční zisky | CFD na akcie | Forint | Opatření v Číně | Novavax | Americký ministr financí | Vstup do trhu | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Cena cukru | Ceny zlata | Commerzbank | Americký ADP report | Oživení akcií | Worldometers | Výnos | Global Wealth Management | TSLA.US | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Obchodování GBP/USD | Počty nakažených | Zasedání RBA | Prodeje domů v USA | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Dobře definovaný obchodní plán | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Marathon Oil | Optimalizace | Fresenius | CFD | Benchmark | Zoetis | Azure | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | 256/2004 | US30 | Zdravý rozum | Automatic Data Processing | Vývoj ceny palladia | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Jak funguje screening akcií | Růst podnikatelské aktivity | Trhy v Číně | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Zastropování cen | Historická maxima | Eni | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Reálné hodnoty | Ahold Delhaize | Barometr | Fintech společnosti | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | Velké instituce | Obchodní analýza | VIX | Index Dow Jones Industrial | Výběr zisků | Německý index IFO | Jaromír Gec | Akcie společnosti Apple | BOSSA | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Očekávané Earnings | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Cenové minimum | Údaje o průmyslové výrobě | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Káva | Shopify | Bez rizika | Ukrajinská ekonomika | FRA | Akciové trhy v USA | Change | Tržní hodnota | Evropské PMI | Coty | NBS | Aktuální informace | Zisk | Cena Etherea | Klaus Wohlrabe | Koronavirové pandemie | Total | ČNB | Bank of England | EURUSD | FedEx | PVM | Nová bankovní rada | Bundesbanka | Pozitiva | Demokraté | Swapy | Huawei | Sektor technologií | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Sberbank CZ | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Ifo Klaus Wohlrabe | Rohlik Group | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Obchodování | Býčí sentiment | Daimler Truck | Nové prognózy | Falešné proražení | Tesla (TSLA.US) | Dnešní data | Posílení dolaru | Úroky | Sell Stop | Výběr akcií | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Obavy trhu | Cena mědi | Finanční pomoc | Jednotné měny | Výdaje na osobní spotřebu | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Souhrnný index nákupních manažerů | Kansas | Statistiky z trhu práce | Poptávka po pohonných hmotách | Směřování ekonomiky | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Tiffany | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Globální obchodní válka | Čínské trhy | CCI | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Údaje | Hlavní měny | Údaje o obchodu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Posílení libry | Nejlepší akcie | Ekonomické události | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Německý akciový index | Biden | Riziko stagflace | Rýže | Převzetí společnosti | Booking Holdings | PYPL | ADBE | Finanční krize | Sberbank | DPA | Ukazatel inflace | Indikace | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | TTWO | Běžný účet | Růst amerického HDP | ex | Naše ekonomika | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | Index AEX | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | Segment trhu | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Deutsche Telekom | Statistika z USA | Natixis | Zvýšení těžby | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Haruhiko Kuroda | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Zasedání RBNZ | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Super Micro Computer | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Tržní situace | Hospodářský institut Ifo | ConocoPhillips | Visa | Caixin/Markit | Velké objemy | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Zemědělci | Aktuální předpověď | Společnost XTB | Dohoda o brexitu | Výroba automobilů | CARA | Chorvatsko | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Dolarový index (USDIDX) | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | MGM Resorts International | Růst dolaru | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Časový horizont | Tradingové webináře zdarma | Konsensus | Pozitivní výsledek | Costco | Euro STOXX | Mosaic | Operace na volném trhu | NATGAS | Vrcholy | Proinflační riziko | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Guvernér | Expirace | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | Peking | GfK | Ranní komentář | DE40 | Philadelphia Fed index | Výrobní aktivity | Spready | HDP | Měnové kurzy | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hlavní akciový index | Východní Evropa | Manufacturing PMI | Omyl | ALV | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Federální rezervní banky | Zkapalněný zemní plyn | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | JP Morgan | Deutsche Post | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Index euro | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Etoro | Pandemická situace | HCOB | Ropa roste | Natixis Investment Managers | Politici | USD/CAD | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Air Liquide | Známky oživení | Russell 3000 | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | Členové OPEC | Schválení spotového ETF | Zemědělské produkty | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | JPMorgan | Private equity | Akumulace | Zdraví | Premiér Boris Johnson | ČTK | Lehman Brothers | Session | Pozitivní výhled | Infineon | UNH | Retail | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Dekarbonizace | Pozitivní trendy | Americká seance | Česká národní banka | Americký ISM | ASEAN | Česká inflace | 1D | Crédit Agricole | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | BBB | Americké firmy | Philip Lane | Technický výhled | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | European Central Bank | Výběr daní | Akcie | Medvědí trend | Cílová cena | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nervozita na trzích | Nižší úrokové sazby | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nákup aktiv | Nový Zéland | Société Générale | Celoroční projekce | Lepší zítřky | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Moelis | Podniky | SPAC | Index spotřebitelských cen | Štěstí | Američtí zákonodárci | City | Růst ceny ropy | Napětí na trzích | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | Asijské seance | Zveřejňování výsledků | ECB Luis De Guindos | Český HDP | Týden na trzích | Energetická bezpečnost | ONS | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Ceny platiny | Dodavatelské řetězce | Ceny energie | EOG Resources | Ekonomické nejistoty | Dovoz z Británie | Index cen | Banco Santander | Důležitý signál | Německé ministerstvo hospodářství | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Americké ceny | USDJPY | Index VIX | Rekordní maximum | Zasedání měnového výboru | Telekomunikační společnosti | Úroková míra | Logistika | Price Action | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Ekonomické škody | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Největší propad | Pokles vývozu | Společnost Apple | Analýza EUR/USD | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | MSCI Europe | Daně | SOK | DNO | Dnešní zpráva | Negativní nálada | DXY | Swingový výhled | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Intermediate | Signál ke vstupu | Index cen výrobců | Ceny bytů | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Státy Evropské unie | Seance v USA | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | S&P 500 a Nasdaq | Druhá vlna koronaviru | EOG Resources Inc | Galapagos | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Střední třída | Investice | Osobní příjmy | CBDC | Covestro | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Traders | Britské společnosti | Plug Power | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Obchodování v Asii | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Doporučení pro obchodování | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Vládní bondy | Komunikace | Důvody k nákupu | Trhy s kryptoměnami | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Coca-Cola Company | Americké futures | Zynga | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Údaje z Číny | Index volatility CBOE | Zisky | Výkon průmyslu | Dražší energie | Delta | Dividends | Akcie těžařů | Regulace | UNH.US | Šéf Fedu | Cyrrus | Účet platební bilance | Podnikatelské aktivity v USA | Fondy | Johnson & Johnson | Německý akciový index DAX | USD za barel | Kurz eura | Akcie roku 2020 | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Důvěra | Pevný výnos | Risk Off | NXP | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | PMI za leden | Očekávání ČNB | Nikola | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Slabší dolar | Amgen | Zpráva o trhu práce | Pravidelný příjem | Měny | Key level | Profitovat | Dollar | DE30 | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Burzy | Advance Auto Parts | Americké makro | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Objem maloobchodních tržeb | Hospodářský růst | Thomson Reuters | Opatření na podporu ekonomiky | UST | Trh s ropou | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Kering | Číst grafy | Zahájení ruské invaze | Nové žádosti o podporu | Kanadský premiér | Unicredit | NFIB | GBPUSD | TABAK | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Čtvrtletní výsledky | Špatná data | GRMN | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Hospodářský institut | Euronext | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Brands | Ceny stavebních prací | 1 milion | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Výsledky HDP | Česká spořitelna | Annex Wealth Management | Dominion Energy | Inflace v Číně | Fortinet | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Technologičtí giganti | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Australská ekonomika | FedWatch | Air | Potenciální ztráty | Dlouhodobý horizont | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Plány | Smíšené výsledky | Důležitá data | WBD.US | Avis | Administrativa | COVID-19 | USD/oz | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Screening akcií | Dluhopisové výnosy | Spolkový sněm | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Státní výdaje | Nikkei | InterContinental | Konvergence | Signál k prodeji | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Růst britské ekonomiky | State Street Global Advisors | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | ZEW | Prognóza Fedu | Analýza transakcí | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | ZNGA | NAHB | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Dividendové strategie | Příjmy | Index US100 | Investiční manažeři | Bondy | Kávové akcie | Prodej | Rok 2024 | Financial | Medvědí kanál | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Německé ceny | Trh kryptoměn | Akcie v Asii | Evropská unie | Růst amerických výnosů | Ceny stříbra | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | iFX | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Iberdrola | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | LNG | Corpay | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Tržní ceny | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Stimulační opatření | ForexLive | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Aktivita investorů | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Illumina | Pokles libry | Nvidia Corp | Obchodování s akciemi | Downtrend | Index S&P 500 | Instrument | Akcie Starbucks | Canopy Growth | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Tomáš Pfeiler | ČNB Tomáš Holub | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | High | Rostoucí trend | Spotřebitelské ceny v Číně | CEE region | Tým InstaForex | Guvernér banky | OECD | Odhadovaná cena | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Zastropování cen elektřiny | Průmyslová výroba v ČR | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Inflace v únoru | Instant Trading EU | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Problémy s dodavatelskými řetězci | Podpora | Vonovia | Julius Baer | Definovaný obchodní plán | MWh | Prognóza ČNB | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Spojené království | Jaguar | Cena | Obchodování GBP | Maloobchodní prodeje | EU a USA | MicroStrategy | Vlny koronaviru | Německá vláda | Německo | Prodeje domů | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Významný krok | Obchodní spory | Upozornění | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Údaj NFP | Komodita | Rozpočet | HPQ | Zoetis Inc | Evropské indexy | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Cheniere Energy | Arlington Asset Investment | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | CME Group | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Zpomalující růst | Partners | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Jefferies | Akcie Nikola Motor | Evropské akciové indexy | Etherea | Hlavní akciový index S&P 500 | Tempo inflace | Solana | Propad ropy | Analytik J&T Banky | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | Uvolněná měnová politika | Infineon Technologies | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Dominion Energy Inc | Agentura DPA | Akcie společnosti | Rizikový sentiment | DG | Obchodní válka | Sony | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Zlato | Hewlett Packard Enterprise | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Hlavní rizika | Desetileté dluhopisy | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Nejnovější zpráva | Sankce na Rusko | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Indikátor MACD | Energetické krize | Jak na pravidelný příjem | Evropské akciové trhy | IPO Airbnb | Práce | Úspěch | Annex Wealth | Banky pro mezinárodní platby | Benjamin Netanjahu | Intel | Společnost Amazon | Protikoronavirová opatření | Ceny kávy | Likvidita | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Novozélandská centrální banka | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Maloobchodní prodej | Evropský akciový trh | Zásoby benzinu | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Buy | Býčí scénář | Obchodní podmínky | Petr Veselý | Zisky společnosti | Automotive | FDX | Vlády | Express | Kotace | Investiční společnosti | Ceny mědi | Australský index | Šance | Ark Invest | Ruská vláda | Omicron varianty | Akcie NIO | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Aktivita obchodníků | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | GM | Čínské realitní společnosti | Správa | Wall Street | ING Groep NV | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | KO | Velké ztráty | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | CyberArk Software | Ministr financí | Dobrá čísla | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Omicron | Sazby Fedu | Duke Energy | ČR | Vyšší ceny ropy | Vivendi | Manažer fondu | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Linde | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Zahájení invaze | Kurz EURUSD | CAPEX | Intervenovat | Agilent | Bavlna | Analytici banky | Solidní výsledky | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | API | Snowflake | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Americké zásoby ropy | OCI | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Demokratické strany | Reálná hodnota | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Robert Habeck | Komise pro cenné papíry a burzy | Červencová inflace | Americký ADP | Hedge | Silná poptávka | Měnový index | Market | Technologický sektor | Cenné papíry | Henry Hub | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Otevřená pozice | LSEG | Indická ekonomika | Vývoj HDP | Zdražování ropy | Support | Průměrná mzda | Dluhový strop | Yandex | Farmaceutické společnosti | Nezaměstnanost mladých | McDonald's | Důležité informace | Waste Management | CRSP | FX | Vývoj ceny zlata | Texas | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Import | Družba | Obchodní aktivity | Cenové indexy | Globální ekonomický výhled | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Ceny energetických komodit | Vybrat zisk | Marek Mora | Obchodování britské libry | GLE | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Ministryně financí | Technologický pokrok | Jak číst grafy | Broker | Trh zlata | Energy Aspects | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Evropská banka | Experti | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | NYSE | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Occidental Petroleum | Pomoc firmám | Spotřebitelská důvěra v Německu | IHS | Zlatá horečka | Guvernér BOJ | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Oblasti supportu | Německý statistický úřad | Centrální bankéř | Výstupy | Program nákupů dluhopisů | Výprodej akcií | Vývoj měnové politiky | Obchodní spor | Rostoucí výnosy | Odměny | Optimistická očekávání | Regulatorní prostředí | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Investment Managers | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ekonomické trendy | Ukazatel strachu | Čínská vláda | Začít investovat | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Výnosy německých dluhopisů | Kansas City | Rezistence | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Auta | Hladiny supportu | Projekce | Analytici společnosti | Hlavní zprávy | Inflace v březnu | Zpráva COT | Beyond Meat | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Velké banky | Obchodujte | BofA Global Research | Nařízení | The Wall Street Journal | Bond | Salesforce.com | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Prudké pohyby | Ben Laidler | RBA | Hodnocení současné situace | Adyen | Struktura | ABN Amro | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | Zisk EBITDA | Pomalý růst | Nové obzory | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Pokles poptávky | CBI | Invesco Ltd. | Bankroty | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Wirecard | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Obchodní vztahy | Krátké (short) pozice | Vývoj průmyslu | Cena za akcii | USD | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Volatilita na trzích | Cestování | VMware | TJX Companies | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Emoce | Zvýšení daní | Legislativa | Kurz jüanu | PayPal | Společnosti v indexu | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Under Armour | D1 | Investing.com | HDP v USA | Růst zadlužení | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Americké ministerstvo spravedlnosti | Globální vývoj | Monster Beverage | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Ochota riskovat | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Údaje ISM | Tencent | iPhone | USDA | Posilování eura | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Exact Sciences | Federální rezervní systém | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Britský statistický úřad | Americké ministerstvo | Rotace | Earnings | CZ | YCC | Průraz | Adam Button | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Rallye | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Trh s futures | ANO | WMT | Britské libry | Pokles eura | Vývoz do Číny | Významné zprávy | EU50 | Vlajka | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Graf páru | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Hodnocení akcií | Průmyslová produkce v srpnu | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | APAC | Data z americké ekonomiky | Markets | Úrokové sazby Fedu | Čínský statistický úřad | Avis Budget | Oblast supportu | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | CBOE (VIX) | Ruská invaze | COT (Commitment of Traders) | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | Akcie roku | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Akcie technologických společností | Royal Caribbean Cruises | CVX | Světová poptávka | Německý Ifo index | Kryptoměna | Instant Trading EU Ltd. | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Zahraniční investice | Podhodnocené akcie | Federal Reserve | Česká republika | Technické patterny | Ceny komodit | Indexy | BofA | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Beiersdorf | US100 | Global Advisors | Ceny v eurozóně | London Stock Exchange Group | Makro | Analytik J&T | Vinci | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Koruna dnes | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Best Buy | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Velikost pozice | CFD na indexy | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Alokace | Philadelphia Fed | Ziskovost | Doporučení | CSX Corporation | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Zprávy ze společností | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Obchodování s indexy | Body | Arabica | Německé podniky | Stavební výroba | Krypto | Politické otřesy | Vyšší daně | Evropské země | Payrolls | Holubičí postoj | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Vzrušení | Vysoké zisky | Aktualizovaná prognóza | Navýšení | Line Bin | Referendum | Dovozní ceny | Americká cla | Konjukturální průzkum | Hodnoty měny | Vánoční svátky | Údaje o nezaměstnanosti | Cykly | Clemens Fuest | Lockdowny | Siemens Healthineers | Zemní plyn (LNG) | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Analog Devices | PBOC | ASX 200 | KBC | Úroveň supportu | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Výnosy 10letých dluhopisů | ADA | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Applied Materials | Kraft Heinz | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | WU | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Klesající dolar | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Linie podpory | Komunistické strany | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Ekonomické prostředí | Kauza | Zasedání bankovní rady | Jestřábí politika | USD/JPY | Americké vlády | Volný obchod | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Bloky | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Korporace | Merck KGaA | MMM | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Banka | Nižší likvidita | CPI v eurozóně | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Stav americké ekonomiky | Brent a WTI | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Významné události | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Nárůst rizikové averze | Philadelphia SE Semiconductor | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Globální akcie | Enel | Historie kávy | Sol | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | COT | Richmond | Německá inflace | Lael Brainardová | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | Home Depot | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
