Exporty
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Forex: Trhy věří, že recese donutí Fed letos snižovat úrokové sazby
06.04.2023 Únorová data z domácí ekonomiky byla smíšená. Středeční maloobchodní tržby potvrdily vysokou míru volatility této statistiky v poslední době. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. Předstihové indikátory přesto z našeho pohledu stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
Únorové výsledky reálné ekonomiky neoslnily, ale ani nezklamaly
06.04.2023 Únor přinesl smíšené statistiky z domácí reálné ekonomiky. Zatímco exporty automobilů pomohly zahraničnímu obchodu k solidnímu přebytku, jejich výroba, přestože meziměsíčně rostla, k výraznějšímu oživení průmyslové produkce nestačila. Ta stoupla pouze mírně, navíc lednový výsledek byl revidován ještě lehce směrem k horšímu. Vstup ekonomiky do letošního roku je tedy zatím vrávoravý. Situaci nezachraňuje ani české stavebnictví, jehož výkon v únoru klesl pod bod mrazu (meziměsíční propad o 3,7 %). I tak se ale mzdy zvedaly. V průmyslu meziročně o 10,8 %, ve stavebnictví o 14,1 %.
Bilance zahraničního obchodu opět v plusu
06.04.2023 Bilance zahraničního obchodu zůstala i během února v kladných číslech, konkrétně 14,3 mld. Kč z lednových 9,2 mld. Kč. Vůči analytickému odhadu (8,4 mld. Kč) se jedná o lepší výsledek, ale nepodstatný z pohledu příspěvku zahraničního obchodu do HDP v 1Q23.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 4Q 2022
31.03.2023 Zpřesněné údaje o výkonu české ekonomiky za loňské závěrečné čtvrtletí potvrdily mezičtvrtletní pokles HDP na úrovni 0,4 %, meziroční růst HDP byl ovšem mírně navýšen z původně uváděných 0,2 % na 0,3 %.
Graf dne - OIL.WTI (28.03.2023)
28.03.2023 Ropa v tomto týdnu přebírá iniciativu. Její ceny včera výrazně vzrostly. Benchmark WTI vyskočil o přibližně 5 %. Růstový pohyb pokračuje dnes ráno, i když rozsah zisků už není tak velký jako včera, alespoň zatím ne. Zisky jsou taženy celkovým zlepšením nálady na trhu, přičemž obavy ze stavu bankovního sektoru v Evropě a Spojených státech pomalu mizí. Vliv mají také rozpory mezi centrální iráckou vládou a Kurdy, které omezují exporty ropy do tureckého Ceyhanu v objemu 400 tis. barelů ropy denně. Dnešní posun výše také podpořily komentáře ruského ministra energetiky, který řekl, že očekává pokles ruské produkce ropy a plynu v roce 2023. To však lze jen stěží vnímat jako novinku, protože pokles ruské produkce byl předvídán jako důsledek sankcí, které na Rusko uvalil Západ za jeho agresi na Ukrajině.
Ekonomika eurozóny stagnuje
09.03.2023 Včera zveřejněný zpřesněný odhad HDP potvrdil, že ekonomika eurozóny se nachází v útlumu, který alespoň prozatím nevyústil v propad růstu do červených čísel. Stalo se tak však jen velmi těsně – v mezikvartálním srovnání ekonomika eurozóny v posledním čtvrtletí 2022 stagnovala, což je o desetinku procentního bodu horší výsledek oproti bleskovému odhadu.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
09.03.2023 Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA potvrdí před zítřejšími daty z nezemědělského sektoru napjatost na tamním trhu práce a podpoří úterní slova šéfa Fedu J. Powella naznačující nutnost ještě utaženějších měnových podmínek. Z domova se dočkáme lednové statistiky bilance zahraničního obchodu. Náš nejoptimističtější odhad na trhu počítá s výrazným přebytkem.
Forex: Německý průmysl vstoupil do letošního roku razantně
08.03.2023 Globální finanční trhy si dnes vybraly oddechový čas. Po včerejším posílení dolaru v reakci na jestřábí slova šéfa americké centrální banky J. Powella se dnes kurz eura vůči dolaru držel vesměs stabilní pod 1,0550 EUR/USD.
Forex: Dynamika evropského HDP byla v Q4 zřejmě mírně záporná
08.03.2023 V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku včetně jeho struktury. Dynamika bude zřejmě v důsledku velké revize irských dat nakonec mírně záporná. Český podíl nezaměstnaných v únoru pravděpodobně stagnoval na lednové úrovni. Překvapení zřejmě nepřinese ani zasedání polské centrální banky. Ta podle našeho odhadu ponechá sazby beze změny, rétorika se ale může posunout ve směru k více holubičí.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 4Q 2022
03.03.2023 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za loňské závěrečné čtvrtletí hlásí o něco výraznější mezičtvrtletní pokles české ekonomiky, než signalizoval předběžný odhad prezentovaný koncem ledna.
Ranní okénko - Akciový trh včera v plusu navzdory silným číslům z amerického trhu práce
03.03.2023 Český statistický úřad dnes ráno zveřejní zpřesněný odhad HDP za 4Q22. K revizi původně uváděného poklesu o 0,3 % k/k by nutně nemuselo dojít, překvapení se ale dá čekat spíše směrem k horšímu výsledku s ohledem na slabá přicházející data z maloobchodu. Ta utvrzují v očekávání, že pokles spotřeby domácností byl jedním z hlavních faktorů tlumících HDP. Česká ekonomika v tomto ohledu není výjimkou. Informace z předstihových indikátorů, jako PMI, ukazují na snižující se stav zásob. Ty v předchozích kvartálech popoháněly HDP a v 4Q22, ale i v 1Q23, patrně docházelo ke korekci dřívějšího trendu. Struktura HDP poskytne také náhled do vývoje mezd, jejichž detailní statistika za loňské poslední čtvrtletí bude reportována až během příštího týdne.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Vladimír Pikora: Inflace nejspíš dosáhla letošního vrcholu. Sazby už není třeba měnit, silná koruna udělá práci za ČNB
10.02.2023 Spotřebitelské ceny vzrostly v lednu meziměsíčně o 6,0 %. Meziročně vzrostly o 17,5 %. Za nezvykle vysokým meziměsíčním růstem cen stálo ukončení tzv. Úsporného tarifu. Kvůli tomu vzrostly ceny elektřiny meziměsíčně o neuvěřitelných 140 %. To, že ceny tepla vyskočily o 24 %, je vzhledem k rostoucím cenám energií pochopitelné. Naopak to, že cena stočného vyskočila o celých 30 %, je zvláštní a je otázkou, jestli tento růst nezpůsobuje především nedostatek konkurence.
Prosinec přinesl smíšené výsledky z reálné ekonomiky
06.02.2023 Průmyslová produkce za prosinec skončila horším výsledkem, než jsme my i trh očekávali. Příčinou byla nižší výroba automobilů i pokles produkce v energeticky náročných odvětvích. Automobily společně s výrobou počítačů a elektrických a optických přístrojů byly naopak tím, co prosincovému zahraničnímu obchodu pomohlo k výrazně lepšímu výsledku. Pozitivně překvapilo i české stavitelství.
Ranní okénko - Inflační tlaky v USA ustupují, v některých klíčových částech ekonomiky ale přetrvávají
27.01.2023 Dnes pokračuje série dat z ekonomiky USA, která přinesou informace o síle domácí spotřeby a inflačních tlaků. Jsou tak relevantní pro zhodnocení dalšího postupu Fedu. Prosincový vývoj osobních příjmů měl oproti listopadu zpomalit z 0,4 % na 0,2 % a osobní výdaje dle odhadu poklesly o 0,1 % po předchozím růstu o 0,1 %. Zajímavější ale bude výsledek PCE deflátoru, který je méně volatilním a současně obsáhlejším měřítkem inflace než CPI.
Čína určuje pravidla trhu s ropou
24.01.2023 Všechny cesty na ropném trhu nyní vedou do Pekingu. Čína bude podle IEA hlavním důvodem růstu celosvětové poptávky na rekordní úroveň 101,7 milionu barelů denně. Čína bude i nadále diktovat pravidla hry poté, co začátkem února vstoupí v platnost embargo EU na ruskou motorovou naftu a cenový strop pro ropné produkty. Bude chtít zvýšit vlastní exporty, nebo je omezit, aby ochránila domácí trh? Osud ropy Brent bude záviset na odpovědích na tyto otázky.
Týdenní aktuality z komoditních trhů: Pozornost se upíná na zlato a měď, kovy dál posilují
18.01.2023 Bloomberg Commodity Index se v současné době obchoduje o 2,4 % výš, čímž smazal část svého propadu ze začátku ledna. Došlo k tomu poté, co se energetický sektor – s výjimkou zemního plynu – připojil k vzestupu kovů pod vedením zlata a mědi. Za tímto posílením stojí slabší dolar, klesající americká inflace a mimo jiné i vyhlídky na to, že opětovné otevření Číny s sebou přinese růst poptávky po surovinách. Ochotu riskovat navíc podporuje i pokračující pokles dolaru. Americká inflace totiž oslabuje, a tak už Fed nemusí zvyšovat sazby takovým tempem.
Forex: Výhled na rok 2023
09.01.2023 V uplynulém roce mezi hlavní témata měnových trhů patřil růst inflace a energetická krize v Evropě způsobená invazí Ruska na Ukrajinu. Centrální banky se snažily balancovat měnovou politiku, bruslit mezi inflací a recesí a nejinak tomu bude i v následujících 12 měsících. Inflace už by měla být díky utlumené poptávce a postupném poklesu cen komodit více pod kontrolou.
Zahraniční obchod dále prohloubil deficit
06.01.2023 Listopadový deficit obchodní bilance ve výši 25,5 mld. CZK byl výrazně hlubší, než s čím tržní konsenzus (-12,0 mld. CZK) i náš poměrně pesimistický odhad (-17,6 mld. CZK) počítal. Negativně se na výsledku opět projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 11,1 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích i větší dovezené množství.
Ropa bude zdražovat
03.01.2023 Sankce na ruský ropný sektor teprve začínají. Jestliže se v březnu loňského roku trhy bály nedostatku ropy a barel Brent se prodával za více než 130 USD, jsou komoditní tradeři nyní až překvapivě klidní i při ceně okolo 85 USD za barel.
Říjnová data z reálné ekonomiky výrazně zklamala
07.12.2022 Výsledky české průmyslové produkce i zahraničního obchodu za říjen výrazně zklamaly. Průmysl stáhl dolů nečekaně silný propad ve výrobě automobilů, na kterou dle statistického úřadu opět doléhají problémy se subdodávkami. Zahraniční obchod doplatil na vysoké ceny nerostných surovin i hlubší deficit s elektrickými zařízeními. Jediným indikátorem, který svými výsledky za říjen potěšil, byla stavební výroba.
Zahraniční obchod dále prohloubil deficit
07.12.2022 Říjnový deficit obchodní bilance ve výši 26,8 mld. CZK výrazně zaostal za tržním konsenzem (-13,5 mld. CZK) i naším poměrně pesimistickým odhadem (-20,8 mld. CZK). Negativně se na výsledku opět projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 3,6 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích. Hlubší byl i deficit s elektrickými zařízeními (o 4,6 mld. CZK) a s farmaceutickými výrobky (o 3,1 mld. CZK). Naopak pozitivně se na saldu odrazil vyšší přebytek s motorovými vozidly (o 9,6 mld. CZK), což je vzhledem k výsledkům průmyslové výroby v této kategorii překvapivé. Vyšší byl v říjnu i přebytek se stroji a zařízeními (o 1,7 mld. CZK). Deficit obchodu s počítači, elektrickými a optickými přístroji se snížil o 2,4 mld. CZK.
Forex: Německé podnikové objednávky ve znamení stabilizace
06.12.2022 Po nečekaném a silném zářijovém propadu německých podnikových objednávek pro říjen předpokládáme mírný vzestup tažený hlavně zahraniční složkou. Bilance amerického zahraničního obchodu za říjen ukáže na prohloubení deficitu. Čisté exporty budou v závěrečném čtvrtletí tamnímu reálném růstu celé ekonomiky ubírat. Tuzemský statistický úřad zveřejní celkem slušná data říjnových maloobchodních tržeb. Ve světle extrémně nízké spotřebitelské důvěry se pozitivně promítne vládní podpora i vyšší mzdy.
Je koruna před kolapsem?
05.12.2022 Nová bankovní rada ČNB se drží svého slibu a udržuje úrokové sazby v Česku stabilní na 7,00 %. Jenže problémem pro českou korunu je zvyšování úroků v zahraničí, zejména pak v eurozóně a ve Spojených státech. Fundament koruny slábne, úrokový diferenciál se ztenčuje a polštář, který by měl českou měnu bránit proti spekulativnímu útoků, se vyčerpává.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
PMI průzkum, eurozóna, listopad 2022 – předběžný výsledek
23.11.2022 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní listopad naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně sice dále klesá, tempo poklesu se ale v porovnání s říjnem zmírnilo.
Bankovní asociace letos čeká růst HDP o 2,5 procenta, příští rok stagnaci
10.11.2022 Česká bankovní asociace dnes v nové makroekonomické prognóze zlepšila odhad letošního růstu HDP na 2,5 procenta, v srpnu očekávala 2,4 procenta. Ke zlepšení přispěl příznivější vývoj ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Příští rok podle ČBA čeká Česko hospodářská stagnace s růstem HDP o 0,2 procenta. Česko podle asociace vstoupilo ve třetím čtvrtletí do recese, hospodářské oživení přijde až ve druhém čtvrtletí 2023.
Forex: Českou ekonomiku v září podpořila obnovená výroba aut
07.11.2022 Průmyslová produkce v září sice poklesla, nicméně méně než se čekalo. Výsledky vylepšil automobilový průmysl, jehož výstup byl meziměsíčně o jedno procento vyšší. Export automobilů pomohl i zahraničnímu obchodu. Vyšší ceny ropy a zemního plynu však bilanci i tak poslaly do záporu. Stavební produkce v září opět prohloubila svůj pokles, a to jak v oblasti inženýrského tak pozemního stavitelství.
Forex: Na zahraničním obchodě se opět podepsala ropa a zemní plyn
07.11.2022 Bilance zahraničního obchodu skončila v září deficitem 13,9 mld. CZK, tedy zhruba tak, jak trh očekával. Negativně se na výsledku projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o necelých 11 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích. Hlubší byl i deficit s počítači, elektrickými a optickými přístroji (o 2,4 mld. CZK) a s farmaceutickými výrobky (o 2,1 mld. CZK). Naopak pozitivně se na saldu odrazil vyšší přebytek s motorovými vozidly ( o 16,7 mld. CZK) a elektřinou (o 7,7 mld. CZK). Meziročně vyšší přebytek obchodu s automobily byl ovlivněn nedostatkem výrobních dílů v minulém roce a odezníváním těchto problémů v roce letošním. Z dat vyplývá, že se situace v autoprůmyslu začíná zlepšovat, otázka ale je, jak se do dalšího vývoje promítne ochlazující poptávka. Celkové exporty se po sezónním očištění meziměsíčně zvýšily o 0,9 %, importy o 1,3 %.
Ranní shrnutí (01.11.2022)
01.11.2022 Indexy na Wall Street včera klesly. S&P 500 ztratil 0,75 %, zatímco Nasdaq byl nižší o 1,03 %. Wall Street snižovala zisky po včerejším prohlášení Bidena, který požádal Kongres, aby uvalil dodatečnou daň na energetické společnosti, které odmítají zvýšit produkci ropy, plynu nebo jiných produktů, navzdory rekordním ziskům.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2022 – předběžný výsledek
24.10.2022 Pokles ekonomické aktivity v eurozóně se v říjnu dle průzkumu PMI prohloubil, zejména kvůli propadu ve zpracovatelském průmyslu, zrychlení poklesu aktivity ovšem hlásí i sektor služeb.
Forex a klesající ceny plynu
21.10.2022 Situace na evropském trhu s energiemi se pomalu stabilizuje. Co se týče dovozů, tak se ropa drží pod 100 USD za barel, což je víceméně standardní cena blízko 10letého o inflaci očištěného průměru.
HDP v Q2 táhly zásoby
30.08.2022 Ve druhém čtvrtletí si nakonec ekonomika vedla lépe, než se čekalo. První odhad přinesl růst 0,2 % q/q, zpřesněný pak ukázal na výsledek 0,5 % q/q. Hlavním zdrojem růstu byly zásoby, které k celkovému výsledku přispěly 0,8 pb. Předpokládáme, že k tomu mohly přispět pokračující problémy v subdodavatelských řetězcích a s tím související nedokončená výroba hromadící se na skladech. Dalším zdrojem růstu byly fixní investice se svým příspěvkem 0,2 pb. Zde svůj vliv sehrává příliv peněz z fondů EU i investice spojené se zelenou politikou. Čisté exporty naopak mezičtvrtletní růst HDP o 0,5 pb snížily.
HDP v Q2 táhly zásoby
30.08.2022 Ve druhém čtvrtletí si nakonec ekonomika vedle lépe, než se čekalo. První odhad přinesl růst 0,2 % q/q, zpřesněný pak ukázal na výsledek 0,5 % q/q. Hlavním zdrojem růstu byly zásoby, které k celkovému výsledku přispěly 0,8 pb. Předpokládáme, že k tomu mohly přispět pokračující problémy v subdodavatelských řetězcích a s tím související nedokončená výroba hromadící se na skladech. Dalším zdrojem růstu byly fixní investice se svým příspěvkem 0,2 pb.
Ropa v klesajícím trendu
22.08.2022 Cena americké ropy WTI se dostává pod 90 USD za barel, je tak levnější než před zahájením ruské invaze na Ukrajinu. Sestupný trend by mohl navíc dále pokračovat, zvlášť pokud restriktivní politika americké centrální banky (Fed) bude držet poptávku utlumenou a dolar silný.
Graf dne: AUDUSD (02.08.2022)
02.08.2022 Australský dolar je dnes nejhůře performující měnou G10 a vůči americkému dolaru klesl o 1,3 % a vůči japonskému jenu o 2 %. Hlavním důvodem dnešní nedostatečné výkonnosti AUD je zasedání RBA, ale svou roli hraje i nárůst napětí mezi USA a Čínou.
Forex: Německý průmysl stále trpí a je hrozbou i pro naše průmyslníky
07.07.2022 Dnešní ráno zřejmě přinese další zklamání z německého průmyslu, tentokráte pokud jde o produkci. To samozřejmě nebude příliš dobrá zpráva ani pro české průmyslníky pro nadcházející měsíce. Samotný květen ale tuzemským producentům vyšel díky rychlé obnově produkce automobilů. Ani vyšší výroba, a tedy i exporty automobilů ale nebudou stačit na zvrácení negativních trendů v tuzemské bilanci zahraničního obchodu.
Forex: Růst HDP v eurozóně bude revidován výrazně směrem nahoru
08.06.2022 Růst HDP eurozóny bude zřejmě revidován výrazně směrem nahoru, a to díky později zveřejněný irským statistikám. Z hlediska struktury budou hlavními přispěvateli k růstu čisté exporty, zásoby a zřejmě i investice. Z domácích dat bude zveřejněn květnový podíl nezaměstnaných, který pravděpodobně o jednu desetinu poklesne. Hlavní pozornost bude směřovat na jmenování nových členů bankovní rady, které by mělo proběhnout dnes ve 14:00.
Dopad embarga EU na ceny ropy
03.06.2022 Evropská Unie se po dlouhém jednání dohodla na kompromisu, který by měl do konce letošního roku snížit dovoz ruské ropy do 27členého bloku o 90 %. Tímto krokem navazuje na podobná embarga Velké Británie i USA, které zakázaly dovoz ruské ropy hned po začátku války a které dále stupňuje tlak na Kreml i na samotnou cenu ropy.
Forex: Předstihové indikátory potvrdí solidní vyhlídky v průmyslu
01.06.2022 ISM index potvrdí dobré vyhlídky amerického průmyslu. Podobné zprávy přinese finální PMI index z eurozóny i České republiky. Indikátory se stále drží nad padesátibodovou hranicí a slibují oživení v průmyslové oblasti. Další zlepšení by mohlo přinést i rozvolnění restriktivních opatření v Číně a s tím spojené menší problémy se subdodávkami.
Forex: Koruna v poklidném módu
31.05.2022 Pro deník Právo dnes poskytl rozhovor viceguvernér ČNB Marek Mora. Podle něho je pravděpodobné, že centrální banka v červnu dále zvýší úrokové sazby. Pokud jde o výši, žádný strop ani limit na takovýto krok viceguvernér Mora nemá. Koruna na zveřejněný rozhovor nijak nereagovala. V průběhu úterního obchodování se pohybovala v úzkém pásmu dvou haléřů (24,71-24,73 EUR/CZK).
🛢Ropa se blíží 💲120 po částečném embargo EU
31.05.2022 Evropská unie oznámila, že dosáhla dohody o ropném embargu. Znovu se zdá, že dohodnutá opatření jsou „papírovým embargem“, které neovlivňuje dostupnost komodity, ale zvyšuje nejistotu, která podporuje růst cen na trhu s ropou. Budou mít nová opatření EU skutečný negativní dopad na ruský ropný byznys? Nebo to povede jen k vyšším cenám?
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Od Fedu se dnes čeká hike o 50bb, poprvé za 22 let
04.05.2022 Dlouho očekáváné zasedání Fedu je tu. Americká centrální banka dnes podle našeho i tržního odhadu zahájí cyklus zvyšování úrokových sazeb hikem o 50bb. K takovému kroku přistoupila naposledy v květnu roku 2000. Úrokové sazby se tím dostanou do koridoru 0,75 – 1,00 %. Fed dále okomentuje plánovaný postup kvanitativního uvolňování, tedy snižování své bilanční sumy, která během covidu podstatně vzrostla. V pozadí si mezitím ECB chystá půdu, aby Fed mohla ve zvedání sazeb následovat.
Ranní okénko - Evropa reportuje HDP za Q1´22, jak si vedlo ČR?
29.04.2022 Evropské země včetně Česka dnes reportují předběžné odhady HDP za první letošní kvartál. USA již má zveřejnění za sebou. Výsledek citelně minul odhady (-1,4 % v anualizovaném mezikvartálním srovnání oproti mediánu odhadu +1 %). Zatímco samotné číslo by investory mohlo znervóznit, pohled na důvody poklesu naopak zklidní. I odhady pro evropské ekonomiky jsou převážně optimistické a většinou se pohybují okolo 0,5 % mezikvartálně.
Forex: Ekonomika v eurozóně i v Česku v prvním kvartále solidně rostla
29.04.2022 Ekonomika eurozóny v prvním čtvrtletí letošního roku podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o solidního půl procenta. Stejný vzestup čekáme i u českého HDP. Detailní struktura ještě zveřejněna nebude, předpokládáme ale, že za růstem v obou případech stála oživená spotřeba domácností i dobrá výkonnost průmyslu. Zveřejněna bude i inflace za celou eurozónu, která zřejmě již svého vrcholu dosáhla. Klesat bude zatím ale jen velmi neochotně.
Forex: Koruna mírně ztrácí, region v plusu
28.04.2022 Výsledek amerického HDP za Q1 výrazně zklamal, když místo očekáváného 1% růstu (q/q anualizovaně), ekonomika o 1,4 % poklesla. Na výsledku se negativně podepsal zahraniční obchod, který v březnu překvapil o 20 mld. USD větším deficitem (trh čekal 105 mld. USD, výsledek byl 125 mld. USD). Čisté exporty pak zredukovaly výsledek HDP o 3,2 pb, zatímco zásoby ubraly 0,8 pb. Propad pak zmírňovala spotřeba domácností, která přidala 2,7 %.
Analytik: Akcie plynárenských firem od ruské invaze na Ukrajinu raketově stouply
28.04.2022 Akcie světových plynárenských společností zaznamenaly od ruské invaze na Ukrajinu raketový růst. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Cena plynu na světových burzách výrazně stoupla, Rusko nyní vyhrožuje ukončením dodávek plynu do "zemí nikoliv přátelských". Rusko napadlo Ukrajinu koncem února.
Překvapivý vítěz na forexu
22.04.2022 V době vysoké inflace hrají úrokové sazby důležitější roli než dříve. Své o tom vědí především centrální banky emerging markets, které musejí globální kapitál přesvědčit o tom, že jejich měna není na cestě k inflační spirále a destrukci kupní síly. Proto jsou zvyklé centrální banky od Maďarska, přes Jihoafrickou republiku, Brazílii až po Mexiko zvyklé zvyšovat úrokové sazby po vysokých skocích a krotit tak výprodeje své měny.
Ranní shrnutí (11.04.2022)
11.04.2022 Indexy v Asii se na počátku nového týdne obchodovaly na nižších úrovních. Nikkei spadl o 0,8 %, Kospi se snížil o 0,5 % a indexy v Číně končily seanci v blízkosti 3% ztrát. S&P/ASX 200 zakončil v blízkosti nulového zhodnocení.
Rozbřesk: Rusko chce za plyn rubly. Jak zareaguje Evropa?
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rusko chce za plyn rubly
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rozbřesk: Ropa skokově zlevnila: na jak dlouho?
15.03.2022 Zatímco ještě minulý týden se prodával barel severomořské ropy Brent za 130 dolarů, dnes ráno klesá cena až k úrovni 100 dolarů za barel. To je sice stále vyšší cena než před ruskou agresí na Ukrajině, alespoň prozatím se však nenaplnily nejčernější scénáře. Vývoj na ropném trhu již berou v potaz také některé čerpací stanice v Česku, když jen během včerejška došlo ke zlevnění nafty až o 4 Kč/litr, v případě benzínu pak zhruba o 2 Kč/litr.
🛢Jak vysoko zamíří ceny ropy?
09.03.2022 Scénář brzkého růstu ceny ropy nad 100 dolarů za barel vypadal ještě na konci roku 2021 nepravděpodobně. I po začátku ruské invaze na Ukrajinu mnozí věřili, že cena nepřekročí 120 dolarů za barel. Nicméně naplnily se méně pravděpodobné scénáře a ceny rychle překonaly původní prognózy. Na rozdíl od mnoha jiných komodit však ceny ropy dosud nedosáhly historických maxim. Otázka zní – jak vysoko ještě stoupnou ceny ropy?
BREAKING: Rusko chce zablokovat exporty surovin
08.03.2022 Akcie vymazaly část nedávných zisků poté, co Putin v reakci na západní sankce podepsal vágní dekret o zablokování vývozu „určitých materiálů“ a surovin z Ruska. Zpráva říká, že seznam bude specifikován v následujících dvou dnech. Není jisté, zda se dotkne také ropy a plynu.
Komodity: Ruská ropa má problémy
07.03.2022 Severomořská ropa Brent přidává dnes ráno k dobru dalších 10 % a obchoduje se již za 130 USD/barel, přičemž bezprostředně po otevření trhů to bylo skoro 140 USD/barel. Ropný šok reflektuje zejména situaci okolo ruské ropy, které má stále větší problémy najít na trzích kupce, a to navzdory tomu, že západní sankce prozatím na energetické exporty z Ruska necílí.
Rozbřesk: Ruský ropný šok poslal Brent ke 140 dolarům za barel
07.03.2022 Ropa v pozadí ruské invaze na Ukrajinu dál letí vzhůru - její cena na konci týdne (Brent) vyskočila až na 139 USD za barel. Nejen ceny ropy, ale i energií a některých potravin lámou na globálních trzích mnohaleté rekordy, a s tím se budou posouvat vzhůru i naše odhady inflace minimálně pro první polovinu roku. Cena ropy Brent od začátku února zdražila skoro o 100 % a je nejvýše od roku 2008. Ceny u českých čerpacích stanic proto asi dál poletí vzhůru a nebude velkým překvapením, pokud v tomto týdnu v průměru prolomí 45 korun za litr.
Ranní shrnutí (07.03.2022)
07.03.2022 Cena ropy Brent vyskočila na počátku nového týdne na nejvyšší hodnoty od roku 2008. Brent se krátce obchodoval nad $130 za barel a WTI nad $125.
Ranní komentář: Západní sankce na Rusko trhy přijaly s úlevou, nervozita se z nich ale nevytrácí
25.02.2022 Ruská invaze pokračuje. Rusové obsadili letiště kousek od Kyjeva, který je nyní pod raketovými útoky. Západ už rozhodl o uvalení sankcí, i když prozatím neodřízne Rusko od SWIFTu a ani neuvalí sankce na jeho exporty energií. Sankce jsou tedy cílený hlavně na finanční sektor (včetně Sberbanky), export a ruské elity.
Invaze na Ukrajinu - tržní dopady
24.02.2022 Analýza ekonomických dopadů invaze a jejího dopadu na klíčové trhy. Nejhorší možný scénář - ruská invaze na Ukrajinu - se naplňuje. Odsuzujeme tuto agresi a v tomto dokumentu se snažíme analyzovat ekonomické důsledky a dopad na finanční trhy.
Ranní shrnutí (21.02.2022)
21.02.2022 Obchodníci v Asii začali nový týden na negativní vlně. Nikkei spadl o téměř 0,8 % a indexy v Číně se obchodovaly ve ztrátě 0,1 - 1,1 %. Kospi zakončil s nulovým zhodnocením. S&P/ASX 200 přidal 0,16 %.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Bilance zahraničního obchodu za loňský rok skončila v deficitu
07.02.2022 Bilance zahraničního obchodu za prosinec skončila v deficitu 15 mld. CZK, tedy v souladu s naším očekáváním. Ve srovnání s prosincem loňského roku byl výsledek o téměř 31 mld. CZK horší. Opět se prohloubil deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 7,9 mld. CZK), dále schodek obchodu s počítači, elektronickými a optickými přístroji (5,7 mld. CZK) a schodek se základními kovy (o 4,1 mld. CZK). Přebytek obchodu s motorovými vozidly byl pak meziročně nižší o 6,7 mld. CZK.
Forex: Evropská inflace by měla ubrat na tempu
02.02.2022 Americký ADP report ukáže, že tvorbu volných pracovních míst v lednu negativně ovlivnil omikron. I tak byl ale jejich nárůst solidní. Inflace v eurozóně by měla zvolnit, ale méně, než jsme původně očekávali. Z historického maxima pěti procent v prosinci by se v lednu měla dostat na 4,7 %. Ubrat na tempu by měla i jádrová inflace. Vzhledem k překvapení, které již přinesla německá a španělská inflace, by ale zveřejněné číslo mohlo být nakonec vyšší. Z dnešní seance by tak mohlo benefitovat spíše euro.
Forex: Koruna se dostala pod úroveň 24,26 EUR/CZK
01.02.2022 Dnes zveřejněná domácí data dopadla vesměs dobře. Česká ekonomika podle předběžného odhadu ČSÚ rostla v posledním kvartále loňského roku mezičtvrtletním tempem o 0,9 %, což bylo zhruba v souladu s naším odhadem. V meziročním vyjádření růst HDP zrychlil z 3,3 % na 3,6 %. K výsledku pravděpodobně přispělo zmírnění problémů v dodavatelských řetězcích a tím pádem lepší výkon českého průmyslu. Kladně zřejmě přispěly i čisté exporty a fixní investice. Příspěvek změny stavu zásob byl naopak pravděpodobně záporný.
HDP ČR, předběžný odhad, 4Q 2021
01.02.2022 Česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí příjemně překvapila co se týče hospodářského růstu, neboť vykázala růst HDP mezičtvrtletně o 0,9 % a meziročně o 3,6 %.
Rozbřesk: Rusko-ukrajinský konflikt: Koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy.
Ranní glosa: Rusko-ukrajinský konflikt: koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy. Makroekonomické dopady ruské vojenské agrese by do značné míry závisely na reakci ze strany Západu.
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
Přichází druhá komoditní vlna
14.01.2022 Z jistého pohledu na celou inflační ságu byly poslední dva měsíce loňského roku optimistické. Během listopadu a prosince prudce zlevňovala ropa i americký zemní plyn. Ceny hlavních průmyslových komodit – uhlí, železné rudy a dřeva – se pak pohybovaly až o 60 % níže oproti maximům dosaženým během roku 2021. Proto začínaly být znovu relevantní diskuze o dočasnosti rychlejšího růstu spotřebitelských cen, který nebudou muset světové centrální banky v čele s americkým Fedem zabrzdit prudkým utažením měnové politiky.
Ranní shrnutí (13.12.2021)
13.12.2021 Akcie v Asii se obchodovaly na počátku nového týdne většinou v zisku. Nikkei přidal 0,76 %, S&P/ASX 200 povyrostl o 0,35 % a Kospi klesl o 0,20 %. Indexy v Číně vzrostly.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2021
30.11.2021 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za letošní třetí čtvrtletí hlásí o něco lepší výkon české ekonomiky, než co signalizoval předběžný odhad prezentovaný koncem října.
Růst HDP mírně vylepšen
30.11.2021 Druhý odhad HDP za třetí čtvrtletí přinesl revizi nahoru. Mezičtvrtletně ekonomika rostla o 1,5 % namísto 1,4 % a v meziročním srovnání dosáhla na 3,1 % namísto původně udávaných 2,8 %. Současně bylo revidováno směrem nahoru druhé čtvrtletí, z 8,1 % na 8,5 %.
Forex: Německý IFO index se zastabilizuje
24.11.2021 Americký HDP za třetí čtvrtletí bude zřejmě revidován mírně směrem nahoru. K růstu mu pomohly především zásoby. Jejich zvyšování potvrdí i dnes zveřejněné objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Prodeje nových domů vykáží naopak pokles. Vhled do uvažování americké centrální banky přinese zápis z jejího posledního zasedání. Německé IFO by mělo ukázat, že se nálada německých průmyslníků přestala zhoršovat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Auta vytáhnou nahoru americký maloobchod i průmysl
15.11.2021 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny maloobchodní tržby, průmyslová produkce a data z trhu nemovitostí. Díky automobilům čekáme u maloobchodu i průmyslu solidní růst. Chuť Američanů utrácet bude vidět i na počtu nově zahájených staveb. V eurozóně budou publikovány pouze zpřesněné odhady HDP za Q3 a říjnové inflace. Žádné významnější revize však nečekáme.
Zahraniční obchod dopadl hůře, než se čekalo
08.11.2021 Saldo zahraničního obchodu v září setrvalo v záporných číslech, konkrétně o 13,3 mld. Kč, což je pod všemi odhady. Oproti minulému roku se tak jednalo o 47,2 mld. Kč horší výsledek. Na druhé straně je to zlepšení oproti srpnovým -27,7 mld. Kč.
Ranní shrnutí (08.11.2021)
08.11.2021 S&P 500 a Dow Jones futures jsou dnes ráno oproti pátečnímu závěru bez výrazných změn. Futures na Nasdaq mírně klesají v reakci na tweety Elona Muska.
Rozbřesk: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv, koruna však dál slábne
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července.
Ranní glosa: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července. A výrazně jí nepomohly ani další jinak pozitivní zprávy z ČNB. Centrální banka se po devíti letech rozhodla obnovit prodeje výnosů z devizových rezerv, což je pro korunu bezesporu dobrá zpráva.
Ranní shrnutí (20.10.2021)
20.10.2021 Čínská administrativa si dala dostaveníčko s producenty uhlí. Dohodli se, že cenu suroviny sníží do "rozumného" pásma.
Ranní shrnutí (13.10.2021)
13.10.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci v mírné ztrátě. Index S&P 500 klesl o 0,24 %, Nasdaq ztratil 0,14 % a Dow Jones pokles o 0,34 %
Tesla zvyšuje prodeje v Číně vyrobených elektromobilů
08.09.2021 Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) klesají o více než 1 % navzdory zvýšeném prodejům v Číně vyrobených elektromobilů. Poslední data ukázala, že prodej v Číně vyrobených elektromobilů vzrostl v srpnu na 44 264 kusů z červencových 32 968 a červnových 33 155, a to přes přetrvávající nedostatek čipů na trhu. Většina vozidel však zamířila do Evropy. Lokální prodeje se v srpnu vyšplhaly na 12 855 elektromobilů po červencových 8 621 elektromobilech (dle China Passenger Car Association).
Dobrá data i ECB na obzoru. Akcie a dluhopisy v Evropě ztrácejí
07.09.2021 V úterý hned na úvod potěšila nová makrodata. V Číně došlo za srpen k většímu nárůstu vývozu i dovozu, než se čekalo. To je určitě dobrá zpráva, navíc při navýšení přebytku, jenž tím trochu pomůže ekonomice vykazující známky zpomalení. Silné exporty mohou být taženy jak doplňováním skladů po předchozích omezeních, tak urychlením objednávek před vánoční sezónou, neboť obchodníci si samozřejmě uvědomují problémy s dodávkami i sílu poptávky. Další příznivá data pak dodal německý průmysl, tentokrát přímo o výrobě.
KOMENTÁŘ (PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2021)
01.09.2021 Růst aktivity v tuzemském zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI v srpnu mírně zpomalil: zpracovatelský sektor hlásí silný růst zakázek, zároveň jej ale i nadále trápí výrazné prodlevy a komplikace na straně dodávek potřebných surovin a dílů.
Ranní shrnutí (01.09.2021)
01.09.2021 Hlavní americké indexy včera zaznamenaly mírné poklesy. S&P 500 ztratil 0,13 %, Dow Jones klesl o 0,11 % a Nasdaq přišel o 0,04 %. Naopak Russell 2000 přidal 0,34 %
Ranní okénko - PMI přinese nové informace o situaci na nabídkové straně
01.09.2021 Tuzemský PMI index pro zpracovatelský sektor nastíní, jak si uprostřed třetího čtvrtletí vede průmyslová výroba. Kromě tempa expanze produkce očekáváme nové informace o stavu dodavatelských řetězců, jelikož zintenzivnění potíží by brzdilo českou ekonomiku i ve druhé polovině roku. V neposlední řadě je vývoj na nabídkové straně směrodatný také pro inflaci, konkrétně její nákladovou složku. V českém kalendáři je dále údaj o státním rozpočtu. V tom evropském jsou německé maloobchodní tržby a míra nezaměstnanosti. Jak je zvykem vydal německý statistický úřad údaje již brzy ráno a podle nich maloobchodní tržby poklesly o 0,3 % r/r oproti odhadovaným +3,6 %. Míra nezaměstnanosti v eurozóně měla zaznamenat již čtvrté snížení v řadě z červencových 7,7 % na 7,6 %, a opět se tak vzdálit od pandemického vrcholu 8,6 % z loňského léta. Odpoledne se pozornost obrátí směrem k USA, kde vyjde statistika o růstu zaměstnanosti z dílny institutu ADP a průzkum mezi nákupními manažery v průmyslu od ISM, který měl stejně jako PMI v srpnu poklesnout.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou kondici trhu práce
01.09.2021 ADP report z amerického trhu práce ukáže další silnou tvorbu nových pracovních míst. To by mělo být příslibem, že stejně dobře dopadne i klíčová statistika Nonfarm Payrolls, která bude zveřejněna tento pátek. Oba údaje by pak měly Fed utvrdit v tom, že s omezováním nákupů aktiv není třeba váhat. Finální čtení indikátorů PMI v eurozóně potvrdí mírně horší náladu ve zpracovatelském průmyslu, a naopak lepší ve službách. Korekce čeká i český PMI index.
Forex: Koruna se vymanila z pásma 25,50-25,55 EUR/CZK
31.08.2021 Společná evropská měna si dnes připisovala zisky. Náladu jí zvedla jednak inflace v eurozóně, která se vyhoupla v meziročním srovnání na 3 %, tedy nejvýše za posledních deset let a také vystoupení člena rady guvernérů ECB Roberta Holzmanna. Ten prohlásil, že by ECB měla začít diskutovat o tom, jakým způsobem ukončit pandemický program na podporu ekonomiky a soustředit se na nástroje, které umožní udržet inflaci dlouhodoběji na cíli. Euro na tyto zprávy reagovalo posílením o 0,3 % a dostalo se tak na 1,183 USD/EUR.
Růst HDP revidován na 1,0 % mezičtvrtletně
31.08.2021 Druhý odhad HDP za druhé čtvrtletí přinesl očekávánou revizi k lepšímu výsledku, která činila 0,4 p.b., tedy posun z 0,6 % na 1,0 %. Meziroční tempo růstu se tím dostalo z 7,8 na 8,2 %. I navzdory této pozitivní zprávě byla ale dynamika české ekonomiky v 2Q21 zklamáním, kdy trh očekával růstu o 2 % č/č. I okolní ekonomiky se těšily z rychlejšího oživení než Česko (Německo 1,6 % č/č, Polsko 2,1 % č/č,…). Slovensko, rovněž automobilová velmoc, vykázalo dvojnásobné tempo oživení. Navýšení mezičtvrtletní dynamiky české ekonomiky by se mělo dostavit v aktuálně probíhajícím třetím čtvrtletí, kdy během léta vrcholil proces restartu ekonomiky. Navíc na rozdíl od druhého kvartálu ekonomickou aktivitu nezatěžovala vládní opatření v kontrastu s druhým čtvrtletím, kdy v první polovině dubna ještě platily restrikce. Současně se zpřesněným odhadem byl zmírněn mezikvartální pokles v prvním 1Q21 z -0,6 na -0,4 %.
Forex: ČSÚ zveřejní strukturu růstu HDP za druhé čtvrtletí
31.08.2021 Český statistický úřad zpřesní výsledek tuzemské ekonomiky za druhé čtvrtletí a odhalí strukturu růstu. Inflace v eurozóně dosáhne v meziročním vyjádření nových maxim, které podporuje silný efekt srovnávací základy z minulého roku. Spotřebitelská důvěra v USA mírně poklesne a bude tak následovat dříve zveřejněné indikátory. Koruna zůstává poblíž svých hodnot z posledních deseti dní. Ačkoli podmínky podporují korunu k opětovnému posílení, prázdninová slabá aktivita na finančních trzích ji drží i nadále beze změny.
Ranní okénko - Očekávání ohledně akce Fedu upřesní statistika z trhu práce
30.08.2021 Tento týden se zaměříme na domácí data. Pro druhé čtvrtletí bude zveřejněna průměrná hrubá měsíční mzda, která podle nás meziročně vzrostla dvouciferným tempem. Dorazí také srpnový PMI index pro průmyslový sektor a údaje o státním rozpočtu ke konci srpna. Zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí odhalí, co stálo za překvapivě slabém mezičtvrtletním růstu ekonomiky. Z globální ekonomiky s dopadem na finanční trhy bude klíčová zpráva z amerického trhu práce. Neméně důležitá bude ale také srpnová inflace v eurozóně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce utvrdí Fed v tom, že je na čase začít jednat
30.08.2021 Sympozium v Jackson Hole potvrdilo ochotu americké centrální banky začít s omezováním nákupů aktiv. Konkrétní detaily ale oznámeny nebyly. V tom, že je čas začít jednat, by měla Fed utvrdit páteční data z trhu práce. Ta ukáží na další solidní tvorbu pracovních míst i pokles nezaměstnanosti. Kromě dat z trhu práce stojí za zmínku i tamní spotřebitelská důvěra a průmyslový ISM. Oba ukazatele čeká korekce. I tak se ale udrží vysoko na dlouhodobým průměrem. Mírný pokles čeká i důvěru v eurozóně. Naopak k rychlému růstu se odhodlá inflace v eurozóně, a to dokonce na nejvyšší hodnoty od roku 2011. V Česku se dozvíme, co stálo za překvapivě nízkým růstem HDP ve druhém čtvrtletí. Čeká nás i PMI, který stejně jako v dalších zemích eurozóny mírně zkoriguje. U českých mezd za druhé čtvrtletí očekáváme solidní dynamiku. I tak ale tempo růstu zaostane za prognózou ČNB.
Ranní okénko - IFO index nastíní, jak si německá ekonomika vede v 3Q21
25.08.2021 Jak si během třetího čtvrtletí vede německá ekonomika dnes nastíní srpnový Ifo index. Z USA dorazí údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby za červenec. Koruna včera přechodně posílila pod 25,50 za euro, rychle se ale navrátila k úrovni 25,54, kde se pohybuje i dnes ráno. Na včerejší konjunkturální průzkum typicky nereagovala.
Ranní okénko - Indikátory sentimentu korigují k nižším hodnotám
24.08.2021 Dnes je na řadě tuzemský konjunkturální průzkum. Maďarská centrální banka dnes pravděpodobně navýší úrokovou sazbu. Německý statistický úřad vydal zpřesněný odhad HDP ve druhém čtvrtletí, současně s jeho strukturou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pozornost směřuje na symposium v Jackson Hole
23.08.2021 Událostí týdne bude symposium v Jackson Hole. Od něho si finanční trhy slibují další náznaky toho, jak se Fed postaví k ukončování programu nákupů aktiv. Data ze Spojených států budou tento týden méně zajímavá. Prodeje nových domů mnoho prostoru k dalšímu růstu nemají. Už nyní se nacházejí na nejvyšších úrovních za několik posledních dekád. Obnovování firemních zásob přispěje k vyšším objednávkám zboží dlouhodobé spotřeby. V eurozóně indikátory PMI ve službách dále vzrostou, v průmyslu však mírně zkorigují současné vysoké úrovně. Druhé čtení německého HDP ukáže silný růst soukromé i veřejné spotřeby. Čisté exporty naopak byly zřejmě brzdou růstu. Německý srpnový IFO index pravděpodobně mírně ztratí, stejně tak i spotřebitelská důvěra v eurozóně. Jak je na tom důvěra v Česku, ukáže tento týden konjukturální průzkum.
❗ Ropa propadá o 4 % 📉
09.08.2021 Ceny ropy již dnes ztrácejí 4 % a pokračují tak v poklesu ze závěru minulého týdne. Pozornost investorů se přesouvá do Číny, která zavádí nové restrikce proti šíření mutace Delta. Přes víkend bylo uvaleno omezení na cestování do Pekingu. Nové restrikce snižují výhled globální poptávky po ropě. Poslední červencové statistiky inflace z Číny jsou však zatím vyšší, než se čekalo. CPI vzrostlo o 1 % YoY při očekávání +0,8 % a PPI vzrostlo na 9 % YoY při očekávání +8,8 %. Data čínské obchodní bilance za červenec zklamala. Exporty i importy byly nižší, než se čekalo, což je dalším faktorem, který by mohl investory zneklidnit.
Průmysl mírně vyšší, ale bilance zahraničního obchodu v mínusu
06.08.2021 Průmyslová výroba vykázala v červnu lepší než očekávaný výsledek, když meziměsíčně vzrostla o 1 % (čekala se víceméně stagnace), což stačilo na meziroční růst o 11,4 % (medián odhadu 8,3 %). Po odvětví kovu (+2,2pb) přidala druhý nejvyšší příspěvek výroba automobilů (+1,3pb). I export se udržel meziročně nad 10 %, nicméně meziměsíčně (po očištění) se dostavil pokles poblíž 2 %. Příchozí data si tak notují se včera zveřejněnými maloobchodními tržbami, které také dopadly lépe, než se čekalo. To v souhrnu ukazuje, že domácí poptávka byla i v závěru druhého kvartálu silná a podporovala ekonomiku. Z tohoto pohledu se pak může zdát překvapivé, že předběžný odhad HDP v 2Q21 odhalil růst pouze o 0,6 % mezičtvrtletně. Přitom řada evropských ekonomik svižně rostla a HDP eurozóny jako celku vzrostlo o 2 %. Jak jsme argumentovali v naší nové strategii, za překvapivě nižším růstem vidíme zahraniční obchod a červnová statistika je další indikací tímto směrem. Saldo zahraničního obchodu překvapilo schodkem 7 mld. Kč, zatímco jsme shodně s trhem počítali s přebytkem poblíž 20 mld. Kč. Současně byla snížena i květnová bilance o necelé 2 mld. Kč.
Průmyslová výroba ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
06.08.2021 Tuzemský průmysl hlásí za červen silnější než očekávaný růst výroby, který byl doprovázen silným růstem tržeb a zejména nových objednávek.
Ekonomika roste, inflace zůstává výš a ČNB zvyšuje sazby
04.08.2021 Maloobchodní tržby: Poté, co maloobchodní tržby v květnu přebily odhady trhu, očekáváme i pro červen růst, i když pozvolnějším tempem. Maloobchodu svědčí efekt rozvolnění protipandemických opatření spojený s růstem důvěry spotřebitelů. Proti rychlejšímu růstu naopak působí samotný fakt, že úroveň tržeb se již zvedla na předkrizové úrovně a také skutečnost, že v reálném vyjádření z růstu ukrajuje vyšší inflace. Pomalejší expanzi rovněž indikuje míra nárůstu karetních transakcí. Za červen čekáme zvýšení tržeb maloobchodu bez zahrnutí prodeje a oprav aut o silných 0,8 % meziměsíčně (SWDA). To by s ohledem na rostoucí srovnávací základnu z minulého roku znamenalo zpomalení na meziroční tempo 5,4 % z předchozích 8,1 %. V případě prodejů aut tentokrát očekáváme s ohledem na vývoj registrací v květnu a červnu spíše kompenzaci květnového poklesu a tedy meziměsíční růst o 1,7 % (SWDA), což by znamenalo zpomalení meziročního tempa na stále vysokých 21,3 %. V souhrnu by to pro celý maloobchod včetně motoristického segmentu znamenalo růst o 10,6 %. V dalších měsících čekáme s ohledem na dosažení předpandemické úrovně tržeb zpomalující, ale stále vzestupný trend vývoje tržeb. S ohledem na existující nejistoty ale můžeme i zde zatím stále očekávat nadprůměrnou proměnlivost údajů. Ačkoliv ekonomika rychle roste a nezaměstnanost se mírně snižuje, v posledním konjukturálním průzkumu například více respondentů vyslovilo zvýšené obavy ze ztráty zaměstnání. Naše prognóza pro letošek počítá s růstem maloobchodu bez zahrnutí prodeje aut poblíž 3 %.
Související klíčová slova:
PX v roce 2025 | Jaguar Land Rover | HDP Česká republika | Český průmysl | Fibo | Škálování | Britská libra | Nafta v Česku | Invaze | Tisková zpráva | Aktuální reakce trhů | Ropná infrastruktura | Ekonomické problémy | Druhá největší světová ekonomika | EWZ | Retracement | Akcie Erste | Zpracovatelský sektor | EUR | Obchodování zlata | Rozkolísaný | Akcie včera | Gate | Nowcast | Měnové trhy | Bankéř | Růst hlavních ekonomik | AI čipy | Vstupy | Dopady inflace | Fiskální stimul | Investovat do NATGAS | Aktuální prognózy | Očekávané výsledky | Egypt | Zkušenosti | Cla na EU | Jackson Hole | Vývoj čínského akciového indexu Shanghai | Předlužená britská vláda | Tuzemské automobilky | Růst čínských akcií | Mexická prezidentka | Ropný gigant | Forexový broker | Akcie v roce 2019 | Silnější koruna | Obchodní seance | Vývoj ceny akcie Lufthansa | El Niño | PAYX | Průmyslové velmoci | Volební období | Indexy na Wall Street | Investování do měn | Analytik Cyrrusu | Cenový pohyb | Výsledek hospodaření | Německá míra nezaměstnanosti | Deficit veřejných financí | LYNX | Vývoj kurzu dolaru | Vývoj ceny akcie Nvidia | Sněmovní volby | Produkce ve stavebnictví | Často kladené otázky | Q1 HDP | Pfizer | Prohloubení schodku | Ceny LNG | Ztráta ruského trhu | Emerging markets | Koronavirové krize | MRNA.US | Nejnovější makroekonomické údaje | Prezident Biden | Úrokové sazby v Turecku | Státy OPEC | Slabost trhu | Řecko | Pokles sazeb | THB | Argentinská ekonomika | Overbalance | Alphabet | Deutsche Lufthansa | Dow Jones Industrial | Silný support | Světové akcie | Statistiky | Pandemická opatření | Cenová hladina | Ceny akcie ČEZ v CZK | Průmyslová výroba v lednu | Vývoj ceny uhlí v USD | Vývoj jádrové inflace v USA | NAFTA | Analýza makroindikátorů | Měnový kurz | Veřejné finance | Střední Evropa | Účet u XTB | Zpřísnění sankcí | Čínští turisté | Konflikty | Měnové zasedání | Japonská inflace | Aktuální tržní sentiment | Evropská komise | Vývoj ceny hliníku | Úspěšný nový rok | Investice do obrany | HDP ČR | Geopolitické riziko | Australská centrální banka | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | Cenné kovy | Cenové dno na zemním plynu | Ceny akcie Lufthansa | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Dění v USA | Německý vývoz | Dovoz aut | Grains Index | Trend | Severomořský Brent | Ruské invaze na Ukrajinu | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Dávky v nezaměstnanosti | Zpomalení produkce | Pokles dolaru | Mezinárodní ekonomie | Kpler | Koronavirová pandemie | Aktiva | US2000 | USD/PLN | Obchodník | Investor Relations | Nejvyšší budovy | Bidenova administrativa | Geopolitické napětí | Aktuality z komoditních trhů | Antverpy | Oslabování měny | Nikl | Sympozium centrálních bankéřů | Kapitálové kontroly | Vývoj ceny benzínu | AfD | Bezpečného útočiště | Pozitivní vliv | Oilprice.com | Kroky Fedu | Protivládní protesty | Narůstající ceny | Čínský průmysl | Otevřené pozice | Regeneron Pharmaceuticals | Růst EU | Rotterdam | Inflační čísla | Roman Vykouřil | Globální ropný trh | Baht | Talent | Devalvovat | Hormuz | Tržní sentiment | Bank of Japan | Uzavření trhů | Zlotý | Hlavní úrokové sazby v USA | Akcie plynárenských firem | Indická rupie | Ropná společnost YPF | P/S | Diverzifikované portfolio | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vývoj ceny uhlí | Tovární objednávky z Německa | Tempo růstu | Vývoj počtu aktivních těžebních vrtů | Koalice CDU/CSU | Zvýšení cel | Kurz koruny | Krátkodobí obchodníci | Australské uhlí | Posilování domácí měny | Brazilský real (BRL) | TurkStream | Pokles indexu | Korelace | Vysoká inflace | Vývoj bilance běžného účtu v Turecku | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | Tvorba fixního kapitálu | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Otřesy | EUR/USD v roce 2025 | Maloobchod | Pravděpodobnost | Investiční kapitál | Ceny uhlí v USD za tunu | Volatilní aktivum | Unce zlata | US 500 | Objemy ropy | Investovanie | Experimentální lék | Tuzemský průmysl | Zerohedge | Citigroup | Zásoby plynu | Zavedení embarga EU | Ceny aktiv | Vývoj čínských devizových rezerv | Klesající reálné příjmy domácností | Akciové trhy | Indexy PMI | Goldman Sachs | Průmyslová výroba v eurozóně | Růst zaměstnanosti | Terminály na LNG | Cena OIL.WTI | Výhled růstu HDP | Akcie General Motors | Turci | Vývozní daně | Škoda Auto | Americká data z trhu práce | Energy | Odhad poptávky po ropě dle OPEC | Vliv měnové politiky | Inflační očekávání veřejnosti | Papírenský průmysl | Deutsche Boerse | Ceny plynu TTF | Ameriprise Financial | Vývoj hlavní úrokové sazby v Turecku | USD/BRL | Pokles sazeb ECB | Argos Capital | CECE | Vládní opatření | Lockheed Martin | ROG.CH | Krátkodobé dluhopisy | Měny (forex) | Investice v CZK | Kontrakt na ropu Brent | Crown | CFD na futures | Technologické akcie | Mrakodrapy | Rozšíření úrokového diferenciálu | Schodky federálního rozpočtu | Brexit | Frankfurt | Závislost na Číně | Oživení poptávky | OPEC Monthly Report | Asijské trhy | Zahraniční obchod České republiky | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Ekonomická dynamika | Al Jazeera | PFE | Použití finanční páky | Letecké společnosti | FRA40 | Congressional Budget Office | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | ČBA | Nálada v eurozóně | Index aktivity | Spekulativní útok | Line | NIM | Hlavní centrální banky | Stavebnictví v březnu | WSE | Statistics | Tellurian | Podíl na trhu | UPS | Zavedení embarga | Zvýšení dovozního cla | Dodavatelé služeb | Vývoj ceny amerického zemního plynu | Letecké palivo | Výsledky německých voleb | Samou | Plyn v Evropě | Překážky | Kurz EUR/CZK | Expanze | Futures kontrakt | Historická zkušenost | Diverzifikace | Procentuální výnosy | EIA | Mírové dohody | Přijetí | Index PX | Energetika | Zpomalení inflace | Země Perského zálivu | Asijské měny | Napadení Ukrajiny | HDP za Q2 | Hurikán | JP225 | Internetový obchod | Rostoucí ceny | Mrazivé počasí | Japonský akciový trh | Šéf Fedu Powell | Uhlodolary | APP | Onshore jüan | Vývoj ceny uhlí v USD za tunu | Zpomalení produkce zemního plynu | Stimulační balíček | Průzkum PMI | Kurzové zisky | ČSOB Data | Terminál | Goodyear | Short EUR/CHF | Western Digital | Forex v roce 2024 | Zhodnocení jednotlivých investic | Ceny výrobců v eurozóně | Reálné příjmy domácností | US dluhopisy | Fibonacci | Ceny akcie | Vojenské výdaje | Vývoj měnového páru EUR/TRY | Kolaps | Nálady na trhu | Výkon českého průmyslu | Deflace | Průmyslová produkce | Další vývoj | Fudžajra | Medvědí výhled | Větší hráči | Velcí investoři | Hospodářství USA | Vladimír Pikora | Utažená měnová politika | Obchodování forexu | Statistika z amerického trhu práce | Relevance | Ethereum | BMW.DE | Český PMI index | Kevin Warsh | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | 1Q 2025 | Raketové útoky | Růst průmyslové produkce | Burza | Exxon Mobil | Čínský yuan kurz | GDP | Zpřesněná data | Nová data | ISM ve službách | Obchodovat intradenně | UAE | Jaroslav Ton | František Táborský | Pesos | Dopady pandemie | Vývoj těžby ropy | Vývoj indexů | Směrnice | Data z Německa | Fiskální expanze | Nákladní lodě | Snížení DPH v Německu | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Walgreens | Důvěra v domácí ekonomiku | Eskalace války | Backwardation | Federální vlády USA | Americké výnosy | Copper | Schodek zahraničního obchodu | Cla na dovoz | Spekulativní pohyby | Petr Dvořák | Zahraniční obchod ČR | Tržby a zisky | Ukrajinský tranzit | Vývoj ceny zemního plynu v USA | Regionální měny | Snížení produkce | Maďarsko | Burzy v Evropě | OPEC Oil Market Report | Ekonomika Spojených států | Největší producent | Ekonomické analýzy | BHP | Poplatky | Financial Times | Růstový pohyb | Lagardeová | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Zemní plyn (NYMEX) | Vývoj na trzích | Evropské fondy | BinckBank | Zajímavé zhodnocení | Analytický tým FXstreet.cz | LEG Immobilien | Stephen Miran | Hromadění zlata | Uptrend | Ropa WTI a Brent | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Saúdská Arábie | Italská průmyslová produkce | Silné oživení | Tento týden | Index nových objednávek | Cíl ČNB | Zrušení cel | Bruegel | Nástup elektromobility | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | E*Trade Financial | Scott Bessent | Osobní finance | Zlato a stříbro | Evropská měna | Prohlášení | Airbus SE | Dividendy | Protesty | HSBC | První odhady HDP | Export zboží | Vývoj ceny akcie LEG Immobilien | Posílení domácí měny | Ruský export | Výrazný vzestup | oEnergetice.cz | Nižší ceny | Oděvní CCC | Inflace v Maďarsku | Ceny zlata v roce 2025 | Isabel Schnabelová | Prolomení parity | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Německý DAX | Růst sazeb | Oživení v Číně | Vývoj českého akciového indexu | Jádrová inflace v eurozóně | Možnost obchodovat | REITs | Index agentury Bloomberg | Krajní pravice | Dolar slábne | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | New York | UAL | Zpřísňováním měnové politiky | CZK | S&P 500 v roce 2025 | Inflace v Turecku | Trumpová | Vývoj německého akciového indexu DAX | Stagflační riziko | Vývoj českého akciového indexu PX | Proražení | Philip Morris International | Washington | Tata Motors | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Simon Property Group | Asijské akcie | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Proinflační rizika | MCD | Comcast | Situace na ropě | Měnověpolitické zasedání Fedu | Hershey | Strach | XAU | Americká inflace | Spotřebitelské inflace | Členské státy | Vybírání zisků | Brazil ETF | Dluhopisy | Exchange | Data o vývoji HDP | EOG | Nio | Invesco | Diskont | Mírová dohoda | Situace na trzích | Vývoj dluhu americké federální vlády | Utahování měnové politiky | Raymond James | Růst nezaměstnanosti | Hospodářský růst EU | Zavedení digitální daně | AI model | Nízké ceny benzínu | Medvědí signál | Hlubší schodek | Operace Twist | Vysoká očekávání | Měnový pár USD/CNY | Pandemie COVID-19 | Technologický index | HAS | Investiční doporučení | Předběžné výsledky hospodaření | Bývalý prezident USA | Komoditní index agentury Bloomberg | Předběžný údaj o HDP | Obnovení dodávek | Offshore renminbi (CNH) | Obchodní přebytek Číny | Výprodeje | Oblečení | Inkaso deviz | Sociální sítě | Strategie mean reversion | Jojo | Ruský plyn | Dividendový potenciál | Anna Breman | Smrtelné mutace | Kakaové boby | Ceny benzínu | Očekávání inflace | Nejvyšší produkce | Růst úroků | Vývoj ceny zemního plynu Henry Hub | Rostoucí počty nakažených | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Měsíční mzda | Data Watch | PIIE | Politická situace | Vanda Insights | Ekonomická důvěra v eurozóně | Vysoké riziko | Rafinerie | Velkoobchodní cena plynu | Komoditní tradeři | Vývoj ceny akcie BP | Implikace | Vývoj ceny ropy WTI | Komoditní výhled | BIDU | Růst v průmyslu | Teokratický režim | Rezistenční zóna | Poptávka | Nové komodity | JPM | Čínský jüan | PLN/EUR | Zimní bouře | Embargo na ruskou ropu | Trajektorie amerického zadlužení | IEA | Vypnutí ruského plynu | International Emergency Economic Powers Act | Společnosti | Produkce energií | Tuzemská inflace | Cena zlata | Nízké ceny | Obrovské investice | Glencore | Hodinový graf | Vývoj v USA | Zbrojařské firmy | Spotový trh | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | PKN Orlen | Akcie DOOSAN | Těžební náklady | Sezónní vývoj | Charu Chanana | Zahájení prodeje | Fox News | Oživení eurozóny | Vývoj peněžního agregátu M2 | Česká ČNB | Směřování trhu | Fitch Solutions | Naplnění inflačního cíle | Německý zahraniční obchod | H200 | Kansas City Southern | NFP report | Cenové hladiny | Ceny australského uhlí | Sazby v USA | Commodities | Cestovní ruch | Varovný signál | Významné riziko | Forward guidance | Švýcarské zboží | Vývoj cen akcií | Americké ministerstvo financí | Dno na zemním plynu | Obchodní deficit USA | Zveřejněné údaje | Peníze | Nákupní momentum | Výrobní index | GAAP | Dodávky ruského plynu | Brent | SILVER CFD | Akcie a dluhopisy | Ceny evropského plynu TTF | Největší ztráty | Oanda | Stavební produkce | Březnová inflace | Rozpočtový přebytek | Čínský dovoz | Forwardová cena | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Reálné výnosy | Komoditní obchodníci | Politika | HUF/EUR | Globální obchod | Stimul | Situace na trhu s ropou | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Bankovní systém | Odvetná cla | Dolar dnes | Ekonomika EU | NFLX | Tuzemská měna | Palladium | Oslabování eura | Ceny akcie BP | Polské akcie | Index cen domů | Patová situace | Mezinárodní dohody | FME | Inflační riziko | Výhled na rok | Irsko | Jednoduchý klouzavý průměr | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Farmaceutika | SpaceX | Sympozium | Polymetal International | Inflace v prosinci | Aston Martin | Ozvěny trhu | Silný impuls | Makroekonomické indikátory | Realita | Války na Ukrajině | Krátkodobé dno | ETF fondy | Ola | Vývoj ceny stříbra v roce 2025 | Invaze na Ukrajinu | Vývoj ceny akcie General Motors | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Silnější euro | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Diversifikace | Důvěryhodnost | MSCI All-Country World | Co je to obchodování CFD? | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Vývoj francouzského akciového indexu | Data z trhu | Příležitosti k nákupu | Vývoj měnového páru | Dopad na cenu | Rok 2026 | CF Industries | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Pozitivní sentiment | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Altria | Americké volby | Čipy | Finanční napětí | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Nasdaq Inc | Měny emerging markets | CZK/EUR | Nákupy | Odhad poptávky po ropě | Vývoj depozitní úrokové sazby | Volatilita | Významná černá labuť | Vývoj české ekonomiky | WYNN | Sell | Americký S&P 500 | Propan | Růst | Realitní bubliny | Jak investovat do komodit | Americké HDP | Příležitosti | Extrémně levné | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Obchodní deficit Spojených států | Propad cen | Ursula von der Leyen | Silnější support | Senátorka | Bilance běžného účtu ČR | Inflace v Japonsku | HDFC Bank | Vývoj akciového indexu S&P 500 | ÖMV v EUR | Íránská vláda | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Libye | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Cenové rozpětí | Levná země | Dow Jones | Akče | Charles Schwab | ForexFactory | App Store | Prognóza | Údaje o výkonu HDP | USDRUB | Souhrnný index | Výrazný propad | Vít Hradil | Nominální zisky | Petrodolary | Graf ropy | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Očekávání analytiků | Česká zbrojovka | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Pozitivní trend | LMT | Bariéra | MiFID II | Xilinx | Růstový impuls | Polská NBP | US Bancorp | Dnešní seance | Britská centrální banka | Nové sankce vůči Rusku | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | SMA 100 | Hrozba | Český trh práce | AWS | Tržní reakce | Finanční situace firem | Akvizice | Svíčkový pattern | Vývoj ceny ropy Brent | Změny HDP | Káva Arabica | Spotřebitel | AUS200 | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Eia.gov | WSJ | Reakce dolaru | Cena Brentu | Micron | Optimistická nálada | Group | Býčí výhled | Vyjednavač EU | Základní úrokové sazby | Síla americké ekonomiky | Přebytek bilance běžného účtu | XPT/USD | Růst německé ekonomiky | HUF | Objem obchodů | Válka na Blízkém východě | HoReCa | Dobrý výsledek | Textron | Velká Británie | Akcie KB | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | Úrokové sazby v USA | Deficit zahraničního obchodu | Spolupráce | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | BABKOFOL | Těžba v USA | Kontrakt TTF | Handelsblatt | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | Míra úspor | Mercedes | Viceguvernér ČNB | EUR/MWh | Ceny výrobců | Vývoz ropy | Ministr energetiky | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Cyklus růstu | Kontrakty | Pokračující pokles | Sazby v Číně | Zpomalení ekonomiky | DAI | Coca-Cola | Evropská inflace | BP | Energetický trh | Evergrande | Francouzský index CAC40 | Emirát | Lira | Výhled | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Slovenská ekonomika | Nizozemsko | Vlna veder | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Čínský prezident | Macron | Makrodata z USA | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Ceny stříbra v roce 2025 | Tvorba pracovních míst | Obchodní schodek | Výroba aut | Prodávat akcie | AUD | Blokáda Venezuely | Vývoj ceny zlata v roce 2025 | Prudký pokles | Dřevo | Platby kartou | Podnikatelská důvěra | Vývoj peněžního agregátu | EURO STOXX 50 | AI (umělá inteligence) | Analýzy | Propad investic | Spotřeba kávy | Caterpillar | Ceny akcie ČEZ | Tok kapitálu | Cenové rally | Turkmenistán | Amerika | Nový zákon | Energetická krize v Evropě | Kanadský dolar | AGSI | ČSOB | Meziroční růst | Kakao | Oxford Economics | AU200 | Investujte zodpovědně | Výzva | Bahrajn | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Baidu | Trpělivost | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Silná bariéra | Oznámení | Tempo poklesu | SAE | Vývoj ceny zemního plynu | Dovoz zboží | Ekonomiky | Členové Evropské unie | Farmaceutická společnost | Nové trhy | MSCI | Friedrich Merz | Pokračování války | Americká nezaměstnanost | Nákup zlevněné ruské ropy | Hlavní události | Vesmírné akcie | P/E | Program kvantitativního uvolňování | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Dragon | Oživení v automobilovém průmyslu | UnitedHealth Group | Výhled analytiků | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Průměrné mzdy | Walgreens Boots Alliance | Ruský prezident | ČNB úrokové sazby | CCC | Parlamentní volby | Zkušenost | Pověst | Narušení dodávek ropy | Nike | Rekordní pokles HDP | Rozdílové smlouvy | Swapové body | United Technologies | Index | Ant Financial | Bloomberg Financial LP | Evropský trh s plynem | Výsledek inflace | Fáze konsolidace | Index MSCI World | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Vyšší náklady | Členové kartelu OPEC+ | Aktuální hodnoty měny | Akciový index | Vývoj odhadu růstu amerického HDP | Aplikace XTB | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Výhled EBITDA | Euro vůči dolaru | Freeport-McMoRan | Ocel | Dění na finančních trzích | LyondellBasell Industries | Býčí signál | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | Rystad | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Historický vývoj | David Marek | JOLTS | Polská centrální banka | Letošní maximum | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Uhelné elektrárny | Obchodní bilance eurozóny | Ukončení války na Ukrajině | Energetické suroviny | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Philip Morris | SPY | NED25 | Komise | Nejistoty | Pohonné hmoty | Dnešní kalendář | Projev šéfa Fedu | Moderna | Omezení imigrace | Německý export | Real estate společnosti | Kapitál | Fungování | Průmysl | Nucor | Rizikové faktory | Vakcinace | Krátkodobé klouzavé průměry | FinTech | Index KOSPI | Porovnání zhodnocení jednotlivých investic | Klíčové úrovně | Vývoz LNG | Rijád | Neutrální výhled | Americký prezident | Wonderinterest | Posílení kurzu | Co to znamená pro trhy? | Cenové gapy | Evropská průmyslová produkce | Signál pro býky | Investice ve Spojených státech | Přebytek běžného účtu | Vývoj peněžního agregátu M2 v USA | Obiloviny | Giovanni Staunovo | Inflace v eurozóně | Nigérie | Tým XTB | Objemy obchodování | Golden Gate Pavel Ryba | Futures na kakao | Jednání ECB | Fyzický trh s ropou | Klimatické změny | Míra inflace v dubnu | Pokles USD/CAD | Týdenní shrnutí | Wealth | Analytika | Deeskalace napětí | Trump trade | Bilion eur | Obchodování s plynem | S&P | Dovoz z Číny | Topná sezóna | Dovoz ropy | Big Tech | Hnutí Hizballáh | RebelsFunding | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Vývoj ceny akcie ČEZ | Silná ekonomika | Konflikt na Blízkém východě | Apollo | EUR/PLN | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Zemní plyn v USA | Data z ekonomiky | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Risk-off | Splasknutí realitní bubliny | Sázky | Západní sankce | Průběh krize | Události tohoto týdne | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Klesající reálné příjmy | Northrop Grumman | Společná měna | Online prostředí | Dubnová inflace v eurozóně | Termínové kontrakty | Reakce trhů | Zpráva | Alternativní zdroje | Hodnota zlata | Reakce trhu | Snížení nákladů | Ekonomický kalendář | Silné cenové tlaky | Centrální banky | Soukromý sektor | Vývoj polského akciového indexu WIG | Inflace | Lepší výsledky | Symposium v Jackson Hole | FB | Nejistota ohledně cel | Treasuries | Ceny cukru | Nárůst poptávky | Akcie ÖMV | Výplach na akciích | Breaking | Vojenské manévry | Sentiment investorů | Topné oleje | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Ceny čokolády | Nastavení úrokových sazeb | Zásobení plynem | Wall Street Journal | Úroda | Bezprecedentní propad | Ropné exporty | Komoditní supercyklus | Biopalivo | Graf vývoje | Náklady | Pokles reálné spotřeby | Zdravotní péče | Česká měna | FAIR | Vývoj meziročního růstu reálného HDP | Aktuální růst mezd | Globální nálada | Vývoj inflace v Turecku | Tržní kapitalizace | Porovnání vývoje | Německé tovární objednávky | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Ceny Bitcoinu | Polský zlotý | Index WIG | SWDA | Lukáš Kovanda | Zbrojařská společnost | Bitcoin | Americké prezidentské volby | Investiční cíle | Nařízení Evropského parlamentu | Dobré výsledky | Budějovický Budvar | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Vývoj ceny akcie ÖMV | ROE | Výkon společností | Deficit | Geopolitická situace | Varianty koronaviru | Shell | Ceny akcie Nvidia | Nestabilní politická situace | Měď | Test rezistence | Sankce na ruský ropný sektor | Akcie ÖMV v EUR | Zasedání FOMC | Spalování ropy | Investice do AI | Výkon | Ministerstvo obchodu | Strach z Trumpa | Americké měny | Technické nastavení | Představitelé Fedu | GBP/CAD | Poptávka po LNG | Rostoucí úrokové sazby | Farmaceutický sektor | Konflikt s Íránem | Obchodní napětí | Intradenní obchodování | TSMC | Evropské HDP | Využití pro tradery | Warsh | Největší riziko | Vývoj ceny kakaa | FX Empire | Investiční téma | Asie | Panika na akciových trzích | Postoj USA | Suroviny | Dolary | Cenový šok | Ekonomické ukazatele | Měkké komodity | EuroStoxx Banks | Rekordní ceny | Kongres | Americký index | Plyn LNG | Snižování cen | Maďarský forint | Vývoj devizových rezerv ČNB | Hlavní ekonom | Pandemie COVID | Dluhopisoví tradeři | Plynárenské firmy | Firemní zprávy | YPF | Brexit bez dohody | Airbus | Týdenní přehled | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Výhled hospodaření | Americká data z trhu | Bydlení | Švýcarská farmaceutická společnost | Budoucnost | Ceny kryptoměn | Offshore jüan | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Zpráva o inflaci | Vyšší poptávka | Americké státní dluhopisy | Britský premiér | Vysoké ceny energií | Cena elektřiny na burze | Obchodování stříbra | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Porovnání meziročního vývoje | Očekávání úrokové sazby | Vývoj odhadu růstu | Nová prognóza | Roche | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Benzín | Zásoby ropy v USA | Hedgeové fondy | Včerejší obchodování | EURCZK | Cena hliníku | Komodity v roce 2024 | Komoditní index | Ceny akcie LEG Immobilien | Lídři EU | Fio | Americké úrokové sazby | Nejvyšší objem | Zaměstnanost | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Covidové krize | Turecko | Neutrální země | Vývoj ceny plynu | MXN | Vládní podpory | Komoditní měny | Faktor Trump | Výrazný růst | Blackwell | Covid | Lukoil | Hospodářský růst v Evropě | Cenové prognózy | Společné evropské měny | oEnergetice | Koruna | Meziroční míra inflace | Ghana | Komise v přenesené pravomoci | Smrtelné mutace koronaviru | Zařízení | Bilion | Bohatství | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Data z USA | Výkonost průmyslu | Ifo | Válka | Tankery | Zemědělství | Společnost Colt | Obchodování komodit | Zpráva z amerického trhu práce | American Airlines | Nový rekord | Natural Gas | Zahraniční trhy | Průmyslová výroba ČR | Indická rupie (INR) | Hospodářská politika | DJIA | Cukr | xStation | IHS Markit | Graf | Robert Half International | Thajsko | Důvěra v české ekonomice | Alibaba | Postupné navyšování | E*Trade | Barel ropy Brent | Rychle rostoucí | AUD/JPY | Zdroje energie | Federální vlády | Leva | Napětí mezi Izraelem a Íránem | EW | Stárnutí populace | Snižování sazeb | Průměrná inflace | Akcie LEG Immobilien | Vývoj mezd | Vyšší úroky | Rovnováha | Natland | Rostoucí ceny ropy | Globální dodavatelské řetězce | Technická recese | Jednání mezi USA a Čínou | Poptávka v Evropě | Růst vývozu | Nabídka | Snižování inflace | Vyšší minima | Těžaři plynu v Evropě | Volební pat | KOSPI | Zlevnění energií | Nejbližší support | Cena plynu | Snížení DPH | Ceny akcie ÖMV | Fyzické trhy | Obchodní války | Pandemický program | Big Beautiful Bill | Elity | Směřování trhů | Politická rozhodnutí | Kapacita elektráren | ISM index | Obnovitelné zdroje energie | Chladné počasí | Ropa Brent | Export v dubnu | Disciplína | Omezené riziko | Období nejistoty | Centene | Pandemie koronaviru | Pokles ceny | Saldo zahraničního obchodu | Skladovací kapacity | Globální trhy | Zbrojovka | RebelsFunding.com | Zbrojařské společnosti | Čínská PBoC | Závislosti na Číně | Ceny plynu | Zveřejněná data | Research | Výroba v eurozóně | Ústup inflace | Sektor služeb | Omezení dodávek | Schlumberger | Americká centrální banka | Futures | Pavel Ryba | Potíže v dodavatelských řetězcích | Inflace zpomaluje | Krize eurozóny | Propad průmyslu | Futures na ropu WTI | ČEZ v CZK | Vývoj ceny zlata v USD | Donald Trump | Pozitivní impulz | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Měnový pár EUR/PLN | Mzda v ČR | Rubl | Goolsbee z Fedu | MIFID | Nepříznivý signál | Výrazné ztráty | EBay | Tovární objednávky | Americké indexy | Reportované výsledky | Největší ekonomika | Předstihové indikátory | Náhoda | Válka na Ukrajině | Izrael | Měnové pohyby | Matematika | Norsko | Prezident Trump | Údaje o inflaci | České koruny | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Platformy | Riziko korekce | Počet žádostí o podporu | Prezident Donald Trump | Riskovat svůj kapitál | Výhled růstu německé ekonomiky | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Nejprudší pokles | Dovoz z Evropské unie | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Čistý zisk | Harmonizovaná inflace | CAT | Důvěra spotřebitelů | Čínský prezident Si Ťin-pching | Sankce vůči Rusku | Globální poptávka | Testovací účet u XTB | Americká data | Portu | Růst měnového páru | Zkapalněný plyn | Fiskální politiky | Offshore | Vítězové a poražení | Cenový index | Stimulační plán | Výrazný přebytek | Akcie LEG | Stres | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Pohyb kapitálu | Stavební povolenky | Elektromobily | Hang Seng | eXchange | Nákupní horečka | Dnešní údaje | Akcie ČEZ v CZK | Poptávková strana | Poradce Bílého domu | Válka v Íránu | Zpřesněná data o HDP | Investiční plány | Podpora centrální banky | Pozornost | Stříbro | Finanční instituce | Čínská centrální banka (PBOC) | Henry Hub v USA | Vývoz do Asie | Íránský ministr zahraničí | Eskalace | Polská inflace | Pokles cen | Jaderný program | Marketingová komunikace | Koronavirus | Předpokládané ztráty | Pokračování expanze | Výkon společnosti | State Street | Michigan | Thermo Fisher Scientific | Růst cen zlata | Short squeeze | Bílý cukr | Technické analýzy | Prostor pro další růst | ETF | Historický vývoj ceny zlata v USD | Opatření | BNP Paribas | Argentinské peso | ALXN | Čínský jüan kurz | Bilance běžného účtu v Turecku | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Průmyslové komodity | Co je to akciový index? | Volatility | Toyota Motor | Vývoj akciového indexu Hang Seng | DAX v roce 2025 | Švýcarská centrální banka | Měsíční kontrakt | Přeprodanost | Farmaceutické produkty | PEPSICO | Kurzový vývoj | Investiční aktivita | Cenový index PCE | ANTM | T-Mobile US | Červnový kontrakt | UK100 | Propouštění zaměstnanců | Obchodníci s ropou | Cena zemního plynu v Evropě | ECB dnes | Makroekonomická data | Kalendář událostí | Důvěra v tuzemské ekonomice | Podnikatelé | Ztlumení inflace | Evropský parlament | E-commerce | Vysoká cla | Americká měna | Další růst | Plynodolary | Bankovky | Zavedení recipročních cel | Působení fiskální politiky | Margin | Měnové intervence | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Momentum | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | NINTENDO | Emiráty | IHS Markit Ltd | Futures na železnou rudu | Marathon | Depozitní sazby | Twitter | Výhled cen | Konference FOMC | Hodnota eura | Íránský útok | Země EU | XPD/USD | Akcie Aston Martin | Globální inflace | Motoristé | Nominální mzdy | Novozélandský dolar | Vývoj ceny evropského plynu | Nálada na trzích | Devizové trhy | Post-covidové oživení v Číně | Štěpán Hájek | Ředitel společnosti | První odhad | Vice | Načasování trendu | PSE | CDU/CSU | Míra úspor domácností | Ex-dividend | Ruská invaze na Ukrajinu | Národní podnik | Energetický sektor | Technická podpora | Proočkovanost | Federální rezervní banka | Běžný investor | Počet pracovních míst | Kartel OPEC | Index nákupních manažerů | Přebytek obchodu | Úrokové sazby v Číně | Komentář Radomíra Jáče | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Fiskální pomoc | Referenční ropa | Vývoj pro akcie | Napětí mezi USA a Íránem | Ropná společnost | WFC | Domácnosti | Realitní fondy | Konjunkturální průzkum | Velcí obchodníci | Post-covidové oživení | Historické maximum | USD/THB | Surové ropy | Infosys | Embargo EU | Vládní koalice | CL | Směnný kurz | Vysoká volatilita | Dobrá finanční situace | Zpomalení globální ekonomiky | Tuzemský maloobchod | Kurz USD | USDCZK | Analytici | Ceny zemního plynu | Návštěvnické centrum | Dálniční síť | Snižování úrokových sazeb | BH Securities | Zisky a ztráty | Kov | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Japonský Nikkei 225 | MRO | Bureau of Labor Statistics | Čínské vedení | Ceny hliníku | Závislost | ASML Holding NV | Vývoj | Finanční aktiva | Fortune | Vývoj ceny pšenice | Americké burzy | Restriktivní politika | Výkon ekonomiky | Maloobchodní tržby | Dow Jones Industrial Average | Vývoj spotřebitelské inflace | Umělá inteligence | Zajímavé zisky | Ekonomická aktivita v eurozóně | Vláda v Pekingu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Problémy se subdodávkami | Equity | Úroková sazba | Moneta | Koalice CDU/CSU a SPD | DGX | Vývoj zásob plynu | Vývoj německého akciového indexu | Polymarket | UCITS | Časový rámec | Windfall tax | Největší zisky | Nastavení měnové politiky | Moody's | HDP Austrálie | Intervenovat na devizovém trhu | Abbott Laboratories | Růst průmyslu | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Fair Value | Měnový pár USD/TRY | Těžba skupiny OPEC | IT obři | Negativní dopad | Hospodářský vzestup | Index amerického dolaru (DXY) | HDP Francie | Základy obchodování | Zavádění cel | Occidental | Apollo Global Management | Americké produkce | Celková inflace | Nižší produkce | Slevy | Rizikové averze | Spekulace proti kurzu turecké liry | Konkurenceschopnost | Světové centrální banky | Vývoj obchodní bilance | Ceny palladia | Kurz české koruny | Expanze elektromobilů | Odpor | Williams %R | Ceny drahých kovů | Zboží dlouhodobé spotřeby | Futures kontrakty | Americké akcie | ERA | Komodity ropa | Předchozí seance | Conference Board | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Pracovní síla | Mihály Varga | Důvěra domácností | Struktura HDP | Ranní okénko | Evropský růst | Příliv dolarů | Honeywell | BRICS | České měny | Růst americké ekonomiky | Československo | Krize v Evropě | Rezistenční oblast | Cena kakaa | Ministr zahraničí | Indikátor | Německé podnikové objednávky | CDU/CSU a SPD | Spotřebitelská důvěra v USA | Výkyvy cen | Vývoj ceny plynu TTF | Volatilní | Vysokoinflační měny | Vývoj cen ropy | Prezident USA | Vývoj zásob plynu v USA | Vedení centrální banky | Riziko ztráty | Chování | Spolehlivost | EUR/USD | Vyšší sazby | Severomořská ropa Brent | Zásoby plynu v USA | Varování | Růst výnosů dluhopisů | Intervence | Světové obchodní organizace | Moskva | Shanghai Composite | Trh práce v USA | Vysoké inflace | LEN | Bývalý prezident | Dezinflační trend | ČSOB Data Watch | Gamble | Celní válka | Deliveroo | Finance | Ekonomické vyhlídky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pfizer a BioNTech | Pozornost trhu | Tržní síly | Pokles cen energií | Počasí | AWK | Saxo | Chipotle Mexican Grill | Rozpočtové deficity | Dnes zveřejněná data | Online platformy | Tok investic | Pandemie | Carnival | Recese v USA | Robusta | Měnové politiky | Oživení britské ekonomiky | KSU | Americký index S&P 500 | Shutdown | Nákup ruské ropy | Americký desetiletý výnos | MetLife | Bývalý ministr financí | G7 | Celkový výkon | S&P/ASX 200 | Řecká ekonomika | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Obchodovat | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Cena kávy arabica | Růst HDP | Obchodníci | Oil Market Report | Participace | Southwest | Ceny akcie General Motors | Christopher Waller | Nevýhody | Sellier & Bellot | Manufacturing | Zveřejněná domácí data | Zvedání úrokových sazeb | Ceny evropského plynu | US Dollar Index | Rozhodnutí o sazbách | Vydělané peníze | Znovuotevření ekonomiky | Tokijská burza | Jiné kryptoměny | Problémy | Výroba zpracovatelského průmyslu | JPMorgan Chase | Výdělky | Bankovní rada České národní banky | Zvýšené úrokové sazby | Průmysl a zahraniční obchod | RBI | FRED | ITA40 | Klouzavý průměr | Anthem | VLCC | PMI index | Sympozium v Jackson Hole | Rok 2025 | AAL | Ceny plynu a elektřiny | Pandemická omezení | Statistický úřad | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | Místní centrální banka | Válka s Íránem | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Rozvolnění restrikcí | Podnikové objednávky | Solidní růst tržeb | Bankéři | Index PMI | Hormuzský průliv | Fio banka, a.s. | Majors | AXP | Zavedená cla | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | Výhled německé ekonomiky | Raiffeisenbank a.s. | Podnikání | Firma | Hlubší deficit | Ropa | Čínské indexy | Dodávky ropy | Milei | Investiční strategie | Barclays | Propad koruny | Globální finanční krize | Bezpečný přístav | Obchodování s jüanem | Národní banka | Hypoteční sazby | Hodnocení rizik | Vyšší maxima | Ceny benzínu v USA | Tweety Elona Muska | Ole Hansen | Micron Technology | Nejsilnější růst | Apple (AAPL) | Fiskální politika | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | DTE | Ropný šok | TRUTH social | Bloomberg Commodity Index | ADP | AI | Nový týden | Deutsche Bank | Druhá vlna pandemie | 38,2 % retracementu | Čínské výrobky | Daimler | OilPrice | Krátkodobý výhled | ETF portfolia | Oslabení české koruny | Pojišťovnictví | Navyšování objemu | Facebook | Komodity z různých sektorů | SWIFT | Kazachstán | Cena kukuřice | Vývoj na akciovém trhu | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Války v Íránu | Byznys | Výrazné pohyby | Americký Henry Hub | Odvetná opatření | Koupěschopnost | USA | Odolnost ekonomiky | Prezidentské volby | Nejhorší výsledek | Cenové pohyby | Bank of New York Mellon | Průměrná hrubá měsíční mzda | Miliardy korun | Světový obchod | Naše prognóza | Vývoj ceny akcií Vonovia | Tisková konference | Americká obchodní komora | RISK-ON | Globální riziko | Dividendový výnos | Forexoví obchodníci | Zpomalení hospodářského růstu | Oliver Zipse | Platební bilance | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Samsung | Úroveň rezistence | Vyšetřování | Držení short pozice | Horké peníze | Automobilka | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Index CAC40 | Platina | Bank of Canada | Růst akcií | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Silný fundament | TRUTH | Aktuální očekávání | MGM Resorts | Vývoj ceny platiny | BIS | Investování do akcií | Hlavní ekonomka | Pokles nezaměstnanosti | Varšavský index WIG | Trumpův tým | Potaš | BAACZGCE | Ekonomové | Spojené státy | GBP/EUR | Vývoj měnového páru USD/NOK | BloombergNEF | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Purple Trading Petr Lajsek | Průmyslové podniky | Arbitrážní obchodování | Změny v ekonomice | Vojenské intervence | Anheuser-Busch inBev | Nová sazba | Průměrná mzda v ČR | Platforma | Komerční banka | Futures na Nasdaq | Čínská poptávka | Íránské protesty | Vývoj indexu EuroStoxx Banks | 3М | NZDUSD | Prognóza Ministerstva financí | Růst eurozóny | Vítězství Joe Bidena | Úrok | Online trading | Investovat | Komoditní | Přidaná hodnota | Data o HDP | Fixing | Austan Goolsbee | Západní společnosti | Rostoucí ceny komodit | eia.gov | Historický vývoj ceny zlata | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Vývoj čínského akciového indexu | Hotovost | Poskytování úvěrů | Světové produkce | Investiční fondy | Cenové dno | Hynix | Jak obchodovat | České mzdy | GSK | Obchodní dohoda | Lucembursko | Politika centrálních bank | Boj s inflací | Ekonomika a politika | Renault | Průzkum | Trading PRO | Hlavní analytik | Short pozice | Firmy | Shutdown v USA | Páka | MRNA | Vývoj těžby ropy v USA | Polská ekonomika | CMCSA | Jednání OPEC | Sankce | Inflace v Česku | DIESEL | Objednávky | Nespokojenost | Snížení základní úrokové sazby | Ruské společnosti | Tvrdý brexit | Výrobci automobilů | Napětí mezi Čínou a Spojenými státy | Výhled globální poptávky po ropě | Stratég Saxo Bank | Buenos Aires | Národní bezpečnost | Lufthansa | Velmi volatilní | Belgie | Trade Financial | HDP Německa | Sklady | Společnosti citlivé na úrokové sazby | Čeští podnikatelé | Růst cen ropy | Atraktivita českého dluhu | Activision Blizzard | Přehřívání ekonomiky | Měsíční příjem | Slabá čísla | Zvýšení DPH | Zvyšování úrokových sazeb | Reálné mzdy | Zajištění | Výrobci elektřiny v Evropě | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Silný propad | Aktivita na finančních trzích | Private credit | Helena Horská | Ceny akcií Vonovia | Kentucky | Cyklus utahování měnové politiky | Šok pro trhy | Miliardy dolarů | Annalena Baerbocková | Zájem investorů | Cena ropy brent | Banka Creditas | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Odhad letošního růstu HDP | Phillips 66 | Dovoz oceli | Aramco | JD | Sazby | Dopad na finanční trhy | Flexibilita | Dovoz z EU | Zmírnění sankcí | Volby | Investice do zlata | Summit EU | Americký obchodní deficit | Ruská ropa | Historie | Investování | Povětrnostní podmínky | Vývoj nákupů zlata centrálními bankami | Exponenciální klouzavý průměr | Růst cen komodit | Repo sazby | Indexy v Číně | Výplaty akcionářům | Ekonomický propad | Konsolidace | Abenomika | Německé banky | Oslabení měny | Snížení úroků | Podíl nezaměstnaných | Globální ceny | Centrální bankéři | Odhad růstu HDP | Čína měna | Michal Brožka | Maďarský HDP | FAST | Argentina | Výnosy | Člen bankovní rady | Úrokové sazby | Elizabeth Warrenová | Futures na zemní plyn | Distribuce | Alipay | Aktuální situace | Ceny bitcoinu v USD | Obchodní dohody | Fed | Inflační výhled | Panika | Zmírnění obav | MRK | Dnešní ekonomický kalendář | Výdaje | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Společnost Roche | Pohyby na trzích | Ruské ropné exporty | Předpokládaný růst | Alexion | Nákupy centrálních bank | NASDAQ 100 | Produkce obnovitelných paliv | FGE | Australský S&P/ASX | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | JNJ | Účastníci trhu | Odvětví | IEEPA | Vítězství | Plynové elektrárny | Pokračující růst | Pivovar Budějovický Budvar | PGNiG | Pevný směnný kurz | Gilead Sciences | Kurz tradingu | Automobilový průmysl | Šíření mutace delta | Generali Investments | Poradenské společnosti | Hry | Nezávislost Fedu | Burze | Celosvětový trh | Pomerančový džus | Analytický tým | CNY | Si Ťin-pching | WTI (OIL.WTI) | Trhy | Trade | Růst ceny LNG | Podnikání na kapitálovém trhu | Silná koruna | Paypal Holdings | Členové kartelu OPEC | Šíření nákazy | Objem zakázek | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Vítězství Donalda Trumpa | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Ceny v dopravě | Tým RebelsFunding | Index nákupních manažerů ve výrobě | Změna režimu | Ruská armáda | Atlanta Fed | Jan Raška | FTSE | Vývoz zlata | Významné úrovně | Slábnoucí euro | Plyn (NATGAS) | Vývoj indexu PMI | Vyšší riziko | Dna | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Ford Motor | IPO Uber | Ruský ropný sektor | Tržní vývoj | Pracovní den | Nový rok 2026 | Důvěra v eurozóně | Dravost ekonomického tygra | Index Sentix | Utahování měnových podmínek | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | USD za tunu | Sanofi | Rizika | Británie | Kellogg | Eskalace obchodního napětí | Komentátor | Comfort Finance Group | Luboš Růžička | Znovuotevření Číny | Oživení ekonomické aktivity | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Arabský poloostrov | Eurozóna | Oscilátor | Trading | Horší data | Fond | Deficit na trhu | LVMH | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | Ekonomické aktivity | ISM | Vývoj ceny australského uhlí | MF | Sdružení automobilového průmyslu | Rekordní pokles | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Pokles dovozů | Swingová maxima | Ztráty eura | Fitch | Pšenice | Společnost Colt CZ | Europe | Sankce USA | Cena zemního plynu | Deloitte | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Ycharts | Vývoj francouzského akciového indexu CAC 40 | Úvěrové linky | Světlo na konci tunelu | Investiční aktivum | Polská burza | Cena plynu pro evropský trh | Vzdělávací materiály | Futures na bavlnu | Krátkodobá rezistence | Ropa a Plyn | Riziková prémie | Vývoj ceny akcie ČEZ v CZK | Celkový výsledek | Nesoulad | Tržby v eurozóně | Infrastrukturní zákon | Úspory | JD.com | Hike | Světové trhy | Pokles USD/JPY | Ceny niklu | Růst poptávky po ropě | Páteční NFP | Futures na americké indexy | Futures na ropu | Vývoj ceny mědi | Akcie BP | Motocykly | Čínské exporty | Rebalancování | TOP 4 komodity | Kalendář ekonomických událostí | Mrakodrapy ve Varšavě | Spotové obchody | Ekonomika Evropské unie | Předkrizové úrovně | Napětí mezi USA a Čínou | Intradenní strategie | Dánsko | Káva robusta | Velcí hráči | Příležitosti ke spekulaci | Ekonomické sankce | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Obchodní komora | Vývoj měnového páru USD/CAD | General Plastic | Ruské akcie | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Cenový PCE index | Počet nezaměstnaných | Oblasti umělé inteligence | Akcie Coltu | Zhodnocení investovaného kapitálu | XAG/USD | Nová makrodata | Akcie Kofoly | Generali Investments CEE | Sum | Nová cla | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Těžby ropy | PMI indikátor | Zmírnění konfliktu | Zásoby ropy ve světě | Obnovení růstu | Dovoz ruské ropy | Nonfarm Payrolls | Riziková aktiva | Vojtěch Benda | Rostoucí inflační očekávání | Růst ekonomiky | Ruská ekonomika | Stagflace | Amazon | Mean reversion | Renminbi | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | NKE | Zdroj příjmů | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | STMicroelectronics | BASF | Produkce ropy a plynu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Sucha | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Proč investovat | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Federální rezervy | Allegro | Americké akciové indexy | Cena kávy | Ruské exporty | Citrix | CEE | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Zúčtování plateb | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Řecký dluh | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Vývoj peněžní zásoby | Index průmyslové výroby | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Míra chudoby | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | GS | USDCHF | Nálada na finančních trzích | Komoditní vlna | Druhá vlna | Mzdy | Kurzové zhodnocení | Poradenství | Royal Caribbean | STZ | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | General Motors | CAD | Anadarko Petroleum | Odhady analytiků | GWW | Orange Polska | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Aktuální Price Action | Mzdová vyjednávání | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Zájem analytiků | HDP EU | Investiční aktivity | Deeskalace | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Shortování | Na burze | Významný dopad | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Ceny bavlny | Nízké zásoby | Evropské trhy | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Super obchod | Meziroční růst HDP | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Obchodní modely | Wells Fargo | Estee Lauder | Bloomberg Grains Index | Zastavení růstu | Návrat růstu cen | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Wynn Resorts | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Onshore renminbi (CNY) | Abú Dhabí | Nabídka ropy | Regulační rizika | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Oživení globální ekonomiky | Index MSCI All-Country | Pracovní trh | Chudoba | Eskalace konfliktu | Vítěz na forexu | Hongkongské akcie | Concho | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Vývoj ceny mědi v USD | Analytik | TWS | Travelers | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Velké investice | Trinity | Ant | Spotové ceny | Xylem | Nájemné | JPY | Nákup ropy | Pražské burzy | Axios | Zasedání ČNB | Citi | Continental | EBIT | MSCI World Index | Ekosystém | Slabá koruna | Yahoo Finance | DISCA | RSI | Bank of America | AIG | AOS | Cenový strop | Transakce | Údaje o HDP | Gazprombank | Šok | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | MGM | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | Trading konference | NATO | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | UCITS ETF | ISM indexy | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Know-how | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | US akcie | CZK/USD | Migrační krize | USD/CNY | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Propad ekonomiky | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | XEL | Kompozitní index | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | Mírná korekce | Produkce zemního plynu | General Dynamics | WIG | Mondelez | Hubnutí | Ben Bernanke | Války | Land Rover | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | LyondellBasell | FXCM | LHA | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Rizikový faktor | OXY | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | ASML | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | TSCO | Stavební povolení | Silný americký dolar | Fed index | Restriktivní opatření | Malajsie | SMA | Yahoo | Blízký východ | Biliony | Divergence | Edison | Uvolněné měnové | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Forexový trader | MACD | Libra | Truth Social | Mondelez International | Novartis | Finanční pozice | Nedostatky | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Rozvolnění | Investments | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Současná cena | LYNX webinář | Instituce | Počáteční zisky | Dodávky z Ruska | CFD na akcie | Forint | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Plodiny | Velké společnosti | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | PACCAR | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | České akcie | Počty nakažených | Michal Bárta | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Komunistická strana | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | Marathon Oil | Fresenius | CFD | Benchmark | Humana | SMIC | Algoritmy | Sankce EU | Prostor pro růst | Discovery | CEO | Budoucí trendy | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Newmont Mining | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | ALUMINIUM | CMI | Nové sankce | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | ISRG | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Přebytek ropy | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Hasbro | Růstové vyhlídky | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Rostoucí ceny energií | Singapur | Vietnam | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Zboží z Číny | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Vzácné kovy | Oživení trhu | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | RTS | Ryanair | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Tržní hodnota | Polymetal | Extrémní růst | PG | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | AT&T | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | Total | Alexion Pharmaceuticals | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sociální média | American Airlines Group | World Gold Council | mRNA | PCE index | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | FedEx | Nová bankovní rada | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Překoupené oblasti | CBO | Středoevropské měny | Šíření mutace | Finanční ředitel | Mzdový nárůst | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Tesla (TSLA.US) | XYL | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Prezident | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Colgate-Palmolive | Raytheon | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Finanční pomoc | Hypoteční trh | IPO Aston Martin | Stellantis | TRY | Kansas | Prémie | Colt CZ | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Citrix Systems Inc | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Dodávky plynu | Maso | Automobilky | Pojišťovny | Pokles exportu | Eurodolar | Kontext | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | PYPL | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Ekonomika ČR | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Velcí spekulanti | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Obchodní konflikt | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | BIIB | Velmoci | Zasedání americké centrální banky | Marže | ForexFactory.com | Spotová cena | Americké sankce | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Překoupený trh | Visa | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Posílení kurzu koruny | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Finanční svět | Letiště | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Nové zakázky | MGM Resorts International | Sentiment spotřebitelů | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Finanční systém | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Obchod s ropou | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Euro STOXX | NATGAS | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Dividenda | Nakupovat zlato | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Aliance | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Důvěra v Německu | Devizový trh | Hlavní indikátor | Načasování | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Orange | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Zkapalněný zemní plyn | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | LME | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Úrovně podpory | Pandemická situace | HCOB | Temu | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | ABT | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Výhled na letošní rok | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Symantec | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zemědělské produkty | Tisknout peníze | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Salmán | AMZN | Obchodní systémy | CFG | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Letecký průmysl | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Katastrofy | UNH | Stimuly | Ztráty | SYNTHESIA | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Obchodní omezení | ASEAN | Česká inflace | Brazilský real | 1D | VIAC | Paychex | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Ekonomická realita | Omezené dodávky | Akcie | Norská koruna | Turecká ekonomika | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Výrobci aut | Société Générale | Čínský renminbi | 5G | Návratnost | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Kurz GBP | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Ropné měny | Investiční apetit | Růst ceny ropy | Vývoj indexu Nasdaq | Cena za barel ropy | Napětí na trzích | Makléř | Black Friday | Zrychlení růstu | Asijské seance | Energetická agentura | Tržby v maloobchodě | Dodávky energií | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Ceny platiny | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | VanEck | EOG Resources | Index cen | Kanceláře | Světová ekonomika | Vitol | Finanční rezervy | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Technické faktory | Moderna (MRNA.US) | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Pokles vývozu | Výplach | Emmanuel Macron | Koronakrize | Rystad Energy | Colt CZ Group | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | Kurz | Daně | DNO | SOK | Dnešní zpráva | Tichomoří | Negativní nálada | DXY | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Online trading konference | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Pivovary | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Saúdové | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Chile | Napjatá situace | EOG Resources Inc | Galapagos | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Covestro | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | BYD | Pravidla hry | SeekingAlpha | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | COPPER | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Demografie | Údaje z Číny | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Frakování | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Armagedon | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | USMCA | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Motorová vozidla | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | KMX | Hospodářství | Zotavení | MSFT | PCAR | Důvěra | Protipandemická opatření | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Suezský průplav | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Exotické měny | Měny | Profitovat | Historické pohyby | Dollar | DE30 | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Finanční sektor | Prodej automobilů | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Trh s ropou | Dynamika růstu | Patria.cz | Investování do zlata | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Řízení rizik | Petr Dufek | Partneři | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | GRMN | SUGAR | Mnozí investoři | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Jersey | SOYBEAN | Praha | Dominion Energy | Inflace v Číně | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Odlesňování | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Začněte obchodovat | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Resistence | Politická nestabilita | FAQ | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | COVID-19 | Propad HDP | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Dodávky na trh | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Rekordní růst | Vývoz do USA | Lenovo | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Quantum | ZEW | Akcie na burzách | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Swissquote | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | WM | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Otevření Číny | Fiskální rok | Volatilita akcií | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | XM | ADR | J&J | Inflace v květnu | XAU/USD | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Tokeny | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | PEG | Udržitelnost | Míra | Obchodovanie | Colt | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Summit G7 | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Illumina | Obchodování s akciemi | CBRE | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Short | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Koronavirová situace | Kanadská ekonomika | High | Rostoucí trend | Oživení světové ekonomiky | Beta | Míra zisku | Sójové boby | Růst dovozu | OECD | Rozbor | Odvaha | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Nízká nezaměstnanost | Supercyklus | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | DTE Energy | Německý HDP | Akcie firem | Koruny vůči euru | USD/NOK | Trojité dno | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | CMS | Geopolitické faktory | Skokové oslabení | QE | MT4 | Focus | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Jaguar | Mexické peso | Cena | CMG | Maloobchodní prodeje | Aktéři | S&P Global Inc | Raymond James Financial | NYMEX | Překoupenost | Německo | Makroekonomické ukazatele | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | RHI | Cheniere Energy | Investiční aplikace | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | CME Group | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ropná pole | COST | Rozvolnění protipandemických opatření | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | MLM | Spekulace na růst | Drahé kovy | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | FIS | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | Výhled růstu české ekonomiky | Spotřeby plynu | Tweety | Erste | Rezervy | Podnik | Bali | Objem dovozu | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Výstav | Akcie společnosti | Lennar | Rizikový sentiment | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Akcie Alibaby | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | ČNB Tomáš Nidetzký | Verizon | Oslabení | Výrobci elektřiny | Akciové futures | EUR/TRY | Finanční situace | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Schwab | Úspěch | OMV | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Kurz čínského jüanu | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Kryptoměny | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Znovuzvolení Donalda | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Daňové změny | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Automotive | FDX | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | CBOT | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Rychlost | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Mattel | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | TWTR | Poptávka po ropě | Černá labuť | Zisk na akcii | GM | Volatilní položky | Správa | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | Apollo Global | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Nepokoje na Blízkém východě | KO | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Umění | Harley-Davidson | Kurz EUR | Dobrá čísla | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Omicron | Irák | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Linde | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Solidní výsledky | Ropovody | Americký Fed | Čínské akcie | SPGI | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Finance Group | Hodinky | Export do Číny | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Americký ADP | Čokoláda | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Market | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Henry Hub | Varianta delta | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Otevřená pozice | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Support | General Electric | Průměrná mzda | Accenture | Hold | Brokeři | XOM | McDonald's | Swissquote Bank | Waste Management | Vláda USA | FX | Zajímavé výnosy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Texas | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | Pokračování růstu | LLY | Družba | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Londýnské burzy | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Londýnská burza | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Energy Aspects | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Přecenění | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Retracementy | Čínská vláda | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Jasné signály | Pharming Group NV | Výhled poptávky | Komoditní trh | Spotřebitelská poptávka | Alaska Air Group | W1 | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Snižování daní | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | STT | Tržby z prodeje | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Výsledek HDP | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Align Technology | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Rio Tinto | Cena americké ropy | Cestování | Síla amerického dolaru | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Pivovar | Kabinet | Měnová unie | Zvýšení daní | Kurz jüanu | Japonské vlády | Technologické tituly | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Investing.com | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Silný dolar | Minimální mzda | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | iPhone | TechnipFMC | Viceguvernérka | USDA | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Rusové | mmBtu | Island | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Earnings | Průraz | Index RTS | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles investic | Bloomberg Financial | Inflace ve službách | Eskalace situace na Blízkém východě | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Dezinflace | Poklesy HDP | Ekonomické výkonnosti | Přeprodání | Rakousko | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Gasoline | Vývoz do Číny | EU50 | Objemy obchodů | Thajský baht | Dogecoin | United Parcel Service | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | WBA | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Eskalace války na Ukrajině | PSA | PX index | USA Donald Trump | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Oilprice | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | CMA | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Royal Caribbean Cruises | CVX | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Ekonomie | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Opce | Akcie Nvidie | Nvidia | Investment | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Volatilní trh | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz švýcarského franku | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Blue chips | US100 | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Budvar | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | XTB Štěpán Hájek | HG měď | CFD na indexy | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Francouzský prezident | Srovnávací základny | Hardware | Ceny suroviny | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Tuzemský HDP | Arabica | Reverzní formace | Německé podniky | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Negativní vývoj | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Hizballáh | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Černé zlato | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | IG Metall | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Constellation Brands | BHP Group | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | ASM International | Pracovní síly | Komunistické strany | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Šperky | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Kryptoměnový trh | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Brent a WTI | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Úřady | Američané | Jihokorejské akcie | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Český investor | Nárůst rizikové averze | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Tajné služby | Indonésie | Německá inflace | Ocenění | News | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot