Exporty
Dolar nyní vládne
28.08.2023 Podle posledních dat vypadá americká ekonomika mnohem odolnější vůči vysokým úrokovým sazbám než ekonomika eurozóny. Zatímco v Evropě již předstihové PMI indikátory padají pod 50 bodů do teritoria recese a tvorba úvěrů i peněz prudce klesá, na druhé straně Atlantiku nemůže být o žádné recesi ani řeč.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 1Q 2023
30.06.2023 Zpřesněné údaje o výkonu české ekonomiky za letošní první čtvrtletí potvrdily mezičtvrtletní stagnaci HDP (tedy posun 0,0 % mezičtvrtletně), meziroční pokles HDP byl ovšem mírně prohlouben z původně uváděných 0,4 % na 0,5 %.
Které komodity nakoupit levně?
30.06.2023 Komoditám situace nepřeje. Oslabení globální poptávky, vysoké úrokové sazby, obnovení dodavatelských řetězců i leckdy přestřelené loňské ceny posílají do medvědího trhu energie, potraviny, vzácné kovy i průmyslové komodity. Existuje nyní mezi surovinami artikl, který je nejenom levný, ale má také šanci v druhém pololetí dosáhnout výrazných zisků?
Čína jde proti proudu
26.06.2023 Zatímco západní svět bojuje s inflací zvyšováním úrokových sazeb, druhá největší světová ekonomika je snižuje.
HDP ČR, detailní údaje, 1Q 2023
30.05.2023 Česká ekonomika v letošním prvním čtvrtletí vykázala mezikvartální stagnaci HDP, v meziročním vyjádření HDP klesl o 0,4 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tvorba pracovních míst v USA zpomaluje, zůstává ale vysoká
29.05.2023 Data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls, ADP report, JOLTS Job Openings) potvrdí, že tempo tvorby nových pracovních míst sice zpomaluje, úroveň ale zůstává vysoká. Indikátory důvěry na obou březích Atlantiku by měly ukázat mírně zlepšení situace jak u spotřebitelů, tak i v produkční sféře. Klíčovou událostí v eurozóně bude zveřejnění květnové inflace. Ta by měla výrazně zpomalit. Její jádrová složka nicméně klesne pouze nepatrně a vysoká zůstane i v nadcházejících měsících. V Česku bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q1. Ten pravděpodobně potvrdí, že ekonomika mezičtvrtletně rostla o 0,1 %. Zpřesněné odhady budou publikovány i v Maďarsku a Polsku. Krom toho bude oznámen i český PMI za květen. Ten podle našeho odhadu přinese další mírné zhoršení podmínek ve zpracovatelském průmyslu.
Přichází cenové dno na zemním plynu?
19.05.2023 Zatímco v Evropě stále přetrvávají obavy o nedostatečném zásobení plynem před nadcházející topnou sezónou, ve Spojených státech řeší opačný problém – plynu je příliš mnoho. Obrovské investice v letech 2021-22 přinesly růst těžby, která se však nyní nepotkává s poptávkou. Topná sezóna byla mírná, průmysl stagnuje a další LNG terminály, kterými by USA navýšily exporty, jsou teprve ve výstavbě.
Řecko: from zero to hero?
19.05.2023 Před více než deseti lety se řecká ekonomika dostala na pomyslné dno. V důsledku masivních makroekonomických nerovnováh země de facto zbankrotovala a vážně hrozila i varianta grexitu, čemuž zabránila jen série bailoutů a následná politika fiskální přísnosti (austerity). Daní za to byl však propad ekonomiky o celou čtvrtinu, přičemž v recesi zůstalo Řecko osm let v kuse. Po ztracené dekádě se však nyní zdá, že se řecká ekonomika konečně dostala do lepší kondice.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Forex: Trhy věří, že recese donutí Fed letos snižovat úrokové sazby
06.04.2023 Únorová data z domácí ekonomiky byla smíšená. Středeční maloobchodní tržby potvrdily vysokou míru volatility této statistiky v poslední době. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. Předstihové indikátory přesto z našeho pohledu stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
Únorové výsledky reálné ekonomiky neoslnily, ale ani nezklamaly
06.04.2023 Únor přinesl smíšené statistiky z domácí reálné ekonomiky. Zatímco exporty automobilů pomohly zahraničnímu obchodu k solidnímu přebytku, jejich výroba, přestože meziměsíčně rostla, k výraznějšímu oživení průmyslové produkce nestačila. Ta stoupla pouze mírně, navíc lednový výsledek byl revidován ještě lehce směrem k horšímu. Vstup ekonomiky do letošního roku je tedy zatím vrávoravý. Situaci nezachraňuje ani české stavebnictví, jehož výkon v únoru klesl pod bod mrazu (meziměsíční propad o 3,7 %). I tak se ale mzdy zvedaly. V průmyslu meziročně o 10,8 %, ve stavebnictví o 14,1 %.
Bilance zahraničního obchodu opět v plusu
06.04.2023 Bilance zahraničního obchodu zůstala i během února v kladných číslech, konkrétně 14,3 mld. Kč z lednových 9,2 mld. Kč. Vůči analytickému odhadu (8,4 mld. Kč) se jedná o lepší výsledek, ale nepodstatný z pohledu příspěvku zahraničního obchodu do HDP v 1Q23.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 4Q 2022
31.03.2023 Zpřesněné údaje o výkonu české ekonomiky za loňské závěrečné čtvrtletí potvrdily mezičtvrtletní pokles HDP na úrovni 0,4 %, meziroční růst HDP byl ovšem mírně navýšen z původně uváděných 0,2 % na 0,3 %.
Graf dne - OIL.WTI (28.03.2023)
28.03.2023 Ropa v tomto týdnu přebírá iniciativu. Její ceny včera výrazně vzrostly. Benchmark WTI vyskočil o přibližně 5 %. Růstový pohyb pokračuje dnes ráno, i když rozsah zisků už není tak velký jako včera, alespoň zatím ne. Zisky jsou taženy celkovým zlepšením nálady na trhu, přičemž obavy ze stavu bankovního sektoru v Evropě a Spojených státech pomalu mizí. Vliv mají také rozpory mezi centrální iráckou vládou a Kurdy, které omezují exporty ropy do tureckého Ceyhanu v objemu 400 tis. barelů ropy denně. Dnešní posun výše také podpořily komentáře ruského ministra energetiky, který řekl, že očekává pokles ruské produkce ropy a plynu v roce 2023. To však lze jen stěží vnímat jako novinku, protože pokles ruské produkce byl předvídán jako důsledek sankcí, které na Rusko uvalil Západ za jeho agresi na Ukrajině.
Ekonomika eurozóny stagnuje
09.03.2023 Včera zveřejněný zpřesněný odhad HDP potvrdil, že ekonomika eurozóny se nachází v útlumu, který alespoň prozatím nevyústil v propad růstu do červených čísel. Stalo se tak však jen velmi těsně – v mezikvartálním srovnání ekonomika eurozóny v posledním čtvrtletí 2022 stagnovala, což je o desetinku procentního bodu horší výsledek oproti bleskovému odhadu.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
09.03.2023 Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti v USA potvrdí před zítřejšími daty z nezemědělského sektoru napjatost na tamním trhu práce a podpoří úterní slova šéfa Fedu J. Powella naznačující nutnost ještě utaženějších měnových podmínek. Z domova se dočkáme lednové statistiky bilance zahraničního obchodu. Náš nejoptimističtější odhad na trhu počítá s výrazným přebytkem.
Forex: Německý průmysl vstoupil do letošního roku razantně
08.03.2023 Globální finanční trhy si dnes vybraly oddechový čas. Po včerejším posílení dolaru v reakci na jestřábí slova šéfa americké centrální banky J. Powella se dnes kurz eura vůči dolaru držel vesměs stabilní pod 1,0550 EUR/USD.
Forex: Dynamika evropského HDP byla v Q4 zřejmě mírně záporná
08.03.2023 V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku včetně jeho struktury. Dynamika bude zřejmě v důsledku velké revize irských dat nakonec mírně záporná. Český podíl nezaměstnaných v únoru pravděpodobně stagnoval na lednové úrovni. Překvapení zřejmě nepřinese ani zasedání polské centrální banky. Ta podle našeho odhadu ponechá sazby beze změny, rétorika se ale může posunout ve směru k více holubičí.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 4Q 2022
03.03.2023 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za loňské závěrečné čtvrtletí hlásí o něco výraznější mezičtvrtletní pokles české ekonomiky, než signalizoval předběžný odhad prezentovaný koncem ledna.
Ranní okénko - Akciový trh včera v plusu navzdory silným číslům z amerického trhu práce
03.03.2023 Český statistický úřad dnes ráno zveřejní zpřesněný odhad HDP za 4Q22. K revizi původně uváděného poklesu o 0,3 % k/k by nutně nemuselo dojít, překvapení se ale dá čekat spíše směrem k horšímu výsledku s ohledem na slabá přicházející data z maloobchodu. Ta utvrzují v očekávání, že pokles spotřeby domácností byl jedním z hlavních faktorů tlumících HDP. Česká ekonomika v tomto ohledu není výjimkou. Informace z předstihových indikátorů, jako PMI, ukazují na snižující se stav zásob. Ty v předchozích kvartálech popoháněly HDP a v 4Q22, ale i v 1Q23, patrně docházelo ke korekci dřívějšího trendu. Struktura HDP poskytne také náhled do vývoje mezd, jejichž detailní statistika za loňské poslední čtvrtletí bude reportována až během příštího týdne.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Vladimír Pikora: Inflace nejspíš dosáhla letošního vrcholu. Sazby už není třeba měnit, silná koruna udělá práci za ČNB
10.02.2023 Spotřebitelské ceny vzrostly v lednu meziměsíčně o 6,0 %. Meziročně vzrostly o 17,5 %. Za nezvykle vysokým meziměsíčním růstem cen stálo ukončení tzv. Úsporného tarifu. Kvůli tomu vzrostly ceny elektřiny meziměsíčně o neuvěřitelných 140 %. To, že ceny tepla vyskočily o 24 %, je vzhledem k rostoucím cenám energií pochopitelné. Naopak to, že cena stočného vyskočila o celých 30 %, je zvláštní a je otázkou, jestli tento růst nezpůsobuje především nedostatek konkurence.
Prosinec přinesl smíšené výsledky z reálné ekonomiky
06.02.2023 Průmyslová produkce za prosinec skončila horším výsledkem, než jsme my i trh očekávali. Příčinou byla nižší výroba automobilů i pokles produkce v energeticky náročných odvětvích. Automobily společně s výrobou počítačů a elektrických a optických přístrojů byly naopak tím, co prosincovému zahraničnímu obchodu pomohlo k výrazně lepšímu výsledku. Pozitivně překvapilo i české stavitelství.
Ranní okénko - Inflační tlaky v USA ustupují, v některých klíčových částech ekonomiky ale přetrvávají
27.01.2023 Dnes pokračuje série dat z ekonomiky USA, která přinesou informace o síle domácí spotřeby a inflačních tlaků. Jsou tak relevantní pro zhodnocení dalšího postupu Fedu. Prosincový vývoj osobních příjmů měl oproti listopadu zpomalit z 0,4 % na 0,2 % a osobní výdaje dle odhadu poklesly o 0,1 % po předchozím růstu o 0,1 %. Zajímavější ale bude výsledek PCE deflátoru, který je méně volatilním a současně obsáhlejším měřítkem inflace než CPI.
Čína určuje pravidla trhu s ropou
24.01.2023 Všechny cesty na ropném trhu nyní vedou do Pekingu. Čína bude podle IEA hlavním důvodem růstu celosvětové poptávky na rekordní úroveň 101,7 milionu barelů denně. Čína bude i nadále diktovat pravidla hry poté, co začátkem února vstoupí v platnost embargo EU na ruskou motorovou naftu a cenový strop pro ropné produkty. Bude chtít zvýšit vlastní exporty, nebo je omezit, aby ochránila domácí trh? Osud ropy Brent bude záviset na odpovědích na tyto otázky.
Týdenní aktuality z komoditních trhů: Pozornost se upíná na zlato a měď, kovy dál posilují
18.01.2023 Bloomberg Commodity Index se v současné době obchoduje o 2,4 % výš, čímž smazal část svého propadu ze začátku ledna. Došlo k tomu poté, co se energetický sektor – s výjimkou zemního plynu – připojil k vzestupu kovů pod vedením zlata a mědi. Za tímto posílením stojí slabší dolar, klesající americká inflace a mimo jiné i vyhlídky na to, že opětovné otevření Číny s sebou přinese růst poptávky po surovinách. Ochotu riskovat navíc podporuje i pokračující pokles dolaru. Americká inflace totiž oslabuje, a tak už Fed nemusí zvyšovat sazby takovým tempem.
Forex: Výhled na rok 2023
09.01.2023 V uplynulém roce mezi hlavní témata měnových trhů patřil růst inflace a energetická krize v Evropě způsobená invazí Ruska na Ukrajinu. Centrální banky se snažily balancovat měnovou politiku, bruslit mezi inflací a recesí a nejinak tomu bude i v následujících 12 měsících. Inflace už by měla být díky utlumené poptávce a postupném poklesu cen komodit více pod kontrolou.
Zahraniční obchod dále prohloubil deficit
06.01.2023 Listopadový deficit obchodní bilance ve výši 25,5 mld. CZK byl výrazně hlubší, než s čím tržní konsenzus (-12,0 mld. CZK) i náš poměrně pesimistický odhad (-17,6 mld. CZK) počítal. Negativně se na výsledku opět projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 11,1 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích i větší dovezené množství.
Ropa bude zdražovat
03.01.2023 Sankce na ruský ropný sektor teprve začínají. Jestliže se v březnu loňského roku trhy bály nedostatku ropy a barel Brent se prodával za více než 130 USD, jsou komoditní tradeři nyní až překvapivě klidní i při ceně okolo 85 USD za barel.
Říjnová data z reálné ekonomiky výrazně zklamala
07.12.2022 Výsledky české průmyslové produkce i zahraničního obchodu za říjen výrazně zklamaly. Průmysl stáhl dolů nečekaně silný propad ve výrobě automobilů, na kterou dle statistického úřadu opět doléhají problémy se subdodávkami. Zahraniční obchod doplatil na vysoké ceny nerostných surovin i hlubší deficit s elektrickými zařízeními. Jediným indikátorem, který svými výsledky za říjen potěšil, byla stavební výroba.
Zahraniční obchod dále prohloubil deficit
07.12.2022 Říjnový deficit obchodní bilance ve výši 26,8 mld. CZK výrazně zaostal za tržním konsenzem (-13,5 mld. CZK) i naším poměrně pesimistickým odhadem (-20,8 mld. CZK). Negativně se na výsledku opět projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 3,6 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích. Hlubší byl i deficit s elektrickými zařízeními (o 4,6 mld. CZK) a s farmaceutickými výrobky (o 3,1 mld. CZK). Naopak pozitivně se na saldu odrazil vyšší přebytek s motorovými vozidly (o 9,6 mld. CZK), což je vzhledem k výsledkům průmyslové výroby v této kategorii překvapivé. Vyšší byl v říjnu i přebytek se stroji a zařízeními (o 1,7 mld. CZK). Deficit obchodu s počítači, elektrickými a optickými přístroji se snížil o 2,4 mld. CZK.
Forex: Německé podnikové objednávky ve znamení stabilizace
06.12.2022 Po nečekaném a silném zářijovém propadu německých podnikových objednávek pro říjen předpokládáme mírný vzestup tažený hlavně zahraniční složkou. Bilance amerického zahraničního obchodu za říjen ukáže na prohloubení deficitu. Čisté exporty budou v závěrečném čtvrtletí tamnímu reálném růstu celé ekonomiky ubírat. Tuzemský statistický úřad zveřejní celkem slušná data říjnových maloobchodních tržeb. Ve světle extrémně nízké spotřebitelské důvěry se pozitivně promítne vládní podpora i vyšší mzdy.
Je koruna před kolapsem?
05.12.2022 Nová bankovní rada ČNB se drží svého slibu a udržuje úrokové sazby v Česku stabilní na 7,00 %. Jenže problémem pro českou korunu je zvyšování úroků v zahraničí, zejména pak v eurozóně a ve Spojených státech. Fundament koruny slábne, úrokový diferenciál se ztenčuje a polštář, který by měl českou měnu bránit proti spekulativnímu útoků, se vyčerpává.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
PMI průzkum, eurozóna, listopad 2022 – předběžný výsledek
23.11.2022 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní listopad naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně sice dále klesá, tempo poklesu se ale v porovnání s říjnem zmírnilo.
Bankovní asociace letos čeká růst HDP o 2,5 procenta, příští rok stagnaci
10.11.2022 Česká bankovní asociace dnes v nové makroekonomické prognóze zlepšila odhad letošního růstu HDP na 2,5 procenta, v srpnu očekávala 2,4 procenta. Ke zlepšení přispěl příznivější vývoj ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Příští rok podle ČBA čeká Česko hospodářská stagnace s růstem HDP o 0,2 procenta. Česko podle asociace vstoupilo ve třetím čtvrtletí do recese, hospodářské oživení přijde až ve druhém čtvrtletí 2023.
Forex: Českou ekonomiku v září podpořila obnovená výroba aut
07.11.2022 Průmyslová produkce v září sice poklesla, nicméně méně než se čekalo. Výsledky vylepšil automobilový průmysl, jehož výstup byl meziměsíčně o jedno procento vyšší. Export automobilů pomohl i zahraničnímu obchodu. Vyšší ceny ropy a zemního plynu však bilanci i tak poslaly do záporu. Stavební produkce v září opět prohloubila svůj pokles, a to jak v oblasti inženýrského tak pozemního stavitelství.
Forex: Na zahraničním obchodě se opět podepsala ropa a zemní plyn
07.11.2022 Bilance zahraničního obchodu skončila v září deficitem 13,9 mld. CZK, tedy zhruba tak, jak trh očekával. Negativně se na výsledku projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o necelých 11 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích. Hlubší byl i deficit s počítači, elektrickými a optickými přístroji (o 2,4 mld. CZK) a s farmaceutickými výrobky (o 2,1 mld. CZK). Naopak pozitivně se na saldu odrazil vyšší přebytek s motorovými vozidly ( o 16,7 mld. CZK) a elektřinou (o 7,7 mld. CZK). Meziročně vyšší přebytek obchodu s automobily byl ovlivněn nedostatkem výrobních dílů v minulém roce a odezníváním těchto problémů v roce letošním. Z dat vyplývá, že se situace v autoprůmyslu začíná zlepšovat, otázka ale je, jak se do dalšího vývoje promítne ochlazující poptávka. Celkové exporty se po sezónním očištění meziměsíčně zvýšily o 0,9 %, importy o 1,3 %.
Ranní shrnutí (01.11.2022)
01.11.2022 Indexy na Wall Street včera klesly. S&P 500 ztratil 0,75 %, zatímco Nasdaq byl nižší o 1,03 %. Wall Street snižovala zisky po včerejším prohlášení Bidena, který požádal Kongres, aby uvalil dodatečnou daň na energetické společnosti, které odmítají zvýšit produkci ropy, plynu nebo jiných produktů, navzdory rekordním ziskům.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2022 – předběžný výsledek
24.10.2022 Pokles ekonomické aktivity v eurozóně se v říjnu dle průzkumu PMI prohloubil, zejména kvůli propadu ve zpracovatelském průmyslu, zrychlení poklesu aktivity ovšem hlásí i sektor služeb.
Forex a klesající ceny plynu
21.10.2022 Situace na evropském trhu s energiemi se pomalu stabilizuje. Co se týče dovozů, tak se ropa drží pod 100 USD za barel, což je víceméně standardní cena blízko 10letého o inflaci očištěného průměru.
HDP v Q2 táhly zásoby
30.08.2022 Ve druhém čtvrtletí si nakonec ekonomika vedla lépe, než se čekalo. První odhad přinesl růst 0,2 % q/q, zpřesněný pak ukázal na výsledek 0,5 % q/q. Hlavním zdrojem růstu byly zásoby, které k celkovému výsledku přispěly 0,8 pb. Předpokládáme, že k tomu mohly přispět pokračující problémy v subdodavatelských řetězcích a s tím související nedokončená výroba hromadící se na skladech. Dalším zdrojem růstu byly fixní investice se svým příspěvkem 0,2 pb. Zde svůj vliv sehrává příliv peněz z fondů EU i investice spojené se zelenou politikou. Čisté exporty naopak mezičtvrtletní růst HDP o 0,5 pb snížily.
HDP v Q2 táhly zásoby
30.08.2022 Ve druhém čtvrtletí si nakonec ekonomika vedle lépe, než se čekalo. První odhad přinesl růst 0,2 % q/q, zpřesněný pak ukázal na výsledek 0,5 % q/q. Hlavním zdrojem růstu byly zásoby, které k celkovému výsledku přispěly 0,8 pb. Předpokládáme, že k tomu mohly přispět pokračující problémy v subdodavatelských řetězcích a s tím související nedokončená výroba hromadící se na skladech. Dalším zdrojem růstu byly fixní investice se svým příspěvkem 0,2 pb.
Ropa v klesajícím trendu
22.08.2022 Cena americké ropy WTI se dostává pod 90 USD za barel, je tak levnější než před zahájením ruské invaze na Ukrajinu. Sestupný trend by mohl navíc dále pokračovat, zvlášť pokud restriktivní politika americké centrální banky (Fed) bude držet poptávku utlumenou a dolar silný.
Graf dne: AUDUSD (02.08.2022)
02.08.2022 Australský dolar je dnes nejhůře performující měnou G10 a vůči americkému dolaru klesl o 1,3 % a vůči japonskému jenu o 2 %. Hlavním důvodem dnešní nedostatečné výkonnosti AUD je zasedání RBA, ale svou roli hraje i nárůst napětí mezi USA a Čínou.
Forex: Německý průmysl stále trpí a je hrozbou i pro naše průmyslníky
07.07.2022 Dnešní ráno zřejmě přinese další zklamání z německého průmyslu, tentokráte pokud jde o produkci. To samozřejmě nebude příliš dobrá zpráva ani pro české průmyslníky pro nadcházející měsíce. Samotný květen ale tuzemským producentům vyšel díky rychlé obnově produkce automobilů. Ani vyšší výroba, a tedy i exporty automobilů ale nebudou stačit na zvrácení negativních trendů v tuzemské bilanci zahraničního obchodu.
Forex: Růst HDP v eurozóně bude revidován výrazně směrem nahoru
08.06.2022 Růst HDP eurozóny bude zřejmě revidován výrazně směrem nahoru, a to díky později zveřejněný irským statistikám. Z hlediska struktury budou hlavními přispěvateli k růstu čisté exporty, zásoby a zřejmě i investice. Z domácích dat bude zveřejněn květnový podíl nezaměstnaných, který pravděpodobně o jednu desetinu poklesne. Hlavní pozornost bude směřovat na jmenování nových členů bankovní rady, které by mělo proběhnout dnes ve 14:00.
Dopad embarga EU na ceny ropy
03.06.2022 Evropská Unie se po dlouhém jednání dohodla na kompromisu, který by měl do konce letošního roku snížit dovoz ruské ropy do 27členého bloku o 90 %. Tímto krokem navazuje na podobná embarga Velké Británie i USA, které zakázaly dovoz ruské ropy hned po začátku války a které dále stupňuje tlak na Kreml i na samotnou cenu ropy.
Forex: Předstihové indikátory potvrdí solidní vyhlídky v průmyslu
01.06.2022 ISM index potvrdí dobré vyhlídky amerického průmyslu. Podobné zprávy přinese finální PMI index z eurozóny i České republiky. Indikátory se stále drží nad padesátibodovou hranicí a slibují oživení v průmyslové oblasti. Další zlepšení by mohlo přinést i rozvolnění restriktivních opatření v Číně a s tím spojené menší problémy se subdodávkami.
Forex: Koruna v poklidném módu
31.05.2022 Pro deník Právo dnes poskytl rozhovor viceguvernér ČNB Marek Mora. Podle něho je pravděpodobné, že centrální banka v červnu dále zvýší úrokové sazby. Pokud jde o výši, žádný strop ani limit na takovýto krok viceguvernér Mora nemá. Koruna na zveřejněný rozhovor nijak nereagovala. V průběhu úterního obchodování se pohybovala v úzkém pásmu dvou haléřů (24,71-24,73 EUR/CZK).
🛢Ropa se blíží 💲120 po částečném embargo EU
31.05.2022 Evropská unie oznámila, že dosáhla dohody o ropném embargu. Znovu se zdá, že dohodnutá opatření jsou „papírovým embargem“, které neovlivňuje dostupnost komodity, ale zvyšuje nejistotu, která podporuje růst cen na trhu s ropou. Budou mít nová opatření EU skutečný negativní dopad na ruský ropný byznys? Nebo to povede jen k vyšším cenám?
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Od Fedu se dnes čeká hike o 50bb, poprvé za 22 let
04.05.2022 Dlouho očekáváné zasedání Fedu je tu. Americká centrální banka dnes podle našeho i tržního odhadu zahájí cyklus zvyšování úrokových sazeb hikem o 50bb. K takovému kroku přistoupila naposledy v květnu roku 2000. Úrokové sazby se tím dostanou do koridoru 0,75 – 1,00 %. Fed dále okomentuje plánovaný postup kvanitativního uvolňování, tedy snižování své bilanční sumy, která během covidu podstatně vzrostla. V pozadí si mezitím ECB chystá půdu, aby Fed mohla ve zvedání sazeb následovat.
Ranní okénko - Evropa reportuje HDP za Q1´22, jak si vedlo ČR?
29.04.2022 Evropské země včetně Česka dnes reportují předběžné odhady HDP za první letošní kvartál. USA již má zveřejnění za sebou. Výsledek citelně minul odhady (-1,4 % v anualizovaném mezikvartálním srovnání oproti mediánu odhadu +1 %). Zatímco samotné číslo by investory mohlo znervóznit, pohled na důvody poklesu naopak zklidní. I odhady pro evropské ekonomiky jsou převážně optimistické a většinou se pohybují okolo 0,5 % mezikvartálně.
Forex: Ekonomika v eurozóně i v Česku v prvním kvartále solidně rostla
29.04.2022 Ekonomika eurozóny v prvním čtvrtletí letošního roku podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o solidního půl procenta. Stejný vzestup čekáme i u českého HDP. Detailní struktura ještě zveřejněna nebude, předpokládáme ale, že za růstem v obou případech stála oživená spotřeba domácností i dobrá výkonnost průmyslu. Zveřejněna bude i inflace za celou eurozónu, která zřejmě již svého vrcholu dosáhla. Klesat bude zatím ale jen velmi neochotně.
Forex: Koruna mírně ztrácí, region v plusu
28.04.2022 Výsledek amerického HDP za Q1 výrazně zklamal, když místo očekáváného 1% růstu (q/q anualizovaně), ekonomika o 1,4 % poklesla. Na výsledku se negativně podepsal zahraniční obchod, který v březnu překvapil o 20 mld. USD větším deficitem (trh čekal 105 mld. USD, výsledek byl 125 mld. USD). Čisté exporty pak zredukovaly výsledek HDP o 3,2 pb, zatímco zásoby ubraly 0,8 pb. Propad pak zmírňovala spotřeba domácností, která přidala 2,7 %.
Analytik: Akcie plynárenských firem od ruské invaze na Ukrajinu raketově stouply
28.04.2022 Akcie světových plynárenských společností zaznamenaly od ruské invaze na Ukrajinu raketový růst. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Cena plynu na světových burzách výrazně stoupla, Rusko nyní vyhrožuje ukončením dodávek plynu do "zemí nikoliv přátelských". Rusko napadlo Ukrajinu koncem února.
Překvapivý vítěz na forexu
22.04.2022 V době vysoké inflace hrají úrokové sazby důležitější roli než dříve. Své o tom vědí především centrální banky emerging markets, které musejí globální kapitál přesvědčit o tom, že jejich měna není na cestě k inflační spirále a destrukci kupní síly. Proto jsou zvyklé centrální banky od Maďarska, přes Jihoafrickou republiku, Brazílii až po Mexiko zvyklé zvyšovat úrokové sazby po vysokých skocích a krotit tak výprodeje své měny.
Ranní shrnutí (11.04.2022)
11.04.2022 Indexy v Asii se na počátku nového týdne obchodovaly na nižších úrovních. Nikkei spadl o 0,8 %, Kospi se snížil o 0,5 % a indexy v Číně končily seanci v blízkosti 3% ztrát. S&P/ASX 200 zakončil v blízkosti nulového zhodnocení.
Rozbřesk: Rusko chce za plyn rubly. Jak zareaguje Evropa?
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rusko chce za plyn rubly
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rozbřesk: Ropa skokově zlevnila: na jak dlouho?
15.03.2022 Zatímco ještě minulý týden se prodával barel severomořské ropy Brent za 130 dolarů, dnes ráno klesá cena až k úrovni 100 dolarů za barel. To je sice stále vyšší cena než před ruskou agresí na Ukrajině, alespoň prozatím se však nenaplnily nejčernější scénáře. Vývoj na ropném trhu již berou v potaz také některé čerpací stanice v Česku, když jen během včerejška došlo ke zlevnění nafty až o 4 Kč/litr, v případě benzínu pak zhruba o 2 Kč/litr.
🛢Jak vysoko zamíří ceny ropy?
09.03.2022 Scénář brzkého růstu ceny ropy nad 100 dolarů za barel vypadal ještě na konci roku 2021 nepravděpodobně. I po začátku ruské invaze na Ukrajinu mnozí věřili, že cena nepřekročí 120 dolarů za barel. Nicméně naplnily se méně pravděpodobné scénáře a ceny rychle překonaly původní prognózy. Na rozdíl od mnoha jiných komodit však ceny ropy dosud nedosáhly historických maxim. Otázka zní – jak vysoko ještě stoupnou ceny ropy?
BREAKING: Rusko chce zablokovat exporty surovin
08.03.2022 Akcie vymazaly část nedávných zisků poté, co Putin v reakci na západní sankce podepsal vágní dekret o zablokování vývozu „určitých materiálů“ a surovin z Ruska. Zpráva říká, že seznam bude specifikován v následujících dvou dnech. Není jisté, zda se dotkne také ropy a plynu.
Komodity: Ruská ropa má problémy
07.03.2022 Severomořská ropa Brent přidává dnes ráno k dobru dalších 10 % a obchoduje se již za 130 USD/barel, přičemž bezprostředně po otevření trhů to bylo skoro 140 USD/barel. Ropný šok reflektuje zejména situaci okolo ruské ropy, které má stále větší problémy najít na trzích kupce, a to navzdory tomu, že západní sankce prozatím na energetické exporty z Ruska necílí.
Rozbřesk: Ruský ropný šok poslal Brent ke 140 dolarům za barel
07.03.2022 Ropa v pozadí ruské invaze na Ukrajinu dál letí vzhůru - její cena na konci týdne (Brent) vyskočila až na 139 USD za barel. Nejen ceny ropy, ale i energií a některých potravin lámou na globálních trzích mnohaleté rekordy, a s tím se budou posouvat vzhůru i naše odhady inflace minimálně pro první polovinu roku. Cena ropy Brent od začátku února zdražila skoro o 100 % a je nejvýše od roku 2008. Ceny u českých čerpacích stanic proto asi dál poletí vzhůru a nebude velkým překvapením, pokud v tomto týdnu v průměru prolomí 45 korun za litr.
Ranní shrnutí (07.03.2022)
07.03.2022 Cena ropy Brent vyskočila na počátku nového týdne na nejvyšší hodnoty od roku 2008. Brent se krátce obchodoval nad $130 za barel a WTI nad $125.
Ranní komentář: Západní sankce na Rusko trhy přijaly s úlevou, nervozita se z nich ale nevytrácí
25.02.2022 Ruská invaze pokračuje. Rusové obsadili letiště kousek od Kyjeva, který je nyní pod raketovými útoky. Západ už rozhodl o uvalení sankcí, i když prozatím neodřízne Rusko od SWIFTu a ani neuvalí sankce na jeho exporty energií. Sankce jsou tedy cílený hlavně na finanční sektor (včetně Sberbanky), export a ruské elity.
Invaze na Ukrajinu - tržní dopady
24.02.2022 Analýza ekonomických dopadů invaze a jejího dopadu na klíčové trhy. Nejhorší možný scénář - ruská invaze na Ukrajinu - se naplňuje. Odsuzujeme tuto agresi a v tomto dokumentu se snažíme analyzovat ekonomické důsledky a dopad na finanční trhy.
Ranní shrnutí (21.02.2022)
21.02.2022 Obchodníci v Asii začali nový týden na negativní vlně. Nikkei spadl o téměř 0,8 % a indexy v Číně se obchodovaly ve ztrátě 0,1 - 1,1 %. Kospi zakončil s nulovým zhodnocením. S&P/ASX 200 přidal 0,16 %.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Bilance zahraničního obchodu za loňský rok skončila v deficitu
07.02.2022 Bilance zahraničního obchodu za prosinec skončila v deficitu 15 mld. CZK, tedy v souladu s naším očekáváním. Ve srovnání s prosincem loňského roku byl výsledek o téměř 31 mld. CZK horší. Opět se prohloubil deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 7,9 mld. CZK), dále schodek obchodu s počítači, elektronickými a optickými přístroji (5,7 mld. CZK) a schodek se základními kovy (o 4,1 mld. CZK). Přebytek obchodu s motorovými vozidly byl pak meziročně nižší o 6,7 mld. CZK.
Forex: Evropská inflace by měla ubrat na tempu
02.02.2022 Americký ADP report ukáže, že tvorbu volných pracovních míst v lednu negativně ovlivnil omikron. I tak byl ale jejich nárůst solidní. Inflace v eurozóně by měla zvolnit, ale méně, než jsme původně očekávali. Z historického maxima pěti procent v prosinci by se v lednu měla dostat na 4,7 %. Ubrat na tempu by měla i jádrová inflace. Vzhledem k překvapení, které již přinesla německá a španělská inflace, by ale zveřejněné číslo mohlo být nakonec vyšší. Z dnešní seance by tak mohlo benefitovat spíše euro.
Forex: Koruna se dostala pod úroveň 24,26 EUR/CZK
01.02.2022 Dnes zveřejněná domácí data dopadla vesměs dobře. Česká ekonomika podle předběžného odhadu ČSÚ rostla v posledním kvartále loňského roku mezičtvrtletním tempem o 0,9 %, což bylo zhruba v souladu s naším odhadem. V meziročním vyjádření růst HDP zrychlil z 3,3 % na 3,6 %. K výsledku pravděpodobně přispělo zmírnění problémů v dodavatelských řetězcích a tím pádem lepší výkon českého průmyslu. Kladně zřejmě přispěly i čisté exporty a fixní investice. Příspěvek změny stavu zásob byl naopak pravděpodobně záporný.
HDP ČR, předběžný odhad, 4Q 2021
01.02.2022 Česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí příjemně překvapila co se týče hospodářského růstu, neboť vykázala růst HDP mezičtvrtletně o 0,9 % a meziročně o 3,6 %.
Rozbřesk: Rusko-ukrajinský konflikt: Koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy.
Ranní glosa: Rusko-ukrajinský konflikt: koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy. Makroekonomické dopady ruské vojenské agrese by do značné míry závisely na reakci ze strany Západu.
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
Přichází druhá komoditní vlna
14.01.2022 Z jistého pohledu na celou inflační ságu byly poslední dva měsíce loňského roku optimistické. Během listopadu a prosince prudce zlevňovala ropa i americký zemní plyn. Ceny hlavních průmyslových komodit – uhlí, železné rudy a dřeva – se pak pohybovaly až o 60 % níže oproti maximům dosaženým během roku 2021. Proto začínaly být znovu relevantní diskuze o dočasnosti rychlejšího růstu spotřebitelských cen, který nebudou muset světové centrální banky v čele s americkým Fedem zabrzdit prudkým utažením měnové politiky.
Ranní shrnutí (13.12.2021)
13.12.2021 Akcie v Asii se obchodovaly na počátku nového týdne většinou v zisku. Nikkei přidal 0,76 %, S&P/ASX 200 povyrostl o 0,35 % a Kospi klesl o 0,20 %. Indexy v Číně vzrostly.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2021
30.11.2021 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za letošní třetí čtvrtletí hlásí o něco lepší výkon české ekonomiky, než co signalizoval předběžný odhad prezentovaný koncem října.
Růst HDP mírně vylepšen
30.11.2021 Druhý odhad HDP za třetí čtvrtletí přinesl revizi nahoru. Mezičtvrtletně ekonomika rostla o 1,5 % namísto 1,4 % a v meziročním srovnání dosáhla na 3,1 % namísto původně udávaných 2,8 %. Současně bylo revidováno směrem nahoru druhé čtvrtletí, z 8,1 % na 8,5 %.
Forex: Německý IFO index se zastabilizuje
24.11.2021 Americký HDP za třetí čtvrtletí bude zřejmě revidován mírně směrem nahoru. K růstu mu pomohly především zásoby. Jejich zvyšování potvrdí i dnes zveřejněné objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Prodeje nových domů vykáží naopak pokles. Vhled do uvažování americké centrální banky přinese zápis z jejího posledního zasedání. Německé IFO by mělo ukázat, že se nálada německých průmyslníků přestala zhoršovat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Auta vytáhnou nahoru americký maloobchod i průmysl
15.11.2021 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny maloobchodní tržby, průmyslová produkce a data z trhu nemovitostí. Díky automobilům čekáme u maloobchodu i průmyslu solidní růst. Chuť Američanů utrácet bude vidět i na počtu nově zahájených staveb. V eurozóně budou publikovány pouze zpřesněné odhady HDP za Q3 a říjnové inflace. Žádné významnější revize však nečekáme.
Zahraniční obchod dopadl hůře, než se čekalo
08.11.2021 Saldo zahraničního obchodu v září setrvalo v záporných číslech, konkrétně o 13,3 mld. Kč, což je pod všemi odhady. Oproti minulému roku se tak jednalo o 47,2 mld. Kč horší výsledek. Na druhé straně je to zlepšení oproti srpnovým -27,7 mld. Kč.
Ranní shrnutí (08.11.2021)
08.11.2021 S&P 500 a Dow Jones futures jsou dnes ráno oproti pátečnímu závěru bez výrazných změn. Futures na Nasdaq mírně klesají v reakci na tweety Elona Muska.
Rozbřesk: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv, koruna však dál slábne
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července.
Ranní glosa: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července. A výrazně jí nepomohly ani další jinak pozitivní zprávy z ČNB. Centrální banka se po devíti letech rozhodla obnovit prodeje výnosů z devizových rezerv, což je pro korunu bezesporu dobrá zpráva.
Ranní shrnutí (20.10.2021)
20.10.2021 Čínská administrativa si dala dostaveníčko s producenty uhlí. Dohodli se, že cenu suroviny sníží do "rozumného" pásma.
Ranní shrnutí (13.10.2021)
13.10.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci v mírné ztrátě. Index S&P 500 klesl o 0,24 %, Nasdaq ztratil 0,14 % a Dow Jones pokles o 0,34 %
Tesla zvyšuje prodeje v Číně vyrobených elektromobilů
08.09.2021 Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) klesají o více než 1 % navzdory zvýšeném prodejům v Číně vyrobených elektromobilů. Poslední data ukázala, že prodej v Číně vyrobených elektromobilů vzrostl v srpnu na 44 264 kusů z červencových 32 968 a červnových 33 155, a to přes přetrvávající nedostatek čipů na trhu. Většina vozidel však zamířila do Evropy. Lokální prodeje se v srpnu vyšplhaly na 12 855 elektromobilů po červencových 8 621 elektromobilech (dle China Passenger Car Association).
Dobrá data i ECB na obzoru. Akcie a dluhopisy v Evropě ztrácejí
07.09.2021 V úterý hned na úvod potěšila nová makrodata. V Číně došlo za srpen k většímu nárůstu vývozu i dovozu, než se čekalo. To je určitě dobrá zpráva, navíc při navýšení přebytku, jenž tím trochu pomůže ekonomice vykazující známky zpomalení. Silné exporty mohou být taženy jak doplňováním skladů po předchozích omezeních, tak urychlením objednávek před vánoční sezónou, neboť obchodníci si samozřejmě uvědomují problémy s dodávkami i sílu poptávky. Další příznivá data pak dodal německý průmysl, tentokrát přímo o výrobě.
KOMENTÁŘ (PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2021)
01.09.2021 Růst aktivity v tuzemském zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI v srpnu mírně zpomalil: zpracovatelský sektor hlásí silný růst zakázek, zároveň jej ale i nadále trápí výrazné prodlevy a komplikace na straně dodávek potřebných surovin a dílů.
Ranní shrnutí (01.09.2021)
01.09.2021 Hlavní americké indexy včera zaznamenaly mírné poklesy. S&P 500 ztratil 0,13 %, Dow Jones klesl o 0,11 % a Nasdaq přišel o 0,04 %. Naopak Russell 2000 přidal 0,34 %
Ranní okénko - PMI přinese nové informace o situaci na nabídkové straně
01.09.2021 Tuzemský PMI index pro zpracovatelský sektor nastíní, jak si uprostřed třetího čtvrtletí vede průmyslová výroba. Kromě tempa expanze produkce očekáváme nové informace o stavu dodavatelských řetězců, jelikož zintenzivnění potíží by brzdilo českou ekonomiku i ve druhé polovině roku. V neposlední řadě je vývoj na nabídkové straně směrodatný také pro inflaci, konkrétně její nákladovou složku. V českém kalendáři je dále údaj o státním rozpočtu. V tom evropském jsou německé maloobchodní tržby a míra nezaměstnanosti. Jak je zvykem vydal německý statistický úřad údaje již brzy ráno a podle nich maloobchodní tržby poklesly o 0,3 % r/r oproti odhadovaným +3,6 %. Míra nezaměstnanosti v eurozóně měla zaznamenat již čtvrté snížení v řadě z červencových 7,7 % na 7,6 %, a opět se tak vzdálit od pandemického vrcholu 8,6 % z loňského léta. Odpoledne se pozornost obrátí směrem k USA, kde vyjde statistika o růstu zaměstnanosti z dílny institutu ADP a průzkum mezi nákupními manažery v průmyslu od ISM, který měl stejně jako PMI v srpnu poklesnout.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou kondici trhu práce
01.09.2021 ADP report z amerického trhu práce ukáže další silnou tvorbu nových pracovních míst. To by mělo být příslibem, že stejně dobře dopadne i klíčová statistika Nonfarm Payrolls, která bude zveřejněna tento pátek. Oba údaje by pak měly Fed utvrdit v tom, že s omezováním nákupů aktiv není třeba váhat. Finální čtení indikátorů PMI v eurozóně potvrdí mírně horší náladu ve zpracovatelském průmyslu, a naopak lepší ve službách. Korekce čeká i český PMI index.
Forex: Koruna se vymanila z pásma 25,50-25,55 EUR/CZK
31.08.2021 Společná evropská měna si dnes připisovala zisky. Náladu jí zvedla jednak inflace v eurozóně, která se vyhoupla v meziročním srovnání na 3 %, tedy nejvýše za posledních deset let a také vystoupení člena rady guvernérů ECB Roberta Holzmanna. Ten prohlásil, že by ECB měla začít diskutovat o tom, jakým způsobem ukončit pandemický program na podporu ekonomiky a soustředit se na nástroje, které umožní udržet inflaci dlouhodoběji na cíli. Euro na tyto zprávy reagovalo posílením o 0,3 % a dostalo se tak na 1,183 USD/EUR.
Růst HDP revidován na 1,0 % mezičtvrtletně
31.08.2021 Druhý odhad HDP za druhé čtvrtletí přinesl očekávánou revizi k lepšímu výsledku, která činila 0,4 p.b., tedy posun z 0,6 % na 1,0 %. Meziroční tempo růstu se tím dostalo z 7,8 na 8,2 %. I navzdory této pozitivní zprávě byla ale dynamika české ekonomiky v 2Q21 zklamáním, kdy trh očekával růstu o 2 % č/č. I okolní ekonomiky se těšily z rychlejšího oživení než Česko (Německo 1,6 % č/č, Polsko 2,1 % č/č,…). Slovensko, rovněž automobilová velmoc, vykázalo dvojnásobné tempo oživení. Navýšení mezičtvrtletní dynamiky české ekonomiky by se mělo dostavit v aktuálně probíhajícím třetím čtvrtletí, kdy během léta vrcholil proces restartu ekonomiky. Navíc na rozdíl od druhého kvartálu ekonomickou aktivitu nezatěžovala vládní opatření v kontrastu s druhým čtvrtletím, kdy v první polovině dubna ještě platily restrikce. Současně se zpřesněným odhadem byl zmírněn mezikvartální pokles v prvním 1Q21 z -0,6 na -0,4 %.
Forex: ČSÚ zveřejní strukturu růstu HDP za druhé čtvrtletí
31.08.2021 Český statistický úřad zpřesní výsledek tuzemské ekonomiky za druhé čtvrtletí a odhalí strukturu růstu. Inflace v eurozóně dosáhne v meziročním vyjádření nových maxim, které podporuje silný efekt srovnávací základy z minulého roku. Spotřebitelská důvěra v USA mírně poklesne a bude tak následovat dříve zveřejněné indikátory. Koruna zůstává poblíž svých hodnot z posledních deseti dní. Ačkoli podmínky podporují korunu k opětovnému posílení, prázdninová slabá aktivita na finančních trzích ji drží i nadále beze změny.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Růst hlavních ekonomik | Fibo | Co to znamená pro trhy? | PX v roce 2025 | EWZ | Akcie v roce 2019 | Vice | Nafta v Česku | Průmyslové velmoci | JPMorgan Chase | Deliveroo | 3М | Ekonomické problémy | Výrazné pohyby | Očekávané výsledky | Retracement | Akcie Erste | Obchodování zlata | Investovat do NATGAS | Akcie včera | EUR | Gate | Nowcast | Bankéř | AI čipy | Mezinárodní ekonomie | Jaguar Land Rover | Austan Goolsbee | Aktuální reakce trhů | Dopady inflace | Fiskální stimul | Růst čínských akcií | HDP Česká republika | Egypt | Investiční doporučení | Zkušenosti | Jackson Hole | Otřesy | Mexická prezidentka | Ropný gigant | Forexový broker | Německý vývoz | Škálování | Často kladené otázky | Silnější koruna | Vývoj ceny akcie Lufthansa | Komentátor | Trend | El Niño | PAYX | Tuzemské automobilky | Crown | Obchodní seance | Vstupy | Investování do měn | Recese v eurozóně | Úrokové sazby v Turecku | Cenový pohyb | Výsledek hospodaření | Analytik Cyrrusu | Druhá největší světová ekonomika | Deficit veřejných financí | LYNX | Vývoj kurzu dolaru | Sněmovní volby | Produkce ve stavebnictví | Ceny LNG | Předlužená britská vláda | Vývoj čínského akciového indexu Shanghai | Pfizer | Prohloubení schodku | Koronavirové krize | MRNA.US | Ruské invaze na Ukrajinu | Prezident Biden | Volební období | Státy OPEC | Slabost trhu | Zpřísnění sankcí | Cenové dno na zemním plynu | Overbalance | Zpracovatelský sektor | Alphabet | Deutsche Lufthansa | Statistiky | Silný support | Rozkolísaný | Světové akcie | Německá míra nezaměstnanosti | Cla na EU | Cenová hladina | Lagardeová | Čínští turisté | Řecko | Ceny akcie ČEZ v CZK | Objemy ropy | CZK | Průmyslová výroba v lednu | Hútiové | Vývoj ceny akcie Nvidia | Abbott Laboratories | Q1 HDP | Měnový kurz | Veřejné finance | Aktuální tržní sentiment | Aktiva | Úroveň rezistence | Podpora centrální banky | Střední Evropa | Pokles sazeb | Historie | Účet u XTB | Nabídky ropy | Indexy na Wall Street | Poskytování úvěrů | Japonská inflace | Větší hráči | Geopolitické riziko | Australská centrální banka | Cenné kovy | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | SILVER CFD | Brazilský real (BRL) | BAACZGCE | Dění v USA | Ceny akcie Lufthansa | Dovoz aut | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Dávky v nezaměstnanosti | Zpomalení produkce | Kpler | Koronavirová pandemie | US2000 | Zahraniční obchod České republiky | Zerohedge | USD/PLN | AfD | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Obchodník | Hlavní úrokové sazby v USA | Investor Relations | Evropská komise | Nonfarm Payrolls | Nejnovější makroekonomické údaje | Výhled růstu HDP | Měnové zasedání | Růst EU | Nikl | Britská libra | Pevný směnný kurz | Pozitivní vliv | Oilprice.com | Australské uhlí | Grains Index | Posilování domácí měny | Investing | Kroky Fedu | Narůstající ceny | Čínský průmysl | Otevřené pozice | Bankovky | Regeneron Pharmaceuticals | Rotterdam | Inflační čísla | Roman Vykouřil | Globální ropný trh | Odvětví | Překážky | Hormuz | Bank of Japan | Oslabování měny | Pandemická opatření | Úspěšný nový rok | Měkké komodity | Zavedení embarga EU | Disciplína | Dow Jones Industrial | Akcie plynárenských firem | Aktuality z komoditních trhů | Napětí mezi Čínou a Spojenými státy | P/S | Diverzifikované portfolio | Investice do obrany | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Tempo růstu | Pravděpodobnost | Koalice CDU/CSU | Nízké ceny benzínu | Zvýšení cel | International Emergency Economic Powers Act | CECE | Pokles indexu | Korelace | Tento týden | Americký prezident Donald Trump | Aktivita firem | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | Tvorba fixního kapitálu | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Vývoj bilance běžného účtu v Turecku | Ropná společnost YPF | Turci | Bidenova administrativa | Pokles dolaru | Investiční kapitál | NFP report | Ceny uhlí v USD za tunu | Volatilní aktivum | US 500 | Protivládní protesty | Vojenské výdaje | Světlo na konci tunelu | Investovanie | Experimentální lék | Kontrakt na ropu Brent | Vývoj čínských devizových rezerv | Citigroup | Ceny akcie Nvidia | Evropský růst | Zásoby plynu | Talent | Společné evropské měny | Akciové trhy | Průmyslová výroba v eurozóně | Vývoj ceny hliníku | Krátkodobí obchodníci | Bankovní systém | Terminály na LNG | Růst zaměstnanosti | Sociální sítě | Ropná infrastruktura | Cena OIL.WTI | Tuzemský průmysl | Oslabení české koruny | Akcie General Motors | Hlubší deficit | Vývoj ceny uhlí v USD | Škoda Auto | Prolomení parity | Americká data z trhu práce | Energy | Odhad poptávky po ropě dle OPEC | Vliv měnové politiky | Jojo | Deutsche Boerse | Ameriprise Financial | Argos Capital | EIA | Německý zahraniční obchod | Země Perského zálivu | Vládní opatření | Politika | Lockheed Martin | Short EUR/CHF | Plyn (NATGAS) | Nejvyšší budovy | CFD na futures | Domácnosti | Rozšíření úrokového diferenciálu | Eia.gov | E*Trade Financial | Oživení poptávky | OPEC Monthly Report | Asijské trhy | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Saúdská Arábie | Inflační očekávání veřejnosti | Frankfurt | PFE | Použití finanční páky | Antverpy | Měny emerging markets | Letecké společnosti | Congressional Budget Office | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Ethereum | Hospodářský vzestup | Vývoj ceny akcie LEG Immobilien | Nálada v eurozóně | Index aktivity | Line | Portfolio produktů | Hlavní centrální banky | Vývoj konfliktu | Nejistota ohledně cel | Statistics | Tellurian | Podíl na trhu | UPS | Tovární objednávky z Německa | Unce zlata | Zavedení embarga | Papírenský průmysl | Dodavatelé služeb | Kurz EUR/CZK | Anna Breman | ČBA | Plyn v Evropě | Klesající reálné příjmy domácností | Futures kontrakt | Historická zkušenost | Vývoj hlavní úrokové sazby v Turecku | Diverzifikace | Procentuální výnosy | Mírové dohody | Přijetí | Index PX | Zpomalení inflace | Asijské měny | HDP za Q2 | Hurikán | Schodky federálního rozpočtu | JP225 | Internetový obchod | Mrazivé počasí | Investice v CZK | Trading | Japonský akciový trh | Oil Market Report | Argentinská ekonomika | Šéf Fedu Powell | APP | Data Watch | Zpomalení produkce zemního plynu | Data z Německa | Stimulační balíček | Průzkum PMI | Goldman Sachs | TurkStream | Závislost na Číně | Měnový pár USD/CNY | Utažená měnová politika | Goodyear | Spekulativní útok | Al Jazeera | OPEC Oil Market Report | Western Digital | Forex v roce 2024 | Geopolitické napětí | Ceny výrobců v eurozóně | Reálné příjmy domácností | Obchodní deficit Spojených států | Dolar slábne | Kolaps | Nálady na trhu | Pokles sazeb ECB | Dubnová inflace v eurozóně | Švýcarská farmaceutická společnost | Švýcarské zboží | Nařízení Evropského parlamentu | Stavebnictví v březnu | Rostoucí ceny | Napadení Ukrajiny | Deflace | Sezónní vývoj | Regionální měny | Aktuální prognózy | USD/BRL | Index WIG | Další vývoj | Fudžajra | Medvědí výhled | Fitch Solutions | Velcí investoři | Letecké palivo | Hospodářství USA | Intervenovat na devizovém trhu | Ukončení války na Ukrajině | Vladimír Pikora | Terminál | Hlavní ekonom | Statistika z amerického trhu práce | Relevance | Průmyslová produkce | Onshore jüan | Dividendy | Pesos | Vývoj ceny zemního plynu v USA | Brazil ETF | Členové Evropské unie | Ztráta ruského trhu | Kevin Warsh | Banka Creditas | Dividendový potenciál | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Brexit | Český statistický úřad | Smrtelné mutace koronaviru | Raketové útoky | Vývoj ceny uhlí v USD za tunu | GDP | Čínský yuan kurz | ISM ve službách | Technologické akcie | Fortune | Český trh práce | Vývoj měnového páru EUR/TRY | Výplach na akciích | HoReCa | František Táborský | Vývoj indexů | Ceny benzínu v USA | Giovanni Staunovo | Růst průmyslové produkce | BMW.DE | Zlevnění energií | Výkon českého průmyslu | Posilování dolaru | Nová data | Směrnice | Fiskální expanze | EUR/USD v roce 2025 | Nákladní lodě | Ceny plynu a elektřiny | Henry Hub v USA | Výrobce polovodičů | Vývoj ceny uhlí | Eskalace války | US dluhopisy | Federální vlády USA | Oděvní CCC | Hútíové | Copper | Polské akcie | Schodek zahraničního obchodu | Petr Dvořák | Zahraniční obchod ČR | Ola | Tržby a zisky | Export zboží | Ukrajinský tranzit | Vyjednavač EU | Big Beautiful Bill | Cenové rally | Snížení produkce | Backwardation | Burzy v Evropě | Mrakodrapy | Ekonomické analýzy | Expanze | Ekonomika Spojených států | Uhlodolary | Poplatky | ForexFactory | Vývoj depozitní úrokové sazby | Nové komodity | Financial Times | WSE | Americké výnosy | Růstový pohyb | Ceny akcie General Motors | Analýza makroindikátorů | Walgreens | Amerika | Stephen Miran | Spotřeba kávy | Vývoj na trzích | BinckBank | Analytický tým FXstreet.cz | Krátkodobé dluhopisy | Vypnutí ruského plynu | Kapitálové kontroly | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Sympozium | Eurozóna | Silné oživení | Index nových objednávek | Cíl ČNB | Zrušení cel | Bruegel | NIM | Nástup elektromobility | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Scott Bessent | Osobní finance | Vývoj počtu aktivních těžebních vrtů | Zajímavé zhodnocení | Zlato a stříbro | Evropská měna | Airbus SE | Protesty | Vývoj ceny akcie BP | HSBC | První odhady HDP | Ruský export | EUR/CZK | Ropa WTI a Brent | Zpřesněná data | Vysoké ceny energií | Výrazný vzestup | Isabel Schnabelová | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Burza | Jaroslav Ton | Německý DAX | Vývoj těžby ropy | Růst sazeb | Oživení v Číně | Energetika | Rostoucí počty nakažených | Krize eurozóny | Emerging markets | Smrtelné mutace | REITs | Obchodovat intradenně | Výsledky německých voleb | Krajní pravice | HDFC Bank | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | New York | Komoditní tradeři | UAL | Bilance běžného účtu ČR | Gilead Sciences | Měnový pár USD/TRY | Trumpová | Spalování ropy | Kakaové boby | Výkonost průmyslu | Stagflační riziko | Proražení | Vývoj ceny zemního plynu | Trpělivost | Philip Morris International | Zmírnění inflace | Stimulační plán | Washington | Simon Property Group | Asijské akcie | Hospodářský růst EU | Politická rozhodnutí | Comcast | Napětí v Perském zálivu | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | 1Q 2025 | Údaje o výkonu HDP | Nový rekord | Měnověpolitické zasedání Fedu | Hershey | Invesco | Strach | Americká inflace | Spotřebitelské inflace | Členské státy | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | Exchange | Vývoj pro akcie | Data o vývoji HDP | Finanční napětí | EOG | oEnergetice.cz | BHP | Vývoj jádrové inflace v USA | Ceny aktiv | Ceny plynu TTF | Mírová dohoda | Vývoj dluhu americké federální vlády | Utahování měnové politiky | Raymond James | Růst nezaměstnanosti | Zavedení digitální daně | AI model | Maloobchod | Inflace v Maďarsku | Medvědí signál | Íránská vláda | Operace Twist | Vysoká očekávání | Pandemie COVID-19 | Proočkovanost | Forwardová cena | HAS | Předběžné výsledky hospodaření | Italská průmyslová produkce | Lepší výsledky | Obnovení dodávek | Offshore renminbi (CNH) | Obchodní přebytek Číny | MIFID | Výprodeje | Oblečení | Inkaso deviz | LEG Immobilien | Strategie mean reversion | Situace na trzích | Důvěra v české ekonomice | Nižší ceny | Růst v průmyslu | Pokles reálné spotřeby | Očekávání inflace | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Propan | Ekonomická důvěra v eurozóně | Růst úroků | Vysoké riziko | Rafinerie | Velkoobchodní cena plynu | Maďarsko | Implikace | Komoditní výhled | Globální ekonomiky | Teokratický režim | Macron | Rezistenční oblast | Rezistenční zóna | Valné shromáždění OSN | Vanda Insights | Data z USA | Čínský jüan | PLN/EUR | Zimní bouře | Předběžný údaj o HDP | Vojenské manévry | Trajektorie amerického zadlužení | Produkce energií | Cena zlata | Nízké ceny | Obrovské investice | Glencore | Embargo na ruskou ropu | Hodinový graf | Vývoj v USA | Zbrojařské firmy | Spotový trh | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | PKN Orlen | Akcie DOOSAN | SWDA | Konflikty | Embargo EU | Deficit zahraničního obchodu | Zahájení prodeje | Petrodolary | Rok 2026 | Fox News | Česká ČNB | Směřování trhu | Ceny zlata v roce 2025 | H200 | Kansas City Southern | GAAP | Cenové hladiny | Sazby v USA | Commodities | Významné riziko | Vývoj cen akcií | Dno na zemním plynu | Peníze | Zveřejněné údaje | Obchodní deficit USA | Nákupní momentum | Obchodní bilance eurozóny | Výrobní index | Oznámení | Dodávky ruského plynu | Ceny australského uhlí | Hlubší schodek | Akcie a dluhopisy | Ceny evropského plynu TTF | Stavební produkce | Březnová inflace | Americké ministerstvo financí | Rozpočtový přebytek | Čínský dovoz | Snižování cen | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Reálné výnosy | Komoditní obchodníci | HUF/EUR | Stimul | Situace na trhu s ropou | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Odvetná cla | Dolar dnes | Ekonomika EU | NFLX | Tuzemská měna | Palladium | Bilion eur | Zemní plyn (NYMEX) | Index cen domů | Patová situace | Počet nezaměstnaných | Sankce | Mezinárodní dohody | Varovný signál | FME | Inflační riziko | Výhled na rok | Irsko | Jednoduchý klouzavý průměr | Klesající reálné příjmy | Vývoj německého akciového indexu DAX | První odhad HDP | Posílení eura | Zvýšení sazeb | Společnosti citlivé na úrokové sazby | SpaceX | Vývoz do Asie | Polymetal International | Inflace v prosinci | Rubl | Aston Martin | Ozvěny trhu | Silný impuls | Makroekonomické indikátory | Realita | Forward guidance | Války na Ukrajině | Brent | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Vývoj ceny akcie General Motors | Ceny akcie LEG Immobilien | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Reakce trhu | Trading PRO | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Vývoj francouzského akciového indexu CAC 40 | Vývoj ceny australského uhlí | Důvěryhodnost | MSCI All-Country World | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Data z trhu | Příležitosti k nákupu | Znovuotevření Číny | Vývoj měnového páru | Dopad na cenu | Vývoj devizových rezerv | Finance | NZD/USD | Vývoj ceny zemního plynu Henry Hub | Rok 2025 | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Altria | Americké volby | Francouzský index CAC40 | Čipy | BIDU | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Nasdaq Inc | Pozitivní sentiment | Čínské exporty | Co je to obchodování CFD? | CZK/EUR | Nákupy | Volatilita | Významná černá labuť | Vývoj české ekonomiky | WYNN | Americký S&P 500 | Situace na ropě | Růst | Realitní bubliny | Jak investovat do komodit | Americké HDP | Příležitosti | Extrémně levné | Emirát | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Celní válka | Unie | Propad cen | Ursula von der Leyen | Silnější support | Senátorka | Inflace v Japonsku | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Česká koruna | Futures na americké indexy | ÖMV v EUR | Ceny stříbra v roce 2025 | Fundamentální analýza | Libye | Evropské HDP | Obchodní schodek | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Cenové rozpětí | Nejvyšší produkce | Vývoj ceny zlata v roce 2025 | USD za tunu | Akče | Možnost obchodovat | Kalendář událostí | Charles Schwab | App Store | Finanční situace firem | Prognóza | USDRUB | Souhrnný index | Výrazný propad | Indická rupie (INR) | AGSI | Vít Hradil | Nové sankce vůči Rusku | Graf ropy | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | PIIE | Česká zbrojovka | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Pozitivní trend | LMT | Bariéra | MiFID II | Xilinx | Růstový impuls | US Bancorp | Dnešní seance | Britská centrální banka | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polská NBP | Polovodiče | SMA 100 | Hrozba | AWS | Tržní reakce | Akvizice | Svíčkový pattern | Vývoj ceny ropy Brent | Změny HDP | Káva Arabica | Spotřebitel | AUS200 | Průmyslové zakázky | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Pochybnosti | WSJ | Vybírání zisků | Reakce dolaru | Cena Brentu | Micron | Farmaceutika | Optimistická nálada | Býčí výhled | Základní úrokové sazby | Fiskální pomoc | Růst německé ekonomiky | Objem obchodů | Válka na Blízkém východě | DJIA | Dobrý výsledek | Textron | Velká Británie | Akcie KB | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Těžba v USA | Handelsblatt | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Porovnání meziročního vývoje | Průmyslová produkce v eurozóně | ČSÚ | Cena bitcoinu | Míra úspor | Mercedes | Viceguvernér ČNB | Míra inflace v dubnu | Ceny výrobců | Ministr energetiky | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Nejvyšší soud | Biopalivo | Cyklus růstu | Kontrakty | Sazby v Číně | Zpomalení ekonomiky | Blokáda Venezuely | DAI | Evropská inflace | BP | Energetický trh | Evergrande | Vývoz ropy | Lira | Výrobce paměťových čipů | Výhled | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Závislosti na Číně | Slovenská ekonomika | Nizozemsko | Federální vlády | Vývozní daně | Vlna veder | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Oslabování eura | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Neutrální země | Tvorba pracovních míst | Čínský prezident | Prodávat akcie | AUD | Akciový index | Čínská PBoC | Prudký pokles | Dřevo | Platby kartou | Podnikatelská důvěra | EURO STOXX 50 | Analýzy | Propad investic | Caterpillar | Členové kartelu OPEC+ | Ceny akcie ČEZ | Tok kapitálu | Rystad | Nový zákon | Index agentury Bloomberg | Energetická krize v Evropě | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Meziroční růst | Důvěra v domácí ekonomiku | Oxford Economics | Základy obchodování | Investujte zodpovědně | Bahrajn | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Baidu | Počet žádostí o podporu | Diskont | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Lídři EU | Silná bariéra | Euro vůči dolaru | Dluhopisoví tradeři | Tempo poklesu | SAE | Signál pro býky | Zavedení recipročních cel | Suroviny | Ekonomiky | Farmaceutická společnost | HUF | MSCI | Friedrich Merz | Americká nezaměstnanost | Nákup zlevněné ruské ropy | Kakao | XAU | Hlavní události | Vesmírné akcie | Cenový šok | Politická situace | Riziková averze | Největší ztráty | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Měsíční mzda | Dragon | Oživení v automobilovém průmyslu | UnitedHealth Group | Výhled analytiků | Výnosy amerických státních dluhopisů | Posílení | Průměrné mzdy | Charu Chanana | Ruský prezident | Budoucnost | ČNB úrokové sazby | Alipay | CCC | Nové trhy | Zkušenost | Splasknutí realitní bubliny | Sympozium centrálních bankéřů | Pověst | Narušení dodávek ropy | Nike | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Oanda | Rekordní pokles HDP | Rozdílové smlouvy | Swapové body | United Technologies | Index | Ant Financial | Evropský trh s plynem | Výsledek inflace | Fáze konsolidace | Topné oleje | Index MSCI World | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Vyšší náklady | Úrokové sazby v Číně | Aktuální hodnoty měny | Ceny akcie BP | Aplikace XTB | Baht | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Tým XTB | Ocel | Walgreens Boots Alliance | LyondellBasell Industries | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | Historický vývoj | Coca-Cola | Plynodolary | David Marek | JOLTS | Polská centrální banka | Letošní maximum | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Uhelné elektrárny | Načasování trendu | Zpřísnění měnové politiky | Obchodování stříbra | Eura | Philip Morris | SPY | NED25 | Komise | Ekonomická dynamika | Nejistoty | Topná sezóna | Projev šéfa Fedu | Dnešní kalendář | Moderna | Německý export | Real estate společnosti | Kapitál | Bank of New York Mellon | Fungování | Elektromobily | Fyzický trh s ropou | Rizikové faktory | Globální obchod | Vakcinace | Krátkodobé klouzavé průměry | Český PMI index | FinTech | Porovnání zhodnocení jednotlivých investic | Index KOSPI | Klíčové úrovně | Vývoz LNG | Rijád | Americký prezident | Místní centrální banka | Cenové gapy | UGO | Investice ve Spojených státech | Přebytek běžného účtu | Vývoj peněžního agregátu M2 v USA | Obiloviny | Bílý cukr | Vysoká cla | Akcie ÖMV | Největší producent | Nigérie | Objemy obchodování | Golden Gate Pavel Ryba | Futures na kakao | Program kvantitativního uvolňování | Klimatické změny | Pokles USD/CAD | Vládní koalice | Americká blokáda | Wealth | Trump trade | IEA | CF Industries | S&P | Dovoz z Číny | Dovoz ropy | Big Tech | Hnutí Hizballáh | Agentura Kjódó | Samsung | AI (umělá inteligence) | Zasedání Evropské centrální banky | Vývoj ceny akcie ČEZ | Konflikt na Blízkém východě | Apollo | EUR/PLN | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Zemní plyn v USA | Data z ekonomiky | Risk-off | Sázky | Západní sankce | Levná země | Energetické suroviny | Narušení dodávek | Býčí signál | Akciové indexy | Cestovní ruch | Boom | Online prostředí | Zpráva | Dění na finančních trzích | Vývoj ceny ropy WTI | Reakce trhů | Vývoj ceny evropského plynu | Alternativní zdroje | Hodnota zlata | Ekonomický kalendář | P/E | Soukromý sektor | Vývoj polského akciového indexu WIG | Inflace | Pokračování války | Průběh krize | FB | Společná měna | Treasuries | Ceny cukru | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Turecko | Nárůst poptávky | Shutdown | Sentiment investorů | Kuvajt | Jak začít cestu na měnových trzích | Ceny čokolády | Nastavení úrokových sazeb | Zásobení plynem | Úroda | Wall Street Journal | Bezprecedentní propad | Snížení nákladů | Breaking | Exxon Mobil | Graf vývoje | Týdenní shrnutí | Události tohoto týdne | Zdravotní péče | Česká měna | FAIR | Nucor | Vývoj meziročního růstu reálného HDP | Aktuální růst mezd | Globální nálada | Vysoká volatilita | Vývoj peněžního agregátu M2 | Tržní kapitalizace | Porovnání vývoje | Německé tovární objednávky | Trh s úrokovými sazbami | Migrace | Lukáš Kovanda | Zbrojařská společnost | Americké prezidentské volby | Inflační data ze Spojených států | Budějovický Budvar | Komunikace ČNB | Dollar Index | Volby | Ekonomický vývoj | Vývoj ceny akcie ÖMV | Výkon společností | Deficit | Geopolitická situace | Varianty koronaviru | Cenové tlaky v USA | ROE | Propad průmyslu | Nespokojenost | Měď | ROG.CH | Sankce na ruský ropný sektor | Zasedání FOMC | Investice do AI | Výkon | Ministerstvo obchodu | Průmysl | Strach z Trumpa | Technické nastavení | Představitelé Fedu | Silná ekonomika | GBP/CAD | RebelsFunding | Pokračující pokles | Farmaceutický sektor | Konflikt s Íránem | Obchodní napětí | TSMC | Komoditní index agentury Bloomberg | Využití pro tradery | Warsh | Vývoj ceny kakaa | Nestabilní politická situace | Vývoj německého akciového indexu | Investiční téma | Bývalý prezident USA | ECB dnes | Dolary | Centrální banky | Dobré výsledky | EuroStoxx Banks | Rekordní ceny | Indická rupie | Americký index | Plyn LNG | Akcie ÖMV v EUR | Poptávka po LNG | Pandemie COVID | Štěpán Hájek | Silné cenové tlaky | Plynárenské firmy | Symposium v Jackson Hole | YPF | Brexit bez dohody | Airbus | Týdenní přehled | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Cena kukuřice | Ceny kryptoměn | Index PMI | USA | Offshore jüan | Automobilový sektor | Southwest | Zdroj příjmu | Britský premiér | Cena elektřiny na burze | Ropné trhy | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Vývoj odhadu růstu | Nová prognóza | Roche | Benzín | Nedostatek paliv | Zásoby ropy v USA | Hedgeové fondy | Celoroční výhled | Včerejší obchodování | Americká centrální banka | Intradenní obchodování | EURCZK | S&P/ASX | Komodity v roce 2024 | Komoditní index | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Mzda v ČR | Asie | Nejvyšší objem | Zaměstnanost | Prudký propad | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Covidové krize | Nio | Fyzické trhy | Vývoj ceny plynu | Panika na akciových trzích | Vyšší poptávka | Vládní podpory | Deeskalace napětí | FRA40 | Komoditní měny | Sell | Výrazný růst | Blackwell | Bitcoin | Covid | Hospodářský růst v Evropě | Společnosti | Vývoj odhadu růstu amerického HDP | Australské akcie | Facebook | Cenové prognózy | Futures na železnou rudu | Neutrální výhled | Silnější euro | Koruna | Wonderinterest | Meziroční míra inflace | Údaje o inflaci | Očekávání analytiků | Americké měny | Lukoil | Zařízení | Bilion | Bohatství | Ceny Bitcoinu | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Rychle rostoucí | Ifo | Kongres | Válka | Obchodování komodit | Zpráva z amerického trhu práce | Společnost Colt | American Airlines | Největší riziko | Natural Gas | Průmyslová výroba ČR | Shell | Těžby ropy | Hospodářská politika | Cukr | Volební pat | IHS Markit | Posílení kurzu | Graf | Robert Half International | Vývoj devizových rezerv ČNB | xStation | Alibaba | Postupné navyšování | E*Trade | Zdroje energie | Occidental | Leva | Napětí mezi Izraelem a Íránem | EW | Stárnutí populace | Globální trhy | Testovací účet u XTB | Výhled růstu německé ekonomiky | Akcie LEG Immobilien | Vývoj mezd | Tuzemská inflace | Výroba aut | Snižování sazeb | Inflace v eurozóně | Pravděpodobnost úspěchu | Tata Motors | Natland | Rostoucí ceny ropy | Dálniční síť | Technická recese | Jednání mezi USA a Čínou | Tankery | Poptávka v Evropě | Růst vývozu | Postoj USA | Nabídka | Těžaři plynu v Evropě | Těžba skupiny OPEC | HDP ČR | Test rezistence | Nejbližší support | Cena plynu | Snížení DPH | Ceny akcie ÖMV | Barel ropy Brent | Obchodní války | Pandemický program | Rovnováha | Dluhopisy | Elity | AUD/JPY | Kapacita elektráren | ISM index | Měnové intervence | Obnovitelné zdroje energie | Kurz koruny | Chladné počasí | Vyšší minima | Ropa Brent | Export v dubnu | Omezené riziko | Období nejistoty | Severomořský Brent | Pandemie koronaviru | Centene | Parlamentní volby | Indikátor | Saldo zahraničního obchodu | Zbrojovka | RebelsFunding.com | Zbrojařské společnosti | Přebytek bilance běžného účtu | Pokles ceny | Ceny plynu | Zveřejněná data | Research | Samou | Výroba v eurozóně | Bloomberg Financial LP | Ústup inflace | Schlumberger | Northrop Grumman | Futures | Zpráva o inflaci | Pavel Ryba | Futures na ropu WTI | ČEZ v CZK | Vývoj ceny zlata v USD | Donald Trump | Skladovací kapacity | Stavební povolenky | Pozitivní impulz | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Americká data z trhu | Měnový pár EUR/PLN | Goolsbee z Fedu | Nepříznivý signál | Expanze elektromobilů | Výrazné ztráty | EBay | FX Empire | Tovární objednávky | Omezení rizika | Americké indexy | Výhled hospodaření | Největší ekonomika | Předstihové indikátory | Náhoda | Vývoj českého akciového indexu PX | Válka na Ukrajině | Omezení dodávek | Izrael | Měnové pohyby | Ropné exporty | Zahraniční trhy | Norsko | Reportované výsledky | Prezident Trump | Jaderný program | Deloitte | České koruny | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Riskovat svůj kapitál | Ekonomické ukazatele | Platformy | Riziko korekce | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Termínové kontrakty | Nejprudší pokles | Dovoz z Evropské unie | Dopady války na Ukrajině | Čistý zisk | Harmonizovaná inflace | CAT | OilPrice | Čínský prezident Si Ťin-pching | Globální poptávka | Americká data | Portu | Zkapalněný plyn | Růst měnového páru | Fiskální politiky | Offshore | Vítězové a poražení | Cenový index | Důvěra spotřebitelů | oEnergetice | Stres | Zpřesněný odhad | Měsíční data | Pohyb kapitálu | Vyšší úroky | eXchange | Zhodnocení jednotlivých investic | Nákupní horečka | Zveřejněná domácí data | Akcie ČEZ v CZK | Poradce Bílého domu | Válka v Íránu | Posílení domácí měny | Pozornost | Stříbro | Finanční instituce | Snížení DPH v Německu | Čínská centrální banka (PBOC) | Perský záliv | Krátkodobé dno | IHS Markit Ltd | Rostoucí ceny komodit | Pokles cen | Zpřesněná data o HDP | Íránský ministr zahraničí | Infrastrukturní zákon | Pokračování expanze | Zmírnění obav | Poptávková strana | Výkon společnosti | Hike | State Street | Michigan | Thermo Fisher Scientific | Technické analýzy | Short squeeze | ETF | Vysoká inflace | Historický vývoj ceny zlata v USD | Polská inflace | BNP Paribas | Argentinské peso | Čínský jüan kurz | Cena hliníku | Evropské fondy | Bilance běžného účtu v Turecku | Jak investovat do NATGAS? | Jak investovat do komodit? | Průmyslové komodity | Těžební náklady | Co je to akciový index? | Volatility | Toyota Motor | Vývoj akciového indexu Hang Seng | DAX v roce 2025 | Švýcarská centrální banka | Růst cen zlata | Měsíční kontrakt | Přeprodanost | Farmaceutické produkty | Důvěra v tuzemské ekonomice | Nominální zisky | Kurzový vývoj | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Tchajwanská společnost | T-Mobile US | Červnový kontrakt | Měny (forex) | Snižování inflace | Obchodníci s ropou | Cena zemního plynu v Evropě | Tržní sentiment | Předpokládané ztráty | Bývalý prezident | Rozpočtové deficity | Americké úrokové sazby | Polský zlotý | Ztlumení inflace | Podnikatelé | Průměrná inflace | ANTM | Zpomalení globální ekonomiky | Evropský parlament | E-commerce | Další růst | Působení fiskální politiky | Omezení imigrace | Margin | Vývoj peněžního agregátu | Investiční plány | Odhad vývoje HDP | Farmacie | Momentum | UBS | Ziskové marže | Maďarský forint | NINTENDO | MCD | Propouštění zaměstnanců | Depozitní sazby | Eskalace | Twitter | Globální dodavatelské řetězce | Výhled cen | Konference FOMC | Pozitivní zpráva | Hodnota eura | Íránský útok | Odhad poptávky po ropě | Technická podpora | USD/THB | Země EU | Ministr zahraničí | XPD/USD | Akcie Aston Martin | Globální inflace | Nominální mzdy | Index nákupních manažerů | Opatření | Novozélandský dolar | Zavádění cel | Diversifikace | Post-covidové oživení v Číně | Dovoz oceli | Ředitel společnosti | Devizové trhy | Referenční ropa | Freeport-McMoRan | PSE | Ranní okénko | CDU/CSU | Míra úspor domácností | Ex-dividend | Národní podnik | Energetický sektor | PEPSICO | Marathon | XPT/USD | Běžný investor | Náklady | Exponenciální klouzavý průměr | Federální rezervní banka | Počet pracovních míst | Vyšší sazby | Americké produkce | Přebytek obchodu | Cla na dovoz | Komentář Radomíra Jáče | Akcie LEG | Kartel OPEC | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | MRO | Ruská invaze na Ukrajinu | Napětí mezi USA a Íránem | Helena Horská | Ropná společnost | WFC | Realitní fondy | Konjunkturální průzkum | Post-covidové oživení | Historické maximum | Surové ropy | Ruský plyn | Ghana | CL | Komoditní supercyklus | MetLife | Směnný kurz | Dobrá finanční situace | Tuzemský maloobchod | Obchodování forexu | Kurz USD | USDCZK | Velcí obchodníci | DGX | DIESEL | Vydělané peníze | Ceny zemního plynu | Návštěvnické centrum | Snižování úrokových sazeb | Analytici | Československo | Zisky a ztráty | Jednání ECB | Kov | Infosys | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Bureau of Labor Statistics | Americká měna | ASML Holding NV | Vývoj | Čínské vedení | Finanční aktiva | Marketingová komunikace | Německé podnikové objednávky | Vývoj ceny pšenice | Nálada na trzích | Americké burzy | Conference Board | Výkon ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Vývoj českého akciového indexu | Vývoj spotřebitelské inflace | Ceny hliníku | NAFTA | Zajímavé zisky | Ekonomická aktivita v eurozóně | Vláda v Pekingu | Problémy se subdodávkami | Equity | Úroková sazba | Maloobchodní tržby | Vývoj zásob plynu | Thajsko | Moskva | Polymarket | Dow Jones Industrial Average | Makrodata z USA | Moneta | Časový rámec | Windfall tax | Největší zisky | Moody's | Proinflační rizika | Růst průmyslu | Krátkodobý výhled | Negativní dopad | Index amerického dolaru (DXY) | Koalice CDU/CSU a SPD | HDP Francie | Závislost | Apollo Global Management | Slevy | Nižší produkce | Odpor | Rizikové averze | Konkurenceschopnost | Světové centrální banky | Fair Value | Ceny palladia | Kurz české koruny | Vývoj inflace v Turecku | Ceny drahých kovů | Futures kontrakty | Americké akcie | Komodity ropa | Předchozí seance | AU200 | Dovoz zboží | Zasedání České národní banky | Vývoj inflace | Pracovní síla | Zboží dlouhodobé spotřeby | Struktura HDP | Důvěra domácností | ALXN | Příliv dolarů | Oživení eurozóny | Směřování trhů | BRICS | České měny | Růst americké ekonomiky | Pozornost trhu | Restriktivní politika | Cena kakaa | Poptávka | Vysokoinflační měny | Spotřebitelská důvěra v USA | Vývoj ceny plynu TTF | CDU/CSU a SPD | Volatilní | Dow Jones | Vedení centrální banky | Chování | Riziko ztráty | Spolehlivost | EUR/USD | Inflace zpomaluje | Výkyvy cen | Severomořská ropa Brent | Hang Seng | Prezident USA | Dezinflační trend | Vývoj cen ropy | UK100 | Americké státní dluhopisy | Zásoby plynu v USA | IT obři | Krize v Evropě | Varování | OSN | Intervence | Tok investic | Světové obchodní organizace | Trh práce v USA | LEN | Nastavení měnové politiky | Vysoké inflace | Williams %R | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Ekonomické vyhlídky | Zvýšení dovozního cla | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Vývoj zásob plynu v USA | Prostor pro další růst | Pfizer a BioNTech | Obchodovat | ČSOB Data Watch | ERA | Tržní síly | EUR/MWh | Shanghai Composite | Pokles cen energií | Inflace v Turecku | Analytika | AWK | Saxo | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | Online platformy | Úrokové sazby | JPM | HDP Austrálie | Růst výnosů dluhopisů | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | Oživení britské ekonomiky | KSU | BH Securities | Americký index S&P 500 | Potíže v dodavatelských řetězcích | Vývoj obchodní bilance | Americký desetiletý výnos | Mihály Varga | Bývalý ministr financí | Celkový výkon | S&P/ASX 200 | Řecká ekonomika | Předstihový ukazatel | Turkmenistán | Sazby ČNB | Očekávání trhu | Ceny nemovitostí | Lufthansa | Emiráty | Cena kávy arabica | Obchodníci | G7 | Hromadění zlata | Robusta | Růst HDP | Christopher Waller | Nevýhody | Sellier & Bellot | Manufacturing | Výhled EBITDA | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | VLCC | Honeywell | Znovuotevření ekonomiky | Tisková zpráva | Invaze | Výroba zpracovatelského průmyslu | Uzavření trhů | Gamble | Výdělky | Počasí | Zvýšené úrokové sazby | FRED | Jiné kryptoměny | Anthem | Klouzavý průměr | Ceny evropského plynu | Bankovní rada České národní banky | Sympozium v Jackson Hole | AAL | Průmysl a zahraniční obchod | Pandemická omezení | Statistický úřad | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | ITA40 | RBI | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Rozvolnění restrikcí | Podnikové objednávky | Solidní růst tržeb | Společnost Shein | Bankéři | Válka s Íránem | Fio banka, a.s. | Majors | AXP | Zavedená cla | Americká administrativa | Rozhodnutí Fedu | Výhled německé ekonomiky | Podnikání | Tweety Elona Muska | Čínské indexy | Milei | Dodávky ropy | Obchodování s jüanem | Spekulace proti kurzu turecké liry | Participace | Investiční strategie | Barclays | Problémy | IEEPA | Propad koruny | Bezpečný přístav | Blokáda | Firma | Národní banka | Hypoteční sazby | Hodnocení rizik | Vyšší maxima | Celková inflace | Naše prognóza | Tokijská burza | Nejsilnější růst | Apple (AAPL) | Fiskální politika | Ropa | Vývoj akciového indexu | Kanadský dolar | Micron Technology | Odliv kapitálu | Nákup ruské ropy | DTE | Hormuzský průliv | Ropný šok | Nejhorší výsledek | TRUTH social | 38,2 % retracementu | AI | ADP | KOSPI | Deutsche Bank | Raiffeisenbank a.s. | Druhá vlna pandemie | Čínské výrobky | Daimler | Devalvovat | Bloomberg Commodity Index | Ole Hansen | PMI index | Pojišťovnictví | Komodity z různých sektorů | SWIFT | Kazachstán | Sum | Držení short pozice | ETF portfolia | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Odvetná opatření | Koupěschopnost | Odolnost ekonomiky | BloombergNEF | Prezidentské volby | Vývoj na akciovém trhu | Cenové pohyby | Průměrná hrubá měsíční mzda | Miliardy korun | Světový obchod | Války v Íránu | Tisková konference | Americká obchodní komora | Globální riziko | Vývoj ceny akcií Vonovia | Forexoví obchodníci | Zpomalení hospodářského růstu | Společnost Roche | Výzva | Dividendový výnos | Byznys | Platební bilance | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Americký Henry Hub | Index CAC40 | Automobilka | Atlanta Fed | Luis De Guindos | Horké peníze | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Purple Trading Petr Lajsek | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Aktuální očekávání | Vývoj měnového páru USD/NOK | Ceny v dopravě | Růst akcií | Spojené státy | TRUTH | Varšavský index WIG | Potaš | Pokles nezaměstnanosti | Investování do akcií | Ekonomové | GBP/EUR | Trumpův tým | Hlavní ekonomka | Bank of Canada | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Globální finanční krize | Arbitrážní obchodování | Změny v ekonomice | Motoristé | Anheuser-Busch inBev | Nová sazba | Valné shromáždění | Futures na Nasdaq | BIS | Technologický index | Vývoj indexu EuroStoxx Banks | Europe | Vývoj ceny stříbra v roce 2025 | Makroekonomická data | Indexy PMI | Komerční banka | Swingová maxima | Platforma | Íránské protesty | Růst eurozóny | Úrok | Vítězství Joe Bidena | Online trading | Investovat | Komoditní | Oliver Zipse | CMCSA | Velmi volatilní | Přidaná hodnota | Data o HDP | Vývoj ceny platiny | NZDUSD | Západní společnosti | Silný fundament | eia.gov | Vývoj francouzského akciového indexu | Fibonacci | Vojenské intervence | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Ceny benzínu | Matematika | Hotovost | Fixing | Pomerančový džus | Pohonné hmoty | Nový týden | Investiční fondy | Cenové dno | Hynix | Světové produkce | RISK-ON | Historický vývoj ceny zlata | Jak obchodovat | Obchodní dohoda | Průměrná mzda v ČR | GSK | České mzdy | Boj s inflací | Renault | S&P 500 v roce 2025 | Průzkum | Hlavní analytik | Short pozice | Firmy | Lucembursko | Očekávání úrokové sazby | Vývoj ceny benzínu | Australský S&P/ASX | Páka | Dnešní údaje | Ekonomika a politika | Investiční cíle | MRNA | Vývoj těžby ropy v USA | Polská ekonomika | Pandemie | Jednání OPEC | Výrobci automobilů | Shutdown v USA | Inflace v Česku | Ruské společnosti | Snížení základní úrokové sazby | MGM Resorts | Tvrdý brexit | Vývoj čínského akciového indexu | Prognóza Ministerstva financí | Výhled globální poptávky po ropě | Stratég Saxo Bank | Politika centrálních bank | Objednávky | Buenos Aires | Národní bezpečnost | Pracovní den | HDP Německa | Sklady | Trade Financial | Růst cen ropy | Atraktivita českého dluhu | Activision Blizzard | Reálné mzdy | Zajištění | Výrobci elektřiny v Evropě | Averze k riziku | Měsíční příjem | Obchodování S&P 500 | Zvýšení DPH | Silný propad | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Ceny akcií Vonovia | Kentucky | Navyšování objemu | Šok pro trhy | Miliardy dolarů | Přehřívání ekonomiky | Annalena Baerbocková | Zájem investorů | Čeští podnikatelé | Cena ropy brent | Cyklus utahování měnové politiky | Private credit | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Phillips 66 | Obchodování s plynem | Aramco | Zlotý | Odhad letošního růstu HDP | MXN | Flexibilita | Dopad na finanční trhy | JD | Investice do zlata | Americký obchodní deficit | Ruská ropa | Povětrnostní podmínky | Vývoj nákupů zlata centrálními bankami | Růst cen komodit | Repo sazby | Indexy v Číně | Výplaty akcionářům | Ekonomický propad | Německé banky | Oslabení měny | Summit EU | Aktivita na finančních trzích | Konsolidace | Zmírnění sankcí | Slabá čísla | Podíl nezaměstnaných | Globální ceny | Odhad růstu HDP | Michal Brožka | FAST | Argentina | Sazby | Čína měna | Futures na zemní plyn | Člen bankovní rady | Distribuce | Elizabeth Warrenová | Aktuální situace | Abenomika | Síla americké ekonomiky | Obchodní dohody | Fed | Výnosy | MRK | Ruské ropné exporty | Dnešní ekonomický kalendář | Výdaje | M2 | Dovoz z EU | Inflační výhled | Index spotřebitelské důvěry | TOP 4 komodity | Ceny bitcoinu v USD | Firemní zprávy | Předpokládaný růst | Maďarský HDP | Alexion | Čínská poptávka | NASDAQ 100 | Pohyby na trzích | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | JNJ | Nákupy centrálních bank | Účastníci trhu | Produkce obnovitelných paliv | Jádrová inflace v eurozóně | Plynové elektrárny | Pokračující růst | Pivovar Budějovický Budvar | Kurz tradingu | Automobilový průmysl | Měnové trhy | WTI (OIL.WTI) | Generali Investments | Rekordní pokles | Investování | Poradenské společnosti | Hry | Nezávislost Fedu | Šíření nákazy | Burze | CNY | Si Ťin-pching | Trhy | PGNiG | Trade | Silná koruna | Růst ceny LNG | Paypal Holdings | FGE | Centrální bankéři | Členové kartelu OPEC | Belgie | Tržní vývoj | Ztráty eura | Objem zakázek | Šíření mutace delta | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Komise v přenesené pravomoci | Tým RebelsFunding | Index nákupních manažerů ve výrobě | Vítězství Donalda Trumpa | Změna režimu | Riziková prémie | Naplnění inflačního cíle | Jan Raška | FTSE | US Dollar Index | Snížení úroků | Vývoz zlata | Významné úrovně | Slábnoucí euro | Faktor Trump | Vyšší riziko | Dna | Dubnová inflace | Vývoj indexu PMI | Fio | Růst české ekonomiky | UAE | IPO Uber | Ruský ropný sektor | Group | Podnikání na kapitálovém trhu | Nový rok 2026 | Důvěra v eurozóně | Ruská armáda | Index Sentix | Utahování měnových podmínek | Dravost ekonomického tygra | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Kellogg | Sanofi | Luboš Růžička | Comfort Finance Group | Oživení ekonomické aktivity | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | LVMH | Arabský poloostrov | Ceny akcie | Horší data | Fond | Ruské akcie | Oscilátor | Kurzové zisky | Výše úrokových sazeb | Deficit na trhu | Cena benzínu | Vítězství | ISM | UCITS | MF | Prohlášení | Ford Motor | Sdružení automobilového průmyslu | Uptrend | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Charter Communications | Měnověpolitické zasedání | Cena zemního plynu | Koronavirus | Pokles dovozů | Umělá inteligence | Celosvětový trh | Zásoby ropy ve světě | Fitch | Růst poptávky po ropě | Pšenice | Společnost Colt CZ | Nárůst tržeb | Sankce USA | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Vyšetřování | Ekonomické aktivity | Polská burza | Platina | Úvěrové linky | Investiční aktivum | Futures na bavlnu | Ropa a Plyn | Británie | Krátkodobá rezistence | Vzdělávací materiály | Vývoj ceny akcie ČEZ v CZK | Celkový výsledek | Cena plynu pro evropský trh | Úspory | Generali Investments CEE | Ycharts | Tržby v eurozóně | JD.com | Analytický tým | Intradenní strategie | Světové trhy | Pokles USD/JPY | Ceny niklu | BABKOFOL | Kontrakt TTF | Nesoulad | Futures na ropu | THB | ČSOB Data | Kalendář ekonomických událostí | Rebalancování | Bezpečného útočiště | Ekonomika Evropské unie | Akcie BP | Předkrizové úrovně | Dánsko | Káva robusta | Dopady pandemie | Velcí hráči | Mrakodrapy ve Varšavě | Panika | Evropská průmyslová produkce | Příležitosti ke spekulaci | Vlastní kapitál | Výrazný přebytek | Japonský Nikkei | Spotové obchody | Obchodní komora | Vývoj měnového páru USD/CAD | General Plastic | Otevírání ekonomiky | Vývoj ceny mědi | Konfluence | Energetické společnosti | Sankce vůči Rusku | Verizon Communications | Nominální růst | Eskalace obchodního napětí | Cenový PCE index | Oblasti umělé inteligence | Akcie Coltu | Zhodnocení investovaného kapitálu | Zpřísňováním měnové politiky | Nová makrodata | Zemědělství | Zasedání centrální banky | Nová cla | Vysoké ceny | XAG/USD | Napětí mezi USA a Čínou | PMI indikátor | Vývoj ceny amerického zemního plynu | Ekonomické sankce | Shromáždění OSN | Zmírnění konfliktu | Obnovení růstu | Průmyslové podniky | Akcie Kofoly | Rostoucí úrokové sazby | Riziková aktiva | Vojtěch Benda | Motocykly | Rostoucí inflační očekávání | Sektor služeb | Růst ekonomiky | Ruská ekonomika | Stagflace | Spekulativní pohyby | Páteční NFP | Amazon | Mean reversion | Renminbi | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | NKE | Zdroj příjmů | Dovoz ruské ropy | TradingEconomics | STMicroelectronics | Goldman Sachs Group | BASF | Produkce ropy a plynu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Sucha | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Proč investovat | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Federální rezervy | Húsíové | Allegro | Americké akciové indexy | Cena kávy | Ruské exporty | Citrix | CEE | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Zúčtování plateb | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Řecký dluh | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Vývoj peněžní zásoby | Index průmyslové výroby | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Míra chudoby | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | GS | USDCHF | Nálada na finančních trzích | Komoditní vlna | Druhá vlna | Mzdy | Kurzové zhodnocení | Poradenství | Royal Caribbean | STZ | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | General Motors | CAD | Anadarko Petroleum | Odhady analytiků | GWW | Orange Polska | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Aktuální Price Action | Mzdová vyjednávání | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Zájem analytiků | Jádrová PCE inflace | HDP EU | Investiční aktivity | Deeskalace | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Shortování | Na burze | Významný dopad | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Ceny bavlny | Nízké zásoby | Evropské trhy | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Super obchod | Meziroční růst HDP | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Obchodní modely | Wells Fargo | Estee Lauder | Bloomberg Grains Index | Zastavení růstu | Návrat růstu cen | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Wynn Resorts | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Onshore renminbi (CNY) | Abú Dhabí | Nabídka ropy | Regulační rizika | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | Volkswagen | Hospodářské politiky | AUD/USD | Oživení globální ekonomiky | Index MSCI All-Country | Pracovní trh | Chudoba | Eskalace konfliktu | Vítěz na forexu | Hongkongské akcie | Concho | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Vývoj ceny mědi v USD | Analytik | TWS | Německé dluhopisy | Travelers | Poptávka po plynu | Velké investice | Trinity | Ant | Spotové ceny | Xylem | Nájemné | JPY | Nákup ropy | Pražské burzy | Axios | Zasedání ČNB | Citi | Continental | EBIT | MSCI World Index | Ekosystém | Slabá koruna | Yahoo Finance | DISCA | RSI | Bank of America | AIG | AOS | Cenový strop | Transakce | Údaje o HDP | Gazprombank | Šok | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | MGM | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | Trading konference | NATO | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | UCITS ETF | ISM indexy | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Know-how | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | US akcie | CZK/USD | Migrační krize | USD/CNY | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Propad ekonomiky | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | XEL | Kompozitní index | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | Mírná korekce | Produkce zemního plynu | General Dynamics | WIG | Mondelez | Ben Bernanke | Hubnutí | Války | Land Rover | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | LyondellBasell | FXCM | LHA | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Rizikový faktor | OXY | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | ASML | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | TSCO | Stavební povolení | Silný americký dolar | Fed index | Restriktivní opatření | Malajsie | SMA | Yahoo | Blízký východ | Biliony | Divergence | Edison | Uvolněné měnové | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Forexový trader | MACD | Libra | Truth Social | Mondelez International | Novartis | Finanční pozice | Nedostatky | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Rozvolnění | Investments | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Současná cena | LYNX webinář | Instituce | Počáteční zisky | Dodávky z Ruska | CFD na akcie | Forint | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Plodiny | Velké společnosti | EV | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | PACCAR | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | České akcie | Počty nakažených | Michal Bárta | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Komunistická strana | Frank | Kapitálové výdaje | Philips | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | Marathon Oil | Fresenius | CFD | Benchmark | Humana | SMIC | Algoritmy | Prostor pro růst | Sankce EU | Discovery | CEO | Budoucí trendy | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Newmont Mining | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | ALUMINIUM | CMI | Nové sankce | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | ISRG | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Přebytek ropy | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Hasbro | Růstové vyhlídky | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Rostoucí ceny energií | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Hongkong | Ceny energií | Zboží z Číny | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | RTS | Ryanair | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Tržní hodnota | Polymetal | Extrémní růst | PG | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | Zisk | AT&T | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | Total | Alexion Pharmaceuticals | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sociální média | American Airlines Group | World Gold Council | mRNA | PCE index | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | FedEx | Nová bankovní rada | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Překoupené oblasti | CBO | Středoevropské měny | Šíření mutace | Finanční ředitel | Mzdový nárůst | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Tesla (TSLA.US) | XYL | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Prezident | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Colgate-Palmolive | Raytheon | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Finanční pomoc | Hypoteční trh | IPO Aston Martin | Stellantis | TRY | Kansas | Prémie | Colt CZ | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Citrix Systems Inc | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Ekonomické cykly | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Dodávky plynu | Maso | Automobilky | Pojišťovny | Pokles exportu | Eurodolar | Kontext | Biden | Riziko stagflace | Růst zlata | PYPL | Finanční krize | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Ekonomika ČR | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Velcí spekulanti | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Obchodní konflikt | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Historické rekordy | BIIB | Velmoci | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Americké sankce | Spotová cena | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Překoupený trh | ConocoPhillips | Visa | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Posílení kurzu koruny | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Finanční svět | Letiště | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Nákladová inflace | CARA | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Nové zakázky | MGM Resorts International | Sentiment spotřebitelů | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Obchod s ropou | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | Verbální intervence | Euro STOXX | NATGAS | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Dividenda | Nakupovat zlato | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Aliance | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Technology | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Orange | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Zkapalněný zemní plyn | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | LME | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Úrovně podpory | Pandemická situace | HCOB | Temu | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | ABT | Hlavní americké indexy | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Výhled na letošní rok | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Symantec | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zemědělské produkty | Tisknout peníze | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Salmán | AMZN | Obchodní systémy | CFG | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Letecký průmysl | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Katastrofy | UNH | Stimuly | Ztráty | SYNTHESIA | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Obchodní omezení | ASEAN | Česká inflace | Brazilský real | 1D | VIAC | Paychex | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Ekonomická realita | Omezené dodávky | Akcie | Norská koruna | Turecká ekonomika | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Výrobci aut | Société Générale | Čínský renminbi | 5G | Návratnost | Vzestupný trend | Železná ruda | Výhody | Kurz GBP | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Ropné měny | Investiční apetit | Růst ceny ropy | Vývoj indexu Nasdaq | Cena za barel ropy | Napětí na trzích | Black Friday | Makléř | Zrychlení růstu | Asijské seance | Energetická agentura | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Ceny platiny | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | VanEck | EOG Resources | Index cen | Kanceláře | Světová ekonomika | Vitol | Finanční rezervy | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Technické faktory | Moderna (MRNA.US) | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Výplach | Pokles vývozu | Koronakrize | Emmanuel Macron | Rystad Energy | Colt CZ Group | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | Kurz | DNO | Daně | SOK | Dnešní zpráva | Tichomoří | Negativní nálada | DXY | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Shein | Index důvěry | Online trading konference | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Pivovary | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Saúdové | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Napjatá situace | Chile | Galapagos | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Covestro | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Big tech | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | BYD | Pravidla hry | SeekingAlpha | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | COPPER | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Údaje z Číny | Zisky | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Frakování | tradingeconomics.com | Armagedon | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | USMCA | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | Motorová vozidla | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | KMX | Hospodářství | Zotavení | MSFT | PCAR | Důvěra | Protipandemická opatření | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Suezský průplav | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Exotické měny | Měny | Profitovat | Historické pohyby | Dollar | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Finanční sektor | Prodej automobilů | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Trh s ropou | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Rafinérie | Signál | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Řízení rizik | Petr Dufek | Partneři | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | GRMN | SUGAR | Mnozí investoři | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Jersey | Praha | SOYBEAN | Dominion Energy | Inflace v Číně | Neúspěch | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Odlesňování | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Začněte obchodovat | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Resistence | Politická nestabilita | FAQ | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | COVID-19 | Propad HDP | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Dodávky na trh | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Rekordní růst | Vývoz do USA | Lenovo | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | Quantum | ZEW | Akcie na burzách | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Swissquote | Futures na S&P 500 | After-market | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | WM | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Otevření Číny | Fiskální rok | Volatilita akcií | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | XM | ADR | J&J | Inflace v květnu | XAU/USD | Dotace | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Tokeny | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | PEG | Udržitelnost | Míra | Obchodovanie | Colt | Komoditní trhy | Hong Kong | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Summit G7 | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Illumina | Obchodování s akciemi | CBRE | Kjódó | Carry trade | Downtrend | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Short | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Koronavirová situace | Kanadská ekonomika | Rostoucí trend | High | Oživení světové ekonomiky | Beta | Míra zisku | Sójové boby | Růst dovozu | OECD | Rozbor | Odvaha | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Nízká nezaměstnanost | Supercyklus | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | DTE Energy | Německý HDP | Akcie firem | Koruny vůči euru | USD/NOK | Trojité dno | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | CMS | Geopolitické faktory | QE | Skokové oslabení | MT4 | Focus | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Zvýšené geopolitické napětí | Spojené království | Jaguar | Mexické peso | Cena | CMG | Maloobchodní prodeje | Aktéři | S&P Global Inc | Raymond James Financial | NYMEX | Překoupenost | Německo | Makroekonomické ukazatele | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | RHI | Cheniere Energy | Investiční aplikace | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | CME Group | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ropná pole | COST | Rozvolnění protipandemických opatření | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | MLM | Spekulace na růst | Drahé kovy | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | FIS | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | DAX | Výhled růstu české ekonomiky | Spotřeby plynu | Tweety | Erste | Rezervy | Podnik | Bali | Objem dovozu | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Výstav | Akcie společnosti | Lennar | Rizikový sentiment | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Akcie Alibaby | Pozitivní výsledky | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | ČNB Tomáš Nidetzký | Verizon | Oslabení | Výrobci elektřiny | Akciové futures | Finanční situace | EUR/TRY | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Schwab | Úspěch | OMV | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Kurz čínského jüanu | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Znovuzvolení Donalda | Zásoby benzinu | Eskalace situace | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Vývoj ceny bavlny | Předčasné volby | BlackRock | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | Daňové změny | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Petr Veselý | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Automotive | FDX | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | CBOT | Kotace | Úrokové sazby v Česku | Rychlost | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Mattel | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | TWTR | Poptávka po ropě | Černá labuť | Zisk na akcii | GM | Správa | Volatilní položky | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | Apollo Global | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Nepokoje na Blízkém východě | KO | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Umění | Harley-Davidson | Kurz EUR | Dobrá čísla | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Omicron | Irák | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Linde | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Solidní výsledky | Ropovody | Americký Fed | Čínské akcie | API | SPGI | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Finance Group | Hodinky | Export do Číny | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Štěpán Křeček | Měnové politiky centrální banky | TTF | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Americký ADP | Čokoláda | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Market | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Henry Hub | Varianta delta | PMI indexy | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Otevřená pozice | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Support | General Electric | Průměrná mzda | Accenture | Hold | Brokeři | XOM | McDonald's | Swissquote Bank | Waste Management | Vláda USA | FX | Zajímavé výnosy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Texas | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | Pokračování růstu | LLY | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Londýnské burzy | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Londýnská burza | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Energy Aspects | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Přecenění | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Retracementy | Čínská vláda | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Jasné signály | Pharming Group NV | Výhled poptávky | Komoditní trh | Spotřebitelská poptávka | Alaska Air Group | W1 | Vyvážené portfolio | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Snižování daní | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | STT | Tržby z prodeje | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Výsledek HDP | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Align Technology | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Rio Tinto | Cena americké ropy | Cestování | Síla amerického dolaru | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Pivovar | Kabinet | Měnová unie | Zvýšení daní | Kurz jüanu | Japonské vlády | Technologické tituly | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | Investing.com | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Silný dolar | Minimální mzda | BMW | 3M | Cestovní kanceláře | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Odhad inflace | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | iPhone | TechnipFMC | Viceguvernérka | USDA | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Rusové | mmBtu | Island | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | Průraz | Index RTS | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles investic | Bloomberg Financial | Inflace ve službách | Eskalace situace na Blízkém východě | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Dezinflace | Poklesy HDP | Ekonomické výkonnosti | Přeprodání | Rakousko | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Gasoline | Vývoz do Číny | EU50 | Objemy obchodů | Thajský baht | Dogecoin | United Parcel Service | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | WBA | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Eskalace války na Ukrajině | PSA | PX index | USA Donald Trump | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Oilprice | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | CMA | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Royal Caribbean Cruises | CVX | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Ekonomie | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Opce | Akcie Nvidie | Nvidia | Investment | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Volatilní trh | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz švýcarského franku | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Blue chips | US100 | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Telecom | Výkon německé ekonomiky | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Budvar | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | XTB Štěpán Hájek | HG měď | CFD na indexy | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Hardware | Ceny suroviny | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Arabica | Reverzní formace | Německé podniky | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Pákistán | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Světové poptávky | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Americká cla | Negativní vývoj | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Hizballáh | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | Černé zlato | ASX 200 | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Pimco | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | IG Metall | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Constellation Brands | BHP Group | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | ASM International | Pracovní síly | Komunistické strany | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Šperky | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Kryptoměnový trh | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Brent a WTI | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Úřady | Američané | Jihokorejské akcie | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Český investor | Nárůst rizikové averze | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Tajné služby | Indonésie | Německá inflace | Ocenění | News | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | Cena | ČTK | Pivot
