Exporty
Graf dne: AUDUSD (02.08.2022)
02.08.2022 Australský dolar je dnes nejhůře performující měnou G10 a vůči americkému dolaru klesl o 1,3 % a vůči japonskému jenu o 2 %. Hlavním důvodem dnešní nedostatečné výkonnosti AUD je zasedání RBA, ale svou roli hraje i nárůst napětí mezi USA a Čínou.
Forex: Německý průmysl stále trpí a je hrozbou i pro naše průmyslníky
07.07.2022 Dnešní ráno zřejmě přinese další zklamání z německého průmyslu, tentokráte pokud jde o produkci. To samozřejmě nebude příliš dobrá zpráva ani pro české průmyslníky pro nadcházející měsíce. Samotný květen ale tuzemským producentům vyšel díky rychlé obnově produkce automobilů. Ani vyšší výroba, a tedy i exporty automobilů ale nebudou stačit na zvrácení negativních trendů v tuzemské bilanci zahraničního obchodu.
Forex: Růst HDP v eurozóně bude revidován výrazně směrem nahoru
08.06.2022 Růst HDP eurozóny bude zřejmě revidován výrazně směrem nahoru, a to díky později zveřejněný irským statistikám. Z hlediska struktury budou hlavními přispěvateli k růstu čisté exporty, zásoby a zřejmě i investice. Z domácích dat bude zveřejněn květnový podíl nezaměstnaných, který pravděpodobně o jednu desetinu poklesne. Hlavní pozornost bude směřovat na jmenování nových členů bankovní rady, které by mělo proběhnout dnes ve 14:00.
Dopad embarga EU na ceny ropy
03.06.2022 Evropská Unie se po dlouhém jednání dohodla na kompromisu, který by měl do konce letošního roku snížit dovoz ruské ropy do 27členého bloku o 90 %. Tímto krokem navazuje na podobná embarga Velké Británie i USA, které zakázaly dovoz ruské ropy hned po začátku války a které dále stupňuje tlak na Kreml i na samotnou cenu ropy.
Forex: Předstihové indikátory potvrdí solidní vyhlídky v průmyslu
01.06.2022 ISM index potvrdí dobré vyhlídky amerického průmyslu. Podobné zprávy přinese finální PMI index z eurozóny i České republiky. Indikátory se stále drží nad padesátibodovou hranicí a slibují oživení v průmyslové oblasti. Další zlepšení by mohlo přinést i rozvolnění restriktivních opatření v Číně a s tím spojené menší problémy se subdodávkami.
Forex: Koruna v poklidném módu
31.05.2022 Pro deník Právo dnes poskytl rozhovor viceguvernér ČNB Marek Mora. Podle něho je pravděpodobné, že centrální banka v červnu dále zvýší úrokové sazby. Pokud jde o výši, žádný strop ani limit na takovýto krok viceguvernér Mora nemá. Koruna na zveřejněný rozhovor nijak nereagovala. V průběhu úterního obchodování se pohybovala v úzkém pásmu dvou haléřů (24,71-24,73 EUR/CZK).
🛢Ropa se blíží 💲120 po částečném embargo EU
31.05.2022 Evropská unie oznámila, že dosáhla dohody o ropném embargu. Znovu se zdá, že dohodnutá opatření jsou „papírovým embargem“, které neovlivňuje dostupnost komodity, ale zvyšuje nejistotu, která podporuje růst cen na trhu s ropou. Budou mít nová opatření EU skutečný negativní dopad na ruský ropný byznys? Nebo to povede jen k vyšším cenám?
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Od Fedu se dnes čeká hike o 50bb, poprvé za 22 let
04.05.2022 Dlouho očekáváné zasedání Fedu je tu. Americká centrální banka dnes podle našeho i tržního odhadu zahájí cyklus zvyšování úrokových sazeb hikem o 50bb. K takovému kroku přistoupila naposledy v květnu roku 2000. Úrokové sazby se tím dostanou do koridoru 0,75 – 1,00 %. Fed dále okomentuje plánovaný postup kvanitativního uvolňování, tedy snižování své bilanční sumy, která během covidu podstatně vzrostla. V pozadí si mezitím ECB chystá půdu, aby Fed mohla ve zvedání sazeb následovat.
Ranní okénko - Evropa reportuje HDP za Q1´22, jak si vedlo ČR?
29.04.2022 Evropské země včetně Česka dnes reportují předběžné odhady HDP za první letošní kvartál. USA již má zveřejnění za sebou. Výsledek citelně minul odhady (-1,4 % v anualizovaném mezikvartálním srovnání oproti mediánu odhadu +1 %). Zatímco samotné číslo by investory mohlo znervóznit, pohled na důvody poklesu naopak zklidní. I odhady pro evropské ekonomiky jsou převážně optimistické a většinou se pohybují okolo 0,5 % mezikvartálně.
Forex: Ekonomika v eurozóně i v Česku v prvním kvartále solidně rostla
29.04.2022 Ekonomika eurozóny v prvním čtvrtletí letošního roku podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o solidního půl procenta. Stejný vzestup čekáme i u českého HDP. Detailní struktura ještě zveřejněna nebude, předpokládáme ale, že za růstem v obou případech stála oživená spotřeba domácností i dobrá výkonnost průmyslu. Zveřejněna bude i inflace za celou eurozónu, která zřejmě již svého vrcholu dosáhla. Klesat bude zatím ale jen velmi neochotně.
Forex: Koruna mírně ztrácí, region v plusu
28.04.2022 Výsledek amerického HDP za Q1 výrazně zklamal, když místo očekáváného 1% růstu (q/q anualizovaně), ekonomika o 1,4 % poklesla. Na výsledku se negativně podepsal zahraniční obchod, který v březnu překvapil o 20 mld. USD větším deficitem (trh čekal 105 mld. USD, výsledek byl 125 mld. USD). Čisté exporty pak zredukovaly výsledek HDP o 3,2 pb, zatímco zásoby ubraly 0,8 pb. Propad pak zmírňovala spotřeba domácností, která přidala 2,7 %.
Analytik: Akcie plynárenských firem od ruské invaze na Ukrajinu raketově stouply
28.04.2022 Akcie světových plynárenských společností zaznamenaly od ruské invaze na Ukrajinu raketový růst. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Cena plynu na světových burzách výrazně stoupla, Rusko nyní vyhrožuje ukončením dodávek plynu do "zemí nikoliv přátelských". Rusko napadlo Ukrajinu koncem února.
Překvapivý vítěz na forexu
22.04.2022 V době vysoké inflace hrají úrokové sazby důležitější roli než dříve. Své o tom vědí především centrální banky emerging markets, které musejí globální kapitál přesvědčit o tom, že jejich měna není na cestě k inflační spirále a destrukci kupní síly. Proto jsou zvyklé centrální banky od Maďarska, přes Jihoafrickou republiku, Brazílii až po Mexiko zvyklé zvyšovat úrokové sazby po vysokých skocích a krotit tak výprodeje své měny.
Ranní shrnutí (11.04.2022)
11.04.2022 Indexy v Asii se na počátku nového týdne obchodovaly na nižších úrovních. Nikkei spadl o 0,8 %, Kospi se snížil o 0,5 % a indexy v Číně končily seanci v blízkosti 3% ztrát. S&P/ASX 200 zakončil v blízkosti nulového zhodnocení.
Rozbřesk: Rusko chce za plyn rubly. Jak zareaguje Evropa?
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rusko chce za plyn rubly
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rozbřesk: Ropa skokově zlevnila: na jak dlouho?
15.03.2022 Zatímco ještě minulý týden se prodával barel severomořské ropy Brent za 130 dolarů, dnes ráno klesá cena až k úrovni 100 dolarů za barel. To je sice stále vyšší cena než před ruskou agresí na Ukrajině, alespoň prozatím se však nenaplnily nejčernější scénáře. Vývoj na ropném trhu již berou v potaz také některé čerpací stanice v Česku, když jen během včerejška došlo ke zlevnění nafty až o 4 Kč/litr, v případě benzínu pak zhruba o 2 Kč/litr.
🛢Jak vysoko zamíří ceny ropy?
09.03.2022 Scénář brzkého růstu ceny ropy nad 100 dolarů za barel vypadal ještě na konci roku 2021 nepravděpodobně. I po začátku ruské invaze na Ukrajinu mnozí věřili, že cena nepřekročí 120 dolarů za barel. Nicméně naplnily se méně pravděpodobné scénáře a ceny rychle překonaly původní prognózy. Na rozdíl od mnoha jiných komodit však ceny ropy dosud nedosáhly historických maxim. Otázka zní – jak vysoko ještě stoupnou ceny ropy?
BREAKING: Rusko chce zablokovat exporty surovin
08.03.2022 Akcie vymazaly část nedávných zisků poté, co Putin v reakci na západní sankce podepsal vágní dekret o zablokování vývozu „určitých materiálů“ a surovin z Ruska. Zpráva říká, že seznam bude specifikován v následujících dvou dnech. Není jisté, zda se dotkne také ropy a plynu.
Komodity: Ruská ropa má problémy
07.03.2022 Severomořská ropa Brent přidává dnes ráno k dobru dalších 10 % a obchoduje se již za 130 USD/barel, přičemž bezprostředně po otevření trhů to bylo skoro 140 USD/barel. Ropný šok reflektuje zejména situaci okolo ruské ropy, které má stále větší problémy najít na trzích kupce, a to navzdory tomu, že západní sankce prozatím na energetické exporty z Ruska necílí.
Rozbřesk: Ruský ropný šok poslal Brent ke 140 dolarům za barel
07.03.2022 Ropa v pozadí ruské invaze na Ukrajinu dál letí vzhůru - její cena na konci týdne (Brent) vyskočila až na 139 USD za barel. Nejen ceny ropy, ale i energií a některých potravin lámou na globálních trzích mnohaleté rekordy, a s tím se budou posouvat vzhůru i naše odhady inflace minimálně pro první polovinu roku. Cena ropy Brent od začátku února zdražila skoro o 100 % a je nejvýše od roku 2008. Ceny u českých čerpacích stanic proto asi dál poletí vzhůru a nebude velkým překvapením, pokud v tomto týdnu v průměru prolomí 45 korun za litr.
Ranní shrnutí (07.03.2022)
07.03.2022 Cena ropy Brent vyskočila na počátku nového týdne na nejvyšší hodnoty od roku 2008. Brent se krátce obchodoval nad $130 za barel a WTI nad $125.
Ranní komentář: Západní sankce na Rusko trhy přijaly s úlevou, nervozita se z nich ale nevytrácí
25.02.2022 Ruská invaze pokračuje. Rusové obsadili letiště kousek od Kyjeva, který je nyní pod raketovými útoky. Západ už rozhodl o uvalení sankcí, i když prozatím neodřízne Rusko od SWIFTu a ani neuvalí sankce na jeho exporty energií. Sankce jsou tedy cílený hlavně na finanční sektor (včetně Sberbanky), export a ruské elity.
Invaze na Ukrajinu - tržní dopady
24.02.2022 Analýza ekonomických dopadů invaze a jejího dopadu na klíčové trhy. Nejhorší možný scénář - ruská invaze na Ukrajinu - se naplňuje. Odsuzujeme tuto agresi a v tomto dokumentu se snažíme analyzovat ekonomické důsledky a dopad na finanční trhy.
Ranní shrnutí (21.02.2022)
21.02.2022 Obchodníci v Asii začali nový týden na negativní vlně. Nikkei spadl o téměř 0,8 % a indexy v Číně se obchodovaly ve ztrátě 0,1 - 1,1 %. Kospi zakončil s nulovým zhodnocením. S&P/ASX 200 přidal 0,16 %.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Bilance zahraničního obchodu za loňský rok skončila v deficitu
07.02.2022 Bilance zahraničního obchodu za prosinec skončila v deficitu 15 mld. CZK, tedy v souladu s naším očekáváním. Ve srovnání s prosincem loňského roku byl výsledek o téměř 31 mld. CZK horší. Opět se prohloubil deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 7,9 mld. CZK), dále schodek obchodu s počítači, elektronickými a optickými přístroji (5,7 mld. CZK) a schodek se základními kovy (o 4,1 mld. CZK). Přebytek obchodu s motorovými vozidly byl pak meziročně nižší o 6,7 mld. CZK.
Forex: Evropská inflace by měla ubrat na tempu
02.02.2022 Americký ADP report ukáže, že tvorbu volných pracovních míst v lednu negativně ovlivnil omikron. I tak byl ale jejich nárůst solidní. Inflace v eurozóně by měla zvolnit, ale méně, než jsme původně očekávali. Z historického maxima pěti procent v prosinci by se v lednu měla dostat na 4,7 %. Ubrat na tempu by měla i jádrová inflace. Vzhledem k překvapení, které již přinesla německá a španělská inflace, by ale zveřejněné číslo mohlo být nakonec vyšší. Z dnešní seance by tak mohlo benefitovat spíše euro.
Forex: Koruna se dostala pod úroveň 24,26 EUR/CZK
01.02.2022 Dnes zveřejněná domácí data dopadla vesměs dobře. Česká ekonomika podle předběžného odhadu ČSÚ rostla v posledním kvartále loňského roku mezičtvrtletním tempem o 0,9 %, což bylo zhruba v souladu s naším odhadem. V meziročním vyjádření růst HDP zrychlil z 3,3 % na 3,6 %. K výsledku pravděpodobně přispělo zmírnění problémů v dodavatelských řetězcích a tím pádem lepší výkon českého průmyslu. Kladně zřejmě přispěly i čisté exporty a fixní investice. Příspěvek změny stavu zásob byl naopak pravděpodobně záporný.
HDP ČR, předběžný odhad, 4Q 2021
01.02.2022 Česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí příjemně překvapila co se týče hospodářského růstu, neboť vykázala růst HDP mezičtvrtletně o 0,9 % a meziročně o 3,6 %.
Rozbřesk: Rusko-ukrajinský konflikt: Koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy.
Ranní glosa: Rusko-ukrajinský konflikt: koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy. Makroekonomické dopady ruské vojenské agrese by do značné míry závisely na reakci ze strany Západu.
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
Přichází druhá komoditní vlna
14.01.2022 Z jistého pohledu na celou inflační ságu byly poslední dva měsíce loňského roku optimistické. Během listopadu a prosince prudce zlevňovala ropa i americký zemní plyn. Ceny hlavních průmyslových komodit – uhlí, železné rudy a dřeva – se pak pohybovaly až o 60 % níže oproti maximům dosaženým během roku 2021. Proto začínaly být znovu relevantní diskuze o dočasnosti rychlejšího růstu spotřebitelských cen, který nebudou muset světové centrální banky v čele s americkým Fedem zabrzdit prudkým utažením měnové politiky.
Ranní shrnutí (13.12.2021)
13.12.2021 Akcie v Asii se obchodovaly na počátku nového týdne většinou v zisku. Nikkei přidal 0,76 %, S&P/ASX 200 povyrostl o 0,35 % a Kospi klesl o 0,20 %. Indexy v Číně vzrostly.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2021
30.11.2021 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za letošní třetí čtvrtletí hlásí o něco lepší výkon české ekonomiky, než co signalizoval předběžný odhad prezentovaný koncem října.
Růst HDP mírně vylepšen
30.11.2021 Druhý odhad HDP za třetí čtvrtletí přinesl revizi nahoru. Mezičtvrtletně ekonomika rostla o 1,5 % namísto 1,4 % a v meziročním srovnání dosáhla na 3,1 % namísto původně udávaných 2,8 %. Současně bylo revidováno směrem nahoru druhé čtvrtletí, z 8,1 % na 8,5 %.
Forex: Německý IFO index se zastabilizuje
24.11.2021 Americký HDP za třetí čtvrtletí bude zřejmě revidován mírně směrem nahoru. K růstu mu pomohly především zásoby. Jejich zvyšování potvrdí i dnes zveřejněné objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Prodeje nových domů vykáží naopak pokles. Vhled do uvažování americké centrální banky přinese zápis z jejího posledního zasedání. Německé IFO by mělo ukázat, že se nálada německých průmyslníků přestala zhoršovat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Auta vytáhnou nahoru americký maloobchod i průmysl
15.11.2021 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny maloobchodní tržby, průmyslová produkce a data z trhu nemovitostí. Díky automobilům čekáme u maloobchodu i průmyslu solidní růst. Chuť Američanů utrácet bude vidět i na počtu nově zahájených staveb. V eurozóně budou publikovány pouze zpřesněné odhady HDP za Q3 a říjnové inflace. Žádné významnější revize však nečekáme.
Zahraniční obchod dopadl hůře, než se čekalo
08.11.2021 Saldo zahraničního obchodu v září setrvalo v záporných číslech, konkrétně o 13,3 mld. Kč, což je pod všemi odhady. Oproti minulému roku se tak jednalo o 47,2 mld. Kč horší výsledek. Na druhé straně je to zlepšení oproti srpnovým -27,7 mld. Kč.
Ranní shrnutí (08.11.2021)
08.11.2021 S&P 500 a Dow Jones futures jsou dnes ráno oproti pátečnímu závěru bez výrazných změn. Futures na Nasdaq mírně klesají v reakci na tweety Elona Muska.
Rozbřesk: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv, koruna však dál slábne
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července.
Ranní glosa: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července. A výrazně jí nepomohly ani další jinak pozitivní zprávy z ČNB. Centrální banka se po devíti letech rozhodla obnovit prodeje výnosů z devizových rezerv, což je pro korunu bezesporu dobrá zpráva.
Ranní shrnutí (20.10.2021)
20.10.2021 Čínská administrativa si dala dostaveníčko s producenty uhlí. Dohodli se, že cenu suroviny sníží do "rozumného" pásma.
Ranní shrnutí (13.10.2021)
13.10.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci v mírné ztrátě. Index S&P 500 klesl o 0,24 %, Nasdaq ztratil 0,14 % a Dow Jones pokles o 0,34 %
Tesla zvyšuje prodeje v Číně vyrobených elektromobilů
08.09.2021 Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) klesají o více než 1 % navzdory zvýšeném prodejům v Číně vyrobených elektromobilů. Poslední data ukázala, že prodej v Číně vyrobených elektromobilů vzrostl v srpnu na 44 264 kusů z červencových 32 968 a červnových 33 155, a to přes přetrvávající nedostatek čipů na trhu. Většina vozidel však zamířila do Evropy. Lokální prodeje se v srpnu vyšplhaly na 12 855 elektromobilů po červencových 8 621 elektromobilech (dle China Passenger Car Association).
Dobrá data i ECB na obzoru. Akcie a dluhopisy v Evropě ztrácejí
07.09.2021 V úterý hned na úvod potěšila nová makrodata. V Číně došlo za srpen k většímu nárůstu vývozu i dovozu, než se čekalo. To je určitě dobrá zpráva, navíc při navýšení přebytku, jenž tím trochu pomůže ekonomice vykazující známky zpomalení. Silné exporty mohou být taženy jak doplňováním skladů po předchozích omezeních, tak urychlením objednávek před vánoční sezónou, neboť obchodníci si samozřejmě uvědomují problémy s dodávkami i sílu poptávky. Další příznivá data pak dodal německý průmysl, tentokrát přímo o výrobě.
KOMENTÁŘ (PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2021)
01.09.2021 Růst aktivity v tuzemském zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI v srpnu mírně zpomalil: zpracovatelský sektor hlásí silný růst zakázek, zároveň jej ale i nadále trápí výrazné prodlevy a komplikace na straně dodávek potřebných surovin a dílů.
Ranní shrnutí (01.09.2021)
01.09.2021 Hlavní americké indexy včera zaznamenaly mírné poklesy. S&P 500 ztratil 0,13 %, Dow Jones klesl o 0,11 % a Nasdaq přišel o 0,04 %. Naopak Russell 2000 přidal 0,34 %
Ranní okénko - PMI přinese nové informace o situaci na nabídkové straně
01.09.2021 Tuzemský PMI index pro zpracovatelský sektor nastíní, jak si uprostřed třetího čtvrtletí vede průmyslová výroba. Kromě tempa expanze produkce očekáváme nové informace o stavu dodavatelských řetězců, jelikož zintenzivnění potíží by brzdilo českou ekonomiku i ve druhé polovině roku. V neposlední řadě je vývoj na nabídkové straně směrodatný také pro inflaci, konkrétně její nákladovou složku. V českém kalendáři je dále údaj o státním rozpočtu. V tom evropském jsou německé maloobchodní tržby a míra nezaměstnanosti. Jak je zvykem vydal německý statistický úřad údaje již brzy ráno a podle nich maloobchodní tržby poklesly o 0,3 % r/r oproti odhadovaným +3,6 %. Míra nezaměstnanosti v eurozóně měla zaznamenat již čtvrté snížení v řadě z červencových 7,7 % na 7,6 %, a opět se tak vzdálit od pandemického vrcholu 8,6 % z loňského léta. Odpoledne se pozornost obrátí směrem k USA, kde vyjde statistika o růstu zaměstnanosti z dílny institutu ADP a průzkum mezi nákupními manažery v průmyslu od ISM, který měl stejně jako PMI v srpnu poklesnout.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou kondici trhu práce
01.09.2021 ADP report z amerického trhu práce ukáže další silnou tvorbu nových pracovních míst. To by mělo být příslibem, že stejně dobře dopadne i klíčová statistika Nonfarm Payrolls, která bude zveřejněna tento pátek. Oba údaje by pak měly Fed utvrdit v tom, že s omezováním nákupů aktiv není třeba váhat. Finální čtení indikátorů PMI v eurozóně potvrdí mírně horší náladu ve zpracovatelském průmyslu, a naopak lepší ve službách. Korekce čeká i český PMI index.
Forex: Koruna se vymanila z pásma 25,50-25,55 EUR/CZK
31.08.2021 Společná evropská měna si dnes připisovala zisky. Náladu jí zvedla jednak inflace v eurozóně, která se vyhoupla v meziročním srovnání na 3 %, tedy nejvýše za posledních deset let a také vystoupení člena rady guvernérů ECB Roberta Holzmanna. Ten prohlásil, že by ECB měla začít diskutovat o tom, jakým způsobem ukončit pandemický program na podporu ekonomiky a soustředit se na nástroje, které umožní udržet inflaci dlouhodoběji na cíli. Euro na tyto zprávy reagovalo posílením o 0,3 % a dostalo se tak na 1,183 USD/EUR.
Růst HDP revidován na 1,0 % mezičtvrtletně
31.08.2021 Druhý odhad HDP za druhé čtvrtletí přinesl očekávánou revizi k lepšímu výsledku, která činila 0,4 p.b., tedy posun z 0,6 % na 1,0 %. Meziroční tempo růstu se tím dostalo z 7,8 na 8,2 %. I navzdory této pozitivní zprávě byla ale dynamika české ekonomiky v 2Q21 zklamáním, kdy trh očekával růstu o 2 % č/č. I okolní ekonomiky se těšily z rychlejšího oživení než Česko (Německo 1,6 % č/č, Polsko 2,1 % č/č,…). Slovensko, rovněž automobilová velmoc, vykázalo dvojnásobné tempo oživení. Navýšení mezičtvrtletní dynamiky české ekonomiky by se mělo dostavit v aktuálně probíhajícím třetím čtvrtletí, kdy během léta vrcholil proces restartu ekonomiky. Navíc na rozdíl od druhého kvartálu ekonomickou aktivitu nezatěžovala vládní opatření v kontrastu s druhým čtvrtletím, kdy v první polovině dubna ještě platily restrikce. Současně se zpřesněným odhadem byl zmírněn mezikvartální pokles v prvním 1Q21 z -0,6 na -0,4 %.
Forex: ČSÚ zveřejní strukturu růstu HDP za druhé čtvrtletí
31.08.2021 Český statistický úřad zpřesní výsledek tuzemské ekonomiky za druhé čtvrtletí a odhalí strukturu růstu. Inflace v eurozóně dosáhne v meziročním vyjádření nových maxim, které podporuje silný efekt srovnávací základy z minulého roku. Spotřebitelská důvěra v USA mírně poklesne a bude tak následovat dříve zveřejněné indikátory. Koruna zůstává poblíž svých hodnot z posledních deseti dní. Ačkoli podmínky podporují korunu k opětovnému posílení, prázdninová slabá aktivita na finančních trzích ji drží i nadále beze změny.
Ranní okénko - Očekávání ohledně akce Fedu upřesní statistika z trhu práce
30.08.2021 Tento týden se zaměříme na domácí data. Pro druhé čtvrtletí bude zveřejněna průměrná hrubá měsíční mzda, která podle nás meziročně vzrostla dvouciferným tempem. Dorazí také srpnový PMI index pro průmyslový sektor a údaje o státním rozpočtu ke konci srpna. Zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí odhalí, co stálo za překvapivě slabém mezičtvrtletním růstu ekonomiky. Z globální ekonomiky s dopadem na finanční trhy bude klíčová zpráva z amerického trhu práce. Neméně důležitá bude ale také srpnová inflace v eurozóně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce utvrdí Fed v tom, že je na čase začít jednat
30.08.2021 Sympozium v Jackson Hole potvrdilo ochotu americké centrální banky začít s omezováním nákupů aktiv. Konkrétní detaily ale oznámeny nebyly. V tom, že je čas začít jednat, by měla Fed utvrdit páteční data z trhu práce. Ta ukáží na další solidní tvorbu pracovních míst i pokles nezaměstnanosti. Kromě dat z trhu práce stojí za zmínku i tamní spotřebitelská důvěra a průmyslový ISM. Oba ukazatele čeká korekce. I tak se ale udrží vysoko na dlouhodobým průměrem. Mírný pokles čeká i důvěru v eurozóně. Naopak k rychlému růstu se odhodlá inflace v eurozóně, a to dokonce na nejvyšší hodnoty od roku 2011. V Česku se dozvíme, co stálo za překvapivě nízkým růstem HDP ve druhém čtvrtletí. Čeká nás i PMI, který stejně jako v dalších zemích eurozóny mírně zkoriguje. U českých mezd za druhé čtvrtletí očekáváme solidní dynamiku. I tak ale tempo růstu zaostane za prognózou ČNB.
Ranní okénko - IFO index nastíní, jak si německá ekonomika vede v 3Q21
25.08.2021 Jak si během třetího čtvrtletí vede německá ekonomika dnes nastíní srpnový Ifo index. Z USA dorazí údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby za červenec. Koruna včera přechodně posílila pod 25,50 za euro, rychle se ale navrátila k úrovni 25,54, kde se pohybuje i dnes ráno. Na včerejší konjunkturální průzkum typicky nereagovala.
Ranní okénko - Indikátory sentimentu korigují k nižším hodnotám
24.08.2021 Dnes je na řadě tuzemský konjunkturální průzkum. Maďarská centrální banka dnes pravděpodobně navýší úrokovou sazbu. Německý statistický úřad vydal zpřesněný odhad HDP ve druhém čtvrtletí, současně s jeho strukturou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pozornost směřuje na symposium v Jackson Hole
23.08.2021 Událostí týdne bude symposium v Jackson Hole. Od něho si finanční trhy slibují další náznaky toho, jak se Fed postaví k ukončování programu nákupů aktiv. Data ze Spojených států budou tento týden méně zajímavá. Prodeje nových domů mnoho prostoru k dalšímu růstu nemají. Už nyní se nacházejí na nejvyšších úrovních za několik posledních dekád. Obnovování firemních zásob přispěje k vyšším objednávkám zboží dlouhodobé spotřeby. V eurozóně indikátory PMI ve službách dále vzrostou, v průmyslu však mírně zkorigují současné vysoké úrovně. Druhé čtení německého HDP ukáže silný růst soukromé i veřejné spotřeby. Čisté exporty naopak byly zřejmě brzdou růstu. Německý srpnový IFO index pravděpodobně mírně ztratí, stejně tak i spotřebitelská důvěra v eurozóně. Jak je na tom důvěra v Česku, ukáže tento týden konjukturální průzkum.
❗ Ropa propadá o 4 % 📉
09.08.2021 Ceny ropy již dnes ztrácejí 4 % a pokračují tak v poklesu ze závěru minulého týdne. Pozornost investorů se přesouvá do Číny, která zavádí nové restrikce proti šíření mutace Delta. Přes víkend bylo uvaleno omezení na cestování do Pekingu. Nové restrikce snižují výhled globální poptávky po ropě. Poslední červencové statistiky inflace z Číny jsou však zatím vyšší, než se čekalo. CPI vzrostlo o 1 % YoY při očekávání +0,8 % a PPI vzrostlo na 9 % YoY při očekávání +8,8 %. Data čínské obchodní bilance za červenec zklamala. Exporty i importy byly nižší, než se čekalo, což je dalším faktorem, který by mohl investory zneklidnit.
Průmysl mírně vyšší, ale bilance zahraničního obchodu v mínusu
06.08.2021 Průmyslová výroba vykázala v červnu lepší než očekávaný výsledek, když meziměsíčně vzrostla o 1 % (čekala se víceméně stagnace), což stačilo na meziroční růst o 11,4 % (medián odhadu 8,3 %). Po odvětví kovu (+2,2pb) přidala druhý nejvyšší příspěvek výroba automobilů (+1,3pb). I export se udržel meziročně nad 10 %, nicméně meziměsíčně (po očištění) se dostavil pokles poblíž 2 %. Příchozí data si tak notují se včera zveřejněnými maloobchodními tržbami, které také dopadly lépe, než se čekalo. To v souhrnu ukazuje, že domácí poptávka byla i v závěru druhého kvartálu silná a podporovala ekonomiku. Z tohoto pohledu se pak může zdát překvapivé, že předběžný odhad HDP v 2Q21 odhalil růst pouze o 0,6 % mezičtvrtletně. Přitom řada evropských ekonomik svižně rostla a HDP eurozóny jako celku vzrostlo o 2 %. Jak jsme argumentovali v naší nové strategii, za překvapivě nižším růstem vidíme zahraniční obchod a červnová statistika je další indikací tímto směrem. Saldo zahraničního obchodu překvapilo schodkem 7 mld. Kč, zatímco jsme shodně s trhem počítali s přebytkem poblíž 20 mld. Kč. Současně byla snížena i květnová bilance o necelé 2 mld. Kč.
Průmyslová výroba ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
06.08.2021 Tuzemský průmysl hlásí za červen silnější než očekávaný růst výroby, který byl doprovázen silným růstem tržeb a zejména nových objednávek.
Ekonomika roste, inflace zůstává výš a ČNB zvyšuje sazby
04.08.2021 Maloobchodní tržby: Poté, co maloobchodní tržby v květnu přebily odhady trhu, očekáváme i pro červen růst, i když pozvolnějším tempem. Maloobchodu svědčí efekt rozvolnění protipandemických opatření spojený s růstem důvěry spotřebitelů. Proti rychlejšímu růstu naopak působí samotný fakt, že úroveň tržeb se již zvedla na předkrizové úrovně a také skutečnost, že v reálném vyjádření z růstu ukrajuje vyšší inflace. Pomalejší expanzi rovněž indikuje míra nárůstu karetních transakcí. Za červen čekáme zvýšení tržeb maloobchodu bez zahrnutí prodeje a oprav aut o silných 0,8 % meziměsíčně (SWDA). To by s ohledem na rostoucí srovnávací základnu z minulého roku znamenalo zpomalení na meziroční tempo 5,4 % z předchozích 8,1 %. V případě prodejů aut tentokrát očekáváme s ohledem na vývoj registrací v květnu a červnu spíše kompenzaci květnového poklesu a tedy meziměsíční růst o 1,7 % (SWDA), což by znamenalo zpomalení meziročního tempa na stále vysokých 21,3 %. V souhrnu by to pro celý maloobchod včetně motoristického segmentu znamenalo růst o 10,6 %. V dalších měsících čekáme s ohledem na dosažení předpandemické úrovně tržeb zpomalující, ale stále vzestupný trend vývoje tržeb. S ohledem na existující nejistoty ale můžeme i zde zatím stále očekávat nadprůměrnou proměnlivost údajů. Ačkoliv ekonomika rychle roste a nezaměstnanost se mírně snižuje, v posledním konjukturálním průzkumu například více respondentů vyslovilo zvýšené obavy ze ztráty zaměstnání. Naše prognóza pro letošek počítá s růstem maloobchodu bez zahrnutí prodeje aut poblíž 3 %.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
02.08.2021 Růst aktivity v tuzemském zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI na počátku třetího čtvrtletí mírně zpomalil pod vlivem slabšího růstu výroby a nových objednávek.
HDP Česká republika, 2Q 2021 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
30.07.2021 Česká ekonomika se ve druhém čtvrtletí vrátila k mezikvartálnímu růstu HDP a k rekordnímu růstu v meziročním vyjádření, výsledek nicméně zaostal za očekáváním trhu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký HDP vykáže nejvyšší růst v historii
26.07.2021 Americká centrální banka bude ve středu pokračovat v úvahách nad omezováním nákupů aktiv. Na konkrétní oznámení je ale podle našeho názoru ještě brzo. Dalším dílkem do skládanky, kdy utahování měnové politiky nastane, bude i vývoj HDP za druhý kvartál. Ten by měl růst historicky nejrychlejším tempem a vrátit americkou ekonomiku na předkrizovou úroveň. Oživení za druhé čtvrtletí vykáže i eurozóna, její výsledek však tak oslnivý nebude. Jádrová inflace v eurozóně pravděpodobně mírně ubere na tempu. Ta celková se naopak posune na úroveň 2 % y/y. Jak již ale víme z minulého týdne, z hlediska politiky ECB to nic neznamená. Zveřejněna bude tento týden i další várka předstihových indikátorů. Zatímco důvěra v eurozóně je už zřejmě na svých maximech, německé IFO má našlápnuto k dalšímu růstu. V regionu maďarská centrální banka sáhne k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Solidní růst HDP by měl v takovémto kroku utvrdit i Českou národní banku. Na její zasedání si ale budeme muset počkat až do příštího týdne.
Komentář k předběžným výsledkům PMI průzkumu - Radomír Jáč
23.07.2021 Růst ekonomické aktivity v eurozóně letos v červenci dle předběžných výsledků PMI průzkumu dále zrychlil, přičemž tempo růstu bylo nejsilnější za uplynulých 21 let.
HDP Česká republika, 1Q 2021 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
29.06.2021 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za letošní první čtvrtletí potvrzují mezičtvrtletní pokles o 0,3 %, v souladu s předchozím údajem, s tím jak na ekonomickou aktivitu dopadala omezení související s koronavirem.
Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
23.06.2021 Ekonomická aktivita v eurozóně letos v červnu dle předběžných výsledků PMI průzkumu dále zrychlila svůj růst, přičemž tempo růstu bylo nejsilnější za uplynulých 15 let.
Graf dne: OIL.WTI (14.06.2021)
14.06.2021 Ropa se na počátku důležitého týdne obchoduje v růstovém trendu. V pátek 18. června proběhnou v Íránu prezidentské volby. Existují obavy, že se jednání o íránském jaderném programu po volbách přiostří, takže se američtí vyjednavači mohou snažit o uzavření dohody již v tomto týdnu. Dohoda je základem odstranění sankcí na exporty ropy. IEA ve svém posledním reportu urgovala OPEC, aby rychle zvýšil svoji produkci, protože na trhu hrozí velký deficit ropy.
Ranní okénko - Spotřeba domácností bude dále sílit
09.06.2021 Dnes ráno německý statistický úřad zveřejnil statistiku zahraničního obchodu za duben. Dále dorazí jen květnová inflace v Maďarsku, která stejně jako v tuzemsku patrně dále mírně navýšila meziroční tempo.
Průmysl má nakročeno k celoročnímu dvoucifernému růstu
07.06.2021 Průmyslová produkce v dubnu meziměsíčně pokračovala v expanzi mírně nad odhady navzdory omezeným dodávkám výrobních komponent. Meziroční srovnání je extrémně silně umocněno loňským propadem. Zahraniční obchod překvapil silným meziměsíčním růstem zejména na straně exportu. Stavebnictví v dubnu setrvalo v útlumu. Z hlediska finančního trhu data z výroby překvapila jen mírně pozitivně.
HDP Česká republika, 1Q 2021 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
01.06.2021 Detailní údaje o výkonu české ekonomiky v letošním prvním čtvrtletí potvrzují, že HDP klesl o 0,3 % v mezičtvrtletním a o 2,1 % v meziročním vyjádření. Meziroční pokles HDP o 2,1 % znamená lepší výsledek, než čekala ČNB, neboť prognóza centrální banky pro letošní první čtvrtletí počítala s poklesem HDP o 3,5 %. Lze předpokládat, že ČNB zvýší výhled pro růst HDP v letošním roce, což zároveň bude znamenat posílení argumentů pro zvyšování úrokových sazeb.
Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radka Jáče, GI CEE
21.05.2021 Ekonomická aktivita v eurozóně letos v květnu dle předběžných výsledků PMI průzkumu rostla nejrychleji od února 2018. Zrychlení růstu bylo taženo sektorem služeb, kde se situace zlepšuje díky uvolňování restrikcí souvisejících s pandemií. Růst aktivity v sektoru služeb je nyní nejsilnější od června roku 2018. Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu se jen nepatrně zmírnil ze svého historického maxima vykázaného v dubnu a zůstává tak velmi silný. Pokrok ve vakcinaci a pozitivní vývoj na poli pandemie může v nejbližších měsících vést k dalšímu zrychlení růstu v sektoru služeb. Na aktivitu v průmyslu dopadá zpožďování dodávek a nedostatek některých potřebných komponent, což v tomto sektoru dle průzkumu PMI zároveň vede k historicky rekordnímu růstu cenových tlaků.
Ranní okénko - Americkému maloobchodu napomohla fiskální podpora a otevírání ekonomiky
14.05.2021 Na závěr týdne nás čeká řada dat z americké ekonomiky a zároveň ČNB zveřejnění zápis jednání z 6. května a platební bilanci ke konci března.
Německá data jsou dobrou zprávou pro český export a průmysl
07.05.2021 Pro zbytek dne je český i celkový evropský ekonomický kalendář prázdný. Trh tak bude vyhlížet statistiku z amerického trhu práce. Indikace zlepšení tento týden již zazněla. Jak se čekalo, ukázala statistika zaměstnanosti ADP na růst pracovních míst v odvětví služeb a v pozitivním duchu se nesla i včerejší týdenní data o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento vývoj by měl napomoci stlačit dubnovou míru nezaměstnanosti na 5,8 % z předchozích 6,0 %. Nicméně proces uzdravení trhu práce je teprve na začátku, před covidem činila míra nezaměstnanosti 3,6 %.
Ranní shrnutí (07.05.2021)
07.05.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci růstem. Index S&P 500 vzrostl o 0,82 %, Dow Jones přidal 0,93 %, Nasdaq v plusu o 0,37 %, Russell 2000 skončil v blízkosti nuly.
MACRO: Osobní spotřeba v Q1 2021 výrazně vzrostla
29.04.2021 Americká ekonomika vzrostla v Q1 2021 o 6,4 % (anualizovaně) po růstu o 4,3 % na konci minulého roku. Trh čekal růst o 6,5 %. Růst se dotkl celé ekonomiky včetně fixních investic i vládních útrat. Jádrové osobní výdaje, které bedlivě sleduje Fed, vzrostly na 2,3 % z 1,3 % v předcházejícím měsíci. Tržní konsenzus očekával vzestup o 2,4 %. Poklesy zasáhly zásoby a exporty, naopak importy vzrostly.
Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
23.04.2021 Dubnový průzkum PMI naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně zrychlila svůj růst, když souhrnný indikátor PMI vzrostl na devítiměsíční maximum. Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI zrychlil na svou historicky nejvyšší úroveň.
Kukuřici ženou na vyšší úrovně exporty
22.04.2021 Dnes byla zveřejněna pravidelná exportní data zrnin v USA. Kumulativní exporty kukuřice v sezóně 20/21 dosáhly na 39,392 mil. tun. Od minulého týdne exporty narostly o 4,2 %. Zároveň se ve srovnání s minulou sezónou jedná o vzestup o 82,5 %. Ve srovnání s pětiletým průměrem jsou aktuální exporty vyšší o 39,4 %. Data exportů pšenice a sójových bobů byla podobně příznivá. Navíc existují signály, že by se středozápad USA mohl potýkat v této sezóně se suchem, což by snížilo letošní produkci.
Turecká centrální banka prudce zvyšuje sazby v obraně před inflací
18.03.2021 Turecká centrální banka se na svém dnešním zasedání důrazně postavila výzvě ve formě nárůstu proinflačních rizik a zvýšila svoji klíčovou úrokovou sazbu o 200 bazických bodů na 19 %. Vyslyšela tím volání investorů, kteří chtěli vidět potvrzení změn v turecké hospodářské politice zahájených na podzim loňského roku.
Český průmysl mírně poklesl
12.03.2021 Lednový objem průmyslové výroby bez očištění o kalendářní vlivy více méně v souladu s očekáváními meziročně poklesl o 4,4 %. Po očištění o efekt dvou chybějících dnů a sezónní vlivy se výkon průmyslu oproti lednu 2020 zvýšil o 0,9 %. Oproti prosinci došlo k poklesu reálně o 0,4 %. Průmysl si tak pandemii navzdory, která je poslední dobou navíc doprovázena komplikacemi v dodavatelsko-odběratelských řetězcích, vede stále relativně dobře.
Export na začátku roku zpomalil
09.03.2021 Podle předběžných údajů ČSÚ skončila lednová bilance zahraničního obchodu se zbožím v běžných cenách přebytkem 24,6 mld. Kč oproti prosincovým 17,7 mld. Kč. V meziročním vyjádření se jedná o nárůst ve výši 7,3 mld. Kč.
Zahraniční obchod, ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
09.03.2021 Zahraniční obchod vykázal v lednu přebytek 24,6 miliardy korun, což byl nižší přebytek, než se čekalo. Exporty z české ekonomiky vykázaly v lednu meziroční pokles o 0,6 %, což byl první meziroční pokles od loňského srpna, letošní leden měl ale poměrně výraznou nevýhodu ve smyslu nižšího počtu pracovních dní. Dovozy ale meziročně klesly o 3,2 % a celkový přebytek zahraničního obchodu tak v lednu meziročně vzrostl o 7,3 miliardy korun, tento meziroční nárůst byl však nejnižší od loňského srpna.
Forex: Zahraniční obchod ČR ukáže na zpomalení průmyslu
09.03.2021 Detailní data o vývoji HDP v eurozóně za Q4 vykážou výrazný pokles spotřeby domácností, ale růst investic. Česká statistika zahraničního obchodu by měla zaznamenat zhoršení, které by mělo korespondovat s oslabením průmyslové výroby během prvního čtvrtletí letošního roku.
Forex: HDP eurozóny v závěrečném čtvrtletní loňského roku táhla dolů spotřeba
08.03.2021 Ve Spojených státech by se mělo do konce týdne podařit schválit fiskální balíček. Americké inflaci pomohou nahoru vyšší ceny pohonných hmot. V delším horizontu ji však bude držet na uzdě pomalý růst cen nájemného. Růst by měla i evropská průmyslová produkce za leden. Problémy s dodavatelskými řetězci, vyšší ceny vstupů i propad v registracích aut pro její další vývoj ale nevěští nic dobrého. Struktura evropského růstu HDP za Q4 20 ukáže, že k poklesu výkonnosti ekonomiky přispěla především spotřeba domácností, zatímco investice v mezičtvrtletním srovnání rostly. Ve čtvrtek zasedá ECB. Ta by podle našeho názoru měla po verbálních intervencích proti rostoucím výnosům přistoupit k akci a začít v rámci pandemického programu nakupovat více aktiv. Kalendář bude nabitý i v Česku. Zveřejněná data ukáží, že české mzdy mírně rostly i v závěrečném čtvrtletí loňského roku. Na tempu pak nepatrně nabere domácí inflace, její jádrová složka však poklesne. Problémy na hranicích a se subdodavatelskými řetězci, či propad ve výrobě automobilů, to vše naznačuje, že zázraků se od českého průmyslu v lednu nedočkáme.
HDP Česká republika, 4Q - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
02.03.2021 Zpřesněný údaj o výkonu české ekonomiky v loňském závěrečném čtvrtletí vykazuje mezičtvrtletní růst HDP na úrovni 0,6 %, což znamená silnější oživení, než naznačovala předběžná čísla.
Eurozóna - průzkum PMI a implikace pro střední Evropu
19.02.2021 Únorový průzkum PMI naznačuje, že se pokles ekonomické aktivity v eurozóně zmírnil v zásadě v souladu s tržním očekáváním.
Slovenská ekonomika se vyhnula v závěru loňského roku poklesu
16.02.2021 Podle předběžného odhadu vzrostl slovenský HDP ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020 o 0,2 % a meziroční pokles dosáhl „pouze" 2,7 %. Ačkoliv statistický úřad nezveřejnil další podrobnosti, jeho komentář poukazuje na dobrou výkonnost automobilového průmyslu, stavebnictví a pozitivní příspěvek čistých exportů k růstu. To je ostatně nejen na Slovensku zásadním rozdílem oproti jarní vlně pandemie, kdy velkou část průmyslu postihly uzavírky.
Ekonomický kalendář: Na programu je italská průmyslová produkce a report JOLTS z USA
09.02.2021 Dnes není na programu mnoho makrodat. Dopoledne by mohla být zajímavá čísla italské průmyslové produkce a odpoledne budou na programu statistiky volných pracovních míst JOLTS. Po pátečním zklamání z NFP by mohla tato data způsobit nějakou tržní volatilitu. Už v 8. hodin ráno byla zveřejněna data německé obchodní bilance. V prosinci klesla na €14,8 mld. z €15,1 mld. před rokem. Exporty vzrostly o 2,7 % na €100,7 mld. hlavně díky zvýšení vývozu do Číny a USA. Importy vzrostly o 3,5 % na €85,9 mld. Další statistiky nejsou na programu, takže trhy se soustředí na vyjednávání fiskálního stimulu v USA. Obchodníci sledují také vývoj jednání o nové italské vládě vedené Mariem Draghim.
HDP eurozóny dopadl o něco lépe, než se čekalo
02.02.2021 Hrubý domácí produkt za celou eurozónu už tak velké překvapení, jako česká data, nepřinesl. I zde se ale jednalo o mírně lepší výsledek. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím HDP poklesl o 0,7 %, v meziročním srovnání pak o 5,1 %. Přesnou strukturu zatím ještě neznáme. Přepokládáme ale, že kladně k růstu přispěla spotřeba domácností a čisté exporty. Naopak spotřebitelské výdaje byly zřejmě brzdou. Nad dalším vývojem ekonomiky eurozóny se ale vznášejí otazníky. Z důvodu pandemie zůstávají restriktivní opatření ve většině zemí zatím v platnosti. Zdarma nebude ani odchod Velké Británie z EU. Ten bude podle odhadů Mezinárodního měnového fondu stát v letošním roce ekonomiku Británie 1-2 % HDP. Na eurozónu by pak měl být dopad zhruba čtvrtinový až pětinový. Británie se navíc kvůli obavám z brexitu v Q4 20 zřejmě předzásobila, což se negativně odrazí na evropském průmyslu v Q1 21. Nižší bude zřejmě i úvěrová aktivita. Ta dosáhla vrcholu v květnu a od té doby pozvolna klesá. Horší bude i situace na trhu práce. Celkově tak očekáváme růst evropské ekonomiky v letošním roce o 3,6 %. Vliv vakcinace se podle naší prognózy začne projevovat nejdříve v H2 21, přičemž na předkrizové úrovně se HDP dostane na přelomu let 2022/2023.
HDP Česká republika, 4Q 2020 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
02.02.2021 Česká ekonomika svým výkonem v závěrečném čtvrtletí loňského roku překvapila jednoznačně pozitivně, když HDP vykázal mezičtvrtletní růst 0,3 %. Vzhledem k uzavírkám ve službách a maloobchodu znamená mezičtvrtletní nárůst HDP bez nadsázky pozoruhodný výkon. Česká ekonomika se zařadila po bok Německa a Španělska, jež v minulých dnech též pro závěrečné čtvrtletí roku 2020 oznámily mezičtvrtletní nárůst HDP. Česká ekonomika vykázala v závěru roku mnohem vyšší odolnost vůči stávající vlně pandemie, než se čekalo. Údaje o výkonu HDP představují příznivou zprávu pro korunu.
Průmyslová výroba ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
08.01.2021 Průmyslová výroba si v listopadu udržela mírný meziroční růst, pokud celkový výsledek očistíme o vliv počtu pracovních dní. Pokračuje také růst nových zakázek a tržeb, listopadový růst byl nicméně slabší než v říjnu. Přesto ale lze konstatovat, že se tuzemskému průmyslu daří s tím, jak druhá vlna pandemie nemá přímý dopad na průmyslovou výrobu a také zahraniční obchod funguje v zásadě bez omezení. Pro domácí výrobce je důležité, že průmyslu se dobře daří napříč Evropou, zejména pak v Německu, s nímž je tuzemský průmysl úzce provázán.
Analýza makroindikátorů: Zahraniční poptávka drží obchodní bilanci v plusu
06.01.2021 Bilance zahraničního obchodu dosahuje v posledních měsících vysokých aktiv díky rostoucímu exportu, zatímco import roste pomaleji. Loňský přebytek tak pravděpodobně překoná rok 2019, když celoroční pokles dovozů převáží nad poklesem vývozů. Českou korunu ale spíše než makrodata nyní ovlivňuje pozitivní sentiment na globálních trzích.
Zahraniční obchod ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
06.01.2021 Zahraniční obchod vykázal za loňský listopad výrazný přebytek, který byl nicméně blízko očekávání finančního trhu. Listopadový obchodní přebytek 32,2 miliardy korun znamená vůči stejnému měsíci předchozího roku zlepšení o 20 miliard, tahounem zlepšení byly především vyšší exporty motorových vozidel. Exportérům se daří s tím, jak druhá vlna pandemie nemá negativní dopad na průmyslovou výrobu a mezinárodní obchod. Zároveň lze konstatovat, že odvětví výroby motorových vozidel je tahounem růstu jak tuzemské průmyslové výroby, tak růstu exportů a zlepšování salda zahraničního obchodu.
Ranní okénko - Směr německých vývozů nadále ovlivňuje pandemie
09.12.2020 Před několika minutami byl zveřejněn říjnový údaj o bilanci německého zahraničního obchodu. Stejně jako v září je i z dnešního výsledku patrné, jak koronavirová pandemie ovlivňuje z geografického pohledu směr exportů a importů. Například v září zaznamenaly exporty do Číny meziroční růst o 10,6 %, v říjnu pak o 0,3 %. Na druhou stranu byly exporty do USA, které sužuje pandemie, v září meziročně o 5,8 % nižší. Tento trend pokračoval i v říjnu, kdy vývozy meziročně klesly o 10,5 %.
Zahraniční obchod opět pozitivně překvapil
08.12.2020 Říjnový zahraniční obchod skončil s přebytkem 33,4 mld. Kč. Trh přitom počítal pouze s 20,5 mld. Kč. Po zářijovém excelentním výsledku tak zahraniční obchod přinesl další pozitivní překvapení. Hlavní zásluhu na něm měla bilance motorových vozidel, kde byl přebytek meziročně o 7,7 mld. Kč vyšší. Roli sehrál i menší deficit bilance s ropou a zemním plynem, a to o 4,1 mld. Kč. Vývozy byly meziročně vyšší o 5,6 %. Na importech je stále patrná utlumená investiční aktivita i vliv pandemických opatření. V meziročním srovnání tak byly o 1,7 % nižší. Ve srovnání s minulým měsícem však rostly vývozy (o 4,7 %) i dovozy (o 3,4 %).
Forex: Tuzemská inflace by se již měla dostat pod 3 %
10.11.2020 Dnes bude zveřejněna tuzemská inflace za říjen. Ta by podle nás měla zpomalit na 2,8 % ze zářijových 3,2 %. Významně k tomu přispěje zlevnění elektřiny a zemního plynu. Na nižší růst spotřebitelských cen bude i nadále působit meziroční pokles cen pohonných hmot a zvolňující růst cen potravin. Jádrová inflace však podle nás setrvá výrazně nad 3 %. Vypjatá koronavirová situace na evropském kontinentu povede k poklesu německého ZEW indexu. Koruna se zřejmě i dnes poveze na vlně pozitivního sentimentu.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku klesá
09.11.2020 Třetí čtvrtletí bylo celosvětově ve znamení rychlého oživení ekonomik včetně té německé. To rovněž potvrdil první odhad tamního HDP, které vzrostlo mezičtvrtletně o 8,2 %. K odražení německé ekonomiky ode dna významně pomohly dobré výsledky zahraničního obchodu, které pokračovaly i v září. Podle dnes zveřejněných dat zářijová bilance německého zahraničního obchodu skončila přebytkem 20,8 mld. EUR, zatímco trh počítal s 16 mld. EUR. Překvapily především nižší importy, které meziměsíčně stagnovaly. Vliv na to zřejmě měly slabší dovozy zboží investiční povahy. Exporty se naopak dále zvyšovaly, meziměsíčně o 2,3 %. Z teritoriálního hlediska rostly zejména vývozy Německa do Číny, které byly v září meziročně o 10,6 % vyšší. Na druhou stranu vývozy do USA byly stále o necelých 6 % nižší. Ani vývozy do Číny však nedokázaly zabránit tomu, že vývoz Německa mimo EU byl stále ve srovnání s loňským rokem o 4,4 % nižší. Celkový vývoz pak za loňskem zaostával o 3,8 %.
Související klíčová slova:
Ekonomické problémy | Dávky v nezaměstnanosti | Růst hlavních ekonomik | Český průmysl | Nastavení měnové politiky | Obchodování zlata | Jaguar Land Rover | Twitter | Index PX | PX v roce 2025 | Fibo | Cenová hladina | Gate | Zbrojovka | Vývoj čínského akciového indexu Shanghai | Předlužená britská vláda | Akcie včera | LYNX | Australské uhlí | Dow Jones | Pokles sazeb | Retracement | Kpler | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Škálování | Backwardation | Regeneron Pharmaceuticals | Výplaty akcionářům | Akcie v roce 2019 | El Niño | Robusta | Q1 HDP | PAYX | Investování | Bankéř | Silnější koruna | Druhá největší světová ekonomika | Dopady inflace | Fiskální stimul | Akcie Erste | Egypt | MRNA.US | Zkušenosti | HDP Česká republika | Vývoj dluhu americké federální vlády | Výsledek hospodaření | CMCSA | Mexická prezidentka | Nowcast | Forexový broker | Zpřísnění sankcí | Jackson Hole | Cenové dno na zemním plynu | Deutsche Lufthansa | Vývoj ceny akcie Lufthansa | Ceny akcie ČEZ v CZK | Koronavirové krize | Řecko | Ameriprise Financial | Obchodník | Úrokové sazby v Turecku | Generali Investments CEE | Cenový pohyb | Analytik Cyrrusu | Analýza makroindikátorů | Investování do měn | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Vývoj kurzu dolaru | Sněmovní volby | Produkce ve stavebnictví | Německá míra nezaměstnanosti | Dění v USA | Ceny LNG | Veřejné finance | Měnový kurz | Inflační čísla | Nová cla | Sankce vůči Rusku | Prohloubení schodku | Volební období | Narůstající ceny | Tuzemské automobilky | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Prezident Biden | Štěpán Hájek | Globální ropný trh | Zpracovatelský sektor | Světové akcie | Průmyslová výroba v lednu | Posilování domácí měny | Overbalance | Vývoj čínských devizových rezerv | Vstupy | Alphabet | Silný support | Pfizer | Nejvyšší budovy | USD/PLN | Futures na zemní plyn | Geopolitické riziko | Schodky federálního rozpočtu | Německý vývoz | Handelsblatt | YPF | Pozitivní vliv | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Aktuality z komoditních trhů | EUR | Koronavirová pandemie | Střední Evropa | Cena OIL.WTI | Zpomalení produkce | Evropský růst | PFE | Nikl | Ceny uhlí v USD za tunu | Trend | Australská centrální banka | Vypnutí ruského plynu | Cenné kovy | Zasedání ECB | Další snižování sazeb | E*Trade | Výnosy dluhopisů | Úspěšný nový rok | Investovat do NATGAS | UPS | Dow Jones Industrial | Rozkolísaný | Dovoz aut | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Vývoj ceny akcie Nvidia | Mean reversion | US2000 | Průmyslové velmoci | Line | Aktuální tržní sentiment | Ceny akcie Lufthansa | Íránské protesty | Moskva | Znovuotevření Číny | Ceny australského uhlí | Otevřené pozice | CECE | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Oilprice.com | Měnové zasedání | Diverzifikace | Spotové obchody | Kurzový vývoj | Očekávané výsledky | Kroky Fedu | Statistiky | Čínské exporty | Akcie Coltu | Měnový pár EUR/CZK | Pokles indexu | ČSOB Data Watch | Roman Vykouřil | Tempo růstu | OPEC Monthly Report | Talent | Bank of Japan | Hlavní úrokové sazby v USA | Terminály na LNG | Zemědělství | Ceny stříbra v roce 2025 | JP225 | Vývoj ceny zlata v roce 2025 | THB | Energetika | Zásoby plynu | Pandemická opatření | Akcie plynárenských firem | Nejnovější makroekonomické údaje | Diverzifikované portfolio | Finanční situace firem | Výhled růstu HDP | Koalice CDU/CSU | FAIR | Hospodářství USA | Obchodování CFD | Vliv měnové politiky | ČBA | Německé podnikové objednávky | ETF portfolia | Investice do obrany | Korelace | Stimulační balíček | Americký prezident Donald Trump | Barclays | AfD | Aktivita firem | Výrobní PMI | Výkyvy | Tvorba fixního kapitálu | Vysoké riziko | Největší producent | Unce zlata | Indexy na Wall Street | Investiční kapitál | Americký desetiletý výnos | Bidenova administrativa | Volatilní aktivum | Čínští turisté | Aktiva | Investovanie | Škoda Auto | Prognóza Ministerstva financí | Brazilský real (BRL) | Vývoj bilance běžného účtu v Turecku | Baht | Citigroup | Saúdská Arábie | APP | Forex v roce 2024 | Růst čínských akcií | Pokles dolaru | Krajní pravice | Dezinflační trend | Volatilita | Akciové trhy | Růst v průmyslu | Průmyslová výroba v eurozóně | Evropská komise | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Turci | Britská libra | Tuzemský průmysl | Akcie General Motors | P/S | Objemy ropy | Průzkum PMI | CF Industries | Samsung | Cla na EU | Tovární objednávky z Německa | Odhad poptávky po ropě dle OPEC | Ruské invaze na Ukrajinu | Vývoj počtu aktivních těžebních vrtů | Naplnění inflačního cíle | Zavedení embarga EU | Crown | Vývoj ceny hliníku | Obchodní deficit Spojených států | Argos Capital | Inflace v Maďarsku | Výrazný vzestup | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Nižší ceny | Procentuální výnosy | ISM ve službách | Spotřeba kávy | Inflace | Vládní opatření | Deutsche Boerse | Lockheed Martin | Goldman Sachs | Statistics | Sankce na ruský ropný sektor | Podíl na trhu | Internetový obchod | Western Digital | Rozšíření úrokového diferenciálu | Frankfurt | Oživení poptávky | Swingová maxima | Asijské trhy | Polská NBP | Uzavření příměří | Nabídka | Analytický tým FXstreet.cz | Glencore | Letecké společnosti | Vývoj měnového páru EUR/TRY | Congressional Budget Office | Země Perského zálivu | Federální vlády USA | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Deficit zahraničního obchodu | Brexit | Nálada v eurozóně | Hlavní centrální banky | Goodyear | Vývoj ceny uhlí v USD | Dna | Zavedení embarga | Tellurian | Utažená měnová politika | Zpřesněná data | Otřesy | Výrazný přebytek | Oslabování měny | Statistický úřad | Index aktivity | Dodavatelé služeb | Americké výnosy | Snížení DPH v Německu | App Store | Klesající reálné příjmy domácností | Argentinská ekonomika | Plyn v Evropě | Deflace | Aktuální prognózy | Relevance | USD/BRL | HDP za Q2 | Zásoby ropy v USA | Ceny plynu TTF | Přijetí | Zpomalení inflace | Pokles sazeb ECB | Růst cen | Asijské měny | Propan | Zerohedge | Hurikán | Býčí signál | Japonský akciový trh | Vývoj ceny benzínu | Šéf Fedu Powell | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Zimní bouře | Výkon českého průmyslu | Zpřísňováním měnové politiky | Bruegel | Vývoj ceny akcie ČEZ | Tok investic | BinckBank | Velcí investoři | Italská průmyslová produkce | Eskalace války | Ceny výrobců v eurozóně | Česká ČNB | Reálné příjmy domácností | Kevin Warsh | Růst průmyslové produkce | Pokles nezaměstnanosti | Ztráta ruského trhu | Lagardeová | Geopolitické napětí | GDP | Americký obchodní deficit | Cena zlata | Zahraniční obchod ČR | Vojenské výdaje | Vladimír Pikora | Ekonomická důvěra v eurozóně | Ethereum | NIM | Rebalancování | Protivládní protesty | UnitedHealth Group | Papírenský průmysl | CCC | Vývoj ceny uhlí v USD za tunu | Polymetal International | Krátkodobí obchodníci | Nástup elektromobility | Participace | Zajímavé zhodnocení | US dluhopisy | Vývoj hlavní úrokové sazby v Turecku | Ruský export | Český statistický úřad | Pandemie COVID-19 | Recese v eurozóně | Raketové útoky | Ekonomické analýzy | Zbrojařské společnosti | BMW.DE | Mrazivé počasí | Nová data | Aplikace XTB | Platforma | Zlato a stříbro | Summit EU | Scott Bessent | František Táborský | Obchodní seance | Růst sazeb | Fiskální expanze | Expanze | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Čínská PBoC | Zkapalněný plyn | Cíl ČNB | Porovnání zhodnocení jednotlivých investic | HDFC Bank | Onshore jüan | Vysoká očekávání | Směrnice | Společnost Roche | Petr Dvořák | Krátkodobé dluhopisy | Statistika z amerického trhu práce | Tržby a zisky | Inkaso deviz | Dovoz z Číny | Atlanta Fed | Burzy v Evropě | Rostoucí ceny | Investice v CZK | Vývoj ceny akcie General Motors | Ceny čokolády | Futures na Nasdaq | Velcí obchodníci | Hospodářský růst EU | Ekonomika Spojených států | Prolomení parity | Situace na ropě | Philip Morris International | Krátkodobý výhled | Ukrajinský tranzit | Poplatky | Export v dubnu | Tento týden | Růstový pohyb | Mrakodrapy | Vývoj na trzích | Globální dodavatelské řetězce | Celková inflace | Futures | Vítězství | Odhad poptávky po ropě | Uhlodolary | 1Q 2025 | Zvyšování sazeb | Kakaové boby | Omezení imigrace | Offshore renminbi (CNH) | Inflace v prosinci | Index nových objednávek | Dluhopisoví tradeři | Zrušení cel | Pesos | Americký prezident | Embargo na ruskou ropu | Akcie DOOSAN | G7 | Snížení úrokových sazeb | PLN | E*Trade Financial | Osobní finance | BIDU | Micron Technology | Burza | Pozitivní sentiment | Airbus SE | Dividendy | Protesty | Medvědí signál | Oděvní CCC | První odhady HDP | Trumpová | Ruské akcie | Smrtelné mutace | Konflikt na Blízkém východě | Ropná společnost YPF | Průmyslová produkce | Silné oživení | Comcast | REITs | Isabel Schnabelová | Inflace v Japonsku | Vratislav Zámiš | Bankovní rada České národní banky | WSE | Německý DAX | Obchodovat intradenně | Ceny aktiv | Oživení v Číně | Optimistická nálada | Oslabení české koruny | Vývoj ceny akcie LEG Immobilien | Hodnota zlata | Americká inflace | Proražení | Posílení | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | UAL | Co je to obchodování CFD? | Výkon společností | Světlo na konci tunelu | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Nezaměstnanost | Vybírání zisků | Washington | Simon Property Group | Asijské akcie | Aktuální hodnoty měny | Hlubší schodek | Měnověpolitické zasedání Fedu | Data z Německa | Produkce energií | Spotřebitelské inflace | BHP | PIIE | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Data o vývoji HDP | EOG | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Futures na železnou rudu | Vývoj těžby ropy | Utahování měnové politiky | Obchodní komora | Jojo | Raymond James | Růst nezaměstnanosti | Ceny pohonných hmot | Pozitivní trend | AI model | ÖMV v EUR | EIA | Vývoj jádrové inflace v USA | Komoditní tradeři | HAS | Maďarsko | Obchodní přebytek Číny | NZD/USD | Vývoj inflace v Turecku | Vývoj ceny uhlí | Očekávání inflace | Americké ministerstvo financí | Výroba aut | Dopady pandemie | Vanda Insights | Podnikatelská důvěra | Regionální měny | Bilance běžného účtu ČR | GAAP | UCITS | Růst úroků | Cena kakaa | Zahraniční obchod České republiky | Členské státy | Saxo | Pokles reálné spotřeby | Průmyslové podniky | Zmírnění konfliktu | Walgreens | Velkoobchodní cena plynu | Komoditní výhled | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Vývoj depozitní úrokové sazby | Vývoj pro akcie | Dodávky ruského plynu | Čínský jüan | PLN/EUR | Irsko | Trajektorie amerického zadlužení | Jak investovat do komodit | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | Cenové rozpětí | Ropa WTI a Brent | Hodinový graf | Nizozemsko | První zvýšení sazeb | PKN Orlen | Tuzemská měna | Ceny zemního plynu | Základní úrokové sazby | Zahájení prodeje | Zavedení digitální daně | Směřování trhu | Patová situace | Vzdělávací materiály | Tržní reakce | Negativní dopad | ČSÚ | Petrodolary | Snižování inflace | Cenové hladiny | Sazby v USA | Německý export | Uvolnění měnové politiky | Index agentury Bloomberg | Umělá inteligence | Kansas City Southern | Porovnání vývoje | Vývoj cen akcií | Al Jazeera | Situace na trzích | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | Potíže v dodavatelských řetězcích | Hershey | Panika | Výrobní index | Předpokládané ztráty | Brent | Akcie a dluhopisy | Stavební produkce | Březnová inflace | Rozpočtový přebytek | Čínský dovoz | 3М | Kapitálové kontroly | Epidemická situace | Trade Financial | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Strategie mean reversion | Údaje o výkonu HDP | Český trh práce | Jüan | CHN.cash | Očekávání | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Schodek zahraničního obchodu | BIS | Bankovky | Akcie KB | Ola | Ekonomika EU | Xilinx | Čínský yuan kurz | Využití pro tradery | NFLX | Palladium | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Symposium v Jackson Hole | Mezinárodní dohody | FME | Inflační riziko | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Evropské fondy | Jednoduchý klouzavý průměr | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Cena Brentu | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Topná sezóna | Data Watch | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Konflikty | Philip Morris | Napadení Ukrajiny | Aston Martin | Ozvěny trhu | Makroekonomické indikátory | Zavádění cel | Trading PRO | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Důvěryhodnost | Majors | Obrovské investice | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | NFP report | Dopad na cenu | oEnergetice.cz | Hlavní úrokové sazby | Vývoj měnového páru | Zdražovat | Jana Steckerová | Ceny kryptoměn | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Honeywell | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Dražší ropa | Silný impuls | Textron | Nasdaq Inc | Měny emerging markets | Pevný směnný kurz | CZK/EUR | Nákupy | Růst | Snížení nákladů | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | WYNN | Signál pro býky | Americký S&P 500 | Polské akcie | Snižování úroků | Americké HDP | Oživení v automobilovém průmyslu | Příležitosti | Švýcarské zboží | Itálie | Výpadky | Invesco | Propad cen | Vývoj ceny zemního plynu Henry Hub | Růst německé ekonomiky | Ursula von der Leyen | MiFID II | Varovný signál | Vývoj akciového indexu S&P 500 | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Libye | Platby kartou | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Předběžný údaj o HDP | Největší zisky | Charles Schwab | BP | Prognóza | Měnový pár USD/CNY | Bývalý prezident USA | Zisky a ztráty | USDRUB | Coca-Cola | Souhrnný index | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Francouzský index CAC40 | Použití finanční páky | Výrobní ceny v USA | Altria | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | LMT | Uber | Výdaje | Růstový impuls | Dnešní seance | US Bancorp | Britská centrální banka | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Ukončení války na Ukrajině | Polovodiče | SMA 100 | Tempo poklesu | Výhled | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Oslabování eura | Události tohoto týdne | Akvizice | Svíčkový pattern | Káva Arabica | Spotřebitel | Viceguvernér ČNB | Forwardová cena | Průmyslové zakázky | Mercedes | Měnové pohyby | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Faktor Trump | Reakce dolaru | Micron | Sympozium centrálních bankéřů | Poptávka v Evropě | UAE | Farmaceutika | Zpomalení produkce zemního plynu | Charu Chanana | Cena zemního plynu v Evropě | Oznámení | Objem obchodů | Dobrý výsledek | Jak začít cestu na měnových trzích | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Významná černá labuť | Těžba v USA | Treasuries | Vývoz LNG | Forward guidance | Technologické akcie | Dravost ekonomického tygra | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Ropný trh | Cena bitcoinu | Snížení DPH | Vít Hradil | Henry Hub v USA | Ceny výrobců | Covidové krize | Long | Vývoj hlavní úrokové sazby | Chování | Silná ekonomika | Cyklus růstu | Kontrakty | Realitní bubliny | Sazby v Číně | Zpomalení ekonomiky | DAI | Evropská inflace | Jaroslav Ton | Evergrande | Zasedání FOMC | Lira | Výnosy | Změny HDP | Americké měny | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Slovenská ekonomika | Vývoj ceny zemního plynu | Nejvyšší produkce | Reálné výnosy | Rok 2026 | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Ceny Bitcoinu | Big Beautiful Bill | Propad investic | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Ceny akcie ČEZ | Annalena Baerbocková | CZK | Prodávat akcie | AUD | Solidní růst tržeb | Dřevo | Uptrend | Vysoká inflace | Analýzy | Caterpillar | Tok kapitálu | Bloomberg Commodity Index | Zesílení inflačních tlaků | Pověst | Nový zákon | Energetická krize v Evropě | Napětí mezi USA a Čínou | ČSOB | Meziroční růst | Program kvantitativního uvolňování | Oxford Economics | Hlavní události | Investujte zodpovědně | Moderna | OIL.WTI | Vývoj kurzu | Sázky na pokles | Baidu | Měny v regionu | MF | Aktuální růst mezd | Trh | Zhodnocení jednotlivých investic | Barel ropy | Sezónnost | Předstihové indikátory | OilPrice | Obchodní deficit USA | Rizikové faktory | SAE | Zdravotní péče | Rystad | GBP/CAD | Farmaceutická společnost | Vývoj ceny zemního plynu v USA | Futures na kakao | Topné oleje | MSCI | Friedrich Merz | Americká nezaměstnanost | FB | Exxon Mobil | Inflace v eurozóně | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Švýcarská centrální banka | Vývoj spotřebitelské inflace | Zmírnění inflace | Průměrné mzdy | Blokáda Venezuely | Ruský prezident | ROG.CH | Online prostředí | Spekulativní útok | ČNB úrokové sazby | Podnikatelé | EUR/USD v roce 2025 | Vyjednavač EU | Deficit | Íránská vláda | LEG Immobilien | Nucor | BREAKING | Podpora centrální banky | Narušení dodávek ropy | Nike | Cena plynu pro evropský trh | Cestovní ruch | Rekordní pokles HDP | Rozdílové smlouvy | Průmysl | Swapové body | United Technologies | Strach z Trumpa | Ant Financial | Index | Americký index | Ceny benzínu | Výsledek inflace | Lepší výsledky | Kurz tradingu | Index MSCI World | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Hang Seng | Měď | Ceny cukru | ForexFactory | Globální nálada | Politická situace | Výkon | Globální ekonomiky | Sanofi | LyondellBasell Industries | Ocel | MRO | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | Rostoucí počty nakažených | MMF | Kanadský dolar | Prima | Historický vývoj | Kondice ekonomiky | Wealth | Offshore jüan | Klesající reálné příjmy | Polská centrální banka | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Závislost | Krize eurozóny | Zasedání Evropské centrální banky | Výhled EBITDA | Zpřísnění měnové politiky | Hedgeové fondy | Polymarket | Dovoz ropy | Dow Jones Industrial Average | Eura | Splasknutí realitní bubliny | Deeskalace napětí | Alibaba | Vývoj devizových rezerv ČNB | Komise | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Dnešní kalendář | Indická rupie (INR) | Real estate společnosti | Akcie ÖMV | Kapitál | Chladné počasí | Fungování | IHS Markit | Vakcinace | Krátkodobé klouzavé průměry | NINTENDO | CDU/CSU a SPD | FinTech | Index KOSPI | Klíčové úrovně | Ústup inflace | Vývoj ceny akcie ÖMV | Míra inflace v dubnu | Německé tovární objednávky | Důvěra v domácí ekonomiku | Americké prezidentské volby | Volební pat | FX Empire | Rozvolnění restrikcí | Silný fundament | Investice ve Spojených státech | Přebytek běžného účtu | Nárůst poptávky | Vývoj peněžního agregátu M2 v USA | Obiloviny | Pokles USD/CAD | Vývoj německého akciového indexu DAX | Giovanni Staunovo | Snižování úrokových sazeb | Abenomika | Nigérie | Macron | Golden Gate Pavel Ryba | P/E | Zemní plyn v USA | JOLTS | Klimatické změny | Vývoj ceny mědi | Tržní kapitalizace | Trump trade | Česká zbrojovka | Zvyšování úrokových sazeb v USA | S&P | Suroviny | Ekonomiky | Hnutí Hizballáh | Unie | Obchodování na finančních trzích | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Data z ekonomiky | Sell | Vývoj ceny stříbra v roce 2025 | Sázky | Západní sankce | Zpráva | Reakce trhu | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Geopolitická situace | Centrální banky | AI (umělá inteligence) | Neutrální země | Parlamentní volby | Válka | SILVER CFD | Airbus | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Vývoj polského akciového indexu WIG | Britský premiér | Stárnutí populace | Nejistota ohledně cel | ROE | Spalování ropy | Breaking | Kuvajt | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Zásobení plynem | Oanda | Zlevnění energií | Úroda | Bezprecedentní propad | Koruna | Členové kartelu OPEC+ | IEA | Kongres | Evropské HDP | Hospodářská politika | EUR/PLN | Nové sankce vůči Rusku | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Globální obchod | Reakce trhů | Vývoj meziročního růstu reálného HDP | Zvýšení dovozního cla | Snižování cen | Dobré výsledky | Dolary | Vývoj odhadu růstu amerického HDP | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Migrace | Kurz koruny | Offshore | Sentiment investorů | Intradenní obchodování | Budějovický Budvar | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | Členové Evropské unie | Technická recese | HUF | Výplach na akciích | Varianty koronaviru | xStation | Dění na finančních trzích | Dnešní ekonomický kalendář | Ztráty eura | Cena elektřiny na burze | American Airlines | Ekonomická dynamika | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Zaměstnanost | Představitelé Fedu | Vysoké ceny energií | Ekonomové | Ceny akcie LEG Immobilien | Výkonost průmyslu | Brexit bez dohody | Vyšší sazby | Posílení kurzu | Pokračování války | Nestabilní politická situace | Investování do zlata pro začátečníky | Nepříznivý signál | Warsh | Ceny akcie Nvidia | ČEZ v CZK | Grains Index | Měnový pár EUR/PLN | Levná země | Vývoj odhadu růstu | Porovnání meziročního vývoje | Vývoj ceny ropy WTI | Vývoj ceny kakaa | SWDA | E-commerce | AAL | Lídři EU | Týdenní shrnutí | Komoditní index | Pandemie COVID | Prezident USA | Devizové trhy | Plynárenské firmy | Tým XTB | Vývoj ceny plynu | Jak investovat do komodit? | Týdenní přehled | Shell | Freeport-McMoRan | Bydlení | Držení short pozice | Ceny zlata v roce 2025 | Průběh krize | Konference FOMC | Automobilový sektor | Asie | Ropné trhy | Index WIG | Dnešní makroekonomické ukazatele | Nařízení Evropského parlamentu | TSMC | Data z USA | Komoditní měny | Roche | Benzín | Buenos Aires | EURCZK | Komodity v roce 2024 | Společná měna | Futures na ropu WTI | Akcie ÖMV v EUR | Nejvyšší objem | Prudký propad | Měkké komodity | Nový rekord | Vývoj peněžního agregátu M2 | Zpřesněný odhad | Nonfarm Payrolls | Vládní podpory | Technické nastavení | Obchodní války | Očekávání analytiků | Leva | Disciplína | Tata Motors | Hospodářský růst v Evropě | Turecko | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Vojenské manévry | Pokračující pokles | ALXN | NAFTA | Společné evropské měny | Česká koruna | Robert Half International | Meziroční míra inflace | Dovoz z Evropské unie | Vyšší poptávka | Včerejší obchodování | Zařízení | Čínská poptávka | Průměrná inflace | Bohatství | Ropa Brent | Pokles USD/JPY | Ifo | Graf | Cukr | Zpráva z amerického trhu práce | Německý zahraniční obchod | Omezené riziko | Průmyslová výroba ČR | Rovnováha | Český PMI index | Koalice CDU/CSU a SPD | Rychle rostoucí | Postoj USA | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Federální vlády | Barel ropy Brent | Období nejistoty | EW | Zveřejněná data | CAT | Akcie LEG Immobilien | Vývoj mezd | Nejbližší support | Terminál | Investiční plány | Neutrální výhled | Panika na akciových trzích | Švýcarská farmaceutická společnost | Měsíční data | Omezení dodávek | Rubl | Investiční téma | Jednání mezi USA a Čínou | Růst vývozu | Snižování sazeb | Těžaři plynu v Evropě | Domácnosti | Bitcoin | Northrop Grumman | Investiční doporučení | Cena plynu | Ziskové marže | Nio | Motocykly | Ceny akcie ÖMV | Pokles ceny | Přebytek bilance běžného účtu | Jak investovat do NATGAS? | Prezident Trump | Pandemický program | Donald Trump | G10 | ISM index | Kapacita elektráren | Pozitivní impulz | Americká centrální banka | Analytický tým | WTI (OIL.WTI) | Centene | Pandemie koronaviru | Největší riziko | EBay | Ekonomické ukazatele | Saldo zahraničního obchodu | Vývoj českého akciového indexu PX | Zpráva o inflaci | Kakao | Ceny plynu | Dubnová inflace v eurozóně | Research | Výroba v eurozóně | Walgreens Boots Alliance | Izrael | Schlumberger | Nejprudší pokles | Testovací účet u XTB | Pavel Ryba | Propad průmyslu | Tržní sentiment | Oblečení | Wonderinterest | FRA40 | Harmonizovaná inflace | Vývoj ceny zlata v USD | Reportované výsledky | Čínská centrální banka (PBOC) | Mzda v ČR | Americká data | oEnergetice | Výrazné ztráty | Zvýšené úrokové sazby | Tovární objednávky | Americké indexy | Největší ekonomika | Vývoj ceny evropského plynu | Komodity z různých sektorů | Energetický sektor | Nákup zlevněné ruské ropy | Největší ztráty | Válka na Ukrajině | Podnikání | Tuzemský maloobchod | Norsko | Poptávková strana | Stimulační plán | USD/THB | České koruny | Akciový index | Shanghai Composite | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Platformy | Jaderný program | Riziko korekce | Vyšší úroky | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Společnosti | Devalvace | OPEC Oil Market Report | Dopady války na Ukrajině | Pozornost | Poskytování úvěrů | Čistý zisk | Důvěra spotřebitelů | Růst měnového páru | Měsíční mzda | Vývoj měnového páru USD/NOK | Stavební povolenky | Fiskální politiky | Cenový index | Co je to akciový index? | Ceny hliníku | Ekonomické vyhlídky | Dodávky ropy | Výhled růstu německé ekonomiky | Pohyb kapitálu | Stříbro | Volatility | Alipay | Eia.gov | Vývoj akciového indexu Hang Seng | Akcie ČEZ v CZK | Firma | Nákupní horečka | Polská inflace | Samou | Výkon společnosti | Finanční instituce | Ředitel společnosti | Federální rezervní banka | Působení fiskální politiky | Propouštění zaměstnanců | Margin | HDP ČR | Pokles cen | Kartel OPEC | Směřování trhů | ECB dnes | Proinflační rizika | Polský zlotý | Thermo Fisher Scientific | ITA40 | Vice | Náklady | PGNiG | State Street | Michigan | Technické analýzy | Short squeeze | ETF | Historický vývoj ceny zlata v USD | BNP Paribas | ANTM | Argentinské peso | Čínský jüan kurz | MCD | PSE | Eskalace | Kov | Vývoj peněžního agregátu | Bilance běžného účtu v Turecku | Přeprodanost | Průmyslové komodity | Nominální mzdy | Toyota Motor | DAX v roce 2025 | Plynodolary | Obchodování forexu | Akcie Aston Martin | Zavedení recipročních cel | Měsíční kontrakt | Momentum | Marathon | Konjunkturální průzkum | Americká obchodní komora | Thajsko | Další růst | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Oil Market Report | Finance | Červnový kontrakt | T-Mobile US | Národní podnik | Obchodníci s ropou | Smrtelné mutace koronaviru | Opatření | Evropská průmyslová produkce | Cena zemního plynu | Technická podpora | Elektromobily | Směnný kurz | Americká měna | Proočkovanost | Ztlumení inflace | Evropský parlament | Ghana | Bureau of Labor Statistics | Akcie LEG | Zlotý | Realitní fondy | Vysoká volatilita | Počet žádostí o podporu | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | IHS Markit Ltd | UBS | Pozitivní zpráva | PEPSICO | Fiskální pomoc | Zpomalení globální ekonomiky | Míra úspor domácností | Ruská invaze na Ukrajinu | Ropné exporty | Pokračování expanze | Infosys | Depozitní sazby | USD za tunu | Analytici | Nálada na trzích | ERA | Íránský útok | Hodnota eura | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Země EU | Globální inflace | Jednání ECB | Růst cen zlata | Dnešní údaje | Post-covidové oživení | Ruský plyn | Silnější euro | Post-covidové oživení v Číně | Vývoj německého akciového indexu | Měnový pár USD/TRY | JPM | Bloomberg Financial LP | CDU/CSU | DGX | Ex-dividend | AU200 | Moneta | Occidental | Moody's | Počet pracovních míst | Těžební náklady | Euro vůči dolaru | Vývoj českého akciového indexu | Příliv dolarů | Index nákupních manažerů | Růst EU | Přebytek obchodu | Nižší produkce | Americké produkce | Intervenovat na devizovém trhu | Komentář Radomíra Jáče | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Diversifikace | Equity | Vývozní daně | Ekonomické sankce | Conference Board | Ropná společnost | Tokijská burza | Marketingová komunikace | WFC | Fortune | Abbott Laboratories | Těžba skupiny OPEC | Světové centrální banky | CL | IT obři | Vývoj inflace | Sankce | Dobrá finanční situace | Obchodníci | Ceny palladia | Zásoby plynu v USA | Kurz USD | USDCZK | Analytika | Bývalý prezident | Futures kontrakty | Odpor | Návštěvnické centrum | Dálniční síť | Vládní koalice | Restriktivní politika | Boeing | Výkyvy cen | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Trumpův tým | Jiné kryptoměny | Maloobchodní tržby | Dno na zemním plynu | ASML Holding NV | Vývoj | Finanční aktiva | Vývoj ceny pšenice | Zboží dlouhodobé spotřeby | Americké burzy | Prostor pro další růst | Vysoké inflace | Dluhopisy | Embargo EU | Tuzemská inflace | Výkon ekonomiky | Hospodářský vzestup | Expanze elektromobilů | Krize v Evropě | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Vývoj cen ropy | Zajímavé zisky | Ekonomická aktivita v eurozóně | Vláda v Pekingu | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Inflace v Turecku | Indikátor | Fair Value | Vedení centrální banky | Inflace zpomaluje | Vývoj zásob plynu | Williams %R | Americký index S&P 500 | Časový rámec | Nominální zisky | Windfall tax | Růst průmyslu | Vývoj zásob plynu v USA | Kurz české koruny | HDP Francie | Průmysl a zahraniční obchod | Oživení britské ekonomiky | UK100 | Ranní okénko | Trh práce v USA | Dovoz zboží | EUR/MWh | Rizikové averze | Hlavní ekonomka | Deliveroo | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Poptávka | MGM Resorts | HDP Austrálie | Vyšetřování | Ceny evropského plynu | Obchodovat | JPMorgan Chase | Mihály Varga | Ceny drahých kovů | Americké akcie | Předchozí seance | Tisková zpráva | Výroba zpracovatelského průmyslu | Zasedání České národní banky | Pracovní síla | Ceny akcie General Motors | Invaze | Struktura HDP | Důvěra domácností | Růst výnosů dluhopisů | Southwest | Tržní síly | Růst HDP | BRICS | České měny | Růst americké ekonomiky | Bankéři | RBI | Vydělané peníze | Kalendář událostí | Spotřebitelská důvěra v USA | Vývoj ceny plynu TTF | Rok 2025 | Hromadění zlata | Počasí | Očekávání trhu | Volatilní | Ole Hansen | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Klouzavý průměr | Oživení eurozóny | Varování | FRED | Intervence | BH Securities | Světové obchodní organizace | Gamble | Platina | LEN | Vývoj obchodní bilance | Rozhodnutí Fedu | Výhled německé ekonomiky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | SWIFT | Pfizer a BioNTech | Pokles cen energií | AWK | Zveřejněná domácí data | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Devalvovat | Dnes zveřejněná data | Online platformy | AGSI | Spekulace proti kurzu turecké liry | Deutsche Bank | Problémy | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | Propad koruny | KSU | MIFID | Ropa | MetLife | Bývalý ministr financí | Celkový výkon | S&P/ASX 200 | Řecká ekonomika | Předstihový ukazatel | Raiffeisenbank a.s. | Úvěrové linky | TRUTH social | Sazby ČNB | Překážky | Obchodování s jüanem | Ceny nemovitostí | Hlubší deficit | Cena kávy arabica | Nákup ruské ropy | Tweety Elona Muska | Hodnocení rizik | Nevýhody | KOSPI | Fiskální politika | Sellier & Bellot | Manufacturing | Zvedání úrokových sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Hormuzský průliv | Znovuotevření ekonomiky | 38,2 % retracementu | Indická rupie | Facebook | Výdělky | Index PMI | PMI index | Americký Henry Hub | Politická rozhodnutí | Průměrná hrubá měsíční mzda | S&P 500 v roce 2025 | Nejhorší výsledek | Koupěschopnost | Anthem | Bank of New York Mellon | Sympozium v Jackson Hole | Vývoj na akciovém trhu | Naše prognóza | Ceny plynu a elektřiny | Pandemická omezení | Odhad HDP | Poradce Bílého domu | Klesající úrokové sazby | Odvetná opatření | USA | Vývoj ceny akcií Vonovia | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Výrazné pohyby | Podnikové objednávky | Dividendový výnos | Byznys | Fio banka, a.s. | AXP | Index CAC40 | Horké peníze | Zavedená cla | Americká administrativa | Short pozice | Čínské indexy | Milei | Investiční strategie | Intradenní strategie | Bezpečný přístav | Celní válka | Národní banka | Hypoteční sazby | Potaš | Lucembursko | TRUTH | Komerční banka | Globální finanční krize | Výrobci elektřiny v Evropě | Spojené státy | Nejsilnější růst | Apple (AAPL) | Růst akcií | Anheuser-Busch inBev | Motoristé | Odliv kapitálu | Očekávání úrokové sazby | Přehřívání ekonomiky | Růst eurozóny | Politika centrálních bank | DTE | Ropný šok | Makroekonomická data | Miliardy dolarů | Objednávky | AI | Vývoj ceny platiny | ADP | Výzva | Druhá vlna pandemie | Daimler | Čínské výrobky | Nový týden | Vývoj těžby ropy v USA | Pojišťovnictví | NZDUSD | eia.gov | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Odolnost ekonomiky | Vývoj francouzského akciového indexu | Cenové dno | Prezidentské volby | Indexy PMI | Vojenské intervence | Jak obchodovat | Cenové pohyby | Komoditní index agentury Bloomberg | Historický vývoj ceny zlata | Miliardy korun | České mzdy | LVMH | Tisková konference | Pohonné hmoty | Forexoví obchodníci | Rostoucí ceny komodit | Platební bilance | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Investování do akcií | Pandemie | MXN | Výhled globální poptávky po ropě | Automobilka | Luis De Guindos | Snížení inflace | Čeští podnikatelé | Reálné ekonomiky | Sklady | Měsíční příjem | Snížení základní úrokové sazby | BloombergNEF | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Obchodování S&P 500 | Aktuální očekávání | Napětí mezi Čínou a Spojenými státy | Kentucky | Helena Horská | Vývoj čínského akciového indexu | Atraktivita českého dluhu | Zvýšení DPH | První odhad | Activision Blizzard | Výrobci automobilů | Varšavský index WIG | GBP/EUR | DIESEL | Technologický index | Cyklus utahování měnové politiky | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Dovoz z EU | Velmi volatilní | Změny v ekonomice | Zemní plyn (NYMEX) | Nová sazba | Zvyšování úrokových sazeb | JD | Vojtěch Benda | Vývoj nákupů zlata centrálními bankami | Oliver Zipse | Síla americké ekonomiky | Exponenciální klouzavý průměr | Vývoj akciového indexu | Michal Brožka | Německé banky | Vítězství Joe Bidena | Úrok | Aktivita na finančních trzích | Investovat | Komoditní | Zmírnění sankcí | FAST | Volby | Sazby | Přidaná hodnota | Slabá čísla | Data o HDP | Aktuální situace | Odhad letošního růstu HDP | Investiční aktivum | Západní společnosti | Člen bankovní rady | Cena kukuřice | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Čína měna | Šíření mutace delta | Ceny bitcoinu v USD | Hotovost | Obchodní dohody | Investiční fondy | Hynix | Jádrová inflace v eurozóně | Zmírnění obav | Obchodní dohoda | Historie | Burze | Boj s inflací | Maďarský HDP | Ruské ropné exporty | Renault | Průzkum | Úrokové sazby | Členové kartelu OPEC | Firmy | Páka | MRNA | Polská ekonomika | Jednání OPEC | Pivovar Budějovický Budvar | Lufthansa | Inflace v Česku | Lukoil | Ruské společnosti | Gilead Sciences | Tvrdý brexit | Nákupy centrálních bank | Stratég Saxo Bank | Počet nezaměstnaných | HDP Německa | Farmaceutický sektor | Růst cen ropy | Zpřesněná data o HDP | Centrální bankéři | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Silný propad | Objem zakázek | Ceny akcií Vonovia | Trading | Zájem investorů | Cena ropy brent | Banka Creditas | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | CNY | Phillips 66 | Dovoz oceli | Aramco | Vítězství Donalda Trumpa | Ruská armáda | Silná koruna | Růst ceny LNG | Místní centrální banka | Dopad na finanční trhy | Ruská ropa | Růst cen komodit | Plyn (NATGAS) | Repo sazby | Indexy v Číně | Ekonomický propad | Šíření nákazy | Komise v přenesené pravomoci | Fio | Podíl nezaměstnaných | Vývoj indexu PMI | Globální ceny | Odhad růstu HDP | Nový rok 2026 | Argentina | Comfort Finance Group | Pracovní den | Tržní vývoj | Nesoulad | Fed | Ford Motor | MRK | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Ceny akcie | Maďarský forint | Oscilátor | Předpokládaný růst | Alexion | Ceny v dopravě | Podnikání na kapitálovém trhu | NASDAQ 100 | Odvětví | Emerging markets | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | Obchodní schodek | JNJ | Účastníci trhu | Automobilový průmysl | Belgie | Generali Investments | TOP 4 komodity | Rekordní pokles | Hry | Nezávislost Fedu | Prohlášení | Koronavirus | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Británie | Ruská ekonomika | Trhy | Trade | Tržby v eurozóně | Paypal Holdings | Růst poptávky po ropě | Ycharts | Hike | Krátkodobá rezistence | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | BAACZGCE | Ekonomické aktivity | Vývoj francouzského akciového indexu CAC 40 | Kurzové zisky | Index nákupních manažerů ve výrobě | Průměrná mzda v ČR | Vývoj ceny australského uhlí | Eskalace obchodního napětí | Jan Raška | FTSE | Vývoz zlata | Významné úrovně | Slábnoucí euro | Kontrakt TTF | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | IPO Uber | Ruský ropný sektor | Mrakodrapy ve Varšavě | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Ekonomika Evropské unie | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Kellogg | Luboš Růžička | Sektor služeb | Celosvětový trh | Oživení ekonomické aktivity | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Vývoj ceny amerického zemního plynu | Eurozóna | Horší data | Fond | Riziková prémie | Severomořský Brent | Výše úrokových sazeb | ČSOB Data | Futures na americké indexy | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Snížení úroků | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Pokles dovozů | Rostoucí úrokové sazby | Obchodování s plynem | Pšenice | Hlavní ekonom | Sankce USA | Páteční NFP | Depozitní úrokové sazby | Těžby ropy | Úrokové sazby v Číně | Polská burza | Amazon | Futures na bavlnu | Dovoz ruské ropy | Vývoj ceny akcie ČEZ v CZK | Celkový výsledek | Infrastrukturní zákon | Úspory | JD.com | Načasování trendu | Ceny niklu | Futures na ropu | Kalendář ekonomických událostí | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | Příležitosti ke spekulaci | Vysokoinflační měny | Japonský Nikkei | Vývoj měnového páru USD/CAD | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Cenový PCE index | Zhodnocení investovaného kapitálu | Nová makrodata | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Rostoucí inflační očekávání | Růst ekonomiky | Stagflace | Renminbi | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | NKE | TradingEconomics | Goldman Sachs Group | STMicroelectronics | BASF | Produkce ropy a plynu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Sucha | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Proč investovat | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Federální rezervy | Allegro | Americké akciové indexy | Cena kávy | Ruské exporty | Citrix | CEE | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Zúčtování plateb | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Řecký dluh | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Vývoj peněžní zásoby | Index průmyslové výroby | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Míra chudoby | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | USDCHF | GS | Nálada na finančních trzích | Komoditní vlna | Druhá vlna | Mzdy | Kurzové zhodnocení | Poradenství | Royal Caribbean | STZ | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | General Motors | CAD | Anadarko Petroleum | Odhady analytiků | GWW | Orange Polska | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Aktuální Price Action | Mzdová vyjednávání | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Zájem analytiků | HDP EU | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Shortování | Na burze | Významný dopad | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Ceny bavlny | Nízké zásoby | Evropské trhy | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Super obchod | Meziroční růst HDP | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Obchodní modely | Estee Lauder | Bloomberg Grains Index | Zastavení růstu | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Wynn Resorts | EUR/HUF | USDIDX | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Vývoj polského akciového indexu | Onshore renminbi (CNY) | Nabídka ropy | Regulační rizika | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Obchodní přebytek | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Eskalace konfliktu | Vítěz na forexu | Hongkongské akcie | Concho | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Vývoj ceny mědi v USD | Analytik | TWS | Německé dluhopisy | Travelers | Poptávka po plynu | Velké investice | Ant | Spotové ceny | Xylem | Nájemné | JPY | Nákup ropy | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Citi | Continental | MSCI World Index | Ekosystém | Slabá koruna | Yahoo Finance | DISCA | RSI | Bank of America | AIG | AOS | Cenový strop | Transakce | Údaje o HDP | Gazprombank | Šok | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | MGM | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | NATO | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | UCITS ETF | ISM indexy | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Know-how | Vývoj ceny niklu | Inovace | CZK/USD | USD/CNY | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Propad ekonomiky | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | XEL | Kompozitní index | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | Mírná korekce | Produkce zemního plynu | General Dynamics | WIG | Mondelez | Hubnutí | Ben Bernanke | Války | Land Rover | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | LyondellBasell | FXCM | LHA | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Rizikový faktor | OXY | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | ASML | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | TSCO | Silný americký dolar | Stavební povolení | Fed index | Restriktivní opatření | Malajsie | SMA | Yahoo | Blízký východ | Biliony | Divergence | Edison | Uvolněné měnové | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Forexový trader | MACD | Libra | Truth Social | Mondelez International | Novartis | Finanční pozice | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Rozvolnění | Investments | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Současná cena | LYNX webinář | Instituce | Počáteční zisky | Dodávky z Ruska | CFD na akcie | Forint | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Plodiny | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | PACCAR | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | TSLA.US | České akcie | Počty nakažených | Michal Bárta | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | Komunistická strana | Frank | Philips | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | Marathon Oil | Fresenius | CFD | Benchmark | Humana | SMIC | Sankce EU | Prostor pro růst | Discovery | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Newmont Mining | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | CMI | Nové sankce | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | ISRG | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Přebytek ropy | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Hasbro | Růstové vyhlídky | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Rostoucí ceny energií | Singapur | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Hongkong | Ceny energií | Zboží z Číny | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | RTS | Ryanair | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | RUB | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Tržní hodnota | Polymetal | PG | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | AT&T | Zisk | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | Total | Alexion Pharmaceuticals | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sociální média | American Airlines Group | World Gold Council | mRNA | PCE index | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | FedEx | Nová bankovní rada | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Překoupené oblasti | CBO | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Šíření mutace | Mzdový nárůst | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Tesla (TSLA.US) | XYL | Dnešní data | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Prezident | Úsporný tarif | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Raytheon | Kurz jenu | Obavy trhu | Finanční pomoc | Hypoteční trh | IPO Aston Martin | Stellantis | TRY | Kansas | Prémie | Colt CZ | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Citrix Systems Inc | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Ekonomické cykly | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Dodávky plynu | Maso | Automobilky | Pojišťovny | Pokles exportu | Eurodolar | Kontext | Biden | PYPL | Finanční krize | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Ekonomika ČR | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Velcí spekulanti | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Obchodní konflikt | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | BIIB | Zasedání americké centrální banky | ForexFactory.com | Marže | Spotová cena | Americké sankce | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Překoupený trh | Visa | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Posílení kurzu koruny | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Nové zakázky | MGM Resorts International | Sentiment spotřebitelů | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Destatis | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | NATGAS | Golden Gate | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Guvernér | Trader | Dividenda | Nakupovat zlato | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Orange | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Zkapalněný zemní plyn | Klid | Investování je rizikové | LME | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Úrovně podpory | Pandemická situace | HCOB | Temu | Ropa roste | Turistické sezóny | Politici | USD/CAD | ABT | Hlavní americké indexy | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Výhled na letošní rok | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Symantec | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zemědělské produkty | Tisknout peníze | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | Obchodní systémy | CFG | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Katastrofy | UNH | Stimuly | Ztráty | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Obchodní omezení | Česká inflace | Brazilský real | 1D | VIAC | Paychex | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Úvěr | Pozitivní momentum | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Ekonomická realita | Omezené dodávky | Akcie | Norská koruna | Turecká ekonomika | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Výrobci aut | Société Générale | Čínský renminbi | 5G | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Ropné měny | Investiční apetit | Růst ceny ropy | Vývoj indexu Nasdaq | Napětí na trzích | Makléř | Black Friday | Zrychlení růstu | Energetická agentura | Tržby v maloobchodě | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Ceny platiny | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | VanEck | EOG Resources | Index cen | Světová ekonomika | Vitol | Finanční rezervy | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Technické faktory | Moderna (MRNA.US) | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Pokles vývozu | Výplach | Emmanuel Macron | Koronakrize | Rystad Energy | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | Kurz | Daně | Dnešní zpráva | Negativní nálada | DXY | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Pivovary | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Údaj o HDP | Zdražování energií | Saúdové | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Chile | Galapagos | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Covestro | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | BYD | Pravidla hry | SeekingAlpha | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Makrodata | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Údaje z Číny | Zisky | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Frakování | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | USMCA | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Motorová vozidla | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | KMX | Hospodářství | Zotavení | MSFT | PCAR | Důvěra | Protipandemická opatření | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Exotické měny | Měny | Profitovat | Historické pohyby | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Finanční sektor | Prodej automobilů | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Trh s ropou | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Rafinérie | Signál | Úbytek | Unicredit | GBPUSD | Řízení rizik | Petr Dufek | Partneři | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | GRMN | Mnozí investoři | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Jersey | Praha | SOYBEAN | Dominion Energy | Inflace v Číně | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Odlesňování | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Resistence | Politická nestabilita | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | COVID-19 | Propad HDP | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Dodávky na trh | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Rekordní růst | Vývoz do USA | Lenovo | InterContinental | Nikkei | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | ZEW | Akcie na burzách | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Swissquote | After-market | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | WM | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Otevření Číny | Fiskální rok | Volatilita akcií | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | XM | ADR | J&J | Inflace v květnu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | PEG | Udržitelnost | Míra | Obchodovanie | Colt | Komoditní trhy | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Summit G7 | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Illumina | Obchodování s akciemi | CBRE | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Koronavirová situace | High | Rostoucí trend | Oživení světové ekonomiky | Míra zisku | Sójové boby | Růst dovozu | OECD | Rozbor | Odvaha | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Nízká nezaměstnanost | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | DTE Energy | Německý HDP | Koruny vůči euru | USD/NOK | Trojité dno | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | CMS | Skokové oslabení | QE | MT4 | Focus | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Mexické peso | Jaguar | Cena | CMG | Maloobchodní prodeje | Aktéři | S&P Global Inc | Raymond James Financial | NYMEX | Překoupenost | Německo | Makroekonomické ukazatele | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | RHI | Cheniere Energy | Investiční aplikace | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | CME Group | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Zpomalující růst | Ropná pole | COST | Rozvolnění protipandemických opatření | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | MLM | Spekulace na růst | Drahé kovy | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | FIS | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Spotřeby plynu | Tweety | Erste | Rezervy | Podnik | Bali | Objem dovozu | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Výstav | Akcie společnosti | Lennar | Obchodní válka | Sony | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Akcie Alibaby | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Verizon | Výrobci elektřiny | Akciové futures | Finanční situace | EUR/TRY | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Schwab | Úspěch | OMV | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Kurz čínského jüanu | Ceny kávy | Likvidita | Jihokorejský Kospi | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Znovuzvolení Donalda | Zásoby benzinu | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Akcie ČEZ | Daňové změny | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Automotive | FDX | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | CBOT | Úrokové sazby v Česku | Rychlost | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Mattel | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | TWTR | Poptávka po ropě | Černá labuť | Zisk na akcii | GM | Volatilní položky | Správa | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Nepokoje na Blízkém východě | KO | Data ze Spojených států | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Kurz EUR | Harley-Davidson | Dobrá čísla | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Omicron | Irák | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Linde | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Solidní výsledky | Ropovody | Americký Fed | Čínské akcie | API | SPGI | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Portfolia | Silver | Constellation | Finance Group | Hodinky | Export do Číny | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Příprava | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Americký ADP | Čokoláda | Market | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Henry Hub | Varianta delta | PMI indexy | Dosažení dohody | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Otevřená pozice | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Support | General Electric | Průměrná mzda | Accenture | Hold | Brokeři | XOM | McDonald's | Swissquote Bank | Waste Management | Vláda USA | FX | Zajímavé výnosy | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Texas | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Pokračování růstu | LLY | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Investoři | Americká ropa | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Obchodní bariéry | IHS | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Přecenění | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Čínská vláda | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Jasné signály | Pharming Group NV | Spotřebitelská poptávka | Alaska Air Group | W1 | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Nařízení | Snižování daní | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | STT | Tržby z prodeje | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Výsledek HDP | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Align Technology | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Rio Tinto | Cena americké ropy | Cestování | Síla amerického dolaru | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Růst aktivity | Pivovar | Kabinet | Měnová unie | Zvýšení daní | Kurz jüanu | Technologické tituly | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Silný dolar | Minimální mzda | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | iPhone | TechnipFMC | Viceguvernérka | USDA | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Rusové | Přebytek obchodní bilance | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Earnings | Průraz | Index RTS | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles investic | Bloomberg Financial | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Dezinflace | Poklesy HDP | Ekonomické výkonnosti | Přeprodání | Rakousko | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | EU50 | Objemy obchodů | Thajský baht | United Parcel Service | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | WBA | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Eskalace války na Ukrajině | PSA | PX index | USA Donald Trump | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Oilprice | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | CMA | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Royal Caribbean Cruises | CVX | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | Investment | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Volatilní trh | Americký dolar | Kurz švýcarského franku | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Blue chips | US100 | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Výkon německé ekonomiky | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Budvar | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | XTB Štěpán Hájek | HG měď | CFD na indexy | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Hardware | Ceny suroviny | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Arabica | Reverzní formace | Německé podniky | Stavební výroba | Evropské země | Pákistán | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | AMGN | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Americká cla | Negativní vývoj | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Hizballáh | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Černé zlato | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | IG Metall | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Constellation Brands | BHP Group | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | ASM International | Pracovní síly | Komunistické strany | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Šperky | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Premiérka | Vlastnictví | Brent a WTI | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Úřady | Jihokorejské akcie | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Český investor | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Další pokles | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | Německá inflace | Ocenění | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
