Exporty
Čína určuje pravidla trhu s ropou
24.01.2023 Všechny cesty na ropném trhu nyní vedou do Pekingu. Čína bude podle IEA hlavním důvodem růstu celosvětové poptávky na rekordní úroveň 101,7 milionu barelů denně. Čína bude i nadále diktovat pravidla hry poté, co začátkem února vstoupí v platnost embargo EU na ruskou motorovou naftu a cenový strop pro ropné produkty. Bude chtít zvýšit vlastní exporty, nebo je omezit, aby ochránila domácí trh? Osud ropy Brent bude záviset na odpovědích na tyto otázky.
Týdenní aktuality z komoditních trhů: Pozornost se upíná na zlato a měď, kovy dál posilují
18.01.2023 Bloomberg Commodity Index se v současné době obchoduje o 2,4 % výš, čímž smazal část svého propadu ze začátku ledna. Došlo k tomu poté, co se energetický sektor – s výjimkou zemního plynu – připojil k vzestupu kovů pod vedením zlata a mědi. Za tímto posílením stojí slabší dolar, klesající americká inflace a mimo jiné i vyhlídky na to, že opětovné otevření Číny s sebou přinese růst poptávky po surovinách. Ochotu riskovat navíc podporuje i pokračující pokles dolaru. Americká inflace totiž oslabuje, a tak už Fed nemusí zvyšovat sazby takovým tempem.
Forex: Výhled na rok 2023
09.01.2023 V uplynulém roce mezi hlavní témata měnových trhů patřil růst inflace a energetická krize v Evropě způsobená invazí Ruska na Ukrajinu. Centrální banky se snažily balancovat měnovou politiku, bruslit mezi inflací a recesí a nejinak tomu bude i v následujících 12 měsících. Inflace už by měla být díky utlumené poptávce a postupném poklesu cen komodit více pod kontrolou.
Zahraniční obchod dále prohloubil deficit
06.01.2023 Listopadový deficit obchodní bilance ve výši 25,5 mld. CZK byl výrazně hlubší, než s čím tržní konsenzus (-12,0 mld. CZK) i náš poměrně pesimistický odhad (-17,6 mld. CZK) počítal. Negativně se na výsledku opět projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 11,1 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích i větší dovezené množství.
Ropa bude zdražovat
03.01.2023 Sankce na ruský ropný sektor teprve začínají. Jestliže se v březnu loňského roku trhy bály nedostatku ropy a barel Brent se prodával za více než 130 USD, jsou komoditní tradeři nyní až překvapivě klidní i při ceně okolo 85 USD za barel.
Říjnová data z reálné ekonomiky výrazně zklamala
07.12.2022 Výsledky české průmyslové produkce i zahraničního obchodu za říjen výrazně zklamaly. Průmysl stáhl dolů nečekaně silný propad ve výrobě automobilů, na kterou dle statistického úřadu opět doléhají problémy se subdodávkami. Zahraniční obchod doplatil na vysoké ceny nerostných surovin i hlubší deficit s elektrickými zařízeními. Jediným indikátorem, který svými výsledky za říjen potěšil, byla stavební výroba.
Zahraniční obchod dále prohloubil deficit
07.12.2022 Říjnový deficit obchodní bilance ve výši 26,8 mld. CZK výrazně zaostal za tržním konsenzem (-13,5 mld. CZK) i naším poměrně pesimistickým odhadem (-20,8 mld. CZK). Negativně se na výsledku opět projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 3,6 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích. Hlubší byl i deficit s elektrickými zařízeními (o 4,6 mld. CZK) a s farmaceutickými výrobky (o 3,1 mld. CZK). Naopak pozitivně se na saldu odrazil vyšší přebytek s motorovými vozidly (o 9,6 mld. CZK), což je vzhledem k výsledkům průmyslové výroby v této kategorii překvapivé. Vyšší byl v říjnu i přebytek se stroji a zařízeními (o 1,7 mld. CZK). Deficit obchodu s počítači, elektrickými a optickými přístroji se snížil o 2,4 mld. CZK.
Forex: Německé podnikové objednávky ve znamení stabilizace
06.12.2022 Po nečekaném a silném zářijovém propadu německých podnikových objednávek pro říjen předpokládáme mírný vzestup tažený hlavně zahraniční složkou. Bilance amerického zahraničního obchodu za říjen ukáže na prohloubení deficitu. Čisté exporty budou v závěrečném čtvrtletí tamnímu reálném růstu celé ekonomiky ubírat. Tuzemský statistický úřad zveřejní celkem slušná data říjnových maloobchodních tržeb. Ve světle extrémně nízké spotřebitelské důvěry se pozitivně promítne vládní podpora i vyšší mzdy.
Je koruna před kolapsem?
05.12.2022 Nová bankovní rada ČNB se drží svého slibu a udržuje úrokové sazby v Česku stabilní na 7,00 %. Jenže problémem pro českou korunu je zvyšování úroků v zahraničí, zejména pak v eurozóně a ve Spojených státech. Fundament koruny slábne, úrokový diferenciál se ztenčuje a polštář, který by měl českou měnu bránit proti spekulativnímu útoků, se vyčerpává.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
PMI průzkum, eurozóna, listopad 2022 – předběžný výsledek
23.11.2022 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní listopad naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně sice dále klesá, tempo poklesu se ale v porovnání s říjnem zmírnilo.
Bankovní asociace letos čeká růst HDP o 2,5 procenta, příští rok stagnaci
10.11.2022 Česká bankovní asociace dnes v nové makroekonomické prognóze zlepšila odhad letošního růstu HDP na 2,5 procenta, v srpnu očekávala 2,4 procenta. Ke zlepšení přispěl příznivější vývoj ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Příští rok podle ČBA čeká Česko hospodářská stagnace s růstem HDP o 0,2 procenta. Česko podle asociace vstoupilo ve třetím čtvrtletí do recese, hospodářské oživení přijde až ve druhém čtvrtletí 2023.
Forex: Českou ekonomiku v září podpořila obnovená výroba aut
07.11.2022 Průmyslová produkce v září sice poklesla, nicméně méně než se čekalo. Výsledky vylepšil automobilový průmysl, jehož výstup byl meziměsíčně o jedno procento vyšší. Export automobilů pomohl i zahraničnímu obchodu. Vyšší ceny ropy a zemního plynu však bilanci i tak poslaly do záporu. Stavební produkce v září opět prohloubila svůj pokles, a to jak v oblasti inženýrského tak pozemního stavitelství.
Forex: Na zahraničním obchodě se opět podepsala ropa a zemní plyn
07.11.2022 Bilance zahraničního obchodu skončila v září deficitem 13,9 mld. CZK, tedy zhruba tak, jak trh očekával. Negativně se na výsledku projevil meziročně hlubší deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o necelých 11 mld. CZK), který reflektoval růst cen na světových trzích. Hlubší byl i deficit s počítači, elektrickými a optickými přístroji (o 2,4 mld. CZK) a s farmaceutickými výrobky (o 2,1 mld. CZK). Naopak pozitivně se na saldu odrazil vyšší přebytek s motorovými vozidly ( o 16,7 mld. CZK) a elektřinou (o 7,7 mld. CZK). Meziročně vyšší přebytek obchodu s automobily byl ovlivněn nedostatkem výrobních dílů v minulém roce a odezníváním těchto problémů v roce letošním. Z dat vyplývá, že se situace v autoprůmyslu začíná zlepšovat, otázka ale je, jak se do dalšího vývoje promítne ochlazující poptávka. Celkové exporty se po sezónním očištění meziměsíčně zvýšily o 0,9 %, importy o 1,3 %.
Ranní shrnutí (01.11.2022)
01.11.2022 Indexy na Wall Street včera klesly. S&P 500 ztratil 0,75 %, zatímco Nasdaq byl nižší o 1,03 %. Wall Street snižovala zisky po včerejším prohlášení Bidena, který požádal Kongres, aby uvalil dodatečnou daň na energetické společnosti, které odmítají zvýšit produkci ropy, plynu nebo jiných produktů, navzdory rekordním ziskům.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2022 – předběžný výsledek
24.10.2022 Pokles ekonomické aktivity v eurozóně se v říjnu dle průzkumu PMI prohloubil, zejména kvůli propadu ve zpracovatelském průmyslu, zrychlení poklesu aktivity ovšem hlásí i sektor služeb.
Forex a klesající ceny plynu
21.10.2022 Situace na evropském trhu s energiemi se pomalu stabilizuje. Co se týče dovozů, tak se ropa drží pod 100 USD za barel, což je víceméně standardní cena blízko 10letého o inflaci očištěného průměru.
HDP v Q2 táhly zásoby
30.08.2022 Ve druhém čtvrtletí si nakonec ekonomika vedla lépe, než se čekalo. První odhad přinesl růst 0,2 % q/q, zpřesněný pak ukázal na výsledek 0,5 % q/q. Hlavním zdrojem růstu byly zásoby, které k celkovému výsledku přispěly 0,8 pb. Předpokládáme, že k tomu mohly přispět pokračující problémy v subdodavatelských řetězcích a s tím související nedokončená výroba hromadící se na skladech. Dalším zdrojem růstu byly fixní investice se svým příspěvkem 0,2 pb. Zde svůj vliv sehrává příliv peněz z fondů EU i investice spojené se zelenou politikou. Čisté exporty naopak mezičtvrtletní růst HDP o 0,5 pb snížily.
HDP v Q2 táhly zásoby
30.08.2022 Ve druhém čtvrtletí si nakonec ekonomika vedle lépe, než se čekalo. První odhad přinesl růst 0,2 % q/q, zpřesněný pak ukázal na výsledek 0,5 % q/q. Hlavním zdrojem růstu byly zásoby, které k celkovému výsledku přispěly 0,8 pb. Předpokládáme, že k tomu mohly přispět pokračující problémy v subdodavatelských řetězcích a s tím související nedokončená výroba hromadící se na skladech. Dalším zdrojem růstu byly fixní investice se svým příspěvkem 0,2 pb.
Ropa v klesajícím trendu
22.08.2022 Cena americké ropy WTI se dostává pod 90 USD za barel, je tak levnější než před zahájením ruské invaze na Ukrajinu. Sestupný trend by mohl navíc dále pokračovat, zvlášť pokud restriktivní politika americké centrální banky (Fed) bude držet poptávku utlumenou a dolar silný.
Graf dne: AUDUSD (02.08.2022)
02.08.2022 Australský dolar je dnes nejhůře performující měnou G10 a vůči americkému dolaru klesl o 1,3 % a vůči japonskému jenu o 2 %. Hlavním důvodem dnešní nedostatečné výkonnosti AUD je zasedání RBA, ale svou roli hraje i nárůst napětí mezi USA a Čínou.
Forex: Německý průmysl stále trpí a je hrozbou i pro naše průmyslníky
07.07.2022 Dnešní ráno zřejmě přinese další zklamání z německého průmyslu, tentokráte pokud jde o produkci. To samozřejmě nebude příliš dobrá zpráva ani pro české průmyslníky pro nadcházející měsíce. Samotný květen ale tuzemským producentům vyšel díky rychlé obnově produkce automobilů. Ani vyšší výroba, a tedy i exporty automobilů ale nebudou stačit na zvrácení negativních trendů v tuzemské bilanci zahraničního obchodu.
Forex: Růst HDP v eurozóně bude revidován výrazně směrem nahoru
08.06.2022 Růst HDP eurozóny bude zřejmě revidován výrazně směrem nahoru, a to díky později zveřejněný irským statistikám. Z hlediska struktury budou hlavními přispěvateli k růstu čisté exporty, zásoby a zřejmě i investice. Z domácích dat bude zveřejněn květnový podíl nezaměstnaných, který pravděpodobně o jednu desetinu poklesne. Hlavní pozornost bude směřovat na jmenování nových členů bankovní rady, které by mělo proběhnout dnes ve 14:00.
Dopad embarga EU na ceny ropy
03.06.2022 Evropská Unie se po dlouhém jednání dohodla na kompromisu, který by měl do konce letošního roku snížit dovoz ruské ropy do 27členého bloku o 90 %. Tímto krokem navazuje na podobná embarga Velké Británie i USA, které zakázaly dovoz ruské ropy hned po začátku války a které dále stupňuje tlak na Kreml i na samotnou cenu ropy.
Forex: Předstihové indikátory potvrdí solidní vyhlídky v průmyslu
01.06.2022 ISM index potvrdí dobré vyhlídky amerického průmyslu. Podobné zprávy přinese finální PMI index z eurozóny i České republiky. Indikátory se stále drží nad padesátibodovou hranicí a slibují oživení v průmyslové oblasti. Další zlepšení by mohlo přinést i rozvolnění restriktivních opatření v Číně a s tím spojené menší problémy se subdodávkami.
Forex: Koruna v poklidném módu
31.05.2022 Pro deník Právo dnes poskytl rozhovor viceguvernér ČNB Marek Mora. Podle něho je pravděpodobné, že centrální banka v červnu dále zvýší úrokové sazby. Pokud jde o výši, žádný strop ani limit na takovýto krok viceguvernér Mora nemá. Koruna na zveřejněný rozhovor nijak nereagovala. V průběhu úterního obchodování se pohybovala v úzkém pásmu dvou haléřů (24,71-24,73 EUR/CZK).
🛢Ropa se blíží 💲120 po částečném embargo EU
31.05.2022 Evropská unie oznámila, že dosáhla dohody o ropném embargu. Znovu se zdá, že dohodnutá opatření jsou „papírovým embargem“, které neovlivňuje dostupnost komodity, ale zvyšuje nejistotu, která podporuje růst cen na trhu s ropou. Budou mít nová opatření EU skutečný negativní dopad na ruský ropný byznys? Nebo to povede jen k vyšším cenám?
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Ranní okénko - Od Fedu se dnes čeká hike o 50bb, poprvé za 22 let
04.05.2022 Dlouho očekáváné zasedání Fedu je tu. Americká centrální banka dnes podle našeho i tržního odhadu zahájí cyklus zvyšování úrokových sazeb hikem o 50bb. K takovému kroku přistoupila naposledy v květnu roku 2000. Úrokové sazby se tím dostanou do koridoru 0,75 – 1,00 %. Fed dále okomentuje plánovaný postup kvanitativního uvolňování, tedy snižování své bilanční sumy, která během covidu podstatně vzrostla. V pozadí si mezitím ECB chystá půdu, aby Fed mohla ve zvedání sazeb následovat.
Ranní okénko - Evropa reportuje HDP za Q1´22, jak si vedlo ČR?
29.04.2022 Evropské země včetně Česka dnes reportují předběžné odhady HDP za první letošní kvartál. USA již má zveřejnění za sebou. Výsledek citelně minul odhady (-1,4 % v anualizovaném mezikvartálním srovnání oproti mediánu odhadu +1 %). Zatímco samotné číslo by investory mohlo znervóznit, pohled na důvody poklesu naopak zklidní. I odhady pro evropské ekonomiky jsou převážně optimistické a většinou se pohybují okolo 0,5 % mezikvartálně.
Forex: Ekonomika v eurozóně i v Česku v prvním kvartále solidně rostla
29.04.2022 Ekonomika eurozóny v prvním čtvrtletí letošního roku podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o solidního půl procenta. Stejný vzestup čekáme i u českého HDP. Detailní struktura ještě zveřejněna nebude, předpokládáme ale, že za růstem v obou případech stála oživená spotřeba domácností i dobrá výkonnost průmyslu. Zveřejněna bude i inflace za celou eurozónu, která zřejmě již svého vrcholu dosáhla. Klesat bude zatím ale jen velmi neochotně.
Forex: Koruna mírně ztrácí, region v plusu
28.04.2022 Výsledek amerického HDP za Q1 výrazně zklamal, když místo očekáváného 1% růstu (q/q anualizovaně), ekonomika o 1,4 % poklesla. Na výsledku se negativně podepsal zahraniční obchod, který v březnu překvapil o 20 mld. USD větším deficitem (trh čekal 105 mld. USD, výsledek byl 125 mld. USD). Čisté exporty pak zredukovaly výsledek HDP o 3,2 pb, zatímco zásoby ubraly 0,8 pb. Propad pak zmírňovala spotřeba domácností, která přidala 2,7 %.
Analytik: Akcie plynárenských firem od ruské invaze na Ukrajinu raketově stouply
28.04.2022 Akcie světových plynárenských společností zaznamenaly od ruské invaze na Ukrajinu raketový růst. ČTK to řekl analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Cena plynu na světových burzách výrazně stoupla, Rusko nyní vyhrožuje ukončením dodávek plynu do "zemí nikoliv přátelských". Rusko napadlo Ukrajinu koncem února.
Překvapivý vítěz na forexu
22.04.2022 V době vysoké inflace hrají úrokové sazby důležitější roli než dříve. Své o tom vědí především centrální banky emerging markets, které musejí globální kapitál přesvědčit o tom, že jejich měna není na cestě k inflační spirále a destrukci kupní síly. Proto jsou zvyklé centrální banky od Maďarska, přes Jihoafrickou republiku, Brazílii až po Mexiko zvyklé zvyšovat úrokové sazby po vysokých skocích a krotit tak výprodeje své měny.
Ranní shrnutí (11.04.2022)
11.04.2022 Indexy v Asii se na počátku nového týdne obchodovaly na nižších úrovních. Nikkei spadl o 0,8 %, Kospi se snížil o 0,5 % a indexy v Číně končily seanci v blízkosti 3% ztrát. S&P/ASX 200 zakončil v blízkosti nulového zhodnocení.
Rozbřesk: Rusko chce za plyn rubly. Jak zareaguje Evropa?
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rusko chce za plyn rubly
24.03.2022 Ruský prezident Putin včera dále vyostřil vztahy se Západem, když oznámil, že všechny nepřátelské státy (celkem jich seznam čítá 47) budou muset za dodávky ruského plynu platit v rublech. Trh se zemním plynem zareagoval na oznámení skokovým růstem cen v obavách, že by eskalující napětí mohlo vyústit až v narušení ruských dodávek na trhy. Velkoobchodní cena plynu v Evropě (nizozemský benchmark TTF) zůstává nad hranicí 100 EUR/MWh, tedy více než pětinásobku loňských cen.
Rozbřesk: Ropa skokově zlevnila: na jak dlouho?
15.03.2022 Zatímco ještě minulý týden se prodával barel severomořské ropy Brent za 130 dolarů, dnes ráno klesá cena až k úrovni 100 dolarů za barel. To je sice stále vyšší cena než před ruskou agresí na Ukrajině, alespoň prozatím se však nenaplnily nejčernější scénáře. Vývoj na ropném trhu již berou v potaz také některé čerpací stanice v Česku, když jen během včerejška došlo ke zlevnění nafty až o 4 Kč/litr, v případě benzínu pak zhruba o 2 Kč/litr.
🛢Jak vysoko zamíří ceny ropy?
09.03.2022 Scénář brzkého růstu ceny ropy nad 100 dolarů za barel vypadal ještě na konci roku 2021 nepravděpodobně. I po začátku ruské invaze na Ukrajinu mnozí věřili, že cena nepřekročí 120 dolarů za barel. Nicméně naplnily se méně pravděpodobné scénáře a ceny rychle překonaly původní prognózy. Na rozdíl od mnoha jiných komodit však ceny ropy dosud nedosáhly historických maxim. Otázka zní – jak vysoko ještě stoupnou ceny ropy?
BREAKING: Rusko chce zablokovat exporty surovin
08.03.2022 Akcie vymazaly část nedávných zisků poté, co Putin v reakci na západní sankce podepsal vágní dekret o zablokování vývozu „určitých materiálů“ a surovin z Ruska. Zpráva říká, že seznam bude specifikován v následujících dvou dnech. Není jisté, zda se dotkne také ropy a plynu.
Komodity: Ruská ropa má problémy
07.03.2022 Severomořská ropa Brent přidává dnes ráno k dobru dalších 10 % a obchoduje se již za 130 USD/barel, přičemž bezprostředně po otevření trhů to bylo skoro 140 USD/barel. Ropný šok reflektuje zejména situaci okolo ruské ropy, které má stále větší problémy najít na trzích kupce, a to navzdory tomu, že západní sankce prozatím na energetické exporty z Ruska necílí.
Rozbřesk: Ruský ropný šok poslal Brent ke 140 dolarům za barel
07.03.2022 Ropa v pozadí ruské invaze na Ukrajinu dál letí vzhůru - její cena na konci týdne (Brent) vyskočila až na 139 USD za barel. Nejen ceny ropy, ale i energií a některých potravin lámou na globálních trzích mnohaleté rekordy, a s tím se budou posouvat vzhůru i naše odhady inflace minimálně pro první polovinu roku. Cena ropy Brent od začátku února zdražila skoro o 100 % a je nejvýše od roku 2008. Ceny u českých čerpacích stanic proto asi dál poletí vzhůru a nebude velkým překvapením, pokud v tomto týdnu v průměru prolomí 45 korun za litr.
Ranní shrnutí (07.03.2022)
07.03.2022 Cena ropy Brent vyskočila na počátku nového týdne na nejvyšší hodnoty od roku 2008. Brent se krátce obchodoval nad $130 za barel a WTI nad $125.
Ranní komentář: Západní sankce na Rusko trhy přijaly s úlevou, nervozita se z nich ale nevytrácí
25.02.2022 Ruská invaze pokračuje. Rusové obsadili letiště kousek od Kyjeva, který je nyní pod raketovými útoky. Západ už rozhodl o uvalení sankcí, i když prozatím neodřízne Rusko od SWIFTu a ani neuvalí sankce na jeho exporty energií. Sankce jsou tedy cílený hlavně na finanční sektor (včetně Sberbanky), export a ruské elity.
Invaze na Ukrajinu - tržní dopady
24.02.2022 Analýza ekonomických dopadů invaze a jejího dopadu na klíčové trhy. Nejhorší možný scénář - ruská invaze na Ukrajinu - se naplňuje. Odsuzujeme tuto agresi a v tomto dokumentu se snažíme analyzovat ekonomické důsledky a dopad na finanční trhy.
Ranní shrnutí (21.02.2022)
21.02.2022 Obchodníci v Asii začali nový týden na negativní vlně. Nikkei spadl o téměř 0,8 % a indexy v Číně se obchodovaly ve ztrátě 0,1 - 1,1 %. Kospi zakončil s nulovým zhodnocením. S&P/ASX 200 přidal 0,16 %.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Bilance zahraničního obchodu za loňský rok skončila v deficitu
07.02.2022 Bilance zahraničního obchodu za prosinec skončila v deficitu 15 mld. CZK, tedy v souladu s naším očekáváním. Ve srovnání s prosincem loňského roku byl výsledek o téměř 31 mld. CZK horší. Opět se prohloubil deficit obchodu s ropou a zemním plynem (o 7,9 mld. CZK), dále schodek obchodu s počítači, elektronickými a optickými přístroji (5,7 mld. CZK) a schodek se základními kovy (o 4,1 mld. CZK). Přebytek obchodu s motorovými vozidly byl pak meziročně nižší o 6,7 mld. CZK.
Forex: Evropská inflace by měla ubrat na tempu
02.02.2022 Americký ADP report ukáže, že tvorbu volných pracovních míst v lednu negativně ovlivnil omikron. I tak byl ale jejich nárůst solidní. Inflace v eurozóně by měla zvolnit, ale méně, než jsme původně očekávali. Z historického maxima pěti procent v prosinci by se v lednu měla dostat na 4,7 %. Ubrat na tempu by měla i jádrová inflace. Vzhledem k překvapení, které již přinesla německá a španělská inflace, by ale zveřejněné číslo mohlo být nakonec vyšší. Z dnešní seance by tak mohlo benefitovat spíše euro.
Forex: Koruna se dostala pod úroveň 24,26 EUR/CZK
01.02.2022 Dnes zveřejněná domácí data dopadla vesměs dobře. Česká ekonomika podle předběžného odhadu ČSÚ rostla v posledním kvartále loňského roku mezičtvrtletním tempem o 0,9 %, což bylo zhruba v souladu s naším odhadem. V meziročním vyjádření růst HDP zrychlil z 3,3 % na 3,6 %. K výsledku pravděpodobně přispělo zmírnění problémů v dodavatelských řetězcích a tím pádem lepší výkon českého průmyslu. Kladně zřejmě přispěly i čisté exporty a fixní investice. Příspěvek změny stavu zásob byl naopak pravděpodobně záporný.
HDP ČR, předběžný odhad, 4Q 2021
01.02.2022 Česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí příjemně překvapila co se týče hospodářského růstu, neboť vykázala růst HDP mezičtvrtletně o 0,9 % a meziročně o 3,6 %.
Rozbřesk: Rusko-ukrajinský konflikt: Koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy.
Ranní glosa: Rusko-ukrajinský konflikt: koho bude bolet?
01.02.2022 Napětí mezi Ruskem a Ukrajinou v posledních týdnech eskalovalo na nejvyšší úroveň od propuknutí konfliktu na východě Ukrajiny v roce 2014. Další kroky Ruska jsou v tuto chvíli nejasné a na stole tak zůstává hned několik scénářů, od postupné deeskalace napětí přes omezenou vojenskou intervenci Ruska na východě Ukrajiny až po otevřený válečný konflikt mezi oběma státy. Makroekonomické dopady ruské vojenské agrese by do značné míry závisely na reakci ze strany Západu.
Putin straší investory
25.01.2022 Dobrá nálada na finančních trzích z počátku roku nevydržela dlouho. Investoři se bojí a riziková averze roste. Sešlo se hned několik faktorů, které trhy negativně ovlivňují. Kromě chystaného utahování měnové politiky v USA jde především o potenciální invazi Rusů na Ukrajinu. Jak moc zaplatíme za rusko - ukrajinský konflikt?
Přichází druhá komoditní vlna
14.01.2022 Z jistého pohledu na celou inflační ságu byly poslední dva měsíce loňského roku optimistické. Během listopadu a prosince prudce zlevňovala ropa i americký zemní plyn. Ceny hlavních průmyslových komodit – uhlí, železné rudy a dřeva – se pak pohybovaly až o 60 % níže oproti maximům dosaženým během roku 2021. Proto začínaly být znovu relevantní diskuze o dočasnosti rychlejšího růstu spotřebitelských cen, který nebudou muset světové centrální banky v čele s americkým Fedem zabrzdit prudkým utažením měnové politiky.
Ranní shrnutí (13.12.2021)
13.12.2021 Akcie v Asii se obchodovaly na počátku nového týdne většinou v zisku. Nikkei přidal 0,76 %, S&P/ASX 200 povyrostl o 0,35 % a Kospi klesl o 0,20 %. Indexy v Číně vzrostly.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2021
30.11.2021 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za letošní třetí čtvrtletí hlásí o něco lepší výkon české ekonomiky, než co signalizoval předběžný odhad prezentovaný koncem října.
Růst HDP mírně vylepšen
30.11.2021 Druhý odhad HDP za třetí čtvrtletí přinesl revizi nahoru. Mezičtvrtletně ekonomika rostla o 1,5 % namísto 1,4 % a v meziročním srovnání dosáhla na 3,1 % namísto původně udávaných 2,8 %. Současně bylo revidováno směrem nahoru druhé čtvrtletí, z 8,1 % na 8,5 %.
Forex: Německý IFO index se zastabilizuje
24.11.2021 Americký HDP za třetí čtvrtletí bude zřejmě revidován mírně směrem nahoru. K růstu mu pomohly především zásoby. Jejich zvyšování potvrdí i dnes zveřejněné objednávky zboží dlouhodobé spotřeby. Prodeje nových domů vykáží naopak pokles. Vhled do uvažování americké centrální banky přinese zápis z jejího posledního zasedání. Německé IFO by mělo ukázat, že se nálada německých průmyslníků přestala zhoršovat.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Auta vytáhnou nahoru americký maloobchod i průmysl
15.11.2021 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny maloobchodní tržby, průmyslová produkce a data z trhu nemovitostí. Díky automobilům čekáme u maloobchodu i průmyslu solidní růst. Chuť Američanů utrácet bude vidět i na počtu nově zahájených staveb. V eurozóně budou publikovány pouze zpřesněné odhady HDP za Q3 a říjnové inflace. Žádné významnější revize však nečekáme.
Zahraniční obchod dopadl hůře, než se čekalo
08.11.2021 Saldo zahraničního obchodu v září setrvalo v záporných číslech, konkrétně o 13,3 mld. Kč, což je pod všemi odhady. Oproti minulému roku se tak jednalo o 47,2 mld. Kč horší výsledek. Na druhé straně je to zlepšení oproti srpnovým -27,7 mld. Kč.
Ranní shrnutí (08.11.2021)
08.11.2021 S&P 500 a Dow Jones futures jsou dnes ráno oproti pátečnímu závěru bez výrazných změn. Futures na Nasdaq mírně klesají v reakci na tweety Elona Muska.
Rozbřesk: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv, koruna však dál slábne
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července.
Ranní glosa: ČNB po devíti letech obnoví prodej výnosů z devizových rezerv
22.10.2021 Česká koruna včera nezažila nejlepší seanci - pokračující obavy o zdraví lokálního průmyslu (tím pádem sázky na nižší exporty) drží v defenzivě všechny středoevropské měny. Nijak nepomáhá také přetrvávající strach z globálních inflačních tlaků a relativně silný dolar. Koruna se proto včera dostala nad 25,60 EUR/CZK, kde naposledy déle pobývala v průběhu července. A výrazně jí nepomohly ani další jinak pozitivní zprávy z ČNB. Centrální banka se po devíti letech rozhodla obnovit prodeje výnosů z devizových rezerv, což je pro korunu bezesporu dobrá zpráva.
Ranní shrnutí (20.10.2021)
20.10.2021 Čínská administrativa si dala dostaveníčko s producenty uhlí. Dohodli se, že cenu suroviny sníží do "rozumného" pásma.
Ranní shrnutí (13.10.2021)
13.10.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci v mírné ztrátě. Index S&P 500 klesl o 0,24 %, Nasdaq ztratil 0,14 % a Dow Jones pokles o 0,34 %
Tesla zvyšuje prodeje v Číně vyrobených elektromobilů
08.09.2021 Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) klesají o více než 1 % navzdory zvýšeném prodejům v Číně vyrobených elektromobilů. Poslední data ukázala, že prodej v Číně vyrobených elektromobilů vzrostl v srpnu na 44 264 kusů z červencových 32 968 a červnových 33 155, a to přes přetrvávající nedostatek čipů na trhu. Většina vozidel však zamířila do Evropy. Lokální prodeje se v srpnu vyšplhaly na 12 855 elektromobilů po červencových 8 621 elektromobilech (dle China Passenger Car Association).
Dobrá data i ECB na obzoru. Akcie a dluhopisy v Evropě ztrácejí
07.09.2021 V úterý hned na úvod potěšila nová makrodata. V Číně došlo za srpen k většímu nárůstu vývozu i dovozu, než se čekalo. To je určitě dobrá zpráva, navíc při navýšení přebytku, jenž tím trochu pomůže ekonomice vykazující známky zpomalení. Silné exporty mohou být taženy jak doplňováním skladů po předchozích omezeních, tak urychlením objednávek před vánoční sezónou, neboť obchodníci si samozřejmě uvědomují problémy s dodávkami i sílu poptávky. Další příznivá data pak dodal německý průmysl, tentokrát přímo o výrobě.
KOMENTÁŘ (PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2021)
01.09.2021 Růst aktivity v tuzemském zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI v srpnu mírně zpomalil: zpracovatelský sektor hlásí silný růst zakázek, zároveň jej ale i nadále trápí výrazné prodlevy a komplikace na straně dodávek potřebných surovin a dílů.
Ranní shrnutí (01.09.2021)
01.09.2021 Hlavní americké indexy včera zaznamenaly mírné poklesy. S&P 500 ztratil 0,13 %, Dow Jones klesl o 0,11 % a Nasdaq přišel o 0,04 %. Naopak Russell 2000 přidal 0,34 %
Ranní okénko - PMI přinese nové informace o situaci na nabídkové straně
01.09.2021 Tuzemský PMI index pro zpracovatelský sektor nastíní, jak si uprostřed třetího čtvrtletí vede průmyslová výroba. Kromě tempa expanze produkce očekáváme nové informace o stavu dodavatelských řetězců, jelikož zintenzivnění potíží by brzdilo českou ekonomiku i ve druhé polovině roku. V neposlední řadě je vývoj na nabídkové straně směrodatný také pro inflaci, konkrétně její nákladovou složku. V českém kalendáři je dále údaj o státním rozpočtu. V tom evropském jsou německé maloobchodní tržby a míra nezaměstnanosti. Jak je zvykem vydal německý statistický úřad údaje již brzy ráno a podle nich maloobchodní tržby poklesly o 0,3 % r/r oproti odhadovaným +3,6 %. Míra nezaměstnanosti v eurozóně měla zaznamenat již čtvrté snížení v řadě z červencových 7,7 % na 7,6 %, a opět se tak vzdálit od pandemického vrcholu 8,6 % z loňského léta. Odpoledne se pozornost obrátí směrem k USA, kde vyjde statistika o růstu zaměstnanosti z dílny institutu ADP a průzkum mezi nákupními manažery v průmyslu od ISM, který měl stejně jako PMI v srpnu poklesnout.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou kondici trhu práce
01.09.2021 ADP report z amerického trhu práce ukáže další silnou tvorbu nových pracovních míst. To by mělo být příslibem, že stejně dobře dopadne i klíčová statistika Nonfarm Payrolls, která bude zveřejněna tento pátek. Oba údaje by pak měly Fed utvrdit v tom, že s omezováním nákupů aktiv není třeba váhat. Finální čtení indikátorů PMI v eurozóně potvrdí mírně horší náladu ve zpracovatelském průmyslu, a naopak lepší ve službách. Korekce čeká i český PMI index.
Forex: Koruna se vymanila z pásma 25,50-25,55 EUR/CZK
31.08.2021 Společná evropská měna si dnes připisovala zisky. Náladu jí zvedla jednak inflace v eurozóně, která se vyhoupla v meziročním srovnání na 3 %, tedy nejvýše za posledních deset let a také vystoupení člena rady guvernérů ECB Roberta Holzmanna. Ten prohlásil, že by ECB měla začít diskutovat o tom, jakým způsobem ukončit pandemický program na podporu ekonomiky a soustředit se na nástroje, které umožní udržet inflaci dlouhodoběji na cíli. Euro na tyto zprávy reagovalo posílením o 0,3 % a dostalo se tak na 1,183 USD/EUR.
Růst HDP revidován na 1,0 % mezičtvrtletně
31.08.2021 Druhý odhad HDP za druhé čtvrtletí přinesl očekávánou revizi k lepšímu výsledku, která činila 0,4 p.b., tedy posun z 0,6 % na 1,0 %. Meziroční tempo růstu se tím dostalo z 7,8 na 8,2 %. I navzdory této pozitivní zprávě byla ale dynamika české ekonomiky v 2Q21 zklamáním, kdy trh očekával růstu o 2 % č/č. I okolní ekonomiky se těšily z rychlejšího oživení než Česko (Německo 1,6 % č/č, Polsko 2,1 % č/č,…). Slovensko, rovněž automobilová velmoc, vykázalo dvojnásobné tempo oživení. Navýšení mezičtvrtletní dynamiky české ekonomiky by se mělo dostavit v aktuálně probíhajícím třetím čtvrtletí, kdy během léta vrcholil proces restartu ekonomiky. Navíc na rozdíl od druhého kvartálu ekonomickou aktivitu nezatěžovala vládní opatření v kontrastu s druhým čtvrtletím, kdy v první polovině dubna ještě platily restrikce. Současně se zpřesněným odhadem byl zmírněn mezikvartální pokles v prvním 1Q21 z -0,6 na -0,4 %.
Forex: ČSÚ zveřejní strukturu růstu HDP za druhé čtvrtletí
31.08.2021 Český statistický úřad zpřesní výsledek tuzemské ekonomiky za druhé čtvrtletí a odhalí strukturu růstu. Inflace v eurozóně dosáhne v meziročním vyjádření nových maxim, které podporuje silný efekt srovnávací základy z minulého roku. Spotřebitelská důvěra v USA mírně poklesne a bude tak následovat dříve zveřejněné indikátory. Koruna zůstává poblíž svých hodnot z posledních deseti dní. Ačkoli podmínky podporují korunu k opětovnému posílení, prázdninová slabá aktivita na finančních trzích ji drží i nadále beze změny.
Ranní okénko - Očekávání ohledně akce Fedu upřesní statistika z trhu práce
30.08.2021 Tento týden se zaměříme na domácí data. Pro druhé čtvrtletí bude zveřejněna průměrná hrubá měsíční mzda, která podle nás meziročně vzrostla dvouciferným tempem. Dorazí také srpnový PMI index pro průmyslový sektor a údaje o státním rozpočtu ke konci srpna. Zpřesněný odhad HDP za druhé čtvrtletí odhalí, co stálo za překvapivě slabém mezičtvrtletním růstu ekonomiky. Z globální ekonomiky s dopadem na finanční trhy bude klíčová zpráva z amerického trhu práce. Neméně důležitá bude ale také srpnová inflace v eurozóně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce utvrdí Fed v tom, že je na čase začít jednat
30.08.2021 Sympozium v Jackson Hole potvrdilo ochotu americké centrální banky začít s omezováním nákupů aktiv. Konkrétní detaily ale oznámeny nebyly. V tom, že je čas začít jednat, by měla Fed utvrdit páteční data z trhu práce. Ta ukáží na další solidní tvorbu pracovních míst i pokles nezaměstnanosti. Kromě dat z trhu práce stojí za zmínku i tamní spotřebitelská důvěra a průmyslový ISM. Oba ukazatele čeká korekce. I tak se ale udrží vysoko na dlouhodobým průměrem. Mírný pokles čeká i důvěru v eurozóně. Naopak k rychlému růstu se odhodlá inflace v eurozóně, a to dokonce na nejvyšší hodnoty od roku 2011. V Česku se dozvíme, co stálo za překvapivě nízkým růstem HDP ve druhém čtvrtletí. Čeká nás i PMI, který stejně jako v dalších zemích eurozóny mírně zkoriguje. U českých mezd za druhé čtvrtletí očekáváme solidní dynamiku. I tak ale tempo růstu zaostane za prognózou ČNB.
Ranní okénko - IFO index nastíní, jak si německá ekonomika vede v 3Q21
25.08.2021 Jak si během třetího čtvrtletí vede německá ekonomika dnes nastíní srpnový Ifo index. Z USA dorazí údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby za červenec. Koruna včera přechodně posílila pod 25,50 za euro, rychle se ale navrátila k úrovni 25,54, kde se pohybuje i dnes ráno. Na včerejší konjunkturální průzkum typicky nereagovala.
Ranní okénko - Indikátory sentimentu korigují k nižším hodnotám
24.08.2021 Dnes je na řadě tuzemský konjunkturální průzkum. Maďarská centrální banka dnes pravděpodobně navýší úrokovou sazbu. Německý statistický úřad vydal zpřesněný odhad HDP ve druhém čtvrtletí, současně s jeho strukturou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pozornost směřuje na symposium v Jackson Hole
23.08.2021 Událostí týdne bude symposium v Jackson Hole. Od něho si finanční trhy slibují další náznaky toho, jak se Fed postaví k ukončování programu nákupů aktiv. Data ze Spojených států budou tento týden méně zajímavá. Prodeje nových domů mnoho prostoru k dalšímu růstu nemají. Už nyní se nacházejí na nejvyšších úrovních za několik posledních dekád. Obnovování firemních zásob přispěje k vyšším objednávkám zboží dlouhodobé spotřeby. V eurozóně indikátory PMI ve službách dále vzrostou, v průmyslu však mírně zkorigují současné vysoké úrovně. Druhé čtení německého HDP ukáže silný růst soukromé i veřejné spotřeby. Čisté exporty naopak byly zřejmě brzdou růstu. Německý srpnový IFO index pravděpodobně mírně ztratí, stejně tak i spotřebitelská důvěra v eurozóně. Jak je na tom důvěra v Česku, ukáže tento týden konjukturální průzkum.
❗ Ropa propadá o 4 % 📉
09.08.2021 Ceny ropy již dnes ztrácejí 4 % a pokračují tak v poklesu ze závěru minulého týdne. Pozornost investorů se přesouvá do Číny, která zavádí nové restrikce proti šíření mutace Delta. Přes víkend bylo uvaleno omezení na cestování do Pekingu. Nové restrikce snižují výhled globální poptávky po ropě. Poslední červencové statistiky inflace z Číny jsou však zatím vyšší, než se čekalo. CPI vzrostlo o 1 % YoY při očekávání +0,8 % a PPI vzrostlo na 9 % YoY při očekávání +8,8 %. Data čínské obchodní bilance za červenec zklamala. Exporty i importy byly nižší, než se čekalo, což je dalším faktorem, který by mohl investory zneklidnit.
Průmysl mírně vyšší, ale bilance zahraničního obchodu v mínusu
06.08.2021 Průmyslová výroba vykázala v červnu lepší než očekávaný výsledek, když meziměsíčně vzrostla o 1 % (čekala se víceméně stagnace), což stačilo na meziroční růst o 11,4 % (medián odhadu 8,3 %). Po odvětví kovu (+2,2pb) přidala druhý nejvyšší příspěvek výroba automobilů (+1,3pb). I export se udržel meziročně nad 10 %, nicméně meziměsíčně (po očištění) se dostavil pokles poblíž 2 %. Příchozí data si tak notují se včera zveřejněnými maloobchodními tržbami, které také dopadly lépe, než se čekalo. To v souhrnu ukazuje, že domácí poptávka byla i v závěru druhého kvartálu silná a podporovala ekonomiku. Z tohoto pohledu se pak může zdát překvapivé, že předběžný odhad HDP v 2Q21 odhalil růst pouze o 0,6 % mezičtvrtletně. Přitom řada evropských ekonomik svižně rostla a HDP eurozóny jako celku vzrostlo o 2 %. Jak jsme argumentovali v naší nové strategii, za překvapivě nižším růstem vidíme zahraniční obchod a červnová statistika je další indikací tímto směrem. Saldo zahraničního obchodu překvapilo schodkem 7 mld. Kč, zatímco jsme shodně s trhem počítali s přebytkem poblíž 20 mld. Kč. Současně byla snížena i květnová bilance o necelé 2 mld. Kč.
Průmyslová výroba ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
06.08.2021 Tuzemský průmysl hlásí za červen silnější než očekávaný růst výroby, který byl doprovázen silným růstem tržeb a zejména nových objednávek.
Ekonomika roste, inflace zůstává výš a ČNB zvyšuje sazby
04.08.2021 Maloobchodní tržby: Poté, co maloobchodní tržby v květnu přebily odhady trhu, očekáváme i pro červen růst, i když pozvolnějším tempem. Maloobchodu svědčí efekt rozvolnění protipandemických opatření spojený s růstem důvěry spotřebitelů. Proti rychlejšímu růstu naopak působí samotný fakt, že úroveň tržeb se již zvedla na předkrizové úrovně a také skutečnost, že v reálném vyjádření z růstu ukrajuje vyšší inflace. Pomalejší expanzi rovněž indikuje míra nárůstu karetních transakcí. Za červen čekáme zvýšení tržeb maloobchodu bez zahrnutí prodeje a oprav aut o silných 0,8 % meziměsíčně (SWDA). To by s ohledem na rostoucí srovnávací základnu z minulého roku znamenalo zpomalení na meziroční tempo 5,4 % z předchozích 8,1 %. V případě prodejů aut tentokrát očekáváme s ohledem na vývoj registrací v květnu a červnu spíše kompenzaci květnového poklesu a tedy meziměsíční růst o 1,7 % (SWDA), což by znamenalo zpomalení meziročního tempa na stále vysokých 21,3 %. V souhrnu by to pro celý maloobchod včetně motoristického segmentu znamenalo růst o 10,6 %. V dalších měsících čekáme s ohledem na dosažení předpandemické úrovně tržeb zpomalující, ale stále vzestupný trend vývoje tržeb. S ohledem na existující nejistoty ale můžeme i zde zatím stále očekávat nadprůměrnou proměnlivost údajů. Ačkoliv ekonomika rychle roste a nezaměstnanost se mírně snižuje, v posledním konjukturálním průzkumu například více respondentů vyslovilo zvýšené obavy ze ztráty zaměstnání. Naše prognóza pro letošek počítá s růstem maloobchodu bez zahrnutí prodeje aut poblíž 3 %.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
02.08.2021 Růst aktivity v tuzemském zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI na počátku třetího čtvrtletí mírně zpomalil pod vlivem slabšího růstu výroby a nových objednávek.
HDP Česká republika, 2Q 2021 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
30.07.2021 Česká ekonomika se ve druhém čtvrtletí vrátila k mezikvartálnímu růstu HDP a k rekordnímu růstu v meziročním vyjádření, výsledek nicméně zaostal za očekáváním trhu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký HDP vykáže nejvyšší růst v historii
26.07.2021 Americká centrální banka bude ve středu pokračovat v úvahách nad omezováním nákupů aktiv. Na konkrétní oznámení je ale podle našeho názoru ještě brzo. Dalším dílkem do skládanky, kdy utahování měnové politiky nastane, bude i vývoj HDP za druhý kvartál. Ten by měl růst historicky nejrychlejším tempem a vrátit americkou ekonomiku na předkrizovou úroveň. Oživení za druhé čtvrtletí vykáže i eurozóna, její výsledek však tak oslnivý nebude. Jádrová inflace v eurozóně pravděpodobně mírně ubere na tempu. Ta celková se naopak posune na úroveň 2 % y/y. Jak již ale víme z minulého týdne, z hlediska politiky ECB to nic neznamená. Zveřejněna bude tento týden i další várka předstihových indikátorů. Zatímco důvěra v eurozóně je už zřejmě na svých maximech, německé IFO má našlápnuto k dalšímu růstu. V regionu maďarská centrální banka sáhne k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. Solidní růst HDP by měl v takovémto kroku utvrdit i Českou národní banku. Na její zasedání si ale budeme muset počkat až do příštího týdne.
Komentář k předběžným výsledkům PMI průzkumu - Radomír Jáč
23.07.2021 Růst ekonomické aktivity v eurozóně letos v červenci dle předběžných výsledků PMI průzkumu dále zrychlil, přičemž tempo růstu bylo nejsilnější za uplynulých 21 let.
HDP Česká republika, 1Q 2021 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
29.06.2021 Zpřesněné údaje o výkonu HDP za letošní první čtvrtletí potvrzují mezičtvrtletní pokles o 0,3 %, v souladu s předchozím údajem, s tím jak na ekonomickou aktivitu dopadala omezení související s koronavirem.
Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
23.06.2021 Ekonomická aktivita v eurozóně letos v červnu dle předběžných výsledků PMI průzkumu dále zrychlila svůj růst, přičemž tempo růstu bylo nejsilnější za uplynulých 15 let.
Graf dne: OIL.WTI (14.06.2021)
14.06.2021 Ropa se na počátku důležitého týdne obchoduje v růstovém trendu. V pátek 18. června proběhnou v Íránu prezidentské volby. Existují obavy, že se jednání o íránském jaderném programu po volbách přiostří, takže se američtí vyjednavači mohou snažit o uzavření dohody již v tomto týdnu. Dohoda je základem odstranění sankcí na exporty ropy. IEA ve svém posledním reportu urgovala OPEC, aby rychle zvýšil svoji produkci, protože na trhu hrozí velký deficit ropy.
Ranní okénko - Spotřeba domácností bude dále sílit
09.06.2021 Dnes ráno německý statistický úřad zveřejnil statistiku zahraničního obchodu za duben. Dále dorazí jen květnová inflace v Maďarsku, která stejně jako v tuzemsku patrně dále mírně navýšila meziroční tempo.
Průmysl má nakročeno k celoročnímu dvoucifernému růstu
07.06.2021 Průmyslová produkce v dubnu meziměsíčně pokračovala v expanzi mírně nad odhady navzdory omezeným dodávkám výrobních komponent. Meziroční srovnání je extrémně silně umocněno loňským propadem. Zahraniční obchod překvapil silným meziměsíčním růstem zejména na straně exportu. Stavebnictví v dubnu setrvalo v útlumu. Z hlediska finančního trhu data z výroby překvapila jen mírně pozitivně.
HDP Česká republika, 1Q 2021 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
01.06.2021 Detailní údaje o výkonu české ekonomiky v letošním prvním čtvrtletí potvrzují, že HDP klesl o 0,3 % v mezičtvrtletním a o 2,1 % v meziročním vyjádření. Meziroční pokles HDP o 2,1 % znamená lepší výsledek, než čekala ČNB, neboť prognóza centrální banky pro letošní první čtvrtletí počítala s poklesem HDP o 3,5 %. Lze předpokládat, že ČNB zvýší výhled pro růst HDP v letošním roce, což zároveň bude znamenat posílení argumentů pro zvyšování úrokových sazeb.
Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radka Jáče, GI CEE
21.05.2021 Ekonomická aktivita v eurozóně letos v květnu dle předběžných výsledků PMI průzkumu rostla nejrychleji od února 2018. Zrychlení růstu bylo taženo sektorem služeb, kde se situace zlepšuje díky uvolňování restrikcí souvisejících s pandemií. Růst aktivity v sektoru služeb je nyní nejsilnější od června roku 2018. Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu se jen nepatrně zmírnil ze svého historického maxima vykázaného v dubnu a zůstává tak velmi silný. Pokrok ve vakcinaci a pozitivní vývoj na poli pandemie může v nejbližších měsících vést k dalšímu zrychlení růstu v sektoru služeb. Na aktivitu v průmyslu dopadá zpožďování dodávek a nedostatek některých potřebných komponent, což v tomto sektoru dle průzkumu PMI zároveň vede k historicky rekordnímu růstu cenových tlaků.
Ranní okénko - Americkému maloobchodu napomohla fiskální podpora a otevírání ekonomiky
14.05.2021 Na závěr týdne nás čeká řada dat z americké ekonomiky a zároveň ČNB zveřejnění zápis jednání z 6. května a platební bilanci ke konci března.
Německá data jsou dobrou zprávou pro český export a průmysl
07.05.2021 Pro zbytek dne je český i celkový evropský ekonomický kalendář prázdný. Trh tak bude vyhlížet statistiku z amerického trhu práce. Indikace zlepšení tento týden již zazněla. Jak se čekalo, ukázala statistika zaměstnanosti ADP na růst pracovních míst v odvětví služeb a v pozitivním duchu se nesla i včerejší týdenní data o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Tento vývoj by měl napomoci stlačit dubnovou míru nezaměstnanosti na 5,8 % z předchozích 6,0 %. Nicméně proces uzdravení trhu práce je teprve na začátku, před covidem činila míra nezaměstnanosti 3,6 %.
Ranní shrnutí (07.05.2021)
07.05.2021 Americké indexy zakončily včerejší seanci růstem. Index S&P 500 vzrostl o 0,82 %, Dow Jones přidal 0,93 %, Nasdaq v plusu o 0,37 %, Russell 2000 skončil v blízkosti nuly.
MACRO: Osobní spotřeba v Q1 2021 výrazně vzrostla
29.04.2021 Americká ekonomika vzrostla v Q1 2021 o 6,4 % (anualizovaně) po růstu o 4,3 % na konci minulého roku. Trh čekal růst o 6,5 %. Růst se dotkl celé ekonomiky včetně fixních investic i vládních útrat. Jádrové osobní výdaje, které bedlivě sleduje Fed, vzrostly na 2,3 % z 1,3 % v předcházejícím měsíci. Tržní konsenzus očekával vzestup o 2,4 %. Poklesy zasáhly zásoby a exporty, naopak importy vzrostly.
Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
23.04.2021 Dubnový průzkum PMI naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně zrychlila svůj růst, když souhrnný indikátor PMI vzrostl na devítiměsíční maximum. Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI zrychlil na svou historicky nejvyšší úroveň.
Související klíčová slova:
Akcie Erste | Růst hlavních ekonomik | Český průmysl | Koruna | Invesco | Největší riziko | HUF | Ekonomické problémy | Zpomalení produkce | Intradenní obchodování | Mexická prezidentka | Fibo | LYNX | Obchodování zlata | Domácnosti | Cenová hladina | Gate | Zbrojovka | Akcie včera | Japonská inflace | Často kladené otázky | Retracement | Čínští turisté | Druhá největší světová ekonomika | El Niño | Jaguar Land Rover | Očekávání trhu | PAYX | Statistiky | Vývoj inflace | Bankéř | Evropský růst | Q1 HDP | Rok 2025 | Silnější koruna | Obchodní seance | AI čipy | Dopady inflace | Index PMI | Fiskální stimul | MRNA.US | Investiční aktivum | Zpřísnění sankcí | Egypt | Austan Goolsbee | Zkušenosti | Short pozice | Rostoucí ceny komodit | Snížení základní úrokové sazby | DIESEL | Cenové dno na zemním plynu | Pokles sazeb | HDP Česká republika | Vývoj ceny akcie Nvidia | Německé banky | Škálování | Německá míra nezaměstnanosti | Nowcast | Forexový broker | Jackson Hole | Stimulační balíček | EWZ | Investovat do NATGAS | Deutsche Lufthansa | Komentátor | Vývoj ceny akcie Lufthansa | Konsolidace | Obchodní dohody | Úrokové sazby v Turecku | Výsledky německých voleb | Obchodník | Obchodní komora | Cenový pohyb | Koronavirové krize | Investování do měn | Tuzemské automobilky | Výsledek hospodaření | Pfizer | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Vývoj kurzu dolaru | Terminály na LNG | Produkce ve stavebnictví | Sněmovní volby | Prohloubení schodku | Brazilský real (BRL) | Dění v USA | Analytik Cyrrusu | Veřejné finance | Ropný gigant | Obnovitelné zdroje energie | Regeneron Pharmaceuticals | Měnový kurz | Inflační čísla | Ceny akcie ČEZ v CZK | Úspěšný nový rok | Řecko | Sanofi | Objemy ropy | Ycharts | Vývoj čínského akciového indexu Shanghai | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Ceny LNG | Prezident Biden | Vliv měnové politiky | Zpracovatelský sektor | Světové akcie | Dávky v nezaměstnanosti | Evropská průmyslová produkce | Průmyslová výroba v lednu | Overbalance | Vstupy | Alphabet | Silný support | Zásoby plynu | Předlužená britská vláda | Nová cla | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Problémy | Forex v roce 2024 | Volební období | Německý vývoz | Geopolitické riziko | Baht | Evropská komise | Pozitivní vliv | Vysoké riziko | EUR | Koronavirová pandemie | Střední Evropa | Intradenní strategie | Nákupní horečka | Zemědělství | Hospodářství USA | Nikl | Trend | Australská centrální banka | Cenné kovy | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Výnosy dluhopisů | Škoda Auto | Dow Jones Industrial | Prezident USA | Dovoz aut | Silná ekonomika | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Kpler | US2000 | USD/PLN | Line | Globální ropný trh | ISM ve službách | Investor Relations | Ceny akcie Lufthansa | Posilování domácí měny | NIM | Zavedení embarga EU | Změny HDP | Průmyslové velmoci | Pandemická opatření | Index CAC40 | Vývoj počtu aktivních těžebních vrtů | Samsung | Snižování inflace | Otevřené pozice | Handelsblatt | Oilprice.com | Měnové zasedání | Ameriprise Financial | Australské uhlí | Očekávané výsledky | Kroky Fedu | Pokles indexu | Roman Vykouřil | Rozkolísaný | Flexibilita | Tempo růstu | UCITS | Talent | Americká inflace | Cena OIL.WTI | Bank of Japan | Aktuality z komoditních trhů | Index aktivity | Vývoj ceny hliníku | Faktor Trump | Diverzifikace | Zavedení embarga | Společnost Roche | OPEC Monthly Report | AfD | Americký Henry Hub | Akcie plynárenských firem | Nejnovější makroekonomické údaje | Diverzifikované portfolio | US dluhopisy | TRUTH social | Výhled růstu HDP | Koalice CDU/CSU | Ceny uhlí v USD za tunu | Panika | MIFID | Procentuální výnosy | Obchodování CFD | Deutsche Bank | CECE | Investice do obrany | Korelace | Summit EU | Index PX | Průzkum PMI | Americký prezident Donald Trump | Samou | Aktivita firem | Twitter | Výrobní PMI | Výkyvy | Tvorba fixního kapitálu | Data Watch | Výplach na akciích | MXN | Měnový pár EUR/CZK | Uhlodolary | Unce zlata | Globální nálada | Investiční kapitál | Index WIG | Volatilní aktivum | US 500 | ČBA | JP225 | Aktiva | Investovanie | Experimentální lék | Michal Brožka | Vývoj bilance běžného účtu v Turecku | Ceny aktiv | Citigroup | Rebalancování | APP | Růst čínských akcií | Pokles dolaru | PFE | Dezinflační trend | Aktuální růst mezd | Akciové trhy | Americký desetiletý výnos | Průmyslová výroba v eurozóně | Vyjednavač EU | Růst zaměstnanosti | Brexit | Zvýšení cel | Futures kontrakt | Turci | Britská libra | Tuzemský průmysl | Akcie General Motors | Hlavní úrokové sazby v USA | Politická situace | P/S | Cla na EU | Výrazný vzestup | Odhad poptávky po ropě dle OPEC | Ruské invaze na Ukrajinu | Vývoj depozitní úrokové sazby | Narůstající ceny | Vývoj čínských devizových rezerv | Fiskální politika | Vývoj měnového páru EUR/TRY | Bidenova administrativa | Argos Capital | Kolaps | Zveřejnění výsledků | Meziroční vývoj spotřebitelské inflace | Pravděpodobnost | Vojenské výdaje | Indexy na Wall Street | Vládní opatření | Lockheed Martin | Ekonomické analýzy | Geopolitická situace | Podíl na trhu | Crown | CFD na futures | Rozšíření úrokového diferenciálu | Závislost na Číně | Frankfurt | Komoditní index agentury Bloomberg | Oživení poptávky | Tuzemská inflace | Ztráta ruského trhu | Asijské trhy | Uzavření příměří | Kakaové boby | Naplnění inflačního cíle | Schodky federálního rozpočtu | Energetika | Letecké společnosti | Argentinská ekonomika | Congressional Budget Office | Inflace v Maďarsku | Evropské HDP | Investice v CZK | Federální vlády USA | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Porovnání zhodnocení jednotlivých investic | eia.gov | Nálada v eurozóně | Dluhopisoví tradeři | UPS | Hlavní centrální banky | Goodyear | Napětí mezi Čínou a Spojenými státy | Vývoj ceny uhlí v USD | Statistics | Tellurian | Nejvyšší budovy | Otřesy | Oslabování měny | Hospodářská politika | Aktuální tržní sentiment | Dodavatelé služeb | Klesající reálné příjmy domácností | Plyn v Evropě | Deutsche Boerse | Saúdská Arábie | USD/BRL | Relevance | Tovární objednávky z Německa | HDP za Q2 | Bilance běžného účtu ČR | Hospodářský růst EU | Ceny plynu TTF | Comcast | Přijetí | Míra inflace v dubnu | Zpomalení inflace | Pokles sazeb ECB | Asijské měny | Zerohedge | Hurikán | Internetový obchod | Pesos | Volební pat | Japonský akciový trh | Williams %R | Meziroční vývoj jádrové inflace v USA | Šéf Fedu Powell | Vývoj ceny zemního plynu Henry Hub | Bruegel | BinckBank | Vývoj ceny benzínu | Velcí investoři | Ceny zlata v roce 2025 | Vojenské manévry | Henry Hub v USA | Western Digital | Eskalace války | Medvědí výhled | Ceny výrobců v eurozóně | Reálné příjmy domácností | Vydělané peníze | Komoditní tradeři | Zpřesněná data | Kevin Warsh | Aktuální prognózy | Růst průmyslové produkce | Výkon českého průmyslu | Polské akcie | Geopolitické napětí | Lagardeová | GDP | Vladimír Pikora | Parlamentní volby | Americký obchodní deficit | Ethereum | Vývoj ceny zemního plynu v USA | TurkStream | Deflace | Papírenský průmysl | Vyšší minima | Vývoj ceny uhlí v USD za tunu | Analytický tým | Goldman Sachs | Porovnání vývoje | General Plastic | Volatilita | Tržní reakce | Významná černá labuť | Cenové rozpětí | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Rostoucí úrokové sazby | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Raketové útoky | Zvyšování úrokových sazeb v USA | BMW.DE | P/E | Nová data | Anna Breman | Scott Bessent | František Táborský | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Vývoj indexů | Energetické suroviny | Americké výnosy | Růst sazeb | Pokles reálné spotřeby | Fiskální expanze | Expanze | Vývoj hlavní úrokové sazby v Turecku | Offshore renminbi (CNH) | Výrobce polovodičů | Posilování dolaru | Snížení produkce | Polymetal International | Prolomení parity | Krátkodobí obchodníci | Schodek zahraničního obchodu | Zlato a stříbro | Backwardation | HDFC Bank | Maďarsko | Rizikové faktory | Copper | Rostoucí inflace | Pandemie COVID-19 | Vysoká očekávání | Směrnice | Petr Dvořák | Krátkodobé dluhopisy | Statistika z amerického trhu práce | Tržby a zisky | Inkaso deviz | Analytický tým FXstreet.cz | Sankce na ruský ropný sektor | Burzy v Evropě | Wealth | Rostoucí ceny | Short EUR/CHF | Dna | Situace na ropě | Philip Morris International | Ukrajinský tranzit | Poplatky | Růst v průmyslu | Financial Times | Ceny evropského plynu | Mrazivé počasí | Růstový pohyb | Panika na akciových trzích | Produkce energií | Mrakodrapy | Vývoj inflace v Turecku | Vývoj na trzích | Cíl ČNB | Globální dodavatelské řetězce | Suroviny | Investiční doporučení | Znovuotevření Číny | Propad průmyslu | Skladovací kapacity | Země Perského zálivu | Topná sezóna | 1Q 2025 | Pozitivní sentiment | Zvyšování sazeb | Obchodovat intradenně | Utažená měnová politika | Inflace v prosinci | Index nových objednávek | Nižší ceny | Zrušení cel | Medvědí signál | Průmyslová produkce | Nástup elektromobility | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | E*Trade Financial | Český trh práce | Osobní finance | BIDU | Burza | XPD/USD | Airbus SE | Dividendy | Protesty | Italská průmyslová produkce | HSBC | Oděvní CCC | První odhady HDP | Americké prezidentské volby | Ropná společnost YPF | Ruský export | Glencore | Silné oživení | Ceny evropského plynu TTF | Vývoj dluhu americké federální vlády | Isabel Schnabelová | MSCI All-Country World | Zahraniční obchod ČR | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Vanda Insights | WSE | Německý DAX | Oživení v Číně | Fitch Solutions | Coca-Cola | Propan | Protivládní protesty | REITs | Krajní pravice | Charu Chanana | Posílení | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Tento týden | Ekonomika Spojených států | Inflace v Japonsku | UAL | Co je to obchodování CFD? | Trumpová | Zimní bouře | Růst ceny LNG | Hlubší schodek | Nezaměstnanost | Stagflační riziko | Proražení | Kansas City Southern | Vývoj ceny akcie LEG Immobilien | Washington | Nejvyšší produkce | Simon Property Group | Asijské akcie | Předběžné výsledky hospodaření | Zbrojařské firmy | Cena zlata | Měnověpolitické zasedání Fedu | Data z Německa | Inflace zpomaluje | Hershey | Německý export | Spotřebitelské inflace | Předběžný údaj o HDP | BHP | Zahraniční obchod České republiky | Petrodolary | Tým XTB | Rafinerie | Výprodeje | Exchange | Data o vývoji HDP | Ropné exporty | FRED | EOG | Vývoj výnosu 10letých amerických vládních dluhopisů | Lufthansa | Dolary | Utahování měnové politiky | Vývoj těžby ropy | Raymond James | Růst nezaměstnanosti | Inflace v eurozóně | AI model | Nízké ceny benzínu | Sympozium centrálních bankéřů | Ekonomická důvěra v eurozóně | Ekonomika Evropské unie | EIA | Pokračování války | XPT/USD | HAS | Ceny v dopravě | Obchodní přebytek Číny | ÖMV v EUR | Akcie ÖMV | Zajímavé zhodnocení | Očekávání inflace | Irsko | Strategie mean reversion | Jojo | Moderna | Akcie v roce 2019 | Regionální měny | Nákupní momentum | Růst úroků | Walgreens | Brazil ETF | Velkoobchodní cena plynu | Zavádění cel | Vratislav Zámiš | Komoditní výhled | Výkon společností | Náklady | LVMH | Dodávky ruského plynu | Čínský jüan | PLN/EUR | Česká ČNB | Onshore jüan | Uvolnění měnové politiky | Trajektorie amerického zadlužení | Jak investovat do komodit | International Emergency Economic Powers Act | Bývalý prezident | Nízké ceny | Ropa WTI a Brent | Výhled růstu německé ekonomiky | Hodinový graf | Vývoj v USA | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Těžební náklady | PKN Orlen | Akcie DOOSAN | Nákup zlevněné ruské ropy | Zahájení prodeje | Oživení eurozóny | Směřování trhu | Dividendový potenciál | Patová situace | Micron Technology | Nákladní lodě | Ceny akcie ČEZ | H200 | Polská NBP | Nové sankce vůči Rusku | ČSÚ | Cenové hladiny | Sazby v USA | Bilion eur | Ceny Bitcoinu | Ceny australského uhlí | Nepříznivý signál | Vývoj cen akcií | Americké ministerstvo financí | Situace na trzích | Dno na zemním plynu | Al Jazeera | Tvorba pracovních míst | Peníze | Zveřejněné údaje | Oznámení | Zavedení digitální daně | Výrobní index | TSMC | Podnikatelská důvěra | Největší producent | Brent | Akcie a dluhopisy | Březnová inflace | Stavební produkce | Rozpočtový přebytek | Čínský dovoz | Kapitálové kontroly | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | CNY | Obchodní deficit Spojených států | Politika | HUF/EUR | Stimul | PX v roce 2025 | Aplikace XTB | CHN.cash | Jüan | Očekávání | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Trading | Ekonomika EU | Hospodářský vzestup | Xilinx | Čínský yuan kurz | NFLX | Palladium | Míra úspor | Sympozium | Index cen domů | Česká zbrojovka | Analýza makroindikátorů | Mezinárodní dohody | FME | Inflační riziko | Výhled na rok | Možnost obchodovat | Blokáda Venezuely | Forwardová cena | Jednoduchý klouzavý průměr | Nizozemsko | Maloobchod | První odhad HDP | Posílení eura | Altria | Zvýšení sazeb | Vývoj devizových rezerv | Konflikty | App Store | Napadení Ukrajiny | Aston Martin | Vývoj jádrové inflace v USA | Reakce trhů | Ozvěny trhu | Rystad | Makroekonomické indikátory | Realita | Data z trhu | Války na Ukrajině | ETF fondy | Invaze na Ukrajinu | Rostoucí počty nakažených | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Vývoj na akciových trzích | Tržní vývoj | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Důvěryhodnost | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Příležitosti k nákupu | Výkonost průmyslu | Dopad na cenu | NZD/USD | Hlavní úrokové sazby | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Čipy | Využití pro tradery | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Indická rupie (INR) | Bývalý prezident USA | Implikace | Dražší ropa | Silný impuls | Textron | Deficit zahraničního obchodu | Nasdaq Inc | Vývoj ceny mědi | Měny emerging markets | CZK/EUR | PIIE | Cestovní ruch | Ekonomické ukazatele | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | WYNN | Americký S&P 500 | Americké HDP | Oživení v automobilovém průmyslu | Příležitosti | Švýcarské zboží | AI (umělá inteligence) | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Propad cen | Růst německé ekonomiky | Ursula von der Leyen | Silnější support | MiFID II | Senátorka | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Varovný signál | Emiráty | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | EUR/CZK | Fundamentální analýza | Libye | Sezónní vývoj | Platby kartou | Nižší úroky | Průměrná nominální mzda | Cena Brentu | Levná země | Smrtelné mutace | Tuzemská měna | Charles Schwab | BP | Prognóza | Export zboží | Měnový pár USD/CNY | Vývoj ceny akcie General Motors | USDRUB | Ekonomické sankce | Souhrnný index | Výrazný propad | Použití finanční páky | Tata Motors | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Roční míra inflace | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Pozitivní trend | LMT | Uber | Růstový impuls | Dnešní seance | US Bancorp | Britská centrální banka | Big Beautiful Bill | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | Polovodiče | SMA 100 | Výhled | Akcie KB | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Oslabování eura | AWS | Býčí signál | Akvizice | Svíčkový pattern | Káva Arabica | Spotřebitel | Budoucnost | Nominální mzdy | AUS200 | Průmyslové zakázky | Mercedes | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Reakce dolaru | Infosys | Micron | Optimistická nálada | Býčí výhled | Trpělivost | Farmaceutika | Sociální sítě | Viceguvernér ČNB | Zpomalení produkce zemního plynu | Objem obchodů | USD/THB | UnitedHealth Group | Dobrý výsledek | Nové trhy | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Spolupráce | Opatrný optimismus | Futures kontrakty | Evropské ekonomiky | Těžba v USA | Společná měna | Vývoz LNG | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snižování úroků | Forward guidance | Čínská PBoC | Program kvantitativního uvolňování | Zkapalněný plyn | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | ROE | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Cena bitcoinu | Hormuzský průliv | CF Industries | Intervenovat na devizovém trhu | Ceny výrobců | Ministr energetiky | Long | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Vývoj hlavní úrokové sazby | DGX | Occidental | Nejvyšší soud | Chování | Cyklus růstu | Ceny čokolády | Kontrakty | Sazby v Číně | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | DAI | Evropská inflace | Vybírání zisků | Jaroslav Ton | Inflace | Evergrande | Zasedání FOMC | Lira | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | CCC | Slovenská ekonomika | Index agentury Bloomberg | Vývoj ceny zemního plynu | Vypnutí ruského plynu | Reálné výnosy | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Koalice CDU/CSU a SPD | Propad investic | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | 3М | Údaje o výkonu HDP | Stavebnictví v březnu | CZK | Prodávat akcie | AUD | ROG.CH | Dřevo | Události tohoto týdne | Analýzy | Caterpillar | Tok kapitálu | Francouzský index CAC40 | Neutrální země | Pověst | Nový zákon | Energetická krize v Evropě | ČSOB | Meziroční růst | LEG Immobilien | Hlavní události | Oxford Economics | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Vývoj kurzu | OIL.WTI | ECB dnes | Sázky na pokles | Baidu | Sektor služeb | Dovoz z Číny | NFP report | Ceny akcie Nvidia | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Realitní bubliny | Obchodní deficit USA | Tempo poklesu | SAE | Hodnota zlata | Farmaceutická společnost | MSCI | Friedrich Merz | Americká nezaměstnanost | Vesmírné akcie | Počet nezaměstnaných | Atlanta Fed | ALXN | Vít Hradil | Riziková averze | Obrovské investice | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Treasuries | Zmírnění inflace | Průměrné mzdy | Ruský prezident | Uhelné elektrárny | Online prostředí | ČNB úrokové sazby | Bankéři | Deficit | Sell | HoReCa | Ropný trh | Vývoj ceny akcie ÖMV | Narušení dodávek ropy | Nike | Rekordní pokles HDP | Rozdílové smlouvy | Swapové body | United Technologies | Strach z Trumpa | Ant Financial | Index | Evropský trh s plynem | Výsledek inflace | Fáze konsolidace | Lepší výsledky | Hedgeové fondy | Index MSCI World | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vyšší náklady | Měď | Ceny cukru | Exxon Mobil | Vývoj spotřebitelské inflace v Číně | ForexFactory | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Vítězové a poražení | Globální ekonomiky | Zesílení inflačních tlaků | Pokračování expanze | LyondellBasell Industries | Krize eurozóny | Ocel | Zpomalení v Číně | Rezervní měny | MMF | Prima | Historický vývoj | Kondice ekonomiky | David Marek | Polská centrální banka | Letošní maximum | Čínský akciový trh | Výrobní ceny | Obchodní bilance eurozóny | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Offshore jüan | Dovoz ropy | Ceny zemního plynu | Eura | Philip Morris | Deeskalace napětí | SPY | Komise | Nejistoty | Projev šéfa Fedu | Ukončení války na Ukrajině | FB | Mean reversion | Dnešní kalendář | HDP Austrálie | Cena elektřiny na burze | Real estate společnosti | GBP/CAD | Kapitál | Fungování | YPF | Průmysl | Nucor | Akcie ÖMV v EUR | Vakcinace | Krátkodobé klouzavé průměry | FinTech | Index KOSPI | Fiskální politiky | Konflikt na Blízkém východě | Klíčové úrovně | Americký prezident | XAU | Investice ve Spojených státech | Přebytek běžného účtu | Nárůst poptávky | Vývoj peněžního agregátu M2 v USA | FAIR | Obiloviny | Pokles USD/CAD | Vývoj německého akciového indexu DAX | Giovanni Staunovo | Nigérie | Ceny akcie BP | Golden Gate Pavel Ryba | Futures na kakao | Tržby v eurozóně | JOLTS | Klimatické změny | Kurz české koruny | Důvěra v domácí ekonomiku | Tržní kapitalizace | Trump trade | Rekordní ceny | S&P | Zdravotní péče | Ekonomiky | Hnutí Hizballáh | Offshore | RebelsFunding | Unie | Vývoj ceny akcie ČEZ | Embargo na ruskou ropu | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Zemní plyn v USA | Data z ekonomiky | Německé tovární objednávky | Risk-off | Wonderinterest | Sázky | Západní sankce | Barel ropy Brent | Členové Evropské unie | E*Trade | Ola | Narušení dodávek | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Boom | Centrální banky | GAAP | Válka | Proinflační rizika | Zpráva | Omezení dodávek | SILVER CFD | Íránská vláda | Snížení nákladů | Ekonomický kalendář | Soukromý sektor | Vývoj polského akciového indexu WIG | Covidové krize | Britský premiér | Stárnutí populace | Nejistota ohledně cel | Saxo | Breaking | Alibaba | Kuvajt | Nastavení úrokových sazeb | Zásobení plynem | Předstihové indikátory | Oanda | Wall Street Journal | Úroda | Bezprecedentní propad | Cena zemního plynu v Evropě | Klesající reálné příjmy | IEA | Čínská centrální banka (PBOC) | xStation | Reakce trhu | EUR/PLN | Výrazný růst | Česká měna | Covid | Globální obchod | Macron | Vývoj meziročního růstu reálného HDP | Týdenní shrnutí | Snižování cen | Test rezistence | Dobré výsledky | Výroba aut | Co to znamená pro trhy? | Přeprodanost | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Celková inflace | Migrace | Splasknutí realitní bubliny | Ceny akcie LEG Immobilien | Sentiment investorů | Zbrojařská společnost | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Topné oleje | Obchodování forexu | Airbus | Nařízení Evropského parlamentu | Rok 2026 | Budějovický Budvar | Trumpův tým | Komunikace ČNB | Dollar Index | Ekonomický vývoj | Varianty koronaviru | Dění na finančních trzích | Zbrojařské společnosti | American Airlines | Symposium v Jackson Hole | Výhled hospodaření | Porovnání meziročního vývoje | Ekonomická dynamika | Dovoz z EU | Dovoz z Evropské unie | Ústup inflace | Zaměstnanost | Představitelé Fedu | Signál pro býky | Zásoby ropy v USA | Indikátor | Konflikt s Íránem | Obchodní napětí | Spotřeba kávy | Investování do zlata pro začátečníky | Warsh | Nejbližší support | Belgie | Zavedení recipročních cel | Grains Index | Měnový pár EUR/PLN | Snížení DPH | EUR/USD v roce 2025 | EuroStoxx Banks | Vývoj ceny kakaa | SWDA | Kongres | Americký index | Lídři EU | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Růst eurozóny | Přebytek bilance běžného účtu | Futures | Pandemie COVID | Švýcarská farmaceutická společnost | WTI (OIL.WTI) | Plynárenské firmy | Blackwell | Brexit bez dohody | Týdenní přehled | Shell | Bydlení | oEnergetice.cz | Ceny kryptoměn | Průběh krize | Automobilový sektor | Zdroj příjmu | Asie | Komoditní index | Disciplína | Motoristé | Zisky a ztráty | Ropné trhy | Invaze | Rovnováha | Dnešní makroekonomické ukazatele | BREAKING | Data z USA | Vývoj odhadu růstu | Kurz koruny | Roche | Komoditní měny | Vývoj ceny evropského plynu | Benzín | Vyšší úroky | Společnost Colt | Vývoj ceny ropy WTI | Vývoj ceny plynu | Kurzový vývoj | EURCZK | Cenový šok | Komodity v roce 2024 | Nejvyšší objem | Prudký propad | Vývoj peněžního agregátu M2 | Zpřesněný odhad | Členové kartelu OPEC+ | Míra úspor domácností | Barclays | Vládní podpory | Technické nastavení | Očekávání analytiků | Leva | Hospodářský růst v Evropě | Obchodování stříbra | Turecko | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Group | Pokračující pokles | Pozornost | Společné evropské měny | Robert Half International | Finance | Meziroční míra inflace | ČEZ v CZK | Vysoké ceny energií | Vyšší poptávka | Včerejší obchodování | Zařízení | ČSOB Data Watch | Běžný investor | Posílení kurzu | Bohatství | Poptávka v Evropě | Ropa Brent | Uzavření Hormuzského průlivu | Ifo | Severomořský Brent | Graf | Cukr | Obchodování komodit | Zpráva z amerického trhu práce | Německý zahraniční obchod | Omezené riziko | Bilion | Průmyslová výroba ČR | Německé podnikové objednávky | Americké měny | IHS Markit | Dubnová inflace v eurozóně | Rychle rostoucí | Postoj USA | Zdroje energie | Federální vlády | Lukoil | Období nejistoty | EW | Zveřejněná data | Akcie LEG Immobilien | Vývoj mezd | Investice do AI | Reportované výsledky | AUD/JPY | Index amerického dolaru (DXY) | Americké státní dluhopisy | Kentucky | Neutrální výhled | Export v dubnu | CAT | Důvěra v české ekonomice | Natland | RebelsFunding.com | Měsíční data | Goolsbee z Fedu | Společnosti | Rubl | Investiční téma | Technická recese | Jednání mezi USA a Čínou | Spalování ropy | Prostor pro další růst | Růst vývozu | Nabídka | Smrtelné mutace koronaviru | Snižování sazeb | Těžaři plynu v Evropě | Bitcoin | Eskalace | Northrop Grumman | Kakao | Cena plynu | Nio | Nestabilní politická situace | Chladné počasí | Ceny akcie ÖMV | Pokles ceny | Terminál | Jak investovat do NATGAS? | Ceny hliníku | Obchodní války | Pandemický program | IEEPA | ISM index | Kapacita elektráren | Pandemie | Pozitivní impulz | Hang Seng | Americká centrální banka | Nový rekord | oEnergetice | Pandemie koronaviru | Centene | EBay | Saldo zahraničního obchodu | Náhoda | Měnové pohyby | Zpráva o inflaci | Ceny plynu | Research | Výroba v eurozóně | Schlumberger | Volatility | Hlavní ekonom | Pavel Ryba | Futures na ropu WTI | Harmonizovaná inflace | Riskovat svůj kapitál | Zlevnění energií | Donald Trump | Vývoj ceny zlata v USD | Maďarský forint | Vývoj devizových rezerv ČNB | Stimulační plán | Směřování trhů | Mzda v ČR | Snížení DPH v Německu | Výrazné ztráty | Prezident Trump | Tovární objednávky | Americké indexy | Investiční plány | Největší ekonomika | IT obři | Americká data | Oblečení | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Izrael | Ropa | Norsko | Vývoj odhadu růstu amerického HDP | České koruny | Vývoj českého akciového indexu PX | Akciový index | Uplynulý rok | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | Nejprudší pokles | Platformy | Riziko korekce | Vývoj peněžního agregátu | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Kov | Pár EUR/USD | Devalvace | Shanghai Composite | Abbott Laboratories | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Evropské fondy | Čistý zisk | OPEC Oil Market Report | Růst akcií | Důvěra spotřebitelů | Sum | Testovací účet u XTB | Thajsko | Obchodníci | Portu | Růst měnového páru | Energetický sektor | Měsíční mzda | Stavební povolenky | Cenový index | Český PMI index | Vysoká inflace | Centrální bankéři | Poptávková strana | Diversifikace | KOSPI | Negativní dopad | Pohyb kapitálu | Stříbro | Směnný kurz | Jak investovat do komodit? | Vývoj akciového indexu Hang Seng | Akcie ČEZ v CZK | Eia.gov | Dow Jones Industrial Average | Polská inflace | Výkon společnosti | FX Empire | Jaderný program | Finanční instituce | FRA40 | Finanční napětí | Proočkovanost | Cena hliníku | Zhodnocení jednotlivých investic | HDP ČR | Pokles cen | Švýcarská centrální banka | Nejhorší výsledek | Závislosti na Číně | NINTENDO | Thermo Fisher Scientific | Úrokové sazby | State Street | Michigan | Farmaceutické produkty | Short squeeze | Technické analýzy | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | ETF | Bankovní rada České národní banky | Historický vývoj ceny zlata v USD | Fio | BNP Paribas | ANTM | Argentinské peso | Raiffeisenbank a.s. | Vysoká cla | Čínský jüan kurz | Federální rezervní banka | Bilance běžného účtu v Turecku | Polský zlotý | Průmyslové komodity | Průměrná hrubá měsíční mzda | PEPSICO | Co je to akciový index? | Obchodovat | Toyota Motor | Důvěra v tuzemské ekonomice | DAX v roce 2025 | Dluhopisy | E-commerce | Moneta | Akcie Aston Martin | Měsíční kontrakt | Propouštění zaměstnanců | Tržní sentiment | Investiční aktivita | Další růst | Cenový index PCE | Vice | T-Mobile US | Červnový kontrakt | Momentum | Obchodníci s ropou | Marathon | Národní podnik | Opatření | Ghana | Technická podpora | Ceny palladia | Plynodolary | Průměrná inflace | Ředitel společnosti | Úroveň rezistence | Zpomalení globální ekonomiky | Ztlumení inflace | Podnikatelé | Cena kakaa | Evropský parlament | Americká měna | Walgreens Boots Alliance | Bankovky | Působení fiskální politiky | MCD | Komoditní supercyklus | Margin | Historické maximum | Odhad vývoje HDP | Farmacie | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Nálada na trzích | Výhled cen | Fiskální pomoc | IHS Markit Ltd | ETF portfolia | Devizové trhy | PSE | Depozitní sazby | Ruská invaze na Ukrajinu | Konference FOMC | Kartel OPEC | Hodnota eura | Íránský útok | Země EU | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Globální inflace | Velcí obchodníci | Vysoká volatilita | Růst cen zlata | Štěpán Hájek | Tuzemský maloobchod | Jednání ECB | Předpokládané ztráty | Ruský plyn | Akcie BP | Konjunkturální průzkum | MRO | Vývoj ceny akcie BP | Post-covidové oživení v Číně | Elektromobily | Výrazný přebytek | Akcie LEG | Post-covidové oživení | Vývoj pro akcie | CDU/CSU | Ex-dividend | Polymarket | Nastavení měnové politiky | Posílení domácí měny | Bureau of Labor Statistics | Měkké komodity | Počet pracovních míst | Počet žádostí o podporu | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | Růst EU | Přebytek obchodu | Analytici | Komentář Radomíra Jáče | ERA | Odhad poptávky po ropě | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Snižování úrokových sazeb | Indická rupie | Equity | Realitní fondy | Ropná společnost | Marketingová komunikace | WFC | Fortune | Největší zisky | CL | Světové centrální banky | Silnější euro | Americké produkce | Dobrá finanční situace | Kurz USD | Bloomberg Financial LP | USDCZK | Návštěvnické centrum | Dálniční síť | Vládní koalice | Těžba skupiny OPEC | Měnový pár USD/TRY | Zásoby plynu v USA | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Nominální zisky | Československo | NAFTA | ASML Holding NV | Vývoj | Finanční aktiva | Indexy PMI | Vývoj ceny pšenice | Americké burzy | Výkon ekonomiky | Krize v Evropě | Vývoj německého akciového indexu | Deloitte | Nižší produkce | Podpora centrální banky | Zajímavé zisky | Ekonomická aktivita v eurozóně | Vláda v Pekingu | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Výplaty akcionářům | Celní válka | Fair Value | Vývoj spotřebitelské inflace | Zboží dlouhodobé spotřeby | Vývoj zásob plynu | Maloobchodní tržby | Vývoj českého akciového indexu | Časový rámec | AU200 | Vysoké inflace | Windfall tax | Futures na železnou rudu | Moody's | Statistický úřad | Expanze elektromobilů | Růst průmyslu | Conference Board | Ekonomické vyhlídky | Kontrakt TTF | Participace | Závislost | HDP Francie | Základy obchodování | Ekonomové | Výkyvy cen | Odpor | Příliv dolarů | Poptávka | Ranní okénko | Vývozní daně | Trh práce v USA | Vyšší sazby | Inflace v Turecku | Rizikové averze | Průmysl a zahraniční obchod | Dovoz zboží | Ceny benzínu v USA | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Moskva | Tok investic | Odvetná opatření | Ceny drahých kovů | Americké akcie | Předchozí seance | EUR/MWh | Hlubší deficit | Americký index S&P 500 | Zasedání České národní banky | Deliveroo | Pracovní síla | Restriktivní politika | Oživení britské ekonomiky | Freeport-McMoRan | Struktura HDP | Důvěra domácností | Vývoj zásob plynu v USA | Růst výnosů dluhopisů | Analytika | BRICS | Shutdown | České měny | Gamble | CDU/CSU a SPD | Růst americké ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v USA | Vývoj ceny plynu TTF | Oil Market Report | Volatilní | UK100 | Vedení centrální banky | Jiné kryptoměny | Riziko ztráty | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Výrobci elektřiny v Evropě | RBI | Tržní síly | Cenové dno | Varování | Nonfarm Payrolls | Výhled EBITDA | Intervence | Vývoj cen ropy | Honeywell | Světové obchodní organizace | Hromadění zlata | Hlavní ekonomka | LEN | Potíže v dodavatelských řetězcích | Zvýšení dovozního cla | Zvýšené úrokové sazby | G7 | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Ceny akcie General Motors | Růst HDP | Pfizer a BioNTech | Británie | Pokles cen energií | Kalendář událostí | Kanadský dolar | AWK | Další vývoj | Chipotle Mexican Grill | Dnes zveřejněná data | ITA40 | Online platformy | Southwest | Výroba zpracovatelského průmyslu | Mihály Varga | Carnival | Recese v USA | Investování do akcií | Uzavření trhů | Měnové politiky | KSU | Tisková zpráva | Omezení imigrace | JPMorgan Chase | Bývalý ministr financí | Rozpočtové deficity | Celkový výkon | S&P/ASX 200 | Spekulace proti kurzu turecké liry | Řecká ekonomika | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Solidní růst tržeb | Ceny nemovitostí | Cena kávy arabica | Klouzavý průměr | Majors | Rozvolnění restrikcí | PMI index | Zveřejněná domácí data | BH Securities | Počasí | Slabá čísla | AAL | Nevýhody | Firma | Sellier & Bellot | Manufacturing | Vývoj obchodní bilance | Zvedání úrokových sazeb | Nákup ruské ropy | Válka s Íránem | Rozhodnutí o sazbách | Výhled německé ekonomiky | Znovuotevření ekonomiky | Facebook | Hodnocení rizik | Komerční banka | Propad koruny | Podnikání | Tokijská burza | Výdělky | Vyšší maxima | Nákupy centrálních bank | VLCC | Anthem | Obchodování s jüanem | Rozhodnutí Fedu | Sympozium v Jackson Hole | Dodávky ropy | Tweety Elona Muska | Ceny plynu a elektřiny | Bloomberg Commodity Index | Členské státy | Pandemická omezení | Odhad HDP | Poradce Bílého domu | Klesající úrokové sazby | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Podnikové objednávky | Fio banka, a.s. | SWIFT | Swingová maxima | AXP | Zavedená cla | Koupěschopnost | Americká administrativa | Čínské indexy | Milei | 38,2 % retracementu | Investiční strategie | Bezpečný přístav | Komodity z různých sektorů | JPM | Národní banka | Hypoteční sazby | Hike | Vývoj na akciovém trhu | Oslabení české koruny | Naše prognóza | Americká obchodní komora | Nejsilnější růst | Apple (AAPL) | Byznys | Devalvovat | Vývoj akciového indexu | Odliv kapitálu | Vývoj ceny akcií Vonovia | DTE | Christopher Waller | Ropný šok | Výrazné pohyby | Prohlášení | Bank of New York Mellon | Vývoj ceny uhlí | OilPrice | Ole Hansen | MetLife | Miliardy dolarů | ADP | AI | USA | Druhá vlna pandemie | Dividendový výnos | Daimler | Čínské výrobky | Horké peníze | Pojišťovnictví | Globální finanční krize | TRUTH | Cena plynu pro evropský trh | Investiční cíle | Vývoj měnového páru USD/NOK | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Odolnost ekonomiky | Výzva | Prezidentské volby | Platforma | Potaš | Spojené státy | Anheuser-Busch inBev | BIS | Cenové pohyby | Futures na Nasdaq | Makroekonomická data | Íránské protesty | Ceny akcie | Miliardy korun | Světový obchod | Světové produkce | Tisková konference | Purple Trading Petr Lajsek | Pokles nezaměstnanosti | Embargo EU | Forexoví obchodníci | České mzdy | Vývoj ceny stříbra v roce 2025 | Platební bilance | Honeywell International | Vývoj indexu EuroStoxx Banks | Thermo Fisher | Růst mezd | RISK-ON | Automobilka | Vývoj ceny platiny | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | NZDUSD | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Aktuální očekávání | Silný fundament | Oliver Zipse | Jak obchodovat | BloombergNEF | Vojenské intervence | Varšavský index WIG | GBP/EUR | Investování | Ceny benzínu | Vývoj francouzského akciového indexu | Očekávání úrokové sazby | S&P 500 v roce 2025 | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Nový týden | Změny v ekonomice | Buenos Aires | Zemní plyn (NYMEX) | Nová sazba | Trading PRO | Shutdown v USA | Sklady | Poskytování úvěrů | Držení short pozice | Výrobci automobilů | GSK | Historický vývoj ceny zlata | Pohonné hmoty | Lucembursko | Helena Horská | Ekonomika a politika | První odhad | Velmi volatilní | Vítězství Joe Bidena | Úrok | Online trading | Vývoj čínského akciového indexu | Investovat | Komoditní | Objednávky | Výhled globální poptávky po ropě | Obchodování S&P 500 | Prognóza Ministerstva financí | Ford Motor | Technologický index | Politika centrálních bank | Activision Blizzard | Přidaná hodnota | Trade Financial | Data o HDP | MGM Resorts | Sankce | Odhad letošního růstu HDP | Západní společnosti | Přehřívání ekonomiky | JD | Navyšování objemu | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Šok pro trhy | Čeští podnikatelé | Výdaje | Hotovost | Zvyšování úrokových sazeb | Cyklus utahování měnové politiky | PGNiG | Ruská armáda | Atraktivita českého dluhu | Měsíční příjem | Zvýšení DPH | Investiční fondy | Annalena Baerbocková | Hynix | Cena kukuřice | Dnešní údaje | Obchodní dohoda | MF | Boj s inflací | Růst poptávky po ropě | Renault | Průzkum | Hlavní analytik | Firmy | Zmírnění sankcí | Volby | Investice do zlata | Pracovní den | Vývoj nákupů zlata centrálními bankami | Člen bankovní rady | Páka | MRNA | Vývoj těžby ropy v USA | Politická rozhodnutí | Polská ekonomika | Jednání OPEC | Inflace v Česku | Zmírnění obav | Krátkodobá rezistence | Ruské společnosti | Historie | Tvrdý brexit | Exponenciální klouzavý průměr | Ekonomické aktivity | Spotové obchody | Stratég Saxo Bank | Síla americké ekonomiky | Národní bezpečnost | HDP Německa | Výnosy | US Dollar Index | Aktivita na finančních trzích | Farmaceutický sektor | Růst cen ropy | Gilead Sciences | Podnikání na kapitálovém trhu | Sazby | Zpřesněná data o HDP | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Abenomika | Silný propad | Elizabeth Warrenová | FAST | Ceny akcií Vonovia | Pohyby na trzích | Zlotý | Zájem investorů | Cena ropy brent | Banka Creditas | Čína měna | Dolar včera | Aktuální situace | Vyšší ceny | Partnerství | Alipay | Phillips 66 | Dovoz oceli | Aramco | Futures na zemní plyn | Silná koruna | Dopad na finanční trhy | Ruská ropa | Dnešní ekonomický kalendář | Ceny bitcoinu v USD | Růst cen komodit | Repo sazby | Ceny stříbra v roce 2025 | Indexy v Číně | Ekonomický propad | Obchodní schodek | Objem zakázek | Firemní zprávy | Vývoj ceny zlata v roce 2025 | Maďarský HDP | Oslabení měny | THB | Vývoj ceny amerického zemního plynu | Ruské ropné exporty | Podíl nezaměstnaných | Globální ceny | Pevný směnný kurz | Místní centrální banka | Kurz tradingu | Odhad růstu HDP | Pivovar Budějovický Budvar | Argentina | Finanční situace firem | USD za tunu | AGSI | Jádrová inflace v eurozóně | Fed | Burze | MRK | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Členové kartelu OPEC | Dow Jones | Dravost ekonomického tygra | Předpokládaný růst | Alexion | NASDAQ 100 | Šíření mutace delta | Vítězství Donalda Trumpa | Arabský poloostrov | Rozpočtový deficit | Nárůst HDP | Komise v přenesené pravomoci | JNJ | Účastníci trhu | Odvětví | Šíření nákazy | Umělá inteligence | Napětí mezi USA a Čínou | Robusta | Automobilový průmysl | Generali Investments | Plyn (NATGAS) | Comfort Finance Group | Fibonacci | Poradenské společnosti | Hry | Nezávislost Fedu | Vývoj indexu PMI | Oscilátor | Ztráty eura | Vítězství | Koronavirus | Nový rok 2026 | Trhy | Trade | Paypal Holdings | Spekulativní útok | Rekordní pokles | CMCSA | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Hongkongský Hang Seng | Pokles USD/JPY | Vyšetřování | Tým RebelsFunding | UAE | Index nákupních manažerů ve výrobě | Průměrná mzda v ČR | Změna režimu | Jan Raška | FTSE | Vývoz zlata | Významné úrovně | Slábnoucí euro | Světové trhy | Úvěrové linky | Vzdělávací materiály | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Čínská poptávka | Růst české ekonomiky | IPO Uber | Generali Investments CEE | Ruský ropný sektor | BAACZGCE | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Měnové trhy | Australský S&P/ASX | Utahování měnových podmínek | Nesoulad | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | USD/MXN | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Kellogg | Luboš Růžička | Celosvětový trh | Oživení ekonomické aktivity | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Cena zemního plynu | Eurozóna | Horší data | Fond | Kurzové zisky | Vývoj francouzského akciového indexu CAC 40 | Mrakodrapy ve Varšavě | Riziková prémie | Vývoj ceny australského uhlí | Zpřísňováním měnové politiky | Světlo na konci tunelu | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | ISM | XAG/USD | Sdružení automobilového průmyslu | Měnověpolitické zasedání | Charter Communications | Globální trhy | Pokles dovozů | Motocykly | Eskalace obchodního napětí | Obchodování s plynem | Fitch | Pšenice | Společnost Colt CZ | Čínské exporty | Emerging markets | Sankce USA | Depozitní úrokové sazby | Futures na americké indexy | Úrokové sazby v Číně | Dopady pandemie | ČSOB Data | Polská burza | Futures na bavlnu | Akcie Coltu | Vývoj ceny akcie ČEZ v CZK | Celkový výsledek | Infrastrukturní zákon | Úspory | Ruské akcie | JD.com | Načasování trendu | Ceny niklu | Snížení úroků | Uptrend | Platina | Futures na ropu | Zmírnění konfliktu | Průmyslové podniky | Krátkodobý výhled | Kalendář ekonomických událostí | Těžby ropy | Předkrizové úrovně | Dánsko | Velcí hráči | Amazon | Vojtěch Benda | Zdroj příjmů | Příležitosti ke spekulaci | Vysokoinflační měny | Vlastní kapitál | Japonský Nikkei | Bezpečného útočiště | Vývoj měnového páru USD/CAD | Páteční NFP | Akcie Kofoly | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Cenový PCE index | Oblasti umělé inteligence | Ruská ekonomika | Zhodnocení investovaného kapitálu | Nová makrodata | Dovoz ruské ropy | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | TOP 4 komodity | Překážky | Obnovení růstu | Riziková aktiva | Sankce vůči Rusku | Rostoucí inflační očekávání | Růst ekonomiky | Stagflace | Renminbi | Klíčové faktory | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | NKE | TradingEconomics | STMicroelectronics | Goldman Sachs Group | BASF | Produkce ropy a plynu | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Sucha | Výsledky hospodaření | Futures na kávu | Proč investovat | Kartel OPEC+ | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Federální rezervy | Allegro | Americké akciové indexy | Cena kávy | Ruské exporty | Citrix | CEE | Holubice | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Zúčtování plateb | Tesla | Snížení sazeb Fedu | ONE | Řecký dluh | MSCI All-Country | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | BABKOFOL | XTB Research | Solidní růst | Odrazy | Vývoj peněžní zásoby | Index průmyslové výroby | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Míra chudoby | Vývoj měnového páru USD/CNY | Globální sentiment | RBNZ | Inflace v USA | Komodity | USDCHF | GS | Nálada na finančních trzích | Komoditní vlna | Druhá vlna | Mzdy | Kurzové zhodnocení | Poradenství | Royal Caribbean | STZ | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | ICT | General Motors | CAD | Anadarko Petroleum | Odhady analytiků | GWW | Orange Polska | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | DPH v Německu | Aktuální Price Action | Mzdová vyjednávání | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Zájem analytiků | HDP EU | Investiční aktivity | Deeskalace | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Americká ropa WTI | Shortování | Na burze | Významný dopad | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | The New York Times | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Ceny bavlny | Nízké zásoby | Evropské trhy | Meziroční inflace v eurozóně | Sázet | Super obchod | Meziroční růst HDP | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Obchodní modely | Wells Fargo | Estee Lauder | Bloomberg Grains Index | Zastavení růstu | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Wynn Resorts | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Vývoj polského akciového indexu | Onshore renminbi (CNY) | Nabídka ropy | Regulační rizika | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Pips | Tomáš Raputa | Výrobní náklady | Bilance Fedu | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Tradeři | Ceny ropy Brent | Kurz koruny vůči euru | Francouzský index | Inflace v české ekonomice | Hospodářské politiky | Volkswagen | AUD/USD | Oživení globální ekonomiky | Index MSCI All-Country | Pracovní trh | Chudoba | Eskalace konfliktu | Vítěz na forexu | Hongkongské akcie | Concho | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Vývoj ceny mědi v USD | Analytik | TWS | Německé dluhopisy | Travelers | Poptávka po plynu | Velké investice | Ant | Spotové ceny | Xylem | Nájemné | JPY | Nákup ropy | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Citi | Continental | EBIT | MSCI World Index | Ekosystém | Slabá koruna | Yahoo Finance | DISCA | RSI | Bank of America | AIG | AOS | Cenový strop | Transakce | Údaje o HDP | Gazprombank | Šok | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | MGM | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Nadšení | Trading konference | NATO | Buffett | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | UCITS ETF | ISM indexy | Vyšší úrok | Spekulativní pozice | Německá ekonomika | Čína | Capital | Know-how | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | US akcie | CZK/USD | Migrační krize | USD/CNY | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Propad ekonomiky | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Ceny sóji | Pohyby na trhu | XEL | Kompozitní index | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | Mírná korekce | Produkce zemního plynu | General Dynamics | Mondelez | WIG | Ben Bernanke | Hubnutí | Války | Land Rover | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Trh nemovitostí | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | LyondellBasell | FXCM | LHA | Sektor nemovitostí | Předpovědi | DPH | Predikce | Softbank | Rizikový faktor | OXY | Největší světová ekonomika | USD/TRY | VW | ASML | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | TSCO | Stavební povolení | Silný americký dolar | Fed index | Restriktivní opatření | Malajsie | SMA | Yahoo | Blízký východ | Biliony | Divergence | Edison | Uvolněné měnové | Fresenius Medical | Evropské centrální banky | Forexový trader | MACD | Libra | Truth Social | Mondelez International | Novartis | Finanční pozice | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Rozvolnění | Investments | Wonderinterest Trading | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | E.ON | Ekonom Komerční banky | Sentix | Nejvyšší růst | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Současná cena | LYNX webinář | Instituce | Počáteční zisky | Dodávky z Ruska | CFD na akcie | Forint | Anomálie | Opatření v Číně | Americký ministr financí | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | Prezident Vladimir Putin | Ceny zlata | Plodiny | Commerzbank | Náklady na financování | Pesimistická nálada | PACCAR | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | TSLA.US | České akcie | Počty nakažených | Michal Bárta | Zasedání RBA | Výsledky amerických voleb | Zlepšení výkonnosti | Čínští výrobci | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Komunistická strana | Philips | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | INR | Marathon Oil | Fresenius | CFD | Benchmark | Humana | SMIC | Prostor pro růst | Sankce EU | Discovery | CEO | Budoucí trendy | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Varšavská burza | Newmont Mining | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | ALUMINIUM | CMI | Nové sankce | Sankce proti Rusku | Burzovně obchodovaný fond | ISRG | Růst podnikatelské aktivity | MNB | Přebytek ropy | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Hasbro | Růstové vyhlídky | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Miliardy USD | Rostoucí ceny energií | Singapur | Vietnam | Osvobození | Hongkong | Ceny akcií | Ceny energií | Zboží z Číny | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | GBP/USD | ASX | Vzácné kovy | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Hospodářská stagnace | RTS | Ryanair | Index Dow Jones Industrial | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Jaromír Gec | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | EPS | Kurz eura k dolaru | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Tržní hodnota | Polymetal | Extrémní růst | PG | Akcie společnosti Tesla | Vyšší hodnoty | Část zisků | AT&T | Zisk | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | Total | Alexion Pharmaceuticals | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sociální média | American Airlines Group | World Gold Council | mRNA | PCE index | WTI a Brent | EURUSD | Fóra | FedEx | Nová bankovní rada | Spekulovat | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Překoupené oblasti | CBO | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Šíření mutace | Mzdový nárůst | Hospodářské dopady | Rating | Dovoz | Silná data | Aktuální kurzy | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Tesla (TSLA.US) | XYL | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Cenový růst | Nejlepší čínské akcie | Prezident | Úsporný tarif | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Raytheon | Kurz jenu | Obavy trhu | Cena mědi | Finanční pomoc | Hypoteční trh | IPO Aston Martin | Stellantis | TRY | Kansas | Prémie | Colt CZ | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | TOPIX | Indexy v Asii | Management | Citrix Systems Inc | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Údaje o vývoji HDP | Mutace delta | Vývoj bilance běžného účtu | Kupující | Ekonomické cykly | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | XTB Jiří Tyleček | Údaje | Dodávky plynu | Maso | Automobilky | Pojišťovny | Pokles exportu | Eurodolar | Kontext | Biden | Růst zlata | PYPL | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Domácí události | Teherán | Německý PMI | Obchody | Běžný účet | Ekonomika ČR | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Expedia | Velcí spekulanti | Akcie Lufthansa | Medián | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | Obchodní konflikt | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Ukotvení | Změny sazeb | Celková nabídka | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | BIIB | Zasedání americké centrální banky | Marže | ForexFactory.com | Spotová cena | Americké sankce | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Překoupený trh | ConocoPhillips | Visa | Caixin/Markit | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Příležitosti k prodeji | Grafy | Posílení kurzu koruny | Fiserv | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | CARA | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Nové zakázky | MGM Resorts International | Sentiment spotřebitelů | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Destatis | Konsensus | Obchod s ropou | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Dluhy | NATGAS | Golden Gate | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Sazby beze změny | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | Dividenda | Nakupovat zlato | Peking | GfK | New York Times | DE40 | Ranní komentář | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spready | Trh s bydlením | HDP | Měnové kurzy | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hlavní indikátor | Manufacturing PMI | Protekcionismus | Ekonom | Orange | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Ekonomka | Dolar | Euro | Zkapalněný zemní plyn | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | LME | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Úrovně podpory | Pandemická situace | HCOB | Temu | Ropa roste | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | ABT | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Výhled na letošní rok | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Symantec | Tomáš Holub | Členové OPEC | Zemědělské produkty | Tisknout peníze | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CAR | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Salmán | AMZN | Obchodní systémy | CFG | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Letecký průmysl | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Katastrofy | UNH | Stimuly | Ztráty | SYNTHESIA | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Obchodní omezení | ASEAN | Česká inflace | Brazilský real | 1D | VIAC | Paychex | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Spojené arabské emiráty | Technický výhled | Úvěr | Pozitivní momentum | Meziroční inflace | Japonský jen | Čínské firmy | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Ekonomická realita | Omezené dodávky | Akcie | Norská koruna | Turecká ekonomika | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Výrobci aut | Société Générale | Čínský renminbi | 5G | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Ropné měny | Investiční apetit | Růst ceny ropy | Vývoj indexu Nasdaq | Cena za barel ropy | Napětí na trzích | Makléř | Black Friday | Zrychlení růstu | Energetická agentura | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Analytik XTB | Ceny platiny | Tvrdá práce | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | SPD | VanEck | EOG Resources | Index cen | Světová ekonomika | Vitol | Finanční rezervy | Převis | VZ | ADP report | Obavy z inflace | Podpora ekonomiky | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Technické faktory | Moderna (MRNA.US) | Americké ceny | USDJPY | Rekordní maximum | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Přeprodané oblasti | Prostor k růstu | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Globální indexy | Technologie | Zásoby zemního plynu | Kryštof Míšek | Výplach | Pokles vývozu | Koronakrize | Emmanuel Macron | Rystad Energy | Colt CZ Group | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Zvyšování cen | Kurz | Daně | SOK | Dnešní zpráva | Negativní nálada | DXY | Globální růst | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Online trading konference | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | PCE inflace | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Pivovary | Měnová politika Fedu | Státy Evropské unie | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Bolest | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Saúdové | Biogen | Silnější dolar | Rychlý růst | S&P 500 a Nasdaq | Chile | Galapagos | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Gilead | Peněžní zásoba | Střední třída | Investice | Pavel Hadroušek | Osobní příjmy | Covestro | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Potenciál | Podnikatelské aktivity | Zdravotnictví | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Odveta | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | BYD | Pravidla hry | SeekingAlpha | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | COPPER | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Hospodářská recese | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | CFDs | Makrodata | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Údaje z Číny | Zisky | Investiční prostředí | Výkon průmyslu | Frakování | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Diverzifikovat | USMCA | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Motorová vozidla | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | SAP | KMX | Hospodářství | Zotavení | MSFT | PCAR | Důvěra | Protipandemická opatření | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | Suezský průplav | Výhled do budoucna | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Exotické měny | Měny | Profitovat | Historické pohyby | Dollar | DE30 | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Tvorba pracovních míst v USA | Ropa WTI | Prodej automobilů | Finanční sektor | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Trh s ropou | Dynamika růstu | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Úbytek | Kofola | Unicredit | GBPUSD | Řízení rizik | Petr Dufek | Partneři | Real Estate | Geopolitická nejistota | Firma McDonald's | Radomír Jáč | Ukončení války | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Zvýšení úroků | GRMN | Mnozí investoři | Zhodnocení | Investice do těžby | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Brands | 1 milion | Pro tradery | Services | Federální rezervní systém (FED) | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Jersey | SOYBEAN | Praha | Dominion Energy | Inflace v Číně | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Odlesňování | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Jižní Korea | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Začněte obchodovat | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Paládium | BABA | Technická analýza | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Resistence | Politická nestabilita | FAQ | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | TXN | COVID-19 | Propad HDP | USD/oz | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Brusel | Dluhopisové výnosy | Dodávky na trh | NFP | Rekordní nárůst | Devizové rezervy | Rekordní růst | Vývoz do USA | Lenovo | Nikkei | InterContinental | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Rostoucí nezaměstnanost | ZEW | Akcie na burzách | Zpomalující inflace | Fenomén | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Swissquote | After-market | Propouštění | Energie | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | ADS | Americké centrální banky | WM | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Otevření Číny | Fiskální rok | Volatilita akcií | Ekonomické dopady | Prodej | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | XM | ADR | J&J | Inflace v květnu | XAU/USD | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | PEG | Udržitelnost | Míra | Obchodovanie | Colt | Komoditní trhy | Hong Kong | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Tržní ceny | Summit G7 | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | US dollar | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Illumina | Obchodování s akciemi | CBRE | Downtrend | Carry trade | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | GDPNow | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Short | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Krize | Koronavirová situace | High | Rostoucí trend | Oživení světové ekonomiky | Beta | Míra zisku | Sójové boby | Růst dovozu | OECD | Rozbor | Odvaha | CHF | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | Index Nikkei | Nízká nezaměstnanost | Supercyklus | Zdražení ropy | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | DTE Energy | Německý HDP | Koruny vůči euru | USD/NOK | Trojité dno | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Vonovia | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | CMS | Geopolitické faktory | Skokové oslabení | QE | MT4 | Focus | Řešení problémů | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Jaguar | Mexické peso | Cena | CMG | Maloobchodní prodeje | Aktéři | S&P Global Inc | Raymond James Financial | NYMEX | Překoupenost | Německo | Makroekonomické ukazatele | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | RHI | Cheniere Energy | Investiční aplikace | Dobrá nálada | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | CME Group | BAT | Ceny kukuřice | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Ropná pole | COST | Rozvolnění protipandemických opatření | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | MLM | Spekulace na růst | Drahé kovy | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | FIS | Evropské akciové indexy | Solana | PSX | Výhledy | ALGN | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Výhled růstu české ekonomiky | DAX | Spotřeby plynu | Tweety | Erste | Rezervy | Podnik | Bali | Objem dovozu | Zavedení cel | Fiskální balíček | Ukončení konfliktu | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Výstav | Akcie společnosti | Lennar | Rizikový sentiment | Sony | Obchodní válka | Mercedes-Benz | DBK | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Akcie Alibaby | Fresenius SE | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Jan Procházka | Sankce na Rusko | ČNB Tomáš Nidetzký | Verizon | Oslabení | Výrobci elektřiny | Akciové futures | EUR/TRY | Finanční situace | Nominální mzda | Energetické krize | Práce | Schwab | Úspěch | OMV | Banky pro mezinárodní platby | Intel | Kurz čínského jüanu | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Internetová společnost | Cíle | Prognóza ECB | Kryptoměny | Repo sazba | Inflační data | Bezpečnost | Znovuzvolení Donalda | Zásoby benzinu | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | Snižování počtu zaměstnanců | Předčasné volby | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Býčí scénář | Akcie ČEZ | Daňové změny | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Petr Veselý | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Automotive | FDX | Vlády | Nebezpečí | Americká vláda | Express | INTC | CBOT | Úrokové sazby v Česku | Rychlost | Ceny mědi | Šance | Biliony USD | Mattel | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | TWTR | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Černá labuť | GM | Správa | Volatilní položky | Citrix Systems | Wall Street | Halliburton | EQT | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Nepokoje na Blízkém východě | KO | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Umění | Harley-Davidson | Kurz EUR | Dobrá čísla | Tisková konference FOMC | CSX | Zlepšení | Omicron | Irák | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Linde | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | CAPEX | Intervenovat | Zvyšování úroků | Kvantitativní utahování | Bavlna | Solidní výsledky | Ropovody | Americký Fed | Čínské akcie | SPGI | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Stock | Čínská ekonomika | Southwest Airlines | Současná situace | Portfolia | Silver | Constellation | Finance Group | Hodinky | Export do Číny | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Příprava | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Americký ADP | Čokoláda | Vyšší volatilita | Silná poptávka | Market | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Henry Hub | Varianta delta | PMI indexy | Dosažení dohody | Lídři | Sestupný trend | Medvědí trh | Otevřená pozice | Ozbrojený konflikt | LSEG | Vývoj HDP | Support | General Electric | Průměrná mzda | Accenture | Hold | Brokeři | XOM | McDonald's | Swissquote Bank | Waste Management | Vláda USA | Zajímavé výnosy | FX | Vývoj ceny zlata | Východní Asie | Obchodní deficit | Texas | Trumpova cla | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | CarMax | Soud | Pokračování růstu | LLY | Družba | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Výroční zprávy | Londýnské burzy | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Vzestup ceny | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Spotřební zboží | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Broker | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | SNB | Index ISM | Investoři | Americká ropa | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | REGN | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Obchodní bariéry | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Přecenění | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Nákupní příležitosti | Embargo | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Čerpací stanice | Polsko | Retracementy | Čínská vláda | Ceny potravin | Nikkei 225 | AUDUSD | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Jasné signály | Pharming Group NV | Výhled poptávky | Komoditní trh | Spotřebitelská poptávka | Alaska Air Group | W1 | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Snižování daní | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | RBA | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | STT | Tržby z prodeje | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Výsledek HDP | Slovník pojmů | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Align Technology | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | USD | Commodity index | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Rio Tinto | Cena americké ropy | Cestování | Síla amerického dolaru | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Růst aktivity | Pivovar | Kabinet | Měnová unie | Zvýšení daní | Kurz jüanu | Technologické tituly | NextEra | PayPal | Čínské úřady | Počet nových žádostí o podporu | Under Armour | D1 | HDP v USA | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Silný dolar | Minimální mzda | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Tencent | iPhone | TechnipFMC | Viceguvernérka | USDA | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Rusové | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Rotace | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | Průraz | Index RTS | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Pokles investic | Bloomberg Financial | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Dezinflace | Poklesy HDP | Ekonomické výkonnosti | Přeprodání | Rakousko | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Gasoline | EU50 | Objemy obchodů | Thajský baht | United Parcel Service | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | Economic | Nemovitosti | WBA | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Markets | USD/CHF | Samsung Electronics | Eskalace války na Ukrajině | PSA | PX index | USA Donald Trump | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Oilprice | Ruská invaze | CPI v USA | ISIN | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | CMA | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Royal Caribbean Cruises | CVX | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Míra nezaměstnanosti v Austrálii | Makroekonomický kalendář | Opce | Akcie Nvidie | Nvidia | Investment | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Volatilní trh | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz švýcarského franku | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Blue chips | US100 | Makro | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Slušné zisky | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Budvar | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | XTB Štěpán Hájek | HG měď | CFD na indexy | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Hardware | Ceny suroviny | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Arabica | Reverzní formace | Německé podniky | Stavební výroba | Evropské země | Pákistán | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Americká cla | Konjukturální průzkum | Negativní vývoj | Hodnoty měny | GOOGL | Cykly | Lockdowny | Hizballáh | EU | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | PBOC | ASX 200 | Černé zlato | Silné euro | Politické riziko | Společná evropská měna | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Inflační vlna | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | IG Metall | Graf měnového páru | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Poptávky po ropě | Constellation Brands | BHP Group | Jak investovat | Schodek veřejných financí | Prodeje | ASM International | Pracovní síly | Komunistické strany | Akciový trh | Uhlí | Rizikový apetit | Ekonomické prostředí | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Šperky | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Obchodování na burze | MMM | Prudký pokles cen | Šíření koronaviru | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Tchaj-wan | Premiérka | Obchodování na forexu | Vlastnictví | Brent a WTI | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Úřady | Američané | Jihokorejské akcie | Indikátor ekonomického sentimentu | Graf dne | Český investor | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Domácí průmysl | Další pokles | Americký HDP | Indonésie | Německá inflace | Ocenění | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | 3М | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot