Úterý 19. březen 2024 07:54
reklama
Instaforex Dakar
reklama
CapXmaster
reklama
Instaforex ebook
reklama
XTB trading konference 2024

🛢Ropa se blíží 💲120 po částečném embargo EU

31.05.2022 14:40  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Papírové embargo na ruskou ropu

Evropská unie oznámila, že dosáhla dohody o ropném embargu. Znovu se zdá, že dohodnutá opatření jsou „papírovým embargem“, které neovlivňuje dostupnost komodity, ale zvyšuje nejistotu, která podporuje růst cen na trhu s ropou. Budou mít nová opatření EU skutečný negativní dopad na ruský ropný byznys? Nebo to povede jen k vyšším cenám?

Šestý sankční balíček

Členové Evropské unie oznámili, že souhlasili s uvalením embarga na ruskou ropu. Půjde však pouze o částečné embargo, protože nebude mít vliv na ruskou ropu dováženou ropovody. Toky ruské ropy do EU prostřednictvím ropovodů činily v roce 2021 přibližně 750 tisíc barelů za den, zatímco po moři bylo přepravováno o něco více než 1,5 milionu barelů denně. Šestý sankční balíček EU teoreticky zakáže zhruba dvě třetiny ruských dovozů. Předchozí sankční balíček předpokládal, že EU opustí ruskou ropu a ropné deriváty na konci tohoto roku nebo na začátku příštího. Nyní se očekává, že se tento proces urychlí. Je však třeba poznamenat, že ruská ropa bude do Evropy nadále proudit ropovody. Šéfka Evropské komise Ursula von der Leyenová uvedla, že do konce letošního roku skončí až 90 % veškerého dovozu ruské ropy. Zbývajících 10 % poteče potrubím na Slovensko, do České republiky a Maďarska, ale také do Maďarska a Rumunska po moři kvůli dohodnutým „výjimkám“. Země jako Polsko nebo Německo také budou i nadále moci dovážet ruskou ropu ropovodem Družba, což může činit až 1 milion barelů denně.

Jsou sankce a embargo účinné?

Šestý sankční balíček EU bude kromě ropného embarga obsahovat také další sankce vůči bankám a jednotlivcům. Pro Rusko je však klíčový export energetických komodit, zejména export ropy. Přestože se některé země a společnosti rozhodly samy sankcionovat a vyhýbat se ruským energetickým komoditám, přebytek běžného účtu v Rusku vyletěl na rekordní úroveň, především kvůli vysokým cenám ropy a uměle nízkému kurzu USDRUB.

Rusko posílá rekordní množství ropy do Indie a Číny. Výnosy jsou také rekordní, i když ropa prodávaná do Asie se často prodává se slevou 30 dolarů za barel. Tyto údaje samozřejmě zahrnují i exporty do EU, protože ty zatím nebyly zastaveny. Přebytek ruského běžného účtu v 1. čtvrtletí 2022 dosáhl 58,2 miliardy dolarů! Zdroj: Bloomberg, Zerohedge

Je třeba také poznamenat, že embargo může být účinné pouze částečně. Když se podíváme na data sledující tankery, vidíme, že ruský export do „neznámých destinací“ v dubnu oproti březnu raketově vzrostl. To může v rámci nového embarga dále růst, protože některé země se ho mohou pokusit obejít.

Ruská ropa je dovážena do „neznámých destinací“ v Evropě, což ukazuje na „skrytý export“. Po začátku embarga tyto dodávky pravděpodobně porostou. Zdroj: Twitter, TankerTrackers.com

Mnoho nejistoty zůsává

EU rychle oznámila, že bylo dosaženo dohody, ale mnoho technických detailů zůstává neznámých a nerozhodnutých. Především se stále neví, jak dlouho výjimky potrvají. Kromě toho, i když Polsko a Německo uvedly, že mají za cíl snížit dovoz ruské ropy na nulu, zůstává nejisté, zda to skutečně udělají, protože jim bude stále povoleno dovážet ji ropovodem. Navíc stále není jisté, zda budou zavedena nějaká opatření k zákazu dodávek ruské ropy do zemí mimo EU. Přibližně 1/4 všech tankerů je registrována v Řecku. EU chce zakázat poskytování pojištění tankerům s ruskou ropou, ale Řecko a některé další země chtějí v tomto případě „výjimky“.

Je ropa již nadhodnocena?

I přes napjatou situaci je trh s ropou víceméně vyrovnaný. Do Evropy se stále posílá velké množství ruské ropy a rostou také dovozy z Blízkého východu, zejména SAE nebo Saúdské Arábie. Největší producenti OPEC mají stále volné kapacity kvůli nižší poptávce z Asie, kam je dodáváno stále více ruské ropy. Ropné embargo EU je navíc již nějakou dobu naceněno, a proto existuje možnost, že dojde k určitému vybírání zisku.

Backwardation (spotové ceny vyšší než forwardová cena) na trhu Brent přesáhly 4 dolary za barel pro aktuální kontrakt a kontrakt na příští měsíc. Takové extrémní situace byly v minulosti krátkodobé, což naznačuje, že ropa může být nyní překoupena. Zdroj: Bloomberg

Takto silné backwardation poukazuje na velmi vysokou krátkodobou poptávku na trhu. Proto nelze v krátkodobém horizontu vyloučit pokračování růstu. Nejbližší zóna rezistence na trhu Brent se nachází v oblasti 123-125 USD, kde může dojít k reakci na straně nabídky. Ceny pravděpodobně klesnou v horizontu měsíců, ale mohou zůstat v rozmezí 100-110 USD. Zdroj: xStation5

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ropa. Rovnovážna cena a vplyv na banky v EÚ
    Jednou z najdôležitejších tém na finančných trhoch je cena ropy. Energetický sektor trpí jej prepadom (pri krajinách a...
  • Ropa rozšiřuje zisky po prognózách OPEC
    Ceny ropy v úterý vzrostly přibližně o 3 %, když mírnější než očekávané údaje o indexu spotřebitelských cen a rostoucí optimismus ohledně opětovného otevření čínské ekonomiky zastínily rostoucí počet nových případů kovidů v druhé největší světové ekonomice. Zároveň zůstal uzavřen ropovod Keystone, který spojuje pole v Kanadě s rafineriemi na pobřeží Mexického zálivu v USA, zatímco zpráva OPEC ukázala, že kartel očekává růst světové poptávky po ropě v roce 2022 na úrovni 2,5 mil. barelů denně. OPEC předpokládá růst světové poptávky v roce 2023 o 2,2 mil. bpd na průměrných 101,8 mil. bpd, což však bude záviset na úspěšném omezení COVID-19 v Číně. Na druhou stranu kartel varoval: "S blížícím se koncem roku 2022 začíná být zcela zřejmé nedávné zpomalení globálního hospodářského růstu se všemi jeho dalekosáhlými důsledky. Očekává se, že rok 2023 bude i nadále obklopen mnoha nejistotami, které nařizují ostražitost a opatrnost".
  • Ropa: růstový trend trvá
    Aktuální vývoj:  Červnový futures kontrakt ropy WTI dnes roste vůči závěru pondělního obchodování 0,3 % na 4...
  • Ropa sa blíži k zaujímavému supportu
    Na rope sa to v poslednom čase veľa nedeje. Keď nepočítame krátky rast spred dvoch týždňov, za ktorým stála správa o t...
  • Ropa sa dostala na dostrel okrúhleho supportu a spodnej hranice rasového trendu (TA, D1)
    Ropa Brent sa blíži k hneď dvom zaujímavým technickým úrovniam. To prvou je okrúhla hranica 50 USD za barel, ktorá zastavila jej marcový pokles, ktorý prišiel po prudkom raste jej zásob v USA. Tou druhou je spodná hrana rastového trendu, ktorá viacnásobne odrazila jej rast v poslednom roku:
  • Ropa sa môže ocitnúť pod tlakom
    Krajiny OPEC sa na štvrtkovom zasadaní dohodli, že budú systematicky dodržiavať dohodu o znížení produkcie do konca roka 2019, no diskusie o ďalšom plánovanom znížení boli chabé. OPEC by síce mohol pristúpiť k ďalšiemu zníženiu produkcie čierneho zlata o 400 000 barelov ropy denne, no treba mať na pamäti, že prípadné obnovenie rokovaní medzi USA a Iránom by mohlo viesť k uvoľneniu sankcií zo strany USA na Irán, čo by prinieslo ďalšiu záplavu ropy na trh, keďže zásoby Iránu sú takmer na historicky najvyšších úrovniach. Irán by teda mohol uvoľniť 700 000 barelov ropy na trh denne. OPEC taktiež znížil už druhý mesiac po sebe prognózu dopytu po rope pre rok 2019.
  • Ropa sa po amerických zásobách odrazila od supportu pri úrovni 75,5
    Zásoby rástli o 3,2 mil. barelov. Po dlhých týždňoch dopadli o niečo horšie ako sa čakalo (3,6 mil). Aj naďalej však rastú pre posledné kvartály málo vídaným tempom. Za posledných šesť týždňov vzrástli o 32 mil. barelov, to sa naposledy stalo koncom zimy 2017 (takisto v tom čase naposledy rástli šesť týždňov po sebe). Ich medziročný pokles sa znížil na 6,4%. Naposledy bol tak nízko pred 11. mesiacmi. Čiže trend pribúdania zásob v USA naďalej pokračuje, čo nie je pre ropu práve najlepšia správa.
  • Ropa sa posúva vyššie po údajoch EIA
    Cena ropy vzrástla po zverejnení dnešnej správy EIA. Zásoby ropy klesli viac, ako sa očakávalo, zatiaľ čo zásoby benzínu sa zvýšili a zásoby destilátov sa mierne znížili. Ceny ropy krátko po zverejnení vzrástli.
  • 🛢Ropa sa posúva vyššie vďaka skupine OPEC +📈
    Dnes je druhý deň rokovaní skupiny OPEC +. Posledné správy naznačujú, že Rusko súhlasilo so zachovaním nezmenenej produkcie vo februári. V minulom roku sa skupina dohodla, že sa bude stretávať každý mesiac a bude sa rozhodovať, či zvýši produkčný limit o pol milióna barelov denne. Včera rozhodnutie nepadlo kvôli silnému tlaku Ruska, ktoré chcelo zvýšiť produkciu.
  • Ropa: s blížícím se OPECem se objevují kupci
      Ropa – denní komentář   Ropa: s blížícím se OPECem se objevují kupci   Prosincový futures kon...
  • Ropa se dál propadá a bere s sebou i kanadský dolar, akcie mírně ztrácí
    Akciové indexy se po včerejší nevýrazné seanci dnes dostávají mírně do červených čísel a likvidují malou část zisků, k...
  • Ropa se dává na ústup – černé zlato totiž z Iráku proudí dál a Libye hlásí navýšení svých dodávek
    Energetický sektor zasáhly výprodeje, jelikož dodávky z Iráku zůstaly nenarušeny.  Ceny kukuřice a pšenice i nadále tl...
  • Ropa se díky zvěstem o snížení těžby odráží ode dna
    OIL.WTI smazala počáteční ztráty poté, co Eurasia Group informovala, že OPEC+ bude příští týden "vážně zvažovat" snížení produkce, nicméně zatím se jedná pouze o nepotvrzené spekulace.
  • Ropa se dnes zkouší stabilizovat, akcie v plusu
    Propad cen ropy zůstává mezi tím nejzajímavějším, co se na trzích momentálně děje. Ropa dnes registruje další ztráty, když Brent padá o 10 procent. 11 dolarů na WTI ale znamená už relativně drobný pokles a trh se dopoledne snaží aspoň stabilizovat.
  • Ropa se dostala na minimum tohoto měsíce
    Futures kontrakty na ropu BRENT ve středu uzavřely s velkými ztrátami poblíž měsíčního minima 86,00 poté, co se dostaly do blízkosti 20denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA) na úrovni 89,40. Negativní trajektorie RSI, který sklouzl pod neutrální hranici 50. Na druhou stranu přeprodané signály zjištěné stochastickým oscilátorem vedou ke spekulacím, že by mohla probíhat fáze konsolidace nebo korekce směrem vzhůru. Prodejci by tedy mohli vyčkávat, dokud cena nepřekoná low z období srpna jasně pod hranicí 82,50.
  • Ropa se dotkla úrovně 100 USD
    Poté, co Rusko včera zahájilo vojenský útok na Ukrajinu, dosáhla ropa psychologické úrovně 100 USD za barel, v průběhu dne ale o 10 % klesla na cenu 91 USD a na úrovni D1 vytvořila obří Pin bar s vynikajícími cíli poklesu.
  • Ropa se drží nad 105,0
    Srpnový futures kontrakt ropy WTI posiluje 0,3% d/d na 105,8. Cena se drží nedaleko 3/4letého maxima kvůli souběhu ...
  • Ropa se chystá na comeback
    Vzpamatuje se ropa po extrémně slabém začátku roku? Tato otázka hýbe finančními trhy. Na začátku roku 2023 ropa několikrát vzrostla díky růstu celosvětové poptávky v čele s Čínou. K optimistickým prognózám pro Brent přispělo i očekávané snížení těžby ze strany OPEC+ obecně a Ruska zvláště. Bohužel, nerovnoměrné oživení čínské ekonomiky, obavy z recese v USA a nárůst exportu ropy z Ruska způsobily, že ropa North Sea v roce 2023 klesla o 12 %.
  • Ropa se musí dostat přes 34 dolarů, aby mohla rally pokračovat
    Výkyvy ropy jsou v tomto týdnu extrémní. Ještě uprostřed týdne padala tato komodita na nejnižší hodnoty od 2003. V jeh...
  • Ropa se nachází v klesajícím kanálu
    Futures na ropu BRENT se od konce září vyvíjejí v klesajícím kanálu. V současné době se trh drží pod 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) a v blízkosti čísla 79,00, přičemž silnou rezistenci představuje rovněž bariéra 80,00. Oscilátor MACD se pohybuje nad svou spouštěcí linií v záporné oblasti, zatímco RSI se horizontálně pohybuje pod neutrální hranicí 50.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple pivot points