Analytik XTB
Emisné povolenky zvyšujú infláciu
13.01.2022 Rast cien sa stal skutočným problémom na celom svete. Zdroje inflácie môžeme hľadať takmer všade, no svet si všíma najmä rastúce ceny energií. To je problém v ekonomikách, ktoré nemajú priamy prístup k zdrojom energie a podiel obnoviteľnej energie je stále nedostatočný. Tieto problémy sú evidentne viditeľné v krajinách Európskej únie.
Čo bolo, čo bude...
20.12.2021 Počas minulého týždňa sa konalo viacero kľúčových zasadaní centrálnych bánk, na ktorých sa riešila hlavne vysoká inflácia. Americký FED, ECB, či Bank of England upustili od tvrdenia, že rýchlo rastúce ceny sú dočasné, alebo prechodné. Namiesto toho sa začali obávať, že vysoká inflácia je „pretrvávajúca“. ECB a FED sa rozhodli osekať svoje programy nákupov aktív a avizovali zvýšenie úrokových sadzieb. Centrálne banky v dvoch bohatých ekonomikách, Veľkej Británii a Nórsku už pristúpili k zvýšeniu úrokových sadzieb. Deväť centrálnych bánk rozvíjajúcich sa ekonomík, od Čile po Rusko taktiež pristúpilo k zvýšeniu sadzieb. Dokonca aj Bank of Japan , ktorá sa častejšie zaujímala o defláciu, zastavila svoju menovú podporu v súvislosti s koronavírusovou krízou.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
30.11.2021 Správy o ďalšom, nebezpečnejšom variante Covid pochádzajúceho z Južnej Afriky negatívne zasiahli počas minulého týždňa trhy na celom svete. Rizikové aktíva, ako sú akcie alebo priemyselné komodity klesli, zatiaľ čo investície do bezpečných prístavov prudko vzrástli. Investori sa opäť obrátili k takzvaným „víťazom pandémie“ a odklonili sa od ropných spoločností a firiem pôsobiacich v cestovnom ruchu či doprave. Pokles cien aktív počas predchádzajúcich pandemických vĺn bol skôr krátkodobý. V priebehu posledných vĺn sa takmer úplne zotavili počas prvých 30 obchodných dní, no tentoraz bude veľa závisieť od toho, či pandemická situácia zmení výhľad menovej politiky alebo nie.
Největší investiční událost už zítra od 10:00
19.11.2021 Online investiční konference 2021 brokera XTB se koná již za pár dní – živý neveřejný přenos na YouTube začne v sobotu 20. 11. od 10:00 – seznamte se s kompletním programem živého vysílání, kterého se zúčastní elitní investoři, ekonomové a profesionální analytici!
Čo bolo, čo bude...
28.09.2021 Počas minulého týždňa sa konalo dôležité zasadanie americkej centrálnej banky, na ktorom sa rozhodovalo o budúcom nastavení monetárnych podmienok, čo sa primárne týka výšky úrokových sadzieb a objemu tlačenia peňazí. To zásadným spôsobom ovplyvňuje ekonomiku a finančné trhy nielen v USA, ale aj v ostatných častiach sveta. Z ekonomického pohľadu bude Fed podporovať ekonomiku do doby, než bude oživenie kompletné. Niektoré sektory, ktoré boli pandémiou najhoršie zasiahnuté sú stále oslabené. Inflácia síce dáva možnosť centrálne banke pristúpiť k zvýšeniu úrokových sadzieb, no na druhej strane bankári očakávajú, že by mala postupne klesať.
Evergrande nejsou Lehmani, ale binec po nich taky zůstane
20.09.2021 Čínský realitní gigant Evergrande se již několik týdnů zmítá v problémech. Společnost čelí platební neschopnosti. Dle dosavadních vyjádření nemá ani na nejbližší splátky úroků. Až 1,5 milionu čínských domácností se pravděpodobně nedočká svého zaplaceného bytu. Hlavní otázkou zůstává, jak se k problému postaví čínské politburo. To ovlivní, jak moc se problémy Evergrande nakonec podepíší na globálních finančních trzích.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
13.09.2021 Európska centrála banka počas minulého týždňa uviedla, že pristúpi k zníženiu objemu tlačenia peňazí (odhaduje sa, že z 80 na 60 až 70 miliárd eur mesačne), pretože hospodárske oživenie je možné zabezpečiť aj pri nižších objemoch nákupov aktív. ECB tiež revidovala mieru rastu eurozóny v tomto roku z 4,6 na 5 percent. Zároveň očakáva, že inflácia v eurozóne bude v tomto roku na úrovni 2,2 percenta, pričom inflácia v auguste dosiahla až 3 percentá.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
06.09.2021 Znie to možno nelogicky, no negatívny vývoj pandemickej situácie môže v nasledujúcich mesiacoch podporiť akciové trhy. Od mája, kedy došlo k celosvetovému poklesu nových prípadov COVID-19, v kombinácii s uvoľnenou politikou americkej centrálnej banky, zaznamenal americký technologický akciový index Nasdaq 100 nárast o viac ako 20 percent. V posledných týždňoch však investorov znepokojovala možnosť, že americká centrálna banka stopne tlačenie peňazí. Centrálni bankári tento krok do istej miery podmienili oživením na trhu práce. Piatkové dáta z trhu práce v USA však ukázali, že oživenie sa rapídne spomaľuje. Za tým stojí najmä sektor voľnej zábavy a pohostinstva, kde sa za posledných 6 mesiacov v priemere vytvorilo až 350 tisíc nových pracovných miest mesačne. V auguste sa však v tomto sektore nevytvorili žiadne pracovné miesta.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
30.08.2021 Dlhoočakávaný prejav šéfa americkej centrálnej banky na sympóziu v Jackson Hole podporil akciové trhy. Vo všeobecnosti sa očakávalo, že šéf americkej centrálnej banky naznačí zvyšovanie úrokových sadzieb, k čomu nedošlo. Šéf americkej centrálnej banky uviedol, že síce inflácia dosiahla úrovne, ktoré umožňujú uťahovanie monetárnych podmienok, no miera nezamestnanosti je zatiaľ stále vysoká, aj keď k istému zlepšeniu na trhu práce došlo. Powell tiež uviedol, že centrálna banka by mohla začať obmedzovať nákupy dlhopisov už v tomto roku, no úrokové sadzby môžu aj napriek tomu ostať nezmenené na rekordne nízkych úrovniach. To podporilo rizikové aktíva, najmä akcie amerických technologických firiem, pričom akciový index Nasdaq 100, ktorý zahŕňa akcie technologických firiem, atakoval nové historické maximá. Vyjadrenia Powella podporili aj drahé kovy, pričom poslali nadol výnosy na dlhopisoch, čo viedlo k oslabeniu amerického dolára.
Co čekat od Jackson Hole?
26.08.2021 Sympózium centrálních bankéřů v Jackson Hole stojí tradičně na špici nejdůležitějších událostí roku v centrálním bankovnictví. Jeho dosah je však mnohem širší. Výrazně ovlivňuje dění na finančních trzích i v globální ekonomice. Bude tomu tak i letos?
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
09.08.2021 Minulotýždňové údaje o pracovných miestach v USA boli skutočne pozitívne. Júlová správa NFP ukázala, že americká ekonomika vytvorila 943 000 pracovných miest, čo prekonalo všetky očakávania. Miera nezamestnanosti klesla z 5,9% na 5,4% (oproti predpokladaným 5,7%). Mzdy tiež rástli rýchlym tempom na úrovni 4%. Mimochodom, rastúce mzdy sú obzvlášť zaujímavé vzhľadom na to, že USA zverejnia údaje o inflácii tento týždeň, pričom rast miezd môže viesť k ďalšiemu rastu inflácie v krajine. Fenoménom je, že v USA je teraz viac pracovných miest ako nezamestnaných, čo sa naposledy stalo pred pandémiou, keď bol americký trh práce v najlepšej kondícii. V súčasnej dobe sa zamestnávatelia snažia nájsť kvalifikovaných pracovníkov na svoje otvorené pozície, čo má samozrejme vplyv na úroveň miezd.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
04.08.2021 Podľa predbežného odhadu zaznamenala americká ekonomika v 2. štvrťroku 2021 medziročný nárast o 6,5%, čo bolo výrazne pod trhovými prognózami vo výške 8,5%. Výdavky na osobnú spotrebu vzrástli o 11,8%, služby (12%) a netrvanlivý tovar (12,6%), pretože očkovaní Američania cestujú a venujú sa aktivitám, ktoré boli predtým obmedzené. Zvýšili sa aj fixné investície (8%), export (6%) a výdavky štátu a samosprávy (0,8%). Záporné príspevky medzitým pochádzali zo súkromných investícií do zásob, fixných investícií do nehnuteľností na bývanie (-9,8%), výdavkov federálnej vlády (-10,4%) a dovozu (7,8%).
Čo bolo, čo bude...
27.07.2021 Extrémne počasie poškodzuje plodiny na celom svete a prináša so sebou hrozbu ďalšieho zdražovania potravín v čase, keď ceny potravín dosahujú najvyššie úrovne za posledných desať rokov. Mrazy v Brazílii poškodzujú produkciu kávy v regióne, ktorý je zodpovedný za 40 percent svetovej produkcie kávy Arabica. To viedlo k nárastu jej ceny počas minulého týždňa o 17 percent a prvýkrát od roku 2014 prekonala hranicu 2 doláre za libru. Vplyvom globalizácie sa pestovanie plodín sústreďuje v konkrétnych oblastiach. Tým je svetová produkcia plodín o to viac vystavená riziku negatívnych poveternostných podmienok. Problémom ostávajú aj iné regióny, keďže spaľujúce teplo má negatívny vplyv na produkciu plodín na oboch stranách hranice medzi USA a Kanadou. Záplavy v Európe poškodzujú produkciu poľnohospodárskych plodín, pričom najviac si to odniesla pšenica, keďže Nemecko a Francúzsko sú najväčšími pestovateľmi pšenice v Európe a nedávne povodne a vlhké počasie viedli k poškodeniu úrody. Cena pšenica na to reagovala rastom o viac ako 13 percent za posledné dva týždne.
ECB mení podmienky zvyšovania sadzieb
22.07.2021 Prezidentka centrálnej banky, Christine Lagarde uviedla, že na zvýšenie úrokových sadzieb musia byť splnené tri základné podmienky:
Čo bolo, čo bude
19.07.2021 Minulý týždeň bol zverejnený Spotrebiteľský sentiment University of Michigan v USA, ktorý klesol v júli na päťmesačné minimum. Pokles bol spôsobený predovšetkým menej priaznivými vyhliadkami pre národné hospodárstvo. Tieto dáta podporujú súčasné nastavenie monetárnej politiky americkej centrálnej banky, čo je pozitívne pre akciové trhy, pretože nevznikajú tlaky na uťahovanie monetárnych podmienok. Výsledková sezóna v USA začala reportmi bánk, ktoré pozitívne prekvapili trhy, nakoľko banka Goldman Sachs dosiahla zisk na akciu za druhý kvartál vo výške 15,02 dolárov, čo bolo až o 48 percent viac, ako sa pôvodne očakávalo. Banka dosiahla tieto pozoruhodné výsledky najmä vďaka rozpúšťaniu rezerv, ktoré boli vytvorené počas pandémie pre prípad nesplácania úverov.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
07.06.2021 Minulotýždňové obchodovanie na akciových trhoch paradoxne podporili slabé dáta z trhu práce z USA, ktoré poukázali na nárast nových pracovných miest v USA len o 559 tisíc, pričom sa očakával nárast až o 660 tisíc. Tieto dáta naznačujú, že oživenie na trhu práce je zatiaľ pomalšie, čo podporuje ponechanie súčasnej extra-uvoľnenej monetárnej politiky Fedu. Inflačné tlaky sa však začínajú prejavovať vo forme rastu miezd, ktoré sa medziročne zvýšili o 2 percenta, keďže sa očakával nárast iba o 1,6 percenta. Táto miera rastu však zatiaľ nie je dostatočne silná na to, aby zapríčinila sprísňovanie monetárnych podmienok. Trhy tiež upokojila zmena smeru administratívy amerického prezidenta Bidena v oblastí daní. Biden totiž plánoval zvýšenie korporátnych daní v USA z 21 na 28 percent, čo sa po jeho zvolení započítalo do cien na trhoch, no vyzerá to tak, že vláda k priamemu zvyšovaniu nepristúpi, čo by malo podporovať americké firmy, a teda aj cenu ich akcií.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (7.6.2021)
07.06.2021 Máme za sebou opět úspěšný týden s pozitivními výsledky na finančních trzích. Páteční data z amerického trhu práce mírně zklamala, když bylo vytvořeno pouze 559 tisíc pracovních míst při tržním konsenzu ve výši 650 tisíc. Trh však reagoval pozitivně. Zlepšení na trhu práce ukázalo, že americká ekonomika pokračuje v růstovém trendu, který však zatím není tak rychlý, aby změnil holubičí rétoriku Fedu. Zastavení přílivu likvidity tak v brzké době nehrozí a „všichni jsou spokojeni“.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
31.05.2021 Program Európskej únie novej generácie (NGEU), ktorý zahŕňa 750 miliárd eur vo forme grantov a pôžičiek zameraných na naštartovanie oživenia by mal podľa odhadov viesť k nárastu HDP v regióne v rokoch 2022 až 2024 o jeden percentuálny bod ročne. Nový plán zahŕňa 377,5 miliárd eur v grantoch a 360 miliárd eur v pôžičkách členským štátom, čo predstavuje približne 5,5 percenta HDP celej EÚ. Najväčší podiel na financovaní by mali získať krajiny južnej Európy, Taliansko už navrhlo rozsiahly stimulačný balík v hodnote približne 13 percent ročného HDP, ktorý ma minúť do konca roku 2026. Španielsko doteraz požiadalo iba o granty, ktoré predstavujú 5,5 percenta ich ročného HDP. Tieto granty musí Španielsko využiť do konca roku 2023.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (31.5.2021)
31.05.2021 Máme za sebou klidný týden. Akciové indexy mírně rostly v čele s technologiemi. Také na komoditách převážily růsty. Naopak výnosy mírně klesaly. Výnosy z amerických desetiletých dluhopisů klesly pod 1,6 %. O dobré náladě na trhu svědčí i pokles rizikových přirážek. Index volatility VIX se dostal pod 17. A v neposlední řadě opět roste zájem o „meme“ akcie typu AMC nebo GameStop, kam se přesunula část spekulantů z nejistého trhu s kryptoměnami. Z makrodat byl zajímavý trh s bydlením v USA, kde se snižují prodeje nových domů kvůli nedostatečné nabídce na trhu. Naopak medián ceny nového domu vzrostl meziročně o 19,1 %! Boom na trhu s bydlením v USA však začíná alespoň v některých ohledech slábnout. Ceny dřeva klesly ze svého historického maxima dosaženého před 3 týdny už o více než pětinu.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
24.05.2021 Počas minulého týždňa došlo k prudkým poklesom na kryptomenovom trhu, pričom niektoré kryptomeny, vrátane Bitcoinu, klesli o viac ako 50 percent. Za týmto poklesom primárne stáli negatíne vyjadrenia dlhoročného podporovateľa kryptomien – Elona Muska. Musk sa totiž vyjadril, že spoločnosť Tesla prestane prijímať platby v Bitcoine, pričom toto rozhodnutie odôvodnil tým, že Bitcoiny predstavujú záťaž pre životné prostredie, nakoľko sa pri ich ťažbe spotrebúva veľké množsvo tzv. špinavej elektrickej energie, pri ktorej výrobe sa do ovzdušia vypúšťa množstvo emisií, čo nie je úplne pravda. Za týmito vyjadreniami je možné hľadať zištné dôvody. Za prvé, Musk ma záujem získať obrovské dotácie v USA, pričom zo strany vlády mu bolo naznačené, že ak sa chce o tieto dotácie zaujímať, musí prestať podporovať Bitcoin. Druhým motívom môže byť aj zrazenie ceny z dôvodu lacnejšieho nákupu. Za poklesom na kryptomenových trhoch však nestáli len Muskove vyjadrenia, ale aj ďalšie negatívne správy, ako napríklad to, že kryptomenovú burzu Binance vyšetruje americké ministerstvo spravodlivosti.
Tři trhy, které se vyplatí v tomto týdnu sledovat
24.05.2021 Akciové trhy na počátku minulého týdne prudce klesly, když propad kryptoměn zatlačil na společnosti z technologického sektoru. Podobně jako v předcházejícím týdnu se výprodeje na akciových trzích v polovině týdne zastavily. Nic na tom nezměnil ani mírně jestřábí zápis z posledního zasedání Fedu. Konec pracovního týdne situaci napravil. V pátek byly zveřejněny pozitivní výsledky indexů PMI z Evropy i USA. Z posledních makrodat se zdá, že příznivá makroekonomická situace pokračuje.
Investice v době inflačního tlaku. Nový report od XTB.
20.05.2021 Proč je inflace důležitá? Zvýší se míra inflace ještě více? Jaké ukazatele inflace je potřeba sledovat a které instrumenty mohou být přirozeným zajištěním proti inflaci? Těmito a mnoha dalšími otázkami souvisejícími s investováním během vysokého inflačního tlaku se zabývá nejnovější report od analytiků XTB.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
17.05.2021 Minulý týždeň boli zverejnené údaje inflácie za apríl v USA, ktorá výrazne prekonala očakávania. Nárast cenovej hladiny v krajine sa očakával na úrovni 3,6 percenta, no ukázalo sa, že cenová hladina sa medziročne zvýšila až o 4,2 percenta. Najvýraznejší nárast cien zaznamenali najmä ceny palív, ktoré sa odvíjajú od cien ropy, čo bolo spôsobené nízkou bázou spred roka, kedy ceny ropy atakovali rekordne nízke úrovne. Avšak index cien výrobcov vzrástol až o 6,2 percenta, pričom taktiež prekonal očakávania na úrovni 5,9 percenta.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (17.5.2021)
17.05.2021 Akciovým trhům se v minulém týdnu nedařilo. Studenou sprchou bylo úterní zveřejnění americké inflace v USA, která meziročně zrychlila na 4,2 %. Index S&P 500 ztrácel ze svých maxim až 5 %, nicméně v závěru týdne se mu podařilo většinu ztrát zlikvidovat. Pondělní seance zatím ukazuje červená čísla. Trhy spekulují, zda je růst inflace vyšší, než Fed očekával. Pokud by tomu tak bylo a začaly by růst výnosy, tak akcie by mohly mít to nejlepší na nějakou dobu za sebou. Situace se nevyvíjela pozitivně ani na kryptoměnách a komoditách, kde jsme byli svědky nejvyšších propadů na zrninách a některých průmyslových kovech.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
10.05.2021 Rast pracovných miest v USA sa v apríli nečakane spomalil. Minulotýždňová správa NFP ukázala, že americká ekonomika minulý mesiac pridala iba 266 tis. pracovných miest, čo bolo hlboko pod prognózami analytikov na úrovni 978 tis. Revidovaná bola aj pôvodne odhadovaná celková hodnota 916 tis. na 770 tis., ale vo februári došlo k revízii smerom nahor k 536 tis. zo 468 tis. Výnosy na dlhopisoch v USA zaznamenali po zverejnení vyššie spomínaných údajov pomerne prudký pokles, čo podporilo americké akciové trhy. Neuspokojivé dáta posilnili názor mnohých investorov, že oživenie trhu práce má pred sebou ešte dlhú cestu. Fed použije s najväčšou pravdepodobnosťou minulotýždňové slabé čísla na udržanie svojej súčasnej politiky.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
04.05.2021 Komodity majú za sebou úspešný rok, pričom výrazne sa darilo najmä priemyselným a drahým kovom. Komoditný index zverejňovaný spoločnosťou Bloomberg, zaznamenal za posledný rok nárast až o 50 percent. Za nárastom cien komodít stojí kombinácia faktorov. V prvom rade ide pri niektorých komoditách, ako je napríklad nikel, o ponukovú stránku, pretože činnosť niektorých baní bola vďaka pandémii obmedzená. Avšak dôležitejšia je dopytová stránka. Tá je podporená ekonomických oživením vo svete, a to nárastom spotreby, čo pdoporilo dopyt po komoditách. Primárnymi faktormi stojacími za hospodárskym oživením sú samozrejme masívne vládne stimuly zavadzané v mnohých krajinách sveta, v kombinácii s extra nízkymi úrokovými sadzbami, ktoré podporujú hospodárske oživenie. Taktiež netreba zabúdať aj na vakcináciu, ktorá v mnohých krajinách sveta prispela k uvoľňovaniu pandemických opatrení, čo viedlo k oživeniu hospodárstva, a teda aj k nárastu spotreby komodít. Hospodárske oživenie však podporuje aj minulá odložená spotreba (počas najtvrdších opatrení) a s tým súvisiaci nárast úspor, ktoré podporili svetové hospodárske oživenie, pretože vyššia miera úspor podporuje kúpyschopnosť obyvateľstva.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
26.04.2021 Dáta spoločnosti IHS Markit minulý týždeň ukázali, že index výrobnej aktivity PMI v USA sa zvýšil v prvej polovici apríla na 60,6 bodov v porovnaní s marcovými 59,1 bodmi. Očakávania boli nastavená na 60,5 bodov. Minulotýždňový výsledok je najvyššií od mája 2007. Ukazuje na rýchly nárast výroby, ale produkcia mnohých firiem bola negatívne ovplyvnená nedostatkom surovín. Kapacita ponuky bola znížená kvôli problémom dodávateľských reťazcov. Zvýšenie výrobnej aktivity tiež ovplyvnilo sektor služieb, ktorý bol pandémiou zasiahnutý viac. PMI sektora služieb vzrástlo na historické maximum, a to na 63,1 bodu z marcových 60,4 bodov. Očakávania boli nastavená na 61,9 bodov. Nový biznis rástol najviac v celej histórii indexu od roku 2009. Výrazne vzrástli tiež nové exportné objednávky.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
19.04.2021 Maloobchodné tržby v USA zaznamenali v marci 2021 medzimesačný nárast o 9,8%, po revidovanom poklese o 2,7% z predchádzajúceho mesiaca. Nárast tržieb prekonal priemerné odhady analytikov, ktorí očakávali prírastok vo výške 4,7%. Ide o najväčší mesačný nárast predajov od mája minulého roka. Za týmto nárastom stojí viacero faktorov, medzi ktoré patrí postupné otváranie ekonomiky, zavedenie fiškálnych stimulov vo forme zasielania šekov obyvateľom vo výške 1400 dolárov mesačne, či zlepšenie počasia po neobvykle nízkych teplotách a zimných búrkach v Texase a niektorých ďalších častiach južného regiónu. Medzi odvetvia, ktoré zaznamenali najväčší nárast tržieb, patria: športové potreby (23,5%), odevy (18,3%), motorové vozidlá (15,1%), stravovacie služby a pitie (13,4%), stavebné materiály (12,1%), benzínové pumpy ( 10,9%), elektronika a spotrebiče (10,5%). Zisky boli zaznamenané aj u rôznych maloobchodov (9%), obchodov so zmiešaným tovarom (9%), nábytku (5,9%), zdravotníctva a osobnej starostlivosti (5,7%) a potravín a nápojov (0,7%) . Lepšie údaje boli viditeľné aj na trhu práce, kde došlo k silnému nárastu počtu pracovných miest a výraznejšiemu ako očakávanému poklesu žiadostí o podporu. Je však potrebne poznamenať, že trh práce je ešte stále pomerne krehký, nakoľko až 16,9 milióna Američanov stále poberá istú formu dávok.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
12.04.2021 Inflačné tlaky naďalej pretrvávajú. Inflácia čínskych tovární vzrástla na najvyššiu úroveň od júla 2018. Dokonca správa dáta z USA ukázala, že ceny výrobcov vzrástli o 1%, čo nasledovalo po februárovom náraste o 0,5%. Ceny tovarov vzrástli o 1,7%, čo predstavuje najvyšší nárast, aký kedy bol zaznamenaný, a bol spôsobený hlavne rastom cien energií o 5,9%. Viac ako štvrtinu zvýšenia cien tovarov možno pripísať 8,8% zvýšeniu cien benzínu. Vyššie sa pohybovali aj ceny nafty, elektrickej energie pre domácnosti, priemyselných chemikálií, výrobkov z oceliarní a spracovanej hydiny. Taktiež náklady na služby stúpli o 0,7%, čo predstavuje tretí po sebe nasledujúci nárast, a to hlavne v dôsledku rastu marží. Jadrový index, ktorý vylučuje potraviny a energiu, sa zvýšil o 0,7%, čo bolo tiež vysoko nad projekciou trhu na úrovni 0,2%. Ceny výrobcov celkovo medziročne vzrástli o 4,2%, čo predstavuje najväčší nárast od septembra 2011.
Tři trhy, které se vyplatí sledovat v tomto týdnu
12.04.2021 Máme za sebou poklidný týden, který byl na některých trzích zkrácen o Velikonoční pondělí. Makrodat bylo zveřejněno pomálu a tomu odpovídaly nevýrazné pohyby mnoha instrumentů. Globální indexy se držely na vysokých úrovních, často v blízkosti historických maxim. Index S&P 500 už dokonce na počátku nového týdne překonal 4 100 bodů a rekordy jsou v jeho případě na denním pořádku.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (29.3.2021)
29.03.2021 Obchodní týden bude tentokrát o něco kratší, protože většina rozvinutých trhů bude v pátek zavřená, a to včetně USA, Německa či Austrálie. Přesto by se obchodníci nudit neměli. Na počátku týdne se řeší výprodej aktiv fondu Archegos Capital Management, který v pátek nuceně prodal čínské a americké akcie za 20 mld. dolarů. Krach společnosti a výprodej aktiv způsobil otřesy v investičních bankách jako Credit Suisse a Nomura, které Archegosu poskytovaly brokerské služby. A letošní zisk těchto bank může být výrazně negativně ovlivněn. Trh zároveň doufá, že výprodeje nespustí lavinu problémů dalších hedgeových (často napákovaným) fondů.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (22.3.2021)
22.03.2021 Finanční trhy se sžívají s vyššími výnosy, ale neděje se tak bez obětí. Americký index S&P 500 v minulém týdnu klesl a stejně na tom byly také další hlavní indexy na Wall Street. Výnosy z desetiletých amerických dluhopisů se v minulém týdnu dostaly až čtrnáctiměsíční maximum na 1,75 %. Nejhůře je snášení technologické akcie, které během pandemie výrazně vzrostly.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
22.03.2021 Počas minulého týždňa sa konalo zasadanie FOMC, pričom americká centrálna banka ponechala úrokové sadzby nezmenené a nepristúpila k výraznejším zmenám v rámci monetárnej politiky. Šéf Fedu, Jerome Powell naznačil, že centrálna banka bude udržiavať úrokové sadzby nezmenené, pokým sa nepotvrdí reálny nárast inflácie. Na jednej strane síce centrálna banka naznačila, že zatiaľ nemá v pláne zvyšovať úrokové sadzby no na druhej strane oznámila ukončenie rozvoľňovania pravidiel pre výpočet Supplementary Leverage Ratio do konca marca. Rozvoľnenie SLR umožňuje bankám zahrnúť depozita a dlhopisy do výpočtu Supplementary Leverage Ratio. Teraz bude na depozity a dlhopisy opäť prihliadané ako na aktíva. Oznámenie je negatívne hlavne pre banky. Na toto oznámenie reagovali americké, ako aj európske akciové indexy poklesom, pričom výnosy na 10-ročných amerických dlhopisoch zaznamenali nárast a priblížili sa k hranici 1,8 percenta.
Učte se obchodování na trzích od těch nejlepších v rámci Online trading konference 2021
22.03.2021 Nová doba definovaná globální pandemií proměnila i pořádání tradičně prezenčních konferencí a seminářů. Ve snaze omezit sociální kontakty na minimum se podobné oborové a vzdělávací akce přesouvají do online prostředí. Nejinak tomu bude u plánované investiční konference zaštítěné předním brokerem XTB, která se zaměří na vše, co potřebuje každý investor a trader vědět o obchodování na trzích v roce 2021. Koná se už 27. března a účast je na základě e-mailové registrace zdarma.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
15.03.2021 Novozvolený americký prezident Joe Biden podpísal počas minulého týždňa stimulačný zákon vo výške 1,9 bilióna dolárov, ktorý zahŕňa mimo iného aj priame platby obyvateľom, ktorých príjem je nižší ako 75 tisíc dolárov. Až 85 percent ľudí teda dostane jeden z 1400 dolárových šekov v celkovej hodnote presahujúcej 270 miliárd dolárov. Aký to však bude mať dopad na trhy? Podľa maloobchodného prieskumu, ktorý uskutočnila Deutsche Bank, obchodníci plánujú investovať takmer 40 percent týchto zdrojov do akcií, pričom mladí investori sú ochotní minúť viac ako starší. Jedná sa teda o veľké množstvo dodatočných zdrojov, ktoré sa dostanú na trhy, pričom veľké množstvo týchto zdrojov sa môže práve dostať do kryptomien, prípadne do technologických akcií.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (15.3.2021)
15.03.2021 Situace na finančních trzích vypadá stále poklidně. Ke snížení rizikové averze přispěly v minulém týdnu 2 důležité události. Evropská centrální banka se rozhodla urychlit nákupy aktiv prostřednictvím krizového programu PEPP. Tento krok by měl přispět k nižší úrovni výnosů, které se v minulých týdnech staly hrozbou rally na akciích. Druhou událostí je schválení stimulačního balíčku v USA ve výši $1,9 bilionu, který mimo jiné znamená, že většina Američanů dostane šek ve výši až $1400. A část z této podpory jistě skončí na finančních trzích.
Čo bolo, čo bude ...na finančných trhoch
08.03.2021 Nálada na finančných trhoch sa behom minulého týždňa zhoršila, pričom akciové trhy pokračovali v poklese. Najvýraznejší pokles zaznamenali akcie technologických firiem, ktorých ocenenie bolo v posledných mesiacoch nafúknuté.
Čo bolo, čo bude ...na finančných trhoch
01.03.2021 Osobné príjmy v januári v USA vzrástli o desať percent najmä vďaka stimulačným platbám vo výške 600 dolárov týždenne. Išlo o najvýraznejší nárast príjmov od apríla 2020, čo taktiež ovplyvnilo rast osobných výdavkov na úrovni 2,4%. Ide o najprudší nárast spotrebiteľských výdavkov od júna, mierne sa však dostal pod trhové očakávania vo výške 2,5%. Aj keď tieto dáta vrhajú istú dávku optimizmu na zotavujúcu sa najväčšiu ekonomiku sveta, nie je tomu úplne tak. Piatkové dáta totiž ukazujú, ako závislí sú občania USA od vládnych stimulov. Osobné príjmy sa zvýšili z 3,8 biliónov dolárov v decembri na 5,781 biliónov dolárov v januári a v súčasnosti sú o 2 bilióny dolárov nad predpandemickým trendom, keď príjmy predstavovali približne 3,2 bilióna dolárov. Ak ignorujeme ročný nárast vládnych výdavkov o 2 bilióny dolárov, potom osobný príjem bez štátnych dotácií v skutočnosti poklesol o 22,3 miliárd dolárov, čo nie je dobré znamenie pre zotavujúcu sa ekonomiku.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (22.2.2021)
22.02.2021 Růst amerických výnosů zůstává událostí, na kterou se na finančních trzích soustředí největší pozornost. Existují pochyby, zda může v době prudkého růstu úroků pokračovat akciová rally. Je pravdou, že se akciové indexy za poslední týden příliš nepohnuly, ale není právě tato stagnace vyjádřením „novodobé“ korekce?
Čo bolo, čo bude ...na finančných trhoch
16.02.2021 Zlato sa obchodovalo od druhej polovice roka 2018 do druhej polovice minulého roka v rastovom trende. Za nárastom cien zlata stála primárne neistota týkajúca sa pandémie koronavírusu spolu s akomodatívnou politikou centrálnych bánk, čo viedlo k oslabovaniu mien. Od druhej polovice minulého roka sa však rast cien zlata zastavil, a to najmä vďaka tomu, že sa začalo hovoriť o vakcinácii, ktorá by mala podporiť hospodárske oživenie vo svete, čo by viedlo k poklesu dopytu po bezpečných prístavoch, akým je aj zlato.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (8.2.2021)
08.02.2021 Akciové trhy se v minulém týdnu vzpamatovaly z lehké korekce a opět úspěšně sahaly po rekordech. Obchodníci spoléhají na schválení rekordního stimulačního balíčku v USA. Kromě prezidenta Joe Bidena se za jeho schválení staví také ministryně financí Janet Yellenová. A nesmělým podporovatelem vyšších fiskálních výdajů je také guvernér Fedu Jerome Powell. Zatím vše směřuje ke schválení balíčku, i když to vypadá, že pro jeho podporu budou v Kongresu hlasovat pouze demokraté.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
08.02.2021 Akciové trhy behom minulého týždňa pokračovali v raste, pričom optimizmus podporovali primárne pozitívne správy týkajúce sa výroby a distribúcie vakcín, nakoľko spoločnosti Pfizer-BioNtech dodajú do konca roka až dve miliardy vakcín oproti pôvodným 1,3 miliardám. To by malo viesť k rýchlejšiemu hospodárskemu oživeniu. Pozitívnu náladu na trhoch podporovala aj výsledková sezóna keďže už viac ako polovica spoločnosti zaradených v akciovom indexe S&P 500 reportovala v priemere lepšie hospodárske výsledky, ako sa pôvodne očakávalo. Optimizmus na trhoch koncom týždňa schladili slabé dáta z trhu práce z USA, ktoré predstavovali sklamanie a poukázali na pomalšiu tvorbu nových pracovných miest v najväčšej ekonomike sveta, ako sa pôvodne očakávalo.
Bublina na akciových trhoch?
01.02.2021 Súčasné ocenenie na akciových trhoch je výrazne vysoké, nakoľko americký akciový index S&P 500 sa obchoduje za takmer 30 násobok priemerných ročných ziskov. Toto ocenenie je však najvyššie od dotcom bubliny, ktorá sa udiala na začiatku milénia. Súčasné ocenenie akciových trhov vyvoláva dojem bubliny. Ocenenie totižto nekorešponduje so súčasných stavom ekonomiky a hospodárením firiem, ale skôr zodpovedá budúcoročným očakávaným ziskom. Ocenenie trhov postavené na očakávaniach je však veľmi nestabilné a môže viesť k výraznému nárastu volatility.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně hype na stříbru)
01.02.2021 Retailoví investoři z Redditu pokračovali v minulém týdnu v hrátkách s akciemi některých malých amerických společností. Důsledky však zasáhly globální akciový trh a finanční média se tématu věnují velmi pozorně. Další „obětí“ se stává stříbro, které už na sklonku minulého týdne solidně rostlo. To však nebylo nic oproti masivnímu skoku, jaký kov předvedl na počátku pondělní seance. Kov tak zničehonic dobyl osmiletá maxima v blízkosti 30 dolarů za unci a vypadá to, že příběh ještě nekončí. A čeho se dále dočkáme? Z pohledu makrodat se jedná o velmi zajímavý týden. Navíc pokračuje výsledková sezóna, i když finančních reportů známých společností postupně ubývá.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně MONETY)
25.01.2021 Joe Biden byl v minulém týdnu zvolen 46. prezidentem Spojených států. Předání moci proběhlo v poklidu, i když byl tradiční ceremoniál poznamenán zvýšenými bezpečnostními opatřeními v souvislosti s nedávnými nepokoji v Kapitolu i pandemií koronaviru. Na trhu se začaly projevovat určité snahy o korekci vysokého růstu z posledních týdnů, ale ani inaugurace amerického prezidenta ZATÍM nevedla k výraznějšímu výběru zisků.
Turbulentný rok 2020 je za nami. Čaká nás v novom roku viac kľudu?
22.01.2021 Uplynulý rok 2020 bol v mnohých ohľadoch extrémny. Svetové ekonomiky sa pohybovali na kraji zrútenia a na trhoch vládla panika, akú svet pamätal naposledy v roku 2008. Bola to však prirodzená reakcia na prvú vlnu pandémie koronavírusu a hoci teraz nemožno ekonomiku považovať za uzdraveniú, celá situácia mala aj niekoľko pozitívnych dopadov. Aké dopady to boli a čo nás čaká v novom roku?
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (18.1.2021)
18.01.2021 Začíná důležitý týden pro Spojené státy a důvodem není pondělní státní svátek, který v tento den omezí obchodování na trzích. Ve středu proběhne inaugurace Joe Bidena, který se stane 46. prezidentem Spojených států. Bezpečnostní služba je ve střehu s cílem zamezit podobnému chaosu, jakého jsme byli svědky 6. ledna při útoku na Kapitol. V tomto týdnu nebude zveřejněno velké množství důležitých fundamentů. Větší pozornosti investorů by se mohlo dostat výsledkové sezóně v USA a důležité by měly být také novinové titulky v souvislosti s předáváním moci nové americké administrativě.
Čo bolo, čo bude... na finančních trzích
11.01.2021 Akciové trhy sa behom minulého týždňa viezli na modrej vlne. Optimizmus bol na trhoch vyvolaný najmä tým, že Kongres v USA získali demokrati. Nový demokratický prezident Joe Biden bude mať teda jednoduchšie vládnutie, a teda dokáže lepšie plniť predvolebné sľuby. Biden totiž tvrdil, že ekonomiku USA chce naštartovať navýšením výdavkov na infraštruktúru. Vláda by teda mala viac investovať do infraštruktúry, na čo reagovali pozitívne akcie najmä stavebných spoločností v USA. Pozitívna nálada sa však tiahla naprieč celým akciovým trhom. Akcie spoločnosti Caterpillar v stredu atakovali historické maximá.
Čo bolo, čo bude ...na finančných trhoch
21.12.2020 Globálna ekonomika si v tomto roku prešla ťažkými časmi, čo sa prejavilo výrazným hospodárskym útlmom vďaka pandémii koronavírusu. Dá sa povedať, že všetky rizikové aktíva vrátane akcií, komodít, či mien rozvojových krajín pokračovali minulý týždeň v raste. Postupné zavádzanie vakcinácie vo svete zlepšuje ekonomické vyhliadky. Vo všeobecnosti sa očakáva, že v druhej polovici budúceho roka by malo vďaka vakcinácii dôjsť ku globálnemu hospodárskemu oživeniu. Ako je však zvykom, vývoj cien na burzách reaguje na takéto udalosti v predstihu, a preto už teraz je oživenie do istej miery (najmä v cenách komodít) započítané. Dôkazom toho je aj vývoj cien kovov využívaných v priemysle ako je meď, ktorého cena zaznamenala z marcových miním nárast o viac ako 80 percent. Ešte lepšie sa však darilo rope. Cena ropy Brent zaznamenala z aprílových miním nárast až o viac ako 220 percent. Dopyt po komoditách, a teda aj vývoj ich cien, sú priamo závislé od vývoja ekonomiky.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
14.12.2020 Globálna ekonomika si v tomto roku prešla ťažkými časmi, čo sa prejavilo výrazným hospodárskym útlmom vďaka pandémii koronavírusu. Aj keď reálna ekonomika sa ešte stále nespamätala z výrazného poklesu, vyhliadky sú pozitívne, čo odráža aj vývoj na burzách. Dá sa povedať, že všetky rizikové aktíva vrátane akcií, komodít, či mien rozvojových krajín pokračujú v raste. Vývoj na burzách však v súčasnosti neodráža stav reálnej ekonomiky, a to najmä preto, že vlády a centrálne banky sa snažili využiť takmer všetky možnosti na to, aby eliminovali negatívne dopady hospodárskeho poklesu formou extra uvoľnených fiškálno-monetárnych politík. V praxi to znamená, že centrálne banky zmiernili úverové podmienky, čo na jednej strane podporilo agregátnu spotrebu, pričom na strane druhej klesli aj pre vlády náklady na obstaranie dlhu. Vlády teda využili lacné zdroje na stimuláciu ekonomík formou stimulov. Avšak zásadnú možnosť na túto extra-uvoľnenú symbiózu politík vytvorili nízke inflačné očakávania. Nízka inflácia bola mimo iného ovplyvnená aj nízkymi cenami energií. Avšak súčasne pozitívne vyhliadky hospodárskeho oživenia podporili aj trh s energiami, čo sa najviac prejavilo na trhu s ropou. Cena severomorskej ropy Brent zaznamenala od začiatku novembra nárast o viac ako 40 percent.
Čo bolo, čo bude ...na finančných trhoch
07.12.2020 Akciové trhy pokračovali behom minulého týždňa v raste, pričom americký akciový indexy S&P 500 sa v piatok dostal na nové historické maximá. Pozitívna nálada na trhoch by sa mohla udržať aj v nasledujúcich týždňoch, a teda nie je vylúčené, že akciové trhy budú naďalej rozširovať zisky. Kladný sentiment na trhoch podporujú najmä správy týkajúce sa vakcíny, pričom počas tohto týždňa by sa mala vakcína spoločností Pfizer-BioNTech začať používať v Británii. V záverečnej fáze testovania vakcín je viacero kandidátov, ktorí môžu oznámiť v nasledujúcich týždňoch výsledky a požiadať o schválenie používania. To podporuje ekonomické vyhliadky, nakoľko sa očakáva, že úspešná vakcinácia by mala viesť k hospodárskemu oživeniu v Európe a v USA už v druhej polovici budúceho roka. Najviac z týchto pozitívnych správ profitujú akcie spoločností ťažiacich ropu, bánk, dopravy či spoločnosti pôsobiace v cestovnom ruchu, pretože práve tieto sektory boli najviac zasiahnuté pandémiou. Pozitívna nálada sa však odráža tiež na komoditných trhoch, čo sa ukázalo najmä na cenách ropy. Cena severomorskej ropy Brent zaznamenala od novembra nárast o takmer 40 percent, pričom v piatok atakovala najvyššie úrovne od začiatku pandémie. Nárast cien ropy nezastavili ani správy o tom, že spoločenstvo krajín OPEC+ pristúpi k navýšeniu produkcie ropy od januára o 500 tisíc barelov denne.
Čo bolo, čo bude ...na finančných trhoch
30.11.2020 V posledných týždňoch zaplavila finančné trhy vlna pozitívnych správ (najmä však o predbežných výsledkoch niektorých z testovaných vakcín). To viedlo k zmene sentimentu na trhoch, pričom investori na základe toho boli ochotní viac riskovať, čo sa preukázalo aj na náraste akciových trhov. V priebehu posledného mesiaca sa najviac darilo práve tým aktívam, ktoré boli najhoršie zasiahnuté pandémiou koronavírusu a dosiahli najvýraznejší pokles. Medzi tieto aktíva patria napríklad akcie ropných, či leteckých spoločností a akcie bánk. Ceny ropy boli vďaka pozitívnym správam taktiež podporované, pričom cena ropy Brent zaznamenala behom posledných štyroch týždňov nárast o viac ako 34 percent. Bezpečné prístavy však naopak zaznamenali pokles.
Čo bolo, čo bude ... na finančných trhoch
23.11.2020 V posledných týždňoch zaplavila finančné trhy vlna pozitívnych správ (najmä však o predbežných výsledkoch niektorých z testovaných vakcín). To viedlo k zmene sentimentu na trhoch, pričom investori na základe toho boli ochotní viac riskovať, čo sa preukázalo aj na náraste akciových trhov. V priebehu posledného mesiaca sa najviac darilo práve tým aktívam, ktoré boli najhoršie zasiahnuté pandémiou koronavírusu a dosiahli najvýraznejší pokles. Medzi tieto aktíva patria napríklad akcie ropných, či leteckých spoločností a akcie bánk.
Čo bolo, čo bude ...na finančních trzích
16.11.2020 Ceny ropy zaznamenali počas minulého týždňa ďalší nárast, pričom od začiatku novembra vzrástla cena ropy Brent o viac ako 15 percent. Za nárastom cien ropy stáli primárne dva faktory, ktoré krátkodobo zatienili riziká vedúce k nadmernej ponuky ropy na trhu, akým je napríklad navyšovanie produkcie čierneho zlata v Líbyi, alebo pokračujúce šírenie pandémie, ktoré vedie k zavádzaniu prísnejším blokovacích opatrení v Európe a v USA.
Čo bolo, čo bude ...na finančních trhoch
09.11.2020 Joe Biden sa stal definitívne americkým prezidentom po tom, čo boli zamietnuté žaloby, ktoré podal bývali prezident Trump v poltucte sporných štátov. Ako na tento výsledok reagujú trhy?
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
02.11.2020 Akciové indexy v Európe a v USA zaznamenali počas minulého týždňa výrazné poklesy. Za zhoršením nálady na finančných trhoch behom minulého týždňa stáli najmä dva dôvody. Prvý súvisí s pokračujúcim šírením koronavírusu, vďaka ktorému muselo pristúpiť mnoho (najmä európskych krajín) k uzatváraniu ekonomík, čo vytvorilo obavy súvisiace s hospodárskym poklesom.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
26.10.2020 Akciové trhy zaznamenali počas minulého týždňa pokles, pretože šírenie pandémie koronavírusu naďalej pokračuje pomerne rýchlim tempom. Jednania v USA ohľadom fiškálnych stimulov sa počas víkendu nikde zásadne neposunuli, čo taktiež neprospieva sentimentu na trhoch. Ceny ropy pokračovali počas minulého týždňa aj naďalej v poklese, pretože ťažba ropy v Líbyi sa aj naďalej zvyšuje. To nie je dobrá správa pre skupinu OPEC, ktorá chce od začiatku budúceho roka pomerne drasticky znížiť produkčné škrty (produkcia sa má znížiť o 2 milióny barelov denne). JP Morgan predpovedá, že produkcia v Líbyi sa môže od marca budúceho roka vrátiť nad úroveň 1 milión barelov. V prípade, ak by sa tak stalo, ceny ropy môžu byť pod tlakom.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
19.10.2020 Ceny zlata podporuje uvoľnená menová politika väčšiny centrálnych bánk. Zdá sa nepravdepodobné, že sa situácia v blízkej budúcnosti zmení, a teda záplava lacných peňazí bude udržiavať ceny drahých kovov na vysokej úrovni. To je samozrejme skvelá správa pre ťažiarov zlata. Aj po odrazení sa z historicky najvyšších úrovní sa zlato naďalej obchoduje na vysokých úrovniach, na ktorých sú všetky zlaté bane ziskové. Pretože náklady na ťažbu zlata nie sú citlivé na zmenu ceny, vysoké ceny sa priamo premietajú do vyšších ziskov. Nehovoriac o tom, že pokračujúce navyšovanie amerického dlhu môže vyvíjať tlak na USD.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
12.10.2020 V závere minulého obchodného týždňa sa na trhy vrátila pozitívna nálada, pretože sa opäť obnovila šanca, že demokrati a republikáni dosiahnu dohodu týkajúcu sa fiškálneho stimulu. Po stredajšiom Tweete amerického prezidenta Donalda Trumpa, v ktorom sa vyjadril, že pozastaví rokovania s republikánmi ohľadom fiškálnych stimulov zaznamenali svetové akciové trhy pokles. No v piatok Trump požiadal ministra financií – Stevena Mnuchina, aby obnovil rokovania s demokratmi. Ukazuje sa, že demokrati nechcú ustúpiť od svojho pôvodného návrhu, ktorý počíta s fiškálnymi stimulmi v objeme 2,2 bilióna dolárov. Republikáni pôvodne navrhovali stimuly vo výške 1,6 bilióna dolárov. Ukazuje sa teda, že obe strany sú presvedčené o nutnosti zavedenia dodatočných fiškálnych stimulov, len sa zatiaľ nedohodli na konečnom objeme. V každom prípade sa jedná pre finančné trhy o pozitívne správy, vďaka ktorým v závere týždňa zaznamenali nárast svetové akciové indexy, pričom darilo sa taktiež aj komoditám. V súčasnej svetovej hospodárskej situácii sú práve stimuly kľúčové pre akciové trhy, keďže takmer celé oživenie na kapitálových trhoch bolo ťahané práve masívnymi stimulmi a nie reálnym ekonomickým oživením.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
05.10.2020 Šírenie vírusu v mnohých systémovo dôležitých krajinách naberá na obrátkach, pričom čím ďalej, tým viac rastie potreba zavádzať tvrdšie opatrenia s cieľom spomaliť šírenie vírusu, čo ohrozuje hospodárske oživenie. Počas posledných týždňov sme boli svedkami poklesu na akciových trhoch, avšak ešte horšie sa darilo niektorým komoditám. Ceny ropy zaznamenali počas minulého týždňa pokles na najnižšie úrovne od júna, pričom od augustových maxím sa jedná o pokles o takmer 17 percent. Vďaka zhoršujúcim sa vyhliadkam týkajúcim sa oživenia ekonomiky sa zhoršujú aj vyhliadky spotreby ropy (najmä v nasledujúcich mesiacoch), čo vedie k poklesu cien čierneho zlata. Počas posledných dvoch mesiacov agentúra EIA revidovala prognózy dopytu po rope nadol, čo prispelo k výpredajom na trhu s ropou.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
28.09.2020 Pokračujúce sa šírenie počtu nových prípadov koronavírusu v mnohých krajinách môže ohroziť prebiehajúce hospodárske oživenie. Početné krajiny (najmä v západnej Európe) museli pristúpiť k obnoveniu určitých opatrení s cieľom spomaliť šírenie nákazy, čo vyvolalo v niektorých metropolách vrátane Londýna protesty. No zatiaľ sa jedná skôr o opatrenia čiastkové, ktoré majú len obmedzený negatívny dopad na hospodárske oživenie.
Čo bolo, čo bude ... na finančných trhoch
21.09.2020 Na trhoch sme za uplynulý týždeň mohli pozorovať nedôveru v pozitíve ekonomického zotavenia, čo sa prejavilo ďalším uzatvorením obchodného týždňa v červených číslach na amerických trhoch. Najväčší pokles zaznamenali technologické spoločnosti v indexe Nasdaq, ktorý uzatvoril týždeň viac ako 11% v strate, zatiaľ čo index S&P 500 približne 7% pod svojimi historickými maximami.
Čo bolo, čo bude ... na finančných trhoch
14.09.2020 Ceny ropy klesajú už druhý týždeň v rade, pričom od konca augusta už klesli o 15%. Za týmto vývojom stoji viacero faktorov. Aj v súvislosti s pokračujúcim šírením koronavírusu dochádza v mnohých krajinách k spomaleniu hospodárskeho oživenia, čo vedie k nižšej spotrebe ropy. Najnovšie údaje z Číny poukázali na pokles dovozu ropy už druhý mesiac v rade, pričom Čína patrí medzi najväčších spotrebiteľov ropy na svete. Ďalším dôležitým faktorom je aj to, že toto obdobie je z historického hľadiska charakteristické samo o sebe nižšou spotrebou ropy, nakoľko končí motoristická sezóna.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
07.09.2020 Akciové indexy zaznamenali behom posledného týždňa výrazný pokles, ktorý bol primárne ťahaný poklesom technologických akcií, ktoré boli výrazne nadhodnotené. Americký akciový index Nasdaq, ktorý je charakteristický technologickými spoločnosťami, zaznamenal z marcových miním nárast o viac ako 80%. Tento prudký nárast viedol k výraznému nadhodnoteniu amerických technologických spoločností.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
31.08.2020 Na minulotýždňovom sympóziu v Jackson Hole, signalizoval šéf americkej centrálnej banky, Jerome Powell, zmenu inflačného cieľa Fedu. Americká centrálna banka bude po novom tolerovať aj vyššiu infláciu ako sú 2%, s cieľom dosahovať nie aktuálnu, priemernú infláciu na úrovni 2%. K tomuto kroku pristúpil Fed najmä preto, lebo od roku 2012 (odkedy prijala centrálna banka cieľ dosahovať infláciu na úrovni 2%) bola priemerná úroveň inflácie len na hladine 1,4%. Nízka inflácia v kombinácií s nízkymi úrokovými sadzbami a slabou úrovňou hospodárskeho rastu však viedla k tomu, že centrálna banka nedokázala efektívne plniť jednu zo svojich hlavných úloh, ktorou je zmierňovanie ekonomických šokov. V praxi teda dôjde k tomu, že Fed bude udržiavať nulové úrokové sadzby dlhší čas a aj v časoch expanzie, kedy inflácia presiahne hladinu 2%.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
24.08.2020 Akciové indexy v USA zaznamenali počas minulého týždňa nárast, pričom európske akciové indexy sa obchodovali zmiešane.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
17.08.2020 Akciové indexy síce zaznamenali počas minulého týždňa nárast, no nálada na finančných trhoch sa do istej miery zhoršila, pretože klesajú šance na schválenie dodatočných fiškálnych stimulov v USA v objeme 1 bilióna dolárov v auguste. Ukazuje sa, že dodatočné stimuly, na ktoré investori netrpezlivo čakajú, môžu byť schválené až v septembri, čo vyvoláva nárast nervozity na trhoch. Táto skutočnosť taktiež viedla k nárastu reálnych úrokových sadzieb v USA a posilnenia amerického dolára, čo sa pretavilo do pomerne prudkého poklesu cien drahých kovov.
Související klíčová slova:
Výnos z poplatků | Bankovní index | Gate | Český průmysl | ETF na Ethereum | Burza cenných papírů Praha (BCPP) | Akcie Boeingu | Cenový graf | Zbrojovka | Dassault | Primoco UAV | Leonardo | Měna euro | Uvalení amerických cel | Akcie Komerční banky | Ekonomické problémy | Úřad práce | Energetické firmy | Akcie Palantir | HangSeng | Akciové indexy v Asii | Retracement | Ocenění a rizika | Kurz koruny k dolaru | Alphabet | Aktiva | Výnosy z amerických dluhopisů | AMC | Apetit investorů | Cena platiny | Sirius XM | Zisk Monety | Silnější koruna | Akciové společnosti | Japonský akciový index | AfD | Porsche AG | Tomáš Jícha | Peugeot | Akcie Erste | Základní finanční ukazatele | Egypt | Současné portfolio společnosti | Margin call | Game changer | Řecko | Skupina Stellantis | Vysoké valuace | Zkušenosti | Cenová hladina | Alfa Romeo | České společnosti | Vstupy | Dopad na akcie | Citigroup | EUR | Jackson Hole | Koronavirové krize | Akcie Tesly | Akcie několika společností | Tempo růstu | Potřebná povolení | Celkové investice | Dominik Rusinko | Světové akcie | Silný růst v reklamě | Pozitivní vliv | Analytik Cyrrusu | Juraj Karpiš | Obchodník | MONETA Money Bank | Cyklus zvyšování sazeb | McKesson Corp | Pfizer | EEX | Konsorcium | Ázerbájdžán | Republikánský prezident | Pokles sazeb | Obchodování s emisemi ETS | Silicon Valley Bank | Překážky | AST SpaceMobile | Objem peněz | Kč/EUR | Zdražuje zlato | MVI | Prohloubení schodku | Robotaxi | BTC | Signature Bank | Čistý zisk bank | Velké transakce | J&T | Exporty | Investing | Finanční stabilita | Americká automobilka Tesla | Akciové trhy | Fondy obchodované na burze | Rozkolísaný | Viasat | Průměrná hrubá měsíční mzda | Vývoj ceny akcií Leonardo | Marže společností | Sirius | Bank of Japan | Cena kontraktu | Lagardeová | Živá vysílání | Reálná ekonomika | Společnost Birkenstock | Pokles indexu | Siemens Energy | Devizové rezervy ČNB | MUFG | Gold.plus Martin Stránský | Výsledky technologických gigantů | Tuzemské automobilky | Vyhlášení mobilizace | Střední Evropa | Sekce měnové | Index strachu | Úspěšný vstup na burzu | Společnost Tesla | Celanesse | SP500 | Mince | Jiří Kovařík | Čistý zisk Monety Money Bank | Trend | Business model | Nikl | GOOGC.US | Automobilka Volkswagen | NAFTA | Intervenovat na forexovém trhu | Podíl na trhu | Zdroje informací | Vývoj ceny zlata XAU/USD | Náklady na půjčky | Koruna zpevnila | Ibex35 | Alibaba (BABA.US) | Eurostoxx 50 | Analytik ČSOB | Zasedání ECB | Hlavní index německých akcií DAX | Kořeny firmy | Statistiky | Jonas Gahr Störe | Objem akciových obchodů | Geopolitické napětí | Odpočinek | Seriózní investice | Tomáš Mirzajev | Samsung | Textron | Společnost CrowdStrike | Zveřejnění výsledků | Organizace zemí vyvážejících ropu | Bilanční suma | Růst kryptoměn | Německá vládní koalice | Dow Jones Industrial | Vlastnit akcie | Guvernér Fedu | Investiční banky | Tomáš Prouza | Bezpečné útočiště | Boom na trhu | Zajímavé akcie | Zhoršení ratingu Francie | Intervence České národní banky | Vývoj ceny hliníku | Inflační čísla | Oslabování měn | LVMH | Šedá ekonomika | Dění na trzích | Technologie blockchainu | GOLDEN POCKET | Španělský IBEX 35 | HDP za Q2 | Mluvčí banky | Jan Juchelka | Akcie M2C | Patria Finance | Akcie vzrostly | Rady pro začínající | Vývoj akciového indexu FTSE 100 | Americký prezident Donald Trump | Ruské invaze na Ukrajinu | Cena pšenice | Vládní opatření | Kroky Fedu | Čína a Spojené státy | Fortune | Ethereum | Akcie společnosti Pfizer | Balíček recipročních cel | Vývoj německé ekonomiky | Spojení | Subdodávky | Pravděpodobnost | Evropská komise | Indexy na Wall Street | Goldman Sachs | Akcie BMW | Mezinárodní ratingová agentura | Rozložení rizika | Vysoké zdanění | Predikce vývoje | Akcie zpevnily | Stíhačky | Arno Antlitz | Hlavní centrální banky | Enron: The Smartest Guys in the Room | Škoda Auto | APTV | Analytik Patria Finance | Výkyvy | Výsledkové sezóny | Nifty 50 | Čtvrtletní zisk Microsoftu | Obrovské investice | Jindřich Pokora | Výkonnost hlavních indexů | Akciový index BIST 100 | Diverzifikované portfolio | Růst cen kakaa | Úvěry klientům | Nákup automobilů | Dovoz do USA | Americký akciový index | Širší index | Světové obchodní války | Index US500 | Snížení emisí | Výsledky Monety | Index akcií | Mluvčí Burzy cenných papírů | Zisk České spořitelny | Japonský akciový trh | Group | Investment management | Celní politika USA | Kolaps | Lepší výsledky | Počet akcií | Lockheed Martin | Celkový objem úvěrů | Stimulační balíček | Míra nezaměstnanosti v ČR | Home Credit | Zisk automobilky | Tuzemský průmysl | Odvětví | Index PX | FTSE100 | Marsh & McLennan | Le Penová | Schodek státního rozpočtu | Brown Brothers Harriman | Koupit akcie | Zisk banky Moneta | Administrativa amerického prezidenta | Trumpová | Index DAX 30 | Finanční skupina PPF | Makroekonomika | Vývoz ropy | Berkshire Hathaway | Vývoj na světových trzích | Energetika | Splasknutí bubliny | Japonská měna | Pokles nákladů na financování | Diverzifikace | Jednotlivé akcie | Michal Stupavský | Agentura Moody's | Ceny surových diamantů | Akcie Roblox | Reality | Nizozemská vláda | Bidenova administrativa | Mobilizace v Rusku | Investor Warren | Depozitní sazba | Index STOXX Europe Aerospace | Separatisté | Banka Moneta | Úvod do světa akciového investování | Poplatky | Bublina na trhu s nemovitostmi | Agentura AFP | Labouristé | Prioritní akcie | Argos Capital | Nová historická maxima | Rozpočtové schodky | PLN | Gold | Francouzská banka | Prudký pokles | Asijské trhy | Růst nezaměstnanosti | Burza | Deflace | Nejvyšší dividendový výnos | Vývoj ceny akcií Rheinmetall | Ceny komodit letos | Český statistický úřad | Citibank | Raiffeisen Bank International | Eskalace války | Hodnota na burze | Oživení v Číně | Candy Crush | Oživení poptávky | Investování do Big Tech | Nejvyšší produkce v historii | Růst a investice | BIDU.US | Index německých akcií DAX | Investice v Číně | Čisté úrokové výnosy | Investment Management | Evropský systém obchodování | Indické akcie | Britské akcie | Rostoucí ceny | Nepřízeň počasí | GBPJPY | Problémy Evergrande | Platba | Index hongkongských akcií | Výhled ekonomiky | Expanze | České vlády | Dow Jonesův index | Title Transfer Facility | Analytik společnosti XTB | Příchod recese | Nejznámější kryptoměna | Ropný benchmark WTI | Německý DAX | Cenové stability | Krize důvěry | Německá zbrojovka Rheinmetall | Zisk automobilky Škoda | Gabriel Attal | Šéf Fedu Jerome Powell | Otřesy | První obchody | Koncern Volkswagen | Segmenty podnikání | Investice do infrastruktury | Úvěrová portfolia | Vývoj konfliktu | FAO | Indexy S&P | Navyšování mezd | Cestovní ruch | Colt CZG | Brokerské domy | Ceny evropského plynu | Přijetí | Mluvčí EK | BCPP | BAL | BIDU | Amerika na prvním místě | Ziskovost bank | Dolar dnes | Znehodnocení | Pandemie COVID-19 | Platnosti cel | Berkshire Hathaway (BRKB.US) | Pokračování výsledkové sezóny | Snížení produkce | Maloobchod | Britský akciový trh | Výkon amerického dolaru | Saúdská Arábie | EGÚ | Investování do Big Tech společností | Administrativa prezidenta | Letadla | Výhled ekonomiky eurozóny | Základní úrokové sazby | Robert Farago | Významné zisky | Akcie BAE | Microsoft (MSFT.US) | Vstup do ERM II | Masivní zájem | Polský akciový trh | DeFi | E-shopy | Odkup akcií | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Hlavní ekonom XTB | Inaugurace Donalda Trumpa | Nord Stream | REITs | Nejistoty na finančních trzích | Akcie NVDA | Inflace | Situace na ropě | Zkušený obchodník | Tržní sentiment | Bankovní rada ČNB | Texaská ropa WTI | Směrnice | Růst sazeb | Bankéři | Nová data | Panelová diskuze | PX 50 | Zlatý důl | Inovace v oblasti čipů | Meziroční míra inflace v eurozóně | Moneta | Jaroslav Brychta | Tržní příležitosti | Surový cukr | Gas Storage CZ | Snížení úrokových sazeb | Záznam konference | Akcie Gamestop | Chování lidí | Rostoucí ceny komodit | Obchody s akciemi na BCPP | BAE | Pokračování současného trendu | Akcie dnes | Index evropských zbrojařských firem | Přezbrojení | Politika amerického prezidenta | Ceny producentů | Vít Hradil | Dolarový index | Migrace pracovní síly | Zlato a stříbro | Dividendy | Rozdávání peněz | Filmy o penězích | BRKB.US | Nord Stream AG | Objemy obchodů na akciovém trhu | Dodávky ruského plynu | Apple Vision Pro | Obchodní seance | CZK | Ocel | Nabídka na převzetí | Nová kryptoměna | Vysoké sazby | Utahování měnové politiky | Dividendy z ČEZ | Financial Times | Petr Fiala | Posilování dolaru | OVB Allfinanz | Hlavní zjištění | Cíl ČNB | Index volatility VIX | Hospodaření ČEZ | Zlatý důl Karaberd | Prohlášení | Ceny akcií Rheinmetall | EIA | Velkoobchodní cena plynu | Propad cen | Obavy investorů | Nové trhy | CHNComp | Moderna | Čokoládovny | Výhled | Distribuce plynu | Tuzemská měna | Dolar cena | Implikace | Jak diverzifikovat | Upisování akcií | Luxusní značka | Bayer | Severomořský Brent | Odvětví vyspělých technologií | Nezaměstnanost | Risk-on sentiment | Polské akcie dnes | Velké problémy | Oslabování eura | Zisk Monety Money Bank | Dobré výsledky | Vysoké riziko | Akcie Googlu | Cenové rozpětí | Anheuser-Busch inBev | Globe Life | Ochrana před inflací | Repo sazba ČNB | Výsledek inflace | Největší bankovní domy | Izraelské měny | Člen rady guvernérů | Cena emisních povolenek EU | Fondy kvalifikovaných investorů | Vysoká rizika | Portu Filip Louženský | Vyšší dividenda | Marek Malina | Majitel Facebooku | Americké prezidentské volby | Roman Pilíšek | První veřejná nabídka akcií (IPO) | Charles Hoskinson | Událost roku | První ETF | Akciové portfolio Tomáše Vranky | Ranní zpráva pro tradery | Philip Morris | Standard & Poor's 500 | Klimatická politika | Úročení spořicích účtů | ROC | Zvyšování sazeb | Dopady vysoké inflace | Sucho v Brazílii | Nejlepší filmy o penězích | Jižní Amerika | Příkaz | Termínované vklady | Benxy (Zonky) | Vývoj cen akcií | Ceny aktiv | Francouzský akciový index CAC 40 | Liberty Media Corp | Provozovatel ropovodů | Zrušení dividendy | Průmyslový Dow Jones | Obchodní plán | Tradingové konference | Návrat Donalda Trumpa | GOOGC | Vývoj na Blízkém východě | P/E | Světový trh s ropou | Ceny letenek | Dlouhodobý vývoj | Výsledky Big tech | Ferrari | EGÚ Brno | Dílčí indexy | Snížení zisku | Fear of Missing Out | Celkové objemy | Členové eurozóny | Energetická krize 2022 | Bundesnetzagentur | Obchodování na burze v Hongkongu | Kryptoměna Bitcoin | Zvýšení zadlužení | Vratislav Zámiš | Ceny před rokem 1989 | Jeep | Rumunsko | Akcie KB | Grayscale | Úspěšný týden | Tim Waterer | Roman Valihrach | Podnikatelský sektor | Vývoj na burze | Agentura IEA | Quincy Krosbyová | Evropská měna | Elbit Systems | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Strach | Zvolení Donalda Trumpa | Regionální měny | Úroky vkladů | Den před krizí (Margin Call) | Akcie Johnson & Johnson | Coca-Cola | Stanovení dividendy | Temelín | Konflikty | Údaje o inflaci | Růst cen | Washington | Počasí v Brazílii | Surový cukr na světových trzích | Rostoucí výrobní náklady | Akciový trh v USA | XTB Pavel Peterka | Ukrajinský premiér Denys Šmyhal | Fed úroky | Uvolnění měnové politiky | Společnost Porsche SE | Akcie mateřské společnosti | Bud Fox | Vicepremiér | Pražská burza cenných papírů | Zlevňování benzínu | Výsledky francouzských parlamentních voleb | SatoshiLabs | Vývoj ceny zemního plynu | Výprodeje | Vstoupit na burzu | Janet Yellenová | Dění na měnovém páru | STOXX Europe Aerospace & Defense | Snižování nákladů | Nižší ceny | Token | Generativní umělá inteligence | Pohonné hmoty v Česku | Růst společnosti | Cena zlata | Farmaceutická společnost | Investice do evropské obrany | Managed floating | Chod ekonomiky | Jak se orientovat v akciích? | Viceguvernér ČNB | Kč/USD | Míra úspor | Šuniči Suzuki | STOXX Europe Aerospace | Martin Babocký | The Smartest Guys in the Room | Portfolio společnosti | Ekonomické zotavení | Kartel OPEC | Slovenská UniCredit Bank | Výsledková sezóna v USA | Neziskové organizace | Růstový směr | Volkswagen Group | Příjmy do státní pokladny | Majitel | Analýzy | ČSÚ | Bohuslav Čížek | PMI z výroby | Anthropic | VOW3.DE | Aviation | Nový model | Cenové limity | Jednání ČNB | Akcie Doosanu | Investiční instrument | Polské akcie | Komoditní výhled | Prezident Erdogan | Plynovody | Colt CZ Group SE | City Index | Výkon | Německá zbrojovka | Akciový index MOEX | Pražírny | Volatilita | Raiffeisen | Ceny akcií Leonardo | Odbory | Maďarsko | CBRT | Ratingová agentura | Akcionáři Komerční banky | Zbrojařská společnost | Carry trades | Vývoj ceny uhlí | Burza cenných papírů Praha | Situace na trhu s plynem | Státní podnik | Manecomte | Analytik Fio | Analytik XTB Pavel Peterka | Průmysl | Vybírání zisků | Rozložit riziko | DAX 40 | Petr Bartoň | Průmyslová produkce | Povolenky | Turecký statistický úřad | Sociální demokraté (SPD) | Cena železné rudy | Zápis z posledního zasedání Fedu | VIG | Dominion Energy (D.US) | Cenové hladiny | GOOGL.US | Kupní síla v ČR | Nejnižší cena | Výsledky za první čtvrtletí | Více peněz | Decentralizované finance | Vývoj indexu VIX | Vývoj zlata | Zveřejněné údaje | Peníze | Zisky ČEZ | $Trump | Vladimír Holovka | Pozitivní očekávání | Systém obchodování | Odhodlání | Konsolidace | Brent | Historická minima | Uklidnění situace | Širší index S&P 500 | Politika | Stimul | Škoda Power | Ekonomiky | Vedení společnosti | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Zonky | Saab | Česká měna | Odeznívání inflace | BH Securities | Expert | Omezení těžby | Projev šéfa Fedu | Zpomalení čínské ekonomiky | XTB Online Trading | Práce s grafy | Vstupu do EU | Evropské burzy | Palladium | BAE Systems | Ředitel XTB | Sympozium | Streamovací platformy | Čínský CHNComp | Blackwell | Výhled na rok | Fondy obchodované na burze (ETF) | Oslabení kurzu | Obchodování s cennými papíry | Čínský trh | Vyhlídky v Brazílii | Růst Německa | Lindt | Hype na stříbru | Patria Online | Vyšší výnosy | Zvýšení sazeb | Investujeme | ČNB Petra Krmelová | Hluboké recese | Fosilní paliva | Nejchytřejší chlapi | Společnost Golden Gate | Zdroje příjmů | Prodeje akcií | Krize v Německu | Napadení Ukrajiny | Pozitivní sentiment | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Hospodářský výsledek | Diverzifikovat portfolio | Americký S&P 500 | Vojtěch Boháč | Momentum | Akcie Volkswagenu | Variety | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Obchodník na finančních trzích | Allianz | ČEZ Daniel Beneš | Evropské měny | Financovat | Standard & Poor's | Centrální bankéři | Strategické rozhodování | Český trh práce | FundStrat | Blockchain | Aktivní obchodník | JPMorgan Chase | Hlavní úrokové sazby | Zdražovat | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Vývoz LNG | Politická nejistota | ČSOB | 2bminer | Situace na trzích | Jaroslav Ton | Společnost Berkshire Hathaway | Výprodeje na akciových trzích | Vývoj akciového indexu CAC 40 | Akcie společnosti Moderna | Snížení nákladů | Nákupy | Růst | Kryptoměnové burzy | Portu Marek Malina | Oznámení | AFP | Martin Chovanec | Příležitosti | Investiční skupiny | Akcie a ETF | Trh dluhopisů | Itálie | All India Sugar Trade Association | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Nárůst cen | Zasedání FOMC | Ceny pohonných hmot | Míra inflace v Turecku | Struktura řízení | MiFID II | Marek Vaňha (Golden pocket) | Akcie firmy | Poplatek | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Akcie producentů mědi | Pohled na jednotlivé akcie | State Street Bank and Trust | Dění na finančních trzích | Drobní investoři | Krungsri Bank | Fundamentální analýza | Snižování úroků | DeepSeek | Národní měny | Plynovod Nord Stream 1 | Německé firmy | Nižší daně | Vývoj ceny akcií Lockheed Martin | Počet lidí bez práce | Optimismus investorů | Záchranný plán | Prognóza | Události tohoto týdne | Pozitivní nálada | Souhrnný index | Výrazný propad | Covid | Ekonom XTB | Balík peněz | Šárka Nevoralová | Denys Šmyhal | Nálada investorů | Akciový index CAC 40 | Použití finanční páky | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Marvell | Kmenové akcie | IMC Exploration Group | Roční míra inflace | Trh práce | Globální ekonomiky | OpenAI | Zbrojařské společnosti | Venezuela | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Hlavní akciové indexy | Mercedes | Spotřebitelské úvěry | Veřejný dluh | Silicon Valley Bank (SVB) | Specifika obchodování | CBOE | Tempo poklesu | Akcie ve světě | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Pokles inflace v USA | Akvizice | DR Horton | Sociální sítě | Káva Arabica | Nové technologie | Spotřebitel | Natland | Partners Martin Mašát | Pochybnosti | Asociace exportérů | Oblasti elektromobility | Tomáš Vranka | Španělský IBEX | Index agentury Bloomberg | Sázka na nejistotu (The Big Short) | Analytik Portu | HBO Max | Hospodářské recese | Prudké oslabení | Výrazný pohyb | Prodej elektromobilů | Výsledky Apple | Objem obchodů | Francouzský index CAC40 | Margin | Dobrý výsledek | Dobrý nápad | Podnikání na kapitálovém trhu | Analytici XTB | Celanesse Corp | Polská centrální banka | Koronavirová krize | Ceny dluhopisů | Pohyb kurzu | Ceny cukru | Kamala Harrisová | Spolupráce | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Puma | Deglobalizace | České banky | Typ ropy | Práce v Německu | Daniel Beneš | IHS Markit | Technologické akcie | Zisk skupiny ČSOB | Kontrakt na burze | Čtyřdenní pracovní týden | Cena bitcoinu | Akcie ve Spojených státech | Nike | Donald Trump | Daňové přiznání | Německá bankovní společnost | Zisk Moneta Money Bank | Zbývající akcie | Zrušení úročení rezerv bank u ČNB | Long | ČNB kurz | Chování | CBC | ESG principy | Americký prezident | Domácnosti | Kontrakty | Tržní úrokové sazby | Nové metody | Dolar roste | Petr Král | Ropné společnosti | Dumb money | Floating | Evergrande | Vysoké ocenění | Americký index | Lira | EUR/PLN | Období nejistoty | Index burzy | Koruna posílila | Ceny emisních povolenek | Zboží z Evropské unie | Nigérie | Geopolitická rizika | Pověst | Waves | Investiční portfolio | Krize v americkém bankovním sektoru | Nejvyšší produkce | Zasedání centrálních bank | Hospodářská politika | Obchodní týden | Thyssenkrupp | AUD | Návrh rozpočtu | Největší banky | Akcie ČEZu | Turecký akciový index BIST 100 | Mistrovství světa ve fotbale | Trumpovo oznámení | Caterpillar | Výkonnost indexu | ETS | Snižování úrokových sazeb v USA | Oslabování koruny | Zpětné převzetí | Nevýhodná investice | Posílení české měny | Úvěrové aktivity | Problémy | Regulační úřady | Posílení kurzu | Meziroční růst | Napjatá situace na trhu | Korporátní daň | Nejznámější kryptoměny | Online prostředí | Investujte zodpovědně | Makroekonomický výhled trhů | Bezpečné dluhopisy | Oslabení eura | Největší kryptoměnové burzy | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Drahé energie | Roklen24 | Indické úřady | Reakce trhu | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Akcionáři ČEZu | Agresivní pád | Vývoj ceny kakaa | Centrální banky | Boom | Deficit rozpočtu | Ceny akcií BAE Systems | Nezaměstnanost v USA | KDU-ČSL | Jednatel MVI | Dovoz z Číny | Vyjádření ČNB | Zdravotní péče | Recese ve Spojených státech | Manipulace trhem | Finanční stability | Investiční cyklus | Spotřeba kávy | Marka | Portfolio manažer | MSCI | Friedrich Merz | Centrální banky USA (Fed) | Válka | Současný stav | Vývoj měnového páru | Kapitálové požadavky | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Velké fondy | Dlouhodobé investování | Čínský index SSE Composite | Slabé měny | Lennar Corp | Retailoví investoři | Příjmy z reklamy | Geopolitická situace | Video | Postavení na trhu | Kurzy akcií | Sazby hypoték | Firma Starbucks | Zasedání Rady guvernérů | Ruský prezident | Spořící účty | Zpráva | Jeremy Irons | Konference XTB | Ceny plynu | Snižování inflace | Enron | PwC | Ekonom společnosti | Celní politika | Deficit a dluh | Rozdílové smlouvy | Finance Bank | Ekonomický přínos | E15 | Vývoj geopolitické situace | Index | Index MSCI World | Další růst | Aplikace TikTok | Proočkovanost | Měď | Společný podnik | Trh Start | Akciová rally | Největší ekonomiky eurozóny | Ceny hliníku | Jiří Cihlář | Čistý zisk banky Moneta | Globální obchod | Supplementary Leverage Ratio | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | Vývoj měnového páru EUR/CZK | CSA Global | Program kvantitativního uvolňování | Rezervní měny | NZDUSD | Akcie na pražské burze | Elektřina | Největší banka | David Marek | Vývoj ceny stříbra | MVI David Marášek | Nabídka | Čínský akciový trh | Odhady výsledků | Obchodní války mezi USA a Čínou | Mzdy v ČR | Míra inflace ve Spojených státech | Zpřísnění měnové politiky | Big tech akcie | Dovoz ropy | Jana Vaisová | Zlaté rezervy | Obchodování na trhu | Eura | Komise | Nejistoty | Bonusové materiály | Margot | Rovnováhy | Hlavní ekonom | Tržní kapitalizace | Technologický index Nasdaq | STOXX Europe 600 | Měnová politika ČNB | Výnosy banky | Kapitál | Výkonnost akciových indexů | CME FedWatch | Fungování | Globální poptávka | Dividendový potenciál | Zvýšení dluhového stropu | Zvyšování mezd | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | FinTech | Posílení | Snížení poptávky | Doba vysoké inflace | Upravený zisk | Ukončení intervencí | TSMC | Petr Plecháč | Agentura Reuters | RWE | Obchodní dohody | GBP/JPY | Obiloviny | Podmínky na trhu | Nová německá vláda | Data z USA | Zisk Škody | Instacart | Příjmy z poplatků | Zaměstnanost | Macron | Nejdůležitější události | Golden Gate Pavel Ryba | Charlie Sheen | VTB | Jozef Síkela (STAN) | Doosan Škoda | Koruna | Představitelé Fedu | Zvyšování nákladů | Nasdaq v New Yorku | NVDA.US | Hrubý domácí produkt (HDP) | Zveřejněná data | EP | S&P | Regulátoři | xStation | Mitsubishi UFJ Financial Group | Big Tech | Agentura Kjódó | Dolary | Zbrojaři | Brokerská společnost | Člen představenstva | Index BIST 100 | Memecoiny | Bitcoin halving | Unie | Pokles ceny | Turecko | Historické maximum | Léto | Hedgeové fondy | ATRIS | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Výrazný růst | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | FOMO | Úvěrování | Sázky | Čistý zisk Moneta Money Bank | Vstup do eurozóny | Obchod s kryptoměnami | Akcie ve Spojených státech včera | Akciové indexy | Letní výsledková sezóna | Události roku | Výrazné ztráty | CL | První obchodní den | Nástrahy tradingu | XTB Česká republika | Christine Lagardeová | Český ekonom | Tomáš Vobořil | Finanční náklady | Ministerstvo práce | Státní podnik ČEPS | Výrobci kakaových produktů | MSFT.US | Vývoj ceny akcií BAE Systems | Soukromý sektor | Střadatelé | Finanční vypořádání | Společné evropské měny | Inflace ve Spojených státech | D.US | České koruny | Suroviny | Energetická skupina | Mineral Ventures Invest | Německý index | Kurz liry | Rekordní ceny | Úroda | Zpomalení globální ekonomiky | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Bydlení | Německý index DAX | Sezónnost akciových indexů | EG.D | IEA | Ekonomický vývoj | Kongres | Ceny akcií Komerční banky | Světové trhy | Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny | Christine Lagarde | Akcie společnosti ČEZ | IRS | Nejnovější údaje | Reakce trhů | Bilion | Vývoj ceny plynu | Rozpočtová politika | Skupina OPEC+ | Velmi nízká likvidita | Lamborghini | CoinDesk | Výhled hospodaření | Očekávání analytiků | Objem akciových obchodů na pražské burze | MONET | Vývoj ceny ropy WTI | Kov | Inovace v oblasti čipů a AI | Migrace | Deficit | Pandemie COVID | Cena elektřiny na burze | Graf | Pohyby cen | Ceny palladia | Futures na americké akciové indexy | Rekordní hodnoty | Americká data | Capital One Financial | Jan Berka | Volby do Spolkového sněmu | Lukáš Novotný | Zařízení | Ceny Bitcoinu | Obrovské pohyby | Hodnota indexu PX | Porsche SE | Měsíční mzda | Pandemie koronaviru | Firma Avast | Komoditní index | Cenový graf GOOGC.US | Objem obchodů s fondy | Karaberd v Arménii | Trumpovo vítězství | Kurz dolaru | Budoucnost | Index MOEX | Technologická firma | Cukr | Northrop Grumman | Oldřich Dědek | Vysoké ceny energií | Alibaba | Pochybení | Intervenční režim | Bloomberg Terminal | Jak diverzifikovat portfolio | Kakao | Americká banka | Propad trhu | Ceny na čerpacích stanicích | Index Hang Seng | David Marášek | Nový rekord | Akciové trhy v Číně | Ceny obilovin | Makroprostředí | Běžní investoři | Jak začít investovat | Tech akcie | Výsledky Big tech firem | Akcie německé společnosti | Pokračující pokles | Poptávka po úvěrech | Čech | Tomáš Vranka z XTB | Fotbalové mistrovství Evropy | Futures | Inflace v eurozóně | Belgie | IBEX 35 | Snižování sazeb | Automobilový sektor | BNP Paribas | Asie | BIST 100 | Disciplína | Společná měna | Rally na akciích | Americká centrální banka | Gas Storage | Vít Endler | Chladné počasí | Grafické karty | Nord Stream 1 | Investice do AI | Šéfové vlád | Technická korekce | Stanovená cena | Správci aktiv | Izrael | Benzín | Vlastnická struktura | Vývoj hodnoty | SU7 | Kapitálové trhy | LIBOR | Velmi volatilní | Liberty Media | Chartr | Výsledky firem | PSE | Americké měny | Terminál | Disney+ | Pandemie covidu-19 | Dividendové tituly | Kurz japonské měny | Jean-Pascal Duvieusart | Prezident Trump | Fiskální politiky | Martin Novák | Investice do akcií a ETF | Štěpán Hájek | Aktuální predikce | Technické analýzy | Evropské vlády | Skryté příležitosti | Obchodování forexu | Další kryptoměny | Ropa Brent | Hospodářský růst v Evropě | HDP na obyvatele | ECB dnes | G10 | Úročení rezerv | Obchodní války | Portu | Počet investorů | Dow Jones Industrial Average | Burzovní statistiky | Čínský index CHNComp | Meziroční míra inflace | Title Transfer Facility (TTF) | M2C | SpaceMobile | Vývoj akciového indexu PX | Česká firma | Vývoje umělé inteligence | Automobilka Stellantis | Klesající trend | Vývoj tržeb | Česká koruna | Měnová politika v USA | Ifo | Stratégové | Akciový index | Zisková firma | Obchodování komodit | Možné riziko | Země EU | Investiční chování | Výsledek voleb v USA | Nomura | Francouzská Société Générale | Portfolio společnosti Berkshire Hathaway | Ruská burza | Francouzská společnost | Pozitivní impulz | Obchodování kryptoměn | McKesson | The Wolf of Wall Street | Finsko | Rubl | Nové akcie | Poradce XTB | Řetězec | Ceny povolenek | Závazek | Účetní závěrky | Závislost na dolaru | Tomáš Kudla | Finance | Vysoké úroky | Vývoj mezd | UAV | Martin Mašát | Správci majetku | $MELANIA | Opatřením na podporu ekonomiky | Omezení dodávek | Žádný výnos | Společnost Facebooku | Faktor Trump | Republikáni | Matěj Bárta | Archegos Capital | ETF fond | Pozornost | Investice do umělé inteligence | Finanční gramotnost | Vít Horák | Bitcoin | Oblečení | Vice | Tendr | Cena plynu | Nio | Technický pohled | Cena zlata dnes | Krach energetické společnosti | Nezasloužené zisky | Burzy cenných papírů | Index Nasdaq Composite | Zlevnění hypoték | Akcie banky | Polský premiér | Zavádění cel | Souhrnný čistý zisk bank | Provozní zisk Škody Auto | Premiér Petr Fiala | Lukáš Lipovský | Obchodovat | Kicom | Cena dřeva | Martin Stibor | Evropský systém | Rozhodnutí ČNB | Snížení úroků | KI | Opatření | Negativní dopad | Vývoz z EU | Cena hliníku | Zlotý | Analytik Raiffeisenbank | Mediánová mzda | Dluhopisy | Polský zlotý | Cena zemního plynu | Společnosti | Finanční společnosti | Nejziskovější | Asijské indexy | Aktuální situace | Investice do stříbra | Invaze | Vývoj na komoditních trzích | Volatility | Kevin Spacey | Závislost | Komoditní burzy | Vítězství Trumpa | Nákup akcií | Ředitel společnosti | Vývoj ceny cukru | České inovativní firmy | Kurz české měny | XTB Marek Nemky | Směnný kurz | Pavel Ryba | Online trading konference 2023 | Erste Group | Hensoldt | Ruský plyn | Křetínský | Náklady | Vývoj akciového indexu Hang Seng | Index CHNComp | Kroky k přijetí eura | HDP ČR | Devizové intervence | ČR do ERM | E-commerce | Běžný investor | Americké indexy | Technický pohled na jednotlivé akcie | Golden Gate CZ | Luca de Meo | Investice do akcií | Nákupy zlata do rezerv | Nová cla | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Stablecoin | Expanze v předplatném | Norsko | Čistý zisk České spořitelny | Energetický sektor | Bit.plus Martin Stránský | Vysoká inflace | Virtuální realita | Zisk bank | ČNB intervence | Index nákupních manažerů | Americká měna | Růst úrokových sazeb | Vstup do ERM | Eskalace | Úrokové náklady | Krytí vyšších nákladů | Finlord | Platformy | Thajsko | Riziko korekce | Sazba ČNB | Prezident Donald Trump | Výhled české ekonomiky | Elektromobily | Snižování úrokových sazeb | Analytici | Čistý zisk | Platina | Kurz koruny | Měna Bitcoin | Mánie | FedWatch společnosti CME | MRO | Klíčové problémy | Propouštění zaměstnanců | Zvolený americký prezident | Ivan Vondra | Nízká likvidita | Evropské investiční banky | Rada guvernérů | Očekávaná korekce | Moody's | Stříbro | Futures kontrakty | Mitsubishi | Carsten Brzeski | Occidental | Ceny zemního plynu | Globální akciový index MSCI | Termínové kontrakty | Nejnovější prognóza | Veřejné investice | Vyplácení dividend | Hlavní index Hang Seng | Velké technologické společnosti | Proinflační rizika | Finanční instituce | Poptávka po korunách | Plánování | Karaberd | Miroslav Novák | Pokles cen | Zátěžový test | Refinanční operace | Bezpečnější investice | Cena plynu pro evropský trh | Vládní koalice | Bublina na trhu | Skupina OPEC | Atlanta Braves | Nákupní apetit | Vyšší sazby | Konglomerát | Systémové riziko | Martin Hug | ABL | Největší problém | Akciové indexy v USA | State Street | ATVI.US | Index německých akcií | Přijetí eura | Zisk společnosti | Marketingová komunikace | Link | ETF | Čistý zisk skupiny ČSOB | Americký index S&P 500 | Vesmírné společnosti | Globální akciový index | Restriktivní politika | Nižší produkce | Největší evropská ekonomika | CDU/CSU a SPD | Fotbalové mistrovství | Průmyslové komodity | Pohonné hmoty v ČR | Kurz české koruny | Indikátor | Coinbase | Vysoké inflace | Polovodičové společnosti | Index evropských akcií | Pohyby na trzích | Vysoké zisky ČEZ | Vlk z Wall Street (The Wolf of Wall Street) | Margot Robbie | Cena palladia | Tomáš Spurný | Bulharsko | Dovoz zboží | Finanční web | Prezident USA | Amazon | Vývoj inflace | Cena kakaa | Oznámení ruské invaze | Dopady energetické krize | Zpomalení české ekonomiky | Vklady klientů | Koronavirus | Palantir | Maloobchodní tržby | Snížení ratingu | Podílové fondy | West Texas Intermediate (WTI) | Akcie Pilulky | Kompenzace | Větší pokles | Saxo | Nastavení měnové politiky | Rozhodnutí australské centrální banky | Poptávka | Hang Seng | Alphabet (Google) | Evropský parlament | Gold.plus | IKL | Americká Komise pro cenné papíry | Ceny akcií Lockheed Martin | Inflace zpomaluje | Inflace v Turecku | Zvolení Trumpa | Inaugurace amerického prezidenta | Investiční legenda | Historické mince | Pokračování trendu | Realitní fondy | Vyhlášení mobilizace v Rusku | Prostor pro další růst | Obchodníci | Očekávání trhu | Analytika | Pozornost trhu | Výkyvy trhu | Vlk z Wall Street | Farmacie | Moskva | UBS | Provozní zisk automobilky Škoda | Cla na dovoz | Obchodovat na forexu | Zpomalení inflace | Index pražské burzy PX | GoldenPocket | Statistici | EUR/MWh | Prostor pro pokles | Energetická skupina ČEZ | Ozbrojené složky | Nesoulad | Bitcoiny | Odvetná opatření | Nejvyšší zhodnocení | Traton | Ceny paliv | Michael Douglas | Modernizace přenosových sítí | Pokles nezaměstnanosti | Nvidia (NVDA.US) | Boháč | Koncentrace | Předseda správní rady | Bitwise | Společnost Porsche | Akcie v obranném sektoru | Podnikání | Tisková zpráva | CDU/CSU | Stoxx Europe 50 | Ceny benzínu | Nedůvěra investorů | Stabilní dividendová politika | FINMA | Pokles trhů | PwC ČR | Statistický úřad | Bankovní rada České národní banky | Poskytování likvidity | Jiné kryptoměny | Teorie efektivního trhu | Windfall daně | Růst HDP | Souhrnný čistý zisk | Vrchol inflace | Activision Blizzard (ATVI.US) | Purple Trading Jaroslav Tupý | MIFID | Conseq Investment Management | Sázka | Provozní zisk EBITDA | Vitesse Energy | Investor Warren Buffett | Počasí | Uchovatel hodnoty | Ropná společnost | Propad koruny | Výsledky za první pololetí | Znehodnocení úspor | Premiér Denys Šmyhal | Gamble | Akcie podniku | Rok 2025 | Výnosy českých státních dluhopisů | Uzavření trhů | WhatsApp | Petr Horáček | Zájem o akcie | Index volatility | Czechoslovak Group | Reuters analytik | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Filip Louženský | Ropa | USA a Čína | Vysoká cena | Klesly akcie | Softwarová společnost | Korporátní dluhopisy | Analytik skupiny | Boeing | Německý kancléř Olaf Scholz | Japonský Nikkei 225 | Irská IMC | Purple Trading Petr Lajsek | Big Short | Blizzard | Hormuzský průliv | Kurz dolarů | Nejchytřejší chlapi v místnosti | Firma | Anheuser-Busch InBev | Dodávky ropy | HBO | Česká národní banka (ČNB) | Vývoj | Drahota | Výnosy amerických státních dluhopisů | Vývoj ceny pšenice | Americké burzy | Deutsche Bank | Výkon ekonomiky | SWIFT | Dobré časy | Hlavní Prime Market | Národní zájmy | Kratos | Dividendový výnos | Trading konference 2023 | Vzácné a průmyslové kovy | Povídání o trzích | Vývoj ceny akcií Komerční banky | Hlavní událost roku | Skupina Colt | Úroková sazba | Sazby v eurozóně | Člen představenstva České spořitelny | Windfall tax | Guvernér ČNB Aleš Michl | BHS Timur Barotov | Krach SVB | Ruská agrese | Byznys | Kalifornie | Mobilizace | Mistrovství světa | Pfizer/BioNTech | Podnikatelská nálada | Japonský index | Nárůst zisků | Výrobní závody | Tomáš Cverna | Výrazné pohyby | Rizikovost | Akciový index DAX | Bank of Canada | Přístup k inflaci | Sankce | Slevy | TikTok | Finanční ukazatele | USA | Rizikové averze | Ekonomové | Zpomalení hospodářského růstu | Konkurenceschopnost | Akcie Colt | Růst akcií | Vývoz komodit | Rolls-Royce | Vývoj ceny akcií Nvidia | Akcie padají | Speciální daně | Facebook | Americké akcie | Akcie Ferrari | Index CAC40 | Zasedání České národní banky | Kurz domácí měny | Zisk bank a spořitelen | Trhy v roce 2025 | Erdogan | Platforma | Akcie třiceti předních amerických podniků | Společnost Lufthansa | Zajímavé firmy | Index SSE Composite | České měny | Zisk Microsoftu | Globální finanční krize | Investice do nemovitostí | OVB | Turecké měny | Makroekonomická data | Big Tech společnosti | Volatilní | $Trump a $Melania | Spojené státy | Komerční banka | Miliardář Elon Musk | Klimatický jev | Riziko ztráty | EUR/USD | Short pozice | Problémy německého průmyslu | IMDb.com | Severomořská ropa Brent | Akcie konkurenční společnosti | Zahájení obchodování | Vývoj ceny platiny | Aktuální hodnota společnosti | Akcie evropských zbrojařských firem | Německé společnosti | Varování | Intervence | Retailoví investoři z Redditu | Silicon Valley | Konflikt na Ukrajině | Náklady firem | Tipy pro investory | LEN | Manažerka | Investice světových firem | Fondy ETF | Pfizer a BioNTech | Keystone XL | Makro pohled | Provozní výsledky | Nálada na trhu | Další vývoj | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Online platformy | Odkup vlastních akcií | Pohonné hmoty | Pandemie | Akcie First Republic | Analytik investiční společnosti | Výdaje | Recese v USA | Měnové politiky | Leonardo DiCaprio | Vývoj akciového indexu Nikkei 225 | 3М | Poskytování úvěrů | Hlavní ekonom Cyrrusu | Společnost Net4Gas | ECB Christine Lagardeová | Snížení základní úrokové sazby | CSI 300 | Marek Vaňha | Akcie Amazonu | Finanční domy | Sazby ČNB | RISK-ON | Cena kávy arabica | Dánové | Objednávky | Zvyšování úrokových sazeb | Natland Petr Bartoň | Nevýhody | Fiskální politika | Sellier & Bellot | Activision Blizzard | Dnes na forexovém trhu | Uvalení speciální daně | Rostoucí úrokové sazby | Komoditní index agentury Bloomberg | Celkový počet klientů | Rozhodnutí o sazbách | Zbrojovka Rheinmetall | Cena stříbra | Úročení rezerv bank | Výdělky | Šíření nového typu koronaviru | Tesla a Robotaxi | Trh s kryptoměnami | Jaroslav Šura | Událost roku pro tradery | Porsche | Nastavení sazeb | Akcie Coltu na pražské burze | Akcenta Miroslav Novák | Vývoj akciového indexu Nasdaq 100 | Zlevňování hypoték | Evropské společnosti | 4Trans | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Produkce cukru | Odhad HDP | Index Russell | Bitcoinové fondy | Generali Investments CEE | Obchodovaných komodit | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Sprüngli | Růstový potenciál | Hlavní americký akciový index | Dnešní zprávy | Akcie Colt CZ | Historie | Hongkongský index Hang Seng | Martin Stránský | Invaze ruských vojsk | Home Credit & Finance Bank (HCFB) | Millennium | Tržní hodnota Tesly | Japonský ministr financí | Index FTSE 100 | Kapitálové rezervy | Dosáhnout zisku | Technologický index | Americká administrativa | Bilance ECB | Volby | Čínské indexy | Akcie Deutsche Bank | Vývoj ceny etherea | Investiční strategie | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Snížení úrokové sazby | Akcionáři Monety | Částečný úvazek | Národní banka | Hypoteční sazby | Exekutivní příkaz | Burzovní index | Cena kukuřice | Výnosy | Společnost Circle | Dovoz z EU | Zisk Komerční banky | Odliv kapitálu | Ceny komodit na světových trzích | Inflační výhled | Úrokové sazby | Dostatek likvidity | Klíčová rizika | PPI index | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Miliardy dolarů | Skupina Colt CZ Group SE | Burzovní index PX | AI | Pokles nákladů | Burza cenných papírů | Profesionální investoři | Vývoj českých akcií | Geologické expertizy | Nákupy centrálních bank | Viceguvernérka České národní banky | Zmírnění obav | OXY.US | Maersk | Vzdělávací zdroje | Pomerančový džus | Analytik Komerční banky | Cena komodity | Investiční doporučení | Pojišťovnictví | Přezbrojení Evropy | Depozitář | CSI China | Kazachstán | Mluvčí ČNB Petra Krmelová | Wood & Company | Čistá úroková marže | Vysoké rozpočtové schodky | Nvr | Kvartální výsledky Big tech firem | Burze | Obilí | Prezidentské volby | Konkurenceschopnost EU | Měnový výbor | Posílení kurzu amerického dolaru | Seat | Cenové pohyby | IBEX | Videokurz | Koruna oslabuje | Boris Tomčiak | Akcie společnosti M2C | Propad ceny | Volvo | Miliardy korun | Světový obchod | Mimořádné dividendy | Intervenční režim na podporu koruny | Tisková konference | Bankovní systém | Aleš Vávra | Gigant Gazprom | Ekonomické indikátory | Krypto výhled | Dow Jones | Dopad vysokých cen energií | Společnost Newmont | Bank Millennium | Šíření mutace delta | Růst mezd | Silná koruna | Royal Mail | Deficity vlád | Automobilka Škoda Auto | Fio | Automobilka | Obchodovat na trzích | Spoustu peněz | Proočkovanost obyvatelstva | Posilování koruny | Nervozita na akciových trzích | Nákupy dluhopisů | Ukrajinská hřivna | Společnost Nvidia | Akcie BAE Systems | Joe Biden | Obchody s akciemi | Sazby | Sentiment University of Michigan | Katastrofa | Mluvčí Kremlu | Čistý výnos z poplatků | Inflace v České republice | Kávovníky | Vítězství | Šéfka ECB | Vývoz do Německa | Vladimír Vávra | TradingView | Texaská ropa | Lufthansa | Nasdaq (US100) | Patria | Očištěný čistý zisk | Akvizice společnosti | Energetický gigant | Zbyněk Stanjura | IMDb | Rusko a Ukrajina | Akcie Rheinmetall | PPF | Tempo zdražování | Fingood | Lukoil | Halving | Komise v přenesené pravomoci | Oznámení převzetí | Místopředseda představenstva | Trading | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Europe | Dna | Hlavní akciové indexy v USA | Americká centrální banka FED | Ceny akcie | ČR do ERM II | Zasedání OPEC | Úrok | Christian Bale | Online trading | Jan Drahota | Investovat | Přilákat investice | Komoditní | Index varšavské burzy | Předseda Evropské rady | Cena severomořské ropy Brent | Spojení Monety | MOEX | Akcie Coltu | Stabilní kryptoměny | Vítězství Donalda Trumpa | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | Africký mor | Ether | KCM Trade | Antenna | Hotovost | Zisk Mety | David Monoszon | Akcionáři Komerční banky (KB) | Investiční fondy | Regulátor | Elitní investoři | Cathie Wood | Rozkolísanost na finančních trzích | Druhy akcií | Pokles rizika | Čistý zisk bank a spořitelen | Příležitosti na akciových trzích | Boj s inflací | Britská centrální banka dnes | Berlín | První veřejná nabídka akcií | Renault | Hlavní index německých akcií | Hlavní analytik | Globální akciové indexy | Firmy | Bidenova politika | Konzervativní unie | DRFG | Nové technologie a finanční stabilita | Wood & Company Vladimír Vávra | Inflace v Česku | Ekonomické aktivity | IMC Exploration Group (IMC) | Ruské společnosti | Deloitte | Británie | AISTA | Dassault Aviation | Odliv peněz | Umělá inteligence | Akcionáři KB | Panika | Obchodní ředitel XTB | Společnost Palantir | Vývoj ceny akcií ČEZ | Pondělní obchodování | Reálné mzdy | Zajištění | Herní segment | Averze k riziku | Výročí války na Ukrajině | Správní rada | Celní politiky USA | Trades | Výrobce léků | Zájem investorů | Propad trhů | Sequoia | Životní náklady | Cena ropy brent | Banka Creditas | Novodobé obchodování | Dolar včera | UniCredit Bank v ČR | Partnerství | Vyšší ceny | Bit.plus | Sázka na nejistotu | Euro dnes | Dovoz oceli | Aramco | Threads | Nvr Inc | Nejrozšířenější kryptoměna | Co očekávat od ETF? | Ředitel Komerční banky | Ruská ropa | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Výhled růstu ekonomiky | Repo sazby | Srovnání poplatků | Současná hodnota | Trh pražské burzy | Provozní zisk | Ekonomický propad | Hypotéza | Dlouhodobé investice | Levnější půjčky | Velká korekce | Enron: Nejchytřejší chlapi v místnosti | Hargreaves | Ceny kovů | Obchody na burze | Zhodnocení kapitálu | Makroekonomika a sentiment trhu | Podíl nezaměstnaných | Dean Turner | Tržby Mety | Výsledky společnosti | Brokerské společnosti | Investování | Česká a slovenská UniCredit Bank | Euro vůči americkému dolaru | Úvěrové portfolio | All India Sugar Trade Association (AISTA) | Distribuce | Světové rezervní měny | Nápad | Fed | Ruské akcie | Průkopník v oblasti elektromobility | Obchodní model | Magnificent | Americká ministryně financí | Produkce kartelu OPEC | Air Bank | Maďarský forint | UBS Global | Výrobce letadel Boeing | NASDAQ 100 | Guvernér francouzské centrální banky | Zemědělství | Rozpočtový deficit | Obchodní sdružení | Účastníci trhu | Arménie | Gainesville Coins | Den před krizí | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Peníze těch tupců | Dividendy ČEZ | Automobilový průmysl | Úročení rezerv bank u ČNB | Generali Investments | Sillicon Valley | Obchody s akciemi Doosanu | Česká vláda | Ondřej Hartman (FXstreet.cz) | INVESTIKA | Hry | Petra Krmelová | Novo Nordisk | Akcie bank | Narůst zisků | Cena bavlny | Dovoz ruské ropy | Společnost Meta | Rivian | Trhy | Trade | Daně z neočekávaných zisků | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Akcie společnosti Nvidia | Monetizace | Emerging markets | Jiří Tyleček | Motorová nafta | Společnost Instacart | Walmart | Růst akcií společností | Hongkongský Hang Seng | Citroen | Vývoj akciového indexu Nasdaq | ČSOB Dominik Rusinko | BRKB | Pozastavení růstu | Jan Raška | FTSE | Doněcké lidové republiky | Vyšší riziko | Růst české ekonomiky | Mark Zuckerberg | Výprodejní tlak | Rostoucí příjmy | GLS | Měnové trhy | Qatar | Zelená politika | Rizika | Výrobní sektor v USA | Rada ČNB | Žlutý kov | Celkové provozní výnosy | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Eurozóna | Dominika | Fond | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | ISM | Thales | Dumb Money | Zvýšení volatility | Omezení pohybu kapitálu | Kritéria konvergence | Forward P/E | Vládní krize | Globální trhy | Pokles dovozů | Poptávková inflace | Pšenice | Vývoj ceny mědi | Japonský index Nikkei 225 | Energetická zařízení | Kancléř Olaf Scholz | Americké banky | Dluhopisový trh | Zuzana Filipová | Predikce celoročního zisku | Finlord Boris Tomčiak | Úspory | Konkurenční společnosti | UBS Global Management | Nejlepší filmy | Ceny niklu | Tvorba akciového portfolia | Výnosy na spořicích účtech | Předkrizové úrovně | Dánsko | Akcie výrobce čipů Nvidia | Generativní AI | Hlavní trh pražské burzy | Obavy z recese v USA | Lindt & Sprüngli | Japonský Nikkei | Úvěrový rating | Ronald Ižip | Prodávající | Sazba Evropské centrální banky | Energetické společnosti | SSE Composite | Nominální růst | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Představitelé centrální banky | Vývoj ceny kávy COFFEE | Vysoké ceny | Podnik ČEPS | Ondřej Koběrský | Důl Karaberd | Vládní krize v Německu | Nejlepší výsledky | Sedmadvacítka | Zkušený trader | Zahraniční měny | Mateřská společnost | Cena zlata od začátku roku | Riziková aktiva | Country Garden | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Ředitelka | Cenový vývoj | Britská ministryně | Silné inflační tlaky | Blockchainy | Investor Michael Burry | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | CFIG | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Cena kávy | CEE | Ondřej Hartman | Výsledky společnosti Nvidia | Volby v Německu | Hodnota dluhopisu | Peníze těch tupců (Dumb Money) | Banky v EU | Bankovní asociace | Výsledky Nvidie | Vladimir Putin | Zúčtování plateb | Tesla | Záporné úrokové sazby | ONE | Norbert Nepela | Americký akciový index S&P 500 | Sportovní události | David Vagenknecht | Stabilita | Miliardář | Skepse | Španělsko | XTB Research | Graf GOOGC.US | Cenový graf GOOGC | Doosan Škoda Power | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Birkenstock IPO | Globální ekonomický růst | Zavedení daně z neočekávaných zisků | RBNZ | Kapitálová přiměřenost | Forexový trh | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | ČEZ Beneš | Potenciál poklesu | Nálada na finančních trzích | Akcie Meta | Mzdy | MSCI Emerging Markets | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Národní sdružení | Evropský průmysl | Nestlé | Květnový růst | General Motors | Finanční ústavy | Ceny komodit na trzích | Odhady analytiků | Investiční aktiva | Společnost Sellier & Bellot | Termínový kontrakt | Analytik Fio banky | Roundup | ZEW index ekonomického sentimentu | Sentiment trhu | Mzdová vyjednávání | Financování dluhu | ETF na bitcoin | Investiční aktivity | Cukr na světových trzích | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Banka Goldman Sachs | Vstup na burzu | Na burze | Dopady krize | Akcionáři | Cenové úrovně | Analytička | Automobilka Tesla | Společnost | Ruský rubl | François Villeroy de Galhau | Aktuální makroprostředí | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Aerospace & Defense | Ceny bavlny | Inovátor | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Ekonom Cyrrusu | Investoři z Redditu | Seniorní analytik | Vysoký výnos | Tržby v Maďarsku | Hospodaření | Nová lidová fronta | Finanční regulátor | Online investiční konference | Hello bank | Sociální transfery | Švýcarské čokoládovny | Zahraniční obchod | Dlouhodobé strategie | Ztráta | Wells Fargo | Velké americké banky | Zisk z finanční a provozní činnosti | Inovativní firmy | Severomořská ropa | Dolar k japonskému jenu | Tradingové konference XTB | Poptávka po zlatu | SolarEdge | Fotbalové Euro | Institucionální investoři | Graf GOOGC | Allfinanz | Optimismus na akciových trzích | Situace na trhu práce | IMC | FXstreet | Conseq | Kurzy akcií českých bank | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Jakub Kraľovanský (Trader 2.0) | EBITDA | Reporty | Krytí vyšších nákladů na energie | Apple Vision | Kvartální výsledky Big tech | Průkopník v oblasti | Kukuřice | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Řízení společnosti | Prudký růst akcií | Výrobní náklady | Negativní zprávy | GE Money Bank | Tradeři | Dmitrij Peskov | Ceny ropy Brent | Francouzský index | Výsledky automobilového sektoru | Volkswagen | Daně z mimořádných zisků | Formy zdanění | MSCI All Country World | AUD/USD | Turecký akciový index | Eskalace konfliktu | Legendární investor | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Riziko | Průmyslové společnosti | Vývoj ceny kukuřice | Jan Frait | Analytik | Emise | Trinity | Nájemné | Právo | Capitalinked | FIAT | JPY | Credit Suisse | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Adidas | Binance | Ekosystém | Slabá koruna | Šéf společnosti | Yahoo Finance | Otto Daněk | Bank of America | Cenový strop | MONET.CZ | Transakce | USDX | Úvěrová aktivita | Finanční trh | Meta | GE money | Turecká lira | Portfolio | Pesimismus | Závěr roku | Kurz měny | Nástroj | GBP | Nadšení | Trading konference | NATO | Buffett | Index DAX 40 | Plyn | CEPS | Mimořádná daň | Mali | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Lukáš Raška | Index tokijské burzy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Know-how | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | Ozempic | J.P. Morgan | Circle | Aktuálně trh | Ceny | Siemens | Představenstvo | Hospodaření firmy | Financování | Vyjádření ekonomů | Akcie Meta Platforms | Zvýšení ceny | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Ceny sóji | Akcie americké společnosti | Pohyby na trhu | FactSet | LPL Financial | FTSE 100 | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Ruské úřady | Hargreaves Lansdown | General Dynamics | Mondelez | WIG | Hubnutí | Kasino | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Akcie spoločnosti | Proinflační | Centrální banka | Rekordní rok | DPH | Predikce | Novo | OXY | VW | ASML | Jedno euro | Americký dolar k japonskému jenu | WTI | Berkshire | Zápis z posledního zasedání | Salesforce | Skupina Erste Group | Státy EU | SMA | Yahoo | Mistrovství Evropy | Biliony | Uvolněné měnové | GameStop | Jeremy Hunt | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | EUR/JPY | Libra | Burzovní indexy | GEVORKYAN | Trump dnes | Investiční možnosti | Rating vyšší | Philip Morris ČR | Odborníci | Cena severomořské ropy | Investments | Dlužník | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | E.ON | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Prodeje automobilů | Tržní výhled | Instituce | Erste Bank | USDCAD | Dodávky z Ruska | Panevropský akciový index | Sartorius | Mateusz Morawiecki | Forint | Anomálie | Accor | Morgan Stanley | Finance Magnates | Prezident Vladimir Putin | Cena cukru | Ceny zlata | Analytický report | Říjnová inflace | Plodiny | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Commerzbank | Náklady na financování | Odborová organizace | Výnos | Zboží každodenní spotřeby | Donald Trump dnes | České akcie | Zasedání RBA | Zlepšení výkonnosti | eBook | Insider | Snížení odměny | ESG | Bloomberg Intelligence | Coinmate | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Cena emisních povolenek | ČEZ | Německé ekonomiky | ERM | Zlevnění ropy | Kapitálové výdaje | Počet nakažených | Index Nasdaq | Marek Nemky | Nájmy | CFD | Benchmark | Americká internetová společnost | Zpětný odkup akcií | Metaverse | Azure | Index strachu VIX | Green Deal | CEO | Defi | 256/2004 | Akcie Microsoft | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | Marian Jurečka | Vývoj koruny | Slabší kurz | Které akcie | Zhoršení výhledu | Vlna pandemie | Tržní hodnota firmy | Trhy v Číně | Čistá marže | Dlouhodobý trend | Austrálie | Minulá výkonnost | Akcie Photon Energy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Půlení | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Společnost Siemens | Výrobce obuvi | Miliardy USD | Index technologického trhu | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | CO2 | Společnost Rohlik | Podmínky půjčky | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | Index CAC 40 | Energetická krize | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | RTS | Ryanair | VIX | CrowdStrike | Akcie společnosti Alphabet | Výběr zisků | Jaromír Gec | Akcie společnosti Apple | Propad poptávky | Jiří Šmejc | Írán | Centrální depozitář cenných papírů | EPS | Biliony dolarů | Dozorčí rada | Index STOXX Europe 600 | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Akcionář | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Citroën | Káva | Burzovní komise | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Akciové trhy v USA | Tržní hodnota | Douglas | Aktuální informace | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Zisk | Total | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | EURUSD | Pokles kurzu | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Makléři | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | Středoevropské měny | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Finanční ředitel | Sberbank CZ | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Prezidentské kampaně | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Milan Vaníček | Vklady | Obchodování | Mitsubishi UFJ | Nové prognózy | Petr Koblic | Posílení dolaru | Úroky | Xbox | HCFB | MSCI World | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Kyle Rodda | Ropovod | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | Marek Pokorný | Bentley | Cena mědi | Čistý zisk společnosti | Finanční pomoc | Hypoteční trh | Stellantis | Jednotná evropská měna | Ředitel ČEZ | PRIMOCO | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Cena akcií Tesly | Ropovod Družba | Epidemie | Evropa | Pokles produkce | WGC | Loňský zisk | Měna | Indexy v Asii | Management | Nasdaq | Trump | Mateřské firmy | Letecká přeprava | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Na co myslet při investování? | Čínské trhy | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Mutace delta | Zprávy z trhů | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | ČEZ dnes | XTB Jiří Tyleček | Kryptoměny bitcoin | Údaje | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Maso | Spoření | Automobilky | The Big Short | ETF na spotový bitcoin | Prohlubující se krize | Pojišťovny | Inflace v Evropě | Důvěra investorů v ekonomiku | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | Investování v Číně | Eurodolar | Omezení pohybu | Německý akciový index | Biden | Luhanské lidové republiky | Finanční krize | Sberbank | DPA | FXstreet.cz | Investiční společnost | Obchody | Společnost Novo Nordisk | Drahý kov | Snížení daní | Technologické firmy | Index CPI | Dieselgate | xStation5 | Investiční nástroje | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Platforms | Změny sazeb | Zpráva pro tradery | Portfólia | Společnost Meta Platforms | Japonsko | Mobilní aplikace | Zemní plyn | Historické rekordy | Velmoci | Zasedání americké centrální banky | Marže | Borealis | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Různé trhy | Český trh | Prudký růst inflace | České ceny | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Behaviorální | Finanční svět | Ursula von der Leyenová | Primoco | Začínající trader | Dobré zprávy | BNP | Situace | USD/CZK | Akcie Siemens | Europe 600 | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Finanční systém | Roční výnos | Vyplácet dividendy | Konsensus | Obchod s ropou | Šmejc | ERM II | Dluhy | Francouzský index CAC 40 | Euro STOXX | Dolarová aktiva | Světové války | Velký problém | Golden Gate | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sequoia Capital | Sazby beze změny | Investiční produkty | Obavy o poptávku | Psychologie | Guvernér | Trader | GasNet | Ceny akcií Nvidia | Americké akciové trhy | Dodavatelský řetězec | Dividenda | Peking | Index pražské burzy | Aliance | Spotřebitelské ceny v Česku | Tweet | Hospodářské noviny | Trh s bydlením | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Devizový trh | Načasování | Hlavní akciový index | Východní Evropa | Zvýšení dovozních cel | Dodávky zemního plynu | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | SVB a Signature | Kurzy.cz | Čínské vlády | Dolar | Euro | Banka First Republic | Zkapalněný zemní plyn | Apple Music | Klid | Investování je rizikové | Obchodování s emisemi | LME | JP Morgan | Zpomalení růstu | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | Index euro | Eskalace napětí | Akciové portfolio | Objem investic | Průměrná cena | Politici | Celý svět | Prime Market | Nedostatek zakázek | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Optimismus na trzích | Trhy v USA | Zhoršení ratingu | Členské země | Politika ČNB | Výprodej | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Síkela | Martin Gürtler | Analytik finančních trhů | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Krypto burza | Zklamání investorů | Provize | Zdraví | Hřivna | Ropný benchmark | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Lehman Brothers | Odhad letošního růstu | Stimuly | Světové indexy | Guvernér ČNB | Volební vítězství | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Dekarbonizace | Zásobníky | Česká národní banka | Česká inflace | VIAC | Generální ředitel ČEZ | Výhled trhů | Americké firmy | Bankovní licence | Vytápění | Mluvčí ČNB | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Klesající inflace | Coffee | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Blahobyt | Akcie | Byznys model | Zvýšení ratingu | Měnové podmínky | Mzda | Nervozita na trzích | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Skupina Volkswagen | Pavel Peterka | Největší ekonomiky | Investiční nástroj | NERV | MUFG Bank | Société Générale | Návratnost | Žebříček | Obchodovat s akciemi | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Přizpůsobivost | Sociální demokraté | Podniky | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | City | Hospodářské výsledky společnosti | Makléř | Nejprodávanější | Cardano | Jakub Kraľovanský | Motivace | Vývoj ceny | Akciový index Nikkei | Ceny platiny | Evropské akcie dnes | Domácí akcie | Ceny energie | SPD | VanEck | Index cen | Světová ekonomika | Rekordní zisky | Češi | Alternativní investice | Společnost Google | Velkoobchodní cena elektřiny | Převis | Capitalinked.com Radim Dohnal | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | Zvýšení ziskovosti | OPEC+ | PEPP | USDJPY | Index VIX | Rekordní maximum | Úroková míra | Radim Dohnal | Růst v eurozóně | Bankovní společnost | Hodnota společnosti | Etheru | Vývoj ekonomiky | Ekonomické škody | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Společnost EDF | Technologie | Dozorčí rada společnosti | ČSA | Kryštof Míšek | Ceny Etherea | Skupina PPF | Vlastní kryptoměny | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Colt CZ Group | Pokles úroků | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | Daniel Gladiš | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | DNO | Daně | Výběry | ÚOHS | Ministři | Spoluzakladatel | Živé vysílání | Růst zisků | S&P 500 a Nasdaq 100 | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Pozornost investorů | Online trading konference | Růst prodejů | Americká ekonomika | Panevropský index | Konkurenti | AMD | Energetická společnost | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | Intermediate | Den obchodování | Snížení těžby | Nezaměstnanost v eurozóně | Společnost Microsoft | Japonské akcie | Americká automobilka | Rekord | Světové ekonomiky | Spuštění ETF | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Přemýšlení | BHS | Bolest | Aerolinky | Ceny pohonných hmot v Česku | Zdražování energií | Saúdové | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Hospodářské soutěže | Napjatá situace | Bankovní rada | ByteDance | Investice | USDC | Centrální depozitář | Evropské banky | Čínský index | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Objem úvěrů | Potenciál | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | Ohodnocení | Akcie společnosti Alibaba | Big tech | Automatizace | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Světová rada pro zlato (WGC) | Akcie zbrojovky | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | HDP v EU | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Android | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Vnímání | Výkonnost indexu S&P 500 | Obchodování na burzách | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Výdaje na obranu | Makrodata | Údaje z Číny | Zisky | Investiční prostředí | Makroekonomický vývoj | Dražší energie | Delta | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Diverzifikovat | Cyrrus | Johnson & Johnson | Fondy | Německý akciový index DAX | USD za barel | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Turecká měna | Timur Barotov | MSFT | Důvěra | Pád akcií | Rentabilita | Vítězství republikánů | Streamovací služby | Index Standard & Poor's | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Globální hospodářský růst | Situace v Číně | CAC 40 | Očekávání ČNB | ODS | Nikola | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Index MSCI | Slabší dolar | Obchodní politika | Pravidelný příjem | Waymo | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Akcie VIG | Inaugurace | Bankovní domy | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Finanční sektor | Oslabující americký dolar | Burzy | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Opatření na podporu ekonomiky | UST | NBC | Trh s ropou | Export | Michael Burry | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Další drahé kovy | Kryptoburzy FTX | Poradce | Většinový podíl | Vývoj ceny ropy | Signál | Aktuální cena | Roční růst | Komise pro cenné papíry (SEC) | Silvergate | České firmy | Kofola | Unicredit | Vývoj akciového indexu Dow Jones | Index SSE | GBPUSD | Petr Dufek | Partneři | TABAK | Geopolitická nejistota | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Letectví | Zvýšení úroků | SUGAR | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Leverage | Ceny dřeva | 1 milion | Reakce investorů | Pro tradery | Services | Ceny surovin | Česká spořitelna | Praha | Dominion Energy | Neúspěch | Výhled úrokových sazeb | Poptávka centrálních bank | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Fundament | Jižní Korea | Média | Bankovní společnosti | Technologičtí giganti | Globální akciové trhy | Valuace | Výsledková sezóna | Australská ekonomika | FedWatch | Air | Dividendová politika | Rozšíření | BABA | Špatné počasí | Skupiny PPF | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Toyota | Snížení dividendy | Administrativa | STAN | COVID-19 | Ranní zpráva | Cenové tlaky | Cena elektřiny pro německý trh | Výprodeje na trzích | Silný trh | ATVI | Největší IPO | WIG20 | Rohlík | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Nikkei | Instagram | Konvergence | Posílení indexu | Čtvrtletní zisk | Spekulativní investoři | Ekonomika USA | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | FDP | Umělé inteligence (AI) | Elon Musk | Akcie Microsoftu | Úrokový výnos | ZEW | Fenomén | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Analytik portálu | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | Objem | Home Credit & Finance Bank | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Sloučení | Státní investiční fond | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | MPO | Česká společnost | Ekonomické dopady | Pravidelné investování | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Vývoj akciového indexu Nikkei | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Guvernér centrální banky | XM | Novatek | XAU/USD | Dotace | Trh kryptoměn | Finanční skupina | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Růst amerických výnosů | Tokeny | Ceny stříbra | Vývoj ceny bitcoinu | Britský FTSE 100 | Akcie v Evropě | Rozvoj | Hlavní indexy | Rozhodnutí vlády | Silný růst | Mexiko | Kodiaq | Vyhlídky | Aktuální inflace | 21Shares | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Společnost Siemens Energy | Míra | Obchodovanie | Slabý dolar | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | Růst poptávky | Korekce | EY | Audi | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Makroekonomie | Národní rozpočtová rada | Akciové tituly | Letní měsíce | Americký výrobce | Rosněfť | Asociace | Stimulační opatření | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Mluvčí Bílého domu | Pasivní investice | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Elektrické vozy | NET4GAS | Obchodování s akciemi | Akcie výrobce čipů | Kjódó | Kurz koruny k euru | Intervence ČNB | Index S&P 500 | Instrument | Hodnota firmy | Německý výrobce | Occidental Petroleum (OXY.US) | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Short | Tomáš Pfeiler | Společnost Berkshire | Makléř Wood & Company | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Sójové boby | Rezervy bank | Měnové otázky | Rozbor | Technické problémy | Obnovitelné zdroje | Nabídka akcií | Index Nikkei | Oslabení koruny | Výrobce munice | Ztrátové pozice | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Akcie Alphabetu | Akcie firem | Zakladatel | Turecký prezident | Půlení bitcoinu | Volby v USA | Vysoké ztráty | S&P 500 | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | Terra Luna | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | QE | MT4 | First Republic | Řešení problémů | Epiq | Růst tržeb | Skupina ČEZ | Zvýšené geopolitické napětí | Snížení těžby ropy | Spojené království | Cena | Vývoj akciového indexu DAX | Maloobchodní prodeje | T. Rowe Price | Luxusní značky | EU a USA | Očekávané výnosy | Newcrest Mining | NYMEX | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Jozef Síkela | Významný krok | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Pohyb cen | Setkání centrálních bankéřů | ARD | Opel | Evropské indexy | Americký trh | Arm | Investiční aplikace | Dobrá nálada | Snížení sazeb | Prime | Nové úvěry | CME Group | BAT | Ceny kukuřice | Burza Coinbase | Česká ekonomika | Kurzy | Partners | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Nové rekordy | Risk Management | Německá kancléřka | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Drahé kovy | Obchodování indexů | Rozhodnutí bankovní rady | Newmont | Evropské akciové indexy | Etherea | Evropská automobilka Volkswagen | Tempo inflace | Solana | Upisování | Analytik J&T Banky | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Emisní povolenky | Technologický index Nasdaq Composite | DAX | Zbrojovky | Atlanta Braves Holdings | Erste | Rezervy | Podnik | Valné hromady | Zavedení cel | Zelené energie | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Debata | Reputace | Server CNBC | Agentura DPA | Profesionální trader | Akcie společnosti | Lennar | Obchodní válka | Sony | Investiční ředitel společnosti | Fiskální stimuly | Mercedes-Benz | Báze | Zastavení dodávek | Nepříznivé počasí | Zlato | Ekonomika | Počty nových případů | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Akcie kryptoměnové burzy | Akcie Alibaby | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Mzdové požadavky | Střední podniky | Poptávka po akciích | Schodek | Norský státní investiční fond | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Ropovod TAL | Oslabení | Finanční situace | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Výnosnost | Úspěch | Jestřábí přístup | OMV | Investiční příležitosti | Centrální banky USA | Intel | Ceny kávy | Likvidita | Internetová společnost | Cíle | ČNB dnes | Novozélandská centrální banka | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Repo sazba | Bing | Inflační data | Hlavní událost roku pro tradery | Bezpečnost | Evropský akciový trh | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Nifty | Index Nasdaq (US100) | Likvidní | Terra | Holding | Banky | Burzovně obchodované produkty | Předčasné volby | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Ceny v Česku | Akcie ČEZ | Francouzské akcie | DAX 30 | Produktivita práce | Společnost Sony | Uzavření továren | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Americká vláda | Express | Investiční společnosti | Ceny mědi | xAI | Šance | Investiční instrumenty | Tržby společnosti | Britská společnost | Investiční platformy | Ruská vláda | Fundamenty | Bankrot | Úrokové výnosy | Fox | Netflix | Výplaty dividend | Zisk na akcii | Požadavky na kapitál | GM | TRON | CZG | Wall Street | Ministr financí Jeremy Hunt | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Ministr financí | Umění | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Jan Bureš | Čínský výrobce elektromobilů | Světové akciové trhy | ČR | XTB | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Jednatel | Burzy v Hongkongu | Veřejná nabídka akcií | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Index MSCI All Country World | Intervenovat | Zvyšování úroků | Bavlna | Tržní kapitalizace společnosti | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | Dukovany | Pozice | Euro proti dolaru | Čínská ekonomika | Portfolia | ChatGPT | Xiaomi | Hodinky | Mzdový růst | Dodávky suroviny | Birkenstock | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | PX-TR | Ředitel banky | TTF | Creditas | Platební neschopnosti | Chevron | Kovy | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Hodnota Tesly | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Čokoláda | ČNB Aleš Michl | Foxconn | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Cenné papíry | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Medvědí trh | LSEG | Hlavní trendy | Americká lehká ropa WTI | Support | Průměrná mzda | Valná hromada | Cenný papír | Farmaceutické společnosti | Brokeři | McDonald's | Angola | FX | Vývoj ceny zlata | Index PX-TR | Obchodní deficit | První den obchodování | Texas | Krypto burzy | Dobré načasování | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Europoslanci | Pokračování růstu | Plyn kótovaný na nizozemské burze | Představitelé ČNB | Import | Družba | Mluvčí | Londýnské burzy | PlayStation | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Ceny energetických komodit | Volný čas | Negativní vývoj ekonomiky | Prudké zdražování | Výsledek prezidentských voleb | Počet klientů | Marek Mora | Litva | Citadel | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Patrik Klempár | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Plynovod Nord Stream | Ministryně financí | Broker | Zisk před zdaněním | Magnificent 7 | Řetězce | Sentiment | Experti | Jaroslav Tupý | NYSE | Investoři | Krypto budoucnost | Vizualizace | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Veřejná nabídka akcií (IPO) | Spotify | Evropský index | Petr Lajsek | Zvýšené napětí | Největší pokles | Nákupy aktiv | Occidental Petroleum | IHS | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Akcenta | Von der Leyenová | Výstupy | Automobilka Škoda | Cena povolenek | Výprodej akcií | Přecenění | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Erste Group Bank | Akcie v Hongkongu | Investiční ředitel | Optimistická očekávání | Regulatorní prostředí | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Čerpací stanice | Vývoj ceny sóji | Šéfové | Začít investovat | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Omezení produkce | AUDUSD | Call of Duty | Německá společnost | Čistý zisk banky | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Index Dow Jones | Gemini | ZEW index | Auta | Projekce | Saxo Bank | Americký výrobce čipů | W1 | Vyvážené portfolio | LinkedIn | Velké banky | Nová vláda | Hello Bank | Základní úrok | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Prudké pohyby | RBA | Makroekonomická situace | Adyen | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Zisk EBITDA | Meme akcie | Ocenění akcií | Dnešní obchodování | Společnosti z indexu | Struktura trhu | Předseda | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Bankroty | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Akcie společnosti Walt Disney | Oracle | Hodnota trhu | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Karina Kubelková | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | Inflace v lednu | Čínský výrobce | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Internetové bankovnictví | Odražení ode dna | Český akciový trh | Cestování | Síla amerického dolaru | Rozhodnutí americké centrální banky | Tokio | Forexové intervence | O2 | Kabinet | Zvýšení základní sazby | Hospodářský vývoj | Složení portfolia | Získané peníze | Zprostředkovatelé | Čínské úřady | D1 | Investing.com | Warren Buffett | Vyšší úrokové sazby | Roger | Provozní zisk před odpisy (EBITDA) | Dominik Stroukal | Provozní výnosy | Vyšší zhodnocení | Aerospace | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | Francouzský akciový index | Růst ceny Bitcoinu | SLR | Svět kryptoměn | Tržní podíl | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Tencent | iPhone | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Vývoj akcií | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Akcie v Japonsku | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Akciové burzy | Apple Watch | Prognózy ČNB | Události ve světě | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Úpis akcií | Roblox | Poptávka v Číně | Regulační úřad | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | Krátkodobé obchodování | EDF | Index RTS | Digitální měny | Výrobce letadel | Australský dolar | Korporátní daně | Aktuální ceny akcií | Inflace ve službách | Pokles HDP | Rallye | Propad | Maastrichtská kritéria | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Čeští exportéři | Rakousko | Mistrovství | Zlomový okamžik | ANO | Tempo růstu spotřebitelských cen | Benxy | Časové období | Objemy obchodů | Oživení inflace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Americká společnost | FinGO | Finanční rok | Nemovitosti | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Provozní zisk před odpisy | Evropský trh | Ebury | Markets | finGOOD | Index CSI 300 | Eskalace války na Ukrajině | PX index | USA Donald Trump | Cyklus zvyšování úroků | Vyjádření premiéra | Úspěšný trading | Invest | Rok 2024 | Nejhorší den | Dividendové akcie | Výrobce čipů Nvidia | Další rozvoj | Akcie Pfizeru | Aleš Michl | Kanada | Zestátnění | CPI v USA | Nejistota | Dnes ČTK | CME | Profesionální obchodník | Ministr průmyslu a obchodu | Vision Pro | Rizikové investice | Panelové diskuze | Akcie na evropských trzích | Monetizovat | Kryptoměna | Ekonomie | Čeští investoři | Activision | Finanční ředitelka | Akcie Nvidie | Nvidia | Investment | ING | Malina | Britský regulátor | Dlouhodobí investoři | Mero | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Americký dolar | Barbie | Splácení dluhu | Společnost Chevron | Akcie Monety | Blue chips | US100 | Lockheed | Makro | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Slušné zisky | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | IFO index | Analytik Trinity Bank | ECB | HICP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Výkonnost akcií | XTB Štěpán Hájek | Těžaři | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Vysoké dividendy | Inflační očekávání | Hardware | Ceny suroviny | Rozpočtové politiky | Náklady na práci | Plynárenský gigant | Arabica | Výhled na rok 2025 | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Německé podniky | Krypto | Skupina Colt CZ Group | Počet lidí bez práce v Německu | Diverzifikace portfolia | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Odškodnění | Reálné příjmy | Vysoké zisky | Navýšení | VOW3 | Referendum | Týdenní pokles | Raketový růst | NIESR | Americká cla | Negativní vývoj | Objem vkladů | Enphase Energy | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Cena niklu | Lockdowny | Banka JP Morgan | Zemní plyn (LNG) | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Skupina Colt CZ | Společnost Benxy (Zonky) | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Portu Marek Pokorný | ARM | Andreessen Horowitz | Politické riziko | Společná evropská měna | Zpracovatelský průmysl | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Analýza měnových párů | Spekulanti | Analytické fórum | Ukrajinský premiér | Globální trh | SVB | Plynárenské společnosti | Správce aktiv | Poptávky po ropě | Cloudové služby | Nejistoty na trzích | Systém emisních povolenek | Prodeje | Základní sazba | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Daň z mimořádných zisků | Kabelky | Komunistické strany | Akciový trh | Největší kryptoměny | Uhlí | Velká očekávání | Zasedání bankovní rady | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Volný obchod | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Obchodování na burze | Kryptoměnový trh | Emitenti | Hlavní trh | Výsledky Applu | Světové akciové indexy | Obchodované akcie | Nové údaje | Saudi Aramco | Banka | Cyrrus Tomáš Pfeiler | Produkce ropy | Vlastnictví | Zvýšený zájem | Nákupy zlata | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Index technologického trhu Nasdaq | Úřady | Trader 2.0 | Nízká inflace | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Globální akcie | Olaf Scholz | CNBC | Německý kancléř | Odklon od fosilních paliv | Domácí poptávka | Koncern | Capital.com | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | Indonésie | Disney | Ocenění | News | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
