Úterý 06. prosinec 2022 19:38
reklama
Instaforex webinar petr plechac
reklama
Swissquote Bank
reklama
Dukascopy krypto
reklama
Coinfy

5 faktorů, které budou ve zbytku roku nejvíce ovlivňovat cenu ropy

31.10.2022  Autor: Purple Trading  Sekce: Fundamentální analýza   Tisk


Navigovat v divokých ropných vodách může být pro některé obchodníky velmi složité. Ropa se v dosavadním průběhu roku ukazuje jako jedna z nejkolísavějších komodit a výjimkou nejsou pády nebo růst o vyšší jednotky procent za jedinou seanci. Daná volatilita je však pro tradery lákavá a správné zachycení trendu může být velmi profitabilní. Jaké faktory se nejvíce promítají do cen ropy? A jaký je výhled na zbytek roku?

Nadprůměrné ceny ropy jsou na trhu již od minulého roku, kdy je výše vyhnala vysoká poptávka po koronavirovém šoku, který dokonce poslal poprvé v historii ceny ropy WTI do mínusu. Kdo tehdy mohl tušit, že stejný barel se bude o dva roky později prodávat za téměř 140 dolarů. Při pohledu na dlouhodobý graf je jasné, že letošní ceny jsou vysoce nadprůměrné, v letech 2015-2020 byla nejvyšší cena za barel ropy kolem 80 USD. Vidle do všeho však hodilo Rusko, které po vpádu na Ukrajinu otřáslo celým energetickým světem. Od druhé poloviny června je však na trhu s ropou naprosto jasný sestupný trend. Oba hlavní typy ropy zlevnily z úrovně kolem 130 USD na současných 90 USD za barel. Jaké faktory ovlivňují cenu ropy nejvíce? A jak toho využít ve vaší obchodní strategii?


Graf č.1: Ropa brent na D1 grafu v platformě CTrader


Faktor číslo 1: Síla amerického dolaru

Trh s ropou je v posledních týdnech výrazně hnán fundamenty a technická analýza je zde spíše na druhé koleji. Jedním z nejdůležitějších faktorů je právě posilující americký dolar, který sráží cenu komodit a také ropy. Právě silný dolar je důvodem, proč i v tak napjaté situaci oslabuje zlato. Od toho bychom v současnosti očekávali spíše růst. Obchodníci na trhu s ropou by tak měli bedlivě sledovat jakékoliv zprávy o americké ekonomice - zejména pak data k inflaci, data k nezaměstnanosti a výrobní aktivita. V současnosti jsme v takové absurdní situaci, kdy špatné zprávy pro ekonomiku jsou dobré pro trh. Dolar pak má spíše tendenci oslabit, jelikož trh nevytváří takový tlak na centrální banku, aby dále zvyšovala úrokové sazby rychlejším tempem.

Faktor číslo 2: Hrozba globální recese

Dalším faktorem, který přes letní měsíce tlačil cenu ropy níže, jsou obavy z nástupu globální recese. Některé země možná již v recesi jsou. Recese v globálním měřítku by však výrazně snížila poptávku po ropě a ropných produktech. Pro příklad se můžeme podívat například na velkou finanční krizi, kdy ceny ropy během roku spadly ze 140 USD až pod 40 USD za barel. Jakékoliv zprávy o vyšším než očekávaném růstu inflace ve velkých ekonomikách tak zvyšují pravděpodobnost, že se do recese skutečně blížíme. Ochlazující poptávka po ropě je patrná již v Číně, která se navíc stále pere s koronavirem.

Faktor číslo 3: OPEC si hraje s trhem

Klíčovou roli na trhu s ropou hraje kartel zemí OPEC. Ten spolu s přidruženými zeměmi kontroluje přibližně 50 % světové produkce a až 90 % známých rezerv. Jakékoliv škrty v produkci tak dokáží vyslat cenu ropy výše. Kartel OPEC se předminulý týden poprvé od koronaviru sešel osobně, čekali jsme tak nějakou velkou zprávu. A ta skutečně přišla, členové OPEC+ se dohodli na snížení produkce o 2 miliony barelů denně, to jsou přibližně 2 % celosvětové produkce. Reálné snížení produkce však bude sice přibližně poloviční, někteří členové totiž měli již předtím potíže s plněním kvót. Na trhu i přesto zavládly obavy o nedostatku ropy v zimě.


Členské státy OPEC (od 1 do 13: Venezuela, Alžír, Libye, Nigérie, Rovníková Guinea, Konžská republika, Gabon, Angola, Irák, Saúdská Arábie, Kuwait, Írán, SAE) a OPEC+ (od 14 do 23: Mexiko, Sudán, Jižní Sudán, Azerbajdžán, Rusko, Omán, Kazachstán, Malajsie, Brunei)

Faktor číslo 4: Politické vztahy a sankce

Máloco dokáže pohnout diplomatickými vztahy tak jako právě ropa. Nedostatek ropy na trhu může donutit usednout k jednacímu stolu i země, u kterých bychom to nečekali. To se týká například Íránu a na druhé straně západních zemí, zejména pak USA. Diplomatické vztahy jsou mezi oběma póly napjaté. V průběhu roku se však zdálo, že by mohlo dojít k výraznému posunu. Írán by pak byl schopen postupem času zvýšit svůj export ropy ze současného 1 mil. barelů denně na přibližně trojnásobek. Dohoda již údajně byla na spadnutí, nicméně v posledních týdnech zdá se vyjednávání uvízlo na mrtvém bodě a s Íránskou ropou tak počítat nemůžeme. USA se pak údajně snaží vyjednávat s Venezuelou, na kterou jsou uvaleny sankce.

Faktor číslo 5: Ruské embargo

Samostatnou kapitolou v oblastí sankcí je pak Rusko. Od první poloviny prosince totiž začne platit částečné embargo na dovoz ruské ropy a ropných produktů po moři do Evropské Unie. Takto dovezená ropa představuje údajně až dvě třetiny ruského exportu do EU. Přeprava pomocí ropovodu Družba (jižní větví) bude pokračovat ještě několik měsíců, to je důležitá zpráva pro nás. Na trhu však i tak může zavládnout chaos a cena ropy může dále vzrůst. Obchodování ropy může být navíc nákladné z hlediska komisních poplatků, u Purple Trading jsme je proto snížili na nulu.


Ropovodní síť Evropy (zdroj: Mero.cz)

Jaký je výhled?

Vzhledem k uvedeným faktorům je jasné, že ceny ropy budou volatilní i nadále. Některé faktory totiž působí proti sobě a na trhu stále přetrvávají. Jaký je tak výhled na ceny ropy ve zbytku roku? To je téma, které nenechá spát mnoho analytiků. Mnohdy se navíc dozvíme naprosto protichůdné názory i od těch největších světových bank. Některé očekávají barel ropy za více než 300 USD a jiné naopak za 60 USD. V současnosti jsou rozhodně blíže pravdě ty druhé hlasy. Do konce roku pak bude cena ropy brent pravděpodobně v pásmu 85 až 95 dolarů, rozhodně se však neobejde bez výkyvů na jednu nebo druhou stranu.

Hrozba globální recese je stále přítomná a v příštím roce může ceny ropy stlačit až výrazně pod 80 USD za barel. Reálná je ale i hrozba nedostatku ropy přes zimu a v příštím roce. Ruská ropa bude Evropě chybět, ikdyž se zatím daří nahrazovat ji primárně z USA a Norska. Ropné zásoby v USA se však postupně tenčí a před exportem patrně raději dají přednost domácí spotřebě. Bude tak záležet na ostatních zemích, aby dodaly na trh svou ropu. Zde však drží otěže kartel OPEC, který je hladový a chce prodávat ropu co nejdráže. Nějaký výrazný pád cen ropy na úroveň kolem 60 USD tak OPEC, zdá se, nepřipustí. Pro obchodníky, kteří dokáží dobře číst fundamenty a správně odhadnout trend, tak budou další měsíce opět žní.

Pokud chcete obchodovat ropu, doporučujeme sledovat vývoj kolem ní pravidelně. Například na týdenních webinářích s Petrem Lajskem a Jardou Tupým.

Registrace zdarma

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 69,5 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.

Klíčová slova: Technická analýza | Peníze | Inflace | Rusko | USA | OPEC | Kypr | Ceny ropy | Ropa Brent | Poptávka | Recese | Rizika | Export | Sazby | Americký dolar | Analýza | CFD | Foreign Exchange | Riziko | Ropa | Trading | Trend | Volatilita | Zlato | Úrokové sazby | USD | Obchodování | Cena ropy | Ropné zásoby | Fundamenty | EU | Pravděpodobnost | Zkušenosti | Obchodovat | Investiční společnosti | Investovat | Obchodníci | Volatilní | Analýzy | Barel ropy | Brent | Cena | Cena ropy brent | Cena za barel ropy | Dolar | Exchange | Graf | Investiční | Investiční poradenství | Obchodování s CFD | Ropy | Trh | WTI | Zpráva | Zprávy | ROCE | Investment | Členové OPEC | Pro tradery | Výrobní aktivita | Ztráty | Saúdská Arábie | CySEC | Výhled | cTrader | Purple Trading | Obchodování ropy | Obchodování s cizími měnami | Kartel OPEC | OPEC+ | L.F. Investment Limited | Trh s ropou | Rozdílové smlouvy | Silný dolar | Globální recese | Poptávka po ropě | Vysoké riziko | Ruská ropa | Míra | Írán | Irák | Poradenství | L.F. Investment | Pochybnosti | Sestupný trend | Vývoj | Pád cen ropy | Růst | Nigérie | Angola | Poradce | Mexiko | Snížení produkce | USD za barel | Obchodovat ropu | Ázerbájdžán | Dovoz | Členské státy | Investovat peníze | Unie | Špatné zprávy | SAE | Ceny | Výzkumy | Venezuela | Libye | Embargo | Pád cen | Súdán | Síla amerického dolaru | Riziko ztráty | Cíle | Malajsie | Společnosti | Vysoká poptávka | Společnost | Družba | | Kazachstán | Sankce | Světové produkce | Embargo na dovoz ruské ropy | Dovoz ruské ropy | Investiční cíle | Ruské ropy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Hrozba globální recese | Mero.cz | Mero | Ropovodní síť Evropy | Ropovodní síť | Jaký je výhled? | Ruské embargo | Politické vztahy | Členské státy OPEC | Státy OPEC | Alžír | Rovníková Guinea | Konžská republika | Gabon | Kuwait | Sudán | Jižní Sudán | Omán | Brunei |
Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\logo.png
    Purple Trading
    Purple Trading je revoluční projekt forexové brokerské společnosti s licencí pro správu portfolia a regulací v rámci celé Evropské unie. Purple Trading kombinuje inovativní technologie pro profesionální obchodníky a reálný přístup na finanční trhy s likviditou od největších bank světa.

Čtěte více

  • Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
    Mezi úrokovými sazbami a forexovým obchodováním existuje silná korelace. Forexový trh je ovládán mnoha proměnnými, ale úroková sazba měny je základním faktorem, který převažuje nad všemi ostatními.
  • Uvažuje Bank of Japan o další intervenci?
    Nedávno jsme psali, že Bank of Japan (Japonská centrální banka) uvažuje o intervenci, aby oslabila svůj japonský jen (Yen). A za dva dny k tomu došlo. Může se to zdát neuvěřitelné, ale dnes budeme psát znovu o stejné věci. Ale teď vážně, měnový pár USD/JPY se blíží k hladině 76,00, která pro Bank of Japan (BoJ) znamená něco jako „čáru v písku“ a je blízko úrovně, kdy byla intervence použita naposledy.
  • Válka na Ukrajině: Jak obchodovat na finančních trzích?
    Napadení Ukrajiny ruskou armádou je šokující. Nejde jen o vystřízlivění západního demokratického světa tváří v tvář agresorovi, ale také o šok ekonomický, nabídkový. Sankce namířené proti Rusku znamenají jeho izolaci a výrazně omezují jeho dodávky na trh od ropy, přes hliník po nikl. Tento nedostatek surovin přichází v době, kdy už jsou globální řetězce napjaté, kapacity plné a rostoucí inflace byla ekonomickým tématem číslo jedna.
  • Válka na Ukrajině - SLEDUJEME ONLINE
    Ve čtvrtek 24. února Rusko zahájilo invazi na Ukrajinu. Portál FXstreet.cz přináší aktuální dění minutu po minutě v online reportáži.
  • VIDEO: Aktuální trhy z pohledu FOREX obchodníka
    Aktuální vývoj na finančních trzích vyvolává nejen u začínajících traderů řadu otázek. Jelikož fundamentálních událostí za posledních pár týdnů bylo opravdu mnoho, rozhodli jsme se dnešní pravidelný video komentář zařadit přímo do sekce vzdělávacích článků, shrnout zásadní události poslední doby a ukázat obchodní nastavení Patrika Urbana.
  • Výhled 2022: Akciové indexy, komodity, kryptoměny a ostatní
    Ve druhé části celoročního výhledu se podíváme na ostatní oblíbená aktiva mimo forex. Budou znovu velmi výnosnou investicí americké akcie? Které komodity mohou překvapit růstem? A jak se různých typů investic dotýká vysoká inflace a předpokládaný růst úrokových sazeb?
  • Vysoké riziko intervence na EURCHF a USDJPY
    Jednostranná intervence bez podpory dalších centrálních bank nebo mezinárodního společenství nebývají většinou dlouhodobě úspěšné. Snahy Švýcarské národní banky (SNB) a centrální banky Japonska (Bank of Japan) oslabit své měny se míjí účinkem, protože jak švýcarský frank (CHF), tak i japonský jen (JPY) znovu posilují. JPY se oproti USD obchoduje velmi blízko historických maxim a EUR se proti CHF obchoduje jenom několik desítek bodů nad cenovým dnem 1.2000, který SNB uměle nastavila minulý rok.
  • 2016: Rok plný překvapení
    Vánoce už klepou na dveře. Je proto nejvyšší čas zhodnotit uplynulý rok z pohledu měnových a komoditních trhů. Rokem 2016 otřáslo několik nečekaných politických událostí. Ne všechny ale přinesly negativní reakci finančních trhů, aby mohly být nazvány černými labutěmi. Naopak, uplynulý rok je prozatím až překvapivě optimistický.
  • 2017 - rok silného eura a koruny
    Tradičně se před Vánocemi podíváme na uplynulý rok a také zhodnotíme úspěšnost lednové prognózy z dílny FXstreet.cz.
  • 2018 – rok návratu silného dolaru a krachu kryptoměn
    Blíží se konec roku a je tedy čas zhodnotit vývoj měnových trhů a také jej porovnat s naší celoroční prognózou, kterou jste si mohli přečíst přímo na Nový rok. Letošní rok se nesl v duchu silné americké ekonomiky, která chytnula druhý dech po snížení daní prosazené prezidentem Trumpem. Zbytek světa od Číny přes Japonsko až k eurozóně ztratil růstové momentum a na měnových trzích byla tato dominance Spojených států znát.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy krypto