Sobota 26. listopad 2022 22:54
reklama
ProTradery Purple - indikátor
reklama
XTB konference 2022 invest
reklama
Dukascopy forex
reklama
Coinfy

Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (31.5.2021)

31.05.2021 19:40  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Máme za sebou klidný týden. Akciové indexy mírně rostly v čele s technologiemi. Také na komoditách převážily růsty. Naopak výnosy mírně klesaly. Výnosy z amerických desetiletých dluhopisů klesly pod 1,6 %. O dobré náladě na trhu svědčí i pokles rizikových přirážek. Index volatility VIX se dostal pod 17. A v neposlední řadě opět roste zájem o „meme“ akcie typu AMC nebo GameStop, kam se přesunula část spekulantů z nejistého trhu s kryptoměnami. Z makrodat byl zajímavý trh s bydlením v USA, kde se snižují prodeje nových domů kvůli nedostatečné nabídce na trhu. Naopak medián ceny nového domu vzrostl meziročně o 19,1 %! Boom na trhu s bydlením v USA však začíná alespoň v některých ohledech slábnout. Ceny dřeva klesly ze svého historického maxima dosaženého před 3 týdny už o více než pětinu.

Co se týká tohoto týdne, tak kvůli státnímu svátku v USA a ve Velké Británii začala pondělní seance v poklidu. Zajímavého makra bude v průběhu týdne přibývat. Už v úterý se dočkáme zasedání OPEC+, zasedání australské centrální banky a ISM z amerického výrobního sektoru. V pátek očekáváme data z amerického a kanadského trhu práce. Dočkáme se v USA korekce špatného dubnového výsledku? Akciové trhy se drží v blízkosti dlouhodobých maxim a hledají impuls, který by je přes tuto rezistenci přenesl.

Index S&P 500 (US500)

S&P 500 (US500) se podařilo vymazat většinu nedávných ztrát a index prorazil v minulém týdnu zpět nad úroveň 4 210 bodů. K dosažení historického maxima indexu chybí pouze desetiny procenta, když z posledních 7 seancí došlo jen k 1 poklesu. Dobré statistiky z trhu práce v USA ukázala některá makrodata včetně PMI nebo týdenních žádostí o podporu. Páteční NFP (14:30) by tak mohly vykázat dobrý výsledek. Čeká se přírůstek okolo 700 tisíc nových pracovních míst po dubnovém zklamání ve výši 266 tisíc. Růstové momentum na akciových trzích však vyprchává a i nad očekávání dobré výsledky nemusí znamenat výrazný růstový impuls. Zvláště pokud by se nepodařilo překonat rezistenci ve formě historického maxima indexu ze 7. května.

Index DAX 30 (DE30)

V tomto týdnu jsou na programu indexy nákupních manažerů v některých evropských zemí, které napoví, jakým způsobem akceleruje s koncem lockdownů evropská ekonomika. Nejdůležitější budou tradičně německá a francouzská data, která jsou na programu ve čtvrtek (9:50 a 9:55). Velkým tématem zůstává inflace. Již dnes byly zveřejněny statistiky německé inflace za květen (+0,5 %), které překonaly očekávání. V úterý (11:00) se dočkáme čísel za celou eurozónu a ve stejný čas ve středu čekáme na výsledky Indexu cen výrobců. Obchodníky bude zajímat, zda se začne růst cen dle očekávání postupně uklidňovat. Pokud ano, tak klesne tlak na centrální banky, aby zvýšily sazby a akcioví investoři budou mít pré. DAX 30 (DE30) se jen obtížně dostává zpět nad úroveň 15 500 bodů. Naopak vytváří nižší a nižší vrcholy a v závěru pondělní seance vzrostlo negativní momentum. Pokles se týká také dalších evropských indexů, které v blízkosti maxim hledají směr. Zatím chybí impuls, který by indexy poslal na nové rekordy.

AUD/USD

V úterý ráno (6:30) je na programu rozhodnutí australské centrální banky RBA o sazbách. Žádné změny se nečekají, ovšem obchodníky bude zajímat, zda se RBA vydá po stopách novozélandské centrální banky, která zaujala více jestřábí přístup, než se čekalo. Co se týká australského dolaru, tak volatilitu může způsobit také středeční zveřejnění HDP za Q1 (3:30). Pár AUDUSD se dál pohybuje v klesající trojúhelníkové formaci s dolní limitou v blízkosti úrovně 0,77. Týdenní rezistence se nachází na úrovni maxim z 18. května na 0,7813. Support naopak vidím na 0,7675 – minimum ze 4. května. Problémem pro AUD může být v následujících týdnech vzedmutí pandemie koronaviru. Přestože se jedná pouze o desítky nových případů denně, tak Melbourne si prochází už čtvrtým lockdownem od začátku pandemie. I z tohoto důvodu by zasedání RBA mohlo opět vyznít ve prospěch holubic.

Jiří Tyleček
Analytik XTB

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně hype na stříbru)
    Retailoví investoři z Redditu pokračovali v minulém týdnu v hrátkách s akciemi některých malých amerických společností. Důsledky však zasáhly globální akciový trh a finanční média se tématu věnují velmi pozorně. Další „obětí“ se stává stříbro, které už na sklonku minulého týdne solidně rostlo. To však nebylo nic oproti masivnímu skoku, jaký kov předvedl na počátku pondělní seance. Kov tak zničehonic dobyl osmiletá maxima v blízkosti 30 dolarů za unci a vypadá to, že příběh ještě nekončí. A čeho se dále dočkáme? Z pohledu makrodat se jedná o velmi zajímavý týden. Navíc pokračuje výsledková sezóna, i když finančních reportů známých společností postupně ubývá.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (včetně MONETY)
    Joe Biden byl v minulém týdnu zvolen 46. prezidentem Spojených států. Předání moci proběhlo v poklidu, i když byl tradiční ceremoniál poznamenán zvýšenými bezpečnostními opatřeními v souvislosti s nedávnými nepokoji v Kapitolu i pandemií koronaviru. Na trhu se začaly projevovat určité snahy o korekci vysokého růstu z posledních týdnů, ale ani inaugurace amerického prezidenta ZATÍM nevedla k výraznějšímu výběru zisků.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (1.3.2021)
    Akciové trhy v minulém týdnu ztrácely. Index S&P 500 klesl už druhý týden v řadě. Jedná se o varovný signál pro pokračování rally? Poklesy však byly v rámci pouhých desetin procenta a navíc má tento index za sebou dlouhý růst do blízkosti historických maxim. Nejistá situace má navíc jasného viníka, kterým je vzestup úrokových sazeb. Pokud se centrálním bankám podaří výnosy zase snížit, ať už verbální formou či zvýšenými nákupy dluhopisů na trhu, tak prostor pro pokračování cenových růstů na akciích zůstává otevřený. Pozornost se tedy v tomto týdnu opět soustředí na výnosy. Ovšem nebude se jednat o jediné zajímavé téma. Na sklonku týdne se sejde OPEC+, takže lze očekávat zvýšenou volatilitu na ropě. Ve středu bude zveřejněn návrh státního rozpočtu ve Velké Británii. A možné zvýšení daní je hrozbou pro britskou libru.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (15.3.2021)
    Situace na finančních trzích vypadá stále poklidně. Ke snížení rizikové averze přispěly v minulém týdnu 2 důležité události. Evropská centrální banka se rozhodla urychlit nákupy aktiv prostřednictvím krizového programu PEPP. Tento krok by měl přispět k nižší úrovni výnosů, které se v minulých týdnech staly hrozbou rally na akciích. Druhou událostí je schválení stimulačního balíčku v USA ve výši $1,9 bilionu, který mimo jiné znamená, že většina Američanů dostane šek ve výši až $1400. A část z této podpory jistě skončí na finančních trzích.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (17.5.2021)
    Akciovým trhům se v minulém týdnu nedařilo. Studenou sprchou bylo úterní zveřejnění americké inflace v USA, která meziročně zrychlila na 4,2 %. Index S&P 500 ztrácel ze svých maxim až 5 %, nicméně v závěru týdne se mu podařilo většinu ztrát zlikvidovat. Pondělní seance zatím ukazuje červená čísla. Trhy spekulují, zda je růst inflace vyšší, než Fed očekával. Pokud by tomu tak bylo a začaly by růst výnosy, tak akcie by mohly mít to nejlepší na nějakou dobu za sebou. Situace se nevyvíjela pozitivně ani na kryptoměnách a komoditách, kde jsme byli svědky nejvyšších propadů na zrninách a některých průmyslových kovech.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (18.1.2021)
    Začíná důležitý týden pro Spojené státy a důvodem není pondělní státní svátek, který v tento den omezí obchodování na trzích. Ve středu proběhne inaugurace Joe Bidena, který se stane 46. prezidentem Spojených států. Bezpečnostní služba je ve střehu s cílem zamezit podobnému chaosu, jakého jsme byli svědky 6. ledna při útoku na Kapitol. V tomto týdnu nebude zveřejněno velké množství důležitých fundamentů. Větší pozornosti investorů by se mohlo dostat výsledkové sezóně v USA a důležité by měly být také novinové titulky v souvislosti s předáváním moci nové americké administrativě.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (22.2.2021)
    Růst amerických výnosů zůstává událostí, na kterou se na finančních trzích soustředí největší pozornost. Existují pochyby, zda může v době prudkého růstu úroků pokračovat akciová rally. Je pravdou, že se akciové indexy za poslední týden příliš nepohnuly, ale není právě tato stagnace vyjádřením „novodobé“ korekce?
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (22.3.2021)
    Finanční trhy se sžívají s vyššími výnosy, ale neděje se tak bez obětí. Americký index S&P 500 v minulém týdnu klesl a stejně na tom byly také další hlavní indexy na Wall Street. Výnosy z desetiletých amerických dluhopisů se v minulém týdnu dostaly až čtrnáctiměsíční maximum na 1,75 %. Nejhůře je snášení technologické akcie, které během pandemie výrazně vzrostly.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (26.4.2021)
    Situace na finančních trzích zůstává stabilizovaná a akcie manévrují na vysokých úrovních. Denní změny byly v minulém týdnu malé a stejně na tom byla také volatilita. Určitou hrozbou pokračujícího růstu jsou podprůměrné objemy. Vyšší ceny už nemají takovou podporu obchodníků. Na druhou stranu se však obtížně hledají důvody pro výraznější tržní korekci. Hlavní sentiment se nemění a obchodníci spíše vyčkávají na „buy the dip“ příležitost, než že by trhy při korekci ve strachu opouštěli.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (29.3.2021)
    Obchodní týden bude tentokrát o něco kratší, protože většina rozvinutých trhů bude v pátek zavřená, a to včetně USA, Německa či Austrálie. Přesto by se obchodníci nudit neměli. Na počátku týdne se řeší výprodej aktiv fondu Archegos Capital Management, který v pátek nuceně prodal čínské a americké akcie za 20 mld. dolarů. Krach společnosti a výprodej aktiv způsobil otřesy v investičních bankách jako Credit Suisse a Nomura, které Archegosu poskytovaly brokerské služby. A letošní zisk těchto bank může být výrazně negativně ovlivněn. Trh zároveň doufá, že výprodeje nespustí lavinu problémů dalších hedgeových (často napákovaným) fondů.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (3.5.2021)
    Obchodování na finančních trzích v poslední době znejistělo. Wall Street dokázala v minulém týdnu růst, ale německý akciový index DAX 30 ztrácel už druhý týden v řadě. Zajímavý byl vývoj na technologickém indexu NASDAQ. Přestože v posledních dnech zveřejnilo své hospodářské výsledky 5 technologických gigantů (Apple, Microsoft, Facebook, Amazon, Alphabet) a ve všech pěti případech se jednalo o excelentní reporty, tak index nakonec ztratil 0,4 %. A dobré hospodářské výsledky hlásí také další firmy. V aktuální výsledkové sezóně už reportovala většina společností indexu S&P 500 (305 z 500). Očekávání na poli tržeb překonalo 71 % společností a 87 % společností vykázalo vyšší než očekávaný zisk. Reakce na trzích však vypadá na to, že trh už s velmi dobrými výsledky počítal.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (7.6.2021)
    Máme za sebou opět úspěšný týden s pozitivními výsledky na finančních trzích. Páteční data z amerického trhu práce mírně zklamala, když bylo vytvořeno pouze 559 tisíc pracovních míst při tržním konsenzu ve výši 650 tisíc. Trh však reagoval pozitivně. Zlepšení na trhu práce ukázalo, že americká ekonomika pokračuje v růstovém trendu, který však zatím není tak rychlý, aby změnil holubičí rétoriku Fedu. Zastavení přílivu likvidity tak v brzké době nehrozí a „všichni jsou spokojeni“.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (8.2.2021)
    Akciové trhy se v minulém týdnu vzpamatovaly z lehké korekce a opět úspěšně sahaly po rekordech. Obchodníci spoléhají na schválení rekordního stimulačního balíčku v USA. Kromě prezidenta Joe Bidena se za jeho schválení staví také ministryně financí Janet Yellenová. A nesmělým podporovatelem vyšších fiskálních výdajů je také guvernér Fedu Jerome Powell. Zatím vše směřuje ke schválení balíčku, i když to vypadá, že pro jeho podporu budou v Kongresu hlasovat pouze demokraté.
  • Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (8.3.2021)
    Situace na finančních trzích zůstává i nadále opatrně optimistická, i když všeobecnou rally už máme pravděpodobně za sebou. V USA by již v úterý mohl být prezidentem Joe Bidenem podepsán stimul ve výši $1,9 bilionu, i když trhy již tuto obří injekci započetli do současných cen. Investoři si více vybírají, do čeho ještě vloží peníze a co už je za hranou. Dobrým příkladem jsou technologické akcie, které nemají v posledních týdnech na růžích ustláno. Mnoho technologických vítězů pandemie se nyní sklání před cyklickými tituly. Vzestup výnosů však sebral část růstového momenta i zde. Naopak pomohl americkému dolaru, který na hlavních měnových párech v poslední době posiluje. Od počátku března nejvíce na NZD, CHF a JPY. Hlavním tématem tohoto týdne by však mohla být ropa. Překročení 70 dolarové úrovně na Brentu je na současnou dobu hodně ambiciózní. Co na to těžaři z břidlic v USA?
  • Tři trhy, které tento týden sledovat
    DE30 minulý měsíc začal ztrácet v reakci na velmi slabé výsledky PMI z Německa, ale i tak se dokázal udržet v silném rostoucím trendu poté, co pomohlo nové lepší makro z Číny a holubičí komentáře centrálních bankéřů. Tento týden budou výsledky německého PMI pro tento trh znovu klíčové, jelikož by bylo opravdu složité sloučit silný růst akcií s dalším signálem o možné recesi v Německu.
  • Tři trhy na které se tento týden zaměřit
    Ceny zlata jsou poslední dobou pod tlakem kvůli silnému dolaru a nebyly tak schopny těžit z pádu dluhopisových výnosů. Zdá se proto pravděpodobné, že s jeho cenami mohou zamávat jak data z trhu práce (ADP a NFP report), tak středeční zasedání Fedu.
  • Tři trhy na tento týden
    Po překvapivém krachu v jednání mezi USA a Čínou se z tohoto tématu stává klíčový fundament, který bude rozhodovat potenciálně o dalším směřování světové ekonomiky. I když nás tento týden čeká několik zajímavých fundamentů, politická rizika budou pro další dění na trzích rozhodující.
  • Tři věci, které nelze dlouho skrývat: Slunce, Měsíc a pravda
    Co se bude dít dál? Konsenzuální předpovědi vývoje trhu se zřejmě brzy zhroutí. Hlavní ekonom a investiční ředitel Sax...
  • Tři způsoby, jak může Fialova vláda zlevnit lidem elektřinu
    1) Fialova vláda by mohla vyjednat zastropování cen emisních povolenek. Může tak učinit v tandemu se Španělskem, které už o zastropování cen Brusel žádá. Dokonce by šlo obchodování s povolenkami zcela pozastavit. To proto, že roli povolenek nyní převzala válka, která zdražuje fosilní energie, zatímco relativně zvýhodňuje jadernou a zelenou energii. V jejich případě totiž EU není závislá na Rusku, na rozdíl od fosilní energie, vyráběné z plynu, uhlí či ropného produktu mazutu. V tuto chvíli povolenky nemají žádný svébytný smysl, pouze ještě zvyšují již také extrémně drahé ceny energií. A mimochodem tím pádem také zvyšují ziskovost ČEZ. Pozastavení obchodování s povolenkami by dlouhodobě snížilo cenu velkoobchodní elektřiny až o dvacet procent.
  • Tři způsoby, jak obchodovat automatické obchodní strategie
    Tento článek o tvorbě AOS pro Vás připravil Martin Jakubec, který si jako „programátor amatér“ sám programuje strategie, především pro...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Coinfy