Fundament
Uplynulý týden na forexovém trhu byl především o centrálních bankách a důležitých datech z Velké Británie. Britská inflace zůstala na 3,1 %, tedy nad předchozí hodnotou 2,9 %, zatímco změna počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhla 27,8 tisíce oproti očekávaným 8,3 tisíce. Bank of England ponechala sazbu na 3,75 %. Americký Fed naopak zvýšil sazby o 0,25 procentního bodu do pásma 3,75–4,00 %. Jednalo se o první zvýšení sazeb Fedu po více než třech letech a centrální banka zároveň naznačila možnost dalšího zvýšení. To podpořilo americký dolar. Bank of Japan rovněž zvýšila sazbu na 1,25 %, zatímco kanadská inflace meziměsíčně klesla o 0,1 % a novozélandský HDP vzrostl o 0,2 %.
Nadcházející týden bude fundamentálně klidnější, přesto nabídne několik důležitých událostí. Pozornost bude směřovat především k australskému trhu práce, kde se očekává růst zaměstnanosti o 20,9 tisíce a nezaměstnanost na úrovni 4,5 %. Důležité bude také vystoupení guvernérky RBA Michele Bullock. Ve čtvrtek se uskuteční zasedání SNB, kde se očekává ponechání sazby na 0,00 %, a v pátek promluví guvernér Bank of England Andrew Bailey. V těchto časech je proto vhodné počítat se zvýšenou volatilitou především u AUD, CHF a GBP.
Dolarový index – D1
Dolarový index se na týdenním grafu nachází v rostoucím trendu. Během uplynulého týdne došlo k průrazu W1-Key levelu, tedy významné rezistence, která v předchozím období bránila dalšímu růstu ceny. Z pohledu vyššího timeframe je to důležitá informace pro tradery, protože průraz této oblasti podporuje pokračování rostoucí struktury.
Také na denním grafu můžeme vidět rostoucí trend. Cena se v závěru týdne drží nad proraženou rezistencí a současný vývoj zatím podporuje další růst dolarového indexu. Fundamentální vývoj z uplynulého týdne tento scénář podporuje, protože Fed zvýšil sazby a jeho komunikace zůstala směrem k další měnové restrikci poměrně výrazná. To poslalo dolar výše a technický obraz zatím tento pohyb potvrzuje.
Růst ceny však nevylučuje krátkodobou korekci aktuálního pohybu. Na denním grafu vzniklo šest býčích svíček v řadě a mezi jednotlivými svíčkami můžeme sledovat cenovou mezeru, která má tendenci být v dalších dnech vyplněna. Preferovaný scénář proto počítá s pokračováním růstu, ale zároveň je potřeba počítat s možným návratem ceny k nižším úrovním. V případě korekce bude klíčové sledovat především reakci ceny v okolí proraženého D1-Key levelu.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
USD/CHF – D1
Měnový pár USD/CHF na denním grafu ukazuje dlouhodobý růst ceny. Z pohledu struktury trhu se stále nacházíme v rostoucím trendu a cena se aktuálně nachází nad W1-Key levelem i nad D1-Key levelem. Obě oblasti tak v současné situaci fungují jako důležité podpory pro další vývoj.
Krátkodobé momentum reprezentují klouzavé průměry EMA5 a EMA20. Kratší EMA5 se nachází nad EMA20, což je z pohledu trendových obchodníků příznivé nastavení. To je důležitá informace pro tradery, kteří se věnují obchodování korekcí ve směru hlavního trendu. Dokud cena zůstává nad D1-Key levelem, není důvod současnou rostoucí strukturu považovat za porušenou.
Preferovaný scénář proto počítá s pokračováním růstu USD/CHF. V případě korekce bude klíčové sledovat právě D1-Key level a reakci ceny v jeho okolí. Pokud trh odmítne nižší ceny a následně se vrátí k růstu, může jít o zajímavé potvrzení pokračování trendu. Naopak pokles pod D1-Key level by současné nastavení výrazně změnil.
Vývoj měnového páru USD/CHF na denním grafu (D1):
EUR/GBP – D1
Na měnovém páru EUR/GBP jsme před časem sledovali průraz spodní hrany klesajícího trojúhelníku. Tento pohyb potvrdil pokračování předchozího klesajícího vývoje a následně došlo k poklesu ceny. Aktuálně však probíhá korekce tohoto pohybu a cena se snaží část předchozího poklesu umazat.
Růst ceny se nyní zastavil na důležité rezistenci. Z technického pohledu tak máme situaci, kdy korekce narazila na oblast, ze které může přijít další reakce směrem dolů. Aktuálně se proto trh nachází v místě, kde bude důležité sledovat Price Action a především to, zda kupující dokážou tuto rezistenci překonat.
Sladění trendu nastane v případě poklesu ceny pod D1-Key level. To by potvrdilo návrat k původnímu klesajícímu směru. Na nižších časových rámcích se aktuálně nachází formace Dvojitý vrchol, kterou mohou sledovat agresivnější tradeři. V případě průrazu její neckline může přijít první potvrzení pokračování poklesu. Preferovaný scénář proto počítá s hledáním short příležitostí, pokud cena odmítne současnou rezistenční oblast.
Vývoj měnového páru EUR/GBP na denním grafu (D1):
Závěr
Na sledovaných instrumentech tak aktuálně převažuje trendové nastavení. Dolarový index i USD/CHF podporují scénář dalšího růstu amerického dolaru, přičemž fundament z uplynulého týdne tento pohyb podpořil zvýšením sazeb Fedu. EUR/GBP naopak nabízí možnost pokračování klesajícího pohybu po dokončení současné korekce. V příštím týdnu bude klíčové sledovat především reakce ceny na vyznačených Key levelech a potvrzení směru na nižších timeframech. Berte prosím tento text jako studijní materiál a vždy pracujte s vlastním obchodním plánem.
Ať se daří!
Jan
