Upozornění na rizika spojená s veřejným nabízením kryptoaktiv

Česká národní banka upozorňuje na rizika spojená s investicemi do kryptoaktiv nabízených veřejnosti na základě tzv. bílé knihy (angl. white paper) podle nařízení o trzích kryptoaktiv (MiCA).

Cílem tohoto upozornění je poskytnout investorům informace o tom, co se rozumí bílou knihou, jaké kategorie kryptoaktiv vyžadují oznámení České národní bance nebo podléhají jejímu schválení a jaká rizika v těchto situacích mohou vznikat.

Co se rozumí „bílou knihou“ kryptoaktiva?

MiCA rozlišuje tři hlavní kategorie kryptoaktiv[1]:

• elektronické peněžní tokeny (EMT) (čl. 48 MiCA a násl.),
• tokeny vázané na aktiva (ART) (čl. 16 MiCA a násl.),
• kryptoaktiva jiná než ART a EMT (čl. 4 MiCA a násl.).

Všechny tyto kategorie kryptoaktiv vyžadují před zahájením veřejného nabízení uveřejnění bílé knihy, tj. informačního dokumentu poskytujícího přehledné informace o vydavateli (emitentovi), užité technologii, rizicích a právech spojených s kryptoaktivem a ekonomickém modelu daného kryptoaktiva. Obsah bílé knihy i míra přezkumu ze strany České národní banky[2] se podle typu tokenu zásadně liší:

1. Elektronické peněžní tokeny (EMT)

EMT jsou kryptoaktiva odkazující na hodnotu jedné zákonné měny (např. USD nebo CZK). EMT mohou v EU nabízet zejména banky a vydavatelé elektronických peněz. Nabízející pouze oznamuje bílou knihu České národní bance, ale její obsah nepodléhá schválení ani věcnému přezkumu. Její zveřejnění proto neznamená, že Česká národní banka ověřila správnost informací nebo důvěryhodnost nabízející osoby. Investoři by proto měli vnímat bílou knihu jako dokument, za jehož obsah odpovídá nabízející.

2. Tokeny vázané na aktiva (ART)

Tato kryptoaktiva odkazují na aktivum nebo jejich soubor (např. koš měn, komodit) a mohou je nabízet zejména banky nebo osoby, které získaly k výkonu této činnosti povolení České národní banky. Součástí žádosti o toto povolení je i bílá kniha, jejíž obsah musí být v souladu s požadavky MiCA. Česká národní banka posuzuje bílou knihu nejen po stránce naplnění formálních náležitostí, ale také po věcné stránce. U ART jde proto o jediný případ, kdy Česká národní banka bílou knihu věcně přezkoumává před jejím zveřejněním.

3. Kryptoaktiva jiná než ART a EMT

U této nejširší a nejméně regulované kategorie (např. převodní tokeny, utility tokeny a další „běžná“ kryptoaktiva), obdobně jako v případě EMT, postačí, aby v případě nově nabízeného kryptoaktiva nabízející oznámil bílou knihu České národní bance, která kontroluje pouze formální náležitosti oznámení. Obsah bílé knihy nepodléhá věcnému přezkumu ani schválení a její zveřejnění, obdobně jako v případě EMT, neznamená, že Česká národní banka ověřila správnost informací nebo důvěryhodnost nabízející osoby.

Mějte na paměti, že u naprosté většiny kryptoaktiv nepodléhá obsah bílé knihy požadavku na schválení Českou národní bankou. Informace v bílých knihách mohou být tedy jednostranné, či dokonce nepravdivé a zavádějící a investoři by k nim měli přistupovat kriticky. Bez ohledu na míru přezkumu přitom platí, že Česká národní banka neposuzuje ekonomickou stránku projektu, a tedy ani nezaručuje návratnost případné investice.

Seznamy bílých knih jednotlivých druhů kryptoaktiv podle MiCA, vydavatelů kryptoaktiv a poskytovatelů služeb souvisejících s kryptoaktivy jsou dostupné na webových stránkách Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA).

Některé veřejné nabídky kryptoaktiv mohou vykazovat znaky podvodných či tzv. Ponziho schémat, kdy je zisk slibovaný novým investorům financován z příspěvků investorů předchozích. Takové jednání může naplňovat skutkovou podstatu trestného činu podvodu, případně dalších trestných činů. V těchto případech Česká národní banka spolupracuje s orgány činnými v trestním řízení.

Česká národní banka upozorňuje na podvody zahrnující falešné investiční příležitosti, podvodné webové stránky či vishingové útoky, při nichž podvodníci zneužívají jméno České národní banky k získání citlivých dat, na svých internetových stránkách v sekci „Upozornění ČNB na aktivity“ či prostřednictvím sociálních sítí. Mějte však na paměti, že tento seznam není a ani nemůže být úplný, neboť se jedná pouze o podezřelé aktivity, o nichž se Česká národní banka dozví.

[1] Z působnosti nařízení MiCA jsou nicméně vyňaty mj. i nezastupitelná kryptoaktiva, tzv. NFTs (non-fungible tokens), a dále i investiční nástroje, vklady apod. ve formě kryptoaktiv, které jsou regulovány jinými předpisy finančního trhu (viz čl. 2 odst. 3 a 4 nařízení MiCA).

[2] V následujícím textu popisujeme primárně případ nabízení kryptoaktiv v ČR, ale nabízena mohou být i kryptoaktiva z jiných členských států. Pak by formální či výjimečně i věcný přezkum prováděl domovský orgán dohledu nabízející osoby z jiného členského státu.

Zdroj: Reuters, ČTK, ČNB

Čtěte více

• Upozornění na podvodné stránky https://cnb.bissecurit24.cz
  ČNB upozorňuje veřejnost na podvodné internetové stránky napodobující doménu cnb. Prostřednictvím odkazu na uvedenou adresu má být veřejnost podvodně informována osobou vydávající se za pracovníka banky o existujícím riziku na běžném účtu klienta a dále o zřízení údajného „rezervního fondu u ČNB“ s cílem přesvědčit klienta banky, aby provedl převod jeho prostředků na podvodný „účet“.
• Upozornění na podvodné volání jménem ČNB
  Česká národní banka zaznamenala pokusy o podvodné volání z podvrženého telefonního čísla. Cílem těchto podvodných telefonátů jménem ČNB bylo vylákat přihlašovací údaje klienta do jeho elektronického bankovnictví a údaje o platební kartě (celé číslo karty, jméno majitele, dobu platnosti a CVV kód).
• Upozornění na podvodné webové prezentace nabízející spotřebitelské úvěry
  Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že se v současné době objevují podvodné webové nabídky, jež slibují poskytnutí výhodného úvěru, které je podmíněno zaplacením poplatku. Po jeho zaplacení však již k samotnému poskytnutí spotřebitelského úvěru nedojde.
• Upozornění na podvodnou firmu FTMOPipsPRO
  Varujeme před neregulovanou společností, která nabízí finanční a investiční služby, a je zároveň podvodná. Toto varování se týká brokera FTMO PipsPRO, který není regulovanou firmou a podniká tak na území EU nelegálně. Důrazně před tímto brokerem varujeme a rozhodně nedoporučujeme s ním obchodovat. Aby vzbudili důvěru, tak zároveň firma zneužívá ve svém názvu identitu známé prop tradingové společnosti FTMO, která však s tímto nelegálním brokerem nemá nic společného.
• Upozornění na podvodnou firmu FtmoPipsTrade
  Varujeme před neregulovanou společností, která nabízí finanční a investiční služby, a je zároveň podvodná. Toto varování se týká brokera FtmoPipsTrade, který není regulovanou firmou a podniká tak na území EU nelegálně. Důrazně před tímto brokerem varujeme a rozhodně nedoporučujeme s ním obchodovat. Aby vzbudili důvěru, tak zároveň firma zneužívá ve svém názvu identitu známé prop tradingové společnosti FTMO, která však s tímto nelegálním brokerem nemá nic společného.
• Upozornění na podvodnou nabídku investic do akcií Skupiny ČEZ
  Česká národní banka upozorňuje veřejnost na množící se podvodnou nabídku investic do akcií Skupiny ČEZ, která se šíří zejména prostřednictvím sociálních sítí. Zdánlivou důvěryhodnost takových nabídek evokuje skutečnost, že podvodníci často vystupují pod pozměněným či skutečným jménem licencovaných obchodníků s cennými papíry, k čemuž zájemcům dokládají zfalšované licence, a samotná nabídka využívá oficiálních barev a loga Skupiny ČEZ.
• Upozornění na podvodný klon brokera XTB
  Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera XTB Online, který je nelegálním klonem regulované společnosti XTB. Ta však s tímto nelegálním klonem nemá nic společného.
• Upozornění na podvodný klon brokera XTB
  Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera XTB Limited, který je nelegálním klonem regulované společnosti XTB Limited. Ta však s tímto nelegálním klonem nemá nic společného.
• Upozornění na praktiky subjektu vystupujícím pod názvem „Fondo Ahorro“
  ČNB upozorňuje spotřebitele na praktiky neoprávněného poskytovatele spotřebitelských úvěrů, který pod hlavičkou společnosti Fondo Ahorro, se sídlem PH Tower Financial Center, Bella Vista, Panama a kontaktní adresou v České republice Chebská 38/5 Karlovy Vary 360 06 nabízí prostřednictvím sociálních sítí úvěrový produkt Půjčka na cokoliv.
• Upozornění na rizika investic do alternativních investičních produktů (tokeny, participace)
  Česká národní banka upozorňuje veřejnost na rizika spojená s nabídkami zhodnocení finančních prostředků prostřednictvím alternativních investičních produktů, které jsou někdy podpořené silnou mediální prezentací.
• Upozornění na Seif Finance
  Národní banka Slovenska (NBS) upozorňuje na činnost platformy Seif Finance, která nabízí možnost investovat do kryptoaktiv prostřednictvím webové stránky: https://seif.finance.
• Upozornění na společnost Finex Capital24
  Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty. Nové varování se týká brokera Finex Capital24. Tento broker ovšem nemá podle FCA patřičné povolení k činnosti, kterou provozuje.
• Upozornění na subjekty WITT FINANCE a WITTINGTON INVESTMENTS LIMITED SA
  Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že subjekty vystupující pod názvem WITT FINANCE nebo WITTINGTON INVESTMENTS LIMITED SA, které prostřednictvím webových stránek https://wittfinance.com/ nabízí investiční příležitosti, nemají žádné povolení k poskytování investičních služeb, ani nedisponují žádným jiným povolením k činnosti na finančním trhu v České republice. Případná investice není ze zákona pojištěna ani jinak chráněna.
• Upozornění na úrokové sazby na Novém Zélandu
  Dnes ve 21:00 h našeho času bude Reserve Bank of New Zealand jednat o tamní úrokové sazbě.
• Upozornění na úrokové sazby v Británii
  Buďte velmi opatrní a očekávejte zvýšenou volatilitu.
• Upozornění na úrokové sazby v Británii
  Dnes bude Bank of England jednat o tamní úrokové sazbě.
• Upozornění na zasedání Bank of England
  Dnes ve 13:00 h našeho času bude v Británii zasedat tamní centrální banka (Bank of England).
• Upozornění na zneužití identity společnosti Caspar Asset Management S.A.
  Česká národní banka varuje před podvodnými e-maily (např. z adresy gajosdavid10@gmail.com) obsahujícími odkaz na falešnou investiční platformu s logem a adresou společnosti Caspar Asset Management S.A.
• Upozorněnní na dnešní zprávy
  Dnešní den je obzvlášť důležitý pro měnový pár EUR/USD. Úrokové sazby,
• Upozorňujeme na brokera Inter Brokers
  Tým FXstreet.cz varuje před neregulovanou společností, která nabízí finanční a brokerské služby, ale nemá na to žádné oprávnění. Toto varování se týká brokera Inter Brokers. Důrazně varujeme před neregulovanými firmami a rozhodně nedoporučujeme s nimi obchodovat.