Dnešní rozhodnutí o sazbách a především tón šéfa Fedu proto mohou výrazně rozhýbat akciové indexy, dolar i další finanční trhy.
Fundamentální analýza
Nejdůležitější makroekonomickou zprávou minulého týdne byla americká inflace. Index výrobních cen PPI v srpnu vzrostl meziměsíčně o 0,4 % a meziročně o 5,4 %. Výraznou část růstu způsobily energie, jejichž ceny se zvýšily o 4,2 %. Také jádrový ukazatel bez potravin, energií a obchodních marží vzrostl o 0,3 % a meziročně dosáhl 4,7 %.
Inflační tlaky potvrdila také spotřebitelská inflace. CPI v srpnu vzrostl o 0,4 % meziměsíčně a o 3,4 % meziročně. Jádrová inflace bez potravin a energií dosáhla 0,3 % meziměsíčně a 2,4 % meziročně. Významnou roli opět hrály energie. Cena benzínu vzrostla během jediného měsíce o 3,9 % a představovala více než třetinu celkového meziměsíčního růstu cen.
Předběžná zářijová data University of Michigan zároveň ukázala zhoršení nálady amerických domácností. Index spotřebitelského sentimentu University of Michigan v září klesl z 51,7 na 47,8 bodu. Zároveň vzrostla jednoletá inflační očekávání ze 4,0 % na 4,6 % a dlouhodobá očekávání z 3,3 % na 3,4 %.
Na druhé straně americký trh práce zatím zůstává relativně odolný. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhl pouze 206 tisíc, prakticky stejně jako v předchozím týdnu.
Pozornost investorů se nyní přesouvá k dnešnímu zasedání Fedu. Banka kromě rozhodnutí o úrokových sazbách zveřejní také nové ekonomické projekce. Do rozhodování tak vstupuje poměrně nepříjemná kombinace stále odolné ekonomiky a znovu rostoucích inflačních tlaků
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
Technická analýza
Index DAX nadále potvrzuje, že vyšší ceny ropy na něho mají negativní vliv a nadále pokračuje v silném klesajícím trendu.
Graf č. 1: DAX na H4 časovém rámci
Nejbližší rezistence je kolem hodnoty 25 580 bodů. Z této zóny je možné uvažovat o obchodech ve směru short. Cílem by mohl být nejbližší support, který je v oblasti kolem 25 200 bodů. Při platném proražení této hodnoty by cena mohla klesnout k nevyplněným býčím Fair Value Gapům (označeno zelenou barvou), které mají tendenci se vyplňovat.
Podívejme se na americký Nasdaq-100. Ten je posledních několik dnů v bočním pohybu, který je vymezen rezistencí kolem 29 750 bodů a supportem u hodnoty 28 900 bodů. Minule jsme zakreslili možný obchod, který vypadal takto:
Graf č. 2: Index Nasdaq-100 na H4 časovém rámci se zakresleným obchodem
Vývoj ceny nám tentokrát dal za pravdu a index skutečně po odrazu od výše zmíněné rezistence klesal.
Graf č. 3: Index Nasdaq-100 na H4 časovém rámci
Očekávané zvýšení úrokových sazeb a zejména jestřábí tón šéfa Fedu na tiskové konferenci ve středu ve 20:30 by mohl být katalyzátorem, který by mohl spustit průraz zmíněného supportu a vyvolat tak hlubší pokles indexu.
Podívejme se ještě na měnový pár EUR/USD. Ten prorazil support z H4 grafu, který byl kolem hodnoty 1.1570 bodu. Tento support je nyní nejbližší rezistencí a případný návrat k této oblasti by mohl být možnou příležitostí pro obchod ve směru short.
Graf č. 4: Měnový pár EUR/USD na H4 časovém rámci
Stejně jako u indexu Nasdaq i zde platí, že na měnový pár bude mít výrazný vliv případný jestřábí tón šéfa Fedu. V takovém případě by pravděpodobně došlo k dalšímu poklesu měnového páru. Nejbližší support je u hodnoty 1.1521 a pod ním pak oblast kolem 1.1482.
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 72,05 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
