Vítám vás u dalšího článku ze série o psychologii tradingu a investování. V minulém článku jsme se věnovali investiční psychologii a dnes v tom budeme pokračovat. Podíváme se blíže na to, jak moc je důležité mít připravený investiční plán a také si nastíníme, jak lze k této problematice přistupovat. Jako vždy se bude jednat hlavně o praktická řešení, takže se do toho pojďme hned pustit.
Máte připravený plán alokace?
Jednou z nejdůležitějších otázek, kterou je nutné si při investování zodpovědět, je, jakým způsobem bude investor kapitál do trhu alokovat. V podstatě se celá problematika zužuje do dvou přístupů. Buď je celá částka alokována do trhu jednorázově, nebo postupně v určitém časovém horizontu.
Jednorázová alokace se většinou u retail investorů neděje, jedná se spíše o praktiku, kdy investor svěří peníze nějakému správci aktiv nebo fondu, který po stržení vstupního poplatku alokuje peníze do aktiv podle své strategie. Druhý přístup je mnohem častější a osobně si myslím, že i efektivnější.
Kapitál je do trhu alokován postupně, například v řádu několika měsíců, kdy je snahou investora časovat jednotlivé vstupy, například pomocí technické analýzy. Postupně jsou tak nakupována různá aktiva, která za určitý čas vytváří investiční portfolio. Tento postup je sice časově náročnější, ale umožňuje investorovi využívat neočekávaných příležitostí a případně i nakupovat za lepší ceny.
Investiční horizont
Další důležitou otázkou je stanovení si investičního horizontu. Ze zkušeností vím, že stanovení si délky investice není u většiny investorů až takový problém. Hlavní problém však nastává při dodržování onoho plánu. Vzhledem k tomu, že většina retail investorů není moc ochotna si na svou nákupní cenu počkat (časovat), tak koupí draze a poté psychicky nevydrží ani menší prodejní korekci.
V těchto případech celá investice skončí ještě dřív, než je naplněno alespoň 10 % celkového investičního horizontu. Investiční plán je tedy potřeba dodržovat, jinak budou velmi často realizovány malé ztráty s tím, že to postupně povede ke snížení investičního kapitálu. Ten by přitom mohl být v delším časovém horizontu pěkně zhodnocen.
Jak problematiku alokace, tak problematiku investičního horizontu je potřeba mít vymyšlenou ještě před tím, než je samotná investice realizována. Díky ujasnění si těchto dvou věcí navíc investor získá poměrně komfortní stav, ve kterém jej nerozhodí žádný cenový pokles. Ba naopak. Každý cenový pokles je vnímán s tím, že je dostatek kapitálu na dokupování. Tímto postupem lze vytvořit portfolio za atraktivní ceny a dosáhnout tak postupem času zajímavého zhodnocení.
Martin Klass pro portál FXstreet.cz
