Sezónnost
Česká ekonomika i nadále roste
31.05.2024 „Zpřesněné údaje o vývoji hrubého domácího produktu v prvním čtvrtletí letošního roku, které dnes zveřejnil Český statistický úřad, v podstatě potvrdily to, co naznačoval již předběžný odhad z konce dubna. Podle zpřesněného odhadu vzrostl HDP očištěný o cenové vlivy a sezónnost v prvním čtvrtletí mezičtvrtletně o 0,3 %, v porovnání se stejným obdobím předchozího roku pak o 0,2 %. Předběžný odhad počítal s nárůstem mezičtvrtletně o 0,5 % a meziročně o 0,4 %. Zatímco v loňském roce česká ekonomika klesla o 0,2 %, poslední čtvrtletí 2023 už přineslo mírný růst HDP (meziročně o 0,2 % a mezičtvrtletně o 0,4 %). Trend růstu si tak naše ekonomika drží i v letošním roce,“ uvádí Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (27.05.2024)
27.05.2024 Tento týden nebude ve znamení výrazných fundamentů, obchodování by tedy mohlo probíhat bez výraznější a nárazové volatility. Máme však konec měsíce, co může psychologicky na trhy působit. Americký dolar postupně oslabuje na hlavních měnových párech, zřejmě tomu nebude jinak ani tento týden, podívali jsme se na hlavní technické zóny vůči EUR a GBP. Zajímavý může být růst Natgasu, který by mohla ukončit právě jeho častá letní sezónnost. Naopak Ropa WTI by mohla být na nejbližších cenách pro ropné býky zajímavá k nákupu.
NATGAS na nejvyšší úrovni od druhé poloviny ledna 📈
20.05.2024 Futures kontrakty na zemní plyn v USA (NATGAS) dnes posilují o téměř 3 % díky předpovědím vyšších teplot, které by mohly zvýšit poptávku po elektřině vyráběné spalováním plynu pro klimatizaci. Navíc slabé údaje o meziroční těžbě a nižší než očekávané zásoby podkopaly náladu na přezásobeném trhu po neobvykle mírné zimě, která zdecimovala poptávku.
Fundamentální analýza akciových trhů – jak vybrat správný sektor pro investování (2. díl)
16.05.2024 Článek poskytuje přehled různých odvětví a jejich charakteristik, včetně technologie, zdravotnictví, energetiky, financí, spotřebního zboží, materiálů a komodit, trhu s nemovitostmi, telekomunikací, pohostinství a veřejných služeb. Dále se zaměřuje na to, jak makroekonomické faktory ovlivňují tato odvětví, včetně úrokových sazeb, inflace a geopolitických událostí. Nakonec uvádí příklady atraktivních odvětví a klíčové společnosti v nich. Celkově nabízí ucelený pohled na investiční možnosti a rizika v různých sektorech.
🤡 Meme akcie táhnou zisky na Wall Street
14.05.2024 Wall Street opět ovládly „akcie memů“, jak je patrné z výrazných zisků společností jako AMC, GameStop a AMC. Pro společnosti spojené s fotovoltaikou a obnovitelnými zdroji energie v širším slova smyslu jsou důležité také zprávy o nových clech na čínské výrobce fotovoltaiky, které oznámil americký prezident Joe Biden. Proto velkou část růstových lídrů v indexu Russell 3000, který sdružuje 95 % amerických společností podle kapitalizace, tvoří společnosti související s fotovoltaikou.
Palivo 18. týden: Ceny pohonných hmot stagnují
09.05.2024 Ceny pohonných hmot v roce 18. (29.04. - 06.05.) stagnovaly. Ceny motorové nafty se nepohnuly z místa a zůstaly na úrovni 1,541 €/l, zatímco ceny benzinu se zvýšily, ale pouze o 0,001 €/l, tj. o 0,06 % na cenu 1,66 €/l.
⛽ Ropa se zotavuje z dvouměsíčního minima
08.05.2024 Ropa se odráží od dvouměsíčních minim, kterých dosáhla dnes. Cena ropy se dnes dříve propadla až o 2 %, ale plně se zotavila a tento pokles smazala. Pokud jde o WTI, cena se odrazila od oblasti 78 dolarů, kde lze nalézt klouzavý průměr 100 seancí (modrá linie) a 50% retracement vzestupného pohybu započatého na konci roku 2023.
🔼 NATGAS získává téměř 3 %
06.05.2024 Duben byl prvním měsícem růstu cen zemního plynu v USA (NATGAS) od října loňského roku. Dřívější období od listopadu do března bylo nejdelším obdobím poklesů za minimálně 4 roky. Plyn zůstal na nízké úrovni kvůli trvale vysoké produkci a nízké poptávce během topné sezóny v USA. Situace se však nyní začíná měnit.
Vyplatí se prodávat akcie v květnu? Analýza eToro ukazuje, že trhy mají o procento nižší výnosy
25.04.2024 ‘Sell in May and go away’ je jedno z nejznámějších přísloví ve finančním světě a podle analýzy obchodní a investiční platformy eToro je toto rčení dobře podloženo historickými údaji.
🥈Stříbro prorazilo klíčovou úroveň odporu
12.04.2024 Stříbro dnes otestovalo oblast 29 USD za unci poté, co zlato dosáhlo nových historických maxim nad 2400 USD za unci. U drahých kovů hovoříme o býčím trhu, který je poháněn obavami ze situace na Blízkém východě. Spojené státy tento týden naznačily, že existuje velmi vysoká pravděpodobnost odvetného útoku Íránu na Izrael, a to v návaznosti na dřívější útok na íránské diplomatické zařízení v syrském Damašku. Na druhou stranu sám Írán uvedl, že omezí své odvetné akce proti Izraeli, aby nedošlo k eskalaci příliš napjaté situace.
PŠENICE před zprávou WASDE tento týden ztrácí 1,2 % 📊
09.04.2024 Tento čtvrtek v 18:00 se trhy dozvědí zprávu WASDE od USDA, která bude obsahovat předposlední zprávu o sezóně 2023/2024. Předchozí březnová zpráva ukázala o něco lepší údaje o pšenici, nyní však tržní konsensus ukazuje na opětovný nárůst konečných zásob, což by teoreticky mohlo být pro ceny negativním faktorem.
GBP/USD – přichází silný býčí signál
05.04.2024 Minulý týden jsme se tu věnovali britské libře a její tendenci v dubnu sbírat zajímavé zisky. Dnes se podíváme ještě více do detailu na období, které je pro růst měnového páru GBP/USD historicky nejvíce nakloněné.
Sezónnost na FOREXu
03.04.2024 Na začátku měsíce je vhodné se podívat na sezónní vlivy, které ovlivňují forex už přes 50 let od doby, kdy se rozpadl Brettonwoodský měnový systém roku 1971, a začala éra moderního měnového trhu. Bavíme se samozřejmě o historických průměrech a každý jednotlivý měsíc se od něj může odchýlit. K vytvoření úspěšné obchodní strategie je proto třeba tyto sezónní pohyby zkombinovat s další analýzou. Každopádně tyto sezónní tendence jsou velmi zajímavé, a proto se jim budeme v dnešním článku věnovat.
Zlato uzavírá zisky po testu barier na úrovni 2200 USD
26.03.2024 Zlato již potřetí v posledních dnech testuje úroveň 2200 USD za unci, ale je nepravděpodobné, že by dnes nad touto úrovní uzavřelo. K ziskům dnes došlo během asijské a evropské seance, ale během americké seance byly s posílením amerického dolaru zřetelně redukovány. Z fyzického hlediska nicméně stojí za zmínku, že se v poslední době objevily údaje naznačující silnou poptávku v Číně, a to nejen ze strany centrální banky, ale také od individuálních investorů, institucionálních investorů nebo také po špercích.
Cena kakaa už se letos zdvojnásobila, čokoláda podraží
19.03.2024 Cena kakaa se od začátku letošního roku zhruba zdvojnásobila a dostala se na rekordních více než 8400 dolarů (195.500 Kč) za tunu. Za poslední dva roky vzrostla čtyřnásobně. Žádná globálně obchodovaná komodita letos nezdražuje rychleji, což se v nejbližších měsících začne podle analytiků naplno projevovat i v maloobchodní síti. Ceny čokolád a jiných kakaových produktů by se tak mohly zvýšit až o desítky procent.
Nezaměstnanost stagnuje na úrovni 4 %
08.03.2024 Podíl nezaměstnaných zůstal během února na stejné úrovni a dosáhnul tak 4,0 %. Sezónnost mezi únorem a lednem historicky nehraje významnější roli a stagnace tak odráží reálný vývoj na trhu práce. I přes nižší poptávku v některých odvětvích české ekonomiky zůstávají zaměstnavatelé obezřetní a nedochází tak k výraznějšímu propouštění pracovní síly. Pomáhá i často optimistický výhled na další vývoj, kdy firmy nadále počítají s ekonomickým oživením v průběhu letošního roku. V následujících měsících, zejména vlivem sezónních efektů, očekáváme snižování podílu nezaměstnaných do blízkosti 3,5 %.
Na přestupném roce vydělá stát miliardy korun, zaměstnanci s měsíční mzdou ostrouhají. Na 29. únoru, dni navíc, vydělávají lidé placení od hodiny, také majitelé permanentek do fitness centra, nájemníci či držitelé ročních kuponu MHD
29.02.2024 Přestupný rok má na ekonomiku samozřejmě vliv. Je to jeden den „k dobru“. Ovšem „k dobru“ jak pro koho. Na přestupném roce, tedy na dnešním dni „navíc“, vydělávají extra peníze třeba lidé, kteří jsou placeni od hodiny. Naopak zaměstnanci, kteří pobírají standardní měsíční mzdu či plat, ostrouhají. Dá se však říci, že dnes pracují zadarmo?
Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
28.02.2024 Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.
Komodity: Obchodování na komoditních trzích
15.02.2024 Komodity jsou jedinečným odvětvím finančních trhů. Jedním z nejzajímavějších aspektů obchodování s komoditami je komplexní vztah mezi nabídkou a poptávkou mezi ekonomickými faktory a spotřebitelskými zvyklostmi, které zapříčiňují velkou fluktuaci cen komodit.
Ovlivňuje sezónnost americký akciový trh?
13.02.2024 Americký akciový trh je považován za jeden z nejdůležitějších a nejdynamičtějších akciových trhů na světě. Investoři z různých částí planety sledují jeho vývoj, hledají příležitosti pro nákup či prodej akcií a snaží se předvídat budoucí pohyby. Jeden ze zajímavých aspektů akciového trhu je sezónnost neboli tendence akcií v určité části roku růst či klesat.
⏬⏬NATGAS klesá o více než 3 %
09.02.2024 Ceny plynu během dnešní seance pokračovaly v silném poklesu a během dopoledních evropských hodin ztratily více než 3 %. Včerejší údaje o zásobách v USA ukázaly pokles zásob o 75 mld. kubických stop, což bylo v souladu s očekáváním, ale na zimní období malé. To ukazuje, že poptávka zůstává nízká a další zprávy mohou přinést stejně malé poklesy.
Česká ekonomika stále postrádá růstový impuls
05.01.2024 Tuzemská ekonomika vstoupila do loňského závěrečného čtvrtletí v lepší kondici, jak ukázala říjnová data z reálné ekonomiky. Obáváme se však, že pozitivní vývoj dále již nepokračoval a odhadujeme, že maloobchodní tržby i průmyslová produkce v listopadu oslabily. Průmyslová produkce podle nás klesla o 0,4 % m/m vlivem nižší výroby aut, byť ta by měla i tak zůstat poměrně solidní. Dále čekáme, že maloobchodní tržby bez aut po silném říjnovém růstu v listopadu mírně klesly o 0,2 % m/m. To by mělo potvrdit fakt, že spotřebitelské výdaje zůstávají utlumené.
Výprodej kryptoměn se prohlubuje: Bitcoin se propadá pod 43000 dolarů
26.12.2023 Bitcoin dnes klesl pod 43 000 USD a během obchodní seance ztratil přibližně 2 %. To představuje nejnižší úroveň této kryptoměny od 20. prosince. Pokud dnes cena uzavře na současné úrovni nebo pod ní, vznikne medvědí pohlcující obrazec. Sezónnost však naznačuje, že by růstové momentum mělo přetrvat až do 7. ledna. Navíc je důležité poznamenat, že k výrazným korekcím v posledních měsících docházelo po překonání 50denního klouzavého průměru. Tento průměr se v současné době nachází pod klíčovou hladinou podpory na úrovni 40 500 USD.
Graf dne - NATGAS (26.12.2023)
26.12.2023 NATGAS dnes ráno zažívá výrazný pokles o více než 3 %, čímž do značné míry vymazal odraz, ke kterému došlo v předchozích dvou seancích (je pozoruhodné, že převrácení mezi 21. a 22. prosincem bylo negativní). Cena výrazně klesá navzdory tomu, že se objevily nové předpovědi počasí ve Spojených státech, které naznačují znatelný trend ochlazování v nadcházejících týdnech. Na druhou stranu vánoční období bylo jedním z nejteplejších v historii, což potenciálně naznačuje sníženou spotřebu zemního plynu v posledních dnech. Ve čtvrtek se dočkáme údajů o zásobách zemního plynu. Předchozí údaje ukázaly snížení o 87 mld. kubických stop. Pokles zásob v rozmezí 50-80 mld. kubických stop by byl pro ceny zemního plynu negativní. V minulých letech však v tomto období roku došlo ke snížení o 100-200 bcf, což způsobilo oživení cen. Současně je při takto zvýšených teplotách náročné očekávat tak výrazný pokles zásob. Sezónnost stále ukazuje na poklesy po zbytek letošního roku. Nejbližší úrovní podpory je 2,38, což je lokální minimum z 19. prosince.
Halving a ETF na Bitcoin 🗽 Začne v roce 2024 kryptoměna novou býčí vlnu? ⚡
20.12.2023 Trh s kryptoměnami zažívá po katastrofálním roce 2022 pro toto odvětví skutečné "oživení". Ani 140% růst bitcoinu však neuspokojil apetit investorů, kteří hledí do budoucnosti se stále větším optimismem. Odkud se bere tento závan naděje a je skutečně zářná budoucnost Bitcoinu v roce 2024 již předem daná?
Ropa získává 3 % díky přerušení exportu 📈
18.12.2023 O jedné z nejdůležitějších námořních tras světa se znovu rozkřiklo. Největší světové lodě jako Maersk Tankers, Moller-Maersk, Hapag Lloyd, MSC a CMA CGM naznačují, že jejich lodě se budou vyhýbat kanálu kvůli nedávným zvýšeným útokům pirátů a zvýšeným útokům v Jemenu. O změnách v lodní dopravě hovořily i BP nebo Equinor. Nedávné bouře navíc vedly ke snížení počtu lodí přepravujících ruskou uralskou ropu.
Index S&P 500 je nejvýše od ledna 2022 a historické maximum má na dohled, překoupenost si říká o pullback
17.12.2023 Americký akciový trh se v uplynulém týdnu opět vyvezl výše, a to zejména na vlně optimismu ohledně snižování sazeb Fedu v příštím roce. Index S&P 500 zaznamenal sedmý týdenní růst v řadě a celkově přidal 2,49 %, výše byl naposledy v lednu 2022.
💲EURUSD testuje 1,08 před ADP
06.12.2023 Dnes ve 14:15 se dozvíme změnu zaměstnanosti ve Spojených státech za listopad v soukromém sektoru podle ADP. To naznačuje, jak by mohla dopadnout páteční oficiální vládní zpráva NFP, i když samozřejmě v posledních měsících byla korelace mezi těmito dvěma zprávami "pestrá". Co ukáže dnešní zpráva? Je pro Fed důležitá? Jak budou reagovat trhy?
🟡Zlato klesá o 1 % kvůli silnému dolaru 💲
04.12.2023 Zlato uzavřelo na nových historických maximech již v pátek na začátku prosince. Úroveň 2071 dolarů za unci byla historicky nejvyšší uzavírací hodnotou. Tím však historie růstu ceny zlata nekončí. Během asijské seance 4. prosince cena zlata vyskočila nad 2100 dolarů a dosáhla úrovně poblíž 2150 dolarů za unci. To byla úroveň o více než 5 % vyšší než listopadová uzavírací hodnota!
⬇️NATGAS klesá o téměř 3,5 %
17.11.2023 Topná sezóna začala a navzdory předchozímu mírnému nárůstu zásob tentokrát zpráva DOE vykázala nárůst zásob o 60 miliard kubických stop. Očekával se přírůstek 42 mld. kubických stop. Ukazuje se však, že srovnávací zásoby jsou stále nižší než v loňském roce, ale při pohledu na pětiletý průměr se odrazily ode dna. Při pohledu na předchozí výrazné přírůstky zásob však nelze vyloučit, že lokální vrchol letošní sezóny může být za námi. Jak naznačuje sezónnost, místní vrchol je obvykle zaznamenáván ve druhé polovině listopadu.
📈 US500 na klíčové rezistenci před CPI
14.11.2023 Inflace CPI je pro Fed jedním z klíčových údajů. Fed samozřejmě věnuje větší pozornost jádrové inflaci CPI a inflaci PCE. V tomto ohledu je obzvláště důležité věnovat pozornost základnímu čtení, protože se očekává, že si zachová dynamiku z minulého měsíce, což v kombinaci s nedávnými jestřábími komentáři bankéřů Fedu může posílit předpojatost předpokládající možnost dalšího zvyšování sazeb (to je narativ, který v delším časovém horizontu může významně ovlivnit finanční nástroje spojené s měnovou politikou Fedu).
Býci dokázali uzavřít cenový odskok (gap) indexu S&P 500
12.11.2023 Index S&P 500 navázal na růst z předchozího týdne a do středy prodlužoval růstovou sérii. Ve čtvrtek oslabil, ale pátečním výrazným růstem potvrdil druhý ziskový týden v řadě, tentokrát s "cenovkou" +1,31 %.
Býci se vzchopili a posunuli index S&P 500 nejvíce v letošním roce
05.11.2023 Uplynulý týden by ve znamení velkého obratu na americkém akciovém trhu. Index S&P 500 po dvou ztrátových týdnech začal růst již v pondělí a posiloval až do pátku. Výsledkem je zelená týdenní svíčka s hodnotou 5,85 %.
Máme v roce 2023 očekávat Santa Claus rally?
23.10.2023 Do Vánoc zbývají necelé tři měsíce a tradeři se poohlížejí po příležitostech, které by jim mohly vánoční svátky finančně zpříjemnit. Jednou z těchto možností je jev, kterému se ve finanční hantýrce říká Santa Claus Rally. O co jde si povíme v dnešním článku.
Inflace v září byla 6,9 procenta, pokles předčil očekávání analytiků i ČNB
10.10.2023 Spotřebitelské ceny v Česku v září meziročně vzrostly o 6,9 procenta. Inflace tak osmý měsíc v řadě pokračovala v sestupném trendu, když v srpnu činila 8,5 procenta. V porovnání s předchozím měsícem ceny klesly o 0,7 procenta, vyplývá z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Snížení inflace bylo výraznější, než očekávali analytici i Česká národní banka (ČNB). Podle odborníků za poklesem meziročního tempa růstu cen stojí zejména zlevnění potravin a energií.
Analytici: Inflace klesla nad očekávání díky zlevnění potravin a energií
10.10.2023 Pokles inflace v září předčil očekávání trhu, když meziroční růst spotřebitelských cen dosáhl 6,9 procenta po srpnových 8,5 procenta. Za výrazným snížením inflace stojí zejména zlevnění potravin a energií, shodují se analytici oslovení ČTK. Vývoj cen podle nich posílí argumenty, aby Česká národní banka (ČNB) ještě letos přistoupila ke snížení úrokových sazeb ze současných sedmi procent.
Bitcoin je ve třetím čtvrtletí na předposledním místě ve výnosech
09.10.2023 Bitcoin (BTC) se ve třetím čtvrtletí letošního roku vyškrábal na samé dno a zaznamenal pro investory ztrátu 11,1 %, čímž sotva překonal dlouhodobé státní dluhopisy, které ve stejném časovém období vykázaly čistých -11,9 %.
Colt CZ: Druhý kvartál nad naším očekáváním, lehce pod trhem, výhled na velmi silné druhé pololetí
19.09.2023 Výsledky společnosti Colt CZ za druhý kvartál překonaly naše odhady, ale mírně zaostaly za tržním konsensem. EBITDA meziročně klesla o 9,3 % na 781 mil. CZK při tržbách 3,9 mld. CZK (+10,1 % y/y). V našich projekcích jsme čekali 3,8 mld. CZK a 752 mil. CZK a konsensus byl 3,7 mld. CZK a 815 mil. CZK. Poptávka na komerčním trhu v USA, což je pro Colt rozhodující sektor, je meziročně slabší, ale to více než kompenzovaly dodávky v ČR a Kanadě. Podle očekávání upravilo vedení Coltu celoroční projekce. To vzhledem k sezónnosti dodávek pro ozbrojené složky implikuje velmi silné druhé pololetí.
Příběh na trhu: Debut iPhone 15 - před Apple je zlomový okamžik? 💥
13.09.2023 Je to téměř 16 let od legendárního uvedení prvního iPhonu, který v červnu 2007 šokoval svět a odstartoval nákupní šílenství po produktech Apple. Po celou tu dobu si gigant ze Silicon Valley užíval téměř exponenciálně rostoucích prodejů svých vlajkových produktů, po kterých následovaly rekordní tržby, marže a zpětné odkupy akcií v hodnotě stovek miliard dolarů. Včerejší představení nového iPhonu 15 ale další technologickou revoluci nepřineslo. Změny oproti předchozí verzi 'Apple phone' se zdají spíše kosmetické než převratné. Nové Apple Watch také neotřásly světem nových technologií, a to i přes několik „gadgetových“ funkcí. Uvedení nového iPhonu navíc přišlo v době, kdy globální ekonomika balancuje na tenkém laně a vyhýbá se recesi, v době napjatých vztahů mezi Washingtonem a Pekingem. Bude uvedení nového modelu na trh pro společnost dalším „obchodním úspěchem“? Nebo se jedná o hrozbu, která ukáže Wall Street inflexní bod? Koneckonců, pokud něco nemůže trvat věčně - musí to jednou skončit.
Sezónnost akciových indexů
05.09.2023 S příchodem září se na finančních trzích opět objevuje otázka sezónnosti. Historicky se ukázalo, že září je z hlediska výkonnosti v průměru jedním z nejhorších měsíců. Taková tržní anomálie je velmi vzácná a na efektivním trhu by ani neměla existovat. Jaké jsou tedy vysvětlující důvody sezónního trendu ?
Inflace se v červenci podle analytiků dostala pod devět procent
06.08.2023 Inflace v červenci pokračovala ve zpomalování a dostala se pod devět procent. Shodují se na tom analytici, které oslovila ČTK. Za poklesem meziroční inflace podle nich stojí zejména vliv loňské srovnávací základny. Proti předchozímu měsíci spotřebitelské ceny podle analytiků vzrostly, zejména vlivem cen rekreací. V červnu byla meziroční inflace 9,7 procenta, byla to nejnižší hodnota od prosince 2021. Údaje o červencové inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) ve čtvrtek.
Komoditní zhrnutí - ropa, zlato, pšenice, zemní plyn (18.07.2023)
18.07.2023 Ropa reaguje poklesem poté, co se dostala do blízkosti 200denního průměru (u WTI ano, u Brentu velmi blízko).
Hypoteční trh lehce ožívá
18.07.2023 Včerejší výsledky hypo monitoru naznačily, že český hypoteční trh nalezl dno a lehce ožívá. Banky a stavební spořitelny poskytly v červnu hypotéky v celkovém objemu 14 mld. Kč a jejich objem vzrostl meziměsíčně o 16 %. Za to sice může do značné míry sezónnost (červen bývá tradičně jedním z nejsilnějších měsíců v roce), i po očištění však v červnu hypotéky zaznamenaly lehký nárůst (o 3 %) a meziroční pokles poskytnutých hypoték tak zvolnil z květnových více než 40 % na 28 %.
Ropa ztrácí 1,5 %, protože čínský růst zklamal
17.07.2023 Růst čínského HDP zaostal za očekáváním trhu! Při pohledu na očekávání z průzkumu agentury Bloomberg pouze jeden ekonom předpovídal, že by růst země mohl být na tak „nízké úrovni”. Při pohledu na dynamiku se ovšem růst na úrovni 6,3 % r/r nezdá slabý, i když se očekávalo více (růst na úrovni 7,1 % r/r). V prvním čtvrtletí byl růst na úrovni 4,5 % r/r. Je třeba připomenout, že ve druhém čtvrtletí loňského roku Čína zavedla velmi restriktivní opatření v oblasti kovů, a to i v oblasti Šanghaje, která pak výrazně omezila hospodářský růst. Trh proto očekával, že ekonomika poroste mnohem výrazněji.
Může nezaměstnanost ještě více klesnout?
12.07.2023 Nezaměstnanost klesla z květnových 3,5 % na červnových 3,4 %, což odpovídalo predikci naší i celého trhu. Hlavním faktorem tohoto poklesu zůstává sezónnost. Nicméně v dalších měsících očekáváme její nižší vliv a nezaměstnanost by už nemusela dále klesat.
Komoditné zhrnutie - Ropa, zlato, pšenica, meď (07.11.2023)
11.07.2023 Ropa reaguje nárastom na správy o podpore realitného trhu v Číne, ktorá by mohla potenciálne oživiť hospodársky rast v tejto krajine v druhej polovici roka. Podpora trhu s nehnuteľnosťami má byť predĺžená do konca roka 2024.
Auta táhnou český průmysl i zahraniční obchod
07.07.2023 Květnová data z reálné ekonomiky přinesla relativně dobré výsledky. Průmyslová produkce poklesla meziročně méně, než jsme očekávali, po očištění o rozdílný počet pracovních dní rostla. Většina odvětví nicméně vykázala pokles. Výsledek zachraňovala automobilová výroba. Ta pomohla k přebytku i zahraničnímu obchodu, ačkoli největší podíl na jeho výsledku měl výrazně nižší deficit s ropou a zemním plynem. Lepší zprávy přišly i ze stavebního sektoru, kde produkce meziměsíčně rostla, přičemž v meziročním srovnání výrazně zmírnila svůj propad.
Stavební výroba v květnu rostla
07.07.2023 Po hlubokém dubnovém meziměsíčním propadu o 3,4 % přinesl květen lepší zprávu: stavební produkce v reálném vyjádření meziměsíčně přidala 1,0 %. Vše po očištění o sezónnost a pracovní dny. Takovýto výsledek přispěl ke zmírnění meziročního poklesu stavební výroby, a to z dubnových -6,4 % na květnových -2,7 %.
⏫⏫Striebro získava 1,5 %
26.06.2023 Minulý týždeň sme boli svedkami jastrabích signálov z mnohých centrálnych bánk. Niektoré z nich zvyšovali úrokové sadzby agresívnejšie, než sa očakávalo, a v prípade Fedu sme mohli počuť potvrdenie zámeru zvýšiť sadzby v tomto roku dvakrát. Vo svetle tohto tónu zostali drahé kovy pod tlakom, hoci v tejto chvíli je jasné, že trh drahých kovov pravdepodobne väčšinu týchto "negatívnych informácií" nacenil.
Průmyslové kovy pod tlakem prodejců. ZINEK ztrácí 1,5 % 📉
19.06.2023 Průmyslovým kovům se dnes nedaří, ale mezi hliníkem, mědí a niklem zaznamenávají největší pokles kontrakty na zinek (ZINC), které se obchodují o téměř 1,4 % níže. Trh počítá s pokračující slabší poptávkou a značnou nabídkou. Podle údajů šanghajského trhu s kovy vzrostla v prvních čtyřech měsících roku 2023 produkce zinku v Číně o 7,2 %. Navíc silnější americký dolar vyvíjí tlak na průmyslové kovy.
Ranní okénko - Pátek přinese uklidnění před nabitým příštím týdnem
09.06.2023 Dnešek je jediným dnem tohoto týdne bez významnějších ekonomických dat přicházejících z Česka, zásadnější čísla ale nedorazí ani z USA a eurozóny. Tržní aktéři tak dostanou chvilku oddychu před nabitým příštím týdnem, ve kterém nás čeká zasedání ECB a Fedu, nebo také výsledek americké a české inflace. Z pohledu centrálních bank jako nejpravděpodobnější scénář pro příští týden vidíme stabilitu sazeb u americké centrální banky a 25bb hike u ECB. U inflace čekáme v případě Česka pokles meziroční míry na 10,9 % z 12,7 % naměřených v dubnu. U USA tržní medián předpokládá pokles meziroční inflace na 4,1 % z 4,9 % v dubnu.
XTB Obchodník měsíce: Trading je pro každého, není to o vzdělání z VŠ
08.06.2023 XTB přináší tento týden již třetí rozhovor ze série Obchodník měsíce. V této sérii rozhovorů jsou zpovídáni ti nejúspěšnější tradeři, kteří v současnosti na platformě xStation obchodují. Tentokrát na otázky odpověděl pan Radek, úspěšný trader a investor, zaměřující se na akciové indexy, komodity a technologické tituly.
Podíl nezaměstnaných v květnu znovu poklesl
08.06.2023 V souladu s našim i tržním očekáváním poklesl v květnu podíl nezaměstnaných na 3,5 %, z dubnových 3,6 %. Za poklesem opět stály zejména sezónní vlivy, které by ale v následujících měsících měly hrát menší roli a během letních měsíců naopak vést k mírnému zvyšování. I výsledek zaokrouhlený na 2 desetinná místa (3,45) napovídá, že situace na trhu práce zůstává velmi napjatá a varovné signály přicházející ze strany některých předstihových ukazatelů se ani nadále příliš neodráží v reálných výsledcích.
Ranní okénko - Revize HDP v eurozóně pravděpodobně půjde směrem dolů
08.06.2023 Poslední zápis do tuzemského ekonomického kalendáře dnes nabídne MPSV s údajem o květnovém podílu nezaměstnaných. Vzhledem k tomu, že se jedná o sezónně neočištěný ukazatel, předpokládáme že právě sezónnost bude hrát hlavní roli, a i přes horší výsledky některých předstihových ukazatelů došlo v květnu k dalšímu poklesu. Náš odhad počítá s 3,5 %, stejně jako medián trhu. V dubnu podíl nezaměstnaných dosáhl 3,6 %.
Plyn prudce roste kvůli možné zvýšené poptávce v Asii📈
05.06.2023 Dnešní seance přinesla obrovský růst amerického plynu, evropské TTF a jejího britského protějšku, které posílily o 5,11 %, 20 %, resp. 21 % v souvislosti s utažením trhu s LNG a náznaky rostoucí poptávky v Asii.
Under Armour roste v premarketu po transakci Byrona Trotta
02.06.2023 Výrobce sportovního oblečení a obuvi Under Armour (UA.US) rozšiřuje včerejší růst ceny akcií v předobchodní fázi obchodování na Wall Street. Trhy se snaží vyhodnotit prodej akcií společnosti v hodnotě 100 milionů USD generálním ředitelem a zakladatelem Kevinem Plankem, jež je prodal fondu BDT Capital Partners, který spravuje Byron Trott, známý svým blízkým přátelstvím s Warrenem Buffettem.
Zlato reaguje na vyšší pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb Fedu
02.06.2023 Silný růst počtu pracovních míst v USA za květen znamená, že zvýšení sazeb Fedu během příštích dvou zasedání je stále na stole. V současné době trh počítá se zvýšením sazeb v červenci o 22 bazických bodů.
Sezónnost finančních trhů: Jaké jsou příležitosti letních měsíců?
02.06.2023 Fakt, že finanční instrumenty často rostou a klesají v cyklech, asi nikoho nepřekvapí. Sezónnost je s finančními trhy spojená od nepaměti. Například rčení „Sell in May and go away” (Prodej v květnu a jdi pryč) za svou kariéru už pravděpodobně slyšel snad každý investor nebo trader. Samozřejmě pokud by takové říkanky fungovali, dělal by to tak každý. V reálněm životě je to trochu složitější, trendy sezónnosti ale opravdu můžeme najít na mnoha instrumentech. Při správném použití tak mohou být v naší investiční a traderské kariéře velmi nápomocné.
Colt CZ: Meziroční pokles kvůli ochlazení komerčního trhu USA
24.05.2023 Výsledky společnosti Colt CZ za čtvrtletí tohoto roku meziročně klesly. Došlo k poklesu na klíčovém komerčním trhu USA. To nemohl kompenzovat růst ČR i ostatní Evropy. Čísla zaostala za konsensem. Zdá se, že ztráta tržního podílu v USA je vyšší, než jsme čekali. Vedení Coltu potvrdilo celoroční cíle. Očekáváme, že v průběhu roku dojde k nárůstu dodávek ozbrojeným složkám. EBITDA dosáhla 683 mil. CZK (-28,4 % y/y) při tržbách 3,0 mld. CZK (-15,2 % y/y). Čistý zisk pozitivně ovlivnily derivátové transakce, díky nim meziročně vzrostl a překonal konsensus.
Nové vzdělávací formáty od XTB: Analytické fórum, video kurzy a mnoho dalšího!
11.05.2023 XTB je kromě poskytování brokerských služeb známé i pro svou analytickou a edukační činnost. S příchodem nového roku bylo představeno i několik nových konceptů. V tomto článku přinášíme souhrn těch nejzajímavějších:
Ranní okénko - Ráno dorazí výsledek české inflace
11.05.2023 Pro dnešek je na pořadu česká inflace a statistika cen výrobců v USA. Obě statistiky doplní včerejší údaj o nezaměstnanosti v ČR a inflaci v USA. Dohromady jde o důležitá čísla, na základě kterých se budou centrální banky rozhodovat o další trajektorii úrokových sazeb. Včerejší data o americké inflaci dopadla v souladu s očekáváními, stejně jako data z českého trhu práce. Reakce na trhu tak byla pouze minimální, kdy index S&P 500 rostl o 0,2 %, pražská burza měřená indexem PX rostla o 0,4 %, německý DAX naopak o 0,4 % klesal.
Podíl nezaměstnaných v dubnu poklesl na 3,6 %
10.05.2023 Český trh práce zůstává silný, a i v dubnu dokázaly zejména sezónní vlivy přispět ke snížení podílu nezaměstnaných. Ten tak poklesl z březnových 3,7 % na 3,6 %. Odhad je v souladu s našim i tržním očekáváním, kdy v dubnu obvykle ještě sezónnost nahrává tuzemskému trhu práce. Naopak nikterak silně se prozatím neprojevují negativní dopady plynoucí z klesající poptávky, kterou lze v posledních měsících pozorovat zejména na datech a některých předstihových ukazatelích z průmyslu. Zaměstnavatelé prozatím příliš nechtějí přistupovat ke snižování zaměstnanosti, jelikož zůstávají optimističtí ohledně budoucího vývoje a z nedávné historie si uvědomují, jak složité je na současném trhu práce opětovně pracovní sílu získávat.
Sezónnost finančních trhů: Opomíjená strategie s vysokou úspěšností
28.04.2023 Sezónnost hraje na finančních trzíchvýznamnou roli, stejně jako v mnoha dalších odvětvích. Nicméně většina investorů a traderů na tento aspekt buď úplně zapomíná, nebo plně nevyužívá jeho potenciálu. Přitom se jedná o velmi jednoduchou strategii s vysokou mírou úspěšnosti. XTB o tomto tématu připravilo sérii videí a tento týden vyšel její první díl. Proč se tedy vyplatí na sezónnost zaměřit a jak ji můžeme využít?
🔴Ceny ropy klesly za rok o 30 %!
29.03.2023 Cena ropy Brent od začátku roku 2023 klesla přibližně o 9 %, ale pokles ceny za posledních 12 měsíců již přesahuje 30 %. Podíváme-li se na celý pohyb po pandemickém oživení, ceny ropy se v současné době obchodují poblíž středního bodu. I když se zdálo, že problémem by mohla být nedostatečná nabídka a rostoucí poptávka, ukázalo se, že tyto obavy byly zbytečné. Od června 2022 lze na trhu s ropou pozorovat silný medvědí trend a poslední problémy v bankovním sektoru mohly připomínat finanční krizi z let 2007-2009, kdy se ceny ropy rychle propadly ze 150 dolarů na méně než 40 dolarů za barel. Mohla by se historie opakovat? Ukáže se levná ropa jako lék na řadu současných problémů? Čeká nás v pozdější části roku další pokles cen, nebo se ropa zotaví?
Inflace na (pomalém) ústupu
10.03.2023 Spotřebitelské ceny vzrostly v únoru o 0,6 % oproti lednu, ve kterém meziměsíčně vzrostly o 6 % vlivem skokového zdražení energií. Meziročně spotřebitelské ceny vzrostly o 16,7 % (po 17,5 % o měsíc dříve), což je v souladu s tržním i naším odhadem, který byl jen o desetinku procentního bodu nižší.
Tento čtvrtletní signál pro Bitcoin naznačuje, že v březnu dojde k velkému pohybu
08.03.2023 Ačkoli sezónnost naznačuje, že tento měsíc nelze od Bitcoinu příliš očekávat, čtvrtletní býčí crossover by mohl vyústit v masivní pohyb vzhůru ještě před koncem měsíce.
Komoditní portfolio Vojtěcha Slováka: Zajímavé pohyby se vyskytly na ropě a zlatu
07.03.2023 Toto pondělí vyšel druhý díl seriálu Komoditní portfolio Vojtěcha Slováka. Jak již název napovídá, tento formát se zaměřuje především na obchodování s komoditami, které v posledních měsících získává na popularitě díky vysoké volatilitě těchto trhů. Co tedy můžeme od tohoto cyklu očekávat?
Lyft se v premarketu propadá o více než 30 % kvůli chmurným vyhlídkám
10.02.2023 Akcie společnosti Lyft (LYFT.US) se před otevřením Wall Street propadly o více než 30 % poté, co společnost provozující přepravu vydala slabý výhled na 1. čtvrtletí, který zastínil lepší než očekávané údaje o tržbách za 4. čtvrtletí. Společnost plánuje snížit ceny a získat zpět tržní podíl, který ztratila ve prospěch většího konkurenta Uber Technologies (UBER.US), který ve středu zveřejnil optimistické čtvrtletní výsledky.
XTB představuje nový cyklus zaměřený na obchodování komodit
07.02.2023 Toto pondělí vyšel první díl nového cyklu Komoditní portfolio Vojtěcha Slováka. Jak již název napovídá, tento formát se bude zaměřovat specificky na obchodování komodit, které v posledních měsících stále více roste na popularitě díky současné vysoké volatilitě těchto trhů. Co tedy můžeme od cyklu očekávat?
V USA se ochladí! Důležité zprávy pro NATGAS
16.01.2023 Cena amerického plynu dnes roste (upozorňujeme, že objemy jsou omezené kvůli Dni Martina Luthera Kinga Jr.), zatímco evropské ceny prudce klesají. V USA se objevily nové předpovědi počasí na poslední lednový týden. Má být výrazně chladněji a téměř po celých USA se očekávají podprůměrné teploty. Ukazuje se, že únor by mohl s cenou plynu ještě hodně zamíchat. Sezónnost ukazuje na dvě lokální minima - 21. ledna a 4. února.
Říjnová data z reálné ekonomiky výrazně zklamala
07.12.2022 Výsledky české průmyslové produkce i zahraničního obchodu za říjen výrazně zklamaly. Průmysl stáhl dolů nečekaně silný propad ve výrobě automobilů, na kterou dle statistického úřadu opět doléhají problémy se subdodávkami. Zahraniční obchod doplatil na vysoké ceny nerostných surovin i hlubší deficit s elektrickými zařízeními. Jediným indikátorem, který svými výsledky za říjen potěšil, byla stavební výroba.
Stavebnictví se v říjnu relativně dařilo
07.12.2022 Stavební produkce, jako jedna z mála říjnových statistik, potěšila. Oproti září si po očištění o sezónnost připsala v reálném vyjádření silných 1,8 %. Oproti loňskému říjnu byla vyšší o 1,0 %. Směrem k lepšímu byla navíc revidována zářijová hodnota – původně oznámený meziroční pokles o 3,7 % byl revizí zmírněn na -2,9 %.
„Santa rally“ je globální
29.11.2022 SANTA: Hodně se mluví o silném prosincovém sezónním výkonu indexu S&P 500, který však zůstává v pozadí kvůli obvykle silnějším výsledkům ve zbytku světa (viz graf). Naše analýza 15 světových akciových trhů ukazuje, že průměrná „Santa rally“ činí 1,8 %, přičemž prosinec tvoří čtvrtinu průměrného ročního výnosu akciových trhů. Globální akcie v prosinci rostou ve více než 70 % případů, nicméně Vánoce už letos možná přišly dříve, když globální akcie vzrostly o 13 % oproti říjnovým minimům a stále více bojují s touhou Fedu udržovat přísné finanční podmínky.
Online Investiční konference 2022: Co zaznělo na největší události XTB tohoto roku?
29.11.2022 Tuto sobotu proběhla Online Investiční konference 2022. Na velké akci, která celkově trvala 6 a půl hodiny, prezentovalo a diskutovalo celkově 13 řečníků z české i slovenské finanční scény. Zaměřili se především na aktuální ekonomickou situaci a investování v recesi. Přinášíme Vám tedy rychlý souhrn toho nejzajímavějšího, co tato událost přinesla.
Sezónnost by letos mohla být silným protivětrem
11.11.2022 RALLY: V současné době se nacházíme v páté více než 5% rally na medvědím trhu během tohoto poklesu. Podporují to fundamenty, od zisků přes výhled Fedu až po inflaci, včetně kalendáře. Listopad a prosinec mají obvykle nejlepší sezónnost v roce a tento výhled na repozici na rok dopředu se zdá být silný. Pololetní volby v USA přinesly zablokování Kongresu, vykazovaná inflace nyní následuje předstihové ukazatele směrem dolů a můžeme předpokládat až 10 medvědích rally před dalším býčím trhem. K tomu je zapotřebí, aby inflace byla mnohem nižší a abychom se přiblížili snížení sazeb ze strany Fedu, ale změnilo se toho dost na to, aby to znamenalo, že dno trhu je nyní na místě a je velmi dobře investovatelné.
Forex: Tuzemská inflace dále zpomaluje
11.10.2022 Zatímco inflace v Maďarsku dále zrychluje, ta tuzemská podle nás zpomaluje. To z pohledu české koruny nebude příliš dobrá zpráva kvůli zhoršujícímu se úrokovému diferenciálu. Výraznějšímu oslabení ale nadále brání intervenční aktivita ČNB.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace zaznamenala v září další mírné snížení
10.10.2022 V popředí pozornosti budou tento týden statistiky o vývoji spotřebitelských cen. Ty budou zveřejněny jak tady u nás v tuzemsku, tak také v USA. Česká meziroční inflace by se podle nás měla snížit druhý měsíc v řadě, ze srpnových 17,2 % na 17,0 % v září. Dalšího poklesu, zde již třetího v řadě, bychom se měli dočkat i v případě americké inflace, která v září pravděpodobně klesla z 8,3 % na 8,2 %. Zatímco jádrová inflace zůstává v obou zemích stále poměrně vysoko, tak ceny pohonných rychle klesají. Rizikem pro jejich další vývoj je však rozhodnutí zemí vyvážejících ropu o omezení těžby, které v minulém týdnu vedlo ke zdražení surové ropy ke 100 dolarům za barel. Za oceánem budou sledovány také zářijové maloobchodní tržby, u kterých očekáváme nárůst meziměsíční dynamiky. Data přicházející z americké ekonomiky zůstávají silná a obavy tamních spotřebitelů z recese se tak částečně zmírnily.
Oživení průmyslové produkce i maloobchodních tržeb
05.10.2022 Druhý prázdninový měsíc byl pravděpodobně ve znamení solidního růstu tuzemské ekonomiky. Maloobchodní tržby podpořila výplata jednorázové finanční pomoci domácnostem s dětmi, stejně tak i dočasný nárůst spotřebitelského sentimentu. Tržby bez aut se tak podle našeho odhadu zvýšily meziměsíčně o 2,3 % (SA). Rostly ale i prodeje automobilů. Jejich výroba v důsledku lépe fungujících dodavatelských řetězců během letních měsíců výrazně ožila. To podle nás přispělo k srpnovému meziměsíčnímu růstu průmyslové produkce o 0,5 % (SA). Na energeticky náročná průmyslová odvětví však silně dopadají vysoké ceny energií. Sezonně očištěný meziměsíční růst spotřebitelských cen v září pravděpodobně setrval na úrovni z předchozího měsíce, kdy činil 0,7 %. Meziroční inflace by se měla druhý měsíc v řadě snížit, a to ze srpnových 17,2 % na zářijových 17,0 %.
⏬NATGAS klesá o 4 %
06.09.2022 Americký plyn dnes klesl o 4 % a testuje oblast 8,4 USD/MMBTU. Evropský plyn dnes klesá asi o 8 % a obchoduje se těsně nad 220 EUR/MWh, i když ještě minulý týden jsme viděli ceny blízko 200 EUR/MWh.
📢Jak silný je americký trh práce?
02.09.2022 Americký trh práce si letos vedl dobře, i když americká ekonomika vstupuje do technické recese. Přesto Fed od března zvyšuje úrokové sazby, které by měly omezovat další růst. Nejnovější zpráva NFP přinesla více než půl milionu nových zaměstnanců a změnila očekávání trhu ohledně budoucích kroků Fedu. Mezitím čerstvá zpráva ADP poukázala na to, že růst zaměstnanosti bude letos nejnižší? Budou mít horší data nějaký dopad na Fed?
Býci pokračují v dobývání medvědího území, americké akcie přidaly přes 3 %
14.08.2022 Se zelenými týdenními svíčkami indexu S&P 500 se v létě roztrhl pytel. Druhý srpnový týden byl pro americké akcie silně růstový, když index přidal 3,26 %. S&P 500 se tak vrátil na úroveň ze začátku května.
Stříbro je v klíčové technické oblasti
08.08.2022 Stříbro nyní testuje velmi důležitou úroveň. Jedná se o 50denní klouzavý průměr a rozsah největší korekce trendu. Stříbro se nachází nad 23,6% Fibo retracementem poslední sestupné vlny, ale zároveň pozorujeme zónu odporu spojenou s lokálním minimem z letošního května.
Volná pracovní místa dále ubývají
12.07.2022 Podíl nezaměstnaných v červnu znovu klesl, z 3,2 % na 3,1 %. Uchazečů o zaměstnání je nejméně od března 2020, výrazně ale klesá i počet volných pracovních míst. O žádném ochlazení na trhu práce ale zatím mluvit nelze a nezaměstnanost měřená MPSV je tak nejnižší od začátku pandemie. Za rychlým úbytkem volných pracovních stojí i nadále zejména příliv ukrajinských uprchlíků na tuzemský trh práce, kdy dochází k obsazování dlouhodobě neobsazených pozic.
Ranní okénko - Zpomalení v maloobchodu reflektuje chmurnou náladu spotřebitelů
12.07.2022 Dnes z Česka přijde údaj ohledně červnové nezaměstnanosti. V květnu se podíl nezaměstnaných zastavil na 3,2 % a v červnu by už k výraznější změně dojít nemělo. Ještě před obědem pak stihne dorazit z Německa průzkum ekonomického sentimentu od agentury ZEW. Opětovné zhoršení se očekává jak od indexu hodnotícího aktuální situaci, tak i od indexu, který se zabývá očekáváními do budoucnosti. Včera nepříjemně překvapil tuzemský maloobchod, když meziročně poklesl o 6,9 % a výraznější pokles si připsal i na meziměsíční bázi. Po lepším výsledku průmyslu se tak opět navýšila šance na záporný mezikvartální výsledek české ekonomiky ve druhém čtvrtletí.
Ranní okénko - ECB dnes oznámí plán snižování sazeb
09.06.2022 Dnešek patří ECB, která s největší pravděpodobností oznámí konec nákupu aktiv a naznačí další cestu zvyšování sazeb. Trhy budou hledat především jakýkoliv náznak možnosti budoucího dvojnásobného hiku, důležitá ale bude i prognóza a možné komentáře k ohrožení finanční stability hluboce zadlužených států. Včera dorazila z ČR statistika nezaměstnanosti, která ukázala na další mírný pokles k 3,2 %. Německý průmysl po březnovém propadu dokázal v dubnu meziměsíčně mírně posílit, i tak ale výsledek skončil pod očekáváním trhu.
Na trhu práce k ochlazení zatím nedochází
08.06.2022 Podíl nezaměstnaných osob poklesl v květnu z dubnových 3,3 % na 3,2 %. Klesal počet uchazečů o zaměstnání, ale i volných pracovních míst. Úřad práce tak eviduje nejméně uchazečů od roku 2020, zároveň ale i nejméně otevřených pozic za poslední rok. Výrazněji se v datech zatím neprojevila zhoršující se situace v průmyslu, kdy některé ukazatele varovaly před opatrnějším přístupem v nabírání nových pracovních sil.
Kofola: První čtvrtletí roku bez omezení, meziroční růst a potvrzení cílů
25.05.2022 Hospodaření Kofoly za první čtvrtletí tohoto roku v meziročním srovnání slušně vzroste. Je to dáno zejména lockdownem kvůli pandemii koronaviru ve stejném kvartále loňského roku. Zasáhlo to hlavně restaurační byznys. Hospodaření Kofoly ovlivňuje sezónnost. I když nebyl Q1 22 ovlivněn žádnými omezeními, je první kvartál z hlediska sezónnosti nejslabší. Předpokládáme potvrzení celoročních cílů.
Ranní okénko - Inflace dnes opět zrychlí, nálada dále klesá
10.05.2022 I dnes budou proudit z českého trhu ekonomická data, v čele s inflací za duben. Ta podle našeho odhadu opět zrychlí, dynamika by ale měla být snesitelnější než v předchozích měsících. Kromě inflace dorazí i čísla z tuzemského maloobchodu, který by při nezahrnutí aut měl skončit v plusu. Z nejbližšího okolí pak bude zajímavý německý ZEW index. Ten u západních sousedů ukáže nejspíš další pokles sentimentu. Včera pozitivně překvapil český průmysl, když se těsně udržel v plusu. U zahraničního obchodu se deficit opět zvýšil a nezaměstnanost si připsala další mírný pokles.
Další pokles nezaměstnanosti, v dubnu dosáhla 3,3 %
09.05.2022 Ministerstvem práce a sociálních věci zveřejňovaný podíl nezaměstnaných osob v dubnu navázal na sérii poklesů a vůči březnu se snížil o 0,1 p.b na 3,3 %. Nezaměstnanost je tak nejnižší od loňského listopadu. Oproti předcovidovým hodnotám je jen na mírně vyšších úrovních, kdy v březnu 2020 dosahovala rovných 3 %.
Nezaměstnanost v březnu opět klesla, pomohla zejména sezónnost
08.04.2022 Podíl nezaměstnaných osob v březnu poklesl o 0,1 p.b na 3,4 %, což bylo v souladu s naší prognózou. Za zlepšujícím se trendem lze hledat především typickou sezónnost, kdy v jarních měsících dochází k obsazování některých pracovních pozic, které v zimě nebylo možné vykonávat.
Nezaměstnaných v lednu mírně přibylo, trh práce ale zůstává napjatý
08.02.2022 Podíl nezaměstnaných osob vzrostl v lednu o 0,1 p.b. na 3,6 % a dostal se tak na nejvyšší úroveň od loňského srpna. Na vině jsou zejména sezónní faktory, kdy zimní počasí brání vykonávání některých prací mj. v zemědělství a stavebnictví. Sezónnost ovšem z části vykrátilo svižné zvyšování zaměstnanosti ve zpracovatelském sektoru, a celkově tak nezaměstnanost byla o 0,1 p.b. nižší, než s jakou jsme počítali v naší prognóze. Trh práce tak zůstává velmi napjatý, a v rámci EU patří Česku (alespoň podle srovnatelných dat za prosinec) i nadále prvenství. Zaměstnanci tak mají výhodnou pozici pro vyjednávání lepších mezd, firmy naopak čelí obtížím, kdy jejich podnikání často omezuje nedostatek pracovní síly.
Forex: Auta stáhla ke konci roku výkon průmyslu dolů
07.02.2022 Průmyslová produkce v ČR v prosinci meziměsíčně mírně klesla a byla tak slabší, než ukazovaly všechny odhady. Nejbližší měsíce ale dávají naději na její opětovný růst. Bilance zahraničního obchodu deficitem za prosinec překvapila jen málo. Naopak výkon stavebnictví byl na konci roku velmi dobrý a to zejména v případě inženýrských staveb.
Růst stavební produkce byl nejrychlejší za více než půl roku
07.02.2022 Stavební produkce v prosinci vzrostla meziměsíčně po sezonním očištění o 1,8 % a zaznamenala tak nejrychlejší nárůst od loňského května. Na něm se podílelo především inženýrské stavitelství, jehož produkce se zvýšila meziměsíčně o 3,9 %. To souviselo pravděpodobně s vyšší investiční aktivitou státu, která ke konci roku po předchozím relativně utlumeném vývoji zrychlila. Produkce však rostla meziměsíčně i v oblasti pozemního stavitelství, a to 1,1 %. Meziročně celková stavební produkce v prosinci vzrostla po očištění o sezonnost a kalendářní vlivy o 7,9 %, což však souviselo s nízkou srovnávací základnou roku 2020.
💿Striebro pokračuje v oživení
22.12.2021 Striebro dnes rastie o viac ako 0,6 % a cena je späť nad hladinou 22,5 dolára. Zmena možno nie je príliš veľká, no ide o jeden z najväčších nárastov dnešného dňa. Meď tiež silne rastie, ale na iných trhoch je volatilita oveľa nižšia. V prípade indexov a mien málokedy prekročí 0,2 %. Stojí za zmienku, že cena striebra sa od vytvorenia druhého minima vo formácii s dvojitým dnom jasne odrazila. Odvtedy striebro získalo viac ako 5 %. Napriek tomu stojí za zmienku, že striebro a iné drahé kovy tento rok nezaujali. Bloomberg poukazuje na to, že striebro bolo jedným z najhorších kovov na investovanie, aj keď je tiež uznávané ako priemyselný kov. Na druhej strane priemyselné kovy si viedli naozaj dobre.
Ranní okénko - Průmysl a export tlumeny automotive
07.12.2021 Silný pokles německých průmyslových objednávek za říjen včera indikoval další slabý výkon průmyslové výroby, což se ovšem dnes ráno nepotvrdilo. Tamní objem výroby meziměsíčně vzrostl o 2,8 % (oproti odhadovaným 1,0 %) a revize nahoru se dostavila pro údaje za září na -0,5 % z dříve udávaných -1,5 %. Ve výsledku tak německý průmysl meziročně ztrácí 0,6 %, přičemž medián odhadu počítal s hodnotou poblíž 3 %. Nakonec výroba aut celkový výsledek dolů nestáhla. Naopak, dle informací od německého statistického úřadu se výroba motorových vozidel a jejich dílů zvýšila meziměsíčně o 12,6 %.
Akciový Black Friday, jak se sluší a patří
28.11.2021 Páteční propad indexu S&P 500 o 2,27% ukázal změnu nálady na trhu, kterou vyvolaly informace o nové variantě koronaviru. Medvědi se nadechli, svůj nástup ale ještě musejí potvrdit.
Mírná ztráta indexu S&P 500 nemění situaci, býci mají stále navrch
14.11.2021 Americký akciový index S&P 500 ještě v pondělí posunul historické maximum a poprvé uzavřel nad 4 700. Po dvou ztrátových dnech přišly dvě další obchodní seance "nápravného" protipohybu, i tak ale benchmark uzavřel po delší době týden ve ztrátě, konkrétně 0,31 %.
Srpnový index Sentix nepotěšil
10.08.2021 Hlavní makroekonomickou událostí dnešního dne bude bezpochyby červencový údaj o tuzemské inflaci. Ta bude podle nás nadále poháněna efektem znovuotevírání pandemií zasažených provozoven a k němu se přidá tradiční letní sezónnost, kdy zdražují rekreační služby. Naopak slábnout by měly statistické efekty loňské srovnávací základny, které byly v jarních měsících mimořádně silné. V souhrnu tak očekáváme meziroční růst cen tempem 2,8 % meziročně, tedy stejně jako v červnu.
Nezaměstnanost po půl roce zpět pod 4 %
07.06.2021 Podíl nezaměstnaných se dle údajů MPSV během května snížil na 3,9 % z dubnových 4,1 %. Poprvé od listopadu loňského roku se tak nezaměstnanost dostala pod 4 %.
Inflace překvapuje posunem nad 3 %
11.05.2021 Spotřebitelské ceny v dubnu meziročně vzrostly o 3,1 % oproti 2,3 % v březnu a skončily tak výrazně nad odhadem trhu včetně našeho. V meziměsíčním srovnání došlo k růstu o 0,5 %, přičemž se očekávalo obdobné tempo jako v březnu (0,2 %).
Související klíčová slova:
Směřování měnové politiky | Český průmysl | Brettonwoodský měnový systém | Silnější koruna | Fibo | ETC | Obchodování zlata | Nárůst objemů | Daňové výhody | TWD | LYNX | Účet u XTB | Akcie Enbridge | Včerejší zpráva | Retracement | Specifikace CFD | Škálování | Výzva | COTTON | Údaje o indexu spotřebitelských cen | AMC | Postoj FOMC | Produkty obchodované s finanční pákou | Vylepšení grafů v xStation | UCG | AI čipy | Rozložení investic | Maďarská inflace | Scorpio Tankers (STNG) | Zkušenosti | Cenová hladina | RDSA | Tradingpedia | Forexový broker | Karo Leather (BAAKARIN) | Světové trhy | Přísná regulace | Jackson Hole | Výkyvy | Pozitivní vliv | Belgie | Rolování | Pfizer | Měnící se tržní podmínky | Koronavirové krize | ČBA | Prop Trading výzva | Obchodník | eWallet | Korelace | PLATINUM | Vstupy | Vykreslené svíčky | Cenový pohyb | Investování do měn | Refinitiv | Řecko | Produkce ve stavebnictví | Programování | Typ tradingu a investice | Otočení trhu | Dlouhodobě profitabilní | Tempo růstu | Životní prostředí | Očekávané výsledky | Nevada | Pokles indexu | Dění v USA | Stock Trader's Almanac | Dávky v nezaměstnanosti | SP500 | US2000 | Apetit investorů | Cap | Prezident Biden | Exporty | Americký dolarový index | Berkshire Hathaway | Zpracovatelský sektor | US WILSHIRE SMALL CAP | Agentura S&P | Cena akcií Applu | Pokles indexu S&P 500 | Bankovky | Nejvíce býčí den | Overbalance | Alphabet | Investovat do NATGAS | Silný support | Statistiky | Výkonnost zlata | Vývoj ceny hliníku | Vysoké zdanění | EUR | Základní nástroj | USD/PLN | Bespoke | Soustředění | Bank of Japan | Odvětví těžby ropy | Geopolitické riziko | Pokles dolaru | Pokles akciových trhů | Přístup k investování | Inflace v září | Edge | Byznys | Sekce měnové | Take Profit | Juraj Karpiš | Bain | Mince | Mezinárodní organizace pro kakao | Trend | Nikl | Oživení cen | Oznámení výsledků | Chicago Board of Trade (CBOT) | Obchodní systém | Zasedání ECB | Akciové trhy | Pokles sazeb | CFD indexy | FTSE MIB | Výnosy dluhopisů | Diverzifikace | SWDA | Vliv na trh | Jednorázové investice | Hospodářské problémy | Pozitivní výnosy | Akcie Tesly | Scott Bessent | Libra vůči dolaru | IGLN.UK | Přehled různých odvětví | Asociace pro kapitálový trh | Sezónní vzorec | Obchodníci komodit | Diskreční trading | Index nákupních manažerů | Odvětví | Turbulentní dění | Dlouhodobý vývoj ceny zlata | Pozornost trhu | Kontrakt na ropu Brent | Dow Jones Industrial | Dlouhodobější výhled | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | COT (Commitments of Traders) | HONG KONG HSENG | Snížení emisí | Historické události | Zlato v letních měsících | Průměrná míra nezaměstnanosti | Zpomalující ekonomika | Indexy na Wall Street | Hardwarové peněženky | Marže společností | Petr Kymlička | Alexis Investment Partners | Odpočinek | Cena pšenice | Zajímavé akcie | Ropný a plynárenský průmysl | Sezónnost zisků | Index US500 | January Barometer | Gold | Obchodní styly | Podnikatel | Pojišťovna | Společnost Blackstone | Sentiment v ekonomice | Lednový barometr | TradingView | Rozložení rizika | Úřad práce | Jednání ministrů financí | ETF Industrial Metals (AIGI.UK) | Tradingový broker | BTC | Ztráty peněz | Obchodování CFD | FOMC minutes | Obchodování na globálních trzích | Přesnost | Zásoby plynu | Bidenova administrativa | Výpadek financování | Překvapení trhu | Nové obchodní instrumenty | Technologické odvětví | Index strachu | Tovární objednávky z Německa | Ceny ropy WTI a zlata | Trhy a komodity | Komodity na trading | Volatility Index (VIX) | Budoucí vývoj dolaru | Hurikán | Pravděpodobnost | Dovozní cla | Americký prezident Donald Trump | Ceny ve výrobě | Nové komodity | Investování do ropných akcií | Eskalace | Nezaměstnanost v lednu | Akcie ConocoPhillips (COP) | CHIPS | Capital Markets | Tuzemský průmysl | Home Credit | Unce zlata | Cenové výkyvy | Tendence trhu | Alan Pock | Finance | US 500 | Glencore | Akcie Colt | Predikce vývoje | Japonský akciový trh | Vliv pandemií | Zveřejnění výsledků | Banka Lehman Brothers | Aktiva | OD7F.DE | Cenné papíry a burzy | Škoda Auto | Český trh práce | Citigroup | Růst průmyslové produkce | Zvýšení cenové hladiny | Zvýšení sazeb Fedu | Spojení | Implikovaná volatilita | Long pozice | CZK | Index PX | Simon Peters | Průmyslová výroba v eurozóně | Růst zaměstnanosti | Silná ekonomika | Výkyvy na trhu | Růst cen kakaa | Vývoj ceny platiny | Šance na zhodnocení | Očekávání do budoucnosti | Enbridge | Politická scéna | Míra nezaměstnanosti v ČR | Snížení cen | Účet zdarma | Ochranné příkazy | ADP dnes | Sezónní trendy | Šéf Fedu Powell | Kolaps | Futures kontrakt | Sezónní trendy růstu | Deutsche Boerse | Vládní opatření | 4GLD | František Táborský | Fond obnovy | Americký akciový index | Data ke sledování | Goldman Sachs | British Petrol (BP) | Podíl na trhu | Lednový růst spotřebitelských cen | AUD/USD - sezónnost | Nejvyšší nezaměstnanost | Oživení poptávky | Růst sazeb | America | Podnikání na kapitálovém trhu | Statistický úřad | Group | Energetika | Přebytek zahraničního obchodu | Platba | Růst akcií | Holubičí tón | Nájemní bydlení | Levi Strauss | Konkurenční výhoda | Podnikatelé | Bayer | Otřesy | Inflace v Maďarsku | Jak bude reagovat trh? | iShares Commodity Diversified Swap | Dražší půjčky | Hospodářský růst USA | Akcie Commerzbank (CBK.DE) | Obavy investorů | Aktuální prognózy | Zpomalení inflace | Penzijka | Přijetí | Sportovec | Graf vývoje ceny ropy | SpendingPulse | Organizace zemí vyvážejících ropu | Penzijko | Trumpová | Množství peněz | Počet živnostníků | Omezování výroby | Perpetual | Administrativa prezidenta | Typ tradingu | Rostoucí ceny | Pokles ceny ropy | Strategie filtrování | Indexy S&P | Propad cen ropy | Základní úrokové sazby | Akcie marihuany | Volební rok v USA | Graf ropy | Inspirace | Hlavní ekonom XTB | Expanze | Světové obchodní války | Makroekonomické statistiky | Situace na Ukrajině | Geopolitické napětí | Beta koeficient | Long / Short | Konference 2022 | SWISS SMI | British Petrol | Index ekonomické nálady | Klasický účet | NIM | Ethereum | Nová data | Volatilita | Chamtivost a strach | Investing | Význam inovací | Backwardation | Obchodně vážený index | Analytický tým FXstreet.cz | Prezidentské volby USA | Ceny producentů | Chování trhu | Tuzemská ekonomika | Hotovostní toky | Sezónnost v investování a tradingu | E-shopy | Český statistický úřad | Perpetual futures | Index Philadelphia | Dobré výsledky | Martin Jakubec | Deutsche Boerse Commodities Gmbh ETC | Historické pohyby cen indexu S&P 500 | Deflace | Vývoj indexů | UAL | KLDR | Vývoj finančních trhů | Obchodování s plynem | Obchodní seance | Graf ceny zlata | Zpráva NFP | Cena komodity | Prop firmy velké peníze | Posilování dolaru | Snížení produkce | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Náklady firem | Zisková marže | Ztrátový měsíc | Stavební výroba v květnu | Index volatility VIX | Globální ekonomiky | UAW | Copper | Mediánový výnos | Marathon | Investiční příležitost | Vysoká očekávání | Směrnice | Celkový DD | Znehodnocení | Účel použití | Akcie historicky | Analýza USD | Trading (CFD) | Vznik Santa Claus rally | Inflace v prosinci | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | ČSOB Data | Simulace obchodování | Třetí pilíř | Ombudsman | Navyšování mezd | Simon Property Group | USA | Aktuální cena zlata | Volby | Poplatky | Posílení EUR/USD | Důvěra spotřebitelů | Royal Dutch Shell (RDSA) | Americká inflace | Saúdská Arábie | US High Yield | Mýtus | Myšlenkový proces | Finanční instrumenty | Tvrdá aktiva | ING Bank Jakub Seidler | EIA | US Dollar Index (DXY) | 1Q 2025 | Obchodní aktivity v USA | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Dluhové závazky | Extrémní počasí | Nové studie | Zářijový efekt | Snižování sazeb | Sezónní tendence | Snížení úrokových sazeb | PLN | Dolarový index | Růst nezaměstnanosti | Burza | České vlády | Aktuální ceny | Dividendy | Kvalitní akcie | Pokračování poklesu | Medvědí den | USD index | STNG | Poměr P/B | Silicon Valley | Význam inovací a výzkumu | Vysoké riziko | Eric Balchunas | Silné oživení | Obnovení rovnováhy na trhu | Yale Hirsch | Pokles cen kovů | Nejoblíbenější sezónní trendy | Clash CFD | Vratislav Zámiš | ECB dnes | Vale (VALE.US) | Německý DAX | Podíl dolaru | Cukr - Vývoj ceny | BHP | Ceny aktiv | Sezónní vývoj | Rafinerie | CBK.DE | Jak investovat do komodit | Stolní počítače | Komoditní portfolio Vojtěcha Slováka | Důležité zprávy | Přímý prodej | Historická volatilita | Ceny elektřiny | Největší producent | Hershey | Rizika a příležitosti | Strach | New York | Booking | Cyklická vs. necyklická odvětví | Nezaměstnanost | První ETF | Kolísání trhu | Pád Lehman Brothers | Úmrtnost | Růst cen | Washington | UCG.IT | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | Klíčová rezistence | Sezónnost a počasí | Příležitosti k nákupu | Data z Německa | Vybírání zisků | Zveřejněná data | Využití dlouhodobých trendů | Spotřebitelské inflace | Proražení | Investovat do nemovitostí | Výprodeje | Exchange | Mastercard SpendingPulse | Jak investovat do zlata | Nižší ceny | ENB | Nestabilní situace | Santa rally | ERA | Růst cen nájmů | Posílení | Správná diverzifikace | Vliv úrokových sazeb | Short signál | Gap | Prudký pokles | Uzavření pozice | Philadelphia SE | Akcie Karo Leather (BAAKARIN) | Migrace pracovní síly | ETFS Natural Gas (NGAS.UK) | Výnos indexu S&P 500 | Ekonomické uzavírky | Uvolnění měnové politiky | ETF Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK) | Nizozemsko | iShares Physical Gold | Obchodník měsíce | Objem obchodování | Politické vlivy | Delta Air | Akcie s LYNX | Hlavní zjištění | GERMAN DAX | Nákupní momentum | Sezónní cykly | Ropné akcie | Složitá pravidla | Maloobchod | Úspěšné obchodování | Výrazně oslabení | Investors Business Daily | Cena zlata | UK FTSE 250 | Zavírací ceny | Výsledkové sezóny | Video kurzy | Šance na pokles | Představitelé ECB | Viceguvernér ČNB | Krátkodobá rezistence | Čínský jüan | Ceny kryptoměn | Proti trendu | Nákupní tlak | Maďarsko | Cenové rozpětí | Nízké ceny | Data z trhu | Volné hotovostní toky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Historický vývoj USD | Prodej v květnu | Proč dochází k Santa Claus Rally | JOLTS | Standardní odchylky | Co je komodita? | Michal Stupavský | PHLX | Nabídka a poptávka komodit | Silný býčí signál | Směřování trhu | Rozložit riziko | Data Watch | Průmyslová produkce | Win-Win | Zhodnocení dle měsíců | Tržní reakce | FRANCE CAC-40 | Globální CFD indexy | Poptávka po vytápění | ČSÚ | Hliník - Vývoj ceny | Volatilní pohyb | Změny trendu | Cenové hladiny | PNČ | Státní dluh | Graf vývoje | Commodities | Webináře | Sezónnost trhů | Seasonax | Grayscale | Velmi nízká volatilita | Vývoj cen akcií | Fibo retracement | Peníze | Vylepšení grafů | Komodity - časté otázky | Možnost obchodovat | Levi Strauss & Co | Pozitivní očekávání | Bitcoin futures | Brent | Stavební produkce | Politika | KARO Leather | Stimul | Akciový Black Friday | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Daňové úlevy | Bohumil Trampota | Ropné společnosti | Expert | Obchodování s nástroji CFD | Konflikty | Palladium | Ředitel XTB | Equity | Analytický tým | Nord Stream | Šance na úspěch | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Hlavní události | Spoření na důchod | Maďarská vláda | Hutnictví | Uber | Vyšší výnosy | Tržní struktury | Co je Santa Claus rally | XOP | Zvýšení sazeb | Zelená nula | Zvýšení minimální mzdy | Výnosy bondů | Celní války | Války na Ukrajině | ETF fondy | Buy Limit | Rychlé zisky | Nakupovat akcie | Sebenaplňující proroctví | Náklady spojené se skladováním surovin | Denní rozpětí | Inflace spotřebitelských cen | Varovný signál | Měnový fond | Ostatní investice | Směnný kurz | Japonská vláda | Největší pohyby | Commodity | IOT | Petr Čermák | Nástroje technické analýzy | Platina | Překážky | Zvyšování mezd | Spotové operace | Silná rezistence | Jana Steckerová | Jaroslav Ton | Trpělivost | Zásoby ropy | Pozornost | Americké volby | Otevření účtu | Výsledek inflace | Ceny většiny komodit | Co je to backtesting? | Nedostatek likvidity | CFD kovy | Denní volatilita | Ekonomiky | Nárůst zásob | Prosincová sezónnost | Vít Hradil | CZK/EUR | Sezónní pohyby | Nákupy | Růst | UCITS | Vývoj české ekonomiky | Stop Out | Měnový pár EUR/PLN | Koronavirus | Adaptive Market Hypothesis | Dlouhodobý investiční produkt | Politika americké centrální banky | Investiční rizika | Snižování úroků | Oznámení | MF | AFP | Příležitosti | Roční sezónnost | Akcie a ETF | Itálie | Výpadky | EUR/CZK | Nárůst cen | Invesco | Čokoládovny | Propad cen | Zpřesněný odhad | Klíčový ukazatel | Ceny pohonných hmot | MiFID II | MetaTrader | Poplatek | Býčí den | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Drobní investoři | Fundamentální analýza | Odhodlání | Figúra | ČSOB | L‘Oreal | Německé firmy | Lepší výsledky | Černé pondělí | Akče | Poradenská společnost | Jednání FOMC | Rostoucí šance | Sentiment na trhu | Rostoucí trendová linie | BP | Prognóza | Snížení volatility | Pandemie koronaviru | L.F. Investment | Dubaj | ETF Dow Jones Industrial Average UCITS ETF | Vojtěch Slovák | Možnost dalšího poklesu | Coca-Cola | Nigérie | Euro včera | Měnový pár USD/JPY | Výrazný propad | Výnosy amerických státních dluhopisů | Ekonom XTB | Čekající příkazy | Americký prezident | Nálada investorů | LEANHOGS | Nastavení grafů | Kurz USD/CZK | Použití finanční páky | Ziskové obchody | Levná ropa | Situace na Blízkém východě | Důležitý support | Co je to obchodování CFD? | Roční míra inflace | Trh práce | Bariéra | Změny cen | Swiss | Crypto | Růstový impuls | Dnešní seance | Růst cen akcií | Akcie Phillips 66 (PSX) | Dopady vysoké inflace | Slabý růst ekonomiky | Hladina rezistence | Gamble | Vývoj ceny zemního plynu | Ocel | Polovodiče | CBOE | Výhled | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Výkonná ředitelka | HoReCa | Akvizice | Časový úsek | Rostoucí úrokové sazby | Investice do robotiky | Průmyslové zakázky | Nesoulad | Pochybnosti | WSJ | Micron | Výsledky společnosti | Vývoz LNG | Výkon | Výrazný pohyb | Dow Jones | Sociální sítě | Formace hlava a ramena | Objem obchodů | Investiční platforma | Dobrý výsledek | Výzkumy | Jak začít cestu na měnových trzích | Velká Británie | Spolupráce | Evropské ekonomiky | Těžba v USA | Puma | Challenge | Dopad pandemie | Investovat do zlata | Skladování komodit | Zavádění cel | Snížit emise | Rating USA | Býčí signál | Technologické akcie | Investopedia | Breakout | Průmyslová produkce v eurozóně | Nike | Nárůst zásob v USA | Investovat v roce 2020 | Nízké obchodní náklady | Skladování fyzických komodit | UA.US | Období poklesu | Vstup do obchodu | Inflace | Pohyb ceny | Ceny výrobců | Long | Chování | Naše prognóza | CySEC | Historické údaje | Obchodování na komoditních trzích | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Expirace futures kontraktů | Inditex | Investování a obchodování | Crowdfundingové platformy | Vysoké ocenění | Nevýhody backtestingu | Turbo certifikáty | Pozitivní sentiment | Cyber Monday | Vývoj ceny stříbra | Koruna posílila | Asociace pro kapitálový trh ČR | Více peněz | Zpomalující Čína | Hodnota zlata | LYNX Trading | Zasedání FOMC | Dopady na komodity | Developerské projekty | Geopolitická rizika | Nejistota na finančních trzích | Vysoké úroky | Investiční portfolio | YTD | Snížení nákladů | Strach z druhé vlny | Obchodování na prop účtu | Sója - Vývoj ceny sóji | Správné načasování | Prodávat akcie | AUD | Snižování cen | Raketový útok | Jak obchodovat komodity | Dřevo | Analýzy | Portál FXstreet.cz | ETFS Natural Gas | Exxon Mobil | Předpověď počasí | Contract for Difference | Nový model | Obrat trendu | Pověst | S&P500 | Meziroční růst | Trend Swing | Vysoké sazby | GlassNode | Investiční tituly | WhatsApp | Investujte zodpovědně | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Derivát | Drahé energie | Měny v regionu | Jarní tendence růstu | Obchodní plán | Scorpio Tankers | Trh | Jaroslav Brychta | Barel ropy | Obchodovat | Deficit zahraničního obchodu | Bespoke Investment Group | ROE (Return on Equity) | Výnosy desetiletých dluhopisů | Komoditní sektor | Zdravotní péče | Ztráta indexu | Strategie pro obchodování s komoditami | NFP report | Kapitálové strategie | Enbridge (ENB) | Zkušenost | Cykličnost | MSCI | Ropné trhy | EMU | Plyn z Norska | Breakout Trader | Hlubší deficit | Prop firmy | Americké prezidentské volby | Slabé měny | Index polovodičů | Česká bankovní asociace (ČBA) | Sazby hypoték | EUR/PLN | Hlediska technické analýzy | Oslabení zlata | Německé tovární objednávky | Dollar Index | Investiční konference 2022 | Open | Americký index | Sezónnost na základě fundamentálních událostí | Směnné kurzy | Typ nemovitostí | Rozdílové smlouvy | Počáteční kapitál | Demo trading | Kapitálový trh | Průmysl | Swapové body | Hlavní ekonom | Dot plot | Index | Prezidentská debata | Nabídka IPO | Snížit riziko | Chytré hodinky | Dlouhodobý růst | Studie | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Klimatický jev | Vyšší náklady | Měď | Ceny cukru | Amerika | Možné scénáře | Složené úročení | Zpomalení v Číně | Elektřina | MMF | Historický vývoj | Futures kontrakty | Sezónnost na indexu SP 500 | Letošní maximum | Výrobní ceny | Nárůst cen ropy | Obnovitelné zdroje energie | Supreme Edition | Zlaté rezervy | Eura | Zprůměrování historických pohybů | Boom | Skutečné tržní podmínky | Komise | Nejistoty | Nárůst poptávky | Zemní plyn v USA | Sezónnost zisků technologických firem | Rovnováhy | Ceny zinku | Tržní kapitalizace | Vývoj inflace | Vysoké ceny energií | Suroviny | Bílý dům | Vysoká očekávání investorů | Kapitál | Fungování | Co je to CFD? | Vakcinace | Bydlení | Vývoj měnového páru | Výkonnost akciových indexů | Obchodování s CFD na komodity | Komentář amerického prezidenta | Akcie Phillips 66 | Trendové čáry | TSMC | Akcie Scorpio Tankers | Agentura Reuters | Cena plynu v USA | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Obiloviny | Covid | Sell in May | Recese ve Spojených státech | Aktuální graf zlata | Janet Yellenová | Chování obchodníků | P/E | Šedá ekonomika | Vladimír Holovka | Předstihové indikátory | Maďarský trh | SPAIN IBEX | Nejbližší support | Ziskové marže | Vývoj ceny kakaa | Napětí mezi Izraelem a Íránem | Zboží dlouhodobé spotřeby | Moderna | Kurz EUR/USD | Výroba aut | Trump trade | Hrubý domácí produkt (HDP) | S&P | Regulátoři | Obchodní ředitel XTB | Nezaměstnanost v březnu | Topná sezóna | Výkonnost indexu | Nabídka | Unie | Penzijní fondy | Obchodujte ropu | Diskreční obchodování | Integrovaná ropná společnost | Masivní investice | Geopolitická situace | Obchodování na finančních trzích | Celoroční výhled | Teorie efektivního trhu | Trailing Stop | Sázky | Zpráva | Trh s úrokovými sazbami | United Airlines (UAL.US) | Reakce trhu | Hospodářské krize | Včerejší obchodování | Narušení dodávek | Akciové indexy | Akcie Amazon | Společnost GameStop | Plán do budoucna | Centrální banky | DIA.US | Aktuální situace | Obchodování na live účtu | Válka | Hlavní akciové indexy | Finanční náklady | Ropné zásoby | Nejvíce medvědí den | Růst HDP | Akcie AMC | Podezřelé transakce | Ekonomický kalendář | Výrobci kakaových produktů | WTI (OIL.WTI) | Soukromý sektor | Zajímavý trh | Dolary | ROE | Globální dosah | Malá likvidita | Stárnutí populace | Zemědělské CFD | Fundamentální zprávy | Klienti Purple Trading | Breaking | Obchodování na Wall Street | Důvody posilování | FTSE 250 | Snížení poptávky | Úroda | Wall Street Journal | Chamtivost | US S&P 500 | Obchodní týden | Swing | GBP/USD - sezónnost | Nižší náklady | IEA | Volatility Index | Ekonomický vývoj | Zpráva o inflaci | Konglomerát LVMH | Cena komodit | Kongres | Obchodní války | Zásoby ropy v USA | Zaměstnanost | Telekom | Testování strategie | Referenční ropa | Cestovní ruch | Ceny plynu | Česká měna | Globální obchod | Reakce trhů | ETF na kryptoměny | Řízení rizika | Přelom roku | Cboe VIX | Snížení DPH | Freeport McMoran | Současný stav | Blackwell | Očekávání analytiků | Silné cenové tlaky | Vliv členů OPEC | Počet nových klientů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Koruna sílí | Migrace | Deficit | Index FTSE MIB | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | BREAKING | Nové emise | Fenomén sezónnosti | Výrobní inflace | Jan Berka | TUI Sebastian Ebel | Výroba v eurozóně | Kukuřice - Vývoj ceny | Sezónnost akciových indexů | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Historie | Budoucnost | Vývoj eura | Contract | Nákupní aktivity | Live Cattle | Jan Nedělník | Data z USA | Bulharsko | Vyšší poptávka | Izrael | Sellier&Bellot | Platforma XTB | Investování do zlata pro začátečníky | Začátek britského fiskálního roku | Omezení dodávek | Vývoj ceny ropy WTI | Index Hang Seng | Marka | Údaje o inflaci | Tržní podmínky | Prodej v květnu a opusť trh | Shell | Akcie Scorpio Tankers (STNG) | Inflace ve Spojených státech | Týdenní shrnutí | Léto | Výhled cen | Head of crypto | ConocoPhillips (COP) | Ceny domů | Výhled hospodaření | Selský rozum | Analýza komodit | Investice do stříbra | Petr Král | Koruna | Pokračující pokles | Ekonomické vyhlídky | Čech | Asie | Řízení pozic | Ropa WTI - Vývoj ceny | Globální oteplování | Dnešní makroekonomické ukazatele | Důvěra investorů | Klesající trend | Nařízení Evropského parlamentu | Elity | Klasické kryptoměny | Nord Stream 1 | Zařízení | Nepříznivý signál | Benzín | Mírný růst | American Airlines | Kakao - Vývoj ceny kakaa | Coinglass | Výsledky firem | Burzovní grafy | Obchodování spreadů | Terminál | xStation | Indexové trhy | Prudký propad | Hezké zisky | RIO.UK | Zajímavé příležitosti | Technické analýzy | Backtestovat | US FANG+ | China A50 Index | Rychlé zhodnocení | Automatický obchodní systém | Leva | Finanční gramotnost | Začít obchodovat | ITX.ES | Royal Dutch Shell | Počet investorů | Americké měny | Jak můžete investovat do ropy? | US 100 | Obrovské pohyby | Meziroční míra inflace | Marek Chudoba | Zadluženost | Norwegian Cruise Line | Pokles ceny | Lindt | ICCO | Bohatství | Ropa Brent | Symboly | Stratégové | ITALY FTSE MIB | Ifo | Americká centrální banka | Graf | Zima v USA | Mezinárodní organizace pro kakao (ICCO) | Ekonom UniCredit Bank | Cukr | Obchodování komodit | Natural Gas | Inflace v eurozóně | Volatility | Česká koruna | Ropa Brent - Vývoj ceny | Farmaceutické firmy | Historický pohyb | Rekordní ceny | Historický sezónní vývoj | Occidental | Akcie v Americe | Futures | Ewallet | Zdroje energie | Očekávání vyšší inflace | Koronavirová pandemie | Vývoj mezd | Průměrný měsíční pohyb | Kakao | Trendové indikátory | Reálný účet | Fiskální politiky | Donald Trump | EBay | Akcie GME | ETF fond | High Yield | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Americká data | Bitcoin | Poptávka po zlatě | Akciový index | Bespoke Investment | Prop účet | Cena plynu | Panika | Dezinflační trend | Historické maximum | Midstream | Jak investovat do NATGAS? | Různé obchodní styly | Globální poptávka | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Akcie GM | Obchodní výsledky | G10 | Investoři do bitcoinu | Přehnaný optimismus | Foreign Exchange | ISM index | Prolomení rezistence | Firma | Kroger | Testovací účet u XTB | České koruny | Sell | Futures na Wall Street | Směřování trhů | Lokální maxima | Slabá úroda | Obchodováním s futures kontrakty | Počet žádostí o podporu | Investiční chování | LYFT.US | Saldo zahraničního obchodu | Země EU | Makroprostředí | Cenový odskok | Akciové trhy a komodity | Momentum | Analytici z Wall Street | Politické faktory | Research | Realitní trh v USA | GME | Komise v přenesené pravomoci | Ztrátové obchody | Vývoj ceny cukru | Oblečení | Podíl akcií | Volná pracovní místa | Závislost | Společnosti | Jak obchodovat ropu | Aspekty různých finančních instrumentů | Aktuální vývoj USD indexu | Globální CFD | Fenomén prop tradingu | Akcioví investoři | Hamás | Poptávková strana | Očekávání úrokových sazeb | Jak investovat do komodit? | Vyšší úroky | NAFTA | Ekonomické zpomalení | Tovární objednávky | Americké indexy | Vývoj hodnoty | Sektor pro investování | Vývoj německé ekonomiky | Index Nasdaq Composite | Patterny | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Složitější řízení | Technologický vývoj | Finanční údaje | Technický pohled | Ústecký kraj | Jak obchodovat NASDAQ | Náklady | Vysoká volatilita | Nike, Inc. | Důvěra v ekonomiku | Znalost | Přeprodanost | Platformy | Maloobchodní tržby | Prezident Donald Trump | Krátkodobé dno | Curve fitting | Nálada na americkém akciovém trhu | Pár EUR/USD | Růst kryptoměn | Snižování úrokových sazeb | Rumunsko | PEPSICO | Čistý zisk | AUSTRALIA ASX200 | Polský zlotý | Akcie ConocoPhillips | Vyšší sazby | Dow Jones Industrial Average | Obchodování a investování | Trendová linie | Portu | Co je to akciový index? | Domácnosti | Růst měnového páru | Překonání historického maxima | Měsíční mzda | UAL.US | Cenový index | Další růst | Výnosy | Tržní sentiment | Klíčové problémy | E-commerce | Ředitel společnosti | Vice | Výhodné ceny | Stříbro | Mzdy v ČR | eXchange | Index PMI | Dodávky ropy | Opatření | Finanční instituce | Internet of Things | Energetický sektor | Investice do akcií | Phillips 66 (PSX) | Hlavní sezónní trendy růstu | Silnější americký dolar | Důvody posilování dolaru | Nejnovější údaje | Margin | Realizace zisku | Pokles cen | Blog | Úrovně nezaměstnanosti | Tuzemský maloobchod | Boris Tomčiak | Investiční plány | Natgas a jeho sezónnost | Kov | Ceny zemního plynu | Optimalizace na historických datech | Negativní dopad | HDP ČR | Martin Hug | Fundamentální analýza akciových trhů | Certifikáty | Neinvestovat | Konjunkturální průzkum | State Street | Mediánová mzda | Zvyšování sazeb Fedu | Ceny hliníku | ETF | Daně z příjmů | Hlubší pokles | Proroctví | Dlouhodobá investiční strategie | Ruský plyn | Průmyslové komodity | Sezónní data | Indexy PMI | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Zdražování potravin | Ghana | Budoucnost firmy | Analytici | CVX.US | Kurz koruny | Investujte do akcií | Investiční rozpočet | Buenos Aires | Výkyvy cen | Marketingová komunikace | Prodej akcií | Obchodní aktivita | Odvetná opatření | Cenový index PCE | BloombergNEF | iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK) | Fundamentální analýzy | Dopady energetické krize | Americká měna | Martin Luňáček | Současné ceny | West Texas Intermediate (WTI) | Cena kakaa | Hlavní sezónní trendy | Pohyb trhu | Zpomalování americké ekonomiky | Dopady na akciové trhy | Vysoké inflace | Pokračování trendu | Conference Board | Vánoční sezóna | Internet of Things (IoT) | US FANG+ Index | KOREA KOSPI | Vytvoření úspěšné obchodní strategie | Umělá inteligence | Prostor pro další růst | Velikost kontraktu | Jednání ministrů | Vysoká inflace | Deutsche Boerse Commodities Gmbh ETC (4GLD.DE) | Jednání ECB | iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK) | DIA | Bitcoiny | Sektorová sezónnost | Investiční doporučení | Vítězství | Antivirus | Tuzemská inflace | Index Philadelphia SE Semiconductor | JPMorgan Chase | Výrazné pohyby | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | Závazek | Indikátor | Ceny palladia | Úspěšné obchodní strategie | Backtest | Zpomalení světové ekonomiky | Statistici | Konsolidace | Investiční poptávka | Strategie Trend Swing | Konec býčího trhu | Nižší produkce | A50 Index | Tržby v eurozóně | Polovodičové společnosti | Ministr zahraničí | Stříbro - Vývoj ceny | Pokles trhů | Vývoj produkce | Dluhová služba | Přebytek obchodu | Analytici Goldman Sachs | Hang Seng | United Auto Workers | Zásoby plynu v USA | German DAX | Akcie Apple | Rostoucí společnosti | Napětí mezi USA a Íránem | Sázka | Aktuální vývoj USD | Technická analýza USD | Analytika | Ropná společnost | Hapag | Výrobce sportovního oblečení | Ceny benzínu | Řízené obchodování | Cena stříbra | Surové ropy | Průměrná hrubá měsíční mzda | Dluhopisy | Změna klimatu | G7 | CL | ČSOB Data Watch | Snížení ratingu | Short signál na akcie | Investování a obchodování na komoditním trhu | Cenová akce | RBI | ETF WTI Crude Oil | Index volatility | Podílové fondy | Rok 2025 | Saxo | Nákup komodit | Kurz USD | Německý index DAX | Americký index S&P 500 | Korunové sazby | Vysoká cena | Klesly akcie | Klouzavý průměr | Poptávka | Výdaje | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | TOP dividendové tituly | Dlouhodobý investiční produkt (DIP) | Obchodníci | Budoucnost Bitcoinu | Investování do akcií | Očekávání trhu | Sezónnost v rámci týdne | FRED | Počasí | Vývoj | Drahota | Nárůst výnosů | Vysoká likvidita | Vývoj ceny pšenice | ETFs | Investování s LYNX | Výkon ekonomiky | Konglomerát | Kryptotrh | Povídání o trzích | Zajímavé zisky | Výkyvy trhu | Problémy se subdodávkami | Obchodováním s futures | Úroková sazba | Finanční poradce | Co je to paper trading? | BAAKARIN | Tlak na akcie | Podnikání | Sazby v eurozóně | Zemní plyn - Vývoj ceny | Časový rámec | EUR/MWh | Kalendář událostí | AMZN.US | Průmysl a zahraniční obchod | Cenový odskok (gap) | Cenový graf | Investování v recesi | Komoditní expert | Dopady amerických voleb | CANADA TSX | Josef Košťál | September Effect | Vývoj ceny zinku | Meziměsíční vývoj inflace | Bankéři | Omezení těžby | Profit-Target | Pražský index PX | Aktivní investování | Pokračující geopolitické napětí | Ranní okénko | Revoluce v nabídce | Koncentrace | Investiční poradenství | US FANG | Slevy | Objem aktiv | Finanční ukazatele | Glassnode | Rizikové averze | EUR/USD - sezónnost | Nadhodnocení | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Úroveň zkušeností | Underweight | Participace | Ropná zařízení | Shutdown | Prop Trading | Problémy | Posunutí dluhového stropu | Americké akcie | Zeměpis a geopolitika | Pokles cen nemovitostí | Změny klimatu | Video | Penzijní produkty | Prostor pro pokles | USD/CAD - sezónnost | Rostoucí ceny ropy | Graf ceny ropy | BRICS | Polská národní banka | Růst americké ekonomiky | AU.US | Celková inflace | Past na býky | Raiffeisenbank a.s. | Akcie Enbridge (ENB) | iShares | Data z průmyslu | Futures na bitcoin | Ropa | Povídání o Tradingu | Pokles objemu | Volatilní | USD/JPY - sezónnost | Ozbrojené složky | Výsledky z testování | Riziko ztráty | EUR/USD | Investiční byt | Omezená nabídka | Severomořská ropa Brent | Spor mezi USA a Čínou | Facebook | Vliv demografických změn | Německé společnosti | OSN | Varování | Zisky firem | Blackstone | Intervence | Trh s kryptoměnami | Provozní zisk EBITDA | LEN | Dividendový výnos | Náklady na těžbu | Bloomberg Terminal | Průměrný výnos | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Americká Komise pro cenné papíry | Pokles nezaměstnanosti | Vývoj svíčky | SWIFT | Politika centrálních bank a geopolitika | CFD komodity | Pokles cen energií | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | iShares Physical Silver (ISLN.UK) | Vydávání dluhopisů | Platforma | Carnival | Recese v USA | Měnové politiky | Velmi volatilní | Den zveřejnění | MIFID | Stock Trader | Moller-Maersk | Spekulace na pokles | Sázka na pokles ceny | Nový týden | Výsledky Volkswagenu | Akcie Amazonu | Buy Stop | Velcí producenti | Ceny nemovitostí | Dánové | Spoření na penzi | Investiční cíle | Nevýhody | Strop pro elektřinu | Spojené státy | Sellier & Bellot | Manufacturing | Likvidita na trhu | Ekonomové | CIND.UK | WEI | Prolomení supportu | Pohonné hmoty | Výdělky | Fio | Return on Equity | Investiční teze | ING Bank | Akciové opce | Tuzemská nezaměstnanost | Ekonomická situace | DIESEL | Strategie na demo účtu | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | BIS | Index Russell | Transakční náklady | Komerční banka | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Slabý jüan | Růstový potenciál | Fundamentální analýza komodit | Hongkongský index Hang Seng | Čínští regulátoři | Implikované volatility | Trh se zlatem | Fio banka, a.s. | Motoristé | KOSPI | Globální finanční krize | Samsung | The Boeing Company | ZEN | CMA CGM | Jak se stát lepším investorem | Akcie TSMC | Paper (demo) trading | Makroekonomická data | IBEX | Česká národní banka (ČNB) | Rolování kontraktů | Směr trhu | Investiční strategie | Kapitálové výnosy | Seasonax.com | Průmyslové CFD | Bezpečný přístav | Psychologický faktor | Amazon.com Inc. | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | A50 | Cenové dno | Úsilí | Index amerického dolaru (USDIDX) | Národní banka | Short pozice | Jak obchodovat | Sebevědomí | Akcie těžařských společností | Nadměrné obchodování | Obchodování S&P 500 | Burzovní almanach | Výsledky testování | Tým Admiral Markets | Price-to-Earnings Ratio | České mzdy | Kalendářní sezónnost | Přeprodáno | Klíčová rizika | Částečný úvazek | Pozastavení vzájemných cel | Americká Komise pro cenné papíry (SEC) | Miliardy dolarů | Freeport McMoran (FCX.US) | ADP | AI | Překoupené podmínky | Změny ceny | Inflace na Slovensku | MT5 Supreme Edition | Plánování | Miroslav Zborovský | Fondy ETF | 3М | Trading PRO | Pandemie | Technologický index | OXY.US | Chevron (CVX.US) | Maersk | Vzdělávací zdroje | Analytik Komerční banky | Dnešní údaje | Pojišťovnictví | Geopolitické vlivy | Politika centrálních bank | Dnešní zprávy | Status bezpečného přístavu | Akcie Colt CZ | Více volatilní | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Objednávky | Akcie ropy | Měsíční pohyb | Význam backtestingu | Obilí | Prezidentské volby | Obchodní myšlenky | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Éra moderního měnového trhu | Růst japonské ekonomiky | Zvyšování úrokových sazeb | Slovo backtesting | Maersk Tankers | Miliardy korun | Korekce trendu | Růst akcie Amazon | Aktivity v USA | Oslabení koruny vůči euru | Jaroslav Šura | US NASDAQ COMPOSITE | Michal Brožka | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Zhodnotit svůj kapitál | Nastavení sazeb | Investice do zlata | Větší korekce | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Emise dluhopisů | Technické indikátory | Sazby | Zmírnění obav | Odhad spotřebitelské důvěry | Slabá čísla | Provozní marže | Inflace v České republice | Investiční byty | Sprüngli | Vliv sezónnosti na odvětví | Akcie British Petrol | Možnosti investování do komodit | Dynamický ekosystém | Růst průmyslové výroby | Jak dopadne letošní rok | Výhody a rizika | Obchodní dohody | Investiční produkt | Zlotý | SHOP.US | Analýza akciových trhů | Uvědomění | Komoditní spread | Výroba čipů | Hodnota dolaru | Trenér | Nabídka a poptávka | Globální diverzifikace | Vývoj akciového indexu | Stochastic oscillator | Vítězství Donalda Trumpa | Zasedání OPEC | Online trading | Úrokové sazby | Investovat | First Solar | Komoditní | Skvělá strategie filtrování | Rekordní maxima | LVMH | Přidaná hodnota | Klimatické podmínky | Sell Limit | Kurz tradingu | Británie | Manuální backtestování | Technická situace | Burze | Sezónnost americký akciový trh | Ekonomické oživení | Pokles indexu VIX | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Mezinárodní agentura pro energii | XTB Obchodník měsíce | Hotovost | Průmyslové objednávky | Historická výkonnost | Investiční fondy | Finsko | Hynix | Pšenice - Vývoj ceny | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Ocelárny | Vliv směnných kurzů | Průzkum | Změny úrokových sazeb | US Dollar Index | Firmy | Santa Claus Rally | Grafy akcií | Páka | Mezinárodní vztahy | Cena akcií Amazonu | Centrální bankéři | Expirace opcí | Poptávka po oceli | Pohyby na grafu | Zvýšení mezd | Růst měnového páru GBP/USD | Význam firemní kultury | Live účet | Budoucí vývoj | Boeing Company | Jednání ministrů financí G7 | Zlato potenciál | The Stock Trader's Almanac | Předseda Fedu | Růst cen ropy | E-wallet | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Joe Biden | Silný propad | Zpětné testování v čase | Backtestování | Výsledek NFP | BAACZGCE | Trading | Akcie v roce 2020 | CIND | Zájem investorů | China A50 | Pracovní den | Vývoj USD indexu | Životní náklady | Anna Píchová | Cena ropy brent | Trendy komodit | Americké statistiky | Komoditní akcie | Clash | Vyšší ceny | USD za tunu | Jak vydělat na poklesu komodit? | Partnerství | Volební rok | Euro dnes | Admiral Markets Forex Kalendář | Aramco | Money management | Dna | Inditex (ITX.ES) | Bitcoin (BTC) | Zlaté ETF | Nové symboly | Povětrnostní podmínky | Dividendové tituly | Růst cen komodit | Kompenzace | Ceny dolaru | Repo sazby | David Monoszon | Provozní zisk | Hypotéza | Dlouhodobé investice | Halving | Proinflační faktor | Skladování ropy | Firemní výsledky | Aktivisté | Průmyslové podniky | Kdy Santa Claus rally začíná | Podíl nezaměstnaných | Aktuální vývoj ceny ropy | Sezónnosti při investování | Globální ceny | Ekologie | Poměr P/E | Velké peníze na komoditách | Investování | WHEAT (pšenice) | Distribuce | Komoditní spready | Obchodní příležitosti | Fed | Open Interest | Co je to ropa? | Pohyby cen indexu S&P 500 | M2 | Fed fund futures | Vzdělávací materiály | Index spotřebitelské důvěry | Uber (UBER.US) | Price-to-Book Ratio | Maďarský forint | Prohlášení | January Effect | Sezónnost AMZN | NASDAQ 100 | Hike | Začátek trendu | Výhody a nevýhody backtestingu | Cena kontraktu | Ekonomické aktivity | Specifika kontraktu | Průmyslové účely | Rozpočtový deficit | Robusta | Diskreční backtestování | Cena zemního plynu | Účastníci trhu | Prodejní signál | Heritage Foundation | Citlivost trhu | Meziroční vývoj inflace | Měď - Vývoj ceny | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Generali Investments | Hry | Mega Cap | Dílčí index | StrategyQuant | BNB | Vliv klimatických změn | Trhy | Síla americké ekonomiky | Trade | Čínská poptávka | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Dopad krize | Snížení úroků | Ceny obilí | Jiří Tyleček | Nejbližší rezistence | Walmart | Automatické investiční plány | Ceny futures kontraktů | Jan Raška | FTSE | Motorová nafta | Akcie Commerzbank | Anglogold Ashanti (AU.US) | Vývoj USD | Úspěch na trzích | Michal Šnobl | Vyšší riziko | Clash CFDs | Růst české ekonomiky | Investovat do ropy | CORN | Demografické změny | Důvěra v eurozóně | Index Sentix | Geopolitické události | Amazon | Hapag Lloyd | Rizika | Výrobní sektor v USA | Podrobný pohled | Vánoce | Žlutý kov | Nonfarm Payrolls | Bain & Company | Eurozóna | Spirit Airlines | Hluboké ztráty | Horší data | Testování strategie na demo účtu | Investiční rozhodnutí | Fond | Riziková prémie | Eskalace obchodní války | Zemědělství | Generali Investments CEE | USA inflace | ISM | Příležitosti letních měsíců | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Forward P/E | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Historická výkonnost akciových indexů | Obchodujeme | Důležitá rezistence | Pšenice | Vývoj ceny mědi | Nárůst tržeb | Kurz stříbra | Depozitní úrokové sazby | Obchodní parametry | Pravděpodobnost intervence | WASDE od USDA | Zpomalování inflace | Celkový výsledek | Krypto ETF | Úspory | Globální trh s ropou | Ceny niklu | Pokles cen akcií | Futures na ropu | Výběr brokera | Kalendář ekonomických událostí | Podílové listy | Dánsko | MIB | Zlato - Vývoj ceny zlata | Lindt & Sprüngli | Ronald Ižip | Otevírání ekonomiky | Konfluence | Nominální růst | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Zvyšovat risk | Pravidelné investice | Ztráta indexu S&P 500 | Vysoké ceny | Lidstvo | ISLN | Údaje o zásobách v USA | Obnovení růstu | Přílišná optimalizace | Riziková aktiva | Britský FTSE | Špatný trader | Růst ekonomiky | Ředitelka | Klíčové faktory | Fundamentální aspekty | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Potravinářský průmysl | Jak začít s komodity? | Goldman Sachs Group | Čínské burzy | Obchodování na prop účtech | Žádosti o podporu | Černý pátek | Sucha | Výsledky hospodaření | Přístup k obchodování | Ministerstvo financí | Bilance | Allegro | Filtrovat tržní signály | Americké akciové indexy | CEE | Obchodní řetězce | Jaká rizika číhají na komodity? | Bankovní asociace | Tesla | Společnost eToro | Akcie British Petrol (BP) | Snížení sazeb Fedu | Americký akciový index S&P 500 | Finanční poradci | Low | Růst Bitcoinů | David Vagenknecht | Stabilita | Skepse | Španělsko | XTB Research | Nárůst volatility | Forex kalendář | Akcie Karo Leather | Vývoj technologií | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Globální ekonomický růst | Globální sentiment | Counterpoint Research | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Barrick Gold (GOLD.US) | Druhá vlna | Systém SWIFT | Mzdy | Poradenství | Komise pro cenné papíry | Česká asociace společností finančního poradenství a zprostředkování | Royal Caribbean | Zlepšení nálady | Ideální obchodní parametry | General Motors | CAD | Cenové války | Odhady analytiků | SPDR S&P Oil & Gas Exploration (XOP.US) | Investors | Vlna zdražování | Shares | Mzdová vyjednávání | Financování dluhu | ETF na bitcoin | Investiční aktivity | Deeskalace | Včerejší seance | Vstup na burzu | Shortování | Na burze | Významný dopad | Sezónní pattern | Cenové úrovně | Možnost realizovat zisk | Analytička | Sezónnost finančních trhů | Dow Jones Industrial Average UCITS ETF | Společnost | Sebastian Ebel | Využití marže | Ceny bavlny | Aktuální cena ropy | Evropské trhy | Roční sezónnost AMZN.US | JAPAN NIKKEI 225 | SPDR S&P Oil & Gas Exploration | Platina - Vývoj ceny platiny | Sázet | UK FTSE 100 | Politika centrální banky | Obchodování založeném na sezónnosti | Hospodaření | Online investiční konference | Portfolio Vojtěcha Slováka | Trendy růstu | Vývoj indexu volatility | Švýcarské čokoládovny | Zahraniční obchod | Signál na akcie | Ztráta | Indikátory sentimentu | XOM.US | Wells Fargo | Obchodní modely | XRP | Sezónnost v investování | Severomořská ropa | Energie v zimních měsících | USDIDX | Ekonomické výsledky | Institucionální investoři | Situace na trhu práce | FXstreet | Velké riziko | Spoofing | EBITDA | Reporty | Finanční podmínky | Pokles průmyslové produkce | Akcie těžařů stříbra | Nabídka ropy | Globalizace | Regulační rizika | Kukuřice | Obchod | Roční sezónnost AMZN | Purple Trading | Konsensus trhu | Investoři a obchodníci | Likvidita trhu | Tomáš Raputa | Prodeje existujících domů | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Obchodní rozhodnutí | Nižší výnosy bondů | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Komoditní portfolio | Cenový pokles | Volkswagen | Polská data | TCL | AUD/USD | Pracovní trh | Chudoba | IOGP | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Řídit riziko | Astrazeneca | Obchodník s komoditami | Nižší volatilita | Concho | Vývoj na trhu | Zahraniční forex | Riziko | Vývoj ceny kukuřice | Jak vydělat | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Správa otevřených pozic | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | MAM | MAST | Spotové ceny | Nájemné | Benchmarky | JPY | E-mini | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Open interest | Adidas | Rollover | Citi | Pokles výnosů | EBIT | Ekosystém | Yahoo Finance | RSI | Bank of America | AOS | Cenový strop | Semináře | Obchodování s futures | Transakce | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | United Airlines | GBP | Nadšení | Buffett | Plyn | Pokles cen ropy | Vývoj dolaru | Životní úroveň | UCITS ETF | Spekulativní pozice | Čínský růst | Obchodujte akcie | Německá ekonomika | Čína | Risk | Vývoj ceny niklu | Inovace | WP | Trailing stop loss | Aktuálně trh | Ceny | Spotřebitelský sektor | T-Mobile | Siemens | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Testovací účet | Ceny sóji | Čisté krátké pozice | Kompozitní index | Deutsche Börse | Jak fungují akcie | XOP.US | Realitní trh | FactSet | Německý ZEW index | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Zemědělské komodity | Capital Partners | Raiffeisenbank | Břidlicové ropy | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | ETN | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Price-to-Earnings | Předpovědi | D.A. Davidson | DPH | Predikce | Kryptoaktiva | P/E poměr | OXY | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Tržní odhad | Stavební povolení | Restriktivní opatření | Malajsie | Hurikány | Radek Zalubil | SMA | Yahoo | Vyhlášení nouzového stavu | Divergence | Biliony | Makroekonomické faktory | Specifický typ tradingu | GameStop | SunPower | Úrokové sazby v eurozóně | Zajištění portfolia | MACD | CFTC | Libra | Podnikání společnosti | Fyzické zlato | Klíčová úroveň | Investiční možnosti | Výkon trhu | P/B | Odborníci | Rozvolnění | Celní politiky | USD/EUR | Sentix | Webinář | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Současná cena | LYNX webinář | Instituce | Finanční páka | Obranné příkazy | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Důchod | Anomálie | Kupní cena | Morgan Stanley | Obchodování se zlatem | AIGI | Ceny zlata | Plodiny | Vlastní účet | Commerzbank | Náklady na financování | Výnos | Výnosy z dluhopisů | Zlevnění potravin | Měnový systém | Bankovní krize | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Dobře definovaný obchodní plán | Bloomberg Intelligence | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Producenti ropy | Prognostici | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Index USD | Kontrariánství | Zisky na Wall Street | Index Nasdaq | Graf zlata | Marek Nemky | Paper trading | Akcie ropných společností | Optimalizace | CFD | Benchmark | UBER.US | Palladium - Vývoj ceny palladia | Pasiva | Ekonomická krize | CEO | Budoucí trendy | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Newmont Mining | Provozní náklady | Vývoj ceny palladia | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | ALUMINIUM | Nástroje a indikátory | Přístup k měnové politice | Které akcie | ERÚ | Dlouhodobý trend | Silný pokles | Minulá výkonnost | FTMO | Snap | Vývoj měnového páru EUR/USD | Podkladové aktivum | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Newmont (NEM.US) | Miliardy USD | BHP Billiton (BHP.US) | Obchodní den | CO2 | Vztah mezi nabídkou a poptávkou | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Oves | Ceny akcií | Ceny energií | Reálné hodnoty | Barometr | Pobřeží slonoviny | Cena akcií | MetaTrader 5 | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Váš kapitál | AAPL.US | Jak vydělat na poklesu | VIX | Index Dow Jones Industrial | Investování u XTB | Oficiální údaje | Propad poptávky | Sója | Euforie | Írán | Kurz eura k dolaru | Výhody a nevýhody | Jestřábí postoj | Podcasty | Sezónní změny | Apple (AAPL.US) | Jasný signál | Obchodní deník | Histogram | Pracovní místa | Dlouhodobý výhled | Káva | Bez rizika | Shopify | Obchodujeme komodity | Vlna poklesu | Tržní hodnota | Jaké komodity obchodovat? | Zisk | Globální krize | Total | ČNB | Bank of England | Data ČSÚ | Katar | Plynárenský průmysl | Sezónní vlivy | EURUSD | Spekulovat | Bogdan Maioreanu | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Defenzivní příkazy | ExxonMobil | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Letní období | Tržní sazby | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Krátká pozice | Obchodování | Jan Vejmělek | Zajištění na stáří | Obchodování ropy | Vzdělání | Konopné akcie | Obchodní platforma | Směnné kurzy měn | Posílení dolaru | Úroky | Sell Stop | Účet prop firmy | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | COCOA | Obavy trhu | Hypoteční trh | Vale | Sebenaplňující se proroctví | WHEAT | BP (BP.UK) | Odhad analytiků | Shortovat | Prémie | Oslabování dolaru | Vývoj indexu volatility VIX | Colt CZ | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | iPhone 15 | Evropa | Pokles produkce | Olej | Měna | S&P Global | Management | Sezónnost AMZN.US | Nasdaq | Inverzní vztah | Trump | NICKEL | Zprávy | Ceny ropy | Byty | Lockdown | Ekonomické cykly | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Den díkůvzdání | Index cen průmyslových výrobců | Směnný kurz eura | XTB Jiří Tyleček | Trigger | Údaje | Krize v eurozóně | Silná rally | Dodávky plynu | Dolarové sazby | Spoření | Převodník měn | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Nejlepší akcie | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Zájem o bitcoin | Kontext | Biden | Růst zlata | TUI | Finanční krize | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Obchody | Profit Target | Běžný účet | Drahý kov | Klienti brokerů | ex | Naše ekonomika | Analytici Citi | Jakub Matis | iShares Stoxx 600 Oil & Gas | IGLN | Medián | Index CPI | Segment trhu | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Zpětné testování | Platforms | Změny sazeb | iShares Physical Silver | Deutsche Telekom | Začátečník | Síla dolaru | RBC | Týdenní zpráva z FOREX trhu | SK Hynix | Portfólia | Japonsko | Mobilní aplikace | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Evropská regulace | Marže | Psychologické faktory | JPMorgan Chase & Co | Směřování | Výrazné cenové pohyby | Arbitráž | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Bollinger Bands | Grafy | Large Cap | Aktivum | Obchodování a investování do akcií | Přenos | Velké peníze | Společnost XTB | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Finanční svět | Letiště | Výroba automobilů | CARA | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Sentiment spotřebitelů | Fundamentální ukazatele | Růst dolaru | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Poptávka a nabídka | Stagnace | Tržby | Index Russell 2000 | Roční výnos | Snižování produkce | ICOM.UK | Konsensus | Vládní politika | Euro STOXX | NATGAS | Vrcholy | Průměrný příjem | Prodej aut | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Expirace | Historické momenty | Živé obchodování | Cukr - Vývoj ceny cukru | Dividenda | Peking | GfK | Ruský ministr | DE40 | Investiční výdaje | UniCredit SpA | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Sázka na pokles | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Hlava a ramena | Načasování | Východní Evropa | Ekonom | Restrikce | Akciové tipy | Optimismus | Rozhodování | Demo účet | Čínské vlády | Ztrátový týden | Dolar | Binární opce | Euro | Yield | Klid | Investování je rizikové | LME | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Ceny pohonných hmot v ČR | NEST | Eskalace napětí | Etoro | Úrovně podpory | Pandemická situace | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Prime Market | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zeměpis | Prudké výkyvy | Členské země | WTI Crude Oil | Hospodářský cyklus | Russell 3000 | NOAA | Investec | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Měď - Vývoj ceny mědi | Contracts for difference | Bonusy | AAPL | Slovensko | Martin Gürtler | CFD traděři | Analytik finančních trhů | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Private equity | AMZN | Začínající investoři | Zdraví | Historické trendy | Investování do komodit | Realitní sektor | Nejlepší ropné akcie | ČTK | Investiční fond | Lehman Brothers | Novinky | Trading Economics | Pozitivní výhled | Retail | Stimuly | Hlavní město Praha | Ztráty | Snižování nezaměstnanosti | SXEPEX | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | Platina - Vývoj ceny | Česká inflace | Obchodní styl | 1D | VIAC | Typy komodit | Alokace aktiv | Investoři na akciovém trhu | Lyft (LYFT.US) | Výhled trhů | Americké firmy | Vytápění | Technický výhled | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Coffee | Nakupovat | FOMC | Pokles zlata | EBITDA marže | Slabost dolaru | Omezené dodávky | Akcie | Medvědí trend | Norská koruna | Cílová cena | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Pavel Peterka | Krátký prodej | Vývoj jádrové inflace | NERV | Société Générale | Návratnost | Celoroční projekce | Obchodovat s akciemi | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Urbanizace | Očkování | Podniky | Spread strategie | Předpokládaný vývoj | Štěstí | Růst ceny ropy | Coronavirus | Propad indexu | Black Friday | Asijské seance | OD7F | AAA | Energetická agentura | Týden na trzích | Tržby v maloobchodě | SPOT | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Ceny platiny | Dodavatelské řetězce | Ekonomické nejistoty | Index cen | Světová ekonomika | Češi | Důležitý signál | Cenné lekce | Převis | Volby USA 2020 | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | StreetAccount | OPEC+ | NGAS | Týdenní zpráva | Globální ekonomika | AKAT | Pokles cen komodit | USDJPY | Index VIX | IoT | Telekomunikační společnosti | Nálada v průmyslu | Upstream | Realizovat zisk | ETF WTI Crude Oil (OD7F.DE) | Flash Crash | Hodnota společnosti | Index PPI | Strategie pro obchodování | Napětí na Blízkém východě | Globální indexy | Technologie | Největší propad | Colt CZ Group | Prognózy | Ceny pšenice | Globální recese | David Solomon | Kurz | SOK | Daně | DNO | Dnešní zpráva | Spoluzakladatel | DXY | RBC Capital | Makrokalendář | Růst zisků | Index Dow Jones Industrial Average | Sell in May and go away | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Veřejné služby | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | Konkurenti | AMD | Americký prezident Joe Biden | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Akcie ropy v roce 2021 | Jiné měny | Japonské akcie | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | AIGI.UK | Výsledky | Komunikační služby | Vstup na trh | Míra inflace | Aerolinky | Norwegian Cruise Line Holdings | Obchodní rozhovory | Imbalance | Ukrajinské krize | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Velikost pozic | Uber Technologies | Peněžní zásoba | Bear | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Nejvýraznější růst | Traders | Potenciál | Finanční produkty | Zdravotnictví | Zpětné odkupy | Kevin Tran Nguyen | Automatizace | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Sýrie | Konkurence | Pokles inflace | Nové daně | Nikl - Vývoj ceny niklu | Kapitalizace | Domácí data | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | COPPER | Americké futures | Android | Černé labutě | Indie | Bod | Vnímání | Americký soud | Zkušení tradeři | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Aktuální vývoj | Růst ceny zlata | CFDs | Makrodata | Index volatility CBOE | Zisky | Výkon průmyslu | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | CBK | Deriváty | Šéf Fedu | LTC | Američtí těžaři | Diverzifikovat | Cyrrus | Účet platební bilance | iShares Physical Gold (IGLN.UK) | Fondy | Johnson & Johnson | DAX40 | Kompletní průvodce | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Zotavení | Akcie klesají | Konsenzus ekonomů | Důvěra | Backtesting | Čistý příjem | Průvodce komoditním trhem | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | Americký akciový trh | Tapestry | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Obchodní politika | Marika Čupa | Měny | Profitovat | Historické pohyby | Dollar | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Ropa WTI | Dialog | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | Burzy | Ukončení nákupu aktiv | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Trh s ropou | Dynamika růstu | Investování do zlata | Obchodování s cizími měnami | Export | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Pevné nervy | Poradce | Rafinérie | Vývoj ceny ropy | Signál | Aktuální cena | ISLN.UK | FANG | CATTLE | Komise pro cenné papíry (SEC) | WASDE | Investovat do akcií | Úbytek | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Odkupy akcií | Řízení rizik | S&P 500 Index | TABAK | Historické pohyby cen | Nejlepší investice | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Zmírnění rizik | ETF Industrial Metals | Zvýšení úroků | SUGAR | Mnozí investoři | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | SXEPEX.UK | Pro tradery | Ceny surovin | Graf indexu | Jersey | Česká spořitelna | SOYBEAN | Praha | Inflace v Číně | Neúspěch | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Jižní Korea | Média | Valuace | Optimistický výhled | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Kontrakty na ropu | FedWatch | Lednový efekt | Air | Potenciální ztráty | Rozšíření | Paládium | Špatné počasí | Technická analýza | Mladší generace | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | CEO společnosti | Politická nestabilita | Objem prostředků | Administrativa | Revolut | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Burzovní průvodce | Co je komodita | NFP | 4GLD.DE | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Rekordní růst | Kurz zlata | Lenovo | Nikkei | Ekonomika USA | State Street Global Advisors | Data z amerického trhu práce | Volby USA | Umělé inteligence (AI) | ZEW | Fenomén | Vlna inflace | Euro Stoxx 50 | Evaluace | Exxon Mobil (XOM.US) | Mozek | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Supporty a rezistence | Objem | Forex.com | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Jsou komodity dobrou investicí? | Ženy | Americké centrální banky | Sloučení | Příjmy | Lyft | Investiční riziko | Index US100 | Fiskální rok | Pravidelné investování | Prodej | Rok 2024 | Financial | Chicago Board of Trade | Zasedání Fedu | Martin Malý | Bloomberg | Inflace v květnu | Admiral Markets | Dlouhodobé rezistence | Trh kryptoměn | Dotace | Odezvy trhu | Pákový efekt | Vliv na ceny | Tokeny | Rozdílové smlouvy (CFD) | Ceny stříbra | Britský FTSE 100 | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Hlavní indexy | Finanční nástroje | Silný růst | ICE | Komodity na trading platformě | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Druhy ropy | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Colt | Equinor | Hong Kong | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | University of Michigan | Současný trend | Růst poptávky | Korekce | LNG | Výrazný pokles | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Obchodní strategie | Tržní ceny | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Riziko recese | Spekulant | Asociace | US dollar | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Hodnota měny | Moore Czech Republic | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Obchodování s akciemi | Šťastné obchodování | Index S&P 500 | Instrument | Occidental Petroleum (OXY.US) | Hrubý domácí produkt | Trumpova administrativa | Přehled | Trendové linie | Short | Akcie 2021 | Andrew Bailey | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Stock market | Rostoucí trend | High | Beta | Obchodní proces | Sójové boby | Sinopec | OECD | Rozbor | FCX.US | CHF | Obnovitelné zdroje | Centrum | Oslabení koruny | Spot | Výrobce munice | Ztrátové pozice | Nízká nezaměstnanost | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Německý HDP | Těžba ropy | Koruny vůči euru | Zakladatel | Mutace viru | Půlení bitcoinu | Hospodářské výsledky firem | Zinek - Vývoj ceny zinku | Nákupní příležitost | Volby v USA | Drawdown | Relativní výkon | S&P 500 | Berkshire Hathaway Warrena Buffetta | Ekonomický a strategický výzkum | JDE | Podpora | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | MWh | Globální problémy | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Sladká ropa | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | Geopolitické faktory | QE | MT4 | Růst tržeb | Spojené království | Cena | Vývoj ceny zlata v roce 2021 | iOS | NYMEX | Překoupenost | Německo | Digitalizace | Psychologie trhu | Makroekonomické ukazatele | Zalando | Krach | MJ | Obchodní spory | Upozornění | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rio Tinto (RIO.UK) | Komodita | Rozpočet | Pohyb cen | Rok na americkém akciovém trhu | Evropské indexy | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Investiční aplikace | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | Nové úvěry | CME Group | BAT | Ceny kukuřice | Co ovlivňuje ceny komodit? | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Prudký růst cen | Partners | Ekonomické údaje | Ropná pole | Nové rekordy | Risk Management | Ekonomická data | Situace na trhu | Cenové formace | Drahé kovy | Obchodování indexů | Newmont | Ekonomická data z USA | Solana | PSX | DSTI | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | Strategie obchodování | DAX | Záchranné balíčky | Spotřeby plynu | CFD obchodníci | Rezervy | Ceny zeleniny | Podnik | Zavedení cel | Problémy v bankovním sektoru | EMA | Forexu | Hliník | Vývoj ceny kávy | Fibonacciho retracement | Merck | Debata | Kurzy měn | Downstream | Akcie společnosti | Obchodní válka | Sony | Kypr | Fiskální stimuly | Oscilátory | Zlato | Boj s koronavirem | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Geopolitika | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Mzdové požadavky | Schodek | Volume | Indikátory | Odpovědnost | Kultura | Macy's | Oslabení | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Energetické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Investiční příležitosti | Intel | Nový býčí trh | Ceny kávy | Likvidita | Cíle | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Odhady růstu | Banky | Káva - Vývoj ceny kávy | Vývoj ceny bavlny | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Francouzské akcie | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Zisky společnosti | Cena dnes | Automotive | Vlády | Nebezpečí | CBOT | Kotace | Investiční společnosti | Ceny mědi | Šance | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | GM | Správa | Finanční odměny | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | Halliburton | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Úrovní podpory | Velké ztráty | Procter & Gamble | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Irák | ČR | XTB | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Výraznější pokles | CAPEX | Bavlna | Tržní signály | Americký Fed | Klíčové společnosti | API | Pozice | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Xiaomi | Hodinky | Objem transakcí | Teplé počasí | Mzdový růst | Pullback | MT4/MT5 | Příprava | Reálná hodnota | TTF | Dlouhé pozice | Příležitosti pro nákup | Goldcorp | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Výrobce čipů | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Komise pro cenné papíry a burzy | Čokoláda | Vyšší volatilita | Hospodářské cykly | Slabší koruna | Market | Demo obchodování | Tovární objednávky v Německu | Technologický sektor | Cenné papíry | ČNB Petr Král | Investice do marihuany | Stoxx | Průměrný roční výnos | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | LSEG | Hlavní trendy | Obchodní rozpětí | Support | Hospodářská zvířata | Průměrná mzda | Farmaceutické společnosti | XOM | Živnostníci | Výzkum a vývoj | Transparentnost | Vláda USA | FX | Vývoj ceny zlata | Texas | Zájem Čechů | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Obchodní aktivity | Bavlna - Vývoj ceny | Vysoké výnosy | Telekomunikace | Investiční banka | Životní pojištění | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Volný čas | Americký průmysl | Kakao - Vývoj ceny | Počet klientů | Litva | Sweet Crude Oil | Spotřební zboží | Tržní očekávání | OPEC | Technologický pokrok | Obchodní náklady | Broker | Společnost Saudi Aramco | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Kurz ropy | Nízká volatilita | Zlato - Vývoj ceny | Experti | Trendy na trhu | NYSE | Investoři | Dění na trhu | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Šílenství | Bohatý | Stop-Loss | Zvýšené napětí | Největší pokles | Nákupy aktiv | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Průměrná hodnota | Politická krize | Spotřebitelé | Výprodej akcií | Výkonný ředitel | Přecenění | iShares Oil & Gas Exploration & Production | Investovat do Bitcoinu | Vzdělávání | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Ukazatel strachu | Vývoj ceny sóji | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Obchodovat komodity | Index Dow Jones | ZEW index | Auta | Projekce | Analytici společnosti | Saxo Bank | Uber Technologies (UBER.US) | Zpravodajství | Beyond Meat | Komoditní trh | Klíčový support | Denní data | Spotřebitelská poptávka | W1 | Obchodujte | Nařízení | The Wall Street Journal | Noviny | Budoucí pohyby | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Ben Laidler | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Meme akcie | Pomalý růst | Bilance obchodu | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Struktura trhu | Předseda | Škoda | Investování do Bitcoinu | Pokles poptávky | Generace Z | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nejhorší scénář | Palladium - Vývoj ceny | Jádrový index | Nárůst ceny | Úročení | Karina Kubelková | Inflace v lednu | USD | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Chřipka | Cestování | Síla amerického dolaru | Zkušení obchodníci | Contango | Emoce | Zprostředkovatelé | Technologické tituly | Nové příležitosti | NextEra | Obchodování na komoditním trhu | Inflace ve Spojeném království | Under Armour | D1 | Investing.com | Petr Novotný | Trh s komoditami | Warren Buffett | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Dominik Stroukal | Praktické tipy | Silný dolar | 3M | Cestovní kanceláře | Nízké úrokové sazby | Tržní podíl | Zinek - Vývoj ceny | US500 | Zemědělské plodiny | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Údaje ISM | iPhone | NGAS.UK | USDA | Investujte na Forexu | Vývoj akcií | Cena ropy | Obavy z recese | Apple Watch | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Paul Jackson | Americký maloobchod | mmBtu | Rotace | Poptávka v Číně | Ceny nafty | CZ | Earnings | Průraz | Krátkodobé obchodování | Italská banka | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Board of Trade | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | StoneX | Sezónní faktory | Price-to-earnings ratio | ETF Dow Jones Industrial Average UCITS | Zlomový okamžik | Zpomalování ekonomiky | ANO | Investování do různých komodit | Časové období | Objemy obchodů | Bitcoin dnes | Pokles sentimentu | Dogecoin | Akciové valuace | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Průmyslová produkce v srpnu | Nemovitosti | Ceny ropy WTI | Markets | Dezinflační proces | IOGP.UK | Oslabování amerického dolaru | Úspěšný trading | Invest | Rok 2024 | Levnější ropa | Náklady spojené se skladováním | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | CMA | Profesionální obchodník | Vision Pro | CVX | Panelové diskuze | Káva - Vývoj ceny | Kryptoměna | Nejvýraznější pokles | Finanční ředitelka | Opce | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | MetaTrader 4 | Česká republika | Swap | Boční trend | Ceny komodit | Indexy | Anglogold Ashanti | DIP | Volatilní trh | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Počet obchodů | VaR | US100 | Global Advisors | Makro | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Mutace koronaviru | Nikl - Vývoj ceny | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | Obchodovat ropu | ECB | HICP | Stoxx 600 | NBP | Nižší ceny ropy | Voda | Ekonomiky eurozóny | Zinek | Výkonnost akcií | Velikost pozice | CFD na indexy | NEM.US | Těžaři | Vysoká poptávka | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | iShares Stoxx 600 Oil & Gas (SXEPEX.UK) | Obchodní instrumenty | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Body | Rozkolísanost trhu | Arabica | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Stavební výroba | Krypto | Turistický ruch | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Reálné příjmy | Konkrétní příklad | Lot | Navýšení | MPSV | Konjukturální průzkum | Americká cla | RBC Capital Markets | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Výhody a nevýhody | Vánoční svátky | Denní drawdown | Cykly | OsMA | Kontrakty na ropu WTI | Banka JP Morgan | EU | Ekonomický výhled | Miliardy | PBOC | FX strategie | Černé zlato | Očekávané výsledky hospodaření | Síla měn | Americký dluh | Zpracovatelský průmysl | Live trading | Materiály | Barchart | Obchodování se zemědělskými komoditami | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Cushing | Řízení kapitálu | Analytické fórum | MasterCard | ADA | 2222 | Globální trh | Marathon Petroleum | Globální finanční trhy | Kulaté číslo | Poptávky po ropě | ZINC | Nejistoty na trzích | Jak investovat | Spotové ETF | Nákupní signál | Prodeje | ASM International | Nové strategie | Klesající dolar | Výrobce elektromobilů | Pracovní síly | Sója - Vývoj ceny | Akciový trh | Největší kryptoměny | Zajímavé pohyby | Uhlí | Velká očekávání | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Jestřábí politika | Investor | Stochastic | USD/JPY | Jerome Powell | Technologický rozvoj | Ukazatele | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Emitenti | Hlavní trh | Vánoční rally | Výsledky Applu | Spotřebitelské ceny v ČR | Ovlivňování | Obchodování Futures | Saudi Aramco | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Tchaj-wan | Země eurozóny | Jana Brodani | Růst bitcoinu | Nákupy zlata | Obchodování na demo účtu | Svět komodit | Významné události | Graf dne | Růst čínského HDP | Philadelphia SE Semiconductor | Baker Hughes | Průmyslové kovy | Globální akcie | Větší pozice | CNBC | Sol | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Pohyb akcií | Výzvy | Domácí průmysl | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Indonésie | Disney | Ocenění | Home Depot | Index DAX | Chování spotřebitelů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | Trading | 3М | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
