Dnešní data
Forex: ECB znovu snížila úrokové sazby
17.10.2024 ECB dnes podle očekávání rozhodla o snížení úrokových sazeb o 25 bb. Depozitní sazba tak poklesla na 3,25 %. Vzhledem k tomu, že na tomto zasedání nebyla k dispozici nová prognóza, vychází toto rozhodnutí především z nově dostupných dat. Ta potvrzují pokračování dosavadního dezinflačního trendu. Prezidentka Lagardeová zároveň k holubičímu vyznění zasedání pravděpodobně přispěla i zmínkou o protiinflační bilanci rizik. Ohledně budoucích kroků nebo terminální sazby jsme se nicméně opět, kromě obligátního potvrzení podmíněnosti dalších kroků daty, jednoznačného komentáře nedočkali. Naše prognóza nadále počítá se snižováním úrokových sazeb o dalších 25 bb v prosinci, březnu a červnu. Tím by se depozitní sazba měla dostat na svou neutrální úroveň, kterou odhadujeme na 2,5 %.
Zabrzdí růst cen potravin pokles sazeb v ČR?
10.10.2024 Dnešní data inflace byla nakonec poměrně zajímavá, nasvěcují totiž dosud spíše rigidně vnímaný výhled domácích sazeb úplně novým světlem. Dosud se mělo za to, že ČNB vzhledem ke slabší inflaci půjde dolů se sazbami o 25 bodů na každém zasedání do konce roku. Poslední vývoj však naznačuje, že pokud si chce ČNB držet jestřábí tón, může být postavena před složitější rozhodování.
Ranní okénko - Týden uzavře spotřebitelská nálada v eurozóně
20.09.2024 Dnes jsme již před pár okamžiky zaznamenali první ranní data, která zachycují vývoj cen průmyslových výrobců (PPI) v Německu. Tržní odhady tentokrát nepočítaly v průměru s žádným cenovým růstem, což dnešní data nepotvrdila, když v meziměsíčním srovnání v srpnu došlo k růstu o 0,2 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 0,8 % (vs odhad -1 %). Ačkoli z hlediska inflačních rizik jde stále o příznivý vývoj, pohledem na delší časový horizont je zřejmé, že úroveň cen průmyslových výrobců v Německu je stále násobně vyšší než před několika málo lety.
💲USD padá před maloobchodními tržbami
17.09.2024 Dnes ve 14:30 se dozvíme údaje o maloobchodních tržbách v USA. Po silném oživení v červenci se v srpnu očekává zpomalení kvůli slabému prodeji aut. Jak však ukazují údaje za posledních 30 let, maloobchodní tržby se 3–4 měsíce po prvním snížení úrokových sazeb odrazily.
Trh práce se zvedl, ale bude to stačit? Data pochybnosti nesmazala
06.09.2024 Klíčová data z amerického trhu práce, na která investoři tak dlouho čekali, jsou tu. Nepřinesla ale jasnou odpověď na otázky kolem kondice ekonomiky. První reakce finančních trhů je proto rozpačitá, pochybnosti podle nás zůstanou. Nejsledovanější položkou jsou nová pracovní místa. Za srpen jich bylo 142 tisíc namísto očekávaných 165 k. Sice tedy nebylo dosaženo konsensu, ale aspoň je to nárůst.
Forex: Data tento týden vyznívala v neprospěch dolaru
06.09.2024 Data zveřejňovaná tento týden vyznívala v neprospěch amerického dolaru. Index ISM i PMI skončily mírně za očekáváními a zvýšily tak obavy o kondici amerického průmyslu. Počet volných pracovních pozic JOLTS za červenec byl nižší, než s čím trh počítal (7 676 tisíc vs. 8 100 tisíc), za tržním konsenzem zůstal i ADP report (99 tisíc vs 144 tisíc). O něco hůře dopadla i klíčová statistika Nonfarm payrolls, když místo očekávaných 165 tisíc nových pracovních míst tento počet dosáhl jen 118 tisíc. Směrem dolů pak byla revidována statistika za červenec. I tak ale míra nezaměstnanosti poklesla ze 4,3 % na 4,2 %.
Forex: Další signály o vývoji amerického trhu práce
04.09.2024 V Evropě dnes budou zveřejněny finální odhady PMI z oblasti služeb za srpen. V Německu i eurozóně by mělo dojít pouze k potvrzení předběžných odhadů, a tedy i úrovně mírně nad 50 b. V eurozóně je pak ještě doplní červencový vývoj cen průmyslových výrobců. V USA bude hrát hlavní roli počet volných pracovních pozic – JOLTS za červenec, který bude dalším indikátorem podávajícím zprávu o stavu tamního trhu práce. Důležitější však samozřejmě pro trhy budou srpnové statistiky z nezemědělského sektoru (tzv. payrolls), které ale budou zveřejněny až v pátek. Americké tovární objednávky v červenci pravděpodobně meziměsíčně vzrostly a korigovaly tak předchozí pokles.
Komodity: Ceny ropy kvůli Číně klesají, většímu poklesu brání napětí na Blízkém východě
16.08.2024 Ceny ropy na světových trzích dnes klesají. Severomořský Brent i americká lehká ropa WTI směřují k mírnému poklesu i ve srovnání s koncem minulého týdne. Cena Brentu klesla pod 80 dolarů za barel, k čemuž přispěla negativní ekonomická data z Číny. Opačným směrem i nadále působí napětí na Blízkém východě.
Inflace v červenci v ČR zrychlila, v Evropě tak byla 15. nejnižší
12.08.2024 Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply o 2,2 procenta, tedy o dvě desetiny bodu více než v červnu. Za zrychlením inflace stálo hlavně pomalejší zlevňování potravin. Meziměsíčně byly ceny zboží a služeb zejména kvůli dražším dovoleným o 0,7 procenta vyšší, uvedl dnes Český statistický úřad. Meziroční inflace tak skončila mírně nad očekáváním trhu i nad prognózou České národní banky (ČNB), z jejího pohledu tak může být podle oslovených analytiků argumentem pro obezřetnost při dalším snižování úrokových sazeb.
Červencová inflace je dle analytiků argument pro pomalé snižování úrokových sazeb
12.08.2024 Červencová inflace, která skončila mírně nad očekáváním trhu a České národní banky, je argumentem pro obezřetnost při dalším snižování úrokových sazeb. Shodli se na tom analytici, které ČTK oslovila. Koruna proto podle nich reagovala posílením. Za celý rok očekávají růst cen okolo 2,5 procenta. Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply o 2,2 procenta po červnovém dvouprocentním růstu. Údaje dnes na svém webu zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Analytici očekávali setrvání inflace na dvou procentech.
Asijsko-pacifický region se během obchodování konsolidoval, dařilo se burze v Hong Kongu
08.08.2024 Asijské akcie v uplynulé seanci rostly, posilovala burza v Hong Kongu a v Japonsku se během obchodování dařilo dohánět předchozí ztráty. Regionální index MSCI Asia Pacific pak nejvíce poháněly technologické akcie Tencent a Alibaba. V Japonsku se vedlo dobře společnosti Lasertec, která reportovala silné kvartální výsledky.
Forex: Data před večerním rozhodnutím Fedu nahrávala spíše euru
31.07.2024 Inflace v eurozóně v červenci vzrostla na 2,6 % y/y, její jádrová složka stagnovala na 2,9 % y/y. V obou případech to bylo o desetinu nad tržním konsenzem. K nárůstu celkové inflace z červnových 2,5 % y/y přispělo primárně zdražení energií. To bylo výsledkem jak vyšších cen pohonných hmot, které odrážely nárůst cen ropy na světových trzích, tak dopady vládních opatření v některých členských státech eurozóny. V rámci jádrové inflace se stále drží vysoko dynamika cen služeb, která se v červenci snížila o 0,1 pb na 4 % y/y. Svižný růst mzdových nákladů přitom podle nás udrží inflaci v tomto oddíle poblíž současných úrovní i po zbytek letošního roku. Vysoká srovnávací základna by sice měla celkovou meziroční inflaci na podzim přiblížit do blízkosti 2 %, po odeznění tohoto efektu však očekáváme, že ještě do konce letošního roku opětovně překročí 2,5 % y/y.
Forex: Americká ekonomika v Q2 24 překvapila pozitivně
25.07.2024 Růst HDP v USA v Q2 24 zrychlil na 2,8 % mezičtvrtletně anualizovaně po 1,4 % o čtvrtletí dříve. Zvýšení dynamiky americké ekonomiky očekával i tržní konsenzus, avšak „pouze“ na 2 % q/q anualizovaně. V rámci struktury pozitivně překvapila spotřebitelská poptávka, když spotřeba vzrostla o 2,3 %, zatímco se čekala rovná 2 %. Nadkonsenzuální byla také dynamika jádrového deflátoru soukromé spotřeby, která ve druhém čtvrtletí dosáhla 2,9 % q/q, což bylo o 0,2 pb nad očekáváním. Oproti prvnímu čtvrtletí (3,7 % q/q anual.) se však jednalo o výrazné zmírnění cenových tlaků, což bylo pravděpodobně hlavním důvodem, proč dnešní data na trzích nakonec žádnou výraznou reakci nevyvolala. Americký dolar se odpoledne v páru s eurem obchodoval poblíž otevíracích 1,0840 EUR/USD.
Forex: Koruna dnes opět oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám
10.07.2024 Koruna dnes znovu oslabovala. Vůči euru klesla proti úternímu závěru o osm haléřů na 25,35 EUR/CZK. Je tak nejslabší od letošního dubna. K dolaru si česká měna pohoršila o šest haléřů. V 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,42 USD/CZK.
Akciový výhled: Evropa otevře níže, Colt dnes naposled s dividendou
02.07.2024 Evropské futures před zahájením úterního obchodování klesají před očekávaným reportem CPI z eurozóny. Trh očekává červnovou inflaci na úrovni 2,5 %, na meziměsíční bázi pak 0,2% růst. Včera reportovalo inflaci 2,2 % (při oček. 2,3 %) Německo, výnosy desítek ale na pozadí vypjaté politické situaci ve Francii rostly. Červnová inflace napoví, zda bude ECB moci ke konci léta uvažovat o snížení sazeb, data budou ale také směrodatná pro další vývoj měnového páru EURCZK, který se po více jak dvou měsících obchoduje opět nad hranicí 25 EURCZK. V zámoří jsme sledovali růst výnosů opět k 4,5 % poté, co trh zacenil pravděpodobnost, že by se Trump mohl stát dalším prezidentem USA.
Forex: Spotřebitelská důvěra v Německu se zlepšuje hodně pomalu
26.06.2024 Dnešní ekonomický kalendář je relativně chudý. Z Německa se dočkáme spotřebitelské důvěry pro červenec, z USA pak květnových prodejů nových domů. Nepředpokládáme, že by tyto statistiky nějakým zásadním způsobem ovlivnily finanční trhy.
Květen ve znamení plošného poklesu výrobních cen
17.06.2024 Ceny průmyslových výrobců v ČR klesly v květnu meziměsíčně o 1,2 % po dubnovém růstu o 0,2 %. Jejich meziroční růst ve výsledku zpomalil z 1,4 % na 1,0 % a nacházel se hluboko pod tržním konsensem, který naopak očekával zrychlení na 2,0 % y/y. Na silném meziměsíčním poklesu se významně podílely ceny energií, ropy a koksu. Pomohly tomu výrazně nižší ceny surové ropy na světových trzích a silnější koruna. Energie (elektřina, plyn, pára a klimatizovaný vzduch) meziměsíčně zlevnily v průměru o 2,1 %. Mírnějším tempem ale ceny v květnu klesaly ve většině sledovaných odvětví.
Forex: Ve vleku dat z trhů práce
04.06.2024 Dnešek bude primárně ve znamení publikace ukazatelů z trhů práce. Z domova se dočkáme informací o mzdovém vývoji za první tři měsíce roku. Ve srovnání s prognózou ČNB by měla být mzdová dynamika mírně nižší. Růst počtu nezaměstnaných v Německu ubírá na tempu a je pouze otázkou času, kdy se to projeví na míře nezaměstnanosti. Dolaroví obchodníci se připravují na páteční NFP, dnes bude pozornost zaměřena na publikaci počtu volných pracovních pozic JOLTS. Kromě toho budou publikovány americké tovární objednávky za duben.
Ranní okénko - Dubnová inflace zahýbala s korunou, dnešní data by měla volatilitu zmírnit
14.05.2024 Dnešek by měl poskytnout data spíše informativního charakteru bez zásadního dopadu na tržní aktivitu v Česku. Nejprve bude zveřejněno saldo platební bilance ČR za březen, které by mělo být pozitivní a dle tržního odhadu dosáhnout 27 mld. Kč (vs 39,15 mld. Kč v únoru). V Německu pak dojde k potvrzení čísel dubnové inflace jak podle národní metodiky, tak podle metodiky Eurostatu (tzv. HICP), přičemž k velkým změnám by dojít nemělo (tržní odhad totožný s předběžnými 2,4 %). Zároveň však bude zveřejněn průzkum mezi analytiky prováděný institucí ZEW, kdy by se očekávání ohledně budoucího vývoje německé ekonomiky měla zvýšit z 42,9 bodů na 47,5. V případě hodnocení současného ekonomického stavu by dle našeho odhadu mělo dojít také ke zlepšení, a to z -79,2 na -76,3, ač nálada zůstává převážně pesimistická. V USA pak bude publikován index cen výrobců (PPI), kdy se očekává, že dojde k meziměsíčnímu růstu o 0,3 % (vs 0,2 % v březnu) zejména s ohledem na růst cen benzínu.
Forex: Růst ekonomiky USA v Q1 zklamal, inflační tlaky nabraly na síle
25.04.2024 Zámořský HDP vzrostl v letošním prvním čtvrtletí v mezičtvrtletním anualizovaném vyjádření o 1,6 %, zatímco trh očekával 2,5 %. Naopak dynamika deflátorů HDP byla oproti konsenzu vyšší, když se jádrový cenový index zvýšil ve srovnání s předchozím čtvrtletím o 3,7 % anualizovaně oproti očekávaným 3,4 %. Celkově tedy dnešní data vyzněla opět proinflačně. Dolarové tržní úrokové sazby narostly napříč křivkou o zhruba 7 bb. Ani to ovšem nezabránilo dolaru odpoledne v páru s eurem oslabit o 0,2 % na 1,0720 EUR/USD.
Forex: Americký NFP report ukáže na pokračující napětí na trhu práce
05.04.2024 Dnešní data z tuzemské ekonomiky by měla potvrdit pokračující oživení spotřebitelské poptávky. Maloobchodní tržby bez aut podle nás v únoru popáté v řadě meziměsíčně vzrostly. Pozornost se dnes bude především upínat k americkému NFP reportu, který zřejmě opět přinese silný přírůstek pracovních pozic v nezemědělském sektoru, a to o 215 tis. Pokračování tohoto tempa utahování tamního trhu práce by mohlo zviklat očekávání ohledně snižování sazeb Fedu na nadcházejících zasedáních. V dalších čtvrtletích ovšem očekáváme postupné zvolnění tempa přírůstků zaměstnanosti a stejně tak i růstu mezd.
Ozvěny trhu: Období blbé nálady končí
04.04.2024 Letos zveřejňovaná ekonomická data příjemně překvapují, a to z obou stran Atlantického oceánu. Alespoň to dokumentují pozitivní hodnoty Citi indexu ekonomických překvapení. V podstatě každý den zveřejňovaná makroekonomická data končí ve srovnání s průměrným tržním očekáváním lépe. To samozřejmě nic nemění na dlouhodobé tendenci rozevírajících se růstových nůžek ve prospěch americké ekonomiky ve srovnání s tou evropskou.
Akciové trhy: Pražská burza po čtyřech dnech oslabila
03.04.2024 Nejsledovanější byla dnešní data z amerického trhu práce. Tzv. ADP report, který sleduje počet nových pracovních míst v soukromém sektoru, v březnu překonal odhady. To znamená, že situace na trhu práce v USA je více než solidní, ale pro výhled na snižování sazeb a samotné akcie to už taková paráda není. Dnes se bude sledovat ještě vystoupení guvernéra amerického Fedu J. Powella, kde by měl shrnout ekonomický výhled.
Forex: Poslední obchodní den prvního čtvrtletí
28.03.2024 Růst tuzemské ekonomiky v loňském závěrečném čtvrtletí by dnes měl být potvrzen na dřívějších 0,2 % q/q. Nově zveřejněný vývoj tuzemské míry úspor a zisků napoví, zda pokračovala vysoká akumulace úspor tuzemskými domácnosti, která spolu s předchozím propadem reálných mezd přispívala k útlumu spotřebitelské poptávky. Revizi HDP za Q4 23 neočekáváme ani v případě USA, kde ekonomika vzrostla o silných 3,2 % q/q anualizovaně. Dnešek je zároveň v zámoří i Evropě posledním obchodním dnem před Velikonocemi. V pátek jsou v USA přesto na programu důležité statistky příjmů, výdajů a zejména pak deflátory soukromé spotřeby za únor.
Bitcoin ztrácí 3 %; jsou kryptoměny pod tlakem rostoucích výnosů?
14.03.2024 Největší kryptoměna Bitcoin dnes ztrácí zhruba 3 % a klesla pod 71 000 USD. Poklesy širšího kryptotrhu se shodují s dnešními slabšími náladami v indexech. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů za poslední tři dny vzrostly z přibližně 4,1 % na téměř 4,29 %. Dnešní data z americké ekonomiky ukázala, že únorová inflace PPI vzrostla silněji, než se očekávalo, a doplnila tak úterní „jestřábí“ CPI zprávu, která naznačovala přetrvávající tlak ve službách bez nájmů.
Růst spotřebitelské poptávky v lednu pokračoval
12.03.2024 Maloobchodní tržby bez prodejů aut v ČR v lednu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o výrazné 1 % po utlumeném prosincovém růstu o 0,1 %. Meziměsíční růst přitom trval již čtyři měsíce v řadě. Meziročně byly tržby vyšší o 2,4 %, což bylo výrazně nad tržním konsensem ve výši 0,5 %.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Dluhopisy jsou stále vysoce atraktivní
01.03.2024 Za první 2 měsíce letošního roku došlo k výraznému ztlumení holubičích očekávání v USA. Překonání akciových maxim indexů S&P 500 a Nasdaq spolu s nezaměstnaností pod 4 % a deficitem federálního rozpočtu přes 6 % HDP nedává americké centrální bance (Fed) příliš možností pro uvolnění měnové politiky.
Spotřebitelé v Česku jsou nyní nejspokojenější za celou dobu od posledních sněmovních voleb. Jejich náladu se zlepšuje i před dopady konsolidačního balíčku, zejména díky pokles inflace
23.02.2024 Důvěra spotřebitelů v českou ekonomiku letos v únoru stoupla na nejvyšší úroveň od října 2021, tedy shodou okolností od měsíce, kdy proběhly poslední sněmovní volby. Z nich vzešla současná Fialova vláda, pro niž jsou dnešní čísla ke spotřebitelské důvěře pozitivní.
Forex: Klidný vstup do tohoto týdne pokračuje
20.02.2024 Zatímco včera byl ekonomický kalendář ve světě i v tuzemsku naprosto prázdný, dnešek již pár čísel přinese. Ty ale nebudou mít potenciál obchodování na finančních trzích zásadnějším způsobem ovlivnit.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace v lednu zpomalila na 2,3 pct, opozice je však kritická
15.02.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v lednu výrazně zpomalil na 2,3 procenta z prosincových 6,9 procenta. Inflace je tak nejnižší od března 2021, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Podle premiéra Petra Fialy (ODS) zpomalení inflace znamená konec zdražování, přispěly k němu i kroky vlády. Guvernér České národní banky (ČNB) Aleš Michl snížení inflace do tolerančního pásma centrální banky uvítal, upozornil však na přetrvávající rizika, kvůli nimž zůstanou úrokové sazby vyšší, než bylo v minulosti obvyklé. Pokles inflace podle analytiků znamená, že ceny rostou pomaleji, nikoli však návrat na jejich dřívější úroveň. Například analytik společnosti Akcenta Miroslav Novák upozornil, že za roky 2022 a 2023 se cenová hladina zvedla o 27,3 procenta.
Obavy z velkých novoročních změn ceníků se nenaplnily
15.02.2024 Obavy z toho, že obchodníci na počátku roku výrazně upraví své ceníky, se nenaplnily. Shodují se na tom analytici v hodnocení lednové inflace, která meziročně dosáhla 2,3 procenta po prosincových 6,9 procenta a skončila výrazně pod očekáváním trhu. Vývoj inflace podle analytiků nahrává dalšímu výraznému snižování úrokových sazeb České národní banky (ČNB), zároveň ale vytvoří tlak na oslabení koruny, které by mohlo vyvolat nové inflační tlaky. Podle některých analytiků však současná nižší inflace znamená zpomalení cenového růstu a nelze mluvit o návratu k úrovni před začátkem války na Ukrajině.
Inflace se přiblížila svému dvouprocentnímu cíli
15.02.2024 Česká inflace v lednu klesla na 2,3 % y/y po prosincových 6,9 %. Pokles tak byl oproti očekávání trhu (2,9 %) a prognóze ČNB (3,0 %) výraznější. My jsme pro leden odhadovali inflaci ve výši 2,7 % y/y. Ke zmírnění meziročního růstu spotřebitelských cen mimo jiného pomohlo odeznění efektu nízké srovnávací základny, který byl spojený se zavedením úsporného energetického tarifu koncem roku 2022.
Inflace, ČR, leden 2024
15.02.2024 Meziroční inflace klesla v lednu výrazněji, než se čekalo: na úrovni 2,3 % je již na dohled dvouprocentního inflačního cíle.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.2.2024
14.02.2024 Americké akcie včera výrazně oslabily, protože údaje o inflaci podkopaly naděje na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,35 procenta a zakončil obchodování na 38.272,75 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,37 procenta na 4953,17 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,80 procenta na 15.655,60 bodu.
Forex: Dolar po údajích o inflaci v USA výrazně stoupl
13.02.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal až na tříměsíční maximum vůči euru. Lednový pokles inflace ve Spojených státech zaostal za odhady, což podpořilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) v březnu nepřikročí ke snížení úrokových sazeb. Kolem 16:00 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči dolaru zhruba půl procenta na 1,0715 EUR/USD. Předtím sestoupila až na 1,0700 EUR/USD, nejníže od poloviny listopadu, napsala agentura Reuters.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
📣 US100 dolů o 0,35 %
30.01.2024 Futures na Nasdaq100 (US100) mírně klesly o 0,35 %. Nižší volatilita je způsobena nadcházejícími klíčovými finančními zprávami po dnešní seanci a dalšími makropublikacemi koncem týdne.
Poptávková recese dorazila do eurozóny
09.01.2024 Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
Nevídané. Pohonné hmoty jsou v Česku levnější než v Polsku, říkají dnešní data Evropské komise
04.01.2024 Nestává se příliš často, že by jak benzín, tak nafta byly v Česku levnější než v Polsku. Ale přesně taková je nyní situace. V týdnu, jenž končil 1. ledna 2024, byl benzín v Česku nepatrně, ale přece levnější než v Polsku. Přitom nafta byla levnější dokonce o takřka 40 haléřů na litr než v Polsku.
Prognóza pro pár USD/JPY na 4. ledna 2024
04.01.2024 Jen podpořil včerejší sílu dolaru a po průrazu cílové úrovně rezistence 142,70 a korekční úrovně 23,6 % se téměř dostal k cílové úrovni 143,90. Dnes ráno pár USD/JPY znovu otestoval Fibonacciho support a pokračoval v růstu.
Inflační tlaky v Česku podle analytiků jednoznačně slábnou
11.12.2023 Inflační tlaky v české ekonomice jednoznačně slábnou, přestože listopadový růst spotřebitelských cen byl mírně nad očekáváním trhu. Shodují se na tom analytici, které dnes oslovila ČTK. Podle dnešního sdělení Českého statistického úřadu (ČSÚ) byla v listopadu meziroční inflace 7,3 procenta, proti říjnu se snížila o 1,2 procentního bodu. Výrazné zpomalení meziroční inflace očekávají analytici v lednu. Aktuální vývoj podle většiny z nich umožňuje České národní bance (ČNB), aby už v prosinci zahájila snižování úrokových sazeb. Hlavní ekonom Banky Creditas Petr Dufek však zároveň upozornil na to, že od konce roku 2019 se spotřebitelské ceny zvýšily o více než třetinu.
Průmyslová výroba v Německu se v říjnu nečekaně snížila, klesá už pět měsíců
07.12.2023 Průmyslová výroba v Německu se v říjnu ve srovnání s předchozím měsícem nečekaně snížila, a to o 0,4 procenta. Informoval o tom dnes německý statistický úřad. Jde o pátý měsíční pokles v řadě. V září průmyslová výroba podle zpřesněných údajů meziměsíčně klesla o 1,3 procenta.
Forex: Aktivita v americkém sektoru služeb se zvedá
05.12.2023 Listopadový ISM se služeb v USA ukáže na zvyšující se aktivitu v sektoru, i když ta nadále zůstane pod dlouhodobým průměrem. Finální PMI z Německa, respektive eurozóny naproti tomu pravděpodobně potvrdí původní odhady a ukážou, že zde se aktivita ve službách nadále snižuje.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Elektřina výrazně zvýšila inflaci. I tak může ale centrální banka snížit úrokové sazby, a tedy zlevnit hypotéky
10.11.2023 Všichni ekonomové čekali na dnešní den, aby se dozvěděli, jak dopadne inflace. Před inflací byl totiž špek. Vloni v říjnu byl zavedený úsporný tarif na elektřinu, který „falešně“ snížil ceny elektřiny. Tím se snížila srovnávací základna. Nicméně letos žádný tarif není, a tak musíme současné ceny bez „slevy“ srovnávat s loňskými cenami, kde sleva není. A to je ta neznámá, o které jsme věděli, že ovlivní inflaci, ale nevěděli jsme o kolik. Nakonec ceny meziročně rostly o 8,5 %, což je o 1,6 bodu více než v září.
US Open: Trhy sází na ukončení zvyšování sazeb📌
03.11.2023 Konec týdne přináší prodloužení lepšího sentimentu na akciovém trhu. Říjnová data z trhu práce posilují mezi investory přesvědčení, že Fed již ukončil cyklus zvyšování úrokových sazeb. Dalšími argumenty pro konec zdražování by mohly být dnešní komentáře Toma Barkina z Richmondského Fedu. Je reakce trhu oprávněná?
Fed ponechal podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny
01.11.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta. V prohlášení o tom informoval měnový výbor Fedu, který ovšem nevyloučil další zvýšení úrokových sazeb. Ty se nyní nacházejí nejvýše za 22 let. Naposledy je Fed zvýšil koncem července.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
US Open: Výsledky Amazonu a Intelu přinášejí mírné zlepšení nálady
27.10.2023 Otevření na Wall Street přináší zlepšení sentimentu se zisky pro SP500 a Nasdaq 100. Poslední den týdne se podmínky na trhu mírně zlepšily ve prospěch akcií. Přestože dolar konsoliduje na svých maximech, poměrně prudké nárůsty z posledních týdnů byly zastaveny. Výnosy amerických dluhopisů také pomalu začínají ztrácet a vzdalují se psychologické hranici 5,0 % po nedávném pokusu ji překonat.
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 12. 10. 2023
12.10.2023 Růst cen výrobců v USA se ukázal být vyšší, než se očekávalo. Nejen že dosáhl pouze 2,2 %, ale předchozí výsledky byly také revidovány směrem nahoru z 1,6 % na 2,0 %. Nicméně vzhledem k tomu, že index rostl tři měsíce po sobě, inflace by mohla začít znovu růst. Zda k takovému scénáři skutečně dojde, potvrdí dnešní data o spotřebitelských cenách.
Ranní okénko - Trh snižuje sázky na hiky Fedu, zvyšuje na cuty ČNB
11.10.2023 Dnes budou hrát prim zejména americká data v podobě cen výrobců a zápisků z posledního zasedání Fedu. Americké ceny ve výrobě během září podle odhadu analytiků rostly meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak stejně jako v srpnu o 1,6 %. Důležitý je především stabilní vývoj jádrové inflace ve výrobě, kde meziměsíční změna dosáhla za poslední rok v průměru 0,2 %, což je akceptovatelné tempo pro Fed a stejné tempo by mělo být zaznamenáno i za září.
Analýza a obchodní tipy pro pár USD/JPY na 10. října
10.10.2023 Test úrovně 149,03 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, který vedl k poklesu ceny o téměř 50 pipů.
Zpráva o zaměstnanosti v USA nenaznačuje budoucí kroky Fedu
06.10.2023 Zatímco někteří obchodníci pokračují v nákupu eura a britské libry, jiní čekají na americkou zprávu o zaměstnanosti, která podle některých odborníků může před prudkým poklesem ukázat stabilní úroveň náboru. Ekonomové očekávají za září nárůst asi 173 000 pracovních míst. Údaje, které budou zveřejněny za měsíc, by však mohly ukázat prudký pokles.
BREAKING: Údaje o zaměstnanosti ADP pod očekávaní, EURUSD roste
04.10.2023 Po měsíci opět vyšly údaje o změně zaměstnanosti podle agentury Automatic Data Processing (ADP), které často předcházejí pátečnímu oficiálnímu zveřejnění NFP. Tyto údaje byly v posledních měsících velmi silné, což značí stále výrazně napjatý trh práce. Dnešní data už byly výrazně slabší.
Obytné nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let, říkají dnešní data Eurostatu. Na vině je hlavně vysoká inflace a drahé hypotéky
03.10.2023 Nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Eurostat. Podle něj ceny nemovitostí v ČR klesly v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 2,9 procenta. Jedná se o nejvýraznější meziroční pokles cen rezidenčních nemovitostí od prvního čtvrtletí roku 2010, kdy se český nemovitostní trh ještě potýkal s dopady světové finanční krize.
Graf dne - GBPUSD (20.09.2023)
20.09.2023 Po nečekaném poklesu inflace ve Spojeném království trh reagoval prudkým poklesem páru GBP/USD. Britská libra v důsledku nižších hodnot oslabila, protože investoři nyní vidí nižší pravděpodobnost pokračování ve zvyšování úrokových sazeb ze strany Bank of England (BoE).
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 15. 9. 2023
15.09.2023 O tom, že dolar je překoupený, není pochyb, ale problém je v tom, že ekonomické zprávy zabránily jakékoliv korekci. Veškeré naděje se tedy upínaly na zasedání Evropské centrální banky a nyní centrální banka zvýšila výpůjční náklady dohromady o 4,25procentního bodu na 4,5procentního bodu. Vše se stalo podle očekávání, ale dolar po oznámení vzrostl. Vše souvisí s obsahem oficiální tiskové zprávy, která téměř výslovně uvádí, že toto zvýšení sazeb je poslední. Prezidentka ECB Christine Lagardeová se během následné tiskové konference pokusila situaci poněkud zmírnit s tím, že další zvyšování sazeb je možné, ale pouze v případě rostoucí inflace. Toto prohlášení však doprovodila upozorněním, že banka si dává pauzu, aby vyhodnotila dopad již přijatých opatření. Jinými slovy, otázka úrokových sazeb bude zvažována až za tři měsíce a při současné dynamice inflace není pochyb o tom, že do té doby může dokonce klesnout pod současnou sazbu. Je tedy vysoká pravděpodobnost, že ECB může začít snižovat úrokové sazby na začátku roku 2024, zatímco Federální rezervní systém bude pokračovat ve zpřísňování měnové politiky.
Forex: Americká inflace zrychlila vlivem zdražení pohonných hmot
13.09.2023 Průmyslová produkce v eurozóně zaznamenala v červenci významný propad. Oproti červnu byla nižší o 1,1 % po předchozím růstu o 0,5 %. Hloubka červencového poklesu tak odmazala velkou část nárůstu ke kterému v průmyslu došlo v průběhu letošního druhého čtvrtletí. Pesimistický výsledek předznamenaly již dříve zveřejněné statistiky pro jednotlivé státy. Z těch se nejvíce snížila produkce v Irsku (-6,6 % m/m), rychle klesala ale i v pro Česko důležitém Německu (-1,6 % m/m). Z velkých ekonomik se průmyslová produkce snížila také v Itálii (-0,7 % m/m), zatímco ve Francii (+0,8 % m/m) a Španělsku (+0,2 %) rostla. Předstihové ukazatele pro průmysl vypadají již nějakou dobu velmi špatně, samotný vývoj průmyslové produkce však prozatím tak tragický nebyl. Finanční situace firem navíc zůstává příznivá. Největší překážkou dalšího růstu je nyní především nižší poptávka.
Podnikatelská aktivita v eurozóně rychle klesá, v útlumu už je i sektor služeb
05.09.2023 Podnikatelská aktivita v eurozóně se snižuje rychleji, než se zdálo. Ukázala to zpřesněná data za srpen, která dnes zveřejnila společnost S&P Global. V útlumu už je i dominantní sektor služeb, což podle analytiků znamená, že eurozóna by se mohla ocitnout v hospodářské recesi.
Forex: Americký trh práce zůstává robustní
01.09.2023 Odpolední data z amerického trhu práce potvrdí jeho robustnost, a to jak vysokou tvorbou nových pracovních míst, tak i přetrvávající nízkou nezaměstnaností a solidním růstem výdělků. Zlepšení podle nás přinese americký ISM z průmyslu za srpen, i když stále zůstane v pásmu snižující se aktivity. To platí i pro Evropu, kde už ale známe předběžná data. Dnešní finální čtení na tom nic nezmění. Dle PMI přetrvává pesimismus mezi průmyslníky i ve středoevropském regionu, pro Česko očekáváme mírně nadkonsensuální zlepšení z velmi nízkého základu. Hospodaření tuzemského státního rozpočtu ke konci srpna pak odhalí, jak reálné je udržet pro letošek naplánovaný schodek 295 mld. Kč.
EURUSD ztrácí po Jackson Hole 💵 Slabá data University of Michigan a inflační očekávání!
25.08.2023 Eurodolar dnes klesá přibližně o 0,7 % a testuje vzestupnou trendovou linii po Powellově jestřábím projevu v Jackson Hole. Dnešní data Michiganské univerzity dopadly špatně a chvíli po Powellově projevu se k ekonomice vyjádřil Patrick Harker z Fedu.
Aktuální prognóza pro GBP/USD 10. 8. 2023
10.08.2023 I když libra ve středu mírně posílila, úroveň volatility byla stále výrazně nižší než den předtím. Celkově trh stále stagnuje. Nedošlo k žádným významným změnám, což není překvapivé při absenci důležitých ekonomických zpráv. Hlavním důvodem tohoto chování jsou však dnešní data o inflaci v USA. A s ohledem na prognózy není nikdo ochoten riskovat. Faktem je, že tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech by se mohlo zrychlit, podle nejkonzervativnějších odhadů od 3,0 % do 3,1 %. Jsou však tací, kteří předpovídají, že se zvýší na 3,3 %. V každém případě zvýšení inflace odstraní všechny otázky týkající se budoucího postupu Federálního rezervního systému. Americká centrální banka alespoň ještě jednou zvýší úrokovou sazbu. A pokud inflace poroste poměrně výrazně, mohlo by se tak stát na příštím zasedání Federálního výboru pro volný trh. Hlavní je, že pokud inflace skutečně stoupne, dolar by mohl výrazně posílit. Míra zrychlení tempa růstu spotřebitelských cen určí, jak kritický tento pohyb bude.
Trhy vyčkávaly na dnešní data o inflaci
10.08.2023 Zámořské trhy začaly včerejší den obchodování poměrně nervózně, když technologický Nasdaq odepisoval i více než procento hodnoty. V průběhu obchodní seance se sice situace začala uklidňovat, do zelených čísel jsme se ale nepodívali a navíc poslední hodina přinesla opět pokles na -1,2 %. V sektorovém pohledu skončili nejhůře právě informační technologie (-1,5 %) a telekomunikace (-1,2 %). Nejvíce se naopak dařilo energetice (+1,2 %) a utilitám (+0,1 %). I přesto nejširší index S&P 500 vykázal 0,7% ztrátu.
Zdražování nafty včera dále nabralo na tempu, ukazují dnešní data. Na vině je drahá ropa, slabá koruna a zvyšování marží
09.08.2023 Zdražování nafty včera dále nabralo na tempu. Za jediný den nafta u českých čerpacích stanic podražila průměrně o 25 haléřů na litr, vyplývá z dnes zveřejněných údajů CCS. Od začátku srpna, za uplynulý týden, už tak její cena vzrostla v souhrnu v průměru o 3,30 koruny na litr.
Forex: Průmysl v regionu zůstává utlumený
01.08.2023 Regionální PMI za červenec ukážou na pokračující pokles průmyslové aktivity v regionu, když číslo za eurozónu jako celek bude potvrzeno na nízkých 42,7 bodu. Vrásky na čele mají i průmyslníci v USA, jak ukáže ISM. Úrovňově jsou ale na tom ve srovnání se svými evropskými protějšky lépe. Nejenom evropský průmysl čelí potížím i na straně nabídky práce, což potvrdí červencové míry nezaměstnanosti za Německo i eurozónu. Z domova se kromě zmíněného průmyslového PMI dočkáme výsledku hospodaření ve státním rozpočtu ke konci července. Ten může upřesnit odhady, jak moc reálné je splnit letošní naplánovaný rozpočet.
Akciové trhy: Pozitivní prázdninová vlna
27.07.2023 Dnešní data z USA byla nad očekávání silná. Růst HDP v Q2 podstatně překonal odhady, stejně tak jako jeho složka osobní spotřeby. Zároveň potěšily i objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za červen.
Forex: Po včerejšku hrozí, že i dnešní ukazatele sentimentu zklamou
25.07.2023 Po včerejším zklamání, které přinesly evropské PMI, hrozí, že obdobně dopadnou i dnešní indikátory v podobě německého ZEW indexu a americké spotřebitelské důvěry.
Forex: Dnešní data z USA Fed od zvýšení sazeb v příštím týdnu neodradí
18.07.2023 Těžiště makroekonomických statistik dnes bude soustředěno do Spojených států, kde jsou na programu červnové statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. V obou případech očekáváme mírný meziměsíční nárůst, který by spolu s předchozími daty měl znamenat, že mezičtvrtletní růst americké ekonomiky v Q2 23 mírně zpomalil. Na pozadí odeznívajících inflačních tlaků je to podle nás konzistentní s ukončením cyklu zpřísňování měnové politiky v USA již po zasedání v příštím týdnu, kde očekáváme poslední „hike“ o 25 bb.
Aktuální prognóza pro GBP/USD na 3. 7 2023
03.07.2023 Trh téměř nereaguje na konečné údaje o PMI, protože se většinou shodují s předběžnými odhady. Jakékoli významné obchodní pohyby se obvykle vyskytují během zveřejnění předběžných odhadů. V době zveřejnění konečných údajů trh již tyto ukazatele zohlednil. Kromě toho jsou předběžné odhady zveřejňovány současně pro všechny indexy, zatímco konečná data jsou zveřejňována v různých časech. Například dnes jsou ke zveřejnění naplánovány pouze výrobní PMI, které mají nejnižší hodnotu ze všech indexů obchodní aktivity.
Forex: Slabší data z Evropy a pozitivní překvapení ze zámoří
30.06.2023 Sentiment indikátory v Evropě zůstávají slabé. Červnový německý IFO index, spotřebitelský sentiment i důvěra v ekonomiku eurozóny jako celek zaostaly za odhady. Po negativním vyznění PMI indikátorů v minulém týdnu se tak jedná o další nepříliš povzbudivý signál z evropské ekonomiky.
Forex: Inflace v Německu v červnu stoupla
29.06.2023 Z pohledu zveřejňovaných ekonomických dat bude dnešek proti první polovině týdne bezesporu zajímavější. Z Eurozóny se dočkáme sady ekonomických sentiment indikátorů (ESI) z dílny Evropské komise. Ve světle zhoršující se nálady v produkční sféře, jak ukázaly například již zveřejněné PMI indikátory, není překvapivé, že se předpokládá zhoršení ve službách (kde je náš odhad v souladu s tržním konsensem). Trh se pak obává dalšího zhoršení situace v průmyslu, kde my ale již vidíme šanci na pozitivní překvapení vůči tržnímu očekávání.
Ve výrobním sektoru pokračuje pokles cen
16.06.2023 Ceny průmyslových výrobců v květnu klesaly již čtvrtý měsíc v řadě. Meziměsíčně byly nižší o 0,8 %, což byl oproti očekávání mírně hlubší pokles (tržní konsensus činil -0,6 % m/m). Od února do května se ceny v průmyslu snížily v souhrnu o 3,3 %. Ke zlevňování nadále docházelo především u elektřiny. V květnu její cena klesla meziměsíčně o 1,7 % a oproti začátku letošního roku byla nižší o 11,5 %.
Forex: České domácnosti stále drží své výdaje na uzdě
07.06.2023 Tržby bez prodejů aut v tuzemském maloobchodě pokračovaly v meziměsíčním poklesu. Po březnovém poklesu o 1,3 % m/m se v dubnu snížily o 0,3 % m/m. Slabou spotřebitelskou poptávku potvrdily i tržby ze sektoru služeb. Dále zveřejněný květnový stav devizových rezerv ČNB potvrdil, že centrální banka ani v dubnu, tj. šestý měsíc v řadě, neintervenovala na obranu české koruny.
Forex: Kupní síla českých mezd je nejnižší za posledních šest let
05.06.2023 Růst tuzemských mezd opět zrychlil, jejich kupní síla se ale i nadále snižovala. Nominální mzdy byly v letošním prvním čtvrtletí meziročně vyšší v průměru o 8,6 %, zatímco v posledním loňském čtvrtletí rostly tempem 6,6 % y/y. V reálném vyjádření však kvůli vysoké inflaci byly mzdy meziročně nižší o 6,7 %. Oproti očekávání (konsensus: -6 % y/y) byl tak pokles reálných mezd mírně hlubší. Kupní síla současných mezd je tak srovnatelná s tou z druhé poloviny roku 2017 a je tudíž nejnižší za posledních zhruba šest let. Tento strmý propad reálných mezd je hlavním důvodem výrazně nižších útrat domácností.
Forex: Stagnace české ekonomiky snižuje šance na růst sazeb
30.05.2023 Domácí ekonomika v prvním čtvrtletí mezičtvrtletně stagnovala. Oproti prvnímu odhadu ve výši +0,1 % q/q tedy došlo k mírné sestupné revizi. Stále ale platí, že pokles ekonomiky z druhé poloviny loňského roku, a tedy i technická recese, odezněly. Na slabý výkon nadále působila klesající spotřeba domácností. Tempo jejího mezičtvrtletního poklesu se zmírnilo z -2,8 % ve Q4 22 na stále výrazných -1,2 % v Q1 23. Výdaje domácností se tak v reálném vyjádření snižovaly již šest čtvrtletí v řadě. V opačném směru pak působil hlavně čistý vývoz.
Inflace v Maďarsku v dubnu klesla na 24 procent, analytici čekají další pokles
10.05.2023 Míra inflace v Maďarsku se v dubnu snížila na 24 procent z březnové hodnoty 25,2 procenta. Oznámil to dnes maďarský statistický úřad. Inflace klesá už tři měsíce a její dubnový pokles byl výraznější, než předpokládali analytici. Znamená to například, že centrální banka má možnost začít uvažovat o zmírnění měnové politiky.
Forex: Recese v eurozóně se vzdaluje
28.04.2023 Hlavní data dnešního dne se na starém kontinentu budou týkat růstu HDP eurozóny a jejích největších ekonomik v Q1 23. V eurozóně jako celku očekáváme nadkonsenzuální růst o 0,5 % q/q. Statistiky z USA by dnes měly potvrdit setrvalé napětí tamního trhu práce, které udržuje inflační tlaky perzistentní. Fed tak podle nás letos měnovou politiku uvolňovat nebude, naopak by měl příští týden přidat poslední hike o 25 bb.
Forex: Nálada spotřebitelů v eurozóně se postupně zlepšuje
20.04.2023 Dnešní data by měla ukázat, že v dubnu se v eurozóně obnovil pozvolný nárůst spotřebitelské důvěry, který s výjimkou března trval již od loňského září. Zlepšování sentimentu by mělo být jedním z faktorů, který přispívá k odolnosti spotřeby domácností. Finanční trhy dnes budou sledovat také vyjádření klíčových centrálních bank. Jak v případě Fedu, tak ECB vystoupí hned několik jejich představitelů. Komunikaci ECB navíc doplní zveřejnění zápisu z březnového zasedání.
Forex: Slabší data z USA přiživila sázky na obrat Fedu
05.04.2023 Statistiky domácích maloobchodních tržeb pokračují ve vysoké volatilitě. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. V samotném únoru maloobchodní tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Nadále tedy platí, že statistiky maloobchodních tržeb jsou v posledních měsících výrazně volatilní a často revidované, a pro predikci vývoje ekonomiky tedy i méně spolehlivé. Přes dnešní data však podle nás předstihové indikátory stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
BREAKING: EUR výrazně nereagovalo na data PPI
04.04.2023 Údaje o inflaci PPI za únor z eurozóny byly zveřejněny dnes v 11:00. Očekávalo se, že data ukážou výrazný meziroční i meziměsíční pokles. Report však předvedl ještě větší zpomalení, než se očekávalo. Meziroční inflace PPI klesla z 15,0 na 13,2 % a meziměsíční výsledek dosáhl záporných 0,5 %.
V lednu průmyslové ceny rostly překvapivě rychlým tempem
28.02.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu překvapily silným růstem. Meziměsíčně byly vyšší v průměru o 5,8 %, zatímco tržní konsensus očekával růst o 2 %. V meziročním srovnávání dynamika výrobních cen nadále klesala, z prosincových 20,1 % na 19 % v lednu. Důvodem však byla vyšší statistická základna.
Forex: Německá ekonomika se může vyhnout technické recesi
24.02.2023 Dnešní data by měla ukázat, že německý HDP ve Q4 22 s dominantním přispěním utlumené domácí poptávky mírně klesl. K technické recesi ale nakonec dojít nemusí. V poslední době patrný trend ústupu pesimismu by mohl potvrdit tuzemský konjunkturální průzkum za únor. Data z USA pravděpodobně ukážou na odolnost tamní poptávky a inflačních tlaků i na počátku letošního roku.
📣US500 posiluje před zveřejněním CPI❗
14.02.2023 Vydání zprávy o indexu spotřebitelských cen je naplánováno na 14:30. Očekává se, že anualizovaná inflace bude dále zvolňovat, a proto budou měsíční údaje o indexu spotřebitelských cen přitahovat více pozornosti, protože se pravděpodobně odrazí a projeví se jako důvod k obavám pro Federální rezervní systém.
Průmysl roste, stavebnictví stagnuje a zahraniční obchod nemá problém se silnou korunou
06.02.2023 Český statistický úřad dnes zveřejnil nové statistiky z průmyslu, stavebnictví a zahraničního obchodu. Začneme u průmyslové produkce. Zatímco v listopadu produkce rostla meziročně jen o 0,5 % a vypadalo to na výrazné brždění, v prosinci naopak rostla o 4,0 %. To je vzhledem ke globálním okolnostem velmi dobrý výsledek.
Forex: Inflace v eurozóně v lednu potřetí v řadě zpomalila
01.02.2023 Předběžná HICP inflace v eurozóně se v lednu snížila z prosincových 9,2 % y/y na 8,5 % y/y. To bylo viditelně pod tržním odhadem ve výši 8,9 % y/y. Jádrová inflace zůstala stejně jako o měsíc dříve na rekordních 5,2 % y/y. Celkově vzato dnešní data nemění náš výhled. Stále očekáváme, že inflace bude v letošním roce pokračovat v rychlém zpomalování v důsledku kombinace vlivů vysoké energetické základny, klesajících velkoobchodních cen energií a vládních opatření.
BREAKING: USD po údajích o spotřebitelské důvěře mírně oslabuje
31.01.2023 Index spotřebitelské důvěry US Conference Board v lednu klesl na 107,1 z 108,3 dosažených v prosinci. Dnešní hodnota byla nižší než odhady analytiků 109,0.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 31.1.2023
31.01.2023 Americké akcie včera oslabily, výraznou měrou k tomu přispěly velké technologické společnosti. Investoři jsou nyní opatrní a čekají na středeční rozhodnutí americké centrální banky (Fed) o nastavení úrokových sazeb a na zveřejnění hospodářských výsledků některých významných amerických firem.
Forex: Dolar se ke koši hlavních měn drží bez výraznějších změn, euro mírně zpevňuje
30.01.2023 Americký dolar se dnes ke koši hlavních světových měn drží bez výraznějších změn, investoři čekají na středeční rozhodnutí americké centrální banky (Fed) k měnové politice. Euro si vůči dolaru krátce před 17:15 SEČ připisovalo zhruba desetinu procenta na 1,0880 EUR/USD. K jeho růstu přispěly údaje o vývoji inflace ve Španělsku, které podpořily očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) tento týden úroky zvýší výrazněji než Fed.
Americká ekonomika růstem překonává odhady
26.01.2023 Poslední kvartál minulého roku přinesl americkému hospodářství růst o velmi pěkných 2,9 procenta. Jde o číslo nad konsensem 2,6 pct, navíc ještě před pár týdny se čekal výkon podstatně horší. V tomto smyslu zřejmě data přijímají také finanční trhy, které v něm vidí důkaz, že se ekonomika úspěšně vyhýbá tvrdému přistání. Při pohledu do struktury a na další dnešní data dostaneme obrázek, který jednoznačně pozitivní není, první dojem z čísel však negativním směrem úplně neotočí.
Forex: Ekonomika USA v závěru loňského roku solidně rostla
26.01.2023 Dnešní data z USA lehce překonala očekávání. Americká ekonomika v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla o 2,9 % q/q (v anualizovaném vyjádření). Mírné překvapení oproti tržnímu konsenzu ve výši 2,5 % q/q se koncentrovalo hlavně na zásoby. Naopak spotřeba domácností byla lehce slabší. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu poklesl na 186 tis., tedy nejnižší hodnotu od dubna 2022, což potvrzuje přetrvávající napětí na americkém trhu práce.
Forex: Americký rezidenční trh zůstává v zajetí slábnoucího trendu
19.01.2023 Již uspokojená kvůli pandemii zadržená poptávka a zdražení financování se negativně projevuje na americkém trhu rezidenčního bydlení. To potvrdí dnešní statistiky počtu zahájených staveb. Mitigantem je ale trh práce, což opětovně zdokumentují pravidelné týdenní statistiky o počtu nových uchazečů o zaměstnání. Pozornost trhu dnes bude mířit i na vystoupení centrálních bankéřů z ECB a Fedu.
Ranní okénko - Dnešní data z ekonomiky USA by měla potvrdit očekávání, že Fed zvolní tempo
18.01.2023 Výnosy vládních dluhopisů jsou dnes ráno globálně převážně v poklesu. Trh patrně reflektuje, že se od japonské centrální banky (BoJ) nakonec žádné překvapení v nastavení měnové politiky nekonalo. Centrální banka ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny na -0,1 % a oznámila, že bude pokračovat v rozsáhlém nákupu dluhopisů a je připravena objem i flexibilně navýšit, bude-li si to situace vyžadovat.
Forex: Inflace v USA podle očekávání zpomalila
12.01.2023 Inflace v USA v prosinci v souladu s tržním konsenzem poklesla na 6,5 % y/y. Ještě o měsíc dříve přitom činila 7,1 % y/y. Zpomalení z 6 % y/y na 5,7 % y/y zaznamenala i jádrová inflace. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily o 0,1 %, za čímž stály hlavně ceny energií. Jádrové ceny v prosinci naopak vzrostly o 0,3 % m/m, tedy o 0,1 pb rychleji než v listopadu. Dnešní data potvrdila, že fundamentální cenové tlaky zůstávají robustní. Očekáváme proto, že Fed bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. Dezinflační tendence mu nicméně pravděpodobně umožní tempo růstu sazeb zvolnit. Pro únorové zasedání se proto přikláníme k hiku o 25 bb. Vzhledem k očekávanému výsledku americké inflace byla tržní reakce poměrně mírná. Dolar k euru dnes odpoledne ztrácel zhruba 0,5 % (1,0800 EUR/USD).
Forex: Eurodolar klesá zpět k 1,0500
06.01.2023 Silná čísla z trhu práce spolu s relativně jestřábími výroky amerických centrálních bankéřů přispěly k tomu, že dolar na počátku roku rozšiřuje svoje zisky. A medvědí náladu na eurodolaru mohou povzbudit i dnešní data - konkrétně výrazně nižší inflace v eurozóně za prosinec a solidní statistiky z amerického trhu práce (mezi těmito daty je třeba si dát pozor na údaje o mzdách). Ani tím však seance nekončí, neboť později odpoledne budou ve hře data za podnikatelskou náladu v amerických službách (ISM).
Rozbřesk: Důležitý hlas z Fedu dává trhu důležitý vzkaz
06.01.2023 James Bullard - americký centrální bankéř z regionálního Fedu v St. Louis - je známý tím, že jeho komentáře fungují často jako důležité vpřed hledící signály pro trh. Včera se Bullard snažil trhům a ostatním sdělit, že navzdory relativně pesimistickým očekváním si americká ekonomika vede v poslední době velmi dobře a dokonce se její růst pohybuje nad poteciálem. A to je přesně oč tu běží.
Související klíčová slova:
Cena platiny | Cybertruck | MONETA Money Bank | Český průmysl | Alligator | Produkty obchodované s finanční pákou | Fibo | Nárůst výnosů | Obchodování zlata | Cenová hladina | Zbrojovka | Zvyšování sazeb ČNB | Pfizer | Akcie včera | Jak dopadne dnešní inflace | Sankce | Kurz české koruny | Micron Technology | Retracement | Komentář vedení | Údaje o indexu spotřebitelských cen | PCE inflace v USA | Pfizer/BioNTech | Vládní dluhopisy | Bankéř | Odvetná opatření | PLATINUM | 3М | Silnější koruna | Škoda Auto | Počet nakažených koronavirem | Obchodní seance | Očekávané reakce trhu | Nemovitosti v ČR | Take Profit | Fiskální stimul | Hospodaření českého státu | MIFID | Prohlášení | Zkušenosti | Koronavirové krize | Obchodovaný měnový pár | Nový šéf Fedu | Kč/EUR | Analytik Cyrrusu | Výsledek hospodaření | Forexový broker | Kurz koruny k dolaru | Slabá čísla | Jackson Hole | Analytický tým | Investovat do NATGAS | Německý vývoz | Obchodník | Prohloubení schodku | Investování do měn | Účet u XTB | Deficit veřejných financí | Sněmovní volby | Developeři | Severomořský Brent | Nárůst výdajů na obranu | Průmysl v listopadu | Hlavní evropské indexy | Veřejné finance | Ropný gigant | Měnový kurz | Inflační čísla | H20 | Americké výnosy | Javier Milei | Proinflační rizika | Sílící euro | Rémy Cointreau | ECB dnes | Zpracovatelský sektor | LOGeco | Nejhorší výsledek | Dávky v nezaměstnanosti | Průmyslová výroba v lednu | Týden na akciových trzích | Vstupy | Alphabet | Silný support | EURGBP | Volatility portfolia | Listopadové maloobchodní tržby | Mezinárodní ratingová agentura | USD/PLN | Výkon domácí ekonomiky | Oslabení maďarského forintu | Důvěra v českou ekonomiku | Státní dluhopis | Polský průmysl | Geopolitické riziko | Evropská komise | Geopolitická situace | Tuzemské státní dluhopisy | Pozitivní vliv | Vysoké riziko | Inflace v září | Exporty | Generali Investments CEE | Nonfarm Payrolls | Flat | EUR | Koronavirová pandemie | Střední Evropa | Světlo na konci tunelu | Pokles sazeb | Las Vegas Sands | Sekce měnové | V-obrat | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Nominální mzdový růst | Nákupní pozice | PPI v USA | Oživení cen | Útraty | SP500 | Nikl | Trend | Maloobchod v USA | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Česká národní banka (ČNB) | Výnosy dluhopisů | Dow Jones Industrial | Index PX | Sentix indikátor | Akcie MicroStrategy | Line | Pavel Sobíšek | Amerika dnes | Sum | ETF na zlato | Mezinárodní měnový fond | Index US500 | Oživení amerického trhu práce | Akcie Tesly | Jednoduché tipy | Booking | Ameriprise Financial | Index aktivity | Očekávané výsledky | Comirnaty | Kroky Fedu | Statistiky | Peter Virovacz | Pokles indexu | Rozkolísaný | Moët & Chandon | Tempo růstu | O2 CR | Tržby v eurozóně | Problém s nedostatkem čipů | Bank of Japan | Objemy peněz | Alibaba (BABA.US) | Bilance ČNB | 61,8% retracementu | Koruna zpevnila | Rozhodování Fedu | Diverzifikace | Změny úrokových sazeb | Patria Finance | Vstup na akciovou burzu | Jiří Cihlář | U.S. Bank Wealth Management | Index Euro Stoxx 600 | Německá průmyslová produkce | Snížení cen | Zlepšování sentimentu | Léčiva | Tržby ve službách | Pokles na trzích | Obchodování CFD | Zvýšení zisku | Úřad práce | Reálná ekonomika | Pojišťovna | Nejvyšší inflace | Bezpečné útočiště | Fungování trhů | Aktivita firem | Nálada amerických spotřebitelů | Výrobní PMI | Exelon | Výkyvy | Dubnová meziměsíční inflace | Norwegian Cruise Line | Aktiva | Riziková měna | Michal Brožka | Zpráva pro euro | Ceny ve výrobě | Regionální indexy | Citigroup | APP | Pokles dolaru | Micron (MU.US) | PFE | Dezinflační trend | Blesk | Měnová politika ČNB | Americká data z trhu práce | Terry Sandven | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Oživení německého průmyslu | Širší index | Akcie roste | Růst zaměstnanosti | Brexit | Výsledky Amazonu | Britská libra | Tuzemský průmysl | Horší americká data | Teck Resources | Dopad na akcie | Ruské invaze na Ukrajinu | Extrémní počasí | Apetit k riziku | Technický výhled trhu | Long pozice | Zveřejnění výsledků | Pravděpodobnost | Cena Brentu | Indexy na Wall Street | Spotřebitelský sentiment v USA | Vládní opatření | Cenové stability | Němečtí investoři | Investování do akcií | Koruna oslabuje | Podíl na trhu | Americké dluhopisy | SAB Finance | Červencová meziroční inflace | Američtí centrální bankéři | Zdraví ekonomiky | Asijské trhy | Efficiency | Podnikové investice | Firemní výsledky | Energetika | Reality | Inflace v Maďarsku | Počet Američanů žádajících o podporu | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Administrativa amerického prezidenta | Nálada v eurozóně | Výhled eura | Goldman Sachs | Evropská nezaměstnanost | Suroviny | Důvěra amerických spotřebitelů | Twitter | Hamburg Commercial Bank (HCOB) | Schodek státního rozpočtu | Makrodata z USA | Albert Bourla | Saúdská Arábie | Wealth | Pohonné hmoty v Česku | Utahování měnových politik | Zpomalení inflace | Ameriprise | Tipy pro začínající obchodníky | JD | Hurikán | Maďarsko | Výprodeje dluhopisů | Propad cen ropy | Společná měna | Analýza makroindikátorů | Dobrá zpráva pro euro | Fondee | Koruna | Šéfka ECB | PMI z Německa | Clo na dovoz | GME | Průmyslová produkce | Vliv války na Ukrajině | Růst průmyslové produkce | Cena kontraktu | Japonský akciový index | Depozitní sazba | NIM | Situace na Ukrajině | Lagardeová | Geopolitické napětí | Očištěný zisk na akcii | Hamás | Uvolnění měnové politiky | Burza v Hongkongu | Vladimír Pikora | Udržení inflace | Zpřesněná data | Analytický tým FXstreet.cz | Dnešní statistiky | Deflace | Pokračování výsledkové sezóny | Nadějné zprávy | Volatilita | Ztráta ruského trhu | Více obchodů | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Výsledky za Q2 | P/E | Zajištění zisků | Pracovní den | Poptávka | Nová data | Šéf Fedu Jerome Powell | ACB.US | America | Obavy investorů | Růst sazeb | Expanze | Slabé akcie | Zpráva NFP | Bayer AG | Participace | Ekonomická důvěra v eurozóně | Posilování dolaru | Short na indexech | Červená linie | Index volatility VIX | CEO Goldman Sachs | Směřování měnové politiky | Copper | Rostoucí inflace | Pandemie COVID-19 | Směrnice | Statistika z amerického trhu práce | Cyrus de la Rubia | Zpráva | Výrobce lihovin | Optimistický přístup | SPA35 | Rostoucí ceny | Jak bude reagovat trh? | KOSPI | Investiční doporučení | Indikátory důvěry Evropské komise | Překonání akciových maxim | Jana Mücková | Růst v průmyslu | Rekordní ceny zlata | Britské maloobchodní prodeje | Růstový pohyb | Podpůrné programy | Nastavení měnové politiky | Analytici Next Finance | Cíl ČNB | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Míra nezaměstnanosti v březnu | Trendová čára | Objem produkce | Pozitivní sentiment | Zvyšování sazeb | Nástroje měnové politiky | Inflace v prosinci | Nižší ceny | Prodeje nových aut | Investing | Burze | Ruská agrese | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Český trh práce | Burza | Bayer | Počet nezaměstnaných | Dividendy | Trumpová | Ferrari | Růst ekonomiky USA | Investování | Maloobchodní tržby v ČR | Silné oživení | Očekávaná data | Futures na indexy | Vratislav Zámiš | Index pražské burzy PX | Německý DAX | Finanční trhy dnes | Finance | Ceny aktiv | Výsledky NFP | Navýšení úrokových sazeb | Nálada na trzích | Ranní zpráva pro tradery | Zprávy o vakcínách | Makroekonomické statistiky | Proražení | Veuve Clicquot | Posílení | Ceny elektřiny | Strach | New York | Co je to obchodování CFD? | Nezaměstnanost | Akciové indexy v USA | Covidová situace | Asijské akcie | Aktuální hodnoty měny | CLSK.US | Dolar roste | Pokles amerických akcií | Data z Německa | Thomas Gitzel | České vlády | Softwarové společnosti | Spotřebitelské inflace | BHP | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Tuzemští obchodníci | Výprodeje | Hospodářský růst eurozóny | Zrychlení růstu ekonomiky | Silná ekonomika | Utahování měnové politiky | Celková inflace | Růst nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Obchodní příležitosti | Nejistoty na finančních trzích | Údaje o maloobchodních tržbách | EIA | Odvětví vyspělých technologií | Techy | Implikace | Dow Jonesův index | ISM v průmyslu | NZD/USD | MNST.US | Kč/USD | Graf EURUSD | Šíření viru | Regionální měny | Investiční skupiny | Kontrakty na zemní plyn | Závazek | Začátek nového trendu | Americká inflace | Růst úroků | Nezaměstnanost žen | Akciový výhled | Rychlý růst mezd | Úvěrové aktivity | Obchodní marže | Nejsilnější sektory | Colt CZ Group SE | CleanSpark (CLSK.US) | Výsledková sezóna v USA | PLN/EUR | Zasedání FED | Irsko | Jak investovat do komodit | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Vzestup inflace | Hodinový graf | Členové bankovní rady | Dovozní cla | Úspěšné obchodování | Tuzemská měna | Inflace Spojených států | Mutace omicron | Petr Bartoň | ERA | Ceny nemovitostí v ČR | ČSÚ | Cenové hladiny | GOOGL.US | Sazby v USA | Významné riziko | Jestřábí Fed | Americké ministerstvo financí | Tvorba pracovních míst | Zveřejněné údaje | Peníze | ECB Christine Lagardeová | Negativní dopad | Oznámení | Výrobní index | Indexy PMI | Podnikatelská důvěra | Fiskální politiky | Brent | Březnová inflace | Stavební produkce | Cenové tlaky v USA | Výrobní aktivita v USA | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Škoda Power | Obchodní instrument | Očekávání | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | Ekonomický sentiment v eurozóně | Dolar dnes | Analytik Fio | Celní politika | Spotřební daně | Nejznámější kryptoměna | Palladium | Odhady PMI | Produkce v průmyslu | Míra úspor | Spotřebitelské ceny v Japonsku | Jasný obchodní plán | Příležitost k nákupu | Možnost obchodovat | Aktivita v americkém sektoru služeb | Obytné nemovitosti v Česku | Institute for Supply Management (ISM) | Snížení základní úrokové sazby | Vyšší výnosy | Maloobchod | Stock Spirits | Posílení eura | Příkaz | Zvýšení sazeb | Hluboké recese | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Index USDIDX | Inflace v Německu v prosinci | Uvolňování karanténních opatření | Eurodolar dnes | Celní války | Reakce trhů | Ozvěny trhu | Euro dolů | Makroekonomické indikátory | Tuzemská inflace | Data z trhu | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Kryptoměna Bitcoin | ETF fondy | Tržní reakce | Invaze na Ukrajinu | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Důležité domácí události | Měnový fond | Ustupující inflace | Úspěch koruny | Evropské měny | Zdražování cen | Rozsáhlé propouštění | Fáze obchodní dohody | Makroekonomické prostředí | Spotové operace | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Důchody | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Deficit zahraničního obchodu | Barclays | Aleš Sosnovský | Nejslabší akcie | Prudký nárůst nezaměstnanosti | Martin Singer | CZK/EUR | Ekonomické ukazatele | Růst | Evropská měna | Fio | Nálada domácností | Akcie dnes | Americké HDP | Příležitosti | Šéf britské centrální banky | Trh dluhopisů | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Propad cen | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | MiFID II | Akcie firmy | MetaTrader | Největší pády | EUR/CZK | Protesty v Číně | Světové finanční krize | Libye | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Rekordní propad | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Zvýšení základní úrokové sazby | Sentiment na trhu | Výsledkové zprávy | BP | Prognóza | Patria Online | Microsoft (MSFT.US) | Souhrnný index | Výrazný propad | Býčí signál | Použití finanční páky | Teck | Analytik České bankovní asociace | Situace na Blízkém východě | Grayscale | Trh práce | Bankovní rada ČNB | Změny cen | Nord Stream | Token | Dnešní seance | Britská centrální banka | List The Wall Street Journal | Ceny výrobců v USA | VIG | Veřejný dluh | Aktuální kurzy měn | SMA 100 | Výhled | Hrozba | Vývoj ceny ropy Brent | Oslabování eura | České HDP | Změny na trhu práce | Budoucnost | Pochybnosti | WSJ | Bohumil Trampota | Soukromí zaměstnavatelé | Průmysl a zahraniční obchod | Micron | Španělský IBEX | Býčí výhled | Finální rozhodnutí | Důvěra investorů | Výrazný pohyb | Sociální sítě | Silná data z trhu práce | Objem obchodů | Síla ČNB | Dobrý výsledek | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Pohyb kurzu | Dolar index | Kamala Harrisová | Výsledkové sezóny | Stephen Miran | Evropské ekonomiky | Snižování úroků | Obytné nemovitosti | Forward guidance | Nordea | Ceny pohonných hmot | Technologické akcie | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Prudký pokles | Premiér Benjamin Netanjahu | Ceny výrobců | Long | Chování | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Jak začít cestu na měnových trzích | Evropská inflace | Vybírání zisků | Trendový kanál | Inflace | Zasedání FOMC | Příjmy z reklamy | Lira | Koruna posílila | Ratingová agentura | Genscape | Zvýšit pravděpodobnost | Národní ekonomická rada vlády | Zlevnění energií | Americká spotřebitelská důvěra | Zasedání centrálních bank | Odhodlání | CZK | Kurz EUR/USD | AUD | Dřevo | Události tohoto týdne | Huw Pill | Analýzy | Globální poptávka | Nasdaq100 | Oslabování koruny | Snižování úrokových sazeb v USA | Zpomalení globální ekonomiky | Nabídka | S&P500 | Komerční banka | Devizové trhy | ČSOB | Meziroční růst | Celoroční výhled | Hlavní události | Vývoj měnového páru | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Rozptýlení | Vývoj kurzu | OIL.WTI | Sázky na pokles | Baidu | Drahé energie | Problémy | NFP report | Trh | Americké desetileté výnosy | Tempo poklesu | SAE | Deloitte | Rovnováha | Farmaceutická společnost | MSCI | Proroctví | Ceny obilovin | EMU | NextEra Energy (NEE) | Německé tovární objednávky | Společnost CleanSpark | Vývoj kurzu EUR/CZK | Vít Hradil | Inflace v eurozóně | Metsera | ITA40 | Riziková averze | Investiční platforma | Oživení české ekonomiky | Nové restrikce | Úroky na hypotékách | Zdražování v zemědělství | Fialova vláda | Průměrné mzdy | Falešné signály | Akcie Philip Morris ČR | Micron Technology (MU.US) | Open | Ekonomický optimismus | FRED | Základní úrokové sazby ČNB | Deficit | Korunové úrokové sazby | Hrubý domácí produkt (HDP) | Nálada na akciových trzích | Zprávy o inflaci | Hamburg Commercial Bank | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Index | Pomoc ekonomice | Výsledek inflace | Lepší výsledky | Koruny na trhu | Data z reálné ekonomiky | Širší index S&P 500 | Měď | Group | Exxon Mobil | Politická situace | Výkon | Poziční obchody | Globální ekonomiky | Profitabilnější | Ocel | Míra inflace v Maďarsku | Rezervní měny | Elektřina | MMF | Kondice ekonomiky | David Marek | Těžební gigant | Polská centrální banka | Výrobní ceny | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Supreme Edition | Eura | Philip Morris | Komise | Německá spotřebitelská důvěra | Nejistoty | Ústup inflace | Trumpův tým | Nezájem investorů | Kapitál | IHS Markit | Průmysl | Jiří Rusnok | Index Stoxx 600 | Vakcinace | Konflikt na Blízkém východě | Optimismus investorů | PwC | Upravený zisk | Agentura Reuters | GBP/JPY | Disciplína | DJIA | Obiloviny | Podmínky na trhu | Ministerstvo obchodu | Nigérie | Futures na kakao | Tornádo | JOLTS | Americká data z trhu | Směnné kurzy | Výrobce sportovních vozů | Desinflační trend | Česká zbrojovka | Rekordní ceny | S&P | Zdravotní péče | Akciové trhy v Evropě | Big Tech | Ekonomiky | Unie | Prostředky | Obchodování na finančních trzích | Data z ekonomiky | Technická rezistence | Indexy aktivity | Russell Price | Snižování nákladů | Makrodata USA | Sázky | Reakce trhu | Data z tuzemské ekonomiky | Hospodářské krize | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Akciové indexy | Trh s úrokovými sazbami | Centrální banky | GAAP | Akcenta Miroslav Novák | Válka | Christine Lagardeová | Pohyby trhu | Ceny v zemědělství | Ekonomický kalendář | Kurz koruny | Soukromý sektor | Desetileté výnosy | Britský premiér | Český nemovitostní trh | Volatility | Breaking | Alibaba | Obchodní napětí | Nastavení úrokových sazeb | Předstihové indikátory | Úroda | Wall Street Journal | Americké měny | STOXX Europe 600 | IEA | xStation | Výsledky CPI | Hospodářská politika | Příkaz Take-Profit | EUR/PLN | Česká měna | Výrazný růst | Covid | Globální obchod | Snižování cen | Telekom | Dobré výsledky | Inflace PCE | EUR/GBP | Společnosti | Koronavirová epidemie | Zadlužení v eurozóně | PMI pro sektor | Nová prognóza | Silné cenové tlaky | Aukce | Meziroční vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Sentiment investorů | Pohyby cen | Lukáš Kovanda | Ministerstvo práce | Politické napětí | Rok 2026 | Japonská vláda | Euro Stoxx 600 | Ekonomický vývoj | Meziroční vývoj růstu průmyslu | Nejsilnější akcie S&P | HUF | Vývoj jádrové inflace v eurozóně | Vysoké ceny nemovitostí | Ceny elektřiny v Německu | Dění na finančních trzích | Firma Avast | Ekonomická dynamika | Indikátor RSI | Zaměstnanost | Telefónica | Netanjahu | Forexoví tradeři | Představitelé Fedu | Harrisová | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Hospodaření státu | Josef Lukáč | Ceny zemědělských výrobců | Investování do zlata pro začátečníky | Vzdělávací materiály | Index STOXX Europe | Rally pokračuje | Oldřich Dědek | CoinDesk | Možné scénáře | Vývoj ceny ropy WTI | Americký index | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Americké ministerstvo obchodu | Kakao | Futures | Case-Shiller | Pandemie COVID | MFČR | Ceny domů | Nárůst cen ropy | Pozvolný růst | Meziroční nárůst tržeb | Hypoteční sazba | Tlumit inflační tlaky | Petr Král | Americká data | Invaze | Bydlení | Altcoiny | Asie | Marka | Inflace ve Spojených státech | Dnešní makroekonomické ukazatele | Strach z druhé vlny | BREAKING | TSMC | Opatření proti koronaviru | Data z USA | Nord Stream 1 | Průmyslová produkce v únoru | Benzín | Šéfka EK | Zastavení produkce | Pravděpodobnost korekce | Pernod Ricard | Inflační tlaky v české ekonomice | EURCZK | E15 | Japonské úřady | Ekonomické indikátory | Popírání | Nejvyšší objem | Doosan Škoda | Reálný HDP | Ratingové hodnocení | Nové signály | Zpřesněný odhad | Nařízení Evropského parlamentu | Ekonom UniCredit Bank | Pozornost | Dnešní sentiment | Nejnovější údaje | Obchodní války | Očekávání analytiků | Obchodování na Wall Street | Napětí mezi Izraelem a Íránem | HDP na obyvatele | RIO.UK | Pokračující pokles | Meziroční míra inflace | Vysoké ceny energií | Ukončení intervencí | Včerejší obchodování | Zařízení | Chování obchodníků | Ropa Brent | Andrew Kenningham | Ifo | Graf | Výsledky průzkumu | Drahá ropa | Cukr | BKNG.US | Propad exportu | Finanční výhled | Odliv dividend | Investovat do indexu S&P 500 | Rumunsko | Zveřejněná data | Vývoj mezd | Nejbližší support | Rezistentní zóna | Výnosové křivky | Natland | Měsíční data | Rubl | LVMH | Technická recese | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Americká průmyslová produkce | Navýšení vojenských kapacit | Snižování sazeb | Bitcoin | Eskalace | Kurz české měny | Termínové kontrakty | Vývoj produkce | Bankovky | Dění na Ukrajině | Pokles ceny | Platební neschopnost | Jak investovat do NATGAS? | Evropský statistický úřad Eurostat | Akcie společnosti ČEZ | Donald Trump | Akcie XPengu | Odhady ČNB | ISM index | Dluhopisy | Hang Seng | Americká centrální banka | Další růst | Propad průmyslové výroby | DRFG | Applied Materials | Dluh americké vlády | Pandemie koronaviru | Výsledek NFP | Analytik Raiffeisenbank | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Moneta | Vliv války | Ceny plynu | Hlavní pravidla | Ropa | Raiffeisenbank a.s. | Research | Data o inflaci | Schlumberger | CRO | GME.US | NCLH | Niels Christensen | Klesající trend | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Překoupeno | Ryan Cohen | Riziko recese v Evropě | Oblečení | Silnější americký dolar | Ekonomické aktivity | Harmonizovaná inflace | Maďarský forint | VP Bank | Úrokové sazby | Podnikání | Fibonacciho support | Mzda v ČR | Tržní sentiment | Česká koruna | Gamble | Dow Jones Industrial Average | Výrazné ztráty | Tovární objednávky | Americké indexy | Dluhopis | Největší ekonomika | Výhled české ekonomiky | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Nastavení sazeb | Izrael | CitFin | České koruny | Akciový index | Počasí v USA | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Zvyšování cen energií | Finanční situace firem | Vyšší úroky | Prezident Donald Trump | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Index Nasdaq Composite | Dopady války na Ukrajině | Čistý zisk | LEN.US | Růst akcií | Index nákladů práce | Důvěra spotřebitelů | Unijní země | Strach ze ztráty | Testovací účet u XTB | Portu | Cenový index | Zavedené společnosti | Údaje o inflaci | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Jak investovat do komodit? | Dobré společnosti | Polská inflace | Finanční instituce | Newstream | AMZN.US | Technický pohled | Působení fiskální politiky | Pokles cen | Slabé výsledky | Šíření nového koronaviru | Speciální Report | Obchodování NASDAQ | Michigan | Zvyšování sazeb Fedu | ETF | Devizové intervence | BKNG | Investiční platforma Portu | Novo Nordisk | Polský zlotý | MSFT.US | Co je to akciový index? | Obchodovat | Červnová inflace | E-commerce | Kurzový vývoj | Kapitálové trhy | Propouštění zaměstnanců | Momentum | Big Tech společnosti | Prodej akcií | Exponenciální klouzavý průměr | Investiční aktivita | Disney+ | Vice | Novozélandský dolar | Monster Beverage (MNST.US) | Depozitní sazby ECB | Opatření | Rozpočtová pravidla | Hlavní akciové indexy | Současné ceny | Prezident Javier Milei | Ústup pandemie | Podnikatelé | Štěpán Hájek | Americká měna | Optimistický scénář | Náklady | Pokračování trendu | Rozhodnutí ČNB | Výdaje | Signál k nákupu | Odhad vývoje HDP | UBS | Ruská invaze na Ukrajinu | Seznam Zprávy | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Rostoucí trendový kanál | Erste Group | Depozitní sazby | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Analytici | Vysoká inflace | Alphabet (Google) | CVX.US | Domácnosti | Země EU | Server BBC | Softwarové firmy | Vysoká volatilita | Statistiky z německého trhu práce | Jednání ECB | Čtvrtý balík sankcí | Konjunkturální průzkum | Conference Board | Nízká likvidita | Zdražování potravin | E-commerce gigant | Hashrate | Moody's | Společnost Exxon Mobil | Guvernér Fedu | Posílení domácí měny | Růst průmyslových cen | Odvětví | Počet žádostí o podporu | Počet pracovních míst | Euro vůči dolaru | Index nákupních manažerů | Pojišťovna VIG | Sílící dolar | Purple Trading Jaroslav Tupý | Opatření proti šíření koronaviru | Průzkum Michiganské univerzity | Hospodaření státního rozpočtu | Velké technologické společnosti | Šíření nemoci | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Snižování úrokových sazeb | Výprodej na Wall Street | Vliv na obchodování | Pozornost trhu | Marketingová komunikace | Nálada spotřebitelů v eurozóně | Surové ropy | Podnikání na kapitálovém trhu | Miroslav Novák | CL | Silnější euro | Index volatility | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Korunové sazby | Předseda Fedu Jerome Powell | Futures kontrakty | Oslabení trhu | Boeing | Qualcomm | Japonský Nikkei 225 | Česká ekonomika letos | Jestřábí komentáře | Oslabení kurzu | NAFTA | Výrobní aktivita | Vývoj | Vývoj inflace | Drahota | Poslanec | Antivirus | Zboží dlouhodobé spotřeby | JPMorgan Chase | Americké burzy | Sektory S&P | Výkon ekonomiky | Freeport-McMoRan | Indikátor | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Ekonomická aktivita v eurozóně | Úroková sazba | Vyšší sazby | Oslabení kurzu koruny | Oslabení české koruny | Maloobchodní tržby | Prezident USA | GameStop (GME.US) | Výrazné pohyby | Společenské vrstvy | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Vysoké inflace | Dnešní kurz | Statistický úřad | Růst průmyslu | Prostor pro pokles | Kalifornie | Statistici | Eskalace obchodních válek | Podnikatelská nálada | Carsten Brzeski | Americké domácnosti | Ranní okénko | Nová prognóza ECB | Zpravodajské služby | Investiční poradenství | Podpůrná opatření | Trh práce v USA | Shanghai Composite | Rizikové averze | Nadhodnocení | Dovoz zboží | Americká firma | Cla na dovoz | Konkurenceschopnost | Moskva | Rok 2025 | Zásady money managementu | Evercore ISI | Americké akcie | Index PMI | Předchozí seance | CNY | Vývoj růstu průmyslu v eurozóně | Obchodníci | Americký index S&P 500 | Hlubší pokles | Pracovní síla | Signály Fedu | Dnešní zasedání Fedu | Akcie třiceti předních amerických podniků | Důvěra domácností | Analytika | Vývoj výroby automobilů | BRICS | Shutdown | České měny | Růst americké ekonomiky | RBI | Pravidla obchodního systému | Potíže v dodavatelských řetězcích | Data z průmyslu | Úrokové sazby ve Spojených státech | Department of Government Efficiency | Podniky v eurozóně | Spotřebitelská důvěra v USA | Očekávání trhu | Volatilní | Pokles důvěry | Riziko ztráty | EUR/USD | Ceny nájmů | Severomořská ropa Brent | Výnosy | Inflace CPI v USA | Varování | Tomáš Cverna | Intervence | Vývoj cen ropy | Světové obchodní organizace | Konflikt na Ukrajině | Neutrální úroková sazba | LEN | Členské státy | Klouzavý průměr | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Růst HDP | Vstupní náklady | Analýza makroekonomických zpráv | Člen bankovní rady ČNB | Kalendář událostí | Kanadský dolar | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Bankéři | Strach z inflace | Počasí | Carnival | Lucembursko | Recese v USA | Uzavření trhů | Měnové politiky | Stav devizových rezerv ČNB | Nizozemská společnost | Vývoj běžného účtu platební bilance | Nárůst sazeb | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Rozhodnutí Fedu | Spojené státy | Natland Petr Bartoň | Firma | Fiskální politika | Manufacturing | Znovusjednocení země | Futures na platinu | Větší pokles | Dividendový výnos | Německé průmyslové objednávky | Výdělky | Operátor O2 | Cíl Evropské centrální banky | Dodávky ropy | Ceny plynu a elektřiny | Odhad HDP | Reálná mzda v Česku | Strop pro elektřinu | Ekonomický sentiment | NextEra Energy | Růstový potenciál | Fio banka, a.s. | Ekonomové | Úroveň rezistence | Obchodní aktivita | Koupěschopnost | Americká administrativa | Dno propadu ekonomiky | Pokles inflace podle analytiků | Litecoin | Evropský statistický úřad | Reakce eura | Milei | Investiční strategie | Pražský index PX | Provozovatel sociální sítě | Národní banka | Hypoteční sazby | Náměstek ředitele | Hike | Konec zdražování | Naše prognóza | Objednávky | Nejsilnější růst | Americké státy | Byznys | USA | DTE | Nižší riziková averze | Žádosti o podporu v USA | Miliardy dolarů | Investorský sentiment | ADP | AI | Počet nových míst | Tuzemská nezaměstnanost | MT5 Supreme Edition | Nálada na Wall Street | Technické korekce | Druhá vlna pandemie | Silný trend | Analytik Komerční banky | Kurzy eura | Data z ekonomiky USA | Podstatné kurzotvorné zprávy | Konsolidace | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Palmolive | Platforma | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | Forex Factory | Makroekonomická data | Světové produkce | Ceny benzínu | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | Forexoví obchodníci | Zpomalování americké ekonomiky | Růst eurozóny | Výsledky ISM | Platební bilance | Růst mezd | Americké akcie včera | Firemní zprávy | Snížení inflace | Pohonné hmoty | Reálné ekonomiky | Technické indikátory | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Dovážené zboží | Nákupy dluhopisů | Pandemie | Tržby z průmyslové činnosti | Odhad spotřebitelské důvěry | Aktuální situace | GBP/EUR | Sentiment amerických spotřebitelů | Překonání akciových maxim indexů | Očekávání úrokové sazby | DIESEL | Patria | Růst výrobních cen | Guidance | Úsilí | Dluh zemí eurozóny | Správci kapitálu | Trading PRO | Dnešní údaje | Tempo zdražování | Index amerického dolaru (USDIDX) | Short pozice | Japonská ekonomika | Dow Jones | Růst cen v USA | Celní politika USA | Zvýšení produkce | Vývoj akciového indexu | Skokového oslabení koruny | Obchodování S&P 500 | První odhad | Americké ceny výrobců | Úrok | Tomáš Kudela | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Nákupy na forexu | Konsolidační balíček | OnSemi | Technologický index | Evropská data | Zvyšování úrokových sazeb | Výroba v Německu | Expanzivní fiskální politika | Americký trh s bydlením | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Snížení úrokových sazeb v USA | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Největší kryptoměna | Průmyslové objednávky | Indikátor Alligator | Zavřené automobilky | Regulátor | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Obchodní dohoda | Boj s inflací | Indikátor důvěry v ekonomiku | HashRate | Analytik ČSOB | Sazby | Průzkum | Graf US500 | Zájem o riziko | Zmírnění sankcí | Volby | Firmy | Předseda Fedu | Člen bankovní rady | Pandemie covidu-19 | Počet volných míst | Snížení úrokové sazby | TEF1 | Obchodní dohody | Růst cen výrobců | Daniel Marván | Inflace v Česku | Objem intervencí | Budoucí vývoj | Energetické tituly | Británie | Joe Biden | Zisk na akcii (EPS) | Index výrobních cen | Reálné mzdy | Zajištění | Opatření vlád | Averze k riziku | Remy Cointreau | Zlotý | Aktivita v průmyslu | Životní náklady | Cena ropy brent | Výrobní inflace | Banka Creditas | Provozovatel sociální sítě Reddit | Dolar včera | Vyšší ceny | Euro dnes | Dovoz oceli | Aramco | Money management | Centrální bankéři | Měnový výbor | Dopad na finanční trhy | Futures na zemní plyn | Dnešní ekonomický kalendář | Roman Ziruk | Mzdy v Česku | Repo sazby | Silná koruna | Objem zakázek | Investice do platiny | Maďarská ekonomika | Palantir | Pokračování rostoucího trendu | Plány Fedu | Sektor služeb | Podíl nezaměstnaných | Dnešní zprávy | Emerging markets | Kurz tradingu | Moje obchody | První fáze | Zemědělství | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Didi | Trading | Uvolnit měnovou politiku | Fed | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Úrokové sazby České národní banky | Euroskupina | Propad cen nemovitostí | Růst pražské burzy | Index spotřebitelské důvěry | Bureau of Economic Analysis | Objem zakázek v německém průmyslu | Agentura Moody's | IBEX | Výsledky Nvidia | Dopad vysokých cen energií | NASDAQ 100 | Vývoj 10letého výnosu amerických vládních dluhopisů | Rozpočtový deficit | Komise v přenesené pravomoci | Účastníci trhu | Prodejní signál | Layoffs | Společnost CleanSpark (CLSK.US) | Euro k dolaru | Federální odvolací soud | Equal weight | Dna | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Důvěra v ekonomiku v květnu | Dow Jones Industrial Average (DJIA) | Sentiment University of Michigan | Automobilový průmysl | Americké statistiky | Generali Investments | Comfort Finance Group | INVESTIKA | Hry | Dílčí index | Oscilátor | Akcie bank | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Koronavirus | Přerušení výroby | Admiral Markets Forex Kalendář | Trhy | Daně z neočekávaných zisků | Akcie v USA | Polská měna | Fluktuace | Jiří Tyleček | Počet nakažených koronavirem ve Spojených státech | Nejbližší rezistence | Hongkongský Hang Seng | Těžařská společnost | Aktuální stav | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Energetická společnost ČEZ | Výraznější volatilita | Vývoj inflace v ČR | FTSE | Úrovně supportu a rezistence | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Akcie softwarové společnosti | Akcie AMD | Důvěra v eurozóně | Data o výrobní inflaci | Australský S&P/ASX | Analytici Morgan Stanley | Utahování měnových podmínek | Nesoulad | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Nová cla | Rizika | Zvyšování marží | Luboš Růžička | Investiční účely | Rada ČNB | Intradenní strategie | Eurozóna | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Kompenzace | Světové rezervní měny | Riziková prémie | Fed Funds | BAL | USA inflace | ISM | Poptávková recese | Nálada v ekonomice | Autopilot | Vývoj růstu průmyslu | Restrukturalizace | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Záchranný program | Motorová nafta | Cestovní kancelář | Setkání v Jackson Hole | Euro vůči americkému dolaru | Důležitá rezistence | Obchodování s plynem | Pšenice | Nárůst tržeb | Ceny v Japonsku | Energetická zařízení | Americký trh nemovitostí | Spotřeba energie | Pivotní body | Futures na americké indexy | Dluhopisový trh | Hlavní ekonom | Zpomalování inflace | Výprodej na dolaru | Ropa a Plyn | Akcie Coltu | Celkový výsledek | Klidné obchodování | Úspory | Implementace | Čínský HDP | JD.com | Počet zemřelých | Pokles cen akcií | Platina | Krátkodobý výhled | Populární měnový pár | Výkyvy kurzu | Růst cen ve výrobě | Předkrizové úrovně | Amazon | Tomáš Volf | Japonský Nikkei | Páteční NFP | Oživení německé ekonomiky | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Nominální růst | Josef Dudek | xStation 5 | Sláva | Nová makrodata | Představitelé centrální banky | BofA Securities | Vysoké ceny | VP Bank Group | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Britský FTSE | Růst ekonomiky | Ředitelka | Cenový vývoj | Silné inflační tlaky | TradingEconomics | Žádosti o podporu | Restart ekonomiky | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | CEE | Akcie Pfizer | Čínský Shanghai Composite | Bankovní asociace | Proražení rezistence | Tesla | Snížení sazeb Fedu | Inflační data v USA | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Rostlinná výroba | Španělsko | Burza dnes | XTB Research | Solidní růst | Zhoršování pandemické situace | Forex kalendář | Doosan Škoda Power | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Středoevropský region | Šéf banky | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | St. Louis | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Přeprodané podmínky | CAD | Odhady analytiků | Intervence na devizovém trhu | Omezování nákupů aktiv | Analytik Fio banky | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Včerejší seance | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Evropské trhy | Raphael Bostic | Maloobchodní sektor | Sázet | Meziroční růst HDP | Příměří na Ukrajině | Jihoamerická země | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Cena ropy aktuálně | Hospodaření | Kumulativní účinky | Dnešní výsledky | Zahraniční obchod | Ztráta | XOM.US | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | XRP | Orbán | Severomořská ropa | Tržní služby | Dluhové krize | Alphabet (GOOGL.US) | EUR/HUF | USDIDX | Ekonomické výsledky | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Projevy centrálních bankéřů | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Nejslabší sektory | Paxlovid | Obchodní rozhodnutí | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Energetický regulační úřad | Kurz koruny vůči euru | Cenový pokles | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Pracovní trh | Pokles reálných mezd | Astrazeneca | Tomáš Vlk | Nižší volatilita | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Nejvýraznější propad | Riziko | Míra inflace v Německu | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Pražský PX | Trinity | Nájemné | Benchmarky | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Citi | Pivot | CLSK | Pokles výnosů | INTC.US | Slabá koruna | RSI | Bank of America | Cenový strop | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | MGM | Meta | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | ACB | Německá ekonomika | Čína | Capital | Pokles akcií | Akcie aerolinek | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | MSCI Asia Pacific | Ceny | Financování | Vyjádření ekonomů | Dynamický růst | Propad ekonomiky | Recese | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Testovací účet | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Hubnutí | Války | Impuls | Ukrajina | Analýza a prognóza | Čínské měny | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Swingové maximum | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | DPH | Predikce | ABNB | Novo | EUR/NZD | Největší světová ekonomika | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Digitální reklamy | SMA | Největší ekonomika světa | Divergence | Biliony | Mizuho | GameStop | Jeremy Hunt | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | EUR/JPY | Libra | Philip Morris ČR | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Investments | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Zákonodárci | Celní politiky | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Slábnoucí dolar | Sentix | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Erste Bank | USDCAD | Počáteční zisky | Panevropský akciový index | CFD na akcie | Propuštění | Forint | Amazon (AMZN.US) | Americké akcie dnes | Morgan Stanley | ABNB.US | Ceny zlata | Říjnová inflace | Dopad na sentiment | Commerzbank | PACCAR | Stav trhů | Výnos | TSLA.US | Michal Bárta | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Philips | Počet nakažených | Index Nasdaq | Graf zlata | Akcie ropných společností | CFD | Azure | Pasiva | Oživení cen ropy | Pár USD/CAD | CEO | 256/2004 | US30 | Domácí měna | Automatic Data Processing | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Úrokové sazby ECB | Spotřeba domácností | MNB | Kalendář makroekonomických dat | Růstové momentum | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Utažení měnové politiky | Energetická krize | MetaTrader 5 | GBP/USD | ASX | Bezpečné přístavy | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | Inflační cíl | VIX | Výběr zisků | Jaromír Gec | Balík sankcí | Euforie | Růst akciových trhů | Írán | Nejnovější výsledky | Rychlý růst cen | EPS | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Index STOXX Europe 600 | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Bias | Pracovní místa | Káva | ACEA | Bez rizika | Německé HDP | FRA | Stav devizových rezerv | Rishi Sunak | Evropské PMI | Vyšší hodnoty | Funkční období | Zisk | AT&T | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Overweight | PCE index | EURUSD | FedEx | Nová bankovní rada | Spekulovat | Překoupené oblasti | Středoevropské měny | Finanční ředitel | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | PLTR | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | Německé maloobchodní tržby | České hospodářství | Obchodování | Jan Vejmělek | Nové prognózy | Obchodní platforma | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Úsporný tarif | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Ekonom ING | Hypoteční trh | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Analýza páru EUR/USD | Odhad analytiků | Souhrnný index nákupních manažerů | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Směřování ekonomiky | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Dow Jones index | CCI | Ceny ropy | Lockdown | Potravinářství | Zprávy z trhů | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Údaje | Dodávky plynu | Hospodářský růst v eurozóně | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Maso | Automobilky | Srovnávací základna | Pojišťovny | CCL | Posílení libry | Eurodolar | Omezení pohybu | Kontext | Biden | Moët | ADBE | Finanční krize | Indikace | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | Domácí události | FXstreet.cz | Teherán | Obchody | Producent ropy | Růst amerického HDP | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Nejslabší sektory S&P | Naše ekonomika | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Deutsche Telekom | Statistika z USA | CleanSpark | Zpráva pro tradery | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Vývoj úrokových sazeb | Exxon | Zemní plyn | Úroveň parity | Zasedání americké centrální banky | Marže | Směřování | Tržní situace | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Grafy | Aktivum | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Pokles spotřebitelských cen | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Primoco | CARA | U.S. Bank | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | PHIA | Europe 600 | Nové zakázky | Dostupná data | Fundamentální ukazatele | Růst dolaru | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Časový horizont | Konsensus | Obchod s ropou | Aktuální prognóza | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Turecké liry | Signály | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Americké akciové trhy | Index pražské burzy | GfK | DE40 | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | Spready | HDP | Technology | Důvěra v Německu | Hlava a ramena | Devizový trh | Načasování | Daňové zatížení | Manufacturing PMI | Fed funds | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Klid | Investování je rizikové | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | Index euro | Pandemická situace | HCOB | Ropa roste | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Výhled na letošní rok | Nouzový stav | NOAA | Politika ČNB | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Colgate | Tomáš Holub | Poptávka investorů | Slovensko | Martin Gürtler | JPMorgan | Měnové unie | AMZN | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Domácí měny | ČTK | Růst inflace v USA | Novinky | Session | Pozitivní výhled | Stav trhu práce | Retail | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Americká seance | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Analýza indikátorů | Česká inflace | 1D | Prodejní ceny | Výhled trhů | Růst průměrné mzdy | Vytápění | Datové centrum | Technický výhled | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Přísná měnová politika | Akcie | Prodejní pozice | Cílová cena | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Dnešní videokomentář | Vývoj jádrové inflace | NERV | Celoroční projekce | Vzestupný trend | Výhody | Železná ruda | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Index spotřebitelských cen | ZIL | City | DTE.DE | Týdenní pivot | Osobní příjem | Black Friday | Zrychlení růstu | Ericsson | Obchodní výhled | Týden na trzích | Dodávky energií | Tržby v maloobchodě | ONS | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Akciový index Nikkei | Ceny platiny | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Ekonomické nejistoty | Index cen | Zdravotnické potřeby | Světová ekonomika | Češi | Změny na trhu | Evercore | Převis | ADP report | Obavy z inflace | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Upstream | Vývoj ekonomiky | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Globální indexy | Technologie | Nižší DPH | Marlin | Pokles vývozu | Koronakrize | Colt CZ Group | Prognózy | Globální recese | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | Daně | SOK | Výběry | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Technický indikátor | Živé vysílání | Jádrová inflace | Využití kapacit | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | AMD | Energetická společnost | PCE inflace | Index cen výrobců | Den obchodování | Snížení těžby | CFD na komodity | Rekord | Světové ekonomiky | Analýza fundamentálních událostí | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Komunikační služby | Míra inflace | Nedostatek čipů | BHS | Norwegian Cruise Line Holdings | Měnový výbor Fedu | Růst trhu | Silnější dolar | Rychlý růst | Norwegian Cruise | Vlna výprodejů | Počty nových žádostí o podporu | Zavedení cenového stropu | Bankovní rada | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Masivní propouštění | Nejvýraznější růst | Cloudflare | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Česká měna dnes | Kevin Tran Nguyen | Big tech | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Vyhlídky dolaru | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Domácí data | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | COPPER | Americké futures | Lehká ropa WTI | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Tipy pro začínající | Růst ceny zlata | ESM | Makrodata | Údaje z Číny | Zisky | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Delta | Akcie těžařů | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | USD za barel | Kurz eura | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | MSFT | PCAR | Akcie klesají | Důvěra | Rating České republiky | Streamovací služby | Oslabení dolaru | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Aurora Cannabis | DE30 | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Finanční sektor | Prodej automobilů | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Investiční potenciál | Výraznější impuls | Optimismus na trhu | Cash flow | Investování do zlata | Patria.cz | Export | Milník | Prezident Putin | Páteční NFP report | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Roční růst | Zahájení ruské invaze | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Úbytek | Kofola | Unicredit | NFIB | GBPUSD | Devizové rezervy České národní banky | TEF1.ES | Řízení rizik | Petr Dufek | TABAK | Forbes | Radomír Jáč | Čtvrtletní výsledky | Společnost Intel | Kurzotvorné zprávy | BHS Štěpán Křeček | Špatná data | UniCredit Bank | Zhodnocení | Zrušení daně | Organizace | Nervozita | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | Ceny dřeva | Pro tradery | Services | Graf indexu | Nemovitostní trh | Interfax | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Negativní sentiment | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Optimistický výhled | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Potenciální ztráty | Rozšíření | BABA | Technická analýza | AEX | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Snížení dividendy | Fed včera | CEO společnosti | ADBE.US | Týdenní výkon | Administrativa | DOGE | DJI | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Korunový trh | WIG20 | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Akcie Google | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Next Finance | Nikkei | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Zasedání Bank of Japan | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Akcie Microsoftu | ZEW | Prognóza Fedu | Společnost Pfizer | Zprávy o nezaměstnanosti | Analýza transakcí | Evropské akcie | BABA.US | Americký trh práce | TIM | Futures na S&P 500 | Propouštění | Energie | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Týdenní pivotní body | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Index US100 | Fiskální rok | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Eli Lilly | KB | ADR | Inflace v květnu | Admiral Markets | Německé ceny | Odezvy trhu | Britský ministr financí | Britský FTSE 100 | Alena Schillerová | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Rozvoj | Americký PMI | Hlavní indexy | Capital Economics | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Akcie S&P | Míra | Slabý dolar | Colt | Pokles tržeb | University of Michigan | Současný trend | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Výrazný pokles | První rezistence | Riziko recese | Asociace | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Premiér Benjamin | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Placebo | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | Instrument | Patrick Harker | Hrubý domácí produkt | Zvýšené riziko | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Aktivita na trhu | Andrew Bailey | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | Institut Ifo | Odhadovaná cena | CHF | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Růst EBITDA | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Index nákupních manažerů (PMI) | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | Definovaný obchodní plán | Prognóza ČNB | MU.US | QE | MT4 | Růst tržeb | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Maloobchodní prodeje | MicroStrategy | Největší kryptoměna bitcoin | Markéta Šichtařová | Německo | Prodeje domů | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Výsledky bank | Obchodní spory | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rio Tinto (RIO.UK) | Rozpočet | Setkání centrálních bankéřů | Výběry zisků | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dow Jones (US30) | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | Hospodářský růst v Číně | BAT | TSLA | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Slabší euro | Prudký růst cen | Ekonomické údaje | Nové rekordy | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Drahé kovy | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Evropské akciové indexy | Výhledy | Úrokový diferenciál | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Bloomberg Economics | DAX | Data z pracovního trhu | Spotřeby plynu | Erste | Rezervy | Ceny zeleniny | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Hliník | Fibonacciho retracement | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Server CNBC | Akcie společnosti | Lennar | DG | Obchodní válka | Pat Gelsinger | Indikátor důvěry | Nepříznivé počasí | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Evropské méně | Slabé euro | Denní změna | Inflace v Německu | Geopolitika | Graf indexu S&P 500 | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Komentáře Fedu | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Politické události | Odvolací soud | Nominální mzda | Ekonomické krize | Indikátor MACD | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Investiční příležitosti | Benjamin Netanjahu | Intel | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Zásoby benzinu | Likvidní | Cena americké ropy WTI | Banky | BlackRock | Ceny v Česku | Automotive | XPeng | Vlády | Americká vláda | Express | INTC | CBOT | Kotace | Investiční společnosti | Ceny mědi | Malý prostor | Šance | Tržby společnosti | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Netflix | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Ministr financí Jeremy Hunt | Průlom | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Úrovní podpory | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | Nejsilnější sektory S&P | ČR | XTB | Kontrakt | Výraznější pokles | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lithium | Americký Fed | Viceprezidentka Kamala Harrisová | Významný milník | Pozice | Jádrový CPI | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Portfolia | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Dodávky suroviny | Pullback | Nejslabší akcie S&P | Inflace v EU | Štěpán Křeček | Dlouhé pozice | Creditas | Chevron | Kovy | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | Slabší koruna | Market | Společnost ČEZ | Oděvy | Cenné papíry | Henry Hub | Las Vegas | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Sestupný trend | LSEG | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Accenture | Americký Senát | XOM | Důležité informace | Očekávání v USA | FX | Finanční ústav | Texas | Posílení amerického dolaru | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Inflace ve Španělsku | Obchodní aktivity | Telekomunikace | Akcie Tencent | Koronavirové mutace | Finální odhad | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Krize na Blízkém východě | Americký průmysl | Marek Mora | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Technologický pokrok | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | Index ISM | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Nejsilnější akcie | Okénko trhu | Evropský index | Alibaba Group | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Zásoby ropy ve Spojených státech | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | IHS | Americké objednávky | Japonský akciový index Nikkei | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Centrální bankéř | Výstupy | Přecenění | Karanténa | Odměny | Vzdělávání | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Reddit | Airbnb (ABNB.US) | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Centrální banka USA | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Základní úrok | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | The Wall Street Journal | Noviny | Pinduoduo | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | Hodnocení současné situace | Struktura | S&P 500 a Dow Jones | Výrobní sektor | IPO | XTB Tomáš Cverna | Obchodování dnes | Maloobchodní tržby v listopadu | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Kamala | CAC40 | Vývoj dolarového indexu | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Rio Tinto | Cena americké ropy | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Americký dolar dnes | Růst aktivity | O2 | ING Jakub Seidler | Technologické tituly | NextEra | PMI ze sektoru služeb | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | Investing.com | HDP v USA | Firemní zisky | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Statistický úřad Eurostat | Zdražování pohonných hmot | Market Watch | ČSOB Petr Dufek | Monster Beverage | 3M | Nízké úrokové sazby | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Dnešní čísla | Tencent | Hlavní ekonom ING | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Investujte na Forexu | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Index bank | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Britský statistický úřad | Americké ministerstvo | Rotace | Regulační úřad | Kupní síla | Ceny nafty | CZ | Průraz | Program nákupu aktiv | Australský dolar | Vysoké ceny ropy | Inflace ve službách | Pokles HDP | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Nákupy akcií | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Vývoz do Číny | Bitcoin dnes | Finanční ztráty | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Ceny ropy WTI | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | Úrokové sazby Fedu | Platební bilance ČR | Růst spotřebitelských cen v Německu | PX index | Francouzská vláda | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Profesionální obchodník | CVX | Německý Ifo index | Kryptoměna | Nejvýraznější pokles | Nvidia | Investment | Take-Profit | ING | Dlouhodobí investoři | Internetové společnosti | Česká republika | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | BofA | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | US100 | Makro | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Akcie Philip Morris | Analytik Trinity Bank | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | CFD na indexy | Těžaři | Stabilita sazeb | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Nálada spotřebitelů | cTrader Purple Trading | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Oslabuje dolar | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Největší ekonomika eurozóny | Tuzemský HDP | Body | Snížení rizika | Zvýšení inflace | Korekční fáze | Růst produktivity | Stavební výroba | Evropské země | Payrolls | Vývoj měn | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Reálné příjmy | ABC | Navýšení | Omikron | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Dovozní ceny | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Enphase Energy | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Lockdowny | OsMA | Carnival Corp | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Akcie Eli Lilly | ASX 200 | ENPH | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Materiály | Poradci | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Výnosy 10letých dluhopisů | 2222 | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Applied Materials | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Schodek veřejných financí | Prodeje | Nové strategie | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Ekonomické prostředí | Zasedání bankovní rady | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Americké obchodování | Šíření koronaviru | Ovlivňování | Dynamika HDP | Strukturální změny | Banka | Saudi Aramco | Produkce ropy | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Markit | Situace na americkém trhu práce | Úřady | Američané | Počet zaměstnaných | Graf dne | Průmyslové kovy | Globální akcie | CNBC | Richard Clarida | Oživení ekonomik | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Richmond | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | Ocenění | V4
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Výhled | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | Pokles | Banka | 3М | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
