Průměrné mzdy
GBP/USD. 12. listopadu. Další kolaps libry
12.11.2024 V pondělí pár GBP/USD v hodinovém grafu konsolidoval pod zónou 1,2892–1,2931 a dnes prolomil poslední dvě cenová minima. To otevírá prostor pro další pokles směrem k zóně supportu 1,2788–1,2801 a případně ke korekční hladině 76,4 % na úrovni 1,2752. V tuto chvíli nevidím žádné reálné příležitosti k nákupu libry.
Na co se zaměřit 1. listopadu? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
01.11.2024 Na pátek je naplánováno mnoho makroekonomických událostí, všechny z USA a všechny velmi důležité. Trh bude sledovat přehledy o počtu pracovních míst mimo zemědělství (nonfarm payrolls), míře nezaměstnanosti, změnách průměrné mzdy a indexu ISM ve výrobě. Význam nonfarm payrolls a nezaměstnanosti netřeba zdůrazňovat, protože patří k údajům, které jsou pro trh i Federální rezervní systém nejdůležitější. Jelikož inflace v USA zpomalila méně, než se očekávalo, a index výdajů na osobní spotřebu (PCE) nezpomalil vůbec, bude teď další kroky Fedu určovat míra nezaměstnanosti a pracovní trh. Silné údaje by Fedu mohly umožnit snížit klíčovou sazbu o 0,25 % s případnými pauzami mezi jednotlivými kroky. Slabé údaje by však vyžadovaly podporu trhu práce a Fed by mohl zvážit i další snížení sazby o 0,5 %.
Fiala má po Ficovi druhý nejvyšší premiérský plat v EU ve vztahu k průměrné mzdě. I po navýšení v příštím roce ale bude zaostávat třeba za platem Topolánkovým z let 2006 až 2009
16.10.2024 Předseda české vlády Petr Fiala má letos druhý nejvyšší premiérský plat v EU ve vztahu k průměrné mzdě. Lépe už je na tom jenom jeho slovenský protějšek Robert Fico. I tak však Fiala pobírá znatelně nižší násobek průměrné mzdy, než na jaký si přišli čeští premiéři vládnoucí před světovou finanční krizí, jejíž dopady Česko zasáhly v roce 2009 a v letech poté.
Český premiér Fiala je už nyní společně s Orbánem a Ficem nejlépe placeným předsedou vlády v celé EU. Je tedy další zvedání platů vrcholných českých politiků na místě?
10.10.2024 Český premiér Petr Fiala je letos společně se svými protějšky Viktorem Orbánem a Robertem Ficem vůbec nejlépe placeným předsedou vlády kterékoli ze zemí EU. Vyplývá to z údajů (viz graf níže a zde) maďarské neziskové organizace Átlátszo.
Daňový bonus v roce 2025
09.10.2024 Pro čerpání ročního daňového bonusu bude nutné mít v příštím roce vyšší příjmy ze zaměstnání a podnikání, důvodem je zvýšení minimální mzdy. Jaká pravidla platí pro čerpání daňového bonusu v roce 2025?
Ranní okénko - Týden ve znamení české ekonomiky
07.10.2024 Tento týden nás čeká mnoho zajímavých dat z české ekonomiky, již dnes se dozvíme více ohledně vývoje situace v průmyslu a zahraničním obchodě za měsíc srpen. Zítra bude následovat nezaměstnanost a maloobchod, ve čtvrtek spotřebitelská inflace. Ze zahraničí stojí za zmínku publikace zápisu ze zasedání Fedu, který vychází ve středu, ale také americká inflace, která dorazí ve čtvrtek.
Ranní okénko - Říjen otevře mix nových dat z ČR i zahraničí
30.09.2024 Tento týden nás se vstupem do nového měsíce čeká větší množství zajímavých dat, kromě finálních čísel z české ekonomiky za druhý kvartál stojí za zmínku zejména zasedání Polské národní banky nebo data z amerického trhu práce. Právě středeční a páteční reporty o zaměstnanosti ve Spojených státech mohou být určující pro obchodování i v celém následujícím měsíci, neboť investoři budou tato data, vysoce korelovaná s ekonomickým růstem, bedlivě sledovat pro další posouzení kondice amerického hospodářství.
GBP/USD: Bank of England je spojencem britské měny
20.09.2024 Pár GBP/USD ve čtvrtek aktualizoval 2,5leté cenové maximum v reakci na výsledky zářijového zasedání Bank of England, poprvé od března 2022 otestoval úroveň 1,33 a dosáhl úrovně 1,3313. Ačkoli si libra nedokázala tuto cenovou oblast udržet, na páru GBP/USD dál převládá býčí sentiment. Libra ve čtvrtek v kontextu plošného oslabení dolaru dostala výraznou podporu ze strany centrální banky.
Jaké daňové povinnosti čekají na absolventy?
19.09.2024 V srpnu nebo v září často v praxi nastupují do svého prvního zaměstnání úspěšní absolventi středních a vysokých škol. Jaké daně se odvádí v prvním zaměstnání? Jak je to s daňovými slevami a povinným pojistným?
Prognóza pro GBP/USD na 10. září 2024
10.09.2024 V hodinovém grafu pár GBP/USD v pondělí pokračoval v poklesu směrem k Fibonacciho hladině retracementu 127,2 % na úrovni 1,3054. Odraz od této úrovně umožňuje obchodníkům očekávat obrat ve prospěch libry a určitý růst směrem k Fibonacciho hladině 161,8 % na úrovni 1,3259. Nemyslím si však, že by býci měli dostatečnou dynamiku na to, aby této úrovně znovu dosáhli. Uzavření pod úrovní 1,3054 by signalizovalo další pokles směrem k úrovni 1,2931.
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace a zasedání ECB
09.09.2024 Tento týden očekáváme zásadní změnu nastavení úrokových sazeb v eurozóně, když ve čtvrtek proběhne měnově-politické zasedání ECB. Kromě široce očekávaného snížení depozitní sazby o 25bb dojde i ke zúžení rozpětí mezi hlavní sazbou pro refinanční operace a depozitní sazbou na 15bb, hlavní sazba by tak měla spadnout z aktuálních 4,25 až na 3,65 %.
Průmyslová výroba pokračuje v poklesu
06.09.2024 Průmyslová výroba v České republice za červenec zaznamenala další snížení, když v reálném vyjádření poklesla o 1,9 %. Nevzrostla tentokrát ani v meziměsíčním vyjádření, kdy pokles činil -0,8 %. Za poklesem tentokrát stojí zejména posun celozávodních dovolených v automotive na červenec, které v předchozím roce zasahovaly i do srpna.
Forex: Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru
03.09.2024 Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru. K 17:00 si koruna pohoršila oproti předchozímu závěru k euru o čtyři haléře na 25,08 EUR/CZK a k dolaru o deset haléřů na 22,72 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Slabší růst mezd nahrává dalšímu snížení sazeb ČNB
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24).
Růst mezd ve druhém čtvrtletí zklamal
03.09.2024 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,5 % po růstu o 7,2 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zpomalení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1 % po 2,5 % v Q1 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q2 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,5 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q2 24 vzrostla o 0,4 % q/q (po 2,3 % q/q v Q1 24). Reálná mzda se tak zvyšuje již pět čtvrtletí v řadě. Po silném prvním čtvrtletí, kdy byl mzdový růst patrně ovlivněn některými mimořádnými vlivy, jsme tak celkově ve druhém čtvrtletí byly svědky ochlazení mzdové dynamiky, což bylo patrné i v jen velmi pozvolném mezičtvrtletním růstu spotřeby domácností.
Forex: Postupné obnovování kupní síly zaměstnanců pokračuje
03.09.2024 Z domova se dnes dočkáme statistik mzdového vývoje za Q2 24. Růst reálných mezd a obnovování kupní síly zaměstnanců pokračovalo, i když pomalejším tempem. V USA zveřejní ISM z průmyslu, který potvrdí, co naznačil již předběžný PMI, tedy snižující se aktivitu v sektoru.
Vláda snížila saldo rozpočtu, deficitní hospodaření však nekončí
02.09.2024 Ke konci srpna došlo k mírnému zlepšení hospodaření státu, který snížil dosavadní deficit svého rozpočtu z -192,3 mld. na -175,8 mld. Kč. V meziročním srovnání je rozpočtové saldo nižší o téměř 19 mld., a to zejména díky zvýšení daňových příjmů v souvislosti s ekonomickým růstem. Roste tak naděje na dodržení schváleného salda ke konci roku, celkově však zůstane státní pokladna deficitní i výhledově, když nově předložený návrh rozpočtu na příští rok opět počítá se schodkem převyšujícím 200 mld. Kč ročně.
Oživení pokračuje, brzdí ho však průmysl…
02.09.2024 Detailní odhad HDP za Q2 2024 přinesl lehce pozitivní překvapení - původní odhad byl kosmeticky revidován vzhůru (na + 0,33 % mezikvartálně) a především byl revidován vzhůru odhad za první kvartál, a to již podruhé (z + 0,2 % na +0,4 % mezikvartálně). Díky tomu byl posunut vzhůru odhad meziročního růstu z 0,4 % na 0,6 %. Ekonomiku táhne vpřed především domácí poptávka (spotřeba a investice). Trochu překvapivé je však zpomalování dynamiky spotřebitelské poptávky - reálné útraty domácností vzrostly mezikvartálně “pouze” o 0,2 %, což v kombinaci s 5 měsíců klesající spotřebitelskou důvěrou nevypadá příliš optimisticky.
ČSOB Data Watch: Oživení pokračuje, brzdí ho dál průmysl
30.08.2024 Detailní odhad HDP za Q2 2024 přinesl lehce pozitivní překvapení - původní odhad byl kosmeticky revidován vzhůru (na + 0,33 % mezikvartálně) a především byl revidován vzhůru odhad za první kvartál, a to již podruhé (z + 0,2 % na +0,4 % mezikvartálně). Díky tomu byl posunut vzhůru odhad meziročního růstu z 0,4 % na 0,6 %.
Průzkum: Šéfové největších britských podniků mají za rok 2023 rekordní příjmy
13.08.2024 Ředitelé největších firem v Británii mají za loňský rok rekordní příjmy. V devíti podnicích si pak šéf přišel za celý rok na více než deset milionů liber (přes 293 milionů Kč), ukázal průzkum organizace High Pay Centre, na který se včera odvolávala agentura Reuters. Střední hodnota příjmu ředitele firmy z burzovního indexu FTSE 100 se loni zvýšila o 2,2 procenta na 4,19 milionu liber (zhruba 123 milionů Kč).
Státní rozpočet je v černé skříňce, vládě to může spíše uškodit. Češi totiž mají citelně vyšší čisté výdělky než Poláci, aniž by to stav české veřejné kasy zhoršovalo
10.08.2024 Vláda vsadila na sestavování státního rozpočtu na příští rok v režimu utajení před médii i veřejností. Znemožňuje jí to tak komunikovat i o věcech, kterými by se mohla pochlubit.
Ruská ekonomika roste, nezaměstnanost byla v červnu na rekordním minimu
31.07.2024 Ruská ekonomika zrychlila v prvním pololetí růst na 4,7 procenta z 1,8 procenta ve stejném období loni. Nezaměstnanost v červnu klesla na rekordní minimum 2,4 procenta. Podle agentury Reuters to vyplývá z oficiálních statistik. Ruské hospodářství roste do značné míry díky rozsáhlým vládním výdajům na zbrojní výrobu, protože Moskva financuje svou agresivní válku na Ukrajině. Armádní a zbrojní sektor pak zároveň odčerpávají množství pracovních sil.
Kdepak, Poláci Čechy ve mzdách nedotáhli. V čistém mají Češi v průměru o takřka 3000 Kč měsíčně více, hlavně díky zrušení superhrubé mzdy
27.07.2024 Značný mediální ohlas vzbudila v tomto týdnu studie poradenské společnosti Forvis Mazars, podle níž už průměrná mzda v Polsku dotáhla tu českou – a dokonce ji převyšuje. To však je pravda jen v hrubém vyjádření. Jenže lidi mnohem spíše zajímá mzda čistá. A tu mají Češi stále zřetelně vyšší. V průměru takřka o 3000 korun měsíčně.
Euro se zapsalo do povědomí
09.07.2024 Vydat se cestou nejmenšího zla je běžnou praxí. Nikdo však neví, zda to bude ta správná volba. Sjednocením politických stran ve Francii se sice podařilo zabránit nástupu pravice k moci – nejvíce křesel v novém parlamentu však získala levice. Jejich program snížení věku odchodu do důchodu z 64 na 60 let, zvýšení platů státních zaměstnanců, obnovení daně z majetku a neochota vyhovět požadavkům EU je mnohem nebezpečnější než program Národního shromáždění. Není divu, že EUR/USD během asijské seance zaznamenal gap, který však byl rychle uzavřen.
ČNB snížila úrokovou sazbu o půl bodu na 4,75 pct., koruna oslabila
27.06.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 4,75 procenta. Pro návrh hlasovalo pět ze sedmi členů rady, dva chtěli pouze pokles o čtvrt procentního bodu. Guvernér ČNB Aleš Michl na tiskové konferenci řekl, že v budoucnu bude bankovní rada ke snižování sazeb přistupovat opatrně a pravděpodobně tempo poklesu zpomalí, případně snižování pozastaví. Pokles sazeb o půl procentního bodu podle analytiků mírně překvapilo trh. Koruna v reakci na rozhodnutí ČNB oslabila, obchodování uzavřela na 25,00 EUR/CZK.
Dva členové bankovní rady chtěli pomalejší snižování sazeb
27.06.2024 Dva ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB) chtěli snížit základní úrokovou sazbu pouze o čtvrt procentního bodu. Většina se ale přiklonila k dvojnásobnému poklesu a rozhodla o snížení sazeb na 4,75 procenta. Novinářům to dnes řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Upozornil také, že bankovní rada vidí v ekonomice mírně proinflační rizika. V budoucnu bude podle něj ČNB ke snižování sazeb přistupovat opatrně a je pravděpodobné, že v budoucnu tempo poklesu zpomalí nebo snižování pozastaví.
GBP/USD. 11. června. Velká Británie: nezaměstnanost a mzdy rostou.
11.06.2024 Pár GBP/USD se v hodinovém grafu v pondělí odrazil od zóny supportu 1,2690–1,2705, což vedlo k obratu ve prospěch libry a k mírnému růstu. Dnes se může vrátit do zóny 1,2690–1,2705 a znovu se pokusit pod ni prorazit. Pokud uspěje, mohou kotace dál klesat k další úrovni 1,2611. Nový odraz by umožnil nový růst k zóně rezistence 1,2788–1,2801.
GBP/USD: obchodní tipy pro začátečníky na evropskou seanci 11. června
11.06.2024 Cena 1,2711 byla otestována v době, kdy indikátor MACD právě začínal stoupat od úrovně nula, což potvrdilo vstupní bod k nákupu libry. V důsledku toho pár GBP/USD vystoupal o 17 pipů a pak byl znovu pod tlakem. Dnes už byly zveřejněny slabé údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Velké Británii. Pětinásobně překonaly očekávání ekonomů, takže vyvinuly značný tlak na pár. Stoupla i míra nezaměstnanosti, což ještě víc poukázalo na problémy v ekonomice způsobené vysokými úrokovými sazbami. Nicméně vzhledem k tomu, že se zvýšila i úroveň průměrné mzdy ve Spojeném království, není důvod spěchat v nejbližší době se snižováním nákladů na úvěry. Co se týká intradenní strategie, budu se spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.
Klíčové události 11. června: fundamentální analýza pro začátečníky
11.06.2024 Na úterý je naplánováno několik makroekonomických událostí, přičemž ke všem dojde ve Spojeném království. Obchodníci teď čekají na zveřejnění údajů o nezaměstnanosti, žádostech o podporu v nezaměstnanosti a změně průměrné mzdy. Domníváme se, že nejdůležitější je zpráva o mzdách, protože změny mezd přímo ovlivňují míru inflace v zemi, jak opakovaně zmiňují představitelé Bank of England. Pokud tedy mzdy budou silnější, než očekával trh nebo BoE, budou důvodem k růstu britské měny, protože centrální banka může držet úrokovou sazbu na maximu po delší dobu. Opomíjet by se ale neměla ani míra nezaměstnanosti a žádosti o podporu v nezaměstnanosti.
GBP/USD: obchodní plán na americkou seanci ze dne 7. června (analýza dopoledních obchodů). Libra zůstává nad úrovní 1,2784.
10.06.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2784 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, co se stalo. Pokles a falešný průraz v daném místě přinesly signál k nákupu, ale po růstu o 15 bodů tlak na libru polevil. Technický obrázek pro druhou polovinu dne bude ještě potřeba zrevidovat.
Čemu bychom měli věnovat pozornost dne 7. června? Analýza fundamentálních událostí pro začátečníky
07.06.2024 Na pátek je naplánováno celkem dost makroekonomických událostí, z nichž některé jsou velmi důležité. Samozřejmě bychom měli začít zprávami z USA, protože ty jsou pro trh prioritní. Dnes budou zveřejněny údaje o míře nezaměstnanosti za květen, o počtu nově vytvořených pracovních míst v sektorech mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls) a o změnách v úrovni průměrné mzdy. Americký dolar potřebuje velmi silná data, aby vykázal růst, protože trh v současné době interpretuje téměř všechny zprávy v jeho neprospěch. Pokud se americké údaje ukážou být slabé, není pochyb o tom, že americká měna opět prudce klesne.
Forex: Sektoru služeb se daří v USA i eurozóně
05.06.2024 I dnes bude pokračovat zveřejňování série dat z amerického trhu práce. Předskokan klíčové páteční statistiky ADP report by měl ukázat další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Pozitivně by měl podle našeho odhadu vyznít i index ISM z oblasti služeb, který vyskočí výrazně nad padesátibodovou hranici. Nad touto úrovní, značící fázi expanze, se již tři měsíce drží i PMI v eurozóně. To by měl dnes potvrdit jeho finální odhad. České maloobchodní tržby v dubnu pravděpodobně pokračovaly v růstu.
Forex: Euro oslabuje, region také
04.06.2024 Průměrná česká nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Zveřejněné údaje překonaly tržní odhady i prognózu ČNB.
Nad očekávání silný mzdový růst nahrává zpomalení tempa snižování sazeb
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři kvartály v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky v předchozích dvou letech.
Mzdový růst výrazně nabral na síle, tempo snižování sazeb může zpomalit
04.06.2024 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,0 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Výrazné zrychlení pak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 2,6 % po 1,7 % v Q4 23. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q1 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,3 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q1 24 vzrostla o 2,3 % q/q (po 0,9 % q/q v Q4 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již čtyři čtvrtletí v řadě a v letošním prvním čtvrtletí do kladných hodnot překmitla i její meziroční dynamika (+ 4,8 % y/y). Postupné obnovování koupěschopnosti tuzemských zaměstnanců je pozitivním signálem pro spotřebu domácností. Právě útlum spotřebitelské poptávky byl přitom z pohledu výdajové struktury HDP primárním důvodem přibližné stagnace tuzemské ekonomiky z předchozích dvou let.
Ranní okénko - Dnes údaje z českého a německého trhu práce
04.06.2024 Dnes se dozvíme, jakým tempem v prvním čtvrtletí rostly nejen nominální mzdy, ale také mzdy reálné. Reálná kupní síla během nedávného vysoko-inflačního období v ČR poklesla zhruba na úroveň roku 2018, což se projevovalo zvýšením úspor domácností a největším poklesem spotřeby v rámci EU. Situace na trhu práce však zůstala poměrně napjatá a inflaci se podařilo snížit až na 2% cíl, poté držet uvnitř tolerančního pásma, tedy v mezích akceptovaných centrální bankou. Na základě našeho odhadu pro vývoj nákladů práce by tak průměrné mzdy v prvním kvartále měly konečně vzrůst, a to o 6,6 % nominálně a až o 4,4 % i reálně (r/r).
Americká data zahýbou trhy
03.06.2024 Ve středu pozornosti budou tento týden makroekonomické statistiky ze Spojených států. Už minulý týden naznačil, že se největší světová ekonomika začíná ochlazovat.
Bank of Japan nedovolí jenu oslabit. Přehled páru USD/JPY.
16.05.2024 Japonský jen dokázal vůči dolaru posílit poté, co Bank of Japan zveřejnila Shrnutí názorů ze svého měnověpolitického zasedání, které se konalo 25. a 26. dubna. Obsahovalo poměrně agresivní komentáře ke dvěma tématům, která jsou pro jen klíčová: zvyšování sazeb a snižování nákupů dluhopisů. Dokument jen dále potvrdil fakt, že se BoJ připravuje na sérii zvýšení sazeb a omezí nákupy dlouhodobých japonských státních dluhopisů (JGB). Zápis obsahuje zřetelné náznaky toho, že centrální banka bude bojovat proti trvalému oslabování jenu.
Výhled pro pár GBP/USD na 15. května. Trh se nezříká základní strategie týkající se libry.
15.05.2024 Pár GBP/USD se v úterý dál obchodoval směrem nahoru. Britská libra je aktuálně v dalším bočním kanálu, tentokrát mezi úrovněmi 1,2445 a 1,2605, jak je jasně vidět v grafu. Současný růst by tedy neměl být považován za trend. Libra neposiluje bezdůvodně; v poslední době se už také několik měsíců obchoduje ve flat pásmu. Celkovým následkem jsou "nelogické nebo obchodníkům nevyhovující pohyby".
Australský dolar se bude snažit rozvinout býčí momentum. Přehled pro pár AUD/USD.
15.05.2024 Australský index podnikatelské důvěry NAB se v dubnu 2024 udržel na hodnotě 1, zatímco index podnikatelských podmínek klesl o 2 body na hodnotu +7. Všechny tři složky použité ve výpočtech – zaměstnanost, využití kapacit a termínované zakázky – mírně poklesly, což naznačuje zpomalení ekonomické aktivity.
Nejdůležitější změny v reformě penzí, které schválila vláda
13.05.2024 Vláda pod vedením Petra Fialy přišla s „reformou“ penzí. „Je to jedna z mála vlád od vzniku České republiky, která měla odvahu sáhnout do důchodového systému, tedy velmi třaskavého tématu, na kterém si ostatní buď vylámali zuby, nebo se mu přes veškeré sliby raději obloukem vyhnuli. „Toto téma je velmi důležité a dotkne se většiny z nás. Reforma je postavená na šesti základních bodech: postupném zvyšování důchodového věku po roce 2030, jistém minimálním důchodu, snížení výpočtu nových důchodů, výchově dětí a péči o blízké, sdílení vyměřovacích základů manželů a vdovských a vdoveckých důchodech,“ komentuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
AUD/USD: Australský dolar zůstává pod tlakem
18.04.2024 Absence významných makroekonomických zpráv z Austrálie naznačuje, že australský dolar se bude dál obchodovat v souladu s trhem a bude reagovat především na zprávy ze Spojených států a dynamiku dolaru.
Co příští týden čeká libru?
15.04.2024 V nadcházejícím týdnu čekají libru poměrně důležité události. Trh se teprve začal zbavovat bariéry strachu z prodeje britské měny a zpravodajské pozadí teď hlavně nesmí ovlivnit chuť trhu prodávat libru a kupovat dolar. K tomu je, jak asi tušíte, potřeba slabé zpravodajské pozadí ze Spojeného království a silné ze Spojených států.
Klíčové události 5. dubna: fundamentální analýza pro začátečníky
05.04.2024 Na pátek je naplánováno několik makroekonomických událostí. Německo, EU a Spojené království zveřejní své vlastní údaje o PMI ve stavebnictví. EU mezitím také zveřejní zprávu o maloobchodních tržbách. Neočekáváme, že by tyto zprávy měly na účastníky trhu výrazně zapůsobit. Ve Spojených státech však budou zveřejněny údaje o NonFarm Payrolls, míře nezaměstnanosti a úrovni průměrné mzdy. Všechny tři zprávy mají přímý dopad na Federální rezervní systém a jeho rozhodnutí o měnové politice. Pokud údaje předčí očekávání, může dolar zahájit růstový pohyb, což by byl nejlogičtější možný postup. Alespoň na měnovém páru EUR/USD, kde přetrvává klesající trend.
Otřesy na finančních trzích: akcie a zisky jsou kvůli sazbám ohroženy
04.04.2024 Dříve se očekávalo, že Federální rezervní systém zahájí proces snižování sazeb už v červnu. Silné ekonomické ukazatele z tohoto týdne ale vyhnaly výnosy státních dluhopisů na úrovně, na kterých nebyly celé měsíce. To bylo důvodem spekulací trhu o možném opuštění plánovaného harmonogramu snižování sazeb.
Co sdělila Christine Lagardeová?
21.03.2024 Ve středu se ve Spojených státech i v Evropské unii odehrála spousta důležitých událostí. Dopoledne ve Frankfurtu vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, což způsobilo například pokles poptávky po euru. Připomenu, že jsem pokles eura čekal a vlnový pattern směřoval několik měsíců po sobě dolů. Trh ale s vytvořením předpokládané vlny 3 neboli C nespěchá. Aby snížil poptávku po euru, potřebuje neustálou podporu zpráv. A té se mu dostává!
USD/JPY: Co čekat od zasedání Bank of Japan?
19.03.2024 Bank of Japan oznámí 19. března výsledky svého zasedání. V žádném případě nejde o rutinní záležitost. Bez ohledu na výsledek, tedy zda regulátor ponechá svou politiku beze změny, nebo se rozhodne zvýšit úrokovou sazbu, se trh na možných výsledcích březnového zasedání neshodne. Jakýkoli výsledek proto nevyhnutelně vyvolá zvýšenou volatilitu páru USD/JPY. Otázkou je pouze to, v čí prospěch – jestli kupců, nebo prodejců.
USD/JPY: BoJ poprvé po 17 letech zvýšila úrokové sazby, ale jen stále zlevňuje
19.03.2024 Japonská centrální banka se po březnovém zasedání konečně rozhodla učinit první krok k normalizaci své měnové politiky. Poprvé od roku 2007 regulátor zvýšil úrokovou sazbu, čímž ukončil éru záporných sazeb – japonská centrální banka byla poslední centrální bankou, která udržovala ultra uvolněnou měnovou politiku. Nelze však říci, že by skončila éra měkké měnové politiky: Bank of Japan v podstatě odstranila přívlastek "ultra", ale zachovala akomodační měnové prostředí.
GBP/USD. Libra se drží na stejné úrovni
14.03.2024 Obchodování na měnovém trhu je klidné a hlavní páry vykazují nízkou volatilitu a tlumenou reakci i na významné makroekonomické zprávy. Výjimkou není ani měnový pár GBP/USD.
Agentura Fitch snížila odhad růstu polské ekonomiky
14.03.2024 Mezinárodní ratingová agentura Fitch snížila odhad letošního růstu polské ekonomiky na 2,2 procenta, dosud čekala 2,5 procenta. Poukázala přitom na důsledky nepříznivého vývoje ekonomiky v sousedním Německu. Na příští rok ale Fitch nadále počítá se zrychlením růstu polské ekonomiky na 3,2 procenta, informovala agentura PAP.
Češi při nákupech v eurozóně disponují vyšší kupní silou než před válkou a před covidem. Koruna proti euru reálně posílila o zhruba 20 procent, i když se někteří mylně stěžují, že je slabá
13.03.2024 Argumenty stoupenců eura, že koruna slábne, jsou čirý nesmysl. Česká měna není vůbec slabá, reálně totiž posiluje vůči euru o 20 procent, navzdory covidu i válce na Ukrajině. Eurofilové si budou muset najít jiný klacek.
EUR/USD. Americká inflace v únoru náhle zrychlila. Co nám říkají údaje?
13.03.2024 Zveřejněná zpráva o inflaci v USA se ukázala být poměrně kontroverzní. Téměř všechny její složky vyšly v "zeleném" a ukázaly se být silnější, než se předpokládalo. Jádrová inflace však stále vykazovala klesající trend, a to i přes pomalejší tempo zpomalování. To účastníky trhu zaskočilo: obchodníci jednoduše nevěděli, jak na zprávu reagovat. Zpočátku ceny prudce klesly k hranici 9. čísla, ale pohyb směrem dolů již nenásledoval. Poté převzali iniciativu kupující, kteří cenu vytlačili až na úroveň 1,0945. Své pozice však neudrželi, protože zpráva o inflaci nakonec zafungovala ve prospěch amerického dolaru.
O dalším růstu libry rozhodne úterý. Přehled vývoje měnového páru GBP/USD
12.03.2024 Uplynulý týden s sebou nepřinesl žádné důležité makroekonomické údaje ze Spojeného království. Jedinou zprávou, na kterou tak stálo zato upozornit, byl index PMI v sektoru stavebnictví, který dopadl o něco lépe, než se očekávalo (47,9 b. oproti 49 b.), ale stále pod pásmem expanze. Podnikatelský optimismus se zvýšil potřetí za poslední čtyři měsíce a dosáhl nejvyšší úrovně od ledna 2022.
💱 USDJPY testuje oblast 148
07.03.2024 Japonský jen je dnes ráno v centru pozornosti a USD/JPY klesl na oblast 148,00 – nejnižší úroveň za měsíc. Ve hře je řada faktorů, které dnes podporují japonskou měnu, a všechny souvisejí s měnovou politikou:
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Mzdy v tuzemské ekonomice v závěru loňského roku reálně vzrostly
05.03.2024 Dnešní data vývoje tuzemských mezd za Q4 23 podle nás potvrdí další zvyšování reálných mezd, jehož pokračování podle nás podpoří růst spotřeby domácností v letošním roce. Očekáváme, že meziroční růst nominálních mezd v Q4 23 dosáhl 6,6 % y/y (vs 7,1 % v Q3 23). Mezičtvrtletní dynamika by však podle nás měla zrychlit na 1,6 % q/q, což by v reálném vyjádření znamenalo zvýšení o 0,6 % q/q. Finální údaje PMI z eurozóny podle nás potvrdí nárůst PMI v službách na 50 b. v únoru, zatímco americký ISM index ze služeb by měl v únoru setrvat v blízkosti 53 b.
Forex: Koruna zůstává v defenzivě a vyčkává na výsledek mezd
04.03.2024 Česká koruna se drží stále v lehké defenzivě a moc se jí nedaří odpoutat z pásma 25,30-25,50 EUR/CZK. Ani pozitivní výsledek HDP či slabší dolar na tom mnoho nezměnily. Tento týden čeká český trh ostře sledovanou statistiku - průměrnou mzdu za Q4 2023. A poslední výsledky HDP ukazují, že dynamika celkového objemu vyplácených mezd klesala v Q4 2023 možná o něco rychleji, zatímco zaměstnanost se nijak zásadně neměnila => to ukazuje na možnost o něco nižšího výsledku průměrné mzdy tento týden (zvolnění ze 7,1 % na 6,0 %).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské reálné mzdy rostou a spotřebu domácností letos podpoří
04.03.2024 Z domácích ekonomických indikátorů se tento týden dočkáme růstu reálných mezd mezičtvrtletně o 0,6 %, i když meziročně stále budou téměř o procento níže, což je v podstatě v souladu s tržním konsensem. V souladu s trhem vidíme i stagnaci únorového podílu nezaměstnaných, pozitivní překvapení ale čekáme od lednového zahraničního obchodu. Klíčovou zahraniční událostí je čtvrteční zasedání ECB. Zde změnu v nastavení úrokových sazeb nečekáme. První snížení předpokládáme v červnu. K hodnocení současné situace se ve středu a ve čtvrtek před kongresmany vyjádří prezident Fedu J. Powell, a to v předvečer dalších více než solidních dat z tamního trhu práce. Přepokládáme, že snížení sazeb v letošním roce podmíní zveřejňovanými daty.
Koruna vůči euru za covidu a války reálně posílila o 20 %, podle stoupenců přijetí eura je však prý slabá. Všechny země, které platí eurem, mají trvale vyšší nezaměstnanost než Česko i proto, že společná měna znemožňuje kursové přizpůsobení ekonomiky
19.02.2024 Letošní oslabení české koruny vůči euru, o 2,8 procenta, je nejvýraznější mezi všemi měnami regionu Evropy, Blízkého východu a Afriky (takzvaný EMEA region), konstatuje agentura Bloomberg ve své páteční analýze kondice české měny. Přitom v blízké době není zvrácení tohoto trendu pravděpodobné, dodává agentura. Důvodem je prý to, že Česká národní banka bude pokračovat v uvolňování své měnové politiky v podobě snižování klíčových úrokových sazeb. K tomu ji přiměje snižující se inflace a zároveň jen dýchavičný ekonomický růst Česka.
GBP/USD: Trh práce posílil libru, ale ta nejdůležitější zkouška ji teprve čeká
13.02.2024 Měnový pár GBP/USD reagoval na dnešní zprávu o britském trhu práce pozitivně. Všechny složky zprávy byly v "zelených číslech," což kupujícím GBP/USD umožnilo zorganizovat "minipokrok" k hranicím směrem vzhůru. Je však nutné poznamenat, že k současnému růstu ceny je třeba přistupovat skepticky, neboť se jedná pouze o první část většího obrazu. Před námi je zveřejnění údajů o inflaci v USA a také zprávy o růstu inflace ve Velké Británii. Na konci týdne se dozvíme údaje o růstu britské ekonomiky a objemu maloobchodu. Tento týden je nabitý informacemi. Dnešní zveřejnění údajů je proto takříkajíc "rozcvičkou" před nadcházejícími událostmi, ačkoli nám umožňuje učinit určité závěry.
Analýza a tipy na obchodování GBP/USD na 13. února (americká obchodní seance)
13.02.2024 Ačkoli k otestování úrovně 1,2628 došlo v době, kdy linie MACD prudce vzrostla z nuly, zveřejněné údaje o trhu práce ve Spojeném království ovlivnily náladu na trhu, což vedlo k růstu páru o více než 30 pipsů.
Je koruna opravdu slabá? Reálná mzda průměrného Čecha při nákupech v eurozóně vzrostla o sedm procent v porovnání s obdobím před válkou a covidem, i když je kurs koruny k euru číselně stejný jako tehdy
09.02.2024 Za korunu teď tedy koupíme zhruba 0,04 eura. Je to pořád více než v předcovidových a předválečných letech 2018 a 2019, kdy se za jednu korunu dalo průměrně pořídit jen 0,039 eura (viz graf Bloombergu níže). Víceméně ale tedy platí, že za korunu dnes koupíme zhruba stejné množství eura jako tehdy.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Forex: Polskému průmyslu se v prosinci dařilo
22.01.2024 Prosincový výsledek polského průmyslu pozitivně překvapil silným meziměsíčním nárůstem. Ten po sezonním očištění dosáhl +2,9 %. V meziročním vyjádření byla ale stále tamní průmyslová produkce o 3,9 % nižší. Konsensus však počítal s meziročním poklesem o 5,8 %. Za celý rok 2023 pak polský průmysl propadl o 1,5 %, což je zhruba obdobná výše, kterou lze očekávat i pro Česko.
Pracovní trh 2024: vyšší mzdy, mírný růst nezaměstnanosti, automatizace a zánik pozic
11.01.2024 Rok 2024 na pracovním trhu nabídne mnoho pozitiv. Předpovědi personalistů naznačují stabilní období, mírný růst mezd, boj o vrcholové manažery, změny v oblasti benefitů i nová pracovní místa. V několika málo následujících letech ale pracovní trh zcela promění technologie.
US2000 se pohybuje níže před zprávou NFP 💡
05.01.2024 Tématem číslo 1 poslední burzovní seance tohoto týdne bude zpráva US NFP. Očekává se, že nejnovější údaje z trhu práce naznačují další stabilizaci, přičemž se očekává meziměsíční pokles počtu nových zaměstnanců a mírný nárůst míry nezaměstnanosti na 3,8 %. Očekává se, že pokles dynamiky ve většině sektorů americké ekonomiky negativně ovlivní růst průměrné mzdy.
Zvýšení daní pro firmy a změny ve výhodách pro rodiny: Co nás čeká v novém roce 2024
20.12.2023 Vstupujeme do roku 2024, který bude rokem řady daňových změn. Od zvýšení sazby daně z příjmů právnických osob až po omezení daňových výhod pro rodiny a zaměstnance - tyto a další změny budou mít rozsáhlý dopad na ekonomický život v České republice. Jaké jsou podle odborníků poradenské skupiny Moore Czech Republic ty nejzásadnější změny a jaký bude jejich dopad?
Klíčové události 12. prosince: fundamentální analýza pro začátečníky
12.12.2023 Na úterý je naplánována celá řada makroekonomických událostí a téměř všechny si zaslouží pozornost. Zaprvé, Spojené království zveřejní zprávu o míře nezaměstnanosti, počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a změnách průměrné mzdy. Domníváme se, že největší váhu bude mít druhá a třetí zpráva. Pohyb britské libry mohou tyto zprávy ovlivnit jen v případě výrazné odchylky reálné hodnoty od hodnoty prognózované.
Mzdy na papíře rostou, ale v reálu klesají: Ekonomický paradox 3. čtvrtletí
04.12.2023 Podle dnes zveřejněné statistiky vzrostla ve 3. čtvrtletí 2023 průměrná hrubá měsíční nominální mzda meziročně o 7,1 %. Nicméně inflace ještě neřekla poslední slovo a stále je vysoká. Když tedy od růstu mezd odečteme inflaci, mzdy nerostly ale naopak reálně klesaly o 0,8 %.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Česká ekonomika šlápla na brzdu výrazněji
04.12.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále poklesla o 0,5 % (původní odhad -0,3 %) a překvapila trh i ČNB opět horším výsledkem. Kosmeticky byl sice revidován směrem vzhůru odhad za předešlý kvartál, i tak však meziroční propad zesílil na -0,7 % (versus náš odhad a odhad ČNB na -0,6 %). Znepokojivý je také pohled do struktury HDP - mezičtvrtletně padají prakticky všechny složky poptávky, kromě spotřeby vlády. Zatímco u zahraniční poptávky jsme takový vývoj předpokládali, tak pokles spotřeby domácností (-0,3 % mezikvartálně) a zejména investic (taktéž -0,3 %) je pro nás i centrální banku nepříjemným překvapením.
Forex: Koruna se drží v okolí 24,30 EUR/CZK
04.12.2023 Česká koruna si nehledě na slabší čísla z domácí ekonomiky nevede vůbec špatně a drží se v okolí 24,30 EUR/CZK. Pozitivní globální podmínky tak zatím vykompenzovaly horší domácí fundamenty. Dnešní viditelnější uvolnění dynamiky průměrné mzdy může být spíše lehce negativním impulsem.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Česká ekonomika klesá výrazněji, … sazby dolů již v prosinci?
01.12.2023 Česká ekonomika ve třetím kvartále poklesla o 0,5 % (původní odhad -0,3 %) a překvapila trh i ČNB opět horším výsledkem. Kosmeticky byl sice revidován směrem vzhůru odhad za předešlý kvartál, i tak však meziroční propad zesílil na -0,7 % (versus náš odhad a odhad ČNB na -0,6 %).
Legislativní novinky, které přináší konsolidační balíček
29.11.2023 Konsolidační balíček je novelou šesti desítek zákonů a v důsledcích se tak dotýká téměř každého, kdo v České republice žije, podniká nebo je zaměstnancem. Jaký bude mít konsolidační balíček dopad na zaměstnanecké benefity, jak bude upraveno zdanění pro používání motorových vozidel pro služební i soukromé účely či jak budou nově zdaněny vysokopříjmoví zaměstnanci? A změny nastanou u dohod o provedení práce?
Rozpočet ČR jako černá díra
27.10.2023 To, že český státní rozpočet není v nejlepší kondici, je všeobecně známo. Je ovšem v tak špatném stavu, jak se říká? Ke konci třetího čtvrtletí dosáhl český státní dluh 3,1 bilionu korun. To je samozřejmě ohromné číslo, při kterém na každého Čecha připadá přes 286 000 Kč. „Velmi důležitý údaj je státní zadlužení vůči HDP, které je v ČR na úrovni 42,8 %. Touto optikou to v mezinárodním srovnání není za tak špatné, ostatní země EU jsou totiž zadlužené podstatně více. Řecko přibližně ve výši 170 % HDP, Itálie 144 % a třeba takové Portugalsko 114 % HDP. Určitě se ale nechceme srovnávat s těmi nejhoršími. Naopak nejlépe jsou na tom Bulharsko s 22,9 % a Estonsko s 18,4 %,“ říká Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.
Forex: V německých cenách průmyslových výrobců je znát zdražení surové ropy
20.10.2023 Dnešek nabídne pouze méně důležitá makroekonomická data, která pravděpodobně nebudou mít vliv na dění na finančních trzích. Zveřejněny budou německé ceny průmyslových výrobců za září, které by měly nadále reflektovat zdražení surové ropy a oslabení eura k americkému dolaru. Ve středoevropském regionu jsou na programu polské maloobchodní tržby. Ty podobně jako ve většině dalších evropských států v důsledku snižující se poptávky pravděpodobně v reálném vyjádření pokračovaly v meziročním poklesu.
Forex: Americký trh práce nadále vysílá nad očekávání silná data
19.10.2023 Zatímco týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti dosáhly v USA nejnižší úrovně od letošního ledna, americký dolar i přesto během dnešního evropského obchodování oslabil. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v minulém týdnu snížil na 198 tis. z předchozích 211 tis. Oproti analytickému konsensu byl tak výsledek o 12 tis. nižší. Americký dolar navzdory tomu o 0,4 % oslabil nad 1,0570 EUR/USD, když šlo spíše o technickou korekci přechozích zisků.
EUR/USD: Geopolitika a Federální rezervní systém
10.10.2023 Euro-dolarový pár zahájil nový obchodní týden v reakci na nárůst rizikového sentimentu poklesem směrem k úrovni č. 5. Do konce včerejšího dne však kupující EUR/USD získali zpět téměř všechny ztracené pozice. Dnes vzestupná dynamika pokračuje a pár testuje č. 6, navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Obchodníci nebudou mít na výběr. Na jedné straně geopolitické faktory upřednostňují bezpečný dolar. Na druhou stranu opatrné komentáře Federálního rezervního systému vyvíjejí tlak na dolar před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA. Po určitých výkyvech se misky vah naklonily ve prospěch kupujících v EUR/USD.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 12. září
12.09.2023 Další pokles už je omezený, protože test úrovně 1,2507 z pondělního odpoledne se shodoval s prudkým poklesem linie MACD od nuly. Podobný scénář nastal při testu úrovně 1,2534, kdy linie MACD vcelku výrazně stoupala.
Forex: Nálada poskytovatelů služeb v Evropě zůstává nízko
05.09.2023 Finální čísla evropských PMI ze služeb za srpen potvrdí již publikované předběžné odhady ukazující na pokles aktivity v eurozóně jako celku. V červenci zřejmě pokračoval trend klesajících cen průmyslových výrobců v eurozóně. Odpolední červencové podnikové objednávky z USA ukážou podle tržního konsensu na minimální meziměsíční růst po očištění o objednávky z dopravy.
Forex: Devizové trhy na úvod týdne v klidu
04.09.2023 Počátek tohoto týdne byl ovlivněn svátkem v USA, a tedy tamními zavřenými trhy. To se podepsalo i na nízké obchodní aktivitě v průběhu evropské seance. Euro vůči dolaru pouze nepatrně posilovalo a zlehka korigovalo ztráty z konce minulého týdne. Z pohledu ekonomických dat sice na první pohled zklamala německá červencová bilance zahraničního obchodu zveřejněným nižším než očekávaným přebytkem. Za tím se ale schovával nižší než trhem očekávaný meziměsíční pokles vývozů a výrazně silnější nárůst dovozů, což může být povzbudivý signál ohledně vývoje tamní poptávky v dalších měsících. Co naopak jednoznačně zklamalo, to byl zářijový výraznější pokles indexu důvěry investorů Sentix za eurozónu jako celek.
Reálné mzdy se odrazily ode dna, celkově však data za Q2 zklamala
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Mzdy ve druhém čtvrtletí zklamaly
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Mzdy lehce zpomalují dynamiku - dobrá zpráva pro ČNB
04.09.2023 Tempo nominálních mezd ve druhém kvartále 2023 zpomalilo na 7,7 % (meziročně) a zaostalo jak za odhadem ČNB (8,6 %), tak za naším odhadem (9,0 %). Měsíční čísla z průmyslu a stavebnictví tak tentokrát nevyslala úplně správný signál, protože oba klíčové segmenty české ekonomiky zaznamenaly zvolnění mzdové dynamiky - v průmyslu jen kosmeticky z 9,8 % na 9,2 %, zatímco ve stavebnictví výrazněji z 9,0 % na 6,8 %. Útlum stavební výroby a lehké ochlazení na “stavebním trhu práce” tak možná začíná být vidět i ve volnější dynamice mezd.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Obnovení růstu reálných mezd a zlepšení tuzemské poptávky
01.09.2023 Růst nominálních mezd podle našeho odhadu ve druhém letošním čtvrtletí zpomalil na 8,5 % y/y a 1,7 % q/q. Ještě výrazněji se však zmírnila dynamika spotřebitelských cen, a průměrná reálná mzda tak mezičtvrtletně vzrostla o 1,3 %. Tím podle nás započal trend postupné kompenzace hlubokého propadu kupní síly zaměstnanců z posledních dvou let. V souladu se zlepšením reálných příjmů domácností a s ohledem na jejich vysokou úroveň nahromaděných úspor očekáváme, že pokračovalo postupné oživení spotřebitelské poptávky.
Odbory hazardují s opětovným roztočením inflace. Pro příští rok totiž žádají růst minimální mzdy, jenž by dvojnásobně převýšil předpokládaný růst mzdy průměrné, což nemá ekonomické opodstatnění
27.08.2023 Největší odborová organizace v Česku, Českomoravská konfederace odborových svazů, opět prokazuje, že má jen málo pochopení pro obecnou celospolečenskou shodu. Pro rok 2024 totiž žádá – jak dnes uvedl její předák Josef Středula – razantní navýšení minimální mzdy, a to ze stávajících 17 300 korun na 19 500 korun. Toto navýšení odpovídá 12,7 procenta. Je tedy bezmála dvojnásobné v porovnání s předpokládaným růstem průměrné mzdy, který by podle aktuálního šetření České národní banky mezi tuzemskými i zahraničními analytiky měl v roce 2024 činit 6,4 procenta.
Změny v balíčku jsou částečně promarněnou příležitostí. Vláda neměla ustupovat ani o píď v otázce rušení daňového zvýhodnění benefitů, které je ekonomicky zcela smysluplné
26.08.2023 Finální podoba balíčku, kterou koalice dojednala, představuje částečně promarněnou příležitost, neboť ruší některá ekonomicky smysluplná opatření původní podoby balíčku. Na druhou stranu nelze říci, že by se finální podoba balíčku od té původní lišila jakkoli dramatičtěji. Je na ní patrný vliv politických vyjednávání, která ovšem původní verzi balíčku zavedla z ekonomického hlediska převážně horším směrem.
Změny v balíčku jsou částečně promarněnou příležitostí. Vláda neměla ustupovat ani o píď v otázce rušení daňového zvýhodnění benefitů, které je ekonomicky zcela smysluplné
24.08.2023 Finální podoba balíčku, kterou koalice dojednala, představuje částečně promarněnou příležitost, neboť ruší některá ekonomicky smysluplná opatření původní podoby balíčku. Na druhou stranu nelze říci, že by se finální podoba balíčku od té původní lišila jakkoli dramatičtěji. Je na ní patrný vliv politických vyjednávání, která ovšem původní verzi balíčku zavedla z ekonomického hlediska převážně horším směrem.
Bankovní asociace letos čeká růst HDP 0,1 procenta, příští rok 2,3 procenta
10.08.2023 Nová prognóza České bankovní asociace pro letošní rok předpokládá jen velmi mírný růst tuzemské ekonomiky o 0,1 procenta. Proti květnové prognóze se odhad nepatrně zhoršil a vrátil se zpět na odhad z kraje letošního roku. Inflaci pro letošní rok stále čeká 11 procent a v jeho závěru kolem osmi procent. Vyplývá to z nové makroekonomické prognózy, kterou dnes novinářům představila Česká bankovní asociace (ČBA).
Pohonné hmoty přestaly zdražovat, čeští řidiči mají druhé nejlevnější prázdniny v historii. Houfně do Česka jezdí tankovat už i Slováci, český stát ale přichází o 17 miliard ročně
06.07.2023 Pohonné hmoty v Česku přestaly v uplynulém týdnu zdražovat poté, co jejich ceny vystoupaly na maxima uplynulých dvou měsíce. Benzín Natural 95 zlevnil za poslední týden o dva haléře na litr na 37,34 koruny za litr. Litr nafty je pak o pouhý haléř dražší než před týdnem. Vyjde na 32,33 koruny za litr. V příštím týdnu lze čekat opět stagnaci cen pohonných hmot, maximálně pohyby v jednotkách haléřů směrem dolů či nahoru. Čeští řidiči tak letos budou nadále zažívat druhé nejlevnější prázdniny historie. V poměru k výši průměrné hrubé mzdy byly totiž pohonné hmoty zatím levnější, než jak budou letos, zatím jen o prázdninách covidového roku 2020.
České řidiče čekají druhé nejlevnější prázdniny v historii. Pohonné hmoty budou nečekaně levné; za průměrnou mzdu koupí přes 1200 litrů paliv, což bylo v historii možné jen za covidu roku 2020
25.06.2023 Pohonné hmoty budou v Česku o těchto prázdninách nečekaně levné. Alespoň tedy v poměru k hrubé měsíční mzdě. Řidiči totiž budou moci za částku odpovídající právě hrubé měsíční mzdě u tuzemských čerpacích stanic zakoupit více než 1200 litrů pohonných hmot.
Ozvěny trhu: Kdy a jak moc tuzemské domácnosti přispějí k zažehnutí ekonomiky
22.06.2023 Již šest čtvrtletí v řadě dochází k mezičtvrtletnímu snižování spotřeby českých domácností, což přispívá k odeznívání vysoké inflace. Slabá poptávka je v cenovém vývoji nicméně citelněji znát až nyní. V posledních dvou měsících jádrová inflace výrazně zpomalila. Pokud by jádrové ceny meziměsíčně rostly průměrným tempem posledních tří měsíců po celý rok, dosáhla by jádrová inflace v meziročním vyjádření dvouprocentního cíle. Zdá se tak, že prodejci již nedokážou dále šroubovat ceny vzhůru tváří v tvář slabé poptávce.
Studie Mazars: V ČR narostla průměrná mzda o 10 %, je nejvyšší ze zemí Visegrádu
14.06.2023 Průměrná mzda v soukromém sektoru v eurech činí v Česku 1 683 eur (40 324 Kč), což je nejvyšší hodnota ze zemí Visegrádské čtyřky (V4). Absolutně nejvyšší průměrnou mzdu ze sledovaných států 25 evropských a středoasijských zemích však aktuálně nabízí lidem Rakousko, a to 4 497 eur (107 746 Kč). Rakousko se tak dostalo před Německo, kde průměrná mzda poklesla o 2 procenta na 4 045 eur (96 917 Kč). Nejnižší průměrná mzda 377 eur (9 033) je v Kyrgyzstánu, v Kosovu a současně i Uzbekistánu 400 eur (9 584 Kč) a na Ukrajině 469 eur (11 237 Kč). Vyplývá to z každoroční studie „CEE Tax Guide“ poradenské společnosti Mazars, která porovnává daňové trendy ve 25 evropských a středoasijských zemích.
Mzdy zrychlují méně, než čekala ČNB
05.06.2023 Mzdy v prvním kvartále 2023 zrychlily svoji dynamiku na 8,6 % z 6,6 % v Q4 2022 (zde byla dynamika revidována dolů ze 7,9 %). Mzdy táhla meziročně vzhůru zejména odvětví distribuce elektřiny a plynu (meziroční nárůst o 23,1 %). Celkově také rychleji rostly mzdy v páteřních odvětvích českého průmyslu - strojírenství (9,3 %) a automotive (+11,2 %).
Mzdový růst zrychluje, kupní síla průměrné mzdy je ale nejnižší za téměř šest let
05.06.2023 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 8,6 % po růstu o 6,6 % zaznamenaném v loňském čtvrtém čtvrtletí. Zrychlila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 2,9 % q/q (po sezónním očištění) po 2,0 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a nově také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Růst mezd v 1Q 23 zrychlil, za dynamikou cen ale zaostal
05.06.2023 Průměrná nominální mzda v letošním prvním čtvrtletí vzrostla meziročně o 8,6 % po růstu o 6,6 % zaznamenaném v loňském čtvrtém čtvrtletí. Zrychlila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 2,9 % q/q (po sezónním očištění) po 2,0 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a nově také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Měsíční předpovědi | Jackson Hole | Výnos z poplatků | Zdanění výnosů | Premiér Andrej Babiš | Nařízení Evropského parlamentu | Ministr dopravy | Americká obchodní seance | Zbrojovka | Miroslav Novák | Indikátor | Marathon | Momentum | Do čeho investovat | Dávky v nezaměstnanosti | Empatie | MF | Setkání G20 | Emma Capital | Levnější energie | Nárůst výdajů na obranu | Fiskální stimul | Bosna a Hercegovina | Odhad vývoje ekonomiky | LYNX | Mimořádný summit | Údaje z USA | Zkušenosti | Boje na Ukrajině | Statistiky | Hilton | Pfizer | Prohlášení | Silnější koruna | Investiční banky | Makroekonomické predikce | Modulární reaktory | NFP report | Pohřeb královny Alžběty II. | Německý vývoz | MONETA Money Bank | Žebříček nejbohatších | J&T | Tuzemské automobilky | Trumpův efekt | Cena libry | Koronavirová pandemie | Koronavirové krize | Deficit veřejných financí | Produkce ve stavebnictví | Pokles dolaru | Obchodní seance | Životní prostředí | Delta varianta | Péče o blízké | Prohloubení schodku | Řecko | Kč/EUR | Liberty Ostrava | Znovuotevírání ekonomiky | Moderní technologie | Zpracovatelský sektor | J&T ARCH INVESTMENTS | Vstupy | Pokles sazeb | Overbalance | Tovární objednávky z Německa | Regulace trhu s kryptoaktivy | Průměrná reálná měsíční mzda | Cenová hladina | Tendr | Rolls-Royce | Problémy | Polský průmysl | Sektor informačních technologií | Primoco UAV | Daňová optimalizace | Tuzemské státní dluhopisy | Léto | Moldavsko | Exporty | EUR | Veřejné finance | Obchodník | Mezinárodní ratingová agentura | Přerušení výroby | Konsorcium | Hyperinflační scénáře | Průzkum PMI | XTB Pavel Peterka | Útraty | Trend | Long pozice | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Silicon Valley Bank | Opětovný pokles | Ostatní příjmy | Praktický příklad | Odezva finančních trhů | Skupina Colt | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Bilanční suma | Návratnost investice | Gepard Finance | Aktiva | US2000 | Dow Jones Industrial | Index výdajů na osobní spotřebu | USD/PLN | TV Barrandov | Equity | Velké západní společnosti | Alan Pock | Daňové povinnosti | Evropská komise | Mezinárodní měnový fond | Použití finanční páky | Průměrná míra nezaměstnanosti | Srbsko | Produkty obchodované s finanční pákou | Veřejné zadlužení | Počasí | Pozitivní vliv | Geopolitické konflikty | Kroky Fedu | Polská průmyslová produkce | Inflační čísla | Rozkolísaný | Dovednosti | Komise v přenesené pravomoci (EU) | DPFO | Bývalý ministr obrany | Sazby daně | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | UlovDomov.cz | Index aktivity | Ceny bytů v Praze | Dny v týdnu | Automobilka Volkswagen | Take Profit | Patria Finance | AfD | Britská libra | Německá průmyslová produkce | Tempo růstu | Akciové společnosti | RE/MAX | Výhled ekonomiky | Evropská průmyslová produkce | Bezvavlasy | Cenová minima | Finanční ohodnocení | David Eim | Stavebnictví v březnu | Úřad práce | Mazars | Hospodářský růst v Německu | Pojišťovna | Pokles indexu | Dění na světových burzách | Události v eurozóně | Goldman Sachs | Volby | Výkyvy | Home Credit | Měnový pár EUR/CZK | Výnosy dluhopisů | Rusko a Ukrajina | Cenové výkyvy | Přehřáté ekonomiky | ČBA | Index nákupních manažerů | Tuzemský průmysl | Česká vláda | Hedgeové fondy | Citigroup | Hlavy států | Prosperity | Participace | Důležité makroekonomické zprávy | Platy státních zaměstnanců | Platforma | Blesk | Kryptosměnárny | Nárůst objemů | Simplecoin | Akciové trhy | Oznámení výsledků | Řešení sporů | Line | Cena pohonných hmot | Růst zaměstnanosti | Česká národní banka (ČNB) | Zvýšení cel | Analytici Next Finance | Směrnice | Vývoj míry nezaměstnanosti | GameStop akcie | ISM ve službách v USA | Škoda Auto | Americká data z trhu práce | Ruské invaze na Ukrajinu | Nominální mzdový růst | Spotřební koš | Špatná nálada | Celsius | Pravděpodobnost | Býčí vyhlídky | Vládní opatření | Japonská měna | Paušální daně | Jackpot | Gabriela Ivanco | Podnikatel | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Koupěschopnost | Podíl na trhu | Estonsko | Kinetic Group | Dlouhodobý sentiment | Oživení poptávky | Olga Hyklová | Stav běžného účtu | Společnost CPI Property | Sazba hypoték | Přebytek zahraničního obchodu | Celkové škody | Administrativa amerického prezidenta | Nájemní bydlení | Přelom roku | Navýšení důchodů | Splácení hypotéky | Náklady na půjčky | Výsledky průzkumu | Meziroční inflace v Německu | Schodek státního rozpočtu | Daně z nemovitosti | Cenové stability | Nordic Telecom Regional | Odvětví české ekonomiky | Poptávka USA | Investice do infrastruktury | Diverzifikace | Sektor služeb | Přijetí | Tyson Foods | Index PX | Zpomalení inflace | Energetika | HDP za Q2 | Příležitost k prodeji | Hlavní ekonom XTB | Míra nezaměstnanosti v ČR | Ekonomiky | Tento týden | APP | Snížení cen | Deficit hospodaření státu | Oligarchové | PMI z Německa | Riskantní rozhodnutí | FRED | Data z Německa | Nižší ceny | SEDG | Ceny výrobců v eurozóně | Reálné příjmy domácností | Profesionální obchodníci | Vojenské výdaje | Raiffeisenbank a.s. | Kolaps | Aktuální prognózy | Kevin Warsh | Pohonné hmoty v Česku | Ošetřovné | Extrémní nárůst | Depozitní sazba | WTO | Lagardeová | Odbory | Reality | Další vývoj | Medvědí výhled | Analýza makroindikátorů | Ruská společnost | Oznámení | Pascal Soriot | Rosstat | Rizika vyšší inflace | Vladimír Pikora | Dollar General | Retailoví klienti | Deflace | Trigea | Konec obchodní války | USD index | Analýza makroekonomických zpráv | Zprávy z USA | Ovocnářská unie | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Sev.en Global | Růst průmyslové produkce | Burza | Gap | Zpřesněná data | Spojení | Americká inflace | Ochranné známky | Nová data | Letadla | ISM ve službách | Formace 1-2-3 | Šéf Fedu Jerome Powell | Valorizace | O2 Czech Republic | Expanze | Objem hypotečních úvěrů | Petr Fiala | FedWatch Tool | Výpisy z účtů | CZK | Backwardation | Zavírací cena | Ekonomická opatření | Nejdůležitější ekonomické události | Spotřební daň z nafty | Guvernér ČNB Aleš Michl | Pravidla regulace trhů | Znehodnocení | Mimořádné daně | Zájem o komodity | Důležité makroekonomické události | Asociace pro kapitálový trh | Rostoucí ceny | Nejnovější údaje | Údaje o inflaci | Lineární regrese | Philip Morris International | Poplatky | Evropské záležitosti | Školení | RBI | Povinnost podat daňové přiznání | Analytický tým FXstreet.cz | CPI Property Group | CZC.cz | Ratingová agentura | Zvyšování sazeb | Luke Hildyard | Inflace v prosinci | Slabá čísla | Investing | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Comcast | Gabriela Hanslíková | ZTP | Nové zdroje | Dividendy | Ferrari | Online obchodování | Výrazný vzestup | Nálada spekulantů | Zpřísňováním měnové politiky | Investiční platforma Portu | Konflikty | Reposazba | Německý DAX | xStation | Růst sazeb | Investování | čnBlog | Reserve Bank of Australia | Makroekonomické statistiky | HUF | Ceny elektřiny | Klouzavé průměry | Strach | New York | Prognóza vývoje měnového páru | Směřování měnové politiky | Studie | ČSÚ | Klesající trend | Proražení | Comfort Finance Group | Termínované vklady | Washington | Náklady na obsluhu dluhu | Systémová rizika | Strojové učení | České vlády | Spotřebitelské inflace | Exchange | Severní Makedonie | Vlnová analýza | Škrtání dotací | Utahování měnové politiky | Advance | Moderna | Růst nezaměstnanosti | Zlevňování ropy | Výše mezd | Barcelona | Průmyslová produkce | Makedonie | EIA | JenPráce.cz | Volby do Poslanecké sněmovny | Tier 1 | Chování lidí | Indexy S&P | Poptávka domácností po úvěrech | Strategie mean reversion | Mzdově-inflační spirála | Rostoucí obavy | Vít Hradil | SCB | Růst úroků | Ropné akcie | Nezaměstnanost | Vratislav Zámiš | Důležité zprávy | ISM v průmyslu | Data Watch | Ekonomická důvěra v eurozóně | Sazba daně | Příjmy z pronájmu | Rychlý růst mezd | Vysoké riziko | Maloobchod | Colt CZ Group SE | Ceny výrobců v USA | Investiční skupiny | Nižší krácení důchodu | Huť Liberty | Ropa Brent | Osvobození od daně | PLN/EUR | Renáta Kellnerová | Důchodový věk | Maďarsko | Re/Max | Tržby z průmyslové činnosti | Vzestup inflace | Hodinový graf | Cena nájemného | Členové bankovní rady | Úspěšné obchodování | První zvýšení sazeb | Státní podnik | ČD-Telematika | VIG | Czechoslovak Group (CSG) | Regionální měny | Průběžné vzdělávání | Coca-Cola | Silicon Valley | Economist | Ekonomické aktivity | Rohlik.cz Finance | Investown | ForexFactory | Ropa | Cenové hladiny | Státní dluh | Celosvětový hrubý domácí produkt | Výsledky za první čtvrtletí | Průmyslové oživení | Výpadek příjmů | Zveřejněné údaje | Peníze | Forvis Mazars | Pozitivní očekávání | Brent | Stavební produkce | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Politika | HUF/EUR | Stimul | Rezervní měna | Obchodní instrument | Společnost Avast | Minimální mzdy | BIDU | Očekávání | Daňové úlevy | Střední hodnota | Thyssenkrupp Steel Europe | Manažerka | Odeznívání inflace | Inflační spirála | Expert | Obchodní pásmo | Penam | Posílení | Vstupu do EU | Platy českých politiků | Míra úspor | Sympozium | Ekonomické zotavení | Důchody | Mezinárodní dohody | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Moneta | Maloobchodní tržby v ČR | Cisco Systems | Dopad na realitní trh | Zboží dlouhodobé spotřeby | Vicepremiér | Vyšší výnosy | Stock Spirits | První odhad HDP | Posílení eura | Příkaz | Zvýšení sazeb | NortonLifeLock | Investiční doporučení | Zvýšení minimální mzdy | Finanční plánování | Celní války | Ozvěny trhu | Realita | Války na Ukrajině | Data z trhu | Orlen Unipetrol | Guvernér BoE | Invaze na Ukrajinu | Polská inflace | Polské maloobchodní tržby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Ekologie | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Měnový fond | Ustupující inflace | Hutnictví | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | UnitedHealthcare | Marine Le Pen | Důvěryhodnost | Standard & Poor's | Index Nasdaq Composite | Příležitosti k nákupu | Automobil | CzechTrade | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Základní úrokové sazby | Zdražovat | Jana Steckerová | Časové řady | Evropská legislativa | Fundamentální analýza pro začátečníky | PEPSICO | Hlavní události tohoto týdne | Otřesy na finančních trzích | CZK/EUR | Zátěžové testy | Nákupy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Michal Brožka | Nálada domácností | Profesionálové | Růst | Falešný průraz | Akademie věd | Pioneer Natural Resources | Supreme Edition | Příležitosti | Zavedení digitální daně | Pokračování expanze | Velmi volatilní | Itálie | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Propad cen | Advantage Consulting | Vyšší daň | Rok 2026 | Emirates Telecommunications Group | MiFID II | MetaTrader | EUR/CZK | Světové finanční krize | Fundamentální analýza | UBS Group | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Smíšený signál | Electrolux | Vzorce chování | Sentiment na trhu | Tržby maloobchodníků | Státní rozpočet ČR | Prognóza | Vývoj indexu ISM ve službách | Francouzská společnost | Patria Online | Měnový pár USD/JPY | Sociální sítě | Karanténní opatření | Amerika na prvním místě | Asset management | Situace na Blízkém východě | Společnost PPF Telecom | Tvorba pracovních míst | Snížit riziko | Česká zbrojovka | Trh práce | Německý Spolkový sněm | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | Potenciál pro růst | Bariéra | Swiss | Dnešní seance | Ceny benzínu v USA | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Spotřebitelské úvěry | Veřejný dluh | Index ISM v průmyslu | Český trh práce | Tržní reakce | Akvizice | Nové technologie | Spotřebitel | Změny na trhu práce | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Zápis z posledního zasedání Fedu | ROTE | Fialův slib | Daniel Křetínský | Výhled | Slábnutí koruny | Objem obchodů | Agentura PAP | Nezaměstnanost žen | Skupina investorů | Počet žádostí o podporu | Vyšší sazby | Saxo Trader | Koronavirová krize | Velká Británie | Pobočka FEDu | Spolupráce | Společnost BYD | Neziskové organizace | Madrid | Uber | Evropské ekonomiky | Výdaje státního rozpočtu | Puma | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Snižování úroků | Ceny pohonných hmot | Budoucnost | Dostupné informace | Výrazná inflace | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Klíčové události | Průmyslová produkce v eurozóně | Výrazný pokles ekonomiky | Ceny výrobců | Vývoz ropy | Odhodlání | Long | TCF Capital | Kontrakty | Vysoká inflace | Evropská inflace | Jaroslav Ton | Energetický trh | Ipsos | Lira | Zrušení poplatku | Koruna posílila | Negativní výhled | Více peněz | Vývoj indexu ISM | CryptotaxCalculator | Ekonom XTB | Bosna | JOLTS | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | PPP | Práce v EU | Nemovitostní fond Trigea | MIFID | Thyssenkrupp | Návrh rozpočtu | AUD | BP | Prudký pokles | Index ISM ve službách | Nižší daně | Analýzy | Chicago Mercantile Exchange | Miroslav Štěpán | Cenové maximum | Vybírání zisků | S&P500 | Podat daňové přiznání | Nový zákon | ČSOB | Meziroční růst | OVB Allfinanz | Zahraniční obchod České republiky | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Drahé energie | Baidu | Fincentrum | Čupr | Trpělivost | Trh | Acacia Communications | PPF Renáta Kellnerová | Vývoj ceny dřeva v USD | Ajťáci | Tempo poklesu | SAE | Zhodnocení finančních prostředků | Makroekonomické zprávy | Pokles nákladů na financování | KDU-ČSL | Mzdy v americké ekonomice | Farmaceutická společnost | Data z trhu práce USA | MSCI | Stavební výdaje | Konopí | Vývoj měnového páru | Hlavní události | Finanční situace firem | Investiční platforma | Oživení české ekonomiky | Úroky na hypotékách | UnitedHealth Group | Fialova vláda | Hyundai | Kapitálová pozice | Ruský prezident | Makroekonomické události | Rozpočtová politika | Kurzový vývoj | Nárůst zisků | Oslabení české koruny | Další růst | Sell pozice | Politická situace | Býčí signál | Nike | Znovunastartování ekonomiky | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Swapové body | Index | Nové emise | Výsledek inflace | Hlavní ekonom | Standard & Poor's 500 | Data z reálné ekonomiky | Kč/USD | Nezaměstnanost v Německu | Aktuální hodnoty měny | Výkon | Stavebnictví v květnu | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Reakce trhů | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Složené úročení | Automobilka Škoda Auto | Bohatí | Elektřina | MMF | Arkády Pankrác | David Marek | Polská centrální banka | Výrobní ceny | CSCO | Lepší výsledky | Zpřísnění měnové politiky | Hike | Jana Vaisová | Nový týden | Eura | Philip Morris | Výkonná ředitelka | Komise | Nejistoty | Přechod na elektromobilitu | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Proinflační rizika | Plynovody | Zboží z Evropské unie | Podání daňového přiznání | Výplata věřitelů zkrachovalé Sberbank | Kapitál | Bílý dům | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Státní příspěvek | Daniel Beneš | Rijád | PwC | Americký prezident | Firemní daně | Sebenaplňující proroctví | Intradenní strategie | Agentura Reuters | Nehmotný movitý majetek | Obiloviny | Movitý majetek | Volby do Evropského parlamentu | Jozef Síkela (STAN) | Směnné kurzy | SWDA | Domácnosti | Prsten | Výrobní inflace | EP | Poplatek | S&P | Zdravotní péče | Akciové trhy v Evropě | Chvaletice | Reakce trhu | Obrovský potenciál | Unie | ULTA | Asie | Obchodování na finančních trzích | Indikátory v eurozóně | Německé tovární objednávky | Zvýšení cen ropy | Sázky | Vlna koronaviru | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Hospodářské krize | Obrat trendu | Majitel | Akciové indexy | Boom | Události roku | Christine Lagardeová | Zpráva | Ministerstvo práce | Průměrné mzdy v americké ekonomice | Virgin Galactic | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Český premiér Petr Fiala | Akcie Ulta Beauty | Centrální banky | Soukromý sektor | Vstup do eurozóny | Inflace | Obchodní signály | Covid | Martin Dvořák (STAN) | Breaking | Nastavení úrokových sazeb | UlovDomov | Úroda | Nový rekord | Mary Dalyová | Společná měna | Zvyšování mezd | Hrubý domácí produkt (HDP) | EUR/PLN | Česká měna | Deficit | Dobré výsledky | CAGR | Nová prognóza | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Očekávání analytiků | Tom Kadeřábek | CISCO | Lukáš Kovanda | Budějovický Budvar | Vývoj na devizovém trhu | Rolls-Royce SMR | Ekonomický vývoj | Úvěr na bydlení | CME FedWatch | Index Stoxx 600 | Nedostatkové čipy | Dolary | Zasedání FOMC | Theones | Petr Hykel | Janet Yellenová | Průměrné mzdy v ČR | Představitelé Fedu | Současný stav | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Daňové přiznání | Pojišťovna UnitedHealthcare | Výhled české ekonomiky | Skupina Home Credit | Korekční pohyb | Odborový svaz | Člen představenstva | Warsh | CPI Property Group (CPIPG) | Vydávání dluhopisů | Důvěra investorů | HeadHunter | Rekordní příjmy | Snížení DPH | Zaměstnanost | Behaviorální vzorce | Zpřesněný odhad | Americký index | Snižování cen | CE Industries | Turecko | Prezident USA | Hospodaření státu | Hercegovina | Možné scénáře | Včerejší obchodování | Bydlení | Hilton na Manhattanu | Inflace ve Spojených státech | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Dnešní makroekonomické ukazatele | Koncové ceny | Česko a Slovensko | Centrální bankéři | Energetická skupina | BREAKING | Výsledky maloobchodních tržeb | Benzín | Spotřební daně | Bilion | Společnost Heineken | Omezení dodávek | Prudký propad | Vysoké ceny energií | Průmyslová produkce v únoru | Marka | Tameh | Oslabování libry | Komoditní měny | Výrazný růst | Vyšší poptávka | Pivovary CZ | Pokračující pokles | Data z USA | Poptávka | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | Společné evropské měny | Výroba aut | Koruna | Japonské společnosti | Meziroční míra inflace | Realizace zisku | Short EUR/CZK | Pravděpodobnost ztráty | Zařízení | Bohatství | Dlouhodobé investování | Miliarda | Stratégové | Ifo | Graf | Vývoj průměrné mzdy | Válka | Cukr | Kritické myšlení | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Český index nákupních manažerů | Český zákazník | Ministerstvo pro místní rozvoj | 3М | SolarEdge Technologies | Pochybení | Alibaba | Inflační vlny | Americká data z trhu | Rychle rostoucí | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Obchodní týden | Komentované měsíční odhady | Vývoj mezd | Rovnováha | Nákup libry | Nejdůležitější události | Náročné profese | Přeprodanost | Sell | Finanční výhled | Spotřebitelská nálada v USA | Obchodní plán | Cointracker | Správná volba | Nabídka | Americké měny | Snižování sazeb | Bitcoin | Nejbližší support | Náklady | Americká centrální banka | Úvěrové aktivity | PPF Telecom | Zahraniční bilance | Prostředky | Úterní zpráva | Balance | Obchodní války | Soukromé firmy | Zlevnění hypoték | Pandemický program | Ministr dopravy Kupka | Denisa Janatová | Protest | Těžařská firma | ISM index | Futures | Nižší minima | Inflace v eurozóně | Kakao | Černá díra | Pandemie koronaviru | Plánování | Flat | Saldo zahraničního obchodu | Rally na akciích | Zveřejněná data | Zpráva o inflaci | Snížení výpočtu nových důchodů | Ústup inflace | Data o inflaci | Česmad Bohemia | EUR/MWh | Listopadová inflace | Ekonomické ukazatele | Deficit rozpočtu | Křetínský | Donald Trump | Skupina Kofola | Salutem | Tuzemský maloobchod | Rohlik.cz | Mzda v ČR | Ekonom UniCredit Bank | Řecký premiér | Obchodování s českou korunou | Photon Energy Group | Prezident Trump | Tovární objednávky | Alex Mashinsky | Hospodaření vlády | Předstihové indikátory | Daňová poradkyně | Válka na Ukrajině | Izrael | Nákupy státních dluhopisů | Reverzní formace 1-2-3 | CBC | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Pozornost trhu | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Úrokové náklady | Platformy | Objem majetku | Dění na Ukrajině | Nová éra | Tržní úrokové sazby | Pár EUR/USD | Nálada na trzích | Volatility | Dopady války na Ukrajině | Kina | Česká koruna | Čistý zisk | Burzy cenných papírů | Ruská ekonomika | Společnosti | Evropské investiční banky | Sev.en Global Investments | Česká bankovní asociace (ČBA) | Důvěra spotřebitelů | Americká data | Portu | Měsíční mzda | Lesnictví | Cenový index | Stres | Patterny | Investiční nemovitosti | Měsíční data | Přehled o dění na světových burzách | Míra nezaměstnanosti v Německu | Ruské hospodářství | Polský premiér | Získaný kapitál | Mzdy v ČR | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Pozornost | Polský zlotý | E15 | Americké výrobky | Premiér Petr Fiala | Prostor pro další růst | Výnosové křivky | UAV | Česká firma | Pokles cen | ECB dnes | Americký fiskální balíček | Snižování inflace | CBC Europe | Slabé výsledky | Stravenky | Společnost PPF Telecom Group | Nákupní apetit | BoE Andrew Bailey | Indikátor CCI | Michigan | Přijetí eura | Pozemky | Zvyšování sazeb Fedu | ETF | Globální akciový index | Dow Jones Industrial Average | Základní pravidla systému obchodování | Ceny benzínu | e& | Rumunsko | Toyota Motor | UTC | Samou | Americká průmyslová produkce | Ústecký kraj | GME | Výrobce roušek | Reálná měsíční mzda | Propouštění zaměstnanců | Tržní sentiment | Pracovní trh 2024 | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Vice | Vývoj tržeb | Slabost koruny | Toyota Motor Manufacturing | Viceprezident | Fixace úrokové sazby | Ministr obrany | Trendová linie | Porušení zákona | Dolar vůči jenu | Podnikatelé | Vývoj indexu ISM ve službách v USA | The New York Times (NYT) | E-commerce | Americká měna | EP Group | ING Bank Jakub Seidler | Statistické údaje | Maďarský forint | Místopředseda představenstva | Rekordní minimum | Rozhodnutí ČNB | Průmyslové podniky | Signál k nákupu | Kellnerová | Proroctví | Silnější euro | Odhad vývoje HDP | Eskalace | UBS | Investice do akcií | Vývoj 5letých inflačních očekávání | Indexy PMI | Seznam Zprávy | Polská vláda | Devizové trhy | Depozitní sazby | Vládní koalice | Kryptokalkulačka | Nejnovější prognóza | Krácení důchodu | Opatření | Země EU | Globální inflace | Nominální mzdy | Odvětví | Směnný kurz | Negativní dopad | Jak zdanit kryptoměny | Snižování úrokových sazeb | Psychická únava | Ředitel společnosti | Míra úspor domácností | Kurz české koruny | Vývoj meziročního růstu průměrné mzdy | Ex-dividend | Národní podnik | Zahraniční firmy | Bývalý prezident | Předstihové indikátory v eurozóně | Pandemie covidu | Počet pracovních míst | Ocelářství | Závislost | Přebytek obchodu | Analytici | Komentář Radomíra Jáče | Oblasti rezistence | Purple Trading Jaroslav Tupý | Ruský plyn | Hospodaření státního rozpočtu | Pokles prodeje | Euro vůči dolaru | Thajsko | Počet nezaměstnaných | Člen bankovní rady | Čepro | Velcí obchodníci | Konjunkturální průzkum | Průměrné ceny nafty | Vklady klientů | Posílení polského zlotého | Surové ropy | Globální akciový index MSCI | CL | Kurz koruny | Diversifikace | Czechoslovak Group | Dobrá finanční situace | Bankéři | Filip Louženský | Jednání ECB | Korunové sazby | Britský trh práce | Potvrzení trendu | Federální úřad pro letectví | Byty v Praze | Boeing | Qualcomm | Průměrné ceny benzínu v USA | Soukromá firma | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Daně z příjmů | NAFTA | Vývoj | Saxo | Mezinárodní instituce | Drahota | Zdanění investic | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Rozpočtové deficity | Ekonomická aktivita v eurozóně | Čuprova skupina | Problémy se subdodávkami | První odhad | Christopher Dembik | Dynamika trhu | Úroková sazba | Očekávaná data | ERA | Intervenovat na devizovém trhu | Český stát | Trh práce v USA | Časový rámec | Moody's | Antimonopolní úřad | Růst průmyslu | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Regrese | Kalifornie | Dceřiné společnosti | Antivirus | SNY | Tomáš Spurný | Podnikatelská nálada | Aktuální situace | Marketingová komunikace | Obchodníci | Investiční poradenství | Příjmy z pronájmu nemovitostí | Slevy | GEN | Německé podnikové objednávky | Vývoj inflace | Agentura Fitch | Rizikové averze | Hike ECB | Americká firma | Tuzemská inflace | Konkurenceschopnost | Nastavení měnové politiky | Klaas Knot | Maloobchodní tržby | Ranní okénko | Nová prognóza ECB | Zasedání České národní banky | Dluhopisy | Stavební spoření | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Struktura HDP | Důvěra domácností | Ruský vývoz ropy | Poslanec | Energetická skupina ČEZ | Temelín | České měny | Investice do nemovitostí | Data z průmyslu | Měnové intervence | Vysoké inflace | Moskva | Analytika | Příjmy z kryptoměn | ČSOB Data Watch | Volatilní | Prostor pro pokles | Vedení centrální banky | Kandidáti | Riziko ztráty | Chování | Rozpočtový schodek | EUR/USD | Nízké sazby | Statistici | Damoklův meč | Americký index S&P 500 | Očekávání trhu | Bulharsko | Varování | OSN | Obchodovat | Finance | Intervence | Pravidla obchodního systému | Světové obchodní organizace | Vývoj ceny dřeva | Mzdy v eurech | Atlanta Fed | PDZ | Zasedání Bank of England | Spotřebitelská důvěra | Invaze | Ceny průmyslových výrobců | Index pražské burzy PX | Vstupní náklady | Člen bankovní rady ČNB | Čtyřhodinový graf | Shutdown | Skupina Sev.en | Pavel Sobíšek | Dnes zveřejněná data | Online platformy | Výchova dětí a péče o blízké | Makroekonomické strategie | Recese v USA | Měnové politiky | Bankovní rada České národní banky | G20 | Finanční služby | Růst HDP | Celkový výkon | Cenový graf | Komoditní bilance | Dobré časy | Finanční domy | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Dánové | Čínské továrny | Starší generace | Nárůst výnosů | Kalendář událostí | Hlavní ekonom Cyrrusu | Sellier & Bellot | Manufacturing | Kupka | BH Securities | Slovinsko | Rok 2025 | Firma | Měsíční příjem | Německý index DAX | Statistický úřad | Pohřeb královny Alžběty | Elektrárny na biomasu | Klouzavý průměr | Podnikání | Výdělky | Uzbekistán | Peněžní trhy | Železnice | Poslanecká sněmovna | Rozvolnění restrikcí | Inflace cen | Změny klimatu | Volatilní vývoj | Bydlení v Evropě | Ekonomická situace | Omezená nabídka | Naše prognóza | Odhad HDP | Analytik Portu | Huť Liberty Ostrava | Ztráty dolaru | Růstový potenciál | Rekordní propad | Podnikové objednávky | Daňová pravidla | Fio banka, a.s. | Naše burza | Fiskální politika | Kapitálové rezervy | Sankce | Renáta Kellnerová s rodinou | Celková inflace | Americká administrativa | Dividendový výnos | Klíčový údaj | Vývoj zisků | Turistika | Odhad růstu polské ekonomiky | Akcioví býci | Investiční strategie | Poskytování úvěrů | Národní banka | Hypoteční sazby | Základ daně | Nejvyšší kontrolní úřad | Burze | Nabídková cena | Nejsilnější růst | Index PMI | Nápojářská skupina | Odliv kapitálu | Polská národní banka | Andrej Babiš (ANO) | JPM | Ministr zemědělství | Výnosy | Investorský sentiment | Skupina Colt CZ Group SE | AI | ADP | Pokles nákladů | PMI index | MT5 Supreme Edition | Průměrná hrubá měsíční mzda | Druhá vlna pandemie | Akcenta Miroslav Novák | Ovocné sady | Nejhorší výsledek | Zdravotní pojišťovny | Analytik Komerční banky | Prezident Fedu v Dallasu | Pojišťovnictví | Byznys | Ycharts | USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Akcie ropy | Christine Lagarde | Ochrana proti inflaci | Globální ekonomický kalendář | Cenové pohyby | PX (CZKCASH) | Miliardy korun | Přístup ke kapitálu | Světový obchod | Tisková konference | Pohřeb královny | Bollingerova pásma | Úroveň rezistence | Televizní studio | Cestovat po světě | Ministr práce a sociálních věcí | Objednávky | Platební bilance | Ekonomové | Bývalý premiér | Růst mezd | Úrovně rezistence | Royal Mail | Automobilka | Snížení inflace | Short pozice | Reálné ekonomiky | Ziskový obchod | Konsolidace | Růst cen nemovitostí | OVB | Posilování koruny | BIS | Spojené státy | Podpora exportu | ING Bank | Odhad spotřebitelské důvěry | Komerční banka | ZEN | Inflace v České republice | Regulace trhů | Zvyšování úrokových sazeb | Pravidla systému obchodování | Náklady firem | Makroekonomická data | Meziroční růst cen v USA | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Patria | Růst výrobních cen | IKL | Pohled na trh | Otevření obchodu | Odhad HDP v eurozóně | Salutem Fund | Tempo zdražování | Zpracování kovů | Růst cen v USA | Úrok | Japonská ekonomika | Investovat | Komoditní | Odkotvená inflační očekávání | České mzdy | Antivirové společnosti | Kryptoúvěrové společnosti | Pobaltské státy | Konsolidační balíček | Průměrná mzda v ČR | Přidaná hodnota | Data o HDP | Antimonopolní pravidla | Evropská data | Pohonné hmoty | Průmysl a stavebnictví | Západní společnosti | Inflace dovážená do Česka | Pandemie | Expanzivní fiskální politika | Obchodní příležitosti | Úsilí | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Generální ředitel | Počet zahájených bytů | Průmyslové objednávky | Mean reversion | Průměrný Čech | Investiční fondy | Avast Software | GROWING WAY | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Domácí firmy | CSG | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Skupina Orlen Unipetrol | Průzkum | Sentix index | Možnost práce z domova | Firmy | Úrokové sazby | Energetický a průmyslový holding | Sev.en | Celsa | Medvědí divergence | Růst průmyslových cen | Polská ekonomika | JD | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Historie | OnSemi | Český státní rozpočet | SHOP | Celkový sentiment | Index výrobních cen | Růst cen ropy | Murray | Sazby | Německé hospodářství | Zajištění | Reálné mzdy | Výdaje | Aktivita v americkém průmyslu | Flexibilita | Problém vysokého růstu cen | Miliardy dolarů | Životní náklady | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Cena ropy brent | Práce z domova | Dnešní zprávy | Banka Creditas | Západní firmy | Vyšší ceny | Sektor služeb v USA | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Dnešní ekonomický kalendář | Snížení úroků | Dovoz oceli | Money management | Mediánová mzda | Eco | Dow Jones | Ruská ropa | Český hospodářský holding | Ústup rizik | Růst cen komodit | Daň z příjmu | Repo sazby | FAST | Současná hodnota | Provozní zisk | Odhady ekonomů | Proinflační faktor | Commitments of Traders (COT) | Státní svátek | Zlotý | Pozitivní vývoj | Inflace ve Velké Británii | Místní rozvoj | Standardní odchylky | Podíl nezaměstnaných | Zmírnění obav | Jaderná elektrárna | Stravenkový paušál | Zvýšení daně | Motorová nafta | Počet volných míst | Vývoj průměrné ceny benzínu | Hypoindex | Úvěrové portfolio | Distribuce | Změny daní | Ziskové akcie | Fed | Británie | Sdílení odvodů | Pandemie covidu-19 | MRK | Výsledky německých voleb | M2 | Gilead Sciences | Index spotřebitelské důvěry | Výchova dětí | Finsko | Multi-asset | Brian Thompson | Italský průmysl | Sirius | Předpokládaný růst | Vládní shutdown | Rozvaha | Fruko-Schulz | Omezení investic | Správa železnic | Riziková pozice | Marcela Vyskoková | Pracovní den | Vydání zprávy | Boris Johnson | Chalupa na Vysočině | IRBT | Prodejní signál | Rýn | Plynové elektrárny | Pokračující růst | Ratingová agentura Fitch | Nemovitostní fond | Automobilový průmysl | Portu.cz | Silná koruna | Generali Investments | Šíření nákazy | Pankrác | Poradenské společnosti | Hry | Finanční cíle | Dílčí index | Riziko deflace | Komise v přenesené pravomoci | Narůst zisků | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Francouzská společnost EDF | Míra inflace v únoru | Index US2000 | Joe Biden | Trhy | Trade | Ocelárny | Čistý výnos z poplatků | Dovoz do USA | Fio | Zbyněk Stanjura | Nejbližší rezistence | Walmart | Koronavirus | Citát | Největší na světě | Nárůst výdajů | Index nákupních manažerů ve výrobě | Jaroslav Povšík | Josef Nejedlý | Zpomalení růstu ekonomiky | Příjmy z kapitálového majetku | Jan Drahota | FTSE | Trading | Dna | Nesoulad | Růst české ekonomiky | Výprodejní tlak | Rostoucí příjmy | Důvěra v eurozóně | Umělá inteligence | Index Sentix | Podnikání na kapitálovém trhu | Přehled o dění | Rizika | Kellogg | Luboš Růžička | Vítězství | Analytický tým | Ivan Bartoš | Vánoce | Rada ČNB | Důchodový věk po roce 2030 | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Světové trhy | USA inflace | Vyšetřování | ISM | Deloitte | Pokles evropské ekonomiky | Výhled vývoje české měnové politiky | Společnost Philip Morris | Sdružení automobilového průmyslu | Investiční aktivum | Sev.en Global Investments (GI) | PPF | Rodinné rozpočty | Restrukturalizace | Kompenzace | Reakce České národní banky | Vládní krize | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Kurs koruny | Důvěra v českou ekonomiku | Michelle Bullocková | Fitch | Pšenice | Dolarový pár | Vývoj amerického dolarového indexu | Ceny dřeva v USD | Firemní výsledky | Dluhopisový trh | Tržby v eurozóně | Start-upy | Colt CZ Group SE (Colt CZ) | Zpomalování inflace | Ropa a Plyn | Celkový výsledek | Studie Mazars | Úspory | Implementace | Stavebko | Zvýšení firemní daně | Kosovo | JD.com | Burzovní seance | Důchodci | Předseda podnikové rady | Mzdy v Česku | Snížení spotřební daně | Kalendář ekonomických událostí | ČSOB Data | Předkrizové úrovně | Daňoví poplatníci | Dánsko | Velcí hráči | Novo Nordisk | Řízení peněz | Prodávající | Zemědělství | Páteční NFP | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Hodnota akcií | Manažeři | Rostoucí mzdy | Generali Investments CEE | Výplata věřitelů | Dovoz ruské ropy | Zasedání centrální banky | Nonfarm Payrolls | BFM Business | Vysoké ceny | Německá společnost Thyssenkrupp | Finanční analytický úřad | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Danit kryptoměny | PAP | Růst důchodů | Ředitelka | Klíčové faktory | UnitedHealth | NKE | Silné inflační tlaky | Tipy pro začátečníky | TradingEconomics | Cenu plynu | Goldman Sachs Group | Výroba ve Škoda Auto | EdF | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Studie poradenské společnosti | Bilance | Allegro | Americké akciové indexy | Citrix | CEE | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Tesla | Nejslabší růst | ONE | Odliv mozků | Zrušení stavebního spoření | Finanční polštář | Stabilita | Miliardář | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | High Pay Centre | Ekonomický růst | Lesy | Tržní predikce | Průměrná sazba hypoték | Kapitálová přiměřenost | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | GS | Druhá vlna | Petr Očko | Mzdy | Poradenství | Minimální důchod | Royal Caribbean | Evropský průmysl | Květnový růst | ICT | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Béžová kniha Fedu | Mzdová vyjednávání | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Smartwings | Vlnový pattern | Denní zisk | Forvis Mazars v České republice | Měsíční odhady | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Premiér Fiala | Předčasný důchod | Společnost | The New York Times | Čeští poslanci | François Villeroy de Galhau | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | Příjmy z prodeje kryptoměn | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Pluxee | Velké firmy | Aktuální cena ropy | Studie Forvis Mazars | Evropské trhy | Ekonom Cyrrusu | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Hospodaření | Nová lidová fronta | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Odhady nezaměstnanosti | Domek u moře | Orbán | Očekávání do budoucna | Tržní služby | EUR/HUF | Ekonomické výsledky | Růst výroby | SolarEdge | Ztráty zaměstnání | MREL | Allfinanz | Situace na trhu práce | Obchodování na měnovém trhu | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Výkyvy na finančních trzích | Průměrné ceny benzínu | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Purple Trading | Tomáš Raputa | Koinly | Obchodní rozhodnutí | Tradeři | Ceny ropy Brent | Nárůst long pozic | Volkswagen | Kaprain | AUD/USD | Pracovní trh | Prezident Federální rezervní banky | Hospodářský pokles | Eskalace konfliktu | Emirates Telecommunications | Pokles reálných mezd | Evropa v datech | Patent | Moving Average | Astrazeneca | Týden na pražské burze | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Inženýrské stavitelství | Jan Frait | Analytik | Emise | Zvýšení daně z nemovitosti | Pražský PX | Trinity | MAM | Spotové ceny | Crans Montana | Nájemné | Právo | FIAT | JPY | Zdravotní pojištění | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Citi | Swiss Life | Růst platů | Hnutí ANO | Cigarety | AIG | Transakce | Witkowitz | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | MGM | Turecká lira | Ulta Beauty | Portfolio | Pesimismus | Nástroj | GBP | Maspex | Abú Zabí | Plyn | Veřejný sektor | NYT | Pokles cen ropy | Životní úroveň | Insolvenční návrh | Lukáš Raška | Spekulativní pozice | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Capital | Americký regulátor | Know-how | Inovace | Úrovně supportu | Ceny | Prognóza vývoje | EMEA | Financování | Zvýšení ceny | Recese | Pokles | Gazprom | Kompozitní index | Realitní trh | Německý ZEW index | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Realitní společnosti | COT report | Mondelez | Války | Impuls | Ukrajina | Jan Dvořák | Snižování stavů | Dopravci | Raiffeisenbank | Míra nezaměstnanosti v USA | Data z trhu práce | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Předpovědi | DPH | Predikce | SAP AG | Doporučení k obchodování | Novo | Největší světová ekonomika | USD/TRY | ASML | Prosus | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | ČNB Jiří Rusnok | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Mileniálové | Státy EU | SMA | Praxe | Biliony | Divergence | GameStop | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | CFTC | Libra | Energetické úspory | Nedostatky | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Investments | Dopad na trhy | Zóny supportu | Skupina Orlen | USD/EUR | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Instituce | Mateusz Morawiecki | Forint | Důchod | Novavax | Americký ministr financí | EP Corporate Group (EPCG) | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Výnosy z investic | Odborová organizace | Americký ADP report | Výnos | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Zlevnění potravin | Obchodování GBP/USD | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | ESG | Index DOW | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | ERM | Index Nasdaq | Nájmy | Optimalizace | CEO | 256/2004 | Domácí měna | Provozní náklady | Dobrá zpráva | Trinity Bank | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vítkovice Steel | Marian Jurečka | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | ERÚ | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Summit G20 | Vývoj měnového páru EUR/USD | Pražská energetika | Česká bankovní asociace | Historická maxima | Posílení koruny | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | CO2 | Akcie týdne | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Švýcarské banky | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Zboží z Číny | Nová pravidla | Utažení měnové politiky | Civilní letectví | MetaTrader 5 | GBP/USD | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Vrcholoví manažeři | Velké instituce | Index Dow Jones Industrial | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | ŠKODA Group | Petr Pavel | Rychlý růst cen | EPS | Biliony dolarů | Dozorčí rada | Jestřábí postoj | Očekávané Earnings | Makroekonomický výhled | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Histogram | Pracovní místa | Káva | Shopify | Akciové trhy v USA | FRA | Coty | Arkády | Michal Strnad | Část zisků | Zisk | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Výše investice | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sezónní vlivy | EURUSD | Nová bankovní rada | Demokraté | Spekulovat | Ukroboronprom | Swapy | Huawei | Makléři | Překoupené oblasti | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Sberbank CZ | Avast | Mzdový nárůst | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Rohlik Group | Nejbohatší | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Pozitivní zprávy | České hospodářství | Krátká pozice | Vklady | Obchodování | Gen Digital | Jan Vejmělek | Valná hromada ČEZ | Býčí sentiment | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Daňový poplatník | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Ropovod | NKÚ | Růst inflace | Londa | Marek Pokorný | TKSE | Hypoteční trh | EP Corporate Group | Ministr Jurečka | Zemědělské půdy | TRY | Odhad analytiků | Albánie | PRIMOCO | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | CPIPG | Měna | S&P Global | GMC | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | CCI | Ceny ropy | Byty | Mutace delta | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Spoření | Michelle Bowmanová | Automobilky | Návrat poptávky | Srovnávací základna | Pojišťovny | Macquarie Asset Management | Ekonomické události | Inflační vývoj | Eurodolar | Kontext | Biden | Lesy ČR | Finanční krize | Sberbank | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | ex | Expedia | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | xStation5 | Electronic Arts | ProCent | Růst spotřebitelských cen | PRIBOR | ČEZ Tomáš Pleskač | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Historické rekordy | ForexFactory.com | Spotová cena | Směřování | Tržní situace | Arbitráž | Visa | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | Centrální vláda | Grafy | Aktivum | Zemědělci | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Behaviorální | Vývoj měnového páru USD/TRY | Prezident Pavel | Letiště | Výroba automobilů | Primoco | CARA | Chorvatsko | Dobré zprávy | Rohlík.cz | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostupná data | Nové zakázky | Růst dolaru | Vybírat zisky | Google | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Roční výnos | Médea | Kurs koruny k euru | EPCG | Vysoké příjmy | Konsensus | Černá Hora | ERM II | Pozitivní výsledek | Dluhy | Verbální intervence | Euro STOXX | Dolarová aktiva | Světové války | Průměrný příjem | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Konsenzus | Signály | Inflace v ČR | DISH | Sazby beze změny | Investiční produkty | Guvernér | Trader | GasNet | Dividenda | Index pražské burzy | New York Times | Ruský ministr | Investiční výdaje | Pokles zásob | Hospodářské noviny | HDP | Česká investiční skupina | Devizový trh | Daňové zatížení | Omyl | Protekcionismus | Ekonom | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Ekonomka | Kinetic | Dolar | Společnost Philip Morris ČR | Euro | Federální rezervní banky | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | Instant Research | Tomáš Pleskač | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Index euro | Radim Krejčí | Fibonacciho úrovně | Westpac | Pandemická situace | HCOB | Ministr pro evropské záležitosti | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | iRobot | Trhy v USA | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Bonusy | Tomáš Holub | Slovensko | Síkela | Martin Gürtler | Akumulace | Provize | Zdraví | Nejlepší ropné akcie | Návrh rozpočtu na příští rok | ČTK | Novinky | Pozitivní výhled | Odhad letošního růstu | Investiční tipy | Konzum | UNH | Vyšší úroveň | Otevřenost | Guvernér ČNB | Ztráty | TotalEnergies | SYNTHESIA | Osobní výdaje | Česká národní banka | Americký ISM | Peníze navíc | Česká inflace | 1D | Růst průměrné mzdy | Životní styl | Vytápění | Philip Lane | Úvěr | Japonský jen | Meziroční inflace | Index amerického dolaru | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Výběr daní | Akcie | Medvědí trend | Investice firem | Fundamentální výhled | CITIC | Obchodování na devizových trzích | Nordic Telecom Holding | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Nižší úrokové sazby | Daňový balíček | Pavel Peterka | Vývoj jádrové inflace | NERV | Ekonomický cyklus | Návratnost | Žebříček | Vzestupný trend | Železná ruda | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Podniky | Evropská investiční banka | Index spotřebitelských cen | Štěstí | City | Napětí na trzích | Státní podpora | Automobilka Hyundai | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | Tržby v maloobchodě | Dodávky energií | Motivace | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | SPD | Index cen | Kanceláře | Světová ekonomika | Češi | Změny na trhu | Tuzemské hospodářství | Společnost Thyssenkrupp | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | Týdenní zpráva | AKAT | Uniles | USDJPY | Úroková míra | Logistika | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Index PPI | Přeprodané oblasti | Čas jsou peníze | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Společnost EDF | Technologie | Dozorčí rada společnosti | Nižší DPH | Pokles vývozu | Colt CZ Group | Prognózy | Zvyšování cen | Kurz | Daně | SOK | ÚOHS | Dnešní zpráva | Spoluzakladatel | Index Dow Jones Industrial Average | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Barack Obama | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | Daňový bonus | Energetická společnost | Akcie ropy v roce 2021 | Ceny bytů | Pivovary CZ Group | Pivovary | Měnová politika Fedu | Společnost Microsoft | Státy Evropské unie | Rekord | Světové ekonomiky | Analýza fundamentálních událostí | Komárek | Nejrychleji rostoucí | Výsledky | Synthesia | Míra inflace | BHS | Unipetrol | Údaj o HDP | Aerolinky | Zdražování energií | Rychlý růst | Sport | Druhá vlna koronaviru | Hospodářské soutěže | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Investice | Osobní příjmy | Časopis Forbes | Evropské banky | Microsoft | Business | Pro investory | Traders | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | QCOM | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Špatné zprávy | Automatizace | Rally | Investujte | Výsledek zasedání | Členství v EU | Konkurence | Vyhlídky dolaru | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Domácí data | Komunikace | Kazuo Ueda | Skupina Saxo Bank | BYD | Pravidla hry | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Photon Energy | Zynga | Indie | Bod | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Buy pozice | Hospodářské noviny (HN) | ESM | Makrodata | Zisky | Soukromá spotřeba | Výkon průmyslu | tradingeconomics.com | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Deriváty | Šéf Fedu | Cyrrus | Účet platební bilance | Fondy | Comfort Finance | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | SAP | Základní pravidla | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | MSFT | Ministerstvo dopravy | Důvěra | Fond kvalifikovaných investorů | Daňové zvýhodnění | Protipandemická opatření | Čistý příjem | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Očekávání ČNB | ODS | HN | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Oživení ekonomiky USA | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Krajský soud | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Dollar | Předběžné výsledky | Nezaměstnanosti v Německu | Nový cyklus | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Finanční sektor | NCOZ | Advance Auto Parts | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | UST | YouGov | Dynamika růstu | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Většinový podíl | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Číst grafy | Roční růst | Nové žádosti o podporu | České firmy | Kofola | Unicredit | GBPUSD | TABAK | Forbes | Real Estate | Radomír Jáč | Letectví | BHS Štěpán Křeček | GRMN | Britské měny | List The New York Times | UniCredit Bank | Emirates | Zhodnocení | Organizace | Fundamentální data | Brands | Ceny dřeva | Lex ČEZ | Services | Prezident Petr Pavel | Výsledky HDP | Praha | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Ekonomický rozvoj | Eva Zamrazilová | Média | Medvědí scénář | Prodeje aut | Australská ekonomika | FedWatch | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Skupiny PPF | Technická analýza | Mladší generace | Ruský prezident Vladimir Putin | Nové mutace | Plány | Toyota | CEO společnosti | Home office | Objem prostředků | Administrativa | STAN | COVID-19 | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Pozitivní signál | Rohlík | Spolkový sněm | NFP | Hypotéky | Next Finance | Konvergence | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Myšlení | ZEW | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Společnost CPI | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Schopnost rychle reagovat | Americký trh práce | TIM | Škoda Group | Propouštění | Energie | ZNGA | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Rockaway Capital | Ministr práce | Ženy | Americké centrální banky | Martin Dvořák | Trh dnes | Ekonom BHS | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Sloučení | Příjmy | MPO | Česká společnost | Ekonomické dopady | Pravidelné investování | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Inflace v květnu | Admiral Markets | Německé ceny | Dotace | Evropská unie | Halifax | Pákový efekt | Půl milionu | Obchodování a investice | Hospodářský holding | NY FED | Inflace v červenci | Rozvoj | Silný růst | Mexiko | Celkový trend | Rutina | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Colt | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Divize | Vyšší mzdy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Národní rozpočtová rada | Kvantitativní uvolňování | Akciové tituly | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Americký výrobce | Asociace | Vista Outdoor | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Moore Czech Republic | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Pokles libry | NET4GAS | Plán firmy | Kurz koruny k euru | Index S&P 500 | Instrument | MT4 Supreme Edition | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Vývoje kurzu | Přehled | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | Andrew Bailey | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | High | TIPS | Společnost Tameh Czech | Míra zisku | Růst dovozu | OECD | Odhadovaná cena | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | BFM | Oslabení koruny | Zprávy o vakcíně | Výrobce munice | Ondřej Vlček | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zvýšení úrokových sazeb | Odhad amerického HDP | Inflace v únoru | Německý HDP | Zakladatel | Inflace v Británii | Krajský soud v Ostravě | Index nákupních manažerů (PMI) | Dlouhé (long) pozice | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Geopolitické faktory | MT4 | Epiq | Růst tržeb | Skupina ČEZ | Spojené království | Cena | Obchodování GBP | Vlny koronaviru | Německá vláda | Překoupenost | Adient | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | Zalando | MJ | Jozef Síkela | RSBC | Tameh Czech | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Příkaz Stop | Zadlužení | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Obchodní partner | Celsius Network | Evropské indexy | Americký trh | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | UAV SE | Nižší růst | CME Group | BAT | Jaderná elektrárna Temelín | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Partners | Ekonomické údaje | Daňová sazba | Rozvolnění protipandemických opatření | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Inflace v listopadu | Odvody | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Royal | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Analytik J&T Banky | Výhledy | Banka CREDITAS | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Zveřejnění zpráv | DAX | Výhled růstu české ekonomiky | Záchranné balíčky | Data z pracovního trhu | Spotřeby plynu | Zbrojovky | Erste | Rezervy | Ceny zeleniny | Podnik | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Merck | CEE Tax Guide | Debata | Datový kalendář | Akcie společnosti | Kypr | Indikátor důvěry | Báze | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Zastavení dodávek | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Denní graf | Mzdové požadavky | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Indikátory | Ticker | Odpovědnost | Kultura | Ropovod TAL | Verizon | Oslabení | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Lyžařský resort | Indikátor MACD | Energetické krize | Šéfka Fedu | Práce | Úspěch | Banky pro mezinárodní platby | Primoco UAV SE | Intel | Navyšování cen | SPWR | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Rohlik.cz Finance II | Nordic Telecom | Pokles německé ekonomiky | Holding | Banky | Buy | Česká průmyslová výroba | Býčí scénář | Daňové změny | Obchodní podmínky | Produktivita práce | Bublina | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Nebezpečí | Americká vláda | Hodnota transakce | Express | INTC | Kotace | Investiční společnosti | Investiční skupina | Australský index | Šance | Státní fond | Daně z příjmů právnických osob | Investiční platformy | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Poradenské služby | Netflix | Chrysler | Konfederace | Zisk na akcii | GM | Záložna | Správa | Finanční odměny | Citrix Systems | Wall Street | Pravidla regulace | Forexové obchody | Analýza | Úrovní podpory | Data ze Spojených států | Ministr financí | Dobrá čísla | Zlepšení | Omicron | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Horší časy | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Jednatel | Manažeři fondů | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Freedom Financial Services | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Intervenovat | Americký Fed | Čínské akcie | API | Dukovany | Ratingové agentury | Pozice | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Německá průmyslová výroba | Finance Group | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | Dlouhé pozice | Creditas | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Silná poptávka | Slabší koruna | Historický milník | Market | Společnost ČEZ | Přijmout euro | Dosažení dohody | Stoxx | Průměrný roční výnos | Sestupný trend | Německé vlády | LSEG | Vývoj HDP | Support | Průměrná mzda | Yandex | Valná hromada | Farmaceutické společnosti | Živnostníci | FX | Texas | Ministerstvo financí (MF) | Posílení amerického dolaru | Bilion dolarů | Poslanci | Crowdfunding | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Družba | Import | Kurz amerického dolaru | Mluvčí | CPI Property | Investiční banka | Česká pošta | Klíč k úspěchu | Finální odhad | Spokojenost | Kvartální výsledky | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Volný čas | Skupina Creditas | Počet klientů | Litva | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Tržní očekávání | Jak číst grafy | Nemovitosti v Česku | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Jestřábí hlasy | Index ISM | Experti | Jaroslav Tupý | Dění na trhu | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Guvernér Michl | Stop-Loss | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Pokles průmyslové výroby | Podíl ve firmě | Guvernér BOJ | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Oblasti supportu | Anton Siluanov | Zkrocení inflace | Automobilka Škoda | Výkonný ředitel | Vývoj měnové politiky | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Karanténa | Rheinmetall | Proinflační působení | Odměny | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Ceny potravin | PPF Telecom Group | Omezení produkce | Německá společnost | Rezistence | SEB | Bankovní rady ČNB | Empresa Media | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Fond Trigea | Český miliardář | Auta | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpráva COT | Multi-Asset obchodování | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | W1 | Ichimoku | Pozice dolaru | EP Corporate | Nová vláda | Průmyslové aktivity | Nařízení | Zavedení eura | Noviny | Další růst sazeb | Rostoucí náklady | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Struktura | Macquarie | Výrobní sektor | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Generace Z | RegioJet | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Krátké (short) pozice | Inflace v lednu | Deficit státního rozpočtu | USD | Nová makroekonomická prognóza | Co bude dál? | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Cena americké ropy | Chřipka | Cestování | Sentiment indikátory | Ekonomický dopad | Objem obchodů s akciemi | O2 | Kabinet | Emoce | Zvýšení daní | Legislativa | Půjčka | Technologické tituly | Vyhoření | Uran | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Piráti | Investing.com | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Celkový objem obchodů | Provozní výnosy | Agrofert | Minimální mzda | Cestovní kanceláře | Odhad inflace | US500 | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | CZKCASH | EPH | iPhone | Viceguvernérka | Posilování eura | Investujte na Forexu | Cena ropy | CME FedWatch Tool | Prezidentka ECB | Exact Sciences | Federální rezervní systém | Společnost CPI Property Group | Situace v průmyslu | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Krize ve Francii | Kupní síla | Ceny nafty | Earnings | CZ | YCC | Průraz | EDF | CzechInvest | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Inflace ve službách | Pokles HDP | Bohatí lidé | Fiat Chrysler | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Rakousko | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Zpomalování ekonomiky | WMT | ANO | Britské libry | Emise skleníkových plynů | Vlnová struktura | Paušální daň | Tempo růstu spotřebitelských cen | Pokles eura | Významné zprávy | Pokles sentimentu | Finanční ztráty | Agentura AP | FinGO | Economic | Nemovitosti | Andrej Babiš | Makro data | Emise CO2 | Evropský trh | Markets | Úrokové sazby Fedu | Pořízení vlastního bydlení | Oblast supportu | Rok 2024 | Další rozvoj | Aleš Michl | Pravidla EU | Nejistota | České dráhy | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Profesionální obchodník | Ministr průmyslu a obchodu | Jan Čermák | Německý Ifo index | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Investment | Take-Profit | ING | Zahraniční investice | Mero | Česká republika | Indexy | Bilance běžného účtu | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Ceny v eurozóně | Makro | Analytik J&T | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Telecom | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Budvar | NBP | SPAD | Voda | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Fotovoltaické elektrárny | Těžaři | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Růst ceny | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Rozpočtové politiky | Výplata věřitelů zkrachovalé Sberbank CZ | Přerušení dodávek ruského plynu | Nové vedení | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Index výdajů | Swiss Life Select | Reverzní formace | Růst produktivity | Stavební výroba | Skupina Colt CZ Group | Obilniny | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | AMGN | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Paradox | Reálné příjmy | Navýšení | Omikron | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Týdenní pokles | NIESR | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | EU | Skupina Colt CZ | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Dostupnost bydlení | Úroveň supportu | Společná evropská měna | AREX | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | PMI ve službách | Spekulanti | MasterCard | SVB | Zetor | Globální finanční trhy | Plynárenské společnosti | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | Applied Materials | Kraft Heinz | Systém emisních povolenek | Nákupní signál | Schodek veřejných financí | Prodeje | WU | Pracovní síly | Fúze | Akciový trh | Uhlí | Trend klesající | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Finančníci | USD/JPY | Sazba Fedu | Bloky | Jerome Powell | Uvalení cel | Growth Expert | Ukazatele | American Express | Jestřáb | Měnový pár | Nové údaje | Ovlivňování | Strukturální změny | Banka | Koncern Agrofert | Premiérka | Vlastnictví | Transakční poplatky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Campbell Soup | Markit | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Indikátor ekonomického sentimentu | CNBC | Německý kancléř | ČEPRO | Domácí poptávka | Statistika | Koncern | Výzvy | Další pokles | Spotřebitelské ceny | COT | Lael Brainardová | Disney | Ocenění | V4 | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Banka | Trading | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot
