Fundamentální analýza
Americká ekonomika v květnu vytvořila 172 tisíc nových pracovních míst mimo zemědělství, zatímco konsenzus počítal pouze s růstem kolem 85 tisíc míst. Navíc došlo k výrazným revizím předchozího měsíce, který byl revidován ze 115 tisíc na 179 tisíc. To je extrémně pozitivní vývoj.
Nezaměstnanost zůstala stabilní na 4,3 %, což znamená, že trh práce zatím nevykazuje známky prudkého ochlazení. Průměrná hodinová mzda v soukromém sektoru vzrostla meziměsíčně o 0,3 % a meziročně jsou mzdy vyšší o 3,4 %.
Dobrá zpráva z ekonomiky ale nebyla automaticky dobrou zprávou pro akcie. Silnější trh práce totiž znamená, že Fed nemusí spěchat se snižováním sazeb. A dokonce se začaly objevovat názory, že by Fed mohl zatáhnout ruční brzdu a sazby zvýšit.
To se projevilo na výnosech desetiletých amerických dluhopisů, které po zveřejnění reportu vzrostly zhruba z 4,47 % na 4,55 %, zatímco akciový trh reagoval poklesem, zejména v technologickém sektoru. Nasdaq-100 v pátek uzavřel o více než 4 % níže a S&P 500 odepsal 2,6 % a přerušil devítitýdenní růstovou sérii.
Pozornost se nyní zaměří na inflaci. Spotřebitelská CPI v USA bude reportována ve středu a průmyslová PPI ve čtvrtek. Poslední vývoj naznačil, že inflace pomalu roste, takže pokud to bude potvrzeno, obavy z možného zvýšení sazeb se posílí a akciové indexy by mohly opět oslabit.
Technická analýza
Páteční pohyb po zprávě NFP poslal Nasdaq-100 až k hodnotám supportní úrovně, která je na 28 638 bodech. Tato úroveň byla proražena úterním pohybem, ale cena pak opět uzavřela nad ní. Je tedy možné, že průraz byl pouze falešným breakem, a proto je tato úroveň stále v platnosti.
Graf č. 1: Nasdaq-100 na H4 časovém rámci
Další support je na hodnotě úterního swingového low na hodnotě kolem 28 200 bodů. Pod tímto supportem jsou nevyplněné býčí Fair Value Gapy, které by také mohly přitahovat pozornost obchodníků.
Aktuální pohyb je tedy klesající, jak naznačuje klesající trendová linie. Ale v případě jejího platného průrazu zespoda nahoru by se tento pullback mohl „zneplatnit“ a cena by pak mohla růst, což by bylo v souladu s aktuálním dlouhodobým trendem.
Na německém DAXu je obdobný vývoj. I zde platí to, že dokud nedojde k průrazu klesající trendové linie, pak je dočasný pohyb medvědí. V takovém případě je vhodnější spekulovat short na odrazech od rezistencí. První horizontální rezistence je kolem hodnoty 24 800 bodů.
Graf č.2: Index DAX na H4 časovém rámci
Support je na hladině kolem 24 230 bodů, v případě průrazu by byl další support na 23 630 bodech.
Eurodolar se dostal k supportu na 1.15066, od kterého se cena odrazila nahoru, takže support je zatím v platnosti. Data z americké inflace ale mohou tento pár poslat na nižší úrovně v případě, pokud by inflace překonala očekávání trhu a dále rostla.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Za silný support je možné považovat hodnotu 1.14047. Pokud by cena otestovala tuto hladinu, mohly by zde vzniknout příležitosti ke vstupům pro swingový obchod ve směru long. Vstup by ale bylo vhodné provést až po potvrzujícím signálu, kterým by mohla být některá svíčková formace, například býčí engulf.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 66,57 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
