Týdenní zpráva
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Silný výkon americké ekonomiky ve Q3 a stabilita sazeb ECB
23.10.2023 Tento týden zahájí zveřejněním indikátorů sentimentu, které by v eurozóně měly obecně ukázat na mírné zlepšení. Zářijový PMI v eurozóně by měl vzrůst ve zpracovatelském průmyslu a stagnovat ve službách. Německý IFO index by se díky očekáváním do budoucna měl poprvé od letošního dubna zlepšit. Celkově však hodnoty indikátorů zůstanou nízké. Vyhodnocení nejistoty ohledně vývoje ekonomiky eurozóny bude také předmětem diskuse uvnitř ECB na čtvrtečním zasedání, na kterém by však měly úrokové sazby zůstat beze změny. Ve čtvrtek bude zároveň zveřejněn výkon americké ekonomiky za Q3, která podle nás mezičtvrtletně vzrostla o silných 4,8 % q/q (anualizovaně). Důvodem je zejména silná spotřeba domácností, jejíž pokračující růst by mohl vzhledem k vyvíjeným inflačním tlakům zvýšit sázky na růst sazeb Fedu.
USD výrazně nereaguje na data z amerického trhu práce a indexu Philly FED
19.10.2023 Týdenní zpráva o žádostech o nezaměstnanost v USA byla vydána dnes ve 13:30. Očekávání poukázala na malý nárůst počátečních žádostí o podporu v nezaměstnanosti a pokračujících žádostí ve srovnání s předchozí zprávou. Skutečná data se však mísila s počátečními nároky v nezaměstnanosti, které klesaly pod 200 000 a pokračujícími nároky stoupajícími nad 1730 000. Současně byl zveřejněn index Philadelphia Fed za říjen. Index se sice oproti září zlepšil, ale zlepšil se méně, než se očekávalo.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
09.10.2023 Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
02.10.2023 Ve Spojených státech budou tento týden zveřejněny předstihové indikátory z průmyslu, které i nadále zůstanou pod padesátibodovou hranicí. Naopak ISM ze služeb bude indikovat další růst tohoto segmentu. Klíčová data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls) by měla vykázat další poměrně vysoký počet nově vytvořených pracovních míst. Finální odhady PMI z eurozóny zřejmě potvrdí, že se ukazatel jak v průmyslu, tak i ve službách nachází ve fázi kontrakce. Zhoršení čeká i český PMI. Z domácích dat stojí za zmínku ještě české maloobchodní tržby. Ty zřejmě v srpnu po očištění o prodeje motorových vozidel v meziměsíčním srovnání mírně poklesly. V Polsku k jednacímu stolu zasedne tamní centrální banka. Ta podle našeho odhadu sníží klíčovou úrokovou sazbu o dalších padesát bazických bodů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Zasedání ČNB a zářijová inflace z eurozóny středem pozornosti v tomto týdnu
25.09.2023 Na středečním zasedání ČNB sice zřejmě nedojde ke změně nastavení úrokových sazeb, mohlo by však nabídnout zjevnější signály ohledně načasování začátku snižování sazeb. Kromě měkkých indikátorů sentimentu týden ovládnou především statistiky inflace v eurozóně zveřejněné ke konci týdne. Ta by v září měla v meziročním vyjádření výrazně zpomalit ze srpnových 5,2 % na 4,5 % vlivem několika technických faktorů. Jádrová inflace by měla zpomalit méně výrazně z 5,3 % y/y na 4,7 % v září. V samotném závěru týdne bude zveřejněn také finální odhad tuzemského HDP za Q2, který podle nás zůstane beze změny.
BREAKING: USD po vyhlášení žádostí o podporu v nezaměstnanosti roste
21.09.2023 Týdenní zpráva o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA byla vydána dnes ve 14:30. Trh očekával počáteční hodnotu nároků 225 000, což je o něco více než 220 000 hlášených v předchozím týdnu. Pokračující nároky byly pozorovány stoupající z 1688k na 1692k. Skutečná data se ukázala být překvapením, protože počáteční nároky přicházely na pouhých 201 tisíc, zatímco pokračující nároky klesly na 1662 tisíc. Současně byl zveřejněn obchodní index Philadelphia Fed za září, který vykázal pokles z 12 na -13,5 (oček. -1,0).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká centrální banka tento týden sazby nezvedne
18.09.2023 Po zvýšení klíčových sazeb ze strany ECB minulý čtvrtek se v tomto týdnu ke stejnému kroku odhodlá Bank of England. Naopak americká a japonská centrální banka ponechají úrokové sazby nezměněné. Ekonomický kalendář přinese v závěru týdne předběžné PMI za září. Pro klíčové evropské země i eurozónu jako celek předpokládáme, že data přinesou známky stabilizace a potvrzení odolnosti evropské ekonomiky před recesí. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen, což napoví, jak by mohla dopadnout ta česká. Z domova pak přijdou srpnové ceny průmyslových výrobců. Ty potvrdí desinflační trendy v primárních okruzích.
BREAKING: Ropa klesá poté, co neočekávaně vzrostly zásoby ropy v USA!
13.09.2023 Zásoby ropy: Skutečné: +3,95 mb; očekávaná -1,6 mb; dříve -6,31 mb. Zásoby benzínu: Aktuální: +5,56 mb; očekávané +0,4 mb; dříve -2,67 mb.
Ekonomický kalendář: Inflace v USA bude dominovat trhu 🔎
13.09.2023 V dnešním makroekonomickém kalendáři je naplánována v podstatě jediná důležitá událost – inflace v USA. Ta bude stačit ke zvýšení volatility na hlavních měnových párech a k zahájení pohybu indexů. Očekává se, že inflace CPI vzroste na 3,6 % meziročně, což bude znamenat druhý meziměsíční nárůst v řadě po červnovém minimu místní inflace na úrovni 3,0 % meziročně. Všimněme si, že na meziměsíční bázi se očekává vzestup inflace až o 0,6 %, což je ve srovnání s průměrem poměrně velký nárůst. Mezitím se očekává, že jádrová inflace klesne z 4,7 % v minulém měsíci na 4,3 % v srpnu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Srpnová inflace a zasedání ECB
11.09.2023 Datově budou tomuto týdnu v tuzemsku i ve Spojených státech vévodit statistiky srpnové inflace. Zatímco v USA se podle našeho odhadu meziroční růst cenové hladiny zvýšil na 3,7 %, u nás očekáváme další zpomalení inflace na 8,2 % y/y. Zámořská čísla doplní i srpnové maloobchodní tržby, které by měly ukázat slábnoucí domácí poptávku. V eurozóně bude nejdůležitější událostí zasedání ECB, na kterém očekáváme hlavně vlivem slabších dat z poslední doby ponechání úrokových sazeb beze změny. Šance na jejich další zvýšení do konce letošního roku však stále žije.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropský HDP bude revidován mírně směrem dolů
04.09.2023 Spojené státy zahájí tento týden státním svátkem. Z dat stojí za pozornost červencový zahraniční obchod, který v důsledku vyšších importů prohloubí svůj schodek, a index ISM ze služeb, který se dále mírně posune pod svůj dlouhodobý průměr. Německé tovární objednávky ani průmyslová produkce nepotěší měsíčním poklesem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce ukáží solidní tvorbu pracovních míst
28.08.2023 Páteční NFP report potvrdí, že americký trh práce zůstává utažený. To bude patrné i z červencového vývoje osobních příjmů a výdajů Američanů, které zřejmě porostou. Naopak ziskové marže firem, které budou zveřejněny společně se zpřesněným odhadem HDP za Q2, budou mezičtvrtletně nižší. Data z trhu nemovitostí ukáží na jeho další ochlazení.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další sada pesimistických indikátorů sentimentu
21.08.2023 Předstihové indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou slabé, a to navzdory tomu, že v případě některých by podle nás mohlo dojít k nepatrnému zlepšení. Z hlediska sektorů se slabost týká především průmyslu, zatímco ve službách je situace lepší. Výdaje evropských domácností by navíc měl podpořit rychlý ústup inflace a s tím související obnovený růst reálných mezd, stejně tak ale i vysoká úroveň nahromaděných úspor. Finanční trhy však budou vyhlížet především symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole, které bude probíhat od čtvrtka do soboty.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokračující růst evropské ekonomiky
14.08.2023 Zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl tento týden potvrdit jeho mezičtvrtletní nárůst o 0,3 % v Q2 23. Struktura HDP zatím známa nebude, pozitivně by se však měl projevit vyšší čistý vývoz i obnovený růst spotřeby domácností. Zveřejněná data průmyslové produkce v Evropě i USA by měla ukázat na meziměsíční růst, výhled pro další měsíce je ale vlivem slabých předstihových indikátorů spojen s vyšší mírou nejistoty a pesimismu. Zvýšit by se v USA měly rovněž maloobchodní tržby podpořené silným trhem práce.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Červencový vývoj spotřebitelských cen u nás a v USA
07.08.2023 Týden u nás zahájí červnový výkon domácího průmyslu. Podle nás průmyslová produkce v červnu mírně korigovala silný květnový výsledek a meziměsíčně klesla o 0,5 %, stejně jako v Německu, kde červnový údaj bude zveřejněn rovněž dnes. Klíčovým tuzemským údajem bude ve čtvrtek zveřejněná červencová inflace. Ta meziročně opět výrazně zpomalí, nicméně v meziměsíčním vyjádření podle nás došlo k jejímu mírnému zrychlení, zejména vlivem zdražení pohonných hmot.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika v Q2 23 zůstala v útlumu
31.07.2023 Fed i ECB na zasedáních v minulém týdnu zdůraznily, že jejich další kroky budou závislé především na nových datech. Tento týden přitom nebude o důležité statistiky nouze. Počet nově vytvořených pracovních míst za červenec by ve Spojených státech měl potvrdit jejich sestupnou tendenci. Zmírnění podle našeho odhadu zaznamenala i inflace v eurozóně, avšak její jádrová složka zůstává vysoko. Tamní ekonomika v Q2 zároveň oživila. V tuzemsku by data o HDP za Q2 měla potvrdit růstem pouze o 0,1 % q/q útlum domácí poptávky. ČNB ve čtvrtek znovu ponechá úrokové sazby beze změny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB i Fed zvýší tento týden sazby. Fed s utahováním končí, ECB ještě ne
24.07.2023 Na obou stranách Atlantiku se budou tento týden zvedat měnově politické sazby o 25 bb. Fed tak již bude podle nás se sazbami na vrcholu, případně těsně před ním, ECB je stále v módu zvyšujících se sazeb. Očekáváme, že předběžný odhad amerického HDP za druhé čtvrtletí bude v souladu s růstem potenciálu, sada evropských sentiment indikátorů pak ukáže na zlepšení, ovšem z nízkých úrovní.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflační tlaky ve výrobní sféře jsou příslibem pro zpomalení inflace
17.07.2023 Trend na vstupu do tohoto týdne nastolí dnes ráno zveřejněná čínská data, která přinesla poměrně značné zklamání ohledně růstu tamní ekonomiky ve Q2. V úterý zveřejněné květnové maloobchodní tržby a průmyslová produkce v USA poodhalí kondici tamní ekonomiky ve druhém čtvrtletí. Na domácí datové frontě se dočkáme pouze červnového vývoje cen ve výrobní sféře. Ty podle nás opět klesly. V eurozóně budou potvrzeny údaje červnové inflace, která podle nás stále vyvíjí tlak na další zvyšování sazeb ECB. V minulém týdnu zveřejněná data v USA zase indikují, že zvýšení sazeb na následujícím zasedání Fedu o 25 bb by již zřejmě mohlo být v současném cyklu poslední.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská meziroční inflace po více než roce opět jednociferná
10.07.2023 Tuzemská meziroční inflace podle nás spadla během června pod 10 %, jednociferná by tak měla být poprvé od loňského ledna. Dynamika jádrové inflace potvrdí druhý měsíc v řadě minimální inflační tlaky plynoucí z nadále silně utlumené poptávky. Květnové statistiky maloobchodních tržeb z ČR žádné známky oživení podle nás nepřinesou. Obáváme se čtvrtého meziměsíčního poklesu prodejů v řadě. Ze světa bude nejdůležitějším číslem americká inflace za červen. Výraznější meziroční zmírnění celkové inflace doprovodí pouze umírněné snížení jádrové složky. Evropské indikátory důvěry za červenec by měly zaznamenat opatrné zlepšení.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z trhu práce napoví, co čekat od Fedu
03.07.2023 Z pohledu globálních trhů bude hlavní údaj v podobě červnového počtu nových pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA zveřejněn až v samotném závěru týdne. Očekáváme zpomalení tvorby nových pracovních míst na 250 tis., stále se však bude jednat o silný údaj. Tržní reakci by mohl vyvolat také zápis z posledního zasedání Fedu. Jak u nás, tak v Německu i eurozóně je v tomto týdnu na programu několik statistik týkajících se průmyslu. Celkově se obáváme poměrně slabých dat, která budou indikovat, že výrazné oživení v průmyslu se v Evropě prozatím odkládá. Z domácích statistik dnes budeme sledovat kromě červnového PMI ze zpracovatelského průmyslu rovněž bilanci státního rozpočtu ke konci prvního pololetí, která ukáže i pro další vývoj důležité sezónní inkaso DPPO.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně se nadále snižovala, jádrová složka však zrychlila
26.06.2023 Nejvíce očekávaným ukazatelem tohoto týdne je první odhad inflace v eurozóně za červen, který však bude zveřejněn až v jeho úplném závěru. Podle našeho odhadu celková inflace zaznamená další pokles z 6,1 % y/y na 5,6 %, její jádrová složka však pravděpodobně zrychlí. Ve vztahu k inflaci a s tím související odezvě měnových politik budou finanční trhy ostře sledovat i výroční symposium ECB v portugalské Sintře, které se koná od pondělí do středy. Lze tak očekávat větší počet vyjádření od centrálních bankéřů z obou stran Atlantiku. Data z německého trhu práce za červen by měla ukázat na jeho nepatrné oslabení. Předstihové indikátory podnikatelského sentimentu z eurozóny pravděpodobně opět klesnou a potvrdí zhoršený výhled vývoje evropské ekonomiky. Důvěra spotřebitelů by se ale měla mírně zvýšit, a to jak v Evropě, tak i USA.
BREAKING: USD klesá po údajích o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti
22.06.2023 Nejnovější týdenní zpráva o žádostech o podporu v nezaměstnanosti v USA byla zveřejněna dnes ve 14:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže mírně nižší počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti než před týdnem a malý nárůst pokračujících žádostí. Skutečná zpráva ukázala, že zatímco počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti byly mírně vyšší, než se očekávalo, u pokračujících žádostí byl zaznamenán pokles.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Repo sazba ČNB tento týden oslaví rok na 7 %
19.06.2023 Hlavní událostí týdne bude u nás z pohledů finančních trhů měnověpolitické zasedání ČNB. Přestože rétorika zůstane pravděpodobně nadále jestřábí s cílem podpořit korunu, k nárůstu úrokových sazeb patrně opět nedojde. Kromě preference většiny bankovní rady to totiž podporují i celkově protiinflační data ve srovnání s poslední prognózou z dílny centrální banky. V pátek budou zveřejněny předběžné PMI v eurozóně, které podle nás ukážou na mírně zlepšení podnikatelského sentimentu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Do tohoto týdne vstoupíme s údajem o květnovém vývoji tuzemské inflace
12.06.2023 Týden nabitý zasedáními centrálních bank a údaji o vývoji spotřebitelských cen zahájí tuzemská inflace za květen. Ta by měla v meziročním vyjádření pokračovat v poměrně svižném poklesu; klíčový bude vývoj jádrové inflace po překvapivém výrazném zpomalení v dubnu. Dále bude tento týden zveřejněna americká inflace, která bude jedním z důležitých vstupů před zasedáním americké centrální banky v tomto týdnu. Zasedat bude i ECB, která na rozdíl od Fedu (od kterého se čeká pauza) podle nás zvýší sazby (o 25 bb). Obě centrální banky zveřejnění novou prognózu a americký Fed zároveň také výhled trajektorie úrokových sazeb dle jednotlivých představitelů (tzv. dot-plot).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemské mzdy výrazně zrychlují, na růst cen ale stále nestačí
05.06.2023 Statistiky tuzemských mezd za Q1 potvrdí zrychlující se tendenci, po zohlednění růstu cen ale opět vykáží pokles. Trh práce však zůstává silný, jak ukáže dubnový podíl nezaměstnaných osob. Dubnové maloobchodní tržby ale mohou být první vlaštovkou oživující spotřebitelské poptávky v ČR. Slabý zpracovatelský průmysl zabrání dubnovému meziměsíčnímu růstu celkové produkce, což se odrazí i na nižším přebytku zahraničního obchodu. Ze světa bude tento týden přípravou na zasedání ECB a Fedu v týdnu následujícím. Příliš zahraničních dat se ale nedozvíme. Z Německa bychom se za duben měli dočkat konečně povzbudivých dat z tamního průmyslu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tvorba pracovních míst v USA zpomaluje, zůstává ale vysoká
29.05.2023 Data z amerického trhu práce (Nonfarm Payrolls, ADP report, JOLTS Job Openings) potvrdí, že tempo tvorby nových pracovních míst sice zpomaluje, úroveň ale zůstává vysoká. Indikátory důvěry na obou březích Atlantiku by měly ukázat mírně zlepšení situace jak u spotřebitelů, tak i v produkční sféře. Klíčovou událostí v eurozóně bude zveřejnění květnové inflace. Ta by měla výrazně zpomalit. Její jádrová složka nicméně klesne pouze nepatrně a vysoká zůstane i v nadcházejících měsících. V Česku bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q1. Ten pravděpodobně potvrdí, že ekonomika mezičtvrtletně rostla o 0,1 %. Zpřesněné odhady budou publikovány i v Maďarsku a Polsku. Krom toho bude oznámen i český PMI za květen. Ten podle našeho odhadu přinese další mírné zhoršení podmínek ve zpracovatelském průmyslu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nejistý vývoj ekonomik na obou stranách Atlantiku
22.05.2023 Důvěra v další vývoj ekonomik v květnu podle našeho odhadu zaznamenala jen nepatrný nárůst. V případě podnikatelského sektoru by tuto informaci měly tento týden potvrdit PMI indikátory a IFO index, v tom spotřebitelském pak hlavně ukazatel od Evropské komise. Měsíční indikátory z reálné ekonomiky za březen ukázaly na překvapivé oslabení výkonu evropské ekonomiky, v USA pak dochází k postupnému chladnutí růstové dynamiky. Zveřejněny tento týden budou zpřesněné odhady HDP za Q1 23 pro Německo a USA. Z globálního úhlu pohledu ale budou finanční trhy sledovat zejména pokračující vývoj kolem zvýšení amerického dluhového stropu a zápis z posledního zasedání Fedu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nepatrný růst ekonomiky eurozóny v Q1 následován výraznějším oživením
15.05.2023 Dnes zveřejněná březnová průmyslová produkce v eurozóně by měla potvrdit hluboký pokles o 4,1 % m/m v souladu s již zveřejněnými národními statistikami. V týdnu se dočkáme zpřesněného odhadu HDP v eurozóně, který podle nás nic nezmění na nepatrném růstu o 0,1 % q/q v Q123. Ve stejný den bude zveřejněn výkon regionálních ekonomik v prvním letošním čtvrtletí dle předběžných odhadů HDP. Makroekonomický kalendář na druhé straně Atlantiku nabídne americké maloobchodní tržby a průmyslovou výrobu. V obou zmíněných případech čekáme v dubnu meziměsíční nárůst.
BREAKING: Ropa roste navzdory nárůstu zásob v USA
10.05.2023 Oficiální týdenní zpráva o zásobách ropy v USA byla zveřejněna dnes v 16:30 SEČ. Údaje API ze soukromého sektoru, které byly zveřejněny včera ve večerních hodinách, ukázaly masivní a neočekávaný nárůst zásob ropy, stejně jako menší než očekávaný nárůst zásob benzínu. Mezitím se zásoby destilátů podle API propadly o téměř 4 miliony barelů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Jádrová inflace zůstává na zvýšených úrovních
09.05.2023 Klíčová data se v tomto týdnu budou u nás i v USA týkat dubnových spotřebitelských cen. V USA se podle nás vlivem cen energií dočasně zastavil dezinflační proces, když se meziroční růst cen pohyboval v blízkosti březnových 5 % y/y. Výraznou dynamiku si stále udržují jádrové ceny, což platí i u nás. Domácí inflace podle našeho odhadu v meziročním vyjádření s přispěním vysoké srovnávací základny zpomalila na 13,1 % y/y. Snížení meziměsíčního růstu jádrových cen však bylo pouze mírné.
Ekonomický kalendář: RBA v centru pozornosti
02.05.2023 Dnešní ekonomický kalendář zůstává relativně lehký ve srovnání s významnými událostmi koncem tohoto týdne. Od 9:00 začnou být zveřejňovány ukazatele PMI pro hlavní ekonomiky v Evropské unii. Později během dne budou zveřejněny údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby z USA, které naznačují aktuální stav amerického výrobního sektoru.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden nabitý centrálními bankami a důležitými ekonomickými daty
02.05.2023 Dnešní výsledek tuzemského HDP za Q1 23 by měl ukázat na konec technické recese. Česká ekonomika s přispěním mírného oživení spotřebitelské poptávky podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o 0,2 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu pravděpodobně zůstal i v dubnu výrazně pod 50 body, ovlivněn metodikou zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt. ČNB na zítřejším zasedání podle nás ponechá úrokové sazby opět beze změny. Ve stejný den své rozhodnutí o výši úrokových sazeb vyřkne také americký Fed, od kterého je široce očekáváno poslední zvýšení pásma na konečných 5-5,25 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tento týden přinese solidní růsty HDP z USA, Německa i eurozóny jako celku
24.04.2023 Ekonomika Spojených států v prvním čtvrtletí letošního roku zřejmě rostla o slušná 2,2 % mezikvartálně anualizovaně. Podle výsledků průmyslové výroby, stavebnictví, spotřeby energie i předstihových indikátorů by měl relativně vysoké dynamiky dosáhnout i HDP v Německu a eurozóně. Tento týden zveřejněný vývoj spotřebitelské důvěry v eurozóně a IFO index v Německu by měly být navíc příslibem pro výkonnost ekonomik i ve druhém kvartále.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Obavy z recese v Evropě na ústupu
17.04.2023 I v tomto týdnu bychom se měli dočkat povzbudivých dat. Ta tvrdá přijdou z Číny v podobě silného HDP za první čtvrtletí. Následovat by měla série vpředhledících sentiment indikátorů z jednotlivých evropských zemí i eurozóny jako celku. Tuzemský ekonomický kalendář přinese výrazně nižší inflaci na straně průmyslových vstupů. Oproti trhu se ale obáváme výrazně pomalejší dezinflace.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Únorová data z tuzemské ekonomiky příslibem lepšící se situace
03.04.2023 Bohatý týden na tuzemská data odhalí únorový vývoj české ekonomiky. Podle nás mírné oživení spotřebitelské poptávky pokračovalo i v únoru, zatímco průmyslová produkce korigovala ostrý lednový pokles. Finální odhady PMI v eurozóně by měly potvrdit slabší sentiment ve zpracovatelském průmyslu, a naopak velmi silnou aktivitu v sektoru služeb. Průmyslová produkce v členských zemích eurozóny by měla však vykázat vcelku příznivý výsledek. Na Velký pátek zveřejněný americký NFP report by měl opět přinést solidní přírůstek nových pracovních míst a podpořit tak nutnost utaženější měnové politiky oproti současnému tržnímu ocenění.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB ani tento týden nastavení úrokových sazeb nezmění
27.03.2023 Zasedání klíčových centrálních bank je za námi. Pro Fed i BoE zůstává nejnaléhavějším problémem cenová stabilita, obě centrální banky se rozhodly v minulém týdnu zvednout sazby o 25 bb. Stejně jako týden před tím ECB obě centrální banky také zdůraznily důležitost zdraví bankovního sektoru, pro které ale chtějí používat nástroje k tomu určené, ne úrokové sazby. Ekonomický kalendář přinese tento týden klíčové číslo v podobě březnové inflace v eurozóně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed podle nás i přes problémy v bankovním sektoru zvedne sazby o 25 bb
20.03.2023 Hlavní událostí tohoto týdne je zasedání americké centrální banky. Finanční trh po problémech v bankovním sektoru výrazně revidoval svá očekávání. Zatímco zhruba polovina investorů čeká, že Fed ve středu zvýší úrokové sazby o 25 bb, zbytek si myslí, že z důvodu opatrnosti je raději ponechá beze změny. Podle nás si však vývoj americké ekonomiky a inflace o další zvýšení sazeb říká, konkrétně čekáme +25 bb. Rizikem je samozřejmě případné opětovné zhoršení situace v bankovním sektoru, ke kterému by do středečního rozhodnutí mohlo dojít.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pomalejší odeznívání inflace v USA a předem avizovaný 50bodový hike ECB
13.03.2023 Námi předpovídaný meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA o 0,4 % by měl potvrdit, že odeznívání inflace bude poměrně pomalé. Spolu se středečními maloobchodními tržbami by měly oba údaje rozklíčovat, zdali americký Fed opět přitlačí a zvýší sazby o 50 bb. po předchozím návratu ke standardním 25bodovým hikům. Na cestě k námi předpokládanému vrcholu depozitní sazby na 4 % v září by měla ECB pokračovat 50bodovým zvýšení na čtvrtečním zasedání.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Domácí inflace zahajuje sestupnou dráhu
06.03.2023 V USA bude hlavní statistikou tohoto týdne únorový počet nově vytvořených pracovních míst v nezemědělském sektoru. Těch podle našeho odhadu v únoru přibylo 280 tis. Americký trh práce tak zůstává napjatý, začínají se však objevovat signály, že by se v průběhu letoška mohl zchlazovat. Třetí čtení HDP eurozóny za Q4 22 by podle nás mohlo přinést lehkou sestupnou revizi, zatímco průmyslová produkce v Německu se zřejmě v lednu po slabém prosinci zvýšila. Data z tuzemska by v tomto týdnu celkově měla přinést příslib určitého zlepšení reálné ekonomiky. Domácí inflace zůstává výrazná, její únorové snížení na 16,9 % y/y by ale mělo předznamenat pozvolný klesající trend.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Celková inflace v eurozóně zpomalí, její jádrová složka však nikoli
27.02.2023 Tento týden zveřejněná americká data by mohla lehce zchladit optimismus, který se zde v posledních dnech rozlil. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby totiž poklesnou, zatímco průmyslový ISM index zůstane pod padesátkou. V eurozóně bude hlavní pozornost směřovat na inflační data. Nižší ceny energií potáhnou celkovou inflaci směrem dolů, její jádrová složka však zřejmě dále stoupne. Pozornost si zaslouží i zápis z posledního zasedání ECB, které si trh vyložil jako holubičí. Vývoj spotřebitelské důvěry i dalších předstihových indikátorů by měl potvrdit pozvolné oživování ekonomické aktivity v eurozóně.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nálada spotřebitelů a podnikatelů se dále zlepšuje
20.02.2023 Indikátory sentimentu, jejichž velký počet bude tento týden zveřejněn, by měly ukázat na pokračující růst důvěry v další vývoj ekonomik. Týkat by se to mělo spotřebitelů i podnikatelů. Konečný odhad lednové inflace v eurozóně podle nás přinese mírnou revizi z 8,5 % na 8,6 % y/y. Zpřesněné odhady německého a amerického HDP by naopak měly zůstat zhruba beze změny. Zatímco německá ekonomika vlivem slabé spotřeby domácností ve Q4 22 mírně mezičtvrtletně klesla, ta americká svižně rostla.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká inflace pokračuje v ústupu
13.02.2023 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zveřejnění amerického indexu spotřebitelských cen za leden. Statistiky by sice měly ukázat, že inflace pokračuje ve zpomalování, nicméně pouze pomalým tempem. Přetrvávající nejistota ohledně toho, jak rychle může inflace polevit, je možná důvodem, proč představitelé Fedu zůstávají u svých prosincových „dot-plots“. Zejména tamní silný trh práce indikuje, že dolarové úrokové sazby půjdou dále nahoru. Evropské indikátory ukážou slabší prosincovou průmyslovou produkci, hlavně kvůli energetické produkci a slabšímu výkonu energeticky náročného průmyslu. Druhé čtení evropského HDP by mělo potvrdit předběžný odhad.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ostře sledovaná lednová inflace
06.02.2023 Domácí kalendář v tomto týdnu nabízí většinu měsíčních indikátorů, z nichž nejsledovanější bude ledová inflace. Ta je v důsledku přeceňování na počátku roku tradičně spojovaná s vysokou mírou nejistoty, zároveň ale hodně napoví o meziroční inflaci pro celý letošní rok. Podle našeho odhadu oproti prosinci výrazně zrychlila, a to hlavně vlivem odeznění vlivu úsporného tarifu a dalšího růstu cen energií. Vývoj na globálních finančních trzích bude v tomto týdnu při absenci klíčových dat pravděpodobně hlavně ve vleku vyjádření představitelů FOMC a ECB, kteří by mohli tlumit optimistická očekávání trhu ohledně snižování úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden centrálních bank - ECB +50bb, Fed +25bb, ČNB beze změny
30.01.2023 Tento týden bude ve znamení zasedání klíčových centrálních bank z globálního i lokálního pohledu. Ve středu zvedne podle nás FOMC sazby o 25 bb, o den později centrální bankéři z eurozóny zvýší sazby dokonce o 50 bb. Naopak ČNB ponechá opět nastavení úrokových sazeb nezměněné. Bohatý ale bude i ekonomický kalendář. Ten přinese další várku povzbudivých dat z obou stran Atlantického oceánu. Od recese se spíše vzdalujeme, než bychom se k ní přibližovali.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Na recesi to ve vyspělých zemích nevypadá
23.01.2023 Zveřejňované ekonomické indikátory z obou stran Atlantického oceánu vesměs pozitivně překvapují a indikují, že recese se v klíčových ekonomikách nekonají. A data zveřejněná v tomto týdnu tento obrázek potvrdí. I když osobní výdaje Američanů v závěru loňského roku poklesly, příjmová stránka zůstává silná. Předběžný americký HDP za Q4 22 pak ukáže nadpotenciální anualizovaný růst ve výši 2,6 %. Evropské sentiment indikátory odhalí, že recese se spíše vzdaluje, než že by se k ní eurozóna přibližovala.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americké maloobchodní tržby poklesnou
16.01.2023 Ve Spojených státech budou zveřejněny maloobchodní tržby za prosinec. Ty vzhledem k vývoji cen pohonných hmot a nižším prodejům automobilů zřejmě meziměsíčně poklesnou. Podobný osud čeká i průmyslovou výrobu a data z trhu nemovitostí. Prosincová inflace v eurozóně bude pravděpodobně potvrzena na úrovni předběžného odhadu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace podle našeho odhadu v prosinci klesla na 15,8 %
09.01.2023 Vývoj spotřebitelských cen v prosinci ovlivnilo výrazné zlevnění pohonných hmot. To přispělo ke snížení inflace jak v ČR, tak USA. K nižším cenovým tlakům v tuzemsku by měla přispět i klesající poptávka v důsledku strmého propadu reálných příjmů domácností. Maloobchodní tržby za listopad podle nás vykážou další meziměsíční pokles. Celkově bude tento týden na data z tuzemské ekonomiky bohatý. Sledovány budou i evropské statistiky průmyslové produkce. Ta by měla zaznamenat meziměsíční oživení jak v Německu, tak celé eurozóně. Předběžný odhad německého HDP za celý loňský rok by pak měl ukázat, zdali tamní ekonomika v závěrečném kvartále mezičtvrtletně klesla.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně pravděpodobně výrazně zpomalí díky vládním opatřením
02.01.2023 Finální odhady PMI v eurozóně by měly potvrdit mírné zlepšení sentimentu. Podobně i tuzemský PMI zaznamená zlepšení. Inflace v eurozóně pravděpodobně výrazně zpomalila v prosinci vlivem vládních opatření, kolem jejich efektu a dopadu do výpočtu inflace ovšem panuje velká míra nejistoty. V závěru týdne zveřejněná data z tuzemské ekonomiky ukážou vzestupnou korekci průmyslové produkce v listopadu po ostrém říjnovém poklesu. Americký NFP report pravděpodobně opět potvrdí napětí na tamním trhu práce a podpoří tak pokračující jestřábí rétoriku americké centrální banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: PF 2023
19.12.2022 Děkujeme Vám za celoroční přízeň v tomto obtížném roce a přejeme Vám krásné prožití vánočních svátků v klidu a rodinné pohodě. Ať je rok 2023 pro nás všechny lepší, než byl ten stávající! S našimi ranními zprávami se po krátké vánoční přestávce vrátíme na počátku ledna.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vládní opatření proti drahým energiím drží tuzemskou inflaci poblíž 15 %
12.12.2022 Pro korunový trh je hlavní událostí tohoto týdne dnešní zveřejnění tuzemské inflace za listopad. V meziročním vyjádření očekáváme její mírný vzestup z 15,1 % na 15,5 %. Na nižších úrovních ji drží vliv úsporného tarifu, po jeho odeznění inflace v lednu pravděpodobně opět mírně zrychlí. Zajímavý bude tento týden i z globálního úhlu pohledu. Zítra bude totiž zveřejněna inflace také v USA a hned den poté k jednacímu stolu zasedne Fed.
Investorům se nechce do akce, hlavní trhy většinou jen přešlapují
08.12.2022 Dnešní evropské obchodování podle nás ze všeho nejvíc ukazuje, že investoři nevědí, jestli se pustit myšlenky podpůrnějšího Fedu a začít se více bát recese a zda podle toho nějak upravovat portfolia. Ačkoli se obě témata propírají zleva, zprava, ve výsledku od větší akce jakýmkoli směrem stejně odrazuje blížící se inflační report a zasedání Fedu spojené s novou prognózou.
Týdenní zpráva o kryptoměnách: Bitcoin se přiblížil dvouletému minimu
05.12.2022 Shrnutí: Bitcoin už téměř smazal všechny své zisky z někdejšího býčího trhu a přiblížil se dvouletému minimu. Jistou úlevu přináší těžařům aspoň dlouho očekávané snížení hash rate.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Průmysl u nás i v Německu zpomaluje
05.12.2022 Tento týden přinese potvrzení toho, že průmyslová produkce na začátku závěrečného čtvrtletí loňského roku meziměsíčně mírně klesla u nás i v Německu, oproti pesimistickým předstihovým indikátorům však výrazně méně. S podporou solidního růstu mezd by měl pokračovat vzestup tuzemských maloobchodních tržeb. V regionu zasedne polská centrální banka, která zřejmě ponechá úrokové sazby na stávající úrovni. Druhé čtení růstu HDP eurozóny za Q3 22 ukáže, že hlavním tahounem byla spotřeba domácností.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně v listopadu výrazně zpomalí vlivem cen energií
28.11.2022 Tento týden přinese várku inflačních dat z eurozóny i regionu. Listopadová inflace v eurozóně za významné pomoci nižších cen energií a administrativních opatření zřejmě meziměsíčně stagnovala a v meziročním vyjádření zpomalila. Jádrová inflace by měla také ubrat vlivem efektu srovnávací základny. Finální odhady HDP u nás a v USA by měly přinést revize směrem nahoru, v našem případě až o tři desetiny na -0,1 % q/q. Americký NFP report na závěr týdne nejspíše pouze potvrdí pokračující napětí na tamním trhu práce.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Listopadové PMI nejspíše ukážou mírně optimističtější výhled
21.11.2022 Pozornost se tento týden bude upírat na předstihové indikátory ekonomického sentimentu a zápisy z jednání ECB a Fedu včetně komentářů představitelů obou centrálních bank. V indikátorech PMI by mělo dojít k mírnému zlepšení, byť by měly stále zůstat pod 50bodovou hranicí. Německý IFO index by měl také zaznamenat mírné zlepšení. Páteční struktura růstu německého HDP by měla poukázat na odolnou poptávku a naopak slabý průmysl a čistý vývoz.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Cenové tlaky v USA se začínají zmírňovat
14.11.2022 Růst domácích PPI za říjen potvrdí přetrvávající inflační tlaky v domácí výrobní sféře. Drahé energie stále přispívají i k deficitu běžného účtu platební bilance, což není dobrá zpráva pro korunu. Ceny průmyslových výrobců se zvyšují také v USA. Avšak u většiny neenergetických položek je zde již patrný ústup cenových tlaků. Pokračování návratu amerických maloobchodních tržeb k předpandemickému trendu podle nás v říjnu narušil skokový nárůst prodejů automobilů v souvislosti se zmírňováním napětí v dodavatelských řetězcích a obnovenými dodávkami polovodičů. To bylo pravděpodobně i hlavním faktorem solidního růstu zářijové průmyslová produkce v eurozóně, která tak stále odolává negativním důsledkům energetické krize.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA zrychlil, v Česku naopak zpomalil
07.11.2022 Inflace v USA v důsledku vyšších cen pohonných hmot na čerpacích stanicích v říjnu v meziměsíčním srovnání pravděpodobně zrychlila. Kromě inflačních dat je ale kalendář v USA i eurozóně víceméně prázdný. Pozornost budou přitahovat americké volby do Sněmovny reprezentantů, kde většinu zřejmě opět získají republikáni. Evropská komise se bude zabývat revizí fiskálních pravidel, jejichž platnost byla nejprve kvůli kovidové krizi a posléze kvůli válce na Ukrajině pozastavena až do konce roku 2023. Kalendář je nabitý v Česku. Meziměsíční pokles zde zřejmě vykáže jak průmyslová výroba, tak i maloobchodní tržby. Své tempo růstu by měly zvolnit i spotřebitelské ceny. Nezaměstnanost pak bude pravděpodobně stagnovat na zářijové úrovni. Polská centrální banka ponechá tento týden podle našeho odhadu sazby beze změny. Trh nicméně počítá s jejich 25bodovým zvýšením.
Ekonomický kalendář: Rozhodnutí BoE o sazbách, ISM ve službách za říjen
03.11.2022 Trhy s futures ukazují na nižší otevření dnešní hotovostní seance poté, co jestřábí Powell včera poslal světové akciové trhy níže. Powell uvedl, že je předčasné uvažovat o zpomalení zvyšování sazeb a že konečná sazba bude vyšší, než se dříve myslelo. Tyto komentáře vyvolaly silný výprodej na Wall Street, který se později rozšířil i do asijského obchodování a pravděpodobně zatíží i evropské indexy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomika v eurozóně v Q3 jen slabě rostla, ta tuzemská již stagnovala
31.10.2022 Hned začátkem týdne bude zveřejněná celková kondice ekonomiky v eurozóně, která by měla mezičtvrtletně růst, byť značně nižším tempem v porovnání s H122. Růstem překvapila především německá ekonomika, jejíž HDP byl zveřejněn minulý pátek. Česká ekonomika podle nás v Q3 již stagnovala a recese ji čeká na přelomu roku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Evropská centrální banka zvýší sazby o dalších 75 bb
24.10.2022 Americká ekonomika za třetí čtvrtletí vykáže mezikvártální anulalizovaný růst o solidní tři procenta. V kladných číslech zůstane i čtvrtletní dynamika HDP Francie a Španělska, Německou ekonomiku však čeká pokles. Obrázek příliš nevylepší ani německé předstihové indikátory, kde jak PMI, tak i IFO index za říjen vykážou další zhoršení. Pokles čeká i důvěru v ekonomiku eurozóny jako celek. Stěžejní událostí tohoto týdne bude zasedání Evropské centrální banky. To se ponese v jestřábím tónu a vyústí v další 75bodové zvýšení všech tří klíčových úrokových sazeb. V regionu k jednacímu stolu zasedne maďarská centrální banka. Ta naopak ponechá tříměsíční depozitní sazbu beze změny. Český konjunkturální průzkum za říjen pravděpodobně ukáže na další zhoršování nálady jak mezi podnikateli, tak i mezi spotřebiteli.
Ekonomický kalendář: Dnes bude v USA zveřejněno CPI!
13.10.2022 Futures trhy dnes naznačují na mírně nižší otevření evropské seance. Mírný prodejní tlak lze pozorovat na trzích energetických komodit a drahých kovů. AUD, NZD a JPY jsou nejvýkonnější hlavní měny, zatímco GBP, EUR a CAD zaostávají. Kryptoměny vykazují malé ztráty.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace zaznamenala v září další mírné snížení
10.10.2022 V popředí pozornosti budou tento týden statistiky o vývoji spotřebitelských cen. Ty budou zveřejněny jak tady u nás v tuzemsku, tak také v USA. Česká meziroční inflace by se podle nás měla snížit druhý měsíc v řadě, ze srpnových 17,2 % na 17,0 % v září. Dalšího poklesu, zde již třetího v řadě, bychom se měli dočkat i v případě americké inflace, která v září pravděpodobně klesla z 8,3 % na 8,2 %. Zatímco jádrová inflace zůstává v obou zemích stále poměrně vysoko, tak ceny pohonných rychle klesají. Rizikem pro jejich další vývoj je však rozhodnutí zemí vyvážejících ropu o omezení těžby, které v minulém týdnu vedlo ke zdražení surové ropy ke 100 dolarům za barel. Za oceánem budou sledovány také zářijové maloobchodní tržby, u kterých očekáváme nárůst meziměsíční dynamiky. Data přicházející z americké ekonomiky zůstávají silná a obavy tamních spotřebitelů z recese se tak částečně zmírnily.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská data za srpen ukážou odolnost ve spotřebě domácností a průmyslu
03.10.2022 Srpnová data z tuzemské ekonomiky by měla vykázat mírný meziměsíční růst jak v maloobchodních tržbách, tak v průmyslové produkci. Finální odhady PMI v eurozóně potvrdí nízké úrovně implikující mezičtvrtletní pokles ekonomiky, zatímco tuzemský předběžný PMI zřejmě zaznamená zhoršení. Průmysl v sousedním Německu by měl již nést známky recese, když průmyslová produkce a tovární objednávky dále prohloubí svůj propad. Týden završí americký NFP report potvrzující silný trh práce, čímž jen utvrdí Fed ve svém rázném tempu utahování.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká národní banka ponechá ve čtvrtek sazby beze změny
26.09.2022 Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v srpnu zřejmě mírně vzrostly, zlepšit by se měla i zářijová spotřebitelská důvěra. Naopak v eurozóně se důvěra spotřebitelů propadne na nejnižší úroveň za poslední rok. To bude vidět i na menším zájmu domácností o úvěry a mírném poklesu peněžní zásoby. Klíčovou událostí v eurozóně však bude zářijová inflace, která zřejmě vyšplhá až na 9,8 %.
Ekonomický kalendář: Centrální banky zůstávají středem pozornosti
22.09.2022 Evropské futures trhy dnes poukazují na nižší otevření peněžní seance na starém kontinentu. Nálady se přes noc zhoršily, když obchodníci strávili včerejší rozhodnutí FOMC a Powellův projev. Zatímco klíčové rozhodnutí centrální banky je již za námi, tento týden nás čekají další centrální banky. Investorům dnes nabídnou rozhodnutí o sazbách 4 centrální banky – SNB, Norges Bank, CBRT a BoE. CBRT je jediná, od které se očekává, že ponechá sazby beze změny, zatímco u tří zbývajících se očekává růst. Pozornost bude věnována především rozhodnutím BoE a SNB. Kromě centrálních bank bude vydávána týdenní zpráva o žádostech o nezaměstnanost a také pravidelná zpráva EIA o skladování zemního plynu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
💲 USD před maloobchodními daty roste
15.09.2022 Údaje o maloobchodních tržbách v USA za srpen jsou klíčovou makroekonomickou zprávou dne. Zpráva bude zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že nevykáže žádný růst (0,0 % meziměsíčně) v celkových tržbách ani v základních ukazatelích, jako jsou tržby bez zahrnutí aut. Pokud se očekávání potvrdí, znamenalo by to druhý měsíc v řadě, kdy by celkové maloobchodní tržby meziměsíčně stagnovaly. I když to není katastrofa, byl by to pro Fed varovný signál, že americký spotřebitel oslabuje, přičemž hlavním důvodem jsou rostoucí ceny. Na jedné straně by to ukázalo, že existuje naléhavá potřeba snížit inflaci. Na druhou stranu by rostoucí úrokové sazby dále zhoršovaly pozici spotřebitelů, protože rostoucí hypotéky by dále omezovaly schopnost utrácet. Kromě maloobchodních tržeb bude ve 13:30 BST zveřejněn také index NY Empire za srpen a týdenní zpráva o žádostech o nezaměstnanost, ale ty lze považovat za zprávy druhé úrovně.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 15. září
15.09.2022 Libra testovala úroveň 1,1488 v době, kdy byla linie MACD daleko od nuly, což omezilo sestupný potenciál páru. O něco později pár testoval úroveň 1,1533, ale tentokrát se objevil nákupní signál, který také selhal. Až výprodeje kolem hladiny 1,1582 dokázaly přinést trhu zisk.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká i česká inflace zpomalí
12.09.2022 Inflace v USA v důsledku nižších cen na čerpacích stanicích zpomalí. Levnější pohonné hmoty se pak promítnou v mírném poklesu srpnových maloobchodních tržeb. Ze stejných důvodů jako v USA dojde ke zmírnění meziměsíčního růstu i u českých spotřebitelských cen. Zvolnit by měl i růst cen průmyslových výrobců. Kolem cen energií se bude i nadále točit jednání Evropské komise i české vlády. Ta o dalších krocích bude jednat dnes. Z dat stojí ještě za zmínku evropská průmyslová produkce. Ta v důsledku vysokých cen plynu a elektřiny vykáže pokles. Tento vývoj se pak odrazí i na dalším zhoršení německého ZEW indexu.
Ekonomický kalendář: Průzkum ze sektoru služeb z USA
06.09.2022 Navzdory spíše pozitivní asijské seanci futures trhy dnes ukazují na mírně nižší otevření evropské seance. Ropa se drží včerejších zisků, zatímco drahé kovy těží ze slabšího USD. AUD oslabuje navzdory zvýšení sazeb o 50 bazických bodů ze strany RBA. Kryptoměny rostou s Ethereem o 4 % výše.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z tuzemské ekonomiky budou svědčit o zpomalení ekonomické aktivity
05.09.2022 Tuzemská data během týdne pravděpodobně vykážou hluboký meziroční propad reálných mezd o 10,2 % a meziměsíční poklesy průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Data z německého průmyslu by měla již nést předzvěsti mělké recese v 2H22. Klíčovou událostí týdne bude zasedání ECB, která se podle nás odhodlá k 75bodovému hiku, přičemž terminální úroveň sazeb, dosažená až příští rok, by se měla pohybovat na 2,75 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně nadále stoupá, vrchol má stále ještě před sebou
29.08.2022 Inflace v eurozóně v srpnu nejspíše zrychlila, vrcholu by v meziročním vyjádření měla dosáhnout až v září na 9,3 %, kdežto jádrová složka by měla meziročně zrychlovat až do začátku roku 2023. Naopak v Německu by mělo dojít ke zpomalení meziměsíční inflace. Tuzemský a polský PMI by měly zůstat pod 50bodovou hranicí. Silná data z amerického trhu práce by se měla připojit k jestřábímu vyznění konference v Jackson Hole z minulého týdne a hrát do karet přísnějšímu utahování měnové politiky amerického Fedu.
Ekonomický kalendář: PMI za srpen v centru pozornosti
23.08.2022 Futures trhy dnes pokračovaly k nižšímu otevření evropské seance. EURUSD se nadále obchoduje na 20letém minimu pod psychologickou hranicí 1,00. Velkou událostí dne je zveřejnění bleskových PMI indexů za srpen z Evropy a Spojených států. Jak už to u PMI bývá, očekává se, že evropské verze budou mít větší dopad na trhy. Všimněte si, že špatné hodnoty mohou posílit další pokles EURUSD pod úrovně parity. Očekává se, že indexy zpracovatelského průmyslu z hlavních zemí eurozóny budou dále klesat do oblasti korekce, přičemž se očekává také zhoršení situace v sektoru služeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
22.08.2022 Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Ekonomiku eurozóny podpořilo pocovidové oživení poptávky po službách
15.08.2022 Zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl přinést mírnou sestupnou revizi, i tak by však měla evropská ekonomika vykázat za Q2 slušný mezičtvrtletní růst o 0,5 %. Významně k němu přispěl silný růst ekonomik orientovaných na služby. Americká průmyslová produkce i maloobchodní tržby v červenci podle našeho odhadu meziměsíčně mírně rostly, navzdory technické recesi ekonomiky USA.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace v důsledku dražších energií výrazně zrychlí nad 19 %
08.08.2022 Tento týden bude bohatý na data z české ekonomiky. Nejvíce sledovanými bude červencová inflace a průmyslová produkce za červen. Pozitivní trend lépe fungujících dodavatelských řetězců sice přetrvával, výroba automobilů však i přesto poklesla. Průmysl navíc čelí slábnoucí poptávce. Podle nás tak tuzemská průmyslová produkce v červnu klesla meziměsíčně o 1,2 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed přidá k sazbám dalších 75 bb
25.07.2022 Americká ekonomika se podle nás vyhne technické recesi, když za Q2 22 vykáže mezičtvrtletní růst. Nicméně přetrvávající obavy z recese ve druhé polovině roku budou podle nás stát za tím, že FOMC zvýší na svém středečním zasedání úrokové sazby „pouze“ o 75 bb. Rezistentní vůči dosavadnímu inflačnímu šoku v Q2 22 zřejmě zůstala i ekonomika eurozóny a mezičtvrtletní růst podle nás zaznamenalo také tuzemské hospodářství. Inflace v eurozóně za červenec letos poprvé z pohledu meziroční dynamiky zřejmě klesla.
NATGAS vyskočil na 5týdenní maximum po zveřejnění amerických dat o zásobách
21.07.2022 Cena zemního vyskočila ve čtvrtek na 8,2 USD za milion britských tepelných jednotek, což je nejvýše od poloviny června 2022, protože vyhlídky na rostoucí poptávku zastínily zprávy, že Gazprom znovu zahájil dodávky do Německa přes klíčový plynovod Nord Stream 1. Týdenní zpráva EIA ukázala, že zásoby plynu minulý týden vzrostly jen o 34 miliard kubických stop, zatímco analytici očekávali růst o 47 miliard kubických stop. Rekordně vysoké teploty v USA zároveň zvýšily spotřebu elektřiny, protože většina Američanů používá klimatizaci, to přimělo továrny spalovat více plynu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB poprvé po jedenácti letech zvýší úrokové sazby
18.07.2022 Ve Spojených státech bude zveřejněna série červnových dat z trhu nemovitostí. Ty po květnových propadech zřejmě ukáží lepší výsledky. Solidní data z reálné ekonomiky plus vysoká inflace jsou důvodem, proč jsme revidovali výhled pro Americkou centrální banku – na červencovém zasedání (26.-27.7.) očekáváme 100bodové zvýšení klíčové úrokové sazby. K utažení měnových podmínek se již tento čtvrtek poprvé po 11 letech zřejmě rozhoupe ECB. Depozitní sazbu zvedne o 25 bb na -0,25 %. Představen bude i nástroj pro zabránění fragmentace evropského dluhopisového trhu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace pravděpodobně míří ke 20 %
11.07.2022 Růst spotřebitelských cen v ČR podle našeho odhadu dále zrychlil z květnových 16,0 % na 17,4 % v červnu. V červenci by se pak inflace vlivem výrazného zdražení energií pro domácnosti měla přiblížit ke 20 %. Další akceleraci by měla zaznamenat také americká inflace. Zde čekáme její zvýšení z 8,6 % na 8,8 %. Tuzemské maloobchodní tržby v květnu pravděpodobně jen nepatrně meziměsíčně rostly, a to pouze díky vyšším prodejům automobilů. Ve zbytku maloobchodu bychom měli již vidět dopady slábnoucí poptávky. To výdaje amerických spotřebitelů a také tamní průmyslová produkce (za červen) by měly pokračovat v meziměsíčním růstu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký trh práce zůstává silný
04.07.2022 I když předstihové indikátory naznačují obavy ze zpomalení či dokonce recese v americké ekonomice, trh práce zůstává robustní, což potvrdí červnová data. Diskuse nad možným ohrožením hospodářského růstu je patrná i v Evropě. ECB sice zasedá až 21. července. Nicméně zveřejňovaná data budou naznačovat, zda sazby půjdou nahoru o standardních 25 bb či výraznějších 50 bb. Bojíme se horších dat z německého průmyslu. Vykompenzovat by je měla lepší francouzská čísla.
Bitcoin vypadá "přeprodaně", ale s oživením nijak nespěchá
28.06.2022 Bitcoin pokračuje ve fázi zotavení a v rámci postupné konsolidace se aktivu podařilo stabilně se usadit nad 20 000 USD. Zároveň dochází k nárůstu síťové aktivity a rostoucí poptávce po kryptoměnách v rámci kryptoměnového průmyslu. Sociální aktivita také naznačuje ukončení období paniky a postupné uvědomování si nástupu lokálního dna. Bitcoinu se ale nepodařilo dostat se nad 200denní klouzavý průměr, což je medvědí signál a naznačuje dominanci prodejců na trhu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: V závěru týdne se vedení ČNB ujme nový guvernér A. Michl
27.06.2022 Trhy budou pozorně sledovat první kroky nového guvernéra A. Michla a obměněné bankovní rady, vlády se ujme v pátek 1. července. Tuzemský ekonomický kalendář přinese sektorové účty za úspěšný první kvartál, červnové PMI a státní rozpočet pak odhalí, jak moc vážný je dopad války na Ukrajině a vysoké inflace. Historicky nejvyšší meziroční dynamiky spotřebitelských cen se dočkáme za červen z eurozóny. Sentiment indikátory z Evropy i USA hlavně kvůli rychlému zdražování dále slábnou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB zvýší sazby o dalších minimálně 100 bb
20.06.2022 Ve Spojených státech budou zveřejněna data z trhu nemovitostí. Ta po výrazných růstech z posledních dvou let začínají klesat k předkrizovým úrovním. Spotřebitelská důvěra v eurozóně i německý IFO index ukáží další zlepšení. PMI sice mírně poklesnou, i tak ale indikují solidní růst ekonomiky eurozóny. K jednacímu stolu zasedne ve středu Česká národní banka. Vzhledem k poslednímu inflačnímu vývoji očekáváme, že zvýší úrokové sazby o dalších 100 bb. Rizika se nicméně koncentrují k ještě razantnějšímu kroku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed zvýší sazby o dalších 50 bb
13.06.2022 Fed tento týden pravděpodobně stejně jako v květnu přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb o 50 bb. Zveřejněna bude také nová prognóza pro americkou ekonomiku, včetně výhledu členů FOMC ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, jejichž medián by podle nás mohl překročit 3 %. V ČR budou trhy sledovat hlavně případné vyjádření z bankovní rady ČNB před středečním začátkem mediální karantény. Domácí datový kalendář nabídne dubnový běžný účet platební bilance a ceny průmyslových výrobců za květen.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: I ECB se již připravuje na zvýšení sazeb
06.06.2022 ECB ve čtvrtek oznámí ukončení programu APP (ke konci června či začátku července) a připraví trhy na červencové zvýšení úrokových sazeb. Finální HDP eurozóny za Q1 22 bude revidován výše a solidní data by měly přinést i dubnové indikátory z německého průmyslu; jako trh ale optimističtí nejsme. Z meziměsíčního pohledu další silná inflační data, tentokráte za květen, budou v závěru týdne zveřejněna v USA. Tuzemský ekonomický kalendář přinese květnovou inflaci nad 15 % a ukáže, jak rostoucí ceny negativně dopadají na reálné mzdy a spotřebu domácností.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nová data podpoří jestřábí postoj Fedu i ECB
30.05.2022 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za první čtvrtletí podle nás potvrdí růst ekonomiky o 0,7 % q/q a 3,6 % y/y, nově však nabídne i jeho strukturu. V eurozóně budou tento týden zveřejněna poslední důležitá makrodata před nadcházejícím zasedání ECB 9. června. Očekáváme, že inflace v eurozóně v květnu dosáhla nového rekordu, přičemž ekonomická důvěra se lehce zhoršila. Data ze zámoří by měla celkově stále indikovat dobrou kondici tamní ekonomiky a podpořit trend utahování měnové politiky. Trhy budou sledovat také závěry plánovaného zasedání Evropské rady, na kterém se bude mimo jiné probírat i šestý balíček sankcí, který cílí na postupné odstřižení EU od ruské ropy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Německou ekonomiku na začátku roku podpořila domácí poptávka
23.05.2022 Tento týden přinese zejména indikátory o vývoji německé ekonomiky. Finální odhad HDP by měl potvrdit její mezičtvrtletní nárůst o 0,2 % v prvním čtvrtletí, ke kterému přispělo uvolnění protiepidemických restrikcí a s tím spojené oživení domácí poptávky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rekordní růst cen výrobců dál přiživuje inflaci
16.05.2022 Růst cen průmyslových výrobců dnes ukáže, že inflační tlaky z produkční séry zůstávají v domácí ekonomice vysoké. V nejbližších měsících je bude podporovat i pokračující zdražování zahraničních vstupů a oslabená koruna. Ve čtvrtek ECB zveřejní zápis z posledního zasedání, který může v kombinaci s plánovanými vystoupeními jejích vrcholných představitelů napovědět, zda od té doby došlo ke změně vnímání dalšího směřování měnové politiky eurozóny.
Ekonomický kalendář: Sekundární data z USA
12.05.2022 Futures trhy poukazují na výrazně nižší otevření dnešní seance na starém kontinentu. Německé futures DAX (DE30) se aktuálně obchodují téměř 300 bodů pod včerejším close. Dnes se prodávají i další třídy rizikových aktiv. Nejvýraznějším příkladem jsou kryptoměny, přičemž většina největších digitálních měn se během dne obchoduje o více než 7 % níže.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká dubnová inflace přinese další nechvalný rekord
09.05.2022 Inflace v USA by díky určité stabilizaci cen energií a vysoké srovnávací základně měla za duben již zpomalit. Stejné štěstí ale nebude mít ta česká, která pravděpodobně vytvoří další historický rekord. Z evropských dat zaslouží pozornost průmyslová produkce za březen. Ta zřejmě v důsledku problémů v subdodavatelských řetězcích zesílených válkou na Ukrajině a čínské nulové tolerance ke covid-19 v meziměsíčním srovnání propadne. Podobný osud čeká i českou březnovou průmyslovou výrobu. To se pak společně s vysokými importními cenami nerostných surovin promítne do hlubšího deficitu zahraničního obchodu. Zhoršení nebude ušetřen ani český maloobchod, na který dopadá akcelerující inflace a s tím spojená horšící se spotřebitelská důvěra.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 5. května
05.05.2022 Pár EUR/USD dosáhl úrovně 1,0531, což dalo trhu signál k prodeji, ovšem linie MACD byla daleko od nuly a omezila tím sestupný potenciál páru. Druhé testování úrovně však vedlo k poklesu o 10 bodů, protože v té době byla linie MACD v překoupené oblasti. Třetí test mezitím vyvolal signál k nákupu, což vedlo k nárůstu páru o více než 30 bodů.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tento týden bude patřit centrálním bankám
02.05.2022 ČNB by ve čtvrtek měla zvýšit repo sazbu o 50 bb na 5,5 %, což by měl být zároveň i vrchol současného cyklu utahování měnové politiky. S prvním poklesem úrokových sazeb však počítáme nejdříve na začátku příštího roku. Ten samý den jako ČNB zasedá i polská centrální banka. Ta podle nás zvedne základní sazbu opět o 100 bb, také na 5,5 %. V Polsku by však sazby měly vrcholit až v červnu na úrovni 6 %.
Volatilita na pozadí posilujícího dolaru rozvířila ropné a akciové trhy
27.04.2022 Volatilita rozvířila spotové ceny ropy a výkonnost světových akciových trhů, zatímco americký dolar zůstal během nočního obchodu silný.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně je již za svým vrcholem
25.04.2022 Uvolňování pandemických opatření a zmírňování potíží v dodavatelských řetězcích se projevilo na ekonomickém vzestupu eurozóny během Q1 22. Dubnové sentiment indikátory ale kvůli válce na Ukrajině poukážou na opětovné oslabování aktivity; nicméně i tak zůstává důvěra v historickém měřítku nadprůměrná. Americký HDP za Q1 22 výrazně zpomalil, primárně ale kvůli poklesu zásob. Inflace v eurozóně již má z meziročního pohledu vrchol za sebou. I tuzemská ekonomika vstoupila do nového roku pravou nohou a zaznamenala během Q1 22 slušný mezičtvrtletní růst o 0,5 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Optimismus evropských firem slábne
19.04.2022 V eurozóně budou tento týden zveřejněny indikátory sentimentu podniků (PMI) i spotřebitelů za duben. Zatímco u firem patrně dojde k dalšímu mírnému zhoršení nálady, u spotřebitelů očekáváme po březnovém prudkém propadu určitou korekci. To PMI v USA by podle trhu měl i v dubnu zůstat vysoko a solidní pravděpodobně zůstanou rovněž tamní data z trhu práce. Data by tak celkově tento týden měla nahrávat opět spíše dolaru. Děním na globálních trzích však může opět znatelně zamíchat i další vývoj kolem války na Ukrajině. Z domácího pohledu bude zajímavá březnová statistika cen průmyslových výrobců, která potvrdí vysoké inflační tlaky z produkční sféry.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA i Česku trhne další rekordy
11.04.2022 Tento týden se ponese ve znamení inflačních dat. Ceny pohonných hmot v březnu výrazně stouply a katapultovaly tak inflaci v USA i Česku na další maxima. Vysoko se bude držet i jádrová inflace. Jak se k cenovému vývoji staví ECB, prozradí její čtvrteční zasedání. Předpokládáme, že na něm evropští centrální bankéři oznámí plán, jak rychle ukončit program nákupů aktiv.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Zápis z jednání Fedu naznačí, jak bude centrální banka redukovat bilanční sumu
04.04.2022 Tento týden odstartuje zasedání Euroskupiny. Ta bude řešit dopady války na Ukrajině i situaci na trhu nemovitostí. Jaké plány má Fed s obří bilanční sumou, to by měl naznačit zápis z jeho posledního zasedání, který bude zveřejněn ve středu. Z amerických dat stojí za zmínku ISM index z oblasti služeb, který si v březnu zřejmě polepšil. Německá průmyslová výrobce a tovární objednávky naopak nepotěší únorovým meziměsíčním poklesem.
Související klíčová slova:
Jackson Hole | Údaje z USA | Celková průmyslová výroba | Hospodaření českého státu | Hospodářské oživení eurozóny | Vstupy | Rozhodnutí australské centrální banky | Český průmysl | Fibo | Cla na dovoz | Zvyšování sazeb ČNB | Produkce německého průmyslu | Vyšší poptávka | Odhad bias | Měsíční předpovědi | Nárůst sazeb | Očekávané výsledky | Vývoj tržeb | Tuzemské automobilky | Jak bias odhadnout | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Retracement | Úvěrové závazky | Obchodování zlata | Great Hill Capital | Společnost Facebook | Největší evropská ekonomika | Ceny benzínu | Implikovaná volatilita | Levnější energie | Footprint graf | Fiskální stimul | Affirm Holdings | Guvernér ČNB Aleš Michl | Investovat do NATGAS | Maďarská inflace | Zkušenosti | Viktor Orbán | Zprávy o měnové politice | Futures na pšenici | Energetický šok | Škálování | Statistiky | Řešení války na Ukrajině | Silnější koruna | Obchodní seance | Pfizer | Apetit investorů | El Niño | Kolaps cen ropy | Nízká cena ropy | Walgreens | Německá míra nezaměstnanosti | Naprogramované strategie | Koronavirové krize | Cenový pohyb | Výsledek hospodaření | Deficit veřejných financí | Marvell | Vývoj kurzu dolaru | Mince | Produkce ve stavebnictví | Průmysl v listopadu | QT | Hlavní ekonom | Sílící euro | Exporty | Oživení poptávky po službách | Vojenské operace | Prohloubení schodku | Německý ukazatel | Finanční stabilita | MRNA.US | Zpravodajský server | Delegace | Edward Moya | Manažeři | S&P 500 (US500) | NKLA.US | Důvěra ve výrobním sektoru | Pokles sazeb | Zúžení úrokového diferenciálu | Zvýšení sazeb Fedu | Alphabet | Pokles akciových trhů | Boje na Ukrajině | Oživení amerického trhu práce | Silný support | Affirm Holdings (AFRM.US) | Shortové obchody | Cyklus zvyšování sazeb | Obavy investorů | Ceny producentů | Fond obnovy | Inflace v září | LNG.US | Prognóza kurzu koruny | EUR | Veřejné finance | Měnový kurz | Technologický index | Střední Evropa | Účet u XTB | Sekce měnové | Obrat v měnové politice Fedu | Měnové zasedání | Americké dluhopisy | PPI v USA | Tisková zpráva | Japonský index | Trend | Útraty | Predikce bias | Apetit k riziku | KUSAMA | Geopolitické riziko | Australská centrální banka | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | Silicon Valley Bank | Signature Bank | Opětovný pokles | Rozpočet EU | Maloobchod v USA | Prezident USA | Úrokové sazby v Polsku | Dění v USA | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dovoz aut | Omezování nákupů dluhopisů | Banka JPMorgan | Květnová průmyslová produkce | Dávky v nezaměstnanosti | Pokles dolaru | Prodeje nových domů | Bidenova administrativa | Výstup zasedání | Aktiva | Výhledy růstu | Dow Jones Industrial | Ruská mobilizace | Měkké komodity | Prostor pro další růst | Indikátor důvěry v ekonomiku | USD/PLN | Nový týden | Graf | Obchodník | Coeur Mining (CDE.US) | Index PMI | Nonfarm Payrolls | Celní sazby | Smrtící kříž | Evropský datový kalendář | Zpracování kovů | Evropská komise | Denní bias | Dezinflační proces v eurozóně | Oslabení maďarského forintu | Použití finanční páky | Nikl | Dynamické úrovně supportu | Tržní bias | Rostoucí ceny | Pozitivní vliv | Globální dění | Rostoucí akcie | Kroky Fedu | Snížení ekonomické aktivity | Otevřené pozice | Inflační čísla | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Rozkolísaný | MAC.US | Subdodávky | Panické nákupy | Výstup zasedání Fedu | Kakao | Hormuz | Aktualizovaný výhled | Bank of Japan | BTC | Ropné a akciové trhy | Robert Kaplan | Výhled ekonomiky eurozóny | Koruna zpevnila | Take Profit | Maďarsko | Americké úrokové sazby | AfD | Odhadování biasu | Finanční transakce | Zdražování potravin | Navýšení dluhového stropu | Britská libra | Snížení geopolitického rizika | Program odkupu aktiv | Finanční injekce | Tempo růstu | Ekonomické dopady koronaviru | Ekonomický růst eurozóny | Tržby ve službách | Potvrzení biasu | Úřad práce | Otevřít obchod | Indexové futures | Evropská rada | Pokles indexu | Korelace | AFRM.US | Současný stav | Odhad HDP v eurozóně | Americký prezident Donald Trump | Long pozice | Výrobní PMI | Obchodování CFD | Výkyvy | Vývoj úrokových sazeb ČNB | Německá průmyslová produkce | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Výnosy dluhopisů | Restartování ekonomiky | Otřesy | Goldman Sachs | Cenové výkyvy | Agresivní uptrend | UUUU | Long obchody | Výhled růstu ekonomiky | Listopadové maloobchodní tržby | Tuzemský průmysl | Vliv na trh | Citigroup | SBUX.US | Zásoby plynu | Index US500 | FDA | Akciové trhy | Evropské ceny výrobců | Průmyslová výroba v eurozóně | Americký bankovní sektor | Finanční trhy nyní | Růst zaměstnanosti | Zvýšení cel | Výhled růstu HDP | Zpráva z Německa | Zlepšování sentimentu | ETF investoři | Vývoj míry nezaměstnanosti | Kreditní aktivita | Naprogramované vlastní indikátory | Škoda Auto | Energy | Důsledky konfliktu | Dopad omikronu | Výroky prezidenta | Hnojiva | MXN | Výhled ekonomiky | Snížení úroků v USA | Index aktivity | EBAY.US | Vývoj inflace v Eurozóně | Pravděpodobnost | Pandemická opatření | Posilování domácí měny | Bias na trhu | Kurzové intervence | Cheniere Energy (LNG.US) | Ukazatele sentimentu | Vládní opatření | Platnosti cel | Dopad na akcie | DNR | Tempo růstu ekonomiky | Rozhodování Fedu | Americké státní dluhopisy | Rozšíření úrokového diferenciálu | Indexy S&P | Regionální indexy | Oživení poptávky | Asijské trhy | Futures euro | Uzavření příměří | Zveřejnění výsledků | Růst průmyslových cen | Rostoucí úrokové sazby | Dezinflační vývoj | BHP | Výkon domácí ekonomiky | PFE | DPFO | Gold | Přebytek zahraničního obchodu | Meziroční inflace v ČR | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Investiční manažer | Úrokové swapy | Danske Bank | Pokračující trend | Vývoj konfliktu | Produkční ceny | Desinflační tendence | Červencová inflace v ČR | Statistics | Regionální měny | Řešení války | Určování bias | Hospodářství USA | Schodek státního rozpočtu | Expanze | MAR.US | Pád francouzské vlády | Růst výrobní aktivity | Short obchody | Krátkodobý výhled | Oslabení polského zlotého | Kurz EUR/CZK | Uvolňování měnových politik | RISK-ON | Nárůst cen energií | Mírové dohody | Korporátní dluhopisy | Růst čínského vývozu | Přijetí | Energetika | Zpomalení inflace | Výprodej ropy | Proaktivní přístup | Tipy pro začínající obchodníky | HDP za Q2 | Organizace zemí vyvážejících ropu | Globální ekonomické vyhlídky | Mrazivé počasí | Vývoj na komoditních trzích | Převzetí banky | Čím mohu odhadovat bias? | Japonský akciový trh | Tento týden | Šéf Fedu Powell | Kroky ČNB | Globální obchod | Nástup druhé vlny koronaviru | APP | Situace na trzích | Commodity futures | Snížení cen | Uvolnit měnovou politiku | Prohlášení Bílého domu | Americká obchodní bilance | Intradenní strategie | Aukce | PMI z Německa | Události na Blízkém východě | Finanční situace firem | Predikovatelný | Sentix indikátor | Nárůst sazeb ČNB | Sentiment v Německu | Juneteenth | Pfizer (PFE.US) | Vojenské výdaje | Kolaps | Aktuální prognózy | Randal Quarles | Nákladové tlaky | Multicharts | Depozitní sazba | Výkon českého průmyslu | Vlády Spojených států | Mobilizace v Rusku | Lagardeová | Medvědí potenciál | Konflikty | CBS | Vývoj cen pohonných hmot | Další vývoj | Bid/Ask Footprint | Obchodníci | Nižší ceny | Index ekonomické nálady | Pohonné hmoty | Udržení inflace | Statistika z amerického trhu práce | Dnešní statistiky | Deflace | Utahování měnových politik | Ekonomická recese | Údaj za září | Vrchol inflace | Jednání euroskupiny | Trumponomika | Geopolitické napětí | Opačné pozice | Ethereum | USFD | Švýcarská banka UBS | Akcie Gamestop | Kevin Warsh | Nízká likvidita | Růstové tempo | NIM | Data z Německa | Český statistický úřad | Recese v eurozóně | Polský zlotý | Záznam z posledního jednání ČNB | DRW Trading | Raketové útoky | Impuls na trh | Růst průmyslové produkce | Burza | Tržby v eurozóně | Spojení | Zpřesněná data | Nová data | Letadla | ISM ve službách | Dubnová inflace v eurozóně | Šéf Fedu Jerome Powell | Vývoj inflace | Přebytky zahraničního obchodu | František Táborský | Český index nákupních manažerů | TLTRO4 | Sazby v Polsku | Reálný výdělek | Směrnice | Snižování úrokových sazeb v USA | Fiskální expanze | Americké dovozy | Bearish bias | Posilování dolaru | Využití ESM | Eskalace války | COTY.US | Statistiky z Číny | Index volatility VIX | Debata prezidentských kandidátů | Výhled pro americký dolar | Možnost obchodovat | Americké výnosy | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Významné politické události | Údaje o americké ekonomice | Schodek zahraničního obchodu | Finanční instrumenty | DeFi | Rémy Cointreau | Moët & Chandon | Wall Street výsledky | Geopolitické události | Snížení produkce | Důsledky koronaviru | Index měn rozvíjejících se trhů | Průměrný kurz koruny | Aktivity v Číně | Ekonomika Spojených států | CZK | PepsiCo (PEP.US) | HDP Itálie | Ekonomiky v eurozóně | GOOGL.US | Strategie na denní bias | Členové bankovní rady ČNB | DoorDash (DASH.US) | Fiskální stimul v USA | Walgreens Boots Alliance (WBA.US) | Poplatky | Nezaměstnanost v Německu | Akcie Goldman Sachs | Non-Reportable | Financial Times | Ukázka COT reportu | Nezaměstnanost v USA | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | Americký akciový index | Červená linie | Brent (OIL) | Slábnutí inflačních tlaků | Vývoj na trzích | Všechny měny | Míra nezaměstnanosti v březnu | Růst českého HDP | Brexit | Euro vůči dolaru | Rostoucí inflace | Zvyšování sazeb | Růstový diferenciál | Poptávka | Silné oživení | Stagnace HDP | Průmyslová produkce | Odhady škod | Index nových objednávek | Cíl ČNB | Evropská průmyslová produkce | Vzestup zlata | Newstream | Hedgeové fondy | Snížení úrokových sazeb | Růst cen | PLN | Dolarový index | Svátek v USA | Aktuální ceny | Reakce komodit | Zlato a stříbro | Depozitní úroková sazba | První odhady HDP | Ceny letenek | Ferrari | Průmysl a zahraniční obchod | Produkce energií | ČNB Eva Zamrazilová | Ukončení intervencí | Nominální mzdový růst | Inflace v Maďarsku | Obchodování stříbra | Macron | Německý DAX | Oslabování eura | Finanční trhy dnes | Růst sazeb | Oživení v Číně | Negativní delta | PYPL.US | Větší pokles | Reserve Bank of Australia | Makroekonomické statistiky | Symposium v Jackson Hole | Makroekonomická data | Ceny elektřiny | Novo Nordisk | Klouzavé průměry | Strach | Síla ČNB | New York | Fundamentální impuls | Směřování měnové politiky | Vývoj inflačních očekávání | Trumpová | Rok 2026 | Pozitivní sentiment | Člen rady guvernérů | Trendová čára | Proražení | Varovný signál | Objem nakupovaných aktiv | Washington | Dluhopis | HOOD.US | Vyjednávání o míru | Medvědí bias | Týden na trhu | Prognóza kurzu | Úrokové sazby | Jestřábí Fed | Americká inflace | České vlády | Lululemon Athletica | Spotřebitelské inflace | Zvýšených cel | Mads Eberhardt | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Kellogg (K.US) | Výprodeje | Exchange | Indexy PMI | Data o vývoji HDP | Akcie Lululemon | Ekonomiky | BBG | Velké ekonomiky | Oldřich Dědek | Ceny aktiv | Uptrend | Previous Day Midpoint | Ekonomický růst v Evropě | Utahování měnové politiky | Tržní volatilita | Vývoj vakcíny | Zvýšení úrokové sazby | Růst nezaměstnanosti | Sentiment na trzích | Konsensus analytiků | Tržby za služby | Růst v průmyslu | Medvědí signál | Údaje o maloobchodních tržbách | Vysoká očekávání | EIA | Cena surové ropy Brent | Flat | Obnovení dodávek | Volby do Poslanecké sněmovny | Data PMI | Silně volatilní | BIDU | Prosincová meziroční inflace | Commercials | Vývoj průměrné mzdy | Postavení na trhu | Vývoj měnového páru | Evropský kalendář | Vlastní bydlení | Vít Hradil | TD Securities | Růst úroků | Reálné výnosy | Úsporný energetický tarif | Nezaměstnanost | Důležité zprávy | Tradingové webináře | Trade analysis | Politická situace | Ekonomická důvěra v eurozóně | Rychlý růst mezd | Konzistence | Vysoké riziko | Rafinerie | Očekávání trhu | Konjunkturální průzkum | Macerich (MAC.US) | Implikace | Snížení cen ropy | Poptávka domácností po úvěrech | Posílení středoevropských měn | Co je to obchodování CFD? | Pokračování expanze | Představitelé ECB | Co jsou to bias? | Extrémní počasí | Vítězství Donalda Trumpa | Analytik kryptoměn | Index S&P | PLN/EUR | Zimní bouře | Zasedání FED | Uzavření trhů | Swiss National Bank | Cena zlata | Vzestup inflace | Členové bankovní rady | Data z trhu práce USA | Dovozní cla | První zvýšení sazeb | Úspěšné obchodování | Události v eurozóně | Napětí mezi USA a Čínou | Porušení pravidel | Vývoj vakcíny proti koronaviru | Růst ekonomiky USA | VIG | Zvýšení dluhového stropu | Měny rozvíjejících se ekonomik | Proti trendu | Květnový kontrakt na WTI | Naplnění inflačního cíle | NFP report | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) | Použití záporných sazeb | Viceguvernéři | Cenové hladiny | Lednové přecenění | Vysoké ceny energií | Náklady financování | Významné riziko | Forward guidance | Oil inventories | Zveřejněné údaje | Peníze | Výsledková sezóna v USA | Bilance ČNB | Vakcinační strategie | Výrobní index | Vyšší dividenda | Index Philadelphia | Důvěra amerických spotřebitelů | Ceny v České republice | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Jádrová inflace v eurozóně | Brent | Největší ztráty | Stavební produkce | Březnová inflace | Epidemická situace | Tuzemská ekonomika | Politika | Rozpočtový schodek | HUF/EUR | Stimul | Obchodní instrument | Banka J.P. Morgan | Thomas Barkin | Jestřábí rétorika | Očekávání | Společnost Alphabet | Daňové úlevy | Oznámení amerického prezidenta | Federální úřady | Odvetná cla | Odeznívání inflace | Dolar dnes | Politická krize ve Francii | Zpomalení čínské ekonomiky | Tuzemská měna | Palladium | Odhady PMI | Oanda | Sympozium | Bankovky | Dezinflační tlaky | Investování do akcií | Inflační riziko | Jasný obchodní plán | Silvergate Capital | Irsko | Impulz | Otevření Hormuzského průlivu | Jednoduchý klouzavý průměr | Vyšší výnosy | Motocykly | První odhad HDP | Posílení eura | Příkaz | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Admirals | Vítěz dolar | DASH.US | Klíčové oblasti | Nerovnováha | Inflace v prosinci | Krize v Německu | Celní války | Záchranný fond | Nejvíce volatilní | Makroekonomické indikátory | Války na Ukrajině | Británie | Data z trhu | Bitcoin Cash | Suroviny | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Vývoj na akciových trzích | Ustupující inflace | Evropské měny | Nová prognóza ČNB | Ekonomické výhledy | Financovat | IBM.US | Důvěryhodnost | TF (time-frame) | Maloobchod | Commodity | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Denní pokles | Jana Steckerová | InstaForex | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Počasí | Americké volby | Slabý růst ekonomiky | Kolo jednání | Hlavní události tohoto týdne | Cena NATGAS | Politická nejistota | Dražší ropa | Ekonomický magazín | Pokračování války | Nedůvěra investorů | Nárůst zásob | CZK/EUR | Klesající ceny nemovitostí | Nákupy | Volatilita | Vývoj české ekonomiky | Evropská měna | Silná ekonomika | Ceny bydlení | Jak si stanovit bias | Komoditní sektor | Beztrendové obchodování | Americký S&P 500 | PMI index | Růst | Jak investovat do komodit | Nárůst zásob v USA | Hokejové mistrovství světa | Příležitosti | Coty (COTY.US) | Itálie | Odvolání šéfa Fedu | Ebay (EBAY.US) | NKLA | Snížit úrokové sazby | Výpadky | Nárůst cen | Americká lehká ropa | Propad cen | Americká centrální banka | Guvernér české národní banky | Klíčový ukazatel | Asie | MiFID II | Německý zahraniční obchod | Největší pády | Indikátory v eurozóně | EUR/CZK | BreakEven | Plynovod Nord Stream 1 | Průměrná nominální mzda | Kompenzace | Smíšený signál | Německé firmy | Akče | Ceny zemědělských výrobců | Motorová nafta | Jednání FOMC | Čínský trh | Silné momentum | Dubnový vývoj | Tržby maloobchodníků | Prognóza | Výnosová křivka | Světové produkce | Pozitivní nálada | Souhrnný index | Výrazný propad | Americký federální soud | Karanténní opatření | Akcie Remy Cointreau | Zvýšení základní úrokové sazby | Situace na Blízkém východě | Výrobní ceny v USA | Delta Air Lines (DAL.US) | Liquidity grab | Trh práce | Člen bankovní rady | Bankovní rada ČNB | Prezident Fedu | ČSÚ | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Změny cen | Světlo na konci tunelu | Swiss | Růstový impuls | Dnešní seance | Britská centrální banka | Bloomberg TV | Stimulační balík | Aktuální kurzy měn | Ask | Hrozba | Český trh práce | Tržní reakce | Švédská Riksbank | Vývoj ceny ropy Brent | Časový úsek | České HDP | Spotřebitel | Růst amerického dolaru | Vývoj na Blízkém východě | Centrální bankéři z Fedu | Pochybnosti | WSJ | Zápis z posledního zasedání Fedu | Micron | CLM0 | Garance | Globální nálada | Výhled | Základní úrokové sazby | Thomas Hayes | Růst německé ekonomiky | Silná data z trhu práce | HUF | Objem obchodů | Válka na Blízkém východě | Dobrý výsledek | Occidental | Velká Británie | Rostoucí obavy | Spolupráce | Deficit zahraničního obchodu | Výsledkové sezóny | Uber | Opatrný optimismus | Evropské ekonomiky | Prodeje nových aut | Dopad pandemie | IEA | Pokles inflace v USA | AI infrastruktury | Repo sazba ČNB | Ceny pohonných hmot | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Vládní shutdown | Cena bitcoinu | Výrazný pokles ekonomiky | Míra úspor | Viceguvernér ČNB | Vývoj ceny ropy WTI | Ceny výrobců | Odhodlání | Ministr energetiky | Long | Fundamentální události | Nejvyšší soud | Bullish | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Kontrakty | John Williams | Zpomalení ekonomiky | Evropská inflace | BP | Kalendář tento týden | Evergrande | Zvýšená důvěra | Koruna posílila | Podpůrné programy | Negativní výhled | Slovenská ekonomika | Přímé intervence | Důvěra v domácí ekonomiku | Přísné kontroly | Uklidnění situace | Geopolitická rizika | Americká spotřebitelská důvěra | Cla na americké zboží | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Tvorba pracovních míst | Zasedání centrálních bank | Blokáda Hormuzského průlivu | Německé podnikové objednávky | Produkce v průmyslu | Aurora Cannabis (ACB.US) | Návrh rozpočtu | AUD | ACB.US | Token | Prudký pokles | Podnikatelská důvěra | Index ISM ve službách | Převzetí banky Credit Suisse | Nižší daně | EURO STOXX 50 | Analýzy | Ole Hansen | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Výsledek jednání ČNB | Posílení české měny | Vybírání zisků | S&P500 | Výkon francouzské ekonomiky | Amerika | Nord Stream | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Meziroční růst | Měnové stimuly | Kurzy středoevropských měn | Price Action (inducementy) | Coinbase (COIN.US) | Parlamentní volby v Německu | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Deflační tlaky | Rozptýlení | Vývoj kurzu | Drahé energie | Konference v Jackson Hole | Růst HDP Itálie | Big Beautiful Bill | Trh | Barel ropy | Sezónnost | Index výrobní aktivity | Oznámení | Tempo poklesu | PayPal Holdings (PYPL.US) | Makroekonomické zprávy | Vyjednavač EU | Utility | Globální finanční krize | Oživování ekonomiky | Daily bias | Hlavní události | Riziková averze | Oživení české ekonomiky | Měnový impuls | Oživení v automobilovém průmyslu | Retailoví investoři | Aktuální výhled | Výnosy amerických státních dluhopisů | Tempo hospodářského růstu | Posílení | Průměrné mzdy | Falešné signály | Ruský prezident | Rozhodnutí centrálních bank | Debata v USA | ČNB úrokové sazby | Open | Analýza makroekonomických zpráv | Nálada v Evropě | Mistrovství světa ve fotbale | Zkušenost | Kurz EUR/USD | Převzetí | Korunové úrokové sazby | Býčí signál | Ztráta indexu | Pernod Ricard | Nike | Nálada na akciových trzích | Rozdílové smlouvy | Swapové body | Dot plot | Index | JOLTS | Výsledek inflace | Dlouhodobý růst | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Ropný trh | Vyšší náklady | Prohlášení | Aktuální hodnoty měny | Santiment | Footprint grafy | Globální ekonomiky | Zmírnění inflace | Program kvantitativního uvolňování | Zesílení inflačních tlaků | Uvolnění měnové politiky | Dění na finančních trzích | Ocel | Běžný účet eurozóny | Výroba aut | Zpomalení v Číně | Elektřina | MMF | Prima | Kondice ekonomiky | First Republic Bank | Ceny v dopravě | RIVN | Polská centrální banka | Vývoj eura vůči dolaru | Odhady výsledků | Výrobní ceny | Lepší výsledky | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Ukončení války na Ukrajině | Zasedání Evropské centrální banky | Zpřísnění měnové politiky | Klesající trend | Eura | CBRT | Zápis ze zasedání Fedu | Philip Morris | Tamás Varga | Komise | Nejistoty | Úspěšný týden | Projev šéfa Fedu | Rovnováhy | Mining | Závislost | Moderna | Nio | Německý export | Kapitál | Fungování | Průmysl | Jiří Rusnok | Vakcinace | Warner Bros | Americký prezident | SaxoStrats | Veuve Clicquot | Agentura Reuters | Spotřebitelský sentiment v USA | Přebytek běžného účtu | Obiloviny | Více obchodů | Janet Yellenová | Ropné společnosti | Německá spotřebitelská důvěra | Silné cenové tlaky | Kompenzovat ztráty | Předstihové ukazatele v Evropě | Trápení | Parlamentní volby | Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) | Snižování sazeb | Austan Goolsbee | Trendové čáry | Empire State Index | Německé volby | S&P | Intradenní obchodování | Akciové trhy v Evropě | Dovoz ropy | Největší ekonomiky eurozóny | Index S&P 500 (US500) | Obchodní signál | Unie | Kontrakt na WTI | Konflikt na Blízkém východě | Obchodování na finančních trzích | Měny v regionu | Německá nezaměstnanost | Index Hang Seng | Data z ekonomiky | Neutrální výhled | Indexy aktivity | Graf EUR/USD | Zvýšení cen ropy | Krach kryptoburzy FTX | Norská centrální banka | Risk-off | Reakce trhu | Evropské HDP | Sázky | Snižování nákupu aktiv | Zprávy o inflaci | Rozhodnutí soudu | Data z tuzemské ekonomiky | Události tohoto týdne | Pokles cen elektřiny | Obrat trendu | Narušení dodávek | Akciové indexy | Boom | Implikovaná volatilita akciových trhů | Nejistota na trzích | Hněv | Geopolitická situace | Reakce trhů | Christine Lagardeová | Zpráva | Finanční náklady | Ekonomický kalendář | Silicon Valley Bank (SVB) | Centrální banky | Soukromý sektor | Vysoké contango | Inflace | Balíček na podporu ekonomiky | Ropné zásoby | Nejistota ohledně cel | Obchodní signály | Mário Centeno | Breaking | Nastavení úrokových sazeb | Moneta | Očekávání analytiků | Wall Street Journal | Úroda | HDP z Číny | Depozitní sazby ECB | Reálný HDP | Zdravotní péče | EUR/PLN | Česká měna | FAIR | Futures trhy | DPH u elektřiny | Dobré výsledky | Dovoz do USA | Německé tovární objednávky | Trh s úrokovými sazbami | Obrat v měnové politice | České PMI | Objem dluhopisů | SWDA | Zpráva o inflaci | Americké prezidentské volby | Američtí centrální bankéři | Inflace PCE | Komunikace ČNB | Ekonomický vývoj | Americké ministerstvo obchodu | Deficit | Varianty koronaviru | Emise státních dluhopisů | Bed Bath & Beyond | Americká průmyslová produkce | Cenové tlaky v USA | Intervenční režim | Harris | Macerich | Index Stoxx 600 | Zahraniční poptávka | Měď | Dolary | Zasedání FOMC | Obranný sektor | Investice do AI | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Výkon | Ministerstvo obchodu | Trumpův projev | MQL5 | Americké měny | Představitelé Fedu | Zvyšování mezd | Sazba ČNB | Claude | Páteční NFP | Obchodní napětí | TSMC | Předáním moci | Korekční pohyb | Warsh | CME FedWatch | Důvěra investorů | Vice | Zaměstnanost | Snížení DPH | Jádrová inflace v ČR | Dopad konfliktu na Ukrajině | Kongres | Americký index | Nevyváženost | Situace v USA | Symposium centrálních bankéřů | Snižování cen | Vývoj státního rozpočtu | Nárůst cen ropy | Hospodaření státu | Amazon.com Inc. | Market Structure | Brexit bez dohody | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Bydlení | Poměr Gold/Silver | Budoucnost | COT reporty | MNST.US | Průmyslová produkce v únoru | Čínská PBoC | Altcoiny | Automobilový sektor | Virgin Galactic | Vývoj války | Pravděpodobný směr trhu | Inflace ve Spojených státech | Dnešní makroekonomické ukazatele | Koncové ceny | BREAKING | Nord Stream 1 | Výsledky průzkumu | Cardano (ADA) | Nová prognóza | Zvyšování napětí | Válka v Íránu | Benzín | Zásoby ropy v USA | Komentáře centrálních bankéřů | Revize fiskálních pravidel | Omezení dodávek | Bilion | Opatření proti koronaviru | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Covidové krize | Vládní podpory | Výrazný růst | Covid | Obchodní války mezi USA a Čínou | Akcie Lululemon Athletica | Tradingster | Ekonomika Francie | Americká banka | Pokračující pokles | MarketAxess Holdings | Společné evropské měny | KOL | ČNB Vojtěch Benda | Koruna | Kurz dolaru | Meziroční míra inflace | Komise v přenesené pravomoci | Investice státu | Společná měna | Energy Fuels | Zařízení | Finanční stability | Bohatství | Uzavření Hormuzského průlivu | Investování do zlata pro začátečníky | Pěstování kakaa | Data z USA | US Foods Holdings (USFD.US) | Ifo | Válka | Zpráva z amerického trhu práce | Obchodování komodit | Nový rekord | Hospodářská politika | DJIA | Cukr | xStation | Zhoršování situace v průmyslu | Rychle rostoucí | Zdroje energie | Obnovitelné zdroje energie | Obchodní týden | MRK.US | Odliv dividend | Nařízení Evropského parlamentu | Poptávka po úvěrech | Vývoj mezd | Období nejistoty | Měnověpolitický stimul | Rovnováha | Dopady pandemie | Nejdůležitější události | Sell | Rostoucí ceny ropy | Americké prezidentské kampaně | Speciální Report | Indikátor Daily Bias | Parita na trhu eura s dolarem | Technická recese | Obchodní plán | Jednání mezi USA a Čínou | Růst vývozu | Nabídka | Bitcoin | Americký fiskální balíček | Inducementy | Footprint | Tapering | Cena plynu | Cla na Mexiko | Povinné očkování | Úvěrové aktivity | Spotřební daně | Pozitivní impulz | Federální soud | Obchodní války | Typy footprint grafů | Pandemický program | Výkon evropské ekonomiky | Fiskální politiky | ISM index | Futures | Commodity Futures Trading Commission | Ceny na čerpacích stanicích | Inflace v eurozóně | Chladné počasí | Přebytek bilance běžného účtu | Finance | Ropa Brent | Pandemie koronaviru | Pokles ceny | Saldo zahraničního obchodu | Mírný růst | Ukázka kódu | Přehřátý trh práce | Ceny plynu | Zveřejněná data | Nikola Corporation (NKLA.US) | Non-Commercials | Výroba v eurozóně | Ústup inflace | Data o inflaci | Společnost Verizon | Videokonference | Vývoz z EU | Listopadová inflace | Výsledky společnosti | Cvičení | Oblečení | Soud v USA | Donald Trump | Tuzemští obchodníci | Dezinflační trend | Mzda v ČR | Polská inflace | Platina | Očekávání úrokových sazeb | Výrazné ztráty | Vývoj německé ekonomiky | Vlna koronaviru | Tovární objednávky | Americké indexy | Důvěra v německou ekonomiku | Údaje o inflaci | Největší ekonomika | Hospodaření vlády | Předstihové indikátory | EBay | Grónsko | Válka na Ukrajině | Izrael | Nákupy státních dluhopisů | Zpomalování spotřeby | Akcie v západní Evropě | Hang Seng | Prezident Trump | Strategické myšlení | Setkání ministrů financí | Zvýšení sazeb ČNB | České koruny | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Akciový index | Vývoj eura | Dovoz z EU | Ekonomické ukazatele | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Růst akciových indexů | SuperMicro | Zlatý kříž | Úřad pro energetické informace (EIA) | Dění na Ukrajině | Riziko korekce | Harmonizovaná inflace | Liquidity | Prezident Donald Trump | Index DXY | Tržní úrokové sazby | G10 | Pár EUR/USD | Devalvace | Dopady války na Ukrajině | Česká koruna | Obchodování na newyorské burze | Lednová inflace v USA | Trh se stříbrem | Ceny ve výrobní sféře | Slabá čísla | Index nákladů práce | Důvěra spotřebitelů | Statistické údaje z USA | Být bohatý | Bank of Canada | Globální poptávka | Testovací účet u XTB | Americká data | Energetický tarif | Měsíční mzda | Cenový index | Supply/Demand | Inflace ve Francii | Volná pracovní místa | Grok | Společnosti | Stres | Uvolněné fiskální politiky | Měsíční data | Zpřesněný odhad | Stříbro | Míra nezaměstnanosti v Německu | Patterny | Amgen Inc. | Pozornost | Jaderný program | Futures trading | E15 | Výnosové křivky | Vlastní indikátory | Skokový nárůst cen energií | Odolnosti ekonomiky | Pokles cen | ECB dnes | Technologický index Nasdaq | Polský PMI | Slabé výsledky | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Cla na Čínu | Odhadování bias | Snížení DPH v Německu | 3М | Michigan | Farmaceutické produkty | Zvyšování sazeb Fedu | Short squeeze | IDEX | Krach kryptoburzy | ETF | Moskva | Členské státy | Latinská Amerika | Jak investovat do NATGAS? | Commodity futures trading | Jak investovat do komodit? | Červnová inflace | Konec shutdownu | Rekordní deficit | Co je to akciový index? | Volatility | Tržní sentiment | Zpřesněná data o HDP | Švýcarská centrální banka | Jak obchodovat | Problémy | Znalost | Kurzový vývoj | Virus | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Bankovní unie | Propouštění zaměstnanců | Íránský konflikt | Červnový kontrakt | T-Mobile US | Vakcíny proti COVID-19 | Zpomalení české ekonomiky | Intel (INTC.US) | WBA.US | Volby | Zavedení recipročních cel | Trendová linie | Domácnosti | Ceny kávy Arabica | Podnikatelé | Evropský parlament | E-commerce | Americká měna | Další růst | Statistické údaje | Pokračování trendu | Maďarský forint | Rekordní minimum | Působení fiskální politiky | JPM | Velké zisky | Signál k nákupu | Náklady | Odhad vývoje HDP | Momentum | UBS | Ziskové marže | Pozitivní zpráva | Kanadský CPI | Marathon | Republikáni | Seznam Zprávy | ETHUSD | Depozitní sazby | Výhled cen | Rozhodnutí ČNB | Investice do akcií | Íránský útok | Negativní zpráva | Fed Williams | Opatření | Globální inflace | Polská průmyslová produkce | Internetové prodeje | Nominální mzdy | LIBOR | Celková expozice | Unijní ministři | Devizové trhy | Marriott International (MAR.US) | Potenciál dalšího růstu | Kurz české měny | Jak určovat bias | Marketingová komunikace | CDU/CSU | Ekonomické zpomalení | Historické maximum | Míra úspor domácností | Energetický sektor | Počet žádostí o podporu | AI pro Multicharts | Předstihové indikátory v eurozóně | Nastavení měnové politiky | Počet pracovních míst | Index nákupních manažerů | Vysoká inflace | Devizové intervence | WBD | Eskalace | Ekonomika Itálie | Přebytek obchodu | Analytici | Jednoduché tipy | Sílící dolar | Úvěrové podmínky | Zprávy a události | PEPSICO | Kov | Ukázka inducementu | Mario Centeno | Tuzemský maloobchod | Opatření proti šíření koronaviru | Hospodaření státního rozpočtu | Šíření nemoci | Napětí mezi USA a Íránem | Super El Niño | Výprodej na Wall Street | Surové ropy | Průzkum ECB | Bureau of Labor Statistics | Pozitivní delta | Maďarský premiér | Ceny zemního plynu | CL | Kurz koruny | Index volatility | Šíření viru | Jednání ECB | Korunové sazby | IBM (IBM.US) | Potvrzení trendu | Snižování úrokových sazeb | Rada guvernérů | Tvrdá ekonomická data | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Česká ekonomika letos | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Čínská cla | Spotové ceny ropy | Daně z příjmů | NAFTA | Vývoj | 3M Company | Slovenská inflace | Americké burzy | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Politické napětí | Participace | Vysoké inflace | Výkon ekonomiky | Voltaire | KOSPI | Silnější euro | Rozpočtová krize | Býčí bias | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Statistiky z německého trhu práce | Český stát | Investování | Zavádění cel | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Meziroční inflace v září | Závazek | Očekávaná data | Windfall tax | US Foods Holdings | Proinflační rizika | Mobilizace | Zvolený americký prezident | Veřejné investice | Tuzemská nezaměstnanost | Negativní dopad | Posílení polského zlotého | HDP Francie | Základy obchodování | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Vládní koalice | Nižší produkce | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Zpráva Commitment of Traders | Investiční poradenství | Obchodní aktivita | TradingView | Pandemie v Evropě | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Výroky z ECB | Agentura Fitch | Rizikové averze | Conference Board | Konkurenceschopnost | Labouristická strana | Světové centrální banky | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Eskalace obchodních válek | Nová prognóza ECB | Kurz české koruny | Oslabení kurzu | Inflace zpomaluje | Zboží dlouhodobé spotřeby | Odpor | Prostor pro posílení | Antivirus | Historická minima | Klaas Knot | Vyšší sazby | Ranní okénko | Futures kontrakty | Americké akcie | Hlubší pokles | Zasedání České národní banky | Hike ECB | Pracovní síla | Chesapeake | Zvýšená riziková averze | Ekonomické aktivity | Struktura HDP | Důvěra domácností | Dovoz zboží | Šířící se koronavirus | České měny | Růst americké ekonomiky | Investice do nemovitostí | Tuzemská inflace | Ministr zahraničí | Data z průmyslu | Indikátor | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Dluhopisy | Vliv na ekonomiku | Volatilní | Snížení ratingu | USO | Zásady money managementu | Fiskální situace | Kandidáti | Vedení centrální banky | Riziko ztráty | Chování | EUR/USD | Severomořská ropa Brent | Maloobchodní tržby | Coinbase | Varování | Indikátory na daily bias | Intervence | Bull | Konflikt na Ukrajině | Webináře | Trh práce v USA | FIDESZ | Neutrální úroková sazba | Pandemické nákupy dluhopisů | TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana | Bývalý prezident | Nová prezidentka ECB | Zvýšení cenové hladiny | Normalizace měnové politiky | Ekonomické vyhlídky | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Příchod krize | Pfizer a BioNTech | Prostor pro pokles | Inflace v Turecku | Pozornost trhu | Parita na trhu | Člen bankovní rady ČNB | Pokles cen energií | Shutdown | Saxo | Finanční zdraví | OPDM | Monster Beverage (MNST.US) | West Texas Intermediate | Kryptoburzy | Poptávka po dolaru | Pravidla obchodního systému | Ropa | G7 | Lou Brien | Ozbrojený konflikt mezi Izraelem | ECB sazby | Recese v USA | Statistici | EUR/MWh | Měnové politiky | Americký index S&P 500 | Pokles důvěry | Obchodovat | Konflikt Rusko-Ukrajina | Pandemická situace v USA | Jak odhadovat bias | Celkový výkon | Onemocnění | Růst HDP | Rivian Automotive (RIVN.US) | Sazby ČNB | Ceny nemovitostí | Příznivý výhled | Dánové | Těžařské společnosti | Obavy z globální recese | Coeur Mining | Sektor služeb | Technické nástroje | Velké technologické firmy | Christopher Waller | Podpůrný program | MIFID | Kalendář událostí | Manufacturing | Konec války na Ukrajině | První odhad | Rok 2025 | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Grab | Německé průmyslové objednávky | Koncentrace | UCO | JPMorgan Chase | Tvorba hrubého fixního kapitálu | RBI | Výdělky | Dedolarizace | CFTC (Commodity Futures Trading Commission) | Akcie technologických firem | Oživení eurozóny | Cíl Evropské centrální banky | Klouzavý průměr | Němečtí podnikatelé | Inflace cen | Sympozium v Jackson Hole | Volatilní vývoj | Výsledky německých voleb | Ekonomická situace | Statistický úřad | Odhad HDP | Celkový stav ekonomiky | Ekonomický sentiment | Růstový potenciál | Rozvolnění restrikcí | Podnikové objednávky | Hlavní americký akciový index | Solidní růst tržeb | Bankéři | Rozhodnutí Fedu | Oslabení české koruny | Kapitálové rezervy | Zavedená cla | Americká administrativa | Filadelfský Fed index | Celková inflace | Obchodní jednání | Oblast kryptoměn | Klíčový údaj | Návrat ekonomiky zpět | Poptávka v eurozóně | Podnikání | Firma | Čínské indexy | Trumpův plán | Investiční strategie | Barclays | Lucid Group (LCID.US) | MF | Česká vláda | Eskalace obchodní války | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Blokáda | Národní banka | Hypoteční sazby | Prezidentka Christine Lagardeová | Hodnocení rizik | Americký Henry Hub | Index výrobních cen (PPI) | Obchodní zásoby | Dodávky ropy | Micron Technology | Výrobní inflace | Sankce | Rozhodnutí centrální banky | Fiskální politika | Letecká doprava | Bloomberg Commodity Index | Národní zájmy | Poskytování hypoték | Negativní trend | Hormuzský průliv | Nike (NKE.US) | Raiffeisenbank a.s. | Ropný šok | Vývoj konfliktu na Blízkém východě | Zlepšení ekonomiky | Investorský sentiment | Nervozita na finančních trzích | ADP | AI | Zpomalení hospodářského růstu | Deutsche Bank | Dubnový PMI | Druhá vlna pandemie | Daimler | OXY.US | Odvětví | Úrokové politiky | Dlouhodobý průměr | Facebook | Omezení těžby | Komodity z různých sektorů | Rizika vyšší inflace | SWIFT | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Války v Íránu | Obchodování s komoditními futures | USA | Odolnost ekonomiky | Obilí | Prezidentské volby | Nejhorší výsledek | Globální ekonomický kalendář | Abercrombie | Cenové pohyby | Spojené státy americké | Zajímavá data | Miliardy korun | Naše prognóza | Tisková konference | Navýšení úrokových sazeb | Aktivity v USA | Premiér Viktor Orbán | Objem devizových intervencí | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Směřování FEDu | Úroveň rezistence | PVM Tamas Varga | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Kurz domácí měny | Růst akcií | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Christine Lagarde | JOLTS report | Nákupy dluhopisů | Fiskální pravidla | Pokles nezaměstnanosti | Odhad spotřebitelské důvěry | Výnosy | Tržní hráči | Silicon Valley | Spojené státy | Ekonomové | GBP/EUR | Sentiment amerických spotřebitelů | Reposazba | PEP.US | Záznam z posledního zasedání ČNB | Růst průmyslové výroby | Pozorování | Změny v ekonomice | Otevření obchodu | Švýcarská banka | Platforma | Komerční banka | Tempo zdražování | Vývoj kurzu eura | Zvýšení produkce | Co jsou to bias na trhu? | Růst eurozóny | Walgreens Boots Alliance | Konzervativní strany | Úrok | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Přehřátý trh | Česká národní banka (ČNB) | Konsolidační balíček | Počet nových žádostí o dávky | Přidaná hodnota | Data o HDP | Evropská data | Zvyšování úrokových sazeb | CLK0 | Expanzivní fiskální politika | Americké domácnosti | Směr trhu | Ekonomické oživení | Snížení úrokových sazeb v USA | Mezinárodní agentura pro energii | Očekávání úrokové sazby | Trading PRO | Průmyslové objednávky | Poskytování úvěrů | GSK | Regulátor | Snížení základní úrokové sazby | Čtvrtletní výsledky společnosti | Rostoucí ceny nemovitostí | Čeští centrální bankéři | Intervence centrální banky | Obchodní dohoda | České maloobchodní tržby | Nákup a prodej | Boj s inflací | Berlín | Renault | Dnešní PMI | Průzkum | Short pozice | Firmy | Perzistentní inflace | Pandemie | DIESEL | K.US | MRNA | Výsledky maloobchodních tržeb | Více volatilní | Inflace v Česku | Konsolidace | Objednávky | Úsilí | Historie | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Nálady investorů | Navnadění | Nový šéf Fedu | Velmi volatilní | HDP Německa | Zveřejnění výsledků HDP | Index výrobních cen | Obchodování eura | Růst cen ropy | MultiCharts | Hnutí pěti hvězd | Emise dluhopisů | Růst japonské ekonomiky | Reálné mzdy | Zajištění | Averze k riziku | Obchodování S&P 500 | Výroba v Německu | Malé ztráty | Silný propad | Zlepšující sentiment | Exponenciální klouzavý průměr | Cla EU | Růst cen výrobců | Celní politiky USA | Cyklus utahování měnové politiky | Abercrombie & Fitch | Miliardy dolarů | Aktivita v průmyslu | Americké statistiky | Cena ropy brent | Partnerství | Vyšší ceny | Sazby | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Euro dnes | Důvěra v českou ekonomiku | Dovoz oceli | Daňový zákon | Money management | Burze | Investice do zlata | Růst cen komodit | Repo sazby | Ekonomický propad | Pohyby na trzích | ConocoPhillips (COP.US) | Pozitivní vývoj | Podíl nezaměstnaných | Cla na Mexiko a Kanadu | Inflační výhled | Ústup rizik | Odhad růstu HDP | Michal Brožka | Jednání ČNB | Remy Cointreau | Aktuální situace | Snížení úrokové sazby | Zlotý | Firemní zprávy | Výdaje | Uklidnění situace na Blízkém východě | Standardní odchylky | Obchodní dohody | Fed | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Zmírnění obav | MRK | Šíření varianty omikron | Přerušení výroby | Dnešní ekonomický kalendář | Euroskupina | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | Index spotřebitelské důvěry | Bias v tradingu | NASDAQ 100 | Akcie společnosti Nike | Prostředky | Maďarský HDP | Rozpočtový deficit | Boris Johnson | Účastníci trhu | Dílčí indexy | Obchodování na koruně | Pozitivní faktor | SPCE | Polkadot | Euro k dolaru | Fidesz | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Měnový výbor | Ekonomické indikátory | Kurz tradingu | Objem zakázek | Investiční doporučení | Starbucks (SBUX.US) | CNY | Robinhood Markets | Automobilový průmysl | Centrální bankéři | Šíření nákazy | Síla signálů | Zpráva amerického ministerstva práce | Hry | Nezávislost Fedu | Daň z příjmu | Bullish bias | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Italský průmysl | Přelom roku | Plyn (NATGAS) | Rivian | Trhy | Trade | Silná koruna | Akcie v USA | Paypal Holdings | LVMH | Joe Biden | Rychle rostoucí ceny | Polská měna | Dow Jones | OPDM box | Fluktuace | Zbyněk Stanjura | Průmysl v březnu | Walmart | Aktuální stav | Překoupení | USD za tunu | Vystoupení šéfa Fedu | Nárůst výdajů | Akcie evropských společností | Ruské ropné společnosti | Průmysl v Německu | FTSE | Dna | Slábnoucí euro | Warner Bros Discovery (WBD.US) | Rebalancování | Spotové obchody | Dubnová inflace | Zpomalení růstu ekonomiky | Růst české ekonomiky | Propad průmyslové výroby | Pracovní den | Výprodejní tlak | Šéfka ECB | Pomalejší inflace | Důvěra v eurozóně | Ekonomika Španělska | Slabost v průmyslu | Index Sentix | Dopad koronaviru na ekonomiku | Podnikání na kapitálovém trhu | Utahování měnových podmínek | Pandemie v Česku | Rizika | Klíčové zasedání | Kellogg | Oscilátor | Počty žadatelů o podporu | Oživení ekonomické aktivity | Obchodování s plynem | Vánoce | Rada ČNB | Žlutý kov | Vítězství | Americké rafinerie | Dealer | Eurozóna | Trading | Portugalsko | Horší data | Investiční rozhodnutí | Fond | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Commitment of Traders | Výše úrokových sazeb | Koronavirus | USA inflace | ISM | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Sdružení automobilového průmyslu | Cena zemního plynu | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Robusta | Ekonomická nálada | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Hike | Pokles dovozů | USFD.US | Pokles evropské ekonomiky | Geopolitické dění | Bankovní vzdělání | Fitch | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Pšenice | Nikola Corporation | LNR | Zrychlení inflace v eurozóně | Dohoda mezi EU a Británií | Dluhopisový trh | Úrovně supportu a rezistence | HDP v Evropě | Merck (MRK.US) | Výsledek NFP | Nesoulad | Zpomalování inflace | Vzdělávací materiály | COP.US | Lednová nezaměstnanost | Ropa a Plyn | Firemní výsledky | Celkový výsledek | Oživení německé ekonomiky | Míra inflace v Kanadě | Úspory | Implementace | Předvolební průzkumy | Měnová politika ECB | Snížení spotřební daně | Ropa Brent (OIL) | Snížení úroků | Futures na ropu | Zvýšení nákupů aktiv | Kalendář ekonomických událostí | Počet nezaměstnaných | Počet nezaměstnaných v Německu | Výkyvy kurzu | Předkrizové úrovně | Zpřísňováním měnové politiky | Káva robusta | Amazon | Philip Lowe | Obavy z recese v USA | Předseda Fedu | Euro vůči americkému dolaru | Gasoline inventories | Prodávající | Fundamentální základ | Růst cen ve Spojených státech | Parita na trhu eura | Zemědělství | Konfluence | Zhodnocování eura | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Rostoucí mzdy | xStation 5 | Oblasti umělé inteligence | Růst cen ve výrobě | Sláva | Nová makrodata | Představitelé centrální banky | Nová cla | Slabší prodej aut | Průzkum ČSÚ | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | PMI indikátor | První obchod | Překážky | Vojtěch Benda | Obnovení růstu | Průmyslové podniky | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Úřad pro energetické informace | Růst ekonomiky | Stagflace | Fortress | Cenový vývoj | NKE | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | Goldman Sachs Group | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | Federální vláda | Poptávka po americkém dolaru | Federální rezervy | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | Holubice | Volby v Německu | Hodnota dluhopisu | Zápis z minulého jednání ČNB | Americký kongres | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Inflace v Kanadě | Snížení sazeb Fedu | ONE | Americký akciový index S&P 500 | Inflační data v USA | Low | Chat GPT | David Vagenknecht | Stabilita | Hodnocení ekonomiky | Příjmy domácností | Španělsko | Solidní růst | Vývoj peněžní zásoby | Zhoršování pandemické situace | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Dominance bitcoinu | Globální sentiment | Ceny ropy a zemního plynu | RBNZ | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Potenciál poklesu | Barrick Gold (GOLD.US) | Longové bias | Nálada na finančních trzích | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | CAD | Odhady analytiků | Ceny zemního plynu v USA | Omezování nákupů aktiv | Růst ekonomiky eurozóny | Béžová kniha Fedu | DPH v Německu | Sentiment trhu | Mzdová vyjednávání | Výhled v eurozóně | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Deeskalace | Makroekonomická prognóza | Situace na finančních trzích | Peněžní trh | Shortování | Na burze | Významný dopad | Cenové úrovně | Analytička | Společnost | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Meziroční inflace v eurozóně | Analytická společnost | Sázet | Měnové politiky centrálních bank | Politika centrální banky | Americký shutdown | Příměří na Ukrajině | Posilování české koruny | Květnová inflace | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | DPZ | MF DNES | CDE.US | Zahraniční obchod | Ztráta | Gold/Silver Ratio | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Riksbank | Zastavení růstu | Zájem o rizikovější aktiva | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Alphabet (GOOGL.US) | Nákupy dolaru | EUR/HUF | USDIDX | Růst výroby | Situace na trhu práce | FXstreet | Pocovidové oživení | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Výnos desetiletého německého dluhopisu | Obchod | Konsensus trhu | Negativní zprávy | Akcie energetických společností | Obchodní rozhodnutí | Ceny ropy Brent | Intradenní pohyby | Kurz koruny vůči euru | Cenový pokles | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Nejvýraznější propad | Riziko | Průmyslové společnosti | Jan Frait | Analytik | Emise | Poptávka po plynu | MAM | Klesající ceny | Spotové ceny | Nájemné | Právo | JPY | Volatilita akciových trhů | Credit Suisse | Pražské burzy | Vývoj EUR/USD | Zasedání ČNB | Citi | Pokles výnosů | INTC.US | RSI | Bank of America | Semináře | Transakce | USDX | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Projev šéfa Fedu Powella | LTV | Finanční trh | Zvýšené volatility | Meta | Pesimismus | Závěr roku | Nástroj | GBP | Ostatní kryptoměny | NATO | Plyn | Veřejný sektor | Pokles cen ropy | Životní úroveň | ACB | PFE.US | Karty | INSEE | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Inovace | Úrovně supportu | J.P. Morgan | CZK/USD | Ceny | Spotřebitelský sektor | T-Mobile | Siemens | ETH | Financování | Propad ekonomiky | Hrozba recese | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Testovací účet | Čisté krátké pozice | Pohyby na trhu | Kompozitní index | Záloha | Německý ZEW index | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | Války | Impuls | Ukrajina | Raiffeisenbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | ČNB Rusnok | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | BBC | Prezident newyorského Fedu | Předpovědi | DPH | Predikce | OXY | LCID | WTI | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Objem objednávek | Stavební povolení | Silný americký dolar | ČNB Jiří Rusnok | Salesforce | Fed index | Restriktivní opatření | Hurikány | Radek Zalubil | HOOD | Exponenciální klouzavý průměr (EMA) | SMA | Praxe | Demand | Biliony | Divergence | GameStop | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Komuniké | EUR/JPY | CFTC | Libra | Energetické úspory | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Dopad na trhy | Průmyslový sektor | Celní politiky | Norges Bank | USD/EUR | Slábnoucí dolar | Sentix | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Průmyslové zboží | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | Erste Bank | USDCAD | CFD na akcie | Forint | Důchod | Anomálie | Americký ministr financí | Morgan Stanley | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Předseda představenstva | Proticyklické kapitálové rezervy | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Výnos | Růst důvěry | Přecenění zboží | Výnosy z dluhopisů | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Kurzotvorné informace | Bezpečná měna | Bankovní krize | Výsledky amerických voleb | Miliardáři | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Prognostici | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Zlevnění ropy | Počet nakažených | Index USD | Index Nasdaq | Nájmy | CFD | Benchmark | UBER.US | Roční výkonnost | Pár USD/CAD | Prostor pro růst | Discovery | 256/2004 | Defi | Domácí měna | VIX index | Dobrá zpráva | Izraelská armáda | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Zhoršení výhledu | Dlouhodobý trend | Růstové momentum | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Rozhodnutí FOMC | Miliardy USD | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Obchodní tipy | Rostoucí ceny energií | Ministryně práce | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | FTX | Reálné hodnoty | Pobřeží slonoviny | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Oživení trhu | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | Obchodní analýza | VIX | Výběr zisků | Pravděpodobnost recese | Dopad koronaviru | Jaromír Gec | Sója | Růst akciových trhů | Euforie | Írán | Zasedání MMF | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Vyjednávání o brexitu | Jestřábí postoj | Makroekonomický výhled | Jasný signál | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Histogram | Bias | Pracovní místa | Káva | Vývoj meziroční inflace | Německé HDP | Akciové trhy v USA | FRA | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Coty | BTCUSD | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Zisk | Politické problémy | Zásoby zemního plynu v USA | Koronavirové pandemie | Total | Futures na zlato | Commission | ČNB | Bank of England | Katar | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | WTI a Brent | EURUSD | PVM | Demokraté | Nord Stream 2 | Swapy | Jan Kubíček | Čínské hospodářství | Překoupené oblasti | CBO | Středoevropské měny | ExxonMobil | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Silná data | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Prezidentské kampaně | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | České hospodářství | Krátká pozice | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Obchodování ropy | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Prezident | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Varovné signály | Úsporný tarif | Růst inflace | COCOA | Anglo American | Výdaje na osobní spotřebu | Outperform | Odhad analytiků | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Lockdown | Euro klesá | Údaje o vývoji HDP | Potravinářství | Uvolněná fiskální politika | Francie | Předpověď | Barrick Gold | Všechny indikátory | Epidemické situace | Den díkůvzdání | Index cen průmyslových výrobců | Údaje | Hlavní měny | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Michelle Bowmanová | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Poklidné obchodování | Inflace v Evropě | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Převzetí společnosti | Moët | PYPL | Finanční krize | Ukazatel inflace | Indikace | Domácí události | FXstreet.cz | Akcie 3M | Teherán | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Aktuální sentiment | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | ex | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Velcí spekulanti | Technologické firmy | Španělská ekonomika | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Marriott | ProCent | Držitelé Bitcoinu | Růst spotřebitelských cen | Ukotvení | Změny sazeb | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Japonsko | Vývoj úrokových sazeb | Zemní plyn | Historické rekordy | Značné riziko | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Valuace akcií | Směřování | Tržní situace | Výhled pro rok | Překoupený trh | ConocoPhillips | Velké objemy | Český trh | Bollinger Bands | Inflace v říjnu | České ceny | Grafy | Aktivum | Bid | Zemědělci | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Výroba automobilů | CARA | GMT | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Šíření koronavirové nákazy | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dostupná data | Nové zakázky | Epidemiologické situace | Fundamentální ukazatele | Kamala Harris | Růst dolaru | Stagnace | Tržby | Tradingové webináře zdarma | Impeachment | Konsensus | Pozitivní výsledek | Dluhy | Euro STOXX | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | Býčí trh | FOREX | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Jasný směr | Cizí měny | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Tweet | Spready | Trh s bydlením | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Důvěra v Německu | Warner Bros Discovery | Devizový trh | Načasování | Výsledky za Q1 | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | COIN.US | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Skokový nárůst | Klid | Investování je rizikové | Obratu trhu | FED sazby | JP Morgan | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Zdanění | NEST | Index euro | Eskalace napětí | Fibonacciho úrovně | Pandemická situace | Ropa roste | Globální investoři | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Dopady na ekonomiku | Rizikové prémie | Hlavní americké indexy | Šéf amerického Fedu | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Trhy v USA | Členské země | Známky oživení | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Tomáš Holub | To nejdůležitější | Zemědělské produkty | Zápis ze zasedání FOMC | Slovensko | Martin Gürtler | Vývoj trhu | JPMorgan | Měnové unie | Akumulace | Zklamání investorů | Zdraví | Realitní sektor | Domácí měny | ČTK | Investiční fond | Lehman Brothers | Novinky | Pozitivní výhled | Výhled měnové politiky | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Osobní výdaje | Americká seance | Zásobníky | Česká národní banka | Americký ISM | ASEAN | Česká inflace | Dnešní události | Pozitivní sentiment na trzích | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Vytápění | Datové centrum | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Pozitivní momentum | Dlouhodobé trendy | Meziroční inflace | Japonský jen | Klesající inflace | Index amerického dolaru | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | Nakupovat | FOMC | Přísná měnová politika | Výběr daní | Akcie | Medvědí trend | Psychologický efekt | Prodejní pozice | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Jestřábí ECB | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Americké úřady | Nižší úrokové sazby | Dramatický dopad | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Nový Zéland | Société Générale | Lepší zítřky | Důležitá zpráva | Vzestupný trend | Pražská burza | Základní úroková sazba | Očkování | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | ZIL | Štěstí | City | Investiční apetit | Saxo Group | Propad indexu | Napětí na trzích | Hospodářské výsledky společnosti | Makléř | Zrychlení růstu | Koš | Cardano | Zveřejňování výsledků | Český HDP | Energetická agentura | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Index cen | Útok na Izrael | Důležitý signál | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Hospodářská situace | PEPP | Globální ekonomika | Jednání o brexitu | Technické faktory | Libra šterlinků | Moderna (MRNA.US) | Americké ceny | Pokles cen komodit | Index VIX | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Hodnota společnosti | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Index PPI | Přeprodané oblasti | Napětí na Blízkém východě | Britská ekonomika | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Marlin | Největší propad | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Globální recese | Intel Corporation | Euro k americkému dolaru | Kurz | SBUX | DNO | Daně | SOK | Ministři | Dnešní zpráva | Neel Kashkari | Negativní nálada | DXY | Makrokalendář | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | AMD | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Ekonomika Číny | Index cen výrobců | Měnová politika Fedu | Pokladniční poukázky | CFD na komodity | Rekord | Seance v USA | Světové ekonomiky | NVDA | Analýza fundamentálních událostí | Výsledky | Míra inflace | Údaj o HDP | Zdražování energií | Ukrajinské krize | JAR | Silnější dolar | Rychlý růst | Vlna výprodejů | S&P 500 a Nasdaq | Druhá vlna koronaviru | Napjatá situace | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Microsoft | Business | Pro investory | Návrh zákona | Traders | Potenciál | AMD.US | Zdravotnictví | Podnikatelské aktivity | Delivery Hero | Robinhood | Kevin Tran Nguyen | Ohodnocení | Odveta | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Výsledek zasedání | Sýrie | Konkurence | CoinShares | Pokles inflace | Domácí data | Komoditní stratég | Nezávislost | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Americké futures | Lehká ropa WTI | Bod | Vnímání | Fitch Ratings | Americký soud | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | TSM.US | Tipy pro začínající | ESM | Makrodata | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Dražší energie | Delta | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | USD za barel | Kurz eura | Základní pravidla | Hospodářství | Důvěra | Roaring Kitty | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | Kontrakce | Data z Ameriky | Virgin Galactic (SPCE.US) | Situace v Číně | CAC 40 | PMI za leden | Očekávání ČNB | Nikola | Americký akciový trh | Delta Air Lines | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Amgen | Lululemon | Zpráva o trhu práce | Měny | Profitovat | Aurora Cannabis | DE30 | Nezaměstnanosti v Německu | Tvorba pracovních míst v USA | Předběžné výsledky | Nový cyklus | Ropa WTI | Fundamentální faktory | Prodej automobilů | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Optimismus na trhu | RIVN.US | Dynamika růstu | Investování do zlata | Export | Páteční NFP report | Diskontní sazba | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Iracionální | Poradce | Kryptoburzy FTX | Vývoj ceny ropy | Rafinérie | Signál | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | Kofola | NFIB | Řízení rizik | Italská ekonomika | TABAK | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | Distillate inventories | Špatná data | Zhodnocení | Organizace | Index NASDAQ 100 | Nervozita | Ceny stavebních prací | 1 milion | Výsledky HDP | Praha | Inflace v Číně | Britská banka Barclays | Poptávka centrálních bank | Situace kolem koronaviru | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Média | Medvědí scénář | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | FedWatch | Air | Potenciální ztráty | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Paládium | AEX | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Nižší poptávka | Důležitá data | Politická nestabilita | WBD.US | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Propad HDP | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | Snižování sazeb v USA | Pozitivní signál | Dolarový index (DXY) | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Longové obchody | Devizové rezervy | Potenciální zisky | Hypotéky | Rekordní růst | Vývoz do USA | Nikkei | Ekonomika oživuje | Konvergence | Posílení indexu | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Rostoucí nezaměstnanost | Oživení evropské ekonomiky | Myšlení | ZEW | Prognóza Fedu | Zprávy o nezaměstnanosti | Analýza transakcí | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Sloučení | Příjmy | Index US100 | Investiční manažeři | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Rok 2024 | Financial | Ministryně práce a sociálních věcí | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | Inflace v květnu | Německé ceny | Vliv na americký dolar | Dotace | Evropská unie | Odezvy trhu | Růst amerických výnosů | Tokeny | SPCE.US | Ústavní soud | Akcie v Evropě | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | ICE | Mexiko | Vyhlídky | Místopředseda Fedu | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Slabý dolar | Komoditní trhy | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Audi | Odhady trhu | Inducement | Reálná mzda | Květnový kontrakt | LNG | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Letní měsíce | Obchodování s korunou | Riziko recese | Firemní investice | Střednědobý výhled | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | Stimulační opatření | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Dash | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Illumina | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | CTA | Index S&P 500 | Instrument | Occidental Petroleum (OXY.US) | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Trendové linie | Short | ČNB Tomáš Holub | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Míra zisku | Sójové boby | Růst dovozu | Tým InstaForex | Měnové otázky | Silná korelace | Napětí kolem Ukrajiny | Odhadovaná cena | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Obnovitelné zdroje | Ekonomická důvěra | Centrum | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | Zprávy o vakcíně | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | Akcie Alphabetu | James Bullard | Německý HDP | Akcie firem | Otočení trendu | Koruny vůči euru | Instant Trading EU | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | Zpráva o zaměstnanosti | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Geopolitické faktory | QE | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Důvěra v průmyslu | Spojené království | Cena | Maloobchodní prodeje | Vystoupení z EU | EU a USA | Vlny koronaviru | Robinhood Markets (HOOD.US) | Německo | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Významný krok | CNN | Komerční banky | Jádrový index spotřebitelských cen | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Komodita | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Dolarové páry | Čísla o inflaci | KKR | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | BlackRock (BLK.US) | Americký trh | Cheniere Energy | TSM | Dobrá nálada | Premiér Babiš | Snížení sazeb | Nižší růst | DOT | Close | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Slabší euro | Zpomalující růst | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | Nové rekordy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Kurz eura k americkému dolaru | Silná americká data | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Obchodování indexů | Zastavení výroby | Pád cen | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Tempo inflace | Maďarská měna | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | DAX | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Ukončení konfliktu | EMA | Zpráva CoT | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Rizikový sentiment | Fiskální stimuly | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Báze | Nepříznivé počasí | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Boj s koronavirem | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Počty nových případů | Evropské méně | PEP | Inflace v Německu | Geopolitika | Strategické partnerství | Pozitivní výsledky | SEC | Impulzy | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Macy's | Oslabení | Verizon | Akciové futures | Finanční situace | Politické události | Nominální mzda | Indikátor MACD | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Šéfka Fedu | Práce | Úspěch | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Protikoronavirová opatření | Ceny kávy | Likvidita | Zhoršený sentiment | Jihokorejský Kospi | Cíle | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Zásoby benzinu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Pokles německé ekonomiky | Společnost Silvergate Capital | Banky | BlackRock | Předčasné volby | Buy | Česká průmyslová výroba | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | INTC | CBOT | Kotace | Rychlost | Ceny mědi | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Paralýza | Ministři financí EU | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Politický tlak | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | Volatilní položky | Rivian Automotive | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Data ze Spojených států | Ministr financí | Harley-Davidson | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | Zlepšení | Japonský index Nikkei | Omicron | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | ČR | Vyšší ceny ropy | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Uzavření dohody | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Intervenovat | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Bavlna | Solidní výsledky | Americký Fed | Čínské akcie | API | Ratingové agentury | Jádrový CPI | Pozice | Euro proti dolaru | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Silver | Rozvahy Fedu | Fork | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Pullback | Market Maker | Příprava | Reálná hodnota | Dlouhé pozice | Inflační report | Kovy | Švýcarský frank | Vývoj měnového páru USD/JPY | Výrobce čipů | Jakub Seidler | Červencová inflace | ČNB Aleš Michl | Silná poptávka | Slabší koruna | Market | Měnový index | Měnová autorita | MQL4 | Tovární objednávky v Německu | Nákupu státních dluhopisů | Henry Hub | Varianta delta | PMI indexy | Stoxx | Sestupný trend | Německé vlády | Bankéři z Fedu | Ozbrojený konflikt | LSEG | Hlavní trendy | Marvell Technology | Americká lehká ropa WTI | Vývoj HDP | Deficit nabídky | Zdražování ropy | Support | Hospodářská zvířata | Průměrná mzda | Americký Senát | Důležité informace | FX | Rozvíjející se trhy | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Energetické trhy | Cenové indexy | Koronavirové mutace | Finální odhad | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Snižování sazeb ČNB | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Plynovod Nord Stream | Ministryně financí | Peněžní zásoby | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | NYSE | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Ceny ropy dnes | Evropský index | Guvernér Michl | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Růst libry | Occidental Petroleum | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Politická krize | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Rheinmetall | Rostoucí výnosy | Proinflační působení | Fiskální impuls | Odměny | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Začít investovat | Report ADP | Ceny potravin | Omezení produkce | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpráva COT | Uber Technologies (UBER.US) | Komoditní trh | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | Ichimoku | Velké změny | Nová vláda | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Makroekonomická situace | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Obchodování dnes | Pomalý růst | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Očekávaná inflace | Těžba bitcoinů | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Koruna posiluje | Výsledek HDP | Škoda | Pokles poptávky | Bankroty | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Holubičí rétorika | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Karina Kubelková | Vývoj průmyslu | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | Commodity index | Kamala | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Zveřejnění zprávy | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Trh s nemovitostmi | Cestování | Dnešní statistika | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Objem obchodů s akciemi | Růst aktivity | O2 | Contango | Zvýšení základní sazby | Nové příležitosti | Nejvolatilnější | PayPal | PMI ze sektoru služeb | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | D1 | HDP v USA | Obchodování s komoditami | Vyšší úrokové sazby | Supply | Celkový objem obchodů | Silný dolar | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | USDA | Posilování eura | Vývoj akcií | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | mmBtu | Krize ve Francii | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | Regulační úřad | Ceny nafty | CZ | Průraz | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Australský dolar | Pokles investic | Inflace ve službách | Futures na evropské indexy | Pokles HDP | Propad | Dopady koronaviru | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Poklesy HDP | Sezónní faktory | Rakousko | Trh s futures | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Zlomový okamžik | ANO | Britské libry | Tempo růstu spotřebitelských cen | Časové období | Pokles sentimentu | Bearish | Graf páru | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Ruský akciový trh | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | WBA | Turecká centrální banka | Evropský trh | Jihokorejský KOSPI | DAX (DE30) | Markets | Data z americké ekonomiky | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Dlouhodobější trend | Investiční kovy | USA Donald Trump | Time-Frame | Invest | Rok 2024 | Aleš Michl | Kanada | Webináře zdarma | COT (Commitment of Traders) | CPI v USA | Nejistota | Plný úvazek | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Obchodování na americkém trhu | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Marriott International | Dopady pandemie na ekonomiku | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Akcie Nvidie | Nvidia | Tamas Varga | Český maloobchod | Take-Profit | Technické patterny | Ceny komodit | Indexy | Bilance běžného účtu | Kurz CZK | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Situace v Německu | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Americká centrální banka (Fed) | Starbucks | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Voda | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Zinek | CFD na indexy | Těžaři | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Forward | Měnová politika | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Odraz ceny | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Výsledek zahraničního obchodu | Tuzemský HDP | Body | Konečná sazba | Arabica | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Parita | Růst produktivity | Stavební výroba | Soběstačnost | Krypto | Evropské země | Payrolls | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Aktualizovaná prognóza | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | NIESR | Americká cla | Konjukturální průzkum | Baird | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Vánoční svátky | Údaje o nezaměstnanosti | GOOGL | Být trpělivý | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | BLK.US | EU | Bankovní sektor | Koronavirové epidemie | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Akcie PayPal | PBOC | Cena surové ropy | Úroveň supportu | Kmen omikron | Silné euro | Společná evropská měna | Digitální daň | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Western Union | Tržní ocenění | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Trading pro začátečníky | Obchodní hodiny | Graf měnového páru | ADA | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Protiepidemická opatření | Bezpečné měny | DoorDash | Slábnoucí americký dolar | LCID.US | Jak investovat | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Výrobce elektromobilů | Akciový trh | Zajímavé pohyby | Uhlí | Rizikový apetit | Trend klesající | Kolaps cen | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Klíčové centrální banky | USD/JPY | Dvojité dno | Americké vlády | Akciové trhy v Asii | Jerome Powell | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Šíření koronaviru | Světové akciové indexy | Průmyslový index Dow Jones | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Strukturální změny | Obchodování Futures | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Vybrání likvidity | Stav americké ekonomiky | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Průmyslové kovy | CNBC | Oživení ekonomik | Odklon od fosilních paliv | SPX | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Další pokles | Domácí průmysl | Spotřebitelské ceny | Americký HDP | COT | Německá inflace | Strukturální problémy | Ocenění | News | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | Výhled | USA | Index | Rezistence | Trh | Růst | Obchodování | 3М | Pokles | Trading | Banka | Reuters | Indikátor | Banky | ČTK | Cena | Pivot