1D
Ranní okénko - Prezidentské volby v USA za námi, dnes Fed a ČNB
07.11.2024 Nečekaně rychle jsme se dozvěděli rozuzlení volebního thrilleru za oceánem, ač výsledky ještě nejsou oficiální. S pravděpodobností limitně se blížící absolutní jistotě se stane 47. prezidentem v historii USA republikán Donald Trump. Toto se pochopitelně projevilo i na finančních trzích, kdy se zvýšily výnosy zejména desetiletých amerických státních dluhopisů a americký dolar výrazně posílil.
Ranní okénko - První projekce vítěze voleb v USA, data z české ekonomiky a zasedání NBP
06.11.2024 Během noci se již objevila první projekce výsledku prezidentských voleb, podle které by mohl být vítězem Donald Trump. Zatím jediným zpravodajským kanálem, který označil Tumpa za vítěze, je americká Fox news, podle níž však vyhrál v Pensylvánii, Severní Karolíně a Georgii, tzv. swing states, které jsou pro vítězství klíčové. Volatilita na trzích roste, v případě těsného výsledku by však mohla být výrazně vyšší. Koruna již reaguje svižným oslabením k úrovni 25,40 EUR/CZK, zatímco dolar naopak posiluje.
Ranní okénko - Prezidentské volby v USA jdou do finále
05.11.2024 Dnes nás čeká událost tohoto roku, prezidentské volby ve Spojených státech amerických. Tamní obyvatelé dnes v rámci tzv. super úterý rozhodnou, kdo se stane na další čtyři roky nejmocnějším politikem na planetě. Vrátí se do Bílého domu republikánský kandidát Donald Trump nebo se stane první prezidentkou v americké historii současná viceprezidentka za Demokratickou stranu Kamala Harris? V tuto chvíli nelze jednoznačně říci, kdo má do oválné pracovny blíže. Investoři a sázkové kanceláře mírně favorizují Donalda Trumpa, na druhé straně nejrůznější předvolební průzkumy spíše naznačovaly vítězství Kamaly Harrisové. Rozhodujícími by měly být výsledky v nerozhodnutých, tzv. swing státech, kterými jsou Arizona, Georgia, Michigan, Nevada, Pensylvánie, Severní Karolína a Wisconsin.
Ranní okénko - Americké volby a zasedání centrálních bank
04.11.2024 Tento týden má potenciál být na trzích značně divokým, jelikož světovou ekonomikou budou hýbat zásadní události spojené s vysokou mírou nejistoty. Především půjde o americké prezidentské volby, které se konají již zítra a šance obou kandidátů jsou poměrně vyrovnané. Každý z nich přitom představuje značně odlišný styl politiky s celosvětovým ekonomickým přesahem, a tak půjde o ostře sledovanou událost nejen mezi politickými komentátory. Navíc budou zasedat centrální banky v ČR, Polsku a USA, na jejichž rozhodnutích sice panuje shoda, nové měnové podmínky však mohou dále ovlivnit směr trhu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně na cíli, PCE inflace v USA na dostřel a dnes data z trhu práce
01.11.2024 Páteční den nabídne zajímavé domácí i zahraniční údaje. Nejprve se dozvíme výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů (PMI). Ten v září v souladu s tržní prognózou poklesl z 46,7 na 46,0 bodů. Podle naší prognózy by v říjnu ovšem toto snížení mohlo být zcela odmazáno a index by se tak vrátil na 46,7 bodů.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci ze dne 31. října (přehled dopoledních obchodů)
01.11.2024 V dopolední prognóze jsem jako klíčový vstupní bod zdůraznil úroveň 1,2964. Pojďme se podívat na graf 5M a rozebrat, k čemu došlo. Průraz a retest úrovně 1,2964 poskytly vynikající vstupní bod pro nákup a vedly k růstu páru o více než 30 bodů. Prodej kolem úrovně 1,2989 po neúspěšné konsolidaci přinesl dalších 30 bodů. Rozhodl jsem se neprovést další nákup od úrovně 1,2964. Technický výhled na druhou polovinu dne byl mírně upraven.
Ranní okénko - Eurozóna v čele s Německem pozitivně překvapila, naopak česká ekonomika zklamala
31.10.2024 Nabitý týden dnes pokračuje nejprve daty z německého maloobchodu, který již před několika okamžiky zaznamenal nečekané zlepšení na meziměsíční bázi o 1,2 % (vs odhad -0,5 %), což pohledem meziročních dat znamenalo zrychlení růstu tržeb z 2,1 % až na 3,8 %. V průběhu dopoledne pak dorazí data z eurozóny ohledně vývoje nezaměstnanosti a inflace. Zpožděná zářijová data z trhu práce by dle našich i tržních očekávání neměla v souhrnu přinést žádnou změnu, a tak očekáváme míru nezaměstnanosti opět na úrovni 6,4 %. V případě inflace by novější říjnová data měla v rámci měnového bloku zaznamenat mírné zdražení (odhad 0,2 % m/m).
Ranní okénko - Odhady HDP, kam člověk dohlédne
30.10.2024 Dnešní den bude ve znamení úvodních odhadů HDP za třetí kvartál letošního roku. Již za pár okamžiků se dozvíme, jak si vedla česká ekonomika. Náš odhad počítá se zrychlením dynamiky růstu v mezičtvrtletním srovnání z 0,4 % na 0,5 %, což by znamenalo meziroční růst o 1,5 %. Medián trhu očekává růst ve srovnání se druhým kvartálem o 0,4 % a oproti třetímu čtvrtletí loňského roku pak o 1,4 %. Rizika jsou vychýlena spíše směrem níže vzhledem k nedobré kondici německé ekonomiky a také dopadům zářijových povodní. Jelikož se jedná o prvotní odhad, detailnější strukturu růstu české ekonomiky se dozvíme až na konci příštího měsíce.
Ranní okénko - Ekonomický růst ve třetím kvartále bude různorodý napříč světem
29.10.2024 Nový týden, navzdory jeho zkrácené délce vzhledem k včerejšímu státnímu svátku, bude nabitý zásadními ekonomickými daty. Nejsledovanějšími ukazateli budou předběžné odhady HDP, které vycházejí u nás, ve státech eurozóny i ve Spojených státech. V případě sousedního Německa by se mohly potvrdit obavy, že jeho ekonomika prochází recesí, jelikož náš i tržní odhad počítá již s druhým poklesem HDP v řadě. V celé eurozóně však očekáváme zachování růstu ve výši 0,2 % k/k. Tuzemské ekonomiky by se mohlo týkat mírné zlepšení, kdy očekáváme růst ve výši 0,5 % k/k (vs 0,4 % k/k v Q2). V USA se pak očekává růst ve stejném tempu jako v předchozím kvartále, tedy o 3 % k/k (v anualizovaném vyjádření).
Ranní okénko - Výsledky PMI pozitivně překvapily, dnes bude testem průzkum Ifo
25.10.2024 Na závěr týdne bude naše pozornost směřovat do Německa, kde vychází široce sledovaný průzkum institutu Ifo. Výsledek dotazníkového šetření, které měří náladu tisíců německých firem z různých odvětví, poskytne důležitý vhled do nálady mezi podniky, což může naznačit budoucí vývoj ekonomiky. Náš odhad očekává velice mírné zhoršení aktuálních podmínek (odhad 84,2 vs 84,4 v září) a mírné zlepšení očekávání do budoucna (odhad 86,9 vs 86,3 v září), přičemž souhrnný indikátor businessového prostředí by tak mohl nepatrně vzrůst ze zářijových 84,4 na 85,5 v říjnu. Nízké tempo pokroku by však i v případě naplnění našeho očekávání připomínalo spíše stagnaci, což reflektuje aktuální stav německé ekonomiky. Ta se podle dosavadních dostupných údajů zatím nechystá k rozhodnému odražení ode dna, když už podle úterního průzkumu ZEW mezi finančními analytiky sice vzrostla důvěra v budoucí podmínky, zato však pokračoval pokles hodnocení aktuální situace.
Ranní okénko - Důvěra spotřebitelů v eurozóně roste jen opatrně, podobný výsledek čeká i ČR
24.10.2024 Dnes bude zveřejněn měsíční konjunkturální průzkum ČSÚ, který prozradí, jak se v tuzemské ekonomice vyvíjí důvěra podnikatelů a spotřebitelů. V případě spotřebitelského indikátoru po prudkém zvýšení na začátku roku docházelo v posledních měsících ke značnému útlumu důvěry, jejíž hodnota klesla téměř na úroveň indikátoru podnikatelů. Důvěra podnikatelů v letošním roce zaznamenávala opatrnější pohyby, a i míra zlepšení od začátku roku tak byla nižší. V souhrnu by podle tržních odhadů mohla důvěra v českou ekonomiku v říjnu nepatrně vzrůst z hodnoty 97,0 v září na 97,1 indexových bodů, což by bylo stále pod dlouhodobým průměrem (100).
GBP/USD: Plán na evropskou seanci 24. října. COT reporty (analýza včerejších obchodů). Libra aktualizuje minimum 1,2910
24.10.2024 Včera se vytvořilo několik vhodných bodů ke vstupu na trh. Pojďme se podívat na graf 5M a analyzovat, co se stalo. V dopolední prognóze jsem zdůraznil úroveň 1,2972 a plánoval jsem ji použít při rozhodování o vstupu na trh. Průraz ven z tohoto pásma a jeho následný retest umožnily otevřít short pozice, což vedlo k poklesu páru o více než 30 bodů. Nákup na falešném průrazu poblíž významného supportu 1,2911 přinesl ve druhé polovině dne zisk kolem 20 bodů.
Ranní okénko - Úrokové sazby v Maďarsku neměnné, stejně jako výhled světové ekonomiky
23.10.2024 Polovinu pracovního týdne dnes až v odpoledních hodinách označí předběžný odhad spotřebitelské důvěry v eurozóně, která by měla zůstat záporná. Mediánový odhad trhu je mírně optimistický, když očekává drobné zvýšení z -12,9 na -12,5 bodů. Naše prognóza naopak předpokládá, že říjen mnoho důvodů k oslavám nepřináší, když ve světle zvýšeného geopolitického napětí a pokulhávající reálné ekonomiky spíše roste nejistota ohledně dalšího vývoje. Předběžný odhad pohledu spotřebitelů na tuto problematiku bude zveřejněn dnes v 16 hodin, očekáváme snížení indikátoru na -13,6 bodů.
Ranní okénko - Maďarská centrální banka by si tentokrát měla vybrat pauzu
22.10.2024 Nejzajímavější událostí dnešního dne je zasedání Maďarské národní banky (MNB). Ta na svém posledním zasedání v souladu s očekáváními snížila sazby o 25bb. Základní úroková sazba tak aktuálně činí 6,50 % a na této úrovni jsme se domnívali, že i celý letošní rok zakončí. Ale okolnosti se změnily, kdy pro dnešní zasedání očekáváme stabilitu sazeb, do konce roku by však mohlo dojít ještě k jednomu snížení.
Ranní okénko - Týden budoucnosti světové ekonomiky
21.10.2024 V průběhu tohoto týdne bude ve Washingtonu, D.C. probíhat série výročních zasedání Mezinárodního měnového fondu a Světové banky, která budou přitahovat pozornost globálních finančních trhů. Investoři by měli sledovat zejména aktualizované výhledy globálního hospodářského růstu a inflace (již zítra vychází např. hlavní kapitola publikace IMF World Economic Outlook), ale také diskuse o měnové politice hlavních centrálních bank, jejichž představitelé budou přítomni. Výstupy ze zasedání tak mohou poskytovat signály pro další vývoj na trzích a ovlivnit převládající sentiment.
Ranní okénko - Trhy překvapila nižší inflace, ne však rozhodnutí ECB
18.10.2024 Dnes bude v eurozóně zveřejněn pouze výsledek běžného účtu platební bilance za měsíc srpen, kdy z včerejších statistik již víme, že minimálně saldo zahraničního obchodu zůstalo aktivní, ačkoli objem exportu slábne. Spíše se tak dnes zaměříme na americký nemovitostní trh, kde budou zveřejněny statistiky ohledně vydaných stavebních povolení a zahájené výstavby během září. V letošním roce jsou stále patrné známky probíhajícího ochlazení, když měnové podmínky zůstaly restriktivní po delší dobu, než bylo původně očekáváno.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci 17. října (analýza dopoledních obchodů)
17.10.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0853 a na jejím základě jsem plánoval rozhodnout se o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a analyzujme, co se stalo. Průraz a následný falešný průraz úrovně 1,0853 poskytly vynikající vstupní bod k nákupu eura a vedly k růstu o necelých 15 bodů. Před zasedáním Evropské centrální banky se očekává nízká volatilita. Technický výhled na druhou polovinu dne se nezměnil.
Ranní okénko - ECB velmi pravděpodobně tentokrát cyklus snižování sazeb nepřeruší
17.10.2024 Dnes dostaneme jako předkrm finální data o zářijové inflaci v eurozóně. Žádné překvapení se ovšem neočekává, v meziročním vyjádření by tak celková inflace měla činit 1,8 % a jádrová inflace 2,7 %. Hlavním chodem bude zasedání Evropské centrální banky. Na stole jsou dvě varianty, buď stabilita, nebo snížení sazeb o 25bb.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 16. října (analýza dopoledních obchodů). Libra se propadla
17.10.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,2975 a na jejím základě jsem plánoval rozhodnout se o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a analyzujme, co se stalo. Pár klesl, ale o pár bodů minul testování úrovně 1,2975, takže jsem se rozhodl libru nekupovat, zvlášť ne po takto masivním výprodeji. Technický výhled na druhou polovinu dne byl mírně upraven.
Ranní okénko - Ticho před bouří ECB dnes naruší jen ceny výrobců
16.10.2024 Dnes je ekonomický kalendář zemí starého kontinentu takřka prázdný a mnoho zásadních informací neposkytnou ani data ze Spojených států, trh se tak bude soustředit až na zítřejší zasedání ECB. V České republice však již za okamžik budou zveřejněny zářijové ceny průmyslových výrobců, které by podle našeho odhadu mohly nepatrně vzrůst. V meziměsíčním vyjádření odhadujeme růst o 0,1 % (vs -0,4 % v srpnu), kdy k nízkému růstu měly přispět zejména nižší ceny ropy na světových trzích. Medián analytiků je ještě odvážnější, když odhaduje pokles cen o 0,2 % m/m. V meziročním srovnání by dle našeho odhadu mohly být ceny v průmyslu vyšší o 1 % (vs 1,1 % v srpnu), trh očekává zdražení jen o 0,7 %.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 15. října (analýza dopoledních obchodů)
16.10.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,3066 a na jejím základě jsem plánoval rozhodnout se o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a zanalyzujme, co se stalo. Průraz a následný retest tohoto pásma poskytl dobrý vstupní bod na long pozice, což v době psaní textu vyústilo v nárůst už o více než 30 bodů. Technický výhled na druhou polovinu dne byl mírně upraven.
Ranní okénko - Demokracie jako odrazový můstek pro hospodářský růst
15.10.2024 Dnes budou v Německu publikovány (11:00) výsledky říjnového průzkumu instituce ZEW. Index vyjadřující hodnocení současné ekonomické situace našeho západního souseda se podle nás nepatrně zlepší z -84,5 na -84,0 bodů. Deprese z největší evropské ekonomiky tak neustupuje, což dokládá i skutečnost, že hodnocení aktuálního stavu ekonomiky je srovnatelné s polovinou roku 2020, kdy platily nejrůznější covidové restrikce. Co se týká indexu očekávání vývoje německé ekonomiky v budoucnu, předpokládáme, že se zastaví trend snižování optimismu mezi finančními analytiky. Index v tomto případě spadl z červnových 47,5 až na 3,6 bodů v září. Trh nyní predikuje návrat na růstovou trajektorii (+10,0 bodů), přičemž naše prognóza je ještě optimističtější (+14,0 bodů).
GBP/USD: Plán obchodování na americkou seanci 14. října (přehled dopoledních obchodů)
14.10.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,3086 a na jejím základě jsem plánoval rozhodnout se o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a zanalyzujme, co se stalo. Došlo k růstu, který ale nestačil na dosažení úrovně 1,3086. Nízká volatilita na trhu mě donutila upravit technický obrázek na druhou polovinu dne.
Ranní okénko - Zasedání ECB v hledáčku již ve čtvrtek
14.10.2024 Tento týden bude ve znamení měnově-politického zasedání Evropské centrální banky, která ve čtvrtek rozhodne o potenciální změně referenčních úrokových sazeb pro eurozónu. Vzhledem k nad očekávání příznivému vývoji v oblasti inflace, která se dostala dokonce pod cílovou 2% úroveň, a zároveň stále utlumenému ekonomickému růstu, trh zesílil svá očekávání, že ECB bude bez přestávky pokračovat ve snižování sazeb. S tím počítá i naše prognóza, která předpokládá standardní krok ve výši -25bb.
Wolfspeed v závěrečné fázi jednání o významné smlouvě 📈
11.10.2024 Akcie Wolfspeed (WOLF.US) dnes rostou o více než 22 % po zprávách o možném blízkém dokončení jednacího procesu o velké smlouvě na dodávku 200mm polovodičových destiček. Pro společnost jde o nejsilnější růst ceny od začátku letošního roku.
Ranní okénko - Inflace v ČR i USA trh zaskočila
11.10.2024 Konec tohoto týdne přinese zajímavé údaje především ze Spojených států amerických, které nabídnou předběžné závěry průzkumu University of Michigan za říjen. Spotřebitelská důvěra po výrazném propadu ve druhém čtvrtletí obrací směr a od srpna začíná postupně růst. Tento trend by podle trhu měl pokračovat, když se očekává mírné zvýšení indexu ze 70,1 na 71,0 bodů. V případě inflačních očekávání na horizontu jednoho roku trh v říjnu neočekává změnu (2,7 %). Na dlouhodobém horizontu (5-10 let) by mohlo dojít k nepatrnému poklesu ze 3,1 % na 3 %.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci 10. října (analýza dopoledních obchodů)
10.10.2024 V dopolední prognóze jsem se soustředil na úroveň 1,0920 a na jejím základě jsem se plánoval rozhodnout. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, co se stalo. Došlo k poklesu, ale kvůli nízké volatilitě trhu při absenci důležitých údajů jsme nedosáhli úrovně 1,0920. Technický obraz na druhou polovinu dne zůstává nezměněn.
Ranní okénko - Dnes inflace v ČR a USA
10.10.2024 Dnešní den bude ve znamení inflace. Nejprve se již za pár minut dozvíme výsledek z tuzemska, kdy Český statistický úřad zveřejní cenový vývoj během září. Inflace se během prázdninových měsíců udržela těsně nad 2% cílem, ačkoli se prognózovalo, že by mohlo dojít k jeho podstřelení. S příchodem nového školního roku vzhledem k nižší statistické základně z minulého roku očekáváme postupný nárůst inflace do konce letošního roku směrem k 3% hranici. V září by podle naší predikce mohlo dojít k mírnému zvýšení inflace z 2,2 % v červenci a srpnu na 2,4 % (medián trhu je stejný). Pokud bychom ale brali v úvahu pouze sezónní faktory, inflace by mohla vzrůst dokonce až ke 2,7 %. Nicméně inflaci v září táhly dolů ceny pohonných hmot, které podle našeho odhadu klesly meziročně o více než 10 %. Takto pozitivní efekt ovšem nelze čekat v nejbližších měsících kvůli nárůstu cen ropy na světových trzích způsobené znovu zesilujícím napětím na Blízkém východě, které žene ceny této suroviny vzhůru. Na druhé straně ceny potravin, které stlačovaly inflaci směrem níže téměř v průběhu celého roku, mohou působit tentokrát opačným způsobem. Prostor pro jejich další zlevňování se s určitostí zmenšuje. V případě zboží a služeb předpokládáme nárůst jejich cen takřka identický jako v srpnu, díky čemuž by jádrová inflace zůstala na úrovni 2,4 %. V meziměsíčním srovnání očekáváme snížení cenové hladiny o 0,5 % zejména díky již zmiňovanému vývoji cen pohonných hmot a nižším cenám dovolených, což je běžný sezónní jev.
Ranní okénko - Jak obhájí Fed snížení úrokových sazeb?
09.10.2024 Vprostřed pracovního týdne bude množství nových dat omezené, dnes se budeme věnovat pouze zahraničí. Den již před několik okamžiky otevřela statistika obchodní bilance v Německu za měsíc srpen. Trh očekával, že saldo zůstane aktivní a mírně se zvýší z červencových 16,8 mld. na 18,4 mld. EUR. Skutečnost však byla ještě lepší, když export posílil výrazněji a zahraniční obchod vykázal přebytek ve výši 22,5 mld. EUR. Pozitivní výsledek jde ruku v ruce se včerejším zlepšením v průmyslu, kde objem produkce v srpnu meziměsíčně vzrostl o překvapivých 2,9 %, což je zatím nejvyšší nárůst v jinak slabém letošním roce.
Prognóza pro pár GBP/USD na 9. října 2024
09.10.2024 Britská libra včera vzrostla o 21 pipů. Denní svíčka, která otevřela pod linií indikátoru rovnováhy, zakončila den nad ní. Seance se po neúspěšném testu supportu 1,3080 dá také charakterizovat jako býčí. Technicky vzato je obrat složitý, protože těla denních svíček zůstávají poslední tři dny pod linií MACD.
Přehled páru GBP/USD na 9. října: Inflace v Británii se nemůže rozhodnout
09.10.2024 Měnový pár GBP/USD se v úterý pohyboval bez jakékoli naléhavosti. Fundamentální a makroekonomické prostředí chybělo a trh před zveřejněním zprávy o inflaci v USA váhal s obchodními rozhodnutími. Už dříve jsme zmínili, že někteří analytici a experti tuto zprávu momentálně trochu přeceňují. Před několika měsíci by jakákoli odchylka 0,1 % od prognózy vyvolala silnější reakci obchodníků než jednání Federálního rezervního systému (Fed) nebo Bank of England (BoE). Účastníci trhu tehdy nevěděli, kdy přesně začne uvolňování měnové politiky ve Velké Británii a USA nebo jak rychlé bude. Teď je jasné, že Fed sníží sazby na každém setkání až do konce roku, a trh už v cenách zohlednil nejmírnější možný scénář. Americký dolar už tedy nemá důvod k poklesu. Zároveň však neexistují důvody, proč by měla klesat britská libra, protože BoE by mohla do konce roku snížit klíčovou sazbu jen jedenkrát.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci ze dne 8. října (přehled dopoledních obchodů). Libra se blíží k úrovni 1,3103.
09.10.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,3060 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, k čemu došlo. Objevil se pokles, ale k testu této úrovně a vytvoření falešného průrazu chybělo několik bodů, takže jsem nenakupoval. Falešný průraz úrovně 1,3103 poskytl vstupní bod k prodeji libry, ale k výraznému poklesu páru zatím nedošlo. Technický obrázek na druhou polovinu dne se nezměnil.
Ranní okénko - Včera průmysl a zahraniční obchod, dnes maloobchod a nezaměstnanost
08.10.2024 Dnes se dočkáme další várky dat z české ekonomiky. Český statistický úřad zveřejní výsledek maloobchodních prodejců v měsíci srpnu. V červenci stouply reálné tržby bez prodejů aut v meziročním vyjádření o 4,5 %, nyní trh očekává mírné zpomalení na 4,3 %. Náš odhad je mírně pesimističtější, když předpokládáme jejich nárůst v uvozovkách pouze o 3,8 %. Je tak zřejmé, že spotřebitelé se postupně vracejí do obchodů, ačkoli ne tak rázným způsobem jako naznačoval začátek roku.
Ranní okénko - Týden ve znamení české ekonomiky
07.10.2024 Tento týden nás čeká mnoho zajímavých dat z české ekonomiky, již dnes se dozvíme více ohledně vývoje situace v průmyslu a zahraničním obchodě za měsíc srpen. Zítra bude následovat nezaměstnanost a maloobchod, ve čtvrtek spotřebitelská inflace. Ze zahraničí stojí za zmínku publikace zápisu ze zasedání Fedu, který vychází ve středu, ale také americká inflace, která dorazí ve čtvrtek.
Ranní okénko - Dnes klíčová data z trhu práce v USA
04.10.2024 Dnes bude zanedlouho zveřejněn zápis z posledního měnově-politického zasedání České národní banky, na kterém bankovní rada rozhodla o snížení referenčních úrokových sazeb o 25bb. Ačkoli rozhodnutí nebylo nijak překvapivé, ve finálním hlasování zazněl hlas i pro rychlejší pokles sazeb. Zápis tak může pomoci přiblížit diskuzi mezi centrálními bankéři ohledně vyváženosti rizik dalšího postupu centrální banky.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci, 3. října (přehled dopoledních obchodů). Euro si udrželo pozici
03.10.2024 V dopolední prognóze jsem jako základ pro rozhodnutí o vstupu do trhu zdůraznil úroveň 1,1047. Teď se podíváme na graf 5M, abychom analyzovali, co se stalo. Růst následovaný falešným průrazem úrovně 1,1047 poskytl sell signál pro euro, ale po poklesu o 15 bodů tlak na pár polevil. Technický výhled na druhou polovinu dne zůstává beze změny.
Lockheed Martin zvyšuje dividendu o 4,8 % 💵
03.10.2024 Lockheed Martin (LMT.US) se rozhodl zvýšit dividendu na 3,30 USD. Společnost vyplácí dividendu každé čtvrtletí, což znamená roční dividendu ve výši 13,2 USD. Roční dividendová sazba pro příštích 12 měsíců tak nyní činí 2,19 %. Pro společnost je to již 22. rok v řadě, kdy navyšuje vyplácenou dividendu.
Ranní okénko - Geopolitické napětí na Blízkém východě opět v centru pozornosti
03.10.2024 Čtvrteční den nabídne data spíše sekundárního charakteru. Nejprve bude Eurostatem publikovaný vývoj výrobních cen v eurozóně za měsíc srpen. Po nejvýraznějším meziměsíčním nárůstu (+0,8 %) během tohoto roku v předchozím měsíci predikujeme, že tempo růstu cen výrobců zpomalilo na +0,5 %. V meziročním srovnání výrobní ceny napříč celým letošním rokem klesají, ale zpomalujícím tempem, které dosáhlo v červenci -2,1 %. Nyní očekáváme, že by se cenová hladina mohla snížit o trochu výrazněji (-2,3 %). Prognóza trhu se liší jen velmi nepatrně (-2,4 %).
Ranní okénko - Zasedání polské centrální banky a předzvěst kondice trhu práce v USA
02.10.2024 V polovině pracovního týdne přichází mírné oddechnutí v jinak napínavém týdnu, jelikož většina dnešních dat by neměla přinést velká překvapení. V jedenáct hodin bude publikována aktuální míra nezaměstnanosti v eurozóně, která se nacházela předchozí měsíc na úrovni 6,4 % a měla by zůstat beze změny i v září. Počítá s tím naše i tržní prognóza. V koridoru 6,4-6,5 % se nezaměstnanost nachází již od dubna 2023 a historicky jde o nejnižší hodnoty, takže ani případná odchylka od prognózy by neměla přinášet zásadní zvrat.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci ze dne 1. října (přehled dopoledních obchodů). Euro pokračuje v poklesu
02.10.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,1116 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a rozeberme, co se stalo. Počáteční pokles, po kterém následovalo vytvoření falešného průrazu, vytvořil pro euro příležitost k nákupu. Po růstu o 15 bodů se ale obnovil tlak na pár. Průraz a následný retest úrovně 1,1116 signalizovaly další prodej eura v souladu s downtrendem, což vedlo k propadu na úroveň 1,1087. Technický obraz na druhou polovinu dne byl mírně zrevidován.
Ranní okénko - Zvedne hozenou rukavici ECB?
01.10.2024 Dnešní den bude napěchovaný zajímavými údaji od nás i ze světa. Již za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad finální odhad růstu české ekonomiky ve druhém kvartále tohoto roku. Očekává se potvrzení mezičtvrtletního růstu o 0,3 % a meziročního růstu o 0,6 %, nicméně nedávná historie nám ukázala, že revizi ani jedním směrem není možné vyloučit. O půl hodiny později bude publikován výsledek tuzemského indexu nákupních manažerů (PMI).
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci ze dne 30. září (přehled dopoledních obchodů). Euro nedosahuje měsíčního maxima
01.10.2024 V dopolední prognóze jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh na základě úrovně 1,1213. Podívejme se na graf 5M, abychom pochopili, co se stalo. Ačkoli došlo k růstu, pár jen těsně neotestoval tuto úroveň a já jsem zůstal bez obchodů. Proto byl technický obrázek pro druhou polovinu dne mírně upraven.
Ranní okénko - Říjen otevře mix nových dat z ČR i zahraničí
30.09.2024 Tento týden nás se vstupem do nového měsíce čeká větší množství zajímavých dat, kromě finálních čísel z české ekonomiky za druhý kvartál stojí za zmínku zejména zasedání Polské národní banky nebo data z amerického trhu práce. Právě středeční a páteční reporty o zaměstnanosti ve Spojených státech mohou být určující pro obchodování i v celém následujícím měsíci, neboť investoři budou tato data, vysoce korelovaná s ekonomickým růstem, bedlivě sledovat pro další posouzení kondice amerického hospodářství.
Ranní okénko - Solidní růst USA ve 2.Q potvrzen
27.09.2024 Dnešní den nabídne zajímavé údaje především ze Spojených států amerických. Zaměříme se zejména na výsledek cenového indexu PCE, který Fed upřednostňuje před běžněji používaným CPI. Inflace dle této metodiky podle trhu klesla z červencových 2,5 % na 2,3 % v srpnu. Právě na této úrovni Fed očekává, že se inflace v průměru za letošní rok zastaví. Nicméně mediánová predikce trhu naznačuje, že by jádrová složka mohla stoupnout o 0,1 p.b., a to z 2,6 % na 2,7 %. Zároveň bude ve stejnou dobu publikován meziměsíční vývoj osobních příjmů a výdajů. Předpokládá se zrychlení meziměsíční dynamiky osobních příjmů z 0,3 % na 0,4 % v srpnu, naopak v případě výdajů by tempo mohlo mírně opadnout z 0,5 % na 0,3 %.
Ranní okénko - Splní dnes ČNB očekávání trhu?
25.09.2024 Dnes nás čeká nejzajímavější událost v rámci tohoto týdne, a to měnově-politické zasedání České národní banky. Ta bude rozhodovat o dalším uvolnění měnové politiky, mezi analytiky panuje shoda ohledně očekávaného snížení úrokových sazeb o 25bb.
Ranní okénko - Bída německého průmyslu nebere konce
24.09.2024 Již za pár minut zveřejní Český statistický úřad výsledky konjunkturálního průzkumu za měsíc září. Důvěra spotřebitelů se aktuálně drží těsně pod historickým průměrem, když poslední čtyři měsíce klesala, což se projevilo i na nižším nárůstu výdajů domácností ve druhém čtvrtletí. Trh nyní očekává, že se nálada spotřebitelů ve srovnání se srpnem takřka nezměnila. Nicméně i přes stagnující spotřebitelskou náladu jsou to právě domácností, které pomáhají české ekonomice alespoň k mírnému růstu okolo 1 %.
Ranní okénko - Zářijová zasedání centrálních bank uzavře ČNB
23.09.2024 Tento týden přinese poslední z řady zasedání hlavních centrálních bank v tomto měsíci. Kromě maďarské národní banky se bude naše pozornost upínat zejména na rozhodnutí o úpravě úrokových sazeb ČNB. V souladu s trhem očekáváme, že cyklus uvolňování měnové politiky bude pokračovat a dojde ke snížení sazeb o 25bb. Ačkoli bankovní rada uplatňuje obezřetný přístup, z posledních vyjádření jejích členů je zřejmé, že prostor pro další pokles sazeb vnímají i sami centrální bankéři.
Dolar neztrácí nadvládu
23.09.2024 Fed nebude tolerovat ochlazení trhu práce a Jerome Powell má pevně pod kontrolou kroky centrální banky. To jsou dva klíčové poznatky ze zářijového zasedání FOMC. Devět z osmnácti členů výboru předpovídá do konce roku snížení sazby federálních fondů maximálně o 25 bazických bodů. Téměř všichni kromě Michelle Bowmanové ale hlasovali pro snížení o 0,5 procentního bodu. Zdá se, že předsedkyně Fedu našla pádné argumenty, kterými oponenty přesvědčila. Toto vyhnalo kotace páru EUR/USD na srpnová maxima, ačkoli překonat je nedokázal.
Ranní okénko - Týden uzavře spotřebitelská nálada v eurozóně
20.09.2024 Dnes jsme již před pár okamžiky zaznamenali první ranní data, která zachycují vývoj cen průmyslových výrobců (PPI) v Německu. Tržní odhady tentokrát nepočítaly v průměru s žádným cenovým růstem, což dnešní data nepotvrdila, když v meziměsíčním srovnání v srpnu došlo k růstu o 0,2 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 0,8 % (vs odhad -1 %). Ačkoli z hlediska inflačních rizik jde stále o příznivý vývoj, pohledem na delší časový horizont je zřejmé, že úroveň cen průmyslových výrobců v Německu je stále násobně vyšší než před několika málo lety.
Ranní okénko - Fed vykročil rázným způsobem
19.09.2024 Po včerejším dlouho očekáváném zasedání amerického Fedu, které bylo zatíženo obrovskou mírou nejistoty, budou dnes finanční trhy zejména vstřebávat rozhodnutí měnového výboru včetně následné tiskové konference předsedy Jerome Powella a představení nové makroekonomické prognózy. Ze Spojených států amerických dorazí dnes data spíše druhého sledu, když nejprve budou zveřejněny každotýdenní údaje z tamního trhu práce o počtu nově podaných i pokračujících žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Trh očekává v obou případech zcela identickou hodnotu jako týden předtím. Později bude také publikována statistika prodaných již existujících domů během měsíce srpna. Medián trhu předpokládá, že takových domů se prodalo 3,9 milionu, což by byl meziměsíční pokles o 1,3 %.
Ranní okénko - Jak dnes rozhodne Fed na svém zasedání?
18.09.2024 Dnes nás v průběhu dne čeká zveřejnění finálních dat o inflaci v eurozóně, která se pomalu přibližuje k inflačnímu cíli, ačkoli jeho dosažení zůstává hudbou budoucnosti. Stejně jako v červenci, očekáváme, že meziroční růst cen i v srpnu dosáhl výše 2,2 %. V meziměsíčním srovnání by pak inflace měla mírně stoupnout z 0,0 % v červenci na 0,2 % v srpnu. Navzdory slibně působícímu meziročnímu vývoji je zřejmé, že inflačního cíle v blízké době zatím eurozóna nedosáhne, když bez započtení volatilních cen potravin a energií zůstává vyšší růst cen perzistentní a pohybuje se jen mírně pod 3% úrovní (odhad 2,8 % v srpnu).
Ranní okénko - Poslední podstatná data z USA před zasedáním Fedu
17.09.2024 Dnes se dozvíme poslední zajímavější údaje z americké ekonomiky před středečním zasedání Fedu. Nejprve dorazí srpnový výsledek maloobchodních tržeb. Trh očekává mírný meziměsíční pokles o 0,2 % po silném červencovém nárůstu o 1,0 %. Pokud bychom ale abstrahovali od volatilního sektoru dopravy, předpokládá se naopak nárůst o 0,2 %. Takové tempo by bylo nižší, než bývá obvyklé v tomto období. V případě silnějšího růstu by ovšem takový výsledek naznačoval pokračující odolnost domácí poptávky, což by hrálo ve prospěch opatrnějšího přístupu ze strany Fedu. Důležitým údajem bude také vývoj průmyslové výroby během srpna. Medián trhu říká, že by meziměsíčně měla produkce vzrůst o 0,2 %. Zvláště menší firmy jsou limitovány vysokými výpůjčními náklady, díky čemuž jsou investiční záměry na rozvoj své podnikatelské aktivity posouvány v čase, což má ovšem negativní dopad i na jejich současný byznys.
Rostoucí ceny hliníku zvyšují cenu akcií společnosti Alcoa 📈
16.09.2024 Společnost Alcoa Corporation (AA.US) dnes posiluje o více než 8 % díky posilujícímu trendu cen hliníku a také díky zprávě o dohodě o prodeji podílu ve společnosti Ma'aden Joint Ventures za 1,1 miliardy USD.
Ranní okénko - Týden v opratích americké centrální banky
16.09.2024 Zasedání americké centrální banky se přibližuje čím dál více a trh již velmi nedočkavě vyhlíží, k jakému kroku tento týden Fed přistoupí. Jeho středeční rozhodnutí bude pravděpodobným hybatelem trhu v průběhu celého týdne, ať už skrze stále měnící se očekávání či později skrze následné reakce.
Ranní okénko - ECB obnovila cyklus snižování sazeb, další výhled je ale nejistý
13.09.2024 Na závěr tohoto zajímavého týdne se nejprve dozvíme, jak se vyvíjel běžný účet platební bilance v České republice během července. Trh očekává záporné saldo ve výši -20,7 mld. Kč, které by bylo ale více než dvakrát nižší než v červnu (-48,3 mld. Kč). O hodinu později zveřejní Eurostat červencový výsledek průmyslové výroby v celé eurozóně. Oživení průmyslu se zatím ještě nedostavilo a ani tento výsledek nejspíše naději na obrat nepřinese. Trh stejně jako naše prognóza očekává meziměsíční snížení průmyslové produkce o 0,5 %, což by byl již čtvrtý měsíc v řadě, kdy by výroba v meziměsíčním srovnání poklesla.
Ranní okénko - Inflace v USA ve prospěch snížení sazeb o 25bb; ECB dnes obnoví cyklus snižování sazeb
12.09.2024 Tento týden pokračuje ve svižném tempu, když po úterních (Česko) a středečních (USA) datech o inflaci dnes zasedá Evropská centrální banka. Ta zahájila cyklus uvolňování měnové politiky na svém červnovém zasedání, když snížila sazby v souladu s naší prognózou o 25bb. V červenci rovněž podle očekávání byl ale proces snižování sazeb přerušen, jelikož představitelé ECB vyjadřovali určité obavy ohledně možných proinflačních rizik, a tak chtěli a pravděpodobně i nadále chtějí postupovat velmi obezřetně.
Ranní okénko - Inflace v ČR překvapila směrem výše, dnes se představí ceny v USA
11.09.2024 Dnes bude ve Spojených státech zveřejněna srpnová inflace (CPI), která by dle očekávání trhu mohla zpomalit z 2,9 % na 2,6 v meziročním srovnání (0,2 % m/m). Fixní charakter kategorií indexu spotřebitelských cen dělá z tohoto ukazatele v porovnání s indexem PCE o něco méně preferovanou variantu pro americký Fed při rozhodování o nastavení měnové politiky, přesto však může být dopad dnešních čísel na tržní aktivitu značný.
Ranní okénko - Spadla inflace v srpnu pod 2% hranici?
10.09.2024 O dnešní hlavní ekonomické události je jasno. Již za pár okamžiků Český statistický úřad zveřejní, jak se vyvíjela tuzemská cenová hladina během měsíce srpna. Podle průzkumu agentury Bloomberg panuje až neobvykle vzácná shoda v rámci analytické obce, že inflace meziměsíčně stagnovala. Pokud by se tato predikce naplnila, meziroční inflace by poklesla z červencových 2,2 % na 1,9-2,0 % v srpnu (roli by sehrály setiny). Nicméně prognózování inflace na měsíční bázi je zatíženo vysokým stupněm nejistoty zejména kvůli rozkolísanému vývoji cen potravin, které se v mnohých případech výrazně lišily od běžného sezónního vývoje. Nyní očekáváme podobný meziměsíční pokles jako v červenci, ale rizika jsou vychýlena oběma směry.
Ranní okénko - Týden ve znamení inflace a zasedání ECB
09.09.2024 Tento týden očekáváme zásadní změnu nastavení úrokových sazeb v eurozóně, když ve čtvrtek proběhne měnově-politické zasedání ECB. Kromě široce očekávaného snížení depozitní sazby o 25bb dojde i ke zúžení rozpětí mezi hlavní sazbou pro refinanční operace a depozitní sazbou na 15bb, hlavní sazba by tak měla spadnout z aktuálních 4,25 až na 3,65 %.
Ranní okénko - Dnes bude směr trhu v režii reportu o zaměstnanosti
06.09.2024 Na závěr tohoto týdne nahlédneme pod pokličku českého průmyslu, který již za okamžik poskytne data o vývoji své produkce během července. S příchodem letních měsíců však zlepšení neočekáváme, z historického hlediska v průměru dochází naopak k výrazným poklesům výroby, což očekáváme i letos. Odhad červencové produkce vychází navíc z přetrvávajícího poklesu zakázek a předpokladu poklesu v automobilovém odvětví, které zatím nenachází dostatek odbytu v zahraničí. Po očištění o 3 pracovní dny navíc odhadujeme meziroční propad průmyslové výroby až o 5,1 %. Vedle průmyslu bude zveřejněna i bilance zahraničního obchodu, který v posledních měsících působí značná překvapení a vykazuje stále slušné přebytky. Mediánový odhad tentokrát činí 10 mld. Kč, my očekáváme o něco vyšší kladné saldo (18 mld. Kč). Oproti červnu (+29,3 mld. Kč) očekáváme snížení zejména vzhledem ke zpomalení v automobilovém sektoru.
Ranní okénko - Dnes data o zaměstnanosti ADP jako předzvěst širšího pátečního reportu
05.09.2024 Dnes nás čeká poměrně obsáhlá dodávka nových dat, kterou již před několika okamžiky otevřelo Německo skrze průmyslové objednávky. Po překvapivě slušném výsledku v červnu, kdy došlo letos poprvé k růstu objednávek, a to dokonce o téměř 4 % v meziměsíčním vyjádření, byl tentokrát opět očekáván pokles (tržní odhad -1,5 %). Tento odhad byl však daleko od pravdy, když v červenci došlo k dalšímu růstu objednávek, a to dokonce o 2,9 %. Situace v německém průmyslu přesto zůstává znepokojivá, když několik měsíců v řadě klesá zpracovatelské PMI a zhoršuje se nálada mezi firmami.
Ranní okénko - Reálné mzdy v ČR dál rostou, dnes první údaj z amerického trhu práce
04.09.2024 Dnešní den jako jediný v rámci tohoto týdne nenabídne data z české ekonomiky. Nudit se ovšem nebudeme, jelikož dorazí zajímavé údaje ze zahraničí. Nejprve v dopoledních hodinách Eurostat odhalí, jak se vyvíjely ceny ve výrobě v eurozóně. Trh včetně nás očekává, že se ve srovnání s loňským rokem v červenci výrobní ceny snížily o 2,5 %. V meziročním srovnání dochází k nepřetržitému poklesu již od loňského května zejména díky nižším cenám energií.
GBP/USD: Plán obchodování pro seanci v USA ze dne 3. září (analýza dopoledních obchodů). Libra na týdenním minimu
04.09.2024 Ve své úterní dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,3108 a plánoval jsem na jejím základě učinit obchodní rozhodnutí. Podívejme se na 5minutový graf, abychom zjistili, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného proražení úrovně 1,3108 vedly k vytvoření signálu pro nákup (buy) libry a k pohybu páru o 30 bodů vzhůru. Technický výhled pro druhou polovinu dne se nezměnil.
Ranní okénko - Jakým tempem roste průměrná mzda v ČR?
03.09.2024 Dnes se dozvíme, jakým tempem rostla v České republice průměrná mzda ve druhém kvartále letošního roku. Vzhledem k pokračujícím tlakům na růst mezd, ale i poklesu inflace poblíž cílovým 2 %, očekáváme, že pokračuje růst kupní síly, přičemž očekáváme podobné tempo jako v prvním čtvrtletí. Podle naší prognózy by mohlo dojít ke zvýšení průměrné nominální mzdy až o 7,3 %, což by v reálném vyjádření odpovídalo růstu o 4,7 % r/r (vs 4,8 % v Q1). V obdobné výši očekává růst mezd i zbytek analytické obce, nelze však vyloučit, že s ohledem na letošní revize dat Českého statistického úřadu a změnu metodiky sběru dat o zaměstnancích se bude skutečný výsledek od mediánu trhu mírně lišit.
GBP/USD: Plán obchodování pro seanci v USA ze dne 2. září (analýza dopoledních obchodů). Libra dosáhla úrovně 1,3144
03.09.2024 Ve své dopolední předpovědi jsem se zaměřil na úroveň 1,3144 a plánoval jsem na jejím základě učinit obchodní rozhodnutí. Podívejme se na 5minutový graf a analyzujme, co se stalo.
EUR/USD: obchodní plán na americkou seanci ze dne 2. září (analýza dopoledních obchodů)
03.09.2024 V dopolední prognóze jsem upozornil na úroveň 1,1070 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, co se stalo. Růst a falešný průraz na této úrovni vytvořily hlavní vstupní bod pro prodej eura, ale pár nezaznamenal výrazný pokles. Po poklesu o 12 bodů prodejci trh opustili, což znamenalo návrat páru zhruba na úroveň 1,1070. Ve druhé polovině dne byl technický obrázek mírně upraven.
Ranní okénko - Na konci týdne nás čekají opět klíčová data z amerického trhu práce
02.09.2024 V tomto týdnu se dozvíme mnoho nového o české ekonomice, během dneška to bude hodnocení zpracovatelského průmyslu pomocí tzv. indexu nákupních manažerů (PMI) a plnění státního rozpočtu za prvních osm měsíců. V úterý se ukáže, jakým tempem se obnovuje kupní síla obyvatel. Ve čtvrtek dorazí zpráva o vývoji maloobchodních tržeb a v pátek také o stavu průmyslu a bilanci zahraničního obchodu. Z globálního hlediska budou ovšem mnohem podstatnější data z amerického trhu práce, která v minulém měsíci přispěla k panice na finančních trzích ohledně potenciální recese ve Spojených státech amerických, což vyústilo v masivní vlnu výprodejů na akciových trzích.
Ranní okénko - Ekonomika v USA nezastavuje, inflace v Německu na cíli
30.08.2024 Již za pár minut zveřejní Český statistický úřad zpřesněný odhad růstu české ekonomiky ve druhém kvartále letošního roku včetně struktury. Ukáže se, které složky měly pozitivní či negativní vliv na růst tuzemského hospodářství a v jakém rozsahu. Úvodní odhad naznačoval mezičtvrtletní růst o 0,3 %, v meziročním srovnání pak růst o 0,4 %. Přestože na trhu panuje konsensus očekávající potvrzení těchto čísel, nelze vyloučit možnou revizi ze strany statistiků a rizika jsou vychýlena spíše směrem k horším výsledkům.
Ranní okénko - Bude ekonomika USA růst i nadále nebo se objeví náznaky zpomalení?
29.08.2024 Dnešní den bude výhradně ve znamení zahraničních dat. Patrně tím nejdůležitějším bude zpřesněný odhad růstu americké ekonomiky ve druhém kvartále tohoto roku. Na začátku srpna propukla na akciových trzích hysterie v souvislosti s potenciální recesí americké ekonomiky. Důvodem byla zejména zveřejněná data z tamního trhu práce, kdy neočekávaně vzrostla nezaměstnanost, a především tvorba nových pracovních míst mimo zemědělský sektor byla výrazně nižší, než jaká byla predikce trhu.
Ranní okénko - Zhoršení sentimentu v Německu vyvažuje zlepšení v USA
28.08.2024 Dnes vychází z makroekonomických dat pouze meziroční růst peněžního agregátu M3 v eurozóně, kde v letošním roce zatím v každém měsíci dochází ke zrychlování růstu objemu peněz v ekonomice. Ten by měl podle našeho odhadu zrychlit i v červenci a dosáhnout výše 2,8 % (vs 2,2 % v červnu). Jelikož však z pohledu monetární politiky ECB význam peněžního agregátu, coby instrumentu cílování inflace, poklesl ve prospěch kanálu úrokových sazeb, bude dnes trh spíše vstřebávat data ze včerejšího dne.
Ranní okénko - Optimismus v tuzemsku na ústupu
27.08.2024 Dnes ráno již byl zveřejněn zpřesněný odhad růstu německé ekonomiky ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Úvodní odhad naznačoval mezičtvrtletní pokles o 0,1 % a tento výsledek byl potvrzen statistiky i jejich druhým měřením. Je zřejmé, že největší evropská ekonomika se nachází v krizovém období, ze kterého jí zatím nepomáhají výrazněji ani spotřebitelé navzdory znatelnému poklesu inflace a tím pádem opětovnému růstu reálných mezd. Problém ovšem tkví především v průmyslu, který kvůli svému exportně orientovanému charakteru sužuje stále omezená zahraniční poptávka.
Ranní okénko - Přehled týdne: zpřesněné odhady HDP a cenového vývoje
26.08.2024 Tento týden nás čeká potvrzení růstu HDP ve druhém čtvrtletí, a to v Česku, v Německu i v USA. Ve Spojených státech je navíc s daty z národních účtů spojen i cenový index PCE, který bývá zásadním indikátorem pro rozhodování Fedu. A co dalšího nabídnou nadcházející pracovní dny?
Ranní okénko - Co můžeme čekat z Jackson Hole?
23.08.2024 Vlajkovou událostí dnešního dne by měl být projev předsedy amerického Fedu, Jerome Powella, na mezinárodním sympoziu centrálních bankéřů v Jackson Hole, který proběhne v 16 hodin. Ekonomika Spojených států vzrostla v druhém čtvrtletí anualizovaně o 2,8 %, což výrazně předčilo odhadovaný 2% růst a zároveň jde i o vyšší růst, než který Fed shledává jako tzv. neinflační (1,8 %). Vystoupení předsedy Fedu tak bude ostře sledováno právě i z důvodu jeho případného hodnocení aktuální ekonomické situace. Fed se zároveň zavázal zaměřovat se kromě inflace i na úroveň zaměstnanosti, kdy druhý z uvedených cílů je poslední dobou výrazně pod tlakem, zatímco cenová stabilita se přibližuje jen velmi pozvolna. Vzhledem k ve středu zveřejněnému zápisu z posledního zasedání Fedu je možné, že vystoupení bude pouze formálním potvrzením již známého přístupu, na druhou stranu lze očekávat i větší otevřenost ohledně výhledu pro měnovou politiku do konce roku.
Ranní okénko - Čtvrtek dnem indikátorů kondice zahraničního průmyslu
22.08.2024 Dnešní den bude ve znamení předstihových indikátorů zahraničního průmyslu, když se dozvíme aktuální hodnoty indexu PMI dle S&P nejprve pro Německo a eurozónu. V případě Německa, kde sektor průmyslu v poslední době zažívá těžší období s nižšími objemy produkce, očekáváme další možné zhoršení sentimentu, ačkoli velmi mírné, když index nákupních manažerů (PMI) by podle našeho odhadu mohl z červencových 43,2 bodů klesnout na 42,9 bodů.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně beze změny, snížení sazeb nablízku
21.08.2024 Dnes je „euro-americký“ ekonomický kalendář z hlediska nových dat prázdný, trhy tak mohou ve zvýšené míře sledovat spíše globální vývoj. Z událostí dnes upozorníme na aukci českých státních dluhopisů, která je naplánována pro dluhopisy se splatností 2M (EUR), a dále pro dluhopisy se splatností 9Y, 12Y a 33Y denominované v českých korunách. Zároveň se bude pozornost investorů upínat také k večerní 20. hodině, kdy bude zveřejněn zápis z posledního zasedání Fedu, které proběhlo 30.-31. července.
Ranní okénko - Dnes data o inflaci v zahraničí
20.08.2024 Dnes již před několika okamžiky dorazila první data z Německa, kde byl potvrzen růst cen průmyslových výrobců během července o 0,2 % v meziměsíčním vyjádření. Ačkoli rozptyl odhadů se pohyboval v rozmezí od -0,2 do 0,4 %, výsledek je zcela v souladu s mediánem podle agentury Reuters. V meziročním vyjádření činí výrobní inflace -0,8 %, zůstává tedy stále záporná, avšak deflační trend již výrazně zpomaluje (-1,6 % v červnu). Jelikož slabá poptávka zatím průmyslovým výrobcům příliš zdražovat nedovolovala, současné zdražení představuje spíše pozitivní zprávu.
Ranní okénko - Týden dovolené pro českou ekonomiku vyplní data z Německa
19.08.2024 Tento týden bude takřka v prázdninovém módu pro českou ekonomiku, jejíž kalendář neobsahuje žádné nové ekonomické ukazatele. Mnoho dat neočekáváme ani ze zahraničí, přesto se v týdnu dozvíme alespoň více o inflaci v eurozóně či předstihových ukazatelích německého průmyslu.
Ranní okénko - America strikes back: maloobchod boří spekulace o recesi
16.08.2024 Na závěr týdne očekáváme zveřejnění červencového indexu cen průmyslových výrobců v ČR, který by podle naší měsíční prognózy měl vykázat růst ve výši 1,2 % r/r. V porovnání s předchozím měsícem by tak šlo o stagnaci, které během července nahrávala relativní stabilita cen komodit na světových trzích, zároveň však nedochází ani k oživení poptávky.
Ranní okénko - Eurozóna příliš nenadchla, ale americká inflace na dobré cestě
15.08.2024 Čtvrtek bude patřit ekonomice Spojených států, kde budou zveřejněny výsledky za maloobchod a průmysl. Ještě předtím však dorazí data ze státu New York, která nabídne průzkum mezi podnikateli ve zpracovatelském průmyslu z dílny místního Fedu.
Ranní okénko - Dnes data o vývoji ekonomiky eurozóny a inflace v USA
14.08.2024 Dnešek bude nejprve ve znamení ekonomiky eurozóny, ze které dorazí data ohledně hospodářského růstu, úrovně zaměstnanosti a industriální produkce. Výši hospodářského růstu zprostředkuje zpřesněný odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí, který by podle našeho i tržního odhadu měl v souladu s předběžnými údaji vykázat růst o 0,3 % oproti předchozímu kvartálu. Meziroční růst by tak dosahoval výše 0,6 % navzdory stupňujícímu se negativnímu sentimentu v ekonomice Německa.
Ranní okénko - Jak vnímají analytici německou ekonomiku?
13.08.2024 Dnes bude z dat ohledně domácí ekonomiky zveřejněno pouze saldo běžného účtu platební bilance ke konci června, které by podle tržního odhadu mělo zůstat pasivní (odhad -31 mld. Kč vs -14,6 mld. Kč v květnu), a to navzdory zlepšení bilance zahraničního obchodu.
Ranní okénko - Týden ve znamení dat o domácí i zahraniční inflaci
12.08.2024 Nový týden před námi bude zajímavý zejména pohledem na vývoj spotřebitelských i průmyslových cen u nás a v zahraničí. Dalšími sledovanými údaji budou zejména zpřesněný odhad ekonomického růstu eurozóny za druhé čtvrtletí či data o vývoji klíčových sektorů ekonomiky USA.
Ranní okénko - Klidnější závěr týdne může okořenit zápis ČNB
09.08.2024 Poslední pracovní den tohoto týdne by se měl odehrát v klidnějším duchu, když ze zahraničí již před pár okamžiky dorazila pouze finální data o spotřebitelské inflaci v Německu. Ta v souladu s předběžným odhadem v červnu dosáhla výše 2,3 % meziročně a 0,3 % meziměsíčně. Podle harmonizované statistiky Eurostatu pak meziroční inflace činila 2,6 %, což představuje jeden z lepších výsledků v rámci tohoto roku, ačkoli meziměsíční růst cen o 0,5 % naopak ještě kompletní návrat k cenové stabilitě nenaznačuje.
Ranní okénko - Data o nezaměstnanosti v ČR i USA
08.08.2024 Dnes již za pár okamžiků zveřejní Ministerstvo práce a sociálních věcí červencový podíl nezaměstnaných. Ten se během prvního pololetí letošního roku postupně snížil ze 4 % až na 3,6 %, nicméně v červenci predikujeme podobně jako trh nárůst na 3,8 %. Toto očekávané zvýšení nezaměstnanosti je ovšem dáno zejména sezónními faktory, kdy na pracovní trh přicházejí ve větším množství absolventi škol a rovněž klesá počet pracujících v některých letních sezónních pracích. Nejsou proto na místě obavy z rychle rostoucí nezaměstnanosti v příštích měsících navzdory tomu, že pozorujeme mírné ochlazování trhu práce v důsledku ekonomické stagnace tuzemského hospodářství, která se projevuje v tomto případě se zpožděním. Nadále ale budeme patřit mezi země s nejnižší mírou nezaměstnanosti v rámci Evropské unie.
EUR/USD: obchodní plán na americkou seanci 7. srpna (přehled dopoledních obchodů)
07.08.2024 V dopolední prognóze jsem upozornil na úroveň 1,0930 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M a analyzujme, co se stalo. Růst a vytvoření falešného průrazu vedly ke vstupu na short pozice, což mělo za následek pokles páru o 20 bodů, po kterém volatilita skončila. Technický obrázek na druhou polovinu dne nebyl zrevidován.
Ranní okénko - Německo přináší smíšená data, oživení zatím vzdálené
07.08.2024 Dnes byly již před několika okamžiky zveřejněny hlavní ukazatele tohoto dne, které nabídla německá ekonomika. Po včerejším překvapivě příznivém výsledku červnových průmyslových objednávek dnes německý průmysl také překvapil, když jeho produkce oproti našemu i tržnímu odhadu růstu ve výši 1 % v červnu meziměsíčně vzrostla o 1,4 %. Květnový výsledek byl však revidován směrem níže z -2,5 % na -3,1 % m/m.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 6. srpna (analýza dopoledních obchodů). Libra aktualizuje měsíční minimum.
06.08.2024 V dopolední prognóze jsem upozornil na úroveň 1,2744 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, ze kterého pochopíme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu na úrovni 1,2744 umožnily vstup na trh, ale k výraznému růstu páru nedošlo. Průraz a retest úrovně 1,2744 poskytly po nějaké době vhodný vstupní bod na prodej páru GBP/USD, což vyústilo v pokles páru o více než 40 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl mírně zrevidován.
Ranní okénko - Finanční trhy se obávají, jaký bude další vývoj v USA
06.08.2024 Dnes budeme zejména netrpělivě vyhlížet výsledek průmyslu, který podle naší prognózy ani v červnu mnoho optimismu nenabídne. V případě neočištěných dat očekáváme meziroční propad o téměř 5 % a ani výsledek očištěný o kalendářní vlivy není příliš povzbudivý, kdy podle našeho odhadu průmyslová produkce takřka stagnovala. Automobilový průmysl již v posledních měsících nepřispíval k růstu celého odvětví a stejně tomu tak bude i nyní díky vyšší srovnávací základně loňského roku. Navíc i zahraniční poptávka zůstává slabá, když nás zejména ovlivňují problémy německého průmyslu. O jeho vývoji se více dozvíme zítra, ale již dnes naznačí tovární objednávky, zda v Německu nenastává obrat k lepším zítřkům. V meziměsíčním srovnání trh předpokládá jejich zvýšení v červnu o 0,5 %, zatímco v květnu došlo k jejich snížení o 1,6 %. Nicméně i pokud by se tato predikce naplnila, není na místě dělat okamžité soudy a bude na místě počkat na další data.
Ranní okénko - Týden české ekonomiky
05.08.2024 Tento týden se budeme věnovat nově příchozím datům z české ekonomiky, která postupně nabídnou pohled na vývoj maloobchodu, průmyslu, zahraničního obchodu a nezaměstnanosti. Ze zahraničních dat zaujme zejména výrobní inflace v eurozóně či výkon německého průmyslu.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 2. srpna (analýza dopoledních obchodů). Libra mírně oživila.
02.08.2024 V dopolední prognóze jsem upozornil na úroveň 1,2715 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, ze kterého pochopíme, co se stalo. Pokles a vytvoření falešného průrazu na úrovni 1,2715 umožnily vstup na trh, což vedlo k růstu o více než 30 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl mírně zrevidován.
EUR/USD: Obchodní plán na americkou seanci 2. srpna (analýza dopoledních obchodů). Euro před klíčovými údaji oživuje.
02.08.2024 V dopolední prognóze jsem se zaměřil na úroveň 1,0808 a na jejím základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, ze kterého pochopíme, co se stalo. Růst a následný falešný průraz této úrovně vytvořily vstupní bod na short pozice, což vedlo k poklesu o více než 20 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl zrevidován jen minimálně.
Ranní okénko - ČNB dle očekávání zvolila opatrnost, dnešek přinese report o zaměstnanosti v USA
02.08.2024 Závěr týdne přinese důležitá data ze Spojených států, když bude zveřejněn měsíční report o zaměstnanosti, který vydává statistický úřad Ministerstva práce USA. Nejvíce sledovanou částí reportu budou zejména data z dotazníkového šetření o vývoji pracovních míst mimo zemědělský sektor. Podle odhadu tržních analytiků by měla americká ekonomika v červenci přidat na 175 tisíc nových pracovních míst, což představuje další pokles (+206 tis. v červnu, +218 tis. v květnu). Právě tento ukazatel se historicky vyznačuje vysokou korelací s vývojem reálného HDP, trh tak tato čísla bude reflektovat i v očekávání ohledně celkové ekonomické dynamiky Spojených států. Zároveň půjde o důležitý indikátor i pro americkou centrální banku, která by ve světle ochlazujícího trhu práce mohla začít s uvolňováním měnové politiky již na zářijovém zasedání.
GBP/USD: Obchodní plán na americkou seanci 1. srpna (analýza dopoledních obchodů). Libra klesla ještě před rozhodnutím Bank of England.
01.08.2024 V dopolední prognóze jsem upozornil na úrovně 1,2778 a 1,2756 a na jejich základě jsem plánoval učinit rozhodnutí o vstupu na trh. Podívejme se na graf 5M, ze kterého pochopíme, co se stalo. Klesající pohyb a falešný průraz na úrovni 1,2778 umožnily vstup na trh, ale pár nestoupal, na rozdíl od nákupů z úrovně 1,2756, které vyústily v růst libry o více než 20 bodů. Neúspěšný návrat k úrovni 1,2778 a prodejní signál pak umožnily získat dalších 20 bodů. Technický obrázek na druhou polovinu dne byl mírně zrevidován.
Ranní okénko - Fed je připraven snížit sazby v září; jak se dnes zachová ČNB?
01.08.2024 Dnes nás bude především zajímat zasedání České národní banky. Bankovní rada ČNB dosud na každém svém zasedání v rámci tohoto roku rozhodla o snížení sazeb o 50bb. Naposledy to bylo překvapivé rozhodnutí, když se většina trhu (ne tak my) domnívala, že tempo snižování sazeb bude zpomaleno na standardních 25bb. Na tiskové konferenci po posledním zasedání ovšem guvernér Aleš Michl poměrně zřetelně signalizoval, že dojde ke zpomalení cyklu uvolňování měnové politiky. Nicméně tento scénář nakonec nastat nemusí, ačkoli před pár týdny se zdálo, že jiná možnost není na stole. To potvrdil i viceguvernér Jan Frait, který uvedl v jednom z rozhovorů, že se bude rozhodovat mezi snížením o 25 či 50bb. Inflační tlaky totiž dále ustupují, inflace v červnu dokonce neočekávaně poklesla až na 2% cíl ČNB. Naopak oživení tuzemské ekonomiky je velmi pozvolné, což bude velmi pravděpodobně reflektovat i nová makroekonomická predikce ČNB.
Ranní okénko - Nižší růst HDP v ČR i Německu; připraví si Fed půdu pro snížení sazeb v září?
31.07.2024 Hlavní událostí dnešního dne bude zasedání Fedu. Na tomto měnově-politickém jednání se sice nečeká změna kurzu měnové politiky, když všichni analytici (včetně nás) v rámci ankety agentury Bloomberg očekávají stabilitu sazeb. Rovněž trh plně zaceňuje tuto možnost. Zajímavější tak bude pravděpodobně až následná tisková konference předsedy Jerome Powella. Bude bedlivě sledováno, zda přijde jakýkoli signál či komentář k aktuálně předpokládanému zahájení cyklu snižování sazeb na zářijovém zasedání.
Ranní okénko - Den ve znamení odhadů HDP
30.07.2024 Dnes čeká velice nabitý den. Nejdříve bude Českým statistickým úřadem zveřejněn úvodní odhad růstu HDP ve druhém čtvrtletí. Na konci minulého měsíce byla publikována společně s finálním odhadem růstu našeho hospodářství velká revize národních účtů, na jejímž základě bylo zjištěno, že česká ekonomika v minulém roce neskončila v recesi, ale v uvozovkách jen stagnovala. Navíc překonala předcovidovou úroveň, a to dokonce již během roku 2022.
Ranní okénko - Vzrušující týden před námi
29.07.2024 Tento týden bude velice obsáhlý na zajímavé ekonomické události. Oči finančních trhů se budou upírat zejména do Spojených států amerických na středeční zasedání Fedu. Ačkoli úrokové sazby zůstanou nejspíše nezměněny, bude se vyhlížet jakýkoliv signál od představitelů Fedu ohledně zahájení cyklu uvolňování měnové politiky v září, na což trh aktuálně vysoce sází. Zasedat bude také ČNB, která sice bude pravděpodobně pokračovat ve snižování sazeb, ale tempo podle nás i trhu zpomalí na standardních 25bb. Dále se ukáže, jak probíhá oživení ekonomik v Evropě, když budou odhaleny výsledky HDP za druhý kvartál. V zemích eurozóny budou publikovány prvotní odhady červencové inflace a v USA budou vydány nejnovější statistiky z tamního trhu práce.
Ranní okénko - Ekonomika USA dál solidně roste, co to znamená pro Fed?
26.07.2024 V Poslední den tohoto týdne bude ve znamení amerických dat. Hlavní pozornost bude věnována cenovému indexu PCE, kterému Fed dává vyšší váhu, než běžněji využívanému indexu CPI. V meziročním vyjádření se index PCE od začátku roku zvýšil z lednových 2,4 % až na 2,7 % v březnu a dubnu. Trend se obrátil v květnu, kdy inflace poklesla na 2,6 % a příznivý vývoj se očekává i v červnu, kdy medián trhu predikuje pokles na 2,4 %. Jádrová složka se držela v průběhu prvních čtyř měsíců těsně pod 3% hranicí, až v květnu došlo k jejímu snížení na 2,6 %.
Ranní okénko - Klíčový odhad růstu ekonomiky USA ve 2. čtvrtletí
25.07.2024 Dnes nás čeká pravděpodobně nejdůležitější údaj tohoto týdne a tím je úvodní odhad růstu HDP americké ekonomiky ve druhém kvartále. Tamní hospodářství v prvním čtvrtletí anualizovaně rostlo o 1,4 %, což bylo výrazné zpomalení oproti konci minulého roku. Detailní pohled na strukturu růstu ovšem odhalil, že nižší růst byl částečně způsoben volatilnějšími položkami, jako jsou změna stavu zásob a zahraniční obchod, jejichž příspěvek byl záporný. Nicméně se ukázalo, že i soukromá spotřeba ochabuje. Prvotní odhad pro první čtvrtletí sice naznačoval, že spotřeba domácností vzrostla o 2,5 %, ale finální odhad evidoval růst pouze o 1,5 %. To je výrazná korekce oproti druhé polovině minulého roku, kdy byl růst vyšší než 3 %.
Ranní okénko - Nabitý den údaji PMI ze světa
24.07.2024 Již za pár okamžiků Český statistický úřad zveřejní, jak se vyvíjejí nálada spotřebitelů a podnikatelů v rámci konjunkturálního průzkumu. Spotřebitelská důvěra roste nepřetržitě od začátku roku a v dubnu dokonce překonala hranici 100 bodů, která vyznačuje dlouhodobý historický průměr. Optimismus mezi domácnostmi roste zejména díky skokovému poklesu inflace a z toho plynoucího růstu reálných mezd. Důvěra byznysu se pohybuje na nižší úrovni, a to kvůli stále nevalnému výkonu ekonomiky, nízké poptávce a rostoucím nákladům.
Související klíčová slova:
AA.US | Český průmysl | Čína a USA | Volný trh | Akcie včera | Ekonomické problémy | Korelace | Alphabet | Statistiky | Produkce ve stavebnictví | Odvětví | Retracement | Jackson Hole | Deficit veřejných financí | Makroekonomické dění | Výsledky průzkumu Michiganské univerzity | AMC | Mistrovství světa v hokeji | Pokles sazeb | Silnější koruna | Dassault | Farmaceutický průmysl | Dění v USA | Údaje z USA | Fiskální stimul | Trumpová | EUR | Egypt | Tempo růstu | Belgie | Long pozice | Javier Milei | Výsledek hospodaření | Cenová hladina | Geopolitické události | České společnosti | Řecko | Vstupy | Fortinet Inc | Mluvčí německé vlády | Německý ministr financí | Ropný gigant | Veřejné finance | Exporty | Širší index | Průmyslová výroba v eurozóně | Nejnovější data | Světové akcie | McKesson Corp | Pozitivní vliv | Dezinflační proces v eurozóně | Evropský komisař pro hospodářství | MONETA Money Bank | Uber | Chování ceny | Zpracovatelský sektor | PPI v USA | ISM ve službách | WOLF.US | Inflační čísla | BTC | Směřování trhů | Pfizer | Index výdajů na osobní spotřebu | Budoucí směr | Delegace | Co je trend | Regeneron Pharmaceuticals | Akciové trhy | Graf akcií společnosti | Bank of Japan | Coinbase | Japonská měna | Crown | Zadlužení České republiky | Take Profit | Pád dolaru | Aktiva | USD/PLN | Citigroup | Maloobchod v USA | OnSemi | Izraelský útok | Míra nezaměstnanosti v ČR | Nowcast | Jednotný kapitálový trh | Příležitost k prodeji | Prezident USA | Inflace v září | Míra poklesu | Qualcomm (QCOM.US) | Výše dividendy | Valdis Dombrovskis | Predikce analytiků | Trend | Útraty | AfD | Energetika | Využití umělé inteligence | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Arizona | Zasedání ECB | Léčiva | Hospodářské problémy | Očekávání do budoucnosti | Výnosy dluhopisů | Výhodnější podmínky | Tvorba fixního kapitálu | Globální ekonomické aktivity | Dovoz aut | P/S | Rozpočet EU | Úřad práce | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Tuzemský průmysl | Nákupní pozice | Německá míra nezaměstnanosti | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Line | Konsolidace | Oživení poptávky | Nájemní bydlení | Politika amerického Fedu | ECB dnes | Německá průmyslová produkce | Býčí vyhlídky | Růst dividend | Společnost Tesla | Gilead Sciences | Pokles indexu | Steve Nison | Nejvyšší inflace | Rozhodnutí centrálních bank | Palo Alto | Pensylvánie | Cenové stability | Britská libra | Vyhlídky do budoucnosti | Americký prezident Donald Trump | Výkyvy | Generální tajemník | Kroky Fedu | Sběr dat | Rozhodování Fedu | Společnost Boeing | Akcie vzrostly | Pozitivní seance | Přesnost | Přehřáté ekonomiky | Order Block | Výhled | Europoslanec | Evropská komise | Pravděpodobnost | Goldman Sachs | Nálada amerických spotřebitelů | Statistics | Američtí voliči | Ceny výrobců v eurozóně | Index spotřebitelské nálady | Marsh & McLennan | Svátek v USA | Škoda Auto | Zveřejnění výsledků | Velké ekonomiky | Berkshire Hathaway | Administrativa amerického prezidenta | Clo na dovoz zboží | Proticyklická kapitálová rezerva | Dezinflační vývoj | OHLC | Německý index DAX | Zájem o investování | Růst cen výrobců | Lockheed Martin | Český statistický úřad | ČBA | Ekonomika Německa | Otevírací cena akcie | Technické signály | Holubičí tón | Nálada v eurozóně | Nezaměstnanost v Česku | Index PX | Zvýšení cel | Schodek státního rozpočtu | Geopolitické napětí | Snížení cen | Unilever | Špatná nálada | Zpráva z Německa | Severní Karolína | Utahování měnové politiky | Pesimistické odhady | Clo na dovoz | Současné portfolio společnosti | Bankéři | Diverzifikace | Expanze | Růst zaměstnanosti | Údaje o inflaci | PLN | Nižší ceny | Průměrné hodinové mzdy | Americký akciový index | Údaje o maloobchodních tržbách | Deflace | EOG | Chování trhu | Meziroční inflace v Německu | Americké kryptoměnové burzy | Aktuální situace | Uptrend | Depozitní sazba | Zvýšení cenové hladiny | Směrnice | Exchange | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nová historická maxima | Dobré výsledky | Stop příkazy | Nevada | Estonsko | Ekonomika Spojených států | Finance Yahoo | Zahraniční akcie | Výhoda svíčkových grafů | Nezaměstnanost v březnu | Nezaměstnanost v červenci | Airbus SE | Objem produkce | Dassault Systemes | Rostoucí inflace | TNOTE | Data z Německa | Člen FOMC | Bureau of Labor Statistics | American Tower | ČSÚ | Rostoucí ceny | Vláda CDU/CSU | Příchod recese | Důvěra amerických spotřebitelů | NIM | Burza | Zprávy z USA | Pokles hospodářství | Candlestick chart | Šéf Fedu Jerome Powell | Otřesy | Daně z nemovitosti | Philip Morris International | Prodeje nových domů | Výroby v továrnách | Hospodářský růst eurozóny | Roche Holding | Základní úrokové sazby | Zprávy z amerického trhu | Růst v oblasti služeb | Inflace v prosinci | Ceny ve výrobě | Banky v ČR | Německý DAX | Přijetí | New York | Pandemie COVID-19 | Práce v Německu | Bulharsko | Snížení produkce | Strach | Vývoj na trzích | Firemní výsledky | Zavírací cena | Vývoj ceny dané akcie | Analýza COT | Zaměstnanost | Glencore | Světové obchodní války | Letadla | Akče | Predikovatelný | Mzda v ČR | Americké podniky | Nová data | Krátkodobé posílení | Klouzavé průměry | Nemovitostní trh v USA | Výrobní ceny v eurozóně | Comcast | Budoucí vládní koalice | Elektromobily | Snížení úrokových sazeb | Konflikt na Blízkém východě | 1Q 2025 | Vstup do obchodu | UPS | Růst cen | Lidovci | Fox News | Jednoduché tipy | REITs | Konflikt mezi Íránem a Izraelem | Akcie dnes | Autodesk | Právní řád | Bankovní rada ČNB | Hodinový graf | Směřování měnové politiky | Vratislav Zámiš | Refinanční operace | Proti trendu | Index nákupních manažerů v ČR | Míra úspor domácností | Akcie Wolfspeed | Růst nezaměstnanosti | Tuzemská ekonomika | Obavy investorů | Prognóza Evropské komise | Oznámení | Cíl ČNB | Důležité zprávy | Dividendy | Freeport-McMoRan | Pozitivní sentiment | Základní analýza | Rafinerie | Druhy time frames | Klid před bouří | Obchodní seance | Průraz supportu | Nesoulad | Prodejci automobilů | Výrazný pohyb | Podnikatelská důvěra | Strategie Česká republika | Plánování obchodů | Uvolnění měnové politiky | Index volatility VIX | AXA | Příjmy státního rozpočtu | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Pozitivní trend | Úvěrování | Válka na Blízkém východě | Propad cen | Aktuální ekonomické podmínky | Vládní koalice | Produkce v průmyslu | Výrobní ceny v USA | Horší výsledky | Tuzemská měna | Omezení těžby | Analýzy | Bayer AG | Denní volatilita | Hlavní ukazatele | Nezaměstnanost | Představitelé ECB | Time Frames | Izraelsko-íránský konflikt | Vysoké riziko | NATO Mark Rutte | Výsledek inflace | Americká cla na čínské zboží | Finanční krize 2008 | Výsledkové sezóny | Ekonomická stagnace | Ceny výrobců v USA | Krypto trh | Cena zlata | Proražení | Kryptoměnové burzy | Dior | Izraelský premiér | BP | Zvyšování sazeb | Americký prezident | Index nových objednávek | Zprávy o inflaci | Americká inflace | Inflace v Maďarsku | Očekávání inflace | Pokračování poklesu | HSBC | První odhady HDP | Nizozemsko | Zápis Fedu | Statistiky z pracovního trhu | Míra úspor | LMT | Dnešní makroekonomické ukazatele | Dnes ČNB | Další růst | Macron | Bayer | Vývoj peněžního agregátu | Rozsah konfliktů | Nálada spotřebitelů v USA | Colt CZ Group SE | Maloobchod | Dovozní cla | UnitedHealth Group | Čárový graf | Hershey | Ceny elektřiny | Ursula von der Leyen | Polská národní banka (NBP) | Produkce energií | Coca-Cola | 1M | Nákup dolaru | Washington | Výrazný růst | Altria | Průmysl v USA | Správná volba time frame | Daně z příjmů | Aktuální hodnoty měny | Akciový trh v USA | Farmaceutika | Globální výhled | Úroveň důvěry | Spotřebitelské inflace | Evropská měna | Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan | Bydlení | Základní nástroj | Nejnižší cena | Výroba v eurozóně | Prima | Obchodní signály | Viceguvernér ČNB | Zlevňování ropy | Breakout | Bilance běžného účtu ČR | Vládní dluh | Portfolio společnosti | Představitelé Fedu | Hospodaření státu | Gap | Výkon společností | Uhlíkové neutrality | Hlavní události | Důchodový věk | Moderna | VIG | Tvorba pracovních míst | ENEL SpA | Trendová linie | Cla na dovoz čínského zboží | Ocel | Cenová stagnace | České PMI | Pohyb ceny | Polská centrální banka | Ekonomiky | Risk-off | Irsko | Růst eurozóny | Americké prezidentské volby | Směnné kurzy | Výkon | Reposazba | Růst ekonomiky USA | Data z trhu | Inflace v Japonsku | Zasedání FED | Philip Morris | Volatilita | Flat | Nový trend | Maďarsko | Covid | Výdaje | Dezinflační trend | Členové bankovní rady | John Williams | Klíčové oblasti | Oblasti rezistence | Test rezistence | Průmyslová produkce | Výrazný pokles libry | Směřování trhu | Optimismus investorů | Zápis z posledního zasedání Fedu | Donald Trump | CISCO | Cenové hladiny | CZK | Průmyslová produkce v eurozóně | Index ISM ve službách | Náklady | Snížení nákladů | Poměr P/S | Akcie Apple | Inflace | Více peněz | Lednové přecenění | Zveřejněné údaje | Peníze | Domácnosti | Vývoj americké nezaměstnanosti | Úrokové míry | Výrobní index | Pozitivní očekávání | Rating USA | Odhodlání | Brent | Nobelova cena za ekonomii | Březnová inflace | Čínský dovoz | Prudký pokles | Politika | Stimul | Škoda Power | Ceny pohonných hmot | Booking | Očekávání | Daňové úlevy | Jednoduché nástroje technické analýzy | Nepřehledná situace | Parlamentní volby v Německu | Současný stav | Odvetná cla | Konec medvědího trhu | Politická situace | Vstupu do EU | Euro dolů | Pařížské dohody | Index cen domů | P/E | IOT | Inflační riziko | Micron Technology | Příležitost k nákupu | Cisco Systems | Vyšší výnosy | První odhad HDP | Míra inflace v dubnu | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Trump včera | Obchodní spolupráce | Vedanta | Zdroje příjmů | Celní války | Společnost JDE | Průmysl | Události tohoto týdne | Realita | Války na Ukrajině | Dění na finančních trzích | Klesající trend | Deprese | Americký S&P 500 | Obchodní týden | Boom | Základní sazby | Intercontinental Exchange | Nástroje technické analýzy | Vývoj na akciových trzích | Allianz | Evropské měny | Obchodní plán | Podnikání na kapitálovém trhu | Nárůst cen ropy | Obchodní jednání s Čínou | Dopad na cenu | Blockchain | Nové signály | Makroekonomické prostředí | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Cena elektřiny | Časové řady | Zásoby ropy | Americké volby | DeepSeek | Hlavní události tohoto týdne | Globální ekonomiky | Politická nejistota | Zasedání Evropské centrální banky | Nárůst zásob | Francouzské společnosti | Spotřebitelská důvěra v EU | Vysoké ceny energií | Kolonizace | Krize 2008 | Nákupy | ISM pro sektor služeb | Vysoké sázky | Růst | Klíčové úrovně | Vývoj české ekonomiky | Pomalé oživení | Nálada domácností | Falešný průraz | Pioneer Natural Resources | Příležitosti | Žaloba | Listopadová inflace | Premiér Benjamin Netanjahu | Itálie | Supporty | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Koruna | Zasedání FOMC | Ceny v zemědělství | MiFID II | Německý export | Lepší výsledky | UBS Group | BreakEven | Průměrná nominální mzda | Propad cen ropy | Německé firmy | Snižování nákladů | Vzorce chování | Pohyby cen | Dovoz z EU | Sentiment na trhu | Prognóza | Snížení volatility | Historie | Data z USA | Největší evropská ekonomika | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Prodejní příležitost | Výrazný propad | Použití finanční páky | Nejvyšší přebytek | Situace na Blízkém východě | Trh práce | Změny cen | US Bancorp | Britská centrální banka | Mercedes | Spotřebitelské úvěry | Veřejný dluh | Polovodiče | Tempo poklesu | Akcie ve světě | Hrozba | Druhy grafů | Rodinné domy | Raiffeisen | Časový úsek | Poptávková strana | Růst amerického dolaru | Válka | Pochybnosti | Nastavení úrokových sazeb | Covidové krize | Zpráva | Fiskální politiky | Micron | Zápis ze zasedání Fedu | Ratingová agentura | Hyundai | Hospodářské recese | L3Harris | Duke Energy Corp | Cigna | Pokles k supportu | Technické nastavení | Velká Británie | Americká průmyslová produkce | Spolupráce | Očekávání trhu | Walt Disney Co | Evropské ekonomiky | Index podnikatelské nálady | Deglobalizace | Obrat trendu | Kongres | Bývalý ministr obrany | Hospodaření vlády | Negativní dopad | Nike | Výnos desetiletého dluhopisu | Období poklesu | Ceny výrobců | Long | Chování | Kontrakty | Hospodářské krize | Problémy německého průmyslu | Vysoké ocenění | Předseda Fedu | Recese ve Spojených státech | Americký index | EUR/PLN | Koruna posílila | Výroba počítačů | Harris | Hodnoty indexu | Úsilí | Pohyb ceny akcie | Geopolitická rizika | Dolary | Lula | Zveřejněná data | Akcie Qualcommu | Sázky trhu | Cla na americké zboží | Americké hospodářství | Dombrovskis | Zasedání centrálních bank | Vývoj na Blízkém východě | Návrh rozpočtu | Obchodní příležitost | Množství objednávek | Ukončení války na Ukrajině | JOLTS | Tiskové zprávy | Geopolitická situace | Caterpillar | Celková míra nezaměstnanosti | EURCZK | Exxon Mobil | Bar chart | Nový zákon | Meziroční růst | Slevové akce | Prodej dolaru | PMI pro sektor | Investujte zodpovědně | Bollingerova pásma (Bollinger bands) | Federální rezervní banka | Autozone | Index ekonomické aktivity | Vývoj kurzu | Měny v regionu | TJX | Trh | Reálný HDP | Sezónnost | Barel ropy | Index výrobní aktivity | Graf | Suroviny | Centrální banky | E-commerce | Buy Stop | Výnosy desetiletých dluhopisů | Start-upy | Propad exportu | Digitální aktiva | Ekonomické ukazatele | MSCI | Friedrich Merz | CL | Telekom | Nabídkové tlaky | Společnosti | Kimberly-Clark | Průměrné mzdy | Falešné signály | Míra zadlužení | Open | Příznivé výsledky | Neutrality | Ceny plynu | Rozdílové smlouvy | Kapitálový trh | Dot plot | Chování účastníků na trhu | Index | Makroprognózy | Němečtí exportéři | Studie | Vyšší náklady | Měď | Marika Čupa a Ondřej Hartman | HUF | Nezaměstnanost v Německu | Inflace spotřebitelských cen | Amerika | Ministerstvo práce | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Elektřina | MMF | Hermes International | Reckitt Benckiser | Kondice ekonomiky | Politické strany | Pravděpodobnost ztráty | Obchodní bilance eurozóny | Nabídka | Výrobní ceny | Íránský konflikt | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Snižování cen | Komise | Nejistoty | Nárůst poptávky | Snižování sazeb | Problémy české ekonomiky | Rovnováhy | Tržní kapitalizace | Počasí | Bílý dům | Změny pracovních míst | CME FedWatch | Zvyšování mezd | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Posílení | Obrat v měnové politice | Lucembursko | Hlavní ekonomické události | Upravený zisk | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Samsung | Podmínky na trhu | Zavření trhu | Nejdůležitější události | Depreciace | Doosan Škoda | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | USD/JPY analýza | Derivátové trhy | Sentiment investorů | Předstihové indikátory | S&P | xStation | Odhad HDP v eurozóně | Šéf centrální banky | Unie | Airbus | Léto | Výnosové křivky | Inflace ve Spojených státech | Spotřebitelská nálada v USA | Hedgeové fondy | Zástupci USA | Důvěra investorů | Zpřesněný odhad | Reakce trhu | Finanční stability | Zvýšení cen ropy | Sázky | Pokles cen elektřiny | Vstup do eurozóny | Dovoz zboží | Elity | Narušení dodávek | Akciové indexy | Šance na větší pokles | Goldman Sachs Group Inc | Výrazné ztráty | Vice | Americká data | AA | Mihály Varga | Nový býčí trend | Finanční náklady | Zasedání Světového ekonomického fóra | Lineární regrese | Ekonomický kalendář | Netanjahu | Tržní podmínky | Soukromý sektor | Společná měna | Pozornost | Obchodní napětí | Propad amerického akciového trhu | EUR Index | Swing | PNČ | Ekonomický vývoj | Centene | COT reporty | Reakce trhů | Německý maloobchod | Správná volba | Vývoj inflačních očekávání | Line chart | Očekávání analytiků | Schlumberger | Harmonizovaná inflace | Nová prognóza | Novozélandský dolar | Parlamentní volby | Kurz EUR/USD | Deficit | Pandemie COVID | Vysoká inflace | Slabý americký dolar | Zajímavá data | Nejvyšší cena | Výsledky průzkumu | Shell | Zařízení | Komunikace ČNB | Analog Devices | Technické analýzy | Čínská cla | Současná nejistota | Wolfspeed | Joachim Nagel | Měsíční mzda | Graf akcií společnosti Tesla | Ceny domů | Budoucnost | Konflikt mezi Izraelem a Íránem | Northrop Grumman | Zavádění cel | Omezení dodávek | Počet pracovních míst | Vývoj v Evropě | Pochybení | Inflace v eurozóně | Ceny zemědělských výrobců | Byznys | Pozitivní impulz | Pokračující pokles | Rada guvernérů | Kakao | Mírný růst | World Economic Outlook | Burze | Americká centrální banka | Rumunsko | Úroková sazba v Maďarsku | Inflační vlny | Case-Shiller | Kapitálová rezerva | Vývoj státního rozpočtu | Sell | Téma akciových grafů | Měsíční data | Opatření | IMF | Objednávky | Futures | Nástroj technické analýzy | Powell v Kongresu | Automobilový sektor | Asie | BNP Paribas | Hospodářská politika | Česká koruna | Výroba aut | Prohlášení | Snižování inflace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Roche | Izrael | Propad sentimentu | Chubb | Nákup libry | Polská vláda | Vývozní omezení | Nejvyšší objem | Úrokový rozdíl | Výkon společnosti | Naše prognóza | Nejprudší pokles | Mike Johnson | Ropa Brent | Obchodní války | Vysoká cla | Hospodaření vládních institucí | Japonské společnosti | Meziroční míra inflace | Země EU | Medtronic | Zahraniční bilance | Stav běžného účtu | Uzavření Hormuzského průlivu | Reflexe | Ifo | Akciový index | Důvěra spotřebitelů | Snížení schodku | Standard Chartered | Nejnovější údaje | McKesson | Statistické údaje | Vývoj inflace | Krajní levice | Webináře | Vývoj mezd | Samou | Měsíční průzkum | Dynamika trhu | Finanční analytici | Chování obchodníků | Wisconsin | Thermo Fisher Scientific | Růst v letošním roce | Erste Group | Jaderný program | Bitcoin | Ministr obrany | Polský zlotý | Viceprezident | Navýšení vojenských kapacit | Volná pracovní místa | Směr trhu | Krátkodobí tradeři | Mzdy v ČR | Patterny | Micron Technology Inc | Druhá největší ekonomika světa | Balance | Hamás | ISM index | Průraz trendové linie | Maloobchodní tržby | Historické maximum | Index nákupních manažerů | Červnová inflace | Rozhodnutí ČNB | Applied Materials | Saldo zahraničního obchodu | Boj o moc | Omezování výroby | Nákup bitcoinu | Eskalace | Trader Steve Nison | PEPSICO | Ekonom ECB | Research | 1W | Volatility | Data o inflaci | Moody's | Guvernér Fedu | Šum na trhu | Rušení pracovních míst | Průmysl a zahraniční obchod | Ontario | Depozitní sazby ECB | Ceny zemního plynu | Průměrná inflace | Šigeru Išiba | ASML Holding | Kurz koruny | Momentum | Podnikatelé | Intuit | Christian Dior | Bancorp | Moneta | Tovární objednávky | Marathon | Abbott Laboratories | Počet žádostí o podporu | Největší ekonomika | Válka na Ukrajině | Francouzský CAC 40 | Co je trend a jak ho určit | Jednání ECB | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Futures kontrakty | NBH | Nižší produkce | Růst cen ve výrobě | Důvěra v ekonomiku | Dolar vůči japonskému jenu | Fair Value | Index Euro Stoxx 600 | Zápis ze zasedání ECB | Nové zdroje | Zástupci firem | Zahraniční firmy | Prezident Donald Trump | Alcoa (AA.US) | Ceny hliníku | Předseda Fedu Jerome Powell | Pár EUR/USD | Konjunkturální průzkum | Uvolnění obchodního napětí | Snižování úrokových sazeb | Indikátor | Analytici | Čistý zisk | Occidental | Aukce | Strach ze ztráty | Historická minima | Cenový index | Vývoj německé ekonomiky | Inflace ve Francii | Oslabení forintu | Výkonnost pražské burzy | Proinflační rizika | Regrese | Závislost | Neutrální úroková sazba | eXchange | Hodnota HDP | Vyplácení dividend | MAGA | Sanofi | Vývoj cen ropy | Dobré obchodní příležitosti | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Zmírnění obchodního napětí | Ropa | Generální tajemník NATO | Obchodovat | Ranní okénko | Silnější euro | Norfolk Southern | Marketingová komunikace | Anheuser-Busch inBev | Základy akciových grafů | Pokles cen | Pozornost obchodníků | Nedostatečné investice | ERA | ECB sazby | Vysoké inflace | Cla na dovoz | Tuzemská inflace | Trh práce v USA | Finance | USA prezidentské volby | Emiráty | Indikátor CCI | Pozornost trhu | Speciální daň | SNOW.US | Michigan | Obchodování v Evropě | ETF | Představitelé Číny | CDU/CSU a SPD | Nejhorší výsledek | Měnové intervence | Tržní vývoj | Klesající trendová linie | Dluhopisy | Zbytečné regulace | Inflační cíl 2 % | Nastavení sazeb | Československo | Obchodníci | Poptávka | Zasedání Bank of England | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Odpor | Pozitivní faktor | T-Mobile US | Gamble | Ukončení obchodního dne | Rozpočtová pravidla | Shell Plc | Úrokové sazby | Prezident Javier Milei | Nastavení měnové politiky | Prostor pro pokles | Technologická společnost | Conference Board | Pokračování trendu | British American Tobacco | Signál k nákupu | Klouzavý průměr | JPMorgan Chase | Farmacie | UBS | Rok 2025 | Nárůst výnosů | Nobelova cena | Pokles objemu | Mistrovství světa v hokeji v Praze | Zpomalení inflace | Větší pokles | MIFID | Členské státy EU | HealthCare | Depozitní sazby | Vývoj kurzu EUR/USD | Přesun výroby | RBI | Členské státy | Podnikání | HSBC Holdings | Honeywell | Základní pojmy | Statistický úřad | Zadlužení EU | Zlotý | CDU/CSU | Růst HDP | Firma | Komerční banka | Index PMI | Podíl firem | Euro vůči dolaru | Problémy | Zavedení dovozních cel | Přebytek obchodu | Celková inflace | Novartis AG | Hospodaření státního rozpočtu | Politické rozhodnutí | Vývoj na akciovém trhu | Federální rezervní banka v New Yorku | Měnový výbor | Polská národní banka | Raiffeisenbank a.s. | Index volatility | Úrovně rezistence | Rizika vyšší inflace | Odvetná opatření | Spojené státy americké | Pravidla obchodního systému | Boeing | Qualcomm | Spojené státy | Vývoj nezaměstnanosti | Zákonodárce | Jestřábí komentáře | USA | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Akcie na pražské burze | Dnešní report | Anheuser-Busch InBev | ASML Holding NV | Výrobní aktivita | Vývoj | MetLife | Pražský index PX | Christine Lagarde | Americké burzy | Ekonomická zpráva | Výkon ekonomiky | Ekonomické faktory | Velké technologické firmy | Covidové restrikce | Euro posiluje | Zavírací cena akcie | Vývoj cenové hladiny | Ekonomická aktivita v eurozóně | Krácení důchodu | Úroková sazba | Průzkum společnosti | Trumpův tým | Hlavní ekonomka | Nastavit stop-loss | Investiční záměry | Sazby v eurozóně | Časový rámec | Windfall tax | Ekonomové | Riziko inflace | Bollingerova pásma | Celní válka | Sentix index | Tuzemská nezaměstnanost | Palmolive | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Obchodní aktivita | Výsledky ISM | Inaugurace amerického prezidenta | LVMH MOET HENNESSY | Americká firma | Konkurenceschopnost | Ceny benzínu | Další kryptoměny | Ropná zařízení | Volby | Hlavní refinanční sazba | Americké akcie | Strach z recese | Nový týden | 3М | Zasedání České národní banky | GSK | Americké domácnosti | Struktura HDP | Důvěra domácností | Velmi volatilní | Prezidentské volby ve Spojených státech | Uvalení amerických cel | Otevírací cena | Růst americké ekonomiky | Nejnižší cena akcie | Data z průmyslu | Public Storage | Indexy PMI | Estée Lauder | Pohonné hmoty | Spotřebitelská důvěra v USA | Volatilní | Členské země EU | Různé názory | Sankce | Riziko ztráty | EUR/USD | Plánování | FAIR | Short pozice | Roche Holding AG | Snížení základní úrokové sazby | Prognóza České bankovní asociace | Varování | Intervence | Blackstone | Zvýšení DPH | Evropský komisař pro obchod | Pandemie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Helena Horská | Pokles cen energií | Další vývoj | Akciový index DAX | Chipotle Mexican Grill | 200 SMA | První odhad | Dění ve světě | PCE inflace v USA | Měnové politiky | Porsche | Finanční služby | Německé banky | Výroba v Německu | Předstihový ukazatel | Obchodní dohody | Ceny nemovitostí | Větší korekce | Objem obchodování | Dánové | Plán obchodování | Německé hospodářství | Mark Rutte | Sněmovny | Tesla a Alphabet | Dnešní ekonomický kalendář | Hodnocení rizik | Americký trader | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Inflační výhled | Jednání ČNB | Rozhodnutí o sazbách | Výnosy | Zasedání Rady guvernérů | Člen bankovní rady | Výdělky | Hotelnictví | Hennessy | Zvýšení daně | Ekonomická situace | Odhad HDP | Klesající úrokové sazby | M1 | Euro Stoxx 600 | Ekonomický sentiment | Cenová válka | NextEra Energy | Růstový potenciál | Group | Výsledky maloobchodních tržeb | Ceny v českém průmyslu | Zavedená cla | Výrobní inflace | Americká administrativa | Počet volných míst | Obchodní jednání | Klíčový údaj | Milei | Fair Value Gap | Investiční strategie | Dow Jones | Částečný úvazek | Národní banka | Hypoteční sazby | Lockheed Martin (LMT.US) | Grafy akcií | Prologis | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Centrální bankéři | Daron Acemoglu | Odliv kapitálu | Komisař pro hospodářství | Christopher Waller | Koruna oslabuje | Únorová bilance zahraničního obchodu | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | AI | Nervozita na finančních trzích | ADP | Monster | Profesionální investoři | Joe Biden | Čínské výrobky | Letecká společnost | Prognózovaní | Vítězství Donalda Trumpa | Geopolitické vlivy | Investiční doporučení | BOJ Kazuo Ueda | Sentiment University of Michigan | Vládní výdaje | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Pracovní den | Prezidentské volby | Šéfka ECB | Texas Instruments | Základní druhy grafů | LVMH | Průmysl v Německu | Tisková konference | Obchodování na pražské burze | Forexoví obchodníci | Platební bilance | Honeywell International | Thermo Fisher | Růst mezd | Negativní hodnoty | Americké akcie včera | Pokles zájmu investorů | Automobilka | Ceny domů v USA | Luis De Guindos | Snížení inflace | Reálné ekonomiky | Dna | Růst cen nemovitostí | Posilování koruny | Brazilská měna | Ford Motor | Společnost Nvidia | Sazby | Zvýšení dividend | Odhad spotřebitelské důvěry | Provozní marže | Inflace v České republice | Vývoj inflace v ČR | Vítězství | Ekonomické zájmy | Lufthansa | PMI ve výrobě | Apple Podcasts | Obavy finančních trhů | Nejisté situace | Růst výrobních cen | Americký index S&P 500 | České koruny | Obchodní příležitosti | Dovoz do USA | Tempo zdražování | Komise v přenesené pravomoci | Německá Bundesbanka | Dollar General | Obchodní příměří | Investovat | Komoditní | QCOM.US | Ekonomické aktivity | Propad průmyslové výroby | Přidaná hodnota | Data o HDP | Dlouhodobé výzvy | Nálada nákupních manažerů | Filipíny | Expanzivní fiskální politika | Počet nezaměstnaných | Ekonomické oživení | Británie | Hlavní pravidla | Světové trhy | Hotovost | Průmyslové objednávky | Ministerstvo hospodářství | Amazon | MF | Průmysl eurozóny | Regulátor | Dlouhodobější výhled | Obchodní dohoda | Výsledek NFP | Státní příspěvek | Průzkum | Důvěra v českou ekonomiku | Firmy | Tržby v eurozóně | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Budoucí vývoj | Celkový sentiment | HDP Německa | Liberty Ostrava | Růst cen ropy | Panika | Murray | Fair Value Gap (FVG) | Reálné mzdy | Zajištění | Silný propad | EU a NATO | Uvolnění dluhové brzdy | Index pro zpracovatelský průmysl | ECR | Těžby ropy | Zájem investorů | Cena ropy brent | Dolar včera | Partnerství | Vyšší ceny | Phillips 66 | Dovoz oceli | Money management | Překážky | Smíšené obchodování | Hlavní ekonom | Soudní dvůr | Ekonomické podmínky | Snowflake (SNOW.US) | Zasedání britské centrální banky | Oživení německé ekonomiky | Výhled růstu ekonomiky | Zemědělství | Sektor služeb | Repo sazby | Současná hodnota | Hypotéza | Odhady ekonomů | Proinflační faktor | Státní svátek | Inflace ve Velké Británii | Finsko | Nová cla | Podíl nezaměstnaných | První fáze | Odhad růstu HDP | Poměr P/E | Výsledky společnosti | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Investování | Fed | Nonfarm Payrolls | Magnificent | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Maďarský forint | Předpokládaný růst | Účastníci trhu | Prodejní signál | HDP ČR | Federální odvolací soud | Pokračující růst | Automobilový průmysl | Akcie Wolfspeed (WOLF.US) | Hry | Nezávislost Fedu | Novo Nordisk | Volkswagen AG | Počet prodaných nových domů | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Zadluženost | Trhy | Paypal Holdings | Akcie v USA | Sada dat | Nejbližší rezistence | Walmart | Ekonomické klima | Aktuální stav | Index nákupních manažerů ve výrobě | Georgia | Průměrná mzda v ČR | Pozastavení růstu | Odhad poptávky po ropě | Potenciál zisků | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Data o výrobní inflaci | Index Sentix | Oscilátor | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Americký dolar vůči japonskému jenu | Rada ČNB | Eurozóna | Portugalsko | Investiční rozhodnutí | Commitment of Traders | Výše úrokových sazeb | USA inflace | ISM | Zvýšení volatility | Aktuální nálada | Vládní krize | Globální trhy | Charter Communications | Pokles dovozů | Měkké přistání | Index inflace | Průzkum ČSÚ | Fitch | Nárůst tržeb | Americké banky | Dluhopisový trh | Nákup eura | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Předvolební průzkumy | Futures na ropu | Bitcoin a další kryptoměny | Kalendář ekonomických událostí | Volba time frame | Dánsko | Počet stavebních povolení | Prodávající | Energetické společnosti | Verizon Communications | Nominální růst | Hodnota akcií | xStation 5 | Sláva | Dividendové společnosti | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | Růst cen plynu | Obnovení růstu | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Růst ekonomiky | Aktivita v sektoru služeb | UnitedHealth | Cenový vývoj | Goldman Sachs Group | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Ministerstvo financí | Bilance | Americké akciové indexy | Ondřej Hartman | Volby v Německu | Výsledky společnosti Nvidia | Bankovní asociace | Ekonomický indikátor | Tesla | Dovoz z Ruska | ONE | Komisař pro obchod | Americký akciový index S&P 500 | Low | Finanční polštář | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Maroš Šefčovič | Skepse | Španělsko | Solidní růst | Time frame | Vývoj peněžní zásoby | Doosan Škoda Power | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Tržní predikce | GBP/CZK | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Prezident Emmanuel Macron | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Nestlé | Nejvyšší cena akcie | ICT | General Motors | CAD | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Pilulka Lékárny | Odhady analytiků | Růst ekonomiky eurozóny | Béžová kniha Fedu | Společnost ADP | Vlna zdražování | Bank of America Corp | Shares | HDP EU | Viceprezident ECB | Investiční aktivity | Makroekonomická prognóza | Peněžní trh | Shortování | Akcionáři | Analytička | Předčasný důchod | Společnost | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Advanced Micro Devices | Inflační překvapení | Evropské trhy | Meziroční inflace v eurozóně | Maloobchodní sektor | Sázet | Meziroční růst HDP | Jihoamerická země | Květnová inflace | Svíčkové grafy | Hospodaření | Absence kupců | Zahraniční obchod | Ztráta | Wells Fargo | Estee Lauder | Opatrné jednání | Očekávání do budoucna | EUR/HUF | Ekonomické výsledky | Růst výroby | Ztráty zaměstnání | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Reporty | Finanční podmínky | Fundamentální pozadí | Kukuřice | Obchod | Prodeje existujících domů | Výrobní náklady | Negativní zprávy | Obchodní rozhodnutí | Obchodní přebytek | Hrubá marže | Tradeři | Ceny ropy Brent | Nárůst long pozic | Kurz koruny vůči euru | Cla na výrobky | Cenový pokles | Hospodářské politiky | Volkswagen | Průmyslová výroba v USA | Pracovní trh | Nejnovější statistika | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Moving Average | Astrazeneca | Risk-off sentiment | Vývoj na trhu | EK | Riziko | Míra inflace v Německu | Jan Frait | Analytik | Pražský PX | Klesající ceny | Spotové ceny | ATH | Nájemné | Právo | Benchmarky | Swing states | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | Yahoo Finance | Bank of America | Hnutí ANO | Transakce | Lowe's | Údaje o HDP | Šok | Volatilita trhů | LTV | Finanční trh | Order | Trend na trhu | Meta | Portfolio | Graf akcií | Pesimismus | Nástroj | GBP | Nadšení | Santander | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | Insolvenční návrh | S&P/Case-Shiller | Nálada v USA | Německá ekonomika | Čína | Pokles akcií | Americký regulátor | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | Pocity | Aktuálně trh | Embraer | Ceny | T-Mobile | Siemens | Financování | Dynamický růst | Zvýšení ceny | Významná rizika | Hrozba recese | Recese | Pokles | Údaje o prodejích | Kompozitní index | Záloha | Německý ZEW index | Velmi bohatý | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | COT report | General Dynamics | Mondelez | Války | Impuls | Analýza a prognóza | Raiffeisenbank | Bundesbank | Data z trhu práce | Rada guvernérů ECB | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Velký propad | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | Největší světová ekonomika | ASML | WTI | Prosus | Berkshire | Tržní odhad | Zápis z posledního zasedání | Stavební povolení | Salesforce | Air Products | Hurikány | Illinois | Státy EU | SMA | Yahoo | Praxe | Největší ekonomika světa | Divergence | Biliony | Uvolněné měnové | GameStop | Cla na čínské zboží | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | MACD | Libra | Extrémně volatilní | Mondelez International | Novartis | Comcast Corp | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Dopad na trhy | ServiceNow | Průmyslový sektor | Celní politiky | Slábnoucí dolar | Sentix | Průmyslové zboží | Webinář | Klima | Prodeje automobilů | Broadcom | Stablecoiny | Instituce | Propuštění | Forint | Důchod | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | PiS | Vstup do trhu | RTX | Ceny zlata | Náklady na financování | Pesimistická nálada | Stav trhů | Stop-Lossy | Výnos | Kurzotvorné informace | Pokles ekonomiky | Podcast | IHNED | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Kapitálové výdaje | Humana | Zoetis | 256/2004 | Domácí měna | Automatic Data Processing | Dobrá zpráva | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Order block | Vývoj koruny | MNB | Vhodné podmínky | Dlouhodobý trend | SNOW | Silný pokles | Minulá výkonnost | Kroky Bank of England | Historická maxima | Eni | Posílení koruny | Miliardy USD | Zasedání MNB | Průměrná volatilita | Obchodní den | Rostoucí ceny energií | Vietnam | Osvobození | Ceny akcií | Ceny energií | Cílování inflace | Reálné hodnoty | Zboží z Číny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Investoři v Evropě | Inflační cíl | Očekávaný zisk | Velké instituce | VIX | CrowdStrike | Výběr zisků | Oficiální údaje | Malta | Euforie | Írán | Nejnovější výsledky | Největší světové ekonomiky | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Podcasty | Jasný signál | Dynamika mezd | Čínské zboží | Histogram | Pracovní místa | Merck & Co | Allianz SE | Německé HDP | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Část zisků | Zisk | AT&T | ČNB | Bank of England | Katar | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Sezónní vlivy | Fóra | Den D | Bundesbanka | Demokraté | Spekulovat | Jan Kubíček | Daně z příjmů fyzických osob | Středoevropské měny | Rating | Dovoz | Silná data | Tržní sazby | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | České hospodářství | Progres | Obchodování | Býčí sentiment | Nové prognózy | Falešné proražení | Dnešní data | Posílení dolaru | Sell Stop | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Růst inflace | Colgate-Palmolive | Kurz jenu | Finanční pomoc | Týden na finančních trzích | Hypoteční trh | Akciové trhy ve Spojených státech | Odhad analytiků | Shortovat | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Zprávy | Rozhodnutí bankovní rady ČNB | Class A | CCI | Ceny ropy | Potravinářství | Zprávy z trhů | Kupující | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Všechny indikátory | Den díkůvzdání | Cena akcií společnosti | Index cen průmyslových výrobců | L'Oréal | Údaje | Maso | Spoření | Automobilky | Návrat poptávky | Srovnávací základna | Inflace v Evropě | Důvěra investorů v ekonomiku | Ekonomické události | Inflační vývoj | Německý akciový index | Biden | Rýže | Moët | Booking Holdings | Finanční krize | FXstreet.cz | Spolková vláda | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Běžný účet | Aktuální sentiment | ex | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | Celkový deficit | Marriott | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Platforms | Ukotvení | Svíčkový graf | Deutsche Telekom | Začátečník | Růst tržeb maloobchodu | Síla dolaru | Roční maximum | PRIBOR | Portfólia | Japonsko | Exxon | Zemní plyn | Zasedání americké centrální banky | Marže | JPMorgan Chase & Co | Směřování | ConocoPhillips | Visa | Český trh | Bollinger Bands | Příležitosti k prodeji | Grafy | Fiserv | Japonská centrální banka | Přenos | Společnost XTB | Finanční svět | Ursula von der Leyenová | CARA | Chorvatsko | GMT | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Nové zakázky | Sentiment spotřebitelů | Kamala Harris | Růst dolaru | Vybírat zisky | Miliardy eur | Tržby | Stagnace | Časový horizont | Destatis | Konsensus | Aktuální prognóza | Pozitivní výsledek | Costco | Euro STOXX | Proinflační riziko | Velký problém | Býčí trh | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Signály | Dovoz čínského zboží | Inflace v ČR | Cenový propad | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Americké akciové trhy | Peking | GfK | Zvýšení rizika | Aliance | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Technology | Důvěra v Německu | Načasování | Manufacturing PMI | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Nákupní aktivita | Rozhodování | Index Nikkei 225 | Ekonomka | Dolar | Euro | Federální rezervní banky | Deere | Zkapalněný zemní plyn | Falešný signál | Klid | Investování je rizikové | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Index euro | HCOB | Politici | Obchodní bilance | Index PCE | Celý svět | Vládní deficit | Meziroční růst spotřebitelských cen | Nedostatek zakázek | Vyšší inflace | Brazílie | Kongres USA | Zhoršení ratingu | Trhy v USA | Členské země | Air Liquide | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Výprodej | Průmyslové ceny | Colgate | Tomáš Holub | Slovensko | Vstupní signály | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | JPMorgan | Zklamání investorů | Zdraví | Návrh rozpočtu na příští rok | Pozitivní výhled | Stav trhu práce | Výhled měnové politiky | Otevřenost | Ztráty | TotalEnergies | Pozitivní trendy | Osobní výdaje | Česká národní banka | Česká inflace | Prodejní ceny | Výhled trhů | Abbott | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Technický výhled | Recese americké ekonomiky | Úvěr | Meziroční inflace | Japonský jen | Index amerického dolaru | Klesající inflace | Nakupovat | FOMC | Slabost dolaru | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Výběr daní | Akcie | Medvědí trend | Prodejní pozice | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Výsledek amerických voleb | Býčí potenciál | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | Lepší zítřky | Vzestupný trend | Výhody | Pražská burza | Target | Základní úroková sazba | Podniky | PayPal Holdings Inc | Index spotřebitelských cen | Štěstí | Propad indexu | AbbVie | Hospodářské výsledky společnosti | Zrychlení růstu | ECB Luis De Guindos | AAA | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Býčí trend | Mzdová dynamika | Tvrdá data | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | SPD | EOG Resources | Index cen | Kanceláře | Banco Santander | Světová ekonomika | Češi | Změny na trhu | Tuzemské hospodářství | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Globální ekonomika | IoT | Úroková míra | Vývoj ekonomiky | Cenový kanál | Index PPI | Napětí na Blízkém východě | Sněmovna reprezentantů | Britská ekonomika | Technologie | Největší propad | Marlin | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Ekonomický výzkum | Colt CZ Group | Uvolněné měnové politiky | Analýza EUR/USD | Prognózy | Zvyšování cen | Airbnb | Kurz | Druhá největší ekonomika | SOK | Daně | Propad americké ekonomiky | Negativní nálada | Růst zisků | Švýcarská národní banka | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Lenka Kalivodová | Oscilátor Marlin | Pozornost investorů | Index důvěry | Americká ekonomika | Růstový trend | PCE inflace | Nejlidnatější země světa | Index cen výrobců | Nezaměstnanost v eurozóně | Měnová politika Fedu | Japonské akcie | Americká automobilka | Světové ekonomiky | Výsledky | Vstup na trh | Míra inflace | Růst trhu | ENEL | Hospodářské soutěže | Počty nových žádostí o podporu | Chile | EOG Resources Inc | Bankovní rada | Uber Technologies | Gilead | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Podíl Ruska | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Traders | Potenciál | Míra volatility | Podnikatelské aktivity | QCOM | Rally | Ceny kakaa | Investujte | Členství v EU | Konkurence | Pokles inflace | Kapitalizace | Nezávislost | Komunikace | Kazuo Ueda | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Vnímání | Ekonomika eurozóny | Value Gap | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | Výdaje na obranu | Makrodata | Slovo recese | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Makroekonomický vývoj | Conference Board index | Zpřesněné údaje | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Diverzifikovat | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | Motorová vozidla | Německý akciový index DAX | SAP | Walt Disney | Hospodářství | Zotavení | Důvěra | Equinix | WHO | Rating České republiky | Kontrakce | CAC 40 | Očekávání ČNB | Americký akciový trh | Výhled do budoucna | Budoucí prezident | Ukazatel | Členové Fedu | Běžný účet platební bilance | Index MSCI | Slabší dolar | Amgen | Obchodní politika | Krajský soud | Zpráva o trhu práce | Marika Čupa | Měny | Profitovat | Dollar | Inaugurace | Značný pokles | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Fundamentální faktory | Finanční sektor | Daňové příjmy | Burzy | Objem maloobchodních tržeb | Heineken | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | Výraznější impuls | Dynamika růstu | Export | Milník | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Rafinérie | Simon Johnson | Signál | Kering | Roční růst | Nové žádosti o podporu | Investovat do akcií | České firmy | Kofola | NFIB | Možnost dalšího růstu | Partneři | TABAK | Geopolitická nejistota | Ukončení války | Letectví | Britské měny | Zhodnocení | Nervozita | Brands | Ceny stavebních prací | Services | Nemovitostní trh | Stock Exchange | Výsledky HDP | Dominion Energy | Neúspěch | Fortinet | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Medvědí scénář | Valuace | Výsledková sezóna | Prodeje aut | Hodnota bitcoinu | FedWatch | Air | Rozšíření | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Bankovní skupiny | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Toyota | Důležitá data | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Administrativa | COVID-19 | Béžová kniha | Cenové tlaky | Silný trh | Snižování sazeb v USA | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Vývoz do USA | Nikkei | InterContinental | Konvergence | Možný scénář | Signál k prodeji | Ekonomika USA | Americké společnosti | Zasedání Bank of Japan | Data z amerického trhu práce | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | FDP | ZEW | Prognóza Fedu | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | 21. století | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Supporty a rezistence | Šéf Bílého domu | Pozornost finančních trhů | Objem | Umělé inteligence | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | FVG | Fiskální rok | Prodej | Rok 2024 | Financial | Podnikatelská nálada v Německu | Zasedání Fedu | Bloomberg | Eli Lilly | KB | Zhoršování situace | Inflace v květnu | Evropská unie | Tokeny | Ústavní soud | NY FED | Inflace v červenci | Americký PMI | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Refinanční sazba | Mexiko | Celkový trend | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Colt | Equinor | Neuspokojivé výsledky | Iberdrola | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Odhady trhu | Reálná mzda | LNG | Výrazný pokles | Vyhlášení předčasných voleb | Akciové tituly | Obchodní strategie | Letní měsíce | Ptačí chřipka | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Asociace | HDP eurozóny | Výkonnost | Premiér Benjamin | Předčasné parlamentní volby | Průzkumy | Spotřebitelská inflace | Pokles libry | Nvidia Corp | Downtrend | Uvolňování měnové politiky v USA | Index S&P 500 | Aktualizace softwaru | Zvýšené riziko | Trumpova administrativa | Přehled | Technické ukazatele | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Trendové linie | Short | Andrew Bailey | Nakupovat státní dluhopisy | Vepřové maso | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Institut Ifo | Rostoucí trend | High | CVS | Rozbor | Měnový trh | HDP USA | Index Nikkei | Oslabení koruny | ABB | Zvýšení úrokových sazeb | Odhad amerického HDP | Změna trendu | Inflace v únoru | Akcie firem | Koruny vůči euru | Inflace v Británii | Nákupní příležitost | Volby v USA | Bohemia Energy | Index nákupních manažerů (PMI) | Vysoké ztráty | Průmysl v eurozóně | S&P 500 | JDE | Podpora | Ceny zboží | Prognóza ČNB | Růst tržeb | Intuitive Surgical | Spojené království | Japonský premiér | Cena | EU a USA | S&P Global Inc | Německá vláda | Adient | Německo | Digitalizace | Makroekonomické ukazatele | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Zoetis Inc | Dluh USA | Evropské indexy | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Cheniere Energy | Interpretace | Bristol-Myers | Snížení sazeb | Vysoká hodnota | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | Close | Česká ekonomika | Kurzy | Finanční prostředky | Ekonomické údaje | Sázkové kanceláře | PX Pražské burzy | Ekonomická data | Situace na trhu | Inflace v listopadu | Rozhodnutí bankovní rady | Evropské akciové indexy | Ekonomická data z USA | Maďarská měna | DSTI | Výhledy | Co bude | Medvědi | Microsoft Corp | Inflace CPI | Bloomberg Economics | Prohloubení deficitu | Strategie obchodování | Odhad růstu ekonomiky | DAX | Data z pracovního trhu | Erste | Rezervy | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Zpráva CoT | Hliník | Merck | Debata | Dominion Energy Inc | Akcie společnosti | Kypr | Obchodní válka | Mercedes-Benz | Indikátor důvěry | Zlato | Zpětná vazba | Relativní stabilita | Rozhodnutí Bank of England | Ekonomika | Inflace v Německu | Pozitivní výsledky | Denní graf | SEC | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Nejnovější zpráva | Verizon | Oslabení | Finanční situace | Odvolací soud | Nominální mzda | Indikátor MACD | Nálada podnikatelů | Energetické krize | Práce | Výnosnost | Schwab | Úspěch | Benjamin Netanjahu | Intel | Navyšování cen | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Lula da Silva | Prognóza ECB | BTC/USD | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Maloobchodní prodej | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Potenciál zisku | Pokles německé ekonomiky | Holding | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Buy | Česká průmyslová výroba | Nižší hodnoty | Palo Alto Networks Inc | Situace ve světě | Automotive | Brazilský prezident | Vlády | Hodnota transakce | Express | Kotace | Rychlost | Vyrovnat ztráty | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Daně z příjmů právnických osob | Altria Group | Bilance zahraničního obchodu | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Poptávka po ropě | Zisk na akcii | L3Harris Technologies | Volatilita na finančních trzích | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | CSX | Zlepšení | Bilance zahraničního obchodu eurozóny | Irák | Sazby Fedu | Světové akciové trhy | Duke Energy | ČR | XTB | Akcie na světových trzích | Meta Platforms | Ministerstvo financí dnes | Ropný průmysl | Uzavření dohody | Linde | Výraznější pokles | Zastavení poklesu | Americký Fed | Dukovany | Snowflake | Pozice | Jádrový CPI | Stock | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Constellation | OCI | Výběr likvidity | Aktivity v eurozóně | Pullback | Demokratické strany | Příprava | Inflace v EU | Měnové politiky centrální banky | Saldo běžného účtu | Dlouhé pozice | Chevron | Kovy | Švýcarský frank | Změna sazeb | Jakub Seidler | Čokoláda | Vyšší volatilita | Slabší koruna | Historický milník | Dosažení dohody | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Medvědí trh | LSEG | Zdražování ropy | Support | General Electric | Průměrná mzda | Accenture | McDonald's | Waste Management | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Pokračování růstu | Import | Mluvčí | Finální odhad | Spokojenost | Služby | Lednová inflace | Meta Platforms Inc | Americký průmysl | Výsledek prezidentských voleb | Vybrat zisk | CVS Health | Litva | Spotřební zboží | Lepší pochopení | Ruský výraz pro peníze | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Technologie blockchain | Zisk před zdaněním | Magnificent 7 | Peněžní zásoby | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Alcoa | NYSE | Investoři | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Spotify | Šílenství | Bohatý | Stop-Loss | Největší pokles | Růst libry | Pokles zisku | Occidental Petroleum | Průměrná hodnota | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Guvernér BOJ | Spotřebitelé | Von der Leyenová | Oblasti supportu | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Německé automobilky | Erste Group Bank | Vzdělávání | Měnový pár GBP/USD | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Politika Fedu | Slabá poptávka | Polsko | Coinbase Global | Report ADP | Ceny potravin | Nikkei 225 | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | ZEW index | Březnová data | Auta | Hladiny supportu | Projekce | Inflace v březnu | Zpráva COT | W1 | Ichimoku | Nová vláda | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Obchodujte | Nařízení | Zdražování | Ropy | Čokolády | Hodnocení současné situace | Struktura | Výrobní sektor | IPO | Zvolený prezident | Meme akcie | Maloobchodní tržby v listopadu | Historicky nejnižší | Očekávaná inflace | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Hospodářské výsledky | Oracle | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Jádrový index | Únorová inflace | Krátké (short) pozice | Karina Kubelková | Deficit státního rozpočtu | USD | Kamala | Nová makroekonomická prognóza | Zveřejnění zprávy | Odražení ode dna | Volatilita na trzích | Rio Tinto | Chřipka | TJX Companies | Významné změny | Technologické tituly | NextEra | PayPal | PMI ze sektoru služeb | Počet nových žádostí o podporu | Inflace ve Spojeném království | Ekonomické recese | D1 | Powell dnes | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Globální vývoj | Konflikt mezi Izraelem | Monster Beverage | BMW | 3M | Odhad inflace | iPhone | Viceguvernérka | Cena ropy | Prezidentka ECB | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Události ve světě | Krize ve Francii | Kupní síla | CZ | Průraz | EDF | Luiz Inácio Lula da Silva | Smíšené pocity | Korporátní daně | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Sezónní faktory | Rakousko | Trh s futures | Mistrovství | Znovuzvolení | ANO | Britské libry | Pokles eura | Významné zprávy | Časové období | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | United Parcel Service | London Stock Exchange | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Economic | Růst eura | Nemovitosti | Evropský trh | Data z americké ekonomiky | Dezinflační proces | Platební bilance ČR | Čínský statistický úřad | PSA | USA Donald Trump | Francouzská vláda | Oslabování amerického dolaru | Cenová maxima | Rok 2024 | Nejhorší den | Další rozvoj | Aleš Michl | Kanada | COT (Commitment of Traders) | CPI v USA | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Stav nouze | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | 3M PRIBOR | Německý Ifo index | Kryptoměna | Marriott International | Makroekonomický kalendář | Los Angeles | Nvidia | Český maloobchod | Take-Profit | Britský regulátor | Dlouhodobí investoři | Česká republika | Technické patterny | Boční trend | Indexy | Bilance běžného účtu | Vývoj kurzu koruny | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Americký dolar | Ceny v eurozóně | Lockheed | London Stock Exchange Group | Vinci | Situace v Německu | Příjmy a výdaje | Evropská centrální banka | Kofola ČeskoSlovensko | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Starbucks | Švédsko | Prezidentské volby v USA | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | IFO index | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Velikost pozice | Stabilita sazeb | Růst ceny | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Nálada spotřebitelů | Doporučení | Palo Alto Networks | Inflační očekávání | Srovnávací základny | Francouzský prezident | Výsledek zahraničního obchodu | Náklady na práci | Body | Navýšení cel | Zvýšení inflace | Index výdajů | Německé podniky | Krypto | Vyšší daně | World Bank | Payrolls | Holubičí postoj | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Vzrušení | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | Aktualizovaná prognóza | Vysoké zisky | HDP v ČR | Navýšení | Evropské automobilky | MPSV | Týdenní pokles | Americká cla | Konjukturální průzkum | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | LMT.US | Politická opatření | Hizballáh | Siemens Healthineers | Zemní plyn (LNG) | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Redukce | Miliardy | Analog Devices | Americký dluh | Zpracovatelský průmysl | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Materiály | PMI ve službách | Spekulanti | Obchodní hodiny | MasterCard | Globální trh | Marathon Petroleum | Poptávky po ropě | Applied Materials | Hermes | Constellation Brands | Kraft Heinz | PMI pro sektor služeb | Nákupní signál | Prodeje | Základní sazba | Zpráva o vývoji inflace | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Zasedání bankovní rady | Vyšší cla | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Norfolk | Jerome Powell | Uvalení cel | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | Ukazatele | American Express | Měnový pár | Merck KGaA | Nové údaje | Strukturální změny | Banka | Produkce ropy | Vlastnictví | Růst cen průmyslových výrobců | Hlavní ekonom ECB | Ceny ropy a plynu | Situace na americkém trhu práce | Podnikatelské klima | Významné události | Američané | Počet zaměstnaných | Indikátor ekonomického sentimentu | UBS Group AG | Nízká inflace | Enel | Německý kancléř | Oživení ekonomik | Domácí poptávka | Statistika | Výzvy | Spotřebitelské ceny | Další pokles | COT | Richmond | Hospodářský výhled | Německá inflace | Disney | Strukturální problémy | News | Ocenění | V4 | Home Depot | Chování spotřebitelů | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Reuters | Pokles | Trading | Banky | ČTK | Indikátor | 3М | Cena | Pivot
|
|
