Fundament uplynulého týdne
Minulý týden ukázal sílu americké ekonomiky – retailové prodeje (0,6 % vs. 0,2 %) i jádrové prodeje (0,7 % vs. 0,4 %) výrazně překonaly očekávání, což podpořilo dolar navzdory stabilnímu rozhodnutí Fedu ponechat sazby na 4,25 %. Nižší počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (231 tis. vs. 241 tis.) rovněž naznačuje odolnost trhu práce. Naopak slabší data z Kanady (CPI mírně pod odhady, ponechání sazeb BOC) a propad HDP na Novém Zélandu (-0,9 %) zvýšily relativní atraktivitu USD. Libra i přes stabilní inflaci stagnovala, zatímco JPY zůstal utlumený po nezměněné politice BOJ. Celkově tedy americký dolar během příštího týdne pravděpodobně udrží tendenci k posilování, zvláště pokud PMI a projev Powella potvrdí pozitivní výhled.
Očekávání na příští týden (22.-26.září)
Nadcházející týden přinese sérii důležitých fundamentů, které mohou zásadně ovlivnit kurz dolaru i celkový sentiment na trzích. V pondělí promluví guvernéři RBA a BOE, což může nastavit tón pro měnové páry AUD/USD a GBP/USD. Úterý bude patřit předběžným PMI z Německa, Velké Británie a USA, jejichž výsledky ukážou stav výrobního i službového sektoru, a navíc vystoupí šéf Fedu Jerome Powell, jehož komentáře budou klíčové pro očekávání ohledně další politiky. Ve středu dorazí australská inflace, která může pohnout AUD. Čtvrtek nabídne rozhodnutí SNB o sazbách, finální americké HDP a týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti. Páteční závěr obstará kanadské HDP a americký ukazatel jádrové inflace PCE, jenž je pro Fed prioritním indikátorem – a proto může být nejvýznamnějším momentem celého týdne.
EUR/USD
Na denním grafu měnového páru EUR/USD aktuálně dochází k testování předchozích maxim, přičemž růstová trajektorie probíhá ve formaci klínu, která značí postupné zpomalování růstové dynamiky. Klíčovým technickým bodem je D1-Key level, který představuje oblast významného supportu – jeho proražení by signalizovalo změnu aktuálního trendu a možné zahájení korekční fáze. Trh se nadále pohybuje v blízkosti této úrovně. Nastolení poklesu podporuje také reverzní svíčková formace Tři vojáci. V případě průrazu pod D1-Key level lze očekávat otestování zeleně označených supportních hladin z W1 grafu. Tyto úrovně budou dalšími významnými body, kde by mohly vstoupit do hry kupní objednávky a trh zde najít krátkodobou stabilizaci.
Vývoj měnového páru EUR/USD na denním grafu (D1):
NZD/USD
Na týdenním grafu měnového páru NZD/USD byla poslední svíčka uzavřena jako výrazný medvědí outside bar, což indikuje zvýšenou převahu prodejců po krátkodobé reakci na významný W1-Key level support. Tato svíčková formace reflektuje aktuálně negativní fundamentální sentiment a zároveň navazuje na předchozí testování supportní úrovně, odkud cena krátkodobě odrazila vzhůru. Přítomnost medvědího outside baru zvyšuje pravděpodobnost potvrzeného breaku tohoto klíčového supportu v následujících obchodních týdnech. Sell příležitosti se mohou objevit při případném reverzním pullbacku do těla této svíčky na nižších časových rámcích, což by mohlo krátkodobě zesílit nabídkový tlak. Technická situace tak nadále upřednostňuje medvědí scénář s rizikem dalšího poklesu. Důležité bude sledovat reakci ceny v blízkosti zeleně vyznačeného W1-Key levelu, kde se rozhodne o dalším vývoji struktury trhu.
Vývoj měnového páru NZD/USD na týdenním grafu (W1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
Zdroje: forexfactory.com
