Co jsou Clash CFDs a jak fungují?
Clash CFD vycházejí z principu poměru dvou podkladových aktiv, podobně jako je tomu u měnových párů na forexu. První aktivum v páru představuje long pozici, druhé short. Cena instrumentu tedy vyjadřuje relativní výkon jednoho trhu vůči druhému.
Například při obchodování instrumentu US 100 vs XAU:
● nakupujete Nasdaq 100
● současně prodáváte zlato
Pokud naopak očekáváte, že zlato bude silnější než technologické akcie, otevřete short pozici na tomto instrumentu. Nejde tedy o odhad absolutního směru trhu, ale o vyjádření názoru na to, které aktivum si povede lépe.
Clash CFD Nasdaq 100 vs. Zlato, zdroj: TradingView
Proč právě indexy proti zlatu?
Spojení akciových indexů a zlata vytváří zajímavý makroekonomický kontrast.
Akciové indexy reagují na hospodářský cyklus, odrážejí firemní zisky a citlivě vnímají měnovou politiku. Naopak zlato těží z nejistoty, reaguje na pokles reálných sazeb a funguje jako potenciální ochrana proti systémovým rizikům. Obchodováním jejich poměru tak vstupujete do strategie založené na rozdílné dynamice „risk-on“ a „risk-off“ prostředí.
V nabídce Purple Trading jsou aktuálně k dispozici tři kombinace:
● Nasdaq 100 vs zlato
● Dow Jones vs zlato
● Nikkei 225 vs zlato
Nasdaq 100 vs zlato: Dynamika růstu proti bezpečnému přístavu
Nasdaq 100 reprezentuje největší technologické společnosti obchodované v USA: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon či Meta. Jedná se o index s vysokou citlivostí na vývoj úrokových sazeb, výnosy dluhopisů a změny investičního sentimentu.
Technologické akcie silně reagují na diskontování budoucích zisků, a proto jsou velmi vnímavé k pohybu reálných sazeb.
Nasdaq může překonávat zlato zejména:
● při nízkých úrokových sazbách
● během expanzivní měnové politiky
● v obdobích technologického optimismu
Zlato mívá navrch:
● při růstu sazeb
● v prostředí inflační nejistoty
● během geopolitických krizí
Tento spread bývá nejdynamičtější a nabízí výrazné trendové pohyby.
Akciový index Nasdaq 100, zdroj: TradingView
Dow Jones vs zlato: Stabilita proti ochraně kapitálu
Dow Jones Industrial Average (US 30) zahrnuje třicet velkých amerických blue-chip společností napříč sektory. Oproti Nasdaqu Dow Jones méně volatilní,méně koncentrovaný do technologií a více navázaný na tradiční ekonomický cyklus.
Dow obvykle outperformuje zlato:
● v období silného ekonomického růstu
● při rostoucí zaměstnanosti
● ve stabilním inflačním prostředí
Zlato získává relativní sílu:
● při obavách z recese
● během finanční nestability
Tato kombinace může být vhodnější pro konzervativnější spreadové strategie.
Akciový index Dow Jones Industrial Average, zdroj: TradingView
Nikkei 225 vs zlato: Regionální a měnový faktor
Japonský index Nikkei 225 přináší odlišnou dynamiku. Jeho vývoj je silně ovlivněn exportní výkonností, vývojem japonského jenu a politikou Bank of Japan. Dlouhodobě uvolněná měnová politika Japonska vytváří jiný makro rámec než v USA.
Nikkei může překonávat zlato:
● při oslabení jenu
● při růstu globální poptávky po japonském zboží
Zlato mívá převahu:
● při globálním zpomalení
● během geopolitického napětí
Tento spread umožňuje diverzifikovat pohled nejen sektorově, ale i regionálně.
Akciový index Nikkei 225, zdroj: TradingView
Role zlata v poměrovém obchodování
Zlato samo o sobě nepředstavuje podnik ani index a negeneruje cash flow. Jeho cena je primárně odrazem makroekonomických podmínek. Klíčovou roli hrají reálné úrokové sazby, vývoj amerického dolaru, inflace a geopolitická rizika.
Při poklesu reálných sazeb obvykle roste jeho atraktivita, protože klesají náklady obětované příležitosti jeho držení.V poměru proti indexům tak často funguje jako protiváha růstového optimismu.
XAU/USD, zdroj: TradingView
Specifika obchodování Clash CFDs
Kapitálová efektivita
Namísto dvou samostatných pozic držíte jeden instrument. Marže je počítána pouze na tuto jedinou pozici.
Jednodušší řízení rizika● jeden graf
● jeden stop-loss
● jeden take-profit
Měnový přepočet v ceně
Pokud jsou podkladová aktiva denominována v různých měnách, kurzové přepočty jsou zahrnuty přímo v instrumentu.
Možnost hedgingu
Clash CFD lze využít k částečné ochraně portfolia. Například investor s expozicí na technologické akcie může otevřít short pozici na US 100 vs XAU, pokud očekává krátkodobé zhoršení sentimentu.
Podmínky obchodování a obchodní hodiny
V tabulkách níže najdete klíčové informace pro obchodování Clash CFD, které proti sobě postaví akciové indexy a zlato. Tyto Clash CFD jsou nyní dostupné ve všech obchodních platformách u Purple Trading. Zobchodovat je tak můžete v MT4, MT5, cTraderu a TradingView.
Moderní způsob obchodování relativní síly
Clash CFDs představují efektivní nástroj pro obchodování relativní výkonnosti trhů bez nutnosti otevírat více pozic. Umožňují přemýšlet v širším makroekonomickém kontextu a využít rozdílné reakce rizikových aktiv a bezpečných přístavů.
V prostředí měnících se sazeb, zvýšené volatility a geopolitických nejistot může být právě práce s poměrem indexů a zlata jedním z nejzajímavějších přístupů, jak strategicky řídit kapitál.
ZOBRAZIT NABÍDKU PURPLE TRADING
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 61.04 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.