US100 roste před víkendem o 2,7 % 🚀

Futures na Nasdaq 100 (US100) rostou téměř o 2,7 % a obchodují se jen několik bodů pod nedávno dosaženým historickým maximem kolem 30 790 bodů. Mírová dohoda mezi USA a Íránem snižuje geopolitickou rizikovou prémii a přesměrovává kapitál zpět do rizikovějších akciových aktiv.

Zdroj: xStation5

 

Risk-on nálada podporuje technologie

Technologický sektor prakticky sám táhl dnešní růst Nasdaqu 100, když posílil o 2,34 % a zajistil většinu pozitivního příspěvku indexu. Tento růst vedený hardwarovými společnostmi stál především na polovodičových gigantech Broadcom (+4,14 %) a Nvidia (+1,94 %), které bez problémů vykompenzovaly mírný pokles Microsoftu (-0,89 %). Další podporu poskytly sektory komunikačních služeb (+0,69 %) a spotřebního zboží (+0,55 %), zejména díky akciím Amazonu (+1,97 %), což převážilo slabost v energetickém sektoru (-2,30 %) a zdravotnictví (-0,78 %).

 

Výkonnost akcií Nasdaq 100 dnes. Zdroj: XTB Research

 

🚀 Top 5 růstových titulů (rally polovodičů a paměťových čipů)

Žebříčku dne dominovali výrobci čipů a paměťových řešení, podpoření silnou nákupní aktivitou v technologickém hardwaru:

• Marvell Technology: +11,44 % – nejvýkonnější titul celého indexu, který pokračuje ve svém výrazném letošním růstu.
• Sandisk: +10,41 % – následuje těsně za Marvelem a navyšuje svůj letošní výnos na více než 812 %.
• Intel: +8,30 % – silný jednodenní růst umožnil překonat důležité rezistenční úrovně.
• Western Digital: +8,22 % – těžil z obdobného růstu poptávky jako Sandisk.
• KLA Corporation: +7,77 % – výrazné oživení navzdory stále negativnímu střednědobému vývoji za poslední měsíc i od začátku roku.

Mezi další výrazně rostoucí hardwarové společnosti patřily Micron Technology (+7,62 %), Monolithic Power Systems (+6,31 %) a ARM Holdings (+5,86 %).

📉 Top 5 ztrátových titulů (software a služby pod tlakem)

Zatímco hardware výrazně rostl, společnosti zaměřené na IT poradenství, podnikový software a některé zdravotnické firmy čelily prodejnímu tlaku:

• Cognizant Technology Solutions: -9,17 % – nejhorší výkon dne, což dále prohloubilo letošní ztrátu na -46,8 %.
• Strategy: -4,55 % – pokračující pokles stlačil roční výkonnost pod -70 %.
• Palantir Technologies: -3,38 % – oslabil v rámci rotace investorů v technologickém sektoru, přičemž se stále obchoduje při vysokém P/E 141,1.
• AppLovin: -3,21 % – pokles posunul akcii do záporného výkonu za aktuální měsíc, přibližně -31 % od začátku roku.
• Datadog: -3,12 % – oslabil navzdory stále silné roční výkonnosti (+75,6 %).

 

 

Přehled nejlepších a nejhorších titulů dne. Zdroj: XTB Research

Deeskalace konfliktu mezi USA a Íránem a odeznění tlaku po Fedu

Geopolitické napětí výrazně polevilo poté, co prezident Trump a jeho íránský protějšek nečekaně urychlili harmonogram jednání a již ve středu podepsali memorandum o prozatímní mírové dohodě.

Dohoda, která vstoupila v platnost ve čtvrtek, otevírá cestu k obnovení komerční dopravy v klíčovém Hormuzském průlivu a k postupnému zmírnění sankcí na íránskou ropu. Složitější otázky, jako je íránský jaderný program, byly odloženy do 60denního vyjednávacího období.

Tento nečekaný posun směrem k diplomacii rychle odstranil válečnou prémii z cen ropy. Cena ropy Brent proto klesla až o 3 % směrem k úrovni 78 USD za barel a na Wall Street odstartovala výrazná růstová vlna, když investoři přesouvali prostředky z energetických zajištění zpět do akcií.

Dalším podpůrným faktorem bylo nedávné zasedání FOMC, které odstranilo nejistotu ohledně jestřábího postoje měnového výboru. První tisková konference Kevina Warsha však byla poměrně stručná a zdrženlivá.

Index amerického dolaru (USDIDX) tento týden vzrostl o 1 % na nejvyšší úroveň od května 2025, podpořen jestřábím vyzněním prvního zasedání FOMC pod vedením Kevina Warsha. Na druhé straně desetileté americké státní dluhopisy reagovaly bez výraznější volatility (kontrakt TNOTE, žlutá křivka v inverzním zobrazení).

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• US100 roste o 1,40 % 📣
  Americké akciové trhy v pondělí výrazně rostou a zotavují se po prudkém pátečním výprodeji, který spustila překvapivě slabá data z trhu práce. Index US500 přidává 1,20 %, US100 roste o 1,40 % a US2000 posiluje o 1,44 %. Hlavním impulzem pro tento růst jsou rostoucí očekávání rychlejšího snižování sazeb ze strany Fedu. Nálada na trhu se zlepšila díky známkám ochlazování trhu práce, což naznačuje uvolněnější výhled měnové politiky. Kromě toho průmyslové zakázky za červen klesly o 4,8 %, mírně pod odhady.
• US100 roste o 1,5 % 📈
  Vyhlídky na pokrok v jednáních mezi USA a Íránem, které o víkendu signalizoval prezident Trump, podporují růst na globálních akciových trzích. Nejvýrazněji je to vidět u futures na americký Nasdaq 100 (US100), které rostou o více než 1,5 %, přestože americké trhy dnes zůstanou kvůli státnímu svátku zavřené.
• US100 roste o 1,6 % díky dohodě mezi USA a UK
  Prezident Trump ve čtvrtek představil průlomový rámec obchodní dohody se Spojeným královstvím, který posílil investorský sentiment a podpořil růst indexu S&P 500 přibližně o 1,5 %.
• 📈 US100 roste o 1,8 %
  Futures na americké indexy dnes rostou po včerejších poklesech, přičemž index US100 vede zisky s růstem téměř o 1,8 %. Růst je tažen především americkými technologickými giganty.
• 📈US100 roste o 2,0 %❗
  Americké akcie se rychle vyrovnaly se prvotními ztrátami a po polovině obchodní seance vykazují prudký růst. Náladu investorům příliš nezkazil negativní výhled technologického gigantu Microsoft ani horší výsledky reportu ADP z amerického pracovního trhu. Viceprezidentka Fedu Lael Brainardová řekla, že boj s inflací je hlavní prioritou Fedu. Dle jejího názoru je nepravděpodobné, že by Fed v brzké době opustil svoji politiku utahování měnové politiky. Dnešní pozitivní nálada na trzích by tak nemusela mít dlouhého trvání. Fed od počátku měsíce snižuje svoji bilanci a likvidita na trzích tak může být omezenější než dříve. Zítřejší oficiální statistiky z amerického pracovního trhu NFP budou důležitým ukazatelem vývoje americké ekonomiky a budou se tak podílet na dalším směru měnové politiky Fedu.
• 📈 US100 roste o 2,1 %
  Americké akcie navazují na páteční odraz a snaží se vymazat nedávný výprodej, který nezastavily ani silné výsledky Nvidie. Tahounem růstu jsou technologické tituly (US100: +2 %, US30: +0,3 %), a to díky obnoveným nadějím na prosincové snížení sazeb ze strany Fedu.
• US100 roste po datech PCE 📈
  Futures na Nasdaq 100 (US100) dnes rostou o více než 0,5 %, přičemž náladu podporuje pro-tržní zpráva o PCE. Inflační očekávání odpovídala odhadům trhu, zatímco osobní spotřeba a příjmy se vesměs shodovaly s projekcemi ekonomů.
• 📈 US100 roste po včerejším výprodeji
  Index US100 včera ztratil téměř 3 % s pokračujícím přesunem investorů z růstových akcií do hodnotových akcií. Dnes jsme nicméně svědky korekce na Nasdaq 100 futures (US100), který přidává 2 % a vrací se zpět nad 12 500 bodů. Evropské indexy rostou jen mírně. Pozitivní korekce je tak hlavně záležitostí technologického sektoru.
• US100 roste před rozhodnutím Fedu 🖋️
  Dnešní rozhodnutí Federálního rezervního systému by mělo být víceméně formalitou, protože trh tento krok již plně započítal. Fed se chystá snížit sazby o 25 bazických bodů, ale klíčovou otázkou zůstává, co bude následovat. Centrální banka už obdržela zářijová data CPI, která skončila pod očekáváními, ale stále nad inflačním cílem Fedu.
• 🔼 US100 roste před rozhodnutím FOMC
  Oznámení měnové politiky ze strany americké centrální banky je klíčovou událostí na trhu dne i týdne. FOMC má oznámit rozhodnutí o sazbách ve 20:00 a trhy neočekávají, že centrální banka změní úroveň sazeb. Zasedání však bude bedlivě sledováno, protože rozhodnutí o sazbách bude doprovázeno zveřejněním nových ekonomických projekcí, které mohou pomoci nastavit očekávání pro politiku Fedu v roce 2024.
• US100 sa dostal nad dôležitú úroveň
  Dnešná seansa zaznamenala veľmi dobrý sentiment na akciovom trhu. V dôsledku pozitívnej nálady počas európskej seansy začali hlavné americké akciové indexy deň nad včerajšími záverečnými úrovňami a prvé hodiny obchodovania prinášajú pokračovanie vzostupného trendu.
• 📈 US100 sa dostal nad hladinu 12 000 bodov ✔
  Nasdaq (US100) sa dostal nad hranicu 12 000 USD a vzrástol o takmer 2,5%. Index je tak na najvyššej úrovni od 3. septembra a je asi 3,6% pod historickými maximami. Ďalej stojí za zmienku, že môžeme pozorovať prielom nad výstrihom potenciálneho vzoru reverznej hlavy a ramien. Rozsah tejto formácie naznačuje možnosť, že cena bude atakovať nové historické maximá.
• US100 se dostal zpět nad 13 100 bodů
  Ačkoliv jsme na konci minulého týdne byli svědky nárůstu rizikové averze, dnes se zdá, že se vše vrací do "normálu". Americké indexy začaly dnešní seanci na růstové vlně. Obchodníci si užívají pozitivní nálady, které se významně projevila už během evropské seance. Z technického pohledu na graf Nasdaq (US100) je zřejmé, že se cena odrazila od supportu na úrovni 12 750 bodů. Tato úroveň je definována 61,8 % Fibo retracementem, předchozími cenovými reakcemi a také rostoucí trendovou čárou. Aktuálně se US100 obchoduje nad 13 100 body. Pokud bude dobrá nálada pokračovat a cena poroste (současné momentum je tomuto scénáři nakloněno), tak může být otevřena cesta k úrovni rezistence na 13 400 bodech.
• 📆 US100 se na konci roku blíží rekordům
  Americké indexy zahájily poslední obchodní seanci roku bez větších změn, ale později se jejich hodnota snížila. Hlavní indexy na Wall Street se nyní obchodují na nižší úrovni. S&P 500 klesá o 0,2 %, Dow Jones se obchoduje o 0,1 % níže a Nasdaq klesá o 0,5 %. Index Russell 2000 s malou kapitalizací je s poklesem o 1,2 % v době tisku nejhorší.
• 🔴 US100 se odráží ode dna
  Trh nedává velkou šanci na zvyšování sazeb. Na základě úrokových kontraktů trh nedává ani 1% šanci na zvýšení, zatímco konsenzus mezi analytiky jasně ukazuje na nezvýšení. Existuje tedy šance na nějaké překvapení?
• US100 se odráží o 1,30 % 🔔
  Za poslední dva týdny ztratil Nasdaq 100 více než 8 % a negativní nálada na trhu vedla k prolomení klíčové linie podpory. Poklesy se zrychlily v polovině týdne po neuspokojivých výsledcích některých společností, včetně společnosti Alphabet. Dnes však investoři znovu získali naději poté, co společnost Amazon zveřejnila svou čtvrtletní zprávu. Spolu s ní zaznamenaly zisky i další společnosti, které vykázaly lepší čtvrtletní výsledky, jako například DexCom, Intel a Meta Platforms.
• US100 se odráží vzhůru po Trumpových komentářích o Číně 💡
  Indexy jako US100 a další kontrakty na hlavní americké indexy se odrážejí vzhůru po sérii relativně mírných a optimistických komentářů prezidenta – ten mimo jiné zdůraznil, že „100% clo není dlouhodobým řešením“ a že jednání s Čínou musí směřovat k „férové dohodě.“
• 📈US100 se odráží zpět nad 100denní EMA
  Akcie na Wall Street se po nervózním začátku seance konečně vracejí k růstu. Pomáhá jim prudký pokles cen ropy a naděje na možné využití strategických rezerv ze strany zemí IEA/G7. Indexy umazávají ranní ztráty související s eskalací války s Íránem a útoky na ropnou infrastrukturu. Investoři se začínají znovu pozicovat na kratší konflikt a menší riziko dlouhodobého nabídkového šoku.
• US100 se pokouší o zotavení 🗽 Výprodej zasáhl uranové akcie
  Americké indexy v pátek mírně rostou, přičemž regionální banky se pomalu zotavují po předchozích propadech. Index US100 si připisuje 0,1 % a drží se nad 50denním EMA (oranžová linie).
• ⏬⏬US100 se po PMI propadá o více než 1 %
  První seance na Wall Street v tomto týdnu nezačala pro býky příznivě. Včera se kvůli oslavám Dne prezidentů v USA neobchodovalo. Dnes, krátce po otevření burzy v USA, futures vázané na hlavní benchmarky ztratily přes 1 %. Nejhůře si vedl index US100 se ztrátou přibližně 1,15 % a v současné době se obchoduje na nejnižší úrovni od 1. února! Údaje o PMI dopadly mnohem lépe, než se očekávalo - výrobní index je sice stále v teritoriu kontrakce -pod 50 body, nicméně index služeb vyskočil nad 50 bodů - především díky exportním zakázkám. S ohledem na čerstvé údaje by Fed neměl váhat s dalším zvyšováním sazeb.