Vakcinace
Forex: Fed zvýší sazbu na přebytečné rezervy bank
17.03.2021 Americká centrální banka dnes pravděpodobně zvýší sazbu IOER na přebytečné rezervy bank. Bude se však jednat o zásah spíše technického charakteru, takže žádnou výraznější reakci na toto opatření neočekáváme. Měnová politika Fedu zůstane i nadále extrémně uvolněná. Počet nově zahájených staveb v USA zřejmě vzroste. Poptávka po nemovitostech je stále díky rekordně nízkým úrokovým sazbám a stěhování obyvatel do méně zalidněných oblastí velmi vysoká. Inflace v eurozóně bude potvrzena na úrovni předběžného odhadu. Česká koruna by mohla těžit z rostoucích sázek na domácí zvyšování úrokových sazeb a pozvolna se lepšící pandemické situace.
Výsledky ČEZ nepřekvapily, trhy reagují vlažně, uvedli analytici
16.03.2021 Výsledky energetické společnosti ČEZ za loňský rok, které byly dnes zveřejněny, nepřekvapily, trhy na oznámení reagují vlažně. Shodli se na tom analytici, které oslovila ČTK. Výhled na letošní rok vnímají spíše negativně, a to především kvůli očekávanému poklesu provozního zisku EBITDA i čistého zisku, očištěného o mimořádné vlivy.
Forex: Koruna posiluje i navzdory umírněným výrokům z ČNB
16.03.2021 Z centrálních bankéřů dnes vystoupil Aleš Michl a Tomáš Holub. Podle Michla očekávání trhu ohledně zvyšování úrokových sazeb už letos v létě může být předčasné. Že by pro jejich navýšení hlasoval v květnu, si nedokáže představit. Zároveň není nyní schopen předpovědět, zda bude připraven zahájit normalizaci sazeb v létě anebo později. V podobném duchu se vyjadřoval i Tomáš Holub. I ten by byl se zvyšováním úrokových sazeb opatrný. Za poměrně realistické by považoval, že by k jejich zvyšování mohlo docházet v průběhu druhého pololetí letošního roku, troje či čtvero zvýšení úroků v letošním roce je ale podle jeho názoru nereálné. Celkově by mělo nastat v situaci, kdy se vakcinace bude chýlit ke konci.
Na výsledky ČEZ reagují jeho akcie vlažně, navzdory příslibu vyšší dividendy. Státu letos ČEZ vyplatí nejspíše 15 miliard korun, svědčí mu probíhající i vyhlížené zdražování elektřiny
16.03.2021 Hospodářské výsledky energetické společnosti ČEZ za loňský rok i poslední loňské čtvrtletí naplnily, až mírně překonaly očekávání trhu. Hrubý provozní zisk společnosti za rok 2020 – EBITDA – činí 64,8 miliardy korun, zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg v konsensu předpokládali 64,3 miliardy. Očištěný čistý zisk odpovídá 22,8 miliardy korun, kdežto trh očekával 22,2 miliardy. Hrubý zisk za čtvrté čtvrtletí 2020 představuje 13,9 miliardy, zatímco trh počítal s 13,5 miliardy.
Ranní okénko - V Německu se očekává zlepšování sentimentu
16.03.2021 Z Německa dnes dorazí březnové vydání ostře sledovaného indexu ZEW. Trh si od něj slibuje zlepšení v obou měřených aspektech. Hodnocení současné situace by se mělo po klesání, které jsme sledovali prakticky již od října, konečně zvednout, konkrétně pak z únorových -67,2 na -62 bodů. I přesto ovšem zůstane na hony vzdáleno jak pětiletému průměru (26,2), tak i předpandemické úrovni (-15,7). Naproti tomu výhled do budoucnosti by se nárůstem ze 71,2 na 74 bodů měl přiblížit pětiletému maximu (77,4), které dosáhl v září. Tehdejší optimismus ovšem záhy zchladila druhá vlna pandemie a vyhlížené oživení se tak odložilo. Doufejme, že tentokrát bude euforie mít delšího trvání. Podobný vývoj jako v Německu lze očekávat i pro celou eurozónu, kde byl index očekávání jen mírně slabší s 69,6 body, a i zde vlivem pokračujícího procesu vakcinace lze předpokládat další růst.
Vláda Čechům snížila daně, ti ale neutrácejí. Peníze hromadí na účtech i v obavě ze zdražování, třeba elektřiny, zatímco Česká národní banka vyhlíží nákupní mánii po odeznění pandemie
15.03.2021 Lednový lockdown odradil Čechy od utrácení ještě více, než se čekalo. Tržby v maloobchodě poklesly meziročně o devět procent, což je historicky druhý nejvýraznější pokles. Výrazněji se propadly už jen loni v dubnu, kdy vrcholil jarní lockdown roku 2020. Stejně jako tehdy i nyní v lednu byla důvodem dramatického propadu tržeb uzavírka podstatné části tuzemského maloobchodu a služeb, jež nastala po rozvolnění ze sklonku loňska. Češi omezili své výdaje výrazněji, než se čekalo, neboť analytici oslovení agenturou Bloomberg předpokládali ve střední hodnotě svých odhadů propad čítající 5,8 procenta. Své výdaje omezili nejvíce za oděvy a obuv, za které utratili o 74,1 procenta méně než loni. Klesaly ale výdaje také za domácí potřeby, kosmetiku, počítače, mobily i elektroniku či za lékárenské zboží.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.3.2021
15.03.2021 Ve středu zasedá americká centrální banka. Dluhopisové programy ani nastavení sazeb s nejvyšší pravděpodobností neupraví. Nicméně investoři budou detailně zkoumat komentáře Jeroma Powella ohledně tolerance vyšších výnosů ze strany Fed. Očekáváme, že nárůst výnosů prozatím nezpůsobil citelné utažení měnových podmínek, takže na něj představitelé Fedu nebudou příliš reagovat. Powell zřejmě upozorní, že měnová politika zůstane ještě dlouhou dobu uvolněná. Na druhou stranu americká centrální banka na březnovém zasedání tradičně updatuje své ekonomické prognózy, včetně predikce vývoje sazeb. Vzhledem ke schválení robustních fiskálních stimulů a výrazného progresu ve vakcinaci, očekáváme prudkou revizi očekávaného růstu směrem nahoru. Řada institucí nyní předpokládá, že Fed upraví svou oficiální prognózu sazeb (tzv. dot plot). Nová mediánová prognóza by měla signalizovat jedno zvýšení sazeb v roce 2023 (aktuální prognóza nenaznačuje žádné zvýšení). To by mohlo vyvolat další tlak na růst dluhopisových výnosů. V minulosti platilo, že jestřábí aktualizace dot plotu vedla ke zvýšení dluhopisových výnosů (takový růst táhly nahoru reálné výnosy).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: FOMC potvrdí odhodlanost ekonomiku dále podporovat
15.03.2021 Tento týden bude jednoznačně týdnem centrálních bank. Čínská, britská či indonéská ponechají nastavení měnové politiky nezměněné. Razantní inflační vzestup donutí brazilskou centrální banku k odstartování cyklu zvyšování úrokových sazeb. Klíčovou událostí týdne ale bude jednání amerických centrálních bankéřů, kteří potvrdí připravenost ekonomiku dále podporovat. Z evropských událostí bude pozornost směřovat na dnešní a zítřejší jednání euroskupiny. Evropští ministři financí budou diskutovat ekonomický dopad pandemie, fiskální situaci či mezinárodní roli eura; ECOFIN pak probere digitální daň. Ekonomický kalendář je tento týden relativně chudý. Investoři budou sledovat zejména americké maloobchodní tržby a německý ZEW index. Statistiky maloobchodních tržeb se dočkáme i u nás.
Silný růst posunul americké akcie na nové rekordy
14.03.2021 Americký akciový index S&P 500 odepsal v pondělí půl procenta, od úterý ale posiloval a zakončil uplynulý týden na novém historickém maximu a silnější o 2,64 %.
Je jen otázkou času, kdy čeští politici umožní České národní bance kvantitativní uvolňování trvale. Je v jejich zájmu, provozují jej Polsko, Maďarsko či Rumunsko a je to v dnešním světě bohužel nutnost
12.03.2021 Poslanecká sněmovna dnes projednává zavedení trvalé možnosti provádění takzvaného kvantitativního uvolňování Českou národní bankou. Pokud by příslušný návrh prošel, měla by ČNB tuto možnost i za horizontem letošního roku. Dosud totiž jí disponuje pouze dočasně, právě do konce letošního roku, a to na základě nouzového kroku z loňského jara, z doby vrcholící koronavirové krize.
Průmysl letos dopadá nejhůře za poslední měsíce. Škodí mu výpadky v dodávkách z Asie, brexit, posílení koruny i hrozba pandemické uzavírky
12.03.2021 Tuzemská průmyslová výroba se v lednu v neočištěném vyjádření propadla nejvýrazněji od loňského srpna. Meziroční pokles čítající 4,4 procenta je ještě horší, než se čekalo. Trh ve střední hodnotě odhadů analytiků oslovených agenturou Bloomberg předpokládal pokles o 4,3 procenta.
Ranní komentář: S&P500 na nových maximech, technologie opět nejsilnějším sektorem na trhu
12.03.2021 Akciové trhy včera pokračovaly v růstu. Výrazného zlepšení se dočkala situace v technologickém sektoru, který po dřívějších výprodejích v posledních dnech patří mezi hlavní tahouny růstu. Zisky si ale připisují i ostatní akcie, díky čemuž se americký index S&P 500 včera dostal na nové historické maximum.
Benzín stojí po roce opět 30 korun za litr, za týden zdražil o více než padesátník. Pohonné hmoty budou citelně zdražovat i nadále
11.03.2021 Cena ropy pokračuje ve své letošní jízdě vzhůru a pohonné hmoty v Česku proto dále citelně zdražují. Průměrná cena benzínu Natural 95 poprvé za takřka rok atakuje cenu 30 korun za litr. V průměru totiž podle nejnovějších – včerejších – údajů vyšel litr benzínu na 29,98 koruny za litr. Vzhledem k cenové dynamice posledních dní lze předpokládat, že právě dnes již průměrná cena benzínu hranici 30 korun za litr překoná. Poprvé od loňského 18. března. Zdražuje také nafta, byť z důvodu letošního snížení spotřební daně z ní pomaleji než benzín. Litr nafty vyjde na 28,62 korun, což je její nejvyšší cena od loňského 24. března.
Tempo očkování dostává euro pod tlak
10.03.2021 Poslední týdny přinesly na trhy větší míru nervozity a řada investorů se začala stahovat zpět do amerického dolaru, který v průběhu minulého roku výrazně ztrácel a nervozitu tak přivítal, jelikož si mohl dojít pro menší zisky. Většina měn v koši proti americkém dolaru dokázala však své zisky alespoň částečně udržet. Nicméně euro se propadlo hluboko pod 1.20 a jeho oslabení podporuje nejen posilující americký dolar, ale také o poznání horší vyhlídky pro oživení evropské ekonomiky.
Komentář Fidelity International k nadcházející schůzi Evropské centrální banky
09.03.2021 ECB se na nadcházejícím zasedání zaměří bezpochyby na zpřísnění finančních podmínek. Situace v posledních několika týdnech byla většinou ovlivněna celosvětovým růstem výnosů. Nedávný posun komunikace ECB je zaměřený na udržení „příznivých podmínek financování“. Anna Stupnytska, globální makroekonomka z Fidelity International očekává, že ECB zareaguje na nedávné zpřísnění zvýšením tempa nouzového pandemického programu nákupu aktiv – PEPP. Přesná týdenní částka pravděpodobně nebude oznámena. „Předpokládáme, že program je flexibilní a bude použit k nákupům v různých zemích podle potřeby. V tomto ohledu je největší růst výnosů v Itálii, rychlý a neuspořádaný. ECB se proti tomu bude pravděpodobně silně stavět,“ doplňuje Anna Stupnytska.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (9.3.2021)
09.03.2021 Nakonec včerejší seance skončila podobně, jako začala, a to negativní náladou, která se držela především technologických titulů. Hodnotovým a cyklickým akciím se přitom opět dařilo a Dow Jones uzavřel poblíž rekordních maxim. Dolar mezitím dostal pod větší tlak euro a ropa neudržela včerejší zisky.
Data z amerického trhu práce potvrdila nástup postcovidového oživení v USA
05.03.2021 Americkému trhu práce se podle všeho daří definitivně dostat ze zimní slabosti vyvolané druhou vlnou covid-19 a souvisejícími restrikcemi. V únoru bylo vytvořeno 379 tisíc pracovních míst, což je více než dvakrát tolik než v lednu. Míra nezaměstnanosti dále poklesla na 6.2 %. Stalo se tak navzdory extrémně chladnému únorovému počasí, které negativně postihlo aktivitu v řadě odvětvích ekonomiky.
Druhá vlna pandemie bere práci citelně rychleji ženám než mužům. Prohlubuje se propast mezi pohlavími i mezi odvětvími ekonomiky
05.03.2021 Míra nezaměstnanosti v únoru setrvala na úrovni 4,3 procenta je tak nejnižší v Evropské unii. Tento jistě příznivý výsledek však nelze přeceňovat. Hlubší pohled napoví, že příkopy mezi jednotlivými částmi společnosti se rozevírají.
Nezaměstnanost, ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
05.03.2021 Míra nezaměstnanosti v české ekonomice zůstala v únoru v meziměsíčním vyjádření beze změny na úrovni 4,3 %, v souladu s naším očekáváním. V meziročním srovnání byla míra nezaměstnanosti o 1,3 procentního bodu vyšší než v únoru loňského roku, což zároveň v rámci situace spojené s pandemií znamená zatím nejvýraznější meziroční nárůst míry nezaměstnanosti v české ekonomice. Přesto ale i nadále platí konstatování, že míra nezaměstnanosti zůstává relativně stabilizovaná na nízkých úrovních, čemuž napomáhají jak vládní programy na podporu nezaměstnanosti, tak například růst aktivity a s ním spojené poptávky po pracovnících v tuzemském průmyslu.
Pozitivní nálada dlouho nevydržela, akcie jsou znovu pod tlakem
04.03.2021 Řadě investorů stále přijde růst výnosů z amerických státních dluhopisů jako přehnané stanovisko pro výprodej na akciích. Přece jen rostoucí výnosy odráží vyšší očekávanou výkonnost americké ekonomiky. Zároveň však jde o zdroj nejistoty pro předražené akciové tituly, jejichž růst stojí na nízkých výpůjčních nákladech, a ty jsou nyní v ohrožení. Začíná také zrychlovat rotace do hodnotových titulů. Byl pondělní růst býčí pastí, nebo je pokles další příležitostí pro nákup?
Pohonné hmoty prudce zdražují, svět se totiž boji, že ropy bude málo. Moskva tlačí na zvýšení těžby, Rijád je zdrženlivější
04.03.2021 Pohonné hmoty v ČR v minulém týdnu prudce zrychlily tempo svého zdražování. Zároveň se dále rozevírají cenové nůžky mezi benzínem a naftou. Řidiči vozů na benzínový pohon tak jsou v rostoucí míře znevýhodněni v porovnání s těmi, kteří svůj automobil napájejí motorovou naftou.
Hledá zlato své dno?
02.03.2021 Zlato od začátku roku ztratilo ze své původní hodnoty necelých 9 % a jeho cena je pod tlakem navzdory stále nejisté situaci ohledně tempa vakcinace, pokračujícím monetárním a fiskálním stimulům a rostoucím inflačním očekáváním. K růstu mu nepomohla ani korekce na akciových trzích. Proč zlato stále klesá a kde by mohlo najít své dno?
Sečteno, podtrženo, loňská pandemická ztráta české ekonomiky činí zhruba 600 miliard korun. Bez silné zahraniční poptávky po českém exportu v druhé půli roku by byla ještě výrazně vyšší
02.03.2021 Tuzemská ekonomika loni ve čtvrtém čtvrtletí podala nad očekávání dobrý výkon. Propadla se totiž meziročně pouze o 4,7 procenta. Analytici oslovení agenturou Bloomberg přitom ve střední hodnotě svých odhadů očekávali, že spadne o rovných pět procent. Pětiprocentní pokles avizoval také předběžný odhad ČSÚ, který však dnes statistici příznivým směrem, o tři desetiny procentního bodu, zlepšili. Loňský celoroční pokles ekonomiky ovšem vykazuje stejně jako podle předběžného údaje ČSÚ hodnostu 5,6 procenta.
Tři trhy, které stojí za to v tomto týdnu sledovat (1.3.2021)
01.03.2021 Akciové trhy v minulém týdnu ztrácely. Index S&P 500 klesl už druhý týden v řadě. Jedná se o varovný signál pro pokračování rally? Poklesy však byly v rámci pouhých desetin procenta a navíc má tento index za sebou dlouhý růst do blízkosti historických maxim. Nejistá situace má navíc jasného viníka, kterým je vzestup úrokových sazeb. Pokud se centrálním bankám podaří výnosy zase snížit, ať už verbální formou či zvýšenými nákupy dluhopisů na trhu, tak prostor pro pokračování cenových růstů na akciích zůstává otevřený. Pozornost se tedy v tomto týdnu opět soustředí na výnosy. Ovšem nebude se jednat o jediné zajímavé téma. Na sklonku týdne se sejde OPEC+, takže lze očekávat zvýšenou volatilitu na ropě. Ve středu bude zveřejněn návrh státního rozpočtu ve Velké Británii. A možné zvýšení daní je hrozbou pro britskou libru.
Český průmysl zažívá vzmach, jako ten německý i světový. Když nyní vláda ten český vypne, svět tuzemskému průmyslu uteče, což způsobí nedozírné škody
01.03.2021 Výrobní podmínky v tuzemském zpracovatelském průmyslu se letos v únoru citelně zlepšovaly, ačkoli ne až tak výrazně, jak se předpokládalo. Příslušný index společnosti Markit vykázal v únoru hodnotu 56,5 bodu. Tato hodnota zachycuje vývoj podmínek v průmyslu. Pokud je vyšší než padesát bodů, dochází z měsíce na měsíc ke zlepšení. Hodnota dosahuje více než padesáti bodů nepřetržitě od loňského září.
Rozbřesk: Česko versus Německo = tvrdý lockdown versus otevřená kadeřnictví a ZOO
01.03.2021 Česko opět zamířilo do tvrdého lockdownu. I když průmysl a velké podniky nadále “jedou”, je těžké si představit, že bychom zvládli zkrotit reprodukční číslo a nárůst nových případů bez omezení výroby nebo zavedení povinného očkování ve velkých podnicích.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Po mírném nárůstu zřejmě čeká ekonomiku znovu pokles
01.03.2021 Zítřejší zpřesněný odhad tuzemského HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní růst ekonomiky v posledním loňském čtvrtletí poblíž 0,3 %. Z hlediska struktury k tomu přispěl zejména čistý vývoz, který odrážel velmi dobré výsledky průmyslu. Přes potíže s dodávkami vstupů převládala ve výrobním sektoru i nadále optimistická nálada, což by měl dnes potvrdit tuzemský PMI za únor. Ze zbytku Evropy budeme sledovat především první odhady únorové inflace. Ta v eurozóně zřejmě setrvala na předchozích 0,9 %. Evropské a americké statistiky z trhu práce by pak měly indikovat mírné zlepšení. Korunový trh však bude odrážet především zhoršující se pandemickou situaci v ČR a zpřísněná protiepidemická opatření, která platí od dnešního dne. Česká koruna tak setrvá nad 26 CZK/EUR a pravděpodobně budeme svědky dalších tlaků na její oslabení.
Forex: Zatímco ČR plánuje tvrdý lockdown, globální trhy se již těší na rozvolňování
26.02.2021 Finanční trhy v uplynulém týdnu zaznamenaly zvýšenou míru volatility, což potvrzuje i nárůst indexu rizika VIX. Na akciových trzích totiž převládla vlna výprodejů, když americký index S&P500 klesl v průběhu tohoto týdne o necelá 2 % a obdobně na tom byly také evropské indexy. Pokles cen akcií zaznamenaly zejména technologické firmy a technologický index NASDAQ tak odepsal téměř 5 %. Jedním z důvodů je lepšící se situace kolem koronaviru ve většině velkých ekonomik světa a s tím související nárůst výnosů na dluhopisových trzích. V USA se povedlo snížit denní počet nových případů od začátku roku o zhruba 200 tisíc a roste i podíl proočkované populace, když alespoň jednu dávku očkovací látky dostalo více než 10 % populace (v některých amerických státech již podíl sahá až k 20 %). V Evropě je proces vakcinace pozvolnější, nicméně počet nových případů klesl ve většině zemí.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.2.2020)
26.02.2021 Na akciových trzích ve Spojených státech pokračuje rotace mezi technologickými tituly a hodnotovými akciemi. Důkazem je včerejší růst indexu Dow Jones na nová rekordní maxima, zatímco Nasdaq zůstal pod tlakem, ale uzavřel seanci v zelených číslech. Ropa WTI roste nad 63 dolarů.
Rozbřesk: Vidina tvrdších opatření drží korunu pod tlakem
26.02.2021 Česká koruna se s vidinou tvrdého omezení ekonomického života dostala pod tlak, překročila zpátky úroveň 26,00 EUR/CZK a dál slábne. Na vině je v posledních týdnech výrazně horší průběh pandemie v Česku než ve většině ostatních evropských zemích a narážení zdravotního systému na své limity, které pravděpodobně povede k omezení pohybu mezi okresy a sadě tvrdších vládních nařízení.
Nové žádosti o podporu v USA klesly nejníže za 3 měsíce
25.02.2021 Nejčerstvější makroekonomická data zveřejněná během dnešního odpoledne potvrdila zotavující se americkou ekonomiku. Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly na nejnižší úroveň za poslední 3 měsíce. Akciové trhy ve Spojených státech dnes přesto stagnují, jelikož výnosy ze státních dluhopisů rostou na nejvyšší úrovně za rok.
Ozvěny trhu: Optimismus na hliněných nohách
25.02.2021 Pohled na globální i tuzemské trhy vůbec nevypadá špatně. Příslib klíčových centrálních bank, že měnové politiky zůstanou uvolněné dostatečně dlouho, v kombinaci s fiskálními stimuly podporuje rizikový apetit investorů. Akciové indexy tak atakují svá mnohaměsíční či mnohaletá nebo dokonce historická maxima jako v případě USA, vzhůru míří výnosy státních dluhopisů či ceny komodit. Rychle padající čísla nově nakažených nemocí covid-19 a úspěšně probíhající vakcinace v USA či Velké Británii a dalších zemí víru ve světlo na konci tunelu podporují.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.2.2020)
25.02.2021 Na akciových trzích ve Spojených státech pokračuje rotace mezi technologickými tituly a hodnotovými akciemi. Důkazem je včerejší růst indexu Dow Jones na nová rekordní maxima, zatímco Nasdaq zůstal pod tlakem, ale uzavřel seanci v zelených číslech. Ropa WTI roste nad 63 dolarů.
Ropa může stát až 100 dolarů za barel. Mrazy v USA ji citelně zdražují, na zdražení benzínu a nafty se musí připravit i čeští řidiči
25.02.2021 Pohonné hmoty v ČR pokračují ve svém letošním zdražování. Zároveň se dále rozevírají cenové nůžky mezi benzínem a naftou. Řidiči vozů na benzínový pohon tak jsou v rostoucí míře znevýhodněni v porovnání s těmi, kteří svůj automobil napájejí motorovou naftou.
Zrušení superhrubé mzdy zatím Čechům náladu nezlepšuje, roste ale optimismus průmyslníků a stavebníků
24.02.2021 Nálada v tuzemském průmyslu se letos v února dostala na nejlepší úroveň od dubna 2019, tedy za takřka dva roky. Za dlouhodobým průměrem let 2003 až 2020 zaostává pouze o 2,9 procenta.
BREAKING: Americké indexy se mírně vzpamatovaly po komentáři Powella
23.02.2021 Dle očekávání se guvernér Fedu Powell snažil ve svém vystoupení před Bankovní komisí amerického Senátu uklidnit trhy. Guvernér Powell řekl, že bude s dostatečným předstihem komunikovat jakékoli změny tempa nákupu dluhopisů. Sazby se udrží v blízkosti nuly, než bude dosaženo plné zaměstnanosti a inflace vzroste na 2 % či mírně výše. Momentum růstu ekonomiky po létě výrazně zpomalilo a ekonomika má před sebou ještě dlouhou cestu z pohledu zaměstnanosti a inflačních cílů. Přes růst tempa vakcinace zůstává ekonomické oživení nejisté. Výnosy z dluhopisů po Powellově projevu začaly růst. Třicetileté výnosy vzrostly o 4 bps na 2,21 %. Americké indexy taktéž ukázaly pozitivní reakci. Brzy začnou otázky publika.
Graf dne: ZINEK (22.02.2021)
22.02.2021 Zinek dnes patří mezi nejúspěšnější průmyslové kovy. Přidává okolo 3 %. Průmyslové kovy profitují díky očekáváním rychlého ekonomického růstu globální ekonomiky po uvolnění protikoronavirových opatření. Situace závisí na rychlosti vakcinace v důležitých globálních ekonomikách. Průmyslové kovy navíc podporuje konec lunárního nového roku v Číně, který je tradičně spojen se vzestupem ekonomické aktivity. Co se týká samotného zinku, tak pozitivní dopad na vývoj ceny mají klesající zásoby. Instrument ZINC dnes otevřel v blízkosti 2 900 dolarů - nejvýše od května 2019. Krátkodobá rezistence leží na úrovni 3 000 - vrchol z dubna 2019.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (22.2.2020)
22.02.2021 Vývoj na akciových trzích je začátkem týdne opět nervózní a investoři stále nestřásli obavy z rostoucích výnosů ze státních dluhopisů. Ty se v případě desetiletých splatností přibližují 1,40 % a krátkodobě pomáhají k růstu také americkému dolaru. Ropa WTI mezitím konsoliduje pod 60 dolary.
Rozbřesk: Průmysl zadržuje propad ekonomiky a ztráty dluhopisů neberou konce
22.02.2021 Kontrast, který vidíme v Česku, ve vývoji nálad i tržeb mezi průmyslem a službami, není v Evropském měřítku nijak výjimečný. Potvrdily ho i v pátek zveřejněné předběžné indexy nákupních manažerů ve vybraných zemích eurozóny. Nepřekvapily slabší výsledky PMI za služby, na které primárně směřují restrikce, ale spíš velmi silná čísla u průmyslu.
Ranní okénko - Cenové tlaky ve výrobním sektoru sílí
22.02.2021 Týden zahájíme německým Ifo indexem pro měsíc únor. Trh ani RBI nepočítá s výraznějším pohybem jak v subindexu hodnocení aktuální situace, tak ani ve vpředhledící složce. Důvodem je, že index slučuje data ze sektoru služeb i průmyslu, jejichž protichůdný vývoj by měl konečný výsledek vybalancovat.
Skupina G7 jednala o obnově světové ekonomiky, boji s pandemií
19.02.2021 Rok 2021 bude bodem obratu ve vícestranné mezinárodní spolupráci, uvedli dnes lídři vyspělých zemí sdružených ve skupině G7 ve společném prohlášení, které se neslo ve velmi kooperativním duchu. Dohodli se rovněž na společném postupu při obnově světové ekonomiky, jehož středobodem by měl být boj s klimatickými změnami a úbytkem biodiverzity. Zavázali se navíc věnovat 7,5 miliardy dolarů (160 miliard korun) na podporu celosvětové očkovací kampaně proti covidu-19.
Eurozóna - průzkum PMI a implikace pro střední Evropu
19.02.2021 Únorový průzkum PMI naznačuje, že se pokles ekonomické aktivity v eurozóně zmírnil v zásadě v souladu s tržním očekáváním.
Mrazy v USA značně zdražují ropu, na zdražení benzínu a nafty se musí připravit i čeští řidiči. Řidiči benzínových vozů jsou stále více znevýhodněni oproti majitelům „dieselů“
18.02.2021 Pohonné hmoty v ČR pokračují ve svém letošním zdražování. Zároveň se dále rozevírají cenové nůžky mezi benzínem a naftou. Řidiči vozů na benzínový pohon tak jsou v rostoucí míře znevýhodněni v porovnání s těmi, kteří svůj automobil napájejí motorovou naftou.
Češi nevědí, co s penězi, takže je rvou je do hypoték a nemovitostí. Hypotéky jsou na svém úrokovém dně, letos už budou převážně zdražovat
17.02.2021 Hypotéky v Česku jsou nejlevnější za poslední čtyři roky. V lednu průměrná úroková sazba hypoték – měřená ukazatelem Fincentrum Hypoindex – klesla na 1,94 procenta, a to z prosincové úrovně 1,96 procenta. Hodnota 1,94 procenta je nejnižší za celé období od února 2017. Zájem o hypotéky je tak stále překvapivě silný. Letos v lednu si na hypotékách napůjčovali 24,94 miliardy korun. To je o více než deset miliard korun více, než kolik si na hypotékách půjčovali v průměru v lednových měsících let 2015 až 2020 (lednový průměr za tato léta činí 14,12 miliardy korun). Jinými slovy, Češi si v období pandemické krize, kdy se vláda rekordně zadlužuje, aby zachránila zaměstnanost a ekonomiku, půjčují na bydlení jako diví. Přesněji si půjčují o takřka 77 procent více než průměrně v letech prosperity 2015 až 2020.
Světové akcie jsou na rekordu, trh čeká rychlé oživení po covidu
16.02.2021 Akcie na světových trzích dnes vystoupily na rekord, k růstu přispívá předpoklad rychlého zotavení ekonomiky po pandemii. Dosavadní růst cen akcií je nejdelší za 17 let, investoři vkládají naděje do stále dostupnějšího očkování proti nemoci covid-19 a do dalšího testování. Zvyšují se i ceny některých základních kovů, například mědi, anebo alternativních investic, k nimž se řadí také kryptoměny.
Udrží libra růstový trend?
16.02.2021 Libra je nyní na páru s americkým dolarem nejsilnější od dubna roku 2018 a vypadá to, že jí nemá příliš co zastavit. Technicky překonala všechny důležité rezistence a fundamentálně jí pohání rychlá vakcinace a vyhlídky na rychlé ekonomické oživení. I přesto Británie čelí několika problémům včetně probíhajícího lockdownu, šíření mutací koronaviru nebo obchodních neshod s EU. Ve středu budou zveřejněna makroekonomická data, která možná napoví, jakým směrem se libra vydá.
Nizozemský ministr: Evropa může v létě růst velmi silně
16.02.2021 Evropské země mohou v létě zažít mimořádně silné hospodářské oživení, k němuž přispěje stále rozšířenější vakcinace proti covidu-19. Řekl to dnes nizozemský ministr financí Wopke Hoekstra. V loňském roce ekonomika Evropské unie klesla o 6,4 procenta, neboť pandemie zastavila velkou část ekonomických aktivit. Nadále však platí nejrůznější omezení, což vyhlídky na letošní rok zastiňuje.
Slovenská ekonomika se vyhnula v závěru loňského roku poklesu
16.02.2021 Podle předběžného odhadu vzrostl slovenský HDP ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020 o 0,2 % a meziroční pokles dosáhl „pouze" 2,7 %. Ačkoliv statistický úřad nezveřejnil další podrobnosti, jeho komentář poukazuje na dobrou výkonnost automobilového průmyslu, stavebnictví a pozitivní příspěvek čistých exportů k růstu. To je ostatně nejen na Slovensku zásadním rozdílem oproti jarní vlně pandemie, kdy velkou část průmyslu postihly uzavírky.
Graf dne: GBPJPY (16.02.2021)
16.02.2021 Rychlé tempo vakcinace ve Velké Británii podporuje britskou libru. Navíc premiér Boris Johnson oznámil, že 22. února předloží vláda plán uvolňování opatření v souvislosti s koronavirem. Páru GBPJPY se po breaku úrovně 144,30 včera podařilo prorazit nad horní limitu rostoucího kanálu. Pár se obchoduje v blízkosti úrovně 147,00 a blíží se úrovni rezistence definované vrcholem z prosince 2019 (oblast okolo 147,80).
Forex: Dle ZEW indexu pandemie opět kazí náladu finančním investorům
16.02.2021 Po včerejším americkém svátku se dnes na trh vrátí vyšší obchodní aktivita. Hráči na trhu budou sledovat setkání ministrů financí zemí EU, kteří budou debatovat nad Evropským fondem obnovy. Z ekonomických dat bude pozornost směřovat na druhé čtení HDP eurozóny za Q4 20, kde čekáme revizi o dvě desetiny procentního bodu k horšímu. Pandemie se pak měla podepsat i na poklesu zaměstnanosti. A protože se pandemická situace výrazně nelepší a německá vláda reaguje uvalováním restriktivních opatření, projeví se to v poklesu únorového ZEW indexu.
📈 US500 a US100 opět na rekordech
15.02.2021 Futures na Wall Street zakončily minulý týden na rekordních úrovních a růst pokračuje také dnes. Mezi důležité faktory patří urychlení procesu vakcinace a snížení rizikové averze na trzích. Standardní seance na amerických indexech dnes kvůli Dni prezidentů v USA neproběhne. Nicméně futures na akciové indexy se budou obchodovat až do 19. hodiny. Index S&P 500 se obchoduje se ziskem 5 % od počátku roku a Nasdaq 100 a Dow Jones rostou v tomto období v pořadí o 7 % a 3 %. Index malých společností Russell 2000 je skutečným vítězem obchodování na akciových trzích v posledních týdnech. Od počátku roku už přidává 16 %!
Reflační téma zůstává, Evropa začíná pozitivně
15.02.2021 Amerika je dnes kvůli svátku zavřená, v Číně se stále slaví nový lunární rok, ale to evropským trhům nijak nebrání vstoupit do nového týdne slušným růstem. Mezi hlavními akciovými indexy zaostává německý DAX (+0,3 pct), ale ostatním se vede o poznání lépe - v čele kráčí Madrid s 1,6procentními zisky.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (15.2.2020)
15.02.2021 Akciové indexy ve Spojených státech ještě koncem páteční seance dokázaly růst na nová rekordní maxima a pozitivní nálada ovládla také trh s ropou WTI, která se dostala nad 60 dolarů za barel. Bitcoin mezitím drží většinu zisků a objemy z USA dnes budou výrazně nižší kvůli státnímu svátku.
Ranní okénko - Sentiment v ekonomice zůstal patrně bez větších změn
15.02.2021 V následujících dnech dorazí únorové „měkké“ indikátory z eurozóny i USA, které poskytnou čerstvé informace o dopadu aktuálních protipandemických opatřeních na ekonomickou aktivitu. Současně budou zveřejněna poslední chybějící data z prosince, díky nimž bude možné uzavřít a zhodnotit ekonomické ztráty za minulý rok. FED i ECB zveřejnění zápis z posledního měnového zasedání. Po nesouhlasu Sněmovny se hejtmani dohodli s vládou na vyhlášení nouzového stavu na dalších 14 dní počínaje dneškem.
Akcie na pražské burze během týdne oslabily o 0,2 procenta
12.02.2021 Akcie na pražské burze během uplynulého týdne nepatrně oslabily. Index PX klesl o 0,2 procenta na 1060,4 bodu. Vyplývá to z výsledků pražské burzy. Nejvíce posílily akcie České zbrojovky. Největší pokles postihl akcie Komerční banky. Předchozí týden akcie stouply o 4,5 procenta.
Češi čelí nepříjemně vysokému růst cen i letos, a to potravin, zeleniny či brambor. Stoupají také ceny v průmyslu, roste pravděpodobnost, že ČNB zvýší úroky už letos
12.02.2021 Spotřebitelské ceny v lednu v ČR rostly výrazně více, než se čekalo. Meziroční inflace dosáhla úrovně 2,2 procenta, takže oproti prosinci zvolnila jen o desetinku procentního bodu. Česká národní banka přitom ve své aktuální prognóze počítá s inflací 1,7 procenta. Stejnou úroveň inflace předpokládali ve střední hodnotě svých odhadů čeští i mezinárodní analytici oslovení agenturou Bloomberg. Klíčovým důvodem rychlejší než předpokládané inflace je poměrně výrazný růst cen potravin, zejména pak zeleniny, ale také alkoholu a tabáku. Ceny zeleniny a například i brambor vzrostly mezi prosincem 2020 a lednem 2021 o více než deset procent. O takřka deset procent byly meziměsíčně dražší také vajíčka. Lednový vývoj cen potravin v ČR zapadá do globálního vývoje jejich cen, neboť ty podle údajů Organizace OSN pro výživu a zemědělství v lednu rostly nejvýrazněji od července 2014. Ve světě zdražuje hlavně obilí, cukr a rostlinný olej. Za globálním růstem cen potravin stojí kombinace rapdině se zvyšující poptávky v zemích typu Číny, které se zotavují po loňském pandemickém šoku, a slabší úrody, například cukrovky v EU. V meziročním pohledu se pak specificky v ČR projevilo loňské poměrně citelné zvýšení spotřební daně na lihoviny a tabák. Takže alkohol a právě i tabák zdražovaly v lednu meziročně opět o bezmála deset procent.
Benzín letos zdražil už o 60 haléřů, nafta skoro vůbec – nůžky jsou rozevřeny nejvíce od roku 2017. Nafta v ČR je nezvykle levná, jako ta rumunská, ceny paliv ale dál porostou
11.02.2021 Řidiči vozů na benzínový pohon mohou pomalu začít závidět motoristům, kteří svého – nejčastěji čtyřkolého – miláčka napájejí motorovou naftou.
📈 Měď dosáhla na osmiletá maxima
10.02.2021 Měď přidává 1,7 % a patří dnes mezi nejvíce rostoucí komodity. Ceny průmyslových kovů podporuje lepšící se výhled globální ekonomiky, blížící se schválení fiskálního stimulu v USA a pokračující vakcinace proti COVID-19. Měď prorazila vrchol z počátku ledna a aktuálně se obchoduje na čerstvých osmiletých maximech. Cena se snaží prorazit nad dlouhodobou úroveň rezistence v blízkosti 8 250 dolarů. Další rezistence se nachází na úrovni 8 650.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
10.02.2021 1) Začátek týdne se nesl ve znamení dolarového výprodeje. Ten oslabil proti všem hlavním měnám a například i proti koruně. Jedním z důvodů dolarových ztrát může být opětovné zažehnutí reflačních očekávání navázaných na fiskální stimul v možné výši 1,9 bilionu dolarů. Posilování eura zřejmě zpomalí vlivem pomalého průběhu vakcinace proti viru COVID-19. Ani jedna ze čtyř největších ekonomik eurozóny nedosáhla proočkovanosti vyšší než 2,82 % populace. Proočkovanost na úrovni 18,11 % hlásila Velká Británie. Na to konto posilovala libra, která v kombinaci s vakcinací těží především z pozitivního ekonomického výhledu.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.2.2020)
10.02.2021 Na akciových trzích přetrvává pozitivní sentiment, který včera podpořily lepší, než očekávané výsledky společností jako Twitter nebo Lyft. Americký dolar mezitím pokračuje v odepisování zisků a pomohl euru zpět nad 1.21 a libře na nejvyšší úrovně od dubna 2018. Ropa WTI má za sebou nejdelší “vítěznou” šnůru za dva roky.
Investoři se připravují na růst cen komodit
09.02.2021 Investoři a analytici se shodují, že prudký růst cen komodit od začátku roku je pouhým začátkem býčího trendu v roce 2021. Růst podporuje nadbytečná likvidita ve finančním sektoru, ale také postupná vakcinace světové populace, která vrací ekonomiku zpět do expanze. Někteří dokonce hovoří o “supercyklu” nového tisíciletí a doporučují zahrnout komodity více do svého portfolia.
Tisícikorunový kompenzační bonus pravděpodobně vyjde veřejnou kasu na 25 miliard korun. Ty pětisetkorunové ji dosud stály přibližně 26 miliard
08.02.2021 Z veřejných rozpočtů šlo dosud, tj. od března 2020 do konce ledna 2021, celkem 26,3 miliardy korun na různé formy kompenzačních bonusů. Zejména pak na kompenzační bonus pro osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ), jimž finanční správa v daném období vyplatila 20,2 miliardy. Na kompenzační bonus pro společníky malých firem odplynula 1,7 miliardy korun. Takzvaní „dohodáři“, tedy osoby pracující na základě dohody o pracovní činnosti nebo dohody o provedení práce, si na kompenzačním bonusu přišli na 100 milionů korun. Kompenzační bonus za podzimní bonusová období pak činí 4,3 miliardy korun. Celkově tedy veřejná kasa vyplatila na kompenzačních bonusech od března do letošního ledna právě zmíněných 26,3 miliardy korun.
Optimistický začátek týdne založený na vakcíně a podpoře
08.02.2021 Vstup do dalšího týdne je pro hlavní trhy opět ve znamení optimismu, že proces vakcinace a štědrá fiskální podpora zajistí oživení nejen v letošním, ale i příštím roce. S tím souvisejí i další věci: Janet Yellenová prohlásila, že v případě schválení plného fiskálního balíku v USA čeká návrat plné zaměstnanosti už v příštím roce. Rostoucí optimismus o oživení pak táhne nahoru inflační očekávání. Stranou zájmu zůstávají aktuální makrodata. Zpráva o německé průmyslové výrobě vyznívá možná o chlup lépe, než se čekalo, ale na trhy bude mít okrajový vliv.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 8.2.2021
08.02.2021 V očkování nastává určitý progres, celkově však proces stále pokulhává za původními plány. Vidíme, že EU stále zaostává za USA. V Izraeli data ukazují, že vzhledem k proočkovanosti výrazně klesá podíl hospitalizovaných ve věkové kategorii nad 60 let. Hrozbu představují nové mutace koronaviru. Vůči těm nejsou některé vakcíny efektivní. Pokud by se nové mutace rychle šířily, znamenalo by to delší trvání opatření společenského distancování.
Ranní okénko - Tuzemská inflace míří pod 2 %
08.02.2021 Tento týden nás čekají důležité události z české ekonomiky. Zahraniční obchod a průmysl patrně v závěru roku dále poskytly podporu ekonomice a inflace pravděpodobně zamířila pod inflační cíl. Dále nás čekají data z německého průmyslového sektoru a lednová inflace v USA, kde se v porovnání s vývojem v eurozóně očekává pouze mírný nárůst spotřebitelských cen. O víkendu by také dle původního plánu mělo dojít ke skončení nouzového stavu. Nepříznivá epidemická situace však otevírá debatu k jeho prodloužení.
Akcie na pražské burze během týdne posílily o 4,5 procenta
05.02.2021 Akcie na pražské burze během uplynulého týdne posílily. Index PX stoupl o 4,5 procenta na 1062,7 bodu. Vyplývá to z výsledků pražské burzy. Nejvíce posílily akcie bank, zejména Komerční banky. Největší pokles postihl akcie České zbrojovky.
Forex: Dolar po zprávě o nezaměstnanosti v USA slábne vůči euru
05.02.2021 Americký dolar po zprávě o nezaměstnanosti ve Spojených státech dnes vůči jednotné evropské měně slábne. Míra nezaměstnanosti sice v lednu klesla, ale nových pracovních míst vzniklo méně, než se čekalo, a ztráty pracovních pozic v minulém měsíci se ukázaly být hlubší, než se předtím mělo za to. Krátce po 17:05 SEČ přidávalo euro k dolaru 0,5 procenta na 1,2023 EUR/USD.
Akciové trhy: Pozitivní nálada na obou zbězích Atlantiku. Za mořem nové rekordy
05.02.2021 Akciové trhy tento týden slušně rostly. A to jak v Americe, tak v Evropě. Pozadu nezůstala ani Pražská burza, když za celý týden přidala +4,45 %.
Ranní komentář: Libra silnější díky výhledu BoE, dnes americká data z trhu práce
05.02.2021 Akciové indexy pokračovaly také včera ve svém postupném růstu. Americký S&P500 přidal 1.09 % a dostal se na nové historické maximum. Solidní zisky si připsaly také indexy v Evropě, díky čemuž se například německý DAX znovu přehoupnul přes hranici 14 tis. euro.
BREAKING: BoE ke změně sazeb nepřistoupila
04.02.2021 Bank of England ponechala na prvním zasedání v roce 2021 beze změny na úrovni 0,1 %. Program nákupu dluhopisů zůstal na úrovni £875 mld. BoE snížila odhad růstu v tomto roce na 5 % z listopadového odhadu na úrovni +7,25 %. Bankéři konstatovali, že vakcinace proti koronaviru zlepšuje ekonomický výhled. CPI inflace by měla na jaře prudce vzrůst k 2 % cíli. BoE nebude utahovat měnovou politiku do doby, než budou existovat jasné důkazy eliminace volných kapacit a cenový vývoj bude udržitelně nasměrován k inflačnímu cíli.
EUR/USD a bilionové stimuly v USA
04.02.2021 Nevyhnutelné oslabení amerického dolaru po loňské měnové bazuce Fedu se po Novém roce zastavilo. Eurodolar z 1,2345 během ledna zkorigoval k 1,2000. Kam bude směřovat dál? Řada indikátorů hovoří pro pokles i pro růst, jednoznačně vychýlený tedy tento měnový pár není. Dá se očekávat, že jakékoliv větší výstřelky od aktuálního kurzu budou časem eliminovány, a to zvlášť v případě, kdy by se měl EUR/USD dostat pod 1,1500.
Ranní okénko - Americké služby i trh práce se pomalu zvedají
04.02.2021 Hlavní událostí dneška bude pravidelné měnověpolitické zasedání bankovní rady České národní banky. Byť od něj ani my ani trh neočekává jakoukoliv změnu měnové politiky, bude se jednat o jedno z těch zajímavějších. ČNB na něm totiž představí svoji aktualizovanou makroekonomickou prognózu, ze které vyplynou i indikace na další vývoj tuzemských sazeb. Vzhledem k uzávěrce sběru dat ČNB nestihne zohlednit úterní nad očekávání dobrá data o tuzemském HDP a její prognóza tak může vyznít již během vydání jako poněkud zastaralá. Přesto bude zajímavé slyšet, jak bankéři hodnotí vývoj za uplynulé tři měsíce, které oproti jejich předchozím odhadům přinesly silnější korunu, slabší inflaci, ovšem robustnější hospodářský výkon. Jelikož si naším odhadem na nezměněnou měnovou politiku jsme nadmíru jisti, budeme tentokrát rozesílat komentář až po následné tiskové konferenci s detaily o nové prognóze.
Rozvíjející se trhy začínají lákat investory
02.02.2021 Jen za první tři týdny v roce 2021 rozvíjející se trhy dokázaly přilákat zahraniční kapitál o velikosti 17 miliard dolarů. Postupně tak pokračuje přesun peněz, na který jsme několikrát upozorňovali a investoři tím odstartovali “hon za výnosy”. Důvodem je postupný pokles rizik na trzích a v ekonomice, který podporuje blížící se konec chřipkové sezony a postupná vakcinace světové populace. Očekávání jsou v tuto chvíli z dlouhodobého hlediska velmi pozitivní.
HDP eurozóny dopadl o něco lépe, než se čekalo
02.02.2021 Hrubý domácí produkt za celou eurozónu už tak velké překvapení, jako česká data, nepřinesl. I zde se ale jednalo o mírně lepší výsledek. Ve srovnání s předchozím čtvrtletím HDP poklesl o 0,7 %, v meziročním srovnání pak o 5,1 %. Přesnou strukturu zatím ještě neznáme. Přepokládáme ale, že kladně k růstu přispěla spotřeba domácností a čisté exporty. Naopak spotřebitelské výdaje byly zřejmě brzdou. Nad dalším vývojem ekonomiky eurozóny se ale vznášejí otazníky. Z důvodu pandemie zůstávají restriktivní opatření ve většině zemí zatím v platnosti. Zdarma nebude ani odchod Velké Británie z EU. Ten bude podle odhadů Mezinárodního měnového fondu stát v letošním roce ekonomiku Británie 1-2 % HDP. Na eurozónu by pak měl být dopad zhruba čtvrtinový až pětinový. Británie se navíc kvůli obavám z brexitu v Q4 20 zřejmě předzásobila, což se negativně odrazí na evropském průmyslu v Q1 21. Nižší bude zřejmě i úvěrová aktivita. Ta dosáhla vrcholu v květnu a od té doby pozvolna klesá. Horší bude i situace na trhu práce. Celkově tak očekáváme růst evropské ekonomiky v letošním roce o 3,6 %. Vliv vakcinace se podle naší prognózy začne projevovat nejdříve v H2 21, přičemž na předkrizové úrovně se HDP dostane na přelomu let 2022/2023.
Česká ekonomika si loni vedla nad očekávání dobře. Pomohlo jí Německo a mezinárodně slabší ekonomický dopad druhé vlny pandemie
02.02.2021 Česká ekonomika podle předběžného odhadu stoupla v loňském posledním čtvrtletí mezičtvrtletně o 0,3 procenta, meziročně pak o poklesla o rovných pět procent. Za celý rok tak odepsala 5,6 procenta. Je potřeba více než kdy jindy zdůraznit, že jde o předběžný výsledek. Ještě se tak může měnit oběma směry, a to kvůli mimořádné pandemické situaci, zatížené nebývalou mírou nejistoty, zvláště výrazně.
HDP Česká republika, 4Q 2020 - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
02.02.2021 Česká ekonomika svým výkonem v závěrečném čtvrtletí loňského roku překvapila jednoznačně pozitivně, když HDP vykázal mezičtvrtletní růst 0,3 %. Vzhledem k uzavírkám ve službách a maloobchodu znamená mezičtvrtletní nárůst HDP bez nadsázky pozoruhodný výkon. Česká ekonomika se zařadila po bok Německa a Španělska, jež v minulých dnech též pro závěrečné čtvrtletí roku 2020 oznámily mezičtvrtletní nárůst HDP. Česká ekonomika vykázala v závěru roku mnohem vyšší odolnost vůči stávající vlně pandemie, než se čekalo. Údaje o výkonu HDP představují příznivou zprávu pro korunu.
Forex: Česká ekonomika uzavírá loňský rok s poklesem o šest procent
02.02.2021 Globální finanční trhy se vrátily k pozitivní náladě. Předstihové ukazatele napříč ekonomikami ukazují slabší dopad druhé vlny pandemie. Tuzemská ekonomika podle našich odhadů prohloubila ve čtvrtém čtvrtletí minulého roku svůj pokles a v celoročním vyjádření končí na -6 %. Pro letošek však už očekáváme návrat k růstu, a to o 2,6 %. Obdobný příběh by měly ukázat i výsledky za celou eurozónu s celoročním poklesem o 6,9 %. Koruně pomáhá domácí růst úrokových sazeb na trhu i překvapivě odolný průmysl. Dnešní výsledek HDP nebo čtvrteční zasedání ČNB by tak mohlo potvrdit doposavad nejisté úrovně pod 26 za euro.
Inflace letos může nepříjemně překvapit. Nebezpečně se prodražují dodávky z Asie, zdražení způsobí i zrušení superhrubé mzdy
02.02.2021 V Česku citelně zrychluje inflace. I když zatím docela nepozorovaně. Jedná se totiž o inflaci nikoli cen spotřebitelských, ale cen vstupů. Ovšem vstupů, které průmysloví výrobci používají pro výrobu spotřebního zboží. Znatelný nárůst cen vstupů se tak v nadcházejících měsících může projevit výraznějším než nyní předpokládaným nárůstem spotřebitelských cen. To vše v době, kdy statisíce domácností v ČR budou tak jako tak čelit nejvýraznější hrozbě propuštění ze zaměstnání nebo závažného poklesu příjmu za posledních takřka deset let.
Sestup ekonomiky a inflace na přelomu roku
01.02.2021 Čekáme pokles české ekonomiky v 4Q 2020 o 1,0 % q/q především vlivem soukromých služeb. Výroba naopak táhla HDP vzhůru, což by měl doložit i výsledek průmyslu za prosinec. Rozvolnění opatření proti COVID-19 v prosinci pravděpodobně vedlo k oživení maloobchodních tržeb. Inflace za leden by měla zpomalit pod 2 % y/y. ČNB zatím nastavení měnové politiky nezmění, mohla by však naznačit obrysy jejího zpřísnění, které očekáváme ke konci letošního roku.
Ranní okénko - Poslední data ukazují na mírnější pokles české ekonomiky
01.02.2021 Ekonomická data očekávaná tento týden nám umožní vyčíslit ekonomické ztráty za minulý rok. Budou zveřejněny předběžné odhady HDP za čtvrtý kvartál jak pro ekonomiku českou, tak i eurozóny. Současně dorazí indexy nákupních manažerů, díky nimž budeme moc zaktualizovat stav ekonomik v právě probíhajícím čtvrtletí. Neméně důležité bude zasedání ČNB.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 1.2.2021
01.02.2021 Přehnaná aktivita retailových investorů pravděpodobně přetrvá i v následujících dnech. U retailových brokerů dochází k opětovnému uvolnění restrikcí na nákup některých titulů. Znovu tak můžeme být svědky nárůstu volatility na titulech s vysokým short interestem. Nicméně lze očekávat i tvrdší regulaci diskusních fór, jelikož praktiky retailových traderů, kteří jednají ve shodě, připomínají manipulaci s trhem. Shortovat některé přepálené tituly, jako například GME však nedoporučuji. Květnová at the money put opce na akcie GME odpovídá cca na 68 %, ceny akcií!!! To souvisí s obrovskou volatilitou. Pro srovnání stejný kontrakt by v případě Apple vyšel na cca 10 % z ceny akcie. Některé firmy se snaží masivního cenového vzestupu využít a emitují nové akcie. Například American Airlines vydaly nové akcie za 1,1 mld. dolarů
Rozbřesk: ČNB pravděpodobně ponechá růst sazeb v tomto roce ve hře
01.02.2021 V tomto týdnu nás čeká první letošní zasedání centrální banky. Od uplynulé listopadové prognózy pandemie začala dopadat na ekonomiku ještě tvrději. Soudě podle indexu mobility mapujícího pohyb obyvatel v obchodech a dopravě došlo po prosincovém rozvolnění opět k prudkému ochlazení podmínek v oblasti služeb. Nejvíce zranitelné vedle pohostinství, hoteliérství a kultury, zůstávají podle našich odhadů obchody s oděvy a textilem a obecně menší kamenné prodejny.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB nechá ve čtvrtek sazby beze změny, zvýšení by mohlo přijít ke konci roku
01.02.2021 Česká národní banka na čtvrtečním zasedání ponechá úrokové sazby i nadále beze změny. Jejich první zvýšení očekáváme v listopadu. Zítra bude v ČR zveřejněn první odhad vývoje HDP v posledním čtvrtletí loňského roku, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles národního hospodářství o 1 %. Dosud zveřejněná data z jednotlivých ekonomik ukazují, že ani celoevropský HDP zřejmě neklesne tak hluboko, jak se původně čekalo. Zajímavé bude tento týden sledovat také lednový vývoj evropské inflace, když především spotřebitelské ceny v Německu v minulém týdnu překvapily výrazně vyšším růstem. Pokračující příznivý vývoj ve zpracovatelském průmyslu by měl dnes potvrdit jak tuzemský PMI, tak i americký ISM. Také objem německých továrních objednávek bude navzdory mírné korekci pravděpodobně pokračovat ve svižném meziročním růstu. Prosincové rozvolnění restriktivních opatření pak zřejmě pomohlo tuzemskému maloobchodu. Za oceánem budou sledovány zejména lednové statistiky z amerického trhu práce, které by měly ukázat na mírné zlepšení.
Začíná světová válka o vakcínu. A prvotní „výstřel“ v ní má na svědomí Evropská unie
31.01.2021 Evropská unie se dostává pod palbu kritiky pro své rozhodnutí omezit vývoz koronavirových vakcín mimo své území. Šéf Světové zdravotnické organizace (WHO) Tedros Adhanom Ghebreyesus uvedl, že takové projevy „vakcinačního nacionalismu“ mohou zpomalit postup vakcinace a tím pádem i podvázat globální ekonomické zotavení.
BREAKING: Americké HDP vzrostlo o 4 % ve Q4; počet žádostí o podporu klesl
28.01.2021 Dlouho očekávané americké HDP za Q4/2020 bylo zveřejněno ve 14:30. Data ukázala růst americké ekonomiky o 4,0 % QoQ po rekordní expanzi o 33,4 % ve Q3, kdy se ekonomika vzpamatovávala z úderu koronaviru. Dnešní výsledek byl v souladu s odhady. Za celý minulý rok klesla ekonomika USA o 3,6 % po růstu o 2,2 % v roce 2019. Pokles za minulý rok byl nejvyšší od roku 1946.
Benzín letos citelně zdražuje, nafta zlevnila - v ČR je tak už levnější i než v Polsku. Řidiči benzínových vozů začínají závidět milovníkům dieselů, kteří těží ze snížení daně z nafty
28.01.2021 Řidiči vozů na benzínový pohon mohou pomalu začít závidět motoristům, kteří svého – nejčastěji čtyřkolého – miláčka napájejí motorovou naftou. Od začátku letošního roku totiž benzín, konkrétně Natural 95, zdražil ze 27,88 koruny za litr, což byla jeho průměrná cena ještě 31. 12. 2020, na včerejší průměrnou cenu 28,26 korun za litr. Tedy o 38 haléřů na litr. Přitom cena nafty byla včera dokonce o jeden haléř nižší než na Silvestra 2020, a sice 27,31 koruny za litr.
Ekonomické výhledy: Na cestě ze slzavého údolí
27.01.2021 Ekonomika čeká na vakcínu: Česká ekonomika se letos za pomoci imunizace obyvatelstva a hospodářskopolitických stimulů vrátí k růstu. Dosažení předkrizové hodnoty HDP se přiblížilo do roku 2022.
Euler Hermes snížila odhad růstu globální ekonomiky na 4,6 pct.
26.01.2021 Úvěrová pojišťovna Euler Hermes snížila prognózu růstu globální ekonomiky na letošní rok o 0,2 procentního bodu na 4,6 procenta. Růst na příští rok pak odhaduje na 3,8 procenta. Euler Hermes o tom dnes v tiskové zprávě informovala ČTK. Hlavní hnací silou globálního růstu v druhé polovině letošního roku bude zejména vakcína proti nemoci covid-19.
Spotřebitelská/podnikatelská důvěra, ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
25.01.2021 Na důvěru v tuzemské ekonomice dopadá stávající vlna pandemie koronaviru: na počátku nového roku se nálada zhoršila jak mezi podnikateli, tak u spotřebitelů. Zhoršení důvěry není překvapivé s tím, jak omezení spojená se stávající vlnou pandemie dopadají na aktivitu ve vybraných odvětvích ekonomiky a na důvěru spotřebitelů, především skrze obavy z růstu nezaměstnanosti. Indikátory důvěry ovšem zůstávají výrazně nad úrovněmi z loňského druhého čtvrtletí, kdy na ekonomiku dopadala omezení spojená s první vlnou pandemie.
Ranní okénko - Předběžné odhady HDP za čtvrtý kvartál ukážou, že druhý lockdown byl méně ničivý, než ten první
25.01.2021 Z pohledu českých dat ekonomický kalendář nabídne pouze konjunkturální šetření ČSÚ. Hlavní událostí týdne budou předběžné výsledky HDP za čtvrtý kvartál některých evropských států (v čele s Německem, Francií a Španělskem) a také USA, kde navíc Fed rozhodne o nastavení úrokových sazeb.
Akcie na pražské burze během týdne oslabily o 2,3 procenta
22.01.2021 Akcie na pražské burze během uplynulého týdne oslabovaly, index PX klesl o 2,3 procenta na 1049,1 bodu. Vyplývá to z výsledků pražské burzy. Nejvíce posílily akcie společnosti Česká zbrojovka. Největší pokles postihl akcie Moneta Money Bank. Minulý týden akcie klesly o 0,2 procenta.
Negativní dopoledne. Investoři si všimli, že koronavirus zůstává problémem
22.01.2021 Konec týdne zatím akciím na globálních trzích nesvědčí. Po poklesu asijských trhů zamířily dolů také ty evropské, kde sledujeme v případě hlavních indexů ztráty: DAX -0,7 pct, CAC 40 -0,9 pct, FTSE 100 -0,5 pct. Třeba milánská burza se však propadá o 1,8 procenta. Spolu s tím oživil zájem o státní dluhopisy, přičemž ale pokles výnosů u těch hlavních je zatím mírný. Zlato se obchoduje lehce v červeném.
Eurozóna - průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
22.01.2021 Na sektor služeb v ekonomice eurozóny doléhala v prvních lednových týdnech tíha uzavírek souvisejících s pandemií. Zpracovatelský průmysl si ale stále vedl dobře a aktivita v tomto sektoru dle průzkumu PMI i nadále rostla. Kompozitní PMI indikátor, jenž mapuje ekonomickou aktivitu v eurozóně jako celku, naznačuje zrychlení poklesu ekonomické aktivity a ekonomika eurozóny může v důsledku koronavirových omezení upadnout opět do recese, vývoj by ale měl být mnohem méně dramatický než za první vlny pandemie loni na jaře.
Euro se vrací výš a výnosy stoupají, ECB by však znovu zasahovat neměla
21.01.2021 Převzetí vlády kabinetem Joe Bidena se v zámoří sice neobešlo bez protestů, ale střet v Portlandu nebyl zásadní a neměl šanci investorům nějak zkazit náladu. Ta zůstala příznivá vůči akciím díky výhledu fiskálních výdajů a novým firemním výsledkům. Během dneška se pozornost přesune k datům a ECB, která odpoledne zveřejní výsledek lednového zasedání. Z firemních výsledků stojí za zmínku hlavně Intel, který však reportuje až po americkém závěru.
Nejlevnější komodita na trhu
21.01.2021 Od amerických prezidentských voleb zavládl na trzích optimismus. Naděje na další stimulační balík a vidina rychlé vakcinace podpořily investiční apetit, vyhlídky poptávky a zároveň oslabil americký dolar. To je perfektní kombinace pro průmyslové i jiné komodity, které zažily rally.
Přichází inflace, připravte se
20.01.2021 Po propuknutí pandemie výrazně vzrostla likvidita v oběhu a s největší pravděpodobností bude muset dále růst, protože ekonomiky čeká ještě několik krušných měsíců. Postupná vakcinace však odšpuntuje ceny, které jsou nyní pod tlakem slabé ekonomické aktivity, nízké spotřeby a levných energií. Někdo se už připravuje na trhu s digitálním zlatem, zatímco dluhopisový obchodníci by se měli připoutat.
MF ČR - prognóza vývoje české ekonomiky - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
20.01.2021 Ministerstvo financí ve své čerstvé prognóze vývoje české ekonomiky zlepšilo odhad výkonu HDP za rok 2020, zároveň snížilo výhled růstu pro letošní rok. Ministerstvo nyní za celý rok 2020 očekává celoroční pokles české ekonomiky o 6,1 %, když předchozí prognóza z loňského září pracovala s poklesem o 6,6 %. Prognóza z dílny ministerstva předpokládá, že v závěrečném čtvrtletí vykázal HDP poměrně mírný mezičtvrtletní pokles s tím, jak se omezení a uzavírky spojené s druhou vlnou pandemie vyhnuly průmyslu a zahraničnímu obchodu. Letos by se česká ekonomika měla vrátit k celoročnímu růstu, jenž by měl činit 3,1 %, zatímco zářijová prognóza počítala s růstem HDP o 3,9 %.
Češi rvou bankéřům hypotéky z rukou, na hypotékách si půjčují historicky rekordní sumu. Úrok na hypotékách klesá hlouběji pod dvě procenta, avšak třeba na Slovensku jsou hypotéky stále levnější
20.01.2021 Koronavirus sráží úroky na hypotékách. Ty tak byly loni v prosinci nejlevnější od března 2017. Jejich průměrná úroková míra spadla hlouběji pod úroveň dvou procent, konkrétně na hodnotu 1,96 procenta, jak vyplývá z dnes zveřejněných údajů Fincentrum Hypoindex.
Forex: Očkování je vzpruhou pro důvěru v evropskou ekonomiku
19.01.2021 Německý ZEW index by měl dnes ukázat na další nárůst ekonomického sentimentu, ke kterému přispívá pokračující proces vakcinace proti nemoci covid-19. Ten dává naději na postupný návrat k normálu. Zveřejněny budou také prosincové počty nově registrovaných aut v Evropské unii, které však zřejmě doplatily na probíhající uzavírky ekonomik. Dynamika tuzemských výrobních cen zůstala v prosinci utlumená a ty tak i nadále meziročně stagnovaly. V Itálii se pak premiér Conte bude snažit znovu nalézt podporu pro svůj kabinet.
Komodity: Cenu ropy tlačí dolů silnější dolar a obavy z koronaviru
18.01.2021 Cenu ropy tlačí začátkem týdne dolů silnější dolar, obavy z nárůstu onemocnění covidem-19 a z pomalu postupující vakcinace proti němu. Přebily i zprávu o oživení čínské ekonomiky, které překonalo očekávání.
Související klíčová slova:
Český průmysl | Anchorage | Zahájení výsledkové sezóny | Pfizer | Odvětví těžby ropy | P/E | Fibo | Zbrojovka | Diverzifikace | Řecko | Akcie Komerční banky | Akcie společnosti AMC | Slabý americký dolar | Obchodování zlata | LYNX | Poptávka po zlatě | Retracement | Balík rozpočtových opatření | Alphabet | Vládní dluhopisy | AMC | Apetit investorů | Cena platiny | Obchodní dohody | Silnější koruna | Zveřejnění výsledků | Fiskální stimul | Citigroup | Akcie Erste | Odhad vývoje ekonomiky | Maďarská inflace | Argentinská centrální banka | Výsledek hospodaření | Zkušenosti | Cenová hladina | Akciové trhy | Vstupy | USD/BRL | Jackson Hole | Koronavirové krize | Německá míra nezaměstnanosti | Obchodování CFD | Firemní výsledky | Tempo růstu | Pandemický rok | Hospodaření státu | Světové akcie | Sinopharm | Řecká vláda | Fiskální programy | Obchodník | Prezident Biden | Obchodování na asijských akciových trzích | Konsorcium | Rozpočet EU | Opětovný pokles | Prudký pokles | Kanadský PMI | Výkyvy | Životní prostředí | Kč/EUR | Sílící euro | Dopad na akcie | Dění v USA | Držení obchodu | Prohloubení schodku | Dávky v nezaměstnanosti | US2000 | Cap | Exporty | Výprodeje dluhopisů | Zpracovatelský sektor | YouTube | Veřejné finance | J&T | Americká obchodní bilance | HDP Česká republika | Měnový pár EUR/CZK | Český výrobní sektor | EUR | Bank of Japan | Snížení emisí | Vývoj měnového agregátu M1 | USD/PLN | Automobilka Volkswagen | Obchodovaný měnový pár | Geopolitické riziko | Obchodní platformy Metatrader | Evropské ceny výrobců | Americké výnosy | Očekávané výsledky | Bull | Měny rozvíjejících se zemí | Střední Evropa | Graf | Korelace | BlackBerry (BB) | Mince | Trend | Tuzemský průmysl | Americké příjmy | Záporné reálné úrokové sazby | Výsledkové sezóny | Nikl | Obchodní příležitosti | Podíl na trhu | Aktiva | Zasedání ECB | Statistiky | Nvidia akcie | Investing | Výnosy dluhopisů | Nezaměstnanost v lednu | Nesoulad | Dow Jones Industrial | Růst sazeb | Investiční banky | Zajímavé akcie | Výrobní PMI | Goldman Sachs | Uzavírání ekonomiky | Komentář Fidelity International | Dění na trzích | Mezinárodní měnový fond | Průměrná míra nezaměstnanosti | Britská libra | Investiční cíle | Index aktivity | Ztráty peněz | Pojišťovna | Ethereum | Americké úrokové sazby | Příkaz | Evropská komise | Pravděpodobnost | Sazba hypoték | Predikce vývoje | BioNTech vakcína | Akcie na odepsání | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Nulový úrok | Společnost BlackBerry | František Táborský | Covidová krize | Škoda Auto | Společnost Saxo Bank | Index strachu | Nejrychlejší vakcinace | Index podnikatelské nálady ISM | Tempo hospodářského růstu | Navýšení úrokových sazeb | Letecké společnosti | Průmyslová výroba v eurozóně | Kolaps | PFE | Prognóza MMF | Stimulační balíček | Pandemická opatření | Šéf Fedu Powell | Ekonomika Německa | Předstihové indikátory | ISM ve službách | Unce zlata | Počet akcií | Index PX | Nafta v ČR | Schodek státního rozpočtu | Administrativa amerického prezidenta | Vývoz ropy | FDA | Regionální měny | Komoditní index | Ropná zařízení v Saúdské Arábii | Albert Bourla | Čínský trh | Online obchodování | Růst zaměstnanosti | Slušný ekonomický růst | Korelace zlata | Přerozdělení bohatství | Britské maloobchodní prodeje | Míra nezaměstnanosti v ČR | Jihoafrický rand (ZAR) | Zlepšování sentimentu | Tempo růstu ekonomiky | Nová historická maxima | Gold | Asijské trhy | Vládní opatření | Fincentrum Hypoindex | Průzkum PMI | Atraktivita americké měny | Výkon domácí ekonomiky | Vítězství Bidena | Oživení v Číně | Růst průmyslové produkce | Oživení poptávky | Příliv zahraničního kapitálu | Německá cestovní kancelář | Webináře | Rostoucí ceny | GBPJPY | Přebytek zahraničního obchodu | Míra nezaměstnanosti v české ekonomice | Výnosy | Výhled ekonomiky | Expanze | České vlády | Dluhopis | Pandemie koronaviru | Finanční společnosti | Hlavní centrální banky | Dnes ČNB | Koncern Volkswagen | Akcie Novavax (NVAX) | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Internetové prodeje | Market alert | Banky na Wall Street | Turecká lira (TRY) | Break-Even | Vybírání zisků | Lék na COVID-19 | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Pandemie COVID-19 | Třetí vlna | Zprávy z USA | Snížení produkce | Brexit | Jaroslav Brychta | Analytický tým FXstreet.cz | Saúdská Arábie | Zápis z jednání ČNB | Fibonacci retracement | Americký akciový index | Velcí investoři | Graf EURUSD | Digitální měna | PLN | Cena pohonných hmot | E-shopy | Ekonomické analýzy | Těžba kartelu OPEC | Údaje o hrubém domácím produktu | Tuzemská ekonomika | Představitelé ECB | NAFTA | TLTRO4 | Lagardeová | Nord Stream | Události tohoto týdne | Lepší výsledky | Vybavení na home office | Bankovní rada ČNB | Vzestup inflace | Velké ekonomiky | Ekonomické uzavírky | Nová data | Data z Německa | Maloobchod | Akcie Moneta Money Bank | Rozpočtové deficity | Měnověpolitické zasedání Fedu | Exchange | Snížení úrokových sazeb | Akcie Gamestop | Inflace | Český statistický úřad | Česká energetická firma | Akcie Boeing (BA) | Cestovní ruch | Uvolnění zákazů | Párové obchodování | Modrá vlna | Dolarový index | Očkování proti covidu-19 | Zlato a stříbro | Dividendy | Deflace | Klouzavé průměry | Silné oživení | Obchodní seance | CZK | Akcie Novavax | Utahování měnové politiky | Sentiment v ekonomice | Pandemie COVID 19 | Čeští ekonomové | Index volatility VIX | EIA | Propad cen | Postupné otevírání ekonomiky | Jednání OPEC+ | Účinnost vakcíny | ZTS | Zasedání turecké centrální banky | Objednávky | Tuzemská měna | Inflace v prosinci | CMC Markets | Stimuly v USA | Důchody | Cenový graf | Postavení USA | Shazování peněz z vrtulníku | Nezaměstnanost | Výhled ekonomiky eurozóny | Burza | Oznámení firmy | Reálné výnosy dluhopisů | Poplatky | Americká inflace | BIC | Denní minima | Korelace s akciemi | Finanční instrumenty | Sílící koruna | Růstové akcie | Míra nezaměstnanosti v březnu | Jitan Solanki | Odhad vývoje HDP | Peter Garnry | Zvyšování sazeb | Negativní dopad | Upisovat nové akcie | Vývoj cen akcií | Akcie Netflixu | Ceny aktiv | Rok 2020 | Sentiment na trzích | Bloomberg Markets | Prohlášení | Francouzská společnost | Výhled Fidelity International | Daň z nabytí | Pokles EUR/USD | Šíření viru | Breaking | Vysoké riziko | Podnikatelská důvěra | Nárůst výnosů | Ekonomika Rakouska | Statistiky z pracovního trhu | Saxo | Special Purpose Acquisition Company | Německý DAX | Virus | Výnosy z amerických dluhopisů | Grayscale | Ekonomiky | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Vývoj obchodní bilance | Vít Hradil | Výhled | Česká měna | Důležité zprávy | Tržní reakce | Ceny elektřiny | Strach | New York | Jednání ECB | Podpůrné programy | Vakcinační strategie | Růst cen | Washington | Firma | Aktuální hodnoty měny | Dluhopisy | Základní úrokové sazby | Průměrná úroková sazba | Proražení | Nástup druhé vlny koronaviru | Kryptoměna Bitcoin | Výprodeje | Zvýšení úrokové sazby | Polská centrální banka | Pohonné hmoty v Česku | Cena zlata | Moskva | Konsolidace | Viceguvernér ČNB | Inflace spotřebitelských cen | Míra úspor | Reserve Bank of Australia | Karanténní opatření | Vývoj těžby zemního plynu v USA | Graf ropy WTI | Posílení kurzu | Ekonomické zotavení | Gap | Cena Brentu | Akciový index | Analytici Fidelity International | Výsledková sezóna v USA | Citelné zdražování | Cena surové ropy Brent | ČSÚ | Dolar slábne | Hlavní události | Nejznámější kryptoměna | Nálada v české ekonomice | Akcie Intel | Prezident Trump | Ratingová agentura | Dopady pandemie | Ekonomika Evropské unie | Růst úroků | Údaje o výkonu HDP | Rumuni | Bidenovy plány | Margin | Úspěšné obchodování | Obchodní pravidla | Měny vyspělých zemí | Evropská měna | Americké ministerstvo financí | Prezident Erdogan | Úbytek pracovních míst | Nonfarm Payrolls | Helena Horská | Čínský jüan | PLN/EUR | Zasedání FED | Kurz EUR/USD | Volatilita | Maďarsko | Kanadské maloobchodní prodeje | Společnost Zoetis | Vývoj ceny amerického zemního plynu | Wopke Hoekstra | Členové bankovní rady | Empire State Index | MF ČR | Globální ekonomiky | Výhled Saxo Bank | Reálný HDP | Nejnižší výnosy | Fiskální stimul v USA | Průmyslová produkce | Inflace Spojených států | CISCO | Cenové hladiny | Xilinx | Commodities | Bohumil Trampota | Tržby maloobchodníků | Vývoj propadu HDP | Analýzy | NFP report | Trendový růst | Zveřejněné údaje | Peníze | Philip Morris | Vyšší dividenda | Americké statistiky z pracovního trhu | Odhodlání | Brent | Tvorba pracovních míst | Stavební produkce | Březnová inflace | Epidemická situace | Fibonacci | Politika | HUF/EUR | Stimul | Akcie bankovních domů | Reakce trhu | Vedení společnosti | Jüan | Očekávání | Analytický tým | Aktuální obchodní příležitosti | Bed Bath & Beyond (BBBY) | Expert | Roční zhodnocení | Palladium | Natural Gas | Obsazenost hotelů | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Graf ropy | Vyšší výnosy | Klinické testy | Breakout | Zvýšení sazeb | Dohoda mezi EU a Čínou | Prodeje akcií | Prostor pro další růst | Ozvěny trhu | Pozitivní sentiment | Emise oxidu uhličitého | Hypotéky v Česku | Angela Merkelová | Nakupovat akcie | Majetek | Vývoj na akciových trzích | Allianz | Měnový fond | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Česká vláda | Automobil | Pandemický rok 2020 | Dopad na cenu | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Zdražovat | Jana Steckerová | Trpělivost | Cena elektřiny | Zvýšení korporátní daně | Vývoz LNG | Vakcinace v Evropě | Předčasné splacení hypotéky | CZK/EUR | Snížení nákladů | Růst | Účetní období | Reálné výnosy | Oznámení | Americké HDP | Příležitosti | Bankovní akcie | Akcie a ETF | Itálie | Admirals | Výpadky | EUR/CZK | Americká lehká ropa | Ceny pohonných hmot | Dobré výsledky | MetaTrader | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Drobní investoři | Fundamentální analýza | GME | BreakEven | Slovenská ekonomika | Propad cen ropy | Rezervní měna | Více peněz | Obchodní války | Forward guidance | Akcie na pražské burze | Jak investovat do zlata | Záchranný plán | Prognóza | L.F. Investment | Výnosová křivka | Americké hospodářství | Nastavení úrokových sazeb | Sanofi | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | Stimulační balík | Futures | Výrazný propad | Investovaný kapitál | Nálada investorů | Cyklické tituly | Hospodářské škody | Obligace | Trh práce | Janet Yellenová | Dnešní seance | Růst cen akcií | Britská centrální banka | Spotřebitelské úvěry | Veřejný dluh | Inflace a dluhopisy | Aktuální kurzy měn | Swapová křivka | Ask | Vývoj ceny ropy Brent | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Akvizice | Vývoj obchodní bilance v USA | Spotřebitel | Nejrychlejší vakcinace v Evropě | Průmyslové zakázky | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Světová válka | Asociace exportérů | Zasedání Evropské centrální banky | Makrodata USA | Centrální bankéři | Nizozemský ministr | Dobrý výsledek | Výzkumy | Koronavirová krize | Velká Británie | Madrid | Evropské ekonomiky | Dopad pandemie | Investice státu | Investovat do zlata | IHS Markit | Technologické akcie | Tržní úrokové sazby | Výrazná inflace | Průmyslová produkce v eurozóně | Cena bitcoinu | Nike | Ceny výrobců | Chování | CySEC | Americký prezident | Kontrakty | MXN | Tedros Adhanom Ghebreyesus | Zpomalení ekonomiky | BitStock | Software pro online život | Evropská inflace | Evergrande | Vysoké ocenění | Domácnosti | Lira | Období nejistoty | Německé tovární objednávky | Koruna posílila | Souhrn finančních trhů | Lukáš Jankovský | Národní ekonomická rada vlády | Americká spotřebitelská důvěra | Zasedání centrálních bank | Kurz jednotné evropské měny | AUD | Twitter | Portál FXstreet.cz | Kurz bitcoinu | Výkonnost indexu | Oslabování koruny | Nizozemský ministr financí | Evropská ekonomická důvěra | S&P500 | America first | Expanzivní měnová politika | Meziroční růst | AMC Entertainment (AMC) | Korporátní daň | PMI pro sektor | Oxford Economics | Investiční tituly | Online prostředí | Archegos | Vývoj kurzu | Fincentrum | Japonský jen (JPY) | Trh | Sezónnost | Boom | Airbus | Zkušenost | Breakout Trader | MSCI | Ripple | EMU | Hospodářské krize | Uložení peněz | Americký index S&P 500 | HoReCa | Vývoj měnového páru | Americký index | Úroky na hypotékách | Vývoj objemu maloobchodních tržeb | Hlavní ekonomka | Akcie AMC Entertainment (AMC) | Sazby hypoték | Balíček na podporu ekonomiky | Průměrné mzdy | Obchodní bilance v USA | Centrální banky | Rekordní schodek | Nejznámější kryptoměny | Zpráva | CMC | Bed Bath & Beyond | Moderna | RBI | Rozdílové smlouvy | Indikátory v eurozóně | Průmysl | Dot plot | Jednání euroskupiny | Index | Studie | Průměrný kurz koruny | Reálné úrokové sazby | Guvernér Fedu | Měď | Nový typ koronaviru | Program kvantitativního uvolňování | Tvrdý lockdown | Elektřina | MMF | Výsledky průzkumu | Nabídka | Obchodní týden | Zpřísnění měnové politiky | Eura | Komise | Nejistoty | Extrémní nárůst | Černý kůň | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Bílý dům | Kapitál | Indikátor RSI | Zpřesněný odhad | Rekordní minimum | Covid | Posílení | Akcie Volkswagen | Rijád | Data z USA | Agentura Reuters | Platební neschopnost | Zlevňování hypoték | Přebytek běžného účtu | Ropa | Zaměstnanost | Ekonom IHS | PPF | Indická rupie (INR) | Koruna | Představitelé Fedu | Česká zbrojovka | Hrubý domácí produkt (HDP) | Zveřejněná data | Nejlevnější hypotéky | S&P | Regulátoři | Dolary | Vývoj měnového agregátu | Momentum | Unie | Turecko | Obchodování na finančních trzích | RMB | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Panika | Výrazný růst | Lukáš Kovanda | Index STOXX Europe | Sázky | Dubnová meziměsíční inflace | Včerejší obchodování | Úvěrová pojišťovna | Kanadská data z pracovního trhu | Akciové indexy | Akcie Amazon | Senátní volby | Christine Lagardeová | Akcie AMC | Ekonomický kalendář | Konjunkturální průzkum | Desetileté výnosy | ROE | Britský premiér | Vládní podpory | Sentiment na akciových trzích | LBMA Gold | Obchodování na Wall Street | Josef Košťál | Členské státy | Úroda | Bydlení | Swing | Ekonomický vývoj | Tapering | Kongres | Rekordní pokles | Napětí mezi USA a Čínou | Důvěra investorů | USD za mBTU | Cena akcie Pfizer | Rozpočtová politika | EURCZK | Hlavní akciové indexy | Donald Trump | Polský PMI | Očekávání analytiků | Vývoj ceny ropy WTI | Nová prognóza | Dnešní makroekonomické ukazatele | Deficit | Pandemie COVID | Banky v ČR | Objem dluhopisů | Počet žádostí o podporu | Korekce na trzích | BREAKING | Analytik Commerzbank | Obchodní praktiky | ROIC | HUF | Úrokový swap | Aktivita retailových investorů | Vakcína a covid | Výroba v eurozóně | Ipsos | Německý sentiment | Cena akcií TUI | MQL5 | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Tedros Adhanom | Vysoká rizika | Spotřební daně | Cukr | Počet pracovních míst | Alibaba | Měsíční data | Rubl | Nový rekord | Tuzemské banky | Aktuální situace | Disciplína | Trading Central Technical Ideas Lookup | ECB Christine Lagardeová | Bankovní unie | Návrat růstu cen na cíl | Průmyslové podniky | Inflace v eurozóně | Fiskální politiky | Indikátor | Vir | Odliv dividend | Důvěra spotřebitelů | Kurz dolaru | Tisková konference ČNB | AA | Izrael | Benzín | Propad exportu | Cestovní kancelář TUI | Výnosové křivky | EURGBP | American Airlines | Americké měny | Bilionové stimuly v USA | Prudký propad | Tématické reporty | Technické analýzy | Analytici | G10 | Portu | Akcie na světových trzích dnes | Obchodní účet | Hodnotové akcie | Meziroční míra inflace | Pokles ceny | Ropa Brent | Korelační koeficienty | Bohatství | Česká koruna | Ifo | Americká centrální banka | Bilionové stimuly | Výnosy z desetiletých dluhopisů | Země EU | Moneta | Mzdy v ČR | Purple Trading cTrader | Vývoj mezd | Míra nezaměstnanosti v Německu | EUR Index | Foreign Exchange | Polský zlotý | Daně z příjmů | Archegos Capital | Růst vývozu | Pozornost | Klesající trend | Americká data | Bitcoin | Výkon dolaru | Cena plynu | Černý kůň trhu | Sentix index | Globální poptávka | Pandemický program | WEN | ISM index | Krizový fond | Zvýšení sazeb ČNB | Hazard | Futures na Wall Street | Opatření | Šíření nového koronaviru | Polská průmyslová produkce | Firma Boeing | Volatility | Nové akcie | Korunové sazby | Erste Group | Společnosti | Omezení cestování | ECB dnes | Vývoj ceny zlata v USD | Řízení rizika | Vice | Republikáni | Sputnik V | Surové ropy | Kurz české měny | Proroctví | E-commerce | Výkonnost zlata | Tovární objednávky | Další růst | Americké indexy | Německý index DAX | Technologický index Nasdaq | Cena ropy dnes | Asijské indexy | Ekonomické zpomalení | Vysoká inflace | Investiční plány | Důvěra v tuzemské ekonomice | mBTU | Štěpán Hájek | Vývoj na měnových trzích | Index nákupních manažerů | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Znalost | Jemenští povstalci | Kartel OPEC | Vysoká volatilita | Prezident Donald Trump | Výkonnost a volatilita | Fed dnes | Pár EUR/USD | Americká měna | Úročené vklady | Energetický sektor | Čistý zisk | Aukce | Kurz koruny | Podnikatelé | Ceny sójových bobů | Cenový index | Nová vakcína | Míra úspor domácností | Stříbro | Kov | Ceny zemního plynu | eXchange | Zájem o hypotéky | Analýza Oxford Economics | Tuzemský maloobchod | Evropská léková agentura (EMA) | Finanční instituce | Vývoj zásob zemního plynu v USA | Finance | Pokles cen | Fiskální balíček v USA | Závislosti na Číně | Sestup ekonomiky | Vzdělávací webináře | Nejlevnější komodita | Přijetí eura | Short squeeze | Zisk společnosti | Antivirus | ETF | Vládní koalice | Akcie Apple | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Odvětví české ekonomiky | Rekordní deficit | Pohonné hmoty v ČR | Bankovky | Coinbase | Aktivita na kapitálových trzích | Bulharsko | Investiční aktivita | Zboží dlouhodobé spotřeby | Cenový index PCE | Obchodovat | Obchodníci s ropou | Prostor pro pokles | Uchovatel hodnoty | Ranní okénko | Online život | Největší německá cestovní kancelář | Poptávka | Růst výnosů dluhopisů | Evropský parlament | Inflace zpomaluje | Trh práce v USA | Tuzemská inflace | Conference Board | Vyšší sazby | Vývoj cen ropy | Maloobchodní tržby | Americké státní dluhopisy | IOER | Rozpočtový schodek | Statistici | Nastavení měnové politiky | Depozitní sazby | Pozornost trhu | Slušný zisk | Problémy | Nejlepší kávové akcie | Klouzavý průměr | Bezpečný přístav pro investice | TLTRO | Nastavení sazeb | Italské maloobchodní prodeje | Index Exportu | Obchodníci | Hang Seng | G7 | Podnikání | Očekávání trhu | Větší pokles | Zinek dnes | Statistický úřad | Euro vůči dolaru | Ján Čarný | Úroveň zkušeností | Bývalý prezident | Růst HDP | Komentář Radomíra Jáče | Efektivní obchodování | Hospodaření státního rozpočtu | Hypoindex | Sázka | Video | Počasí | Nárůst sazeb | Oživení eurozóny | Čínské akciové trhy | Index volatility | Ekonomické indikátory | FRED | Bankéři | Kurz USD | Obavy z koronaviru | Evropská léková agentura | Boeing | Česká ekonomika letos | Monetární politika | Kurz dolarů | Koss | Výrobní aktivita | Vývoj | Průmysl a zahraniční obchod | Výnosy amerických státních dluhopisů | Ekonomické restrikce | Provozní zisk EBITDA | Dodávky ropy | Deutsche Bank | Celková inflace | Cyklické akcie | Indická rupie | Výkon ekonomiky | Zastavení vakcíny | Ekonomická aktivita v eurozóně | AMC Entertainment | Index PMI | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | Úroková sazba | Svět investování | USA a Čína | Časový rámec | JPM | Raiffeisenbank a.s. | Byznys | Pfizer/BioNTech | Podnikatelská nálada | Kanadský dolar | Milánská burza | Investiční poradenství | Podpůrná opatření | USA | Agentura Fitch | Rizikové averze | Dividendový výnos | Konkurenceschopnost | Rostoucí ceny komodit | Ropná zařízení | Naše prognóza | Americké akcie | Facebook | Ekonomové | Pandemie | Politika centrálních bank | Obchodní aktivita | Parametry obchodu | Zasedání České národní banky | Akciový stratég | Erdogan | Dnešní zasedání Fedu | Těžba bitcoinů v Číně | Ole Hansen | Struktura HDP | Wendy’s | Poskytování hypoték | Generali Investments CEE | České měny | Růst americké ekonomiky | Premiér Conte | Plynovod Nord Stream 2 | CZGB | Růst eurozóny | Důležitý support | Spotřebitelská důvěra v USA | Chris Williamson | Volatilní | Spojené státy | Komerční banka | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Severomořská ropa Brent | Vývoj spreadu | OSN | Zisky firem | Intervence | Zvyšování úrokových sazeb | Akcie GME | Fundamentální analýza akcie | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Makroekonomická data | Pfizer a BioNTech | Jak obchodovat | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Kryptoburzy | Manažerka | Indexy PMI | Začátek výsledkové sezóny | Strach z inflace | Prasečí mor | Makroekonomické strategie | Akcie AMD | Měnové politiky | G20 | GSK | Úsilí | S&P/ASX 200 | Onemocnění | Finanční domy | Sazby ČNB | Zisk na akcii (EPS) | Odkup akcií | Měny střední a východní Evropy | RISK-ON | Ceny nemovitostí | Pohonné hmoty | Hotelnictví | Fiskální politika | Manufacturing | Rostoucí úrokové sazby | Rozhodnutí o sazbách | Znovuotevření ekonomiky | Investice do kávy | Koruna oslabuje | Americké státy | Historie | Šíření nového typu koronaviru | Zveřejnění výsledků HDP | Italský premiér | Záporný úrok | Emise dluhopisů | Odhad HDP | Generální stávka | SARS-CoV-2 | Ekonomický sentiment | Výroba v Německu | KOSPI | 3М | Jak se stát lepším investorem | Technologický index | Vývoj meziroční inflace v ČR | Čínské indexy | Dnešní ekonomický kalendář | Akcie Deutsche Bank | Michal Brožka | Člen bankovní rady | Mrazy v USA | Bezpečný přístav | Jednání ČNB | Volby | Nejsilnější růst | Odliv kapitálu | Výdaje | Inflační výhled | Klíčová rizika | Žádosti o podporu v USA | Investorský sentiment | Miliardy dolarů | Cena akcie AMC | Nervozita na finančních trzích | ADP | Úrokové sazby | Druhá vlna pandemie | Analytik Komerční banky | Vládní výdaje | Belgie | Burze | Propad ceny | Miliardy korun | Světový obchod | Wood & Company | Tisková konference | Akcie TUI | Bankovní systém | Provozní zisk společnosti | Dow Jones | CNY | Platební bilance | Thermo Fisher | Růst mezd | Automobilka Škoda Auto | Automobilka | Británie | Reálné ekonomiky | Index US2000 | Šíření nákazy | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Fio | Hrubý provozní zisk | Joe Biden | Sazby | Investiční doporučení | Americké statistiky | Inflace v České republice | GBP/EUR | Vladimír Vávra | Durace | PMI ve výrobě | Růst průmyslové výroby | Očištěný čistý zisk | Změny v ekonomice | Cenový skok | TradingView | Otevření obchodu | Makrodata EMU | Podíl firem | Akcie Zoetis | Ekonomické zotavování | Vývoj akciového indexu | Nasdaq (US100) | Šéfka ECB | Vítězství Joe Bidena | Úrok | Investovat | Komoditní | Rekordní maxima | Cena severomořské ropy Brent | Inflační ekonomika | Pandemie v Česku | Data o HDP | Akcie společnosti Česká zbrojovka | Trading | Ekonomické oživení | Generální ředitel | Silné hospodářské oživení | Největší kryptoměna | Koronavirus | Průmyslové objednávky | Světové trhy | Historická výkonnost | Vývoj zásob zemního plynu | Akcie Zoetis (ZTS) | Americká centrální banka FED | Přerušení výroby | Propad ceny akcií | Průzkum | Globální akciové indexy | Firmy | Kanadská data | MRNA | Jednání OPEC | Upisovací období | Wood & Company Vladimír Vávra | Ekonomické aktivity | Masivní výprodeje | Budoucí vývoj | Stratég Saxo Bank | Romain Boscher | Global macro | HDP Německa | Růst cen ropy | Euro vůči americkému dolaru | Zoetis (ZTS) | Zajištění | Průmysl eurozóny | Averze k riziku | Výnosy tuzemských dluhopisů | Chuť investovat | MF | Zájem investorů | Cena ropy brent | Schodek státních financí | Aramco | Money management | Hlavní ekonom | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Růst cen komodit | Repo sazby | Provozní zisk | Zvýšení nákupů aktiv | Natural Gas Intelligence | Důvěra v českou ekonomiku | Odhad růstu HDP | Vývoj těžby zemního plynu | Investování | Zpráva o měnové politice | Silnější americký dolar | Distribuce | Obchodní komora | Uptrend | Vývoj měnového agregátu M1 v USA | Fed | Manažeři | MQL5.com | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Nejbližší support | Air Bank | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Amazon | Platina | Dnešní fundamenty | NASDAQ 100 | Historicky nejnižší výnosy | Vyšetřování | Zemědělství | Globální ekonomické zotavení | Nárůst HDP | Boris Johnson | Ruská ekonomika | Rozhodnutí o brexitu | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Riziko negativních úrokových sazeb | Ratingová agentura Fitch | Generali Investments | Vojtěch Benda | Dílčí index | Novo Nordisk | Nové žádosti o podporu v USA | Akcie bank | Sektor služeb | Trading Central | Trhy | Bezpečného útočiště | Polská měna | Emerging markets | Pohyb koruny | Eleanor Creagh | Mezinárodní investoři | FTSE | Rychlé ekonomické oživení | Generovat zisk | Růst české ekonomiky | Důvěra v eurozóně | Analytik České spořitelny | USD/MXN | Pokračování rally | Michael Hewson | Rizika | Coface | Instinkt | Vánoce | Rada ČNB | Eurozóna | Kurs koruny | Ropné firmy | Investiční rozhodnutí | Fond | Cena benzínu | ISM | Velký růst | Zvýšení volatility | Restrukturalizace | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Zpřísňováním měnové politiky | Cestovní kancelář | Wu-chan | Důležitá rezistence | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Americké banky | Dluhopisový trh | Ekonom IHS Markit | Celkový výsledek | Úspory | Poslanecká sněmovna | Ropné velmoci | Pokles cen akcií | Předkrizové úrovně | Otevírání ekonomiky | Energetické společnosti | Nová makrodata | Zasedání centrální banky | Vysoké ceny | První obchod | PMI indikátor | Obnovení růstu | Boeing 737 Max | Riziková aktiva | Mnoho ziskových obchodů | Schodek rozpočtu | Růst ekonomiky | Stagflace | Renminbi | Aktivita v sektoru služeb | Trend dolů | Cenový vývoj | Akcie Moderna | TradingEconomics | Odhady HDP | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Bilance | mBank | Stav ekonomik | CEE | Světová válka o vakcínu | Americký kongres | Akcie Pfizer | Tesla | Nejslabší růst | Low | Mitch McConnell | David Vagenknecht | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Štědrý den | Solidní růst | Růstové sektory | Forex kalendář | Mezinárodní obchod | Ekonomický růst | Průměrná sazba hypoték | Globální ekonomický růst | Kruté mrazy | Globální sentiment | Americké trhy | Inflace v USA | Komodity | Nálada na finančních trzích | Druhá vlna | Mzdy | Poradenství | Zlepšení nálady | Květnový růst | General Motors | CAD | Odhady analytiků | Komentář Fidelity | Omezování nákupů aktiv | Sentiment trhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Vývoj bilance mexického běžného účtu | Na burze | Analytička | Společnost | Ruský rubl | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Alert | Evropské trhy | Výhled vývoje ekonomiky | Sázet | Politika centrální banky | Investoři z Redditu | Oživení americké ekonomiky | Hospodaření | Vývoj indexu volatility | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Wells Fargo | Velké americké banky | Zastavení růstu | Návrat růstu cen | Severomořská ropa | Zablokování Suezského průplavu | Ztráty zaměstnání | Investičníweb.cz | Situace na trhu práce | FXstreet | Maďarská centrální banka | EBITDA | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Světová poptávka po ropě | Nabídka ropy | Kukuřice | Nálada na globálních trzích | Obchod | Purple Trading | Konsensus trhu | Tomáš Raputa | Negativní zprávy | Výrobní náklady | Válka o vakcínu | Tradeři | Inflace v české ekonomice | Cenový pokles | Volkswagen | Čas na nákup | AUD/USD | Pracovní trh | Astrazeneca | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Německé dluhopisy | Poptávka po plynu | Trinity | FIAT | JPY | Pražské burzy | Zasedání ČNB | FT | Adidas | Citi | Pokles výnosů | SARS | Binance | MSCI World Index | Yahoo Finance | RSI | Otto Daněk | Bank of America | USDX | Údaje o HDP | Šok | Úvěrová aktivita | Finanční trh | Turecká lira | Portfolio | GBP | NATO | Plyn | Pokles cen ropy | Životní úroveň | BioNTech | Vyšší úrok | Německá ekonomika | Čína | Akcie O2 | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Naučte se obchodovat | WP | CZK/USD | Ceny | Siemens | Představenstvo | Hospodaření firmy | Financování | Propad ekonomiky | FCF | Recese | Zahraniční kapitál | Pokles | Oslabení amerického dolaru | Virtuální měny | Realitní trh | Německý ZEW index | Velmi bohatý | FTSE 100 | Meziměsíční inflace | Války | Změna politiky | Omega | Impuls | Čínské měny | Zemědělské komodity | Raiffeisenbank | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Fúze a akvizice | Poptávka po nemovitostech | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Akcie na burze | Největší světová ekonomika | VW | WTI | Silný americký dolar | Restriktivní opatření | Státy EU | SMA | Yahoo | Vyhlášení nouzového stavu | Biliony | GameStop | Evropské centrální banky | Moneta Money Bank | Libra | FAA | Burzovní indexy | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Rozvolnění | PMČR | Cena severomořské ropy | TPCA | Dopad na trhy | USD/EUR | Slábnoucí dolar | Sentix | Webinář | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Tržní výhled | SXXP | Biotechnologické společnosti | Forint | Negativní korelace | Důchod | Anomálie | Novavax | Ceny zlata | Commerzbank | Worldometers | Výnos | Růst důvěry | Výnosy z dluhopisů | Pokles ekonomiky | eBook | ESG | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Trhy dnes | ČEZ | Frank | Index Nasdaq | Graf zlata | Nájmy | INR | CFD | Benchmark | Zoetis | Zpětný odkup akcií | CEO | Akcie Microsoft | Domácí měna | Dvojitý vrchol | Trinity Bank | Rozhovor | MNB | Vlna pandemie | Výnos desetiletých dluhopisů | Dlouhodobý trend | Austrálie | Vývoj měnového páru EUR/USD | Historická maxima | Posílení koruny | Obchodní den | Stoxx Europe 600 | Akcie týdne | Ceny akcií | Ceny energií | Cena akcií | Utažení měnové politiky | MetaTrader 5 | GBP/USD | Zotavení ekonomiky | Oživení trhu | Inflační cíl | VIX | Akcie Tesla | RUB | Výběr zisků | Německý index IFO | Euforie | Zasedání MMF | Největší světové ekonomiky | EPS | Biliony dolarů | Kurz eura k dolaru | Očkování proti covidu | Den prezidentů | Index STOXX Europe 600 | Obchodní deník | Pracovní místa | Vývoj meziroční inflace | Rishi Sunak | Akcie společnosti Tesla | Část zisků | Zisk | Koronavirové pandemie | ČNB | Bank of England | Důvěra v ekonomiku eurozóny | World Gold Council | EURUSD | Demokraté | Spekulovat | Nord Stream 2 | Swapy | Středoevropské měny | Avast | Rating | Dovoz | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Cena ropy na světových trzích | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Pozitivní zprávy | Pokles tuzemské ekonomiky | Německé maloobchodní tržby | Milan Vaníček | CFD (Rozdílové smlouvy) | Krátká pozice | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Valná hromada ČEZ | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Úroky | Zlepšení sentimentu | MSCI World | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Rekordní minima | Ropovod | Varovné signály | Růst inflace | Akciové trhy ve Spojených státech | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Shortovat | Expanzivní politika | Vývoj indexu volatility VIX | Statistiky z trhu práce | Tržní rizika | Poptávka po pohonných hmotách | Státní rozpočet | Atraktivita zlata | Evropa | Měna | Management | Nasdaq | Trump | Akcie v roce 2021 | Zprávy | Ceny ropy | Lockdown | Francie | Předpověď | Epidemické situace | Index cen průmyslových výrobců | Trigger | Údaje | Technologické společnosti | Převodník měn | Automobilky | Forwardové sazby | Pojišťovny | Výkonnost indexů | Inflační vývoj | Omezení pohybu | Eurodolar | Biden | Růst zlata | TUI | Finanční krize | Sberbank | Indikace | FXstreet.cz | Teherán | Obchody | Běžný účet | Ekonomika ČR | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | Naše ekonomika | Obchodování se CFD | Snížení daní | Technologické firmy | Španělská ekonomika | xStation5 | Investiční nástroje | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Zvýšení těžby | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Portfólia | Japonsko | Zemní plyn | Historické rekordy | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Jarda Tupý | Posílení kurzu koruny | BBBY | Aktivum | Bid | Japonská centrální banka | Velké peníze | Dohoda o brexitu | Týdenní Forex kalendář | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Mario Draghi | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Epidemiologické situace | Google | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Roční výnos | Kurs koruny k euru | Impeachment | Destatis | Konsensus | Obchod s ropou | Vrcholy | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Guvernér | Trader | Expirace | Americké akciové trhy | Dividenda | Index pražské burzy | GfK | New York Times | Ranní komentář | Investiční výdaje | Pokles zásob | Spready | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Ekonom | Restrikce | Optimismus | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Zrušení daně z nabytí | Euro | Yield | Federální rezervní banky | Bitstock.com | Klid | Výnosy státních dluhopisů | JP Morgan | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | Otevření ekonomik | Radim Krejčí | Čínská měna | Pandemická situace | Ropa roste | Průměrná cena | Ekonomka Raiffeisenbank | Politici | Hlavní americké indexy | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Zhoršení ratingu | Známky oživení | Výprodej | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | 100 SMA | Premiér Boris Johnson | ČTK | Lehman Brothers | Letecký průmysl | Odhad letošního růstu | Stimuly | Ztráty | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Americký ISM | Česká inflace | Brazilský real | Americké firmy | Opce na akcie | Japonský jen | Meziroční inflace | Čínské firmy | Úrokové sazby ČNB | FOMC | Akcie | Důvěra v ekonomiku ČR | Investice firem | Průmyslníci | Měnové podmínky | Kupci | Mzda | Dnešní videokomentář | Daňový balíček | All Time High | Vývoj jádrové inflace | NERV | Návratnost | Lepší zítřky | John Hardy | Obchodovat s akciemi | Železná ruda | Pražská burza | Očkování | Podniky | SPAC | Američtí regulátoři | Index spotřebitelských cen | ZIL | Američtí zákonodárci | Růst ceny ropy | Propad indexu | Makléř | Zrychlení růstu | Koš | Český HDP | Tržby v maloobchodě | Vývoj ceny | Býčí trend | Tým FXstreet.cz | Dodavatelské řetězce | Vývoj měnového páru USD/MXN | Index cen | Světová ekonomika | Tuzemské hospodářství | ADP report | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | PEPP | Globální ekonomika | Jednání o brexitu | Libra šterlinků | Úroková míra | Nálada v průmyslu | Price Action | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Čas jsou peníze | Daň pro korporace | Výplach | Uvolněné měnové politiky | Prognózy | Zvolení Joe Bidena | Akciové výnosy | Euro k americkému dolaru | Airbnb | Kurz | Výsledky ČEZ | Daně | Ministři | Zpřísnění finančních podmínek | Růst zisků | Makrokalendář | Globální růst | Jádrová inflace | Využití kapacit | Spotřebitelské výdaje | Typ koronaviru | Pozornost investorů | Americká ekonomika | Dnes na trzích | Růstový trend | Panevropský index | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Analýza akcie | Ceny bytů | Měnová politika Fedu | Rekord | Světové ekonomiky | Výsledky | Míra inflace | BHS | Údaj o HDP | Aerolinky | Silnější dolar | Vlna výprodejů | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | CBDC | NVAX | Microsoft | Business | Pro investory | Fidelity | Skupina G7 | Nejvýraznější růst | Potenciál | Robinhood | Špatné zprávy | Rally | Konkurence | Kapitalizace | Švédská koruna | Komoditní stratég | Vládní bondy | Komunikace | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Americké futures | Lehká ropa WTI | Americká politika | Indie | Bod | Obchodování na akciových trzích | Fitch Ratings | Výkonnost indexu S&P 500 | Ekonomika eurozóny | Ekonomická aktivita | Růst ceny zlata | Makrodata | Zisky | ECOFIN | Soukromá spotřeba | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Oddlužení | Šéf Fedu | 100 miliard dolarů | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Johnson & Johnson | Fondy | OSVČ | USD za barel | Kurz eura | Vývoj ceny akcie | Walt Disney | Hospodářství | Čistá ztráta | Akcie klesají | Důvěra | Rentabilita | WHO | Úročení vkladů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | CAC 40 | PMI za leden | Suezský průplav | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Běžný účet platební bilance | Akcie Boeing | Dlouhá pozice | Index MSCI | Slabší dolar | Obchodní politika | Evropské firmy | Marika Čupa | Měny | Profitovat | Nezaměstnanosti v Německu | Předběžné výsledky | Ropa WTI | Finanční sektor | CureVac | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Thomson Reuters | Spread | Opatření na podporu ekonomiky | Politická stabilita | UST | Cash flow | Trh s ropou | Obchodování s cizími měnami | Export | Diskontní sazba | Rusko | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Aktuální cena | Silná inflace | Nové žádosti o podporu | Investovat do akcií | Úbytek | České firmy | Kofola | Unicredit | GBPUSD | TABAK | Radomír Jáč | Letectví | BHS Štěpán Křeček | Špatná data | UniCredit Bank | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Pro tradery | Graf indexu | Výsledky HDP | Praha | Situace kolem koronaviru | Negativní sentiment | Fundament | Technologičtí giganti | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Paládium | Technická analýza | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Smíšené výsledky | Toyota | Home office | Administrativa | CDC | Ropa dnes | COVID-19 | Propad HDP | Cenové tlaky | Korunový trh | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Hypotéky | Rekordní růst | Nikkei | Ekonomika USA | Akcie Alibaba | Americké společnosti | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Průmyslová výroba v Německu | Oživení evropské ekonomiky | ZEW | Společnost Pfizer | Evropské akcie | Americký trh práce | TIM | Energie | S/R hladiny | Objem | Investiční | Nálada | Enormní zájem | Americké centrální banky | Trh dnes | Ekonom BHS | Příjmy | Lyft | Fiskální rok | Bondy | Kávové akcie | Ekonomické dopady | Prodej | Onemocnění COVID-19 | Evropská komise (EK) | Podnikatelská nálada v Německu | Zlaťáky | Zasedání Fedu | Bloomberg | KB | J&J | Inflace v květnu | Admiral Markets | Akcie v Asii | Evropská unie | Guru | Britský ministr financí | Ústavní soud | Rozvoj | Hlavní indexy | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Udržitelnost | Míra | Colt | Kolínská automobilka | Pokles tržeb | Růst poptávky | Obchodní nápady | Korekce | Odhady trhu | LNG | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | DMA | Asociace | LBMA | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pád ceny | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Energetická firma | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Index S&P 500 | Instrument | Hrubý domácí produkt | Přehled | Short | Tomáš Pfeiler | Makléř Wood & Company | Vepřové maso | Agentura Bloomberg | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Krize | High | Rostoucí trend | Míra zisku | Sójové boby | Novela zákona | Rezervy bank | Euler Hermes | OECD | GameStop (GME) | Íránská ropa | CHF | Ekonomická důvěra | HDP USA | Oslabení koruny | Supercyklus | Zvýšení úrokových sazeb | Růst výnosů | Akcie firem | Frustrace | Mutace viru | Příliv kapitálu | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | QE | MT4 | NFP data | Důvěra v průmyslu | Světová banka | Mexické peso | Cena | Nerozhodné euro | Maloobchodní prodeje | Posilování kurzu koruny | Vlny koronaviru | Německá vláda | Německo | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Obchodní spory | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Komodita | Rozpočet | Obchodní partner | Zoetis Inc | Dluh USA | Evropské indexy | Steen Jakobsen | Ekonomické aktivity v eurozóně | Americký trh | Dobrá nálada | DOT | Close | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | IG | Finanční prostředky | Slabší euro | Nové rekordy | Německá kancléřka | Ekonomická data | Situace na trhu | Fidelity International | Přehled kurzů | Otevírání ekonomik | Drahé kovy | Rozhodnutí bankovní rady | Obnovení důvěry | Tempo inflace | Analytik J&T Banky | Úrokový diferenciál | Co bude | DAX | Akcie u LYNX | Data z pracovního trhu | Zbrojovky | Erste | Ceny zeleniny | Podnik | Objem dovozu | Zavedení cel | Fiskální balíček | EMA | Forexu | Debata | Kurzy měn | Akcie společnosti | Obchodní válka | Kypr | Fiskální stimuly | Indikátor důvěry | Zlato | Boj s koronavirem | Ekonomika | Měny&Sazby | Počty nových případů | Evropské méně | Inflace v Německu | Geopolitika | Barel WTI | Graf indexu S&P 500 | Denní graf | SEC | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Oslabení | Finanční situace | Politické události | Ekonomické krize | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Intel | Likvidita | Cíle | ČNB dnes | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Repo sazba | Bezpečnost | Index Nasdaq (US100) | Likvidní | Banky | Buy | Akcie ČEZ | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Kotace | Investiční společnosti | Šance | Biliony USD | Tržby společnosti | Investiční platformy | Ministři financí eurozóny | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Bankrot | Očekávaný růst | PMI v eurozóně | Netflix | Chrysler | Poptávka po ropě | Černá labuť | Zisk na akcii | Wall Street | Průlom | Instrumenty | Analýza | Ministr financí | cTrader | Kurz EUR | Dobrá čísla | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Sazby Fedu | ČR | Vyšší ceny ropy | Horší časy | Tomáš Nidetzký | XTB | Kontrakt | Akcie na světových trzích | Dlouhodobý investor | Manažeři fondů | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Asijské akciové trhy | Americká centrální banka dnes | Zvyšování úroků | Americký Fed | Program nákupu dluhopisů | Čínské akcie | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Čínská ekonomika | Portfolia | Xiaomi | Spotová cena zlata | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Příprava | Štěpán Křeček | Dlouhé pozice | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vyšší volatilita | Kancléřka Angela Merkelová | Market | Společnost ČEZ | Technologický sektor | Nákupu státních dluhopisů | Cenné papíry | Varianta delta | PMI indexy | Stoxx | Lídři | Americká lehká ropa WTI | Zdražování ropy | Support | Valná hromada | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Poslanci | Uvolňování měnové politiky | Inflační tlaky | Soud | Pokračování růstu | Obchodní aktivity | Kvartální výsledky | Lednová inflace | Americký průmysl | Short Interest | Zvýšená volatilita | Rizikovější aktiva | Tržní očekávání | OPEC | Plynovod Nord Stream | Ministryně financí | Peněžní zásoby | Řetězce | Fio banka | Zrychlení inflace | Sentiment | Zhoršení pandemie | Jestřábí hlasy | Experti | NYSE | Investoři | Míra nezaměstnanosti | Bohatý | Stop-Loss | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | IHS | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | ProShares | Automobilka Škoda | Program nákupů dluhopisů | Karanténa | Rostoucí výnosy | Fiskální impuls | Vzdělávání | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Politika Fedu | Polsko | Čerpací stanice | Reddit | Jeden dolar | Ceny potravin | Omezení produkce | Rezistence | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Centrální banka USA | Saxo Bank | Inflace v březnu | Zpravodajství | Klíčový support | Spotřebitelská poptávka | Vakcíny proti koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | Velké banky | Put opce | Obchodujte | Nařízení | Bond | Zdražování | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Výrobní sektor | IPO | Zisk EBITDA | Meme akcie | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Těžba bitcoinů | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Hospodářské výsledky | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Inflace v lednu | USD | WallStreetBets | Vývoj dolarového indexu | Volatilita na trzích | Viry | Tištění peněz | Cestování | Globální pandemie | Dnešní statistika | Peso | Ekonomický dopad | O2 | Kabinet | Makroekonomická analýza | Hospodářský vývoj | Zvýšení daní | Půjčka | Technologické tituly | PayPal | Ekonomické recese | Investing.com | Firemní zisky | Rally na ropě | Vyšší úrokové sazby | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Silný dolar | 3M | Nízké úrokové sazby | SLR | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Tencent | Instrument ZINC | iPhone | Posilování eura | Cena ropy | Prezidentka ECB | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Americké ministerstvo | Rotace | Earnings | Průraz | Akcie České zbrojovky | Program nákupu aktiv | Digitální měny | Australský dolar | Korporátní daně | Pokles HDP | Fiat Chrysler | Propad | Bankovnictví | Čeští exportéři | Rakousko | Reddit WallStreetBets | Tempo růstu spotřebitelských cen | Úvěrové pojišťovny | Objemy obchodů | Hospodářské oživení | Americká společnost | Nemovitosti | Data z americké ekonomiky | Markets | Počet úmrtí | Úrokové sazby Fedu | PX index | BlackBerry | Francouzská vláda | Dluhopisoví investoři | Tempo očkování | Arbitráže | Dividendové akcie | Aleš Michl | Kanada | Zájem o investice | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Nejistota | HDP v eurozóně | Profesionální obchodník | Rizikové investice | Světová poptávka | Německý Ifo index | Kryptoměna | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Opce | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Take-Profit | Dlouhodobí investoři | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Vývoj kurzu koruny | Státní dluhopisy | Americký dolar | VaR | Kurz eura vůči dolaru | Akcie Monety | 737 MAX | TUI Group | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Analytik J&T | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Ceny v průmyslu | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Koruna dnes | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | ECB | NBP | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Zinek | HG měď | Růst ceny | Forward | Měnová politika | Alokace | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Rozpočtové politiky | Rozkolísanost trhu | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Diverzifikace portfolia | ROCE | Spekulace | Omikron | Evropská spotřebitelská důvěra | Zasedání amerického Fedu | Hodnoty měny | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Hedging | Precedens | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Ekonomický výhled | Miliardy | FX strategie | ASX 200 | Cena surové ropy | Silné euro | Společná evropská měna | Digitální daň | Síla měn | Zpracovatelský průmysl | PMI ve službách | Spekulanti | Globální trh | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Protiepidemická opatření | Poptávky po ropě | ZINC | Jak investovat | PMI pro sektor služeb | Vedlejší účinky | Fúze | Akciový trh | Virtuální mince | Rizikový apetit | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Intradenní obchodník | Investor | USD/JPY | Put | Americké vlády | Bloky | Jerome Powell | Ukazatele | Měnový pár | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Saudi Aramco | Banka | Produkce ropy | Země eurozóny | Stav americké ekonomiky | Nákupy zlata | Markit | Významné události | Američané | Graf dne | Průmyslové kovy | Graf akcie | CNBC | Historie kávy | Oživení ekonomik | SPX | Statistika | Koncern | Spotřebitelské ceny | Jihoafrický rand | Německá inflace | Disney | Ocenění | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Růst | Obchodování | Banka | Pokles | Reuters | Trading | 3М | Banky | Indikátor | ČTK | Cena | Pivot
